資本充足率精選(九篇)

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第1篇：資本充足率范文

資本充足率是指銀行資本金相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，用以表明銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于資本充足率指標(biāo)反映了商業(yè)銀行最基本的損失承受能力，因而成為各國監(jiān)管當(dāng)局一個(gè)很重要的監(jiān)測指標(biāo)。1988年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》（簡稱《資本協(xié)議》），把銀行的資本分為一級(jí)資本（核心資本）和二級(jí)資本（補(bǔ)充資本）兩部分，一級(jí)資本包括股本金和從留存收益或其他盈余中形成的公開儲(chǔ)備，二級(jí)資本包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通儲(chǔ)備金（僅限于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25個(gè)百分點(diǎn)）、混合型債務(wù)資本工具、次級(jí)長期債務(wù)（不超過核心資本的50%），并要求二級(jí)資本總額不得超過一級(jí)資本；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)劃分為五個(gè)檔次?！顿Y本協(xié)議》提出國際活躍銀行要達(dá)到4%的一級(jí)資本和8%的總資本的最低比例。1996年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)又頒布了“關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的修訂案”，把市場風(fēng)險(xiǎn)納入資本充足率的計(jì)算，并引入“三級(jí)資本”的概念，專門用于抵御市場風(fēng)險(xiǎn)。

由于《資本協(xié)議》對各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的分類較粗，對同一類貸款采用同一個(gè)權(quán)重，如公司類貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重統(tǒng)一規(guī)定為100%，不考慮貸款對象的信用等級(jí)，而且風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是以資產(chǎn)形成（如貸款投放）之初的還款風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)確定的，沒有反映隨后資產(chǎn)質(zhì)量的變化，使資本充足率缺乏風(fēng)險(xiǎn)敏感性。因此，最新修訂的資本協(xié)議，在計(jì)算資本充足率方面實(shí)施了兩大改進(jìn)：一是改變以往確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的方法，引入計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)法；二是由以計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)為主，改為全面計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的資本要求。這兩項(xiàng)重大改進(jìn)，將有助于把商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理推向一個(gè)新的水平。

目前我國商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率基本是采用現(xiàn)行的《資本協(xié)議》，資本總額包括核心資本和附屬資本兩部分，核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤，附屬資本包括按照風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備和五年期以上的長期債券。在計(jì)算資本充足率時(shí)，還要從資本總額中扣除在銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)資本中的投資、尚未沖減的呆賬損失，然后再除以表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

新巴塞爾資本協(xié)議2006年將由國際活躍銀行率先實(shí)施。盡管我國推遲實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間，但是新資本協(xié)議所確定的監(jiān)管理念和測算方法，對我國商業(yè)銀行的資本監(jiān)管具有重要的借鑒意義，也是今后我國金融監(jiān)管的發(fā)展方向。所以，必須從新老資本協(xié)議兩方面的要求綜合考慮提高我國國有商業(yè)銀行的資本充足率。

立足自身努力提高資本充足率

國有商業(yè)銀行由于資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度很快，超過了資本金的增長速度，所以必須通過多種渠道增加資本金，使資本充足率達(dá)到8%以上，并且應(yīng)以通過自身努力達(dá)到要求條件為主要選擇。

提高盈利水平。由盈利轉(zhuǎn)增核心資本是商業(yè)銀行提高資本充足率的基本途徑。為增加盈利，國有商業(yè)銀行一方面要加大市場營銷力度，多渠道運(yùn)用資金，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，不斷擴(kuò)大盈利空間；另一方面，在財(cái)務(wù)管理上要加強(qiáng)核算，實(shí)行全面成本管理和管理會(huì)計(jì)，開源節(jié)流，以創(chuàng)造更多的利潤充實(shí)核心資本，不斷提高資本充足率。

通過改制和公開上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本募集資本金。吸引境內(nèi)外資本加入、建立開放的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是國際上大銀行的共同特征。國有商業(yè)銀行要加快公司制改造步伐，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上實(shí)施股份制改造并上市，適時(shí)引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本。2003年12月，銀監(jiān)會(huì)頒布《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，將單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股的最高比例由以前的15%提高到20%，為國有商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。當(dāng)前，非公有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，國有商業(yè)銀行在建立現(xiàn)代銀行制度的過程中還要積極探索和嘗試吸收民間資本，推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化和資本總額的增加。

清理和重置固定資產(chǎn)。國有商業(yè)銀行在長期的發(fā)展中，自建或購置了一批固定資產(chǎn)。隨著城市化進(jìn)程的加快，城區(qū)不斷擴(kuò)展，地價(jià)和房價(jià)上升，一些功能性的內(nèi)部管理和信息應(yīng)用系統(tǒng)價(jià)值也在提升，對這些固定資產(chǎn)，國有商業(yè)銀行應(yīng)重新進(jìn)行評估，將增值部分計(jì)入資本金。此外，在金融秩序混亂時(shí)期，國有商業(yè)銀行曾通過賬外經(jīng)營、虛列支出、使用信貸資金等形式購建了一些固定資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)，雖經(jīng)多次清理，仍有一部分滯留在賬外，應(yīng)對這部分固定資產(chǎn)進(jìn)行清理入賬，真實(shí)反映資產(chǎn)狀況以便相應(yīng)增加部分資本金。

發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)。發(fā)行次級(jí)長期債券補(bǔ)充附屬資本是國際上商業(yè)銀行通行的做法。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，商業(yè)銀行可以將不超過核心資本50%的次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本。目前國有商業(yè)銀行的附屬資本比例低，有發(fā)行空間，而且，居民個(gè)人和投資機(jī)構(gòu)的資金充裕，潛在購買力也比較大。銀監(jiān)會(huì)已出臺(tái)政策，允許商業(yè)銀行發(fā)行符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，這將推動(dòng)國有商業(yè)銀行通過發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)補(bǔ)充附屬資本。

嘗試發(fā)行混合資本工具。混合資本工具是一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)資本性質(zhì)的特殊工具，如長期優(yōu)先股、永久次級(jí)債務(wù)、可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等。巴塞爾協(xié)議規(guī)定符合一定條件的混合資本工具可以納入二級(jí)資本。與次級(jí)定期債務(wù)相比，混合資本工具可以用于銀行持續(xù)營運(yùn)的損失，而不必同時(shí)停止交易，在銀行盈利不敷支出時(shí)還可以推遲支付利息；次級(jí)定期債務(wù)僅在銀行破產(chǎn)清算時(shí)才可用于清償銀行的損失。國有商業(yè)銀行可以借鑒這些經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造條件探索發(fā)行混合資本工具補(bǔ)充附屬資本的途徑，可供考慮的混合資本工具有長期優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債務(wù)等。

實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售。資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)出售可以把風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，從而降低對資本的要求，相應(yīng)提高資本充足率。

減低表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高，要謹(jǐn)慎發(fā)展表外業(yè)務(wù)。特別是在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力較弱的時(shí)期，從保持資本充足率的角度考慮，要適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的業(yè)務(wù)的發(fā)展。降低表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，同樣可以達(dá)到提高資本充足率的目的。

改善資產(chǎn)質(zhì)量。按照現(xiàn)行辦法，在計(jì)算資本充足率時(shí)須直接沖減呆賬貸款。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)多，特別是呆脹貸款規(guī)模大時(shí)，會(huì)造成資本充足率的下降。如果按照新巴塞爾協(xié)議的要求，不良資產(chǎn)高，還將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的增加，同樣會(huì)造成資本充足率下降。所以，國有商業(yè)銀行應(yīng)不斷提高信貸管理水平，大力清收盤活不良資產(chǎn)，努力改善資產(chǎn)質(zhì)量，這樣近期可以減小核銷或沖減呆賬的壓力，長遠(yuǎn)可以直接減低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，二者都有利于資本充足率狀況的改善。

調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)。這包括三個(gè)方面：一是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?！顿Y本協(xié)議》對資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是按資產(chǎn)的性質(zhì)確定的，在很大程度上反映了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。所以，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要首先增加低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重業(yè)務(wù)的占比，如大力發(fā)展個(gè)人住房貸款或以個(gè)人住房為抵押的貸款，這些業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行來講也是優(yōu)良業(yè)務(wù)。二是發(fā)展中間業(yè)務(wù)。除了其中的或有業(yè)務(wù)以外，開展中間業(yè)務(wù)不會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，所以不會(huì)要求資本金的相應(yīng)增加。目前國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際大銀行的水平，應(yīng)高度重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)。另外，中間業(yè)務(wù)帶來的利潤還可以轉(zhuǎn)增資本金。所以，發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以從分子和分母兩個(gè)方面同時(shí)提高資本充足率。三是在某些特定的情況下，比如考慮永續(xù)發(fā)展、適度增長、結(jié)構(gòu)合理等因素，就要控制資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，甚至壓縮資產(chǎn)規(guī)模，使資本充足率回升到合理水平。

需要國家必要的幫助和政策支持

作為國有商業(yè)銀行的出資人，在加快國有商業(yè)銀行改革和發(fā)展的特殊時(shí)期，國家應(yīng)對國有商業(yè)銀行提供必要的幫助和政策支持。

國家注資。國家是國有商業(yè)銀行的股東，在國有商業(yè)銀行資本充足率達(dá)不到監(jiān)管要求時(shí)，國家要履行出資人的職責(zé)，直接向國有商業(yè)銀行注資。因此，國家應(yīng)在每年的財(cái)政預(yù)算中安排一定量的資金用于補(bǔ)充國有商業(yè)銀行的資本金。2003年年底，國家動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備注資中行和建行，但考慮到四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金缺口比較大，如果上市其資本充足率還要再高一些，不可能一次性補(bǔ)足，可以考慮定向發(fā)行特別國債的辦法，補(bǔ)充某些資本金缺口較大國有銀行的資本金。

減稅返稅。稅收的多寡直接影響利潤的高低，進(jìn)而影響轉(zhuǎn)增資本和資本充足率。目前國有商業(yè)銀行繳納的稅收包括營業(yè)稅及其附加、所得稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等，在數(shù)量上以營業(yè)稅和所得稅為主。近年來銀行業(yè)的稅負(fù)水平有所降低，1997年國家把銀行業(yè)的所得稅稅率由55%調(diào)低到33%，并從2001年開始把商業(yè)銀行的營業(yè)稅稅率由8%逐年降到了5%.但是與國外商業(yè)銀行相比，我國銀行業(yè)的稅負(fù)水平仍然比較高，特別是營業(yè)稅偏高，美、日、英、法等國對銀行均不征收營業(yè)稅。而且，目前商業(yè)銀行的營業(yè)稅以同業(yè)往來以外的營業(yè)收入為計(jì)稅依據(jù)，納稅基數(shù)較大，而在國外如德國征收營業(yè)稅僅是以利潤為納稅依據(jù)。在所得稅方面，還存在內(nèi)外資銀行稅負(fù)不公平問題，外資銀行除了享受特殊的減、免、退所得稅和稅前扣除政策外，所得稅稅率僅為15%，不到中資銀行的1／2.

