財務(wù)風(fēng)險管理精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險管理 風(fēng)險與收益模型

一、財務(wù)風(fēng)險的特征及其規(guī)律

不確定性，這是財務(wù)風(fēng)險的基本特性。風(fēng)險是事件的不確定性引起的，由于對未來結(jié)果予以期望所帶來的無法實現(xiàn)期望結(jié)果的可能性。簡言之，風(fēng)險是結(jié)果差異引起的結(jié)果偏離，即期望結(jié)果的可能偏離。

1、可分散性、可轉(zhuǎn)移性

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，但防范和控制風(fēng)險是可能的，而分散、轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險也是可能的。在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前或發(fā)生過程中，采取專門方法和手段，可以避免或減少風(fēng)險損失，增加風(fēng)險收益。通過選擇合適的風(fēng)險管理技術(shù)，即控制型技術(shù)和財務(wù)型技術(shù)，可以分散和轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。正是這一特性導(dǎo)致風(fēng)險組合、保險、期權(quán)、遠期外匯交易、貨幣和利率互換等財務(wù)工具在財務(wù)風(fēng)險管理中的應(yīng)用，使財務(wù)風(fēng)險管理成為可能。

2、決策性

企業(yè)經(jīng)營是持續(xù)進行的，財務(wù)管理者可以基于歷史平臺對未來不確定的環(huán)境因素進行估計，這就是財務(wù)風(fēng)險的可決策性。財務(wù)風(fēng)險既可事后確認，也可事前估計。通過財務(wù)技術(shù)可在事前對損失進行預(yù)測和估計，使風(fēng)險的不確定性變得可控。財務(wù)風(fēng)險的不確定性決定其獨特的運動規(guī)律：

第一，財務(wù)風(fēng)險與不確定性相關(guān)，但風(fēng)險是可識別的。Williams和Heiks把不確定性分為四種層次：(1)無不確定性，指事件的結(jié)果可以精確預(yù)測；（2）客觀不確定性，指事件的結(jié)果不確定但概率可知；(3)主觀不確定性，指事件的結(jié)果可知但概率不可知；（4）完全不確定性，指事件的結(jié)果不完全確定且概率不可知。企業(yè)經(jīng)營過程中的物流風(fēng)險、信息流風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險往往是上述四種層次的綜合體現(xiàn)。因此，在風(fēng)險發(fā)生前，人們可以采取恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ谝欢ǔ潭壬蠈ω攧?wù)風(fēng)險進行識別，并以動態(tài)的觀點辯證對待財務(wù)風(fēng)險。

第二，財務(wù)風(fēng)險管理的本質(zhì)是減少未來可能的損失，增加未來的收益。財務(wù)風(fēng)險不確定性的存在使風(fēng)險損失與風(fēng)險收益同時并存，這種財務(wù)風(fēng)險與預(yù)期收益的關(guān)聯(lián)性及財務(wù)風(fēng)險的差別性，使財務(wù)風(fēng)險管理顯得更為迫切和有效。積極的風(fēng)險管理能為企業(yè)帶來利益或者減少不必要的損失，實現(xiàn)經(jīng)營成果的最佳化。

二、財務(wù)風(fēng)險與收益模型

財務(wù)風(fēng)險是由事件的不確定性引起的，而且風(fēng)險無處不在，企業(yè)研究財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營效果之間的關(guān)系就顯得尤為重要。企業(yè)經(jīng)營活動就是對企業(yè)各種資源的整合，通過資源價值形態(tài)的轉(zhuǎn)化，達到價值增值的目的。如果不考慮外界環(huán)境因素，企業(yè)的簡單生產(chǎn)函數(shù)可表述為：

I=f(K,L)

其中：I代表產(chǎn)出；K代表資本；L代表勞動。即企業(yè)利用資源組合，通過一定的經(jīng)營載體和過程，達到價值增值的目的。

企業(yè)所處環(huán)境及未來的不確定性，以及信息的不對稱性，使企業(yè)經(jīng)營活動除了擁有必要的資源外，還須面對大量不確定因素的干擾，這種干擾就是風(fēng)險。顯然，產(chǎn)出與投入資源呈正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家馬爾柯維茨的有效邊界理論，企業(yè)的收益和風(fēng)險也很大程度上具有正相關(guān)性。也就是說，風(fēng)險的增加往往伴隨著風(fēng)險收入的增加，這也是企業(yè)風(fēng)險經(jīng)營的原動力。因此，就有了考慮風(fēng)險因素后的企業(yè)收益函數(shù)：

Y=f(I,I0)

I0=f(i,c)

其中，Y為考慮風(fēng)險因素后的企業(yè)收益；I為不考慮財務(wù)風(fēng)險時的收益；I0為風(fēng)險凈收益；i為風(fēng)險收入；c為風(fēng)險成本。

風(fēng)險收入曲線和風(fēng)險成本曲線是正相關(guān)的。當(dāng)Xc，此時風(fēng)險收益曲線呈單調(diào)遞增趨勢，I0>0；當(dāng)X>X0時，i>c，風(fēng)險收益曲線呈單調(diào)遞減趨勢。其中當(dāng)X=X1時，即點p(c=i)對應(yīng)的風(fēng)險收入與風(fēng)險成本相等，成為風(fēng)險管理的臨界點，當(dāng)X0，當(dāng)X>X1時有I0

同樣，企業(yè)經(jīng)營收益曲線是一條先單調(diào)上升且上凹然后轉(zhuǎn)為下凹的曲線，當(dāng)XX0時，隨著風(fēng)險的增加，風(fēng)險收益下降，收益增長速度下降。到點X1時，風(fēng)險收益為0，企業(yè)經(jīng)營收益等于正常收益。當(dāng)X>X1時，風(fēng)險收益為負，此時進行風(fēng)險投資企業(yè)的經(jīng)營收益小于正常收益。

上述分析有助于我們進行財務(wù)風(fēng)險決策。0

三、主要財務(wù)風(fēng)險及其防范

財務(wù)風(fēng)險主要包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理就是以財務(wù)風(fēng)險為基礎(chǔ)和對象的財務(wù)管理，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力強弱是企業(yè)正常健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)通過財務(wù)預(yù)測、決策、計劃、控制和分析等財務(wù)活動，識別、測試企業(yè)資金運動過程中的風(fēng)險，采取科學(xué)方法防范、控制財務(wù)風(fēng)險，以盡可能低的成本獲得最大的安全保障，最終實現(xiàn)利潤或股東財富最大化。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)防和控制方法主要有消極防范（風(fēng)險回避）和積極防范（風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自控）兩大類。風(fēng)險回避是企業(yè)為規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生而主動放棄可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的方案，它是簡單易行、徹底的風(fēng)險管理措施，其實質(zhì)是回避那些引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的活動，以減少風(fēng)險損失。當(dāng)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進行估量決策后，如果因為某項經(jīng)濟活動非進行不可，而企業(yè)又無足夠能力承擔(dān)其風(fēng)險，或者企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的成本高于預(yù)期收益，則可考慮將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，如通過保險、期權(quán)、期貨、遠期外匯交易、貨幣和利率互換等方式進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移或規(guī)避。如企業(yè)不能或不愿進行風(fēng)險回避或轉(zhuǎn)移時，便將風(fēng)險留給自己承擔(dān)。

當(dāng)企業(yè)決定自擔(dān)風(fēng)險后采取的措施主要有：（1）自行加強管理以預(yù)防財務(wù)風(fēng)險；（2）進行風(fēng)險隔離或風(fēng)險組合以降低風(fēng)險對企業(yè)的總體影響；（3）自行采取補救措施以減少風(fēng)險損失；（4）提出各項準(zhǔn)備金以增強風(fēng)險自擔(dān)的能力。

根據(jù)企業(yè)經(jīng)營過程中的資金運動，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理可分為如下幾個方面：籌資風(fēng)險、投資及經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)信譽風(fēng)險。

1、籌資風(fēng)險的形成及防范

企業(yè)采用負債融資后所須承擔(dān)的額外風(fēng)險稱為籌資風(fēng)險，它是企業(yè)籌資后由于不能按既定目標(biāo)取得資金使用效益，企業(yè)無法按原定要求履行以滿足資金供應(yīng)者預(yù)期結(jié)果的風(fēng)險?；I資風(fēng)險的大小常用財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）衡量，財務(wù)杠桿系數(shù)是普通股每股盈余變動百分比與息稅前利潤變動率的比值，也可用息稅前利潤除以息稅前利潤與債務(wù)利息差額的比值。

針對籌資風(fēng)險的不同成因，防范和控制籌資風(fēng)險主要有以下措施：（1）提高資金使用效率，增加企業(yè)盈利，降低籌資風(fēng)險；（2）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)的需要和負債可能，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，實施自我約束，即在資本利潤率（息稅前利潤率），高于負債利息率的前提下提高負債比重；（3）合理安排長短期融資項目，減少即時償付風(fēng)險；（4）優(yōu)化調(diào)度資金，保持資產(chǎn)足夠的流動性；（5）建立償債基金，增強風(fēng)險自擔(dān)能力；（6）實施債務(wù)重組，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。

2、投資風(fēng)險的成因及防范

企業(yè)投資分為對外投資和對內(nèi)投資。對內(nèi)投資的目的主要是為生產(chǎn)經(jīng)營提供必要的資源條件，以謀取經(jīng)營收益，但由于企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境的不確定性，其最終的經(jīng)營效果往往與預(yù)期不一致，從而造成投資風(fēng)險（亦稱經(jīng)營風(fēng)險）。對外投資風(fēng)險則取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險及其投資風(fēng)險的總和；對內(nèi)投資風(fēng)險主要通過經(jīng)營杠桿系數(shù)及經(jīng)營收益波動幅度和可能性大小來度量。對外投資風(fēng)險則主要通過對被投資企業(yè)歷史收益資料，計算預(yù)期投資收益的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差及變化系數(shù)以及期望收益偏離實際投資收益的幅度和可能性來度量。

企業(yè)在識別和估量投資風(fēng)險后，可采取如下措施對其防范和控制（1）正確選擇決策程序、決策方式，對決策風(fēng)險進行正確認識和評估；（2）運用投資組合理論，合理進行投資組合；（3）采取風(fēng)險回避措施，避免投資風(fēng)險，在投資過程中，監(jiān)督和協(xié)調(diào)風(fēng)險因素，使風(fēng)險盡可能可控。

3、企業(yè)財務(wù)信譽風(fēng)險成因及其防范

企業(yè)存在的目的就是追求利益最大化，在追逐利潤過程中，企業(yè)的經(jīng)營行為不可避免地與國家法律法規(guī)、財務(wù)規(guī)則、社會道德等產(chǎn)生沖突，這就產(chǎn)生了財務(wù)信譽問題，由此衍生出財務(wù)信譽風(fēng)險問題。

