對金融理財產(chǎn)品的理解精選(九篇)

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第1篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

關(guān)鍵詞：個人理財產(chǎn)品；金融消費(fèi)者；知情權(quán)；安全權(quán)；求償權(quán)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人們生活水平的日益提高，作為主要的理財途徑之一的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品，在市場上受到了越來越多的關(guān)注與青睞。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的激增給消費(fèi)者提供了更多的選擇和機(jī)會，但理財產(chǎn)品的無形性、專業(yè)性、高風(fēng)險性等特點(diǎn)，使得消費(fèi)者難以理解復(fù)雜的理財產(chǎn)品，且商業(yè)銀行與消費(fèi)者之間處于嚴(yán)重的信息不對稱狀態(tài)。2012年1月1日施行的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，并沒有從根本上矯正商業(yè)銀行與消費(fèi)者的信息不對等狀態(tài)，金融消費(fèi)者的保護(hù)機(jī)構(gòu)與救濟(jì)機(jī)制也乏陳可述。[1]

一、個人理財產(chǎn)品消費(fèi)者范圍界定

個人理財產(chǎn)品的購買者屬于金融消費(fèi)者，也屬于我們?nèi)粘Ｉ钕M(fèi)者的范疇。但我國《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第二條關(guān)于“生活消費(fèi)需要”的界定使金融消費(fèi)處于尷尬的地位。本人認(rèn)為，作為商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的金融消費(fèi)者，應(yīng)該屬于傳統(tǒng)意義上的“消費(fèi)者”的范疇。因?yàn)榻鹑谙M(fèi)是一種投資活動，是我們普通民眾進(jìn)行“虛擬消費(fèi)”的一種形式，其雖然是無形的，但是所投資的資產(chǎn)以及所得的收益最終都是為生活消費(fèi)而服務(wù)的，是一種間接地以生活消費(fèi)目的所進(jìn)行的投資行為。

二、個人理財產(chǎn)品消費(fèi)者的權(quán)利內(nèi)容

商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要部門在人們的日常生活中占據(jù)重要地位，其個人理財業(yè)務(wù)更是普通民眾進(jìn)行個人理財?shù)氖走x。一般而言。銀行領(lǐng)域是人們最為熟悉的金融領(lǐng)域，在這一領(lǐng)域從事的活動自然是金融活動的范疇，那么在商業(yè)銀行開展的個人理財業(yè)務(wù)中，購買個人理財產(chǎn)品或接受個人理財服務(wù)的個體社會成員自然也屬于金融消費(fèi)者的范疇。在這個過程中消費(fèi)者享有的權(quán)利主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）安全權(quán)

我國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法規(guī)定，安全權(quán)是指消費(fèi)者在購買、使用商品或者接受服務(wù)時所享有的人身和財產(chǎn)不受侵犯的權(quán)利。消費(fèi)者的安全權(quán)包括人身和財產(chǎn)和兩個方面。相對于一般消費(fèi)者而言，個人理財業(yè)務(wù)中的消費(fèi)者購買的是無形的理財產(chǎn)品，接受的是專業(yè)化的理財信息服務(wù).通常不會受到人身侵害，而對資產(chǎn)的安全性較為看重。

（二）知情權(quán)

知情權(quán)即獲取信息的權(quán)利，是指消費(fèi)者所有的知悉其購買、使用的商品或者接受的服務(wù)的真實(shí)和詳細(xì)情況的權(quán)利。[2]個人理財產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)性非常強(qiáng)，對于大多數(shù)沒有專業(yè)金融知識的消費(fèi)者而言，必須詳細(xì)了解理財產(chǎn)品和服務(wù)的具體信息，才能做出正確的交易判斷。與知情權(quán)相對應(yīng)的商業(yè)銀行的義務(wù)主要在于及時的信息公開。這主要包括兩個方面：第一是商業(yè)銀行在對消費(fèi)者提供服務(wù)之前，需要對所提供的產(chǎn)品或服務(wù)本身進(jìn)行真實(shí)、詳細(xì)、全面的介紹，讓消費(fèi)者全面了解服務(wù)和涉及的金融產(chǎn)品，以便于做出決策；第二是銀行需要對其提供的產(chǎn)品或服務(wù)的存在的風(fēng)險（主要是市場風(fēng)險）進(jìn)行全面的講解，并要根據(jù)不同消費(fèi)者的認(rèn)知程度進(jìn)行有區(qū)別的重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。

三、個人理財產(chǎn)品消費(fèi)者的法律保護(hù)現(xiàn)狀

我國金融消費(fèi)者法律保護(hù)現(xiàn)狀并不樂觀。首先，金融消費(fèi)者自我保護(hù)意識不足。我國的金融消費(fèi)者本身個人素質(zhì)參差不齊。其中有很多人本身沒有經(jīng)過對金融的專業(yè)學(xué)習(xí)或是深入了解。對其所購買的金融產(chǎn)品并不了解詳細(xì)情況，所以經(jīng)常遭受損失。

其次，金融立法不完善。目前為止，我國對金融消費(fèi)者尚未形成完整的法律保護(hù)體系.對金融消費(fèi)者的法律保護(hù)依據(jù)僅僅依靠分布在各個成文法中的零散條文，沒有充分考慮金融消費(fèi)的特殊性。

第三，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不健全。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督是預(yù)防和解決金融消費(fèi)問題，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的有效途徑。但是我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻整體都呈現(xiàn)出監(jiān)管不足的問題。

第四，金融行業(yè)的自律管理缺乏。我國金融機(jī)構(gòu)的管理除了必要的監(jiān)管制度不完善以外，金融機(jī)構(gòu)本身的自律意識也不強(qiáng)，并不注重對消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

四、法律建議

為使個人理財消費(fèi)者的權(quán)益得到有效保護(hù)，我認(rèn)為，國家應(yīng)在立法、行政執(zhí)法、司法等環(huán)節(jié)上，為個人理財消費(fèi)者提供法律保護(hù)路徑的選擇，使消費(fèi)者在接受個人理財服務(wù)之時有法可依、有理可循。個人理財消費(fèi)者政策和立法方面，國家應(yīng)當(dāng)制定有關(guān)理財消費(fèi)者權(quán)益的法律、法規(guī)，保障理財消費(fèi)者能依法行使權(quán)利，維護(hù)其合法權(quán)益。行政執(zhí)法方面，金融監(jiān)管部門作為政府部門，應(yīng)組織和協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對損害個人理財消費(fèi)者知情權(quán)、公平交易權(quán)等損害行為加強(qiáng)監(jiān)督，預(yù)防和及時制止危害消費(fèi)者財產(chǎn)安全行為的發(fā)生。[3]

五、結(jié)論

為了更好地保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，要把金融消費(fèi)者納入到消費(fèi)者的范疇，建立健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度，規(guī)范金融市場消費(fèi)機(jī)制，從立法、執(zhí)法，和司法上保護(hù)金融消費(fèi)者的合法利益，把法律制度和規(guī)范在陽光下運(yùn)行，最大程度的保護(hù)金融行業(yè)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

【1】何穎. 金融消費(fèi)者保護(hù)的立法原則[J.法學(xué)，2010年第2期，第30頁.

