投資理財?shù)那熬熬x(九篇)

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投資理財指數(shù)”，希望能為中國居民的投資理財行為和金融機構(gòu)的投資理財業(yè)務發(fā)展提供一定的參考?！肮ば型顿Y理財指數(shù)”測量的是城市居民基于對國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和未來生活的預期，進而表現(xiàn)出的投資理財意愿的強弱程度。

近期，2008年首期“工行投資理財指數(shù)”。此次的居民理財指數(shù)分值為108，在0-200的指數(shù)量表上處于謹慎保守區(qū)間，延續(xù)了2007年的下降趨勢(2007年第一期指數(shù)和第二期指數(shù)分別為126和115)，表明目前中國城鎮(zhèn)居民的投資理財意愿在中等區(qū)間持續(xù)趨弱。

未來投資理財行為趨于保守

業(yè)內(nèi)專家分析，目前中國宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)增長，城鎮(zhèn)居民對宏觀經(jīng)濟環(huán)境具有較強的信心，但當前消費者物價指數(shù)(cPl)處于較高水平，證券市場持續(xù)調(diào)整且跌幅較大，連續(xù)性的下跌對投資者的投資意愿具有較大負面影響，同時，部分行業(yè)出口增長放緩以及信貸從緊也引發(fā)了投資者對投資前景的擔憂。這些因素都對城市居民的投資理財意愿產(chǎn)生了較大影響，居民的投資理財行為在未來將會趨于保守。

股票和基金投資熱情下降

此次研究還發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民對各種理財類產(chǎn)品的投資意愿發(fā)生了較大變化。未來購買股票和基金的熱情大大降低，其中，投資股票的比例從32％降到17％，投資基金的比例從26％下降到12％；對黃金的投資意愿出現(xiàn)大幅上升，投資比例從5％提升到7％；對債券、銀行理財產(chǎn)品的投資意愿則趨于穩(wěn)定。同時，城鎮(zhèn)居民整體對金融投資組合的收益率仍有較高期望，未來6個月金融投資組合收益率期望值達到27％。

第2篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

現(xiàn)在的年輕白領(lǐng)面臨著未來購房、結(jié)婚、買車、子女教育甚至養(yǎng)老的需求，其理財需求可見一斑，針對年輕白領(lǐng)每月節(jié)余不多，同時經(jīng)濟負擔不重的特點。我們發(fā)現(xiàn)“基金定投”可以為年輕人積累一筆不小的財富，而且可以培養(yǎng)良好的理財習慣，是年輕白領(lǐng)最佳的投資理財方式。下面我們就和大家分享針對“年輕白領(lǐng)”的基金定投營銷話術(shù)。

客戶：

王先生，單身，剛畢業(yè)一年，是一名典型的年輕白領(lǐng)，現(xiàn)在一家私企工作，月收入5000元，日常生活花費和房租約1500元，每月可剩余約3000元，全部儲蓄到銀行活期賬戶。

理財經(jīng)理：

小張，對待客戶認真、細心，在某銀行擔任低柜理財經(jīng)理，面對任何客戶他總是能夠抓住客戶需求，決不放棄任何營銷機會。

營銷話術(shù)>>>

小張：王先生，您好！好久不見啦，今天是來銀行辦理什么業(yè)務呀？

王先生：我是來辦理轉(zhuǎn)賬的。

小張：王先生，您是我們的老客戶啦，謝謝您對我們銀行的長期信任和支持！您是年輕一代白領(lǐng)啊，有沒有打算為將來做些投資理財?。?/p>

王先生：我參加工作時間不長，以前都是月光族，現(xiàn)在也想存點錢，希望為以后結(jié)婚、買房子積累點本錢，也曾考慮做點投資理財，可是現(xiàn)在市場震蕩低迷，感覺風險很大，選來選去也沒有找到合適的理財方法。

小張：嗯，看來您還是蠻有理財觀念的呢。俗話說“你不理財，財不理你”，尤其我們年輕人，未來購房、買車、結(jié)婚、子女教育甚至養(yǎng)老都需要一大筆錢，要提早準備才行哦！

王先生：是呀，壓力大呀！

小張：從國際市場經(jīng)驗看，基金定投是最適合年輕白領(lǐng)投資理財?shù)姆绞搅?。定投只需要每個月定額存錢進去，通常只要幾百元，長期獲利穩(wěn)定，可積少成多,省心省力，是最適合白領(lǐng)一族的投資理財方式。就當是強制自己存錢啦，還有專家?guī)兔碡敚螛范粸榘　?/p>

王先生：對定投我不是很了解，你給我介紹下定投最大的好處吧？

小張：定投可謂專為白領(lǐng)打造的投資方式，對年輕白領(lǐng)來說好處多多：

首先，投資起點低。很多年輕白領(lǐng)因收入不是很高，且日常需要消費的項目多，月節(jié)余不多，而定投門檻非常低，起點一般為100元-500元，按月定時定額扣取，也可以按雙月或季度扣，不會帶來任何壓力，還可積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求，而且可以幫助年輕人養(yǎng)成很好的理財習慣。

其次，無需選擇進場時點，還能分散風險。年輕白領(lǐng)一般上班很忙碌，沒有時間理財，而基金定投只需通過網(wǎng)銀簡單操作，就可以實現(xiàn)自動定時定額購入投資，實現(xiàn)平坦成本、分散風險效果，不需再為選擇進場時點而煩惱。研究顯示，每次都在市場最高點買進，與每次都在最低點買進，長期定投下來，兩者的報酬率相差無幾！(如下圖)

王先生：定投收益怎么樣呢？

小張：基金定投另一大優(yōu)勢就是時間的復利效果，復利在財富積累上作用巨大。舉個例子，如果從23歲開始每月基金定投500元，連續(xù)扣款到63歲，以上證綜指過去17年的平均收益率12%計算，60歲這筆資金的規(guī)模將是520萬元。定投這種利滾利的復利效果不可小覷，只要能夠持之以恒的堅持長期定投，相信會有意想不到的收獲。

王先生：現(xiàn)在市場行情這么低迷，投資基金合適嗎？

小張：您的看法我能理解。的確，2008金融風暴給全球經(jīng)濟帶來了持續(xù)的影響，近來中國股市持續(xù)震蕩、低迷，給投資人手上的股票、基金、投連險等造成不少損失。但是我們也要看到，中國經(jīng)濟仍處于騰飛階段，股市表現(xiàn)明顯與市場景氣脫節(jié)，換句話說這也為我們制造了入場投資機會。現(xiàn)在是不是股市的最低點，誰都不知道，但我們都知道現(xiàn)在是股市的歷史低點，下跌空間有限。

再者，基金定投是最適合超跌、在底部盤整又前景不錯的市場，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以開始定投。因此最值得開始基金定投選擇的就是長線前景看好而短期處于空頭行情的市場。所以現(xiàn)在絕對是進行定投的一個好時機。

王先生：嗯，的確是，現(xiàn)在股市的確很低，很多人都沒想到??！我好好考慮下。

小張：現(xiàn)在我們短期雖然資金壓力不大，但是三、五年后就要考慮結(jié)婚、買房，二十年后子要準備好子女教育金，三十年后儲備好退休養(yǎng)老金，這些都會逐漸落在我們肩膀上，若能提早做定投進行規(guī)劃，不但不會造成經(jīng)濟上的驟然緊張，在復利作用下更能讓我們的小錢在未來變成大錢，盡快實現(xiàn)我們的財務目標。王先生，你說對嗎？

第3篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

由于現(xiàn)在的商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的模式及理念都較以往有了較大的轉(zhuǎn)變，所以現(xiàn)代社會背景下對商業(yè)銀行又有了新的定義。它主要是銀行本身利用自己的電子網(wǎng)絡、工作人員、網(wǎng)站網(wǎng)點、資源信息等優(yōu)勢項目，將某些重要的金融資源和有關(guān)資產(chǎn)負債、投資經(jīng)營、策劃等有用信息完整地、全面地提供給個人客戶，從而達到個人客戶資本和有關(guān)服務的增值，增強利潤收入的服務型業(yè)務。商業(yè)銀行同個體理財、投資以及專業(yè)的社會咨詢部門進行比較，擁有明顯的優(yōu)勢。第一，在商業(yè)銀行中辦理的個人理財業(yè)務能夠更有效地解決個人客戶金融知識的欠缺，進而防止客戶進行投資理財?shù)倪^于盲目、不夠科學合理的問題，充分使用手中持有的可利用資金，提升資金的利用效率及盈利能力；第二，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務具有很廣的范圍，它共包括銀行、保險、證券、房地產(chǎn)等內(nèi)容；另外，商業(yè)銀行在向個人客戶有償傳遞關(guān)于資產(chǎn)負債等方面的信息時，也能夠同時進行資產(chǎn)的分配和劃撥、產(chǎn)品的自由組合等經(jīng)濟業(yè)務。