從公平稅負(fù)的角度出發(fā)，一是要將商業(yè)銀行的營業(yè)稅稅率再進(jìn)一步降低到3%，與其他服務(wù)性行業(yè)營業(yè)稅稅率基本接近。二是要減小營業(yè)稅稅基，從現(xiàn)行營業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)中扣除利息支出，即主要對增值部分納稅。三是要盡快統(tǒng)一內(nèi)外資銀行所得稅的計(jì)稅依據(jù)和稅率，營造公平的稅收環(huán)境。此外，為了促進(jìn)國有商業(yè)銀行提高資本充足率，在實(shí)施股份制改造以前，對其上繳的營業(yè)稅和所得稅應(yīng)實(shí)行暫時(shí)返還政策，返還部分全部用于補(bǔ)充資本金。

第2篇：資本充足率范文

一、巴塞爾新資本協(xié)議與我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本充足率的規(guī)定

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)1988年的資本協(xié)議中規(guī)定，銀行的資本分為核心資本和附屬資本，核心資本不低于總資本的50％，附屬資本不能超過核心資本；對于活躍的國際性銀行規(guī)定了4％的核心資本和8％的總資本的最低資本比率要求。2004年6月26日巴塞爾委員會(huì)經(jīng)過三次征求意見稿之后，在國際清算銀行的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的最終稿。新資本協(xié)議在計(jì)算資本充足率時(shí)增加了銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算公式由原來的“資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)”，相應(yīng)變?yōu)椤百Y本充足率=總資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求)”。在資本充足率必須滿足8％的最低要求之下，這相應(yīng)增加了對銀行資本金的要求。

中國銀監(jiān)會(huì)2004年2月27日了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，在同1988年資本協(xié)議保持一致的基礎(chǔ)上，結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議和我國國情，將風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍擴(kuò)充至信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)?！掇k法》規(guī)定：商業(yè)銀行最遲在2007年1月1日達(dá)到最低資本充足率8％，核心資本充足率4％的任務(wù)。這一辦法充分體現(xiàn)了我國對資本充足監(jiān)管的思想，使銀行資本充足率的管理更加微觀化、數(shù)量化、可操作化。隨著2007年的臨近，提高資本充足率已越來越成為我國國有商業(yè)銀行目前面臨的迫切任務(wù)。

二、國際商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

在巴塞爾資本協(xié)議的影響下，上世紀(jì)九十年代以來，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的資本充足率大幅度提高，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯增強(qiáng)。尤其是近年來世界大銀行的資本充足率都保持在較高水平，在2004年英國《銀行家》公布的全球1000家大銀行的數(shù)據(jù)中，排名前20位的銀行，其資本充足率最低的是法國的農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)，為10.5％，最高的是德志銀行，資本充足率為13.90％，而資本實(shí)力全球第一的花旗銀行，其資本金總額為668.71億美元，資本充足率為12％。相對而言，亞洲銀行的資本充足率要低一點(diǎn)，其中香港和新加坡銀行的資本充足率較高，韓國則低一些。如：匯豐銀行、恒生銀行、標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行的資本充足率分別為：12.0％、13.2％、14.6％；新加坡發(fā)展銀行為15.1％，大華銀行為18.2％；韓國外匯銀行為9.3％，Kookmin Bank為10.0％。

三、我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行長期以來受銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管乏力等因素的制約，資本金存在很大的缺口，達(dá)不到資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響了整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。近年來，我國已采取了若干重大的改革和政策措施,使商業(yè)銀行的資本充足率明顯提高。這些改革和政策措施主要有：第一，2003年銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》。通知規(guī)定，“允許商業(yè)銀行申請發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，并可將符合條件的次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入銀行附屬資本”。這將使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增強(qiáng)資本實(shí)力，有助于緩解我國商業(yè)銀行資本實(shí)力不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。第二，2003年底中國政府動(dòng)用了450億美元的外匯儲(chǔ)備充實(shí)中國銀行和建設(shè)銀行的資本金，使中行和建行一步達(dá)到最低資本充足率要求。第三，2004年3月出臺(tái)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，縮小了中國資本監(jiān)管制度與國際標(biāo)準(zhǔn)的差距，從而為商業(yè)銀行穩(wěn)健、積極、扎實(shí)地提高資本充足率奠定了基礎(chǔ)。

經(jīng)過一年多各方面的積極努力，據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布，截至2005年10月，我國資本充足率達(dá)標(biāo)（即不低于8％）的商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到33家，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重超過70％；商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)到4.5％，比2003年末提高7.5個(gè)百分點(diǎn)，其中利潤積累貢獻(xiàn)7.4％，發(fā)行長期次級(jí)債貢獻(xiàn)14％，由于政策性剝離使準(zhǔn)備金缺口下降貢獻(xiàn)59.4％，直接注資貢獻(xiàn)13.3％?？梢娢覈虡I(yè)銀行在提高資本充足率的舉措上已經(jīng)取得積極成果，但仍有相當(dāng)一部分銀行未能達(dá)標(biāo)，隨著2007年時(shí)間的臨近，提高商業(yè)銀行的資本充足率仍是商業(yè)銀行亟待解決的問題。

四、我國商業(yè)銀行資本充足率與國際比較的不足

同國際大銀行相比較，可以發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的資本充足率仍有許多的不足，具體表現(xiàn)為：

1、我國商業(yè)銀行的資本充足率普遍偏低。我我國的資本充足率狀況與國際上的大銀行相比可謂是相形見絀，他們都維持在10％以上，而目前我國仍有許多商業(yè)銀行未達(dá)到8％的最低線。按國別進(jìn)行比較,在發(fā)達(dá)國家中,美國國內(nèi)前32家大銀行的平均值為13％；經(jīng)歷了多年經(jīng)濟(jì)衰退的日本，其國內(nèi)排名前29家銀行中的27家平均值是10.83％；而與我們同為發(fā)展中國家的印度，其國內(nèi)排名前21家中的20家的平均值為12.23％。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的最新的資本充足率的核算方法計(jì)算，截至2004年9月30日，恒豐銀行以15.14％的資本充足率位居全國性商業(yè)銀行第一，建行的資本充足率為8.19％居第二，中行的資本充足率則為7.39％，在參評銀行中位列第三。

2、我國商業(yè)銀行在世界的排名下降。世界銀行2004年在《中國經(jīng)濟(jì)半年報(bào)》中指出：雖然中國官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示銀行業(yè)的不良貨款率下降，但很多銀行的資本充足率在2004年有所下降。除已進(jìn)行注資的銀行之外，大多數(shù)銀行的資本充足率已降到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的水平以下。資本充足率整體偏低不僅影響了我國銀行體系的穩(wěn)定性，制約著其抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力及擴(kuò)張能力，同時(shí)也導(dǎo)致他們在全球1000強(qiáng)中的排名下降。中國銀行由2003年的第15位降至第29位，工商銀行由第16位降為第25位，在2005年又進(jìn)一步下降至第32位，農(nóng)業(yè)銀行由2003年的第25位降為第36位在2005年又降為第37位（詳見表1）。

第3篇：資本充足率范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行資本充足率信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行資本具有多種功能,其關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。資本充足率是銀行資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率,是衡量銀行經(jīng)營安全性和穩(wěn)健性的重要指標(biāo)。資本充足率是商業(yè)銀行謀求自身發(fā)展的自我約束機(jī)制,是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用的統(tǒng)一的監(jiān)管尺度。

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定了商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,并且對資本充足性的測定作了說明。2004年6月修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》提出銀行面臨的不再是相互獨(dú)立的單一風(fēng)險(xiǎn),而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系滲透的風(fēng)險(xiǎn)體系,需要銀行進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。為此,在現(xiàn)實(shí)銀行經(jīng)營活動(dòng)中,商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮新協(xié)議提出的三類風(fēng)險(xiǎn),通過控制信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)來提高資本充足率。

信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略

信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切信用活動(dòng)中,而商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)最大。始于2007年的美國次貸危機(jī)最后演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谖C(jī),而且對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大沖擊。究其根源,就商業(yè)銀行而言,作為貸款人放松了審慎經(jīng)營原則,擴(kuò)大了次級(jí)信貸市場的信用風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見,嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅威脅到銀行自身的經(jīng)營安全,還有可能沖擊整個(gè)銀行信用體系的穩(wěn)健,引發(fā)貨幣危機(jī)和金融危機(jī)。商業(yè)銀行應(yīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、處理和評估,從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,在一定收益水平下使信用風(fēng)險(xiǎn)最小化。

(一)建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對內(nèi)部評級(jí)系統(tǒng)的管理,建立全面的、高質(zhì)量的信用數(shù)據(jù)庫,提供更多有關(guān)損失發(fā)生時(shí)的資料,以形成有效的量化分析。在執(zhí)行層面上,要逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理,管理結(jié)構(gòu)應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制的任務(wù)目標(biāo)和以客戶為中心、市場盈利最大化的最終目標(biāo)。在決策層面上,商業(yè)銀行要建立以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控為主要內(nèi)容的科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)決策體系,堅(jiān)持公正和透明的原則。在評價(jià)層面上,商業(yè)銀行通過內(nèi)部和外部審計(jì)對風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行檢查,了解確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

此外,在加強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有評估系統(tǒng)的同時(shí)發(fā)展獨(dú)立的信用評估中介機(jī)構(gòu),運(yùn)用外部力量加強(qiáng)對借款人進(jìn)行監(jiān)督與評估,以增強(qiáng)市場的公開性和透明性,有效解決交易雙方信息不對稱的問題。

