國際形勢與政策精選(九篇)

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第1篇：國際形勢與政策范文

2.高耗能行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍起帶領(lǐng)作用?！笆濉币詠砀吆哪艿闹鼗I(yè)成為引領(lǐng)工業(yè)快速發(fā)展的主要行業(yè)。近幾年來，由于能源供需關(guān)系緊張，能源工業(yè)成為投資建設(shè)的重點(diǎn)，能源工業(yè)的發(fā)展速度也列各行業(yè)之首。但是，能源工業(yè)本身的能源利用效率下降的問題非常突出，這反映了能源工業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平、管理水平?jīng)]有與規(guī)模擴(kuò)長同步增長，基本上屬于低技術(shù)水平的粗放型的規(guī)模擴(kuò)張。在許多發(fā)達(dá)國家，能源工業(yè)既是為社會(huì)提供能源產(chǎn)品的生產(chǎn)部門，也是實(shí)施節(jié)能工程、推廣節(jié)能技術(shù)的實(shí)施部門。在我國，能源工業(yè)本身在節(jié)能降耗、提高能源效率方面就存在不少問題。這可能是由于能源價(jià)格的上漲使能源部門本身缺乏節(jié)能降耗的動(dòng)力，能源工業(yè)發(fā)展的速度過快，一些高耗能企業(yè)和能源生產(chǎn)技術(shù)也獲得了機(jī)會(huì)。

3.價(jià)格還沒有充分發(fā)揮合理配置資源的作用。工業(yè)部門是能源利用效率最低的部門，但是，從2000-2005年，我國能源消費(fèi)進(jìn)一步向工業(yè)部門集中。近幾年，高耗能行業(yè)包括能源工業(yè)成為利潤率較高、投資回報(bào)豐厚的行業(yè)。這說明，高耗能源產(chǎn)品價(jià)格增長幅度高于工業(yè)產(chǎn)品平均價(jià)格和能源產(chǎn)品價(jià)格的增長幅度。這也是高耗能行業(yè)在能源價(jià)格不斷上漲的情況下仍能快速發(fā)展的重要原因。能源工業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)收益最高的行業(yè)，能源工業(yè)的利潤總額占全部工業(yè)利潤的30.1%，能源工業(yè)利潤率過高除了能源價(jià)格上漲之外，還有能源產(chǎn)品成本計(jì)算不完全的原因。

2007年是我國扭轉(zhuǎn)節(jié)能形勢的關(guān)鍵一年。針對我國節(jié)能形勢與存在的問題，應(yīng)重點(diǎn)做好以下工作：

第一，加快發(fā)展低能耗的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)，抓好重點(diǎn)行業(yè)的節(jié)能工作。要改變我國經(jīng)濟(jì)增長過于依賴第二產(chǎn)業(yè)，低能耗的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后、比重偏低的狀況。目前，我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重不到15%。按照目前的工業(yè)結(jié)構(gòu)，如果高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值比重提高一個(gè)百分點(diǎn)，而冶金、建材、化工等高耗能行業(yè)比重相應(yīng)地下降一個(gè)百分點(diǎn)，萬元GDP能耗可相應(yīng)降低1.3個(gè)百分點(diǎn)。在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和工業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也要調(diào)整貿(mào)易結(jié)構(gòu)，要適度減少高耗能產(chǎn)品的出口。要繼續(xù)狠抓有色、煤炭、電力、石油石化、化工、建材等重點(diǎn)耗能行業(yè)節(jié)能。建筑和交通是目前用能增長最快的領(lǐng)域，必須高度重視這兩大行業(yè)的節(jié)能工作。

第2篇：國際形勢與政策范文

關(guān)鍵詞：石油行業(yè)；財(cái)稅政策；政策建議

中圖分類號(hào)：F810.42　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006-1894(2010)04-0055-08

一、引言

稅收作為國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和財(cái)富分配調(diào)節(jié)的重要手段，也是國家財(cái)政收入的主要來源，不僅在理論界備受重視，在實(shí)踐中也是各行各業(yè)改善經(jīng)營管理和稅收籌劃的重要依據(jù)。因此，關(guān)于稅收制度的完善及具體實(shí)施方案的變革，近年來一直受到廣泛的關(guān)注。

本文以石油行業(yè)為例進(jìn)行財(cái)稅分析。從建國到現(xiàn)在，石油稅制共經(jīng)歷了多達(dá)6次的巨大演變，現(xiàn)行有26種相關(guān)稅費(fèi)。。合理的石油稅收政策，不僅是企業(yè)經(jīng)營狀況的真實(shí)反映，更能協(xié)調(diào)國家與石油企業(yè)之間的利益分配關(guān)系，尤其是當(dāng)今，石油在國民經(jīng)濟(jì)中戰(zhàn)略地位舉足輕重，如何確定國內(nèi)稅收政策的改革方向，加強(qiáng)國家政策的扶持和引導(dǎo)力度，更好地實(shí)現(xiàn)石油資源的有效開發(fā)、利用，促進(jìn)石油行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，更是眾多企業(yè)思考的課題。通過國內(nèi)外財(cái)稅制度的介紹和比較研究，本文在為讀者展現(xiàn)出稅收制度改革的同時(shí)，更希望借鑒國外成熟的稅收體系和實(shí)施規(guī)范，為我國石油行業(yè)財(cái)稅政策的發(fā)展方向提供一點(diǎn)參考。

二、有關(guān)石油行業(yè)稅收理論的研究綜述

石油行業(yè)是關(guān)系國計(jì)民生的支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性不言而喻。石油稅收是國家石油政策的重要體現(xiàn)，科學(xué)的石油稅制體系可以促進(jìn)石油資源合理利用并增加石油安全的保障程度(羅東坤，2005)。多年來，研究石油領(lǐng)域的文獻(xiàn)、著作不斷涌現(xiàn)，碩果頗豐?？偟恼f來可以歸納為3類：一是就現(xiàn)行的規(guī)定及發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行概括性的描述與介紹，二是利用定性和定量的方法，從不同的角度對石油行業(yè)稅制存在的問題和國外石油稅制進(jìn)行剖析與闡述并提出改進(jìn)的建議。第三類是圍繞石油的可持續(xù)性發(fā)展、消費(fèi)、環(huán)境保護(hù)等方面開展的。鑒于本文寫作的目的和出發(fā)點(diǎn)，著重介紹關(guān)于第二類中比較有代表性的理論觀點(diǎn)。

我國石油稅費(fèi)制度沿革經(jīng)歷了創(chuàng)立、發(fā)展、改革3個(gè)時(shí)期，形成了以增值稅和資源稅為主的現(xiàn)行石油稅費(fèi)制度，對促進(jìn)我國油氣資源的合理開發(fā)利用和石油工業(yè)的快速發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是，由于法律規(guī)定上的不合理、征收機(jī)制上的不規(guī)范以及理論認(rèn)識(shí)上的不清晰，導(dǎo)致了增值稅、資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)等在實(shí)踐中的混亂。

荊紅麗(2007)著重剖析了我國油氣田企業(yè)增值稅實(shí)施中出現(xiàn)的問題，她采用理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合的方法，提出了一系列完善油氣田企業(yè)增值稅稅制的建議與配套措施。

在資源稅上，王甲山與荊紅麗(2006)認(rèn)為我國油氣資源征收的資源稅從量計(jì)征不夠合理，還有資源稅稅額與國內(nèi)礦區(qū)使用費(fèi)費(fèi)率難以銜接等。這里面暗藏了許多影響因素。隨著石油價(jià)格的上漲，我國現(xiàn)行的石油資源稅費(fèi)制度與初衷相悖甚遠(yuǎn)，已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。李紅欣、楊魯、孫長遠(yuǎn)(2006)從石油資源稅費(fèi)制度的現(xiàn)狀出發(fā)，就石油資源稅和資源補(bǔ)償費(fèi)的征收比例和征收方式等問題進(jìn)行研究分析，指出其中存在的問題，并提出相應(yīng)的建議。

在另外一個(gè)大稅目――所得稅上，張貢生與馬衍偉(2007)認(rèn)為我國石油企業(yè)現(xiàn)行所得稅法也存在著可以改進(jìn)的空間，如不配套的石油企業(yè)會(huì)計(jì)制度，不規(guī)范的稅基界定，頻繁更換的管轄規(guī)定，不公平的匯算清繳等。王建銘(2005)與張、馬得出相似的結(jié)論，在所得稅改革上他更是主張調(diào)整所得稅稅率，確定稅收減免政策，實(shí)行完全成本核算和允許固定資產(chǎn)加速折舊，采取其他所得稅優(yōu)惠措施等。

以上理論筆者是具體從稅種設(shè)計(jì)和實(shí)施環(huán)節(jié)上引用與歸納總結(jié)的，以便從總體上對我國現(xiàn)行石油財(cái)稅有一個(gè)基本衡量與把握，下文借用和?？松梨诘亩愗?fù)對比，分析我國現(xiàn)行的石油稅收政策對企業(yè)的影響，從而為我國石油財(cái)稅制度提出改革思路和實(shí)施的政策建議。

三、中石油與?？松梨诙愗?fù)對比分析

為客觀認(rèn)識(shí)我國石油企業(yè)的稅負(fù)水平，本文選擇世界頭號(hào)跨國石油公司埃克森美孚與我國石油巨頭中國石油天然氣股份有限公司(以下簡稱“中石油”)進(jìn)行案例分析。這兩個(gè)公司除了有代表性外，還同為上下游一體化的跨國石油公司，在業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)類型等方面非常相似，具有較強(qiáng)的可比性。但是上述兩家公司業(yè)務(wù)涉及的國家眾多，各國稅負(fù)差異較大，全面比較難以衡量我國的稅負(fù)水平，為此重點(diǎn)以其2003～2007年在本土的有關(guān)財(cái)務(wù)和稅費(fèi)數(shù)據(jù)與中石油進(jìn)行對比分析，以客觀認(rèn)識(shí)我國石油企業(yè)的稅負(fù)水平。

1　企業(yè)背景　?？松梨谑鞘澜绯笮蜕舷掠我惑w化跨國石油石化公司之一，由?？松竞兔梨诠居?999年合并組建而成，業(yè)務(wù)遍及200多個(gè)國家和地區(qū)，主要從事油氣勘探開發(fā)、煉油與化工、營銷等業(yè)務(wù)，擁有員工8萬多人。20O7年，埃克森美孚資產(chǎn)總額達(dá)到2421億美元，營業(yè)收入3903億美元，在2008年《財(cái)富》世界500強(qiáng)公司中排名第二，在美國《石油情報(bào)周刊》2007年12月公布的全球大石油公司排名中列第3位。

中石油是中國油氣行業(yè)占主導(dǎo)地位的油氣生產(chǎn)和銷售商，于2000年4月在紐約及香港上市，2007年11月在上海證券交易所掛牌上市。中石油是全球石油石化產(chǎn)品重要的生產(chǎn)和銷售商之一，在20多個(gè)國家和地區(qū)從事與石油、天然氣有關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要包括：油氣勘探開發(fā)、生產(chǎn)和銷售；原油和石油產(chǎn)品的煉制、運(yùn)輸、儲(chǔ)存和銷售；基本石油化工產(chǎn)品、衍生化工產(chǎn)品及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售；天然氣、原油和成品油的輸送及天然氣的銷售。2007年，中石油資產(chǎn)總額達(dá)到1395億美元，營業(yè)收入1099億美元，在2008年《財(cái)富》世界500強(qiáng)公司中排名第25位，在美國《石油情報(bào)周刊》2007年12月公布的全球大石油公司排名中列第7位。

2　稅負(fù)對比　以下將通過對兩大公司本土實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)情況進(jìn)行對比，以客觀衡量和反映我國石油企業(yè)的稅負(fù)水平。

中石油本土營業(yè)收入低于埃克森美孚，但實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于?？松梨冢?006年開征特別收益金。以來稅費(fèi)迅速增加，使中石油本土稅負(fù)高于?？松梨诮槐?。其中，中石油本土所得稅外其他稅負(fù)遠(yuǎn)高于?？松梨?，尤其是2006年以來，比埃克森美孚高一倍多(如下圖所示)：

若將整體的稅費(fèi)結(jié)合石油行業(yè)的生產(chǎn)流程進(jìn)行細(xì)化對比，則情況如下：從上游油氣勘探與生產(chǎn)環(huán)節(jié)來看，近年來，中石油本土上游稅負(fù)高于?？松梨冢渲?，所得稅外其他稅負(fù)比埃克森美孚高1～2倍，2006年以來增幅更大(見圖3)。

通過以上的分析，可以得出以下結(jié)論：

從靜態(tài)水平來看，中石油在本國的稅負(fù)高于?？松梨谠诿绹就恋亩愗?fù)近一倍，2006年開征石油特別收益金以來尤其明顯。

從變化趨勢來看，中石油本國稅費(fèi)在增長，而?？松梨谠诿绹就炼愗?fù)卻呈下降趨勢。

美國為了鼓勵(lì)本國石油公司發(fā)展，在稅收政策上給予支持，逐步削減稅負(fù)；而中國盡管在這方面做了巨大的努力，但是石油企業(yè)稅負(fù)仍然偏重，削弱了我國石油企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，也不利于國內(nèi)石油企業(yè)參與國外油氣資源勘探開發(fā)的市場競爭能力的培育和提升。

