中小企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理分析

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摘要：社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的21世紀(jì)，中小企業(yè)的數(shù)量占社會(huì)企業(yè)總數(shù)量的比例也隨之增加，因此，在如何管理中小企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題上也吸引了企業(yè)管理者的注意力。針對(duì)此問(wèn)題，給中小企業(yè)提供一個(gè)系統(tǒng)的、完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度在全國(guó)各地得到了大力推廣。就當(dāng)今市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，中小企業(yè)占有越來(lái)越重要的地位，風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。本文針對(duì)中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合分析，總結(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要來(lái)源于權(quán)益資金與債務(wù)資金不合理、風(fēng)險(xiǎn)與收益存在問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全等，并提出相應(yīng)的防范與規(guī)避對(duì)策等。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；規(guī)避對(duì)策

1前言

2017年底的國(guó)家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)現(xiàn)在接近2萬(wàn)家企業(yè)，而在眾多企業(yè)中，中小型企業(yè)的比重超過(guò)75％。企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)日益增強(qiáng)的同時(shí)，也存有相當(dāng)嚴(yán)峻的問(wèn)題，例如房?jī)r(jià)虛高等等，在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，企業(yè)之間存在各種競(jìng)爭(zhēng)，如何在眾多企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，將自身企業(yè)利潤(rùn)做到最大化是國(guó)內(nèi)外專家們研究的方向和課題。因此，急切需要一套以實(shí)事求是為出發(fā)點(diǎn)，健全與現(xiàn)代中國(guó)的中小企業(yè)的發(fā)展實(shí)際需求相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在現(xiàn)有相對(duì)滯后的社會(huì)環(huán)境、金融環(huán)境、缺乏理論研究的情況下，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理相當(dāng)必要。首先，近幾年的實(shí)踐證明，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制能改善融資環(huán)境，幫助我國(guó)的中小企業(yè)樹(shù)立穩(wěn)固的信用觀念、誠(chéng)信意識(shí)，如何徹底解決中小企業(yè)融資障礙等都發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。其次，企業(yè)要有一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，企業(yè)才能發(fā)展壯大，從而形成良性循環(huán)。當(dāng)前公司最大的任務(wù)就是在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，結(jié)合自身的特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)品人群，及時(shí)衡量金融風(fēng)險(xiǎn)，有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和損失控制到最小。最后，糾正企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系存在的缺點(diǎn)和不足，使公司在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中順利地生存，尋求更好的向上發(fā)展空間進(jìn)而壯大規(guī)模，獲得理論上最大的利益。本文以黑龍江鑫達(dá)集團(tuán)為例對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究的切入點(diǎn)，進(jìn)一步研究風(fēng)險(xiǎn)管理以及相關(guān)問(wèn)題。對(duì)這個(gè)問(wèn)題的研究有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

2.1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)特別需要融資。融資的需求可以包括短期借款和長(zhǎng)期貸款。我國(guó)大多數(shù)的中小企業(yè)沒(méi)有足夠的資金去擴(kuò)大規(guī)模，大多數(shù)中小企業(yè)很難貸到款。還有，公司想貸款的時(shí)間越長(zhǎng)，貸款余額越困難。這幾年來(lái)，國(guó)家對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的把握以及利息的上漲，使得融資渠道變窄。目前，中小企業(yè)想要融資的方法特別少，融資也受到很大的限制，公司想要發(fā)展只能依靠老本，這就造成了中小企業(yè)自身融資比例升高，依靠外部資金的比例降低；外部資金就會(huì)限制融資的方法，也就是通過(guò)外部條件融資比例降低，間接融資主要方式還是向銀行申請(qǐng)幫助。

2.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

2.2.1權(quán)益資金與債務(wù)資金結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)已有幾十年的發(fā)展歷史，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上也暴露了一些問(wèn)題。大半的中小企業(yè)都有去銀行貸款的經(jīng)驗(yàn)，采取負(fù)債經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，很大一部分原因是貸款運(yùn)營(yíng)可適當(dāng)拉低公司加權(quán)運(yùn)算后的資本。2.2.2風(fēng)險(xiǎn)與收益存在。中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債所占的比重不同，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不同，最終獲得的收益也不同，但由于大多中小企業(yè)采取的是負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略，因此需要注意的是，利率和匯率是經(jīng)常變動(dòng)的，當(dāng)利率提高超過(guò)資產(chǎn)利潤(rùn)率時(shí)，負(fù)債籌資越大，杠桿的負(fù)面效應(yīng)也越大。2.2.3風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全。中小企業(yè)因?yàn)闆](méi)有完整的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在于整個(gè)公司章程，在事務(wù)的操作以聽(tīng)寫(xiě)為主來(lái)溝通。例如：對(duì)于企業(yè)的票子說(shuō)明，接受者的核銷(xiāo)是模糊的，雖然打印了發(fā)票，但沒(méi)有完整的接受者的收據(jù)，核銷(xiāo)記錄。一個(gè)銀行賬戶是相同的，有些取款或轉(zhuǎn)賬，長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有檢查它的使用，這些都是因?yàn)闆](méi)有完善的金融體系。在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理上組織職能機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)控制度，很多時(shí)候企業(yè)的運(yùn)營(yíng)以老板意識(shí)為主導(dǎo)，運(yùn)營(yíng)前中后如果都沒(méi)有相互限制，在財(cái)務(wù)支出方面都以董事長(zhǎng)同意為依據(jù)，沒(méi)有相關(guān)責(zé)任人要求，所以在企業(yè)的內(nèi)部，董事長(zhǎng)一人獨(dú)大，工作人員的工資、公司的投資花銷(xiāo)沒(méi)有科學(xué)計(jì)算，董事會(huì)沒(méi)有防患于未然的意識(shí)。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的防范及規(guī)避政策

