因子分析論文精選(九篇)

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第1篇：因子分析論文范文

【關(guān)鍵詞】信息化指標體系因子分析聚類分析

一、引言

隨著信息技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，發(fā)達國家向信息社會轉(zhuǎn)移的趨勢越來越明顯，步伐越來越快。加快發(fā)展本國以及城市的信息化水平是個必然的趨勢。推進信息化是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的根木途徑，有利于促進人與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于提高社會管理水平，增強公共服務(wù)能力，保持杜會安定有序；有利于發(fā)展壯大先進文化，為和諧社會營造良好的文化氛圍。在推進信息化的同時，為了更好地把握我國信息化普及與應(yīng)用的狀況和程度，評價與監(jiān)測我國信息化的成果、發(fā)展水平與存在的問題。為國家信息化發(fā)展規(guī)劃提供必要的數(shù)據(jù)支也必然需要進行信息化水平測試，這就會引發(fā)一系列的問題，從而引進因子分析和聚類分析來使此過程變的簡單或者說更為有序化。

二、變量指標的選取

國家統(tǒng)計局在其《中國信息能力報告》中，設(shè)計了一套評價我國信息化水平的指標：指標體系共分4級，有25個指標：①信息技術(shù)和信息設(shè)備應(yīng)用能力：a.每千人擁有PC數(shù)；b.每千人擁有傳真機數(shù)；c.每百人擁有電話數(shù)；d.每千人擁有電視機數(shù)；e.每千人擁有收音機數(shù)；f.每萬人接入因特網(wǎng)用戶；g.每百萬人互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)主機數(shù)；h.每平方公里光纜長度；i.每百家企事業(yè)單位上網(wǎng)數(shù)；j.基礎(chǔ)信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重。②信息資源及開發(fā)利用能力：a.每戶打國際電話時間；b.每百人期刊發(fā)行量；c.每日信息量；d.網(wǎng)絡(luò)用戶平均上網(wǎng)時間；e.每萬人Web站點數(shù)。③人口素質(zhì)：a.每萬人平均科學家和工程師數(shù)；b.第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)占就業(yè)總?cè)丝诒戎兀籧.大學入學率；d.每十萬人在校學生數(shù)；e.計算機專家和工程師數(shù)。④國家對信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐：a.信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重；b.研究開發(fā)(R&G)支出占GDP比重；c.每主線電信投資；d.人均GNP；e.教育投入。

鑒于遵循數(shù)據(jù)的客觀性和代表性，以及易得性，本文采取以下指標：每千人工業(yè)增加值x1；每千人電信業(yè)務(wù)量x2；每千人移動通信交換機容量x3；移動電話普及率x4；電話普及率x5；廣播綜合人口覆蓋率x6；電視綜合人口覆蓋率x7；有線電視普及率x8；每十戶寬帶上網(wǎng)用占有戶數(shù)x9；R&D經(jīng)費支出占GDP比重x10；每十人從事科技活動人員總數(shù)占有的人數(shù)x11；每十人在校大學生人數(shù)占有的人數(shù)x12；每千人專利授權(quán)數(shù)占有數(shù)x13。其中缺省值用平均值代替或者臨近年數(shù)內(nèi)值代替。由于篇幅有限，指標數(shù)據(jù)省略。

三、因子分析

因子分析法是能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)簡化目的的有效方法之一。其基本思想是根據(jù)相關(guān)性大小把變量分組，使得同組內(nèi)的變量之間相關(guān)性較高，使不同組的變量相關(guān)性較低，每組變量代表一個基本結(jié)構(gòu)，這個基本結(jié)構(gòu)稱為公共因子。運用因子分析法，借助EXCEL多元統(tǒng)分析，對已得的指標數(shù)據(jù)進行分析處理，在處理過程中選取方差貢獻比率為0.80。按照方差貢獻比率大于80%，應(yīng)提取前四個因子，它們所解釋的方差占總方差的84.58%，這四個因子就可以解釋原始數(shù)據(jù)的大部分信息了。分析結(jié)果中可以得到每個城市的四個因子得分情況F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3和F4。最后，對28個城市的信息化水平進行綜合評價并排序。以旋轉(zhuǎn)后四個因子的方差貢獻率為權(quán)數(shù)計算綜合得分，計算公式：F=0.5923F1+0.09957F2+0.0804F3+0.0736F4，最終可以得到所有城市的綜合得分排名。由于變量指標取值的同向性，得分越高代表信息化水平越高。排名依次為：北京，天津、廣東、浙江、江蘇、湖南、福建等等。

四、聚類分析

聚類分析是統(tǒng)計學中研究“物以類聚”問題的多元統(tǒng)計分析方法，在統(tǒng)計分析的應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)得到了極為廣泛的應(yīng)用。其思路為：首先每個數(shù)據(jù)對象自成一類，并且計算各個類之間的“距離”或者相似性。然后每次將最相似的兩類合并，合并后重新計算新類與其他各個類之間的距離或相似度。這一“凝聚”的過程一直繼續(xù)直到所有對象都歸為一類為止。利用各城市的因子得分，還可對28個城市進行分類，得分值相近的城市被認為具有較相似的屬性。

五、結(jié)果分析

由所得到的聚類圖可以看出，全國信息化水平基本上可以分為五類，北京，山西各成一類，從上面的綜合水平排名可以看出，北京信息化水平處于全國領(lǐng)先地位，這首先歸功于北京的地理位置和政治人文環(huán)境，其次結(jié)合因子得分矩陣，北京在因子1上的得分最高，而根據(jù)因子載荷矩陣可以看出，因子1在13個變量指標上的載荷系數(shù)都比較大，證明北京在城市信息化的各個方面都比較出色。山西的信息化綜合水平排名第10，屬于中等偏上的水平，在因子4上的得分較高，因子4在變量指標x1，x2上的載荷量較大，這正好符合山西是個煤礦大省的特征，通信電信比較發(fā)達繁榮。天津、廣東、江蘇、福建、浙江歸為一類，這幾個城市都是發(fā)達城市，信息化水平偏高，在每個指標上得分都比較平均。而河北、黑龍江、河南、江西、遼寧、吉林、湖北、湖南、安徽、山東、四川、海南、重慶可以歸為一類，這幾個城市由于地理環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口眾多等因素使得信息化水平中等偏下。最后一類，信息化水平偏下的一類包括：內(nèi)蒙古、甘肅、青海、寧夏、廣西、云南、和陜西，信息化水平底下源于經(jīng)濟發(fā)展水平不高、對于信息化認識薄弱以及對信息產(chǎn)業(yè)的投入不夠。

六、政策建議

雖然我國信息化應(yīng)用工作已取得了較大的成績，但在發(fā)展的過程中還存在著一些問題和不足使信息化帶動經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)勢難以更好地發(fā)揮與國外發(fā)達國家相比還有很大差距，就是同亞洲一些發(fā)展中國家(或地區(qū))比較也存在不小的距離。當前，經(jīng)濟全球化、我國加入世界貿(mào)易組織和世界信息產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展，都對我國信息化應(yīng)用發(fā)展提出了新的要求，因此，我們應(yīng)認真分析中國信息化水平現(xiàn)狀，分析與國外信息化發(fā)展的差距，有效地針對問題和不足進行改進，正確地規(guī)劃未來發(fā)展方向和應(yīng)采取的對策。

對策和建議主要有：(1)加快有關(guān)信息化法律、法規(guī)的制定，確保應(yīng)用中的可靠性和安全性(2)降低成本，普及大眾。(3)加強信息化知識普及與培訓(xùn)力度。(4)加大國家對信息化投資力度縮小地區(qū)間差距。(5)加強信息資源建設(shè)，提高信息化服務(wù)質(zhì)量與水平。(6)建立信息化數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和評價監(jiān)測體系。

另外，由上文的分析，信息化水平測度的數(shù)據(jù)很不全面，在每個地區(qū)城市的報告中尚未包括有些信息化水平測度指標，比如說信息產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)值的比重。完整的數(shù)據(jù)不僅可以幫助很好的測度信息化水平，同時可以鞭策及時發(fā)現(xiàn)問題，提出相應(yīng)的解決辦法，這對于提高信息化水平是必要的途徑。

參考文獻：

張海永.基于因子分析和聚類分析的江蘇省13個城市社會發(fā)展水平研究.西南民族大學學報·自然科學版，2007，(2).

第2篇：因子分析論文范文

銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟金融監(jiān)管的一個分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當局、有關(guān)機構(gòu)，代表社會公眾對銀行經(jīng)營管理的各個方面實施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一，擔負著重大的社會責任。其能否穩(wěn)健運行關(guān)系該國的經(jīng)濟、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運行的實際情況對本國范圍內(nèi)的銀行實行嚴格的監(jiān)管。這里當然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟的全球化，金融市場的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對此，作者認為，外資銀行本是銀行，對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實際情況的不同，而監(jiān)管理論對它是完全適用的，也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家，對發(fā)展迅速、影響日益擴大的外資銀行實行審慎的監(jiān)管，能維護國家經(jīng)濟穩(wěn)定，保證國家金融安全，具有重要的現(xiàn)實意義。

二、外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和特點

（一）外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國已有外資獨資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行，191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國共批準匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當規(guī)模。

（二）外資銀行的發(fā)展特點

1．外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴大。2006年12月11日，我國對外資銀行實行全面的國民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進入加速階段。依托成熟的市場營銷策略，外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，對我國經(jīng)濟的影響力逐步加強。

2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則，其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定，市場份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點設(shè)置完善之利，繞開各類限制，快速進入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題

（一）監(jiān)管法規(guī)不健全

監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法嚴重滯后。引進外資銀行已近20年，卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》和《外資銀行管理條例實施細則》彌補了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠未完成。

（二）監(jiān)管方式單一

目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗式”管理階段。主要實行報送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報送的報表、材料進行全面分析，以確認其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運營的風險性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

（三）監(jiān)管資源嚴重不足

由于外資銀行的開放性比較強，對其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當局與相關(guān)機構(gòu)缺乏信息交流。

（四）缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作

當今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當局要加強與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風險。而我國金融監(jiān)管當局再這一方面尚處于十分被動的境地。

四、對改進我國外資銀行監(jiān)管的建議

（一）健全監(jiān)管法制

要加強外資銀行監(jiān)管，我國就必須結(jié)合本國實際，參照國際公認的準則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達國家監(jiān)管法律，制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

（二）多元化監(jiān)管方法和手段

當前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。

（三）健全風險監(jiān)管體系

目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風險性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標準，制定嚴格、周密的風險監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營風險納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實施監(jiān)管。

（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認證機制

加強我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認證體系?？裳埜咝５妊芯繖C構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認證機制的專業(yè)性。

（五）加強信息交流，與各國監(jiān)管機構(gòu)堅強合作

為了應(yīng)對各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強的現(xiàn)狀，我國監(jiān)管當局應(yīng)主動同各國監(jiān)管機構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段，降低共同面臨的風險。

參考文獻：

[1]程芳,李仲明.銀行業(yè)全面開放下外資銀行的監(jiān)管問題[J].甘肅金融，2007,(6).

[2]耿明英.對在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[J].武漢金融，2008,(4).

[3]鄧靜.如何加強對外資銀行的監(jiān)管[J].決策與信息(財經(jīng)觀察),2006,(10).

[4]杰姆斯·巴茨，丹尼爾·諾勒，張坤.外資銀行的準入與監(jiān)管：承諾與實踐[J].銀行家，2008，(5).

[5]鄭澤華.加強和完善在華外資銀行監(jiān)管[J].金融理論與實踐，2005,(3).