四、石油財(cái)稅政策存在的問題及原因

通過以上兩個(gè)國內(nèi)外案例的直接對比，明顯可以看出：國內(nèi)石油行業(yè)的稅負(fù)在國際競爭中是處于相對劣勢的，正在進(jìn)行大刀闊斧改革的石油財(cái)稅制度仍背著許多包袱，步履維艱，主要表現(xiàn)在制度的設(shè)計(jì)上、調(diào)節(jié)的失衡上，在優(yōu)惠政策上也存在一些問題。以下分別分析這些不足，并與以美國為代表的國際成熟石油財(cái)稅制度進(jìn)行比較與借鑒，摸索我國稅制改革的方向和可提升的空間。

1　制度的設(shè)計(jì)　目前我國石油行業(yè)采用的是通用稅制，在此基礎(chǔ)上增添與油氣資源相關(guān)的稅費(fèi)項(xiàng)目。在這種附屬體制下，國內(nèi)稅種不僅名目繁多，更免不了重復(fù)征稅和操作的復(fù)雜化。在具體的稅種設(shè)計(jì)上，卻又相對簡化，許多設(shè)置與油氣所處的勘探開發(fā)階段性關(guān)聯(lián)不大，更多是集中在勘探和生產(chǎn)收益分配階段。石油行業(yè)存在的制度問題還表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，國內(nèi)現(xiàn)行很多稅目的征收方式和計(jì)稅依據(jù)不盡合理。長期的從量定額征收方法是建立在銷售量或自用量的基礎(chǔ)上，不是以實(shí)際開采量為依據(jù)的，更沒有按照國際原油市場價(jià)格或?qū)嶋H的銷售額征收，應(yīng)該嚴(yán)格遵循國家財(cái)稅體制改革所推崇的“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的原則，推進(jìn)對包含所得稅、資源稅和地方稅在內(nèi)的一些稅種和稅率的改革。

其次，沒有實(shí)行石油區(qū)塊的招投標(biāo)制度，缺乏石油區(qū)塊的競標(biāo)市場，難以發(fā)揮市場機(jī)制對石油礦權(quán)進(jìn)行資源配置的作用。這主要源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期開始采用的行政授予方式，導(dǎo)致石油公司可以低廉的價(jià)格獲得礦權(quán)。相反地，美國不需要用法規(guī)形式規(guī)定資源收費(fèi)額，而是實(shí)行國外通行的石油區(qū)塊招投標(biāo)制度，將權(quán)利授予最具效率的公司，充分反映資源價(jià)值級(jí)差，提高開發(fā)商的內(nèi)部收益率，同時(shí)使政府的收益增大，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

再次，早期石油稅費(fèi)制度的規(guī)定難免單一或固定，它并沒有全面考慮影響的因素。從美國稅費(fèi)制度發(fā)展的實(shí)踐來看，使用滑動(dòng)臺(tái)階條款不失為可選之策。含有滑動(dòng)比例的財(cái)稅條款有礦區(qū)使用費(fèi)、利潤油分成、定金、所得稅及成本回收上限。如以產(chǎn)量規(guī)模的大小來確定礦區(qū)使用費(fèi)、利潤分成和所得稅的比率，使得整個(gè)石油稅費(fèi)制度建立在隨產(chǎn)量規(guī)模的增加而臺(tái)階式增長的基礎(chǔ)上，繼而實(shí)現(xiàn)不同開采階段的合理稅負(fù)分配。

2　調(diào)節(jié)的失衡

一個(gè)有競爭力的石油財(cái)稅制度不但能促進(jìn)石油承包方將石油資源的總收益做到最大，從而獲得與之匹配的穩(wěn)步增長的內(nèi)部收益率，而且還能使政府收益隨之趨漲。而這其中起主要作用的是一個(gè)充分考慮資源國政府收益和石油承包方權(quán)益分配關(guān)系的遞進(jìn)稅制。

我國的財(cái)稅政策并沒有完全使石油企業(yè)生產(chǎn)收益和政府稅收收入的天平保持平衡，并發(fā)揮確定分配比例和發(fā)揮調(diào)節(jié)的作用?，F(xiàn)行的制度是遞減稅制，再加上已經(jīng)實(shí)施的10余年不變的稅負(fù)標(biāo)準(zhǔn)，形成低價(jià)運(yùn)行石油企業(yè)承擔(dān)過重，而高價(jià)運(yùn)行政府卻未獲得相應(yīng)額外收益的兩難境地。因此，將“收入調(diào)節(jié)型”稅費(fèi)制度變革為“利潤調(diào)節(jié)型”的稅費(fèi)制度，同時(shí)釘住石油市價(jià)穩(wěn)定調(diào)整并滿足政府訴求的財(cái)稅政策已勢在必行。

此外，于2006年起征的特別收益金，政策的實(shí)施確實(shí)為企業(yè)帶來了額外的成本。雖然這個(gè)政策的初衷是為了調(diào)節(jié)石油產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)收入分配失衡的狀態(tài)并增加對弱勢行業(yè)的資金補(bǔ)貼。特別收益金是按國際原油的“虛價(jià)格”計(jì)征的，原本就沒有考慮中國的油價(jià)并沒有與國際實(shí)時(shí)對接，甚至頻頻出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象。尤其近年來隨著人民幣的大幅升值，相對變低的起征點(diǎn)更是讓石油企業(yè)雪上加霜。而且，它只是從價(jià)格的角度出發(fā)，也沒有考慮不同企業(yè)、不同油田的開采成本問題。政策出臺(tái)時(shí)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)國內(nèi)三大石油公司每年上繳特別收益金總計(jì)約200多億元，但2008年實(shí)繳了1000多億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了當(dāng)時(shí)的預(yù)期，形成對石油企業(yè)利潤的過度調(diào)節(jié)，造成企業(yè)現(xiàn)金流十分緊張，嚴(yán)重影響了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。

3　優(yōu)惠政策的缺失　目前的石油行業(yè)的稅制并沒有考慮石油行業(yè)和其他行業(yè)生命周期的區(qū)別，企業(yè)稅負(fù)在整個(gè)生產(chǎn)周期中基本是平均一致的。石油行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是有一般經(jīng)濟(jì)行業(yè)的共性及其特性，符合普遍存在的生產(chǎn)周期規(guī)律：一個(gè)油田從投入開發(fā)到資源枯竭總是要經(jīng)歷上升期、穩(wěn)產(chǎn)期和遞減期等階段。在第二個(gè)時(shí)期實(shí)現(xiàn)單位效益最大化，但是在接下來的時(shí)期卻要面臨利潤逐步下降，堅(jiān)守盈虧平衡點(diǎn)的考驗(yàn)。若一棍子打死，不根據(jù)行業(yè)的特殊情況適當(dāng)進(jìn)行政策調(diào)整，會(huì)導(dǎo)致石油企業(yè)不得不在開發(fā)后期要么選擇虧損生產(chǎn)，要么在尚存技術(shù)潛力的情況下提前廢棄油田的非最優(yōu)選擇。

石油行業(yè)是資源類的壟斷行業(yè)，開發(fā)的是不可再生的稀缺資源。同樣性質(zhì)的還有煤炭、鋼鐵行業(yè)。但是據(jù)相關(guān)資料，我國石油行業(yè)的稅負(fù)略高于煤炭行業(yè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鋼鐵行業(yè)。究其原因可能是國家稅收政策對石油行業(yè)現(xiàn)行資源稅和礦產(chǎn)資源補(bǔ)償?shù)牧Χ炔粔颍蛔阋泽w現(xiàn)國家對石油資源的政策扶植效應(yīng)。石油稅制中也沒有鼓勵(lì)劣等資源開發(fā)的政策，這就忽視了我國高達(dá)60億噸難以運(yùn)用的石油儲(chǔ)量，它們因達(dá)不到邊際收益而無法進(jìn)入可采序列，但如果通過政策優(yōu)惠，這些低品位資源是可以開發(fā)利用的。

國內(nèi)現(xiàn)行財(cái)稅制度還缺乏國外通行的鼓勵(lì)邊際油田開發(fā)的優(yōu)惠措施，不利于目前國內(nèi)大部分邊際油田和邊際區(qū)塊的有效勘探和開發(fā)。這方面可以借鑒美國的做法，它在邊際石油資源方面采取了多種稅收優(yōu)惠措施，主要包括之前提到的實(shí)施礦區(qū)使用費(fèi)滑動(dòng)費(fèi)率制，還有折耗優(yōu)惠政策，新油、重油的生產(chǎn)使用低稅率，允許鉆井無形成本與開發(fā)費(fèi)用在稅前扣減，對小油氣公司實(shí)施稅收優(yōu)惠政策等。美國的優(yōu)惠政策條目眾多，在礦區(qū)使用費(fèi)上，有免征礦區(qū)使用費(fèi)；對邊遠(yuǎn)地區(qū)和海上勘探開發(fā)條件較差的油田減免礦區(qū)使用費(fèi)；對低產(chǎn)井減免礦區(qū)使用費(fèi)；根據(jù)產(chǎn)量水平采取滑動(dòng)制礦區(qū)使用費(fèi)；對某一特定數(shù)量的初始產(chǎn)量免征礦區(qū)使用費(fèi)、對新增產(chǎn)量減免礦區(qū)使用費(fèi)；對進(jìn)入開發(fā)中后期的油田、邊際油田、老井恢復(fù)和提高采收率的石油，減免礦區(qū)使用費(fèi)等等。另外還有對輕油和重油區(qū)別對待，對重油的礦區(qū)使用費(fèi)減免。在公司所得稅方面的優(yōu)惠有費(fèi)用升值回收；加速折舊；投資抵免；勘探費(fèi)用回收前免稅。在增值稅和進(jìn)口稅收上更是優(yōu)惠，實(shí)行免征。同時(shí)考慮到石油勘探風(fēng)險(xiǎn)巨大，允許建立風(fēng)險(xiǎn)勘探基金，海外勘探支出成本化，并撥海外資源勘探補(bǔ)助金，實(shí)行虧損準(zhǔn)備金制度和貸款擔(dān)保制度。此外，還通過配套的投資、財(cái)稅、金融等政策，加大對石油的財(cái)稅政策支持，以保障、鼓勵(lì)石油公司進(jìn)行石油儲(chǔ)備。

盡管各國情況不同，采取的優(yōu)惠政策不盡相同，但其基本的目標(biāo)是一致的，即：在承認(rèn)石油投資特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，采取各種措施減少石油投資的固有風(fēng)險(xiǎn)，保障石油公司的投資利益，與此同時(shí)實(shí)現(xiàn)保障國家石油儲(chǔ)備的更高目標(biāo)。

五、對我國石油財(cái)稅政策改革的建議

每種制度都有其存在和發(fā)展的“土壤”，對于國際上這些成熟的模式我們不能簡單地

照搬照抄，只有不斷取其精華并銳意創(chuàng)新，適時(shí)適當(dāng)適度地將其本土化，才能使石油財(cái)稅制度在特定行業(yè)里充分發(fā)揮其功效。本著這個(gè)原則，本文為我國石油財(cái)稅制度改革提供以下政策建議。

1　適時(shí)建立相對獨(dú)立、靈活、反映市場價(jià)格變化的石油稅制　石油工業(yè)管理體制經(jīng)歷多番變遷，但國家仍遲遲沒有制定石油行業(yè)獨(dú)立的財(cái)稅法規(guī)體系，建議頒布與石油勘探開發(fā)生產(chǎn)相關(guān)的一套石油法及其附屬法規(guī)，并組建包括石油投資、國家資源政策在內(nèi)的真正意義上的完整石油稅收體系。它必須能克服原來體系設(shè)計(jì)和具體設(shè)置上的缺陷，是與國際接軌的、能適應(yīng)石油市場價(jià)格劇烈波動(dòng)的有彈性的、靈活的稅收機(jī)制。

2　采用符合石油生產(chǎn)周期的動(dòng)態(tài)稅率　業(yè)內(nèi)已有人發(fā)現(xiàn)，在不改變法人納稅主體的前提下，實(shí)行以油田(藏)為對象粗放計(jì)征石油稅額，并按照石油開發(fā)的效益變化規(guī)律實(shí)行動(dòng)態(tài)稅率的政策是有其現(xiàn)實(shí)可能性的。各石油公司的基層采油單位在多年的工作中，掌握了油田開發(fā)的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)整體效益變化的規(guī)律，結(jié)合這些規(guī)律可以設(shè)計(jì)出與開發(fā)階段和資源高效利用相匹配的稅制。

3　針對不同級(jí)別的石油儲(chǔ)量實(shí)行級(jí)差稅率　級(jí)差稅率從零數(shù)值開始，結(jié)合儲(chǔ)量規(guī)模、資源一定風(fēng)險(xiǎn)上的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，建立相應(yīng)的分級(jí)體系。它適用于難以動(dòng)用的儲(chǔ)量的開發(fā)，當(dāng)然也可以應(yīng)用于不宜增加稅賦的常規(guī)儲(chǔ)量和優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)量的開發(fā)。在一定程度上，這種制度是為了滿足石油安全的需要，在現(xiàn)有的技術(shù)條件下最大化開發(fā)那些按國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)處于經(jīng)濟(jì)邊界的資源。

4　調(diào)整石油特別收益金的征收辦法　石油特別收益金是我國石油企業(yè)繁重的稅負(fù)的一個(gè)重要原因，它嚴(yán)重影響著石油企業(yè)的現(xiàn)金流和可持續(xù)發(fā)展能力。建議適當(dāng)提高特別收益金的起征點(diǎn)，也可以通過浮動(dòng)機(jī)制，使特別收益金的征收在一定程度上能隨各國貨幣價(jià)值相應(yīng)波動(dòng)，當(dāng)然在具體的設(shè)置上也可以采用分級(jí)靠檔的方式，拉開差距。

