高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案精選(九篇)

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第1篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

家庭財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債、收支以及現(xiàn)金流量三張表是明確家庭財(cái)務(wù)狀況的好工具，可以幫你像運(yùn)營(yíng)公司一樣，管理家庭財(cái)務(wù)。因?yàn)楹芏嘭?cái)務(wù)上的指標(biāo)考量，可以看做衡量家庭財(cái)務(wù)健康的重要標(biāo)準(zhǔn)和原則。

29歲的許峰和同齡的老婆辛菲5年的戀愛(ài)長(zhǎng)跑終于在2010年修成正果，依靠雙方父母的支持，在北京買房結(jié)婚，同時(shí)背負(fù)起100萬(wàn)元的房貸。許峰在一家傳媒公司工作，年薪15萬(wàn)元，老婆是位公務(wù)員，一年工資在6萬(wàn)元左右。

雙方父母尚未退休，兩人目前還沒(méi)贍養(yǎng)父母的壓力。購(gòu)房之后，許峰一家房貸數(shù)目大，增添了巨大財(cái)務(wù)壓力，這讓他一直猶豫明年是否要孩子。像許峰一樣成為房奴的家庭不在少數(shù)，但是并不意味著許峰在目前財(cái)務(wù)狀況下，就束手無(wú)策了。

我們對(duì)許峰家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行梳理和分析，就可能找到答案。

負(fù)債要可控，適度負(fù)債

NO.1 產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

負(fù)債占家庭總資產(chǎn)的比率超過(guò)50%，債務(wù)本金利息等費(fèi)用支出偏多，將降低家庭現(xiàn)金的凈流入，侵蝕家庭的資產(chǎn)，在突況下可能引發(fā)家庭經(jīng)濟(jì)危機(jī)，造成家庭資不抵債。許峰的家庭資產(chǎn)負(fù)債率在45.46%，仍在可控范圍。而負(fù)債率較高的家庭，要做好長(zhǎng)期減債的計(jì)劃。

NO.2 債務(wù)償還比率=每月償債本息/每月收入

以上用于償還債務(wù)，將影響家庭的生活質(zhì)量，降低抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。許峰家庭每月收入17500元，需要還房貸7700元，債務(wù)償還比率在44%?？梢钥吹?，雖然許峰總資產(chǎn)負(fù)債率在控制范圍，而每月還貸比率卻超過(guò)40%，房貸壓力較大，影響每月生活消費(fèi)和理財(cái)投資。

不管房貸、車貸，還是消費(fèi)貸款等，每月償還的貸款本息不要超過(guò)家庭每月收入的1/3。如今很多新婚小夫婦，為了買房買車，每月的還貸壓力很大，進(jìn)入房奴生活，嚴(yán)重影響了生活品質(zhì)，這顯然是不健康的家庭財(cái)務(wù)狀況。

NO.3 凈資產(chǎn)償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)>50%

當(dāng)凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過(guò)50%的時(shí)候，表明家庭現(xiàn)金處于凈流入的狀態(tài)，家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較健康。許峰家庭目前的凈資產(chǎn)為144萬(wàn)元，凈資產(chǎn)償付率為54.55%，整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)處于健康狀況，可以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)等突發(fā)事件。

NO.4 現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%比較合適

許峰這樣的家庭有10 0萬(wàn)元的負(fù)債，手中持有的現(xiàn)金或者活期存款最好能夠在二三十萬(wàn)元比較安全，以方便填補(bǔ)負(fù)債。目前許峰家庭的存款現(xiàn)金僅為14萬(wàn)元，所以短期想改善財(cái)務(wù)狀況，需每月減少開支，增加儲(chǔ)蓄。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)較大的不利變化時(shí)，家庭可以迅速減輕負(fù)債，來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。考慮投資的收益情況，手中閑錢過(guò)多，會(huì)損失投資收益；錢太少，又沒(méi)有財(cái)務(wù)保障。

當(dāng)然，隨著負(fù)債的變化，家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中的活期現(xiàn)金總額也要相應(yīng)變化，才能讓家庭財(cái)務(wù)更加健康。

很多家庭習(xí)慣于量入為出，其實(shí)適當(dāng)負(fù)債并非壞事。負(fù)債意味著借助杠桿，可以使家庭可用資金變多，從而擁有更多資產(chǎn)。家庭和事業(yè)處于形成期，收入與支出呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，可以進(jìn)行財(cái)務(wù)的適度負(fù)債，采取比較積極的資產(chǎn)配置策略。

理財(cái)專家唐紹云認(rèn)為，有沒(méi)有負(fù)債，不是檢驗(yàn)家庭財(cái)務(wù)健康的標(biāo)準(zhǔn)，需要考量家庭有沒(méi)有負(fù)債需求、負(fù)債水平與償付能力、個(gè)人的投資理財(cái)目標(biāo)、其他可供選擇投資產(chǎn)品收益。但是，負(fù)債也要從財(cái)務(wù)安全角度，限定在合理的比例內(nèi)，要不影響家庭財(cái)務(wù)健康和理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

注重生活品質(zhì)，也要積累財(cái)富

許峰和老婆辛菲自從購(gòu)房背負(fù)起100萬(wàn)元的房貸后，生活比較節(jié)儉，日常生活的支出并不多，每月只有3 0 0 0元，房貸卻要每月支出7700元。目前兩人只有4萬(wàn)元的活期儲(chǔ)蓄和5萬(wàn)元的定期儲(chǔ)蓄，老婆的工資不高，許峰的生活壓力在購(gòu)房后增添不少。

不過(guò)兩人仍然每月堅(jiān)持1000元的定期存款和1000元的定投基金，希望在儲(chǔ)蓄和投資上都有所積累。而且許峰一直在做股票投資，將股票投資收入大部分用于首付房款外，股票賬戶還有5萬(wàn)元。兩人希望未來(lái)通過(guò)良好的財(cái)務(wù)規(guī)劃，進(jìn)行一整套家庭規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)，過(guò)上幸福生活。

NO.5 儲(chǔ)蓄比率=每月總儲(chǔ)蓄/每月收入

家庭的儲(chǔ)蓄不要超過(guò)每月收入的4 0%。儲(chǔ)蓄率反映家庭控制開支和資產(chǎn)積累的能力，該比率過(guò)大，沒(méi)有足夠資金用于消費(fèi)，將降低生活品質(zhì)。如果儲(chǔ)蓄率過(guò)小，把收入都用于消費(fèi)，享受生活甚至不留結(jié)余，將影響資產(chǎn)的積累增值，進(jìn)而影響未來(lái)的生活需要。

許峰家庭每月儲(chǔ)蓄率為5 .7%，儲(chǔ)蓄率偏低，需要適當(dāng)提高儲(chǔ)蓄，盡快達(dá)到家庭現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%范圍內(nèi)，以提高家庭財(cái)務(wù)健康狀況。

NO.6 消費(fèi)比率=家庭每月總支出/每月收入

如果每月的支出超過(guò)收入的60%，想新增投資性資產(chǎn)就比較困難。

如果將房貸計(jì)入支出，許峰一家的每月總支出達(dá)10700元，消費(fèi)比率已超過(guò)60%。只以許峰和老婆的生活支出每月3000元計(jì)算，消費(fèi)比率為17.14%，支出適度。目前每月結(jié)余4800元，如果明年實(shí)行生育計(jì)劃，家庭支出將加大，現(xiàn)階段需要考慮為生育積累一筆資金。

NO.7 流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出3至6倍可變現(xiàn)資產(chǎn)要足以應(yīng)付家庭3至6個(gè)月的日常支出。

比率過(guò)高，表明資金相對(duì)閑置，過(guò)于強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性，而犧牲了資產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值；過(guò)低，則給正常的生活保障帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

許峰家庭期末現(xiàn)金流量為44800元，每月日常支出3 0 0 0元，家庭的流動(dòng)性比率高達(dá)15倍?？煽紤]將流動(dòng)性資金控制在18000元內(nèi)，流動(dòng)性資金可考慮購(gòu)買貨幣基金，提高限制資金的利用效率和投資收益。剩余資金用于固定期限儲(chǔ)蓄或者進(jìn)行理財(cái)投資。

在家庭財(cái)務(wù)分析上，家庭凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流兩項(xiàng)有非常重要的意義。家庭凈資產(chǎn)代表一個(gè)人或家庭現(xiàn)有多大資本去實(shí)現(xiàn)未來(lái)的理財(cái)目標(biāo)，并影響理財(cái)目標(biāo)的選擇和計(jì)劃。現(xiàn)金流是一定時(shí)間內(nèi)家庭總收入減去總支出后盈余或虧空的情況，現(xiàn)金流量直接反映家庭是否還有余錢積累財(cái)富，投資賺錢。

投資規(guī)劃，注重資產(chǎn)配置

NO.8 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%

如果你的投資資產(chǎn)大于家庭凈資產(chǎn)的50%，那么家庭財(cái)富可能已經(jīng)有了保值增值的能力。很明顯，從許峰50000元的股票資產(chǎn)和每月10 0 0元定投基金看，投資占凈資產(chǎn)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于50%。

如果家庭能存下收入的4 0%，就不僅具備了資產(chǎn)積累的能力，還可以投資金融資產(chǎn)，買債券、儲(chǔ)蓄甚至炒股都可以。

NO.9 固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)

家庭的固定資產(chǎn)比例反映家庭財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)能力的高低，如果流動(dòng)性不足，遇到突況，一些臨時(shí)性的大宗支出需求很難得到滿足。許峰的家庭固定資產(chǎn)主要在自住房產(chǎn)上，雖然房?jī)r(jià)現(xiàn)在看來(lái)一直上漲，我們?nèi)匀徊唤ㄗh持有大筆資金的家庭，將家庭60%的資產(chǎn)都買了固定資產(chǎn)房子，因?yàn)橐坏┯龅酵话l(fā)事件，房產(chǎn)快速變現(xiàn)較難。

NO.10 高風(fēng)險(xiǎn)投資“80年齡法”

高風(fēng)險(xiǎn)的投資占總資產(chǎn)的合理比率等于80減去年齡的得數(shù)，添上一個(gè)百分號(hào)。許峰和老婆都是2 9歲，可以將高風(fēng)險(xiǎn)投資比率提高至總資產(chǎn)的51%。

從實(shí)際的現(xiàn)金流來(lái)看，許峰留足充分的日常支出現(xiàn)金的3到6倍后，可將每月剩余資金4800元的一多半用于股票等高風(fēng)險(xiǎn)投資上。高風(fēng)險(xiǎn)投資“80年齡法”必須結(jié)合個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度，才能正確的實(shí)現(xiàn)高回報(bào)資產(chǎn)的合理配置。

資產(chǎn)配置的4321定律

對(duì)家庭的財(cái)務(wù)分析之后，就要進(jìn)行資產(chǎn)合理配置了。那么，什么樣的資產(chǎn)配置比較合理呢？在家庭資產(chǎn)配置上有一套4321定律，可作為你的資產(chǎn)配置方法。比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于家庭的風(fēng)險(xiǎn)防范---保險(xiǎn)支出。

當(dāng)然，資產(chǎn)配置的4321定律只是一般規(guī)律，各人在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，還需考慮具體情況。在資產(chǎn)配置時(shí)，主要凸顯的是投資問(wèn)題，而投資的前提首先要考量家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性。你需要根據(jù)個(gè)人及家庭的具體情況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來(lái)選擇資產(chǎn)種類，尤其需要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來(lái)收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等。因?yàn)檫@些因素與個(gè)人及家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。

第2篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

歲末年初，市場(chǎng)對(duì)P2P出現(xiàn)跑路潮的擔(dān)憂又開始升溫。從股票市場(chǎng)的場(chǎng)外配資，到一些地方交易所的興盛，再到對(duì)P2P由捧轉(zhuǎn)罵，這里邊很難找出一個(gè)理性邏輯。

2015年上半年的場(chǎng)外配資熱和個(gè)別地方的交易所熱，本質(zhì)基本相同――習(xí)慣了高收益的場(chǎng)外巨量資金，乍遇見資產(chǎn)配置荒，都慌不擇路地投入高收益、高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)投資品的懷抱。加上中國(guó)信用環(huán)境不彰，一些部門監(jiān)管滯后，風(fēng)險(xiǎn)即便不從股市爆發(fā)，也會(huì)從民間理財(cái)市場(chǎng)爆發(fā)。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型必然伴隨著投資模式的轉(zhuǎn)型。以往實(shí)體經(jīng)濟(jì)花團(tuán)錦簇時(shí)，投資吸附在實(shí)體經(jīng)濟(jì)身上，輕輕松松就能獲得兩位數(shù)以上的收益率。更妙的是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)還伴隨著天量貨幣發(fā)行，一旦出現(xiàn)狀況只要出售資產(chǎn)，就能回收不菲的現(xiàn)金流。只要大多數(shù)行業(yè)、企業(yè)運(yùn)行狀況不錯(cuò)，聯(lián)保聯(lián)貸、區(qū)域基于熟人關(guān)系的信用保障就是可行的風(fēng)險(xiǎn)防范方案。

但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，進(jìn)入產(chǎn)能過(guò)剩階段，疊加著貨幣穩(wěn)定的需求，資金有向境外流出的趨勢(shì)，這意味著資產(chǎn)品的價(jià)格整體處于下滑階段。

