城市商業(yè)銀行利率精選(九篇)

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第1篇：城市商業(yè)銀行利率范文

基于利率市場領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展，利率波動(dòng)頻率、幅度所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題逐漸引起了人們的關(guān)注，同時(shí)由于我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力仍處在起步階段，即風(fēng)險(xiǎn)控制能力較為薄弱。為此，應(yīng)注意并修正商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展的過程中為了迎合當(dāng)代社會(huì)發(fā)展需求而采取的措施，注重推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的創(chuàng)新，并轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量理念，達(dá)到最佳的利率市場風(fēng)險(xiǎn)控制狀態(tài)，滿足風(fēng)險(xiǎn)控制需求。以下就是對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方法的詳細(xì)闡述。

關(guān)鍵詞:

利率市場化；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

基于20世紀(jì)70年代，在布雷頓森林體系崩潰的背景下，利率逐漸呈現(xiàn)出市場發(fā)展趨勢(shì)，此現(xiàn)象的凸顯在一定程度上擴(kuò)大了利率變化識(shí)別難度，即呈現(xiàn)出無形的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。為此，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)利率浮動(dòng)情況的識(shí)別、掌控，注重依靠金融機(jī)構(gòu)，如，商業(yè)銀行等，暴露利率市場風(fēng)險(xiǎn)，但就當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過程中仍然存在著某些不可忽視的問題，因而應(yīng)注重對(duì)此問題展開有效處理，就此打造良好的利率風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境。

一、利率市場化分析

利率是對(duì)借貸資金價(jià)格的詮釋，同時(shí)從利率作用角度來看，利率市場以政府宏觀調(diào)控工具或資源配置手段而存在著，因而在資本市場運(yùn)作過程中應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)對(duì)利率作用的發(fā)揮。而利率市場化，即表示，商業(yè)銀行在對(duì)資金市場進(jìn)行調(diào)控過程中以調(diào)節(jié)存貨款利率水平的方法達(dá)到迎合供需狀況的過程，且注重在利率調(diào)節(jié)過程中發(fā)揮央行利率導(dǎo)向作用，有效傳導(dǎo)利率體系。但從市場角度來看，在利率趨于市場化發(fā)展過程中，要求我國政府部門應(yīng)對(duì)利率的直接管轄進(jìn)行部分開放，同時(shí)注重將市場資金價(jià)格作為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)利率價(jià)格規(guī)律進(jìn)行調(diào)整，由此來提升整體國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。而就當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，利率市場化主要涵蓋了以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：第一，金融交易主體享有利率決定權(quán)，同時(shí)金融交易主體在市場交易活動(dòng)開展過程中可針對(duì)交易數(shù)量、交易方式、交易價(jià)格等進(jìn)行協(xié)商，由此達(dá)成互利共贏狀態(tài)，滿足自身市場交易需求；第二，在市場交易過程中由于利率數(shù)量、利率風(fēng)險(xiǎn)等均是不可預(yù)測的，因而利率結(jié)構(gòu)、價(jià)格呈現(xiàn)出差異現(xiàn)象，且在一定程度上影響到了政府部門對(duì)利率結(jié)構(gòu)等相關(guān)數(shù)據(jù)的預(yù)測；第三，同業(yè)拆借利率、短期國債利率在利率市場化發(fā)展過程中起著導(dǎo)向性作用，即有助于實(shí)現(xiàn)對(duì)利率市場化數(shù)據(jù)的披露，最終由此滿足利率市場風(fēng)險(xiǎn)管控需求。

二、利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的影響

(一)給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)利率市場化在發(fā)展過程中逐漸影響到了商業(yè)銀行的運(yùn)營，即其首先體現(xiàn)在，基于利率管理的導(dǎo)向下，商業(yè)銀行由原有自凈利息收入比例占據(jù)60%，逐漸摒棄了信貸高投放等帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理念，且基于盈利水平差異的基礎(chǔ)上呈現(xiàn)出被動(dòng)發(fā)展的局面。其次，基于利率市場化發(fā)展背景下，我國商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展過程中為了增強(qiáng)自身競爭實(shí)力，致力于打破資金價(jià)格差異水平，同時(shí)將資金價(jià)格作為競爭手段，由此來穩(wěn)固自身市場運(yùn)行狀態(tài)。但自由化競爭模式的凸顯，亦在一定程度上增大了商業(yè)銀行競爭風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)擴(kuò)大了競爭領(lǐng)域，增強(qiáng)了生存壓力。再次，利率市場化亦在一定程度上擴(kuò)大了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。即由于市場化利率存在著結(jié)構(gòu)、方式等不可預(yù)測性、不確定性特點(diǎn)，因而要求商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過程中應(yīng)注重實(shí)時(shí)調(diào)整自身收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)或選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，由此來實(shí)現(xiàn)對(duì)存款利率流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。

(二)給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇利率市場化的發(fā)展，要求商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)開展過程中應(yīng)注重實(shí)時(shí)觀測利率風(fēng)險(xiǎn)控制狀況，且為了增強(qiáng)自身利率風(fēng)險(xiǎn)控制水平，創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，由此來滿足市場運(yùn)作狀態(tài)。同時(shí)，利率市場化的發(fā)展亦在一定程度上強(qiáng)化了商業(yè)銀行自主經(jīng)營權(quán)，即我國政府對(duì)利率直接管制進(jìn)行了完全或部分開放，從而便于商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品開發(fā)過程中可對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行定價(jià)處理，同時(shí)結(jié)合銀行自身實(shí)力、客戶風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力、業(yè)務(wù)規(guī)模等對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)節(jié)，最終通過價(jià)格反映自身實(shí)際經(jīng)營狀態(tài)，且就此提升自身整體市場競爭能力。此外，利率市場化的發(fā)展亦為商業(yè)銀行提供了良好的競爭平臺(tái)，即引導(dǎo)商業(yè)銀行在競爭環(huán)境的推動(dòng)下，不斷完善自身產(chǎn)品，且致力于提升自身服務(wù)水平。另外，利率管制開放后，商業(yè)銀行在金融活動(dòng)開展過程中為了迎合利率市場化發(fā)展條件，致力于結(jié)合管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、資金成本等對(duì)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等進(jìn)行調(diào)整，由此達(dá)到最佳的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，提升自身整體發(fā)展水平。

三、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)存在的問題

(一)人才匱乏利率市場化風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)出專業(yè)性較強(qiáng)的特點(diǎn)，但就當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行在高級(jí)人才資源管理過程中未針對(duì)其技術(shù)方法、知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)理論等進(jìn)行考核，從而呈現(xiàn)出人才資源專業(yè)能力差異性現(xiàn)象，影響到了利率風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)性管理。同時(shí)，我國商業(yè)銀行大部分支行仍未建立系統(tǒng)培訓(xùn)系統(tǒng)，即缺乏“崗前培訓(xùn)”意識(shí)，且未實(shí)現(xiàn)對(duì)管理人員風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、識(shí)別等能力的訓(xùn)練，最終影響到了風(fēng)險(xiǎn)控制效果。為此，當(dāng)代商業(yè)銀行在利率市場化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過程中應(yīng)著重提高對(duì)此問題的重視程度，并注重強(qiáng)調(diào)對(duì)其展開有效處理。此外，基于利率走勢(shì)預(yù)測薄弱的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)務(wù)部門逐漸呈現(xiàn)出缺乏指導(dǎo)工作的問題，繼而呈現(xiàn)出利率風(fēng)險(xiǎn)控制效率較低的現(xiàn)象。即從以上的分析中即可看出，高級(jí)人才資源是商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)控制的核心、關(guān)鍵，為此，當(dāng)代商業(yè)銀行在日常管理工作開展過程中應(yīng)注重強(qiáng)調(diào)對(duì)人才資源的管理。

(二)管理體制不健全2004年，巴塞爾委員會(huì)即提出了《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》機(jī)制，即要求商業(yè)銀行在利率市場化風(fēng)險(xiǎn)管理過程中應(yīng)注重承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，但就當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施過程中仍然存在著管理體制不健全的問題，其首先體現(xiàn)在，商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展過程中更為致力于經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大及信貸風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，從而呈現(xiàn)出利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不足的問題，由此誘發(fā)了利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制僅停留于表面的現(xiàn)象。同時(shí)，當(dāng)前商業(yè)銀行大部分分行，仍未實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制配套機(jī)制，如，約束機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制等的健全，從而致使專業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員在實(shí)際工作開展過程中逐漸呈現(xiàn)出利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理意識(shí)較為薄弱的現(xiàn)象，最終影響到了整體利率風(fēng)險(xiǎn)管理效果。此外，在長期金融抑制因素的影響下，致使商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制轉(zhuǎn)型過程中受到了慣性等因素的制約，即促就商業(yè)銀行無法快速彌補(bǔ)管理缺口，最終影響到了管理體制的實(shí)施。為此，商業(yè)銀行在經(jīng)營發(fā)展過程中應(yīng)著重提高對(duì)此問題的重視程度，并注重強(qiáng)調(diào)對(duì)其展開有效處理。

