金錢(qián)關(guān)系精選(九篇)

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第1篇：金錢(qián)關(guān)系范文

一、金融全球化對(duì)金融監(jiān)管的影響?yīng)?/p>

金融全球化對(duì)金融監(jiān)管最直接的影響是使金融監(jiān)管的對(duì)象本身發(fā)生了變化。金融監(jiān)管的對(duì)象主要是指提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在金融全球化過(guò)程中，通過(guò)日益頻繁的并購(gòu)活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國(guó)際化等特征。90年代，金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)規(guī)模不斷擴(kuò)大，世界上的大型金融集團(tuán)不斷涌現(xiàn)。從1991～1998年底，全球銀行業(yè)的并購(gòu)交易值增加了5～6倍。在以美國(guó)為首的實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家紛紛放松金融管制的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)之間的并購(gòu)活動(dòng)不再局限于同行業(yè)，銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的并購(gòu)成為其擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑，如美國(guó)花旗銀行兼并旅行者集團(tuán)后成立的花旗集團(tuán)，成為金融控股公司，該集團(tuán)的業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)各方面。德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)公司收購(gòu)該國(guó)德累斯頓銀行，組成全球第四大金融集團(tuán)，致力于保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理與銀行業(yè)務(wù)。并購(gòu)也不再限于一國(guó)內(nèi)部，國(guó)際間的并購(gòu)活動(dòng)也日益增多。這些特點(diǎn)在2001年的全球金融業(yè)并購(gòu)中得到了充分的體現(xiàn)：美國(guó)第一聯(lián)合銀行收購(gòu)了瓦霍維亞信托銀行，成為美國(guó)第四大銀行；英國(guó)保誠(chéng)保險(xiǎn)集團(tuán)以265億美元合并了合眾美國(guó)通用保險(xiǎn)，成為全球性的保險(xiǎn)公司；花旗銀行收購(gòu)了墨西哥第二大銀行，從而使花旗集團(tuán)擁有的資產(chǎn)超過(guò)9000億美元，其實(shí)力得到進(jìn)一步鞏固。

另外，在金融全球化過(guò)程中，國(guó)際間資本流動(dòng)的迅速增加、國(guó)際金融市場(chǎng)的日益融合，使得金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家間的傳遞渠道擴(kuò)大，一國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度不斷增加。90年代國(guó)際間資本流動(dòng)大幅度增長(zhǎng)。以吸收資本流入份額最多的美國(guó)為例，2000年以長(zhǎng)期債券形式流入美國(guó)的資本凈值高達(dá)4500多億美元，比1995年增長(zhǎng)了近1倍。隨著資本項(xiàng)目開(kāi)放的深入，金融技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，國(guó)際間資本流動(dòng)的增長(zhǎng)趨勢(shì)仍將持續(xù)。目前，國(guó)際市場(chǎng)上存在著許多機(jī)構(gòu)投資者，這些投資者掌握著巨額資金，成為資本流動(dòng)的主要來(lái)源之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1990～1998年間，在成熟的金融市場(chǎng)上，機(jī)構(gòu)投資者掌管的資產(chǎn)翻了一番，達(dá)到30萬(wàn)億美元以上，相當(dāng)于當(dāng)年的世界國(guó)民生產(chǎn)總值。這些資產(chǎn)以各種形式在國(guó)與國(guó)之間流動(dòng)，成為傳遞金融風(fēng)險(xiǎn)的重要渠道。信息技術(shù)的發(fā)展也模糊了國(guó)際金融中心的時(shí)空界限，使得國(guó)際金融市場(chǎng)成為覆蓋全球的網(wǎng)絡(luò)，可以為全球的投資者提供連續(xù)24小時(shí)的服務(wù)。WTO的一項(xiàng)報(bào)告顯示(OPENINGMARKETSINFINANCIALSERVICESANDTHEROLEOFTHEGATS)，從1987～1996年的10年間，國(guó)際金融市場(chǎng)上的證券發(fā)行量從1000億美元左右增長(zhǎng)到5000億美元以上，金融衍生產(chǎn)品的交易增長(zhǎng)了10倍以上，國(guó)際信貸雖然增長(zhǎng)速度相對(duì)較慢，但也已達(dá)到4000億美元的水平。

二、歐洲金融監(jiān)管呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢(shì)

受金融全球化的影響，各國(guó)尤其是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了必要的調(diào)整，以順應(yīng)金融機(jī)構(gòu)大型化、業(yè)務(wù)融合和國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)，盡量保證金融安全。為了深入了解金融監(jiān)管的發(fā)展?fàn)顩r，我們考察了英國(guó)、德國(guó)、捷克的監(jiān)管情況。

（一）英國(guó)的金融監(jiān)管狀況

在成立金融監(jiān)管局（FinancialServicesAuthority,FSA）之前，英國(guó)共有9個(gè)金融監(jiān)管者，包括英格蘭銀行、證券與投資委員會(huì)、BuildingSocietiesCommission、FriendlySocietiesCommission、InvestmentManagementRegulatoryOrganization等。隨著英國(guó)金融業(yè)的變化，金融資產(chǎn)越來(lái)越掌握在規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)范圍廣泛的大型金融集團(tuán)手中，眾多監(jiān)管者并存的監(jiān)管模式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新形勢(shì)。因此，英國(guó)政府在1997年5月宣布進(jìn)行金融監(jiān)管的改革，設(shè)立一個(gè)新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將銀行業(yè)監(jiān)管的職能和投資監(jiān)管職能都并入證券和投資委員會(huì)，該委員會(huì)于同年10月正式更名為金融監(jiān)管局。并頒布新的金融服務(wù)與市場(chǎng)法（FinancialServicesandMarketsAct），將其余監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能也都轉(zhuǎn)移到金融監(jiān)管局。該法案于2001年12月1日開(kāi)始實(shí)施。

圖1英國(guó)的金融監(jiān)管框架

在監(jiān)管方面，F(xiàn)SA下設(shè)5個(gè)處：大金融集團(tuán)處、吸收存款處、保險(xiǎn)公司處、投資公司處、市場(chǎng)與交易所處。被監(jiān)管的機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍被分配到各處。FSA的這種結(jié)構(gòu)并不意味著被監(jiān)管的機(jī)構(gòu)只受所屬處的監(jiān)管。FSA存在領(lǐng)導(dǎo)/專(zhuān)人監(jiān)管（leadsupervision）制度，既對(duì)被監(jiān)管金融集團(tuán)指定一個(gè)管理者，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)對(duì)集團(tuán)下屬所有法人實(shí)體的監(jiān)管。對(duì)小型金融集團(tuán)的監(jiān)管采用的是工作組監(jiān)管的方式（teamwork），一個(gè)工作組可能監(jiān)管多家集團(tuán)；對(duì)大型金融集團(tuán)，F(xiàn)SA采用集團(tuán)監(jiān)管（groupsupervision）方式，該方式也是將領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管與工作組監(jiān)管結(jié)合起來(lái)，不同之處在于，監(jiān)管人員可能來(lái)自多個(gè)部門(mén)。由此可見(jiàn)，經(jīng)過(guò)改革之后，F(xiàn)SA成了真正的混業(yè)監(jiān)管者。

英國(guó)對(duì)外國(guó)分支機(jī)構(gòu)和本國(guó)海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式在歐盟成員和非成員之間有所區(qū)別。在歐盟成員內(nèi)部，對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行母國(guó)監(jiān)管制度，即英國(guó)在歐盟其他成員的分支機(jī)構(gòu)由英國(guó)FSA負(fù)責(zé)監(jiān)管，歐盟其他成員在英國(guó)的分支機(jī)構(gòu)也由其母國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。對(duì)已經(jīng)進(jìn)入英國(guó)的非成員分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)行國(guó)民待遇。由于進(jìn)入英國(guó)的外國(guó)分支機(jī)構(gòu)多是以進(jìn)入英國(guó)國(guó)際金融市場(chǎng)為目的，開(kāi)展零售業(yè)務(wù)的很少，因此對(duì)進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)的外國(guó)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比重并不大。

英國(guó)本國(guó)金融機(jī)構(gòu)在非成員國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)原則上不需要經(jīng)過(guò)FSA的批準(zhǔn)。但實(shí)際運(yùn)作中，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)通知FSA，以維持與FSA的良好關(guān)系。對(duì)已經(jīng)設(shè)立的海外分支機(jī)構(gòu)，F(xiàn)SA的監(jiān)管相當(dāng)寬松。只是通過(guò)本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的合并報(bào)表進(jìn)行審查。

（二）德國(guó)的金融監(jiān)管狀況

目前，在聯(lián)邦一級(jí)，德國(guó)有4個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管（如圖所示）。需要指出的是，聯(lián)邦銀行監(jiān)管局與聯(lián)邦銀行都負(fù)有銀行監(jiān)管職能，但聯(lián)邦銀行只負(fù)責(zé)對(duì)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，并將所獲得資料匯報(bào)給聯(lián)邦銀行監(jiān)管局，聯(lián)邦銀行監(jiān)管局負(fù)責(zé)對(duì)資料的分析，以及確定銀行是否存在違規(guī)行為，對(duì)違規(guī)的銀行進(jìn)行何種處罰。

圖2德國(guó)未來(lái)金融監(jiān)管框架

注：虛線(xiàn)部分表示未來(lái)的情況。

受監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并趨勢(shì)的影響，德國(guó)正籌備成立金融監(jiān)管局，將現(xiàn)在的聯(lián)邦保險(xiǎn)、證券、銀行監(jiān)管局作為其下設(shè)機(jī)構(gòu)。但與英國(guó)的金融監(jiān)管局不同，這3個(gè)部門(mén)雖然共同歸屬金融監(jiān)管局，其監(jiān)管職責(zé)并不會(huì)發(fā)生太大的變化，仍延續(xù)現(xiàn)有的監(jiān)管格局，分別對(duì)各自負(fù)責(zé)的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。金融監(jiān)管局的責(zé)任主要是協(xié)調(diào)

功能。可見(jiàn)，改革后的德國(guó)監(jiān)管體系更多地表現(xiàn)出分業(yè)監(jiān)管的特征?？疾爝^(guò)程中，我們也了解到，遠(yuǎn)期而言，德國(guó)并不排除由不同部門(mén)的監(jiān)管者組成小組，對(duì)大型金融集團(tuán)進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管的可能。

作為東道國(guó)，德國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)外國(guó)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管基本上與英國(guó)相同。作為母國(guó)，德國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)歐盟以外海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要嚴(yán)于英國(guó)，但松于美國(guó)。德國(guó)銀行監(jiān)管局要對(duì)本國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行不定期的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，但并不要求其定期報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表。

（三）捷克的金融監(jiān)管狀況

如圖所示，捷克對(duì)金融進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管：國(guó)家銀行對(duì)商業(yè)銀行和BuildingSociety進(jìn)行監(jiān)管；證券委員會(huì)對(duì)投資公司、投資基金、證券交易商、以及銀行的證券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督；財(cái)政部負(fù)責(zé)制定對(duì)證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和儲(chǔ)蓄與信用合作社進(jìn)行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)公司、儲(chǔ)蓄與信用合作社的監(jiān)管。為了加強(qiáng)合作，1998年三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了合作協(xié)議。合作主要涉及在許可證發(fā)放、新股東進(jìn)入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救措施、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等方面信息共享。2000年，捷克國(guó)家銀行發(fā)起成立由各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的代表組成的工作組，負(fù)責(zé)處理在規(guī)制不同金融機(jī)構(gòu)時(shí)面臨的共同問(wèn)題，考察統(tǒng)一監(jiān)管的可能性。到2000年底，已經(jīng)設(shè)立了4個(gè)工作組。

圖3捷克金融監(jiān)管框架

注：1.R—規(guī)制（Regulation）;S—監(jiān)督(Supervision)。

2.虛線(xiàn)箭頭：監(jiān)管銀行的證券業(yè)務(wù)，包括銀行的證券交易商職能，以及銀行發(fā)行新債券。

捷克金融領(lǐng)域的開(kāi)放程度非常高，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)及外國(guó)資金的進(jìn)入非常容易。以銀行為例，95%的銀行資產(chǎn)控制在外資銀行手里，其中89%控制在歐盟投資者手中。因此，捷克金融監(jiān)管當(dāng)局的主要監(jiān)管對(duì)象就是這些外國(guó)金融機(jī)構(gòu)。由于這些機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家，如果其在捷克的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，將影響其母國(guó)的金融市場(chǎng)，因此其母國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局往往會(huì)加強(qiáng)與捷克監(jiān)管當(dāng)局的合作，客觀(guān)上造成捷克監(jiān)管當(dāng)局對(duì)外資銀行母國(guó)監(jiān)管力量的依賴(lài)。

三、英、德、捷三國(guó)金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)的啟示

英國(guó)、德國(guó)和捷克在金融監(jiān)管的調(diào)整過(guò)程中存在一些共同之處。這些方面也是我國(guó)今后金融監(jiān)管調(diào)整需要注意的地方。

