國資監(jiān)管維度精選(九篇)

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第1篇：國資監(jiān)管維度范文

為了貫徹落實《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010―2020年）》、《國務(wù)院關(guān)于大力發(fā)展職業(yè)教育的決定》（國發(fā)〔2005〕35號）和《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)教師隊伍建設(shè)的意見》（國發(fā)[2012]41號），進(jìn)一步加強(qiáng)職業(yè)教育教師隊伍建設(shè)，完善職業(yè)學(xué)校兼職教師聘用政策，強(qiáng)化職業(yè)教育實踐教學(xué)環(huán)節(jié)，促進(jìn)教師隊伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化，特制定《職業(yè)學(xué)校兼職教師管理辦法》，請遵照執(zhí)行。

附

職業(yè)學(xué)校兼職教師管理辦法

第一章 總則

第一條 為了貫徹落實《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010―2020年）》、《國務(wù)院關(guān)于大力發(fā)展職業(yè)教育的決定》和《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)教師隊伍建設(shè)的意見》，完善職業(yè)學(xué)校兼職教師管理制度，強(qiáng)化實踐教學(xué)環(huán)節(jié)、優(yōu)化教師隊伍結(jié)構(gòu)，支持、鼓勵和規(guī)范職業(yè)學(xué)校聘請具有實踐經(jīng)驗的專業(yè)技術(shù)人員、高技能人才擔(dān)任兼職教師，制定本辦法。

第二條 本辦法所指職業(yè)學(xué)校包括依法登記為事業(yè)單位的中等職業(yè)學(xué)校和高等職業(yè)學(xué)校，其中，中等職業(yè)學(xué)校包括中等專業(yè)學(xué)校、職業(yè)高中、技工學(xué)校和成人中等專業(yè)學(xué)校。

第三條 本辦法所稱兼職教師是指受職業(yè)學(xué)校聘請，兼職擔(dān)任特定專業(yè)課或者實習(xí)指導(dǎo)課教學(xué)任務(wù)的專業(yè)技術(shù)人員、高技能人才。兼職教師占職業(yè)學(xué)校專兼職教師總數(shù)的比例應(yīng)在學(xué)校崗位設(shè)置方案中明確，一般不超過30%。

第四條 聘請兼職教師應(yīng)重點滿足面向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及特色專業(yè)的教學(xué)需要。

第二章 人員條件

第五條 聘請的兼職教師一般應(yīng)為企事業(yè)單位在職人員。專業(yè)教學(xué)急需的也可聘請退休人員。

第六條 兼職教師的基本條件：

（一）具備良好的思想政治素質(zhì)和職業(yè)道德，遵紀(jì)守法，熱愛教育事業(yè)，身心健康；

（二）具有較高的專業(yè)素養(yǎng)和技能水平，能夠勝任教學(xué)工作；

（三）一般應(yīng)具有中級以上專業(yè)技術(shù)職稱（職務(wù)）或高級工以上等級職業(yè)資格（職務(wù)），特殊情況也可聘請具有特殊技能，在相關(guān)行業(yè)中具有一定聲譽(yù)的能工巧匠、非物質(zhì)文化遺產(chǎn)國家和省級傳人；

（四）初次聘請的退休人員，離開原工作崗位的時間原則上不超過2年，年齡一般不超過65周歲，特殊情況可據(jù)學(xué)校需要而定。

第三章 聘請程序

第七條 職業(yè)學(xué)校聘請兼職教師可通過對口合作的企事業(yè)單位選派的方式產(chǎn)生，也可以面向社會聘請。職業(yè)學(xué)校聘請兼職教師應(yīng)優(yōu)先考慮對口合作企業(yè)人員，建立合作企業(yè)人員到職業(yè)學(xué)校兼職任教的常態(tài)機(jī)制，并納入校企合作基本內(nèi)容。

第八條 面向社會聘請兼職教師應(yīng)按照公開、公平、擇優(yōu)的原則，嚴(yán)格考察、遴選和聘請程序?；境绦蚴牵?/p>

（一）職業(yè)學(xué)校根據(jù)教學(xué)需要，確定兼職教師崗位和任職條件；

（二）職業(yè)學(xué)校對應(yīng)聘人員進(jìn)行資格審查、能力考核；

（三）職業(yè)學(xué)校確定崗位人選，并予以公示；

（四）職業(yè)學(xué)校與兼職教師簽訂工作協(xié)議。

企事業(yè)單位在職人員在應(yīng)聘兼職教師前應(yīng)征得所在單位的同意。

第九條 職業(yè)學(xué)校應(yīng)明確兼職教師管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)聘請兼職教師工作的組織實施。

第十條 兼職教師上崗任教前，職業(yè)學(xué)校應(yīng)對其進(jìn)行基本教學(xué)能力及相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)。

第四章 組織管理

第十一條 除通過對口合作的企事業(yè)單位選派兼職教師以外，職業(yè)學(xué)校應(yīng)與兼職教師簽訂工作協(xié)議。

工作協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利與義務(wù)。包括工作時間、工作方式、工作任務(wù)、工作報酬、勞動保護(hù)等內(nèi)容。協(xié)議期限應(yīng)根據(jù)教學(xué)安排和課程需要，經(jīng)雙方協(xié)商確定，一般不少于一學(xué)期。

第十二條 兼職教師為企事業(yè)單位在職人員，原所在單位和聘請兼職教師的職業(yè)學(xué)校應(yīng)當(dāng)分別為兼職教師繳納工傷保險費。兼職教師在協(xié)議期內(nèi)發(fā)生工傷，由兼職教師受到傷害時其工作的單位依法承擔(dān)工傷保險責(zé)任。

鼓勵職業(yè)學(xué)校為兼職教師購買意外傷害保險。

第十三條 兼職教師要遵守職業(yè)道德規(guī)范，嚴(yán)格執(zhí)行職業(yè)學(xué)校教學(xué)管理制度，認(rèn)真履行職責(zé)。職業(yè)學(xué)校要制訂兼職教師評價標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)日常管理和考核評價，并將在職人員兼職任教情況及時反饋給其人事和勞動關(guān)系所在單位。

第十四條 職業(yè)學(xué)校應(yīng)當(dāng)為兼職教師創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，鼓勵、吸收兼職教師參加教學(xué)研究、專業(yè)建設(shè)和團(tuán)隊建設(shè)，支持兼職教師與專任教師聯(lián)合開展企業(yè)技術(shù)攻關(guān)等。

第十五條 企事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)支持具有實踐經(jīng)驗的專業(yè)技術(shù)人員和高技能人才到職業(yè)學(xué)校兼職任教，其中，事業(yè)單位應(yīng)將兼職任教情況作為其考核評價的重要內(nèi)容。

第十六條 有關(guān)部門要將選派兼職教師的數(shù)量和水平納入企業(yè)社會責(zé)任考核的重要內(nèi)容。

第十七條 各級教育和人力資源社會保障行政部門將兼職教師納入教師隊伍建設(shè)總體規(guī)劃，將職業(yè)學(xué)校聘請兼職教師工作納入人事管理情況監(jiān)督檢查范圍，建立兼職教師資源庫，加強(qiáng)對職業(yè)學(xué)校兼職教師管理工作的指導(dǎo)。

第十八條 兼職教師可根據(jù)所承擔(dān)的工作任務(wù)，按照相應(yīng)系列教師評價標(biāo)準(zhǔn)參與職務(wù)評價。

第五章 經(jīng)費來源

第十九條 建立政府、學(xué)校、企事業(yè)單位多渠道籌措兼職教師經(jīng)費投入機(jī)制，保障兼職教師的報酬。

第二十條 有條件的地方，可以安排財政專項資金，用于支持發(fā)展勢頭良好、社會聲譽(yù)較高、專業(yè)師資緊缺的職業(yè)學(xué)校聘請兼職教師。

第二十一條 職業(yè)學(xué)?？梢栽谑聵I(yè)收入中安排一定經(jīng)費，用于支付兼職教師報酬。

第六章 附則

第2篇：國資監(jiān)管維度范文

一、水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理所面臨的外部制度約束

當(dāng)前，水利事業(yè)單位所面臨的外部制度約束主要來自于2006年頒布實施的《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），因為該暫行辦法對之前的國有資產(chǎn)管理制度做出了一些重大變更，并且設(shè)置了更為嚴(yán)格的資產(chǎn)監(jiān)管制度，主要表現(xiàn)在：

1．收益權(quán)收歸國有。事業(yè)單位國有資產(chǎn)收益監(jiān)管不嚴(yán)，是導(dǎo)致收入分配秩序混亂的根源之一?！掇k法》取消了“非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)”的概念，將事業(yè)單位利用國有資產(chǎn)對外投資明確規(guī)定為事業(yè)單位國有資產(chǎn)的重要組成部分。在此基礎(chǔ)上，第七條要求事業(yè)單位的主管部門督促本部門所屬事業(yè)單位按規(guī)定繳納國有資產(chǎn)收益；第八條要求事業(yè)單位負(fù)責(zé)本單位用于對外投資、出租、出借和擔(dān)保的資產(chǎn)的保值增值，按照規(guī)定及時、足額繳納國有資產(chǎn)收益。顯然，水利事業(yè)單位原來享有的收益權(quán)被收歸國有。

從理論上看，這實際上是收益權(quán)的正當(dāng)回歸，因為投資收益權(quán)應(yīng)屬于資產(chǎn)的所有者?！掇k法》第五條明確規(guī)定：“事業(yè)單位國有資產(chǎn)的管理實行國家統(tǒng)一所有，政府分級監(jiān)管，單位占有、使用的管理體制?！憋@然，在此管理體制下，水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)（包括：流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和對外投資等 ）的所有權(quán)明確歸屬于國家，水利事業(yè)單位僅享有國有資產(chǎn)的占有和使用權(quán)，并不享有收益權(quán)，收益權(quán)應(yīng)歸資產(chǎn)的所有者，即國家。

2．資產(chǎn)動態(tài)監(jiān)管加強(qiáng)。長期以來，國有資產(chǎn)管理只注重靜態(tài)管理，忽視跟蹤管理?！掇k法》增加了對事業(yè)單位資產(chǎn)實行信息化管理的新規(guī)定，明確提出：要建立和完善事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)，對事業(yè)單位資產(chǎn)實行動態(tài)管理；事業(yè)單位國有資產(chǎn)占有、使用狀況，是主管部門、財政部門編制和安排事業(yè)單位預(yù)算的重要參考依據(jù)。在動態(tài)監(jiān)管模式下，各級財政部門應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)動態(tài)管理信息系統(tǒng)和變更產(chǎn)權(quán)登記的基礎(chǔ)上，對事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記實行定期檢查。因此，依《辦法》之規(guī)定，國有資產(chǎn)信息報告將成為水利事業(yè)單位財務(wù)會計報告的重要組成部分。財政部、水利部將充分利用資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)和資產(chǎn)信息報告，全面、動態(tài)地掌握水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)占有、使用狀況。由于對外投資屬于資產(chǎn)使用范疇，因此動態(tài)監(jiān)管的實施對水利事業(yè)單位必然會產(chǎn)生重大影響，其對外投資狀況將會受到嚴(yán)格監(jiān)控。

3．對外投資無最終決策權(quán)。對外投資是水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)的重要組成部分。按照《辦法》所構(gòu)建的“財政部門―主管部門―事業(yè)單位”三級管理模式，水利事業(yè)單位在國有資產(chǎn)管理中只依法承擔(dān)具體管理職能。就對外投資而言，水利事業(yè)單位只是負(fù)責(zé)“辦理本單位的國有資產(chǎn)對外投資等事項的報批手續(xù)”，并無自主決定權(quán)。至于對外投資能否得以實施還必須取決于水利部和財政部門的態(tài)度。依照《辦法》之規(guī)定，水利部享有對外投資審核權(quán)，財政部門享有對外投資審批權(quán)。由此可見，國家對于事業(yè)單位國有資產(chǎn)對外投資的監(jiān)管更加嚴(yán)格。

4.資產(chǎn)處置自削弱。為了解決國有資產(chǎn)處置無序、國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重等問題，《辦法》明確規(guī)定了事業(yè)單位國有資產(chǎn)處置的內(nèi)容和要求，即事業(yè)單位處置國有資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行審批手續(xù)，未經(jīng)批準(zhǔn)不得自行處置；同時還要求事業(yè)單位國有資產(chǎn)處置應(yīng)當(dāng)遵循公開、公正、公平的原則進(jìn)行。因此，水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)處置將面臨更多的程序限制，如：出售、出讓、轉(zhuǎn)讓、變賣資產(chǎn)數(shù)量較多或者價值較高的，應(yīng)當(dāng)通過拍賣等市場競價方式公開處置，而不能任意選擇交易對象。這雖然在一定程度上有益于防止國有資產(chǎn)的流失，但同時也限制了水利事業(yè)單位的決策權(quán)。

二、水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的政策建議

鑒于國有資產(chǎn)管理所面臨的外部制度約束日趨加強(qiáng)，水利事業(yè)單位只有正視現(xiàn)實，在依法實施國有資產(chǎn)管理的大前提下謀求國家相關(guān)政策上的支持，才能獲得長足發(fā)展。從實踐來看，為提高水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理水平，應(yīng)謀求新的政策支持。

