金融風(fēng)險(xiǎn)控制精選(九篇)

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第1篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融；風(fēng)險(xiǎn)；對策

1.引言

農(nóng)村金融市場是一個(gè)廣義的概念，信貸市場、保險(xiǎn)市場和資本市場是不可或缺的組成部分，農(nóng)村金融做為一個(gè)系統(tǒng)，包括農(nóng)村金融工具、金融市場和金融中介組織，這個(gè)系統(tǒng)必須能夠?yàn)檗r(nóng)村居民提供中介、儲(chǔ)蓄、信貸、匯款、保險(xiǎn)等一系列的金融服務(wù)，且能長期保持金融服務(wù)的質(zhì)量和數(shù)量。在當(dāng)前加快新農(nóng)村建設(shè)的社會(huì)背景下，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速是實(shí)現(xiàn)新農(nóng)村建設(shè)目標(biāo)的基礎(chǔ)和前提。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融的支持。

目前我國農(nóng)村金融組織機(jī)構(gòu)，主要包括正規(guī)性金融組織和非正規(guī)性金融組織。正規(guī)性金融組織主要包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等。在正規(guī)性金融組織中，存在政策性金融機(jī)構(gòu)的金融功能缺位，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)離農(nóng)傾向嚴(yán)重，農(nóng)信社的主力軍作用不突出的問題。非正規(guī)性金融組織主要是指民間借貸，多為私人之間的借貸，也有地下錢莊等形式。農(nóng)戶借款中民間借貸的比重很大，但是非正規(guī)金融是一種自發(fā)的、盲目的信用活動(dòng)，缺乏嚴(yán)格的規(guī)章制度與基本規(guī)范，從而使農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。因此如何有效的防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地為“三農(nóng)”服務(wù)，提升國省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的整體實(shí)力，是當(dāng)前急需解決的首要問題。

2.農(nóng)村金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1 農(nóng)村信用基礎(chǔ)薄弱、缺失完善的信用體系

當(dāng)前，農(nóng)村信貸資金不足，貨幣創(chuàng)造能力低下，資金使用效率較低，農(nóng)民負(fù)擔(dān)過重，農(nóng)村信用體系尚未構(gòu)建完成，農(nóng)村金融環(huán)境無法從根本上得到改善。并且，在缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理下，將加大農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，阻礙農(nóng)村金融市場的發(fā)展，進(jìn)一步弱化農(nóng)業(yè)獲得金融支持的能力，加劇其不平等收入。其突出表現(xiàn)為作為主要的信貸基礎(chǔ)的農(nóng)信社其職能無法發(fā)揮：一是，信貸投放小，支農(nóng)成本高。由于農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)貸款一般為小額、量大，農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)成本較高。二是，利率高，遠(yuǎn)超過城市居民貸款利率。三是，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。農(nóng)村信用社都是獨(dú)立的法人，注冊資本金少，實(shí)力弱。這種資金實(shí)力，決定了農(nóng)村信用社不能從事大筆放款。四是，管理體制不健全，經(jīng)營機(jī)制存在缺陷。農(nóng)村信用社積累的歷史壞賬不斷增加，不良資產(chǎn)率遠(yuǎn)高于四大國有商業(yè)銀行。

2.2 農(nóng)村資金外流嚴(yán)重，金融供給不足，信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇

近年來，各金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營也日益強(qiáng)調(diào)以利潤為核心，大規(guī)模收縮經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)貸款權(quán)限也從基層收縮，結(jié)果是市場與政府干預(yù)的雙重失靈使得農(nóng)村的金融資源非農(nóng)化趨勢加劇，農(nóng)民的貸款需求得不到滿足。統(tǒng)計(jì)資料顯示，農(nóng)村資金外流現(xiàn)象明顯且數(shù)額巨大。農(nóng)村生產(chǎn)資金需求呈逐年增加趨勢，資金缺口也逐年加大。受其影響，信貸需求隨之加大，而農(nóng)村金融體制體系發(fā)展相對滯后，農(nóng)村資金短缺，長期以來，不良貸款比率居高不下，不良貸款處置困難，信貸資金沉淀，大量呆賬累積，加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 較大的自然風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對水、土、光、熱、氣等自然條件的依賴程度高，一旦發(fā)生自然條件的異常變化，就可能形成農(nóng)業(yè)災(zāi)害，進(jìn)而對農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成重大損失。而且自然風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是損失概率大。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在一年內(nèi)，可能會(huì)遇到洪澇、干旱、病蟲害、冷凍、冰雹等災(zāi)害中的一種或兩種以上疊加災(zāi)害的襲擊，遭受損失的概率與程度比工業(yè)等產(chǎn)業(yè)和行業(yè)大得多。二是可測性差。自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的危害點(diǎn)多面廣，要準(zhǔn)確預(yù)測農(nóng)業(yè)產(chǎn)量和災(zāi)害損失非常困難。三是可控性差。要通過人工措施改變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的自然條件十分困難。在遭受嚴(yán)重自然災(zāi)害地區(qū)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)施和固定資產(chǎn)往往損毀嚴(yán)重，農(nóng)業(yè)出現(xiàn)大幅度減產(chǎn)、欠收，農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)的大量投入化為烏有，甚至連成本都無法收回，農(nóng)業(yè)面臨的自然風(fēng)險(xiǎn)很容易傳遞到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)身上。

2.4 較多的信用風(fēng)險(xiǎn)

相對于城市工商業(yè)而言，農(nóng)村地區(qū)是信用缺失的重災(zāi)區(qū)，個(gè)人信用檔案尚不健全，記錄系統(tǒng)尚不完善，部分農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)缺乏誠信意識，仍然存在故意逃廢貸款債務(wù)的現(xiàn)象。一方面農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中要與千家萬戶的農(nóng)戶打交道，并就良種、飼料供應(yīng)或賒銷，產(chǎn)品保護(hù)價(jià)收購、質(zhì)量要求、資金技術(shù)支持等方面內(nèi)容簽訂內(nèi)容廣泛的協(xié)議，但由于市場波動(dòng)、自然條件和信用環(huán)境等各種原因，這樣的協(xié)議在履行過程中要面臨不小的違約風(fēng)險(xiǎn)。另一方面農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)需要與眾多農(nóng)產(chǎn)品加工、食品加工和商貿(mào)流通等企業(yè)、組織建立商業(yè)聯(lián)系，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)的利益分配出現(xiàn)問題導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的脫節(jié)或斷裂，將給企業(yè)正常經(jīng)營帶來巨大沖擊。一旦農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)之間出現(xiàn)信用違約風(fēng)險(xiǎn)，并對借款人的還款能力造成不利影響，很可能會(huì)將這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)身上。

2.5 資產(chǎn)與負(fù)債管理水平低下，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大

我國金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債的管理水平和能力普遍較低，我國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不但從總體上尚未建立起科學(xué)有效的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，而且在農(nóng)村金融的實(shí)踐活動(dòng)過程中，就對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)目前的經(jīng)營效果有重要影響的資產(chǎn)業(yè)務(wù)來看，大部分吸收上來的農(nóng)村存款都轉(zhuǎn)存到城鎮(zhèn)的商業(yè)銀行，很難再流回農(nóng)村，造成了農(nóng)村資金的嚴(yán)重短缺。而貸款業(yè)務(wù)中由于貸款對象的單一和審批的不規(guī)范性，導(dǎo)致了大量呆賬壞賬的出現(xiàn)。具體講：一是資產(chǎn)負(fù)債管理不當(dāng)。資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模、期限與結(jié)構(gòu)和速度不相匹配。二是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過于單一，貸款對象過窄。單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，無疑使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)難以分散，加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.應(yīng)對措施

3.1 加大財(cái)政資金支持與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系建設(shè)，分散和補(bǔ)償自然風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展直接影響到一國的社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至國際政治經(jīng)濟(jì)博弈，是準(zhǔn)公共產(chǎn)品性質(zhì)和戰(zhàn)略意義的產(chǎn)業(yè)，因此客觀上需要政府給予有力的財(cái)政支持。

一是加大對農(nóng)業(yè)公共設(shè)施體系建設(shè)的財(cái)政投入，提高農(nóng)業(yè)抵御自然災(zāi)害的能力。財(cái)政資金要大力支持大型農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、重大或重要農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目、水利和環(huán)境保護(hù)、重要農(nóng)業(yè)防災(zāi)、減災(zāi)及相關(guān)公共服務(wù)體系建設(shè)。二是鼓勵(lì)和資助農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和固定資產(chǎn)投資，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件。對小型農(nóng)田改造項(xiàng)目和農(nóng)用機(jī)具及農(nóng)用設(shè)備采購給予財(cái)政補(bǔ)貼或優(yōu)惠貸款支持。三是通過財(cái)政資金支持和保障，建立完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。首先，確立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)強(qiáng)制性與自愿性相結(jié)合的原則。對一些關(guān)系國計(jì)民生的大宗農(nóng)產(chǎn)品，如水稻、小麥、大豆、玉米和棉花等采取強(qiáng)制保險(xiǎn)政策，同時(shí)鼓勵(lì)農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)提高自愿性保險(xiǎn)參保率。其次，建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，通過提供保費(fèi)補(bǔ)貼、費(fèi)用補(bǔ)貼和其他方面的支持，引導(dǎo)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場或設(shè)立單獨(dú)的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)。

3.2 扎實(shí)開展農(nóng)村信用體系建設(shè)

金融業(yè)是以信譽(yù)支撐、信用主導(dǎo)的行業(yè)，如果不能在農(nóng)村金融市場上建立一套使守信者得利、失信者受損的游戲規(guī)則，通過利益的內(nèi)部化促使經(jīng)濟(jì)主體自覺提高信用水平，將令金融機(jī)構(gòu)失去為農(nóng)村金融提供服務(wù)的信心。

一是要加快推進(jìn)農(nóng)村信用工程建設(shè)，優(yōu)化農(nóng)村金融環(huán)境。建立健全農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用檔案，加快農(nóng)村信貸征信系統(tǒng)建設(shè)，使農(nóng)村金融市場上，守信者步步為“贏”，失信者寸步難行，營造出良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。二是以信用征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，完善農(nóng)村信用擔(dān)保體系建設(shè)。由政府牽頭，設(shè)立由中央、地方財(cái)政按比例出資，吸收農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)參與的涉農(nóng)貸款擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)，以信用征信系統(tǒng)提供的信用報(bào)告為依據(jù)，為守信者提供優(yōu)惠費(fèi)率擔(dān)保服務(wù)，對失信者給予懲罰性高額擔(dān)保費(fèi)率或不予擔(dān)保。三是設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，引導(dǎo)建立涉農(nóng)貸款保險(xiǎn)機(jī)制。由中央財(cái)政出資建立覆蓋全國的涉農(nóng)貸款（下轉(zhuǎn)第185頁）（上接第182頁）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，按照風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合作共贏的原則建立農(nóng)業(yè)貸款保險(xiǎn)機(jī)制。

3.3 完善農(nóng)村金融資產(chǎn)管理模式

我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理模式十分落后，資本充足率較低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大因此，改革現(xiàn)有不良資產(chǎn)管理體制，重塑獎(jiǎng)懲激勵(lì)運(yùn)行機(jī)制，是解決問題的關(guān)鍵所在。同時(shí)應(yīng)積極完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身資產(chǎn)管理體系的建設(shè)。主要包括：一是，遵循資產(chǎn)負(fù)債管理理論原理，根據(jù)總量平衡原則，對資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化配置，以達(dá)到盈利性、安全性、流動(dòng)性的統(tǒng)一。二是，實(shí)施科學(xué)得當(dāng)?shù)馁J款管理的量化分析方法，設(shè)置能反映企業(yè)盈利、承債、償債和經(jīng)營能力的指標(biāo)，以確定企業(yè)的綜合資信等級。三是，實(shí)行嚴(yán)格的授權(quán)和審批制約制度。對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)活動(dòng)必須有嚴(yán)格的審批、授權(quán)制度，對越權(quán)違規(guī)行為要進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，對造成的損失也要追究當(dāng)事人的責(zé)任。四是，全面推行小額抵押貸款，適度放寬貸款范圍和貸款對象，建立健全抵押貸款的管理?xiàng)l例，做到有章可循。

4.結(jié)論

農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心。建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度，創(chuàng)新農(nóng)村金融體制，建立商業(yè)性金融、合作性金融、政策性金融相結(jié)合，資本充足、功能健全、服務(wù)完善、運(yùn)行安全的農(nóng)村金融體系，有利于充分利用金融手段調(diào)配農(nóng)村資源，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和縣域經(jīng)濟(jì)的全面可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第2篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞：汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟

風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識和行動(dòng)的不對稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評估系統(tǒng)”，從而對客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對貸前、貸后及貸中的管理，只是簡單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。

一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析

我國的汽車金融服務(wù)市場具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說來，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國市場上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。

商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長620.14億元。其中四大國有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升?？傮w來說，現(xiàn)階段在我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。

二、我國汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制中存的在問題

目前我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域主體的銀行在汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的控制中存在以下問題：

1.對汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位

銀行開辦汽車消費(fèi)貸款之初，通過采取財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保等貸款擔(dān)保形式，銀行認(rèn)為貸款萬無一失。為了搶占市場份額，各行紛紛降低貸款條件。由于貸款客戶分散，對貸款人的信用狀況缺乏應(yīng)有的審查，也沒有做到貸后跟蹤監(jiān)測，因此造成貸款客戶良莠不齊，這些都為信貸風(fēng)險(xiǎn)留下了隱患。而且汽車消費(fèi)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中占有很小的比重，不是其主業(yè)，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中存在人員配備不足，催收不及時(shí)，只管貸不管收，加重了汽車貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行缺乏對汽車經(jīng)銷商的制約，使得經(jīng)銷商將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行

在汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中，銀行和汽車經(jīng)銷商的關(guān)系只是基于資金供求基礎(chǔ)上的商業(yè)合作關(guān)系，銀行為到經(jīng)銷商處購車的客戶提供貸款，促進(jìn)汽車銷售。經(jīng)銷商在貸款客戶提供物質(zhì)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，為汽車消費(fèi)貸款提供全保證擔(dān)保，這種合作應(yīng)該是雙贏的合作關(guān)系。但仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種商業(yè)關(guān)系存在責(zé)任不對稱，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不平衡。銀行提供資金承擔(dān)了資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，相反經(jīng)銷商借助銀行貸款促進(jìn)汽車銷售，對其有利，不存在風(fēng)險(xiǎn)。其雖然提供貸款保證，但這種保證通常只是一般貸款保證，是在貸款人落實(shí)物質(zhì)擔(dān)保之后附加的信用保證。根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保，保證人對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。汽車消費(fèi)貸款設(shè)定的物的擔(dān)保價(jià)值肯定要超過貸款金額，但在執(zhí)行時(shí)卻存在許多障礙，不能及時(shí)變現(xiàn)，因此可以說經(jīng)銷商的保證責(zé)任通常形同虛設(shè)。加之銀行對經(jīng)銷商缺乏強(qiáng)有力的制約，經(jīng)銷商為了自己的利益不惜犧牲銀行的利益，與客戶串通辦理假按揭、降低購車首付比例等，這樣經(jīng)銷商就把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了銀行，形成銀行汽車信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。

