金融科技精選(九篇)
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第1篇：金融科技范文
創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)離不開資金支持，投融資需求對接一向是高交會的重頭戲，投資機構和金融機構是如何看待以科技手段促進“雙創(chuàng)”的呢？
本屆高交會突出創(chuàng)新驅動，彰顯“技術風向標”功能，展示戰(zhàn)略前沿領域重大突破、關鍵技術、核心技術和尖端技術，同時強化對眾創(chuàng)空間、雙創(chuàng)示范基地、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務等領域的展示，促進各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資源的有效對接。為此，高交會特別設置創(chuàng)客展區(qū)以及創(chuàng)業(yè)服務專區(qū)、多場與“雙創(chuàng)”主題相關的專業(yè)論壇，另外還少不了近幾年高交會例牌的“創(chuàng)客之夜”路演會，邀請全球創(chuàng)客、創(chuàng)客團隊、眾創(chuàng)空間、雙創(chuàng)基地等參加專為創(chuàng)客設置的項目路演會及創(chuàng)客交流會等活動。
除卻這些便利之外，在支持“雙創(chuàng)”發(fā)展中，資金支持重要性不容忽視，除卻傳統(tǒng)的投融資模式，近年來方興未艾的金融科技（fintech）成為了本屆高交會上的一個熱詞，金融行業(yè)與科技領域的融合，成為了人們談論“雙創(chuàng)”時一個離不開的話題。
金融行業(yè)如何通過科技手段支持“雙創(chuàng)”？
在本屆高交會特設的“雙創(chuàng)與金融科技峰會”上，建銀國際董事長兼總裁胡章宏稱，建銀國際為了支持創(chuàng)新企業(yè)，建立了全球創(chuàng)新投資中心，通過商業(yè)銀行和投資銀行的產(chǎn)品聯(lián)通，協(xié)助企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上尋找合作伙伴，將優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)推上資本市場。
深創(chuàng)投董事長倪澤望則在本次高交會高新技術論壇上建議，建立多層次的創(chuàng)投指數(shù)，從多個角度反映創(chuàng)造與資本市場的關系，如對綜合排名前十的創(chuàng)投機構建立領先創(chuàng)投指數(shù)，以反映大型創(chuàng)投機構所支持的企業(yè)在IPO后的表現(xiàn)；對創(chuàng)投機構主要投資的行業(yè)建立行業(yè)創(chuàng)投指數(shù)，以反映創(chuàng)投機構的新型行業(yè)導向及不同行業(yè)在IPO后的表現(xiàn)。由于國際知名創(chuàng)投機構所司多在境外資本市場上市，如納斯達克等，因此可以對美國和中國香港股票市場建立中概股創(chuàng)投指數(shù)，以反映創(chuàng)投參與的企業(yè)在不同市場IPO后的表現(xiàn)。此外他還建議，建立健全創(chuàng)投行業(yè)的監(jiān)管體系，推動或者開放創(chuàng)投機構的上市，推動行業(yè)進一步良性發(fā)展。
深圳證券交易所副總經(jīng)理金立楊則在高新技術論壇上發(fā)言時指出，目前，圍繞多層次資本市場，特別是創(chuàng)業(yè)板，形成了一個涵蓋企業(yè)不同發(fā)展階段的比較完整的創(chuàng)新資本鏈條，形成了包括高新技術園區(qū)，高校院所，創(chuàng)業(yè)公司，風險投資機構，券商資金各投資者在內的資本生態(tài)圈。創(chuàng)業(yè)公司上市后，為社會資本投向于新經(jīng)濟、新產(chǎn)業(yè)，提供了很好的示范效應，也提供了估值的參考和退出的渠道，另外從上市公司的創(chuàng)始人、高管和核心員工中產(chǎn)生了一批天使投資者和一大批新的創(chuàng)業(yè)者，豐富了創(chuàng)新的生態(tài)。
金立楊說，為了推動“雙創(chuàng)”企業(yè)的發(fā)展，深圳證券交易所設立了“雙創(chuàng)”債券，并積極和地方政府協(xié)調，通過貼息獎勵的方式予以支持創(chuàng)新型企業(yè)，優(yōu)化創(chuàng)新企業(yè)融資結構。此外，深圳證券交易所還建立起了服務高新區(qū)科技企業(yè)的投融資平臺，這是全國性的、公益性的、開放性的線上線下相結合的平臺，經(jīng)過兩年的努力覆蓋了21個省市，500家以上上市公司為1700多家企業(yè)提供了路演服務，效果初步顯現(xiàn)。
2010年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主皮薩里德斯也在論壇上建議，中國需要通過大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、風險投資來介入創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，提高資金配置效率。
科技成為金融“雙創(chuàng)”主戰(zhàn)場
埃森哲資料顯示，截至2016年6月，全球共有超過1362家Fintech（FinancialTechnology，金融科技）公司，融資總額超過497億美元，全球金融科技產(chǎn)業(yè)投資在2015年增長75%至223億美元。中國大陸Fintech行業(yè)增長445%，接近20億美元。中國央行也表示將考慮應用電子貨幣并著手開始研發(fā)相應技術。金融科技能夠基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智慧、區(qū)塊鏈等最新IT技術，改變傳統(tǒng)金融的資訊采集來源、風險定價模型、投資決策過程、信用中介角色等，大幅提升傳統(tǒng)金融的效率和解決痛點，全面應用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結算等6大金融領域，實現(xiàn)金融+科技的高度融合，代表技術如大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、供應鏈金融等等。
賽伯樂投資集團總裁兼賽伯樂國際董事長王陽在本次論壇上就表示，基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等最新IT技術，傳統(tǒng)金融的信用評估模式將發(fā)生巨大變化。
中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學家巴曙松則認為，從金融功能的角度看，金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換?；诖髷?shù)據(jù)和云計算基礎，在時間和空間上加速推動金融科技發(fā)展的兩大核心技術，一是區(qū)塊鏈，二是人工智能。金融科技是技術帶動的金融創(chuàng)新，它與傳統(tǒng)金融并不是相互競爭的關系，而是以技術為紐帶，讓傳統(tǒng)金融行業(yè)摒棄低效、高成本的環(huán)節(jié)，從而形成良性生態(tài)圈。
艾瑞咨詢的觀點則認為，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能服務傳統(tǒng)金融無法滲透的用戶，就是因為金融科技帶來的風控審核能力優(yōu)于傳統(tǒng)風控，所以未來互聯(lián)網(wǎng)金融這一行業(yè)的發(fā)展，是金融科技向線上線下全方位的輸出。如今互聯(lián)網(wǎng)金融已積累了10年的數(shù)據(jù)，正是各類風控模型逐漸成熟的階段，在這個歷史契機上，大膽改造傳統(tǒng)風控手段，就可以最快地享受科技帶來的新金融紅利。
第2篇：金融科技范文
一、金融對科技創(chuàng)新支持的必要性
（一）金融能夠促進資本形成
從歷史來看，資本形成對科技創(chuàng)新具有巨大的推動作用。科技創(chuàng)新往往具有高投入的特征。沒有巨額的資金投入很難取得科技創(chuàng)新的成功。這種有巨額的資金投入既包括初期的巨額投入，也包括后期的持續(xù)投入。而金融往往能夠促進資本的形成，使資本出現(xiàn)規(guī)?；?。并且金融往往具有較大的融資能力，能夠避免科技創(chuàng)新中資金的持續(xù)投入問題，能有效地避免科技創(chuàng)新的半途而廢。這將極大地促進科技創(chuàng)新的發(fā)展。
（二）金融能夠分散風險
科技創(chuàng)新往往面臨著巨大的失敗風險。因此一些資本往往不愿意投入科技創(chuàng)新。而金融可以利用回避、對沖、轉嫁等手段有效地分散風險。如果金融能夠有效地將科技創(chuàng)新的風險控制在可接受的范圍，那么投資者將會毫無顧忌地參與科技創(chuàng)新，畢竟成功的科技創(chuàng)新往往能夠帶來超額的收益。
（三）金融能夠篩選科技創(chuàng)新
當今的社會是一個創(chuàng)新的社會。世界各國都把科技創(chuàng)新放到了極為重要的地位，我國也不例外。而科技創(chuàng)新在商業(yè)上也并不是都有價值的。許多科技創(chuàng)新并不能給社會帶來改變也沒有什么商業(yè)價值，而研發(fā)卻耗費了巨大的資金，這是一種嚴重的浪費。金融卻能有效地篩選科技創(chuàng)新。由于金融資本是追求利潤的，無效的科技創(chuàng)新往往得不到金融資本的支持，只有具有商業(yè)價值的科技創(chuàng)新才能引起金融資本的興趣。因此客觀上，金融能夠篩選科技創(chuàng)新，使社會資本得到有效地利用，避免資源浪費。
二、金融對科技創(chuàng)新支持的國際經(jīng)驗借鑒
在國際上，許多發(fā)達國家都具有強大的科技實力。這些國家都有一套金融支持科技的經(jīng)驗，我們應該借鑒其經(jīng)驗。
（一）政策性金融機構
許多科技創(chuàng)新是由中小企業(yè)完成的，而中小企業(yè)往往得不到普通金融資本的青睞，因此在中小企業(yè)科技創(chuàng)新的初期往往需要政策性金融機構的支持。例如世界頭號科技強國美國就有專門的小企業(yè)管理局，專門為小企業(yè)提供金融支持，因此美國中小企業(yè)科技創(chuàng)新的成功率往往較高，為美國經(jīng)濟的強大做出了貢獻。
（二）完善的信貸擔保體系
進行科技創(chuàng)新的中小企業(yè)往往信用低下，其在創(chuàng)立初期，往往是虧損的。這樣的信用是無法得到傳統(tǒng)金融支持的。一個有效的解決辦法就是建立完善的信用擔保體系?？萍紡妵毡咀钕冉⑼晟频男庞脫ｓw系，為日本科技的騰飛提供了保障。
（三）規(guī)模巨大的風險投資
發(fā)達國家的風險投資為科技創(chuàng)新的發(fā)展注入了強大的推動力。風險投資主要是投資于高科技領域，在承擔巨大風險的同時，獲得巨額利潤?？萍紡妵绹?、日本都有規(guī)模巨大的風險投資，同時在各方面政府對風險投資提供了大量的幫助，出臺了一系列幫助風險投資發(fā)展的政策。
（四）發(fā)達的資本市場
發(fā)達國家往往具有發(fā)達的資本市場為科技創(chuàng)新提供融資渠道和資本退出渠道。例如美國的股票市場既有全國性的市場，又有數(shù)目眾多的地方性的市場，這極大地降低了科技企業(yè)；同時美國還專門建立了納斯達克市場為高科技企業(yè)融資提供方便。發(fā)達的資本市場為也風險投資的退出提供了重要的渠道，同時美國還具有發(fā)達的債券市場。
三、政策性金融對科技創(chuàng)新的支持對策
金融可以分為政策性金融和市場性金融。兩者都要全力支持科技創(chuàng)新，科技創(chuàng)新才能騰飛。政策性金融對科技創(chuàng)新支持的對策具體如下：
（一）建立中小企業(yè)科技銀行
縱觀國內外歷史和現(xiàn)狀，許多科技創(chuàng)新是中小企業(yè)發(fā)明創(chuàng)造的，而金融對中小企業(yè)科技創(chuàng)新的支持明顯不足。傳統(tǒng)的商業(yè)金融對信用低下、風險較大的中小企業(yè)科技創(chuàng)新并沒有興趣，因此國家應該建立中小企業(yè)科技銀行。中小企業(yè)科技銀行在性質是政策性銀行，在地位上是和中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行和國家開發(fā)銀行相同的全國性銀行。中小企業(yè)科技銀行的資金來源除國家出資和金融債券外，還應該允許其吸納中小科技企業(yè)的資金，這在很大程度上能夠避免現(xiàn)有三大政策性銀行的困境。當然具體的操作還有待進一步的探討?？傊行∑髽I(yè)科技銀行將能夠極大地促進中小科技企業(yè)的科技創(chuàng)新，從而有利于我國創(chuàng)新型國家的實現(xiàn)。
（二）建立科技小額貸款公司
鼓勵各地建立科技小額貸款公司。我國經(jīng)濟經(jīng)過多年的發(fā)展，民間聚集了巨大的資金量。建立科技小額貸款公司可以一舉兩得，一方面解決民間資金的出路問題，滿足其增值保值的內在要求，另一方面滿足科技創(chuàng)新的資金需求。目前揚州、天津、南京等地已經(jīng)紛紛建立了科技小額貸款公司。建立科技小額貸款公司的步伐還要進一步加快，才能發(fā)揮更大的作用。
（三）積極創(chuàng)立并發(fā)揮科技創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金的作用