對企業(yè)來說，是否信守法律或規(guī)章、原則，要視其對該行為產(chǎn)生的效益而言，如果在不信守和信守之間存在巨大利益落差，企業(yè)很可能會產(chǎn)生背信棄義、財務(wù)舞弊等行為來欺騙消費者、投資者及政府部門。但法律和制度的缺陷，往往使企業(yè)忽視信譽風(fēng)險的存在。然而現(xiàn)實生活中，財務(wù)信譽風(fēng)險給企業(yè)帶來的危害比其它財務(wù)風(fēng)險帶來的危害有過之而無不及。位列世界500強前列的美國安然公司、世通公司因會計造假而一夜之間走向破產(chǎn)，百年老店安達信也走向消亡。

企業(yè)財務(wù)信譽風(fēng)險給企業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險主要有以下幾方面：(1)失去與投資者、供應(yīng)商和顧客合作的基礎(chǔ)，從而丟失市場和商業(yè)機會；（2）減弱企業(yè)的融資能力，使企業(yè)陷入財務(wù)困境；（3）給企業(yè)帶來直接的懲罰性損失，甚至使企業(yè)走向終結(jié)。規(guī)避和防范財務(wù)信譽風(fēng)險要做到：（1）建立誠實守信的企業(yè)文化；（2）估量信譽風(fēng)險，使企業(yè)經(jīng)營建立在追求長期利益最大化的基礎(chǔ)上；（3）提高企業(yè)高層及財務(wù)人員的執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)。

【參考文獻】

[1] 張偉濤：企業(yè)風(fēng)險決策的數(shù)理分析[J],計量經(jīng)濟,1994.5。

[2] 肖竹敏：淺議企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險管理[J],財經(jīng)科學(xué),2002.2。

第2篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

首先解釋一下財務(wù)管理的概念，財務(wù)管理是單位管理中的一項工作，它是按照財務(wù)管理原則和法規(guī)制度進行的財務(wù)活動，也是處理財務(wù)關(guān)系的一項工作，簡而言之就是組織單位財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系，本文以財務(wù)管理為抓手，針對財務(wù)風(fēng)險管理和防范機制的建立進行了分析，因為財務(wù)風(fēng)險的防范和處理關(guān)乎著企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，具有非常重要的作用。

二、新形勢下的財務(wù)管理特點

第一，企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)調(diào)整為提升企業(yè)的社會效益和生態(tài)效益，為了應(yīng)對激烈的市場競爭，企業(yè)生產(chǎn)必須及時更新，大力引進新能源和新技術(shù)，從而減少環(huán)境污染和自然資源的消耗，形成生態(tài)效益和社會效益的最佳組合。[1]第二，企業(yè)的籌資渠道更加廣闊，由資本籌資轉(zhuǎn)變?yōu)闊o形資產(chǎn)籌資。隨著各種金融工具的出現(xiàn)，網(wǎng)上融資也成為一種新的融資渠道，因此企業(yè)能夠很好地適應(yīng)世界經(jīng)濟一體化的需求，可以在國際資本市場選擇適合自己的融資方式。除了資金籌集，還有專利權(quán)、技術(shù)和人才等資源的籌集，這些資源都可以在國際市場上找到。第三，高科技的無形資產(chǎn)投資成為企業(yè)的新目標(biāo)，它們將科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為第一生產(chǎn)力，而且非常重視技術(shù)創(chuàng)新的投資，所以企業(yè)要在研發(fā)部門和培訓(xùn)部門加大資金投入。第四，無形資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟收益也在增加，企業(yè)的市場營銷大部分都是倚靠無形資產(chǎn)和售后服務(wù)，因此企業(yè)必須注重品牌效應(yīng)和對外形象，商譽、專利權(quán)和信譽這些資產(chǎn)將決定著企業(yè)未來的命運。第五，在知識經(jīng)濟時代企業(yè)推行按“智”分配模式，在制定收益分配方案時企業(yè)應(yīng)增加科研和人才培訓(xùn)等部門的運行資金，給予這些部門更大的財務(wù)支持。第六，企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)參考國際財務(wù)指標(biāo)報告，在處理財務(wù)信息時可以利用新興的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，責(zé)令研發(fā)部門研發(fā)出電子聯(lián)機報告系統(tǒng)。

三、加強財務(wù)管理的重要作用

（一）可以明確財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)目標(biāo)

在企業(yè)的經(jīng)濟活動管理中，領(lǐng)導(dǎo)者決策的正確性、日常經(jīng)營活動的合理性和財務(wù)信息的及時性都可以在財務(wù)管理指標(biāo)中展現(xiàn)出來。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)需要進一步認清自身的?l展實際，然后綜合自身的有利條件進行財務(wù)管理，從而實現(xiàn)經(jīng)濟效益的不斷提升。因此單位可以根據(jù)財務(wù)管理指標(biāo)來制定財務(wù)規(guī)劃，并結(jié)合最新的經(jīng)營狀況確立詳細的實施目標(biāo)，只有認清自身的優(yōu)勢和劣勢，企業(yè)才能揚長避短，利用優(yōu)勢贏得向前發(fā)展的機會。[2]

（二）可以控制管理成本費用

成本費用在單位發(fā)展中具有重要作用，在企業(yè)正常經(jīng)營的前提下控制成本費用，可以為企業(yè)贏得市場競爭的先機，讓企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟利潤。換而言之，控制成本費用就是提高資金和資源的利用率，減少經(jīng)濟活動的成本消耗，從而逐步實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，讓企業(yè)的經(jīng)濟效益得以提升。

（三）可以提高資金利用率

財務(wù)管理應(yīng)以資金管理為重點內(nèi)容，提前預(yù)算支出資金來確定資金利用方案，這樣就可以有效減少資金浪費。在日常的經(jīng)營活動中也要注意掌握資金的流動情況，然后對單位的資金去向進行預(yù)測，利用預(yù)算手段讓資金的價值發(fā)揮到最大。同時對資金進行集中管理，這樣還可以降低財務(wù)風(fēng)險。因此企業(yè)要加強完善財務(wù)管理制度，并在整個經(jīng)濟活動中加以貫徹，這樣就可以及時發(fā)現(xiàn)資金使用存在的問題，然后對財務(wù)管理制度進行改良，提升資金的流動性，確保企業(yè)具備較強的支付能力，為企業(yè)的長足發(fā)展提供資金保障。

（四）可以協(xié)調(diào)企業(yè)的短期目標(biāo)和長期目標(biāo)

企業(yè)在發(fā)展過程中一般都會制定短期發(fā)展目標(biāo)和長期目標(biāo)，如何將兩者協(xié)調(diào)起來對于企業(yè)的發(fā)展也是會產(chǎn)生影響的。在財務(wù)管理過程中，工作人員應(yīng)整合各方信息對企業(yè)發(fā)展做出分析，然后對財務(wù)管理方案進行調(diào)整，讓企業(yè)的經(jīng)濟活動產(chǎn)生更多的經(jīng)濟效益。另外，要明確企業(yè)在市場競爭中的地位，利用自身的競爭優(yōu)勢為長期目標(biāo)的實現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。由此可知財務(wù)管理不僅僅是管理工作，還是一項綜合性工作。

四、企業(yè)財務(wù)調(diào)控與財務(wù)風(fēng)險防范機制的建立

在社會主義經(jīng)濟體制下，因為金融市場的日益完善以及財務(wù)準(zhǔn)則的實施，我國的企業(yè)財務(wù)管理必須努力適應(yīng)瞬息萬變的市場，隨時調(diào)整自身的經(jīng)營策略和財務(wù)管理制度，這樣才能不被社會和時代所淘汰。經(jīng)濟的快速發(fā)展也伴隨著財務(wù)風(fēng)險的加大，要想在市場競爭中立于不敗之地，企業(yè)就要積極投身于市場競爭中，學(xué)習(xí)國際企業(yè)的財務(wù)管理手段，并對現(xiàn)有的財務(wù)管理制度進行創(chuàng)新，變被動為主動，贏得經(jīng)濟發(fā)展的主動權(quán)，做到經(jīng)營和理財并重，對融資、投資和股利政策等各個環(huán)節(jié)加強管理，并切實做好財務(wù)分析，對財務(wù)工作進行有效的調(diào)控，具體過程如下：

（一）分離財務(wù)管理與會計核算

自現(xiàn)代金融市場建立以后，財務(wù)和會計的分離已成為必然結(jié)果。一般大中型公司都有財務(wù)部，下級還有會計核算、投資決策和成本管理等分支，各管理階段相互獨立，而且配有專職員工。從融資角度來看，國際租賃也是一種企業(yè)籌資形式，境內(nèi)企業(yè)以租賃公司為媒介引進外資和設(shè)備，從而滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需求；從投資角度來看，我國在國外投資方面已經(jīng)獲得了一定的發(fā)展，而且積累了許多經(jīng)驗，因此企業(yè)進行跨國投資具有較高的可行性和必要性，企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)該站在國際視角上去分析跨國投資的利弊。隨著全球經(jīng)濟一體化的出現(xiàn)，我國企業(yè)受到國際環(huán)境的制約，同時也是一個巨大的發(fā)展機遇，因為參與國際競爭是企業(yè)終將面臨的形勢，這也是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢，這也會推動我國財務(wù)管理走向國際化，尤其是跨國公司的出現(xiàn)，使得財務(wù)管理國際化趨勢愈發(fā)顯著。

（二）加強對經(jīng)營活動的財務(wù)控制和管理

企業(yè)日常的財務(wù)管理活動囊括了很多內(nèi)容，比如說估算日常的現(xiàn)金流量、確定資金的流入和流出時間、預(yù)測企業(yè)未來的資金需求量，并且要保證能夠為日常的經(jīng)營活動提供足夠的資金來滿足生產(chǎn)需要。為了加強財務(wù)風(fēng)險的防范力度，企業(yè)首先要對應(yīng)收賬款加強管理，如果企業(yè)已經(jīng)存在大量的賒銷情況，就要開始嚴格把關(guān)，將付款條件整理清楚，同時還要制定回收政策，確保這些賒借出去的賬款能夠有效收回。第二步是加強存貨管理，對每一種存儲在倉庫的產(chǎn)品進行管理，想出合理的方式來處理這些余貨，盡量尋求最理想的存貨余額。第三步是健全財物管理內(nèi)控制度，通過科學(xué)的方式來保證存貨的價值，爭取贏得最多的存貨資金。比如說富國銀行運用BPM項目對銀行內(nèi)部的所有文檔進行在線歸檔，文檔的保留和銷毀對于金融企業(yè)來說非常重要，如果出錯就會出現(xiàn)責(zé)任不清的問題，所以說企業(yè)對財務(wù)進行內(nèi)控是非常有必要的?，F(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該把強化資金管理作為重點內(nèi)容，讓各個職能部門去落實。至于財務(wù)管理，最好是使用會計管理方法，對資金的流入和流出以及如何降低成本贏得利潤進行分析，按照事前預(yù)測、事中控制和事后反饋這三個步驟進行，從而為企業(yè)進行經(jīng)營決策提供參考，促進投資效益最大化的實現(xiàn)。企業(yè)籌資和投資屬于財務(wù)決策，這是財務(wù)管理的關(guān)鍵點，財務(wù)部門需要解決的重點問題就是如何進行籌資和投資決策。企業(yè)在形勢下的投資要更加注重投資成本的控制和節(jié)約，不僅要考慮到籌資成本和融資風(fēng)險，還要分析企業(yè)在該項目中可能擁有的機會成本和投資價值，從而彌補投資時面臨的風(fēng)險。此外，企業(yè)要更加注重資本預(yù)算，這對于企業(yè)的長期投資具有戰(zhàn)略性意義，資本預(yù)算就是對項目的可行性進行反復(fù)考量，分析其中潛在風(fēng)險因素，比如說遇到通貨膨脹可能會產(chǎn)生哪些影響等等，最終進行決策的時候要慎之又慎，選擇性價比最高的投資方案。在投資方式上可以實現(xiàn)多樣化，因為現(xiàn)今的金融工具品種非常多，企業(yè)可選擇的投資范圍比較廣，投資地域也呈現(xiàn)出多樣化特點，所以企業(yè)要學(xué)會審時度勢，根據(jù)具體的投資項目選擇合理的投資方式。另一項財務(wù)管理內(nèi)容就是收益分配，對于上市公司來說就是如何選擇股利政策，企業(yè)發(fā)放多少股利，這是財務(wù)管理人員需要進行決策的，在決策前他們需要衡量積累和發(fā)展的關(guān)系，同時又要保全企業(yè)。投資者和債權(quán)人的利益，因此是一項比較復(fù)雜的工作，企業(yè)需要加強控制和管理，這樣才能確保自身的經(jīng)濟利益不受損害。