二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的重要性分析

（一）客戶需求

首先，從個人客戶需求的角度出發(fā)來考慮，自我國實行改革開放政策以來，不論城市還是農(nóng)村居住人口的人均收入水平大大增加，總體收入能力也顯著上升，積累起了越來越多的儲備資金。十幾年前，我國的居民人均貨幣資產(chǎn)額度已經(jīng)將近十萬億人民幣，國內(nèi)居民的多元化投資能力大大提升。除此之外，由于社會主義市場經(jīng)濟的巨大飛躍，加上商業(yè)銀行金融產(chǎn)品類型的多元化趨勢，致使房地產(chǎn)、保險行業(yè)等有關(guān)產(chǎn)品相繼變得熱門，人們進行個人投資的方向和選擇大大增多，但與此同時相應的投資風險也有所提高。還有就是隨著醫(yī)療體制、住房補貼等支出費用的迅速增加，社會保障體系變得更加完善、健全。最后，也是最為貼近群眾生活的一點就是因為當前人們的生活節(jié)奏迅速加快，人們花費在個人理財方面的時間和精力大大減少，加之金融知識的儲備不足，難以令自己的財產(chǎn)得到高效的利用。所以，要想使個人資產(chǎn)保值甚至是增值，盡可能地減少投資理財風險，增加經(jīng)濟利益的話，為人們投資理財提供便利的部門機構(gòu)就必不可少了。

（二）商業(yè)銀行自身發(fā)展建設的需求

首先，上文中提到由于當前銀行經(jīng)營觀念的變化，金融類商品有了進一步的發(fā)展，并且已經(jīng)逐漸形成了以儲蓄品為核心，包含信用貸款、資產(chǎn)結(jié)算、代銷等在內(nèi)的體系；其次，在國內(nèi)商業(yè)銀行不斷改進工作的過程中，慢慢培養(yǎng)起了一支具有較大規(guī)模、較高的業(yè)務能力的專業(yè)隊伍，能夠提供多方面、綜合性的金融信息給各個客戶；最后，現(xiàn)代科技的迅速飛躍，使商業(yè)銀行網(wǎng)點慢慢成為了相關(guān)機構(gòu)的基礎(chǔ)，特別是像自助銀行、電話銀行、手機銀行等的快速發(fā)展，為更加自主性、人性化、智能化的投資理財服務創(chuàng)造了更加良好的條件。同時，國內(nèi)的商業(yè)銀行想要在了解更廣泛、更全面的金融理論的前提下，更好地建立起個人理財業(yè)務、贏得社會廣泛的關(guān)注和支持，就必須從商業(yè)銀行自身的需求出發(fā)，結(jié)合客戶的具體需求，在掌握更多金融信息量的基礎(chǔ)上開展個人理財業(yè)務。

三、商業(yè)銀行個人理財對銀行、客戶及市場等方面的有利影響

（一）有助于商業(yè)銀行市場競爭力及可持續(xù)發(fā)展能力的提高

商業(yè)銀行經(jīng)過對個人理財這項業(yè)務的辦理，能夠在一定程度上增強自身的競爭實力。它可以由向個人客戶展示具體適宜的服務項目來盡可能達到客戶不斷變化的對投資理財?shù)男枨?，同時提升每個客戶的忠實程度，優(yōu)化客戶的整體結(jié)構(gòu)，使客戶的質(zhì)量得到迅速提高，并且可以依照市場狀況和客戶要求提早改變服務方式及規(guī)劃等，目的是迎合日益惡化的市場競爭局面及生存經(jīng)營條件，增強銀行自己的綜合實力和可持續(xù)發(fā)展的水平。

（二）有利于金融市場的開拓

商業(yè)銀行通過開展個人理財業(yè)務不但改變了以往的“單獨營銷”的傳統(tǒng)方法，同時利用“組合營銷”的新興手段，完成了集約化市場開發(fā)的根本目的，有效提升了金融市場的開拓能力，潛移默化地提高了市場競爭力。

（三）有利于綜合效益的提高

參照上面第二點，如若一個商業(yè)銀行能夠依靠集約化經(jīng)營的方式、遵循相關(guān)準則，將經(jīng)營中心放在價值量更大的客戶身上，更加關(guān)注商品和服務的投入和產(chǎn)出的比重，加上經(jīng)濟效益的整體提升、客戶利益的最大化來使利潤收入達到最佳狀態(tài)，從而提升綜合效益。

（四）人力資源更為高效的開發(fā)和使用

商業(yè)銀行經(jīng)由個人理財?shù)霓k理，能夠打造一支對于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的個人銀行業(yè)務以及現(xiàn)代化的綜合理財業(yè)務都很精通的高水平、高質(zhì)量的專家團隊，可以從根本上加強工作人員之間的相互協(xié)作、相互配合，進而完善和健全單位機構(gòu)的用人體制。

四、商業(yè)銀行個人理財?shù)膬?nèi)容、形式及設置的重要原則

（一）個人理財?shù)幕緲I(yè)務內(nèi)容

商業(yè)銀行中的個人理財業(yè)務所包含的內(nèi)容非常多，它涵蓋了個人銀行業(yè)務、保險、證券、房地產(chǎn)等幾乎全部的個人資產(chǎn)有關(guān)的咨詢及業(yè)務項目。伴隨著我國銀行等金融機構(gòu)的深化和變革，個人理財這項業(yè)務所涉及的服務范圍還將進一步擴大，而且能直接給有關(guān)客戶辦理各項投資理財業(yè)務。

（二）個人理財?shù)亩喾N形式

由于商業(yè)銀行涉獵內(nèi)容范圍的綜合性、廣泛性，也決定了此項業(yè)務基本形式的豐富多彩，通常情況下可以分成人工、自助、智能三種投資理財方式。以上三種理財方式共同組成了一個完整的整體，但伴隨著現(xiàn)代社會科學技術(shù)的發(fā)展，人工理財比重迅速下降，智能理財將會成為個人投資理財?shù)闹饕绞健?/p>

（三）商業(yè)銀行個人理財?shù)南嚓P(guān)準則

通常情況下，商業(yè)銀行個人理財機構(gòu)的設置包括以下幾個方面的具體準則：

1.市場原則?？蛻舻慕邮苣芰ψ罱K決定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務開展的總體情勢。因不同區(qū)域之間經(jīng)濟水平、文化素養(yǎng)以及金融儲備程度的差異，不同地區(qū)的客戶對個人理財業(yè)務的理解情況各不相同。所以說，個人理財機構(gòu)的設立需要把握“以市場向?qū)楹诵摹钡幕緶蕜t，即市場迫切需求什么樣的理財形式，商業(yè)銀行就開展什么樣的投資理財方式，并設置相應的理財機構(gòu)，依靠市場需求的轉(zhuǎn)換適時改變投資理財方法，盡量滿足個人客戶理財?shù)囊蟆?/p>

2.效益原則。注重經(jīng)營效益也是個人理財業(yè)務需要格外關(guān)注的一項原則，經(jīng)由投資理財?shù)姆绞絹碓鰪娚虡I(yè)銀行的整體效益。具體來說，其可以分成經(jīng)濟效益及社會效益兩項。首先，經(jīng)濟效益是經(jīng)商業(yè)銀行對客戶提供理財服務前后收取的手續(xù)費，形成直接的收益；其次，采用相同的服務項目令客戶資產(chǎn)在銀行內(nèi)部產(chǎn)生清算資金，也就是間接效益。社會效益則是通過辦理個人理財業(yè)務來增強社會影響力的方式來提升銀行信譽及形象，尤其是加強對無形資產(chǎn)的管理力度。除了部分短期的負面效益之外，更應防止低效益、無效益的服務。

