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公務(wù)員期刊網(wǎng) 精選范文 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究精選(九篇)

前言:一篇好文章的誕生,需要你不斷地搜集資料、整理思路,本站小編為你收集了豐富的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究主題范文,僅供參考,歡迎閱讀并收藏。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究

第1篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)防范

企業(yè)是以?xún)r(jià)值最大化為目的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化,其前提是要保證企業(yè)的存續(xù),那么我們有必要對(duì)企業(yè)可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和控制。本文基于此點(diǎn),將對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行一定的探討和分析。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及成因

要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理,了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義以及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是基礎(chǔ),本節(jié)將對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念與形成原因進(jìn)行闡述。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于環(huán)境變化及其他難以預(yù)料的因素影響,使得企業(yè)的預(yù)期財(cái)務(wù)收益與最終實(shí)現(xiàn)收益存在差異的可能性,它涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。本文研究廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程,所以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因也具有多樣性,但是我們需要注意的是,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因當(dāng)中,并非每次都只是某一種原因在單獨(dú)地起作用,也可能是多種原因共同影響所致。

它主要有三方面的因素:(1)政治因素的影響: 社會(huì)的政治因素包括政治制度、法律制度的變化都可能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)產(chǎn)生影響;(2)外部因素的影響:市場(chǎng)供求變化、商品價(jià)格變化、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略調(diào)整都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。另外,當(dāng)企業(yè)的債務(wù)人死亡時(shí),可能會(huì)使得債務(wù)不能如期收回,引起企業(yè)應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn);(3)內(nèi)部因素的影響:企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)兩個(gè)方面。當(dāng)企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)較低時(shí),企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)變化的能力就不足,企業(yè)的財(cái)務(wù)決策會(huì)發(fā)生失誤或者是財(cái)務(wù)執(zhí)行發(fā)生失誤。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及分類(lèi)

只有對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征與其分類(lèi)進(jìn)行了解,才能更加深入地認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的管理與控制。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的特征---客觀性、廣泛性、不確定性、可控制性、兩面性。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)階段。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源,可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為如下幾種:

(1)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中,原材料的提供、產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的銷(xiāo)售各個(gè)環(huán)節(jié)的不確定因素導(dǎo)致企業(yè)資金情況的變化,引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。

(2)投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對(duì)某個(gè)項(xiàng)目或者是某項(xiàng)資產(chǎn)投入一定的資金后,因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)于項(xiàng)目的評(píng)估或者資產(chǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)的變化,而導(dǎo)致最終的收益與預(yù)計(jì)產(chǎn)生一定差異的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于資金的供給與需求市場(chǎng)或者社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,影響企業(yè)的籌資成本、籌資能力等方面,從而導(dǎo)致企業(yè)已經(jīng)籌集的資金或即將要籌集的資金給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)不確定性。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

根據(jù)學(xué)者們之前的一些研究,對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還存在一些問(wèn)題與不足之處。

1.沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立一定的管理機(jī)制,目前很多企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還不夠完善,企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還不夠強(qiáng)。

不少企業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)決策人員以及決策的執(zhí)行人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱,給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.沒(méi)有足夠的企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金,過(guò)度依靠負(fù)債籌資來(lái)維持經(jīng)營(yíng)

資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ),資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。所有者權(quán)益是企業(yè)的自有資金,可認(rèn)為是沒(méi)有成本的,而負(fù)債則不同,需還本付息。所以如果企業(yè)負(fù)債過(guò)多,有較大的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng),在在經(jīng)營(yíng)不利或者是投資失誤的情況下,會(huì)加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.沒(méi)有有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控制度,缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

當(dāng)前,在財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制方面做的比較好的企業(yè)數(shù)量很少,大部分企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制。但是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理,沒(méi)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)監(jiān)控制度作保證是難以實(shí)現(xiàn)的。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有多種策略,經(jīng)常使用的有回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率較大或者是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生其損失額度較大的情況時(shí),企業(yè)可以考慮回避這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?;乇茱L(fēng)險(xiǎn)可以分為完全回避與選擇回避兩種。

2.控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)企業(yè)已經(jīng)面臨某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,企業(yè)所應(yīng)該想到的就是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),即盡量降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,或者盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)的損失程度??刂曝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含三個(gè)方面,一是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率;二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率;三是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失程度。

3.分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

有些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全有自己承擔(dān)可能一旦發(fā)生損失值較大,會(huì)給企業(yè)造成很大影響,因而企業(yè)可以通過(guò)一些方法來(lái)分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如,通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的多樣化,企業(yè)投資的多樣化,利用相關(guān)較小的多種業(yè)務(wù)或多種投資方式與投資方向等使得企業(yè)整體的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)下降,降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其造成的損失和影響后,可以采取一些措施將這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)體。主要包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)兩種方法。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

要增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力,可以采取構(gòu)建并加強(qiáng)加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)等手段來(lái)獲得。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)

我國(guó)目前在在理論,比較缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)的研究。企業(yè)應(yīng)建立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu),配備專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員,他們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程進(jìn)行協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃。

企業(yè)可構(gòu)建如上圖所示的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組織系統(tǒng)圖。在企業(yè)董事會(huì)下面可以設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)主管以及其他業(yè)務(wù)部門(mén)的主管參與組成,專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)企業(yè)日常的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,并定期對(duì)企業(yè)董事會(huì)進(jìn)行報(bào)告;在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部下面再設(shè)立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理部,由管理信息系統(tǒng)部、戰(zhàn)略部與監(jiān)控部組成,他們主要負(fù)責(zé)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息的收集、篩選、整理、傳遞與報(bào)告等工作,風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)還需要與企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)、研發(fā)部門(mén)、人事部門(mén)以及數(shù)據(jù)處理部門(mén)等進(jìn)行積極的協(xié)作,及時(shí)掌握影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種數(shù)據(jù)及信息的變化,企業(yè)其他各部門(mén)也要積極配合好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的工作,及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)報(bào)告變動(dòng)資料。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警就是指通過(guò)定性或者定量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析,從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出警示,以便采取相應(yīng)措施來(lái)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。包括財(cái)務(wù)預(yù)警定性方法與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量方法。

(1)財(cái)務(wù)預(yù)警定性方法

定性預(yù)警分析主要通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、整體狀況進(jìn)行綜合分析,根據(jù)企業(yè)整體或者子部門(mén)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重性排序分類(lèi),從而及時(shí)對(duì)企業(yè)采取恰當(dāng)措施。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定量分析是指利用企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等,運(yùn)用概率論知識(shí)、統(tǒng)計(jì)知識(shí)和計(jì)量知識(shí)構(gòu)建數(shù)學(xué)計(jì)量模型,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行量化處理,以數(shù)值表示的方式來(lái)表示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制是指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程中,運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段發(fā)揮會(huì)計(jì)技能控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(1)建立高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度

建立起完善的企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度就是對(duì)企業(yè)各部門(mén)、各崗位環(huán)節(jié)的職責(zé)以及行為進(jìn)行規(guī)范,從而達(dá)到提高財(cái)務(wù)管理效率,促使企業(yè)資產(chǎn)不數(shù)增值。

(2)強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度的實(shí)施力度

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度有效實(shí)施,需要各部門(mén)、各員工的共同努力,并有相對(duì)獨(dú)立于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)和相關(guān)業(yè)務(wù)管理部的人員對(duì)制度的設(shè)計(jì)的執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。

(3)提高企業(yè)財(cái)務(wù)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的主體,企業(yè)會(huì)計(jì)控制主要需要由會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人員來(lái)完成。企業(yè)要從以下幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)。主要包括具有良好的會(huì)計(jì)政策的職業(yè)判斷能力、應(yīng)具有在本單位組織和實(shí)施內(nèi)部控制的能力、具有財(cái)務(wù)管理的能力。

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第2篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理;控制措施

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的含義相近,即是一種遭受損失的可能性,所不同的是它強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的主體是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參與者和競(jìng)爭(zhēng)者,其損失是違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律或由于自身決策失誤所遭受的懲罰。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)與經(jīng)營(yíng)主體有關(guān),與其資金運(yùn)動(dòng)有關(guān),與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律有關(guān)。它一般分為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),即財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)稱(chēng),是指由于企業(yè)不合適的財(cái)務(wù)負(fù)債比率所帶來(lái)的財(cái)務(wù)上的不利后果,或者指企業(yè)由于舉債而引起的企業(yè)利潤(rùn)變化的一種風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是指由于企業(yè)的外部環(huán)境或其內(nèi)部因素所導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)成果發(fā)生重大損失的一種可能性。除了狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之外,還包括那些對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)核算有重大影響的其他一切風(fēng)險(xiǎn),主要包括企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、股利決策分配風(fēng)險(xiǎn)等。本文所討論的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性及其意義

1.有利于為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視、防范意識(shí)差、高負(fù)債將給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī),因此只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,建立相應(yīng)管理機(jī)制,才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境。

2.有利于企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng),如若對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,無(wú)法把握市場(chǎng)變化,必然使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。例如,片面追求盈利性強(qiáng)的產(chǎn)品,而不考慮市場(chǎng)變化,往往造成該產(chǎn)品前期暢銷(xiāo),后期產(chǎn)品積壓、資金過(guò)分沉淀,使資金周轉(zhuǎn)困難,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。

3.有利于穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng),加速資金周轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)資金的安全性、完整性和盈利性

資金沉淀對(duì)企業(yè)而言是一種正?,F(xiàn)象,因?yàn)橘Y金的使用表現(xiàn)為各種資產(chǎn),但是作為一個(gè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè),加速資金周轉(zhuǎn),縮短資金沉淀時(shí)間;防范資金沉淀過(guò)程中的不良財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),無(wú)疑有利于保證資金的安全、完整和獲利能力。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,不管是籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)還是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、利益分配活動(dòng)都存在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般原因有以下幾點(diǎn):

