股票投資實戰(zhàn)分析精選(九篇)
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第1篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
【關鍵詞】基本分析；股票；政策；實戰(zhàn)；應用
基本面分析是指通過對影響證券投資價值和價格的基本因素如宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)結構、上市公司業(yè)績、國家的政策法規(guī)等進行分析，評估證券的實際價值，為投資者的投資決策提供依據(jù)。從基本分析角度出發(fā)，影響股價的因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素，行業(yè)因素、以及上市公司本身的因素。選擇基本面較好的股票投資，無疑是走好投資的第一步。
一、宏觀分析在實戰(zhàn)中的應用
宏觀分析主要包括宏觀經(jīng)濟因素分析和宏觀非經(jīng)濟因素分析兩方面。宏觀經(jīng)濟因素分析主要從宏觀經(jīng)濟指標和宏觀經(jīng)濟政策兩方面分析對證券市場的影響，如GDP、通貨膨脹率、利率、匯率以及貨幣政策、財政政策等的變化都會影響證券市場價格；宏觀非經(jīng)濟因素主要是通過影響宏觀經(jīng)濟來影響證券市場價格的，如政局的變動可能引致經(jīng)濟的改變，從而影響證券市場價格，戰(zhàn)爭、動亂則通過影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境而導致證券市場價格變動。在證券投資領域中，只有把握住經(jīng)濟發(fā)展的大方向，才能把握證券市場的總體變動趨勢，作出正確的決策。
首先，從政策對股票市場的影響看，2009年針對房價增漲過快的現(xiàn)象，國家多次采取措施來抑制投機性行為以控制房價過快增長，使得2009年下半年房地產(chǎn)股價一直處于下跌狀態(tài)。尤其2010年以來，國家加大了對房地產(chǎn)行業(yè)的政策管制。2010年1月10日，國務院出臺了“國十一條”，之后房地產(chǎn)股就不再出現(xiàn)大漲的趨勢。
2010年9月29日，為進一步貫徹落實《國務院關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》，國家有關部委分別出臺五條措施，被業(yè)界稱作“新國五條”；2011年1月26日，國務院總理******主持召開國務院常務會議，提出了“國八條”。4月13日******總理主持召開的國務院常務會議上提出要不折不扣落實房地產(chǎn)調控政策。國家頻繁的出臺了這一系列整治房價過快增長的政策，對房地產(chǎn)股產(chǎn)生了嚴重的負面影響，每一次調控措施出臺后都會引起地產(chǎn)股明顯的下跌，從而使一直處于較好漲勢的地產(chǎn)股價格出現(xiàn)了連續(xù)的跌勢，以至于2010年下半年至今，房地產(chǎn)股一直未出現(xiàn)較好的漲勢。
其次，央行近兩年提高存款準備金率和加息的舉措也對股市產(chǎn)生了較大的影響。從2010年截至2011年5月4日，央行共九次上調存款準備金率、四次加息，其主要目的是抑制日益加劇的通貨膨脹，這也直接影響到了股票市場。上調準備金率和加息會使得銀行發(fā)放的貸款減少，對金融板塊來說是利空。加息也引起了購房需求的減少，使得房地產(chǎn)公司效益降低，引致房地產(chǎn)股價格出現(xiàn)了一定程度的下跌。由于金融、地產(chǎn)等權重板塊的持續(xù)下滑，使得上證A股和滬深300指數(shù)成分股整體靜態(tài)市盈率下降，從2010年10月至今，大盤也跌了幾百點，這主要就是經(jīng)濟通脹以及頻繁加息政策密集出臺引起的。如果通貨膨脹狀態(tài)好轉，經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢走好，股票市場就可能迎來一段表現(xiàn)不錯的行情?？傮w看來，隨著通脹壓力加大以及在利率和準備金率政策雙管齊下的影響下，我國股票市場短期來看，將處于以震蕩為主的狀態(tài)。
二、行業(yè)分析在實戰(zhàn)中的應用
從證券投資分析的角度看，行業(yè)分析主要是界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段以及在國民經(jīng)濟中的地位，同時對不同的行業(yè)進行橫向比較，為最終確定投資對象提供準確行業(yè)背景的分析。行業(yè)分析的重要任務之一就是挖掘最具投資潛力的行業(yè)，進而在此基礎上選出最具投資價值的上市公司。
一般來說，如果一個行業(yè)是符合國家發(fā)展方向、國家政策扶持的行業(yè)，那么它的前景比較看好，該行業(yè)未來的股票價值也相對高；如果一個行業(yè)的發(fā)展受到國家的抑制，那該行業(yè)的股票價格走勢不會太好。行業(yè)分析主要從行業(yè)結構、行業(yè)景氣、行業(yè)生命周期和產(chǎn)業(yè)政策等方面來分析。
中國的生物制藥產(chǎn)業(yè)起步較晚，但在近些年仍舊取得了飛速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結構日趨合理化。隨著行業(yè)整體技術水平的提升以及整個醫(yī)藥行業(yè)的快速發(fā)展，生物制藥行業(yè)作為朝陽行業(yè)也是醫(yī)藥行業(yè)中最具投資價值的子行業(yè)之一，具備較大的發(fā)展空間。
首先，政策支持對該行業(yè)發(fā)展形成有利支撐。2009年政府出臺了新醫(yī)改方案，隨后相繼出臺了許多配套文件，并將在三年內（2009-2011）投入8500億元。2009年5月13日，國務院總理******主持召開國務院常務會議，會議認為，要以生物醫(yī)藥、生物農業(yè)、生物能源、生物制造和生物環(huán)保產(chǎn)業(yè)為重點，大力發(fā)展現(xiàn)代生物產(chǎn)業(yè)。這一系列利好政策都極大的促成了生物制藥板塊的不斷上漲，2010年生物制藥板塊就取得了比較好的投資回報。
