藝術(shù)品投資方案精選(九篇)

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第1篇：藝術(shù)品投資方案范文

據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)藝術(shù)品的成交總額如今已遠(yuǎn)遠(yuǎn)把歐盟甩開(kāi)，僅次美國(guó)，穩(wěn)居第二。而伴隨著中國(guó)國(guó)力進(jìn)一步增強(qiáng)，誰(shuí)能否定，20年后中國(guó)的藝術(shù)品不會(huì)成為世界主流？藝術(shù)品品類眾多，包括繪畫(huà)、書(shū)法、雕塑、攝影、古籍善本、玉器、陶瓷器、家具、錢(qián)幣郵品等諸多門(mén)類。名家大師的作品門(mén)檻太高，古董這一行當(dāng)水又太深，《品位》綜合投資門(mén)檻和升值空間兩大要素，為你搜羅了日益成為拍賣(mài)市場(chǎng)焦點(diǎn)，且較容易辨別真?zhèn)蔚漠?dāng)代藝術(shù)品和玉石器，教你買(mǎi)得起，更賺得到!

當(dāng)代藝術(shù)品

當(dāng)代藝術(shù)品的操作性強(qiáng)，價(jià)位彈性比較大，利潤(rùn)空間也大。中國(guó)且前僅有很少一些富人對(duì)當(dāng)代藝術(shù)感興趣，開(kāi)始動(dòng)手的人可能只有1％。一個(gè)朋友前幾年看完季大純的個(gè)展后，覺(jué)得還不錯(cuò)，雖然他對(duì)畫(huà)作一竅不通，但還是出手在畫(huà)廊買(mǎi)了一幅作品，售價(jià)5萬(wàn)元。記得當(dāng)時(shí)老板(黃燎原先生)輕描淡寫(xiě)地對(duì)著一幫捧場(chǎng)的哥們兒說(shuō)“放個(gè)幾年吧，到時(shí)換輛車(chē)肯定沒(méi)問(wèn)題?！贝蠹衣?tīng)了還相互逗趣說(shuō)：“行阿，換個(gè)普桑就得!“不曾想，畫(huà)作時(shí)至今日身價(jià)連翻數(shù)倍，已然能換輛寶馬!

向京、陳文令的雕塑

投資門(mén)檻

升值空間

在當(dāng)代藝術(shù)已火的本世紀(jì)初期，大部分藏家還只關(guān)注架上作品時(shí)，向京、陳文令等雕塑家的作品基本無(wú)人問(wèn)津。當(dāng)時(shí)，陳文令的代表作(紅孩子)系列，一件也就2萬(wàn)元左右，差不多一款Lv或者Prada的價(jià)錢(qián)，藝博會(huì)上就能買(mǎi)到，向京的小件作品也大抵如此。如今，短短幾年過(guò)去，他們的作品早已成為拍賣(mài)市場(chǎng)的寵兒。

新銳藝術(shù)家的紙上作品

投資門(mén)檻

升值空聞：

紙上作品(或稱手稿)由于創(chuàng)作方式更具試驗(yàn)性和靈活性，且方便運(yùn)輸保存，收藏門(mén)檻也相對(duì)較低，但未來(lái)的升值空聞非常大。在香港佳士得于2007年11月25B舉行的“亞洲當(dāng)代藝術(shù)”拍賣(mài)會(huì)上，蔡國(guó)強(qiáng)的《APEC景觀焰火表演十四幅草圖)以7424萬(wàn)港元成交(包括傭金)，創(chuàng)下中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)世界拍賣(mài)的紀(jì)錄。超出原有最高估價(jià)近兩倍，轟動(dòng)了整個(gè)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)圈。

瘋狂的玉石

翡翠與和田玉

投資門(mén)檻：

升值空間：

隨著翡翠與和田玉的價(jià)格不斷飆升，許多投資者已將目光轉(zhuǎn)向了玉石類收藏品。據(jù)業(yè)內(nèi)專家評(píng)估，近10年里，新疆和田玉的叫價(jià)基本翻了500倍。而從2008年開(kāi)始，由于緬甸政府的政策調(diào)整，如今翡翠每年保持一倍的漲幅。由于無(wú)法再生，玉石類的原料產(chǎn)地基本都已面臨枯竭，而全球華人對(duì)玉石翡翠的傳統(tǒng)需求不減，所以價(jià)格勢(shì)必還會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)。專家已斷言――2011年和田玉及翡翠將會(huì)是繼續(xù)暴漲的一年。

入門(mén)攻略：

1.投資玉石類切記寧精毋濫，除去材質(zhì)的品質(zhì)保證外(這需要多看多學(xué)、累積經(jīng)驗(yàn)，切忌盲目跟風(fēng)、輕率出手)，加工工藝也很有講究。在原材料價(jià)格暴漲之后，加工費(fèi)也會(huì)隨之上漲，所以購(gòu)買(mǎi)名家大師(包括一些國(guó)際知名珠寶品牌)的作品會(huì)是上上之選。

2.初入門(mén)者建議以單件或小套件為主，價(jià)格在萬(wàn)元左右。漸漸在把玩中，你既陶冶了性情，又能真正體會(huì)到某些不可言傳的身心感悟，為接下來(lái)的收藏做好鋪墊。

用珍稀錢(qián)幣賺錢(qián)――對(duì)話新加坡珍稀錢(qián)幣收藏家林青禾

Q：收藏時(shí)。最應(yīng)關(guān)注的是什么？

A：稀缺性和質(zhì)量。質(zhì)量主要是指錢(qián)幣狀況，即鑄造者和鑄造年代。但如果一枚錢(qián)幣十分稀有，特別是僅存一兩枚的世間孤品，損耗就顯得不是特別重要。

Q：怎么知進(jìn)出手的時(shí)機(jī)好不好呢?

A：價(jià)格是由市場(chǎng)決定的?？梢躁P(guān)注拍賣(mài)會(huì)上的拍品，不過(guò)也要明白，拍品價(jià)格的高低是會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)走勢(shì)起伏的。

第2篇：藝術(shù)品投資方案范文

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買(mǎi)股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買(mǎi)股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門(mén)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買(mǎi)投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門(mén)股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期

第3篇：藝術(shù)品投資方案范文

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買(mǎi)股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買(mǎi)股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門(mén)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買(mǎi)投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門(mén)股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦.科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.家庭投資理財(cái)ABC柯靜時(shí)代金融2004年第11期

2.家庭投資理財(cái)之我見(jiàn)董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財(cái)之道薛韜國(guó)際市場(chǎng)2001年第11期

4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期

第4篇：藝術(shù)品投資方案范文

C: 你最近在研究亞洲富人的投資喜好，中國(guó)富豪的投資習(xí)慣跟其他國(guó)家有什么不一樣嗎？

L: 我們發(fā)現(xiàn)中國(guó)的富裕人士最喜歡的投資類型是兩個(gè)，首先就是股票投資，大概會(huì)占有50%，第二個(gè)就是房地產(chǎn)的投資，大概占了1/4左右。而且跟其他的亞洲國(guó)家不一樣的是，中國(guó)人很少會(huì)把投資放在那些利息很穩(wěn)定的固定收益產(chǎn)品上，他們熱愛(ài)危險(xiǎn)的股票市場(chǎng)。

在我們對(duì)富翁的等級(jí)劃分中，可投資資產(chǎn)在3000萬(wàn)以上的是極富裕人群，他們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的容忍性是最高的，也最貼近市場(chǎng)波動(dòng)。現(xiàn)在波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)對(duì)他們影響非常大，因此現(xiàn)在極富裕人群的財(cái)富是下降的，股票市場(chǎng)的萎靡讓他們流失了財(cái)富。不過(guò)有一個(gè)很重要的數(shù)據(jù)就是中國(guó)已經(jīng)超越美國(guó)，成為第一大藝術(shù)品和古董的投資市場(chǎng)，中國(guó)的投資者不再單向地去投資傳統(tǒng)的金融投資品，而是轉(zhuǎn)向了藝術(shù)品市場(chǎng)。

C: 既然經(jīng)濟(jì)不景氣，投資策略該怎樣做出相應(yīng)改變？

L: 投資組合更加適應(yīng)現(xiàn)在不明朗的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，但是可以確定的是未來(lái)幾年經(jīng)濟(jì)肯定會(huì)回暖所以可以進(jìn)行一些具有一定風(fēng)險(xiǎn)性的資產(chǎn)組合的投資，包括股票加固定收入或利息的、固定股息的投資項(xiàng)目組合。最好是不要選比較極端的投資組合?？傮w來(lái)說(shuō)，大部分的投資方案就是60%在股票市場(chǎng)，40%在比較穩(wěn)定的債券市場(chǎng)。

C: 雖然去年全球經(jīng)濟(jì)都很低迷，但中國(guó)的富裕人士是正向增長(zhǎng)的，中國(guó)的人力成本也在慢慢變高，但正因如此，中國(guó)制造變得不再那么廉價(jià)了，很多公司將他們的工廠搬離了中國(guó)，您是怎么看待這個(gè)問(wèn)題的？

L: 中國(guó)不是特例?，F(xiàn)在每一個(gè)國(guó)家的制造業(yè)都處于一個(gè)低迷狀態(tài)，它不會(huì)持續(xù)下去。中國(guó)工人的工資的確慢慢上漲了，但相比發(fā)達(dá)國(guó)家還是處于低水平，所以現(xiàn)在仍具有這種低成本的優(yōu)勢(shì)，雖然這個(gè)優(yōu)勢(shì)在減弱，但不會(huì)一下消失。那些簡(jiǎn)單的重復(fù)性的制造業(yè)，可能會(huì)被轉(zhuǎn)移到中國(guó)的中部地區(qū)和西部，所以在未來(lái)幾年中，我們認(rèn)為中國(guó)的制造業(yè)仍然會(huì)處于一個(gè)比較重要的地位。一旦哪天中國(guó)真的不再是世界工廠了，一定是因?yàn)橹袊?guó)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到更加高級(jí)的市場(chǎng)了。當(dāng)然，銀行是很歡迎富人群體逐漸擴(kuò)大的。到2025年之前，中國(guó)的投資資產(chǎn)會(huì)像前10年那樣繼續(xù)翻兩番，這么大的資產(chǎn)額，銀行和金融界是非常期待的。中國(guó)財(cái)富的增長(zhǎng)對(duì)中國(guó)的銀行業(yè)、其他行業(yè)甚至全世界銀行業(yè)有很強(qiáng)的推動(dòng)作用。

第5篇：藝術(shù)品投資方案范文

一個(gè)衣著講究，提著黑色公文包的男士，坐在高檔酒店大堂，似乎在等待什么人。忽然，一個(gè)陌生人從后面輕輕拍了拍他的肩膀，低聲說(shuō)道，“我們老板在那邊等你”。就在不遠(yuǎn)處的角落里，只見(jiàn)一個(gè)身穿黑色連帽風(fēng)衣，帶著寬大墨鏡的人影隱進(jìn)了黑暗中。

這一幕不是《007》電影里的場(chǎng)景，而是不久前，中國(guó)某位私人銀行家會(huì)見(jiàn)客戶的真實(shí)經(jīng)歷。

2007年對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是不平凡的一年。在這一年里，人們茶余飯后談?wù)撛掝}總離不開(kāi)股票、基金又賺了多少，CPI又創(chuàng)了歷史新高，哪家老板從千萬(wàn)富翁一躍進(jìn)入億萬(wàn)俱樂(lè)部……全世界都看到的中國(guó)的財(cái)富在以罕見(jiàn)的速度增長(zhǎng)，這其中當(dāng)然少不了對(duì)金錢(qián)嗅覺(jué)最敏銳的機(jī)構(gòu)――金融集團(tuán)。據(jù)波士頓咨詢公司10月30日的《全球財(cái)富報(bào)告》顯示，中國(guó)內(nèi)地?fù)碛邪偃f(wàn)美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量已從2001年的12.4萬(wàn)上升到 2006年底的32萬(wàn)，躍居全球第五，僅次于美國(guó)、日本、英國(guó)和德國(guó)。這個(gè)數(shù)字有望在2011年達(dá)到60.9 萬(wàn)戶。

另?yè)?jù)渣打銀行的分析顯示，中國(guó)的財(cái)富在過(guò)去五年當(dāng)以23%的速度增長(zhǎng)，在過(guò)去的一年則達(dá)到31.2%的速度。同時(shí)，中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)有65%的所有資產(chǎn)是以現(xiàn)金的方式持有，是世界上現(xiàn)金持有率最高的國(guó)家。

這些數(shù)字都在強(qiáng)烈刺激和誘惑著國(guó)內(nèi)外的“富豪獵頭”――私人銀行家們。2007年被稱為中國(guó)的“私人銀行元年”，中國(guó)銀行、渣打銀行、中信銀行、招商銀行等都已經(jīng)在這一年開(kāi)設(shè)了專為超級(jí)富豪服務(wù)的私人銀行業(yè)務(wù)，民生銀行、工商銀行等也在籌建中。2007年12月5日，在北京舉辦的第二屆中國(guó)私人銀行與財(cái)富管理論壇再次將國(guó)人的視線注視到了私人銀行這個(gè)話題上來(lái)。

某位私人銀行家講過(guò)這樣一個(gè)故事，有一個(gè)客戶，擁有2.5億的人民幣，他跑遍了上海150個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，就為了比較除了國(guó)家法定利率之外，哪個(gè)網(wǎng)點(diǎn)收的費(fèi)用更低。這個(gè)故事震驚了很多人，但它的確反映了中國(guó)新富階層的真實(shí)一面。

現(xiàn)階段私人銀行的中國(guó)客戶主要有三類人：一類是企業(yè)主，他們通過(guò)生意的成功取得了巨大的財(cái)富，第二類是影視明星和體育明星。第三類就是各類的專業(yè)人士，包括職業(yè)經(jīng)理人、律師等，他們了解私人銀行或財(cái)富管理業(yè)務(wù)，有一定投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品理解力強(qiáng)。

前兩類人占了中國(guó)富人的大多數(shù)，他們有閑置資產(chǎn)，但不熟悉資產(chǎn)管理。為歐洲貴族管理財(cái)富的方式并不適用于在短短十幾年里迅速積累財(cái)富的他們，因此中國(guó)的私人銀行為這些財(cái)富新貴專門(mén)設(shè)計(jì)了財(cái)富菜單。

風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)富豪的財(cái)富有一部分是公司上市以后取得的財(cái)富的巨額增值。招商銀行行長(zhǎng)助理王菁女士認(rèn)為，能夠幫助客戶在資產(chǎn)配置中提供風(fēng)險(xiǎn)管理的手段是非常必要的?！拔覀兿Ｍ茉诟麄兊臏贤ㄟ^(guò)程中，能夠讓他們意識(shí)到把所有的財(cái)富集中在股票上是很危險(xiǎn)的事情，他需要做資產(chǎn)配置，把變現(xiàn)來(lái)的財(cái)富投資很大一部分到固定收益類的產(chǎn)品上去，甚至一些保本的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，從而使他的整個(gè)資產(chǎn)綜合風(fēng)險(xiǎn)降低而收益最大。這些咨詢的作用，遠(yuǎn)大于單一產(chǎn)品的作用?！?/p>

