金融監(jiān)管形勢(shì)精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融監(jiān)管形勢(shì)主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

寧夏新型農(nóng)村金融組織發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融組織種類(lèi)較齊全，有些種類(lèi)具有創(chuàng)新價(jià)值從新型農(nóng)村金融組織種類(lèi)來(lái)看，寧夏已建立起小額貸款機(jī)構(gòu)村鎮(zhèn)銀行農(nóng)民資金互助組織三種形式。在小額貸款機(jī)構(gòu)方面，既有商業(yè)性的小額貸款機(jī)構(gòu)，也有以扶貧為目的非盈利的非政府組織小額貸款機(jī)構(gòu)（如鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會(huì)）。從農(nóng)民資金互助組織的創(chuàng)新來(lái)看，寧夏的農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心將農(nóng)村物流農(nóng)村小額貸款和農(nóng)民資金互助相結(jié)合（如掌政鎮(zhèn)農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心），走出了“掌政模式”。（二）農(nóng)村小額貸款機(jī)構(gòu)覆蓋面在全國(guó)居領(lǐng)先地位截至2011年末，寧夏小額貸款公司已達(dá)到122家，所有市縣(區(qū))都至少有兩家小額貸款公司，小額貸款公司覆蓋面人均占有率居全國(guó)第一，實(shí)際到位資金已達(dá)72.98億元，累計(jì)發(fā)放貸款150.5億元。其中，發(fā)放三農(nóng)貸款109.5億元，占總發(fā)放貸款額的72.8%，使22.5萬(wàn)農(nóng)戶(hù)創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)受益，貸款回收率和收息率均達(dá)到100%。累計(jì)上繳稅金3.8億元，僅小額貸款公司從業(yè)人數(shù)就達(dá)到1600余人。（三）村鎮(zhèn)銀行發(fā)展較快2008年8月，寧夏第一家村鎮(zhèn)銀行———吳忠市濱河村鎮(zhèn)銀行正式營(yíng)業(yè)，截至2012年3月末，寧夏已設(shè)立8家村鎮(zhèn)銀行。在短短兩年半時(shí)間內(nèi)，新增7家村鎮(zhèn)銀行。從設(shè)立機(jī)構(gòu)來(lái)看，有區(qū)內(nèi)城市商業(yè)銀行（如石嘴山銀行設(shè)立吳忠市濱河村鎮(zhèn)銀行），有區(qū)外城市商業(yè)銀行（如包商銀行設(shè)立賀蘭回商村鎮(zhèn)銀行）。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，主要是發(fā)起設(shè)立機(jī)構(gòu)控股（區(qū)內(nèi)區(qū)外城市商業(yè)銀行）企業(yè)參股（區(qū)內(nèi)區(qū)外企業(yè)）。從設(shè)立地域來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行覆蓋寧夏所有地級(jí)市。截至2012年3月末，寧夏村鎮(zhèn)銀行各項(xiàng)存款余額25.05億元，同比增長(zhǎng)1.3倍，占同期寧夏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款余額的比例為8‰；各項(xiàng)貸款余額21.99億元，同比增長(zhǎng)1.06倍，占同期寧夏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的比例為7‰。（四）資金物流調(diào)劑中心的掌政模式在寧夏已成功推廣至10家2007年7月23日，掌政鎮(zhèn)的196戶(hù)農(nóng)戶(hù)和當(dāng)?shù)?戶(hù)小企業(yè)共同發(fā)起籌建寧夏掌政農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心，該中心于2008年8月5日正式注冊(cè)成立，是全國(guó)首家農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心。該中心將農(nóng)民信用合作小額貸款農(nóng)資物流服務(wù)有機(jī)結(jié)合，是我國(guó)農(nóng)村微型金融發(fā)展領(lǐng)域的重要?jiǎng)?chuàng)新，被譽(yù)為中國(guó)農(nóng)村新型金融發(fā)展領(lǐng)域的“掌政模式”。目前這一模式已成功推廣。截至2011年末，寧夏已設(shè)立10家農(nóng)村資金物流調(diào)劑股份有限公司。

寧夏新型農(nóng)村金融組織發(fā)展壯大的成功經(jīng)驗(yàn)

（一）守住資金小額性質(zhì)，讓小額貸款公司成為真正的小額貸款組織來(lái)自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)4200余家小額貸款公司，抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，5萬(wàn)元以下貸款只占1.86%，50萬(wàn)元以上貸款占到86%。“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式的公益小額貸款，在中國(guó)“水土不服”，而寧夏的一家小額貸款公司成功走通了該模式下五戶(hù)聯(lián)保的路子，以?xún)|元資本服務(wù)近萬(wàn)客戶(hù)，萬(wàn)元以下貸款做到了70%以上，自身更獲成倍增長(zhǎng)。寧夏惠民小額貸款公司于2008年12月注冊(cè)成立，初始資金規(guī)模僅400來(lái)萬(wàn)元。2008年年底，惠民公司資金規(guī)模達(dá)到1500萬(wàn)元，2009年為3000萬(wàn)元，2010年底為6000萬(wàn)元，2011年便一舉沖上億元高點(diǎn)?；菝窆窘栌妹霞永l(xiāng)村銀行“團(tuán)體聯(lián)保貸款”方法為每一筆貸款提供信用保證，要求貸款戶(hù)先與鄰居組成五戶(hù)聯(lián)保小組，才能通過(guò)組員擔(dān)保獲得貸款。“只有身邊的人才真正知道自己講不講誠(chéng)信”?！澳阋莻€(gè)不講信用的人，就沒(méi)人跟你聯(lián)(組)，更別說(shuō)貸款”?；菝窆咀钚聢?bào)告顯示，截至2012年2月末，該公司覆蓋了寧夏鹽池同心兩個(gè)貧困縣的16個(gè)鄉(xiāng)(鎮(zhèn))的113個(gè)行政村355個(gè)自然村的22519人，累計(jì)向7686位農(nóng)戶(hù)發(fā)放小額貸款37133萬(wàn)元，2012年2月末戶(hù)均貸款余額10600元，萬(wàn)元以下貸款客戶(hù)占71%。惠民公司以市場(chǎng)化的路子走通了“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式的公益小額貸款之路，讓小額貸款公司成為真正的小額貸款組織。（二）在全國(guó)首創(chuàng)銀行小額貸款公司農(nóng)民貸款直通車(chē)模式為解決新型農(nóng)村金融組織的后續(xù)資金困境，2008年寧夏首創(chuàng)“銀行小額貸款公司農(nóng)民”貸款直通車(chē)模式，建立了由大銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款，再由小額貸款公司向農(nóng)民零售貸款的“直通車(chē)”模式。大銀行資金充足，苦于基層網(wǎng)點(diǎn)少，沒(méi)有“腿”；新型農(nóng)村金融組織雖然資金匱乏，但是貼近農(nóng)民，具備信息優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。在他們之間建立資金對(duì)接機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)雙贏(yíng)。2008年12月，交通銀行寧夏分行首次向區(qū)內(nèi)8家小額貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行批發(fā)貸款3000萬(wàn)元。截至2012年4月末，寧夏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)向區(qū)內(nèi)小額貸款公司進(jìn)行批發(fā)貸款28億元，有力地支持了新型農(nóng)村金融組織服務(wù)了“三農(nóng)”，且沒(méi)有形成一分錢(qián)的不良貸款。此外，為配合“銀行小額貸款公司農(nóng)民”貸款直通車(chē)模式，寧夏成立了寧夏銀行業(yè)批發(fā)貸款擔(dān)保有限公司，由寧夏銀行業(yè)批發(fā)貸款擔(dān)保有限公司擔(dān)保，協(xié)調(diào)合作銀行加大對(duì)新型農(nóng)村金融組織的批發(fā)貸款力度，截至2011年末，經(jīng)該公司擔(dān)保為小額貸款公司增加銀行批發(fā)貸款3億元，累計(jì)擔(dān)保銀行批發(fā)貸款達(dá)到13億元。（三）農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心走出了資金+農(nóng)戶(hù)+市場(chǎng)的掌政模式掌政農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心成立的基礎(chǔ)是200戶(hù)農(nóng)民的資金互助，但其中又吸收了幾個(gè)民營(yíng)企業(yè)的股份，且經(jīng)營(yíng)部分物流業(yè)務(wù)，比如為農(nóng)民提供化肥種子等方面的采購(gòu)服務(wù)。該中心是一個(gè)非常特殊的小額貸款機(jī)構(gòu)，它是以農(nóng)民資金互助合作為基礎(chǔ)，以民間資本為主導(dǎo)，以市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制為保障，以扶貧性金融為手段，將農(nóng)民信用合作商業(yè)性小額貸款農(nóng)資物流調(diào)劑三者密切結(jié)合而構(gòu)建的一個(gè)三位一體的商業(yè)化可持續(xù)的微型信貸機(jī)構(gòu)。該中心是全國(guó)首家農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心，因其在農(nóng)村微型金融發(fā)展領(lǐng)域的重要?jiǎng)?chuàng)新，被譽(yù)為中國(guó)農(nóng)村新型金融發(fā)展領(lǐng)域的“掌政模式”。2011年，寧夏掌政農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心榮獲“中國(guó)農(nóng)村金融品牌價(jià)值榜•十大創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)”稱(chēng)號(hào)。該中心積極推廣“資金（物資）+農(nóng)戶(hù)（基地）+市場(chǎng)”貸款模式，在運(yùn)營(yíng)中緊緊圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工流通等環(huán)節(jié)上的需求，為入股農(nóng)戶(hù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供小額貸款農(nóng)資物流等全程化服務(wù)。該中心打破單純發(fā)放現(xiàn)金的放貸方式，將農(nóng)用物資作為“放貸物”，不僅為農(nóng)民提供種子化肥農(nóng)藥等產(chǎn)前服務(wù)，而且還將技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)等產(chǎn)中產(chǎn)后服務(wù)納入視野，成為聯(lián)結(jié)分散農(nóng)戶(hù)與大市場(chǎng)的橋梁。該中心放貸（物）額度一般控制在3000元至3萬(wàn)元。目前這一模式已在中寧石空鎮(zhèn)平羅城關(guān)鎮(zhèn)金鳳區(qū)豐登鎮(zhèn)等地成功推廣。（四）村鎮(zhèn)銀行探索無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保貸款模式，重點(diǎn)扶持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)就業(yè)缺乏有效的抵押擔(dān)保，是低收入農(nóng)戶(hù)創(chuàng)業(yè)融資的最大障礙。針對(duì)這一難題，寧夏的村鎮(zhèn)銀行積極探索“無(wú)抵押無(wú)擔(dān)?！钡馁J款模式。村鎮(zhèn)銀行堅(jiān)持“小額分散便捷規(guī)范”的原則，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)“無(wú)抵押無(wú)擔(dān)?！本涂缮暾?qǐng)到5000元至8萬(wàn)元不等的貸款，具體額度視農(nóng)戶(hù)種養(yǎng)規(guī)模和實(shí)際需求而定。濱河村鎮(zhèn)銀行通過(guò)農(nóng)產(chǎn)品販運(yùn)大戶(hù)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等中介組織牽線(xiàn)推薦，直接向其產(chǎn)業(yè)鏈利益鏈上的農(nóng)戶(hù)放貸。為解決返鄉(xiāng)農(nóng)民工的就業(yè)創(chuàng)業(yè)問(wèn)題，濱河村鎮(zhèn)銀行在當(dāng)?shù)馗什葚溸\(yùn)大戶(hù)推薦下，向東川村58名返鄉(xiāng)農(nóng)民工發(fā)放兩年期甘草種植貸款186萬(wàn)元，經(jīng)致富能人牽線(xiàn)，向新華橋村38位青年農(nóng)民發(fā)放創(chuàng)業(yè)貸款107萬(wàn)元。（五）建立村級(jí)互助資金，發(fā)展財(cái)政+農(nóng)戶(hù)貸款模式村級(jí)互助資金是將財(cái)政扶貧資金作為政府配股，由農(nóng)戶(hù)自愿入股，同時(shí)接受社會(huì)捐贈(zèng)資金，主要為當(dāng)?shù)刎毨?hù)發(fā)展種植養(yǎng)殖加工和流通業(yè)提供小額貸款的扶貧型金融服務(wù)組織。寧夏從2006年開(kāi)始村級(jí)互助資金試點(diǎn)，政府向每個(gè)試點(diǎn)貧困村下?lián)?0萬(wàn)元啟動(dòng)資金，吸收本村農(nóng)民入股。每股1000元中，由農(nóng)戶(hù)投入400元，政府配股600元；特困戶(hù)每股只需投入200元，由政府在配股600元的基礎(chǔ)上再贈(zèng)股200元。每戶(hù)農(nóng)民最多可入3股。互助資金堅(jiān)持“民有民用民管民享”，實(shí)行封閉運(yùn)行有償使用互助互濟(jì)滾動(dòng)發(fā)展?；ブY金組織不得跨村設(shè)立，不得吸儲(chǔ)。農(nóng)戶(hù)根據(jù)自身實(shí)際需求申請(qǐng)借款，最高限額不超過(guò)5000元。申請(qǐng)借用時(shí)，須由五戶(hù)信譽(yù)較好的家庭聯(lián)保，如逾期不還，擔(dān)保戶(hù)應(yīng)負(fù)連帶清償責(zé)任。使用互助資金需支付相當(dāng)于或低于同期農(nóng)信社小額貸款利率的占用費(fèi)，占用費(fèi)收入的40%滾入本金，60%用于分紅和提取管理費(fèi)。目前，寧夏村級(jí)互助資金組織已發(fā)展到108個(gè)，占絕對(duì)貧困村的100%。