第2篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

近年來，我國理財產(chǎn)品規(guī)模增長迅猛，銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2013年6月末，銀行理財資金余額達(dá)到9.08萬億元。在快速發(fā)展的同時，理財產(chǎn)品在會計處理方面也存在不足，影響交易雙方的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營管理，需引起關(guān)注。結(jié)合相關(guān)規(guī)定，本文對理財產(chǎn)品會計處理中存在的問題進(jìn)行了探討。

一、理財產(chǎn)品會計處理現(xiàn)狀

目前我國暫未對理財產(chǎn)品會計出臺專門的規(guī)章制度和指導(dǎo)意見，2006年的新企業(yè)會計準(zhǔn)則也未提及理財產(chǎn)品的會計處理方法。相關(guān)會計處理散見于理財產(chǎn)品各類管理辦法中，缺乏統(tǒng)一明確的標(biāo)準(zhǔn)。《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》指出，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)，按照國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采用適宜的會計核算和稅務(wù)處理方法，現(xiàn)行法律法規(guī)沒有明確規(guī)定的，商業(yè)銀行應(yīng)積極與有關(guān)部門進(jìn)行溝通?！躲y監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》要求，商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）第23號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”及其他相關(guān)規(guī)定，對理財資金所投資的資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行認(rèn)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算，并按照自有同類資產(chǎn)的會計核算制度進(jìn)行管理?！吨袊y監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（以下簡稱銀監(jiān)會8號文）規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)對每個理財產(chǎn)品單獨(dú)進(jìn)行會計賬務(wù)處理，確保每個理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表。

二、理財產(chǎn)品會計處理中存在的問題

雖然監(jiān)管部門對理財產(chǎn)品的會計處理進(jìn)行了指導(dǎo)，但由于理財產(chǎn)品種類繁多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，現(xiàn)行會計方法仍略顯籠統(tǒng)，在募集資金核算、資金池理財產(chǎn)品賬務(wù)處理等方面存在諸多問題值得探討，具體包括以下幾個方面：

（一）理財產(chǎn)品購買方的會計處理缺乏標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)有理財產(chǎn)品會計的主要適用范圍為發(fā)售方（即商業(yè)銀行），而購買方（即企業(yè)）理財產(chǎn)品的會計處理在國內(nèi)仍是空白，暫無相關(guān)規(guī)定。隨著理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，監(jiān)管部門開始逐漸關(guān)注此問題。如：證監(jiān)會在《2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告》中指出，越來越多的上市公司選擇購買理財產(chǎn)品，由于這些理財產(chǎn)品大多不保本，也沒有確定的收益率，更沒有公開活躍市場報價，因此作為可供出售金融資產(chǎn)處理較為合適。證監(jiān)會的意見對理財產(chǎn)品的會計處理具有積極的指導(dǎo)意義，但由于該意見出現(xiàn)在監(jiān)管報告而非正式規(guī)章制度中，對企業(yè)尤其是非上市企業(yè)不具有約束力，此外，該意見僅適用于非保本型理財產(chǎn)品會計處理，應(yīng)用范圍狹小。

從實(shí)際操作看，目前企業(yè)會計人員對所購買的理財產(chǎn)品進(jìn)行會計處理時，主要參照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號――金融工具列報》等會計準(zhǔn)則。但由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對此類問題沒有明確規(guī)定，各家企業(yè)會計人員的理解存在偏差，會計處理方式不盡相同，目前主要有將所購買理財產(chǎn)品計入“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“其他流動資產(chǎn)”和“其他非流動資產(chǎn)”等幾種會計處理方式，至于何種方式較為科學(xué)，仍值得深入研究。

（二）理財產(chǎn)品募集資金的會計處理方式不夠明確

現(xiàn)有會計規(guī)定側(cè)重于理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的核算，未提及前期募集資金的會計處理，導(dǎo)致商業(yè)銀行會計處理方式的多樣化。目前商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品所募集資金主要有以下四種會計處理方式：一是在“吸收存款”科目入賬，存款壓力較大的銀行傾向于采取此種會計處理方式；二是計入“指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”科目，一些大型國有商業(yè)銀行對保本理財產(chǎn)品等進(jìn)行會計處理時采取此種方式；三是在“其他負(fù)債”等負(fù)債科目反映，常見于股份制商業(yè)銀行對保本理財產(chǎn)品等的會計處理；四是納入“個人理財基金”等表外科目核算，采取此種會計處理方式的銀行較少。募集資金會計處理方式的多樣化易引發(fā)監(jiān)管套利，也影響商業(yè)銀行財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性。

（三）資金池理財產(chǎn)品會計核算較為困難

銀監(jiān)會8號文要求，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對應(yīng)，做到每個產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。但在資金池理財產(chǎn)品模式下，商業(yè)銀行通過滾動發(fā)售不同期限的多支理財產(chǎn)品募集資金，并將資金投入到同一個資金池進(jìn)行投資，資金來源和資金運(yùn)用不一一對應(yīng)，所投資資產(chǎn)很難在各支理財產(chǎn)品之間進(jìn)行明確拆分。因此，單支理財產(chǎn)品投資收益無法單獨(dú)核算，所投資資產(chǎn)無法逐項(xiàng)認(rèn)定，產(chǎn)品與投資對應(yīng)困難。目前資金池理財產(chǎn)品缺乏明確具體的會計處理原則，給商業(yè)銀行會計處理帶來一定挑戰(zhàn)。

（四）分支機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品的會計處理有待研究

由于不具有獨(dú)立法人資格，銀行分支機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財產(chǎn)品一般來自其總行，也有一些銀行分支機(jī)構(gòu)銷售其他商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品投資運(yùn)作由總行或被銀行負(fù)責(zé)。因此，銀行分支機(jī)構(gòu)很難逐項(xiàng)確定所募集的理財資金具體投向了哪些資產(chǎn)，無法根據(jù)監(jiān)管要求按所投資資產(chǎn)進(jìn)行會計處理。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行分支機(jī)構(gòu)會計處理方法差異較大，理財產(chǎn)品淪為部分分支機(jī)構(gòu)調(diào)整賬務(wù)和藏匿風(fēng)險資產(chǎn)的工具，影響財務(wù)報表的質(zhì)量和信息披露的公信力。

（五）其他問題

一是表內(nèi)理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有待統(tǒng)一和細(xì)化。二是表外理財產(chǎn)品信息披露不充分，會計核算方法不明確。三是受會計分類和估計技術(shù)的影響，理財產(chǎn)品計量方法較為混亂，有的商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品采取公允價值計量，有的商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品則采取攤余成本計量。

三、會計處理中問題成因分析

（一）理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)較為復(fù)雜

隨著金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，理財產(chǎn)品種類不斷增加。目前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品包括保本理財產(chǎn)品、非保本理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等多種類型，不同理財產(chǎn)品的交易機(jī)制和投資運(yùn)作模式各不相同，部分理財產(chǎn)品甚至包含衍生金融工具，業(yè)務(wù)復(fù)雜，對會計處理的要求較高，加之缺乏統(tǒng)一的會計處理標(biāo)準(zhǔn)、會計人員素質(zhì)參差不齊，理財產(chǎn)品在會計處理中出現(xiàn)問題在所難免。

（二）以原則為基礎(chǔ)的會計準(zhǔn)則體系的影響

2006年我國制定的新企業(yè)會計準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，并采用了以原則為導(dǎo)向的制定理念。準(zhǔn)則本身只對基于交易過程實(shí)質(zhì)的基本性原則性處理方法進(jìn)行了規(guī)定，企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際會計處理時，需要將交易性質(zhì)與準(zhǔn)則原則有機(jī)結(jié)合起來，通過綜合判斷確定處理方法。在實(shí)務(wù)操作中，由于對準(zhǔn)則原則理解不同，不同企業(yè)對同一款理財產(chǎn)品的會計處理方法可能存在不一致。

四、會計處理問題可能造成的不利影響

（一）影響企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性

由于不同企業(yè)對理財產(chǎn)品的會計處理方法不統(tǒng)一，同一會計科目中，有的企業(yè)包含理財產(chǎn)品，有的企業(yè)則未包含理財產(chǎn)品，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中部分資產(chǎn)和負(fù)債科目口徑不一，不同企業(yè)財務(wù)信息不具有可比性，影響使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的評判，并可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。