5　在服從一般性稅制規(guī)定的基礎(chǔ)上，給石油行業(yè)更多的優(yōu)惠鼓勵(lì)政策　對邊際油田實(shí)行稅收優(yōu)惠政策和投資補(bǔ)貼，是美國油氣勘探開發(fā)常用的優(yōu)惠措施，特別是對于進(jìn)入開發(fā)后期、成本不斷上升、邊際收益不斷下降的油田，它是確保其正常生產(chǎn)的重要手段。我國大部分主力油田面臨著開發(fā)和生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大、投資大、產(chǎn)量低的現(xiàn)狀，又處于開發(fā)的后期，因此國家和政府部門給予適當(dāng)?shù)耐顿Y優(yōu)惠已經(jīng)是勢在必行。除了以上介紹的美國的一些做法外，世界各產(chǎn)油國對石油企業(yè)還有很多其他的措施，特別是針對不盈利或者虧損油氣田實(shí)施的補(bǔ)貼，取消或放寬成本回收的限制等，以加大對石油行業(yè)的扶持力度。

6　完善海外風(fēng)險(xiǎn)勘探政策支持體系　中國石油企業(yè)早已走出國門，為實(shí)現(xiàn)海外油氣勘探的重大突破，取得較大規(guī)模儲(chǔ)量，建議國家設(shè)立海外風(fēng)險(xiǎn)勘探基金，對海外油氣風(fēng)險(xiǎn)勘探項(xiàng)目給予全額資金支持。對國家批準(zhǔn)的項(xiàng)目，石油企業(yè)可以申請使用該基金；風(fēng)險(xiǎn)勘探沉沒的資金由國家風(fēng)險(xiǎn)基金核銷；風(fēng)險(xiǎn)勘探成功則將投資轉(zhuǎn)做國家資本。另外，也可以實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，例如對海外運(yùn)回的份額油氣視同國內(nèi)生產(chǎn)，免征進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅或先征后返；對境外風(fēng)險(xiǎn)勘探發(fā)生的費(fèi)用，允許稅前扣除等。

六、結(jié)語

第3篇：國際形勢與政策范文

關(guān)鍵詞：中國彩電；價(jià)格戰(zhàn)；競爭；國際化；反傾銷；對策

1中國彩電行業(yè)的發(fā)展及現(xiàn)狀

2004年，我國彩電生產(chǎn)8660萬臺(tái)，產(chǎn)量7328.8萬臺(tái)，其中出口2772.48萬臺(tái)，而到了2010年，中國彩電產(chǎn)量達(dá)到1.18億臺(tái)，出口6628萬臺(tái)，占到總產(chǎn)量的58%，出口量比2001年的1166萬臺(tái)翻了六倍。[1]

2004年1月29日，TCL并購了法國湯姆遜公司，這家多年占據(jù)全球彩電業(yè)霸主位置的百年老店，合資組建TCL—湯姆遜電子有限公司，TCL也由此成為全球最大的彩電企業(yè)。從2009年開始，TCL逐漸走出了陰霾，借助國際并購和全球化的經(jīng)營規(guī)模，TCL已經(jīng)在8個(gè)國家，有自己的工廠，在30多個(gè)國家建立自己的銷售機(jī)構(gòu)，TCL從一個(gè)中國企業(yè)走向了一個(gè)真正意義上的跨國公司。入世十年，面對洋品牌的長驅(qū)直入，中國品牌不僅在國內(nèi)彩電市場占據(jù)主導(dǎo)地位的局面易經(jīng)確立，而且中國成為全球最大的彩電生產(chǎn)和出口國。長虹、海信等品牌為代表的中國本土彩電在東盟、非洲、南美等國家建立了完整的研、產(chǎn)、銷體系，產(chǎn)品出口到了包括歐美在內(nèi)的一百多個(gè)國家和地區(qū)。

1.1中國彩電行業(yè)未來發(fā)展趨勢

回顧彩電業(yè)發(fā)展的整體態(tài)勢，2011年或許是個(gè)關(guān)鍵分水嶺。3D云電視作為彩電業(yè)未來的主流方向，其已有市場格局將決定未來全球彩電格局；而率先占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位的企業(yè)必將讓消費(fèi)者形成深刻的品牌。

2.中國彩電行業(yè)現(xiàn)行面臨的問題及瓶頸

國內(nèi)彩電行業(yè)的生產(chǎn)廠家多而分散，行業(yè)進(jìn)入壁壘較低，因此形成了市場秩序混亂，管理不成熟，自律性差的局面，不正當(dāng)競爭的手段屢見不鮮，由于企業(yè)只片面注重銷售量和市場份額，海外市場開展又不盡如意，企業(yè)之間打起了內(nèi)戰(zhàn)。再加上國家家電下鄉(xiāng)鼓勵(lì)以及以舊換新銷售策略對三四級(jí)市場的需求拉動(dòng)政策逐步遞減，使得國內(nèi)市場需求逐漸趨于動(dòng)態(tài)飽和，彩電產(chǎn)量的增長超過了需求的增長，最終導(dǎo)致我國彩電行業(yè)的供求關(guān)系達(dá)到失衡，成為典型的買方市場。

2.1中國電視機(jī)品牌國際知名度微弱

2007年，以海爾彩電為代表的中國彩電品牌第一次進(jìn)入CES的中央展廳，站在世界的中央向全球的消費(fèi)者發(fā)出自己的聲音。CES中央展廳相當(dāng)于世界最強(qiáng)勢品牌的俱樂部，以往微軟、索尼、三星等跨國品牌獨(dú)霸此處，今年第一次出現(xiàn)了中國彩電品牌的面孔。中國彩電產(chǎn)業(yè)的世界位置在發(fā)生變化，已經(jīng)取得了世界級(jí)的承認(rèn)，其產(chǎn)業(yè)位置和尊嚴(yán)位置一同置于了世界的中央。但是，5年之后，中國彩電品牌仍未打敗日、韓成為全球彩電行業(yè)的領(lǐng)頭羊，索尼、三星、LG依舊凌駕在長虹、創(chuàng)維、TCL、海爾、海信等之上，使得中國的彩電行業(yè)處于尷尬之地，再加上中國品牌在國際上一直展現(xiàn)的是“中國產(chǎn)品廉價(jià)”形象，因此很難進(jìn)入高端市場。

3.彩電行業(yè)國際競爭的形勢

此前，國際彩電市場上被基本認(rèn)定為歐、日、韓三足鼎立的局面，三星表示將在2012年繼索尼、羅技之后，加入GoogleTV，全球IT對智能電視機(jī)的入侵似乎已將中國“逼到了產(chǎn)業(yè)邊緣”。缺乏關(guān)鍵核心技術(shù)的中國彩電行業(yè)至今未建立起全球影響力。

4.中國彩電行業(yè)提高國際競爭的對策

4.1掌握核心技術(shù)是關(guān)鍵

美國的IT部開始進(jìn)入彩電行業(yè)，全力準(zhǔn)備進(jìn)軍家庭數(shù)字彩電，這項(xiàng)工程需要軟件和技術(shù)的支持，一旦數(shù)字彩電普及，這些新進(jìn)入者就會(huì)成為中國彩電最大的威脅。

企業(yè)在研發(fā)技術(shù)的同時(shí)，也要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：推進(jìn)彩電整體企業(yè)向高層領(lǐng)域延伸，支持國家規(guī)劃布局內(nèi)的生產(chǎn)線建設(shè)及其配套產(chǎn)業(yè)建設(shè)；推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向智能化、數(shù)字化等方向發(fā)展，凸顯優(yōu)勢，增加參與國際競爭的籌碼；支持3D電視、智能電視、超高清電視及交互式軟件平臺(tái)的研發(fā)和應(yīng)用；鼓勵(lì)國內(nèi)彩電企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式、服務(wù)模式創(chuàng)新，支持彩電終端產(chǎn)品與內(nèi)容服務(wù)融合發(fā)展。

4.2開展多層次的國際合作，實(shí)行跨國生產(chǎn)戰(zhàn)略

中國彩電行業(yè)最大的目標(biāo)是成立擁有自己品牌的全球彩電生產(chǎn)跨國公司，而僅靠資本積累是不夠的。面對國際上尤其是美國和歐洲對中國彩電商品反傾銷的強(qiáng)大攻勢，中國彩電行業(yè)要想進(jìn)軍國際市場并扎根立足，則開展國際合作和海外投資設(shè)廠顯得甚為重要，使得中國的彩電能夠在國外實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和銷售，從而繞開反傾銷的壁壘，提高企業(yè)國際化形象。

4.3國內(nèi)企業(yè)抱團(tuán)合作

我國彩電行業(yè)能夠面向國際市場的企業(yè)有十幾個(gè)，無論是國內(nèi)還是國外，都是競爭對手，但是，若要像海爾集團(tuán)一樣真正的被世界接受，恐怕這種魚死網(wǎng)破的斗法只能兩敗俱傷。在我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)戰(zhàn)略還未建立起來之前，無論在國內(nèi)如何斗爭激烈，在對外關(guān)乎到一個(gè)國家行業(yè)的大事時(shí)，中國企業(yè)首先應(yīng)該抱團(tuán)合作，如果行業(yè)內(nèi)部之間含沙射影，互相猜疑攻擊，不僅對中國彩電行業(yè)對外的形象大打折扣，還給外國企業(yè)見縫插針的機(jī)會(huì)。

5總結(jié)

我國彩電行業(yè)的發(fā)展整體上是樂觀的，所以我們要將目光從生產(chǎn)、消費(fèi)大國放遠(yuǎn)到真正的彩電強(qiáng)國。熟悉激烈的國際競爭環(huán)境，把握市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，巧妙的應(yīng)對反傾銷勢頭，攻克技術(shù)障礙，團(tuán)結(jié)一致對外，不久的將來，中國彩電行業(yè)定會(huì)穩(wěn)步的與國際接軌，成為真正的大國。（作者單位：樂山師范學(xué)院旅游與經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易）

參考文獻(xiàn)：

[1]徐高文.中國彩電市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析國際光電與顯示2005年

[2]王艷.論中國彩電業(yè)參與國際競爭的形勢與對策嘉興職業(yè)技術(shù)學(xué)院教研室314001

第4篇：國際形勢與政策范文

關(guān)鍵詞因子分析；糧食收購政策；執(zhí)行效果

中圖分類號(hào)O212.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A

1引言

糧食，不僅是維持人們?nèi)粘Ｉ畹谋匦枋称?，而且還是維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政治穩(wěn)定的戰(zhàn)略物資，具有不可替代的特性.國家自2005年起開始對糧食主產(chǎn)區(qū)實(shí)行了糧食收購政策.在糧食集中上市期間，當(dāng)市場糧價(jià)低于最低收購價(jià)時(shí)，由國有糧食購銷企業(yè)按照最低收購價(jià)掛牌敞開收糧，調(diào)節(jié)市場供求關(guān)系，引導(dǎo)其他市場主體收購行為，實(shí)現(xiàn)支撐市場糧價(jià)、保護(hù)農(nóng)民收益的目的；當(dāng)市場糧價(jià)高于最低收購價(jià)時(shí)，則不啟動(dòng)糧食收購政策.政策總體目的在于對市場糧價(jià)形成托底效應(yīng)，并通過穩(wěn)定糧價(jià)來保護(hù)農(nóng)民種糧收益[1].

糧食收購政策已經(jīng)成為了國家保護(hù)糧食生產(chǎn)的最為重要的舉措之一.但是不同時(shí)期在不同的省區(qū)，政策執(zhí)行的效果卻不盡相同.對于糧食收購政策的執(zhí)行效果的評(píng)價(jià)，蘭錄平[2，3]運(yùn)用固定影響變截距模型，對糧食收購政策的執(zhí)行效果及影響進(jìn)行實(shí)證分析；作者還分析了政策在設(shè)計(jì)方面存在的缺陷，并從優(yōu)化政策設(shè)計(jì)、提高執(zhí)行效果、完善配套措施三個(gè)方面，對糧食收購政策提出完善建議.張建杰[4]以小麥為例對執(zhí)行省區(qū)與非執(zhí)行省區(qū)產(chǎn)出的糧食總量、結(jié)構(gòu)與效率進(jìn)行動(dòng)態(tài)及靜態(tài)比較，表明小麥?zhǔn)召徴叩耐惺行?yīng)較為明顯.沈旭東[5]以江臺(tái)為例，闡述了糧食收購政策執(zhí)行的情況，分析了執(zhí)行糧食收購政策中存在的問題并提出了完善糧食收購政策的建議.徐欣[6]以小麥為例分析糧食收購政策的效果及執(zhí)行情況，并進(jìn)一步分析了政策執(zhí)行效果對各利益主體的影響.如何客觀評(píng)價(jià)糧食收購政策的執(zhí)行效果依然是一個(gè)亟待解決的問題.

將因子分析法運(yùn)用于綜合評(píng)價(jià)方法，克服了傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法在處理指標(biāo)高度相關(guān)和權(quán)重設(shè)定上的缺陷，所構(gòu)造的因子得分模型適用于對評(píng)價(jià)對象的靜態(tài)比較[7].張?jiān)璠8]以區(qū)域信用環(huán)境評(píng)價(jià)為研究對象，以構(gòu)建區(qū)域信用環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系為核心，運(yùn)用因子分析法對區(qū)域信用環(huán)境進(jìn)行深入分析.本文構(gòu)建糧食收購政策執(zhí)行效果的評(píng)價(jià)模型，并用因子分析法對政策的執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)價(jià).