第3篇：因子分析論文范文

中國銀行業(yè)進入后WTO時代，外資銀行可以在中國境內(nèi)不受地域和客戶的限制開展人民幣業(yè)務(wù)，中資銀行與外資銀行將在同一環(huán)境和條件下公平競爭。但是絕對的公平是不可能一蹴而就的，在外資銀行的強大實力和多年全球化運作經(jīng)驗面前，中資銀行短期內(nèi)不可能獲得絕對占據(jù)上風的競爭優(yōu)勢。雙方雖然在同一環(huán)境內(nèi)，但是并不在同一個起點上。同時，作為國內(nèi)商業(yè)銀行，尤其是國有銀行，不可避免地會受到我國政府的協(xié)助和支持。其多年在本土經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)和理念根深蒂固，是中國民眾長期信賴和依靠的銀行。顯然在此方面，雙方也不在同一起跑線上。雙方的優(yōu)勢和劣勢相當明顯，究竟如何處理雙方的關(guān)系，中資銀行又該在這樣的對壘中如何擺放自己的位置，都是亟待解決的課題。

是否能處理好雙方的關(guān)系，對于中資銀行來說是至關(guān)重要的。因為合理地應(yīng)對外資銀行的市場入侵和挑戰(zhàn)，不僅能使在國內(nèi)市場上壟斷經(jīng)營多年的中資銀行在“鯰魚效應(yīng)”作用下開始關(guān)注更高效、更合理的發(fā)展途徑，而且理智的應(yīng)對思路和方案也有利于中資銀行在未來合作與競爭共存的中國銀行業(yè)市場上保持優(yōu)勢，站穩(wěn)腳跟，也更有利于中資銀行實施內(nèi)部改革，提升內(nèi)在競爭力，加速規(guī)?；?，盡快走向世界，成為有全球影響力的金融集團。

此外雙方和諧相處，還有利于中國金融市場的長足發(fā)展和中國金融安全的穩(wěn)定。能否處理好雙方關(guān)系，將雙方的優(yōu)勢發(fā)揮出來為國民經(jīng)濟的增長做出積極貢獻也關(guān)系到我國綜合國力的增長和在全球的影響力。

二、問題的提出

對于雙方關(guān)系的問題，學界大致有兩種理論觀點。一種觀點認為，外資銀行兵臨城下，中資銀行大敵當前，必須做好充分的準備，制定有效的競爭策略，堅決地固守陣地。另一種觀點認為，既然銀行業(yè)市場的對外開放不可阻擋，合作已成為必然，不如干脆擺出合作的架勢，與外資銀行一道重新洗牌，將目前國內(nèi)的銀行業(yè)市場重新分割，會使中資銀行的實力在短時間內(nèi)獲得較大提升，擴大其市場份額。兩種觀點，一種是“主戰(zhàn)”，另一種是“主和”，但無論哪種觀點，其本質(zhì)都在于如何使中資銀行在面對外資銀行挑戰(zhàn)的情形下，盡快提升自身實力，維護中資銀行利益。然而兩種觀點都對如何處理中外資銀行關(guān)系考慮得過于片面，沒有從外資銀行作為跨國公司的特殊形式來分析其發(fā)展趨勢，從而正確把握中資銀行在處理對待外資銀行的關(guān)系上究竟選擇是合作還是競爭。

單純的正面競爭是不明智的選擇，那么如果選擇全面合作又如何呢？雙方的確可以在短期內(nèi)獲得自己競爭所必需的優(yōu)勢，但是又有面臨喪失各自固有優(yōu)勢的危險。并且，“分久必合，合久必分”的局面也是不可避免的，雙方在合作上也不會選擇全面推進。

究竟應(yīng)該如何處理雙方的關(guān)系呢？

三、問題分析

（一）基于收益成本比較模型的跨國公司進入東道國模式分析

跨國公司進行海外投資的最終目的都是追求利潤最大化，同時保證風險最小化，因此分析跨國公司選擇合資或合作還是獨資市場進入模式，一般從成本和收益方面來考察。美國學者康垂克特（F.J.Contractor）和羅潤積（P.Lorange）,1991年提出了收益成本比較模式，全面地考察了決定合資或合作與獨資選擇的若干因素，其具體形式如下：

當[(R1+R2)+(C1+C2)]-[(R3+R4)+(C3+C4)]>(1-a)Π時，采用合資或合作方式；反之則采用獨資方式。其中，R1、R2是合資或合作相對于獨資所增加的直接與間接收益，R3、R4是合資或合作相對于獨資所減少的直接與間接收益，C1、C2是合資或合作相對于獨資所減少的直接與間接成本，C3、C4是合資或合作相對于獨資所增加的直接與間接成本。(1-a)Π為合資或合作對方的利潤分成。該模型表明，當合資或合作方式相對于獨資方式所帶來的凈收益大于合資或合作對方的利潤分成時，合資或合作方式優(yōu)于獨資方式，跨國公司獲利，反之，實行獨資方式對跨國公司更有利。從實際情況來看，由于東道國企業(yè)對本土政策環(huán)境比較了解，跨國公司能夠比較容易地獲取關(guān)于東道國的消費水平、消費結(jié)構(gòu)、競爭對手、產(chǎn)品的分銷渠道以及原材料供應(yīng)等信息，加上合資或合作方與當?shù)卣容^熟悉，跨國公司就可以減少與政府間的行政摩擦，相對于獨資企業(yè)來說，這些都是合資或合作企業(yè)所擁有的額外收益，即R1、R2。另一方面，東道國企業(yè)與跨國公司合資或合作，看中的就是跨國公司先進的技術(shù)、優(yōu)秀的管理經(jīng)驗、國際性知名品牌以及其獨特的產(chǎn)品，這些無形資產(chǎn)是跨國公司取得高額利潤的優(yōu)勢所在，若采取合資或合作形式，東道國企業(yè)就可以通過邊干邊學、搭便車等形式逐漸掌握這些無形資產(chǎn)，因此可以說這些是合資或合作相對于獨資所減少的直接和間接收益，也即R3、R4。C1、C2可以看成是合資或合作相對于獨資所降低的風險成本。因為文化差異和東道國環(huán)境的不確定性會增加企業(yè)進行投資的風險，采取合資或合作就可以減少這種風險，而獨資的風險成本則很大。C3、C4可以認為是跨國公司采取合資或合作所提高的合作成本，這些成本包括合資或合作雙方進行談判所花的時間和金錢、管理上的沖突與摩擦、決策上的不一致等等，這些都會影響決策、生產(chǎn)、銷售。隨著跨國公司在東道國的發(fā)展和東道國本身環(huán)境的變化，以上這些因素都會發(fā)生變化，跨國公司的市場進入模式也會隨之發(fā)生改變。例如，跨國公司在東道國的經(jīng)營經(jīng)驗越豐富，對東道國的市場越了解，R1、R2就會減少，合資或合作的優(yōu)勢就會削弱；當跨國公司改變其生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)更具特色、科技含量更高的產(chǎn)品時，采取獨資或控股對其更有利。根據(jù)經(jīng)驗分析，跨國公司進入歐美發(fā)達國家時，一般直接采用獨資方式，因為這些國家的政策和市場環(huán)境大體相似，且與國際接軌，跨國公司比較熟悉；而他們進入發(fā)展中國家時，一般采用合資或合作——控股——獨資這一逐步過渡的方式，主要是由于他們對這些國家的市場環(huán)境不十分了解。模型中的R1、R2、R3、R4、C1、C2、C3、C4，不是一成不變的，而是跨國公司在市場內(nèi)發(fā)展過程中動態(tài)變化的。

（二）跨國公司在華發(fā)展模式數(shù)據(jù)分析

1979年改革開放以來，跨國公司在中國發(fā)展的三種模式——合資、合作、獨資方式的比重不斷變化。中外合資實際投資比例經(jīng)歷了一個波動的過程，從1979年的15.57％到1987年的69.73%,再下降到2004年的27.89％。中外合作實際投資比例從1979年的84.2%一直下降到2004年的3.0％。獨資實際投資比例從1979年的0.24％上升到69.11％?？梢钥闯觯鐕驹谌A發(fā)展模式逐漸傾向于獨資。事實說明，跨國公司進入東道國的時間越長其獨資化趨勢越明顯，這是因為跨國公司在東道國經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，其所擁有的可以使其獨資化的資源越來越多，這也驗證了收益成本模型的適用性。

（三）跨國公司在華發(fā)展戰(zhàn)略歷程及趨勢

從跨國公司在中國發(fā)展的歷程看，其發(fā)展戰(zhàn)略一般為四步：

第一步，與中國企業(yè)建立貿(mào)易關(guān)系。通過國際貿(mào)易一方面加深對中國市場的了解，另一方面開始試探性的投資，為以后在中國的發(fā)展打下產(chǎn)品與市場基礎(chǔ)。

第二步，建立生產(chǎn)基地。在中國通過獨資建立分支機構(gòu)或通過合作、合資、兼并收購等方式，將中國作為其全球戰(zhàn)略的生產(chǎn)基地。充分利用中國欲融入世界經(jīng)濟的愿望、良好的投資環(huán)境，將其技術(shù)、管理、資金等優(yōu)勢與中國廉價的勞動力等資源相結(jié)合，大幅度低成本生產(chǎn)從而適應(yīng)其全球化戰(zhàn)略。

第三步，建立銷售渠道、擴大市場份額。充分利用其在中國的生產(chǎn)基礎(chǔ)，在中國市場經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時，將中國作為其全球營銷策略的一部分，其合作主要集中在銷售渠道上，充分挖掘市場潛力增加其在中國市場中的份額。

第四步，主導(dǎo)壟斷。不斷使用其創(chuàng)新產(chǎn)品及營銷手段，將其在中國市場上的優(yōu)勢發(fā)揮到極致，進而試圖壟斷或主導(dǎo)其所在行業(yè)的市場，形成壟斷優(yōu)勢。

按投資方式外商在華實際直接投資情況

單位：萬美元，百分比

01

資料來源：《中國統(tǒng)計年鑒》，（2004年1月-11月）

目前多數(shù)跨國公司的戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)展到了第三步，將中國從“世界工廠”的觀念轉(zhuǎn)變到“世界市場”，充分認識到了中國13億人口的消費能力和中國的經(jīng)濟實力?？鐕镜莫氋Y化趨勢說明其欲加強對在華投資的控制權(quán)和在中國市場占領(lǐng)行業(yè)市場主導(dǎo)地位的意圖。獨資化傾向已證明跨國公司有足夠的資源和經(jīng)驗獨立經(jīng)營。只有當其市場占有量達到了一定的份額時跨國公司才可能有信心獨立經(jīng)營，將各種優(yōu)勢從合資合作企業(yè)中收回，并入到獨資企業(yè)中，這就證明了其處于第三階段的后期，并將逐步向第四階段即主導(dǎo)壟斷階段過渡。

（四）外資銀行在華發(fā)展趨勢分析

跨國公司在華發(fā)展的模式變化驗證了收益成本比較模型的適用性與正確性，外資銀行是提供以貨幣為載體的并提供金融服務(wù)的跨國金融百貨公司，屬于服務(wù)型跨國公司?？鐕驹谌A發(fā)展的階段性特征也必然會體現(xiàn)在外資銀行在華的發(fā)展上?？鐕镜陌l(fā)展階段要經(jīng)歷建立貿(mào)易關(guān)系——建立生產(chǎn)基地——建立銷售渠道擴大市場份額——主導(dǎo)壟斷市場的戰(zhàn)略歷程，但外資銀行作為金融機構(gòu)這種特殊的服務(wù)性跨國公司，其金融產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售是不可分離的，因而其進入中國的策略歷程不可能從貿(mào)易開始，而是跳越一般跨國公司的前兩個策略階段，直接進入擴大市場份額的階段。目前外資銀行在中國還處于初級階段，但從跨國公司發(fā)展的策略歷程來看，其必然期望進入主導(dǎo)壟斷市場的策略階段，因而其在進入中國金融市場的模式選擇上也必然要體現(xiàn)出跨國公司發(fā)展模式的特征，即合作、合資、參股等模式發(fā)展到控股、獨資的模式上。從模型中我們也可以看出，合資、合作的方式有利于外資銀行增加R1、R2，減少C1、C2，其合資或合作獲得的收益將遠小于模型中不等號左邊的部分，收益成本模型[(R1+R2)+(C1+C2)]-[(R3+R4)+(C3+C4)]>(1-a)Π成立，所以外資銀行選擇合資合作是必然的。但與跨國公司發(fā)展一樣，外資銀行的R1、R2、R3、R4、C1、C2、C3、C4也是在動態(tài)變化的。中資銀行與外資銀行合作一定會在此過程中不斷地學習，增強自身的競爭力，使外資銀行的比較優(yōu)勢逐步削弱，即R3、R4增加。而當中資銀行的實力不斷增強，其談判能力也會顯著提高，合資與合作中的摩擦也會逐漸增多，C3、C4會增加。模型中不等號左邊的部分會逐步縮小，合資、合作對外資銀行來說就不再是必要手段了。

