供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)精選(九篇)

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第1篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

【關(guān)鍵詞】 供應(yīng)鏈金融; 互聯(lián)網(wǎng)金融; 交易成本; 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F831.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）35-0086-03

引 言

20世紀(jì)末，隨著供應(yīng)鏈管理的興起及信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融成為一項(xiàng)全球矚目的金融創(chuàng)新。自2006年深圳發(fā)展銀行成功提出供應(yīng)鏈金融服務(wù)后，國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行陸續(xù)跟進(jìn)。供應(yīng)鏈金融不僅有效緩解我國(guó)中小企業(yè)融資困境，還拓展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效應(yīng)。同時(shí)，移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展迅猛，金融模式隨之發(fā)生了根本性改變，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。隨著越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務(wù)范圍涉及第三方支付和小額貸款等領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融體系受到了巨大的沖擊。

在實(shí)踐中，供應(yīng)鏈金融源自商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融則是由技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，兩者均服務(wù)于中小企業(yè)信貸市場(chǎng)。供應(yīng)鏈金融改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”經(jīng)營(yíng)模式，改變了單純依靠質(zhì)押、抵押貸款模式，其融資需求催生出存款和大量中間業(yè)務(wù)收入。數(shù)據(jù)顯示，2012年共計(jì)16家上市銀行開(kāi)展由供應(yīng)鏈金融催生的外業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)占上市銀行信貸規(guī)模的19.5%。因此，供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是在互聯(lián)網(wǎng)金融引起的“金融脫媒”與“利率市場(chǎng)化”環(huán)境下商業(yè)銀行努力轉(zhuǎn)型擺脫“利差業(yè)務(wù)獨(dú)大”的有效手段。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其低門(mén)檻、高度開(kāi)放的特點(diǎn)吸引越來(lái)越多的客戶(hù)參與，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)現(xiàn)了小額存貸款的直接配置，以阿里巴巴、京東、eBay等電商平臺(tái)為核心的“電商金融”為平臺(tái)上的中小企業(yè)提供小額貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年至2012年，阿里小貸公司共投放貸款280億元，服務(wù)對(duì)象超過(guò)13萬(wàn)家小微企業(yè)與個(gè)人。互聯(lián)網(wǎng)金融以其便捷、高效、低成本等優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提出挑戰(zhàn)，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能否取代供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融能否成為銀行成功抵抗互聯(lián)網(wǎng)金融的手段值得深思，因此將供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行比較研究是十分必要的。本文首先簡(jiǎn)要介紹供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融，然后從推進(jìn)“金融民主化”進(jìn)程、緩解信息不對(duì)稱(chēng)、降低交易成本以及加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)角度對(duì)兩者進(jìn)行比較研究。

一、供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融

供應(yīng)鏈金融通過(guò)特定的產(chǎn)業(yè)鏈將核心企業(yè)與上下游配套企業(yè)聯(lián)系起來(lái)形成一個(gè)穩(wěn)定的“產(chǎn)―供―銷(xiāo)”鏈條借以提供全面的金融服務(wù)，一方面降低整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)成本，另一方面借助金融資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同運(yùn)作，在銀行與企業(yè)間努力構(gòu)建一個(gè)互利共存、持久發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

供應(yīng)鏈金融參與主體主要包括核心企業(yè)、信貸企業(yè)、物流公司、銀行。核心企業(yè)是整條供應(yīng)鏈資金流與物流的信息集合中心，是配合銀行控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，然而當(dāng)核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，或擔(dān)保的質(zhì)押品價(jià)值超出其債務(wù)上限，將引發(fā)更廣泛的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。信貸企業(yè)若違約則影響其與核心企業(yè)間正常合作關(guān)系，該安排提高了中小企業(yè)的違約成本，在一定程度上降低了其違約概率。物流企業(yè)主要擔(dān)任第三方監(jiān)管的角色，通過(guò)對(duì)貨物出庫(kù)、運(yùn)輸和入庫(kù)等物流信息的掌握，了解整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的動(dòng)態(tài)，縮短信息采集的半徑，提高信息的深度和準(zhǔn)確性，輔助銀行開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押、融通倉(cāng)和保兌倉(cāng)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。物流企業(yè)借助先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)可以極大地降低供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)并提高整個(gè)供應(yīng)鏈的效率。銀行依靠核心企業(yè)的信用擔(dān)保、信貸企業(yè)的存貨質(zhì)押以及物流企業(yè)對(duì)貨權(quán)的控制降低對(duì)信貸企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助移動(dòng)支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)，具備資金融通、支付和信息中介等職能的一種新興金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)精神的產(chǎn)物。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)均提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)主要包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化形式及電商化形式，如網(wǎng)上銀行、銀行商城等;非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括借助信息技術(shù)推出金融服務(wù)的電商企業(yè)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)、移動(dòng)終端理財(cái)應(yīng)用軟件服務(wù)商及第三方支付平臺(tái)等。本文研究的互聯(lián)網(wǎng)金融指由非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)，主要包括以電商平臺(tái)為核心的融資服務(wù)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)及眾籌等業(yè)務(wù)。

二、供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)系與區(qū)別

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均推進(jìn)了“金融民主化”進(jìn)程。金融民主化進(jìn)程呼吁公眾參與金融活動(dòng)，內(nèi)化金融知識(shí)，預(yù)防社會(huì)出現(xiàn)財(cái)富和權(quán)力過(guò)度集中，更重要的是，“金融民主化與金融人性化是同步的”，在設(shè)計(jì)金融體系、模型和預(yù)測(cè)時(shí)都應(yīng)把人類(lèi)心理因素考慮在內(nèi)。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處在于“以大帶小”，利用核心企業(yè)的信用擔(dān)保，使得整條供應(yīng)鏈上符合信貸要求的中小企業(yè)能夠享有金融服務(wù)，銀行拓寬市場(chǎng)的同時(shí)更多的中小企業(yè)參與到信貸市場(chǎng)中。互聯(lián)網(wǎng)金融則借助電子技術(shù)尤其是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，吸引越來(lái)越多的個(gè)體參與到金融市場(chǎng)中。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均一定程度地體現(xiàn)了“金融民主化”精神，不同的是，供應(yīng)鏈金融從整條供應(yīng)鏈出發(fā)，以企業(yè)為單位服務(wù)更多的客戶(hù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為依托，并以個(gè)體為單位擴(kuò)大金融市場(chǎng)的深度與廣度。

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均緩解了信息不對(duì)稱(chēng)程度。供應(yīng)鏈的核心價(jià)值之一在于整合信息資源，實(shí)現(xiàn)上下游企業(yè)間的有效溝通，減少信息在供應(yīng)鏈中傳遞的損耗，最終達(dá)到信息共享、降低信息不對(duì)稱(chēng)的目的。以供應(yīng)鏈管理與客戶(hù)關(guān)系管理為核心的信息管理系統(tǒng)以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得供應(yīng)鏈金融參與方能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融體系的雙向滲透，不斷發(fā)展的搜索引擎與云計(jì)算等后臺(tái)技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)撛诳蛻?hù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)識(shí)別，建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)使得獲取用戶(hù)行為信息成為可能，社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的快速發(fā)展使得公眾間信息更加透明。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均可以緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，不同之處在于供應(yīng)鏈金融模式中，銀行所需的“軟信息”依賴(lài)于其他參與方：供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)通過(guò)SCM信息系統(tǒng)與CRM信息系統(tǒng)提供信貸企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易往來(lái)信息，物流企業(yè)通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供質(zhì)押品的物流信息。只有整條供應(yīng)鏈以及物流企業(yè)的信息化程度較高，提供的關(guān)于信貸企業(yè)的信息足以滿(mǎn)足銀行要求時(shí)，銀行才可能提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。因此供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)適用于所在供應(yīng)鏈以及第三方物流企業(yè)均擁有完善、先進(jìn)的信息系統(tǒng)的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則依靠信息技術(shù)的發(fā)展減小參與方信息不對(duì)稱(chēng)程度，相較于供應(yīng)鏈金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠掌握大量、真實(shí)、可靠的第一手用戶(hù)信息，因此其所服務(wù)的對(duì)象無(wú)需擁有先進(jìn)的信息系統(tǒng)，只需是互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)即可，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠飛速發(fā)展的基石。

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均降低了交易成本。供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為融資模式創(chuàng)新，通過(guò)供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的互相協(xié)調(diào)與優(yōu)化設(shè)計(jì)大大降低交易成本，提高整條供應(yīng)鏈的經(jīng)濟(jì)效率。供應(yīng)鏈金融主要從交易頻率、交易穩(wěn)定性、資產(chǎn)專(zhuān)用性三個(gè)方面降低交易成本。首先，供應(yīng)鏈金融可以有效降低交易頻率。供應(yīng)鏈金融為供應(yīng)鏈連結(jié)的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)提供金融解決方案，若銀行能夠與供應(yīng)鏈上的企業(yè)維持穩(wěn)定的交易關(guān)系，必然能促使交易各方主動(dòng)溝通，降低交易頻率與交易成本。其次，供應(yīng)鏈金融可以提高交易穩(wěn)定性。在上下游企業(yè)以及第三方物流企業(yè)合作的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈能夠發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，減弱交易的不確定性，進(jìn)而降低交易成本。再者，供應(yīng)鏈金融還能提高資產(chǎn)專(zhuān)用性。供應(yīng)鏈金融基于真實(shí)的交易背景，能夠使供應(yīng)鏈內(nèi)上下游企業(yè)更為主動(dòng)地進(jìn)行專(zhuān)用性投資，鏈內(nèi)企業(yè)間互相監(jiān)督降低了企業(yè)違約可能性，信貸企業(yè)能夠維持其資產(chǎn)專(zhuān)用性從而降低交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在交易的不同階段降低交易成本的能力不同。在交易初期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)弱化了客戶(hù)接觸與服務(wù)渠道實(shí)體的重要性，利用IM（即時(shí)通訊）、社交平臺(tái)、電商平臺(tái)等界面完成與客戶(hù)的溝通，降低交易初期的成本;在交易中期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)廣泛收集客戶(hù)的各類(lèi)數(shù)據(jù)并且通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘分析判斷客戶(hù)資質(zhì)，其信息分析的成本非常低，如以阿里小貸為代表的電商金融機(jī)構(gòu)通常采用自動(dòng)化量化貸款模型，顯著提高放貸效率，降低放貸成本;在交易后期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏資金回收與監(jiān)管資金使用的實(shí)體機(jī)構(gòu)，很難有效約束貸款資金的專(zhuān)用性，在此階段無(wú)法顯著地降低交易成本。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均能降低交易成本，不同的是，供應(yīng)鏈金融借助供應(yīng)鏈來(lái)降低交易頻率、提高交易確定性、確保資產(chǎn)專(zhuān)用性，最終降低交易成本，只有當(dāng)供應(yīng)鏈與銀行合作長(zhǎng)期且穩(wěn)定、供應(yīng)鏈內(nèi)上下游企業(yè)為實(shí)現(xiàn)共同利益互相協(xié)作以及供應(yīng)鏈內(nèi)上下游企業(yè)互相監(jiān)督時(shí)，銀行才有可能向該供應(yīng)鏈上的信貸企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低交易成本的能力來(lái)自于獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行有效處理的成本低，因此需要所服務(wù)的對(duì)象在互聯(lián)網(wǎng)中留下足夠的數(shù)據(jù)，包括交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)等信息，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)必須獲取滿(mǎn)足放貸模型需求的足夠數(shù)量與質(zhì)量的信息，才有可能提供適合的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均借助信息技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的子業(yè)務(wù)，因此其風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)滿(mǎn)足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等角度進(jìn)行有效管理。由于供應(yīng)鏈金融具有貿(mào)易背景特定化的特點(diǎn)，銀行可以借助信息系統(tǒng)對(duì)信貸企業(yè)的交易流、貨物流、資金流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止資金挪用、盜用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)借助搜索引擎與云技術(shù)收集、存儲(chǔ)客戶(hù)交易行為的多維度數(shù)據(jù)，建立信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)控制模型，并利用數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理，如電商金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依據(jù)大數(shù)據(jù)建立量化放貸模型代替人工審核，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理過(guò)程自動(dòng)化、程序化、批量化。雖然供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)管理中都借助信息技術(shù)，但供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行其他融資業(yè)務(wù)一樣，有明確的資本充足率及貸款監(jiān)控要求，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理仍依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理方法，信息技術(shù)的存在提高了獲取數(shù)據(jù)的效率與質(zhì)量，因此供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)信息技術(shù)的依賴(lài)程度較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則利用信息技術(shù)收集并有效處理數(shù)據(jù)，將傳統(tǒng)的被動(dòng)防御、事后處理式風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)為主動(dòng)識(shí)別、事中控制式風(fēng)險(xiǎn)管理。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏質(zhì)押實(shí)物與監(jiān)管實(shí)體，其線(xiàn)下風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)信息技術(shù)的依賴(lài)程度非常高，這使得信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中加入了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論與展望

本文對(duì)比分析了供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融兩種金融模式，并研究?jī)烧咴谕七M(jìn)“金融民主化”進(jìn)程、緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題、降低交易成本以及加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面所發(fā)揮的作用的聯(lián)系與區(qū)別。研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法代替供應(yīng)鏈金融，互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融具備各自的核心競(jìng)爭(zhēng)力，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更大的平臺(tái)、更多的數(shù)據(jù)以及更好的信息技術(shù)，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)則在于充足的資本、良好的信用和更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融適合于“短小頻急”的小微企業(yè)乃至個(gè)體的融資需求，而供應(yīng)鏈金融則適合發(fā)展穩(wěn)定、有核心企業(yè)信用擔(dān)保的供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)的融資需求。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融二者無(wú)法取代對(duì)方，但是可以互相借鑒。

供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)的深度合作，以競(jìng)合思維創(chuàng)建共生化的金融生態(tài)系統(tǒng)。以電商平臺(tái)為核心的電商金融模式對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)構(gòu)成了直接威脅，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)必須借鑒其運(yùn)作模式，并建立差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。首先應(yīng)橫向加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)等戰(zhàn)略伙伴的深度合作，基于自身現(xiàn)有數(shù)據(jù)能力與業(yè)務(wù)平臺(tái)，聚合其他企業(yè)的多方資源，滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化需求;其次應(yīng)縱向整合供應(yīng)鏈上下游資源，為客戶(hù)提供個(gè)性化金融解決方案，建立共同發(fā)展的協(xié)作關(guān)系，從橫向與縱向角度共同建立共生化的金融生態(tài)系統(tǒng)。

供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用信息技術(shù)挖掘并整合客戶(hù)信息，共享線(xiàn)上線(xiàn)下數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)之一在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)客戶(hù)信息進(jìn)行深度挖掘與整合，商業(yè)銀行雖然受銀監(jiān)會(huì)與央行監(jiān)管無(wú)法將其信息系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)對(duì)接，但可以在銀行信息系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集中，充分利用供應(yīng)鏈金融線(xiàn)下資源，共享不同銀行信息系統(tǒng)內(nèi)的數(shù)據(jù)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息技術(shù)對(duì)其進(jìn)行充分的數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)信貸企業(yè)的信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、信貸資產(chǎn)分類(lèi)等信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，以此為基礎(chǔ)提供個(gè)性化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力。供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)之一是穩(wěn)健的風(fēng)控體系與監(jiān)管體系，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于過(guò)于依賴(lài)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及互聯(lián)網(wǎng)，同時(shí)外部缺乏相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因此其薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)利用信息技術(shù)的新發(fā)展，提升防火墻、數(shù)據(jù)加密技術(shù)、智能卡技術(shù)等信息技術(shù)，參照行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，與國(guó)際上相關(guān)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范接軌，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“功能型監(jiān)管”，提高金融交易安全性，保護(hù)客戶(hù)信息，從內(nèi)部與外部共同健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