（三）建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)在市場競爭中的必然產(chǎn)物，而且我國的市場經(jīng)濟體制尚不健全，這也是催生財務(wù)風(fēng)險的一大因素，因此，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理、建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是非常有必要的。要想合理地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，首先要做好財務(wù)分析，就是通過企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)變動來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，并就其中的問題進行深入剖析，然后?A測企業(yè)的將來的發(fā)展趨勢。企業(yè)進行財務(wù)分析的目的是為了分析企業(yè)的債務(wù)償還能力、盈利能力和資金周轉(zhuǎn)情況，從而了解資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性和有效性以及盈利結(jié)構(gòu)的趨勢性。掌握了企業(yè)經(jīng)營和理財結(jié)構(gòu)的缺陷以后，就可以預(yù)測這種結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)的變動，然后對企業(yè)的資源進行合理配置，形成新的經(jīng)濟資源結(jié)構(gòu)，使其充分發(fā)揮作用。概括來說，財務(wù)分析的重點任務(wù)就是分析資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。其次是建立短期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對現(xiàn)金流量進行預(yù)算。編制現(xiàn)金流量是財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，現(xiàn)金流的預(yù)算可以起到為企業(yè)提供預(yù)警信號的作用，讓經(jīng)營者及早采取有力措施來挽救當(dāng)前的不利局面。另外，還要建立長期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對于企業(yè)來說盈利能力、債務(wù)償還能力和發(fā)展?jié)摿κ欠浅Ｖ匾闹笜?biāo)，因為贏得經(jīng)濟利益是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，這也是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。

五、結(jié)語

第3篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險；管理；風(fēng)險規(guī)避；探討

經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險大部分都是客觀存在的，每個經(jīng)濟主體都有存在著經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險，并在某種程度上而言，經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險也是無法完全消除的，由于企業(yè)在經(jīng)濟活動當(dāng)中，每個階段、環(huán)節(jié)當(dāng)中都存在或多或少的經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險，而這些風(fēng)險人人都了解，但是卻不知道風(fēng)險背后的源由、發(fā)生的時間、造成的損失。所以，財務(wù)風(fēng)險管理中具有許多的不確定因素，對這些不確定因素的管理控制效果，決定著財務(wù)風(fēng)險管理的質(zhì)量。

一、經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險的主要問題及發(fā)生的原因

在資金等進行籌措的過程中存在著很多的風(fēng)險：其中就包括對財務(wù)處理上存在的資金問題的風(fēng)險。企業(yè)會通過發(fā)行債券、銀行借貸、融資、股票等方式得到資金，而這些資金的歸屬權(quán)是屬于其他人的，這種投資的不確定因素就是企業(yè)所要面臨的經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險。比如，企業(yè)在對資金使用或者經(jīng)營上沒有得到良好的處理，導(dǎo)致了在到期時難以將利息還清，從而降低了企業(yè)的信譽度，還讓企業(yè)欠下了債務(wù)，這些都是經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險所帶來的后果。在企業(yè)對資金的使用中，也會發(fā)生一定的風(fēng)險，其中就包括了對項目的投入、投資的建設(shè)、投資的股權(quán)等，這些都被歸納進了投資中，由于企業(yè)在對企業(yè)、市場、生產(chǎn)中出現(xiàn)了一定的問題，再加上不確定的因素，導(dǎo)致了在投資過程中的風(fēng)險增加，從而影響了企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)在對資金進行回流的過程中，也會產(chǎn)生風(fēng)險，主要是在企業(yè)對商品進行銷售過程中，會獲得的一定報酬，這些報酬就是說商品資金向著流動資金轉(zhuǎn)換的過程，這一過程中會發(fā)生一定的風(fēng)險，同時是企業(yè)對資金進行控制中重要的環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致企業(yè)由于受到市場上存在著的許多不確定因素而對資金回收不及時，再加上在對資金進行回流過程中，由于債務(wù)人的一些因素，導(dǎo)致了賬目失去意義，阻礙了資金的回收，這些都會將資金的流動造成破壞，從而對企業(yè)造成了運營的風(fēng)險。在企業(yè)對資金進行分配中，也會發(fā)生一定的風(fēng)險，這些風(fēng)險包括了利潤的分配。而企業(yè)在利潤分配中要考慮多個因素，其中就有對股東、投資者、員工福利、基建投資、公積金的等額分配，這些都是對資金的分配。由于在企業(yè)中，各個部門的結(jié)構(gòu)和規(guī)模等都不相同，對其進行分配的時間不同，導(dǎo)致了對資金分配程度也不同，從而加大了企業(yè)對資金的計算成本，一定程度上增加了企業(yè)資金的風(fēng)險。經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險發(fā)生原因分析：宏觀層面：從宏觀角度而言，經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生原因是多方面的，這其中又細化為三大原因，第一，是因為國家某些政策因素的影響，比如貨幣緊縮政策、金融調(diào)整政策等，這些都會或多或少的影響到企業(yè)經(jīng)濟活動，進而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險；第二，是因為經(jīng)濟市場的原因，市場上的同伙膨脹，也會直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟活動，進而導(dǎo)致經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險；第三，是因為市場經(jīng)濟秩序不穩(wěn)定、秩序混亂，也是使得企業(yè)經(jīng)濟活動發(fā)生風(fēng)險的主要因素之一。微觀層面：從微觀層面角度而言，經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生原因也是多方面的，這其中也可以細化為三個層面，第一，是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理，而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟活動發(fā)生財務(wù)風(fēng)險；第二，是因為企業(yè)內(nèi)部財務(wù)工作以及有關(guān)于財務(wù)的各項管理工作，不夠標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，而使得企業(yè)面臨各種經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險；第三，是因為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策失誤，這也是企業(yè)經(jīng)濟活動面臨風(fēng)險的最大且最主要的一個因素之一。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險如今的規(guī)避方式

(一)將風(fēng)險進行正確的識別

在企業(yè)財務(wù)的管理中，面對其中出現(xiàn)的問題要進行正確的判斷，對其中存在的風(fēng)險進行分析，從而可以更好的將風(fēng)險進行規(guī)避，這也是對風(fēng)險規(guī)避最基本的方法之一。其中主要是由企業(yè)對財務(wù)人員進行負責(zé)，要更好的規(guī)避風(fēng)險，就需要企業(yè)的財務(wù)人員在風(fēng)險到來之前將其中存在的潛在風(fēng)險進行識別并處理。面對其中的風(fēng)險，企業(yè)管理人員應(yīng)該進行快速的處理，從而加大企業(yè)的發(fā)展機會。對風(fēng)險進行判斷的方式可以分為感知和分析兩方面。這些方式從客觀的角度將風(fēng)險中存在的因素進行深入了解，同時可以通過對風(fēng)險進行感知，來進行一系列的對策，從而能更加快捷的將風(fēng)險進行處理。在對風(fēng)險進行識別過程上包括了企業(yè)對其本體個員工中存在的一系列風(fēng)險問題等。同時對風(fēng)險進行識別判斷中要保證其內(nèi)容的詳細，考察的綜合。

(二)對風(fēng)險進行準(zhǔn)確的評估

在對風(fēng)險進行評估過程中，企業(yè)需要將面臨的風(fēng)險結(jié)合各種專業(yè)財務(wù)知識來進行風(fēng)險等級的評估。這種方式能提高企業(yè)對風(fēng)險管理的成效，同時也是企業(yè)對風(fēng)險管理重要的環(huán)節(jié)之一，企業(yè)需要將這個環(huán)節(jié)做好，才會對風(fēng)險有一定的認識，從而能更好的對風(fēng)險進行處理與應(yīng)對。那么風(fēng)險評估的大小的目的就是為了讓企業(yè)在經(jīng)濟活動過程中，由于環(huán)境和不確定因素的不同，就需要提前將風(fēng)險進行估計，以更好的準(zhǔn)備來面臨風(fēng)險。部分企業(yè)對風(fēng)險的產(chǎn)生比較早，就應(yīng)該提前制定對策，而有的企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生比較嚴重，同樣也需要提前進行對策的制定；有的企業(yè)風(fēng)險發(fā)生的時間段相對較晚，對于這種風(fēng)險的發(fā)生，可以根據(jù)企業(yè)的能力來進行對策的制定，如果能力有限，就可以將其放在之后再處理。

(三)對風(fēng)險進行合理的控制

在企業(yè)財務(wù)管理中，經(jīng)常會受到一些不確定的因素等的影響而降低管理質(zhì)量，這時候就需要企業(yè)的管理者來對其進行控制，采取最合適的方法將其損失達到最小。其中最常用的方式為：風(fēng)險保留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、控制損失和回避風(fēng)險。對企業(yè)的風(fēng)險進行有計劃的保留或者是無計劃的保留就叫做風(fēng)險保留，同時也是風(fēng)險承擔(dān)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移則是在企業(yè)的保險合同中，將風(fēng)險從讓渡人手中向被讓渡人轉(zhuǎn)移的過程。對損失的控制就是分為了風(fēng)險過程中的事前、事中、事后三階段的控制。而回避風(fēng)險就是在企業(yè)面對風(fēng)險的處理方式上最消極的一種行為，企業(yè)有意無意的將風(fēng)險進行回避，讓風(fēng)險無法發(fā)生。

三、規(guī)避風(fēng)險的強化措施

(一)采用多元化經(jīng)營

在企業(yè)對風(fēng)險的規(guī)避方式中，有的企業(yè)采用了多元化的經(jīng)營理念來應(yīng)對風(fēng)險，通過企業(yè)之間互不相連的項目經(jīng)營，降低企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，讓企業(yè)間的影響程度降低，促進了風(fēng)險發(fā)生的降低。當(dāng)其中一個企業(yè)面臨了巨大的風(fēng)險沖擊，其產(chǎn)生的影響對周圍其他企業(yè)也相對小了很多，而其他企業(yè)中產(chǎn)生出來的風(fēng)險虧損也會隨之降低。由于企業(yè)之間所經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)不同，從而也會促進企業(yè)在面對不同的受眾群體時所發(fā)生的經(jīng)驗不足情況得到緩解，企業(yè)之間可以再交流中將這些經(jīng)驗得到互補的效果。

