股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式精選(九篇)

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第1篇：股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱“《業(yè)務(wù)規(guī)則》”）第4.1.6條，“掛牌公司可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，具體辦法另行規(guī)定?！彪m然截至目前全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)暫未有具體的股權(quán)激勵(lì)管理辦法出臺(tái)，但已有30家左右（不完全統(tǒng)計(jì)）的掛牌企業(yè)擬實(shí)施或正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

本文主要對(duì)新三板掛牌企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃情況予以梳理，并提出自己的部分思考。

一、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定

根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.6條，“申請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前實(shí)施限制性股票或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等情況?！?/p>

根據(jù)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《常見問題解答》之“24、股權(quán)激勵(lì)是否可以開展？”，“掛牌公司可以通過定向發(fā)行向公司員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心員工可以參與認(rèn)購本公司定向發(fā)行的股票，也可以轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股票。掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，股東人數(shù)累計(jì)可以超過200人，但每次定向發(fā)行除公司股東之外的其他投資者合計(jì)不得超過35人。因此，掛牌公司通過定向發(fā)行進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)符合上述規(guī)定。需要說明的是，按照規(guī)則全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)允許存在股權(quán)激勵(lì)未行權(quán)完畢的公司申請(qǐng)掛牌?！?/p>

根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條，公司可以向除原股東之外的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工及符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的其他投資者等合計(jì)不超過35名對(duì)象發(fā)行股份。

二、掛牌企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃開展情況

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在掛牌前實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且已成功掛牌的僅為仁會(huì)生物（830931）一家。仁會(huì)生物于2014年1月完成整體變更、2014年2月股東大會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案、2014年8月正式掛牌交易。在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中，仁會(huì)生物詳細(xì)闡述了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

目前，掛牌后實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的新三板企業(yè)約30家，其中部分企業(yè)是通過定向發(fā)行方式直接實(shí)施，部分企業(yè)是參照A股上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法規(guī)制定具體方案。下面，根據(jù)上述不同情況分別予以分析。

（一）直接通過定向發(fā)行方式實(shí)施

直接通過定向發(fā)行方式，意即掛牌企業(yè)直接向公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心員工等不超過35人或上述人員成立的合伙企業(yè)直接發(fā)行股份，在經(jīng)過董事會(huì)決議通過、股東大會(huì)決議通過、股轉(zhuǎn)公司備案、登記結(jié)算公司登記等程序后即算完成。

正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)掛牌企業(yè)中，盛世大聯(lián)（831566）、博廣熱能（831507）、云南文化（831239）等均采取定向發(fā)行方式。

嚴(yán)格意義上說，采取定向發(fā)行方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)僅是一個(gè)常規(guī)的定向發(fā)行過程，方案設(shè)計(jì)簡單、完成時(shí)間較短，但在發(fā)行價(jià)格方面可能具有一定的折扣。如盛世大聯(lián)2015年4月公告的《股權(quán)激勵(lì)股票發(fā)行方案》中發(fā)行價(jià)格為2元/股，而其在2015年3月完成的定向發(fā)行中發(fā)行價(jià)格為10元/股。

（二）參照A股上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法規(guī)制定具體方案

參照A股上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法規(guī)制定具體方案，意即通過限制性股票、股票期權(quán)等方式實(shí)施，并設(shè)置了相對(duì)完整的實(shí)施條款，以期達(dá)到長期激勵(lì)的目的。

下面結(jié)合A股上市公司股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)中的常見要素，簡單匯總掛牌企業(yè)實(shí)施情況：

實(shí)施要素

A股上市公司

掛牌企業(yè)

備注

實(shí)施方式

限制性股票、股票期權(quán)、股票增值權(quán)

以股票期權(quán)為主，限制性股票和股票增值權(quán)較少

如：夏陽檢測(cè)（831228）、百華悅邦（831008）同時(shí)采取限制性股票和股票期權(quán)

激勵(lì)對(duì)象

董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員和其他員工，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象

董事、高級(jí)管理人員、監(jiān)事、核心技術(shù)人員和其他員工

掛牌企業(yè)監(jiān)事無限制性要求

激勵(lì)對(duì)象不能同時(shí)參加兩個(gè)或以上上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

個(gè)別掛牌企業(yè)予以明確限制

如：金易通（430170）等

持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象。除非經(jīng)股東大會(huì)表決通過，且股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。

持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬若符合成為激勵(lì)對(duì)象的條件，可以成為激勵(lì)對(duì)象，但其所獲授權(quán)益應(yīng)關(guān)注是否與其所任職務(wù)相匹配。同時(shí)股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。

個(gè)別掛牌企業(yè)予以明確限制

如：金易通（430170）等

下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：

（1）最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；

（2）最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；

（3）具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。

大部分掛牌企業(yè)設(shè)置了類似限制性條款

如：壹加壹（831609）、凱立德（430618）、金易通（430170）等

股票來源

（1）向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份；（2）回購本公司股份；（3）法律、行政法規(guī)允許的其他方式

以發(fā)行股份為主

如：壹加壹（831609）、凱立德（430618）、金易通（430170）等

股東不得直接向激勵(lì)對(duì)象贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓）股份。股東擬提供股份的，應(yīng)當(dāng)先將股份贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓）上市公司，并視為上市公司以零價(jià)格（或特定價(jià)格）向這部分股東定向回購股份。

部分掛牌企業(yè)股東直接向激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓股份

如：財(cái)安金融（430656）、新寧股份（831220）等

限制性股票特別規(guī)定

如果標(biāo)的股票的來源是存量，即從二級(jí)市場(chǎng)購入股票，則按照《公司法》關(guān)于回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

如果標(biāo)的股票的來源是增量，即通過定向增發(fā)方式取得股票，其實(shí)質(zhì)屬于定向發(fā)行，則參照現(xiàn)行《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中有關(guān)定向增發(fā)的定價(jià)原則和鎖定期要求確定價(jià)格和鎖定期，同時(shí)考慮股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)效應(yīng)。

（1）發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的50%；

（2）自股票授予日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，激勵(lì)對(duì)象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

大部分掛牌企業(yè)發(fā)行價(jià)格基于公司所處行業(yè)、經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)、公司成長性、市盈率、每股凈資產(chǎn)等多種因素，并與認(rèn)購人溝通后最終確定

如：夏陽檢測(cè)（831228）、百華悅邦（831008）等

上市公司以股票市價(jià)為基準(zhǔn)確定限制性股票授予價(jià)格的，在下列期間內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予股票：

（1）定期報(bào)告公布前30日；

（2）重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；

（3）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

大部分掛牌企業(yè)設(shè)置了類似限制性條款

如：金巴赫（831773）、合全藥業(yè)（832159）等

股票期權(quán)特別規(guī)定

上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法。行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：

（1）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；

（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。

大部分掛牌企業(yè)發(fā)行價(jià)格基于公司所處行業(yè)、經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)、公司成長性、市盈率、每股凈資產(chǎn)等多種因素，并與認(rèn)購人溝通后最終確定

如：夏陽檢測(cè)（831228）、百華悅邦（831008）等

激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。

股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。股票期權(quán)的有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過10年。

大部分掛牌企業(yè)設(shè)置了類似限制性條款

如：壹加壹（831609）、凱立德（430618）、金易通（430170）等

其他限制性規(guī)定

上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：

（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

（2）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；

（3）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

大部分掛牌企業(yè)設(shè)置了類似限制性條款

如：壹加壹（831609）、凱立德（430618）、金易通（430170）等

上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。

大部分掛牌企業(yè)設(shè)置了類似限制性條款

如：盛世大聯(lián)（831566）、壹加壹（831609）等

會(huì)計(jì)處理方式

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11

號(hào)——股份支付》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22

號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

個(gè)別掛牌企業(yè)明確會(huì)計(jì)處理方式

如：金巴赫（831773）、壹加壹（831609）等

三、相關(guān)問題的思考

通過上述案例總結(jié)，可以發(fā)現(xiàn)新三板掛牌企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方面具有較大的靈活性，既可以在申請(qǐng)掛牌前實(shí)施，也可以在掛牌成功后實(shí)施；既可以通過定向發(fā)行方式直接實(shí)施，也可以參照A股上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法規(guī)制定具體方案。

下面的分析和思考，側(cè)重和A股上市公司進(jìn)行比較得出：

（一）合伙企業(yè)作為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施載體的靈活性

根據(jù)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《常見問題解答》之“24、股權(quán)激勵(lì)是否可以開展？”，“掛牌公司可以通過定向發(fā)行向公司員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心員工可以參與認(rèn)購本公司定向發(fā)行的股票，也可以轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股票。掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，股東人數(shù)累計(jì)可以超過200人，但每次定向發(fā)行除公司股東之外的其他投資者合計(jì)不得超過35人”。

