個體工商年度報告精選(九篇)
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第1篇：個體工商年度報告范文
一、工商登記制度改革涉及銀行賬戶業(yè)務方面的主要變化
（一）實行注冊資本認繳登記制度
改革前，企業(yè)注冊登記實行注冊資本實繳制。改革后，除采取募集方式設立的股份有限公司等27類行業(yè)暫不實行注冊資本認繳登記制外，其他行業(yè)的企業(yè)均實行注冊資本認繳登記制度。實行認繳制的公司，由公司股東自行規(guī)定出資額、出資時間、出資方式，并記載于公司章程，工商行政管理部門不再對認繳出資是否繳納進行監(jiān)管，公司資本不再作為工商登記事項，公司登記時，無須提交驗資報告。
（二）實行年度報告公示制度
改革前，實行年度檢驗驗照制度。改革后，實行年度報告公示制度，企業(yè)每年在規(guī)定期限內通過市場主體信用信息公示系統(tǒng)向工商行政管理部門報送年度報告，并向社會公示，供社會公眾查詢。企業(yè)對年度報告的真實性、合法性負責。工商行政管理部門通過抽查的方式對企業(yè)年度報告公示的內容進行監(jiān)管，將未按規(guī)定報送公示年度報告的企業(yè)載入經營異常名錄。
（三）對營業(yè)執(zhí)照“類型”進行調整
改革前，營業(yè)執(zhí)照名稱分為企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、個體工商戶營業(yè)執(zhí)照等種類。改革后，營業(yè)執(zhí)照的名稱統(tǒng)一為“營業(yè)執(zhí)照”，“類型”區(qū)分為有限責任公司、全民所有制、集體所有制、個人獨資企業(yè)、普通合伙企業(yè)、農民專業(yè)合作社、個體工商戶以及XX分公司、分支機構等等。
（四）推行電子營業(yè)執(zhí)照
改革前，工商行政管理部門對符合登記條件的企業(yè)頒發(fā)紙質營業(yè)執(zhí)照。改革后，推行全國統(tǒng)一標準規(guī)范的電子營業(yè)執(zhí)照，推進以電子營業(yè)執(zhí)照為支撐的網上申請、受理、審核、公示、發(fā)照等全程電子化登記管理方式。電子營業(yè)執(zhí)照載有工商登記信息，與紙質營業(yè)執(zhí)照具有同等法律效力。
二、工商登記制度改革對銀行賬戶業(yè)務的主要影響
（一）改革前存款人因注冊驗資或增資驗資的臨時存款賬戶資金及時退款存在困難
改革前，企業(yè)按照注冊資本實繳制要求，設立注冊驗資或增資驗資臨時存款賬戶。改革后，企業(yè)不再需要驗資，擬立即取回資金。但《人民幣銀行結算賬戶管理辦法實施細則》規(guī)定，“存款人因注冊驗資或增資驗資設立臨時存款賬戶后，需要在臨時存款賬戶有效期屆滿前退還資金的，應取得工商行政管理部門的證明；無法證明的，應于賬戶有效期屆滿后辦理退款手續(xù)”。目前，工商行政管理部門不對該類情況予以證明，企業(yè)無法于該臨時賬戶有效期屆滿前取回資金。
（二）單位銀行結算賬戶年檢方式發(fā)生變化
《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》規(guī)定，銀行機構應對單位銀行結算賬戶實行年檢制度。改革前，銀行機構在進行賬戶年檢時，要求單位存款人提供營業(yè)執(zhí)照年檢資料，查看營業(yè)執(zhí)照上是否加蓋了工商行政管理部門的年檢標識。改革后，工商行政管理部門不再對營業(yè)執(zhí)照進行年檢，因此，單位存款人不能繼續(xù)提供加蓋工商行政管理部門年檢標識的營業(yè)執(zhí)照年檢資料。
（三）營業(yè)執(zhí)照類型與人民幣銀行結算賬戶管理系統(tǒng)存款人類別不匹配
在人民幣銀行結算賬戶管理系統(tǒng)中，存款人類別包括企業(yè)法人、非法人企業(yè)、個體工商戶等，與改革后營業(yè)執(zhí)照類型不完全匹配。因理解差異，對同一營業(yè)執(zhí)照類型，不同的人民銀行賬戶管理系統(tǒng)操作員對存款人類別的選擇可能存在差異，從而導致各類別存款人人民幣銀行結算賬戶數(shù)量統(tǒng)計結果不準確。
（四）電子營業(yè)執(zhí)照的推行對銀行賬戶業(yè)務辦理提出挑戰(zhàn)
目前，對于單位銀行結算賬戶開立、變更等業(yè)務的辦理，銀行機構均要求單位存款人提供紙質營業(yè)執(zhí)照正本原件及復印件等證明文件進行審核。推行電子營業(yè)執(zhí)照、特別是將電子營業(yè)執(zhí)照作為企業(yè)從事經營活動唯一的合法憑證后，由于電子營業(yè)執(zhí)照通過互聯(lián)網對社會公示，使其具有易獲得性，必然對有效落實銀行賬戶實名制、合理確定賬戶業(yè)務辦理是否為企業(yè)法定真實意思表示帶來挑戰(zhàn)。此外，電子營業(yè)執(zhí)照作為銀行賬戶資料如何留存，在制度上也未予以明確。
（五）單位銀行結算賬戶結構將發(fā)生變化
受注冊資本登記制度由實繳制改為認繳制的刺激，短期內注冊企業(yè)數(shù)量特別是中小微企業(yè)數(shù)量可能出現(xiàn)井噴式增長。因此，企業(yè)新基本存款賬戶數(shù)量將大幅增長。而隨著公司實收資本不再作為工商登記事項、公司登記時無須提交驗資報告制度的實施，驗資類銀行賬戶將大幅減少。
三、相關建議
（一）明確改革前企業(yè)因注冊驗資或增資驗資的臨時存款賬資金可予以退回
為滿足企業(yè)資金結算需要，建議明確對于改革前企業(yè)（不包括27類行業(yè)）因注冊驗資、增資驗資設立的臨時存款賬戶，企業(yè)在未出具工商行政管理部門有關證明的情況下，也可以辦理銷戶退款手續(xù)，以提高企業(yè)資金利用效率，支持企業(yè)發(fā)展。
（二）明確單位銀行結算賬戶年檢方式
為提高工作效率、節(jié)約社會成本，建議銀行賬戶年檢工作不再要求存款人提供營業(yè)執(zhí)照年檢資料，由銀行機構自行登錄市場主體信用信息公示系統(tǒng)進行查詢，憑系統(tǒng)反饋信息開展賬戶年檢并進行相應后續(xù)處理。查詢完畢后，銀行機構下載或打印市場主體信用信息公示系統(tǒng)反饋的企業(yè)相關信息作為賬戶年檢資料保存。
（三）明確營業(yè)執(zhí)照類型與人民幣銀行結算賬戶管理系統(tǒng)存款人類別的對應關系
根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)法人登記管理條例施行細則》，宜將營業(yè)執(zhí)照上有限責任公司、股份有限公司、全民所有制、集體所有制、農民專業(yè)合作社等類型與人民幣銀行結算賬戶管理系統(tǒng)中的企業(yè)法人類別相對應；將合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)、XX分公司、分支機構等與人民幣銀行結算賬戶管理系統(tǒng)中的非法人企業(yè)類別相對應；聯(lián)營企業(yè)根據(jù)其是否具備企業(yè)法人條件，確定為企業(yè)法人類別或非法人企業(yè)類別。
（四）明確電子營業(yè)執(zhí)照的審核流程及保存方式
由于電子營業(yè)執(zhí)照的易獲得性，為確保銀行機構有效履行了解客戶的法定義務，建議明確當企業(yè)以電子營業(yè)執(zhí)照為開戶證明材料辦理賬戶業(yè)務時，銀行機構必須對企業(yè)法定代表人進行面簽，以確保賬戶業(yè)務辦理企業(yè)的真實意思表示，防止不法分子以虛假委托關系辦理賬戶業(yè)務實施詐騙、洗錢等違法犯罪行為。電子營業(yè)執(zhí)照打印后加蓋單位印章作為銀行賬戶資料留存。
第2篇：個體工商年度報告范文
上半年，全市注冊登記部門以“寬進”為導向，深化改革服務發(fā)展，著力優(yōu)化南平營商環(huán)境，有效激發(fā)了市場主體活力。截止6月底，全市實有各類市場主體總量達到 115849戶，比去年同期增長12.3%，認繳注冊資本1486.96億元，同比增長26.33%。全市共新發(fā)展市場主體9770戶，改革后四個月新發(fā)展7488戶，半年發(fā)展總量的76.64%，環(huán)比增長37.7%。
一、 各項工作落實情況
(一) 推進注冊登記制度改革順利實施。
1.積極開展登記制度改革探索。一是先行先試，于2017年12月31日由市政府辦印發(fā)了《關于推進工商登記制度改革服務南平綠色經濟發(fā)展的意見》(試行)的“11條”措施，在我市5+3 產業(yè)和十個工業(yè)園區(qū)內先行開展除“先照后證”以外部分登記制度改革，在提前釋放工商登記制度改革紅利。
2.注重對改革工作的配套保障。一是完成登記文書指南、業(yè)務系統(tǒng)、工作流程的修改及掛網上線，訂購新版營業(yè)執(zhí)照1.6萬份，印制新版登記表格1.4萬份，完成14臺區(qū)縣的打印機配置及調試，確保全市工商系統(tǒng)于3月1日起正式啟用新版的提交材料規(guī)范和登記文書，頒發(fā)新版營業(yè)執(zhí)照。二是下發(fā)我市《關于做好注冊登記改革銜接過渡工作的通知》，保證改革工作的穩(wěn)定性和連續(xù)性。三是強化對登記人員的培訓指導。改革前關注和收集注冊資本登記制度改革的有關政策珍寶并進行配套解讀，下發(fā)各類學習解讀材料共5期供基層學習。2月27日，組織全系統(tǒng)登記人員40余人進行集中培訓，指導其正確理解改革的具體措施和新規(guī)范要求，提高一線人員的政策執(zhí)行力。四是加強對改革工作的宣傳引導。一是市局出臺關于改革方案的政策解讀，在南平《今晚九點半》欄目連續(xù)4天滾動播放， “我市3月1日注冊資本登記制度改革新變化”，各級注冊窗口同步開展宣傳工作，及時回應公眾關心的熱點問題，著力營造全社會理解改革、關心改革、支持改革的良好氛圍。
3.改革后續(xù)工作有力推進。一是2017年5月12日、5月14日，XX市政府常務會議和市委常委會議先后審議通過了我局起草的《XX市推進注冊資本登記制度改革實施方案》，并上報省政府審批。二是我局為市政府代擬的《XX市工市場主體登記管理規(guī)定(試行)》、《XX市市場主體住所(經營場所)登記管理規(guī)定》等改革后續(xù)配套文件已完成向全市40多個部門的意見征集工作，將由市政府審定后印發(fā)實施。
4.加強改革后數(shù)據(jù)分析。落實登記制度情況逐級月報告制度，及時統(tǒng)計分析轄區(qū)注冊情況。針對改革后我市自然人獨資公司“井噴”增長和市場主體變化特點及時進行統(tǒng)計、分析和宣傳，撰寫的《XX市一人有限公司增長迅速》和《注冊資本登記制度改革以來XX市內資市場主體發(fā)展呈現(xiàn)五大特點》均被國家局政務信息網工商動態(tài)欄目刊用。
5.提前預熱年度報告工作。一是加強宣傳引導。及時在各類媒體上《停止個體工商戶驗照》、《停止企業(yè)年檢》公告，使企業(yè)及時了解年檢改年報的政策。二是加強咨詢指導服務。各級窗口安排專人接受企業(yè)有關年報的現(xiàn)場或電話咨詢，印制《福建省市場信用信息公示系統(tǒng)》宣傳單，讓企業(yè)了解年報的申報方式。三是做好年報系統(tǒng)的數(shù)據(jù)檢測工作。按照省局的部署，及時跟進年報系統(tǒng)檢測工作，反饋問題。四是針對社會公眾對年度報告公示制度不熟悉，誤認為年報公示制度放任企業(yè)自由申報，弱化了企業(yè)的監(jiān)管等問題，撰寫了《淺談年度報告公示制度在企業(yè)監(jiān)管中的作用》論文，被國家工商總局政務信息網信息調研欄目刊用。
(二)全力服務南平經濟綠色發(fā)展
一是出臺《關于貫徹執(zhí)行推進工商登記制度改革服務南平綠色經濟發(fā)展意見(試行)的操作說明》，指導基層統(tǒng)一登記標準。二是通過下放登記權到工商所、推行“縣域通辦”，方便農戶就近辦理農村市場主體登記，今年已登記農民專業(yè)合作社353 戶，登記合作聯(lián)社1戶。三是扶持家庭旅館經營，農業(yè)觀光、民俗風情、特色休閑等旅游產業(yè)登記經營，今年已登記涉及鄉(xiāng)村旅游市場經營主體62戶。四是扶持引導農村種養(yǎng)業(yè)開展從事家庭農場經營，今年已登記家庭農場98戶。
二、 工作亮點
省政府常務會議研究通過了省局《推進工商登記制度改革實施方案》后，我局即按照《方案》精神，擬定了《關于推進工商登記制度改革服務南平綠色經濟發(fā)展的意見》(試行)，經市政府第43次常務會議研究通過，于2013年12月31日正式轉發(fā)實施。在我市的5+3產業(yè)和工業(yè)園區(qū)內先行部分登記制度改革，提前釋放改革紅利。葉木凱局長多次對我市在登記制度改革中積極主動、不等不拖，大膽先試的做法給予表揚肯定。1月3日，市長林寶金在市工商局有關《意見》的報告上批示：“市工商局改革創(chuàng)新意識強，工作成效顯著，希望新年再接再厲，為南平綠色發(fā)展做出新貢獻!”1月6日，市委書記裴金佳批示：“很好”。意見的出臺，為我局后續(xù)啟動登記制度改革奠定良好基礎，累積寶貴經驗。5月7日，XX市委書記裴金佳在XX市工商局呈報的《關于推進注冊資本登記制度改革取得顯著成效》上批示：“很好，積極推進?！?月30日，林寶金市長在XX市工商局呈報的《關于推進注冊資本登記制度改革的請示》及《實施方案》上作出批示：“改革意識強，工作有序推進，成效顯著?！?/p>
一、查處無證無照經營綜合治理工作
1.延伸監(jiān)管觸角。加強與市綜治辦的協(xié)調，在全省率先將協(xié)助查處無證無照經工作納入綜治協(xié)管員工作職責，使遍布全市各村(居)的1008名綜治協(xié)管員成為查處無照經營工作的協(xié)管員、聯(lián)絡員和信息員，并建立聯(lián)絡機制、處置機制和巡查機制全面推進與綜治協(xié)管員對接工作。
2.突出專項排查。在3月至7月在全市工商系統(tǒng)開展“八閩紅盾出擊——無證無照經營大排查專項行動”，排查無證無證無照經營戶4291戶，引導辦照1809戶，抄告監(jiān)管信息487條(涉及經營戶2036戶)，立案查處無照經營案件446件，罰沒152萬元，同比分別增長40.7%和31%。
3.舉辦系統(tǒng)培訓。在3月16日舉辦全市企業(yè)監(jiān)督管理信息抄告平臺視頻培訓班，圍繞企業(yè)監(jiān)督管理信息抄告平臺系統(tǒng)升級建設基本情況、功能模塊介紹、系統(tǒng)操作演示、企業(yè)監(jiān)管信息抄告范圍和相關注意事項展開培訓，市、縣(區(qū))查處無證無照經營領導小組成員單位和工商所的185名平臺操作員參加培訓。
二、促進市場中介組織規(guī)范發(fā)展工作
1.推進組織部署。出臺《各縣(區(qū))政府(管委會)促進市場中介組織規(guī)范發(fā)展工作考評標準》、《關于貫徹實施〈福建省市場中介組織管理辦法〉職責分工的通知》等文件，推動縣(區(qū))政府和中介治理成員單位依職開展工作。
2.部署專項治理。印發(fā)《關于開展規(guī)范市場中介組織執(zhí)業(yè)明示行為專項治理的通知》，在8月-11月在全市范圍內規(guī)范市場中介組織亮證亮照經營和服務項目、收費標準、監(jiān)督投訴機關和監(jiān)督投訴電話事項明示行為。
3.開展聯(lián)合督查。在9月10日-12日，組織市糾風辦、市住建局、市交通局等單位組成聯(lián)合督查組，對各縣區(qū)今年以來全市開展市場中介組織規(guī)范發(fā)展工作情況進行督查，并印發(fā)《關于2013年全市促進市場中介組織規(guī)范發(fā)展工作中期督查情況的通報》，督促各級成員單位積極履職。
三、查處取締“黑網吧”工作
1.注重源頭防控。聯(lián)合市電信、移動、聯(lián)通公司出臺《關于建立源頭防控“黑網吧”工作機制的通知》，建立、完善聯(lián)絡員工作制度、信息抄告制度和黑名單庫制度，合力打造事前審查把關、事中監(jiān)測抄告、事后斬網建庫的源頭治理“黑網吧”管控模式。三季度，抄告電信運營商切斷“黑網吧”網絡接入4家，并聯(lián)合電信運營商將80戶“黑網吧”經營者列入“黑名單庫”。
2.開展專項行動。在7-8月聯(lián)合公安、文廣、文明辦等部門開展“暑期清網”查處取締黑網吧專項行動，排查“黑網吧”8家，抄告斬網4家，立案查處4家，查扣電腦主機、顯示器63臺。
四、企業(yè)信用建設工作
1.實行綜合監(jiān)管月通報制。每月對信用管理情況進行了通報點評。第三季度，全市各縣區(qū)工商局(含湄洲島分局)共巡查 次，巡查發(fā)現(xiàn)問題的經濟戶口 戶，制定的月計劃 項，錄入監(jiān)管信息 條。
2.深入基層調研。由局領導帶隊深入XX區(qū)局，與工商所所長、段長就信用監(jiān)管工作進行座談和調研，扎實推進信用綜合監(jiān)管工作深入開展。
3.推進非公經濟信用綜合治理考評工作。聯(lián)合開展非公經濟市場主體信用信息查詢;向市誠信促進會推薦報送13家和諧企業(yè)名單。
五、安全生產工作
在7月18日召開全市工商系統(tǒng)上半年安全生產工作會議，總結上半年安全生產工作開展情況，布置下半年安全生產工作，會后印發(fā)《關于2017年上半年安全生產工作分析會議的紀要》;轉發(fā)《市安委會進一步深入開展安全生產大檢查和重點整治百日行動的通知》等安全生產文件18份，深入各縣(區(qū))工商局督促檢查安全生產大檢查和重點整治工作開展情況。
六、查處違反企業(yè)登記案件工作
三季度，全市工商系統(tǒng)共立案查處違反企業(yè)登記事項案件64件，罰沒金額21.4萬元，其中市工商局企業(yè)監(jiān)督管理科立案查處5件企業(yè)逾期年檢案件，已罰沒金額3萬元。
XX市外資登記管理工作繼續(xù)全面落實中央、省委省政府、總局、全省和全市工商會議精神，發(fā)揮優(yōu)勢，挖掘深度，突出重點，拓展廣度，立足長效，提升高度，縱深推進全市外資工作，取得了階段性的成果，現(xiàn)總結如下：
一、外資企業(yè)登記平穩(wěn)增長
1、我市外商投資企業(yè)持續(xù)平穩(wěn)增長。截至2013年9月底，全市實有外商投資企業(yè)4242戶，投資總額為241.07億美元，注冊資本132.99億美元，外方認繳額108.37億美元。三季度新增外商投資企業(yè)85戶、新增投資總額24771萬美元，同比分別下降44.23%、30.06%;新增注冊資本20771萬美元、新增外方認繳額18004萬美元，同比分別增10.41%、16.22%。雖然XX市外商投資主體略降，但投資規(guī)模卻穩(wěn)步攀升。
2、外商投資企業(yè)注冊登記一體化平臺順利過渡。
三季度全省新一體化平臺開始上線使用。在平臺測試期間，外資分局便指派人員參與系統(tǒng)測試，積極主動發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)問題，及時向省局及軟件公司反饋。新登記平臺上線使用之后，積極收集各類問題，及時改進一體化平臺。同時加強與省局溝通，做好對各外資授權局、遠程核準點的指導工作，確保新舊登記系統(tǒng)平穩(wěn)過渡。
3、外商投資企業(yè)全程電子化網上年檢收尾。
全市外商投資企業(yè)全程電子化網上年檢工作基本完成，年檢通過率為91.13%。對于個別尚未年檢企業(yè)，轄區(qū)工商所加強巡查，對企業(yè)遇到的問題及時予以指導。同時加強新舊一體化平臺年檢模塊的糾錯，確保2013年度全程電子化年檢工作的順利開展。
二、登記服務質量穩(wěn)步提升
1、認真梳理行政審批流程。全面整理各類登記事項，明確受理流程和審批時限，通過市行政服務中心平臺向社會公布。同時以此為標準，作為各外資授權局和遠程登記核準點的工作規(guī)范。
2、積極做好業(yè)務指導工作。一方面加強市行政服務中心注冊官日常外資登記業(yè)務的指導工作，提升外資企業(yè)登記質量;另一方面做好外資授權局和遠程核準點注冊官的業(yè)務指導工作，通過發(fā)送文件、電話指導、遠程軟件等形式，加強注冊官的外資登記業(yè)務水平。