上述現(xiàn)象，導(dǎo)致吸附在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)上升，不論是行業(yè)交易所還是理財(cái)產(chǎn)品，聯(lián)保聯(lián)貸也成為火燒連營(yíng)式的風(fēng)險(xiǎn)蔓延方式。投資風(fēng)險(xiǎn)上升，其實(shí)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)上升的折射。

財(cái)新網(wǎng)轉(zhuǎn)引零壹財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月30日，3464家被監(jiān)測(cè)的P2P借貸平臺(tái)，正常運(yùn)營(yíng)的僅有1876家，問(wèn)題平臺(tái)約占46%，創(chuàng)近半年來(lái)新高。另?yè)?jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至11月底，2015年問(wèn)題平臺(tái)涉及的投資人數(shù)約為15.7萬(wàn)人，涉及貸款余額為82.7億元。涉及的金額越來(lái)越大，性質(zhì)越來(lái)越惡劣，甚至有上線不到一個(gè)月就跑路的平臺(tái)。

2015年12月22日，大大集團(tuán)已確認(rèn)因涉嫌非法集資被立案?jìng)刹?，集團(tuán)賬戶賬面上僅剩1億多元資金，而實(shí)現(xiàn)完全兌付可能需要40億元左右。一樁大案就足以讓一個(gè)行業(yè)蒙受恥辱，也讓監(jiān)管遭受強(qiáng)烈質(zhì)疑。

如同垃圾債券，風(fēng)險(xiǎn)上升時(shí)企業(yè)借貸利率上升，以覆蓋可能出現(xiàn)的倒閉等風(fēng)險(xiǎn)，這是市場(chǎng)常態(tài)，重要的是風(fēng)險(xiǎn)管控以及監(jiān)管。但與高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品同步出現(xiàn)的，是以攫取最大金融回報(bào)為特征的賭博式加杠桿行為，某些機(jī)構(gòu)對(duì)待金融風(fēng)險(xiǎn)的手段就像龐氏騙局，一旦曝光就拍屁股走人。

如某些私募資管產(chǎn)品，在杠桿比例上，最瘋狂時(shí)優(yōu)先級(jí)資金和劣后級(jí)資金的配備可以做到1：5，但現(xiàn)在存量的最多也就是1：2，多數(shù)為1：1或1：1.5。市場(chǎng)內(nèi)有一部分聲音，在面臨監(jiān)管的時(shí)候口口聲聲宣揚(yáng)的是金融創(chuàng)新，可一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后又一面倒地進(jìn)行批判，這種一窩蜂的線性思維有很大的問(wèn)題。

現(xiàn)在幾乎所有的杠桿金融、高風(fēng)險(xiǎn)金融都打著創(chuàng)新的名號(hào)。但當(dāng)大量金融機(jī)構(gòu)受到質(zhì)疑時(shí)，人們又簡(jiǎn)單地認(rèn)為“洪洞縣里無(wú)好人”，無(wú)視有少數(shù)金融機(jī)構(gòu)從成立之初就致力于風(fēng)險(xiǎn)管控，一些機(jī)構(gòu)艱難地進(jìn)行著相對(duì)獨(dú)立而公平的評(píng)級(jí)。規(guī)范與創(chuàng)新是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)則，這與有多少家P2P平臺(tái)跑路無(wú)關(guān)。

第3篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財(cái)證券投資

改革開放20多年以來(lái)，居民的財(cái)產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財(cái)?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來(lái)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)居民收入的不斷提高，個(gè)人資產(chǎn)成倍增長(zhǎng)，中國(guó)城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財(cái)需要的前提，現(xiàn)在越來(lái)越多的普通市民有了理財(cái)意識(shí)。然而，近年來(lái)在中國(guó)人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過(guò)最優(yōu)的儲(chǔ)蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財(cái)需求開始升溫。

一、家庭理財(cái)與證券投資

家庭理財(cái)（FamilyFinance）并不是一個(gè)新鮮詞，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜，使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高，更多人理智地選擇了專家。在國(guó)外，理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)（PersonalFinancialService，簡(jiǎn)稱PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū)，很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó)，存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家，存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款，轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候，消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中，證券投資要注意的問(wèn)題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略，理財(cái)即管理財(cái)富，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮未來(lái)生活的保障。

從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng)，真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此，我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí)，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)，以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次，對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來(lái)生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)分析后，制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過(guò)程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購(gòu)買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財(cái)新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場(chǎng)的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性，很多工薪投資者在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候常常受到損失。

由此可見,中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期，理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過(guò)日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之后，能否經(jīng)營(yíng)得好，發(fā)財(cái)致富，還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō)：“富無(wú)經(jīng)業(yè)，則貨無(wú)常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財(cái)富，無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資，針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個(gè)階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中，一個(gè)人一生中不同的年齡段，對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來(lái)考慮。

階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來(lái)資金積累期。

理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值計(jì)劃＞應(yīng)急基金＞購(gòu)置住房。這個(gè)階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場(chǎng)，因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場(chǎng)獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財(cái)優(yōu)先順序：購(gòu)置住房＞購(gòu)置硬件＞節(jié)財(cái)計(jì)劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購(gòu)買些國(guó)債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

階段三、家庭成長(zhǎng)期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。

理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長(zhǎng)期證券投資，購(gòu)買成長(zhǎng)性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃＞債務(wù)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過(guò)也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期：指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購(gòu)買些國(guó)債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。

四、家庭資產(chǎn)配量過(guò)程中證券投資策略

目前對(duì)國(guó)內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言，年齡越小，風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國(guó)外，有種觀點(diǎn)是將產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合：不動(dòng)產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。

因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng)，只顧眼前的利益，不注重家庭長(zhǎng)期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此，家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。通過(guò)理財(cái)對(duì)未來(lái)的長(zhǎng)期整體計(jì)劃，可以弄清三方面的問(wèn)題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來(lái)希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過(guò)最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過(guò)對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí)，家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。

因此，投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財(cái)中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長(zhǎng)避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬(wàn)元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如、儲(chǔ)蓄、炒股、國(guó)債等；而如果你手中有十萬(wàn)以上或數(shù)十萬(wàn)元錢，就可以考慮去購(gòu)置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而，現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn)，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。

又如，你是一名公務(wù)員，對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識(shí)，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時(shí)間，就可以增加股市投資方式，因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶而言，有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于資金不多的投資者而言，投資過(guò)于分散，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí)，建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別，在具體投資理財(cái)中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般地說(shuō)來(lái)，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹?lái)越多，可以說(shuō)，如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個(gè)人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場(chǎng)和彩票，謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

這不，58歲的汪老伯打電話到雜志社來(lái)“訴苦”。

類似汪老伯這樣的“銀發(fā)族”，臨近退休或已經(jīng)休養(yǎng)在家者，相較腦筋靈活的年輕人，的確更容易碰到類似的理財(cái)困惑。為此，我們建議大家，要特別留心以下幾點(diǎn)，老年人不僅要活得舒心，理財(cái)上也要有所技巧。

切莫輕信他人

老者通常一方面“耳根子比較軟”，一方面對(duì)現(xiàn)在社會(huì)上的新鮮事物不是特別了解，因此一旦碰上類似“高科技”、“新潮流”的東西，特別容易被騙。

上海徐匯警方就曾聯(lián)合銀行工作人員阻止了一起類似案件。當(dāng)時(shí)，張老太在家接到欠費(fèi)電話后信以為真。當(dāng)張老太準(zhǔn)備將銀行卡內(nèi)3萬(wàn)余元轉(zhuǎn)入對(duì)方提供的“安全賬戶”時(shí)，銀行工作人員警惕地詢問(wèn)老人，是否認(rèn)識(shí)對(duì)方。張老太雖按照對(duì)方講授的方法說(shuō)了“認(rèn)識(shí)的”，但因?yàn)榫o張說(shuō)話明顯不自然，銀行工作人員覺(jué)得有點(diǎn)蹊蹺，就聯(lián)系了民警。后經(jīng)警方耐心勸阻，張老太才幡然醒悟，知道自己差一點(diǎn)上當(dāng)了。

還有一些老人在公園、銀行門口等地，碰到一些騙子設(shè)置的“迷魂陣”，此時(shí)一定要做到“害人之心不可有，防人之心不可無(wú)”。比如，遇到有人自稱兜售外幣，一定要先到銀行進(jìn)行鑒定后才可兌換，千萬(wàn)不要因貪小利而被迷惑，以免落得竹籃打水一場(chǎng)空的結(jié)局。

莫貪圖高利

世上沒(méi)有免費(fèi)的午餐，也沒(méi)有只贏不輸?shù)耐顿Y。如果太貪心，很容易遭受損失。

陳老伯家住浙江，那里民間借貸的風(fēng)氣很盛。陳老伯的鄰居看老人家里也有點(diǎn)積蓄，就勸他拿出去借給別人，收點(diǎn)利息權(quán)當(dāng)是賺點(diǎn)買菜錢。這位鄰居幫陳老伯介紹了兩個(gè)想要借錢的人。其中一個(gè)人愿意出1%的月利息，另一個(gè)愿意出2%的月利息。陳老伯賺錢心切，很快把錢借給了利息高的那個(gè)人。沒(méi)想到，半年之后，這個(gè)向陳老伯借錢的“工廠老板”被人騙了一個(gè)集裝箱的貨，企業(yè)無(wú)法繼續(xù)下去，陳老伯的月度利息拿不到了，幾萬(wàn)塊本金也一時(shí)半會(huì)兒拿不回來(lái)了。

因此，老人在私人借貸、個(gè)人投資等方面，一定要特別提醒自己，不要追求過(guò)高的收益，免得翻船。

不要盲目為他人擔(dān)保

有些老人常礙于面子為他人提供經(jīng)濟(jì)擔(dān)保，把儲(chǔ)蓄存單、債券等有價(jià)證券抵押給銀行辦理貸款業(yè)務(wù)。殊不知，一旦你簽了字，你的有價(jià)證券作為了擔(dān)保物，一旦貸款到期后，借款人無(wú)力償還貸款，作為擔(dān)保人，銀行就會(huì)依法凍結(jié)你的有價(jià)證券用于收回債權(quán)，你的損失就不止一點(diǎn)點(diǎn)了。

不要輕易給別人簽署各類文件、報(bào)告，也不要把自己的金融資產(chǎn)憑據(jù)、有價(jià)證券等借給別人使用，無(wú)論那人用于什么途徑。

別太多涉足高風(fēng)險(xiǎn)投資

老年人因機(jī)體衰老，心理承受能力和應(yīng)變能力都較差，因此最好不要選擇風(fēng)險(xiǎn)性高的投資方式，如期貨、外匯買賣等。

如果心理承受力較強(qiáng)，心情不容易受到外界影響，則可以參與一部分的風(fēng)險(xiǎn)投資，但比例不宜過(guò)高。

保險(xiǎn)不宜買太多

老年人買保險(xiǎn)往往出現(xiàn)兩個(gè)極端，要么一點(diǎn)也不買，聽到保險(xiǎn)兩個(gè)字就難受；要么很容易聽信保險(xiǎn)人的話，經(jīng)常不切實(shí)際地買一些保險(xiǎn)。

這兩種方式都是不對(duì)的。保險(xiǎn)的目的歸根到底是將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。因此，在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)自己或家庭的最大風(fēng)險(xiǎn)是什么？老人也應(yīng)當(dāng)如此考量。要買保險(xiǎn)就要有效投保，保費(fèi)花在刀刃上。

投資不要過(guò)于單一

有些老人一聽到某理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率高，便一哄而上把所有的錢都投入購(gòu)買，遇到市場(chǎng)變化，如股市不好，則馬上全部撤離。于是總有人在問(wèn)，現(xiàn)在有什么可投資的？

建議在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、年齡、收入、家庭等情況，兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)來(lái)構(gòu)建一個(gè)高效的投資組合，以此獲得穩(wěn)定的收益。

理財(cái)沒(méi)規(guī)劃不行

“理財(cái)是年輕、壯年時(shí)候的事情，都已經(jīng)退休了，還能怎么規(guī)劃啊。船到橋頭自然直，隨它去吧。”

一部分老年人對(duì)于退休后的理財(cái)很不關(guān)注，老年以后就沒(méi)必要理財(cái)了，其實(shí)這是錯(cuò)誤的想法。

退休之前，當(dāng)然要做好理財(cái)規(guī)劃。但退休之后，如果有一套比較合理的理財(cái)計(jì)劃，會(huì)幫助你更合理地應(yīng)付老年生活的各類開銷，給你一個(gè)財(cái)務(wù)上更輕松的夕陽(yáng)時(shí)光。

避免無(wú)計(jì)劃消費(fèi)

進(jìn)入老年后，老年人的支出會(huì)有很大變化，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行合理調(diào)整。但不要在消費(fèi)方面因小失大，例如不舍得買水果、蔬菜等食物，這樣造成營(yíng)養(yǎng)不良，反而增加醫(yī)藥費(fèi)支出，得不償失。

有些老人，特別是經(jīng)濟(jì)條件不太寬裕的老人，小病拖著不看，不斷透支身體，以致生大病后花掉更多的醫(yī)藥費(fèi)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)、生活更加困難。這就屬于透支健康、透支生命了。老年健康亦是一種投資。老人患病后要及時(shí)治療，加強(qiáng)身體鍛煉，進(jìn)行必要的營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充，注意勞逸結(jié)合等。

切忌押上畢生積蓄投資

老年人可以把基金、股票、債券等理財(cái)工具作為理財(cái)“菜籃子”中的一員，切忌押上畢生積蓄只投資于一類產(chǎn)品。不要被某類投資的豐厚收益沖昏了頭腦，而把所有資金都投入進(jìn)去。

中老年人必須準(zhǔn)備好養(yǎng)老錢，在資金還有富余的情況下再適當(dāng)積極投資，一來(lái)有更好獲利的希望，二來(lái)也可以體驗(yàn)退休后快樂(lè)健康、積極向上的生活方式。

莫忌諱立遺囑

很多老人忌諱在生前，特別是在身體健康、神智清醒的時(shí)候立遺囑，有點(diǎn)怕不是個(gè)好兆頭。

其實(shí)，別以為立遺囑有什么晦氣，實(shí)際上，在退休規(guī)劃的過(guò)程中，用心立一份合理的遺囑，對(duì)本人和家人都是一件好事，可以避免百年之后不必要的紛爭(zhēng)。有時(shí)候，對(duì)于寂寞生活的老人而言，說(shuō)不一定也是個(gè)幫助繼承人順利得到遺產(chǎn)的一個(gè)好辦法。

冰與火：2010移民市場(chǎng)深度揭秘――加拿大價(jià)漲同時(shí)配額猛增

Q：在眾多的移民熱門國(guó)家中，移民政策有些什么新變化?是否表示移民申請(qǐng)門檻越來(lái)越高?