(二)建立科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部控制制度

首先,商業(yè)銀行要完善信用分析制度,即確定貸款質(zhì)量和貸款人還本付息的能力,可以借鑒西方商業(yè)銀行提出的6C原則,即品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)?；虻盅?Collateral)、環(huán)境(Condition)、連續(xù)性(Continuity)。銀行應(yīng)該根據(jù)自身特殊情況擬訂一套完整的評級(jí)方案,并設(shè)立專門部門對企業(yè)進(jìn)行評級(jí)。其次,商業(yè)銀行要注意企業(yè)的貸前量化分析,即對貸款的企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析。再次,商業(yè)銀行要建立科學(xué)的分析預(yù)警體制,合理的分析預(yù)警體制可以幫助其有效地避免呆賬、壞賬的發(fā)生,減小銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),銀行也應(yīng)避免貸款的過度集中,盡可能分散化地選擇客戶,從而將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散,確保穩(wěn)健經(jīng)營。最后,商業(yè)銀行要嚴(yán)格依法放貸,保證貸款資金的保值。

(三)調(diào)整優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》中規(guī)定要對表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本,將表外項(xiàng)目通過信用系數(shù)轉(zhuǎn)換為對等數(shù)量的銀行貸款。一些信用轉(zhuǎn)換系數(shù)較低的業(yè)務(wù)如投標(biāo)保函、履約保函等往往是能為銀行帶來較高收益的優(yōu)良業(yè)務(wù),并且獲得的利潤能轉(zhuǎn)增資本金,這樣商業(yè)銀行能通過大力開展這些業(yè)務(wù)提高資本充足率。此外,實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售則可以把風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總額,相應(yīng)地提高資本充足率。

市場風(fēng)險(xiǎn)控制策略

市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場風(fēng)險(xiǎn)因子的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融市場化改革的深入將會(huì)帶來市場的廣化和深化,這兩種情況會(huì)造成商業(yè)銀行資產(chǎn)組合日趨復(fù)雜,組合市值的波動(dòng)將更加明顯。同時(shí),商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)時(shí),所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)將越來越明顯化、復(fù)雜化。因此,商業(yè)銀行需要制定合理的策略來控制市場風(fēng)險(xiǎn)。

(一)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的回避策略即指商業(yè)銀行根據(jù)一定原則采取相應(yīng)的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如在無法準(zhǔn)確預(yù)測利率變動(dòng)趨勢以及不可能完全自主地控制資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)而改變資金缺口時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)采取縮小資金缺口甚至零缺口資金配置策略來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

同樣,也可以通過軋平外匯頭寸以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口,或利用貨幣、匯率互換來避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(二)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的分散策略

商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的分散策略是指通過投資組合的多樣化來分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)收益最大化。商業(yè)銀行要通過確定組合管理目標(biāo)、制定組合管理政策、構(gòu)建證券組合、修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及對其進(jìn)行業(yè)績評估來分散風(fēng)險(xiǎn)。例如,在債券市場中,銀行應(yīng)分散地投資多種債券,可使銀行盈虧相抵,面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體上將縮小。對于外匯風(fēng)險(xiǎn)分散,銀行可以通過采取持有多幣種外匯頭寸(或黃金頭寸)來實(shí)現(xiàn),這樣就可以用其中某些外匯匯率上升的收益來彌補(bǔ)某些外匯匯率下跌的損失。

(三)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移策略

商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移策略是指銀行通過各種合法手段將其承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展,商業(yè)銀行也可通過金融衍生工具有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換和利率期權(quán)。這些金融衍生工具能幫助銀行消化系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),為現(xiàn)貨市場提供了一條轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的渠道,從而將市場價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)從正常的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中分離出來。

操作風(fēng)險(xiǎn)控制策略

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或存在問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)和外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn),其中包括法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著《新巴塞爾資本協(xié)議》將其列為與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)并列的三大風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)日益成為銀行業(yè)監(jiān)管的重要領(lǐng)域。與其他風(fēng)險(xiǎn)不同,操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在于銀行的業(yè)務(wù)操作,并且?guī)缀跎婕般y行經(jīng)營管理的所有方面。加強(qiáng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制已成為商業(yè)銀行亟需解決的問題。

(一)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)以確保操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)被有效地理解和執(zhí)行。采用集權(quán)、分權(quán)相結(jié)合的職能型組織架構(gòu),在操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略決策的制定和管理上實(shí)行最大限度的集權(quán),在風(fēng)險(xiǎn)控制的具體實(shí)施上設(shè)立多個(gè)部門聯(lián)合操作,是一種科學(xué)的管理組織形式。同時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)注重基層機(jī)構(gòu)的管理,以其執(zhí)行效果作為評價(jià)、驗(yàn)證管理績效的標(biāo)準(zhǔn),全面提升整個(gè)系統(tǒng)的管理水平。

(二)開發(fā)先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具

商業(yè)銀行應(yīng)由粗放的檢查控制手段轉(zhuǎn)化為細(xì)致的管理風(fēng)格,即深入了解分析風(fēng)險(xiǎn)要素,對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別衡量,并對關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)行日常監(jiān)督機(jī)制和預(yù)警機(jī)制,制定重大風(fēng)險(xiǎn)事件的報(bào)告和處理流程。此外,商業(yè)銀行要致力于進(jìn)一步開發(fā)包括操作風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的綜合管理系統(tǒng),全面實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作和管理的信息化,用計(jì)算機(jī)代替大量簡單重復(fù)的、低效率的手工操作,實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的硬控制。

(三)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)督

商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)不僅要求對風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制流程以及制約機(jī)制執(zhí)行情況進(jìn)行全面的監(jiān)督,更要求對這些制度、流程、機(jī)制本身的科學(xué)性進(jìn)行審核。外部監(jiān)管部門應(yīng)將商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要精力放在提高操作風(fēng)險(xiǎn)控制體系、防范機(jī)制的合理性和完整性上。同時(shí),監(jiān)管部門應(yīng)制定統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)或業(yè)務(wù)指引,幫助商業(yè)銀行在管理操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)明確方向。監(jiān)管部門還應(yīng)改進(jìn)監(jiān)管方式,定期組織各商業(yè)銀行交流操作風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn),對潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)跡象及時(shí)預(yù)警。

綜上所述,提高銀行的資本充足率是保持銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。商業(yè)銀行要保持良好的經(jīng)營理念、超前的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),創(chuàng)建先進(jìn)的管理辦法,建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)、有效的考評機(jī)制,通過對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理控制提高資本充足率,以提高自身的綜合實(shí)力和競爭力。

參考文獻(xiàn):

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2.許多,蔣正軍.多渠道提高國有商業(yè)銀行的資本充足率.中國金融,2004(4)

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第4篇：資本充足率范文

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)；資本充足率

一、引言

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸即個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，本質(zhì)上仍屬于民間借貸，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范，其一方面可以為中低收入階層提供新的投資理財(cái)渠道，另一方面可以緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。關(guān)于P2P網(wǎng)貸興起的原因，特別是其在我國快速發(fā)展的緣由主要在于：（1）金融市場供求矛盾；（2）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展；（3）互聯(lián)網(wǎng)大量活躍用戶；（4）金融內(nèi)在創(chuàng)新需要；（5）行業(yè)門檻、標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管仍不明確。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截止到2015年12月底，全國正常運(yùn)營的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（扣除問題平臺(tái)）數(shù)量已經(jīng)達(dá)到2595家，歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到9823.04億元，已經(jīng)超越美國成為全球最大的P2P交易市場。僅僅從平臺(tái)數(shù)量和市場規(guī)模來說，我國P2P網(wǎng)貸市場已經(jīng)走在了世界前列，并且發(fā)展速度迅猛。然而，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在國內(nèi)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，其中出現(xiàn)的問題也是層出不窮，令我們不得不重視。截止到2015年12月底，全國累計(jì)問題平臺(tái)已達(dá)1263家，其中今年1-12月新增問題平臺(tái)數(shù)量為896家，而2014年全國問題P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為275家，2013年及之前為92家，今年新增問題平臺(tái)數(shù)量已遠(yuǎn)超前2年總和。從問題平臺(tái)事件類型上看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問題主要在于經(jīng)營不善導(dǎo)致資金鏈斷裂而出現(xiàn)跑路、停業(yè)以及提現(xiàn)困難等現(xiàn)象。

目前，國內(nèi)外學(xué)者針對P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的研究尚處起步階段，主要還停留在法律規(guī)范、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行業(yè)自律、市場營運(yùn)和體系健全等定性分析和政策性建議方面，缺少對量化監(jiān)管指標(biāo)及量化指標(biāo)體系的動(dòng)態(tài)研究。與此同時(shí)，在政策監(jiān)管方面，最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題最新規(guī)定：網(wǎng)貸貸款平臺(tái)的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，出借人請求網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的，人民法院應(yīng)予以支持。因此，鑒于我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)普遍的擔(dān)保性質(zhì)和“剛性兌付”的特點(diǎn)，以及資本充足率能夠有效地衡量金融機(jī)構(gòu)的償還能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，本文擬構(gòu)建P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資本充足率指標(biāo)，為P2P網(wǎng)貸行業(yè)后續(xù)監(jiān)管體系的構(gòu)建做好鋪墊。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資本充足率的概念與內(nèi)涵

資本充足率是一個(gè)銀行的資本總額對其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展所必需的資本比率，可以用來監(jiān)測銀行等金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而可根據(jù)這個(gè)指標(biāo)判斷金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并做出相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。因此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資本充足率可被定義為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資本總額對其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，即

第5篇：資本充足率范文

一、我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下我國只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，且人民銀行與財(cái)政的關(guān)系界定不明確，沒有所謂的資本充足率一說。隨著改革開放對銀行的改革，中國逐步形成以人民銀行為核心，國有商業(yè)銀行、多家股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問題一直很嚴(yán)峻。2002年底，四大國有商業(yè)銀行平均資本充足率僅為6%，除中國銀行的資本充足率達(dá)8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。國家為加強(qiáng)國有商業(yè)銀行的股份制改革，2003年底成立中央?yún)R金公司向建設(shè)銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國有商業(yè)銀行的資本充足率水平，分別達(dá)到12%、8.6% 和9.1%。