四、中資銀行現(xiàn)階段應(yīng)采取的具體策略

以上的分析已經(jīng)能充分說明外資銀行在我國的策略過程，中資銀行應(yīng)充分認識到采取階段性的措施來應(yīng)對外資銀行在中國的擴張，在不斷發(fā)展自己的基礎(chǔ)上與其競爭。長期來看，中資銀行應(yīng)該選擇階段性而不是從一而終的策略，首先選擇以合作為主競爭為輔策略，在合作中保持競爭意識和觀念，防止最終變成外資銀行的傀儡和入侵中國金融市場的工具。隨后在成熟的時機選擇以競爭為主合作為輔的策略。在目前情況下選擇以合作為主才能真正從外資銀行那里學到國際化的理念來培養(yǎng)自身競爭力，為后期競爭為主合作為輔的狀態(tài)做好充足的準備。

（一）與外資銀行建立審慎的戰(zhàn)略聯(lián)盟

通過戰(zhàn)略聯(lián)盟,中資銀行可以獲得先進的管理和經(jīng)營理念,有助于核心競爭力的提升。但中資銀行在與外資銀行合作時,不能因為一時的眼前利益而盲目決定,而要從以下方面考慮:首先,應(yīng)該看欲參股的外資銀行戰(zhàn)略目標是否與自己一致;其次,要注意外資銀行的性質(zhì),由于境外商業(yè)銀行、境外投資銀行和國際政策性銀行的性質(zhì)和戰(zhàn)略目標存在差異,中資銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點選擇適合的外資銀行;再次,對于合作雙方由于國情不同而出現(xiàn)的非原則性問題,應(yīng)本著的原則,但對于違反我國法律法規(guī)、損害其他股東合法利益的要求應(yīng)予以拒絕,不可為了一時的眼前利益而降低標準、放棄原則。中資銀行要明確戰(zhàn)略合作的目的是最終實現(xiàn)長遠的自我提升與飛躍，不是僅僅獲得當前合作所得的利益而放棄后期的發(fā)展。

（二）控制不良貸款的增長，完善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)

我國金融業(yè)開放的主要障礙在于銀行體系中積聚了大量的不良貸款，能否解決不良貸款問題既關(guān)系到中資銀行的健康發(fā)展,也關(guān)系到開放金融服務(wù)后國內(nèi)銀行能否應(yīng)對國外銀行的競爭問題?！爸匈Y銀行應(yīng)加強內(nèi)部監(jiān)管和制約機制、強化貸款評估、審查和監(jiān)督機制,以保障貸款的安全,減少不良貸款發(fā)生的比例。在不良資產(chǎn)方面與外資銀行的合作要利用其成熟的處理方法，充分改善中資銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?！币陲L險控制、財務(wù)管理、人事激勵、業(yè)務(wù)流程、信息科技等方面進行改革,建立科學的公司治理機制。與此同時,組織有條件的銀行盡快上市。2001年,中國銀行成功地重組了香港中銀集團。2003年底,國家動用450億美元外匯儲備為中國銀行和中國建設(shè)銀行補充資本金,促其進行股份制改造。2004年9月21日建行股份掛牌,2006年10月27日,中國工商銀行在內(nèi)地和香港同時“A+H”上市，標志著國有商業(yè)銀行股份改革邁出了實質(zhì)性的步伐。在與外資銀行的合作中，中資銀行要充分借鑒其混業(yè)經(jīng)營和海外分支機構(gòu)龐大的優(yōu)勢，順利實現(xiàn)在海外上市與實力擴張。

（三）加強市場營銷

中資銀行營銷戰(zhàn)略的現(xiàn)實選擇是:以“精致”營銷取代“粗放”營銷;以“動態(tài)”營銷取代“靜態(tài)”營銷;以市場開發(fā)取代市場占有。首先,從各個角度進行市場細分,根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、客戶需求、自身實力等因素選定和培育相對穩(wěn)定的客戶群;其次,保住重點客戶,在我國20%的人群占有約80%的銀行儲蓄,所以重點客戶對銀行的利潤非常關(guān)鍵。在鞏固國內(nèi)客戶的基礎(chǔ)上，需要充分發(fā)揮外資銀行海外機構(gòu)眾多的優(yōu)勢，將中資銀行的營銷觸角滲透到海外市場，借助外資銀行的實力建立在海外市場的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。

（四）推動金融創(chuàng)新,實現(xiàn)銀行經(jīng)營多元化

能否提供滿足市場需求的金融產(chǎn)品和服務(wù),以及根據(jù)客戶的需求開發(fā)具有個性化產(chǎn)品的能力,是衡量一家商業(yè)銀行市場競爭力的重要標志,也是中資銀行和外資銀行的差距所在。中資銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù);積極開發(fā)零售業(yè)務(wù);適時開展金融創(chuàng)新,推出市場需要的金融工具和金融商品。

（五）提高信息技術(shù)在銀行業(yè)中的運用

21世紀的金融業(yè)要求金融業(yè)務(wù)與信息技術(shù)的完美結(jié)合，中資銀行已經(jīng)在電子化發(fā)展方面取得了巨大的進步。但是，國際金融行業(yè)新技術(shù)在不斷更新發(fā)展,中資銀行與外資銀行在技術(shù)方面還存在著巨大差距，處于相對的劣勢地位。中資銀行要在合作中謀求外資銀行的技術(shù)優(yōu)勢，協(xié)助自身提高技術(shù)水平和應(yīng)用能力。加快信息技術(shù)的運用,形成以電子技術(shù)和信息為支撐的電子化銀行系統(tǒng),從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動化、綜合管理信息化和銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化。

總之，中外資銀行選擇合作或者競爭的根本出發(fā)點是自身利益，即無論選擇合作或者是競爭，都要獲取最大化利益，這也是任何一家企業(yè)都必須考慮的最基本問題。但是中資銀行必須明確，合作的目的是學習、吸收外資銀行積累的專業(yè)技術(shù)及銀行業(yè)的豐富知識和經(jīng)驗。在未來的20年，合作性競爭的局面將從目前以合作為主、競爭為輔的格局，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁帪橹骱献鳛檩o的狀態(tài)。中資銀行在抓住機遇加強與外資銀行的合作的同時，需要注意的是，外資銀行參與合作只是其次佳選擇，最終還是要爭奪市場主導(dǎo)地位。作為中資銀行應(yīng)逐步提升自身實力，鍛造有價值的核心競爭力，有次序地先后以合作與競爭為重心，合理地選擇合作或競爭策略才是最明智的戰(zhàn)略決策。

參考文獻：

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第4篇：因子分析論文范文

(一)不良資產(chǎn)的內(nèi)涵

銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營狀態(tài)的，不能及時給商業(yè)銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的貸款。我國不良資產(chǎn)的內(nèi)涵由于歷史上分類方法的不同，一直有別于其它國家。截止至1998年前，我國實行的分類方法基本上是沿襲了財政部1988年在《金融保險企業(yè)財務(wù)制度》中的規(guī)定，把貸款劃為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款四類，后三者合稱為不良貸款(簡稱“一逾兩呆”)，1996年生效的《貸款通則》及以后陸續(xù)所作的一些修訂逐步完善了“一逾兩呆”。

為加快我國銀行業(yè)同國際接軌的速度，適應(yīng)加入WTO的需要，1998年中國人民銀行在比較研究各國信貸資產(chǎn)分類方面做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情，制定了《貸款風險分類指導(dǎo)原則》，規(guī)定我國銀行將正式采用貸款風險分類方法，按風險程度，將貸款劃分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。在這五類中，后四類稱為有問題貸款或受批評貸款，不良貸款僅指后面三類貸款。我國國有商業(yè)銀行對不良貸款目前采用的是兩種分類方法并行的過渡方式，最終將實行同國際接軌。

(二)國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的表現(xiàn)及危害性

不良資產(chǎn)的表現(xiàn)：根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公布的數(shù)字，2004年一季度末，我國主要商業(yè)銀行(指4家國有商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行)五級分類不良貸款余額2.08萬億元，按可比口徑計算，不良貸款率為16.61%，其中，次級類貸款3022億元，可疑類貸款1.11萬億元，損失類貸款6702億元。分機構(gòu)看，國有商業(yè)銀行不良貸款余額1.89萬億元，不良貸款率為19.15%；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為1878億元，比年初增加4.7億元，不良貸款率為7.12%[1]雖然上述數(shù)字比去年略有下降，但一些國際機構(gòu)對我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的估計則為悲觀，根據(jù)《安永2004年全球不良貸款報告》稱，“中國銀行系統(tǒng)中的壞賬金額位居世界第二，在過去6年中，中國己將其金融系統(tǒng)中的壞賬削減了約2000億美元。但相對于面值估計高達5000億美元的壞賬而言，這真可謂滄海一粟”，[2]隨著企業(yè)改制轉(zhuǎn)軌的深入進行和破產(chǎn)企業(yè)的增加，國有銀行的不良貸款數(shù)額還會進一步增加。

危害性：首先，不良資產(chǎn)威脅金融和經(jīng)濟系統(tǒng)的安全。國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)己經(jīng)成為當前中國銀行中的極大隱患，威脅著金融系統(tǒng)的安全性，阻礙著中國經(jīng)濟下一步的發(fā)展與改革，正如國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長夏斌指出，我國不良貸款率每下降10個百分點，將導(dǎo)致貸款增長率提高14個百分點，這說明我國銀行體系目前巨額的不良貸款規(guī)模己明顯制約了信貸的投放，降低不良貸款率不僅涉及我國的經(jīng)濟金融安全，而且己直接影響了我國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。[3]其次，銀行不良資產(chǎn)威脅到銀行自身的安全和經(jīng)營。國有商業(yè)銀行承受了財政和企業(yè)的雙重困難，不良貸款比例過高，經(jīng)營陷入風險中，甚至危及著國有商業(yè)銀行的安全。大量的不良貸款侵蝕著國有商業(yè)銀行的資本，使其資本充足率遠低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的國際標準，陷人準破產(chǎn)狀態(tài)。為了保證銀行系統(tǒng)的安全，《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的核心資本比率不得低于4%，總資本比率應(yīng)達到8%。這一資本標準規(guī)定是巴塞爾委員會在總結(jié)市場經(jīng)濟國家銀行競爭和發(fā)展的經(jīng)驗教訓(xùn)基礎(chǔ)上于1988年提出的。這一標準成為各國銀行業(yè)風險控制的重要尺度之一。[4]我國銀行的資本充足率低于巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，只是由于我國銀行是國有性質(zhì)，公眾對政府這個銀行背后的最后借款人持有強大的信心，我國還沒發(fā)生銀行破產(chǎn)的現(xiàn)象。

二、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的幾點原因分析

我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成有其深厚的歷史背景和特殊原因，具體來說，這些原因主要有:

(一)國有銀行、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷。

我國的國有商業(yè)銀行、國有企業(yè)是以國家所有制為其實現(xiàn)形式的，由國家代表全體人民行使對其財產(chǎn)的終極所有權(quán)。在市場經(jīng)濟條件下，這種特殊的產(chǎn)權(quán)制度在實際運行中存在著以下弊端。例如：終極委托人缺位問題；形成內(nèi)部人控制的局面。由于終極委托人的缺位，沒有人來具體約束國家的各級人，人成為了實際上的所有者，這種強烈的“內(nèi)部人控制”導(dǎo)致國有銀行和企業(yè)內(nèi)部責、權(quán)、利不清、管理松懈，給少數(shù)經(jīng)營者、提供了機會，結(jié)果造成大量國家信貸資金的流失；國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)相互間缺乏有效的利益制約，使銀行貸款喪失回流本息的能力，形成大量的不良資產(chǎn)。因此，由于產(chǎn)權(quán)制度的缺陷，最終導(dǎo)致了大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

