時(shí)政分析論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的時(shí)政分析論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：時(shí)政分析論文范文

一、CAPM的理論意義及作用

（一）CAPM的前提假設(shè)

任何經(jīng)濟(jì)模型都是對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的有意簡(jiǎn)化，CAPM也不例外，它的核心假設(shè)是將證券市場(chǎng)中所有投資人視為看出初始偏好外都相同的個(gè)人，并且資本資產(chǎn)定價(jià)模型是在Markowitz均值——方差模型的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)，它還繼承了證券組合理論的假設(shè)。具體來(lái)說(shuō)包括以下幾點(diǎn)：證券市場(chǎng)是有效的，即信息完全對(duì)稱(chēng)；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券存在，投資者可以自由地按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出資本；投資總風(fēng)險(xiǎn)可以用方差或標(biāo)準(zhǔn)差表示，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可用β系數(shù)表示。所有的投資者都是理性的，他們均依據(jù)馬科威茨證券組合模型進(jìn)行均值方差分析，作出投資決策；證券加以不征稅，也沒(méi)有交易成本，證券市場(chǎng)是無(wú)摩擦的，而現(xiàn)實(shí)中往往根據(jù)收入的來(lái)源（利息、股息和收入等）和金額按政府稅率繳稅。證券交易要依據(jù)交易量的大小和客戶(hù)的自信交納手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用；除了上述這些明確的假設(shè)之外。還有如下隱含性假設(shè)：每種證券的收益率分布均服從正態(tài)分布；交易成本可以忽略不計(jì)；每項(xiàng)資產(chǎn)都是無(wú)限可分的，這意味著在投資組合中，投資者可持有某種證券的任何一部分。

（二）CAPM理論的內(nèi)容：

1.CAPM模型的形式。E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]其中

β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm）

E（Rp）表示投資組合的期望收益率，Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，E（RM）表示市場(chǎng)組合期望收益率，β為某一組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，CAPM模型主要表示單個(gè)證券或投資組合同系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益率之間的關(guān)系，也即是單個(gè)投資組合的收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的和。

2.理論意義。資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，一項(xiàng)投資所要求的必要報(bào)酬率取決于以下三個(gè)因素：（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即將國(guó)債投資（或銀行存款）視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資；（2）市場(chǎng)平均報(bào)酬率，即整個(gè)市場(chǎng)的平均報(bào)酬率，如果一項(xiàng)投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)程度相同，該項(xiàng)報(bào)酬率與整個(gè)市場(chǎng)平均報(bào)酬率相同；（3）投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)即β系數(shù)，是某一投資組合的風(fēng)險(xiǎn)程度與市場(chǎng)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)程度之比。CAPM模型說(shuō)明了單個(gè)證券投資組合的期望受益率與相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度間的關(guān)系，即任何資產(chǎn)的期望報(bào)酬一定等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后者相對(duì)整個(gè)市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)程度越高，需要得到的額外補(bǔ)償也就越高。這也是資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的主要結(jié)果。

3.CAPM理論的主要作用。CAPM理論是現(xiàn)代金融理論的核心內(nèi)容，他的作用主要在于：通過(guò)預(yù)測(cè)證券的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差的定量關(guān)系來(lái)考慮已經(jīng)上市的不同證券價(jià)格的“合理性”；可以幫助確定準(zhǔn)備上市證券的價(jià)格；能夠估計(jì)各種宏觀和宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)證券價(jià)格的影響。

由于CAPM從理論上說(shuō)明在有效率資產(chǎn)組合中，β描述了任一項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)在分化中相互抵消掉了），任何其他因素所描述的風(fēng)險(xiǎn)盡為β所包容。并且模型本身要求存在一系列嚴(yán)格的假設(shè)條件，所以CAPM模型存在理論上的抽象和對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的簡(jiǎn)化，與一些實(shí)證經(jīng)驗(yàn)不完全符合，但它仍被推崇為抓住了證券市場(chǎng)本質(zhì)的經(jīng)典經(jīng)濟(jì)模型。鑒于CAPM的這些優(yōu)勢(shì)，雖然我國(guó)股市和CAPM的假設(shè)條件有相當(dāng)?shù)牟罹啵珱](méi)有必要等到市場(chǎng)發(fā)展到某種程度再來(lái)研究CAPM在我國(guó)的實(shí)際應(yīng)用問(wèn)題，相反，充分利用CAPM較強(qiáng)的邏輯性、實(shí)用性，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的實(shí)證分析和理論研究，有利于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，推動(dòng)我國(guó)股市的發(fā)展。

二、CAPM在我國(guó)市場(chǎng)的實(shí)證研究結(jié)論

CAPM理論存在著較為嚴(yán)格的假設(shè)前提，并且它將證券市場(chǎng)假設(shè)為一個(gè)理想的簡(jiǎn)化的抽象的市場(chǎng)。首先CAPM需要一系列嚴(yán)格的假設(shè)，例如市場(chǎng)的有效性，信息的獲取時(shí)原成本的，每個(gè)投資者都是理性的，都按照Markowiz的均值方差模型進(jìn)行投資決策進(jìn)行資本配置，不存在資本的介入和貸出限制；再者，CAPM理論將所有的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)都?xì)w于一個(gè)（相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)）因素之中，忽略了其他因素對(duì)單個(gè)證券受益率的影響；再者，CAPM理論假設(shè)市場(chǎng)證券組合中有足夠多的證券從而將證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全抵消掉。面對(duì)這些假設(shè)和條件，即使是在較為成熟的證券市場(chǎng)中也不可能滿(mǎn)足這些條件。因此，在前提條件不能?chē)?yán)格滿(mǎn)足的條件下，CAPM在各個(gè)證券市場(chǎng)的就有適用效果的區(qū)別，也即是CAPM的理論指同現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的符合程度。同樣，在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)較晚的情況下，我國(guó)的證券市場(chǎng)還不成熟，不能滿(mǎn)足市場(chǎng)完全有效性的假定，市場(chǎng)上斷線投機(jī)的目的大于投資的目的，大多數(shù)投資者并非理想的理性投資者，投資決策存在盲目性，尤其是斷線投資盲目的跟莊。所以CAPM在我國(guó)的應(yīng)用效果將會(huì)同實(shí)證結(jié)果存在更大的差距。CAPM在我國(guó)證券市場(chǎng)是否有效一直是理論界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。從1990年開(kāi)始。許多國(guó)內(nèi)學(xué)者就對(duì)CAPM在我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)。

在施東輝（1996）所作的實(shí)證分析中，發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益呈現(xiàn)出一種負(fù)相關(guān)的關(guān)系，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票收益有著重要的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益不存在明顯的線性關(guān)系。陳小悅、孫愛(ài)軍（2000）檢驗(yàn)CAPM在中國(guó)股市的有效性，結(jié)果表明β對(duì)中國(guó)股市的平均收益不具有解釋能力，從而否定了其在中國(guó)股市的有效性假設(shè)。楊朝軍、邢靖（1998）對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的價(jià)格行為進(jìn)行了研究。目的是檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系是否符合CAPM理論。研究結(jié)論表明我國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系并不如CAPM理論所預(yù)期的那樣，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并非是決定收益的惟一因素；并且尚有其他因素影響股票收益率，這些因素是：股本規(guī)模、可流通股占總股本的比例、凈資產(chǎn)收益率和成交量。各因素對(duì)收益影響的重要性隨時(shí)間而變化。靳云匯、劉霖（2001）中國(guó)股票市場(chǎng)CAPM的實(shí)證研究表明無(wú)論是否存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，都不能否定用以代表市場(chǎng)組合的市場(chǎng)綜合指數(shù)的“均值一方差”有效性。但是，股票收益率不僅與β之外的因子有關(guān)，而且與β之間的關(guān)系也不是線性的。

諸多的實(shí)證研究表明，CAPM模型并不適用于中國(guó)的股市，主要原因是股票受益率的解釋變量不只限于β還有其他因素。由此，一方面我國(guó)證券市場(chǎng)存在著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)偏大的問(wèn)題，使得CAPM所強(qiáng)調(diào)通過(guò)多元化投資組合消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法發(fā)揮明顯的作用；另一方面，股票的定價(jià)與CAPM描述的機(jī)制有一定的偏離。我們只能說(shuō)CAPM目前還不太適用于我國(guó)證券市場(chǎng)。

所有關(guān)于CAPM模型在我國(guó)股市的實(shí)證研究表明，CAPM還不適用于我國(guó)證券市場(chǎng)，β還不能包含所有影響股票收益率的因素，股票收益率與β的相關(guān)性并不顯著。

三、CAPM在我國(guó)證券市場(chǎng)應(yīng)用有效性的因素分析

我國(guó)證券市場(chǎng)應(yīng)用CAPM究竟存在哪些方面的限制是值得我們深思的問(wèn)題。首先，在取得合適的、準(zhǔn)確的股票收益率和市場(chǎng)收益率這些數(shù)據(jù)上有難度，降低了CAPM的可操作性；其次，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，市場(chǎng)本身存在一定的缺陷，對(duì)于應(yīng)用CAPM市場(chǎng)條件不夠成熟。

（一）我國(guó)證券市場(chǎng)本身存在的缺陷

1.非有效市場(chǎng)。CAPM是建立在嚴(yán)格的假設(shè)條件之上的，如要求證券市場(chǎng)必須是有效市場(chǎng)便是其中很關(guān)鍵的一項(xiàng)假設(shè)。所謂有效市場(chǎng)，指資本市場(chǎng)不存在資本與信息流動(dòng)的障礙，即沒(méi)有任何摩擦阻礙投資。潛在的阻礙有稅收、交易成本、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借入和貸出的利率差等，但這些都在后來(lái)的CAPM修正模型中被逐步考慮到，如RenotdF.singer的模型，側(cè)重于討論存在個(gè)人收入稅的情況，描述不能以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借貸時(shí)的CAPM的零貝塔模式等。我們?cè)谶@里針對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)，可以將目光轉(zhuǎn)到信息公開(kāi)化程度、股市規(guī)模這兩方面所存在的問(wèn)題。

2.信息公開(kāi)化程度大低。有效市場(chǎng)的一個(gè)重要特征是信息完全公開(kāi)化，每一位投資者均可以免費(fèi)得到所有有價(jià)值的信息，且市場(chǎng)信息一旦公開(kāi)，將立即對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，并很快通過(guò)證券價(jià)格反映出來(lái)，只有這樣證券價(jià)格才是其價(jià)值的真正反映，定價(jià)機(jī)制不至于被扭曲。在我國(guó)，信息披露領(lǐng)域存在的問(wèn)題仍然十分突出。一方面法規(guī)不健全，信息披露的條項(xiàng)，內(nèi)容、時(shí)間等技術(shù)性缺陷致使信息難以通過(guò)正常渠道全面公開(kāi)；另一方面，一些信息披露責(zé)任者對(duì)各市場(chǎng)主體弄虛作假，特別是目前一些上市公司為了使本公司股票能順利上市發(fā)行，竟然串通中介機(jī)構(gòu)，過(guò)份包裝本公司形象，甚至內(nèi)外串謀炒作本公司股票，誤導(dǎo)投資者。在這種情況下，所有投資者并不是公平的獲得真實(shí)的信息，而那些虛假的信息更是起了誤導(dǎo)市場(chǎng)的作用，證券價(jià)格發(fā)生嚴(yán)重偏離，少數(shù)的信息操縱者通過(guò)操縱股價(jià)來(lái)獲取超額利潤(rùn)，即信息壟斷導(dǎo)致市場(chǎng)壟斷。諸多實(shí)證研究表明我國(guó)證券市場(chǎng)是一個(gè)弱勢(shì)有效市場(chǎng)，信息公開(kāi)程度太低。

3.證券流通比例較低。根據(jù)CAPM的假設(shè)，每一個(gè)投資者都具有完全相同的預(yù)期且按照馬克威茨方法來(lái)選擇一種組合，那么當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合應(yīng)是一個(gè)馬克威茨有效組合。因此我們所選取的代表市場(chǎng)收益率的股票價(jià)格指數(shù)應(yīng)符合這樣兩個(gè)特征：所包含的股票占有市場(chǎng)價(jià)值相當(dāng)大的份額，并要按照股票市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)值平均加權(quán)法編制?，F(xiàn)在普遍采用的上證和深證綜合指數(shù)都是依據(jù)在交易所上市的所有股票價(jià)格按加權(quán)平均法編制的，表面上似乎較好地反映了市場(chǎng)證券組合的特征。但問(wèn)題在于，股票發(fā)行量中的國(guó)家股和法人股約占總股本的70％—80％，卻不能上市流通，將它們計(jì)入權(quán)數(shù)范圍內(nèi)，所編制的指數(shù)只能反映潛在的流通市場(chǎng)，而不能反映流通現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)股價(jià)的真實(shí)狀況。將之作為市場(chǎng)組合收益率的代表，顯然存在不合理性，而這將有待于國(guó)家股，法人股成為真正上市流通的股票后，才能得到對(duì)CAPM更具適用性的市場(chǎng)指數(shù)。

4.投資者結(jié)構(gòu)畸形，投資觀念不成熟。CAPM假定所有投資者都運(yùn)用馬克威茨投資組合理論分析、處理信息，從而采取同樣的投資態(tài)度在此基礎(chǔ)上再考察證券的定價(jià)機(jī)制。因此，投資者的決策的科學(xué)性和嚴(yán)密性是CAPM對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)有較強(qiáng)適用性的一項(xiàng)前提。首先分析一下我國(guó)投資者的構(gòu)成情況。1998年底上海證券交易所公布的統(tǒng)計(jì)資料顯示，在上海證券登記公司開(kāi)戶(hù)的1988.64萬(wàn)個(gè)投資者中，個(gè)人投資者多達(dá)1982.48萬(wàn)個(gè)，而屬于機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)的投資者僅有6016萬(wàn)個(gè)，個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者之比為322：1.2.可以說(shuō)，中國(guó)股市實(shí)際上是以個(gè)人投資者為主體的股市，且大多數(shù)個(gè)人投資者素質(zhì)普遍較低，經(jīng)驗(yàn)不足，尤其缺少專(zhuān)業(yè)方面的知識(shí)。從全國(guó)所有證券交易網(wǎng)公布的信息和行情所揭示的市場(chǎng)情況也可以體現(xiàn)出他們?nèi)胧袔в泻艽蟮拿つ啃?，多?shù)做短線炒作投機(jī)。那么要求這些投資者對(duì)預(yù)期收益率、標(biāo)準(zhǔn)差、證券之間的協(xié)方差有相同的理解顯然是不太現(xiàn)實(shí)的。即使是機(jī)構(gòu)投資者，名副其實(shí)的也為數(shù)極少。這些所謂的機(jī)構(gòu)大戶(hù)只能在股市上憑借其資金充足、信息靈通等優(yōu)勢(shì)進(jìn)行短線投機(jī)，并不是憑借專(zhuān)業(yè)投資家的素質(zhì)來(lái)實(shí)施理性的、科學(xué)的操作。

（二）CAPM的假設(shè)在我國(guó)證券市場(chǎng)不能成立

1.證券收益率服從正態(tài)分布的假設(shè)基本不成立。多數(shù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：各種證券收益率并不一定服從正態(tài)分布。但是，由于投資的計(jì)劃期一般比較短（如一個(gè)月），在此期間股票價(jià)格波動(dòng)有限，因此短期內(nèi)股票收益服從正態(tài)分布的假設(shè)有一定的合理性。如果計(jì)劃期為一年或更長(zhǎng)時(shí)間，這時(shí)股票收益分布確實(shí)可能出現(xiàn)偏移。幸好我們使用模型的正態(tài)分布假設(shè)是關(guān)于股票組合的。而不是單個(gè)股票，由于多種股票的收益的分布偏移會(huì)彼此抵消，根據(jù)中心極限定理，組合收益的概率分布還是接近于正態(tài)分布的。這時(shí)就要求我們使用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，所選股票的數(shù)目應(yīng)盡可能地多，并盡可能選相關(guān)程度低的股票，以在統(tǒng)計(jì)上符合中心極限定理的要求。

2.無(wú)證券交易成本的假設(shè)在我國(guó)根本不成立。我國(guó)證券市場(chǎng)的交易費(fèi)用和印花稅，買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出一次高達(dá)1.5％，相當(dāng)于一年銀行的定期存款利息。費(fèi)用是成熟證券市場(chǎng)（如香港、美國(guó)）的3—4倍。這也要求我們的管理層能從長(zhǎng)期發(fā)展考慮，降低交易費(fèi)用和印花稅。以便達(dá)到活躍市場(chǎng)、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者的目的。

從以上分析可以看出。在我國(guó)的證券市場(chǎng)中CAPM的這些前提假設(shè)都不能完全滿(mǎn)足，這就造成了CAPM模型在我國(guó)證券市場(chǎng)的使用環(huán)境受到限制：再者我國(guó)的證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大無(wú)法使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)資產(chǎn)組合多元化來(lái)完全分散風(fēng)險(xiǎn)；此外模型在使用過(guò)程中樣本數(shù)據(jù)的選取難以滿(mǎn)足模型的要求。從而得出變量的值同理論要求有所偏差，進(jìn)一步加大了模型的誤差，正是由于這些原因使得CAPM模型在我國(guó)證券市場(chǎng)的應(yīng)用效果受到限制。但這并不排斥CAPM理論的邏輯性、所以在實(shí)際應(yīng)用中應(yīng)該充分考慮到變量取值的誤差和應(yīng)用CAPM在各種限制條件下的各種修正模型。

四、改進(jìn)的措施和改進(jìn)模型的應(yīng)用

CAPM模型的提出是對(duì)現(xiàn)實(shí)證券市場(chǎng)的一種簡(jiǎn)單的抽象，但它是研究問(wèn)題的基礎(chǔ)。在目前我國(guó)的證券市場(chǎng)許多條件都不能滿(mǎn)足其嚴(yán)格的假設(shè)前提的條件下，必須對(duì)CAPM的應(yīng)用做出相應(yīng)的改進(jìn)，實(shí)際上自CAPM模型問(wèn)世以來(lái)，許多金融學(xué)家都致力于對(duì)它的發(fā)展和修正，以使其更加符合現(xiàn)實(shí)的需要。一般來(lái)說(shuō)，有兩種擴(kuò)展模型的方向，一是放松模型所設(shè)定的一些假設(shè)。二是考慮證券投資者面臨的除不確定收益以外的其他風(fēng)險(xiǎn)。這里只討論前一種情況，也即是BMelt的零β模型，考慮有借入限制的CAPM模型。在沒(méi)有元風(fēng)險(xiǎn)借貸假設(shè)之下，提出更加普遍的CAPM形式，即Black版本：