其次，醫(yī)療衛(wèi)生水平的提高有利于生物制藥行業(yè)發(fā)展。隨著診斷在醫(yī)學及其他方面重要性的增強，分子診斷藥物行業(yè)也面臨良好的發(fā)展環(huán)境，近年來某些惡性傳染病的爆發(fā)對傳統(tǒng)疫苗行業(yè)發(fā)展起到有利支撐而新型治療性疫苗則為行業(yè)的快速發(fā)展注入新的活力。2009年6月份甲型H1N1型流感蔓延到我國，我國政府迅速展開預防整治措施，積極鼓勵研制生產(chǎn)甲流疫苗。鼓勵研發(fā)創(chuàng)新疫苗的舉措迅速營銷到了生物制藥行業(yè)的發(fā)展以及其股票態(tài)勢，從8月27日至31日，國內3家甲流疫苗生產(chǎn)企業(yè)華蘭生物、天壇生物、海王生物連續(xù)三個交易日收盤價格漲幅累計超過20%，并一度出現(xiàn)停牌。在新醫(yī)改推進、甲流肆虐的背景下，2009年醫(yī)藥股表現(xiàn)非常樂觀，在132支醫(yī)藥股中，剔除11支09年才上市的新股和11支業(yè)績差的ST股，有50余支醫(yī)藥股漲幅翻倍，其中海王生物漲幅超過400%，排名第一。醫(yī)藥指數(shù)在2009年11月份創(chuàng)出新高，超越大盤6000點時的估值水平，生物制藥類的企業(yè)作為醫(yī)藥股的新興主力，業(yè)績更是有了很大的改善，股價也必然隨之上漲。
三、公司分析在實戰(zhàn)中的應用
公司面分析主要包括公司管理層分析和財務分析兩方面。通過對這兩方面的分析增加對公司的了解，進而判斷該公司的投資價值。一般來說，公司基本分析著重于對公司經(jīng)營管理能力和盈利能力兩方面；公司財務分析著重于財務指標的分析。
公司管理方面的狀況直接影響到其在市場上的競爭能力以及盈利能力。管理層行為的理性與否直接影響公司的未來走向。一般而言，在選股時我們注意看該上市公司的管理人員的管理創(chuàng)新能力、工作經(jīng)驗、專業(yè)技術能力等。一家良好的上市公司通過理性的投資取得較高的投資回報率，那么該公司的股價也會相應上升，利潤回報日益增加，使得公司發(fā)展前景更加廣闊。例如，蘇寧電器，2004年7月21日上市。在管理者有效的管理下，蘇寧電器通過細化市場定位、變聯(lián)營為自營、推出自主品牌等一系列的創(chuàng)新，引領家電連鎖營銷新的變革，繼而成為中國家電連鎖零售行業(yè)的龍頭和先鋒，更是當之無愧的行業(yè)標桿。2008年半年報顯示，2008年1-6月份，蘇寧業(yè)績繼續(xù)保持穩(wěn)健快速的增長，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入259.19億元，其中主營業(yè)務收入251.43億元，比上年同期增長39.41%；實現(xiàn)凈利潤11.01億元，比上年同期增長70.36%。經(jīng)過多次派息、送股后，從2004年7月21日上市開盤價為29.88元一直運作到了2008年的74.84元，后期漲勢依然喜人。蘇寧電器具有高成長性和資本擴張的能力，2009年中國連鎖百強榜蘇寧電器位居第一。蘇寧電器憑借優(yōu)良的業(yè)績，蘇寧電器得到了投資市場的高度認可，是全球家電連鎖零售業(yè)市場價值最高的企業(yè)之一。
在公司財務方面，通過對其資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進行分析，從中提取有利于投資決策的信息。通過分析價值性比較高的財務比率指標來探究其盈利能力、償債能力、投資收益等。公司盈利水平的不斷提高，自然伴隨著投資者收益的增加。一般而言，市盈率較低者比較高者的投資價值要高。例如，山東黃金，2008年動態(tài)市盈率僅12倍，09年市盈率為10倍，具有較高的投資安全邊際，因此，這兩年山東黃金發(fā)展趨勢一直比較好，2010年全年業(yè)績仍然處于持續(xù)增長狀態(tài)，以至于其股票達到了歷史最高值81元以上。上半年實現(xiàn)銷售收入173.7億元，同比增長68%；實現(xiàn)利潤總額8.17億元，同比增長19%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.72億元；同比增加17.8%；基本每股收益0.40元；同比上升17.65%。雖然2010年山東黃金的市盈率較2008年和2009年增長了很多，但其發(fā)展狀況仍被看好。
以上是我對基本面分析在實戰(zhàn)中應用的一些見解，希望借此可以為投資者提供一些有價值的投資建議。當我們進行投資決策時，不要一味的跟風、聽小道消息，這些并不能為我們帶來切實的投資回報。只有通過對基本面進行全面的分析，抓住要點，對某一行業(yè)或某一只股票進行精確的判斷與分析，才能做出良好的決策方案，進而取得更高的收益。
參考文獻
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錢致昕.我國分行業(yè)上市公司股票投資價值研究[D].南京師范大學，2007(03).
中國證券業(yè)協(xié)會.證券投資分析[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2010.
第2篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
最近一段日子，我發(fā)現(xiàn)股民沙龍里少了阿輝的身影，每周一次的股票投資者交流會也鮮見阿輝的蹤跡，甚至交易日里阿輝也不是每次都來證劵公司交易大廳報到。
有一次我遇見了阿輝，他正提著一袋葡萄從證劵公司出去。我笑著對他說：“股市還沒有收盤，你怎么提前開溜了？難道就不怕錯過了行情，少賺了錢？”
“我早上買好的葡萄要給父親送過去，要不葡萄就壞了。股市里的錢什么時候都可以賺，機會多得是，可這親情是能賺一天是一天，機不可失??！”阿輝說。
“親情也能賺？”我不明就里。
阿輝于是打開他的筆記本電腦，讓我看了一組相片。從一歲的“小米豆”到三十歲的“大萌子”，北京女孩趙萌萌將她和父親每一年的合影上傳到網(wǎng)上，每一張圖片上除了注明拍攝地點外，趙萌萌還寫下了當年的小故事。女兒逐漸成長，父親日漸衰老，30張合影感動了成千上萬的網(wǎng)友，網(wǎng)友在微博上含淚寫道：“一點點，我們長大；一年年，父母變老?！壁w萌萌深情地說：“30年的人生里，每一天都能感受到父親的愛?！?/p>
