會計與證券投資精選(九篇)

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第1篇：會計與證券投資范文

證券投資學是金融專業(yè)的基礎課程，通過學習證券投資學，使了解證券投資的理論、知識、和操作方法，認識和理解證券投資活動和證券投資過程，從而樹立正確的投資理念，掌握常用的基本分析和技術分析方法，在實踐中爭取獲得較大的投資收益，并控制和防范可能遇到的各種風險。學習了證券投資學，我感覺受益頗多。特別是老師運用理論與模擬實踐相結合的教學方式，讓我深深體會到了炒股存在著較大的，甚至是讓人難以意料的客觀風險，但個人的心理因素也很重要，也領會到一些基本的投資理念。

證券投資是指：投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。理性的證券投資過程通常包括以下幾個基本步驟：

一。 確定證券投資政策 確定證券投資政策作為投資過程的第一步，涉及到決定投資目標和可投資資金的數量。由于證券投資屬于風險投資，而且風險和收益之間呈現出一種正相關關系，所以，投資者如果把只能賺錢不能賠錢定為證券投資的目標，是不合適和不客觀的?？陀^和合適的投資目標應該是在賺錢的同時，也承認可能發(fā)生的虧損。因此，投資目標的確定應包括風險和收益兩項內容。投資過程的第一步是確定在投資者最終可能的投資組合中所包含的金融資產的類型特征，這一特征是以投資者的投資目標、可投資資產的數量和投資者的稅收地位為基礎的。

二。 進行證券投資分析 證券投資分析作為投資的第二步，涉及到對投資過程第一步所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析。這種考察分析的一個目的是明確這些證券的價格形成機制和影響證券價格波動的諸因素及其作用機制，考察分析的另一個目的是發(fā)現那些價格偏離價值的證券。進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可分為兩類：第一類稱為技術分析，第二類稱為基礎分析。

三。 組建證券投資組合 組建證券投資組合是投資過程的第三步，它涉及到確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例。在這里，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化這三個問題。個別證券選擇，主要是預測個別證券的價格走勢及波動情況;投資時機選擇，涉及到預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況(例如，預測普通股相對于公司債券之類的固定收益證券的價格波動);多元化則是指依據一定的現實條件，組建一個在一定收益條件下風險最小的資產組合。

四。 投資組合的修正 投資組合的修正作為投資過程的第四步，實際上就是定期重溫前三步，即隨著時間的推移，或是投資者會改變投資目標，或是投資對象發(fā)生變化，從而出現當前持有的證券投資組合不再成為最優(yōu)組合的狀況，為此需要賣掉現有組合中的一些證券和購買一些新的證券以形成新的組合。這一決策主要取決于交易的成本和修定組合后投資業(yè)績前景改善幅度的大小。

五。 投資組合業(yè)績評估 投資過程的第五步--投資組合的業(yè)績評估，主要是定期評價投資的表現，其依據不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，因此，需要有衡量收益和風險的相對標準。這是我對證券投資學初淺的認識，在技術分析中的k線圖分析運用價量配合分析股票走勢，綜合分析預測股價走勢。切線分析中綜合運用各種切線來研判股價走勢。形態(tài)分析中觀察各種形態(tài)及研判股價走勢，模擬和研討買點和賣點。技術指標分析中觀察各種技術指標分析與股價的相關性。 模擬和研討買點和賣點。波浪理論分析中了解了波浪的基本結構以及波浪的幅度和時間跨度。

二、證券投資學課程與相關課程、會計學專業(yè)的關系認識

證券投資實驗是證券投資教育的重要環(huán)節(jié)之一。證券投資分析涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應用，學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育，不僅更加易于理解和掌握相關理論知識，認識和把握相關證券投資實踐，而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

本課程要求學生具備一定的西方經濟學、會計學、財務管理、統(tǒng)計學、高等數學、計算機軟件應用的前期知識，通過西方經濟學、統(tǒng)計學、財務管理、高等數學等課程的學習，具備基礎概念認知、計算評估、報表分析、文字描述等能力，為本課程的學習提供必要的知識儲備。

第2篇：會計與證券投資范文

一、會計整合問題的提出

資產管理是資本市場發(fā)展到一定階段所面臨并必須解決的問題，它是資產擁有者出于保值、增值或其他目的，將其資產交由他人進行管理的行為。與資產擁有者的自我管理不同，它是建立在委托基礎上的外部財產管理安排。2001年《信托法》頒布以前，我國資產管理的法律形式只有“”，基本依據是《民法通則》中關于“委托”的規(guī)定和《合同法》中關于“委托合同”的規(guī)定?！缎磐蟹ā奉C布之后，確立了資產管理的第二種法律形式――“信托”。信托與委托的產生雖然都是基于資產擁有者和資產管理者之間的信任，但二者在法律上卻有明顯的區(qū)別：一是信托與委托的法律權力不同，信托關系屬于財產性的，受托人至少擁有名義上的信托財產所有權或控制權，由此產生的經濟利益可歸于受托人，而委托中的受托人并不因為接受了委托就取得財產的所有權或控制權，財產的所有權仍然屬于委托人，由此產生的經濟利益也主要歸于委托人；二是信托與委托的法律責任不同，信托中的受托人以自己的名義開展對外活動并承擔行為的法律后果，而委托中的受托人則是以委托人的名義從事對外活動，并由委托人承擔行為的法律后果；三是信托關系一旦成立，信托財產就具備了獨立性，除委托人在信托協(xié)議中明確保留撤銷權外，一般不得廢止和撤銷信托，而委托關系的建立只是基于當事雙方的互相信任，委托人可以隨時撤銷委托。

信托與委托在法律意義上的差異，提醒我們絕不能混淆信托理財與委托理財的界限。但在我國的資產管理實踐中，證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、基金管理公司、資產管理公司以及金融系統(tǒng)以外的一些投資咨詢公司、投資顧問公司等開展的資產管理業(yè)務，實際上已經超越了委托理財的范疇，具備了信托理財業(yè)務的特征，或者說通過“委托理財”方式進入了信托市場并從事實質上的信托業(yè)務，從而形成了我國既有信托業(yè)務專營機構，又有信托業(yè)務兼營機構的格局，在資產管理實踐中完全混淆了委托理財業(yè)務與信托理財業(yè)務。

造成這一格局的原因，筆者認為主要來自兩個方面：一是法律上的漏洞。具有信托性質的委托理財業(yè)務出現在《信托法》頒布之前并放任自流，應當說情有可原，問題是2001年頒布的《信托法》中，對信托公司以外的機構能否經營以及如何經營資產管理業(yè)務仍然未做出明確界定。法律上的漏洞必然致使證券公司、商業(yè)銀行以及保險公司等繼續(xù)以委托理財方式開展實質上的信托理財業(yè)務。二是利益上的追求。相對于委托理財來講，信托理財屬于專業(yè)化的資產管理業(yè)務，信托財產的獨立性、業(yè)務設計的靈活性以及信托利益主要由受托人享受等優(yōu)勢，勢必誘發(fā)各種資產管理機構對信托業(yè)務的青睞，在信托市場上追求自身的利益。

而這種格局則引發(fā)我們產生如下思考：

第一，財政部于2005年1月5日的《信托業(yè)務會計核算辦法》中，以信托項目為核算主體，規(guī)范了信托當事人（包括受托人、委托人和受益人）的會計核算，但其中的“受托人”僅指信托投資公司，并未包括兼營信托業(yè)務的其它資產管理機構。那么，信托投資公司以外兼營信托業(yè)務的機構如何對信托業(yè)務進行核算？經營同樣性質業(yè)務的機構能否采用相同的會計核算辦法？

第二，我國于2003年10月28日頒布、2004年6月1日實施的《證券投資基金法》中，雖然未直接指明“契約型基金”就是“信托制基金”，但在本法的第二條中卻間接認可了投資基金關系實質上就是一種信托關系，投資基金的運作應當遵循信托原理，而在目前的實踐中，證券投資基金的核算仍然是以財政部2001年9月12日頒布的《證券投資基金會計核算辦法》為依據。既然證券投資基金關系的內在實質是信托關系，那么，《證券投資基金會計核算辦法》與《信托業(yè)務會計核算辦法》是否應當統(tǒng)一呢？