3.銀行汽車金融服務(wù)品種單一，產(chǎn)業(yè)鏈短

銀行辦理的汽車金融業(yè)務(wù)僅局限于汽車消費(fèi)貸款，賺取利息收入，不僅造成收入單一，而且缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無法及時(shí)了解貸款客戶的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。銀行汽車消費(fèi)貸款是一項(xiàng)獨(dú)立的資金服務(wù)業(yè)務(wù)，提供貸款以后除客戶按時(shí)歸還本息外，基本與客戶斷絕了聯(lián)系，對客戶、擔(dān)保人等在貸款期間經(jīng)營狀況、經(jīng)濟(jì)情況的變化基本處于失控狀態(tài)，對出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取保全措施。

4.銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在漏洞

當(dāng)前銀行在貸款管理中普遍實(shí)行“審貸分離”的原則，即：貸款業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)考察貸款人的信用狀況和抵押擔(dān)保落實(shí)情況，將考察結(jié)果和意見呈報(bào)給貸款審查委員會(huì)或部門負(fù)責(zé)人，其本身沒有貸款的權(quán)利，最終決定發(fā)放貸款的是貸審會(huì)或部門負(fù)責(zé)人。表面看分工明確、相互制約，加強(qiáng)了貸款的安全性。但在實(shí)際操作中，這一機(jī)制存在很大的弊端：了解情況的業(yè)務(wù)人員沒有放款權(quán)利，有決定權(quán)的人不了解具體情況。在貸款責(zé)任上，由于最終決定權(quán)在貸審會(huì)，不僅損害了業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的積極性，而且減輕了其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，形成業(yè)務(wù)人員只管放款，不管風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度；貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)相互推脫責(zé)任，最終結(jié)果是責(zé)、權(quán)不統(tǒng)一；分工明確，但責(zé)任不清，而且由于這一機(jī)制手續(xù)比較繁瑣，在執(zhí)行中往往流于形式。這就不難理解為什么商業(yè)銀行信貸管理制度“越來越完善”，不良貸款比例卻居高不下。

三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、共同防范汽車金融風(fēng)險(xiǎn)

銀行或汽車金融公司要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的協(xié)作。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商任何一家單打獨(dú)斗都難以化解其中的風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)體都有自己的利益，只有通過合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。這就要求共同對客戶的資信狀況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，確認(rèn)其是否具有《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》規(guī)定的資信資格，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融服務(wù)的各機(jī)構(gòu)間應(yīng)加強(qiáng)合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，形成合力，全力打擊信用不良客戶。銀行或汽車金融公司間要定期召開工作例會(huì)，將違約嚴(yán)重的客戶列入“黑名單”，并互通情況，實(shí)現(xiàn)資源共享，切實(shí)防范一車多貸、一人多車多貸現(xiàn)象的發(fā)生。另外，必要時(shí)銀行或汽車金融公司還要取得車輛管理部門的配合，認(rèn)真辦理車輛抵押手續(xù)。

另外，嚴(yán)防保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在選擇合作伙伴時(shí)，選擇信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商進(jìn)行合作。對符合合作條件的伙伴簽訂貸款合作協(xié)議，明確可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)雙方應(yīng)負(fù)的責(zé)任和應(yīng)盡的義務(wù)。

一個(gè)成熟的、有效的汽車金融經(jīng)營模式應(yīng)當(dāng)具備下面三項(xiàng)職能:為廠商維護(hù)銷售體系，整合銷售策略，提供市場信息;為經(jīng)銷商提供存貨融資、營運(yùn)資金融資和設(shè)備融資;為用戶提供消費(fèi)信貸、租賃融資、維修融資和產(chǎn)品保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，同時(shí)具備風(fēng)險(xiǎn)的識別和防范能力。目前無論是外資還是國內(nèi)汽車制造商，在中國建立完整的專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)都將面臨一定困難。汽車金融公司在國外市場的金融創(chuàng)新，如車貸債權(quán)的證券化和打包處理等金融工具，更是國內(nèi)無法短期內(nèi)跟進(jìn)的。國內(nèi)廠商缺乏專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，而外資企業(yè)適應(yīng)國內(nèi)市場還需要一定時(shí)間。建立適應(yīng)我國現(xiàn)階段實(shí)際國情的汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制模式還需要汽車金融公司、制造商、銷售商、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、政府及消費(fèi)者等的長期共同努力。

參考文獻(xiàn)：

[1]董梵:我國汽車金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢展望.車界論壇,2005,4:1～3

第3篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

【關(guān)鍵詞】 集團(tuán)性 金融風(fēng)險(xiǎn) 控制

在經(jīng)濟(jì)一體化的大背景下，一方面，企業(yè)之間的跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)并購越來越頻繁，集團(tuán)內(nèi)部及關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的組織形式也日益多樣化、復(fù)雜化，過去僅以資產(chǎn)為紐帶的組織形式已經(jīng)逐漸發(fā)展到以母子公司、交叉持股、連鎖經(jīng)營、控股股東隸屬同一家族組成集團(tuán)企業(yè)等多種組織形式，因此銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段已經(jīng)面對巨大的挑戰(zhàn)，銀企之間、銀行之間信息不對稱的現(xiàn)象越發(fā)突出，這就為部分集團(tuán)企業(yè)過度套取銀行信用提供了可能。另一方面，由于我國資本市場的不發(fā)達(dá)，融資渠道相對單一，企業(yè)對信貸資金形成了非常強(qiáng)的依賴性，為了滿足不斷增加的資金需求，部分企業(yè)通過相互參股、成立子公司、孫公司等各種資本運(yùn)作手段，建立多個(gè)融資窗口，達(dá)到信用倍增的目的。鑒于此，如何針對集團(tuán)客戶組織結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、內(nèi)部交易越發(fā)隱蔽的新特點(diǎn)，采取有效措施防范信貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯得非常急迫。

一、集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)形式

1、客戶有意的“信息屏蔽”和金融同業(yè)間的“信息割裂”導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)管理可能出現(xiàn)真空地帶

對集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的焦點(diǎn)和難點(diǎn)主要在于對關(guān)聯(lián)企業(yè)的識別。由于我國現(xiàn)行的企業(yè)注冊登記、信息披露制度以及相關(guān)法律的不健全，當(dāng)企業(yè)通過并購等多種手段，將不同行業(yè)、區(qū)域的企業(yè)聯(lián)結(jié)在一起，形成組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)單位眾多的企業(yè)集團(tuán)時(shí)，如果其有意識地將一些重要信息隱瞞，例如其內(nèi)部的整體組織架構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易情況、關(guān)聯(lián)企業(yè)在不同金融機(jī)構(gòu)授信額度等，那么銀行客戶經(jīng)理在進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，由于信息收集手段的匱乏，幾乎不可能準(zhǔn)確把握集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流情況等重要經(jīng)營信息，因此在這種銀企信息不對稱的情況下，極易出現(xiàn)銀行對集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方的多頭授信、重復(fù)授信的問題，從而導(dǎo)致銀行對集團(tuán)信貸總量風(fēng)險(xiǎn)失控。

2、集團(tuán)客戶外延式擴(kuò)張和多元化經(jīng)營，對銀行資金形成高度依賴，資金鏈緊繃，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)凸顯

企業(yè)的經(jīng)營究竟是專業(yè)化好，還是多元化好在理論界一直存在爭論。而現(xiàn)實(shí)中，我們看到許多集團(tuán)客戶為了提高其自身贏利水平，在人員、管理等基礎(chǔ)條件并不完全具備的背景下，紛紛介入一些自己并不熟悉的行業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。另一方面，多元化經(jīng)營極易導(dǎo)致資金短缺的局面。眾所周知，企業(yè)的自身造血能力是非常有限的，要滿足一些新涉足的所謂高贏利行業(yè)，如房地產(chǎn)、證券行業(yè)的資金需求，就必須將部分用于主業(yè)的資金進(jìn)行抽離，客觀上可能逆向影響主業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，由于國內(nèi)資本市場的不發(fā)達(dá)，銀行扮演著企業(yè)多元化經(jīng)營資金主要供給者的角色，這種情況一方面導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)成本可能上升，經(jīng)營效益下降；更為嚴(yán)重的是，企業(yè)過度依賴銀行資金可能因此出現(xiàn)資金鏈緊繃的情況，一旦任何一家銀行采取規(guī)模收縮，那么對企業(yè)而言，后果將是災(zāi)難性的。

3、大量集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，使銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口迅速擴(kuò)大

由于集團(tuán)內(nèi)部母子公司之間天然的血脈關(guān)系，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易的大量存在。從近期媒體披露的情況看，盡管關(guān)聯(lián)交易的形式多種多樣，但絕大部分被曝光的集團(tuán)都無一例外的涉及到關(guān)聯(lián)交易，債權(quán)人的利益普遍受到了不同程度的損害。

二、集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1、集團(tuán)客戶內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)源于特殊的組織形式和經(jīng)營特征

我國的集團(tuán)客戶從所有制性質(zhì)來看，大致可分為兩類，即國有和民營。但無論哪種所有制性質(zhì)，都離現(xiàn)代企業(yè)的法人治理機(jī)構(gòu)有相當(dāng)大的距離。特別是一些民營企業(yè)集團(tuán)，他們普遍存在內(nèi)部財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，虛假財(cái)務(wù)報(bào)表大量存在等現(xiàn)象。企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況往往只有少數(shù)核心人物掌握，個(gè)別企業(yè)甚至只有老板明白。

同時(shí)，由于集團(tuán)客戶相對于其他企業(yè)組織形式有其特殊性。集團(tuán)內(nèi)部大量關(guān)聯(lián)企業(yè)的存在為集團(tuán)進(jìn)行各種關(guān)聯(lián)交易，人為調(diào)整經(jīng)營業(yè)績、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表提供了可能。而關(guān)聯(lián)交易的這種特殊性和隱蔽性，已逐漸成為困擾各商業(yè)銀行準(zhǔn)確評估集團(tuán)實(shí)際償債能力的難題。目前，集團(tuán)是否配合調(diào)查幾乎成為銀行貸款評估是否能順利完成的前提條件。因?yàn)楝F(xiàn)階段各商業(yè)銀行在貸款評估過程中，還比較依賴企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)組織架構(gòu)、成員單位經(jīng)營狀況、資金運(yùn)用等基礎(chǔ)資料，銀行印證這些資料真實(shí)性的手段還比較缺乏。當(dāng)貸款涉及到的關(guān)聯(lián)企業(yè)與該銀行無業(yè)務(wù)往來時(shí)，有時(shí)往往連最基礎(chǔ)的客戶資料都很難獲取。因此，在這種信息嚴(yán)重不對稱情況下做出的信貸決策，極易使銀行的信貸資產(chǎn)處于高風(fēng)險(xiǎn)之中。

2、商業(yè)銀行對單一客戶授信控制較為重視，但對集團(tuán)客戶授信總體控制缺乏有效手段

對單一客戶而言，銀行可能認(rèn)為授信額度并不是很大，但如果一旦視角放大到整個(gè)集團(tuán)和所有關(guān)聯(lián)企業(yè)，可能結(jié)果將會(huì)讓各貸款銀行大吃一驚。問題的關(guān)鍵在于，目前我們的各商業(yè)銀行內(nèi)部并未建立起一套對集團(tuán)客戶的實(shí)時(shí)監(jiān)控體系，即集團(tuán)的A公司在甲地分行貸款后，B公司在乙地分行申請貸款時(shí)，乙地分行能夠通過系統(tǒng)及時(shí)掌握這一重要信息，從而為其決策提供強(qiáng)有力信息支持。據(jù)筆者了解，目前各銀行主要采取的是通過向總行報(bào)表的形式反映信貸實(shí)際發(fā)生的狀態(tài)，由總行進(jìn)行總體把握并反饋。實(shí)踐證明，這種方式在時(shí)效上明顯滯后，難以滿足各業(yè)務(wù)經(jīng)辦行的實(shí)際需要。同時(shí)，不同銀行之間的信息溝通問題也沒有得到很好解決，有時(shí)集團(tuán)的A公司在甲銀行已經(jīng)有不良記錄了，但由于各銀行信息的相互封鎖，A公司改頭換面，又在乙銀行申請貸款。

3、在市場激烈競爭的大背景下，部分銀行風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，經(jīng)營存在短視行為

由于優(yōu)質(zhì)集團(tuán)客戶的相對稀缺，各銀行的信貸資源普遍愿意向一些重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶傾斜，其放貸的內(nèi)在沖動(dòng)表現(xiàn)的非常明顯。當(dāng)這種傾斜達(dá)到一定程度時(shí)，有可能貸款的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)的實(shí)際需要和償還能力，這時(shí)可能誘使企業(yè)進(jìn)行盲目投資、跨行業(yè)從事一些自己不熟悉產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的問題，一旦這些企業(yè)出現(xiàn)大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，將很快擴(kuò)展為銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，一個(gè)集團(tuán)內(nèi)部的不同企業(yè)，由于其經(jīng)營效益參差不齊，當(dāng)A公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能關(guān)聯(lián)的B公司效益暫時(shí)還不錯(cuò)，這時(shí)B公司的承貸銀行可能覺得風(fēng)險(xiǎn)還不大，并不愿意主動(dòng)退出在B公司的業(yè)務(wù)，一旦集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)通過資金鏈或擔(dān)保鏈傳遞到B公司時(shí)，對銀行而言，屆時(shí)可能也回天乏術(shù)了。因此少數(shù)銀行這種相對短視的思維方式從某種程度講，也是某些單一客戶風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)榧瘓F(tuán)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引發(fā)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的誘因之一。

三、集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范及控制建議

1、建立量化的、可操作性強(qiáng)的集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)的識別標(biāo)準(zhǔn)及體系

防范集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提條件就是要能夠有效的識別它們。銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中第三條規(guī)定，給了我們集團(tuán)客戶的一個(gè)整體框架，對指導(dǎo)商業(yè)銀行對集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理無疑具有重要意義。但必須指出，在具體實(shí)踐中，由于該定義很難量化，難免在執(zhí)行過程中產(chǎn)生不同的理解，如持有多少股份算相對控股等。因此，我們認(rèn)為各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)該指引制定各自的實(shí)施細(xì)則，并且細(xì)則一定要是量化和可操作的。例如能否設(shè)定集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)為“集團(tuán)或母公司控股51%；集團(tuán)或母公司股份不足51%，但對公司重大事項(xiàng)有明顯決定權(quán)和影響力的；主要投資人、管理人員有三代以內(nèi)直系或兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系的企業(yè)”。