據(jù)此，可能會(huì)有幾個(gè)問題：（1）如果掛牌企業(yè)直接通過定向發(fā)行方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)且股權(quán)激勵(lì)對(duì)象超過35人，該如何實(shí)施？（2）如果第一次股權(quán)激勵(lì)對(duì)象不超過35人，多次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后公司股東人數(shù)超過200人，在以后的定向發(fā)行過程中將事先通過證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，是否會(huì)降低融資效率？（3）目前全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還沒有具體的股權(quán)激勵(lì)管理辦法和配套規(guī)則，如采取限制性股票方式且向股權(quán)激勵(lì)對(duì)象直接授予股票，當(dāng)以后出現(xiàn)未達(dá)到解鎖條件或已達(dá)到解鎖條件但未申請(qǐng)解鎖情形時(shí)，多次的回購注銷行為是否會(huì)增加掛牌企業(yè)不必要的成本？（4）目前符合條件的境內(nèi)股份公司均可申請(qǐng)掛牌，如掛牌企業(yè)擬向外籍員工實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，則按照我國現(xiàn)有法律法規(guī)外籍員工直接持股應(yīng)存在一定難度。

基于以上幾點(diǎn)，如掛牌企業(yè)以合伙企業(yè)作為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施載體，可有效避免上述情形的出現(xiàn)：合伙企業(yè)可以單獨(dú)作為一個(gè)認(rèn)購主體；即使多次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，出現(xiàn)股東超過200人

的概率較小，并能保持掛牌企業(yè)股東的穩(wěn)定性和清晰性；在合伙企業(yè)合伙人層面，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象可以通過成為有限合伙人實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)、向普通合伙人轉(zhuǎn)讓出資份額

實(shí)現(xiàn)（形式上）股票回購注銷、向合伙企業(yè)申請(qǐng)賣出出資份額對(duì)應(yīng)股份實(shí)現(xiàn)減持；此外，外籍員工成為合伙人也不存在法律障礙。

因此，掛牌企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，可以選擇合伙企業(yè)作為實(shí)施載體。在目前實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的掛牌企業(yè)中，分豆教育（831850）、納晶科技（830933）、云南文化（831239）、合全藥業(yè)（832159）等均以合伙企業(yè)作為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施載體。

（二）發(fā)行價(jià)格設(shè)置的靈活性

目前，掛牌企業(yè)設(shè)置發(fā)行價(jià)格時(shí)具有較大的靈活性，多數(shù)掛牌企業(yè)會(huì)基于公司所處行業(yè)、經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)、公司成長性、市盈率、每股凈資產(chǎn)、前次定增價(jià)格等多種因素最終確定發(fā)行價(jià)格。如：夏陽檢測(cè)（831228）、百華悅邦（831008）等。

同時(shí)，也有個(gè)別掛牌企業(yè)采取類似A股股權(quán)激勵(lì)定價(jià)方式。如凱立德（430618）設(shè)計(jì)方案時(shí)即明確為“本激勵(lì)計(jì)劃授予的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格為：不低于董事會(huì)通過本激勵(lì)計(jì)劃前二十個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)，即不低于35.39元/股”，國科海博（430629）設(shè)計(jì)方案時(shí)即明確為“本次發(fā)行價(jià)格為激勵(lì)計(jì)劃首次公告前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)（前20個(gè)交易日的交易總額/前20個(gè)交易日的交易總量）6.57元/股的50%，即3.29元/股”。

受新三板交易制度影響，目前掛牌企業(yè)成交價(jià)格還不能實(shí)現(xiàn)最大程度公允，設(shè)置發(fā)行價(jià)格的靈活性也有其必然性。但如采取做市交易后，隨著交投日益活躍、價(jià)格日益公允，相信采取類似A股股權(quán)激勵(lì)定價(jià)方式的掛牌企業(yè)會(huì)日益增加。值得說明的是，凱立德和國科海博均采取做市交易方式。

（三）股票來源方式的多樣性

不同于A股上市公司，掛牌企業(yè)既可以通過定向發(fā)行解決股票來源，也可以通過股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。

如：（1）財(cái)安金融（430656）：上海時(shí)福投資合伙企業(yè)（有限合伙）通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將所持有財(cái)安金融500,000股轉(zhuǎn)讓給上海財(cái)浩投資合伙企業(yè)（有限合伙），用于股權(quán)激勵(lì)；（2）新寧股份（831220）：在滿足激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的授予條件下，由激勵(lì)對(duì)象受讓實(shí)際控制人所持新寧投資（掛牌企業(yè)股東）股權(quán)，并通過新寧投資進(jìn)而間接持有公司股份；（3）易銷科技（831114）：針對(duì)目前已經(jīng)是公司股東的激勵(lì)對(duì)象，公司允許其按照6元/股的激勵(lì)價(jià)格通過對(duì)公司增資的方式增持公司股份；大股東薛俊承諾將在上述股權(quán)激勵(lì)方案基礎(chǔ)上，向合計(jì)不超過公司22位高管和核心人員以股權(quán)激勵(lì)的價(jià)格（1元/股）轉(zhuǎn)讓不超過13.4萬股。

掛牌企業(yè)在控股股東持股比例較高的情況下，可考慮采取股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式解決股票來源。

（四）轉(zhuǎn)板時(shí)股權(quán)激勵(lì)的處理

中

國證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》及《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》均要求：發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資

的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股

份不存在重大權(quán)屬糾紛。

目前新三板掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板無制度暫未出臺(tái)，如掛牌企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谏辖凰蛏罱凰鲜?，必須向中國證監(jiān)會(huì)重新申報(bào)并排隊(duì)。如正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的掛牌企業(yè)有意轉(zhuǎn)板，該如何解決可能存在的股權(quán)不清晰或避免潛在股權(quán)糾紛呢？

在掛牌企業(yè)中，壹加壹（831609）、金巴赫（831773）在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)均明確：公司董事會(huì)可根據(jù)實(shí)際需要（如轉(zhuǎn)板上市等）或有關(guān)法律規(guī)范性文件的要求，視激勵(lì)對(duì)象實(shí)際績效情況提出加速行權(quán)方案經(jīng)股東大會(huì)審議通過后，激勵(lì)對(duì)象不得對(duì)該方案提出異議。

在目前轉(zhuǎn)板制度并未出臺(tái)的情況下，上述處理方式不失為一種有效的解決方法，可供參考。

（五）股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理問題和稅收問題

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于我國居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)，以下簡稱“18號(hào)公告”），“我國境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且在企業(yè)會(huì)計(jì)處理上，也按我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行”。

第2篇：股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文

股權(quán)激勵(lì)是公司以本公司的股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他職工進(jìn)行的長期性激勵(lì)，目前國家出臺(tái)的一系列相關(guān)法律規(guī)定，為擬采用股權(quán)激勵(lì)方式的公司打開了合法解決股份來源問題的通道。

《公司法》第143條中明確規(guī)定了四種收購股份的方式，其中之一是公司經(jīng)股東大會(huì)決議后，可以通過收購本公司股份的方式得到股份并將其獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工。中國證監(jiān)會(huì)的《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）的通知中，也明確了擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司，可以根據(jù)本公司實(shí)際情況，通過回購本公司股份的方式解決標(biāo)的股票來源。

由此可見，對(duì)職工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的股票來源渠道可以通過公司股票的回購得到解決。而我國現(xiàn)有法規(guī)制度中對(duì)股份回購所需資金來源的會(huì)計(jì)處理有著不同的規(guī)定，這給實(shí)務(wù)操作帶來了較大選擇和操縱空間，從而可能對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況等方面產(chǎn)生較大的影響。

一、回購股份資金在稅后利潤中列支

1.《公司法》第143條在規(guī)定了公司收購的本公司股份用于職工激勵(lì)時(shí)，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出。

2.財(cái)政部財(cái)企〔2006〕67號(hào)《關(guān)于公司法施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知》中規(guī)定：股份有限公司根據(jù)《公司法》第143條規(guī)定回購股份，應(yīng)當(dāng)按照以下要求進(jìn)行財(cái)務(wù)處理：

(1)公司回購的股份在注銷或者轉(zhuǎn)讓之前，作為庫存股管理，回購股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫存股成本。庫存股轉(zhuǎn)讓 時(shí)，轉(zhuǎn)讓收入高于庫存股成本的部分，增加資本公積金；低于庫存股成本的部分，依次沖減資本公積金、盈余公積金、以前年度未分配利潤。