第3篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
作者：搜狐公司理財頻道?編
編輯推薦：本書定位于大通俗讀物，重點解答百姓基金投資操作中遇到的實際問題、操作細節(jié)。比如，去哪里買基金既方便又省錢？怎樣操作可以降低成本提高收益？希望本書能幫助投資者跨越投資門檻，摸清基金投資門道，輕松理財。本書既適用于基金新手，從基金投資的ABC開始；也適用于“老基民”，獲得全面的數(shù)據(jù)資料，分享專家看市的專業(yè)經(jīng)驗。
《創(chuàng)新與企業(yè)家精神》
作者：（美）德魯克 著，蔡文燕譯
編輯推薦：人人都知道創(chuàng)新的重要性，激烈的競爭，瞬息萬變的市場和技術已經(jīng)讓人們對此深信不疑，但關鍵問題是，該如何進行創(chuàng)新呢？
德魯克在經(jīng)典之作《創(chuàng)新與企業(yè)家精神》中，首次將實踐創(chuàng)新與企業(yè)家精神視為所有企業(yè)和機構有組織、有目的、系統(tǒng)化的工作，并與我們共同探討這些問題的答案。
作者：（美）比格斯 著，張樺 等譯
編輯推薦：《對沖基金風云錄》當屬投資書籍中最富有啟發(fā)性和引人入勝的作品之一。巴頓?比格斯，這位與索羅斯、朱利安等齊名的華爾街傳奇投資家與金融大師，以印象派的筆法描繪了一群專業(yè)投資者的生涯，展現(xiàn)了這個充滿激烈競爭的投資世界帶給人們的悲喜。
書中的主人公是華爾街上執(zhí)著專注的投資人士，他們是一群奇特、危險而迷人的家伙，在投資生存戰(zhàn)中弱肉強食。作者講述了一段又一段投資冒險與個人奮斗的經(jīng)歷，展示了投資家們形形的生活方式和經(jīng)營手法，在他們身上，華爾街濃厚的商業(yè)文化、深邃的生存之道被演繹得出神入化。
第一手經(jīng)驗是最好的老師，很少有人能像巴頓?比格斯那樣看到華爾街如此多的起落、獲得如此豐富的經(jīng)驗。如今，比格斯描繪了專業(yè)投資世界的大圖景，也講述了個中人物的小故事。作品像作者本人一樣率直、機智、充滿魅力，它揭開一層層神秘的幕布，讓我們走進華爾街的總裁辦公室和晚餐會，借助作者的眼睛看到殘酷而誘人的對沖基金世界的真實景象。
很少有人能與“美國第一投資策略師”巴頓?比格斯交談，聽他講述投資世界和對沖基金幕后的奇聞逸事，而《對沖基金風云錄》就提供了這樣一個機會。
與其他的華爾街人士相比，巴頓?比格斯在描繪市場時更有品位、更清晰，也更富有見地。他的新書《對沖基金風云錄》不僅為我們帶來大量寶貴的投資經(jīng)驗，也提供了令人興趣盎然的閱讀享受。
――大衛(wèi)?F?斯文森（耶魯大學首席投資官）
自從科技股泡沫的輝煌時代以來，投資已經(jīng)變成了一項危險的工作。經(jīng)營對沖基金更是如此。在《對沖基金風云錄》中，比格斯透視了這些每天決定巨額資金投向的沖基金人士的性格和心理。這是一部出色的作品。它充滿了趣聞逸事，也呈現(xiàn)了一個絕對內部人士的深改見解。建議你們在讀完本書之前，先別把錢交給華爾街上的任何人。
――安迪森?維金（著名金融專欄作家、評論員）
暢銷書《美元之死》的作者，《債務帝國》合著者
像大師般思考和投資
作者：（美）林奇（Lynch,P.）、（美）羅瑟查爾德（Rothchild,J.） 著，劉建位、徐曉杰/譯
編輯推薦：本書是最受普通投資者歡迎與推崇的投資經(jīng)典之一：自出版后的10年間，銷量超過百萬冊，暢銷全球。
鼓勵普通投資者建立戰(zhàn)勝專業(yè)投資者的信心，普通投資者只要動用3％的智力，即使沒有富裕的金錢、良好的專業(yè)教育，也一樣可以獲得良好的投資回報，甚至超過華爾街的專家。普通投資者更有機會在生活中早于專業(yè)投資者發(fā)現(xiàn)上漲10倍的大牛股。系統(tǒng)講述了一套簡單易學的股票投資策略利用自身優(yōu)勢，在工作場所或消費時就能發(fā)現(xiàn)優(yōu)秀的公司。將股票分為6大類型逐一分析，總結出10倍股的13個特點，提醒避開6種危險股。如何構建投資組合，應持有的合理股票數(shù)量，買入、賣出股票的最佳時機。如何從證券公司、公司年報等渠道獲得信息。如何利用市盈率、每股賬面價值等進行投資分析，在財務報表中找到真正值得參考的數(shù)據(jù)，在看似沒有機會的股票中找到“黑馬”。分析常見的投資心理誤區(qū)，幫助投資者避開投資陷阱沒有深奧的理論，讓一竅不通的投資者也能心領神會。
《商海王道》
作者：王振滔、吳甘霖?著
編輯推薦：此書是企業(yè)家與管理學家聯(lián)袂合作的經(jīng)管圖書代表作，由奧康集團總裁王振滔、管理學家吳甘霖聯(lián)手寫作，首次探究了奧康集團快速崛起之謎，披露了“溫州商神”王振滔的傳奇成長歷程。
本書寫作方式別開生面，開創(chuàng)了企業(yè)家與管理學家合作著書的先河。奧康集團總裁以現(xiàn)身說法對經(jīng)營管理經(jīng)驗作了總結；管理學家則從管理學的角度對案例進行全方位的深入分析。這種形式為讀者研究和學習經(jīng)營智慧提供了一種理論與實踐相結合的全新樣本，因此本書不僅被許多著名企業(yè)家贊賞并向讀者推薦，也被中歐國際工商學家贊賞并向讀者推薦，也被中歐國際工商學院領導譽為“MBA的活教材”。
《中國新股民必讀全書》
（原書第7版）
作者：陳火金?主編
編輯推薦：本書以中國新股民為讀者對象，從實用性與可操作性人手，全面系統(tǒng)地介紹了炒股的知識與技巧。具體內容包括：中國新股民入市準備、怎樣從交易市場買賣股票、股票投資的基本分析法、股票投資的技術分析方法等等。
《成交高于一切：
大客戶銷售十八招》
作者：孟昭春?著
第4篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
1月6日起，中銀基金旗下中銀全球策略基金正式發(fā)行。作為銀行系基金，出海主打全球配置概念，有先天優(yōu)勢的，其在股東、投研、渠道等方面實力強勁。以中銀全球策略基金的管理人中銀基金為例，中方股東中國銀行和外方股東貝萊德聯(lián)手支持，兩大全球知名金融品牌匯聚最優(yōu)資源，使得中銀基金海外投資管理團隊兼具國際化視野和本土經(jīng)驗。