第三，建立在《信托法》和《證券投資基金法》的基礎之上，由勞動和社會保障部并于2004年5月1日起實施的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中明確規(guī)定，我國的企業(yè)年金基金以信托型為基本管理模式，同時吸收公司型基金和契約型基金的特點，但對企業(yè)年金基金如何進行會計核算未做具體規(guī)定。有學者曾建議制定委托資產管理會計核算辦法對企業(yè)年金運作環(huán)節(jié)進行會計核算。既然企業(yè)年金基金以信托型為基本管理模式，那么，是否還有必要專門制定企業(yè)年金基金的會計核算辦法？能否將企業(yè)年金基金的核算統(tǒng)一到信托業(yè)務的會計核算辦法之中？

上述三個問題的實質，就是有無必要以及能否對專營和兼營信托業(yè)務的資產管理機構制定統(tǒng)一的會計規(guī)范，實現信托業(yè)務的會計整合。要想回答這個問題，需要我們認真思考證券投資基金會計、企業(yè)年金基金會計與信托業(yè)務會計之間的內在關系，深入研究它們是否存在遵循統(tǒng)一會計規(guī)范的現實基礎。

二、信托、證券投資基金、企業(yè)年金基金的共性是會計整合的基礎

證券投資基金是指基金持有人通過購買基金份額將財產交與基金發(fā)起人或基金管理人進行統(tǒng)一管理，并通過基金的

合理運作實現投資的保值增值；企業(yè)年金是指雇主和雇員以退休后獲取本金和收益為目的，而通過繳納年金經費的形式將財產交與年金受托人管理，并通過年金的適當運作實現保值增值。從本質上看，企業(yè)年金基金的投資領域和證券投資基金基本相似，二者的主要區(qū)別是企業(yè)年金基金屬于私募基金，證券投資基金則屬于公募基金。如果不考慮基金的募集方式，它們都是投資于證券領域的集合資金信托，都體現了信托的基本原理，可以說是對信托的延伸和擴展，與信托業(yè)務出自一脈，具有殊途同歸的效果。只不過由于資產的具體管理和運作方式不同，與信托業(yè)務比較呈現出逐步復雜化的趨勢。具體地講，證券投資基金業(yè)務因為引入基金管理人、投資管理人和資產托管人，形成資產運作的二次委托，導致資產的運作業(yè)務與受托管理業(yè)務的分離；企業(yè)年金基金業(yè)務更是將行政管理業(yè)務、賬目管理業(yè)務、投資業(yè)務和托管業(yè)務實行分離，使得委托關系更趨復雜。但不管它們的資產管理和運作如何設計，通過資產投資和資產托管而保持財產的獨立性，則是它們的內在需求和共同目的，也是會計整合的基本前提。進一步講，由于信托財產、證券投資基金財產、企業(yè)年金基金財產都具有獨立性特征，從而使它們具備了會計整合的基礎，能夠采用統(tǒng)一或類似的會計規(guī)范，而三者共有的委托人、受托人和受益人結構也為會計整合的實現提供了可能性。

但需要指出，對信托、證券投資基金、企業(yè)年金基金進行會計整合后，由于“信托業(yè)”既包括信托投資公司，也包括其他兼營信托業(yè)務的機構，因此，必須突破《信托投資公司管理辦法》中有關信托業(yè)務是指“信托投資公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托身份承諾信托和處理信托事務的經營行為”的束縛，從信托投資公司的“圈子”里跳出來，重新定義信托業(yè)務。對信托投資公司以外的機構所經營的信托性質的理財業(yè)務，即使法規(guī)上沒有明示為信托模式，也應通過會計整合將其納入信托業(yè)務的范疇，并按照信托業(yè)務的會計規(guī)范進行統(tǒng)一核算。這也是“實質重于形式”會計原則的基本要求。

三、金融業(yè)混合經營的趨勢是會計整合的動因

站在監(jiān)管角度講，如果能夠從法律上限制其他金融機構和非金融機構涉足信托市場，禁止信托投資公司以外的所有資產管理機構從事信托業(yè)務，保證信托業(yè)務在實踐中完全由信托投資公司經營，那顯然沒有必要討論信托業(yè)務的會計整合問題。但在世紀之交，隨著美國、日本等發(fā)達國家的金融業(yè)轉變?yōu)榛旌辖洜I后，我國的金融政策也趨向寬松。自1999年10月起，中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會先后出臺了松動現有金融監(jiān)管的辦法，2003年12月人大常委會又對《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國人民銀行法》進行了修改，使中國金融領域的混業(yè)經營不僅在政策上有了較大的發(fā)展空間，而且在實踐中出現了越來越多的交叉金融業(yè)務，包括本文所研究的資產管理業(yè)務?？梢灶A見，在沒有嚴格的資產管理業(yè)務市場準入制度的情況下，金融業(yè)混合經營的現象將逐漸成為金融業(yè)的發(fā)展趨勢，更多的金融機構以及投資咨詢公司、投資顧問公司、財務公司等非金融機構將會涉足信托業(yè)務市場，瓜分信托業(yè)務這一市場經濟環(huán)境下出現的“蛋糕”。而從市場經濟的競爭規(guī)律和國際發(fā)展趨勢看，我國政府從法律上限制信托投資公司以外的其他資產管理機構從事信托業(yè)務既不應當，也很難做到。

這就是說，金融業(yè)的混合經營、各種資產管理機構從事信托業(yè)務在我國不僅已成事實，而且呈現不斷發(fā)展的態(tài)勢。這種態(tài)勢必然促使金融行業(yè)的機構性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉化，進而使按照業(yè)務種類而不是機構類型制定會計標準成為可能和比較現實的選擇。換句話講，金融業(yè)混合經營的趨勢已經成為會計整合的動因。為了適應這種趨勢，完全有必要進行信托業(yè)務的會計整合，以便建立統(tǒng)一的信托業(yè)務會計規(guī)范，促使專營和兼營信托業(yè)務的所有資產管理機構嚴格執(zhí)行，保證信托業(yè)務會計信息的可靠性和可比性，維護投資者的正當經濟利益。同時，通過會計整合營造公平的信托市場競爭環(huán)境促進信托業(yè)的健康發(fā)展。

四、會計整合的具體設想

如前所述，企業(yè)年金基金、證券投資基金、信托業(yè)務均以《信托法》作為法律基礎，同屬于信托型資產管理業(yè)務，都遵循信托業(yè)務的基本原理，盡管它們的法律形式不同，但都具有信托業(yè)務的受托資產獨立性的特點，因此，都能以獨立資產為核心設計會計規(guī)范。信托業(yè)會計規(guī)范與其他行業(yè)會計規(guī)范的主要區(qū)別是對“自營業(yè)務”和“信托業(yè)務”分別進行會計核算。自營業(yè)務的會計核算應當遵循《金融企業(yè)會計制度》，本文無需探討，而信托業(yè)務的會計核算則應當綜合證券投資基金、企業(yè)年金基金和信托業(yè)務的會計共性，依照信托業(yè)務原理，以受托財產為核心，統(tǒng)一構建雙層結構的會計規(guī)范體系。具體設想如下：

第一層次為信托業(yè)務會計準則。信托業(yè)務是一個非常復雜的系統(tǒng)，“協(xié)同”理論告訴我們，對于復雜系統(tǒng)必須注重從整體上研究，才能發(fā)現該系統(tǒng)賴以形成和存在的普遍規(guī)律，進而科學把握系統(tǒng)的運作。因此，應當將信托作為一個特殊行業(yè)，針對信托業(yè)務之間的共性制定專門的具體會計準則，從整體上確立信托業(yè)務的會計核算規(guī)范框架。信托業(yè)務會計準則的組成要素應當包括：信托業(yè)務會計概念、信托業(yè)務會計目標、信托業(yè)務會計對象、信托業(yè)務一般會計原則、信托業(yè)務會計要素的確認與計量、信托業(yè)務會計報告等。各要素之間必須相互協(xié)調并按照邏輯推理關系形成有機整體。

第二層次為信托業(yè)務會計核算辦法。應當在信托業(yè)務會計準則的指導下，針對不同類型的信托業(yè)務制定具體的會計核算辦法。具體地講：

（一）在信托業(yè)務會計準則概念框架下，將《證券投資基金會計核算辦法》更名為《信托制證券投資基金會計核算辦法》，并將企業(yè)年金基金的核算涵蓋在內。這樣做，既符合《證券投資基金法》的精神，又能通過它規(guī)范企業(yè)年金基金的會計核算，并為信托制實業(yè)投資基金以及將來可能出現的公司型投資基金會計核算辦法的制定留下余地。