(二)做好對風(fēng)險的預(yù)警

企業(yè)在對資金進行控制過程中，對其進行預(yù)警系統(tǒng)的建立，很好的對風(fēng)險造成了規(guī)避的效果，其運用了對現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)確編制，同時還讓企業(yè)能根據(jù)計劃的內(nèi)容進行金融上的一系列處理工作。預(yù)警系統(tǒng)雖然對風(fēng)險進行了良好的規(guī)避效果，但是其系統(tǒng)是要建立在資金的基礎(chǔ)上，如果企業(yè)的資金受到了虧損，那么這時候預(yù)警系統(tǒng)就不能發(fā)揮出其作用，就應(yīng)該商討采用其他的方案。

四、結(jié)束語

企業(yè)在發(fā)展管理運營中，對風(fēng)險管理的重視決定著企業(yè)的發(fā)展。將風(fēng)險進行合理的控制，同時對企業(yè)內(nèi)部部門之間的運行進行合理的調(diào)整，對其中存在的不穩(wěn)定因素進行防范，降低風(fēng)險的發(fā)生，從而促進企業(yè)的發(fā)展。

作者:王志丹 李敏霞 單位:寧夏醫(yī)科大學(xué)總醫(yī)院

參考文獻：

第4篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；管理風(fēng)險；模型構(gòu)建

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01

隨著入世后我國的企業(yè)面臨著全球各國一流企業(yè)的同臺競爭和我國的市場經(jīng)濟體制的不斷完善與發(fā)展，他們面臨的是強大激烈的競爭力度。對于近年來企業(yè)環(huán)境巨大的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)活動在各方面也都存在著強大的不穩(wěn)定性。財務(wù)風(fēng)險，對于企業(yè)來說，它的危害性是難以估摸的。不僅可以造成企業(yè)間接的損失，并且還能直接讓企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

我們首先要了解風(fēng)險，才能更好的研究財務(wù)風(fēng)險。通常大家對風(fēng)險的看法則就顯示了人們對風(fēng)險的認識的程度。我們界定財務(wù)風(fēng)險的定義是為了使其研究目的更加明確，并且有助于認識財務(wù)風(fēng)險，更加準(zhǔn)確的制定相關(guān)措施來防范財務(wù)風(fēng)險。

所謂財務(wù)風(fēng)險，指的是在實質(zhì)上它是一種微觀的經(jīng)濟風(fēng)險，企業(yè)理財活動中所出現(xiàn)的風(fēng)險的一種集中性的體現(xiàn)。當(dāng)然，它是現(xiàn)代企業(yè)中必須面臨和重視的一個重要的問題。

狹義定義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性，企業(yè)能否支付到期債務(wù)以及是否會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小的具體體現(xiàn)。這一定義與傳統(tǒng)的經(jīng)濟環(huán)境和傳統(tǒng)的財務(wù)理論研究基本相適應(yīng)的，又稱這一定義為傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險定義。

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的資金運動中所面臨的風(fēng)險，包括企業(yè)在籌資、投資和用資等活動中，由于經(jīng)營不當(dāng)，所致使企業(yè)喪失償還能力的可能性稱之為廣義的財務(wù)風(fēng)險。

二、全面財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和意義

(一)全面財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)

我們通過了解并知道風(fēng)險的原因和特點，對全面財務(wù)風(fēng)險進行正確的衡量與預(yù)測，并且根據(jù)預(yù)測進行一定的控制或者是加以防范，將損失程度最低化，建立健全的財務(wù)風(fēng)險管理機制，將企業(yè)利益最大化。更具體一步來說，以最低的成本確保企業(yè)資金運動的穩(wěn)定性、連續(xù)性、效益性及安全性是全面財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)。簡而言之，就是以最小的成本來保障企業(yè)理財活動最大的安全。

(二)全面財務(wù)風(fēng)險管理的意義

作為企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分之一，全面財務(wù)風(fēng)險管理醫(yī)院無疑來說意義是非常巨大的。企業(yè)想有效地、全面的、經(jīng)濟的管理風(fēng)險，必須要加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的力度。加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理力度，既能加強公司財務(wù)活動穩(wěn)定性，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的力度，又能保證企業(yè)資金的完整與安全，實現(xiàn)其增值目標(biāo)，擴大企業(yè)利益。其另一重要意義為擴大了企業(yè)決策的效益性和科學(xué)性，為企業(yè)經(jīng)營決策提供了有效的信息來源和重要參考依據(jù)，提供了對企業(yè)來說一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。

三、建設(shè)全面財務(wù)風(fēng)險管理策略

有企業(yè)在的地方，在企業(yè)的運行中，風(fēng)險是無處不在的。我們對其只能盡量降低風(fēng)險的危害性，但要絕對的回避風(fēng)險的存在性是不可能實現(xiàn)的。相對于企業(yè)來說，是可以承受一定的風(fēng)險的，其風(fēng)險只要控制在企業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)，這樣風(fēng)險的危害程度是較小的。怎樣將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)能承受的范圍之內(nèi)，這就要制定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的詳細策略。應(yīng)用系統(tǒng)的觀點，全方位來防范，控制和防范財務(wù)風(fēng)險管理。主要可以抓住以下幾個方面。

(一)建立清晰、準(zhǔn)確的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)

源于財務(wù)提供的各種報表資料稱之為財務(wù)信息。我們首先要明確要求財務(wù)處所提供的各種報表和資料的準(zhǔn)確性和全面性，這樣才能夠降低財務(wù)的風(fēng)險。我們要建立一個清晰、明確的財務(wù)信息系統(tǒng)，是一項浩大的工程。因為財務(wù)信息系統(tǒng)本身就是一個相當(dāng)龐大雜亂的網(wǎng)絡(luò)。它既然是一個龐大雜亂的網(wǎng)絡(luò)，我們就不能以精確的計算方法進行計算，所以在計算方法上我們可以運用常規(guī)數(shù)學(xué)與模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的辦法，盡可能提高財務(wù)信息準(zhǔn)確性和全面性。另外，運用全面質(zhì)量方法，可以建立完整的財務(wù)信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)。運用全面質(zhì)量管理方法，是因為財務(wù)信息管理是一個包含財務(wù)分析、財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)檢查、財務(wù)控制、財務(wù)決策與處置的全過程管理。

處于企業(yè)高層人員，必須端正態(tài)度，充分意識到財務(wù)信息的明確對于企業(yè)財務(wù)決策的重要意義。對于企業(yè)財會人員，必須提高他們整體人員的業(yè)務(wù)水平和思想素質(zhì)，提高財務(wù)處信息處理的現(xiàn)代化水平。整個公司必須重視財會工作這一塊，重視其各個分支和各個活動，在建立有效的決策支持系統(tǒng)得同時，應(yīng)讓財會的工作人員以及內(nèi)部的審計人員參與決策，發(fā)揮他們的重要作用。因此，財會人員和內(nèi)部審計人員也都必須要有正確的預(yù)測、決策、控制和風(fēng)險的觀念，擴大財務(wù)信息的可靠性。

(二)客觀分析財務(wù)信息并提高風(fēng)險預(yù)測能力

財務(wù)風(fēng)險預(yù)測是指對企業(yè)財務(wù)信息進行分析，對企業(yè)財務(wù)將可能遇到的風(fēng)險進行事前全面的估計和預(yù)測，對企業(yè)所處的環(huán)境有著清晰的認識，深刻分析財務(wù)系統(tǒng)中對公司經(jīng)營活動不利的因素，對公司財務(wù)風(fēng)險強度的預(yù)測以及會造成可能的損失程度的影響，做到心中有譜。財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)活動是密切相關(guān)的，而且伴隨著企業(yè)資金的籌集、運用、回收、分配循環(huán)得自始自終，我們就是要深刻剖析每一項會影響公司財務(wù)活動的因素，提高公司風(fēng)險預(yù)測能力，擴大公司風(fēng)險防范能力。比如說分析企業(yè)的償還能力來確定籌資的風(fēng)險的大小。

四、結(jié)論

在這個日益復(fù)雜的社會經(jīng)濟環(huán)境下，全面財務(wù)風(fēng)險管理研究也越來越日益重要。因此也出現(xiàn)了各種各樣分析財務(wù)風(fēng)險度量的方法，但由于實際上的市場經(jīng)濟是變化多端的，我們不可能能完全滿足其需要。所以，企業(yè)管理決策者必須對于風(fēng)險要具備靈敏的嗅覺和具備強烈的風(fēng)險意識，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)活動中潛在的危險。這項巨大而又艱巨復(fù)雜的工程，財務(wù)風(fēng)險管理不僅僅是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要部分，還是整個企業(yè)管理要永不停止的探索的對象。企業(yè)只有加強全面風(fēng)險管理，不斷提高防范風(fēng)險的能力，才能使公司管理更加好、更棒的運行，才能獲取不敗之地。

參考文獻：

第5篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

[摘要]旅游飯店財務(wù)風(fēng)險是指在飯店財務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟損失的機會和可能性。為了搞好財務(wù)風(fēng)險管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機制；微觀上可從機構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險機制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險控制技術(shù)應(yīng)用和加強信用管理等方面采取對策。

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場競爭加劇和經(jīng)營活動日益國際化，旅游飯店作為獨立自主的經(jīng)濟主體，在經(jīng)營管理過程中始終會面臨各種各樣的風(fēng)險，風(fēng)險管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運動即財務(wù)活動貫穿于飯店經(jīng)濟活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一。而財務(wù)活動各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的影響，都有可能使飯店實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險管理。

財務(wù)風(fēng)險管理就是運用風(fēng)險管理的基本理論和方法，以最小的成本對財務(wù)風(fēng)險進行識別、預(yù)測、控制和處理的一種管理行為。財務(wù)風(fēng)險管理是旅游飯店風(fēng)險管理的重要組成部分，將為飯店進行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險提供條件和可能性。財務(wù)風(fēng)險管理可以最大限度地減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生機會和損失擴大的可能性，提高飯店資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經(jīng)濟效益、實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)打下堅實的基礎(chǔ)。財務(wù)風(fēng)險機制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財務(wù)活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩(wěn)定的理財環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，增強自身決策的科學(xué)性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險分析

造成旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如政治、經(jīng)濟、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財活動造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營不善、理財不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險。財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應(yīng)地，飯店財務(wù)風(fēng)險就分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。

籌資風(fēng)險。籌資風(fēng)險指由于負債籌資使飯店到期不能償還債務(wù)的可能性。目前我國飯店既存在現(xiàn)金性風(fēng)險，又存在收支性風(fēng)險?，F(xiàn)金性風(fēng)險是由理財不當(dāng)和資本結(jié)構(gòu)不合理引起的，主要表現(xiàn)為籌資成本費用過大、負債比例高（許多飯店超過50%）、從資本市場上籌資能力差、籌資渠道單一（過分依賴銀行貸款，資金結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)規(guī)模不合理）等。收支性風(fēng)險主要是源于經(jīng)營不善。主要表現(xiàn)為管理水平低，市場競爭力弱，虧損嚴重，如不加強管理，就會給飯店再籌資和經(jīng)營帶來困難。