風險投資是科技創(chuàng)新重要的融資來源。各地應該積極建立科技創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金促進風險投資進入科技創(chuàng)新領域。目前山西已經(jīng)建立了山西省科技創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金有限公司，并被科技部確定為“山西模式”。“山西模式”為山西科技中小企業(yè)融資提供了巨大的支持，各地應該學習這一先進經(jīng)驗。
（四）建立完善的政策性擔保體系
完善的政策性擔保體系可以幫助商業(yè)銀行等商業(yè)性資本進入科技創(chuàng)新。政府應積極參與其中，并鼓勵社會資金參加，積極發(fā)揮政府資金的杠桿作用，同時還應該建立嚴格的管理制度，以制約政府的行為。完善的政策性擔保體系將有效低降低商業(yè)性資本的風險，提高其參與的積極性。
四、市場性金融對科技創(chuàng)新的支持對策
市場性金融是金融的主體，掌握著社會主要的資金。沒有市場性金融的支持，科技創(chuàng)新將寸步難行。市場性金融對科技創(chuàng)新支持對策具體如下：
（一）加強商業(yè)銀行對科技創(chuàng)新的支持
在我國商業(yè)銀行掌握著社會的大部分資金。沒有商業(yè)銀行對科技創(chuàng)新的支持就談不上金融對科技創(chuàng)新的支持。商業(yè)銀行對科技創(chuàng)新的措施具體為：一是建立科技分支行，賦予科技分支行相應的權限。商業(yè)銀行應該在科技企業(yè)集中的區(qū)域，設立科技分支行，有針對性地為科技企業(yè)提供特色服務。由于科技貸款與普通貸款具有明顯的不同，因此商業(yè)銀行總行要賦予科技分支行相應的權限，這樣才能有效地發(fā)揮科技分支行的作用；二是科技貸款利率浮動化。科技貸款如果和普通貸款具有相同的利率，商業(yè)銀行的風險和收益就不匹配了，這與市場經(jīng)濟的基本原則不符，因此，應該允許商業(yè)銀行在進行科技貸款時與科技企業(yè)協(xié)商確定貸款利率，這樣才能激發(fā)商業(yè)銀行的興趣，促進科技貸款的發(fā)展；三是商業(yè)銀行進行科技金融服務方面的創(chuàng)新。科技金融未來將獲得極大的發(fā)展，必將成為商業(yè)銀行未來的利潤增長點之一，因此各商業(yè)銀行應積極進行金融創(chuàng)新，更好地為科技創(chuàng)新服務。
（二）積極發(fā)展資本市場
資本市場是科技創(chuàng)新融資的另外一個主要途徑。隨著我國資本市場的飛速發(fā)展，資本市場的重要性將越來越明顯。我國已經(jīng)建立的中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和代辦股份轉讓市場都為科技創(chuàng)新融資提供了有力的支持?，F(xiàn)在眾多的科技企業(yè)無法進入股票市場，嚴重制約了它們的發(fā)展。當務之急就是把中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和代辦股份轉讓市場做大，以便為更多的科技創(chuàng)新服務。另外我國還應積極發(fā)展科技債券，一方面放寬科技貸款的發(fā)行條件，逐步實行注冊制；一方面，加強科技債券的交易市場。長期科技債券既能為科技創(chuàng)新提供資金支持，又能降低科技企業(yè)的資金成本和還款壓力。
第3篇：金融科技范文
自2015年供給側改革上升為國家戰(zhàn)略以來，作為實體經(jīng)濟重要的支持手段，如何引導金融在供給側改革中更好發(fā)揮作用成為行業(yè)性命題。
2017年“兩會”政府工作報告中再次對此進行強調：“要促進金融資源更多流向實體經(jīng)濟，特別是支持三農和小微企業(yè)”、“促進金融機構突出主業(yè)、下沉重心，增強服務實體經(jīng)濟能力，防止脫實向虛?！?/p>
在業(yè)內看來，賦能實體經(jīng)濟，是金融業(yè)供給側改革的絕佳切入點。小微企業(yè)和農村市場，既是新金融在提供新動能中的機會點，也是最有發(fā)揮空間的兩個部分。
如果沿著這個切入點進入，這種賦能需要從兩個層面進行理解：從微觀看，新金融的發(fā)力之處在于如何改變中小企業(yè)、農戶等主體金融服務匱乏現(xiàn)狀；而從宏觀看，其擔負的則是如何將資金資源從傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)轉移向高成長新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、從城市轉移到農村的“調結構”重任。
一個值得關注的信號是，在此輪結構性改革中，以強科技屬性為特征的新金融群體逐漸成為造血實體的一支關鍵力量，它們通過有別于傳統(tǒng)金融、疊加互聯(lián)網(wǎng)和科技能力的手段，正在給出特色鮮明的“供給”策略。
“造血小微”
―關注金融能力建設
北京大學國家發(fā)展研究院教授黃益平曾指出中國產(chǎn)業(yè)升級面臨的困境：過去的金融體系在支持制造業(yè)增長和擴張方面非常有效，但是如今中國的經(jīng)濟發(fā)展需要新的動力，要產(chǎn)業(yè)升級，很難靠傳統(tǒng)銀行來做這個工作。
而產(chǎn)業(yè)困境的背后，對應的是無數(shù)企業(yè)的困境。有關數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，中國的小微企業(yè)數(shù)量超過5000萬家，2016年，只有5%的企業(yè)能夠勉強獲得現(xiàn)有金融機構的貸款資金。而融資難的背后，掩藏的是中小微企業(yè)主營業(yè)務不清晰，財務管理不規(guī)范、財務管理成本高、信用缺失、資產(chǎn)抵押不足等一系列問題，最終反映出來的是中國的中小微企業(yè)在金融能力方面的缺失。過去的解決方案往往伴隨著抵押、考察、研究、審核等一系列繁雜過程，隨著時間流逝也貽誤了商機。
如果說把金融科技比喻成一座橋梁，一端是中小微企業(yè)，另一端則連接著投資者，讓兩端通暢起來，才能使投資者的資金更好地進入實體經(jīng)濟?！拔医?jīng)常問到一些中小企業(yè)家，你需要什么？他說缺錢。我又問，如果有人給你投錢，你還缺什么？他說還缺人才、戰(zhàn)略、管理”這是國內科技金融機構宜信的CEO唐寧在做天使投資人時常常遇到的一幕。在他看來，小微企業(yè)顯然缺錢，但缺的又不僅僅是錢。
這也成為2016年宜信推出互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)級金融服務平臺“翼啟云服”的背景和機緣：從市場的調研中發(fā)現(xiàn)，有92%的企業(yè)關注自身在金融領域的建設。在中國中小微企業(yè)的發(fā)展中，金融能力是決定其生死的關鍵點。
“翼啟云服”切入第一個角度是供應鏈金融。以“翼啟云服”服務的生鮮電商平臺“每日優(yōu)鮮”為例，如果采用預付款方式支付上游供應商，可節(jié)省20%-30%的成本，但傳統(tǒng)金融服務模式無法滿足這種融資需求。
但在新金融的技術邏輯下，不管是上游供應商和還是下游經(jīng)銷商，只要與核心企業(yè)有業(yè)務往來，即可通過對上下游供應商的供應鏈數(shù)據(jù)進行分析，測算其信用狀況和資金缺口情況，簡化授信流程并解決上下游企業(yè)融資難題?！斑@些數(shù)據(jù)可以用來識別小微企業(yè)的信用，相當于用數(shù)字化資產(chǎn)的評估解決了信貸中的抵押物不足的問題。”唐寧說。
在唐寧看來，除了綜合性金融服務，金融科技最有特點的、與傳統(tǒng)金融很大不同的一個組成部分就是能力建設。“給大企業(yè)提供金融服務時，還用教他們怎么做生意嗎？不用。但對中小微企業(yè)，就需要提供各種服務、工具。新金融要解決的，就是在企業(yè)需要錢的時候，可以通過對企業(yè)交易數(shù)據(jù)的梳理，助力企業(yè)獲得信用借款；而在企業(yè)資金充裕的時候，可以幫助其完成現(xiàn)金管理，比如企業(yè)理財和購買相應的企業(yè)保險。”唐寧表示。
出于上述“不止輸血，還要造血”的理念，宜信希望透過為“翼啟云服”為中小微企業(yè)提供的是“一攬子”的金融服務。據(jù)了解，除了針對供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的融資服務，該平臺目前提供的金融服務還包括企業(yè)理財、現(xiàn)金管理、財務增值等服務。
與此類似，另一家金融科技平臺“懶投資”亦致力于輔助小微企業(yè)，其選擇突圍的領域則是保理。在“懶投資”CEO張磊看來，金融科技利用技術手段，可以更好地識別風險，尤其是識別未來的能力，無論是抵押還是投資方式，都可以實現(xiàn)多元化，并最大程度地減少風險?！拔覀兊膭?chuàng)新是把這些中小企業(yè)的資產(chǎn)負債表里的應收賬款轉讓出來，直接對接到平臺上投資人的資金，這樣就可以增加資金周轉率?！?/p>
2014年，一家華南紡織企業(yè)訂單一直很旺盛，很多產(chǎn)品出口給ZARA，但企業(yè)現(xiàn)金流狀況不好。張磊的團隊研究后發(fā)現(xiàn)，這家企業(yè)賬上有3700萬元人民幣應收賬款，而應收賬款主要債務人是省內一家大型國企，國企可以配合確權，這就滿足了做商業(yè)保理的標準。張磊認為：“從金融的角度看，如果你的客戶越來越好，你的資產(chǎn)、你的業(yè)務就會越來越安全。用金融科技手段去服務企業(yè)，不應該只停留在幫助企業(yè)生存或維持，更重要的是，應該持續(xù)推動企業(yè)成長、最終推動企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展?！?/p>
激“活”農村
―創(chuàng)新信貸模式
在讓金融資源從特定群體、產(chǎn)業(yè)流向小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的同時，金融科技另一個橋梁角色則是將金融資源從城市引向農村。
2016年年底，螞蟻金服集團正式了全新農村金融戰(zhàn)略：未來3年，螞蟻金服將聯(lián)合100家龍頭企業(yè)，為大型種養(yǎng)殖戶提供金融服務；與合作伙伴一起為1000個縣提供綜合金融服務，包括支付、信貸、保險等；面向國內所有“三農”用戶，拉動合作伙伴及社會力量提供累計10000億元信貸。在螞蟻金服副總裁袁雷鳴看來，“三農”（農業(yè)、農村、農民）用戶存在不同的金融服務需求，呈金字塔結構分布。
對應著金字塔結構的三層不同需求，螞蟻金服形成了更為清晰的農村金融三種業(yè)務模式：第一種為數(shù)據(jù)化金融平臺模式，即通過網(wǎng)絡方式，通過螞蟻金服發(fā)起成立的網(wǎng)商銀行、支付寶平臺、螞蟻金服保險平臺來為全國范圍的涉農用戶提供綜合金融服務，包括支付、保險、信貸等。
第二種是通過“線上+線下”熟人信貸模式，解決農戶小規(guī)模經(jīng)營的資金需求。在這一模式中，螞蟻金服依托阿里的村淘合伙人、中和農信的線下“熟人”，為用戶提供經(jīng)營性貸款等金融服務。第三種則是通過與保險公司等生態(tài)伙伴聯(lián)合，為大型種養(yǎng)殖戶提供供應鏈金融服務，依靠升級農業(yè)產(chǎn)業(yè)來解決他們的金融服務需求。這一方式不僅可以紓解大型養(yǎng)殖戶的資金等困難，也能減輕龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈負擔。
宜信普惠涉農業(yè)務也以“全鏈條”的服務為特色：為農戶提供包括借款咨詢服務，農業(yè)保險，農村理財，農機購買，公益助農等多樣定制服務。而在上述一眾綜合性金融服務中，其將破題重點選在了融資租賃模式。這一模式選定的背景是，農村產(chǎn)業(yè)鏈全流程需求的日漸清晰―隨著中國農業(yè)規(guī)?；?jīng)營、機械化生產(chǎn)水平的不斷提高，合作社、家庭農場、種糧大戶等對智能化農機具的需求非常旺盛。
“你選我付款，質保廠家管。你租我才買，我買你必租。想要所有權，租金要付完?！笔且诵殴靖笨偛谩⒁诵牌栈萑谫Y租賃部總經(jīng)理毛芳竹，對復雜全鏈條農業(yè)租賃業(yè)務的概括。
據(jù)了解，在這一模式中，農戶選好農機后，由宜信普惠融資租賃將購機款支付給農機經(jīng)銷商，幫助農戶解決購機資金難題，農機生產(chǎn)廠家負責農機使用過程中的質保問題；在農機租賃期間內，農機所有權歸屬租賃公司，農戶按期向租賃公司完成租金交付后，農機所有權履約變更至農戶名下。
據(jù)了解，圍繞融資租賃用戶，宜信的“賣點”在于已可以提供全鏈條的金融配套服務：農戶從購買生產(chǎn)資料的小額信貸咨詢服務、購買農機的融資租賃產(chǎn)品，到為廠商經(jīng)銷商提供的應收賬款保理，再到保障農機手人身和機器安全的重疾險、意外險等保險服務，甚至是合作社的信息化管理、農產(chǎn)品眾籌，農業(yè)生產(chǎn)鏈條上每一個環(huán)節(jié)的資金問題，都能夠找到相應解決方案。
據(jù)悉，這一租賃業(yè)務自2012年起已服務3500余農村家庭，服務范圍遍布20多個省份及地區(qū)，涉及農機設備約14大類180種，涉農融資租賃客戶遍及全國196個縣市區(qū)，租賃機型可滿足農業(yè)生產(chǎn)耕、種、收、深加工全流程需求，并幫助一些農村創(chuàng)業(yè)者突破年收入千萬元。
值得一提的是，在此基礎上，宜信普惠將助力農村的模式化建設擴展到了“活體”上―將傳統(tǒng)金融機構無法作為抵質押物的奶牛作為融資標的物，解決了養(yǎng)殖農戶對購牛資金的剛性需求。