3.不同質(zhì)原則。因商業(yè)銀行的具體經(jīng)營條件及經(jīng)營環(huán)境、面對的客戶情況、制定的戰(zhàn)略目標、具體服務項目等內(nèi)容不盡相同，所以需要考慮的市場和客戶狀況也就千差萬別。要想做到對環(huán)境因素、客戶群體、業(yè)務類型、經(jīng)營目標等因素的全方位考慮，就必須注重動態(tài)管理等形式的開展。

五、商業(yè)銀行個人理財?shù)那熬邦A測

（一）社會經(jīng)濟的進步、收入水平的提高

社會經(jīng)濟的迅速進步、居民收入能力的顯著提高、金融理念的進步等是當前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務穩(wěn)定健康開展的有利因素。根據(jù)國務院研究中心預測，我國在進入本世紀之后到20年代之間的20年時間，社會經(jīng)濟水平呈現(xiàn)迅猛增長的勢頭，并且有增無減。另外，我國居民的投資消費理念緊跟時代潮流，金融意識迅速提升，都使得個人理財擁有了更加廣闊的發(fā)展前景。

（二）業(yè)務范圍擴大、經(jīng)營管理模式升級

由于社會主義市場經(jīng)濟的迅速進步以及經(jīng)營管理方式的更新升級，以往傳統(tǒng)單一的、較為落后的經(jīng)營模式被更加科學先進的模式所替代。現(xiàn)代的條件下，商業(yè)銀行直接為客戶辦理金融業(yè)務、提供相關(guān)的服務變得更加簡便、周到。這點也為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務未來的發(fā)展創(chuàng)造出了更有利的條件。

（三）設置機構(gòu)的不斷健全和完善

伴隨著國內(nèi)商業(yè)銀行各個網(wǎng)點、自助設備、智能設備等功能的日益完善，加上電子銀行、手機銀行的迅速擴展，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務所涉及的相關(guān)內(nèi)容會有進一步的擴展，并且逐漸成為個人投資理財?shù)闹鞔?，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中所發(fā)揮的作用也會越來越不可忽視。

第4篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

關(guān)鍵詞：投資理財 利潤 復制技術(shù) 風險 流動性

本文要介紹的復制技術(shù)是關(guān)于投資理財?shù)囊环N技術(shù)手段之一，著重來對此技術(shù)進行專項探討，主要是它在當下的投資理財過程中所起的作用十分明顯，十分有利于資產(chǎn)管理。復制技術(shù)的特殊功能廣泛應用于基金管理公司、個體投資者、投資管理公司以及其他各類投資理財者，它對于我國的投資理財管理有著非常重要的作用。

一、復制技術(shù)的概論

復制技術(shù)的基本原理。這里的復制技術(shù)跟復制一詞關(guān)系密切，通過復制一組特殊的證券，然后與某一組或者是預定的證券指標進行配對研究，盡量使兩者在資金流特征上完全匹配，從而達到增加資產(chǎn)收益，實現(xiàn)降低風險并且滿足資金的及時流動性要求的目的。這是復制技術(shù)的目的，同時整個的操作流程也基本如此。

復制技術(shù)在我們的金融市場中得到了廣泛應用，我們利用復制技術(shù)主要是為了增加資產(chǎn)收益降低風險，從一般性的意義上講，人們利用這種技術(shù)主要是針對資產(chǎn)定價進行科學操作，同時對資產(chǎn)進行科學評估管理以及最新金融工具的開發(fā)應用等等。對于金融資產(chǎn)的投資管理，復制技術(shù)同樣是受到了關(guān)注，人們通過運用復制技術(shù)來創(chuàng)造金融資產(chǎn)的收益，確保金融資產(chǎn)的安全，增加金融資產(chǎn)的流動性，并且促使這三個方面和諧統(tǒng)一。

二、復制技術(shù)的方式以及運用

我國目前的金融理財主要是在股票、債券以及基金上面，復制技術(shù)的市場背景與投資者的主觀愿望似乎在某些方面存在出入，在股票和基金的運用上，復制技術(shù)同樣存在差異。復制技術(shù)的主要形式主要有以下幾個方面：

(一)指數(shù)復制

在進行股票投資時，我們通常評判投資成功與否的標準是大盤指數(shù)的收益率，這個標準表面上看起來不是太高，但是根據(jù)股票市場的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們可以看到，大盤指數(shù)的收益率與投資者的收益之間并沒有密切的聯(lián)系。所以，對大盤指數(shù)的跟蹤，即通過對指數(shù)進行復制來進行合理的投資，是投資者獲取在大盤指數(shù)反映出增長態(tài)勢時的巨大收益才是股票投資的重要手段。指數(shù)復制就是指投資者通過確定目標指數(shù)，然后建立一個指數(shù)反應變化的投資組合，從而獲得與目標相對應的收益率的收入。一般來說，這種復制法有兩種：一是完全復制法，一是優(yōu)化復制法。完全復制法重點是根據(jù)實際購買指標的比例來進行投資組合的構(gòu)建，最終達到指數(shù)復制的目的；而優(yōu)化復制法就是根據(jù)預先設定的標準，進行部分刪除，然后根據(jù)比重的大小，權(quán)衡收益選擇哪個優(yōu)化配置，最終實現(xiàn)實際與目標數(shù)據(jù)之間的誤差在可接受的范圍之內(nèi)。前種方法追蹤數(shù)據(jù)誤差小，但是所需資金量大并且市場深度不夠，存在大的資金流動風險；后者雖然降低了建倉成本和維護成本，但是在具體的操作上難度不小，誤差較大。

（二）債券復制

這種復制法主要是采用一組債券進行復制數(shù)據(jù)，投資者通過對債券進行現(xiàn)金流的分解和組合，重新構(gòu)建新的債券，把握一定的時機實現(xiàn)資產(chǎn)的無風險套利。這種方法本質(zhì)上是一種現(xiàn)金流復制法，一般來說可以運用內(nèi)在價值公式法和現(xiàn)金流量法進行復制構(gòu)建以及最后的合成債券的工作。

所以，我們可以說，債券復制法首先是投資者構(gòu)建套利，規(guī)避風險的一個工具。債券是一種固定收益的工具，本質(zhì)上是利率產(chǎn)品，投資者可以通過債券市場的買賣活動創(chuàng)新業(yè)務，復制新的合成債券，通過套利提高收益和規(guī)避風險，實現(xiàn)資產(chǎn)無風險增長。另外，根據(jù)復制法，我們還可以實現(xiàn)本息分離債券的合成。將原有的債券進行風險或者收益的分解評估，根據(jù)個人投資需求進行定價和交易，這樣，分解之后的債券就滿足了不同投資者的需求，增強了資金的流動性，從而降低了交易的成本。

(三)基金復制

基金復制主要是體現(xiàn)在基金產(chǎn)品上的一種方法，復制基金一般是分為兩種形式，一是通過衍生產(chǎn)品達到復制的效果，一是投資策略的復制，主要是復制成功的上市基金產(chǎn)品。第一種方法可以規(guī)避投資的限制，另一種方法可以保護投資者的利益，便于投資管理的操作。復制基金的最大的意義在于創(chuàng)新，通過創(chuàng)新投資，滿足金融投資的需求，解決投資障礙、限制以及給予投資者明確的收益目標，有利于投資的擴大和展開。我國目前的基金市場一方面出現(xiàn)上升階段，對于投資者的利益造成了稀釋，并且不斷擴大的基金規(guī)模也增加了管理的難度，一方面基金的價格與它的收益始終是齊頭并進，這給基金的持續(xù)銷售造成了阻礙。復制基金的產(chǎn)生，增加了投資者的投資回報率，增加了他們的投資熱情，同時也拓寬了基金投資的范圍，給不同程度的資金投入量的投資者新的投資方向。