信托類產(chǎn)品

中國(guó)富豪的投資渠道甚至比私人銀行家更多，對(duì)于一般的理財(cái)產(chǎn)品通常不感興趣。而許多中國(guó)企業(yè)家把90%的精力放在工作上，幾乎無(wú)暇關(guān)注子女的教育和家庭。下一代如果不懂得經(jīng)營(yíng)，那么再多的家產(chǎn)也會(huì)敗完。私人銀行的信托類產(chǎn)品，如子女信托就可以由專業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)運(yùn)作資產(chǎn)，使后代即可享受資產(chǎn)，又不可揮霍無(wú)度。類似的還有離婚贍養(yǎng)信托。

醫(yī)療服務(wù)和精神安慰

據(jù)調(diào)查，90%的中國(guó)企業(yè)家都處于亞健康狀態(tài)。而相比西方，中國(guó)的醫(yī)療體系還上不完善。私人銀行能夠?yàn)榭蛻籼峁?qiáng)大的醫(yī)療專家后援。民生銀行財(cái)富中心的殷虎平處長(zhǎng)稱，健康管理是他為客戶提供的重要服務(wù)之一?！拔以鴰鸵粋€(gè)客戶寫(xiě)了幾十頁(yè)的人身保護(hù)方案。經(jīng)常陪客戶到咖啡館聊，一聊幾個(gè)小時(shí)，幫他減壓，解決心理的煩惱，強(qiáng)迫他做一些體檢、旅游、改善生活品質(zhì)。”

藝術(shù)品投資

近年來(lái)中國(guó)的藝術(shù)品投資非?？捎^。私人銀行可以為客戶推薦有投資價(jià)值的藝術(shù)品，做藝術(shù)品的鑒定、評(píng)估、拍賣(mài)。

個(gè)性化配置

國(guó)外私人銀行的主要業(yè)務(wù)是稅務(wù)管理和遺產(chǎn)管理，投資組合比較保守，客戶只要買(mǎi)了投資組合，就全權(quán)交給私人銀行打理。而中國(guó)企業(yè)家大都希望參與投資決策，因此私人銀行不會(huì)僅僅將現(xiàn)有的產(chǎn)品拿給客戶，而是需要根據(jù)客戶的偏好和投資需求制定個(gè)性化的投資方案組合，以供客戶自己挑選。

資料鏈接：

 私人銀行與其他銀行的區(qū)別：

大眾銀行(Mass Banking)

為個(gè)人金融資產(chǎn)10萬(wàn)美元以下的客戶提供低端個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

富裕銀行(Affluent Banking)

為個(gè)人金融資產(chǎn)10萬(wàn)美元至100萬(wàn)美元的客戶提供中端個(gè)人理財(cái)服務(wù)。

私人銀行（Private Banking）

專門(mén)面向富有階層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù)，客戶門(mén)檻為個(gè)人金融資產(chǎn)至少在100萬(wàn)美元以上者。私人銀行最重要的特點(diǎn)是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣(mài)等廣泛領(lǐng)域，由專職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一服務(wù)，產(chǎn)品組合個(gè)性化。

家庭辦公室（Family Office）

私人銀行中的頂級(jí)服務(wù)，可獲此服務(wù)的個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)一般不低于1.5億美元。家庭辦公室具有很強(qiáng)的專屬性，由一組業(yè)內(nèi)頂級(jí)水平的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)專門(mén)服務(wù)于一個(gè)或幾個(gè)富人家族，為其提供全面的家族資產(chǎn)管理綜合服務(wù)。家庭辦公室往往有延續(xù)幾代的承繼現(xiàn)象。

 部分私人銀行最低開(kāi)戶額：

私人銀行 私人銀行所在地 最低開(kāi)戶金額

中國(guó)銀行 北京、上海 100萬(wàn)美元

渣打銀行 北京 100萬(wàn)美元

花旗銀行 上海 100萬(wàn)美元

招商銀行 深圳 1000萬(wàn)元人民幣

中信銀行 北京 100萬(wàn)美元

法國(guó)巴黎銀行 上海 100萬(wàn)美元

德意志銀行 上海 1000萬(wàn)人民幣

 2007年超高凈值人群（3000萬(wàn)美元以上）最信賴的十大私人銀行：

瑞銀集團(tuán) （UBS AG）

花旗集團(tuán)私人銀行（Citigroup）

匯豐私人銀行 （HSBC）

瑞士信貸 （Credit Suisse）

美林證券 （Merrill Lynch）

德意志銀行 （Deutsche Bank）

摩根大通私人銀行 （JP Morgan Chase）

法國(guó)巴黎銀行 （BNP Paribas）

法國(guó)興業(yè)銀行 （Société Générale）

第6篇：藝術(shù)品投資方案范文

私人銀行業(yè)務(wù)是國(guó)際活躍銀行的核心業(yè)務(wù)，是其重要利潤(rùn)來(lái)源。國(guó)際活躍銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，總結(jié)其成功模式和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)私人銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展具有重要意義。

瑞銀集團(tuán)：打造全球財(cái)富管理旗艦

瑞士銀行集團(tuán)（UBS）私人銀行是全球資產(chǎn)規(guī)模最大的私人銀行，同時(shí)也是傳統(tǒng)私人銀行業(yè)務(wù)模式的代表。經(jīng)過(guò)近150年的發(fā)展，瑞銀集團(tuán)私人銀行已逐步形成世界領(lǐng)先的運(yùn)作模式，創(chuàng)造了比標(biāo)準(zhǔn)的零售和消費(fèi)金融產(chǎn)品更有吸引力的收益，為瑞銀集團(tuán)帶來(lái)了豐厚利潤(rùn)。

第一，差異化的財(cái)富管理戰(zhàn)略。瑞銀集團(tuán)財(cái)富管理戰(zhàn)略（圖1）專注于在選定領(lǐng)域內(nèi)以超過(guò)平均水平的增長(zhǎng)，確保全球領(lǐng)先的地位。與花旗銀行、匯豐銀行等現(xiàn)代化國(guó)際知名的商業(yè)銀行不同，以投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)的瑞銀集團(tuán)，并未“指望”成為“國(guó)際金融超市”，而是將私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為其理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心，目標(biāo)客戶群定位于全球的高端客戶和富裕人群。瑞銀集團(tuán)財(cái)富管理的基本戰(zhàn)略是以客戶為中心，真正理解客戶，給現(xiàn)存客戶以高度的滿足感，讓客戶獲得最好的體驗(yàn)，并立足于在成熟的市場(chǎng)中謀求效率、在增長(zhǎng)中的市場(chǎng)謀求成長(zhǎng)、有選擇性地選取啟動(dòng)項(xiàng)目。

第二，One Firm 財(cái)富管理模式。與通過(guò)建立各自為政的業(yè)務(wù)單元來(lái)發(fā)展財(cái)富管理的方式不同，瑞銀集團(tuán)的財(cái)富管理模式采用“整個(gè)企業(yè)（One Firm）”模式（圖2），即將整個(gè)集團(tuán)整合為財(cái)富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)線，并集中統(tǒng)一中后臺(tái)支持，整合的業(yè)務(wù)模式要比各自為政的業(yè)務(wù)單元更能創(chuàng)造價(jià)值。通過(guò)One Firm模式，客戶無(wú)論在倫敦，還是紐約，無(wú)論背后是哪個(gè)部門(mén)支撐其需要的服務(wù)，客戶都能及時(shí)、高效、快捷地獲得“整齊劃一”的服務(wù)。

One Firm模式的優(yōu)點(diǎn)在于：

成功地在財(cái)富管理部門(mén)與集團(tuán)其他部門(mén)之間搭建起良好的內(nèi)部伙伴關(guān)系，通過(guò)客戶介紹、產(chǎn)品交換、業(yè)務(wù)配送服務(wù)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)銷(xiāo)售，撬動(dòng)和放大智力資本，促使私人銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)得到鞏固和發(fā)展，大幅度提高瑞銀集團(tuán)的收入。例如，投資銀行和資產(chǎn)管理幫助瑞銀成功地獲取了財(cái)富管理客戶對(duì)結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品和替資產(chǎn)品的需求信息，2004年，私人客戶投資于替資和結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的資產(chǎn)從250億瑞士法郎增加到了910億瑞士法郎，增長(zhǎng)2.64倍。

足以支撐瑞銀在新的地域開(kāi)展業(yè)務(wù)，使瑞銀從證券經(jīng)紀(jì)商快速向無(wú)可匹敵的財(cái)富管理人轉(zhuǎn)變。例如，瑞銀集團(tuán)在瑞士商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單元中形成的可靠的借貸實(shí)踐和國(guó)庫(kù)券業(yè)務(wù)得到了廣泛的推廣，2003年在猶他州成立的UBS Bank USA（瑞銀美國(guó)分部），業(yè)務(wù)發(fā)展極為迅速，成為美國(guó)前50家大銀行中的一員。

在對(duì)客戶升降級(jí)管理方面，不涉及財(cái)富管理部門(mén)與其他部門(mén)的利益沖突。瑞銀注重客戶感受，建立了相應(yīng)的制度保障，特殊情況下由高層介入完成客戶升降級(jí)的平滑過(guò)渡。例如，當(dāng)零售銀行的客戶符合私人銀行客戶標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，零售銀行會(huì)主動(dòng)將客戶推薦給私人銀行部，而當(dāng)客戶不再滿足私人銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，則由私人銀行介紹給零售銀行，在私人銀行和零售銀行間沒(méi)有利益的再分配。對(duì)客戶而言，升級(jí)意味著可以得到更專業(yè)、更個(gè)性化的服務(wù)，降級(jí)意味著從高端客戶群中的低端客戶成為低端客戶群中的高端客戶，受關(guān)注程度發(fā)生改變。

幫助消除了大量冗余的基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)、管理和控制。一個(gè)成功的例證就是瑞銀集團(tuán)的中心型國(guó)庫(kù)券流程，確保瑞銀集團(tuán)內(nèi)部的現(xiàn)金流在通過(guò)一個(gè)出口進(jìn)入貨幣市場(chǎng)之前，能夠集中在一起獲取利潤(rùn)。

第三，專業(yè)的財(cái)富管理精英團(tuán)隊(duì)。瑞銀集團(tuán)私人銀行通過(guò)專家顧問(wèn)間的相互協(xié)作，為客戶量身定制投資方案，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的個(gè)性化投資分配。瑞銀集團(tuán)私人銀行客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)可分為客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)、財(cái)富經(jīng)理團(tuán)隊(duì)、專家團(tuán)隊(duì)三個(gè)層面（圖3）。

第一個(gè)層面，客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)由客戶經(jīng)理主管、客戶經(jīng)理和客戶經(jīng)理助理組成，主要負(fù)責(zé)私人銀行客戶的日常維護(hù)，客戶經(jīng)理需具備良好的專業(yè)教育背景、豐富的客戶資源及相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等，KPI（關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)）考核指標(biāo)主要為客戶凈新增及收入貢獻(xiàn)、客戶滿意度。客戶經(jīng)理收入包括基礎(chǔ)工資和績(jī)效工資兩部分，其中績(jī)效工資占比過(guò)半。

第二個(gè)層面，財(cái)富經(jīng)理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)配合客戶經(jīng)理為客戶提供高效、專業(yè)的財(cái)富管理解決方案，要求財(cái)富經(jīng)理具備投資、金融等專業(yè)教育背景及相關(guān)執(zhí)業(yè)資格，如國(guó)際注冊(cè)金融分析師（CFA）等，KPI考核指標(biāo)包括客戶經(jīng)理工作支持度（如見(jiàn)客戶次數(shù)、參加客戶沙龍次數(shù)等）、客戶經(jīng)理滿意度、解決方案被采納程度等。

第三個(gè)層面，專家團(tuán)隊(duì)主要為客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)和財(cái)富經(jīng)理團(tuán)隊(duì)提供及時(shí)的專業(yè)支持，該團(tuán)隊(duì)的財(cái)富專家在稅務(wù)、遺產(chǎn)、藝術(shù)品收藏等非金融方面具有一定的造詣，有較高的知名度，多采取外聘方式。

第四，客戶細(xì)分基礎(chǔ)上的優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)系管理。優(yōu)質(zhì)的客戶關(guān)系是私人銀行業(yè)務(wù)的關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素。優(yōu)質(zhì)的客戶關(guān)系管理使瑞銀成功地保留了客戶，瑞士境內(nèi)的財(cái)富管理客戶中，90%的主要客戶關(guān)系保留在瑞銀集團(tuán)超過(guò)10年。更具價(jià)值的是，通過(guò)客戶經(jīng)理從現(xiàn)有客戶那里獲得推薦，成為瑞銀獲得財(cái)富管理客戶的主要渠道，達(dá)到新增客戶的37%，且遠(yuǎn)比從其他渠道獲得客戶的成本低，如圖4所示。

首先，根據(jù)客戶層次匹配對(duì)應(yīng)的客戶經(jīng)理。瑞銀集團(tuán)對(duì)不同資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行了嚴(yán)格界定，資產(chǎn)金額在50萬(wàn)～200萬(wàn)瑞士法郎之間的為核心富?？蛻?，資產(chǎn)金額在200萬(wàn)～5000萬(wàn)瑞士法郎之間的為高凈值客戶，資產(chǎn)金額在5000萬(wàn)瑞士法郎以上的是關(guān)鍵客戶。并根據(jù)客戶層次匹配對(duì)應(yīng)的客戶經(jīng)理，便于客戶經(jīng)理掌握該層次客戶的共性，順利開(kāi)展日常業(yè)務(wù)維護(hù)。

其次，充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的紐帶作用，加強(qiáng)與客戶和專家團(tuán)隊(duì)的溝通。瑞銀集團(tuán)專門(mén)設(shè)立四步工作流程并在全球統(tǒng)一執(zhí)行：第一，了解客戶需求，分析客戶特征；第二，甄選最好的產(chǎn)品，設(shè)計(jì)出符合客戶自身特點(diǎn)的投資方案；第三，與客戶達(dá)成共識(shí)，確定最優(yōu)投資策略；第四，投資人實(shí)際運(yùn)作，及時(shí)向客戶反饋信息及檢測(cè)實(shí)施效果。通過(guò)執(zhí)行該流程，客戶經(jīng)理可就客戶需求及時(shí)與各領(lǐng)域的專家團(tuán)隊(duì)進(jìn)行溝通，將專家意見(jiàn)及時(shí)準(zhǔn)確地反饋給客戶，最大程度地尊重客戶的感受。

最后，重視服務(wù)細(xì)節(jié)，提高服務(wù)品質(zhì)。瑞銀集團(tuán)設(shè)置了統(tǒng)一的私人銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，使得客戶在世界各地都能享受到規(guī)范統(tǒng)一的高品質(zhì)服務(wù)。如根據(jù)客戶偏好不同設(shè)計(jì)風(fēng)格各異的會(huì)議室，并配備專業(yè)設(shè)備方便客戶溝通及決策。

第五，個(gè)性化的財(cái)富管理產(chǎn)品體系。瑞銀為了向私人銀行客戶提供種類更多的產(chǎn)品與服務(wù)（圖5），采取了“開(kāi)放產(chǎn)品模式”，其產(chǎn)品既可以來(lái)自于集團(tuán)內(nèi)部各部門(mén)，又可以來(lái)自于第三方供應(yīng)商。瑞銀財(cái)富管理產(chǎn)品體系涵蓋了投資、資產(chǎn)組合管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃、全球資產(chǎn)托管、不動(dòng)產(chǎn)咨詢管理、關(guān)鍵俱樂(lè)部、藝術(shù)品投資等服務(wù)，通過(guò)個(gè)性化的方案設(shè)計(jì)幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富積累、保護(hù)和轉(zhuǎn)移全過(guò)程。