投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是指投資不能達到預(yù)期效益、遭受損失的可能性。投資風(fēng)險源于旅游飯店缺乏信息以及經(jīng)營效率低下。飯店固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，資金占用量大，回收期長，經(jīng)濟效益的季節(jié)性和波動性強，再加上宏觀經(jīng)濟因素的影響，投資的風(fēng)險性不言而喻。我國的飯店業(yè)在投資決策過程中，由于缺乏全面、準(zhǔn)確的決策信息，造成市場預(yù)期不正確，投資不能獲得預(yù)期的收益，為飯店帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。旅游飯店經(jīng)營具有經(jīng)營范圍廣、營業(yè)項目多、提供的產(chǎn)品時間性和季節(jié)性強的特點。我國大多數(shù)旅游飯店管理水平低、經(jīng)營不善，競爭力弱，再加上債務(wù)負擔(dān)沉重，經(jīng)營風(fēng)險大，而經(jīng)營風(fēng)險最終會表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險。另外，缺乏回避風(fēng)險和控制風(fēng)險的能力，也是導(dǎo)致旅游飯店實際投資收益與預(yù)期相比相差甚遠的重要原因。

資金回收風(fēng)險。旅游飯店資金的回收風(fēng)險主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款風(fēng)險。從實質(zhì)看，應(yīng)收賬款是飯店流動資金的投放，其風(fēng)險主要是收回時間及金額不確定所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量風(fēng)險。它的拖欠將會嚴重影響飯店的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。應(yīng)收賬款風(fēng)險的產(chǎn)生與信用政策和信用環(huán)境有關(guān)。目前，由于競爭的壓力，我國旅游飯店的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使飯店對應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國信用環(huán)境差，缺乏社會化的信用中介服務(wù)機構(gòu)信用風(fēng)險大，再加上結(jié)算方式落后，使得旅游企業(yè)間拖欠款問題日益突出，嚴重影響飯店的實際收益。

分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險是指由于收益分配而可能給飯店今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。這種風(fēng)險有兩個來源。一方面是收益確認的風(fēng)險，即由于會計方法的不當(dāng)，虛增當(dāng)期利潤，導(dǎo)致提前納稅，大量資金提前流出飯店而引起財務(wù)風(fēng)險；或者虛減當(dāng)期利潤，影響飯店聲譽。另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額的把握不當(dāng)而產(chǎn)生風(fēng)險。對飯店而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力；但如果飯店投資者得不到一定的投資回報，又會挫傷他們的積極性，降低飯店的信譽。因此，飯店無論是否進行收益分配，也不論在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風(fēng)險。

二、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）宏觀對策

政府有關(guān)部門應(yīng)為飯店的財務(wù)風(fēng)險管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。具體而言，必須進一步深化旅游飯店改革，通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險機制。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，也是信用經(jīng)濟。政府應(yīng)繼續(xù)深化金融、投資、外匯、財稅體制改革，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，優(yōu)化信用環(huán)境，為飯店的發(fā)展創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。針對目前的信用狀況，政府應(yīng)從稅收和政策上鼓勵社會化信用中介服務(wù)機構(gòu)的建立，完善信用評估指標(biāo)體系。飯店行業(yè)協(xié)會應(yīng)加強行業(yè)監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的信用行為，反對不正當(dāng)競爭，為飯店的經(jīng)營和理財創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，使其盡量規(guī)避外部風(fēng)險。

建立旅游行業(yè)風(fēng)險預(yù)警和防范機制。旅游業(yè)是一個敏感性行業(yè)，易受外部宏觀環(huán)境因素的影響。政府、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)應(yīng)共同努力，建立旅游行業(yè)風(fēng)險防范機制。行業(yè)主管部門應(yīng)設(shè)立專業(yè)機構(gòu)，建立和完善行業(yè)的預(yù)警、監(jiān)測和管理信息系統(tǒng)，對全行業(yè)進行不間斷的景氣監(jiān)測，保證信息收集、分析、公布渠道通暢，及時向旅游飯店和其他旅游企業(yè)傳遞市場信息和環(huán)境信息，提高全行業(yè)的風(fēng)險防范能力，最大限度地規(guī)避風(fēng)險。另外，政府應(yīng)從財政上引導(dǎo)和支持建立旅游行業(yè)風(fēng)險基金。設(shè)立風(fēng)險基金既可以減少危機發(fā)生時政府的財政負擔(dān)，又可以幫助旅游飯店建立風(fēng)險防范機制，使其一旦發(fā)生經(jīng)營危機和財務(wù)危機就能夠通過風(fēng)險基金的發(fā)放渡過難關(guān)。

（二）微觀策略

強化風(fēng)險意識，設(shè)立專門的財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)。在飯店的經(jīng)營管理過程中，各種風(fēng)險是客觀存在的，飯店的所有員工都應(yīng)有風(fēng)險意識。樹立正確的風(fēng)險觀念，就是既要重視風(fēng)險的存在又不畏懼風(fēng)險，管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于經(jīng)營管理工作的始終，尋求最優(yōu)的管理方法，減少財務(wù)風(fēng)險給飯店帶來的損失。飯店內(nèi)部應(yīng)成立一個專門從事風(fēng)險管理的機構(gòu)，從組織上保證風(fēng)險管理的順利進行。大中型飯店企業(yè)可設(shè)立風(fēng)險經(jīng)理一職，或由財務(wù)總監(jiān)兼任；中小型旅游飯店可以在財務(wù)部門設(shè)專人負責(zé)該項工作。其主要任務(wù)是對飯店風(fēng)險管理的整個過程實施有效監(jiān)督和控制；合理運用風(fēng)險管理技術(shù)，促使風(fēng)險管理制度化；認真分析理財環(huán)境及其變化情況，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，提高飯店對理財環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。另外，風(fēng)險管理部門的人員應(yīng)加強財務(wù)部門與銷售部門、人事部門和各個服務(wù)部門的協(xié)調(diào)。

建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險防范機制，加強對風(fēng)險的預(yù)測和監(jiān)測。第一，應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強飯店財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是對風(fēng)險進行識別、監(jiān)測、評價和預(yù)測的信息系統(tǒng)，其內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險分析子系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)。前三個系統(tǒng)主要負責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型，監(jiān)測反映財務(wù)狀況的各項財務(wù)指標(biāo)的變化情況，對未來可能發(fā)生的風(fēng)險類型及其危害程度作出評價、預(yù)測，并在必要時發(fā)出警報。正是通過這種不間斷的跟蹤監(jiān)測，飯店可以隨時了解和掌握自己的財務(wù)風(fēng)險情況。飯店內(nèi)部的預(yù)警系統(tǒng)在建立和運行過程中，要保持與行業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的協(xié)調(diào)、溝通，實現(xiàn)信息資源的共享。第二，應(yīng)完善風(fēng)險防范機制。首先，飯店應(yīng)規(guī)范和完善財務(wù)制度，加強財務(wù)基礎(chǔ)工作，保證會計信息的真實性。推行全面的預(yù)算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點，通過實施全面預(yù)算管理，切實提高資金使用效益，防范財務(wù)風(fēng)險。其次，建立科學(xué)決策程序，對有風(fēng)險的財務(wù)活動明確風(fēng)險的責(zé)任者，加強對財務(wù)活動的各環(huán)節(jié)風(fēng)險的防范。飯店業(yè)務(wù)部門眾多，實行的是集中領(lǐng)導(dǎo)、分級歸口管理的財務(wù)制度。因此，飯店應(yīng)建立健全必要的原始記錄，加強定額管理制度，加強計量工作，理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，減少人為因素帶來的財務(wù)風(fēng)險。

運用風(fēng)險管理技術(shù)和方法，強化對財務(wù)風(fēng)險的控制和處理。風(fēng)險控制的實質(zhì)，就是在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，針對飯店存在的各種風(fēng)險因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險損失。飯店控制和處理財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種方法可供選擇。一是回避法。這種方法是指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠離風(fēng)險源，從而消除風(fēng)險損失。飯店在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。二是分散法。即通過飯店之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險。同時企業(yè)可以通過改變資金結(jié)構(gòu)、負債期限等以達到降低債務(wù)風(fēng)險的目的。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是飯店以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。具體的方法包括購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)、通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人、通過各種形式的經(jīng)濟聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式可以大大降低飯店的財務(wù)風(fēng)險。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔(dān)風(fēng)險，風(fēng)險損害后果自負。飯店可根據(jù)國家財務(wù)會計制度的規(guī)定，按照穩(wěn)健性原則，在飯店內(nèi)部建立風(fēng)險基金，如償債基金、壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備等，預(yù)防風(fēng)險損失，增強對風(fēng)險的抵抗力。

重視飯店管理信息化建設(shè)，提高風(fēng)險管理水平。管理信息化是指飯店廣泛應(yīng)用信息技術(shù)，不斷改善生產(chǎn)、經(jīng)營、管理決策的水平，以提高企業(yè)經(jīng)濟效率和競爭力的過程。管理信息化可實現(xiàn)財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監(jiān)控之下，盡量減少內(nèi)部因素對財務(wù)活動的影響。財務(wù)管理信息化是管理信息化的重要組成部分，可使飯店隨時匯集財務(wù)會計信息，通過對財務(wù)信息高效有序的管理和應(yīng)用，保障財務(wù)會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高財務(wù)管理決策的水平；管理信息化可使預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化，有利于加速資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)約占用資金，提高資金利用率?，F(xiàn)階段，我國大多數(shù)飯店可以考慮在會計電算化的基礎(chǔ)上，把財務(wù)信息化作為突破口，加快信息化建設(shè)的步伐。

加強對飯店信用風(fēng)險的管理。目前，我國飯店業(yè)由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險巨大。為了防范信用風(fēng)險，飯店應(yīng)制定科學(xué)的信用政策。信用政策是飯店財務(wù)政策的一個重要組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策等內(nèi)容。飯店應(yīng)根據(jù)自己的實際經(jīng)營情況和客戶的不同信譽情況制定信用政策，加強信貸管理?？煽紤]做好以下幾項工作：一是設(shè)立信貸部，認真作好賒銷對象的資信調(diào)查。針對會議、旅游團隊、旅游人和個人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實行分級管理，建立科學(xué)的賒銷審批制度，將風(fēng)險控制在合理的限度內(nèi)。二是強化應(yīng)收賬款的單個客戶管理和總額管理。飯店應(yīng)對與自己有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來的客戶進行單獨管理，通過付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個別賬戶是否存在賬款拖欠問題。信用管理人員應(yīng)定期計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計潛在的風(fēng)險損失，以便正確估量應(yīng)收賬款價值，并相應(yīng)地調(diào)整信用政策。三是建立銷售—回款責(zé)任制，加強對應(yīng)收賬款的管理。根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同的銷售方式和結(jié)算方式；制定合理的收賬政策，對應(yīng)收賬款實行嚴格的監(jiān)控，及時催收貨款，并把回款情況與相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟收入掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險降至最低限度；在已有應(yīng)收賬款檔案的基礎(chǔ)上，建立壞賬準(zhǔn)備金制度，正確核算壞賬損失。

