中小企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險管理分析

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摘要：社會經(jīng)濟高速發(fā)展的21世紀，中小企業(yè)的數(shù)量占社會企業(yè)總數(shù)量的比例也隨之增加，因此，在如何管理中小企業(yè)中的風(fēng)險的問題上也吸引了企業(yè)管理者的注意力。針對此問題，給中小企業(yè)提供一個系統(tǒng)的、完整的財務(wù)風(fēng)險管理制度在全國各地得到了大力推廣。就當(dāng)今市場趨勢來看，中小企業(yè)占有越來越重要的地位，風(fēng)險管理顯得尤為重要。本文針對中小企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險問題，通過對公司財務(wù)風(fēng)險管理的綜合分析，總結(jié)出現(xiàn)風(fēng)險的原因主要來源于權(quán)益資金與債務(wù)資金不合理、風(fēng)險與收益存在問題、風(fēng)險管理機制不健全等，并提出相應(yīng)的防范與規(guī)避對策等。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；規(guī)避對策

1前言

2017年底的國家數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在接近2萬家企業(yè)，而在眾多企業(yè)中，中小型企業(yè)的比重超過75％。企業(yè)對風(fēng)險意識日益增強的同時，也存有相當(dāng)嚴峻的問題，例如房價虛高等等，在經(jīng)濟全球化的今天，企業(yè)之間存在各種競爭，如何在眾多企業(yè)的激烈競爭中脫穎而出，將自身企業(yè)利潤做到最大化是國內(nèi)外專家們研究的方向和課題。因此，急切需要一套以實事求是為出發(fā)點，健全與現(xiàn)代中國的中小企業(yè)的發(fā)展實際需求相適應(yīng)的風(fēng)險管理機制。在現(xiàn)有相對滯后的社會環(huán)境、金融環(huán)境、缺乏理論研究的情況下，對于企業(yè)來說相對完善的風(fēng)險管理相當(dāng)必要。首先，近幾年的實踐證明，良好的風(fēng)險管理機制能改善融資環(huán)境，幫助我國的中小企業(yè)樹立穩(wěn)固的信用觀念、誠信意識，如何徹底解決中小企業(yè)融資障礙等都發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。其次，企業(yè)要有一個良好的風(fēng)險管理機制，企業(yè)才能發(fā)展壯大，從而形成良性循環(huán)。當(dāng)前公司最大的任務(wù)就是在競爭激烈的市場環(huán)境下，結(jié)合自身的特點和經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品人群，及時衡量金融風(fēng)險，有效降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，把企業(yè)的風(fēng)險和損失控制到最小。最后，糾正企業(yè)的風(fēng)險管理控制體系存在的缺點和不足，使公司在競爭激烈的環(huán)境中順利地生存，尋求更好的向上發(fā)展空間進而壯大規(guī)模，獲得理論上最大的利益。本文以黑龍江鑫達集團為例對風(fēng)險管理進行研究的切入點，進一步研究風(fēng)險管理以及相關(guān)問題。對這個問題的研究有較強的現(xiàn)實意義。

2中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題

2.1中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)特別需要融資。融資的需求可以包括短期借款和長期貸款。我國大多數(shù)的中小企業(yè)沒有足夠的資金去擴大規(guī)模，大多數(shù)中小企業(yè)很難貸到款。還有，公司想貸款的時間越長，貸款余額越困難。這幾年來，國家對市場經(jīng)濟的把握以及利息的上漲，使得融資渠道變窄。目前，中小企業(yè)想要融資的方法特別少，融資也受到很大的限制，公司想要發(fā)展只能依靠老本，這就造成了中小企業(yè)自身融資比例升高，依靠外部資金的比例降低；外部資金就會限制融資的方法，也就是通過外部條件融資比例降低，間接融資主要方式還是向銀行申請幫助。