2評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

2.1評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

現(xiàn)根據(jù)各因素對糧食收購政策執(zhí)行效果的影響，對評(píng)價(jià)糧食收購政策的影響因子進(jìn)行系統(tǒng)分析及整合.國家實(shí)行糧食收購政策的目的就在于保護(hù)農(nóng)民利益、促進(jìn)農(nóng)民種糧積極性以及保障糧食市場供應(yīng).人口平均的糧食產(chǎn)量及糧食種植面積越大說明農(nóng)民種糧積極性越高，則進(jìn)一步說明糧食收購政策的執(zhí)行效果越好.機(jī)械化水平（如：農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力、大中型拖拉機(jī)、農(nóng)用排灌柴油機(jī)、拖拉機(jī)配套農(nóng)具）越高，說明農(nóng)民在糧食種植方面的投入越大，也說明政策的執(zhí)行發(fā)揮了效果，所以本文認(rèn)為也可以將機(jī)械化因素作為衡量政策執(zhí)行效果的評(píng)價(jià)因素.同時(shí)本文認(rèn)為第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值以及農(nóng)村居民人均純收入的高低也會(huì)受到糧食收購政策執(zhí)行效果的影響，并且認(rèn)為其影響是積極的.綜上所述，本文以農(nóng)業(yè)產(chǎn)量、機(jī)械化和經(jīng)濟(jì)效益3個(gè)維度的相關(guān)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)糧食收購政策執(zhí)行效果的因素.基于數(shù)據(jù)的可得性原則，為方便計(jì)算，結(jié)合已有指標(biāo)體系中的各指標(biāo)選取額度，篩選以后，本文從上文指出的幾個(gè)方面，構(gòu)建糧食收購政策執(zhí)行效果的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系.（如表1所示）本文指標(biāo)體系中的相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》.2.2評(píng)價(jià)方法―因子分析法

根據(jù)本文所構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，影響執(zhí)行效果的因素較多，為體現(xiàn)不同影響因素對政策執(zhí)行效果的影響程度，需要對每個(gè)影響因素的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重劃分，得到影響政策執(zhí)行效果的主要因素及其指標(biāo).為增強(qiáng)評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性，本文采用因子分析法對糧食收購政策的執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)價(jià).

通過相關(guān)性分析結(jié)果可知指標(biāo)原始變量間存在著較強(qiáng)的相關(guān)性.所以u(píng)價(jià)指標(biāo)并不能直接用于對執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)價(jià)分析.

本文運(yùn)用KMO和Bartlett球形度檢驗(yàn)進(jìn)行因子分析的擬合檢驗(yàn)，以確定數(shù)據(jù)是否適合進(jìn)行因子分析.KMO統(tǒng)計(jì)量用于探查觀測變量間的偏相關(guān)系數(shù)性.Bartlett球形度檢驗(yàn)是一種檢驗(yàn)變量之間相關(guān)程度的檢驗(yàn)方法.進(jìn)行KMO檢驗(yàn)的結(jié)果顯示KMO值為0.785，因此各變量間的相關(guān)程度無太大差異，數(shù)據(jù)適合做因子分析；Bartlett球形度檢驗(yàn)的近似卡方為198.180，df為28，sig（球形檢驗(yàn)的P值）為0.000.可見球形假設(shè)被拒絕，說明指標(biāo)間并非完全獨(dú)立，取值是有關(guān)系的，適合做因子分析.

本文采用主成分法計(jì)算提取公因子前、后各變量的共同度，包括各變量對應(yīng)的初始共同度和提取因子以后的再生共同度.根據(jù)初始解計(jì)算出的變量共同度，表示的是將所有變量都作為公共因子時(shí)的共同度，所以數(shù)值都為1.提取一定公共因子后每個(gè)原始變量的共同度數(shù)值也都接近于1，說明每個(gè)原始變量對提取出的所有公共因子的依賴程度較高，同時(shí)也說明提取的成分描述變量的效果讓人滿意.

表3所示為方差解釋表，顯示了主成分、初始特征值和方差貢獻(xiàn)等信息.該表中，成分表示因子序號(hào)；合計(jì)為特征值，其大小反映公因子的方差貢獻(xiàn)；方差的為特征值占方差的百分?jǐn)?shù)；累計(jì)的為特征值占方差百分?jǐn)?shù)的累加值.提取平方和載入列為根據(jù)特征值大于1的原則提取的1個(gè)因子的特征值、占方差百分?jǐn)?shù)及其累加值.由表可看出2個(gè)因子其解釋力就能達(dá)到99%以上，已經(jīng)包含了基本所有的信息，說明效果較為理想.

因子載荷矩陣是因子分析中最重要的部分，通過該表可以明晰的看出各變量的因子歸屬.本文運(yùn)用主成份提取法和具有 Kaiser 標(biāo)準(zhǔn)化的正交旋轉(zhuǎn)法，旋轉(zhuǎn)在 3 次迭代后收斂.進(jìn)行了因子旋轉(zhuǎn)后的表4更好地對主因子進(jìn)行解釋.表中給出了旋轉(zhuǎn)后因子（或成分）與原始變量的相關(guān)矩陣（按系數(shù)由大到小排列），可以看出經(jīng)過旋轉(zhuǎn)后相關(guān)系數(shù)已經(jīng)明顯地兩極分化了.第一個(gè)主成分與指標(biāo)變量

從因子得分矩陣及主成分得分表達(dá)公式可以得出：第一主成分主要包括農(nóng)村經(jīng)濟(jì)效益和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模兩方面.且第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值、農(nóng)村居民人均純收入和大中型拖拉機(jī)對第一主成分得分影響較大.第二主成分主要包括農(nóng)業(yè)機(jī)械化方面，且農(nóng)業(yè)排灌柴油機(jī)的使用量對第二主成分得分影響較大.

本文選取河北、山東、江蘇、黑龍江、湖南、四川、安徽7個(gè)省份2014年的數(shù)據(jù)，對這7個(gè)省份進(jìn)行糧食收購政策執(zhí)行效果的分析.分析結(jié)果如表6所示.根據(jù)表中F1得分、F2得分和F得分，可以得出安徽省的F得分最高，F(xiàn)2得分在示例省份中排名第一，而F1得分排名第二，說明安徽省可以從增加第一產(chǎn)業(yè)的投入和增加農(nóng)村居民純收入兩方面提高糧食收購方案的執(zhí)行效果.而河北省雖然F1得分排名第一，但是F得分卻排第五名，究其原因是F2得分較低，運(yùn)用綜合得分法對其進(jìn)行分析，可得出河北省急需增加農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度.四川省的F得分在示例省份中排名最后，F(xiàn)1得分也是排名最后，F(xiàn)2得分排名第三.說明四川省亟待提高糧食收購政策的執(zhí)行效果，并且可以從加大對本省第一產(chǎn)業(yè)的投入和增強(qiáng)農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度這兩方面進(jìn)行改進(jìn).

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第5篇：國際形勢與政策范文

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，社會(huì)對能夠符合其發(fā)展需要的創(chuàng)新人才需求日益加大。因此，貫徹素質(zhì)教育政策，培養(yǎng)具有創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力的高素質(zhì)人才變得尤為緊迫。但現(xiàn)實(shí)卻是，我國素質(zhì)教育在執(zhí)行過程中往往會(huì)出現(xiàn)偏離政策目標(biāo)的失真現(xiàn)象。本文從當(dāng)前素質(zhì)教育執(zhí)行的現(xiàn)狀出發(fā)，分析素質(zhì)教育執(zhí)行失真的主要表現(xiàn)，從而提出相應(yīng)的矯正對策，以期能夠真正將素質(zhì)教育政策落實(shí)到位。

關(guān)鍵詞

素質(zhì)教育 政策執(zhí)行 失真 對策

一、教育政策失真的概念

教育政策失真的概念有廣義和狹義兩種。廣義的教育政策失真是指在政策執(zhí)行中出現(xiàn)的偏離政策目標(biāo)、與政策內(nèi)容不符以及違背政策精神的所有現(xiàn)象。例如，在教育政策執(zhí)行前方案失真，執(zhí)行中方式、行為、目標(biāo)失真，執(zhí)行后評(píng)估失真等。狹義的教育政策失真是指在政策實(shí)施過程中出現(xiàn)的偏離政策目標(biāo)和與政策內(nèi)容不相符的現(xiàn)象[1]。本文所要研究的是在素質(zhì)教育政策執(zhí)行過程中出現(xiàn)的各類失真現(xiàn)象，而不包括政策執(zhí)行前和執(zhí)行后的失真現(xiàn)象。

二、素質(zhì)教育執(zhí)行失真的主要表現(xiàn)

1.完全照搬式的政策執(zhí)行方式

我國的一些地方政府、教育行政管理部門和教育工作者在素質(zhì)教育政策執(zhí)行過程中往往不能結(jié)合地方教育實(shí)際情況，將黨和國家制定的素質(zhì)教育政策完全照搬到地方素質(zhì)教育實(shí)施過程中。

黨和國家制定的政策往往是針對整個(gè)國家而言制定的高等級(jí)的宏觀政策，只能制定總體目標(biāo)和原則，因此，地方政府或教育行政管理部門在政策貫徹實(shí)施之初就應(yīng)根據(jù)地方實(shí)際制定具有可操作性的實(shí)施辦法。但實(shí)際情況卻是，我國部分地方政府、教育行政管理部門和教育工作者為避免出錯(cuò)或受地區(qū)環(huán)境限制照抄照搬政策，從而造成政策無法有效落實(shí)，缺乏與地方實(shí)際相結(jié)合的可操作性。

2.象征式的政策執(zhí)行方式

象征式的政策執(zhí)行方式通常有以下兩種情況：一是，部分地方政府、教育行政管理部門和教育工作者雖然能夠根據(jù)黨和國家的素質(zhì)教育政策制定出相應(yīng)的地方政策法規(guī)、實(shí)施措施等，但卻沒有切實(shí)有效的執(zhí)行，政策、規(guī)定全部成為了擺設(shè)。例如，雖然地方政府根據(jù)實(shí)際情況，制定了具體的基礎(chǔ)教育減負(fù)措施，以期切實(shí)減輕中小學(xué)的課業(yè)負(fù)擔(dān)[2]。但在實(shí)際學(xué)校教育教學(xué)中，為了能夠提高所謂的升學(xué)率，學(xué)校和教師往往會(huì)給學(xué)生布置遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出規(guī)定的作業(yè)量，而上級(jí)教育行政管理部門并沒有行使監(jiān)督管理的職責(zé)，使得政策執(zhí)行很難取得實(shí)質(zhì)性效果。二是，地方政府和教育行政管理部門在政策實(shí)施過程中空喊口號(hào)，而無實(shí)際行動(dòng)。地方政府或?qū)W校在執(zhí)行政策時(shí)，無法擺脫形式主義和的作風(fēng)，僅僅將政策視為文件上的文字，而沒有將政策轉(zhuǎn)化成實(shí)際措施加以實(shí)施。

3.截留式的政策執(zhí)行方式

截留式的政策執(zhí)行方式是指地方政府或教育行政管理部門對于黨和國家制定的素質(zhì)教育政策采取截留的執(zhí)行方式，具體表現(xiàn)為不向下級(jí)組織或政策實(shí)施對象傳達(dá)和部署政策或措施。這種截留的執(zhí)行方式會(huì)帶來十分惡劣的影響，不僅使得下級(jí)組織和政策實(shí)施對象無法及時(shí)了解教育政策，而且會(huì)從根本上動(dòng)搖黨和國家的權(quán)威性，從而無法貫徹落實(shí)政策。

4.選擇式的政策執(zhí)行方式

地方政府或教育行政管理部門為了地方利益，往往會(huì)對國家政策進(jìn)行有選擇的執(zhí)行，這會(huì)破壞我國素質(zhì)教育政策的整體性和最終執(zhí)行效果。素質(zhì)教育政策要求要促進(jìn)學(xué)生素質(zhì)的全面發(fā)展，包括德、智、體、美多方面。但學(xué)校、教育工作者為了政績，一味追求升學(xué)率，選擇著重發(fā)展學(xué)生的智力水平，即考試成績，從而造成學(xué)生發(fā)展不全面，無法滿足社會(huì)的需求。為改善地方辦學(xué)條件、減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，國家鼓勵(lì)地方發(fā)展社會(huì)力量辦學(xué)，地方政府、教育行政管理部門為了經(jīng)濟(jì)利益，枉顧社會(huì)力量辦學(xué)的相關(guān)政策，通過將亂收費(fèi)合法化、索取高額學(xué)費(fèi)等手段，獲取經(jīng)濟(jì)利益。

5.對策式的政策執(zhí)行方式

地方政府、教育行政管理部門在貫徹實(shí)施素質(zhì)教育政策過程中，為了地方利益，往往會(huì)出臺(tái)一些與黨和國家相悖的政策，以抵消國家政策的影響。這樣最終會(huì)導(dǎo)致政策的目標(biāo)無法達(dá)成，并且會(huì)破壞國家制定政策的權(quán)威性和嚴(yán)肅性。例如，部分中小學(xué)校為了升學(xué)率和對教師工作進(jìn)行考核，往往制定兩種教學(xué)課時(shí)計(jì)劃。一種是為了應(yīng)對上級(jí)部門的各項(xiàng)檢查，這類計(jì)劃會(huì)嚴(yán)格按照國家的規(guī)定來制定;另一種是減少技能課程而加大語數(shù)外的課時(shí)量，供教師日常教學(xué)過程中執(zhí)行，這根本無益于學(xué)生素質(zhì)的全面發(fā)展提高。

三、素質(zhì)教育政策執(zhí)行失真的矯正對策

1.提高政策執(zhí)行者的素質(zhì)