第2篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

廣義上的金融脆弱性，指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，即通常所說(shuō)的金融機(jī)構(gòu)負(fù)債過(guò)多，安全性降低，承受不起市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊。金融脆弱性產(chǎn)生的原因主要來(lái)自于金融自由化和金融創(chuàng)新在我國(guó)的發(fā)展以及我國(guó)金融制度改革。我國(guó)金融體系脆弱性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)是我國(guó)金融脆弱性的主要表現(xiàn)。銀行體系大量存在的不良資產(chǎn)不僅威脅著金融體系的安全，而且還將危及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。大量的不良貸款意味著存款的損失和銀行流動(dòng)性的降低，這會(huì)大大危及存款者的信心，一旦發(fā)生擠兌，后果將不堪設(shè)想。雖然近幾年，由于政府的干預(yù)及銀行的努力，四大國(guó)有銀行的不良貸款每年降低2～3個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款率神奇地從2000年的34%下降到2005年的8.6%。然而，不良資產(chǎn)仍然有反彈的趨勢(shì)。

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)超范圍違規(guī)、違法經(jīng)營(yíng)，內(nèi)部管理混亂，累積了大量壞賬。在1992～1994年的經(jīng)濟(jì)膨脹時(shí)期，城市信用社、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及各類(lèi)農(nóng)村基金會(huì)等非銀行金融機(jī)構(gòu)都進(jìn)行了大量的違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)，內(nèi)部管理混亂，累積了大量的壞賬。在1996年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“軟著陸”之后，金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，一些金融機(jī)構(gòu)相繼出現(xiàn)了支付危機(jī)。1996年以來(lái)全國(guó)發(fā)生多起信用社被擠兌甚至倒閉的事件。受其牽連，個(gè)別由信用社合并而成的城市商業(yè)銀行也出現(xiàn)程度不同的支付困難和擠兌存款。1998年被關(guān)閉的海南發(fā)展銀行就是例證。

第3篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

1.1提高地方政府參與金融監(jiān)管積極性，提高金融監(jiān)管效率建立地方政府金融監(jiān)管部門(mén)，可以給予地方政府充分的權(quán)力，使之積極地參與到本地區(qū)的金融業(yè)的發(fā)展中。地方政府與本地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注更密切，實(shí)行監(jiān)管職責(zé)更加方便。中央政府適當(dāng)?shù)厥跈?quán)給地方政府，使之充分參與本地金融業(yè)監(jiān)管，提高了地方政府參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)的積極性，使他們充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，時(shí)刻關(guān)注本地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展。并且在金融業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，也不必通過(guò)層層審批、獲得中央政府的同意，使得金融監(jiān)管的效率提高。

1.2有利于營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境地方政府更加了解本地區(qū)的金融發(fā)展?fàn)顩r、更加明確當(dāng)?shù)卮嬖诘慕鹑诎l(fā)展問(wèn)題。如針對(duì)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的呆賬、死賬問(wèn)題。由于很多本地企業(yè)的償還能力不足，所以常常出現(xiàn)企業(yè)不遵守信用，冒著違法違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，拒絕償還銀行的貸款。這樣銀行的呆賬、死賬增多，增加了經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，也不利于地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。而地方政府由于非常了解本地企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，通過(guò)為企業(yè)提供更加有利的發(fā)展條件或者根據(jù)通過(guò)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門(mén)向企業(yè)施加壓力等方式，使企業(yè)償還銀行貸款。1.2為金融企業(yè)發(fā)展提供更多便利在之前缺乏地方金融監(jiān)管部門(mén)時(shí)，金融企業(yè)往往受到不平等待遇。例如，政府會(huì)一味地向銀行施加壓力，使之向當(dāng)?shù)氐囊恍┲行∑髽I(yè)提供貸款，但是當(dāng)中小企業(yè)因?yàn)閮斶€能力不足，不能按照規(guī)定償還貸款的時(shí)候，政府卻不會(huì)考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。缺乏地方金融監(jiān)管部門(mén)，就無(wú)法引起政府對(duì)金融企業(yè)的重視。金融企業(yè)的發(fā)展也具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)一定的盈利手段獲取利潤(rùn)，來(lái)支撐企業(yè)的發(fā)展。而很多地方政府只是簡(jiǎn)單地認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)是向社會(huì)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，沒(méi)有考慮到其盈利的需要，更沒(méi)有意識(shí)到金融企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義。金融監(jiān)管部門(mén)的成立使得地方政府意識(shí)到金融企業(yè)的重要性，進(jìn)而為其發(fā)展提供更多便利。

2.當(dāng)前地方政府金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題

2.1地方金融行業(yè)監(jiān)管力度不均衡根據(jù)我國(guó)當(dāng)前實(shí)行的金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策，很多監(jiān)督部門(mén)需要行使對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，如人民銀行、銀監(jiān)局、保監(jiān)局等。它們需要對(duì)當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行負(fù)責(zé)。而當(dāng)前的監(jiān)管中，由于各個(gè)方面因素的限制，如監(jiān)督部門(mén)自身的機(jī)構(gòu)設(shè)置問(wèn)題等，使得監(jiān)管方面的力度不均衡。如保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)只設(shè)置到省級(jí)，省級(jí)以下的行政單位而沒(méi)有設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由于缺乏相關(guān)的地方性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，很多地方的保險(xiǎn)業(yè)在公平競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)市場(chǎng)秩序等方面出現(xiàn)了很多問(wèn)題。

2.2地方金融行業(yè)監(jiān)管職能過(guò)于分散由于地方政府金融監(jiān)管部門(mén)缺乏統(tǒng)一建設(shè)和相關(guān)的職權(quán)改革，從而造成地方金融業(yè)監(jiān)管職能的過(guò)于分散。監(jiān)管職能有多個(gè)部門(mén)執(zhí)行，而部門(mén)之間往往不能進(jìn)行統(tǒng)一的工作進(jìn)度以及通過(guò)相互合作的方式進(jìn)行工作的合理分配。如市金融辦的職能是對(duì)小額貸款企業(yè)、融資性擔(dān)保企業(yè)的設(shè)立進(jìn)行審核報(bào)批和監(jiān)督管理。而商務(wù)局的職能則是對(duì)典當(dāng)、融資租賃等類(lèi)型企業(yè)的設(shè)立進(jìn)行審核報(bào)批和監(jiān)督管理。由于過(guò)于分散的管理，無(wú)法實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一協(xié)調(diào)本地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，一些重要的政策的制定和頒布、金融業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)的收集與整理都存在很多不便。過(guò)于分散的監(jiān)管職能，不利于本地區(qū)金融業(yè)的統(tǒng)籌發(fā)展，進(jìn)而對(duì)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2.3某些地方金融機(jī)構(gòu)存在職能缺失的問(wèn)題由于沒(méi)有形成明確的地方政府金融統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制和明確的法律規(guī)定，有些金融機(jī)構(gòu)只是負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)相關(guān)金融企業(yè)的服務(wù)職責(zé)，沒(méi)有足夠的權(quán)力展開(kāi)有力的金融監(jiān)督。雖然某些地區(qū)的金融監(jiān)管已經(jīng)進(jìn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間的發(fā)展歷史，但是一旦出現(xiàn)金融企業(yè)違規(guī)違紀(jì)的現(xiàn)象，金融監(jiān)督部門(mén)即使知道了也無(wú)法行使相應(yīng)的監(jiān)督職能。甚至有些地方出現(xiàn)了政府部門(mén)阻撓金融監(jiān)督部門(mén)工作，縱容金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的現(xiàn)象。金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職能缺失使得地方的金融監(jiān)督工作表面化、形式化，不利于監(jiān)督部門(mén)在金融行業(yè)樹(shù)立威信。

2.4地方金融監(jiān)管法律體系不完備改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的金融行業(yè)已有長(zhǎng)足的發(fā)展和進(jìn)步，地方金融監(jiān)督部門(mén)的設(shè)置也有一定的發(fā)展歷史，但是我國(guó)依然存在金融監(jiān)管立法的問(wèn)題。地方政府金融監(jiān)管法律體系不完備使得地方的很多金融監(jiān)督工作有名無(wú)實(shí)。金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了嚴(yán)重違反金融業(yè)行業(yè)操作規(guī)范的問(wèn)題或者給金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展造成嚴(yán)重不良影響的行為，地方政府的監(jiān)督部門(mén)卻因?yàn)槿狈τ辛Φ奈淦鳎荒苎郾牨牭乜粗@些行為發(fā)生，卻不能有效地制止。