（一）國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作日益強(qiáng)化。表現(xiàn)最直接的是英國(guó)FSA的成立。通過(guò)引入領(lǐng)導(dǎo)/專(zhuān)人監(jiān)管、工作組監(jiān)管及集團(tuán)監(jiān)管等方式，英國(guó)金融監(jiān)管走向了真正意義上的混業(yè)監(jiān)管。德國(guó)的FSA雖然尚未成立，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合并已是大勢(shì)所趨。捷克監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間形成了以工作組為主要內(nèi)容的合作。加強(qiáng)人行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間的合作是我國(guó)今后對(duì)金融監(jiān)管的調(diào)整重點(diǎn)之一。在調(diào)整過(guò)程中可以借鑒這3個(gè)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。但必須充分考慮我國(guó)的實(shí)際情況。

（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)國(guó)際間合作也在不斷加強(qiáng)。國(guó)際合作的方式主要有兩種：一是參加國(guó)際證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)盟等國(guó)際合作組織，二是與業(yè)務(wù)往來(lái)密切的國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息溝通、聯(lián)合監(jiān)管等方面的合作。捷克中央銀行在這方面的表現(xiàn)最突出，原因在于外資銀行在捷克銀行業(yè)占有絕對(duì)份額，與這些銀行的母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作有助于提高監(jiān)管效率。我國(guó)加入WTO后，越來(lái)越多的外資金融機(jī)構(gòu)會(huì)在我國(guó)開(kāi)業(yè)，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與其母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作將更加重要。

第2篇：金錢(qián)關(guān)系范文

本文分析了我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題,提出了加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理控制的措施。要增強(qiáng)企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理控制意識(shí);合理設(shè)置企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu);正確運(yùn)用現(xiàn)金流量預(yù)算的編制程序和方法,強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理;強(qiáng)化企業(yè)投資管理,確保企業(yè)資金流動(dòng)充足;加強(qiáng)現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程管理,追求現(xiàn)金流量循環(huán)的動(dòng)態(tài)平衡。

【關(guān)鍵詞】

企業(yè);財(cái)務(wù)管理;現(xiàn)金流量管理;措施



現(xiàn)金流量,又稱(chēng)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng),指企業(yè)按照收付實(shí)現(xiàn)制的計(jì)價(jià)基礎(chǔ),在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出以及一定差量的總稱(chēng)。由于現(xiàn)金流量影響企業(yè)的流動(dòng)性,流動(dòng)性是對(duì)企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述,一個(gè)企業(yè)如果持有充足的現(xiàn)金,或者資產(chǎn)能夠在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,以便履行它的支付義務(wù),則該企業(yè)具有流動(dòng)性,另外,如果一個(gè)企業(yè)很容易從外部渠道取得現(xiàn)金,如銀行貸款信用額度,也可稱(chēng)其為具有流動(dòng)性。缺乏流動(dòng)性,無(wú)論是臨時(shí)的還是長(zhǎng)期的,都意味著無(wú)力履行已到期的付款義務(wù),企業(yè)可能延期支付,也可能采取諸如借款、發(fā)行股份或處置某些資產(chǎn)等緊急措施來(lái)償還未付清的債務(wù)。缺乏流動(dòng)性可能是臨時(shí)的,但是如果持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間,就會(huì)喪失諸如銀行間資金融通等融資渠道,企業(yè)將陷入無(wú)力支付的境地。實(shí)際上,流動(dòng)性問(wèn)題是中小企業(yè)破產(chǎn)的主要原因,盡管他們中許多都是具有活力的。因此,管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立一套現(xiàn)金流量的控制系統(tǒng),以加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理。

一、我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題

1、企業(yè)管理層對(duì)現(xiàn)金流量管理重要性認(rèn)識(shí)不足

由于受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及我國(guó)企業(yè)考核體制的影響,多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理仍以利潤(rùn)管理為核心,輕視現(xiàn)金流量管理,加之現(xiàn)金流在我國(guó)企業(yè)管理中引入時(shí)間較短,對(duì)現(xiàn)金流量管理的重要性認(rèn)識(shí)不足,運(yùn)用水平不高且指導(dǎo)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力不強(qiáng)。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理

由于財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)管理活動(dòng),其重心在于決策,具有較強(qiáng)的彈性,而會(huì)計(jì)工作的主要任務(wù)是確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告和對(duì)外提供會(huì)計(jì)報(bào)告,進(jìn)行信息披露,是一項(xiàng)剛性工作。但很多企業(yè)仍將財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)二者合一,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置問(wèn)題并沒(méi)有引起普遍重視,很容易造成較為“剛性”的會(huì)計(jì)核算工作擠掉較為“彈性”的財(cái)務(wù)決策與資金管理工作。

3、現(xiàn)金流量預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)及缺乏有效管理

首先,在當(dāng)前國(guó)內(nèi)許多企業(yè)中,特別是中小型企業(yè)中,由于對(duì)現(xiàn)金流量管理重視不夠和技術(shù)因素,其現(xiàn)金流量預(yù)算大多較為粗放或者編制不科學(xué),現(xiàn)金流量預(yù)算與企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重脫節(jié),預(yù)算只服務(wù)于短期或當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)目標(biāo),重視眼前利益,與企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)不一致,使得各期編制的預(yù)算銜接性差,造成預(yù)算調(diào)整跨度大,執(zhí)行困難。其次,現(xiàn)金流量預(yù)算缺乏管理彈性,在編制方法的選擇上,多數(shù)企業(yè)仍然選擇傳統(tǒng)的固定預(yù)算,定期預(yù)算等方法編制,所有的預(yù)算指標(biāo)在執(zhí)行過(guò)程中都保持不變,運(yùn)行結(jié)束時(shí)將結(jié)果直接與預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行比較。這種靜態(tài)預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)不大的企業(yè)。當(dāng)企業(yè)銷(xiāo)售量、價(jià)格和成本等因素變化較大時(shí),靜態(tài)預(yù)算指標(biāo)則表現(xiàn)出盲目性、滯后性和缺乏彈性,難以成為考核和評(píng)價(jià)員工的有效基準(zhǔn)。加之多數(shù)企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行過(guò)程的控制監(jiān)督,對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算的考核不嚴(yán),可能導(dǎo)致現(xiàn)金流預(yù)算管理流于形式。

4、投資不合理導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)性差

流動(dòng)性是對(duì)企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述,嚴(yán)重影響企業(yè)的支付能力。部分企業(yè)由于財(cái)務(wù)管理水平不高,短款長(zhǎng)用,盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重,投資結(jié)構(gòu)不合理,投資方向不科學(xué),使得固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)占很大比重,導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)性差,對(duì)現(xiàn)金流造成很大沖擊,嚴(yán)重的會(huì)使資金鏈條斷裂,導(dǎo)致企業(yè)不能履行到期支付義務(wù),使得企業(yè)破產(chǎn)。

5、現(xiàn)金流量循環(huán)不平衡

企業(yè)的現(xiàn)金流量循環(huán)模式一般為:

或: 

當(dāng)前,我國(guó)多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程各環(huán)節(jié)中資金分配不平衡,一是購(gòu)買(mǎi)原材料數(shù)量過(guò)大,不能及時(shí)完成產(chǎn)品生產(chǎn),造成原材料積壓,占用大量現(xiàn)金;二是產(chǎn)成品積壓,產(chǎn)成品價(jià)值不能很快得以實(shí)現(xiàn),收回現(xiàn)金,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)良性循環(huán),三是應(yīng)收款項(xiàng)余額過(guò)大,使現(xiàn)金發(fā)生沉淀,影響企業(yè)再生產(chǎn)。

二、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理控制的措施

1、提高企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理控制意識(shí)

由于企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)金充裕,就可以及時(shí)購(gòu)入必要的材料物資和固定資產(chǎn),及時(shí)支付工資、償還債務(wù)、支付股利和利息;反之,輕則影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),重則危及企業(yè)的生存。因此,企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,不僅僅要看盈虧狀況,還要看現(xiàn)金流狀況,樹(shù)立“現(xiàn)金至尊”的財(cái)務(wù)管理理念。同時(shí)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo),通過(guò)及時(shí)總結(jié)企業(yè)現(xiàn)金流管理的經(jīng)驗(yàn),廣泛宣傳或現(xiàn)金流管理的指導(dǎo)意見(jiàn),不斷提高管理層現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。

2、合理設(shè)置企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)

美國(guó)很多大型企業(yè)采用總經(jīng)理下的財(cái)務(wù)副總(財(cái)務(wù)總監(jiān))負(fù)責(zé)制,該組織形式下又分設(shè)財(cái)務(wù)部、會(huì)計(jì)部和內(nèi)部審計(jì)部,財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分設(shè)。財(cái)務(wù)部由財(cái)務(wù)長(zhǎng)負(fù)責(zé),內(nèi)設(shè)資金組、信用管理組,分別負(fù)責(zé)資金預(yù)算、資金籌集及投資、顧客信用調(diào)查及壞賬處理,會(huì)計(jì)部設(shè)有會(huì)計(jì)長(zhǎng),負(fù)責(zé)成本和利潤(rùn)計(jì)劃,款項(xiàng)結(jié)算、稅務(wù)處理、成本核算及會(huì)計(jì)信息披露等事項(xiàng),由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)及內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的建立,使資金管理得到有效監(jiān)督和控制。因此,只有財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)分立,把會(huì)計(jì)部門(mén)設(shè)計(jì)成企業(yè)價(jià)值信息的處理中心,而財(cái)務(wù)部門(mén)設(shè)計(jì)成價(jià)值管理中心,負(fù)責(zé)資金的管理,這樣才能有利于建立有效的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度,強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理。

3、合理確定現(xiàn)金流量預(yù)算目標(biāo),正確運(yùn)用現(xiàn)金流量預(yù)算的編制程序和方法,強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理

一是以企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為基礎(chǔ)進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)算,把企業(yè)眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來(lái),使企業(yè)各期預(yù)算前后銜接,避免現(xiàn)金流量預(yù)算的盲目性;二是在現(xiàn)金流量預(yù)算的編制上,采取由下而上、由上而下、上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的程序及先業(yè)務(wù)預(yù)算后現(xiàn)金流量預(yù)算的流程進(jìn)行;同時(shí),在預(yù)算編制方法上選擇彈性預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算等,比較優(yōu)缺點(diǎn),積極尋求更加科學(xué)、合理的方法,加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。三是樹(shù)立“考核與獎(jiǎng)懲是現(xiàn)金預(yù)算的生命線(xiàn)”的觀(guān)念,強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算的剛性,提升現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行力,使現(xiàn)金預(yù)算落到實(shí)處。

4、強(qiáng)化企業(yè)投資管理,確保企業(yè)流動(dòng)性充足

一是建立固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等流動(dòng)性較差項(xiàng)目投資審批制度,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性分析,嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn);二是為投資項(xiàng)目選擇適合的籌資方式,避免企業(yè)短款長(zhǎng)用,資產(chǎn)負(fù)債率及企業(yè)融資成本過(guò)高,償債壓力過(guò)大,對(duì)現(xiàn)金流量造成很大影響。

5、加強(qiáng)現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程管理,追求現(xiàn)金流量循環(huán)的動(dòng)態(tài)平衡

一是企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、不同發(fā)展階段、資金盈利狀況、市場(chǎng)的季節(jié)性影響、經(jīng)濟(jì)周期等因素的影響,對(duì)現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程各環(huán)節(jié)資金進(jìn)行合理的分配,使其各保持一定的比例,保證現(xiàn)金流量循環(huán)的順暢;二是根據(jù)市場(chǎng)需求,生產(chǎn)適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品,盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售,縮短存貨周期;同時(shí),加強(qiáng)對(duì)企業(yè)客戶(hù)的信用分析,建立符合企業(yè)實(shí)際情況的信用政策,縮短應(yīng)收賬款周期,加快資金的流速,提高資金使用效率的管理。

總之,由于企業(yè)的現(xiàn)金流管理始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié),就像血液之于人體一樣,所以企業(yè)要想良性生存,健康發(fā)展,就必須強(qiáng)化和依賴(lài)于有效的現(xiàn)金流量管理,適時(shí)對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行組合配置。只有這樣,企業(yè)才能真正提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力,確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。



【參考文獻(xiàn)】

英國(guó)皇家銀行學(xué)會(huì).現(xiàn)金流量管理.劉霄倫主譯.中信出版社,2002.5.1.