中銀全球策略基金將在世界范圍內通過精選ETF和主動型基金，實現(xiàn)在各個不同資本市場及行業(yè)間的靈活配置。理財專家分析，作為一只“基金中的基金”（FOF），中銀全球策略基金將通過靈活調整股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的投資比例，達到最優(yōu)投資組合；在震蕩的市場背景下，中銀全球策略基金可加強債券及債券型基金部分的資金投入，以保障資金的安全性；而在市場向好的情況下，可及時抓住建倉機會，加大股票及股票型基金部分的資金投入，分享市場發(fā)展帶來的超額收益，具有靈活配置，攻守兼?zhèn)涞膬?yōu)勢。
有基金業(yè)內人士表示，全球投資策略的一個重要考慮就是全球分散化投資，著眼于全球資本市場可以分享不同國家和地區(qū)的經(jīng)濟增長的發(fā)展成果。通過組合投資方式降低單一區(qū)域或經(jīng)濟體的非系統(tǒng)性投資風險，并可以充分分享處于經(jīng)濟周期上升期的全球各個區(qū)域或經(jīng)濟體的經(jīng)濟發(fā)展成果。但這對投資機構海外投資團隊能力形成較大考驗。
據(jù)中銀基金介紹，該公司具有一支具備國際視野及海外投資實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富的投研團隊，團隊大部分成員具有多年全球資產(chǎn)配置經(jīng)驗，對區(qū)域、國家、行業(yè)以及不同資產(chǎn)的配置有著豐富的經(jīng)驗，有利于中銀全球策略基金把脈國際經(jīng)濟走勢，掘金全球投資機會。
對于當前全球市場的投資機會，中銀全球策略基金經(jīng)理唐華表示，投資海外的時機很重要，當前在全球主要經(jīng)濟體普遍采取量化寬松政策的格局下，緩慢的復蘇腳步和充裕的流動性，為國內投資者借道基金出海提供了好時機。
“投資ETF能夠更精準地把握市場的熱點輪動、實現(xiàn)資產(chǎn)、國別、行業(yè)、風格和大中小盤的優(yōu)化配置。同時，我們也會進行股票投資?！碧迫A介紹。
投資者借助FOF，可以用相對更少的資金獲得更多樣化的投資組合，從而更大程度的實現(xiàn)風險分散。以美國市場為例，F(xiàn)OF在上世紀90年代短短十年間數(shù)量就增加了十余倍。唐華表示，當前全球市場機遇與風險并存，總體格局為震蕩向上。不同資產(chǎn)類別、國家以及地區(qū)的市場表現(xiàn)將會出現(xiàn)階段性分化，不同層次的板塊輪動現(xiàn)象將會更為明顯，因此，投資工具的靈活性將成為把握機會的關鍵。憑借科學的基金分析與評價系統(tǒng)，中銀全球策略基金將充分發(fā)揮專業(yè)理財?shù)膬?yōu)勢，在品種繁多、獲利能力參差不齊的基金中選取成長較好、累積收益較高的優(yōu)質基金。
第5篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
（一）實踐教學是培養(yǎng)高素質創(chuàng)新型人才的重要環(huán)節(jié)實踐教學是指在整個教學過程中，學生在教師的組織和指導下參加一定的社會實踐活動，把理論知識運用于實踐的教學環(huán)節(jié)，它是鞏固理論知識和加深對理論認識的有效途徑，是培養(yǎng)具有創(chuàng)新意識的高素質人才的重要環(huán)節(jié)，是培養(yǎng)學生掌握科學方法和提高動手能力的重要平臺。
（二）實踐教學是證券投資學課程教學特色的必然要求證券投資學課程的基本內容有證券基本知識，包括證券投資工具、證券市場、資本資產(chǎn)定價理論等；證券基本分析，包括宏觀經(jīng)濟分析、產(chǎn)業(yè)分析、公司財務分析以及公司價值分析等；證券技術分析，包括技術分析的主要理論和方法等；證券組合管理，包括風險資產(chǎn)定價和證券組合管理的應用、投資組合管理業(yè)務評價等知識。它涉及到經(jīng)濟學、金融學以及財務管理等多方面的理論知識，是對多方面理論知識的綜合運用，是一門應用性、實踐性和操作性都很強的課程。只有通過證券投資學的實踐教學，如模擬交易、參加炒股大賽、實習基地見習等，才能使學生更好地了解證券投資分析技術的一般原理，更充分掌握相應的證券投資分析技術手段。
2證券投資學實踐教學模式的現(xiàn)狀及問題
（一）證券投資學實踐教學重視程度不夠目前很多院校證券投資學課程的教學指導思想存在偏差，存在"重理論、輕實踐"的現(xiàn)象，僅把證券投資學課程當作一門普通的理論課程來講授，在課程考核上也按照理論課程的要求來考核學生，案例教學、模擬交易、實習基地實習等方面的教學或嚴重不足，或流于形式，導致證券投資學課程的教學效果很差。
（二）證券投資學實踐教學內容陳舊證券投資學在很多高校都是學生感興趣的一門課程，但學過這門課程后卻往往很失望，對證券交易的基本規(guī)則、交易技巧和風險管理等方面知之甚少。學生學了證券投資這門課程后，照樣看不懂市場行情，照樣不知如何去選股操作，根本原因就在于，學生所學的證券理論知識與實際的證券投資嚴重脫節(jié)，甚至不符。
（三）證券投資學實踐教學師資隊伍緊缺證券投資學的教師往往是從高校到課堂，他們往往具備豐富的理論知識基礎，但卻并無證券實際操作和投資風險管理等方面的經(jīng)驗，對證券公司的實際運作流程也不懂，因而不能滿足證券投資學課程實踐教學的需要。有時，即使學校有了證券模擬實訓軟件，可以進行證券模擬交易，教師由于經(jīng)驗欠缺，也并不能給學生在模擬交易上給予正確的指導。
3證券投資學實踐教學模式構建
加強證券投資學課程實踐教學，對培養(yǎng)具有較強實踐能力和創(chuàng)新精神的應用型金融人才具有重要意義，我們主要考慮從以下幾方面來構建證券投資學課程的實踐教學模式。
（一）建立證券模擬實訓室購置相關的金融軟件，建立證券模擬交易實訓室。證券模擬實訓室最主要的功能在于提供全方位的證券模擬交易系統(tǒng)，使學生通過運用該模擬交易系統(tǒng)，親身參與金融市場的投資運作，體驗金融投資風險，掌握金融投資技巧，從而達到積累金融投資經(jīng)驗、培養(yǎng)優(yōu)秀金融投資人才的目的。實驗項目可包括證券市場行情解讀、證券投資基本分析以及證券投資技術分析等。