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄,客觀性認(rèn)識(shí)不足。

3.企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不夠健全、有效。構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

4.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。

四、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

1.建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物,尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免,因此,加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

(1)建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng),就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)。

對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè),由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制,是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán),準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào),使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算,企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總,并將預(yù)期未來(lái)收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等,以數(shù)量化形式加以表達(dá),建立企業(yè)全面預(yù)算,預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況,以周、月、季、半年及一年為期,建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

(2)確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系,建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)企業(yè)而言,在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí),還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后,企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè),如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓,質(zhì)量下降,應(yīng)收賬款增大,成本上升,要根據(jù)其形成原因及過(guò)程,制定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,降低危害程度。

(3)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)總是周而復(fù)始地進(jìn)行的,因此,流動(dòng)性是企業(yè)的生命,企業(yè)必須加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率,以保持良好的資產(chǎn)流動(dòng)性。因此,企業(yè)應(yīng)找準(zhǔn)產(chǎn)品在市場(chǎng)的切入點(diǎn),選擇市場(chǎng)需求穩(wěn)定且增長(zhǎng)的產(chǎn)品,保持價(jià)格平穩(wěn),避免上下劇烈波動(dòng),努力降低成本,尤其是降低固定成本所占的比重,以謀求利潤(rùn)最大化,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外還應(yīng)選擇最佳的資本結(jié)構(gòu),在選擇資本的籌措途徑時(shí),應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期,充分考慮銷(xiāo)售額及其增長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、贏利狀況和金融市場(chǎng)狀況,選擇使綜合資金成本最低的融資組合,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化,使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。

2.加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

(1)必須全員樹(shù)立重視風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。首先企業(yè)的管理層應(yīng)該重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性,然后教育企業(yè)的員工樹(shù)立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),并將這種意識(shí)貫穿到員工的各項(xiàng)工作中,從上到下形成高度重視風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),做到全民動(dòng)員,人人防范風(fēng)險(xiǎn)。

(2)設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)和約束機(jī)制。企業(yè)必須健全激勵(lì)和約束機(jī)制,使經(jīng)理人、員工的努力目標(biāo)與企業(yè)的利益目標(biāo)盡可能一致。通過(guò)對(duì)不同層次的經(jīng)理人采用不同的激勵(lì)措施,針對(duì)不同情況采用多樣的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),形成合理有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,從而約束經(jīng)理人的逆向選擇行為,減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(3)強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)內(nèi)部對(duì)會(huì)計(jì)控制的再控制,它通過(guò)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)控制來(lái)監(jiān)督會(huì)計(jì)部門(mén)不斷地改進(jìn)和完善會(huì)計(jì)控制,從而力求將對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映差錯(cuò)減少到最低限度。

(4)科學(xué)的運(yùn)作投資項(xiàng)目。企業(yè)的投資是企業(yè)在發(fā)展壯大的過(guò)程中必不可少的,如何科學(xué)投資對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是相當(dāng)重要的,科學(xué)的投資就意味風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,既要高收益又要低風(fēng)險(xiǎn)這就得講科學(xué),首先合理選擇投資項(xiàng)目,然后由各方面的專(zhuān)家組成調(diào)研組對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行周密的調(diào)研和系統(tǒng)論證,并進(jìn)行實(shí)地考察,最后由企業(yè)的決策層作出決策。如果決定投資,就應(yīng)該對(duì)資金的流向進(jìn)行全程跟蹤,負(fù)責(zé)到底。而現(xiàn)實(shí)中,好多投資項(xiàng)目都是虎頭蛇尾,搞形象工程,資金的真正流向無(wú)人過(guò)問(wèn),更別提投資回收了,這種方式的投資給企業(yè)造成損失是不言而喻的。因此,企業(yè)運(yùn)作任何項(xiàng)目都應(yīng)該規(guī)范操作,合理籌劃為企業(yè)回避風(fēng)險(xiǎn),避免造成不必要的損失,維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的安全。

3.采取合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

(1)風(fēng)險(xiǎn)回避策略。即在可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案策略上,正確權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的得失,對(duì)于那些超過(guò)企業(yè)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)因素難以控制的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目上采取回避,放棄終止或選擇一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較小的方案,以達(dá)到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的目的。

(2)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。將風(fēng)險(xiǎn)損失通過(guò)一定的方式有意識(shí)地轉(zhuǎn)移給與其有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的另一方承擔(dān)。例如,企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

(3)風(fēng)險(xiǎn)接受策略。有些風(fēng)險(xiǎn)由于可能帶來(lái)的損失規(guī)模較小,對(duì)企業(yè)的影響不大。

因此,企業(yè)可以采取直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的辦法加以處理,但企業(yè)需要建立一套正式的實(shí)施計(jì)劃和一筆特別處理?yè)p失的儲(chǔ)備或基金。

(4)風(fēng)險(xiǎn)分散策略。企業(yè)可以通過(guò)相互之間聯(lián)營(yíng),多種籌資策略,以及對(duì)外投資多元化,多種經(jīng)營(yíng)等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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第3篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 體系建設(shè)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不僅要面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),而且還要面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn),其中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下必須面對(duì)的一種客觀存在。目前,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制已日益受到越來(lái)越多企業(yè)的高度重視,并逐漸成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中不可或缺的重要組成部分。因此,深入研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,科學(xué)構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,不僅是保持企業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的客觀需要,也是企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力、系統(tǒng)化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在需求。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

對(duì)未來(lái)收益的不確定性被視為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性。目前,學(xué)術(shù)界對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)基本趨同,只是從狹義和廣義兩個(gè)維度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了不同闡述。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(亦稱(chēng)“傳統(tǒng)觀”)指因企業(yè)融資所引發(fā)的,因企業(yè)借入資金從而增加了對(duì)未來(lái)到期償債能力以及與此相關(guān)聯(lián)的對(duì)未來(lái)收益的雙重不確定性。融資額度的大小與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低存在一定的相關(guān)關(guān)系。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(亦稱(chēng)“現(xiàn)代觀”)觀點(diǎn)認(rèn)為,在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外部環(huán)境及各種不確定因素的影響,使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而存在造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。本文闡述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)指的是廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型從某種意義上講是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)源,應(yīng)作為風(fēng)險(xiǎn)因素統(tǒng)籌納入企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)之中。

(一)融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)指由于融入資金而導(dǎo)致未來(lái)企業(yè)償債能力與盈利能力與預(yù)期目標(biāo)之間所存在的不確定性,因融資方式不同,具體可劃分為直接融資風(fēng)險(xiǎn)和間接融資風(fēng)險(xiǎn),其主要表現(xiàn)是融資成本過(guò)大、投資失敗、債務(wù)規(guī)模過(guò)度膨脹而導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度負(fù)債,到期償債能力下降,誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)在制訂短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí),有必要將企業(yè)融資規(guī)劃、融資活動(dòng)、融資方式、融資過(guò)程管控、融資結(jié)果及評(píng)價(jià)等與企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)密切結(jié)合起來(lái),作為一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)的子系統(tǒng)加以完善和強(qiáng)調(diào)。

(二)投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)由于受不確定因素的影響,致使所投資的項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期投資收益率的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生直接影響企業(yè)的預(yù)期盈利目標(biāo),同時(shí)也一定程度上可能誘發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血液,是企業(yè)生存與發(fā)展的重要基礎(chǔ)。許多企業(yè)被迫破產(chǎn)往往并不是因?yàn)橘Y不抵債,而恰恰是因?yàn)楝F(xiàn)金流出了問(wèn)題,導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出不相適應(yīng),現(xiàn)金流入不敷出,企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金或資產(chǎn)變現(xiàn)能力差,一時(shí)無(wú)法滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)資金流動(dòng)性的即時(shí)需要,由此直接引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。所以,企業(yè)在設(shè)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)時(shí)要特別關(guān)注負(fù)債的償還期和流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性相互匹配這個(gè)問(wèn)題,否則將給企業(yè)造成很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

(四)收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理所帶來(lái)的不確定性影響,收益分配主要包括留存收益和分配股息兩個(gè)方面,二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)效益好,利潤(rùn)高,但對(duì)股東的股息分配低于預(yù)期,將會(huì)影響股東投資的積極性和社會(huì)響應(yīng)度,進(jìn)而影響企業(yè)股票價(jià)值。而如果企業(yè)大幅度提高職工福利待遇,增加薪酬,給股東的股息分配過(guò)多,又將使企業(yè)承擔(dān)過(guò)高的生產(chǎn)和資金成本,從而對(duì)企業(yè)持續(xù)性正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響,甚至引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以,企業(yè)的收益分配必須要在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)監(jiān)測(cè)基礎(chǔ)上,審慎掌握風(fēng)險(xiǎn)平衡點(diǎn)。

除以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型外,有學(xué)者還提出了“關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)”和“對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)”等類(lèi)型。本文認(rèn)為,隨著全球一體化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和運(yùn)營(yíng)模式將日益呈現(xiàn)多元化趨勢(shì),與此相伴而生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型還會(huì)不斷衍生,無(wú)論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形式如何多樣,抓住財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因才是有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要?dú)w結(jié)為以下幾個(gè)方面:

(一)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)定位不清晰,權(quán)責(zé)不明確

風(fēng)險(xiǎn)管理組織的權(quán)責(zé)沒(méi)有規(guī)范,企業(yè)總部及下屬機(jī)構(gòu)雖設(shè)有部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,但缺乏組織職責(zé)的統(tǒng)一規(guī)范。

(二)尚未建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系及有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