第3篇：金錢(qián)關(guān)系范文

按照人和錢(qián)之間的關(guān)系來(lái)分，我們身邊的人可以歸納為4種：給你錢(qián)賺的人，幫你賺錢(qián)的人，賺你錢(qián)的人和花你錢(qián)的人。

第一種，給你錢(qián)賺的人是你的客戶(hù)，關(guān)系一般都處理得很好。只不過(guò)“無(wú)利不往”是商人的本性，出現(xiàn)“有錢(qián)對(duì)他好，沒(méi)錢(qián)不理睬”的現(xiàn)象也是常有的事。比如，每個(gè)城市的火車(chē)站就很少有態(tài)度好的餐館，抱定一錘子買(mǎi)賣(mài)的心態(tài)，注定不會(huì)有好的服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)“寒冬”時(shí)，應(yīng)該做好客戶(hù)維護(hù)，經(jīng)濟(jì)周期是一個(gè)曲折上升的過(guò)程，只有尊重客戶(hù)的終生價(jià)值，才能讓企業(yè)在市場(chǎng)上基業(yè)長(zhǎng)青，細(xì)水長(zhǎng)流。

第二種，幫你賺錢(qián)的人是你的員工。日本索尼公司的創(chuàng)始人盛田昭夫曾說(shuō)：“優(yōu)秀企業(yè)的成功，依靠的既不是什么理論，也不是什么計(jì)劃，更不是政府的政策，而是人?！?993年，正當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)在美國(guó)蔓延的時(shí)候，哈里遜紡織公司因一場(chǎng)大火化為灰燼。當(dāng)所有人都在等待破產(chǎn)通告時(shí)，董事長(zhǎng)宣布繼續(xù)向全公司員工支付一個(gè)月薪水。第二天，奇跡發(fā)生了：?jiǎn)T工們紛紛涌向公司，自發(fā)地清理廢墟、擦洗機(jī)器。還有一些人，主動(dòng)去南方一些州聯(lián)絡(luò)被中斷的貨源。3個(gè)月后，哈里遜公司重新運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)?，F(xiàn)在，哈里遜公司已成為美國(guó)最大的紡織品公司。蕭條時(shí)期，只有人才能創(chuàng)造奇跡，所以經(jīng)濟(jì)越蕭條，企業(yè)越要善待員工。

第三種，是賺你錢(qián)的人。有許多口碑好的企業(yè)，不僅是因?yàn)橹v信用，更重要的是懂得讓別人賺錢(qián)。社會(huì)其實(shí)是個(gè)價(jià)值鏈，每個(gè)人都是價(jià)值鏈上的一環(huán)，有錢(qián)大家賺，這個(gè)價(jià)值鏈才會(huì)和諧。

第四種，是花你錢(qián)的人。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：中國(guó)人一輩子80%的錢(qián)是在人生最后的兩個(gè)月花掉的。人生最遺憾的事情便是：人在天堂，錢(qián)在銀行。這也正逐漸地改變著中國(guó)富人的金錢(qián)觀(guān)。真正幫你花錢(qián)的人往往是你的家人和孩子。然而，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的高歌猛進(jìn)，國(guó)人前三種關(guān)系都能處理好，唯獨(dú)沒(méi)能很好地與“花你錢(qián)的人”溝通。夜夜笙歌，天天交際，大多都是為了“給你錢(qián)賺的人”，卻忽視了和家人的交流，結(jié)局往往是“花你錢(qián)的人”也不見(jiàn)得念你的好。不少人是只花錢(qián)、不溝通、不教育，夫妻關(guān)系越來(lái)越冷漠，和孩子的代溝越來(lái)越深，導(dǎo)致“天天耳鬢廝磨，最終形同陌路”。

在商業(yè)營(yíng)銷(xiāo)中，很重要的兩條原則就是：給你錢(qián)賺的人越多越好，花你錢(qián)的人越少越好。李嘉誠(chéng)只有兩個(gè)兒子，按照香港遺產(chǎn)繼承法，每個(gè)人可以得到他50%的財(cái)富。但如果他多一個(gè)兒子，原來(lái)的兩個(gè)兒子得到的財(cái)富將會(huì)減少16.67%。所以，每當(dāng)李嘉誠(chéng)的兒子抱怨他在“李嘉誠(chéng)基金會(huì)”投入資金過(guò)多時(shí)，李嘉誠(chéng)就安慰他們說(shuō)：“如果我多生一個(gè)兒子，不知要分走你們多少財(cái)富?！笔赘坏暮蟠星遗禄ㄥX(qián)的人多，可見(jiàn)提倡一夫一妻制也是合情合理的。這不僅有利于精英式教育，還能提高幸福指數(shù)。

第4篇：金錢(qián)關(guān)系范文

【關(guān)鍵詞】 資金 預(yù)算管理 方式

一、綜述

資金是企業(yè)中流動(dòng)性最強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性最高的資產(chǎn)，也是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)管理必須以財(cái)務(wù)管理為中心，而財(cái)務(wù)管理必須以資金管理為中心。

資金預(yù)算管理是指基于歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)的實(shí)際環(huán)境，合理預(yù)測(cè)企業(yè)資金的需求量并科學(xué)分配資金到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各環(huán)節(jié)和部門(mén)的管理活動(dòng)。在預(yù)算管理中，資金預(yù)算管理能夠提前預(yù)測(cè)資金過(guò)?；蛸Y金短缺，使財(cái)務(wù)管理部門(mén)將暫時(shí)冗余的資金轉(zhuǎn)入投資或在資金緊張時(shí)期到來(lái)前及早安排籌措，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常開(kāi)展，保證企業(yè)資源效率最大化，同時(shí)也為長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃奠定基礎(chǔ)。

資金預(yù)算管理已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平高低的標(biāo)志。資金預(yù)算作為一種控制機(jī)制，不僅是企業(yè)財(cái)務(wù)制度完善與否的具體體現(xiàn)，也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行的重要保證。

二、開(kāi)展資金預(yù)算管理的意義

作為一個(gè)資源轉(zhuǎn)化增值鏈，從產(chǎn)品研發(fā)到生產(chǎn)銷(xiāo)售的整個(gè)工作流程，企業(yè)都在付出成本、創(chuàng)造價(jià)值。資金預(yù)算管理的最終目標(biāo)就是要加強(qiáng)對(duì)增值鏈中每個(gè)環(huán)節(jié)的資金計(jì)劃管理，提高資金的使用效率和效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。

現(xiàn)代企業(yè)管理的根本是信息管理，企業(yè)必須及時(shí)掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息才能控制經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)。資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的劑，沒(méi)有資金企業(yè)將無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。只有緊握資金這個(gè)抓手，高層決策者才能占據(jù)主動(dòng)，充分了解企業(yè)各方面真實(shí)信息，尤其是資金使用情況，才能更好地平衡企業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)可持續(xù)性。從某種意義上講，資金預(yù)算管理具有一定的戰(zhàn)略導(dǎo)向作用。

作為預(yù)算管理的一個(gè)重要組成部分，資金預(yù)算管理發(fā)揮的作用十分關(guān)鍵。資金預(yù)算管理有利于落實(shí)年度預(yù)算，確保年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。通過(guò)月度現(xiàn)金流量預(yù)算管理，將年度預(yù)算按照時(shí)間序列進(jìn)行分解，確保年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有序落實(shí)。資金預(yù)算管理有利于控制預(yù)算執(zhí)行，保證執(zhí)行過(guò)程可控在控。通過(guò)月度現(xiàn)金流量預(yù)算管理，實(shí)現(xiàn)預(yù)算與現(xiàn)金流緊密銜接，控制預(yù)算項(xiàng)目執(zhí)行情況，增強(qiáng)預(yù)算的調(diào)控力和執(zhí)行力。資金預(yù)算管理有利于落實(shí)融資管理，提高資金周轉(zhuǎn)使用效益。以月度現(xiàn)金流量預(yù)算管理為基礎(chǔ)，合理安排各項(xiàng)收支的時(shí)間序列分布，為科學(xué)編制融資計(jì)劃提供依據(jù)，降低資金使用成本，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

三、我國(guó)企業(yè)資金預(yù)算管理現(xiàn)狀

資金預(yù)算管理在我國(guó)企業(yè)中推行的時(shí)間比較短，在資金預(yù)算體制建設(shè)、執(zhí)行分析及考核評(píng)價(jià)等方面缺少經(jīng)驗(yàn)，資金配置缺乏合理的整體安排和規(guī)劃。隨著國(guó)家加大緊縮的貨幣政策力度，融資門(mén)檻不斷提高，較多企業(yè)開(kāi)始重視資金預(yù)算管理，特別是資金鏈較為緊張的企業(yè)。就目前情況總體來(lái)說(shuō)，當(dāng)前企業(yè)資金預(yù)算存在下列問(wèn)題。

1、未開(kāi)展資金預(yù)算

由于開(kāi)展資金預(yù)算程序環(huán)節(jié)較繁瑣，目前，我國(guó)相當(dāng)多企業(yè)未開(kāi)展資金預(yù)算，因此導(dǎo)致母子企業(yè)信息不透明、不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)信息。信息的不真實(shí)，直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策，也對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層的決策和部署產(chǎn)生消極影響。

2、對(duì)資金預(yù)算不夠重視

部分觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)高于一切，企業(yè)的任何人以及管理工作都要服務(wù)于生產(chǎn)。這種看法在一定程度上有其合理性，但如果只重視生產(chǎn)，不重視管理，同樣會(huì)面臨管理失當(dāng)引起的破產(chǎn)危機(jī)。在保證生產(chǎn)有序開(kāi)展的同時(shí)，科學(xué)合理的進(jìn)行資金預(yù)算管理，恰恰能更為有效的降低生產(chǎn)成本、增加財(cái)務(wù)收入、提高生產(chǎn)效益。

3、預(yù)算編制不夠科學(xué)

一些企業(yè)雖然開(kāi)展了資金預(yù)算，但編制資金預(yù)算缺乏科學(xué)依據(jù)，沒(méi)有將其與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安排有效結(jié)合起來(lái)，資金預(yù)算浮于形式。從編制內(nèi)容上看，預(yù)算編制以歷史指標(biāo)值居多，缺乏體現(xiàn)對(duì)未來(lái)預(yù)測(cè)的指標(biāo)值，沒(méi)有認(rèn)真地對(duì)企業(yè)的未來(lái)活動(dòng)作評(píng)估，預(yù)算指標(biāo)值缺乏客觀(guān)性。從編制方法上看，目前采用的編制方法更多的是財(cái)務(wù)核算的方式，僅僅是數(shù)據(jù)的匯總，缺少財(cái)務(wù)管理的意義，對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺少指導(dǎo)意義，預(yù)算的事前控制和指導(dǎo)作用受到影響。這樣即使開(kāi)展了資金預(yù)算，仍然不能發(fā)揮其對(duì)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的約束控制作用。

4、預(yù)算管理缺乏執(zhí)行力

財(cái)務(wù)部門(mén)將各單位經(jīng)營(yíng)和資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和反饋，報(bào)送預(yù)算管理委員會(huì)，由于對(duì)資金預(yù)算執(zhí)行、控制和調(diào)整未給予足夠重視，管理層沒(méi)有對(duì)一些單位資金預(yù)算執(zhí)行偏差做出處理，沒(méi)有對(duì)資金預(yù)算編制和調(diào)控的權(quán)力進(jìn)行劃分界定，導(dǎo)致超資金預(yù)算或無(wú)資金預(yù)算的項(xiàng)目仍然能夠照樣開(kāi)展，這樣，資金預(yù)算管理對(duì)實(shí)際行為的預(yù)控作用大大削弱。

四、資金預(yù)算編制內(nèi)容

資金預(yù)算的內(nèi)容主要包括資金流入預(yù)算、資金流出預(yù)算、資金缺口及融資預(yù)算。

資金流入預(yù)算包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入在資金預(yù)算中反映。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收款收回、其他業(yè)務(wù)收入等。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入包括收到投資收益、收回長(zhǎng)短期投資、委貸利息收入等?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入包括銀行貸款和吸收投資等。

資金流出預(yù)算包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出包括運(yùn)維支出、采購(gòu)支出、工資及附加支出、離退休支出、研發(fā)費(fèi)支出、稅金支出、其他運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用等。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出包括工程項(xiàng)目建設(shè)支出、固定資產(chǎn)零購(gòu)支出、股權(quán)投資支出、其他項(xiàng)目支出等?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出包括償還貸款本金及利息、融資租賃支出、歸還委托貸款、上交投資收益等。

在匯總資金流入、流出預(yù)算的基礎(chǔ)上，考慮月末資金安全余額及抵押、保函等不可動(dòng)用資金情況后，綜合平衡產(chǎn)生資金缺口預(yù)算。根據(jù)資金缺口預(yù)算的金額和性質(zhì)確定融資預(yù)算的規(guī)模、形式以及期間。

五、加強(qiáng)資金預(yù)算管理的方法

在資金預(yù)算編制過(guò)程中，以年度預(yù)算為依據(jù)，分解細(xì)化預(yù)算項(xiàng)目和執(zhí)行期間，確保年度預(yù)算與月度預(yù)算基本一致，確保各月度預(yù)算期間有序銜接。同時(shí)實(shí)現(xiàn)一體管控，重點(diǎn)控制。以信息化平臺(tái)為依托，以控制融資規(guī)模為重點(diǎn)，通過(guò)月度預(yù)算為融資計(jì)劃提供前端支持，準(zhǔn)確反映業(yè)務(wù)需求，有效管控經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流與現(xiàn)金流的緊密融合。在資金預(yù)算編制過(guò)程中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面。