河北灤縣軍英牧場的歐陽夫婦是首例活牛租賃的受益者。他們擁有3被伊利評為A級供應商的牧場，2014年他們通過宜信租賃的融資租賃方式，融資266萬購進兩套自動化擠奶設備。2017年他們想購進一批奶牛擴大生產(chǎn)，又一次遇到資金問題。從當?shù)亟鹑跈C構所提供的服務來看，無論是當?shù)貍鹘y(tǒng)銀行信貸服務，還是一些民間借貸，均因缺少或抵押、擔保物不足以覆蓋巨大的融資需求，而對于軍英牧場而言，有的就是5000多頭的奶牛，其他條件都不具備。這讓尋求高遠發(fā)展的歐陽夫婦倆人只能望“?！迸d嘆。
在發(fā)現(xiàn)這一需求后，宜信普惠團隊用半年時間對全國近200個千頭以上中大型奶牛牧場進行調研，根據(jù)所采數(shù)據(jù)建立了風控，決定打破常規(guī)―以生物性資產(chǎn)為標的物開展融資租賃業(yè)務。最終，軍英牧場完成了200頭乳牛的回租手續(xù)，得到了100萬元融資。
第4篇：金融科技范文
11月17日，總理在“十三五”《規(guī)劃綱要》編制工作會議上表示，要緊扣調結構、轉方式，實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，在供給側和需求側兩端發(fā)力促進產(chǎn)業(yè)邁向中高端。這是總理近來再次為推動“雙創(chuàng)”而發(fā)聲。
早在2014年5月，在上?？疾鞎r就指出，科技創(chuàng)新已經(jīng)成為提高綜合國力的關鍵支撐，成為社會生產(chǎn)方式和生活方式變革進步的強大引領，誰牽住了科技創(chuàng)新這個牛鼻子，誰走好了科技創(chuàng)新這步先手棋，誰就能占領先機、贏得優(yōu)勢。
要牽住這個牛鼻子，首先要抓住科技金融這根繩。后者目前正是前者發(fā)展的掣肘所在。
“國際上，科技金融是解決小微融資的大課題，成系統(tǒng)、有生態(tài)?！鞭r行首席經(jīng)濟學家向松祚表示，我國則剛剛起步，不但金融對接科創(chuàng)企業(yè)較為困難，人才、資本、技術、信息等各方資源也未形成聚合優(yōu)化。打造“科技金融生態(tài)圈”，迫在眉睫。
我國尚缺的，是多層次資本市場的構建，是投貸聯(lián)動模式的深化，是政府基金、信用擔保體系的建設和立法安排，等等。
但分析人士指出，少數(shù)機構已經(jīng)動了起來，對科技金融的理解和試水已經(jīng)有了深度，如國家層面一時難出臺頂層設計，那么不妨從機構自身的創(chuàng)新做起，自下而上地推動改革。
“小打小鬧”時代迎來變革
10月，在上海浦江創(chuàng)新論壇上，中國科學技術發(fā)展戰(zhàn)略研究院、中國科技金融促進會、上?？茖W研究所和浦發(fā)銀行共同了《中國科技金融生態(tài)年度觀察（2015）》，報告首次從生態(tài)視角出發(fā)，對科技金融生態(tài)作了整體的輪廓性描述，提出科技金融應由“工具角度”向“生態(tài)角度”轉變。
這即是說，金融機構的“小打小鬧”時代正在迎來變革。
也正是在該論壇上，浦發(fā)銀行行長劉信義提出，服務科技企業(yè)需要一個良性互動的科技金融生態(tài)圈。一個真正良好的科技金融生態(tài)環(huán)境，需要做到聚集、融合、有生命力，才能健康長遠發(fā)展。
必須明確，科技創(chuàng)新具有高度復雜性和不確定性，僅靠商業(yè)銀行一己之力，很難滿足企業(yè)的各色需求，科技金融必須具備寬廣的思路和胸懷。
目前，浦發(fā)就正在舉全行之力，搭建超越傳統(tǒng)金融界限的跨界服務平臺。
其一是業(yè)態(tài)跨界，即通過與股權投資基金、交易所、券商等機構深入合作，為科技企業(yè)提供“股、債、貸”三位一體的綜合服務;
其二是市場跨界，即為科技企業(yè)提供跨越貨幣、債券、股權、期貨、外匯、商品六大市場的產(chǎn)品與服務組合;
其三是平臺跨界，即充分運用海外分行、自貿區(qū)分行等分支機構和離岸金融服務特色，發(fā)揮境內外市場聯(lián)動優(yōu)勢，為企業(yè)提供跨平臺金融服務;
其四是O2O跨界，即為企業(yè)在實體、虛擬兩大空間的經(jīng)濟活動設計完整的解決方案，持續(xù)提供線上線下一體化的O2O跨界產(chǎn)品與服務，幫助企業(yè)應對經(jīng)濟環(huán)境與競爭的新挑戰(zhàn)。
據(jù)劉信義介紹，截至2015年9月末，浦發(fā)銀行已服務科技企業(yè)客戶超過1.4萬戶，為科技企業(yè)提供的融資服務超過1400億元。其創(chuàng)新的“千戶工程”，入庫企業(yè)超過1800戶;累計培育各板上市企業(yè)超過200家。同時還推出了專門的科技金融服務體系――科技小巨人，且經(jīng)營已初見成效。
“一些優(yōu)良模式，很值得借鑒?！鄙虾Ｊ秀y監(jiān)局副巡視員金愛華對此評價，而金融機構就應該統(tǒng)籌各種資源，既是跨界的主人翁，又是粘合劑。
事實上，現(xiàn)有金融機構的機制體制、資源方式等都與科技金融的匹配度較差，如何從金融機構自身的體制機制改革開始動刀，是首要問題。
在這一點上，浦發(fā)同樣走在了前面。
例如，浦發(fā)總行設立了負責科技金融的專業(yè)處室，分行則搭建以科技支行、科技金融服務中心、科技特色支行等為特色的立體化、多層次服務網(wǎng)絡。在貸款的審查審批上，建立了個性化審批、專屬評級制度，充分引入外部專家評審，并采用了先進的系統(tǒng)提升管理效率。眼下，浦發(fā)在體制機制、業(yè)務流程、資源配置、授信審批、考核激勵等諸多方面推進，意在打造科技金融的專屬體系。
大處著眼，小處落筆
分析人士認為，中國的科技金融應該著力借鑒美國“硅谷金融信貸模式”，從大處著眼、小處落筆，對小微企業(yè)投以足夠關注，才能促使“雙創(chuàng)”逐步成為我國經(jīng)濟的新增長點。
早在2013年，浦發(fā)銀行就牽頭與上海閔行區(qū)政府、上海再擔保公司等合作，專門針對科技型中小企業(yè)啟動了“3+1”創(chuàng)新型金融服務。
據(jù)浦發(fā)銀行相關負責人介紹，運用美國硅谷銀行的技術，在區(qū)政府的幫助下，浦發(fā)對閔行區(qū)潛力較大的中小型高新技術企業(yè)進行信貸支持，由上海再擔保公司通過政策性擔保平臺提供擔保。他指出，這種“3+1”的模式正是各方優(yōu)勢互補、資源共享的創(chuàng)新型服務，目前已在上海其他地區(qū)推廣開來。
而這，卻只是浦發(fā)科技金融體系中的很小一部分――“天使聯(lián)盟”中的一個小案例。
“天使聯(lián)盟”，側重于集合天使基金、創(chuàng)投基金等，為初創(chuàng)企業(yè)提供項目對接、知識產(chǎn)權質押融資、人才貸款等具體服務。針對項目，能對接適合的股權投資基金，打通融資渠道的隔閡，投貸雙管齊下。
除此以外，浦發(fā)還擁有成長聯(lián)盟、上市聯(lián)盟和戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種科技金融運營模式。
其中，成長聯(lián)盟著眼于快速成長期的科技型企業(yè)，同樣是攜手股權基金、政府部門、供應鏈核心企業(yè)、數(shù)據(jù)平臺，共同服務于企業(yè)，配套投貸聯(lián)動、貿易融資、集合類融資工具等創(chuàng)新產(chǎn)品。
上市聯(lián)盟則是針對在區(qū)域股交中心、各板交易所等掛牌上市和擬上市的企業(yè)，整合交易所、券商及其他中介服務機構資源，建立合作平臺，為企業(yè)提供上市財務顧問、掛牌財務顧問、掛牌企業(yè)股份增發(fā)財務顧問、股權質押小額貸款等。
至于戰(zhàn)略聯(lián)盟，則主要針對成熟期需要跨越成長的科技型企業(yè)，綜合運用全球各成熟市場力量，提供融匯各方精英價值的定制化服務，為企業(yè)集團化、全球化發(fā)展提供支持。
戰(zhàn)略聯(lián)盟下，浦發(fā)不僅提供企業(yè)并購財務顧問、航運及大宗商品衍生品清算、跨境聯(lián)動貿易等服務，還提供非金融企業(yè)債務融資工具承銷，支持企業(yè)以跨國交易“走出去”?！拔覀円龅?，是中國的硅谷銀行”。
推動頂層設計
科技金融體系的打造并非一日之功。在國家頂層設計完全明晰之前，金融機構有系統(tǒng)、有規(guī)劃的自身創(chuàng)新，變得尤為重要，將為國家頂層設計提供有針對性的實踐參考。
例如，浦發(fā)的科技金融就逐步從單個機構、單一產(chǎn)品、單筆服務走向了網(wǎng)絡化、綜合化、系統(tǒng)化，且不斷聚合創(chuàng)投、并購基金等其他金融形式共同打造生態(tài)圈，通過圈內信息共享、資源整合和持續(xù)創(chuàng)新，實現(xiàn)共贏。
其實現(xiàn)的基礎，是浦發(fā)未來將建成服務于1萬家科技型企業(yè)的100個科技金融合作平臺，并正在實施全流程再造――科技支行建設、科技金融專屬審批流程、資源配置機制、考核激勵機制等多方面變革。
“堅持下去，將成為頂層設計加速的推動力?！狈治鋈耸空J為。
至于整個頂層設計，中國科技金融促進會理事長王元指出，科技金融的核心功能是發(fā)現(xiàn)價值、積聚要素和放大財富。而科技金融機構未來生態(tài)的演化方式有三點：一是法律環(huán)境建設須日趨完善，二是互聯(lián)網(wǎng)信息化正在引發(fā)創(chuàng)新的變革，三是多層次的社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，將促使形成不同于以往草根創(chuàng)業(yè)的新型治理結構。
具體到操作上，用金愛華的說法，則是中國應從四個方面借鑒科技金融生態(tài)的國際經(jīng)驗，即首先強化國家立法安排，其次構建多層次資本市場，同時發(fā)展投貸聯(lián)動的模式，并切實加強政府基金與信用擔保體系。這方面，浦發(fā)模式或將成為值得參考的借鑒。
上海市常務副市長屠光紹指出，應該把推動科技金融的產(chǎn)品、工具、服務方式和體制改革，放在國家發(fā)展的大戰(zhàn)略來考慮。這意味著，不僅是解決某一單方面的科技金融問題。而是要建立起科技金融服務科技創(chuàng)新的大體系，需要各方面一起共同打造一個全方位、體系化的科技金融生態(tài)圈。只有生態(tài)圈不斷形成、完善和健全，科技金融的發(fā)展才有后勁和支撐，才能可持續(xù)性發(fā)展。
對此，科技部副部長李萌指出，科技部與“一行三會”等部委，接下來將著重在三個方面推動科技和金融的結合：
其一，改革中央財政科技計劃管理機制，發(fā)揮財政各級投入的帶動作用，擴大國家科技成果轉化引導基金的規(guī)模，優(yōu)化科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金的運行機制;
其二，發(fā)展投貸聯(lián)動的科技金融新模式。為此，科技部與人民銀行、銀監(jiān)會等部門一起選擇了適合的國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和金融機構開展投貸聯(lián)動試點;
第5篇：金融科技范文
一、 國內外金融科技發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢
1. 金融科技的定義和發(fā)展現(xiàn)狀。
（1）金融科技的定義。Fintech（金融科技） 是 Fi- nancial Tech-nology 的縮寫，可以簡單理解成為Fi-nance（金融）+Technology（科技），但是又不是兩者的簡單組合，指通過利用各類科技手段創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務，提升效率并有效降低運營成本。金融科技服務當前在國內外的應用，可以看成是傳統(tǒng)金融服務和信息科技的結合，覆蓋了儲蓄、支付、投資、融資等業(yè)務場景和領域，在近些年來成為工程界和學術界的應用熱點，根據(jù)谷歌趨勢的數(shù)據(jù)顯示，全球當前對于金融科技的關注度是3年前的10倍。
（2）金融科技的應用方向。從應用層面來看，金融科技覆蓋了目前幾乎所有的行業(yè)領域，包括銀行、證券、保險、基金、消費金融，以及圍繞滿足監(jiān)管層面的需求專門衍生出了監(jiān)管科技。具體對這些行業(yè)和場景的滲透體現(xiàn)在以下方面，在銀行領域主要體現(xiàn)在零售業(yè)務、網(wǎng)絡借貸與融資、風控和電子支付，在證券領域主要體現(xiàn)在資產(chǎn)管理、智能投顧，保險領域主要體現(xiàn)在風控和線上業(yè)務，基金領域包括資產(chǎn)管理、量化交易等，比如大家常見的量化XX號基金，實際上就是程序化交易，消費金融領域更是和金融科技密不可分，由于其小額分散的特點，從獲客到風控、催收，都離不開金融科技的支持。對于監(jiān)管部門，金融科技手段也成為常規(guī)化手段，衍生出了監(jiān)管科技，除此之外，包括現(xiàn)在央行在研究的數(shù)字貨幣，還有大家日常息息相關的電子支付，都是金融科技的具體應用?？偠灾?，隨著現(xiàn)階段金融科技的不斷發(fā)展，金融和實際生活結合得更加緊密;金融科技實現(xiàn)對金融行業(yè)的影響體現(xiàn)在：對現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)進行重構、對金融場景豐富度的提升、對金融業(yè)務覆蓋對象的擴充。