(2)因?qū)嵭新毠す蓹?quán)激勵(lì)辦法而回購股份的，回購股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五，所需資金應(yīng)當(dāng)控制在當(dāng)期可供投資者分配的利潤數(shù)額之內(nèi)。股東大會(huì)通過職工股權(quán)激勵(lì)辦法之日與股份回購日不在同一年度的，公司應(yīng)當(dāng)于通過職工股權(quán)激勵(lì)辦法時(shí)，將預(yù)計(jì)的回購支出在當(dāng)期可供投資者分配的利潤中作出預(yù)留，對(duì)預(yù)留的利潤不得進(jìn)行分配。公司回購股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)將回購股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫存股成本，同時(shí)按回購支出數(shù)額將可供投資者分配的利潤轉(zhuǎn)入資本公積金。

3.《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第50條規(guī)定，股份有限公司以回購股份對(duì)經(jīng)營者及其他職工實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，在擬訂利潤分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)預(yù)留回購股份所需的的利潤。

根據(jù)以上規(guī)定，公司回購股份用于職工獎(jiǎng)勵(lì)所需的資金可以從稅后利潤中列支，并作為利潤分配的一部分，在當(dāng)期可供投資者分配的利潤中作出預(yù)留。也就是說，這部分預(yù)留的利潤實(shí)際上被限定用途，不允許向公司現(xiàn)有股東進(jìn)行分配，并應(yīng)轉(zhuǎn)入資本公積金，在職工行權(quán)時(shí)，根據(jù)行權(quán)時(shí)價(jià)格與回購股份價(jià)格的差額，調(diào)整這部分資本公積金額。

二、回購股份資金在成本費(fèi)用中列支

財(cái)政部新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則11號(hào)－股份支付》，對(duì)股權(quán)激勵(lì)政策規(guī)定了相應(yīng)會(huì)計(jì)處理方法。該項(xiàng)準(zhǔn)則的應(yīng)用指南中規(guī)定：企業(yè)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將取得的職工服務(wù)成本計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積（其他資本公積）。在職工行權(quán)企業(yè)收到價(jià)款時(shí)，轉(zhuǎn)銷交付職工的庫存股成本和等待期內(nèi)資本公積的累計(jì)金額，同時(shí)按照其差額調(diào)整資本公積（股本溢價(jià)）。

三、回購股份不同處理方式的影響分析

從以上舉例的處理結(jié)果看，不同的處理對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況以及納稅籌劃等會(huì)出現(xiàn)不同的結(jié)果，分析如下：

1.對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響

如果股份回購的資金從稅后利潤中列支，不會(huì)影響公司當(dāng)期損益；如果將股份回購的資金在成本費(fèi)中列支的話，則是將股份回購看成是為更好地獲得職工提供的服務(wù)而給予職工的報(bào)酬，與支付給職工的其他報(bào)酬一樣計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用，會(huì)直接影響公司的當(dāng)期利潤。

2.對(duì)納稅籌劃的影響

如果回購資金從稅后利潤中列支，由于不影響當(dāng)期利潤，所以不需進(jìn)行納稅調(diào)整、不會(huì)對(duì)當(dāng)期所得稅費(fèi)用產(chǎn)生影響，因此沒有稅收抵減作用，從而使公司股東為激勵(lì)政策的實(shí)施多負(fù)擔(dān)了稅收成本。

3.對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》中明確規(guī)定：股份有限公司依法回購后暫未轉(zhuǎn)讓或者注銷的股份，不得參與利潤分配，因此，在計(jì)算公司每股收益、每股凈資產(chǎn)時(shí)，需要考慮這些未轉(zhuǎn)

實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是公司建立長效激勵(lì)機(jī)制首選的一種方式，目前許多公司相繼推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其作用已勿需置疑，所以在國家出臺(tái)的相應(yīng)法律制度中，規(guī)范統(tǒng)一的回購資金列支渠道，已是刻不容緩。筆者認(rèn)為，在確定回購資金的來源有關(guān)制度時(shí)，應(yīng)充分考慮以下方面：

1.在稅后利潤中列支回購股份資金，其本質(zhì)是將股東權(quán)益在現(xiàn)有股東及未來股東之間進(jìn)行再分配，所以，以下情況，從稅后利潤列支是合理的：

回購股份的目的是為了減少注冊(cè)資本或與持有本公司股份的其他公司合并等。這種情況下，股東為了公司的持續(xù)發(fā)展或擴(kuò)張等原因，愿意將原有股東權(quán)益在新老股東之間進(jìn)行重新分配，所以在稅后利潤中列支回購股份資金，可以防止出現(xiàn)不同類型股東之間利益的不平等，保證股東享有的權(quán)益。

2.當(dāng)公司回購股份的目的是為了獎(jiǎng)勵(lì)職工為公司所做出的特殊貢獻(xiàn)，或者將其當(dāng)期乃至未來很長時(shí)期的經(jīng)營狀況與職工的利益掛起鉤來，通過未來服務(wù)年限、未來收益指標(biāo)等行權(quán)條件來約束所回購股權(quán)的分配對(duì)象或數(shù)量時(shí)，此種股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)是為了對(duì)職工進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，使正常經(jīng)營成本的一部分，或者是為了獲取職工在未來一定時(shí)期內(nèi)更好、更多的服務(wù)。那么從現(xiàn)實(shí)角度分析，公司對(duì)職工采取期權(quán)性質(zhì)的長期股票激勵(lì)政策與即時(shí)的現(xiàn)金激勵(lì)一樣，都是為獲得職工提供的服務(wù)而需要付出的代價(jià)，只不過是支付報(bào)酬的時(shí)間和方式有所變化，但這些并不會(huì)改變這種支付的實(shí)質(zhì)，所以這些激勵(lì)措施的現(xiàn)金流出完全符合費(fèi)用的定義和確認(rèn)條件，因此作為成本費(fèi)用列支是合理的。

3.如果回購的股份在未轉(zhuǎn)讓或注銷前不參與利潤分配，對(duì)每股收益和每股凈資產(chǎn)的影響，應(yīng)根據(jù)具體情況進(jìn)行分析。如果回購股份是準(zhǔn)備注銷的，則由于流通股數(shù)的絕對(duì)減少，會(huì)使每股收益和每股凈資產(chǎn)增加。如果回購的股份是用于獎(jiǎng)勵(lì)職工的，則現(xiàn)有股東可供分配利潤的增加只是一種暫時(shí)的表象，隨著行權(quán)日的到來，股東真正可獲得的利益并不會(huì)增加，且在稅后利潤列支回購款項(xiàng)的情況下，如行權(quán)價(jià)低于回購股票時(shí)的價(jià)值，原有股東會(huì)讓渡一部分利益給未來潛在股東，所以必須考慮這些股份期權(quán)的稀釋作用，以便投資者正確理解公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，做出合理的投資判斷和選擇。

第3篇：股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文

摘要：由于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在中國已被廣為推行，作為一種可以在所有者與經(jīng)營者間建立共享經(jīng)營成果并有利于公司經(jīng)營業(yè)績的利潤分配機(jī)制，經(jīng)營者常常為了滿足自己的利益而采取盈余管理行為，從而不同程度地?fù)p害了投資者的利益。本文研究的是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在整個(gè)實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的盈余管理行為及其動(dòng)機(jī)與行為后果分析。以案例分析的方法，選擇成功實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的XX公司這一上市公司，探究其各個(gè)階段的盈余管理的行為動(dòng)機(jī)及其對(duì)企業(yè)績效的影響。本文的目的是希望能幫助投資人在整個(gè)的企業(yè)經(jīng)營過程中，最小程度的避免可能出現(xiàn)的以股權(quán)激勵(lì)為出發(fā)點(diǎn)的盈余管理行為現(xiàn)象，從而維護(hù)投資人的利益并且使其對(duì)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司的績效有更客觀的把握與分析。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì)；盈余管理

一、研究背景

股權(quán)激勵(lì)制度誕生于上世紀(jì)50年代的美國，中國企業(yè)在上世紀(jì)90年代開始效仿這一機(jī)制。股權(quán)激勵(lì)制度產(chǎn)生的主要原因是為了協(xié)調(diào)委托問題所產(chǎn)生的矛盾。委托的矛盾是由于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離而引起的經(jīng)理人與投資人之間信息不對(duì)稱，簽訂契約不完整以及利益分配不平衡所導(dǎo)致的。在股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生前，經(jīng)營者的報(bào)酬基于當(dāng)前的業(yè)績，而投資人則期望企業(yè)業(yè)績可以長期穩(wěn)定增長。短期利益與長期利益之間產(chǎn)生了矛盾，因此需要通過股權(quán)激勵(lì)機(jī)制來給予經(jīng)營者一定的公司股份，將經(jīng)營者與投資者的長期利益聯(lián)系起來。