1.涉及國有資產(chǎn)管理收益的政策需求。收益權(quán)屬于所有權(quán)的具體權(quán)利內(nèi)容之一。依照產(chǎn)權(quán)理論,國家獲得國有資產(chǎn)收益的依據(jù)就是投入了國有資本。因此，國家作為國有資產(chǎn)的所有者，擁有國有資產(chǎn)的收益權(quán)，這是無法回避和更改的。但同時，國家必須充分調(diào)動有關(guān)國有資產(chǎn)管理主體的積極性，從而提高國有資產(chǎn)管理水平?！掇k法》明確規(guī)定事業(yè)單位應(yīng)將國有資產(chǎn)收益上繳，至于事業(yè)單位對資產(chǎn)收益享有何種權(quán)利卻未加提及，這在很大程度上影響了水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的積極性。水利事業(yè)單位作為水利國有資產(chǎn)的具體管理者，同樣具有自身的部門利益。要想使國有資產(chǎn)管理實現(xiàn)保值增值，國家必須充分重視并解決水利事業(yè)單位的資產(chǎn)管理動力問題，明確水利事業(yè)單位享有何種權(quán)利，從而使其責(zé)任與權(quán)利相統(tǒng)一。

建議在規(guī)定國家享有國有資產(chǎn)收益權(quán)的基礎(chǔ)上，賦予水利事業(yè)單位在一定條件下享有國有資產(chǎn)收益的使用權(quán)。承認(rèn)國家擁有國有資產(chǎn)收益權(quán)，并不意味著水利事業(yè)單位將不再可以支配國有資產(chǎn)收益。立法并沒有禁止水利事業(yè)單位使用國有資產(chǎn)收益。因此，水利事業(yè)單位可以通過與財政部（國家的出資代表）簽訂協(xié)議的方式獲得授權(quán)，即在保證國有資產(chǎn)保值增值的前提下，由財政部將水利事業(yè)單位上繳的國有資產(chǎn)收益按約定比例返還給水利事業(yè)單位使用，但對于收益使用途徑和程序應(yīng)嚴(yán)格加以限制，從而確保國有資產(chǎn)收益用于水利公用事業(yè)服務(wù)的改善和提高。

2.涉及動態(tài)監(jiān)管的政策需求。《辦法》中增加了對事業(yè)單位資產(chǎn)實行動態(tài)監(jiān)管的新規(guī)定，明確指出：“建立和完善事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)，對事業(yè)資產(chǎn)實行動態(tài)管理”是財政部門的主要職責(zé)之一。

建議財政部門在實施動態(tài)監(jiān)管時，必須把握好尺度，防止監(jiān)管過度，干預(yù)水利事業(yè)單位的正常資產(chǎn)管理活動。國家應(yīng)該盡快細(xì)化有關(guān)動態(tài)監(jiān)管的具體制度，設(shè)置動態(tài)監(jiān)管約束機(jī)制。

3.涉及對外投資的政策需求?！掇k法》規(guī)定，水利事業(yè)單位只負(fù)責(zé)辦理有關(guān)對外投資的報批手續(xù)，不享有對外投資的最終決策權(quán)。對外投資必須先經(jīng)水利部審核，再經(jīng)財政部審批。這不僅在一定程度上限制了水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的靈活性，而且由于要經(jīng)過二層上級部門的審核與審批，極易導(dǎo)致決策周期較長。

水利事業(yè)單位作為水利國有資產(chǎn)的具體管理者，應(yīng)享有一定程度的自主決策權(quán)?！掇k法》第十條規(guī)定：“財政部門根據(jù)工作需要，可以將國有資產(chǎn)管理的部分工作交由有關(guān)單位完成”；第二十一條又進(jìn)一步規(guī)定：“事業(yè)單位利用國有資產(chǎn)對外投資、出租、出借和擔(dān)保等應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的可行性論證，并提出申請，經(jīng)主管部門審核同意后，報同級財政部門審批。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定?！憋@然，對外投資審批權(quán)可以依法由財政部門轉(zhuǎn)交給其他主體來行使。具體途徑有二：一是與財政部門達(dá)成協(xié)議，由其授權(quán)代為行使對外投資審批權(quán)；二是尋找法律、行政法規(guī)的例外規(guī)定。

建議水利事業(yè)單位應(yīng)該積極爭取獲得財政部門的授權(quán)，對小規(guī)模投資和追加投資享有自主決策權(quán)；或者，由水利部獲得有關(guān)授權(quán)，從而享有部分對外投資審批權(quán)。與之相配套，需建立對外投資決策個人責(zé)任制度和及時備案制度，以防止國有資產(chǎn)的不當(dāng)流失。

4.涉及資產(chǎn)處置的政策需求。資產(chǎn)處置是最易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失的環(huán)節(jié)?！掇k法》專章對此加以明確規(guī)定，尤其是強(qiáng)調(diào)“事業(yè)單位處置國有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行審批手續(xù)，未經(jīng)批準(zhǔn)不得自行處置”。

第3篇：國資監(jiān)管維度范文

為了進(jìn)一步完善股票發(fā)行方式，促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，今后將在新股發(fā)行中試行向二級市場投資者配售新股的辦法?，F(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、基本規(guī)則

（一）向二級市場投資者配售新股，是指在新股發(fā)行時，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級市場投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。

（二）投資者持有上市流通證券的市值，是按招股說明書概要刊登前一個交易日收盤價計算的上市流通股票、證券投資基金和可轉(zhuǎn)換債券市值的總和（不含其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券），其中包含已流通但被凍結(jié)的高級管理人員持股。

（三）投資者每持有上市流通證券市值10000元限申購新股1000股，申購新股的數(shù)量應(yīng)為1000股的整數(shù)倍，投資者持有上市流通證券市值不足10000元的部分，不賦予申購權(quán)；每一股票賬戶最高申購量不得超過發(fā)行公司公開發(fā)行總量的千分之一；每一股票賬戶只能申購一次，重復(fù)的申購視為無效申購。

投資者申購新股時，無需預(yù)先繳納申購款，但申購一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷。

（四）證券投資基金按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定優(yōu)先配售新股后，不再按其持有上市流通證券的市值配售新股。

（五）證券交易所負(fù)責(zé)確認(rèn)投資者的有效申購，并對超額申購、重復(fù)申購等無效申購予以剔除。

（六）有效申購量確認(rèn)后，按以下辦法配售新股：

1、當(dāng)有效申購總量等于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者的實際申購量配售；

2、當(dāng)有效申購總量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者實際申購量配售后，余額按照承銷協(xié)議由承銷商包銷；

3、當(dāng)有效申購總量大于擬向二級市場投資者配售的總量時，證券交易所按1000股有效申購量配一個號的規(guī)則，對有效申購量連續(xù)配號。主承銷商組織搖號抽簽，投資者每中簽一個號配售新股1000股。

（七）中簽的投資者認(rèn)購新股應(yīng)繳納的股款，由證券營業(yè)部直接從其資金賬戶中扣繳。因投資者認(rèn)購資金不足，不能認(rèn)購的新股，視同放棄認(rèn)購，由主承銷商包銷，證券營業(yè)部或其它投資者不得代為認(rèn)購。

二、操作程序

（一）T－2刊登招股書概要

發(fā)行公司披露新股發(fā)行價格、發(fā)行方式和擬上市證券交易所。

發(fā)行公司擬上市證券交易所根據(jù)前一個交易日的收盤價，統(tǒng)計各投資者持有本所上市流通證券的市值。

（二）T－1刊登發(fā)行公告

說明按規(guī)定向證券投資基金優(yōu)先配售后，擬向二級市場投資者配售及上網(wǎng)公開發(fā)行新股的數(shù)量。

證券交易所計算各投資者可申購新股的數(shù)量。

（三）T＋0 自愿申購

投資者按照其可申購的新股的數(shù)量，自主委托申購新股。

證券交易所確認(rèn)有效申購，剔除無效申購，并按有效申購量連續(xù)配號后，將配號結(jié)果傳輸給各證券營業(yè)部。

（四）T＋1 搖號抽簽

證券營業(yè)部在交易場所的顯著位置向投資者公布配號結(jié)果。

主承銷商在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）指定報紙上公布中簽率，并在公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下組織搖號抽簽。

證券交易所將中簽號碼分別傳送給登記公司和證券營業(yè)部。

（五）T＋2 公布中簽結(jié)果

證券營業(yè)部在交易場所的顯著位置張貼中簽結(jié)果公告。

主承銷商在中國證監(jiān)會指定報紙上公布抽簽結(jié)果。

（六）T＋3 收繳股款

各證券營業(yè)部向中簽投資者收取新股認(rèn)購款，將股款集中劃入證券交易所的指定賬戶，并將投資者認(rèn)購新股的明細(xì)數(shù)據(jù)報證券交易所。

（七）T＋4 交割

證券交易所登記公司進(jìn)行清算交割和股東登記，并將募集資金劃入主承銷商指定的賬戶。投資者放棄認(rèn)購的新股，由主承銷商包銷。

（八）T＋5 劃款

承銷商將募集資金劃入發(fā)行公司指定賬戶。

三、附加說明

（一）向二級市場投資者配售新股的比例，目前暫定為向證券投資基金優(yōu)先配售后所余發(fā)行量的50％，今后根據(jù)市場情況調(diào)整。

采用向二級市場投資者配售部分新股的辦法發(fā)行股票時，向二級市場配售與上網(wǎng)公開發(fā)行應(yīng)同時進(jìn)行（流程見附件）。

（二）投資者同時持有上海、深圳證券交易所上市流通證券的，分別計算市值；各證券交易所的交易系統(tǒng)只根據(jù)持有本所上市流通證券的市值配售新股。

第4篇：國資監(jiān)管維度范文

摘要：本文試圖通過對國企業(yè)績評價現(xiàn)狀的分析，引入平衡計分卡方法構(gòu)建績效評價框架，以EVA 為核心指標(biāo)完善財務(wù)維度績效評價指標(biāo)，同時融入利益相關(guān)者理論，增進(jìn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會目標(biāo)的結(jié)合，進(jìn)而推動企業(yè)價值創(chuàng)造、社會公共福利增長以及經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的齊頭并進(jìn)。

關(guān)鍵詞 ：績效評價；國有企業(yè)；EVA；平衡計分卡；利益相關(guān)者模式

一、國企績效評價系統(tǒng)的研究意義

國企績效評價系統(tǒng)是指“由一系列與國企資產(chǎn)運營績效評價相關(guān)的評價制度、評價指標(biāo)體系、評價方法、評價標(biāo)準(zhǔn)以及評價機(jī)構(gòu)等形成的有機(jī)整體”?？茖W(xué)合理的績效評價體系對于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、解決企業(yè)所有者與管理者利益沖突、監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部運營、健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控制度、客觀評估企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)狀況、確定企業(yè)管理人員薪酬計劃和提升企業(yè)管理水平等方面都起著重要作用。

加入WTO后，國企努力躋身國際市場，伴隨而來的是中外企業(yè)管理水平的懸殊差距，尤其是在企業(yè)績效管理、績效評價方面。現(xiàn)行的評價體系在評價指標(biāo)及其數(shù)量的選擇、指標(biāo)權(quán)重及標(biāo)準(zhǔn)值的確定等方面存在著一些問題，這樣就難以對新經(jīng)濟(jì)形勢下的國有經(jīng)濟(jì)績效做出客觀公正的評價。美國學(xué)者貝茨（Bates）和霍爾頓（Holton）(1995)指出，“績效是一多維建構(gòu)，測量的因素不同，其結(jié)果也會不同”。因此，對于實現(xiàn)國有資本的保值、增值，進(jìn)行績效的測量和管理，促進(jìn)國企的健康穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)行績效評價體系研究分析具有重要意義。

二、國企績效評價體系概況及不足

國企先后實施了以下幾個績效評價體系：企業(yè)財務(wù)通則(1993)、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)體系(試行)(1995)、國有資本金效績評價體系(1999 年頒布并于2002 年修訂)、中央企業(yè)綜合績效評價實施細(xì)則(2006)、2007 年央企EVA試行考核制度（2010年EVA 成為央企負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核中所占權(quán)重最大的指標(biāo)）。

2006 年國資委頒布的《中央企業(yè)綜合績效評價管理暫行辦法》將指標(biāo)體系與權(quán)重分配做了調(diào)整，考慮了國企的創(chuàng)新能力與社會貢獻(xiàn)，提高了管理績效指標(biāo)權(quán)重，但也存在一些明顯問題，如：指標(biāo)之間有較大的重疊性且有的指標(biāo)分子分母計算口徑不一致；財務(wù)績效指標(biāo)劃分四個維度并屬于同一個層級但指標(biāo)之間有交叉；沒有區(qū)分行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段這些重要的影響因素，采用固定權(quán)重進(jìn)行計算使計算結(jié)果的可比性很低；完全忽略了企業(yè)的社會責(zé)任。這些重會計利潤指標(biāo)的績效評價方法忽視了權(quán)益資本的機(jī)會成本，會致使管理者盲目追求利潤而不考慮資源的優(yōu)化配置，最終會影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。于是自2007 年起，國資委開始對央企試行EVA 考核，從2010 年始，EVA 成為央企負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核中所占權(quán)重最大的指標(biāo)。

于是自2007 年起，國資委開始對央企試行EVA 考核，從2010 年始，EVA，亦即經(jīng)濟(jì)增加值（Economic ValueAdded）成為央企負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核中所占權(quán)重最大的指標(biāo)。其計算公式為：