三、復制技術(shù)在中國的具體運用以及發(fā)展前景

1999年7月，基金善豐和基金興和的相繼登臺標志著指數(shù)化投資方式正式被引進國內(nèi)金融證券市場。經(jīng)過10幾年的發(fā)展，逐漸衍生出多種指數(shù)復制技術(shù)，其中完全指數(shù)復制、優(yōu)化指數(shù)復制、增強型指數(shù)在金融領(lǐng)域運用十分廣泛，展現(xiàn)出很大的發(fā)展前景。對于完全復制法來說，上證50ETF就是最成功的應用實例。上證50ETF是一種投資組合，它以上證50指數(shù)中所有成份股為投資對象，以每種成份股在上證50指數(shù)中所占的權(quán)重為相應成份股來進行投資。從而達到收益率隨指數(shù)增長的目的。在完全指數(shù)復制技術(shù)下的上證50ETF的買賣是無法以現(xiàn)金形式贖回基金份額的，而是按照一定比例組合的50只成份股，而申購基金份額也只能通過在金融證券市場買入一定比例構(gòu)成的50只股票來換取。優(yōu)化復制指數(shù)同完全指數(shù)復制一樣，在證券市場中占有較高比重，在這種復制技術(shù)下，投資者追求的是收益率的增長，最終收益率可以超越目標指數(shù)的增長率，從而達到資產(chǎn)的長期增值。以上證180ETF為例，上證180ETF通過優(yōu)化復制跟蹤上證180指數(shù)。這種復制技術(shù)以上證180指數(shù)成份股的構(gòu)成及比列為基數(shù)，通過選擇構(gòu)造資產(chǎn)組合，達到收益隨上證180指數(shù)增長上漲，并最終超越的目的。增強型指數(shù)是完全復制指數(shù)與優(yōu)化復制指數(shù)衍生的復制指數(shù)。它的目標除了追蹤標的指數(shù)以外，又包括了借助其他分析工具或金融產(chǎn)品，以達到超越目標指數(shù)收益的目的。作為一種積極指數(shù)，它對于經(jīng)濟的增長率，工業(yè)生產(chǎn)總值增長率，產(chǎn)品銷售率，物價指數(shù)等一系列宏觀經(jīng)濟指標重點關(guān)注。通過對于經(jīng)濟形勢大趨勢、金融財經(jīng)政策的分析，對未來經(jīng)濟發(fā)展的走向做出科學判斷，從而合理地配置基金資產(chǎn)、股票和現(xiàn)金資產(chǎn)，從而構(gòu)建最佳投資組合。

任何一種新技術(shù)的投入和使用都伴隨著不可避免的客觀弊端和不足，復制技術(shù)也不例外，作為新的技術(shù)，目前來看復制技術(shù)的產(chǎn)品品種仍然較少，無法滿足大眾對于金融投資的需求，其次，復制技術(shù)在投資者中的應用仍沒有理想中的廣泛，許多投資者仍然沒有接觸了解這種新的理財技術(shù)。但總的來說，復制技術(shù)作為一種投資理財工具，在發(fā)展中顯示出強大的生命力和發(fā)展?jié)摿?，除在我國投資領(lǐng)域占有舉足輕重的地位外，也逐漸開始發(fā)揮對其他經(jīng)濟領(lǐng)域的影響。

四、結(jié)束語

作為新的經(jīng)濟形式，金融投資已經(jīng)越來越成為當今大眾首選的理財途徑。而復制技術(shù)的引入和高速發(fā)展無疑為投資人提供了更加廣大的平臺和契機。我們應了解復制技術(shù)的內(nèi)涵原理，充分利用新技術(shù)的市場競爭優(yōu)勢和有力的發(fā)展?jié)摿Γ档唾Y金投資理財?shù)娘L險、增加資金的流動性，從而創(chuàng)造出更加大的利潤點。

參考文獻：

第5篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

調(diào)查地點：網(wǎng)絡調(diào)查

調(diào)查內(nèi)容：投資理財觀念

調(diào)查方式：全球投資者調(diào)查

x月x日，全球知名投資管理公司富蘭克林鄧普頓的全球投資者調(diào)查結(jié)果顯示，中國投資者認為今年以及未來2019年內(nèi)，中國將提供最好的股票和固定收益投資機會，美國和加拿大排名第二。中國投資者預計今年股市將觸底反彈，68%的投資者認為，經(jīng)歷了讓人失望的2019年后，今年市場將會呈現(xiàn)上漲趨勢，這一數(shù)據(jù)遠遠高于去年的11%。43%的中國投資者認為，今年以及今后2019年內(nèi)，中國將提供最好的股票投資機會。

不過，仍然有72%的中國投資者對于A股表現(xiàn)出擔憂。他們認為，房地產(chǎn)泡沫破裂和出口下滑將是市場最大的威脅，其次是經(jīng)濟放緩的風險。

“盡管中國經(jīng)濟增長放緩，但中國經(jīng)濟展現(xiàn)出的穩(wěn)固基本面和樂觀的長期增長前景，這是投資者提高預期的主要原因。隨著中國資本市場進一步改革，我們將會看到一個更加健康發(fā)展和增長的市場?！备惶m克林鄧普頓投資北京代表處首席代表王一文表示。

調(diào)查顯示，x3%的中國投資者計劃在20xx年采取更為保守的投資策略，4x%計劃采取更加激進的投資策略。大多數(shù)中國投資者計劃20xx年將投資重點同時鎖定在股票和固定收益產(chǎn)品。其中，持有最大資產(chǎn)規(guī)模的投資者在股票投資方面擁有最強烈的投資意愿。而貴金屬、房地產(chǎn)、股票被認為在20xx年以及未來2019年將擁有前三名的表現(xiàn)，非金屬類大宗商品緊隨其后。

本次調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，中國投資者目前將他們74%的資產(chǎn)投資國內(nèi)市場。這一比例預計在未來2019年將有所下降。在談及未來2019年間計劃時，投資者預計會將67%的資產(chǎn)投資于國內(nèi)市場，并計劃將33%的資產(chǎn)投入到發(fā)達國家和新興市場。對境外市場缺乏了解是中國投資者不愿意投資海外市場的首要原因，其次的原因分別為匯率對投資回報的沖銷，以及監(jiān)管門檻對境外投資的限制。

王一文表示：“調(diào)查顯示，對于剛剛開始涉足海外市場的中國投資者而言，他們還是更愿意把錢放在離自己更近的地方，但投資者已經(jīng)開始關(guān)注更豐富的資產(chǎn)類別及海外市場，以更好地防范風險?！?/p>

調(diào)查顯示，中國投資者在投資方面愈加成熟，對于多元化投資產(chǎn)品的興趣也日益上升。共同基金受到了投資者的諸多關(guān)注。73%的中國投資者目前擁有共同基金投資，此外，還有一部分投資者計劃x年內(nèi)投資共同基金。他們預計，在未來x年內(nèi)會在資產(chǎn)組合中配置更多的共同基金。

中國投資者理財觀念的調(diào)查報告二一、內(nèi)容摘要

當今社會，在技術(shù)以及信息的快速發(fā)展下，人們的生活方式以及生生活水平都有了明顯的改變，人們的理財觀念也發(fā)生了改變，同時，選擇怎樣的理財方式也是他們考慮的一個重要點；而對于現(xiàn)在的大學生而言，理財對他們以后的發(fā)展和生活也有一定的影響。因此，我采用了調(diào)查問卷的形式對大學生的理財過情況進行了調(diào)查研究，本文就是基于調(diào)查問卷的結(jié)果進行分析。

二、調(diào)查背景和目的

1、調(diào)查背景

大學期間我們參加了網(wǎng)絡營銷能力秀的活動，在這個活動中我們是以諸葛理財”平臺出發(fā)對相關(guān)內(nèi)容進行了在線數(shù)據(jù)調(diào)查，設計調(diào)查問卷，并根據(jù)有效調(diào)查數(shù)據(jù)撰寫調(diào)查分析報告以此來對大學生的網(wǎng)絡營銷能力進行評比。

2、調(diào)查目的

通過此次的調(diào)查，一方面了解一下大學生在理財方面的理財意識、理財觀念及理財行為，同時也了解一下大學生對于諸葛理財?shù)牧私庥卸嗌?。發(fā)現(xiàn)在校大學生在理財過程中存在的問題、分析問題，針對問題提出相應的解決方案或建議，讓大學生能夠更合理的規(guī)劃自己的理財生活。

三、調(diào)查基本信息

1．2019年4月1日—2019年5月11日

2．調(diào)查對象：在校大學生

四、問卷調(diào)查分析

1、問卷題目設計思路

（1）題目

關(guān)于你是否成為理財大師的問卷調(diào)查

（2）設計思路

對在校大學生群體進行問卷調(diào)查，通過此問卷分析以此來了解在校大學生投資理財?shù)慕?jīng)濟現(xiàn)狀以及對諸葛理財?shù)恼J識。

2、調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果統(tǒng)計分析

（1）通過調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)有50%的大學生對于個人理財業(yè)務的了解程度一般，32%的人是不了解，9%的人的了解；