缺乏對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境評(píng)估及有效識(shí)別和防范的能力,特別是對(duì)于企業(yè)不能承受的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行識(shí)別及預(yù)警,不能及時(shí)排除風(fēng)險(xiǎn)隱患,從而降低了企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)能力。

(三)尚未建立全面的財(cái)務(wù)檢查機(jī)制

由于企業(yè)的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全,影響了企業(yè)財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行力。

(四)企業(yè)外部宏觀環(huán)境的影響

企業(yè)所面臨的復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)、社會(huì)文化及資源等宏觀環(huán)境的不確定性也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。

(五)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(六)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,目前,在我國(guó)有些企業(yè)憑經(jīng)驗(yàn)決策的主觀臆斷現(xiàn)象比較普遍,導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策失誤頻繁發(fā)生。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

盡管企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型多種多樣,產(chǎn)生的原因錯(cuò)綜復(fù)雜,但風(fēng)險(xiǎn)是可以管理的,其中,構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)、穩(wěn)定的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不失為一條有效的解決途徑。

樊良等人(2004)認(rèn)為,“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種有計(jì)劃、有組織地控制企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和資金活動(dòng)的行為,其目的在于將企業(yè)因各種風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的不良影響降至最低,確保企業(yè)能順利實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo),并保證其發(fā)展能力?!?/p>

隨著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的不斷深入,如何構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系已成為理論界和實(shí)務(wù)界研究和探討的熱點(diǎn),相關(guān)理論和方法需要進(jìn)一步完善和深入研究。因此,本文提出的構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建議是以財(cái)務(wù)治理理論為基礎(chǔ),依次遞進(jìn)地包括了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控體系建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)”幾個(gè)部分,力求形成具有內(nèi)在邏輯的整體框架。

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指從紛繁復(fù)雜的各種可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素中找出誘因,是一個(gè)對(duì)這些不確定性誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的判斷、分析、篩選、歸類(lèi)和鑒定的過(guò)程。能否準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理,進(jìn)而科學(xué)有效完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)的前提和基礎(chǔ)。由于各企業(yè)所處行業(yè)不同、企業(yè)自身特點(diǎn)各異,企業(yè)需要根據(jù)這些內(nèi)外部的不同特點(diǎn)有針對(duì)性地開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別活動(dòng),有效建立符合企業(yè)自身特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上,對(duì)已鎖定的、影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本因素進(jìn)行正確量化計(jì)量的過(guò)程和行為,是進(jìn)一步采取有效措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理的前提和基礎(chǔ),是科學(xué)構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的重要組成部分,是對(duì)企業(yè)正確識(shí)別、把握和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的檢驗(yàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量通常采用質(zhì)化和量化相結(jié)合的處理方法,通過(guò)這些方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分類(lèi)計(jì)量,進(jìn)而對(duì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序,找出帶有共性的、影響重大的風(fēng)險(xiǎn)源,重點(diǎn)進(jìn)行處理。

(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理是指結(jié)合企業(yè)的自身實(shí)際和特點(diǎn),按照企業(yè)既定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控治理機(jī)制,通過(guò)有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)處理方式和手段對(duì)已篩選確定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效化解的過(guò)程和行為。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能消除的,其主要處理方式包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留三種。

對(duì)于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自身無(wú)法承受、或即使承受將付出巨大成本的風(fēng)險(xiǎn)可以考慮采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式加以規(guī)避。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量基礎(chǔ)上、對(duì)可能或即將發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所采取的主動(dòng)規(guī)避的行為。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到一些既無(wú)法轉(zhuǎn)移也無(wú)法回避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)此,企業(yè)只能被動(dòng)接受這種風(fēng)險(xiǎn)的存在,即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保留。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須立即啟動(dòng)有效的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制把這種對(duì)企業(yè)有可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

(四)建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和處理是建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的基礎(chǔ)性工作,既是前提也是必要條件。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的核心是建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。主要包括:

1.建立企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系

該體系的建立是有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制保證。財(cái)務(wù)控制體系應(yīng)根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)量身定做、對(duì)標(biāo)設(shè)計(jì),要切實(shí)符合企業(yè)實(shí)際。企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系包括宏觀和微觀兩個(gè)層面。從宏觀層面講,企業(yè)必須著力解決好財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)治理機(jī)制問(wèn)題。李?lèi)偅?010)認(rèn)為,“財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)財(cái)權(quán)在不同產(chǎn)權(quán)主體之間的分配,既是企業(yè)所有權(quán)配置的核心內(nèi)容,也是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)所要解決的關(guān)鍵性問(wèn)題。財(cái)務(wù)治理是公司治理的核心,財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理的核心。財(cái)權(quán)在公司治理中是一種最基本、最重要的權(quán)力,而財(cái)權(quán)配置可以說(shuō)是公司治理的“綱”。財(cái)務(wù)治理機(jī)制是企業(yè)財(cái)權(quán)基本配置框架下,基于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排和一定制度設(shè)計(jì),能夠自發(fā)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)治理活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)、規(guī)范的機(jī)制。微觀層面主要包括財(cái)務(wù)人員控制系統(tǒng)、財(cái)務(wù)制度控制系統(tǒng)、財(cái)務(wù)目標(biāo)控制系統(tǒng)和財(cái)務(wù)信息控制系統(tǒng)等幾部分。

2.強(qiáng)化企業(yè)資金集中管理

資金集中管理是企業(yè)內(nèi)部控制與監(jiān)督的有效方法之一,也是化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。資金集中管理的重點(diǎn)是建立內(nèi)部資金控制系統(tǒng),主要包括:現(xiàn)金控制系統(tǒng)、融資控制系統(tǒng)和投資控制系統(tǒng)等。

(1)現(xiàn)金控制系統(tǒng)。在公司總部按照商業(yè)銀行模式設(shè)立總部級(jí)內(nèi)部資金池,充分發(fā)揮企業(yè)全系統(tǒng)資金使用效率和效益,有效控制或規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn),各所屬成員單位在總部開(kāi)設(shè)賬戶(hù),其經(jīng)營(yíng)收付結(jié)算一律通過(guò)內(nèi)部銀行辦理。

(2)融資控制系統(tǒng)。在現(xiàn)金控制系統(tǒng)基礎(chǔ)上,進(jìn)一步建立企業(yè)內(nèi)源融資與外源融資相結(jié)合的運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)對(duì)外融資統(tǒng)一由總部負(fù)責(zé),對(duì)內(nèi)建立有償內(nèi)部資金調(diào)劑機(jī)制,做到資金的籌集與使用相結(jié)合,與企業(yè)的綜合償債能力相適應(yīng)。

(3)投資控制系統(tǒng)。內(nèi)部投資管理是企業(yè)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的重要環(huán)節(jié),應(yīng)遵循事前、事中、事后控制相結(jié)合原則,事前定目標(biāo)、定制度、定操作程序;事中嚴(yán)格遵循制度要求進(jìn)行;事后進(jìn)行跟蹤、考核,并反饋結(jié)果。

3.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督控制

企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的重要內(nèi)容,建立風(fēng)險(xiǎn)管理的整體架構(gòu),明確風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo),以及各級(jí)財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)分工,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制的系統(tǒng)性管理制度和流程。進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)定義、分類(lèi),描述風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)、確定風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。建立規(guī)范的定期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。明確各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略,設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)措施。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系;制定并不斷修訂、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略;提出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體解決方案;企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中要集中精力抓重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策,要采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試等多種方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn);要努力建設(shè)一套剛性的企業(yè)全面預(yù)算管控體系,健全預(yù)算管理組織,建立標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)算管理流程,搭建全面預(yù)算管理編制模型,預(yù)算執(zhí)行中,對(duì)于預(yù)算內(nèi)事項(xiàng)及預(yù)算外事項(xiàng)的管控處理、授權(quán)體系、流程等進(jìn)行嚴(yán)格界定,建立完整的預(yù)算分析模型及預(yù)算預(yù)警反映機(jī)制,進(jìn)一步明確預(yù)算調(diào)整的范圍、依據(jù)、原則、授權(quán)等方面的規(guī)則,使其充分發(fā)揮為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)服務(wù)的作用,逐步建立預(yù)算管理信息系統(tǒng);建立企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系。

(五)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)

定期進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)。這是企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施過(guò)程中必不可少的環(huán)節(jié)。主要包括建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程,及時(shí)收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的初始信息,并對(duì)其進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型,借助該模型,反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低,為發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和尋找差距提供線索,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行科學(xué)分析和評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平,綜合考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率,確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。

構(gòu)建EVA(Economic Value Added)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。EVA 是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具?;贓VA 自身性質(zhì),其應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)可以有效規(guī)避企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),從而形成一個(gè)比較完善、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),使企業(yè)在有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

主要參考文獻(xiàn):

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第4篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:現(xiàn)代企業(yè);財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn)管理;問(wèn)題;對(duì)策