1、建立和完善企業(yè)資金預(yù)算制度

制度是實(shí)施的保障。只有建立切實(shí)可行的規(guī)章制度，才能保證資金預(yù)算順利開(kāi)展。企業(yè)只有將資金預(yù)算真正納入全面預(yù)算管理的制度范圍內(nèi)，明確預(yù)算責(zé)任，才能保證資金預(yù)算管理工作的正常開(kāi)展。同時(shí)，企業(yè)成立單位領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的預(yù)算委員會(huì)，由下級(jí)預(yù)算單位向上級(jí)預(yù)算單位匯報(bào)。企業(yè)通過(guò)建立多級(jí)預(yù)算管理體系，有利于進(jìn)一步挖掘企業(yè)潛能，提高運(yùn)營(yíng)效率，并增強(qiáng)預(yù)算編制的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，也有利于將預(yù)算分解和責(zé)任落實(shí)。

2、科學(xué)合理地編制資金預(yù)算

資金預(yù)算的編制工作宜采用分―總―總―分的模式。在預(yù)算具體編制前，財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)資金預(yù)算編制提出明確的指導(dǎo)原則。首先，業(yè)務(wù)部門(mén)根據(jù)以往的歷史數(shù)據(jù)編制銷(xiāo)售預(yù)算和成本預(yù)算，逐步細(xì)化銷(xiāo)售和成本預(yù)算方面的編制內(nèi)容。根據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展進(jìn)度產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出情況，編制業(yè)務(wù)部門(mén)資金預(yù)算。以業(yè)務(wù)預(yù)算為依托開(kāi)展資金預(yù)算能夠提高企業(yè)預(yù)算的準(zhǔn)確性和可執(zhí)行性，進(jìn)而提高企業(yè)對(duì)資金需求的預(yù)測(cè)，提高資金使用效率。財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)企業(yè)整體預(yù)算進(jìn)行平衡后匯總，編制出總的資金預(yù)算報(bào)請(qǐng)預(yù)算委員會(huì)批示。財(cái)務(wù)部門(mén)在收到領(lǐng)導(dǎo)批示后，將經(jīng)批準(zhǔn)的月度資金預(yù)算及時(shí)下達(dá)預(yù)算責(zé)任部門(mén)，并按照資金計(jì)劃進(jìn)行財(cái)務(wù)支付。預(yù)算編制完成之后要經(jīng)過(guò)一個(gè)反復(fù)修改、反復(fù)討論的過(guò)程。此過(guò)程如果能優(yōu)化成為一個(gè)申報(bào)―審查―調(diào)整―反饋―再調(diào)整―上報(bào)預(yù)算委員會(huì)的鏈條，最終形成的預(yù)算必將更貼近企業(yè)的實(shí)際情況，增加預(yù)算執(zhí)行中的可操控性。

編制資金預(yù)算應(yīng)力求把握科學(xué)、準(zhǔn)確、適度的原則，盡量做到格式統(tǒng)一，內(nèi)容完整、數(shù)據(jù)可靠。月度現(xiàn)金流量預(yù)算應(yīng)與年度預(yù)算口徑相同、數(shù)據(jù)一致、項(xiàng)目相符。在編制資金預(yù)算過(guò)程中，必須從年度預(yù)算項(xiàng)目中提取明細(xì)支出項(xiàng)目，按照資金性質(zhì)、合同執(zhí)行等情況逐筆填列，確保各項(xiàng)支出符合合同規(guī)定和付款進(jìn)度要求。此外，資金預(yù)算支出還應(yīng)進(jìn)一步區(qū)分當(dāng)年預(yù)算支付事項(xiàng)和以前年度應(yīng)付事項(xiàng)。如為以前年度未完成資金支付項(xiàng)目，應(yīng)對(duì)應(yīng)填入以前年度事項(xiàng)。

編制資金預(yù)算滾動(dòng)時(shí)期較為靈活，企業(yè)應(yīng)按照資金管理的實(shí)際情況采取按月、按季等編制方法，優(yōu)化安排現(xiàn)金流量曲線(xiàn)。

為確保資金預(yù)算的科學(xué)合理，財(cái)務(wù)部門(mén)在合理組織、人員到位的情況下，保持與各部門(mén)的信息暢通，要對(duì)資金鏈上的每個(gè)環(huán)節(jié)認(rèn)真分析，充分調(diào)研、協(xié)商，以確保資金使用的效率和效益。

3、加強(qiáng)過(guò)程控制，提高執(zhí)行水平

好的制度必須要有與之配套的管理方法和實(shí)施方案。執(zhí)行是資金預(yù)算管理的核心環(huán)節(jié)，關(guān)系到資金預(yù)算管理的成敗。在責(zé)任預(yù)算的資金管理模式下，財(cái)務(wù)部門(mén)按照預(yù)算管理委員會(huì)批準(zhǔn)的資金預(yù)算進(jìn)行具體操作和控制管理，并通過(guò)財(cái)務(wù)信息軟件及時(shí)反映預(yù)算執(zhí)行情況。

（1）加強(qiáng)過(guò)程控制。月度資金預(yù)算經(jīng)審批后，原則上不予調(diào)整。未列入年度預(yù)算的項(xiàng)目和超過(guò)年度預(yù)算額度的項(xiàng)目，不得列入月度現(xiàn)金流量預(yù)算。列入年度預(yù)算但未列入資金預(yù)算視同無(wú)資金需求，但確需追加支付的需填寫(xiě)預(yù)算外資金申請(qǐng)表報(bào)預(yù)算管理委員會(huì)批準(zhǔn)。當(dāng)月資金預(yù)算未執(zhí)行完畢的金額不可結(jié)轉(zhuǎn)，需繼續(xù)支付的，應(yīng)納入以后月度資金收支預(yù)算重新申請(qǐng)報(bào)批后執(zhí)行。預(yù)算項(xiàng)目之間不得挪用。月度現(xiàn)金流量預(yù)算是辦理各種財(cái)務(wù)支出的必備依據(jù)。預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行。未列入月度現(xiàn)金流量預(yù)算的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)部門(mén)不得支付資金。

（2）強(qiáng)化審核分析。財(cái)務(wù)部門(mén)在審核月度用款申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)合理劃分支出彈性。工資及附加、稅金、還本付息及其他有規(guī)定或約定付款期限的支出應(yīng)劃定為剛性支出，其他需要在近期支付、但無(wú)具體時(shí)間約定或要求的項(xiàng)目劃定為柔性支出。剛性支出為當(dāng)期現(xiàn)金支出的最小使用量，當(dāng)因資金緊張需要壓縮支出規(guī)模時(shí)，應(yīng)優(yōu)先保證剛性支出需求。

（3）明晰目標(biāo)責(zé)任。根據(jù)預(yù)算編制內(nèi)容可控的原則，各級(jí)預(yù)算單位應(yīng)確定預(yù)算責(zé)任人，進(jìn)一步預(yù)算指標(biāo)細(xì)化到責(zé)任人。單位預(yù)算責(zé)任人負(fù)責(zé)預(yù)算偏離預(yù)警和重大事項(xiàng)的即時(shí)報(bào)告。對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)和預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤和全程監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，積極尋求對(duì)策，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（4）適時(shí)開(kāi)展預(yù)算調(diào)整。在資金預(yù)算的執(zhí)行過(guò)程中，若前期假設(shè)公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)發(fā)生變化，確需對(duì)資金預(yù)算進(jìn)行調(diào)整或追加時(shí)，應(yīng)該重新辦理相關(guān)申請(qǐng)和審批手續(xù)，財(cái)務(wù)部門(mén)按照預(yù)算管理委員會(huì)批準(zhǔn)的資金調(diào)整或追加預(yù)算，合理調(diào)配資金，保證資金需要。

4、加強(qiáng)資金預(yù)算的考核和報(bào)告

考核和報(bào)告是在資金預(yù)算管理中各個(gè)相關(guān)部門(mén)明確資金預(yù)算執(zhí)行主體職責(zé)的反映?？己耸菍?duì)各部門(mén)、單位的資金預(yù)算編制和執(zhí)行的評(píng)價(jià)；報(bào)告是財(cái)務(wù)部門(mén)關(guān)于實(shí)施資金預(yù)算對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的描述。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)照預(yù)算安排，對(duì)實(shí)際現(xiàn)金流入、流出及余缺情況進(jìn)行認(rèn)真分析，研究資金預(yù)算執(zhí)行存在的問(wèn)題。財(cái)務(wù)部門(mén)可以將月度現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行偏差情況作為年度預(yù)算偏差考核和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告的重要內(nèi)容。

建立責(zé)任預(yù)算的考核和獎(jiǎng)懲制度。考核部門(mén)應(yīng)當(dāng)把預(yù)算指標(biāo)的完成情況與責(zé)任人的業(yè)績(jī)考核緊密結(jié)合，否則無(wú)法調(diào)動(dòng)員工的積極性或是有效約束。同時(shí)，考核制度應(yīng)該明確各預(yù)算單位的預(yù)算指標(biāo)情況和獎(jiǎng)懲辦法。財(cái)務(wù)部門(mén)定期對(duì)資金預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行公示，據(jù)此對(duì)責(zé)任人進(jìn)行評(píng)價(jià)，并將評(píng)價(jià)結(jié)果送交考核部門(mén)，作為預(yù)算執(zhí)行情況考核的依據(jù)；根據(jù)年終決算確定的各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際完成情況與責(zé)任預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，考核部門(mén)按獎(jiǎng)懲辦法對(duì)預(yù)算責(zé)任人進(jìn)行獎(jiǎng)懲。一般情況，單位負(fù)責(zé)人是預(yù)算責(zé)任人，預(yù)算執(zhí)行情況應(yīng)與責(zé)任績(jī)效掛鉤，以敦促其提高預(yù)算執(zhí)行的質(zhì)量。

財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和管理水平的重要資料。財(cái)務(wù)報(bào)告是以企業(yè)的財(cái)務(wù)資料為主要依據(jù)，通過(guò)開(kāi)展有效的財(cái)務(wù)分析，將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)管理決策有用的信息資料，目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助企業(yè)高級(jí)管理者改善決策。財(cái)務(wù)部門(mén)將每個(gè)期間資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行整理，歸納各單位預(yù)算特點(diǎn)，總結(jié)各單位預(yù)算編制不足，分析預(yù)算差異導(dǎo)致的影響，形成較為重要的內(nèi)部管理資料報(bào)送預(yù)算管理委員會(huì)，尋求企業(yè)高層管理者的認(rèn)可和支持，進(jìn)一步提升資金預(yù)算管理的科學(xué)化和精益化水平。

六、編制過(guò)程中注意問(wèn)題

資金預(yù)算管理制度的有效推行，能夠?qū)⑵髽I(yè)各單位資金流轉(zhuǎn)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及降本增效工作有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部形成節(jié)約成本、量入為出的資金流控制。盡管資金預(yù)算工作量較大，但對(duì)于提高企業(yè)自身資源配置能夠發(fā)揮很大作用，也是企業(yè)完善資金管理的一個(gè)重要方面。在預(yù)算管理中應(yīng)注意兩方面的問(wèn)題。

1、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于預(yù)算管理的全過(guò)程

在預(yù)算管理的過(guò)程中，要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中、事后控制。在確定預(yù)算目標(biāo)、編制預(yù)算時(shí)，既要考慮相關(guān)的收益指標(biāo)，又要考慮反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)（如經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款回收期等）。預(yù)算的編制還必須根據(jù)相關(guān)因素變動(dòng)的可能性，留有適當(dāng)?shù)挠嗟亍Ｔ陬A(yù)算的執(zhí)行過(guò)程中，還要關(guān)注有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，應(yīng)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)適時(shí)的監(jiān)督和反映。

2、財(cái)務(wù)部門(mén)需要主動(dòng)協(xié)調(diào)內(nèi)部關(guān)系

在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，企業(yè)必須權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，認(rèn)真主動(dòng)地處理好與業(yè)務(wù)預(yù)算的協(xié)調(diào)關(guān)系。一方面，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，安排好企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，選擇適當(dāng)?shù)呢?fù)債比率，另一方面，要考慮日常業(yè)務(wù)情況，合理安排資金的使用。資金管理中最重要的是配合和溝通，在進(jìn)行前期編制和中期執(zhí)行過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員要與業(yè)務(wù)單位充分的交流，爭(zhēng)取業(yè)務(wù)單位最大程度的支持，這樣才能保證資金預(yù)算的科學(xué)性、合理性、原則性和可操作性。同時(shí)，只有把握好管理尺度，才能避免“一放就亂，一抓就死”的情況出現(xiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 趙羚宇：企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀和發(fā)展途徑[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2009（1）.