A：從整體移民市場(chǎng)來(lái)看，由于受到金融危機(jī)的影響，各國(guó)時(shí)技術(shù)移民的審批緊縮，而將更多精力放到處理投資移民案例上。另一個(gè)重要信息就是加拿大投資移民漲價(jià)事件終于塵埃落定，加拿大官方宣布，漲價(jià)是一定的，而且就在夸年秋天正式確定方案。但是，對(duì)究竟采用哪套漲價(jià)方案諱莫如深。目前呼聲最高的是所謂的平價(jià)方案，即120萬(wàn)加元凈資產(chǎn)要求，投資額60萬(wàn)加元，漲價(jià)50％。但是，據(jù)消息靈通人士透露，由于某些少數(shù)派機(jī)構(gòu)的推波助瀾，再加上加拿大移民局曾有過(guò)不按常理出牌的先側(cè)，所以200萬(wàn)加元凈資產(chǎn)，投資額100萬(wàn)加元(漲價(jià)250％)的方案也是有很大可能的。另外，移民局秋季才確定漲價(jià)方案并不意味著現(xiàn)在就根安全。按照通常的做法，移民局會(huì)在年中發(fā)出一個(gè)漲價(jià)警示通告，然后會(huì)在正式法案時(shí)宣布漲價(jià)方案，向前追溯自警示通告之日起執(zhí)行。所以，比較穩(wěn)妥的做法是趕在今年6月前拿到檔案號(hào)，也就意味著3、4月份就要開始著手準(zhǔn)備遞交申請(qǐng)。在漲價(jià)的同時(shí)，魁北克省和聯(lián)邦都天幅增加了投資移民配額，并都表示將加大人力投入，保證處理效率會(huì)大幅提升。

第5篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

一、財(cái)務(wù)管理觀念的創(chuàng)新

適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理新形勢(shì)的要求，理財(cái)人員必須更新傳統(tǒng)理財(cái)觀念，樹立財(cái)務(wù)管理新觀念。一是樹立動(dòng)態(tài)管理觀念。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、信息傳遞迅速的當(dāng)今時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)隨時(shí)面臨著諸多不確定變化因素的挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須樹立動(dòng)態(tài)管理觀念，服從競(jìng)爭(zhēng)需要，立足未來(lái)，根據(jù)市場(chǎng)信息及企業(yè)實(shí)際不斷比較、分析和選擇，在動(dòng)態(tài)中尋找最佳平衡點(diǎn)，及時(shí)采取相應(yīng)措施，提高管理效率；二是樹立信息理財(cái)觀念。企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須以準(zhǔn)、新、優(yōu)、快的信息為導(dǎo)向進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的分析與決策；三是樹立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念。由于信息傳播、處理、反饋及知識(shí)更新速度的加快，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大增加，理財(cái)人員應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念，充分考慮各種不確定因素的影響，采取防范措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)損失；四是樹立培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的觀念。核心競(jìng)爭(zhēng)力是指企業(yè)獨(dú)具的、使企業(yè)能在產(chǎn)品或服務(wù)上取得領(lǐng)先地位所必須的關(guān)鍵能力，是企業(yè)獲得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。核心競(jìng)爭(zhēng)力可外化為品牌、技術(shù)訣竅、服務(wù)專長(zhǎng)、管理專長(zhǎng)、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)等。核心競(jìng)爭(zhēng)力是通過(guò)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)與管理的創(chuàng)新培養(yǎng)出來(lái)的，新管理方法的采用，現(xiàn)代戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐，無(wú)疑會(huì)增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，如企業(yè)特色的適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)、作業(yè)成本法、平衡計(jì)分卡、EVA管理評(píng)價(jià)體系、價(jià)值鏈會(huì)計(jì)等方法。財(cái)務(wù)管理應(yīng)注意對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育；五是樹立融資第一的觀念。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式是自有資本的發(fā)展和延續(xù)，以自有資金為核心。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵已不再是單單的自主理財(cái)，而是資本運(yùn)營(yíng)、培育和擴(kuò)張。因此，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)樹立融資第一的新觀念，優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)，順應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，提高企業(yè)效益；六是樹立科學(xué)發(fā)展觀念。要理論與實(shí)踐相結(jié)合，當(dāng)前財(cái)務(wù)管理在一定程度上存在著理論熱、實(shí)踐冷的現(xiàn)象，今后應(yīng)更多地把研究國(guó)內(nèi)外先進(jìn)理財(cái)理論和方法與國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)踐相結(jié)合，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理科學(xué)化。在不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理方法中，應(yīng)以自主創(chuàng)新為主，即使引進(jìn)國(guó)外方法，也要結(jié)合國(guó)情加以改造，而不能照搬。要注意多從實(shí)踐中總結(jié)我國(guó)企業(yè)特有的方法，使之不斷創(chuàng)新并加以鞏固。

二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新

在物力資本（即傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資本）占主導(dǎo)地位的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，股東財(cái)富最大化往往成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)，因?yàn)槲锪Y本投資者是企業(yè)的唯一投資者，滿足物力資本投資者的財(cái)富最大化愿望，就能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本的范圍發(fā)生了變化，在新的資本結(jié)構(gòu)中，物力資本與人力資本（知識(shí)資本）并駕齊驅(qū)，這一變化決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)已不再僅僅歸屬于股東，而應(yīng)歸屬于“利益相關(guān)主體”。如股東、人力資本投資者、債權(quán)人、顧客等，他們都向企業(yè)投入了專用性資本，都對(duì)企業(yè)剩余的產(chǎn)生做出了貢獻(xiàn)，因而也都有分享企業(yè)剩余的權(quán)利?？梢?，企業(yè)利益是所有參與企業(yè)運(yùn)作各方的共同利益，而非僅股東利益。另外，在企業(yè)生存日愈社會(huì)化的情況下，企業(yè)離不開社會(huì)的支持，履行社會(huì)責(zé)任也必須是企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)必須創(chuàng)新，必須由單一的面向股東轉(zhuǎn)為面向多元利益主體，由股東財(cái)富最大化目標(biāo)轉(zhuǎn)為滿足多元主體利益目標(biāo)。

三、財(cái)務(wù)管理手段的創(chuàng)新

隨著高新技術(shù)的迅速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理手段已不再適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，財(cái)務(wù)管理正在向網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)勢(shì)――計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)和會(huì)計(jì)核算與管理的完美統(tǒng)一越來(lái)越明顯。在網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理中，距離已不再是管理上的難題，會(huì)計(jì)賬目的遠(yuǎn)程掌控，資金流、物流的網(wǎng)上審批，會(huì)計(jì)報(bào)表的遠(yuǎn)程傳輸，都可以通過(guò)財(cái)務(wù)指令在線管理。廣大財(cái)務(wù)人員還可以在線查閱各種財(cái)會(huì)法規(guī)，了解財(cái)務(wù)信息及發(fā)展動(dòng)態(tài)。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的出現(xiàn)，極大地拓展和延伸了財(cái)務(wù)的管理能力，縮短了空間距離，必將提高財(cái)務(wù)管理效率和企業(yè)管理水平。

四、財(cái)務(wù)管理方法的創(chuàng)新

適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)整體管理在不斷創(chuàng)新。與其相適應(yīng)，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方法也在不斷創(chuàng)新，其創(chuàng)新內(nèi)容一方面表現(xiàn)為對(duì)我國(guó)現(xiàn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理方法的創(chuàng)新；一方面表現(xiàn)為借鑒國(guó)外先進(jìn)的新方法。創(chuàng)新傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理方法，如：（1）存貨管理方法的創(chuàng)新。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，許多傳統(tǒng)的商業(yè)運(yùn)作將消失，電子采購(gòu)等商業(yè)活動(dòng)可在網(wǎng)上進(jìn)行，使企業(yè)購(gòu)銷更便捷，費(fèi)用更低廉，對(duì)存貨的量化控制更精確。因此“零存貨”的概念將不只是紙上談兵，而會(huì)深入到企業(yè)實(shí)踐活動(dòng)中去，傳統(tǒng)存貨管理方法將退出歷史舞臺(tái)；（2）投資決策方法的創(chuàng)新。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理對(duì)投資決策方案的評(píng)價(jià)，主要考慮其財(cái)務(wù)效益，把重點(diǎn)放在尋求直接材料和人工的節(jié)約上，而未來(lái)企業(yè)投資主要以高新技術(shù)為對(duì)象，投資方案的效益評(píng)價(jià)應(yīng)站在時(shí)代高度面向國(guó)際市場(chǎng)，以整體觀和長(zhǎng)期觀來(lái)觀察、認(rèn)識(shí)問(wèn)題，盡可能在人才開發(fā)、科技開發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)方面投入資金，力爭(zhēng)在這些領(lǐng)域超前取得創(chuàng)造性成果；（3）量本利分析的創(chuàng)新。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的量本利分析，是建立在將成本劃分為變動(dòng)成本和固定成本，假定成本、收入和銷售之間呈線性關(guān)系基礎(chǔ)之上的，它具有短期性和簡(jiǎn)單性的缺陷，不能為企業(yè)提供全面性和長(zhǎng)遠(yuǎn)性決策有用的信息。因此應(yīng)推行長(zhǎng)期量本利分析方法，長(zhǎng)期量本利分析方法是在企業(yè)成本、收入與銷售呈非線性關(guān)系，固定成本變動(dòng)及產(chǎn)量不平衡等客觀條件下，來(lái)研究業(yè)務(wù)量、成本與利潤(rùn)之間關(guān)系的一種分析方法。在當(dāng)今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的形勢(shì)下，財(cái)務(wù)管理必須以長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光為企業(yè)管理提供決策有用信息。固定成本總數(shù)會(huì)呈階梯狀變化，變動(dòng)成本會(huì)呈曲線變化，單位成本也不會(huì)固定不變，銷售并非一條直線。所以企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，必須采用長(zhǎng)期量本利分析方法；引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)管理方法，如作業(yè)成本法、EVA管理評(píng)價(jià)法、平衡計(jì)分卡、價(jià)值鏈會(huì)計(jì)等方法。引進(jìn)的方法不能原盤照搬，而應(yīng)結(jié)合自己企業(yè)的情況加以創(chuàng)新，改造成為適合我國(guó)特點(diǎn)的新方法。

五、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的創(chuàng)新

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，出資人的財(cái)務(wù)管理可分為投資者財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理者財(cái)務(wù)管理，由于兩者管理目標(biāo)存在差異，就必然要求企業(yè)創(chuàng)新管理模式。

1.籌資管理。傳統(tǒng)籌資管理主要是財(cái)務(wù)資本的籌資管理。知識(shí)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展了企業(yè)資本的范圍，從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資本（物力資本）擴(kuò)展到知識(shí)資本（人力資本），這就使籌資管理的內(nèi)容增加，不但要“籌資”，而且要“籌知”，即從什么渠道、用什么方式取得知識(shí)資本，如何降低知識(shí)資本成本，如何優(yōu)化財(cái)務(wù)資本與知識(shí)資本之間的結(jié)構(gòu)等內(nèi)容，成為籌資管理的新內(nèi)容。

2.投資管理。一是投資管理的重點(diǎn)應(yīng)從有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向知識(shí)資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)、人力資產(chǎn)將成為投資管理的重點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)充分利用企業(yè)的知識(shí)資本，包括合理估計(jì)無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的收益，合理估算人力資源的投入和收益；二是應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資快速增加，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，使風(fēng)險(xiǎn)投資管理在財(cái)務(wù)管理中的重要性進(jìn)一步提高，這就要求加強(qiáng)投資項(xiàng)目的可行性分析，并改進(jìn)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的補(bǔ)償方式，以控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.成本管理。一是規(guī)模個(gè)性化生產(chǎn)使成本管理的重心逐漸從生產(chǎn)制造成本轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品研制成本。要用好各種資源，使知識(shí)轉(zhuǎn)化為高智力，進(jìn)而使高智力轉(zhuǎn)化為獨(dú)特策略、構(gòu)思，進(jìn)而形成各種新設(shè)計(jì)、新工藝、新產(chǎn)品；二是成本的控制方法應(yīng)由傳統(tǒng)的制造成本管理向作業(yè)成本管理轉(zhuǎn)化。企業(yè)充分利用信息反饋系統(tǒng)、作業(yè)流程電腦化、靈活制造及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)等一系列新技術(shù)，在滿足消費(fèi)需求的前提下盡可能降低成本，增加盈利。