企業(yè)發(fā)展的最終目標(biāo)就是獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益,在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)存在于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中,稍有不慎就很可能給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不可挽回的損失。因此,現(xiàn)代企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展,必須更新觀念,做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作環(huán)境,實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的系統(tǒng)化和科學(xué)化。然而,從目前的情況來(lái)看,由于受多方面因素的影響現(xiàn)代企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在著一些問(wèn)題,需要企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)工作人員采取積極有效的措施,優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和工作方法,不斷提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的水平,為企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展提供一個(gè)穩(wěn)定和諧的環(huán)境,為企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱?,F(xiàn)代企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作方面普遍存在的一個(gè)問(wèn)題就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱,主要表現(xiàn)在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作缺乏足夠的重視,一味的注重經(jīng)濟(jì)效益的提升,忽視了內(nèi)部管理工作,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作落實(shí)不到位,導(dǎo)致了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)當(dāng)中不可避免的要面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);另外,由于領(lǐng)導(dǎo)的不重視,企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員以及其他部門(mén)工作人員更是缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí),財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)不高,面對(duì)專(zhuān)業(yè)性、復(fù)雜性比較突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作無(wú)從下手,其他部門(mén)人員也不能積極配合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展,導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流于形式,不能切實(shí)發(fā)揮作用。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),現(xiàn)代企業(yè)將幾乎全部精力都放在了經(jīng)濟(jì)效益的提升方面,而忽視了內(nèi)部管理制度的建立和完善,對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作也沒(méi)有制定一個(gè)科學(xué)的管理流程和標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)對(duì)自身的實(shí)際情況缺乏全面的了解,在開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)的過(guò)程當(dāng)中對(duì)于各個(gè)環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)不能進(jìn)行科學(xué)的判斷,也沒(méi)有一套切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評(píng)估機(jī)制,導(dǎo)致企業(yè)在面對(duì)突發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)沒(méi)有詳細(xì)的應(yīng)對(duì)預(yù)案,不能準(zhǔn)確的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小、影響等,也不能根據(jù)實(shí)際情況和經(jīng)驗(yàn)采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施,最終影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提升。

3.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體質(zhì)改革的進(jìn)一步深化,企業(yè)在面對(duì)日益增大的競(jìng)爭(zhēng)壓力的同時(shí),還面對(duì)著巨大的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn),然而很多現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的發(fā)展速度不能跟上社會(huì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)改革的發(fā)展速度,資本結(jié)構(gòu)存在很大的不合理性,不能很好地適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。主要表現(xiàn)在,第一,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中企業(yè)過(guò)于追求財(cái)務(wù)杠桿所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益,持續(xù)攀升的負(fù)債率導(dǎo)致資金與負(fù)債失衡;第二,以短期經(jīng)濟(jì)利益為導(dǎo)向的管理目標(biāo),難以支撐企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的推進(jìn)。因而企業(yè)容易因資本結(jié)構(gòu)不合理而面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展受阻。

二、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的對(duì)策

1.提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要想從根本上提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平,需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及工作人員提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。首先,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要樹(shù)立現(xiàn)代化的管理理念,提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視,充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要性。其次,企業(yè)管理者要加強(qiáng)對(duì)工作人員的教育培訓(xùn),尤其是對(duì)于財(cái)務(wù)工作人員,要幫助其樹(shù)立現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范意識(shí),加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn),增強(qiáng)其專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)技能,從而幫助企業(yè)有效的防范和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2.規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。高效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作離不開(kāi)一套科學(xué)完善的制度作為指導(dǎo)和支撐,因此為了切實(shí)提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平,企業(yè)必須完善和規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。首先,明確責(zé)任制,企業(yè)要嚴(yán)格按照各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的工作流程制定相關(guān)的工作制度,明確各崗位工作人員的職責(zé)和權(quán)限,保證企業(yè)在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以很快的找出責(zé)任的根源,快速的處理風(fēng)險(xiǎn),解決問(wèn)題。其次,企業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理職能,梳理和規(guī)范企業(yè)各部門(mén)之間的關(guān)系,明確各部門(mén)在財(cái)務(wù)管理工作中的責(zé)任和義務(wù),為企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的工作提供必要的人力、物力等方面的支持和配合,提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量和科學(xué)性。另外,企業(yè)還要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部控制制度和審計(jì)制度,建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范、控制和評(píng)估體系,從而為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供充足的制度保障。

3.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu),降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)目前現(xiàn)代企業(yè)由于資本結(jié)構(gòu)不合理而面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,企業(yè)有必要采取有效的措施優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),這也是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)發(fā)展的必然要求。企業(yè)在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過(guò)程中要以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為前提,以企業(yè)價(jià)值最大化為導(dǎo)向,充分結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況以及市場(chǎng)的變化發(fā)展,對(duì)企業(yè)現(xiàn)有融資、投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革優(yōu)化,調(diào)整和控制企業(yè)資本與負(fù)債的失衡問(wèn)題,將資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化同企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相結(jié)合,最終達(dá)到降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工作,需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和工作人員提高重視,更新觀念,強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理意識(shí);企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè),完善企業(yè)內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范及評(píng)估機(jī)制,優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu),進(jìn)而幫助企業(yè)有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高財(cái)務(wù)管理工作的有效性,最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

作者:白茹 單位:四川省阿壩州審計(jì)局

參考文獻(xiàn):

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第5篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:民營(yíng)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)管理;對(duì)策研究

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在近三十多年里異軍突起、發(fā)展迅猛,資料統(tǒng)計(jì)顯示,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一支主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì),截止2015年底,全國(guó)工商系統(tǒng)共登記民營(yíng)企業(yè)967.68萬(wàn)戶(hù),注冊(cè)資本25.79萬(wàn)億,民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率已超過(guò)60%,民營(yíng)企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達(dá)1.04億,民營(yíng)企業(yè)科技創(chuàng)新成果約占全國(guó)總量的70%,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn),在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是,據(jù)有關(guān)資料表明,民營(yíng)企業(yè)平均壽命只有5.9年,很多民營(yíng)企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、再到關(guān)閉或衰落只有10年左右時(shí)間,如二株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風(fēng)一時(shí)就一撅不振或銷(xiāo)聲匿跡。這些尷尬事實(shí)背后的原因可能是多方面的,而在這些因素中最為突出的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題了。一方面由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱,另一方面在企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展的過(guò)程中,忽視理財(cái)能力的培訓(xùn),財(cái)務(wù)運(yùn)作缺乏科學(xué)有序的管理,以致財(cái)務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力,嚴(yán)重危及企業(yè)生存。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論綜述

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過(guò)程中,由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說(shuō),企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本質(zhì)就來(lái)源于各種不確定的影響因素,因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果的不確定性,從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分,狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因?yàn)楠M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由籌資決策引起的,所以也叫籌資風(fēng)險(xiǎn),其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來(lái)的可能損失或收益,它在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中是客觀存在的。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境、理財(cái)階段,針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)主體和理財(cái)項(xiàng)目有不同的表現(xiàn)形式,有不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多,如以可控程度劃分,以研究對(duì)象劃分等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中,可將其劃分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。這里,我們主要以風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)闃?biāo)志,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等九種風(fēng)險(xiǎn)。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益,從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理客觀存在于民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的存在無(wú)疑會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。民營(yíng)企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體,但其主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織,其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo),表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此,民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為:民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響,而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因分析

(一)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。當(dāng)前,籌資難問(wèn)題已經(jīng)成為了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的瓶頸,由于受到了自身規(guī)模的限制,根木無(wú)法通過(guò)發(fā)行證券、股票等方式從資木市場(chǎng)籌集所需資金,還有就是多數(shù)民營(yíng)企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒(méi)有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在,商業(yè)銀行通常不會(huì)向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道,致使民營(yíng)企業(yè)難以及時(shí)籌集到資金,對(duì)其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大造成了嚴(yán)重的影響。

2、籌資成本相對(duì)較高。目前,銀行信貸依舊是民營(yíng)企業(yè)籌集資金的主要渠道,可是,在銀行的信貸中,所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模較小,所以,銀行貸款機(jī)率不高。就算是民營(yíng)企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款,但還是會(huì)因貸款程序復(fù)雜繁瑣,手續(xù)辦理時(shí)間太長(zhǎng),且收費(fèi)高,最終導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)需要支付過(guò)高的籌資成本。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺失。財(cái)務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分,但大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式,大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況,并且資金管理不嚴(yán),資金流失現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮,致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性,大大降低了資金實(shí)際使用效率。

(二)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析。

1、內(nèi)部原因。(1)不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡(jiǎn)單的家庭式治理結(jié)構(gòu),向成長(zhǎng)期發(fā)展的過(guò)程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過(guò)程中,勢(shì)必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問(wèn)題,并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)和擴(kuò)張,這種簡(jiǎn)單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢(shì)必?zé)o法滿足需要,而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過(guò)程中,所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問(wèn)題的產(chǎn)生,造成所有者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人之間更多的利益沖突,產(chǎn)生更多的成本。(2)缺乏內(nèi)部控制與 風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,而成長(zhǎng)型民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對(duì)于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營(yíng)企業(yè),其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí),不具備正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念,很多民營(yíng)企業(yè)由于人員、機(jī)構(gòu)和管理成本所限,不愿或者暫時(shí)難以專(zhuān)設(shè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu),全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也很難建立。(3)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)是在國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒(méi)有文化,要么沒(méi)有財(cái)務(wù)知識(shí)。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員聽(tīng)命于管理者的意志,不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況,另一方面這些人員不能針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來(lái)專(zhuān)業(yè)人員,這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開(kāi)發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘,隨著企業(yè)的發(fā)展壯大,將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。具體分析是金融市場(chǎng)不完善。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金的支持,向金融機(jī)構(gòu)貸款是民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道,而目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過(guò)程中,為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備,民營(yíng)企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳,融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因還包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施

(一)建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機(jī)的結(jié)合起來(lái)。要綜合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與眼前利益,不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時(shí)候,就應(yīng)該考慮到長(zhǎng)期資金與短期資金的有效結(jié)合,對(duì)于資金的額度以及期限都要有一個(gè)計(jì)劃,這樣才能夠正確的估算出成本,對(duì)成本進(jìn)行控制,管好資金,將資金用在正道上。另外,還要制定出一個(gè)還款的計(jì)劃。財(cái)務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制,做好預(yù)算工作;做好資金的事中控制,這樣才可以確保資金的有序流動(dòng);事后還要構(gòu)建一個(gè)資金審核體制。