3.1加強(qiáng)中小企業(yè)的籌資管理

3.1.1優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。確認(rèn)在中小企業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)的最大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算出合適的欠款比例，使風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)達(dá)到最大的組合發(fā)揮。中小企業(yè)必須有一個(gè)債券和股票，如果沒(méi)有債務(wù)，總資本成本過(guò)高，收入不能最大化；另外，沉重的債務(wù)使債務(wù)的金融風(fēng)險(xiǎn)較大，很容易破產(chǎn)。中小企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，財(cái)務(wù)杠桿的作用較大，所以中國(guó)的年輕公司對(duì)于償債能力的需求很高，因此，必須進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以避免因?yàn)閭鶆?wù)而阻止中小企業(yè)的發(fā)展。3.1.2調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和方式。中小企業(yè)可以改善長(zhǎng)期欠債比例，企業(yè)欠款可分為長(zhǎng)期的貸款和短期的貸款，債務(wù)期限的合理使用，也是非常重要的。企業(yè)可以用股票和長(zhǎng)期債券盡可能購(gòu)買(mǎi)暫時(shí)性資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)短期債務(wù)。這些公司不會(huì)因?yàn)閭鶆?wù)利息和本金而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)的發(fā)展充滿變數(shù)，這是一種強(qiáng)大的企業(yè)發(fā)展的政策，與此同時(shí)，企業(yè)的會(huì)計(jì)金融人員做出相應(yīng)的還貸款的方案，確保自己可以按時(shí)還清欠款。用已有的穩(wěn)固的財(cái)產(chǎn)的損失等錢(qián)款源頭產(chǎn)生的收入的增加來(lái)實(shí)現(xiàn)公司的再度飛躍，之后再向外公司貸款，企業(yè)外部要先想欠款，再去想股權(quán)怎么分配，只有把握這一原則，公司才可以實(shí)現(xiàn)再度飛躍，也有效避開(kāi)了利息過(guò)高的問(wèn)題，導(dǎo)致利率下降的同時(shí)，不斷充實(shí)自己的資金，而且可以使企業(yè)財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)更加穩(wěn)固，減少財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。盡全力運(yùn)用利息上漲的態(tài)勢(shì)，中小企業(yè)的債權(quán)人是銀行，而金融市場(chǎng)的變化直接影響著利息，要隨時(shí)觀察利息的動(dòng)態(tài)，控制發(fā)展欠款的上漲。如果利息上漲，那么就去銀行貸款，我們可以考慮怎么去還款的方式，是按本還是按息，這樣我們就可以有效地降低成本；另外，還可以從變換的利息入手，并盡可能減少貸款。