【參考文獻(xiàn)】

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第2篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

[關(guān)鍵詞] 金融物流；協(xié)同管理；信息系統(tǒng)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 05. 021

[中圖分類(lèi)號(hào)] F270.7；TP315 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）05- 0032- 03

1 引 言

金融物流作為一種新型服務(wù)模式，使得“物流、資金流和信息流結(jié)合”從概念變成了現(xiàn)實(shí)，在一定程度上解決了供應(yīng)鏈中的金融問(wèn)題，但仍舊存在一些問(wèn)題。目前的供應(yīng)鏈系統(tǒng)管理水平不高，金融物流服務(wù)效率較低，金融風(fēng)險(xiǎn)較大，信息共享的及時(shí)性和準(zhǔn)確性難以保證等問(wèn)題阻礙了金融物流業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，筆者認(rèn)為協(xié)同管理方法融合了供應(yīng)鏈的集成性、協(xié)作性，在很大程度上解決了上述問(wèn)題，有利于降低風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)控制，為供應(yīng)鏈的良好運(yùn)作提供保障。

現(xiàn)代物流發(fā)展離不開(kāi)金融服務(wù)的支持，金融物流（Finance Logistics）是金融服務(wù)和物流服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物，不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而且可以協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的利用率，全面提高企業(yè)一體化服務(wù)水平，同時(shí)也能為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，增加利潤(rùn)，提供新的思路與方法。

本文所構(gòu)建的金融物流管理信息平臺(tái)是提升業(yè)務(wù)管理水平的有效工具，該平臺(tái)集存貨質(zhì)押、金融質(zhì)押、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能于一體，以金融質(zhì)押為主體，實(shí)現(xiàn)了各模塊無(wú)縫銜接，并融存貨實(shí)物監(jiān)管、工作量統(tǒng)計(jì)及成本核算于一身，為存貨質(zhì)押各方提供全方位的管理決策依據(jù)。保證物流、資金流、信息流的有效融合，同時(shí)為第三方物流企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供及時(shí)高效的信息化服務(wù)[1]，還可以有效防范倉(cāng)單質(zhì)押服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、融資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，減少管理成本和物流成本，使物流監(jiān)管方、銀行、生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商等多方獲利，最終提升產(chǎn)業(yè)鏈水平。

2 金融物流

2.1 金融物流的概念

金融物流，即金融服務(wù)和物流服務(wù)有機(jī)結(jié)合，主要是指在供應(yīng)鏈中，第三方物流企業(yè)提供一種金融服務(wù)與物流服務(wù)集成式的新型業(yè)務(wù)。其主要內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評(píng)估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢(xún)等。[2]

第三方物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合，為供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商、生產(chǎn)商、零售商、消費(fèi)者提供物流和金融集成式服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物流的金融服務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈增值。

在提高管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，國(guó)外相關(guān)的文獻(xiàn)很多，成果也比較豐富。Buzacott和Zhang[3]則定量研究了業(yè)務(wù)中的一些重要指標(biāo)（例如利率和貸款額度）的確定以及對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。Barsky和Catanach[4]認(rèn)為與金融物流密切相關(guān)的商業(yè)融資不同于傳統(tǒng)的信用貸款，實(shí)踐業(yè)務(wù)控制應(yīng)該由主體準(zhǔn)入的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)變?yōu)檫^(guò)程控制。Diercks[5]認(rèn)為金融物流業(yè)務(wù)必須嚴(yán)密監(jiān)控，介紹了一些如何實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)控和提高管理的具體監(jiān)控方法，闡明了要求第三方或物流企業(yè)參與監(jiān)控的必要性。比較而言，國(guó)內(nèi)的研究相對(duì)較少，很少有現(xiàn)成的模型可用，風(fēng)險(xiǎn)控制水平較低，需要更多的關(guān)注。[6]

2.2 金融物流的業(yè)務(wù)模式

目前，我國(guó)開(kāi)展的金融物流業(yè)務(wù)模式主要分為兩大類(lèi)：其一是基于存貨的金融物流模式，包括倉(cāng)單質(zhì)押融資和存貨質(zhì)押融資兩種業(yè)務(wù)形式。其二是基于貿(mào)易合同的金融物流業(yè)務(wù)模式，包括應(yīng)收賬款融資和訂單融資兩種業(yè)務(wù)形式。[7]

本文研究的物流企業(yè)業(yè)務(wù)模式主要有倉(cāng)單質(zhì)押、全流程業(yè)務(wù)、海陸倉(cāng)、未來(lái)貨權(quán)4種。

倉(cāng)單質(zhì)押：以倉(cāng)單為標(biāo)的物，貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲(chǔ)在物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中，然后憑借倉(cāng)單（質(zhì)物清單）向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)質(zhì)押品的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶(hù)企業(yè)提供一定比例的授信額度。

全流程業(yè)務(wù)：物流公司對(duì)質(zhì)押產(chǎn)品的整個(gè)運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)控監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)全程無(wú)縫動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

海陸倉(cāng)：指結(jié)合物流傳統(tǒng)海運(yùn)業(yè)務(wù)，借用倉(cāng)單質(zhì)押理念，基于海上在途監(jiān)管并包含兩端倉(cāng)庫(kù)（堆場(chǎng)）監(jiān)管在內(nèi)的一種全程質(zhì)押監(jiān)管模式。

未來(lái)貨權(quán)：是指質(zhì)押物分批入庫(kù)，最后根據(jù)銀行的出庫(kù)指令統(tǒng)一出庫(kù)的業(yè)務(wù)模式。

2.3 金融物流的監(jiān)管模式

本地監(jiān)管：物流公司利用全國(guó)各地的自有/自營(yíng)倉(cāng)庫(kù)，存放各融資企業(yè)的質(zhì)押產(chǎn)品。適用于倉(cāng)單質(zhì)押和未來(lái)貨權(quán)業(yè)務(wù)。

輸出監(jiān)管：物流公司直接派駐專(zhuān)業(yè)監(jiān)管人員進(jìn)駐監(jiān)管企業(yè)倉(cāng)庫(kù)或場(chǎng)地，對(duì)其質(zhì)押給銀行的質(zhì)押產(chǎn)品執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。適用于倉(cāng)單質(zhì)押和未來(lái)貨權(quán)業(yè)務(wù)，也是目前物流金融物流業(yè)務(wù)的主要監(jiān)管模式。

在途監(jiān)管：物流公司直接參與各融資客戶(hù)的貨物采購(gòu)或銷(xiāo)售運(yùn)輸業(yè)務(wù)，將監(jiān)管范圍延伸至收/交貨地，將貨物運(yùn)輸環(huán)節(jié)納入監(jiān)管范圍。適用于全流程業(yè)務(wù)和海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)。

綜合監(jiān)管：物流公司對(duì)質(zhì)押產(chǎn)品的整個(gè)運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)控監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)全程無(wú)縫動(dòng)態(tài)監(jiān)管。適用于全流程業(yè)務(wù)和海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)。

2.4 金融物流的金融風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)施金融物流的風(fēng)險(xiǎn)一般包括：內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

本文主要研究實(shí)施金融物流過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.4.1 倉(cāng)單質(zhì)押服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

倉(cāng)單質(zhì)押服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于質(zhì)押產(chǎn)品，質(zhì)押產(chǎn)品的好壞在很大程度上影響了銀行貸款本金和利潤(rùn)的獲取，不對(duì)稱(chēng)的產(chǎn)品信息使得質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)有可能面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。主要的風(fēng)險(xiǎn)源于：質(zhì)押產(chǎn)品價(jià)格通常隨時(shí)間而波動(dòng)，當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低時(shí)，質(zhì)押貸款的保障程度就會(huì)降低；質(zhì)押產(chǎn)品來(lái)源不明或是走私產(chǎn)品，存在罰沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)；質(zhì)押產(chǎn)品品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，可能存在品質(zhì)不符合質(zhì)押貸款協(xié)議要求的問(wèn)題。此外倉(cāng)單的唯一性得不到有效保證，存在造假風(fēng)險(xiǎn)。

2.4.2 結(jié)算服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

物流結(jié)算服務(wù)主要涉及金融物流服務(wù)企業(yè)利用各式結(jié)算方式為物流企業(yè)及其客戶(hù)提供的金融結(jié)算服務(wù)，包括代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務(wù)。物流業(yè)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)性質(zhì)，使金融物流所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)被杠桿效應(yīng)放大了。與傳統(tǒng)的靜態(tài)結(jié)算服務(wù)相比，物流結(jié)算服務(wù)的產(chǎn)品形態(tài)一直處于變動(dòng)狀態(tài)，帶來(lái)了額外的管控風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融物流結(jié)算業(yè)務(wù)涉及大量的金融創(chuàng)新和電子網(wǎng)絡(luò)結(jié)算，這對(duì)金融企業(yè)的安全技術(shù)提出了更高的要求。

2.4.3 融資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

融資償付是建立在企業(yè)資金流的有效性和交易的真實(shí)性之上的，虛假交易直接影響到資金的回收，而我國(guó)現(xiàn)在缺乏完善的信用評(píng)價(jià)信息，更增加了融資風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)虛假交易的監(jiān)督成本。融資涉及多個(gè)參與主體，但現(xiàn)在缺乏參與各方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益互惠機(jī)制，導(dǎo)致各主體片面轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)“逆向選擇”的融資風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系難以適應(yīng)金融物流的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，體制上的缺陷也帶來(lái)了額外的融資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4.4 物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信水平不高。中小物流企業(yè)缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率通常都比較高，絕大部分財(cái)產(chǎn)已經(jīng)抵押，因此導(dǎo)致新貸款申請(qǐng)抵押物嚴(yán)重不足。此外，一些物流企業(yè)管理水平和經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較低，當(dāng)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難時(shí)，想方設(shè)法拖欠貸款利息，不但給金融機(jī)構(gòu)貸款資金安全形成很大的威脅，并且在很大程度上降低了企業(yè)的信譽(yù)度，增加了物流企業(yè)再次貸款的難度。[8]

3 基于協(xié)同管理的金融物流管理平臺(tái)構(gòu)建

要將金融和物流融合并形成統(tǒng)一的金融物流管理平臺(tái)為企業(yè)服務(wù)，就必須依賴(lài)于協(xié)同管理。協(xié)同管理就是將企業(yè)的各種資源（ 包括人、客戶(hù)、財(cái)物、信息、流程） 關(guān)聯(lián)起來(lái)， 使之能夠?yàn)榱送瓿晒餐娜蝿?wù)或目標(biāo)而進(jìn)行協(xié)調(diào)或運(yùn)作，通過(guò)對(duì)有限資源的最大化開(kāi)發(fā)利用，實(shí)現(xiàn)這些資源的利益最大化，消除在協(xié)作過(guò)程中產(chǎn)生的各種壁壘和障礙?；趨f(xié)同管理的系統(tǒng)包括4個(gè)主要元素：人員、信息、流程和應(yīng)用，其中的核心是人的協(xié)同，信息、流程和應(yīng)用的協(xié)同都是為實(shí)現(xiàn)人的高效協(xié)同服務(wù)的。

本文研究的金融物流管理平臺(tái)覆蓋傳統(tǒng)物流企業(yè)運(yùn)輸、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和管理各環(huán)節(jié)，以及倉(cāng)單質(zhì)押、全流程業(yè)務(wù)、海陸倉(cāng)、未來(lái)貨權(quán)4種金融物流的業(yè)務(wù)模式，既能滿(mǎn)足日常業(yè)務(wù)操作需求，也能滿(mǎn)足統(tǒng)計(jì)分析、商務(wù)結(jié)算、決策管理方面的需求。這在很大程度上提高了物流企業(yè)的效率，減少了金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了信息共享。

基于協(xié)同管理的金融物流管理平臺(tái)主要解決金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè)的信息協(xié)同，以及各類(lèi)數(shù)據(jù)的協(xié)同共享問(wèn)題。倉(cāng)單質(zhì)押、全流程業(yè)務(wù)、海陸倉(cāng)、未來(lái)貨權(quán)4種金融物流的業(yè)務(wù)模式基本實(shí)現(xiàn)了人員、信息、流程、應(yīng)用的協(xié)同。

（1）金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè)的信息協(xié)同：物流企業(yè)通過(guò)銀行信息接口和物流信息接口，連接金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈企業(yè)，企業(yè)能夠即時(shí)掌握供應(yīng)鏈物流信息，物流企業(yè)也可以就業(yè)務(wù)中涉及的金融和款項(xiàng)信息與銀行及時(shí)溝通。這樣的信息系統(tǒng)平臺(tái)建成后，能夠在很大程度上實(shí)現(xiàn)信息共享，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。在物流企業(yè)內(nèi)部，總部管控與分類(lèi)的模塊也需實(shí)現(xiàn)協(xié)同管理，總部從戰(zhàn)略管理的高度監(jiān)督和管理各模塊的運(yùn)作流程，享有充分的管理權(quán)限。

（2）數(shù)據(jù)協(xié)同共享：如即時(shí)通訊E-mail、報(bào)表中心、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)等，實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的協(xié)同。如財(cái)務(wù)系統(tǒng)接口、Web服務(wù)管理實(shí)現(xiàn)應(yīng)用協(xié)同。同時(shí)這樣也使得數(shù)據(jù)在金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)協(xié)同共享。

4 應(yīng)用案例介紹

該金融物流管理平臺(tái)在國(guó)內(nèi)某大型物流企業(yè)上線(xiàn)運(yùn)行后，使物流企業(yè)的金融物流業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了信息化管理，提升管理水平，取得良好的應(yīng)用效果。

在效率方面，由先前的手工操作、人工監(jiān)控，變?yōu)楝F(xiàn)在的全部信息化、系統(tǒng)化，將項(xiàng)目調(diào)研審批流程納入系統(tǒng)管理。初步統(tǒng)一各片區(qū)原先混亂的操作流程和規(guī)范，縮短了審批時(shí)間。提供多種監(jiān)管員分派方式，提高了管理人員的工作效率。

在金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面，統(tǒng)一的信息平臺(tái)能夠及時(shí)掌握相關(guān)金融信息，能夠及時(shí)掌握質(zhì)押產(chǎn)品的情況，及時(shí)了解市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，不至于因掌握金融信息的不完全造成巨大損失。業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)同步，保證財(cái)商數(shù)據(jù)一致，提高企業(yè)資信水平，便于加強(qiáng)與銀行的合作，減少融資風(fēng)險(xiǎn)。提供多種監(jiān)管員分派方式，并提供監(jiān)管到期預(yù)警功能和出庫(kù)操作預(yù)警功能，降低了風(fēng)險(xiǎn)。方便快捷的電子結(jié)算方式和結(jié)算業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、承兌匯票等金融信息在同一信息系統(tǒng)內(nèi)及時(shí)傳遞共享，使得金融物流參與方的金融風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

在信息共享方面，建成了公司級(jí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中心和管理信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了信息共享，為企業(yè)管理及領(lǐng)導(dǎo)決策提供信息支持。構(gòu)建了集中式作業(yè)平臺(tái)，以信息化促進(jìn)精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。