(三)處在被動(dòng)地位處在被動(dòng)地位亦是我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)過程中凸顯出的主要問題之一，其主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，基于存款利率嚴(yán)格管制、存貨款利率體制的制約下，致使我國商業(yè)銀行在市場化利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過程中僅具備浮動(dòng)利率中長期貸款的調(diào)節(jié)能力，因而在一定程度上限定了商業(yè)銀行的被動(dòng)地位，并由此制約了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展。為此，我國地方政府部門在管理工作實(shí)施過程中應(yīng)著重提高對(duì)此問題的重視程度，賦予商業(yè)銀行浮動(dòng)利率中長期負(fù)債能力，由此來強(qiáng)化商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平；第二，基于同業(yè)拆借市場化、貸款定價(jià)市場化的沖擊下，我國銀行行業(yè)仍然處在壟斷地位，即自較為匱乏，無法對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)處理，由此影響到了商業(yè)銀行利用價(jià)格對(duì)不確定性、不可預(yù)測性的市場化利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整；第三，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、流動(dòng)性強(qiáng)亦是商業(yè)銀行處在被動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)地位的表現(xiàn)，就此影響到了利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具的開發(fā)，削弱了商業(yè)銀行整體利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)效果。

四、利率市場化背景下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)對(duì)策

(一)完善商業(yè)銀行盈利模式基于利率市場化背景的沖擊下，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利模式已經(jīng)無法滿足其利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)需求，因而在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行在運(yùn)營管理過程中應(yīng)注重突破單一盈利模式的限制，推廣投資、同業(yè)、貸款并存的盈利方法，且從負(fù)債角度出發(fā)，開發(fā)商業(yè)票據(jù)、存款等多種方式，由此來增強(qiáng)利率市場化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)效果。此外，基于利率市場化的導(dǎo)向下，要求商業(yè)銀行亦應(yīng)注重發(fā)展中間業(yè)務(wù)，例如，國外在利率市場化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過程中，即將中間業(yè)務(wù)收入控制在總體的50%。但就當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)仍占據(jù)80%左右，為此，應(yīng)注重鼓勵(lì)我國商銀行在業(yè)務(wù)開展過程中結(jié)合“多元化、集約化”理念，利用技術(shù)、業(yè)務(wù)、人才等資源開發(fā)中間業(yè)務(wù)，由此來降低對(duì)內(nèi)部資金的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)對(duì)利率市場化風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。同時(shí)，在中間業(yè)務(wù)開發(fā)過程中，亦要求商業(yè)銀行應(yīng)注重對(duì)新型科技手段的引進(jìn)，由此來創(chuàng)新金融產(chǎn)品，即將金融產(chǎn)品作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具，提升整體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)效果。

(二)加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)防范就中國銀行國際金融研究所調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，基于人民幣貨款利率市場化背景下，商業(yè)銀行利息凈收入下降下限為6.64%，上限42.69%，總計(jì)49.33%。即利率市場化對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響較大。因而為了提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，應(yīng)注重加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部治理，即要求商業(yè)銀行在利率市場化的導(dǎo)向下，應(yīng)注重健全自身業(yè)績考核制度、激勵(lì)約束制度等，由此來引導(dǎo)銀行基層風(fēng)險(xiǎn)管理人員在實(shí)際工作開展過程中提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，對(duì)市場利率波動(dòng)信息進(jìn)行有效、及時(shí)、真實(shí)傳遞，同時(shí)注重在信息傳遞過程中識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，繼而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行有效控制。此外，基于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的基礎(chǔ)上，要求商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展過程中應(yīng)注重從貸前、貸中、貸后角度出發(fā)，對(duì)貸款企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并全方位掌控到企業(yè)盈利能力等信息，由此來達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，并實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效承擔(dān)。

(三)加強(qiáng)利率敏感性缺口管理為了推進(jìn)利率市場化的逐步發(fā)展，要求商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施過程中應(yīng)注重針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債期限、數(shù)量不匹配現(xiàn)象，編制缺口分析報(bào)告，并注重在分析報(bào)告完善過程中，明確特定時(shí)間內(nèi)市場利率變動(dòng)敏感程度，由此實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。同時(shí)，由于利率敏感性有助于反映商業(yè)銀行凈利潤變化情況，因而在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施過程中，必須強(qiáng)調(diào)對(duì)利率敏感性相關(guān)數(shù)據(jù)的反饋，且結(jié)合自浮動(dòng)利率資產(chǎn)、浮動(dòng)利率負(fù)債、固定利率資產(chǎn)、固定利率負(fù)債等配置數(shù)據(jù)，判定利率風(fēng)險(xiǎn)狀況，并借助持續(xù)期缺口管理模型工具，達(dá)到最佳的利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)狀態(tài)。此外，在利率敏感性缺口管理工作實(shí)施過程中，亦應(yīng)注重完善資產(chǎn)證券化法律環(huán)境、市場機(jī)制等，并注重引進(jìn)新型金融工程管理技術(shù)，由此來挖掘商業(yè)銀行金融衍生產(chǎn)品市場潛力，且實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問題的凸顯影響到商業(yè)銀行整體經(jīng)濟(jì)效益，推進(jìn)當(dāng)代商業(yè)銀行的可持續(xù)性發(fā)展。從以上的分析中即可看出，基于利率市場化的沖擊下，加強(qiáng)利率敏感性缺口管理是非常必要的，為此，應(yīng)注重強(qiáng)調(diào)對(duì)其的落實(shí)。

(四)實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債表管理就當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，利率波動(dòng)及幅值變動(dòng)現(xiàn)象是不可預(yù)測的，因而在一定程度上增強(qiáng)了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制難度。為此，要求當(dāng)代商業(yè)銀行在實(shí)踐運(yùn)營管理過程中應(yīng)注重健全VAR，即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值管理機(jī)制，同時(shí)注重在VAR內(nèi)容完善過程中結(jié)合95%-99%市場給定的置信水平，對(duì)投資組合進(jìn)行預(yù)測，且注重深入分析VAR值損失概率，最終以資金投入貨幣市場的形式彌補(bǔ)資金缺口問題，并就此實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整。此外，在資產(chǎn)負(fù)債表管理過程中，為了提升整體管理水平，亦要求商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施過程中應(yīng)注重將收益、價(jià)值作為基礎(chǔ)條件，對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測，且通過對(duì)預(yù)測信息的整合，獲取正或負(fù)資金缺口信息，最終由此規(guī)避利率變動(dòng)所帶來的負(fù)面影響，提升商業(yè)銀行整體凈利息收入。另外，基于利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ)上，亦應(yīng)注重增加商業(yè)銀行主動(dòng)型負(fù)債比重，由此來實(shí)現(xiàn)對(duì)市場利率風(fēng)險(xiǎn)的管控，并就此實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。

(五)加強(qiáng)人員培訓(xùn)在商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過程中對(duì)高級(jí)人才利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制能力提出了更高的要求，為此，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施過程中應(yīng)注重定期安排專業(yè)的利率管理人員參加培訓(xùn)項(xiàng)目，引導(dǎo)其在培訓(xùn)過程中鍛煉自身利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)，且實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)信息的有機(jī)整合，由此來全面掌控到利率波動(dòng)范圍及利率結(jié)構(gòu)變化等相關(guān)數(shù)據(jù)，達(dá)到利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)目的。同時(shí)，為了滿足利率市場化發(fā)展需求，要求當(dāng)代商業(yè)銀行在管理工作實(shí)施過程中應(yīng)注重加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，即以“員工競技大賽”、“員工運(yùn)動(dòng)比賽”、“利率風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)問答比賽”等形式，調(diào)動(dòng)管理人員工作積極性，即引導(dǎo)其在利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中全身心的投入到其中，達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)管控狀態(tài)，并就此來推進(jìn)商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展。

五、結(jié)論

綜上可知，商業(yè)銀行在利率市場化發(fā)展環(huán)境下，承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)，因而在此基礎(chǔ)上，為了穩(wěn)固當(dāng)代商業(yè)銀行發(fā)展步伐，要求商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展過程中應(yīng)注重進(jìn)一步提高利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)意識(shí)，同時(shí)注重在利率風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，調(diào)整盈利模式，且對(duì)自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化處理，并從加強(qiáng)人員培訓(xùn)、實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債表管理、加強(qiáng)利率敏感性缺口管理、完善商業(yè)銀行盈利模式等途徑入手實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)與管控，達(dá)到最佳的利率風(fēng)險(xiǎn)管理狀態(tài)。