（二）經(jīng)營管理水平不高，內(nèi)控機制不健全

由于我國國有銀行長期習慣于計劃經(jīng)濟中按行政命令辦事，面對市場經(jīng)濟大潮和迅速到來的商業(yè)化改革，缺乏應(yīng)有的各種準備，經(jīng)營意識和經(jīng)營管理及決策水平不高，內(nèi)控機制不健全。內(nèi)部控制不嚴，導(dǎo)致項目評估不準，貸款審查不嚴等技術(shù)和方法上的問題造成貸款風險損失。加上上級行放松對下級機構(gòu)的監(jiān)督和管理，使下級的權(quán)利太大而失去制衡，甚至越權(quán)超限額開展業(yè)務(wù)，形成大量的不良資產(chǎn)。

當然國有不良資產(chǎn)的形成也有其他眾多原因，比如：不規(guī)范的銀行競爭；激勵和約束機制不健全以及諸如中國大的宏觀環(huán)境下國家的政策和法律不完善也導(dǎo)致了不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

三、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處理存在的問題與對策

(一)不良資產(chǎn)處理處理中存在的問題

現(xiàn)階段我國處理不良貸款的方式主要有三種：債轉(zhuǎn)股、不良貸款證券化、租賃。這三種方法最為人們推崇的是債轉(zhuǎn)股和不良貸款證券化。

1.債轉(zhuǎn)股的主要缺陷

所謂的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，即是逐步建立金融資產(chǎn)管理公司，負責處理銀行原有的不良貸款，金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體將商業(yè)銀行原有的不良貸款轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn)公司對企業(yè)的股權(quán)。筆者認為現(xiàn)階段實行的債轉(zhuǎn)股的主要缺陷有:

首先，制度自身缺陷。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的運作過程在整個過程中，資產(chǎn)歸屬發(fā)生了變化，從債權(quán)“硬約束”轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)“軟約束”，減少了對債務(wù)人的壓力。運行機制的行政化、非市場化，不良債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)后，并不意味著國有企業(yè)隨即會建立現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營管理水平會迅速提高，即使這些企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜泄疽参幢匾馕吨倪\行機制會得到根本的調(diào)整，只要國有企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營機制不改變，即使為其化解了不良貸款，企業(yè)的不良債權(quán)最終會變成資產(chǎn)管理公司持有的不良股權(quán)。

其次，資產(chǎn)管理公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和人力資源狀況欠佳。作為國有的金融公司，如何透過建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，擺脫效率不高，避免內(nèi)部人的“道德風險”，是擺在資產(chǎn)管理公司面前的一道難題。另外，資產(chǎn)管理公司是技術(shù)層次很高的金融企業(yè)，需要法律、會計、投資銀行、企業(yè)經(jīng)營等各方面的專業(yè)人才，而目前資產(chǎn)管理公司的人才隊伍尚難以適應(yīng)上述業(yè)務(wù)的要求。人力資源的缺陷，直接影響到不良資產(chǎn)處理的結(jié)果。

2.不良資產(chǎn)證券化面臨的風險

不良資產(chǎn)證券化指金融資產(chǎn)管理公司作為不良貸款的管理和處置者，把從銀行手中接收過來的不良貸款，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對不良貸款中的風險與收益要素進行分離與重組，轉(zhuǎn)讓給特殊機構(gòu)，進而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售和流通證券的過程。

不良貸款證券化作為一項金融創(chuàng)新，盡管在美國等發(fā)達國家已經(jīng)很成熟了，但無論是對于我國理論界還是實際部門來說，它都是一件新生事物。因此，采用資產(chǎn)證券化技術(shù)時應(yīng)當抱著謹慎的態(tài)度。因為在我國，推行銀行不良貸款證券化仍面臨著不少的問題，主要表現(xiàn)在：

第一，不良貸款的“真實出售”難以真正實現(xiàn)。“真實出售”是資產(chǎn)證券化的核心技術(shù)，只有實現(xiàn)了“真實出售”，才能確保證券化的資產(chǎn)與原始權(quán)益人的破產(chǎn)隔離，目前，我國如果進行銀行不良貸款的“真實出售”，將存在以下兩方面的技術(shù)難題:一是銀行不良貸款出售的定價問題。不良貸款的“真實出售”價格計算方法是決定能否實現(xiàn)真實出售并順利實施證券化的關(guān)鍵?！?若定價過高則不良貸款證券化成本上升，難度增大，不良貸款證券化成功的可能性也就越??；若定價過低，則商業(yè)銀行資產(chǎn)流失嚴重，有可能使商業(yè)銀行得不償失。二是不良貸款的產(chǎn)權(quán)問題。但目前我國銀行產(chǎn)權(quán)制度改革尚未徹底完成，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)未作實質(zhì)性調(diào)整，商業(yè)銀行雖對國有資產(chǎn)擁有法人所有權(quán)，但國家仍是國有商業(yè)銀行的唯一所有權(quán)主體。在這種情況下，銀行不良貸款難以真正地出售，“真實出售”自然也難以真正實現(xiàn)。

第二，不良貸款證券化的市場有效需求不足。有需求才有供給，需求決定供給。有著強烈需求的市場是不良貸款證券化成功的決定性因素。由于我國證券市場發(fā)展歷史不長，廣大個人投資者對證券市場仍然缺乏足夠的了解，要求他們對更加復(fù)雜的不良貸款支持證券作出分析、判斷，這就人為地加大了個人投資者的投資風險，顯然是不現(xiàn)實的。

（二）處理不良資產(chǎn)的幾點對策

1、深化企業(yè)改革，是防范和化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的根本出路。

首先，通過企業(yè)改制來轉(zhuǎn)化企業(yè)原由的不良資產(chǎn)，減輕銀行貸款壓力根據(jù)國有企業(yè)的不同情況，可以采取不同的辦法:對那些經(jīng)營效益很差甚至虧損的小型國有企業(yè)，實行民營化，采取競爭、拍賣、有償轉(zhuǎn)讓等方式使其轉(zhuǎn)化為非國有企業(yè)，這樣可以收回全部或部分貸款；對于中等規(guī)模的國有企業(yè)，可以通過與外資企業(yè)合作，變單一國有企業(yè)為混合所有制企業(yè)，從而使原來的債務(wù)結(jié)構(gòu)得以改善，提高其償債能力；通過組建企業(yè)集團來轉(zhuǎn)化不良資產(chǎn)。以大中型骨干企業(yè)為核心，以名優(yōu)產(chǎn)品為龍頭，帶動一批中小企業(yè)組成企業(yè)集團，是我國國有企業(yè)改革的重點和重要的發(fā)展方向。對舊企業(yè)兼并及重組工作要在保證銀行信貸資產(chǎn)安全的條件下進行，促進國有企業(yè)集約化的發(fā)展道路，通過優(yōu)勢互補提高其償債能力。通過企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化，解決銀行的不良債權(quán)問題。

其次，轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。解決銀行不良資產(chǎn)的關(guān)鍵就是必須加快國有企業(yè)的轉(zhuǎn)軌建制，也即必須嚴格按照市場經(jīng)濟體制的要求與現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征，建立起“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責分明、政企分離、管理科學”的現(xiàn)代企業(yè)制度。

再次，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，增強企業(yè)償債能力。****主席講過：“企業(yè)是推動經(jīng)濟發(fā)展的主力，沒有良好的經(jīng)濟效益作為基礎(chǔ)，解決銀行的不良資產(chǎn)問題只是空中樓閣?！币虼酥挥刑岣咂髽I(yè)的經(jīng)營管理水平，提高資金使用效益和經(jīng)濟效益，從企業(yè)開始防化金融風險，才能從源頭控制住金融風險的產(chǎn)生。這就要求企業(yè)不斷改善經(jīng)營管理，降低生產(chǎn)成本，提高贏利水平，同時社會公眾為了維護自己作為企業(yè)所有者的權(quán)益，還會要求企業(yè)最有效地使用借入的資金，并嚴格遵守按期還本付息的信用原則，以維護企業(yè)的信譽，這樣企業(yè)的償債能力就會不斷提高，從而起到化解銀行不良資產(chǎn)的作用。

2、加快金融體制改革，是防范和化解國有銀行不良資產(chǎn)的關(guān)鍵

重建國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。多年來我國國有商業(yè)銀行之所以成效不大，關(guān)鍵在于改革沒有涉及深層次的產(chǎn)權(quán)制度而一直在管理層面上做文章。只有明確了國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，才能真正造就現(xiàn)代銀行的經(jīng)營主體和監(jiān)管約束主體，才有人真正對銀行資產(chǎn)的保值和增值負責，擺脫地方政府對其業(yè)務(wù)經(jīng)營的行政干預(yù)，使地方政府和企業(yè)行為被嚴格界定在適度范圍內(nèi)，從而使銀行具有充分的活動空間和獨立的經(jīng)營自，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體利益關(guān)系獨立化和直接化，從而提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

加快國有商業(yè)銀行的改革步伐，增強其抗風險能力。完善內(nèi)部控制機制，增強自我約束能力；完善內(nèi)部管理機制，實現(xiàn)經(jīng)營管理的基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變；最后建立新的業(yè)務(wù)開發(fā)和運行機制。

3、加強央行對國有商業(yè)銀行經(jīng)營活動的監(jiān)督管理，增強國有商業(yè)銀行經(jīng)營的外部約束，是防范不良貸款產(chǎn)生的重要外部防線。我國目前正處于金融體制的轉(zhuǎn)軌變型時期，如何做好對金融業(yè)的監(jiān)管工作是擺在我們面前的一項重大課題，必須加強金融立法和金融監(jiān)管工作，提高金融體系的透明度，強化金融業(yè)務(wù)的風險管理，提高金融企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

參考文獻：

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3.周小川：《轉(zhuǎn)軌中的風險應(yīng)對》[M]，廣東經(jīng)濟出版社，2001年版。

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5.戴相龍、吳念魯：《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》[M]，中國金融出版社，1998年版。

第5篇：因子分析論文范文

[論文摘要]介紹了新一代的語言實驗室數(shù)字化語言學習系統(tǒng)的技術(shù)設(shè)計和全新功效,分析了它對外語教學和資源共享等所帶來的諸多益處,以及應(yīng)用者對它的科學應(yīng)用和科學管理。

數(shù)字化語言學習系統(tǒng)是建立在網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)交換的基礎(chǔ)上,將經(jīng)過A/D轉(zhuǎn)換后的語音數(shù)據(jù)或音頻的數(shù)據(jù)文件,通過標準的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議,傳送給用戶終端,網(wǎng)絡(luò)及終端之間的傳遞,以符合標準網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的命令數(shù)據(jù)的形式反映,已達到語言學習的良好音質(zhì),滿足教學多樣性的需求,充分合理的組建和利用資源的一種全新的語言。

一、學習系統(tǒng)

數(shù)字化語言學習系統(tǒng)的構(gòu)建。數(shù)字化語言學習系統(tǒng)是基于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。從功能設(shè)計上看,數(shù)字化語言學習系統(tǒng)最大特點就是資源共享,利用率高,信息傳遞準確等。數(shù)字化系統(tǒng)不僅包含了傳統(tǒng)型系統(tǒng)的所有功能,而且又擴展了幾十種應(yīng)用功能。例如自由點播,數(shù)字化復(fù)讀,電子閱覽,閱讀教材,文本,模擬測試等等。這些功能的加入不僅僅豐富了課堂教學,而且也改變了語言學習系統(tǒng)的應(yīng)用模式,從而使語言學習系統(tǒng)從單項的教學功能變成互動的語言學習實驗室,在課后可向?qū)W生開放,接受來自各年級,各語種,各學科的學生同時在語音教室內(nèi)自由的學習。