（3）金融科技的支撐技術。金融科技應用場景背后的支撐，是日益成熟的前沿信息技術。目前這些技術在業(yè)界通常被稱為ABCD或BASIC。其中，A代表Artificial Intelligence（人工智能），B代表Block Chain（區(qū)塊鏈），C代表Cloud Computing（云計算），D代表Big Data（大數(shù)據(jù)），Basic和其類似，B代表big data，A代表AI，S代表Social Network，I代表Internet，C代表Cloud Computing。這些技術其實構成了目前金融科技的主要技術框架。比如，云計算提供了硬件的載體，很多模型、算法和應用是部署在云計算平臺上的，大數(shù)據(jù)則提供了數(shù)據(jù)層的能力支持，對金融活動中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行收集、整理，便于被其他應用調用，移動互聯(lián)網(wǎng)則是產(chǎn)生數(shù)據(jù)的主要途徑，也是應用部署的基礎設施，比如支付寶、手機銀行等都是在移動互聯(lián)網(wǎng)上部署的金融科技應用。因為我們日常生活中移動互聯(lián)網(wǎng)的事件是每時每刻都在發(fā)生的，人工智能和區(qū)塊鏈則是針對風控、支付清算、數(shù)字貨幣等場景下具體的應用技術。
在以上應用技術的支持下，目前在國際上涌現(xiàn)出了很多金融科技公司，有的是新興的金融科技公司，有的是傳統(tǒng)的金融機構朝著金融科技方向的轉型。全球金融科技業(yè)務應用領域涵蓋：支付清算、借貸融資、零售銀行、財富管理、保險、交易結算（數(shù)字貨幣）六大金融領域，全面融入傳統(tǒng)金融各板塊。
總結起來，當前全球金融科技發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：
一是在國際上，歐美等老牌發(fā)達國家無論是技術上，還是應用場景上都領先于發(fā)展中國家。由于開展金融產(chǎn)業(yè)時間長，產(chǎn)業(yè)鏈相對完善，在金融產(chǎn)業(yè)和信息科技的碰撞、交叉過程中更容易發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務機會和場景，北美、歐洲整體發(fā)展水平穩(wěn)健且相對均衡，老牌金融強國-英國的金融科技生態(tài)圈被積極扶植，有著良好的運營策略，也有業(yè)界領先的金融科技政治環(huán)境。
二是北美、歐洲的金融科技公司涉及業(yè)務種類多樣;中國主要涉及支付、借貸、保險、財富管理領域，擁有新興的金融科技支付及電商交易系統(tǒng)，市場潛力巨大。2016年全球金融科技前100強中，前十名有五家來自中國，而這一百家企業(yè)中，上榜企業(yè)主要分布在借貸、支付、監(jiān)管科技、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)分析、保險、資本市場、財富管理、眾籌、區(qū)塊鏈和會計核算。
2. 中國金融科技的演進。與國外相比，我國金融科技發(fā)展演進的過程起步較晚，最早是在2014年之前，以有效提高工作效率為目的，傳統(tǒng)金融機構開始構建自身的信息系統(tǒng)，比較有代表性的是工商銀行，從20世紀80年代開始購買當時最先進的IBM中大型機。2014年開始，支付領域開始逐漸發(fā)力，金融科技的應用從傳統(tǒng)的金融后臺支持轉移到了前端，電子銀行等開始普及，2007年拍拍貸的成立成為國內金融科技發(fā)展的標志性事件，拍拍貸開始利用數(shù)據(jù)驅動的方式，構建個人信貸業(yè)務的信貸工廠，機器學習模型開始真正參與金融的信貸審批決策，2013年余額寶的出現(xiàn)對銀行零售業(yè)務產(chǎn)生了沖擊，令傳統(tǒng)金融倍感壓力，同時，也是各大傳統(tǒng)金融機構開始發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的開端。但是在這個階段，前期有一定技術積累的金融科技企業(yè)，無論是技術上還是在經(jīng)驗上，優(yōu)勢都較為明顯。2016年后，金融科技的發(fā)展已經(jīng)滲透到國計民生的各個領域，隨著前沿信息科技手段的不斷發(fā)展、成熟，金融領域開始了利用技術手段“脫媒”的浪潮，有專家認為，在這種趨勢下，未來將會發(fā)展成為無金融社會。
整個演進過程，按照目前金融科技界的劃分，可以分為三個階段，第一階段為金融科技1.0階段，也是金融信息化建設的階段，這一階段的主要特征是政策主導、資本扶持。政策層面該階段的標志是于1993年的科學技術進步法，明確指出要發(fā)展科技在金融領域中的應用。第二階段金融科技2.0階段，也是互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的階段，金融業(yè)搭建在線業(yè)務平臺，實現(xiàn)金融業(yè)務中的資產(chǎn)端、交易端、支付端和資金端的互聯(lián)互通，通過對傳統(tǒng)金融渠道的變革，實現(xiàn)了信息共享和業(yè)務融合。該階段的特點是科技推動了金融創(chuàng)新，驅動各項監(jiān)管政策完善。第三階段是金融科技快速發(fā)展的階段，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術來改變傳統(tǒng)的金融信息采集來源，風險定價、投資決策過程，代替金融機構信用中介的角色，大幅提高了傳統(tǒng)金融的效率，因此實現(xiàn)了科技與金融的深度融合，釋放產(chǎn)能。目前我國金融科技發(fā)展演進過程非常迅速，在某些方面實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，主要得益于國內龐大的客戶群體產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)監(jiān)管，尤其是信息安全目前還存在一定的盲區(qū)。在技術上，與發(fā)達國家仍存在一定的差距，但是這種差距正在逐步縮小。例如互聯(lián)網(wǎng)支付，美國的貝寶公司在1998年已經(jīng)開展業(yè)務，而國內最早的支付寶則是在6年后才出現(xiàn)，微信支付更是2016年后才開始。而基于大數(shù)據(jù)風控的網(wǎng)絡借貸，我們只比英國和美國晚了2年。因此，目前我國金融科技的發(fā)展正處于一個快速追趕的過程。
從監(jiān)管和市場規(guī)模層面也可以看出當前我國金融科技發(fā)展的演進程度。其中2015年是金融科技市場規(guī)模井噴的一年，以現(xiàn)有增長速度預測，2020年金融科技市場規(guī)模有望達到萬億。與此同時，監(jiān)管部門也越來越重視金融科技的發(fā)展，2017年5月，中國人民銀行專門成立金融科技委員會，加強金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調，金融科技的快速發(fā)展倒逼監(jiān)管部門的創(chuàng)新，金融科技的監(jiān)管也從原來的無序監(jiān)管，走向規(guī)范化。
二、 同業(yè)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀
在以上大背景下，為了找準金融科技研發(fā)的方向和發(fā)展模式，本文對同業(yè)金融機構，主要是國有AMCs還有眾多銀保監(jiān)會直屬金融企業(yè)進行了調研。銀行業(yè)金融機構的金融科技研發(fā)工作起步較早，非銀機構對于金融科技的創(chuàng)新還處于起步階段，信托、證券、消費金融等走在了前列。大部分同業(yè)開展金融科技的研發(fā)是從2015年開始，原因是2014年銀保監(jiān)會了39號文，指出2015年起，銀行業(yè)金融機構應安排不低于5%的年度信息化預算，專門用于支持本機構圍繞安全可控信息系統(tǒng)開展前瞻性、創(chuàng)新性和規(guī)劃性研究。并且隨著社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境以及政策環(huán)境的變革，外部環(huán)境在近些年有力推進了這些金融機構的金融科技研發(fā)工作。
雖然金融機構開展金融科技研發(fā)的工作較晚，但是涉足技術領域比較前沿。新的前沿信息科技技術在金融領域的轉化速度加快，追蹤前沿科技并利用其資金、人才優(yōu)勢快速落地，已逐漸成為各大金融機構在金融科技領域中的常規(guī)操作，如知識圖譜、復雜網(wǎng)絡等在其他領域中尚未得到廣泛應用的技術，在金融領域中已有部分銀行和金融機構開始用于反欺詐、風險識別等垂直業(yè)務場景，前沿技術在金融領域中的滲透速度明顯加快。通過統(tǒng)計今年銀保監(jiān)會風險應用課題的申報情況，目前最熱的仍是金融大數(shù)據(jù)應用相關課題，信托、互聯(lián)網(wǎng)金融的入圍課題數(shù)量領先于其他公司，不良資產(chǎn)經(jīng)營領域的課題入圍數(shù)量僅有2個。對于銀行來說，由于起步較早，在金融科技領域已經(jīng)有了比較系統(tǒng)的積累，本文統(tǒng)計了近三十年來各大銀行獲得的專利數(shù)量，其中中國工商銀行、建設銀行專利數(shù)量均超過了900件，并且有超過一半的專利是2011年以后獲得的。
總而言之，金融科技的研發(fā)工作在國內的金融領域目前還處于起步階段，雖然從技術上已經(jīng)達到了金融科技3.0的要求，但是在普及程度上以及應用場景的覆蓋上，還存在不均衡發(fā)展的現(xiàn)象，尤其是包括AMCs在內的非銀機構，金融科技的研發(fā)和應用還處于非常初級的階段。
三、 AMCs金融科技研發(fā)模式建議
通過在作者工作單位調研，AMCs金融科技的發(fā)展目前還處于金融科技2.0到3.0的過渡階段，主要致力于傳統(tǒng)金融IT系統(tǒng)建設、運維，數(shù)據(jù)治理正在逐步完善，大數(shù)據(jù)平臺等金融科技的基礎設施建設還在進行當中，金融科技的應用尚處于起步階段。為提升AMCs精細化管理水平，更好服務不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)，由“業(yè)務引導技術應用”轉變?yōu)椤凹夹g驅動業(yè)務”，使金融科技成為AMCs做強主業(yè)、服務實體經(jīng)濟的強勁引擎，當前AMCs金融科技開展亟需解決以下問題：
第一，信息科技基礎設施建設亟待加強，尤其是數(shù)據(jù)基礎設施。金融企業(yè)作為傳統(tǒng)的資本、人力密集型企業(yè)，發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)成為數(shù)據(jù)密集型企業(yè)。每天的經(jīng)營活動中都會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)關系到企業(yè)各項業(yè)務的正常開展，更是企業(yè)發(fā)展的脈搏，能夠實時反映出企業(yè)的經(jīng)營、風險狀況。如何利用好這些數(shù)據(jù)，是防化風險、提升精細化管理水平的關鍵所在。大數(shù)據(jù)技術發(fā)展至今，已經(jīng)成為各行各業(yè)都在關注并應用的“傳統(tǒng)新興技術”，能夠為企業(yè)帶來管理水平的提升、經(jīng)營決策的輔助和業(yè)務市場的拓展，而開展大數(shù)據(jù)應用的土壤就是完備、安全的信息科技基礎設施。具體來說，應該包括兩方面的內容：一是需要建立完善的物理設施，包括服務器集群、災備等系統(tǒng)，從物理條件上滿足數(shù)據(jù)應用的需求;二是需要建立完備的數(shù)據(jù)治理體系，保證產(chǎn)生的數(shù)據(jù)真實、可信、可用，滿足各項數(shù)據(jù)應用的需求。
第二，大數(shù)據(jù)智能應用能力亟待提升。當前階段，隨著機器學習、人工智能等技術的發(fā)展，大數(shù)據(jù)應用已經(jīng)蛻變?yōu)榇髷?shù)據(jù)智能應用技術。從傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲、分析過渡到了利用數(shù)據(jù)中抽象出的信息輔助決策、防化風險、挖掘客戶。不良資產(chǎn)經(jīng)營是AMCs的主業(yè)，在不良資產(chǎn)經(jīng)營活動中，盡調、定價、風控、客戶管理等各個關鍵環(huán)節(jié)目前仍然依賴于業(yè)務人員的行業(yè)經(jīng)驗。隨著業(yè)務的增長，單純靠人工經(jīng)驗不僅為業(yè)務人員帶來過多的重復性工作，降低了工作效率，而且容易產(chǎn)生操作性風險。而大數(shù)據(jù)應用技術則可以通過分析、自學習過往的業(yè)務案例，結合人工經(jīng)驗的介入，解決效率和操作性風險問題，為決策提供更為有力的支持。同時在數(shù)據(jù)層面，所有操作是透明的，也有助于降低操作性風險，幫助管理層實時了解公司各項業(yè)務的經(jīng)營狀況，從數(shù)據(jù)應用層面實現(xiàn)扁平化的高效管理。