（二）將《信托業(yè)務會計核算辦法》細分為《資金信托會計核算辦法》和《財產信托會計核算辦法》，分別從委托人、受托人、受益人的角度設計相應的會計科目及其使用說明，規(guī)定會計報告的具體格式及其編制說明等，進而實現信托當事人各方對涉及信托制基金、資金信托、財產信托等信托業(yè)務的會計核算，尤其要加快《資金信托會計核算辦法》的制定。因為資金信托業(yè)務是信托業(yè)的主要業(yè)務，其品種繁多，涉及多個投資領域，如房地產、證券投資、信托貸款、股權投資、融資租賃、項目融資、貨幣市場投資、并購重組等。加之目前出現的資金信托業(yè)務絕大多數是私募形式的集合資金信托，因此，為保護眾多受益人的利益，亟需出臺科學完善的《資金信托會計核算辦法》。

上述兩個層次的會計規(guī)范相互支持，組成嚴密的信托業(yè)務會計規(guī)范體系，既有利于擺脫因信托權利與制度安排上的靈活性而導致的難以用統(tǒng)一辦法核算復雜信托業(yè)務的困境，又可為信托新品種的拓展留下余地。

第3篇：會計與證券投資范文

關健詞:證券投資實驗技術分析基本面分析

金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性

證券投資實驗涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題

證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側重點和考查標準不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向實際操作的轉化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。

1.實驗的側重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。

2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結果的考查將會是證券投資分析的最終結果,即模擬投資的結果是底是虧、盈利或者虧損的數額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。

對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現,即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規(guī)則繁多,在現實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數據相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產生感性認識。

(二)改進證券投資技術分析實驗

技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點

在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術

的實驗過程中,學生的主要任務是收集宏觀經濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結論,即當前的形勢如何,未來的經濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調查研究、統(tǒng)計分析以及財務評價分析技術等。

參考文獻

[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經濟,2005.(5)

[2]胡嘉將.經濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)

第4篇：會計與證券投資范文

關鍵詞：證券 投資 研究對象

1 概述

當今中國的證券投資學教材，對證券投資的研究對象的闡述較少，國內比較知名作者吳曉裘，趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學中都沒有對證券投資學的研究對象進行界定和闡述，而一門科學的研究對象、內容和方法，需要在學習中完善，在完善中學習，通過不斷地總結和修正，逐步完善這一學科，這一研究對證券投資理論發(fā)展和實踐都具有十分重要的現實意義。

2 證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面，直接投資是指各個投資主體為在未來獲得經濟效益或社會效益而進行的實物資產購建活動。如國家、企業(yè)、個人出資建造機場、碼頭、工業(yè)廠房和購置生產所用的機械設備等。間接投資是指企業(yè)或個人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的經濟行為。一切出于謀取預期經濟收益為目的而墊付資金或實物的行為都可以看作是投資。

證券投資是指間接投資，即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價證券，借以獲得收益的經濟行為。證券投資屬于非實物投資，投資者付出資金，購入的是有價證券，而不是機器、設備、黃金珠寶等實物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機收益。

證券投資是一種特殊的投資活動，與一般意義上的投資相比，具有高收益性、高風險性、期限性和變現性等特點。

3 證券投資與投機

投機起源于古代，早期的投機以賺取地區(qū)差價為主要方式，不同區(qū)域對不同種類產品生產與需求的差別性，為投機者賺取買賣差價創(chuàng)造了條件。進入商品社會后，投機范圍日趨廣泛，它已伸展到生產、流通、金融等眾多領域。

投機的含義就是把握時機賺取利潤。在證券投資學中，投機的基本含義則是：在信息不充分的條件下做出投資決策，試圖在證券市場的價格漲落中獲利。而這種價格波動帶來的獲利時機同樣賦予所有的社會公眾，并未偏向某種特定的人，但事實上只有少數人把握住了這種機會。少數投機者之所以能夠成功，不只是他們熟悉市場的習性，具有豐富的經驗，準確的預見力和判斷力，更主要的是具有承擔風險的勇氣。承擔較大的風險，賺取高額利潤就是投機者根本的信條。而對于大多數人來說，并不愿意承擔更大的風險，他們往往偏重于通過資金、勞動力等生產要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。

證券投資與投機的區(qū)別主要表現為對預測收益的估計不同。普通投資者進行證券投資時，較為重視基礎價值分析，以此作為投資決策的依據；證券投機者不排斥這些方法，但更重視技術、圖像和心理分析。普通投資者除關心證券價格漲落而帶來的收益外，還關注股息、紅利等日常收益；而證券投機者只關注證券價格漲落帶來的利潤，而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔的風險程度不同。投資的收益與風險是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關注，主要購買那些股息和紅利乃至價格相對穩(wěn)定的證券，因而所承擔的風險較??；投機者主要購買那些收益高而且極不穩(wěn)定的證券，因而其所承擔的風險較大。投機者既可能獲得巨大的收益，也可能遭受巨大的損失。

證券投資與投機并沒有本質上的區(qū)別，只是在程度上有差別。因此要把投資與投機完全區(qū)分開來是很困難的。投資是不成功的投機，投機是成功的投資。

4 證券投資學研究的對象

證券投資學的研究對象是證券市場運行的規(guī)律以及遵循其規(guī)律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。具體地講，就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具；如何規(guī)范地參與證券市場運作；如何科學地進行證券投資決策分析；如何成功地使用證券投資策略與技巧；國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。從學科性質上講，證券投資學具有下列特點：

第一，證券投資是一門綜合性方法論科學。證券投資的綜合科學性質主要反映在它以眾多學科為基礎和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產投資，它是整個國民經濟運行的重要組成部分。股市是國民經濟的晴雨表，因此，資本、利潤、利息等慨念是證券投資學研究問題所經常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項重要組成部分。證券投資學研究的一個重要內容是證券市場運行，證券投資者的投資操作，所以必然涉及到貨幣供應、市場利率及其變化對證券市場價格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進行投資決定購買哪個企業(yè)的股票或

[1] [2] [3] 

債券，總要進行調查了解，掌握其經營狀況和財務狀況，從而做出分析、判斷。作這些基礎分析必須掌握一定的會計學知識。證券投資學研究問題時，除了進行一些定性分析外，還需要大量地定量分析，證券投資、市場分析、價值分析、技術分析、組合分析等內容都應采用統(tǒng)計、數學模型進行。因此，掌握經濟學、金融學、會計學、統(tǒng)計學、數學等方法對證券投資是非常重要的。因此，證券投資學是一門綜合性方法論科學。

第二，證券投資是一門應用性科學。證券投資學雖然也研究一些經濟理論問題，但從學科內容的主要組成部分來看，它屬于應用性較強的一門科學。證券投資學側重于對經濟事實、現象及經驗進行分析和歸納，它所研究的主要內容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧，即如何選擇證券投資工具；如何在證券市場上買賣證券；如何分析各種證券投資價值；如何對發(fā)行公司進行財務分析；如何使用各種技術方法分析證券市場的發(fā)展變化；如何科學地進行證券投資組合等等，這些都是操作性很強的具體方法和基本技能。從這些內容可以看出，證券投資學是一門培養(yǎng)應用型專門人才的科學。

第三，證券投資是一門以特殊方式研究經濟關系的科學。證券投資屬于金融投資范疇，進行金融投資必須以各種有價證券的存在和流通為條件，因而證券投資學所研究的運動規(guī)律是建立在金融活動基礎之上的。金融資產是虛擬資產，金融資產的運動就是一種虛擬資本的運動，其運動有著自己一定的獨立性。社會上金融資產量的大小取決于證券發(fā)行量的大小和證券行市，而社會實際資產數量的大小取決于社會物質財富的生產能力和價格。由于金融資產的運動是以現實資產運動為根據的，由此也就決定了實際生產過程中所反映的一些生產關系也必然反映在證券投資活動當中。即使從證券投資小范圍來看，證券發(fā)行所產生的債權關系、債務關系、所有權關系、利益分配關系，證券交易過程中所形成的委托關系、購銷關系、信用關系等等也都包含著較為復雜的社會經濟關系。因此證券投資學研究證券投資的運行離不開研究現實社會形態(tài)中的種種社會關系。

證券投資研究的內容和方法

. 證券投資的研究內容

證券投資的研究內容是由其研究對象所決定的，它包括：

.. 證券投資的基本概念和范疇。證券投資過程中涉及許多重要的概念和范疇，如證券（股票、債券等）、證券投資、證券投資風險、證券投資收益等。明確這些概念和范疇，是研究證券投資的前提。

.. 證券投資的要素。證券投資活動離不開一定的條件或行為要素，證券投資者、證券投資工具、證券投資中介等是證券投資的實施要素。它們在證券投資過程中分別起著不同但又不可或缺的作用。研究這些要素，對于準確、全面、深入地說明和理解證券投資運動過程有著十分重要的作用。