但是近年來，我國股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張,資本充足率卻逐年下降,同時(shí)隨著各國對金融危機(jī)的反思，像《巴塞爾協(xié)議ⅲ》草案這樣提高現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充率標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)程也逐步加快。因此,分析影響商業(yè)銀行資本充足率的因素,尋找提高資本充足率的途徑對我國商業(yè)銀行有重要的意義。

二、影響我國商業(yè)銀行資本充足率的因素

資本充足率是自有資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，自有資本是資本充足率的分子項(xiàng)，對資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)則起到負(fù)向作用。

(一)分子項(xiàng)的影響

資本充足率的分子項(xiàng)是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構(gòu)成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發(fā)行金融債券或可轉(zhuǎn)換債券，但作用比較有限，核心資本的來源主要是發(fā)行普通股和提高留存利潤。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產(chǎn)質(zhì)量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國自2004年以來對國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤，增強(qiáng)內(nèi)部融資額度也是增加核心資本的途徑。

(二)分母項(xiàng)的影響

提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，即減少分母項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)相應(yīng)的評級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)行加總得到。減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)則要多開展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的業(yè)務(wù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加快處理和剝離不良資產(chǎn)。針對我國銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，我國銀行業(yè)中間風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展處于起步探索階段，現(xiàn)階段處理不良資產(chǎn)是重中之重。

三、我國商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑

(一)內(nèi)部融資

上面提及的增加分子項(xiàng)的正向影響，提高留存利潤進(jìn)行內(nèi)部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內(nèi)部融資存在著融資規(guī)模小，注重銀行的逐年積累等特點(diǎn)，但內(nèi)部融資是增加資本金最廉價(jià)的方法，因?yàn)楣?jié)省了上市融資所花費(fèi)的各項(xiàng)成本費(fèi)用，同時(shí)這種方法還可以防止股東權(quán)益被稀釋，影響股東控制權(quán)。

（二）外部融資

1.國家注資。針對我國國有商業(yè)銀行的狀況，國有商業(yè)銀行是國有控股的，應(yīng)首先考慮代表國家所有權(quán)的國家財(cái)政注資。隨著近些年來國民生產(chǎn)總值快速增長，從財(cái)政收入占國民生產(chǎn)總值的比例來看，國家財(cái)政潛力很大，但四大國有商業(yè)銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補(bǔ)足，可以考慮發(fā)行特別國債來籌集資金。

2.公開上市。銀行上市發(fā)行股票籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對穩(wěn)定地留在銀行。在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家, 上市融資是商業(yè)銀行擴(kuò)大資本規(guī)模, 特別是籌集長期、穩(wěn)定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行成功上市到2010年中國農(nóng)業(yè)銀行上市，我國銀行股份制改革在幾年內(nèi)初見成效。商業(yè)銀行通過上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國銀行業(yè)進(jìn)行了有史以來最大規(guī)模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補(bǔ)充。中國銀監(jiān)會(huì)2011年2月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年我國商業(yè)銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%。 　3.發(fā)行中長期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。此種方法從增加商業(yè)銀行的附屬資本入手，目前我國居民和企業(yè)的資金充裕，潛在購買力較大，債券的穩(wěn)定性和安全性對投資者和投資機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很大的吸引力?？赊D(zhuǎn)換債券利息成本低，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對可轉(zhuǎn)換債券占附屬資本的比例沒有限制，銀行可利用可轉(zhuǎn)換債

券的靈活性調(diào)整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業(yè)銀行須要合理安排債券的期限和利息。

(三)處理不良資產(chǎn)

由于歷史制度原因，國有商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過高，資本充足率低下。在國有商業(yè)銀行股份制改革的過程中，國有商業(yè)銀行在國家的支持下經(jīng)過幾輪的剝離，成功將不良資產(chǎn)率降到一定范圍內(nèi)。其他股份制商業(yè)銀行，由于我國銀行業(yè)制度不完善，加之銀行本身內(nèi)部制度上的缺陷，不良資產(chǎn)余額也不低，針對這樣的情況，應(yīng)該通過經(jīng)濟(jì)和法律手段, 加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時(shí)有必要進(jìn)行深層次改革，在銀行資產(chǎn)管理時(shí)切實(shí)建立貸款五級(jí)分類制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，力求從根上改變不良貸款形成機(jī)制，從而減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額。

參考文獻(xiàn):

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[3]趙雨潔.試析如何提高我國商業(yè)銀行資本充足率.《時(shí)代金融》,2008;6

[4]洪菲.論我國國有商業(yè)銀行提高資本充足率的現(xiàn)實(shí)途徑.《金融理論與實(shí)踐》,2005;7

第6篇：資本充足率范文

關(guān)鍵詞：資本充足率；準(zhǔn)備金率；股權(quán)融資；中間業(yè)務(wù)

中圖分類號(hào)：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006－1428(2010)06－0030－04

2011年，我國將有第一批商業(yè)銀行接受巴塞爾協(xié)議Ⅱ，接受新資本充足率的約束，這就需要分析資本充足率的實(shí)施對我國商業(yè)銀行的影響。本文擬證明。資本充足率的實(shí)施將會(huì)造成我國商業(yè)銀行資金的緊張，因此，積極推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營方式和企業(yè)籌資方式的轉(zhuǎn)軌刻不容緩。

一、資本充足率與準(zhǔn)備金率對商業(yè)銀行資產(chǎn)的不同影響

資本充足率的控制作用與準(zhǔn)備金率等傳統(tǒng)方式有很大的不同，這種特點(diǎn)體現(xiàn)在資本充足率的公式中。本文主要討論資本充足率實(shí)施對商業(yè)銀行的影響，而不是指標(biāo)和系數(shù)的核算等，所以在這里僅粗線條地介紹分析該公式的主要含義。不細(xì)化討論有關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容。

資本充足率=(核心資本+附屬資本一扣除項(xiàng))／(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn))+(市場風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本)×12.5

其中資本包括核心資本和附屬資本。核心資本指實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級(jí)債務(wù)。商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：(1)商譽(yù)；(2)商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；(3)商業(yè)銀行對非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)指表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指商業(yè)銀行將表內(nèi)資產(chǎn)扣除各項(xiàng)準(zhǔn)備后根據(jù)交易對象的屬性確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算出的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是商業(yè)銀行將表外項(xiàng)目的名義本金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)獲得等值的信用額。然后根據(jù)交易對象的屬性確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算出。加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例是風(fēng)險(xiǎn)釋緩后的表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目名義本金的比例。該比例越高，表明持有該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大。

市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)包括以下風(fēng)險(xiǎn)：交易賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不完善或運(yùn)行失當(dāng)。以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或者間接損失的可能性。新協(xié)議指出這一界定包含了法律風(fēng)險(xiǎn)，但是并不包含策略性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。新協(xié)議要求商業(yè)銀行考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配置資本。

按照這樣的公式，資本充足率的控制機(jī)制表現(xiàn)如下，如果某銀行分子的資本扣除商譽(yù)等后有8個(gè)單位，分母做各種綜合后有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加資本，或者存款100個(gè)單位，這家銀行的資本充足率符合巴塞爾協(xié)議的要求。如果它不做股權(quán)融資，它就不能再進(jìn)行資本運(yùn)作，或者發(fā)放貸款了。在這個(gè)意義上，8個(gè)單位的資本制約100個(gè)單位的資產(chǎn)或存款，有些像是8個(gè)單位的準(zhǔn)備金控制100個(gè)單位的存款。如果沒有準(zhǔn)備金的補(bǔ)充，該銀行的存款也不能擴(kuò)張了。資本充足率和準(zhǔn)備金率對資產(chǎn)或存款擴(kuò)張的控制的倍數(shù)都在12.5以上。

正是根據(jù)這樣的邏輯，有一些文章認(rèn)為資本充足率的存款控制作用，甚至比準(zhǔn)備金率的效果還要好。因?yàn)榇蠖鄶?shù)國家的準(zhǔn)備金率都低于8％的資本充足率，正如2根韁繩拉一匹馬，短的起作用，長不起作用那樣，準(zhǔn)備金率決定的乘數(shù)大于資本充足率決定的12.5，所以，資本充足率起控制作用，準(zhǔn)備金率就不起作用了。筆者認(rèn)為，如此分析的偏頗在于將資本充足率與準(zhǔn)備金率做簡單類比，實(shí)際上這兩個(gè)公式的分子分母和計(jì)提時(shí)間都有很大的不同，這就決定了在靜態(tài)意義上。準(zhǔn)備金率的控制作用更強(qiáng)。

首先，資本充足率的分子是資本，而準(zhǔn)備金率的分子是借入資金。作為資本，是商業(yè)銀行自己的資產(chǎn)，它必須通過股權(quán)融資，而不是借款獲得。作為準(zhǔn)備金，只要借來基礎(chǔ)貨幣就可以，而不要求股權(quán)融資。如果金融市場比較成熟，股權(quán)融資沒有特別的難度，那么準(zhǔn)備金可以和資本一起增加，兩者都不會(huì)制約存款或資產(chǎn)的增長。

其次。資本充足率的分母含信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的抵扣，準(zhǔn)備金率的分母則不含這些因素。這種差別決定了這兩個(gè)分母不能做簡單的比較，而要考量這兩者對信貸規(guī)?；蛸Y產(chǎn)的控制作用，需要將資本充足率的分母調(diào)整得與準(zhǔn)備金率的分母一樣，因?yàn)闇?zhǔn)備金的分母一塊，不含風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。所以要剔除資本充足率分母的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。假定資本充足率的分母是100，它可以是50×100％+60×50％+100×20％的組合，如果商業(yè)銀行給企業(yè)提供普通貸款。房地產(chǎn)貸款，以及給AA級(jí)商業(yè)銀行的貸款等。剔出它們的權(quán)重100％、50％和20％，分母的存款余額可以舒展為210。此時(shí)，資本與沒有權(quán)重的存款比例就為3.8％。其極端的組合甚至可以是0×100％+0×50％+500×20％=100，沒有風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的分母甚至可舒展為500，資本與沒有權(quán)重的資產(chǎn)或存款的比例就為1.6％。盡管在大多數(shù)情況下，名義資本充足率有可能高于、等于和低于準(zhǔn)備金率，但是，去風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重后，資本對低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例都會(huì)低于準(zhǔn)備金率，除非準(zhǔn)備金率為零。這就決定了在資本充足率對存款增長的控制作用還沒有表現(xiàn)出來之前，就會(huì)被準(zhǔn)備金率限制住，所以真正起控制作用的是準(zhǔn)備金率，而不是資本充足率。