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第2篇：城市商業(yè)銀行利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化；城市商業(yè)銀行；品牌定位

中圖分類號(hào)：F822 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2013）04-0050-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.04.10

自1996年以來，中國人民銀行在逐漸放松利率管制的同時(shí)，也在不斷完善市場化利率定價(jià)機(jī)制，擴(kuò)大市場化利率覆蓋范圍。伴隨著改革的深入，貨幣市場和債券 市場已開始逐步實(shí)現(xiàn)利率市場化，存貸款利率上下限也與往常相比有所松動(dòng)，央行利率調(diào)控能力進(jìn)一步增強(qiáng)，為推進(jìn)利率市場化的全面改革打下了良好的基礎(chǔ)。

與此同時(shí)，基于我國商業(yè)銀行嚴(yán)重依賴存貸利差收益的現(xiàn)實(shí)，利率市場化的推行，在某種程度上，把原先處于壟斷地位的商業(yè)銀行推向了市場，這勢(shì)必引起銀行業(yè)競爭的加劇。而作為新興的城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）在經(jīng)歷了短暫的快速發(fā)展之后，則面臨著銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境的劇變。而城商行囿于自身資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理、人員培訓(xùn)等方面的制約，在某種意義上，利率市場化的到來，使得城商行被卷入一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭。因此，對(duì)于剛剛發(fā)展起來的城商行而言，其能否充分運(yùn)用市場經(jīng)濟(jì)條件下各種營銷和管理工具進(jìn)行準(zhǔn)確的品牌定位，提升自身核心競爭力，成為城商行未來發(fā)展的關(guān)鍵所在。

一、商業(yè)銀行品牌定位理論

品牌定位最早由美國著名的廣告經(jīng)理人艾·里斯和杰克·特勞特1972年提出[1]。隨后，特勞特和瑞維金在其合著的《新定位》一書中對(duì)品牌定位做了進(jìn)一步的解釋[2]。他們認(rèn)為，“定位從產(chǎn)品開始”，但“定位并不是要你對(duì)產(chǎn)品做什么事情，而是你對(duì)未來潛在顧客心智所下的功夫，即把產(chǎn)品定位在你未來潛在顧客的心上?！蓖瑫r(shí)，杰克·特勞特還強(qiáng)調(diào)“定位的基本方法，不是去創(chuàng)作某種新奇的或與眾不同的事項(xiàng)，而是去操作已經(jīng)存在于顧客心中的東西，去重新結(jié)合已經(jīng)存在的連接關(guān)系”。因此，品牌定位的關(guān)鍵是品牌能為顧客帶來多少產(chǎn)品的附加值。從本質(zhì)上，品牌是能為顧客提供其認(rèn)為值得購買的功能利益和附加值的產(chǎn)品[3]。由此看出，品牌定位的核心在于顧客，而不在于企業(yè)，品牌定位的出發(fā)點(diǎn)源于潛在顧客的內(nèi)心。

商業(yè)銀行品牌定位概念是傳統(tǒng)品牌定位概念的延

伸和擴(kuò)展，是品牌定位理念在銀行業(yè)的具體運(yùn)用。從西方銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化的到來預(yù)示著我國政府將逐步放開對(duì)金融體系的管制，此舉無疑將給商業(yè)銀行帶來前所未有的競爭壓力。商業(yè)銀行品牌定位概念的提出和運(yùn)用，將能夠有效解決我國商業(yè)銀行所面臨的問題，幫助其突破所遭遇的困境。在商業(yè)銀行品牌定位方面，西方商業(yè)銀行品牌定位的演變至少經(jīng)歷了四個(gè)階段，一是由原先商業(yè)銀行服務(wù)人員表現(xiàn)的“高高在上”到一些商業(yè)銀行開始提倡微笑服務(wù)的階段。商業(yè)銀行發(fā)展之初，大多數(shù)銀行從業(yè)人員認(rèn)為銀行是民眾生活之必須，因此在經(jīng)營中表現(xiàn)出了高高在上姿態(tài)，猶如“法官”聆聽被告人的陳詞一般。隨著銀行業(yè)逐步引進(jìn)競爭機(jī)制，一些銀行逐漸改變了原先的經(jīng)營方式，開始倡導(dǎo)為顧客提供微笑服務(wù)。二是由簡單的微笑服務(wù)到大范圍的廣告宣傳階段。與商業(yè)銀行發(fā)展相伴隨的是銀行業(yè)競爭的加劇，一些原先為顧客提供微笑服務(wù)的銀行，很快被其他的銀行所模仿，這時(shí)有的銀行便開始大規(guī)模的投放廣告以達(dá)到宣傳自身服務(wù)的目的。三是由簡單的廣告宣傳到整合營銷傳播階段。國家對(duì)金融體系的逐步放開，銀行業(yè)的競爭愈演愈烈，商業(yè)銀行廣告宣傳的同質(zhì)化已不能夠建立起競爭優(yōu)勢(shì)，因此很多銀行開始在廣告宣傳方面尋找創(chuàng)新的手段，進(jìn)而引入了整合營銷傳播理念。四是由整合營銷傳播理念到品牌定位階段。行業(yè)競爭的不斷加劇，簡單的廣告宣傳、復(fù)雜的整合營銷傳播理念似乎都無法從根本上構(gòu)建商業(yè)銀行獨(dú)特的競爭優(yōu)勢(shì)，因此商業(yè)銀行開始了其探索品牌定位之旅。

商業(yè)銀行通過品牌定位方法構(gòu)建自身競爭優(yōu)勢(shì)的理論根源于戰(zhàn)略管理領(lǐng)域中定位學(xué)派觀點(diǎn)，定位學(xué)派認(rèn)為，戰(zhàn)略管理的核心在于企業(yè)能否在市場中尋找到一個(gè)獨(dú)特的位置[4]。而營銷學(xué)中對(duì)“市場”的定義，主要指消費(fèi)者尚未滿足的需求。因此，品牌定位與市場定位在邏輯上遵循著同樣的演繹規(guī)律，它們都是基于定位學(xué)派對(duì)構(gòu)建企業(yè)競爭優(yōu)勢(shì)的認(rèn)識(shí)，二者區(qū)別在于概念所界定的范圍不同。定位學(xué)派的代表邁克爾·波特教授認(rèn)為，企業(yè)可通過三種通用型戰(zhàn)略來構(gòu)建企業(yè)的競爭優(yōu)勢(shì)，這三種戰(zhàn)略分別是：低成本戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和聚焦戰(zhàn)略[5]。從這個(gè)角度看，定位學(xué)派的觀點(diǎn)為商業(yè)銀行通過品牌定位思想來構(gòu)建自身競爭優(yōu)勢(shì)提供了理論支持。

二、我國城商行品牌定位現(xiàn)狀

城商行在我國的發(fā)展歷史并不是很長，但其成長軌跡卻與我國金融體制改革息息相關(guān)。在某種意義上，城商行可算作我國金融體制改革的產(chǎn)物。自1995年6月，深圳市商業(yè)銀行的成立標(biāo)志著我國第一家城市商業(yè)銀行的建立。至今，我國城商行已走過了十七年的艱難歷程。在這十七年中，我國部分城商行遵循了更名、跨區(qū)域經(jīng)營、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以及上市的發(fā)展路徑，其中有的城商行已頗具規(guī)模和競爭力，如北京銀行、寧波銀行和上海銀行等。隨著城商行群體的迅速崛起，我國銀行業(yè)已基本形成了以國有五大商業(yè)銀行（中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國交通銀行）為主的第一梯隊(duì)，以十幾家股份制商業(yè)銀行為主的第二梯隊(duì)，以一百多家城商行、農(nóng)商行為主的第三梯隊(duì)和上千家農(nóng)村信用合作社為主的第四梯隊(duì)的行業(yè)結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)整體結(jié)構(gòu)的變化，再加上利率市場化的到來，銀行與顧客間的供求關(guān)系已悄然發(fā)生了變化?？梢灶A(yù)見，未來銀行業(yè)的競爭將會(huì)愈演愈烈，僅僅依靠存貸利差生存的銀行將很難生存下去。面對(duì)宏觀經(jīng)營環(huán)境如此的劇變，作為剛剛崛起的城商行群體似乎并沒有做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。