經(jīng)濟(jì)增加值=稅后經(jīng)營凈利潤-資本成本

=稅后經(jīng)營凈利潤-加權(quán)平均資本

成本×資本總額（式1）

其中，稅后經(jīng)營凈利潤= 營業(yè)收入- 營業(yè)成本（不包括利息費用）±EVA調(diào)整項-所得稅。

EVA 的推行有利于國企注重企業(yè)價值的創(chuàng)造，關(guān)注企業(yè)長期的可持續(xù)發(fā)展；但在實踐中也存在以下問題：1.原始數(shù)據(jù)這個源頭問題并不是EVA指標(biāo)能夠解決的，EVA 指標(biāo)同樣無法避免受人為操縱的影響。2.固定資本成本率不利于鼓勵企業(yè)改善資本結(jié)構(gòu)，未體現(xiàn)股東對處于不同風(fēng)險之下的企業(yè)所要求的不同報酬率。3.EVA 仍然只是從股東角度評價企業(yè)業(yè)績，無法考慮其他利益主體的利益，同樣無法控制企業(yè)業(yè)務(wù)流程。

綜上所述，我國現(xiàn)行國企績效評價模式存在一些不足，績效評價必須充分結(jié)合我國國企的特殊目標(biāo)和重要地位，才能推動國企更加健康持續(xù)地發(fā)展；但其設(shè)計思路中的科學(xué)性與可行性方面仍然值得我們繼承。

三、國企績效評價框架構(gòu)建建議

目前主要的績效評價方法有：目標(biāo)考核法、KPI、EVA、利益相關(guān)者、平衡計分卡等幾種模型。由于平衡計分卡是一個開放的體系，具有可擴(kuò)展性同時考慮了企業(yè)價值實現(xiàn)的財務(wù)因素和非財務(wù)因素，且與企業(yè)戰(zhàn)略緊密結(jié)合，所以可以用平衡計分卡作為框架來構(gòu)建績效評價體系。利益相關(guān)者模式則將所有關(guān)鍵的利益相關(guān)者都加以考慮并作為績效評價的立足點，降低了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險并為企業(yè)未來的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的內(nèi)外部環(huán)境，可以補(bǔ)充平衡模式對企業(yè)外部相關(guān)利益體分析的不足。所以可以將兩者結(jié)合起來構(gòu)建和完善國有企業(yè)績效評價體系，這樣為了設(shè)計完整的績效指標(biāo)體系,有必要在現(xiàn)有股東基礎(chǔ)上加進(jìn)客戶、員工、商業(yè)伙伴和社區(qū)等利益相關(guān)者,并且需要拓展股東需要的內(nèi)涵，加入企業(yè)價值的創(chuàng)造評價指標(biāo)EVA；同時應(yīng)該將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、結(jié)果評價與過程推動相結(jié)合，將企業(yè)戰(zhàn)略管理與績效評價結(jié)合。

在財務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上重點融入EVA 評價指標(biāo)，能更好的反映企業(yè)為股東創(chuàng)造的價值，能使財務(wù)績效指標(biāo)更客觀全面。財務(wù)指標(biāo)體系主要從企業(yè)成長盈利能力、創(chuàng)造價值能力、風(fēng)險控制能力這三方面衡量。財務(wù)維度績效評價指標(biāo)如表1所示：

企業(yè)的業(yè)務(wù)流程主要有確定產(chǎn)品或服務(wù)項目、出售商品或提供服務(wù)、客戶售后服務(wù)三項，但由于不同的行業(yè)在經(jīng)營流程方面有所差異，這樣指標(biāo)的側(cè)重點在不同行業(yè)間也有所差異，為了增強(qiáng)可比性，同一行業(yè)可以選擇統(tǒng)一的流程評價指標(biāo)。內(nèi)部流程指標(biāo)體系如表2所示：

企業(yè)學(xué)習(xí)及成長能力是企業(yè)取得績效突破和持續(xù)發(fā)展的推動力量，企業(yè)學(xué)習(xí)及成長維度主要強(qiáng)調(diào)員工能力及企業(yè)發(fā)展能力，通過不斷提高員工素質(zhì)、持續(xù)創(chuàng)新能力來推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，減少企業(yè)經(jīng)營者的短期行為。企業(yè)學(xué)習(xí)及成長維度績效評價指標(biāo)體系如表3所示：我國國企的性質(zhì)、地位與特征決定了它不僅要關(guān)注經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實現(xiàn)，更需要關(guān)注一些非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實現(xiàn)，可以體現(xiàn)在國企對其利益相關(guān)者的關(guān)注上。在企業(yè)利益相關(guān)者維度指標(biāo)體系如表4所示：

在我國國企多年發(fā)展改革歷程中，企業(yè)的業(yè)績評價主要以財務(wù)指標(biāo)為中心，甚至以利潤為唯一目標(biāo)；這個評價體系有助于企業(yè)始終將企業(yè)整體的戰(zhàn)略目標(biāo)作為核心，把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為具體的、可以測評的目標(biāo)和指標(biāo)，通過強(qiáng)調(diào)描述策略背后的因果關(guān)系，顧客方面、內(nèi)部流程方面、學(xué)習(xí)與成長方面評估指標(biāo)的完成而達(dá)到最終財務(wù)目標(biāo)。但該指標(biāo)體系在實踐過程中存在不同行業(yè)特點存在差異、四大維度指標(biāo)權(quán)重設(shè)計以及EVA 計算過程中加權(quán)平均成本的確定、利益相關(guān)者相應(yīng)指標(biāo)的量化與可比性等問題，未來的研究可以在這幾方面進(jìn)行深入。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：國資監(jiān)管維度范文

【關(guān)鍵詞】信托業(yè) 方差分析 競爭力評價體系 發(fā)展策略

一、問題的提出

縱觀中國信托業(yè)的發(fā)展歷程，大致可以分為兩個階段，第一個階段是1979年至2007年，第二個階段是2007年至今。

第一階段：中國信托業(yè)的起源是1979年10月中國國際信托投資公司的成立。從那以后，中國信托行業(yè)得到了長足發(fā)展。當(dāng)時的信托公司蓬勃發(fā)展是由于受到的監(jiān)管限制相對少于金融行業(yè)中的其他機(jī)構(gòu)，還有部分原因是由于很多信托公司被政府機(jī)構(gòu)用于委托項目投資，另外信托當(dāng)時也被作為中國經(jīng)濟(jì)中有潛力領(lǐng)域的融資渠道。然而，信托公司（當(dāng)時稱為信托投資公司）最主要的功能是向地方政府機(jī)構(gòu)下屬的建筑公司提供貸款，同時為地方政府海外融資項目提供擔(dān)保。在此期間，信托行業(yè)存在的問題以及產(chǎn)生的債務(wù)，引發(fā)了多宗破產(chǎn)案，給這一行業(yè)帶來了嚴(yán)重的打擊。最令人震撼的破產(chǎn)案是廣東國際信托投資公司于1998年宣布破產(chǎn)和后來海南國際信托投資公司的倒閉。海南國際信托投資公司無法按約償付住友銀行和其他日方債權(quán)人金額高達(dá)3.7億美元的武士債券，一度在境外投資者中引發(fā)了巨大的不良影響。

第二階段：自2007年重新頒發(fā)牌照后，信托業(yè)重新進(jìn)入了快速的發(fā)展階段，這很大程度要得益于我國不斷完善的信托行業(yè)的法律法規(guī)。我國在規(guī)范信托業(yè)發(fā)展上所做的法律工作包括：2001年頒布的《信托法》、2007年《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的出臺、2010年8月中國銀監(jiān)會進(jìn)一步了《信托公司凈資本管理辦法》。與此同時，伴隨著中國信托業(yè)的蓬勃發(fā)展也吸引了國內(nèi)外大量學(xué)者對我國信托業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了多反面的研究：Ho-Kong chan、Kit-Chun Joanna Lam、Pak-Wai Liu[1]（2011）分析了中國與美國信托業(yè)的發(fā)展差異，淺析了中國信托業(yè)近幾年快速發(fā)展的原因。宋俊杰、熊彪[2]（2012）分析了我國信托業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原因，并結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀提出了行業(yè)繼續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵點。汪戎、熊俊[3]（2010）分析了中國信托業(yè)發(fā)展30年的歷程，著重強(qiáng)調(diào)了法制在信托業(yè)發(fā)展中的重要性。李雨潼[4]（2009）介紹了中日信托業(yè)發(fā)展歷程的異同，通過借鑒日本信托業(yè)發(fā)展的歷程，為我國信托業(yè)發(fā)展提出了若干建議。翟立宏[5]（2007）、袁江天[6]（2007）都對信托業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了反思，前者注重從信托業(yè)如何市場定位入手，后者注重從公司治理、功能定位上進(jìn)行分析。

目前國內(nèi)信托業(yè)隨著一系列監(jiān)管改革措施的頒布，重新成為投資的熱點。特別是近年來我國信托業(yè)實現(xiàn)了里程碑式的跨越發(fā)展（圖1-1）。在2009年9月至2013月9月的5年里全行業(yè)年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量增速的平均值達(dá)到了72%，全行業(yè)年發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模增速的平均值達(dá)到83%，其中2011年是信托業(yè)發(fā)展歷史上最為快速的一年，表現(xiàn)在2011年全行業(yè)發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量年增速為133%以及發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模增速為158%都為歷史之最。但是進(jìn)入2012年后隨著全球經(jīng)濟(jì)不景氣以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)整的不斷深化，中國信托業(yè)從2012年開始逐漸表現(xiàn)出一些新的行業(yè)發(fā)展動態(tài)，這其中尤以地方股東背景的信托公司在逆境中強(qiáng)勢發(fā)展最為人矚目，甚至有趕超央企股東背景的信托公司之勢。

二、研究方法、指標(biāo)體系與數(shù)據(jù)說明

（一）研究方法

本文借鑒了現(xiàn)有相關(guān)研究成果，結(jié)合最新的信托公司競爭力評價體系，運用層次分析、方差分析等方法對中國信托業(yè)內(nèi)擁有不同股東背景公司的發(fā)展水平以及變化趨勢展開量化研究，以期找到中國信托業(yè)在新經(jīng)濟(jì)形勢下的變化。為了更好的反應(yīng)擁有央企股東背景信托公司與擁有地方股東背景信托公司在行業(yè)中差距的變化，本文借助了競爭力評價體系以及方差分析法，旨在通過最新的行業(yè)數(shù)據(jù)，分析出行業(yè)內(nèi)最新的變化，為行業(yè)內(nèi)公司的發(fā)展政策的制定提供有效的理論支撐。

（二）指標(biāo)體系

在衡量我國信托公司發(fā)展水平時候，采用了信托公司競爭力評價指標(biāo)體系{2}（圖2-1），主要包括規(guī)模指標(biāo)、盈利指標(biāo)和效率指標(biāo)三部分，三者可以相互結(jié)合，綜合的反映信托公司發(fā)展?fàn)顩r。

該指標(biāo)體系中包含了三個維度：

第一維度：總資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)，主要反映特定時點內(nèi)信托公司固有信托規(guī)模。

第二維度：盈利指標(biāo)，包括凈利潤指標(biāo)、營業(yè)收入指標(biāo)、信托業(yè)務(wù)收入指標(biāo)、信托業(yè)務(wù)收入占比指標(biāo)，主要反映信托公司收入水平。

第三維度：效率指標(biāo)，包括資產(chǎn)回報率指標(biāo)、DEA效率指標(biāo)，主要反映信托公司在給定固有信托規(guī)模和人力資源情況下的盈利能力。

本文中主要衡量股東背景因素對信托公司發(fā)展的影響，所以分別從評價指標(biāo)體系的三個維度中選取了總資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤、資產(chǎn)回報率三個指標(biāo)來衡量股東背景因素對信托公司的影響。

（三）數(shù)據(jù)說明

文中采用的數(shù)據(jù)是行業(yè)內(nèi)各公司從2009年9月至2013年9月的相關(guān)數(shù)據(jù)，原始數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫、信托公司年報、信托行業(yè)發(fā)展年報，若遇到不能直接獲得的數(shù)據(jù)則通過對原始數(shù)據(jù)經(jīng)過換算得到。

在文中為衡量股東背景對信托公司的影響，需要對中國83家信托公司分類，這里將信托公司分成兩類：第一類是擁有央企背景的信托公司；第二類是擁有地方背景的信托公司?？紤]到研究結(jié)果的有效性和數(shù)據(jù)的完整性，筆者為每一類信托公司集合選擇了20個具有代表性的樣本，也就是在文中總共分析的信托公司數(shù)量達(dá)到40家，占全行業(yè)信托的公司總數(shù)的48%，這樣能在保證結(jié)果有效性的基礎(chǔ)上，盡可能的做到了分析的全面性以及結(jié)論的代表性。

三、實證分析

（一）數(shù)據(jù)的分組

為了研究股東背景對信托業(yè)公司的影響，可以將我國信托業(yè)的公司簡單分為兩類：

第一類：信托公司的實際控制人是中央直管企業(yè)或大型國有金融集團(tuán)（表3-1），包括中信信托、交銀國際信托、中誠信托、平安信托、中泰信托、華寶信托、國投信托、華潤信托、英大信托、中海信托、昆侖信托、華融信托、渤海信托、中航信托、建信信托、中糧信托、華能貴誠信托、中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托。