5 結(jié) 論

金融物流管理平臺(tái)是物流公司開(kāi)展金融物流業(yè)務(wù)的重要平臺(tái)，也是提高物流企業(yè)服務(wù)效率的技術(shù)保障。針對(duì)目前物流企業(yè)面臨的管理水平較低，金融風(fēng)險(xiǎn)較大，資源配置效率較低，數(shù)據(jù)共享的及時(shí)性和準(zhǔn)確性難以保證等問(wèn)題，本文以協(xié)同管理理論和信息技術(shù)為基礎(chǔ)，搭建了金融物流集中式標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)平臺(tái)，初步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程規(guī)范化、總部管控統(tǒng)一化，滿(mǎn)足業(yè)務(wù)操作和物流企業(yè)管理的需求。集中式的管理模式確保總部對(duì)下屬網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)情況的嚴(yán)格管控，初步實(shí)現(xiàn)以信息化促進(jìn)精細(xì)化管理，使系統(tǒng)的管理作用得以逐步體現(xiàn)。建立了一個(gè)有效的信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)金融物流業(yè)務(wù)的信息化管理，降低了金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)了對(duì)監(jiān)管員的管理、提高了項(xiàng)目管理能力。建成公司級(jí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中心和管理信息系統(tǒng)平臺(tái)，完成和強(qiáng)化公司內(nèi)部信息的一體化建設(shè)，為企業(yè)管理及領(lǐng)導(dǎo)決策提供數(shù)據(jù)支持。該平臺(tái)構(gòu)建緊緊圍繞著協(xié)同管理中的“人員、信息、流程、應(yīng)用”四大核心要素，將協(xié)同管理的理念貫穿于平臺(tái)的開(kāi)發(fā)和構(gòu)建中。實(shí)際應(yīng)用案例表明，該平臺(tái)能夠提升運(yùn)作效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范和簡(jiǎn)化實(shí)際操作流程，促進(jìn)不同組織和不同系統(tǒng)間的信息共享，提升企業(yè)內(nèi)部的協(xié)同水平。因此，該管理平臺(tái)可以進(jìn)一步推廣到其他物流公司，以提高物流企業(yè)整體運(yùn)作水平，提升其在國(guó)際和國(guó)內(nèi)金融物流市場(chǎng)中的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

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第3篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)融資；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著我國(guó)銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的深入，銀行間競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛加快金融產(chǎn)品的研發(fā)，以新型授信技術(shù)和客戶(hù)關(guān)系管理模式爭(zhēng)奪中小企業(yè)市場(chǎng)份額。一些銀行借助客戶(hù)供應(yīng)鏈中物流、信息流和資金流運(yùn)行特點(diǎn)，突破傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)造性地推出了供應(yīng)鏈金融模式，并率先向大型企業(yè)上下游的中小企業(yè)客戶(hù)群進(jìn)行推廣。該模式突破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)授信、抵質(zhì)押擔(dān)保、審批流程等方面的限制，客戶(hù)準(zhǔn)入門(mén)檻比較符合中小企業(yè)的特點(diǎn)，方案設(shè)計(jì)靈活，適用范圍較廣，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但由于供應(yīng)鏈金融參與主體眾多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融過(guò)程中，需要對(duì)供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的適應(yīng)能力。

一、供應(yīng)鏈金融的涵義與主體

供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance，SCF)，是商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的一種新型渠道(企業(yè)層面)。從商業(yè)銀行視角看，供應(yīng)鏈金融可以理解為商業(yè)銀行為滿(mǎn)足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產(chǎn)品，其目的是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的合作共贏。根據(jù)深圳發(fā)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛提出的概念，供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用商品貿(mào)易融資的自?xún)斝孕刨J模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。

(一)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

1.供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象主要是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)。在中小企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上，不再孤立地評(píng)估單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)，而是側(cè)重于考察中小企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄，將購(gòu)銷(xiāo)行為引人中小企業(yè)融資，為其增強(qiáng)信用等級(jí)，并將資金有效注入相對(duì)處于弱勢(shì)的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題。

2.在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉授信。融資嚴(yán)格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購(gòu)銷(xiāo)貿(mào)易，禁止資金的挪用；利用供應(yīng)鏈購(gòu)銷(xiāo)中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，主要基于商品交易中的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行融資，與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款形成鮮明對(duì)比。

3.強(qiáng)調(diào)授信還款來(lái)源的自?xún)斝?，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，并把銷(xiāo)售收入直接用于償還授信。另外，供應(yīng)鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用。

(二)供應(yīng)鏈金融的參與主體

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)。

金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過(guò)與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行“量體裁衣”，設(shè)計(jì)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式。金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限。

中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受經(jīng)營(yíng)周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，可以通過(guò)貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤(pán)活，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對(duì)于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開(kāi)辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來(lái)更多的機(jī)遇。

核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個(gè)有機(jī)整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會(huì)給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷(xiāo)渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好信用，通過(guò)擔(dān)保、回購(gòu)和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

二、供應(yīng)鏈金融的基本模式

在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要產(chǎn)生于預(yù)付賬款、存貨、以及應(yīng)收賬款等節(jié)點(diǎn)，這些節(jié)點(diǎn)在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)占據(jù)了較大比例。為了提高整個(gè)供應(yīng)鏈的資金效率，結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的周期特點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融基本模式主要有：基于預(yù)付賬款的保兌倉(cāng)融資模式、基于存貨的融通倉(cāng)融資模式以及基于應(yīng)收賬款的融資模式。

(一)保兌倉(cāng)融資模式

在采購(gòu)階段，供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)往往需要向上游核心企業(yè)預(yù)付賬款，才能獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的產(chǎn)成品、原材料等。對(duì)于缺乏流動(dòng)資金的中小企業(yè)，可以通過(guò)保兌倉(cāng)融資模式獲得銀行的授信支持，用于向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款。所謂保兌倉(cāng)，是以核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。該模式下的授信產(chǎn)品主要是銀行承兌匯票，主要通過(guò)銀行(金融機(jī)構(gòu))、中小企業(yè)(經(jīng)銷(xiāo)商)、核心企業(yè)(生產(chǎn)商)和物流企業(yè)(貨押監(jiān)管)四方簽署合作協(xié)議而實(shí)施?！?jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同向銀行交納一定比例的保證金，申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，專(zhuān)項(xiàng)用于生產(chǎn)商貨款的支付保證和到期支付；物流企業(yè)提供保證擔(dān)保，經(jīng)銷(xiāo)商以貨物向物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的庫(kù)存情況和銷(xiāo)售情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用；銀行根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商存入的保證金簽發(fā)相應(yīng)額度的提貨通知單，物流企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨，經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)貨后向銀行續(xù)存保證金，銀行再簽發(fā)提貨通知單，物流企業(yè)再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至保證金賬戶(hù)余額達(dá)到銀行承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行保證兌付。保兌倉(cāng)融資模式如圖1所示。

保兌倉(cāng)融資模式實(shí)現(xiàn)了經(jīng)銷(xiāo)商的杠桿采購(gòu)和生產(chǎn)商的批量銷(xiāo)售，經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，避免一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了全額購(gòu)貨造成的流動(dòng)資金壓力。生產(chǎn)商以自身的資信或?qū)嵙橄掠谓?jīng)銷(xiāo)商提供 回購(gòu)承諾，進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大了下游銷(xiāo)售。從商業(yè)銀行的角度，以供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提條件，由其為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶保證責(zé)任，并以銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，同時(shí)開(kāi)出的銀行承兌匯票由物流企業(yè)提供授信擔(dān)保，從而大大降低了銀行對(duì)中小企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)。

(二)融通倉(cāng)融資模式

當(dāng)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣(mài)出存貨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期時(shí)，可以采用融通倉(cāng)融資模式。融通倉(cāng)是中小企業(yè)以銀行認(rèn)可的存貨等動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信的行為。然而不同于簡(jiǎn)單動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，融通倉(cāng)是指在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中引進(jìn)物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購(gòu)的原材料或產(chǎn)成品等質(zhì)押標(biāo)的存人物流企業(yè)開(kāi)設(shè)的融通倉(cāng)，由物流企業(yè)提供質(zhì)物保管、價(jià)值評(píng)估、信用擔(dān)保、去向監(jiān)督等服務(wù)，由銀行根據(jù)動(dòng)產(chǎn)穩(wěn)定性、評(píng)估價(jià)值、交易對(duì)象、供應(yīng)鏈狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。融通倉(cāng)的還款來(lái)源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷(xiāo)售中產(chǎn)生的分階段還款。必要時(shí)，銀行還會(huì)與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，降低融通倉(cāng)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。融通倉(cāng)融資模式如圖2所示。

融通倉(cāng)融資模式以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，利用第三方物流企業(yè)作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合平臺(tái)，開(kāi)辟了中小企業(yè)融資的新渠道。通過(guò)融通倉(cāng)融資模式，使針對(duì)中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的可操作性大大增強(qiáng)。融通倉(cāng)憑借良好的倉(cāng)儲(chǔ)、物流和評(píng)估條件，協(xié)助中小企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押獲得融資支持。此外，融通倉(cāng)還幫助作為質(zhì)押權(quán)人的銀行解決了質(zhì)物估價(jià)、監(jiān)管和拍賣(mài)等難題?？傊ㄟ^(guò)融通倉(cāng)模式中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭?dòng)產(chǎn)質(zhì)押標(biāo)的，從而構(gòu)建起了中小企業(yè)與銀行之間資金融通的新橋梁。

(三)應(yīng)收賬款融資模式

這種模式主要針對(duì)商品銷(xiāo)售階段，由于絕大多數(shù)正常經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)都具有未到期的應(yīng)收賬款，這一模式適用范圍非常廣泛。具體而言，應(yīng)收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證為標(biāo)的物(質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓)，由商業(yè)銀行向處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供的，期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期授信業(yè)務(wù)。在應(yīng)收賬款融資中，主要有中小企業(yè)(債權(quán)企業(yè))、核心企業(yè)(債務(wù)企業(yè))和銀行等主體，如果是應(yīng)收賬款質(zhì)押，銀行第一還款來(lái)源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷(xiāo)售收入，第二還款來(lái)源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)給付的應(yīng)收賬款。如果是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)，則第一還款來(lái)源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應(yīng)收賬款，第二還款來(lái)源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷(xiāo)售收入。應(yīng)收賬款融資也可以引入物流企業(yè)提供第三方保證擔(dān)保。應(yīng)收賬款融資模式如圖3所示。

在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，銀行通常將中小企業(yè)視為借款人，將核心企業(yè)視為擔(dān)保人核定授信額度；而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)通常將核心企業(yè)視為借款人，將中小企業(yè)視為擔(dān)保人。因此，在應(yīng)收賬款融資中，核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況得到銀行更多地關(guān)注，避免了只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借助核心企業(yè)較強(qiáng)的實(shí)力和良好的信用，使銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

三、供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融雖然在結(jié)構(gòu)上具有較強(qiáng)的科學(xué)性和可行性，但是由于供應(yīng)鏈金融參與主體較多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，其運(yùn)作也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)因規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，在供應(yīng)鏈金融中是決定風(fēng)險(xiǎn)的特異性變量。通常核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)互利互惠，可以將中小企業(yè)的邊際信譽(yù)提高到與核心企業(yè)同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，利用其談判中的優(yōu)勢(shì)地位，在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件上對(duì)上下游中小企業(yè)采取有利于自己的行為，以實(shí)現(xiàn)短期效益最大化，則會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的資金緊張，迫使中小企業(yè)向銀行融資以維持其基本運(yùn)作。一旦中小企業(yè)獲得銀行融資，供應(yīng)鏈資金緊張狀況得以緩解。核心企業(yè)可能進(jìn)一步擠占中小企業(yè)資金。如果由此積累的債務(wù)負(fù)擔(dān)超出中小企業(yè)的承債極限，核心企業(yè)就會(huì)由控制風(fēng)險(xiǎn)的變量轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“震源”，使得供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來(lái)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.物流企業(yè)瀆職風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，物流企業(yè)是鏈接金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)和核心企業(yè)多方參與主體的紐帶。訂單形式的需求信息、貨物形式的監(jiān)管標(biāo)的、擔(dān)保形式的金融服務(wù)等都通過(guò)物流企業(yè)在供應(yīng)鏈上層層傳遞。一般而言，物流企業(yè)的引入有助于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制。但是，在物流企業(yè)準(zhǔn)入不嚴(yán)的情況下，供應(yīng)鏈金融的貨押監(jiān)管變量可能轉(zhuǎn)化為一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。比如出現(xiàn)監(jiān)管方瀆職、與中小企業(yè)的合謀詐騙或與核心企業(yè)發(fā)生糾紛等等，則必然影響供應(yīng)鏈金融的有序循環(huán)，使供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理得不到無(wú)縫銜接，嚴(yán)重時(shí)將使整個(gè)供應(yīng)鏈金融中斷或者崩潰。

3.中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融作為針對(duì)中小企業(yè)的授信類(lèi)產(chǎn)品，其最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)授信的自?xún)斝裕ㄟ^(guò)對(duì)物流、資金流、控制技術(shù)的結(jié)構(gòu)化運(yùn)用，規(guī)避了因中小企業(yè)資信、實(shí)力不足所蘊(yùn)涵的信用風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，供應(yīng)鏈金融弱化了主體評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)受信主體的資質(zhì)要求門(mén)檻較低；而強(qiáng)化債項(xiàng)評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)更為重視。預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)，作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授信支持性資產(chǎn)，是重要的直接或間接還款來(lái)源。如果對(duì)中小企業(yè)此類(lèi)廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)選擇不慎，供應(yīng)鏈金融將面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，銀行需要根據(jù)供應(yīng)鏈的具體信息來(lái)量身定做金融服務(wù)，設(shè)計(jì)多元化的契約，以協(xié)調(diào)各參與主體之間在物流、資金流、信息流等方面的權(quán)利和義務(wù)，這其中業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要保障。而供應(yīng)鏈金融參與主體較多，每個(gè)主體都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，當(dāng)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、規(guī)模日益擴(kuò)大時(shí)，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯(cuò)誤信息傳遞的機(jī)會(huì)也隨之增多。在銀行擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍，提供更加靈活金融產(chǎn)品的形勢(shì)下，如果對(duì)于貸前、貸中和貸后的契約設(shè)計(jì)不完善或有問(wèn)題，供應(yīng)鏈金融操作過(guò)程、人員、信息或外部事件不能得到準(zhǔn)確有效地管理和配置，將可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融中銀行債權(quán)的有效實(shí)現(xiàn)。

四、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融作為一種針對(duì)中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新，在運(yùn)作模式上具有參與主體多元化、資金流動(dòng)封閉化、強(qiáng)調(diào)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)等一系列特征。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)需要更為復(fù)雜的技術(shù)手段。

1.供應(yīng)鏈核心企業(yè)的選擇管理。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理首先是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇問(wèn)題?！盀榱朔婪逗诵钠髽I(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)設(shè)定核心企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。(1)考慮核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。如股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、投資收益、稅收政策、已有授信、或

有負(fù)債、信用記錄、行業(yè)地位、市場(chǎng)份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購(gòu)成本或銷(xiāo)售收入的一定比例，對(duì)核心企業(yè)設(shè)定供應(yīng)鏈金融授信限額。(2)考察核心企業(yè)對(duì)上下游客戶(hù)的管理能力。如核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)商經(jīng)銷(xiāo)商是否有準(zhǔn)入和退出管理；對(duì)供應(yīng)商，經(jīng)銷(xiāo)商是否提供排他性?xún)?yōu)惠政策，比如排產(chǎn)優(yōu)先、訂單保障、銷(xiāo)售返點(diǎn)、價(jià)差補(bǔ)償、營(yíng)銷(xiāo)支持等等；對(duì)供應(yīng)商，經(jīng)銷(xiāo)商是否有激勵(lì)和約束機(jī)制。(3)考察核心企業(yè)對(duì)銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶(hù)關(guān)系管理能力協(xié)助銀行加大供應(yīng)鏈金融的違約成本。