對素質(zhì)教育政策執(zhí)行效果產(chǎn)生最直接影響的群體就是政策執(zhí)行人員，因此，我們要根據(jù)政策執(zhí)行人員的素質(zhì)和對其專業(yè)執(zhí)行能力的要求，通過各種手段和形式，不斷開展教育培訓(xùn)，提高其執(zhí)行能力，以滿足素質(zhì)教育政策執(zhí)行的需要。

（1）提高政策執(zhí)行者的政治思想素質(zhì)

政治思想素質(zhì)是政策執(zhí)行者最為重要的思想堡壘，如果沒有較高的政治思想素質(zhì)，就無法堅(jiān)持政策執(zhí)行的基本原則，地方政府、教育行政管理部門就很有可能會(huì)為了自身的利益，大搞“上有政策，下有對策”的選擇式政策執(zhí)行方式。教育行政管理部門的領(lǐng)導(dǎo)要通過培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，樹立正確的價(jià)值觀和人生觀，不能為了一時(shí)的政績而追求應(yīng)試教育的短期效果，而要為社會(huì)主義建設(shè)培養(yǎng)全面發(fā)展的高素質(zhì)人才[3]。廣大的教育工作者更要提高政治思想素質(zhì)，明確自身所肩負(fù)的社會(huì)教育責(zé)任，認(rèn)識(shí)到只有真正培養(yǎng)學(xué)生的綜合素質(zhì)，保證學(xué)生全面發(fā)展，才能真正符合社會(huì)發(fā)展的需要。

（2）不斷完善教師的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)

作為最基層的素質(zhì)教育政策執(zhí)行者，教師要想提高學(xué)生的創(chuàng)新和實(shí)踐能力，自身就要具備完善的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)。而在現(xiàn)階段，許多教師依然存在著各種各樣的不足，所以，地方教育主管部門和學(xué)校要通過開展各類培訓(xùn)教育提高教師的知識(shí)和能力水平。

（3）提高政策執(zhí)行者的執(zhí)行和管理水平

在我國素質(zhì)教育政策執(zhí)行過程中，雖然政策執(zhí)行者會(huì)嚴(yán)格按照政策的規(guī)定執(zhí)行，但仍會(huì)出現(xiàn)執(zhí)行失真的情況，究其原因是政策執(zhí)行者的執(zhí)行能力和管理水平不高。一方面，政策執(zhí)行者知識(shí)理論有限，不能正確把握政策精神，不能充分利用政策資源，就很難保證執(zhí)行效果。另一方面，如果教育行政管理部門的領(lǐng)導(dǎo)管理水平不夠高，在調(diào)動(dòng)地方廣大教育工作者的積極性方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，不能將各方資源有效利用，從而影響貫徹和執(zhí)行素質(zhì)教育政策的效果。

2.不斷加強(qiáng)宣傳教育工作，增強(qiáng)對政策的認(rèn)同感

一方面，通過對素質(zhì)教育政策的宣傳，政策執(zhí)行者可以更好解讀和把握政策精神，明確政策執(zhí)行目標(biāo)，避免對內(nèi)容領(lǐng)會(huì)偏差的情況出現(xiàn)，從而減少政策執(zhí)行失真的可能性。加大宣傳教育力度，既可以提高教育行政管理部門和教育工作者對素質(zhì)教育的重視程度，認(rèn)識(shí)到搞好素質(zhì)教育的重要意義;也可以讓家長和學(xué)生充分認(rèn)識(shí)到素質(zhì)教育對學(xué)生發(fā)展的重要性，反過來會(huì)更加配合素質(zhì)教育政策執(zhí)行工作。因此，素質(zhì)教育政策執(zhí)行是需要整個(gè)教育界各方面力量共同協(xié)調(diào)、配合完成的。

另一方面，國家或地方政府可以通過對教育行政管理部門或?qū)W校的素質(zhì)教育政策執(zhí)行情況進(jìn)行及時(shí)的宣傳，給予適當(dāng)?shù)耐▓?bào)表揚(yáng)或批評(píng)。以此形成正確輿論導(dǎo)向，便于大家學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和吸取教訓(xùn)，最大限度地激發(fā)政策執(zhí)行的積極性和責(zé)任感。

3.建立完善科學(xué)合理的政策和評(píng)價(jià)體系

預(yù)防素質(zhì)教育政策執(zhí)行失真，首先就要保證政策本身要制定得科學(xué)合理，這是杜絕政策執(zhí)行失真的根本措施。

（1）明確素質(zhì)教育培養(yǎng)目標(biāo)

雖然很多地方政府在素質(zhì)教育政策執(zhí)行中，都會(huì)制定人才培養(yǎng)目標(biāo)，關(guān)注學(xué)生創(chuàng)新和實(shí)踐能力的培養(yǎng)，但往往目標(biāo)規(guī)定不夠細(xì)致。各地方政府、教育行政管理部門要根據(jù)各自發(fā)展情況，按照各年齡段具體制定素質(zhì)教育培養(yǎng)目標(biāo)，以便于教育工作者在政策執(zhí)行中，能夠有具體的量化目標(biāo)遵循。

（2）結(jié)合地方客觀現(xiàn)實(shí)制定素質(zhì)教育政策

我國幅員遼闊，地域間差異較大，尤其是各地間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也不平衡，因此，在素質(zhì)教育政策執(zhí)行過程中，不能夠一概而論，搞“一刀切”，而是要在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確把握地方經(jīng)濟(jì)、教育教學(xué)發(fā)展?fàn)顩r、政策執(zhí)行目標(biāo)群體等情況，為各地制定科學(xué)合理的政策執(zhí)行目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，以確保各地方能夠順利貫徹落實(shí)素質(zhì)教育政策。

（3）改善教育評(píng)價(jià)體系

一方面，改革考試評(píng)價(jià)制度?？荚囋u(píng)價(jià)不僅包括文化考試，也要包括對學(xué)生各方面能力的測試，做到對學(xué)生進(jìn)行全面、科學(xué)的評(píng)價(jià)。另一方面，改革教師資格制度和職稱評(píng)價(jià)制度。我國教師資格證考試改革從今年開始已經(jīng)在各省實(shí)施，改革后的考試內(nèi)容有所增加，難度加大，無論是師范生還是非師范生都要參加考試，這樣不僅能保證保證教師隊(duì)伍的基本素質(zhì)，也能激發(fā)教師主動(dòng)提高自身能力的積極性，從而保證素質(zhì)教育政策有效執(zhí)行[4]。

4.加強(qiáng)監(jiān)督力度，確保政策執(zhí)行到位

目前，我國素質(zhì)教育政策執(zhí)行失真的一個(gè)很重要的原因是執(zhí)行不力，而要改變這種現(xiàn)狀就要加強(qiáng)監(jiān)督力度，確保政策執(zhí)行到位，避免政策執(zhí)行失真。

（1）保證素質(zhì)教育政策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性

采用各種切實(shí)可行的措施來改革現(xiàn)行的監(jiān)督機(jī)制，改變由地方教育行政管理部門領(lǐng)導(dǎo)兼任教育監(jiān)督機(jī)構(gòu)主要領(lǐng)導(dǎo)的現(xiàn)狀，使得監(jiān)督機(jī)構(gòu)的人員、工資、財(cái)政支出、管理等能夠獨(dú)立于地方教育行政管理部門，才能從根本上建立一個(gè)獨(dú)立的、不受外界干擾影響的監(jiān)督機(jī)制，從而有效的監(jiān)督保障素質(zhì)教育政策的實(shí)施。

（2）全程監(jiān)督政策執(zhí)行過程

對素質(zhì)教育政策執(zhí)行過程進(jìn)行全程監(jiān)督，改變以往只重視政策執(zhí)行結(jié)果的現(xiàn)狀，將政策執(zhí)行前目標(biāo)制定、執(zhí)行中整個(gè)過程、執(zhí)行后的結(jié)果評(píng)價(jià)納入到整個(gè)監(jiān)督體系中，便于在政策執(zhí)行過程中及時(shí)、有效地進(jìn)行監(jiān)督以及調(diào)控。

（3）確保監(jiān)督主體多元化

政策執(zhí)行的監(jiān)督機(jī)構(gòu)不僅是下級(jí)對上級(jí)的監(jiān)督，也包括下級(jí)對上級(jí)以及平級(jí)之間的監(jiān)督，因此，要加強(qiáng)不同政策執(zhí)行部門間的信息溝通和互相監(jiān)督體制。同時(shí)要將各類信息通過各種媒介向社會(huì)公眾公開，便于社會(huì)大眾進(jìn)行有效的外部監(jiān)督。

5.建立責(zé)任追究機(jī)制，加強(qiáng)法治

雖然國家和地方政府不斷加強(qiáng)和完善監(jiān)督機(jī)制，但依然還是存在監(jiān)督不力的問題，因此，當(dāng)政策執(zhí)行過程中出現(xiàn)偏差時(shí)，就要適當(dāng)加強(qiáng)懲罰力度，啟用責(zé)任追究機(jī)制，有效遏制政策執(zhí)行失真問題。

（1）規(guī)范素質(zhì)教育執(zhí)行的相關(guān)法律法規(guī)

我國是民主法治的社會(huì)主義國家，一切必須以法律作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。要想保障素質(zhì)教育政策的有效執(zhí)行，就要以相應(yīng)的法律法規(guī)作為制度保障。一方面，通過法律法規(guī)對政策執(zhí)行過程、責(zé)任作出明確的規(guī)定，以便能夠在出現(xiàn)違規(guī)違法現(xiàn)象時(shí)及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督和處理。另一方面，法律的強(qiáng)制性與權(quán)威性對違法者有一定的震懾作用，可以有效預(yù)防和遏制違法行為的發(fā)生，使得政策執(zhí)行者能夠嚴(yán)格按照要求貫徹執(zhí)行。

（2）確立素質(zhì)教育政策執(zhí)行的結(jié)果評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)

國家和地方政府通過對政策執(zhí)行評(píng)估的科學(xué)研究，不斷加強(qiáng)政策執(zhí)行評(píng)估機(jī)制的建設(shè)，以便能夠建立起一個(gè)科學(xué)、合理的評(píng)估機(jī)制，為政策執(zhí)行者提供明確的執(zhí)行評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能在出現(xiàn)政策執(zhí)行失真時(shí)及時(shí)明確責(zé)任，找出執(zhí)行失真原因，避免評(píng)估停留在單純定性階段。除了在政策執(zhí)行部門建立評(píng)估機(jī)制外，還可以成立專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)，從而保證評(píng)估結(jié)果的獨(dú)立性和專業(yè)性。

（3）建立責(zé)任追究制度

建立責(zé)任追究機(jī)制，明確在素質(zhì)教育政策執(zhí)行過程中政策執(zhí)行者所要承擔(dān)的責(zé)任。如政策執(zhí)行者由于工作失誤造成執(zhí)行失真，就要依據(jù)相關(guān)法律制度對其進(jìn)行紀(jì)律處罰;對于有意造成素質(zhì)教育政策執(zhí)行失真的行為，還要對執(zhí)行人員追究其經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任，進(jìn)行嚴(yán)厲的法律制裁，保證對政策執(zhí)行監(jiān)督的權(quán)威性，只有這樣才能確保素質(zhì)教育政策能夠得到貫徹和落實(shí)。

總之，進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，教育面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，我們必須對我國教育教學(xué)進(jìn)行改革，切實(shí)有效地貫徹實(shí)施素質(zhì)教育政策，為國家培養(yǎng)全面發(fā)展的高素質(zhì)人才。

參考文獻(xiàn)

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第6篇：國際形勢與政策范文

【關(guān)鍵詞】有限理性；認(rèn)知偏差；投資決策

1.引言

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，理性被定義為：1)個(gè)人的偏好理性；2)按照效用最大化的原則決策；3)充分考慮所有已知的信息，對未來做出無偏的預(yù)測。因此，在不考慮非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的情況下，如果經(jīng)濟(jì)主體的決策客觀上損害了經(jīng)濟(jì)利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，達(dá)不到現(xiàn)實(shí)條件決定的最優(yōu)水平，這種就是有限理性決策行為。

導(dǎo)致此情況發(fā)生的原因有三點(diǎn)：第一，投資主體客觀上不具備實(shí)現(xiàn)理性的條件，不具備處理和計(jì)算的能力；第二，投資者所處環(huán)境的復(fù)雜性和決策后果產(chǎn)生的不確定性。第三，投資者不能掌握有關(guān)于備選方案的所有信息。事實(shí)上，完全理性的投資決策只是一種理想狀態(tài)。絕大多數(shù)情況下，人們是在有限理性條件下做出投資決策的。投資者的認(rèn)知偏差、知識(shí)水平、信息不對稱等因素對都使得投資者無法達(dá)到現(xiàn)實(shí)條件決定的最優(yōu)水平。

2.中國證券市場投資者有限理性決策行為的表現(xiàn)

投資決策行為是深受心理因素影響下的一種動(dòng)態(tài)投資行為過程，即投資者出于趨利避害的動(dòng)機(jī)，在受信息和當(dāng)前事件的刺激下，經(jīng)過系列的心理活動(dòng)和行為過程做出的具體決策與選擇行為。中國證券市場中投資者的有限理性決策行為通常會(huì)表現(xiàn)為如下幾個(gè)方面：

2.1 處置效應(yīng)的產(chǎn)生

處置效應(yīng)表現(xiàn)為投資者對投資贏利的“確定性心理"和對虧損的“厭惡心理"。在行為上主要表現(xiàn)為在盈利面前趨向回避風(fēng)險(xiǎn)，急于賣出贏利的股票以鎖定利潤，輕易不愿賣出虧損股票實(shí)現(xiàn)損失的現(xiàn)象。處置效應(yīng)主要是受到投資者心理因素的影響，這會(huì)削弱投資者對風(fēng)險(xiǎn)和股票未來收益狀況的客觀判斷，長期持有一些失去基本面因素的股票，使財(cái)富盈少虧多。