如圖1所示，縱坐標(biāo)代表資本充足率(E／L)和存款準(zhǔn)備金率(R)，橫坐標(biāo)代表存款余額(L)。假定該銀行原本有足夠的資本金和準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率和資本充足率一樣，都是8％，而該銀行初始的準(zhǔn)備金和資本都是8個(gè)單位，則隨著貸款規(guī)模的擴(kuò)大，準(zhǔn)備金率和資本充足率都下降，貸款規(guī)?；蛸Y產(chǎn)達(dá)到100個(gè)單位時(shí)，該銀行達(dá)到準(zhǔn)備金率和資本充足率要求的限制，就準(zhǔn)備金率的要求而言，它不能再貸款了。但是，就資本充足率要求而言。它還有可以繼續(xù)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大存款的空間，因?yàn)樵谫Y本充足率為8％時(shí)。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重是100％，但是，它可以賣掉風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重100％1李揚(yáng)。彭興韻：存款準(zhǔn)備金與資本充足率監(jiān)管的貨幣政策效應(yīng)，財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐(雙月刊)，2005年5月2按照我國的有關(guān)規(guī)定，對企業(yè)和個(gè)人的其他債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100％，對個(gè)人住房抵押貸款為50％，對商業(yè)銀行四個(gè)月以上的債券為20％。3美國的準(zhǔn)備金率為2－3％，而中國的準(zhǔn)備金率為13.5％。的資產(chǎn)，買人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50％和20％的資產(chǎn)，如此調(diào)整就是擴(kuò)大低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模。也就是在資本不變的情況下，降低資本對低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。它的極限位置在1.6％上。但是，在準(zhǔn)備金的貨幣乘數(shù)約束下，資本對資產(chǎn)的支撐能力是無法釋放的，所以圖中以虛線表示。由此還可以推論，即便準(zhǔn)備金率高于資本充足

率，存款創(chuàng)造或者資產(chǎn)增值的極限都由準(zhǔn)備金率決定，而不為資本充足率所決定。

反過來，如圖2所示，在資本充足率為8％，而準(zhǔn)備金率為6％的情況下，商業(yè)銀行如果將其貸款或資產(chǎn)規(guī)模停留在100的位置上，他們肯定要失去很多盈利機(jī)會(huì)，所以，他們的合理選擇是降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大資產(chǎn)的規(guī)模，使得資本對低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例降到準(zhǔn)備金率的6％。當(dāng)然，該銀行有能力進(jìn)一步下降，但是，受準(zhǔn)備金率的限制，它們不能這么做了。所以圖中8％到6％這段用實(shí)線，表明這段的存款規(guī)模還能擴(kuò)張。

其三，準(zhǔn)備金十天半月就要計(jì)提，資本充足率則是年底考量。準(zhǔn)備金率一般有時(shí)期和時(shí)點(diǎn)兩種計(jì)提方式。也就是要每1到2周間按照準(zhǔn)備金與存款的比例關(guān)系，一年至少要有36.5～52次將準(zhǔn)備金交納到中央銀行，在此期間準(zhǔn)備金不為商業(yè)銀行所用，這就決定了商業(yè)銀行超過準(zhǔn)備金率要求擴(kuò)大貸款規(guī)模的時(shí)間非常有限。而資本充足率則只要在每年的12月31日達(dá)標(biāo)。其他364天則完全可以不達(dá)標(biāo)，這就決定了商業(yè)銀行可以在年底之前大幅度擴(kuò)張存款或資產(chǎn)，只要在最后一天將規(guī)模壓縮下來。如此計(jì)提時(shí)間的差別也決定了資本充足率可以支撐的資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于準(zhǔn)備金率。

綜合以上分析，就靜態(tài)分析而言，在準(zhǔn)備金率和資本充足率同時(shí)實(shí)施的情況下，準(zhǔn)備金率的控制作用要比資本充足率更強(qiáng)，資本充足率可以支撐的資產(chǎn)規(guī)模更大，但是，在準(zhǔn)備金率的約束下，資本充足率的這種支撐能力得不到釋放。在這個(gè)意義上，準(zhǔn)備金率控制信貸或資產(chǎn)規(guī)模，資本充足率控制資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。因?yàn)樵谫Y本充足率的約束下，商業(yè)銀行會(huì)盡可能將增加低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(貸款)的持有(發(fā)放)，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。

或許有人會(huì)說，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有那么容易，商業(yè)銀行非?？赡苊鎸J款收不回、資產(chǎn)賣不掉的尷尬，但實(shí)際上，這種情況往往發(fā)生在非常時(shí)期，只要經(jīng)濟(jì)沒有陷入蕭條和衰退，商業(yè)銀行還是可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，所以我們的討論以非蕭條衰退時(shí)期為假定前提。

二、實(shí)施新資本充足率將導(dǎo)致商業(yè)銀行資本緊張

按照上述分析，準(zhǔn)備金率一般都大于除去風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資本充足率，所以滿足了準(zhǔn)備金率要求，也就滿足資本充足率要求，商業(yè)銀行就不會(huì)發(fā)生資本的短缺。實(shí)際情況并非如此，無論在實(shí)行巴塞爾Ⅱ的資本充足率的早期，還是以后的很長時(shí)期，都可能發(fā)生商業(yè)銀行的資本短缺問題。因?yàn)椋?/p>

計(jì)量科目的增加可能造成資本短缺。2004年以來我國實(shí)行的資本充足率公式為：

資本充足率=(資本－扣除項(xiàng))／(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險(xiǎn)×12.5)

而在以后某個(gè)時(shí)間開始實(shí)行的資本充足率將是：

資本充足率=(核心資本+附屬資本－扣除項(xiàng))/｛信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本)×12.5｝

如果不深人討論這兩個(gè)公式中有關(guān)變量含義的調(diào)整和變化，那么新公式多了個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)。假定原來公式和現(xiàn)在公式的分母都為100，但因?yàn)榧尤氩僮黠L(fēng)險(xiǎn)，哪怕只有1個(gè)單位，乘上12.5后，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加市場風(fēng)險(xiǎn)資本之和就只能是88.5，也就是商業(yè)銀行可用資金要收縮12.5％，按比率推算，這是相當(dāng)可觀的。這就是說，在我國商業(yè)銀行由現(xiàn)有的資本充足率公式轉(zhuǎn)向巴塞爾Ⅱ的初期，其資金將會(huì)變得明顯的短缺與不足。

股權(quán)融資會(huì)因市場制約可能造成資本短缺。就對每一筆存款創(chuàng)造的制約而言，準(zhǔn)備金率比資本充足率的效果好，因?yàn)闇?zhǔn)備金率都要高于剔除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資本充足率。但是，就存款吸取比資本金的補(bǔ)充容易而言，資本充足率的控制作用要大于準(zhǔn)備金率。因?yàn)?，商業(yè)銀行吸收存款的能力幾乎是無限的，多吸收存款就能多發(fā)放貸款，所以準(zhǔn)備金可以控制每筆存款的擴(kuò)張，卻不會(huì)在資金滾動(dòng)過程中，制約存款規(guī)模的擴(kuò)大。資本充足率則不一樣，商業(yè)銀行要增發(fā)股票才能補(bǔ)充資本金，而增發(fā)股票不僅要受到管理層的制約，還要受市場的制約。即便得到管理層同意，增發(fā)股票還會(huì)使老股民的收益稀釋，股票價(jià)格會(huì)下跌。這不僅使得籌集等額資金做出的努力非常困難，而且非?？赡芡侠畚覈鹑谑袌龅陌l(fā)展。只要資本增加趨向于某個(gè)極限，商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作就不能進(jìn)一步擴(kuò)大。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，而銀行資產(chǎn)卻不能相應(yīng)增加的情況下，資金短缺將會(huì)成為普遍現(xiàn)象。還有，商業(yè)銀行要盡可能減低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這就勢必增加對低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的資金供給，減少對高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的資金供給，從而造成此二者資金豐裕者更豐裕，短缺者更短缺。

商業(yè)銀行的經(jīng)營方式與對商業(yè)銀行的監(jiān)管方式都將有很大的變化。新資本充足率的實(shí)施將促使商業(yè)銀行由做大改為做強(qiáng)，也就是原本主要注重?cái)U(kuò)大信貸規(guī)模，現(xiàn)在則要強(qiáng)調(diào)提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低風(fēng)險(xiǎn)。具體操作就是瞄準(zhǔn)和實(shí)現(xiàn)各類評級(jí)方法和各類指標(biāo)，縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，降低損失概率，減少損失絕對值。所有這些指標(biāo)和操作都將公開透明地為管理層和市場所普遍知道，并將體現(xiàn)在管理層的政策和股票價(jià)格的波動(dòng)上，從而使得所有的經(jīng)濟(jì)主體都圍繞這樣的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，促使我國銀行業(yè)和金融市場都走向國際規(guī)范的軌道。

此外，商業(yè)銀行工作強(qiáng)度和違規(guī)操作都會(huì)明顯增加。對各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行評估將要耗費(fèi)極大的時(shí)間和精力，并且也難免會(huì)發(fā)生數(shù)據(jù)的修飾，甚至造假等問題。

三、保障新資本充足率有效實(shí)施的必要條件

1、調(diào)整觀念，改加入變量為系統(tǒng)升級(jí)。資本充足率的引入能否充分發(fā)揮作用，取決于它是否與我國貨幣銀行制度相容協(xié)調(diào)。所以我們要以保證資本充足率運(yùn)行的有效為目標(biāo)，深入調(diào)整和改革我們的金融，乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。

2、明晰產(chǎn)權(quán)，促成經(jīng)營者利益與銀行利益高度一致。所有現(xiàn)論和方法都是以此二者的一致為前提展開的，只要此二者背離，經(jīng)營者難免會(huì)為自己利益，犧牲銀行利益，至少不會(huì)長期為銀行利益，而放棄自己的利益。