2.2中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

2.2.1權(quán)益資金與債務(wù)資金結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)已有幾十年的發(fā)展歷史，隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟全球化趨勢越來越明顯，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭越來越激烈，中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理上也暴露了一些問題。大半的中小企業(yè)都有去銀行貸款的經(jīng)驗，采取負債經(jīng)營戰(zhàn)略，很大一部分原因是貸款運營可適當(dāng)拉低公司加權(quán)運算后的資本。2.2.2風(fēng)險與收益存在。中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中負債所占的比重不同，承擔(dān)的風(fēng)險也不同，最終獲得的收益也不同，但由于大多中小企業(yè)采取的是負債經(jīng)營策略，因此需要注意的是，利率和匯率是經(jīng)常變動的，當(dāng)利率提高超過資產(chǎn)利潤率時，負債籌資越大，杠桿的負面效應(yīng)也越大。2.2.3風(fēng)險管理機制不健全。中小企業(yè)因為沒有完整的風(fēng)險管理機制存在于整個公司章程，在事務(wù)的操作以聽寫為主來溝通。例如：對于企業(yè)的票子說明，接受者的核銷是模糊的，雖然打印了發(fā)票，但沒有完整的接受者的收據(jù)，核銷記錄。一個銀行賬戶是相同的，有些取款或轉(zhuǎn)賬，長時間沒有檢查它的使用，這些都是因為沒有完善的金融體系。在中小企業(yè)風(fēng)險管理上組織職能機構(gòu)缺乏監(jiān)控制度，很多時候企業(yè)的運營以老板意識為主導(dǎo)，運營前中后如果都沒有相互限制，在財務(wù)支出方面都以董事長同意為依據(jù)，沒有相關(guān)責(zé)任人要求，所以在企業(yè)的內(nèi)部，董事長一人獨大，工作人員的工資、公司的投資花銷沒有科學(xué)計算，董事會沒有防患于未然的意識。

3中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理控制的防范及規(guī)避政策

3.1加強中小企業(yè)的籌資管理

3.1.1優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。確認在中小企業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)的最大的貸款風(fēng)險，計算出合適的欠款比例，使風(fēng)險與回報達到最大的組合發(fā)揮。中小企業(yè)必須有一個債券和股票，如果沒有債務(wù)，總資本成本過高，收入不能最大化；另外，沉重的債務(wù)使債務(wù)的金融風(fēng)險較大，很容易破產(chǎn)。中小企業(yè)的資產(chǎn)和負債，財務(wù)杠桿的作用較大，所以中國的年輕公司對于償債能力的需求很高，因此，必須進行融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以避免因為債務(wù)而阻止中小企業(yè)的發(fā)展。3.1.2調(diào)整負債結(jié)構(gòu)和方式。中小企業(yè)可以改善長期欠債比例，企業(yè)欠款可分為長期的貸款和短期的貸款，債務(wù)期限的合理使用，也是非常重要的。企業(yè)可以用股票和長期債券盡可能購買暫時性資產(chǎn)來實現(xiàn)短期債務(wù)。這些公司不會因為債務(wù)利息和本金而導(dǎo)致企業(yè)未來的發(fā)展充滿變數(shù)，這是一種強大的企業(yè)發(fā)展的政策，與此同時，企業(yè)的會計金融人員做出相應(yīng)的還貸款的方案，確保自己可以按時還清欠款。用已有的穩(wěn)固的財產(chǎn)的損失等錢款源頭產(chǎn)生的收入的增加來實現(xiàn)公司的再度飛躍，之后再向外公司貸款，企業(yè)外部要先想欠款，再去想股權(quán)怎么分配，只有把握這一原則，公司才可以實現(xiàn)再度飛躍，也有效避開了利息過高的問題，導(dǎo)致利率下降的同時，不斷充實自己的資金，而且可以使企業(yè)財務(wù)的基礎(chǔ)更加穩(wěn)固，減少財務(wù)的風(fēng)險。盡全力運用利息上漲的態(tài)勢，中小企業(yè)的債權(quán)人是銀行，而金融市場的變化直接影響著利息，要隨時觀察利息的動態(tài)，控制發(fā)展欠款的上漲。如果利息上漲，那么就去銀行貸款，我們可以考慮怎么去還款的方式，是按本還是按息，這樣我們就可以有效地降低成本；另外，還可以從變換的利息入手，并盡可能減少貸款。