3.新形勢(shì)下地方政府金融監(jiān)管職權(quán)改革的途徑

3.1建立完善的地方金融監(jiān)督立法體系完善的地方金融監(jiān)督法律體系是確保地方金融監(jiān)督職權(quán)得到執(zhí)行的保障，是職權(quán)改革的必經(jīng)之路。通過(guò)完善立法體系，更好地分配監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職權(quán)，然后對(duì)金融違規(guī)、違法操作進(jìn)行明確的界定，值得地方政府金融監(jiān)管的職能的實(shí)現(xiàn)有據(jù)可依。根據(jù)法律規(guī)定，有關(guān)監(jiān)督部門(mén)可以對(duì)了解到的金融企業(yè)的違規(guī)操作或者違法行為依法進(jìn)行懲罰和制止，從而確保地方金融行業(yè)的健康發(fā)展。

3.2合理調(diào)配監(jiān)督部門(mén)工作雖然地方金融監(jiān)管職權(quán)的實(shí)現(xiàn)需要不同部門(mén)共同實(shí)現(xiàn)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等，但是可以通過(guò)設(shè)置一定的工作機(jī)制來(lái)合理調(diào)配這些金融監(jiān)督部門(mén)，使之在行動(dòng)上具有一致性。在職權(quán)改革方面，可以充分利用現(xiàn)達(dá)的科學(xué)信息技術(shù)，建立地方政府金融監(jiān)管信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管職權(quán)的平衡分配。在公共信息平臺(tái)中，相關(guān)的監(jiān)督部門(mén)要按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息共享。這樣有助于統(tǒng)籌本地區(qū)的金融資源，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)本地區(qū)金融業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

3.3明確監(jiān)管職責(zé)中央政府授權(quán)給地方政府，使之積極參與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)展的監(jiān)督工作。此處的“授權(quán)”是指中央政府經(jīng)過(guò)合理地規(guī)劃、職能的劃分，然后適當(dāng)?shù)貙?quán)力分散給地方政府，而不是讓地方政府全權(quán)中央政府行使金融監(jiān)督職權(quán)。因此地方政府在行使金融監(jiān)督職權(quán)之前需要進(jìn)行合理的職權(quán)劃分。如監(jiān)管對(duì)象的劃分。地方的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，如城鄉(xiāng)信用合作社等，都屬于地方政府金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管。而在職能劃分方面，監(jiān)督部門(mén)則需要公正、公平地依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，維護(hù)金融業(yè)安全穩(wěn)健地發(fā)展、保證公眾對(duì)金融體系的信任。

3.4漸進(jìn)式推進(jìn)職權(quán)改革我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定的不平衡性，各個(gè)地區(qū)的發(fā)展具有一定的差異。而金融業(yè)的發(fā)展往往因?yàn)槭艿疆?dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的影響，呈現(xiàn)明顯的地區(qū)差異。這對(duì)我國(guó)的各個(gè)地區(qū)的政府金融監(jiān)督職權(quán)改革提出了挑戰(zhàn)。這些問(wèn)題的存在使得我國(guó)的地方政府金融監(jiān)管職權(quán)改革不能一蹴而就，而是需要循序漸進(jìn)地進(jìn)行。首先在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)實(shí)行，然后不斷向內(nèi)地發(fā)展。先從較高的行政單位實(shí)施，待條件成熟再向較為基層的行政單位進(jìn)行發(fā)展。4.5樹(shù)立正確的職權(quán)改革目標(biāo)在地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職權(quán)改革過(guò)程中，我們需要樹(shù)立正確的改革目標(biāo)，即注重安全與效率兼顧。金融業(yè)是一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的行業(yè)，不適當(dāng)?shù)墓芾頃?huì)造成行業(yè)的發(fā)展混亂。因此，在推進(jìn)職權(quán)改革的過(guò)程中，我們不能因?yàn)槊つ康刈非笮识斐山鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的增加。如地方政府可以在充分調(diào)查本地區(qū)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，逐漸地推進(jìn)改革。如先進(jìn)性硬件投資開(kāi)發(fā)，然后逐漸制定相應(yīng)的地方性法規(guī)政策。同時(shí)，我們要兼顧職權(quán)改革的效率。我國(guó)地方政府要提高行政效率，進(jìn)而提高職權(quán)改革的效率。

4.結(jié)束語(yǔ)

第4篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

【關(guān)鍵詞】系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)；監(jiān)管模式；風(fēng)險(xiǎn)防范；監(jiān)管主體

1 系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)是指由于規(guī)模、復(fù)雜度與系統(tǒng)相關(guān)度，其無(wú)序破產(chǎn)將對(duì)更廣范圍內(nèi)金融體系與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成嚴(yán)重干擾的公司。由于它們的規(guī)模、市場(chǎng)重要性和全球關(guān)聯(lián)性，其陷入困境或倒閉將會(huì)導(dǎo)致全球金融系統(tǒng)出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，造成重大不利經(jīng)濟(jì)影響，金融穩(wěn)定委員會(huì)將這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)定義為全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。

判斷某一金融機(jī)構(gòu)是否屬于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)主要有四個(gè)：1.該金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模，主要根據(jù)其資產(chǎn)進(jìn)行判斷；2.復(fù)雜度，用于衡量機(jī)構(gòu)的整體復(fù)雜性，包括金融產(chǎn)品、自營(yíng)業(yè)務(wù)等；3.關(guān)聯(lián)性，用于衡量該金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而致使其他相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；4.可替代性，是指金融機(jī)構(gòu)倒閉之后，其他金融機(jī)構(gòu)能在多大程度上提供相同或至少是相似的服務(wù)。

2 系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的國(guó)際監(jiān)管模式

2.1 美國(guó)模式

美國(guó)頒布了《華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》，這一美國(guó)金融監(jiān)管改革新法案旨在加強(qiáng)對(duì)大型、具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。該法案把監(jiān)管觸角伸到金融市場(chǎng)的各個(gè)角落，以通過(guò)對(duì)美國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行全面監(jiān)管來(lái)清除產(chǎn)生危機(jī)的各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

如何有效的防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，破解金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的難題，同時(shí)避免金融危機(jī)再度發(fā)生，是新法案著力關(guān)注的焦點(diǎn)。新法案的另一個(gè)值得關(guān)注的點(diǎn)是由原來(lái)的分散性監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式，目的在于降低金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)新法案，美國(guó)成立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)，由聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成，其成立的主要目的就是識(shí)別和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)這種由局部到整體，由分散到集中的監(jiān)管模式也較好地適應(yīng)美國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，并且發(fā)揮著積極的作用。

2.2 歐盟模式

歐洲議會(huì)于2010年通過(guò)了金融監(jiān)管新法案，對(duì)歐洲金融監(jiān)管體系進(jìn)行了重大改革。歐盟通過(guò)建立四個(gè)新的機(jī)構(gòu)，分別從宏觀(guān)、微觀(guān)兩個(gè)層面，雙管齊下對(duì)歐洲的金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。宏觀(guān)層面的監(jiān)管由歐洲系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)整個(gè)歐盟金融體系進(jìn)行審慎監(jiān)管。其主要負(fù)責(zé)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)控整個(gè)歐盟金融體系運(yùn)行中可能出現(xiàn)的各種威脅金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)之前及時(shí)發(fā)出預(yù)警并在必要情況下向歐盟提出政策建議。[1]

2.3 英國(guó)模式

為加強(qiáng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高監(jiān)管效率、避免監(jiān)管真空，英國(guó)對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行了重大改革，對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管側(cè)重于中央銀行作用的發(fā)揮。金融監(jiān)管權(quán)由英格蘭銀行掌握，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行宏觀(guān)和微觀(guān)兩方面進(jìn)行審慎監(jiān)管。具體說(shuō)來(lái)，單獨(dú)成立金融政策委員會(huì)通過(guò)宏觀(guān)政策以確保金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

通過(guò)以上對(duì)國(guó)外防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的做法和經(jīng)驗(yàn)法的分析中可以看出，其防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中都側(cè)重對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。雖對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式不盡相同，但都傾向于從全局的角度，宏觀(guān)及微觀(guān)的層面加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

3 我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式選擇及規(guī)則構(gòu)建

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)占有大量的社會(huì)資源，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)民生聯(lián)系緊密，且涉及面廣，關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，一旦出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，必將對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及金融市場(chǎng)的穩(wěn)定產(chǎn)生極其嚴(yán)重的破壞作用。因此，出于對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的重要性和特殊性考慮，有必要建立對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的單獨(dú)監(jiān)管制度，實(shí)行不同于一般金融機(jī)構(gòu)的差別化監(jiān)管。我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則的構(gòu)建應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

3.1 系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的確認(rèn)

在構(gòu)建系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則時(shí)，首先應(yīng)該明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的界定標(biāo)準(zhǔn)。在認(rèn)定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)時(shí)可參考標(biāo)準(zhǔn)規(guī)模、復(fù)雜性、可替代性和關(guān)聯(lián)性等四個(gè)條件， 同時(shí)還應(yīng)考慮金融體系結(jié)構(gòu)、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，以便對(duì)其進(jìn)行綜合考量。在借鑒國(guó)際社會(huì)關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，制定出符合我國(guó)國(guó)內(nèi)實(shí)際情況的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

同時(shí)，由于我國(guó)的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)僅限于商業(yè)銀行，但系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定是一個(gè)動(dòng)態(tài)、開(kāi)放的過(guò)程，金融機(jī)構(gòu)在金融體系中的地位是不斷變化的。[2]系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)僅限于資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行，還應(yīng)包括大型證券公司和保險(xiǎn)公司，組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)多元化的金融控股公司、基金公司等。

3.2 明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體

我國(guó)的金融監(jiān)管是以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管為基礎(chǔ)，銀行、證券、保險(xiǎn)三家專(zhuān)業(yè)監(jiān)管部門(mén)以防范本行業(yè)和單個(gè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，側(cè)重于本行業(yè)安全穩(wěn)定，對(duì)相互關(guān)聯(lián)可能引發(fā)的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)著眼較少，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)缺乏統(tǒng)一明確的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。[3]筆者認(rèn)為可以考慮仿效歐美國(guó)家做法成立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)，委員會(huì)由國(guó)務(wù)院牽頭設(shè)立，成員應(yīng)包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、發(fā)改委等部門(mén)。如此，由一個(gè)機(jī)構(gòu)集中對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，可以有效避免分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管所帶來(lái)的監(jiān)管效力低下，監(jiān)管不到位等弊端。

3.3 微觀(guān)審慎和宏觀(guān)審慎雙管齊下

宏觀(guān)審慎管理是的主要任務(wù)之一就是對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，微觀(guān)審慎過(guò)于注重防范個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。忽視了金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)和金融系統(tǒng)乃至整體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系和相互影響，忽視了金融傳染和風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)的巨大破壞力。[4]因此應(yīng)將自下而上的文官審慎監(jiān)管和自上而下的宏觀(guān)審慎監(jiān)管二者有機(jī)結(jié)合，將微觀(guān)層面的監(jiān)管機(jī)制納入宏觀(guān)管理框架內(nèi)，才能有效地防范大型金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 加強(qiáng)國(guó)際間系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)由于其極具復(fù)雜性，尤其是全球性的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)其復(fù)雜程度往往超乎想象，僅僅依靠單個(gè)國(guó)家的監(jiān)管總是顯得力不從心，因此國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)就顯得尤為重要。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提高和對(duì)世界影響力的日益擴(kuò)大，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)積極參與國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則的制定，強(qiáng)化與其他國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織的合作，妥善解決跨國(guó)監(jiān)管爭(zhēng)端，為大型金融企業(yè)積極參與跨境交易和提供全球爭(zhēng)奪話(huà)語(yǔ)權(quán)。

參考文獻(xiàn)：

[1]潘林偉，吳婭玲.系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示[J].南方金融，2011，（5）.