.. 從事證券投資活動的空間。證券投資活動是在證券市場上進行的，而證券市場本身是一個相當龐雜的體系，它由許多分支組成，證券市場的不同部分具有不同的活動內容，并分別滿足不同的證券投資需要。只有充分了解證券市場的組成框架、基本結構和運行機理，才能進入這一市場并有效地從事證券投資活動。

.. 證券投資的規(guī)則和程序。證券投資是按照一定的規(guī)則包括法規(guī)進行的。作為一種交易行為，它有特定的程序和步聚，制度規(guī)定是相當嚴密的。了解這些規(guī)則和程序，是從事證券投資的重要前提。

.. 證券投資的原則和內在要求。證券投資是一種高收益與高風險并存的經濟行為。因此安全、高效地進行證券投資，必須把握一些重要的原則和客觀內在要求。按證券投資的客觀要求行事，有助于避免證券投資中的盲目性，理性地入市操作，從而增加投資成功的可能性。

.. 證券投資的分析方法。這是證券投資學最重要的內容之一。證券投資分析方法大致上可分為基本分析與技術分析兩大類，而這兩類分析方法又分別包含了大量內容，只有努力掌握這些分析方法，投資者才有可能為正確地選擇投資對象，把握市場趨勢。

.. 證券投資的操作方法。證券投資的操作方法是指實際買賣證券時，在進行投資分析的基礎上，根據市場狀況和投資者自身情況、投資目的等選擇的具體操作模式、策略與手法。它與證券投資分析有著相當密切的關系，它是在投資分析的基礎上確定的，是對投資分析結果具體操作的反映。投資者個人的投資目的、條件乃至修養(yǎng)與氣質也會在某種程度上決定其操作方法。

第5篇：會計與證券投資范文

一、金融工具準則的國際比較

國際會計準則中規(guī)范金融工具確認和計量的主要是IAS39。除基本金融工具外，IAS39還涵蓋了衍生金融工具和套期會計，因而內容高度概括精煉。自1998年以來，除在金融工具類別的名稱和范圍上有些微小的調整外，IAS39的基本內容沒有大的變動。美國會計準則中有兩個準則主要針對金融工具的分類確認問題，它們分別是于1975年的“美國會計準則第12號——特定可市場交易證券的會計”(FAS12)和1993年的“美國會計準則第115號——特定債務和權益證券投資的會計”(FAS115)。

(一)美國金融會計準則的演進

FAS12是為應對1973-1975年證券價格大幅波動而出臺的。其主要內容是：將可市場交易權益證券劃分為流動類和非流動類，要求其賬面金額在資產負債表日按成本與市價孰低調整，流動類證券市價低于成本的調減金額記入收益，非流動類證券的調減金額記入權益；當證券分類發(fā)生變化時，按變化當日的成本與市價孰低重新確定賬面金額，并將調整額記入收益。

FAS12后，債務和權益證券投資會計仍存在許多問題，比如，不同行業(yè)的債券投資會計處理不統(tǒng)一；成本與市價孰低法導致只確認投資減值而不確認升值；攤余成本法為利用“利得交易”操縱利潤提供了機會等等。

1993年，FASB了完全取代FAS12的FAS115“特定債務和權益證券投資的會計”，取消了按流動性劃分投資的方法，將所有債券投資和可確定公允價值的權益證券投資按企業(yè)持有意圖分為持有至到期證券、交易性證券和可供出售證券3類；取消了成本與市價孰低法，引入了公允價值計量；并對不同類證券的后續(xù)計量、未實現持有利得和損失及減值采取不同的處理方式。另外，對改變證券分類時未實現持有利得和損失也規(guī)定了不同的處理方式。三類證券在會計處理上的主要差異如下表1、表2所示：

(二)IAS39與FAS115的主要區(qū)別

IAS39與FAS115對于持有至到期類、交易類和可供出售類金融資產的會計處理基本相同。兩個準則的主要區(qū)別為：

1.金融資產的范圍不同

FASB在制定FAS115時，出于對未證券化貸款等應收款項公允價值評估困難的考慮，未將貸款及應收款包括在內，但包括了抵押貸款證券化之后有抵押的證券。而IAS39將貸款和應收款項作為與持有至到期投資、交易性金融資產和可供出售金融資產并列的一類金融資產。另外，IASB在2004年對IAS39的修訂中，將原來交易性金融資產和金融負債類別改為按公允價值計量且其變動進入損益的金融資產與金融負債，該類除包含原交易性金融工具外，還增加了在初始確認時被企業(yè)指定為按公允價值計量且其變動進入損益的金融資產與金融負債，進一步擴大了企業(yè)主觀意圖在分類中的作用。

2.IAS39對金融負債進行了分類

FAS115只對特定證券投資進行了分類，未涉及對金融負債的分類?？紤]到識別金融負債及對其公允價值計量存在困難，FASB未對此做出要求。IAS39則對金融負債進行了分類，允許符合條件的金融負債按公允價值計量且公允價值的變化進入損益。

3.改變分類時處理不同

FAS115允許交易類證券與持有至到期證券、可供出售證券相互轉化。而IAS39規(guī)定，一項金融工具一旦持有或發(fā)行后，不得轉入或轉出按公允價值計量且變化進入損益的金融工具類別。

二、準則變化的原因分析

會計準則變化的原因在于其可以改善會計信息質量。

(一)會計信息的可比性

FAS12的出臺，統(tǒng)一了各企業(yè)對權益證券投資的會計處理；FAS115則統(tǒng)一了不同行業(yè)對證券投資持有利得和損失的處理。這些都提高了會計處理的一致性，增強了會計信息的可比性。

(二)會計信息的相關性

FAS115取消了成本與市價孰低法，擴大了公允價值的使用范圍。這一方面消除了只確認證券價值下跌損失、不確認證券價值上升收益所造成的會計處理不平衡；另一方面，由于公允價值反映了市場在考慮了利率、風險因素后對未來凈現金流量現值的估計，有利于投資者評估交易性和可供出售類證券投資對企業(yè)收益和權益的影響，增強了會計信息的決策相關性。

(三)減少收益和權益的非代表性波動(unrepre-sentativevolatility)

FASB和IASB對金融工具進行分類處理的主要原因之一是減少收益和權益的非代表性波動。比如，對于持有至到期金融資產，其在存續(xù)期間的未實現利得和損失最終將在到期日實現。因而，對其采用公允價值進行后續(xù)計量會引起存續(xù)期間收益或權益的非代表性波動。因此，IAS39和FAS115都要求對持有至到期金融資產按攤余成本計量。

對于交易性金融資產，FASB和IASB認為企業(yè)持有的目的是為了獲利，因此其公允價值的變化應在收益中確認，以及時反映企業(yè)投資的收益狀況。而可供出售金融資產所對應的金融負債難以用公允價值計量，為避免會計處理的不平衡及收益的非代表性波動，因而要求可供出售金融資產的公允價值變化在權益中確認。從而，金融資產就從按流動性分類轉為按企業(yè)持有意圖分類。

在減少收益波動方面，IAS39比FAS115更進了一步，即允許交易性金融負債按公允價值計量且變化進入損益。這是因為金融機構出于資產負債管理的需要，對交易性金融資產和金融負債頭寸進行配對管理，因而二者采用相同的計量屬性有利于減少收益波動，真實反映資產負債管理的結果。

(四)限制利潤操縱空間

FASB和IASB在金融工具改變分類時，對未實現持有利得和損失處理都有嚴格規(guī)定，其目的是為了限制企業(yè)利潤操縱的空間。比如，持有至到期投資在到期前出售超過一定比例的，其余部分也要轉為可供出售類，其目的是使該類投資中的升值部分和貶值部分得到相同的處理，防止只確認升值部分，不確認貶值部分。

但現有準則在限制企業(yè)“利得交易”方面還不盡人意。企業(yè)仍可通過在可供出售類中選擇出售升值的證券，以達到在收益中確認持有利得，但不確認貶值證券持有損失的目的。

>綜上所述，盡管存在分類的主觀性和對“利得交易”制約不力等缺陷，按企業(yè)持有意圖對金融工具分類并采取不同的確認計量要求，在一定程度上改善了會計信息質量和企業(yè)財務報告。

三、《暫行規(guī)定》對擬上市銀行的影響

目前，四大國有商業(yè)銀行中的中行和建行已完成股份制改造，工行也已實現股份公司掛牌。下一步，三家銀行將面對更具挑戰(zhàn)性的上市工作，此次《暫行規(guī)定》的出臺將對其產生較大影響：