從總體上看，目前我國大約有100多家城商行，除北京銀行、南京銀行和寧波銀行成功實(shí)現(xiàn)了A股上市外，其他城商行皆未上市。其中，大多數(shù)城商行的發(fā)展還是受到了所在區(qū)域的限制，這與城商行的先天條件不足有關(guān)。城商行的先天不足也決定了城商行在品牌定位方面存在較大的局限。目前，有相當(dāng)部分城商行尚沒有提出明確的品牌定位戰(zhàn)略，大多數(shù)城商行的品牌定位上也僅僅只是跟隨五大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行推出什么業(yè)務(wù)，這些城商行也跟著推出什么業(yè)務(wù)；股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行爭搶大客戶，城商行也跟著爭搶大客戶[6]。在市場競爭方面，城商行品牌定位趨同現(xiàn)象嚴(yán)重，這種現(xiàn)象不僅表現(xiàn)在城商行與城商行之間，甚至表現(xiàn)為城商行與國有大型商業(yè)銀行之間。因此，如果以企業(yè)生命周期視角來觀察，我國城商行品牌定位尚處于嬰兒期階段，有太多的不足亟需完善。

一般而言，商業(yè)銀行品牌定位是商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)銀行業(yè)市場細(xì)分的結(jié)果。商業(yè)銀行在對(duì)整個(gè)銀行業(yè)細(xì)分過程中最重要的是能夠體現(xiàn)出銀行品牌本身的個(gè)性，也只有具有獨(dú)特個(gè)性的品牌才會(huì)深深的扎進(jìn)消費(fèi)者的內(nèi)心深處。當(dāng)前我國各大城商行的品牌并不具有突出的個(gè)性，或者說其品牌僅僅停留在品牌命名上，而未能真正深入到消費(fèi)者的內(nèi)心深處。例如，大多數(shù)城商行是以當(dāng)?shù)厥》菝Q或城市名稱命名，消費(fèi)者根本無法將一個(gè)城市或者一個(gè)省份的獨(dú)特文化與這家城商行進(jìn)行品牌上的聯(lián)想，因此，這樣的品牌也必定不會(huì)表現(xiàn)出獨(dú)有的力量。

綜上所述，現(xiàn)階段我國絕大多數(shù)城商行在品牌定位方面主要具有三個(gè)方面的特點(diǎn)：

一是尚未形成成熟的品牌定位理念。這主要是由我國城商行在品牌培育方面尚處于初級(jí)階段，與國外發(fā)達(dá)國家的成熟品牌培育體系相比存在較大的差距。二是以打造品牌而知名的城商行數(shù)量太少。如：北京銀行雖在資本規(guī)模、公司治理和區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)布置等方面贏得了很多同行的認(rèn)可，但離打造真正一流的城商行品牌還有很遠(yuǎn)的道路要走。三是我國城商行缺乏明確的品牌定位，品牌定位趨同現(xiàn)象嚴(yán)重。如：大多數(shù)城商行僅僅從口號(hào)上將自身定位于中小企業(yè)、微小企業(yè)，而在具體做業(yè)務(wù)時(shí)仍然傾向于國有大型企業(yè)或政府重點(diǎn)支持項(xiàng)目，對(duì)真正需要資金的微小企業(yè)關(guān)注甚少。

由此看出，我國城商行存在明顯的品牌定位缺失，而城商行品牌定位缺失的關(guān)鍵在于商業(yè)銀行品牌定位理念尚未真正進(jìn)入城商行決策者的心中。這主要表現(xiàn)為：一是品牌管理理念尚沒有真正進(jìn)入城商行決策者的頭腦和意識(shí)中；商業(yè)銀行品牌管理理念的產(chǎn)生源于銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境的異質(zhì)化競爭，而現(xiàn)階段我國銀行業(yè)的競爭還尚未達(dá)到白熱化階段。因此，我國城商行決策者缺乏實(shí)行品牌定位戰(zhàn)略的外部動(dòng)力。二是城商行與地方政府的關(guān)系密切，城商行的領(lǐng)導(dǎo)者多為地方政府任命，城商行領(lǐng)導(dǎo)的升遷與銀行績效并無直接的聯(lián)系，城商行決策者缺乏實(shí)行品牌定位戰(zhàn)略的內(nèi)在動(dòng)力[7]。三是城商行受自身?xiàng)l件的限制，缺乏實(shí)施品牌定位戰(zhàn)略的相關(guān)人才。城商行發(fā)端于原先的城市信用社，由于原先的城市信用社中很多工作人員缺乏現(xiàn)代銀行業(yè)經(jīng)營的相關(guān)理念，而發(fā)展歷史較短的城商行的人才培養(yǎng)機(jī)制尚不完善，還沒能及時(shí)培育出具備先進(jìn)品牌定位理念的專業(yè)人才。

此外，我國城商行在品牌定位方面還存在著一些誤區(qū)，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是把品牌定位等同于產(chǎn)品定位[8]。品牌定位不同于產(chǎn)品定位，二者有著本質(zhì)的區(qū)別。其中，品牌定位主要針對(duì)產(chǎn)品品牌而言，其核心是打造品牌價(jià)值。品牌的載體是產(chǎn)品，其對(duì)消費(fèi)者的承諾最終需要通過產(chǎn)品來兌現(xiàn)，因此品牌定位的內(nèi)涵應(yīng)大于產(chǎn)品定位。而產(chǎn)品定位主要針對(duì)產(chǎn)品開展的，其核心指向產(chǎn)品并為其服務(wù)。因此，產(chǎn)品定位和品牌定位的關(guān)系，可以概括為相互依存、相互包含的關(guān)系。此外，二者在邏輯上還具有一定的先后順序。起始階段往往是由產(chǎn)品創(chuàng)品牌，產(chǎn)品定位是品牌定位的依據(jù)，產(chǎn)品定位的成功是品牌定位成功的必要前提；而后期階段，則主要由品牌推產(chǎn)品，產(chǎn)品定位要緊緊依附已經(jīng)成功的品牌定位，二者有效結(jié)合在一起，共同通過心理和物質(zhì)價(jià)值滿足顧客的需求。

二是城商行品牌定位缺乏對(duì)競爭對(duì)手的分析。品牌定位是在市場定位和產(chǎn)品定位的基礎(chǔ)上，城商行為自己的品牌在市場上樹立明確的、有別于競爭對(duì)手的、符合消費(fèi)者需要的形象。其目的是為產(chǎn)品能在市場上樹立有別于競爭對(duì)手的品牌，從而滿足消費(fèi)者某種切實(shí)的需要。它的關(guān)鍵在于要努力尋求與同類品牌的差異，突出自身品牌的獨(dú)特性。它的核心指導(dǎo)思想是以銀行有限的資源滿足某一部分顧客的需求，而不是滿足所有顧客的需求。而現(xiàn)階段我國絕大多數(shù)城商行的品牌定位現(xiàn)狀，多是閉門造車，根本不管競爭對(duì)手的品牌在市場上的定位如何，想當(dāng)然的拍腦袋確定自己所要滿足的目標(biāo)顧客，結(jié)果造成了資源的大量浪費(fèi)、市場上產(chǎn)品供過于求。

三是品牌延伸失當(dāng)導(dǎo)致品牌定位模糊。一個(gè)品牌之所以能夠散發(fā)出獨(dú)特的魅力，往往是因?yàn)樗軌驕?zhǔn)確的定位，并在消費(fèi)者的內(nèi)心深處占據(jù)一個(gè)固定的位置，從而形成品牌形象。反觀我國城商行在品牌建設(shè)過程中，熱衷于搞多元化、系列化的品牌延伸，而又不得品牌延伸的要領(lǐng)，往往會(huì)取得適得其反的效果，其根本原因企業(yè)經(jīng)營者未能明確的區(qū)分銀行經(jīng)營的多元化和品牌延伸之間的不同。尤其需要注意的是，很多城商行在進(jìn)行品牌延伸時(shí)往往隨意擴(kuò)大品牌延伸的范圍。對(duì)延伸品牌與原有品牌的適應(yīng)性缺乏全盤考慮，沒有認(rèn)真地分析延伸品牌與原有品牌的基本要素如產(chǎn)品定位、目標(biāo)市場、價(jià)格檔次是否相同，缺少對(duì)原有品牌與延伸品牌相近性的分析和判斷，最終導(dǎo)致品牌延伸過程中出現(xiàn)“排斥反應(yīng)”。

三、我國城商行品牌定位模型構(gòu)建

（一）理論基礎(chǔ)