在豐富的財(cái)富管理產(chǎn)品體系基礎(chǔ)上，瑞銀建立了更加模塊化的投資平臺(tái)（圖6），根據(jù)不同客戶的財(cái)富水平進(jìn)行管理，以人性化的尺度細(xì)分客戶、細(xì)分產(chǎn)品供給。

花旗銀行：久負(fù)盛名的私人銀行服務(wù)

私人銀行業(yè)務(wù)始終是花旗的核心業(yè)務(wù)和特色業(yè)務(wù)。金融危機(jī)期間，私人銀行業(yè)務(wù)是花旗的一股穩(wěn)定力量，在一定程度上發(fā)揮了分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，業(yè)績(jī)表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于非私人銀行業(yè)務(wù)，在市場(chǎng)狀況最差的時(shí)候仍然實(shí)現(xiàn)了一定程度的盈利。2008年末，花旗私人銀行利潤(rùn)為17.52億美元，較2007年下降42.52%，而非私人銀行利潤(rùn)-548.1億美元，較2007年下降2312.25%。2010年花旗私人銀行利潤(rùn)為20.04億美元，與2009年基本持平，占集團(tuán)總利潤(rùn)約20%。

花旗集團(tuán)私人銀行組織體系變遷

2001年以來(lái)，花旗集團(tuán)私人銀行組織體系變遷（圖7）及私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展脈絡(luò)如下：

2001年，原花旗銀行私人銀行正式更名為花旗集團(tuán)私人銀行，成為世界上最大的私人銀行之一?；ㄆ焱ㄟ^(guò)遍布30多個(gè)國(guó)家的近470名私人銀行家和290名產(chǎn)品專家向客戶提供個(gè)性化財(cái)富管理服務(wù)，包括來(lái)自資產(chǎn)管理群組的資產(chǎn)組合管理和投資建議服務(wù)、來(lái)自全球公司與投資銀行群組的結(jié)構(gòu)借貸及銀行產(chǎn)品服務(wù)、來(lái)自于美邦的全套投資建議。

2004年，花旗成立全球財(cái)富管理部，全球財(cái)富管理部由美邦全球股票研究部、美邦全球私人客戶集團(tuán)和花旗集團(tuán)私人銀行三個(gè)具體部門(mén)組成，并擁有大量的頂級(jí)全球財(cái)富管理經(jīng)理。該部門(mén)向客戶提供使用花旗集團(tuán)全球產(chǎn)品和服務(wù)的渠道，同時(shí)保持產(chǎn)品的開(kāi)放式架構(gòu)，充分發(fā)揮花旗集團(tuán)的整體力量與資源，推出全面的投資組合管理、投資顧問(wèn)服務(wù)和一系列結(jié)構(gòu)性貸款及銀行服務(wù)。

2005年，花旗集團(tuán)宣布出售大部分資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，用以交換Legg Mason的私人客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，由此獲得了一支1400人的咨詢顧問(wèn)隊(duì)伍，包括500名私人銀行家，使其在美林之后擁有世界上最強(qiáng)大的咨詢顧問(wèn)力量。這一交易從根本上改變了花旗的游戲規(guī)則，就是致力于為客戶解決問(wèn)題，并尋找市場(chǎng)上的最佳解決方案，而不再?gòu)氖孪蚩蛻敉其N(xiāo)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。

2009年，花旗集團(tuán)宣布重大重組計(jì)劃，依照“好銀行、壞銀行”發(fā)展戰(zhàn)略，把集團(tuán)拆分為花旗公司（Citicorp）和花旗控股（Citi Holdings）兩家公司，并計(jì)劃最終將非核心業(yè)務(wù)全部剝離出去，將業(yè)務(wù)范圍收縮至兩個(gè)領(lǐng)域――大型公司客戶的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)以及面向全球選定市場(chǎng)客戶的零售銀行業(yè)務(wù)?；ㄆ旃緦⒅鳡I(yíng)遍布全球的優(yōu)勢(shì)商業(yè)銀行服務(wù)，也即花旗今后發(fā)展的核心業(yè)務(wù)，其中為高端個(gè)人客戶服務(wù)的私人銀行是其四大核心業(yè)務(wù)之一。

花旗集團(tuán)私人銀行發(fā)展戰(zhàn)略

第一，花旗集團(tuán)對(duì)財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)變的判斷?；ㄆ旒瘓F(tuán)對(duì)財(cái)富管理行業(yè)的變化進(jìn)行了全面準(zhǔn)確的分析判斷：財(cái)富管理行業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)已經(jīng)從重在自身產(chǎn)品服務(wù)的提供和銷(xiāo)售，轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)信任的顧問(wèn)角色，并提供更寬泛的增值性解決方案。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和服務(wù)在內(nèi)部產(chǎn)生出來(lái)，非傳統(tǒng)投資、構(gòu)造型產(chǎn)品、咨詢服務(wù)等則可能從第三方獲得，開(kāi)放式產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將是未來(lái)趨勢(shì)。如圖8所示。

第二，花旗集團(tuán)私人銀行發(fā)展戰(zhàn)略。花旗集團(tuán)在對(duì)財(cái)富管理行業(yè)變化的具體分析判斷基礎(chǔ)上，立足于整個(gè)集團(tuán)的資源和能力，提出了私人銀行發(fā)展戰(zhàn)略，如圖9所示。

第三，花旗私人銀行服務(wù)模式與關(guān)鍵指標(biāo)。如圖10所示，花旗私人銀行趨向于發(fā)展以團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)的客戶服務(wù)方式，客戶經(jīng)理是由產(chǎn)品和其他方面的專家所組成的專業(yè)團(tuán)隊(duì)的一部分，且盡量從整個(gè)機(jī)構(gòu)調(diào)配恰當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)與資源，更專注于面向客戶的活動(dòng)。以團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)的客戶覆蓋模式，能夠更為有效地利用集團(tuán)其他部分的資源，有助于客戶關(guān)系的制度化，減少銀行對(duì)單個(gè)客戶經(jīng)理的依賴程度。成功的私人銀行家都保有持續(xù)性的客戶關(guān)系，而不是僅在客戶獲得階段或出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候才與客戶聯(lián)系。

花旗集團(tuán)私人銀行數(shù)據(jù)（2004年）顯示：每個(gè)客戶經(jīng)理管理的平均客戶數(shù)目為47個(gè)，而每個(gè)客戶平均代管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到710萬(wàn)美元，每個(gè)高端客戶的平均收入達(dá)到7.06萬(wàn)美元。每個(gè)客戶經(jīng)理平均由7名支持性員工支持，在支持性員工中，專家和行政管理人員的數(shù)量大致相等。為了更好地在全球范圍內(nèi)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，實(shí)行激勵(lì)計(jì)劃來(lái)分配銷(xiāo)售目標(biāo)，利用利潤(rùn)百分比作為提升銷(xiāo)售量的激勵(lì)工具，將員工的收入與業(yè)績(jī)掛鉤，采取“基本工資+獎(jiǎng)金”模式，私人銀行家薪酬總額占私人銀行收入的6%。

第四，花旗私人銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略?；ㄆ煸谒饺算y行業(yè)務(wù)市場(chǎng)上，最先采取的是“差異化策略”，堅(jiān)持高品質(zhì)的服務(wù)，產(chǎn)品價(jià)格較同業(yè)為高，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的漸趨激烈，銀行獲利空間日益減小，這就使得花旗開(kāi)始轉(zhuǎn)變其市場(chǎng)策略，通過(guò)銀行再造、啟用網(wǎng)絡(luò)銀行等措施降低成本，通過(guò)購(gòu)并發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，即采用“成本領(lǐng)導(dǎo)策略”?，F(xiàn)在花旗的發(fā)展策略已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹谢呗浴?，即在選定的目標(biāo)市場(chǎng)上，以高效率的組織流程，實(shí)施并購(gòu)和聯(lián)盟，較以往為低的產(chǎn)品價(jià)格提供有別于其他競(jìng)爭(zhēng)者的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。如圖11所示。

細(xì)分市場(chǎng)?；ㄆ煦y行對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行了廣泛的調(diào)研，通過(guò)審視自身?xiàng)l件和資源，將重點(diǎn)目標(biāo)客戶群鎖定在富裕且高價(jià)值的客戶。例如，在新興市場(chǎng)鎖定的客戶群為富裕階層、高價(jià)值且年輕勇于嘗試新的服務(wù)方式的客戶，利用他們年輕、正在積累財(cái)富、愿意嘗試新科技、愿意使用信用額度的特征，以擴(kuò)展市場(chǎng)?；ㄆ煦y行建立了客戶數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)――Citibase，其中包括客戶的詳細(xì)分類和潛在客戶的名單、地址及其他重要信息。

流程再造?；ㄆ煦y行“以客戶為中心”來(lái)整合業(yè)務(wù)部門(mén)，重組生產(chǎn)流程，從而節(jié)約成本，使生產(chǎn)、銷(xiāo)售金融產(chǎn)品的過(guò)程更為流暢?；ㄆ煦y行的流程再造主要是圍繞兩大原則進(jìn)行。一是資源共享、人員整合。如消費(fèi)金融部門(mén)和私人銀行部門(mén)進(jìn)行部門(mén)整合、員工輪崗之后，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)兩部門(mén)的營(yíng)業(yè)收入與毛利率均有明顯的改善：全球消費(fèi)金融的毛收入由57億美元增至60億美元，毛利率由28%提高到了29%，資產(chǎn)收益率（ROA）由0.87%提高至0.89%；私人銀行毛收入由9.29億美元增加到11億美元，毛利率由33%提高到35%，ROA由1.67%提高至2.06%。二是集中作業(yè)?；ㄆ煦y行利用先進(jìn)的數(shù)字化科技來(lái)處理全球事務(wù)，通過(guò)一些全球性的區(qū)域處理中心來(lái)處理標(biāo)準(zhǔn)化的程序，有效地降低傳輸過(guò)程中的失誤，減少重復(fù)投資，并以標(biāo)準(zhǔn)化、集中化的方式大幅度降低成本，有效彌補(bǔ)了花旗銀行產(chǎn)品價(jià)格比同業(yè)貴的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)弱勢(shì)。

并購(gòu)聯(lián)盟。花旗銀行的目標(biāo)是成為可以一次提供存貸、投資、資產(chǎn)管理與保險(xiǎn)服務(wù)給個(gè)人客戶的“one-stop-shop”。而聯(lián)盟策略可以以更小的成本、更快的速度占領(lǐng)新的市場(chǎng)，可以快速地實(shí)現(xiàn)自身不具有的優(yōu)勢(shì)。因此，花旗銀行經(jīng)常采取并購(gòu)或是聯(lián)盟的方式，與其他金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)公司合作共同開(kāi)發(fā)市場(chǎng)。并購(gòu)或聯(lián)盟的步驟首先是確定目的，一般以分享資源、快速進(jìn)入或擴(kuò)大市場(chǎng)為目標(biāo)。然后選擇合適的聯(lián)盟對(duì)象，選擇在目標(biāo)領(lǐng)域比較專業(yè)、比較成熟的企業(yè)，或者是和自身有著互補(bǔ)、不重疊的資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。最后選擇聯(lián)盟制度，花旗銀行會(huì)根據(jù)聯(lián)盟對(duì)象是否與自身的核心業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系等標(biāo)準(zhǔn)，判斷采用何種聯(lián)盟制度――策略聯(lián)盟還是并購(gòu)。

對(duì)我國(guó)的啟示

瑞銀、花旗高層從戰(zhàn)略、組織架構(gòu)和資源配置方面高度重視私人銀行業(yè)務(wù)，成立獨(dú)立的私人銀行機(jī)構(gòu)，并想方設(shè)法使其他業(yè)務(wù)部門(mén)支持私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，尋求以統(tǒng)一的方式來(lái)組織和進(jìn)行全球業(yè)務(wù)，取得了在成本和收入方面的協(xié)同效應(yīng)。國(guó)際活躍銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)帶給我國(guó)銀行業(yè)如下啟示。

第一，建立有效的客戶推薦與業(yè)務(wù)協(xié)同模式。私人銀行客戶有分布廣泛、需求復(fù)雜多樣、服務(wù)層次要求高、人文金融色彩濃等特點(diǎn)，決定了私人銀行在組織體系的構(gòu)建上，必須是一個(gè)整體的金融服務(wù)提供商而非單一的產(chǎn)品銷(xiāo)售部門(mén)。能否在集團(tuán)內(nèi)部建立有效的客戶推薦與業(yè)務(wù)協(xié)同系統(tǒng)，包括激勵(lì)機(jī)制和跨越不同行業(yè)的核心業(yè)績(jī)指標(biāo)等體系，是私人銀行獨(dú)立運(yùn)作成功的關(guān)鍵。經(jīng)過(guò)多年的探索，瑞銀、花旗形成了一套能夠平衡各方利益關(guān)系、相對(duì)合理的私人銀行同集團(tuán)其它業(yè)務(wù)模塊的合作模式。例如，匯豐個(gè)人理財(cái)客戶群和工商業(yè)務(wù)客戶群向私人銀行轉(zhuǎn)移客戶，環(huán)球銀行和資本市場(chǎng)部向私人銀行提品。私人銀行與其他業(yè)務(wù)模塊的協(xié)同擴(kuò)展了客戶群，增強(qiáng)了產(chǎn)品供應(yīng)能力，提高了整體盈利能力。

第二，采用綜合細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行多維度細(xì)分?？蛻艏?xì)分在建立客戶忠誠(chéng)度、識(shí)別潛在客戶、判斷提品服務(wù)的方面發(fā)揮著重要作用。通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行多維度細(xì)分，私人銀行能夠向不同的客戶提供個(gè)性化量身定制的產(chǎn)品和服務(wù)，從而使客戶需求得到更為有效的滿足，同時(shí)還可以通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分發(fā)現(xiàn)潛在的客戶群體。瑞銀、花旗一般采用綜合細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，除了考慮客戶的財(cái)富水平和財(cái)富來(lái)源之外，往往還結(jié)合了客戶具體的生活方式，綜合職業(yè)、財(cái)富來(lái)源、生命階段和風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素將客戶細(xì)分為企業(yè)家、職業(yè)經(jīng)理人、專業(yè)人士、文體明星人士、財(cái)富繼承者等，并針對(duì)目標(biāo)客戶群確定準(zhǔn)確的價(jià)值定位。