第2篇：時(shí)政分析論文范文

古人云：“不受曰廉，不污曰潔?！闭f(shuō)的是不受賄賂，不接受不屬于自己的東西，不貪圖財(cái)貨，不沾不污，立身潔白。這是為人之本，更是班主任教師的立師之本，是班主任樹(shù)立威信形象，做好班級(jí)管理的前提。

也許有人認(rèn)為，跟無(wú)權(quán)無(wú)勢(shì)的教師講“廉”似乎是個(gè)笑話。甚至?xí)械慕處熼_(kāi)玩笑說(shuō)：“我想腐敗也沒(méi)有腐敗的資格呀?！逼鋵?shí)，這是錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。要知道，世間事無(wú)巨細(xì)，均可見(jiàn)義。班級(jí)管理也往往因利而生事，因事而顯義。而這所顯之義，就是作為班級(jí)管理者的班主任的師德形象。

當(dāng)今，由于教育事業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，全社會(huì)對(duì)教育期望值的提高，教育界不僅成了全社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，也成了人們?cè)u(píng)價(jià)社會(huì)風(fēng)氣的一個(gè)窗口。在這種形勢(shì)下，教師，特別是班主任能否廉潔從教，不僅是學(xué)生信服與否的關(guān)鍵點(diǎn),也是全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。

廉潔從教，是指教師在整個(gè)教育教學(xué)生涯中都要始終嚴(yán)格自律，堅(jiān)持廉潔的操守，不貪受學(xué)生及家長(zhǎng)的錢(qián)物，不受社會(huì)上一些惡習(xí)的沾染，始終以清廉純潔的道德品行為學(xué)生和世人做出表率。

教師要廉潔從教，除了拒絕“有償家教”、拒絕“家長(zhǎng)饋贈(zèng)”，同時(shí)，還要堅(jiān)決做到：不向?qū)W生攤銷(xiāo)教輔資料及其他商品，不索要或接受學(xué)生、家長(zhǎng)財(cái)物，不赴學(xué)生、家長(zhǎng)的宴席，不要求家長(zhǎng)為自己說(shuō)情、辦事，不從事以獲利為目的的第二職業(yè)以及不做任何違反教師職業(yè)道德規(guī)范的事情。

作為班主任，是學(xué)校教學(xué)管理中與學(xué)生接觸時(shí)間最長(zhǎng)，溝通最多的人員，其一言一行會(huì)對(duì)學(xué)生看待事物的態(tài)度乃至人格的形成產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，其道德品質(zhì)的展現(xiàn)是學(xué)生參照社會(huì)、評(píng)判教師的最直接因素，其師德形象的表率是學(xué)生對(duì)班主任認(rèn)識(shí)和信服的基礎(chǔ)。班主任廉潔奉公，學(xué)生自然敬仰信服，必然使班主任的工作得以順利展開(kāi)。

如果一個(gè)班主任世俗勢(shì)利，處處斤斤計(jì)較，唯利是圖，其一切說(shuō)教都會(huì)顯得虛偽空洞、蒼白無(wú)力，更容易引起學(xué)生的反感和鄙視。但如果班主任清廉無(wú)私，以身作則，那么，今后的班級(jí)管理工作必定收到很好的效果。在實(shí)際教學(xué)中，我是深有體會(huì)的。本學(xué)年，我所接手的班是整個(gè)計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)重組后人人都不愿意接手的班，從授課到做班主任，大家都說(shuō)同一個(gè)字“難”。但從我接手的第一日起，我不僅沒(méi)有死抓學(xué)生最敏感的班會(huì)費(fèi)，甚至在沒(méi)有班會(huì)費(fèi)之前花自己的錢(qián)讓學(xué)生做好必須的班會(huì)支出。在收上班會(huì)費(fèi)之后，我完全交由學(xué)生管理，由學(xué)生自己推薦一個(gè)班干部存入銀行，自己討論支出情況，遇到不能決定的支出，我也只是提供參考意見(jiàn)，再由學(xué)生自己討論決定，從來(lái)沒(méi)有直接參與支付。這樣，學(xué)生對(duì)班會(huì)費(fèi)的使用得到了共同的認(rèn)識(shí)，知道了這是自己的共同費(fèi)用，再也不會(huì)這也要班會(huì)費(fèi)出那也要班會(huì)費(fèi)支了。一學(xué)期下來(lái)，我們班的班會(huì)費(fèi)不僅沒(méi)有透支，還剩下了200多塊，這無(wú)疑是前所未有的，幾乎每個(gè)同學(xué)都不敢相信。相對(duì)于過(guò)去，因?yàn)椴糠职嘀魅螀⑴c了班會(huì)費(fèi)的支出，學(xué)生都認(rèn)為這是老師拿了他們的錢(qián)亂用，因此，只要是和班務(wù)有一丁點(diǎn)聯(lián)系的，全都要班會(huì)費(fèi)支出。透支之后，也沒(méi)有正確認(rèn)識(shí)問(wèn)題所在，把滿(mǎn)腔的怨氣都放在班主任身上，甚至科任老師身上，勢(shì)必極大地影響班務(wù)工作的展開(kāi)，造成班級(jí)難管難教。就因?yàn)槲曳攀职鄷?huì)費(fèi)一事，原來(lái)存懷疑的同學(xué)信服了，原來(lái)抱撈好處希望的同學(xué)信服了，連那些什么都不關(guān)自己事的同學(xué)也信服了，因此，在第一學(xué)期的班級(jí)管理中，我的班主任工作獲得了全班同學(xué)的鼎力支持。在第二個(gè)學(xué)期，全班同學(xué)的學(xué)費(fèi)不用三個(gè)星期全部收完，相對(duì)第一個(gè)學(xué)期來(lái)說(shuō)，整整提前了13個(gè)星期。

如果說(shuō)班會(huì)費(fèi)處理只是獨(dú)特的敏感話題，那么，教師的以下行為同樣能夠體現(xiàn)清廉無(wú)私，樹(shù)立廉潔師德形象：不在上班時(shí)間聊天或長(zhǎng)時(shí)間接打電話,不在辦公室做打毛衣等個(gè)人事情,不占用學(xué)校的資源辦個(gè)人的事情,不在辦公室里炒股,不為謀取私利而補(bǔ)課,遠(yuǎn)離撲克麻將賭博，拒絕吃請(qǐng)、收禮、同游……

和一般教師一樣，作為班主任的教師要如何樹(shù)立廉潔從樹(shù)師德形象呢？我認(rèn)為：首先，班主任必須更認(rèn)真地學(xué)習(xí)《中小學(xué)教師職業(yè)道德規(guī)范》，堅(jiān)守高尚情操，傳承和發(fā)揚(yáng)奉獻(xiàn)精神，在實(shí)際工作中不重報(bào)酬，淡泊名利，樂(lè)于奉獻(xiàn)。我國(guó)現(xiàn)代教育家陶行知先生，一身執(zhí)教，持儉守節(jié)，他“捧著一顆心來(lái)，不帶半根草去?！本褪菍?duì)教師奉獻(xiàn)精神最好的詮釋。他的這種高尚的人格魅力，為學(xué)子們所敬重，為學(xué)子們所效仿，成為中國(guó)現(xiàn)代史上垂范世人的楷模。他的這種廉潔從教的作風(fēng)，所產(chǎn)生的道德影響力，深刻地影響了一批又一批學(xué)生的道德情感和精神世界，使學(xué)生在敬仰之中，自我激勵(lì)、自我修養(yǎng)和自我改造。作為班主任的我們，相信以我們的廉潔師德，同樣能夠影響學(xué)生的道德品質(zhì)，能夠更好地做好德育工作。

其次，要正確認(rèn)識(shí)班主任的苦與樂(lè)，樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀。當(dāng)我們接下了一個(gè)班，就決定了我們要和這個(gè)班的同學(xué)同甘共苦，挑戰(zhàn)命運(yùn)，實(shí)現(xiàn)自己的人生價(jià)值。如果拈輕怕重，只看眼前利益，樣樣斤斤計(jì)較，那么，所帶的學(xué)生也會(huì)和你一樣，成為重利輕義的市儈小人。

第三，要杜絕利用職責(zé)之便謀取私利，遠(yuǎn)離私彩賭博等不良行為。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，有的教師不安于現(xiàn)狀，不甘于清貧，上課不精心組織教學(xué)，課后卻大搞補(bǔ)習(xí)和家教，收取補(bǔ)課費(fèi)、資料費(fèi)；借躍校園，大搞特色班、興趣班，向家長(zhǎng)要錢(qián)要物，向?qū)W生亂攤派，亂收費(fèi)，等等。這不僅違背了《教師法》、《教育法》，也損害了教師的群體形象。作為班主任，我們不僅自己不能有上述謀取私利的行為，也應(yīng)該防止這種現(xiàn)象在自己的班里出現(xiàn)。

第四，要公正平等地對(duì)待每一位學(xué)生，不因與學(xué)生家長(zhǎng)（家庭）的利害關(guān)系而偏愛(ài)或忽視。

二、公正

在傳統(tǒng)的教育觀念中，班主任是真理的化身，是權(quán)威，是班級(jí)的主宰者，只要是班主任說(shuō)的，沒(méi)有幾個(gè)人敢反駁，即使班主任錯(cuò)得很離譜，即使學(xué)生很迷惑很生氣很無(wú)奈……因?yàn)?，反駁了就是對(duì)老師的不敬，反駁了就是壞學(xué)生。這種觀念是迂腐教育的結(jié)果，是傳統(tǒng)教育的失敗，是一種極不公正的教育下出現(xiàn)的反常，亟須我們正視和改變的。

這里，我們所說(shuō)的公正，是指班主任在實(shí)現(xiàn)教育活動(dòng)的過(guò)程中公正對(duì)待每一位學(xué)生的問(wèn)題。這是班主任職業(yè)道德教養(yǎng)水平的標(biāo)志，是班主任良好師德形象的基礎(chǔ)，是做好班主任德育工作的首要條件。

宋朝的包拯享有“包青天”的清譽(yù)，是因其公正、嚴(yán)明，而受到老百姓的喜愛(ài)。班主任要在學(xué)生的心目中樹(shù)立良好形象，具有一定的威信，在處理日常事務(wù)中也得做到公正。具體地說(shuō)，班主任的公正主要有以下幾個(gè)方面：

1.關(guān)愛(ài)學(xué)生

蘇霍姆林斯基說(shuō)過(guò)：“所謂公正，就是尊重與嚴(yán)格要求相結(jié)合，在學(xué)校生活中，沒(méi)有也不可能有什么抽象的公正。教育上的公正，意味著班主任要有足夠的精神力量去關(guān)心每一個(gè)兒童?！笨梢哉f(shuō)，公正感是班主任道德情感的基礎(chǔ)。在工作中，班主任能否公正地對(duì)待每一個(gè)學(xué)生，取決于班主任對(duì)每一個(gè)學(xué)生的關(guān)愛(ài)情感，如果沒(méi)有了愛(ài)，一切的公正都無(wú)從談起。

2.優(yōu)差公平

何一個(gè)班級(jí)，難免參差不齊，班主任要公平對(duì)待不同層次的每一個(gè)學(xué)生。對(duì)優(yōu)生切不可偏愛(ài)，要不斷給他們?cè)诘轮求w美和做人方面提出更高的目標(biāo)和要求，使他們養(yǎng)成謙虛、開(kāi)拓、進(jìn)取的品質(zhì)。對(duì)差生絕不能鄙視，要學(xué)會(huì)使用放大鏡捕捉差生的“閃光點(diǎn)”，幫助他們樹(shù)立自信心，積極給他們創(chuàng)造機(jī)會(huì)。這是班主任工作中公正的直接體現(xiàn)，也是構(gòu)建和諧班級(jí)的關(guān)鍵。

3.獎(jiǎng)懲公正

獎(jiǎng)功罰過(guò)，激勵(lì)先進(jìn)，幫扶落后是教育的根本目的，無(wú)論任何單位都會(huì)有獎(jiǎng)懲的時(shí)候，特別是作為班級(jí)的小單位，其獎(jiǎng)懲的及時(shí)性更是發(fā)揮了極大的作用，而在這小小的獎(jiǎng)懲之中，也最能體現(xiàn)班主任的公正。

憑心而論，人總會(huì)帶著感情看待事物，作為班主任也一樣，會(huì)因?yàn)閹е星榭创龑W(xué)生而出現(xiàn)獎(jiǎng)懲不公的現(xiàn)象，這就要求班主任應(yīng)該注意，在工作中，更應(yīng)公正地對(duì)待每一位學(xué)生，不得以民族、性別、家庭背景、地域、相貌以及身心發(fā)展水平為由偏袒或歧視某些學(xué)生，在運(yùn)用批評(píng)和表?yè)P(yáng)上、在實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰上、在評(píng)寫(xiě)操行和鑒定上、在推舉先進(jìn)和模范上、在提供條件和機(jī)會(huì)上都要以公正之心，實(shí)事求是地進(jìn)行合理的處理。

4.師生平等

一直以來(lái)，受“一日為師終身為父”思想的影響，老師總給人一種高高在上、遙不可及的感覺(jué)，殊不知，這極大地影響了師生的關(guān)系，阻礙了師生的正常交流。在素質(zhì)教育的今天，我們教師特別是班主任應(yīng)該認(rèn)識(shí)到：教師和學(xué)生是平等的。教師只有認(rèn)識(shí)到師生關(guān)系的平等，才能放下架子，走近學(xué)生，和學(xué)生有正常的交流。如果教師高高在上，甚至盛氣凌人、壓制學(xué)生，學(xué)生必然拒絕與教師的合作，對(duì)教師口服心不服，使班級(jí)工作難以展開(kāi)。如果教師與學(xué)生一樣，勇于面對(duì)自己的過(guò)失，敢于承擔(dān)責(zé)任，與學(xué)生并肩學(xué)習(xí)，共同管理，學(xué)生必定處處以班主任為榜樣，時(shí)時(shí)把班主任當(dāng)楷模，那班主任的管理和德育工作肯定得心應(yīng)手，效果喜人。

“公生正，廉生威”。但愿我們的班主任都廉潔公正，自覺(jué)樹(shù)立良好的師德形象，使班主任工作中的德育工作得以順利完成。

第3篇：時(shí)政分析論文范文

一、平衡論“虛”“實(shí)”問(wèn)題的提出

在中國(guó)行政法學(xué)界，盡管同意“現(xiàn)代行政法的理論基礎(chǔ)是平衡論”

這一命題的學(xué)者越來(lái)越多，但暫時(shí)仍持相左意見(jiàn)者也為數(shù)不少。行政法學(xué)界關(guān)于現(xiàn)代行政法理論基礎(chǔ)的理論分歧主要針對(duì)平衡論的研究方法與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。平衡論者并不否認(rèn)平衡論有理想成分，但更不容否認(rèn)的是作為整體的平衡論無(wú)疑是來(lái)自現(xiàn)實(shí)、服務(wù)現(xiàn)實(shí)、指導(dǎo)現(xiàn)實(shí)的；暫未接納平衡論的學(xué)者則認(rèn)為平衡論避“實(shí)”就“虛”，其研究方法不太科學(xué)，理論主張也缺失現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，故將其視為“現(xiàn)代行政法的理論基礎(chǔ)”言過(guò)其“實(shí)”。

評(píng)判平衡論的“實(shí)”與“虛”，首要的問(wèn)題是達(dá)成評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)上的大致共識(shí)。作為理性思維的產(chǎn)物，任何理論都不可能與實(shí)踐一一對(duì)應(yīng)，理論源于現(xiàn)實(shí)卻又高于現(xiàn)實(shí)，并通過(guò)標(biāo)明現(xiàn)實(shí)的完善方向與完善方式而體現(xiàn)其理論指導(dǎo)價(jià)值。平衡論亦然。而且，較具體的行政法理論而言，作為理論基礎(chǔ)的平衡論只有更具抽象性才能更好地起宏觀指導(dǎo)作用。因此，行政法理論基礎(chǔ)必然是形而上的，而非形而下的，但絕對(duì)不能據(jù)此就認(rèn)為平衡論就是“虛”的。如果將平衡論的“實(shí)”定位為對(duì)行政法制現(xiàn)實(shí)的消極反應(yīng)，就正好否定了平衡論的行政法理論基礎(chǔ)地位。因此，評(píng)判平衡論的“實(shí)”，關(guān)鍵在于考察平衡論是否揭示了行政法制的“真際”-隱藏于行政法深層次的“理”或“道”。

由此可見(jiàn)，評(píng)判平衡論“虛”“實(shí)”的標(biāo)準(zhǔn)主要有三：

第一，平衡論的研究方法是否符合社會(huì)科學(xué)方法論要求；

第二，平衡論是否成功地揭示了行政法的歷史延續(xù)性；

第三，平衡論是否回應(yīng)了來(lái)自經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)與法律文化等各方面的現(xiàn)實(shí)要求。

與此相對(duì)應(yīng)，關(guān)于平衡論的理論分歧主要表現(xiàn)在以下七個(gè)方面：

平衡論的研究方法；平衡論的現(xiàn)實(shí)針對(duì)性；平衡論的經(jīng)濟(jì)維度；平衡論的政治維度；平衡論的人文精神維度；平衡論的實(shí)踐性；平衡論的法治意義等。以下分別進(jìn)行討論。

二、平衡的研究方法：平衡論遠(yuǎn)離實(shí)證？

質(zhì)疑觀點(diǎn)：平衡論只是一組純粹應(yīng)然命題的集合，整個(gè)理論體系缺失實(shí)然層面；或者，平衡論的構(gòu)建方法是純粹規(guī)范性的，缺少實(shí)證分析。

對(duì)照社會(huì)科學(xué)方法論，一種缺少實(shí)證支持的規(guī)范性理論很難經(jīng)得起實(shí)踐考驗(yàn)，行政法基礎(chǔ)理論的形成也必須遵循社會(huì)科學(xué)方法論規(guī)則。平衡論是由一組具有內(nèi)在邏輯性的、相互支持的觀點(diǎn)而構(gòu)成的理論體系，平衡論者堅(jiān)持事實(shí)與價(jià)值二分的哲學(xué)思維，這就保證了每一重要理論觀點(diǎn)的形成都既有實(shí)證支持（事實(shí)），也有規(guī)范分析（價(jià)值判斷）。大致說(shuō)來(lái)，平衡論的研究方法至少有三種：矛盾分析方法、理想類(lèi)型方法、規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合方法。

（1）矛盾分析方法。平衡論認(rèn)為，行政法是一個(gè)圍繞行政主體與相對(duì)方這一行政法核心矛盾而展開(kāi)的規(guī)范體系，行政主體與相對(duì)方是行政法內(nèi)部的兩個(gè)矛盾主體。平衡論采用了辯證思維，將行政主體與相對(duì)方視作對(duì)峙互動(dòng)的矛盾雙方，既正視矛盾雙方的對(duì)立性，又顧及矛盾雙方的合作性。