第二類：信托公司的大股東為地方背景的實力企業(yè)或地方國資委（表3-2），包括四川信托、中國金谷國際信托、華信信托、國元信托、新華信托、北方國際信托、吉林信托、北京國際信托、江蘇國際信托、重慶國際信托、山東國際信托、上海國際信托、粵財信托、百瑞信托、湖南信托、長安國際信托、中江國際信托、廈門國際信托、興業(yè)國際信托、中融國際信托。

（二）方差分析

通過選取以上兩類信托公司2012年總資產(chǎn)、凈利潤、資產(chǎn)回報率三個指標(biāo)，依次對總資產(chǎn)因素、凈利潤因素、資產(chǎn)回報率因素進(jìn)行三次方差分析。

1.將總資產(chǎn)作為因素進(jìn)行方差分析的結(jié)果。

從結(jié)果中（表3-3，3-4），我們可以看出以總資產(chǎn)為因素的方差分析中P值>0.05，不能拒絕原假設(shè)，也就是第一類信托和第二類信托的總資產(chǎn)均值在統(tǒng)計學(xué)意義上是近似相等的。說明在規(guī)模指標(biāo)這個維度上，第一類信托和第二類信托情況是很接近的，反映出第二類信托在資產(chǎn)規(guī)模上已經(jīng)極大的縮小與第一類信托的差距。

2.將凈利潤作為因素進(jìn)行方差分析的結(jié)果。

從結(jié)果（表3-5、3-6）中，我們可以看出以凈利潤為因素的方差分析中的P值>0.05，同樣不能拒絕原假設(shè)，即第一類信托和第二類信托的凈利潤均值在統(tǒng)計學(xué)意義上是近似相等的。說明在盈利指標(biāo)這個維度上，第一類信托和第二類信托情況也是很接近的，反映出第二類信托在盈利能力上規(guī)模上也已經(jīng)極大的縮小與第一類信托的差距。

3.將資本回報率作為因素進(jìn)行方差分析的結(jié)果。

從結(jié)果中（表3-7，3-8），我們可以看出以凈利潤為因素的方差分析中的P值

四、結(jié)論分析

自2007年起，信托公司通過轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，在利潤和信托資產(chǎn)等方面均獲得了幾何級的增長。信托公司不僅能夠提供豐富多樣的投資渠道，還能在投資領(lǐng)域和產(chǎn)品架構(gòu)方面保持較強(qiáng)的創(chuàng)新能力。逐漸成為越來越多的投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置的重要手段。

根據(jù)百瑞信托《2009年信托業(yè)發(fā)展報告》的研究結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)：股東背景在2011年之前對于信托公司的業(yè)務(wù)發(fā)展有極其重要的作用{3}。但是根據(jù)本文對信托業(yè)最新的研究可以清晰的發(fā)現(xiàn)：2012年開始，股東背景對信托公司發(fā)展的促進(jìn)作用一直在減弱，這主要體現(xiàn)在以地方背景為主的信托公司在公司業(yè)績上大幅的趕超有國資背景的信托公司。

從本文的實證結(jié)果看，在資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力方面，擁有央企股東背景的信托與地方股東背景的信托已經(jīng)相當(dāng)?shù)慕咏?。特別的，經(jīng)過這幾年的快速發(fā)展，信托業(yè)也出現(xiàn)了以山東信托，北京信托，上海信托為代表的一批地方實力信托，并且這些信托逐年縮短與國資背景信托公司的差距，反映出信托業(yè)漸漸擺脫了發(fā)展初期過分依靠股東背景來提升業(yè)績的局面。另外，地方背景信托公司的崛起也極大的充實了我國信托業(yè)，并且在產(chǎn)品創(chuàng)新、人才培養(yǎng)、本土轉(zhuǎn)化等方面都體現(xiàn)出極強(qiáng)的實力。

注釋

{1}數(shù)據(jù)來源wind資訊。

{2}《信托業(yè)競爭力評價體系》中建投信托2013。

{3}《2009年信托業(yè)發(fā)展報告》百瑞信托.2009。

參考文獻(xiàn)

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第6篇：國資監(jiān)管維度范文

摘 要 管理紅利是我國企業(yè)持續(xù)發(fā)展的新動力，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核在管理中具有“看得見的手”的導(dǎo)向作用，是挖掘管理紅利的有效工具。本文首先對由國資委主導(dǎo)的中央企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核辦法的發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行梳理，然后總結(jié)了當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核存在的實際問題，最后基于管理紅利視角提出了完善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核的措施。

關(guān)鍵詞 經(jīng)營業(yè)績 問題 措施 管理紅利

受益于政策紅利和人口紅利，我國企業(yè)實現(xiàn)了三十年的高速增長。但日趨嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢要求企業(yè)在管理上精耕細(xì)作，以管理為抓手，尋求可持續(xù)發(fā)展空間。經(jīng)營業(yè)績考核作為現(xiàn)代企業(yè)管理的一個重要理論分支，其實際應(yīng)用也受到了越來越多的重視。經(jīng)營業(yè)績考核是一種以經(jīng)營目標(biāo)為指導(dǎo)的管理體系。企業(yè)為了實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，運用特定的標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)，采取科學(xué)的方法，對承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營過程及結(jié)果的企業(yè)管理者做出價值判斷的過程。

一、中央企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核發(fā)展脈絡(luò)

近十年來，由國資委主導(dǎo)的中央企業(yè)（以下簡稱為央企）經(jīng)營業(yè)績考核經(jīng)歷了從無到有，從目標(biāo)導(dǎo)向到引導(dǎo)價值創(chuàng)造，并逐步完善的過程。國資委考核辦法出臺后，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢變化和企業(yè)管理需求實際，每三年對考核辦法進(jìn)行了一次修訂調(diào)整。

（一）建立考核體系，突出目標(biāo)導(dǎo)向

2003年12月，國資委頒布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國資委第2號令，以下簡稱考核辦法），將其所監(jiān)管的央企全部納入考核范圍，建立了以目標(biāo)管理為導(dǎo)向的經(jīng)營業(yè)績考核體系。央企經(jīng)營業(yè)績考核體系在考核周期上采用了短期與中期相結(jié)合的方式，即年度考核（一年）和任期考核（三年）；在考核指標(biāo)設(shè)置上采取了共性和個性相結(jié)合的方式，即考核指標(biāo)由基本指標(biāo)和分類指標(biāo)構(gòu)成。年度考核基本指標(biāo)為利潤總額和凈資產(chǎn)收益率，任期考核基本指標(biāo)為國有資本保值增值率和三年主營業(yè)務(wù)收入平均增長率。

（二）完善目標(biāo)確定機(jī)制，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展

2007年1月，國資委了第一次修訂的《考核辦法》（國資委第17號令），完善了目標(biāo)值確定機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)考核目標(biāo)值的確定要與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃相結(jié)合；增強(qiáng)央企合理確定考核目標(biāo)值的內(nèi)在動力；在突出縱向比較的同時，引入橫向?qū)?biāo)的理念。同時完善了分類考核機(jī)制，在年度和任期分類指標(biāo)的選擇上，強(qiáng)化對技術(shù)創(chuàng)新能力、資源節(jié)約水平、可持續(xù)發(fā)展能力等的考核。

（三）推行EVA考核，引導(dǎo)價值創(chuàng)造

2010年1月，國資委了第二次修訂的《考核辦法》（國資委第22號令），全面推行經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）考核，用EVA取代凈資產(chǎn)收益率做為年度經(jīng)營業(yè)績考核的基本指標(biāo)，占40%權(quán)重，為年度考核指標(biāo)體系中權(quán)重最高的。此次考核辦法修訂，通過引入EVA考核，使央企樹立沒有“免費”資本的觀念，形成一個使經(jīng)營者所得與企業(yè)價值增值掛鉤、經(jīng)營者在追求自身利益的同時實現(xiàn)委托人利益最大化的機(jī)制，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和可持續(xù)發(fā)展。

（四）深化價值創(chuàng)造導(dǎo)向，促進(jìn)做強(qiáng)做優(yōu)

2013年2月，國資委了第三次修訂的《考核辦法》（國資委第30號令）。本次修訂主要體現(xiàn)在：一是強(qiáng)化業(yè)績考核的價值創(chuàng)造導(dǎo)向，將絕大多數(shù)央企EVA考核指標(biāo)權(quán)重提高到50%，引導(dǎo)央企提升發(fā)展質(zhì)量。二是弱化規(guī)模導(dǎo)向，用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率替代三年主營業(yè)務(wù)收入平均增長率做為任期考核的基本指標(biāo)，引導(dǎo)企業(yè)提升經(jīng)營效率，在發(fā)揮影響力、控制力的同時，防止一味做大。三是針對當(dāng)前階段宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和央企經(jīng)營發(fā)展情況，對年度和任期考核計分細(xì)則做出了相應(yīng)的調(diào)整。

本次考核辦法的修訂，在做好新老辦法的有效銜接和維持考核框架不發(fā)生大的變化的前提下，在考核指標(biāo)設(shè)置和計分辦法上弱化了規(guī)模導(dǎo)向，更加注重效益質(zhì)量和管理提升，通過業(yè)績考核推動中央企業(yè)實現(xiàn)“做強(qiáng)做優(yōu)、世界一流”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核中存在的主要問題

近十年來，通過不斷研究借鑒發(fā)達(dá)國家業(yè)績考核理論，我國央企經(jīng)營業(yè)績考核理念和實踐均取得了長足的進(jìn)步。但由于西方私營企業(yè)與我國國有企業(yè)的市場基礎(chǔ)、制度背景和法律環(huán)境不同，因此，許多完整的、理想的指標(biāo)設(shè)計在實際操作中難以實施。從現(xiàn)實情況看，我國的企業(yè)績效考核與評價模式存在以下問題。

（一）考核體系相對單一

考核體系的計劃色彩依然較重，市場化程度較低，具有明顯的政府主導(dǎo)型和政策主導(dǎo)型特征，企業(yè)自主推動的考核評價行為較少。缺少反映行業(yè)特征和企業(yè)個性的指標(biāo)及評價技術(shù)，政府主導(dǎo)型的考評指標(biāo)體系及權(quán)重設(shè)置彈性不足，往往不能充分體現(xiàn)出行業(yè)周期性和動態(tài)性特點。

（二）考核目標(biāo)值確定機(jī)制不夠科學(xué)

當(dāng)前，大多數(shù)企業(yè)采用目標(biāo)考核辦法，考核目標(biāo)值主要依據(jù)企業(yè)歷史的業(yè)績水平，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)發(fā)展趨勢加以確定。此種目標(biāo)確定機(jī)制操作可行性較強(qiáng)，但企業(yè)的考核依然重在縱向比較，缺少與同行業(yè)企業(yè)的橫向比較。由于考核結(jié)果評價主要是看企業(yè)超額完成考核目標(biāo)值的程度，信息不對稱的存在導(dǎo)致企業(yè)在上報考核目標(biāo)值時留有較大的余地。

（三）考核的價值創(chuàng)造導(dǎo)向尚未充分體現(xiàn)

國資委全面推行EVA考核已經(jīng)歷了三個年度（2010-2012年），但從實際應(yīng)用來看，由于EVA計算過程較為復(fù)雜，得出的結(jié)果也不夠直觀可比，仍有不少企業(yè)負(fù)責(zé)人依然只關(guān)注收入和利潤指標(biāo)，而傳統(tǒng)會計制度下利潤指標(biāo)并不能完全反映出資本經(jīng)營的效率和價值創(chuàng)造。實施EVA考核后，企業(yè)負(fù)責(zé)人只將其視為一項考核指標(biāo)，而未能深入研究分析如何通過價值管理持續(xù)改善提高EVA，考核的價值創(chuàng)造導(dǎo)向未能充分體現(xiàn)。

（四）考核與企業(yè)戰(zhàn)略尚未有機(jī)結(jié)合

當(dāng)前，大多數(shù)企業(yè)的考核體系僅是由若干個財務(wù)維度的指標(biāo)構(gòu)成，缺少對于重大投資、技術(shù)升級和人才建設(shè)等影響企業(yè)戰(zhàn)略能否實現(xiàn)的非財務(wù)維度的考核。與國外跨國公司相比，央企戰(zhàn)略管理相對薄弱，企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃與考核也尚未有機(jī)結(jié)合起來。

（五）考核信息化管理水平較低

在考核目標(biāo)確定、執(zhí)行反饋和考核評價階段依然采用上級單位發(fā)文通知、下級單位行文上報和上級單位下文批復(fù)的模式，多數(shù)企業(yè)尚未建立一套易于追溯回顧、可實時監(jiān)控和協(xié)同分析的考核信息管理系統(tǒng)，總體來講信息化管理水平較低。

三、完善業(yè)績考核體系，挖掘管理紅利的探討

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整，我國“政策紅利”和“人口紅利”的優(yōu)勢正在逐漸退潮，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展依賴于經(jīng)濟(jì)體中的企業(yè)，尤其是大型企業(yè)的效率提升，“管理紅利”將成為助推未來我國企業(yè)發(fā)展的取之不盡的“金礦”。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核在運營管理中具有“看得見的手”的導(dǎo)向作用，是挖掘管理紅利的一項重要管理工具。