第三，通過(guò)“開(kāi)放式產(chǎn)品架構(gòu)”形成豐富的產(chǎn)品體系。私人銀行的核心業(yè)務(wù)是財(cái)富管理，而財(cái)富管理集合了從傳統(tǒng)的信托、基金到結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、對(duì)沖基金和私人股權(quán)等多方面的內(nèi)容。因此，瑞銀、花旗通過(guò)構(gòu)建開(kāi)放式產(chǎn)品架構(gòu)，向私人銀行客戶提供機(jī)構(gòu)內(nèi)部和外部的全方位產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，從集團(tuán)內(nèi)部的其他機(jī)構(gòu)獲取產(chǎn)品和服務(wù)，在成本、收入及客戶認(rèn)可度方面取得協(xié)同效應(yīng)；另一方面，從客戶需求及分散投資風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，從外部采購(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)，使客戶享受到更多專業(yè)機(jī)構(gòu)提供的投資產(chǎn)品及服務(wù)，享受到每種資產(chǎn)類別的頂級(jí)供應(yīng)商提供的產(chǎn)品服務(wù)。例如，花旗為高凈值客戶提供量身定做的投資基金管理、信托服務(wù)、結(jié)構(gòu)性貸款等頂級(jí)財(cái)富管理產(chǎn)品，以及獨(dú)特的家庭咨詢、藝術(shù)品咨詢和談判與融資服務(wù)，這些特別服務(wù)使花旗成為全球領(lǐng)先的私人咨詢顧問(wèn)。

第四，規(guī)范咨詢流程，設(shè)計(jì)并實(shí)施個(gè)性化解決方案。個(gè)性化解決方案的設(shè)計(jì)依賴于私人銀行從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和客戶服務(wù)流程的規(guī)范化運(yùn)作。瑞銀、花旗都擁有大量頂級(jí)的專業(yè)理財(cái)師，這些理財(cái)師在投資產(chǎn)品的運(yùn)作模式、財(cái)富分析、風(fēng)險(xiǎn)防范、統(tǒng)籌規(guī)劃等專業(yè)技能上下苦功，扮演“客戶信任的顧問(wèn)角色”，能夠站在客戶的立場(chǎng)上為客戶出謀劃策，而不是單純地推銷(xiāo)銀行自身的產(chǎn)品。從服務(wù)流程的規(guī)范化運(yùn)作看，兩大銀行都設(shè)計(jì)了結(jié)構(gòu)清晰的咨詢流程，幫助客戶在每一步驟實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，讓客戶有一種始終如一、內(nèi)容廣泛的咨詢體驗(yàn)。咨詢流程包括理財(cái)顧問(wèn)投入時(shí)間深入剖析和把握客戶需求、為客戶設(shè)計(jì)出符合其自身特點(diǎn)的投資方案、與客戶就投資方案的內(nèi)容達(dá)成一致、向客戶提供內(nèi)容翔實(shí)的投資監(jiān)控情況和評(píng)估四個(gè)步驟。

第7篇：藝術(shù)品投資方案范文

關(guān)鍵詞：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；藝術(shù)工廠；濟(jì)南文化

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)的高端領(lǐng)域，已經(jīng)成為當(dāng)今發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)迅速崛起的重要產(chǎn)業(yè)。大力推動(dòng)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)于提升我國(guó)的傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)，增加傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)的附加值，進(jìn)一步解放和發(fā)展文化生產(chǎn)力具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的概念與發(fā)展

（一）概念

英國(guó)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)特別工作組對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義為：源自個(gè)人創(chuàng)意、技巧及才華，通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用，具有創(chuàng)造財(cái)富和就業(yè)潛力的行業(yè)。其產(chǎn)業(yè)范疇包括：廣告、建筑、藝術(shù)和文物交易、工藝品、設(shè)計(jì)、時(shí)裝設(shè)計(jì)、電影、互動(dòng)休閑軟件、音樂(lè)、表演藝術(shù)、出版、軟件、電視廣播等行業(yè)。

弗羅里達(dá)認(rèn)為，在美國(guó)，社會(huì)分化成四個(gè)主要的職業(yè)群體：農(nóng)業(yè)階層、工業(yè)階層、服務(wù)業(yè)階層和創(chuàng)意階層。創(chuàng)意設(shè)計(jì)人群定義：

1．在廣告、建筑、藝術(shù)和文物交易、工藝品、設(shè)計(jì)、時(shí)裝設(shè)計(jì)、電影、互動(dòng)休閑軟件、音樂(lè)、表演藝術(shù)、出版、軟件、電視廣播等創(chuàng)意行業(yè)從事創(chuàng)意和設(shè)計(jì)的專業(yè)人士。2．在專業(yè)設(shè)計(jì)制作公司從事創(chuàng)意和設(shè)計(jì)的專業(yè)人士。3．在傳統(tǒng)行業(yè)相關(guān)部門(mén)從事創(chuàng)意和設(shè)計(jì)的專業(yè)人士。

（二）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在全球迅速崛起，在全球化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的趨勢(shì)帶動(dòng)下，國(guó)際創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了重要的趨勢(shì)，即追求規(guī)模效益、優(yōu)化資源、互動(dòng)滲透和空間聚集。人類經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從農(nóng)業(yè)到工業(yè)時(shí)代，再?gòu)墓I(yè)時(shí)代到后工業(yè)時(shí)代，人類對(duì)精神的需求一直提高的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷創(chuàng)新產(chǎn)值與營(yíng)收，將創(chuàng)意概念轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新的價(jià)值，不只是可以讓人印象深刻，同時(shí)也能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的精髓是人的創(chuàng)造力，探討為何全球各大企業(yè)不惜以重金網(wǎng)絡(luò)人才，意圖一手打造創(chuàng)新帶動(dòng)營(yíng)收的目標(biāo)，不言可喻。

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，也是在文化建設(shè)中實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀的必然結(jié)果?？萍嫉陌l(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步改變了人類對(duì)工作、休閑的態(tài)度，新媒體的不斷涌現(xiàn)，特別是網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，創(chuàng)造文化傳播的新的飛躍，帶動(dòng)了文化的消費(fèi)市場(chǎng)的活力，進(jìn)而轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與當(dāng)代社會(huì)的消費(fèi)內(nèi)涵，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)及國(guó)家的發(fā)展有了重要意義。

二、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的商業(yè)性分析

“創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)”特別強(qiáng)調(diào)開(kāi)發(fā)人的創(chuàng)造力和技能潛能以創(chuàng)造財(cái)富的能力，它是一種“在全球化的消費(fèi)社會(huì)的背景中發(fā)展起來(lái)的，推崇創(chuàng)新、個(gè)人創(chuàng)造力、強(qiáng)調(diào)文化藝術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持與推動(dòng)的新興的理念、思潮和經(jīng)濟(jì)實(shí)踐”。

關(guān)于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)方面的作用，可以從四個(gè)層面來(lái)講。一是對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的影響；二是對(duì)其它產(chǎn)業(yè)的影響，即每投入一塊錢(qián)在文化產(chǎn)業(yè)里，它可能在其它產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域獲得的收益；三是文化的投入可以增進(jìn)其它產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；四是文化的投入可以改變?nèi)藗兩畹钠焚|(zhì)，改良文化形象。濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的成立，將使投資方在房產(chǎn)、藝術(shù)品流通、藝術(shù)活動(dòng)策劃、藝術(shù)家經(jīng)紀(jì)等方面產(chǎn)生巨大收益。

三、濟(jì)南發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)

濟(jì)南從2006年開(kāi)始，努力推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，著力構(gòu)筑十個(gè)平臺(tái)，并提出建立“創(chuàng)新型城市”的目標(biāo)，其中包括：

1．開(kāi)通濟(jì)南文化產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，構(gòu)筑信息平臺(tái)。充分借助濟(jì)南文化產(chǎn)業(yè)網(wǎng)這一平臺(tái)，全面展示濟(jì)南的文化產(chǎn)業(yè)資源、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境、文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、文化產(chǎn)業(yè)活動(dòng)；及時(shí)提供國(guó)內(nèi)外最新的文化產(chǎn)業(yè)資訊、各地文化產(chǎn)業(yè)成果、專家學(xué)者文化產(chǎn)業(yè)理論；有效暢通文化產(chǎn)業(yè)的信息交流，引導(dǎo)社會(huì)各界力量參與文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2．建立文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目庫(kù)，構(gòu)筑推介和投融資平臺(tái)。通過(guò)定期征集論證、對(duì)外公布、招商推介等形式，吸引資本、技術(shù)、人才、信息、管理等要素的積極參與，拓展文化產(chǎn)業(yè)投融資渠道，初步建立起門(mén)類齊全、結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進(jìn)、機(jī)制靈活、優(yōu)勢(shì)明顯的文化產(chǎn)業(yè)體系，將文化資源優(yōu)勢(shì)有效地轉(zhuǎn)化為文化產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，使文化產(chǎn)業(yè)盡快成為濟(jì)南市新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和支柱產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)文化濟(jì)南建設(shè)。

3．建立經(jīng)營(yíng)管理人才體系，構(gòu)筑智力平臺(tái)。在人才培養(yǎng)上，一是從業(yè)內(nèi)進(jìn)行選拔，借助駐濟(jì)高校資源進(jìn)行人才培養(yǎng)，著力培養(yǎng)文化領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物和專業(yè)人才、掌握現(xiàn)代傳媒技術(shù)的專門(mén)人才、懂經(jīng)營(yíng)善管理的復(fù)合型人才。二是吸引一批國(guó)內(nèi)外的文化高端人才來(lái)濟(jì)南發(fā)展和創(chuàng)業(yè)，對(duì)能帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)高級(jí)人才，實(shí)行特殊政策給予引進(jìn)。三是協(xié)調(diào)有關(guān)部門(mén)建立“文化產(chǎn)業(yè)人才信息庫(kù)”，定期召開(kāi)文化產(chǎn)業(yè)人才供需洽談會(huì)，開(kāi)通文化產(chǎn)業(yè)人才綠色通道，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制合理配置文化產(chǎn)業(yè)人才資源。

4．整合文化社會(huì)資源，構(gòu)筑物質(zhì)平臺(tái)。籌備建立濟(jì)南文化產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，切實(shí)發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在文化產(chǎn)業(yè)行業(yè)與政府管理部門(mén)之間的溝通聯(lián)系作用，通過(guò)行業(yè)自律、行業(yè)研究、行業(yè)交流與合作，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)健康有序地發(fā)展。制定出臺(tái)鼓勵(lì)投資的促進(jìn)政策，讓大量的社會(huì)財(cái)富源源不斷地流向文化產(chǎn)業(yè)，真正實(shí)現(xiàn)融資渠道社會(huì)化，投資主體多元化，投資方式多樣化，運(yùn)作方式市場(chǎng)化。

四、濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的定位

這里的藝術(shù)機(jī)構(gòu)可以分為兩大類。一類是不需要注冊(cè)、不帶有經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的藝術(shù)家工作室，它們純粹是藝術(shù)家的個(gè)人創(chuàng)作場(chǎng)所；另一類則是需要注冊(cè)、從事經(jīng)營(yíng)的公司，包括畫(huà)廊和藝術(shù)公司。

1．繪畫(huà)藝術(shù)的工作室包括油畫(huà)、水墨等多種繪畫(huà)藝術(shù)，強(qiáng)調(diào)油畫(huà)、新材料繪畫(huà)等現(xiàn)代藝術(shù)在所有的工作室中所占比例。2．平面、建筑、服裝、攝影等藝術(shù)設(shè)計(jì)工作室。3．畫(huà)廊4．從事與藝術(shù)有關(guān)業(yè)務(wù)的商業(yè)公司，如美術(shù)用品公司、藝術(shù)書(shū)店、包裝設(shè)計(jì)公司、文化傳媒公司、圖文設(shè)計(jì)公司等。

五、籌劃濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的工作程序

1.選址。2.在經(jīng)營(yíng)許可、場(chǎng)地、管理等方面，申請(qǐng)政府的政策支持。3.確定投資方與合作方，建立股份制合作方案。4.對(duì)場(chǎng)地進(jìn)行整體規(guī)劃與設(shè)計(jì)并開(kāi)始初步的市場(chǎng)推廣。5.加大廣告宣傳力度，對(duì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)進(jìn)行整體的形象包裝與推廣。6.招商。7.加強(qiáng)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)的管理，實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)管理模式。8.通過(guò)各種藝術(shù)活動(dòng)、演藝活動(dòng)等形式提高其知名度，逐步形成園區(qū)品牌。

六、濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的困難預(yù)想與前景分析

2005年有關(guān)專家在肯定上海創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也分析了上海創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展所存在的問(wèn)題，主要?dú)w納了六個(gè)方面，相關(guān)內(nèi)容對(duì)我們發(fā)展?jié)衔幕瘎?chuàng)意產(chǎn)業(yè)園也未嘗不是一些啟示：

一是對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識(shí)比較模糊，內(nèi)涵界定不是很清楚，研究如何界定創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的門(mén)類，然后建立它的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是一項(xiàng)重要的工作。二是創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)單獨(dú)的發(fā)展很快，但是向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透不足，自身的產(chǎn)業(yè)鏈還沒(méi)有能夠有效的整合和延伸，因此還不能充分實(shí)現(xiàn)它的價(jià)值。三是從行業(yè)管理來(lái)看，當(dāng)時(shí)上海的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)分散在三個(gè)不同的主管部門(mén)，一個(gè)是經(jīng)委，一個(gè)是信息委，另一個(gè)是宣傳部，協(xié)調(diào)不是很好，不利于資源的整合和有效的利用。四是園區(qū)的管理，雖然上海有很多創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)，但是園區(qū)管理有一些剛剛搞起來(lái)的，還只停留在做房地產(chǎn)和物業(yè)管理上，重形態(tài)而輕視業(yè)態(tài)，不僅缺乏明確的定位和規(guī)劃，而且內(nèi)部的協(xié)調(diào)和交流也還不夠充分。還不善于策劃和舉辦各種展示、推廣、交流、交易等活動(dòng)。五是從發(fā)展的環(huán)境來(lái)看，還沒(méi)有建立起比較完善的公共服務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)主要是中小企業(yè)居多，雖然他們有潛力，一定的技術(shù)基礎(chǔ)，但是都很小，需要社會(huì)加以關(guān)注，需要激勵(lì)，需要扶持。

濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠具有廣闊的發(fā)展前景，作為泉城首家藝術(shù)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地，投資方應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)管理模式，對(duì)園區(qū)規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展、業(yè)戶管理等方面實(shí)行科學(xué)化、規(guī)范化發(fā)展，將其建立其像北京798藝術(shù)工廠、上海莫干山路50號(hào)藝術(shù)倉(cāng)庫(kù)一樣的藝術(shù)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地，并逐步發(fā)展為集藝術(shù)、商品、旅游為一體的園區(qū)品牌。

參考資料：

[1]《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)前沿》.呂學(xué)武，范周主編.中國(guó)傳媒大學(xué)出版社出版.

[2]文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)譯叢-文化產(chǎn)業(yè).大衛(wèi)?赫斯蒙德夫.中國(guó)人民大學(xué)出版社.