從結(jié)構(gòu)設(shè)計方面看,數(shù)字化系統(tǒng)的核心技術(shù)是基于計算機數(shù)據(jù)傳輸協(xié)議的網(wǎng)絡(luò)技術(shù),整個系統(tǒng)幾乎沒有機械部件,故不存在機械故障。在數(shù)字化系統(tǒng)中,所有設(shè)備都是由標準的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備組成,與我們常見的計算機局域網(wǎng)設(shè)備一樣,它們的高效穩(wěn)定已被我們所熟知。數(shù)字王終端應(yīng)用的是數(shù)字化技術(shù)的經(jīng)典,由于大規(guī)模的應(yīng)用了嵌入式技術(shù)以及DSP技術(shù)等尖端技術(shù),不僅僅拓展了系統(tǒng)的功能,也確保了設(shè)備的穩(wěn)定性。

從應(yīng)用效果方面看,數(shù)字化本身為教學帶來了許多新的功能,系統(tǒng)不僅僅消除了噪聲干擾,而且音質(zhì)可達到專業(yè)的立體聲音質(zhì)。幾十種應(yīng)用模式增加了教學活動的方便和快捷。具體表現(xiàn)在:對教師來說,教材的準備只需點擊鼠標即可完成,整個過程簡單方便。從教材的選擇上,豐富的資源庫相當于幾十所學校所有資料的總和,教師不再為資料的收集和保存而煩惱;對學生來說,學習的范圍不再局限于單一的磁帶教學,每個學生都可以通過自由點播,閱讀或自測的方式使用校園網(wǎng)上提供的海量資源。多語種,多年級都可以在同一時間內(nèi)共用語音教室。甚至可以利用終端邊聽音樂邊看參考書;對學校而言,數(shù)字化系統(tǒng)相當于語音教室,電子閱覽室,模擬考場,電子聽音室等各種實驗室的綜合體。

二、充分發(fā)揮語音室在外語教學中的作用

數(shù)字化教學系統(tǒng)不僅豐富了課堂教學,而且也改變了語言學習系統(tǒng)的應(yīng)用模式,使語言學習系統(tǒng)從單項的教學程序變成互動的語言學習程序,課后還可向?qū)W生開放,并以其強大的存儲功能為學生上機學習提供海量的語料支持。這些都是傳統(tǒng)的語言實驗室所望塵莫及的。

使用語音室是為了給學生提供一個良好的學習環(huán)境和更多實際運用的機會。語音室教學以其生動、直觀、形象、新穎的特征,優(yōu)化外語教學,吸引學生的注意力,并提高學生學習的積極性。教師作為教學活動的組織者,要熟悉語音室的各項功能并能靈活操作。教師可將教學現(xiàn)場進行時況錄音以備課后教師學生隨時調(diào)用,也可以利用視窗操作系統(tǒng)進行課件制作,將音頻文件、文本文件轉(zhuǎn)化成數(shù)據(jù)文件存于語料庫中以供上課或?qū)W生自學使用。除了數(shù)字化資料外教師上課時還可以集中控制使用傳統(tǒng)的卡帶、DVD、錄象機、視頻展示臺等設(shè)備來組織教學,所有過程僅需點擊鼠標就可完成。

學生終端也體現(xiàn)了多功能簡捷方便的特點。上課時可以進行實名注冊、可以隨意分組對話或同教師對話,通過視屏可以閱讀文本、點播聽力內(nèi)容,做聽力試題或進行口語考試。教師主控機可以把學生的答題轉(zhuǎn)成音頻文件并存儲,方便調(diào)閱評判?？梢赃@樣說,只有數(shù)字化語言學習系統(tǒng)才使我們的課堂教學實現(xiàn)了真正意義上的互動教學。

現(xiàn)行外語教科書和配套朗讀磁帶是學生外語訓(xùn)練的基本教材。但僅靠這些材料遠遠不能滿足系統(tǒng)訓(xùn)練和提高聽力訓(xùn)練的要求,還必須為學生選擇一些生動、有趣的教學短片或原版故事片的片斷作為聽力材料,供他們學習和模仿。學生通過畫面、環(huán)境、人物形態(tài)等非語言因素的啟示,就能較快地掌握外語的正常語速、語流、語感。

數(shù)字化語言學習系統(tǒng)的核心技術(shù)是采用目前最流行的TCP/Ip協(xié)議和快速以太結(jié)構(gòu),真正實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)資源共享。該系統(tǒng)能做到一個主控機可以同時操縱幾個語言實驗室,或幾個語言實驗室的資源相互調(diào)用。因此,一個教師授課時可以讓多個語言室上課的學生收益,在一個語言室授課的教師或自學的學生可以調(diào)播另一個語言實驗室的資料,實現(xiàn)了資源共享。該系統(tǒng)不僅使幾個實驗室之間可以聯(lián)網(wǎng),還可以直接同互聯(lián)網(wǎng)或校園網(wǎng)聯(lián)結(jié),實現(xiàn)網(wǎng)上教學。教師和學生可以做到直接將網(wǎng)上的語音或文件文本調(diào)出使用,也可以讓教師從校園網(wǎng)上以現(xiàn)場直播的形式對學生進行教學。教師還可以通過校園網(wǎng)布置、接收、評判學生的作業(yè)和試卷,以及回答學生的提問等。從某種意義上說數(shù)字化語言實驗室的網(wǎng)絡(luò)共享功使課堂內(nèi)教學擴展到了課堂外的網(wǎng)絡(luò)教學,課上教學延續(xù)到了課下教學,機械的受限制的模式化教學變成了自由的不受限制的個性化教學。

三、數(shù)字語音室常見問題解決辦法

(一)少數(shù)耳機能登錄但沒有聲音:檢查耳機線有沒有插好,如果插著,交換紅線跟白線的位置,還沒有聲音的話把耳機換到有聲音的地方試;如果有聲音,是耳機壞了,如果沒有聲音,是學生終端壞了。

(二)少數(shù)學生終端不通電:把此學生終端上的電源線換在有電的學生終端上,確定此線是否通電。如果沒電,檢查線頭是否是好的,此問題一般出在兩端線頭上。如果有電是學生終端有問題。

(三)多臺學生終端不通電:檢查電源主機電源是否接好和檢查插線板是否有電,如果都沒有問題,則需要把主機發(fā)回公司維修。

(四)一臺學生終端通電但不能登錄:檢查網(wǎng)線頭是否插對,如果插對,把此線頭插在其他學生終端上檢查此線是否通。如果通則是學生終端有問題;如果沒有通,則是線頭有問題。

(五)多臺機子通電但不能登陸:檢查這幾臺電腦是否同時接在一個交換機上,如果沒有接在同一臺交換機上,則是信號線有問題;如果接在同一臺交換機上,則是交換機有問題,出現(xiàn)這種情況先檢查交換機電源,電源不通的話接通電源即可;如果通電,則需要發(fā)回公司返修。

(六)學生端能聽到卡座聲音但聽不到老師說話聲:更換教師耳機即可。

(七)學生端不能聽到卡座聲音和教師說話聲音:根據(jù)說明書設(shè)置聲卡錄音選項。

(八)學生終端聽不到任何聲音:檢查聲卡是否安裝了驅(qū)動程序,如果安裝了驅(qū)動程序,則打開語音室軟件。在系統(tǒng)設(shè)置中輸入密碼,根據(jù)說明書設(shè)置聲卡選項。

(九)學生耳機有聲音但大音箱沒有聲音:確定功放有電并把紅色的音量開關(guān)從左到右扭到中間。在控制面版中切換到臺式電腦即可。

參考文獻

[1]Admin《電教/教育信息化/CIO》中國教育技術(shù)2003.06

[2]湖南長科有限公司《數(shù)字化語音教學平臺》中國電化教育2001.11

第6篇：因子分析論文范文

改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。截止到2006年10月底，我國中小企業(yè)數(shù)已達到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%.經(jīng)工商部門注冊的中小企業(yè)數(shù)量達到430多萬戶，個體經(jīng)營戶達到3800多萬戶。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%.中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國經(jīng)濟發(fā)展、市場繁榮和實現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并繼續(xù)以其靈活的運行機制和市場應(yīng)變能力，成為推動我國經(jīng)濟體制變革的重要力量。但是，我國中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著許多問題，其中突出的是融資問題。融資困難造成我國中小企業(yè)資金缺乏，嚴重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展，進而影響我國經(jīng)濟的健康發(fā)展。因此，深入了解中小企業(yè)籌資難的成因，并找出解決問題的辦法，已經(jīng)成為當務(wù)之急。

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

一般來說，中小企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風險投資以及企業(yè)開設(shè)后積累的資金等來源；二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指以銀行、信用社等金融機構(gòu)為中介的融資，包括各種短期貸款、中長期貸款等；直接融資是指以股票和債券形式公開向社會募集資金以及通過向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。

（一）融資渠道的變化

中小企業(yè)大多是靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的，內(nèi)源性融資占比重較高。然而，隨著企業(yè)的發(fā)展，單純的內(nèi)源性融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求，對外源性融資的依賴程度提高。由于我國中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模普遍較小，一般無法進入股市或債市進行直接融資，而我國的產(chǎn)業(yè)基金、風險投資等還處于起步階段，因此，我國中小企業(yè)目前無論是流動資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措，基本上是依靠銀行等金融機構(gòu)的間接融資。

（二）融資成本提高

據(jù)介紹，目前商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率一般上浮20％？30％，加上登記費、評估費、公證費、擔保費等，估計中小企業(yè)的融資總成本高達12％，比大中型優(yōu)勢企業(yè)的貸款成本高出一至數(shù)倍。業(yè)內(nèi)人士指出，如此之重的資金成本意味著企業(yè)的資金利潤率至少要達到12％才不致虧本，而我國工業(yè)平均利潤率能達到12％的行業(yè)是很少的。

（三）中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持少

據(jù)統(tǒng)計，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體私營企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4％。可見，我國中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持非常少，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%、生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%、上繳稅收占50.2%是極不相稱的。資金的短缺嚴重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資難的原因不外乎以下兩個方面，一方面是中小企業(yè)自身存在問題或由于內(nèi)部條件的欠缺，導(dǎo)致貸款融資難；另一方面是外部環(huán)境及作用造成中小企業(yè)貸款融資難。

（一）內(nèi)部條件導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的成因

1.目前中小企業(yè)存在的問題比較突出，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財務(wù)能力弱、潛在風險大，同時又存在技術(shù)水平差、市場信息不靈等問題，選擇合適項目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟，風險又大。2.由于不少中小企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴重，管理混亂，缺少市場競爭能力，從而嚴重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。3.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風險的現(xiàn)象時有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。4.從企業(yè)負債與盈利情況看，中小企業(yè)負債水平整體偏高，盈利能力低下。5.抵押貸款困難。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔保評估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評估中介服務(wù)不規(guī)范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準確評估，隨意性很大，費用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。

（二）外部環(huán)境造成中小企業(yè)融資難的成因

1.從銀行方面看

（1）我國商業(yè)銀行加大了對不良資產(chǎn)的監(jiān)控力度和責任追究力度。在實際工作中，貸款投向政府支持的大企業(yè)、大項目，既使貸款產(chǎn)生問題，也容易從道德風險方面講清道理，避免或減輕責任，但如果貸款給中小企業(yè)特別是民營企業(yè)，卻往往不容易從道德風險方面講清道理，容易受到審查和處罰。另外，《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴格，很多中小企業(yè)達不到規(guī)定條件而得不到貸款。因此，貸款準入和監(jiān)管的嚴格，使銀行向中小企業(yè)謹慎貸款。（2）安全性、流動性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風險，使得銀行加強對中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。國內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國的中小企業(yè)，在成立2年內(nèi)，有23.7％的失敗，4年內(nèi)有51.7％的失敗，6年內(nèi)有62.7％的失敗。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對中小企業(yè)的貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，用行政命令的辦法強迫銀行對中小企業(yè)貸款將進一步加大銀行的經(jīng)營風險，得不償失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務(wù)，這就決定了為小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)必須具備較多的分支機構(gòu)，而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機構(gòu)存在資金籌措、信息收集、強化監(jiān)管等方面的諸多困難。（4）中小企業(yè)的貸款準入門檻過高，貸款方式設(shè)計單一，手續(xù)繁雜。而且，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙，主要表現(xiàn)為過分注重擔保物、抵押物和第三方擔保，而忽略了對借款人本身的現(xiàn)金流量這個第一償還能力的審視。