第5篇：金錢(qián)關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金管理 業(yè)主方 資金籌集 支付 監(jiān)督

中圖分類(lèi)號(hào)：F234

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）08-124-02

一、業(yè)主方現(xiàn)金管理的重要性

現(xiàn)金素有“企業(yè)血液”之稱(chēng)，在企業(yè)的資產(chǎn)中具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，是企業(yè)生存、發(fā)展的基石?，F(xiàn)金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要一環(huán)，高效的現(xiàn)金管理工作不僅可以提高資金的使用效率，而且可以降低企業(yè)管理成本，幫助企業(yè)發(fā)展。日?，F(xiàn)金管理中，大致有力爭(zhēng)與現(xiàn)金流同步、使用現(xiàn)金浮游量、合理確定貸款額度、加強(qiáng)日?，F(xiàn)金管理工作等內(nèi)容。日前在我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力和通貨緊縮壓力持續(xù)的背景下，我國(guó)在電力、鐵路、航運(yùn)等大型工程方面投入巨大，作為大型工程的業(yè)主方企業(yè)更應(yīng)該做好現(xiàn)金管理工作。

大型工程一般工程巨大，資金來(lái)源復(fù)雜，業(yè)主方為方便對(duì)工程的監(jiān)管經(jīng)常在距離工程不遠(yuǎn)處設(shè)立辦公地點(diǎn)，施工合同的變更導(dǎo)致工程款支付時(shí)間發(fā)生改變等原因增加了現(xiàn)金管理的困難。由此可見(jiàn)，現(xiàn)金管理是業(yè)主方財(cái)務(wù)工作的重中之重，可以保障工程順利進(jìn)行，促進(jìn)企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。

二、業(yè)主方在現(xiàn)金管理中經(jīng)常遇到的問(wèn)題

在日常的工程管理中，業(yè)主方在現(xiàn)金管理工作方面主要存在以下幾個(gè)問(wèn)題：

1.缺乏事前準(zhǔn)備意識(shí)，資金有時(shí)無(wú)法按照預(yù)定時(shí)間到位。業(yè)主工程涉及工程款項(xiàng)巨大，小到幾千萬(wàn)大到十億乃至上百千億甚至更多，而款項(xiàng)的來(lái)源復(fù)雜，包括股東投資、政府撥款、部門(mén)的專(zhuān)項(xiàng)資金、民間投資、銀團(tuán)貸款等等，保證每筆款項(xiàng)的按時(shí)到位是工程順利進(jìn)行的重要保證。而在日常工作中，經(jīng)常由于必要的許可文件的上交過(guò)晚、股東單位撥款流程時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、銀團(tuán)貸款審批程序復(fù)雜等原因，工程資金不能按時(shí)到位，耽誤工程的進(jìn)度。

2.支付款項(xiàng)前瞻性不夠。無(wú)論是工程在總包管理還是分包管理的模式下，施工企業(yè)是業(yè)主方主要的下游企業(yè)。施工企業(yè)涉及大量的務(wù)工人員，業(yè)主方對(duì)于施工單位款項(xiàng)的支付直接影響施工企業(yè)對(duì)于務(wù)工人員工資的發(fā)放，影響社會(huì)的穩(wěn)定。所有的工程款項(xiàng)中，勞務(wù)支付應(yīng)放在首位。而在實(shí)際工作中，支付此款項(xiàng)時(shí)由于前瞻性不夠、準(zhǔn)備不足會(huì)遇到各種意想不到的問(wèn)題。筆者在工作期間遇到過(guò)這樣的情況，在款項(xiàng)截止日，因?yàn)閷?duì)方款項(xiàng)名稱(chēng)太長(zhǎng)而無(wú)法進(jìn)行網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬，最后只能在與雙方銀行、雙方銀行的省分行、施工單位的不斷溝通中才在截止時(shí)間前將款項(xiàng)支付成功，耽誤了大量的時(shí)間和人力成本。

3.支付款項(xiàng)的計(jì)劃性不強(qiáng)，未及時(shí)調(diào)整預(yù)算。業(yè)務(wù)方對(duì)于下游企業(yè)資金的支付應(yīng)嚴(yán)格按照合同及工程預(yù)算。但是在實(shí)際工作中，往往會(huì)出現(xiàn)實(shí)際工程情況與預(yù)算不相符的情況。而企業(yè)尚未對(duì)變更的情況對(duì)預(yù)算及合同的支付情況及時(shí)做出調(diào)整，會(huì)發(fā)生現(xiàn)金的閑置或者來(lái)不及支付款項(xiàng)的情況。

4.專(zhuān)項(xiàng)資金的監(jiān)管不足。對(duì)于大型工程，有時(shí)會(huì)收到很多政府、各部門(mén)的專(zhuān)項(xiàng)資金。比如專(zhuān)項(xiàng)移民款、退耕還林款等。專(zhuān)項(xiàng)移民資金，很多時(shí)候是由業(yè)主方撥款至地方移民辦，移民辦將款項(xiàng)發(fā)放給個(gè)人。對(duì)于業(yè)主方，需要對(duì)移民款項(xiàng)的去向進(jìn)行跟蹤，保證移民款的正常發(fā)放，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，才能保證工程的順利進(jìn)行。但是在現(xiàn)實(shí)工作中，由于各種原因，很多時(shí)候?qū)σ泼窨铐?xiàng)的監(jiān)督不到位，大型工程的持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，如果不及時(shí)跟蹤，在工程結(jié)算審計(jì)中將很難獲得相關(guān)的資料，給財(cái)務(wù)工作帶來(lái)困難。

5.財(cái)務(wù)工作人員往往沒(méi)有樹(shù)立正確的現(xiàn)金管理理念，不具備現(xiàn)金管理方面的知識(shí)和業(yè)務(wù)水平。企業(yè)沒(méi)有建立完善的現(xiàn)金管理制度，同時(shí)在與政府、銀行、股東等利益相關(guān)者的交流溝通中出現(xiàn)障礙，這都為業(yè)主方的現(xiàn)金管理帶來(lái)一定的困難。

三、業(yè)主方加強(qiáng)現(xiàn)金管理的相關(guān)措施

針對(duì)業(yè)主方現(xiàn)金管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，我們應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善：

1.加強(qiáng)事前準(zhǔn)備工作，保證工程順利進(jìn)行。（1）在籌資活動(dòng)中，業(yè)主方財(cái)務(wù)人員應(yīng)積極主動(dòng)地與各出資方聯(lián)系并確認(rèn)資金到位的時(shí)間，尤其在與股東單位、銀團(tuán)貸款的工作中，需要估算流程的時(shí)間，做好事前準(zhǔn)備。（2）在支付活動(dòng)中，網(wǎng)銀支付已經(jīng)成為業(yè)主方支付手段的重要組成部分。支付給施工方的款項(xiàng)，為了保證在截止日前順利支付，可以由出納提前在網(wǎng)銀上做好操作，避免出現(xiàn)由于收款方單位名字太長(zhǎng)而無(wú)法完成支付等意外情況，在截止日由復(fù)審人員完成最終款項(xiàng)支付工作。

2.對(duì)于合同的變更要積極調(diào)整預(yù)算，提前對(duì)資金做好安排。在工程施工期間，對(duì)于因惡劣氣候、工程量調(diào)整、監(jiān)理發(fā)現(xiàn)工程指標(biāo)不合格需要返工等情況需要調(diào)整預(yù)算、合同支付時(shí)間的情況，財(cái)務(wù)人員應(yīng)積極主動(dòng)與工程部門(mén)、合同部門(mén)聯(lián)系，取得更新后的合同支付臺(tái)賬，調(diào)整預(yù)算，并做好資金支付安排。對(duì)于閑置資金，可以購(gòu)買(mǎi)短期的保本的理財(cái)產(chǎn)品等來(lái)保障資金的短暫收益；對(duì)于需提前支付的大額項(xiàng)目，需提前與銀行聯(lián)系準(zhǔn)備頭寸，方便款項(xiàng)的順利支付。

3.對(duì)于專(zhuān)項(xiàng)資金需要加強(qiáng)監(jiān)督。專(zhuān)項(xiàng)資金審查嚴(yán)格，要求財(cái)務(wù)人員對(duì)于每一筆專(zhuān)項(xiàng)基金進(jìn)行跟蹤，及時(shí)取得資料和證明文件。不僅可以保證專(zhuān)項(xiàng)資金的順利到位，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，還為工程結(jié)算審計(jì)提供保證。

4.對(duì)現(xiàn)金管理人員加強(qiáng)培訓(xùn)，思想上加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金管理的認(rèn)識(shí)，在實(shí)踐中逐漸提高業(yè)務(wù)水平。日常工作中，業(yè)主方企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金、票據(jù)的管理工作，要嚴(yán)格執(zhí)行權(quán)責(zé)分明、授權(quán)審批的現(xiàn)金制度。大額支付最好利用網(wǎng)銀支付工具，保證資金的安全并具有可追溯性。并在與利益相關(guān)者（政府、銀團(tuán)、股東）的溝通中有意提升溝通技巧，積極提供所需資料，從而保證工程的順利進(jìn)行。

四、結(jié)語(yǔ)

“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。業(yè)主方現(xiàn)金管理是一項(xiàng)看似簡(jiǎn)單、實(shí)則復(fù)雜的財(cái)務(wù)活動(dòng)，但是只要管理者具有較強(qiáng)的全局意識(shí)，掌握財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)水平、溝通技巧，不斷積累現(xiàn)金管理經(jīng)驗(yàn)，就一定能夠舉重若輕地完成復(fù)雜的現(xiàn)金管理工作，為工程的順利進(jìn)行提供財(cái)務(wù)保障。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王育剛.企業(yè)應(yīng)如何加強(qiáng)現(xiàn)金管理[J].科學(xué)之友，2013（1）

[2] 周愛(ài)萍，江麗華.如何加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金管理[J].牡丹江教育學(xué)院學(xué)報(bào)，2012（3）

第6篇：金錢(qián)關(guān)系范文

【關(guān)鍵詞】營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀 改進(jìn)措施

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。從會(huì)計(jì)角度講，營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，構(gòu)成要素包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等。這些要素的周轉(zhuǎn)速度及資金占有余額直接影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

營(yíng)運(yùn)資金主要在研究企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用。如果營(yíng)運(yùn)資金過(guò)量，說(shuō)明資產(chǎn)利用率不高；如果營(yíng)運(yùn)資金過(guò)少，說(shuō)明固定資產(chǎn)投資依賴(lài)短期債務(wù)融資的程度較高，經(jīng)營(yíng)上會(huì)受到影響。因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。那么，企業(yè)如何充分利用營(yíng)運(yùn)資金，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化呢？

一、當(dāng)前企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金狀況

（一）營(yíng)運(yùn)資金不能滿(mǎn)足企業(yè)運(yùn)營(yíng)需要

當(dāng)前在金融危機(jī)影響下，從外部看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)低、墊資嚴(yán)重等因素使企業(yè)面臨著資金短缺問(wèn)題。從企業(yè)內(nèi)部看，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的需要，大量固定資產(chǎn)的投資，也會(huì)造成營(yíng)運(yùn)資金短缺情況。企業(yè)要快速發(fā)展壯大必須依靠充足的資金，然而受內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)狀況等因素的影響，營(yíng)運(yùn)資金短缺正在制約著企業(yè)的發(fā)展。

（二）營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)營(yíng)效率低

一些企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢影響營(yíng)運(yùn)資金的使用。一方面許多企業(yè)應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，賬面應(yīng)收賬款較大，回收周期較長(zhǎng)，呆死賬發(fā)生概率較大。企業(yè)只注重市場(chǎng)占有率擴(kuò)大，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)黾?，而忽視了?duì)應(yīng)收賬款的管理，減少實(shí)際現(xiàn)金流，降低了營(yíng)運(yùn)資金使用效率。另一方面企業(yè)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品需求把握不準(zhǔn)確，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品滯銷(xiāo)，或生產(chǎn)組織協(xié)調(diào)差，使原材料在某個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)上積壓，使產(chǎn)品賬面價(jià)值過(guò)高，而可變現(xiàn)能力差，使流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢。三是商業(yè)信用使用率低。合理利用應(yīng)付賬款會(huì)使企業(yè)發(fā)展速度加快，并一定程度上解決資金短缺問(wèn)題，而由于各種原因，多數(shù)企業(yè)沒(méi)有很好的利用。

（三）信貸資金比重較大

對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資的主要渠道是銀行短期借款，短期借款的優(yōu)點(diǎn)是銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能為企業(yè)提供較多的短期資金。銀行借款具有較高的彈性，可以隨借隨還。缺點(diǎn)是資金成本較高，限制條件較多。企業(yè)在信貸資金管理上往往存在誤區(qū)，缺乏對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理規(guī)劃，在不斷擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，存在資金的籌集與運(yùn)用不匹配的現(xiàn)象，一方面大量向銀行借款，另一方面沒(méi)有合理安排營(yíng)運(yùn)資金的使用時(shí)間和使用需求量，使信貸資金在某一時(shí)點(diǎn)上閑置。這樣會(huì)降低信貸資金使用效率，加大企業(yè)資金成本，使企業(yè)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金短缺的情況下盲目擴(kuò)大企業(yè)固資資產(chǎn)投資規(guī)模，使長(zhǎng)期負(fù)債比例上升，營(yíng)運(yùn)資金占用比例下降，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，營(yíng)運(yùn)資金短缺，可能會(huì)使企業(yè)盈利能力下降。如果企業(yè)長(zhǎng)期存在資金結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象，很可能會(huì)使企業(yè)資金鏈斷裂。