第8篇：藝術(shù)品投資方案范文

【開(kāi)篇】：

近年來(lái)，傳統(tǒng)藝術(shù)品“造假”事件頻頻曝光：“國(guó)寶獻(xiàn)汶川”、“1.4億宋徽宗書(shū)法堪比地?cái)傌浀奶靸r(jià)拍品”、“徐悲鴻《人體蔣碧薇女士》遭聯(lián)名打假”、“假寶玉”、“漢代玉凳”……這些層出不窮的造假新聞，仿佛在不斷提醒藝術(shù)品收藏者們：對(duì)于收藏投資傳統(tǒng)藝術(shù)品而言，這是一個(gè)最壞的時(shí)代。而在這樣的背景下，很多藝術(shù)品收藏與投資者一扭頭，發(fā)現(xiàn)了當(dāng)代藝術(shù)品的單純和魅力。風(fēng)險(xiǎn)可控、近年來(lái)市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，升值潛力大，這些事實(shí)都仿佛在宣布，當(dāng)代藝術(shù)品收藏投資，正在迎來(lái)自己最好的時(shí)代。

接二連三曝光的傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件，正在加劇收藏者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)失控的擔(dān)心，對(duì)其中很多人而言，也許是到了重新審視藝術(shù)品收藏投資方向的時(shí)候了。當(dāng)傳統(tǒng)藝術(shù)品造假成風(fēng)、收藏投資風(fēng)險(xiǎn)變得越來(lái)越大，以當(dāng)代書(shū)畫(huà)為主的當(dāng)代藝術(shù)品收藏與投資，在收藏者眼中的吸引力和價(jià)值正在不斷加碼——它的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、可控；它在升值上“以小博大”的機(jī)會(huì)也更多、幾率更高。

對(duì)于傳統(tǒng)藝術(shù)品和當(dāng)代藝術(shù)品這兩個(gè)不同的門(mén)類，可以用股市來(lái)打一個(gè)不恰當(dāng)?shù)谋扔鳌獋鹘y(tǒng)藝術(shù)品的收藏投資，有點(diǎn)像“大戶吃小戶”，收藏者的風(fēng)險(xiǎn)在于大戶或莊家背后的操縱和貓膩。頻發(fā)的造假事件說(shuō)明，在逐利欲望的驅(qū)使下，傳統(tǒng)藝術(shù)品正在出現(xiàn)更為隱蔽和高級(jí)的造假系統(tǒng)，收藏風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大；而當(dāng)代藝術(shù)品的收藏投資，則更像是“原始股建倉(cāng)”，由于“股票”本身的價(jià)值并沒(méi)有定論，造假基本上無(wú)從談起，收藏者的主要風(fēng)險(xiǎn)，主要在“選股”的眼光。這不僅可控，而且一旦選對(duì)，“原始股”的威力就會(huì)發(fā)揮出來(lái)。

如果你是個(gè)重視風(fēng)險(xiǎn)的理性收藏者，那么對(duì)你來(lái)說(shuō)，或許已經(jīng)到了關(guān)注當(dāng)代藝術(shù)品的最佳時(shí)機(jī)。

Part1 背景（欄）

傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏 江湖愈發(fā)“險(xiǎn)”惡（標(biāo)）

如果你有個(gè)搞傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏的朋友，那么現(xiàn)在完全可以調(diào)侃他：“貴圈真亂！”在近年來(lái)不斷爆出的造假新聞面前，想必你的朋友無(wú)法反駁，只有嘆氣。

傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件，這幾年在各大新聞媒體的報(bào)道中幾乎就沒(méi)停過(guò)。僅僅最近五年，就有 件影響較大的傳統(tǒng)藝術(shù)品造假新聞被曝光?！皣?guó)寶獻(xiàn)汶川”鬧劇、假宋徽宗《千字文》拍出天價(jià)、冒充徐悲鴻、傅抱石等大師作品的贗品頻頻拍出高價(jià)……傳統(tǒng)藝術(shù)品造假，有愈演愈烈之勢(shì)。

不僅如此，據(jù)圈內(nèi)人士透露，在巨大利潤(rùn)的誘惑下，傳統(tǒng)藝術(shù)品造假有升級(jí)為系統(tǒng)工程的趨勢(shì)，從源頭、鑒定到拍賣(mài)，各個(gè)環(huán)節(jié)無(wú)一不假、串聯(lián)一氣，手段隱蔽，讓人難以辨別，于是，一個(gè)個(gè)贗品經(jīng)由這一造假系統(tǒng)，最終成功拍出，以假亂真，獲得暴利。

人們有理由相信，被曝光的造假藝術(shù)品只是冰山一角，是其中影響較大因而露出馬腳的小部分。但即使如此，對(duì)于收藏和投資傳統(tǒng)藝術(shù)品的人來(lái)說(shuō)，這些事件就像時(shí)不時(shí)打響的冷槍，已讓他們心驚肉跳，并不斷地提醒著他們逐利時(shí)代收藏江湖的險(xiǎn)惡。

造假頻曝 連內(nèi)行都心里發(fā)毛（小）

近年來(lái)，引發(fā)巨大關(guān)注的傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件，可謂層出不窮。

2009年，汶川地震一周年之際，數(shù)十位中國(guó)民間藏家將號(hào)稱總值數(shù)億人民幣的66件文物捐獻(xiàn)給汶川縣政府，然而，其中多件“國(guó)寶”，此后被收藏界普遍指認(rèn)為是贗品。當(dāng)時(shí)，有網(wǎng)友在雅昌藝術(shù)論壇上貼出了贈(zèng)品圖片，隨后，很快有人跟帖，斥之為“鬧劇”——包括 “鬼谷子下山”元青花罐和直徑超過(guò)1米的“明宣德青花釉里紅大盤(pán)”在內(nèi)的多件“國(guó)寶”均被收藏界普遍指認(rèn)為“假得離譜”，此事經(jīng)《南方周末》、上海電臺(tái)等追蹤報(bào)道后，在藏界引起軒然大波，“國(guó)寶幫”作為最偏執(zhí)的收藏群體正式被大家關(guān)注；

2009年，保真工程發(fā)起人、北京成舉國(guó)際藝術(shù)品經(jīng)紀(jì)有限公司法人李成舉從2009年9月起，相繼在長(zhǎng)期合作伙伴琉璃廠寶翠堂畫(huà)廊以批發(fā)價(jià)購(gòu)買(mǎi)了540萬(wàn)元的當(dāng)代名人字畫(huà)，其中包括沈鵬、歐陽(yáng)中石、婁師白、白雪石、黃永玉的作品。2009年12月3日，經(jīng)公司員工及消費(fèi)者通過(guò)有關(guān)權(quán)威部門(mén)對(duì)作品的鑒定后確認(rèn)該批作品為贗品，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)一千萬(wàn)之多，受害者達(dá)一百多人；

2011年1月9日，“漢代青黃玉龍鳳紋化妝臺(tái)（含坐凳）”最終在中嘉拍賣(mài)以2.2億元的天價(jià)成交。隨后，即有多位收藏界專業(yè)人士指出，漢代并無(wú)坐凳，懷疑其為贗品。此后又有知情者披露：“漢代玉凳”不過(guò)是在邳州當(dāng)?shù)刂圃旒庸さ摹摆I品”，成本價(jià)50多萬(wàn)元；

2011年6月春拍，北京九歌國(guó)際拍賣(mài)有限公司以7280萬(wàn)元人民幣成功拍出了名為《人體蔣碧薇女士》的“徐悲鴻油畫(huà)”。該油畫(huà)的拍賣(mài)信息被于多家網(wǎng)站，同時(shí)配發(fā)的還有“徐悲鴻長(zhǎng)子徐伯陽(yáng)”所出示的“背書(shū)”和“徐伯陽(yáng)與這幅畫(huà)的合影”，以證明該畫(huà)為“徐悲鴻真跡”。然而隨后，中央美院1982級(jí)10名學(xué)生聯(lián)名宣布，這張拍出7280萬(wàn)元、號(hào)稱真跡的徐悲鴻油畫(huà)，實(shí)為同學(xué)們1983年的習(xí)作；

2012年1月2日，一件號(hào)稱宋徽宗趙佶瘦金體《千字文》書(shū)法作品拍得1.4億元天價(jià)，拍賣(mài)圖錄上寫(xiě)明，這是宋徽宗賜給北宋權(quán)宦童貫的。然而此后，上海博物館書(shū)畫(huà)部主任單國(guó)霖表示，目前存世的宋徽宗瘦金體《千字文》只有一件，且現(xiàn)在仍收藏于上博；

2012年2月1日，一本署名為廣州美術(shù)學(xué)院楊之光、陳金章、梁世雄、葉綠野、劉濟(jì)榮、陳章績(jī)等多位教授集體編著的書(shū)《嶺南畫(huà)派技法范本》（2011年3月由上海人民美術(shù)出版社出版），被畫(huà)家楊之光本人揭發(fā)系偽書(shū)。其中書(shū)中刊登的所謂“范本”，有些竟是假畫(huà)，不過(guò)將假畫(huà)塞進(jìn)這看似權(quán)威的畫(huà)冊(cè)中，說(shuō)不定哪天就“以假亂真”、“以黑洗白”了?！拔易约旱漠?huà)，現(xiàn)在我可以鑒別真假，但如果我死了呢？誰(shuí)會(huì)是大家公認(rèn)的楊之光作品鑒別權(quán)威？”

上海寶龍2012春拍上，題款為“徐悲鴻”的油畫(huà)《九方皋》以8900萬(wàn)元成交，該畫(huà)隨即被不少業(yè)內(nèi)人士指為贗品，因?yàn)榘凑张馁u(mài)公司提供的著錄，該拍品應(yīng)為國(guó)畫(huà)，而非油畫(huà)。國(guó)畫(huà)大師傅抱石的外孫女傅蕾蕾在微博發(fā)表聲明，于2013年1月30日至2月17日在香港荷里活廣場(chǎng)“傅抱石妙筆丹青迎新歲”展出的15幅畫(huà)皆為贗品……

如此頻發(fā)的造假事件，讓傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏者頭皮發(fā)麻。即使是一些內(nèi)行也覺(jué)察到了“危險(xiǎn)”?！艾F(xiàn)在明顯感覺(jué)到風(fēng)險(xiǎn)在慢慢增大，回報(bào)總和在慢慢減小?！迸_(tái)灣收藏家老鄧告訴投資客記者，“以前我是看準(zhǔn)了馬上就下手，但最近幾年的造假事件，讓我多少在心理上會(huì)有所顧慮，看上一件作品會(huì)想很久很久才會(huì)入手，現(xiàn)在不會(huì)那么快入手了，膽子小啊?！盵這跟傳統(tǒng)藝術(shù)品沒(méi)關(guān)系]

仿造、鑒定、拍賣(mài)，環(huán)環(huán)有假（?。?/p>

從事玉器生意20多年的李先生透露，在邳州，很多玉雕藝人的作品都是偏向某一個(gè)門(mén)類。比如說(shuō)做瓶子的，他就專門(mén)仿制瓶子。要仿制的東西原來(lái)是什么材料，他們就專門(mén)去購(gòu)買(mǎi)一樣的材料?！摆莶簧偎嚾思夹g(shù)精湛，仿制的東西十分逼真，甚至能騙過(guò)一些所謂的專家?！薄耙患鹿庞衿饕嗡票容^容易，而要神似，做舊環(huán)節(jié)尤其重要?！崩蠲魍嘎叮衿髯雠f關(guān)鍵在選料，仿做舊玉的方法有熏、烤、燒、煮、炸、蝕、沁色等，使用的設(shè)備甚至有烤箱、微波爐和電爐等。

比如，酸、堿蝕泡是做舊很常見(jiàn)的一種做法。各種酸堿對(duì)各種玉腐蝕程度不同，能產(chǎn)生去掉雜質(zhì)等不同效果。玉中的雜質(zhì)去除后，會(huì)做各種沁色，還會(huì)在空隙中上膠，再打磨拋光。

“在邳州，漢代的墓葬很多，一些人會(huì)到剛挖掘的漢墓里拖些墓內(nèi)的泥土來(lái)裹在玉器上，待泥土干時(shí)，用粗布抹去泥殼，留一些泥痕在玉器縫隙，以達(dá)到以假亂真的效果。”

“現(xiàn)在不少權(quán)威專家都在質(zhì)疑這個(gè)事情。一件邳州作坊中出來(lái)的仿古玉凳，為什么一轉(zhuǎn)眼就成了漢代的并流入拍賣(mài)市場(chǎng)拍出天價(jià)？”李先生說(shuō)，這其中的玄機(jī)就是利益驅(qū)動(dòng)?！爱?dāng)然了，事情能演變到現(xiàn)在這個(gè)情況，跑老件的人，鑒定專家、拍賣(mài)公司實(shí)際上都在推波助瀾。”

李先生說(shuō)，從業(yè)之初，他就是跑老件起家的。所謂“跑老件”，就是在銷(xiāo)售仿古玉器時(shí)，竭力讓買(mǎi)家相信這是古玉器，

“為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，跑老件的人一般不會(huì)說(shuō)東西是文物，而讓賣(mài)家自己看。跑老件的人會(huì)給賣(mài)家很多暗示，比如說(shuō)是祖上傳下來(lái)的，或者是從邳州收來(lái)的等等?！崩蠲魍嘎叮艾F(xiàn)在行內(nèi)，花錢(qián)請(qǐng)專家‘鑒假成真’、讓拍賣(mài)公司拍賣(mài)，也很常見(jiàn)。不懂的人會(huì)以為是老件，就會(huì)出高價(jià)。當(dāng)然，冤大頭都是那些不懂玉器的富人。”

不止是源頭仿造和鑒定造假，拍賣(mài)環(huán)節(jié)的水也很深，很多拍賣(mài)公司甚至“知假拍假”。

為何拍賣(mài)市場(chǎng)贗品、假品迭出？一位從事藝術(shù)品拍賣(mài)逾20年的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，藝術(shù)品造假古已有之，不過(guò)近年來(lái)隨著藝術(shù)收藏市場(chǎng)的劇烈升溫，在巨大利益的驅(qū)動(dòng)之下，拍賣(mài)造假也變得名目繁多。

其一，瞄準(zhǔn)大師名家而進(jìn)行專業(yè)化造假?！把巯率袌?chǎng)上身價(jià)最高的大師，無(wú)論齊白石、傅抱石，還是吳冠中等，都有專門(mén)研究他們作品的造假者。這些造假者往往自己已是專家，或在專家指導(dǎo)下做假，他們對(duì)大師的藝術(shù)風(fēng)格、用筆特征、作品細(xì)節(jié)都研究得很透徹，因此與大師真跡相似度頗高。很多都是專家在仿，或者專家指導(dǎo)在仿，知道行家就看這些細(xì)節(jié)，他就專門(mén)在這些細(xì)節(jié)上做得很精?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示。

其二，“雙胞胎”“克隆”頗多。一位業(yè)內(nèi)人士給記者講了個(gè)故事：某知名藏家拍到一幅大師作品，沾沾自喜，可回家后就在另一個(gè)拍賣(mài)預(yù)展上碰到了這幅畫(huà)的孿生兄弟。一番周折后，他將兩幅作品“肩并肩”掛在一起細(xì)細(xì)比較，才發(fā)現(xiàn)自己拍下的是一件贗品。這樣的雙胞胎甚至多胞胎現(xiàn)象，如今在拍場(chǎng)上很是常見(jiàn)。

其三，無(wú)中生有、仿造“神品”。業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，藝術(shù)品造假，無(wú)非臨、摹、仿三種手法。前兩種都需要原本，而且經(jīng)過(guò)比對(duì)容易發(fā)現(xiàn)破綻、打回原形，而“仿”卻是在領(lǐng)會(huì)藝術(shù)家風(fēng)格精髓之后隨意發(fā)揮、自己創(chuàng)作。如今的拍賣(mài)造假，以仿作最多，而且有時(shí)的確真假難辨。也正因如此，拍賣(mài)市場(chǎng)上往往會(huì)有名不見(jiàn)經(jīng)傳的“神品”橫空出世。