2.物流企業(yè)的準(zhǔn)入管理。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，物流企業(yè)的專(zhuān)業(yè)技能、違約賠償實(shí)力以及合作意愿三項(xiàng)是起著決定作用的關(guān)鍵指標(biāo)。其中，專(zhuān)業(yè)技能和違約賠償實(shí)力兩項(xiàng)指標(biāo)分別關(guān)系到供應(yīng)鏈金融的違約率和違約損失率，可以進(jìn)一步細(xì)化這兩項(xiàng)指標(biāo)，采用打分法形式對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)和分類(lèi)。對(duì)于合作意愿指標(biāo)，除了考慮物流企業(yè)與銀行合作的積極性，還應(yīng)考慮物流企業(yè)具體業(yè)務(wù)操作的及時(shí)性，以及物流企業(yè)在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的積極性。根據(jù)上述三項(xiàng)指標(biāo)篩選的物流企業(yè)應(yīng)能在鏈接供應(yīng)鏈有序運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，協(xié)助銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押貨物的有效監(jiān)管；在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)揮現(xiàn)場(chǎng)預(yù)警作用，將質(zhì)押貨物及時(shí)變現(xiàn)，最大程度地降低銀行供應(yīng)鏈金融違約損失率。

3.中小企業(yè)擔(dān)保物權(quán)的認(rèn)可管理。在供應(yīng)鏈金融中，中小企業(yè)的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款，作為授信的支持性資產(chǎn)，是較為典型的三類(lèi)廣義動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)。銀行在選擇適合的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)時(shí)，要根據(jù)不同種類(lèi)，設(shè)定相應(yīng)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于應(yīng)收賬款，需要具備如下特征：(1)可轉(zhuǎn)讓性，即應(yīng)收賬款債權(quán)依法可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)?2)特定性，即應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括額度、賬期、付款方式、應(yīng)收方單位名稱(chēng)與地址、形成應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同、基礎(chǔ)合同的履行狀況等必須明確、具體或可預(yù)期；(3)時(shí)效性，即應(yīng)收賬款債權(quán)沒(méi)有超出訴訟時(shí)效或取得訴訟時(shí)效中斷的證據(jù)；(4)應(yīng)收賬款提供者的適格，通常要求應(yīng)收賬款提供者具備法律規(guī)定的保證人資格。對(duì)于存貨，應(yīng)滿(mǎn)足如下要求：(1)權(quán)屬清晰，即用于抵質(zhì)押的商品必須權(quán)屬清晰；(2)價(jià)格穩(wěn)定，即作為抵質(zhì)押物的商品價(jià)格不宜波動(dòng)劇烈；(3)流動(dòng)性強(qiáng)，即抵質(zhì)押物易于通過(guò)拍賣(mài)、變賣(mài)等方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)?4)性質(zhì)穩(wěn)定，即謹(jǐn)慎接收易燃、易爆、易揮發(fā)、易滲漏、易霉變、易氧化等可能導(dǎo)致抵質(zhì)押物價(jià)值減損的貨物。對(duì)于預(yù)付賬款，即取得未來(lái)貨權(quán)的融資，除了應(yīng)考慮上述存貨的選擇要求外，還應(yīng)考慮供應(yīng)鏈金融的具體模式、上游核心企業(yè)的擔(dān)保資格等因素。

第4篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）17006001

2005年7月國(guó)務(wù)院了《關(guān)于加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的若干意見(jiàn)》，提出了發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的原因；2009年1月1日，《循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》的頒布實(shí)施，明確而科學(xué)的解釋了我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)涵；2010年4月20日，《關(guān)于支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投融資政策措施意見(jiàn)的通知》頒布，通知中明確提出“支持國(guó)家、省級(jí)循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范試點(diǎn)園區(qū)、企業(yè)發(fā)行企業(yè)（公司）債券、可轉(zhuǎn)換債券和短期融資券、中期票據(jù)等直接融資工具。探索循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范試點(diǎn)園區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)行集合債券。”相關(guān)政策的出臺(tái)進(jìn)一步明確指出了我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇，表明我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已漸入正軌。2012年8月，我國(guó)又出臺(tái)循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展新規(guī)《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》，規(guī)劃主要討論了節(jié)能減排十大重點(diǎn)工程的發(fā)展方向，并在生產(chǎn)節(jié)能改造、高新節(jié)能技術(shù)示范化發(fā)展和推廣循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范工程建設(shè)等方面做出了具體規(guī)范，其投資總額達(dá)2.4萬(wàn)億元，而循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的重點(diǎn)工程項(xiàng)目達(dá)到了5680億元。在循環(huán)經(jīng)濟(jì)投資資金中，主要商業(yè)銀行對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)資金支持貸款投入相對(duì)較低，僅占7%。

截至2014年末，“根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行6大國(guó)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色貸款余額已超過(guò)2.3萬(wàn)億元，”一方面是循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大資金缺口，另一方面是政策性貸款滯壓庫(kù)底，這就需要高效的金融體系科學(xué)合理的規(guī)劃資源配置，保障循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)?；烷L(zhǎng)遠(yuǎn)效應(yīng)，然而循環(huán)經(jīng)濟(jì)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，需要金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理配置，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)發(fā)、利用金融資源及其杠桿效應(yīng)，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。本文在循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的基理基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步分析供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式機(jī)理的有效相關(guān)性。

1循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式

循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然路徑選擇，一方面，我國(guó)資源儲(chǔ)量大，但人口數(shù)目多，造成我國(guó)人均資源占有量貧瘠且資源利用效率低，政府選擇大力推廣發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。黨的十六大提出的“走新型工業(yè)化道路”，十七大提出的“大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式”，十提出“發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)生產(chǎn)、流通、消費(fèi)過(guò)程的減量化、再利用、資源化”的國(guó)策，連續(xù)三年強(qiáng)化循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度創(chuàng)新，為我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供不斷完善的制度保障。另一方面，循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的創(chuàng)新之處就在于它是可持續(xù)發(fā)展的另一要義選擇，在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展其本質(zhì)在于生態(tài)經(jīng)濟(jì)化過(guò)程的可持續(xù)發(fā)展。過(guò)去我國(guó)慣以高能耗、高污染、高人力能源消耗的粗放型經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)模式為傳統(tǒng)，造成環(huán)境和資源的重壓負(fù)擔(dān)，其必然的發(fā)展結(jié)果就是能源的浪費(fèi)、資源枯竭和環(huán)境破壞，這些破壞與浪費(fèi)主要是局限于人類(lèi)社會(huì)既有的生產(chǎn)力水平和生產(chǎn)方式，而根本性解決和變更這種粗放型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式需要大量的資金支持以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的科技創(chuàng)新和技術(shù)變革。

2供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式

通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，銀行可以為企業(yè)提供更及時(shí)的資金支持，為中小企業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)提供融資渠道。鞏固供應(yīng)鏈企業(yè)集團(tuán)成員之間的交流合作，增強(qiáng)供應(yīng)鏈集團(tuán)整體的信用等級(jí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的規(guī)模化發(fā)展，增加供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率和競(jìng)爭(zhēng)力，供應(yīng)鏈金融是一個(gè)大的融資范疇，目前已成為各大商業(yè)銀行重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)范圍。以不同的供應(yīng)鏈主體為出發(fā)點(diǎn)，可以將供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式劃分為不同的類(lèi)型：

2.1以客戶(hù)為核心出發(fā)點(diǎn)

可以將供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式可分為供應(yīng)商融資、核心企業(yè)融資、經(jīng)銷(xiāo)商融資。核心企業(yè)的融資側(cè)重于財(cái)務(wù)狀況、管理狀況的評(píng)估等傳統(tǒng)的融資方式。

2.2以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體為核心出發(fā)點(diǎn)

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的不同，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式可分為核心企業(yè)承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式、配套企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式。核心企業(yè)承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式，又稱(chēng)為“1+N”融資模式。核心企業(yè)為鏈上供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。配套企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式，是銀行通過(guò)適度控制融資企業(yè)的貨權(quán)或控制核心企業(yè)的應(yīng)收賬款來(lái)降低其自身投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3以資金缺口為核心出發(fā)點(diǎn)

會(huì)計(jì)處理上，最易產(chǎn)生資金缺口的項(xiàng)目主要有：應(yīng)

收賬款、預(yù)付賬款以及庫(kù)存?zhèn)}儲(chǔ)的相關(guān)費(fèi)用，根據(jù)資金

缺口的項(xiàng)目分類(lèi)，將供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式劃分為應(yīng)收款融資模式、預(yù)付款融資模式和存貨融資模式。其中，應(yīng)收款融資模式即采購(gòu)商通過(guò)與銀行的融資合作，取得貨款，并將銀行融資資金提前墊付給供貨商，供貨商獲取銀行融資貨款后將提貨單作為質(zhì)押物抵押給銀行，以后分次提貨的融資方式；預(yù)付款融資模式即采購(gòu)商直接與銀行合作，獲取融資貸款，同時(shí)銀行將提貨單作為質(zhì)押物的融資方式；存貨融資是指，銀行與物流公司合作，指定物流公司保管銀行融資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的存貨，經(jīng)營(yíng)企業(yè)憑借物權(quán)的他方監(jiān)管，獲得貸款的金融活動(dòng)。

3循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的相關(guān)性分析

循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要依托于科技進(jìn)步，企業(yè)采用高科技手段與先進(jìn)技術(shù)將廢棄物以及稀缺資源進(jìn)行加工處理和資源轉(zhuǎn)化，而這個(gè)回收、轉(zhuǎn)化和利用的過(guò)程需要的資金成本極高，所以需要聯(lián)合企業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，建立集團(tuán)經(jīng)濟(jì)合作體，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有效促進(jìn)廢棄物的資源轉(zhuǎn)化。企業(yè)集群作為高效的經(jīng)濟(jì)體成為循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，供應(yīng)鏈金融為供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中多個(gè)有經(jīng)濟(jì)關(guān)系的企業(yè)集群為服務(wù)對(duì)象，整合生產(chǎn)要素，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)收益最大化。從循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律和供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)出發(fā)，二者可以有效融合，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律符合供應(yīng)鏈金融發(fā)展的要求，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式?jīng)Q定它可以為循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的資金支持。

（1）從我國(guó)目前的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在投資金額大、投資周期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，企業(yè)普遍存在融資難的問(wèn)題，尤其是資金缺乏的中小企業(yè)參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可能性更低，作為市場(chǎng)參與主體的中小企業(yè)始終無(wú)法全面參與到循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中來(lái)，這也制約了我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大。由于我國(guó)的二元金融體制和利率二元化，使我國(guó)中小企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大的內(nèi)部動(dòng)力不足和資本市場(chǎng)不健全的外部環(huán)境不足的雙重困境，而供應(yīng)鏈金融避開(kāi)把單個(gè)企業(yè)作為考核標(biāo)準(zhǔn)，而是以有實(shí)力的大企業(yè)為核心，橫向衡量整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，以企業(yè)之間的信用產(chǎn)品為媒介，給整個(gè)供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)，而作為供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)也可以借助核心企業(yè)信用獲得融資機(jī)會(huì)，從而解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

第5篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

一、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）質(zhì)押物品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)押物帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過(guò)程中保管不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)3PL企業(yè)來(lái)說(shuō)質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，可以說(shuō)整個(gè)監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成功的第一步就是對(duì)質(zhì)押物品的選擇。

近來(lái)出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉(cāng)庫(kù)貨物冒充自己貨物進(jìn)行質(zhì)押的情況等尤為嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)造成3PL的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)橘|(zhì)押物并不是都放在倉(cāng)庫(kù)內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過(guò)程中可能因?yàn)榉N種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（二）出質(zhì)人的資信道德風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不是銀行單方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際操作流程中，一個(gè)供應(yīng)鏈金融的項(xiàng)目中銀行往往會(huì)經(jīng)由合同將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專(zhuān)業(yè)方面的缺失也會(huì)造成一些對(duì)質(zhì)押物特殊細(xì)節(jié)要求上的問(wèn)題，造成了一旦操作過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題3PL企業(yè)就要承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)

3PL公司自身監(jiān)管操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員的風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押場(chǎng)所選擇的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管人員對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的第一防線(xiàn)。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責(zé)任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范能力也有很大不同。如，進(jìn)行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時(shí)錄入與更新或者在錄入時(shí)候粗心大意錄入錯(cuò)誤都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書(shū)未簽字確認(rèn)，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對(duì)一線(xiàn)監(jiān)管進(jìn)行的日常檢查、抽查，盤(pán)點(diǎn)和巡視考核工作不到位等也會(huì)造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實(shí)對(duì)于監(jiān)管質(zhì)押的場(chǎng)所也要進(jìn)行有效的篩選，不然可能會(huì)出現(xiàn)由于監(jiān)管場(chǎng)所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

（一）質(zhì)押物帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

對(duì)于質(zhì)押物帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過(guò)程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進(jìn)行防控。3PL企業(yè)對(duì)于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)質(zhì)押物的要求是價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動(dòng)性好容易變現(xiàn)、倉(cāng)儲(chǔ)沒(méi)有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車(chē)等。3PL企業(yè)對(duì)于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對(duì)于監(jiān)管單價(jià)在10萬(wàn)元以上的、對(duì)于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對(duì)于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險(xiǎn)等。設(shè)計(jì)對(duì)于質(zhì)押監(jiān)管物品的評(píng)估指標(biāo)，確定質(zhì)押物本身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，在降低質(zhì)押物本身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可以擴(kuò)大3PL企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)對(duì)象。

表1 質(zhì)押物品情況評(píng)價(jià)表

質(zhì)押物序號(hào) 類(lèi)別 品種 危

險(xiǎn)

品 防潮要求 放火要求 防氧化要求

是否保險(xiǎn) 外

包

裝

情

況 季

節(jié)

要

求 市

場(chǎng)需求情況 價(jià)

格

波

動(dòng)

幅

度 變

現(xiàn)

能

力 流

動(dòng)

性 保

質(zhì)

期

要

求

監(jiān)管地點(diǎn)

單價(jià)要求

驗(yàn)收方法 盤(pán)點(diǎn)要求 計(jì)量方式

以上表格中的各項(xiàng)指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際的情況各自具體的等級(jí)的評(píng)分，例如單價(jià)要求中10萬(wàn)、8萬(wàn)―10萬(wàn)、4萬(wàn)―8萬(wàn)、1萬(wàn)―4萬(wàn)、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。再有計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)中，抄牌、過(guò)磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計(jì)量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計(jì)量不能打九折）得3分、平均件重計(jì)量（如棉花）得2分、難以準(zhǔn)確計(jì)量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，清晰明確，并由不同的責(zé)任人進(jìn)行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核確認(rèn)。如：3PL企業(yè)可以約定只對(duì)平直方面承擔(dān)外觀檢驗(yàn)審核，不對(duì)內(nèi)在品質(zhì)進(jìn)行審核的，只注重量的問(wèn)題，不注重質(zhì)的問(wèn)題，對(duì)于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運(yùn)單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認(rèn)真審核，由出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任，銀行承擔(dān)確認(rèn)和審核并且提供合法檢驗(yàn)方法的責(zé)任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。