（二）增加商業(yè)銀行流動性管理的難度

近年來，受期限錯配等影響，一些商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性緊張的局面。為應(yīng)對考核要求，部分商業(yè)銀行以高額預(yù)期收益率為賣點(diǎn)，選擇發(fā)行跨月（季、年）末的理財產(chǎn)品，這些理財產(chǎn)品一般在月（季、年）末申購，申購所募集資金在會計科目方面體現(xiàn)為銀行的“存款”，增加了存款額，而到下月（季、年）初，理財產(chǎn)品成立，資金從銀行的“存款”科目劃轉(zhuǎn)到其他表內(nèi)科目或表外科目，存款額將會明顯下滑。理財資金在表內(nèi)外頻繁大量遷移，加大了存款資金的波動，使存貸比等傳統(tǒng)流動性監(jiān)管指標(biāo)失真，給商業(yè)銀行流動性管理帶來一定壓力。

五、政策建議

（一）加強(qiáng)監(jiān)管合作，統(tǒng)一理財產(chǎn)品會計處理方法

理財產(chǎn)品會計處理方法的多樣化影響商業(yè)銀行、一般企業(yè)和上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量，涉及面廣。會計主管部門、銀行主管部門、證券主管部門和企業(yè)主管部門可共同溝通協(xié)作，歸納整理相關(guān)案例及會計處理方法，通過定性和定量相結(jié)合的方法，厘清理財產(chǎn)品、資金募集、發(fā)售、購買、投資等環(huán)節(jié)的邊界，明確各環(huán)節(jié)會計處理原則和對應(yīng)的會計科目，以企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋或?qū)＜医M意見、監(jiān)管問題解答等方式統(tǒng)一理財產(chǎn)品會計處理方法，并通過適當(dāng)方式向社會公布。

第3篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

這也是銀行非常樂于發(fā)行新產(chǎn)品的原因。

市面上常年涌動著幾千只、幾萬只銀行理財產(chǎn)品，發(fā)行海量產(chǎn)品和募集天量資金看著不費(fèi)吹灰之力。一只產(chǎn)品從研發(fā)設(shè)計，到銷售、運(yùn)營、服務(wù)，到最后償付，這些環(huán)節(jié)有什么故事？

到底是誰在設(shè)計這些產(chǎn)品？

銀行理財產(chǎn)品推出速度快，數(shù)量多，產(chǎn)品線豐富，但遺憾的是，其設(shè)計卻廣為遭人詬病。某股份制銀行的資深產(chǎn)品經(jīng)理接受采訪介紹，目前，國內(nèi)市場的產(chǎn)品，從來源上看，有三個渠道：

銀行自行獨(dú)立研發(fā)設(shè)計

這大多是一些“基本款”的產(chǎn)品，我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，很多金融工具并沒有放開，這也就是為什么國內(nèi)銀行不擅長設(shè)計一些復(fù)雜的產(chǎn)品。拿股票型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品為例，它在保證固定收益（通過買債券）的情況下，買入一個看漲期權(quán)或其它類型期權(quán)，此類產(chǎn)品需大量用期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具，而國內(nèi)此部分避險市場不發(fā)達(dá)，因此往往選擇香港或國外的股票作掛鉤的標(biāo)的資產(chǎn)，因此設(shè)計也很薄弱。

與國際投行、大型金融集團(tuán)合作研發(fā)設(shè)計

譬如，匯豐集團(tuán)就是國內(nèi)多家銀行在理財產(chǎn)品這一塊的合作伙伴，交行等銀行的理財設(shè)計團(tuán)隊(duì)人員都有被派到匯豐實(shí)習(xí)和業(yè)務(wù)交流的經(jīng)歷，學(xué)習(xí)其產(chǎn)品開發(fā)流程。國際投行、大型金融集團(tuán)由于發(fā)展年頭長，且是混業(yè)經(jīng)營，在該領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，不足在于他們對中國客戶消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)心理和風(fēng)險承受能力等的理解不夠透徹，所以也愿意借助他力。

銀行

產(chǎn)品可能是某國際投行、或信托公司設(shè)計的，銀行實(shí)際是代銷了這個產(chǎn)品，通過銀行這個平臺，投行或信托公司等資本方融到巨額資本進(jìn)行資本運(yùn)作，銀行只要完成了產(chǎn)品的售賣，就可以有銷售費(fèi)用，托管費(fèi)用等不菲的管理費(fèi)。

2006年起，監(jiān)管當(dāng)局取消對外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)限制，外資銀行開始成為市場的“鯰魚”，而鯰魚效應(yīng)也讓理財產(chǎn)品市場顯得動力十足。依托外資金融機(jī)構(gòu)的研發(fā)優(yōu)勢和強(qiáng)大的海外市場，國內(nèi)市場出現(xiàn)了與股票、股指、匯率、黃金、石油等重要資產(chǎn)掛鉤的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。

這4、5年以來，銀行的理財產(chǎn)品線越來越豐富。銀行通過理財產(chǎn)品和成為理財產(chǎn)品的渠道這兩種方式，整合了信托、券商、基金等金融資源，初步擁有投行的部分特點(diǎn)。但是產(chǎn)品數(shù)量增加，質(zhì)量卻并未相匹配地提高，同質(zhì)化是一個原因。已有產(chǎn)品只要稍做改動，就能推出一支新的產(chǎn)品。同質(zhì)化不僅包括投資渠道相同，還包括期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險特征、銷售渠道、管理運(yùn)作模式類似。

運(yùn)營：到底有多少不規(guī)范？

銀行理財產(chǎn)品中間涉及到了很多的環(huán)節(jié)。交通銀行的個人理財產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)頗有代表性。按產(chǎn)品流程，工作人員主要分為三類，一類負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品開發(fā)和管理，他們根據(jù)市場變化設(shè)計產(chǎn)品；一類負(fù)責(zé)產(chǎn)品運(yùn)行管理，這一塊涉及的人如營銷、市場推廣、賬戶處理、稅務(wù)，以及投資方向、投資管理等，還有一類負(fù)責(zé)產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)控和管理。而銀行通過理財產(chǎn)品可以輻射的業(yè)務(wù)也很廣，可以有資產(chǎn)、負(fù)債、儲蓄、貸款，可以交叉銷售的，這些都已經(jīng)超越了銀行理財產(chǎn)品本身單一產(chǎn)品的范圍。

理財產(chǎn)品設(shè)計上有風(fēng)險，產(chǎn)品設(shè)計的不合理會帶來產(chǎn)品運(yùn)行失敗。銷售環(huán)節(jié)也有風(fēng)險。這一環(huán)節(jié)的風(fēng)險在于，產(chǎn)品和投資者之間的合適程度。從銀行來說，是把合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶，從投資者角度來說是為自己尋找到合適的產(chǎn)品。

銷售人員、客戶經(jīng)理本身對產(chǎn)品不理解，有些甚至是有意誤導(dǎo)，銀行作為產(chǎn)品推出方，在信息披露、產(chǎn)品說明、條款解釋等方面做得不夠。翻開產(chǎn)品的說明書，上來就說收益，還愛用“專業(yè)詞匯”幾乎是行業(yè)慣例。至于風(fēng)險、收益的觸動條件，絕口不提，更不用說產(chǎn)品的設(shè)計原理、收益公式解釋了。

第4篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

6月29日，銀監(jiān)會就起草的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）》，向社會各界公開征求意見。這將是自2005年9月銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》兩個規(guī)章文件以來，監(jiān)管層對銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范的又一重要規(guī)章。3個文件的基本動機(jī)都是要金融機(jī)構(gòu)就個人理財業(yè)務(wù)真正做到“賣者有責(zé)”，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“買者自負(fù)”，最終實(shí)現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”。