六、風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新

第6篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

案例1：

文先生是一家私人公司的普通職員，今年40歲，月收入3000元；妻子就職于一家大型國(guó)企，月收入3000元。有商品房一套，月供2000元，還有5年房貸未還完。文先生的兒子今年14歲，正在讀初中，學(xué)習(xí)成績(jī)不錯(cuò)，目前每月的教育費(fèi)大概在500元上下。除去房貸和兒子學(xué)費(fèi)，文先生一家每月支出在1700元左右。這樣，文先生一家的月結(jié)余約為2000元。文先生夫妻二人都有基本的社會(huì)保險(xiǎn)，沒(méi)有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。文先生屬于保守型的投資者，把手中的錢都存在了銀行，辦理了定期儲(chǔ)蓄和零存整取，其存款大概在8萬(wàn)元左右。文先生計(jì)劃55歲退休，想盡快還完房貸，并為兒子讀大學(xué)和自己的養(yǎng)老生活做一些規(guī)劃。

理財(cái)目標(biāo)：

1、子女教育保證孩子完成良好的教育；

2、退休養(yǎng)老保證幸福的晚年生活；

3、提前還貸在沒(méi)有更高的投資收益情況下減少不必要的利息支出

財(cái)產(chǎn)分析及理財(cái)建議：

1、當(dāng)前客戶每年可以盈余2.2萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄比率為0.31，考慮到客戶的還款情況，客戶積累財(cái)富的能力還可以。

2、客戶目前還款支出占收入的33.3%，處于比較適合的范圍。

3、投資資產(chǎn)不多，資產(chǎn)占比不大，說(shuō)明客戶還需要在投資方面有所考慮，提高財(cái)富自由度。

4、客戶及其配偶都有基本保險(xiǎn)，對(duì)養(yǎng)老生活有一定的幫助。

?基礎(chǔ)約定

根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況，本方案預(yù)測(cè)未來(lái)的通貨膨脹率為2.6%，教育費(fèi)用增長(zhǎng)為4%，中學(xué)階段費(fèi)用按照當(dāng)前500元／月計(jì)算。客戶希望55歲退休，退休后生活25年。

?目標(biāo)財(cái)務(wù)分析

客戶的主要財(cái)務(wù)事件時(shí)間如下：

近3年內(nèi)，提前還貸

4年后，孩子大學(xué)入學(xué)，持續(xù)4年的大學(xué)費(fèi)用支出

15年后，客戶退休

理財(cái)目標(biāo)量化和必要分析

1、子女教育

對(duì)于中學(xué)教育，按照當(dāng)前的費(fèi)用考慮500元／月，大學(xué)階段，假設(shè)當(dāng)前費(fèi)用入學(xué)一次性費(fèi)用2萬(wàn)元，每年需要1.5萬(wàn)元。

根據(jù)具體復(fù)利終值算法，4年后的入學(xué)費(fèi)用為一次性2.3萬(wàn)元左右，每年都需要1.8萬(wàn)元左右，4年的費(fèi)用合計(jì)9.4萬(wàn)元，再加中學(xué)階段，共需教育費(fèi)用11.8萬(wàn)元左右。

2、退休養(yǎng)老

退休生活25年，假定客戶的日常支出不變。

根據(jù)復(fù)利終值算法，15年后的年支出為2.9萬(wàn)元；根據(jù)年金終值算法25年退休生活支出共需69萬(wàn)元。

退休后的收入主要是雙方的退休金，退休金額度的計(jì)算，根據(jù)最新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度規(guī)定，與客戶最終個(gè)人賬戶的資金、繳費(fèi)年限以及當(dāng)時(shí)職工平均工資有關(guān)。但退休金與單位的政策有著很大的關(guān)系，主要體現(xiàn)在基數(shù)的確定上，基數(shù)不一定是客戶的工資。根據(jù)一般情況，在此，假定客戶雙方退休金相加每月可以達(dá)到1500元，基本相當(dāng)于月支出的62%。

3、提前還貸目標(biāo)

月繳費(fèi)2000元左右，剩余5年，估算當(dāng)前的貸款余額大概在10萬(wàn)元左右，根據(jù)客戶的當(dāng)前資產(chǎn)和盈余，一年后可以進(jìn)行提前還款，一年后的貸款余額在8.8萬(wàn)元左右，提前還款可以節(jié)約8000元的利息支出，同時(shí)也降低了客戶的家庭風(fēng)險(xiǎn)。

4、投資分析

當(dāng)前的投資市場(chǎng)并不景氣，目前貨幣市場(chǎng)較好的收益率一般在2.5%左右，相比短期銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有更好的收益，1年期儲(chǔ)蓄減除利息稅后的收益為1.8%，建議客戶根據(jù)情況投資于貨幣市場(chǎng)以及長(zhǎng)期的國(guó)債和儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，或者銀行理財(cái)產(chǎn)品等，這類產(chǎn)品完全可以達(dá)到保本的基本目的，還可以有一定的收益。

理財(cái)投資建議與實(shí)施備注：

當(dāng)前資產(chǎn)處置，8萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄存款根據(jù)期限和第二年的還款計(jì)劃重新考慮，增加投資產(chǎn)品種類。鑒于客戶屬于保守型投資理念，同時(shí)當(dāng)前的股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太大，建議客戶如果沒(méi)有其他的投資渠道，暫時(shí)可以把金融資產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)低、收益較好的貨幣市場(chǎng)，基金市場(chǎng)，體產(chǎn)品可以選擇基金以及銀行理財(cái)產(chǎn)品等，也可以選擇些期限長(zhǎng)的儲(chǔ)蓄和國(guó)債，但需要考慮孩子大學(xué)費(fèi)用的期限準(zhǔn)備。

理財(cái)方案是為客戶進(jìn)行未來(lái)的預(yù)算和分析，只有實(shí)施后才能逐步實(shí)現(xiàn)客戶的理想目標(biāo)，方案的實(shí)施需要在各個(gè)關(guān)鍵階段掌握財(cái)務(wù)狀況，合理安排，具體如下：

重新考慮8萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄

第二年在合適機(jī)會(huì)下提前還款

4年后為孩子準(zhǔn)備4.1萬(wàn)元的入學(xué)費(fèi)用和第一年的費(fèi)用，后續(xù)3年每年準(zhǔn)備1.8萬(wàn)元

15年后退休，開始領(lǐng)取養(yǎng)老金

案例2：

吳先生36歲，月工資7000元；吳太太33歲，月工資3000元。有一個(gè)8歲的女兒。家庭每月供奉雙方父母各500元。吳先生有一輛家庭用車，購(gòu)車時(shí)價(jià)值14萬(wàn)元；2005年以20年按揭貸款買了一套二居室（總價(jià)60萬(wàn)元，首付12萬(wàn)元）；今年入住前花裝修費(fèi)6萬(wàn)元，購(gòu)置家用電器和家具共8萬(wàn)元；裝修時(shí)由于手邊余款不夠，向親戚借了4萬(wàn)元，雙方約定年利率6%，一年后歸還；家中目前只有一筆下月到期的國(guó)債10萬(wàn)元，沒(méi)有其他存款。

理財(cái)目標(biāo)：

1、希望女兒未來(lái)能接受高等教育，最少也要供女兒大學(xué)畢業(yè)，預(yù)期未來(lái)每年的大學(xué)費(fèi)用為5萬(wàn)元。

2、準(zhǔn)備再過(guò)五年換一部?jī)r(jià)值20萬(wàn)元的汽車，更換現(xiàn)在這部已使用三年的車子。

3、吳先生希望盡量多積攢一些積蓄以供夫妻退休后的生活，在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進(jìn)行資產(chǎn)投資。

財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析：

吳先生目前處于家庭穩(wěn)定期，事業(yè)初成，收入穩(wěn)定，有一定的積蓄，車、房等生活工具均已具備，女兒已經(jīng)開始上小學(xué)，家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)已經(jīng)步入正常的軌道。但目前還有很多問(wèn)題擺在吳先生面前：償還房貸、償還親友借款、積攢買車款項(xiàng)、籌集退休金、子女教育金和老人贍養(yǎng)費(fèi)等家庭目標(biāo)都需要一定的資金支持。

目前吳先生家庭負(fù)債率為51.96%，負(fù)債率較高，家庭負(fù)擔(dān)較重；另外相比家庭總資產(chǎn)而言，家庭流動(dòng)資產(chǎn)比例非常低，如果家庭收入出現(xiàn)問(wèn)題，將被迫變現(xiàn)固定資產(chǎn)和貴重物品，對(duì)家庭影響較大；家庭收入中吳先生收入占80%，依賴性較大，萬(wàn)一吳先生發(fā)生不幸，家庭依靠目前的存款以及吳太太的收入僅能維持不到2個(gè)月。所以家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大。

理財(cái)目標(biāo)分析及建議：

1、高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資工具互補(bǔ)

側(cè)重高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資工具的結(jié)合使用。在投資的過(guò)程中需要注意各種投資工具結(jié)合使用，高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具會(huì)為投資者帶來(lái)比較高的收益，這部分投資工具主要有基金、股票、黃金、外匯等，但是這些投資工具也同時(shí)為本金的安全帶來(lái)不確定性，所以在選擇投資工具時(shí)還要兼顧低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，如定期存款、國(guó)債、人民幣保本理財(cái)產(chǎn)品等。

2、買保險(xiǎn)補(bǔ)財(cái)務(wù)漏洞

做好保險(xiǎn)是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?。吳先生一家除了要清償親戚債務(wù)、讓孩子完成高等教育外，目前急需補(bǔ)充保險(xiǎn)，以彌補(bǔ)目前暴露出來(lái)的較大的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議吳先生購(gòu)買20年定期壽險(xiǎn)，保額50萬(wàn)元，每年交費(fèi)2500元，每月負(fù)擔(dān)208元。

3、注重高收益，年投資收益應(yīng)在3.5％以上

利用家庭存款進(jìn)行金融投資，獲取較高的投資收益。

按照吳先生設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)計(jì)算，吳先生一年后需要4.24萬(wàn)元用于償還借款，五年后需要20萬(wàn)元用于購(gòu)車，十年后需要20萬(wàn)元用于女兒上學(xué)，除此之外還需要積攢退休后的生活費(fèi)，因此拓展投資，獲取超額收益成為吳先生在未來(lái)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

根據(jù)計(jì)算，如果想要完成以上目標(biāo)，吳先生的年投資收益需要保證在3.5％以上。

投資支招：

基金理財(cái)增收益

因吳先生家庭存在著一定的財(cái)務(wù)危機(jī)，而且他也希望能在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進(jìn)行資產(chǎn)投資。目前市場(chǎng)上最受投資者矚目的就是基金，但在紛繁蕪雜的各類基金中，如何能夠挑選到成長(zhǎng)性最好的基金呢？以下是對(duì)吳先生進(jìn)行投資的建議：

1、封閉式基金可介入。

折價(jià)率減少與凈值增長(zhǎng)同時(shí)作用于封閉式基金，產(chǎn)生的投資收益從2006年11月底到12月初得到了充分的體現(xiàn)，截至1月25日，封閉式基金的折價(jià)率仍然維持在平均20% -30%，尤其折價(jià)率會(huì)隨指數(shù)的上行而減少，因此建議吳先生購(gòu)買并長(zhǎng)期持有封閉式基金以獲得超出投資收益的利潤(rùn)。

2、LOFS基金可買賣。

LOFS基金是一種比較特殊的基金品種，它既可以在二級(jí)市場(chǎng)上（通過(guò)證券公司撮合成交）購(gòu)買，也可以在一級(jí)市場(chǎng)上（按照當(dāng)天基金價(jià)格）購(gòu)買，而且購(gòu)買這類基金的投資者可以將在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買的基金通過(guò)轉(zhuǎn)換以二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格在二級(jí)市場(chǎng)上賣出。平時(shí)兩個(gè)市場(chǎng)由于流動(dòng)性差異不同，會(huì)導(dǎo)致各市場(chǎng)上相同基金凈值產(chǎn)生微小的差別，而且這個(gè)差距會(huì)隨著當(dāng)天指數(shù)震蕩幅度的增加而增加，因此建議吳先生可以介入，這樣就可以通過(guò)在市場(chǎng)間的轉(zhuǎn)換獲得差別收益，這種差異在特殊情況下有可能達(dá)到10% -20%。

3、新老基金互補(bǔ)。

在選擇新老基金時(shí)應(yīng)注意，在股市顯著上升時(shí)期大部分股票價(jià)格都會(huì)上漲，老基金由于持有股票的比例較大，因此成長(zhǎng)性要比新基金好，此時(shí)主要投資目標(biāo)應(yīng)該是老基金；在股市下跌的時(shí)期則相反，大部分股票價(jià)格會(huì)一路下行，新基金由于現(xiàn)金的比例較股票比例大，承受的損失沒(méi)有老基金大，而且可以尋找機(jī)會(huì)以更低的成本購(gòu)買合適的股票，此時(shí)投資目標(biāo)應(yīng)該從老基金變?yōu)樾禄稹?/p>