(二)選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機(jī)構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi),在總的資金成本最少且企業(yè)的價(jià)值最大的時(shí)候的資金結(jié)構(gòu)。可以用負(fù)債的比例去表示最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)只具備自有資金而沒(méi)有借入資金的企業(yè)盡管實(shí)現(xiàn)了無(wú)籌資風(fēng)險(xiǎn)的愿望,但是它的總成本是比較高的,也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化;但是在債務(wù)成本比較高的情況下,企業(yè)的資金總額降低了,進(jìn)而收益也可以增多,但是籌資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)愈加的大。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效益以及資金結(jié)構(gòu),投資決策一旦失誤了就會(huì)影響到企業(yè)的效益,令企業(yè)遭遇困難險(xiǎn)境甚至破產(chǎn)。在選定投資項(xiàng)目之前一定要對(duì)可行性分析與論證進(jìn)行縝密的研究,要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化,對(duì)投資資金必須合理配置,處理好專(zhuān)業(yè)化和多元化經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系,將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)分散開(kāi)來(lái)。

3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。中小企業(yè)在對(duì)客戶(hù)的賒銷(xiāo)行為進(jìn)行選擇的時(shí)候,必須要制定出一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),對(duì)于那些經(jīng)濟(jì)效益不好、信譽(yù)不高、來(lái)歷不明確的、負(fù)債比例高的,上一次的賒銷(xiāo)還沒(méi)有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷(xiāo),這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流,避免給企業(yè)帶來(lái)虧損。同時(shí),企業(yè)還可以通過(guò)貨款的回收考核制度去強(qiáng)化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷(xiāo)售人員的重要考核標(biāo)準(zhǔn),還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任聯(lián)系起來(lái),共同促進(jìn)貨款的及時(shí)收回。

(三)加強(qiáng)日常資金管理以保證資金合理分配。一定要做好信用調(diào)查和評(píng)價(jià)任務(wù),要采用科學(xué)有效的方式強(qiáng)化存貨監(jiān)控,預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,進(jìn)而盤(pán)活存量資產(chǎn)。另外,要配置好資金占用和資金來(lái)源的比例,要對(duì)短、中、長(zhǎng)期的負(fù)債進(jìn)行均勻的安排,還要對(duì)期間的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)試,在保證支付能力的基礎(chǔ)上,盡力將資金的使用率用到最高。(四)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種成本低廉的診斷工具,它通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系來(lái)預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),分析企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)行數(shù)據(jù),及時(shí)地向管理層匯報(bào)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),以做出預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的決策。中小企業(yè)應(yīng)通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、信息反饋,促使管理者及時(shí)改善經(jīng)營(yíng)管理,防止陷人財(cái)務(wù)危機(jī)。首先,編制現(xiàn)金流量預(yù)算,預(yù)警短期風(fēng)險(xiǎn)。為此,要通過(guò)編制現(xiàn)金流量預(yù)算,科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金的流向與流量,合理調(diào)度資金,加強(qiáng)現(xiàn)金管理來(lái)實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)預(yù)警;其次,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,預(yù)警企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀,可以從償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等五個(gè)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值。綜上所述,民營(yíng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,內(nèi)部制度不完善,缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),容易因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)而破產(chǎn),本文雖然對(duì)于民營(yíng)企業(yè)目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范提出了小的建議,根據(jù)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)目前的狀況,制定以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的財(cái)務(wù)管理機(jī)制,重視事前事中控制,科學(xué)地解決民營(yíng)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)才是當(dāng)務(wù)之急。風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、管理者、財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況,優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),改善不良經(jīng)營(yíng)狀況,實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo),確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

作者:于春曉 單位:遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院

參考文獻(xiàn):

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第6篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)地產(chǎn)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制;風(fēng)險(xiǎn)管理

一、前言

經(jīng)過(guò)20多年的壯大和發(fā)展,我國(guó)的商業(yè)地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要支柱之一,對(duì)拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展具有重要的作用。雖然商業(yè)地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮螅怯捎谄浣?jīng)營(yíng)生產(chǎn)的特殊性,商業(yè)地產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目在開(kāi)發(fā)的過(guò)程中會(huì)存在很多的影響因素,使得項(xiàng)目發(fā)展過(guò)程中面臨著越來(lái)越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)地產(chǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要包括:大多數(shù)企業(yè)負(fù)債率偏高,并由此引發(fā)還貸風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致企業(yè)資金緊張;商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈相對(duì)于其他企業(yè)而言較長(zhǎng),而通貨緊縮的政策則導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)的增加;全球經(jīng)濟(jì)的不景氣導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)再融資風(fēng)險(xiǎn)等。因此,商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為其發(fā)展的瓶頸,需要企業(yè)重視起來(lái)并及時(shí)采取積極的措施。本文以青島某商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目為例分析了商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。

二、商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特點(diǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi),各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作由于受到內(nèi)外環(huán)境以及其他無(wú)法預(yù)料的因素的影響,企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)和預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)偏離,并造成企業(yè)損失的可能性。在商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)中則具體指商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)惡化而造成企業(yè)商業(yè)地產(chǎn)投資和回報(bào)無(wú)法收回的可能性。商業(yè)地產(chǎn)具有和其它商品顯著不同的特點(diǎn),其投資金額大、周期長(zhǎng)、投資對(duì)象無(wú)法移動(dòng)和影響因素復(fù)雜的特征使其成為一個(gè)具有高投入、高回報(bào)和高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)。

目前,我國(guó)的商業(yè)地產(chǎn)業(yè)還處于初級(jí)發(fā)展階段,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚不健全??此埔黄睒s的房地產(chǎn)業(yè),其中暗藏著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的把握不準(zhǔn),分析存在一定的偏差,也沒(méi)有認(rèn)真研究土地和金融信貸的相關(guān)政策,而只是看到商業(yè)地產(chǎn)業(yè)的高額利潤(rùn),忽略了高利潤(rùn)后面隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)因素。尤其是大部分企業(yè)開(kāi)發(fā)商業(yè)地產(chǎn)具有很大的盲目性,認(rèn)為財(cái)務(wù)管理無(wú)關(guān)緊要,只憑主觀臆測(cè)形成決策,這無(wú)形中增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)作為一個(gè)復(fù)雜的長(zhǎng)期過(guò)程,風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)項(xiàng)目的始終,這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的績(jī)效造成直接影響。例如,商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)由于前期市場(chǎng)定位不準(zhǔn)或分析缺陷造成項(xiàng)目死盤(pán),資金被凍結(jié)甚至拖垮企業(yè);前期設(shè)計(jì)存在疏忽,造成工程返工,加大施工成本,增加了項(xiàng)目后期的風(fēng)險(xiǎn);營(yíng)銷(xiāo)策劃方案不準(zhǔn)確,或者定位過(guò)高,造成銷(xiāo)售周期過(guò)長(zhǎng),資金回籠過(guò)慢,最終將企業(yè)拖入絕境。

三、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

本文以青島某商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目為例對(duì)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行了介紹。

1.對(duì)企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)進(jìn)行培養(yǎng)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任感要強(qiáng),為了有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),要使用先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析方法,并做到企業(yè)內(nèi)各個(gè)部門(mén)在財(cái)務(wù)管理中權(quán)責(zé)分明。同時(shí),要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培養(yǎng),使其能夠真正認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要性和復(fù)雜性,從而有效調(diào)動(dòng)所有員工都參與到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中來(lái)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要建立長(zhǎng)效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),系統(tǒng)中要將企業(yè)獲利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率和發(fā)展?jié)摿Φ葍?nèi)容作為具有代表性的重要指標(biāo),同時(shí),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因還包括企業(yè)短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債搭配比例不合適,因此可以搭配商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的比例作為次要的分析指標(biāo)。在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中,要以企業(yè)現(xiàn)金流、企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)、利率結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模等因素為基礎(chǔ)制定恰當(dāng)?shù)拈L(zhǎng)短期負(fù)債比例。

3.制定完善的制度和機(jī)制規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要通過(guò)規(guī)范的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度、合理的約束和激勵(lì)機(jī)制把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化到企業(yè)內(nèi)部,讓企業(yè)的職工、管理者和企業(yè)共同承擔(dān)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),崗位管理要實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制,做到權(quán)、責(zé)一體,努力提高企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作貫穿于整個(gè)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的整個(gè)生命周期中。

4.應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程是一個(gè)有機(jī)的活動(dòng),首先要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估,即及時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并進(jìn)一步分析企業(yè)環(huán)境、剖析系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度和損失程度進(jìn)行評(píng)估。然后,要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和預(yù)防,在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、分析的基礎(chǔ)上,建立風(fēng)險(xiǎn)處置方案,制定相應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃,優(yōu)化財(cái)務(wù)信息的管理控制系統(tǒng)。最后,要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的損失進(jìn)行處理。對(duì)于出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失的情況要及時(shí)進(jìn)行有效的處理,最大程度減少企業(yè)損失,快速排除風(fēng)險(xiǎn)因素,確保財(cái)務(wù)系統(tǒng)能夠快速恢復(fù)過(guò)來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分,只有所有企業(yè)員工都提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度,才能保證財(cái)務(wù)系統(tǒng)的有序、高效運(yùn)行。

5.對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境進(jìn)行分析。為了有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的研究,并逐漸分析其變化的規(guī)律,然后針對(duì)規(guī)律制定相應(yīng)的處置措施。根據(jù)對(duì)外部環(huán)境變化情況的預(yù)測(cè),合理調(diào)整財(cái)務(wù)管理的方法和政策,提高商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變能力,盡量降低外部因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理造成的影響。