第三，金融科技自主前沿探索勢在必行。從趨勢分析可以看出，金融科技的發(fā)展、更新頻率已經(jīng)逐漸站在了信息技術領域前沿，在某些方面甚至引領了新興信息技術的發(fā)展。在這種情況下，金融科技的發(fā)展水平構成了大公司和小公司之間的“數(shù)字鴻溝”和“智能鴻溝”。如不能及時掌握前沿金融科技的應用，在科技催生新業(yè)務場景時迎頭趕上，勢必會喪失先手優(yōu)勢，技術的更新迭代速度日新月異，在金融科技領域，要跨越“鴻溝”所要付出的時間和資源成本，會隨著技術代差的擴大而呈指數(shù)級增長。傳統(tǒng)金融機構在這一波金融科技浪潮中的沉浮也揭示了這一規(guī)律，在金融科技逐漸占據(jù)金融領域業(yè)務比重的過程中，所有的金融企業(yè)都處于“黑森林法則”下，快速產(chǎn)生的科技力量會在短時間內從不同維度對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成巨大的沖擊，甚至對某一行業(yè)的經(jīng)營模式造成顛覆性的影響，而當金融科技成為一家金融企業(yè)“護城河”時，將極大加強企業(yè)在“黑森林法則”體系中的生存能力。因此，為了鞏固行業(yè)地位，加大金融科技研發(fā)投入，促進自主掌握前沿金融科技并形成生產(chǎn)力，構建“技術護城河”，是AMCs未來健康蓬勃發(fā)展的助力條件之一。
第6篇：金融科技范文
高新技術產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,必然呼喚著金融的參與,催促著金融的創(chuàng)新。任何一個國家,發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè),必須依托于強大的金融扶持,實現(xiàn)高新技術產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的緊密結合。目前,風險投資已被一些發(fā)達國家證明是支持高科技企業(yè)發(fā)展的有效途徑。但在我國,風險投資基金及其運行機制尚在起步階段,對高科技企業(yè)的支持作用有限。
此外,我國技術市場發(fā)育遲緩,科技成果的轉化遠遠落后于高科技產(chǎn)業(yè)的需要,使風險投資面臨巨大的技術和市場風險。同時又缺乏高效的信息交流網(wǎng)絡,使企業(yè)界和投資者存在信息不對稱,技術和資金不能有效結合的問題。而且觀念上也存在誤區(qū)。多年來,人們一直認為風險投資是政府的事,而非一種商業(yè)行為;把風險投資當做一次性投入,而非多階段、多層次的持續(xù)資金投入。這些因素嚴重阻礙了風險投資在我國的實踐與發(fā)展。
風險投資具有風險性、長期性的特點,而作為融資重要來源的信貸資金卻有“將本求息”的特征,這決定了銀行貸款必須堅持盈利性、安全性、流動性原則。因此,銀行信貸資金當前很難進入風險投資領域,這也制約了商業(yè)銀行利用自身的資金實力支持高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
高科技企業(yè)發(fā)展的特點是科技創(chuàng)新迅速,產(chǎn)業(yè)競爭激烈,在企業(yè)創(chuàng)辦的初期往往只有作為無形資產(chǎn)的研究成果,這就決定了高科技企業(yè)的融資具有以下特點:一是資金需求的長期性,從產(chǎn)品研制、開發(fā)到投產(chǎn),都需要資金的支持;二是融資風險大,高科技企業(yè)未來的收益具有不確定性;三是逆向選擇問題突出,融資時企業(yè)只有科研成果,出資者不了解企業(yè)家的才能,信息不對稱;四是缺少抵押擔保。這些特點使高新技術產(chǎn)業(yè)很難符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營所需的貸款條件。
目前,商業(yè)銀行以信貸資金支持高科技企業(yè)的最大障礙,是風險同收益不對稱。對高科技企業(yè)的投入風險大,投入成功后收益也高。但銀行以貸款投入高科技企業(yè),一旦投資失敗,銀行會損失貸款的全部本金和利息;如果投資成功,則不論投資的收益有多高,銀行也只能收回本金和利息。也就是說,在目前的管理制度下,銀行對高科技企業(yè)貸款尚缺少風險補償機制。要吸引銀行貸款投入高科技企業(yè),首先要解決銀行高風險貸款的風險補償問題。目前,尚缺少相應的政策法規(guī),明確商業(yè)銀行對高科技企業(yè)發(fā)放貸款,并按規(guī)定在一定的時期內持有和轉讓其股份,以促進建立高風險貸款的補償機制。同時,由于高科技企業(yè)和高新區(qū)自身體制、機制所限,有的不具備法人資格,信用評級和落實擔保較難,良好的信用環(huán)境尚不健全,科技型中小企業(yè)信用體系尚未形成。
當前,我國正在努力創(chuàng)造一個適合于高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的、局部優(yōu)化的環(huán)境,以促進有市場競爭力的高新技術企業(yè)得以成長和發(fā)展。因此,創(chuàng)新金融服務方式,促進科技與金融緊密結合是當前國家金融部門的神圣職責。
第一,要積極探索銀行信貸借鑒風險投資機制,拓展、完善銀行為高科技企業(yè)融資的渠道。
由于高科技企業(yè)不同發(fā)展階段的風險程度不同,風險逐次降低,因此商業(yè)銀行可以對不同階段采取不同的融資方式、給予不同的融資限額控制,以分散風險。對于處于擴張期和成熟期的高科技企業(yè),可納入正常的企業(yè)信貸評價體系,但應考慮企業(yè)技術更新較快、風險較大的特點,在信用評級時區(qū)別對待。對于處于開發(fā)期、創(chuàng)業(yè)期和成長期的高科技企業(yè),風險要遠高于一般的成熟企業(yè),如果銀行對這類企業(yè)發(fā)放貸款,必須有相應的風險補償機制。
在目前條件下,一是以高科技企業(yè)的未來收益作為貸款的抵押品。若項目投資成功,銀行有權取得超過貸款本息的收益,以形成對銀行高風險貸款的補償機制。例如可以由企業(yè)同銀行訂立股權轉讓和回購協(xié)議,以此作為銀行貸款的擔保條件。項目投資成功之后,企業(yè)按協(xié)議購回股權,銀行以取得的收益補償貸款本息和貸款風險損失。
二是創(chuàng)新貸款擔保方式,商業(yè)銀行通過建立無形資產(chǎn)評估體系,將知識產(chǎn)權(如專利技術、非專利技術)等無形資產(chǎn)納入抵押擔保范圍,擴大抵押擔保領域。對提供貸款擔保存在困難的高科技企業(yè),可以由借款人提供符合擔保規(guī)定的企業(yè)有效資產(chǎn)、個人財產(chǎn)以及保證擔保組合,采取抵押、質押、保證的組合擔保方式,盡量滿足其貸款需求。
三是創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔保機構的擔保方式,形成貸款擔保機構的風險補償機制,為銀行對高科技企業(yè)增加貸款提供外部保障條件。
四是探索銀行對風險投資公司融資的方式,以增加風險投資公司向高科技企業(yè)投資的總量,由風險投資公司以綜合收益歸還銀行借款。
第二,加快建立市場導向型的商業(yè)銀行服務體系。
現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的首要目標是客戶價值最大化,要在客戶滿意的前提下獲得利潤。這也為產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新確定了方向。在傳統(tǒng)體制下,銀行形成的是以產(chǎn)品為中心的組織體系和業(yè)務流程,這已經(jīng)不能適應現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的需要。因此,當務之急,是在改革產(chǎn)權制度的同時,加快建立“以客戶為中心”的市場導向型商業(yè)銀行服務體系。因此,商業(yè)銀行要根據(jù)市場的發(fā)展、客戶業(yè)務的需要以及內部管理和風險控制的要求,為其籌資、投資、分配和發(fā)展決策提供全方位、多功能服務。積極創(chuàng)新對高科技企業(yè)和中小企業(yè)的服務方式。密切跟蹤高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展變化,建立針對高科技企業(yè)的評價標準體系和服務體系。對各類中小企業(yè)實行分類管理、擇優(yōu)扶持,完善適合中小企業(yè)的風險評價、授信管理及有特色的服務體系,提高政策、金融服務和業(yè)務監(jiān)控的專業(yè)化水平,健全客戶服務體系,不斷滿足各類客戶日益增加的金融服務需求。
第三,逐步完善商業(yè)銀行網(wǎng)絡化的市場營銷系統(tǒng)。
現(xiàn)代商業(yè)銀行的競爭歸根到底是產(chǎn)品和服務的競爭。在高新技術產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展地區(qū),客戶對資金的需求越來越多,要求銀行提供多樣化、一攬子的產(chǎn)品和服務,并希望服務的方式更加靈活、高效、便捷。當前,商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營正在由存款為主向資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務并重轉變,力求為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務;由柜臺服務、等客上門向“3A服務”轉變,建立超時空的分銷體系;由大眾化、同質型的服務向個性化、人性化服務轉變,對客戶實施分層服務;由被動適應市場向主動開發(fā)、培育市場轉變,通過產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新引導、激發(fā)新的潛在需求;由單純的市場開發(fā)向加強客戶維護與風險管理轉變,挖掘客戶深度價值,加強客戶風險監(jiān)測與分析;由傳統(tǒng)的競爭型營銷向多層次的戰(zhàn)略聯(lián)盟營銷轉變,與同業(yè)和客戶建立持久的合作關系,共同開發(fā)相關市場。同時,要對經(jīng)濟發(fā)達的金融安全區(qū)實施重點發(fā)展戰(zhàn)略,提高經(jīng)營授權,提升服務層次,提供更加靈活的服務,加大資金的傾斜力度。
第四,建立和完善適應科技型中小企業(yè)發(fā)展特點的項目運作和信貸政策體系。
一是對有市場、有效益、有信用的科技型中小企業(yè),特別是那些擔負國家各類科技計劃項目、重大高新技術產(chǎn)業(yè)化項目、擁有自主知識產(chǎn)權以及科技成果商品化及產(chǎn)業(yè)化較成熟的中小企業(yè),要積極予以信貸扶持。
二是不斷加強與科技部門的密切合作,在項目篩選過程中,充分聽取科技部門對企業(yè)的資信狀況、盈利能力、技術水平和發(fā)展?jié)摿Φ确矫娴囊庖?必要時聘請科技部門和中介評估機構等有關方面的專家組成咨詢小組,界定中小企業(yè)的科技含量、市場前景和發(fā)展?jié)摿?從中確定扶持科技型中小企業(yè)的目標范圍。
第7篇：金融科技范文
根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展和科技體制改革進程，科技金融進展及其理論研究可劃分為4個階段：①1978—1985年，這期間經(jīng)濟體制改革初步展開，科技和金融體制依然是計劃經(jīng)濟，科技研發(fā)資金表現(xiàn)為國家財政撥款模式的政府投入；②1986—2005年，中央提出“銀行要積極開展科學技術信貸業(yè)務”，開始探索多元化的科研經(jīng)費籌集渠道，如財政貼息貸款、企業(yè)債券、創(chuàng)業(yè)投資、開發(fā)性金融、技術援助貸款、風險投資等，以促進企業(yè)資金的融通；③2006—2009年，2006年開始實施《中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020)》，中央政府在財稅、金融、科技政策方面對科技金融發(fā)展給予關注與支持，全國各地高新區(qū)的科技與金融結合方式不斷創(chuàng)新、快速發(fā)展；④2010年至今，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新進一步融合，理論成果不斷涌現(xiàn)，實踐進一步創(chuàng)新。
按照這4個時間段，在中國學術期刊網(wǎng)絡出版總庫、中國學術期刊全文數(shù)據(jù)庫及中國博士和優(yōu)秀碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫中的經(jīng)濟與管理學科子庫，以科技金融為關鍵詞進行檢索。其中，第一階段有0條記錄，第二階段有198條記錄，年均約10條。第三階段有69篇，年均約18條，這些文獻主要集中兩個方面，一是政府對科技成果轉化的財政金融等支持性政策文件，二是研究科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中資金短缺所帶來的融資問題，說明發(fā)展金融對科技創(chuàng)新的重要性和必要性。這階段的研究基本上處于科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相分離的局面。第四階段有340篇文獻，年均逾百篇，研究成果增速很快，表明這一問題已成為理論界熱點。這一階段的研究成果雖然是上一階段內容的延伸，但依然存在著大量孤立研究科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的文獻，唯一不同的是，科技金融作為一個獨立研究領域的趨勢已逐步凸顯。
本文集中研讀近20年來關于科技金融研究的文獻，從以下幾方面梳理其研究內容與脈絡，以期為科技金融理論及實踐的深入拓展提供參考。
1科技金融研究領域
1.1科技金融界定
20世紀80年代，我國以科技貸款形式進行科技金融的實踐活動已出現(xiàn)，但科技金融作為一個完整詞匯則出現(xiàn)在1992年，盡管當時其本意依然是科技與金融的縮寫。同年，在廣州成立了中國科技金融促進會，標志著科技金融正式登上舞臺。不過，科技金融真正意義上的概念使用是在1994年廣西南寧中國科技金融促進會的首屆理事會上，此后學術界在此領域的研究逐步展開。