（二）舉行模擬炒股大賽目前，學生對金融理財有著極大的興趣，股票投資也日益受到很多學生的青睞。但由于實踐經(jīng)驗、資金等因素的限制，學生們雖然有著較大的興趣，卻缺少一個很好的平臺，讓他們更多的積累一些實際操作經(jīng)驗。模擬炒股大賽將為學生們提供必要的虛擬資金，學生可以虛擬開戶，交易股票，并與同校好友交流炒股經(jīng)驗，在實踐中體驗掌握有關股票投資的知識。例如，目前我們已經(jīng)同鎮(zhèn)江華泰證券連續(xù)舉辦了多屆"華泰證券杯"模擬炒股大賽，較好地提高了大學生的炒股熱情和實際操作經(jīng)驗。
（三）強化實習基地建設在建設校內證券模擬交易實訓室的同時，還要加強同當?shù)刈C券公司、上市公司等單位的合作，共同努力建設好校外實習基地，這有助于進一步加深學生對證券交易操作的理解和掌握。而且在實習實踐基地的建設過程中，不僅僅開展實習實踐教學層面的合作，即我們?yōu)樽C券公司輸送實習生，而證券公司為我們提供實踐崗位等方面開展合作，而要在此基礎上開展全方位的合作，拓展合作的廣度和深度，實現(xiàn)實習基地層次的提升，形成了各取所需、互利共贏的"多贏"格局。如學?？梢詾樽C券公司提供員工培訓、智力支持，而證券公司可以為學生講解證券市場基本知識、實戰(zhàn)技巧、職業(yè)生涯等。雙方共同致力于產(chǎn)學研的高層次合作的研究，立足基地服務社會。例如，目前我們已經(jīng)同鎮(zhèn)江的華泰證券、銀河證券以及中信證券在這方面進行了有益的信嘗試，取得了較好的效果。
（四）重視案例教學案例教學是一種通過模擬或者重現(xiàn)現(xiàn)實生活中的一些場景，讓學生把自己納入案例場景，通過討論或者研討來進行學習的一種教學方法。案例教學法的特色在于鼓勵學員獨立思考、引導學員變注重知識為注重能力以及重視雙向交流等。證券投資學案例教學是通過對一些典型證券投資的案例進行討論和研究，來使學生深入了解和掌握復雜的證券投資理論知識。在講到證券投資學某些章節(jié)內容的時候，可結合當前證券領域熱點話題進行分析，讓學生在課堂上開展討論，從而提高學生獨立思考和分析問題的能力。比如在講到基本分析時，可探討次貸危機對股市的影響；在講到股票交易制度時，可聯(lián)系2013年8月16日的光大證券烏龍事件進行分析；在講到證券發(fā)行市場時，可聯(lián)系阿里巴巴于美國時間2014年9月19日在紐交所正式進行IPO等進行分析。
第6篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
《亞洲創(chuàng)業(yè)投資期刊》(AVCJ)中文版于2005年由亞洲創(chuàng)業(yè)基金期刊集團聯(lián)合中華人民共和國科技部、北京市創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會、以及其它幾家關聯(lián)機構發(fā)起主辦。
《亞洲創(chuàng)業(yè)投資期刊》(簡稱AVCJ)是一本消息詳實可靠、內容嚴謹公正的專業(yè)性刊物，主要報道亞太區(qū)域內的私募股權和創(chuàng)業(yè)投資活動和信息。是亞洲私募股權和創(chuàng)業(yè)投資領域的領航性刊物。AVCJ提供的信息涵蓋基金募資、投資、退出以及項目背后的人物和背景材料等信息。
《中國風險投資》
《中國風險投資》雜志是在中國原人大常委會成思危副委員長直接倡導，大力支持和關懷下創(chuàng)辦的，依托中國風險投資研究院的強大學術背景，密切關注創(chuàng)業(yè)者和投資者的切實需求，分析宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢，解析產(chǎn)業(yè)發(fā)展動向，剖析創(chuàng)業(yè)成功之道，提供投資創(chuàng)業(yè)最新資訊，致力于幫助創(chuàng)業(yè)者完成人生夢想，協(xié)助投資者實現(xiàn)資本增值，為創(chuàng)業(yè)者和投資者搭建溝通的平臺，實現(xiàn)項目和資本的良好對接，共同推動中國風險投資事業(yè)的發(fā)展，提高中國企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，推動中國經(jīng)濟更好更快地發(fā)展。
《中國風險投資》雜志共設七個欄目：速覽、透視、聚焦、觀察、人物、創(chuàng)業(yè)、展臺。
《中國擔保》
《中國擔?！肥怯芍行∑髽I(yè)司指導，“全國中小企業(yè)信用擔保機構負責人聯(lián)席會”主辦、長春市中小企業(yè)信用擔保有限公司承辦的擔保行業(yè)權威期刊，2006年創(chuàng)刊，《中國擔?！芳瘜W術性、理論性、指導性、觀察性為一體，既注重理論探討，也注重指導實際業(yè)務操作；緊緊把握時代脈搏，忠實記錄擔保業(yè)前進的足音，《中國擔?！吩O有大勢、業(yè)界、視窗、方式、廣角等五個板塊，涵蓋了理論與實務、特別關注、業(yè)務研討、業(yè)務創(chuàng)新、案例分析、法律問題研究、對話擔保人、行業(yè)風采、書訊、閱讀等精品欄目。中國扭?！肥浅薪诱⒔鹑?、投資、擔保的橋梁；是擔保機構展示形象的載體；是關注與研究中國擔保業(yè)發(fā)展問題的各界朋友各抒己見、交流經(jīng)驗的平臺；是全國擔保類報刊界充滿激情與活力的新興媒體。
《中國投資》
《中國投資》雜志是中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會主管，國家發(fā)展和改革委員會投資研究所、中國投資協(xié)會、中國國際工程咨詢公司主辦，中國投資建設領域唯一的中央級指導性大型刊物?！吨袊顿Y》自1985年創(chuàng)刊，擁有良好的政府背景和資源，擁有強大的資訊網(wǎng)絡，是為數(shù)不多的政府信息資源平臺之一。
《中國投資》提供最新的投資政策解讀和案例，以第一視角為讀者提供最權威最及時的投資信息。
《國際融資》
《國際融資》雜志在這一世界大趨勢下應運而生，是中國期刊市場上目前惟一全面反映國際融資政策與信息、全面介紹國際金融機構和外國政府對華貸款和援助、為中國各級政府和企業(yè)進行國際融資牽線搭橋，反映國內金融機構、企業(yè)按照國際慣例進行資金運作的經(jīng)濟類專業(yè)雜志。具有前瞻性、政策性、獨創(chuàng)性和實用性等特點。
《國際融資》雜志是一本重操作、重實際，為企業(yè)提供融資方面的先進理念、經(jīng)典案例、權威觀點、專家視野的刊物。
《股市密碼》