(一)促進會計目標的轉變

在國有獨資商業(yè)銀行時代，國家是銀行單一的所有者，銀行的所有權結構長期保持穩(wěn)定狀態(tài)。這種所有權結構及國有資產保值增值的考核機制決定了國有銀行“受托責任觀”的會計目標，即銀行會計的目標是向國家報告銀行管理者受托管理銀行資產的結果。在這種會計目標下，會計信息質量偏重可靠性而對相關性重視不足，反映在確認和計量上表現為資產按成本與市價孰低計量、確認未實現損失而不確認利得等穩(wěn)健性做法。

股改上市后，銀行管理者將面對數量眾多且不斷變化的所有者，而銀行的財務表現將是所有者投資決策的重要依據。公允價值的引入加速了金融工具投資對收益和權益的影響，進而影響到銀行的股票價格及證券市場表現。因此，銀行會計目標必須轉變?yōu)椤皼Q策有用觀”，注重證券市場對會計信息的需求。

(二)有利于資產負債管理的深化

隨著利率、匯率市場化程度提高，銀行面臨的利率風險、匯率風險不斷加大，為平衡資產頭寸，主動負債將成為常見的資產負債管理手段。而按照傳統(tǒng)的會計處理，金融負債按歷史成本、金融資產按成本與市價孰低進行后續(xù)計量，導致原本為平衡資產負債頭寸而進行的投資或負債反而扭曲了財務狀況和經營成果?！稌盒幸?guī)定》要求交易性金融資產和金融負債公允價值變動部分計入損益的規(guī)定較好地解決了這一問題，有利于真實反映銀行資產負債管理的結果。

但是，《暫行規(guī)定》也提高了資產負債管理的要求。由于持有至到期類投資不能輕易變動，客觀上要求資產負債管理更加科學準確，以避免對持有至到期類投資進行不必要的重新分類，減少收益和權益的波動。

(三)對銀行財務會計提出了更高的要求

按《暫行規(guī)定》的確認計量要求，在不改變金融資產和金融負債數量的前提下，僅對金融資產和金融負債采取不同的歸類方式，就可以產生不同的收益和權益變化結果。另外，大量國外實證研究結果表明，金融機構普遍存在通過金融工具“利得交易”進行盈余管理的情況。盡管這些問題是會計準則不盡完善所造成的，但確實是準則制定者、監(jiān)管部門、金融機構、證券市場投資者所必須面對的問題。這給銀行管理者提出了新的要求，即不僅要加強銀行的經營管理，更要注重財務狀況和經營成果的市場表現。

(四)實現與國際接軌

《暫行規(guī)定》實現了與國際會計準則和美國會計準則較高程度的趨同。相關銀行無論未來在歐洲或美國上市，實施該規(guī)定都有利于金融工具會計提前與國際接軌，減少財務報告的調整工作。

【參考文獻】

1.FAS12“AccountingforCertainMarketableSecurities”，FASB，1975

第6篇：會計與證券投資范文

關鍵詞：證券投資；應用型人才；實踐教學；虛擬交易

天津天獅學院是天獅集團民辦的本科高校，天獅學院經濟管理學院金融學專業(yè)，以金融理財為特色，培養(yǎng)具有優(yōu)秀人格品質并掌握金融理財的基本知識、理論和方法，具備投資操作、風險管理、財務分析和籌劃的基本技能，能在商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融企業(yè)從事客戶理財咨詢與服務、風險管控、金融產品銷售等相關工作的應用型專門人才。由于天獅學院成立時間比較短，辦學規(guī)模、基本辦學條件、師資隊伍等方面的現狀都與大多數高校有較大差距，因此為適應金融市場對證券應用型人才的需要，我們需要向其他高校同類專業(yè)取經借鑒，對培養(yǎng)證券應用型人才的培養(yǎng)方案和課程設置等加以探索。

1 明確證券應用型人才的內涵

應用型人才不同于學術型人才和技能型人才，學術型人才要求有理論創(chuàng)新能力，技能型人才要求有一手絕活。應用型人才是要求既具有扎實的理論基礎，又兼?zhèn)渎撓祵嶋H解決具體技術問題的能力。證券應用型人才就需要掌握經濟學、金融學、管理學、會計學、經濟法、稅法、保險學、統(tǒng)計學等扎實的學科基礎理論知識，也需要掌握財務會計、金融會計、財務報告分析、商業(yè)銀行經營與管理、稅收策劃、國際貿易、國際金融、金融市場、投資證券學、外匯投資原理與實務、期貨投資原理與實務、社會保險學、人身與財產保險、社會調查與社會統(tǒng)計、金融產品營銷、個人理財規(guī)劃、公司金融、金融法規(guī)等豐富的專業(yè)理論知識，更要掌握專業(yè)英語、文獻檢索等一般基本技能和資產評估、國際結算、投資銀行學、金融信托與結算、客戶關系管理、計量經濟學、辦公自動化等廣泛的專業(yè)拓展知識技能，以及掌握人身與財產保險、社會調查與社會統(tǒng)計、個人理財規(guī)劃，受過系統(tǒng)的手工會計實訓、金融學認識實踐、人身與財產保險規(guī)劃設計實訓、商業(yè)銀行經營與管理實訓、證券投資技巧實訓社會調查與社會統(tǒng)計實踐、金融會計實訓、公司金融實訓、期貨投資實訓、個人理財規(guī)劃實訓外匯投資實訓等大量實踐實習實訓技能。證券應用型人才的內涵應具有良好的職業(yè)道德，遵紀守法，誠實有信用；應具有較強的交往能力、組織管理能力、團結協(xié)作能力、語言文字能力等這些較高的綜合素質，能將學到的金融證券知識和技能用在證券投資業(yè)務的開發(fā)、管理、服務、操作當中。證券應用型人才的培養(yǎng)目標是為證券公司、證券咨詢公司、民間投資機構輸送投資分析人員、操作人員、客戶服務人員等。

2 把握金融證券投資專業(yè)建設的關鍵

天獅學院金融學專業(yè)的辦學層次的定位是以本科教育為主，辦好高等職業(yè)教育、承認學歷教育，積極開展多種形式的執(zhí)業(yè)資格和執(zhí)業(yè)培訓等教育。培養(yǎng)目標的定位是培養(yǎng)基礎扎實、知識面寬、實踐能力強、綜合素質高的應用型人才。建設具有較強辦學實力、較高辦學質量、鮮明辦學特色的應用型本科和?？疲彰嫦蚨ㄎ皇桥c天獅集團產業(yè)優(yōu)勢緊密結合，立足天津、輻射周邊、面向全國。金融學證券投資專業(yè)建設有很多艱巨工作要開展，學科建設的關鍵是要有高水平的學科帶頭人，課程體系的建設關鍵是要理論夠用、應用為目的，教學方法的關鍵是要啟發(fā)式、教學互動、多樣化。天獅學院憑借天津市的地域優(yōu)勢，在學科建設方面，從天津大學、南開大學、天津財經大學、天津商業(yè)大學等國內著名高校攬聘退休高級專家，金融學專業(yè)的學科帶頭人由天津市著名高校的金融學知名學者專家擔綱領銜。學院努力培養(yǎng)青年教學業(yè)務骨干，教師都具有金融學碩士以上學歷，在教師科研和教研方面學校都有比較大的激勵力度。為培養(yǎng)青年教師，學院鼓勵教師在職攻讀博士，并在學費等方面給予資助。教學環(huán)節(jié)關鍵要有適合的教材，我們選擇適合培養(yǎng)應用型人才的學科基礎課和專業(yè)課教材。證券投資應用型人才的培養(yǎng)，實踐教學十分重要，我們重視構建突出實踐能力培養(yǎng)的教學體系和實踐教學平臺，實施開放式辦學。天獅學院借助天獅集團產業(yè)優(yōu)勢，與天津多家金融公司開展合作，建設校外實習實訓基地。