（2）“理想類(lèi)型”方法。實(shí)踐證明，韋伯提出的“理想類(lèi)型”

研究方法是一種行之有效的社會(huì)科學(xué)方法，它已被國(guó)內(nèi)外行政法學(xué)者所廣泛運(yùn)用。平衡論者提出管理論、控權(quán)論與平衡論等三種行政法理論基礎(chǔ)的“理想類(lèi)型”，以及管理法、控權(quán)法與平衡法等三種行政法“理想類(lèi)型”，與“理想類(lèi)型”的社會(huì)科學(xué)研究方法不謀而合。作為平衡論的對(duì)立理論形態(tài)，管理論與控權(quán)論也是平衡論首先提出的，這“兩論”本身也是平衡論的基本理論主張。盡管有些學(xué)者一方面斷然否定平衡論研究方法的科學(xué)性，另一方面卻又在事實(shí)上接受了管理法（論）與控權(quán)法（論）的理想類(lèi)型，此即反證了他們實(shí)際上是承認(rèn)平衡論者采用了“理想類(lèi)型”方法。

（3）規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合的方法。平衡論者在型構(gòu)平衡理論的過(guò)程中，既通過(guò)探究行政法制實(shí)踐，以實(shí)證的方法得出一系列理論主張，又并不隱瞞自己的價(jià)值判斷，力求以實(shí)證分析保證理論的現(xiàn)實(shí)性，以規(guī)范分析保證理論的前瞻性。惟此，平衡論旨在揭示行政法背后的“真際”，其理論構(gòu)建方法符合思維規(guī)律，基本上做到了（從行政法制實(shí)踐中抽象出共性的）形式邏輯與（以行政法學(xué)理論指導(dǎo)行政法實(shí)踐的）辯證邏輯的統(tǒng)一；而且，還強(qiáng)調(diào)具體理論觀點(diǎn)與（經(jīng)濟(jì)性實(shí)證分析的）數(shù)理邏輯要求相吻合。

三、平衡論的現(xiàn)實(shí)針對(duì)性：平衡論回避了現(xiàn)實(shí)？

質(zhì)疑觀點(diǎn)：平衡論是一種簡(jiǎn)單的“否定之否定”的結(jié)論，是一種對(duì)管理論與控權(quán)論的折衷處理，是一種回避現(xiàn)實(shí)的中庸作法，缺乏反映中國(guó)行政法制現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。

作為一種在回應(yīng)時(shí)代需求的行政法哲學(xué)，平衡論的確是時(shí)代的產(chǎn)物。在中國(guó)歷史上，在“管理論”隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的消亡而衰微之后，“控權(quán)論”曾一度活躍。然而，在現(xiàn)階段的中國(guó)推行“控權(quán)論”

并不實(shí)際，這不僅歸因于英美控權(quán)法是以健全的司法審查制度與完善的行政程序?yàn)橹饕貦?quán)手段，而且還具有權(quán)利本位、自由主義、消極政府、企業(yè)主導(dǎo)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式等現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，而這些思想觀念與制度環(huán)境，在90年代初的中國(guó)并不具備。此外，發(fā)端于70年代末的世界公共行政改革了也要求各國(guó)重塑一個(gè)“有活力”的政府，英美傳統(tǒng)的控權(quán)模式也因此處于修正之中，以謀求政府與社會(huì)的良性互動(dòng)。由此可見(jiàn)，管理論與控權(quán)論在中國(guó)都是行不通的，中國(guó)行政法學(xué)界只能直面現(xiàn)實(shí)，構(gòu)建自己的理論基礎(chǔ)。正是迫于這種理論困境的壓力，平衡論才應(yīng)運(yùn)而生。可以說(shuō)，平衡論的提出標(biāo)志著中國(guó)行政法學(xué)界針對(duì)中國(guó)的實(shí)際，選擇了超越管理論與控權(quán)論的“第三條道路”。

熟悉平衡理論體系的人是不會(huì)提出“平衡論只是對(duì)管理論與控權(quán)論簡(jiǎn)單折衷處理的產(chǎn)物”之質(zhì)疑的。實(shí)際上，管理論與控權(quán)論作為兩種極端的理論模式，它們的價(jià)值取向、功能定位、動(dòng)作機(jī)制、制度體系等都迥然不同，二者在理論模式上無(wú)法進(jìn)行折衷、整合。平衡論之所以能超脫原有的理論困境，只能歸結(jié)為其理論框架的超越性，突破了管理論與控權(quán)論思維定勢(shì)，憑借全新的辯證思維來(lái)考察具有互動(dòng)內(nèi)傾的、對(duì)立統(tǒng)一的行政法律關(guān)系主體，形成自成一體的關(guān)于現(xiàn)代行政法的調(diào)整對(duì)象、價(jià)值目標(biāo)、功能定位、運(yùn)作機(jī)制、制度創(chuàng)設(shè)與變遷等的理論體系。由此可見(jiàn)，平衡論與管理論、控權(quán)論，可謂存有天壤之別。

四、平衡論的經(jīng)濟(jì)維度：平衡論是否適合中國(guó)國(guó)情的市場(chǎng)模式？

質(zhì)疑觀點(diǎn)：處于轉(zhuǎn)型期的中國(guó)推行的是政府主導(dǎo)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式，平衡論提倡在行政法內(nèi)搞平衡，是一種不關(guān)心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)，置政府主導(dǎo)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式于不顧。

毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)，行政法必須面對(duì)經(jīng)濟(jì)、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需求；

因此，有什么樣的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與經(jīng)濟(jì)體制，就會(huì)有什么樣的行政理論基礎(chǔ)與行政法律制度體系。眾所周知，平衡論一直關(guān)注市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，并依據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律構(gòu)建其理論模型。平衡論的經(jīng)濟(jì)維度主要體現(xiàn)在兩方面：

順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在邏輯、呼應(yīng)“對(duì)策均衡論”的博弈主張。

（1）順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在邏輯。

平衡論順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在邏輯，主要表現(xiàn)為制約與激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種以理性開(kāi)發(fā)能力為基礎(chǔ)的信息經(jīng)濟(jì)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，人們之所以愿意去努力發(fā)現(xiàn)信息、利用信息，可歸結(jié)為信息的回報(bào)性，此即市場(chǎng)背后的激勵(lì)。錢(qián)穎一教授認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的區(qū)別不僅僅在于是否用價(jià)格實(shí)現(xiàn)資源配置，更本質(zhì)的是激勵(lì)與約束機(jī)制的不同；簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)通過(guò)制度安排來(lái)給經(jīng)濟(jì)主體提供強(qiáng)有力的激勵(lì)；同時(shí)它又對(duì)每一個(gè)經(jīng)濟(jì)決策者產(chǎn)生約束，使得他要對(duì)自己的經(jīng)濟(jì)決策后果負(fù)責(zé)，因此，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種法治經(jīng)濟(jì)。法治的作用在于既約束政府又約束經(jīng)濟(jì)人。據(jù)此，平衡論認(rèn)為，現(xiàn)行行政法應(yīng)該有助于政府與市場(chǎng)的“雙驅(qū)動(dòng)”，現(xiàn)代行政法機(jī)制應(yīng)由制約機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制整合而成，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之激勵(lì)與約束的制度化要求。由此可見(jiàn)，平衡法的制約與激勵(lì)機(jī)制，主要是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的制約性與激勵(lì)性的積極回應(yīng)，平衡法的既制約雙方、又激勵(lì)雙方的制度體系，有助于形成一個(gè)有活力、有效率、有秩序的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。有鑒于此，質(zhì)疑平衡論不關(guān)心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)根據(jù)。

（2）呼應(yīng)“對(duì)策均衡論”的博弈主張。主張博弈的“對(duì)策均衡論”，以當(dāng)今主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的姿態(tài)主導(dǎo)和預(yù)示著未來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展和實(shí)踐。平衡論分享了“對(duì)策均衡論”的博弈主張，二者具有相容的內(nèi)在機(jī)制。這既包括方法論上的共通性，也包括利益動(dòng)機(jī)、行為環(huán)境、主體、行為等各種理論前提上的異曲同工：

第一，方法論。對(duì)策均衡論與平衡論都旨在通過(guò)對(duì)內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)規(guī)律的認(rèn)識(shí)，促成經(jīng)濟(jì)主體行為更趨于理性。平衡論與對(duì)策均衡論所主張的博弈觀，其意義不僅在于通過(guò)博弈主體的討價(jià)還價(jià)以公平地分配利益，更在于通過(guò)雙方的真誠(chéng)合作以創(chuàng)造更多的利益。

第二，利益動(dòng)機(jī)。主體行為直接取決于利益驅(qū)動(dòng)。公益與私益的統(tǒng)一性是對(duì)策均衡論與平衡論的共同理論基石：利益對(duì)立性表現(xiàn)為行政主體與市場(chǎng)主體之間的利益競(jìng)爭(zhēng)性與斗爭(zhēng)性；利益統(tǒng)一性表現(xiàn)為雙方合作有利于利益增值。理性博弈既有助于節(jié)約因過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的資源浪費(fèi)，又有利于實(shí)現(xiàn)公、私益的“雙贏”。

第三，環(huán)境。任何主體都是一定環(huán)境之中的主體，主體的思維模式與行為模式都不可避免地受制于特定環(huán)境的影響。因此，平衡論謀求行政權(quán)與相對(duì)方權(quán)利的結(jié)構(gòu)性平衡，就必然要如同對(duì)策均衡論一樣關(guān)注環(huán)境與主體行為之間的函數(shù)關(guān)系。二者都持有一種與現(xiàn)實(shí)背景相對(duì)應(yīng)的、涵義常新的、動(dòng)態(tài)的均衡觀。

第4篇：時(shí)政分析論文范文

論文關(guān)鍵詞 交通肇事罪 交通肇事逃逸 致人死亡

一、關(guān)于交通肇事逃逸的基本情況分析

2009-2011年該院受理的交通肇事案件占案件總數(shù)的比率分別是：13%、14%、13%；交通肇事逃逸案件占交通肇事案件的比率分別是：18%、17&、8%；因逃逸致人死亡的案件數(shù)為零。上述數(shù)據(jù)，結(jié)合該院刑事案件審查起訴的實(shí)際，表明：第一，在基層檢察院每年受理的案件里，交通肇事案件所占的比率較大。我國(guó)刑法涉及400多個(gè)罪名，但從2009年-2011年連續(xù)三年所受理的交通肇事案件占所受理案件總數(shù)的比率均超過(guò)10%。第二，在每年受理的交通肇事案件中，交通肇事逃逸案件所占的比率較小。交通肇事案件無(wú)非存在逃逸和不逃逸兩種情形，但在2009年-2011年連續(xù)三年肇事逃逸案件占所受理交通肇事案件的比率均不超過(guò)20%。第三，因逃逸致人死亡的案件在交通肇事逃逸案件中所占比例極小，從2009-2011年連續(xù)三年未受理因交通肇事逃逸致人死亡的案件。

二、如何認(rèn)定交通肇事逃逸之情節(jié)

交通肇事罪是指從事交通運(yùn)輸?shù)娜藛T違反交通管理法規(guī)，因而發(fā)生重大事故，致人重傷、死亡或使公私財(cái)產(chǎn)遭受重大損失的行為。

《最高人民法院關(guān)于審理交通肇事刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第三條規(guī)定“交通運(yùn)輸肇事后逃逸，是指行為人具有本解釋第二條第一款 規(guī)定和第二款 第（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的情形之一，在發(fā)生交通事故后，為逃避法律追究而逃跑的行為?！?/p>

認(rèn)定交通肇事逃逸行為應(yīng)當(dāng)從主客觀兩個(gè)方面分析。從主觀方面來(lái)講，行為人主觀上應(yīng)具有妄圖逃離事故現(xiàn)場(chǎng)而逃避法律責(zé)任的直接故意，或者對(duì)受害人的死亡后果的發(fā)生持無(wú)所謂的放任態(tài)度。所以，行為人對(duì)于出于其他目的而逃離事故現(xiàn)場(chǎng)之行為不能認(rèn)定為逃逸。如，肇事者為了逃避受害人的家屬毆打的心理，主動(dòng)去司法機(jī)關(guān)報(bào)案、自首等行為，不應(yīng)該認(rèn)定為逃逸。從客觀方面來(lái)講，行為人離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)后應(yīng)及時(shí)報(bào)案接受司法機(jī)關(guān)處理。行為人離開(kāi)肇事現(xiàn)場(chǎng)后能否主動(dòng)投案自首，一方面反映出行為人是否具有承擔(dān)法律責(zé)任的主觀意識(shí)；另一方面也反映出了行為人的社會(huì)危害性大小、案件處理難易程度、社會(huì)安定因素等影響。但是，當(dāng)行為人離開(kāi)肇事現(xiàn)場(chǎng)后，當(dāng)時(shí)并沒(méi)有立即投案，而是經(jīng)過(guò)一段時(shí)間思想斗爭(zhēng)才去投案的，則不能否認(rèn)其逃逸情節(jié)，只是在量刑上有酌情從輕或減輕情節(jié)。綜上所述，只有行為人主觀上具有逃避法律追究的直接故意，客觀上未及時(shí)報(bào)案接受司法機(jī)關(guān)處理即應(yīng)認(rèn)定為肇事后逃逸。

三、交通肇事逃逸的情形

交通肇事逃逸之情形，主要有以下幾種類(lèi)型：一是行為人將受害者簡(jiǎn)單救助，如撥120后旋即逃離肇事現(xiàn)場(chǎng)；二是行為人沒(méi)有救助受害者，而是出于害怕直接投案自首；三是行為人將受害者救助后逃跑，但經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后又投案自首的行為。其中存在較大爭(zhēng)議的第二種類(lèi)型的行為，能否認(rèn)定為逃逸。

刑法之所以對(duì)交通肇事后逃逸的行為予以嚴(yán)厲打擊，主要目的是最大限度的保護(hù)受害者的權(quán)益（主要是人身權(quán)），維護(hù)交通、社會(huì)管理秩序。因?yàn)閷?duì)于發(fā)生的交通事故來(lái)說(shuō)，具有很大的偶然性，每個(gè)人都有可能是潛在的受害者，逃逸對(duì)于保護(hù)人權(quán)、安定社會(huì)的目的都是具有很大負(fù)面影響的。

雖然《中華人民共和國(guó)道路交通安全法》規(guī)定了肇事者的諸多義務(wù)，但并不是每一項(xiàng)義務(wù)的不履行都會(huì)導(dǎo)致刑法所要求的社會(huì)危害性和刑事可罰性。而對(duì)受害者予以施救、接受事后處分義務(wù)等是這些法定義務(wù)中最基本、最重要的，二者中任一項(xiàng)義務(wù)的不履行都會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的問(wèn)題。如果將“不救助但投案”的行為界定在逃逸以外，即無(wú)論救助與否只要及時(shí)投案都將構(gòu)成逃逸，肇事后積極救助傷者的行為人將得不到比漠視傷者生命和財(cái)產(chǎn)安全而直接投案的行為人更多的獎(jiǎng)勵(lì)，救助傷者的行為得不到鼓勵(lì)。部分肇事者可能從成本計(jì)算的方面考慮肇事后選擇離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)直接投案，這樣不但可能造成傷者的生命和財(cái)產(chǎn)得不到救助，甚至?xí)＜罢麄€(gè)社會(huì)的倫理道德體系。因此，事故發(fā)生后，只要肇事者本人具有救助條件和能力，就應(yīng)留在事故現(xiàn)場(chǎng)救助傷者，否則即使離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)立即去投案也應(yīng)認(rèn)定為逃逸，除非肇事者本人有證據(jù)證實(shí)當(dāng)時(shí)實(shí)施救助是不可能的。

四、交通肇事逃逸行為在定罪量刑中的作用

根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》第一百三十三條之規(guī)定，“違反交通運(yùn)輸管理法規(guī)，因而發(fā)生重大事故，致人重傷、死亡或者使公私財(cái)產(chǎn)遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役；交通運(yùn)輸肇事后逃逸或者有其他特別惡劣情節(jié)的，處三年以上七年以下有期徒刑；因逃逸致人死亡的，處七年以上有期徒刑。”該條將交通肇事后逃逸的行為規(guī)定為交通肇事罪的加重處罰情節(jié)。

《最高人民法院關(guān)于審理交通肇事刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第二條第二款規(guī)定，“交通肇事致一人以上重傷，負(fù)事故全部或者主要責(zé)任，并具有下列情形之一的，以交通肇事罪定罪處罰：……（六）為逃避法律追究逃離事故現(xiàn)場(chǎng)的?！痹撘?guī)定將交通肇事后逃逸的行為作為構(gòu)成交通肇事罪的構(gòu)成要件。

結(jié)合以上法律規(guī)定，一是如果行為人的行為尚不構(gòu)成交通肇事罪，但其承擔(dān)事故的全部或主要責(zé)任，并且認(rèn)定有為逃避法律追究而逃離事故現(xiàn)場(chǎng)的行為，則應(yīng)認(rèn)定其構(gòu)成交通肇事罪；二是如果行為人的行為已經(jīng)構(gòu)成交通肇事罪，則其肇事后逃逸的行為應(yīng)作為加重處罰的情節(jié)，其法定刑幅度為三年以上七年以下有期徒刑，如果因其逃逸行為致人死亡，則其法定刑幅度為七年以上有期徒刑。

五、認(rèn)定交通肇事逃逸情節(jié)的難點(diǎn)

結(jié)合上述數(shù)據(jù)，可以分析得出在2009-2011年三年該院受理的刑事案件中，交通肇事逃逸案件占全年受理的交通肇事案件的比率較小，因逃逸致人死亡的案件在交通肇事逃逸案件中所占比例極小，甚至為零。筆者認(rèn)為造成這一現(xiàn)象并不是因?yàn)榻煌ㄕ厥绿右莼蛞蛱右葜氯怂劳龅陌讣?shù)量少，而是在司法實(shí)踐中存在認(rèn)定上的難點(diǎn)。主要有以下兩個(gè)難點(diǎn)：