3、充分授予窗口審批權限，除股東變更、企業(yè)類型變更、增資減資變更，企業(yè)的合并、分立外，其他各項外資企業(yè)注冊登記業(yè)務，實行窗口注冊官“一支筆”辦理，為外資企業(yè)提供更加優(yōu)質、快捷的“一站式”服務。
三、優(yōu)化企業(yè)幫扶舉措。
1、重點項目特事特辦。根據(jù)省市各級政府確定的項目需求，深化“一企一策”，專人專件，全程跟蹤，緊跟快辦、特事特辦、促進外資大項目快速落地。
2、分類服務全程指導。有效針對不同生命周期市場主體發(fā)展需求，推進個性化、精細化、特色化服務，切實當好產業(yè)結構優(yōu)化升級的“引導員”和市場主體發(fā)展壯大的“服務員”，促進外資市場主體持續(xù)健康發(fā)展。
四、加強外資企業(yè)屬地監(jiān)管
建立以行政指導為主、以案件查處為輔的外資監(jiān)管長效機制，發(fā)揮工商所與登記機關的多級聯(lián)動，加強對工商所應用屬地監(jiān)管系統(tǒng)的日常指導、督查通報。強化t類企業(yè)安全監(jiān)管，指導工商所在全市范圍開展t類外商投資企業(yè)安全生產監(jiān)管和行政指導，在企業(yè)信用分類監(jiān)管系統(tǒng)中及時錄入巡查記錄。
今年第三季度，全市外資屬地監(jiān)管系統(tǒng)共生成1837份監(jiān)管提醒事項，制作各類監(jiān)管文書1837份，文書制作率100%;送達文書1837份，文書送達率100%;已履行的文書1563份，履行率85.08%。其中，13個縣(市)、區(qū)工商局的文書制作率和送達率達到了雙100%。經過轄區(qū)工商所的提醒和責令整改，32家外資企業(yè)履約出資，共到資1.1億美元，10家外資企業(yè)辦理了經營期限延長，63家外資企業(yè)提交了新的前置審批證件，并辦理了經營范圍變更。
第3篇：個體工商年度報告范文
關鍵詞：企業(yè)年檢；制度；錯位；改革
一、前言
企業(yè)營業(yè)執(zhí)照年檢制度的實施，在計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中的積極作用毋庸置疑，但是，在我國市場經濟體制已經確立，已成為世界貿易組織成員，全球經濟已邁向一體化，法治日益彰顯重要，社會公眾日益關注政府行政管理資源合理使用的今天，企業(yè)營業(yè)執(zhí)照年檢法律制度的錯位與滯后問題已經凸顯，值得我們關注和探討。
二、我國企業(yè)年檢制度的現(xiàn)狀
多年來，工商行政管理機關通過企業(yè)提交的年檢報告與材料，對企業(yè)注冊登記的主要事項進行審查，確認企業(yè)繼續(xù)經營的資格。它對于工商行政管理機關實施對登記注冊對象的監(jiān)督管理、維護市場經營秩序、為其他政府部門提供決策依據(jù)的過程中所發(fā)揮的積極作用勿庸置疑。但是，《行政許可法》實施后，企業(yè)年檢制度《企業(yè)年度檢驗辦法》許可資格問題已經浮現(xiàn)，如何對年檢制度進行修改，如何確定其許可資格值得人們關注和探討。在現(xiàn)行法律前提下，我國企業(yè)年檢制度是規(guī)章形式把兩種不同性質的企業(yè)登記管理揉為一體的混合模式。年檢規(guī)章的混合管理模式與行政法規(guī)兩種分類管理模式的不同，必然導致行政法規(guī)與規(guī)章的沖突，實務中的不和諧。
三、企業(yè)年檢制度目標的錯位
1、將年檢法律制度定位于確認企業(yè)繼續(xù)經營的主體資格，有悖于公司、企業(yè)的實體法律規(guī)定和基本的法理原則；有違市場經濟條件下，企業(yè)經營活動的客觀需要。根據(jù)《公司法》第27條第五款、第95條、第190條和第197條規(guī)定、《合伙企業(yè)法》、《個人獨資企業(yè)法》和“三資企業(yè)法”的相關規(guī)定，登記機關核準設立登記發(fā)給營業(yè)執(zhí)照之日，公司、企業(yè)成立，登記機關核準注銷登記，公司、企業(yè)終止。上述有關公司、企業(yè)成立和終止的法律規(guī)定表明，公司、企業(yè)的法律主體資格，亦即企業(yè)的經營權利能力，始于核準設立登記發(fā)給營業(yè)執(zhí)照之日，終于核準注銷登記之時。公司、企業(yè)在成立領取營業(yè)執(zhí)照后，登記注銷前，其經營資格受法律保護。行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定通過年檢方式，對企業(yè)繼續(xù)經營資格的確認，有悖程序法確保實體法施行、下位法遵守上位法的基本法律原則，有違《立法法》的有關規(guī)定，其錯位之處不言而喻。此外，在市場經濟體制下，經濟活動的交易雙方均希望交易主體的穩(wěn)定和透明，以確保交易的穩(wěn)定、安全、有序、效率，以實現(xiàn)成本與效益原則?，F(xiàn)行年檢確認企業(yè)繼續(xù)經營資格的法律定位，將全社會企業(yè)的經營主體資格、經營的權利能力處于公共權力經常千預的境地，對全社會企業(yè)經營主體的穩(wěn)定性造成損害和破壞，有違市場經濟發(fā)展的客觀要求。
2、將年檢對企業(yè)的有關登記事項的審查，擴大為對企業(yè)經營活動的檢查，沒有充分的法律依據(jù)，違反依法行政的原則，浪費行政管理資源，損害了企業(yè)營商的法律環(huán)境，增大了企業(yè)、公民創(chuàng)業(yè)的環(huán)境和就業(yè)的經濟成本，對社會經濟活動的發(fā)展弊大于利。依據(jù)《公司登記管理條例》的規(guī)定，登記機關在年檢時，根據(jù)企業(yè)提交的年檢報告等年檢材料，對與登記事頂有關的情況進行審查。企業(yè)的登記事頂，依據(jù)公司、合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)、“三資企業(yè)”的不同形式，行政法規(guī)對此有不同的要求，主要涉及企業(yè)名稱、住所、法定代表人、股東或投資人、經營范圍、注冊資本等登記事頂。但是，《企業(yè)年度檢驗辦法》明確規(guī)定年檢是對企業(yè)的檢查，企業(yè)的生產經營情況作為年檢內容之一，要求公司(三資企業(yè)除外)提交年度審計報告，劃分A級與B級企業(yè)，限制B級企業(yè)的民事權利能力和行為能力等。年檢制度的行政權力擴張，意味著行政管理成本和企業(yè)管理成本的提高，由于依法無據(jù)，亦意味著行政管理的資源浪費，同時亦將大大提高了企業(yè)的營商成本。據(jù)初步統(tǒng)計，近年來，我市每年約有1萬家未年檢企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照(或待吊銷)，而吊銷企業(yè)的數(shù)量與新開辦企業(yè)的數(shù)量保持一定的相關度，開辦一家企業(yè)的成本按2000元至5000元估算，每年吊銷1萬家企業(yè)就有大約2000萬元至5000萬元的社會經濟損失，數(shù)年累積計算，則其社會經濟損失頗為可觀。
3、公司、合伙企業(yè)的年檢法律制度，本質上是一種重復性的行政許可行為，當企業(yè)設立后，對其繼續(xù)行使重復性的行政許可行為，有違便民、效率、優(yōu)質服務、不得擅自改變已經生效的行政許可等基本原則。依據(jù)《公司登記管理條例》第 51條、第68條、《合伙企業(yè)登記管理辦法》第22條、第31條、《獨資企業(yè)登記管理條例》第30條規(guī)定，年檢是登記主管機關對公司、合伙企業(yè)、獨資企業(yè)繼續(xù)經營資格的確認，公司、合伙企業(yè)不按規(guī)定接受年檢，情節(jié)嚴重的，吊銷營業(yè)執(zhí)照。依據(jù)《行政許可法》第12條第(五)項的規(guī)定，登記機關對公司、合伙企業(yè)的設立登記，是行政許可行為，法律、行政法規(guī)允許經設立登記的公司、合伙企業(yè)從事經營活動。但是，年檢又是對公司、合伙企業(yè)、獨資企業(yè)繼續(xù)經營資格的確認，可見，公司、合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)的年檢，本質上是一種重復性的行政許可。如此年檢的法律制度，其正當性、合理性理應受到人們的質疑，有違《行政許可法》第6條、第8條的便民、效率、優(yōu)質服務、不得擅自改變已經生效的行政許可的基本原則。
4、在認定企業(yè)年檢是行政許可行為的情況下，《行政許可法》生效實施后，分公司、企業(yè)法人分支機構、個人獨資企業(yè)的年檢將失去法律基礎，年檢制度的缺陷凸現(xiàn)。現(xiàn)行的法律、行政法規(guī)對分公司、企業(yè)法人分支機構、獨資企業(yè)年檢沒有任何規(guī)定，《企業(yè)年度檢驗辦法》是分公司、企業(yè)法人分支機構、獨資企業(yè)年檢的法律依據(jù)。當人們認定年檢是行政許可行為時，在行政許可法生效實施后，由于《企業(yè)年度檢驗辦法》僅是部門規(guī)章的法律位階，因此，分公司、企業(yè)法人分支機構、獨資企業(yè)的年檢失去法律基礎。
四、企業(yè)年檢制度改革的思考
現(xiàn)行的企業(yè)年檢法律制度缺乏科學定位的行政管理目標，使行政管理成本加大，已不能較好地適應社會經濟的發(fā)展需要，借鑒先進國家的行政管理經驗，結合國情，改革現(xiàn)行企業(yè)年檢法律制度應該提到決策機關、立法機關和行政執(zhí)法機關的議事日程上。在政府職能轉變、政府服務于社會的客觀要求下，年檢法律制度的改革具有積極的現(xiàn)實意義。
1、將企業(yè)年檢制度定位于為企業(yè)經營交易安全、效率提供一個相對透明和公開的公共信息平臺，確保企業(yè)經濟交易穩(wěn)定、透明、安全的目標，減少政府公權對合法正常的民事活動千預。降低行政管理成本，改善企業(yè)營商法律環(huán)境應該成為企業(yè)年檢法律制度改革的戰(zhàn)略方向。
2、豐富年檢報告書的內容。借鑒國外公司法的有關規(guī)定，并結合我們的監(jiān)管實際，增加涉及交易安全方面的信用信息，如公司聯(lián)系人和聯(lián)系方式的變化、高層管理人員的基本信息、公司的抵押和質押信息、許可事項信息，以及監(jiān)管需要的信息，并將年檢報告書的名稱更改為年度報告書。同時將社會、公眾了解上述信息的知情權法定化。改變目前年檢報告書重復登記信息和虛假陳述泛濫的狀況。
3、針對以往的集中排隊現(xiàn)象，可以改變企業(yè)年檢的方式。采取“批檢”的方法，既現(xiàn)場辦公一批、網上年檢一批、對守信企業(yè)免檢一批等。對部分守法經營、信譽良好、前置審批證件有效齊全、持有馳名商標、著名商標的企業(yè);被省、市工商部門評為“重合同、守信用”的企業(yè)，試行年檢免實質性審查制度。
4、借鑒普通法系公司制度中，以企業(yè)依法自行申報公司年度經營狀況、登記事項變動狀況及年度續(xù)辦營業(yè)執(zhí)照的制度，將是政府監(jiān)督管理公司、企業(yè)經營活動一條可行途徑。
5、依法行政猶重要，良法善俗意更高。行政執(zhí)法的更高境界在于追求社會的良知，法律的正義與公平。
參考文獻：
[1] 個體工商戶名稱登記管理辦法[J]. 司法業(yè)務文選, 2009,(11) .
第4篇：個體工商年度報告范文
一、聚焦精簡審批，打造便利化政務環(huán)境
堅持用戶思維，以市場主體滿意度為導向，下足“繡花”功夫，實現(xiàn)政務服務快辦易辦。一是優(yōu)化政務服務。依托省一體化平臺和“蓉易辦”平臺，實現(xiàn)100%事項網上可辦，90%以上事項全程網辦；打造稅費服務新體系，成立稅費服務支持中心，建設智慧辦稅服務廳，大力推廣“非接觸式辦稅”，實現(xiàn)所有稅費種類申報100%“網上辦”。在全市率先推行14項涉稅事項“免填單”，“納稅服務綜合質效指數(shù)”位于全市前列。扎實推進“跨省通辦”政務服務，截至2021年8月20日，已與外省9個區(qū)縣簽訂點對點“跨省通辦”框架協(xié)議，共計辦結跨?。êㄓ澹┩ㄞk事項2468件。二是深化商事改革。全面落實“證照分離”改革，推行企業(yè)住所（經營場所）申報登記試點，設立市場準入“綜合一窗”，實行主題式服務，創(chuàng)新個體工商戶登記業(yè)務“智能審批”，在全市率先實現(xiàn)企業(yè)開辦3小時內辦結。三是創(chuàng)新審批機制。在全國首創(chuàng)行政審批現(xiàn)場勘查全程標準化電子化，在全省首創(chuàng)勞務派遣人力資源等事項“承諾制+云現(xiàn)勘”模式，改革經驗被評為2020年四川省深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境工作典型做法。
二、聚焦精準發(fā)力，打造市場化發(fā)展環(huán)境
堅持市場化邏輯提升專業(yè)化水平，引入更多符合主導產業(yè)的城市合伙人，在產業(yè)發(fā)展、企業(yè)培育、開發(fā)建設等領域形成完整的服務體系。一是提升企業(yè)服務。圍繞服務企業(yè)全生命周期，進一步完善重大項目調度工作機制，開展“金幫辦”全程代辦幫辦服務。成功獲批創(chuàng)建“四川省專業(yè)市場服務業(yè)標準化試點”，在全國首創(chuàng)市場服務站，建立全省首個專業(yè)市場商戶信用管理體系，打造了“一戶一碼”商戶信用身份證。堅持以鏈招商，簽約引進航天二院成都分院、辰創(chuàng)科技西部智造中心等高能級項目。二是配置項目用地。針對存量閑置工業(yè)用地和廠房，吸引社會資本和第三方專業(yè)運營機構參與招商運營推廣、商業(yè)資源嫁接，推動老舊廠房及其他非住宅性空閑房向眾創(chuàng)空間、文化創(chuàng)意、特色商店等新產業(yè)、新商業(yè)轉型，累計完成低效工業(yè)用地騰退2000余畝。三是促進政企溝通。在政務服務大廳設置“辦不成事”受理窗口。開展“金商茶敘”系列活動，健全營商環(huán)境問題收集、解決、反饋閉環(huán)處理機制，形成主動對接和精準服務企業(yè)的長效機制。搭建“企業(yè)服務云超市”+“企業(yè)訴求直通車”，實現(xiàn)惠企政策精準查詢、無感推送、快速兌現(xiàn)。
三、聚焦包容審慎，打造法治化競爭環(huán)境
堅持“法治是最好的營商環(huán)境”理念，建設穩(wěn)定公平可及的營商環(huán)境。一是完善法律服務。打造西部法律服務集聚區(qū)，創(chuàng)新構建集法律服務、法治體檢、法治教育等功能為一體的全鏈條、一站式“法律產業(yè)服務中心”。研發(fā)全省首個“金牛e法通”自助終端。建設中小微企業(yè)法治服務體系，成立民營企業(yè)法治體檢中心，為中小企業(yè)量身定制常態(tài)化法治體檢服務，定期開展“送政策、送法律”活動，線下法治宣講每月一講，截至2021年8月，已服務企業(yè)逾千家。二是構建新型監(jiān)管。加快推進社會信用體系建設，實行各行業(yè)信用分級分類監(jiān)管模式，更高水平推進部門聯(lián)合“雙隨機、一公開”監(jiān)管常態(tài)化。全面深化行政執(zhí)法“三項制度”改革，動態(tài)調整行政處罰“三張清單”，探索包容審慎監(jiān)管、智能智慧監(jiān)管和綜合聯(lián)動監(jiān)管，以公正監(jiān)管促進公平競爭。三是加強司法保護。有序推進民商事案件繁簡分流改革，建立“小額訴訟+示范調解”模式，創(chuàng)新深化“三源共治”工作體系，將“法治七進”與“三源共治”有機結合，打造訴源治理“金牛模式”。大力推廣網上立案、網上開庭、智慧執(zhí)行等“指尖訴訟、掌上辦案”新模式。高標準、高質量、高效率編制完成《四川省行政執(zhí)法文書標準》，實現(xiàn)“教科書式”執(zhí)法，填補了我省行政執(zhí)法領域標準化建設的空白。完善“一庭三所聯(lián)調”機制，在全市率先建成勞動爭議調解服務中心，“創(chuàng)建勞動爭議調解服務中心經驗”成功入圍2020年全國創(chuàng)新社會治理典型案例。
四、聚焦開放發(fā)展，打造國際化投資環(huán)境
第5篇：個體工商年度報告范文
關鍵詞：公司資本制；認繳登記制；法定注冊資本制；債權人利益保護
中圖分類號：D922.291.91 文獻標識碼：A 文章編號：1003-854X（2017）03-0136-09
一、問題的提出
2014年3月1日，新修訂的《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）正式實施。① 此次《公司法》的修訂將公司注冊資本制改為認繳資本制②，取消了公司注冊資本的最低限額和驗資要求，對資本繳納的期限不再作強制性的規(guī)定，相關的工商登記資料也只記載認繳出資額，不記載實繳出資額。從廣義上講，公司的資本制度由公司設立階段和公司存續(xù)階段的資本制度構成。③ 為保護公司債權人，如果在設立階段放松監(jiān)管，就需要對存續(xù)期間的資本加強監(jiān)督，否則會造成系統(tǒng)間的失衡。但這是否意味著我國公司立法中資產信用代替了資本信用？債權人的交易安全如何維護？④ 同時，法定注冊資本制被股東認繳資本制取代，是否會影響公司法人人格否認制度的功能和意義？債權人還能否根據(jù)此制度維護自身權益？適用公司法人人格否認制度的標準之一為“公司資本顯著不足”，但是，在認繳制下，公司不僅無需在經營執(zhí)照上登公示股東認繳的出資額和實繳的資本，也取消了法定最低資本額，那么，在實踐中是否還會存在“資本顯著不足”的情況？⑤ 根據(jù)認繳資本制，若股東僅約定了認繳的出資額，卻不實際繳納注冊資本，其是否應當承擔連帶責任？這類股東是否會與公司的人格發(fā)生混同？⑥ 隨著公司注冊資本制度改革，未來商事實踐中，“無賴公司”、“空殼公司”和“無賴股東”可能會呈現(xiàn)激增的態(tài)勢，那么，如何防范股東濫用有限責任的行為？公司法人人格否認制度是否還有適用的空間？⑦ 此外，由于廢除了實收資本登記制度，公司的股權及股東的出資不再需要登記，那么在強制執(zhí)行階段，股權凍結是否還有適用空間？股東是否能夠通過減資程序合理合法地“抽逃資金”？這都是亟待解決的問題。
二、法定注冊資本制與認繳資本制對債權人利益保護的不足
1. 法定注冊資本制不能有效地保護債權人的利益
公司資本制度設立的初衷是為債權人提供擔保，最低資本制度出現(xiàn)的主要原因就是證明出資人經營公司的能力和為債權人的利益提供保障⑧，這是由公司股東承擔有限責任所決定的。⑨ 1993年《公司法》出臺以前，我國市場經濟還處于初始階段，市場規(guī)則不明，法律規(guī)定也不完善，公司經營中拖欠債務和股東抽逃資本的現(xiàn)象非常嚴重。⑩ 為了解決這一問題，1993年的《公司法》采取了嚴格的法定資本制度。法定注冊資本制的出現(xiàn)在公司發(fā)展初期具有歷史必然性，其主要作用在于為債權人提供擔保。一方面，在市場發(fā)展的初期，最低資本額代表了公司的“人脈信用”和“資本信用”{11}，能證明公司組織者強有力的籌集資金與組建、發(fā)展公司的能力。另一方面，在公司制度發(fā)展初期，信用體系并未成熟{12}，債權人只能通過公司注冊資本的多少，判斷其融資能力的強弱以及個人信譽的高低。{13}