（一）積極創(chuàng)新考核體系，優(yōu)化目標(biāo)確定機(jī)制

總理近期突出強(qiáng)調(diào)改革是最大的紅利，要充分挖掘揮業(yè)績考核的管理紅利，就要不斷學(xué)習(xí)最佳管理實踐，積極創(chuàng)新考核制度。國資委考核辦法的不斷修訂，正是通過制度創(chuàng)新，促進(jìn)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，促進(jìn)央企做強(qiáng)做優(yōu)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)升級。央企應(yīng)結(jié)合自身歷史特點、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)屬性和管理實際，積極主動的創(chuàng)造性開展本企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核工作。一方面，進(jìn)一步完善考核指標(biāo)體系，推行能夠體現(xiàn)行業(yè)特點和戰(zhàn)略方向的“精準(zhǔn)”考核，盡可能把考核的共性要求和企業(yè)的個性特點統(tǒng)一起來，不斷提高分類考核和分類指導(dǎo)的水平。另一方面，通過考核計分辦法的頂層設(shè)計，優(yōu)化考核目標(biāo)確定機(jī)制，將目標(biāo)高低與考核結(jié)果評價相結(jié)合。

（二）深化價值創(chuàng)造導(dǎo)向考核，推動企業(yè)戰(zhàn)略落地

央企的規(guī)模已不小，規(guī)模導(dǎo)向的考核已經(jīng)意義不大，未來一段時期的重點應(yīng)是深化價值創(chuàng)造導(dǎo)向的考核，引導(dǎo)央企加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)資本積聚、主業(yè)集中、資源節(jié)約，更好地平衡經(jīng)濟(jì)責(zé)任、政治責(zé)任和社會責(zé)任，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；引導(dǎo)和促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，改善薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)揮考核在企業(yè)戰(zhàn)略實施中的推動作用。一方面，通過考核引導(dǎo)企業(yè)加大科技投入、保障重大項目運作、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而推動企業(yè)技術(shù)升級、產(chǎn)業(yè)升級和商業(yè)模式升級，提高國有資產(chǎn)保值增值水平，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的控制力、影響力和帶動力。另一方面，通過考核應(yīng)對近期嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，將風(fēng)險防范和成本費用控制做為考核重點，提升企業(yè)抗市場沖擊的能力，為長期發(fā)展打好機(jī)制和管理基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)考核信息化建設(shè)，完善考核管控體系

央企所屬企業(yè)地域分布較廣，管理鏈條也較長，有必要加強(qiáng)考核信息化建設(shè)，把業(yè)績考核與動態(tài)監(jiān)控相結(jié)合。抓住主要矛盾，突出關(guān)鍵績效指標(biāo)，抓住出資人最關(guān)心、對企業(yè)當(dāng)前和長遠(yuǎn)發(fā)展最重要的指標(biāo)進(jìn)行考核管控。考核不是目的，而是手段，通過進(jìn)一步完善業(yè)績考核工作的領(lǐng)導(dǎo)體制和運行機(jī)制，維護(hù)考核工作的嚴(yán)肅性，將業(yè)績考核結(jié)果與薪酬分配緊密掛鉤，逐步實現(xiàn) “業(yè)績上，薪酬升，業(yè)績下，薪酬降”，切實發(fā)揮業(yè)績考核激勵約束作用。

四、結(jié)束語

完善業(yè)績考核體系是一項長期的戰(zhàn)略任務(wù)，應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識當(dāng)前央企經(jīng)營業(yè)績考核存在的主要問題和矛盾，以高度的責(zé)任感和使命感，進(jìn)一步強(qiáng)化價值導(dǎo)向的業(yè)績考核觀念，不斷探索實踐，建立符合央企自身特點的業(yè)績考核體系。不斷提升業(yè)績考核管理工作的質(zhì)量和水平，應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，強(qiáng)基固本，落實國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任。充分發(fā)揮業(yè)績考核“看得見的手”的導(dǎo)向作用，挖掘管理紅利，促進(jìn)央企實現(xiàn)做強(qiáng)做優(yōu)。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：國資監(jiān)管維度范文

【關(guān)鍵詞】 國有企業(yè)； 業(yè)績考核； EVA； 綜述

中圖分類號：F272.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）11-0012-04

一、引言

隨著我國改革開放的不斷深入，國有企業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)命脈中起著越來越重要的作用。國有企業(yè)擔(dān)負(fù)著比普通企業(yè)更重要的社會責(zé)任，尤其是國有企業(yè)管理層的經(jīng)營業(yè)績影響著國有企業(yè)的健康發(fā)展。目前國有企業(yè)問題重重，如監(jiān)督激勵制度不到位、管理層績效考核指標(biāo)混亂、國有資產(chǎn)流失等。為了解決上述問題，2009年年底國資委首次把經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)正式列為國有企業(yè)管理層業(yè)績考核的一項重要標(biāo)準(zhǔn)，和利潤指標(biāo)一起列為年度國企管理層經(jīng)營業(yè)績考核的基本指標(biāo)，并從2010年開始施行?；诖舜蟊尘?，對國有企業(yè)管理層考核的研究具有現(xiàn)實意義。

學(xué)術(shù)界對國有企業(yè)管理層的考核主要表現(xiàn)在定量考核和定性考核兩個方面，而在定性考核（比如：政治素質(zhì)、黨性方面的考核）方面的文章比較少。主要原因在于定性考核不好把握考核的標(biāo)準(zhǔn)。事實上，說到國有企業(yè)的定量考核，主要指的是業(yè)績考核。目前無論是在理論界還是在實務(wù)界，主要有經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、平衡計分卡（BSC）等考核體系。本文將從國有企業(yè)管理層定量考核角度對現(xiàn)有研究成果進(jìn)行梳理和歸納，主要包括國外管理層考核相關(guān)理論及量化考核的模式與方法、國內(nèi)管理層業(yè)績考核發(fā)展歷程及現(xiàn)狀等，總結(jié)其基本思想并進(jìn)行簡要綜述。

二、國外研究綜述

（一）管理層考核的相關(guān)理論

國外國企管理層業(yè)績考核方面的研究已經(jīng)比較成熟，已形成許多比較著名的理論，比如：信息不對稱理論、資本保全理論、委托理論等，這些理論在國企管理層業(yè)績考核中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。各理論基本思想如表1所示。

（二）管理層量化考核的模式與方法

在國外，特別是在西方發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，為了提高國有企業(yè)的經(jīng)營效率和市場競爭力，實現(xiàn)權(quán)力和責(zé)任的統(tǒng)一、激勵和約束的結(jié)合，普遍建立了嚴(yán)格的國有企業(yè)管理層業(yè)績考核制度，并始終堅持經(jīng)營業(yè)績考核與薪金獎懲緊密結(jié)合，形成了各具特色的國有企業(yè)管理層業(yè)績考核管理體系。從相關(guān)文獻(xiàn)可以看出，在西方國家國有企業(yè)績效考評的眾多基礎(chǔ)理論和方法論中，經(jīng)濟(jì)增加值理論和平衡計分卡運用最為廣泛。

1.經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）方法

經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是由美國思騰思特（Stem Stewart）管理咨詢公司1982年提出并逐漸流行起來的。以EVA為基礎(chǔ)的評價體系是從投資者（股東）的角度來衡量企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，是對剩余收益加以調(diào)整的變形，其基本模型如下：

EVA=NOPAT-C×WACC=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本（機(jī)會成本）

目前，世界上許多知名公司，如寶潔、通用電氣等大公司都使用這種考核辦法對公司部門及管理層業(yè)績進(jìn)行考核，而可口可樂公司是運用EVA考核比較成功的典范。EVA考核在公司中的應(yīng)用因企業(yè)自身壞境的不同而不同。

2.平衡計分卡（BSC）方法

平衡計分卡（BSC）是績效考核中一種比較新穎的考核辦法，它從戰(zhàn)略層次對企業(yè)進(jìn)行考核，分為四個維度：財務(wù)維度、客戶維度、內(nèi)部運營維度、學(xué)習(xí)和成長維度。平衡計分卡以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找能夠驅(qū)動戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵因素。它并非認(rèn)為財務(wù)指標(biāo)不重要，而是需要取得一個平衡：短期與長期利益的平衡、財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)的平衡、外部計量與內(nèi)部計量的平衡。通過多角度的平衡機(jī)制，制約經(jīng)營者為追求企業(yè)的短期利益而犧牲長期利益的行為。其基本框架圖如圖1所示。

平衡計分卡是一種應(yīng)用面廣且比較受歡迎的績效考核辦法。它的新穎之處在于考核體系中增加了非財務(wù)指標(biāo)，在企業(yè)應(yīng)用中頗受認(rèn)可。

三、國內(nèi)研究綜述

（一）我國國有企業(yè)管理層業(yè)績考核發(fā)展歷程

我國對國有企業(yè)管理層業(yè)績考核問題的研究經(jīng)歷了一個曲折的過程，并隨著經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型和國有企業(yè)改革而逐步走向成熟，具體發(fā)展歷程見表2。

從表2的發(fā)展歷程可以看出，目前我國國企中正在逐步推行EVA績效考核體系。2009年年底國資委首次把EVA指標(biāo)列為國有企業(yè)管理層業(yè)績考核的一項重要標(biāo)準(zhǔn)，和利潤指標(biāo)一起列為年度管理層經(jīng)營業(yè)績考核的基本指標(biāo)，從2010年開始施行。此舉旨在引導(dǎo)企業(yè)樹立價值管理觀念，提高企業(yè)價值能力，完善國企績效考核體系。

（二）我國國有企業(yè)管理層業(yè)績考核現(xiàn)狀

隨著國有資產(chǎn)管理體制的建立與完善，國有企業(yè)管理層考核工作不僅得到國資監(jiān)管部門的重點關(guān)注，而且越來越得到學(xué)術(shù)界的普遍重視。從我國的研究文獻(xiàn)看，很多學(xué)者從國有企業(yè)所擔(dān)任的特殊使命與特殊職能出發(fā)，主要闡述了加強(qiáng)國有企業(yè)管理層業(yè)績考核的方法和重要意義。毋庸置疑，國企管理層業(yè)績考核對國企發(fā)展至關(guān)重要，但目前國企管理層業(yè)績考核體系卻不能滿足國企發(fā)展的需要，國企考核方式在應(yīng)用中仍面臨種種困難。

我國部分學(xué)者指出了國有企業(yè)現(xiàn)有考核方式的弊端。劉偉、佟仁城（2008）認(rèn)為我國國企雖然有自己的考核體系，但是考核重點放在了短期利益上，忽視了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，已經(jīng)不能滿足國企發(fā)展的需要。姚念衡、屈曉婷、楊楊（2006）通過對中西方國有企業(yè)績效考核理論與實踐的回顧，指出我國國有企業(yè)在引入西方管理層考核體系時忽視了我國的特殊國情，以致存在很多問題，如：考核技術(shù)單一，方法簡單；績效考核指標(biāo)體系設(shè)置的可操作性不強(qiáng)；注重當(dāng)期財務(wù)指標(biāo)，忽視長期發(fā)展目標(biāo)等。管斌、李開森（2009）指出在我國市場經(jīng)濟(jì)體制下，只是單一地套用考查管理層的方法對其進(jìn)行評價與監(jiān)督已經(jīng)不再適應(yīng)新形勢發(fā)展的要求。曹宏亮（2010）指出雖然我國有些國企體會到了目前管理層考核體系的好處，但是不能忽視國企績效考核仍然存在標(biāo)準(zhǔn)不科學(xué)、目的不明確、周期不合理、方式單一等問題。

綜上所述，我國國企管理層考核體系仍比較混亂，面臨著巨大的挑戰(zhàn)，需進(jìn)一步完善，盡快統(tǒng)一一套比較完善的考核方法。

（三）EVA在國有企業(yè)業(yè)績考核的應(yīng)用現(xiàn)狀

基于我國國有企業(yè)管理層考核體系混亂的現(xiàn)狀，2010年在國資委的引導(dǎo)下國有企業(yè)引入EVA考核辦法。在我國企業(yè)業(yè)績考核中EVA考核體系仍是一種新興的方法，其在國有企業(yè)的應(yīng)用時間還不長，各方面還不成熟。就國企而言，EVA指標(biāo)缺陷主要表現(xiàn)在：資本成本率的確定不公允；國企所有行業(yè)采用同一資本成本進(jìn)行考核有失公平。王舒逸（2012）指出目前的調(diào)整事項仍無法全面衡量企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值，即絕對值指標(biāo)導(dǎo)致橫向可比性差等都是需要進(jìn)一步解決的問題。張新妍、王玉娟（2011）通過對上海汽車股份有限公司應(yīng)用EVA的分析，指出EVA考核指標(biāo)在我國國企中的應(yīng)用仍存在巨大障礙，EVA指標(biāo)沒有引入企業(yè)社會責(zé)任指標(biāo)就是障礙之一。楊揚、陳富永（2012）提到由于EVA考核體系畢竟是從國外引入的，在我國的應(yīng)用中會因?qū)嶋H情況的差異而存在問題，主要體現(xiàn)在利息費用和加權(quán)平均資本成本的計算上。楊亞西、楊波（2011）指出國企在EVA指標(biāo)體系的運用中資本總量計量基礎(chǔ)、平均資本成本率和會計調(diào)整事項等都存在問題。

雖然EVA在我國國有企業(yè)中的應(yīng)用還不成熟，但是不可否認(rèn)EVA考核體系是一種比較實用的考核體系，它能更好地反映企業(yè)的績效水平，EVA的試行有其積極的意義。