在文獻(xiàn)分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國城商行品牌定位現(xiàn)狀，我們認(rèn)為，城商行進(jìn)行準(zhǔn)確品牌定位的前提取決于三個(gè)因素。一是城商行對(duì)自身品牌的深刻認(rèn)知，主要包括城商行的發(fā)展歷史、企業(yè)經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)的特征以及其他城商行未來發(fā)展的關(guān)鍵性因素。二是城商行對(duì)自身所服務(wù)顧客的深刻認(rèn)知，主要包括對(duì)所服務(wù)顧客的行為習(xí)慣和心理習(xí)慣的認(rèn)知。三是城商行能否從自身品牌特征與顧客需求特征的匹配中，找到品牌定位的定位點(diǎn)（見圖1）。

根據(jù)品牌定位點(diǎn)搜尋原理并綜合現(xiàn)有理論成果，我們認(rèn)為，利率市場化下城商行品牌定位應(yīng)分三個(gè)階段來實(shí)施：

1.第一階段

尋找區(qū)域內(nèi)主要的競爭對(duì)手，對(duì)比競爭對(duì)手品牌與自身品牌，分析城商行在區(qū)域競爭中所處的位置。與競爭對(duì)手品牌相比，自身品牌在市場中是處于強(qiáng)勢(shì)地位還是劣勢(shì)地位？具體的分析指標(biāo)可選擇：

（1）戰(zhàn)略管理指標(biāo)，主要包括城商行是否有明確的愿景、是否設(shè)立有專門的戰(zhàn)略管理部門、是否有完善的銀行發(fā)展戰(zhàn)略考核體系等。

（2）公司治理指標(biāo)，主要包括分析城商行股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管人員激勵(lì)與約束機(jī)制、董事會(huì)治理情況等。

（3）財(cái)務(wù)管理指標(biāo)，主要包括資產(chǎn)負(fù)債情況、資產(chǎn)質(zhì)量情況、風(fēng)險(xiǎn)抵償能力、資本充足性、盈利狀況、成本控制、收入結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性狀況、存貸比、貸款分散程度等。

（4）經(jīng)營管理指標(biāo)，主要包括高管人員基本素質(zhì)、管理團(tuán)隊(duì)的年齡結(jié)構(gòu)和男女比例，管理團(tuán)隊(duì)協(xié)作性程度等。

（5）品牌營銷指標(biāo)，主要包括營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量和布局、品牌營銷人員的素質(zhì)、營銷方式的創(chuàng)新等。

（6）企業(yè)文化指標(biāo)，主要包括城商行是否有明確的核心價(jià)值觀、權(quán)力距離、不確定性規(guī)避等①。

2.第二階段

對(duì)比同行業(yè)中其他的城商行，分析城商行所服務(wù)的顧客所具有的特征。具體的分析指標(biāo)可選擇：

（1）目標(biāo)市場上是否有顧客認(rèn)同的強(qiáng)勢(shì)品牌？

（2）目標(biāo)市場上顧客欲望的滿足程度如何？

（3）顧客內(nèi)心深處真正需要的是什么？

（4）顧客還需要什么？

3.第三階段

確定品牌的定位點(diǎn)及定位策略。具體的分析指標(biāo)可選擇：

（1）分析城商行自身品牌的個(gè)性是什么？

（2）城商行品牌所承載的文化是什么？

（3）城商行品牌與消費(fèi)者的關(guān)系如何？

（4）確定城商行品牌的利益定位、價(jià)值定位和屬性定位②。

（二）建立模型

在以往研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合城商行自身經(jīng)營特點(diǎn)，我們構(gòu)建了一個(gè)我國城商行品牌定位的模型（見圖2）。

四、模型應(yīng)用

第一階段：分析城商行在行業(yè)中所處的地位

依據(jù)所構(gòu)建的模型，第一階段主要包括：列出與競爭者進(jìn)行比較所使用的評(píng)價(jià)指標(biāo)、找出主要的競爭者、確定城商行在行業(yè)中所處的地位這三個(gè)步驟。

第一步，列出與主要競爭者比較所使用的評(píng)價(jià)指標(biāo)，如戰(zhàn)略管理指標(biāo)、公司治理指標(biāo)、財(cái)務(wù)管理指標(biāo)、經(jīng)營管理指標(biāo)、品牌營銷指標(biāo)以及企業(yè)文化指標(biāo)。

第二步，分析行業(yè)中其他城商行各項(xiàng)指標(biāo)的強(qiáng)弱，找出主要的競爭者（競爭者數(shù)目要限制在五個(gè)以內(nèi)）。

第三步，分析城商行與主要競爭者的區(qū)別，確定城商行的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。

第二階段：分析城商行所服務(wù)的顧客

第二階段主要包括：確定城商行在行業(yè)中所處的位置，確定自身是處于領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者還是利基者？如果是利基者，則需看行業(yè)中是否存在利基空間？

第四步，在明確城商行自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)的基礎(chǔ)上，接著需要確定城商行在行業(yè)中所處的位置，是領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者還是利基者？

第五步，若城商行在行業(yè)中處于利基者的位置，則需要看整個(gè)行業(yè)中是否存在相應(yīng)的利基空間？

第三階段：確定城商行的品牌定位點(diǎn)及定位策略

第三階段的主要內(nèi)容包括：若整個(gè)行業(yè)中存在利基空間，城商行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？若整個(gè)行業(yè)中不存在利基空間，城商行又該如何應(yīng)對(duì)？若城商行品牌處于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者地位，則其品牌定位策略應(yīng)該是什么？若城商行品牌處于行業(yè)挑戰(zhàn)者地位，則其品牌定位策略又是什么？

第六步，若整個(gè)行業(yè)的存在利基空間，城商行則需考慮：（1）其他銀行的品牌定位如何？（2）顧客還有哪些欲望沒有得到滿足？（3）顧客真正需要的是什么？

第七步，若整個(gè)行業(yè)中不存在利基空間，與其他城商行品牌相比自身又不具備什么優(yōu)勢(shì)，城商行則應(yīng)退出該市場。

第八步，若城商行品牌在行業(yè)中處于領(lǐng)導(dǎo)者位置，則相應(yīng)的品牌定位策略應(yīng)是：（1）樹立領(lǐng)導(dǎo)者的品牌形象；（2）建立領(lǐng)導(dǎo)者的品牌文化；（3）確定城商行的產(chǎn)品品牌的利益定位、功能定位和屬性定位。

第九步，若城商行在行業(yè)中處于挑戰(zhàn)者位置，則相應(yīng)的定位策略應(yīng)是：（1）運(yùn)用比附定位策略；（2）塑造城商行品牌的個(gè)性；（3）注重監(jiān)測領(lǐng)導(dǎo)者品牌的發(fā)展動(dòng)向；（4）確定城商行品牌的利益定位、功能定位和屬性定位。

五、政策建議

城商行品牌定位標(biāo)準(zhǔn)與城商行在市場中所處的競爭位置有很大的關(guān)系。一般情況下，城商行中的領(lǐng)導(dǎo)者在品牌定位方面應(yīng)重點(diǎn)注意下幾點(diǎn)：一是重點(diǎn)突出城商行領(lǐng)導(dǎo)者的品牌形象；二是城商行在品牌定位過程中，將領(lǐng)導(dǎo)者品牌形象與其企業(yè)文化進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合；三是確定城商行的產(chǎn)品品牌的利益定位、功能定位和屬性定位。根據(jù)上述品牌定位標(biāo)準(zhǔn)，城商行領(lǐng)導(dǎo)者的品牌定位路徑主要可選擇：

一是在顧客定位方面，城商行可選擇將所服務(wù)區(qū)域的所有中小企業(yè)、微小企業(yè)、城市居民作為自己所服務(wù)的對(duì)象。此種品牌定位模式下的城商行可采用演進(jìn)型的品牌建設(shè)方法，即先以所服務(wù)的核心顧客為對(duì)象設(shè)計(jì)自己的產(chǎn)品品牌，然后采用品牌延伸策略擴(kuò)展其品牌所覆蓋的服務(wù)對(duì)象，最終實(shí)現(xiàn)其品牌覆蓋所有服務(wù)對(duì)象的目的。值得注意的是，在整個(gè)過程中，城商行應(yīng)將企業(yè)品牌與產(chǎn)品品牌進(jìn)行有效的區(qū)分，在產(chǎn)品品牌延伸過程中注意品牌之間的關(guān)聯(lián)性，并將本企業(yè)的文化深深的融入到城商行的品牌建設(shè)當(dāng)中。

二是在競爭區(qū)域的選擇方面，城商行領(lǐng)導(dǎo)者可選擇先在某一個(gè)省份或某一區(qū)域樹立自己領(lǐng)導(dǎo)者的品牌形象，再向周邊省份或周邊區(qū)域進(jìn)行企業(yè)品牌擴(kuò)張，進(jìn)而再向全國主要發(fā)達(dá)城市擴(kuò)張。在整個(gè)企業(yè)品牌擴(kuò)張過程中，需要注意的是要設(shè)法突出城商行自身品牌的核心理念，將城商行跨區(qū)域品牌定位與本企業(yè)文化進(jìn)行有效的結(jié)合。