“可以這么說(shuō)，在當(dāng)下的拍賣(mài)市場(chǎng)上，既真且品質(zhì)好的藝術(shù)品，頗為難尋。大量的贗品魚(yú)目混珠，給拍賣(mài)公司的鑒定帶來(lái)不少困難?！倍湓栖幩囆g(shù)品拍賣(mài)公司劉經(jīng)理向記者坦言，

拿上拍臺(tái)的藝術(shù)品被發(fā)現(xiàn)是假作、贗品，拍賣(mài)公司是否是‘“知假拍假”？劉經(jīng)理認(rèn)為，不能一概而論。絕大多數(shù)情況下，拍假原因是這些拍賣(mài)公司在學(xué)術(shù)研究上功力淺薄，不具備鑒別藝術(shù)品的專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)。但不排除在一些情況下，有的拍賣(mài)公司因?yàn)檎骷坏秸孀?，?huì)用假作來(lái)“混”進(jìn)其中，或者為了吸引眼球、制造轟動(dòng)效應(yīng)、牟取暴利而把明知是假的藝術(shù)品送上拍臺(tái)。

PART2 聲音（欄）

資深藏家：

傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏“很恐怖” ，轉(zhuǎn)向值得嘗試（標(biāo)）

一系列“造假事件”難免讓不少原本躍躍欲試的藏家望而卻步，人們對(duì)傳統(tǒng)藝術(shù)品投資市場(chǎng)是否還有信心？有沒(méi)有人想要退出？造假風(fēng)險(xiǎn)能否避免？是否可以考慮轉(zhuǎn)向當(dāng)代藝術(shù)品？帶著這些問(wèn)題，本刊對(duì)兩位資深傳統(tǒng)藝術(shù)品藏家作了一些采訪。

投=《投資客》雜志 四川收藏家陳鳴躍=陳 臺(tái)灣收藏家鄧總=鄧

投：近年來(lái)傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件層出不窮，這些事件是否對(duì)您的收藏造成了影響？

陳：對(duì)我個(gè)人收藏的影響不會(huì)很大，但是由于我的很多朋友他們?cè)诟闶詹氐臅r(shí)候經(jīng)常喜歡咨詢我，讓我給點(diǎn)意見(jiàn)，所以這一系列的造假事件出來(lái)以后，我想我要在引導(dǎo)他們投資的時(shí)候更加謹(jǐn)慎，等造假風(fēng)波稍有平息再來(lái)考慮是否要繼續(xù)投資傳統(tǒng)藝術(shù)品，放慢腳步。

鄧：我收藏東西是出于喜好，收藏每一件作品前都會(huì)細(xì)心研究，我覺(jué)得是時(shí)候下手了，馬上就下手。但最近幾年的“造假事件”，多少在心理上還是會(huì)有所顧慮，看上一件作品會(huì)想很久很久才會(huì)入手，現(xiàn)在不會(huì)那么快入手了，膽子小啊。

投：您怎么看待傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏風(fēng)險(xiǎn)的加大？

陳：風(fēng)險(xiǎn)是必然，而風(fēng)險(xiǎn)的加大是由于，市場(chǎng)上的傳統(tǒng)藝術(shù)品出現(xiàn)了供不應(yīng)求的現(xiàn)象，商家們被迫作假。還有就是市場(chǎng)的不規(guī)范，一些商家的道德敗壞，比如請(qǐng)假專家，這里說(shuō)道的假專家不是他本身作假是背后的推手進(jìn)行操作，傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏背后很恐怖的。很難買(mǎi)到真的，哪怕在正規(guī)的拍賣(mài)行。

鄧：關(guān)于傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏的風(fēng)險(xiǎn)我是這么看的，投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，但現(xiàn)在明顯感覺(jué)到這種風(fēng)險(xiǎn)在慢慢增大，回報(bào)總和在慢慢減小。打個(gè)比方，你買(mǎi)了10件傳統(tǒng)藝術(shù)品，共花了1000萬(wàn)元，你要賣(mài)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)只有2件是真跡，賣(mài)了1000萬(wàn)，這是幸運(yùn)的，平了，但是如果10件藏品只有一件是真的呢？或者一件也沒(méi)有呢？真跡都是絕版，哪有那么多啊，這個(gè)專家說(shuō)是真跡，那個(gè)專家說(shuō)是假畫(huà)，誰(shuí)知道??？藝術(shù)家本人都不在了，誰(shuí)敢說(shuō)真假。

投：在造假風(fēng)險(xiǎn)的情況下，您認(rèn)為是否應(yīng)該暫緩或者更謹(jǐn)慎的投資？

陳：暫緩也是可以去考慮的，謹(jǐn)慎也不是根本的解決辦法，解決的辦法就是從自我修養(yǎng)做起，真正的了解藝術(shù)品的相關(guān)知識(shí)，如果投資公司有條件就多聘請(qǐng)有藝術(shù)鑒賞能力并有職業(yè)道德的專業(yè)人士進(jìn)行考究，但現(xiàn)在這種大環(huán)境下也可以嘗試對(duì)于當(dāng)代藝術(shù)的投資，我這邊也有當(dāng)代藝術(shù)的一些收藏，而且近幾年我也在引導(dǎo)自己的徒弟去收藏當(dāng)代藝術(shù)，相比傳統(tǒng)藝術(shù)品才說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)小，只要有眼光，回報(bào)也是很驚人的。

鄧：不僅僅是傳統(tǒng)藝術(shù)品投資，任何投資都需要謹(jǐn)慎而行，盡可能的從多方面掌握資料。我認(rèn)為不存在暫緩的說(shuō)法，而是要看是否有好東西，再好的大環(huán)境，東西不好依然得不到理想回報(bào)。

投：您或者您所知道的的藏家們是否有轉(zhuǎn)向投資的想法呢？

陳：轉(zhuǎn)向投資也是有一些的，我的一些朋友，他們既收藏傳統(tǒng)藝術(shù)品也收藏當(dāng)代的藝術(shù)品，但最近好像對(duì)于當(dāng)代藝術(shù)品的收藏比例有所提高，一方面是應(yīng)為這些造假事件，另一方面也可能是傳統(tǒng)藝術(shù)品的供求關(guān)系影響的。

鄧：以前一直都是收藏傳統(tǒng)藝術(shù)品，這個(gè)有點(diǎn)受家里長(zhǎng)輩的影響吧，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)一些當(dāng)代藝術(shù)也逐漸成熟起來(lái)，我對(duì)有些畫(huà)家的作品也是很欣賞的，可能馬上就會(huì)入手一批當(dāng)代作品，有些畫(huà)和有意思。

投：您認(rèn)為什么原因?qū)е氯缃駛鹘y(tǒng)藝術(shù)品造假的猖獗？

陳：之前說(shuō)的，市場(chǎng)供不應(yīng)求，應(yīng)為傳統(tǒng)藝術(shù)品不可復(fù)制的特性，它的數(shù)量是有限的，而需求又比較大，于是商家們只有采取這種方法，反過(guò)來(lái)講其實(shí)這里也有收藏者的原因，收藏者要有足夠的知識(shí)儲(chǔ)備那風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)降低，作假事件也會(huì)有所緩和。

鄧：很多藝術(shù)品投資者都有一個(gè)心理——物以稀為貴，哪樣?xùn)|西稀缺，就買(mǎi)哪樣。在購(gòu)買(mǎi)的過(guò)程中，經(jīng)過(guò)各方媒介的宣傳，亂了陣腳，促成了很多“假貨”現(xiàn)象的形成。

Part 3

“建倉(cāng)”當(dāng)代藝術(shù)品，是時(shí)候了（標(biāo)）

傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏投資的風(fēng)險(xiǎn)加大是一個(gè)既成事實(shí)，收藏者必須對(duì)此有足夠的重視?？梢源蛞粋€(gè)不恰當(dāng)?shù)谋扔鳌@種風(fēng)險(xiǎn)，有點(diǎn)像股市上的“大戶吃小戶”、“莊家吃散戶”，系統(tǒng)造假行為就像股市上大戶或莊家的暗箱操作、背后貓膩，如果缺乏信息渠道與專業(yè)判斷，無(wú)疑風(fēng)險(xiǎn)非常高。

那么，面對(duì)目前傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏“江湖險(xiǎn)惡”的現(xiàn)實(shí)，收藏者該怎么辦？“現(xiàn)在這種大環(huán)境下，可以嘗試對(duì)于當(dāng)代藝術(shù)的投資，我這邊也有當(dāng)代藝術(shù)的一些收藏，而且近幾年我也在引導(dǎo)自己的徒弟去收藏當(dāng)代藝術(shù)，相比傳統(tǒng)藝術(shù)品才說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)小，只要有眼光，回報(bào)也是很驚人的?！?四川收藏家陳鳴躍給出的建議，或許會(huì)讓很多傳統(tǒng)藝術(shù)品的收藏者心有戚戚焉。

相比于傳統(tǒng)藝術(shù)品市場(chǎng)，當(dāng)代藝術(shù)品的收藏投資，更像是“原始股建倉(cāng)”，由于“股票”本身的價(jià)值并沒(méi)有定論，造假基本上無(wú)從談起，收藏者的主要風(fēng)險(xiǎn)，僅在“選股”的眼光。這不僅可控，而且一旦選對(duì)，“原始股”的威力就會(huì)發(fā)揮出來(lái)。

數(shù)據(jù)說(shuō)話：當(dāng)代藝術(shù)品收益率遠(yuǎn)高于股票（?。?/p>

實(shí)際上，如果跳出傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏的思路和視角，仔細(xì)回顧，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品投資的成長(zhǎng)速度也是相當(dāng)驚人的。調(diào)查顯示，在不到20年的時(shí)間里，當(dāng)代藝術(shù)品中最受歡迎的投資品類——當(dāng)代書(shū)畫(huà)作品的整體價(jià)格提高了15倍，而同期的股票價(jià)格則只分別增加了4.5倍。

試想一下若10年前花費(fèi)10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)一幅張曉剛作品，現(xiàn)在就可能獲利數(shù)百萬(wàn)元，收益率甚至超過(guò)變幻莫測(cè)的股市，這也許就是當(dāng)代藝術(shù)品市場(chǎng)的神奇之處。“當(dāng)代藝術(shù)不是‘經(jīng)典’，我們不知道當(dāng)代藝術(shù)中哪些畫(huà)家的作品會(huì)成為經(jīng)典”。

此外，我們還可以從胡潤(rùn)藝術(shù)榜——當(dāng)代藝術(shù)家作品拍賣(mài)成交額前10 榜單在2012年的情況，一窺當(dāng)代藝術(shù)品的投資價(jià)值。

（加一個(gè)2013胡潤(rùn)藝術(shù)榜top10表）[請(qǐng)補(bǔ)表格]

在2012年胡潤(rùn)藝術(shù)榜榜單上，藝術(shù)家周春芽以4.7億元的總成交額首次成為最貴在世藝術(shù)家，是近三年來(lái)最年輕的在世藝術(shù)家“狀元”。 2012年，周春芽作品總成交額較2011年翻了1倍，排名比去年上升6位。他的4.7億元總成交額來(lái)自222幅作品，其中2012年最貴的一幅作品是由北京匡時(shí)拍出的1994年作《石頭系列——雅安上里（三聯(lián)畫(huà)）》，價(jià)格達(dá)到了2990萬(wàn)元，是在世藝術(shù)家作品第七貴。自2008年胡潤(rùn)藝術(shù)榜至今，除2011年外，周春芽一直保持著前十的名次，近三年的成交額平均增長(zhǎng)率超過(guò)100%。

排名第二的藝術(shù)家為年僅49歲的油畫(huà)藝術(shù)家曾梵志，成交額為4.5億元，僅比周春芽低1，694 萬(wàn)元，是前十名中最年輕的。曾梵志的4.5億元總成交額來(lái)自76幅作品，其中拍得最貴的一幅是由香港佳士得拍出的2000年作《飛翔》，價(jià)格3，241萬(wàn)元。自2008胡潤(rùn)藝術(shù)榜以來(lái)，曾梵志排名一直較為平穩(wěn)，始終位于前十名，近三年的成交額平均增長(zhǎng)率約96%。

75歲的國(guó)畫(huà)藝術(shù)家范曾在連續(xù)兩年蟬聯(lián)桂冠寶座后，今年以4.3億元的總成交額排名第三，并第三次蟬聯(lián)在世國(guó)畫(huà)藝術(shù)家桂冠。范曾的4.3億元總成交額來(lái)自758幅作品，數(shù)據(jù)顯示，2012年范曾作品總成交額較2011年下跌一半。

92歲的油畫(huà)藝術(shù)家趙無(wú)極以4.2億元的總成交額位列第四。趙無(wú)極是2010胡潤(rùn)藝術(shù)榜在世藝術(shù)家桂冠獲得者，去年排名第三?？偝山活~下降30%。過(guò)去一年拍得最貴的作品是由香港佳士得拍出的1960年作《15.05.60》，價(jià)格2，761萬(wàn)元。胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研員胡潤(rùn)介紹說(shuō)，雖然趙無(wú)極已于2013年4月9日因病逝世，但由于榜單統(tǒng)計(jì)時(shí)間截止至去年年底，因此他仍在榜單上。

93歲的油畫(huà)藝術(shù)家群以3.6億元的總成交額排名第五，比去年上升9位，總成交額上升127%，是過(guò)去一年總成交額漲幅最大的上榜藝術(shù)家。過(guò)去一年拍得最貴的作品是由香港佳士得拍出的1987年作《白色森林之二》，價(jià)格4，838萬(wàn)元，這件作品同時(shí)也是最貴的在世藝術(shù)家作品。自2008胡潤(rùn)藝術(shù)榜以來(lái)群一直保持著前20的位置。

在2013胡潤(rùn)藝術(shù)榜中，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)分析，我們不難看出當(dāng)代藝術(shù)驚人的潛在價(jià)值和直接價(jià)值，當(dāng)然這離不開(kāi)獨(dú)到的眼光。

另一個(gè)數(shù)據(jù)——雅昌數(shù)據(jù)，則可以直接反映傳統(tǒng)書(shū)畫(huà)與當(dāng)代書(shū)畫(huà)的價(jià)值對(duì)比。雅昌數(shù)據(jù)共有四個(gè)指數(shù)排行榜，包括傳統(tǒng)書(shū)畫(huà)指數(shù)VS當(dāng)代書(shū)畫(huà)指數(shù)、當(dāng)代中國(guó)書(shū)畫(huà)家作品最新價(jià)格指數(shù)排名、近現(xiàn)代中國(guó)書(shū)畫(huà)家作品最新價(jià)格指數(shù)排名、古代中國(guó)書(shū)畫(huà)家作品最新價(jià)格指數(shù)排名等。

從傳統(tǒng)書(shū)畫(huà)與當(dāng)代書(shū)畫(huà)的價(jià)值對(duì)比圖中，我們可以直觀看出傳統(tǒng)書(shū)畫(huà)的上升指數(shù)是19%，當(dāng)代書(shū)畫(huà)的上升指數(shù)是59%，而從當(dāng)代中國(guó)書(shū)畫(huà)家作品最新價(jià)格指數(shù)排名、近現(xiàn)代中國(guó)書(shū)畫(huà)家作品最新價(jià)格指數(shù)排名圖中、古代中國(guó)書(shū)畫(huà)家作品最新價(jià)格指數(shù)排名，我們也可以直觀看出他們的價(jià)格是一個(gè)遞增的狀態(tài)，古代書(shū)畫(huà)價(jià)格最高，其次是近代書(shū)畫(huà)，價(jià)格最低的是當(dāng)代書(shū)畫(huà)。綜合上面的數(shù)據(jù)，我們不難得出一個(gè)結(jié)論，當(dāng)代藝術(shù)品投資相對(duì)較低，上升指數(shù)較快，風(fēng)險(xiǎn)也是最小的。