（2）34%的人的理財目的是合理安排收支，23%的人是提高生活質(zhì)量，還有其他的占了33%；

（3）68%的人對于諸葛理財不了解，只有5%的人對諸葛理財有了解，27%的人是有一定的了解；

（4）通過調(diào)查問卷統(tǒng)計，21%的人選擇用銀行存款的投資方式，16%使用理財，炒股和購買基金國債分別占了13%?？梢钥闯觯蟛糠秩俗钇米钍走x的理財方式就是儲蓄；

（5）35%的人認為風險太大是影響他們理財?shù)闹匾蛩兀?6%的人認為影響他們理財?shù)脑蚴菍碡敭a(chǎn)品不了解，23%的人則是認為理財?shù)氖找媛实停?6%的人認為影響他們理財?shù)脑蚴侨狈I(yè)知識；

（6）在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)68%的人不會選擇諸葛理財進行理財；

4、問題及解決方法

（1）此次問卷調(diào)查中大多數(shù)學生對于諸葛理財了解不多

解決方法：通過正當?shù)姆椒▽χT葛理財進行宣傳，提高影響力，同時從自身出發(fā)，多做出一些對理財者有利的方案，擴大理財用戶數(shù)量。

（2）大多數(shù)人的消費不理性以及消費結(jié)構(gòu)不合理，消費結(jié)構(gòu)單一

解決方法：有些人的錢都花費在一些不合理的地方，且對錢的消費安排不合理，所以我建議大學生應該制定合理的消費觀念和消費習慣。

（3）大多數(shù)人對于理財知識欠缺、理財技能缺乏。

解決方法：首先大學生自己平時應該多注意一些這方面的知識，同時學校應加大理財知識相關(guān)的宣傳力度，使學生們了解怎樣理性消費和理性的理財，要養(yǎng)成良好的理財習慣和消費習慣，用所了解的知識去指導自己消費理財。

五、總結(jié)

1、成就

此次調(diào)查的對象大多都是我身邊的同學朋友，讓我了解了她們投資理財?shù)囊恍┛捶?。同時，在這個過程中自己也學到了不少的關(guān)于理財方面的知識，我們也會經(jīng)常溝通，相互討論、探討對于投資理財?shù)囊恍┫敕ㄓ^點，共同學習，互相進步。

2、不足

調(diào)查問卷設計的問題不夠全面，有些不合理，還有就是調(diào)查的人數(shù)有點偏少，且是自己第一次做調(diào)查問卷，很多方面都做得不夠完美。

第6篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

為什么說投資從買基金開始呢？那不是要交給基金公司的專家理財了嗎？其實我們對于投資理財?shù)牧鋈匀粓远ā白约和顿Y理財”，只是許多投資工具是有投資門檻的，所以我們不得不“暫時”犧牲部分投資成本，先借用基金公司專家的投資能力，來累積日后自己理財投資的成本。

舉例來說：股票公開市場中最低的投資額是一手1000股的股票，但有很多績優(yōu)、市場前景看好的股票則一張面值二、三萬元，這使得許多剛理財有成而想要投資股市的人望而怯步。雖然也有一些股票一張市值低于一萬元，但這些股票有面臨隨時變成“毫股”或“仙股”而最后賺不到股息、股價下跌的高風險。然而，投資基金則可避免“將更多只雞蛋放進一個籃子”的情況，因基金本身是會做一定程度的分散投資，用以回避風險。

Step7定期檢視成果

只要根據(jù)事前、事中、事后控制的方法，將你之前所做的理財投資步驟做一整合后，你就可以了解在理財過程中定期檢視成果的重要性在哪里了。

事前控制：設定理財目標，擬訂達成目標的步驟。

以下的問題可以幫助你：

衡量目標設定是否合理？

有配合你個人人生的階段目標嗎？

達成目標的方法可行嗎？

你能操作進行的步驟嗎？

事中控制：“記賬”就是在事中控制的工作。

你可以從自己的記賬記錄中得知道你個人日常生活金錢運作的狀況，當你發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流動有異常的狀況時，可以隨時知道并做出應變。

事后控制：計劃完成時所做的得失檢討結(jié)果，也是另一階段規(guī)劃所必需要參考的重要資料。

Step8股市投資策略

股市的投資要有階段性的目標

如果你在股市投資上是個新手的話，建議你先將目標放在恒生指數(shù)成分的藍籌股做半年至一年期的投資。由于藍籌股股本大，股價不容易被炒作、流通量較高、公司財務相關(guān)資訊比其他上市公司透明與投資回報率穩(wěn)定，所以適合股市新手作為將來進階練功之用。

中長線取現(xiàn)金股息較可取

投資藍籌股所獲得的報酬來源有二：一是公司所配發(fā)的現(xiàn)金股息；二是買賣股票所賺取的差額。以中長期的投資來說，現(xiàn)金股息是最主要的報酬目標，若要設定此報酬目標則可依據(jù)往年平均的投資回報率。因此，你所關(guān)心的是公司目前營運狀況和獲利與去年同期相比較的情形，而不是公司股價今天漲跌多少。

Step9參與理論談

隨著網(wǎng)絡的興起，理財網(wǎng)站的不斷設立，提供了散戶許多可利用的工具，例如線上分析軟件、公司財務報表及研究報告等。其實，對散戶最有效的工具是論壇及聊天室。經(jīng)由論壇，你可表達或了解別人對某些股票相關(guān)事件的看法，吸收你認為可信度較高的論點。在聊天室里，三、五個志同道合的網(wǎng)友也可互換信息，討論個人的理財心得等。

Step10策略隨年改變

第7篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

選題意義

個人投資理財是個人為了實現(xiàn)各自的愿望，將自身所擁有的各種資源投入到金融或非金融領(lǐng)域，使其保值增值并達到計劃所要求的目標。中國經(jīng)濟連續(xù)保持快速穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，居民收入有了較快增長，居民金融意識也在不斷增強，在這種情況下家庭理財行業(yè)的需求也與日俱增。但由于我國金融業(yè)還是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的模式，理財師們往往只是在自己專業(yè)的方面有所擅長，這與個人理財是全方位服務的要求出現(xiàn)了背離，加上理財師們所針對的都是高端客戶，收取相對較高的傭金，使個人理財?shù)钠占昂屯茝V受到了很大的限制。本文就個人理財?shù)默F(xiàn)狀、存在的問題等進行了論述，來討論個人理財?shù)膶Σ呓ㄗh。

文獻綜述

一、家庭個人理財?shù)暮x

巨榮良于1995年在我國最早提出建立我國居民投資學，于勝道、謝志華、湯谷良于1995年后先后提出或研究了所有者財務、出資者財務、經(jīng)營者財務的概念，他們對所有者財務、出資者財務和經(jīng)營者財務的深入闡述，對居民理財研究頗具啟發(fā)性。柴效武認為，家庭金融主要指家庭內(nèi)部及參加外部社會的金融活動，如家庭與銀行、保險公司、信托公司、典商行，以及其他經(jīng)濟組織、個人之間發(fā)生的種種金融活動?？傊彝ダ碡斒且约彝榛締挝粎⑴c金融活動，對其財產(chǎn)進行財務規(guī)劃與經(jīng)營，有效地控制財富狀況，以提高生活質(zhì)量、有效地引導消費和財富積累等活動。

雖然專業(yè)性的家庭理財服務是一種在國外十分普遍和流行的金融服務，國外很多家庭的理財計劃和執(zhí)行都有專業(yè)理財規(guī)劃師的指導；雖然在國內(nèi)也已有許多保險、銀行以及證券公司推出“理財規(guī)劃師”的服務舉措，但是對于大部分的家庭而言，家庭理財還是處于“自我摸索階段”。因此，通過自我學習，對家庭面臨的主要風險以及各種投資方式進行了解和研究，并結(jié)合自己家庭的實際情況，制定和實行適合自己家庭的理財計劃，對每一個家庭的幸福來說至關(guān)重要。