2.從政府方面看

（1）配套的法律政策缺失，使中小企業(yè)融資難上加難。我國沒有從法律上確認中小企業(yè)的相對特殊地位。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域，同時為金融機構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)，沒有形成一個有效的法律體系。（2）國家對商業(yè)銀行的管理、考核中，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來，而是把大、小企業(yè)籠統(tǒng)對待。因此，商業(yè)銀行自然就更青睞大型企業(yè)。

3.從資本市場看

目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金。（1）從股權(quán)融資來看，企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場？？證券交易所都設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)所能問津。（2）目前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠遠落后于股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融通資金，規(guī)模小、信譽等級相對較差的中小企業(yè)就

更不用說了。不過，即使將來債券市場發(fā)展了，能夠進入債券市場融資的也僅限于具備發(fā)行債券條件的大企業(yè)和部分中小企業(yè)。

三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策思考

筆者認為，解決中小企業(yè)融資難問題的對策就是企業(yè)能力的提升和企業(yè)外部環(huán)境的營造。具體包括以下幾個方面：

（一）對中小企業(yè)來講，要加強自身發(fā)展，增強其內(nèi)在融資能力

1.中小企業(yè)要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強企業(yè)后勁，同時引導(dǎo)企業(yè)加強管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。2.要強化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中小企業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。

（二）對金融機構(gòu)來講，要認真貫徹國家相關(guān)法律，改善金融服務(wù)

《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》第15條規(guī)定：“各金融機構(gòu)應(yīng)當對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風，增強服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當改善信貸管理，擴展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機構(gòu)應(yīng)當在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)”。金融機構(gòu)是中小企業(yè)融資的主渠道，改善中小企業(yè)融資難的問題，金融機構(gòu)責無旁貸，1.對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、公平一律，通過提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減輕中小企業(yè)還貸壓力。2.建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵機制、約束機制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。

（三）對政府來講，要通過制定相應(yīng)的政策，切實解決中小企業(yè)融資難的問題

第7篇：因子分析論文范文

在現(xiàn)實生活中，有些學生在學校讀書時，曾被認為是智力出眾的學生，畢業(yè)后卻沒有什么作為。這一事實證明，智力高的未必一定能成才，隱藏在事實后面的一條真理是：人的成才除了一定的智力因素和社會條件外，還取決于一些非智力因素。

一、什么是非智力因素

顧名思義，非智力因素是相對智力因素來說的，一般認為智力因素包括六個方面：注意力，觀察力，想象力，記憶力，思維力，創(chuàng)造力。非智力因素，指與認識沒有直接關(guān)系的情感、意志、興趣、性格、需要、動機、目標、抱負、信念、世界觀等方面。這些非智力因素，在人才的成長過程中，有著不可忽視的作用。一個智力水平較高的人，如果他的非智力因素沒有得到很好的發(fā)展，往往不會有太多的成就。相反，一個智力水平一般的人，如果他的非智力因素得到很好的發(fā)展，就可能取得事業(yè)上的成功，做出較大的貢獻。我國著名的數(shù)學家張廣厚在小學、中學讀書時智力水平并不出眾，他的成功與良好的非智力因素有關(guān)。他曾說：“搞數(shù)學不需太聰明，中等天分就可以，主要是毅力和鉆勁?！边_爾文也曾說過：“我之所以能在科學上成功，最重要的就是我對科學的熱愛，對長期探索的堅韌，對觀察的搜索，加上對事業(yè)的勤奮?！睆男睦韺W上講，感情、意志、興趣、性格、需要、目標、抱負、世界觀等，是智力發(fā)展的內(nèi)在因素。外因通過內(nèi)因起作用。一個人的非智力因素得到良好的發(fā)展不但有助于智力因素的充分發(fā)展，還可彌補其他方面的不足。反之，如果人缺乏意志，貪圖安逸，勢必影響其智力的發(fā)展。

二、興趣是兒童成才的動力

興趣是一個人對客體的選擇性態(tài)度，是在需要的基礎(chǔ)上形成的，需要有生理方面的和心理方面的，當需要得到滿足時，就產(chǎn)生情緒的，這種選擇性態(tài)度，稱作為興趣，興趣隨年齡的增長有所變化。

要使兒童適應(yīng)環(huán)境，對生活充滿熱情，就要善于培養(yǎng)兒童的興趣。廣泛的興趣，使人精神生活充實，并能應(yīng)付多變的環(huán)境，興趣使人充滿歡樂。積極的興趣能豐富人的知識，開發(fā)智力，廣泛而穩(wěn)定的興趣，能開闊眼界，使人知識豐富。長期穩(wěn)定的興趣，能促使人勇于探索，深入思維爆發(fā)出創(chuàng)造性的智慧。興趣對孩的學習活動更為重要。孩子的理想、信念尚未形成，因而學習的動力，多靠已形成的興趣左右。主要是直接興趣（具體形象事物本身引起的），如看電影后學習英雄的美德，也模仿反面人物的言行，分辨力差。發(fā)展積極興趣，對提高學習效率十分重要，教育學家烏申斯基說：“沒有興趣的強制性學習，將會扼殺學生探求真理的欲望?！迸d趣是一個人走向事業(yè)成功的開始，有人總結(jié)世界上數(shù)百名諾貝爾獎獲得者的成功因素，其中之一就是他們對所研究的科學事業(yè)內(nèi)有濃厚的興趣。無論是誰，持久地從事一項無興趣的活動，不僅難以成功，而且有損身心健康。

利用直接興趣培養(yǎng)間接興趣，是培養(yǎng)孩子興趣的有效途徑。如孩子喜歡玩“開汽車”游戲，我們可利用他們的對奇心理，誘發(fā)他們學習有關(guān)汽車方面的知識，培養(yǎng)他們對汽車的興趣，從而引導(dǎo)他們多方的興趣。培養(yǎng)廣泛的興趣，讓孩子掌握多方面的知識，才能有效地發(fā)展智力。接著孩子興趣的持久性，是掌握知識，開發(fā)智力的必要條件，培養(yǎng)孩子具有的學習興趣，才能不斷積累知識，才能促使智力發(fā)展。興趣分為消極興趣和積極興趣。消極興趣是學習的障礙，能腐蝕孩子的心靈的意志。積極興趣才是促進孩子勤奮向上，健康成長的有利因素。

三、良好的情感是兒童成才的催化劑

情感總是與認識緊密相聯(lián)。消極情感阻礙智力發(fā)展，積極情感推動人的智力發(fā)展，特別是理智感，能使人不斷地探索新的知識，保持學習的主動性，積極性，努力克服困難。情緒是情感的具體形式的直接體現(xiàn)，美好的心境是兒童智力活動的條件，能使人產(chǎn)生學習興趣。良好心境能使注意力集中，記憶效果好，想象力豐富。情感有調(diào)節(jié)作用，能引起和維持人的行動，有排除障礙的功能。情感直接影響身體健康，有心理健康的重要方面。情感有信號功能，情感具有豐富的表現(xiàn)力，即表達情感的方式——表情，表情是人類十分重要的交際工具，有人稱為“情感語言”，這種“語言”對兒童是最有效的教育手段。

情感建立在需要的基礎(chǔ)上，需要得到滿足，會產(chǎn)生愉快情感，情感消極壓抑會造成精神疾病。和諧、歡樂、團結(jié)的生活環(huán)境的健康情感的重要條件，將愛與合理要求相結(jié)合，不僅使兒童充分得到愛，而且也能制止不合理的要求。增長知識，提高認識，有培養(yǎng)深厚情感的基礎(chǔ)。情感總是伴隨認識而產(chǎn)生和發(fā)生，只有對某種事物的了解和認識比較深刻，產(chǎn)生的情感才會深刻。如：對祖國的愛，是建立在對祖國的認識上，對父母、老師的愛更是是如此。沒有認識基礎(chǔ)的情感，就會失去理智，從而會干出愚蠢的事情來。孩子知識貧乏，經(jīng)驗少，辨別是非能力差，容易感情用事。在學習知識的基礎(chǔ)上培養(yǎng)相應(yīng)的愛、憎、好、惡的情感，消除消極情感及其反作用。成人的情感對兒童影響極大，成人要用健康積極的情感去影響兒童，要消除消極情感對孩子的腐蝕。培養(yǎng)和保護孩子的好奇心，引導(dǎo)他們?nèi)ヌ剿?，去理智地思考，促進智力發(fā)展。如：高位速算法的創(chuàng)建者史豐收，他從小對自然科學充滿好奇心，在其祖父，父親的關(guān)懷下，引導(dǎo)他去探索發(fā)現(xiàn)，終于成為我國杰出的數(shù)學家。通過賞心悅目的藝術(shù)作品，陶冶孩子的情操，為孩子智力發(fā)展創(chuàng)造一個良好的背景。

四、意志力有兒童成才的柱石

如果把成功比作大廈，那么頑強的意志、堅韌不拔的毅力，就是人成才成功的柱石。原子說的創(chuàng)造者道爾頓說：“如果我有什么成績的話，那不是我有才能的結(jié)果，而是勤奮和毅力的結(jié)果?！币庵緦θ藖碇v，這比天資聰明更重要得多。因為，一切創(chuàng)造與發(fā)明和事業(yè)的成功，絕不是一帆風順的，要經(jīng)歷千辛萬苦，克服重重困難，才能實現(xiàn)。俗話說：寶劍鋒利，從磨礪出，梅花清香，自苦寒來。

為達到一定目的，必須克服不利于達到目的的情感和行為，俗話說：“不要意氣用事”，要用理智戰(zhàn)勝情感，就是此理。另外，意志也是反常行為，要求克制自己的欲望，愛好。去做自己不喜歡，但又必須要做的事，即我們常說的，要戰(zhàn)勝自己。高爾基說：“哪怕對自己的一點小小克制，也會使人變得強有力。”古語說的好，“幸福的人不是隨意支配金錢的人，而是能隨意支配自己的人?！焙⒆拥木εc蒸氣一樣，若能控制，就能成為輪船、火車的動力，若任其發(fā)展就會造成危害。意志使人的行動更為自覺，能在活動中獨立的完成任務(wù)。

樹立正確的學習目標，才有不斷的進取精神。人干任何事情都有一定的目的，也就是起因，為達到目的，去選擇方法和手段，積極活動稱為動機，這就是人進行活動的內(nèi)部動力。目標的長短，對孩子起作用的大小不一樣。目標長遠則動力作用大，目標短小，產(chǎn)生動力則小，象人走路一樣，預(yù)定走十里，走到七八里時就會感到累，預(yù)定走100里，走了幾十里覺得累。當然孩子小，一下達不到更高的目標，做家長的眼光要放遠些，破除過去“養(yǎng)兒防老”，光宗耀祖的陳舊傳統(tǒng)觀。長遠，崇高的目標，從近處著手，逐步培養(yǎng)，引導(dǎo)孩向長遠目標奮進。家長要想將學習目標變成孩子的志向，應(yīng)做到以下幾個方面。目標要切合孩子的實際，不要定得過高或過低，一旦目標制定，要嚴加督促，嚴格執(zhí)行，決不要妥協(xié)。在實際生活中要隨時隨地注意磨練孩子的意志，將活動堅持到底，鼓勵孩子克服困難，實現(xiàn)目標。教會孩子善于掌握自我鍛煉意志方法，并為孩子樹立榜樣。如：向孩子講述居里夫人在級艱辛的條件下學習和研究的事跡，張海迪與疾病作斗爭和頑強學習的事跡，都有利于增強孩子的意志。讓孩子參與檢查和評價自己的行為和意志。如：家長與孩子共同制定意志訓(xùn)練十項計劃，每完成一項，都讓孩子自己打上五角星促使孩子意志品質(zhì)的發(fā)展。