第一，為保障適當(dāng)投資收益，分享牛市行情，在組合中偏股型基金與指數(shù)型基金占比重40%左右。同時(shí)，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性調(diào)整期內(nèi)，基金面臨適度調(diào)倉(cāng)壓力，非指數(shù)型基金的調(diào)倉(cāng)成本較大。根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，在振蕩行情，指數(shù)型基金具有良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)。同進(jìn)，配置適量的指數(shù)型基金有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。配置30%左右的混合型基金和30%左右的債券基金有利于加強(qiáng)防御性。整體組合的配置考慮攻守兼?zhèn)洌缺ＷC有適當(dāng)?shù)氖找嬉嘧⒅仫L(fēng)險(xiǎn)防范。

第二，在各類型基金挑選中，精選長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定良好的基金。以優(yōu)質(zhì)老牌基金為主，這些基金多經(jīng)歷過(guò)熊市和牛市的雙重洗煉，相對(duì)其他基金的平均風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率要略高一些，經(jīng)得起各種市場(chǎng)考驗(yàn)。挑選基金時(shí)，一是優(yōu)選品牌基金公司，因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，這類投研團(tuán)隊(duì)人員充足，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期磨合、經(jīng)驗(yàn)豐富，比較忠誠(chéng)穩(wěn)定、并有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒瘫ＷC，有利于創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定良好的業(yè)績(jī)；二是優(yōu)選品牌基金經(jīng)理，因?yàn)檫^(guò)往基金的長(zhǎng)期良好業(yè)績(jī)記錄，常能體現(xiàn)出穩(wěn)定優(yōu)良的投資運(yùn)作能力；三是選擇適當(dāng)?shù)募?xì)分產(chǎn)品，例如：按理財(cái)師建議，選擇股票基金時(shí)，可適當(dāng)搭配指數(shù)型股票基金和債券型基金等。

最后，關(guān)于投資原則，對(duì)于王女士家庭，長(zhǎng)期保持投資、基金組合投資、充分投資，既是增收的法寶，也是控制風(fēng)險(xiǎn)最基本、最簡(jiǎn)便易行的方法?；鹜顿Y是一種新的生活方式，長(zhǎng)期堅(jiān)持，能持續(xù)分享理財(cái)碩果、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

購(gòu)買保險(xiǎn)應(yīng)偏重于子女教育基金、父母自身保障等。三口之家的理財(cái)計(jì)劃有不少規(guī)律可尋。做好養(yǎng)老、教育規(guī)劃的關(guān)鍵有三條：一是理想的理財(cái)目標(biāo)，即到時(shí)追求的資金額度，二是選擇好合適的理財(cái)產(chǎn)品，三是持之以恒的投資，發(fā)揮復(fù)利的威力。

可通過(guò)持久穩(wěn)定收益獲得高額理財(cái)收入。如以基金、債券、存款的組合為例，分別以40%、40%、20%比例進(jìn)行組合，實(shí)現(xiàn)年收益5%的收益目標(biāo)不是太難。比如，投資方式為：每隔相同的一段時(shí)間，買入等額的基金或國(guó)債，這樣做的好處就在于可以消化基金（國(guó)債）價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，保證總的購(gòu)買成本維持在一個(gè)合理的平均水平。當(dāng)然，也可以分期繳納保費(fèi)的形式購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，但是其收益性較低。

案例3：

3口之家理財(cái)重均衡 回避風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健投資

李女士的家庭經(jīng)濟(jì)狀況良好，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是，其丈夫王先生的單項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)時(shí)間較短，應(yīng)回避風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)較小、收益水平較好的短期投資品種進(jìn)行投資。

一、家庭現(xiàn)狀

李女士，今年30歲，某股份制私營(yíng)企業(yè)中層干部；其丈夫王先生是大學(xué)教師，有一個(gè)2歲的女兒。家庭年收入10.02萬(wàn)元（年終獎(jiǎng)約3萬(wàn)元），居住在重慶。

目前有一套120平方米的按揭房，貸款10.5萬(wàn)元（貸款年限10年），每月支付1130元，已付5年。另有學(xué)校分配住房一套，50平方米，現(xiàn)出租，年租金1萬(wàn)元。到目前為止，有存款4萬(wàn)元。平時(shí)家庭開支（含房屋按揭）：4500元，個(gè)人開支1500元。王先生單位有養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金，無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)；李女士有養(yǎng)老保險(xiǎn)，另購(gòu)有重大疾病商業(yè)保險(xiǎn)7萬(wàn)元（保額），年繳費(fèi)2700元；女兒有重大疾病保險(xiǎn)5萬(wàn)元（保額），年繳費(fèi)1500元。

理財(cái)目標(biāo)：

1、調(diào)整家庭現(xiàn)金及存款的數(shù)額。

2、進(jìn)行嘗試性的投資理財(cái)。

3、為女兒購(gòu)買教育金投資和意外傷害及住院醫(yī)療保險(xiǎn)。

4、3年后換房。

二、財(cái)務(wù)分析

經(jīng)過(guò)對(duì)李女士家庭的分析，我們認(rèn)為，李女士的家庭經(jīng)濟(jì)狀況還是良好的，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是王先生的單項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)時(shí)間較短，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)回避。

現(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)比較小、比較穩(wěn)健、收益水平比較好的短期投資品種進(jìn)行投資。待這些目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，對(duì)以后的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)可以選擇風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較大的投資產(chǎn)品進(jìn)行投資。

1、損益分析財(cái)務(wù)現(xiàn)狀（1）負(fù)債比率：17.5%負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額李女士家庭的負(fù)債比率為17.5%，處于健康的水平。

（2）凈資產(chǎn)比率：49%凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)李女士家庭的生息資產(chǎn)為分配的出租房，有很好的保值增值功能，但變現(xiàn)能力差，銀行存款抽資報(bào)酬率太低，需要進(jìn)行調(diào)整和搭配。

2、綜合指標(biāo)流動(dòng)性比率6.67流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)總額/家庭每月支出總額。

李女士家的流動(dòng)性比率比較高。一般來(lái)講，像李女士收入穩(wěn)定的家庭流動(dòng)性資產(chǎn)總額能夠保證3個(gè)月開支即可。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報(bào)酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，會(huì)很從容地應(yīng)對(duì)。流動(dòng)性比率過(guò)高，說(shuō)明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來(lái)了壓力。所以這個(gè)比率不宜過(guò)高。

三、理財(cái)規(guī)劃

目前李女士家庭資產(chǎn)中，流動(dòng)性資產(chǎn)和流通性投資總額為4萬(wàn)元，全部為存款11萬(wàn)元。鑒于李女士目前的資產(chǎn)情況，并且計(jì)劃目標(biāo)眾多，我們建議，李女士對(duì)自己的資產(chǎn)狀況作如下調(diào)整：

1、建議李女士家庭調(diào)整現(xiàn)金及存款的數(shù)額首先建議，調(diào)整自己的現(xiàn)金和存款的數(shù)額。目前的現(xiàn)金和活期存款的數(shù)額為4萬(wàn)元，其實(shí)，李女士沒(méi)有必要留出如此多的靈活性資金，建議李女士的存款調(diào)整為2萬(wàn)元作緊急預(yù)備金。

2、調(diào)整出來(lái)的2萬(wàn)元用于李女士進(jìn)行嘗試性的投資理財(cái)由于李女士家庭對(duì)理財(cái)方面不熟悉，為此建議，開始時(shí)投資貨幣式基金或在專家的指導(dǎo)下進(jìn)行成長(zhǎng)性基金的理財(cái)操作，貨幣式基金在保證靈活性的同時(shí)，收益性也高于活期存款，資金的安全性也比較高，待李女士對(duì)投資產(chǎn)品都有所熟悉后，再進(jìn)行有較大風(fēng)險(xiǎn)的投資。

第7篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

創(chuàng)業(yè)第三年，公司漸入正軌，父母也身體健康，一切看起來(lái)都很順利。每天工作14個(gè)小時(shí)后，胡榕也會(huì)擔(dān)心自己的債務(wù)問(wèn)題―一直認(rèn)為只要投資回報(bào)的收益超過(guò)利息，貸款就更劃算，所以即便有足夠的資金也盡可能地去貸款，負(fù)債多，他對(duì)自己有足夠自信，卻也擔(dān)心高壓力下的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

公司發(fā)展得還不錯(cuò)，5個(gè)股東之一、擔(dān)任公司副總經(jīng)理的胡榕每個(gè)月有1.2萬(wàn)元的固定收入，年終分紅還有好幾萬(wàn)元。日常支出里較多的就是房貸了，2008年在父母部分首付的資助下，胡榕貸款購(gòu)買了上海普陀區(qū)的一處商業(yè)住宅，打算作為婚房，每月需還貸5000元，算是這個(gè)單身漢一筆最大額的固定投資和負(fù)債。不過(guò)為了工作，那邊房子閑置著，他目前和父母一起居住。

他有存款，卻愛(ài)貸款。

2011年底，胡榕辦理了個(gè)人貸款10萬(wàn)元，用于公司投入，每月還款8334元，由活期存款賬戶支出。當(dāng)時(shí)覺(jué)得要拿存款養(yǎng)貸款是有點(diǎn)不劃算，但想留一筆流動(dòng)資金在手上，以備不時(shí)之需。

最近他又購(gòu)置了一輛車，貸款了8萬(wàn)元，4年還清，雖然利息要還2萬(wàn)元，但他考慮到自己其他花銷不大，平時(shí)也略有結(jié)余，又毫不猶豫背上了每月2200元的債。

“壓力是有點(diǎn)大，逼著自己往前走。”

父母倒是很贊同。胡榕的父母都退休了，待遇不錯(cuò)，平時(shí)最大的愛(ài)好是炒股和旅游。他們不僅自己消費(fèi)，還鼓勵(lì)兒子消費(fèi)，總認(rèn)為兒子生活上太節(jié)約了，對(duì)胡榕貸款的事很支持，“年輕就要奮斗，吃些苦，多學(xué)習(xí)，風(fēng)險(xiǎn)大一些也值得。”胡榕父親說(shuō)。

工作上也有難題。創(chuàng)業(yè)前，胡榕在一家國(guó)際知名的動(dòng)漫公司做了4年的項(xiàng)目經(jīng)理，負(fù)責(zé)動(dòng)畫和制片，屬于本行創(chuàng)業(yè)?，F(xiàn)在，他自己的公司一直有資金方面的壓力，急需擴(kuò)大規(guī)模，最近一直在嘗試接觸風(fēng)險(xiǎn)投資和天使投資，但是大家都沒(méi)有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，幾個(gè)股東都在為此煩惱。

胡榕的理財(cái)招數(shù)：

玩具投資：胡榕一直是《變形金剛》的狂熱粉絲，動(dòng)畫片、漫畫、電影一集都不錯(cuò)過(guò)。對(duì)于變形金剛玩具，一開始是當(dāng)好收藏，隨著工作以后收入的增加，這項(xiàng)愛(ài)好就變成了“以玩養(yǎng)玩”和玩具投資。胡榕投資變形金剛玩具6年時(shí)間，總投入12萬(wàn)元，現(xiàn)值約20萬(wàn)元，目前每年有約3萬(wàn)元的投入。

股票投資：2009年初開戶，投入20萬(wàn)元，現(xiàn)總值約28萬(wàn)元。目前倉(cāng)位20%，持有東方集團(tuán)（SH:600811，約60%）、弘業(yè)股份（SH:600128，約40%），東方集團(tuán)打算持續(xù)加倉(cāng)，最近關(guān)注金融創(chuàng)新類的股票香溢融通（SH:600830）和安信信托（SH:600816）。胡榕是在點(diǎn)位低的時(shí)候進(jìn)入的，以長(zhǎng)線為主，對(duì)股票投資的理念是跟著大勢(shì)走，熊市蟄伏觀望、得利即走，牛市耐心持有、長(zhǎng)線賺錢。

住房投資：2008年在為李嘉誠(chéng)領(lǐng)銜開發(fā)的上海普陀真如副中心做項(xiàng)目建筑動(dòng)畫導(dǎo)演時(shí)，胡榕認(rèn)為附近的房產(chǎn)有投資價(jià)值，購(gòu)買了一套208萬(wàn)元的商品房。貸款80萬(wàn)元，其中公積金貸款20萬(wàn)元，商業(yè)貸款60萬(wàn)元，還貸25年，月均還款5000元，現(xiàn)在房子市值約500萬(wàn)元。

創(chuàng)業(yè)投資：2010年，胡榕發(fā)現(xiàn)很多動(dòng)畫公司遇到三維動(dòng)畫網(wǎng)絡(luò)渲染的瓶頸，是個(gè)好機(jī)會(huì)，便與前同事一起創(chuàng)業(yè)，成立了上海網(wǎng)渲實(shí)業(yè)有限公司，購(gòu)入渲染集群為動(dòng)漫企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)渲染服務(wù)。5人各投資20萬(wàn)元，目前他估計(jì)公司市值500萬(wàn)元。盈利的100萬(wàn)元都在公司賬戶上，用于公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。

胡榕需要解決的問(wèn)題：

他的收入高、支出高、債務(wù)高，風(fēng)險(xiǎn)較大，需要財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資建議。