公司法定注冊資本制度看似無懈可擊，其實存在著巨大的缺陷，遠沒有發(fā)揮出預期的作用。首先，由于公司資本在公司的經營活動中始終處于動態(tài)過程，公司成立之初的注冊資本很可能因為公司經營不善而損耗，當公司瀕于破產之際，公司的資本往往不能對債權人提供救濟，能夠對債權人提供救濟和補償?shù)氖枪粳F(xiàn)實存在的資產。{14} 在商業(yè)信用發(fā)達的社會，注冊資本僅是公司的一種象征，并未發(fā)揮重要的作用。{15} 其次，法定資本制要求股東一次性大量投資，這顯然加大了公司設立的難度，降低了市場經濟的活力；在公司還未開始經營之前就匯聚如此大量的資金，顯然也降低了資金的利用效率；公司在設立之后，如果想要增資擴股或者減資，法律程序是非常繁冗復雜的，資本變更非常困難，極大地影響了市場經濟的效率。{16} 因此，從根本上講，公司的注冊資本僅僅設定了股東責任的最后界限，其只約束公司的實收資本。公司的法定注冊資本并不能夠有效地保護債權人的利益，其只是理論和立法上的假設和空想。{17} 公司的注冊資本并不能夠有效地對公司債務起到擔保的作用，決定公司對外承擔責任的范圍和條件的兩個因素是公司資產的規(guī)模和資產的有效性。{18} 也就是說，債權人在進行交易時，往往主要關注的是債務人的資產狀況和資本繳付情況，銀行發(fā)放貸款時也主要關注的是企業(yè)的實際資產規(guī)模和提供抵押的能力及企業(yè)的聲譽等。{19} 另外，基于侵權關系而形成的被動債權人（例如環(huán)境損害中的受害者），公司的資本并不是影響侵權損害發(fā)生以及范圍大小的因素，也不是其應當承擔損害賠償責任的依據(jù)，因為公司資本和侵權損害之間并沒有直接的關聯(lián)，對于被動債權人來說，公司資本額并無實際意義。
2. 認繳資本制對債權人利益保護的不足
認繳資本制的目的在于緩和公司法定注冊資本制帶來的僵化，為股東提供最大的活動空間，擴大股東的自治權利，從而使股東的價值最大化，鼓勵投資、活躍市場。{20} 但《公司法》的改革使得認繳資本制對公司的投資、股份折價發(fā)行及公司自持股票的限制越來越少。在股東權利范圍越來越大的時候，其很有可能利用自己對公司的控制地位，向債權人轉嫁風險，甚至可能出現(xiàn)通過損害債權人利益的方式來獲得利益。{21}
一般認為股東和債權人之間的利益沖突主要包括兩種情況：一是不合理地將公司資產轉讓給股東；二是采取非?？犊墓上⒄摺22} 換句話說，股東和債權人之間的利益沖突主要為股利分配，且股東可能利用其對公司的經營管理權損害債權人利益。{23} 但是認繳制可能使得資本確定原則、資本維持原則、資本不變原則等三原則的債權保障功能全面弱化。盡管公司的清償能力是由公司的資產決定的，但是不可否認，投資人的出資仍然影響著公司的資產規(guī)模，并進一步影響著公司的清償能力。從司法實踐中看，自《公司法》修改以來，現(xiàn)實中已經出現(xiàn)股東利用認繳制度侵犯債權人利益的案例{24}。
在公司認繳資本制下，公司股東不需要向公司登記機關登記實際出資額，公司的實繳資本也無需在公司的營業(yè)執(zhí)照上記載，導致公司對其自身資本事項的公示和披露義務全面弱化。而且，我國《公司法》僅規(guī)定了上市公司的信息披露義務，卻并未明文規(guī)定有限責任公司需要向社會披露其財務狀況及經營狀況的義務。{25} 這使得與公司進行交易的相對人要想獲得公司的經營信息、資產狀況是非常困難的。此外，公司在經營過程中，其資產狀況始終處于動態(tài)之中，而公司的凈資產額、凈資產率以及資產規(guī)模、資產負債比例等都是影響公司信用和公司償債的因素。一般情況下，債權人不參與公司的經營管理，因此，想要獲得公司經營的相關信息，需要花費的成本巨大，且往往承擔著侵犯公司商業(yè)秘密的風險。
3. 總結
法定注冊資本制與認繳資本制兩種制度都并非完美，都存在對債權人利益保護不足的可能性。但相比較而言，認繳制給債權人帶來了更大的風險。因此，在相關配套監(jiān)管措施尚未構建完備的情況下，盲目地廢除法定注冊資本制和確立認繳制存在較大風險。實行認繳制必須與其他配套制度相互配合，加強事前防范和事后監(jiān)管共同作用，才能形成一個比較完善、系統(tǒng)的債權人保護模式。
三、域外公司法資本制度改革與公司債權人保護
1. 歐盟法的規(guī)定
歐盟公司法指令保留了法定資本的概念，許多條款與債權人保護緊密相關，票面價值（par value）的概念也得以保留。歐盟公司法指令要求其成員國的公司法須保留法定最低注冊資本{26}。對于任何非貨幣出資，在公司設立或被授權開展營業(yè)之前，應當有獨立的專家報告。如果減少認購的資本，必須對債權人的利益進行充分擔保。避免股東將公司資產不當轉移到自己名下，保護債權人免受股東不當行為的侵害。
此外，歐盟委員會認為應采取更加單純的償付能力標準來替代目前的資本維持原則；同時增加不交易補償規(guī)則作為良好治理準則的一部分，以對趨于破產的公司董事施加個人責任。歐盟公司法指令第5號指令第19條明確規(guī)定了董事對第三人的法律責任；在債權請求權上，引進衡平居次原則；建立歐盟范圍內的不當交易責任標準。{27}
2. 大陸法系的變革
傳統(tǒng)公司法理論認為公司資本是公司成立和經營的基礎條件，也是承擔責任的基本保障?；谶@種認識，大陸法系國家，以德國、法國為代表確立了資本確定原則、資本維持原則、資本不變原則。{28} 這三個原則一向被公司法學者視為資本制度設計之圭臬。
德國公司法堅持法定資本制度，注冊資本有最低數(shù)額要求，股東在公司設立時須向公司繳納最低數(shù)額的資本{29}，且必須在經營中確保資本充足，并且嚴格限制公司向股東的利潤分配。{30} 為保護債權人的權利，德國聯(lián)邦高等法院發(fā)展出了影射責任理論（the “video” liability doctrine），取消了一人有限責任公司中股東的有限責任原則。同時，德國的破產法要求董事履行破產申請義務，其目的在于讓公司及時進入破產程序并且通過該程序有關信息。如果債權人知道了這一信息，那么其就不會與公司簽訂合同，但是如果債權人因為董事沒有履行破產申請義務而與公司簽訂了合同，那么，債權人就有權獲得補償。德國法院同時采用衡平居次規(guī)則來防止那些可能不公平的關聯(lián)交易行為。該規(guī)則不僅在公司破產時適用，甚至在公司陷入支付危機時也禁止公司向股東的任何支付。
歐盟的建立使歐洲形成了統(tǒng)一的市場，但德、法大陸法系國家的法定資本制與英國的授權資本制發(fā)生了沖突。由于英國的授權資本制相對比較靈活，設立公司容易，因此很多德國和法國的投資者紛紛選擇去英國設立公司，然后再回本國開展經營活動。這極大地影響了德、法兩國的稅收等利益，也不利于本國經濟的活躍和發(fā)展，在這種背景下，法定資本制開始被變革。
德國于2008年通過了《德國有限責任公司法》和《防止股東濫用權利法》。德國并未徹底廢除法定最低資本標準，其在保留了有限公司最低注冊資本標準的前提下，另外規(guī)定了“企業(yè)公司”，“企業(yè)公司”并不要求最低注冊資本?！兜聡邢挢熑喂痉ā返牡?a條規(guī)定：企業(yè)公司無最低注冊資本的要求；公司商號必須包含“企業(yè)公司（有限責任）”字樣，其主要目的在于使交易相對人明確此種公司的性質，從而起到保護交易相對人的作用；公司登記時不得以實物出資，資本必須全額繳足，因為注冊資本無最低額限制，可以由發(fā)起人自由確定，因此沒有必要允許股東分期出資或者實物出資；利潤填補虧損后，要提取25%的法定公積金，不得全額分配，其目的是對利潤分配予以限制，如果違反該款規(guī)定進行利潤分配，是無效的。此時，公司有權請求股東返還違法分配的利潤，董事也應當負賠償責任；與普通有限責任公司不同，企業(yè)公司存在支付不能的危險時，就應當立即召開股東大會；企業(yè)公司的注冊資本增加到普通有限責任公司最低注冊資本后，應適用普通有限責任公司的規(guī)定，不再適用企業(yè)公司的規(guī)定，但商號可保留。此種“企業(yè)公司”在堅持效率的前提下，配套了比較完備的制度，從而能夠兼顧公平，保護債權人的利益。{31}
法國從2003年開始啟動改革，其首先廢除了有限責任公司的法定資本最低額，規(guī)定公司資本可以由公司章程自由確定，從而使得“一歐元公司”變成現(xiàn)實。同年8月，法國議會通過了《經濟創(chuàng)新法》，徹底取消了有限責任公司的最低注冊資本額。
在亞洲，日本1990年之前有限公司的最低注冊資本為10萬日元，股份有限公司則無資本最低額的限制。這導致在實踐中出現(xiàn)了大量濫設股份有限公司的行為，極大削弱了股份有限公司制度的正常功能。因此，日本在1990年修改公司法時，將有限責任公司的法定資本金修改為300萬日元，將股份有限公司最低資本金修改為1000萬日元。{32} 此后，日本在2005年獨立制定公司法時，又將股份有限公司的法定最低注冊資本金廢除，并徹底廢除了有限責任公司。日本法之所以如此規(guī)定，是因為日本特有的主銀行體制。在日本，公司主要貸款來源的銀行被稱為主銀行。通常情況下，主銀行向公司提供貸款。同時，主銀行持有借款公司的股份。因此，主銀行既是借款公司的股東，又是借款公司的債權人。該體制向主銀行債權人提供了有效的保護。因為主銀行變成了公司的股東，其可以參加股東會議，及時獲得財務信息，避開風險更大的項目，從而提高了償付貸款的可能性。加之，因為主銀行在公司中持有的股份數(shù)額不大并且主銀行一般關心的是現(xiàn)金流，所以其在借款公司中的持股不會使主銀行作為股東的利益超過它作為債權人的利益。通過這一制度，主銀行債權人被認為享有了充分的保護。另外，《日本商法典》也規(guī)定了董事對第三人的責任。{33}
韓國在2011年時取消了股份有限公司和有限責任公司的法定注冊金的最低標準?！俄n國商法》第401條規(guī)定了董事對第三人承擔連帶損害賠償?shù)呢熑?。{34}
我國臺灣地區(qū)在2008年修改“公司法”時，也極大地降低了公司的法定注冊資本，將有限責任公司的法定注冊資本由原來的50萬新臺幣降低為25萬新臺幣，將股份有限公司的注冊資本由100萬元新臺幣降低為50萬元新臺幣。另外，臺灣地區(qū)在2009年還將公司的注冊資本修改為“足以支付設立直接費用即可”，完全廢除了法定最低注冊資本制度。臺灣地區(qū)“公司法”第23條規(guī)定了公司業(yè)務負責人的連帶賠償責任。{35}
3. 英美法系的變革
英國公司法有兩層結構。上層來源于歐盟公司法指令的規(guī)定，只適用于公眾公司。下層起源于普通法案例以及由此形成的適用于所有公司的基本法規(guī)。英國《1985年公司法》和《1986年金融服務法》繼承了歐盟公司法指令的相關規(guī)定，即公司股票需載明票面價值，不允許股份低于票面價值發(fā)行。其基本理由是：公司的債權人有權指望將特定數(shù)額的資本作為他的擔保，對于公司真實的資本，不應當允許誤導潛在的股東和債權人。盡管英國的公司法規(guī)定了公司的資本限制原則，但是對債權人真正起到保護作用的是破產法及刺破法人面紗規(guī)則、衡平居次規(guī)則、欺詐交易規(guī)則和不正當交易規(guī)則。英國破產法并沒有規(guī)定董事提交破產申請的義務。董事只有在公司進入清算程序后，才對先前的不當交易負責；公司對股東的不當分配也受到約束。因此，有學者主張應當廢除資本維持原則，將股權資本轉化為合理的償付能力，以建立有效的資本規(guī)范制度和債權人保護制度。
在美國法律體系中，最低資本制度產生的最初目的在于保護其他投資者而非債權人，對債權人保護的作用僅僅是其間接效果。專門保護投資者利益的法律出現(xiàn)后，相應的最低實繳資本數(shù)額以及票面價值、折價發(fā)行、現(xiàn)金出資等資產財務規(guī)則也就逐漸式微了。美國關于公司資本制及債權人保護的制度首先出現(xiàn)在1950年的《標準商事公司法》中，該法仍然保留了法定資本制的概念，即為了保護公司債權人和普通股、優(yōu)先股股東，公司應當將其凈資產余額至少維持在相當于其名義資本的水平。{36} 這些傳統(tǒng)制度非常嚴格，例如，將來的服務或期票不能作為股份的對價，其理由在于防止欺詐的發(fā)生和保護債權人的利益。{37} 但是這些制度在1980年《標準商事公司法》的修正案中被正式廢除了。隨后美國在1984年《標準商事公司法》中規(guī)定，在公司募集資本的時候，公司章程被授予更多的權利設定股份發(fā)行的條件，董事會有更多的自由決定股份的價格。原因在于“票面價格”和“名義資本”的概念非常復雜且容易令人混淆，不能實現(xiàn)保護債權人利益的目的，并存在一定的誤性。在某些情況下，法定資本可能讓債權人和投資者誤會公司仍然持有實際已經消耗掉的資本。{38} 債權人想要保護自己免受股東行為的侵害，就必須通過合同來進行約定。{39} 此外，美國《統(tǒng)一欺詐性財產轉讓法》的精神就是債務人不能做任何損害無擔保債權人權利的事情，否則債務人的行為將不被法庭所承認。該規(guī)定起源于1601年的Twyne案{40}，此案明確了欺詐財產轉讓的衡量標準，欺詐性財產轉讓不僅包括欺詐易，還包括沒有欺詐意圖的不公平財產轉讓。
在美國法中，對債權人的保護也更多地依賴于交易磋商與契約機制、欺詐交易法、刺破法人面紗規(guī)則、衡平居次規(guī)則等強化性路徑。{41} 債權人將在貸款合同或者債權中爭取一系列契約（convenants）約定保護自己的權益，具體包括：（1）生產或投資類契約，其明確指出了公司被允許經營的項目，從而可以直接約束股東的生產或經營。這類契約包含對投資的限制、對資產處置的限制{42}；（2）分紅類契約，其主要定義債券發(fā)行期間可以用來分紅的資金清單，從而限制公司向股東分配利潤的行為；（3）財務類契約，包括對債務和優(yōu)先權的限制，以及對租賃、租借和售后回租的限制；（4）擔保類契約。在美國，為了保護債權人，還發(fā)展出了繼承責任（successor liability），根據(jù)此理論，出現(xiàn)意圖不承擔責任的銷售資產的行為或者存續(xù)的商業(yè)以新名稱表現(xiàn)時，原公司的債務由新公司承擔。1975年，美國加利福尼亞州公司法率先采用保留盈余、流動比例和資產負債率等財務指標來約束公司的分配行為，代替了以前的“聲明資本”。此后，在1979年到1987年之間，美國律師協(xié)會修訂完成了《示范商業(yè)公司法》，完全刪除了法定資本等傳統(tǒng)概念。{43} 另外，刺破法人面紗（Pierce the corporate veil）的理論也是維護債權人利益的重要途徑。在Abu-Nassar v. Elders Futures， Inc.案中，法院承認刺破法人面紗是債權人救濟的一般途徑，并認為構成刺破法人面紗的標準主要有：（1）個人與公司的資金相混同且公司的股東存在抽逃資金的行為；（2）未遵守基本的法人形式也沒有對公司的運行情況作適當記錄；（3）未發(fā)放紅利；（4）資本不足；（5）無力償付；（6）股東以欺詐的方式維持公司的形式。同時，在美國司法實踐上出現(xiàn)了一些董事對公司債權人負有信義義務的判例。{44} 在刺破法人面紗中最核心的兩點元素為：法人的人格與自然人的人格是否相互獨立；承認法人的形式是否會造成顯著的不公平。{45}
黎巴嫩采取法定資本制，公司的注冊資本必須不低于50，000黎巴嫩磅；公司資本的核算以公司的打印資料和其他的文件為基礎；在宣告和分配公司的利潤之前，公司需召開年會審核公司的經營狀況。這種立法反映的是：有限責任的對價須有一定的資本作為擔保。關于最低資本額，法院一般解釋認為其是一個不間斷的要求。但是，這似乎是沒有任何意義的，隨著公司經營的展開，其很可能由于經營不善而導致虧損，那么，股東的有限責任也就名存實亡了。為了改善這一狀況，黎巴嫩的法律規(guī)定，在不良后果出現(xiàn)之前，公司可以在一年內調整資本結構。如果公司在這期間破產，那么股東沒有任何進一步的義務。但是，如果該公司繼續(xù)以不足的資本進行運營，那么股東就需要自己承擔責任。
4. 總結
從公司法的資本制度來看，歐洲大陸國家直接針對財務設置規(guī)范，以限制公司財務活動，這些規(guī)范主要表現(xiàn)為公司設立時的資本最低數(shù)額以及實繳要求、經營中的資本維持兩方面。{46} 英美法系國家中，美國公司法中專門規(guī)范資本財務的內容較少，對債權人的保護主要依賴于聯(lián)邦欺詐交易法中的行為標準規(guī)范，目的在于禁止那些可能導致債權人利益受損的欺詐交易并且為債權人提供充分補償。《英國公司法》主要接受歐盟公司法指令，同時也依賴破產法來規(guī)范那些可能導致公司陷入債務危機的欺詐易和不正當交易。{47}
從公司法的發(fā)展趨勢來看，降低甚至取消公司注冊資本是主流。各國及地區(qū)在實踐中逐漸認識到通過法定注冊資本或者法定注冊資本的最低額并不能夠現(xiàn)實有效地保護債權人的利益，反而會制約經濟發(fā)展和市場活力。因此大陸法系國家逐漸減少了法定注冊資本，到最后甚至完全取消了法定數(shù)額。英美法系國家也經歷了由最高資本額要求到最低資本額再到無資本額限制的發(fā)展過程。但是，這并不意味著他們在追求效率的同時忽略了安全。與此相適應的保護債權人的機制，除了傳統(tǒng)的擔保制度和契約制度之外，還包括限制股利分配原則、公司信息公開披露原則、董事直接對債權人承擔責任原則、破產衡平居次原則以及刺破法人面紗原則的適用等。在債權人的強制保護上，法律的演化趨勢較為明顯：其一，就策略或路徑而言，由事前措施轉為事后措施，由靜態(tài)措施轉為動態(tài)措施；其二，就立法體系而言，從倚重公司法專門規(guī)范向倚重合同法、破產法、證券法、擔保法等多種法律規(guī)范。
四、我國認繳資本制下債權人利益保護體系的構建
1. 建立公司自主信息披露機制，加強公司資產動態(tài)監(jiān)管
當我們將公司信用基礎置于公司動態(tài)資產之上，將公司實有資產作為交易相對人利益的保障時，對公司資產的動態(tài)監(jiān)控就變得尤為重要。因此，需要進一步健全和完善與公司資產狀況相關的財務會計制度、審計制度、信息披露制度等。應逐漸將我國企業(yè)年檢制度變革為年度報告制度，公司應當自主對其自身信息進行年度報告。由于公司注冊資本制變革為認繳制，應當逐漸建立公司信用不良的“黑名單”機制，從而使得債權人能夠比較方便地通過信用信息公示系統(tǒng)查詢公司的信用狀況，降低交易風險。
公司類型不同，其應當公示公開的信息范圍也應當有所區(qū)別。一般來說，公司公開的信息主要包括：資產信息、出資信息和信用信息等。公開發(fā)行股份及公司債的公司應當將公司的資產負債表、盈余分配、損益計算表及虧損彌補決議等各項會計表冊公開，即任何影響股票價格的信息都屬于重大事項，都應當進行披露，以便債權人隨時查閱。{48}
債權人獲得公司信息的途徑主要有兩種：公司主動的信息披露和通過第三方建設的信息平臺進行查詢。2014年2月7日，國務院了《注冊資本登記制度改革方案》，該方案明確提出企業(yè)應當通過信用信息公示系y報送年度報告，年度報告的主要內容包括資產狀況、股東繳納出資情況及企業(yè)的信用情況等；此報告需向社會公示，任何單位和個人均可查詢。2014年8月7日，國務院又了《企業(yè)信息公示暫行條例》，該條例規(guī)定了公司注冊登記信息自產生20個工作日內公示、企業(yè)應定期報送及公示年度報告、企業(yè)公示信息將隨機搖號抽查、企業(yè)未如期公示年度報告或信息不實將入“黑名單”和政府采購對“黑名單”企業(yè)限制或禁入等內容。與工商登記相比，企業(yè)信息公示系統(tǒng)是實時的網絡披露機制，成本更低也更為便捷、有效。此后，國家工商行政管理總局陸續(xù)公布了《企業(yè)公示信息抽查暫行辦法》、《企業(yè)經營異常名錄管理暫行辦法》、《個體工商戶年度報告暫行辦法》、《農民專業(yè)合作社年度報告公示暫行辦法》、《工商行政管理行政處罰信息公示暫行規(guī)定》等行政法規(guī)。上述行政法規(guī)無疑對債權人權益的保護有重要的作用，但它們均屬于條例范疇，立法層級較低，影響力也必然較小。
因此，應當在《公司法》中明確公司信息披露制度和信息公開制度。一是對公司信息披露的主體、范圍、期限、方式及逾期公開的責任進行明確規(guī)定。二是由政府部門建立全國統(tǒng)一的且全國聯(lián)網的第三方信息披露平臺。三是完善信用監(jiān)管制度，以保證公司資產監(jiān)控、登記公示制度的有效實施。四是應當在公司中建立債權人委員會，賦予其一定的知情權和查詢權，任何可能引起公司資本重大變動的事項均應當及時向其披露和報告。{49} 在完善了公司信息披露、公示制度的前提下，一般認為，交易相對人是可以明確知道其交易對象的資本狀況的，其也應當有足夠的理性來判斷是否進行交易。但如果債權人由于故意或重大過失泄露或不正當?shù)厥褂霉舅兜男畔?，該行為對公司造成了損害，其應當承擔賠償責任。{50}