（一）肇事者的逃離現(xiàn)場(chǎng)目的是否是為了逃避法律追究難以認(rèn)定

“為了逃避法律追究而逃跑”這是認(rèn)定交通肇事逃逸的主觀方面的因素。但行為人的思想會(huì)隨著時(shí)間和環(huán)境的變化而轉(zhuǎn)變，而且對(duì)于行為人當(dāng)時(shí)的主觀想法，我們只能通過(guò)行為人本身的語(yǔ)言表達(dá)來(lái)了解。如，有的肇事者為了逃避法律追究而逃離事故現(xiàn)場(chǎng)，但是逃離后，在親友的規(guī)勸下又改變逃避法律責(zé)任的想法，而立即報(bào)案，當(dāng)其報(bào)案時(shí)不承認(rèn)自己離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)時(shí)是為了逃避法律追究，其真實(shí)目的就難以認(rèn)定；有的肇事者因酒后駕車(chē)發(fā)生交通事故，因擔(dān)心被發(fā)現(xiàn)系酒后駕車(chē)，遂于事故后立即逃離現(xiàn)場(chǎng)，待酒醒后主動(dòng)投案，但其也不承認(rèn)自己離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)時(shí)是想逃避法律追究。這兩種情況，由于他之前逃離現(xiàn)場(chǎng)的行為可能造成了受害者因傷勢(shì)過(guò)重延誤治療而死亡的行為，但是司法實(shí)踐中這兩種情況，只能認(rèn)定為一般的交通肇事罪，這就使逃逸致人死亡的嚴(yán)重犯罪之情節(jié)變成了普通的交通肇事行為，并且有可能認(rèn)定為自首情節(jié)，那么，其刑期就由七年以上有期徒刑一下子變?yōu)槿暌韵掠衅谕叫獭?/p>

（二）被害人死亡的原因難以認(rèn)定

“因逃逸致人死亡”的要求是，被害人死亡原因是由于肇事者逃逸行為延誤了治療時(shí)機(jī)。但在司法實(shí)踐中的確很難從證據(jù)角度認(rèn)定被害人的死亡是因肇事者逃逸行為而造成的。在交通肇事案件中，肇事者的供述作為證據(jù)的一種，是該類(lèi)案件的主要證據(jù)，而肇事者出于維護(hù)自己利益的本能，往往做出有利于自己的辯解，不會(huì)輕易供認(rèn)是害怕受到法律制裁而逃離現(xiàn)場(chǎng)的。在該種情況下即使有證人在場(chǎng)可以證實(shí)事故發(fā)生后被害人還未死亡，但因?yàn)橛凶C人報(bào)警或其他因素，對(duì)于傷者的救助并未延誤，被害人的死亡原因系傷情過(guò)重，也不能證實(shí)被害人的死亡系因肇事人逃逸而造成的。在這種情況下，我們只能寄希望于法醫(yī)鑒定。但是法醫(yī)鑒定結(jié)論的依據(jù)是現(xiàn)場(chǎng)勘驗(yàn)、檢查，只能有限的反映出客觀情況，對(duì)于死者當(dāng)時(shí)的傷情輕重以及與因逃逸而致使其死亡之間的因果關(guān)系，難以準(zhǔn)確把握而給不出結(jié)論性意見(jiàn)的。按照有利于犯罪嫌疑人的原則，我們無(wú)法證實(shí)被害人的死亡系因其肇事后逃逸行為造成的，因此只能追究肇事者交通肇事逃逸的法律責(zé)任，而使因逃逸致人死亡情形逃避了應(yīng)有的法律制裁。

六、解決措施

交通肇事逃逸具有十分惡劣的社會(huì)影響，不但給受害者及其家屬帶來(lái)了無(wú)盡的痛苦拷問(wèn)著人們的良知，也凸顯出道德缺失。有效的認(rèn)定交通肇事逃逸情節(jié)，不僅有利于對(duì)受害者及其家屬的撫慰，而且可以對(duì)妄圖逃避法律責(zé)任的肇事者形成威懾，促進(jìn)社會(huì)的和諧安定。筆者認(rèn)為可以采取以下解決措施：

不輕信犯罪嫌疑人口供。犯罪嫌疑人在接受訊問(wèn)時(shí)，往往會(huì)朝著有利于自己的方向辯解，對(duì)自己逃離犯罪現(xiàn)場(chǎng)的原因作出諸多辯解。但其主觀心理狀態(tài)并不是絕對(duì)秘密，其外部行為也一定程度的反映了其主觀心理狀態(tài)。因此在判斷犯罪嫌疑人是否具有逃避法律追究的主觀故意時(shí)，不應(yīng)僅憑犯罪嫌疑人一面之詞，而應(yīng)結(jié)合各方面證據(jù)予以綜合考量。在對(duì)犯罪嫌疑人進(jìn)行訊問(wèn)時(shí)，應(yīng)對(duì)事故發(fā)生后其逃離現(xiàn)場(chǎng)的動(dòng)機(jī)及當(dāng)時(shí)的客觀情況等問(wèn)題反復(fù)訊問(wèn)，仔細(xì)推敲其可信度。對(duì)本身不能自圓其說(shuō)的辯解予以推翻。另外還需根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)證人及監(jiān)控錄像等證據(jù)予以佐證。

完善交通監(jiān)管設(shè)施配備。在有條件的情況下，實(shí)現(xiàn)各個(gè)路段無(wú)盲點(diǎn)，以便在事故發(fā)生后及時(shí)調(diào)取監(jiān)控錄像，以證實(shí)事故的經(jīng)過(guò)及犯罪嫌疑人是否存在逃離現(xiàn)場(chǎng)的行為，亦有利于交通事故的認(rèn)定及責(zé)任劃分。同時(shí)，完善的交通監(jiān)管設(shè)施也足以對(duì)駕駛員造成威懾，使交通違法及肇事逃逸行為大幅度減少。

第5篇：時(shí)政分析論文范文

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)證券化資產(chǎn)流動(dòng)性資本充足率

一、資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷史

資產(chǎn)證券化最早出現(xiàn)在60年代末美國(guó)的住宅抵押貸款市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和儲(chǔ)蓄銀行承擔(dān)了大部分住宅抵押貸款業(yè)務(wù)。在投資銀行和共同基金的沖擊下，這些機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄資金被大量提取，利差收入日益減少，經(jīng)營(yíng)狀況惡化。針對(duì)上述情況，政府決定啟動(dòng)并搞活住宅抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)，以緩解儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性不足的問(wèn)題。1968年，美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)首次公開(kāi)發(fā)行“過(guò)手證券”，開(kāi)資產(chǎn)證券化之先河，此后資產(chǎn)證券化在全球迅猛發(fā)展。

通俗地講，資產(chǎn)證券化是指將一組流動(dòng)性較差的資產(chǎn)（包括貸款或其他債務(wù)工具）進(jìn)行一系列的組合，使其能產(chǎn)生穩(wěn)定而可預(yù)期的現(xiàn)金流收益，再配以相應(yīng)的信用增級(jí)，將其預(yù)期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券的技術(shù)和過(guò)程。具體來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化就是發(fā)起人把持有的流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，分類(lèi)整理為一批批資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移給特殊目的載體，再由特殊目的載體以該資產(chǎn)作為擔(dān)保，發(fā)行資產(chǎn)支持證券并收回購(gòu)買(mǎi)資金的一個(gè)技術(shù)和過(guò)程。

二、資產(chǎn)證券化的收益分析

作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新，資產(chǎn)證券化之所以能被廣泛接受并取得迅猛發(fā)展，其根本原因在于它能給證券化的參與各方帶來(lái)收益。下面從各相關(guān)參與者，即發(fā)起人、投資人和投資銀行的角度來(lái)對(duì)資產(chǎn)證券化的收益進(jìn)行分析。

1、發(fā)起人方面

資產(chǎn)證券化可以降低融資成本，增加資產(chǎn)流動(dòng)性，提高資本充足率和資本使用效率，改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并提供多樣化的資金來(lái)源和更好的資產(chǎn)負(fù)債管理，使得發(fā)起人能夠更充分地利用現(xiàn)有條件，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

在傳統(tǒng)的融資方式中，融資者獲取資金的成本的高低取決于其本身的信用評(píng)級(jí)。與之相比，資產(chǎn)證券化可以降低發(fā)起人的融資成本。證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)具有穩(wěn)定的、可預(yù)期的現(xiàn)金流，歷史信用記錄良好，真實(shí)出售隔離了原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，再通過(guò)信用增級(jí)等手段，證券的信用級(jí)別大大提高，這樣融資成本就相應(yīng)地降低了。此外，資產(chǎn)證券化的信息披露要求相對(duì)較低，只需對(duì)進(jìn)行證券化的資產(chǎn)信息進(jìn)行披露，融資成本進(jìn)一步降低。

2、投資人方面

資產(chǎn)證券化在市場(chǎng)中為投資者提供了一個(gè)高質(zhì)量的投資選擇機(jī)會(huì)。由于組成資產(chǎn)池的資產(chǎn)是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并且有完善的信用增級(jí)，多數(shù)能獲得AA以上的評(píng)級(jí)，這使得這樣發(fā)行的證券的風(fēng)險(xiǎn)通常很小，而收益卻相對(duì)較高，在二級(jí)市場(chǎng)上也有很高的流動(dòng)性。所以，資產(chǎn)支持證券越來(lái)越受到投資者，尤其是像養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和貨幣市場(chǎng)基金這些投資品種受到限制的機(jī)構(gòu)的歡迎。

資產(chǎn)證券化為投資者提供了多樣化的投資品種?，F(xiàn)代證券化交易中的證券一般不是單一品種，而是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分割和組合而設(shè)計(jì)出的具有不同檔級(jí)的證券，甚至可以把不同種類(lèi)的證券組合在一起形成合成證券，以更好地滿(mǎn)足不同投資者對(duì)期限、風(fēng)險(xiǎn)和利率的不同偏好。

3、投資銀行方面

資產(chǎn)證券化為投資銀行開(kāi)辟了新的業(yè)務(wù)，為其帶來(lái)了巨大的商機(jī)。作為證券化的過(guò)程中的融資顧問(wèn)和承銷(xiāo)商，投資銀行參與了產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、評(píng)價(jià)、承銷(xiāo)以及二級(jí)市場(chǎng)交易等活動(dòng)，持續(xù)穩(wěn)定的資產(chǎn)證券化為其帶來(lái)了可觀而穩(wěn)定的服務(wù)費(fèi)收入。

三、我國(guó)開(kāi)展資產(chǎn)證券化的重要意義

資產(chǎn)證券化對(duì)中國(guó)的發(fā)展具有諸多現(xiàn)實(shí)意義。從宏觀方面看，銀行資產(chǎn)證券化可以提高金融市場(chǎng)的效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還具有促進(jìn)擴(kuò)大消費(fèi)、發(fā)展住宅產(chǎn)業(yè)的功效。從微觀方面看，開(kāi)展住房按揭等貸款的證券化可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債匹配結(jié)構(gòu)，分散抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)，有利于降低按揭貸款利率，減輕購(gòu)房人的還款利息負(fù)擔(dān)，也便于簡(jiǎn)化不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，擴(kuò)大不動(dòng)產(chǎn)交易市場(chǎng)。

1、資產(chǎn)證券化對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的推動(dòng)作用

（1）資產(chǎn)證券化有利于分流儲(chǔ)蓄資金，壯大資本市場(chǎng)規(guī)模。2005年1月，我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)存款余額為25.84萬(wàn)億元。與此相對(duì)應(yīng)，證監(jiān)會(huì)公布的資料顯示，在2005年4月7日股市暴跌之前，滬深兩市股票市價(jià)總值為52080億元，股票市場(chǎng)只起到了部分分流資金的作用。數(shù)萬(wàn)億信貸資產(chǎn)的證券化及其在二級(jí)市場(chǎng)的放大效應(yīng)，將是分流儲(chǔ)蓄的重要手段。

（2）資產(chǎn)證券化能提供新的金融市場(chǎng)產(chǎn)品，豐富資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)證券化將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)較低、收益較穩(wěn)定的可流通證券，豐富了證券市場(chǎng)中的證券品種，特別是豐富了固定收益證券的品種，為投資者提供了新的儲(chǔ)蓄替代型投資工具。這無(wú)疑會(huì)豐富市場(chǎng)的金融工具結(jié)構(gòu)，對(duì)優(yōu)化我國(guó)的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)能起到重要的促進(jìn)作用。

（3）資產(chǎn)證券化降低融資成本，豐富了融資方式。資產(chǎn)證券化為籌資主體提供了一種融資成本相對(duì)較低的新型籌資工具，可以使籌資主體利用銀行信用以外的證券信用籌集資金。

（4）資產(chǎn)證券化為投資者提供了新的投資選擇。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)低、標(biāo)準(zhǔn)化和流動(dòng)性高的特點(diǎn)，其市場(chǎng)前景廣闊。資產(chǎn)證券化還可以為投資者提供多樣化的投資品種，可以通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分割組合而設(shè)計(jì)出一系列證券投資組合，以滿(mǎn)足投資者不同的投資偏好。

（5）資產(chǎn)證券化能促進(jìn)貿(mào)易市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。資產(chǎn)證券化通過(guò)巧妙的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和獨(dú)特的運(yùn)作方式，猶如一道橋梁，在多個(gè)層面上將貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系起來(lái)。資產(chǎn)證券化一方面為銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)“減壓”，另一方面，在為資本市場(chǎng)增添交易品種的同時(shí)，也為市場(chǎng)輸送源源不斷的資金“血液”，進(jìn)而促進(jìn)資本市場(chǎng)和銀行體系的協(xié)調(diào)發(fā)展。

2、資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行的意義

（1）資產(chǎn)證券化有利于商業(yè)銀行的資本管理，提高資本充足率。資本充足率是資本凈額除以總的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之后得出的，即：資本充足率＝（資本－扣除項(xiàng)）／（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本）。其中，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是由銀行的各項(xiàng)資產(chǎn)乘以它們各自的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重而得。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定，住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，而證券化之后回收的現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0，這樣計(jì)算出來(lái)的分母變小，資本充足率自然會(huì)提高。銀行可以將信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化而非持有到期，主動(dòng)靈活地調(diào)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，以最小的成本增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，提高資本充足率。

（2）資產(chǎn)證券化有助于商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。資產(chǎn)證券化為資產(chǎn)負(fù)債管理提供了有效的手段，通過(guò)證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，商業(yè)銀行可以將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款剝離于資產(chǎn)負(fù)債表之外，及時(shí)獲取高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。

（3）資產(chǎn)證券化有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。通過(guò)資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速地轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)讓的資本市場(chǎng)產(chǎn)品，重新盤(pán)活部分資產(chǎn)的流動(dòng)性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散，是化解不良資產(chǎn)的有效途徑。

（4）資產(chǎn)證券化有利于商業(yè)銀行增強(qiáng)贏利能力，改善收入結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)證券化的推出將為給商業(yè)銀行擴(kuò)大收益、調(diào)整收入結(jié)構(gòu)提供機(jī)會(huì)。在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，原貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時(shí)可以獲得手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等收入，還可以為其他銀行資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)賺取收益。

（5）資產(chǎn)證券化有助于國(guó)內(nèi)銀行適應(yīng)金融對(duì)外開(kāi)放，提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)施資產(chǎn)證券化，可以使國(guó)內(nèi)銀行通過(guò)具體的證券化實(shí)踐來(lái)發(fā)展機(jī)構(gòu)，積累經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)人才，縮小同發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面的差距。這樣，國(guó)內(nèi)銀行就會(huì)在證券化業(yè)務(wù)方面占據(jù)一定的市場(chǎng)份額，從而提高同外資金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的能力，不至于在外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入后處于被動(dòng)狀態(tài)。

3、資產(chǎn)證券化對(duì)其他方面的意義

（1）資產(chǎn)證券化有利于推進(jìn)我國(guó)住房按揭市場(chǎng)的發(fā)展。住房抵押貸款證券化是20世紀(jì)70年代以來(lái)國(guó)際金融領(lǐng)域中的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新，其運(yùn)作方式已經(jīng)十分成熟。在中國(guó)開(kāi)展個(gè)人住房抵押貸款證券化業(yè)務(wù)，不僅能有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，而且對(duì)于豐富中國(guó)的債券產(chǎn)品，推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展也有重要意義。

（2）資產(chǎn)證券化有利于優(yōu)化國(guó)企資本結(jié)構(gòu)。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)受間接融資方式的限制，其資本結(jié)構(gòu)以大量負(fù)債為主，企業(yè)在銀行的貸款占企業(yè)外源融資的比重很高。通過(guò)資產(chǎn)證券化融資，國(guó)有企業(yè)不會(huì)增加資產(chǎn)負(fù)債表上的負(fù)債，從而可以改善自身的資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)資產(chǎn)證券化還有利于國(guó)有企業(yè)盤(pán)活資產(chǎn)，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化，使作為國(guó)有企業(yè)的單一債權(quán)人的銀行能夠出售債權(quán)，從而緩解國(guó)有企業(yè)的過(guò)度負(fù)債問(wèn)題，大大改善國(guó)有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。

（3）資產(chǎn)證券化有助于疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為債券后，可在銀行間債券市場(chǎng)上市，這種債券就可能成為央行公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具。證券化資產(chǎn)的比重越高，規(guī)模越大，貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性和交易性就越強(qiáng)，央行公開(kāi)市場(chǎng)操作對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響就越顯著，貨幣政策的傳導(dǎo)效率就越高。

【參考文獻(xiàn)】

[1]張超英：資產(chǎn)證券化[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1998.

[2]尹龍：資產(chǎn)證券化：動(dòng)力、約束與制度安排[J].金融研究，1999（5）.

[3]梁鈞：資產(chǎn)證券化的收益和成本[J].上海金融，2000（3）.

[4]姜建清：商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化——從貨幣市場(chǎng)走向資本市場(chǎng)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2004.