二、加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)提高和挖掘內(nèi)部融資的能力

企業(yè)發(fā)展資金最可靠的來(lái)源還是源自企業(yè)內(nèi)部。一是資金籌集的風(fēng)險(xiǎn)較小，不用承擔(dān)過(guò)多的籌資成本；二是通過(guò)內(nèi)部調(diào)配資金，可以激勵(lì)企業(yè)各部門(mén)更加注重通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高部門(mén)產(chǎn)值，增強(qiáng)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力。所以有條件的企業(yè)應(yīng)該不斷提高和挖掘內(nèi)部融資能力，不斷擴(kuò)充自有資金或通過(guò)增資擴(kuò)股、出售股份等方式吸納新資本，打造良好的內(nèi)部融資平臺(tái)，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)又可以提高市場(chǎng)形象和資信水平，為外部融資打好基礎(chǔ)、提供便利，增強(qiáng)可能性。

（二）加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效率

企業(yè)資金從大方向上可以分為生產(chǎn)資金和項(xiàng)目建設(shè)資金，兩者的服務(wù)對(duì)象和運(yùn)營(yíng)目標(biāo)不同，所以應(yīng)該施以不同的管理方法。對(duì)生產(chǎn)資金一般實(shí)行財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)收統(tǒng)付。尤其是做好資金預(yù)算管理工作，包括銷(xiāo)售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、投資預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算等，加強(qiáng)對(duì)與生產(chǎn)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)的資金管理，盤(pán)活存量資金，提高資金使用效率。對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金的運(yùn)營(yíng)管理比生產(chǎn)資金要復(fù)雜一點(diǎn)，其中優(yōu)化設(shè)計(jì)是關(guān)鍵，項(xiàng)目資金的預(yù)期收益率的取得需要設(shè)計(jì)人員對(duì)運(yùn)營(yíng)方案進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理安排各個(gè)階段的資金量，并給予全程動(dòng)態(tài)跟蹤。這樣，通過(guò)合理確定企業(yè)各環(huán)節(jié)貨幣持有量，就可以提高資金利用水平。

（三）加強(qiáng)存貨的控制與管理

存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中占有比例的大小直接影響存貨周轉(zhuǎn)率，間接影響流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。存貨的高低直接影響資金的使用，因此對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須對(duì)存貨成本進(jìn)行有效控制，總結(jié)降低存貨成本的途徑，提高資金使用效率。

（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的控制與管理

首先，要把清欠工作作為的一項(xiàng)考核指標(biāo)。其次，要做好結(jié)算工作，即使暫時(shí)無(wú)法收回欠款，也要做到結(jié)算手續(xù)完備，防止一旦發(fā)生訴訟沒(méi)有法律依據(jù)。對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的欠款，要及時(shí)簽認(rèn)，防止超過(guò)訴訟時(shí)效。第三、要嚴(yán)格控制合同的信用期，在簽訂合同時(shí)將信用條款寫(xiě)入合同，用法律形式約束對(duì)方，對(duì)于有的惡意拖欠貨款，必要時(shí)停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專(zhuān)職清欠機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)專(zhuān)職律師，認(rèn)真研究、利用國(guó)家相關(guān)政策，發(fā)揮對(duì)集團(tuán)整體清欠工作的指導(dǎo)作用。

企業(yè)要在付款時(shí)同時(shí)注重銷(xiāo)售回款速度，當(dāng)企業(yè)付款周期比收款周期長(zhǎng)時(shí)，那么業(yè)務(wù)越多，從供貨商那里獲得的無(wú)息貸款也就越多，企業(yè)要在不損害公司信譽(yù)度情況下，用別人的錢(qián)賺錢(qián)。

（五）加強(qiáng)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整

企業(yè)要根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來(lái)償還的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比重，滿(mǎn)足企業(yè)資金需求，同時(shí)要維持流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的合理比例，實(shí)現(xiàn)節(jié)約資金與保持償債能力的平衡。企業(yè)應(yīng)科學(xué)合理地規(guī)劃營(yíng)運(yùn)資金和長(zhǎng)期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴(yán)格按資金計(jì)劃使用長(zhǎng)期投資，嚴(yán)禁由于長(zhǎng)期投資資金使用不合理，而占用營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)象。同時(shí)加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期，盡可能提高營(yíng)運(yùn)資金利用率，這樣才不會(huì)因?yàn)殚L(zhǎng)期投資增加而減少營(yíng)運(yùn)資金，使企業(yè)盈利能力下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的現(xiàn)象發(fā)生。

（六）加強(qiáng)銀企關(guān)系，提高信用意識(shí)，保證資金鏈

當(dāng)前企業(yè)發(fā)展所需資金很大一部分要靠向銀行舉債。向金融機(jī)構(gòu)借款或者企業(yè)之間的互相融資都需要較好的企業(yè)信用做支撐和保證。所以企業(yè)應(yīng)該把信用看作成長(zhǎng)發(fā)展的生命線(xiàn)，提高信用意識(shí)，加強(qiáng)自身信用制度的建設(shè)，盡可能減少貸款受限因素，實(shí)現(xiàn)順利融資。同時(shí)注意處理好銀企關(guān)系，靈活選擇借款方式，保持資金暢通。如果銀企關(guān)系不恰當(dāng)，一旦國(guó)家緊縮銀根，長(zhǎng)期借款無(wú)法取得，又急于滿(mǎn)足良好的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)，就會(huì)出現(xiàn)短貸長(zhǎng)投的現(xiàn)象，如果投產(chǎn)前期效益不理想，必定造成企業(yè)資金鏈斷裂，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)激增，處理不當(dāng)甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

（七）加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑管理

在集團(tuán)內(nèi)設(shè)立資金結(jié)算中心，以管理、協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)資金為主要業(yè)務(wù)，受企業(yè)集團(tuán)各成員的委托進(jìn)行資金管理的職能部門(mén)，通過(guò)資金結(jié)算中心管理和控制資金收支，首先可以為集團(tuán)成員辦理資金融通和結(jié)算業(yè)務(wù)，集中閑置和分散的資金 ，發(fā)揮資金整體優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金余缺的調(diào)配，減少對(duì)外貸款，節(jié)約貸款利息支出，提高資金利用效率。

第7篇：金錢(qián)關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：險(xiǎn)資運(yùn)用；監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)防控

中圖分類(lèi)號(hào)：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2015）05-0201-02

一、保險(xiǎn)資金監(jiān)管概論

任何金融行業(yè)的良好發(fā)展，都需要合理有力的監(jiān)管，保險(xiǎn)業(yè)的良性發(fā)展，其投資則選擇的合理完善，投資者利益的保障，同樣需要完善的監(jiān)管。

（一）險(xiǎn)資運(yùn)用的概念及作用

資金運(yùn)用目前已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)的核心業(yè)務(wù)之一，一般 保險(xiǎn)資金運(yùn)用，指保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將積聚的各種保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資和融資，使其保值和增值的行為。保險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)投資可以提高資產(chǎn)收益和保險(xiǎn)能力，利用其可支配的資金在資本市場(chǎng)上進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。

1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用對(duì)險(xiǎn)企的整體經(jīng)營(yíng)效益有重大作用，必須憑借有效資金運(yùn)用收益確保險(xiǎn)企的生存和增漲。不少?lài)?guó)內(nèi)外的險(xiǎn)企都靠資金運(yùn)用收益來(lái)補(bǔ)償其它損失，因此其資金運(yùn)用效率對(duì)險(xiǎn)企的競(jìng)爭(zhēng)力影響明顯，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力成長(zhǎng)意義重大。

2.險(xiǎn)資運(yùn)用收益可增加險(xiǎn)企的償付能力，穩(wěn)定其財(cái)務(wù)狀況。投資收益提高，險(xiǎn)企的利潤(rùn)也增加，該收益可轉(zhuǎn)化為企業(yè)各類(lèi)所需資金，從而提高保險(xiǎn)企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)。

3.保險(xiǎn)資金入市，對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展有重要意義，有利于資本市場(chǎng)的發(fā)展、完善，作為重要機(jī)構(gòu)投資者，有利于從投資主體角度改善投資環(huán)境構(gòu)成，促進(jìn)資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

（二）險(xiǎn)資運(yùn)用中監(jiān)管要素

監(jiān)管有多重含義，本文所指監(jiān)管是指對(duì)各險(xiǎn)企資金使用的監(jiān)督、管理。多數(shù)國(guó)家和地區(qū)是由相關(guān)權(quán)力部門(mén)以行政或半行政的方式來(lái)實(shí)施。

1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管主體有政府監(jiān)管機(jī)關(guān)和行業(yè)自律組織。目前我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)監(jiān)管職能由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)擔(dān)任；另一監(jiān)管部門(mén)是保險(xiǎn)業(yè)自律監(jiān)管組織，在我國(guó)即保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)。

2.險(xiǎn)資監(jiān)管客體是指其資金投向決定的企業(yè)及相關(guān)部門(mén)或單位。該監(jiān)管以對(duì)資金使用具有決定權(quán)的組織的行為監(jiān)管為重點(diǎn)。

3.監(jiān)管內(nèi)容即監(jiān)管主體對(duì)險(xiǎn)資運(yùn)用是否依法合規(guī)、效率如何等來(lái)監(jiān)管，是規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方式。該監(jiān)管多數(shù)時(shí)候主要通過(guò)確定資金的使用方法，以及使用在該領(lǐng)域的限額來(lái)進(jìn)行。

4.監(jiān)管原則。一是謹(jǐn)慎。是指依據(jù)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)律，充分考慮市場(chǎng)，以謹(jǐn)慎、恰當(dāng)?shù)姆绞奖O(jiān)管。監(jiān)管措施應(yīng)做到既保證資金運(yùn)用的安全，又保護(hù)好投資者的參與度。合法，是要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在具體監(jiān)管時(shí)，其內(nèi)容和形式均要合法，在監(jiān)管體系內(nèi)選擇措施來(lái)合理配置。二是效益、風(fēng)險(xiǎn)平衡原則。資金運(yùn)用的直接目的是獲取收益，追求可承受風(fēng)險(xiǎn)下收益最大化，但投資中風(fēng)險(xiǎn)與收益多為正相關(guān)，作為一類(lèi)特殊的社會(huì)保障資金，因此，保險(xiǎn)資金在追求效益時(shí)更應(yīng)考慮到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，尋找一個(gè)雙方可接受的平衡點(diǎn)。

二、險(xiǎn)資投資監(jiān)管解析

（一）險(xiǎn)資運(yùn)用對(duì)社會(huì)整體作用

險(xiǎn)資運(yùn)用既體現(xiàn)為促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)效益，又表現(xiàn)在能維系社會(huì)整體利益上。從宏觀(guān)上看，險(xiǎn)企投資需要維護(hù)國(guó)家、企業(yè)以及投資者各方權(quán)利的平衡，才會(huì)體現(xiàn)其社會(huì)整體作用，實(shí)現(xiàn)其效益價(jià)值。

（二）險(xiǎn)資運(yùn)用制度對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用

保險(xiǎn)業(yè)是金融業(yè)的支柱之一，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其特性決定了它在全局性的防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)社會(huì)和諧中作用獨(dú)特。保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)防止險(xiǎn)資運(yùn)用主體非理性投機(jī)損害社會(huì)利益，將局部金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，從而破壞國(guó)家的金融體系。

（三）監(jiān)管應(yīng)處理安全與效益的關(guān)系

監(jiān)管協(xié)調(diào)好險(xiǎn)資運(yùn)用安全與效益兩者間的矛盾是必要的。我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)不健全，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力也不強(qiáng)，我國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管始終將安全性放在首位，這是需要肯定的。目前險(xiǎn)企的主營(yíng)業(yè)務(wù)方面因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)收益越來(lái)越小，資金運(yùn)用變作保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，若險(xiǎn)企投資不能有好的結(jié)果，將減少險(xiǎn)企的保障能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不利于保險(xiǎn)市場(chǎng)的良好發(fā)展。

三、我國(guó)險(xiǎn)資監(jiān)管體系發(fā)展的重要意義

（一）保險(xiǎn)資金法律不健全，監(jiān)管體系不完善

1.監(jiān)管目標(biāo)不精確、清晰。我國(guó)的險(xiǎn)企資金投資途徑狹窄。同時(shí)監(jiān)管的重點(diǎn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的違規(guī)、違法行為，而忽視受損失的保險(xiǎn)投資者利益保護(hù)，長(zhǎng)此以往將積累各種風(fēng)險(xiǎn)。

2.保險(xiǎn)企業(yè)整體以外延增長(zhǎng)的方式發(fā)展為主的比較多，提高效率上下的功夫比較少，深耕市場(chǎng)的精細(xì)化經(jīng)營(yíng)缺乏，投資業(yè)務(wù)常常粗放經(jīng)營(yíng)，險(xiǎn)企在投資中也容易投機(jī)性過(guò)強(qiáng)。