（加雅昌數(shù)據(jù)表）[請(qǐng)補(bǔ)表格]

趨勢(shì)解讀：當(dāng)代藝術(shù)品為什么值得投資（?。?/p>

在香港蘇富比中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)部主管林家如的眼里，當(dāng)代藝術(shù)品有別于傳統(tǒng)藝術(shù)品的魅力和優(yōu)勢(shì)，正在慢慢顯示出來(lái)。

“當(dāng)代藝術(shù)直接表現(xiàn)了我們當(dāng)下的生存狀況，表達(dá)出我們的喜怒哀樂(lè)，與我們息息相通?！睋?jù)林家如介紹，當(dāng)代藝術(shù)品的收藏群體正在不斷增長(zhǎng)，這一群體往往教育程度較高，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，喜歡當(dāng)代藝術(shù)。她所接觸到的來(lái)自內(nèi)地的藏家，年齡一般在35到45歲，大多從事信托投資、證券金融、IT行業(yè)，有海外教育背景。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，當(dāng)代藝術(shù)作品不僅價(jià)位較低，文化背景也比較容易得到認(rèn)同。內(nèi)地傳統(tǒng)藏家熟悉的“經(jīng)典”所代表的傳統(tǒng)文化，他們反而感到有些隔膜。

林家如還告訴記者一個(gè)耐人尋味的信息：據(jù)一份國(guó)際專業(yè)雜志的2005年收藏家排行榜，世界前100位藏家都涉及了當(dāng)代藝術(shù)——而這是去年才出現(xiàn)的新變化，它表明，當(dāng)代藝術(shù)已經(jīng)成為目前全球藝術(shù)品收藏投資大熱。

而如果再向前看，中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)市場(chǎng)呈整體向上的趨勢(shì)，目前有很多利好因素鼓勵(lì)投資者進(jìn)入這一市場(chǎng)：

1. 藝術(shù)在市場(chǎng)中的價(jià)值趨勢(shì)往往跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展成正比，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面平穩(wěn)，當(dāng)代藝術(shù)投資深具發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

2.中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)市場(chǎng)的形成不過(guò)是這幾年的事情，對(duì)比國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)及價(jià)格，目前仍處于“原始股”階段，有很大的上漲空間；

3.中國(guó)富裕人口正不斷增加，當(dāng)代藝術(shù)品潛在性投資者群體數(shù)量不斷增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大；

4.當(dāng)代藝術(shù)作品富有豐富的時(shí)代特征，非常符合現(xiàn)代人的審美觀，與現(xiàn)代人生活結(jié)合緊密，市場(chǎng)的支持者眾多；

5.中國(guó)的當(dāng)代藝術(shù)市場(chǎng)正逐漸跟國(guó)際市場(chǎng)接軌，而國(guó)外的收藏家也愈來(lái)愈重視中國(guó)的當(dāng)代藝術(shù)作品在市場(chǎng)上的價(jià)值及代表性，成為中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)市場(chǎng)的重要推手；

6.中國(guó)的當(dāng)代藝術(shù)市場(chǎng)在管理方面引進(jìn)了國(guó)外的方法及經(jīng)驗(yàn)，例如在經(jīng)紀(jì)人制度、推廣手法和畫(huà)廊經(jīng)營(yíng)等等，市場(chǎng)較為有序透明，有利于投資者進(jìn)入。

7.中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)已經(jīng)形成自己的知名藝術(shù)家群體，例如有中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)F4之稱的張曉剛、岳敏君、王廣義和方力軍。他們起了帶頭及先鋒的作用，吸引與鼓勵(lì)更多的年青藝術(shù)者投入當(dāng)代藝術(shù)創(chuàng)作中，產(chǎn)生更多優(yōu)秀作品。

匯總種種趨勢(shì)，可以樂(lè)觀地判斷，投資當(dāng)代藝術(shù)品，現(xiàn)在正是入市“建倉(cāng)”時(shí)機(jī)。

當(dāng)代書(shū)畫(huà) 投資當(dāng)代藝術(shù)第一選擇（?。?/p>

2013春拍已落下帷幕，藝術(shù)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)去年秋拍滑落以后，在今年春拍迎來(lái)回暖，交易活躍程度有所回升，其中表現(xiàn)最好的是當(dāng)代書(shū)畫(huà)。

在當(dāng)代藝術(shù)品投資中，當(dāng)代書(shū)畫(huà)具有最為廣泛的參與人群，也是最受歡迎的投資品類，市場(chǎng)空前繁榮，即使目前藝術(shù)品市場(chǎng)還處于調(diào)整期，當(dāng)代書(shū)畫(huà)火爆行情依舊持續(xù)，受追捧程度有增無(wú)減，一些當(dāng)代書(shū)畫(huà)家的作品儼然成為“紙黃金”。。早在2005年，在北京榮寶春季拍賣(mài)會(huì)上，吳冠中的水墨作品《黃土高原》一舉沖向1870萬(wàn)元，成為首件價(jià)格過(guò)千萬(wàn)元大關(guān)的當(dāng)代書(shū)畫(huà)作品。2009年，在中國(guó)書(shū)畫(huà)板塊整體上揚(yáng)的大環(huán)境中，當(dāng)代書(shū)畫(huà)家作品的市場(chǎng)價(jià)位也不同程度地上漲。而在今年中國(guó)嘉德春拍中，當(dāng)代書(shū)畫(huà)板塊成交額首次逾億元，在北京保利春拍中，當(dāng)代書(shū)畫(huà)板塊總成交額也達(dá)到1.3億元。

當(dāng)代書(shū)畫(huà)為何備受青睞呢？書(shū)畫(huà)市場(chǎng)評(píng)論家齊建秋表示：“當(dāng)代書(shū)畫(huà)既繼承了傳統(tǒng)書(shū)畫(huà)的形式，又沒(méi)有古書(shū)畫(huà)真?zhèn)舞b定難和鑒定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問(wèn)題，不論是在收藏投資市場(chǎng)還是禮品市場(chǎng)，都有龐大的基礎(chǔ)?！?/p>

有專家指出，對(duì)于想要入市當(dāng)代藝術(shù)市場(chǎng)的收藏投資者來(lái)說(shuō)，當(dāng)代書(shū)畫(huà)可以說(shuō)是“第一選擇”，原因在于：投資當(dāng)代書(shū)畫(huà)的藏家群體數(shù)量最大，遠(yuǎn)多于其他投資的買(mǎi)家；同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)當(dāng)代書(shū)畫(huà)高度認(rèn)同，當(dāng)代書(shū)畫(huà)投資大都在社會(huì)和畫(huà)壇中得到了認(rèn)可，其作品廣為人知，真假鑒定較為容易；此外，當(dāng)代書(shū)畫(huà)市場(chǎng)成熟，行情起伏較小，畫(huà)價(jià)穩(wěn)定性高，投資風(fēng)險(xiǎn)小，抗跌性強(qiáng)。因此，對(duì)于收藏者來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)研究投資當(dāng)代書(shū)畫(huà)是穩(wěn)妥的方案。

Part4藏家

他們?cè)鯓邮詹禺?dāng)代藝術(shù)品（標(biāo)）

美國(guó)藏家甘茲夫婦：投資有天分的青年畫(huà)家（?。?/p>

自20世紀(jì)60年代，甘茲夫婦（美國(guó)著名私人收藏家）開(kāi)始專注于收藏新崛起的美國(guó)畫(huà)家賈斯伯·瓊斯、勞申伯格及斯特拉等人的作品，對(duì)他們的日后成名起到推波助瀾的作用。

瓊斯被認(rèn)為是美國(guó)現(xiàn)代波普藝術(shù)的佼佼者。瓊斯善于以平凡的題材和材料入畫(huà)，而能獲得意外的效果，從而博得人們的欣賞。甘茲夫婦收藏了瓊斯各個(gè)時(shí)期的代表作品。瓊斯早期創(chuàng)作的一幅《白色數(shù)字》，在刷上多層油彩后，用顏烊和蠟混合加熱作畫(huà)，令畫(huà)面上的數(shù)字近乎看不見(jiàn)，別具特色。這件作品甘茲夫婦于1964年11月從紐約一個(gè)著名畫(huà)商手中以1.5萬(wàn)美元購(gòu)得，拍賣(mài)會(huì)估價(jià)卻高達(dá)450萬(wàn)至550萬(wàn)美元，結(jié)果以792.25萬(wàn)美元成交?！抖Y品2號(hào)》是1964年瓊斯在日本東京創(chuàng)了兩件以《禮品》為題材的作品之一，其中一件保存在畫(huà)家本人手中。這是瓊斯用非常獨(dú)特的的綜合材料繪制成的作品，以畫(huà)布、油彩、木架、瓷盤(pán)、手電筒等綜合材料創(chuàng)作而成，也可以說(shuō)是瓊斯的招牌作品，在當(dāng)時(shí)可謂驚世駭俗。1965年1月，甘茲夫婦僅以3600美元從畫(huà)廊購(gòu)入。當(dāng)年秋天，瓊斯為表示謝意，特別作《禮品2號(hào)研究》的紙本作品贈(zèng)送給甘茲夫婦。拍賣(mài)會(huì)上，《禮品2號(hào)》以726.25萬(wàn)美元成交，《禮品2號(hào)研究》則以23.35萬(wàn)美元成交。

根據(jù)專場(chǎng)拍賣(mài)結(jié)果，甘茲夫婦在瓊斯的11件作品上先后投入91.5萬(wàn)多美元，結(jié)果拍賣(mài)總成交高達(dá)2951.46萬(wàn)美元，投資回報(bào)率高達(dá)32倍。

勞申伯格是瓊斯的好友，同樣是美國(guó)當(dāng)代最有創(chuàng)造性的藝術(shù)家之一，他使生活中平凡的東西構(gòu)成為他作品的重要構(gòu)成元素，同時(shí)采用較大件的物料作畫(huà)，又使他的作品與雕塑作品之間僅有一線之隔，從而大大拓展藝術(shù)空間，改變了人們以往的習(xí)慣及審美趣味。

值得一提出的是，1982年6月，勞申伯格來(lái)到中國(guó)宣紙的故鄉(xiāng)安徽涇縣，在涇縣逗留的兩周內(nèi)，勞申伯格將自己全身心地投入到學(xué)習(xí)宣紙的制造工藝中去，并運(yùn)用這一工藝完成了數(shù)百件拼貼作品?！稌r(shí)代周刊》雜志藝術(shù)評(píng)論家羅伯特·休斯認(rèn)為這批作品“是他一生長(zhǎng)中最好的系列之一”。

可以說(shuō)，甘茲夫婦是最早發(fā)現(xiàn)和收藏勞申伯格作品的人士之一。早在1964年5月，甘茲夫婦就通過(guò)畫(huà)廊以8240美元購(gòu)進(jìn)勞申伯格的代表作《暗中操作者》，作品尺幅巨大，高259厘米，寬152厘米，厚29厘米，以金屬、木、油彩及繩索等混合材料制成，是繪畫(huà)和雕塑的有機(jī)結(jié)合。

1966年，甘茲夫婦以4000美元購(gòu)入勞申伯格為紀(jì)念但丁誕生700周年而制作的拼貼作品。第二年，甘茲夫婦以1.1萬(wàn)美元直接從畫(huà)家手中購(gòu)進(jìn)他于50年代創(chuàng)作的著名拼貼作品《紅色內(nèi)墻》，用油彩、絲絨、塑膠及紙張等物料創(chuàng)作而成，一直掛在甘茲夫婦寓所樓上的沙發(fā)上方。

拍賣(mài)會(huì)上，這些藏品也紛紛亮相?！栋抵胁僮髡摺饭纼r(jià)300萬(wàn)至400萬(wàn)美元，結(jié)果不幸流標(biāo)，同時(shí)也在為此次專場(chǎng)拍賣(mài)中惟一一件流標(biāo)的作品?！兜〖o(jì)念》以39.85萬(wàn)美元成交，《紅色內(nèi)墻》以638.25萬(wàn)美元成交。

甘茲夫婦在勞申伯格7件作品收藏中總計(jì)投入25117.5美元，通過(guò)拍賣(mài)即獲得總計(jì)700余萬(wàn)美元的成交額，回報(bào)率高達(dá)280多倍。

人們常說(shuō)，投資藝術(shù)品回報(bào)是極高的，甘茲夫婦的投資收藏應(yīng)是最佳的范例。不管是名頭大的畢加索，還是當(dāng)年名不見(jiàn)經(jīng)傳的瓊斯等年輕人，都讓收藏者獲利不菲。當(dāng)然這種所獲與藏家的獨(dú)到眼光、藝術(shù)修養(yǎng)、藝術(shù)品位是分不開(kāi)的。

旅美藏家武老師：無(wú)心插柳柳成蔭（?。?/p>

武老師是一位即將退休的“閑人”，是一位書(shū)畫(huà)發(fā)燒友，也是有一位當(dāng)代書(shū)畫(huà)藏家 。采訪武老師時(shí)他帶了一幅周平珖（中國(guó)國(guó)家高級(jí)美術(shù)師，1955年生于重慶。1998年以“ 杰出藝術(shù)家”身份移民定居洛杉磯?，F(xiàn)為國(guó)際蘭亭筆會(huì)副會(huì)長(zhǎng)， 加州 中國(guó)書(shū)畫(huà)院副院長(zhǎng)。是目前在美國(guó)最具影響的中國(guó)畫(huà)家之一。）當(dāng)代書(shū)畫(huà)，沾沾自喜的給我講起了他和書(shū)畫(huà)的故事。

2010年的夏天，武老師住家附近突然“豎起”了一家規(guī)模不小的畫(huà)廊，這對(duì)一位書(shū)畫(huà)發(fā)燒友來(lái)說(shuō)可是一件天大的事，武老師為此興奮了許久，當(dāng)然也不可能錯(cuò)過(guò)任何一場(chǎng)展覽。2010年的秋冬天，畫(huà)廊在舉辦一位當(dāng)代旅美畫(huà)家周平珖的工筆畫(huà)，武老師自然前往觀看，并一眼看中一幅工筆花鳥(niǎo)畫(huà)，他的眼睛已經(jīng)被畫(huà)面死死地勾住，幾乎連眨眼都想快點(diǎn)，那幅畫(huà)再次勾起了武老師的收藏欲望，用4000元一平尺的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了那幅3.75平尺的花鳥(niǎo)工筆畫(huà)，共計(jì)15000元。