2. 完善公司董事及其他主體對公司債權人的責任
現(xiàn)行公司法資本制度由法定注冊資本制變革為認繳制，使得債權人的權益保護更加依賴于公司的動態(tài)經營，更直接地說，更依賴于作為公司經營者的董事的誠信盡責。{51} 我國《公司法》第21條、第149條及第152條規(guī)定了董事、監(jiān)事及高級管理人員不當利用關聯(lián)關系或者執(zhí)行公司職務違反法律或公司章程給公司、股東造成損失時，應承擔賠償責任，但是并沒有規(guī)定董事對公司債權人的損害賠償責任?！豆痉ā返?47條提及了董事勤勉義務，但沒有規(guī)定董事對公司債權人的責任。雖然我國現(xiàn)行的公司法并沒有規(guī)定董事對公司債權人的責任，但是《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》第13條第4款明確規(guī)定了公司在增資階段，董事對公司債權人具有勤勉義務，并規(guī)定違反該義務而使股東出資未繳足的董事要向債權人承擔相應的責任。此外，《中華人民共和國企業(yè)破產法》也規(guī)定了企業(yè)在破產時，若董事對企業(yè)的破產違反忠實勤勉義務，應承擔民事責任。但是該條款的規(guī)定過于模糊，盡管沒有將董事的責任僅僅局限于對公司和股東的責任，但也未明確規(guī)定需要對公司債權人負責。
董事直接對債權人負責的觀點存在反對意見，他們認為，這一責任會導致董事責任的盲目擴大，從而束縛董事手腳，董事由于害怕承擔責任，會變得謹小慎微，甚至不愿意擔任公司董事，從而極大降低了公司的活力，不利于整個社會經濟的發(fā)展。{52} 但董事往往決定著公司的經營活動，且責任與回報是相對等的，明確董事對公司債權人負責并不意味著盲目擴大其責任，在一定范圍內合理地限制和控制責任是防控風險的需要，也是市場經濟健康良好運作的需要。因此，董事對債權人的責任應予以肯定。
關于董事承擔責任的性質，理論上存在兩種學說：一是特別法定責任說，將董事承擔責任視為基于特別法的法定事由而引起的責任。該學說認為董事對債權人的責任往往是間接損害而致，同時，債權人往往具有不確定性，因此該種責任不可能是某種具體類別的侵權責任。{53} 董事對第三人所負的法律責任應當由公司法規(guī)定，這是特別法責任，與民法所規(guī)定的侵權責任不同。{54} 二是侵權責任說。該說認為董事若違反對債權人所承擔的注意義務，則應根據(jù)侵權責任法的一般規(guī)定承擔責任。{55}
我們認為特別法定責任說更為合理。首先，^失侵權責任的基礎是董事對第三人負有注意義務，那么，在確定董事的過錯以及確定該過錯與債權人遭受的損失之間的因果關系時則具有很大的不確定性。每個董事的能力、知識、經驗都是有差異的，而注意義務本身是一種主觀性的義務，因此如何確定或證明董事違反了注意義務是非常困難的。其次，通過公司法直接規(guī)定董事對債權人的責任，債權人僅需要證明董事對其業(yè)務執(zhí)行有惡意或重大過失，這比較符合實際情況，也有利于對公司債權人的保護。再次，董事應當承擔特別法定責任并不意味著其一定不承擔一般侵權責任。如果董事的行為依照公司法應當承擔對第三人的法定責任，同時依照民法也構成侵權責任，此時就是法定責任和侵權責任的競合。債權人可以根據(jù)實際情況選擇適用公司法或侵權責任法來保護自己的合法權益。{56} 因此，應當以特別法的形式明確肯定董事對公司債權人應當承擔民事責任。
3. 對股利分配行為設置限制
盡管公司債權人具有優(yōu)先于股東的優(yōu)先權，但是該優(yōu)先權是比較狹隘的，并不能確保債權能夠完全實現(xiàn)。通常情況下，債權人不能參加公司的運營，其主要面臨兩種風險：一是商業(yè)風險，即正常商業(yè)活動的投資失敗，這是無法避免的，債權人可以通過自由締約來規(guī)避這一風險；二是非商業(yè)風險，即公司股東不當增加企業(yè)負債或以各種形式轉移公司資產的風險。股東可能通過向自身轉移資產而引發(fā)投資風險，從而稀釋債權人的優(yōu)先權。公司的股利分配會影響公司的資產總量和結構，從而影響公司的償債能力，影響債權人的利益。公司通過過分支付股利，將大量利潤分配給股東，屬于債權請求權稀釋行為。因此，公司法應當為債權人建立強制性的保護規(guī)則，對股東或者董事的股利分配行為設置一定的限制。不僅應明確股東會、董事會和監(jiān)事會違法分配利潤的責任，也應當賦予債權人獨立的訴訟主體地位。此外，還可以在立法中正式引入公司償付能力測試機制，即在公司經營活動中，通過資產負債平衡測試和清償?shù)狡趥鶆漳芰y試，從而防止公司以股份回購、利潤分配和減資等名義不當向股東分配財產的行為，確保公司不會造成資不抵債的狀況或使其保有一定的清償能力。{57}
4. 完善法人人格否認制度，設置公司催繳出資程序
公司資本制度實行認繳資本制，必須要相應完善公司法人人格否認制度，從而使公司股東與公司債權人的利益得到平衡。通過揭開公司人格面紗，可以解決有限責任制度下公司行為成本外部化的道德風險問題，防止公司為了追求自己的利益而損害他人權益，并進而實現(xiàn)社會整體利益的最大化。{58}
雖然2014年《公司法》將公司的資本制度修改為認繳資本制，取消了最低注冊資本的要求，但是這并非意味著公司的經營不需要資本。公司在經營活動中應該有必要的物質基礎，應具有與其經營目的相適應的資本，但是該資本的數(shù)額法律不應作強制性要求，可以將此問題交予投資者和市場自行判斷。當公司通過其章程所確定的全體股東認繳的出資額與公司經營目的或經營范圍顯著不對稱時，就會出現(xiàn)資本顯著不足的情況，此時，法人人格否認機制得以適用。從美國法來看，美國適用法人人格否認的條件主要包括：股東對公司的控制力；股東與公司資產混淆不清；公司形式不遵守；公司資本不足。美國法“資本不足”的認定標準可以為我國的立法和司法適用提供借鑒。因此，盡管公司資本弱化，但是法人人格否認機制仍然可以適用“公司資本不足”的條件。對于“資本顯著不足”的認定標準應當是：公司的注冊資本額與其經營目的或范圍相比是否顯著過低。若出現(xiàn)“小馬拉大車”的情況，投資者的出資并不符合公司所從事的行業(yè)及其規(guī)模對經營風險的最低要求，但其卻受有限責任的庇護，這顯然會增加公司債權人的交易風險。{59} 除了資本顯著不足的標準以外，適用法人人格否認制度的標準還有財產混同、人格混同、機構混同和利用公司獨立人格逃避法律義務或契約義務等具體標準，在公司法中明確法人人格否認制度的適用標準之外，還可以通過案例指導的方式，進一步細化該制度的適用范圍和方式。{60}
2014年修改后的《公司法》規(guī)定，投資人只需認繳而不需要實繳資本就可以設立公司，其可以自由決定繳納出資的時間；如果其違背了認繳的承諾，公司和債權人都可以要求其承擔責任。但是，這可能會導致司法資源的浪費。因此，應當設置催繳程序，作為公司和債權人的前置程序。公司和債權人只有履行了催繳程序之后，才可以向法院提訟，否則，法院不得受理該案件。這是因為，基于公司自治原則，何時催繳出資應當由公司自行安排，沒有必要通過法院進行；這也是節(jié)省司法資源的需要。{61} 從制度設計來看，董事會應當作為催繳出資的主體；認繳但未實繳的股東為催繳出資的對象；且應當在應付款到期日之前合理時間內進行，并通過書面方式通知股東。如果公司未能履行催繳職責，導致公司債權人利益受損，董事及高級管理人員應當承擔連帶責任。另外，如果股東不愿意履行繳納出資義務，強制股東入股并不是一個最佳的選擇，基于意思自治的原則，公司可以將欠繳的份額轉售予他人。{62}
5. 對于從事特定行業(yè)的公司強制投保責任保險
特定行業(yè)主要指食品、藥品、化工、有毒物質排放、礦山等易發(fā)生大規(guī)模侵權損害的行業(yè)，其經營活動或產品往往涉及到的人數(shù)眾多，因此，其造成的損害往往也是巨大的。此時，債權人是基于侵權行為而被動形成的。
被動債權人對其可能受到的損害或風險無任何預見性，主動債權人尚能夠在交易前積極了解債務人的情況，并通過合同、擔保等制度規(guī)避其可能受到的風險。但是，這對被動債權人來說是不太現(xiàn)實的。此外，對特定行業(yè)強制投責任保險，有利于對債權人的保護，例如機動車強制保險。我國臺灣地區(qū)在其“食品衛(wèi)生管理法”中就規(guī)定，從事食品行業(yè)的公司法人等應當投保產品責任險，并明確了承保范圍與承保的基本條件。
6. 引入衡平居次原則
衡平居次原則是指如果控股公司通過關聯(lián)交易或其他不公平行為取得其從屬公司的債權，那么，該債權在其從屬公司出現(xiàn)支付不能或宣告破產時，應當次于其他普通債權最后得到清償。
有學者反對將衡平居次原則引入我國的公司法，認為這是對債權平等理念的違背。這種認識不全面。首先，對債的相對性的突破已經成為實踐中不可避免的普遍現(xiàn)象，突破債權平等原則是效率和公平的需要。{63} 其次，控股企業(yè)的債權與普通債權本身并不平等，因此也不能在破產中平等對待?？毓善髽I(yè)對其從屬企業(yè)的債權是通過具有關聯(lián)關系的交易往來而產生的?？毓晒揪哂须p重身份，即控股股東和合作對象，這決定了控股公司較其他普通債權人具有資源優(yōu)勢?？毓晒究梢栽趥鶛喈a生初期，利用其對從屬公司的了解，設定符合自己利益的債權種類和期限，并且在其持有債權之中，隨時將債權和股權互換，以謀求最大的利益。綜合來說，控股企業(yè)擁有普通債權人無法比擬的信息優(yōu)勢和掌控能力，其債權應當次于普通債權清償是公平合理的，也有利于保護其他債權人的利益。{64}
注釋：
① 此次立法修改的大背景是，國務院在上海自由貿易試驗區(qū)推行相關改革措施，以便利企業(yè)設立，改善營商環(huán)境，而當時《公司法》中的法定注冊資本制度與這些改革措施存有沖突。參見黃輝：《公司資本制度改革的正當性：基于債權人保護功能的法經濟學分析》，《中國法學》2015年第6期。
② 這里的實際含義應當為由“部分的認繳制”變?yōu)椤巴耆恼J繳制”，因為在2005年《公司法》改革的r候已經廢除了嚴格的實繳制，允許分期繳納，但對繳納的期限和數(shù)額比例有一定的限制。2014年的《公司法》則完全取消了限制。在此統(tǒng)一認為2014年前的公司資本制為“實繳制”。
③ 參見胡田野：《公司資本制度變革后的債權人保護路徑》，《法律適用》2014年第7期。
④ 虞政平：《股東有限責任――現(xiàn)代公司法律之基石》，法律出版社2001年版，第198頁。
⑤ 參見胡改蓉：《“資本顯著不足”情形下公司法人人格否認制度的適用》，《法學評論》2015年第3期。
⑥ 王文宇：《公司法論》，中國政法大學出版社2003年版，第8頁。
⑦ 參見甘培忠：《論公司資本制度顛覆性改革的環(huán)境與邏輯缺陷及制度補救》，《科技與法律》2014年第3期。
⑧ 趙萬一、盧代富：《公司法：國際經驗與理論結構》，法律出版社2005年版，第112頁。
⑨ 夏雅麗：《有限責任制度的法經濟學分析》，法律出版社2006年版，第29頁。
⑩ 參見范健、王建文：《公司法》，法律出版社2011年版，第274頁。
{11} 仇曉光：《公司債權人利益保護對策研究――以風險控制與治理機制為中心》，中國社會科學出版社2011年版，第129頁。
{12} 趙旭東：《新公司法制度設計》，法律出版社2006年版，第239頁。
{13} 參見黃耀文：《認繳資本制度下的債權人利益保護》，《政法論壇》2015年第1期；姜天波：《〈公司法〉修改若干理論與實踐問題（一）對歷次〈公司法〉修改的回顧》，《工商行政管理》2006年第1期。
{14} 劉燕：《對我國企業(yè)注冊資本制度的思考》，《中外法學》1997第3期。
{15}{16} 甘培忠：《企業(yè)與公司法學》，北京大學出版社2001年版，第235、55頁。
{17} 趙旭東：《從資本信用到資產信用》，《法學研究》2003年第5期。
{18} 參見王東敏：《公司法資本制度修改對幾類民商案件的影響》，《人民司法》2014年第5期；余瑩：《公司資本信用之法律分析》，《湖北民族學院學報》2000年第3期。
{19} 盧亞娟、褚保金：《農村中小企業(yè)貸款可獲性的實證分析――基于江蘇省宜興市的調研》，《經濟學動態(tài)》2010年第3期。
{20} 參見郭富青：《公司資本制度設立理念與功能變革》，《法商研究》2012年第7期。
{21} 朱慈蘊：《公司資本理念與債權人保護》，《政法論壇》2005年第3期。
{22} [加]布萊恩?R?柴芬斯：《公司法：理論、結構和運作》，林華偉等譯，法律出版社2001年版，第83頁。
{23} 王洪偉：《公司股利分配法律制度研究――以相關利益主體利益平衡為中心》，中國民主法制出版社2009年版，第167頁。
{24} 參見杭州市余杭區(qū)人民法院（2015）杭余商初字第1823號民事判決書；上海市徐匯區(qū)人民法院（2015）徐民二（商）初字第10029號民事判決書。
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{33} 《日本商法》第266條第1款規(guī)定：董事執(zhí)行職務有惡意或重大過失時，對第三人也負有連帶損害責任；第2款規(guī)定：董事就認股書、新股認購權證書、公司債應募書、事業(yè)說明書或第281條第1款的文件上應記的重要事項做虛偽記載，或者進行虛偽登記或公告時，與前款同。但是，董事證明對記載、登記或公告未疏忽大意時，不在此限。
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{63} 參見張素華：《有關債法總則存廢的幾個基本理論問題》，《法學評論》2015年第2期。
第6篇：個體工商年度報告范文
關鍵詞：農民；合作社；規(guī)范化；會計制度
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0121-02
一、農民合作社推行會計制度層面存在的不良問題
（一）農民合作社獲得合理回報相關問題
我國農民合作社相關法律規(guī)定對于彌補虧損、公積金提取所剩的當年盈余可被視為合作社統(tǒng)籌分配的相關資金盈余，其分配性應依據(jù)本社總體交易額比例與成員構成進行返還，且總額返還應高于盈余可分配量的60%。制定合作社相關會計制度階段在較好延續(xù)了該法規(guī)法律的同時，進一步對分配盈余后其余部分依據(jù)公積金比例份額與出資額進行社員分配做出了明確規(guī)定。另一方面，分配盈余出資額引入分配盈余給現(xiàn)行會計合作社規(guī)范化管理增加了弊端性問題。這是由于我國為有效扶持農民合作社的持續(xù)科學發(fā)展，不僅會為其提供一定的稅收優(yōu)惠政策與財政扶持資金，同時還寬松制定了合作社工商注冊登記政策，對于登記層面并沒有對其成員結構出資做出明確具體要求，因而也無需開展驗資?；谶@一體制某些不法盈利人員便鉆空子、找熟人私下成立合作社，獲取工商部門批準的免費注冊登記資格并虛報了注冊資金達上百萬，為自身便利獲取財政、稅收扶持資金、返還盈余創(chuàng)造了條件，這樣一來不僅令農民合作社在會計核算規(guī)范實施層面引發(fā)了較多麻煩，同時也令合作社相關法律倡導的成員平等對勞動成果分享、個體間體現(xiàn)平等橫向理念產生了矛盾與背離。
（二）農民合作社核算會計體系存在的問題
農村經濟發(fā)展中合作社是一項重要的組織機構，受到我國高度關注三農問題的主體影響，其獲取了相關財政資金的大力支持。作為一種直接雇主的專門用途資金我國財政輔助主要用來支持與幫助農民合作社的不斷壯大與快速發(fā)展，在強化扶持下開展合作社農產品質量標準認證、基礎農業(yè)設施建設、營銷農產品、培訓合作社有關成員并積極推廣技術服務等業(yè)務。該類重要的合作社資金來源同我國現(xiàn)行他類經營性組織機構包含較大差別，然而基于該類投入資金的不穩(wěn)定性，在構建農民合作社相關會計制度層面，并沒有有針對性設置會計科目，因此農民合作社在接受政府財政資金補助時，其賬面處理體現(xiàn)為借記銀行存款、貸記專項應付款等科目。該類核算狀況令我國相關財政補助資金無法在賬面上形成有效的農民合作社財產，同時也無法利用專用賬戶對該項資金去向進行明確反映。
（三）農民合作社顯現(xiàn)的內控問題
相關會計財務農民合作社體制要求，應依據(jù)合作社會計工作業(yè)務的現(xiàn)實需要進行會計人員的必要配備，并科學設置會計科目、編制會計憑證、登記會計賬簿、編制會計報表，健全構建采購業(yè)務、銷售業(yè)務、存貨業(yè)務、對外投資業(yè)務、借款業(yè)務與固定資產管理等內控體制。然而基于許多農民合作社組織建設規(guī)模有限、機構設置不健全，經營管理理念有失科學性，一些創(chuàng)辦人員令合作社私有化、進行自負盈虧管理，將獲取財政扶持資金作為經營唯一目標，不良獲取信貸支持與稅收優(yōu)惠、一人統(tǒng)籌管理，令農民合作社會計工作人員受控于相關負責人。在該類內控模式下農民合作社無法構建有效的內部監(jiān)督與財務控制體制，進一步形成了組織負責人邊收錢邊花錢、截留賬款、收入少入或不入賬，坐收坐支、對各類捐贈款項不良挪用或不入賬。而對于依據(jù)相關要求面向社員提供的業(yè)務年度報告、分配盈余方案、處理虧損方案、會計財務報告公開等制度卻呈現(xiàn)出流于形式的表面化現(xiàn)狀，公開公布內容僅限于最終的結果，對于具體的過程則甚少涉及，一些專業(yè)化財務會計內容，農民合作社成員則無法理解看懂，因而沒能起到良好的財務監(jiān)督管理效能。
二、農民合作社規(guī)范化會計制度建設更新
（一）科學明確主體資格，完善構建分配盈利體制
美國學者創(chuàng)設的五特征方法規(guī)定，非盈利性質的組織涵蓋非政府性、組織性、自治性、非盈利性與志愿性等特征，其中以非盈利與非政府性為基本屬性，而基于我國農民合作社財務會計體制規(guī)定可見，其具有非盈利性組織特征。然而現(xiàn)行參與合作社組織農民所追求的最大化利益以及經濟人等現(xiàn)實特征，又決定多數(shù)農民加入農民合作社組織的目標在于有效控制經營成本，實現(xiàn)合作社交易之上廣泛獲取盈余分配目標。由此可見分配體制是農民合作社核心靈魂，其不僅是社內交易與社員參與激勵的顯著手段，同時也是吸引非社員積極加入?yún)⑴c的有效制度安排。因此，我們應主體在分配體制上全面推行惠顧社員返利制度，依據(jù)組織內部分配交易額構成合作社分配收益主體渠道，并積極開展限制性資本注冊獲利分配配套政策，進而有效令農民合作社依據(jù)組織社員賬戶進行內部交易額記載，對社員展開有效的盈余分配，令每位社員均能合理、充分進行服務成果分享，并顯現(xiàn)橫向個體間的平等性發(fā)展局面，顯著強化合作社穩(wěn)定性與凝聚力，最終實現(xiàn)加快推進農民合作社組織發(fā)展提升目標。同時我們還可有效通過注冊資本限制性獲利分配令社員出資額之間的差異分配作用顯著弱化，進而有效抑制負責合作社人員用虛假過量注資達到控制合作社、盈余分配等非法目標。
（二）降低會計核算管理體系中彈性內容，激發(fā)其剛性化特征
現(xiàn)行會計制度定位農民合作社為利用技術手段基于委托責任提供會計信息組織，因而設置一級會計科目應充分考量許多農民合作社組織機構簡單化、規(guī)模有限、會計工作人員整體素質不高、判斷能力不強等現(xiàn)實狀況，我們應科學構建相對富于剛性與完善性的會計核算體系，通過設立社員賬戶、非社員賬戶開展核算，令社員與相關部門明確清晰獲取合作社與社員交易方式、價格不同于非社員，令農民明晰合作社面向會員開展的服務狀況，進而有效實現(xiàn)對合作社服務社員的統(tǒng)籌監(jiān)督目標，并為社員正確盈余分配打下堅實的基礎。同時對于相關政府提供的合作社資金扶持去向我們應明確令其體現(xiàn)于會計核算中，通過設置質量認證、培訓明細賬目于基金專項科目中等方式，對于相應發(fā)生的扶持資金支出、管理費用、經營支出、貸記現(xiàn)金、銀行存款等做到心中有數(shù)，使其正確反映各項專項扶持基金的現(xiàn)實用途，真正發(fā)揮價值化應用效益。