[2]郭宏宇.美國(guó)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管：?jiǎn)栴}與啟示[J].銀行家，2011，（7）.

第5篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

關(guān)鍵詞:金融產(chǎn)業(yè)集聚;新興金融功能區(qū);金融中心

中圖分類(lèi)號(hào):F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2010)05-0028-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.05.07

2008年5月,北京市下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》,明確提出了將北京市建設(shè)成為具有國(guó)際影響力的金融中心城市概念,并規(guī)劃了“一主一副三新四后臺(tái)”九大金融功能區(qū)的總體布局。其中的“三新”定位為新興金融功能區(qū),即規(guī)劃東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)定位為新興產(chǎn)業(yè)金融功能區(qū),豐臺(tái)麗澤商務(wù)區(qū)定位為新興金融功能區(qū),中關(guān)村西區(qū)為新興科技金融功能區(qū)。

北京市要建設(shè)具有國(guó)際金融影響力的金融中心城市,就必須加快新興金融功能區(qū)的建設(shè)步伐。既要充分利用現(xiàn)有條件打造國(guó)際一流的金融環(huán)境,同時(shí)還要積極創(chuàng)造條件進(jìn)一步完善金融環(huán)境。在金融危機(jī)陰霾尚未徹底驅(qū)散之際,北京市金融業(yè)在2009年加緊產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃,合理配置資源,加快金融中心建設(shè)步伐。2009年上半年北京市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值856.1億元,同比增長(zhǎng)22.9%,居各行業(yè)之首,為2000年以來(lái)歷史同期最高水平;①北京的金融業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到38.8%,同樣達(dá)到歷史最高水平。②良好的金融宏觀(guān)背景為加快建設(shè)新興金融功能區(qū)提供了非常好的外部條件。

一、北京市東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)構(gòu)建為新興產(chǎn)業(yè)金融功能區(qū)

北京市東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)定位為新興產(chǎn)業(yè)金融功能區(qū),發(fā)揮其交通優(yōu)勢(shì)和大型企業(yè)聚集優(yōu)勢(shì),積極吸引金融機(jī)構(gòu)的地區(qū)性總部和區(qū)域性營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)入駐。

1.地理位置。東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)西起東直門(mén)內(nèi)南北小街、朝陽(yáng)門(mén)內(nèi)南北小街,東至春秀路,北起安定門(mén)東大街,南至建國(guó)門(mén)內(nèi)大街北京站,總面積5.39平方公里,總建筑面積470余萬(wàn)平方米。

2.環(huán)境優(yōu)勢(shì)。東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)地處北京市中心腹地,新城舊城交匯之處,發(fā)展歷史悠久。具體而言該區(qū)有以下得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)

(1)區(qū)位優(yōu)勢(shì)。東二環(huán)商務(wù)區(qū)南北縱貫朝陽(yáng)門(mén),東直門(mén),處于高端功能區(qū)發(fā)展節(jié)點(diǎn),西與王府井現(xiàn)代化商業(yè)中心相鄰、北與雍和科技園區(qū)融合,形成三區(qū)聯(lián)動(dòng)、協(xié)同發(fā)展的格局。從全市角度來(lái)看,東二環(huán)商務(wù)區(qū)更是處于一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)位置。朝陽(yáng)區(qū)的CBD,西二環(huán)的金融街與它東西兩方位相呼應(yīng),形成更大范圍上的金融聚集。

(2)交通優(yōu)勢(shì)。所謂交通商務(wù)區(qū),交通自然是其一大優(yōu)勢(shì)。商務(wù)區(qū)以東二環(huán)為南北軸線(xiàn),南接北京站,北連東直門(mén)交通樞紐,首都機(jī)場(chǎng)。區(qū)內(nèi)建有“一縱四橫”的立體交通干線(xiàn)網(wǎng),眾多市內(nèi)公交線(xiàn)、京郊長(zhǎng)途線(xiàn)、城市輕軌線(xiàn)、地鐵線(xiàn)和首都機(jī)場(chǎng)快速軌道線(xiàn)都匯集于此,成為北京市極其重要的交通節(jié)點(diǎn),四通八達(dá)的交通網(wǎng)使得此商務(wù)區(qū)具有無(wú)可比擬的交通優(yōu)勢(shì)。

(3)產(chǎn)業(yè)聚集優(yōu)勢(shì)。東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)定位于新興產(chǎn)業(yè)金融功能區(qū),除了要發(fā)揮東二環(huán)的交通優(yōu)勢(shì)外,還要發(fā)揮本區(qū)域內(nèi)大型企業(yè)聚集優(yōu)勢(shì)。區(qū)內(nèi)匯集了能源、電信、物流等國(guó)家支柱產(chǎn)業(yè),我國(guó)眾多有實(shí)力的金融企業(yè)總部和商務(wù)服務(wù)企業(yè)總部也匯集于此,產(chǎn)生了非常好的總部經(jīng)濟(jì)聚集效應(yīng),吸引了依托其生存的上下游企業(yè)及服務(wù)類(lèi)企業(yè)來(lái)到商務(wù)區(qū)。在專(zhuān)業(yè)化分工和社會(huì)化協(xié)作的基礎(chǔ)上,不同規(guī)模、不同類(lèi)型的企業(yè)相輔相成,互補(bǔ)成為一個(gè)有機(jī)整體,互動(dòng)式的發(fā)展提升了整個(gè)區(qū)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

(4)人文優(yōu)勢(shì)。作為古時(shí)的內(nèi)城,商務(wù)區(qū)承接了遺留下來(lái)的深厚的文化底蘊(yùn),歷史古跡眾多,特色古建筑群落成片分布,京味十足。此外,該區(qū)與使館區(qū)、CBD和燕莎商圈鄰近,彰顯濃烈的大都市現(xiàn)代文明氣息,傳統(tǒng)與現(xiàn)代的完美融合使得該區(qū)具有獨(dú)特的文化氛圍。

3.發(fā)展面臨的問(wèn)題及建議。東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)在積極打造“總部經(jīng)濟(jì)”的同時(shí)必須著力解決以下問(wèn)題。

(1)土地資源受限。商務(wù)區(qū)的面積占東城區(qū)面積的21.2%,開(kāi)發(fā)利用程度較高,后備土地資源不足。如何在有限的土地上創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值,實(shí)現(xiàn)商務(wù)區(qū)的可持續(xù)發(fā)展是政府必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。為此,城市規(guī)劃部門(mén)應(yīng)通過(guò)科學(xué)規(guī)劃積極推進(jìn)交通商務(wù)區(qū)范圍內(nèi)低密度房屋的二次開(kāi)發(fā)利用,提升交通商務(wù)區(qū)的土地利用價(jià)值,為后續(xù)發(fā)展項(xiàng)目?jī)?chǔ)備土地。

(2)商務(wù)區(qū)品牌建設(shè)滯后,宣傳工作不足。目前,商務(wù)區(qū)內(nèi)部?jī)H有十余家大型企業(yè)總部。品牌即信譽(yù),良好的品牌必將帶來(lái)巨大的吸引力。東二環(huán)商務(wù)區(qū)致力于打造“東二環(huán)總部經(jīng)濟(jì)帶”就必須做好宣傳,提高東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)在北京市宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)板塊中的定位,擴(kuò)大自身知名度,吸引國(guó)內(nèi)乃至國(guó)外知名企業(yè)進(jìn)駐。

東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)要緊緊抓住發(fā)展“兩軸-兩帶-多中心”新城市空間格局的重要機(jī)遇,以其自身地理位置和交通、經(jīng)濟(jì)、文化等多重優(yōu)勢(shì),構(gòu)建以總部企業(yè)為重點(diǎn)、以產(chǎn)業(yè)金融為核心、社會(huì)服務(wù)體系完善、城市景觀(guān)優(yōu)美、基礎(chǔ)設(shè)施配套、企業(yè)文化發(fā)達(dá)、核心產(chǎn)業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展的新興金融功能區(qū),成為首都知識(shí)型服務(wù)基地和東城區(qū)重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。

二、北京市麗澤金融商務(wù)區(qū)構(gòu)建為新興金融功能區(qū)

北京市豐臺(tái)麗澤商務(wù)區(qū)定位于新興金融功能區(qū),主要聚集新興金融機(jī)構(gòu),與其他金融功能區(qū)形成功能互補(bǔ)、合作雙贏(yíng)、協(xié)同發(fā)展的格局。

1.地理位置。麗澤金融商務(wù)區(qū)位于豐臺(tái)區(qū)和宣武區(qū)接壤的西二、三環(huán)之間,以麗澤路為主線(xiàn),東起菜戶(hù)營(yíng)橋,西至麗澤橋,南起風(fēng)草河,北至紅蓮南路。商務(wù)區(qū)占地面積4.36平方公里,規(guī)劃調(diào)整后總建筑面積將會(huì)達(dá)到650萬(wàn)平方米。

2.開(kāi)況。麗澤商務(wù)區(qū)是北京市重點(diǎn)建設(shè)的新型金融產(chǎn)業(yè)功能區(qū),也是“三新”之中“最年輕”的商務(wù)區(qū)。北京市、豐臺(tái)區(qū)政府已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策,支持麗澤商務(wù)區(qū)及入駐企業(yè)的發(fā)展。2009年3月17日,北京市《關(guān)于加快推進(jìn)北京麗澤金融商務(wù)區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)實(shí)施的工作意見(jiàn)》正式對(duì)外。北京市政府將投資600億元規(guī)劃建設(shè)麗澤金融商務(wù)區(qū),力爭(zhēng)2020年完成商務(wù)區(qū)主體規(guī)劃建設(shè),這標(biāo)志著麗澤金融商務(wù)區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)的全面啟動(dòng)。[1]麗澤金融商務(wù)區(qū)將建成為“立足北京、服務(wù)全國(guó)、面向世界”的新型金融機(jī)構(gòu)聚集區(qū),將主要聚集銀行、保險(xiǎn)、證券等金融總部,私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資等新興金融機(jī)構(gòu),交易所、金融期貨市場(chǎng)等金融要素市場(chǎng)和各類(lèi)金融投資機(jī)構(gòu),以及國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)總部。[2]

3.發(fā)展優(yōu)勢(shì)。作為三個(gè)新興金融功能區(qū)之一,麗澤商務(wù)功能區(qū)也具有一些自身良性發(fā)展不可或缺的優(yōu)勢(shì)。

(1)地理位置優(yōu)越。麗澤金融商務(wù)區(qū)東臨北京城市中心區(qū),西至西三環(huán),距金融街5公里,CBD12公里,是連接功能核心區(qū)與功能拓展區(qū)的橋梁。