我國證券市場大量交易數(shù)據(jù)表明中國投資者的處置效應(yīng)比較明顯，一份對中國投資者的問卷調(diào)查顯示，投資者處理深度套牢股票的方式上，選擇“長期持有，直到解套”的占41%，選擇“不斷補(bǔ)倉，拉低價(jià)位”的占32%。選擇“忍痛割肉”的只占27%。

2.2 羊群行為的產(chǎn)生

羊群行為，是一種基于從眾心理和思維慣性導(dǎo)致的學(xué)習(xí)和模仿行為。由于不同資本市場所在區(qū)域、文化、政策的差異導(dǎo)致不確定性進(jìn)一步加深，信息搜尋的成本逐漸提高，投資者越來越依賴于他人所獲知的信息，從而引發(fā)羊群行為的進(jìn)一步深化，導(dǎo)致區(qū)域性甚至全球金融市場的動(dòng)蕩。

我國證券市場存在明顯的羊群行為。例如我國2007年由于5月31日印花稅上調(diào)，股市大跌，股民們由于后悔厭惡心理、損失厭惡心理、心理賬戶等各種心理因素作祟，一下子聚集進(jìn)入具有看空期權(quán)的認(rèn)沽權(quán)證市場。而實(shí)際上，這些認(rèn)沽權(quán)證本身就是價(jià)外權(quán)證，而且正股價(jià)格距離行權(quán)價(jià)相差甚遠(yuǎn)，在正常情況下根本不可能下跌到行權(quán)價(jià)以下，可以說形同廢紙，但仍被投資者們捧的火熱。

2.3 過度反應(yīng)與反應(yīng)不足

過度反應(yīng)是指某一重大事件引起股票價(jià)格產(chǎn)生劇烈變動(dòng)，超過預(yù)期的理論水平，超漲或者超跌，然后再以反向修正的形式回歸至其應(yīng)有價(jià)位上的現(xiàn)象；反映不足是指當(dāng)市場上有重大消息時(shí)，股價(jià)波動(dòng)平平，而一些較大的波動(dòng)卻出現(xiàn)在沒有什么消息的日子里。

這種現(xiàn)象產(chǎn)生的原因是由于投資者對事件影響不能進(jìn)行合理正確的分析判斷。從我國證券市場的成交量、換手率及交易頻率來看，我國證券市場存在著過度反映與反應(yīng)不足的現(xiàn)象。例如2007年上半年我國的滬深股市經(jīng)歷了前所未有的瘋狂牛市，滬深股市累計(jì)成交23.7萬億元，相當(dāng)于上年全年交易量的2.6倍，創(chuàng)歷史新高；2007年新增A股賬戶數(shù)高達(dá)1407.77萬，接近06年全年的5倍。2006―2007年的北京，很多人把房產(chǎn)證送到當(dāng)?shù)氐牡洚?dāng)行抵押貸款，以便籌集資金進(jìn)入股市。

3.中國證券市場投資者有限理性決策行為的原因

導(dǎo)致有限理性決策行為的原因很多，不僅有投資者自身認(rèn)知偏差的影響還有投資環(huán)境、有限的信息等因素。

3.1 認(rèn)知偏差的產(chǎn)生

由于中國證券市場信息披露制度仍然存在缺陷，媒體披露的信息不能為投資大眾所相信，個(gè)體投資者由于資金實(shí)力薄弱，投資規(guī)模較小，專業(yè)知識(shí)有限，文化程度不高，真實(shí)信息的獲取難度高，導(dǎo)致投機(jī)盛行，投資收益情況普遍不佳。較之與國外個(gè)體投資者大多以獲得分紅和參與公司管理的長線投資為入市目的，我國的個(gè)體投資者有78.6%靠獲取買入賣出的價(jià)差的短線投機(jī)為入市目的，投機(jī)之風(fēng)在證券市場盛行，個(gè)體投資者很容易被貪欲迷失策略，產(chǎn)生認(rèn)知偏差，只顧一窩蜂的交易投機(jī)性證券，而忽略很有價(jià)值的投資型證券，患得患失的投機(jī)心理會(huì)隨著證券市場局勢的變化更加嚴(yán)重，導(dǎo)致一連串的有限理性的認(rèn)知偏差。

3.2 個(gè)體投資者缺乏專業(yè)分析能力

中國的個(gè)體投資者文化水平普遍不高，知識(shí)系統(tǒng)化程度低。大學(xué)及其以上的投資者僅占29.32%，只有2.6%的投資者是經(jīng)過系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，其他的投資者都是通過一些非正規(guī)的教育，例如自學(xué)、股評(píng)專家的講解、各種講座、以及親戚朋友的介紹等方式獲得零散的投資知識(shí)。由于學(xué)歷和自身經(jīng)驗(yàn)的局限性，大多個(gè)體投資者不完全具備吸納和加工整理投資知識(shí)的能力，對證券價(jià)值及其發(fā)展動(dòng)向缺乏專業(yè)分析能力。此外投資者獲取信息的方式主要有報(bào)紙、電視、互聯(lián)網(wǎng)、電臺(tái)等媒體，這些媒體的披露信息中，由于相關(guān)利益主體的干擾和股評(píng)專家等的個(gè)人認(rèn)知偏差，絕大多數(shù)的投資者會(huì)接受到相同的公眾信息，真實(shí)信息獲得難度較高。

3.3 高收入個(gè)體投資者比重小

中國證券市場的高收入個(gè)體投資者比重小，整體投資規(guī)模小，資金實(shí)力不強(qiáng)，個(gè)體投資者沒有必要也沒有精力花大量的時(shí)間和金錢去考證消息的準(zhǔn)確性，他們往往憑借有限的經(jīng)驗(yàn)做出判斷。當(dāng)這些個(gè)體投資者所擁有的證券被媒體大肆炒作時(shí)，由于沒有足夠的資金實(shí)力去考證消息的真假，又害怕不行動(dòng)會(huì)遭受更大的損失或者錯(cuò)過更好的投資機(jī)會(huì)，他們的損失厭惡心理、后悔厭惡心理在此時(shí)被寧可信其有不可信其無的心態(tài)激發(fā)到極致，開始對這些信息反應(yīng)過度，在群體壓力下被大眾追隨的噪聲沖昏了頭腦，理智被認(rèn)知偏差所替代，開始盲目跟風(fēng)。

3.4 投資環(huán)境的約束

我國證券市場的運(yùn)行不僅取決于市場本身，更決定于政府的政策偏好，猜測政府意圖成為證券市場博弈的重要部分。在我國證券市場上，一方面，市場始終保持著對政策的警惕性，當(dāng)嗅覺到政府意欲“打壓"市場時(shí)，往往就會(huì)出現(xiàn)恐慌性拋盤，導(dǎo)致股價(jià)暴跌；而當(dāng)嗅覺到政策的“鼓勵(lì)"性暗示時(shí)，市場又會(huì)形成瘋狂的投機(jī)，導(dǎo)致股價(jià)暴漲。另一方面，市場又對政府存在著“政策依賴"，特別是當(dāng)證券市場出現(xiàn)低迷時(shí)，市場就會(huì)期待政府“托市"和“救市”，市場低迷持續(xù)時(shí)間越長，這種政策期待和依賴就越強(qiáng)烈。而一旦利好政策出臺(tái)后，市場又演繹出一漲行情。政策過多的干預(yù)，導(dǎo)致證券市場的頻繁波動(dòng)，因而投資者寧愿猜測政府意圖，而不愿花時(shí)間對行業(yè)或個(gè)股進(jìn)行分析判斷。

4.總結(jié)

在我國證券市場上，由于市場環(huán)境的不確定性和復(fù)雜性，信息的不完全性，認(rèn)知偏差等因素，導(dǎo)致證券投資者決策行為的理性程度是有限的而決非完全的。這種有限理性的投資決策行為引發(fā)證券市場中“羊群行為”經(jīng)常性地出現(xiàn)，該行為加大了證券價(jià)格的波動(dòng)幅度，同時(shí)也使證券市場變得更加不穩(wěn)定；證券交易者在決策時(shí)表現(xiàn)出“處置效應(yīng)”，在股票市場整體處于“牛市”或“熊市”時(shí)，加劇了市場波動(dòng)，使股票的價(jià)值不能夠通過其市場價(jià)格得到真正的反映，容易產(chǎn)生股市泡洙，造成證券市場更加不穩(wěn)定。

我國作為新型的資本市場，各項(xiàng)規(guī)范投資者行為的相關(guān)契約還不十分完善，導(dǎo)致違法違規(guī)者利用投資者行為偏差的缺陷，惡意操縱股市，嚴(yán)重?fù)p害中小投資者的權(quán)益，甚至危及投資者對證券市場的信心，從而嚴(yán)重地影響了中國證券市場持續(xù)、健康的發(fā)展。因此，為了提高我國證券市場的整體效率，當(dāng)前對我國證券投資者行為進(jìn)行有效規(guī)范顯得十分必要。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：國際形勢與政策范文

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn) 會(huì)計(jì)政策 成本模式計(jì)量

理論上講，隨著近年來我國投資性房地產(chǎn)市場價(jià)值持續(xù)增長、其賬面凈值顯著低于公允價(jià)值現(xiàn)象，采用公允價(jià)值計(jì)量模式將會(huì)給企業(yè)帶來較為豐厚的賬面收益，進(jìn)而為其獲得資本市場和再融資提供便利的條件。但是實(shí)際情況卻是大多數(shù)公司仍采用成本模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，使用公允價(jià)值模式計(jì)量模式的企業(yè)少之又少。若要深入的剖析投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策的選擇背后的深層原因，還應(yīng)對有關(guān)會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因進(jìn)行深入的了解。

一、投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策選擇原因分析

首先，會(huì)計(jì)計(jì)量與報(bào)告中的主觀性。會(huì)計(jì)計(jì)量與報(bào)告過程是人們主觀地期望以貨幣計(jì)量為手段，并用一些特定的方法對會(huì)計(jì)對象加以反映，以提供與會(huì)計(jì)管理相關(guān)的較為可靠地信息。由于會(huì)計(jì)計(jì)量與報(bào)告中存在的主觀性特點(diǎn)，就使得財(cái)務(wù)人員可能對通過以經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生不同的看法，由此產(chǎn)生了企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇。

其次，由于投資性房地產(chǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)事務(wù)方面存在的多樣性與復(fù)雜性。企業(yè)之間由于所處環(huán)境、經(jīng)營規(guī)模及經(jīng)營狀況等條件的不同，為促使會(huì)計(jì)信息恰當(dāng)?shù)姆从称髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況，為獲取最大的利益且不違反準(zhǔn)則、制度等目的，留給會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷的余地，企業(yè)需要進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇。

二、現(xiàn)階段我國投資性房地產(chǎn)多選擇“成本模式”的原因分析

了解了投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策選擇原因之后，我們就應(yīng)全方位、深入的剖析，以確定在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下為什么投資性房地產(chǎn)企業(yè)多采用成本模式的原因：

（一）成本模式的選擇對稅收更有利

成本模式計(jì)量時(shí)可以通過計(jì)提折舊抵銷的所得稅此時(shí)必須繳納。由抵稅效應(yīng)的消失引起的所得稅稅賦的加重，也成了不少企業(yè)選用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的一大顧慮。另外，“企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，在實(shí)際處置或結(jié)算時(shí)，處置取得的價(jià)款扣除其歷史成本后的差額應(yīng)計(jì)入處置或結(jié)算期間的應(yīng)納稅所得額?！边@一政策雖然明確了投資性房產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)稅，但卻不能計(jì)提折舊抵稅。

（二）公允價(jià)值模式一經(jīng)確定，不得隨意變更

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》規(guī)定：“企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更”； “已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式”?？梢姡髽I(yè)一旦采取公允價(jià)值模式計(jì)量，就很難再調(diào)回到原來的成本模式。正是由于計(jì)量模式的不可回轉(zhuǎn)性，使得大部分地產(chǎn)上市企業(yè)不敢輕易改變投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式，而仍處于觀望態(tài)勢。

（三）公允價(jià)值模式的應(yīng)用不具備完全市場條件

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》明確規(guī)定：“有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量?！睖?zhǔn)則同時(shí)規(guī)定了采用公允價(jià)值模式計(jì)量必須同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；（2）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。不符合上述條件的，不得采用公允價(jià)值模式。但是由于相關(guān)市場體系還不健全，交易信息的公開程度還不夠高，還很難滿足新準(zhǔn)則所規(guī)定的兩個(gè)條件。

三、完善投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策選擇的方向

（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與政策法規(guī)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系改革的方向是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。當(dāng)前，我國市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)條件是：資本市場建立時(shí)間段、有關(guān)經(jīng)濟(jì)的政策與法規(guī)不完善等。因此在多大范圍和多大程度上賦予企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)還需要循序漸進(jìn)。首先，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)具有較為廣泛的參與性，借此以提升會(huì)計(jì)政策選擇的民主性與科學(xué)性；其次，制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)具有前瞻性，不應(yīng)使準(zhǔn)則落后于實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)管理中；再次，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化建設(shè)，防止企業(yè)在會(huì)計(jì)信息披露中的人為操縱和尋租行為。