二、研究意義

由于我國現(xiàn)在的資本市場(chǎng)發(fā)展尚未成熟，經(jīng)營者常通過盈余管理的手段可對(duì)二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格產(chǎn)生一定的影響。這使得經(jīng)營者在滿足自身利益的同時(shí)，往往損害到了其他投資者或利益相關(guān)者的權(quán)益。本文研究的是在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃過程中可能出現(xiàn)的盈余管理現(xiàn)象，在此選擇了2005年12月之后成功實(shí)施該計(jì)劃的XX公司作為典型案例。本文將按照計(jì)劃實(shí)施的時(shí)間順序，分析在各個(gè)不同的階段可能存在的盈余管理行為及其行為后果。結(jié)合了對(duì)XX公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施前后的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析研究，找出上市公司主要使用的盈余管理手段，并進(jìn)一步分析其行為對(duì)企業(yè)績效的影響。希望可以給投資人以提醒，客觀地分析上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

三、相關(guān)理論和文獻(xiàn)綜述

(一)盈余管理的動(dòng)機(jī)及手段

1.盈余管理的動(dòng)機(jī)程敏總結(jié)了國內(nèi)外盈余管理的一般動(dòng)機(jī)研究。海外上市公司的一般動(dòng)機(jī)主要分為四類：資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、政治成本因素、契約成本動(dòng)機(jī)和其他一般動(dòng)機(jī)。曹辰一文中，按照海外上市公司的一般動(dòng)機(jī)的三大分類總結(jié)了我國上市公司的動(dòng)機(jī)。將資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)細(xì)分成股權(quán)籌資，投機(jī)套利，收購合并，信息傳遞和應(yīng)對(duì)監(jiān)管這五大類。而將契約成本動(dòng)機(jī)分為工資薪酬，人動(dòng)和債務(wù)籌資。政治成本動(dòng)機(jī)則又被分為兩種分別是稅務(wù)籌劃動(dòng)機(jī)和社會(huì)監(jiān)督。

2.盈余管理的手段在舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，秦冬梅總結(jié)了盈余管理的手段主要有：資產(chǎn)重組、資產(chǎn)評(píng)估、虛擬資產(chǎn)、股權(quán)投資、關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)處理的時(shí)間差以及會(huì)計(jì)政策變更這七種手段。而在2007年年初實(shí)行的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，這些手段并未呈現(xiàn)出巨大的變化，只是在會(huì)計(jì)政策的細(xì)節(jié)上有了不同的處理方式。朱芳、張黎明則重新概括了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理主要的手段是通過利用會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策和關(guān)聯(lián)方交易的方式進(jìn)行盈余管理。

(二)股權(quán)激勵(lì)與盈余管理的關(guān)聯(lián)

國外在股權(quán)激勵(lì)和盈余管理之間關(guān)聯(lián)的研究已經(jīng)相對(duì)成熟，例如Efendi(2007)的研究表明以股票期權(quán)為代表的股權(quán)激勵(lì)往往會(huì)誘發(fā)公司高管的盈余管理行為，并占總股本比例越大的股票期權(quán)激勵(lì)將會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)理人更多的進(jìn)行在不違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則GAAP的盈余操縱的情況。我國正式引入股權(quán)激勵(lì)這一機(jī)制相對(duì)來說還是較晚，各項(xiàng)研究還未達(dá)到很完善的階段。在證監(jiān)會(huì)頒布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》之前，即在2005年前，李延喜就通過實(shí)證研究的方法，以2002年至2004年間的滬深兩市上市公司作為樣本,通過研究分析得出結(jié)論發(fā)現(xiàn)高管薪酬與操縱性應(yīng)計(jì)利潤的關(guān)系呈現(xiàn)線性的正比關(guān)系，即會(huì)出現(xiàn)同增同減的現(xiàn)象。在頒布《管理辦法》后，徐雪霞以滬、深兩市2008—2010年年報(bào)作為數(shù)據(jù)來源，并選取了實(shí)施高管人員股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司作為研究范圍。通過研究得出一個(gè)發(fā)現(xiàn)即公司的生命周期在衡量股權(quán)激勵(lì)和盈余管理之間的關(guān)聯(lián)時(shí)存在不可忽略不計(jì)的影響。

(三)文獻(xiàn)評(píng)述

股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的出現(xiàn)主要是為了解決在上市公司中普遍出現(xiàn)并長期存在的問題。本文希望通過具體的案例分析以及市場(chǎng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的變化特點(diǎn)來分析此次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過程中的盈余管理行為出現(xiàn)的原因及后果，旨在更好地揭示公司盈余管理的真正原因及結(jié)果，從而更好地維護(hù)公司投資者的正當(dāng)利益，并使投資者對(duì)公司的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及運(yùn)營效果有個(gè)更為客觀公正的認(rèn)識(shí)。本文接下來將針對(duì)XX公司股份有限公司在不同階段所產(chǎn)生的具體盈余管理行為進(jìn)行分析。對(duì)于盈余管理的手段是依據(jù)朱芳、張黎明(2013)，這一文獻(xiàn)中對(duì)于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理手段的分類——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、關(guān)聯(lián)交易。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的不同階段，對(duì)XX公司的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更進(jìn)行分析。

四、XX公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的案例介紹

(一)公司介紹

XX公司股份有限公司是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[1999]57號(hào)文件批準(zhǔn)，公司于1999年6月2日公開向社會(huì)發(fā)行人民幣普通股6,500萬股，目前為浙江省最大的A股上市公司。其主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)。

(二)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃介紹

2008年6月16日，XX公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。2008年6月24日，由董事會(huì)審議通過將2008年6月24日定為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日，授予激勵(lì)對(duì)象10033.6萬份股票期權(quán)，占激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)XX公司股票總股本3.56%。在達(dá)成計(jì)劃中規(guī)定的行權(quán)條件后，每份股票期權(quán)方可享有在授權(quán)日之后4年內(nèi)的可行權(quán)日以15.96元的價(jià)格購買一股XX公司股票的權(quán)利。

五、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過程中的盈余管理行為分析

(一)長期待攤費(fèi)用中開辦費(fèi)的一次性扣除

XX公司的長期待攤費(fèi)用的攤銷情況一直較為平穩(wěn)，在2007年會(huì)計(jì)期間內(nèi)長期待攤費(fèi)用攤銷從2006年的979.66萬元上升到了3101.58萬元，漲幅超過了200%。根據(jù)2007年年報(bào)顯示，長期待攤費(fèi)用這一科目除了本期攤銷的548.34萬元之外，將開辦費(fèi)2793.89萬元一次性扣除了。由于在最新的稅法規(guī)定中，開辦費(fèi)并沒有詳明的最高級(jí)科目歸屬，所以企業(yè)在處理時(shí)可在會(huì)計(jì)年度之初就一次性將其進(jìn)行扣除，只要合理選定后不得輕易改變即可。管理層選擇在2007年即在股權(quán)計(jì)劃宣布前將開辦費(fèi)一次性扣除，對(duì)將來的3個(gè)會(huì)計(jì)期間的凈利潤有正向作用。

(二)長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的規(guī)定，一旦計(jì)提了長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備便不可轉(zhuǎn)回。但是企業(yè)仍然能夠通過兼并收購，資產(chǎn)重組的手段對(duì)這一科目進(jìn)行操縱。通過XX公司2007，2008年度報(bào)告顯示，2007年XX公司計(jì)提了長期投資減值準(zhǔn)備854,832.49元，計(jì)提原因是合并報(bào)表范圍擴(kuò)大，將浙江天地期貨經(jīng)濟(jì)有限公司并入了合并報(bào)表中；在2008年XX公司將這一長期投資減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回。這一會(huì)計(jì)處理，使得2007年會(huì)計(jì)盈余減少，同時(shí)2008年會(huì)計(jì)盈余增加。既滿足經(jīng)理人在業(yè)績考察期前有拉低盈余的傾向，又符合在業(yè)績考核期業(yè)績指標(biāo)難以達(dá)到時(shí)，經(jīng)理人會(huì)正向拉高盈余的傾向。除了長期投資的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，XX公司在流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，即壞帳減值準(zhǔn)備，也出現(xiàn)在2007年大量計(jì)提減值準(zhǔn)備，在之后年份轉(zhuǎn)回的情況。XX公司在2007年大量計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備，達(dá)到了4716萬元，是2007年至2011年間計(jì)提額度最大的一年。而在2009年，壞賬準(zhǔn)備額則為零元，同時(shí)當(dāng)年的減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回額度為5045萬元。這一明顯的反轉(zhuǎn)情況，一定程度上對(duì)2009年的財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余產(chǎn)生了正面的拉動(dòng)。