2、采取剔除法、比較法等多種手段，盡可能減少關(guān)聯(lián)交易對決策判斷的影響

對縱向一體化的企業(yè)集團(tuán)，其關(guān)聯(lián)交易主要發(fā)生在上、下游之間在原料采購和產(chǎn)品銷售過程中。因此，信貸人員應(yīng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策、交易發(fā)生時(shí)間和發(fā)生目的。通過對其內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格與市場價(jià)的簡單比較，判斷其以無通過虛高或虛減價(jià)格，達(dá)到人為調(diào)控利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)，粉飾經(jīng)營業(yè)績的目的。

對無明確上下游關(guān)系的多元化企業(yè)集團(tuán)，其關(guān)聯(lián)交易多發(fā)生在企業(yè)的并購、重組、資金往來交易環(huán)節(jié)，這類交易較前者也更為隱蔽和復(fù)雜。因此，信貸人員應(yīng)主要分析該項(xiàng)交易對各關(guān)聯(lián)方利潤和現(xiàn)金流造成的影響，判斷交易行為的合理性以及是否存在轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃廢銀行債務(wù)的可能。

3、提高對集團(tuán)內(nèi)部相互擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)性的認(rèn)識

目前集團(tuán)內(nèi)部各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的擔(dān)保非常普遍，盡管各關(guān)聯(lián)方作為獨(dú)立法人，在法律上是允許的，但作為商業(yè)銀行，不得不被迫面對通過資金鏈加擔(dān)保鏈傳遞出來的雙重風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)集團(tuán)成員企業(yè)擔(dān)保資格的審查就顯得尤為重要。

對于新發(fā)放的集團(tuán)客戶貸款，原則上建議盡量避免關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互保行為，加大抵押、質(zhì)押類貸款的比重；對于存量貸款，要本著逐步化解和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的原則，逐步轉(zhuǎn)換擔(dān)保方式。

第4篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；風(fēng)險(xiǎn)控制；金融體制

文章編號：1003―4625(2006)05―0003―05

中圖分類號：F832．35

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的意義

中國是一個(gè)處于“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”階段的、具有典型“二元經(jīng)濟(jì)”特征的發(fā)展中小農(nóng)大國，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是以金融為核心的經(jīng)濟(jì)，沒有現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)以及支付清算的支持，社會(huì)資源難以實(shí)現(xiàn)合理配置，生產(chǎn)、流通、消費(fèi)和分配難以實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)也就難以實(shí)現(xiàn)。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的組成部分，其發(fā)展同樣離不開金融的有效支持。在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，科學(xué)、合理的農(nóng)村金融安排，一方面能夠減少農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的借貸成本，為其提供資金支持，另一方面能夠?yàn)槠浞稚⒋嬖谟谏a(chǎn)和經(jīng)營過程中的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，以增進(jìn)其農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的可預(yù)見性，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，農(nóng)村金融的健康成長對于改變中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的落后局面具有重要的戰(zhàn)略意義。然而，中國農(nóng)村金融的現(xiàn)狀卻不容樂觀，農(nóng)村金融自身的發(fā)展正面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題。

從農(nóng)村金融自身運(yùn)營的角度看，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的特殊性、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的缺陷、經(jīng)營管理手段的滯后，以及不良資產(chǎn)的歷史遺留等等，使得農(nóng)村金融內(nèi)部形成潛在的、長期的金融風(fēng)險(xiǎn)。以農(nóng)業(yè)銀行為首的四大國有銀行，為了化解長期積累的金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化自我約束，追求按規(guī)模經(jīng)濟(jì)和利潤最大化，在20世紀(jì)90年代中后期的改革中開始大量減少農(nóng)村業(yè)務(wù)，并大規(guī)模撤出農(nóng)村和農(nóng)業(yè)。即使是涉農(nóng)較深，曾經(jīng)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重大貢獻(xiàn)的農(nóng)業(yè)銀行，為了改善自身的經(jīng)營績效，也不得不進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，把工作重心投向了城市。而國家明確定義在農(nóng)村領(lǐng)域的農(nóng)村合作金融，也面臨嚴(yán)重的生存危機(jī)。農(nóng)村合作基金會(huì)由于缺少農(nóng)民的真正參與，無法建立起有效的自我約束機(jī)制，為大量行政干預(yù)和違規(guī)操作打開了方便之門，造成資金投放的風(fēng)險(xiǎn)迅速加大，經(jīng)營效益急劇下滑，在經(jīng)過短暫的快速發(fā)展之后便很快陷入困境。從1999年開始，全國數(shù)千家農(nóng)村合作基金會(huì)全部關(guān)閉。農(nóng)村信用社作為當(dāng)前農(nóng)村金融的真正主力軍，其經(jīng)營同樣潛藏著巨大的危機(jī)。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)資料顯示，中國農(nóng)村信用社的歷史呆壞賬為5000億元，3萬多家農(nóng)村信用社的經(jīng)營虧損面高達(dá)85％以上，截至2003年9月，全國農(nóng)村信用社的不良貸款率仍高達(dá)30．3％，絕大多數(shù)農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于四大國有商業(yè)銀行，多數(shù)在50％以上，最高的甚至高達(dá)80％以上，資本金嚴(yán)重不足。而農(nóng)村非正規(guī)金融雖然在一定程度上滿足了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求，但是，由于其長期受到政府的限制，始終處于“黑市”狀態(tài)(張杰，2003)，呈現(xiàn)出非規(guī)范化發(fā)展的局面，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2001年的江蘇省通州“標(biāo)會(huì)”風(fēng)暴，涉及金額3-5億元左右，席卷了超過60％的家庭，使當(dāng)?shù)卣５纳a(chǎn)和生活秩序遭受嚴(yán)重的影響；2004年福建福安市發(fā)生“合會(huì)”大規(guī)模倒會(huì)，涉及會(huì)款7-8億元。而個(gè)別地區(qū)的民間借貸甚至對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了擠出效應(yīng)，干擾了國家金融的穩(wěn)定運(yùn)行和審慎監(jiān)管。

從農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境的角度看，國家長期實(shí)行“重城市，輕農(nóng)村；重工業(yè)，輕農(nóng)業(yè)”發(fā)展戰(zhàn)略所導(dǎo)致的制度抑制的積累，使得農(nóng)村金融發(fā)展面臨嚴(yán)峻的外部約束，加劇了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚與擴(kuò)散。農(nóng)業(yè)和農(nóng)村是我國國民經(jīng)濟(jì)的“弱質(zhì)”產(chǎn)業(yè)和“弱勢”領(lǐng)域，自身資金的積累能力不足，又難以形成有效的資金吸納能力，因此，加大金融對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的支持力度，對促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展意義重大。然而，在“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”下城鄉(xiāng)差別的擴(kuò)大，弱化了農(nóng)村金融賴以生存的根基，并進(jìn)一步增大了農(nóng)村金融的脆弱性，從而導(dǎo)致了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無意向農(nóng)村和農(nóng)業(yè)提供資金或在這方面缺乏效率(章齊、劉明興、陶然和Vineent，Yiu Por Chen，2003)。1990年-2003年我國經(jīng)濟(jì)年平均增長15．2％，人均GDP增長了4倍多，而農(nóng)民收入僅僅增長了2．82倍，尤其是1997年以后年均增長只有3．85％，遠(yuǎn)低于同期經(jīng)濟(jì)增長、城鎮(zhèn)居民收入的增長幅度；城鄉(xiāng)居民收入差距從2098元擴(kuò)大到5850元，由80年代初期的1．8：1，90年代中期的2．2：1，擴(kuò)大到2003年的3．2：1，如果考慮到農(nóng)民收入中的實(shí)物部分，實(shí)際收入差距可能為5-6：1。金融機(jī)構(gòu)在收益預(yù)期差異明顯的情況下，向城市經(jīng)濟(jì)主體注入資金是符合經(jīng)營規(guī)則的理選擇，這就使農(nóng)村居民獲得正規(guī)信貸投入的難度和成本加大，甚至超過農(nóng)村居民的承受能力，并進(jìn)而造成農(nóng)村資金大量外流，嚴(yán)重削弱了農(nóng)村金融服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的功能。2003年農(nóng)業(yè)銀行全部貸款只有10％投向了農(nóng)村，在20世紀(jì)80年代中期以前，這個(gè)比例是98％(溫濤、冉光和、熊德平，2005)；在新一輪農(nóng)村金融體制改革中，農(nóng)村信用社為了自己脫困，也開始進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營，撤并集中，基層業(yè)務(wù)代辦點(diǎn)大量撤并、人員清退，決策權(quán)限上收(何廣文，1999，張杰，2003)，業(yè)務(wù)非農(nóng)化；農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄只吸收儲(chǔ)蓄不發(fā)放貸款，其近8000億元存款中60％以上來自農(nóng)村，估計(jì)導(dǎo)致凈流出農(nóng)村資金在6000億元以上(林毅夫，2003；何廣文，2002；張杰，2003)。在農(nóng)村正規(guī)金融的另一重要領(lǐng)域――農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面，中國每年約有0．4-0．5億公頃農(nóng)作物受災(zāi)，占全國農(nóng)作物播種面積的1／3左右，成災(zāi)面積占受災(zāi)面積的比重在40％以上，但全國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入總額的比重卻由1992年的3．6％下降到2002年的0．6％。由于缺乏相應(yīng)政府補(bǔ)貼等政策支持，加之農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的高賠付率，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)極度萎縮。2002年，中國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)收入僅占農(nóng)業(yè)增加值比重的0．043％，平均每個(gè)農(nóng)民繳納的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)為2．6元，獲得的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付款僅1．8元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要(張紅宇，2003)。而中國證券市場發(fā)展十余年，上市企業(yè)已逾千家，而“農(nóng)業(yè)板塊”企業(yè)尚不足40家，中國農(nóng)業(yè)吸收外商投資項(xiàng)目數(shù)占外商投資項(xiàng)目總數(shù)的比重不足3％，投資額還不足2％。除此之外，農(nóng)村金融發(fā)展還承受著區(qū)域金融發(fā)展失衡以及地方政府行為不規(guī)范所導(dǎo)致的各種頑疾。林林總總，顯示出“二元結(jié)構(gòu)”下農(nóng)村金融發(fā)展的基礎(chǔ)已經(jīng)受到嚴(yán)重危害，農(nóng)村金融自身的脆弱性在不斷加劇。如果在這些外部環(huán)境壓力的作用下，農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)之間形成相互制約的惡性循環(huán)，那么農(nóng)村金融的體制性風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)大，農(nóng)村金融、經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行將難以

保障。

中國正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型期，在當(dāng)前深化經(jīng)濟(jì)體制改革、入世后面對經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化，以及中央致力于推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)、解決“三農(nóng)”問題的大背景下，對中國農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)問題必須引起高度重視，并采取有效措施加以防范和化解。因此，加強(qiáng)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的理論研究，明確農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)和原則，擺正農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制與農(nóng)村金融體制改革的關(guān)系，并以此為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的真正有效控制，對當(dāng)前深化農(nóng)村金融體制改革，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融良性循環(huán)，具有十分重要的意義和價(jià)值。

二、農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)

農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)，總的來說，是防范和處置風(fēng)險(xiǎn)，使農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)保持在合理的水平，并盡量防止和減少損失，以保障農(nóng)村資金籌集和經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行，促進(jìn)農(nóng)村金融市場的健康發(fā)展，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求。

具體來說，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)有三個(gè)：一是適應(yīng)性。農(nóng)村金融服務(wù)對象是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)民收入的增長是農(nóng)村金融的主要使命，這也決定了農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)控制不能脫離農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，它必須適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的需要。片面強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，而置農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展于不顧，其結(jié)果反而會(huì)造成農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的非協(xié)調(diào)性，加劇農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和擴(kuò)散。因此，只有適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制模式才具有生命力(Jonathan and Christopher，2005)。二是安全性。對金融系統(tǒng)而言，其業(yè)務(wù)活動(dòng)是建立在負(fù)債經(jīng)營基礎(chǔ)之上的，只有保證資金的安全性，只有在資金安全的條件下，通過經(jīng)營、運(yùn)作，才能實(shí)現(xiàn)收益，才能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的生存和發(fā)展，農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)也不例外。對整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)不僅僅影響到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更為重要的是，它將涉及到社會(huì)生活的方方面面，進(jìn)而影響到國計(jì)民生、政局穩(wěn)定和國家安全。金融業(yè)的健康發(fā)展能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展、社會(huì)安定以及人民安居樂業(yè)；而一旦金融形勢惡化導(dǎo)致金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)崩潰、社會(huì)動(dòng)蕩不安，將進(jìn)而影響到整個(gè)國家安全。1929年的世界金融危機(jī)、1994年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融風(fēng)暴、2000年拉美金融危機(jī)都為我們提供了雄辯的事實(shí)佐證。同樣，農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，其體系的健全性及運(yùn)行的有效性對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)也是至關(guān)重要的，我們必須要保證其安全性。三是贏利性。農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)企業(yè)，追求利潤最大化是它的天然屬性；而整個(gè)農(nóng)村金融業(yè)作為相對獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也必然會(huì)以追求利潤為目標(biāo)，否則農(nóng)村金融自身的發(fā)展就會(huì)成為空談，難以維系(冉光和等，2004)。這一點(diǎn)，我們可以從現(xiàn)階段的銀行業(yè)得到反饋。由于當(dāng)前我國正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度不清和國有企業(yè)改革進(jìn)展緩慢，國有商業(yè)銀行在信貸資金管理上仍基本執(zhí)行規(guī)?？刂乒芾?，資金的供給帶有明顯的行政色彩和地方色彩。特別是支持國有企業(yè)“扭虧脫困”的責(zé)任和義務(wù)，使國有獨(dú)資商業(yè)銀行積累了大量不良貸款，形成了國有銀行對國企的“資金供血”機(jī)制。反過來，企業(yè)資金來源長期主要依賴銀行貸款，又形成了對銀行信貸的“倒逼”機(jī)制，在國有企業(yè)對銀行和國家普遍存在“道德風(fēng)險(xiǎn)”的情況下，企業(yè)逃、廢債務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前我國金融運(yùn)行中的普遍現(xiàn)象，結(jié)果導(dǎo)致銀行貸款自受到嚴(yán)重侵害，經(jīng)營難以自主，大量的不良貸款嚴(yán)重影響銀行的財(cái)務(wù)狀況，贏利性原則自然難以堅(jiān)持。長此以往，銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)將難以為繼，并將進(jìn)一步波及整個(gè)金融業(yè)。因此，為了維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)金融體系的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)金融業(yè)健康持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，贏利性目標(biāo)必然是金融風(fēng)險(xiǎn)控制(包括農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制)的基本目標(biāo)。