對(duì)于場(chǎng)所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨(dú)立、貨物要單獨(dú)存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對(duì)保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線(xiàn)），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無(wú)法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫(kù)內(nèi)進(jìn)行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶(hù)，帶來(lái)更大的收益。如果是異地或者庫(kù)外監(jiān)管，要對(duì)該監(jiān)管場(chǎng)所的資質(zhì)條件、信譽(yù)情況、倉(cāng)儲(chǔ)條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進(jìn)行實(shí)地的嚴(yán)格調(diào)查和評(píng)價(jià)，有條件的時(shí)候還要要求對(duì)方提供場(chǎng)地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表等證明文件，并要求提供可以進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場(chǎng)所。

（二）出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

避免出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)要做好信用等級(jí)的調(diào)查與評(píng)估、防范監(jiān)管中以貨易貨時(shí)以次充好，偽造虛假提單進(jìn)行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實(shí)際過(guò)程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無(wú)融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營(yíng)歷史、盈利情況、人員流動(dòng)情況、財(cái)務(wù)情況等指標(biāo)劃分為3―5個(gè)不同的評(píng)分等級(jí)，并根據(jù)3PL企業(yè)的當(dāng)年經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況進(jìn)行制定。如對(duì)于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動(dòng)比例）值與QR（速動(dòng)比率）值來(lái)進(jìn)行具體細(xì)分評(píng)估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時(shí)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低為1級(jí)評(píng)分為5分；1≤CR

（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

要對(duì)法律與合同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范首先要強(qiáng)化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識(shí)，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細(xì)節(jié)問(wèn)題，不能更改的情況下，用補(bǔ)充條款的形式另外約定。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)時(shí)，應(yīng)在規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)的情況下滿(mǎn)足客戶(hù)的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無(wú)需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會(huì)引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準(zhǔn)制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門(mén)專(zhuān)門(mén)從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策

對(duì)于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)要根本上避免還是要從加強(qiáng)管理，提高公司自身的管理水平著手。加強(qiáng)員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識(shí)。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責(zé)、操作流程手冊(cè)、考核辦法、信息傳遞制度、臺(tái)帳登記制度、項(xiàng)目評(píng)審的流程、稽核流程、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)管理流程等等。對(duì)于總量控制的質(zhì)押物一定要對(duì)其庫(kù)存貨物進(jìn)出動(dòng)態(tài)及日消耗量進(jìn)行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責(zé)任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強(qiáng)考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時(shí)并一人錄一人審，有問(wèn)題及時(shí)上報(bào)。如：ZCNJ就自行設(shè)計(jì)了動(dòng)產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實(shí)查詢(xún)使用的查詢(xún)系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)的信息化考核系統(tǒng)，如在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押部門(mén)下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對(duì)各個(gè)崗位工作人員相應(yīng)的考核指標(biāo)系統(tǒng)，對(duì)各個(gè)崗位工作人員工作情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)以便進(jìn)行月考核、季度考核和年終考核也便于部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)部門(mén)員工工作情況進(jìn)行掌握。

對(duì)于庫(kù)外或者異地監(jiān)管的點(diǎn)，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進(jìn)行輪崗制度，以免在一個(gè)監(jiān)管地區(qū)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。設(shè)立多級(jí)巡查監(jiān)管機(jī)制對(duì)監(jiān)管人員日常工作情況進(jìn)行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫(kù)內(nèi)及庫(kù)外監(jiān)管人員的崗位職責(zé)所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進(jìn)行填寫(xiě)；賬務(wù)登記是否準(zhǔn)確、及時(shí)、規(guī)范；核對(duì)賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進(jìn)行每日每周盤(pán)點(diǎn)等等。對(duì)于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進(jìn)行定時(shí)和不定時(shí)兩種檢查方法，定時(shí)的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對(duì)異地監(jiān)管人員進(jìn)行電話(huà)或視頻查訪并由專(zhuān)人進(jìn)行記錄統(tǒng)計(jì)，有條件的也可以進(jìn)行不定時(shí)的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進(jìn)行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計(jì)工作。

當(dāng)然在監(jiān)管操作開(kāi)始的階段，可以從項(xiàng)目模式情況是否有經(jīng)驗(yàn)資質(zhì)、質(zhì)物驗(yàn)收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫(kù)內(nèi)、庫(kù)外監(jiān)管）、庫(kù)外標(biāo)識(shí)懸掛情況、是否承諾回購(gòu)、是否成品與原材料同時(shí)質(zhì)押、監(jiān)管點(diǎn)硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時(shí)、抽查）、出質(zhì)人是否強(qiáng)行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場(chǎng)是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個(gè)月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場(chǎng)核查庫(kù)存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進(jìn)駐等方面

進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)體系的建立來(lái)對(duì)該項(xiàng)目的監(jiān)管操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如果風(fēng)險(xiǎn)值達(dá)到或高于公司的要求，要對(duì)該項(xiàng)目的監(jiān)管地點(diǎn)的選擇、監(jiān)管過(guò)程中的操作控制、監(jiān)管人員的監(jiān)管工作情況重點(diǎn)進(jìn)行考核管理以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

第6篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

關(guān) 鍵 詞:物流金融;風(fēng)險(xiǎn);建議

中圖分類(lèi)號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-3544(2007)03-0027-02

一､物流金融發(fā)展現(xiàn)狀簡(jiǎn)述

開(kāi)展物流金融服務(wù)是現(xiàn)今物流業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一,也是供應(yīng)商､采購(gòu)商､第三方物流企業(yè)和銀行多方盈利的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)｡物流金融整合了物資流､資金流和多方信息流,實(shí)現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的高效率和低成本,近年來(lái)備受關(guān)注｡我國(guó)物流金融的發(fā)展才剛剛起步,只有那些有一定規(guī)模和客戶(hù)群并且資信良好的物流公司有這方面的探索和實(shí)踐,但還不能完全稱(chēng)其為物流金融業(yè)務(wù),可以把它們叫做物流銀行業(yè)務(wù)｡二者之間的區(qū)別是:首先,物流金融是以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的,物流企業(yè)是主體,而物流銀行則是物流產(chǎn)業(yè)資本不夠發(fā)達(dá)的情況下以金融資本為主導(dǎo)的,金融機(jī)構(gòu)是主體,物流銀行是一種過(guò)渡形式;再者,物流金融實(shí)現(xiàn)了物流運(yùn)輸與融通資金的同步進(jìn)行,而物流銀行則是在物流運(yùn)輸結(jié)束之后才可以申請(qǐng)融資,在中間步驟中物流金融當(dāng)然比物流銀行更進(jìn)一步,更加快捷高效｡造成這種差別的原因之一,筆者認(rèn)為是因?yàn)閲?guó)內(nèi)的物流公司還沒(méi)有能力也不允許像國(guó)外那樣讓物流公司擁有自己的資本公司,自行解決融資問(wèn)題｡從我國(guó)目前來(lái)看,物流公司業(yè)務(wù)自主性不強(qiáng),對(duì)銀行的依賴(lài)程度高｡

美國(guó)的UPS(Supply Chain Solutions)是物流金融發(fā)展最完善的企業(yè)之一,物流金融業(yè)已經(jīng)成為它最大的利潤(rùn)來(lái)源｡UPS由四部分組成:UPS包裹公司､UPS物流公司､UPS資本公司､UPS零售,真正實(shí)現(xiàn)了物流､資金流､信息流的統(tǒng)一｡業(yè)務(wù)包括物流財(cái)務(wù)､租賃服務(wù)､環(huán)球貿(mào)易融資､付款解決方案和保險(xiǎn)服務(wù)｡其中也有我國(guó)現(xiàn)行的一些業(yè)務(wù),如墊資服務(wù)和貨到付款服務(wù)等｡其最大的特點(diǎn)是擁有自己的資本公司,可以自主借貸｡UPS在上海設(shè)立了分支機(jī)構(gòu),但這家物流金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)法律的約束下還只是進(jìn)行一些咨詢(xún)業(yè)務(wù),真正的物流金融業(yè)務(wù)模式還有待于進(jìn)一步的引進(jìn)與開(kāi)展｡

UPS依靠物流金融取得了巨大的經(jīng)濟(jì)效益并形成了固定的客戶(hù)群體,聲譽(yù)甚佳｡廣大發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家均把目光投向了物流金融這一盈利亮點(diǎn),我國(guó)也不例外｡目前,我國(guó)內(nèi)地物流業(yè)務(wù)的80%是工商企業(yè)物流,綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的第三方物流僅占2%,可見(jiàn)我國(guó)物流業(yè)務(wù)的發(fā)展還存在巨大的空間｡再看一組宏觀數(shù)據(jù),2004年12月至2005年10月,受調(diào)查的物流企業(yè)的物流業(yè)務(wù)收入總額為1694億元｡其中,配送業(yè)務(wù)､業(yè)務(wù)､信息及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)､流通加工業(yè)務(wù)等現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)收入分別增長(zhǎng)59.8%､52.8%､50.8%和36.1%,明顯高于運(yùn)輸收入､倉(cāng)儲(chǔ)收入的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入物流金融的探索期｡

廣東發(fā)展銀行是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者,80%以上的客戶(hù)為中小企業(yè),70%以上的貸款投向這些企業(yè)｡廣發(fā)行通過(guò)中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司､中國(guó)外運(yùn)股份有限公司和中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司等物流公司,已與一汽貿(mào)易總公司､諾基亞(中國(guó))投資有限公司等大型企業(yè)(集團(tuán))公司進(jìn)行全面物流銀行業(yè)務(wù)合作,支持200多家經(jīng)銷(xiāo)商和10000名終端用戶(hù),帶來(lái)存款近20億元｡除了廣發(fā)行,中國(guó)建設(shè)銀行推出了物流金融產(chǎn)品,包括信貸業(yè)務(wù)､結(jié)算類(lèi)及中間業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理類(lèi)業(yè)務(wù);商業(yè)銀行為客戶(hù)提供的融資服務(wù)逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉(zhuǎn)變;四大國(guó)有銀行､浦發(fā)銀行､中信銀行､深發(fā)展銀行､華夏銀行等都開(kāi)展了物流銀行業(yè)務(wù),銀行提供的金融服務(wù)也已經(jīng)輻射到企業(yè)的上下游客戶(hù)和運(yùn)銷(xiāo)各個(gè)環(huán)節(jié)｡企業(yè)方面,誠(chéng)通集團(tuán)旗下的中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司是國(guó)內(nèi)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)模最大的公司,早在1999年就開(kāi)展了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù),主要利用其遍布全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò),為近500家企業(yè)提供質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù),質(zhì)押融資規(guī)模累計(jì)達(dá)150億元｡現(xiàn)在中儲(chǔ)與中信､華夏､建設(shè)銀行均簽訂了合約以謀求共贏發(fā)展;另外北京宅急送公司在2001年開(kāi)展了物流銀行業(yè)務(wù),已經(jīng)為6家客戶(hù)提供融資監(jiān)管服務(wù),同6家銀行有過(guò)友好的合作,為客戶(hù)貸款融資規(guī)模達(dá)8億元左右;百利威也是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者之一,它和中信銀行合作｡

雖然國(guó)內(nèi)進(jìn)行物流銀行業(yè)務(wù)的企業(yè)和銀行已不在少數(shù),但這種業(yè)務(wù)仍?xún)H限于規(guī)模較大的物流運(yùn)輸總公司和銀行的合作,至今天津的許多物流企業(yè)都還沒(méi)有進(jìn)行此項(xiàng)業(yè)務(wù)｡據(jù)調(diào)查,物流銀行業(yè)務(wù)只是在公司內(nèi)介紹和認(rèn)識(shí),并沒(méi)有真正的開(kāi)展,這與我們下面談到的風(fēng)險(xiǎn)是分不開(kāi)的｡

二､物流金融風(fēng)險(xiǎn)

(一)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.墊資模式風(fēng)險(xiǎn)｡在此種模式下(見(jiàn)圖1),銀行在④步時(shí)先預(yù)付一半或一半以上的資金,待⑤步之后而銀行將收回墊款后的剩余款項(xiàng)交付供貨商｡該模式對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn),主要是墊資的利率､匯率風(fēng)險(xiǎn)和采購(gòu)方違約風(fēng)險(xiǎn)｡

2.結(jié)算服務(wù)中介模式風(fēng)險(xiǎn)｡該模式是由第三方物流公司代收貨款｡這種物流金融模式可以幫助甲乙雙方節(jié)省成本,提高效率,也是物流公司擴(kuò)大客戶(hù)群的有效形式｡此方式也應(yīng)用于交易對(duì)象規(guī)模較小或新貿(mào)易對(duì)象之間的貿(mào)易,應(yīng)用物流公司的資信規(guī)避企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)｡此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融風(fēng)險(xiǎn)小,主要承擔(dān)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),結(jié)算雙方一旦有一方違約都會(huì)給第三方物流企業(yè)帶來(lái)“無(wú)形資產(chǎn)”的損失｡

3.融資業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)｡(1)倉(cāng)單質(zhì)押,它是由借款企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)抵押給提供融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的第三方物流公司,并由它向銀行進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押,銀行審核單據(jù)后給借款企業(yè)一定的信用額度,其業(yè)務(wù)流程見(jiàn)圖2｡(2)保兌倉(cāng),其業(yè)務(wù)流程見(jiàn)圖3｡與前者的區(qū)別是倉(cāng)單質(zhì)押模式是質(zhì)押?jiǎn)螕?jù)引發(fā)融資,而保兌倉(cāng)是擔(dān)保融資｡此模式的風(fēng)險(xiǎn):第一,質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn),包括質(zhì)押物保管過(guò)程中的變質(zhì)､損毀等保管風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)｡第二,擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)｡這是第二種模式下②､③步驟可能產(chǎn)生的｡風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面:一是第三方物流公司和供銷(xiāo)商可能形成聯(lián)合騙取銀行貸款的行為;二是擔(dān)保合同責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)｡

4.統(tǒng)一授信模式風(fēng)險(xiǎn)｡此模式見(jiàn)圖4,在物流公司提供擔(dān)保的前提下銀行將授信權(quán)交由物流公司,借款企業(yè)只需向物流公司提供質(zhì)押即可獲得貸款,而不必和銀行交涉｡此模式銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)較大,無(wú)論作為中介的物流公司違約,還是借款企業(yè)違約都可能使銀行受到損失｡物流公司是此業(yè)務(wù)模式的核心,如果借款企業(yè)有違約風(fēng)險(xiǎn),那么它將承受最大的損失｡

5.共性風(fēng)險(xiǎn)｡(1)鏈接風(fēng)險(xiǎn)｡銀行､物流公司､生產(chǎn)商和供應(yīng)商之間的供應(yīng)鏈銜接受到企業(yè)文化､人員監(jiān)管､運(yùn)輸?shù)榷喾矫娴挠绊?#65377;某一方的低效或管理不當(dāng)甚至違約都會(huì)給供應(yīng)鏈的運(yùn)行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)｡運(yùn)輸也是風(fēng)險(xiǎn)之一,物流業(yè)務(wù)中運(yùn)輸是重要的一環(huán),運(yùn)輸途中可能產(chǎn)生意外風(fēng)險(xiǎn)以及由于運(yùn)輸人員不負(fù)責(zé)任延誤運(yùn)輸或貨物損失,比如天氣災(zāi)害､貨物變質(zhì)等｡(2)委托風(fēng)險(xiǎn)｡供應(yīng)鏈的完成涉及多方利益,這也就容易產(chǎn)生此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)｡每一方都可能因?yàn)橐患褐跇I(yè)務(wù)流程中造成其他方的損失｡第三方物流企業(yè)､銀行､供銷(xiāo)商是共同利益的聯(lián)合體,在全程供應(yīng)鏈中有擔(dān)保關(guān)系,有信貸關(guān)系,有買(mǎi)賣(mài)關(guān)系,每一個(gè)關(guān)系都涉及至少兩方,這就引發(fā)委托風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生｡