五、重視孩子性格的培養(yǎng)

愛因斯坦說：“優(yōu)秀的性格和鋼鐵的意志，比智慧和博學更重要，智力的成熟，很大程度上是依靠性格的，這點往往超出人們通常的認識?！币驗樾愿裼绊憹B透個性的其他部分，改變氣質(zhì)的消極部分，鞏固發(fā)展積極成分。俗話說“勤能補拙”。說勤奮能彌祉智力的不足。性格標志著一個人的思想品質(zhì)。良好的性格對社會有積極意義，使人上進，奮發(fā)圖強。那么，孩子應(yīng)形成哪些良好的性格呢？

1、做事認真、一絲不茍的精神。

2、誠實、勤勞、正直、勇敢、熱情、開朗的性格。

第8篇：因子分析論文范文

關(guān)鍵詞：中外資銀行合作合作領(lǐng)域合作方式

中國已成為世界貿(mào)易組織的正式成員。按照中國入世的承諾和協(xié)議關(guān)于金融業(yè)開放的時間表，2007年外資銀行已經(jīng)可以在中國金融市場經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，對外資銀行已經(jīng)逐步實行國民待遇，外資銀行基本上實現(xiàn)了與中資銀行在同等的經(jīng)營環(huán)境中運營。毫無疑問，外資銀行將與中資銀行開展激烈的競爭，中國金融業(yè)將會面臨較大的壓力和沖擊。但從另一方面來看，中國金融業(yè)的進一步開放，也為中外資銀行的合作雙贏提供了更為廣闊的空間。

一、中外資銀行合作的利益分析

2007年，外資銀行已經(jīng)可以在中國金融市場經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，標志著中國銀行業(yè)進入了全面競爭時代。目前，從總體而言，外資銀行具有中資銀行所無法比擬的競爭優(yōu)勢，然而，“尺有所短，寸有所長”，外資銀行進入中國市場同樣面臨著新的挑戰(zhàn)，在某些方面，中資銀行具有相對競爭優(yōu)勢。如果雙方進行合作，優(yōu)勢互補，將促進雙方更快的發(fā)展。

1、中外資銀行競爭優(yōu)勢比較分析

中資銀行有如下相對競爭優(yōu)勢。首先，中資銀行有國家為堅強后盾，有中央銀行提供信用手段作為抵御市場風險的保障，具有較高的社會認同度和親和力，擁有長期、廣泛、穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)。其次，中資銀行在中國運營多年，對于中國國情、文化背景與國內(nèi)金融市場有著深刻的認識，具有豐富的本土經(jīng)營經(jīng)驗，尤其是對中國宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策十分了解，熟悉央行的監(jiān)管規(guī)則與條例，深諳中國市場的規(guī)則。第三，中資銀行擁有覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)、充足的人民幣來源、完善的人民幣清算系統(tǒng)及較強的國內(nèi)市場分銷能力，在人民幣配套服務(wù)上具有優(yōu)勢。

外資銀行的相對優(yōu)勢在于資金實力雄厚、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，有較高的信譽和良好的市場形象，具有金融混業(yè)經(jīng)營、綜合服務(wù)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。同時外資銀行金融技術(shù)和風險管理水平較高，在產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新、高收益和高附加值的中間業(yè)務(wù)及投資銀行業(yè)務(wù)方面具有較大的優(yōu)勢。另外，外資銀行在全球擁有廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)點和先進的通訊網(wǎng)絡(luò)，在境外分銷方面具有優(yōu)勢。

2、中外資銀行合作的利益互補分析

從以上中外資銀行的相對優(yōu)勢比較分析可以看出，中外銀行都有各自的優(yōu)勢，正好互補。因此，中外資銀行攜手合作，將各自的優(yōu)勢相結(jié)合，做大市場，將極大地促進雙方更快發(fā)展和進步，實現(xiàn)雙贏。

中資銀行通過合作至少可獲得以下利益。首先，提高技術(shù)水平，增強業(yè)務(wù)拓展能力。中資銀行在合作中可以借鑒外資銀行先進的管理經(jīng)驗、金融產(chǎn)品、營銷方法和客戶服務(wù)，推動自身的技術(shù)進步和金融創(chuàng)新進程，提升經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益，迅速增強競爭力。其次，外資銀行的進入，有助于我國銀行乃至整個金融系統(tǒng)引入完整的信息披露制度。外資銀行的報表披露、會計和報告方式與國際接軌，中資銀行在這方面可以向外資銀行學習，從而從整體上提高銀行業(yè)信息披露的質(zhì)量。再次，降低了中資銀行進入海外市場的門檻，加快業(yè)務(wù)的滲透與擴展。外資銀行的全球網(wǎng)絡(luò)體系為中資銀行開拓國際金融市場提供了便利。通過合作，一方面降低了中資銀行進入海外市場的風險，另一方面也防止了業(yè)務(wù)發(fā)展中與外資銀行可能發(fā)生的惡性競爭，加快自身的國際化步伐。

對于外資銀行來說，在中國加人WTO后的一段可預(yù)見的時期內(nèi)可集中發(fā)展具有相對優(yōu)勢的業(yè)務(wù)。外資銀行只有與中資銀行合作，借助中資銀行的資源、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和客戶的淵源關(guān)系，彌補自身在網(wǎng)點、人民幣資金清算及客戶信息等方面的弱勢，才能迅速實現(xiàn)其擴大業(yè)務(wù)和產(chǎn)品范圍，提高市場占有率的發(fā)展戰(zhàn)略。而且，隨著中國金融市場的逐步開放，外資銀行更加注重與中資銀行的合作伙伴關(guān)系，合作層面由初期的同業(yè)拆借等人民幣融資業(yè)務(wù)向多領(lǐng)域發(fā)展。如花旗銀行為了提高客戶資金到賬速度，安裝了工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行的資金清算系統(tǒng)，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行也得到了相應(yīng)的手續(xù)費，并獲得了人員培訓(xùn)機會，實現(xiàn)了雙贏合作。

因此，中外資銀行應(yīng)加強合作、互惠互利，謀求共同發(fā)展。目前，中外資銀行的新動向也說明，中資銀行尋求與國際金融業(yè)開展合作的戰(zhàn)略構(gòu)想與外資銀行尋求中國合作伙伴以拓展業(yè)務(wù)的意圖不謀而合。同時，我國2002年2月4日頒布實施的《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》為中外資銀行合作提供了法律保障?？梢?，中外資銀行的優(yōu)勢互補和雙贏合作是完全可行的。

二、中外資銀行的合作分析

1、中外資銀行的合作領(lǐng)域

中外資銀行在技術(shù)、市場等方面的互補優(yōu)勢為兩者的業(yè)務(wù)合作奠定了基礎(chǔ)。充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，克服各自短期內(nèi)難以克服的劣勢，實現(xiàn)合作雙方互惠互利是中外資銀行合作的強大動力，同時也具有廣闊的前景。

外資銀行在國內(nèi)業(yè)務(wù)，尤其是人民幣資金業(yè)務(wù)方面，更多地需要中資銀行的合作，雙方合作領(lǐng)域集中在調(diào)撥外匯和資金清算服務(wù)、轉(zhuǎn)匯款或委托付款、人民幣資金拆借、人民幣全國(同城)代收代付業(yè)務(wù)、備用信用證擔保人民幣貸款業(yè)務(wù)、人民幣銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、國內(nèi)外客戶調(diào)查等多個領(lǐng)域。中資銀行可利用自身龐大的網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)為外資銀行人民幣零售業(yè)務(wù)的開展提供便利，從中收取手續(xù)費，從而把網(wǎng)點優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為利潤。

而在國際業(yè)務(wù)方面，中資銀行需要外資銀行的合作，雙方合作領(lǐng)域集中在外幣國際清算、外幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)、外幣信用卡業(yè)務(wù)、外幣資金拆借等多個領(lǐng)域。尤其是國際貿(mào)易融資服務(wù)領(lǐng)域，中資銀行可以參加多邊銀行合作體系，實現(xiàn)征信時客戶信息的共享，通過銀團貸款與信用證擔保業(yè)務(wù)，為客產(chǎn)的國際貿(mào)易提供融資便利，同時利用外資銀行在世界各地的處理中心、先進的技術(shù)平臺、專業(yè)化的管理以及規(guī)模效應(yīng)，從而節(jié)省成本，提高效率。此外，中資銀行和外資銀行還可以在投資基金托管領(lǐng)域、消費信貸領(lǐng)域、證券承銷業(yè)務(wù)、銀行內(nèi)部運作機制重組、資金借貸領(lǐng)域、人員培訓(xùn)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全方位、多層次的合作互利。

2、中外資銀行的合作方式

中外資銀行已經(jīng)以不同的方式展開了合作，如在外幣國際清算、外幣資金拆借、人民幣資金拆借、人民幣全國代收代付等方面進行了廣泛的合作。合作的程度也由最初的局部業(yè)務(wù)初級合作發(fā)展為多種業(yè)務(wù)相結(jié)合的縱深合作的態(tài)勢。根據(jù)中外資銀行的相對優(yōu)勢，中外資銀行可以通過以下方式進行合作。

(1)技術(shù)合作。中資銀行在經(jīng)營管理和金融技術(shù)方面明顯遜色于外資銀行。外資銀行通過提供人員培訓(xùn)、管理服務(wù)以及有關(guān)國際通行慣例的專業(yè)技術(shù)等方式的技術(shù)合作，將有助于提高和改善中資銀行的運作機制，完善中資銀行的內(nèi)部管理體制。外資銀行則可通過技術(shù)合作加深在中國市場的認識，為進一步在中國開展業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。目前，中資銀行與外資銀行已在技術(shù)方面的進行合作，中國建設(shè)銀行已同多家外資銀行達成了技術(shù)合作協(xié)議，這些外資銀行將為中國建設(shè)銀行提供全方位的技術(shù)援助。

(2)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。中外資銀行為了實現(xiàn)共同的發(fā)展目標，結(jié)成戰(zhàn)略伙伴，也是中外資銀行合作的一種主要方式。過去，這種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系主要集中在現(xiàn)金管理方面。中資銀行大都與外資銀行簽署了協(xié)議，雙方互相提供清算、資金折借等服務(wù)。例如，中國建設(shè)銀行已同多家外資銀行(包括花旗銀行、JP摩根大通銀行、新加坡大華銀行等)達成了技術(shù)合作協(xié)議，現(xiàn)在這種戰(zhàn)略合作正在向基金管理方面拓展。近年來，中國的基金業(yè)發(fā)展速度較快，中資銀行大多與基金管理公司簽署了托管協(xié)議，但中資銀行在基金管理技術(shù)、業(yè)務(wù)經(jīng)驗、產(chǎn)品創(chuàng)新方面較為落后。通過建立戰(zhàn)略聯(lián)盟伙伴關(guān)系，外資銀行可為中資銀行提供資金、人員及產(chǎn)品設(shè)計培訓(xùn)，幫助中資銀行建立基金管理服務(wù)的運營基礎(chǔ)，提高中資銀行基金管理技術(shù)水平。這種合作不僅有利于中國基金業(yè)的健康發(fā)展，也有助于外資銀行在中國業(yè)務(wù)的拓展。中國建設(shè)銀行和交通銀行先后都與JP摩根大通銀行在基金管理方面展開了戰(zhàn)略合作。而中國農(nóng)業(yè)銀行也與德意志銀行合作，為在華投資的跨國公司客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)。