3、規(guī)范權(quán)限，尊重銀行利益要成為政策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。發(fā)達(dá)國家的政策則以尊重商業(yè)銀行的利益為出發(fā)點(diǎn)，盡管，它們?nèi)笳吖ぞ叩奶岢?，與現(xiàn)在的應(yīng)用目的也大相徑庭，但是，卻留下經(jīng)典的政策工具，并且能在雙方博弈的過程中趨于完善。這就表明要保障資本充足率在我國充分有效運(yùn)行，必須以尊重商業(yè)銀行的利益為出發(fā)點(diǎn)。

4、理順機(jī)制，促使利率匯率市場化。在利率匯率為政府直接管制下，匯率利率的波動(dòng)就難以按照市場化規(guī)則來判斷，由此算出的資本充足率就難以正確應(yīng)對實(shí)際面對的三大風(fēng)險(xiǎn)，所以一定要積極推進(jìn)利率匯率的市場化。

5、規(guī)范準(zhǔn)備金制度，促使其與發(fā)達(dá)國家接近。我國的準(zhǔn)備金率一直居高不下，且按時(shí)點(diǎn)計(jì)量提取，加上存貸款比例的約束，它實(shí)際上并不具有控制存款創(chuàng)造的作用，所以商業(yè)銀行主要考慮存款的繳納，而不是存款創(chuàng)造的控制。在這種情況下，對資本充足率的有效性的理解有限，有關(guān)經(jīng)營方式也一定會(huì)扭曲。

6、轉(zhuǎn)換發(fā)行，變外匯買入為國債買入。買外匯的貨幣發(fā)行對應(yīng)的是企業(yè)銷售收入，而不是買國債的政府的稅收收入，這就會(huì)造成我國貨幣銀行制度與其它發(fā)達(dá)國家完全不同，如貨幣供給過多，基礎(chǔ)貨幣開放式循環(huán)，央行難以實(shí)行獨(dú)立的貨幣政策，貨幣供給與利率無關(guān)，在這個(gè)系統(tǒng)中的資本充足率也一定會(huì)扭曲，所以一定要實(shí)現(xiàn)買外匯的貨幣供給向買國債的轉(zhuǎn)軌。

7、理順結(jié)構(gòu)，變外向型經(jīng)濟(jì)為內(nèi)需型經(jīng)濟(jì)。我國貨幣制度的扭曲在很大程度上受制于國際收支長期的巨額順差，為保障經(jīng)濟(jì)繁榮和充分就業(yè)，穩(wěn)住匯率，就只能大量買入外匯，結(jié)果貨幣銀行制度的扭曲就越來越嚴(yán)重。所以要解決金融問題就必須改變外向型經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，國際收支平衡了，才有進(jìn)行貨幣銀行制度改革的外部環(huán)境。

第7篇：資本充足率范文

（一）上市商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模

一般而言，上市商業(yè)銀行的規(guī)模較大，其經(jīng)營實(shí)力也會(huì)更加雄厚，相應(yīng)的抗風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力會(huì)更強(qiáng)，這些銀行會(huì)比一些小銀行占有更強(qiáng)的彈性負(fù)債能力，贏得客戶信任的機(jī)會(huì)更大，因此其開展信貸業(yè)務(wù)只需少量的自由資本；規(guī)模較大銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很小，原因在于其自身收益與成本簡單可控。與其相對，小規(guī)模的銀行社會(huì)公眾的信任度相對較低，造成其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，特別是在經(jīng)濟(jì)形勢不明朗或者吸收了大量不良資產(chǎn)等問題時(shí)，其獲得救濟(jì)資金的能力較差，造成小銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)難以持續(xù)，隨之而來的是儲(chǔ)戶的擠兌風(fēng)潮，嚴(yán)重時(shí)會(huì)發(fā)生銀行倒閉。通過上述分析可知，上市銀行的資產(chǎn)規(guī)模和其自身的資本充足率呈反方向變化。

（二）上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)增長率

1969年戴維?貝勒首先提出銀行資產(chǎn)增長的基本模型，其基本表達(dá)式是：

SG1=ΔTA/TA=ΔEC/EC

上式中，SG1表示資產(chǎn)增長率；TA表示總資產(chǎn)；ΔTA表示總資產(chǎn)增長量；EC表示總資本；ΔEC表示總資本增長量。

上述公式描述了銀行資產(chǎn)增長的約束條件，總資產(chǎn)的增長率和總資本的增長率是相同的概念。也就是說，銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)允許不同于資本增長額，然而必須要有相同的增長率。隨著我國近年來經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，為我國上市銀行業(yè)的快速增長注入強(qiáng)大動(dòng)力，各銀行充分利用自身競爭優(yōu)勢，擴(kuò)大其業(yè)務(wù)市場，在努力擴(kuò)增市場份額的同時(shí)刺激了其對于資本金的強(qiáng)烈需求。當(dāng)銀行業(yè)體制對于銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張缺乏相應(yīng)的約束時(shí)，市場競爭激烈到一定程度后，難以避免會(huì)發(fā)生盲目擴(kuò)張的現(xiàn)象，最終的結(jié)果是；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長速度將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銀行自身的資本增長速度，進(jìn)而降低我國上市商業(yè)銀行資本充足率。因此，資產(chǎn)增長率較快的銀行即預(yù)期成長性較高的銀行資本充足率不會(huì)太高。

（三）上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率

商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率的表達(dá)式：資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)，它代表銀行的盈利水平，反映銀行資產(chǎn)的獲利能力。銀行資產(chǎn)收益率高，這就說明了銀行資產(chǎn)的獲利水平較高，反映了銀行經(jīng)營效率較高。依據(jù)公司財(cái)務(wù)理論，企業(yè)對資金的需求會(huì)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的加速擴(kuò)張相應(yīng)的增加，因此，企業(yè)會(huì)通過各種可能的渠道，吸收最便捷，最低成本的資本金，這其中最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)就是公司每年的留存收益，之后才會(huì)考慮進(jìn)行外部融資。同理，我國銀行業(yè)的快速擴(kuò)張所需要的資本來源首先會(huì)是銀行內(nèi)部的留存收益，其次才是同業(yè)拆借，目前我國銀行業(yè)股利支付比例普遍不高，凈利潤的高低決定了銀行內(nèi)源融資的比例。因此，我國上市銀行的資本充足率正比于其資產(chǎn)收益率。留存收益比例較高的上市商業(yè)銀行的盈利能力較強(qiáng)，以留存收益增加資本金，大大提升其資本充足率。因此，資本收益高的上市銀行會(huì)有更好的資本充足率。

（四）上市商業(yè)銀行的不良貸款率

在我國評價(jià)一個(gè)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全程度的最重要指標(biāo)就是不良貸款率。較高的不良貸款率，表明商業(yè)銀行產(chǎn)生壞賬的幾率非常高，回收風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的可能性較小；當(dāng)不良貸款率較低時(shí)，表明商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)較小，貸款損失的可能性較低。當(dāng)分析不良資產(chǎn)如何影響我國上市銀行資本充足率時(shí)，不良資產(chǎn)和上市商業(yè)銀行的資本充足率表面上沒有明顯關(guān)系，然而，聯(lián)系我國的實(shí)際情況，例如銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中規(guī)定，不良資產(chǎn)禁止計(jì)入商業(yè)銀行資本金中，而資本凈額中必須剔除未提足部分，對于商業(yè)銀行而言，沖減商業(yè)銀行的資本會(huì)隨著不良資產(chǎn)的增加而提高，所以商業(yè)銀行的一部分損耗來自于一定程度的不良資產(chǎn)。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重會(huì)隨著不良資產(chǎn)的增加而增加。因此，不良貸款率和資產(chǎn)充足率成方向變化。

（五）上市商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)比率

商業(yè)銀行在的固定資產(chǎn)反映了銀行可以對外擔(dān)保?r值的大小。一般來說，銀行的信用強(qiáng)弱和銀行的固定資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)，銀行的固定資產(chǎn)越多，信用越高，其產(chǎn)生違約的概率越??；對外擔(dān)保能力較強(qiáng)，其獲得外債達(dá)到擴(kuò)大銀行自身資產(chǎn)規(guī)模的能力越強(qiáng)，這會(huì)對銀行的資本充足率產(chǎn)生負(fù)面影響。

（六）上市商業(yè)銀行的存貸比

所謂的存貸比指的是貸款總額和存款的比值，它能夠反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況，側(cè)面反映出商業(yè)銀行的擴(kuò)張速度，存貸比能夠雙向影響資本充足率。單純從銀行盈利層面考慮，存貸比越高越好，畢竟存款需要利息，當(dāng)商業(yè)銀行的存款增多，貸款較少，這就回造成銀行的資本成本較高，降低銀行收入，其盈利能力降低。反之，假如存貸比例上升，銀行的盈利能力提高，促使增加銀行資本，進(jìn)而增加銀行的資本充足率。銀行作為存貸機(jī)構(gòu)必要的資本用來支付客戶的現(xiàn)金支取必不可少，銀行從風(fēng)險(xiǎn)的層面考慮，必須預(yù)留一定量的庫存現(xiàn)金，當(dāng)存貸比太高，這部分資金必然減少，當(dāng)出現(xiàn)擠兌時(shí)，可能出現(xiàn)支付危機(jī)，對銀行和本地區(qū)經(jīng)濟(jì)造成較大危險(xiǎn)，因此，銀行存貸比也不能太高。我國銀監(jiān)會(huì)對于商業(yè)銀行存貸比的最高比例為75%，目的就是為了防止商業(yè)銀行的盲目過度擴(kuò)張。從該層面來看，商業(yè)銀行的存貸比例對資本充足率起反作用。