農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)目標(biāo)之間是相互聯(lián)系，相互作用的。適應(yīng)性、安全性必須服從并服務(wù)于贏利性這個(gè)目標(biāo)，贏利性目標(biāo)是適應(yīng)性、安全性目標(biāo)的歸宿，若沒有贏利，適應(yīng)性、安全性目標(biāo)也就失去了意義；適應(yīng)性、安全性目標(biāo)又是贏利性目標(biāo)的前提，沒有適應(yīng)性、安全性，贏利性便無從談起。

三、農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的原則

金融風(fēng)險(xiǎn)控制是指各類經(jīng)濟(jì)主體在金融運(yùn)行的過程中，通過對各種金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識、衡量和分析，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以最低成本即最經(jīng)濟(jì)合理的方法來實(shí)現(xiàn)最大安全保障、獲得最大收益，避免可能發(fā)生的損失的一種金融管理方法。由于農(nóng)村金融是一個(gè)復(fù)雜的綜合體，要保證其合理有效的運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)，在具體的實(shí)踐中，人們在構(gòu)建各種風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和實(shí)施各種管理措施時(shí)，還必須遵循以下的基本原則。

(一)依法監(jiān)控原則

市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是法制經(jīng)濟(jì)，金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控必須以法律為保障。首先，法律是市場主體資格健全和行為規(guī)范化的保障。市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主體是構(gòu)成市場經(jīng)濟(jì)的墓本要素。健全的市場經(jīng)濟(jì)必須有合格的市場主體，而合格的市場主體本身又包含了主體資格健全和行為規(guī)范化兩層含義。一方面，法律規(guī)范明文規(guī)定金融市場主體的準(zhǔn)人條件和標(biāo)準(zhǔn)，從而杜絕不健全主體及非法進(jìn)入者對市場秩序的沖擊。另一方面，法律的規(guī)制、引導(dǎo)、教育等作用可以有效克服主體行為的自發(fā)盲目性，使之真正成為具有自覺性、守法性和自律性的合格主體；成為自覺遵守市場“游戲規(guī)則”的理性“經(jīng)濟(jì)人”。其次，法律是合法市場行為的保障?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)主體間的經(jīng)濟(jì)往來，普遍以契約方式完成。契約自身的平等、誠信、等價(jià)有償?shù)忍攸c(diǎn)可以擔(dān)當(dāng)維護(hù)交易安全的重?fù)?dān)。而作為法律制度重要組成部分的契約制度，不僅能使合格交易得到確認(rèn)，而且還能以法律強(qiáng)制力切實(shí)保障契約的履行。再次，法律是金融市場適度競爭和有序運(yùn)行的保障。競爭機(jī)制作為市場機(jī)制中資源配置的基本方式，是價(jià)值規(guī)律作用的直接體現(xiàn)，是市場機(jī)制運(yùn)行的前提基礎(chǔ)。但良性競爭與公平競爭的實(shí)現(xiàn)，無法依靠市場機(jī)制自身力量維系，只能依賴法律的強(qiáng)制力加以調(diào)整和保障。只有在通過法律機(jī)制確認(rèn)的正當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入主體、行為規(guī)則的條件下，公平交易、平等競爭才能切實(shí)得到保證。同時(shí)，市場秩序雖然是主體共同行為選擇的結(jié)果，但這種運(yùn)行秩序的確立只有以信用規(guī)則和法律約束加以確認(rèn)，才能真正為主體自覺遵守。所以，政府如何運(yùn)用金融政策進(jìn)行宏觀調(diào)控需要法律授權(quán)，政府宏觀調(diào)控的權(quán)力、范圍、措施及效力均需法律明確規(guī)定；金融市場主體的行為規(guī)則需要法律確認(rèn)，金融市場秩序需要法律建立，正是在這個(gè)意義上，我們認(rèn)為，法制化是中國農(nóng)村金融市場建設(shè)的必由之路，當(dāng)然也是防范和化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)確定后，在整個(gè)監(jiān)控的過程中必須符合法律、依據(jù)法律、不得與法律相抵觸。具體要求是：農(nóng)村金融必須依法運(yùn)行，接受法律、法規(guī)的約束，農(nóng)村金融的主體必須遵守法律，合法開展經(jīng)營活動(dòng)。

(二)適度競爭原則

競爭機(jī)制是市場經(jīng)濟(jì)最基本的運(yùn)行機(jī)制。市場機(jī)制的原始

功能之一，就是資源配置功能，即以競爭機(jī)制為手段進(jìn)行資源優(yōu)化配置。競爭廣泛存在于市場經(jīng)濟(jì)之中，任何市場主體都不能回避。隨著我國政治經(jīng)濟(jì)改革的逐步深化，金融業(yè)走向市場，走向競爭已是不可避免。因此，冷靜面對現(xiàn)實(shí)，正確認(rèn)識金融競爭的利與弊，真正使金融競爭更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，已顯得十分必要。農(nóng)村金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，決定了只能以“適度競爭”使市場保持一定活力，實(shí)現(xiàn)其健康有序發(fā)展。因此，必須在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立程序、條件和布局等方面嚴(yán)格把關(guān)，杜絕一哄而上，遍地開花現(xiàn)象；保證農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的適度市場占有率和效益水平，并在金融產(chǎn)品、金融服務(wù)項(xiàng)目等方面下工夫，以避免因市場規(guī)模有限而引發(fā)過度競爭，而難以控制金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為了使農(nóng)村金融為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供盡可能多的全融服務(wù)，必須創(chuàng)造一個(gè)公平競爭的環(huán)境，防止壟斷，鼓勵(lì)金融企業(yè)在合理適度競爭的基礎(chǔ)上提供高效率、多樣化的金融服務(wù)，防止過度的、無規(guī)則的金融競爭，無規(guī)則競爭會(huì)導(dǎo)致金融秩序的混亂，削弱整個(gè)農(nóng)村金融體系為農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民提供金融服務(wù)的功能，或?qū)е麓笠?guī)模的金融集中和壟斷，不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。堅(jiān)持適度競爭原則還必須建立合理、可行的金融競爭保障機(jī)制。優(yōu)勝劣汰是市場競爭機(jī)制的一個(gè)不可避免的重要原則，它必然導(dǎo)致一些金融企業(yè)不能適應(yīng)市場變化而被淘汰，由于金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其債權(quán)債務(wù)關(guān)系十分復(fù)雜和廣泛，它們的破產(chǎn)比一般企業(yè)破產(chǎn)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成的影響大得多，可能會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身。所以，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的控制應(yīng)該包含保障機(jī)制，通過保障機(jī)制一方面確保金融企業(yè)的合法利益，另一方面確保存款人、保險(xiǎn)人、投資者以及金融商品或金融服務(wù)的消費(fèi)者等等的合法利益，為金融競爭創(chuàng)造穩(wěn)定的金融秩序，避免發(fā)生因金融危機(jī)而造成的損失。

(三)協(xié)調(diào)合理原則

金融風(fēng)險(xiǎn)的控制過程中存在一些不可避免的兩難選擇，這在農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制過程中更為明顯，因此，協(xié)調(diào)合理是農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制必須遵循的一項(xiàng)重要原則。一方面，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)中包含保障安全與實(shí)現(xiàn)贏利兩個(gè)方面，安全穩(wěn)健與風(fēng)險(xiǎn)防范及風(fēng)險(xiǎn)管理是緊密相連的，但與贏利性又有相悖的一面。追求贏利性目標(biāo)的同時(shí)，如不注意風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理，必然會(huì)危及農(nóng)村金融業(yè)的安全穩(wěn)健，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一旦遭遇經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生信用秩序混亂，就會(huì)形成“多米諾骨牌效應(yīng)”，引發(fā)擠兌風(fēng)波，妨礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和金融體系安全運(yùn)行。農(nóng)村廣泛存在的“羊群效應(yīng)”，使得金融機(jī)構(gòu)特別是大銀行和信用社一旦破產(chǎn)倒閉會(huì)損害農(nóng)村大眾對整個(gè)金融體系的信心，從而有可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，引發(fā)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)確保保障安全與實(shí)現(xiàn)贏利兩個(gè)目標(biāo)的協(xié)調(diào)合理，既不能因?yàn)榘踩珕栴}影響了經(jīng)濟(jì)效益，也不能因?yàn)樾б鎲栴}忽略了安全保障，只有保持二者的協(xié)調(diào)合理，才能實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融的可持續(xù)發(fā)展。另一方面，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制往往還會(huì)涉及到利益上的矛盾，尤其是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村金融整體利益目標(biāo)的矛盾。作為一個(gè)特殊而重要的經(jīng)濟(jì)子系統(tǒng)，農(nóng)村金融業(yè)要搞好自身經(jīng)營活動(dòng)，完成社會(huì)分工中金融業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的責(zé)任，從而也促進(jìn)其自身的發(fā)展；同時(shí)農(nóng)村金融的運(yùn)行，要促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)繁榮、社會(huì)安定和環(huán)境優(yōu)化，通過為國家提供稅收等為社會(huì)作貢獻(xiàn)，促進(jìn)資源的合理配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，促進(jìn)地區(qū)間的合作與互助，促進(jìn)社會(huì)總體經(jīng)濟(jì)效益的提高，促進(jìn)文化素質(zhì)、精神文明的提高和社會(huì)風(fēng)氣的改善，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定均衡增長。農(nóng)村金融存在和發(fā)展的目標(biāo)是為了滿足農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的需要，促進(jìn)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，故其社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益是極其重要的，所以，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制必須兼顧全局，做到個(gè)體利益與整體利益、局部利益與全局利益的協(xié)調(diào)一致。

四、農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制與農(nóng)村金融體制改革的關(guān)系

在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，科學(xué)、合理的農(nóng)村金融組織和制度體系能夠分散存在于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村生產(chǎn)和經(jīng)營過程中的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，以增進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的可預(yù)見性，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，農(nóng)村金融體制改革與農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制密切相關(guān)。當(dāng)然，農(nóng)村金融體制改革也必須要講求農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身的效率與安全，沒有風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和良好的經(jīng)濟(jì)效益，農(nóng)村金融自身的功能也就難以正常發(fā)揮。

(一)合理的農(nóng)村金融安排是農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵因素

正如麥金農(nóng)和蕭所指出的那樣，大多數(shù)發(fā)展中國家的金融制度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間處于一種相互制約的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種情況在農(nóng)村領(lǐng)域更為突出。在這些國家，由于金融制度落后和缺乏效率，制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；而缺乏流動(dòng)性的資金反過來又限制了農(nóng)村資金的積累和對金融服務(wù)的要求，制約著農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展，形成農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互制約而處于落后的局面(Shaw，1969；MacKinnon，1973)。而且，許多發(fā)展中國家為了實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的發(fā)展戰(zhàn)略，通常以犧牲農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為代價(jià)，強(qiáng)制性地迫使農(nóng)村金融服從于經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，成為國家控制下向工業(yè)和城市輸送農(nóng)村經(jīng)濟(jì)資源與剩余的管道。因而，這些國家普遍存在農(nóng)村金融管制嚴(yán)厲，農(nóng)村金融組織功能不健全，農(nóng)村金融資源流失嚴(yán)重，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移機(jī)制缺乏和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力較弱等問題。隨著市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的逐步推進(jìn)，相當(dāng)多的國家已經(jīng)認(rèn)識到“金融抑制”和“非均衡發(fā)展戰(zhàn)略”的局限性，為了促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以推動(dòng)農(nóng)村金融快速成長的金融體制改革必不可免。因此，在發(fā)展中國家農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的歷程中，總是伴隨著以制度調(diào)整和資源整合為手段的金融重組與改革過程。同樣，防范與化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)問題往往依靠的也是農(nóng)村金融制度的調(diào)整、組織的重構(gòu)和資源的整合等措施。因此，實(shí)現(xiàn)我國農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)有效控制離不開農(nóng)村金融體制改革的深化。

麥金農(nóng)和蕭同時(shí)認(rèn)為在金融市場落后的情況下難以達(dá)到“金融深化”的目的，金融市場的發(fā)展是“金融深化”的關(guān)鍵所在。金融體制改革的首要選擇當(dāng)然就是促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展。金融市場作為市場體系不可或缺的重要組成部分，是政府實(shí)施宏觀調(diào)控的核心傳遞中樞。這就決定了，任何金融體制的設(shè)置都必須以促進(jìn)金融業(yè)和金融市場的健康發(fā)展，保證金融政策的宏觀調(diào)控職能的實(shí)現(xiàn)作為根本目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，金融體制改革過程中必須做到：金融監(jiān)管體制的設(shè)置合理，金融機(jī)構(gòu)的布局適當(dāng)，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。所以，農(nóng)村金融體制改革一方面能夠增強(qiáng)農(nóng)村金融市場穩(wěn)定性、克服農(nóng)村金融體系的脆弱性，實(shí)現(xiàn)低成本基礎(chǔ)上的有效監(jiān)管，有利于農(nóng)村金融內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的防范；而另一方面，農(nóng)村金融體制改革一般能夠帶來服務(wù)改善，強(qiáng)化“三農(nóng)”的金融服務(wù)、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是有利于滿足多數(shù)農(nóng)戶和中小企業(yè)的貸款需求，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，減小農(nóng)村金融外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。這說明，農(nóng)村金融體制改革不僅有助于農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制，而且它本身就包含了對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。如果不能

將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理水平上，農(nóng)村金融體制改革也就失去了意義。合理的農(nóng)村金融安排能使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與金融在一定制度保障和互動(dòng)狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

(二)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制模式是深化農(nóng)村金融體制改革的必要條件

第5篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；金融風(fēng)險(xiǎn)；投資；控制

房地產(chǎn)業(yè)是一個(gè)典型的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在提供給投資者較高收益的同時(shí)，也蘊(yùn)含了相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的要求。房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。

房地產(chǎn)金融的資金運(yùn)作特性主要有資金墊付量大、資金的周期長、資金運(yùn)動(dòng)的固定性。由于房地產(chǎn)金融的這些特性，使房地產(chǎn)金融在運(yùn)行中蘊(yùn)含著許多風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)不僅影響著房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而且對整個(gè)金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展也至關(guān)重要，因此有必要對房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究。

縱觀房地產(chǎn)信貸實(shí)踐，其風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有：實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)因素、道德風(fēng)險(xiǎn)因素、心理風(fēng)險(xiǎn)因素、技術(shù)性因素和體制因素。