目前沒(méi)有購(gòu)置任何保險(xiǎn)，需要選擇合適的保險(xiǎn)。

公司希望擴(kuò)大規(guī)模，需要解決融資問(wèn)題。

STEP1: 投資安排

《好運(yùn)?MONEY＋》為胡榕找到3位理財(cái)師，他們對(duì)胡榕的財(cái)務(wù)規(guī)劃有不同見解。

劉啟斌：提升保障更為必要

恒安標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)規(guī)劃師

股票從2009年起，迄今三年的收益為40%，即年化收益13.3%，比較合理。股票投資用的資金最好是閑置資金（3至5年不動(dòng)用）。玩具投資年化收益率約11%左右，暫時(shí)安全。

高負(fù)債低保障的財(cái)務(wù)狀況需要調(diào)整。各項(xiàng)貸款合計(jì)142.4萬(wàn)元，流動(dòng)資金（活期、存款、股票）58萬(wàn)元，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)?；A(chǔ)投資（社保+商保）未配備好的情況下做高風(fēng)險(xiǎn)投資（股票+房產(chǎn)）不太合理，增加商業(yè)保險(xiǎn)的投入是首要任務(wù)。

存款的方式存在問(wèn)題，可以讓資金更靈活。當(dāng)下活期存款利息0.5%，增值性太差，日常準(zhǔn)備3個(gè)月的固定花銷（32100元）即可。剩下的活期和定期存款可以選擇銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品、保本型的基金產(chǎn)品和貨幣、債券市場(chǎng)基金替代。

宋靜漪：通過(guò)部分還貸緩解壓力

國(guó)金證券理財(cái)服務(wù)中心上海大區(qū)副總監(jiān)

胡榕負(fù)債比例有些高，由于他目前尚在創(chuàng)業(yè)階段，因此收入可能不算非常穩(wěn)定，過(guò)高的負(fù)債率可能會(huì)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)部分還貸來(lái)解決。

他每月需要還的貸款金額為：個(gè)貸8334元、房貸5000元、車貸2200元，合計(jì)15534元，高出每月固定薪酬，在年終分紅之前，每月除了工資全部支出外還需要?jiǎng)佑么婵钸€貸，壓力較大。建議用活期存款還清車貸，避免支付不必要的利息（2200×12×4=105600元，利息為105600-80000=25600元）。

許亞鑫：積極型投資風(fēng)格未嘗不可

FX168財(cái)經(jīng)集團(tuán)注冊(cè)金融理財(cái)師

胡榕已經(jīng)有20萬(wàn)元的定期存款，再增加10萬(wàn)元的貸款，這是可以理解的。在一定程度上，增加自己的負(fù)債有利于更好規(guī)劃現(xiàn)金流。他正處于事業(yè)的上升期，性格偏向于積極進(jìn)取型，如果自己的投資回報(bào)能夠高于貸款利率7.2%是為可行。

建議把存款更靈活地運(yùn)用到投資中?？梢赃x擇銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品，收益率一般均能夠高于一年期存款利率3.5%，若胡榕選擇更激進(jìn)、預(yù)期收益率超過(guò)10%的外資銀行理財(cái)產(chǎn)品，還需考慮到虧損風(fēng)險(xiǎn)。

另外，胡榕也可考慮選擇其他種類投資，以分散風(fēng)險(xiǎn)。拿出10%左右的資金用于投資黃金基金或?qū)嵨?，作為避險(xiǎn)、保值和增值的另一種手段。此外，實(shí)物黃金便捷的變現(xiàn)能力也能為他提供緊急的現(xiàn)金流，畢竟他目前的結(jié)余比例過(guò)低，未來(lái)的一段時(shí)期之內(nèi)，幾乎不存在大額的正向現(xiàn)金流。

STEP2: 保險(xiǎn)配置

劉啟斌：增加商業(yè)保險(xiǎn)吧！

恒安標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)規(guī)劃師

胡榕需要在商業(yè)保險(xiǎn)上轉(zhuǎn)嫁個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)，合理的費(fèi)用控制在年收入的10％至15%之間。

大病保障：胡榕可考慮大病保障，選擇分紅型終身重疾保險(xiǎn)，每年分紅注入保額，保額每年增加，既能緩解通脹和醫(yī)療費(fèi)用漲價(jià)的影響，退休之后還可將賬戶轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老金用途，保障加養(yǎng)老兩不誤。

意外保障：如果創(chuàng)業(yè)人員外出較多，有必要選擇意外保險(xiǎn)，解決投保人發(fā)生因意外傷殘、失能及身故等問(wèn)題時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，還能獲得意外醫(yī)療費(fèi)用的報(bào)銷。

公司資金問(wèn)題

胡榕非常崇拜業(yè)內(nèi)先行者河馬動(dòng)畫。河馬動(dòng)畫創(chuàng)業(yè)時(shí)也是十多人的團(tuán)隊(duì)，同樣從外包服務(wù)起家，現(xiàn)在制作團(tuán)隊(duì)有150人左右。2009年，他們逐步引進(jìn)了紀(jì)源資本和科星基金等幾家風(fēng)險(xiǎn)投資。《好運(yùn)?MONEY＋》為他找到河馬動(dòng)畫的創(chuàng)始人徐克，針對(duì)胡榕最頭痛的融資問(wèn)題，徐克的經(jīng)驗(yàn)是，在自身團(tuán)隊(duì)建設(shè)和外部市場(chǎng)環(huán)境趨于成熟時(shí)，再去尋找風(fēng)險(xiǎn)投資。

徐克：融資，不只一條路

上海河馬動(dòng)畫設(shè)計(jì)股份有限公司CEO

創(chuàng)業(yè)技術(shù)服務(wù)公司需要引入投資嗎？

要看公司發(fā)展的不同階段對(duì)資金的需求情況。作為技術(shù)服務(wù)型公司，將來(lái)的硬件平臺(tái)建設(shè)也許會(huì)是最需要資金的地方。而風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于這類公司比較難產(chǎn)生興趣，因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)目前環(huán)境下，面向動(dòng)漫企業(yè)的技術(shù)服務(wù)型公司很難迅速提升業(yè)務(wù)規(guī)模，無(wú)法滿足風(fēng)投快速獲利退出的要求?？梢試L試選擇一些天使投資或是產(chǎn)業(yè)投資，這樣的投資者迅速獲利的沖動(dòng)較少，反過(guò)來(lái)投資者對(duì)企業(yè)的要求和壓力也會(huì)比較少。

對(duì)胡榕公司的融資建議：

合理調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)。

公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，投資者要面對(duì)5個(gè)同股同權(quán)的股東，如果5個(gè)股東又同時(shí)擔(dān)任公司重要職務(wù)，在面臨重大決策的時(shí)候若產(chǎn)生分歧，可能會(huì)造成一定風(fēng)險(xiǎn)，也許會(huì)影響投資人做出最終的投資決定。

提高技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。

把精力用在研發(fā)具有不可替代性的新技術(shù)、建立難以逾越的技術(shù)壁壘、轉(zhuǎn)向提供解決方案銷售和技術(shù)支持的發(fā)展方向。

選擇合適的公司發(fā)展目標(biāo)。

胡榕所處的行業(yè)不成熟，缺乏優(yōu)質(zhì)客戶，而國(guó)外大型動(dòng)畫或者CG電影制片公司都擁有自己的渲染平臺(tái)，出于保密和溝通成本的考慮，不一定會(huì)選擇將渲染環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)外包。而中小型的客戶能夠?yàn)榫W(wǎng)渲公司創(chuàng)造的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)有限，最終競(jìng)爭(zhēng)的殘酷有可能會(huì)導(dǎo)致公司成為一家營(yíng)銷導(dǎo)向性的邊緣化技術(shù)服務(wù)公司。

還有其他融資方法嗎？

除了尋找風(fēng)險(xiǎn)投資或天使投資之外，還有兩個(gè)融資渠道可以試試看：

嘗試接觸一些IT類上市公司，從為其提供新業(yè)務(wù)拓展平臺(tái)的角度，尋求獲得投資的可能性。上市公司經(jīng)常有拓展新業(yè)務(wù)的需求，而網(wǎng)渲公司可以為上市公司提供一個(gè)進(jìn)入動(dòng)漫影視領(lǐng)域的市場(chǎng)切入點(diǎn)，同時(shí)又可借助IT公司的技術(shù)迅速提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

尋求政府在科技領(lǐng)域的引導(dǎo)資金的幫助，這方面政府每年都有一定的資金投入，只要網(wǎng)渲公司的技術(shù)具備領(lǐng)先性，同時(shí)又有明確的市場(chǎng)需求，政府可能會(huì)投入一定的資金作為支持。

第8篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

本期出場(chǎng)

吳女士：

36歲，外資企業(yè)主管。2002年與前夫辦理離婚手續(xù)，8歲女兒歸她撫養(yǎng)。今年年初，經(jīng)人介紹他與同樣是離異的張先生相識(shí)，并于今年國(guó)慶節(jié)登記結(jié)婚，組成了新的家庭。

月收入：3萬(wàn)元

個(gè)人積蓄：20萬(wàn)元，其中16萬(wàn)元是即將到期的一年期定期儲(chǔ)蓄，4萬(wàn)元為活期存款。

張先生：

40歲，擁有一家建材商店，平均每月純盈利2萬(wàn)元。

目前他有現(xiàn)金類資產(chǎn)：30萬(wàn)元，其中有20萬(wàn)元市值的股票（原投入30萬(wàn)元，后因股指下跌造成縮水），民間借貸10萬(wàn)元（借給一位開工廠的朋友，協(xié)議年利率10%）。

和前妻生有一女，歸女方撫養(yǎng)，每月他要支付撫養(yǎng)費(fèi)500元。

理財(cái)分析：

吳女士夫婦年收入60萬(wàn)元，其中吳女士占60%，張先生占40%；目前其家庭現(xiàn)金類資產(chǎn)為50萬(wàn)元，其中銀行存款占比為40%，股票投資占比為40%，民間借貸占比20%。

家庭財(cái)務(wù)狀況表明，他們收入水平高、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好，具有良好的資金積累和擴(kuò)大投資潛力。同時(shí)，從家庭理財(cái)結(jié)構(gòu)來(lái)看，也反映出兩人的理財(cái)走入兩個(gè)極端。吳女士理財(cái)觀念比較保守，將自己個(gè)人的財(cái)產(chǎn)全部投入銀行儲(chǔ)蓄，年收益難以抵御物價(jià)上漲，進(jìn)而會(huì)造成資產(chǎn)貶值。

而張先生喜歡冒險(xiǎn)，幾乎把所有的積蓄都投入了風(fēng)險(xiǎn)投資上，隨著年齡的增長(zhǎng)，張先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)越來(lái)越弱，股票占比太高會(huì)對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)的安全構(gòu)成威脅；民間借貸雖然收益高，但風(fēng)險(xiǎn)更大，如果因債務(wù)人惡意逃債或經(jīng)營(yíng)虧損，很可能會(huì)使張先生血本無(wú)歸；另外，張先生從事個(gè)體工作，沒(méi)有各種保險(xiǎn)保障。因此，其家庭理財(cái)需要較大的調(diào)整。

理財(cái)建議1：夫妻應(yīng)加強(qiáng)溝通，家庭財(cái)務(wù)宜實(shí)行AA制

兩個(gè)經(jīng)歷失敗婚姻的人重新結(jié)合在一起，一定要倍加珍惜，特別是在個(gè)人財(cái)務(wù)上，雙方要以誠(chéng)相待，不要相互保留和隱瞞，并注重加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)慕涣骱蜏贤ā?/p>

單從理財(cái)觀念來(lái)看，吳女士夫婦兩人存在很好的互補(bǔ)性，吳女士應(yīng)學(xué)習(xí)先生注重收益的投資理念，張先生則應(yīng)借鑒太太追求穩(wěn)健的理財(cái)風(fēng)格。在加強(qiáng)交流溝通的基礎(chǔ)上，建議兩人在相對(duì)透明的狀態(tài)下，實(shí)行AA制理財(cái)。因?yàn)樵倩榉驄D的雙方不但要負(fù)擔(dān)各自父母的養(yǎng)老等正常開支，還要對(duì)不跟隨自己的子女盡一番責(zé)任，如果"財(cái)務(wù)集中"的話，容易因"此多彼少"等問(wèn)題引發(fā)矛盾。所以，各自財(cái)務(wù)獨(dú)立的AA制對(duì)他們來(lái)說(shuō)最合適不過(guò)。

具體來(lái)說(shuō)，無(wú)論是婚前的個(gè)人積蓄還是婚后的個(gè)人的收入，均應(yīng)單獨(dú)設(shè)立賬戶，分別管理，如果必要還可以到公證處進(jìn)行個(gè)人婚前資產(chǎn)的公證。當(dāng)然，在花錢上，也不要天天"你的錢"、"我的錢"，雙方都應(yīng)該努力為提高家庭生活質(zhì)量做貢獻(xiàn)，并且通過(guò)科學(xué)理財(cái)來(lái)使得婚姻更加穩(wěn)妥。

2、銀行存款宜轉(zhuǎn)成國(guó)債或人民幣理財(cái)產(chǎn)品

國(guó)債具有收益穩(wěn)妥、免利息稅等優(yōu)勢(shì)，特別是當(dāng)前國(guó)債發(fā)行量增大，品種越來(lái)越多。吳女士可用到期存款和活期存款積極參與，可以購(gòu)買期限短的電子化憑證國(guó)債。這種國(guó)債期限一般為一、二年，在目前加息壓力增大情況下投資價(jià)值較大；如果想長(zhǎng)期投資，吳女士也可以到銀行或證券公司購(gòu)買記賬式國(guó)債。這種國(guó)債期限長(zhǎng)，收益是國(guó)債中最高的。