在近幾年關(guān)于國企管理層業(yè)績考核的文章中，大部分專家學(xué)者也認(rèn)為應(yīng)在國企考核中加入EVA考核指標(biāo)，這已成為不可阻擋的大趨勢。胡燕、王暉（2006）在文章中提到國有企業(yè)運用EVA考核體系是國企發(fā)展的必然趨勢，并以中藥行業(yè)國有性質(zhì)的上市公司為例進(jìn)行指標(biāo)體系的應(yīng)用示例。杜輝（2011）提出用EVA考核體系對國有企業(yè)管理層進(jìn)行考核，在管理層監(jiān)管約束機(jī)制與激勵機(jī)制方面起到了一定的促進(jìn)作用。敬文舉、孫燦明、田偉（2010）從EVA考核的關(guān)鍵因素出發(fā)，建議國家進(jìn)一步提出相關(guān)政策，有效實施EVA考核，從而提升國企在全球企業(yè)中的競爭實力。

綜上所述，雖然EVA在我國的運用還存在很多問題，但畢竟它是時展的產(chǎn)物。由于其在我國發(fā)展時間不長，尤其是在國企中的運用剛剛起步，有問題是在所難免的，應(yīng)繼續(xù)完善其在國企中的運用。

四、國企管理層業(yè)績考核研究評述及展望

在國外，國企考核體系相對全面，而在國內(nèi)則問題重重。縱觀我國國有企業(yè)業(yè)績考核的發(fā)展歷程，目前我國的國有企業(yè)管理層業(yè)績考核的研究重點是EVA考核體系在國有企業(yè)中的應(yīng)用。

從前述國外相關(guān)理論到主要考核法的論述中可以看出，國外有著比較健全的企業(yè)績效考核體系，怎樣把國外的考核體系運用到具有中國特色的國有企業(yè)中是一個值得探討的話題。從國內(nèi)國企管理層業(yè)績考核的現(xiàn)狀可以看出，目前國有企業(yè)的考核體系存在著很多問題。國內(nèi)專家學(xué)者針對這一問題進(jìn)行了激烈的討論。從近三年的文獻(xiàn)可以看出，大部分專家學(xué)者認(rèn)為應(yīng)在國企考核中加入EVA考核指標(biāo)。因此，筆者認(rèn)為未來國企管理層業(yè)績考核的重點應(yīng)放在如何完善EVA在國企中的應(yīng)用。

之所以提出在國企管理層業(yè)績考核中加入EVA指標(biāo)，是因為EVA在國企中的應(yīng)用有其必要性。首先，到目前為止國企管理層業(yè)績考核尚沒有比較完善的考核體系。其次，國際上許多著名公司用到了EVA考核體系，且實踐證明具有良好的效果。再次，雖然EVA在我國的發(fā)展時間并不長，但仍有引入比較成功的例子，如“寶鋼”。

但是，由于中國的特殊國情，我國國企面臨著與國際企業(yè)不同的企業(yè)背景。EVA在中國國有企業(yè)的發(fā)展必然會遇到很多問題，在未來我們要注重將EVA與中國國有企業(yè)的特殊環(huán)境巧妙地結(jié)合起來。比如，建立基于EVA的財務(wù)管理體系；推廣EVA在國有企業(yè)的應(yīng)用；實行分類考核；根據(jù)實際情況調(diào)節(jié)EVA調(diào)整事項等。

限于個人能力與分析角度，在回顧國有企業(yè)管理層業(yè)績考核時，總會存在這樣或那樣的局限。文獻(xiàn)的回顧主要集中在量化考核方面，但對國企管理層的考核不能僅局限在量化考核方面，在未來定量與定性結(jié)合的考核方式將成為一種趨勢，將更適合我國國企發(fā)展的要求。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 孫青.中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核研究[D].南京理工大學(xué)，2012.

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[4] 姚念衡，屈曉婷，楊楊.國有企業(yè)績效評價方法的中外比較研究[J].山東大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2006（4）.

[5] 管斌，李開森.國有企業(yè)經(jīng)營者考核評價指標(biāo)體系研究[J].江蘇商論，2009（4）.

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[7] 王舒逸.芻議經(jīng)濟(jì)增加值在央企業(yè)績評價中的運用[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（17）.

[8] 張新妍，王玉娟.EVA在央企業(yè)績考核中的應(yīng)用及建議[J].財會月刊，2011（10）.

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[10] 楊亞西，楊波.央企業(yè)績評價中EVA指標(biāo)應(yīng)用存在的問題[J].財會月刊，2011（2）.

[11] 胡燕，王暉.試論以EVA為導(dǎo)向的國有企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績評價指標(biāo)體系及應(yīng)用：對17家中藥行業(yè)上市公司經(jīng)營者業(yè)績的分析[J].北京工商大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2006（5）.

第8篇：國資監(jiān)管維度范文

（陜西省煤炭運銷(集團(tuán))有限責(zé)任公司 陜西 西安 710065）

【摘要】本文通過對企業(yè)內(nèi)部審計現(xiàn)狀分析，結(jié)合外部監(jiān)管和企業(yè)發(fā)展的要求提出基于大數(shù)據(jù)能力應(yīng)用實現(xiàn)企業(yè)在線審計的目標(biāo)，提出在線審計項目的定位、架構(gòu)和技術(shù)關(guān)鍵點，以及在線審計項目的功能和應(yīng)用，最后對項目效果進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞 大數(shù)據(jù)；內(nèi)部審計；應(yīng)用

1.企業(yè)內(nèi)部審計現(xiàn)狀及項目目標(biāo)?

1.1企業(yè)內(nèi)部審計現(xiàn)狀分析和項目實施的必要性。?

（1）信息化變革適應(yīng)度低：高度信息化給企業(yè)運營所帶來的的風(fēng)險不能被有效識別和評估；審計人員業(yè)務(wù)技能不能適應(yīng)公司信息化變革、海量數(shù)據(jù)信息化的現(xiàn)狀；?

（2）審計管理標(biāo)準(zhǔn)化程度低：內(nèi)部審計的管理沒有形成完全的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化，造成過程中手續(xù)繁瑣、效率較低；難以對審計發(fā)現(xiàn)形成閉環(huán)管理。?

（3）審計方式落后：大部分審計工作還停留在人工方式。審計管理和作業(yè)管理亟需數(shù)字化；審計質(zhì)量管控缺乏電子化手段；海量數(shù)據(jù)的處理需求與當(dāng)前審計手段不適應(yīng)。?

（4）審計事前事中控制手段缺乏：審計工作僅僅停留在事后控制的階段，為了更大的發(fā)揮內(nèi)審合規(guī)的職能，需要利用信息化的手段使得審計工作從事后走向事中和事前。?

（5）基于外部監(jiān)管和公司發(fā)展的要求、結(jié)合審計工作現(xiàn)狀，審計信息化建設(shè)需求迫切。這不僅是履行審計監(jiān)督職責(zé)的基本保障和有力支撐，也是審計工作適應(yīng)信息技術(shù)快速發(fā)展的必然選擇。?

1.2在線審計項目目標(biāo)。

建設(shè)"集中在線風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警+現(xiàn)場重點審計"相結(jié)合的審計信息化應(yīng)用，支撐內(nèi)部審計管理模式、審計方式和方法的轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)不同層級的工作目標(biāo)（見圖1）。

2.項目定位、架構(gòu)及關(guān)鍵點?

2.1項目定位。

與企業(yè)內(nèi)部審計未來工作方向緊密結(jié)合，項目涵蓋兩大部分，其中：

在線審計：通過風(fēng)險預(yù)警和在線監(jiān)控手段，快速準(zhǔn)確定位審計關(guān)注風(fēng)險點并定位問題；

現(xiàn)場審計：指對審計工作重點和風(fēng)險預(yù)警的審計發(fā)現(xiàn)開展審計工作（見圖2）。?

2.2系統(tǒng)架構(gòu)。

充分運用大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)成果，將DW中集中系統(tǒng)的橫向數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的縱向數(shù)據(jù)按照業(yè)務(wù)域進(jìn)行分類，再按照時間、地域維度進(jìn)行輕度匯總，最終在數(shù)據(jù)倉庫側(cè)形成封裝好的DWA輕度匯總視圖、以及M域、B域公共指標(biāo)，并遵循統(tǒng)一數(shù)據(jù)管控的要求（見圖3）。?

2.3項目實現(xiàn)關(guān)鍵點。?

（1）數(shù)據(jù)采集：按照審計業(yè)務(wù)對過程數(shù)據(jù)的關(guān)注，需要由DW通過擴(kuò)展數(shù)據(jù)源方式提供。?

（2）數(shù)據(jù)服務(wù)支撐平臺數(shù)據(jù)準(zhǔn)備：充分利用大數(shù)據(jù)平臺形成的數(shù)據(jù)服務(wù)能力，結(jié)合審計所需數(shù)據(jù)范圍進(jìn)行DWD、DWA層模型設(shè)計實施，通過相應(yīng)的數(shù)據(jù)清洗、轉(zhuǎn)換、整合并進(jìn)行數(shù)據(jù)稽核保障數(shù)據(jù)質(zhì)量，根據(jù)上層應(yīng)用方約定的數(shù)據(jù)接口方式對各類數(shù)據(jù)進(jìn)行封裝提供數(shù)據(jù)服務(wù)，并對接口進(jìn)行配置、監(jiān)控以及調(diào)度管理。?

（3）數(shù)據(jù)稽核：通過技術(shù)手段使審計系統(tǒng)和統(tǒng)一數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)數(shù)據(jù)保持一致性。數(shù)據(jù)處理過程為（見圖4）：

3.項目功能及應(yīng)用?

3.1風(fēng)險預(yù)警全景展示。

集團(tuán)審計人員、省分審計人員通過全景展示功能將風(fēng)險預(yù)警和在線監(jiān)控關(guān)聯(lián)，通過風(fēng)險預(yù)警模型鎖定省分、本地網(wǎng)后，使用在線監(jiān)控模型進(jìn)一步鎖定問題。

可以對基礎(chǔ)指標(biāo)和預(yù)警指標(biāo)經(jīng)行配置、管理。并根據(jù)實際業(yè)務(wù)情況，對要預(yù)警的基礎(chǔ)指標(biāo)或計算指標(biāo)進(jìn)行閥值設(shè)定。當(dāng)指標(biāo)數(shù)據(jù)超過設(shè)置的閥值時，產(chǎn)生相應(yīng)的告警信息。?

3.2在線監(jiān)控模型。

在線預(yù)警監(jiān)控模塊是對風(fēng)險預(yù)警監(jiān)控指標(biāo)宏觀上發(fā)現(xiàn)的問題點進(jìn)行深度挖掘，通過對用戶級、甚至詳單級明細(xì)級數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、挖掘、分析、對比、分類匯總，來判斷風(fēng)險是否真實存在，以及風(fēng)險的規(guī)模、程度、涉及到的范圍，并判定帶來的影響。?

3.3審計報告管理。

對各個監(jiān)控模型產(chǎn)生的異常問題點，按照不同維度，將監(jiān)控點異常問題匯總，并以分析報告方式進(jìn)行輸出。以便全面了解一個時間范圍內(nèi)，某一地域在一個業(yè)務(wù)專題方面發(fā)現(xiàn)的問題。?

3.4財務(wù)查賬管理。

多維度明細(xì)賬查詢：審計人員通過多維度對erp總賬明細(xì)賬及憑證數(shù)據(jù)進(jìn)行查詢。

查賬工具通常是需要對核算單位，使用分析核查等方法對關(guān)注的交易信息進(jìn)行核查。查賬工具應(yīng)支持審計人員根據(jù)查詢條件和自己需要的表單，查詢出異常交易信息，進(jìn)行圖表展示。

3.5智能化建模工具。

通過智能化建模方式，審計人員可根據(jù)審計項目方案和審計關(guān)注重點，通過手動編寫SQL和分析模型向?qū)ё詣由蒘QL兩種方式自行設(shè)計建立數(shù)據(jù)分析模型，以滿足現(xiàn)場審計作業(yè)過程中不斷變化的數(shù)據(jù)分析需求。智能化建模工具創(chuàng)建的分析模型可以在一點生成，全集團(tuán)范圍內(nèi)共享使用。?

3.6審計跟蹤管理。

審計跟蹤監(jiān)控：集團(tuán)、省分公司、本地網(wǎng)用戶查看風(fēng)險預(yù)警及在線監(jiān)控分析結(jié)果，將重點關(guān)注內(nèi)容標(biāo)記為需跟蹤問題，系統(tǒng)持續(xù)跟蹤該問題，并按一定周期記錄問題點預(yù)警情況，提供對比分析功能。

4.項目取得的效果?

通過在線審計項目的建設(shè)，建立"在線預(yù)警+實時審計"的聯(lián)網(wǎng)審計平臺，助力企業(yè)內(nèi)部審計實現(xiàn)跨越式發(fā)展。?

（1）從工作視角，轉(zhuǎn)變審計工作方式。由以往"到現(xiàn)場找線索"的審計方式轉(zhuǎn)變?yōu)?帶著線索到現(xiàn)場"；由事后抽查，到全面、實時監(jiān)控；實現(xiàn)對經(jīng)營、財務(wù)的整體監(jiān)控，基于企業(yè)集中數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)跨系統(tǒng)、跨業(yè)務(wù)流程的聯(lián)動審計。?