3 開拓證券應用型人才培養(yǎng)的途徑

隨著我國金融市場的發(fā)展，證券行業(yè)需要大量的證券經紀業(yè)務營銷人員、證券經紀人、證券投資咨詢業(yè)務分析師、投資顧問等證券應用型專業(yè)人才。證券用人單位對證券應用型人才的綜合素質要求是要具備溝通、執(zhí)行、營銷、能力強、工作踏實、有團隊精神、吃苦耐勞等優(yōu)良品質。為在平時教學中引導學生增強溝通合作能力，學院要求教師多進行教學互動，讓學生能養(yǎng)成善于表達的能力。為培養(yǎng)學生熱愛金融證券行業(yè)工作興趣，教師在教學過程中，注意多講證券投資行業(yè)成功人士案例，雖然不可能每個人都稱為股神，但有夢想都是值得肯定。為增強學生的應用能力，教師積極組織學生參加股票知識競賽等活動，開展虛擬投資交易等。為加強學生溝通交流能力，我們組織學生開展社會調查問卷活動，讓學生經受鍛煉，過善于與人交流的關。通過開展問卷調查活動，學生經歷從問卷設計、實施、分析，到撰寫報告等，使學生得到系統(tǒng)的訓練。為培養(yǎng)學生適應證券投資行業(yè)工作，首先教師要掌握使用模擬軟件交易平臺，之后引領學生入門，熟悉證券投資交易各種應用技術和方法，訓練學生分析、決策、管理等各種心理素質和操盤能力。通過加強實踐教學，克服理論脫離實際問題，提高學生學習興趣，充分調動學生學習積極性，達到開拓證券應用型人才培養(yǎng)途徑的目的。

4 結論

總之，國內金融市場需要大量證券應用型人才，天津天獅學院經濟管理學院致力于為適應學生就業(yè)需求，加強學科建設，努力提高教學水平，探索培養(yǎng)人才途徑，為天獅集團和天津金融市場，輸送證券應用型人才。

參考文獻

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第7篇：會計與證券投資范文

關鍵詞:證券投資基金;治理機制;改進建議

中圖分類號:F830.45文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)33-0061-03

中國證券投資基金是依據《證券投資法》建立的契約型基金,其治理機制中包含了基金持有人、基金管理人和基金托管人三方當事人,權利義務由信托契約確立。這在理論上,形成了一個完整的基于信托法律關系而建立起來的基金三方當事人之間的制衡治理機制。但從目前中國基金業(yè)的發(fā)展狀況來看,由于基金內部治理機制存在缺陷,加之中國證券市場發(fā)育程度不高,法律法規(guī)不完善監(jiān)管體系不健全等外部市場原因,致使中國投資基金的治理機制不能達到相互制衡的預想效果,不利于保障投資者權益,同時也影響了基金業(yè)的發(fā)展。本文對目前存在于中國證券投資基金治理機制方面的缺陷進行了剖析,提出了有效引導證券投資基金健康發(fā)展的對策和建議。

一、中國證券投資基金治理機制缺陷

(一)證券投資基金內部治理機制存在缺陷,形成制度性風險源

1.基金管理公司的法人治理結構存在缺陷

第一,基金管理公司股權結構普遍存在“一股獨大”問題,基金管理公司決策高層和管理高層來源于或受聘于公司股東,其股東背景容易出現“內部人控制”傾向,在基金投資者成為弱勢群體和基金持有人的約束嚴重軟化情況下,實際上基金管理公司行為的利益考慮當然地將公司股東利益置于最優(yōu)先地位,偏離了證券投資基金兼顧基金投資者與基金公司股東二元利益平行的設計初衷[1]。

第二,獨立董事缺乏獨立性?；鸸芾砉惊毩⒍?、董事和監(jiān)事由大股東和高管提名選任,薪酬由董事會決定,其獨立性難以保證。獨立董事的監(jiān)督作用很難發(fā)揮。

2.基金持有人利益代表缺位

第一,在基金日常實際操作中,代表基金主體的權利機構缺位。目前,中國的證券投資基金正進一步的被人們混同為證券基金管理公司。但是實質上,基金管理公司僅是向投資基金提供一項或者多項服務的機構?；鸪钟腥舜髸峭顿Y基金的權力機構,能夠對外代表基金持有人的利益,但其并不是基金的常設機構,只會在發(fā)生某些重大問題的時候才召開。因而,在基金日常實際操作中,缺乏一個常設機構來處理基金的日常事務,對基金的運行進行監(jiān)督。

第二,基金持有人大會功能虛設,缺乏可操作性。基金持有人對基金管理人的監(jiān)督主要是通過持有人大會行使。但是目前基金持有人大會缺乏具有實際操作性的措施保障,造成“基金持有人大會虛置”問題。這主要是因為基金持有人大多缺乏參加基金管理的熱情,且人數高度分散,意見難以統(tǒng)一;監(jiān)督上“搭便車”現象嚴重;而且基金持有人大會不定期,容易被忽視。

3.基金托管人職責缺失

在現行法規(guī)以及基金契約中,基金托管人除了保管基金資產外,還負有監(jiān)督基金管理人的職責。法律之所以創(chuàng)設基金托管人這樣一種角色,就是為了在當事人之間產生制衡關系。但是由于托管人職責缺失,監(jiān)督的實際效果并不理想,破壞了其與基金管理人之間的制衡關系。原因如下:第一,托管人地位缺乏獨立性,必然導致其監(jiān)督的軟弱性?；鸢l(fā)起人往往最終成為基金管理人,有權決定基金托管人的選聘,經過證監(jiān)會和人民銀行的批準,還有權撤換基金托管人,從而導致托管人監(jiān)督的軟弱性。第二,監(jiān)督能力有限?，F行基金運作中,基金管理人直接通過席位到交易所進行交易,基金買賣交易指令下達之前不經過托管人監(jiān)督,托管人只有在交易所閉市后進行數據分析后才能得知當日投資行為是否違規(guī)。并且管理人在重大交易前沒有義務向基金托管人報告義務,由于信息不對稱問題的存在,難以對管理人實施及時有效的監(jiān)督,只能是事后監(jiān)督[2]。

(二)基金外部治理環(huán)境不佳制約了投資基金的發(fā)展

1.證券市場相對落后

第一,中國證券市場缺乏有效的避險手段。目前中國證券市場投資品種單一,基金的投資組合品種選擇范圍狹窄,通過構建多元化資產組合分散非系統(tǒng)風險存在困難。加之中國金融衍生市場發(fā)展相對落后,使證券投資基金難以找到合適的對沖工具,這降低了基金抵御風險能力,加劇了股市的波動。

第二,上市公司的盈利能力差,可投資的優(yōu)質企業(yè)有限。中國證券市場上相當一部分上市公司缺乏盈利能力,不具有投資價值,且國有企業(yè)比重很大,其多是抱著脫困的目的上市的,公司的質量不高。這種情況的直接后果是,擁有巨額資金的基金只能選擇數量有限的少數有投資價值的股票,從而導致證券投資基金的資產組合雷同,多元化投資無法形成,加劇了證券投資基金的整體風險。另外,中國證券投資基金的收益主要來源于資本利得而不是紅利,這就促使基金管理人在選擇股票時集中于能獲得資本利得的股票,這類股票通常價格波動幅度大,風險高于取得股利為主的股票,無形中加大了基金的風險。

2.法律法規(guī)不完善監(jiān)管體系不健全

第一,基金業(yè)法律法規(guī)不完善,缺乏配套性。從法律法規(guī)體系的架構上看,中國目前調整證券投資基金的法律還比較單一、不完備,對一些投資基金中的棘手問題缺乏規(guī)定;同時現有法律法規(guī)之間銜接性差缺乏配套性,如《會計法》、《證券法》、《刑法》之間協(xié)調性有待深化;另外,政府監(jiān)管手段偏于“政策化”,過多地干涉證券市場,因而容易因政策改變而大起大落,極不利于證券市場健康發(fā)展。

第二,基金監(jiān)管體系不健全,效能不高?；鸨O(jiān)管分為兩個層次:一是外部監(jiān)管,主要指政府監(jiān)管和行業(yè)自律組織監(jiān)管;二是指基金內部監(jiān)管,包括基金管理機構、托管人和基金持有人的監(jiān)管。隨著中國證券市場的成熟,政府監(jiān)管力度日顯不足,不能滿足市場發(fā)展的要求;而作為基金監(jiān)管體制中必不可少一環(huán)的證券行業(yè)自律組織監(jiān)管缺失,組織建設和自律手段運用還存在許多不足,難以發(fā)揮其應有的職能作用。至于基金的內部監(jiān)管由于存在制度性缺陷,監(jiān)督不力。因而目前中國基金業(yè)監(jiān)管效能不高,導致基金組織運作中存在一些不規(guī)范現象和問題,影響了基金業(yè)的發(fā)展。

二、完善證券投資基金治理機制的對策與建議

(一)完善證券投資基金內部體制

1.優(yōu)化基金管理公司法人治理結構

在基金管理公司籌建審批時,要關注其股東出資結構狀況,嚴格審核股東誠信記錄等,以均衡股東權利和增加股東之間的相互制衡,使基金管理機構高管層不僅代表股東利益,更要維護基金持有人權益,實現基金管理公司二元利益平衡格局的設計初衷[3]。