另外，光大銀行在“十一”期間推出了"陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃"，其產(chǎn)品期限分別為1年和6個(gè)月，利率分別為2.39%和2.1%，分別為同期儲(chǔ)蓄收益高出不少。比如，投資10萬(wàn)元購(gòu)買一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的年利息收益為2390元，而同期銀行儲(chǔ)蓄的稅后利息收益僅為1580元，兩者相差810元。

目前，各家銀行都在向金融兼管部門提出開辦人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，選擇這一理財(cái)業(yè)務(wù)肯定也會(huì)越來(lái)越方便。

（安信理財(cái)咨詢有限公司首席理財(cái)師 薛哲）

理財(cái)建議2：吳女士購(gòu)買保單，受益人應(yīng)首選女兒

吳女士和先生都正處于事業(yè)的黃金時(shí)期，收入也很高，經(jīng)濟(jì)情況良好，但是也不能忽略保險(xiǎn)的重要性。實(shí)際上，在有能力的時(shí)候未雨綢繆，做好將來(lái)遇到各種情況時(shí)的經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備，這正是保險(xiǎn)的精髓所在。讓我們來(lái)看看吳女士一家需要考慮哪些保障吧。

吳女士個(gè)人經(jīng)濟(jì)非常獨(dú)立，目前沒(méi)有房貸、車貸等負(fù)債，每月的支出大概在10000～15000元之間。但是女兒今年只有8歲，如果加上出國(guó)留學(xué)的時(shí)間，還需要15年左右。這期間生活、教育的費(fèi)用恐怕至少要50萬(wàn)。讓女兒健康快樂(lè)地成長(zhǎng)，受到良好的教育，這是每個(gè)家長(zhǎng)的心愿，更是他們不可推卸的責(zé)任。

所以吳女士要保證無(wú)論任何情況，這筆錢都要準(zhǔn)備好。其次，我們除了愛(ài)家人，當(dāng)然還要愛(ài)自己。將來(lái)退休了，國(guó)家發(fā)的養(yǎng)老金維持不了吳女士現(xiàn)在的生活水準(zhǔn)。就算到時(shí)候需要每個(gè)月5000元生活費(fèi)好了，再加上一年出去旅游一兩次，一年下來(lái)也要七、八萬(wàn)，30年的話就是一筆超過(guò)200萬(wàn)的支出啊。這筆錢也要盡早開始準(zhǔn)備了。最后如果將來(lái)吳女士夫婦要改善生活條件，買新房子、新車，可能還會(huì)貸款，自己分擔(dān)的貸款額也算是對(duì)家人的一份責(zé)任啊，萬(wàn)一遇到意外，總不能留一筆債給家人吧。

針對(duì)以上問(wèn)題，我們建議：吳女士首先考慮購(gòu)買50萬(wàn)保額以上的定期壽險(xiǎn)，受益人為女兒。如果將來(lái)辦理貸款，再根據(jù)貸款額度提高壽險(xiǎn)保障，提高的部分受益人為先生。

在養(yǎng)老金的準(zhǔn)備上，因?yàn)橹袊?guó)正在處于新一輪的加息周期，可以考慮萬(wàn)能壽險(xiǎn)或者投資連接保險(xiǎn)，這樣可以防范利率升高的風(fēng)險(xiǎn)。如果每年投入3萬(wàn)元，連續(xù)存20年，每年的回報(bào)率在3%以上的話，基本上就可以高枕無(wú)憂了。

先生的情況差不多，只是他沒(méi)有社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)，需要考慮用商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)補(bǔ)足。

最后，我們總結(jié)一個(gè)完整的建議方案，所有險(xiǎn)種不列具體名稱，只考慮保障類型，您可以自行選擇公司和險(xiǎn)種。

(保險(xiǎn)理財(cái)在線壽險(xiǎn)顧問(wèn) 李輝)

理財(cái)建議3：先生要擔(dān)綱家庭股票投資重任

吳女士和張先生合計(jì)月收入達(dá)5萬(wàn)元，且現(xiàn)金流穩(wěn)定，因此每月會(huì)有可觀數(shù)量的投資。鑒于雙方各有子女，未來(lái)可能還有育兒計(jì)劃，較多子女意味著未來(lái)支出會(huì)逐漸加大。再加上張先生缺乏社會(huì)保障，因而首先需要考慮生活保障型和穩(wěn)定收益型投資，剩余的財(cái)力再投資于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票市場(chǎng)。

從以前的理財(cái)實(shí)踐來(lái)看，吳女士穩(wěn)健有余但收益率太低，張先生追求高收益但承擔(dān)了過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)，都不足為訓(xùn)。不過(guò)兩者的組合倒有較好的互補(bǔ)性，資產(chǎn)組合與理財(cái)分工大格局可以不變，只需進(jìn)行投資技巧的調(diào)整和提升即可。

張先生屬私營(yíng)店主，有較多的時(shí)間；加之此前進(jìn)行了較長(zhǎng)時(shí)間的股票投資，具有一定的“實(shí)戰(zhàn)”經(jīng)驗(yàn)。因此對(duì)于這樣一個(gè)新家庭來(lái)說(shuō)，股票投資任務(wù)理應(yīng)由張先生擔(dān)綱。這與理財(cái)AA制并不矛盾，畢竟家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是財(cái)富總額的最大化，而分工是提高效益和效率的當(dāng)然選擇。

目前股市面臨升息周期以及與國(guó)際接軌的壓力，而股權(quán)分置等遺留問(wèn)題既搞不掂又拖不得，擴(kuò)容壓力也不見減輕，因此最近一兩年的股票市場(chǎng)真正屬于不確定性比較大的轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)。因此張先生需要控制投資總量，可采取“調(diào)整存量＋定期追加投資”的靈活辦法。這種相對(duì)謹(jǐn)慎的策略不僅符合目前的市場(chǎng)，也符合張先生一家總體的理財(cái)戰(zhàn)略，因?yàn)槭紫刃枰獫M足保障型投資和固定收益類投資。其次，這種辦法也比較靈活，追加投資量可以相機(jī)調(diào)整、擇機(jī)操作，源源不斷的新增資金還可以調(diào)整入市成本、捕捉新的機(jī)會(huì)，有利于改善投資人的計(jì)劃性和持股心態(tài)。

張先生面臨的首要任務(wù)是調(diào)整和優(yōu)化持股存量。張先生的財(cái)力和風(fēng)險(xiǎn)承受力本來(lái)適合長(zhǎng)線投資，但我國(guó)股市“政策痕跡”較重，而且呈現(xiàn)出行情與機(jī)會(huì)相對(duì)集中在一兩次的特點(diǎn)，所以張先生需要將長(zhǎng)線投資與中短期持股相結(jié)合。

長(zhǎng)期持股重在個(gè)股選擇，目前我們要關(guān)注下述幾大因素：伴隨重化工業(yè)化的持續(xù)增長(zhǎng)、我國(guó)進(jìn)入升息周期和全球化。因此要重點(diǎn)考慮：

1．資源類公司。西方有句投資諺語(yǔ)說(shuō)“一切回到土地”，重化工業(yè)化將對(duì)能源、金屬等資源類產(chǎn)品提出更多需求；

2．品牌消費(fèi)品，長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)消費(fèi)提升，如各類名酒等食品飲料、老牌中成藥以及航空服務(wù)；

3．非貿(mào)易性產(chǎn)品，不受全球化沖擊，如港口、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施；

4．發(fā)揮了資源稟賦優(yōu)勢(shì)的優(yōu)秀企業(yè)，如在全球范圍確立了龍頭地位的中集集團(tuán)和振華港機(jī)。

5．優(yōu)勢(shì)銀行股，在升息周期中可望提升業(yè)績(jī)。

值得提出的是，長(zhǎng)線投資不是一直捂著不動(dòng)，而是買入時(shí)有長(zhǎng)期持股的心理準(zhǔn)備。凡事要見好就收，這也是“長(zhǎng)短線”結(jié)合和中國(guó)特色嘛。短期投資需要相機(jī)進(jìn)行，結(jié)合張先生的職業(yè)，可把建材行業(yè)股票作為特別關(guān)注的對(duì)象。

最后我們把張先生一家的股票投資方案加以具體化：

1.投資總額

（1） 存量：目前20萬(wàn)市值留在股市，主要任務(wù)是調(diào)整倉(cāng)位和持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。計(jì)劃總體持倉(cāng)量調(diào)整到65%左右，長(zhǎng)線投資約8萬(wàn)，備選品種附后，短線5萬(wàn)～6萬(wàn)，根據(jù)市場(chǎng)情況和短線指標(biāo)相機(jī)選擇。

（2） 增量：第一年可每月投入8000～10000元，年增投資10萬(wàn)～12萬(wàn)元。以后視情況調(diào)整，長(zhǎng)線投資比例不變，視市場(chǎng)情況亦可追加。

2.品種選擇

根據(jù)上述行業(yè)分析和備選品種，挑出10～20只重點(diǎn)公司預(yù)備做長(zhǎng)線，新增資金也可優(yōu)先投資于這些公司中的價(jià)值低估者。

備選品種：

長(zhǎng)江電力、國(guó)投電力、西山煤電、充州煤業(yè)、海油工程、上港集箱、深赤灣、上海機(jī)場(chǎng)、南方航空、招商銀行、同仁堂、東阿阿膠、佛山照明、中集集團(tuán)、振華港機(jī)、中興通訊、中國(guó)聯(lián)通、海正藥業(yè)、貴州茅臺(tái)、五糧液、燕京啤酒、張?jiān)、寶鋼股份、銅都銅業(yè)、山東鋁業(yè)、伊利股份、上海汽車

3.時(shí)機(jī)選擇

目前的市場(chǎng)雖不能說(shuō)是底部，但一定可以說(shuō)是相對(duì)低位。張先生的股票已縮水1/3，但相比大盤跌去一半，還算是不錯(cuò)。目前的任務(wù)是調(diào)整股票結(jié)構(gòu)，在1300以下應(yīng)該小跌小買，大跌大買。出臺(tái)小政策短線拋出，出臺(tái)大政策堅(jiān)定持有，總之目前定位持倉(cāng)比例不宜過(guò)低，40%是下限，75%是上限。

4.市場(chǎng)選擇：

目前張先生只能投資A股。但在QDII推行之后，張先生可間接投資于香港等國(guó)際市場(chǎng)，這是提高投資收益率，規(guī)避股市國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)可行選擇。另外，B股市場(chǎng)也值得張先生關(guān)注，如與A股并軌，估值較低的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)將使投資人獲得大大的實(shí)惠。

（光大證券研究所一級(jí)分析師 龐正武）

理財(cái)建議4：夫婦倆人可考慮集結(jié)資金共投基金

1、吳女士的儲(chǔ)蓄宜改為基金：

以吳女士月收入3萬(wàn)元的金額看，應(yīng)付每月日常開支已是綽綽有余，考慮到吳女士偏好于低風(fēng)險(xiǎn)，且當(dāng)前股市處于歷史相對(duì)低區(qū)間等因素，因此建議：

（1）將4萬(wàn)元活期儲(chǔ)蓄全部變成開放式股票投資基金（可在主要銀行網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)），由專家理財(cái)，間接投資股市。開放式股票型基金具有申購(gòu)成本低、可隨時(shí)贖回、專家水平高、分紅積極等優(yōu)點(diǎn)，較封閉式基金而言，更具有“持有人是真正上帝”的特征，一旦股市走牛，年收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)指數(shù)表現(xiàn)。2003年南方穩(wěn)健、博時(shí)價(jià)值等開放式基金持有人的實(shí)際年收益率都在15％以上甚至更高。

目前可重點(diǎn)考慮長(zhǎng)期評(píng)級(jí)高的基金，如：嘉實(shí)增長(zhǎng)（中國(guó)銀行托管）、湘財(cái)合豐成長(zhǎng)（交通銀行托管）、寶康消費(fèi)品（建設(shè)銀行托管）等。

（2）16萬(wàn)元1年期定期儲(chǔ)蓄到期后，其中6萬(wàn)元也投資開放式股票投資基金。另外10萬(wàn)元改存中長(zhǎng)期定期儲(chǔ)蓄，因?yàn)?，此次人民幣存款加息力度中長(zhǎng)期大于短期，如1年期上調(diào)0.27％，而2年期上調(diào)0.45％～2.70％，3年期上調(diào)0.72％～3.24％。一般考慮轉(zhuǎn)存3年期，這樣，10萬(wàn)元存3年的話，比1年期多出約50％的利息收益。目前趨勢(shì)看，央行后期持續(xù)大力度加息的可能性不大。

2、張先生似乎不需戀戰(zhàn)股市

自己炒股要取得良好回報(bào)不僅需要充裕的時(shí)間，更要經(jīng)常分析股市行情的能力，而這兩樣恐怕都不是張先生的優(yōu)勢(shì)（其原來(lái)30萬(wàn)元縮水至20萬(wàn)元已說(shuō)明這點(diǎn)）。因此，建議張先生：