（2）從發(fā)展視角，推動審計工作轉(zhuǎn)型。由傳統(tǒng)審計逐步向風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬣D(zhuǎn)型；由周期性的現(xiàn)場審計向"在線實時預(yù)警監(jiān)控+現(xiàn)場重點審計"轉(zhuǎn)型；真正聚焦到高風(fēng)險、高重要性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。?

（3）從管理視角，實現(xiàn)內(nèi)審價值創(chuàng)造。建立覆蓋公司業(yè)務(wù)流程的審計信息化管理系統(tǒng)，使公司各業(yè)務(wù)線在統(tǒng)一、透明、標(biāo)準(zhǔn)的審計監(jiān)控下陽光運行；提高審計工作針對性，聚焦企業(yè)重點、熱點、難點問題，充分發(fā)揮審計在決策支持中的作用。

參考文獻(xiàn)

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［2］國家審計署《"十二五"信息化發(fā)展規(guī)劃》.

［3］國家審計署《企業(yè)審計信息化五年發(fā)展規(guī)劃》.

第9篇：國資監(jiān)管維度范文

[關(guān)鍵詞]制播分離廣電改革財務(wù)管理上海模式[中圖分類號]G221

如果用“制”代表“內(nèi)容”，“播”代表“渠道”，那么“制播分離”意味著“內(nèi)容”與“渠道”之間的分離?！爸撇シ蛛x”之后“制”與“播”之間的關(guān)系是橫向的業(yè)務(wù)分工還是縱向的產(chǎn)權(quán)隸屬?其各自對應(yīng)主體的商業(yè)模式和管理體系該如何設(shè)計?與之相適宜的財務(wù)體系又如何發(fā)生轉(zhuǎn)變?

“制播分離”再定義中的廣電財務(wù)困境

制播分離的概念源自英文Commission，原意是指電視播出機(jī)構(gòu)將部分節(jié)目委托給獨立制片人或獨立制片公司來制作。在美國，電視臺并沒有實行完全的制播分離，但娛樂性節(jié)目基本上是通過買賣進(jìn)行的商業(yè)市場行為。

在中國，廣播電視行業(yè)的盈利能力發(fā)展迅猛。然而，由于受到行業(yè)功能定位的限制，其自身的體制改革卻在很長一段時間內(nèi)落后于中國整體經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐。從上世紀(jì)90年代開始，廣電制播體制的改革經(jīng)歷了從“完全的制播合一”到“制播一體開始分化”，再到“制播合一為主、制播分離為輔”的發(fā)展過程，然而對于體制的突破和嘗試始終徘徊在核心業(yè)務(wù)的邊緣。2009年，上海文廣新聞傳媒集團(tuán)(SMG)宣布掛牌分離為上海廣播電視臺和上海東方傳媒集團(tuán)有限公司，成為全國第一家率先實行整體“制播分離”體制改革的廣電集團(tuán)，“制播分離”再度成為熱議的話題。此輪“制播分離”改革的目標(biāo)直指廣播電視業(yè)務(wù)的核心，即以廣告銷售和節(jié)目制作為主要商業(yè)模式的傳統(tǒng)廣播電視業(yè)，財務(wù)管理方面與以往所進(jìn)行的“制播分離”也有本質(zhì)上的區(qū)別――

中國廣播電視一直以來的主體部分都是行政事業(yè)單位性質(zhì)，財務(wù)體制和管理模式也是行政事業(yè)式，這是長期以來廣播電視業(yè)由國家投資辦事業(yè)形成的，其實質(zhì)上是不以盈利為目的的財務(wù)管理格局。自從廣告收入逐漸成為電臺電視臺的主要經(jīng)濟(jì)來源，許多發(fā)達(dá)地區(qū)的電臺電視臺便開始脫離財政撥款實現(xiàn)自給自足。為滿足廣告經(jīng)營對收視收聽的要求，節(jié)目制作也開始自發(fā)地迎合市場規(guī)律，在這種情況下，原本基于行政事業(yè)預(yù)算會計的財務(wù)核算方式由于只對現(xiàn)金的收付進(jìn)行描述，不涉及資產(chǎn)、成本及投資等復(fù)雜經(jīng)濟(jì)行為，其數(shù)據(jù)的可靠性和價值受到越來越多的質(zhì)疑。于是，以上海、江蘇為代表的一批廣播電視臺率先開展了節(jié)目成本核算的嘗試，首次在廣電行業(yè)中引入了“成本一效益”的理念。但由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，同時又受到會計核算制度和分配率選擇雙重因素的干擾，其成本核算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度和穩(wěn)定性較差。

進(jìn)入21世紀(jì)，中國廣播電視業(yè)的發(fā)展重心從“事業(yè)”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)業(yè)”，大批廣播電視集團(tuán)涌現(xiàn)，SMG作為國內(nèi)最早成立的傳媒集團(tuán)之一，將會計核算方式從行政事業(yè)會計改為企業(yè)會計，執(zhí)行全國統(tǒng)一的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，成為國內(nèi)廣播電視業(yè)第一家實行企業(yè)會計核算的事業(yè)集團(tuán)。但是，由于事業(yè)單位的性質(zhì)并未改變，且受到廣播電視行業(yè)特殊性的影響，這種“女扮男裝”的核算方法和管理模式雖然具有較強(qiáng)的可操作性，卻始終未得到財政部門和審計部門的全面認(rèn)同。

隨著上海廣電“制播分離”改革正式啟動。剛剛成立一年的上海東方傳媒集團(tuán)公司將旗下炫動傳播股份有限公司的上市材料正式上報中國證監(jiān)會，SMG具市場價值的可經(jīng)營性資產(chǎn)剝離出來成為企業(yè)，以后事業(yè)單位不再屬于財政管轄范疇，而是通過完善國資監(jiān)管體系，將原本實行的行政管控改變?yōu)楫a(chǎn)權(quán)管控，為構(gòu)建新的產(chǎn)權(quán)關(guān)系提供了條件。從資本市場來說，SMG此次的“制播分離”，給市場一個最大的想象是：未來社會資本亦有機(jī)會成為制作公司的股東。由于資本市場的開放，各地媒體企業(yè)將更容易進(jìn)行融合，可以預(yù)見未來中國的媒體市場將出現(xiàn)若干個跨地域經(jīng)營的媒體集團(tuán)，各地節(jié)目交流將更加頻繁，盡管廣播電視播出平臺依然掌握在各地政府手中，但平臺上播出的節(jié)目將呈現(xiàn)多樣化趨勢。例如，SMG的第一財經(jīng)和寧夏衛(wèi)視的全方位合作，即利用第一財經(jīng)專業(yè)制作能力和品牌的輸出，將寧夏衛(wèi)視平臺打造成為一個以“財富夢想”為定位的綜合財經(jīng)類衛(wèi)星頻道。與此同時，全國其他廣電集團(tuán)，如江蘇廣電、浙江廣電、湖南廣電等，都已將旗下轉(zhuǎn)制公司的融資上市列入了議事日程。這預(yù)示著“制播分離”后廣電媒體加快了與資本市場對接的步伐。

可經(jīng)營性資產(chǎn)整體剝離后的

中國廣電財務(wù)管理難點

按照、國家廣電總局關(guān)于推進(jìn)“廣播電視制播分離”工作要求，原上海文廣新聞傳媒集團(tuán)更名為上海廣播電視臺，并出資組建上海東方傳媒集團(tuán)有限公司，事業(yè)身份的上海廣播電視臺和企業(yè)身份的東方傳媒集團(tuán)有限公司共用“SMG”這一組織品牌。改革后的上海廣播電視臺擁有原上海文廣新聞傳媒集團(tuán)旗下所有的廣播電視播出平臺，包括：15套模擬電視頻道、1套高清同播電視頻道和11套模擬廣播頻率，其中東方衛(wèi)視和炫動卡通為衛(wèi)星頻道，東方衛(wèi)視在北美、歐洲、日本、澳大利亞、中國香港等落地播出。目前已經(jīng)初具規(guī)模的下屬子公司業(yè)務(wù)板塊包括影視劇制作、發(fā)行與投資，少兒、動漫節(jié)目制作及相關(guān)衍生產(chǎn)業(yè)，綜藝娛樂節(jié)目制作及演藝相關(guān)產(chǎn)業(yè)，體育節(jié)目制作及版權(quán)、賽事運營，生活時尚節(jié)目制作及時尚產(chǎn)業(yè)拓展，以及新媒體業(yè)務(wù)等。這種改革方案基本厘清了事業(yè)和產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展中的關(guān)系。

顯然，此次“制播分離”的“上海模式”采取的是可經(jīng)營性資產(chǎn)整體剝離的路徑，國家廣電總局將其總結(jié)為“上海模式”，實現(xiàn)了監(jiān)管主體與運營主體分離；運營主體和經(jīng)營責(zé)任主體分離；區(qū)域市場和全國市場合一。

但是，媒體商業(yè)功能更需要融入資本市場，使得目前廣電財務(wù)管理呈現(xiàn)以下特點：

1.交易行為表述復(fù)雜。廣電媒體在一個雙元產(chǎn)品市場上運作：一個是媒體產(chǎn)品市場，其對象為直接消費媒體產(chǎn)品的受眾；另一市場是廣告市場，媒體將銷售節(jié)目所獲得的受眾注意力再出售給廣告商，并以此獲得媒體主要的經(jīng)濟(jì)來源。廣電媒體只生產(chǎn)了一種產(chǎn)品，卻在性質(zhì)完全不同的兩種市場上交易，這決定其經(jīng)濟(jì)行為在財務(wù)表述上的復(fù)雜性。在目前的廣電媒體集團(tuán)公司中一般以廣告收入作為主營業(yè)務(wù)收入，以節(jié)目制作成本作為主營業(yè)務(wù)成本，兩者在財務(wù)報表上完成配比。但事實上，廣告收入的多少，廣告價格的高低，與節(jié)目制作成本之間沒有必然的聯(lián)系，兩者之間是以收視率為橋梁進(jìn)行關(guān)聯(lián)的，而收視率指標(biāo)是一個非財務(wù)類指標(biāo)，難以在財務(wù)系統(tǒng)中得以體現(xiàn)。當(dāng)然，這里可以探求收視率與節(jié)目制作成本之間的關(guān)聯(lián)。

2.廣告需求彈性的二元性。需求價格彈性是指需求量對價格變動的反映程度，或者說商品價格變動的比例所引起的需求量的變動比例。廣電媒體產(chǎn)品相對于廣告市場，其需求彈性系數(shù)也需分為兩個 層面進(jìn)行分析，一是廣告收入對收視率的反映，當(dāng)收視率增加其所帶來的廣告收入會以乘數(shù)效應(yīng)增加，這時需求彈性系數(shù)較大；另一方面是廣告收入對廣告價格的反映，由于電視廣告資源相對稀缺，廣告投放不會因為價格的因素而產(chǎn)生巨大波動，這時廣告收入的需求價格彈性系數(shù)較小。這一特點使廣電經(jīng)營分析和預(yù)測更為復(fù)雜。

3.收入和成本反映不同步。規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益是指適度的規(guī)模所產(chǎn)生的最佳經(jīng)濟(jì)效益，是指由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大而導(dǎo)致的長期平均成本下降的現(xiàn)象。具體到廣電行業(yè)，由于廣播電視傳輸?shù)奶匦栽斐善涑跏汲杀就度肫瘘c高但后期上升緩慢，在產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)中固定成本大而變動成本小，因此需要不斷提高收視率擴(kuò)大收入來攤薄固定成本。而在廣告收入上，卻正好與成本曲線相反，通常起點低但上升快。這種特征造成了廣電媒體在追求利潤最大化時必然需要通過不斷擴(kuò)大規(guī)模來實現(xiàn)，也使得廣電媒體成為我國資源重組最頻繁的行業(yè)之一。

4.成本和收入的確認(rèn)難度高。廣電傳媒產(chǎn)品屬于信息產(chǎn)品，除了節(jié)目發(fā)行外，主要的銷售模式是播放后換取廣告，因此基本不存在“庫存商品”問題，也很難界定產(chǎn)品成本。構(gòu)成產(chǎn)品成本的物化原料較少，主要體現(xiàn)為人力成本和費用性開支，由于缺乏固定的標(biāo)準(zhǔn)，雖然計量上較為簡單但成本管理的難度較大。在廣告收入的確認(rèn)上，由于廣告的播出和收款之間存在各種復(fù)雜因素的干擾，例如時段贈播及實物廣告置換等，因此實務(wù)操作中很難將廣告的播出視作為風(fēng)險必然轉(zhuǎn)移和收益必然流入的條件，這在企業(yè)會計準(zhǔn)則的適用上帶來了難度。除此之外，由于國家對媒體產(chǎn)業(yè)投融資政策的調(diào)整，以及廣電媒體自身發(fā)展的需要，媒體融資上市進(jìn)入資本市場已成為必然趨勢。但是，由于“制播分離”不可避免地在“制”法人與“播”法人之間產(chǎn)生大量關(guān)聯(lián)交易，由此而帶來一系列關(guān)于定價公允性、經(jīng)營獨立性及如何規(guī)避額外稅收負(fù)擔(dān)等眾多新的財務(wù)管理的課題。

我國廣電新型財務(wù)管理模式的四維度構(gòu)建

我國現(xiàn)有的廣電財務(wù)管理通常包括目標(biāo)考核、成本核算(會計核算)、預(yù)算控制等方式，并通過網(wǎng)絡(luò)信息化的手段來協(xié)助進(jìn)行流程管理。針對新“制播分離”的財務(wù)難題，筆者從目標(biāo)、內(nèi)容、邊界和手段四個維度考量其利弊，探討我國廣電財務(wù)管理模式的基本框架。