(3)股權(quán)合作。資本合作必將成為中外資銀行合作的一種主要形式。通過產(chǎn)權(quán)方面的合作，從中資銀行成本收益的角度看，部分分支機構(gòu)、網(wǎng)點根本沒有存在的必要。與外資銀行進行股權(quán)合作，不但可以降低成本、減少管理難度，還可以學習外資銀行的先進管理經(jīng)驗，并移植到中資銀行其他分支機構(gòu)，促使其建立符合國際標準的、完善的公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，建立科學規(guī)范、決策高效、穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營機制，從而提高整體管理和服務(wù)水平。

從外資銀行這一方面來看，其運營都是以贏利為主要目的。增加分支機構(gòu)的高成本以及未來收益的不確定性使得外資銀行在短期內(nèi)不會大范圍增設(shè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點，因此，外資銀行就可以通過產(chǎn)權(quán)合作與中資銀行建立更牢固的合作關(guān)系，并利用中資銀行的地緣及機構(gòu)優(yōu)勢拓展在中國的業(yè)務(wù)，謀求更大的發(fā)展。他們一般先通過參股合作，然后再利用于自身在管理、技術(shù)和全球網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢逐步掌握主控權(quán)，有些外資銀行甚至一開始就期望實現(xiàn)相對控股。在收購對象方面，外資銀行更青睞股權(quán)相對分散的中小股份制銀行，以便其今后實現(xiàn)控股。2002年1月15日，原中國人民銀行行長戴相龍公開表示，歡迎外國資本參股中國的股份制銀行，外資的比例在25%以內(nèi)是允許的。2002年2月1日頒布實施的《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》更是為中外資銀行的資本合作提供了法律基礎(chǔ)。由中國建設(shè)銀行、香港名力集團、中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保公司、摩根斯坦利公司、新加坡政府投資公司投資組建的中金公司也為中外資銀行合作成立合資公司做了有益的嘗試，都是直接吸引外資直接參股中資銀行進行合作的成功先例?？梢灶A(yù)見，以經(jīng)濟發(fā)達城市的商業(yè)銀行為中心，中外資銀行將會有更多的資本方面合作。

【參考文獻】

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第9篇：因子分析論文范文

關(guān)鍵詞:電子商務(wù);現(xiàn)存問題;對策;外部條件改善

近幾年來，全球電子商務(wù)的飛速發(fā)展所形成的一種廣義的商業(yè)環(huán)境，正在給經(jīng)濟生活帶來機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)和市場的根本性變革.據(jù)IDC統(tǒng)計表明，1996年全球電子交易額只有28億美元，1999年在線購物交易額卻高達312億美元，比1998年暴漲300%，而根據(jù)預(yù)測到2001年，全球的電子交易額將達到3000億美完。盡管在我國整個國民經(jīng)濟中，電子商務(wù)所占比重仍然很少，但是其發(fā)展速度明顯加快，并且有很多的證據(jù)表明，電子商務(wù)是新世紀經(jīng)濟增長的引擎。

面對數(shù)字經(jīng)濟的機遇和挑戰(zhàn)，中國的電子商務(wù)將怎樣發(fā)展成為引人矚目的焦點。1999年11月，由國務(wù)院發(fā)展研究中心信息網(wǎng)通過“首屆中國電子商務(wù)網(wǎng)上展會”對我國電子商務(wù)的發(fā)展與應(yīng)用狀況所做的詳細調(diào)查結(jié)果表明，電子商務(wù)已受到我國企業(yè)的廣泛關(guān)注，絕大多數(shù)企業(yè)對電子商務(wù)前景持樂觀態(tài)度。但與此同時，我們發(fā)現(xiàn)，結(jié)合我國近年來電子商務(wù)發(fā)展的實際情況來看，仍存在許多阻礙其進一步發(fā)展的制約因素或問題，這些問題如不獲得實質(zhì)性的突破或解決，將影響我國開展電子商務(wù)的進程.

一、影響我國電子商務(wù)進一步發(fā)展的制約因素及對策

1.對于企業(yè)尤其是已經(jīng)開始搞電子商務(wù)的企業(yè)來說，目前要致力于解決好如下幾個方面的問題。第一，企業(yè)要開展電子商務(wù)，首先要上網(wǎng)，而我國絕大多數(shù)企業(yè)上網(wǎng)意識還比較薄弱。目前互聯(lián)網(wǎng)上中文信息嚴重缺乏，其總量不及英文信息的1%，其中一個很重要的原因就是掌握著大量信息源的企業(yè)沒有上網(wǎng).我國許多知名的大企業(yè)尚未建立網(wǎng)站，更談不上什么信息了.即使已經(jīng)上網(wǎng)的企業(yè)，實際上相當一部分也只是擁有一個免費主頁，登一些企業(yè)的基本信息，談不上什么商務(wù)活動。針對這一現(xiàn)狀，除了企業(yè)自身要努力強化上網(wǎng)意識之外，國家有關(guān)部門可以加大力度，啟動企業(yè)及家庭上網(wǎng)系統(tǒng)工程，建立各類企業(yè)及產(chǎn)品供求信息的集散地，形成規(guī)?；钠髽I(yè)信息資源。

2.進行電子商務(wù)的供需雙方之間難以在短期內(nèi)建立起有效的信用關(guān)系，也就是相互之間的信任關(guān)系，缺乏現(xiàn)實的載體。就以企業(yè)對最終消費者這一電子商務(wù)模式而言，消費者難以對網(wǎng)絡(luò)這一虛擬商品市場提供的各類商品產(chǎn)生足夠的信任感，尤其是一些知名度不高的企業(yè)所提供的產(chǎn)品，從而造成消費者對商品的認識這一購買心理過程的第一階段難以順利完成，以致無法作出最終的購買決策。另一方面，同樣存在企業(yè)對消費者的信任問題，這主要表現(xiàn)在貨款如何及時支付的問題上。作為企業(yè)來說，面對的是千差萬別的個別消費者，在我國個人資信評估制度尚不健全的情況下，企業(yè)對于每一個消費者的資信狀況存在疑慮也是極為自然的事。對于上述問題，可以從這幾方面著手解決，包括:逐步規(guī)范網(wǎng)上電子商務(wù)的交易流程，做到標準化，建立起完善健全的資信評估制度尤其是個人信用評估制度等。

3.“三流”統(tǒng)一的問題。完整的電子商務(wù)體系必須保證企業(yè)的信息流、資金流和物流的正常運轉(zhuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)在信息流方面有著得天獨厚的優(yōu)勢，可以以極低的成本獲取和眾多的信息。但在資金流和物流方面，則需要認真加以對待。在資金流方面，主要是結(jié)算系統(tǒng)存在缺陷及支付安全問題.這需要與金融系統(tǒng)密切配合，以及在信息技術(shù)層面上解決支付安全問題。在物流方面，主要問題是配送系統(tǒng)不完善，急需全國性的物流體系的建立。要做到物流順暢，一方面可以建立自己的配送中少合，建立完整的分銷網(wǎng)絡(luò)。許多企業(yè)可以借助于業(yè)已建成的完善的實體分銷渠道。另一方面，可與速遞公司相互合作，解決物流問題(許多國外企業(yè)的電子商務(wù)物流環(huán)節(jié)由速遞公司完成)，這對于個別企業(yè)解決物流的資金投人問題大有作用。當然在建立物流體系過程要考慮成本與規(guī)模問題，企業(yè)與企業(yè)之間可進行合作，共享物流體系資源，降低經(jīng)營成本.總之，電子商務(wù)要想獲得長足發(fā)展，必須有效地解決兩大問題:結(jié)算和有效配送，實現(xiàn)“三流”的統(tǒng)一。

4.從已開展電子商務(wù)的企業(yè)經(jīng)營狀況來看，客戶需求驅(qū)動理念和整合網(wǎng)絡(luò)營銷措施都較為缺乏.由于電子商務(wù)的發(fā)展勢頭將給各行各業(yè)帶來難以預(yù)料的變化。因此，企業(yè)營銷管理迫切需要有新的思考模式和制定新的營銷戰(zhàn)術(shù).本論文由整理提供因特網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)進入了第二個層次，也就是非技術(shù)階段，包括在這一階段內(nèi)的企業(yè)營銷管理也邁向了一個新的階段，最明顯的變化是企業(yè)與客戶之間營銷的溝通形式，它將使信息更加個性化，從而推動把產(chǎn)品推向消費者的單向性營銷向傾聽消費者的互動式營銷的轉(zhuǎn)變。對于這一點，國內(nèi)許多已上網(wǎng)的企業(yè)尚處在初級階段，也就是僅在網(wǎng)上本企業(yè)產(chǎn)品相關(guān)的信息，營銷觀念的創(chuàng)新和網(wǎng)上整合營銷的工作亞待加強。

5.電子商務(wù)在我國進一步加快發(fā)展速度必須解決規(guī)模問題。而要解決這一問題，對于企業(yè)來說，走聯(lián)合之路是一良策。這樣可以共享資源，降低單位產(chǎn)品經(jīng)營成本，提高收益，促使我國電子商務(wù)走上良性循環(huán)之路。對于這一點，我國有些網(wǎng)絡(luò)公司及網(wǎng)站已進行了嘗試，如知名網(wǎng)站新浪、搜狐、TCL、潤迅等目前已在深圳建成“百特聯(lián)盟”，相信此舉可帶來各網(wǎng)絡(luò)公司業(yè)績的改善。

上述這些問題主要依賴于企業(yè)自身去解決，但這只是問題的一方面，電子商務(wù)的發(fā)展還要借助于一些外部條件的改善.

二、影響電子商務(wù)發(fā)展外部條件及改善

1.目前我國電子商務(wù)相關(guān)的法律及法律體系很不健全。這一點，發(fā)達國家在電子商務(wù)的發(fā)展過程中也深感棘手，而我國由于電子商務(wù)發(fā)展規(guī)模相對較小，可能這方面的問題尚未充分顯現(xiàn)，但這并不說明這方面的問題不會出現(xiàn)或不嚴重。發(fā)達國家的經(jīng)驗告訴我們，缺乏相關(guān)的法律手段來規(guī)范電子商務(wù)的發(fā)展和運作將阻礙高新技術(shù)和電子商務(wù)的迅速發(fā)展，尤其是保護知識產(chǎn)權(quán)的法律應(yīng)放在這一法律體系中的首位。當然，繼續(xù)修訂和完善現(xiàn)有法律也很重要，如通過完善法律來促進電信的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)建公平競爭的電信市場環(huán)境等，都將有利于吸引外國高新技術(shù)企業(yè)的進人和國內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展。

2.電子商務(wù)的進一步發(fā)展依賴于日益壯大的網(wǎng)絡(luò)業(yè)，而網(wǎng)絡(luò)業(yè)的發(fā)展依賴于大量風險資金的介人.風險投資意識缺乏和這一機制的不完善已成為制約我國網(wǎng)絡(luò)業(yè)進一步擴大的瓶頸。關(guān)于這一點，可以借鑒發(fā)達國家的一些作法。如以資助著名大公司進行結(jié)構(gòu)調(diào)整而聞名的美國安德森咨詢公司不久前設(shè)立10億美元的風險資金幫助具有創(chuàng)新精神的企業(yè)家，建立新網(wǎng)絡(luò)公司。另外，近來國外風險投資者如美林證券、IDG、SOFT一BANK等紛紛看好中國網(wǎng)絡(luò)市場，海外有數(shù)十億美金的風險投資正準備投人中國的網(wǎng)絡(luò)業(yè)，而國內(nèi)這方面的動向卻不明朗，風險投資意識和投資機制均需加強和改善.超級秘書網(wǎng)

3.電子商務(wù)的發(fā)展也要依賴于國家相關(guān)經(jīng)濟政策的支持。如稅收政策，應(yīng)對電子商務(wù)實施完全免稅措施。事實上，即使政府很想對電子商務(wù)征稅也難以做到，也就是說，對電子商務(wù)征稅不會有什么實際意義.理由很多，而首要的一條就是征收上的難度無法克服，而且征稅也將阻礙電子商務(wù)的發(fā)展。