3.保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管制度不完善。我國(guó)保險(xiǎn)資金監(jiān)管的總體框架雖已基本確立，但體系不成熟，無(wú)法為險(xiǎn)企穩(wěn)定發(fā)展提供一個(gè)長(zhǎng)期良好的制度環(huán)境。我國(guó)險(xiǎn)資運(yùn)用監(jiān)管的良好作用體現(xiàn)得不明顯，險(xiǎn)企經(jīng)常有投資中的不合理或者違反法律的情況，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用已進(jìn)入新階段，相應(yīng)的監(jiān)管制度設(shè)計(jì)和規(guī)范也需突破和創(chuàng)新。

4.監(jiān)管的內(nèi)控機(jī)制需加強(qiáng)，需建立長(zhǎng)期責(zé)任追究制。在目前我國(guó)險(xiǎn)企的資金運(yùn)用模式下，該模式易使資金運(yùn)用程序過(guò)于簡(jiǎn)單，容易出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞，這造成對(duì)險(xiǎn)企資金運(yùn)用具有實(shí)際管轄權(quán)、決定力人員的責(zé)任追究力度不夠，無(wú)法對(duì)其進(jìn)行全面相應(yīng)的制衡。

（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管改進(jìn)的必要性及緊迫性

鑒于中國(guó)現(xiàn)階段的金融行業(yè)和資本市場(chǎng)的發(fā)展階段，以及參與投資主體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和其所擔(dān)負(fù)的社會(huì)責(zé)任，對(duì)保險(xiǎn)資金投資而言，監(jiān)管從各個(gè)層面看都需要有更為合理的構(gòu)成、更為完善的組合和更為精準(zhǔn)的針對(duì)性，采取防范風(fēng)險(xiǎn)的合理監(jiān)管，采取切實(shí)措施防止險(xiǎn)資運(yùn)用過(guò)度投機(jī)行為的發(fā)生是首要的，否則對(duì)中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)不是機(jī)會(huì)，將可能陷入巨大的深淵和重大的災(zāi)難中。

四、我國(guó)險(xiǎn)資運(yùn)用監(jiān)管制度完善的建議

隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大和可運(yùn)用險(xiǎn)資的企業(yè)和機(jī)構(gòu)的變多，領(lǐng)域變廣，更多保險(xiǎn)產(chǎn)品投資者的合法權(quán)益需要保護(hù)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，我們可借鑒金融行業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)達(dá)者的措施，開(kāi)拓多元化的險(xiǎn)資使用渠道，拓展新的險(xiǎn)資使用系統(tǒng)和合理的退出機(jī)制，增強(qiáng)險(xiǎn)企博弈各類(lèi)資本市場(chǎng)的水平，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（一）明確險(xiǎn)資運(yùn)用監(jiān)管的原則

一般說(shuō)來(lái)，監(jiān)管原則必須真實(shí)、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和同類(lèi)性某一類(lèi)型的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的調(diào)整和規(guī)范。我國(guó)險(xiǎn)企投資需要在遵守法律，充分論證，審慎投資等方面來(lái)進(jìn)行。

（二）構(gòu)建更合理的監(jiān)管系統(tǒng)

系統(tǒng)能夠更合理的發(fā)揮各局部作用的一個(gè)體系，對(duì)應(yīng)不同的發(fā)展階段，需要不同的系統(tǒng)，在現(xiàn)階段保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)有如下內(nèi)容。

1.合理規(guī)定險(xiǎn)資能夠投資的領(lǐng)域，保證險(xiǎn)企各類(lèi)資金分布的合理和充份，同時(shí)對(duì)不同性質(zhì)險(xiǎn)資如何運(yùn)用的監(jiān)管應(yīng)有不同要求。

2.隨著競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，以及我國(guó)金融市場(chǎng)的成熟和國(guó)家參與世界金融市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的積累，為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，我們需構(gòu)建多種方式的多元化投資渠道，并逐步放寬險(xiǎn)企投資海外市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的限制。

3.對(duì)險(xiǎn)資投資的比例進(jìn)行限制。由于是特殊的一類(lèi)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的資金，需要相關(guān)規(guī)定來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)險(xiǎn)資運(yùn)用渠道的拓寬，投資風(fēng)險(xiǎn)需時(shí)刻警惕，而對(duì)險(xiǎn)資運(yùn)用進(jìn)行比例限制則是最有效的途徑。

（三）完善險(xiǎn)資運(yùn)用監(jiān)管制度

1.建立險(xiǎn)資運(yùn)用的決定小組。小組需由具有豐富經(jīng)驗(yàn)的資本市場(chǎng)投資經(jīng)理組成，盡可能不要由純粹的從保險(xiǎn)企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)中成功的從業(yè)人員來(lái)構(gòu)成，因?yàn)闋I(yíng)銷(xiāo)和投資對(duì)人性的考量是完全相反的兩個(gè)方面。該小組對(duì)相關(guān)投資事項(xiàng)需進(jìn)行審慎全面的分析，供決策前參考。

2.建立險(xiǎn)資整體投資制。雖然人們常說(shuō)雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里，這對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)是沒(méi)有問(wèn)題的。但如果進(jìn)行投資的資金不集中，在投資過(guò)程中易造成投資重點(diǎn)不明確，沒(méi)有好的投資結(jié)果，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等狀況。集中統(tǒng)一管理保險(xiǎn)資金，可使險(xiǎn)資運(yùn)用決策更加科學(xué)、投資管理更加合理，避免資金分散產(chǎn)生的問(wèn)題，從而提高資金的利用效率。

4.完善險(xiǎn)資運(yùn)用評(píng)估及信息披露。由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史短，為了保護(hù)投資者的利益，需要組織險(xiǎn)企投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系，從險(xiǎn)企的保障能力、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、收益水平等多角度對(duì)險(xiǎn)企的投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并公開(kāi)，形成外部監(jiān)督機(jī)制。

5.建立險(xiǎn)資投資審查制度。對(duì)保險(xiǎn)投資進(jìn)行有效審查也是保證險(xiǎn)資有效運(yùn)用的重要手段。使決策者對(duì)投資資金周轉(zhuǎn)情況以及盈利能力有全面的了解，使險(xiǎn)資運(yùn)用有更好收益。

五、結(jié)語(yǔ)

投資是保險(xiǎn)業(yè)的核心業(yè)務(wù)，沒(méi)有投資等于沒(méi)有保險(xiǎn)業(yè)。投資銀行家的這句話(huà)時(shí)常出現(xiàn)在人們的論述中時(shí)，我們對(duì)其肯定的同時(shí)也要時(shí)刻警醒，從一定層面說(shuō)，如今資金運(yùn)作不佳的保險(xiǎn)公司將可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)，同時(shí)要看到，在中國(guó)的市場(chǎng)中存在隨處可見(jiàn)的過(guò)度投機(jī)和監(jiān)管的空白區(qū)域。隨著時(shí)展，保險(xiǎn)資金的投資業(yè)務(wù)日益重要，資金運(yùn)作不良的保險(xiǎn)企業(yè)將可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步，金融領(lǐng)域改革發(fā)展和國(guó)際化步伐的不斷加快，保險(xiǎn)資金投資對(duì)險(xiǎn)企的存在和成長(zhǎng)變得越來(lái)越重要，日漸成為核心因素，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用能力，對(duì)其償付和保障能力的影響也越發(fā)顯著。但目前各個(gè)層面的監(jiān)管能力仍需成長(zhǎng)，只有建立起完善合理的監(jiān)管體系，開(kāi)創(chuàng)出良好優(yōu)越的適合企業(yè)發(fā)展的監(jiān)管氛圍，才能使險(xiǎn)企的投資收益持續(xù)不斷增長(zhǎng)；同時(shí)要與時(shí)俱進(jìn)的完善現(xiàn)有監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管手段、提高監(jiān)管水平，能夠預(yù)見(jiàn)性、制度性的防范和控制保險(xiǎn)投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而這也是金融系統(tǒng)的內(nèi)在需要。

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第8篇：金錢(qián)關(guān)系范文

    論文摘要：本次金融危機(jī)給全球金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，各國(guó)均努力改革本國(guó)的金融監(jiān)管制度。我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管模式存在許多的問(wèn)題，本文借鑒了英、美等國(guó)金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革提出若干建議。 

 我國(guó)目前的金融監(jiān)管體系是根據(jù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的原則，由中國(guó)人民銀行承擔(dān)中央銀行職能，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別履行對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，即“一行三會(huì)”多頭分業(yè)金融監(jiān)管模式。這種模式在我國(guó)金融體系發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，但是隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展和國(guó)際金融環(huán)境的不斷變化，尤其是此次危機(jī)的爆發(fā)，更是突顯了現(xiàn)有監(jiān)管模式一些自身難以克服的局限性，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間標(biāo)準(zhǔn)不一，缺乏協(xié)調(diào)，導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)和真空，此外外資金融機(jī)構(gòu)將大量涌入中國(guó)，他們要求在我國(guó)境內(nèi)從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)，采取混業(yè)經(jīng)營(yíng)措施，對(duì)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)沖擊和挑戰(zhàn)，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)帶來(lái)監(jiān)管難題；（2）目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)管理能力也存在很多不足；（3）金融監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全；（4）缺乏對(duì)金融消費(fèi)者的應(yīng)有保護(hù)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多關(guān)注金融體系自身的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)忽視對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，相關(guān)制度幾乎還是空白。 

 一、建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 

 從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中國(guó)應(yīng)當(dāng)走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管，建立統(tǒng)一監(jiān)管、分工協(xié)作、傘形管理的金融監(jiān)管體系?，F(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步改進(jìn)和完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系。中國(guó)目前實(shí)行“一行三會(huì)”（即中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)）的分業(yè)管理體制，總體上是適應(yīng)現(xiàn)階段金融市場(chǎng)發(fā)展需要的。但存在監(jiān)管職責(zé)不清和監(jiān)管不到位問(wèn)題。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流、資源共享、協(xié)作和合作也存在很多問(wèn)題。要改善信息披露制度、強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管方式要從事后被動(dòng)處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變，金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重的功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。第二階段，在條件具備時(shí)，成立金融管理協(xié)調(diào)委員會(huì)，協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門(mén)的關(guān)系。為了增強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性，加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的管理，應(yīng)該在現(xiàn)有的“三會(huì)”協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上，在國(guó)務(wù)院層面建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，即建立金融管理協(xié)調(diào)委員會(huì)，該委員會(huì)直屬于國(guó)務(wù)院，負(fù)責(zé)對(duì)金融監(jiān)管領(lǐng)域所有重大問(wèn)題進(jìn)行協(xié)調(diào)。第三階段，在條件成熟后，建立具有政府管理職能的中國(guó)金融監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)金監(jiān)會(huì)”）。中國(guó)金監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。現(xiàn)在的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)變成金監(jiān)會(huì)的下屬的局，分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。 

 二、實(shí)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機(jī)制，健全信用評(píng)級(jí)體系 

 首先，要不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是金融的核心，要有效的防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)必須提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，當(dāng)今的金融風(fēng)險(xiǎn)很難孤立地進(jìn)行識(shí)別和管理，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性日益增加，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式日趨復(fù)雜，同時(shí)要有效地控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。其次，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機(jī)制，實(shí)證研究結(jié)果表明，建立和健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，是防范金融危機(jī)發(fā)生或降低危機(jī)損失的可行方式。金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，預(yù)警界限以及分級(jí)的警情顯示等部分。同時(shí)抓緊建立應(yīng)急救援機(jī)制，金融應(yīng)急救援機(jī)制的核心是制定應(yīng)急預(yù)案。再次，進(jìn)一步健全和完善信用評(píng)級(jí)體系，建立適應(yīng)資產(chǎn)價(jià)格變化的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和動(dòng)態(tài)的評(píng)估方法是目前我國(guó)金融監(jiān)管重要的努力方向和一項(xiàng)刻不容緩的任務(wù)。 

 三、建立存款保險(xiǎn)機(jī)制 

 從保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融業(yè)安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，我國(guó)應(yīng)盡快建立起顯性的存款保險(xiǎn)機(jī)制。通過(guò)成立存款保險(xiǎn)公司，以立法形式強(qiáng)制開(kāi)辦儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)入保，并依法對(duì)其監(jiān)管。顯性的存款保險(xiǎn)機(jī)制要與完善中央銀行最后貸款人制度結(jié)合起來(lái)，援助出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)而非償付性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)，注意防止道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 

 四、健全和完善監(jiān)管法律體系，為金融發(fā)展提供有力法律保障 

 一是適當(dāng)擴(kuò)大和細(xì)化有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限?？稍诹⒎ê蛯?shí)踐層面擴(kuò)大人民銀行的監(jiān)管權(quán)限，授權(quán)人民銀行監(jiān)管大型商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司和金融控股公司等具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)，并賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩(wěn)定。二是盡快填補(bǔ)相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管法律法規(guī)的空白。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，衍生品交易在我國(guó)已取得了合法地位，但目前還沒(méi)有衍生產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)則，也沒(méi)有對(duì)其產(chǎn)品設(shè)計(jì)的步驟和過(guò)程、定價(jià)原則等方面的規(guī)定，極不利于金融衍生品在我國(guó)的順利發(fā)展。三是適時(shí)賦予有關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管法規(guī)更高的法律地位。 