(2)交通條件便利。麗澤金融商務(wù)區(qū)處于京津冀經(jīng)濟(jì)圈的核心位置,是該區(qū)域1小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈的交通樞紐。鐵路方面,商務(wù)區(qū)毗鄰北京市西站和南站,距北京市西站1.8公里,北京市南站2.6公里。公路方面,商務(wù)區(qū)是京石、京開(kāi)高速公路的起點(diǎn)。通過(guò)區(qū)域統(tǒng)籌研究、區(qū)域路網(wǎng)加密、道路提級(jí)等方式,在規(guī)劃研究范圍內(nèi)形成了“三橫三縱”的路網(wǎng)結(jié)構(gòu)。地鐵10號(hào)線(xiàn)經(jīng)過(guò)商務(wù)區(qū)西側(cè),已規(guī)劃的地鐵14號(hào)線(xiàn)自西向東貫穿商務(wù)區(qū)全境。

(3)人文優(yōu)勢(shì)。商務(wù)區(qū)周邊坐落著首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、首都醫(yī)科大學(xué)等大學(xué)院校和科研院所,教育資源比較豐富,文化底蘊(yùn)比較深厚。其中,首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)等財(cái)經(jīng)院校也可以就近為商務(wù)區(qū)建設(shè)輸送大量專(zhuān)業(yè)人才,可解決專(zhuān)業(yè)人才缺失的現(xiàn)狀。

(4)生態(tài)優(yōu)勢(shì)。麗澤商務(wù)區(qū)坐擁北京市西南三環(huán)內(nèi)第一道綠化隔離區(qū)域,生態(tài)優(yōu)勢(shì)是其區(qū)別于其他金融區(qū)的最大亮點(diǎn)。商務(wù)區(qū)統(tǒng)籌研究用地功能布局,注重生態(tài)和水系環(huán)境。規(guī)劃綠地與建設(shè)用地比例為1:1,有規(guī)劃面積177公頃的綠地和生態(tài)休閑公園,使商務(wù)區(qū)與綠化隔離區(qū)相互滲透,利用生態(tài)資源優(yōu)勢(shì)建設(shè)綠色休憩空間。

4.發(fā)展中的不足及建議。目前商務(wù)區(qū)剛剛完成初步規(guī)劃建設(shè),開(kāi)發(fā)歷史較短,相關(guān)規(guī)劃設(shè)計(jì)大多還沒(méi)有付諸實(shí)踐,這對(duì)于短期內(nèi)吸引國(guó)內(nèi)外知名金融企業(yè)入駐商務(wù)區(qū)還不大可能。南城的整體開(kāi)發(fā)相對(duì)于北城的滯后無(wú)疑是麗澤商務(wù)區(qū)開(kāi)發(fā)的短板,所以麗澤商務(wù)區(qū)必須緊緊圍繞“生態(tài)”二字大做文章,打造“綠色金融”,“生態(tài)金融”,以?xún)?yōu)美的投資環(huán)境贏(yíng)得企業(yè)青睞。

此外商務(wù)區(qū)的知名度不高也是限制其快速發(fā)展的重要因素。相對(duì)于“赫赫有名”的金融街,CBD和處于市中心的東二環(huán)交通商務(wù)區(qū),剛剛起步的麗澤商務(wù)區(qū)有待于提高知名度。在各個(gè)金融功能區(qū)競(jìng)相引進(jìn)金融企業(yè)入駐園區(qū)時(shí),麗澤商務(wù)區(qū)的名號(hào)對(duì)于企業(yè)的吸引力還是個(gè)未知數(shù)。因此做足內(nèi)力是根本,擴(kuò)大宣傳是手段。麗澤商務(wù)區(qū)必須廣泛利用媒體的輿論導(dǎo)向推銷(xiāo)自己,展示優(yōu)勢(shì),吸引企業(yè)入駐。

三、北京市中關(guān)村西區(qū)構(gòu)建為新興科技金融功能區(qū)

北京市中關(guān)村西區(qū)為新興科技金融功能區(qū)。發(fā)揮海淀高校的科研院所以及高科技企業(yè)聚集的優(yōu)勢(shì),加強(qiáng)中關(guān)村地區(qū)和西直門(mén)商圈金融機(jī)構(gòu)聚集區(qū)域的布局和建設(shè),吸引產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)聚集發(fā)展,打造首都科技金融。

1.地理位置。中關(guān)村西區(qū)東起中關(guān)村大街、西至蘇州街、北起北四環(huán)路、南至海淀南路,中觀(guān)村西區(qū)規(guī)劃占地95公頃,公共建筑規(guī)模約250萬(wàn)平方米。

2.發(fā)展優(yōu)勢(shì)。中關(guān)村西區(qū)地處海淀區(qū)腹地,周?chē)浔姸囗敿?jí)高等院校,科研院所,如此雄厚的智力資源是中關(guān)村西區(qū)獨(dú)一無(wú)二的特別優(yōu)勢(shì)。眾多優(yōu)秀的人才為建設(shè)中關(guān)村西區(qū)金融功能區(qū)提供了豐富而又寶貴的人力資源,也是建設(shè)科技金融的基礎(chǔ)。其次區(qū)內(nèi)中小科技企業(yè)眾多,達(dá)2萬(wàn)多家,年收入突破1萬(wàn)億元,上繳稅費(fèi)突破500億元。①如此眾多而又快速成長(zhǎng)的中小企業(yè)對(duì)金融融資功能的需求必然很大,這是中關(guān)村西區(qū)適應(yīng)市場(chǎng)的需求,積極開(kāi)拓科技金融這一新渠道的客觀(guān)優(yōu)勢(shì)所在。第三是政策優(yōu)勢(shì)。為鼓勵(lì)金融企業(yè)入駐中關(guān)村,為科技企業(yè)提供融資便利,北京市金融工作局等5個(gè)單位共同簽發(fā)《關(guān)于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)核心區(qū)設(shè)立為科技企業(yè)服務(wù)的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)》,對(duì)于在中關(guān)村核心區(qū)開(kāi)展科技金融創(chuàng)新試點(diǎn)的金融企業(yè),北京市將給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、為企業(yè)貼息等多項(xiàng)補(bǔ)貼支持。對(duì)于符合條件的試點(diǎn)機(jī)構(gòu),海淀區(qū)政府將為其購(gòu)房、風(fēng)險(xiǎn)撥備和業(yè)務(wù)增量提供專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼。[3]中關(guān)村管委會(huì)則通過(guò)對(duì)受貸企業(yè)給予一定貼息、對(duì)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼等方式提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力。政策方面的多項(xiàng)優(yōu)惠在很大程度上減輕金融企業(yè)放貸的后顧之憂(yōu),十分有利于中關(guān)村西區(qū)科技金融功能區(qū)的建設(shè)。

3.發(fā)展面臨的難點(diǎn)及建議。由于我國(guó)金融業(yè)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的支持不足,使我國(guó)培養(yǎng)的高新技術(shù)企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)投資。中關(guān)村111家上市公司中約有一半在境外上市融資,必須解決好科技企業(yè)融資困難這一問(wèn)題,尋找創(chuàng)新與金融的最佳結(jié)合點(diǎn)。

科技企業(yè)融資難是由于大多數(shù)科技企業(yè)都有輕資產(chǎn)的特點(diǎn),往往沒(méi)有什么固定資產(chǎn)。這對(duì)銀行現(xiàn)有的信貸流程而言,成本很高,不易操作。此外,銀行還考慮到中關(guān)村園區(qū)的企業(yè)大多是擁有高新技術(shù)的中小型企業(yè),具有“高成長(zhǎng)性”和“信用逆差”的特征?！案叱砷L(zhǎng)性”導(dǎo)致企業(yè)很多業(yè)務(wù)都是同陌生客戶(hù)進(jìn)行交易,壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高,信用風(fēng)險(xiǎn)很大。同時(shí)“信用逆差”使企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)原材料。但是要靠信用銷(xiāo)售來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng),往往導(dǎo)致資金占?jí)?易造成損失風(fēng)險(xiǎn)。這就導(dǎo)致一方面銀行不敢貸,另一方面中小科技企業(yè)卻由于“高成長(zhǎng)性”和“信用逆差”對(duì)融資需求很迫切,這就是科技企業(yè)融資難的根本。

為發(fā)展中關(guān)村西區(qū)科技金融功能,有效解決科技企業(yè)融資難問(wèn)題,必須要致力于新金融體系的探索。創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特性,而資本追求的是保險(xiǎn)的收益,二者本質(zhì)不同,最佳的結(jié)合點(diǎn)就是“新金融”。

(1)中關(guān)村推出科技型中小企業(yè)金融服務(wù)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu),通過(guò)政策引導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼等方式鼓勵(lì)銀行為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)。在北京市金融工作局等5單位的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中,專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)將50%以上的貸款投放在海淀區(qū)。

(2)開(kāi)展銀保合作,提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率。銀行鑒于科技型中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高,不敢輕易放貸,極大的制約企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)可以采取投保信用保險(xiǎn),利用保險(xiǎn)公司的資信調(diào)查服務(wù)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),提高信用水平,盤(pán)活應(yīng)收賬款,提高資金運(yùn)行效率,成為對(duì)傳統(tǒng)融資方式的有益補(bǔ)充。

(3)積極推動(dòng)科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。在間接融資取得突破的情況下,中關(guān)村科技型中小企業(yè)應(yīng)積極利用創(chuàng)業(yè)板這一平臺(tái)進(jìn)行直接融資,擴(kuò)大融資渠道和規(guī)模。

科技金融改革創(chuàng)新的目的就是要建立一個(gè)以股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為主體、以多層次資本市場(chǎng)體系為核心、以信用體系為基礎(chǔ)、綜合運(yùn)用信貸、保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等多種金融工具的、推動(dòng)自主創(chuàng)新的科技金融服務(wù)體系。

四、結(jié)論

同國(guó)外倫敦,蘇黎世,紐約等世界級(jí)金融城市甚至國(guó)內(nèi)上海,香港等金融城市相比較,北京建設(shè)具有國(guó)際影響力的金融中心城市才剛剛起步,可謂“內(nèi)憂(yōu)外患”,激烈的金融資源競(jìng)爭(zhēng)不可避免。同時(shí)在國(guó)際金融危機(jī)陰霾尚未徹底清除這種大背景下,北京國(guó)際金融城市的建設(shè)增添了許多不確定性。為此北京市必須細(xì)化基礎(chǔ)性工作,完善引進(jìn)和培養(yǎng)金融人才的激勵(lì)機(jī)制,加強(qiáng)金融后備人才隊(duì)伍建設(shè),通過(guò)“三新”的不斷建設(shè)和完善,緊密配合CBD,金融街等其他六大金融功能區(qū),協(xié)同發(fā)展,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),以點(diǎn)帶面,優(yōu)化首都金融空間布局和金融資源配置;步步為營(yíng),扎實(shí)推進(jìn),建立全方位的政策支持體系、多層次的金融市場(chǎng)體系、多樣化的金融組織體系和立體化的金融服務(wù)體系,不斷提升北京市金融業(yè)的創(chuàng)新力、集聚力、貢獻(xiàn)力和輻射力,將北京市建設(shè)成為具有國(guó)際影響力的金融中心城市。

參考文獻(xiàn):

[1]趙燕軍.北京西部CBD――豐臺(tái)區(qū)政府打造麗澤商務(wù)圈[J].北京房地產(chǎn),2004(8).