第6篇：時(shí)政分析論文范文

市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥是相對(duì)于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥而言的。早在1960年,美國(guó)哈佛大學(xué)教授西奧多•萊維特就提出了“市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥”這一概念。他用人們生理上的視力缺陷作比喻,提出有些企業(yè)陷入困境的原因是由于他們?cè)谑袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理工作中目光短淺,患有市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥。從此,國(guó)內(nèi)外許多專(zhuān)家學(xué)者對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥進(jìn)行了研究論述,使人們對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥的成因、癥狀、危害、預(yù)防措施及矯治對(duì)策等有了比較全面的認(rèn)識(shí)。當(dāng)然,這并不意味著企業(yè)不會(huì)再患市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥了。因此,我們還不能對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥放松警惕。

但是,筆者認(rèn)為:我們更要警惕市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥!原因有三:一是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥得到一定程度矯治的同時(shí),市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥卻已經(jīng)蔓延開(kāi)來(lái),愛(ài)多、巨人、亞細(xì)亞等一批曾經(jīng)無(wú)比輝煌的企業(yè)的失敗,與患有市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥有非常密切的關(guān)系;二是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥往往與鼠目寸光、閉目塞聽(tīng)、固步自封等貶義詞相聯(lián)系,以致人人避之唯恐不及;而市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥往往與高瞻遠(yuǎn)矚、敢闖敢試、不斷創(chuàng)新等褒義詞相聯(lián)系,以致人們不能意識(shí)到這是一種病,甚至欣賞這種病本論文由整理提供態(tài)的美;三是與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥已得到普遍關(guān)注不同的是,市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥至今還沒(méi)有引起人們的足夠重視,以致于對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的研究還是一片空白。正因如此,筆者提出市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥這一概念,并作些粗淺分析,希望能拋磚引玉。

一、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的癥狀

市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的主要癥狀是企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的好高鶩遠(yuǎn)和包羅萬(wàn)象,按哈佛商學(xué)院教授邁克爾•波特的話說(shuō),就是盲目擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈。這樣的企業(yè),在制定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過(guò)程中及確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以后,企業(yè)經(jīng)營(yíng)者滿(mǎn)腦子想的都是目標(biāo)實(shí)現(xiàn)以后企業(yè)將如何如何,而且越想越美,眼前浮現(xiàn)的全是美麗的畫(huà)面,而本該在近處應(yīng)看得清清楚楚的,如企業(yè)存在的弱點(diǎn)、發(fā)展的障礙、面臨的危機(jī)等,卻變得越來(lái)越模糊,甚至視而不見(jiàn)了。很明顯,企業(yè)患此癥后,就像一個(gè)既不顧自己的體能,又看不清楚腳下路況的人,卻要拼命奔向很遠(yuǎn)或很多的目標(biāo),其結(jié)果即使不被活活累死,也要被摔得遍體鱗傷。具體來(lái)說(shuō),患市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的企業(yè)有兩個(gè)明顯的特征:

一是貪心得很,缺乏按科學(xué)規(guī)律辦事的精神。這類(lèi)企業(yè)往往信奉“世界上沒(méi)有辦不到的事,只有想不到的事”,輕率地制定出一個(gè)個(gè)激動(dòng)人心的目標(biāo)。而對(duì)于為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo),企業(yè)應(yīng)具備哪些條件、企業(yè)能否具備這些條件以及企業(yè)如何才能具備這些條件等等問(wèn)題不屑一顧,反正是有條件上,沒(méi)有條件創(chuàng)造條件要上,不能創(chuàng)造條件也上了再說(shuō),其結(jié)果就像猴子撈月亮一樣徒勞無(wú)功。二是花心得很,盲目搞多角化經(jīng)營(yíng),不懂得培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。這類(lèi)企業(yè)在某一行業(yè)也許已經(jīng)取得令人羨慕的業(yè)績(jī),但房地產(chǎn)一熱,禁不住誘惑,急忙去注冊(cè)一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司;不久發(fā)現(xiàn)IT業(yè)也很可愛(ài),注冊(cè)一家網(wǎng)絡(luò)公司就順理成章了;很快發(fā)現(xiàn)生物工程更有魅力,于是馬上斥巨資進(jìn)軍生物工程;現(xiàn)在可能正在和納米科技擁抱呢!這類(lèi)企業(yè)就像狗熊掰棒子,見(jiàn)一個(gè)愛(ài)一個(gè),但由于精力分散,致使主業(yè)荒廢、競(jìng)爭(zhēng)力趨弱、市場(chǎng)占有率下降,往往被市場(chǎng)所淘汰。

二、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的案例

近幾年來(lái),我國(guó)有許多企業(yè)異軍突起,發(fā)展迅速,但其輝煌往往呈曇花一現(xiàn),令人扼腕嘆息。對(duì)其中一些企業(yè)進(jìn)行診斷,會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥發(fā)作是導(dǎo)致其失敗的一個(gè)重要原因。下面舉兩個(gè)案例以饗讀者。案例之一:愛(ài)多的“陽(yáng)光行動(dòng)B計(jì)劃”1997年10月,隨著愛(ài)多的超常規(guī)發(fā)展,胡志標(biāo)和他的青年精英們制定了一個(gè)龐大而激動(dòng)人心的“陽(yáng)光行動(dòng)B計(jì)劃”。該計(jì)劃的核心內(nèi)容是增值服務(wù),其中承諾:愛(ài)多公司將建立“愛(ài)多陽(yáng)光服務(wù)網(wǎng)絡(luò)”,自1998年開(kāi)始,陸續(xù)向廣大愛(ài)多VCD產(chǎn)品用戶(hù)推出三大系列服務(wù)工程:1•“金碟工程”:愛(ài)多電器有限公司將分春、夏、秋、冬四季送出最新的影視碟片,讓愛(ài)多VCD的用戶(hù)時(shí)刻把握世界影音的動(dòng)態(tài),獲得超值享受。2•“寶典工程”:“愛(ài)多陽(yáng)光服務(wù)網(wǎng)”的用戶(hù)每?jī)蓚€(gè)月將得到一份愛(ài)多公司贈(zèng)送的精美影視資料。3•“千店工程”:1998年愛(ài)多公司將在全國(guó)組織上千家影音制品商店,為“愛(ài)多陽(yáng)光服務(wù)網(wǎng)”用戶(hù)提供優(yōu)惠打折服務(wù),節(jié)省愛(ài)多用戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)軟件時(shí)的支出。盡管這是一份充斥著新名詞和新理念的完善計(jì)劃,也是當(dāng)時(shí)中國(guó)策劃人給出的最具雄心的市場(chǎng)策劃案之一?？墒?它卻根本不可能進(jìn)行市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)作。因?yàn)?要完成這一工程的投資起碼在2億元以上,其中又涉及音像制作、連鎖經(jīng)營(yíng)等多個(gè)陌生領(lǐng)域,而愛(ài)多又沒(méi)有尋求合作伙伴、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的配套性方案。難怪《羊城晚報(bào)》記者孫玉紅寫(xiě)道:“‘陽(yáng)光行動(dòng)B計(jì)劃’是一個(gè)充滿(mǎn)魅力的夢(mèng)想,但由于缺乏操作性和財(cái)力支持,最終淪為空想。從‘B計(jì)劃’開(kāi)始,愛(ài)多開(kāi)始走下坡路?！?/p>

案例之二:亞細(xì)亞的五年發(fā)展計(jì)劃1993年底,王遂舟親率研究人員制定出規(guī)?？涨暗摹多嵵輥喖?xì)亞集團(tuán)股份有限公司1994~1999年發(fā)展規(guī)劃》:總體目標(biāo):2000年前,要達(dá)到年銷(xiāo)售額500億元,在全國(guó)商界排名第一;綜合實(shí)力進(jìn)入全國(guó)最大企業(yè)前十名,成為對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有重大影響的國(guó)際托拉斯。具體目標(biāo):1•店堂總數(shù):營(yíng)業(yè)面積20000h以上的大型零售商場(chǎng)超過(guò)25家;5000h以上的中型商場(chǎng)超過(guò)100家;2000~5000h的超市達(dá)到500家。2•房地產(chǎn)業(yè):(1)要建造至少高120層的“亞細(xì)亞摩天大廈”。(2)建造亞細(xì)亞集團(tuán)自己開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、物業(yè)管理的項(xiàng)目6~10個(gè),如小區(qū)、別墅群、寫(xiě)字樓、商住樓、酒店等。3•實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā):(1)開(kāi)辦亞細(xì)亞服裝廠、印刷廠、工藝品廠、包裝加工廠、快餐公司。(2)采用投資、控股、參股等形式,建立20家亞細(xì)亞的關(guān)聯(lián)企業(yè)。(3)吞并、改造15個(gè)工業(yè)企業(yè)。4•股權(quán)投資:運(yùn)用股市投資技巧,參股、控股8~12家有希望上市的、效益良好的企業(yè)。5•海外發(fā)展:要在莫斯科、悉尼、香港建立貨源中轉(zhuǎn)站;在巴拿馬插上亞細(xì)亞的紅旗;在世界頭號(hào)強(qiáng)國(guó)—美利堅(jiān)合眾國(guó)扎上一顆暗釘!6•其他:(1)建立“亞細(xì)亞海運(yùn)公司”。(2)合作建立“亞細(xì)亞航運(yùn)公司”。這無(wú)疑是一人幾近瘋狂的“規(guī)劃”。

特別值得一提的是,當(dāng)時(shí)公司上下還沒(méi)有人清楚什么是連鎖商業(yè)?為什么要搞連鎖商業(yè)?與傳統(tǒng)的百貨模式及超市模式、連鎖專(zhuān)業(yè)店相比,連鎖百貨有什么質(zhì)的區(qū)別和優(yōu)勢(shì)?但就這樣,亞細(xì)亞走上了連鎖經(jīng)營(yíng)的不歸路。亞細(xì)亞所有的連鎖分店,開(kāi)業(yè)之日即虧損之時(shí),竟無(wú)一例外。到2000年7月,不僅王遂舟的“中國(guó)零售連鎖帝國(guó)”覆滅,“大本營(yíng)”鄭州亞細(xì)亞商場(chǎng)的銷(xiāo)售額也掉落到鄭州各大商場(chǎng)倒數(shù)第二,不得不宣布面向全國(guó)重新招商?？梢?jiàn)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥危害之嚴(yán)重。

三、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的防治

盡管導(dǎo)致許多中國(guó)企業(yè)成為“流星企業(yè)”的原因是多方面的,但不難發(fā)現(xiàn)其中一些企業(yè)是由于患了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥而“猝死”的。所以,我們必須對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥進(jìn)行預(yù)防和矯治。

1•企業(yè)經(jīng)營(yíng)者千萬(wàn)不能浮躁和過(guò)于自負(fù)。近幾年來(lái),國(guó)內(nèi)外許多成功企業(yè)神話般的故事,使部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)者變得越來(lái)越浮躁,看到別的企業(yè)都發(fā)得不成樣子了,與別人的驚天動(dòng)地相比,自覺(jué)太平淡無(wú)奇,越想越急躁,于是整天想著要轟轟烈烈干一把,不知不覺(jué)患了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥。另外,有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因?yàn)閹啄陙?lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)一帆風(fēng)順;有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者雖有過(guò)幾次“山窮水盡疑無(wú)路”的遭遇,但最終都能“柳暗花明又一村”;也有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者從一個(gè)領(lǐng)域進(jìn)入另一個(gè)新領(lǐng)域,取得驕人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。于是,這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者容易由自信變?yōu)樽载?fù),仿佛自己找到了放之四海而皆準(zhǔn)的營(yíng)本論文由整理提供銷(xiāo)寶典。這也是企業(yè)患上市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的一個(gè)重要原因,應(yīng)引起高度重視。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

2•樹(shù)立優(yōu)勢(shì)營(yíng)銷(xiāo)觀念,精心培育主業(yè),傾心提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。消費(fèi)者的需求隨著社會(huì)的進(jìn)步而日新月異,不斷發(fā)展,但每一個(gè)企業(yè)的資源總是有限的,因而提供滿(mǎn)足消費(fèi)者需求的商品和服務(wù),應(yīng)該是本企業(yè)資源的某個(gè)或某幾個(gè)方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的那一部分;反之,如果企業(yè)只看到消費(fèi)者的需求變化,不審度自己的條件盲目發(fā)展,必然導(dǎo)致失敗。前述兩個(gè)案例即是明證。

3•大膽假設(shè),小心求證。企業(yè)在制定營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略時(shí),既要充分評(píng)估市場(chǎng)機(jī)會(huì)和企業(yè)優(yōu)勢(shì),更要充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)威脅和企業(yè)劣勢(shì)。也就是說(shuō),一方面,要求企業(yè)的目標(biāo)包含著企業(yè)成員的熱切期望,具有挑戰(zhàn)性的水準(zhǔn),需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)?shù)呐Σ拍苓_(dá)到;另一方面,要求企業(yè)的目標(biāo)能立足現(xiàn)實(shí),經(jīng)過(guò)相當(dāng)?shù)呐σ欢軌蜻_(dá)到。一定要避免戰(zhàn)略規(guī)劃流于憑經(jīng)驗(yàn)、想當(dāng)然。4•重視企業(yè)的細(xì)節(jié)管理?；加惺袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的企業(yè)往往熱衷于大動(dòng)作、大創(chuàng)新、大增長(zhǎng),而忽視企業(yè)的細(xì)節(jié)管理。但做企業(yè)就是做細(xì)節(jié)。誰(shuí)細(xì)節(jié)做得好,誰(shuí)就多了一份占領(lǐng)市場(chǎng)的把握。海爾所以是全國(guó)電器行業(yè)龍頭企業(yè)之一,就是把售后服務(wù)的一整套細(xì)節(jié)都研究透了,如上門(mén)為用戶(hù)檢查冰箱時(shí),必須帶手套、腳套等。

由此可見(jiàn),應(yīng)該要求患有市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥的企業(yè)戴上“老花鏡”,以便能看清還有哪些營(yíng)銷(xiāo)細(xì)節(jié)沒(méi)處理好。

總之,企業(yè)既不能患市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥,也不能患市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)遠(yuǎn)視癥。也就是說(shuō),企業(yè)既要看清外部環(huán)境的變化,又要明了內(nèi)部條件的狀況;既要高瞻遠(yuǎn)矚把握大方向,又能明察秋毫不放過(guò)細(xì)微處;既有激動(dòng)人心的戰(zhàn)略規(guī)劃,又有切實(shí)可行的策略措施。特別值得一提的是,企業(yè)絕不能被虛幻的目標(biāo)所誘惑,然后瀟灑走一回,過(guò)把癮就死!愿類(lèi)似愛(ài)多、巨人、南德、亞細(xì)亞等企業(yè)的悲劇不再重演!

參考文獻(xiàn):

〔1〕汪濤,徐嵐.新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)理論的發(fā)展與整合〔J〕.商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理,2002,(2).

〔2〕徐大佑.中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)近視癥及其矯治〔J〕.商業(yè)研究,1999,(12).

第7篇：時(shí)政分析論文范文

本文運(yùn)用因子分析法對(duì)2012年的21個(gè)服務(wù)外包示范城市的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，分別選取了服務(wù)外包企業(yè)數(shù)量、服務(wù)外包從業(yè)人員數(shù)量、GDP、人均GDP、直接利用外商投資金額、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、普通高校數(shù)量、普通高校在校生數(shù)量、寬帶用戶(hù)數(shù)、客運(yùn)量、機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量、國(guó)內(nèi)專(zhuān)利授權(quán)量12個(gè)指標(biāo)。分別提取了相應(yīng)的四個(gè)公因子，各自的方差貢獻(xiàn)率為50.790%、21.744%、7.322%和6.013%，累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)85.868%。提取方法：主成份分析。利用主成分法提取了四個(gè)公因子，對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行正交旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。提取方法:主成份。旋轉(zhuǎn)法:具有Kaiser標(biāo)準(zhǔn)化的正交旋轉(zhuǎn)法。a.旋轉(zhuǎn)在7次迭代后收斂。從表中可以看出，第一個(gè)公共因子在X3、X6、X9、X10、X11、X12上具有較大的因子載荷。X3（GDP）、X6（第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值）反映了一個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，X9（寬帶用戶(hù)數(shù)）、X10（客運(yùn)量）、X11（機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量）、X12(國(guó)內(nèi)專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)量)反映出了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)狀況。故稱(chēng)第一個(gè)公用因子為經(jīng)濟(jì)發(fā)展因子。

第二個(gè)公共因子在X4、X7、X8具有較大的因子載荷。X4（人均GDP）、X7（普通高校數(shù)量）、X8（普通高校在校人數(shù)）為一個(gè)城市的人力資源成本，故稱(chēng)第二個(gè)因子為人力資源因子。第三個(gè)公共因子在X1、X2具有較大的載荷因子。X1（服務(wù)外包企業(yè)數(shù)量）、X2（服務(wù)外包從業(yè)人員數(shù)量）反映了一個(gè)城市整體的服務(wù)外包發(fā)展水平。因此將第三個(gè)公共因子命名為服務(wù)外包發(fā)展水平因子。第四個(gè)公共因子在X5上具有較大的因子載荷。X5（實(shí)際利用外商直接投資金額）反映了外商對(duì)一個(gè)城市的整體環(huán)境的了解，稱(chēng)第四個(gè)公共因子為資金支持因子。

二、服務(wù)外包城市競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

下表給出了成分得分系數(shù)矩陣，根據(jù)表中的數(shù)據(jù)可以看出各個(gè)因子的得分情況，這些因子得分情況從不同方面反映了各個(gè)城市的服務(wù)外包競(jìng)爭(zhēng)力，如果想對(duì)城市的綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，需要對(duì)其方差貢獻(xiàn)率進(jìn)行加權(quán)并除以占比來(lái)計(jì)算F。其中F為綜合得分，F(xiàn)1、F2、F3、F4分別為第一、二、三、四公因子得分。對(duì)各個(gè)因子得分和綜合排名進(jìn)行分析，得分排名越高越靠前。

從以上服務(wù)外包城市綜合排名來(lái)看，可以將上述城市分為以下四種類(lèi)型:資源雄厚型、環(huán)境優(yōu)勢(shì)型、成本優(yōu)勢(shì)型以及發(fā)展?jié)摿π?。北京、上海、廣州、重慶、深圳位列前五，屬于資源雄厚型，北京、上海在擁有雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，不斷地發(fā)展服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)，在以科研所、大學(xué)為主體的基礎(chǔ)上，目前已經(jīng)形成了企業(yè)和大學(xué)合作，各種創(chuàng)新結(jié)構(gòu)不斷出現(xiàn)的局面。廣州、深圳這兩個(gè)南方沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市由于處在改革開(kāi)放的前沿，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，信息基礎(chǔ)設(shè)施完善，政策資源集中。而重慶由于良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及外商直接投資的支持，使得其在榜中位列第四。

成都、武漢、南京、杭州、西安屬于環(huán)境優(yōu)勢(shì)型企業(yè)，成都、西安、武漢分別位于中國(guó)的西南、西北和中部，這幾個(gè)城市歷史文化深厚，旅游資源豐富，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善。并且都屬于各自地區(qū)比較有代表性的城市。杭州、南京由于靠近上海，不僅可以學(xué)習(xí)上海的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也可以通過(guò)集聚效應(yīng)吸引外商投資。

天津、蘇州、濟(jì)南、長(zhǎng)沙、哈爾濱、無(wú)錫作為成本優(yōu)勢(shì)型企業(yè)。它們憑借人才資源和綜合運(yùn)營(yíng)成本的優(yōu)勢(shì)，也在吸引越來(lái)越多的發(fā)包企業(yè)。除享有國(guó)家扶持服務(wù)外包發(fā)展的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，還根據(jù)自身情況出臺(tái)了具有地方特色的支持政策。如濟(jì)南大力實(shí)施“知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)市戰(zhàn)略”，在外包園區(qū)設(shè)有專(zhuān)門(mén)的服務(wù)外包知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)援助工作站等。