（三）健全構建財務管理制度，強化推進財務監(jiān)管
財務管理是農民合作社各項工作的基礎和核心，抓好合作社財務管理才能保證合作社成員充分享有合作社利益和參與合作管理的民力，為此相關政府、單位應對其財務管理予以必要的監(jiān)管與支持，通過統(tǒng)籌管理科學指導健全社內賬目，規(guī)范指導合作社設置資產類、負債類、所有者權益類、成本類、損益類科目，并針對農民合作社的特點，設置一些富于特色的會計科目，如成員往來、委托加工物資、委托代銷商品、受托代銷商品、應付盈余返還等科目分類明細賬，并設立非社員與社員賬戶；對社內相關法人代表及財會人員定期科學組織多元化培訓，構建合作社內控機制。同時我們應健全完善資金貨幣與流通商品管理體制，通過推行財務審批收支制度、資金管理貨幣崗位責任體制，令經辦人、審批人針對各項業(yè)務相關程序、權限、責任與控制措施科學明確。另外我們應嚴格建立票據(jù)管理體制、實現(xiàn)單位公章、審批人、經辦人章、理財社員小組章流程化應用、細化管理，對社員統(tǒng)一設立相關帳務手冊、建立完善會計檔案體制，做到專用柜存檔，分年整理、清晰收集、集中保管，進而為相關投資人、稅務單位、債權人提供可靠真實的價值化會計信息。
結束語:總之，基于農民合作社會計制度實踐運行中存在的缺陷問題我們只有科學明確主體資格、完善盈利分配體制、淡化會計核算中彈性內容、剛性化構建會計核算管理體系、健全財務管理、強化財務監(jiān)管，才能規(guī)范農民合作社發(fā)展秩序、優(yōu)化法制化發(fā)展環(huán)境、激發(fā)各方積極參與熱情，真正發(fā)揮農民合作社服務效能，令其最終實現(xiàn)財會管理體制的制度化、規(guī)范化、科學化發(fā)展，并令農民合作社成為一種常態(tài)發(fā)展機制組織，真正振興農村經濟，創(chuàng)設豐富的經濟效益與社會效益。
作者單位：南京市六合區(qū)供銷合作總社
參考文獻:
第7篇：個體工商年度報告范文
關鍵詞：強購買力群體、中心地理論、城市空殼化
1.引言
成都人民商場（集團）股份有限公司（英文名稱縮寫：CPDS；公司股票上市交易所：上海證券交易所；股票簡稱：成商集團；股票代碼：600828），2000年銷售額達151，656萬元，營業(yè)面積33，226平方米[1]，是成都營業(yè)面積最大、銷售額最多的綜合商業(yè)企業(yè)。
成商集團的發(fā)展可謂是一個傳奇故事。它的前身是成都人民商場，始建于1953年，當時并不是法人單位，只是交易場所。1969年變成法人單位，取名“工農兵人民商場”。從那時起，人民商場就是成都零售業(yè)的臉面，受到政府的大力支持，甚至享有在省外直接提貨的一級拿貨權[2]。歷經35年的不斷改造、合并、重組，到1988年實現(xiàn)銷售額2.38億元。不幸的是，1989年動亂其間的一場大火，把這家“老字號”化為灰燼，僅商品損失就達2200萬元，1000多名員工一夜之間無家可歸。歷經烈火洗禮的成商人，沒有被眼前困難嚇倒，在多方支持和幫助下，用56天時間在廢墟上建起臨時營業(yè)房，城內遍設零售攤點，當年竟奇跡般完成銷售收入2.1億元，躋身全國先進企業(yè)行列，被譽為精神變物質的典型。同時，在政府支持下，貸款1億多元，僅用兩年時間就建成了一座近4萬平方米的現(xiàn)代化大型商場，其規(guī)模為當時西部之最。
1991年新商場落成營業(yè)，1994年作為四川省首家商業(yè)股份制企業(yè)，股票在上交所掛牌上市。通過上市融資，一舉還清新商場建設的全部貸款。之后，成商走上了擴張之路，1996年通過租樓的方式，在成都的武侯區(qū)建起營業(yè)面積1.6萬平方米的武侯倉儲超市，成為當時西部最大超市；1997年通過配股形式，同擁有2.6億元資產和眾多優(yōu)良口岸的成都市針織公司實現(xiàn)強強聯(lián)合，組建了成都人民商場（集團）股份有限公司。其后，1998年又收購了破產企業(yè)成都文華食品廠，實現(xiàn)從零售業(yè)向食品生產領域的拓展；之后，成商又開設了多家分店和超市，最終發(fā)展成現(xiàn)在的規(guī)?！，F(xiàn)在，成商集團已發(fā)展成以零售業(yè)為支撐，兼做汽車貿易、酒店、進出口、有線電視網等行業(yè)的較大規(guī)模企業(yè)，其零售業(yè)也有大型百貨、超市、便利店等多種業(yè)態(tài)。
回顧成商的發(fā)展歷程，大致經歷了國有企業(yè)（商場）——改制成公司（股份有限公司）——上市——在零售業(yè)擴張——涉足其他行業(yè)，進行多元化經營的發(fā)展過程。成商集團的發(fā)展目標[3]是：走商業(yè)資本、產業(yè)資本、金融資本相結合實業(yè)經營與資本經營相結合之路，通過企業(yè)股份化、集團化向多元化、國際化方向發(fā)展。
概括的說，成商既有的發(fā)展戰(zhàn)略主要是改制和多元化。在這個戰(zhàn)略的指導下，從人民商場到成商集團，成商的確實現(xiàn)了飛躍。但是，成商雖有5萬余平方米的營業(yè)面積，2000年銷售額超過15億元，但當年利潤總額只有29，546，295.98元[4]，扣除非經營性損益后的凈利潤只有18，123，808.33元[5]，2千萬左右的利潤對于資產龐大[6]的成商集團來說顯然低了點。另外[7]，成商共有員工6千5百人（含退休職工2000多人），上班的有3800多人，工資負擔沉重；員工中38歲以下的占整個集團的80%，人員老化嚴重。此外，管理體制等諸多方面也存在不少問題。
可見，改制和多元化的發(fā)展戰(zhàn)略并一定完全適應成商現(xiàn)階段的發(fā)展。本文將先從理論上分析改制和多元化的利弊，然后提出另一種觀點，即“保住面、主攻點”的發(fā)展戰(zhàn)略，并給出分析和證明，最后提出一些政策建議。
本文理論框架為新古典經濟學，將不過多涉及改制的具體問題，另外，本文主要討論的是成商在中近期，在其主營業(yè)務——商業(yè)零售上的發(fā)展戰(zhàn)略，對其他方面的戰(zhàn)略不提過多的新觀點。此外，本文也主要討論成商在成都市的發(fā)展。
下面，就讓我們先從理論上來分析改制和多元化的問題。
2.既有發(fā)展戰(zhàn)略的利弊分析
2.1改制
成商集團的前身成都市人民商場是一個老牌的國有企業(yè)，它的發(fā)展，也和大多數(shù)國企有著相同的軌跡。其中，改制是相當關鍵的一環(huán)。
2.1.1改制的目的和目標[8]
國有企業(yè)改制的目的是進行產權關系的重組、政企分開與減輕企業(yè)負擔。其目標是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，重塑市場主體。
國有企業(yè)是一種國有資產，所謂國有資產，就是在法律上確定為國家所有并能為國家提供未來經濟效益的各經濟資源的總和[9]。其所有權和經營權的分離通常由三部分組成：
第一，各級政府的國有資產管理部門。按照現(xiàn)行行政體制，國有資產可以分解為中央、省（自治區(qū)、直轄市、計劃單列市）、市、縣四級所有，并分別由同級政府來行使所有權。
第二，建立“中介”性質的國有資產經營體系。如各種形式的國有資產經營公司、投資控股公司、企業(yè)集團的核心公司、經濟實體性專業(yè)公司等，他們既是國有資產產權的機構，又是對其投資、控股和所屬企業(yè)的資產進行經營管理的機構，并向政府的國有資產管理部門負責。
第三，落實企業(yè)經營權。理論上，政府的國有資產管理部門不能隨意干預企業(yè)的經營活動；“中介”性質的機構只應對投資經營、資產配置和分配以及重要的企業(yè)經理的聘任做出決策，采取相應的管理措施。
2.1.2改制存在的問題。.
國有企業(yè)進行公司化改造，就是要對國有產權關系進行重組，以形成符合股份公司要求的新的財產組織形式。在股份制改造過程中，原來的國有資產變成了新企業(yè)的股份，即國家股，以前的向國家上繳利潤，變成了現(xiàn)在的給國家分紅利。事實上，由于國有資產在企業(yè)資產總額中所占比例極大，轉成的國家股占股本的比例也非常大，企業(yè)的負擔依然沉重。
另一方面，改制后，原國有企業(yè)沉著的職工福利負擔仍然可能保留在新公司中。國有企業(yè)中一部分上班的人養(yǎng)著另一部分不上班的人，在現(xiàn)代企業(yè)制度中則不應該有這種情況，當然，這也和我國的社保等諸多制度的建立與完善有關。
2.1.3成商實例分析
第一，國家股一股獨大，改制換湯不換藥。
成商集團最大的股東是成都市國有資產投資經營公司，年末持股數(shù)不清110，690，733股，持有類別國家股，持股比例65.39%[10]?？梢?，成商仍是一個實實在在的國有企業(yè)，除每年分給政府諸多紅利外，由于國家股不能流通，也會影響到企業(yè)的融資。
第二，職工負擔沉重，企業(yè)老馬拉重車。
成商員工6千5百人（含退休2000多人）上班的有3800多人。職工數(shù)過于龐大，顯然勞動生產率不高，工資、福利、退休金成為企業(yè)沉重負擔，勢必減少企業(yè)資金積累，影響企業(yè)進一步發(fā)展。
第三，上市就像雙刃劍，運作也還欠規(guī)范。
上市后，通過在股市上的融資一舉還掉了近億元的負債（因修新樓而欠下），也為企業(yè)進行資本運作提供了可能。但另一方面，上市后企業(yè)成為公眾公司，來自股民的壓力會對企業(yè)經營帶來很大的負面影響。另外，股份公司內部代表現(xiàn)代企業(yè)制度的“三會”和原國企中的黨委會、職代會等機構還同時存在，職能有重疊；國家股占控股地位，實際上還是國家說了算等等，都有不規(guī)范的地方。
2.1.4改制并不是企業(yè)利潤的保證。
一方面，從上面的分析可以看出，中國的國有企業(yè)的改制本身就還有諸多問題；另一方面，即使改制順利成功，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，也同樣在市場中面臨諸多風險，并不能保證獲利。眾多的外資、合資企業(yè)不是一樣有搞不起走的嗎？[11]
案例一：成都老福爺百貨。
法商獨資的老福爺百貨，于上世紀90年代末落戶成都東郊。才開業(yè)的時候，其商場布置、貨品及促銷等都給了人們不少新穎的感覺。但很快，由于其選址、經營方面的失誤，出現(xiàn)了經營困難，最后只有關門歇業(yè)了。
結論：改制是成商集團在向現(xiàn)代化大企業(yè)發(fā)展過程中必不可少的一步，但卻不是唯一決定性的。成商的發(fā)展還應該有其他戰(zhàn)略。
2.2多元化經營
2.2.1合并（MERGER）[12]和企業(yè)發(fā)展
在市場經濟中，企業(yè)的發(fā)展必然伴隨著一定的組織行為，企業(yè)發(fā)展可以通過內部成長和外部成長兩條途徑。所謂內部成長是指企業(yè)自身業(yè)務的擴充和開拓，所謂外部成長是指企業(yè)間的合并。
合并是指兩個或兩個以上的企業(yè)變成一個企業(yè)的組織行為。從合并的過程看，合并可分為融合合并和吸收合并兩種類型。所謂融合合并（FUSIONMERGER）是指參加合并的各企業(yè)協(xié)商同意解散原企業(yè)，共同組成一個新企業(yè)。所謂吸收合并（OBSORPTIONMERGER）是指參加合并的企業(yè)中有一個吸收企業(yè)，其余企業(yè)稱為解散企業(yè)，解散企業(yè)宣布解散，被吸收企業(yè)吸收。吸收合并在我國常稱為兼并。
合并從形式上可分為三種：[13]
第一，水平合并（HORYZONTALMERGER）。即同一行業(yè)生產同種產品的企業(yè)間的合并，追求的是規(guī)模經濟。
第二，垂直合并（VERTICALMERGER）。即同一行業(yè)處在不同生產銷售階段，具有投入產出關系的企業(yè)間的合并。其動因有節(jié)約交易費用、利用技術經濟聯(lián)系、降低不確定性、增強市場支配力等。
第三，復合合并（CONGLOMERATION）。即不同行業(yè)生產不同產品的企業(yè)間的合并，即通常所說的多元化經營。其動因主要有三：一是利用范圍經濟性。二是分散風險。三是經理的長遠發(fā)展目標。
2.2.2關于范圍經濟的再討論
范圍經濟，是指一個企業(yè)里同時生產多種產品比多個企業(yè)生產單一產品能達到更低的生產成本。對于商業(yè)企業(yè)而言，雖不進行生產，但也可將銷售商品視為一種生產。從這個意義上說，銷售多種商品的大型百貨商場本身就是一種范圍經濟。范圍經濟出現(xiàn)的一個重要原因是企業(yè)可以充分利用其專用性資產。比如生產鐵片的廠家可以順便生產剃須刀片。但對于商業(yè)企業(yè)而言，從事與零售無關的行業(yè)，如食品、房地產等，一般很難利用其專用性資產。
2.2.3企業(yè)從事多元化擴張的一些前提條件
第一，企業(yè)從事多元化擴張一定是從其主營業(yè)務開始的向其他領域的擴張，因此，其主營業(yè)務必須利潤豐厚。
第二，企業(yè)的主營業(yè)務應該是發(fā)展到比較成熟階段的，并且效率高，運轉態(tài)勢變好，這樣擴張才會有后勁。
第三，企業(yè)應有良好的融資渠道?？孔陨矸e累的擴張道路在現(xiàn)代金融市場高速發(fā)展的情況下顯得太慢。
第四，要選對項目。
2.3我國企業(yè)集團規(guī)?，F(xiàn)狀概述[14]
第一，集團的成員多，整體規(guī)模小。
我國企業(yè)集團一般都有幾十個、甚至上百個成員企業(yè)，但整個集團的規(guī)模并不大。
案例二：深圳賽格集團。該集團成立于1988年，其成員企業(yè)有158家，但資產才10多億元，產值也只有27億。
我國企業(yè)集團規(guī)模不大的原因，主要是集團核心企業(yè)規(guī)模不大，且集團的一般成員多是中小型企業(yè)，自身規(guī)模小。
第二，規(guī)模結構不合理。
企業(yè)的規(guī)模結構一般應呈金字塔型，即中小型企業(yè)數(shù)量多，大型企業(yè)數(shù)量少，相反，企業(yè)集團的規(guī)模結構應呈倒金字塔結構才合理，即大中型企業(yè)集團數(shù)量應該多，小型企業(yè)集團數(shù)量應少。
第三，規(guī)模經濟效益還較差。
一方面由于企業(yè)集團本身規(guī)模就小，另一方面是不少企業(yè)集團盲目追求擴大規(guī)模，吸收許多條件較差的企業(yè)參加。
第四，品牌分散。
一個企業(yè)在一個行業(yè)做得好，并不意味著在另一個行業(yè)也做得好。行業(yè)多了，品牌也可能會變“雜”。
2.4成商集團實例分析
集團公司屬下控股公司13家，參股公司22家，另有代管海外公司、合資、合作的成都
順和餐飲娛樂有限公司、成都商廈太平洋百貨有限公司和委托經營的成都國際會展中心人民商場超市。
從成商集團《2000年度報告》中的數(shù)據(jù)[15]可以看出，公司完成銷售收入14億多，比上年增長5.16%，實現(xiàn)利潤率2900多萬，比上年減少29.4%，說明管理費用增加太多。另外，公司的營業(yè)利潤實際上是虧損的，靠著投資收益[16]才實現(xiàn)了以上利潤。由于純商業(yè)企業(yè)主要的利潤就是來自營業(yè)利潤，成商的這種情況恰好說明其核心企業(yè)和主營業(yè)務并未處在一個良好的狀態(tài)上，這樣的多元化擴張是缺乏后勁的。從其他子公司的情況看，在本行業(yè)的擴張相對較為成功，如武侯超市（銷售3億多，利潤400多萬）。當然，也有差的（如春南分場，營業(yè)面積4000平方米，銷售4000多萬，利潤只有3萬多元）。
總結：成商集團的主營業(yè)務利潤并不高，這有百貨業(yè)本身較低的平均利潤率的原因，也有其核心企業(yè)自身存在諸多問題的原因。所以，處在多元化擴張初級階段的成商并不應急于進行擴張，而是應設法增進其核心企業(yè)——成商集團鹽市口商場的競爭力和收益率，以及整個集團公司的主營業(yè)務（商品零售）的利潤水平。就算要擴張，也應先搞好本行業(yè)的擴張。事實證明，中國企業(yè)走本行業(yè)內擴張道路的成功的要多些。
案例三：青島海爾集團。海爾集團前身是青島電冰箱廠，十幾年來，海爾以品牌為發(fā)展戰(zhàn)略，從洗衣機到電冰箱，并堅持以電冰箱為主打產品。1991年，單一產品年產值突破5億元。此時海爾開始向家電行業(yè)多個門類、品種的家電進行多元化擴張并成功，并最終走向國際化。
3.“保住面、主攻點”的發(fā)展戰(zhàn)略[17]
3.1戰(zhàn)略概述
改制和多元化都有或這或那的問題。那么，什么是成商集團現(xiàn)階段應采取的發(fā)展戰(zhàn)略呢？本文認為應該在其主營業(yè)務（零售業(yè)）上大動手術，謀求建立一個由在城市中心地帶經營中高檔商品的大型百貨商場和散布在城市四周各居民小區(qū)、人口密集地區(qū)經營中低檔商品的超市、便利店所組成的“中心輻射型”商業(yè)網絡。
這個發(fā)展戰(zhàn)略，概括起來就是“在保證面的基礎上主攻點”的戰(zhàn)略。所謂“面”，就是“人民大眾”，即中低收入階層，“保住面”，就是定位在滿足大眾消費；所謂“點”，即強購買力群體，也就是中高收入階層，“抓住點”，就是在強購買力群體中擁有較大市場，抓住他們，也就抓住了利潤的源泉。
成商集團幾十年來一直定位在中低收入階層，做的是百姓消費，這于本文“面”的觀點基本相同。而本文的“點”的觀點，則是成商所一貫比較忽略的，本文將詳細述之。
3.2戰(zhàn)略的理論分析及證明
3.2.1市場定位的戰(zhàn)略
3.2.1.1強購買力群體的收入含義
凱恩斯認為，一個居民的個人收入，可以分為兩個部分：消費C和儲蓄S[18]，即Y=C+S……（1），其中C=a+bY[19]……（2）。.由（1）式知，消費在收入一定的情況下，儲蓄得越少就越多。由（2）式知，引致性消費bY在b一定的情況下（1-b為邊際儲蓄傾向）與收入正相關。假定所有消費者的S，a，b.都相同，則強購買力群體就是那些收入較高（中高檔收入）的人[20]。
3.2.1.2強購買力群體的年齡含義
讓我們先來看看人口結構特征與消費的關系[21]。
第一，人口年齡結構[22]理論。
(1)0——4歲的嬰幼兒市場（10%）。嬰幼兒市場的需求很特殊，特別指向嬰幼兒食品、藥品、玩具和若干輔助用品。城市里多是獨生子女，父母無限關懷，這種關懷，有相對雄厚的經濟基礎保證，導致嬰幼兒的相對高消費。商業(yè)企業(yè)在面向嬰幼兒市場的營銷中，應有“精品導向”的意識。父母及家庭在子女身上舍得投資這一普遍現(xiàn)象，正是大多數(shù)合資企業(yè)生產的嬰幼兒食品和洋貨沖擊我國市場并大獲成功的內因。由于我國育齡婦女的高比例，近十年之內嬰幼兒市場的人口比例將會穩(wěn)定在10%左右，甚至更高。
(2)5——19歲的青少年市場（30%）。該年齡段的青少年絕大部分都是中小學學生。需求特別指向食品、學習用品、娛樂用品和服裝。事實上，這一市場的青少年成長于改革開放年代，受各種新潮觀念影響較深。社會上的價值觀念、自身成長的心理特征都會對其消費行為產生明顯影響。該年齡段的青少年所處的家庭規(guī)模較以前小，有較好的物質生活條件，其消費欲很強，攀比心理明顯，“消費成人化”傾向明顯。
值得注意的是，由于大多數(shù)都是獨生子女，一方面他們本身有少量的零花錢，可產生消費；另一方面，他們的消費可以轉化為家庭的消費，甚至成為家庭購買活動的一個核心。
(3)20——29歲的“新婚生育期”市場（20%）。這個年齡段的明顯特征是消費者處于結婚左右乃至生育階段。其需求特征明顯而且量大。需求特別指向家具、家電、服裝、家居用品、食品和嬰幼兒用品。這一階段是人生消費的一大高峰。這段時期的消費有突出的“超前”、“負債”、“集中”、攀比等特征。
(4)30——59歲的中老年市場（34%）。這一年齡段的消費者處于“拖兒帶女”、“事業(yè)家庭雙肩挑”的境況之中，通常其消費較為理智和節(jié)約，將相當部分的收入投放在子女身上。在我國，人的一生收入狀況一般較為穩(wěn)定，青年時期和成年時期收入差距并不突出，所以消費基本上呈維持水平——保證基本生活水平不下降[23]。從這個意義上講，該市場無甚“油水”。