第6篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

[關(guān)鍵詞]雙重轉(zhuǎn)型；金融控股集團(tuán)監(jiān)管滯后；市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管；次貸危機(jī)

一、我國(guó)金融市場(chǎng)綜合化轉(zhuǎn)型與監(jiān)管格局評(píng)析

在全球金融綜合化轉(zhuǎn)型浪潮中，我國(guó)金融分業(yè)格局逐步改變，特別是涌現(xiàn)了一批覆蓋銀行、保險(xiǎn)、信托、證券、期貨等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融控股集團(tuán)，以及以資產(chǎn)支持證券、金融期貨等為代表的衍生性金融產(chǎn)品，在機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的雙重維度上推動(dòng)著金融綜合化格局的確立。

所謂機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，即傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)管制下的金融企業(yè)通過(guò)自生(organic)或者并購(gòu)(aquisition)的路徑進(jìn)行組織擴(kuò)張，成為可以在多個(gè)金融領(lǐng)域開(kāi)展綜合性業(yè)務(wù)的金融控股集團(tuán)或者準(zhǔn)金融控股集團(tuán)。所謂產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，即依托金融工程技術(shù)，傳統(tǒng)的單一功能金融產(chǎn)品相互組合或者聯(lián)結(jié)，成為覆蓋多個(gè)金融領(lǐng)域及市場(chǎng)環(huán)節(jié)的衍生金融產(chǎn)品。對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)而言，機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品轉(zhuǎn)型是兩股相互支撐的變革維度。從全球范圍來(lái)看，美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》標(biāo)志著金融綜合化轉(zhuǎn)型成為主流趨勢(shì)，全球金融業(yè)開(kāi)始打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局，迅速向綜合化轉(zhuǎn)型。我國(guó)金融市場(chǎng)綜合化進(jìn)程雖然相對(duì)緩慢，但依然保持了與國(guó)際一致的演變趨勢(shì)。

1988年開(kāi)始的金融體制改革，開(kāi)啟了我國(guó)金融混業(yè)的初步嘗試。商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的證券公司積極參與證券市場(chǎng)，產(chǎn)生了較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和泡沫。因此，1993年12月國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于金融體制改革的決定》，標(biāo)志著我國(guó)金融業(yè)開(kāi)始走向分業(yè)經(jīng)營(yíng)。而后頒布的《商業(yè)銀行法》等則進(jìn)一步從法律和行政規(guī)章上明確了我國(guó)現(xiàn)行的金融體制是分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。然而，綜合化經(jīng)營(yíng)始終是我國(guó)金融業(yè)實(shí)踐中的既有現(xiàn)象，也是金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)趨向。早在上世紀(jì)九十年代中期，中信、光大集團(tuán)等就開(kāi)始控制銀行、證券公司等不同領(lǐng)域的金融企業(yè)，形成了事實(shí)上的金融控股集團(tuán)。隨著全球金融變革浪潮的興起，綜合化經(jīng)營(yíng)開(kāi)始成為國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，形成了五種類(lèi)型的金融控股集團(tuán)或者準(zhǔn)金融控股集團(tuán)。

首先是商業(yè)銀行主導(dǎo)的銀行系控股集團(tuán)。為了應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化和金融脫媒化的壓力，也為了與具有綜合營(yíng)業(yè)能力的外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)的大型商業(yè)銀行紛紛向信托、基金、保險(xiǎn)等領(lǐng)域擴(kuò)張，并得到了法律的支持。值得注意的是，除了傳統(tǒng)的四大國(guó)有商業(yè)銀行以外，交通銀行、招商銀行、民生銀行等中型商業(yè)銀行也進(jìn)行了綜合化布局。事實(shí)上，商業(yè)銀行也是美國(guó)金融綜合化轉(zhuǎn)型的主力軍。《金融現(xiàn)代化服務(wù)法》的主要突破就是對(duì)1933年《銀行法》以及1956年《銀行控股公司法》進(jìn)行了重大修改，支持組建綜合經(jīng)營(yíng)的銀行控股公司。

其次是保險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)商業(yè)銀行、證券公司等形成的金融控股集團(tuán)。目前成功的范例僅有平安集團(tuán)。不過(guò)由于沒(méi)有相關(guān)法律的硬性約束，平安集團(tuán)的綜合化布局最為健全，囊括了保險(xiǎn)、銀行、證券、信托、期貨等主要的金融領(lǐng)域。

再次是產(chǎn)業(yè)資本介入金融市場(chǎng)而形成的控股集團(tuán)。其形成路徑主要是，一方面借助證券交易市場(chǎng)收購(gòu)上市金融企業(yè)的股份，從而達(dá)到控股目的；另一方面借助政府力量創(chuàng)設(shè)或者入主地方性金融企業(yè)。德隆集團(tuán)、天津泰達(dá)、海爾財(cái)務(wù)、山東鑫源等就是典型。但由于專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，套利沖動(dòng)強(qiáng)烈，產(chǎn)業(yè)系金融集團(tuán)的穩(wěn)定性和安全性都值得關(guān)注。

最后是由地方國(guó)有金融資產(chǎn)組合成的金融控股集團(tuán)。這種組合的線(xiàn)索是股權(quán)關(guān)系，而在組織架構(gòu)上卻具有一定程度的行政色彩。另外，從現(xiàn)階段來(lái)看，這種地方性金融集團(tuán)的協(xié)同程度并不高，更多的體現(xiàn)為股權(quán)和人事上的關(guān)聯(lián)關(guān)系，而不是業(yè)務(wù)以及財(cái)務(wù)上的資源整合。

綜上所述，盡管沒(méi)有明確系統(tǒng)的立法支撐和確認(rèn)程序，綜合化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐漸成為我國(guó)金融業(yè)的基本現(xiàn)實(shí)。隨著金融期貨等衍生性金融產(chǎn)品的來(lái)臨，市場(chǎng)綜合化轉(zhuǎn)型已是毋庸置疑。與變革巨大的金融市場(chǎng)相比較，我國(guó)金融監(jiān)管體制的變化具有相對(duì)較大的滯后性。與分業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)格局相適應(yīng)，我國(guó)在上世紀(jì)末正式確立了“一行三會(huì)”的金融分業(yè)監(jiān)管體制，對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)實(shí)施嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管。為了適應(yīng)市場(chǎng)變革，2000年9月，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立了監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度。然而，由于缺乏授權(quán)體系和高階制度的支撐，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)會(huì)議制度并未取得令人滿(mǎn)意的效果。

二、次貸危機(jī)暴露的全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和美國(guó)監(jiān)管改革回應(yīng)

綜合化轉(zhuǎn)型是金融市場(chǎng)的優(yōu)化選擇。從收益的角度來(lái)看，綜合化經(jīng)營(yíng)通過(guò)互補(bǔ)性協(xié)作和創(chuàng)新性產(chǎn)品開(kāi)發(fā)獲取巨大的溢價(jià)效益。而從風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，也有研究表明，業(yè)務(wù)多元化賦予了金融企業(yè)更多避險(xiǎn)保值手段，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效用。例如，由于融資需求的有限性，作為直接融資渠道的證券業(yè)務(wù)與作為間接融資渠道的銀行業(yè)務(wù)具有成反比的回報(bào)率。但是，從更加廣泛的意義上來(lái)講，綜合化轉(zhuǎn)型增加了金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的廣度和深度，革命性地改變了金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍和性質(zhì)，構(gòu)成了全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即由于業(yè)務(wù)的綜合性而可能受到多個(gè)金融市場(chǎng)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的直接影響。

次貸危機(jī)的爆發(fā)就展示了這種全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在次貸危機(jī)中，以花旗為代表的金融控股集團(tuán)損失慘重，根源就在于轉(zhuǎn)型為金融控股集團(tuán)的銀行積極介入作為產(chǎn)品綜合化轉(zhuǎn)型典范的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，導(dǎo)致本已轉(zhuǎn)移的信貸風(fēng)險(xiǎn)的循環(huán)回歸。例如，通過(guò)長(zhǎng)期的證券化過(guò)程，花旗集團(tuán)已經(jīng)把相當(dāng)部分的信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了外部市場(chǎng)。但是，在轉(zhuǎn)型為金融控股集團(tuán)后，花旗又成為美國(guó)資產(chǎn)證券化交易市場(chǎng)的重要參與者，主要業(yè)務(wù)包括基礎(chǔ)資產(chǎn)的收購(gòu)與證券化衍生品的設(shè)計(jì)、發(fā)售、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，二級(jí)市場(chǎng)的證券產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，以及相關(guān)信用支持業(yè)務(wù)，不但回收了間接融資市場(chǎng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，還主動(dòng)地吸納了證券市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。截至2008年1季度，花旗集團(tuán)該部分業(yè)務(wù)的直接損失就達(dá)256億美元，表內(nèi)存量敞口達(dá)291億美元。

從市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)看，次貸危機(jī)對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提出一個(gè)重大的命題：面對(duì)日益綜合化的金融機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品，如何建立和完善全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》標(biāo)志著美國(guó)金融監(jiān)管的理念從最早的規(guī)范金融交易行為、強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和規(guī)范，發(fā)展到放松金融管制以促進(jìn)金融業(yè)的跨業(yè)經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)。在該法案的體系下，美國(guó)實(shí)施了所謂的“功能性監(jiān)管”變革，即基于金融體系基本功能而設(shè)計(jì)的更具連續(xù)性和一致性并能實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)協(xié)調(diào)的監(jiān)管。然而，次貸危機(jī)證明，在迅速發(fā)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品面前，基于權(quán)力分散和組織獨(dú)立的監(jiān)管體系并不能有效地實(shí)施功能性監(jiān)管。也可以說(shuō)，與革命性的市場(chǎng)變革相比，改良性的監(jiān)管調(diào)整并不能相匹配。

在次貸危機(jī)的沉重壓力下，美國(guó)金融監(jiān)管體制改革已是大勢(shì)所趨。今年3月31日，美國(guó)財(cái)政部正式公布了名為《現(xiàn)代化金融監(jiān)管架構(gòu)藍(lán)皮書(shū)》的改革計(jì)

劃。從歷史的角度來(lái)看，該藍(lán)皮書(shū)是對(duì)1999年金融現(xiàn)代化法案以來(lái)，美國(guó)金融監(jiān)管體制改革的繼續(xù)和深化，是監(jiān)管體制對(duì)于金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品雙重轉(zhuǎn)型趨勢(shì)的回應(yīng)。藍(lán)皮書(shū)指出，目標(biāo)性監(jiān)管模式是未來(lái)的最優(yōu)選擇，其三大監(jiān)管目標(biāo)為：市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管(market stability regulation)，即保障整體金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。作為中央銀行，美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)負(fù)有穩(wěn)定宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)職能，因此成為市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)。審慎性金融監(jiān)管(prudential financial regulation)，即對(duì)具有政府保證性質(zhì)的特定金融市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管。為此將專(zhuān)門(mén)建立審慎金融監(jiān)管局。商業(yè)行為監(jiān)管(business conduct regulation)，主要是為市場(chǎng)實(shí)務(wù)制定行為標(biāo)準(zhǔn)。在商業(yè)行為的監(jiān)管領(lǐng)域，商業(yè)行為監(jiān)管局將取代美國(guó)證監(jiān)會(huì)等聯(lián)邦機(jī)構(gòu)監(jiān)管者的相應(yīng)職能。