第7篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
關鍵詞證券投資學/實踐性教學/金融
中圖分類號：DF438
證券投資學是金融學核心專業(yè)課程，同時也是經(jīng)濟管理類各專業(yè)的選修課程。然而，在證券投資學現(xiàn)實的教學過程中，存在諸多問題。目前的教學模式已經(jīng)不能滿足學生對證券投資專業(yè)技能的需求，也不符合利用多媒體和網(wǎng)絡多種教學模式以提交教學效果這一趨勢的發(fā)展。
證券業(yè)是一個競爭十分激烈的行業(yè)，截止2014年12月31日，我國證券公司一共120家，證券公司的營業(yè)網(wǎng)點遍布全國。隨著非現(xiàn)場開戶的開展，以及2015年4月13日起放開了“一人一戶”的限制，證券公司的競爭空前加劇。證券公司之間的競爭同時也是證券從業(yè)人員之間的競爭，證券公司對理論知識牢、專業(yè)技能強的優(yōu)秀畢業(yè)生的需求標準也進一步提高了。但是，在我們現(xiàn)實的教學背景下，又有多少老師在授課中將證券投資學的理論知識與實踐操作相結合了呢？
一、目前在證券投資教學中普遍存在的問題
1、理論脫離實際。很多老師缺少實踐經(jīng)驗，并沒有在證券公司和投資公司工作過，在授課的過程中更多是照本宣科，理論和實際運用嚴重脫節(jié)。以至于學生在學完該課程后，實際操作能力匱乏。買賣股票不知道先要開證券賬戶和資金賬戶，不知道基金在購買時有前端收費和后端收費，對證券投資分析也是一知半解，不能用自己所學的知識對證券市場的走勢做出研判并給出操作建議。
2、教材更新速度較慢。證券業(yè)是最需要努力的一個行業(yè)，信息更新異常迅速。我國目前的資本市場又處于快速發(fā)展階段。在推出主板和中小板市場之后，我國又相繼推出了創(chuàng)業(yè)板和新三板市場；上市公司的數(shù)量、證券投資品種也在逐步增加；證券公司的融資融券、非現(xiàn)場開戶等業(yè)務也在緊鑼密鼓地進行著。然而，教學使用的教材都是好幾年不更新一次，以至于學生學到的知識很多都是過時的，并不能在今后的職業(yè)生涯中得到幫助。
3、考核形式單一。目前，好多高校對課程統(tǒng)一采用平時成績和期末考試相結合的綜合考核方式，對操作性較強的證券投資學也是如此。平時成績主要包括考勤、小測驗、期中考試和課堂表現(xiàn)?；蛟S對于一般的課程來說，該考核體系是可以滿足的，但是對于實踐性和操作性如此強的證券投資學來說，這種考核顯然是無法衡量學生對該課程的綜合掌握程度的。因為普通的命題考試，更加注重對理論的考核，很難通過試卷衡量學生的實際操作能力。
二、證券投資學實踐性教學的必要性
1、提高學生專業(yè)技能的必然選擇。針對本科畢業(yè)生來說，證券公司的工作崗位有很大一部分集中在營業(yè)部，營業(yè)部的組織結構又是比較簡單的，主要包括營銷崗、運營崗和理財崗。對于營銷崗，很多員工在開展業(yè)務時尤其是和一些股民進行交流時，表現(xiàn)的很不自信。這種不自信歸根到底，是自己的理論功底和實戰(zhàn)操作能力太弱。他們在實戰(zhàn)豐富的股票投資者面前，慎言慎行，只怕科班出身的自己哪些地方說錯了，被投資者取笑。理財崗，目前在我國證券公司更多是以投資顧問的形式設置的，更需要豐富的實踐操作經(jīng)驗，這樣才能維護資金比較雄厚的優(yōu)質客戶。這些寶貴的實踐經(jīng)驗往往是剛畢業(yè)的大學畢業(yè)生所欠缺的。所以，在校必須通過系統(tǒng)化理論化的專業(yè)學習，來夯實自己的理論基礎；通過模擬和實盤交易將理論和實踐相結合，對相關的理論和技術指標真正做到運用自如，對資金的管理和交易的心態(tài)做到有效控制。
2、是多樣化教學改革的必然選擇方向。利用多媒體和網(wǎng)絡化教學是教學改革的主要方向，也是必然選擇。證券投資學這門課面臨的信息很多，每天也都在更新，尤其是在模擬盤和實盤的操作中體現(xiàn)的更加淋漓盡致。國家政策的影響，外圍證券市場的波動，行業(yè)、公司的利好與利空都會影響到證券市場價格的走勢。也只有通過實踐性教學，學生才會對影響價格走勢的諸多因素產(chǎn)生興趣，并引起關注，由之前被動的填鴨式教學，轉變?yōu)閷W生主動的自主性學習。
三、證券投資學實踐性教學模式設計
1、學校與證券公司的合作。加強學校和證券公司的合作，邀請證券公司的員工參與教學課堂，為學生展示開戶的流程和相關證券業(yè)務。學生可以與投資顧問多交流，對市場的走勢和投資標的物的選擇進行交流和溝通。暑假寒假期間，學?？梢越M織學生去證券公司進行實習。通過實習，了解證券相關業(yè)務的開展流程，熟悉證券公司的崗位設立和工作職責，既加深對理論知識的掌握，有為今后的求職做好了準備。
2、學校建立證券模擬實訓室。證券投資學里面有一部分是關于證券投資分析的，里面介紹了均線理論、波浪理論、K線理論、道氏理論、形態(tài)理論、切線理論等內容。該內容實踐性極強，如果老師在授課的過程中一味的講解，而學生又沒有參與到具體的實踐操作中，是達不到很好的教學效果的。學生只有在對理論系統(tǒng)化專業(yè)化學習的基礎上，通過模擬實訓室，運用自己所學的知識進行分析。通過模擬訓練去驗證自己的判斷，再回到理論中進行學習和修正，只有這樣反復的探索與實踐，才能做到對相關理論的靈活應用。
3、講授方式的多樣性。首先可以增加案例教學，證券投資中有很多經(jīng)典的案例，有正面的也有反面的，老師在講授的過程中可以增加相應的案例，調動學生學習的積極性。比如瓊民源、銀廣夏、藍田股份、中科創(chuàng)等案件。另外，還可以角色互換，讓學生來選一只股票進行講解，做出投資決策，并結合所學的理論闡述自己的判斷和依據(jù)。學生既得到了鍛煉，又增加了教學的趣味性。再有，教學中可以增加些圖片和視頻，避免課件全部都是枯燥文字和理論。
4、考核形式的靈活性。由于證券投資學具備較強的實踐性和操作性，所以傳統(tǒng)的命題考試已經(jīng)滿足不了對證券投資學的考核的需求。校方可以給證券投資學任課老師更多的權限，自主決定考核方式。任課教師可以通過學生的課堂表現(xiàn)、實踐操作水平、理論的把握、心態(tài)和資金的控制等方面綜合考核學生對該課程的掌握情況。
參考文獻：
[1]吳曉求.證券投資學（第四版）[M].北京：中國人民大學出版社，2014（3）.