其實(shí)在此之前，武老師已經(jīng)收藏了十幾幅在各種地方通過(guò)各種渠道購(gòu)買(mǎi)的書(shū)畫(huà)，收藏主要是出于對(duì)書(shū)畫(huà)的喜愛(ài)，掛在家里賞心悅目，然而往往無(wú)心插柳柳成蔭，2012年周平珖的畫(huà)價(jià)翻了一番，從4000元一平尺漲到了8000元一平尺，得知這個(gè)消息武老師是在報(bào)紙上，半信半疑的武老師打算去畫(huà)廊看看是不是這么回事，果然，白墻上周平珖畫(huà)作的價(jià)簽板上價(jià)格翻了一倍，整整一倍。面對(duì)突如其來(lái)的好消息，武老師沒(méi)有掩蓋自己的喜悅，臨走時(shí)還在感嘆：出于喜愛(ài)買(mǎi)的畫(huà)，居然還能增值，沒(méi)想到??！武老師表示以后還會(huì)繼續(xù)收藏下去。

烏里·?？?尤倫斯：影響中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的藏家（?。?/p>

二十世紀(jì)80年代，以烏里·?？藶橄蠕h的西方收藏家開(kāi)始表現(xiàn)出對(duì)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的興趣。在中國(guó)生活期間，烏里·?？碎_(kāi)始系統(tǒng)地收集中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)。至今他收藏的中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品包括油畫(huà)、影像、裝置等大約數(shù)千件，而這些藏品全面呈現(xiàn)了中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)發(fā)展線索。2005年烏里·?？嗽谌鹗康牟疇柲岵┪镳^展出了這些藏品，吸引了眾多歐洲藝術(shù)家和藏家。在收藏策略上?？说姆椒ǜ鼮殪`活。1998年，他創(chuàng)建了一個(gè)名為“中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)獎(jiǎng)”藝術(shù)獎(jiǎng)項(xiàng)，希望能借這個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)吸引最優(yōu)秀的年輕藝術(shù)家。烏里·?？说氖詹厥仟?dú)一無(wú)二的，因?yàn)樗呀?jīng)在某種程度上影響著中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的發(fā)展。

比利時(shí)收藏家尤倫斯同樣也對(duì)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品情有獨(dú)鐘，在他收藏的1700多件中國(guó)藝術(shù)品中，當(dāng)代藝術(shù)占到了80%。尤倫斯收藏策略獨(dú)特，他專門(mén)成立了尤倫斯基金會(huì)。該基金會(huì)創(chuàng)建于2003年，基礎(chǔ)是尤倫斯夫婦十幾年來(lái)收藏的中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品?；饡?huì)的學(xué)術(shù)委員會(huì)由重要策展人組成，以保證收藏和其它學(xué)術(shù)活動(dòng)的質(zhì)量。這種方法為收藏工作提供了扎實(shí)的學(xué)術(shù)基礎(chǔ)。目前中國(guó)藝術(shù)評(píng)論家費(fèi)大為主持日常工作，使得藏品水準(zhǔn)更加專業(yè)，并且能夠體現(xiàn)出中國(guó)人對(duì)自己歷史的理解和對(duì)中國(guó)藝術(shù)的未來(lái)判斷。尤倫斯基金會(huì)成立兩年多來(lái)。首先是調(diào)整了收藏的方向，并大大擴(kuò)充了收藏量；其次是與歐洲的重要美術(shù)館合作舉辦了兩個(gè)大型的中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)展覽?；饡?huì)還積極贊助中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的發(fā)展。前兩屆威尼斯雙年展中，參展的中國(guó)藝術(shù)家都得到了來(lái)自尤倫斯的10萬(wàn)美元的贊助款項(xiàng)。

TIPS（欄）

當(dāng)代藝術(shù)品收藏投資攻略

近年來(lái)，民間藝術(shù)品交易市場(chǎng)持續(xù)升溫，引發(fā)了大量普通市民的參與熱情?，F(xiàn)在大家有點(diǎn)錢(qián)都在想著怎么投資、怎么保值增值。我們?cè)诋?dāng)代藝術(shù)品收藏時(shí)應(yīng)該注意有哪些問(wèn)題呢？綜合了幾位藝術(shù)品投資專家的講解，總結(jié)如下：

首先，與基本的消費(fèi)行為不同，收藏是一種生活方式，是區(qū)別于原有的注重實(shí)用功能而開(kāi)始轉(zhuǎn)向追求精神功能的本質(zhì)轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變需要改變?cè)械南M(fèi)觀念，對(duì)文化、藝術(shù)、精神產(chǎn)品的價(jià)值重新看待，藝術(shù)收藏對(duì)家庭氛圍的營(yíng)造、社會(huì)話題、精神氣質(zhì)的提升、甚至是家庭教育的培養(yǎng)和文化品味塑造都有非常好地潛移默化作用，并且這種影響是根本的，一旦形成就無(wú)法抹去的。

其次，收藏最忌性急。不能今天收藏一幅畫(huà)，明天就把它賣(mài)掉，這樣得來(lái)的利潤(rùn)往往不會(huì)太高。收藏是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，投資價(jià)值隨時(shí)間而增長(zhǎng)。收藏也不是一個(gè)人玩的東西，也不僅是一個(gè)小圈子的東西。通過(guò)展覽讓大眾能看到不同的收藏理念和專業(yè)視角，也是逐漸培養(yǎng)和擴(kuò)大收藏圈子的有益嘗試。

第9篇：藝術(shù)品投資方案范文

關(guān)鍵詞：投資理財(cái)；資金；增值

中圖分類號(hào)：F063.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）09-0199-02

一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊饬x

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展我國(guó)股票債券市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財(cái)”的概念逐漸進(jìn)入千家萬(wàn)戶。在個(gè)人的投資理財(cái)規(guī)劃中，不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保障，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和意外，在我們的經(jīng)濟(jì)生活中也同樣存在各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就需要我們用合理的投資與理財(cái)規(guī)劃來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。因此，人們應(yīng)該學(xué)習(xí)終生投資理財(cái)知識(shí)，來(lái)保障自己和全家安心生活體系的有效性。

二、個(gè)人投資理財(cái)理念

投資理財(cái)不是簡(jiǎn)單的攢錢(qián)、存錢(qián)，把錢(qián)放在銀行里面就行了，也不是簡(jiǎn)單的炒股（股票買(mǎi)賣(mài)）。投資理財(cái)是根據(jù)個(gè)人的需求和目的將所有資產(chǎn)和負(fù)債，包括有形的、無(wú)形的、流動(dòng)的、非流動(dòng)的、過(guò)去的、現(xiàn)在的、未來(lái)的、遺產(chǎn)、遺囑及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動(dòng)的策劃、安排、置換、重組等使資產(chǎn)達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。也就是將你所擁有的資產(chǎn)及收支狀況，按價(jià)值評(píng)估的眼光，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的量化分析和預(yù)測(cè)，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現(xiàn)階段對(duì)你最有效的理財(cái)工具，并在將你所擁有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為適當(dāng)?shù)男螒B(tài)后，搭載到這些帶有既定投資目標(biāo)的工具上去，盯住這些工具的風(fēng)險(xiǎn)，效率及流動(dòng)性，隨時(shí)動(dòng)態(tài)評(píng)估它們的價(jià)值及形態(tài)，以決定取舍及調(diào)整，使你的資產(chǎn)和財(cái)富在相對(duì)安全和高效的狀態(tài)下持續(xù)增長(zhǎng)。當(dāng)然，要想將這種投資理財(cái)核心思想落實(shí)在操作層面的各個(gè)環(huán)節(jié)上需要在投資理財(cái)?shù)膬r(jià)值鏈上尋找解決問(wèn)題的突破口?？茖W(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代個(gè)人必備的理財(cái)觀。

1 觀念是行動(dòng)的先導(dǎo)，只有端正了理財(cái)態(tài)度，才能避開(kāi)誤區(qū)，走進(jìn)理財(cái)新天地

投資者必須堅(jiān)持獨(dú)立思考，要理性，要自律。有的人急于發(fā)財(cái)，不懂的“財(cái)不入急門(mén)”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無(wú)歸，有的急于讓資產(chǎn)保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個(gè)市場(chǎng)中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經(jīng)歷了解群眾、追隨群眾、遠(yuǎn)離群眾的三步曲，因?yàn)樵谡嬲牟砺房谏贤蠖鄶?shù)人選擇的方向是錯(cuò)誤的。市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態(tài)中興起，進(jìn)而又在人們對(duì)其半信半疑狀態(tài)中發(fā)展而步入，最后卻在人們開(kāi)始滿懷希望狀態(tài)時(shí)走向毀滅與結(jié)束！所以，要想在投資中有所建樹(shù)，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊(duì)就顯得尤為重要。在投資理財(cái)決策過(guò)程中，心理因素決定一切。勝負(fù)往往系于一念之間。研判行情必須心無(wú)雜念，資金運(yùn)用必須無(wú)后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質(zhì)及生意周轉(zhuǎn)，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動(dòng)用生活、生產(chǎn)資金去買(mǎi)賣(mài)期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔(dān)心，輸不得喲，虧了房子就會(huì)被銀行拍賣(mài)。虧了原料就沒(méi)錢(qián)進(jìn)貨，虧了員工薪水就沒(méi)有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準(zhǔn)、做得對(duì)呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會(huì)虧；背上只能贏不能輸?shù)陌?，反而容易虧，并且往往虧得最慘！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負(fù)擔(dān)較輕。二是事先做好一套看對(duì)何時(shí)平倉(cāng)獲利，看錯(cuò)何時(shí)止損認(rèn)賠的計(jì)劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強(qiáng)了，情緒自然穩(wěn)定。

2 了解和掌握投資理財(cái)相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)

在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)勝地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策及相關(guān)的法律法規(guī)。個(gè)人投資理財(cái)離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間；同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

三、個(gè)人投資理財(cái)方式

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在投資理財(cái)?shù)姆绞皆絹?lái)越多，面對(duì)花樣繁多的理財(cái)投資方式，不少人覺(jué)得眼花繚亂、無(wú)所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個(gè)人根據(jù)自己的情況作出合理的選擇。

1 最保險(xiǎn)的投資——儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄或者說(shuō)存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲(chǔ)蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活的優(yōu)點(diǎn)，而且還具有繼承性。儲(chǔ)蓄是銀行通過(guò)信用形式，動(dòng)員和吸收居民的節(jié)余貨幣資金的一種業(yè)務(wù)。銀行吸收儲(chǔ)蓄存款以后，再把這些錢(qián)以各種方式投入到社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程，并取得利潤(rùn)。作為使用儲(chǔ)蓄資金的代價(jià)，銀行必須付給儲(chǔ)戶利息。但是儲(chǔ)蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報(bào)很少，同時(shí)其利率不會(huì)隨國(guó)家通貨膨脹的變化而改變，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，儲(chǔ)蓄實(shí)際利率等于儲(chǔ)蓄名義利率減去國(guó)家通貨膨脹率，當(dāng)一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲(chǔ)蓄利率時(shí)，百姓從銀行拿出的錢(qián)實(shí)際上更少了，因?yàn)樗€沒(méi)有在存進(jìn)銀行時(shí)的錢(qián)買(mǎi)東西買(mǎi)的多。

2 最適中的投資——債券

債券是一種穩(wěn)定、可靠的投資渠道。是指國(guó)家或企業(yè)發(fā)行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國(guó)，債券有國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、銀行債券等類型。國(guó)庫(kù)券是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的、具有最高權(quán)威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點(diǎn)。相比較而言，國(guó)庫(kù)券是一般穩(wěn)健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長(zhǎng)期不需動(dòng)用的閑錢(qián)，希望能獲得更多一點(diǎn)的利潤(rùn)，但又不敢冒太大風(fēng)險(xiǎn)，可以大膽買(mǎi)進(jìn)一些企業(yè)債券或銀行債券，因?yàn)槠髽I(yè)債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。

3 最大風(fēng)險(xiǎn)和收益的投資——股票

股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者對(duì)股份公司的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風(fēng)險(xiǎn)和獲取較高的收益，需要正確預(yù)測(cè)股票價(jià)格的走勢(shì)，這有賴于對(duì)股票市場(chǎng)所反映的各種資訊進(jìn)行及時(shí)收集、整理和綜合分析。股票是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。因此，投資者走每一步都要謹(jǐn)慎。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的第一步就是認(rèn)真進(jìn)行股票投資分析，在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中看到可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)避開(kāi)隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，而時(shí)機(jī)的把握則需要豐富的理論、技術(shù)知識(shí)足夠的信息、詳盡周密的分析、科學(xué)的決策，這與盲目的、碰運(yùn)氣式的賭博性投資行為有根本的區(qū)別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時(shí)時(shí)提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經(jīng)常關(guān)注外界的股評(píng)，考慮問(wèn)題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠(yuǎn)處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。

4 其他投資方式

除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產(chǎn)投資、藝術(shù)品投資基金投資等投資。不同的投資理財(cái)方式，它的獲利性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性各不相同。每個(gè)人都想自己的理財(cái)項(xiàng)目中具有最高流動(dòng)性、最低風(fēng)險(xiǎn)性及及最高報(bào)酬性，但這幾乎是不可能的。因?yàn)?，高收益往往與高風(fēng)險(xiǎn)相伴，與低流動(dòng)性相隨。作為一個(gè)文件的理財(cái)者，應(yīng)了解自己的個(gè)性、條件和需要，謹(jǐn)慎選擇，取得風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性與收益三方面最佳組合。穩(wěn)健的投資組合應(yīng)選擇安全性與流動(dòng)性較高的投資和具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較低流動(dòng)性、卻具有較高收益及成長(zhǎng)潛力的高品質(zhì)的債權(quán)、優(yōu)質(zhì)股。

四、個(gè)人投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而已，個(gè)人投資理財(cái)亦如此。個(gè)人投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)主要有：政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)，指進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。而這些風(fēng)險(xiǎn)在投資理財(cái)過(guò)程中都是有可能出現(xiàn)的，但我們又不可能完全避免風(fēng)險(xiǎn)，只能盡量避免，所以我們每個(gè)人要從小就應(yīng)該樹(shù)立理財(cái)意識(shí)，理想消費(fèi)，理性儲(chǔ)蓄。并結(jié)合自身的實(shí)際情況，客觀的分析自己的財(cái)富狀況，理想的樹(shù)立理財(cái)目標(biāo)，一旦制訂理財(cái)計(jì)劃，要持之以恒，不能三天打魚(yú)兩天曬網(wǎng)，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財(cái)專家。

五、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊?guī)避

從經(jīng)濟(jì)的起起落落，宏觀政策的收收放放，形勢(shì)的風(fēng)云變幻，造成理財(cái)局勢(shì)的千變?nèi)f化。我們要投資，就不可能不冒風(fēng)險(xiǎn)。所以，我們要認(rèn)真對(duì)待理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，我們從以下幾個(gè)方面來(lái)避免投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。一是要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，個(gè)人投資理財(cái)要仔細(xì)計(jì)算一下自己的收入、現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)，分析各自的投資風(fēng)險(xiǎn)，只有認(rèn)清各項(xiàng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，才能減少風(fēng)險(xiǎn)；二是要通過(guò)轉(zhuǎn)移來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人應(yīng)通過(guò)合法的交易和手段，將投資風(fēng)險(xiǎn)盡可能地轉(zhuǎn)化出去；三是要把風(fēng)險(xiǎn)分散開(kāi)，應(yīng)注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說(shuō)的“不把全部雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，盡量地將投資風(fēng)險(xiǎn)分散在幾個(gè)不同的投資上，以便互補(bǔ)；四是要作好風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。這是對(duì)投資已遭受損失后的一種補(bǔ)救方式。個(gè)人應(yīng)從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，穩(wěn)定生活。