(二)法律風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)的物流金融還處于萌芽階段,還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)對(duì)物流公司以及整個(gè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范整合,這就會(huì)使物流金融業(yè)務(wù)無(wú)法可依,可能形成利用法律漏洞謀取利益,影響社會(huì)秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況,并且法律風(fēng)險(xiǎn)也可能引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生｡

(三)宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

宏觀環(huán)境因素是影響物流的重要因素之一｡包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素,如匯率和利率因素以及國(guó)際物流整體需求因素等,物流業(yè)務(wù)的國(guó)際結(jié)算必然要牽涉到這類(lèi)因素｡另外還有我國(guó)物流業(yè)目前的整體發(fā)展?fàn)顩r,雖然發(fā)展迅速､業(yè)務(wù)劇增,但是成本高,資質(zhì)差等,都是發(fā)展中暴露出來(lái)的弊端｡

三､加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)建議

我國(guó)物流金融業(yè)還處在發(fā)展中,且有巨大潛力,但是在業(yè)務(wù)量激增的同時(shí)也暴露了風(fēng)險(xiǎn)所在,不論是宏觀還是微觀實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)都成為限制物流金融發(fā)展以及影響物流金融收益的重要因素,因此風(fēng)險(xiǎn)管理將是推動(dòng)物流金融正規(guī)化､國(guó)際化發(fā)展的關(guān)鍵｡

1.完善法律法規(guī),規(guī)范物流金融業(yè)務(wù)｡需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,并完善物流金融過(guò)程中的相關(guān)法律,如擔(dān)保法｡在法律約束的同時(shí)應(yīng)該建立由中央銀行和物流管理委員會(huì)牽頭的宏觀管理機(jī)構(gòu),對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)行規(guī)范管理,并制定合理的懲罰程序和措施｡

2.設(shè)計(jì)更加豐富的物流金融產(chǎn)品｡現(xiàn)在我國(guó)進(jìn)行的物流金融業(yè)務(wù)大多是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉(cāng)業(yè)務(wù),應(yīng)該適當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù),尋求利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)｡比如,可以把保證金率､抵押率､期限和信用評(píng)級(jí)相結(jié)合,針對(duì)不同期限､不同產(chǎn)品和不同公司信用設(shè)計(jì)多種產(chǎn)品;可以和銀行進(jìn)一步合作拓寬業(yè)務(wù)對(duì)象,只要是有能力的企業(yè)和機(jī)構(gòu)都可以參與進(jìn)來(lái)｡

3.金融投資的創(chuàng)新｡在供應(yīng)鏈運(yùn)行之中會(huì)產(chǎn)生一定的資金沉淀期,在資金沉淀期如何利用資金是需要探討的問(wèn)題之一,其中的風(fēng)險(xiǎn)更是一定要考慮的因素｡現(xiàn)在的操作都是將這筆款項(xiàng)貸給資信客戶(hù),還可以由銀行設(shè)計(jì)一些信用衍生工具,在套期保值的基礎(chǔ)上形成新的利潤(rùn)｡

4.建立完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系和信息系統(tǒng)｡首先,銀行和物流公司應(yīng)該建立統(tǒng)一并且規(guī)范的信息系統(tǒng),將客戶(hù)資料､信用情況､產(chǎn)品信息等一系列信息指標(biāo)納入計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng),形成聯(lián)網(wǎng)操作｡其次,在信息體系之上建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系,針對(duì)指標(biāo)和數(shù)據(jù)以及專(zhuān)業(yè)部門(mén)的實(shí)地考察､業(yè)務(wù)監(jiān)管進(jìn)行信用評(píng)級(jí),并且事后備案,以減少風(fēng)險(xiǎn)｡

5.適時(shí)成立物流金融公司或者物流企業(yè)的資本部門(mén),專(zhuān)門(mén)從事物流金融業(yè)務(wù)｡因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)在的物流金融必須是靠物流企業(yè)和銀行的合作進(jìn)行,依靠?jī)?yōu)勢(shì)互補(bǔ)來(lái)進(jìn)行操作,但這仍然會(huì)因?yàn)殡p方的信息不對(duì)稱(chēng)或種種風(fēng)險(xiǎn)存在諸多弊端｡再者,我國(guó)現(xiàn)階段的銀行間業(yè)務(wù)以及銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)仍然有銜接的諸多不便和漏洞｡如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么風(fēng)險(xiǎn)必將大大減少,也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務(wù)更加專(zhuān)業(yè)化,也給監(jiān)管帶來(lái)便利｡

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第7篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

性供應(yīng)鏈金融平臺(tái)等,以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈;供應(yīng)鏈金融;產(chǎn)業(yè)集群

[中圖分類(lèi)號(hào)] F830 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 2095—3283(2012)09—0100—03

一、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與概念

(一)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生

供應(yīng)鏈金融伴隨企業(yè)供應(yīng)鏈管理的發(fā)展而產(chǎn)生,作為企業(yè)優(yōu)化管理方式的供應(yīng)鏈管理在謀求企業(yè)內(nèi)部整合,控制成本,提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)后,逐步將目光放在企業(yè)上下游采購(gòu)和銷(xiāo)售等與外部的聯(lián)系上,企業(yè)經(jīng)營(yíng)伴隨著物品、資金的流動(dòng),企業(yè)之間必然發(fā)生存貨、賒銷(xiāo)、預(yù)付款、訂單等貿(mào)易行為,在金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下,供應(yīng)鏈成員企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈融資問(wèn)題的解決,以節(jié)約成本,提高競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)多方共贏。從1998年起,我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了抵押、擔(dān)保制度,純粹的信用貸款已很少,而商業(yè)銀行信貸又以擔(dān)保和抵押信貸為主,能否提供有效的物品抵押擔(dān)保是企業(yè)得到信貸融資的關(guān)鍵。同時(shí)商業(yè)銀行存在的信貸配給使得只有個(gè)別企業(yè)能夠得到信貸支持。供應(yīng)鏈金融正是在解決抵押、擔(dān)保的問(wèn)題上,利用供應(yīng)鏈中的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)企業(yè)信貸融資的金融創(chuàng)新。

國(guó)內(nèi)最早的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是20世紀(jì)初上海銀行開(kāi)展的存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)。改革開(kāi)放后,相關(guān)業(yè)務(wù)逐步恢復(fù),而國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究始于對(duì)產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資問(wèn)題的思考,作為供應(yīng)鏈金融實(shí)踐和理論研究領(lǐng)先者的平安銀行首先于21世紀(jì)初開(kāi)展了產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融研究,在珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群帶,選擇能源產(chǎn)業(yè)鏈作為供應(yīng)鏈金融融資探索的突破口,為其供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)等金融服務(wù),解決了集群企業(yè)融資問(wèn)題,發(fā)展自身業(yè)務(wù),進(jìn)而把發(fā)展能源供應(yīng)鏈金融的融資經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)展到汽車(chē)、鋼材、有色金屬、糧食等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。后來(lái)為了銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐和風(fēng)險(xiǎn)控制,逐步側(cè)重對(duì)單一供應(yīng)鏈上企業(yè)融資需求的分析,形成了自?xún)斝再Q(mào)易融資模式。

(二)供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融作為新興的融資方式,其理論及模式還處在不斷完善中,如胡躍飛(2009)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開(kāi)展的資金與相關(guān)服務(wù)定價(jià)與市場(chǎng)交易活動(dòng),對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念進(jìn)行了更加廣泛的闡釋。徐學(xué)峰(2010)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融應(yīng)當(dāng)界定為整個(gè)供應(yīng)鏈范疇之內(nèi),將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體,根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案,將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè),提供金融服務(wù)的融資方案。

首先,雖然目前我國(guó)供應(yīng)鏈金融的研究大都由商業(yè)銀行的實(shí)踐推進(jìn)完成,商業(yè)銀行作為資金供給方在供應(yīng)鏈金融主體中占據(jù)主要席位,但也應(yīng)看到供應(yīng)鏈金融主體不僅僅是商業(yè)銀行,一些財(cái)務(wù)、擔(dān)保、小額貸款公司、物流公司等機(jī)構(gòu)正逐步進(jìn)入其中,從整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)看,供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)當(dāng)界定為金融機(jī)構(gòu);其次,供應(yīng)鏈金融的外延不應(yīng)太大,供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生是基于對(duì)貿(mào)易融資的探索,所以在概念的界定上應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出兩者的不同。

綜上所述,供應(yīng)鏈金融就是金融機(jī)構(gòu)或物流企業(yè)通過(guò)對(duì)特定供應(yīng)鏈進(jìn)行分析,對(duì)這個(gè)鏈條上的相關(guān)節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供系統(tǒng)性金融與資金服務(wù)的活動(dòng)。

二、產(chǎn)業(yè)集群的概念與特點(diǎn)

產(chǎn)業(yè)集群是一個(gè)研究較為成熟的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。早在100年前,英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾就提出了產(chǎn)業(yè)區(qū)的概念。隨著對(duì)集群現(xiàn)象研究的深入,產(chǎn)業(yè)集群的概念由邁克爾·波特提出,他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展往往是在國(guó)內(nèi)幾個(gè)領(lǐng)域形成有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群。國(guó)內(nèi)外有很多對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的研究,本文借鑒王緝慈(2001)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的定義,即同處在一個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,地理上靠近的相互聯(lián)系的公司和關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu),由于具有共生性和互補(bǔ)性而聯(lián)系在一起的企業(yè)群體。這些公司的相互聯(lián)系和關(guān)聯(lián)主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的貿(mào)易關(guān)系。

(一)產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)

1鼻域性

產(chǎn)業(yè)集群具有明顯的區(qū)域性,它是基于一定目的的企業(yè)和機(jī)構(gòu)集聚在一起,形成一定企業(yè)區(qū)域或地理上的集聚現(xiàn)象。形成這種集聚的原因包括成本最小、勞動(dòng)力充裕、資本、信息服務(wù)等經(jīng)濟(jì)因素和一些社會(huì)因素。許多企業(yè)集聚在一起,構(gòu)成了各條供應(yīng)鏈企業(yè),可以實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力和信息的便利流動(dòng),從而為企業(yè)的生產(chǎn)和技術(shù)革新創(chuàng)造了條件,同時(shí)產(chǎn)業(yè)集群中還形成一定的社會(huì)關(guān)系,如地緣能夠維持企業(yè)間的貿(mào)易穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)集群也被稱(chēng) 為塊狀經(jīng)濟(jì)區(qū),正是源于其區(qū)域特征。 2蓖絡(luò)性 產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)體基于不同分工形成了特定的角色,處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不同供應(yīng)鏈上,各條供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的客戶(hù)和供應(yīng)商的關(guān)系使了供應(yīng)鏈之間的穩(wěn)定的契約合作關(guān)系,構(gòu)成集群內(nèi)企業(yè)的相互聯(lián)系的空間網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期的合作關(guān)系使企業(yè)間的供應(yīng)鏈與單一企業(yè)的供應(yīng)鏈模式具有相似性

,在集群發(fā)展過(guò)程中,集群內(nèi)部的資金、貿(mào)易和信息技術(shù)的交互,形成網(wǎng)絡(luò)化的供應(yīng)鏈,有利地推動(dòng)了整個(gè)集群的發(fā)展。

3憊采性

產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)不僅具有地理上的聯(lián)系,同時(shí)在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、政治等各方面也具有一定的聯(lián)系。集群中的企業(yè)基于供應(yīng)鏈的延伸發(fā)展而來(lái),集群內(nèi)企業(yè)目標(biāo)一致,形成了穩(wěn)固的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,它在一定程度上代表了本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。集群中的企業(yè)一般具有同一產(chǎn)業(yè)類(lèi)別,即所屬行業(yè)具有一致或相近性。他們共同組織在一起與群外企業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系,正是基于內(nèi)部企業(yè)的頻繁貿(mào)易和非正式的聯(lián)系使得集群能夠生存發(fā)展。

三、供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)集群的聯(lián)系

產(chǎn)業(yè)集群中的眾多中小企業(yè)形成各供應(yīng)鏈,供應(yīng)鏈企業(yè)間必然產(chǎn)生貿(mào)易、資金往來(lái),這就為供應(yīng)鏈金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)集群提供了客觀的環(huán)境,實(shí)際上,由于產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)與供應(yīng)鏈金融的實(shí)施環(huán)境較為契合,使兩者聯(lián)系緊密。

(一)產(chǎn)業(yè)集群是供應(yīng)鏈金融的客觀環(huán)境

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的眾多企業(yè)形成地理上的供應(yīng)鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu),為開(kāi)展供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造了良好環(huán)境。開(kāi)展供應(yīng)鏈金融首先需要供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè),至少兩家企業(yè)存在供應(yīng)鏈支持關(guān)系方能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融,產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)眾多行業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)形成供應(yīng)鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu),集群中勞動(dòng)轉(zhuǎn)換成本較低、物料與人員的轉(zhuǎn)移成本較低,彼此存在的產(chǎn)品貿(mào)易聯(lián)系和資金往來(lái)成為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要條件。產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)域特征代表了區(qū)域的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群 升級(jí)和壯大,資金支持顯得尤為重要。我國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)域性發(fā)展趨勢(shì)較強(qiáng),基本上每個(gè)省份都具有一定數(shù)目的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域。產(chǎn)業(yè)集群做大做強(qiáng)后,會(huì)具有一定的政策優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì),能夠?qū)Y金構(gòu)成一定的吸引,如長(zhǎng)沙市重型機(jī)械集群,不僅得到了本地政府的政策支持,由于其規(guī)模、市場(chǎng)占有和技術(shù)實(shí)力,同樣在國(guó)家政策中得到了一些支持,其本身所形成的客戶(hù)群體使其具有很強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì),其產(chǎn)生的溢出效應(yīng)對(duì)整個(gè)集群內(nèi)部的所有企業(yè)都有積極影響。同時(shí)基于供應(yīng)鏈形成的產(chǎn)業(yè)集群更加穩(wěn)固,生命力更強(qiáng)。 (二)供應(yīng)鏈金融對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的融資促進(jìn)作用