[2]陳鈞.突出實踐應用能力培養(yǎng)的證券投資學課程教學方法探索[J].中國證券期貨，2012
第8篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
有關8月底推出股指期貨的時間推算，源于業(yè)界盛傳新加坡交易所將于9月推出中國股指期貨，這將“倒逼”境內股指期貨加快推出。市場普遍預期金融衍生品交易所將在境外交易所推出前的8月底時推出。但是，種種跡象表明，金融交易所成立時間有可能滯后于市場預期。
不宜倉促上馬
目前，臨時設在上海期貨交易大廈8層的金融交易所籌備組成立至今，主要工作人員仍然還是從三大期貨交易所和兩大證券交易所借調，且暫時沒有公開招聘人員的計劃。金融交易所的辦公樓正在動工興建，因為金交所將采用公司制的組織結構，尚未正式注冊成立，該大廈的投資資金尚未到位，所以說8月底之前，這些未完成的工作在短期內實現(xiàn)，不太可能。
有消息人士分析，由于金交所暫時沒有辦公場地，如果要加快推出股指期貨，交易所只能選擇不需要交易員的交易方式，推出電子化的交易平臺。從人員配備和辦公場地看，金融交易所成立時間可能滯后于市場預期，股指期貨最快也要在今年年底的時候才能推出。
國內期貨品種上市難、上市機制不合理的問題并沒有因為金融交易所即將誕生而得以解決，部門協(xié)調仍將是擺在股指期貨品種推出前的必要門檻，同時金融交易所的內部結構問題依然棘手，結算會員和經(jīng)紀會員的身份如何界定，目前階段并沒有特別明確的規(guī)則出臺，由此來看股指期貨具體時間并不特別明朗。
從作為期貨市場主體的期貨公司層面來看，軟件技術薄弱、人力資源儲備貧乏都使得相當數(shù)量的期貨公司沒有足夠能力即刻應對股指期貨的上市。我國期貨交易立法滯后，相關基礎性工作沒做好的情況下，倉促推出股指期貨會導致相當大的風險，上海國債期貨就是個很好的例子。同時政策層也將考慮期貨公司的運營現(xiàn)狀，綜合考量，制定相應的入場規(guī)則，而目前沒有具體明確的細則出臺，也表明股指期貨品種推出依然任重道遠。
雖然股指期貨上市時間還未有定論，但是市場各方已經(jīng)積極布局，做好迎戰(zhàn)準備。近日，北京地區(qū)召開的“期貨行業(yè)創(chuàng)建文明行業(yè)規(guī)范化服務達標活動經(jīng)驗交流會”上，有關領導也在督促期貨公司，不要觀望，要做好準備工作，根據(jù)各個公司實際情況，制定適合市場發(fā)展變化的有效監(jiān)控、防范、化解風險的措施，形成完整的風險管理體系，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造一個穩(wěn)定和諧的市場環(huán)境。部分期貨公司已經(jīng)在積極備戰(zhàn)，迎接這塊“大蛋糕”的到來。
機構投資者是主體
出于控制市場風險考慮，正在設計中的我國股指期貨合約將會優(yōu)先考慮機構投資者需求，未來合約價格可能不低。在較高的進入門檻過濾下，機構投資者將成為未來推出的股指期貨交易主體。
從有關方面獲悉，未來推出的股指期貨合約每手價格可能高達10萬元，這可能讓部分散戶望而卻步。雖然低價格合約有利于更多投資者參與，對增強初期股指期貨合約的流動性和交易性有益；但股指期貨畢竟是風險較大的金融產(chǎn)品，在推出初期并不適宜散戶投資者參與，而應以機構投資者為主。
“股指期貨的高杠桿作用，要求其參與主體必須具有理性投資理念。股指期貨套期保值等基本功能的發(fā)揮，也要求機構投資者應該成為該市場的主要參與者。”北京工商大學教授胡俞越如此表示。他指出，為保證我國首個金融期貨品種――股指期貨推出后一舉成功，標的合約設計大小適中很重要。尤其要適合機構投資者需要，使他們能夠運用自如。管理層從控制市場風險角度出發(fā)，可能會將合約設計大一些，抬高股指期貨進入門檻，從而使機構投資者成為這個市場主體。
事實上，海外成熟市場如美國以及我國港臺地區(qū)市場，其股指期貨合約通常都比較大，其參與者也是以機構投資者為主。雖然韓國KOPS1200股指期貨期權合約是MINI合約，但其交易者仍然主要是機構投資者，近幾年來其交易量連續(xù)蟬聯(lián)全球第一。據(jù)介紹，在海外成熟市場，普通投資者一般不直接購買股票，而是購買基金，由基金等專業(yè)機構投資者進行股票投資。
目前我國無論股票市場還是期貨市場，都是以中小散戶投資者為主。推出股指期貨后，機構投資者有了可以對沖風險的工具，社?；鸷捅ｋU資金等大機構投資者將會加大介入股市的資金比例和力度；而散戶投資者由于不方便利用股指期貨對沖風險，因此直接購買股票的風險敞口會增大，這將促使散戶投資者轉而購買風險相對較小的基金。隨著我國證券市場股權分置問題的徹底解決，現(xiàn)在的非流通股股東將成為市場超級主力，個人投資者的資金所占市場比例會進一步降低，機構博弈將成為市場主流。股指期貨的套期保值功能和價格發(fā)現(xiàn)功能，將使機構博弈更趨理性。
一天賺7億的誤導
真正的股指期貨尚未出臺，仿真交易早已開始練兵。
去年中國金融期貨交易所開展股指期貨仿真交易以來，部分投資者為了熟悉交易規(guī)則，增加實戰(zhàn)經(jīng)驗，積極參與其中，對他們提高自己的業(yè)務水平和風險意識，都起到了非常好的作用。但是，我們注意到，現(xiàn)在有報道稱在“仿真交易”中，某某三月賺了3000倍、一天賺7億的說法。在實際的仿真交易中，偶有小概率事件發(fā)生，也不能將之理解為常態(tài)。投資者千萬不要認為股指期貨賺錢很容易，能夠賺快錢。這種不正確的想法，完全神化了股指期貨的基本功能。
仿真交易的目的是幫助投資者了解股指期貨交易的基本規(guī)則和風險控制制度。在仿真交易過程中，投資者利用的是分配的虛擬資金，難以避免在操作過程中的隨意性和不謹慎性。個別投資者在仿真交易中往往抱著游戲的心態(tài)，或為了博取獎金，喜歡滿倉操作，又正好趕上股市走出了單邊上揚的行情，短期內能獲得較高的盈利，但是這種盈利顯然缺乏真實性和持久性，不值得宣揚和稱道。同時，在仿真交易過程中，因為這樣滿倉操作，看反了方向而頻頻爆倉出局的投資者也不在少數(shù)。
股指期貨作為一種風險管理工具，不同于股票投資，它有著獨特的交易規(guī)則和風險控制制度，比如保證金制度、強行平倉制度、強制減倉制度等。由于股指期貨實行保證金交易，具有杠桿效應，即用少量資金可以交易數(shù)倍于面額的合約，致使許多投資者誤認為從事股指期貨交易可以實現(xiàn)一夜致富的夢想。
第9篇：股票投資實戰(zhàn)分析范文
通脹壓力下理財漸熱
《數(shù)據(jù)》：現(xiàn)如今無論是家庭還是個人，理財觀念深入人心。請您談談理財觀念在中國興起的背景是什么？
劉騰：隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，股票債券市場不斷擴容，商業(yè)銀行金融零售業(yè)務的日趨豐富和居民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸走俏，潛在的理財需求日益迫切。