第3篇：城市商業(yè)銀行利率范文

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 存貸利差 綜合化經(jīng)營

2012年6月7月和7月6日，央行兩次下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，其中一年期存款基準(zhǔn)利率由3.50%下調(diào)至3.00%，一年期貸款基準(zhǔn)利率由6.56%下調(diào)至6.00%，分別累計(jì)下調(diào)0.50個(gè)百分點(diǎn)和0.56個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，把利率調(diào)整與利率市場化改革相結(jié)合，調(diào)整存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。商業(yè)銀行利率市場化進(jìn)程在加速。

一、利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的影響

隨著利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行同業(yè)競爭加劇，通過低成本獲得資金的優(yōu)勢(shì)逐漸削弱，存款理財(cái)化特征明顯，存貸息差收窄。銀行貸款的客戶結(jié)構(gòu)被迫作出調(diào)整，同時(shí)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提高。金融脫媒分流存貸款客戶資源，凈利息收入增速放緩，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新壓力加大。

1. 銀行同業(yè)競爭加劇。利率市場化后各家商業(yè)銀行存款掛牌利率出現(xiàn)分化。5家大型銀行和郵儲(chǔ)銀行將1年期定期利率上調(diào)至央行基準(zhǔn)利率的1.08倍（半年期1.09倍，3個(gè)月1.1倍）；活期和1年以上定期執(zhí)行基準(zhǔn)利率。招行、民生、浦發(fā)等多家股份制銀行將活期和1年以內(nèi)（含1年）定期利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍；1年以上定期執(zhí)行基準(zhǔn)利率。部分城商行則直接將各期限存款利率上浮到頂。

2. 銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整。利率市場化后，由于大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶直接融資及議價(jià)能力較強(qiáng)，其貸款利率呈下行趨勢(shì)，貸款需求相對(duì)減少，貸款收益率下降。貸款客戶結(jié)構(gòu)被迫調(diào)整，更多向中小企業(yè)和零售客戶傾斜，風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，銀行整體貸款風(fēng)險(xiǎn)度提高。

3.存貸息差收窄。凈利息收益率指標(biāo)（簡稱NIM），是衡量商業(yè)銀行息差水平和盈利能力的重要指標(biāo)。選取工、農(nóng)、中、建四大行進(jìn)行分析，2013年第一季度四大行NIM季度環(huán)比下降，相比2012年全年和2012年上半年亦下降明顯?？梢钥闯?，利率市場化后商業(yè)銀行的息差呈現(xiàn)收窄趨勢(shì)。

央行存款利率上浮比例或?qū)⒗^續(xù)擴(kuò)大，商業(yè)銀行的NIM水平在未來二三年中將呈現(xiàn)逐步下降趨勢(shì)，意味著凈利息收入對(duì)商業(yè)銀行盈利的貢獻(xiàn)度將逐步削弱，利潤增長面臨壓力。

4.創(chuàng)新壓力加大。利差空間收窄促使商業(yè)銀行必然要在逆境中尋找出路，開創(chuàng)新的盈利增長點(diǎn)，產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新是銀行的重要出路。中國財(cái)富管理需求的不斷提升，又為銀行加大產(chǎn)品創(chuàng)新投入創(chuàng)造良好機(jī)遇。

二、綜合化經(jīng)營成為應(yīng)對(duì)利率市場化的可選途徑

利率市場化要求商業(yè)銀行改變現(xiàn)行的盈利模式，將利潤增長主要靠利差收入的模式轉(zhuǎn)變?yōu)槔詈椭虚g業(yè)務(wù)并重的盈利模式，綜合化經(jīng)營成為應(yīng)對(duì)利率市場化的可選途徑。商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營是指商業(yè)銀行在傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上有條件地介入證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等領(lǐng)域，并提供多元化金融產(chǎn)品或服務(wù)的行為。

（一）綜合化經(jīng)營是銀行改善收入結(jié)構(gòu)、應(yīng)對(duì)利率市場化的需要

1.應(yīng)對(duì)金融脫媒和利率市場化。近幾年非銀行業(yè)資產(chǎn)增長速度快于銀行業(yè)的增長。2002―2012年十年間，非信貸類融資規(guī)模從900億元快速增加至6.6萬億元，增長了72倍，占社會(huì)融資規(guī)模的比重從4.5%持續(xù)提高至42.1%；而信貸類融資規(guī)模僅增長不到5倍，占社會(huì)融資規(guī)模的比重從95.5%持續(xù)下降至57.9%。綜合化經(jīng)營可以改善收入結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)利率市場化下息差收窄減少的利潤。

2.緩解第三方支付帶來的壓力。近幾年，第三方支付平臺(tái)快速崛起。2009年中國第三方網(wǎng)上支付交易規(guī)模為5 051億元，2012年迅速達(dá)到3.8萬億元，年均復(fù)合增速達(dá)到96%。第三方支付企業(yè)對(duì)銀行的支付結(jié)算、收付、代銷保險(xiǎn)、代銷基金、電子銀行、信用卡等中間業(yè)務(wù)形成了明顯的擠占效應(yīng)。另外，第三方支付還對(duì)銀行存貸款具有分流效應(yīng)，如支付寶新推出的“余額寶”業(yè)務(wù)，對(duì)存款的“投資”功能形成分流和競爭。銀行綜合化經(jīng)營有利于開辟高潛力、高成長的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的盈利增長點(diǎn)。

3.推動(dòng)金融工具創(chuàng)新。綜合化經(jīng)營有利于探索跨金融市場間產(chǎn)品的研發(fā)和交叉銷售，以客戶需求為導(dǎo)向，把握市場機(jī)會(huì)，充分發(fā)揮各金融子公司的協(xié)作創(chuàng)新機(jī)制，通過為客戶提供不斷創(chuàng)新的綜合化金融產(chǎn)品，提升銀行的綜合競爭力。

4.降低交易成本。綜合化經(jīng)營可以使市場內(nèi)部化，減少交易成本。商業(yè)銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要及經(jīng)營狀況決定不同業(yè)務(wù)之間的資源配置，把資源投入能夠產(chǎn)生更多現(xiàn)金流和增長更為迅速的業(yè)務(wù)中，提高資源配置效率。

5.提高競爭優(yōu)勢(shì)。綜合化經(jīng)營的商業(yè)銀行可以憑借其在客戶資源、網(wǎng)點(diǎn)渠道、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和品牌等方面的優(yōu)勢(shì)，成為股票、債券、基金、保險(xiǎn)等各類金融產(chǎn)品的重要銷售平臺(tái)（黃麗珠，2006；高潔，2008）。綜合化經(jīng)營帶給銀行的不僅是經(jīng)營范圍的擴(kuò)大，所產(chǎn)生的效益也日益體現(xiàn)。

6.分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在銀行利潤來源單一、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中的情況下，有限制地允許商業(yè)銀行開展證券、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等銀行業(yè)務(wù)，有利于熨平經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)銀行盈利影響的幅度，增強(qiáng)抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）綜合化經(jīng)營也是銀行滿足客戶金融需求日益豐富的需要

隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，客戶需求日益多元化和差別化。對(duì)企業(yè)客戶而言，金融需求從單一的融資需求轉(zhuǎn)向綜合化金融服務(wù)需求，投行、信托、發(fā)債、租賃、資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)顧問等需求明顯增強(qiáng)。對(duì)個(gè)人客戶而言，金融需求從傳統(tǒng)的存貸匯業(yè)務(wù)向理財(cái)為主轉(zhuǎn)變，證券、基金、保險(xiǎn)、信托等財(cái)富管理和投資理財(cái)需求明顯增強(qiáng)。

綜合化經(jīng)營可滿足“一站式”金融服務(wù)的客觀需求，通過業(yè)務(wù)流程的無縫對(duì)接、產(chǎn)品服務(wù)的有效互補(bǔ)、后臺(tái)運(yùn)營的集中統(tǒng)一，以及資源信息的充分共享，最后形成“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的集團(tuán)一體化經(jīng)營格局。對(duì)客戶而言，綜合化經(jīng)營形成了“金融超市”，不同的客戶、不同的金融需求都可以得到全面、系統(tǒng)和規(guī)范的金融服務(wù)，大大節(jié)約了客戶的交易成本。對(duì)銀行而言，通過提供子公司產(chǎn)品、綜合服務(wù)來提高客戶的滿意度和黏度。