四、結(jié)論

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)屬于資金密集型的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),為了從激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出,房地產(chǎn)公司必須提高自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。所以,重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用,并及時(shí)采取預(yù)防措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),對(duì)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。

第7篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);管理;策略

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體,對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要意義,而企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展,如果企業(yè)無(wú)法規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的籌資、投資等工作,甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。在這種情況下,企業(yè)加強(qiáng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,積極探索財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法,提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。然而,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的,只能通過(guò)相應(yīng)的管理進(jìn)行規(guī)避。研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略不僅能夠規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且對(duì)企業(yè)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著直接的現(xiàn)實(shí)意義。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提,能夠?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資金,進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。但是,企業(yè)籌資也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn),如果籌資得當(dāng),企業(yè)將不斷擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模,獲得經(jīng)濟(jì)效益。反之,如果企業(yè)籌資不當(dāng),將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)在無(wú)法償還借入資金的時(shí)候只能抵押企業(yè)的資產(chǎn),嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。

1.2投資風(fēng)險(xiǎn)

很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中都會(huì)對(duì)外投資,如果企業(yè)的對(duì)外投資沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的收益將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的資金回流,導(dǎo)致企業(yè)面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō),企業(yè)投資項(xiàng)目無(wú)法獲利、企I投資項(xiàng)目利潤(rùn)水平低以及企業(yè)投資項(xiàng)目無(wú)法為企業(yè)提供新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)都會(huì)使企業(yè)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中由于銷(xiāo)售手段、市場(chǎng)變化、產(chǎn)品價(jià)格等因素而引起的收益不確定性,無(wú)法保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益,增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō),企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括存貨管理風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的存貨管理不當(dāng)和企業(yè)資金回收無(wú)法實(shí)現(xiàn)都會(huì)使企業(yè)面臨財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

1.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中不能正常償還企業(yè)債務(wù),轉(zhuǎn)移現(xiàn)金而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)的償付能力和企業(yè)的變現(xiàn)能力,當(dāng)企業(yè)的償付能力和變現(xiàn)能力出現(xiàn)問(wèn)題時(shí),企業(yè)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的狀況,面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范路徑

2.1風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中充分考慮可能發(fā)生的損失,并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的承受能力進(jìn)而做出的主動(dòng)中指或放棄項(xiàng)目方案的行為。企業(yè)能夠根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)不利事件進(jìn)行正確預(yù)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)回避的前提,風(fēng)險(xiǎn)回避能夠提前化解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),避免企業(yè)的財(cái)務(wù)損失。

2.2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要指風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者通過(guò)一定的手段將風(fēng)險(xiǎn)在轉(zhuǎn)移到其他主體上,進(jìn)而保證自身財(cái)務(wù)的安全性。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,其中,保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要指企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司,一旦風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免則由經(jīng)濟(jì)公司承擔(dān)。而非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指項(xiàng)目雙方簽訂相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)合同,并將潛在的風(fēng)險(xiǎn)在合同中轉(zhuǎn)移給對(duì)方。

2.3風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散主要指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者通過(guò)合理的安排與規(guī)劃,采取不同的組合方式最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。如果企業(yè)所采取的項(xiàng)目組合收益率能夠超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率,那么企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散措施即是合理的。

2.險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在無(wú)法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為。風(fēng)險(xiǎn)自留具體包括有意識(shí)保留和無(wú)意識(shí)保留這兩種方式。其中,無(wú)意識(shí)保留是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者沒(méi)有識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。有意識(shí)保留是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)損失的狀況下而自主承受風(fēng)險(xiǎn)的做法。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

3.1調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)積極拓寬資金來(lái)源,促進(jìn)資金來(lái)源多元化發(fā)展,制定多元化的籌資方案,充分利用企業(yè)內(nèi)部的留存資金。同時(shí),企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的需求,積極與社會(huì)組織和其他企業(yè)聯(lián)合經(jīng)營(yíng),充分利用社會(huì)資金。另外,企業(yè)應(yīng)充分利用國(guó)家政策和國(guó)家的資金援助,改善資金結(jié)構(gòu),降低企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn),充分發(fā)揮財(cái)務(wù)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的杠桿作用,有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2控制籌資規(guī)模

企業(yè)應(yīng)合理控制籌資水平,平衡企業(yè)的債務(wù)資本和企業(yè)的產(chǎn)權(quán)資本,避免企業(yè)的負(fù)債率超過(guò)企業(yè)的承受能力。為此,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)控制資金的到位事件,合理調(diào)度企業(yè)的內(nèi)部資金,提高內(nèi)部資金的使用率。同時(shí),企業(yè)應(yīng)合理籌劃企業(yè)的資金,確保企業(yè)保障資金到位。另外,企業(yè)詳細(xì)明確不同類(lèi)型資金的使用效率,根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求對(duì)資金進(jìn)行劃分,明確資金的不同用途,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金使用效率的提升。

3.3加強(qiáng)企業(yè)合作

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與其他企業(yè)的合作,建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系,充分利用合作企業(yè)的資金加快企業(yè)建設(shè),擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。同時(shí),企業(yè)應(yīng)加大對(duì)上游產(chǎn)業(yè)的投資,使產(chǎn)品價(jià)格維持在一個(gè)合理的水平,保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益。另外,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)分析,對(duì)原材料的變化進(jìn)行跟蹤分析,拓寬采購(gòu)渠道,改變?cè)牧系墓?yīng)方式,優(yōu)化原材料的結(jié)構(gòu),降低原材料成本,避免因生產(chǎn)成本不穩(wěn)定而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.5提高管理水平

企業(yè)應(yīng)積極提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平,加強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。為此,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn),不斷提高財(cái)務(wù)人員的管理水平。具體來(lái)說(shuō),企業(yè)應(yīng)制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)計(jì)劃,定期組織財(cái)務(wù)人員參加業(yè)務(wù)培訓(xùn)并邀請(qǐng)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人員和財(cái)務(wù)人員擔(dān)任培訓(xùn)導(dǎo)致,加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí),提高財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí),企業(yè)應(yīng)引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),使財(cái)務(wù)人員充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響,提高財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。

參考文獻(xiàn):

第8篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部控制體系 框架設(shè)計(jì) 構(gòu)建

我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)管理過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理信息失真、經(jīng)營(yíng)過(guò)程違法以及企業(yè)集團(tuán)的倒塌等事件的不斷涌現(xiàn),在某種程度上都可以認(rèn)為是與企業(yè)內(nèi)部控制管理的缺失有關(guān)。例如銀廣夏財(cái)務(wù)虛構(gòu)事件、瓊民源證券欺詐案件、鄭州亞細(xì)亞的商站、明星電力的資金黑洞都與企業(yè)內(nèi)部控制管理有密切聯(lián)系。因此,企業(yè)內(nèi)部控制管理現(xiàn)已發(fā)展成為企業(yè)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要手段。強(qiáng)化了企業(yè)的內(nèi)部控制管理,對(duì)提升財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)以及有效預(yù)防和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有極其重要的作用。

目前,很多國(guó)際性大型企業(yè)已將加強(qiáng)內(nèi)部控制管理作為企業(yè)治理的重要方法,相關(guān)方面的研究也為強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制提供了基礎(chǔ)和方法。2000年我國(guó)新修訂了《會(huì)計(jì)法》,2001年后連續(xù)了有關(guān)內(nèi)部控制管理的規(guī)范性文件,2008年修訂的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》,2007年財(cái)政部又在企業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)稿,重新修正了內(nèi)部控制的基本規(guī)范和十七項(xiàng)具體規(guī)定,對(duì)完善企業(yè)內(nèi)部控制的原因作了詳細(xì)闡述和分析。這一系列政策文件的陸續(xù)出臺(tái),表明內(nèi)部控制已受到我國(guó)政府部門(mén)的強(qiáng)烈關(guān)注。近年來(lái)由于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)也越來(lái)越激烈,隨之也不斷提升了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但從我國(guó)企業(yè)目前現(xiàn)狀來(lái)看,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并未與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同步提升,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理中也沒(méi)有有效的應(yīng)對(duì)策略。因此,本文從企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性入手,闡述企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的傳導(dǎo)機(jī)制,提出如何通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略,促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

一、文獻(xiàn)綜述與研究框架

本文試圖構(gòu)建適用于我國(guó)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)部控制體系,文獻(xiàn)梳理主要從國(guó)內(nèi)外兩部分展開(kāi),總結(jié)企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)性,為本文研究框架的建立奠定基礎(chǔ)。另外,也對(duì)相關(guān)學(xué)者提出的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系相結(jié)合的策略進(jìn)行梳理,來(lái)借鑒相關(guān)學(xué)者研究的成果與不足,從而引發(fā)本文研究的主題并進(jìn)行深入探討。