參考文獻(xiàn)： 

[1]巴曙松．從改革框架看金融監(jiān)管發(fā)展[j]．資本市場(chǎng)．2010（7） 

第9篇：金錢(qián)關(guān)系范文

摘要：美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，金融風(fēng)險(xiǎn)加大。我國(guó)為應(yīng)對(duì)危機(jī)，執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，引發(fā)通脹隱患。在產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，我國(guó)面臨金融與經(jīng)濟(jì)失衡的困境，一方面制造業(yè)等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩造成資源配置的不合理；另一方面金融失衡導(dǎo)致了社會(huì)整個(gè)不良貸款率的上升。這些都對(duì)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了影響。本文通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分析，得出了防范風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施。

關(guān)鍵詞：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)；金融危機(jī)；影子銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)

一、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

2008年美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)，金融衍生品違約等一些列事件引起雷曼兄弟大銀行倒閉，并形成骨牌效應(yīng)，形成世界金融危機(jī)。2009年，希臘債務(wù)問(wèn)題爆發(fā)，歐債危機(jī)愈演愈烈，嚴(yán)重影響全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)程。2008年為應(yīng)對(duì)危機(jī)，我國(guó)進(jìn)行了四萬(wàn)億救市計(jì)劃，金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響不大，08年全年保持9.6%的高增長(zhǎng)。但是大量資金流入市場(chǎng)埋下了通貨膨脹的隱患，2009年M2全年增速達(dá)到了21.62%，比2008年全年增速高了6.6個(gè)百分點(diǎn)。然而，2009年全年CPI增速同比下降了0.7%，這說(shuō)明大量的信貸沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)而是進(jìn)入資本市場(chǎng)或者在銀行間拆借。另一方面，我國(guó)對(duì)于信貸資金利用效率并不高，這一點(diǎn)從M2/GDP的數(shù)值就可以看得出來(lái)。2009年以來(lái)M2/GDP保持在1.8左右，居于世界第一（見(jiàn)下圖）。

2009年以來(lái)我國(guó)樓市價(jià)格猛漲，新能源產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。我國(guó)一些產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)和在金融危機(jī)中深受打擊的外貿(mào)出口行業(yè)錯(cuò)失產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的機(jī)會(huì)，將資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中撤了出來(lái)，轉(zhuǎn)而投入收益率高的樓市和新興產(chǎn)業(yè)。2010年收到2009年信貸投放的影響，CPI破3%的警戒線(xiàn)，央行開(kāi)始宏觀(guān)調(diào)控，逐漸收緊流動(dòng)性。銀行提高審貸標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)面臨資金短缺，而之前投入到新能源行業(yè)的資金短期無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利，因此產(chǎn)生了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。以溫州為例，民間借貸借此機(jī)會(huì)蓬勃發(fā)展。民間借貸團(tuán)體比如擔(dān)保公司和小額貸款公司缺乏資金，在銀行部門(mén)產(chǎn)生尋租行為，高的民間借貸收益率也導(dǎo)致一些銀行從業(yè)人員主動(dòng)到民間借貸市場(chǎng)尋求機(jī)會(huì)賺取高利息。2011年銀行不良貸款率的提高就是這一系列因素的結(jié)果。2011年末，有八家銀行的不良貸款余額和不良貸款率雙提高。工農(nóng)中建四大行雖然不良貸款額和不良貸款率下降，但不良貸款余額縮小幅度較小。

2012年收到歐債危機(jī)反復(fù)惡化影響，全球經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，中國(guó)政府出于調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，緩解金融風(fēng)險(xiǎn)考慮提出了“穩(wěn)增長(zhǎng)”的策略，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步企穩(wěn)，全年GDP增速為7.8%。同時(shí)，“十二五”計(jì)劃提出了加強(qiáng)金融改革，建立多層次資本市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)企業(yè)因全球經(jīng)濟(jì)疲軟面臨出口增長(zhǎng)緩慢，國(guó)內(nèi)投資因房地產(chǎn)調(diào)控和政府融資平臺(tái)資金緊張而減少，通脹隱患仍然存在，擴(kuò)大內(nèi)需需要長(zhǎng)期努力，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境需要改善，壟斷行業(yè)和企業(yè)壓縮中小企業(yè)利潤(rùn)空間，這些因素對(duì)2012年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均產(chǎn)生了很大影響。

2013年中國(guó)經(jīng)濟(jì)依然處于2008以來(lái)的下滑周期當(dāng)中。由于人口紅利消失，我國(guó)勞動(dòng)力成本逐漸上升，加工制造產(chǎn)業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)逐漸減弱；環(huán)境惡化嚴(yán)重，可持續(xù)發(fā)展面臨難題，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力不足。與此同時(shí)，我國(guó)金融領(lǐng)域面臨調(diào)整。2013年6月20日，上海銀行間隔夜拆放利率（SHIBOR）大幅上升到13.44%，隔夜拆借利率最高達(dá)到30%，7天質(zhì)押式回購(gòu)利率最高成交于28%。利率飆升反映當(dāng)前金融市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性的困境。2013年6月24日，上證指數(shù)連跌一周跌破2000點(diǎn)，資金在股票市場(chǎng)的缺乏可見(jiàn)一斑。2013年6月，建設(shè)銀行的一款期限為33天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達(dá)7.39%，而同期銀行活期利率僅為0.35%，1年定期的利率也僅為3%。而招商銀行的一款期限為3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也達(dá)到了7%。資金市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的恐慌情緒蔓延?；仡?013年6月19日總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤(pán)活存量，更有力的支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，反映了其對(duì)當(dāng)前資本市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性的態(tài)度。通過(guò)市場(chǎng)的資源配置優(yōu)勢(shì)讓資金流向該去的地方，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平衡，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)。

二、當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析

（一）社會(huì)融資總規(guī)模結(jié)構(gòu)變化顯示中國(guó)正在經(jīng)歷金融脫媒

貨幣政策是調(diào)節(jié)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，這一點(diǎn)在中國(guó)過(guò)去十年高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)中得以體現(xiàn)，同時(shí)貨幣擴(kuò)張成了必然。觀(guān)察貨幣結(jié)構(gòu)我們不難發(fā)現(xiàn)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的巨大變化。2002年人民幣貸款總額占社會(huì)融資總規(guī)模的91.86%，體現(xiàn)了我國(guó)金融體系以銀行為主的特點(diǎn)。但從2010年開(kāi)始，這一比重逐年下降到50%左右（見(jiàn)圖1、圖2）。這意味著以往主要通過(guò)銀行配置資金供求的情況發(fā)生巨大變化，股票、債券、基金、理財(cái)、民間借貸正在成為資金循環(huán)的重要途徑，中國(guó)正在經(jīng)歷金融脫媒。

從微觀(guān)層面看，家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成也在發(fā)生變化，銀行存款占比下降，股票、保險(xiǎn)、基金、理財(cái)?shù)韧顿Y品占比上升，造成銀行的貸方脫媒。根據(jù)《中國(guó)金融家庭調(diào)查報(bào)告》，2004年居民資產(chǎn)中儲(chǔ)蓄存款占比為71.8%，證券基金占比10.2%；而到了2011年，儲(chǔ)蓄存款和證券基金占比分別變?yōu)?7.75%和20.62%。除此以外，根據(jù)我國(guó)《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》，到“十二五”末，非金融企業(yè)融資占比應(yīng)提高到 15%以上，非銀行融資方式占比具有更高提升空間。

（二）金融脫媒對(duì)中國(guó)金融業(yè)的影響與挑戰(zhàn)

1. 對(duì)中國(guó)銀行業(yè)利益產(chǎn)生沖擊。以美國(guó)的金融脫媒為例，自20世紀(jì)80年代以來(lái)，金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)成為歐美經(jīng)濟(jì)主要融資方式，銀行的作用日益萎縮，失去其主導(dǎo)地位，表現(xiàn)為利差收入減少，銀行難以繼續(xù)依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持收益。中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在非利息收入占比僅為19%左右，而歐美銀行這一比例達(dá)到了35%以上。中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)難以應(yīng)對(duì)金融脫媒，金融脫媒必定會(huì)使銀行業(yè)利益受損。

2. 對(duì)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

由于金融脫媒，儲(chǔ)戶(hù)投機(jī)性動(dòng)機(jī)加強(qiáng)，存款趨向短期化，轉(zhuǎn)向活期存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品。這會(huì)使得銀行資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配問(wèn)題加重，給銀行管理帶來(lái)更大挑戰(zhàn)。

3. 對(duì)于社會(huì)融資方式而言，直接融資將占更大比重。相應(yīng)地，居民的金融資產(chǎn)中將包括更多的股票、債券等金融工具，更少的銀行存款。以美國(guó)為例，居民持有的金融資產(chǎn)中存款占比從20世紀(jì)80年代的25%下降到15%左右，股票基金和保險(xiǎn)資產(chǎn)占比大幅上升。

4. 對(duì)貨幣政策產(chǎn)生影響。弗里德曼的貨幣主義提出“單一貨幣規(guī)則”，前提是貨幣流動(dòng)速度不變，因此可以通過(guò)貨幣供應(yīng)量調(diào)控物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而金融脫媒和金融創(chuàng)新使得貨幣統(tǒng)計(jì)口徑面臨調(diào)整壓力，貨幣流通速度不再穩(wěn)定。以美國(guó)為例，1993年7月美聯(lián)儲(chǔ)由數(shù)量型貨幣性政策目標(biāo)轉(zhuǎn)為價(jià)格型政策目標(biāo)，即以利率政策調(diào)控宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。應(yīng)此，央行貨幣政策工具應(yīng)以公開(kāi)市場(chǎng)操作為主，同時(shí)調(diào)控市場(chǎng)流動(dòng)性和市場(chǎng)利率。

5. 金融脫媒促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。金融脫媒豐富了資金供求來(lái)源，使得社會(huì)各個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與市場(chǎng)利率的決定過(guò)程。金融脫媒使得資金供給方從過(guò)去的銀行機(jī)構(gòu)為主轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人、公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)等共同參與；資金中介包括銀行也包括信托、保險(xiǎn)等。

6. 金融脫媒對(duì)監(jiān)管部門(mén)提出更高要求。金融脫媒使得資金從銀行表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外，從銀行轉(zhuǎn)移到非銀行機(jī)構(gòu)。銀行面臨的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)上升，銀行以外的金融系統(tǒng)不良貸款面臨監(jiān)管空白。

三、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，重點(diǎn)整頓影子銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

在金融業(yè)調(diào)整過(guò)程中，銀行業(yè)的調(diào)整是重點(diǎn)。而近年來(lái)貸款結(jié)構(gòu)的變化反應(yīng)了影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的加大。防范影子銀行帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，除加強(qiáng)監(jiān)管外，還需強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部自身風(fēng)險(xiǎn)管理。具體措施有：建立商業(yè)銀行和影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，將兩者之間的風(fēng)險(xiǎn)防范渠道切斷。例如，防范商業(yè)銀行表內(nèi)資金流向私募基金等影子銀行，加強(qiáng)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，控制銀行資金流向。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，防控金融業(yè)從業(yè)者利用銀行資金參與民間借貸，避免金融風(fēng)險(xiǎn)從民間借貸市場(chǎng)傳遞到銀行當(dāng)中。三是明確對(duì)沖基金等影子銀行機(jī)構(gòu)的資本金和流動(dòng)性要求，建立嚴(yán)格的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的檢查制度。

（二）肅清債市灰色地帶，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)

與美國(guó)金融市場(chǎng)相比，我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模小，對(duì)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用有限。制度缺失和監(jiān)管缺乏導(dǎo)致了債券市場(chǎng)規(guī)范化規(guī)?；l(fā)展困難。應(yīng)該堅(jiān)持審計(jì)和業(yè)內(nèi)自查，重點(diǎn)消除代持養(yǎng)券和丙類(lèi)賬戶(hù)帶來(lái)的利益輸送等不法行為。為完善債券市場(chǎng)建設(shè)，一是監(jiān)管部門(mén)將債券市場(chǎng)的監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行整合和統(tǒng)一，形成統(tǒng)一的監(jiān)管負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，在降低債券市場(chǎng)監(jiān)管成本的同時(shí)提高監(jiān)管效率。二是建立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系。強(qiáng)制要求評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)向監(jiān)管當(dāng)局做出解釋?zhuān)⑶覍?duì)于監(jiān)管當(dāng)局調(diào)查出的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違規(guī)行為應(yīng)當(dāng)予以嚴(yán)懲，以規(guī)范評(píng)級(jí)體系的秩序。三是建立做市商細(xì)分審批制度，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)上符合資格的企業(yè)頒布債券做市商資格的方式來(lái)保證債券市場(chǎng)的健康發(fā)展。同時(shí)債券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)債券做市商進(jìn)行細(xì)分管理，對(duì)于報(bào)價(jià)數(shù)量較多、報(bào)價(jià)頻率較高、報(bào)價(jià)能力較強(qiáng)的做市商授予更高的市場(chǎng)做市資格，從而促進(jìn)做市商制度的發(fā)展。（作者單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：