隨著中國理財市場的快速發(fā)展，各種理財工具逐步豐富，然歸結(jié)起來無非分為實(shí)物理財和金融理財兩大板塊。實(shí)物理財包括房產(chǎn)、實(shí)體黃金、郵幣卡畫甚至之前的豆、姜、糖等，這種投資理財方式因投資標(biāo)的相對簡單而得到一些人的認(rèn)可。金融理財包括股票、基金、銀行理財產(chǎn)品、投資型保險、期貨以及信托等，這種投資方式需要一些基本的理財知識和技能。實(shí)物理財大多有一定的資金門檻，且流動性受限，因而難以具備大眾化基礎(chǔ)。金融理財因?yàn)閯?chuàng)新速度的提升，根據(jù)流動性、風(fēng)險性和收益性特征，可設(shè)計出適合不同客戶需求的產(chǎn)品，因而具備“大眾理財”的條件，事實(shí)上也為廣大投資者所青睞。因?yàn)榻鹑诶碡敭a(chǎn)品的多樣性和復(fù)雜性，對買者的鑒別能力就相應(yīng)提出了要求，投資者在作理財行動之前，除了要把自我風(fēng)險匹配作為先決因素外，也要思考一下自己的知識匹配問題。

普通投資者常有這樣的抱怨：保險條款冗長而費(fèi)解、銀行理財產(chǎn)品說明書幾乎全是專業(yè)詞語的堆砌、基金募集條款晦澀難懂……金融產(chǎn)品因具有很強(qiáng)的邏輯對應(yīng)關(guān)系，其嚴(yán)謹(jǐn)性決定了“大白話”描述確有一定的難度。這就要求我們懂得一些“行話”，在涉足前弄懂一些基本原理，掌握一些基礎(chǔ)知識，同時有意識地多多浸染一些理財信息。

第5篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；建議

近年來，由于國內(nèi)股票市場持續(xù)低迷，國家對樓市調(diào)控力度不斷加大，人民幣儲蓄存款利率長期處于低水平甚至負(fù)利率的狀態(tài)，導(dǎo)致個人投資渠道十分狹窄。在此背景下，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，且發(fā)展迅速。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計，2011年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品已達(dá)到了4000余種。理財產(chǎn)品在快速發(fā)展的同時，也存在諸多問題，應(yīng)引起關(guān)注。

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行針對不同層次客戶的金融需求，為客戶提供的資產(chǎn)管理、投資顧問等方面的專業(yè)化服務(wù)。具體來講，就是商業(yè)銀行根據(jù)客戶需求及其資金收支變化狀況，為其設(shè)計一系列個人財務(wù)規(guī)劃和理財服務(wù)，協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)和自身盈利目標(biāo)，以達(dá)到資產(chǎn)保值增值目的的綜合理財服務(wù)。

理財業(yè)務(wù)起源于美國及西方一些發(fā)達(dá)國家，并逐步成為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。國內(nèi)第一個人民幣理財產(chǎn)品是2004年9月光大銀行推出的“陽光理財B計劃”。在此后的七、八年間，商業(yè)銀行的各類理財產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，可謂名目繁多。2011年8月銀監(jiān)會頒布并于2012年1月1日起實(shí)施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，對規(guī)范商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售活動，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展起到了一定的作用。該辦法在第三章“宣傳銷售文本管理”中將理財產(chǎn)品分為保證收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品、非保本浮動收益理財產(chǎn)品三種。保證收益理財產(chǎn)品只能保證獲得合同明確承諾的收益；保本浮動收益理財產(chǎn)品只保障理財資金本金，不保證理財收益；非保本浮動收益理財產(chǎn)品不保證本金和收益，需要客戶充分認(rèn)識投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

1、對客戶的風(fēng)險提示不夠，蘊(yùn)含潛在風(fēng)險

《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第六條和第十條明確指出，商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分揭示風(fēng)險，加強(qiáng)客戶風(fēng)險提示和投資者教育。但目前商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品過程中，普遍存在產(chǎn)品宣傳材料及銷售文本中風(fēng)險揭示不足，過分地強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益，卻沒有預(yù)期收益率的詳細(xì)測算依據(jù)和測算方式，存在一些誤導(dǎo)性的陳述；有些商業(yè)銀行宣傳資料中雖有風(fēng)險揭示，但對非保本浮動收益理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示不夠，未明確提示可能存在本金損失等最嚴(yán)重的投資情形和投資結(jié)果的情況。此外，還存在銀行工作人員代客戶填寫風(fēng)險揭示書的情況，客戶未親自填寫風(fēng)險揭示書，就可能不了解或者不能詳細(xì)了解理財中的投資風(fēng)險。由于風(fēng)險揭示的不完整以及信息披露機(jī)制的不完善，導(dǎo)致投資者對理財產(chǎn)品不甚了解，更不清楚理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計，單純?yōu)榱俗非笫找孀畲蠡つ抠徺I，形成了潛在的投資風(fēng)險。

2、理財產(chǎn)品質(zhì)量單一，市場定位存在缺失

目前商業(yè)銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品雖然數(shù)量眾多、種類繁雜，但對產(chǎn)品開發(fā)和品牌重視程度有限，各家銀行推出的理財產(chǎn)品互相模仿，實(shí)質(zhì)上是大同小異，理財產(chǎn)品技術(shù)含量整體較低，營銷的目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶也基本一致。理財產(chǎn)品僅僅局限于與利率、匯率掛鉤或者國債、央行票據(jù)等投資組合的幾種產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的目標(biāo)客戶基本上也是少數(shù)中、高端客戶，即客戶在銀行的賬戶余額超過一定的金額才可獲得該項(xiàng)服務(wù)。個人理財服務(wù)門檻過高（多數(shù)銀行要求購買的最低起點(diǎn)為五萬元人民幣，有些產(chǎn)品的起點(diǎn)更是高達(dá)數(shù)百萬元），大眾化的個人理財服務(wù)明顯不足，缺少滿足中小客戶需求的理財產(chǎn)品。由于產(chǎn)品同質(zhì)化問題比較嚴(yán)重，導(dǎo)致有特定需求的客戶不能根據(jù)實(shí)際需要選擇產(chǎn)品和服務(wù)，在一定程度上限制了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、客戶理財知識缺乏，理財意識有待進(jìn)一步提高

由于金融知識的缺乏及理財教育的滯后，商業(yè)銀行的客戶大多認(rèn)同傳統(tǒng)的存款類業(yè)務(wù)，對理財業(yè)務(wù)缺乏必要的了解?？蛻舸蠖嗥镁哂斜１境兄Z的理財產(chǎn)品，對風(fēng)險程度相對比較高的產(chǎn)品則不敢涉足，導(dǎo)致現(xiàn)階段理財市場需求多是一些低風(fēng)險的簡單理財產(chǎn)品。與此相反，由于商業(yè)銀行在理財營銷中，過分側(cè)重于對收益的宣傳，未嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù)，使得一些客戶對風(fēng)險與收益的認(rèn)識存在誤區(qū)，缺乏風(fēng)險意識，片面追求高收益，導(dǎo)致對風(fēng)險發(fā)生的可能性估計不足。

三、對策建議

1、加強(qiáng)對風(fēng)險揭示的監(jiān)管，完善信息披露機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中有關(guān)宣傳銷售文本管理的規(guī)定，全面、客觀反映理財產(chǎn)品的重要特性和與產(chǎn)品有關(guān)的重要事實(shí)，真實(shí)、準(zhǔn)確、清晰的對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險揭示，確?？蛻裟軌蛉媪私?、準(zhǔn)確理解；同時，對已經(jīng)銷售的理財產(chǎn)品要密切關(guān)注，杜絕聲譽(yù)風(fēng)險發(fā)生。監(jiān)管部門要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管，嚴(yán)格對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售文本進(jìn)行審核，對文本未達(dá)到要求的機(jī)構(gòu)，要限期整改，達(dá)到要求后再準(zhǔn)予發(fā)售該產(chǎn)品，促使商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)走上規(guī)范化的軌道。