三、綜合化經(jīng)營在我國的實(shí)踐

迄今為止，世界各主要發(fā)達(dá)國家銀行的發(fā)展變化基本上都經(jīng)歷了這樣一個(gè)過程：專業(yè)化，混業(yè)經(jīng)營到嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，經(jīng)過長期的金融創(chuàng)新與融合，最后發(fā)展到混業(yè)經(jīng)營?？傮w上看，我行銀行業(yè)在綜合化經(jīng)營方面經(jīng)歷了一個(gè)“混業(yè)―分業(yè)―混業(yè)”的漸進(jìn)調(diào)整過程。

（一）國內(nèi)監(jiān)管政策演變過程

20世紀(jì)80年代末，我國在繼續(xù)推進(jìn)四大國有專業(yè)銀行改革的同時(shí)，陸續(xù)組建和成立了一批具有現(xiàn)代典型意義的商業(yè)銀行。國有專業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)分工領(lǐng)域由此被打破，出現(xiàn)了銀行同業(yè)之間業(yè)務(wù)交叉局面，并開始向信托、證券、投資、保險(xiǎn)、租賃等非傳統(tǒng)領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)，憑借自身實(shí)力和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)設(shè)立了一大批全資的信托公司、投資公司和證券公司。國有銀行的業(yè)務(wù)向多樣化、綜合化方向發(fā)展，逐漸形成了銀行綜合經(jīng)營的格局（孫衛(wèi)華，2005；鄧韶華，2006）。

綜合經(jīng)營在一定程度上促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，但銀行業(yè)與證券業(yè)、信托業(yè)的融合交叉也引發(fā)了一系列的不良后果，導(dǎo)致證券市場和房地產(chǎn)市場泡沫的生成與擴(kuò)大，使經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行面臨著危機(jī)爆發(fā)的危險(xiǎn)（高潔，2008；楊寧，2011）。1993年12月，國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于金融體制改革的決定》，提出分業(yè)經(jīng)營并逐步建立了分業(yè)監(jiān)管體制。1995年，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中國人民銀行法》和《中華人民共和國保險(xiǎn)法》相繼頒布實(shí)施，標(biāo)志著我國金融體制分業(yè)經(jīng)營的格局確立（吳雨珊，2007；楊寧，2011）。

2006年“十一五”規(guī)劃綱要和2007年的全國金融工作會(huì)議均提出“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營試點(diǎn)”，標(biāo)志著我國金融業(yè)的經(jīng)營體制從分業(yè)經(jīng)營邁向綜合經(jīng)營。監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)修訂《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》等法律法規(guī)，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)于2008年正式簽署《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》，綜合經(jīng)營穩(wěn)步推進(jìn)。

2012年9月，由央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及國家外匯管理局聯(lián)合的《金融十二五規(guī)劃》稱，引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極穩(wěn)妥開展綜合經(jīng)營試點(diǎn)，提高綜合金融服務(wù)能力與水平。截止2012年末，中國銀行業(yè)已直接介入基金、證券、保險(xiǎn)、金融租賃、信托、消費(fèi)金融、直投等市場，基本涵蓋整個(gè)金融行業(yè)，標(biāo)志著中國銀行業(yè)綜合經(jīng)營進(jìn)入全面提速時(shí)期。

今年年初，銀監(jiān)會(huì)在2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，為引導(dǎo)適應(yīng)利率市場化改革要求，優(yōu)化存貸款品種、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，加強(qiáng)利差管理和中間業(yè)務(wù)成本管理，審慎開展綜合化經(jīng)營試點(diǎn)。銀行拓展綜合化經(jīng)營正面臨良好機(jī)遇。

（二）五家大型銀行綜合化經(jīng)營進(jìn)展

我國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營多采用金融控股公司模式，即控股母公司和各金融子公司都是獨(dú)立法人，各子公司從事不同種類的金融業(yè)務(wù)，子公司通過建立“防火墻”防范風(fēng)險(xiǎn)。

在綜合化推進(jìn)過程中，五家大型銀行走在各商業(yè)銀行前列，綜合化經(jīng)營初見成效，建立起橫跨多業(yè)務(wù)的綜合金融集團(tuán)。在利率市場化推進(jìn)背景下，綜合化經(jīng)營的金融業(yè)態(tài)正在逐步形成。目前五大行已全數(shù)擁有基金、租賃、保險(xiǎn)牌照。建行和交行在非銀行經(jīng)營牌照方面處于領(lǐng)先地位。

從五大行年報(bào)來看，綜合化經(jīng)營帶給銀行的不僅是經(jīng)營范圍的擴(kuò)大，所產(chǎn)生的效益也日益顯現(xiàn)，成為多家銀行利潤的新增長點(diǎn)。例如，工行的工銀租賃2012年末總資產(chǎn)1 190.49億元，增幅達(dá)到41.8%；凈利潤11.66億元，增幅達(dá)34.8%。中銀集團(tuán)人壽2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤6.15億港元，同比增長14倍。建信信托凈利潤增長78.4%；建信人壽凈利潤增長50.4%。

商業(yè)銀行對(duì)于加速綜合化經(jīng)營的渴求越來越強(qiáng)烈。建行稱，該行在發(fā)展好銀行主業(yè)的同時(shí)，將加快發(fā)展保險(xiǎn)、信托、投行、基金、租賃、證券等非銀行業(yè)務(wù)，構(gòu)建市場互為依托、業(yè)務(wù)互為補(bǔ)充、效益來源多樣、風(fēng)險(xiǎn)分散可控的經(jīng)營構(gòu)架。交行稱，該行以“板塊+條線+子公司”協(xié)同模式為依托，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新為動(dòng)力，提升子公司發(fā)展、協(xié)同、競爭三大能力，打造子公司流量業(yè)務(wù)、航運(yùn)金融和財(cái)富管理三大特色，堅(jiān)持內(nèi)涵式集約化綜合經(jīng)營道路，努力打造集團(tuán)綜合經(jīng)營優(yōu)勢(shì)。

四、綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略協(xié)同機(jī)制

綜合化經(jīng)營對(duì)商業(yè)銀行公司治理能力、戰(zhàn)略協(xié)同能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面都提出了較高要求。綜合化經(jīng)營需服務(wù)于銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略，以集團(tuán)利益最大化為根本出發(fā)點(diǎn)，加快綜合化經(jīng)營平臺(tái)建設(shè)，建立緊密型戰(zhàn)略協(xié)同機(jī)制，搶占金融市場新興領(lǐng)域和業(yè)務(wù)制高點(diǎn)，提升集團(tuán)整體競爭力和價(jià)值創(chuàng)造力。綜合化經(jīng)營的基本原則包括以下方面：

1.協(xié)同效益原則。協(xié)同是指有效利用資源，通過人力、渠道、資金、知識(shí)、客戶、品牌等資源的共享，降低成本、分散風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)集約經(jīng)營和規(guī)模效應(yīng)。協(xié)同效益最大化是綜合化經(jīng)營的核心目的，建立有效的協(xié)同機(jī)制，保證綜合化經(jīng)營主體之間的資源共享和業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，是實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的保障。

2.市場公允原則。依法合規(guī)、公平交易是綜合化經(jīng)營的前提，協(xié)同效應(yīng)的根本是資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果，而不是集團(tuán)內(nèi)部非市場化的簡單利益轉(zhuǎn)移。

3.防范風(fēng)險(xiǎn)原則。風(fēng)險(xiǎn)隔離和防范是綜合化經(jīng)營的基礎(chǔ)，要切實(shí)提升并表管理能力，對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)“分得開、看得清、管得住”。

4.集團(tuán)一體化原則。集團(tuán)經(jīng)營與管理的一體化是綜合化經(jīng)營的方向，通過統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一原則、統(tǒng)一運(yùn)營等實(shí)現(xiàn)銀行向綜合金融集團(tuán)的轉(zhuǎn)型。

隨著金融市場發(fā)育的不斷成熟、金融生態(tài)環(huán)境的不斷健全，以及金融監(jiān)管的規(guī)范協(xié)調(diào)，商業(yè)銀行通過不斷擴(kuò)展經(jīng)營領(lǐng)域、豐富業(yè)務(wù)功能、完善治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化協(xié)同機(jī)制、加快人才儲(chǔ)備等能力建設(shè)，在全面提升戰(zhàn)略協(xié)同能力、跨領(lǐng)域經(jīng)營管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力的前提下，綜合化經(jīng)營將得到長遠(yuǎn)、平穩(wěn)和健康的發(fā)展。

（作者為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理）

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第4篇：城市商業(yè)銀行利率范文

 

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)

 

 

自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視和認(rèn)識(shí)的加深，國際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。 

 