（二）優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)政策選擇中的相關(guān)權(quán)力

會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)的配置必須建立在科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)上。因此,有必要對相關(guān)的各方在索取權(quán)問題上有更充分的討價(jià)還價(jià)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部不同層次在會(huì)計(jì)政策選擇中具有的相關(guān)權(quán)力，使企業(yè)契約的制訂更加的完善。具體而言：公司管理層享有會(huì)計(jì)政策選擇的建議權(quán)；董事會(huì)由不同的利益相關(guān)者代表組成，所以公司董事會(huì)理所當(dāng)然的享有會(huì)計(jì)政策選擇的決策權(quán)；監(jiān)事會(huì)有各個(gè)締約主體代表參與，具有更廣泛的代表性。

四、結(jié)束語

企業(yè)無論采用公允價(jià)值計(jì)量模式還是成本計(jì)量模式都各有利弊:公允價(jià)值的引入符合全球一體化的要求，能夠更好的體現(xiàn)投資性房地產(chǎn)的特性，使企業(yè)賬面價(jià)值更加及時(shí)、客觀地反映市場的公允價(jià)值。但是公允價(jià)值計(jì)量模式在應(yīng)用過程中存在諸多障礙,比如缺乏完善的理論體系和成熟、有效的市場環(huán)境,可操作性不強(qiáng),等等。成本計(jì)量模式則沿用了傳統(tǒng)的資產(chǎn)計(jì)量方法,會(huì)計(jì)處理相對比較簡單，也容易理解,不受公允價(jià)值變動(dòng)的影響,使得企業(yè)的資產(chǎn)狀況及盈利水平較為穩(wěn)定，不容易被人利用進(jìn)行利潤操縱。但卻反應(yīng)不出投資性房地產(chǎn)的市場公允價(jià)值，不符合全球一體化的要求。這兩種后續(xù)計(jì)量模式預(yù)計(jì)將會(huì)在很長一段時(shí)間內(nèi)共存,企業(yè)應(yīng)如何選擇,關(guān)鍵還是看該企業(yè)適合于哪種模式,根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行合理的判斷。

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第8篇：國際形勢與政策范文

關(guān)鍵詞:貨幣政策;時(shí)滯;var 脈沖響應(yīng)函數(shù);方差分解

中圖分類號(hào):F820文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):16723198(2009)22017001

1 引言

自1984年中國人民銀行開始專門履行中央銀行職能、貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向運(yùn)用貨幣供應(yīng)量、利率等間接調(diào)控手段以來,貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制及其效應(yīng)的研究日益受到關(guān)注.其中一個(gè)重要問題是,從制定調(diào)控政策并加以實(shí)施,到調(diào)控政策完全產(chǎn)生作用效果,整個(gè)過程需要一定的時(shí)間延遲,這就是所謂政策效應(yīng)時(shí)滯.政策效應(yīng)時(shí)滯將對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響。貨幣政策時(shí)滯是指從客觀經(jīng)濟(jì)形勢變化到貨幣當(dāng)局調(diào)整或制定貨幣政策措施,以及實(shí)施貨幣政策直至對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生效應(yīng)之間的時(shí)間間隔,包括內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。

由于內(nèi)部時(shí)滯更多地體現(xiàn)為政府的工作效率,具有一定的主觀性,政府可以通過改進(jìn)工作效率縮短內(nèi)部時(shí)滯,與內(nèi)部時(shí)滯相比,外部時(shí)滯較為客觀,而且比較容易觀察、分析和衡量。外部時(shí)滯主要由客觀的經(jīng)濟(jì)和金融條件決定。不論是貨幣供應(yīng)量還是利率,它們的變動(dòng)都不會(huì)立即影響到政策目標(biāo)。故在具體的實(shí)證研究中,通常主要是研究貨幣政策的外部時(shí)滯。

弗里德曼經(jīng)過大量的實(shí)證研究認(rèn)為,從貨幣增長率的變化到名義收入的變化需要6-9個(gè)月的時(shí)間,對物價(jià)產(chǎn)生影響要在此后6-9個(gè)月,而索洛和托賓等人認(rèn)為時(shí)差不過6-10個(gè)月(伍海華,2002)。目前我國學(xué)者對貨幣政策時(shí)滯的實(shí)證研究不是很多,研究方法大多來自對于時(shí)間序列數(shù)據(jù)或圖表的直觀估計(jì),分析結(jié)果往往具有一定的主觀性。王大樹(1995)認(rèn)為,當(dāng)某種貨幣政策實(shí)施以后,它的效應(yīng)要等到幾個(gè)月乃至十幾個(gè)月以后才能顯現(xiàn)出來,因?yàn)榻?jīng)濟(jì)運(yùn)行有其固有的慣性。鄭超愚(1994)的分析僅僅得出貨幣政策外部時(shí)滯肯定在一個(gè)季度以上的結(jié)論。黃先開、鄧述慧(2000)以1980-1997年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),采用兩階段OLS方法分析預(yù)期的貨幣供給增長對產(chǎn)出的效應(yīng),結(jié)論是貨幣非中性,即貨幣供給對產(chǎn)出有影響。王振山、王志強(qiáng)(2000)以1993-1998年的季度數(shù)據(jù)和1981-1998年的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行研究表明,信貸渠道是中國貨幣政策的主要傳導(dǎo)途徑,而利率渠道的傳導(dǎo)作用不明顯。李斌(2001)用1991-2000年的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行研究表明,信貸總量和貨幣供應(yīng)量與貨幣政策最終目標(biāo)變量都有很高的相關(guān)性,但信貸總量的相關(guān)性更大。

第9篇：國際形勢與政策范文

【摘要】本文運(yùn)用2010～2013 年的月度時(shí)間序列數(shù)據(jù)，利用協(xié)整回歸方法，對中資全國性中小型銀行人民幣信貸與貨幣供應(yīng)量之間的關(guān)系進(jìn)行了分析。實(shí)證結(jié)果表明，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與流通中的現(xiàn)金之間存在穩(wěn)定的、單向的、正向的長期均衡關(guān)系，而與狹義貨幣供應(yīng)量、廣義貨幣供應(yīng)量之間不存在穩(wěn)定的長期均衡關(guān)系。另外，通過本文的實(shí)證研究還可知，中資全國性中小型銀行人民幣信貸規(guī)模保持穩(wěn)定或者略微增加時(shí)，能夠促進(jìn)流通中的現(xiàn)金保持穩(wěn)定，有利于中國現(xiàn)階段穩(wěn)健貨幣政策的實(shí)施。

關(guān)鍵詞 信貸規(guī)模；貨幣政策；傳導(dǎo)渠道

【基金項(xiàng)目】本文由山東省人民政府金融學(xué)“泰山學(xué)者”建設(shè)工程、金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)化與區(qū)域金融管理協(xié)同創(chuàng)新中心專項(xiàng)資金資助。

【作者簡介】胡曉艷，廣東科貿(mào)職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)系講師，會(huì)計(jì)師；張延良，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長，教授，碩士生導(dǎo)師，博士，研究方向：金融投融資。

一、引言

改革開放以來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，銀行信貸的存量和增量也在不斷增加。2012年全國人民幣貸款總額增加了8.20萬億元，同比增加了7320 億元，其中住房貸款總額增加了2052 億元，非金融企業(yè)及其他部門貸款總額增加了5.66萬億元。銀行信貸是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中極其重要的一個(gè)項(xiàng)目，在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中發(fā)揮關(guān)鍵的作用。因此，在現(xiàn)階段研究銀行信貸中的人民幣信貸對貨幣政策的影響，對于央行如何判斷和把握貨幣政策的“松”“緊”問題具有極其重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文將著重研究中資全國性中小型銀行人民幣信貸對貨幣政策的影響。

本文收集了2010 年1 月～2013 年8 月的月度數(shù)據(jù)，利用誤差修正模型，對中資全國性中小型銀行人民幣信貸與貨幣供應(yīng)量之間的關(guān)系進(jìn)行了探討。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與流通中的現(xiàn)金存在穩(wěn)定的長期均衡關(guān)系，并且關(guān)系是正向的，而與狹義的貨幣供應(yīng)量、廣義的貨幣供應(yīng)量不存在穩(wěn)定的長期均衡關(guān)系?，F(xiàn)階段，央行根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢及自身發(fā)展的需要，實(shí)施了穩(wěn)健的貨幣政策?；诒疚牡难芯拷Y(jié)論可知，維持中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額穩(wěn)定或者略微增加，有利于促進(jìn)央行貨幣政策的實(shí)施。

與現(xiàn)有研究相比，本文的貢獻(xiàn)主要有：一是通過新的視角，即中資全國性中小型銀行人民幣信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系，反映了銀行信貸對貨幣政策的影響，具有一定的新意。二是通過實(shí)證研究，得出了有利于貨幣政策實(shí)施的結(jié)論，即中資全國性中小型銀行人民幣信貸規(guī)模保持穩(wěn)定或者略微增加，有利于促進(jìn)央行貨幣政策的實(shí)施。

本文余下部分結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分對已有文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，第三部分對相關(guān)理論進(jìn)行分析，第四部分介紹了變量的選取和模型的構(gòu)建，第五部分介紹了數(shù)據(jù)的來源并進(jìn)行了描述性分析，第六部分對實(shí)證結(jié)果進(jìn)行了分析，第七部分是本文的結(jié)論以及政策建議。

二、文獻(xiàn)回顧

Bernanke & Blinder （1990） 在信息不對稱的條件下，研究銀行信貸狀況，認(rèn)為由于銀行對貸款申請人的篩選，導(dǎo)致中央銀行降低準(zhǔn)備金規(guī)模，進(jìn)而限制了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，這就間接地說明了貨幣政策是通過銀行貸款渠道傳導(dǎo)的。Kashyap & Stein(1995)在研究中指出，銀行信貸渠道在滿足“價(jià)格調(diào)整非完全剛性、銀行負(fù)責(zé)一部分企業(yè)的外部融資、銀行的信貸供給在一定程度上受到貨幣當(dāng)局的控制”三個(gè)條件時(shí)是有效的。因此，無論是從理論還是實(shí)踐角度，銀行信貸渠道是存在的，并且會(huì)對貨幣政策的實(shí)施產(chǎn)生影響。Cecchetti （1999） 基于美日歐的數(shù)據(jù)，對商業(yè)銀行的貨幣傳導(dǎo)過程進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)銀行信貸與貨幣政策密切相關(guān)， 而且是正相關(guān)。Kishan & Opiela （2000） 通過對13042家銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)不同信貸規(guī)模的銀行對貨幣政策的靈敏度不同。Van den Heuvel（2001） 也在研究中得出相同的結(jié)論。Tanaka （2002，2003）在利率函數(shù)的靜態(tài)模型研究中指出，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模受到中央銀行利率政策的影響。Aikman& Vlieghe （2004） 在研究中，通過分別建立銀行與企業(yè)、銀行與儲(chǔ)戶之間的道德風(fēng)險(xiǎn)信息不對稱模型，分析比較了無銀行信貸約束的經(jīng)濟(jì)和有銀行信貸約束的經(jīng)濟(jì)對不利沖擊的反應(yīng)。因此得出結(jié)論，銀行信貸渠道確實(shí)是存在的，并且會(huì)對貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制產(chǎn)生影響。但是，Hume & Sen?tence （2009） 在研究中指出，無論從理論還是實(shí)踐上來說，全球的銀行信貸高峰與經(jīng)濟(jì)增長之間并沒有必然的聯(lián)系，也就是說銀行信貸對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)沒有影響，當(dāng)然也對貨幣政策的實(shí)施沒有什么影響。

國外學(xué)者已經(jīng)對銀行信貸與貨幣政策的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行了深入的研究，取得了很多有借鑒意義的成果，而國內(nèi)的研究大部分還只是建立在定性分析的基礎(chǔ)上，在少數(shù)的實(shí)證研究中，大部分學(xué)者認(rèn)為中國貨幣政策傳導(dǎo)的主要渠道是信貸渠道。王振山等（2000） 通過對中國的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出了信貸渠道是中國貨幣政策傳導(dǎo)的主要渠道的結(jié)論。李斌（2001） 通過對中國的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，得出了信貸總量與貨幣總量間接相關(guān)的結(jié)論。朱慶（2005） 在研究中指出，信貸渠道在中國的貨幣政策傳導(dǎo)中發(fā)揮了積極的作用，并且相對發(fā)達(dá)國家而言作用更明顯。周孟亮和李明賢（2006） 通過時(shí)間序列的實(shí)證分析，認(rèn)為信貸渠道依然是貨幣政策傳導(dǎo)的主要渠道，并且市場制度的進(jìn)一步完善有利于貨幣政策的實(shí)施。索顏峰和范從來（2007） 通過對中國銀行部門近12 年資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)銀行資產(chǎn)組合能夠?yàn)樾刨J觀點(diǎn)提供充足的證據(jù)。趙振全等（2007） 在研究中發(fā)現(xiàn)，信貸市場的狀況對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響巨大，中國明顯存在著金融加速器效應(yīng)。陸前進(jìn)和盧慶杰（2008） 認(rèn)為，當(dāng)前中國金融市場還不完備，所以貨幣政策只是直接或間接地影響商業(yè)銀行。李連發(fā)和辛?xí)葬罚?012） 通過對中國的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)信貸總量與存款準(zhǔn)備金率之間存在著協(xié)整關(guān)系。郭家新（2013） 在對中國貨幣供給機(jī)制轉(zhuǎn)變和信貸規(guī)模控制的研究中指出，在信貸規(guī)模不變的情況下，商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造過程將被打斷。劉書祥和吳昊天（2013） 在研究中指出，我國的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中存在著明顯的銀行信貸渠道效應(yīng)。

從以上對文獻(xiàn)的梳理可以看出，銀行信貸與貨幣政策的實(shí)施密切相關(guān)，因此本文將利用2010年以來的月度數(shù)據(jù)，從中資全國性中小型銀行人民幣信貸對貨幣政策影響的角度進(jìn)行分析。