合肥、南昌、廈門(mén)、大連、大慶作為后發(fā)崛起的城市，具有一定的發(fā)展?jié)摿?。合肥、南昌作為中?guó)中部城市，如果能夠抓住戰(zhàn)略機(jī)遇，在服務(wù)外包能夠有一定的發(fā)展。廈門(mén)是服務(wù)外包示范城市中最晚成立的一個(gè)，力圖打造海峽西岸服務(wù)外包中心城市。大連在承接日韓外包業(yè)務(wù)上做出了較大成績(jī)。服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)能為大慶經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力，促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

第8篇：時(shí)政分析論文范文

1境外金融機(jī)構(gòu)參與金融期貨的模式借鑒

1.1美國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展及狀況

美國(guó)是期貨市場(chǎng)和期貨行業(yè)發(fā)展最為成熟的國(guó)家，其期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)在原發(fā)型期貨市場(chǎng)中最具代表性。

1.1.1美國(guó)主要證券公司參與情況。在美國(guó)，證券公司主要通過(guò)部門(mén)或者專(zhuān)業(yè)子公司2種方式參與金融期貨。一些證券公司通過(guò)設(shè)立專(zhuān)業(yè)子公司從事期貨交易，如美林期貨公司、JP摩根期貨公司等都是期貨專(zhuān)營(yíng)商。而另一些證券公司，則通過(guò)部門(mén)參與，如摩根斯坦利、所羅門(mén)美邦等公司都兼營(yíng)期貨交易（期貨兼營(yíng)商）[1].美國(guó)的大多數(shù)證券公司都在一些期貨交易所取得會(huì)員資格，開(kāi)展經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)兩類(lèi)業(yè)務(wù)。既客戶(hù)從事場(chǎng)內(nèi)期貨交易，也為公司特定的交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理從事自營(yíng)交易。

1.1.2美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。美國(guó)《商品交易法》將其期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)劃分為業(yè)務(wù)型、客戶(hù)開(kāi)發(fā)型以及管理服務(wù)型三大類(lèi)。

第一類(lèi)：業(yè)務(wù)型的中介機(jī)構(gòu)。主要是期貨傭金商FCM（FuturesCommissionMerchant）、場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商FB（FloorBro-ker）以及場(chǎng)內(nèi)交易商FT（FloorTrader）。FCM是各種期貨經(jīng)紀(jì)中介的核心，從其功能來(lái)看，與我國(guó)的期貨經(jīng)紀(jì)公司類(lèi)似。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（NFA）注冊(cè)的FCM目前共有192家。而根據(jù)不同的營(yíng)運(yùn)模式，美國(guó)的FCM又可以分為3種：一是全能型金融服務(wù)公司，如高盛公司、花旗環(huán)球金融、美林公司以及摩根大通等金融巨頭，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)僅占其業(yè)務(wù)的一部分；二是專(zhuān)業(yè)的期貨經(jīng)紀(jì)公司，以瑞富期貨公司（Refco）為典型代表；三是現(xiàn)貨公司兼營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這類(lèi)公司包括一些大型的現(xiàn)貨加工商、倉(cāng)儲(chǔ)商、中間商和出口商等。它們最初涉足期貨市場(chǎng)主要是為了套期保值，后來(lái)逐漸拓展到期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，有些現(xiàn)貨公司還下設(shè)了專(zhuān)門(mén)從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的子公司，例如嘉吉投資者服務(wù)公司（CargillInvestorServices）就承擔(dān)了其母公司的套保業(yè)務(wù)。此外，型中介還包括FB和FT.FB又稱(chēng)出市經(jīng)紀(jì)人，他們?cè)诮灰壮貎?nèi)替客戶(hù)或經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行期貨交易指令。FT與FB正好相反，他們?cè)诮灰壮貎?nèi)替自己所屬公司做交易。如果是替自己賬戶(hù)做交易，通常稱(chēng)之為自營(yíng)商（Local）。

第二類(lèi)：客戶(hù)開(kāi)發(fā)型的中介機(jī)構(gòu)。主要有介紹經(jīng)紀(jì)商IB（IntroducingBroker）和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人AP（AssociatedPerson）。碩士論文IB既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。它可以開(kāi)發(fā)客戶(hù)或接受期貨期權(quán)指令，但不能接受客戶(hù)的資金，且必須通過(guò)FCM進(jìn)行結(jié)算。IB又分為獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB（IIB）和由FCM擔(dān)保的IB（GIB）。IIB必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。GIB則與FCM簽訂擔(dān)保協(xié)議，借以免除對(duì)IB的資本和記錄的法定要求。在NFA注冊(cè)的IIB目前共有466家，GIB則有1043家。我國(guó)尚不存在類(lèi)似于IIB的期貨中介機(jī)構(gòu)，而期貨經(jīng)紀(jì)公司在異地的分支機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)則與GIB頗為相似。在FCM的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，許多IB的客戶(hù)量和交易量都遠(yuǎn)比FCM直接開(kāi)發(fā)的要大，IB的引入極大地促進(jìn)了美國(guó)期貨業(yè)的發(fā)展。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人（AP）主要從事所屬的FCM、IB等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、客戶(hù)等工作。他們均以個(gè)人形式存在，包括期貨經(jīng)紀(jì)公司的賬戶(hù)執(zhí)行人、銷(xiāo)售助理和分店經(jīng)理等。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人不允許存在雙重身份，即不能同時(shí)為2個(gè)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)服務(wù)。在NFA注冊(cè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人共有53898人。其中，以賬戶(hù)執(zhí)行人AE（AccountExecutive）最為典型，他們是FCM的業(yè)務(wù)代表，是專(zhuān)門(mén)為期貨經(jīng)紀(jì)公司招攬客戶(hù)并替客戶(hù)執(zhí)行交易和提供市場(chǎng)咨詢(xún)的人，與我國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部經(jīng)紀(jì)人的角色類(lèi)似。

第三類(lèi)：管理服務(wù)型的中介機(jī)構(gòu)。主要包括商品基金經(jīng)理CPO（CommodityPoolOperator）、商品交易顧問(wèn)CTA（Commod-ityTradingAdvisor）等。CPO是指向個(gè)人籌集資金組成基金，然后利用這個(gè)基金在期貨市場(chǎng)上從事投機(jī)業(yè)，以圖獲利的個(gè)人或組織。CTA可以提供期貨交易建議，如管理和指導(dǎo)賬戶(hù)、發(fā)表即時(shí)評(píng)論、熱線電話咨詢(xún)、提供交易系統(tǒng)等，但不能接受客戶(hù)的資金。目前，在NFA注冊(cè)的CPO有1470家，CTA有790家。

1.2臺(tái)灣期貨市場(chǎng)發(fā)展及狀況

臺(tái)灣期貨市場(chǎng)屬于新興的期貨市場(chǎng)，其發(fā)展方式為先行開(kāi)放國(guó)外期貨市場(chǎng)，然后再建立國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，這與臺(tái)灣證券市場(chǎng)的開(kāi)放思路是一樣的。臺(tái)灣市場(chǎng)是新近快速健康發(fā)展的新興市場(chǎng)之一，并且由于金融改革歷程、投資文化及投資者結(jié)構(gòu)與大陸情況極為相似等原因，在諸多方面值得我們認(rèn)真學(xué)習(xí)。

1.2.1臺(tái)灣證券公司參與情況。臺(tái)灣證券公司可以作為期貨兼營(yíng)商，全面的參與期貨業(yè)務(wù)，同時(shí)，存在一些期貨公司作為期貨專(zhuān)營(yíng)商，提供更為專(zhuān)一的期貨服務(wù)。截止到2005年10月底，臺(tái)灣期貨市場(chǎng)有專(zhuān)營(yíng)自營(yíng)商13家；有他業(yè)兼營(yíng)自營(yíng)商23家；有專(zhuān)營(yíng)經(jīng)紀(jì)商23家；他業(yè)兼營(yíng)經(jīng)紀(jì)商17家；交易輔助人75家；結(jié)算會(huì)員32家[3].臺(tái)灣的法規(guī)規(guī)定證券公司可以通過(guò)子公司、部門(mén)等形式參與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以通過(guò)部門(mén)、子公司、交易人身份參與自營(yíng)業(yè)務(wù)。需要說(shuō)明的是，在臺(tái)灣，許多期貨公司都具有證券公司背景。如，臺(tái)灣的元大京華，成立專(zhuān)門(mén)的期貨子公司———元大京華期貨公司，從事經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)（1998年增加）業(yè)務(wù)，同時(shí)，元大京華證券公司下的自營(yíng)部也從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)，經(jīng)紀(jì)部從事期貨交易輔助人業(yè)務(wù)。寶來(lái)證券在新金融商品處下設(shè)期貨自營(yíng)部，并成立寶來(lái)瑞富期貨子公司，成為臺(tái)灣最大的期貨商，開(kāi)展期貨、選擇權(quán)、期貨經(jīng)紀(jì)、結(jié)算、期貨自營(yíng)等業(yè)務(wù)。

根據(jù)仔細(xì)比較分析，臺(tái)灣不同規(guī)模的證券公司在參與形式上，分別存在一定的趨同性。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，大型證券公司更傾向于采取全資控股的子公司形式參與（這種子公司多為證券公司為開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)而專(zhuān)設(shè)），中小型證券公司更傾向于采取部門(mén)形式參與。自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，證券公司一般都設(shè)有自營(yíng)部門(mén)，但大型證券公司的子公司一般也開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，而中小型證券公司一般沒(méi)有子公司，或者存在子公司也主要經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而不開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)。

1.2.2臺(tái)灣期貨市中介機(jī)構(gòu)。臺(tái)灣的期貨交易商分為期貨經(jīng)紀(jì)商和期貨自營(yíng)商。期貨經(jīng)紀(jì)商包括期貨經(jīng)紀(jì)公司和兼營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的證券商。一般企業(yè)法人不能成為交易所的會(huì)員。在臺(tái)灣的證券行業(yè)與期貨行業(yè)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，證券商既可以自營(yíng)期貨與期權(quán)業(yè)務(wù)，也可以兼營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。另外，僅證券經(jīng)紀(jì)商可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)期貨交易輔助業(yè)務(wù)，證券商兼營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，不得申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)期貨交易輔助業(yè)務(wù)。期貨交易輔助人屬期貨服務(wù)事業(yè)，它接受期貨商的委托，從事的業(yè)務(wù)范圍包括：招攬期貨交易人從事期貨交易、期貨商接受期貨交易人開(kāi)戶(hù)接受期貨交易人期貨交易之委托單并交付期貨商執(zhí)行。期貨交易輔助人從事期貨交易招攬業(yè)務(wù)時(shí)，必須以委托期貨商的名義進(jìn)行。期貨交易輔助人只能接受一家期貨商的委任，但期貨商可同時(shí)委任一家以上的期貨交易輔助人[2].臺(tái)灣地區(qū)的期貨經(jīng)紀(jì)商主要有4類(lèi)：一是專(zhuān)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)商，只受托從事證期局公告的國(guó)內(nèi)外期貨期權(quán)交易；二是兼營(yíng)期貨商，包括一些本土及外國(guó)券商和金融機(jī)構(gòu)；三是期貨交易輔助人，主要是一些獲許經(jīng)營(yíng)期貨交易輔助業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，期貨交易輔助業(yè)務(wù)包括招攬客戶(hù)、期貨商接受客戶(hù)開(kāi)戶(hù)，接受客戶(hù)的委托單并交付期貨商執(zhí)行等；四是復(fù)委托公司，就是本土客戶(hù)從事國(guó)外期貨交易的機(jī)構(gòu)，它們將委托單轉(zhuǎn)給境內(nèi)的國(guó)外復(fù)委托期貨商，然后再轉(zhuǎn)給境外的交易所達(dá)成交易。

2我國(guó)券商參與模式設(shè)計(jì)

我國(guó)期貨業(yè)目前交易的期貨品種僅限于商品期貨，金融期貨尚是一片空白，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，盡快推出金融期貨勢(shì)在必行。通過(guò)對(duì)美國(guó)這個(gè)成熟市場(chǎng)及臺(tái)灣新興期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來(lái)看，我們可以得到不少有益的啟示。同是作為新興期貨市場(chǎng)的內(nèi)地期貨市場(chǎng)，要穩(wěn)步健康地向前發(fā)展，券商參與模式可以參考如下幾個(gè)方面。

2.1加快期貨市場(chǎng)法規(guī)建設(shè)，完善監(jiān)管與自律管理體系

盡管幾乎世界各國(guó)在建立期貨市場(chǎng)的過(guò)程中，都是采取“先建市，后立法”的思路，但香港、臺(tái)灣的期貨市場(chǎng)卻是在借鑒美英等期貨市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上采取“先立法，后建市”的思路創(chuàng)立并發(fā)展起來(lái)的。醫(yī)學(xué)論文這樣，既可以避免少走彎路，節(jié)省“學(xué)費(fèi)”，充分獲得后發(fā)性利益，同時(shí)也可以使期貨市場(chǎng)迅速與國(guó)際接軌，按國(guó)際慣例規(guī)范來(lái)發(fā)展期貨市場(chǎng)。

結(jié)合中國(guó)的具體情況，同時(shí)參考美國(guó)的監(jiān)管模式，我國(guó)的監(jiān)管主體應(yīng)分為三級(jí)，包括國(guó)家監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管、交易所監(jiān)管?！镀谪浗灰坠芾頃盒袟l例》第五條規(guī)定：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)證監(jiān)會(huì)）對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。據(jù)此規(guī)定，證監(jiān)會(huì)是國(guó)家監(jiān)管主體。在我國(guó)，金融期貨推出后，如果證券公司等金融機(jī)構(gòu)允許參與金融期貨交易，那么有權(quán)力進(jìn)行監(jiān)管的行業(yè)自律組織將包括期貨業(yè)協(xié)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)。而市場(chǎng)及交易監(jiān)管主體則為交易所。

2.2分層控制風(fēng)險(xiǎn)，層次化市場(chǎng)管理，形成金字塔型結(jié)構(gòu)

無(wú)論是美國(guó)、臺(tái)灣或是其他一些國(guó)家，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面都反映出一個(gè)共性，那就是分層控制風(fēng)險(xiǎn)，層次化市場(chǎng)管理，減少交易所直接管理的機(jī)構(gòu)數(shù)目。主要體現(xiàn)在結(jié)算會(huì)員與交易會(huì)員的分離以及IB業(yè)務(wù)的引進(jìn)等。這種金字塔式的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，有助于控制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，形成價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)管理。這在我國(guó)現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，也要注意引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展，避免行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)。

2.2.1結(jié)算會(huì)員與交易會(huì)員分離。在香港，結(jié)算會(huì)員和交易會(huì)員是明顯區(qū)分的。而在臺(tái)灣，雖然沒(méi)有交易會(huì)員這一說(shuō)法，但從本質(zhì)上看，參與交易的期貨商就相當(dāng)于交易會(huì)員，而期貨商并不都是結(jié)算會(huì)員，因此，在臺(tái)灣實(shí)際上也是交易會(huì)員與結(jié)算會(huì)員分離的模式。

而我國(guó)期貨市場(chǎng)上，期貨公司實(shí)際上資質(zhì)差別很大，但目前不區(qū)分交易、結(jié)算會(huì)員資格，全部經(jīng)紀(jì)公司都是交易所會(huì)員，都擁有交易及結(jié)算資格?？梢?jiàn)，讓部分資歷較好的交易會(huì)員成為結(jié)算會(huì)員，可以將結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步過(guò)濾，減小了交易所的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，我國(guó)現(xiàn)在有上海、大連、鄭州3家期貨交易所，每家交易所對(duì)各自的會(huì)員分別進(jìn)行結(jié)算。若要到3家交易所同時(shí)交易就要結(jié)算3次。若能將3家交易所的結(jié)算系統(tǒng)統(tǒng)一起來(lái)，以交易實(shí)體為結(jié)算單位，即無(wú)論在幾家交易所交易只需結(jié)算1次，這樣既能節(jié)省結(jié)算費(fèi)用，又有助于對(duì)交易實(shí)體進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)的控制。當(dāng)然，要實(shí)現(xiàn)交易所間結(jié)算的統(tǒng)一，這在當(dāng)前還是有一定困難的，但隨著市場(chǎng)的發(fā)展成熟，也將是一個(gè)必然趨勢(shì)。

2.2.2推行IB業(yè)務(wù)。在臺(tái)灣、美國(guó)等市場(chǎng)上，都有IB或類(lèi)似的中介層次，并且，在臺(tái)灣，只有證券公司才可以從事IB業(yè)務(wù)。這不僅有效地控制了參與風(fēng)險(xiǎn)，限制資質(zhì)不達(dá)要求的金融機(jī)構(gòu)的金融期貨參與層次，同時(shí)又為他們提供了參與并分享金融期貨業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，還增加了金融期貨市場(chǎng)的組織動(dòng)員能力，有利于開(kāi)發(fā)更多的期貨投資者。因此，我國(guó)應(yīng)借鑒這一經(jīng)驗(yàn)，相應(yīng)地推出IB業(yè)務(wù)。

2.3證券公司應(yīng)成為金融期貨尤其是股指期貨業(yè)務(wù)的主導(dǎo)參與機(jī)構(gòu)

無(wú)論是在美國(guó)、英國(guó)等成熟的資本市場(chǎng)，還是在臺(tái)灣、香港等新興市場(chǎng)，證券公司都是金融期貨市場(chǎng)，尤其是股指期貨業(yè)務(wù)的主導(dǎo)參與機(jī)構(gòu)。特別是我國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)公司規(guī)模較小的現(xiàn)狀，更加需要引入更有資金實(shí)力、規(guī)模更大、管理更好的證券公司參與市場(chǎng)，這對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)起到非常重要的作用。此外，證券公司還應(yīng)該授予更多的選擇權(quán)。盡管臺(tái)灣的證券公司都朝著金融控股的模式發(fā)展，原本由部門(mén)從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，在有了自己的控股期貨子公司后，也轉(zhuǎn)為由子公司負(fù)責(zé)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的模式。但我們注意到，在市場(chǎng)發(fā)展初期，至少在法規(guī)方面，對(duì)證券公司的限制比較少，公司可以根據(jù)自己的實(shí)際情況，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，自由選擇期貨參與模式，而非強(qiáng)制要求其一定要通過(guò)子公司或部門(mén)來(lái)經(jīng)營(yíng)。并且，從臺(tái)灣的實(shí)際交易數(shù)據(jù)中分析發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)自營(yíng)賬戶(hù)發(fā)生的交易量占到整個(gè)交易量的45%左右（表1），顯示了臺(tái)灣市場(chǎng)上證券公司、期貨公司等主導(dǎo)參與機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的強(qiáng)大影響力，這一點(diǎn)是國(guó)內(nèi)股票及期貨市場(chǎng)所根本不能想象的。而基于證券行業(yè)相對(duì)期貨行業(yè)絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的國(guó)內(nèi)實(shí)際情況分析，可以認(rèn)為，未來(lái)證券公司對(duì)股指期貨市場(chǎng)的影響將是很大的。