風(fēng)險管理最終的目的是提高飯店的盈利能力和競爭力，資金運行和業(yè)務(wù)經(jīng)營是飯店經(jīng)營最重要的兩個方面。良好的資金運行能促進業(yè)務(wù)經(jīng)營活動向?qū)崿F(xiàn)高效益的方向發(fā)展，高效益的經(jīng)營活動能使資金運行向著有效循環(huán)的方面轉(zhuǎn)化。因此，飯店應(yīng)提高管理人員的素質(zhì)，加強和改善內(nèi)部經(jīng)營管理，強化風(fēng)險管理職能，通過信息化建設(shè)將飯店建設(shè)成學(xué)習(xí)型組織，構(gòu)筑科學(xué)的內(nèi)部組織機構(gòu)，不斷提高自身的創(chuàng)新力和市場競爭力。

[參考文獻]

[1]譚國平，于麗慧。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與管理[J].統(tǒng)計與咨詢，2003，（2）。

第6篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)管理重要性;表現(xiàn)特征;規(guī)避對策

企業(yè)財務(wù)管理是以提高經(jīng)濟效益和資產(chǎn)保值增值為中心的綜合性管理,是通過資金運作對企業(yè)全部經(jīng)濟活動的反映與控制,是企業(yè)經(jīng)營體系的有機組成部分。企業(yè)經(jīng)營的效果取決于企業(yè)管理的效果,而企業(yè)管理的效果關(guān)鍵又在于企業(yè)的財務(wù)管理。企業(yè)資金的籌集、使用和分配與財務(wù)管理密切相關(guān),企業(yè)進、銷、存都離不開財務(wù)的反映與控制。因此,企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)一切活動的基礎(chǔ),是企業(yè)管理的核心。只有以財務(wù)管理為中心,建立完整系統(tǒng)的企業(yè)管理模式,才能有效保障企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo),使企業(yè)得到長足發(fā)展。

一、風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)是以營利為目的的經(jīng)濟組織,在生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中時刻面臨著來自各方面的風(fēng)險與危機?！帮L(fēng)險”在財務(wù)管理學(xué)上被定義為事物發(fā)展的未來結(jié)果的不確定性。這種不確定性存在著兩種可能的趨勢:一是未來實際結(jié)果比事先期望的結(jié)果要好,可以看作是風(fēng)險收益;二是未來實際結(jié)果比事先期望的結(jié)果要差,即為風(fēng)險損失。

風(fēng)險從財務(wù)角度來看就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的作用,使企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)結(jié)果與預(yù)期發(fā)生偏離的可能性。財務(wù)風(fēng)險有廣義和狹義之分,廣義的財務(wù)風(fēng)險主要有資產(chǎn)風(fēng)險、資本風(fēng)險、支付風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)決策風(fēng)險、內(nèi)部控制風(fēng)險、對外擔(dān)保風(fēng)險等;狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的必然產(chǎn)物,是客觀存在的,要徹底消除風(fēng)險及其影響是不可能的。企業(yè)在負債經(jīng)營過程中,只有正確衡量財務(wù)風(fēng)險的程度,確切計算風(fēng)險價值并掌握其規(guī)律性,才能把企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制在最小的范圍內(nèi)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)及特征

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險在財務(wù)活動上的集中體現(xiàn),與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關(guān),貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的始終。企業(yè)財務(wù)管理活動按其主要內(nèi)容一般可分為籌資、投資、資本運營和收益分配四個方面,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也相應(yīng)地表現(xiàn)為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資本運營風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有以下方面的共同特征:一是客觀存在性。風(fēng)險無處不在,存在于事物發(fā)展的全過程,具有客觀性,財務(wù)風(fēng)險也不例外。企業(yè)財務(wù)管理的結(jié)果存在著非此即彼的兩種可能,即實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著沒有實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險是客觀存在的。二是結(jié)果不確定性。財務(wù)風(fēng)險在一定程度上來說是可以事前加以估計和控制的,但影響財務(wù)活動結(jié)果的因素多種多樣并不斷地發(fā)展變化著,財務(wù)管理人員不可能在事前準(zhǔn)確地確定財務(wù)風(fēng)險的大小。發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性潛伏于日常財務(wù)工作中,當(dāng)各種條件全部具備時這種潛在的風(fēng)險就會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的財務(wù)危機,如應(yīng)收賬款回收乏力、壞賬逐年增加、資金流動產(chǎn)生梗阻等,可以使企業(yè)的財務(wù)活動變得異常困難,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)活動的最終結(jié)果難以把握。三是災(zāi)難性。財務(wù)管理的失敗或重大投資項目的決策失誤都會使企業(yè)資金鏈斷裂,給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。如針對因資金管理的失敗而導(dǎo)致的償債能力下降問題,一般可以采取債務(wù)重組或擔(dān)保貸款、資產(chǎn)抵押等措施,這樣做的結(jié)果雖然使企業(yè)免于破產(chǎn),但也會讓企業(yè)為此而付出沉重的代價。

三、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

財務(wù)風(fēng)險客觀地存在于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的全過程并不斷地威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展,企業(yè)財務(wù)管理工作的重要目標(biāo)就是要防范并化解財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在經(jīng)營過程中要不斷強化風(fēng)險意識,建立健全風(fēng)險管理機制,將損失降至最低程度,為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,主要應(yīng)抓好以下工作。

第一,樹立正確的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險觀念,強化風(fēng)險意識。企業(yè)在日?；顒又袘?yīng)居安思危,樹立風(fēng)險觀念,強化風(fēng)險意識。具體來說,應(yīng)加強動態(tài)分析,認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況,使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。財務(wù)管理人員應(yīng)時刻保持高度警惕,對風(fēng)險不能漠然視之,要認清風(fēng)險發(fā)生的根源,不斷尋求最優(yōu)的財務(wù)風(fēng)險化解辦法,防患于未然。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)管理人員進行多元化、全方位的培訓(xùn),使財務(wù)管理人員意識到財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)之中,任何一個環(huán)節(jié)的疏忽大意都有可能會給整個企業(yè)帶來滅頂之災(zāi),使他們時刻把保持風(fēng)險意識、重視風(fēng)險防范工作放在首要位置。

第二,適度負債,合理安排資本結(jié)構(gòu)。負債經(jīng)營能夠幫助企業(yè)解決發(fā)展資金短缺的問題,提供企業(yè)所需的資金,以獲取財務(wù)杠桿收益、賺取更多的利潤。但負債是一把雙刃劍,舉債過多就會增加企業(yè)的償還壓力,加大財務(wù)風(fēng)險,所以企業(yè)必須確立合理的資金結(jié)構(gòu),適度舉債。合理的資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各資金來源在資金總構(gòu)成中的相對地位及相互關(guān)系,主要包括資金的來源結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。最佳的資金結(jié)構(gòu)是使綜合資本成本達到最低的籌資組合。財務(wù)管理人員應(yīng)對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)進行調(diào)整,對不同來源和期限的資金進行合理配置,提高資金周轉(zhuǎn)速度,減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。合理的負債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負債中短期負債和長期負債分別所占的比例及相互關(guān)系。企業(yè)應(yīng)盡量保持合理的比例結(jié)構(gòu),債務(wù)到期償還的期限應(yīng)盡量分散。企業(yè)應(yīng)按實際的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營收入和盈利能力的高低、財務(wù)成本的大小等方面的實際情況確定負債經(jīng)營的度,量力而行,適度舉債,降低融資成本,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),減少財務(wù)風(fēng)險。

第三,加大應(yīng)收賬款清收力度,保持資產(chǎn)的流動性。在企業(yè)產(chǎn)品促銷的方式中,賒銷是一種行之有效的銷售手段,越來越多的企業(yè)對其青睞有加。但賒銷一方面會擴大銷售,減少庫存壓力,另一方面卻使企業(yè)應(yīng)收賬款余額迅速擴大,增加壞賬風(fēng)險。一旦發(fā)生壞賬,企業(yè)將面臨資金周轉(zhuǎn)的困難,輕者增加融資成本,重者導(dǎo)致資金鏈斷裂,直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。目前,我國的企業(yè)應(yīng)收賬款比重普遍過大,加速了現(xiàn)金流出。應(yīng)收賬款雖然增加了企業(yè)的賬面利潤,但并沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入,企業(yè)的現(xiàn)金沒有增加,反而還會加大企業(yè)的墊付開支,使流動資金減少。企業(yè)應(yīng)審慎進行資信管理,加大應(yīng)收賬款的清收力度。企業(yè)償債能力的大小直接取決于其根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要而籌措的流動資金數(shù)量,在正常情況下,企業(yè)真正能夠償債的只是貨幣資金及部分變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn),而固定資產(chǎn)、長期投資等往往只能作為一種企業(yè)實力的保證。企業(yè)在經(jīng)營過程中,不僅要保持合理的現(xiàn)金余額,還要提高應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的質(zhì)量。

第四,重視內(nèi)部控制制度,強化審計監(jiān)督。為更好地防范財務(wù)風(fēng)險,必須理順企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系,明確各部門在財務(wù)管理中的權(quán)力及職責(zé),真正做到權(quán)責(zé)分明、各負其責(zé)。在企業(yè)經(jīng)營利益分配時應(yīng)該統(tǒng)籌兼顧,調(diào)動各方力量共同參與企業(yè)的財務(wù)管理,真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。應(yīng)建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度,把重點放在投資、擔(dān)保、財務(wù)、成本、質(zhì)量等的管理與控制方面;實行全面預(yù)算管理,全方位降低企業(yè)成本,在產(chǎn)權(quán)清晰、政企分開、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的前提下盡快建立和完善現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理制度,使財務(wù)管理人員在工作中有法可依,有章可循;建立完善的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理信息系統(tǒng),明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管工作程序,使企業(yè)內(nèi)部各部門能夠各司其職、各負其責(zé),相互協(xié)調(diào)、相互監(jiān)督,從而把財務(wù)風(fēng)險降到最低。