2、做好市場調(diào)研，推進(jìn)理財產(chǎn)品創(chuàng)新

商業(yè)銀行應(yīng)從客戶利益出發(fā)，不斷研究市場變化的新情況，適時調(diào)整理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)。一是要充分考慮客戶的需求，開發(fā)適用性產(chǎn)品。針對不同客戶的需要，細(xì)分市場，為客戶設(shè)計、量身定做富有特色的、能夠滿足客戶獨(dú)特需求的理財產(chǎn)品。二是要考慮客戶操作的便捷性，利用先進(jìn)的技術(shù)，為客戶設(shè)計出更多的自助產(chǎn)品，使客戶不用到銀行網(wǎng)點(diǎn)，利用網(wǎng)上銀行就可以自助選取、操作銀行所提供的各類產(chǎn)品。三是適時調(diào)整市場定位，積極開發(fā)中小客戶市場。中小客戶市場是個人理財市場的一個巨大的潛在市場，商業(yè)銀行要積極研發(fā)、設(shè)計符合中小客戶需要的理財產(chǎn)品，滿足中小客戶的理財需求，推動商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

第6篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財；心理偏差

眾所周知，中國是一個擁有高儲蓄率的國家，而隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷升溫，擁有大量儲蓄的中國居民意識到，銀行的利率普遍要低于國內(nèi)的通貨膨脹率，僅僅把自身資金存放在銀行只會令自己的財富越來越“縮水”，確保自身財富的保值以及增值可謂刻不容緩，這也反映出國內(nèi)居民投資理財?shù)拇罅啃枨蟆?/p>

而從商業(yè)銀行的角度看，從2011年起，我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品迅速發(fā)展，理財產(chǎn)品的發(fā)行速度在不斷上升，所發(fā)行的產(chǎn)品種類愈來愈多，發(fā)行規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。而各家商業(yè)銀行之間的理財產(chǎn)品差異小、相互模仿性高，造成商業(yè)銀行之間的競爭越發(fā)激烈的現(xiàn)象。對于銀行來說，在激烈的理財市場當(dāng)中獲得顧客的青睞，從而使其發(fā)展成為忠誠顧客就變得更加重要了。

一、銀行理財?shù)母拍钆c產(chǎn)品的分類

從目前國內(nèi)學(xué)術(shù)界來看，有的研究者把銀行中的個人貸款業(yè)務(wù)、個人結(jié)算業(yè)務(wù)、咨詢服務(wù)以及理財服務(wù)定義為銀行理財；也有的學(xué)者認(rèn)為銀行理財是商業(yè)銀行中對個人居民財產(chǎn)進(jìn)行保值以及增值的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也就是銀行為個人居民所設(shè)定的理財服務(wù)、金融投資產(chǎn)品的統(tǒng)稱。國內(nèi)學(xué)者對銀行理財產(chǎn)品的具體定義比較少，多從對銀行理財業(yè)務(wù)的角度來進(jìn)行相關(guān)的具體研究。而銀監(jiān)會在2005年9月所頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，將商業(yè)銀行中的理財業(yè)務(wù)定義為“銀行為個人顧客所提供的專業(yè)化綜合服務(wù)”。

從不同的方面來劃分，理財產(chǎn)品有不同的分類。從幣種方面來劃分，銀行理財產(chǎn)品分為人民幣理財產(chǎn)品以及外幣理財產(chǎn)品；從產(chǎn)品發(fā)行后，資金存續(xù)的期限方面來劃分，可以分為短期、中期以及長期?，F(xiàn)有的銀行理財產(chǎn)品存續(xù)期多為1年以內(nèi)。從銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行主體方面來劃分，可以概括性地分為外資銀行理財產(chǎn)品和國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品。從本金是否會發(fā)生虧損方面看，可以劃分為保本理財產(chǎn)品與非保本理財產(chǎn)品。

二、投資者的心理偏差對產(chǎn)品選擇的影響

行為金融學(xué)從非理性出發(fā)，通過研究投資者的投資行為發(fā)現(xiàn)，投資者的主體決策并不總是以理性的角度出發(fā)進(jìn)行判斷以及決策，主體的情緒、心理、性格情感等主觀因素在投資者進(jìn)行金融投資時發(fā)揮著不可估量的作用。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，大部分投資者在分析已得的信息時，很容易發(fā)生認(rèn)知誤差，即在對信息進(jìn)行分析理解時發(fā)生偏離，最終導(dǎo)致投資者做出錯誤的投資決策。所以，行為金融有助于我們分析顧客選擇銀行理財產(chǎn)品的投資決策。

通過多年的研究分析，國內(nèi)外研究者認(rèn)為投資者心理偏差有：

（一）模糊厭惡

楊秀平（2006）認(rèn)為，人們往往會更偏愛于自己熟悉的事物，而在面對不熟悉的事物時往往缺乏安全感。所以，人們總會選擇回避自己不熟悉的事情而更偏向于熟悉的事物?；貧w到投資者選擇銀行理財產(chǎn)品的角度，投資者在選擇理財產(chǎn)品時由于羊群效應(yīng)的存在，即所謂的跟風(fēng)現(xiàn)象，大多數(shù)投資者往往會選擇國內(nèi)聲譽(yù)較好的、自己比較熟悉的銀行。例如，工、農(nóng)、中、建等四大國有銀行。這主要是因?yàn)閲鴥?nèi)投資者往往對外資銀行、中小銀行等銀行缺乏了解，認(rèn)為四大國有銀行的理財產(chǎn)品更為安全，所以有的時候會出現(xiàn)投資者愿意把資金投入到收益率較低的四大國有銀行理財產(chǎn)品，而放棄中小銀行發(fā)行的同是保本且收益率較高的產(chǎn)品的現(xiàn)象。

（二）選擇偏差

Tversky（1974）和Kahneman（1974）等研究者認(rèn)為，投資者在處理信息的時候，由于認(rèn)知容量有限，在短時間內(nèi)無法處理所有信息，所以人們往往只會選擇其中一部分事物認(rèn)知并分析。也正因如此，被選中的認(rèn)知對象往往在大環(huán)境中顯得格外的突出，最終使投資者做出非理性的判斷決策。而現(xiàn)在的理財市場當(dāng)中，發(fā)行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行越來越多，理財產(chǎn)品種類更是越來越豐富。面對花樣繁多的各類理財產(chǎn)品，投資者往往缺乏專業(yè)的分析能力去判斷每個產(chǎn)品的差異與好壞，往往會發(fā)現(xiàn)大部分投資者都更愿意投資自己曾經(jīng)買過的或者熟悉的銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品。而一家銀行想要從其他銀行爭取到顧客，難度往往會增大。

（三）易得偏差

人們在獲取信息時，總會認(rèn)為腦中首先想到的事情發(fā)生的可能性會更高，而不容易想到的事情往往發(fā)生的可能性較低，投資者很容易發(fā)生易得偏差。在投資理財產(chǎn)品市場當(dāng)中，投資者往往會尋找常見的投資行為作為參照物，最終導(dǎo)致跟風(fēng)行為的出現(xiàn)。

雖然現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，投資者往往會因?yàn)楦鞣N偏差而做出非理性的決策，但是銀行的理財客戶經(jīng)理也可以應(yīng)用行為金融的理論，針對客戶所出現(xiàn)的偏差制定策略，幫助客戶發(fā)現(xiàn)自身的偏差并且提醒客戶有可能出現(xiàn)的非理性決策，從而幫助客戶制定理財計劃。客戶不僅會因理財成功感到滿意，更會在心理上增加對銀行的信任。

三、給商業(yè)銀行營銷理財產(chǎn)品的幾點(diǎn)建議

（一）提高理財隊(duì)伍的專業(yè)水平

理財人員的專業(yè)水平往往會影響到顧客對銀行理財產(chǎn)品的信任感。因此，銀行應(yīng)加大培養(yǎng)復(fù)合型專業(yè)人才的力度，使得理財隊(duì)伍熟練掌握金融、法律、時事等各方面的知識，保持對經(jīng)濟(jì)信息的敏感性，提高自身的分析與判斷能力。此外，理財人員應(yīng)多了解顧客的基本信息與財務(wù)信息后，針對顧客的特定需求來為顧客提供合適的理財產(chǎn)品與理財建議，這對理財人員的專業(yè)素養(yǎng)要求大大提高。