2007年底開始的全球金融危機至今硝煙未散，它對中國人來說成為金融知識方面的普及和教育機會。另外，目前日趨逼近的通貨膨脹明顯讓老百姓感覺手里的財富在縮水，在日益強烈的通貨膨脹預期下，越來越多的人擔心自己辛苦積攢的勞動果實被通貨膨脹“偷走”，并開始制定以“抗通脹”為目標的理財計劃，以期實現(xiàn)財富的增值保值。同時，在銀行低利率的時代，傳統(tǒng)的銀行儲蓄理財手段顯然已不能滿足資產(chǎn)的保值增值需求，以各種金融投資工具為載體的理財方式讓人們嘗到錢生錢的喜悅和樂趣，中國的理財市場因此逐漸熱了起來，甚至成為人們津津樂道的話題。
目標規(guī)劃是理財?shù)年P鍵
《數(shù)據(jù)》：如今說全民理財一點也不為過，大家最關心的是該怎樣理財，抱著怎樣的心態(tài)理財？
劉騰：家庭理財最關鍵一點就是弄清目的、規(guī)劃目標。大多數(shù)家庭理財?shù)哪康氖菫榱吮Ｖ翟鲋担@并不應當是惟一的理財目標。一個成功的理財規(guī)劃應該與自己的人生規(guī)劃相結合。一個家庭或一個人在不同的發(fā)展階段有不同的需求。為了實現(xiàn)不同階段的不同目標，應付可能出現(xiàn)的各種風險，要有足夠的家庭財產(chǎn)予以保障。而理財就是為生活理想的實現(xiàn)提供必要的金融保障。從這個意義上講，理財應該成為家庭或個人人生規(guī)劃的一部分。具體可分為以下三個步驟。
首先要分析自身的財產(chǎn)狀況，這是理財?shù)那疤?。包括現(xiàn)有的家庭財產(chǎn)構成如何，有多少用于買股票，多少用于買債券，買基金，買保險⋯⋯現(xiàn)在的月收入中工資性收入、財產(chǎn)性收入分別有多少等等。各種可能性的支出也要做一個分析梳理，這些都要了然于胸。
其次要找準目標與現(xiàn)狀之間的差距。比如說未來要實現(xiàn)某個階段的人生目標，需要的家庭財產(chǎn)是100萬。而現(xiàn)在只有50萬，這只是量的差距。另外還有考慮結構的差距，即現(xiàn)在的家庭財產(chǎn)配置方式與理想的家庭財產(chǎn)配置方式之間的差距。
三是彌補這種差距。這就涉及到家庭理財?shù)穆窂竭x擇問題。你所選擇的理財工具，其實就是現(xiàn)實到夢想的路徑。在理財方式的選擇上要考慮理財?shù)臅r間周期、產(chǎn)品的選擇、要達到的目標。切記理財產(chǎn)品的選擇不是單一的，理財應該是一個綜合的方案。
資產(chǎn)配置理念要及時更新
《數(shù)據(jù)》：過去中國老百姓的理財方式往往只是銀行儲蓄，而現(xiàn)在卻有更多的方式可以選擇。該如何選擇呢？
劉騰：以前是單一的儲蓄，現(xiàn)在和未來更需要的是，集各種方式于一身的綜合性的一攬子理財方案，簡要地說就是要有家庭資產(chǎn)配置理念。由于絕大多數(shù)老百姓富裕程度并不高或者是富裕起來的時間比較短，這種資產(chǎn)配置理念普遍缺失。
何謂資產(chǎn)配置？簡單說就是在可供選擇的理財工具之中，把資產(chǎn)按不同的比例進行分配。決定配置比例的因素包括人生目標、資產(chǎn)現(xiàn)狀等。家庭資產(chǎn)配置要達到兩個目的：一是實現(xiàn)財產(chǎn)的增長計劃，滿足未來的規(guī)劃需求，這是第一層次。第二層次叫風險配置和管理。不同的理財產(chǎn)品有不同的風險概率，無論是通過自己分析還是通過專業(yè)的方式來選擇，都要能夠識別家庭或個人理財?shù)娘L險在哪里，從而達到正確的配置風險、管理風險的目的。
配置資產(chǎn)時還要分析自己的行為模式和性格特征是風險偏好型還是穩(wěn)健保守型。結合不同理財產(chǎn)品的風險程度，結合自己階段性的職業(yè)規(guī)劃和人生目標，適時動態(tài)調整自己的投資選擇。如果是風險偏好型的理財風格，可以把資產(chǎn)向股票、高風險的債券等這些風險比較大的方面配置，比例可達到50%―60%。如果是穩(wěn)健保守型，可以把60%以上的資產(chǎn)做銀行儲蓄、買國債?！安灰央u蛋放在一個籃子里”，這是資產(chǎn)配置時降低風險的最好選擇。
市場很大但產(chǎn)品選擇有限
《數(shù)據(jù)》：現(xiàn)在市場上出現(xiàn)的理財產(chǎn)品可謂是五花八門，讓人眼花繚亂，如何選擇適合自己的理財產(chǎn)品？
劉騰：目前中國的理財市場很大。有預測說今年中國的理財市場能夠達到1200億美元左右。但相較這個龐大的市場而言，目前中國家庭理財可供選擇的產(chǎn)品仍然比較單一。
主要有以下幾種。一是股票。大多數(shù)投資者認為股票是高風險高收益的投資方式。投資炒股的人需面對投資失敗的風險，這對心理因素和邏輯思維判斷能力的要求較高。建議最好不要進行單一股票投資，小的資產(chǎn)組合應有十余種不同行業(yè)的股票為宜，這樣的資產(chǎn)組合才有調整的彈性。對于普通百姓來說，投資股市風險是較大的。
二是債券市場。許多穩(wěn)健型投資者，尤其是中老年投資者對債券市場情有獨鐘。特別是國債，收益風險比股票小、信譽高、利息較高、收益穩(wěn)健。但相對其他產(chǎn)品而言，投資的收益率仍然很低，尤其是長期固定利率國債的投資期限較長，因而抗通貨膨脹的能力差。
三是銀行理財產(chǎn)品。大多數(shù)投資者認為這是不錯的投資方式。其強大吸引力在于誘人的預期收益率和較短的期限。但目前理財產(chǎn)品的同質化現(xiàn)象嚴重，可供選擇的不是很多。
其它還有基金。它具有專家理財、組合投資、風險分散、回報優(yōu)厚、套現(xiàn)便利等特點，還有專業(yè)投資團隊幫助分析操作，不需要投資者投入太多的精力。雖然現(xiàn)在的基金市場沒有給投資者帶來太多的驚喜，不過在存款利率較低、股市風險大的情況下，基金仍成為許多投資者一往情深的對象。
另外還有信托類產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品。但實際上真正讓你能夠獲得高收益分紅的保險是沒有的。PE(私募股權投資)目前中國人了解得還不太多，它在國際上的最高收益可達到30%以上，應該是未來中國人資產(chǎn)配置的重點方向之一。
專業(yè)化建議有助規(guī)避風險
《數(shù)據(jù)》：那么，是不是百姓選擇理財產(chǎn)品時都存在著較大的風險？如何規(guī)避這種風險？
劉騰：中國的理財市場很大，也是一個新興的市場，可供選擇的產(chǎn)品不夠豐富，也缺乏專業(yè)化的從業(yè)人員。而大部分的理財產(chǎn)品市場是一種售賣式的模式，比如說一些保險公司和商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品。這使得理財市場不自覺地存在短視的傾向，或者說暗藏更大的風險。
作為一個成熟的投資人，作為富裕家庭和個人，他們是可以嘗試獨立做風險性較高的投資。但是對于普通家庭和個人，更多的應該是依靠獨立的第三方理財機構提供建議。