2.4推行“業(yè)務(wù)牌照”制度，合理控制市場(chǎng)參與者資質(zhì)和數(shù)目

盡管臺(tái)灣目前有近200家證券公司，但真正參與期貨交易的證券公司只有30多家，期貨公司也只有20多家。臺(tái)灣期貨交易所已發(fā)展了近10年，已經(jīng)形成了比較成熟的模式，但其參與數(shù)量始終在一個(gè)較小的比例范圍之內(nèi)。更為重要的是，臺(tái)灣的金融期貨業(yè)務(wù)并非只是一個(gè)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)資格，可以進(jìn)一步細(xì)分為股指期貨、利率期貨等業(yè)務(wù)條件，并且，證券公司等參與者可以針對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)有針對(duì)性地申請(qǐng)?jiān)撟訕I(yè)務(wù)資格，如股指期貨業(yè)務(wù)資格。

同時(shí)，香港在2003年以前一直實(shí)行單一牌照制度，雖然這種方式不利于企業(yè)多元化發(fā)展，但在一定程度上鞏固了公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。這對(duì)于市場(chǎng)早期的發(fā)展是有利的。但當(dāng)市場(chǎng)成熟時(shí)，這種業(yè)務(wù)范圍的限制就會(huì)抑制公司的發(fā)展。職稱(chēng)論文因此，實(shí)際上香港業(yè)務(wù)牌照制度從單一到多元的轉(zhuǎn)變，也是一種市場(chǎng)逐步放開(kāi)的過(guò)程。

這對(duì)于我國(guó)在開(kāi)放股指期貨的初期，有重要的借鑒意義。即市場(chǎng)準(zhǔn)入一定要逐步放開(kāi)，先緊后松，才能穩(wěn)定市場(chǎng)；要是先松后緊，出了問(wèn)題就容易造成市場(chǎng)混亂。我國(guó)之前對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)資源控制并不嚴(yán)格，以致目前擁有180多家期貨公司，他們可以經(jīng)營(yíng)全部期貨業(yè)務(wù)。事實(shí)上，已經(jīng)暴露出一些問(wèn)題，比如一些期貨公司規(guī)模比較小，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱等，也導(dǎo)致了一些違規(guī)事件的發(fā)生。因此，我國(guó)期貨公司應(yīng)借鑒臺(tái)灣模式，朝著做強(qiáng)做大的方向發(fā)展，而非僅僅是做多。增資擴(kuò)股、引入資金實(shí)力更強(qiáng)、管理模式更先進(jìn)的公司為股東、甚至兼并收購(gòu)等，都會(huì)起到整合市場(chǎng)的作用。

3結(jié)語(yǔ)

對(duì)于股指期貨而言，國(guó)外有的市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展的比較成熟。但是在借鑒別國(guó)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，必須結(jié)合我國(guó)已有市場(chǎng)的情況，不能強(qiáng)套硬搬。比如，我國(guó)期貨公司數(shù)量多，質(zhì)量差，這就與國(guó)外市場(chǎng)截然不同，因此我們需要充分考慮我國(guó)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和市場(chǎng)參與情況。再如，我國(guó)期貨交易所的客戶(hù)承受能力有限，若將來(lái)股指期貨在期貨交易所交易，面臨的很現(xiàn)實(shí)的一個(gè)問(wèn)題就是如何同時(shí)接納數(shù)倍于商品期貨的客戶(hù)交易，如何處理急劇擴(kuò)大的交易量等。

對(duì)我國(guó)現(xiàn)實(shí)中收購(gòu)兼并在操作上的繁瑣，也決定了一些理論上可行的方案，在現(xiàn)實(shí)中就不太可行。總之，根據(jù)股指期貨所具有的功能和國(guó)外股指期貨市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，在我國(guó)推出股指期貨交易，對(duì)發(fā)展和完善我國(guó)證券市場(chǎng)體系，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等具有十分重要的意義，同時(shí)也應(yīng)該加強(qiáng)法律、市場(chǎng)監(jiān)管和券商參與模式設(shè)計(jì)幾方面的配合。

參考文獻(xiàn)

第9篇：時(shí)政分析論文范文

關(guān)鍵詞：主觀違法論/客觀違法論/責(zé)任能力/犯罪構(gòu)成

違法的概念反映著人們對(duì)法律規(guī)范的本質(zhì)、屬性及其功能的認(rèn)識(shí)，對(duì)法律規(guī)范性質(zhì)的不同認(rèn)知不僅影響著違法的評(píng)價(jià)對(duì)象、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以及違法與責(zé)任的關(guān)系，同時(shí)也制約著犯罪論體系的建構(gòu)。關(guān)于造成我國(guó)耦合式犯罪構(gòu)成理論與大陸法系犯罪論體系建構(gòu)差異的緣由，我國(guó)刑法學(xué)界存在著諸多爭(zhēng)議。筆者認(rèn)為，造成兩種理論體系差異的根源在于：一方面兩者對(duì)于犯罪構(gòu)成要件的性質(zhì)理解有所不同，另一方面兩種體系所建構(gòu)的基礎(chǔ)不同，即違法觀念不同。而對(duì)于后者，我國(guó)刑法學(xué)者則著墨較少，鮮有論及。

一、主觀違法論與客觀違法論

違法是指行為與法規(guī)范或法秩序相悖的情形。對(duì)于違法有主觀違法論和客觀違法論之爭(zhēng)?？陀^違法論認(rèn)為凡與法規(guī)范相抵觸之行為，無(wú)論其為自然現(xiàn)象、動(dòng)物所致，還是人為因素所造成，皆屬違法，法的目的是國(guó)家為了維護(hù)客觀的社會(huì)秩序或利益，肯定“無(wú)責(zé)任之不法”的概念。主觀違法論認(rèn)為法的目的是國(guó)家通過(guò)法規(guī)范向行為人傳達(dá)特定之命令或禁止意思，通過(guò)具有能正確理解法規(guī)范且有履行能力之人的行為，來(lái)保全特定之利益或社會(huì)倫理秩序，從而否定“無(wú)責(zé)任之不法”。

首先，客觀違法論認(rèn)為法規(guī)范從認(rèn)識(shí)上可分為評(píng)價(jià)規(guī)范和決定規(guī)范，而法規(guī)范的根本任務(wù)在于保障人們外部的共同生活秩序或利益。為此，法規(guī)范首先為評(píng)價(jià)規(guī)范，凡與法秩序相悖的情形皆屬違法。因此，違法不僅指可歸責(zé)之危害行為，即使有責(zé)任能力之人不可歸責(zé)的危害行為亦屬違法。此外，諸如未成年人、精神病人、動(dòng)物所實(shí)施的侵害行為亦具有違法性。其次，法規(guī)范為決定規(guī)范，決定規(guī)范以評(píng)價(jià)規(guī)范作為前提，只有在對(duì)某種行為(客觀的外部形態(tài))作出是否具有價(jià)值的評(píng)價(jià)之后，才能對(duì)行為人的主觀心態(tài)進(jìn)行評(píng)判?？陀^違法論將評(píng)價(jià)規(guī)范與決定規(guī)范加以割裂，把法規(guī)范看成一種沒(méi)有具體指向的(adressenlose)客觀的評(píng)價(jià)規(guī)范，從而將動(dòng)物的行為、自然現(xiàn)象等也納入違法的評(píng)價(jià)范圍，故而受到主觀違法論的批判。

主觀違法論把法律規(guī)范理解為命令規(guī)范，法律規(guī)范的受命者必須是能夠理解法律規(guī)范的內(nèi)容和意義，并且能夠根據(jù)這種理解來(lái)選擇、控制自己行為的人。為此，違法的判斷對(duì)象只能是具有責(zé)任能力之人的行為，未成年人、精神病人由于不具有責(zé)任能力，不能正確理解自己行為的意義與后果，其行為同自然現(xiàn)象一樣，不具有違法性。由于主觀違法論將評(píng)價(jià)規(guī)范與決定規(guī)范作一體化理解，對(duì)違法和責(zé)任不加以區(qū)分而受到客觀違法論的責(zé)難。

違法概念之爭(zhēng)可溯源于德國(guó)著名的哲學(xué)家黑格爾于1821年出版的《法哲學(xué)原理》一書(shū)。黑格爾認(rèn)為，所謂不法，就是特殊意志自為地與普遍意志不同，表現(xiàn)為任意而偶然的見(jiàn)解和希求，而與法本身背道而馳。普遍意志即自在的法，特殊意志指直接的人的意志，不法分為“無(wú)犯意的不法”、“詐欺”和“犯罪”三種。由于受到黑格爾的客觀精神法哲學(xué)以及“無(wú)犯意之不法”概念的深刻影響，19世紀(jì)中葉，客觀違法論在德國(guó)法學(xué)界處于通說(shuō)的地位。

在黑格爾將不法劃分為“無(wú)犯意的不法”、“詐欺”與“犯罪”三種形態(tài)之后，對(duì)于違法的構(gòu)成要素是僅限于行為的客觀層面抑或包括行為人的主觀層面以及民事違法與刑事違法是否有本質(zhì)上的差異等問(wèn)題，德國(guó)法學(xué)界進(jìn)行了廣泛的討論。1867年，德國(guó)學(xué)者阿道夫·默克爾在其出版的《刑事論文集》(第1卷)中發(fā)表的題為“刑事不法與民事不法的關(guān)系”的論文中，首先提出命令理論與主觀違法論的觀點(diǎn)。同年，耶林教授在其《羅馬私法中的責(zé)任要素》一書(shū)中，提出“客觀違法論”與“主觀違法論”這一相對(duì)概念，并且持客觀違法論的見(jiàn)解。1867年至1890年，在默克爾教授與耶林教授的引導(dǎo)下，德國(guó)法學(xué)界關(guān)于違法爭(zhēng)論的焦點(diǎn)主要集中在對(duì)民事違法與刑事違法應(yīng)當(dāng)予以統(tǒng)一理解還是分別加以考察上。在此辯論期間，主觀違法論與客觀違法論之爭(zhēng)大體上可以歸結(jié)為違法與責(zé)任統(tǒng)合說(shuō)之下的爭(zhēng)論，也就是說(shuō)學(xué)者們并未明確意識(shí)到要將違法與責(zé)任分兩個(gè)階段加以考察。

1881年，李斯特在其出版的《刑法教科書(shū)》中，將犯罪概念區(qū)分為違法與責(zé)任兩個(gè)層次，初顯了違法與責(zé)任的區(qū)別。至此，刑法理論中的“歸責(zé)”逐漸擺脫了中世紀(jì)以來(lái)傳統(tǒng)日耳曼法的結(jié)果責(zé)任思想，轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)“責(zé)任原則”。相對(duì)于此，民法學(xué)說(shuō)中的違法概念則朝“肇因原則”方向發(fā)展。至1890年，特別是在1896年德意志民法典制定以后，德國(guó)學(xué)者不再重視民事違法與刑事違法的分合問(wèn)題，而是在各自的法領(lǐng)域內(nèi)，進(jìn)行違法理論的探討。在此背景之下，勒夫勒教授在1901年發(fā)表《不法與正當(dāng)防衛(wèi)》一文，以刑法上的正當(dāng)防衛(wèi)作為基礎(chǔ)來(lái)論證違法概念的內(nèi)涵。其觀點(diǎn)獲得了諸多學(xué)者的支持，客觀違法論一時(shí)成為德國(guó)刑法學(xué)界的主流觀點(diǎn)。

鑒于當(dāng)時(shí)的德國(guó)刑法學(xué)界對(duì)于違法與責(zé)任并未加以嚴(yán)格區(qū)分，持客觀違法論的學(xué)者對(duì)于法規(guī)范性質(zhì)的解釋也不盡圓滿(mǎn)，再加上自古以來(lái)的法理學(xué)普遍存在將法規(guī)范視為命令的思想，依此容易推導(dǎo)出主觀違法論的觀點(diǎn)。在1903年至1905年間，費(fèi)爾內(nèi)克、愛(ài)德華·科爾勞施、多納等人再次提出主觀違法論，并使之再度得勢(shì)。1906年，貝林格教授出版了《犯罪論》一書(shū)。在該書(shū)中，貝林格教授將違法的評(píng)價(jià)對(duì)象定位于行為的客觀層面，而責(zé)任則與行為的主觀層面有關(guān)。貝林格教授的觀點(diǎn)經(jīng)過(guò)邁耶、戈?duì)柕滤姑芴?、麥茲格等諸多學(xué)者的整理與發(fā)展，進(jìn)一步得到完善并重新取得支配性地位，在1910年至1920年間，客觀違法論成為德國(guó)刑法學(xué)界的通說(shuō)。

“法律規(guī)范的本質(zhì)是謀求共同生活秩序有所規(guī)律，在這一點(diǎn)上，主觀的違法論與違法性的本質(zhì)是相一致的”。傳統(tǒng)的客觀違法論將動(dòng)物的行為以及自然現(xiàn)象納入違法的評(píng)價(jià)對(duì)象，確實(shí)已經(jīng)超出了法律的調(diào)控能力范圍。刑法的評(píng)價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)設(shè)定在人的行為之上，非人的行為或無(wú)意識(shí)的行為應(yīng)當(dāng)排除在刑法的評(píng)價(jià)對(duì)象之外。規(guī)范首先面向一般的法共同體成員，然后才是面向具體的個(gè)別行為者。隨著規(guī)范要素與主觀要素的發(fā)現(xiàn)，特別是目的行為論的提出，有些持客觀違法論的學(xué)者改變了原有的觀點(diǎn)，將評(píng)價(jià)規(guī)范和決定規(guī)范進(jìn)行了有機(jī)分離?？陀^違法論立場(chǎng)的變化，使得其關(guān)于違法性的認(rèn)識(shí)與主觀違法論相比更為科學(xué)、合理，實(shí)現(xiàn)了將“思想世界與效果世界”很好地結(jié)合在一起。縱觀大陸法系的犯罪論體系，基本上是在客觀違法論的基礎(chǔ)上加以建構(gòu)的，主觀違法論被大陸法系刑法學(xué)者普遍認(rèn)為是一種落后的、過(guò)時(shí)的違法認(rèn)識(shí)論。

在客觀違法論內(nèi)部，雖然學(xué)者們對(duì)法規(guī)范的性質(zhì)以及違法的判斷對(duì)象等有所分歧，但他們堅(jiān)守著違法性判斷基準(zhǔn)的客觀性以及違法性與有責(zé)性在判斷上相分離這一底線，從而有別于將評(píng)價(jià)規(guī)范與決定規(guī)范作一體化理解的主觀違法論。

“關(guān)于違法性的判斷對(duì)象，主觀主義持主觀違法性說(shuō)，客觀主義持客觀違法性說(shuō)。主觀違法說(shuō)認(rèn)為，法是命令規(guī)范，而命令只能對(duì)有理解其內(nèi)容能力的人才有意義。這就要求必須是有責(zé)任能力者的行為，才可以作為違法看待。所以，違法判斷的對(duì)象是行為人的主觀能力和意思”。我國(guó)有些學(xué)者將主觀違法論與客觀違法論之爭(zhēng)歸結(jié)為主觀主義與客觀主義之爭(zhēng)的一個(gè)方面，筆者認(rèn)為這種觀點(diǎn)值得商榷。

主觀違法論與客觀違法論是對(duì)違法的認(rèn)識(shí)論之爭(zhēng)，是理論產(chǎn)生之初的混沌之物。19世紀(jì)末，德國(guó)法學(xué)界對(duì)主觀違法性論與客觀違法性論的內(nèi)涵及其在犯罪論體系中的作用還沒(méi)有達(dá)到比較清晰了解的程度，客觀違法論在理論界尚未處于絕對(duì)的統(tǒng)治地位。但是，這并不代表主觀主義者持主觀違法性論，客觀主義者持客觀違法性論，如主觀主義的代表者李斯特就持客觀違法論，后期古典學(xué)派的代表人物賓丁卻為主觀違法論者。李斯特、貝林格等在創(chuàng)建古典犯罪論體系時(shí)，嚴(yán)格區(qū)分了違法性與責(zé)任，主觀違法論被拋棄，客觀違法論逐漸獲得了其相應(yīng)的歷史地位。所以，筆者認(rèn)為不能將主觀違法論與客觀違法論之爭(zhēng)作為主觀主義與客觀主義之爭(zhēng)的一個(gè)方面?？陀^主義認(rèn)為刑罰處罰的根源是危害行為，主觀主義認(rèn)為刑罰處罰的根源是行為人的人身危險(xiǎn)性，行為只不過(guò)是人身危險(xiǎn)性的征表。兩者在確定責(zé)任的依據(jù)上有所不同。為此，筆者認(rèn)為，持主觀主義與客觀主義的刑法學(xué)者們大都堅(jiān)持了違法與責(zé)任分離這一底線，兩者之爭(zhēng)為客觀違法論內(nèi)部之爭(zhēng)。

二、我國(guó)刑事違法觀為主觀違法論

我國(guó)的犯罪構(gòu)成理論源于蘇聯(lián)的刑法理論。刑事責(zé)任能力作為犯罪主體的要素(當(dāng)然也是犯罪成立的要素)以及犯罪構(gòu)成作為犯罪成立的標(biāo)準(zhǔn)不僅為刑法學(xué)界所接受，而且這種觀點(diǎn)也影響到法理學(xué)界，一般違法的構(gòu)成基本上是按照犯罪構(gòu)成模型加以確立的。由于責(zé)任能力是違法的要素，所以不具有責(zé)任能力之人實(shí)施的侵害行為，不構(gòu)成違法。這種觀點(diǎn)成為我國(guó)法學(xué)界的通說(shuō)。

我國(guó)通說(shuō)的刑法理論一般認(rèn)為，嚴(yán)重的社會(huì)危害性、刑事違法性以及應(yīng)受刑罰處罰性為犯罪的三個(gè)基本特征。因此，刑事違法性是犯罪的基本特征之一，而非犯罪成立的一個(gè)獨(dú)立判斷要素。正如陳興良教授指出：“違法性不是犯罪構(gòu)成的一個(gè)要件，而是犯罪特征之一，整個(gè)犯罪構(gòu)成實(shí)際上是刑事違法的構(gòu)成?！?/p>