(一)國(guó)外研究現(xiàn)狀

目前國(guó)外大部分學(xué)者是從財(cái)務(wù)管理的審計(jì)角度來(lái)研究企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題的,例如如何提升審計(jì)的效率、如何降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、如何有效明確財(cái)務(wù)管理責(zé)任等,與此相關(guān)的研究有:Lee T.A曾在1971年對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制開(kāi)展研究時(shí)指出,財(cái)務(wù)管理應(yīng)該與企業(yè)內(nèi)部控制的問(wèn)題一起研究,同時(shí)他也對(duì)十七世紀(jì)前企業(yè)的內(nèi)部控制管理也作了相關(guān)梳理,指出內(nèi)部控制是否得當(dāng)與財(cái)務(wù)管理聯(lián)系非常密切。Lawrence R.Dicksee (1957)是較早研究企業(yè)內(nèi)部控制管理的學(xué)者之一,他很早就發(fā)現(xiàn)若企業(yè)財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確、不完整及企業(yè)財(cái)務(wù)信息不及時(shí)會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制不足的問(wèn)題產(chǎn)生,應(yīng)對(duì)企業(yè)中不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理行為進(jìn)行監(jiān)督和懲罰。此外,也指出企業(yè)在運(yùn)宮過(guò)程中應(yīng)設(shè)計(jì)好內(nèi)部控制體系,完善企業(yè)的管理信息系統(tǒng),以便獲得及時(shí)、準(zhǔn)確、可靠的財(cái)務(wù)信息。Beaver(1995)也曾指出企業(yè)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有很大相關(guān)性。財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠度可用于檢驗(yàn)企業(yè)的內(nèi)部控制管理體系,對(duì)于提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率、提升企業(yè)內(nèi)部控制程度以及降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有很重要作用①。Ross.Westerfield.Jordan(1995)認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)的負(fù)債規(guī)模無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效控制而產(chǎn)生的一種權(quán)益風(fēng)險(xiǎn),即如果企業(yè)控制不好自身債務(wù)的規(guī)模,會(huì)直接提升企業(yè)股東的風(fēng)險(xiǎn)程度,這也表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)內(nèi)部控制的有效性密切相關(guān)②。

(二)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究是始于20世紀(jì)80年代,研究的焦點(diǎn)主要在企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性上,總體而言相關(guān)研究較少。何慶光、王玉梅(2004)也從企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性出發(fā),研究后指出企業(yè)內(nèi)部控制體系除包含管理控制外,還應(yīng)包括以財(cái)務(wù)管理為核心的財(cái)務(wù)控制,在企業(yè)內(nèi)部控制體系中建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制,制定應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的各種措施③。朱其俊、蒼玉霞(2004)從上市企業(yè)的內(nèi)部控制完善策略出發(fā),指出企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)與內(nèi)部控制體系有效結(jié)合,一方面要加強(qiáng)對(duì)其內(nèi)部控制體系的監(jiān)督與評(píng)價(jià)機(jī)制,另一方面也要加強(qiáng)控制體系的法律機(jī)制建設(shè)④。鄂秀麗(2008)則是采用了計(jì)量學(xué)模型,隨機(jī)選擇了114戶(hù)大型國(guó)有企業(yè)作為研究樣本,通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析的方法對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體系與企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性進(jìn)行了具體分析,為今后相關(guān)方面的定量研究指明了新的研究視角。其研究結(jié)果表明,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)隨著企業(yè)管理者對(duì)內(nèi)部控制體系的加強(qiáng)與完善也開(kāi)始朝正?;l(fā)展,即企業(yè)內(nèi)部控制制度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有顯著的負(fù)向影響,內(nèi)部控制體系越完善,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越低⑤。如黃秋菊(2014)基于企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性分析后指出,二者之間存在很多問(wèn)題,第一,容易混淆企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。企業(yè)管理者一般認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)管理問(wèn)題是相同的過(guò)程,而沒(méi)有意識(shí)到內(nèi)部控制其實(shí)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方面,二者有本質(zhì)的區(qū)別。第二,經(jīng)常忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理,而過(guò)于注重企業(yè)內(nèi)部控制管理。企業(yè)管理者一般傾向于將注意力放在細(xì)小的日常管理控制上,浪費(fèi)了管理資源,而忽視了企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。第三,在重視企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì),卻忽視了執(zhí)行內(nèi)部控制的效果,對(duì)于企業(yè)存在的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法及時(shí)和正確的把控,致使企業(yè)易于陷于沉重財(cái)務(wù)危機(jī)之中⑥。

(三)研究述評(píng)

通過(guò)以上國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn),無(wú)論是從微觀角度還是從宏觀角度切入研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制體系的關(guān)系,國(guó)外對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究相對(duì)國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)更早,且研究成果更多。一般企業(yè)都已有完善的內(nèi)部控制體系與風(fēng)險(xiǎn)管理策略,而我國(guó)還需要吸取國(guó)外的研究理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

國(guó)內(nèi)大部分研究存在以下問(wèn)題:一是仍然停留在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議上,缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制管理框架或體系的探討。二是相關(guān)研究數(shù)量不多,基本都是通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制管理的研究,指出內(nèi)部控制管理的建設(shè)有助于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。因此,如何從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視角構(gòu)建符合我國(guó)企業(yè)特征,且管理體系較嚴(yán)密、管理層次較分明的企業(yè)內(nèi)部控制管理體系是非常有意義、非常迫切的。

二、基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系的框架設(shè)計(jì)與構(gòu)建

(一)基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系的框架設(shè)計(jì)

本文將依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的基本原則,以目標(biāo)導(dǎo)向?yàn)槟繕?biāo),結(jié)合上述研究成果,運(yùn)用規(guī)范的研究方法,將內(nèi)部控制的著眼點(diǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的各種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相結(jié)合,將其融合到企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)管理和各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中。因此,本文研究?jī)?nèi)容涉及企業(yè)管理層級(jí)的內(nèi)部控制與企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)層級(jí)的內(nèi)部控制,圍繞這兩方面首先明確內(nèi)部控制的目標(biāo),然后再尋找企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn),構(gòu)建基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系框架。試圖以企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐為基礎(chǔ),構(gòu)建基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中管理更全面、邏輯更嚴(yán)密的內(nèi)部控制體系。

(二)基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系的框架構(gòu)建

鑒于企業(yè)的內(nèi)部控制管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程均是系統(tǒng)的、全面的、復(fù)雜的過(guò)程,因此可結(jié)合我國(guó)最新頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(2009)中提出的建立與實(shí)施有效控制的五大要素(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督)來(lái)展開(kāi)分析。

本文將著重探討構(gòu)建基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系的框架結(jié)構(gòu),主要包括五大子系統(tǒng):第一是完善的內(nèi)部環(huán)境子系統(tǒng),第二全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估子系統(tǒng),第三是良好的控制活動(dòng)子系統(tǒng),第四是溝通順暢的信息子系統(tǒng),第五是有效的內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)。本文將從這五個(gè)子系統(tǒng)分析其構(gòu)建的內(nèi)容與解決方法⑦。

(1)完善的內(nèi)部環(huán)境子系統(tǒng)??紤]到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中容易產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等內(nèi)部人控制問(wèn)題,使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)應(yīng)放在對(duì)內(nèi)部環(huán)境的完善上,如對(duì)管理者、員工的激勵(lì)機(jī)制、管理者與員工的良好關(guān)系建立等方面。因此企業(yè)內(nèi)部控制成效的重點(diǎn)在于營(yíng)造一種良好的人文內(nèi)部環(huán)境,其中的關(guān)鍵就在于企業(yè)員工的素質(zhì)水平。員工的素質(zhì)水平由忠誠(chéng)、勤勞、高效、正直等因素構(gòu)成。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)的人力資源政策能直接影響到企業(yè)內(nèi)部員工的素質(zhì)高低。因此,企業(yè)的人力資源制度對(duì)于提升內(nèi)部員工的素質(zhì)水平、對(duì)于內(nèi)部員工是否能高效地執(zhí)行內(nèi)部控制政策有決定性影響。

為建立完善的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境子系統(tǒng),企業(yè)首先應(yīng)從完善自身的人力資源制度著手,如定期對(duì)內(nèi)部員工進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)培訓(xùn),定期對(duì)員工業(yè)績(jī)進(jìn)行考核和評(píng)價(jià),也可以實(shí)行工作職位豐富化或崗位輪換制度,同時(shí)在這些環(huán)節(jié)要實(shí)施經(jīng)常的、及時(shí)地獎(jiǎng)懲措施,讓員工意識(shí)到高效的執(zhí)行內(nèi)部控制制度的結(jié)果。此外,還要加強(qiáng)企業(yè)文化塑造,為員工提供良好的價(jià)值觀導(dǎo)向,讓員工從意識(shí)、行為上自覺(jué)地融入文化塑造中。

(2)全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估子系統(tǒng)。根據(jù)我國(guó)頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(2009)可知,明確規(guī)定了企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部控制目標(biāo)及時(shí)地實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中需要注意區(qū)分企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)外部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并同時(shí)確定內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的承受水平,對(duì)企業(yè)預(yù)見(jiàn)到的各種風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析和確定控制的優(yōu)先順序,為全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估子系統(tǒng)的建立奠定基礎(chǔ)。

一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程、企業(yè)現(xiàn)金流量支出等環(huán)節(jié)來(lái)識(shí)別。然后通過(guò)定性與定量相結(jié)合的分析方法研究企業(yè)內(nèi)部可能存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),再在上述環(huán)節(jié)分析的過(guò)程中選擇關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估子系統(tǒng)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估子系統(tǒng)中,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是其中的重要評(píng)估要素,如果能從預(yù)警系統(tǒng)中獲取及時(shí)地信息并做出準(zhǔn)確判斷,企業(yè)才能通過(guò)對(duì)關(guān)鍵財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的分析做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制⑧。

(3)良好的控制活動(dòng)子系統(tǒng)。根據(jù)前面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估子系統(tǒng)的評(píng)估結(jié)果,需要建立良好的控制活動(dòng)子系統(tǒng),即通過(guò)采取及時(shí)地控制方式,將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的水平之間。為了有效執(zhí)行這個(gè)控制系統(tǒng),企業(yè)首先需要針對(duì)關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)來(lái)設(shè)計(jì)相應(yīng)的控制應(yīng)對(duì)策略,因此,控制活動(dòng)子系統(tǒng)的主要任務(wù)就是關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。

