中小企業(yè)大宗商品貿(mào)易融資路徑

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摘要：推進(jìn)大宗商品和眾籌等金融創(chuàng)新的良性發(fā)展，是解決寧波大宗商品企業(yè)“融資難”、“融資貴”問題有效手段，同時(shí)也可以促進(jìn)社會(huì)資金的優(yōu)化配置，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)效率。但是作為一種新興業(yè)態(tài)，大宗商品貿(mào)易公司正處在快速發(fā)展之中，缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)范，政府和行業(yè)協(xié)會(huì)的積極參與，不僅有利于規(guī)范該業(yè)態(tài)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展，也可增加政府參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的廣度、深度和能力，提升政府的公信力、凝聚力和感召力。

關(guān)鍵詞：大宗商品；融資；企業(yè)征信

一、引言

2015年1月8日，央行行長(zhǎng)周小川在人民銀行工作會(huì)議上指出：“要確保不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”。同年3月5日，國(guó)務(wù)院總理在十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議上指出：“要拓展區(qū)域發(fā)展新空間，統(tǒng)籌實(shí)施“四大板塊”和“三個(gè)支撐帶”戰(zhàn)略組合”。在中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)新發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)共存的環(huán)境下，結(jié)合大數(shù)據(jù)理論與技術(shù)，從金融地理學(xué)空間角度研究供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度機(jī)制不僅有助于防范區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。推進(jìn)大宗商品和眾籌等金融創(chuàng)新的良性發(fā)展，是解決大宗商品企業(yè)“融資難”、“融資貴”問題有效手段，同時(shí)也可以促進(jìn)社會(huì)資金的優(yōu)化配置，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)效率。但是作為一種新興業(yè)態(tài)，大宗商品貿(mào)易公司正處在快速發(fā)展之中，缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)范，政府和行業(yè)協(xié)會(huì)的積極參與（包括監(jiān)管、推動(dòng)、教育等），不僅有利于規(guī)范該業(yè)態(tài)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展，也可增加政府參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的廣度、深度和能力，提升政府的公信力、凝聚力和感召力。

二、大宗商品企業(yè)的融資需求

多數(shù)大宗商品企業(yè)從銀行、信托等金融市場(chǎng)很難拿到足夠的貸款資金，甚至根本拿不到。因?yàn)槠髽I(yè)自身的問題：企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，技術(shù)落后的等等，就算能拿到錢，手續(xù)也比較繁雜，大宗商品企業(yè)往往耗不起這個(gè)時(shí)間。由于類似的諸多困難，貸款公司成了大宗商品企業(yè)的借款主要選擇。央行的數(shù)據(jù)顯示，2013年底時(shí)，全國(guó)貸款公司已達(dá)到7839家。貸款余額8191億元，全年新增貸款2268億元。但是由于貸款公司相對(duì)較高的利率，融資成本是大宗商品企業(yè)融資的最大瓶頸。

三、融資困難問題分析

針對(duì)大宗商品特別是網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展問題，截止2016年2月，各地政府在國(guó)家政策的框架下，紛紛出臺(tái)不同的規(guī)定和措施，希望通過各種“限制”措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。管理措施中最嚴(yán)的是“暫停注冊(cè)”；北京、上海和寧波、紹興等對(duì)于名稱中含有“大宗商品”、“投資”、“擔(dān)保”、“財(cái)富管理”等字眼的企業(yè)暫緩審核登記。北京市工商局還要求各區(qū)下架所有跟民間融資相關(guān)的廣告。如果平臺(tái)不希望下架的，需要征得區(qū)以上級(jí)別金融辦的同意。但是，也有部分城市的地方政府采取正面的、積極的舉措推動(dòng)大宗商品行業(yè)的發(fā)展。在行業(yè)還沒有特別繁榮的江西和陜西二省，不但沒有禁止大宗商品登記注冊(cè)，還出臺(tái)法令，歡迎企業(yè)入駐，以借力互聯(lián)網(wǎng)+，實(shí)現(xiàn)在金融行業(yè)“彎道超車”。不僅如此，兩省還對(duì)大宗商品企業(yè)贈(zèng)送“新年大禮包”。在江西上市的大宗商品企業(yè)可一次性獲得上百萬(wàn)獎(jiǎng)勵(lì)，掛牌新三板也可得幾十萬(wàn)獎(jiǎng)勵(lì)。而陜西省設(shè)立大宗商品產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，專項(xiàng)用于大宗商品基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)，為企業(yè)提供房租補(bǔ)助、人才引進(jìn)、專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)，大宗商品研究機(jī)構(gòu)建設(shè)等。各地政策的不一致反映了不同地區(qū)對(duì)行業(yè)發(fā)展的不同需求，有其存在的理由；但是，不同的表現(xiàn)也會(huì)給行業(yè)帶來(lái)疑慮和罅隙。浙江和寧波是金融比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融創(chuàng)新較多，相應(yīng)地問題的數(shù)量和規(guī)模及影響也比較大，因此規(guī)范經(jīng)營(yíng)和政府的積極有效的監(jiān)管也更為重要。中國(guó)大宗商品協(xié)會(huì)的成立有望打破上述僵局；該協(xié)會(huì)的重要工作之一是“大宗商品服務(wù)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”的建設(shè)工作；該數(shù)據(jù)庫(kù)通過動(dòng)態(tài)共享會(huì)員的數(shù)據(jù)源并加以整理加工，協(xié)同人行等其它權(quán)威數(shù)據(jù)，可以構(gòu)成較為完整的征信數(shù)據(jù)；但是根據(jù)目前的進(jìn)度來(lái)看，其時(shí)效性還不夠令人滿意。