(三)利潤表中非經(jīng)常性項(xiàng)目的操縱

由XX公司2008年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示XX公司在2008年的凈利潤為8.4億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為6.06億元，恰好達(dá)到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)于2008年的業(yè)績指標(biāo)的要求：2008年凈利潤達(dá)到8億元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為6億元。在剛好達(dá)到既定要求的情況下，基于前文對(duì)于盈余管理傾向的分析，2008年很有可能存在管理層通過盈余管理的手段來使得業(yè)績達(dá)標(biāo)。

六、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過程中的盈余管理行為的經(jīng)濟(jì)后果

(一)對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響

通過XX公司2006-2010年的年報(bào)數(shù)據(jù)，2006-2010年的凈資產(chǎn)收益率分別為0.17、0.06、0.09、0.18、0.22。2007年的凈資產(chǎn)收益率明顯低于2006年，但在2008-2010的三年間卻呈現(xiàn)出逐年提高的趨勢(shì)，導(dǎo)致三個(gè)年度的長期待攤費(fèi)用攤銷降低以季三個(gè)年度對(duì)于前期減值準(zhǔn)備的逐漸轉(zhuǎn)回，明顯對(duì)凈利潤存在正向方面拉高的影響。2007、2008、2009、2010四個(gè)年度中，2007年的非經(jīng)常性損益很低，但2008年的非經(jīng)常損益卻顯得尤為高，2008年的凈資產(chǎn)收益率并不低，在扣除后非經(jīng)常損益后的凈利潤卻是最低的，可以得出2008年的非經(jīng)常性損益的盈余管理行為對(duì)利潤的變化產(chǎn)生的影響是不可忽視的。

(二)對(duì)股東財(cái)富的影響

從收盤價(jià)來看，2007年收盤價(jià)為15.97元/股，2008-2010年的收盤價(jià)分別為4.04元/股、9.93元/股、6元/股?？梢钥闯鯴X公司在2008年、2009年、2010年三個(gè)年度的收盤價(jià)較各自的上一年度都出現(xiàn)了明顯幅度的變化。2007年開辦費(fèi)的一次性扣除、大量減值準(zhǔn)備的計(jì)提以及忽略不計(jì)的非經(jīng)常損益，符合上市公司經(jīng)理人在績效考核期前有減少盈余的盈余管理傾向，以降低行權(quán)定價(jià)。2008、2009、2010年的會(huì)計(jì)盈余相對(duì)于2007年有所提高，造成這三年的收盤價(jià)都呈現(xiàn)比較低的情況，經(jīng)理人正好從此差價(jià)中獲取收益。

七、結(jié)論與局限

(一)研究結(jié)論

本文分析了在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施過程的各個(gè)不同階段中存在的盈余管理的傾向，并結(jié)合了XX公司這個(gè)案例，發(fā)現(xiàn)了經(jīng)營者在計(jì)劃公告前有著負(fù)向盈余的傾向，在績效考核期有著平滑利潤的傾向。股權(quán)激勵(lì)雖是可以作為在公司的所有者與經(jīng)營者間建立責(zé)任共擔(dān)、利益共享的分配機(jī)制，但在公司的現(xiàn)實(shí)操作中很難避免出現(xiàn)經(jīng)營者基于自身利益的盈余管理行為情況。因此通過了解在計(jì)劃實(shí)施的不同階段，盈余管理確實(shí)對(duì)整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營及業(yè)績產(chǎn)生了不同程度的影響后，外部投資人及其他的利益相關(guān)者能對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有個(gè)更加客觀準(zhǔn)備的理解與分析。同時(shí)，也為與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的理論實(shí)踐研究的進(jìn)一步完善與發(fā)展提供了方向。

(二)研究局限

由于研究方法和研究數(shù)據(jù)方面的限制，本文僅能通過上市公司對(duì)外公開的財(cái)務(wù)報(bào)告分析其中存在的盈余管理行為，對(duì)盈余管理行為的分析依舊無法做到全面，例如：通過利益相關(guān)者的交易而進(jìn)行的盈余管理。此外，由于本文中案例分析的單一性，其中關(guān)于分析的股權(quán)激勵(lì)中的盈余管理傾向，是否具有普遍性，仍需要進(jìn)一步的研究分析與討論。

財(cái)參考文獻(xiàn)：

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第4篇：股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文

根據(jù)APB25的規(guī)定，股票期權(quán)計(jì)劃分為兩種類型：補(bǔ)償性的和非補(bǔ)償性的。如果歸入非補(bǔ)償性的，該計(jì)劃必須符合以下四個(gè)條件：1、達(dá)到一定雇傭條件的全職雇員基本上全部有權(quán)參與計(jì)劃。2、股份必須平等，或根據(jù)工資比例授予。3、必須有限定行使的時(shí)間。4、不能給予超于市場(chǎng)價(jià)格基礎(chǔ)上所能給予的合理折扣。如在一般的"配股"中給予的折扣。只要不符合條件之一的，該股票期權(quán)計(jì)劃就視為補(bǔ)償性的。但是，這并不意味著一定要確認(rèn)補(bǔ)償成本，因?yàn)檠a(bǔ)償成本可以等于零。

然而，基于對(duì)補(bǔ)償成本確認(rèn)的強(qiáng)烈反對(duì)情緒，APB25延續(xù)了ARB143的做法，基本上取消了對(duì)所謂的固定股票期權(quán)補(bǔ)償成本的確認(rèn)。因?yàn)閷?補(bǔ)償成本"定義為授予日股票的市場(chǎng)價(jià)格與行權(quán)價(jià)格之間的正差額，并通常于授予日計(jì)算。這樣，如果股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)等于或大于授予日的市場(chǎng)價(jià)格，不論今后任何時(shí)間股票的價(jià)值如何變動(dòng)均無需確認(rèn)補(bǔ)償成本。由于行使價(jià)格多數(shù)定為等于或高于授予日的市場(chǎng)價(jià)格，大多數(shù)的固定認(rèn)股權(quán)計(jì)劃因此無需確認(rèn)補(bǔ)償成本。

根據(jù)APB25，計(jì)算日期是指某一雇員得知可得到的認(rèn)股權(quán)數(shù)量及認(rèn)股權(quán)行使價(jià)格的最早日期。對(duì)于多數(shù)固定認(rèn)股權(quán)計(jì)劃，上述兩個(gè)數(shù)據(jù)均在授予日得知。還需注意的是，即使受益人必須滿足其他條件，如該受益人必須在授予日后繼續(xù)服務(wù)該公司一段時(shí)間才可行使認(rèn)股權(quán)，計(jì)算口仍然為授予日。

如果認(rèn)股權(quán)計(jì)劃是補(bǔ)償性的，補(bǔ)償成本是以計(jì)算日市場(chǎng)價(jià)格與認(rèn)股權(quán)行使價(jià)格之間的差額計(jì)算。除非在極少數(shù)情況下，股票是專門收購來滿足認(rèn)股權(quán)計(jì)劃，并在收購后很快交付給認(rèn)股權(quán)持有人，發(fā)行機(jī)構(gòu)的股票機(jī)會(huì)成本不作參照。

此外，即使在計(jì)算日（一般為授予日）沒有發(fā)生補(bǔ)償成本，某些期后事件也可能引致需要確認(rèn)補(bǔ)償成本。其中最重要的是：

1、認(rèn)股權(quán)續(xù)期或延期，產(chǎn)生新的計(jì)算日，如果該日市場(chǎng)價(jià)格或公平價(jià)格超過了認(rèn)股權(quán)行使價(jià)格，則需要確認(rèn)補(bǔ)償成本。