為了避免內部人控制,還可以建立基金管理公司員工持股制度。這既有利于實現股東多元化和分散化,而且化解了員工尤其是經理人員與公司股東的利益沖突,使得基金經理、基金持有人和基金管理公司股東的利益達到最終統(tǒng)一。

2.增強基金持有人對基金管理人的制衡機制

監(jiān)管層要引導、支持和鼓勵基金持有人依法啟動持有人大會機制,切實發(fā)揮持有人大會對基金管理機構的制約作用。并應出臺相關法規(guī)進一步擴大持有人的權力以事前監(jiān)督基金管理人的行為,如減少持有人召集會議的所持基金份額等;為了增強基金持有人對基金管理機構的實質話語權,建議對基金持有人適當的訴訟地位和追償作出安排。

3.建立信托人制度

中國證券投資基金治理中最大的缺陷是基金管理公司管理混亂,基金持有人代表缺位,無法實現有效監(jiān)督和制衡。因此,最好的方法是設置一個直接代表持有人利益的常設機構以監(jiān)督基金管理公司的運作?？梢越梃b美國契約型基金的經驗,在中國基金治理結構中引入信托人制度,即建立獨立的信托委員會。信托委員會作為基金持有人的常設機構和代言人,監(jiān)督管理人和托管人的經營運作行為。為了確保信托委員會的獨立性,該委員會應具有獨立的法律地位,其組成人員中必須有2/3的外部獨立人士,其與管理人、托管人不存在任何關聯關系。職責除了日常監(jiān)督外,主要在于對基金管理公司的關聯交易進行監(jiān)控。另外,信托委員會負責組建審計和監(jiān)察委員會,建設獨立的第三方審計制度,監(jiān)管基金內控體系?；鸪钟腥恕⒐芾砣?、托管人最終將在信托委員會的監(jiān)督和協(xié)調中,取得較為理想的權利制衡。

4.完善競爭性的基金托管人市場

設立基金托管人的目的是為了保證基金資產的獨立性和監(jiān)督基金資產運作的合理性和合規(guī)性。形成基金管理人、托管人和持有人之間的相互制衡關系?；鹜泄苋顺吮９芑鹳Y產外,更重要的一個職能應是會計監(jiān)督?；鹜泄苋说倪x擇要有一個公正的程序,同時,基金的會計應由托管人負責,會計信息披露的責任人應為基金托管人,這樣可增強基金托管人監(jiān)管的主動性,同時加大托管人的監(jiān)督責任,加大對托管人的約束性[4]。

5.建立基金管理者最優(yōu)激勵和約束機制

第一,建立基金保證金制度。由于基金管理人違反職責給基金持有人造成損失需承擔賠償責任,為保護投資人的利益,防止基金管理人違反信托時無法賠償信托財產損失,應當規(guī)定建立保證金制度。同時,參與決策的董事、經理應當承擔連帶責任[5]。

第二,改革基金管理公司收費制度。改變目前基金管理機構管理費從基金資產中計提的做法,建立基金持有人和基金管理人最大的共同利益目標函數。基金管理人的收益只能來源和體現在其運營帶來基金凈值不斷增長中[6]。這樣就形成基金管理公司與投資者利益的一致性,從而能夠強化基金管理公司保護基金投資者利益的內在激勵和約束機制。

(二)優(yōu)化投資基金發(fā)展的外部治理環(huán)境

1.完善法律法規(guī)體系嚴格執(zhí)法監(jiān)督

基金業(yè)監(jiān)管法律包括立法和法律的實施兩個方面。立法應該覆蓋基金業(yè)的內部監(jiān)控、外部監(jiān)控和信息披露等各方面。目前中國基金業(yè)適用的法律主要有《公司法》、《證券法》、《證券投資基金法》以及一些部門制定的規(guī)范和指引,不夠完備。還需要對基金管理公司的股權激勵、證券投資基金投資的組合形式、投資比例限制等方面進一步立法和規(guī)范,進而提高基金立法的延續(xù)性和可操作性;在法律的實施方面,對違法違規(guī)問題要及時、高效、公正和嚴格處理,硬化法律法規(guī)的強制約束力和嚴肅性。通過規(guī)范市場秩序,消除投機的制度根源。

2.加強證券市場的建設和完善

第一,提高證券市場上市公司的質量,增加上市公司的投資價值;同時降低上市公司的上市門檻,允許優(yōu)秀的民營企業(yè)掛牌上市,以優(yōu)化證券市場的結構,增加證券投資基金的資產組合選擇范圍。

第二,大力發(fā)展金融衍生市場,為證券投資基金提供有效的風險規(guī)避手段。加大證券市場上金融產品的開發(fā),尤其是進行反向對沖操作所必需的金融衍生產品的開發(fā),從而改善證券基金的投資環(huán)境,保證中國證券投資基金的穩(wěn)健運行。

3.構建動態(tài)化綜合監(jiān)管模式

借鑒國外基金監(jiān)管先進經驗,構建適合中國國情的基金監(jiān)管模式:以保護投資者利益為原則,在基金法律法規(guī)完備的基礎上,通過基金市場主管機關的宏觀指導和調控,完善基金行業(yè)自律組織的自律監(jiān)管和基金內部監(jiān)管體系。

第一,大力發(fā)揮政府的監(jiān)管職能?，F階段政府行政監(jiān)管的作用還必不可少。政府要通過行政立法、執(zhí)法、運用行政職能,在立法和實踐中逐步完善對證券投資基金的政府行政監(jiān)管。當前應著力提高證監(jiān)會的監(jiān)管效率,引導基金市場合理配置社會資源,有效地保護投資者的合法權益。

第二,建立基金行業(yè)自律組織。借鑒香港經驗,建立行業(yè)自律組織,在組織形式上實行會員制。正式會員由各地基金管理公司自愿參加。自律組織的任務是制定中國投資基金執(zhí)業(yè)守則、推廣基金業(yè)務、監(jiān)督基金的日常動作、仲裁有關基金方面的糾紛等。

第三,成立證券投資基金的評估機構。建立全國統(tǒng)一的基金評估機構對于中國證券投資基金業(yè)的發(fā)展非常重要。資產評估有利于明晰企業(yè)產權關系,合理補償資產,優(yōu)化公司資產結構,維護投資基金交易各方的合法權益。

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第8篇：會計與證券投資范文

一、財務咨詢的涵義

財務咨詢從理論上說是管理咨詢的一種，剖析財務咨詢的內涵首先要深刻理解管理咨詢的涵義。咨詢，傳統(tǒng)意義上講是指征求別人意見、求助于人或給人出主意、提建議、定計謀之意。管理咨詢既可以被看作一種專業(yè)服務，又可以被視為提供實際咨詢和幫助的一種方法。對管理咨詢較為權威的定義是：“幫助管理者和組織，通過解決管理和經營的問題，鑒別和抓住新機會，強化學習和實施變革以實現組織目的和目標的一種獨立的專業(yè)性咨詢服務。”

目前，財務理論界較為明確地提出的財務咨詢的概念是：“財務咨詢是指具有財務與會計及相關專業(yè)知識的自然人或法人，接受委托向委托人提供業(yè)務解答、籌劃及指導等服務的行為?！惫P者認為，財務咨詢的涵義應當是十分寬泛的，無論是接受委托提供專業(yè)服務的財務咨詢，還是從屬于全面管理提供咨詢服務的附屬性財務咨詢，都應是不可或缺的。因此，可以將財務咨詢大體定義為：咨詢公司、證券公司、投資銀行等專業(yè)機構及其專業(yè)人員，為客戶、投資者等服務對象提供的有關資產管理、證券投資等財務方面的管理咨詢服務，即一切有關財務的咨詢服務活動都是廣義上的財務咨詢。

二、財務咨詢的理論地位和功能

理論上，財務是本金的投入與收益活動，在“大財務”的框架下，財務理論體系可分為國家財務、企業(yè)財務和家庭財務，這主要是基于財務主體及其特性的不同劃分的。從另一角度，可將各財務主體（國家、企業(yè)和家庭）的理財活動按其業(yè)務性質分為自主理財和委托理財。其中，自主理財又可分為自主決策理財和咨詢決策理財。同時，自主決策理財也非真正靠自己的能力單獨決策理財，財務咨詢常常潛移默化地影響并培育著理財主體自主決策的能力。因此，財務咨詢在財務理論中占有很重要的地位。特別是隨著管理咨詢業(yè)的獨立發(fā)展并逐漸成為一個新興行業(yè)，以及大量專業(yè)財務咨詢公司的不斷涌現，更加凸顯了財務咨詢在實踐方面的重要地位。