四、基層政府參與大宗商品企業(yè)征信的方案研究

1.大宗商品征信途徑分析。大宗商品的征信途徑，可分為“線上”和“線下”兩種途徑。線上征信方面：央行的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)是目前最權(quán)威官方信用信息，但僅僅覆蓋銀行信貸系統(tǒng)，采集的數(shù)據(jù)包括：一是個(gè)人基本信息、二是貸款信息、三是信用卡信息、四是信貸領(lǐng)域以外的信用信息，范圍相對(duì)狹小。早在2015年1月，央行就印發(fā)了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，批準(zhǔn)了芝麻信用、考拉征信等8家機(jī)構(gòu)開展個(gè)人征信市場(chǎng)化進(jìn)程，但截至本文成稿（2016年3月），相關(guān)牌照至今仍未能發(fā)放。不過，行業(yè)對(duì)個(gè)人征信相關(guān)業(yè)務(wù)表現(xiàn)出非常積極的態(tài)度，多家企業(yè)陸續(xù)提出新的牌照申請(qǐng)，并已經(jīng)有跨平臺(tái)的綜合數(shù)據(jù)庫(kù)試運(yùn)行，例如螞蟻金服推出的“芝麻信用”、盈燦資訊推出的“蜜蜂數(shù)據(jù)”等。大宗商品平臺(tái)的線上的征信活動(dòng)還包括使用互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù)（法院網(wǎng)、工商信息、百度搜索引擎等）搜查個(gè)人信息的真實(shí)度和負(fù)面信息等；購(gòu)買電信和大數(shù)據(jù)公司的征信數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)等。但是,和信用發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的個(gè)人信用體系還差距甚遠(yuǎn)，例如：技術(shù)落后，創(chuàng)新不足，信息隔離，數(shù)據(jù)共享差，以及缺乏自律等，加上民眾的對(duì)信用的重要性認(rèn)識(shí)普遍不足，導(dǎo)致僅僅依賴線上個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)無(wú)法對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)；因此，國(guó)內(nèi)大宗商品行業(yè)在對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估的時(shí)候，不能僅僅采納線上信息，更需要輔助以線下手段。線下征信方面：國(guó)內(nèi)大宗商品平臺(tái)采用的“P2P+O2O”模式進(jìn)行征信，包括4種類型：直營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)模式(例如：投哪網(wǎng))、擔(dān)保小貸模式(例如：有利網(wǎng))、商圈模式(例如：積木盒子)、加盟模式(例如：翼龍貸)。O2O模式的征信調(diào)查，對(duì)平臺(tái)的業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)行能力要求較高，同時(shí)成本也較高。而基礎(chǔ)政府和各類法人機(jī)構(gòu)的天然征信作用，在目前的大宗商品征信中尚未充分發(fā)揮作用。

2.基層政府（及機(jī)構(gòu)）在個(gè)人征信中的作用?；鶎诱趥€(gè)人征信領(lǐng)域有著不可替代的權(quán)威作用。我國(guó)的基層政權(quán)包括農(nóng)村基層政權(quán)和城市基層政權(quán)兩部分：按照憲法和地方組織法的規(guī)定，農(nóng)村中指鄉(xiāng)、民族鄉(xiāng)、鎮(zhèn)一級(jí)，城市中指不設(shè)區(qū)的市、市轄區(qū)一級(jí)。為了便于行政管理，我國(guó)城市基層政權(quán)一般設(shè)有自己的派出機(jī)關(guān)——街道辦事處，下轄若干社區(qū)居民委員會(huì)，或有極少數(shù)的行政村。街道辦事處和居民委員會(huì)的日常工作包括：辦理公共福利、便民利民、城管衛(wèi)生、治安、勞動(dòng)就業(yè)再就業(yè)等社區(qū)服務(wù)工作其他事業(yè)，解決生活、學(xué)習(xí)、文娛、體育和衛(wèi)生保健等方面的問題，排解民間糾紛，調(diào)解一般民事和輕微刑事案件，協(xié)助維護(hù)社會(huì)治安，并且向人民政府反映人民群眾的意見、要求和提出建議。由于街道辦事處和居民委員會(huì)直接和群眾相接觸，對(duì)轄區(qū)居民的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)各層面的基本情況有最為全面的了解，因此作為可靠的征信源，是構(gòu)造居民信用信息的一個(gè)重要組分，但目前還沒有可對(duì)之利用的手段或平臺(tái)與之接口。各類法人機(jī)構(gòu)或帶有官方背景的部隊(duì)、協(xié)會(huì)等對(duì)公機(jī)構(gòu)，有著與居民委員會(huì)類似的特點(diǎn)，即直接接觸員工或成員個(gè)人，對(duì)其基本社會(huì)信息都有第一手的了解，可以為征信機(jī)構(gòu)提供比較權(quán)威的數(shù)據(jù)。即便這些數(shù)據(jù)可能對(duì)不同的個(gè)體有所缺額，但是不妨礙征信機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析為征信對(duì)象做出較為合理的信用評(píng)分。大宗商品征信的最大成本，在于對(duì)借貸者基本經(jīng)濟(jì)狀況和信用記錄的真實(shí)了解。而基層政府（及法人機(jī)構(gòu)）由于其獨(dú)有的管理職能，積累有大量的信用相關(guān)信息。這些信息可以有效幫助第三方的征信機(jī)構(gòu)或投資人了解借貸者的信用預(yù)期。除此之外，這些信息在用戶違約后還可以作為追討的依據(jù)。

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作者：王晨峰 周春良 單位：寧波大紅鷹學(xué)院信息工程學(xué)院