一、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理要圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理所要完成的目標(biāo)進(jìn)行。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)應(yīng)該是在損失發(fā)生前保證經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)，在損失發(fā)生后有令人滿意的復(fù)原，即包括其損前目標(biāo)和損后目標(biāo)。損前目標(biāo)包括：節(jié)省風(fēng)險(xiǎn)管理成本、減少恐懼心理、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，建立良好的形象、滿足社會(huì)和政府要求。損后目標(biāo)包括：維持生存、穩(wěn)定收入，繼續(xù)增長、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)并不局限于企業(yè)本身，而還應(yīng)全面考慮企業(yè)外社會(huì)、政府以及顧客等方面，只有這樣，企業(yè)才能擁有良好的社會(huì)形象，自身也才能得到長足發(fā)展。

二、設(shè)置房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的構(gòu)想

要搞好房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，首先應(yīng)從開發(fā)商內(nèi)部健全機(jī)構(gòu)，有專門機(jī)構(gòu)和人員去執(zhí)行或協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理職能。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的任務(wù)應(yīng)該是圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)投資利益最大或風(fēng)險(xiǎn)最小，對房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別―分析―決策―控制―處理的有機(jī)過程。

筆者認(rèn)為，設(shè)置房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)可以采取以下幾種形式：

1．將風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)隸屬于財(cái)務(wù)或人事、工程、銷售等部門，一般可以隸屬于財(cái)務(wù)部門或人事部門。

2．建立專門風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)企業(yè)的全部風(fēng)險(xiǎn)管理，但此時(shí)其應(yīng)為參謀部門而非主管部門，負(fù)責(zé)擬定企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃，直接負(fù)責(zé)企業(yè)保險(xiǎn)管理，對工程、銷售、財(cái)務(wù)、勞務(wù)等部門風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行工作上的聯(lián)系、建議和調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的設(shè)置是建立房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。在中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中，由于未設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，因此可以說，真正的風(fēng)險(xiǎn)管理在中國的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)尚未真正開展。

三、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)控制

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)控制是指開發(fā)商在房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前、發(fā)生時(shí)及發(fā)生后，在風(fēng)險(xiǎn)識別與風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上，及時(shí)預(yù)測和發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，化解、調(diào)節(jié)、控制風(fēng)險(xiǎn)因素，以回避、消除和降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率以及風(fēng)險(xiǎn)損失的程度，從而最終實(shí)現(xiàn)降低房地產(chǎn)開發(fā)商預(yù)期收益損失。根據(jù)房地產(chǎn)投資中風(fēng)險(xiǎn)事件孕育發(fā)展的不同時(shí)期，房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的側(cè)重點(diǎn)不同，其方法具體可分為風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)抑制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

1．房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)回避。指開發(fā)商通過對房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的識別和衡量，發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)房地產(chǎn)投資活動(dòng)可帶來風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，事先就避開風(fēng)險(xiǎn)源地或改變行為方式，主動(dòng)放棄或拒絕實(shí)施這些可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失的投資活動(dòng)，以消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2．房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。指開發(fā)商在房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前采取某些具體措施以消除或減少可能引致風(fēng)險(xiǎn)損失的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，實(shí)現(xiàn)降低損失發(fā)生的概率，同時(shí)也能達(dá)到減小風(fēng)險(xiǎn)損失程度的作用。

3．房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)抑制是指在房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前、發(fā)生時(shí)或發(fā)生后，開發(fā)商通過采取相應(yīng)措施以減小風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生范圍或減輕損失程度。

4．房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法主要有：契約性轉(zhuǎn)移、項(xiàng)目資金證券化等。

四、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制制度系統(tǒng)

1．建立科學(xué)、規(guī)范、系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度。

2．體現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利高度結(jié)合和以存定貸、以市場為導(dǎo)向的原則，圍繞“效益性”進(jìn)行目標(biāo)經(jīng)營。

（1）建立以各級行長為中心的決策體系，完善行長負(fù)責(zé)制，確立行長在貸款決策中的中心地位和作用。

（2）實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，控制貸款投放。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債比例合理確定信貸規(guī)模，體現(xiàn)“以存定貸”原則。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行“擇優(yōu)限劣”政策，優(yōu)化信貸資金結(jié)構(gòu)，盡可能使貸款風(fēng)險(xiǎn)分散化，綜合風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)最小化。

3．在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，要充分體現(xiàn)“審貸分離”制度，同時(shí)建立必要的統(tǒng)計(jì)部門和估價(jià)部門。

（1）確保貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸款發(fā)放、貸后檢查工作的相對獨(dú)立性。

（2）統(tǒng)計(jì)部門應(yīng)具備三種職能。一是專門負(fù)責(zé)收集市場上各種類型房地產(chǎn)項(xiàng)目在開發(fā)周期的資料，對它們加以整理、分析、歸檔；二是對貸款使用過程中發(fā)生的問題做詳細(xì)記錄，說明具體解決措施，避免以后的貸款出現(xiàn)類似狀況；三是應(yīng)對貸款過程中的各類批復(fù)文件、產(chǎn)權(quán)證書、合同、協(xié)議等進(jìn)行檔案管理。

（3）估價(jià)部門要從銀行角度評定抵押物的價(jià)格，并給出抵押物在貸款期限內(nèi)損失的可能狀態(tài)及可能性大小，以便銀行管理和確定貸款額度，確保貸款安全。

4．提倡以抵押為主的擔(dān)保制度，開辦貸款“公正”和“保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)。

5．深化“貸款證”制度，與各房地產(chǎn)管理部門建立信息反饋系統(tǒng)。

五、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制操作系統(tǒng)

房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制應(yīng)遵循量化管理、防范為主、努力轉(zhuǎn)化、及時(shí)補(bǔ)償?shù)脑瓌t，對增量貸款重在風(fēng)險(xiǎn)的事關(guān)防范；對存量貸款重在風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、消化；對已有損失重在及時(shí)補(bǔ)償。

1．貸款調(diào)查階段

本階段包括企業(yè)信用等級評定和貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級評定兩個(gè)方面。企業(yè)信用等級評定是針對企業(yè)狀況對貸款安全的影響因素而做的評定，應(yīng)從企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、組織機(jī)構(gòu)形式、經(jīng)濟(jì)實(shí)力及資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、信譽(yù)、銀行資金流量、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保狀況、發(fā)展前景這八個(gè)層次去分析企業(yè)的綜合實(shí)力，以核定其償還債務(wù)能力。與此相對應(yīng)，就建立信用等級量化考核指針，用評估結(jié)果對照指針逐項(xiàng)記分，累計(jì)分值作為綜合風(fēng)險(xiǎn)度測定的基礎(chǔ)資料。另外，還應(yīng)對其賦予相應(yīng)的權(quán)重系數(shù)。貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級評定是針對貸款項(xiàng)目對貸款安全的影響因素而做的評定，應(yīng)從項(xiàng)目的基本情況、建設(shè)條件、財(cái)務(wù)評價(jià)、國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)和項(xiàng)目的不確定性這五個(gè)方面分析。這一階段項(xiàng)目評估是關(guān)鍵。

2．貸款審查階段

這一階段應(yīng)包括貸款方式確定、貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度測定、貸款規(guī)范化程序三個(gè)方面。貸款方式一般來講就采用實(shí)物抵押貸款方式，這一方面國家已頒布了新的法律規(guī)范，在使用過程中有據(jù)可依。而以前的信用貸款方式除繼續(xù)用于政策性貸款業(yè)務(wù)外，應(yīng)逐漸取消其應(yīng)用。貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度的測定，是一種通過計(jì)算預(yù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)度的方法，是用信用等級分乘以權(quán)重?cái)?shù)，再加上風(fēng)險(xiǎn)等級分乘以權(quán)重的值，為最終風(fēng)險(xiǎn)值。再參照風(fēng)險(xiǎn)量化指針確定是否給予貸款及貸多貸少。貸款操作規(guī)范化程序中，建議貸款企業(yè)在本銀行內(nèi)設(shè)置臨時(shí)賬戶，企業(yè)在項(xiàng)目開發(fā)過程中每筆業(yè)務(wù)所涉及到的資金都需要通過本銀行進(jìn)行票據(jù)結(jié)算，從而使銀行對企業(yè)的資金使用情況做到有效控制，防止出現(xiàn)企業(yè)挪用項(xiàng)目貸款現(xiàn)象。

3．貸后檢查階段

這一階段包括貸款質(zhì)量監(jiān)測、貸款風(fēng)險(xiǎn)保障與處置兩個(gè)方面。貸款質(zhì)量監(jiān)測應(yīng)采取以下措施：首先，協(xié)同國家質(zhì)量監(jiān)測部門不定期對施工現(xiàn)場進(jìn)行檢查，了解工程的進(jìn)展、資金的使用、材料供應(yīng)、機(jī)器設(shè)備的使用、施工技術(shù)水平狀況等情況，并對工程質(zhì)量做取樣檢驗(yàn)。其次，在開發(fā)期內(nèi)建立一套動(dòng)態(tài)的跟蹤測算分析方法，即用工程每一期資金的實(shí)際流量按時(shí)間順序替換原投資計(jì)劃中的預(yù)測值，與其它預(yù)測值形成新的資金計(jì)劃，再進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)以及不確定性分析，以確定工程實(shí)際資金流量與預(yù)測值產(chǎn)生差異時(shí)對項(xiàng)目的影響。在此基礎(chǔ)上不斷調(diào)整后期的資金投入，達(dá)到控制規(guī)模和降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。貸款風(fēng)險(xiǎn)保障措施，包括實(shí)物抵押擔(dān)保、貸款公布、貸款保險(xiǎn)、貸款證制度以及建立貸款統(tǒng)計(jì)部門和其它監(jiān)督部門等措施，有待于開發(fā)出新的金融工具或機(jī)構(gòu)去健全保障措施。而對于風(fēng)險(xiǎn)損失形成后的處置措施，應(yīng)考慮采取積極開辟房地產(chǎn)抵押證券市場、盤活存量貸款、提倡優(yōu)勢領(lǐng)域的“優(yōu)化組合”等措施，在抵押物的處理上，應(yīng)由人民法院或房地產(chǎn)市場管理機(jī)構(gòu)指定的部門進(jìn)行拍賣，并委托國家公正處對拍賣結(jié)果進(jìn)行現(xiàn)場公正等方面加以完善。

作者單位：遼寧中衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所大連分所

參考文獻(xiàn)：

[1]董藩.房地產(chǎn)金融[M] . 大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004.

[2]劉正山.房地產(chǎn)投資分析[M] .大連；東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004.

聯(lián)系人： 大連煤氣公司 于萍

第6篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

論文摘要：金融業(yè)重振，是“后危機(jī)時(shí)代”的核心環(huán)節(jié)。此次金融危機(jī)引發(fā)我們最大的深思，便是怎樣平衡實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)。脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)控制難以滲透其中。對于廣大發(fā)展中國家，尤其是中國來說，往往是被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。由于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不對稱，在國際貨幣體系中的地位不對等，發(fā)展中國家不但難以獲得收益，反而要承受其成本。

上世紀(jì)冷戰(zhàn)結(jié)束后，發(fā)達(dá)國家金融管制的放松、海外投資的擴(kuò)張和金融工具的飛速更新，加快了金融全球化的進(jìn)程?！敖?jīng)濟(jì)全球化條件下，虛擬經(jīng)濟(jì)在全球獲得了無可比擬的高回報(bào)，資源大規(guī)模地一邊倒地從實(shí)體經(jīng)濟(jì)抽出流入股市、債市、房市，推高世界資產(chǎn)價(jià)格，而虛高且不斷增高的資產(chǎn)價(jià)格更進(jìn)一步虹吸著全世界的資源，向虛擬經(jīng)濟(jì)部門集中”加之混業(yè)經(jīng)營的多元化模式，極大的催生了虛擬經(jīng)濟(jì)的膨脹，金融創(chuàng)新過度，金融機(jī)構(gòu)杠桿率過高，加上金融市場作用擴(kuò)大，產(chǎn)生了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

一、新型金融危機(jī)的發(fā)生模式

“美國擴(kuò)張性貨幣政策會(huì)促使美國之外國家的經(jīng)濟(jì)繁榮，其傳導(dǎo)機(jī)制主要是世界低利率渠道而不是貿(mào)易渠道。低利率會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資成本降低，投資和消費(fèi)增加，從而使產(chǎn)品市場流動(dòng)性充足，同時(shí)也推高了房地產(chǎn)價(jià)格和股票價(jià)格指數(shù)，與此相關(guān)的證券化產(chǎn)品也大量充斥于美國國內(nèi)和其他國家，進(jìn)而使投資者的虛擬財(cái)富增加，但這種虛擬資產(chǎn)不是以生產(chǎn)和投資者均衡消費(fèi)為基礎(chǔ)的，而是資產(chǎn)市場流動(dòng)性膨脹的結(jié)果?！绷硗?，當(dāng)今世界處于不對稱狀態(tài)，主要是發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的不對稱，發(fā)達(dá)國家總會(huì)轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，因而發(fā)展中國家總處于不利地位。再加上金融工具的復(fù)雜性以及全球資本市場的連動(dòng)性，使得原本只存在于某一經(jīng)濟(jì)利益體系的金融危機(jī)蔓延至全球。

“特里芬悖論”認(rèn)為對美元的信任直接關(guān)系到布雷頓森林體系，而布雷頓森林體系的構(gòu)架使這一信任難以長期維持?！靶绿乩锓毅Ｕ摗眲t認(rèn)識到發(fā)展中國家的儲(chǔ)備主要來自美國的赤字。美元本位制的現(xiàn)狀，使得美元負(fù)債向其貿(mào)易伙伴輸入，而中國是其現(xiàn)在主要的貿(mào)易伙伴。因此其又不得不以美元外匯儲(chǔ)備來改善國際收支。這樣的惡性循環(huán)會(huì)加重美元的貶值預(yù)期，使得發(fā)展中國家卷入其中。因此，“此次危機(jī)不同于以往的金融危機(jī)，它是‘全球新型金融危機(jī)’，是在非對稱金融全球化背景下，以美國為首的發(fā)達(dá)國家次貸危機(jī)和以發(fā)展中國家外匯儲(chǔ)備縮水為特征的金融危機(jī)的混合體?！?/p>