第五,構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警監(jiān)控機制體系,加強財務(wù)風(fēng)險管理。若要有效控制風(fēng)險,必須對財務(wù)風(fēng)險相關(guān)的各種征兆進行正確識別。財務(wù)風(fēng)險的識別是指在財務(wù)風(fēng)險管理過程中,在不利風(fēng)險出現(xiàn)之前,就能夠準(zhǔn)確地把握各種財務(wù)風(fēng)險信號。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測,能使企業(yè)預(yù)先知道自己的財務(wù)需求,提前安排融資計劃,估計可能籌措的資金量,在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上,安排企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營和投資,從而使投資與籌資相聯(lián)系,避免由于兩者脫節(jié)而造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測還包括了對未來各種可能前景的認識和思考,通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定性事件的反映能力,從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。要及時識別財務(wù)風(fēng)險,并非輕而易舉之事,企業(yè)必須建立一套反應(yīng)靈敏的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能,對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)控,信息反饋,及時對可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映,研究相應(yīng)的對策和控制手段,把不確定性事件帶給企業(yè)的風(fēng)險降到最低程度。建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,其基礎(chǔ)工作是確定一些預(yù)警指標(biāo),如經(jīng)營資產(chǎn)收益率、已獲利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、安全邊際率等。這些財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、改進經(jīng)營決策、合理配置資源提供了可靠依據(jù)。企業(yè)在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制時可以著眼于總體財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和部門財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)兩個層次?？傮w財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的主要功能在于描述企業(yè)總體財務(wù)狀況,讓決策者預(yù)先了解企業(yè)財務(wù)危機的征兆。部門財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)主要經(jīng)營部門為出發(fā)點,對相關(guān)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線,以探求企業(yè)資金運用可能失衡的方面,及時進行必要的改進。建立全方位的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是切實預(yù)防財務(wù)危機的有效手段。

第六,培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才。隨著我國市場經(jīng)濟日益國際化,企業(yè)財務(wù)將面臨著各式各樣可能出現(xiàn)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。這就要求財務(wù)人員應(yīng)具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì),不僅能夠應(yīng)用理論方法進行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析,而且還能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設(shè)和估計,并在此基礎(chǔ)上,準(zhǔn)確識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險。因此,培養(yǎng)高素質(zhì)人才是規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要手段。

財務(wù)管理是一個企業(yè)管理工作的核心,對于現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險,我們既不可能消除它,也不可能完全回避它。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險一方面給企業(yè)帶來損失,威脅企業(yè)的生存和發(fā)展,但另一方面也在瞬息萬變的市場經(jīng)濟大環(huán)境中為一部分企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間、帶來了機遇,這是市場競爭的結(jié)果,是優(yōu)勝劣汰法則在工商業(yè)領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理和防范是一個系統(tǒng)工程,同時涉及資金運動的各個方面,具有很強的復(fù)雜性。企業(yè)財務(wù)管理人員的職責(zé)就是提前識別財務(wù)風(fēng)險,把風(fēng)險管理提高到企業(yè)管理的高度,發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險管理的職能,將危機消滅于萌芽狀態(tài),保證企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長期的經(jīng)濟效益。

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第7篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)分析 預(yù)警機制 風(fēng)險管理

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）08-184-01

財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)經(jīng)營過程中由不確定因素而引起的不能償還到期債務(wù)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險防范要求企業(yè)必須時刻關(guān)注企業(yè)的到期債權(quán)、債務(wù)，儲備必要的現(xiàn)金，以應(yīng)對不能償付的風(fēng)險?，F(xiàn)實中很多經(jīng)營形勢好的企業(yè)被迫關(guān)閉或破產(chǎn)，其根本原因就在于其現(xiàn)金短缺不能及時支付到期債務(wù)，發(fā)生資金鏈斷裂。因此，要求企業(yè)經(jīng)營者加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警機制。

一、建立現(xiàn)金流預(yù)算管理機制

企業(yè)經(jīng)營能否維持，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金流。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，其應(yīng)收應(yīng)付賬款及存貨要保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。雖然企業(yè)界目前對全面預(yù)算管理有不同見解，但世界500強企業(yè)中有90%的企業(yè)都建立了全面預(yù)算管理制度。預(yù)算管理制度的核心就是現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取防范措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等以量化形式加以表達。同時，對未來現(xiàn)金收支以周、月、季、半年或一年為預(yù)測期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算，并把握影響企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)鍵因素，如銷售款項的回籠、應(yīng)收賬款的回收、投資金額及投資時間等，運用敏感性分析法，編制動態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算方案，以應(yīng)對變化的市場需求。

二、建立財務(wù)預(yù)警機制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在財務(wù)上的表現(xiàn)主要有：現(xiàn)金流量不足，企業(yè)不能及時償還到期債務(wù)；現(xiàn)金大幅度下降而應(yīng)收賬款大幅度上升，一些比率出現(xiàn)異常，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降，資產(chǎn)負債率大幅度上升等。通過財務(wù)指標(biāo)的分析，如償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)的分析，可以判斷企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險的大小。

長期償債能力主要包括資產(chǎn)負債率，特別是有形資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等。

有形資產(chǎn)負債率=負債總額/有形資產(chǎn)總額，該比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額，反映所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，越低表明企業(yè)的長期償債能力越強。

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用，該指標(biāo)反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度，通常情況下已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)對債務(wù)償付的保障程度越高。

盈利能力指標(biāo)主要包括主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率等；主營業(yè)務(wù)利潤率表示代表企業(yè)的主業(yè)的利潤與主業(yè)收入間的變化指標(biāo)，反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤的增長情況，是評價企業(yè)經(jīng)濟效益的主要指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收益凈額，指標(biāo)越高表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的市場競爭力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱蟆?/p>

成本費用利潤率表示利潤總額與企業(yè)成本費用總額的比率，表明企業(yè)為賺取利潤而付出的代價，指標(biāo)越高表明企業(yè)為取得利潤而付出代價越小，企業(yè)獲利能力越強?？傎Y產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額，比率越高表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好。凈資產(chǎn)收益率，反映自有資金投資收益水平的指標(biāo)，該指標(biāo)是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)，比率越高對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。

三、建立嚴格的月度分析制度

在建立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)應(yīng)隨時對不利的指標(biāo)信息進行監(jiān)測，建立嚴格的月度分析制度，將實際情況與預(yù)算進行對比分析，如出現(xiàn)現(xiàn)金循環(huán)不順、應(yīng)收賬款增大、流動性變差、存貨周轉(zhuǎn)率降低、融資出現(xiàn)困難等，需及時分析其形成原因及過程，采取切實可行的風(fēng)險管理策略，如縮短信用期、采取現(xiàn)金折扣、鼓勵客戶提前付款、制定獎勵性的收款制度，積極與銀行及其他金融機構(gòu)聯(lián)系力爭獲得一定的授信額度。

四、加強財務(wù)風(fēng)險管理

首先，在市場經(jīng)濟條件下，必須加強籌資活動的風(fēng)險管理。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，二是借入資金。對于所有者投資而言，其風(fēng)險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)桿杠利益時，也給企業(yè)帶來償債能力降低的可能和收益的不確定性。企業(yè)經(jīng)營投資的類型有三種：一是投資資本性項目，如股權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資、新增項目等；二是彌補流動資金不足用于購買生產(chǎn)材料等；三是用于證券及商貿(mào)活動。然而，投資的風(fēng)險性有可能增加引起企業(yè)盈利能力降低和償債能力變?nèi)醯牟淮_定性，如出現(xiàn)投資項目未能按期投產(chǎn)取得收益，或雖投產(chǎn)但前期經(jīng)營有可能出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降。在進行風(fēng)險投資決策時，其重要原則是既要敢于進行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和主觀冒險，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。

其次是資金回收，應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，應(yīng)收賬款對企業(yè)而言是有成本的，成本包括：機會成本、管理成本、壞賬損失成本。對于應(yīng)收賬款管理要在以下幾個方面加以強化：建立穩(wěn)定的信用政策，主要在信用標(biāo)準(zhǔn)（企業(yè)同意授予顧客所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)）、信用期限（企業(yè)允許顧客從購貨到付款的時間）；建立合理的收賬政策，即企業(yè)催討已過期的應(yīng)收賬款所采取的措施，包括法律手段；企業(yè)應(yīng)確定應(yīng)收賬款占銷售收入的警戒線比例。

收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模的主要資金來源，對企業(yè)而言無疑資金成本最低的，同時又要滿足股東財富最大化的要求；分配紅利是股東對其投資回報的最高要求。二者既相互聯(lián)系又相互矛盾，如果企業(yè)的規(guī)模擴展速度快，生產(chǎn)與銷售增長速度極快，需要添置大量設(shè)備，外部籌資成本較高且有一定難度，這種情況下有可能稅后利潤大部分留用。但如果股東紅利分配低于相當(dāng)水平，就可能影響股東的積極性，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。

第8篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險　管理　規(guī)避

一、建立健全企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警系統(tǒng)

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。從財務(wù)管理的角度確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，與自身歷史水平、同行平均水平、行業(yè)先進水平指標(biāo)對比挖潛，分析企業(yè)的償債能力、運營能力、發(fā)展能力等各項財務(wù)指標(biāo)及現(xiàn)金流量動態(tài)；對風(fēng)險信號進行監(jiān)測，出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，預(yù)付賬款增加，成本上升，要分析其形成原因及過程，提出切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。

二、轉(zhuǎn)變觀念，不斷提高財務(wù)人員的素質(zhì)水平

企業(yè)首先應(yīng)該重視財務(wù)風(fēng)險的防范，提高從最高管理層到財務(wù)部門乃至各部門所有員工的財務(wù)風(fēng)險防范意識。對財務(wù)部門而言，防范財務(wù)風(fēng)險對財務(wù)人員的素質(zhì)提出了更高的要求，財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)應(yīng)從傳統(tǒng)的“做賬型”轉(zhuǎn)向“多面型”，除具備財務(wù)信息的收集、過濾和分析的能力外，還要求他們要具有對財務(wù)風(fēng)險的敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，能在自己職業(yè)范圍內(nèi)準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風(fēng)險，在利用理論方法進行分析的同時，能對具體環(huán)境下的風(fēng)險做出判斷和提出解決方法。要求他們具備一些金融、投資等方面的知識，成為企業(yè)決策中的重要一員，與生產(chǎn)、市場、人事等部門廣泛聯(lián)系，把企業(yè)的資金合理配置到最需要的地方，從而使資金得到充分利用，減少風(fēng)險。

三、建立有效的風(fēng)險處理機制。增強抗險能力

通過某種方式(比如參加社會保險)將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，建立健全企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式及時分散和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，建立健全企業(yè)風(fēng)險分散機制。在選擇理財方案時，綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，建立健全風(fēng)險回避機制。建立健全企業(yè)的風(fēng)險基金和積累分配機制，及時足額地增補企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經(jīng)濟實力，提高企業(yè)抗擊財務(wù)風(fēng)險的能力。

四、優(yōu)化企業(yè)的投資決策。減少因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險

投資決策正確與否，直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)管理的工作成效，同時還影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益。對于一個投資項目，企業(yè)應(yīng)該從各個方面去加以分析和研究，要考慮國家的投資政策、市場的供求變化，還要組織高技術(shù)的專門人才，制定多種方案，采取科學(xué)的方法，從中選取最優(yōu)的投資方案，減少企業(yè)因投資決策所帶來的財務(wù)風(fēng)險，如固定資產(chǎn)的投資，通過計算投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等指標(biāo)，根據(jù)計算結(jié)構(gòu)并進行綜合分析，來選擇最優(yōu)方案。

五、確定適度的負債結(jié)構(gòu)