供應(yīng)鏈金融針對(duì)企業(yè)的供[ ]應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)進(jìn)行金融設(shè)計(jì),供應(yīng)鏈金融通過(guò)解決企業(yè)的融資問(wèn)題,節(jié)約成本,盤(pán)活資金,鞏固供應(yīng)鏈關(guān)系,提升產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部是同行業(yè)企業(yè)或相關(guān)企業(yè)的集聚,能夠獲得供應(yīng)鏈金融的企業(yè)勢(shì)必會(huì)在供應(yīng)鏈管理上做得更好,成本更低,庫(kù)存更小,流動(dòng)資金更充裕,這些都會(huì)使企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展需要長(zhǎng)期的資本支持,同時(shí)也需要短期的周轉(zhuǎn)資金。一般認(rèn)為,供應(yīng)鏈金融提供短期的金融服務(wù),但是其周轉(zhuǎn)快、反復(fù)信貸的特點(diǎn),實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于解決長(zhǎng)期性資金問(wèn)題,穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融有助于集群企業(yè)的資金穩(wěn)定。同時(shí),供應(yīng)鏈金融能夠加強(qiáng)客戶(hù)間的聯(lián)系,有助于維系企業(yè)客戶(hù)關(guān)系。產(chǎn)業(yè)集群實(shí)質(zhì)表現(xiàn)為供應(yīng)鏈的集聚,供應(yīng)鏈金融一般是針對(duì)中小企業(yè)融資,而產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)居多,成為供應(yīng)鏈金融的重要客戶(hù)群體,同時(shí)核心企業(yè)也有助于進(jìn)一步節(jié)約財(cái)務(wù)資金。伴隨著全球化的趨勢(shì)和物流的快速發(fā)展,物流供應(yīng)鏈金融的跨區(qū)域特征對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的跨區(qū)域發(fā)展也具有積極的促進(jìn)作用。

四、供應(yīng)鏈金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的建議

(一)鼓勵(lì)多渠道資金參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

目前主要是銀行信貸在參與供應(yīng)鏈金融,選擇性的業(yè)務(wù)開(kāi)展與配給性信貸的存在,使得其對(duì)供應(yīng)鏈及企業(yè)的選擇較為苛刻,并不能完全涉及一些企業(yè)集群。伴隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì),可以多鼓勵(lì)保險(xiǎn)、基金、小額貸款公司等多種資本參與其中,增加供應(yīng)鏈金融的競(jìng)爭(zhēng)性和資金支持量,完善產(chǎn)業(yè)集群的融資環(huán)境,從而從供應(yīng)鏈金融上升到產(chǎn)業(yè)融資,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的長(zhǎng)期發(fā)展,同時(shí)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,可以獲得可觀的利潤(rùn)。供應(yīng)鏈金融主體即資金的提供者更加豐富,有助于供應(yīng)鏈金融實(shí)踐的不斷完善和企業(yè)的健康成長(zhǎng)。

(二)完善法律制度環(huán)境及區(qū)域政策

金融行業(yè)趨向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,但商業(yè)銀行的職能定位和管理體制并未完全體現(xiàn)出這種趨勢(shì),傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式已有礙金融創(chuàng)新的開(kāi)展。銀行可以成立專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)業(yè)事業(yè)部或供應(yīng)鏈金融公司來(lái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),與第三方供應(yīng)鏈金融公司共同開(kāi)展業(yè)務(wù),這樣可以解決在質(zhì)押物監(jiān)管中出現(xiàn)的監(jiān)管職責(zé)問(wèn)題。從發(fā)展歷程來(lái)看, 第三方中介的介入就是為了解決由于制度不完善對(duì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生阻礙的問(wèn)題。實(shí)際上一些擔(dān)保公司、物流公司參與了倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押融資,有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)展都是隱蔽進(jìn)行的,目的在于規(guī)避制度性約束。 雖然2007年《物權(quán)法》的出善了部分規(guī)定,如質(zhì)押權(quán)的登記制度,以應(yīng)收賬款出質(zhì)的,當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。但是質(zhì)押僅是登記

,有的地方并不接受機(jī)構(gòu)的查詢(xún),個(gè)別事物在相關(guān)法律中并不能找到明確解釋,缺乏操作便利性。同時(shí)沒(méi)有一定的市場(chǎng)便于質(zhì)押物的交易和變現(xiàn)。在供應(yīng)鏈金融中充當(dāng)?shù)盅浩返馁Y產(chǎn)如果能夠在一定程度上變現(xiàn)將有助于控制企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)。有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的法律制度仍有待完善,同時(shí),我國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群大部分都是市場(chǎng)與政府共同作用的結(jié)果,為營(yíng)造區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新需要更多政策支持。

(三)構(gòu)建系統(tǒng)性供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)

由于產(chǎn)業(yè)集群中多條供應(yīng)鏈構(gòu)成網(wǎng)狀結(jié)構(gòu),本身就為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)的環(huán)境,所以為其提供供應(yīng)鏈金融需要一個(gè)系統(tǒng)性安排,如統(tǒng)一的信貸征詢(xún)系統(tǒng)、抵押品交易市場(chǎng)中心、第三方電子服務(wù)平臺(tái)等。電子商務(wù)化和系統(tǒng)化是供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì),統(tǒng)一的信貸征詢(xún)系統(tǒng)能夠集中企業(yè)的真實(shí)信息,便于金融機(jī)構(gòu)的授信決策。同時(shí)構(gòu)建統(tǒng)一的交易和集群內(nèi)服務(wù)平臺(tái)能夠降低供應(yīng)鏈金融的交易成本,同時(shí)平臺(tái)的可視性和精確性可以進(jìn)一步減少企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱(chēng),降低融資風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融由于供應(yīng)鏈的延展性,使得產(chǎn)生集群系統(tǒng)內(nèi)外之間的融資聯(lián)系增多,隨著全球貿(mào)易化的發(fā)展,封閉性的集群已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展,需要加強(qiáng)集群系統(tǒng)金融的服務(wù)功能和內(nèi)外銜接才能更好地實(shí)現(xiàn)集群發(fā)展?？赏ㄟ^(guò)探索產(chǎn)業(yè)集群系統(tǒng)內(nèi)部供應(yīng)鏈金融模式和集群間跨系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式來(lái)提高供應(yīng)鏈金融技術(shù)。目前一些地區(qū)由政府出面聯(lián)合一些公司構(gòu)建集群企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系,如長(zhǎng)沙市線(xiàn)上融資交易平臺(tái)主要是運(yùn)用信息化技術(shù)建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)和網(wǎng)上交易系統(tǒng),促進(jìn)金融資源的集聚,服務(wù)于集群中各條產(chǎn)業(yè)鏈,滿(mǎn)足集群企業(yè)的融資需求。

(四)積極探索產(chǎn)業(yè)集群下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施

產(chǎn)業(yè)集群下供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象主要是中小企業(yè),融資風(fēng)險(xiǎn)控制仍然是重要方面,例如供應(yīng)鏈金融存貨支持融資中,存貨面臨倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管和估價(jià)等問(wèn)題,如何提供安全、便利的存貨保管,是控制融資風(fēng)險(xiǎn)的重要方面,目前可通過(guò)第三方物流企業(yè)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控措施征信調(diào)查包括對(duì)特定交易資產(chǎn)、交易對(duì)象、企業(yè)基本信息的調(diào)查等,并作出信用級(jí)別的評(píng)定,以決定授信與否及額度大小。一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群里會(huì)包含幾條主要供應(yīng)鏈,體現(xiàn)此產(chǎn)業(yè)集群的核心競(jìng)爭(zhēng)力。隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,企業(yè)授信調(diào)查內(nèi)容包含對(duì)核心供應(yīng)鏈的整體評(píng)價(jià),從而決定對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的授信與額度。針對(duì)一系列同類(lèi)型企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一資信和跟蹤信用調(diào)查,同一集群中企業(yè)不同的資產(chǎn)類(lèi)型、資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)狀況具有可比性,可以把風(fēng)險(xiǎn)控制在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi),同時(shí)可以節(jié)約成本和風(fēng)險(xiǎn)控制成本。構(gòu)建集群內(nèi)統(tǒng)一的信貸調(diào)查系統(tǒng),減少信息不對(duì)稱(chēng)有助于長(zhǎng)期授信行為,更深入地了解企業(yè)交易實(shí)質(zhì),并對(duì)后期跟蹤信用評(píng)價(jià)起到輔助作用,同時(shí)降低了授信成本。

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第8篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

關(guān)鍵詞：民營(yíng)物流企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F74文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）06-0074-02

1 新型風(fēng)險(xiǎn)源分析

1.1 物流發(fā)展階段轉(zhuǎn)型造成的風(fēng)險(xiǎn)

1.1.1 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力不足風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)物流市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻低，民營(yíng)物流企業(yè)多不勝數(shù)，但集約化、規(guī)模化、現(xiàn)代化遠(yuǎn)未形成。隨著外資企業(yè)不斷加大投入和國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型成功，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈，眾多民營(yíng)物流企業(yè)面臨的首要問(wèn)題將是生存和發(fā)展問(wèn)題。在整個(gè)轉(zhuǎn)型階段，外部社會(huì)環(huán)境變化復(fù)雜，油價(jià)居高不下，經(jīng)營(yíng)成本不斷上升，民營(yíng)物流企業(yè)賴(lài)于生存的價(jià)格優(yōu)勢(shì)恐將難以保持。良好的組織管理能力、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋和支持能力、對(duì)市場(chǎng)變革深刻理解和應(yīng)對(duì)的能力顯然不是大多數(shù)民營(yíng)物流企業(yè)所具有的，有些企業(yè)將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中淘汰。

1.1.2 法律法規(guī)政策性風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化是現(xiàn)代物流服務(wù)的重要特征之一。近年來(lái)，我國(guó)正在逐漸加大物流標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)制定和宣傳推廣力度，已取得明顯成效。按照國(guó)家有關(guān)部門(mén)文件基本精神，針對(duì)民營(yíng)物流企業(yè)將會(huì)出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)，并納入國(guó)家物流產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)體系，這必然會(huì)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)物流發(fā)展動(dòng)態(tài)的檢測(cè)和分析，對(duì)民營(yíng)物流企業(yè)服務(wù)監(jiān)管將日益嚴(yán)格。但現(xiàn)階段直接具有操作性的物流法律法規(guī)層次較低，法律效力不大，給物流企業(yè)運(yùn)作帶來(lái)較多潛在政策性風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 物流服務(wù)一體化造成的風(fēng)險(xiǎn)

1.2.1 供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)物流企業(yè)從單一功能向綜合性發(fā)展已成為必然趨勢(shì)。客戶(hù)的多樣化需求也要求民營(yíng)物流企業(yè)提供從供應(yīng)地到消費(fèi)地的一體化服務(wù)。這種服務(wù)使民營(yíng)物流企業(yè)逐漸向客戶(hù)提供供應(yīng)鏈管理解決方案邁進(jìn)，在此過(guò)程中由于供應(yīng)鏈管理的復(fù)雜性和不確定性，供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題應(yīng)運(yùn)而生。

（1）時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。存在不能滿(mǎn)足物流及時(shí)性帶來(lái)的延時(shí)配送責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在JIT原則的要求下，物流企業(yè)延時(shí)配送往往導(dǎo)致客戶(hù)索賠。從實(shí)踐中看，客戶(hù)索賠的依據(jù)大多是物流服務(wù)協(xié)議。也就是說(shuō)，此時(shí)民營(yíng)物流企業(yè)承擔(dān)的是違約賠償責(zé)任。

（2）安全風(fēng)險(xiǎn)。貨物安全風(fēng)險(xiǎn)尤為普遍，一些貴重物品如手機(jī)在航空、鐵路等壟斷性公共物流平臺(tái)丟貨現(xiàn)象較多。但鐵路和航空部門(mén)最高僅按每公斤幾元到20幾元的價(jià)格賠償，也不在保險(xiǎn)公司投保范圍內(nèi)，物流企業(yè)不堪重負(fù)。貨損貨丟經(jīng)常發(fā)生在運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸搬運(yùn)和配送環(huán)節(jié)，發(fā)生原因比較多樣化，既有主觀原因（如操作設(shè)備不當(dāng)、野蠻裝卸），又有客觀原因（如運(yùn)輸路況差貨物相互擠壓損壞）。

（3）合作風(fēng)險(xiǎn)。一是業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)物流企業(yè)由于資源所限，很難完成整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，有些環(huán)節(jié)需要委托合作伙伴來(lái)具體實(shí)施。如果選擇的合作伙伴實(shí)力不夠、信譽(yù)不好等，這些都可能導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈發(fā)生破壞的風(fēng)險(xiǎn)。另外，作為物流鏈的組織者，其業(yè)務(wù)外包僅通過(guò)合同來(lái)約定雙方的權(quán)利與義務(wù)。但在很多情況下，物流企業(yè)與外包商只是臨時(shí)合作，很難簽訂完整的合同。這種情況在運(yùn)輸過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)，只有一紙運(yùn)單，出現(xiàn)事故后很容易產(chǎn)生糾紛。二是信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈運(yùn)作成功的關(guān)鍵在于節(jié)點(diǎn)企業(yè)間信息有效傳遞，但在實(shí)際中經(jīng)常出現(xiàn)信息傳遞的不準(zhǔn)確性和不及時(shí)性，這將使節(jié)點(diǎn)企業(yè)間不能很好的溝通，常常導(dǎo)致錯(cuò)發(fā)貨運(yùn)、訂單延誤等風(fēng)險(xiǎn)。另外，現(xiàn)行的物流作業(yè)過(guò)程單證復(fù)雜多樣。貨運(yùn)單據(jù)的不統(tǒng)一，也造成了企業(yè)信息管理困難和行業(yè)內(nèi)部信息的流動(dòng)障礙，這必然也會(huì)帶來(lái)信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2 特種貨物監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)

（1）貨物屬性不明風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)物流企業(yè)為了保護(hù)客戶(hù)隱私，只要客戶(hù)提供的貨物具有完整包裝，將不在檢查檢驗(yàn)檢測(cè)貨物屬性，在托運(yùn)過(guò)程中也根本不標(biāo)明貨物屬性，這給物流過(guò)程帶來(lái)較大潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，不法分子抓住這一漏洞，利用民營(yíng)快遞寄送，公安機(jī)關(guān)一旦查獲，物流企業(yè)必然承擔(dān)連帶責(zé)任。

（2）貨物運(yùn)輸事故風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)物流企業(yè)基于自身?xiàng)l件所限，對(duì)貨物跟蹤監(jiān)控可能不是很及時(shí)，特種物流安全管控措施不到位，造成傳統(tǒng)物流服務(wù)可控性差。加強(qiáng)特種貨物物流環(huán)節(jié)管理安全在我國(guó)已具有緊迫性，此類(lèi)事故每年給國(guó)家造成幾十億元的損失。如經(jīng)常見(jiàn)諸新聞媒體的危險(xiǎn)品跨區(qū)域運(yùn)輸作業(yè)發(fā)生泄露事故給社會(huì)公眾的生命安全帶來(lái)威脅。又如在食品物流鏈上每個(gè)運(yùn)營(yíng)者、每個(gè)環(huán)節(jié)都面臨“食品安全風(fēng)險(xiǎn)”并負(fù)有責(zé)任，春節(jié)中日“毒餃?zhǔn)录痹俅谓o特種物流運(yùn)輸安全提醒。

1.2.3 環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)和諧社會(huì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的構(gòu)建對(duì)物流企業(yè)也提出了更高的要求。和諧社會(huì)要求人類(lèi)與自然生態(tài)的和諧相處，環(huán)保得到更加重視。如何在現(xiàn)代物流中貫徹循環(huán)經(jīng)濟(jì)的理念，綠色物流成為大家關(guān)注的熱點(diǎn)。民營(yíng)物流企業(yè)聚集在城市邊緣的物流基地（園區(qū)）、貨運(yùn)市場(chǎng)，物流活動(dòng)集中。物流活動(dòng)環(huán)境污染主要表現(xiàn)為交通擁堵、機(jī)動(dòng)車(chē)排放尾氣、噪音污染等。根據(jù)環(huán)境保護(hù)法，污染者需要對(duì)不特定的社會(huì)公眾承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