3.2改善中小企業(yè)的經(jīng)營管理

3.2.1提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。中小企業(yè)的產(chǎn)品積累現(xiàn)象已經(jīng)十分嚴重，應(yīng)在銷售上，做到當(dāng)天生產(chǎn)當(dāng)天銷售，為了提高公司的現(xiàn)金的流動，還可以將當(dāng)天的產(chǎn)品做到現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)銷，公司的老本應(yīng)該留多少時，應(yīng)根據(jù)其價格、原料供給是否及時，將老本進行拆分，價格高的、利潤大的老本一個一個賣，利潤低的老本一批一批賣，主要就是當(dāng)天內(nèi)將老本轉(zhuǎn)化為利益。在老本減少的同時，又可以有效減少倉庫能裝多少的體積，進而減少物力人力，發(fā)的工資減少就可以降低成本，同時手上的閑錢多了起來我們又可以進行投資。按照單位手上有多少錢和向銀行貸款總數(shù)就可以看出這個企業(yè)有沒有能力去借貸，企業(yè)可用的有效資金與企業(yè)的市場環(huán)境和產(chǎn)品針對人群有著特別的聯(lián)系，并很密切。產(chǎn)品余量的快速銷售，會使有效的資金增多，資金的周轉(zhuǎn)時間特別短，成本的占用金額迅速減小，所以企業(yè)可以更快地發(fā)展。3.2.2規(guī)范財務(wù)風(fēng)險基金管理。以金融風(fēng)險基金為目的后可以減少金融風(fēng)險損失降低固定生產(chǎn)經(jīng)營的影響。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形勢不容樂觀，在這種情況下，可以根據(jù)自己的情況，一次性提取或階段提取風(fēng)險基金，該基金僅用于解決金融風(fēng)險。資金運用可以由財務(wù)風(fēng)險控制小組討論，明確使用的范圍，使用基金的數(shù)量，使用環(huán)境，使用過程等等，?？顚Ｓ谩ｏL(fēng)險基金，當(dāng)然可能會比金融風(fēng)險所造成的損失要小，因此，建立金融風(fēng)險基金是一種儲備，企業(yè)應(yīng)該主要在金融風(fēng)險的預(yù)防、避免和控制方面加大力度。

3.3建立和健全風(fēng)險管理防范的處理機制

3.3.1完善中小企業(yè)財務(wù)制度。在金融方面，可以采取以下措施：會計計算，確定計算標準，開發(fā)一個電子表格清算賬戶驗證，員工培訓(xùn)工作流程，提高員工每個流程的記錄。財務(wù)會計、會計或財務(wù)總監(jiān)定期檢查，并建立相應(yīng)的計算過程和相應(yīng)的系統(tǒng)。金融問題跟蹤，包括對員工惡意盜用或故障造成的損失的懲罰，為了規(guī)范金融體系，提高財務(wù)工作的嚴謹性。銀行賬戶管理：財務(wù)人員，對所有銀行賬戶可以徹底調(diào)查，根據(jù)賬戶信息的變化再次修改銀行賬戶明細分類賬，讓銀行再次分類、驗證。3.3.2規(guī)范財務(wù)風(fēng)險的處理機制。金融風(fēng)險防范活動之前、期間和之后的三個環(huán)節(jié)，在每一個環(huán)節(jié)上各不相同，但無論什么樣的金融活動，其金融風(fēng)險控制分三個階段：中小企業(yè)可以建立相關(guān)制度，然后通過什么樣的方法，哪些方面的金融監(jiān)管和控制，當(dāng)面臨金融風(fēng)險應(yīng)該如何處理后控制。第一，金融活動的事前控制，業(yè)務(wù)活動和財務(wù)活動將有利有弊。第二，重點控制財務(wù)活動、財務(wù)風(fēng)險與環(huán)境變化，也可以指定使用定性和定量的分析，預(yù)測和限制有可能發(fā)生的危險的情形，識別財務(wù)風(fēng)險和改善措施，當(dāng)發(fā)現(xiàn)有偏差時，及時采取措施遏制這種情況進一步惡化，這將有效地把風(fēng)險控制在一個合理的范圍內(nèi)，減少損失的資金。配合控制過程，可以建立使用監(jiān)督體系和制定有關(guān)部門、有關(guān)人員相關(guān)指數(shù)評估。第三，如果風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生，我們怎么去應(yīng)對？當(dāng)這樣的事情發(fā)生了，我們要去面對它，然后把它記錄下來，理性分析為什么會發(fā)生風(fēng)險，可能的原因出現(xiàn)在哪里，得出經(jīng)驗教訓(xùn)，以后不要再讓該風(fēng)險發(fā)生，還為將來可能發(fā)生的不確定的風(fēng)險起到預(yù)警的作用。第四，對于風(fēng)險引起的災(zāi)難，我們要盡快地用簡單有效的方法去解決，以免后患無窮。

4結(jié)語

中國的經(jīng)濟越發(fā)繁榮，中小企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)也越來越多，所處的經(jīng)濟環(huán)境也特別復(fù)雜，中小企業(yè)無法及時、準確獲取操作所需的多方面信息。中小企業(yè)風(fēng)險管理評價和控制是金融領(lǐng)域會計研究的一個重要研究課題。不論現(xiàn)在、過去還是將來，中小企業(yè)有可能發(fā)生的風(fēng)險嚴重影響了公司能否又好又快地高速發(fā)展，往大了說有可能是國家的經(jīng)濟安全。因此，如何控制好、管理好中小企業(yè)在各個方面尤其是財務(wù)方面可能陷入的風(fēng)險是當(dāng)今一個重大的問題，實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。希望通過本文的研究，對中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理有一定的參考作用。

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作者:姜智慧 單位:黑龍江科技大學(xué)