(5)60歲以上的老年市場（6%）。即所謂“銀發(fā)市場”。其消費主要集中在保健、醫(yī)療用品上。雖然比例小，但隨著“老齡化”的發(fā)展，該市場仍不能被忽視[24]。
第二，家庭生命周期理論。
家庭生命周期源于家庭研究的“發(fā)展思路”。它與家庭結構密切相聯(lián)，將一個人的一生分為嬰幼兒、少年、青年、單身、已婚、無子女，青年、已婚、最小子女不足6歲，青年、已婚、最小子女6歲或6歲以上，中年（或老年）、單身，中年（或老年）、已婚、與子女同住等若干階段，每一個階段又有其獨特的行為。典型的有由威爾士（weus）和古柏(Guper)提出的美國1970年的家庭生命周期情況，如下表所示[25]：
將人口年齡結構理論和家庭生命周期理論歸納一下，我們不難得出以下規(guī)律:
因此，緊緊抓住中青年人，也就找到了上面這個循環(huán)的突破口，這就是強購買力群體的年齡含義。
3.2.1.3強購買力群體的社會階層含義[26]
第一，兩個階級一個階層變成“十大階層”。
社會階層，是指個人或家庭在社會中的相對位置，這些位置由某些尺度來衡量，比如職業(yè)、收入、財富、受教育程度等。這些尺度同一定的社會文化背景相聯(lián)系，形成了人們對個人或家庭在社會中的地位、聲望、權利和影響大小等方面的看法。如果對這種看法進行綜合排序，就會得到類似于上層、中層或下層之類的“位置”。
1978年改革開放以來，中國社會階層變化明顯，已經由以前的工人階級、農民階級和知識分子階層這個“兩個階級一個階層”變成了“十大階層”，即（從上到下排序）國家與社會管理者階層、經理人員階層、私營企業(yè)主階層、專業(yè)技術人員階層、辦事人員階層、個體工商戶階層、商業(yè)服務業(yè)員工階層、產業(yè)工人階層、農業(yè)勞動者階層、城鄉(xiāng)無業(yè)、失業(yè)、半失業(yè)者階層。前者的劃分是以政治身份、戶口身份和行政身份為依據(jù)，現(xiàn)在則是依據(jù)各個階層對組織資源（政治資源）、經濟資源、文化資源的占有情況。
第二，從“金字塔型”到“橄欖型”。
傳統(tǒng)的社會階層結構，即頂尖底寬的金字塔結構，在這種結構中，極少數(shù)人居于社會的上層，而絕大部分人則處于社會的下層。
現(xiàn)代化的社會階層結構，有龐大的社會中間層。學術界有一個形象的說法，即兩頭小中間大的橄欖型等級結構。歷史經驗表明，在社會中間層規(guī)模大的社會，社會資源配置一般較為合理。
第三，現(xiàn)狀和趨勢。
中國已形成了現(xiàn)代化的社會階層結構的雛形，但還只是一個“洋蔥頭形”，并未形成成熟的“橄欖形”。報告稱，目前中間階層的就業(yè)人口所占比例僅為15%?？紤]我國農業(yè)人口過多這一事實，在成都市區(qū)來看，中間階層的比例應大得多。
另外，報告稱，自1978年以來，中國的社會中間層規(guī)模有了非?？斓臄U張，可以說是各階層中擴張最快的。在不久的將來，中間階層將在我國就業(yè)人口占據(jù)相當大的份額。
第四，社會階層與消費的關系。
討論社會階層并不強調其相對位置如何，而且更關注各社會階層之間的行為的差別。從總體上看，同一社會階層的成員可能素不相識，但往往分享類似的價值觀，在社會中扮演相似角色，體現(xiàn)出消費行為的相似性。按照《報告》中的劃分標準，處于較低社會階層的人，只能享有較少的政治、經濟、文化資源，其MPC也往往較低，消費中維持生存需要的低檔品占了絕大部分，購買力較弱。與之相反，處于較高社會階層的人，則享有較多的政治、經濟、文化資源，其MPC往往較高，消費中追求生存質量的中高檔品占有較大比例，購買力較強。
本該看到，隨著時代的發(fā)展，農業(yè)和產業(yè)工人的相對購買力已越來越弱，雖然他們在就業(yè)人口中的比例還較高。因此，強購買力群體的社會階層含義就是現(xiàn)在和將來的社會中上階層。
小結：強購買力群體就是那些有著中高收入的人或位于社會中上階層的人或中青年人[27]。
3.2.1.4強購買力群體是商業(yè)企業(yè)利潤的源泉
前面已經分析了強購買力群體的含義、組成及其消費行為特點。顯然，倘若一個商店定位在強勢購買群體，并能在其中擁有較大的市場，則必定能得到更多的利潤。當然，考慮到我們的現(xiàn)狀，非強購買群體還在人口中占有較大比重，因此，在抓住點的同時，一樣不能放棄面。點面結合，才是中國大型商業(yè)企業(yè)現(xiàn)階段應該有的道路。
3.2.1.5成商集團實例分析
成商集團目前主要定位在中低檔商品，面對的消費者主要是中低收入者，年齡以40—50歲及以上為最多。出現(xiàn)這種情況的原因，本文分析主要有以下幾點：
第一，成商集團的商譽主要形成于20世紀80年代初。當時人民商場在成都市零售行業(yè)中率先推行服務員站立服務[28]及“不滿意就退貨”的商店，加之其從一誕生起就是成都商業(yè)的一塊招牌，是貨物最多最全的商店。而且，當時大型商店很少，人們的選擇少。所以，人民商場在當時的人們心中有很高的地位，牢牢地抓住了當時的強購買群體。
但是，十多二十年過去了，當時的中年人變成了老年人，當時的年輕人變成了中年人。
即使他們還是人民商場的顧客，但現(xiàn)在的青年人卻已被“太平洋百貨”等時尚商店吸引走了?，F(xiàn)在的青年人已經不認為人民商場是他們應該去的地方了[29]。試想10年以后，當他們變成中年人的時候，他們還會認同人民商場的商譽嗎？他們的后代——新一代的年青人恐怕更不會去人民商場了。人民商場的顧客群體正在向非強購買力群體轉變，這是一個巨大的危機。
第二，成商集團員工年齡結構偏老[30]，年齡產生的代溝本身就形成了人民商場與年青人之間的一條壕溝。
第三，“好又多”、“家樂福”等超市的出現(xiàn)和大量連鎖超市、便利店的興起，分流了大量中低檔商品的顧客，人民商場的大眾基礎正被慢慢削弱。
3.2.2商業(yè)布局的戰(zhàn)略
3.2.2.1中心地理論及其在商業(yè)布局中的應用[31]
中心地理論（Centralplacetheory）是關于一定區(qū)域范圍內城鎮(zhèn)等級、規(guī)模、職能間相互關系及其空間結構規(guī)律的學說，由德國區(qū)域學家克利斯泰勒（W·christaller）創(chuàng)立，其理論基礎是杜能(J·H·vouTunen)的農業(yè)區(qū)位論和韋伯（A·Weber）的工業(yè)區(qū)位論。
克利斯泰勒提出了中心地六邊形模式。各級中心（城鎮(zhèn)）分別位于六邊形的中心或邊或角上。
中心地理論在商業(yè)布局中的應用是：任何企業(yè)的任何一種產品，總會有一個最大的銷售范圍，占有一定范圍的市場區(qū)。在這樣的范圍內可能達到的最大銷額，就是該產品的限界值。各種商品都可以按其限界值劃分成不同的等級。在市場區(qū)起著商品集散作用的地方，被稱為中心地。各個大小商業(yè)中心及其市場區(qū)，形成大小不同的層層六邊形；愈是高級中心，提供的商品與勞務的種類愈齊全，其中包括那些價格昂貴的高級商品，而低級中心只限于提供少數(shù)幾種日常需要的消費品；同一等級的中心地，其市場區(qū)范圍的大小是相同的，兩個相鄰的同一等級中心地之間的距離也是相等的；不同等級的中心地的市場區(qū)按照K=3、4、7的原則組織[32]。
具體地說，在中心地應集中布置、興建一批有一定規(guī)模、較高擋次、多功能的綜合性的商業(yè)大樓及專業(yè)購物中心。此為市級商業(yè)中心向外拓展至區(qū)級商業(yè)中心，宜經營中檔次而且品種全的商品，規(guī)模以中型為主，業(yè)態(tài)以較大的超市或中等規(guī)模百貨商場為宜。再向外拓展至居住區(qū)商業(yè)中心，宜經營日常生活必需品，以開門七件事等服務進行商業(yè)配套。
3.2.2.2城市地域空間結構理論和商業(yè)布局[33]
古典城市地域空間結構理論指出，理想化的模式是以中心商務區(qū)（CBD）為核心，由內向外分為同心圓式的圈層結構，城市地域功能發(fā)生變化，居民的社會經濟構成隨著與市中心距離的增大而呈上升趨勢。
成都市目前的城市規(guī)劃正是這種古典的同心圓式的圈層結構。這種城市規(guī)劃必然會產生“城市空殼化”現(xiàn)象，而且會隨著城市的發(fā)展變大而越來越明顯。隨著各居民小區(qū)和居民點的興起及離市中心的距離越來越遠，社區(qū)商業(yè)將會發(fā)達起來，而市中心的商業(yè)職能將會在一定程度上被削弱。這樣一來，大量的中低檔商品（主要是日用消費品）在社區(qū)商店中就能買到了。而城市中心的商店則將轉為經營中高檔或其他很有特色的商品。顧客從居住地趕到城市中心的商店是要花費成本的，且這種成本會隨著城市的擴張而越來越大。這種情況下，城市中心商店還會從單純的商品買賣中跳出來，將商業(yè)與娛樂、旅游、休閑等結合起來。
3.2.2.3成商實例分析
成商集團的核心企業(yè)鹽市口商場分公司位于市中心（即市級商業(yè)中心），在成都市東、南、西、北都有一個分場或超市（即區(qū)級商業(yè)中心），目前還沒有深入居民小區(qū)的便利店或連鎖超市（即居住區(qū)商業(yè)中心）。從經營內容來看，市中心的鹽市口分公司（即原來的人民商場）經營的主要是中低檔商品，隨著城市空殼化的加劇，其競爭力將會越來越弱。
4.政策建議[34]
成商集團應建立一個由市中心經營中高檔商品，頗具時尚特點，集購物、娛樂、休閑為一體的大型百貨商場及散布各居民小區(qū)的超市、便利店所組成的商業(yè)網絡。但成商現(xiàn)在面臨諸多不利因素，實行起來將困難重重。本文認為在操作上可采取以下辦法：
4.1強化位于成都四個方位的四個分場的區(qū)級商業(yè)中心職能，開拓居民區(qū)商業(yè)的市場。
4.1.1強化區(qū)級商業(yè)中心
成商在成都南邊有武侯分場，北邊有火車北站分場，西邊有黃河商業(yè)城，東邊有配送中心。這四個分場規(guī)模都比較適合做區(qū)級商業(yè)中心。其中武侯分場和火車北站分場經營得較好，而黃河商業(yè)城和配送中心[35]則較差?？煽紤]將武侯分場的成功經驗克隆到后兩者上，當然，具體情況具體分析。
4.1.2開拓居民區(qū)商業(yè)市場
成商集團現(xiàn)在還沒有位于各居民區(qū)的連鎖超市或便利店，在居民區(qū)商業(yè)市場還是一個空白。應盡快建立若干連鎖超市或便利店，數(shù)量和位置視具體情況而定。
案例四：成都紅旗連鎖有限責任公司。
位于市中心的紅旗商場以經營食品而聞名成都。該公司于20世紀90年代末開始經營連鎖超市，并獲得較大成果。2000年，紅旗連鎖從紅旗商場獨立出來并開始在成都各小區(qū)及周邊市縣大規(guī)模擴張。目前，成都內外已插上了100多面紅旗，紅旗連鎖的品牌知名度已超過了紅旗商場。
4.2對位于市中心的鹽市口分場進行改造
對核心企業(yè)的改造將是整個改造中最為艱巨的一步，因為它在集團中的地位最重要，問題也最多。之所以將它放在第二步，是出于對整個集團平穩(wěn)過渡的考慮，因為它風險較大。
4.2.1調整員工結構是不可避免的一步
鹽市口分場員工偏老，不能適應時尚商場的要求。時尚商場的店員最好以18——25歲年輕人為主，中層干部也不要超過35歲。當然，最好的辦法是面對什么年齡階段的顧客，就用什么年齡階段的店員。因為這樣店員才最清楚顧客需要什么，才容易建立起良好的溝通。至于以前的老員工，最好能分流到區(qū)級商場（超市）或連鎖店中，因為這些地方對店員年齡要求較低，而且也能充分利用集團現(xiàn)有人歷資源和避免因裁員帶來的諸多麻煩；另一個辦法就是裁員，由于涉及很多體制問題，本文不過多討論，可以參考成都百貨大樓的做法。
案例五：成都百貨大樓（集團）有限公司。
成都百貨大樓也是一個老牌的國有企業(yè)，改制前有職工1300多人[36]。通過成立有限責任公司，把每個員工的頭上都算上一筆數(shù)目不等的安置費，使員工與原國有企業(yè)脫鉤。再給每個員工多種選擇，如走人的就拿錢，留下的可以將安置費入職工股，也可以算成企業(yè)負債等等。這樣一來就走了900人，只剩下400多人的老職工了。
4.2.2改變商場定位
可以有兩種做法：
第一，破舊立新。即將鹽市口分場以前的經營模式、定位等全部摒棄，改建成一個主營中高檔商品，走時尚路線，集多種功能于一身的新商場。
第二，立新不破舊。即先保留鹽市口分場現(xiàn)有模式或只動小手術，而在市中心其它地方另起爐灶，新建一個時尚商場。位于成都市市中心以時尚休閑裝出名的春熙路上的春南商場，已被成商收購，但卻被用來做特價商品店，其機會成本太高?？蓪⒋耗仙虉鲎鳛樾律虉?。不過最終還是要對鹽市口分場進行改造。
案例六：王府井成都店。
王府井百貨是北京的老牌商業(yè)國有企業(yè)，但其成都店卻是外資占多數(shù)。該店定位在中等偏上收入的顧客，做的是時尚百貨，完全和總店是不同的風格。
案例七：成都摩爾百盛。
該商場也是時尚百貨，由成都百貨大樓（集團）有限公司和另一家單位共同出資，但卻由馬來西亞百盛集團來經營。成百只出資不經營，因為他們知道，如果他們自己來經營，其結果只會是克隆出另一家成都百貨大樓。
4.3進軍電子商務
4.3.1成商應該進軍電子商務的原因
電子商務最大的好處是節(jié)約交易成本[37]。它的概念模型是對現(xiàn)實世界中電子商務活動的一般抽象描述，由交易主體、電子市場（ElectronicMarketEM）、交易事務和信息流、資金流、物質流等基本要素構成。電子商務目前在我國還處在起步階段，但我國Internet發(fā)展極為迅速，網民數(shù)量呈幾何級數(shù)增長，可以預料，未來5至10年電子商務極可能成為我國商貿業(yè)的一個重要組成部分。（電子商務有多種模式，如企業(yè)與企業(yè)的BtoB模式、企業(yè)與消費者的BtoC模式、企業(yè)與政府的BtoG模式及消費者與消費者的CtoC模式。）電子商務這個市場究竟有多大，誰也無法限量，成商應該分這塊大蛋糕。
另外，現(xiàn)在搶灘電子商務，也是為成商培育潛在的消費群體?，F(xiàn)在熱衷于上網的大多是年輕人，5至此10年后，當電子商務正紅火的時候，他們已變成中青年人，正是強購買力群體。
4.3.2BtoC電子商務難搞的原因[38]
BtoC電子商務其實就是電子化的零售，即顧客在線購物、電子支付、商家送貨上門。其中最關鍵的問題是支付和配送的問題。支付問題有耐于我國信用制度的建立和完善。配送問題則往往成為電子商務網站倒閉的直接原因。這些網站的大量成本其實花費在了建立物流網絡上，而電子商務目前的收入很低，所以網站很難支撐。
4.3.3成商從事電子商務所具有的優(yōu)勢
第一，成商本身就是一個有幾十年歷史的專業(yè)商業(yè)企業(yè)，從事零售業(yè)可謂駕輕就熟。
第二，成商本身就擁有專門的配送中心，加之其已有的品牌優(yōu)勢，使其從事電子商務追加成本很低。因為單純的網站建設成本是很低的。
第三，當成商的連鎖超市發(fā)展起來后，可將其作為小的配送中心，又可以節(jié)省不少成本。
第四，成商目前從事電子商務的目的只是搶占市場和培育顧客群體，只是整個經營活動的一個補充，并不需要靠其自身盈利來維持網站。
以下是一些較為成功的電子商務網站：
案例八：()。
這是全球最大的虛擬書店。
案例九：FederalExpress()。
顧客可以自己管理和跟蹤貨物的快遞公司。
案例十：PizzaHut()。
網上預訂外賣食品。
5.結語：成商發(fā)展構想
上面已經將成商在商業(yè)上的戰(zhàn)略做了較為詳細的分析和闡述。那么，成商集團整個的發(fā)展戰(zhàn)略應該怎樣呢？本文試做如下展望：
成商集團完成“中心輻射型”的商業(yè)布局后，其主營業(yè)務零售業(yè)運轉良好，利潤豐厚且穩(wěn)定，成商的網上商店也開張了。有了強大的支持，成商首先在行業(yè)內開始擴張：先是成都周邊縣市，再是四川其余縣市，最后到國內其他城市開設分場。與此同時或在其后，成商找對項目，果斷開始進軍其他行業(yè)，實行多元化經營。經過若干年的發(fā)展，成商已經發(fā)展成為一個具有相當實力的大企業(yè)集團。這時，成商已經在其他國家開設分場或投資其他項目，由多元化轉向國際化。又經過若干年的努力，成商終于進入世界500強。
“路漫漫其修遠兮”，成商還任重而道遠。
參考文獻：
1)成商集團《2000年度報告》。
2)《企業(yè)改革、管理與發(fā)展》，陳佳貴著，經濟管理出版社，1998年。
3)《國有資產管理通論》，蔣樂民、李賢沛、李曉丹主編，經濟學科出版社，1991年。
4)《產業(yè)經濟學》，龍茂發(fā)、馬明宗主編，西南財經大學出版社，2001年。
5)《中國工業(yè)經濟》，1991年第4期，《略論企業(yè)集團的規(guī)模》，陳佳貴著。
6)《消費市場營銷》，吳豐著，成都科技大學出版社，1992年。
7)《中國統(tǒng)計年鑒》推出，1992年。
8)《當代中國社會階層研究報告》，中國社科院，2001年。
9)《區(qū)域經濟學原理》，張敦富主編，中國輕工業(yè)出版社。
10)《區(qū)域經濟學原理》，郝壽義，安虎森主編，經濟科學出版社，1999年。
11)《網絡經濟》，聶元銘編著，地震出版社，2000年。
12)《消費經濟學》，蘇志平，徐敦厚編著，中國財政經濟出版社，1997年。
13)《消費經濟學》，尹世杰主編，湖南人民出版社，1999年。
14)《企業(yè)成長戰(zhàn)略》，小喬治·斯托爾克等著，中國人民大學出版社，哈佛商學院出版社，1999年。
[1]數(shù)據(jù)來源：成都市統(tǒng)計局。
[2]當時絕大部分商店都只能在省、市專門的政府職能部門拿貨，由該部門負責在外省、市采購商品。
[3]詳見《中國商報》2000年11月8日《成商特刊》。
[4]摘自成商集團《2000年度報告》第2頁《成商會計業(yè)務數(shù)據(jù)和摘要》。
[5]同上。
[6]成商集團有凈資產4.2億，總資產有10.1億。
[7]數(shù)據(jù)來源于成商集團有關人士所做報告。
[8]參閱《企業(yè)改革、管理與發(fā)展》，陳佳貴著，經濟管理出版社，1998年，第3至32頁。
[9]參閱《國有資產管理通論》，蔣樂民、李賢沛、李曉丹主編，經濟學科出版社，1991年，第34頁。
[10]數(shù)據(jù)來源：成商集團《2000年度報告》，第6頁《股東情況介紹》。
[11]本文特指在零售行業(yè)中。
[12]參閱《產業(yè)經濟學》，龍茂發(fā)、馬明宗主編，西南財經大學出版社，2001年，第145至150頁。
[13]本文應用的是工業(yè)企業(yè)的分類法，實際上商業(yè)企業(yè)與其大同小異。
[14]參閱《中國工業(yè)經濟》，1991年第4期，《略論企業(yè)集團的規(guī)?！罚惣奄F著。
[15]為合并報表數(shù)據(jù)。
[16]本文不涉及再金融市場上的投資。
[17]注：本戰(zhàn)略主要針對成商集團的主營業(yè)務——零售業(yè)，且范圍在成都市內。
[18]這個S并不只是存入銀行的儲蓄，未用于消費的所有收入都叫儲蓄。
[19]其中a為自主消費，即沒有收入也必須進行的消費，b為邊際消費傾向（MPC）。
[20]在討論這點時我們顯然暗含有價格水平一定的假定。
[21]參閱《消費市場營銷》，吳豐著，成都科技大學出版社，1992年，第133至136頁。
[22]數(shù)據(jù)由《中國統(tǒng)計年鑒》推出，1992年。
[23]隨著我國市場經濟的不斷發(fā)展，這種穩(wěn)定會逐漸被打破。
[24]據(jù)預測，2050年我國60歲以上人口將達20%左右。
[25]該表為美國1970年的數(shù)據(jù)，在此僅供參考。
[26]參閱2001年12月11日正式出版的中國社科院《當代中國社會階層研究報告》。
[27]本文將這三個含義取并集，倘若取交集，則可稱之為“最強購買群體”。
[28]在中服務員都是坐著賣東西的。
[29]僅代表部分年輕人的觀點。
[30]38歲以上占整個集團的80%。
[31]參閱《區(qū)域經濟學原理》，張敦富主編，中國輕工業(yè)出版社，《第三產業(yè)布局》一章。