三、理論分析

貨幣政策通過相關(guān)工具開始啟動(dòng)到貨幣政策最終目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的過程，即為貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。國內(nèi)外學(xué)者公認(rèn)的貨幣政策傳導(dǎo)渠道主要有兩個(gè)：一是信貸渠道，具體包括資產(chǎn)負(fù)債表渠道和銀行貸款渠道，此渠道是從銀行信貸的角度分析貨幣政策的傳導(dǎo)過程；另一個(gè)是貨幣渠道，具體包括匯率渠道、資產(chǎn)價(jià)格渠道、利率渠道。

由于中國的金融發(fā)展不協(xié)調(diào)等歷史原因，中國的貨幣政策傳導(dǎo)渠道主要是銀行信貸渠道，具體原因如下。

首先，中國的資本市場是以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接金融市場。中國資本市場總體上來說起步晚、發(fā)展慢，銀行信貸在融資總額中所占比重過大，而企業(yè)通過債券市場和股票市場所進(jìn)行的直接融資所占份額過小，而且這種現(xiàn)象有越演越烈的趨勢。從2010年起，銀行信貸在融資中的比重就沒有低過3/4。另外由于中國特殊的金融制度，貸款幾乎成為中小企業(yè)惟一的籌措資金的方式，中小企業(yè)基本上沒有直接融資的途徑，貸款難一直制約著在國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重地位的中小企業(yè)的發(fā)展。與中國相對比，美國具有世界上最完善的資本市場，但是其融資方式主要還是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)的間接融資。從1970年開始，銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸總額占非金融企業(yè)外部融資的比重就沒有低過60%；同期新發(fā)行的公司債券中，直接融資的比重還不足5%。由此可見，間接融資是極其重要的。

其次，由于中國還沒有真正地實(shí)現(xiàn)利率市場化等客觀原因，貨幣傳導(dǎo)渠道并不是很有效。以利率傳導(dǎo)渠道為例，大量的實(shí)證研究已經(jīng)表明，中國的企業(yè)對利率并不敏感，尤其是對中長期貸款的敏感性更低。其原因一是大量國有企業(yè)在改革之前財(cái)務(wù)敏感性極差，基本只受預(yù)算約束的影響；二是所有的貸款全部按照央行提出的基準(zhǔn)利率來執(zhí)行，導(dǎo)致利率的期限結(jié)構(gòu)不合理。再以資產(chǎn)價(jià)格渠道為例，其嚴(yán)重地受托賓Q不顯著和財(cái)富效應(yīng)的影響，原因一是股票市場波動(dòng)過大，普通散戶很難在股票市場中獲得收益；二是股票作為一種直接融資手段還沒有起到應(yīng)有的作用，在現(xiàn)階段的中國無法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的服務(wù)。

最后，由于資產(chǎn)抵押和利率管制的存在，使得貨幣傳導(dǎo)渠道間接地成為銀行信貸傳導(dǎo)渠道?，F(xiàn)階段中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但是金融市場并未完全開放，金融管制制約了企業(yè)的直接融資活動(dòng)。在利率水平不高時(shí)，對正規(guī)金融的需求很強(qiáng)烈，此時(shí)信貸規(guī)模成為影響貨幣政策傳導(dǎo)過程的重要影響因素。由于中國特殊的國情，將房地產(chǎn)市場和銀行業(yè)緊密聯(lián)系起來，房地產(chǎn)市場的價(jià)格波動(dòng)間接地影響了銀行信貸規(guī)模。這說明抵押資產(chǎn)的存在強(qiáng)化了銀行信貸傳導(dǎo)渠道的作用。

綜上所述，銀行信貸渠道是中國貨幣政策傳導(dǎo)的主要渠道，本文將從中資全國性中小型銀行人民幣信貸的視角，來分析銀行信貸對貨幣政策的影響。

四、變量選取與模型構(gòu)建

為了深入理解中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額對貨幣政策的影響，我們建立了計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型來進(jìn)行實(shí)證分析。

（一） 變量選取

1.中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額。本文選取中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額作為變量，首先是因?yàn)檫@個(gè)變量對貨幣政策的反應(yīng)靈敏度最高，這是中小型銀行在激烈的市場競爭中存活的根本所在；其次是因?yàn)槿嗣駧判刨J總額能夠直接影響中國貨幣政策的傳導(dǎo)過程；最后是因?yàn)橹匈Y銀行會(huì)更多地關(guān)注政府的宏觀政策。因此本文對此變量的選擇更加具有現(xiàn)實(shí)意義。

2.貨幣供應(yīng)量。按照我國貨幣當(dāng)局對外的數(shù)據(jù)，將貨幣供應(yīng)量分為三個(gè)層次：流通中的現(xiàn)金、狹義貨幣供應(yīng)量和廣義貨幣供應(yīng)量。本文將分別探討中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與三個(gè)層次貨幣供應(yīng)量的關(guān)系，以便得出更加客觀的結(jié)論。

（二） 模型構(gòu)建

本文基于時(shí)間序列數(shù)據(jù)，使用協(xié)整回歸的分析方法探討中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與貨幣供應(yīng)量之間的關(guān)系。因?yàn)镴J(Jo-han?sen-Juselius)協(xié)整檢驗(yàn)(Johansen 等,1990；Johansen,1991)比Engle-Granger兩步法檢驗(yàn)更加穩(wěn)健，所以下文中的協(xié)整檢驗(yàn)方法利用基于回歸系數(shù)的JJ協(xié)整檢驗(yàn)。因此相關(guān)的VECM 模型（誤差修正模型） 如下：

DlnCRt=α1lnCRt-1+βlnM0t-1+C

DlnM0t=α2lnCRt-1+βlnM0t-1+C

我們主要檢驗(yàn)變量之間的長期協(xié)整關(guān)系，所以模型中沒有考慮短期因素。其中，下標(biāo)t表示時(shí)間，CR表示中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額，M0表示流通中的現(xiàn)金，在模型中將CR和M0做了對數(shù)化處理，C表示常數(shù)項(xiàng)。參數(shù)α表示調(diào)整速度，與參數(shù)α相乘的括號(hào)內(nèi)的方程表示長期均衡關(guān)系。當(dāng)α的值顯著時(shí)，解釋變量才能成為因變量的Granger因子。

中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與其他兩個(gè)層次的貨幣供應(yīng)量之間的模型同上。

五、數(shù)據(jù)來源與描述性分析

本文數(shù)據(jù)來源于《中國人民銀行年報(bào)》《中國人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)》《中國金融年鑒》和中國人民網(wǎng)站pbc.gov.cn公布的數(shù)據(jù)和Wind資訊數(shù)據(jù)庫。為了盡可能地增加樣本數(shù)量，本文選取了2010年1月～2013年8月的月度數(shù)據(jù)。為了降低數(shù)據(jù)的波動(dòng)幅度，我們將變量進(jìn)行了對數(shù)化處理。

為了分析方便，對上述調(diào)整后的相關(guān)變量進(jìn)行定義，流通中的現(xiàn)金的對數(shù)表示為lnM0，狹義貨幣供應(yīng)量的對數(shù)表示為lnM1，廣義貨幣供應(yīng)量的對數(shù)表示為lnM2，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額的對數(shù)表示為lnCR。上述各從新定義變量的一階差分項(xiàng)， 分別記作DlnTR、DlnM0、DlnM1、DlnM2。表1 描述了lnCR、lnM0、lnM1、lnM2、DlnCR、DlnM0、DlnM1、DlnM2 的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)。

lnCR、lnM0、lnM1、lnM2 的關(guān)系由圖1 給出，其相應(yīng)的增長率參見圖2和圖3。從圖1可以粗略地判斷，lnCR、lnM0、lnM1、lnM2均顯得不平穩(wěn)。從圖2 和圖3 可以看出，DlnCR、DlnM0、DlnM1、DlnM2 都顯得比較平穩(wěn)，lnCR 可能分別與后三列數(shù)據(jù)存在一階協(xié)整關(guān)系。

六、實(shí)證結(jié)果及分析

（一） 單位根檢驗(yàn)

由于lnCR、lnM0、lnM1 和lnM2 都是時(shí)間序列數(shù)據(jù)，必須先檢驗(yàn)這些變量的平穩(wěn)性，表2列出了ADF的檢驗(yàn)值、檢驗(yàn)“存在單位根”這一原假設(shè)時(shí)相應(yīng)的p 值以及檢驗(yàn)結(jié)果。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，lnCR、lnM0、lnM1及l(fā)nM2均不平穩(wěn)，其相應(yīng)的一階差分DlnCR、DlnM0、DlnM1及DlnM2都是平穩(wěn)的。這說明lnCR、lnM0、lnM1 及l(fā)nM2 均為同階單整I（1），因此變量間可能存在協(xié)整關(guān)系。

（二） 協(xié)整分析

表3分別對lnCR與lnM0、lnCR與lnM1、lnCR與lnM2在2010～2013年間的月度數(shù)據(jù)協(xié)整關(guān)系結(jié)果進(jìn)行了列示。

從表3可以看出，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額對流通中的現(xiàn)金有單向的因果關(guān)系，但是與狹義貨幣供應(yīng)量、廣義貨幣供應(yīng)量之間并不存在長期均衡關(guān)系。

由此我們可以歸納，在2010～2013年間，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額只對流通中的現(xiàn)金產(chǎn)生影響，并且影響是正向的，但是流通中的現(xiàn)金對中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額并沒有影響。

（三） 脈沖反應(yīng)函數(shù)

圖4是2010～2013年間的lnCR對lnM0的正交脈沖反應(yīng)函數(shù)圖，即一個(gè)單位的lnCR沖擊對lnM0的長期動(dòng)態(tài)影響；圖5是2010～2013年間的lnCR對lnM0的累積正交脈沖反應(yīng)函數(shù)圖，即一個(gè)單位的lnCR沖擊對lnM0的累積長期動(dòng)態(tài)影響。反應(yīng)期限設(shè)定為20 個(gè)月，使用喬利斯基分解(Choleskyde-composition)方法計(jì)算正交殘差。從圖4可以看到，第一個(gè)月一個(gè)單位的lnCR的上升將立刻引起后續(xù)lnM0的接近0.014單位的上升，然后隨著時(shí)間的推移，lnM0的上升幅度減小，直到5個(gè)月后lnM0的上升穩(wěn)定在大約0.004單位左右。從圖5可以看到，第一個(gè)月一個(gè)單位的lnCR的上升將引起后續(xù)累積的lnM0持續(xù)穩(wěn)定地上升，只是初期的上升幅度較大。這說明從長期來看，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額對流通中的現(xiàn)金有長期而持久的正影響。

（四） 相關(guān)檢驗(yàn)

1.檢驗(yàn)lnCR與lnM0之間協(xié)整方程的穩(wěn)定性，基于協(xié)整關(guān)系殘差的ADF檢驗(yàn)。殘差的ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為-4.055，檢驗(yàn)p值為0.0011，因此協(xié)整方程是平穩(wěn)的。

2.檢驗(yàn)lnTR與lnM0之間協(xié)整個(gè)數(shù)的設(shè)定是否合理，如表4和圖6所示，協(xié)整個(gè)數(shù)設(shè)定合理。3.檢驗(yàn)殘差是否服從正態(tài)分布。殘差的正態(tài)性檢驗(yàn)沒有通過，不過JJ方法具有魯棒性，對非正態(tài)性分布的殘差也同樣適用（Gonzalo，1994）。

4.檢驗(yàn)殘差序列是否存在序列相關(guān)。對模型殘差1階滯后的拉格朗日乘子檢驗(yàn)不能拒絕無自相關(guān)的原假設(shè)，這說明所做的模型滯后階數(shù)的選擇是合理的，殘差序列不存在序列相關(guān)。

七、結(jié)論及政策建議

本文在前人研究的基礎(chǔ)上，利用協(xié)整回歸方法，對中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與貨幣供應(yīng)量之間的關(guān)系進(jìn)行了分析，得出以下結(jié)論。第一，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與流通中的現(xiàn)金之間存在穩(wěn)定的、單向的、正向的長期均衡關(guān)系。第二，中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額與狹義貨幣供應(yīng)量、廣義貨幣供應(yīng)量之間不存在穩(wěn)定的長期均衡關(guān)系。綜上所述，說明中資全國性中小型銀行人民幣信貸總額僅對流通中的現(xiàn)金有正向的拉動(dòng)關(guān)系。因此，中資全國性中小型銀行人民幣信貸規(guī)模的大小，會(huì)直接影響到流通中的現(xiàn)金流，進(jìn)而影響貨幣政策的實(shí)施。

當(dāng)執(zhí)行擴(kuò)張的貨幣政策時(shí)，基礎(chǔ)貨幣的投放將通過銀行信貸渠道成倍擴(kuò)大，銀行的貸款傾向隨名義匯率和利率的上升而放大，此時(shí)貨幣政策的執(zhí)行效果得到了加強(qiáng)；而當(dāng)執(zhí)行緊縮的貨幣政策時(shí)，由于銀行信貸渠道的存在，貨幣政策的執(zhí)行效果也將得到反向加強(qiáng)。因此，中國銀行信貸渠道的存在擴(kuò)大了貨幣政策的實(shí)際影響?，F(xiàn)階段，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到瓶頸，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，金融體系就需要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)做好服務(wù)，為了維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，就需要央行實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。通過本文的實(shí)證研究可知，中資全國性中小型銀行人民幣信貸規(guī)模保持穩(wěn)定或者略微增加時(shí)，能夠促進(jìn)流通中的現(xiàn)金保持穩(wěn)定，有利于央行穩(wěn)健貨幣政策的實(shí)施。

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