在實(shí)現(xiàn)上述最優(yōu)化架構(gòu)之前，將先進(jìn)行機(jī)構(gòu)改革，主要措施包括：在不改變現(xiàn)有監(jiān)管權(quán)力體制的前提下，增強(qiáng)總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組的協(xié)調(diào)功能；新設(shè)抵押貸款創(chuàng)設(shè)委員會(huì)，設(shè)置抵押貸款業(yè)務(wù)的最低資格標(biāo)準(zhǔn)；將美國(guó)儲(chǔ)蓄聯(lián)合會(huì)轉(zhuǎn)型為普通國(guó)民銀行；美聯(lián)儲(chǔ)代表聯(lián)邦監(jiān)管州立銀行；建立全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)；合并期貨與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

三、危機(jī)下的反思：中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制優(yōu)化建議

作為持續(xù)發(fā)展的全球金融中心，美國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體制隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展而經(jīng)歷了復(fù)雜的歷史變革進(jìn)程，具有典型的危機(jī)驅(qū)動(dòng)特征。而我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體系的發(fā)展歷程屬于典型的強(qiáng)制性制度變遷，與危機(jī)驅(qū)動(dòng)模式下誘致性生成的美國(guó)監(jiān)管體系相比，具有制度變革上的一些優(yōu)勢(shì)。汲取次貸危機(jī)的教訓(xùn)，考察危機(jī)下的變革措施，可以對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體制進(jìn)行一些有益的反思。

要正確認(rèn)識(shí)職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益主體性和競(jìng)爭(zhēng)性，平衡安全與效率考量。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的情境下，各職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)的治理目標(biāo)帶有明確的部門(mén)性，利益難以協(xié)調(diào)，甚至可能相互沖突。一種流行的看法是，這種監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)可以帶來(lái)政策優(yōu)化的效率。但是，在市場(chǎng)綜合化的情況下，監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)可能誘使一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)縱容本部門(mén)的越界行為，并造成各金融企業(yè)之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)，甚至只考慮本監(jiān)管主體的責(zé)任而回避所產(chǎn)生的外部效應(yīng)，從而為金融危機(jī)埋下隱患。事實(shí)上，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的割據(jù)化治理模式是次貸危機(jī)爆發(fā)的重要肇因：美聯(lián)儲(chǔ)為了控制通脹而連續(xù)加息，導(dǎo)致房貸違約風(fēng)險(xiǎn)攀升，直接動(dòng)搖了資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的信用根基；美國(guó)證監(jiān)會(huì)長(zhǎng)期疏于關(guān)注對(duì)沖基金等新興金融機(jī)構(gòu)；沒(méi)能有效行使對(duì)金融控股集團(tuán)的綜合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，導(dǎo)致商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)又通過(guò)投資業(yè)務(wù)循環(huán)回歸集團(tuán)內(nèi)部等等。而次貸危機(jī)爆發(fā)后，現(xiàn)行體制缺乏有效控制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的監(jiān)管手段。主要的監(jiān)管政策手段和中央銀行流動(dòng)性工具是專(zhuān)門(mén)用來(lái)應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)銀行危機(jī)的，對(duì)日益增加的源于銀行體系以外的金融市場(chǎng)危機(jī)束手無(wú)策。因此，在分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)有體制下，尤其要重視對(duì)監(jiān)管政策的組織協(xié)調(diào)和綜合考量。

在既有的協(xié)調(diào)監(jiān)管安排的基礎(chǔ)上，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局有必要進(jìn)一步厘清權(quán)責(zé)關(guān)系，有效適應(yīng)綜合化轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)格局。在我國(guó)金融市場(chǎng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行階段，應(yīng)當(dāng)同步進(jìn)行監(jiān)管體系的資源整合與架構(gòu)改造。當(dāng)務(wù)之急是要盡快明確責(zé)任主體，控制全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管。在市場(chǎng)綜合化的背景下，市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管成為首要監(jiān)管目標(biāo)，也是抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的主要屏障。這種協(xié)調(diào)性安排生效的前提是有明確的制度構(gòu)建和授權(quán)支撐，否則就會(huì)形式化。值得吸取的教訓(xùn)是，次貸危機(jī)表明，由于規(guī)則的模糊化和原則性，美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的出臺(tái)并未改善金融市場(chǎng)的監(jiān)管狀況。例如法案規(guī)定，由美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)作為金融控股公司的主要監(jiān)管人，而金融控股公司的下屬子公司依然由各職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。但是，在監(jiān)管過(guò)程中若出現(xiàn)分歧，且分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)的監(jiān)管內(nèi)容確有不恰當(dāng)時(shí)，優(yōu)先執(zhí)行分業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)的規(guī)定。就我國(guó)現(xiàn)有立法而言，《中國(guó)人民銀行法》第9條規(guī)定“建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制。”建議以此為依據(jù)加快行政立法，由國(guó)務(wù)院出臺(tái)具有效力的實(shí)施細(xì)則，為以央行為傘式監(jiān)管人的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制提供法律意義上的制度支撐。

第7篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

關(guān)鍵詞：金融衍生品市場(chǎng) 政府監(jiān)管 有效性

問(wèn)題的提出

金融衍生品市場(chǎng)與其他市場(chǎng)一樣，也存在著市場(chǎng)失靈的情況，而且由于衍生品合約本身的特性，由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和危害更加巨大，因此許多學(xué)者指出在金融衍生品市場(chǎng)上，為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益的最大化，防范減少衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)損失，必須加強(qiáng)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管，政府作為服務(wù)于社會(huì)公眾利益的機(jī)構(gòu)，在金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管上理應(yīng)發(fā)揮其主導(dǎo)作用，其對(duì)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管是政府為滿(mǎn)足公眾要求，矯正市場(chǎng)失靈的一種必然要求。

目前在我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管領(lǐng)域，政府是監(jiān)管的主體，采取的是一線(xiàn)多頭的監(jiān)管模式，即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央政府一級(jí)，同時(shí)由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)中央級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管，與此同時(shí)一些自律性組織如各行業(yè)協(xié)會(huì)等也在各自領(lǐng)域發(fā)揮著一定的自我管理的作用。

目前金融衍生品市場(chǎng)在我國(guó)還是個(gè)新興的市場(chǎng)，對(duì)于這樣一個(gè)新興市場(chǎng)的監(jiān)管模式仍處在不斷摸索和實(shí)踐當(dāng)中，金融衍生品監(jiān)管機(jī)制還有待完善，如在我國(guó)的金融市場(chǎng)曾經(jīng)或現(xiàn)在仍然存在的幾種金融衍生品工具如外匯期貨、股指期貨、認(rèn)沽權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券、國(guó)債期貨等，前四種未形成較大的交易規(guī)模，而國(guó)債期貨合約在以“3.27國(guó)債事件”為代表的一系列惡性違規(guī)事件爆發(fā)后，不得不由監(jiān)管部門(mén)宣布暫停，這些都說(shuō)明，我國(guó)現(xiàn)有的政府主導(dǎo)下的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制尚有諸多有待改善的地方，金融監(jiān)管的有效性仍有待加強(qiáng)。

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)政府監(jiān)管現(xiàn)狀

我國(guó)政府對(duì)金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管主要體現(xiàn)在對(duì)監(jiān)管主體的設(shè)置和監(jiān)管法規(guī)的制定和頒布兩個(gè)方面：

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系不完善

在監(jiān)管主體方面，我國(guó)共設(shè)置了四大監(jiān)管主體包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及財(cái)政部。其中銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行從事的金融衍生業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)對(duì)在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司法人以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行等符合相關(guān)規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的金融衍生業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管?chē)?guó)內(nèi)期貨交易、監(jiān)管期貨交易所和其他衍生工具交易所（黃金交易所除外）。國(guó)有企業(yè)若要參與境外期貨業(yè)務(wù)需由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，并取得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的境外期貨業(yè)務(wù)許可證，套期保值計(jì)劃報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的衍生工具業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。人民銀行監(jiān)管作為衍生工具場(chǎng)外市場(chǎng)的銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)和黃金交易所。同時(shí)根據(jù)2003年新修改的《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，掌握功能型監(jiān)管的權(quán)力，主要側(cè)重于宏觀(guān)方面的監(jiān)控。財(cái)政部主要負(fù)責(zé)制定與金融衍生品有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

隨著我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的快速發(fā)展，特別是跨國(guó)銀行的進(jìn)入，金融市場(chǎng)一體化的進(jìn)程不斷加快，這種分業(yè)監(jiān)管模式的根基已經(jīng)松動(dòng)，多頭監(jiān)管的弊端也日益顯現(xiàn)，這種多頭監(jiān)管混亂狀況往往導(dǎo)致監(jiān)管效率低下，有時(shí)甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空，因此在我國(guó)有必要明確責(zé)任，理順關(guān)系，建立全國(guó)統(tǒng)一的有關(guān)金融衍生工具的監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。

（二）金融監(jiān)管的法規(guī)不完善

在金融監(jiān)管法規(guī)方面，我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)自1988年試點(diǎn)到1995年叫停國(guó)債期貨期間，管理部門(mén)先后頒布了《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理暫行辦法》等多種法規(guī)，但《證券法》、《期貨交易法》在內(nèi)的的諸多根本性法律缺位，導(dǎo)致金融衍生品交易面臨無(wú)法可依的境地。如今衍生品交易的市場(chǎng)法制環(huán)境有了較大的提高，包括《證券法》的出臺(tái)和最新修訂、2004年初出臺(tái)的《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、2007年頒布實(shí)施的《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨交易所管理辦法》等多種法規(guī)的相繼出臺(tái)，表明了政府在金融衍生品市場(chǎng)法律法規(guī)體系的建立方面付出了不懈的努力。

但目前我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的法律體系仍有待完善，比如缺少《金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法》、《金融衍生品市場(chǎng)交易法》等專(zhuān)門(mén)性法規(guī)，相應(yīng)的法律空白只能由一些暫時(shí)性的法律規(guī)定或者文件填補(bǔ)。這不僅使得衍生品相關(guān)的法律規(guī)定具有暫時(shí)性和不連貫性，也容易造成當(dāng)特定的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)出現(xiàn)時(shí)，往往缺乏相應(yīng)的法律保障，致使其效力受到影響，執(zhí)行效果較差。法律體系的不完善，相關(guān)法律法規(guī)的缺失阻礙了我國(guó)衍生品市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)政府監(jiān)管的有效性分析