（二）加大技術(shù)投入力度

通過加大技術(shù)投入，提高產(chǎn)品的安全性與收益率，從而提高客戶的忠誠度。再者，通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，大力發(fā)展電子銀行技術(shù)，通過占領(lǐng)電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等市場，為客戶降低獲取信息的時間與空間成本，從而為客戶提供最便利的了解、購買產(chǎn)品的途徑，提高銀行的銷售能力。

（三）加強(qiáng)品牌建設(shè)

國內(nèi)大部分的商業(yè)銀行在顧客心中已經(jīng)擁有自己的品牌，但是不難發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品差異性的缺乏使得各家銀行難以吸引目標(biāo)客戶。而銀行需要建設(shè)自身獨(dú)特的品牌并非一朝一夕就可以完成的，而是一個長期的過程。建設(shè)自身的品牌，銀行可以通過公關(guān)、公益活動等途徑在客戶心中建立自身的形象，與顧客建立一個良好的關(guān)系，通過網(wǎng)絡(luò)、電視等媒體傳播，時刻向顧客傳達(dá)產(chǎn)品的最新資訊，加深顧客對產(chǎn)品的印象與關(guān)注。再者，銀行應(yīng)增加理財業(yè)務(wù)的配套服務(wù)。例如，購買理財產(chǎn)品額外送禮品、老顧客購買手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等，提高顧客的忠誠度。

參考文獻(xiàn)：

[1] 侯明.國內(nèi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢與發(fā)展對策[D].山東大學(xué)，2011.

第7篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財 操作風(fēng)險

2012年12月初，華夏銀行上海嘉定支行爆發(fā)了理財產(chǎn)品兌付事件，隨后工商銀行浙江金華商城支行也陷入了前客戶經(jīng)理向客戶私售理財產(chǎn)品的糾紛中，12月底又曝出建設(shè)銀行吉林省白城市海明路支行誤導(dǎo)投資者購買了東北證券3號券商集合理財產(chǎn)品，并出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，這些事件充分暴露了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在操作風(fēng)險方面的問題。為此，銀監(jiān)會在2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議中提出：“要嚴(yán)格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品，嚴(yán)禁銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購買理財產(chǎn)品”以規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，加強(qiáng)防范其操作風(fēng)險勢在必行。

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)操作風(fēng)險分析

（一）客戶風(fēng)險承受能力評級流于形式

銀監(jiān)會明令要求商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品前應(yīng)對投資者進(jìn)行客戶風(fēng)險承受能力評級。然而，客戶風(fēng)險評級大多流于形式。一方面，銀行間日益激烈的競爭，導(dǎo)致理財經(jīng)理的業(yè)績壓力過大，如果等待時間長或者流程過于復(fù)雜就可能導(dǎo)致客戶流失，理財經(jīng)理為挽留客戶只好盡量簡化流程；第二，目前我國商業(yè)銀行多采取書面評估方式，評估問卷的問題相對簡單，客戶幾乎不用思考在很短時間即可完成，并且銀行還強(qiáng)制要求客戶抄錄客戶風(fēng)險確認(rèn)語句，客戶往往被動抄寫，并不一定真正理解評估問卷中各問題以及風(fēng)險確認(rèn)的真實(shí)含義。第三，在柜面執(zhí)行評估過程中，銀行人員對評估執(zhí)行的力度相對不足，客戶則在評估過程中發(fā)揮主要作用。這些都不能真實(shí)反映客戶的風(fēng)險承受能力，為后續(xù)理財產(chǎn)品銷售埋下了安全隱患。

（二）理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)風(fēng)險叢生

首先，在宣傳推廣理財產(chǎn)品的過程中，對于一些風(fēng)險等級偏高的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品說明書里有大量專有名詞、專業(yè)術(shù)語以及風(fēng)險提示，理財經(jīng)理沒有進(jìn)行說明或者沒有詳細(xì)說明，導(dǎo)致投資者未能準(zhǔn)確了解產(chǎn)品信息，做出錯誤決定，遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。其次，外部人員或者銀行人員在理財產(chǎn)品銷售上構(gòu)成表見。銀行網(wǎng)點(diǎn)的大堂里活躍著的保險公司、證券公司的駐點(diǎn)人員，他們身穿與銀行職員相近或一樣的服裝，容易使人誤認(rèn)為是銀行工作人員，聽信其宣傳，投資者購買了自認(rèn)為是“理財產(chǎn)品”的保險或者是股票；另外，銀行自己的理財經(jīng)理，也有可能利用職務(wù)之便，銷售不屬于該銀行代銷的“理財產(chǎn)品”，如華夏銀行理財產(chǎn)品兌付事件，這些外部人員或者銀行人員的行為都構(gòu)成表見，一旦給投資者造成損失，銀行應(yīng)為這種行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

（三）理財產(chǎn)品收益率的計量的“黑匣子”

很多時候，投資者購買了銀行的理財產(chǎn)品，究竟“財”理到了何處，不得而知。事實(shí)上，銀行理財產(chǎn)品的資金和銀行資產(chǎn)池是一一對應(yīng)的，大多數(shù)銀行的資產(chǎn)池都披著神秘的面紗，猶如飛機(jī)上的“黑匣子”，從未公開，投資者、第三方研究機(jī)構(gòu)甚至監(jiān)管層都難以準(zhǔn)確把握其動向。一般說來，每家銀行都有自己的資金池，先把短期產(chǎn)品募集的資金放入資金池，通過不斷滾動發(fā)行來保證池子的容量，并有一個與之規(guī)模相匹配的資產(chǎn)池，以動態(tài)管理模式選擇多項(xiàng)資產(chǎn)配置，使資金的募集和投放達(dá)到平衡。目前由于銀監(jiān)會沒有出臺相關(guān)法規(guī)來約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體f地披露理財產(chǎn)品的投資比例以及投資方向，那么商業(yè)理財產(chǎn)品的收益率如何計量，我們也無從知曉。

二、對策及建議

（一）改進(jìn)客戶風(fēng)險承受度評估流程

在客戶評估方面，可以借鑒香港銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。首先，香港銀行在客戶風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，風(fēng)險控制人員是主導(dǎo)者。我們可以引入風(fēng)控人員，將風(fēng)險控制環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)妥善接軌、分離操作，減少理財經(jīng)理為銷售利益而對客戶造成的不利影響；第二，加強(qiáng)信息記錄和保存，除了書面評估之外，還可在評估過程以及后續(xù)業(yè)務(wù)推薦過程中對理財經(jīng)理、投資者進(jìn)行電話錄音或視頻監(jiān)控，妥善管理錄音（像）系統(tǒng)、保存錄音（像）載體和定期抽樣聽取錄音（像）內(nèi)容。第三，調(diào)險評估問卷的設(shè)計內(nèi)容，力求更為準(zhǔn)確、詳盡地揭示客戶的風(fēng)險承受程度。

（二）改進(jìn)個人理財產(chǎn)品銷售流程

首先，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善產(chǎn)品銷售流程，銷售人員應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確地揭示不同理財產(chǎn)品的設(shè)計結(jié)構(gòu)及投資風(fēng)險，避免有意夸大或者過分渲染產(chǎn)品預(yù)期收益率，并且風(fēng)險提示應(yīng)在醒目位置、大字書寫，確?？蛻魧Ξa(chǎn)品的風(fēng)險有較為充分的理解和認(rèn)識。其次，商業(yè)銀行有義務(wù)對大堂里的工作人員做出明顯區(qū)分，保險、證券公司人員應(yīng)佩戴自己公司的胸牌，防止表見行為發(fā)生。并加大對理財產(chǎn)品銷售人員繼續(xù)培訓(xùn)的力度，包括相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章、專業(yè)知識、產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險特性等多個方面。

（三）加大理財產(chǎn)品信息披露力度

監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺相關(guān)法規(guī)來約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體地披露理財產(chǎn)品的投資比例以及投資方向，只有這樣，商業(yè)銀行才會及時、全面地詳細(xì)、客觀的產(chǎn)品投資報告，做好理財產(chǎn)品實(shí)際收益的解釋和說明工作，充分維護(hù)投資者的產(chǎn)品收益知情權(quán)。

參考文獻(xiàn)

[1]趙平莉.香港銀行業(yè)投資理財銷售管理探析[J].銀行家.2013（02）.