2、為了清算以前作出的股票獎(jiǎng)勵(lì)或認(rèn)股權(quán)而向雇員支付現(xiàn)金，該項(xiàng)付款額需視為補(bǔ)償成本。

如果某認(rèn)股權(quán)計(jì)劃包括向雇員支付補(bǔ)償，該補(bǔ)償應(yīng)在與補(bǔ)償對(duì)應(yīng)的服務(wù)期間予以確認(rèn)。如果認(rèn)股權(quán)的授予是無條件的（如認(rèn)股權(quán)沒有待權(quán)期，所以在授予日便可以立即行使認(rèn)股權(quán)），即其目的是酬勞雇員以前提供的服務(wù)，則補(bǔ)償成本應(yīng)在授予日一次入賬。如果股票認(rèn)股權(quán)是在部分或全部勞務(wù)提供之前授予，補(bǔ)償成本應(yīng)在勞務(wù)發(fā)生的期間按配比原則確認(rèn)。如果認(rèn)股權(quán)計(jì)劃的待權(quán)期是一次生效的，補(bǔ)償成本基本上以直線法計(jì)提。而如果計(jì)劃的待權(quán)或是分期生效的，確認(rèn)的方法便更為復(fù)雜。

下面，通過一個(gè)簡化的例題說明APB25關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法。在此，假設(shè)股票期權(quán)計(jì)劃的計(jì)算日和授予日相同且一次性生效。

例；假設(shè)ABC公司于2000年1月1日實(shí)施一項(xiàng)股票期權(quán)計(jì)劃，此時(shí)ABC公司的股票市價(jià)為20元／股，準(zhǔn)許公司高級(jí)管理人員（受益人）以每股15元的價(jià)格購買10000股。受益人可在授予日后5－10年內(nèi)行使。公司不認(rèn)為受益人會(huì)放棄此權(quán)利。

1、股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理為：

借：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出50000

貸：股東權(quán)益--股票期權(quán)50000

2、隨著受益人提供勞務(wù)賺取股票期權(quán)，1－5年的會(huì)計(jì)處理為：

借：管理費(fèi)用--補(bǔ)償支出10000

貸：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出10000

3、受益人支付現(xiàn)金，行使股票期權(quán)，會(huì)計(jì)處理為：

借：現(xiàn)金150000

股東權(quán)益--股票期權(quán)50000

貸：股本10000

資本公積--資本溢價(jià)19000

（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第123號(hào)準(zhǔn)則（SFAS123）

1993年6月，F(xiàn)ASB公布了人們期待已久的有關(guān)股票期權(quán)和其它以股票為基礎(chǔ)的補(bǔ)償安排的會(huì)計(jì)處理方案。這一方案如果采納，將取代APB25，對(duì)所有的固定或變動(dòng)股票獎(jiǎng)酬計(jì)劃，以授予日的股票價(jià)格為基準(zhǔn)，用公允價(jià)值計(jì)算補(bǔ)償成本。這一方案的優(yōu)點(diǎn)之一是它第一次運(yùn)用同樣的方法處理固定和變動(dòng)計(jì)劃，從而結(jié)束了現(xiàn)有準(zhǔn)則（APB25和FASB解釋28）最令人煩惱的的一面。

但是，如前所述，F(xiàn)ASB提出的方案遭到廣泛抵制，結(jié)果FASB被迫提出一個(gè)較為中庸的解決方法，即對(duì)公允價(jià)值法的采用僅作推薦。在SFAS123中，1993年方案中的公允價(jià)值法雖然得以保留，但是不作為強(qiáng)制的規(guī)定，而是推薦為較佳的方法。

SFAS123的規(guī)定中，與當(dāng)前做法差距最遠(yuǎn)的，是對(duì)基本按照市場(chǎng)價(jià)格或授予日（或計(jì)算日，假如兩者不同）的公允價(jià)值授予的固定認(rèn)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)APB25，即使這類計(jì)劃被劃分為補(bǔ)償性的，通常也無須確認(rèn)補(bǔ)償（因補(bǔ)償成本為零）；而在SFAS123中，這類計(jì)劃的價(jià)值必須至少要以所謂的"最低價(jià)值"計(jì)算支出，即確認(rèn)認(rèn)股權(quán)的可遞延對(duì)行使價(jià)格的支付直至認(rèn)股權(quán)的期間結(jié)束的價(jià)值，減去如果股票有股息支付而錯(cuò)過的股息。最低價(jià)值確認(rèn)為在服務(wù)期間分?jǐn)偟难a(bǔ)償成本。

SFAS123的涵蓋范圍比APB25廣泛。SFAS123適用于所有與股票有關(guān)的補(bǔ)償計(jì)劃，不論他們的名稱，亦不論雇員是得到股票或根據(jù)股票價(jià)格得到現(xiàn)金。這一廣泛的定義包括所有的股票購買計(jì)劃、固定和變化認(rèn)股權(quán)安排、受限制股票和股票增值權(quán)。它還適用于正常商業(yè)過程中用股票交換商品和勞務(wù)的交易。

除了符合一定的限制條件外，所有股票認(rèn)股權(quán)和相關(guān)計(jì)劃均為補(bǔ)償性的，并需采用SFAS123的計(jì)算方法和披露要求。因此，該準(zhǔn)則遠(yuǎn)較APB25嚴(yán)格。

上市公司的公允價(jià)值的計(jì)算是采用普遍承認(rèn)的認(rèn)股權(quán)定價(jià)模式，其中較常見的是Black－Scholes和二項(xiàng)式模型。這些模型考慮（1）認(rèn)股權(quán)的期限；（2）授予日的市場(chǎng)價(jià)格和認(rèn)股權(quán)的行使價(jià)格；（3）無風(fēng)險(xiǎn)利率；以及（4）該股票預(yù)計(jì)的股價(jià)波動(dòng)。由于這些模型非常復(fù)雜，一般都采用計(jì)算機(jī)來計(jì)算。對(duì)非上市公司，除了對(duì)股價(jià)波動(dòng)的計(jì)算外，采用的方法基本相同。

下面，仍然通過一個(gè)簡化的例題說明SFAS123關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法。在此，假設(shè)股票期權(quán)計(jì)劃的計(jì)算日和授予日相同且一次性生效。

例：假設(shè)ABC公司于2000年1月1日實(shí)施一項(xiàng)股票期權(quán)計(jì)劃，此時(shí)ABC公司的股票市價(jià)為20元／股，準(zhǔn)許公司高級(jí)管理人員（受益人）以每股15元的價(jià)格購買10000股。受益人可在授予日后5年行使。公司不認(rèn)為受益人會(huì)放棄此權(quán)利。如果無風(fēng)險(xiǎn)利率為8％，預(yù)計(jì)每年支付現(xiàn)金股利0.5元／股，根據(jù)SFAS123計(jì)算的股票期權(quán)最低價(jià)值為：

1、股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理為：

借：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出77885

貸：股東權(quán)益--股票期權(quán)77885

2、隨著受益人提供勞務(wù)賺取股票期權(quán)，1-5年的會(huì)計(jì)處理為：

借：管理費(fèi)用--補(bǔ)償支出15577

貸：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出15577

3、受益人支付現(xiàn)金，行使股票期權(quán)，會(huì)計(jì)處理為：

借：現(xiàn)金150000

股東權(quán)益--股票期權(quán)77885

貸：股本10000

資本公積--資本溢價(jià)217885

目前，理論界和實(shí)務(wù)界提出的對(duì)股票期權(quán)的賬務(wù)處理辦法主要有三種，下面予以概括說明并分析其優(yōu)劣。

一、將股票期權(quán)視為或有事項(xiàng)這種會(huì)計(jì)方法的具體內(nèi)容為：在授予日即按照行權(quán)價(jià)格確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)(如記作長期應(yīng)收款等)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益(如記作預(yù)計(jì)股本等)；期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額支付給期權(quán)持有人，則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。上述會(huì)計(jì)方法存在有明顯的缺陷：一是與我國現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的"或有事項(xiàng)"一章的相關(guān)精神不符。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--或有事項(xiàng)》第7條，"企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)"，因此上述會(huì)計(jì)處理方式在授予日將企業(yè)發(fā)行的股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有債權(quán)，其記賬原則與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相沖突；二是容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增，不符合謹(jǐn)慎的原則；三是如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額比68綜合研究所園地證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)2002年6月號(hào)較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，由于這部分差額記做費(fèi)用在行權(quán)日所在年度入賬，沒有均衡地?cái)備N至授予日和行權(quán)日之間的年度，因此不符合配比原則，會(huì)出現(xiàn)行權(quán)日所在年度企業(yè)利潤銳減的現(xiàn)象；四是如果期權(quán)持有人放棄行權(quán)，需要沖減以前的記錄，有操縱資產(chǎn)的嫌疑。