二、發(fā)展中國家應(yīng)對“后危機(jī)時(shí)代”的窘境

金融危機(jī)來臨后，美國率先推出了應(yīng)對其的重振措施，最主要的是在金融監(jiān)管的改革上。由此看出，金融監(jiān)管仍不失為控制危機(jī)的第一選擇。發(fā)達(dá)國家面對已經(jīng)步入軌道的金融業(yè)發(fā)展，其首要任務(wù)是保證它的安全。這與首要追求增長的發(fā)展中國家不一。以中國來說，中國正處于建設(shè)金融體系的奮斗時(shí)期，秉承著效率優(yōu)先的準(zhǔn)則。在全球一體化的背景下，中國不得不參與國際經(jīng)濟(jì)體系的每一次變革。“在中國近30年的發(fā)展過程中，資本對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率高達(dá)55％，信貸成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的最重要因素之一，大資金帶動(dòng)大增長是中國經(jīng)濟(jì)成長的基本模式。美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，受刺激經(jīng)濟(jì)的政策和“保八”的影響，2009年中國信貸總量陡增了9.59萬億元，貸款增速約為32%，創(chuàng)10年來的新高。”然而信貸激增會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱，影響金融體系的穩(wěn)定。因此，如何在效率與風(fēng)險(xiǎn)控制間找到平衡，是關(guān)鍵問題。

三、發(fā)展中國家的應(yīng)對措施建議

效率與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡，就是要為金融發(fā)展鋪出一條軌道來。既然瘋狂的虛擬經(jīng)濟(jì)如脫韁之野馬，那么我們應(yīng)該預(yù)先為其設(shè)定好馬鞍，并對其全程監(jiān)控。由此看來，制度設(shè)計(jì)和監(jiān)管尤為重要。

VaR方法是目前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法之一，它使用數(shù)學(xué)工具計(jì)算金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，廣泛應(yīng)用與銀行金融領(lǐng)域。某種資產(chǎn)或投資組合的VaR是這樣定義的：在一段時(shí)間內(nèi)，該項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值損失(可以是絕對值，也可以是相對值)不超過VaR的概率必須等于預(yù)先確定的值(即統(tǒng)計(jì)學(xué)上的置信度)。用公式表示為：P(X

另外，從此次危機(jī)的后果看，有一些金融領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)仍具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，例如匯豐銀行。深層分析下來，主要?dú)w因于其多元化的發(fā)展模式以及內(nèi)生的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。客戶始終是銀行發(fā)展的核心，其可以發(fā)散出橫向的全球化及縱向的多元化的業(yè)務(wù)。大多發(fā)展中國家都是國家主導(dǎo)型的金融，其資本難以回歸到個(gè)人領(lǐng)域。因此，銀行內(nèi)部也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，開拓新興業(yè)務(wù)，分散風(fēng)險(xiǎn)。

最后，要審慎對待金融創(chuàng)新。因?yàn)檫^度的金融創(chuàng)新，給金融管制制度的更新造成負(fù)擔(dān)，從而導(dǎo)致監(jiān)管失靈，加大金融風(fēng)險(xiǎn)?！敖鹑趧?chuàng)新出現(xiàn)后，有著嚴(yán)格假設(shè)條件和復(fù)雜理論結(jié)構(gòu)的數(shù)理模型成為度量金融風(fēng)險(xiǎn)的主要工具，金融投資開始過度依賴數(shù)量化模型……也就是說，如果過度崇拜數(shù)理模型，以若干參數(shù)來完全描述市場風(fēng)險(xiǎn)的變化，替性的市場投資決策，必將導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生。”對于發(fā)展中國家來說，要盡量削弱金融信息不對稱的影響，包括國內(nèi)的和國際的。這樣才不會(huì)出現(xiàn)金融工具濫用所導(dǎo)致的運(yùn)作失控?？傊?jiǎng)?chuàng)新與安全并重。

美國金融監(jiān)管的改革方式必將對其后的國家改革帶來影響，它促使了新的監(jiān)管時(shí)代的到來。發(fā)展中國家在金融體系不完善時(shí)，對其仍有借鑒意義。“我國金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯，金融控股集團(tuán)已初具規(guī)模，再加上金融市場的份額集中度偏高，加強(qiáng)對金融混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管勢在必行。

第7篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞：物流金融運(yùn)作模式風(fēng)險(xiǎn)控制物流企業(yè)

物流金融是發(fā)生在物流領(lǐng)域內(nèi)的一種資金融通現(xiàn)象，其特點(diǎn)是由物流企業(yè)向物流客戶提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)項(xiàng)目，從而起到保證物流業(yè)務(wù)順利進(jìn)行的目的。和任何一種經(jīng)融業(yè)務(wù)一樣，物流金融在發(fā)揮積極作用的同時(shí)也存在多樣化的風(fēng)險(xiǎn)，控制不當(dāng)也會(huì)給物流企業(yè)帶來損失。分析物流金融運(yùn)作的模式及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，對促進(jìn)物流金融健康快速發(fā)展具有明顯的必要性和緊迫性。

一、物流金融的主要模式

物流金融不僅具有協(xié)助物流客戶拓展融資渠道、降低融資成本、提高資本使用效率的功能，而且能夠提高物流企業(yè)自身的服務(wù)能力和經(jīng)營利潤。作為一種新型金融形式，雖然它在我國出現(xiàn)得相對較晚，但發(fā)展速度較快并且已經(jīng)形成了多樣化的運(yùn)行模式。

（一）物流結(jié)算金融模式

1代收貨款業(yè)務(wù)。代收貨款業(yè)務(wù)是物流公司在為物流客戶（供方和需方）雙方提供傳遞貨物的過程中代替賣方向買方收取貨款，然后將收取的貨款轉(zhuǎn)交賣方（發(fā)貨）企業(yè)，并以一定比例從中抽取傭金的行為。代收貨款業(yè)務(wù)一方面促進(jìn)貨物流通給供求雙方提供了便利，另一方面增加了物流公司的收入。

2墊付貨款業(yè)務(wù)。墊付貨款業(yè)務(wù)是指在貨物運(yùn)輸過程中收貨預(yù)先不向供貨方付款，而是由承攬運(yùn)輸業(yè)務(wù)的物流公司替代收貨人預(yù)付一半貨款，在收貨人提貨時(shí)把全部貨款交付物流公司，再由物流公司轉(zhuǎn)交供貨方的一種業(yè)務(wù)形式。墊付貨款業(yè)務(wù)還有另外一種主要由銀行主導(dǎo)的運(yùn)行模式，即供貨方將貨物的所有權(quán)移交給受理銀行，受理銀行確認(rèn)后向供貨方提供需要的資金。當(dāng)收貨方向辦理銀行償還所借的貨款后，由辦理銀行負(fù)責(zé)通知物流企業(yè)向收貨方發(fā)送貨物，由此貨權(quán)即轉(zhuǎn)移給給收貨方。物流公司在這種模式下承擔(dān)的責(zé)任是向銀行提供貨物信息、按協(xié)議運(yùn)送貨物，同時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防控的功能。

3承兌匯票業(yè)務(wù)。承兌匯票業(yè)務(wù)涉及四個(gè)主體，分別是供貨方、收貨方、物流企業(yè)和有關(guān)銀行。按照規(guī)定業(yè)務(wù)四方主體要先簽訂《保兌倉協(xié)議書》。其中物流公司提供承兌擔(dān)保，收貨方進(jìn)行反擔(dān)保并已承諾無條件回購貨物；同時(shí)必須向銀行申請開出承兌匯票，并按要求交納一定數(shù)量的保證金；銀行按照約定先開出承兌匯票；收貨方憑銀行承兌匯票和合同向供貨方采購需要的商品，物流公司對商品評估后入庫作為質(zhì)押物；在承兌匯票到期時(shí)由承辦銀行予以兌現(xiàn)將貨款劃到供貨方賬戶；在收貨方向銀行完成還款后物流公司按照銀行的規(guī)定釋放質(zhì)押物。

（二）物流倉單金融模式

物流倉單金融模式涉及生產(chǎn)性企業(yè)、承辦銀行和物流企業(yè)，其中物流企業(yè)在中間承擔(dān)生產(chǎn)型企業(yè)和銀行間融資橋梁的角色。其業(yè)務(wù)模式是生產(chǎn)性企業(yè)把一定數(shù)量的原材料作為質(zhì)押物存入指定的融通倉，以此從承辦銀行融得需要的款項(xiàng)，然后視生產(chǎn)經(jīng)營情況分期還款。物流企業(yè)替銀行保管質(zhì)押物品、評估質(zhì)押物價(jià)值、監(jiān)管質(zhì)押物去向并提供信用擔(dān)保服務(wù)。在這種模式中，生產(chǎn)性企業(yè)的收益是通過流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)押獲取所需的資金，銀行通過流動(dòng)資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)獲得利息收入。物流企業(yè)一方面通過提供存放與管理貨物服務(wù)收取相應(yīng)費(fèi)用，另一方面通過提供價(jià)值評估與質(zhì)押監(jiān)管服務(wù)取得中介費(fèi)用。

（三）物流授信金融模式

物流授信金融是商業(yè)銀行依據(jù)有關(guān)規(guī)定和條件，授予合規(guī)的物流企業(yè)一定的信貸額度，獲得授信的物流企業(yè)可以在銀行給定的信貸規(guī)模內(nèi)，向物流客戶提供貸款的業(yè)務(wù)活動(dòng)。物流企業(yè)能否獲得銀行的授信及其獲得額度的多少，取決于物流企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)負(fù)債率和以往的信用狀況；物流企業(yè)對物流客戶通常采用質(zhì)押貸款的方式，貸款業(yè)務(wù)過程中銀行不再參與具體的工作，由物流企業(yè)直接監(jiān)控和辦理質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。物流授信金融的突出特點(diǎn)，一是簡化了物流客戶以往在銀行申請質(zhì)押貸款是需要辦理的繁雜手續(xù)，有利于物流客戶更加便捷地獲得所需的資金；二是把銀行從繁瑣的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中解放出來，從整體上有利于銀行提高工作效率；三是物流企業(yè)由于擁有更為充分的交易信息，由其負(fù)責(zé)物流領(lǐng)域質(zhì)押貸款的發(fā)放有利于降低降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

三、不同模式下的金融風(fēng)險(xiǎn)控制

物流公司的介入雖然在一定程度上降低了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率，但并不意味著金融風(fēng)險(xiǎn)完全的消失，在提高融資效率的同時(shí)仍然存在各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)必須根據(jù)不同的金融模式采取相應(yīng)的管控措施。

（一）物流結(jié)算金融模式風(fēng)險(xiǎn)控制

物流結(jié)算金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和物流業(yè)務(wù)內(nèi)容及其特點(diǎn)密切相關(guān)，概括起來主要包括供應(yīng)鏈穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物貶值、供應(yīng)商回購違約風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物倉儲(chǔ)安全風(fēng)險(xiǎn)和虛假及違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。防范不同特點(diǎn)和環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，必須采取具有針對性的手段。

防范供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，一是必須認(rèn)真考察相關(guān)產(chǎn)品所處供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的詳細(xì)情況，并事先建立有效的預(yù)警機(jī)制，做到事前嚴(yán)密防范事后處理不亂。二是提前預(yù)測可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)及其環(huán)節(jié)并采取對性的措施，防止重大損失的出現(xiàn)。三是風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后及時(shí)計(jì)量損失狀況，盡可能把損失控制在供應(yīng)鏈各參與方所能承受的范圍之內(nèi)。

防范質(zhì)押物貶值風(fēng)險(xiǎn)，要點(diǎn)是隨時(shí)了解和把握質(zhì)押物市場價(jià)格及其變動(dòng)趨勢，防止質(zhì)押物跌價(jià)造成損失。為此需要建立高效的信息搜集和處理平臺(tái)，在這方面需要物流公司和銀行加強(qiáng)合作，充分利用銀行分布在不同區(qū)域的分支機(jī)構(gòu)搜集商品信息，并組織有關(guān)人員進(jìn)行分析預(yù)測，以便從整體上把握質(zhì)押物的價(jià)格及其變化，為防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生做好準(zhǔn)備。

回購違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一般都是因?yàn)槿谫Y企業(yè)未能及時(shí)按照約定履行合同義務(wù)引起的，要避免回購違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，最重要的是由物流企業(yè)擔(dān)負(fù)起對融資企業(yè)盡職考察的責(zé)任，調(diào)動(dòng)各種資源從信用狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、運(yùn)行效率、管理能力和管理團(tuán)隊(duì)的道德水準(zhǔn)等多方面入手，詳細(xì)考察融資企業(yè)的情況，力爭把潛在的風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽之中。

控制安全風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，關(guān)鍵是要從根本上提高物流企業(yè)的經(jīng)營管理水平，制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，從生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)管理、人員管理等多方面著手，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況的檢查，下大力氣詳細(xì)查找和努力排除風(fēng)險(xiǎn)隱患，把各種風(fēng)險(xiǎn)控制最低的水平。

規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，核心是要嚴(yán)格考察供應(yīng)鏈的交易情況，嚴(yán)格核實(shí)交易發(fā)生的背景和確保交易發(fā)生的真實(shí)性。發(fā)現(xiàn)和避免交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，要點(diǎn)是必須根據(jù)交易的特點(diǎn)構(gòu)建多層次監(jiān)控體系，以便排除和清除可能的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）物流倉單金融模式風(fēng)險(xiǎn)控制

物流}單金融模式存在的主要有質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)、物流企業(yè)資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)以及融資企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)和道德欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

有效應(yīng)對以上各類風(fēng)險(xiǎn)，首先是要全面評估質(zhì)押物所存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括審查質(zhì)押物的所有權(quán)是否為融資企業(yè)所擁有，同時(shí)還要關(guān)注質(zhì)押物的價(jià)格變動(dòng)情況，如果發(fā)現(xiàn)質(zhì)押物出現(xiàn)跌價(jià)現(xiàn)象，就要通知融資企業(yè)盡快補(bǔ)充貨物或者增加保證金。其次是堅(jiān)持嚴(yán)格合理設(shè)立物流企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，要求物流企業(yè)必須制定嚴(yán)格的倉儲(chǔ)管理制度并配備合格的人力資源，能夠從多方面準(zhǔn)確評估質(zhì)押物的真實(shí)價(jià)值。第三是物流企業(yè)在受理融資貸款業(yè)務(wù)過程中，必須詳細(xì)考察融資企業(yè)的經(jīng)營狀況，注意追蹤貸款資金的去向和用途。第四是和貸款銀行建立信息共享機(jī)制，嚴(yán)格按照規(guī)定開展金融業(yè)務(wù)并不斷完善操作流程，依靠嚴(yán)格的制度和有力的監(jiān)督保障操作行為合乎規(guī)范。第五是為防范欺詐行為的發(fā)生，物流企業(yè)要不斷提高人員的金融業(yè)務(wù)素質(zhì)，建立高效的內(nèi)部運(yùn)行監(jiān)控體系，制定和實(shí)施嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度，從主觀和客觀兩方面防止出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和漏洞。