三、家庭理財投資的主要類型

諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者威廉.F.夏普認為，投資是一個富有學術(shù)味道的定義。他認為：投資是為了獲得未來的價值(可能是不確定的)而犧牲一定的現(xiàn)在的價值。根據(jù)這一定義，可知投資涉及兩個不同的屬性：時間和風險。時間屬性是指可投下去的價值或者說犧牲了的消費是現(xiàn)在，而能獲得的價值或消費是將來，在時間上有一段距離；風險指的是現(xiàn)在投下去的價值是確定的，而將來可獲得的價值是不確定的，價值有可能增加，也有可能減少，也有可能不變。而風險的大小與時間長短有關(guān)，時間越長，價值的不確定性越大。作為家庭投資者，最關(guān)心的是如何在越來越多的投資方式和機會中做出正確的選擇。因此需要對各種投資方式有一定的了解。投資方式可以分為證券投資和是實際資產(chǎn)投資兩大類，證券投資又可分為直接投資和間接投資。

1.證券投資

(1)直接投資

①銀行存款

②國債

③股票

④金融債券

⑤企業(yè)債券

(2)間接投資

①投資基金

②保險

2.實際資產(chǎn)投資

(1)未開發(fā)土地：荒山荒地，可以倒手轉(zhuǎn)賣，也可以進行一定程度開發(fā)，然后賣出。

(2)房地產(chǎn)：指住宅，商務中心的開發(fā)。

(3)商品期貨：指商品期貨的買賣。

(4)藝術(shù)品：名畫，雕刻等。

(5)貴金屬和珠寶：如金，銀，玉，珍珠，鉆石等。投資者選擇投資商品的原則是：資金的多少，對收益和風險的態(tài)度，投資目標，時間長短的要求，自己對投資商品的熟悉程度，投資商品變?yōu)楝F(xiàn)金的難易程度，本金是否安全，收益的前景如何等。這些問題都要認真考慮。

五、個人投資理財發(fā)展對策

(一)進一步完善個人理財業(yè)務的政策環(huán)境及法律保障完善的法律法規(guī)是個人理財業(yè)務發(fā)展和有序進行的保證，可以為個人理財業(yè)務的發(fā)展提供一個有效的約束框架和法律保障，有效保護市場參與主體的合法利益。隨著金融市場的發(fā)展，我國通過法律法規(guī)的制定和執(zhí)行對傳統(tǒng)理財業(yè)務的規(guī)范和發(fā)展做了很多工作，但這些法律法規(guī)仍然存在著不完善和不適應發(fā)展的地方，因此，加快立法建設，促進法律法規(guī)的完善，保障參與主體各方的權(quán)益是促進個人理財業(yè)務發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

(二)加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的投入與發(fā)展，使其成為個人理財業(yè)務的主力軍。商業(yè)銀行在我國的發(fā)展及社會公信力遠遠高于普通社會中介機構(gòu)，這使得商業(yè)銀行在客戶群體上有著得天獨厚的優(yōu)勢。

(三)加強復合型金融專業(yè)人才的培育，提高理財人員素質(zhì)。無論從商業(yè)銀行角度還是獨立的理財服務角度，人才的缺乏都是一個非常突出的問題。對于商業(yè)銀行來說，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務、法律、證券投資等知識的高素質(zhì)復合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值和其自身利潤的最大化，是發(fā)展個人理財業(yè)務所必需的。

(四)理財投資者自身要加強學習，提高認識。投資者要樹立理性的投資意識和風險意識，這正是目前我國廣大理財投資者所缺乏的。要通過多渠道、多種方式全面了解理財產(chǎn)品的內(nèi)容，自覺加強專業(yè)知識的學習，從而在眾多的理財產(chǎn)品中做出正確的選擇。

論文重點及創(chuàng)新點

本文集中闡述了在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的前提下個人理財家庭理財在我國道路未來的方向，剖析了理財業(yè)務在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，討論了制約我國理財行業(yè)發(fā)展的因素，就理財行業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生的問題進行了討論并且提出了個人的關(guān)于問題的解決的辦法并預測了理財行業(yè)在我國的廣闊市場。

本文的主要創(chuàng)新體現(xiàn)在探討了制約我國理財業(yè)務發(fā)展的因素并且提出了個人關(guān)于解決的方法與措施。

論文框架

一、研究背景…………………………………………………………4

(一)中國經(jīng)濟快速發(fā)展………………………………………………………………4

(二)我國發(fā)展個人理財業(yè)務的必要性……………………………………………4

二、我國個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀………………………………………5

三、制約我國理財業(yè)務發(fā)展的因素……………………………………………5

四、我國的個人理財業(yè)務在發(fā)展中問題解決辦法以及發(fā)展前景……7

主要參考文獻………………………………………………………………11

后記…………………………………………………………………12

參考文獻

[1]滋維.博迪，(美)著，朱寶憲等，譯.投資學.機械工業(yè)出版社.

[2]王圓圓內(nèi)蒙古商貿(mào)職業(yè)學院《適合我國工薪家庭階層的理財建議》

[3]鄭建輝：《如何制定適合自己的理財規(guī)劃》，《金融博覽》2008年第2期。

第8篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務 風險 發(fā)展

進入21世紀以來，我國經(jīng)濟一直保持著持續(xù)、快速的上升態(tài)勢，個人財富也隨之得到迅速積累，高收入和富裕人群逐步形成。他們具有一定的理財意識，但專業(yè)理財技能不足，實踐操作經(jīng)驗缺乏。他們?yōu)榱耸箓€人資產(chǎn)能夠更好的保值增值，陸續(xù)轉(zhuǎn)奔資本市場尋找新的投資途徑。各商業(yè)銀行作為最主要的理財服務提供商，紛紛成立各種理財機構(gòu)，不斷推出名目繁多的各類理財產(chǎn)品，從而滿足客戶需求，促進自身發(fā)展。

一、銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展背景

（一）個人客戶具有理財需求

隨著社會經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、迅猛發(fā)展，普通百姓的收入在不斷增加，財富也在逐步積累，這些都導致了個人資產(chǎn)增值需求旺盛，普通百姓開始關(guān)注金融投資產(chǎn)品的便利性和盈利性。由于老百姓普遍缺乏專業(yè)的理財知識，自主投資很容易遭遇風險，所以，大家亟須規(guī)范、專業(yè)的理財指導。另外，高收入階層較為注重消費的品位及生活的享受，這也需要銀行提供與之適應的理財服務。

（二）個人客戶具有規(guī)避家庭風險需求

現(xiàn)階段，面對市場化進程不斷加快的住房、醫(yī)療、教育方面的風險，需建立起相應防范機制、提供專業(yè)理財服務的家庭越來越多，以有效規(guī)避風險、實現(xiàn)資金收益，保障資產(chǎn)的流動性、安全性和收益性。

二、銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展歷程

在國外，個人理財業(yè)務也被稱為財富管理。個人理財業(yè)務的前身是傳統(tǒng)的私人銀行業(yè)務；現(xiàn)財業(yè)務起源于20世紀的美國，大致經(jīng)歷了這樣幾個階段：第一階段是30年代到60年代，這是理財業(yè)務的產(chǎn)生期，保險公司在進行客戶分析的基礎(chǔ)上銷售人壽保險產(chǎn)品。第二階段是60年代到80年代，這是理財業(yè)務的發(fā)展期，商業(yè)銀行將風險特征不同的存款、基金、保險等產(chǎn)品進行組合，然后再向客戶銷售。第三階段是90年代至今，這是理財業(yè)務的成熟期，各家商業(yè)銀行根據(jù)客戶的風險承受能力以及風險偏好，綜合利用股票、債券、信托、基金等金融產(chǎn)品，為各類目標客戶提供全面、系統(tǒng)的個性化服務。我國銀行的個人理財業(yè)務發(fā)展很迅速，僅用了短短二、三十年就經(jīng)歷這三個階段，并迅速步入第三階段。

三、我國銀行個人理財業(yè)務存在的問題

（一）銀行個人理財業(yè)務規(guī)模小

目前，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入僅占銀行總收入中的8%，而個人理財業(yè)務又只是中間業(yè)務收入的一部分。