1.3 規(guī)模擴(kuò)張“瓶頸”造成的風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)物流企業(yè)在逐步完成原始積累之后，相繼在規(guī)模化成長(zhǎng)過(guò)程中在發(fā)展戰(zhàn)略、管理體制、組織機(jī)構(gòu)、決策機(jī)制等面臨各種“瓶頸”，由此帶來(lái)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等。

1.3.1 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)物流企業(yè)受歷史階段影響，個(gè)體私營(yíng)性質(zhì)和家族制管理現(xiàn)象比較普遍。隨著企業(yè)規(guī)模和市場(chǎng)范圍的擴(kuò)大，原有的經(jīng)營(yíng)模式、治理機(jī)制和管理機(jī)制已經(jīng)不適應(yīng)發(fā)展的要求，由于民營(yíng)企業(yè)家的局限性、隨意性往往易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決策失誤，造成企業(yè)發(fā)展后勁不足。

1.3.2 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)物流企業(yè)經(jīng)過(guò)10多年超常規(guī)發(fā)展，資本積累已經(jīng)達(dá)到一點(diǎn)規(guī)模，開(kāi)始轉(zhuǎn)向更大范圍區(qū)域或全國(guó)性區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)鋪設(shè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。由于民營(yíng)物流企業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化程度差，其服務(wù)一般不具有可復(fù)制性，必然造成建設(shè)的網(wǎng)絡(luò)并不是每一個(gè)都能成功。另外，有的地方規(guī)定，物流企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)要在當(dāng)?shù)卣摇皰炜繂挝弧保瑥?qiáng)行要求進(jìn)入指定經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)，硬性規(guī)定車(chē)輛臺(tái)數(shù)，不分企業(yè)狀況繳納押金等。這些地方出于地方利益保護(hù)，其限制性措施嚴(yán)重制約了民營(yíng)物流企業(yè)的集團(tuán)化與規(guī)?；M(jìn)程。這種網(wǎng)絡(luò)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)越是在二線(xiàn)及以下城市表現(xiàn)越明顯。

1.3.3 金融風(fēng)險(xiǎn)

（1）民營(yíng)物流企業(yè)體制靈活，發(fā)展較快，自有資金實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展的需要，又缺乏相應(yīng)的抵押物，企業(yè)經(jīng)營(yíng)所必須的融資問(wèn)題十分突出，不分民營(yíng)物流企業(yè)陷入民間借貸等非正規(guī)渠道，造成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)家金融秩序的混亂。

（2）較多民營(yíng)物流企業(yè)正在嘗試開(kāi)展物流金融增值服務(wù)，在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過(guò)程向客戶(hù)提供結(jié)算和融資服務(wù)，但民營(yíng)物流企業(yè)普遍缺乏金融服務(wù)意識(shí)，難以保證資金運(yùn)作的安全與效率。開(kāi)展物流金融服務(wù)企業(yè)必須有完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，否則潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。

（2）物流企業(yè)與貨主之間的應(yīng)收賬款拖期問(wèn)題也比較嚴(yán)重，造成物流企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，加大了經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。

2 新型風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策及建議

在我國(guó)現(xiàn)代物流發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，面對(duì)新型物流風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵在于消除風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，制定正確的戰(zhàn)略，采取有效的措施，防范和規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)暴露。在市場(chǎng)有利于情況下，甚至于將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.1 提高物流信息分析能力，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)

（1）時(shí)刻關(guān)注國(guó)家物流產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃和投資需求等方面的信息，對(duì)各項(xiàng)政策的研究，既有助于民營(yíng)企業(yè)制定正確的發(fā)展戰(zhàn)略，又有利于其根據(jù)政策變動(dòng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，有效預(yù)防新型物流風(fēng)險(xiǎn)。

（2）現(xiàn)代物流業(yè)是以信息化為支撐的新興產(chǎn)業(yè)，物流信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。但總來(lái)來(lái)說(shuō)，我國(guó)民營(yíng)物流企業(yè)還比較落后，對(duì)物流信息分析能力較弱，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更多依賴(lài)于企業(yè)家主觀判斷和個(gè)人能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，有必要提高民營(yíng)物流企業(yè)信息化水平。一般來(lái)說(shuō)，信息手段越健全，信息反饋越充分，對(duì)確定因素的預(yù)防性就越強(qiáng)，信息處理能力也越強(qiáng)，物流管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越小。

2.2 創(chuàng)新物流風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，控制風(fēng)險(xiǎn)

（1）通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)因素分析，建立物流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)、決策分析系統(tǒng)、異常報(bào)警系統(tǒng)，從制度上引領(lǐng)企業(yè)走向規(guī)范化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（2）引入現(xiàn)代物流信息技術(shù)，實(shí)施有效的物流服務(wù)跟蹤監(jiān)控，建立動(dòng)態(tài)物流安全管控檢測(cè)與分析，減少服務(wù)離散性、偶然性、隨機(jī)性，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代物流服務(wù)可視化。

2.3 與保險(xiǎn)公司構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代物流誕生伊始，保險(xiǎn)即得到了民營(yíng)物流企業(yè)的青睞。民營(yíng)物流企業(yè)可以與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，通過(guò)雙方的協(xié)作，形成雙贏局面。目前我國(guó)物流業(yè)廣泛應(yīng)用的保險(xiǎn)險(xiǎn)種主要是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)，這兩種保險(xiǎn)都是針對(duì)物流過(guò)程中的單個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行的。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有必要改進(jìn)服務(wù)方式和手段，開(kāi)展面向物流企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)針對(duì)現(xiàn)代物流一體化的物流保險(xiǎn)解決方案。

2.4 制定物流風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案，降低風(fēng)險(xiǎn)

由于政策法規(guī)的滯后性和現(xiàn)代物流的復(fù)雜性，民營(yíng)物流企業(yè)在規(guī)模經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)發(fā)展中要對(duì)新型物流風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生有充分的準(zhǔn)備，增強(qiáng)物流安全與彈性，制訂應(yīng)變措施和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的工作流程，建立健全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變機(jī)制，以便在風(fēng)險(xiǎn)難以避免和轉(zhuǎn)嫁的情況下,企業(yè)有能力承擔(dān)最壞的后果，將損失有效地控制在企業(yè)自身可接受的范圍內(nèi)。

3 結(jié)論

總之，現(xiàn)代物流服務(wù)是一項(xiàng)綜合性、專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在現(xiàn)階段，民營(yíng)物流企業(yè)不要因?yàn)檫^(guò)分關(guān)注傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)，而忽視國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展條件下帶來(lái)的新型物流風(fēng)險(xiǎn)。本文僅對(duì)新型物流風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因及防范進(jìn)行了分析，有必要對(duì)現(xiàn)階段產(chǎn)生的新型物流風(fēng)險(xiǎn)及其變化規(guī)律深入研究，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，促進(jìn)民營(yíng)物流企業(yè)發(fā)展壯大。

參考文獻(xiàn)

［1］中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)調(diào)查組.我國(guó)民營(yíng)物流企業(yè)發(fā)展調(diào)查報(bào)告［J］.中國(guó)物流與采購(gòu),2007.

第9篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；風(fēng)險(xiǎn)防范

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)和金融相融合的新興產(chǎn)業(yè)，其顛覆了國(guó)內(nèi)金融結(jié)構(gòu)和服務(wù)方式，但是由于發(fā)展太過(guò)迅速，不斷出現(xiàn)各種問(wèn)題，而被列為當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)。全面了解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，深入研究其風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于提高金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

（一）第三方支付

第三方支付指的是運(yùn)用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，和各大銀行進(jìn)行簽約，通過(guò)電子支付形式來(lái)完成銀行和用戶(hù)之間的結(jié)算。其運(yùn)用范圍較廣，不單在線(xiàn)上使用，也常常在現(xiàn)實(shí)生活中用到，并且覆蓋移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，成為了一種綜合性最強(qiáng)的支付工具。當(dāng)前運(yùn)用最廣、最為普及的是支付寶和財(cái)付通。根據(jù)發(fā)展渠道可以將其分為兩種：第一，獨(dú)立第三方支付形式，即支付平臺(tái)只給支付系統(tǒng)服務(wù)和支付商品服務(wù)，和電子商務(wù)網(wǎng)站沒(méi)有直接關(guān)系。第二，依托平臺(tái)的第三方支付形式，它是指貨款先姑且由支付平臺(tái)代為保管，等買(mǎi)方收到貨物之后，確定無(wú)誤之后，平臺(tái)才會(huì)把貨款轉(zhuǎn)給商戶(hù)。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式

當(dāng)前，大數(shù)據(jù)金融的模式有兩種。第一，供應(yīng)鏈金融，其主要基于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一些公司而建立，經(jīng)過(guò)物流、資金流、信息流而構(gòu)成，大數(shù)據(jù)是其構(gòu)成根基。第二，平_金融，其是以大數(shù)據(jù)為根基，基于B2C、B2B或者C2C而建立的現(xiàn)代化公司，經(jīng)過(guò)在平臺(tái)上聚合的物流、資金流和信息流而組成。

供應(yīng)鏈金融模式是企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，將客戶(hù)資源和供應(yīng)鏈資源加以整合，其中以京東商城最為典型。在此模式中，電商平臺(tái)只提供大數(shù)據(jù)金融，起橋梁連接作用，并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而平臺(tái)金融模式，則是通過(guò)模型數(shù)據(jù)處理及云計(jì)算，從而形成訂單或者信用融資模式，主要是通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的用戶(hù)交易習(xí)慣、數(shù)據(jù)、信息等大數(shù)據(jù)進(jìn)行云計(jì)算，從而實(shí)時(shí)進(jìn)行計(jì)算分析，得出用戶(hù)的信用信息，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)估體系以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算體系，來(lái)決定是否向用戶(hù)發(fā)放貸款，以及所發(fā)貸款的額度。其具有速度快、效率高等特點(diǎn)。

（三）眾籌模式

眾籌指的是項(xiàng)目發(fā)起者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)起號(hào)召，將大眾的資金其中在一起的一種方式，當(dāng)前常見(jiàn)的方式主要是預(yù)購(gòu)加團(tuán)購(gòu)。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式不同，眾籌的門(mén)檻低，出資份額低，范圍廣，成為很多初次創(chuàng)業(yè)需要融資的公司的首要選擇。其特點(diǎn)有三，第一，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，籌集到目標(biāo)資金項(xiàng)目就算眾籌成功，資金籌集方即可得到資金；第二，每一個(gè)眾籌項(xiàng)目都有固定的籌集天數(shù)和資金目標(biāo)，不得隨意更改；第三，眾籌不等于捐款，所有的出資必須有相應(yīng)的匯報(bào)。除此之外，平臺(tái)網(wǎng)站會(huì)收取一定的費(fèi)用作為盈利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)現(xiàn)行的金融法律法規(guī)主要都是針對(duì)傳統(tǒng)金融活動(dòng)，但是和其相關(guān)的法律辦法相對(duì)較為落后，至今為止，都沒(méi)有一部專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，這就有可能產(chǎn)生由于對(duì)交易雙方的職責(zé)和權(quán)力沒(méi)有明確規(guī)定而出現(xiàn)的糾紛。

（二）市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

1.資金集中贖回

比如余額寶，不在客戶(hù)備付金的繳存范疇內(nèi)，公司就不需要付相應(yīng)的資金。在基金進(jìn)行贖回時(shí)，以轉(zhuǎn)出或者支付的方式，公司若想實(shí)現(xiàn)即時(shí)到帳就必須使用公司自身的本金來(lái)進(jìn)行支付，或者用客戶(hù)的備付金來(lái)進(jìn)行暫時(shí)墊付。

2.高杠桿率

雖然很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)客戶(hù)承諾“包賠本金”，可是卻缺少對(duì)其保證和制約的相應(yīng)資本。比如“人人貸”，在2012年，其擁有0.03億元風(fēng)險(xiǎn)保障金，但是公司的的總成交額達(dá)到3.54億元，擔(dān)保杠桿超過(guò)100倍。

（三）欺詐風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)金融公司發(fā)展迅速，其中一些從獨(dú)立走向融資，甚至變?yōu)檗k理存款貸款業(yè)務(wù)的組織，早已超出相關(guān)規(guī)定的范圍，再加上這些平臺(tái)的信息透明度不高，很容易產(chǎn)生欺詐行為，如非法聚集公眾財(cái)產(chǎn)、非法集資等等。

三、風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

分辨互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融功能監(jiān)管的重中之重，而功能監(jiān)管有三種主要方式。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管，具體表現(xiàn)為監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融公司的持有者和領(lǐng)導(dǎo)者，監(jiān)管相關(guān)的系統(tǒng)和資金，在互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部加以監(jiān)管。第二，慎重監(jiān)管，其宗旨是對(duì)消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，控制互聯(lián)網(wǎng)金融的外部性。第三，對(duì)金融產(chǎn)品客戶(hù)利益的監(jiān)管。政府應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露的透明度和時(shí)效性加以監(jiān)管，減少由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的消費(fèi)者權(quán)益受損。同時(shí)，完善相應(yīng)的機(jī)制，提供給金融消費(fèi)者在進(jìn)行維權(quán)時(shí)的相關(guān)渠道，以確保消費(fèi)者自身權(quán)益。最后，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上對(duì)消費(fèi)者維權(quán)信息進(jìn)行擴(kuò)散，從而對(duì)監(jiān)管過(guò)程中有可能產(chǎn)生的漏洞進(jìn)行填補(bǔ)。如此一來(lái)，其他的消費(fèi)者也會(huì)對(duì)相關(guān)的問(wèn)題有所了解，監(jiān)管保護(hù)的范圍得到擴(kuò)大，對(duì)市場(chǎng)的穩(wěn)定也有促進(jìn)作用。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設(shè)

任何行業(yè)的發(fā)展都需要相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，所以制定相關(guān)的法規(guī)十分重要，通過(guò)立法來(lái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行保護(hù)和規(guī)范。在相關(guān)法規(guī)頒布之前，修改和完善當(dāng)前施行的相關(guān)辦法，彌補(bǔ)欠缺，比如在對(duì)相關(guān)法規(guī)制定的時(shí)候結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，將其納入法規(guī)當(dāng)中，同時(shí)加快制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)部門(mén)規(guī)范。

（三）加強(qiáng)平臺(tái)軟件硬件建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展，應(yīng)該以軟件和硬件開(kāi)發(fā)創(chuàng)造為基礎(chǔ)，加強(qiáng)其建設(shè)可以有效地防范平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。首先，在技術(shù)方面不斷加強(qiáng)創(chuàng)新和修復(fù)維護(hù)，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在一定程度上決定了金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)實(shí)力。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融正處于強(qiáng)勁發(fā)展時(shí)期，難免魚(yú)龍混雜，因此漏洞也相對(duì)較多，為了避免平臺(tái)遭到黑客攻擊機(jī)病毒侵襲，應(yīng)該加快提高平臺(tái)軟硬件技術(shù)含量。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的逐漸普及，互聯(lián)網(wǎng)金融得以興起，并在短期內(nèi)快速發(fā)展，其發(fā)展模式的多元化，帶給大眾更多的金融體驗(yàn)，日常生活更加便捷。但是在其發(fā)展過(guò)程中漸漸凸顯出技術(shù)、法律、資金等風(fēng)險(xiǎn)，這就需要相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，加快相關(guān)法規(guī)的制定和修訂，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)督管理，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)平臺(tái)軟硬件的建設(shè)，避免不必要的損失，進(jìn)而推進(jìn)其高效發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]高漢. 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及其法制監(jiān)管.中州學(xué)刊，2014，（2）：57-61.