三、實(shí)證研究

（一）變量的選取

對于變量的選取，采用資本充足率為解釋變量，用Y表示，總資產(chǎn)（X1）、總資產(chǎn)增長率（X2）、資產(chǎn)收益率（X3）和不良貸款率（X4）作為解釋變量，并且選取總資產(chǎn)的自然對數(shù)來衡量商業(yè)銀行的規(guī)模大小。用總資產(chǎn)增長率來代表商業(yè)銀行的成長性，對于成長性較強(qiáng)的企業(yè)而言，它們自身的負(fù)債要求也就相對來說較高，表現(xiàn)在在資本充足性上就是兩者之間應(yīng)該存在負(fù)相關(guān)關(guān)系；而當(dāng)總資產(chǎn)一定時(shí)，那就意味著商業(yè)銀行的利潤增加，從而在一定程度上有助于提高商業(yè)銀行的資本充足性，兩者之間應(yīng)該存在正相關(guān)關(guān)系；不良貸款率是指不良貸款占總貸款數(shù)額中的大小，它和資本充足率之間應(yīng)該呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

（二）模型的建立

本文選用8家股份制銀行2012～2016年間連續(xù)5年財(cái)務(wù)報(bào)表的歷史數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行計(jì)量分析，采取的?量模型為：Yi=β0+β1LnX1i+β2X2i+β3X3i+β4X4i+μ。

（三）回歸結(jié)果

表1

■

由上表可以看出，計(jì)量方程的表達(dá)式為Y=-0.123582LnX1-0.045672X2+12.49663X3+0.129165X4

t：（2.115645）（2.690123）C（5.190143）（1.96745）

四、實(shí)證結(jié)果分析

通過上面的計(jì)量模型得出的結(jié)果，本文針對總資產(chǎn)、總資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)收益率和不良貸款率進(jìn)行進(jìn)一步分析。具體如下：

（一）總資產(chǎn)分析

由最終計(jì)量方程式可以看出，總資產(chǎn)的系數(shù)為小于0的值，且其對資本的影響顯著，這也正應(yīng)證了新資本協(xié)議中的對于規(guī)模越大、聲譽(yù)越好的銀行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)適度降低審查和監(jiān)管力度。同樣監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)針對不同類型的銀行，應(yīng)制定不同的監(jiān)管政策，做到最優(yōu)化監(jiān)管。

（二）總資產(chǎn)增長率監(jiān)管

有分析結(jié)果可知總資產(chǎn)增長率與資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。針對兩者的負(fù)相關(guān)關(guān)系，本文認(rèn)為由于近年來市場競爭的日趨激烈，追求規(guī)模龐大和快速成長成為股份制銀行的發(fā)展目標(biāo)，然而這就使得其面臨的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)劇增，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其資本規(guī)模的增長速度，因而本文的實(shí)證結(jié)果現(xiàn)實(shí)兩者的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

（三）資產(chǎn)收益率分析

在本文模型的分析中，資本充足率與資產(chǎn)收益率之間是正相關(guān)關(guān)系，且正相關(guān)顯著。衡量銀行盈利水平最重要的指標(biāo)之一就是資產(chǎn)收益率，因此銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤的最大化，需要注重資產(chǎn)的合理安排，盡量提高資產(chǎn)收益率。同時(shí)應(yīng)該注意到，由于中間業(yè)務(wù)在我國股份制銀行業(yè)務(wù)中所占比例較小，大多數(shù)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理模式并不成熟，較低的效率嚴(yán)重拉低了資產(chǎn)收益水平，造成資本充足率的低水平狀態(tài)。

（四）不良貸款分析

計(jì)量模型分析的結(jié)果顯示不良貸款率的系數(shù)為負(fù)值，這看上去與理論相違背，但實(shí)質(zhì)上正好反映了我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。我國商業(yè)銀行的黃金發(fā)展時(shí)期應(yīng)當(dāng)為這個(gè)世紀(jì)前十年，房地產(chǎn)帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)也蒸蒸日上，然而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，房地產(chǎn)業(yè)已不在是黃金行業(yè)，因此我國銀行業(yè)的很多貸款成為了不良貸款，導(dǎo)致了不良貸款率的上升，同時(shí)我國商業(yè)銀行普遍不重視不良貸款的清理工作，但是如若進(jìn)行清理工作，必將導(dǎo)致利潤中很大一部分用來消除呆賬，資本充足率必然下降。

第8篇：資本充足率范文

【關(guān)鍵詞】資本充足率；資產(chǎn)證券化；風(fēng)險(xiǎn)管理

作為一種高負(fù)債經(jīng)營的特殊企業(yè)，銀行存在內(nèi)在的不穩(wěn)定性和脆弱性。因此，綜合反映銀行抵御各種風(fēng)險(xiǎn)能力的指標(biāo)——資本充足率也就成為銀行經(jīng)營者與監(jiān)管者關(guān)注的重心之一。1988　年《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的　8%的最低要求已經(jīng)成為國際標(biāo)準(zhǔn)，2004　年　6　月制訂的《巴塞爾新資本協(xié)議》更是將其確定為新框架的第一支柱。中國銀監(jiān)會(huì)也于　2004　年　2　月　23　日公布并于　3　月　1日開始實(shí)施《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，其監(jiān)管理念和要求基本與《巴塞爾協(xié)議》保持一致。目前，資本充足要求已經(jīng)成為制約各國銀行規(guī)模擴(kuò)張的因素之一。

一、資本充足率的概念和重要性

資本充足率是指商業(yè)銀行的凈資本額及其加權(quán)折算后與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，用以表明銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，它是世界各國普遍實(shí)行的考核商業(yè)銀行經(jīng)營安全性的重要監(jiān)測指標(biāo)?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面認(rèn)識(shí)它的重要性：

1.資本充足率的高低代表著商業(yè)銀行應(yīng)付金融風(fēng)險(xiǎn)能力的大小，而金融風(fēng)險(xiǎn)在市場經(jīng)濟(jì)的多變環(huán)境中是客觀存在的，在經(jīng)濟(jì)全球化和科技快速進(jìn)步的過程中是不容易準(zhǔn)確預(yù)測的。

2.一家好的銀行不僅要謀求自我發(fā)展，更要有充分的自我約束，而資本充足率正是這種約束，即一定規(guī)模的資本金只能經(jīng)營一定規(guī)模的業(yè)務(wù)量。

3.資本充足率對一家銀行的國際活動(dòng)、國際地位會(huì)有很大影響。國際評級(jí)機(jī)構(gòu)通常把資本充足率作為銀行評級(jí)的重要尺度，從而會(huì)在很大程度上影響一家銀行的國際金融活動(dòng)能力。

4.資本充足率是對銀行進(jìn)行資本監(jiān)管的有效工具之一。

二、資本充足率的改善途徑

根據(jù)《商業(yè)銀行充足率管理辦法　》，商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式如下：

資本充足率　=（資本一扣除項(xiàng)）/?。L(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)　+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）

因此　，銀行若要改善其資本充足狀況　，有兩種途徑：一是調(diào)整分子　，即通過增加資本來提高資本充足率　，如發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券和五年期以上的長期次級(jí)債券等；二是調(diào)整分母　，即通過降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模來使其達(dá)到資本充足率的要求　，如出售一部分貸款　，或?qū)⒏唢L(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)等。

三、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化有效改善商業(yè)銀行資本充足率

資產(chǎn)證券化是分母戰(zhàn)略的主要方式，一旦銀行實(shí)施了資產(chǎn)證券化，相應(yīng)的證券化資產(chǎn)就可以從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)出，從而達(dá)到改善銀行資本。

（一）采取真實(shí)出售的破產(chǎn)隔離方式

與發(fā)起人的“破產(chǎn)隔離”是指證券投資者的收益將不受發(fā)起人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響，即發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格限制在基礎(chǔ)資產(chǎn)所固有的不確定性上，而將其與原始權(quán)益人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)完全隔絕開來。在資產(chǎn)真實(shí)出售的情況下，證券化可以使資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓者把證券化的資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中分離出去，同時(shí)確認(rèn)出售的盈利或損失。面臨資本充足率限制的銀行，可以利用證券化減少資產(chǎn)數(shù)量，從而可以相對提高資本充足比率。同時(shí)，如果真實(shí)出售并未成立，而是將資產(chǎn)交易作為融資處理，則證券化資產(chǎn)將作為抵押品，保留在發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表中，發(fā)起人獲得的資金作為負(fù)債處理，此時(shí)發(fā)起人的負(fù)債增加，資本充足率沒有變化?？梢姡虡I(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化將基礎(chǔ)資產(chǎn)“真實(shí)出售”給特別目的公司（SPV）的同時(shí)把基礎(chǔ)資產(chǎn)從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中移出，變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為零的現(xiàn)金，在資本總額不變的情況下，減少了銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的總量，提高了銀行的資本充足率。

總體上來講，真實(shí)出售比擔(dān)保融資而言，不僅能改善原始權(quán)益人的資產(chǎn)負(fù)債表，而且破產(chǎn)隔離的實(shí)現(xiàn)上也比擔(dān)保融資更加徹底。但是界定真實(shí)出售還是擔(dān)保融資卻是一大難點(diǎn)。巴塞爾委員會(huì)指出，如果發(fā)起行承擔(dān)著下列任何一項(xiàng)責(zé)任，則認(rèn)為它并沒有實(shí)現(xiàn)真實(shí)的出售：一是回購或交換任何資產(chǎn)；二是任何已售出資產(chǎn)的損失保留在出售方銀行；三是支付已售出資產(chǎn)本息的任何責(zé)任（服務(wù)費(fèi)除外）。這三類資產(chǎn)均應(yīng)由銀行的資本作為支持。

所以說，作為資本充足狀況的改進(jìn)手段，只有真實(shí)出售下的表外證券化才能夠真正發(fā)揮作用。采取真實(shí)出售的破產(chǎn)隔離方式，才能實(shí)現(xiàn)證券化資產(chǎn)的表外化處理，從而實(shí)現(xiàn)該資產(chǎn)所對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。可見，采取“真實(shí)出售”的破產(chǎn)隔離方式是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化有效改善資本充足率的前提條件。

（二）嚴(yán)格遵循“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”原則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移

“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”原則是《巴塞爾Ⅱ》所規(guī)定的用來判斷商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)有效轉(zhuǎn)移的最高原則。從資產(chǎn)證券化的實(shí)踐來看，在許多交易結(jié)構(gòu)中，作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的銀行都保留了不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。甚至還有這樣的情況，資產(chǎn)雖然在“法律”和“會(huì)計(jì)”意義上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了真實(shí)出售，但就其“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”而言，發(fā)起銀行仍然保留了相當(dāng)數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)。如果不為這部分風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提監(jiān)管資本，銀行的資本充足性和經(jīng)營的審慎性就會(huì)受到嚴(yán)重的損害。這也是《巴塞爾Ⅱ》的“資產(chǎn)證券化框架”為什么強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管者要根據(jù)交易的“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”，而不僅僅是“法律形式”，來確定資本監(jiān)管政策的原因所在。