[32]關于中心地理論本文不做過多闡述。詳情參閱《區(qū)域經濟學原理》里中心地理論的有關章節(jié)。
[33]參閱《區(qū)域經濟學原理》，郝壽義，安虎森主編，經濟科學出版社，1999年。
[34]本文偏重戰(zhàn)略理論，不過多涉及營銷技巧的細節(jié)問題。
[35]配送中心兼有配送和零售兩種職能，這里僅指其作為商場的職能。
[36]不含臨時工及廠家推銷員。
第8篇：個體工商年度報告范文
【關鍵詞】股權資本成本；環(huán)境風險；重污染；相關性
一、引言
近年來，我國實現(xiàn)經濟高速增長的同時，污染排放和環(huán)境問題也日益突出?！?009年中國環(huán)境經濟核算報告》中顯示，我國經濟發(fā)展的環(huán)境代價不斷上升，環(huán)境污染治理壓力日益增大。不僅統(tǒng)計數(shù)據(jù)令人堪憂，環(huán)境污染給人們日常生活帶來的影響也越來越明顯。自2013年1月以來，我國中東部地區(qū)陷入嚴重的霧霾天氣中，不僅對出行造成不便，更危害了人們的健康。霧霾并不是一種新的大氣污染現(xiàn)象，而在近幾年呈現(xiàn)出日益嚴重的趨勢，成為持續(xù)性氣候污染現(xiàn)象。“霧霾”、PM2.5等名詞再次引起人們關于環(huán)境問題的熱議，環(huán)境風險管理的理念與重要性開始受到關注，企業(yè)的環(huán)境保護責任成為公眾與媒體關注的焦點。同時，環(huán)境風險管理問題使資本市場受到影響，降低了很多投資者對企業(yè)投資的信心，投資者會要求更高的必要報酬率，即提高股權資本成本，這可能對未來經濟的發(fā)展造成十分不利的影響。
自1990年開始，環(huán)境風險管理在我國逐漸受到重視，三峽工程、北京奧運會等重大工程和項目都作出了環(huán)境評價。進入21世紀后，三鹿奶粉、修正藥業(yè)毒膠囊事件、三友化工污染等一連串環(huán)境災害事故的爆發(fā)，進一步引起了政府及環(huán)保部門對環(huán)境風險管理的重視。目前，綠色金融的理念風靡全球，投資者的環(huán)保意識日益強烈。而我國正處于經濟轉型的關鍵時期，嚴格審視環(huán)境風險與社會責任，對環(huán)境負責的企業(yè)將會更加受到投資者的關注，更容易獲得資本市場的認可。若企業(yè)出現(xiàn)違法行為，還有可能在一定時期內被禁止融資①。因此，本文通過選取重污染行業(yè)企業(yè)的環(huán)保數(shù)據(jù)，來衡量企業(yè)環(huán)境風險管理水平，分析投資者的風險意識的轉變，從而進一步分析環(huán)境風險管理對于股東要求的必要報酬率即股權資本成本，是否具有相關影響。
二、研究現(xiàn)狀分析
在以往的國內外研究中，Spicer（1978）在經濟優(yōu)先委員會（CEP）對紙漿報業(yè)的測評中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的環(huán)境績效和經濟績效成正相關，即節(jié)約能源、減少溫室氣體排放、降低污染成本等環(huán)境風險管理措施，對于企業(yè)的成長性、獲利性、企業(yè)形象等方面具有正面的影響?！癈hen和Metcalf”（1980）在Spicer（1978）的研究基礎上，增加公司規(guī)模作為控制變量，但是得到了環(huán)境績效與經濟績效無顯著相關關系的結論。Mahapatra（1984）使用大樣本及時間序列，比較六個不同產業(yè)的污染控制支出，得到了企業(yè)環(huán)境績效與財務績效呈負相關的結論。“Klassen和McLaughlin”（1996）研究發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)發(fā)生不利的環(huán)境事件時，會產生明顯的負異常報酬；當企業(yè)存在有利的環(huán)境情況時，會有有顯著的正的回報。Frooman（1997）的研究表明，企業(yè)的社會責任行為與財務績效存在正向關系，當公司出現(xiàn)違法或對社會不負責任的行為時，股票收益會下降。當環(huán)境污染事故發(fā)生時，從短期上看，罰款賠償、項目中止勢必會對企業(yè)帶來巨大的損失；從長期來看，環(huán)境事故意味著企業(yè)環(huán)境風險管理水平低，在日益激烈的市場競爭中沒有優(yōu)勢，也必將影響企業(yè)的盈利?！癝harfman和Fernando”（2008）研究了標準普爾的500家企業(yè)，得出環(huán)境風險管理能力較強的企業(yè)擁有較低的股權資本成本，改善環(huán)境風險管理與增加投資者數(shù)量密切相關的結論。沈紅波（2012）以紫金礦業(yè)汀江污染事故為例，證明上市公司環(huán)?？冃軌蛟谝欢ǔ潭壬嫌绊懲顿Y者決策。
國內外研究表明，環(huán)境風險管理與經濟發(fā)展有著密切的聯(lián)系。在以往的理論文獻中，絕大多數(shù)學者認為企業(yè)社會責任與經營業(yè)績之間存在正相關關系，即企業(yè)承擔社會責任可以促進經營業(yè)績的增長，相反，企業(yè)不履行社會責任則會降低公司的效益。
以往大部分研究及其成果，集中在環(huán)境工程或項目上，主要是針對環(huán)境績效與企業(yè)經營效益之間的相關性研究，而較少涉及環(huán)境信息和資本市場層面，存在著明顯的缺陷與不足。針對環(huán)境風險管理與資本成本的關系，國外研究已經取得一定的成果，而國內還沒有展開廣泛深入的研究。盡管有一些專家學者考察了股票市場對于改善環(huán)境績效如何反應，但是，對于環(huán)境與股權資本成本關系的關注依然很少。加強環(huán)境風險管理對于資本成本的影響，目前還未得到一個普遍認同的結論。戰(zhàn)略環(huán)境投資不僅能夠提高資源利用率，對于融資市場也具有顯著的影響。
三、研究假設與設計
（一）研究假設
1.排污費是指直接向環(huán)境排放污染物的單位和個體工商應當按規(guī)定繳納的費用。企業(yè)繳納的排污費越多，傳達的是一種對環(huán)境污染程度越大的不利信息。若未經處理直接向環(huán)境排放，就需要按標準收取排污費，超標排放還將受到相應的懲罰。綠色環(huán)保是企業(yè)發(fā)展的新方向，也是可持續(xù)發(fā)展的大勢所趨。本文選取企業(yè)年度繳納的排污費為解釋變量，分析排污費與企業(yè)的股權資本成本是否具有相關性。
假設1：重污染行業(yè)企業(yè)支付的排污費，與股權資本成本呈正相關的關系。
2.企業(yè)發(fā)生環(huán)境污染事故，不僅會嚴重損害企業(yè)形象，還會使資本市場對該企業(yè)做出負面反應，影響投資者對企業(yè)未來收益的預期。罰款數(shù)額越大，代表企業(yè)經營管理能力較差、環(huán)境風險管理水平較低。本文從企業(yè)罰款數(shù)額著手，研究企業(yè)繳納的罰款對資本市場上投資者要求的必要報酬率的影響。
假設2：重污染行業(yè)因環(huán)境事故支付的罰款數(shù)額越大，股東要求的必要報酬率越高。
3.安全生產費用是指企業(yè)按照規(guī)定②標準提取，在成本中列支，專門用于完善和改進企業(yè)安全生產條件的資金。根據(jù)行業(yè)標準按時計提安全生產費用是企業(yè)加強環(huán)境風險管理的一種方式，本文選擇重污染行業(yè)計提的安全生產費用為解釋變量，分析該變量的增減能否引起股權資本成本的變化，進一步探索環(huán)境風險管理對股權資本成本的影響。
假設3：重污染行業(yè)的安全生產費與資本成本呈負相關的關系。
4.企業(yè)每年支付一定數(shù)額的綠化費，用于生產廠區(qū)環(huán)境綠化等方面。單獨列報綠化費，是企業(yè)環(huán)境風險管理的另一項評價指標。企業(yè)支出的綠化費越多，表明企業(yè)環(huán)保意識越強，環(huán)境風險管理水平越高。因此，本文進行綠化費與股權資本成本之間的相關性分析，反應環(huán)境風險管理對資本成本的影響。
假設4：重污染行業(yè)支付的綠化費與股權資本成本呈負相關的關系。
5.近年來，眾多企業(yè)采取與我國國情相適應的“文明、節(jié)約、綠色、低碳”的生產方式?！肮?jié)能減排，低碳環(huán)保”是企業(yè)履行社會責任的體現(xiàn)，同時投資者也越來越關注企業(yè)的環(huán)境責任。本文通過收集重污染行業(yè)上市公司披露的年度節(jié)能數(shù)據(jù)，分析節(jié)約標準煤的噸數(shù)對于股權資本成本的影響。
假設5：重污染行業(yè)企業(yè)節(jié)約標準煤的數(shù)量與股權資本成本呈負相關的關系。
（二）變量選取
（三）樣本選取
2010年9月14日，環(huán)境保護部公布的《上市公司環(huán)境信息披露指南》中將如下16類行業(yè)劃分為重污染行業(yè)：火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。本文選取了煤炭、水泥、生物制藥、石油、鋼鐵、電力、化工、造紙、紡織、釀酒十個重污染行業(yè)，共438家上市公司。環(huán)境風險管理數(shù)據(jù)來自于上市公司2008年和2009年企業(yè)年報和社會責任報告，均采用手工獲?。还蓹噘Y本成本采用GLS模型進行估算，財務數(shù)據(jù)取自國泰安數(shù)據(jù)庫。
企業(yè)披露環(huán)境信息是通過企業(yè)年報或者獨立的社會責任報告，在2008年之前，只有少數(shù)企業(yè)的社會責任報告，并且對環(huán)境信息做了詳細披露，而大部分重污染行業(yè)企業(yè)并沒有社會責任報告，且年報中的環(huán)境風險管理信息披露也很少。近幾年關于企業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀的研究，例如黃珺（2012）的分析中表明，我國企業(yè)的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀并不樂觀，許多企業(yè)披露環(huán)境信息都只是在法律法規(guī)的要求下做出有選擇的披露，存在避重就輕、報喜不報憂的現(xiàn)象。李雪芳（2006）認為我國環(huán)境信息披露比較少，比較零散，缺乏時效性，披露數(shù)據(jù)幾乎都是絕對量，沒有相對值數(shù)據(jù)，不利于比較。
由于十個重污染行業(yè)的438家上市公司對于環(huán)境信息披露的差別較大，無法完整提取同一企業(yè)的上述5個解釋變量建立線性回歸模型。因此，在實證過程中，針對排污費、罰款、安全生產費、綠化費、節(jié)能量這五個變量，分別選取了披露該變量信息的不同樣本，針對不同樣本分別做雙變量之間的相關分析。由于2008年以后環(huán)境風險管理的關注度越來越高，GLS估算資本成本要求未來3年的預測數(shù)據(jù)，因此本文選取了上市公司2008和2009年的相關數(shù)據(jù)進行實證分析。
（四）資本成本估算方法
股權資本成本的估算是企業(yè)資本成本估算的核心內容，其估算難度明顯高于債務資本成本。最為重要的股權資本成本估算模型有：GLS模型、Claus-Thomas模型、Ohlson-Juettner模型、CAPM模型、GORDON模型等。
“Luzi和Lenz”（2006）數(shù)據(jù)顯示，使用GLS模型估算股權資本成本的水平通常較低。目前我國研究者如“陸正飛和葉康濤（2004）”、沈藝峰（2005）、黃娟娟（2006）等估算權益資本成本時，多數(shù)使用的是GLS模型。汪平（2011年）指出，GLS模型估算結果是否合理，在很大程度上取決于未來盈利數(shù)據(jù)的預測質量。本文采用的是GLS模型來估算樣本企業(yè)的股權資本成本。
四、實證結果及分析
（一）描述性統(tǒng)計分析
通常，企業(yè)在年度報告中或者通過單獨的企業(yè)社會責任報告來披露本年度的環(huán)保信息。表2統(tǒng)計了各個行業(yè)中2008年和2009年單獨社會責任報告的企業(yè)數(shù)目，以及占各行業(yè)的比重。結果顯示，本文選取的十個重污染行業(yè)社會責任報告的情況并不樂觀，這無疑增加了獲取環(huán)保信息的難度。
其中，化工行業(yè)的137家企業(yè)在2008年只有7家單獨披露了企業(yè)社會責任報告，是十個行業(yè)中所占比重最小的，比重最大的為釀酒行業(yè)2009年的39%，一半以上的企業(yè)并沒有企業(yè)社會責任報告，這種信息不對稱會間接影響投資者的決策。信息的缺失使企業(yè)環(huán)保及風險管理水平無法得到合理的科學的判斷。對比兩年的數(shù)據(jù)，披露的比重有較小幅度的增長。數(shù)據(jù)表明，我國重污染行業(yè)對環(huán)境風險管理的意識還遠遠不夠，沒有對企業(yè)社會責任報告給予充分的重視。
表3描述了十個行業(yè)，在企業(yè)年報和社會責任報告中披露上述5個環(huán)保指標的企業(yè)數(shù)量之和。從統(tǒng)計結果來看，環(huán)保指標的信息披露情況也很不理想。其中，披露罰款數(shù)的企業(yè)最多，披露節(jié)能量的最少。另外在統(tǒng)計過程中發(fā)現(xiàn)，各個行業(yè)各個企業(yè)的披露情況差別較大，沒有統(tǒng)一的披露要求，同時披露這5項指標的企業(yè)只有2家。
（二）SPSS相關性檢驗
1.排污費與股權資本成本
十個重污染行業(yè)的中，2008、2009年披露年度排污費信息的樣本量為145。利用SPSS軟件繪制的P-p圖顯示，排污費的自然對數(shù)近似服從正態(tài)分布，但資本成本不符合正態(tài)分布，因此進行Spearman相關分析。實證結果顯示，資本成本與LN排污費的相關系數(shù)為0.226，p為0.006，小于0.01，實證結果在99%的水平上是顯著的，拒絕原假設。因此，假設一成立，資本成本與排污費顯著正相關。在資本市場上，投資者對于企業(yè)支付的排污費作出反應，企業(yè)通過進行排污制度改革，加強污染治理，節(jié)能減排等方式，不僅可以減少排污費用，保護環(huán)境，還可以降低企業(yè)的股權資本成本。
2.罰款與股權資本成本
有效的公司樣本為290家，進行Spearman相關分析結果顯示，資本成本與LN罰款相關系數(shù)為0.248，P為0，小于0.01。因此拒絕原假設，得出假設2成立，資本成本與罰款顯著正相關。資本市場能夠對企業(yè)的活動作出反應，企業(yè)不利好的行為影響投資者的決策（見表5）。
3.安全生產費與股權資本成本
樣本數(shù)量為80，進行Spearman非參相關分析，結果顯示，資本成本與LN安全生產費的相關系數(shù)為0.304，p為0.006，小于0.01。因此拒絕原假設，得出資本成本與安全生產費顯著正相關。這一結論與本文中安全生產費與資本成本負相關的假設相反。分析產生這種結果的原因是，重污染行業(yè)的部分企業(yè)認為安全生產費的計提標準過高，企業(yè)難以承受，其中有些投資者對企業(yè)自身防范事故的意識不強，未將安全生產費用的支出視為必要的投入，因此會提高必要報酬率（見表6）。
4.綠化費與股權資本成本
披露綠化費信息的上市公司樣本為74家，Spearman非參相關分析結果顯示，資本成本與LN綠化費相關系數(shù)為0.197，p為0.092，大于0.05。因此無法拒絕原假設，得出假設4不成立，資本成本與綠化費相關性不顯著。資本市場對于企業(yè)繳納綠化費的行為，沒有作出明顯的反應，表明投資者對于企業(yè)通過支付綠化費加強環(huán)保投入的方式沒有充分的認識，并沒有對資本成本產生明顯影響。
5.節(jié)能量與股權資本成本
披露節(jié)能量信息的上市公司樣本為49家，進行Spearman分析，得出資本成本與LN節(jié)能量相關系數(shù)為0.270，p為0.061，大于0.05因此無法拒絕原假設，得出假設5不成立，資本成本與節(jié)能量相關性不顯著。資本市場對于企業(yè)節(jié)能的行為，沒有作出明顯的反應，投資者并沒有因為企業(yè)節(jié)約能源而降低必要報酬率。
五、結論與局限
上述實證分析表明，企業(yè)的環(huán)?？冃軌蛟谝欢ǔ潭壬嫌绊懲顿Y者決策，企業(yè)排污量越大，投資者要求的報酬率越高。企業(yè)繳納的罰款金額越大，資本市場能夠對環(huán)境事件導致的罰款做出負面反應，也會提高企業(yè)的股權資本成本。但是資本市場上，投資者對于企業(yè)環(huán)境績效的考量并不充分，針對企業(yè)安全生產、節(jié)能減排以及綠化等問題的關注度不夠，對企業(yè)在這些方面的環(huán)境風險管理行為沒有足夠的風險意識，因此，并沒有在要求的報酬率中作出反應。從整體上來看，投資者日益關注價值投資、企業(yè)的長遠發(fā)展和社會責任履行情況。如何加強環(huán)境風險管理，履行環(huán)境保護責任成為企業(yè)不可回避的問題。
分析本文在研究過程中的存在的問題及局限性，并提出了以下建議：
（一）加強企業(yè)社會責任信息披露
環(huán)保部等單位的研究顯示，我國上市公司環(huán)境污染事故屢創(chuàng)新高，僅2012年第一季度環(huán)境事故發(fā)生的次數(shù)就與2008年、2009年全年持平。在2000多家上市公司中，有77家發(fā)生了113起環(huán)境污染事故，但其中高達50.6%的公司并未針對環(huán)境事故進行公告說明③。
國家環(huán)?？偩症軐Νh(huán)境信息披露進行了比較全面和詳細的規(guī)范，要求企業(yè)強制公開和自愿公開環(huán)境信息，即對污染嚴重的企業(yè)，國家強制要求公開包括污染物名稱、排放方式、排放濃度和總量、超標、超總量情況等方面的信息；對非重污染的企業(yè)，國家則不強制要求，但鼓勵自愿公開。從企業(yè)年報及社會責任報告的情況來看，重污染行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀并不樂觀加強企業(yè)社會責任信息披露，可以提高環(huán)境治理的透明度，有利于加強利益相關者對公司環(huán)境風險管理的監(jiān)督作用和貢獻。
（二）建立環(huán)境風險管理等級的劃分制度
2010年環(huán)境保護部公布的《上市公司環(huán)境信息披露指南》中重污染行業(yè)有16類。根據(jù)每個行業(yè)的特點，制定相應的企業(yè)環(huán)境風險等級劃分方法不現(xiàn)實可行，因此，建立一個既實用又科學的企業(yè)環(huán)境風險等級劃分辦法是加強環(huán)境風險管理的迫切需求。建立科學完善的企業(yè)環(huán)境風險等級劃分制度，將更有利于建立環(huán)境風險管理與資本市場的關聯(lián)，從而對兩者相關性展開進一步的分析驗證
（三）提高公眾的環(huán)保意識，強化企業(yè)的社會責任
從全球視野和我國的具體國情來看，環(huán)境污染的根本原因在于，我國現(xiàn)階段的粗放型經濟增長方式。只有全面提高我國產業(yè)的競爭力，加快轉變經濟發(fā)展方式，使經濟增長主要依靠提高技術生產率，才能從根源上解決經濟增長所伴隨的環(huán)境污染問題。企業(yè)應始終履行社會責任、秉承可持續(xù)發(fā)展的理念，加大環(huán)保支出力度。與此同時，必須提升全民的社會責任意識，倡導投資者加強關注上市公司的環(huán)保責任，合理地拒絕投資于不履行環(huán)保責任的企業(yè)，才能有效發(fā)揮資本市場對企業(yè)的監(jiān)督和懲戒作用，有助于提高上市公司環(huán)境風險管理水平，實現(xiàn)經濟發(fā)展與環(huán)境保護的雙贏。
注釋：
①藍訊.河北：上市公司違法排污將被停止融資[N].中國改革報，2007.