一般我們可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié),將財(cái)務(wù)活動(dòng)劃分為資本籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)、資本回收等活動(dòng),對(duì)針對(duì)這些活動(dòng)需要具體設(shè)計(jì)相應(yīng)的內(nèi)部控制策略:如各環(huán)節(jié)職務(wù)單獨(dú)控制、財(cái)務(wù)授權(quán)與審核控制、財(cái)務(wù)系統(tǒng)控制、財(cái)務(wù)資金控制、財(cái)務(wù)預(yù)算控制、企業(yè)營(yíng)運(yùn)分析控制以及培訓(xùn)考核控制等⑨。

(4)溝通順暢的信息子系統(tǒng)。根據(jù)我國(guó)頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(2009)可知,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立溝通順暢的信息子系統(tǒng),明確企業(yè)內(nèi)部控制所需的各方信息的收集、傳遞等程序,同時(shí)也要確保企業(yè)內(nèi)部能對(duì)這些信息開(kāi)展及時(shí)有溝通,以保證企業(yè)內(nèi)部控制的有效實(shí)施。

企業(yè)所獲取的信息主要來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部與企業(yè)外部,以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中反映出來(lái)的各種財(cái)務(wù)信息。這順暢的溝通主要是指導(dǎo)能夠及時(shí)準(zhǔn)備在將各種財(cái)務(wù)信息在企業(yè)內(nèi)部以及從企業(yè)內(nèi)部傳遞到企業(yè)外部相關(guān)的部門(mén)及相關(guān)員工,如此才能促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部的評(píng)估、控制、監(jiān)督環(huán)節(jié)。此外,溝通順暢的信息子系統(tǒng)還需要從溝通的環(huán)境、溝通的方式和手段、溝通的渠道等方面來(lái)保證信息的暢通傳遞。如加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部ERP系統(tǒng)建立、建設(shè)統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)化平臺(tái)、提升財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)等。只有建立溝通順暢的信息子系統(tǒng),才能為有效的內(nèi)部監(jiān)督實(shí)施提供保障。

(5)有效的內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)?!镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(2009)也明確了企業(yè)應(yīng)該制定內(nèi)部監(jiān)督制度,對(duì)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的責(zé)任、權(quán)利、程序及方法要求都給出了具體的規(guī)定。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的實(shí)質(zhì)是對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等制度執(zhí)行質(zhì)量的一個(gè)評(píng)價(jià)過(guò)程。在內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)中,非常重要的一項(xiàng)內(nèi)容就是內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督是指對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體系以及內(nèi)部控制體系的評(píng)價(jià)系統(tǒng)的有效性進(jìn)行檢查。從一般企業(yè)的管理實(shí)踐來(lái)看,企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督應(yīng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),這樣能防止企業(yè)內(nèi)部人控制掌權(quán)、防止董事會(huì)職責(zé)和權(quán)利弱化等現(xiàn)象的產(chǎn)生,同時(shí)指導(dǎo)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)也能對(duì)董事會(huì)形成某種程度的牽制,這樣才能形成有效的內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)。為加強(qiáng)有效的內(nèi)部監(jiān)督的可執(zhí)行度,將其分為日常監(jiān)督和專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督。根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,結(jié)合企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等開(kāi)展不同類(lèi)型內(nèi)部監(jiān)督活動(dòng)。

企業(yè)的內(nèi)部控制管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工程,尤其是對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)而言更是如此。在實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制過(guò)程中經(jīng)常會(huì)面臨一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,

其風(fēng)險(xiǎn)管理主體、風(fēng)險(xiǎn)控制程度以及風(fēng)險(xiǎn)處理策略一般很難達(dá)到科學(xué)、有效的水平,因此需要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā),去構(gòu)建一個(gè)完善有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)來(lái)控制與處理各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文正是基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制研究,側(cè)重于完善內(nèi)部控制體系,力求從財(cái)務(wù)活動(dòng)的業(yè)務(wù)過(guò)程中構(gòu)建有效的內(nèi)部控制體系。我們基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系主要由完善的內(nèi)部環(huán)境、全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、良好的控制活動(dòng)、溝通順暢的信息以及有效的內(nèi)部監(jiān)督五個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成,這五個(gè)子系統(tǒng)相互聯(lián)系、相互制約,旨在實(shí)施有效的內(nèi)部控制,防范企業(yè)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

注釋?zhuān)?/p>

① Beaver HW,Risk management,Problems and Solutions,New york,McGraw―Hill,Inc,1995

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第9篇:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究范文

關(guān)鍵詞:企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范

新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、新的市場(chǎng)體制,要求企業(yè)在發(fā)展的戰(zhàn)略構(gòu)建中,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的重要性與必要性。特別是在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的大環(huán)境之中,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義,在于如何適應(yīng)新環(huán)境、盤(pán)活企業(yè)發(fā)展。因此,復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求,強(qiáng)調(diào)企業(yè)在實(shí)施戰(zhàn)略性發(fā)展的過(guò)程中,突顯財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要地位。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立、風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的完善,從本質(zhì)上提高企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力,確保企業(yè)又好又快的健康發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容

多元化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,要求企業(yè)在戰(zhàn)略性發(fā)展的構(gòu)建中,強(qiáng)化內(nèi)控管理的必要性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容,以成本效應(yīng)最大化為目標(biāo),實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的最優(yōu)化化。 因此,對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容主要包括三點(diǎn):財(cái)務(wù)管理以“安全”為導(dǎo)向,構(gòu)建成本效應(yīng)最大化的發(fā)展?fàn)顟B(tài);管理程序化、流程化,強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)及控制的科學(xué)化管理,以適應(yīng)復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下,風(fēng)險(xiǎn)防控的內(nèi)在需求;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容,也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的重要支撐。

實(shí)質(zhì)上,企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中,程序化與流程化的實(shí)現(xiàn),是適應(yīng)復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境的必然要求。首先,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)因素多樣化,如何實(shí)現(xiàn)科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步,強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量,進(jìn)而研判其對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響程度;其次,風(fēng)險(xiǎn)分析?;谄髽I(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)環(huán)境,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析、評(píng)價(jià),為管理層決策提供事實(shí)依據(jù);再次,風(fēng)險(xiǎn)控制。為避免企業(yè)損失,基于風(fēng)險(xiǎn)分析及評(píng)估,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制,進(jìn)而提高企業(yè)運(yùn)行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性、安全性,支撐企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的構(gòu)建需求。

二、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

(一)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)而復(fù)雜的工作,強(qiáng)調(diào)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子的有效識(shí)別、評(píng)價(jià),進(jìn)而提高企業(yè)預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中,數(shù)據(jù)庫(kù)的建立是核心,強(qiáng)調(diào)依托數(shù)據(jù)庫(kù)的風(fēng)險(xiǎn)信息匯集、反饋,為風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)價(jià)提供科學(xué)的依據(jù)。因此,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立,有助于提高企I財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力,也能夠提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。首先,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系通過(guò)三大子系統(tǒng),即危機(jī)信息收集子系統(tǒng)、危機(jī)分析子系統(tǒng)及預(yù)警管理系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)警;其次,數(shù)據(jù)庫(kù)通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的收集、反饋, 提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急反應(yīng)能力,進(jìn)而確保在第一時(shí)間識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響。

(二)完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制,強(qiáng)化財(cái)務(wù)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

就實(shí)際而言,機(jī)制缺失是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨困境的關(guān)鍵所在,強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力構(gòu)建的重要性。因此,企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的建立中,一是要完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,塑造了企業(yè)多元化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力,企業(yè)應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制,提高企業(yè)在投資及經(jīng)營(yíng)中,科學(xué)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的直接影響;二是風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的建立。風(fēng)險(xiǎn)集中化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響較大,強(qiáng)調(diào)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的同時(shí),應(yīng)建立完善的分散機(jī)制,化解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)應(yīng)對(duì);三是健全風(fēng)險(xiǎn)基金分配機(jī)制。企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的構(gòu)建是多途徑的,其中風(fēng)險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立是常用,也是積極有效的手段之一。依托風(fēng)險(xiǎn)基金分配機(jī)制,逐步盤(pán)活企業(yè)資金、壯大企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展,進(jìn)而提高風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。

(三)轉(zhuǎn)變思想觀念、提高人員素質(zhì)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)性、復(fù)雜性,要求建設(shè)一支高素質(zhì)財(cái)務(wù)人員的重要性。首先,建立教育培訓(xùn)制度。對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行不定期教育培訓(xùn),提高財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)技能的同時(shí),培育其良好的職業(yè)素養(yǎng),以更好的勝任工作崗位,降低因?yàn)椴僮魇д`等因素所形成 的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次,強(qiáng)化綜合素質(zhì)人才的引進(jìn)。綜合型人才的引進(jìn),是壯大現(xiàn)有人才隊(duì)伍的必然要求。企業(yè)要重視人才建設(shè)工作,將財(cái)務(wù)人才建設(shè)納人企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中;再次,以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動(dòng),轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思想觀念,提高主觀能動(dòng)性,進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)管理中更好地適應(yīng)多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

三、結(jié)束語(yǔ)

風(fēng)險(xiǎn)與收益同在,沒(méi)有誰(shuí)只有利潤(rùn)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn),更沒(méi)有誰(shuí)只有風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有利潤(rùn)。所以為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),我們必須做到上述所說(shuō)的那幾點(diǎn),進(jìn)行企業(yè)決策研究部門(mén)的深化改革,使他們無(wú)所不能,再有就是加強(qiáng)職員的素質(zhì)技能培養(yǎng),這樣才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避起到一個(gè)良好的作用。當(dāng)然,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能控制,毫無(wú)預(yù)見(jiàn)性的,我們只能做好準(zhǔn)備,在其到來(lái)之前,企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)情況,采用合理的、適合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理,進(jìn)行損失測(cè)算,力求找出最優(yōu)的方法來(lái)削弱或控制風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

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