從檢索文獻可知，研究成果以會議通訊報導、政策闡釋等形式為主，學術論文并不多，且基本屬于發(fā)散研究，缺乏系統(tǒng)性。對科技金融的界定基本上從4個方面出發(fā)：①科技與金融的互動。于維棟指出，科技需要現(xiàn)代金融發(fā)展支撐，科技成果轉化也需要金融支持，金融發(fā)展——資金的運用和增值也需要智力即科技的支持；②科技對金融的需求。尚福林強調科技開發(fā)、成果轉化與產(chǎn)業(yè)化過程中對金融工具、金融政策和金融服務的單向需求；③科技金融概念。沈陽市科技與金融結合體制及對策研究課題組認為，科技金融就是支持高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融；④科技金融包含的內容。王濤提出，科技金融應該是一個全新的概念，是研究科技與金融之間相互調適的中間學科，其外延涉及科技與金融。
直到2009年底，趙昌文等提出了一個比較確切且被一些學者認可的定義：科技金融是促進科技開發(fā)、成果轉化和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由為科技創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機構等各種主體共同組成的體系。
此后，對科技金融內涵及本質的探究逐步深入。洪銀興認為，發(fā)展科技金融就是要求現(xiàn)有的銀行性和非銀行性金融機構及金融資本都能進入科技創(chuàng)新領域。房漢廷認為科技金融本質有4個方面：科技金融是成果轉化為商業(yè)活動中融資行為的一種創(chuàng)新活動；是一種技術一經(jīng)濟范式；是一種科技被金融資本孵化為財富創(chuàng)造工具的過程；是同質化金融資本通過科學技術異質化配置而獲取高附加回報的過程。胡蘇迪等9引入企業(yè)發(fā)展周期，認為科技金融是基于科技創(chuàng)新發(fā)展需要，在科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)與高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個生命周期，為其提供各項投融資服務的金融機構及創(chuàng)業(yè)投資、金融產(chǎn)品與服務模式以及金融政策的組合。
這些概念都是在緊扣我國經(jīng)濟和科技發(fā)展趨向上所作的提煉與概括。但是，科技金融概念的準確界定，還需在今后的實踐活動與理論推演中逐步完成，它將隨政策與模式的變化而不斷進行動態(tài)調整。
1.2科技金融研究重點
盡管理論界對科技金融定義與本質的認同度已趨于一致，但在科技金融研究側重點上仍存在較大分歧，主要有3種觀點。
(1)科技創(chuàng)新重點論。房漢廷提出，科技金融是科技工作的深化，科技創(chuàng)新以科技金融創(chuàng)新為主旨，應充分發(fā)揮科技部門在科技政策制定和科技金融工作實施方面的主導作用，建立科技金融準入、運行和評價管理體系，形成政策、工具的相互銜接和補充。
(2)金融創(chuàng)新重點論。葉翔鳳等認為，金融資源配置效率決定著技術創(chuàng)新的路徑、質量和效果。金融創(chuàng)新應以創(chuàng)新融資渠道為主，以緩解高新技術企業(yè)的資金缺口；方文麗認為，對于面臨巨大融資缺口的高新技術產(chǎn)業(yè)而言，金融創(chuàng)新可以拓展高新技術企業(yè)融資渠道，進一步優(yōu)化資源配置與資本流動，以推動自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉型升級。
(3)科技與金融創(chuàng)新結合論。多數(shù)學者認為，應把科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新相結合作為重點。王歌紅等認為，科技金融本質上是實現(xiàn)科技資源與金融資源的有效結合和同步增值，二者相互依存；周昌發(fā)認為，科技金融是科技資源與金融資源的有機結合，兩者相輔相成。
2科技金融體系
2.1科技金融創(chuàng)新體系構成要素
近年來，理論界主要從科技金融參與主體和科技金融內容結構等視角開展研究，其成果較多，也逐步形成了較為完善的科技金融體系結構。
楊剛較早地從科技金融參與主體角度進行研究，認為資本市場和各種中介組織（包括評估機構、投資銀行、投融資管理顧問公司）是科技金融發(fā)展的客觀需要。從科技金融內容結構角度進行研究的文獻及觀點有：唐緒兵等認為金融制度環(huán)境、金融市場和高效的金融組織是科技金融創(chuàng)新體系的重要組成；廖添土從科技投入角度，通過與發(fā)達國家比較，提出我國需加快構建多層次科技金融支持體系，拓寬科技發(fā)展融資渠道，多層次主要包括完善銀行信貸、構建金融服務體系和風險監(jiān)測與調控體系；鄧天佐認為科技金融內涵滲透于“以企業(yè)為主體、市場為導向、政產(chǎn)學研用相結合”，科技金融系統(tǒng)具有多要素、多層面、多維度構成特征，包括3個層面：金融創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，科技金融產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代科技服務產(chǎn)業(yè)，改造升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和孕育催生先導性產(chǎn)業(yè)。以上3個不同維度的坐標中，分別顯示不同功能與作用，既表現(xiàn)正激勵，亦體現(xiàn)負反饋。
但多數(shù)學者結合科技金融參與主體及內容結構綜合研究科技金融體系。趙昌文等不僅研究科技金融參與主體（科技金融需求方、供給方、中介機構、政府等），同時認為科技金融體系由科技財力資源、創(chuàng)業(yè)風險投資、科技貸款、科技保險、科技金融環(huán)境等要素構成；肖澤磊等從構成主體、生命周期、運作機制和風險防范機制等層面構建科技金融創(chuàng)新體系；陸峨峰等則認為，需要構建以科技銀行為核心的科技金融體系；洪銀興提出，科技金融在現(xiàn)實經(jīng)濟運行中有兩個截然不能分開的部分，一是直接科技金融，基本上由風險投資家提供，涉及股權融資及相應的股權交易市場，二是間接科技金融，涉及銀行提供的信用。文竹等提出，需建立一種面向科技型中小企業(yè)的科技金融體系，該體系發(fā)展經(jīng)歷3個階段：政府推動期、銀行介入期、自覺發(fā)展期。
這些研究成果只是側重點有所不同，對科技金融參與主體在科技金融中的作用程度及方式略有區(qū)分。在檢索文獻中，還有一部分論文對科技金融內容結構進行了理論分析和實證研究，在不同程度上豐富和發(fā)展了科技金融理論。
2.2科技金融運行機制
關于科技金融運行機制的分析，存在兩種觀點：一種不承認科技金融機制的創(chuàng)新。如樊星認為，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新本身即是兩個泛化的概念，在其自身概念范疇尚未得到明確界定時，二者的交叉領域也紛繁復雜，不僅僅只是產(chǎn)生科技金融機制創(chuàng)新問題；另一種觀點同意科技金融運行機制具有特定內涵，而且這種觀點也得到了大部分學者認可。
常永勝從高科技企業(yè)的階段性融資需求入手，分析了我國風險資本對科技成果轉化的支持機制；張育明把科技金融運行機制歸納為利益機制和競爭機制。此后，很多學者對此問題進行了進一步研究，如楊剛[24]論述了科技研發(fā)投入與激勵機制、科技成果轉化階段的融資機制、科技與資本市場對接的實現(xiàn)機制、科技與金融相結合的支撐服務體系等4個方面。
趙昌文等比較全面地描述了科技金融功能及其作用機制，他們認為，科技金融機制主要有3類：①科技金融市場機制，包括價格機制、供求機制、競爭機制；②科技金融政府機制，其作用包括政策的引導和行為示范、對市場失靈的補充、優(yōu)化科技金融法律政策環(huán)境、對貸款和資本市場的監(jiān)管等；③金融社會機制，即特定社會制度和文化背景下形成的社會關系網(wǎng)絡對高新技術企業(yè)融資的作用機制，如民間金融科技貸款不是以企業(yè)資產(chǎn)和盈利能力為依據(jù)，而是以雙方之間的信任和關系為依據(jù)。其中，科技金融市場機制是配置科技金融資源、決定科技金融體系構成及運行效率的主導機制；科技金融政府機制對科技金融體系起著引導和調控作用；科技金融社會機制是對科技金融市場機制的補充，具有不可替代的作用。
其它學者也對科技金融機制進行了多角度研究。肖澤磊等在系統(tǒng)分析科技金融創(chuàng)新體系構成要素的基礎上，分析了科技金融創(chuàng)新體系的服務運作機制和風險防范機制。其中，服務運作機制的有效運行需引導、協(xié)作、激勵以及責任機制等配套機制的支持；朱麗麗等提出資本形成機制、分散風險機制、揭示信息機制；陳國進等認為，科技金融運行有直接作用機制和間接作用機制。其中，直接作用機制包括資本形成機制、信息揭示機制。風險分散機制、項目監(jiān)管機制；間接作用機制體現(xiàn)為金融體系通過資源配置影響技術創(chuàng)新和科技進步的路徑、質量、效果。此外，金融體系對FDI技術的溢出效應和人力資本積累影響科技發(fā)展。
以上研究成果從不同視角分析了科技金融運行機制，而且，隨著科技金融實踐不斷發(fā)展，其獨特的運行機理會更多地顯現(xiàn)，屆時也需理論界對此作深入研究。
3我國各地科技金融政策及模式
3.1科技政策研究
在大量科技金融文獻中，科技金融政策及其實施的研究成果最為豐富，本文從中選取一些可能對政策演變產(chǎn)生積極作用的觀點進行歸納。
李興偉[27]研究了中關村“一個基礎、六項機制、十條渠道”的科技金融體系，該體系以企業(yè)信用體系建設為基礎，有信用激勵、風險補償、以股權投資為核心的投保貸聯(lián)動、分階段連續(xù)支持、銀政企多方合作、市場選擇聚焦重點等六項機制，包括天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、代辦股份轉讓、境內外上市、并購重組、集合發(fā)債、擔保貸款、信用貸款、小額貸款、信用保險和貿易融資十條渠道。潘昕昕等。分析了湖北科技金融支持科技成果轉化的創(chuàng)新實踐，即引入創(chuàng)投保薦制度，設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，建立助貸轉貸平臺，構建風險分擔機制，建立由企業(yè)、擔?；?、擔保公司、銀行和政府共同承擔的風險分擔機制，組建創(chuàng)投行業(yè)協(xié)會。肖龍滄從構建細化信貸管理模式、建立專營式金融服務模式、創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務方式等8個方面研究分析山東省科技金融創(chuàng)新，并提出了以下具體政策：搭建溝通協(xié)作臺，逐步實現(xiàn)由現(xiàn)場集中推介向現(xiàn)場推介與網(wǎng)上推介并行的轉變；將金融支持科技創(chuàng)新的情況作為信貸政策導向效果評估工作的重要內容；依托信用體系建設，推進金融生態(tài)環(huán)境建設；引導各金融機構強化支持措施，構建多層次、全方位的金融服務。耿中元等分析了黑龍江科技金融創(chuàng)新方式，具體如下：設立并啟動科技型中小企業(yè)融資激勵專項資金；成立省科技金融促進會、科技金融專營銀行和科技小額貸款公司；建立健全全省科技擔保服務體系，放大融資倍數(shù)；引導創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展、進行知識產(chǎn)權質押貸款試點，推出“黑龍江省中小型科技企業(yè)集合資金信托計劃”。但從實踐進程看，黑龍江省科技金融服務體系最突出的問題是科技和金融結合不深。
以上文獻對政策的研究多以一般議論和簡要論述為主，較少進行深入研究。事實上，在科技金融體系中，盡管應該充分發(fā)揮市場機制的重要作用，使得微觀主體在市場上逐漸主動自主運作，但鑒于政策體現(xiàn)政府對科技金融資源配置的調節(jié)，因此，如何制定好相應政策、推進制度創(chuàng)新，應是下一步研究的重點。
3.2科技金融模式
根據(jù)國內外科技金融運行機制的不同，科技金融模式一般分為政府主導型、資本市場主導型、銀行主導型和民間主導型4種。楊勇?認為，廣東省科技金融結合模式正處在以政府主導為主、資本市場和銀行主導為輔的發(fā)展初期，其特色是：政府與金融機構合作搭建科技與金融結合的協(xié)作平臺，設立高新技術產(chǎn)業(yè)投資基金和專項資金支持重點產(chǎn)業(yè)和科技型中小企業(yè)，初步建立起較完善的科技金融合作政策體系。
宗編根據(jù)全國首批科技金融試點城市的實踐，總結了目前科技金融創(chuàng)新的4種模式：①某些后發(fā)地區(qū)的“提前培育+先行研究”，即先培育一些優(yōu)質企業(yè)，同時注意科技金融研究，如廣西桂林；②山西的“引導基金+擔保公司”，主動推薦重點企業(yè)和重點項目，銀行從中選取符合條件的企業(yè)，提供上門服務；③南京的“金融超市+銀企對接”，讓各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同發(fā)展階段獲得相應金融支持；④廣東省的“大膽探索+擔保平臺”，2008年該省成立了科技型中小企業(yè)投融資服務中心，積極推廣“EMC+供應鏈+金融”商業(yè)模式，引入信用保險機制，通過聯(lián)合銀行、保險公司、擔保機構等金融機構，幫助一些企業(yè)實現(xiàn)信用的數(shù)字化、資產(chǎn)化和貨幣化，從而搭建起知識產(chǎn)權質押融資平臺，試點知識產(chǎn)權質押貸款業(yè)務。