1.目標(biāo)維度

(1)利潤最大化：使媒體企業(yè)單以利潤作為財務(wù)管理的目標(biāo)可能會面臨“唯收視率”、“內(nèi)容低俗化”等責(zé)難。

(2)股東財富最大化：在完成“制播分離”轉(zhuǎn)企改制后，我國廣電媒體集團(tuán)的性質(zhì)基本為國有獨資公司，以股東財富最大化為目標(biāo)顯然和國有資產(chǎn)監(jiān)管的要求不沖突。但是，以這個目標(biāo)作為我國廣電財務(wù)管理的目標(biāo)存在幾個明顯的缺陷：一是在我國廣電企業(yè)中暫難操作，主要原因是股東財富最大化的判斷依賴于股票經(jīng)濟(jì)，需要通過股東擁有的股票數(shù)量和市值來計量。而我國大多數(shù)廣電媒體企業(yè)還未完成上市，即便是能夠上市，由于我國證券市場尚不發(fā)達(dá)，股票價格受多種因素干擾，其市值也往往偏離企業(yè)經(jīng)營的真實狀況。二是難以避免企業(yè)的短期行為，主要原因是“制播分離”后轉(zhuǎn)企改制的廣電集團(tuán)或公司主要都是國有出資，而國有出資人難以人格化，造成了企業(yè)經(jīng)營者較難形成追求股東財富最大化的自覺意識，必須依靠國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對企業(yè)實施外部監(jiān)督。

(3)企業(yè)價值最大化：我國廣電媒體企業(yè)價值最大化是指通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策保證企業(yè)在長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，企業(yè)總價值達(dá)到最大。這種目標(biāo)的提出將企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，解決了“股東權(quán)益最大化”中經(jīng)營者的短期行為，同時還強(qiáng)調(diào)了在企業(yè)價值增長中各方的利益，從而改進(jìn)了“股東權(quán)益最大化”中片面強(qiáng)調(diào)股東資本的缺陷。

但目前在我國廣電媒體企業(yè)中實行以企業(yè)價值最大化為目標(biāo)的財務(wù)管理模式，在操作層面上還有很大難度。主要原因在于：企業(yè)價值最大化從計量方式上看主要有兩種，一是股票市價法，這一方法和股東收益最大化目標(biāo)的計量接近，受到我國證券市場發(fā)展現(xiàn)狀的制約；另一種為貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法，是按照企業(yè)未來的現(xiàn)金流量根據(jù)一定貼現(xiàn)率來計算的，其對企業(yè)價值的判斷依賴于對未來的經(jīng)營狀況預(yù)測，以及對風(fēng)險和投資機(jī)會成本的判斷等等。目前這一方法較多地被運用在廣電媒體企業(yè)轉(zhuǎn)制后的并購過程中，通常需要借助專業(yè)評估機(jī)構(gòu)來完成。對于廣電媒體企業(yè)，在進(jìn)行企業(yè)價值評估的過程中，版權(quán)及品牌的無形資產(chǎn)的估值較高，這部分價值只在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時得以體現(xiàn)，而在國有資產(chǎn)劃撥中不予反映，因此會造成企業(yè)價值與賬面價值難以配比的問題。另外，對于廣電企業(yè)的日常財務(wù)管理來說，這一目標(biāo)的計量很難做到準(zhǔn)確和規(guī)范，而且由于其計量方式主要取決于對企業(yè)未來成長的預(yù)測，因此也很難作為常規(guī)業(yè)績考核的指標(biāo)來運用。

(4)企業(yè)資本可持續(xù)有效增值：筆者認(rèn)為，結(jié)合我國廣電行業(yè)的實際情況，資本可持續(xù)有效增值能較好體現(xiàn)財務(wù)管理的綜合目標(biāo)與效果，同時也是財務(wù)管理目標(biāo)的回歸。

財務(wù)管理最終要落實在資金的管理，以及各類資本的持續(xù)的、有效的增加上來。這樣一來，既解決了“利潤最大化”中對資金占用成本的忽視，又解決了“股東權(quán)益最大化”中對人力資本的忽視。而且，相比“企業(yè)價值最大化”的目標(biāo)，“企業(yè)資本可持續(xù)有效增值”在財務(wù)計量上更具操作性，更容易量化。

2.內(nèi)容維度

(1)提高會計核算水平：在我國媒體行業(yè)，由于長期以來進(jìn)行事業(yè)單位管理，會計核算也參照事業(yè)單位進(jìn)行，成本核算基礎(chǔ)薄弱。2011年“制播分離”后的SMG將執(zhí)行新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，參照上市公司的要求來規(guī)范會計核算，并編制合并報表，其中涉及大量包括廣告收入的確認(rèn)、影視劇成本的結(jié)轉(zhuǎn)、影視產(chǎn)品(投資拍攝影視劇)的核算等等問題。

(2)參與廣告經(jīng)營管理：目前在我國廣電媒體集團(tuán)中，廣告收入仍然是最主要的收入來源。SMG雖然通過改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來降低廣告收入在總收入中的比重，但是由于廣告經(jīng)營的高利潤率以及對現(xiàn)金的高吸附力，使得集團(tuán)在實際運作中對廣告收入的依賴度并未得到明顯改善。作為一個傳統(tǒng)的廣播電視媒體集團(tuán)，即便是完成了“制播分離”，廣告收入仍然是未來很長一段時間內(nèi)集團(tuán)的收入支柱。因此，加強(qiáng)對廣告收入的管理，確保播出的每一則廣告能夠按時足額收到款，就需要對廣告收入進(jìn)行嚴(yán)格的管理。

從SMG的經(jīng)驗來看，實行廣告管理一方面要改變以收款來確認(rèn)收入的方式，而是將播出作為取得廣告收入的標(biāo)準(zhǔn)，如果涉及贈播及播出獎勵等應(yīng)視作銷售折扣，在會計上以遞延收益的方式進(jìn)行處理；另一方面是要利用專業(yè)的廣告管理軟件，規(guī)范廣告合同和訂單處理的流程，此外還需要加強(qiáng)廣告播出的監(jiān)看，防止跑冒滴漏。

(3)對產(chǎn)品定價的研究：“制播分離”帶來了同一控制主體下播出法人與制作法人之間大量的關(guān)聯(lián)交易，忽略交易產(chǎn)生的流轉(zhuǎn)稅。目前“上海模式”的主要播出平臺的所有者是上海廣播電視臺，將廣告經(jīng)營作為一項特許經(jīng)營權(quán)與負(fù)責(zé)節(jié)目制作的東方 傳媒集團(tuán)公司以及子公司之間進(jìn)行資源交換，由此也就引發(fā)了關(guān)于節(jié)目評估及產(chǎn)品定價的問題。媒體產(chǎn)品屬于知識產(chǎn)品，且存在銷售市場二元化的特點，在播出環(huán)節(jié)上，銷售換來的是受眾注意度即收視率，其很難和成本利潤直接掛鉤。而且，我國目前尚未形成成熟的節(jié)目(電視劇除外)交易市場，各地節(jié)目成本核算的標(biāo)準(zhǔn)也未統(tǒng)一，因此無法以競爭對手的價格來作為定價依據(jù)。但如果把顧客需求理解為受眾對節(jié)目的關(guān)注度，那么就比較容易將收視率和節(jié)目價值評估聯(lián)系起來。而廣告收入作為收視率再銷售的結(jié)果，成為節(jié)目價值的貨幣表現(xiàn)，自然成為節(jié)目定價的依據(jù)。

(4)投資、融資及籌資業(yè)務(wù)：媒體轉(zhuǎn)制改革后成為企業(yè)的媒體集團(tuán)，投資、融資和籌資成為財務(wù)管理的重點。以“上海模式”為例，SMG的許多事業(yè)板塊均成為獨立的法人，從集團(tuán)母公司角度來說，投資成為其主要收益的方式，因此加強(qiáng)投資的管理，包括對子公司及控制公司的管理將成為保障母公司收益來源和資金流健康運轉(zhuǎn)的主要手段。雖然在投資上，“制播分離”后的SMG已計劃成立戰(zhàn)略投資部，負(fù)責(zé)投資項目前期的市場調(diào)研、可行性分析和項目篩選，但在此過程中，決定投資什么及投資多少是由財務(wù)部門來幫助判斷，并且在投資項目的中下游，還需要依靠財務(wù)部門來跟蹤投資項目的進(jìn)展，確保投資收益的及時收回。

當(dāng)前，轉(zhuǎn)制媒體集團(tuán)的上市是行業(yè)看好的融資方式，其主要原因在于媒體行業(yè)估值較高，風(fēng)險投資基金看好媒體高額回報等。與此同時，債券市場也不失為另一個好的選擇。一方面，債權(quán)的資金成本較股權(quán)低，債券利息更低于普通貸款利息；另一方面，債權(quán)人不直接參與企業(yè)的經(jīng)營和收益分配，能夠比較容易地解決行業(yè)規(guī)制上對外部資金進(jìn)入廣電媒體的限制。

(5)建立內(nèi)部控制體系：考慮到我國廣電媒體集團(tuán)目前還主要依靠財務(wù)部門進(jìn)行經(jīng)營管理的現(xiàn)狀，可以通過對內(nèi)部會計控制的建立來帶動其他部門共同完成內(nèi)部管理控制的建立，從而完善企業(yè)整體的內(nèi)部控制體系。

3.邊界維度

根據(jù)我國廣電集團(tuán)的改革要求和財務(wù)管理現(xiàn)狀，可以從兩個層面來分析：一是組織規(guī)模的邊界，即幫助確定改制過程中企業(yè)規(guī)模的設(shè)計；另一層面是財務(wù)管理的邊界，即決定什么該管，什么不該管，管到什么程度。在廣電媒體集團(tuán)中這直接關(guān)系到“制播分離”改制后母公司與子公司之間集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系。

(1)交易成本原則：通過分析不同成本的高低，有助于在改制中幫助管理者判斷和選擇合理的組織結(jié)構(gòu)模式和剝離方式。如判斷哪些業(yè)務(wù)采取整合經(jīng)營更優(yōu)，哪些業(yè)務(wù)采取市場化分散經(jīng)營更優(yōu)。例如，對于節(jié)目交易市場比較成熟的電視劇和娛樂節(jié)目。采取外購的方式，即市場交易的方式，搜尋成本、議價成本和執(zhí)行成本均較低。因此，電視劇和娛樂類節(jié)目是最適合走“制播分離”模式的。而相對來說，新聞類節(jié)目如果不考慮其宣傳導(dǎo)向因素，即便可以剝離，也會造成搜尋成本較高，同時為符合審查要求，需加大監(jiān)督成本。相比之下，內(nèi)部自行生產(chǎn)反而成本較低。

(2)集權(quán)與分權(quán)：目前媒體管理者普遍提高了對財務(wù)管理的重視程度，并以財務(wù)管理為內(nèi)部管理的主要抓手，因此一般管理者都趨向于選擇集權(quán)型的財務(wù)管理模式。其主要方式是建立統(tǒng)一的財務(wù)結(jié)算中心，目前已知國內(nèi)廣電媒體建立財務(wù)結(jié)算中心制的有成都廣電集團(tuán)，其財務(wù)結(jié)算中心與財務(wù)部并列為兩個獨立的部門。但從功能上看，他們的財務(wù)結(jié)算中心更類似于報賬中心，而非嚴(yán)格意義上的企業(yè)內(nèi)部銀行。上海文廣影視集團(tuán)也曾經(jīng)成立過獨立的財務(wù)管理中心，并試圖按照企業(yè)內(nèi)部銀行的運作方式以低于銀行貸款利率高于銀行存款利率的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)來調(diào)度集團(tuán)內(nèi)部各單位的閑置資金，但效果并不理想，目前財務(wù)管理中心的業(yè)務(wù)已取消。

分析統(tǒng)一的財務(wù)結(jié)算中心或資金結(jié)算中心在廣電集團(tuán)內(nèi)部難以有效運行的主要原因，在于媒體市場的多變、生產(chǎn)計劃的不確定，及其對現(xiàn)金的高依賴度。實行財務(wù)結(jié)算中心制需要取消集團(tuán)各子公司的銀行賬戶，采取虛擬的內(nèi)部支票并通過統(tǒng)一的結(jié)算中心來進(jìn)行收付，這樣不可避免地會延長支付的程序和時間，不利于節(jié)目的生產(chǎn)，尤其是對突發(fā)事件的應(yīng)對，因?qū)徟h(huán)節(jié)的增加，也容易使子公司產(chǎn)生抵觸情緒。此外，由于廣電節(jié)目生產(chǎn)的投入方式主要是流動資金，因此即便公司賬面資產(chǎn)中流動資金的比重較高，但資金的周轉(zhuǎn)速度卻較快，很難在一段時間內(nèi)固定產(chǎn)生出一筆較大的閑置資金來。

4.手段維度

目前我國廣電媒體的財務(wù)管理已基本實現(xiàn)了電子信息化，對于已經(jīng)進(jìn)行企業(yè)化運作的媒體集團(tuán)，更應(yīng)充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢，加快推進(jìn)財務(wù)管理信息化進(jìn)程，進(jìn)一步降低媒體集團(tuán)管理成本。