3.2改善中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理

3.2.1提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。中小企業(yè)的產(chǎn)品積累現(xiàn)象已經(jīng)十分嚴(yán)重，應(yīng)在銷(xiāo)售上，做到當(dāng)天生產(chǎn)當(dāng)天銷(xiāo)售，為了提高公司的現(xiàn)金的流動(dòng)，還可以將當(dāng)天的產(chǎn)品做到現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)銷(xiāo)，公司的老本應(yīng)該留多少時(shí)，應(yīng)根據(jù)其價(jià)格、原料供給是否及時(shí)，將老本進(jìn)行拆分，價(jià)格高的、利潤(rùn)大的老本一個(gè)一個(gè)賣(mài)，利潤(rùn)低的老本一批一批賣(mài)，主要就是當(dāng)天內(nèi)將老本轉(zhuǎn)化為利益。在老本減少的同時(shí)，又可以有效減少倉(cāng)庫(kù)能裝多少的體積，進(jìn)而減少物力人力，發(fā)的工資減少就可以降低成本，同時(shí)手上的閑錢(qián)多了起來(lái)我們又可以進(jìn)行投資。按照單位手上有多少錢(qián)和向銀行貸款總數(shù)就可以看出這個(gè)企業(yè)有沒(méi)有能力去借貸，企業(yè)可用的有效資金與企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)品針對(duì)人群有著特別的聯(lián)系，并很密切。產(chǎn)品余量的快速銷(xiāo)售，會(huì)使有效的資金增多，資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間特別短，成本的占用金額迅速減小，所以企業(yè)可以更快地發(fā)展。3.2.2規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金管理。以金融風(fēng)險(xiǎn)基金為目的后可以減少金融風(fēng)險(xiǎn)損失降低固定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)不容樂(lè)觀，在這種情況下，可以根據(jù)自己的情況，一次性提取或階段提取風(fēng)險(xiǎn)基金，該基金僅用于解決金融風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)用可以由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制小組討論，明確使用的范圍，使用基金的數(shù)量，使用環(huán)境，使用過(guò)程等等，?？顚Ｓ?。風(fēng)險(xiǎn)基金，當(dāng)然可能會(huì)比金融風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失要小，因此，建立金融風(fēng)險(xiǎn)基金是一種儲(chǔ)備，企業(yè)應(yīng)該主要在金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、避免和控制方面加大力度。

3.3建立和健全風(fēng)險(xiǎn)管理防范的處理機(jī)制

3.3.1完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度。在金融方面，可以采取以下措施：會(huì)計(jì)計(jì)算，確定計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)發(fā)一個(gè)電子表格清算賬戶驗(yàn)證，員工培訓(xùn)工作流程，提高員工每個(gè)流程的記錄。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)總監(jiān)定期檢查，并建立相應(yīng)的計(jì)算過(guò)程和相應(yīng)的系統(tǒng)。金融問(wèn)題跟蹤，包括對(duì)員工惡意盜用或故障造成的損失的懲罰，為了規(guī)范金融體系，提高財(cái)務(wù)工作的嚴(yán)謹(jǐn)性。銀行賬戶管理：財(cái)務(wù)人員，對(duì)所有銀行賬戶可以徹底調(diào)查，根據(jù)賬戶信息的變化再次修改銀行賬戶明細(xì)分類(lèi)賬，讓銀行再次分類(lèi)、驗(yàn)證。3.3.2規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理機(jī)制。金融風(fēng)險(xiǎn)防范活動(dòng)之前、期間和之后的三個(gè)環(huán)節(jié)，在每一個(gè)環(huán)節(jié)上各不相同，但無(wú)論什么樣的金融活動(dòng)，其金融風(fēng)險(xiǎn)控制分三個(gè)階段：中小企業(yè)可以建立相關(guān)制度，然后通過(guò)什么樣的方法，哪些方面的金融監(jiān)管和控制，當(dāng)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該如何處理后控制。第一，金融活動(dòng)的事前控制，業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)將有利有弊。第二，重點(diǎn)控制財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與環(huán)境變化，也可以指定使用定性和定量的分析，預(yù)測(cè)和限制有可能發(fā)生的危險(xiǎn)的情形，識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善措施，當(dāng)發(fā)現(xiàn)有偏差時(shí)，及時(shí)采取措施遏制這種情況進(jìn)一步惡化，這將有效地把風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，減少損失的資金。配合控制過(guò)程，可以建立使用監(jiān)督體系和制定有關(guān)部門(mén)、有關(guān)人員相關(guān)指數(shù)評(píng)估。第三，如果風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，我們?cè)趺慈?yīng)對(duì)？當(dāng)這樣的事情發(fā)生了，我們要去面對(duì)它，然后把它記錄下來(lái)，理性分析為什么會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，可能的原因出現(xiàn)在哪里，得出經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以后不要再讓該風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，還為將來(lái)可能發(fā)生的不確定的風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)警的作用。第四，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)引起的災(zāi)難，我們要盡快地用簡(jiǎn)單有效的方法去解決，以免后患無(wú)窮。

4結(jié)語(yǔ)

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)越發(fā)繁榮，中小企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)也越來(lái)越多，所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也特別復(fù)雜，中小企業(yè)無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確獲取操作所需的多方面信息。中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)和控制是金融領(lǐng)域會(huì)計(jì)研究的一個(gè)重要研究課題。不論現(xiàn)在、過(guò)去還是將來(lái)，中小企業(yè)有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響了公司能否又好又快地高速發(fā)展，往大了說(shuō)有可能是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。因此，如何控制好、管理好中小企業(yè)在各個(gè)方面尤其是財(cái)務(wù)方面可能陷入的風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)今一個(gè)重大的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)最大化。希望通過(guò)本文的研究，對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有一定的參考作用。

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作者:姜智慧 單位:黑龍江科技大學(xué)