中小企業(yè)融資模式分析
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一、美國中小型企業(yè)融資模式的概述
美國政府為其中小型企業(yè)融資發(fā)展提供了良好的融資渠道及融資環(huán)境。美國中小企業(yè)是美國經(jīng)濟(jì)最具活力的部分，其最大功能是解決就業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新問題，美國中小企業(yè)融資方式為中小企業(yè)自有資金、中小企業(yè)從親戚朋友中借款、從商業(yè)銀行得到貸款以及從金融投資公司———其中主要以美國小企業(yè)聯(lián)邦管理局（簡稱SBA）為主的小企業(yè)投資公司和風(fēng)險投資公司來獲取資金支持。其中以SBA為主的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)遍布美國各大洲，主要為企業(yè)提供以下服務(wù)：一是提供法律政策支持；二是提供資金支持；三是為中小型企業(yè)提供技術(shù)管理、信息援助來幫助他們規(guī)范經(jīng)營；四是幫助小企業(yè)獲得政府采購項目；五是宣傳和維權(quán)，來維護(hù)小企業(yè)的利益；六是提供災(zāi)害保障，對于遭受災(zāi)害的小企業(yè)給予保險保障和資金支持。美國政府對其中小企業(yè)發(fā)展給予多方面支持；美國政府通過財政為小企業(yè)融資提供項目支持并提供擔(dān)保貸款；對于不斷發(fā)展壯大中的中小企業(yè)給予稅收減免優(yōu)惠；幫助創(chuàng)新性企業(yè)獲得早期貸款；四是促進(jìn)中小企業(yè)與聯(lián)邦政府合作，來幫助其更好的發(fā)展同時達(dá)到財政目標(biāo)；幫助各地域中小企業(yè)創(chuàng)新性活動。美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)信用信息共享系統(tǒng)較為完善；當(dāng)借款人注冊互聯(lián)網(wǎng)金融公司賬號時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要這類主體提供社保賬號、關(guān)聯(lián)銀行賬號、個人稅號、個人信用評分，企業(yè)及個人信用信息共享程度較高，側(cè)面提高了企業(yè)及個人違約成本，從根本上減少企業(yè)違約風(fēng)險，為各金融機(jī)構(gòu)減少了防范風(fēng)險的成本，從而使其更好了為企業(yè)融資發(fā)展提供服務(wù)。
二、我國中小企業(yè)融資模式之改進(jìn)分析
互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起為我國中小企業(yè)融資提供了極大地便利，我國中小企業(yè)融資模式開始出現(xiàn)多樣化；目前，已經(jīng)普及開來的模式主要有：以阿里巴巴小額貸款為代表的互聯(lián)網(wǎng)小型微貸模式；以人人貸為主要代表的P2P為平臺借貸，其業(yè)務(wù)模式又包括有擔(dān)保有抵押模式，有擔(dān)保無抵押模式，有抵押無擔(dān)保模式。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融體制，其在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)方面也存在一定的缺陷；目前我國金融監(jiān)管部門尚未對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有效監(jiān)管出臺一整套規(guī)章制度，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律也較為松散，僅有少量大型機(jī)構(gòu)可以為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，尚不能滿足大量中小企業(yè)資金需求；其次互聯(lián)網(wǎng)金融面臨風(fēng)險難以控制，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要表現(xiàn)在系統(tǒng)性風(fēng)險、技術(shù)性風(fēng)險、操作風(fēng)險以及道德風(fēng)險。新的融資模式介入會給中小企業(yè)提供更多的選擇，但是宏觀金融環(huán)境對這些融資模式的作用發(fā)揮起著決定性作用，此時政府職能顯得尤為重要；政府可以從以下幾方面著手，一是政府應(yīng)加強(qiáng)完善相關(guān)法律法規(guī)，加快建立支持中小型企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系，依法規(guī)范各類金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、保障辦法，從而使中小企業(yè)融資活動能順利開展。二是政府應(yīng)增加建立各地區(qū)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從解決基層中小型企業(yè)融資出發(fā)，使全國各地中小企業(yè)都能解決融資問題。三是政府應(yīng)加快完善信息監(jiān)管體制；加強(qiáng)對中小企業(yè)貸款責(zé)任人信用信息監(jiān)管，增加其信用信息透明度，降低金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間嚴(yán)重信息不對稱問題，從而激勵中小企業(yè)規(guī)范生產(chǎn)管理，降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險成本。四是政府應(yīng)加強(qiáng)看不見的手的作用；合理地放寬金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，加大金融機(jī)構(gòu)的競爭，打破少量金融巨頭壟斷的局面，從而提高資金使用效率。五是政府應(yīng)鼓勵規(guī)范民間融資；在現(xiàn)在的金融經(jīng)濟(jì)時代，民間聚集這大量資本，民間資本與正規(guī)金融體系資本相比，其具有靈活性、規(guī)模小的特點(diǎn)，能更好地滿足中小型企業(yè)融資缺口，運(yùn)用相關(guān)法律合法的引入民間資本有利于改善部分中小型企業(yè)從正規(guī)金融體系融資難的問題。六是鼓勵優(yōu)質(zhì)中小型企業(yè)發(fā)放股票、債券，拓寬其直接融資渠道。七是建立中小企業(yè)創(chuàng)新基金，扶持能創(chuàng)品牌及具有創(chuàng)新能力的中小型企業(yè)。八是加快金融體制的改革；銀行、證券、信托和保險業(yè)作為實體經(jīng)濟(jì)的重要支撐，加快其改革步伐、加緊其相互協(xié)作使其更好地服務(wù)于企業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快建立對中小企業(yè)信用評估體系;傳統(tǒng)企業(yè)信用風(fēng)險評估體系只適用于大中型企業(yè)，無法準(zhǔn)確把握中小型企業(yè)風(fēng)險關(guān)鍵、客觀評價其風(fēng)險，導(dǎo)致其無法對中小型企業(yè)順利放貸。其次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快轉(zhuǎn)變期增長方式；隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的實施和金融經(jīng)營條件的變化，優(yōu)化其信貸資源配置，將信貸目標(biāo)轉(zhuǎn)向中小型企業(yè)，既順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的客觀需要又能滿足自己長遠(yuǎn)發(fā)展。我國中小型企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自我規(guī)范，提高自身競爭力；我國中小型企業(yè)長期以來大都以粗礦型為主，不追求長遠(yuǎn)發(fā)展，只顧眼前利益，經(jīng)營不規(guī)范等，導(dǎo)致其自身信用降低，惡性循環(huán)，導(dǎo)致了我國中小型企業(yè)長期性的融資困難問題，因此中小型企業(yè)自我規(guī)范提高其長遠(yuǎn)競爭力是中小型企業(yè)解決自身融資難之根本。
三、結(jié)語
總體來看，想要解決問題的話還需要政府、傳統(tǒng)及新興金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)自身加大自身努力，不僅要為中小企業(yè)提供有良好的融資環(huán)境，還能為中小企業(yè)健康長遠(yuǎn)的發(fā)展鋪設(shè)好平臺，以加快推動我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)。
作者：劉玉玲 單位：河南財經(jīng)政法大學(xué)