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第8篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

【關(guān)鍵詞】個人理財業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行 比較與趨勢

金融行業(yè)的發(fā)展對未來經(jīng)濟(jì)進(jìn)步具有引領(lǐng)作用，在接下來的金融產(chǎn)品的細(xì)分中，個人理財將是熱門中的新星門類。對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行比較，主要就是分析各種類型的理財業(yè)務(wù)，對比其中的優(yōu)劣，進(jìn)而探討出未來的發(fā)展前景。需要注意的是，在2008年的金融危機(jī)中，正是由于個人理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)了問題導(dǎo)致了全球性的金融風(fēng)暴，因此，研究全球性的個人理財對于重蹈金融危機(jī)的覆轍具有積極的意義。

一、國外個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

以美國為典型代表，發(fā)達(dá)國家的理財產(chǎn)品有其固有的特點(diǎn)：理財產(chǎn)品豐富，國外的金融行業(yè)歷史悠久，行業(yè)門類完善，理財產(chǎn)品細(xì)分明顯，市場發(fā)育健全，具有大量的多層次的理財產(chǎn)品；服務(wù)的水平較高，發(fā)達(dá)國家個人理財因?yàn)榘l(fā)展水平較高，服務(wù)人員素質(zhì)較好，市場供給充足，組織機(jī)構(gòu)完善，專業(yè)化程度較高；技術(shù)水平先進(jìn)，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，把科技引入到理財業(yè)務(wù)成為其顯著的特征，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計算的方式，可以提升對客戶信息的把握程度，針對不同的客戶群體推出相應(yīng)的理財套餐，為用戶提供精準(zhǔn)的服務(wù)，加上手機(jī)客戶端的進(jìn)步普及，對于個人理財?shù)募夹g(shù)正日新月異；產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，隨著市場競爭的進(jìn)一步加速，理財服務(wù)公司必須不斷創(chuàng)造出更好的理財產(chǎn)品才能使企業(yè)長期立于不敗之地，尤其是對客戶長期的經(jīng)營與研究，可以結(jié)合客戶的需求快速的反應(yīng)，研發(fā)出新的產(chǎn)品；企業(yè)營銷手段先進(jìn)，在長期的企業(yè)營銷中，已經(jīng)建立非常豐富和完善的營銷網(wǎng)絡(luò)和流程，為了提高營銷的效度，其針對不同性質(zhì)和層次的客戶群體采取了相應(yīng)的營銷手段，建立了固定的客戶群，這一特點(diǎn)m宜其產(chǎn)品的順利推廣，在長期的合作中，樹立了積極健康的品牌形象。

二、國內(nèi)個人理財產(chǎn)品市場的特點(diǎn)

在改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了翻天覆地的變化。在金融領(lǐng)域，已經(jīng)逐漸建立了完善的金融體系，每一門類都得到了一定程度的發(fā)展。個人理財是其中的重要代表，已經(jīng)成為不可忽視的進(jìn)步力量。但是相對于發(fā)達(dá)國家，我們還有很多不夠完善的地方，主要有以下幾個方面。

1.缺少對客戶信息的深入研究?？蛻羰瞧髽I(yè)一切活動的終極目的，客戶的需求就是企業(yè)的方向，現(xiàn)有的理財公司對市場的分析不足，對客戶信息的抓取力度和重視程度都遠(yuǎn)不如國外高，導(dǎo)致我國理財公司的產(chǎn)品都非常的粗糙，不能很好的滿足市場的需求。尤其是一些作為我國金融行業(yè)支柱的國有商業(yè)銀行，憑借著其壟斷地位，不能再個人理財業(yè)務(wù)上深耕，浮皮潦草，導(dǎo)致我國的個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展遲遲不能有突破性的進(jìn)展。

2.產(chǎn)品單一、重復(fù)

在現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，充斥著大量的低層次的產(chǎn)品，產(chǎn)品之間模仿嚴(yán)重，創(chuàng)新性不強(qiáng)，國內(nèi)商業(yè)銀行不能直接投資在銀行外面的市場，這使得金融產(chǎn)品的發(fā)展嚴(yán)重制約。金融交易產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的性能主要集中在傳統(tǒng)的活動或現(xiàn)有的產(chǎn)品組合上，不僅選擇少，而且缺乏創(chuàng)新。其次，對商業(yè)銀行績效進(jìn)行檢驗(yàn)，產(chǎn)品跟風(fēng)很嚴(yán)重，缺乏創(chuàng)新能力，不利于行業(yè)良性競爭。

3.不注意提高產(chǎn)品的質(zhì)量

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品往往缺乏有效的銷售管理渠道，銷售人員的個人理財產(chǎn)品只能獲得有限的資格，對校正系統(tǒng)的培訓(xùn)、管理和跟蹤評價是低層次的。公眾無法真正理解有風(fēng)險的金融產(chǎn)品，并因此產(chǎn)生心理預(yù)警，很難做一個理性的選擇，市場環(huán)境也就發(fā)生了變化。

三、新形勢下商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)的發(fā)展前景

1.提升金融意識，優(yōu)化金融市場。商業(yè)銀行的金融理念是相當(dāng)重要的，居民參與財務(wù)管理的熱情與金融理念是分不開的，透明的金融市場秩序更有助于個人理財?shù)陌l(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)著眼長遠(yuǎn)，這要求商業(yè)銀行必須創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。商業(yè)銀行必須通過自己的有效手段，借助宣傳以及各種媒體的力量，促進(jìn)其產(chǎn)品的推廣，加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的引導(dǎo)，接受客戶對金融產(chǎn)品的要求標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行通過了解和熟悉當(dāng)?shù)乜蛻?，建立最早的組件，創(chuàng)新營銷機(jī)制，建立客戶與動態(tài)目標(biāo)文件跟蹤管理系統(tǒng)。最后，商業(yè)銀行充分理解客戶的需求，進(jìn)行金融投資，建議結(jié)合客戶實(shí)際創(chuàng)造適應(yīng)國際需求的金融產(chǎn)品或產(chǎn)品組合。

2.加強(qiáng)金融產(chǎn)品的品牌管理。結(jié)合其財富管理產(chǎn)品在市場上的競爭優(yōu)勢，商業(yè)銀行需要有一個強(qiáng)有力的銷售品牌和品牌知名度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)研究準(zhǔn)確的市場定位。這就要求商業(yè)銀行充分了解居民個人實(shí)際需要的金融產(chǎn)品和市場預(yù)期。商業(yè)銀行應(yīng)整合內(nèi)部資源，拓寬產(chǎn)品創(chuàng)新的領(lǐng)域，確定產(chǎn)品定位。因此，商業(yè)銀行可以鎖定目標(biāo)客戶群，為自己的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)會。商業(yè)銀行只有依靠品牌和優(yōu)秀的財務(wù)管理，才能超越客戶的期望點(diǎn)，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提高客戶意識和聲譽(yù)，在激烈的競爭中迎來良好的產(chǎn)業(yè)前景。

3.進(jìn)行員工培訓(xùn)，創(chuàng)新產(chǎn)品。個人金融服務(wù)是采用高度專業(yè)化的綜合服務(wù)，不僅需要真正優(yōu)秀的專業(yè)知識，還必須有一個較高的綜合素質(zhì)。商業(yè)銀行需要大力培養(yǎng)人才，加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新，新的培訓(xùn)要滿足多樣性和個性化的個人理財需求。加強(qiáng)培訓(xùn)現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)，提高他們的從業(yè)人員素質(zhì)，建立一支高素質(zhì)的隊(duì)伍。創(chuàng)新是金融服務(wù)發(fā)展的不竭動力，必須加快金融企業(yè)的創(chuàng)新，加大研發(fā)投資服務(wù)，研發(fā)最適合的產(chǎn)品和服務(wù)來滿足客戶的需求。通過產(chǎn)品和服務(wù)影響個人金融服務(wù)的方向，提高技術(shù)含量，未來金融支持服務(wù)越來越依賴科技，金融專業(yè)系統(tǒng)集成軟件服務(wù)的高層次的金融體系將能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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經(jīng)濟(jì)，2015，（20）：79-82.