企業(yè)負債籌資，應(yīng)使負債結(jié)構(gòu)合理、債源分布平衡、還債時間均勻、債務(wù)搭配合理。首先，長期負債與短期負債比例要適中。長期負債成本高，風(fēng)險大；短期負債成本相對較低，風(fēng)險較小。企業(yè)在與自身項目相結(jié)合的基礎(chǔ)上，應(yīng)注重長短期負債融資的靈活作用。同時，要考慮到負債的還債時間，長短期分布要均勻，要與投資回收期聯(lián)系起來，防止還債高峰過早到來、集中到來。此外，還要考慮借入資金的來源結(jié)構(gòu)，采取多種形式的籌資渠道。只有這樣才能規(guī)避風(fēng)險、防范風(fēng)險。

六、靈活調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)，規(guī)避外匯風(fēng)險

由于美元利率與人民幣利率波動較大，在物資采購進出口合同中采用比較堅挺的美元貨幣進行核算，以避免外匯幣值的大幅波動而帶來的外匯風(fēng)險；采用提前或延期結(jié)匯，將外幣結(jié)算的日期提前或推遲，根據(jù)匯率變動，調(diào)整貸款期限和不同幣種的負債比例，通過幣種互換和利率互換方法，不僅規(guī)避外匯利率風(fēng)險，而且減少利息支出。

七、對資金使用過程中資金成本風(fēng)險進行控制

資金成本風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險中非常重要的一項風(fēng)險。在企業(yè)使用資金的過程中，會發(fā)生很多企業(yè)所無法預(yù)料的情況從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)生改變，引起了企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化，進而改變了當(dāng)初的預(yù)期資金成本，造成了企業(yè)資金成本風(fēng)險的發(fā)生。因此，企業(yè)應(yīng)關(guān)注當(dāng)前的經(jīng)營狀況及外部環(huán)境的變化，對企業(yè)的經(jīng)營管理、決策、政策等做出必要的調(diào)整，防止企業(yè)資金成本風(fēng)險的發(fā)生。另外，可能由于企業(yè)的經(jīng)營比預(yù)期的好，形成的利潤比預(yù)期利潤多，導(dǎo)致權(quán)益資金成本的增加。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際經(jīng)營情況，提前做出判斷，及時做出股利分配政策的調(diào)整或增加公積金等方式適當(dāng)降低稅后利潤，減少權(quán)益資金成本支出，達到控制資金成本風(fēng)險的目的。如果企業(yè)在風(fēng)險前期就已經(jīng)預(yù)期到今后可能發(fā)生的資金成本風(fēng)險，那么企業(yè)就可以提前做好準(zhǔn)備，通過各種風(fēng)險規(guī)避、轉(zhuǎn)移或保留比率等風(fēng)險處理方法提前防御風(fēng)險，不至于對企業(yè)造成太大損失。如果企業(yè)未能提前做好預(yù)期工作或者預(yù)期和實際發(fā)生負偏離，那么企業(yè)應(yīng)該積極處理企業(yè)資金成本風(fēng)險發(fā)生時所造成的后果，降低風(fēng)險損失程度，縮小風(fēng)險波及范圍，在必要的時候停止投資項目。

八、理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一

第9篇：財務(wù)風(fēng)險管理范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理；防范意識；控制風(fēng)險

1.目前企業(yè)財務(wù)管理上存在的主要問題

1.1預(yù)算制度缺少硬化約束

目前我國企業(yè)的預(yù)算控制相對薄弱，預(yù)算往往流于形式。一些企業(yè)及時制定了預(yù)算，也缺少對預(yù)算實施過程的監(jiān)控，甚至部分企業(yè)未設(shè)置專門的預(yù)算管理結(jié)構(gòu)。又無事中控制。至于事后分析，隨即與年終考核的需要能得到一定的重視，并在年度利潤規(guī)劃的基礎(chǔ)上輔以相關(guān)的會計資料，但其有效性也很受影響，預(yù)算的執(zhí)行力大打折扣。

1.2資金管理手段缺乏，使用效率低下

企業(yè)集團資金集中管理的需要和內(nèi)部多級法人資金分散占用，現(xiàn)實的矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中最突出的問題。很多企業(yè)集團試圖對資金進行集中管理，但因缺乏信息技術(shù)和先進管理模式作支撐，無法解決成員企業(yè)資金嚴重沉淀與閑置，不能將資金集中投放于優(yōu)勢領(lǐng)域等問題。

1.3財務(wù)人員受制于行政領(lǐng)導(dǎo)，財務(wù)控制和財務(wù)監(jiān)督形同虛設(shè)

目前許多企業(yè)集團委派會計主管的人事關(guān)系，工資報酬，職稱評定都有所在單位決定，這些會計主管在日常會計工作和財務(wù)監(jiān)督控制中往往無法保持原則性和獨立性，甚至與所在單位融為一體，共同實施財務(wù)欺詐行為，共同應(yīng)對企業(yè)集團的監(jiān)督檢查，導(dǎo)致財務(wù)收支審查監(jiān)督失效。

1.4控制，監(jiān)督，考核不力

由于集團企業(yè)內(nèi)部審計制度不健全，社會審計易受利益驅(qū)使，這使集團企業(yè)財務(wù)控制中普遍存在“事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場”的現(xiàn)象，缺乏可行的考核辦法。審計人員多數(shù)時候只能按領(lǐng)導(dǎo)意圖處理，造成“財務(wù)管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意圖走”，導(dǎo)致財務(wù)管理失控，無序和混亂。

2.加強企業(yè)集團管理的對策

2.1理順母子公司之間有效授權(quán)，明確權(quán)債，建立集團內(nèi)部重大經(jīng)濟決策控制制度

首先是資本運營方面，如投資，籌資，對外經(jīng)濟擔(dān)保，簽訂經(jīng)濟合同等。資本運營管理影響企業(yè)集團的發(fā)展方向，母公司應(yīng)集權(quán)管理，但也要給子公司適當(dāng)?shù)姆謾?quán)，即母公司可賦予子公司一定限額的管理權(quán)，超過權(quán)限范圍，一律由母公司集體研究決定。同時母公司應(yīng)建立健全子公司對外投資及籌資的立項、審批、控制、檢查的制度，并重視跟蹤管理，規(guī)范子公司的行為。其次是資金管理方面。為降低資金成本，控制企業(yè)的負債規(guī)模，改善企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，或借助銀行網(wǎng)絡(luò)，對企業(yè)資金實行統(tǒng)一集中管理，有利于母公司控制子公司，從而提高資金的使用效率和降低風(fēng)險。

2.2建立一套完整的統(tǒng)一的會計政策和會計核算制度

針對經(jīng)營活動中的購入、銷售、收款、付款、理財?shù)雀鳝h(huán)節(jié)及有關(guān)財產(chǎn)、物資的收發(fā)保管和貨幣資金收支，費用標(biāo)準(zhǔn)等制定內(nèi)部控制制度及相關(guān)的操作程序控制。這些控制主要包括不相容職務(wù)分離制度，授權(quán)與審批制度，財產(chǎn)的事務(wù)控制制度，以及收支管理制度（成本費用管理制度，債權(quán)債務(wù)管理制度，收入分配管理制度），財務(wù)檢查與財務(wù)內(nèi)部控制制度，財務(wù)管理及會計基礎(chǔ)工作等。它可以使整個企業(yè)集團的財務(wù)信息在真實可靠的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)橫向可比，縱向可分，為從單一的合并會計報表、統(tǒng)一申報納稅、向統(tǒng)一處理財務(wù)收支、統(tǒng)一對外經(jīng)濟業(yè)務(wù)往來、統(tǒng)一盈虧計算等方面擴展，為資金、資產(chǎn)、負債集中管理打好基礎(chǔ)，也有利于領(lǐng)導(dǎo)層掌握公司財務(wù)工作的全局，充分發(fā)揮整體財力的作用。

2.3實施全面預(yù)算管理，硬化預(yù)算約束

全面預(yù)算管理是指企業(yè)通過編制全面預(yù)算，對企業(yè)內(nèi)部各單位之間的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行控制，以實現(xiàn)其既定經(jīng)營目標(biāo)的一種管理活動，它是內(nèi)部控制的一個重要方面。企業(yè)集團可根據(jù)自身規(guī)模的大小，子公司的組織結(jié)構(gòu)等進行預(yù)算控制。當(dāng)前集團財務(wù)預(yù)算管理應(yīng)緊緊抓住效益預(yù)算與現(xiàn)金流量預(yù)算，不斷拓寬財務(wù)預(yù)算管理的范圍，提高預(yù)算精度，加大財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況的考核力度，真正使預(yù)算起到剛性約束的作用。

2.4建立以內(nèi)審為主，外審為輔，審計工作日?；拈L效機制

建立內(nèi)部審計制度，并將內(nèi)部審計處于相對獨立的地位。企業(yè)集團通過內(nèi)部審計，可以及時發(fā)現(xiàn)和糾正子公司所存在的問題，增強內(nèi)部控制意識，發(fā)揮內(nèi)部管理強有力的控制監(jiān)督作用。一是開展財務(wù)收支審計。以強化企業(yè)集團資產(chǎn)控制為主線，必須對子公司開展定期或不定期的財務(wù)收支審計工作，并對一定金額的工程項目，對外投資，經(jīng)濟合同等進行專項審計；二是實行常規(guī)的年審制度。年終時對子公司全年的經(jīng)營情況全面審計，根據(jù)審計報告，確認各子公司經(jīng)營者的經(jīng)營成果，考核各項指標(biāo)完成情況，兌現(xiàn)獎罰；三是實行經(jīng)濟責(zé)任離任審計制度。對子公司領(lǐng)導(dǎo)離任實施審計，審查評價子公司責(zé)任主體的經(jīng)營業(yè)績以及經(jīng)營責(zé)任履行情況，從而進一步強化對領(lǐng)導(dǎo)干部的監(jiān)督和管理。與內(nèi)部審計相比，外部審計相對比較客觀，審計結(jié)果可信度較高，且外部審計人員富有經(jīng)驗，更為專業(yè)，更能為企業(yè)集團提供內(nèi)部控制的改善建議。因此，企業(yè)集團還應(yīng)通過審計機構(gòu)對其子公司進行外部審計。

3.企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險管理對策

3.1增強風(fēng)險意識，提高財務(wù)決策水平

財務(wù)決策的正確與否直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟利益。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須加強管理者的財務(wù)決策水平。管理者平時應(yīng)多參加專業(yè)培訓(xùn)，培養(yǎng)科學(xué)的決策觀念，從而減少財務(wù)決策的盲目性。管理者在決策過程中要充分考慮影響決策的種種因素，應(yīng)盡量采用定量計算和分析方法，并且運用科學(xué)的管理決策模型進行分析，從而選出最優(yōu)方案。

3.2完善企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風(fēng)險最終都會反映在財務(wù)風(fēng)險中。企業(yè)應(yīng)該對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境進行分析，把握環(huán)境的變化規(guī)律，完善企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)，從而使得企業(yè)能夠根據(jù)環(huán)境變化適時的調(diào)整財務(wù)決策，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)通過完善財務(wù)管理系統(tǒng)來加大對公司債務(wù)、資產(chǎn)、現(xiàn)金回收、投資回收和資產(chǎn)增值等方面的管理和監(jiān)控。

3.3企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立合理的資本結(jié)構(gòu)，有效地規(guī)避風(fēng)險