（三）物流授信金融模式風(fēng)險(xiǎn)控制

物流授信金融模式常見的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用缺失風(fēng)險(xiǎn)和信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。防范信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，要求物流企業(yè)必須規(guī)范其自身的制度和完善各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，實(shí)施穩(wěn)健經(jīng)營和積累良好資信資源，通過長期積累樹立良好的企業(yè)形象以提高銀行信用等級，為獲取更多的授信額度打好信用基礎(chǔ)。防范信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)的核心就是要獲取融資企業(yè)獲取資金后的資金流向數(shù)據(jù)，以便實(shí)施資金流向的實(shí)時(shí)監(jiān)管。解決這個(gè)問題的有效途徑，是構(gòu)建資金信息系統(tǒng)平臺(tái)，通過平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金安全監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)：

[1]潘衛(wèi)紅我國物流金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新思考[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2016（1）

[2]劉巍物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)[J].哈爾濱師范大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào)2016（5）

第8篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

金融風(fēng)險(xiǎn)管理通常指的是通過金融管理策略與科學(xué)的管理措施，減少企業(yè)資金運(yùn)作的金融風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)金融操作帶來的經(jīng)濟(jì)損失。從微觀角度分析，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性就是指的可以降低企業(yè)金融操作風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的管理方式。例如企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)投資中，進(jìn)入股票市場和期貨交易市場，管理人員通過科學(xué)、有效的策略正確投資，正確管理，準(zhǔn)確的預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，采取最佳的方式適當(dāng)規(guī)避金融損失，讓企業(yè)在投資中獲利。另外從宏觀角度分析，金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以確保金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，降低國內(nèi)金融投資出錯(cuò)的概率，確保經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金的高效運(yùn)用，確保經(jīng)濟(jì)整體的穩(wěn)定發(fā)展。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的加快，金融活動(dòng)與金融投資的方式在不斷改變，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略也需要不斷創(chuàng)新。金融服務(wù)業(yè)的興起與發(fā)展，要考慮到金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮到金融管理方式與過程中的控制力的變化，財(cái)務(wù)控制與分析是幫助金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，財(cái)務(wù)控制與財(cái)務(wù)分析可以最快的辨別金融風(fēng)險(xiǎn)，通過金融風(fēng)險(xiǎn)判斷科學(xué)管理金融風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

第一，金融風(fēng)險(xiǎn)本身是根據(jù)市場變動(dòng)所產(chǎn)生的，因此具有不確定性和不穩(wěn)定性，其產(chǎn)生的因素和根源也是客觀的，金融活動(dòng)本身因?yàn)樨灤┱麄€(gè)經(jīng)濟(jì)投資整體，為了保證經(jīng)濟(jì)市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和資金有效的運(yùn)營，因此金融投資的管理者與負(fù)責(zé)人必須要科學(xué)、合理的處理股市蕭條與暴跌的情況。金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對經(jīng)濟(jì)市場與社會(huì)發(fā)展造成一定的影響，人民的生活水平，收入狀況、國家稅收、企業(yè)生存年限都會(huì)成為受影響的目標(biāo)。金融危機(jī)的到來會(huì)對社會(huì)中的每一個(gè)人、每個(gè)企業(yè)、每個(gè)國家造成不同的影響。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)是可以疊加和重復(fù)積累的，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性，而且還具有重復(fù)疊加的特性，很多金融風(fēng)險(xiǎn)可以一層一層的疊加，積累直到一個(gè)市場和經(jīng)濟(jì)秩序的崩潰。金融風(fēng)險(xiǎn)本身是可以通過統(tǒng)計(jì)學(xué)預(yù)測的，一旦有對市場和企業(yè)具備不利因素的金融風(fēng)險(xiǎn)被判斷時(shí)，需要采取措施保證企業(yè)盡量降低損失，減少金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害，在一定程度上降低損失。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)出了一定的消極性與積極性，企業(yè)對待金融風(fēng)險(xiǎn)的管理措施需要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，要清晰、客觀的判斷金融風(fēng)險(xiǎn)，清晰的認(rèn)識不同的發(fā)生原因，這樣才能在動(dòng)態(tài)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中掌握金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，求得穩(wěn)步發(fā)展、獲得利潤。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范中，首先，應(yīng)加大對金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評估。比如對客戶經(jīng)營能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行評估，確保資金投向的安全性。其次，做好企業(yè)的經(jīng)營狀況分析，對其經(jīng)營狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保金融風(fēng)險(xiǎn)的最小化。再次，加強(qiáng)金融行業(yè)技術(shù)水平的發(fā)展，減少因技術(shù)問題導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。此外，還應(yīng)加強(qiáng)金融市場建設(shè)，在逐步完善金融監(jiān)管的同時(shí)，減少政府對金融市場的直接干涉和控制，促進(jìn)金融活動(dòng)市場化、法制化不斷完善和健全?？傊?，任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，對于金融風(fēng)險(xiǎn)的管理我們應(yīng)該堅(jiān)持科學(xué)的、謹(jǐn)慎的管理原則，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，最大可能的規(guī)避可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀和對策

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀

首先，企業(yè)對金融風(fēng)險(xiǎn)管理及財(cái)務(wù)控制的認(rèn)識還不足，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的內(nèi)部結(jié)構(gòu)還不完善，對金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序還不夠健全，方法還不夠成熟。在金融危機(jī)后，大部分企業(yè)財(cái)務(wù)控制的方向發(fā)生了改變，企業(yè)深刻認(rèn)識到“資金鏈”的重要性，企業(yè)金融市場中資金投資與運(yùn)作的能力還需要逐步增強(qiáng)，通過資金運(yùn)作提升企業(yè)經(jīng)營實(shí)力，改善企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)能力，提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，讓企業(yè)獲得更多的利潤。另一個(gè)方面，企業(yè)需要在財(cái)務(wù)控制上穩(wěn)步提升管理與控制能力，要樹立正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，通過加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方式去應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的潛在發(fā)生幾率。其次，金融危機(jī)環(huán)境日漸復(fù)雜，對我國金融市場與經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成了一定的影響，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)控制水平通過應(yīng)對復(fù)雜金融市場與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的方式得到了改善，但是仍然存在一些細(xì)節(jié)問題：第一、財(cái)務(wù)控制的環(huán)境尚不理想，企業(yè)內(nèi)部組織框架尚不完善，一些財(cái)務(wù)人員對自身工作的認(rèn)識不足，無法深刻體會(huì)財(cái)務(wù)控制對企業(yè)發(fā)展的重要性及金融風(fēng)險(xiǎn)管理對企業(yè)生存發(fā)展的重要性，以致財(cái)務(wù)控制達(dá)不到預(yù)期效果。第二，財(cái)務(wù)控制的內(nèi)部信息交流體制不健全，企業(yè)缺少統(tǒng)一的、能有效操作的財(cái)務(wù)管理交流系統(tǒng)和制度，對于市場風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息資源相對匱乏，增加了企業(yè)決策的風(fēng)險(xiǎn)。第三、我國財(cái)務(wù)管理部門對企業(yè)預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)管理的政策性建議無法得到企業(yè)的重視，影響了企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展?fàn)顟B(tài)，財(cái)務(wù)部門的監(jiān)管體系也尚需完善，導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)控制能力的降低。

（二）完善財(cái)務(wù)控制的措施

為提高企業(yè)經(jīng)營的有效性和效率性，財(cái)務(wù)報(bào)告必須確保其可靠性和安全性，遵從提高企業(yè)效益的同時(shí)減少企業(yè)資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)的原則。首先，完善財(cái)務(wù)控制環(huán)境。企業(yè)高管應(yīng)認(rèn)識到財(cái)務(wù)控制的重要性，以及財(cái)務(wù)評估在企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)中的重要作用，建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面確保企業(yè)各部門的獨(dú)立性，避免其他部門高管對財(cái)務(wù)部門、審計(jì)部門工作效果的影響。另一方面實(shí)施恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)、問責(zé)制度，確保制度的執(zhí)行，激發(fā)員工的工作熱情和風(fēng)險(xiǎn)防范意識。其次，企業(yè)上下應(yīng)充分認(rèn)識金融風(fēng)險(xiǎn)評估的重要性。一方面不斷提高財(cái)務(wù)部門評估風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)其對金融風(fēng)險(xiǎn)評估意義的認(rèn)識。另一方面鼓勵(lì)和培養(yǎng)廣大員工參與到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估中，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識。

再次，需要加強(qiáng)企業(yè)金融投資整體方案的完整性，通過完善企業(yè)財(cái)務(wù)控制制度與財(cái)務(wù)管理方式，保障各部門對不同環(huán)境下經(jīng)濟(jì)投資方式與風(fēng)險(xiǎn)投資方式的應(yīng)對策略，通過對本崗位經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展的一些認(rèn)識，不斷提高財(cái)務(wù)管理制度的有效分析，確保企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的預(yù)防能力不斷提高，在金融風(fēng)險(xiǎn)中可以建立有效的預(yù)防措施，保證企業(yè)會(huì)擁有源源不斷的資金供應(yīng)，在投資中可以讓企業(yè)獲利。第四、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門與資源的聯(lián)系和交流，保證企業(yè)內(nèi)部信息交流的充分性，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息交流的全面性，提高信息分析的準(zhǔn)確性，改善企業(yè)預(yù)防金融投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低企業(yè)投資帶來的損失。第五、企業(yè)要培養(yǎng)專業(yè)性的財(cái)務(wù)管理與控制人才，提升企業(yè)管理隊(duì)伍的素質(zhì)，讓這些管理人員專門負(fù)責(zé)企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制方向，保障金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)經(jīng)營與發(fā)展，提升金融管理的效果，幫助企業(yè)獲得長期的生存與發(fā)展的機(jī)會(huì)，而且要保證財(cái)務(wù)信息的獨(dú)立性，防止財(cái)務(wù)信息的泄露，提高財(cái)務(wù)部門的管理能力，加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門對突況的應(yīng)急能力，減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的選擇方面也要慎重，要選擇財(cái)務(wù)管理控制專業(yè)性知識豐富，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)較強(qiáng)的人員，還要不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門所有人員的財(cái)務(wù)管理與分析知識，可以最快速度的分析出存在的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，最快的判斷金融風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的各種情況。同時(shí)，專業(yè)的財(cái)務(wù)人員可以通過穩(wěn)定企業(yè)資金流，確保企業(yè)在金融波動(dòng)前能有效的預(yù)知和防范。第六，增強(qiáng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制的執(zhí)行力度。再好的政策沒有執(zhí)行就是空談，再好的方式、方法，沒有執(zhí)行就看不到效果。因此在金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制中必須增強(qiáng)其執(zhí)行力度，才能確保其管理效果。

第9篇：金融風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞　金融危機(jī)金融規(guī)范會(huì)計(jì)規(guī)范審慎政策融合

經(jīng)濟(jì)一體化、經(jīng)濟(jì)金融化及虛擬經(jīng)濟(jì)比重過大的價(jià)值結(jié)構(gòu)是形成金融危機(jī)的主要原因，后金融危機(jī)時(shí)代仍將持續(xù)。健全的金融規(guī)范可減少銀行風(fēng)險(xiǎn)、防止金融危機(jī)的出現(xiàn)，會(huì)計(jì)規(guī)范對企業(yè)業(yè)績、銀行經(jīng)營、資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，也對金融規(guī)范的實(shí)施起決定性作用。為適應(yīng)后金融時(shí)代的環(huán)境，消除金融規(guī)范與會(huì)計(jì)規(guī)范的不匹配、改進(jìn)會(huì)計(jì)規(guī)范等銀行和政府的調(diào)整政策與預(yù)防措施必不可少。

一、金融危機(jī)與世界經(jīng)濟(jì)的價(jià)值結(jié)構(gòu)

金融危機(jī)通常指短期利率、資產(chǎn)(股票、不動(dòng)產(chǎn))價(jià)格等與金融相關(guān)的所有指標(biāo)或大部分指標(biāo)超過正常循環(huán)在很短的時(shí)期內(nèi)急速惡化，企業(yè)無法支付債務(wù)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)。全球同時(shí)金融危機(jī)，不僅危機(jī)規(guī)模大，一些金融機(jī)構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)或有破產(chǎn)可能，更重要的是由此引發(fā)整個(gè)國際金融體系遭到破壞、實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)。所謂后金融危機(jī)時(shí)代(Post Fi-nancial Crisis Era)就是隨著危機(jī)的緩和，而進(jìn)入相對平穩(wěn)期，指從金融危機(jī)時(shí)期的低谷到緩慢地回升到下一個(gè)經(jīng)濟(jì)繁榮期的到來之前。這一時(shí)期，由于固有的危機(jī)并沒有、也不可能完全解決，世界經(jīng)濟(jì)仍存在著很多的不確定性和不穩(wěn)定性。后金融危機(jī)時(shí)代仍具有金融危機(jī)時(shí)代的特征，世界經(jīng)濟(jì)的價(jià)值結(jié)構(gòu)還是一座倒金字塔型(見圖1)。

金字塔底層是在經(jīng)濟(jì)總量中占很小比重的物質(zhì)和知識產(chǎn)品，其上是商品和真實(shí)的商業(yè)服務(wù)貿(mào)易，再往上有復(fù)雜的債務(wù)、股票和商品期貨，最后位于倒金字塔頂端的是數(shù)量巨大的衍生期貨和其他虛擬資本。這種實(shí)體資產(chǎn)與虛擬資產(chǎn)倒置的結(jié)構(gòu)形態(tài)，使世界經(jīng)濟(jì)面臨巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在后危機(jī)時(shí)代人們對經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期十分模糊，導(dǎo)致各類資本不愿意在周期較長的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域投資，更傾向于可以快進(jìn)快出的虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，或者進(jìn)行某類資產(chǎn)或資源產(chǎn)品的投資炒作。比如我國近年來大蒜、紅豆、綠豆的炒作，房產(chǎn)的炒作，貴金屬的炒作等。熱錢及大量資本流向虛擬經(jīng)濟(jì)和特定資產(chǎn)、資源、特定產(chǎn)品炒作，相比之下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)反而缺乏資本支持，生存困難。造成這種狀況的原因一直為理論界所探討。

2007年的美國次貸危機(jī)引發(fā)了世界范圍的金融危機(jī)。當(dāng)然，導(dǎo)致這場金融危機(jī)的直接誘因還包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策失當(dāng)、金融機(jī)構(gòu)貪婪擴(kuò)張、金融評級機(jī)構(gòu)缺乏自律、金融監(jiān)管能力弱等，這些因素的共同作用使位于倒金字塔最頂端的金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚和擴(kuò)散。危機(jī)前，各金融機(jī)構(gòu)大力提倡金融創(chuàng)新，而大部分金融創(chuàng)新模糊了金融機(jī)構(gòu)的界限，具有貨幣派生能力的金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)越來越多，使傳統(tǒng)貨幣控制方法難以奏效。同時(shí)，自1998年后，包括我國在內(nèi)的世界各國直接金融相對于間接金融發(fā)展迅速，資本流動(dòng)大量通過資本市場而不通過信貸途徑，使監(jiān)管更加復(fù)雜、困難。從外部環(huán)境來看，經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，加劇了資本的跨國界融合，企業(yè)并購形成的跨國集團(tuán)化經(jīng)營越來越普遍，使得危機(jī)迅速蔓延到全球，世界各國都被不同程度地卷入這場金融風(fēng)暴之中，遭受了嚴(yán)重?fù)p失。金融危機(jī)本身又被動(dòng)地加快了全球化進(jìn)程，如在國際金融危機(jī)爆發(fā)后，一年之內(nèi)的三次G20峰會(huì)被國際社會(huì)視為應(yīng)對危機(jī)的最重要機(jī)制，即多國聯(lián)手才使得這次危機(jī)得到了緩解。

但是，后金融危機(jī)時(shí)代各國的補(bǔ)救措施主要是超發(fā)貨幣，無論發(fā)達(dá)國家的美國，還是發(fā)展中國家的我國莫不如此，這必然導(dǎo)致全球性通脹或通脹預(yù)期。當(dāng)前，中國的通脹上升勢態(tài)及通脹預(yù)期已經(jīng)迫使大多數(shù)人必須考慮怎樣讓自己的資金、資本戰(zhàn)勝CPI，這種心態(tài)對房地產(chǎn)、黃金等的炒作起到了推波助瀾的作用。這類資產(chǎn)其實(shí)已經(jīng)泡沫化，如果再吸引大量資本，必然產(chǎn)生惡性循環(huán)。這不得不讓我們再次反思，能否從各國以及跨國金融規(guī)范及會(huì)計(jì)規(guī)范上尋找造成金融危機(jī)的原因，能否從金融規(guī)范和會(huì)計(jì)規(guī)范人手降低銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、提高金融危機(jī)的事前控制水平呢?