銀行作為被監(jiān)管者，只有嚴(yán)格按照“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”的原則去開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，才會(huì)實(shí)現(xiàn)改善資本充足率的目的。具體而言，商業(yè)銀行在實(shí)行了資產(chǎn)證券化后，應(yīng)保證對被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)沒有保留實(shí)際的控制，沒有以提供信用增級(jí)、流動(dòng)性便利等其他身份參與交易的其他環(huán)節(jié)，沒有為證券化提供隱性支持。目前　，在大多數(shù)資產(chǎn)證券化的設(shè)計(jì)中，都采用了將資產(chǎn)支持證券進(jìn)行分層的信用增級(jí)手段，　即將證券分為優(yōu)先級(jí)和次級(jí)證券，分別享有不同的受償順序。比較常見的資產(chǎn)證券化安排是，發(fā)起銀行在交易之初將資產(chǎn)出售或轉(zhuǎn)讓出去了，但同時(shí)又持有以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行的次級(jí)證券?！栋腿麪枹颉芬?guī)定　，如果銀行持有最低級(jí)別的次級(jí)證券，即承擔(dān)第一損失責(zé)任，就應(yīng)當(dāng)將其直接從監(jiān)管資本中扣除，相當(dāng)于為所保留的風(fēng)險(xiǎn)“一對一”地分配資本（Dollar　-　for　-Dollar　capital　charge）。在某些情況下，這還可能導(dǎo)致發(fā)起銀行比在證券化之前計(jì)提更多的資本。

（三）選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較大的優(yōu)良貸款進(jìn)行證券化

我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中對各類資產(chǎn)賦予了不同的權(quán)重，除個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%外，其他各類資產(chǎn)均為100%。不考慮其他因素，僅考慮風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對資本充足率的影響，顯然，個(gè)人住房抵押貸款貸款的證券化對改善商業(yè)銀行的資本充足率效果會(huì)相對不明顯。所以，我國商業(yè)銀行欲通過資產(chǎn)證券化來改善其資本充足率，必須另辟蹊徑。

1.積極開展汽車貸款和信用卡應(yīng)收款證券化

汽車貸款和信用卡應(yīng)收款是國外重要的證券化產(chǎn)品。與住房抵押貸款一樣，汽車消費(fèi)貸款也是一種與消費(fèi)相關(guān)的分期付款式的金融資產(chǎn)。信用卡持卡人在發(fā)卡機(jī)構(gòu)提供的信用額度內(nèi)延遲付款和分期付款，就形成了對持卡人的應(yīng)收款。以此作為支持發(fā)行證券進(jìn)行的融資即為信用卡應(yīng)收款證券化（　Credit　Card　Receivable-backed　Securitization）。

盡管目前我國汽車貸款和信用卡應(yīng)收款的絕對規(guī)模還較小，但汽車貸款和信用卡應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)也逐步凸現(xiàn)。近年來，我國消費(fèi)信貸的壞賬率一路攀升，部分地區(qū)高達(dá)20％～30％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際上的水平。隨著貸款規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大以及貸款風(fēng)險(xiǎn)分散要求的增加，這兩類資產(chǎn)的證券化也必將逐步推開。

2.逐步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款證券化

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款多為中長期貸款。從技術(shù)可行性的角度來看，公路、電廠等基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)具有較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，適合作為中長期貸款證券化的資產(chǎn)。而且國家開發(fā)銀行的　ABS　試點(diǎn)就是中長期貸款-基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款證券化的典型，為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款證券化提供了可貴的經(jīng)驗(yàn)。

因此，銀行在不同的約束條件下，可以根據(jù)自己的實(shí)際需要及現(xiàn)實(shí)環(huán)境，通過選擇合適的證券化資產(chǎn)，來充分發(fā)揮資產(chǎn)證券化在提高流動(dòng)性、增加資本充足率、以及低成本融資等一方面或多方面的作用。

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第9篇：資本充足率范文

關(guān)鍵詞：上市銀行；資本充足率；影響因素

中圖分類號(hào)：F831 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）24-0053-02

一、研究設(shè)計(jì)

1.變量選取。本文據(jù)此選取了相關(guān)變量，被解釋變量為資本充足率（Y），解釋變量為總資產(chǎn)（X1），總資產(chǎn)增長率（X2），資產(chǎn)收益率（X3），不良貸款率（X4）。其中總資產(chǎn)代表了銀行規(guī)模，總資產(chǎn)增長率則顯示了銀行的成長性。各個(gè)變量的具體定義及計(jì)算方法（如表1所示）：

2.樣本數(shù)據(jù)選取及模型設(shè)立。根據(jù)上文的分析，本文設(shè)計(jì)計(jì)量方程如下：Yi=β0+β1X1i+β2X2i+β3X3i+β4X4i+μi

從中國的實(shí)際狀況出發(fā)，結(jié)合銀行數(shù)據(jù)的可得性與可靠性，本文擬采用中國工商銀行、招商銀行、中信銀行等16家上市銀行2007—2010年的數(shù)據(jù)，主要來源于各銀行的年度報(bào)告，數(shù)據(jù)處理及分析采用SPSS軟件。

二、實(shí)證研究

1.簡單統(tǒng)計(jì)分析。首先我們對樣本進(jìn)行一般性的描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果（如表2所示）：

從上表的統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出，中國上市銀行在資產(chǎn)規(guī)模上存在著顯著的差異，不同規(guī)模的上市銀行成長性差異也很大；上市銀行的盈利水平很高，資產(chǎn)收益率均值為0.97%，而且不良貸款率也呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢，但是不同銀行個(gè)體的差異還是比較明顯的。

2.回歸分析結(jié)果。本文在回歸分析過程中對變量采用逐步引入的剔除方法，從表3、下頁表4中可以看出，SPSS軟件分析過程中第1步引入的變量為資產(chǎn)收益率，剔除了變量總

資產(chǎn)、總資產(chǎn)增長率和不良貸款率；從表4可以看出，第1步中被剔除的變量不良貸款率的t檢驗(yàn)概率p為0.002

通過表5回歸系數(shù)表的結(jié)果列示，我們可以看到方程擬合效果較好的第2步中：變量資產(chǎn)收益率經(jīng)t檢驗(yàn)，t值為4.942，回歸系數(shù)為7.693，其p值為0.000，在1%的水平上具有顯著性，說明資產(chǎn)收益率是影響資本充足率的重要因素，而且二者呈正相關(guān)關(guān)系；同樣地，經(jīng)t檢驗(yàn)，變量不良貸款率的t值為-3.279，回歸系數(shù)為-0.465，其p值為0.002

最終我們可以得到回歸分析表達(dá)式為：Y=5.564+7.693X3-

0.465X4

下面會(huì)對回歸結(jié)果中每個(gè)變量進(jìn)行詳細(xì)的分析說明。

三、結(jié)果分析

1.總資產(chǎn)分析。在模型的回歸過程中，該變量沒有通過t檢驗(yàn)，對資本充足度沒有顯著的影響。這個(gè)結(jié)果與一般的觀點(diǎn)“對于規(guī)模巨大、聲譽(yù)良好的銀行，監(jiān)管當(dāng)局可以考慮降低對其的監(jiān)管力度”不同；但是我們可以看到被剔除模型的變量總資產(chǎn)與資本充足率是呈現(xiàn)的負(fù)相關(guān)的狀態(tài)。

2.總資產(chǎn)增長率分析。根據(jù)王曉楓（2003）的觀點(diǎn)，從總資產(chǎn)增長率來看，它與資本充足率應(yīng)該呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。但是實(shí)證的結(jié)果與之不同，總資產(chǎn)增長率被剔除模型，而且呈現(xiàn)的是正相關(guān)的關(guān)系；這可能與中國銀行性質(zhì)以及2007年以后，上市銀行在增強(qiáng)自身實(shí)力的過程中。

3.資產(chǎn)收益率分析。資產(chǎn)收益率與資本充足率在模型分析中有顯著的正向數(shù)量關(guān)系，通過t檢驗(yàn)，這與一般理論和實(shí)證的結(jié)果相同，即隨著銀行盈利的增加，銀行選擇較高資本充足率水平的概率也會(huì)相應(yīng)地提高。

4.不良貸款率分析?；貧w結(jié)果中，不良貸款率的系數(shù)顯著為負(fù)，也就是說當(dāng)銀行的不良貸款率提高時(shí)，銀行會(huì)選擇降低自身的資本充足率水平。在2007年前，因?yàn)殂y行十分重視自身不良貸款的清理工作，基本實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額和占比的“雙下降”。

四、對策與建議

1.提高盈利水平，增強(qiáng)內(nèi)部積累能力。第一，要在進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多樣化。中國銀行的盈利來源單一，盈利能力較國際大銀行較弱，差距較大；上市銀行通過內(nèi)部積累提高資本充足率的能力還比較弱。第二，降低經(jīng)營成本，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)銀行資金的最佳配置。盈利能力差的分支機(jī)構(gòu)，只有合理合并一部分臃腫機(jī)構(gòu)，精簡冗余在職人員，才能使其有效提高固定資產(chǎn)和人力投入的使用率，從而在使用投入要素方面減少成本支出，實(shí)現(xiàn)資金的有效配置。第三，爭取國家稅收優(yōu)惠政策。國內(nèi)學(xué)者李文宏（2003）從理論上考察了稅收負(fù)擔(dān)與資本充足率，并通過比較國內(nèi)外銀行稅制，認(rèn)為稅收負(fù)擔(dān)偏重是影響國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效，進(jìn)而影響資本充足率的一個(gè)原因。

2.進(jìn)一步降低不良貸款率，改進(jìn)處理不良貸款的方法。盡管目前中國上市銀行的不良貸款占比大幅度的下降，但仍然應(yīng)該適當(dāng)控制信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，提高風(fēng)險(xiǎn)較低資產(chǎn)的比重，以改善總體資產(chǎn)質(zhì)量，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對資本的占用。

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