第9篇：對金融理財產(chǎn)品的理解范文

確有獨(dú)特亮點(diǎn)

相較于目前的銀行理財產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)理財能夠在這么短的時間內(nèi)獲得投資者的青睞，除了網(wǎng)絡(luò)快速傳播的力量之外，其本身具備的亮點(diǎn)才是主要原因。

首先，超低的起點(diǎn)。余額寶、百度理財計劃等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大多是1元起購，沒有任何認(rèn)購的門檻，可以最大程度的將投資者閑散的資金歸集起來進(jìn)行增值，而銀行理財產(chǎn)品募集起點(diǎn)至少是5萬元。其次，超強(qiáng)的流動性。無論是余額寶還是百度理財計劃，都承諾7×24小時實(shí)時轉(zhuǎn)出、實(shí)時到賬，如同活期存款，存取自由，不受任何期限限制。而一般的銀行理財產(chǎn)品封閉期都在35天以上不等，在此期間不能自由贖回，即使是某些流動性較強(qiáng)的銀行理財產(chǎn)品也僅限于工作時間內(nèi)即時贖回、實(shí)時到賬，類似于交易所的交易時間。再次，超高的收益率。余額寶號稱接近銀行活期收益的14倍，去年年末的7天年化收益率一度超過6.5%，百度最近的一款理財產(chǎn)品收益率甚至超過8%。雖然在去年年末有些銀行推出的理財產(chǎn)品收益率也超過6%，但對于流動性相似的銀行同類理財產(chǎn)品，其收益率一般也就在2%～3%左右。

剝開互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐鈿?/p>

面對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)倪@些優(yōu)勢，我們不禁要質(zhì)疑。質(zhì)疑之一，為什么初入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)能夠做到以上這些，而長期浸于金融領(lǐng)域的銀行理財卻做不到呢？關(guān)鍵還是在于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膶?shí)質(zhì)。撥開互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕k麗外殼，目前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品實(shí)際上就是貨幣型基金。余額寶背后是天弘基金增利寶貨幣基金，百度理財背后是華夏基金支持的貨幣基金。對于貨幣型基金，監(jiān)管部門并沒有最低門檻的要求，1元即可起購，也沒有期限限制，可以按照凈值隨時贖回。但是，對于銀行理財產(chǎn)品，監(jiān)管部門設(shè)置了5萬元的最低門檻，也不允許銀行發(fā)售7天、14天等超短期的理財產(chǎn)品。對于目前銀行資金池類的理財產(chǎn)品，也是有各種限制。

質(zhì)疑之二，為什么實(shí)際上就是貨幣型基金，卻能夠成為高吸引力的金融產(chǎn)品，如此大賣？究其原因，貨幣基金支持的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品確實(shí)做了一些“互聯(lián)網(wǎng)式”的創(chuàng)新與改革。一方面是優(yōu)化流動性，一般的貨幣型基金，其認(rèn)購與贖回都是T+1或者T+2，特別是贖回，一般都要1～2天才能到賬，而在互聯(lián)網(wǎng)上銷售的貨幣基金進(jìn)一步優(yōu)化了其流動性。另一方面是強(qiáng)化收益及其體驗(yàn)，不僅收益率較銀行同類理財產(chǎn)品高，而且收益每日結(jié)算到賬，極大改善了客戶的收益體驗(yàn)，而且有些互聯(lián)網(wǎng)理財如百度的某款產(chǎn)品還采用了利滾利的收益方式。另外，還有其更加便利的銷售模式。支付寶內(nèi)的資金通過簡單的幾個步驟就可以轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶內(nèi)，等同于購買基金。同時余額寶內(nèi)資金可以實(shí)時用于網(wǎng)上購物、轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、充話費(fèi)，也可以轉(zhuǎn)回到支付寶賬戶余額或銀行卡，很好地結(jié)合了網(wǎng)上消費(fèi)和支付等功能，真正的實(shí)現(xiàn)了隨時隨地理財，隨時隨地消費(fèi)。在信息披露上，互聯(lián)網(wǎng)理財也更加及時、到位。投資者登陸賬戶，就能實(shí)時看見收益情況，最大程度地滿足了投資者的知情權(quán)，讓投資者能更直接地享受到投資的成就感和喜悅。

從互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膭?chuàng)新中可以看到，有時創(chuàng)新就在末端的那一小步，就足以更貼近客戶，把產(chǎn)品直接送到客戶面前，讓客戶接受產(chǎn)品，同時贏得客戶。

互聯(lián)網(wǎng)理財對銀行的沖擊

雖然與目前體量龐大的銀行理財相比，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊?guī)模還很小，但這猶如在水缸里放進(jìn)一條鯰魚，僅僅一條，就足以攪動整個理財市場，對銀行理財業(yè)務(wù)及其他各方面產(chǎn)生極大的沖擊。

首先，對銀行理財最直接的沖擊是價格。由于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)某霈F(xiàn)，直接抬高了整個理財市場的資金價格。其次，是對銀行渠道功能的替代?；ヂ?lián)網(wǎng)理財使基金等其他金融機(jī)構(gòu)找到了新的渠道合作商，部分替代了原來的銀行渠道功能。這不僅僅大大減少了銀行的渠道收入，更重要的是銀行在金融領(lǐng)域尤其是理財市場的主渠道優(yōu)勢被大大削弱。由于百度、淘寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的網(wǎng)絡(luò)影響力不斷加強(qiáng)，未來通過其網(wǎng)絡(luò)渠道銷售理財產(chǎn)品的優(yōu)勢會不斷加強(qiáng)。再次，對銀行真正的沖擊是存款。目前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品實(shí)際上是先銀行一步實(shí)現(xiàn)了存款利率的市場化，而銀行還受制于存款基準(zhǔn)利率的限制。傳統(tǒng)銀行理財讓存款從銀行表內(nèi)搬到表外，而互聯(lián)網(wǎng)理財則是讓存款流出了銀行。最后，對銀行最根本的沖擊是客戶。存款的搬家某種程度上也就意味著這些客戶的徹底流失。這一點(diǎn)似乎更是觸及到銀行經(jīng)營的根本。

銀行的應(yīng)對之策

受制于高度的監(jiān)管和利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，銀行理財業(yè)務(wù)的拓展還有一定束縛。但是，面對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐{，銀行也必須尋求變革，留住客戶。

第一，從產(chǎn)品經(jīng)營轉(zhuǎn)向客戶經(jīng)營，轉(zhuǎn)變銀行理財業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財深刻體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)貼近市場、貼近客戶的經(jīng)營理念和銷售模式?？蛻粼谀睦?，客戶的錢在哪里，就在哪設(shè)計產(chǎn)品，銷售產(chǎn)品?？蛻舻腻X在支付寶，那就在支付寶的基礎(chǔ)上開發(fā)余額寶。而銀行大多是等著客戶上門來找產(chǎn)品。實(shí)際上，銀行現(xiàn)在是在經(jīng)營產(chǎn)品，而沒有真正在經(jīng)營客戶。轉(zhuǎn)型首先要深刻理解以客戶為中心，要從過去簡單地提品變?yōu)榻?jīng)營客戶，要建立深耕客戶、經(jīng)營客戶的經(jīng)營模式。