魏娜對北京等地發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)采取的科技金融模式進行了總結，主要有5種：①北京中關村采取銀企直聯(lián)模式，提供接力貸、商圈貸和園區(qū)貸的系列科技金融產(chǎn)品；②廣東引進一籃子創(chuàng)投基金，同時推進擔保、信貸、碳金融交易等金融服務；③湖北建立“投貸結合機制”，形成了“跟投”、“跟貸”等服務模式；④浙江采用合同能源貸款、環(huán)保貸、政購通、知識產(chǎn)權質押貸款、創(chuàng)投貸和集合融通等科技金融產(chǎn)品；⑤遼寧建立小額貸款公司，對科技型企業(yè)的企業(yè)債券融資予以貼息支持，提供租金按揭貸款、商圈貸款、速貸通、展業(yè)通、好融通等系列科技金融服務。
科技金融模式的形成，不僅與區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展程度有關，更受制于科技體制與金融體制。因此，科技金融政策的實施在我國不同地區(qū)存在差異很正常，各地在探索科技金融模式的過程中，應結合本地實際、突出本地特色。
4科技金融效率測度
科技金融效率測度指標及方法的研究成果逐漸增多，體現(xiàn)在兩個方面，即從總量和區(qū)域等宏觀角度，從企業(yè)等微觀角度。
4.1宏觀科技金融測度
王海等M根據(jù)科技資金投入產(chǎn)出比，利用層次分析法計算評價指標權重，對1991一1999年我國科技金融結合效益進行實證分析后認為，科技金融結合效益總體處于上升趨勢，但上升幅度不大，科技金融結合運行機制還有待完善。孫伍琴等[35]根據(jù)Malmuqmst生產(chǎn)效率指數(shù)方法，利用內地23個省市自治區(qū)2001—2004年的面板數(shù)據(jù)，采用程序VeapVersion2.1，測定中國各區(qū)域金融體系對技術創(chuàng)新促進效率及其差異。研究發(fā)現(xiàn)，我國金融發(fā)展促進了技術創(chuàng)新產(chǎn)出效率的全面提高，各省市金融體系存在影響專利產(chǎn)出數(shù)量的結構性差異。趙昌文等[6]構建了一組科技金融效率測度指數(shù)，主要由科技金融總指數(shù)、分指數(shù)和專門指數(shù)3個子系統(tǒng)組成，其中，總指數(shù)是對區(qū)域內科技金融發(fā)展狀況、發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展趨勢的總體指數(shù)性評價。余泳澤[36]將區(qū)域創(chuàng)新主體分為企業(yè)、大學和科研機構，利用區(qū)域研發(fā)投入和產(chǎn)出面板數(shù)據(jù)，選取2002—2008年內地29個省市自治區(qū)省級面板數(shù)據(jù)為樣本，采用隨機前沿分析方法計算了創(chuàng)新效率，并利用空間計量模型重點考察了創(chuàng)新要素集中、政府支持、制度因素和人力資本對各創(chuàng)新主體創(chuàng)新效率的影響。實證研究結果表明，我國科技創(chuàng)新效率具有明顯的空間相關性。曹顥等[37]按照“科技資源一經(jīng)費投入一產(chǎn)出效率”思路，構建我國科技金融發(fā)展指數(shù)，包含科技金融資源指數(shù)、科技金融經(jīng)費指數(shù)、科技金融產(chǎn)出指數(shù)和科技金融貸款指數(shù)4個方面，并詳細界定各指數(shù)內涵及權重，采用Spss16.0對我國各地區(qū)歷年（2001—2008)的科技金融發(fā)展指數(shù)進行了樣本聚類分析。研究發(fā)現(xiàn)，科技金融資源投入不斷增加，科技金融經(jīng)費指數(shù)呈逐年上升趨勢，但科技金融產(chǎn)出指數(shù)呈下降趨勢，特別是科技金融貸款方面沒有得到根本性改觀。徐玉蓮[38]采用1994一2008年數(shù)據(jù)，以發(fā)明專利授權數(shù)量、政府科技活動經(jīng)費投入資金、金融機構科技貸款額、科技型上市公司數(shù)量和科技型上市公司總市值、風險投資管理資本總額和風險投資機構數(shù)量為指標，對上述數(shù)據(jù)進行對數(shù)處理，利用Bootstrap仿真方法，構建統(tǒng)計推斷的臨界值，得出結論：科技金融體系框架中的財政科技投入、科技資本市場與風險投資均對技術創(chuàng)新具有促進作用，我國銀行科技信貸對技術創(chuàng)新促進作用不顯著，我國科技資本市場與風險投資發(fā)展間存在一定相關性，科技資本市場發(fā)展對風險資本擴張具有促進作用。
4.2微觀科技金融測度
劉降斌等通過收集長江三角洲、珠江三角洲、東北老工業(yè)基地和內陸科技圈4個科技區(qū)域的數(shù)據(jù)，用面板數(shù)據(jù)單位根檢驗和面板數(shù)據(jù)協(xié)整檢驗對以上4個科技區(qū)域中科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新與金融支持體系的長期關系和短期關系進行實證研究。結果顯示：個區(qū)域的金融體系均對科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新有長期支持效應，而短期支持效應的區(qū)域差異較大，其中，長江三角洲和珠江三角洲金融體系的短期支持效應顯著，但有一定時滯性，東北老工業(yè)基地和內陸科技圈金融體系的短期支持效應不顯著。李穎等以企業(yè)和金融微觀數(shù)據(jù)為基礎建立模型，從理論上解釋了金融發(fā)展對發(fā)展中國家科技創(chuàng)新的影響，并以廣東省為例，對100家企業(yè)及其科技創(chuàng)新融資數(shù)據(jù)進行梳理，對科技創(chuàng)新效率進行面板回歸研究，分析了各金融部門發(fā)展對科技創(chuàng)新效率的不同影響及金融發(fā)展對不同企業(yè)科技創(chuàng)新的影響。陳國進通過對科技進步進行測度，就金融發(fā)展如何通過人力資本積累和FDI技術外溢來影響技術進步進行了實證研究。
5結語
隨著區(qū)域經(jīng)濟結構的轉型與升級，科技金融理論與實踐都將有很大發(fā)展空間。但從已有理論研究成果來看，理論研究大都滯后于實踐，甚至在一些相關文獻中，還存在理論研究、實證研究、對策研究相脫節(jié)的現(xiàn)象，提出的對策建議也缺乏依據(jù)，可操作性不強。另外，在以銀行為主導的金融體制下，片面夸大資本市場和風險投資的作用也是不切實際的。因此，本文認為，對科技金融的研究不僅要注意研究方法的創(chuàng)新，而且還應注重以下幾個問題：
(1)科技金融研究領域的明確定位。盡管政府及學者們目前已經(jīng)確立了科技金融獨立的研究領域，但這種定位基本上屬于宏觀領域制度創(chuàng)新，如央行對金融工具創(chuàng)新的規(guī)范，而事實上科技金融不僅包含于宏觀金融，也包含于微觀金融，如新的融資方式帶來的宏觀效應及企業(yè)治理結構等方面的分析還需進一步研究，否則，這一理論創(chuàng)新只能徘徊在科技創(chuàng)新與金融互動的水平，難以形成自己特有的理論邏輯結構及體系。
(2)不同區(qū)域結合本地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展程度，構建適合本地的科技金融模式?？萍冀鹑谀Ｊ讲町惖男纬刹皇怯烧咄菩械脑缤砑胺秶拢喾?，它具有與本地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展相結合而形成的本地特有屬性。
第8篇：金融科技范文
關鍵詞：科技資源；金融資本；科技金融
中圖分類號：f832文獻標識碼：a文章編號：16749944（2013）08029102
1引言
在當今社會中，科技資源與金融資本已經(jīng)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的兩大引擎。如何做好科技金融的結合現(xiàn)今已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中亟待解決的問題。
2科技金融概念的辨析
科技金融這一概念最早的雛形形成于卡蘿塔·佩蕾絲的《技術革命與金融資本》，其中描述了技術創(chuàng)新與金融資本結合的基本范式。縱觀世界經(jīng)濟的發(fā)展進步，每次爆發(fā)式的經(jīng)濟發(fā)展都伴隨著金融資本與技術創(chuàng)新的高度結合，對利潤天生的敏銳促使金融資本一次次將技術創(chuàng)新成功地財富化，因此每次技術創(chuàng)新的繁榮都伴生著金融創(chuàng)新的出現(xiàn)[1]。
國內對于“科技金融”的論述，往往是將其看做科技與金融結合的產(chǎn)物，是促進科技成果轉化的一系列工具、制度、服務等的系統(tǒng)體系[2]，同時也是作為國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的組成部分而存在的。在國內高新技術產(chǎn)業(yè)亟待發(fā)展的今天，對科技金融的研究價值是毋庸置疑的，但是從經(jīng)濟學的角度出發(fā)，對“科技金融”的研究不應該總是被看做科技的外生變量，也不應該是金融的外生變量?？萍冀鹑诓粌H僅是科技和金融的簡單結合，甚至不僅僅是一種創(chuàng)新，更應該是屬于技術經(jīng)濟的范疇，其本身是一個科技創(chuàng)新資本化的過程，或者說是無差異的資本經(jīng)過科技創(chuàng)新這一異化配置手段，獲得高于傳統(tǒng)金融附加值的投資回報過程[3]。
3科技金融的運作模式
3.1全產(chǎn)業(yè)運作模式
科技資源和金融資本作為當前經(jīng)濟發(fā)展最活躍的兩個因素，其結合程度和結合方式直接影響著兩種資源的配置效果。很多時候，我們會發(fā)現(xiàn)，科技與金融的結合并沒有產(chǎn)生預想中的良好效應，使我們對這兩類資源的結合產(chǎn)生了懷疑。本文認為，究其原因，在于配置機理的模糊導致了配置方式的不合理，故而產(chǎn)生了1+1<2的懷疑和失望。
從全產(chǎn)業(yè)鏈價值體系的角度出發(fā)，科技金融需要一個完整體系和框架去被培育和發(fā)展。在培育一個市場的時候，需要回避的是市場失靈，科技金融正是如此。具體地說，我們現(xiàn)在需要的科技金融，不是一種片段性的創(chuàng)新，而是整個體系的創(chuàng)新。如創(chuàng)業(yè)投資、科技擔保、科技保險、信用融資、科技債券等，基本都是各自孤立地發(fā)展起來的。雖然這對于國內科技金融創(chuàng)新時間的發(fā)展起了莫大的推動作用，但是卻也和科技金融整體發(fā)展緩慢的事實形成了鮮明的對比。長此以往，這種既缺乏理論上的建構，也缺乏鏈條上的銜接的發(fā)展模式，必然會導致片斷性創(chuàng)新的過度投資，同時也伴隨著產(chǎn)業(yè)鏈上其他環(huán)節(jié)不發(fā)育的情況出現(xiàn)，從而導致了科技金融全產(chǎn)業(yè)鏈的投資失敗。以信用融資為例，信用市場的快速發(fā)展，促生了更多信用評估機構，但是由于信用產(chǎn)品應用市場的不完善，又使得信用服務相對過度，必然會產(chǎn)生市場的不均衡和資源的浪費，從而產(chǎn)生逆向競爭，信用產(chǎn)品被擱置，服務質量下降，信用市場萎縮，往往使得信用融資這一片斷性創(chuàng)新方式夭折，導致整個信用服務產(chǎn)業(yè)鏈的投資失敗。這便是典型的產(chǎn)業(yè)發(fā)育斷裂。
3.2政府對市場培育
從培育的角度講，科技金融不僅僅是一般的市場行為，同時應該具有強烈的政策性[4]，也就是說，科技金融應該同時具備金融屬性和財政屬性。因為對一種戰(zhàn)略性市場的培育，科技金融市場失靈的環(huán)節(jié)更應該是政策性最應該關注的環(huán)節(jié)。比如，在科技創(chuàng)新的整個過程中，由于科技創(chuàng)新越前端風險越大，因而其科技創(chuàng)新的融資問題更需要政府提供大力的支持；科技創(chuàng)新活動進入穩(wěn)定和成熟期后，往往有與之匹配的金融市場，因而科技金融對其的支持會越來越少。從這個角度講，科技金融工作更需要的是體制上的創(chuàng)新，而不僅僅是金融工具的創(chuàng)新。科技金融體制的建立是科技金融體系最上層的創(chuàng)新，是最需要政府關注也最能體現(xiàn)創(chuàng)新性的環(huán)節(jié)。
4結語
針對科技金融整體發(fā)展緩慢的現(xiàn)狀，我們不能僅僅只將科技生于金融之外，期待科技能得到金融的幫助和支持。因為這樣的思路和模式不夠系統(tǒng)，違背了科技與金融的內在關系。應該認清金融資本作為一種市場資源的逐利性，培養(yǎng)一個讓金融資本有利可逐的投資渠道是現(xiàn)階段科技金融最應該創(chuàng)新的環(huán)節(jié)?？萍冀鹑?/p>
的實質是科技資源借助金融資源實現(xiàn)風險的分散和價值發(fā)現(xiàn)，金融資源通過科技創(chuàng)新產(chǎn)生的生產(chǎn)效率的提高取得高額的回報。只有是這樣一個存在相互反饋的體系，才能保證科技金融作為一個整體而形成動態(tài)的平衡，實現(xiàn)兩大資源的互利互動，體系發(fā)展。
參考文獻：
[1]卡蘿塔·佩蕾絲.技術革命與金融資本[m].北京：中國人民大學出版社，2007.