（1）將現(xiàn)有的20萬(wàn)元市值的股票果斷套現(xiàn)后，也全部變成具有優(yōu)良操盤業(yè)績(jī)的開放式股票型基金。這樣的話，專家投資既能在股市上揚(yáng)時(shí)選中龍頭股跑盈大市，又能通過(guò)科學(xué)合理的投資組合來(lái)規(guī)避大盤下跌過(guò)程中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；與此同時(shí)，張先生可以將心思全部放到建材商店的經(jīng)營(yíng)發(fā)展上。事實(shí)已經(jīng)證明，這才是張先生的優(yōu)勢(shì)所在，最終起到“揚(yáng)長(zhǎng)避短”的成效。

（2）考慮到張先生喜歡冒險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受力強(qiáng)、夫婦倆收入高的特點(diǎn)，以及維持必要社交關(guān)系等的要求，10萬(wàn)元的民間借貸可繼續(xù)，但建議再檢查一下該借貸協(xié)議是否全面、合法，最好有第三方作擔(dān)保或貸款人資產(chǎn)抵押等措施。

（3）總體看，調(diào)整后吳女士夫婦目前50萬(wàn)元家庭現(xiàn)金類資產(chǎn)構(gòu)成是：30萬(wàn)元（占60%）是套現(xiàn)能力強(qiáng)，退可守、進(jìn)可攻的開放式基金；10萬(wàn)元（占20％）為規(guī)范后的民間借貸；10萬(wàn)元是年利率3.24％的3年期定期儲(chǔ)蓄。

第9篇：高風(fēng)險(xiǎn)投資與理財(cái)方案范文

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)管理環(huán)境高科技企業(yè)完善措施

一、高科技企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境及現(xiàn)狀

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是對(duì)財(cái)務(wù)管理有影響的一切因素的總合。它既包括宏觀的理財(cái)環(huán)境，也包括微觀的理財(cái)環(huán)境。其中宏觀環(huán)境主要是指企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)文化環(huán)境；微觀環(huán)境主要是指企業(yè)的組織形式、企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和采購(gòu)方式等。影響我國(guó)高科技企業(yè)財(cái)務(wù)管理的因素既有宏觀方面也有微觀方面，各種因素互為條件，互相制約。

1.高科技企業(yè)宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境現(xiàn)狀

(1)科技基礎(chǔ)研究薄弱。我國(guó)每年在R&D（研究與開發(fā)）經(jīng)費(fèi)中用于基礎(chǔ)性研究的比例僅為6%.科技基礎(chǔ)研究是科技的持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，科技基礎(chǔ)研究薄弱，會(huì)使我國(guó)科技發(fā)展到一定階段出現(xiàn)后勁不足。而在美國(guó)，近十年來(lái)，美國(guó)政府的R&D經(jīng)費(fèi)支出一直呈上升趨勢(shì)，在克林頓政府時(shí)期，1993年～1996年研究與開發(fā)費(fèi)用約2900億美元，1998年R&D經(jīng)費(fèi)預(yù)算為750億美元，加上私人的投資，美國(guó)目前人均R&D經(jīng)費(fèi)約500美元。正是大量的科研經(jīng)費(fèi)投入為美國(guó)保持科技世界領(lǐng)先地位提供了雄厚的資金基礎(chǔ)。

(2)高科技企業(yè)融資渠道不暢通。我國(guó)高科技企業(yè)的融資渠道主要是靠政府的科技撥款，銀行信貸和企業(yè)自籌。如今，政府撥款能力有限；普通銀行信貸又不愿承擔(dān)高科技企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)較小的有形資產(chǎn)也無(wú)法滿足抵押的要求；大多高科技企業(yè)本身較難滿足主板市場(chǎng)較高的上市要求，無(wú)法通過(guò)現(xiàn)有的證券市場(chǎng)融資。這樣，我國(guó)高科技企業(yè)可融通的資金主要是從銀行獲得的短期流動(dòng)資金貸款。由于發(fā)展所需的資金短缺，已經(jīng)極大地限制了我國(guó)高科技企業(yè)的發(fā)展。

(3)現(xiàn)行科研體制與時(shí)展嚴(yán)重脫節(jié)。具體表現(xiàn)在科技開發(fā)和創(chuàng)新的成果轉(zhuǎn)化率低，轉(zhuǎn)化速度慢，轉(zhuǎn)化質(zhì)量不高。現(xiàn)行科研體制將高校、研究院等科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)截然分開，這顯然是對(duì)前者科研能力的極大浪費(fèi)，使科研成果不能很快的轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。

2.高科技企業(yè)微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境現(xiàn)狀

(1)高科技企業(yè)普遍缺乏持續(xù)創(chuàng)新能力?？茖W(xué)技術(shù)是具有很強(qiáng)的時(shí)效性的。高科技企業(yè)的超額利潤(rùn)往往來(lái)源于企業(yè)產(chǎn)品所含科學(xué)技術(shù)知識(shí)的壟斷性、排它性和先進(jìn)性。但這種排他性、先進(jìn)性只可能存在與一段時(shí)間內(nèi)。特別是在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科技更新的速度越來(lái)越快，很多先進(jìn)技術(shù)一段時(shí)間后就變得不先進(jìn)了。而我國(guó)很多中小高科技企業(yè)在發(fā)展初期就沒(méi)有很好地注意持續(xù)創(chuàng)新能力的投入，僅靠一項(xiàng)技術(shù)闖天下，最終只能是曇花一現(xiàn)。

(2)對(duì)財(cái)務(wù)管理重視程度不夠。很多高科技企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂，缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才，沒(méi)有制訂或?qū)嵤┩晟频馁Y產(chǎn)控制制度、項(xiàng)目評(píng)估制度和會(huì)計(jì)核算制度。必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策的失誤。巨人集團(tuán)因追求多元化經(jīng)營(yíng)，以超過(guò)其資金實(shí)力十幾倍規(guī)模投資于一個(gè)自己生疏而且資金周轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)的房地產(chǎn)行業(yè)，使公司有限的財(cái)務(wù)資源被凍結(jié)，從而使公司的資金周轉(zhuǎn)困難。而且巨人集團(tuán)從事房地產(chǎn)開發(fā)和建設(shè)，卻未向銀行申請(qǐng)任何貸款，不僅使企業(yè)白白浪費(fèi)了合理利用財(cái)務(wù)杠桿而給企業(yè)帶來(lái)杠桿效益的機(jī)會(huì)，而且也使企業(yè)因放棄舉債而承擔(dān)高額的資本成本，最后使企業(yè)陷入難以自拔的財(cái)務(wù)困境。

(3)缺乏市場(chǎng)開拓能力。對(duì)于企業(yè)而言，生產(chǎn)出高品質(zhì)的產(chǎn)品只是第一步。成功的將產(chǎn)品賣出去，才是最終的目的。技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開拓能力，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，缺一不可。我國(guó)目前有一些高科技企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)前景看好、科技含量高、性能價(jià)格比優(yōu)，但由于企業(yè)的市場(chǎng)開拓能力差而發(fā)生滯銷。

(4)人才流失嚴(yán)重。人才流失已成為嚴(yán)重威脅我國(guó)高科技企業(yè)生存的一大難題。當(dāng)前企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，相互挖人才的情況屢見不鮮。科技人才的流失，特別是關(guān)鍵人才的流失，不僅使企業(yè)在人力資本上的投入付諸東流，而且本企業(yè)的核心技術(shù)也將被帶走，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力蕩然無(wú)存。

二、完善高科技企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境

1.完善財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境

(1)建立以政府為引導(dǎo)，市場(chǎng)為依托的財(cái)稅政策機(jī)制。有明確系統(tǒng)科學(xué)的發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的宏觀目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)政策，作為宏觀調(diào)控手段的財(cái)稅政策與之協(xié)調(diào)、配合，體現(xiàn)國(guó)家高科技企業(yè)發(fā)展方向和領(lǐng)域。政府通過(guò)財(cái)稅政策向市場(chǎng)傳遞信號(hào)，由市場(chǎng)引導(dǎo)企業(yè)，使企業(yè)投資行為能夠按照導(dǎo)向進(jìn)行，形成“政府――市場(chǎng)――企業(yè)”這種有效的高科技產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策機(jī)制。

(2)加大財(cái)政支持高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度。財(cái)稅政策雖然對(duì)企業(yè)技術(shù)改造、技術(shù)引進(jìn)給予一定的支持的優(yōu)惠，對(duì)企業(yè)技術(shù)開發(fā)的新產(chǎn)品帶來(lái)的利潤(rùn)予以稅收減免，但只是一種事后鼓勵(lì)。然而在企業(yè)創(chuàng)建、技術(shù)開發(fā)階段，企業(yè)投入大，開發(fā)時(shí)間長(zhǎng)，承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)稅并無(wú)實(shí)質(zhì)性的支持，更沒(méi)考慮到開發(fā)過(guò)程的失敗和具有外溢性創(chuàng)新成果的財(cái)政補(bǔ)貼。因而，企業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)研究，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)受到很大制約。在振興國(guó)家財(cái)政的同時(shí)，還要轉(zhuǎn)換財(cái)政職能，按公共財(cái)政框架的要求調(diào)整支出結(jié)構(gòu)，在有限的財(cái)力中確保技術(shù)與發(fā)展，特別是基礎(chǔ)研究開發(fā)費(fèi)用支出的優(yōu)先增長(zhǎng)。同時(shí)，政府可以通過(guò)對(duì)符合科技產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)產(chǎn)品實(shí)行保護(hù)性購(gòu)買政策，利用“政府購(gòu)買”從需求上拉動(dòng)企業(yè)發(fā)展，有時(shí)效果要比財(cái)政直接資助作用大的多。

(3)建立良好的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資不僅可以給創(chuàng)建時(shí)期的高科技企業(yè)帶來(lái)發(fā)展急需的資金，同時(shí)為高科技企業(yè)提供先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。高科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)家們通常缺乏管理企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)投資家參與高科技企業(yè)的管理，協(xié)助策劃后續(xù)融資，幫助企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃，監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，有效的利用風(fēng)險(xiǎn)資本投資家的專長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)和公共關(guān)系，幫助高科技企業(yè)順利發(fā)展。政府應(yīng)建立一個(gè)健全的政策扶植體系，激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。另外還應(yīng)進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，開辟風(fēng)險(xiǎn)投資的多元化融資渠道和良好的退出機(jī)制?，F(xiàn)在，我國(guó)正在加快推出“創(chuàng)業(yè)板”，“創(chuàng)業(yè)板”的推出不僅可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)投資無(wú)法滿足進(jìn)入擴(kuò)張高科技企業(yè)的融資要求，而且為風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制開辟了新的路徑。

(4)加大對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，改革現(xiàn)行科研機(jī)制。政府應(yīng)采取一切措施，確保高科技企業(yè)的合法權(quán)益不受侵犯。立法部門與執(zhí)法部門應(yīng)通力配合。由于科技發(fā)展日新月異，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的表現(xiàn)形式也是讓人眼花繚亂。立法部門要緊跟科技發(fā)展步伐，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，盡可能使執(zhí)法部門有法可依，不讓一些違法分子鉆法律空子。以院?；蜓芯繖C(jī)構(gòu)為科技源，發(fā)揮學(xué)、研、產(chǎn)結(jié)合的優(yōu)勢(shì)，開發(fā)一些尖端化，易于產(chǎn)業(yè)化的高科技項(xiàng)目，將有利于解決我國(guó)普遍存在的如：科技成果轉(zhuǎn)化率低，轉(zhuǎn)化速度慢，轉(zhuǎn)化質(zhì)量不高的問(wèn)題。從財(cái)稅角度看，可以擴(kuò)大稅收規(guī)模，增強(qiáng)政府財(cái)力，提高財(cái)政教育支出占國(guó)民收入的比重。政府應(yīng)為高層次科技人才提供良好的科研和生活條件，形成“政府――高校――企業(yè)”共同發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的有效科研機(jī)制。

2.完善微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境

(1)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。現(xiàn)代企業(yè)通常是以公司的形式出現(xiàn)，因此企業(yè)治理也叫公司治理。它研究的是包括股東在內(nèi)的利益相關(guān)者之間的關(guān)系， 以及規(guī)定他們之間的制度安排。隨著高科技企業(yè)的成長(zhǎng)壯大，加上風(fēng)險(xiǎn)投資者的介入，創(chuàng)業(yè)者開始聘用職業(yè)經(jīng)理，以及以后企業(yè)進(jìn)入“創(chuàng)業(yè)板”融資后，高科技企業(yè)內(nèi)部的利益相關(guān)者之間的關(guān)系將變得越來(lái)越復(fù)雜。必須妥善地處理好這些利益關(guān)系，才能為企業(yè)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的后盾。

(2)完善企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制。進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，接受、利用、加工、創(chuàng)造信息員工，在企業(yè)的財(cái)富創(chuàng)造中起著重要的作用。在視知識(shí)技術(shù)為生命的高科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，具有豐富知識(shí)技術(shù)的人才顯得更為重要。按照我國(guó)1991年由國(guó)家科委頒布的《國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法》規(guī)定，高科技人員在高科技企業(yè)中，其比例至少是60%以上。要想吸引人才，首先應(yīng)做到穩(wěn)定人才，特別是要留住掌握企業(yè)核心技術(shù)的關(guān)鍵人才。具體可以用“股票期權(quán)”、“年薪制”、“利潤(rùn)分成制”等激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)管理者和科技人員，使他們感到企業(yè)的利益與自身的利益息息相關(guān)，從而全身心投入到工作中去。