二、金融規(guī)范與會(huì)計(jì)規(guī)范

在后金融危機(jī)時(shí)代，金融危機(jī)或者銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理手段涉及金融規(guī)范和相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范，其金融規(guī)范要達(dá)到采取持續(xù)和有效措施應(yīng)對金融危機(jī)、控制風(fēng)險(xiǎn)的目的，其會(huì)計(jì)規(guī)范要達(dá)到描述和及時(shí)反映金融危機(jī)及其風(fēng)險(xiǎn)的目的。我國的金融及會(huì)計(jì)規(guī)范比較特殊，由于改革初期的法制不健全、金融體系帶有深刻的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)烙印。

一般金融規(guī)范的實(shí)施，金融管理當(dāng)局或金融監(jiān)管部門通常要考慮到個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的健全性和流動(dòng)性，使其機(jī)能得到充分發(fā)揮，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、持續(xù)成長。由于金融規(guī)范具有金融機(jī)構(gòu)或金融系統(tǒng)內(nèi)相繼發(fā)生的連鎖性特點(diǎn)，所以金融規(guī)范不僅針對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)，還要針對整個(gè)金融系統(tǒng)進(jìn)行約束和實(shí)施。金融機(jī)構(gòu)或金融系統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)緊密相連，其實(shí)施帶有政策性或政治性色彩。所以廣義的金融規(guī)范的一部分由央行負(fù)責(zé)，至少在形式上隔斷了與政策、政治的關(guān)聯(lián)。中國人民銀行擔(dān)當(dāng)央行角色，在1987年以《會(huì)計(jì)法》(1985)和《銀行管理暫行條例》為基礎(chǔ)，制定了《全國銀行統(tǒng)一會(huì)計(jì)基本制度》。

為適時(shí)推出適用的規(guī)范，金融管理當(dāng)局或金融監(jiān)管部門需要了解單個(gè)金融機(jī)構(gòu)或金融系統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)狀況信息的大部分是會(huì)計(jì)信息?？紤]到金融機(jī)構(gòu)及金融業(yè)務(wù)的特殊性及重要性，往往金融管理當(dāng)局或金融監(jiān)管部門自身便成為制訂面向金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)就此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布與運(yùn)用握有實(shí)質(zhì)的權(quán)力。如我國的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》(1993)是在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基礎(chǔ)上，由財(cái)政部和中國人民銀行聯(lián)合制定并實(shí)施。至2006年財(cái)政部了由一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則構(gòu)成的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中四項(xiàng)是針對金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(說明我國的會(huì)計(jì)規(guī)范也進(jìn)入以準(zhǔn)則為主的年代)。這些針對金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)規(guī)范與我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境變革緊密相關(guān)，尤其受國內(nèi)金融市場高速發(fā)展與國際經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境日趨一體化所驅(qū)動(dòng)。

從會(huì)計(jì)影響經(jīng)濟(jì)的過程來看(如圖表2所示)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融危機(jī)、資本市場以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)等

存在聯(lián)動(dòng)關(guān)系。金融危機(jī)情況下金融商品等虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品價(jià)格普遍下跌(或期望利潤空間減少)后，按現(xiàn)行公允價(jià)值計(jì)量體系要求以市價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)量，下跌部分計(jì)入損失，影響企業(yè)利潤降低。從企業(yè)角度看這會(huì)引發(fā)股價(jià)下跌，繼而擴(kuò)大資產(chǎn)減值等隱含損失；從銀行的角度看，向企業(yè)的貸款收回的可能性降低，形成滯賬或呆賬，銀行如果按照會(huì)計(jì)規(guī)范采取提取準(zhǔn)備金等措施，加大銀行的費(fèi)用，嚴(yán)重影響銀行的經(jīng)營業(yè)績。此惡性連鎖反應(yīng)的直接結(jié)果是銀行不貸款給企業(yè)，造成企業(yè)融資難，經(jīng)營不利，進(jìn)而導(dǎo)致整體股市下跌、影響經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)惡化，最終影響整體國民經(jīng)濟(jì)滑坡或內(nèi)在質(zhì)量降低。

金融規(guī)范與會(huì)計(jì)規(guī)范在約束金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理常有不相對應(yīng)的“交錯(cuò)”現(xiàn)象。金融規(guī)范中典型的或者成為最實(shí)際有用的是規(guī)范自有資本比率。由于此比率關(guān)系到是否符合上市標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)系到跨國結(jié)算業(yè)務(wù)的開展，所以在金融業(yè)已實(shí)施多年，我國的銀行也很重視，業(yè)內(nèi)議論得已經(jīng)比較充分，從國際結(jié)算銀行BIS規(guī)定銀行的自有資本不得低于8％的一般比率，到4％的核心自有資本比率，體現(xiàn)了從重視“量”到重視“質(zhì)”的飛躍。然而，自有資本比率計(jì)算公式中的隱含利潤的計(jì)算，按照會(huì)計(jì)規(guī)范所確定的推斷標(biāo)準(zhǔn)不一，以及實(shí)務(wù)中恣意計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)實(shí)，確實(shí)使得自有資本比率的計(jì)算說服力下降。即會(huì)計(jì)規(guī)范有時(shí)使得原本為業(yè)內(nèi)認(rèn)可的金融規(guī)范乏力，改變這種金融規(guī)范與會(huì)計(jì)規(guī)范的“交錯(cuò)”狀態(tài)，需要雙方面的改革，主要還是現(xiàn)行會(huì)計(jì)體系的改革。

三、后金融危機(jī)時(shí)代的政策調(diào)整與預(yù)防措施

金融風(fēng)險(xiǎn)不可能完全計(jì)量和控制，不存在完全的風(fēng)險(xiǎn)管理。原因如下：

一是金融風(fēng)險(xiǎn)的多樣性和多數(shù)性。金融機(jī)構(gòu)的融資方和投資方的事件種類不同，量又很大，即便金融機(jī)構(gòu)在摸索典型風(fēng)險(xiǎn)案例和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，并進(jìn)行計(jì)量，開發(fā)駕馭手法，培養(yǎng)專門人才，但其作用十分有限是不爭的事實(shí)。

二是金融環(huán)境的變動(dòng)性。作為給金融機(jī)構(gòu)的融資方和投資方帶來風(fēng)險(xiǎn)或者影響的經(jīng)濟(jì)性要素和環(huán)境，經(jīng)常變化，比如股價(jià)、市場利率不斷變化、變動(dòng)，可能導(dǎo)致股價(jià)或利率進(jìn)一步變化。這樣的原因要素與環(huán)境，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)是不能控制的。

三是金融市場的政策性。與市場環(huán)境及指數(shù)并列，產(chǎn)業(yè)政策、金融政策及經(jīng)濟(jì)政策，也反映某時(shí)點(diǎn)或時(shí)期的狀況而(不同)變化。特別是金融危機(jī)事態(tài)的產(chǎn)生，大都來自于政策失敗，與其說市場失敗不如說政府失敗更為恰當(dāng)。

總的來說，形成金融危機(jī)的根本原因還是資金的需求或者供給的不匹配所致(還可以細(xì)分為需要在先型和供給在先型，本文不做討論)。但從會(huì)計(jì)學(xué)角度來看，形成金融危機(jī)上的原因是會(huì)計(jì)制度改革的滯后性。不管是微觀還是宏觀供需關(guān)系都存在不匹配，即會(huì)計(jì)信息沒有得到及時(shí)傳遞或者難以傳遞。

在危機(jī)防范手段上，除上述自有資本比率的金融規(guī)范修訂外，屬于政策調(diào)整的審慎政策(Prudence policy)的采用備受關(guān)注。審慎政策屬于風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域，按照控制風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間可以分為事前控制措施和事后控制措施。前者主要通過銀行健全的安全的經(jīng)營體系，將銀行破產(chǎn)防患于未然，具體措施通常有自有資本比率規(guī)定、流動(dòng)性比率規(guī)定、價(jià)格競爭規(guī)定和非價(jià)格競爭規(guī)定、可出售不動(dòng)產(chǎn)規(guī)定、大宗融資規(guī)定、分紅率規(guī)定、外匯保有額規(guī)定等。后者主要防止由于個(gè)別銀行倒閉引發(fā)金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，讓存款者及銀行的交易方減少擔(dān)心，具體措施主要有存款保險(xiǎn)制度和銀行破產(chǎn)救助措施等。審慎政策還有微觀和宏觀之分(具體差異可以參見表1)，所謂微觀審慎政策把個(gè)別銀行的經(jīng)營危機(jī)救助作為中層目標(biāo)，最終目標(biāo)鎖定在作為消費(fèi)者的投資者和存款人的保護(hù)上；所謂宏觀審慎政策不限于個(gè)別銀行經(jīng)營危機(jī)的救助，把防止金融體系整體危機(jī)作為中層目標(biāo)，最終目標(biāo)鎖定在經(jīng)濟(jì)社會(huì)成本的降低上。

銀行或金融監(jiān)管部門在實(shí)施審慎政策時(shí)離不開會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)信息，微觀審慎政策中用到的財(cái)務(wù)信息基本上屬于個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的；宏觀審慎政策中用到的財(cái)務(wù)信息基本上屬于金融行業(yè)的以及國家整體的，大都為個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的信息匯總而成。審慎政策的建立和實(shí)施、監(jiān)督都是金融規(guī)范內(nèi)容，它對會(huì)計(jì)規(guī)范及實(shí)質(zhì)性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與應(yīng)用產(chǎn)生重大影響，也說明金融規(guī)范與會(huì)計(jì)規(guī)范不僅有“交錯(cuò)”，還有“融合”，這些金融規(guī)范反映出與會(huì)計(jì)規(guī)范的關(guān)聯(lián)度應(yīng)引發(fā)規(guī)范制定機(jī)構(gòu)的足夠重視。

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，金融資本很容易跨越國界移動(dòng)，因而，金融危機(jī)更容易形成全球危機(jī)，克服金融危機(jī)的國際合作也日益重要。在這一背景下，金融及會(huì)計(jì)政策的跨國統(tǒng)一十分必要，也是必然的。過去只需發(fā)達(dá)國家G7或G8組織達(dá)成協(xié)議即可解決的，眼下非包括發(fā)展中國家的G20乃至G28組織通過不可，這是世界經(jīng)濟(jì)實(shí)力分散的結(jié)果，也是包括我國在內(nèi)的新崛起國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力增加導(dǎo)致政治地位提高的必然結(jié)果。無論將來何種國際標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)制定金融以及會(huì)計(jì)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該把金融規(guī)范和會(huì)計(jì)規(guī)范統(tǒng)籌考慮、整合運(yùn)用，解決金融規(guī)范及會(huì)計(jì)規(guī)范的“交錯(cuò)”問題列在首位。

后金融危機(jī)時(shí)代應(yīng)該出現(xiàn)的超發(fā)貨幣、通脹等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象正在我國上演，政府的提高銀行準(zhǔn)備金率等反應(yīng)對策或者緊縮、審慎的調(diào)控手段也已不斷推出，但原有資產(chǎn)的貶值，可動(dòng)用資金的減少，支付利息成本提高，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型帶來的貸款風(fēng)險(xiǎn)判斷難度加大，再加上外資銀行紛紛進(jìn)入內(nèi)地使行業(yè)競爭加劇等等，對于銀行為主的金融機(jī)構(gòu)來說迎來了史無前例的挑戰(zhàn)。這要求我們制定政策時(shí)要從宏觀和微觀兩方面審慎考慮：在調(diào)整金融規(guī)范的同時(shí)加大考慮會(huì)計(jì)規(guī)范的力度，如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程與會(huì)計(jì)主體監(jiān)管過程相結(jié)合，金融行業(yè)準(zhǔn)則體現(xiàn)金融(實(shí)施)與會(huì)計(jì)的結(jié)合；為了增強(qiáng)不同行業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的可比性，保持金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)在邏輯的一致性，使不同金融機(jī)構(gòu)銷售的相同或者類似金融產(chǎn)品采用同樣的確認(rèn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)；正確理解公允價(jià)值的市場性以及把公允價(jià)值計(jì)量限制在最小范圍內(nèi)，使金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)計(jì)量的口徑一致；加大準(zhǔn)則修訂力度，盡量降低會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇性和壓縮職業(yè)判斷空間，將有利于金融機(jī)構(gòu)在實(shí)務(wù)操作中執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

參考文獻(xiàn)：

星野一郎：會(huì)計(jì)規(guī)制與金融規(guī)制在規(guī)范金融機(jī)構(gòu)上的交錯(cuò)，《國際會(huì)計(jì)研究學(xué)會(huì)年報(bào)》2009年度。