我國(guó)通說(shuō)的犯罪構(gòu)成理論將犯罪構(gòu)成要件的性質(zhì)定位于必須是能反映行為的社會(huì)危害性的事實(shí)特征，且將四要件置于同一層次之內(nèi)。行為主體是否具有刑事責(zé)任能力也同時(shí)決定著行為人主觀上是否存在著犯罪的故意與過(guò)失，責(zé)任能力乃是故意與過(guò)失的前提，“罪過(guò)心理決定著犯罪主體的性質(zhì)。罪過(guò)心理是主體要件的具體體現(xiàn)，是運(yùn)用主體的認(rèn)識(shí)能力和控制能力的實(shí)際結(jié)果。行為主體正是通過(guò)罪過(guò)心理與其行為的危害社會(huì)的結(jié)果發(fā)生主觀聯(lián)系，才成為犯罪主體”[9]。因此，我國(guó)的犯罪構(gòu)成理論有別于大陸法系的犯罪論體系。

筆者認(rèn)為，我國(guó)的違法觀應(yīng)為主觀違法論。為此，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的犯罪構(gòu)成理論與主觀違法論進(jìn)行對(duì)比分析，從理論的內(nèi)在邏輯和發(fā)展線索上進(jìn)行恰當(dāng)?shù)恼撟C是必要的。

1.法規(guī)范所作用的對(duì)象。主觀違法論者認(rèn)為法規(guī)范為命令規(guī)范，法律規(guī)范所作用的對(duì)象必須是能夠理解法律規(guī)范的內(nèi)容和意義，并且能夠根據(jù)這種理解來(lái)選擇、控制自己行為的人，也就是說(shuō)，行為人必須具有刑事責(zé)任能力。為此，違法的判斷對(duì)象只能是具有責(zé)任能力之人的行為。未成年人、精神病人由于不具有責(zé)任能力，不能正確理解自己行為的意義與后果，其行為同自然現(xiàn)象一樣，不具有違法性。我國(guó)法學(xué)界一般將責(zé)任能力的本質(zhì)理解為行為人能夠理解自己行為的性質(zhì)、后果和社會(huì)政治意義，并能夠控制自己行為，從而對(duì)自己所實(shí)施的行為能夠承擔(dān)刑事責(zé)任的能力。無(wú)責(zé)任能力之人由于不能理解自己行為的意義及性質(zhì)并控制自己的行為，故在行為之時(shí)，行為人主觀上沒(méi)有犯罪的故意與過(guò)失，其行為不構(gòu)成違法與犯罪?！胺伤?guī)范的，法學(xué)所研究的主要是受意識(shí)控制的行為。人們可能會(huì)受到精神疾病的影響而做出某些行為，但這些行為不是法律所規(guī)范的對(duì)象，也不是法學(xué)所研究的對(duì)象”。因而，兩者在對(duì)法規(guī)范所作用的對(duì)象上的理解是一致的，即強(qiáng)調(diào)無(wú)責(zé)任能力之人不能理解法規(guī)范的意義，不是法規(guī)范所作用的對(duì)象。

2.無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的危害行為被排除在違法與犯罪研究之外。我國(guó)刑法學(xué)者一般認(rèn)為，無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的“故意”殺人行為不構(gòu)成犯罪，是因?yàn)椴痪邆浞缸镏黧w要件，通過(guò)犯罪構(gòu)成加以排除的。其實(shí)這種觀點(diǎn)并不盡然，如果說(shuō)是通過(guò)不具備犯罪主體要件加以排除的，那么，無(wú)刑事責(zé)任能力之人所實(shí)施的“故意”殺人行為是否具備故意殺人罪的客觀要件？如果說(shuō)具備，又如何理解我國(guó)犯罪構(gòu)成要件之間是“一存俱存、一損俱損”的關(guān)系？如果說(shuō)不符合故意殺人罪的客觀要件，那么13周歲與14周歲的人實(shí)施的故意殺人在客觀方面有什么差別？所以，筆者認(rèn)為無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的危害行為不是在犯罪構(gòu)成之內(nèi)進(jìn)行研究的，而是被排除在犯罪構(gòu)成之外。正如特拉依寧指出：“關(guān)于無(wú)刑事責(zé)任能力的問(wèn)題，可以在解決是否殺人、盜竊、侮辱等任何一個(gè)犯罪構(gòu)成的問(wèn)題之前解決。責(zé)任能力通常在犯罪構(gòu)成的前面講，它總是被置于犯罪構(gòu)成的范圍之外?！?/p>

此外，我國(guó)關(guān)于共同犯罪成立的理論以及教唆犯等等，都是強(qiáng)調(diào)犯罪主體為具有刑事責(zé)任能力之人，所有這些都可以間接地說(shuō)明無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的危害行為不是違法與犯罪的研究對(duì)象。

3.犯罪論體系的建構(gòu)。主觀違法論由于強(qiáng)調(diào)“有責(zé)之違法”，故而，依此所建構(gòu)的犯罪論體系形成“構(gòu)成要件的該當(dāng)性與違法性”或“行為與違法性”的二元結(jié)構(gòu)，有責(zé)性為違法性所吸收。我國(guó)通說(shuō)的犯罪構(gòu)成四要件處于同一層次，在形式上有別于主觀違法論的二元犯罪論結(jié)構(gòu)，但在本質(zhì)上兩者沒(méi)有什么不同。造成形式上不同的原因在于構(gòu)成要件反映的性質(zhì)不同。大陸法系的犯罪論體系在建構(gòu)初期，受自然科學(xué)方法論的影響，強(qiáng)調(diào)事實(shí)與價(jià)值分離的二元論，構(gòu)成要件該當(dāng)性為評(píng)價(jià)的對(duì)象，違法性與有責(zé)性為對(duì)象的評(píng)價(jià)。其中，構(gòu)成要件該當(dāng)性的判斷為事實(shí)判斷或違法類(lèi)型的判斷，而非純粹的價(jià)值判斷?！八蟹ǘ?gòu)成要件都有單純的記述性特征；在這些記述性特征中，法律評(píng)價(jià)并未表達(dá)出‘違法性’(不法類(lèi)型)的意義”。這種建構(gòu)的目的在于避免價(jià)值判斷過(guò)于提前，在于保障被告人的人權(quán)和防止法官罪刑擅斷。

蘇聯(lián)學(xué)者在建構(gòu)社會(huì)主義犯罪構(gòu)成理論的時(shí)候，認(rèn)為犯罪構(gòu)成是犯罪的法律特征，行為的社會(huì)危害性和違法性是社會(huì)主義刑事立法所規(guī)定的每一個(gè)犯罪構(gòu)成的必要特征。行為的社會(huì)危害性與違法性決定著犯罪構(gòu)成的存在，行為沒(méi)有社會(huì)危害性與違法性也就意味著不存在犯罪構(gòu)成。正如特拉依寧所指出的：“在犯罪構(gòu)成學(xué)說(shuō)的范圍內(nèi)，沒(méi)有必要而且也不可能對(duì)正當(dāng)防衛(wèi)和緊急避險(xiǎn)這兩個(gè)問(wèn)題作詳細(xì)的研究?！?/p>

正是基于對(duì)構(gòu)成要件性質(zhì)理解的不同，導(dǎo)致了大陸法系主觀違法論的犯罪論體系為二元體系，蘇聯(lián)和我國(guó)則為一元體系，即犯罪構(gòu)成四要件處于同一層次。

4.法律后果。主觀違法論者認(rèn)為，無(wú)責(zé)任能力之人的危害行為雖不構(gòu)成違法，但其造成了一定的損害后果，基于社會(huì)防衛(wèi)的目的，可對(duì)其實(shí)施保安處分。我國(guó)刑法理論界一般認(rèn)為，無(wú)刑事責(zé)任能力之人所實(shí)施的危害行為雖然不構(gòu)成犯罪，并且不承擔(dān)刑事責(zé)任，但我們可以根據(jù)刑法的規(guī)定對(duì)其采取收容教養(yǎng)等必要的“社會(huì)保護(hù)措施”。

我國(guó)法學(xué)界對(duì)于違法的理解與主觀違法論存在著諸多一致之處，竊以為我國(guó)通說(shuō)的違法觀可以定性為主觀違法論。我國(guó)通說(shuō)的違法構(gòu)成要件處于同一層次內(nèi)，因而，違法的判斷對(duì)象是具體人的行為，這一點(diǎn)不同于相對(duì)的客觀違法論。相對(duì)的客觀違法論認(rèn)為，違法判斷的對(duì)象是行為，是從一般人的角度來(lái)確定行為的法律性質(zhì)，而非從具體的人來(lái)判斷行為的法律性質(zhì)，即“法律原則首先是為我們所稱(chēng)的法律上的正常人所設(shè)定的”。責(zé)任的判斷是確定具體的人具有非難可能性。

“這種基于行為與犯罪人格雙重考慮的犯罪構(gòu)成只在刑罰部分發(fā)揮了實(shí)效，人格本身只是對(duì)量刑有實(shí)質(zhì)性影響的要素。但在定罪部分卻仍脫不開(kāi)單一的行為中心論的羈絆。因而，也只是停留在了人格責(zé)任論的‘半截子’人格刑法學(xué)，具有不徹底性”。持此觀點(diǎn)的學(xué)者在建構(gòu)自己的人格刑法理論時(shí)，雖都涉及人格，但由于建構(gòu)的理論基礎(chǔ)不同，因而兩種理論中的“人格”本身缺乏對(duì)話的基礎(chǔ)。建立在客觀違法論中的人格刑法學(xué)是通過(guò)對(duì)違法行為(行為主體為客觀的人)的研究，揭示掩藏在行為背后具體的人格，責(zé)任的程度應(yīng)與人格的非難性相適應(yīng)，以克服行為責(zé)任論和社會(huì)責(zé)任論的不足。在我國(guó)犯罪構(gòu)成理論中，構(gòu)成要件處于同一層次，犯罪主體為具體的人。該學(xué)者忽視了兩種人格刑法學(xué)建構(gòu)的基礎(chǔ)不同，將不同的問(wèn)題扯到同一層面并加以批駁，如大塚仁教授的人格刑法學(xué)從具體人的角度去判斷行為是否具有違法性時(shí)，其精心構(gòu)筑的人格刑法學(xué)體系必然頃刻間轟然倒塌，重蹈主觀違法論的窠臼。大陸法系犯罪論體系在進(jìn)行違法性判斷時(shí)，判斷的對(duì)象為行為，人與責(zé)任相聯(lián)系。正如耶賽克所指出的：“違法性是客觀的尺碼，因?yàn)橐?guī)范命令適用于任何人而不顧其威望，因此，無(wú)需考慮行為人的罪責(zé)能力和動(dòng)機(jī)的價(jià)值或非價(jià)值，而是按照一般的標(biāo)準(zhǔn)確定違法。”

三、以主觀違法論所建構(gòu)的犯罪論存在的問(wèn)題

我國(guó)通說(shuō)的犯罪構(gòu)成理論將無(wú)刑事責(zé)任能力之人的危害行為排除在犯罪研究之外，強(qiáng)調(diào)“有責(zé)之違法”，故某行為具有刑事違法性，也就構(gòu)成犯罪，刑事違法和犯罪具有相同的內(nèi)涵。對(duì)違法觀念以及對(duì)犯罪構(gòu)成要件性質(zhì)的理解不同導(dǎo)致我國(guó)犯罪構(gòu)成理論與大陸法系的犯罪論具有不同的結(jié)構(gòu)體系和研究進(jìn)路。

客觀違法論由于在對(duì)違法的認(rèn)識(shí)上將違法和責(zé)任實(shí)現(xiàn)有機(jī)的分離，與主觀違法論相比在認(rèn)識(shí)論上更具有科學(xué)性，在理論詮釋上有著更大的回旋余地。對(duì)此，馬克昌教授也認(rèn)為，主觀違法論在違法性的評(píng)價(jià)中也包含責(zé)任的評(píng)價(jià)，犯罪概念就成為是僅由單純的違法行為成立的。在這方面，客觀的違法性論是優(yōu)越的。但是，“如果說(shuō)過(guò)去‘違法性是客觀的’、‘責(zé)任是主觀的’這種觀念居于支配地位時(shí)，還能認(rèn)可客觀的違法性論的成立，那么，現(xiàn)在在承認(rèn)構(gòu)成要件包括主觀要素的情況下，客觀的違法性論就不宜予以肯定。比較起來(lái)，似不如主觀的違法性論可取”。但是，筆者認(rèn)為，我國(guó)的犯罪構(gòu)成理論由于將無(wú)刑事責(zé)任能力之人所實(shí)施的危害行為排除在犯罪構(gòu)成以及共同犯罪之外，導(dǎo)致在一系列問(wèn)題上不能夠提供合理的解說(shuō)。

1.不能合理地闡釋無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的危害行為的法律性質(zhì)及其意義。為法律規(guī)范所調(diào)整的行為，要么是合法的，要么是違法的，而不存在著什么中間狀態(tài)，即中或“半截違法”，無(wú)刑事責(zé)任能力之人的侵害行為如不納入違法的評(píng)價(jià)對(duì)象，其行為不具有違法性，則無(wú)法解釋我國(guó)刑法典對(duì)于因年齡或精神病而欠缺刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的侵害行為規(guī)定了懲治措施——收容教養(yǎng)和強(qiáng)制醫(yī)療。在法律規(guī)范之外尋求社會(huì)危害性的根據(jù)，并根據(jù)社會(huì)危害性而對(duì)無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施保安處分，顯然與罪刑法定所確立的“法無(wú)明文規(guī)定不為罪，法無(wú)明文規(guī)定不處罰”的立法精神相違背。

此外，我國(guó)《刑法》第20條規(guī)定，為制止“不法侵害行為”，對(duì)不法侵害人造成損害的，屬于正當(dāng)防衛(wèi)。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，無(wú)責(zé)任能力之人不能成為違法與犯罪的主體，其實(shí)施的危害行為自然也不具有違法性。在理論的發(fā)展邏輯上，對(duì)其自然不能實(shí)施正當(dāng)防衛(wèi)，故我國(guó)通說(shuō)的“限制適用論”不屬于當(dāng)然解釋?zhuān)鵀槔饨忉尅?/p>

2.我國(guó)的共同犯罪理論將共同犯罪的主體定位于具有刑事責(zé)任能力之人，將無(wú)刑事責(zé)任能力之人及其行為排除在共同犯罪成立之外，容易產(chǎn)生刑罰處罰上的空白。當(dāng)具有刑事責(zé)任能力之人明知正在實(shí)施犯罪構(gòu)成要件行為的人為無(wú)刑事責(zé)任能力之人，且具有刑事責(zé)任能力之人在犯罪過(guò)程中不具有支配性地位時(shí)(間接正犯)，我們一旦將無(wú)刑事責(zé)任能力之人及其實(shí)行行為排除在共同犯罪成立之外，具有刑事責(zé)任能力之人所實(shí)施的幫助行為則無(wú)法定性，則會(huì)產(chǎn)生處罰上的間隙。

3.容易產(chǎn)生量刑上的不合理。當(dāng)具有刑事責(zé)任能力之人與無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施“共同犯罪”，且具有刑事責(zé)任能力之人在“共同犯罪”中處于從犯或脅從犯地位時(shí)，按我國(guó)的共同犯罪理論不構(gòu)成共同犯罪，對(duì)行為人只能按單獨(dú)犯罪進(jìn)行量刑，對(duì)其不能適用“從犯”、“脅從犯”的法定量刑情節(jié)，顯然與我國(guó)《刑法》第61條所規(guī)定的量刑根據(jù)相矛盾。

4.邏輯上的混亂。我國(guó)《刑法》第29條第1款規(guī)定，教唆不滿(mǎn)18周歲的人犯罪的，應(yīng)當(dāng)從重處罰。該條文中的“犯罪”的主體顯然是指不滿(mǎn)18周歲的未成年人，而非教唆者。既然通說(shuō)的觀點(diǎn)認(rèn)為教唆所有不滿(mǎn)18周歲的未成年人實(shí)施犯罪的都應(yīng)從重處罰(只不過(guò)因教唆的對(duì)象不同，行為人分別構(gòu)成教唆犯與間接正犯)，那么，也就是說(shuō)10歲的無(wú)刑事責(zé)任能力之人亦可實(shí)施“犯罪”。為此，通說(shuō)的觀點(diǎn)一方面認(rèn)為無(wú)刑事責(zé)任能力之人實(shí)施的危害行為不構(gòu)成犯罪，另一方在他人教唆的情況下，無(wú)刑事責(zé)任能力之人卻又可以實(shí)施“犯罪”，顯然在邏輯上相互矛盾。

四、結(jié)語(yǔ)

各種犯罪論體系雖都存在一定的問(wèn)題，但與英美法系和大陸法系的犯罪論體系相比，我國(guó)犯罪構(gòu)成理論將無(wú)刑事責(zé)任能力之人及其行為排除在違法與犯罪之外，導(dǎo)致我們?cè)谶\(yùn)用諸多的刑法條文時(shí)存在著困惑。誠(chéng)如我國(guó)有學(xué)者所言：“我國(guó)現(xiàn)有法學(xué)著作幾乎都把自然人的年齡和智力狀況作為是否構(gòu)成違法的條件，這是失之偏頗的。它混淆了違法的構(gòu)成條件與違法責(zé)任的承擔(dān)條件?！?/p>

針對(duì)我國(guó)犯罪構(gòu)成理論所存在的問(wèn)題，筆者主張以大陸法系犯罪論體系為模型重塑我國(guó)的犯罪構(gòu)成理論，以犯罪本體要件作為犯罪成立判斷的起點(diǎn)，將無(wú)刑事責(zé)任能力之人及其行為納入犯罪成立的判斷過(guò)程。通過(guò)犯罪成立的多層次判斷和犯罪概念內(nèi)涵的多元化(根據(jù)刑法典中不同的語(yǔ)境，我們可將“犯罪”理解為“具備客觀違法性的行為”或“具備犯罪成立所有要件的行為”)，上述問(wèn)題則可迎刃而解。

注釋?zhuān)?/p>

[1]川端博.刑法總論二十五講[M].北京：中國(guó)政法大學(xué)出版社，2003.149.

[2]黑格爾.法哲學(xué)原理[M].范揚(yáng)，張企泰，譯.北京：商務(wù)印書(shū)館，1961.90.

[3]竹田直平.法規(guī)范及其違反[M].東京：有斐閣，1961.246-250.

[4]木村龜二.刑法學(xué)辭典[M].上海：上海翻譯出版公司，1991.168.

[5]耶賽克，魏根特.德國(guó)刑法教科書(shū)(總論)[M].北京：中國(guó)法制出版社，2001.294.

[6]野村稔.刑法總論[M].北京：法律出版社，2001.154-155.

[7]童德華.規(guī)范刑法原理[M].北京：中國(guó)人民公安大學(xué)出版社，2005.62-65.

[8]陳興良.刑法哲學(xué)[M].北京：中國(guó)政法大學(xué)出版社，1992.549.