財務咨詢無論是對宏觀經濟運行，還是對企業(yè)、個人理財活動都具有重要意義。它具有以下功能：

在宏觀方面，財務咨詢可以引導理性投資，優(yōu)化社會經濟資源配置。在市場經濟運行過程中，在“看不見的手”的支配下，財務主體盡其所能追求財務利益最大化，但由于會受到信息、能力等方面的限制，其財務行為難免會出現盲動性、滯后性，這不但會造成財務主體利益受損，而且對國民經濟產業(yè)整體協(xié)調發(fā)展非常不利。財務咨詢服務于微觀經濟主體，彌補其能力的不足，減少其決策的失誤，客觀上減少了投資者的盲目性，校正了市場反應的滯后性偏差，有利于優(yōu)化全社會資源配置。而且，在目前情況下，國內企業(yè)將直面全球競爭，財務咨詢將是企業(yè)在低效的管理水平和有限的人力資源條件下，提升財務運營能力、綜合管理能力、綜合競爭力的有效手段，其現實意義非常重大。

在微觀方面，財務咨詢可彌補企業(yè)、個人等財務主體自身知識結構、運營能力等方面的不足，有助于解決經營和管理中遇到的問題。財務咨詢專業(yè)人員可以為客戶鑒別、診斷和解決財務各相關領域的問題，還可以通過客觀、專業(yè)的分析，幫助客戶識別并抓住各種新機會。更為重要的是，財務咨詢給客戶提供了一個認識、學習財務知識技能的機會，對于提高客戶能力、促進其發(fā)展具有重大意義。

三、財務咨詢的業(yè)務定位與基本分類

財務咨詢的業(yè)務范圍非常廣泛，咨詢業(yè)務既包括實物性資產咨詢、證券性資產咨詢，又包括財務主體籌資、投資及日常管理等業(yè)務咨詢。具體地，在國外，財務咨詢業(yè)務通常包括財務估價、經營資金與流動資金管理、兼并與收購、投資項目分析、會計制度設計、預算控制、外匯管理等；在國內，財務咨詢業(yè)務通常包括設計企業(yè)內部控制制度、設計會計電算化實施戰(zhàn)略、財務分析、代擬經濟文書、培訓財務會計人員、記賬、稅務服務、個人理財幫助、資產評估、投資咨詢服務等。

客戶所需咨詢業(yè)務性質不同，決定了各種財務咨詢的服務目標、服務方式等方面必定存在差異，由此也就產生了不同的財務咨詢類別。就目前開展財務咨詢業(yè)務的現狀而言，財務咨詢按業(yè)務性質、服務目標大體可以分為以下三類：

1.行業(yè)投資評價型。該類財務咨詢類似于會計師事務所等提供的社會鑒證業(yè)務，咨詢服務的目的是提供客觀的、不帶有利益色彩的建設性觀點。專業(yè)咨詢人員以調查、搜集的數據為基礎，進行深入分析，并根據現有分析對未來做出預測。并且以誠實、專業(yè)服務為基礎，恪守“三公”原則，即不賣產品，也不推進部署，只是提供獨立的分析。該類財務咨詢業(yè)務一般由專業(yè)性的財務咨詢公司開展。2.財務整體服務型。該類財務咨詢側重于為客戶提供專業(yè)、全面的服務，獲取由于出讓知識、腦力勞動而應得的利益回報。專業(yè)咨詢人員主要提供一整套有關企業(yè)、個人財務運作與管理的規(guī)劃、策劃等服務，十分注重市場細分化差別，在提供整體服務的條件下強調業(yè)務領域專長，根據企業(yè)、個人需要，可以量身定做方案并提供貼身服務。該類財務咨詢業(yè)務一般由專業(yè)財務公司、綜合性管理咨詢公司、證券公司及部分提供咨詢業(yè)務的會計師事務所等機構開展。

3.附屬增值服務型。該類財務咨詢的目的是擴大主營業(yè)務，專業(yè)咨詢人員運用一系列理財工具，為客戶提供專業(yè)、全面的財務分析和理財建議，并兼顧產品銷售。該類財務咨詢業(yè)務主要由銀行、保險公司等金融機構的“個人理財中心”等部門提供。

四、證券投資咨詢

財務咨詢涵蓋范圍極為廣泛，其中證券投資咨詢作為其最為重要的組成部分之一，無論對廣大投資者的投資行為還是對資本市場的發(fā)展，都影響重大。

在西方發(fā)達國家，資本市場建立之初就產生了投資咨詢業(yè)務的萌芽。1920年，全球第一家投資咨詢公司在美國的波士頓成立，證券投資咨詢業(yè)也便開始發(fā)展起來。我國證券投資咨詢業(yè)正式發(fā)展始于20世紀90年代初期，在證券市場初步建立時便已經起步，經過20世紀90年代的跨越式發(fā)展，逐步形成了一個具有廣闊前景的新興行業(yè)。

隨著資本市場的快速發(fā)展，證券投資咨詢業(yè)蓬勃發(fā)展起來。目前，受全球經濟一體化的影響，證券投資咨詢業(yè)呈現出兩大發(fā)展趨勢，一是咨詢業(yè)務的國際化與本土化并存，二是咨詢業(yè)務的專業(yè)化與全面化兩極發(fā)展。在此兩大發(fā)展趨勢的影響下，我國證券投資咨詢業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的機遇，同時也面臨著巨大挑戰(zhàn)。目前，困擾證券投資咨詢業(yè)發(fā)展的主要問題是如何保持咨詢業(yè)務的客觀、獨立，如何防范道德風險等。

第9篇：會計與證券投資范文

“中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會聯合《保險機構銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定》”

2012年末以來，證監(jiān)會和保監(jiān)會分別就《暫行規(guī)定》向社會和保險行業(yè)公開征求了意見，經認真研究，兩會對建議調整保險機構基金銷售業(yè)務準入條件、加強保險機構基金銷售結算資金管理、調整保險機構基金銷售人員資格條件、強化保險機構基金銷售人員行為規(guī)范等意見予以吸收，相應修改、完善了《暫行規(guī)定》，并于6月7日對外。《暫行規(guī)定》的，是證監(jiān)會與保監(jiān)會進行監(jiān)管協(xié)作的重要成果，不僅體現了證監(jiān)會一貫重視拓寬基金銷售渠道，鼓勵更多類型機構參與基金銷售業(yè)務的思路，也充分展示了保監(jiān)會持續(xù)推進保險業(yè)服務能力建設，提升行業(yè)綜合服務水平的努力，是一個雙贏的結果?！稌盒幸?guī)定》明確了保險機構參與基金銷售業(yè)務的具體監(jiān)管要求，以及兩會的監(jiān)管職責和分工，有利于規(guī)范保險機構的基金銷售活動，以滿足投資人日益多樣化的金融需求。

（文章來源：證監(jiān)會網站）

【2013年6月7日】

“中國證監(jiān)會修改并《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》”

隨著市場的不斷創(chuàng)新發(fā)展，目前開放式基金銷售費用的定價機制、費率水平及銷售機構盈利模式等方面逐步出現了一些影響市場化競爭的問題。鑒于此，證監(jiān)會聯合行業(yè)協(xié)會、市場主體等機構進行廣泛調查研究，形成了開放式證券投資基金銷售費用改革思路，并于6月7日了修改后的《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》。規(guī)定的具體措施為：一是明確《費用規(guī)定》的適用范圍；二是促進市場化、差異化銷售費率機制的形成。；三是豐富基金銷售費用收取方式。；四是征收懲罰性贖回費，鼓勵長期投資。；五是取消基金管理人只能與基金銷售機構總部簽訂銷售協(xié)議的限制，支持符合條件的基金銷售機構分支機構與基金管理人員簽署銷售協(xié)議并辦理基金的銷售業(yè)務。

（文章來源：證監(jiān)會網站）

【2013年5月31日】

“銀監(jiān)會舉辦‘國際信息科技監(jiān)管組織2013年會’”

5月21日至24日，由中國銀監(jiān)會承辦的“國際信息科技監(jiān)管組織2013年會”在北京召開，會議圍繞信息科技外包和云計算、網絡犯罪與信息安全、新興支付和銀行卡技術、信息科技風險監(jiān)管方法等四個主題，展開了全面、深入的交流和討論。。

（文章來源：銀監(jiān)會網站）

【2013年5月24日】

“中國證券監(jiān)督管理委員會、中國財政部與美國公眾公司會計監(jiān)察委員會簽署執(zhí)法合作備忘錄”