二、三時(shí)點(diǎn)會(huì)計(jì)處理方式這種方式實(shí)際上和第一種會(huì)計(jì)處理方式相似，只是設(shè)置的會(huì)計(jì)科目有所不同而已。具體辦法為：1.授予日的會(huì)計(jì)處理：以享有股票期權(quán)的人員姓名開設(shè)明細(xì)賬，借記"或有認(rèn)股款"科目，貸記"或有股本"，或有認(rèn)股款與或有股本之間的差額貸記入"資本公積--股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備"科目；2.行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理：借記"銀行存款"科目，貸記"股本"、"資本公積--股本溢價(jià)"科目，同時(shí)在備查賬中相應(yīng)沖銷以前披露的或有認(rèn)股款；3.到期日及失效日的會(huì)計(jì)處理：借記"或有股本"、"資本公積--股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備"科目，貸記"或有認(rèn)股款"科目；失效日的會(huì)計(jì)處理方式和到期日員工未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式相同。由于三時(shí)點(diǎn)記賬法將股票期權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)在備查賬中予以披露，而不是視為或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中入賬，因此，符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是該記賬法還是存在重大的缺陷：1.三時(shí)點(diǎn)記賬法不能科學(xué)地反映股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤項(xiàng)目高估，從這一點(diǎn)來講，該記賬方式的科學(xué)性遠(yuǎn)不如美國APB第25號(hào)意見書的相關(guān)精神。2.三時(shí)點(diǎn)記賬法的有些會(huì)計(jì)處理辦法與我國現(xiàn)行法規(guī)不相符合，例如我國《公司法》規(guī)定企業(yè)回購股票應(yīng)以市價(jià)為準(zhǔn)，而在三時(shí)點(diǎn)記賬法中實(shí)際上是以行權(quán)價(jià)記錄入賬。

三、模仿內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行四步驟會(huì)計(jì)處理國內(nèi)有的學(xué)者模仿美國APB第25號(hào)意見書，提出了對(duì)股票期權(quán)入賬的四步驟記賬法，具體辦法如下：1.股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理。借記"或有認(rèn)股款(行權(quán)價(jià)格)"，貸記"或有股本(股票面值)"。"或有認(rèn)股款"與"或有股本"之間的差額記入"股票期權(quán)溢價(jià)"科目的貸方。2.股票期權(quán)等待期的會(huì)計(jì)處理。該方案認(rèn)為股票期權(quán)等待期內(nèi)的會(huì)計(jì)處理有兩種情況，需分別對(duì)待。(1)授予日無法預(yù)估行權(quán)日公司股價(jià)。當(dāng)股價(jià)在等待期內(nèi)持續(xù)上漲超過行權(quán)價(jià)格時(shí)，在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)告日做一筆調(diào)整分錄，借記"遞延酬勞成本"(股票市價(jià)-行權(quán)價(jià)格)，貸記"股票期權(quán)"；如此后在等待期內(nèi)股票市價(jià)在行權(quán)價(jià)格之上持續(xù)上漲，相應(yīng)會(huì)計(jì)分錄為：借記"遞延酬勞成本"(新舊市價(jià)差)，貸記"股票期權(quán)"。反之，作反向分錄。(2)授予日可以預(yù)估行權(quán)日公司股票市場(chǎng)價(jià)格。在此情況下，行權(quán)日增發(fā)新股股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額應(yīng)視同公司預(yù)付給股票期權(quán)持有人的酬勞，該差額應(yīng)該在等待期內(nèi)平均分?jǐn)?。?huì)計(jì)報(bào)告日的分錄為：借記"遞延酬勞成本"，貸記"股票期權(quán)"。3.股票期權(quán)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理。在行權(quán)日，期權(quán)持有人與公司之間將發(fā)生認(rèn)股款與股票的交換，此時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款(收到期權(quán)持有人行權(quán)付款)員工股票期權(quán)[(貸方余額=(行權(quán)日股價(jià)－行權(quán)價(jià))*股數(shù))]或有股本股票期權(quán)溢價(jià)貸：或有認(rèn)股款股本--普通股(股票面值)資本公積--普通股溢價(jià)(股票市價(jià)－股票面值)4.股票期權(quán)提前失效的會(huì)計(jì)處理。當(dāng)股票期權(quán)提前失效時(shí)，公司一方面應(yīng)注銷與該員工相關(guān)的股票期權(quán)賬戶余額，借記"或有股本"、"股票期權(quán)溢價(jià)"，貸記"或有認(rèn)股款"，另一方面沖減"遞延酬勞成本"，借記"股票期權(quán)"，貸記"遞延酬勞成本"。如果期權(quán)持有人在離職前根據(jù)公司特別規(guī)定已提前行權(quán)，公司有權(quán)以行權(quán)價(jià)格回購這一部分股票，借記"股本"、"資本公積"，貸記"銀行存款"。

四步驟記賬法是目前國內(nèi)設(shè)計(jì)的相對(duì)較好的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理辦法，該記賬法將股票期權(quán)的入賬時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化，同時(shí)借鑒美國APB第25號(hào)意見書的相關(guān)精神，在等待期中設(shè)計(jì)了相關(guān)科目以確認(rèn)薪酬費(fèi)用(確認(rèn)薪酬費(fèi)用的方法比APB第25號(hào)意見書更加嚴(yán)格)，并以比較科學(xué)的方式予以分?jǐn)?，因此比起或有事?xiàng)記賬法和三時(shí)點(diǎn)記賬法來講有了較大的突破。但該記賬辦法仍然存在比較明顯的缺點(diǎn)：(1)該辦法還是將股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有事項(xiàng)，因此和第一種辦法一樣還是不符合現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)或有事項(xiàng)的定義；(2)該辦法由于是模仿APB第25號(hào)意見書的精神，因此不可避免地具有APB第25號(hào)意見書相同的缺陷，即當(dāng)公司股票價(jià)格變化較大時(shí)，公司的會(huì)計(jì)調(diào)整比較多，容易出現(xiàn)差錯(cuò)。有的公司甚至可以利用操縱期末公司股票收盤價(jià)格的辦法來操縱薪酬費(fèi)用等重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。幾點(diǎn)借鑒從上述分析可以看出，我國目前試點(diǎn)企業(yè)中股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理辦法缺陷十分明顯，為了日后順利推行股票期權(quán)激勵(lì)制度，我國必須借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，制定統(tǒng)一的股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

為了保持我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前瞻性和穩(wěn)定性，本人建議我國模仿美國FASB第123號(hào)公告來制定我國未來的股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，具體理由如下：

一、股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中使用公允價(jià)值法是未來的發(fā)展趨勢(shì)。內(nèi)在價(jià)值法下的股票期權(quán)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是美國上世紀(jì)70年代的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)信息反映不充分。鑒于內(nèi)在價(jià)值法的落后性，美國目前已經(jīng)在討論是否強(qiáng)制要求所有上市公司執(zhí)行FASB第123號(hào)公告的精神。而公允價(jià)值法是衍生金融工具會(huì)計(jì)的最基本的要求，我國如果想保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌，應(yīng)該采用公允價(jià)值法。

二、公允價(jià)值法有最廣泛的適用性，能保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的穩(wěn)定性。APB第25號(hào)意見書對(duì)固定條件的股票期權(quán)適用性很好，但對(duì)變動(dòng)條件的股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)用性較差。而FASB第123號(hào)公告具有十分強(qiáng)的適應(yīng)性，適用于所有的股票期權(quán)計(jì)劃和股票增值權(quán)等其他股票薪酬計(jì)劃，具有最普遍的通用性。可以預(yù)測(cè)，我國上市公司未來股權(quán)激勵(lì)將出現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。為了適應(yīng)這種形式的需要，我們應(yīng)當(dāng)在制定股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)采用公允價(jià)值法的原則。

第5篇：股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文

暴風(fēng)停歇后，一場(chǎng)秋雨讓“野子”馮鑫的雄心成了“野望”。

10月14日晚間，暴風(fēng)集團(tuán)公告稱，預(yù)計(jì)2016年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利1432.26萬元-2029.04萬元，同比下降15%-40%，其中非經(jīng)常性損益金額達(dá)到1650萬元-1850萬元。

這樣的數(shù)字或許讓投資人有些出乎意料，就在兩個(gè)月前，暴風(fēng)剛公布了一份亮眼的半年財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，今年前六個(gè)月暴風(fēng)凈利潤較去年同期幾乎翻倍，增長181.57%，達(dá)到1886.34萬元。