（二）銀行個人理財業(yè)務產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重

在國外，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品具有品牌特色，服務個性化濃厚；而在我國，各家商業(yè)銀行推出的各種理財產(chǎn)品雖然名稱、類型不同，但實質(zhì)內(nèi)容卻非常相似，沒有特殊的優(yōu)勢。

（三）銀行個人理財業(yè)務跟蹤服務缺失

目前，我國的各家商業(yè)銀行雖然廣泛開展各種理財業(yè)務，但對于客戶收益的分析評估、動態(tài)跟蹤服務還比較缺失，沒有根據(jù)客戶的理財收益定期對其投資策略和投資工具采取一些針對性措施，進行相應的調(diào)整，以適應市場的變化。

（四）銀行個人理財業(yè)務專業(yè)人才短缺

目前，國內(nèi)各家商業(yè)銀行在建立理財中心后，雖然配備了理財經(jīng)理來為客戶服務，但是不少理財經(jīng)理的專業(yè)能力還不夠強，能夠熟練掌握保險、證券、投資等綜合性知識的人才還很少。

四、我國銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展對策

國內(nèi)商業(yè)銀行要針對現(xiàn)實存在問題，采取相應對策，提升客戶滿意度，促進個人理財業(yè)務發(fā)展。

（一）加強硬件環(huán)境配備，完善服務條件

理財客戶一般要求理財環(huán)境舒適、愜意，感受愉悅。商業(yè)銀行在設置個人理財網(wǎng)點時，應充分考慮在周邊地區(qū)居住的老百姓的理財需要，在經(jīng)濟條件較好、富裕人群密集的社區(qū)，合理設置理財網(wǎng)點，就近吸取更多的有效理財客戶。電話銀行、網(wǎng)上銀行等新型理財渠道的不斷涌現(xiàn)，也有效簡化服務的繁瑣程序，為客戶提供了更多的服務路徑選擇。越來越多的銀行將理財?shù)戎虚g業(yè)務拓展到這些新型渠道上，減輕營業(yè)網(wǎng)點的柜面壓力，方便客戶足不出戶實時管理自己的理財資產(chǎn)。

（二）完善信息溝通渠道，提升自身服務質(zhì)量

目前，我國的商業(yè)銀行普遍存在排隊時間過長、效率過低等現(xiàn)象。解決這類問題的根本途徑在于銀行要結(jié)合自身實際，完善信息溝通渠道，堅持以客戶為本，站在客戶的角度改正銀行網(wǎng)點現(xiàn)有的弊病，提升自身服務質(zhì)量。銀行理財業(yè)務的開展過程也是客戶與銀行之間信息交流與反饋的過程?？蛻魧⒗碡敺盏囊庖姾拖敕▊鬟_給銀行，是希望能夠得到銀行的高度重視，并予以適當回應。所以，銀行要關(guān)注客戶對銀行服務的真實感受，傾聽并采納合理的意見和建議，不斷提高自身的服務水平。商業(yè)銀行還要針對理財業(yè)務，建立起完善的信息反饋和溝通渠道，迅速傳達并妥善處理客戶的意見，以增加客戶對銀行理財產(chǎn)品和服務的認同感，提高客戶滿意度。

（三）加強理財顧問業(yè)務培訓，提高專業(yè)理財水平

對普通客戶而言，投資理財方面的知識大多較為缺乏，需要專業(yè)人員提出合理的投資理財建議與指導，以便更好地了解銀行推出的各種理財產(chǎn)品，從而做出理性的決策。從銀行角度而言，也應該定期或不定期對理財顧問進行相關(guān)業(yè)務、投資知識等方面的教育培訓，讓其充分熟悉銀行的各類理財產(chǎn)品，以便針對不同客戶提出合適的投資理財建議。對于理財顧問的選拔和配置，各商業(yè)銀行應該多考慮其在投資理財業(yè)務上的專業(yè)素養(yǎng)。

（四）提高理財產(chǎn)品品質(zhì)，切實保障客戶利益

商業(yè)銀行要按照風險和收益對投資理財產(chǎn)品進行分類，充分考慮投資者的多樣性需求，豐富理財產(chǎn)品種類，根據(jù)客戶自身的風險承受能力和對收益率的期望情況，向不同客戶營銷不同的理財產(chǎn)品。根據(jù)目標投資群體的收入狀況，為其提供更多的選擇，做到合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶。向風險承受力強、閑置資金多的客戶，推薦高風險、高收益產(chǎn)品；向風險承受能力弱、閑置資金少的客戶，推薦低風險、低收益的產(chǎn)品。理財產(chǎn)品設置的起始投資額，也要最大程度地吸引優(yōu)質(zhì)潛在客戶。商業(yè)銀行還要恪守銀行理財?shù)谋举|(zhì)，理財產(chǎn)品應該以中低風險為主，維持資產(chǎn)保值增值的初衷。

目前，我國的個人理財市場已步入品牌競爭的時代，理財品牌實力的作用越來越明顯。所以，商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務時，應該針對各客戶對風險、收益偏好的不同需求，設計和提供集基金、證券、保險、信托等多種金融資源于一體的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品，并整合多種產(chǎn)品的解決方案，集合起強大的投資研發(fā)團隊來做后臺支撐，為客戶設計并提供適合的理財產(chǎn)品，在保障其產(chǎn)品收益的同時，拓展全方位財富管理服務。唯有如此，商業(yè)銀行才能提高客戶滿意度，增強自身競爭力，促進理財業(yè)務的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

參考文獻

[1]張娜.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀及發(fā)展建議.金融經(jīng)濟，2012年18期.

第9篇：投資理財?shù)那熬胺段?/h2>

【關(guān)鍵詞】個人理財業(yè)務；發(fā)展現(xiàn)狀；前景；策略分析

一、我國個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著金融業(yè)競爭加劇，傳統(tǒng)的存貸利差逐漸縮小，銀行業(yè)必須尋找新的利潤增長點。前景廣闊的個人理財業(yè)務無疑是商業(yè)銀行的首選。持續(xù)增長的個人金融資產(chǎn)為發(fā)展個人理財業(yè)務提供了雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)，構(gòu)成了潛在的、旺盛的理財需求。在可預見的未來，個人理財市場將以可觀的速度遞增。由此可見，銀行的個人理財業(yè)務有著廣闊的市場前景，也必然成為銀行比拼創(chuàng)新能力和競爭實力的必爭之地。從目前我國各個商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的運作情況來看，主要還停留在咨詢、建議或者方案設計上，具體操作僅僅是儲蓄功能的擴展，將存貸款產(chǎn)品進行簡單組合，或是只提供初級的咨詢服務，并不涉及房地產(chǎn)、債券、股票、基金等投資品種，投資咨詢只是傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務介紹，網(wǎng)上銀行也只是將傳統(tǒng)銀行業(yè)務照搬到互聯(lián)網(wǎng)上，與發(fā)達國家相比差距很大。

二、我國個人理財業(yè)務目前存在的問題

1、客戶的理財理念尚需引導

目前我國客戶個人財產(chǎn)快速增長，而其理財理念卻多停留在傳統(tǒng)的階段，要么是崇尚節(jié)儉、完全回避風險的守財型，要么是只想一夜暴富的投機型，要么是過度消費又使自己的生活質(zhì)量過低，對自己來之不易的財產(chǎn)缺乏有效管理，或?qū)碡斢兄磺袑嶋H的期望，難免帶有急功近利和浮躁之氣，理財理念尚需引導。

2、理財同質(zhì)化明顯

目前各商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴重，在激烈的市場競爭中，產(chǎn)品及易被復制。產(chǎn)品種類幾乎都是證券、外匯、基金等投資產(chǎn)品的組合。此外，目前商業(yè)銀行提供的理財產(chǎn)品普遍層次低，缺乏特色，對客戶吸引力不夠。如，為客戶代繳各項費用、保險、代為兌換債券，每月向客戶提供銀行交易賬單；定期提供國內(nèi)外經(jīng)濟形勢及金融政策、股市、匯市行情等信息；客戶到銀行辦理多種業(yè)務時，享受適當減免手續(xù)費或其他優(yōu)惠等。