金融衍生品監(jiān)管的有效性是指金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。實(shí)施監(jiān)管后的金融體系狀況越接近監(jiān)管目標(biāo)，則監(jiān)管的有效性就越高；反之，有效性越低。與之相聯(lián)系的是金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的效率，它是指監(jiān)管行為本身的成本效果比較，也即達(dá)成金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的成本與收益的比較。金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的有效性目標(biāo)與效率目標(biāo)基本上是一致的，即維護(hù)一國(guó)金融體系的穩(wěn)定，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；糾正衍生市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，提高金融資源的配置效率。因此筆者認(rèn)為從廣義上來(lái)講，金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的有效性不僅指金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，還應(yīng)該包括監(jiān)管行為本身的成本效果比較。判斷金融衍生品監(jiān)管是否有效主要是考察兩個(gè)方面：監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度和監(jiān)管成本的高低，從這兩個(gè)方面來(lái)考察，在我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)上，政府監(jiān)管的有效性不高。

第8篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

關(guān)鍵詞：義烏；區(qū)域金融；區(qū)域經(jīng)濟(jì)；金融結(jié)構(gòu)；

中圖分類(lèi)號(hào)：F8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-3520（2015）-04-00-01

一、引言

“新常態(tài)”重在強(qiáng)調(diào)效率高、成本低、可持續(xù)。意味著未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度上，由高速轉(zhuǎn)中速；在機(jī)構(gòu)調(diào)整上，不斷優(yōu)化升級(jí)；在動(dòng)力要素上，由單靠要素和投資轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽縿?chuàng)新驅(qū)動(dòng)。近年來(lái)，義烏市金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力不斷壯大，經(jīng)營(yíng)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)，良好的金融生態(tài)和發(fā)展前景，正吸引著越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)來(lái)義烏設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，拓展金融市場(chǎng)，開(kāi)辦金融業(yè)務(wù)。全市已有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)23家，證券機(jī)構(gòu)9家，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)38家，期貨公司5家。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)有融資性擔(dān)保公司7家，小額貸款公司7家，典當(dāng)行10家，金融倉(cāng)儲(chǔ)公司1家，本外幣兌換公司1家，股權(quán)投資基金公司2家，以及投資管理類(lèi)企業(yè)200多家，義烏正逐步成為一個(gè)由資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)組成的區(qū)域性金融市場(chǎng)。目前，義烏已初步構(gòu)建了全國(guó)性、區(qū)域性、地方性金融協(xié)同發(fā)展的多元化金融組織體系。而義烏區(qū)域性金融中心的建設(shè)對(duì)浙中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著助推作用。因此，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，如何將義烏打造成浙中地區(qū)的金融中心成為一個(gè)值得討論和研究的命題。

二、義烏建設(shè)區(qū)域金融中心的現(xiàn)實(shí)意義

（一）為國(guó)際貿(mào)易改革試點(diǎn)提供金融支持。義烏建設(shè)區(qū)域金融中心可進(jìn)一步推進(jìn)義烏經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，為國(guó)際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)提供金融保障。金融中心的建成將更加優(yōu)化義烏市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，加快淘汰落后產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)技術(shù)、資源等要素的創(chuàng)新，推進(jìn)義烏經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。義烏區(qū)域金融中心的建設(shè)，將吸引不同層次、不同形態(tài)的金融機(jī)構(gòu)。而這些金融活動(dòng)所帶來(lái)的資本流入，可以更加有效的盤(pán)活義烏的金融市場(chǎng)，為國(guó)際貿(mào)易改革試點(diǎn)和義烏經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金保障。

（二）有效促進(jìn)與國(guó)際市場(chǎng)的融合。區(qū)域性金融中心的建成可在一定程度上推進(jìn)義烏的國(guó)際化進(jìn)程，有效促進(jìn)義烏市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)并軌。在盤(pán)活區(qū)域金融市場(chǎng)的同時(shí)，隨著金融中心各項(xiàng)事務(wù)的增加，必將帶來(lái)大量的有關(guān)國(guó)際市場(chǎng)的金融、貿(mào)易和行業(yè)信息，加強(qiáng)義烏與世界的聯(lián)系，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展搭建國(guó)際舞臺(tái)，有效促進(jìn)義烏與國(guó)際市場(chǎng)的融合，也更進(jìn)一步加快義烏對(duì)金融人才及信息的吸收和融合。

（三）解決輻射范圍內(nèi)企業(yè)融資難的問(wèn)題。金融中心通過(guò)對(duì)資金和信息的優(yōu)化配置，為當(dāng)?shù)丶爸苓吰髽I(yè)發(fā)展提供資金支持，解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。通過(guò)外來(lái)資金和信息的流入，金融體系將對(duì)企業(yè)發(fā)展提供資金，突破資金瓶頸。同時(shí)，新引入的金融機(jī)構(gòu)為了搶占市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)推出各種金融業(yè)務(wù)，將為企業(yè)提供更加多樣的投融資渠道，促進(jìn)本地區(qū)的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新和投融資渠道的多樣化，將在很大程度上解決企業(yè)的融資問(wèn)題，更好的推動(dòng)義烏經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（四）提升義烏經(jīng)濟(jì)的示范作用。隨著金融中心的不斷做大做強(qiáng)，會(huì)在一定程度上促進(jìn)義烏經(jīng)濟(jì)的整體提升，更好的規(guī)范義烏模式，提升其示范作用。中心的規(guī)模效應(yīng)和集聚效應(yīng)將促進(jìn)義烏與周邊地區(qū)的合作交流，加強(qiáng)資源共享，實(shí)現(xiàn)合作共贏(yíng)，從而提升義烏的輻射和帶動(dòng)作用。義烏經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，特別是伴隨著市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的加快，已基本形成了“小商品大貿(mào)易、小商品大制造、小商品大經(jīng)濟(jì)、小商品大帶動(dòng)”的市場(chǎng)效應(yīng)，義烏模式在其他區(qū)域的運(yùn)用也將取得一定的成效，更好的發(fā)揮其示范作用。

三、義烏建設(shè)區(qū)域金融中心的路徑探索

（一）提高金融創(chuàng)新能力。提高金融創(chuàng)新能力，首先要推進(jìn)組織創(chuàng)新，促進(jìn)監(jiān)管模式的深層次變化。同時(shí)也要加快人力資源管理創(chuàng)新，加強(qiáng)現(xiàn)有金融人才的培訓(xùn)，吸引更多高層次人才加入進(jìn)來(lái)。實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新，整合各個(gè)金融服務(wù)部門(mén)，建立起統(tǒng)一的金融信息服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息的共享和深層次的合作，提高信息資源的使用效率。突出金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在產(chǎn)品創(chuàng)新中尋找突破口，根據(jù)市場(chǎng)需求為消費(fèi)者量身定做滿(mǎn)足其需求的金融產(chǎn)品。

（二）完善金融結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道。區(qū)域性金融中心的建成會(huì)對(duì)義烏經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用，這將為義烏有效的吸引外部資金提供強(qiáng)大動(dòng)力。政府在規(guī)劃發(fā)展線(xiàn)路時(shí)，應(yīng)該抓住國(guó)際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)這個(gè)契機(jī)，不斷完善現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)，加大金融的創(chuàng)新力度，加大金融中心的宣傳推廣。充分拓寬融資渠道，可通過(guò)加大擔(dān)保力度擴(kuò)大間接融資的渠道，也可采用商品及貿(mào)易融資方式，以流動(dòng)資產(chǎn)作抵押，將商業(yè)信用和銀行信用相結(jié)合。加大吸引外資的力度，引入口碑良好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐義烏，激發(fā)資本活力，合理盤(pán)活資本流向。

（三）提高直接融資水平，推動(dòng)相關(guān)行業(yè)發(fā)展。積極鼓勵(lì)保險(xiǎn)、證券、咨詢(xún)和財(cái)務(wù)公司等金融相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)金融相關(guān)行業(yè)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)下，證券等金融行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，將為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入源源不斷的新鮮血液。這些行業(yè)的發(fā)展將極大地拓寬企業(yè)和個(gè)人的投融資渠道，促進(jìn)資本流動(dòng)，提高資本運(yùn)行的效果。這些相關(guān)行業(yè)的發(fā)展是義烏區(qū)域金融中心建設(shè)的重要內(nèi)容，也是提升和完善義烏金融結(jié)構(gòu)，提高義烏經(jīng)濟(jì)運(yùn)行水平的重要舉措。

（四）加快貿(mào)易轉(zhuǎn)型，建立貿(mào)易人民幣結(jié)算中心。加快推進(jìn)貿(mào)易轉(zhuǎn)型，加快外貿(mào)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。貿(mào)易的轉(zhuǎn)型是國(guó)際貿(mào)易改革試點(diǎn)的中心議題，也是打造義烏區(qū)域金融中心的重要基礎(chǔ)。積極推動(dòng)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，建立貿(mào)易人民幣結(jié)算中心，開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算金融創(chuàng)新，不斷創(chuàng)新結(jié)算產(chǎn)品，拓寬貿(mào)易融資渠道，提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，真正意義上促進(jìn)義烏企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

四、總結(jié)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，義烏通過(guò)建設(shè)區(qū)域金融中心，將發(fā)揮金融行業(yè)在義烏經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的強(qiáng)大推動(dòng)力，不斷實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。金融中心的建設(shè)，將促進(jìn)資源的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，發(fā)揮區(qū)域經(jīng)濟(jì)的示范帶動(dòng)作用，最終實(shí)現(xiàn)義烏經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。所以推進(jìn)和加快義烏區(qū)域金融中心的建設(shè)，在新常態(tài)背景下具有廣泛而深遠(yuǎn)的意義，會(huì)為義烏經(jīng)濟(jì)注入新的活力。

參考文獻(xiàn)：

[1]《義烏市國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)2001-2010》.

[2]李成勛.《區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略學(xué)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2009.

第9篇：金融監(jiān)管形勢(shì)范文

（一）深耕產(chǎn)業(yè)，繼續(xù)開(kāi)拓基金業(yè)務(wù)

在國(guó)家宏觀(guān)政策持續(xù)引導(dǎo)資本市場(chǎng)資源脫虛向?qū)嵉拇蟓h(huán)境下，立足國(guó)家高新區(qū)產(chǎn)業(yè)布局，加快推進(jìn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的優(yōu)勢(shì)。目前強(qiáng)監(jiān)管形勢(shì)下產(chǎn)業(yè)基金組建運(yùn)作的瓶頸已有所松動(dòng)，下一步基金管理公司將加大力度對(duì)接外部金融機(jī)構(gòu)，結(jié)合資本運(yùn)作和股權(quán)投資，深入研討、反復(fù)論述切實(shí)可行的基金運(yùn)作模式，助力集團(tuán)公司不斷拓展產(chǎn)業(yè)布局、調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

（二）創(chuàng)新理念，持續(xù)關(guān)注金融動(dòng)態(tài)

近年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)的金融監(jiān)管政策使得目前資本市場(chǎng)處于深度調(diào)整期，之前行之有效的各項(xiàng)金融運(yùn)作手段都被監(jiān)管束縛，隨之而來(lái)的是新形勢(shì)下的金融創(chuàng)新。作為公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵載體，基金管理公司將會(huì)緊跟市場(chǎng)，了解掌握最新金融動(dòng)態(tài)，認(rèn)真研究金融監(jiān)管政策，學(xué)習(xí)借鑒各種創(chuàng)新模式，不斷優(yōu)化資本運(yùn)作理念，為公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)有力的支撐。