同樣讓人意想不到的還有它的股價(jià)。暴風(fēng)集團(tuán)的股價(jià)已從3月29日的114.98元跌至目前的60元上下。

發(fā)生了什么？

“短期調(diào)整”

關(guān)于這場(chǎng)“突如其來”的業(yè)績變動(dòng)，暴風(fēng)在財(cái)報(bào)預(yù)期中給出了兩點(diǎn)原因。

其一是不斷推出的新產(chǎn)品和不斷加大的營銷推廣力度，造成了成本及費(fèi)用的大幅增加，其中，尤其強(qiáng)調(diào)了“電視面板等原材料價(jià)格大幅上漲”所導(dǎo)致的成本大幅增加;其二是公司累計(jì)推出了兩期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用大幅增加。

逐一分析，的確，過去一段時(shí)間，暴風(fēng)試圖從一家工具公司向硬件公司轉(zhuǎn)型，截至目前，今年一共了兩款VR（Virtual Reality，虛擬現(xiàn)實(shí)）硬件和六款電視產(chǎn)品。

5月底，暴風(fēng)了第五代魔鏡產(chǎn)品5和5Plus，由于其所處行業(yè)還在培養(yǎng)用戶習(xí)慣階段，相比主流消費(fèi)電子產(chǎn)品并無太多出貨量，因此無論生產(chǎn)還是營銷，都面臨成本過高的問題。

同樣在5月份，暴風(fēng)一口氣推出了四款電視產(chǎn)品――三款不同尺寸的VR電視（43/50/55跡┮約岸價(jià)在“999元”的暴風(fēng)超體電視“40X戰(zhàn)警版”;而后，九月份，又了超體電視2的“45X/45XS星際迷航版”。

在中怡康的《2016年十一彩電市場(chǎng)報(bào)告》中，“十一”期間液晶市場(chǎng)線上主要品牌中，樂視出貨量排在第一，PPTV、小米分列二、三，暴風(fēng)TV排到第四。此前，暴風(fēng)預(yù)計(jì)，其旗下暴風(fēng)統(tǒng)帥2016年電視出貨量合計(jì)將達(dá)到100萬臺(tái)。

電視作為高成本產(chǎn)品，在出貨量沒有達(dá)到一定量的情況下，很難形成盈利。

并且，今年8月，主流尺寸的電視面板價(jià)格上漲，其中40英寸、43英寸漲幅更是高達(dá)12%-15%。作為幾乎純粹倚靠硬件盈利的公司，暴風(fēng)TV受生產(chǎn)成本影響大于其他互聯(lián)網(wǎng)電視公司。而在國內(nèi)外對(duì)手的激烈競爭中，暴風(fēng)靠“壓價(jià)”來獲取新用戶，無形中又增加了負(fù)擔(dān)。

除此之外，今年剛一開年，暴風(fēng)科技就曾向144名中層管理人員和核心團(tuán)隊(duì)成員授予160.57萬份股票期權(quán)（行權(quán)價(jià)95.83元）與243.35萬股限制性股票（授予價(jià)36.32元）。其中，授予的股票期權(quán)占總股本的0.58%，授予的限制性股票占總股本的0.89%。

不過，這場(chǎng)業(yè)績變動(dòng)僅僅是“突如其來”的短期調(diào)整嗎？

數(shù)字“游戲” 暴風(fēng)集團(tuán)CEO馮鑫為暴風(fēng)確定了“影音”、“TV”、“VR”、“體育”四大戰(zhàn)略平臺(tái)。

之前兩期財(cái)報(bào)中的數(shù)字或許能看出一些端倪。

在2016年上半年財(cái)報(bào)中，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.95億元，較去年同期增長128.64%。其中，來自暴風(fēng)TV的銷售商品同比上升約3326%，約為2.28億元，超過了廣告業(yè)務(wù)收入的2.11億元。

但作為銷售商品的主體，盡管暴風(fēng)TV的毛利率同比上升約22%，達(dá)到了4.55%，但其所在子公司――深圳暴風(fēng)統(tǒng)帥科技有限公司，其凈利潤卻是虧損狀態(tài)，且虧損額超過了7900萬元。

作為一種單價(jià)較高的硬件產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)公司的確可以靠推出電視產(chǎn)品來拉高短期營收、帶動(dòng)股價(jià)，但在電視成本過高、競爭激烈的情況下，實(shí)際上犧牲了公司的盈利能力，直接導(dǎo)致凈利潤下滑。

盡管暴風(fēng)集團(tuán)營業(yè)利潤為虧損5667萬元，即使算上營業(yè)外收入和支出，虧損額依舊達(dá)到了4262萬元，但歸屬于母公司的上半年凈利潤卻實(shí)現(xiàn)了1886.34萬元的盈利，甚至還較去年同期增長了181.57%。

有媒體分析稱，這是典型的借由少數(shù)股東向上市公司輸送利潤的情況。虧損額巨大的暴風(fēng)統(tǒng)帥，由于上市公司在董事會(huì)中占有多數(shù)席位，并實(shí)際控制其經(jīng)營活動(dòng)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可以將子公司納入合并范圍核算，因此暴風(fēng)集團(tuán)的收入會(huì)呈現(xiàn)大規(guī)模的上升。

因此，這是會(huì)計(jì)上并表以擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，盈利方面又用損失少數(shù)股東損益的方式來達(dá)到為上市公司輸血的效果。

這個(gè)現(xiàn)象已不是第一次出現(xiàn)，在去年年報(bào)中，同樣出現(xiàn)了凈利潤為負(fù)但是歸屬于母公司凈利潤為盈利的情況。整個(gè)2015年度，暴風(fēng)科技?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤1.73億元，同比增長313.23%。

更重要的是，在整個(gè)凈利潤中，投資收益所得1.04億元占到了凈利潤的61%，暴風(fēng)的投資收益主要來自出售子公司北京暴風(fēng)魔鏡科技有限公司（以下簡稱暴風(fēng)魔鏡）的股權(quán)。這樣看來，去年凈利潤的大部分來自出售子公司的股權(quán)，而不是靠主營業(yè)務(wù)增長所得。

商業(yè)模式挑戰(zhàn)

嚴(yán)格來說，這種會(huì)計(jì)處理方式其實(shí)也無可厚非，只能說暴風(fēng)的資本運(yùn)作精妙。不過再看看暴風(fēng)幾大主營業(yè)務(wù)，就能發(fā)現(xiàn)真正的挑戰(zhàn)還在后面。

在9月25日的暴風(fēng)十周年會(huì)上，馮鑫把公司比作一只代號(hào)為“N421”的暴風(fēng)蟲，指以DT（大數(shù)據(jù)）為“1”個(gè)核心，圍繞體育和影業(yè)打造“2”塊內(nèi)容再生平臺(tái)，依托“4”塊屏幕（PC、手機(jī)、VR、TV），以廣告、電商、金融、硬件、O2O和游戲等“N”種商業(yè)形式和載體，來實(shí)現(xiàn)下一個(gè)十年規(guī)劃的目標(biāo)。

只不過，暴風(fēng)所依托的核心DT（大數(shù)據(jù)），需要建立在大量活躍用戶的基礎(chǔ)上，但比較暴風(fēng)的產(chǎn)品核心業(yè)務(wù)，在馮鑫確定的“影音”、“TV”、“VR”、“體育”的四大戰(zhàn)略平臺(tái)中，除了“暴風(fēng)影音”，絕大多數(shù)業(yè)務(wù)都是近幾年才剛剛開展，更有甚者是今年才剛剛誕生，累積的數(shù)據(jù)有限。

而擁有十年歷史的影音播放軟件，其最開始的本地影音文件播放市場(chǎng)定位，導(dǎo)致了暴風(fēng)在網(wǎng)絡(luò)視頻的影響力較小。其在PC時(shí)代雖擁有大量用戶，但進(jìn)行線上和移動(dòng)化轉(zhuǎn)化進(jìn)程相對(duì)緩慢。

在這種情況下，兩年推出四大業(yè)務(wù)，并把其中三個(gè)賦予了重要的戰(zhàn)略地位，這是否是謹(jǐn)慎思考的結(jié)果？

況且，在今年文娛市場(chǎng)爆火的情況下，BAT中，不僅騰訊、樂視等一直以數(shù)字娛樂為主營業(yè)務(wù)和主要收入來源，阿里也在6月份正式成立“阿里巴巴大文娛版塊”，將影業(yè)、合一集團(tuán)（優(yōu)酷土豆）、音樂、體育、UC、游戲、文學(xué)、數(shù)娛綁定，成為重要戰(zhàn)略。