3、個人投資體系還沒有建立

在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制下，銀行理財服務似乎涵蓋了生活理財與投資理財?shù)娜浚珜嵸|(zhì)上受到政策的限制，銀行不能涉足證券、保險等領(lǐng)域，三個市場處于相對分隔狀態(tài)，三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自的客戶理財，從而無法利用其他兩個市場實現(xiàn)增值。因此，個人理財服務還只能停留在咨詢、建議或者方案設計方面，不能真正客戶進行組合投資，銀行理財服務中的核心業(yè)務即增值業(yè)務不能得到很好的體現(xiàn)，這在很大程度上制約了個人理財業(yè)務的發(fā)展。

4、缺乏高素質(zhì)的理財人才

理財是一項知識性、技術(shù)性相當強的綜合性業(yè)務，它對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高，從業(yè)者除應具有相應的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外，還應掌握房地產(chǎn)、法律、市場營銷相關(guān)知識，并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。目前，國內(nèi)銀行符合以上標準的專業(yè)人才嚴重匱乏，其數(shù)量和質(zhì)量都滿足不了市場需求，提供綜合性、全方位理財服務人才稀缺。2006年l1月國內(nèi)首批488名CFR取得認證資格，標志著中國的代客理財業(yè)務進入了專業(yè)人員提供服務的時代。但是由于理財需求劇增，現(xiàn)有的CFR遠遠不能滿足市場的需求，如何培養(yǎng)出高素質(zhì)的理財隊伍是制約當前國內(nèi)理財業(yè)務發(fā)展的瓶頸?，F(xiàn)在，我國各商業(yè)銀行一般把從事個人理財業(yè)務的一線員工稱為客戶經(jīng)理，這些客戶經(jīng)理雖然都是篩選出來的，其綜合素質(zhì)要高于營業(yè)網(wǎng)點的一般柜員，但離客戶和社會的期望及謠方金融策劃師的距離還很遠。

三、個人理財業(yè)務的發(fā)展前景

（一）個人理財業(yè)務的需求大幅提升

近30年來，我國居民的金融資產(chǎn)有了突破性的增長，截至到2012年，居民儲蓄存款余額接近40萬億元大關(guān)，加之近幾年央行連續(xù)降息，銀行存款利率維持在比較低的水平，一年期定期存款利率為3%，考慮到通貨膨脹的影響，傳統(tǒng)的存款收益越來越微薄。為了使自己的財產(chǎn)能夠更加有效的保值增值，人們紛紛開始將目光投向資本市場和實物資產(chǎn)以尋找新的投資渠道。消費者的需求就是個人理財業(yè)務發(fā)展最根本的動力。

與此同時，人們的理財觀念也發(fā)生著根本性的改變：過去崇尚節(jié)儉和儲蓄，依靠攢錢致富；之后熱衷于投身股市和商業(yè)投機，企盼一夜暴富；到現(xiàn)在，人們的理財觀念趨于理性化，接納了風險與收益相平衡這一成熟的投資原則，更加關(guān)注采取何種方式對其資產(chǎn)進行保值和增值的問題，人們渴望專業(yè)人士幫助理財?shù)男枨笕諠u旺盛，個人理財逐漸成為銀行業(yè)的發(fā)展熱點。

（二）微利時代使得銀行業(yè)競爭加劇、利潤降低

現(xiàn)階段銀行業(yè)已經(jīng)告別高利潤低風險的時代，步入了微利時代。首先，銀行的存貸利差的不斷減少，以2012年7月6日人民銀行公布的基準利率為準，一年期的存貸款基準利率為3%和6%，利差維持在3個百分點的水平。但是由于激烈的市場競爭，各家銀行紛紛采用高于基準利率的水平吸收存款，而已更優(yōu)惠的利率發(fā)放貸款，使得存貸利差進一步減小。其次，國家目前大力推進企業(yè)進行直接融資，績優(yōu)企業(yè)主要融資渠道的改變造成了銀行的優(yōu)質(zhì)客戶減少。此外，從1997年1月1日起金融業(yè)的營業(yè)稅從5%調(diào)至8%也直接減少了銀行利潤。銀行收益率逐年降低已是不爭的事實。根據(jù)加入WTO時我國政府所做的承諾，到2005年底前我國將把允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務的城市擴大到汕頭、西安等共20個。同時允許外國金融機構(gòu)向中國企業(yè)提供服務、辦理汽車消費信貸業(yè)務、提供金融租賃服務，最終銀行業(yè)將在2006年底向外國金融機構(gòu)全面開放，取消所有設限，外資銀行將與我國銀行展開全地域全方位的競爭。

同業(yè)競爭加劇使金融利潤趨于平均化，金融壁壘逐步消除帶來外資銀行的沖擊，我國銀行現(xiàn)存的金融運作方式、經(jīng)營管理手段及利潤收益水平均受到極大的挑戰(zhàn)，同時也是為金融業(yè)務創(chuàng)新提供的機遇，沒有變革就沒有發(fā)展?，F(xiàn)在所有的商業(yè)銀行更加重視個人理財業(yè)務，將它視為革新的突破口，以期獲得業(yè)績的提升，來參與更加激烈的市場競爭。

四、促進個人理財業(yè)務發(fā)展的策略分析

影響和制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的原因是多方面的，促進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展也應從多方面人手，具體應采取以下主要措施：

（一）加大理財意識和理財市場的培育

首先，從教育入手，從小培養(yǎng)孩子的理財意識，并使其貫穿始終。其次，加大產(chǎn)品的宣傳力度，借助現(xiàn)代化的媒體工具讓更多的客戶了解和參與。再次，設計出更多適應中低端客戶需要的產(chǎn)品，做大、做強中低客戶市場。最后，進一步完善客戶信息保密制度。以更高的服務更好地促進理財市場的發(fā)展。

（二）制定個人理財長期規(guī)劃，加大專業(yè)人才隊伍建設力度

隨著競爭的加劇，商業(yè)銀行必須制定個人理財?shù)拈L期規(guī)劃。其中，理財師隊伍素質(zhì)的高低將直接影響其發(fā)展。需要把加強專業(yè)理財師隊伍建設、提高理財人員的綜合素質(zhì)作為促進個人理財業(yè)務發(fā)展的主要任務。專業(yè)理財師隊伍的建設應重點從兩個主要的方面來加以推進：

首先，加強對現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓。根據(jù)復合型金融人才的要求，可借鑒國際注冊理財規(guī)劃師課程體系，開設投資工具運用和理財規(guī)劃兩大類課程，同時強化市場營銷學、公共關(guān)系學、心理學等知識的培訓。使客戶經(jīng)理成為既有金融專業(yè)知識，又兼顧營銷技巧的全才。并且使培訓形成制度化的安排。

其次，完善個人理財師資格認證制度。在借鑒國外特別是美國的注冊理財規(guī)劃師（CFP）制度的基礎(chǔ)上，建立符合國情的個人理財師資格認證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系，以規(guī)范個人理財師的職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)行為，提高個人理財師的專業(yè)理財水平，培育真正的理財專家。

（三）以創(chuàng)新為抓手，營造良好的理財環(huán)境

創(chuàng)新首先要新，商業(yè)銀行設計產(chǎn)品或服務時，不能一味地模仿，要充分體現(xiàn)本行的智慧和優(yōu)勢，在做好市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，尋找市場發(fā)展空間。二要適用，個人理財產(chǎn)品只有適用才有客戶和市場，才能給商業(yè)銀行帶來利潤。為此，商業(yè)銀行提供的創(chuàng)新產(chǎn)品要有準確的市場定位，這就需要對客戶進行細分，可以按一定的標準（如按收入、年齡、風險偏好等標準）進行分類，然后量身定做理財產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個性和差異，最大限度地滿足不同客戶群投資理財?shù)男枰?。三是產(chǎn)品要有一定的價值，能給客戶帶來增值收益，只有這樣，才能吸引大量客戶的加入，進而推動商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的不斷發(fā)展。

此外，還需要加強信息平臺、網(wǎng)絡渠道和電腦軟硬什的開發(fā)、建設和利用，并形成個人理財業(yè)務乃至新經(jīng)濟網(wǎng)絡和平臺，使所有現(xiàn)實和潛在客戶及其業(yè)務需求均納入“網(wǎng)”中；樹立對信息情報的涮查、研究、交流、咨詢服務的經(jīng)營理念，把銀行的個人理財業(yè)務真正納入信息產(chǎn)、或“信息銀行”的領(lǐng)地.加強信息情報的調(diào)查、研究、交流、咨詢服務及經(jīng)營與管理。

參考文獻：

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