[2]趙昌文.科技金融 [m].北京：科學出版社，2009.
第9篇：金融科技范文
關鍵詞：科技金融；北京
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年10月23日
一、北京在科技和金融方面的優(yōu)勢
北京具有科技資源密集和金融資本豐厚的雙重優(yōu)勢。2014年，全市科技服務業(yè)、信息服務業(yè)實現(xiàn)增加值3，724.6億元，同比增長11.4%。中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)（以下簡稱中關村）實現(xiàn)總收入3.57萬億元，同比增長17.2%。國家級高新技術企業(yè)超過1萬家，數(shù)量居全國首位。技術合同成交額3，136億元，同比增長10%，占全國的36.6%，實現(xiàn)技術交易增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達到9.46%。專利申請量與授權量分別為13.81萬件和2.32萬件，同比增長15.7%和12.3%，每萬人發(fā)明專利擁有量達48.1件，居全國首位。當年，北京地區(qū)共有82個項目獲得國家科學技術獎，占全國通用項目獲獎總數(shù)的32.3%，其等獎1項，一等獎6項。全社會研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支出1，286.6億元，相當于地區(qū)生產(chǎn)總值的6.03%，位列全國第一。根據(jù)科技部《2014全國科技進步統(tǒng)計檢測報告》顯示，北京地區(qū)綜合科技水平居全國首位。
同時，作為金融管理中心，北京同樣有著豐富的金融資源。目前，北京已經(jīng)匯聚了全國60%的金融資產(chǎn)、40%的清算業(yè)務、60%的上市公司總股本和50%的債券市場融資額。2014年全市金融業(yè)實現(xiàn)增加值3，310.8億元，比上年增長12.3%，占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為15.4%，金融法人機構達到692家，亞洲基礎設施投資銀行、絲路基金公司等國際高端金融組織相繼落戶。2015年上半年，全市金融業(yè)實現(xiàn)增加值2，035.6億元，同比增長19.4%；營業(yè)收入、利潤總額分別增長33.8%和47.3%。金融業(yè)成為支撐北京經(jīng)濟增長的第一支柱產(chǎn)業(yè)。這為北京落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，建設國家科技創(chuàng)新中心、促進京津冀協(xié)同發(fā)展、對接“一帶一路”戰(zhàn)略打下了良好基礎。
二、北京市科技金融工作成效
科技金融是促進科技創(chuàng)新和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融資源綜合配置與創(chuàng)新服務，是實現(xiàn)科技與金融更加緊密結合的一系列體制機制安排?？萍冀鹑趧?chuàng)新包括金融制度、業(yè)務、組織、市場創(chuàng)新，是國家技術創(chuàng)新體系和金融創(chuàng)新系統(tǒng)的重要組成部分。北京市科技金融工作成效如下：
一是不斷完善金融政策體系。在綜合政策層面，2011年國務院批復了《中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要（2011-2020年）》（國函[2011]12號）。2012年，北京市聯(lián)合國家九部委出臺了《關于中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設國家科技金融創(chuàng)新中心的意見》。北京市還先后出臺了《關于促進首都金融業(yè)發(fā)展的意見》、《關于推進首都科技金融創(chuàng)新發(fā)展的意見》等。專項政策層面，出臺了中關村“1+6”、新四條以及“京科九條”、“京校十條”等政策及落實細則等。
二是積極搭建多部門聯(lián)動的金融工作體系。從國家層面，北京市政府聯(lián)合“一行三會”、科技部等九部委建立了聯(lián)席會商機制。同時，積極推動監(jiān)管權力下移，促使人民銀行中關村中心支行和外匯管理局中關村中心支局先后入住，中關村境外并購外匯管理試點、外匯集中收付等新增改革試點任務得以落實。在北京市層面，建立了由市金融局、市科委、市財政局、中關村管委會等部門參加的科技金融工作協(xié)作機制。
三是構建要素基本齊全的金融市場體系。2015年上半年，北京產(chǎn)權交易所集團、石油交易所、環(huán)境交易所、鐵礦石交易中心等40余家要素市場共實現(xiàn)交易額9，738億元。2015年6月末，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（稱為“新三版”）掛牌公司數(shù)達到2，637家，比上年末增加1，065家，股本達1，277億股，總市值1.2萬億元，分別較上年末增長94%和1.6倍；其中，北京地區(qū)掛牌企業(yè)453家，占17.2%。北京“新三版”成為繼上海證券交易所、深圳證券交易所后，我國最具活力的資本市場。另外，作為小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展園地、融資中心、政策運用平臺和資本市場中介服務延伸平臺的本市區(qū)域性股權交易市場，北京股權交易中心也于2013年12月底正式開業(yè)，由國家證監(jiān)會及北京市證監(jiān)局負責業(yè)務指導，北京市國資委按照一級企業(yè)進行管理，北京市金融局進行業(yè)務監(jiān)管；目前，該中心已為200余家中小企業(yè)托管股份243.81億股，實現(xiàn)了良好開局。
四是不斷優(yōu)化債權加股權相結合的融資結構。針對科技企業(yè)“資產(chǎn)輕”的特點，開發(fā)出知識產(chǎn)權質押貸款等多種特色產(chǎn)品。19家銀行在中關村示范區(qū)設立了近50個信貸專營機構及特色支行。全市高新技術企業(yè)貸款余額2，700億元，同比增長61%。
VC/PE及天使投資日趨活躍。北京市已在證監(jiān)會完成登記的創(chuàng)業(yè)投資和股權投資管理機構2，079家，投資案例和投資金額均居全國第一。2014年末，股權投資管理機構達到957家，管理資本約1.26萬億元。募資、投資及IPO退出等多項指標均位居全國首位。
五是探索出科技金融發(fā)展的“中關村模式”。作為北京科技創(chuàng)新的主陣地，中關村探索形成了以“一個基礎、六項機制、十條渠道”為主要內容的科技金融工作體系，率先開展了QFLP、融資租賃、企業(yè)境外并購外匯管理等多項試點。其中，“一個基礎”是指以企業(yè)信用體系建設為基礎，以信用促融資，以融資促發(fā)展。“六項機制”是技術與資本高效對接的信用激勵機制、風險補償機制、以股權投資為核心的投保貸聯(lián)動機制、銀政企多方合作機制、分階段連續(xù)支持機制、市場選擇聚焦重點機制。“十條渠道”包括天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、境內外上市、代辦股權轉讓及區(qū)域股權交易、擔保融資、企業(yè)債券和信托計劃、并購重組、信用貸款、信用保險和貿易融資、小額貸款。
六是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，形成新的經(jīng)濟增長點。2014年，北京市政府提出了建設科技金融服務平臺、促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展、建立地方金融安全監(jiān)管體系的工作任務。中關村、海淀區(qū)、石景山區(qū)等相繼出臺支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策措施，以互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園、互聯(lián)網(wǎng)金融中心、互聯(lián)網(wǎng)金融基地為載體，積極培育并聚集一批新型互聯(lián)網(wǎng)金融機構，推動在第三方支付、網(wǎng)絡信貸、眾籌融資、大數(shù)據(jù)平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融細分領域取得發(fā)展。2015年6月末，北京市有已納入網(wǎng)貸行業(yè)第三方機構“網(wǎng)貸之家”監(jiān)測范圍的P2P平臺231家（占全國的11.4%），眾籌平臺約40家，獲得第三方支付牌照的公司有57家。在重點互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，京東金融支付規(guī)模數(shù)千億元、理財規(guī)模達千億元、消費金融規(guī)模數(shù)百億元；百度金融業(yè)務規(guī)模已超過500億元；阿里旗下的北京互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)共贏基金、螞蟻金融云信息服務有限公司和戰(zhàn)略合作伙伴北京鷹勝網(wǎng)絡驗證有限公司、英凡研究院等落戶海淀區(qū)；中金大數(shù)據(jù)平臺建設有序推進。
三、下一步工作重點
（一）加強政策協(xié)調，完善工作體系。推動國家九部委、北京市政府聯(lián)合頒發(fā)《深化改革加快建設國家科技金融創(chuàng)新中心的意見》。完善科技金融政策支持體系，提升政府對科技金融創(chuàng)新的服務保障能力。設立科技型中小企業(yè)貸款風險補償專項資金，完善科技信貸風險共擔與補償機制，擴大風險補償范圍。推動監(jiān)管權力下移，在為人民銀行中關村中心支行和外匯管理局中關村中心支局做好服務的基礎上，協(xié)調推動銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在中關村設立分支機構，進一步完善科技金融工作體系，推動新的科技金融創(chuàng)新試點。
（二）加快科技金融功能區(qū)建設，大力聚合科技金融資源。按照市委市政府關于國家科技金融功能區(qū)建設和中關村“一城三街”建設的總體要求和工作部署，大力推動信用首善之區(qū)建設。加強與市級相關部門及各區(qū)縣工作聯(lián)動，以中關村西區(qū)科技金融街為核心，引導科技金融機構聚集，建設科技金融功能區(qū)，服務科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。積極參與統(tǒng)一監(jiān)管下的全國場外交易市場建設，研究出臺相關支持政策，以促進北京股權交易中心的發(fā)展。
（三）加強科技金融綜合服務平臺建設，服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資。發(fā)揮中關村創(chuàng)新平臺科技金融工作組的統(tǒng)籌協(xié)調作用，加強科技金融基礎設施建設，實施科技金融創(chuàng)新工程。加強科技金融信息化設施建設，綜合運用“百千萬”科技金融服務平臺、北京首都科技發(fā)展集團、北京市級小微企業(yè)投融資服務平臺和京西創(chuàng)業(yè)金融服務平臺，推動科技金融服務拓展外延，探索將科技型中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、金融服務、政府服務等要素融合起來的新途徑、新方式，構建科技金融綜合服務新模式，大幅擴大金融服務科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的覆蓋面。構建以市級小微企業(yè)投融資服務平臺為核心、各區(qū)縣投融資服務平臺為支撐、帶動100家金融服務機構的“1+16+100”投融資服務體系。
（四）完善科技金融服務，擴大企業(yè)融資規(guī)模。推動建立工商、稅務、社保等政府信息的互聯(lián)互通、共用共享機制。探索建立新型金融服務機構與政府信用信息數(shù)據(jù)庫的對接機制，促進信息共享，不斷完善信用服務體系。
推動知識產(chǎn)權投融資體系建設，深化科技信貸創(chuàng)新，大力開展擔保融資、信用貸款、知識產(chǎn)權質押貸款、信用保險和貿易融資、股權質押貸款、并購貸款、小額貸款等試點，強化對小微企業(yè)和首次融資企業(yè)的支持。完善科技信貸風險共擔與補償機制，擴大風險補償范圍，大力支持科技企業(yè)在“新三板”和區(qū)域性股權交易市場掛牌，在創(chuàng)業(yè)板、中小板以及境外資本市場上市，加強對科技型企業(yè)改制上市的綜合性金融服務，做大做強資本市場“中關村板塊”。支持有條件的已上市科技企業(yè)通過兼并收購，實現(xiàn)做大做強。大力推進科技債券市場發(fā)展。
深化科技保險試點，進一步開展科技企業(yè)信用保險與貿易融資試點工作，鼓勵保險公司加大科技保險產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新力度。
（五）支持民間資本參與金融業(yè)，進行產(chǎn)融結合。支持符合條件的科技企業(yè)繼續(xù)發(fā)起設立民營銀行，開展綜合化經(jīng)營創(chuàng)新試點，為科技企業(yè)提供結構化融資服務。鼓勵更多符合條件的科技企業(yè)設立消費金融公司、融資擔保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、小額貸款公司等新型金融服務機構。
（六）順應國家金融改革新形勢，推動金融創(chuàng)新在中關村先行先試。鼓勵商業(yè)銀行（或其特色支行）參與銀行業(yè)股權債權融資試點業(yè)務，為科技企業(yè)提供一體化的投融資服務。在中關村示范區(qū)開展股權眾籌試點，推動資本市場多層次創(chuàng)新。支持掌握信用數(shù)據(jù)資源的第三方支付、大數(shù)據(jù)、電子商務等科技企業(yè)獲得企業(yè)征信機構備案和個人征信業(yè)務許可，開展企業(yè)或個人征信業(yè)務。推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建設互聯(lián)網(wǎng)金融服務集團。推動符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在風險隔離基礎上申請證券期貨業(yè)務牌照等。
主要參考文獻：
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[2]北京市統(tǒng)計局，國家統(tǒng)計局北京調查部隊.金融業(yè)增速放緩需防控風險促穩(wěn)定發(fā)展――2015年上半年金融業(yè)運行情況分析[J].統(tǒng)計報告，2015.66.
[3]北京市統(tǒng)計局，國家統(tǒng)計局北京調查部隊.“互聯(lián)網(wǎng)+金融”引發(fā)金融創(chuàng)新與變革[J].統(tǒng)計報告，2015.56.