②財政部、國家安全生產監(jiān)督管理總局印發(fā)的《高危行業(yè)企業(yè)安全生產費用財務管理暫行辦法》中指出.
③77家上市公司發(fā)生113起環(huán)污事件[J].水工業(yè)市場，2012（09）.
④2007年國家環(huán)?？偩帧董h(huán)境信息公開辦法》（試行）.
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第9篇：個體工商年度報告范文
[關鍵詞]產業(yè)鏈整合；案例研究；競爭優(yōu)勢
[中圖分類號]F062.9 [文獻標識碼]A [文章編號]1002-736X（2013）07-0064-04
一、產業(yè)鏈整合是更新企業(yè)能力的戰(zhàn)略工具
產業(yè)鏈整合是企業(yè)發(fā)展的趨勢，是降低成本、提高競爭能力的有效手段?，F(xiàn)代企業(yè)的競爭已經從單個企業(yè)演繹為企業(yè)所加入的產業(yè)鏈之間的競爭。企業(yè)通過對所在產業(yè)鏈進行有效整合，提高對產業(yè)鏈的控制能力（王建軍，2007）。一般認為，產業(yè)鏈整合可以產生經營協(xié)同效應的原因主要有：（1）規(guī)模經濟效應的形成；（2）管理效率的提高；（3）生產要素的互補和無形資產的共享（劉慧波，2009）。在變化的環(huán)境中，產業(yè)鏈整合成為更新企業(yè)能力的戰(zhàn)略工具。產業(yè)鏈的整合可以通過增強知識共享和協(xié)調分工來減少交易成本或組織成本，或者說，可以通過將知識的外部性內部化來獲得遞增報酬（李想、芮明杰，2008）。
企業(yè)可以通過橫向整合，即提高市場集中度來獲得市場控制力；也可以通過對產業(yè)鏈的上下游企業(yè)施加約束來獲得市場勢力（葛敏敏，2010）。通過產業(yè)鏈的整合，一個企業(yè)的個體優(yōu)勢可以因此得到加強，從而轉化為一個區(qū)域和產業(yè)的整體優(yōu)勢，形成一個區(qū)域和產業(yè)的核心競爭力。
產業(yè)鏈整合還可以把外部資源轉變?yōu)槠髽I(yè)內部資源，通過整合后，把原本是企業(yè)與企業(yè)的關系轉變成企業(yè)內部的交易協(xié)作關系，把各個獨立產出的企業(yè)通過整合形成合作的整體，從而增加企業(yè)競爭力，提高績效。
為了深入分析產業(yè)鏈整合的方法，本文以廣東榕泰實業(yè)股份有限公司為個案對該主題進行了詳細分析。
二、個案分析：廣東榕泰實業(yè)股份有限公司產業(yè)鏈整合的具體實踐
（一）行業(yè)背景
近年來，中國的塑料工業(yè)發(fā)展迅速，在世界各國塑料制品產量排名中始終位于前列，其中多種塑料產品，如PVC、氨基模塑料等的產量已經位居全球首位。
傳統(tǒng)產品競爭激烈等多重因素正迫使中國塑料制品行業(yè)向高端領域進軍，行業(yè)內一些有自身特點的企業(yè)仍將會繼續(xù)保持良好的發(fā)展勢頭，其最大的增長驅動力應該是開發(fā)更多的可持續(xù)產品，擁有技術優(yōu)勢的企業(yè)將在未來的市場中占有顯而易見的有利地位。
目前，隨著全球化的發(fā)展和市場競爭的日益激烈，市場機會越來越少，企業(yè)想持續(xù)成長變得非常困難。隨著企業(yè)之間的競爭日益激烈，中國塑料制品行業(yè)面臨更多的挑戰(zhàn)和困境。2009年，中國的塑料制品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)近1.92萬個，競爭十分激烈。同時，受金融危機的負面影響，中國的塑料制品出口量也明顯下降。
（二）廣東榕泰實業(yè)股份有限公司的簡介
廣東榕泰實業(yè)股份有限公司系經廣東省人民政府辦公廳和廣東省體改委批準，由廣東榕泰高級瓷具有限公司和揭陽市興盛化工原料有限公司作為主要發(fā)起人，于1997年12月25日發(fā)起設立的股份有限公司，初始總股本為1.2億股。2001年5月28日公司向社會公開發(fā)行人民幣普通股4000萬股，并于2001年6月12日在上海證券交易所上市交易，上市代碼600589。
廣東榕泰實業(yè)股份有限公司是國家重點高新技術企業(yè)、中國優(yōu)秀民營科技企業(yè)、廣東省優(yōu)秀高新技術企業(yè)、廣東省優(yōu)秀民營企業(yè)、廣東省百強民營企業(yè)。公司是國內最大的氨基模塑料生產企業(yè)，主要產品有ML氨基復合材料、仿瓷制品、甲醛、苯酐、增塑劑（DOP）及烏洛托品等化工材料。其中，公司自主創(chuàng)新的“榕泰”牌ML氨基復合新材料是以甲醛、尿素、木漿和三聚氫胺等為主要原料，加上公司自創(chuàng)的M和L助劑等，經過模具壓塑而成的一種塑料制品，是傳統(tǒng)密胺塑料（又名蜜胺塑料）的升級換代產品，并在同行中率先采用國際先進標準ISO2112：1990（E）。該產品通過了省級技術鑒定，并獲國家發(fā)明專利，獲頒“中國名牌產品”稱號。目前，ML氨基復合材料的市場占有率達50%以上，占據(jù)市場主導地位。
榕泰公司從1997年成立以來，經歷了15年左右的發(fā)展，其總資產從2億元左右擴張到30多億元，主營收入也從當初的2億元左右擴張到現(xiàn)在的13多億元，已成為亞洲最大的氨基復合材料供應商。其ML氨基復合材料設計生產能力為13.5萬噸，為亞洲最大。目前國內氨基復合材料供應商大約有10家，位居第二位的溧陽市力強建材化工有限公司，氨基模塑料（電玉粉）生產能力為2.5萬噸，僅為廣東榕泰公司的19%。
榕泰公司在中國塑料市場競爭日益激烈的情況下實施了產業(yè)鏈整合戰(zhàn)略。產業(yè)鏈整合戰(zhàn)略幫助了公司在產業(yè)鏈的上下游進行擴張，通過整合來獲得對產業(yè)價值鏈的控制，從而降低交易成本、獲得規(guī)模經濟和范圍經濟。
（三）榕泰公司產業(yè)鏈整合的階段分析
1.主導業(yè)務時期（1988-1999年）。20世紀70年代末、80年代初，一種稱為“科學瓷”的產品開始在歐美和東南亞、日本流行。這種產品是由密胺模塑料為原料經過加工后的仿瓷餐具。隨著國際產業(yè)轉移和中國的改革開放，仿瓷餐具在20世紀80年代由東南亞華僑傳入廣東潮汕地區(qū)。當時，榕泰公司董事長楊啟昭敏銳地捕捉到這一機會，由做仿瓷材料起家，后與公司的另一個創(chuàng)始人李林楷一起將產業(yè)向上游拓展，并通過多次試驗，研制成功ML復合材料。公司從1988年生產仿瓷制品開始，隨后通過產業(yè)鏈整合進入了仿瓷制品和其他配件的原材料生產，如美耐皿復合材料、ML復合新材料（高聚氨基復合物）等仿瓷制品原料和餐具、廚具、航空用具及日用電器配件、工業(yè)電氣配件、電腦配件等原料的研發(fā)和生產。
傳統(tǒng)的密胺塑料的主要原料是三聚氫胺和甲醛。由于三聚氫胺價格高，導致密胺塑料的生產成本高，而且傳統(tǒng)的密胺塑料受制于生產工藝，產品中甲醛含量超標。榕泰公司研制出ML材料后，一方面，用便宜的尿素替代三聚氫胺，降低了生產成本；另一方面，不斷降低產品中的游離甲醛含量，生產技術已經超過歐美等發(fā)達國家。目前，ML復合材料配方已經成功申請實用新型專利，保護期為20年。
2.高度相關多元化時期（2000-2006年）。2000年，榕泰公司開始以ML復合材料為主，生產甲醛和其他仿瓷制品。2002年公司生產經營的主要產品銷售占國內市場份額的30%以上，主營業(yè)務收入或主營業(yè)務利潤總額全部來自ML復合新材料、甲醛和仿瓷制品。2004年，公司投資建設的年產2萬噸苯酐項目及年產5萬噸增塑劑項目試產成功，新增的苯酐和二辛酯分別對公司的銷售收入增加了1050萬元和3480萬元。
2002年，為了減少單一產品生產帶來的風險，公司投產建設了苯酐/DOP項目。由于當時國內尿素的總體情況是供略大于求，價格呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢。這種情況對榕泰公司進一步降低生產成本十分有利。為了進一步降低生產成本，公司配套了甲醛生產裝置。通過自主生產甲醛。公司把產業(yè)鏈往上移，一舉解決了甲醛供應受制于供應商的問題。同時，原材料發(fā)展的滯后導致氨基模塑料產業(yè)鏈發(fā)展不平衡，原材料很大程度依賴進口。因此，根據(jù)國內市場競爭環(huán)境的變化，需要強化產業(yè)鏈上下游的一體化發(fā)展。為了應對市場競爭的需要，隨著塑料產業(yè)競爭的加劇，產業(yè)鏈的競爭必然向上游原材料轉移，才能在未來競爭中掌握主動。榕泰公司通過強化產業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢，延伸產業(yè)鏈，大大緩解了經營壓力，提高了企業(yè)持續(xù)贏利能力和抗風險能力。
通過對榕泰公司的相關資料分析，我們發(fā)現(xiàn)，榕泰公司從2000-2007年，其主營業(yè)務都圍繞著氨基復合材料、仿瓷制品、苯酐及增塑劑三大類。其中，氨基復合材料是公司的核心業(yè)務，苯酐及增塑劑業(yè)務則是公司為了未來產品多樣化而進行的其他與塑料相關的業(yè)務。
3.由核心業(yè)務向產業(yè)鏈下游發(fā)展（2007-2010年）。榕泰公司2006年初研制成功的高性能綠色環(huán)保型IC封裝用環(huán)氧塑封料不含鹵素、不含銻、不含重金屬，具有綠色環(huán)保性和超純凈性，完全符合歐盟RoHS指令要求，技術達到國際先進水平。2006年底，榕泰公司董事會通過議案，決定投資1.0885億元建設高性能綠色環(huán)保型IC封裝用環(huán)氧塑封料項目。綠色環(huán)保型IC封裝用環(huán)氧塑封料主要用于集成電路的封裝。榕泰公司利用自身科研和上下游產業(yè)鏈優(yōu)勢，建設高性能綠色環(huán)保型IC封裝用環(huán)氧塑封料項目，填補了國產環(huán)氧塑封料在高端市場的空白。國家發(fā)改委已將高性能、環(huán)保型環(huán)氧塑封料，列為國家優(yōu)先發(fā)展的高技術產業(yè)化重點領域。
榕泰公司在保持主營業(yè)務不變，其他產品甲醛、苯酐/DOP生產穩(wěn)定的基礎上，IC封裝用環(huán)氧塑封料項目將成為公司未來新的利潤增長點。
從榕泰公司的年度報告可以看出（見表-1），從2007年起，公司的主營業(yè)務占銷售收入的比例開始從原來的100%降低到2007年的85.38%、2008年的85.96%、2009年的87.94%和2010年的74.48%。這說明，榕泰公司開始轉向產業(yè)鏈的上下游進行經營。
4.產業(yè)轉型升級階段（2011年至今）。近年來，隨著經濟全球化、競爭全球化以及信息技術的飛速發(fā)展，中國企業(yè)受到了前所未有的沖擊，一些之前成功的企業(yè)也遭受失敗的打擊。同時，企業(yè)競爭優(yōu)勢的保持也由于技術全球化而變得日益短暫。據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會的調查統(tǒng)計，榕泰氨基復合材料的國內市場占有率超過50%。但2010年下半年以來，各種化工原材料價格普遍大幅上漲，使得很多處在產業(yè)鏈下游的公司利潤空間被大幅壓縮。因此，在資源價格普遍上漲的背景下，產業(yè)鏈完整、擁有資源的上市公司具有優(yōu)勢。同時，新材料產業(yè)被列為同家先導產業(yè)，工程塑料、碳纖維、高性能膜材料等化工新材料將得到國家的大力推進和支持。榕泰公司開始考慮與周邊企業(yè)的協(xié)作以及上下游產業(yè)鏈的銜接。同時，由于行業(yè)規(guī)模較小，進入壁壘很低，行業(yè)內的企業(yè)競爭比較激烈，企業(yè)的規(guī)模受到一定程度的限制。由于規(guī)模效應等原因，榕泰公司的業(yè)績開始徘徊不前，其凈利潤從2010年的1.3億多元下降到2011年的0.85億元。這個時候，榕泰公司不得不開始考慮產業(yè)轉型升級。
為了降低交易成本和獲得規(guī)模經濟，幫助公司獲得可持續(xù)發(fā)展，主營化工產品的榕泰公司開始謀求轉型。榕泰公司醞釀從國外進口太陽能電池生產線，向頗為熱點的新能源領域進軍。
榕泰公司與廣東信泰公司共同設立榕泰光伏科技有限公司，進軍銅錮鎵硒（CIGS）薄膜太陽能電池行業(yè)。同時，還加強與歐洲太陽能電池相關上下游生產企業(yè)、研發(fā)機構的聯(lián)系，加強技術合作，以掌握太陽能光伏行業(yè)的前沿技術。榕泰公司成立的銅銦鎵硒（CIGS）薄膜太陽能電池研究開發(fā)中心有力地推動了公司的轉型升級，對發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)有較大的促進作用。光伏太陽能屬于中國“十二五”期間經濟轉型和產業(yè)升級的新興產業(yè)新能源領域，受到國家政策大力鼓勵與支持。這表明，化工領域龍頭企業(yè)榕泰公司正式進軍太陽能產業(yè)，實現(xiàn)了產業(yè)的轉型升級。
三、企業(yè)產業(yè)鏈整合戰(zhàn)略實施的效果分析
通過對廣東榕泰股份有限公司的案例研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)通過實施產業(yè)鏈整合戰(zhàn)略獲得了新的發(fā)展機會。榕泰公司從成立初始到現(xiàn)在經歷了主導業(yè)務經營階段、高度相關多元化階段、產業(yè)鏈整合階段和產業(yè)轉型升級階段。
從圖-1可以看出，在2007年以前，榕泰的主營業(yè)務收入和銷售收入是一樣的，也就是說，公司還沒有進行多元化經營，產品類型相對比較簡單。榕泰公司在2007年開始進行產業(yè)鏈整合，并向產業(yè)鏈上下游延伸。
2011年，隨著競爭的加劇，公司的主營收入和銷售收入都開始下滑，這個時候不得不考慮產業(yè)的轉型升級。榕泰公司在經歷績效的下滑之后都會進行產業(yè)鏈整合，整合之后其銷售收入都有較大的提升。2011年，在全球競爭加劇和經濟發(fā)展放緩的情況下，榕泰公司再次受到了嚴峻挑戰(zhàn)，開始進行產業(yè)鏈轉型升級。
從榕泰公司的行業(yè)構成來看，化工行業(yè)是其主營業(yè)務，占據(jù)主營業(yè)務收入的90%以上，但從毛利率來看，其他業(yè)務的毛利率高出化工行業(yè)。從產品構成來看，ML材料占主要地位，其他的產品也占據(jù)相當大的營業(yè)收入。因此，隨著主營業(yè)務的毛利率逐漸降低，榕泰公司開始從主導業(yè)務型到高度相關多元化再到目前的太陽能產業(yè)進行轉型升級，以獲得更好的績效。
廣東榕泰股份有限公司作為國內的塑料生產制造企業(yè)，在面對日益激烈的市場競爭和行業(yè)環(huán)境時及時選擇了產業(yè)鏈整合戰(zhàn)略，重新獲得了市場地位。雖然制造業(yè)已成為國內經營環(huán)境最為惡劣的行業(yè)之一，如原材料等上游資源供應緊張，市場容量下滑幾乎飽和等，但榕泰還是取得了驕人的成績。公司通過對產業(yè)鏈的整合來實現(xiàn)企業(yè)的經營目的，從而從單一業(yè)務及主導業(yè)務經營成功轉向產業(yè)鏈上下游進行延伸，并且實現(xiàn)產業(yè)的轉型升級。因此，產業(yè)鏈整合已經成為企業(yè)獲得競爭能力和競爭優(yōu)勢的主要手段，是大多數(shù)企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的重要條件。
四、結語
在全球化形勢下，如何擴大企業(yè)規(guī)模以及強化企業(yè)的核心競爭力，搶先占領市場，是企業(yè)當前需要考慮的最重要的問題。產業(yè)鏈的整合成為企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。因此，不管企業(yè)自身的實力如何，在建立其自生能力的同時，必須將其比較優(yōu)勢融入到產業(yè)鏈條中去。特別是在經濟全球化的趨勢下，企業(yè)必須能夠融入到全球產業(yè)鏈中，成為全球產業(yè)鏈條中的一個必不可少的環(huán)節(jié)或節(jié)點，這樣才能夠在激烈的市場競爭中生存下去。
本文的研究結果發(fā)現(xiàn)，在新的競爭環(huán)境下，選擇產業(yè)鏈整合戰(zhàn)略是企業(yè)擴張的一種有效方法。企業(yè)要適應全球化和市場競爭程度日益激烈的挑戰(zhàn)，就必須整合產業(yè)鏈。產業(yè)鏈的整合不僅可以促進產業(yè)的蓬勃發(fā)展，還可以讓企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)經營的目標。因此，產業(yè)鏈整合是新興市場經濟中的重要戰(zhàn)略行為。甚至可以說，產業(yè)鏈整合已成為當前和未來一段時期內我國企業(yè)成長的一種重要方式。
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