一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)類型 

 

(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì) 

商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險(xiǎn)性。既有資金的損失風(fēng)險(xiǎn)，又有相關(guān)人員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會(huì)第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會(huì)問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會(huì)資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會(huì)隨之向哪里聚集，由此便形成社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)社會(huì)生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認(rèn)識(shí)和把握其“四性”的本質(zhì)特征。 

(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型 

銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機(jī)和大案要案的層出不窮，我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。 

 

二、我國城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征 

 

(一)信用風(fēng)險(xiǎn) 

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因?yàn)楦鞣N原因不能足額、按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理工作包括風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評(píng)級(jí)為前提的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場的波動(dòng)性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，因此，認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)該認(rèn)識(shí)影響銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素。信貸風(fēng)險(xiǎn)是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。 

(二)利率風(fēng)險(xiǎn) 

自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當(dāng)政府調(diào)整利率政策時(shí)，依然存在利率風(fēng)險(xiǎn)的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整，如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時(shí)間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時(shí)政府對(duì)銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對(duì)中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動(dòng)走勢(shì)適時(shí)調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，在利率調(diào)整時(shí)遭受損失，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運(yùn)用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。 

(三)操作風(fēng)險(xiǎn) 

近年來，國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個(gè)十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險(xiǎn)下的定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性，操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是動(dòng)態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷歸并其中。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的日常營運(yùn).大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)大多由外部原因引發(fā)。每個(gè)銀行都有其自身、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，這是操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征。 

三、我國城市商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施 

 

(一)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念 

正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育，樹立“全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，讓員工充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識(shí)別、監(jiān)測、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)，但不能回避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行能夠通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)要全面培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由“管住風(fēng)險(xiǎn)”向“為股東創(chuàng)造價(jià)值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化，形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍、風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。

(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 

第5篇：城市商業(yè)銀行利率范文

 

一、rbd概念的界定 

 

保繼剛（1995）在探討深圳華僑城城區(qū)發(fā)展模式時(shí)，提出以主題公園帶動(dòng)城區(qū)全面發(fā)展，使該區(qū)域發(fā)展為一個(gè)旅游商業(yè)區(qū)（rbd），這是第一次在國內(nèi)的城市與旅游研究中運(yùn)用rbd的概念，并預(yù)見它可能成為新的城市功能區(qū)；保繼剛、古詩韻（2002）將rbd定義為：城市中以游憩與商業(yè)服務(wù)為主的各種設(shè)施（購物、飲食、娛樂、文化、交往、健身等）集聚的特定區(qū)域，是城市游憩系統(tǒng)的重要組成部分。保繼剛（1998）還將城市rbd分為大型購物中心、特色購物步行街型、舊城歷史文化改造區(qū)型、新城文化旅游區(qū)等四種類型。 

 

二、舊城歷史文化改造區(qū)型rbd的發(fā)展現(xiàn)狀及其原因 

 

舊城的歷史文化地段，以其豐富的文化底蘊(yùn)，對(duì)旅游者有相當(dāng)強(qiáng)的吸引力。在進(jìn)行更新改造時(shí)，積極利用舊城原有的歷史文化資源，發(fā)展休閑旅游業(yè)，由此形成一個(gè)不僅對(duì)本城居民具有吸引力，而且也將吸引外來游客的rbd。近年來，我國一些大城市卻相繼出現(xiàn)了這種rbd衰落的趨勢(shì)。據(jù)報(bào)道，南京的夫子廟、上海的城隍廟、鄭州的二七紀(jì)念塔附近地區(qū)、成都的春熙路等聞名全國的旅游商業(yè)區(qū)，都不同程度地出現(xiàn)了客流量減少、銷售收入和利潤下降的現(xiàn)象；而國外一些大城市的著名旅游商業(yè)區(qū)，如巴黎的香榭麗舍大街、蒙馬特高地，紐約的第五大道、四十二街，新加坡的牛車水、烏節(jié)路，東京的銀座等也都失去了昔日的繁榮。原因在于： 

1.場所感的缺失，文化真實(shí)性的喪失，導(dǎo)致主題缺位同質(zhì)化?，F(xiàn)代化進(jìn)程的加快，使得rbd中的傳統(tǒng)元素在逐漸消失，文化的真實(shí)性在遞減。很多舊城歷史文化改造區(qū)型rbd只是在建筑外觀上采用了復(fù)古風(fēng)格，但實(shí)際上并不具有歷史感和標(biāo)志性，作為文脈的根源，這些地方能讓人回味的歷史片斷極其有限。在一定程度上，它滿足了當(dāng)代人在視覺方面對(duì)歷史文脈的要求，但是，并不能傳達(dá)給后人一個(gè)真實(shí)的歷史，并不能引起當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)居民情感的共鳴，滿足不了生活在現(xiàn)代都市中的人們對(duì)歷史價(jià)值認(rèn)同感的需求。 

2.城市規(guī)模的擴(kuò)展和布局的調(diào)整，改變了原來的基本游憩圈。在城市擴(kuò)展過程中，原歷史文化街區(qū)附近進(jìn)行城市改造，居民被遷到城市外圍的新居民區(qū)。于是，造成了原歷史文化街區(qū)中心地帶人口密度下降和城市外緣人口密度上升，而新建居民點(diǎn)的空間位置超過了原歷史文化街區(qū)的游憩半徑。 

3.與游憩活動(dòng)相適應(yīng)的配套設(shè)施和服務(wù)的滯后，影響了游憩功能的發(fā)揮。很多舊城歷史文化改造區(qū)型rbd的主體都是零售商店和餐飲店。一個(gè)現(xiàn)代化的旅游商業(yè)區(qū)，只強(qiáng)調(diào)購物功能是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還應(yīng)注重“游憩”的功能。 

4.業(yè)態(tài)單一，商品結(jié)構(gòu)重復(fù)，經(jīng)營無特色，造成了rbd的總體單調(diào)。商家在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)下，不惜犧牲自己長期形成的經(jīng)營特色，一是在業(yè)態(tài)上競相發(fā)展百貨業(yè)，從而使rbd演變成百貨街區(qū)；二是在經(jīng)營上缺少有特色的目標(biāo)市場和市場定位，這樣造成了rbd內(nèi)商品種類、檔次、風(fēng)格的千店一面，失去其應(yīng)有的魅力。 

5.管理不善導(dǎo)致經(jīng)營混亂。為了快速回籠資金，開發(fā)商往往采用銷售的方式開發(fā)商用物業(yè)，很少對(duì)已開發(fā)的商業(yè)進(jìn)行持有經(jīng)營，獲取長期的租金收益。為了快速使資金回籠，開發(fā)商往往將商鋪的面積劃分至小單元（100平方米左右），然而，商鋪一旦被銷售出去，開發(fā)商將放棄對(duì)項(xiàng)目整體的統(tǒng)一管理的權(quán)利，在前期策劃時(shí)所設(shè)想的業(yè)態(tài)、業(yè)種的規(guī)劃也無法實(shí)施，在后期經(jīng)營中，無疑會(huì)出現(xiàn)魚龍混雜的局面，惡性循環(huán)下去，商業(yè)價(jià)值將無法體現(xiàn)，消費(fèi)者不認(rèn)可項(xiàng)目，整個(gè)rbd經(jīng)營陷入混亂狀態(tài)。 

 

三、舊城歷史文化改造區(qū)型rbd的吸引力塑造 

 

舊城歷史文化改造區(qū)型rbd之所以成為城市內(nèi)集中為旅游者提供服務(wù)的區(qū)域，不僅在于它所處的地理位置，更在于通過其吸引體系中的吸引物產(chǎn)生強(qiáng)大的“磁場”吸引力，這也是體現(xiàn)舊城歷史文化改造區(qū)型rbd場所感的最重要的途徑。rbd的旅游吸引力體系包括形象吸引力、活動(dòng)吸引力、設(shè)施吸引力、景觀與環(huán)境吸引力及氛圍吸引力等五個(gè)方面。 

1.形象吸引力。rbd的形象定位與其游憩、商業(yè)的特點(diǎn)分不開。通過形象設(shè)計(jì)，勾勒出rbd鮮明的個(gè)性，從而產(chǎn)生強(qiáng)大的吸引力。rbd的形象視覺識(shí)別系統(tǒng)分為rbd名稱、標(biāo)志性建筑物、戶外廣告、紀(jì)念品、交通工具、當(dāng)?shù)厝说男蜗蟮取Ｈ鐁bd的命名宜取所在城市傳統(tǒng)的地名或街區(qū)名稱，具有歷史沿革和內(nèi)涵；將rbd所在區(qū)域的最具識(shí)別性的建筑物確定為rbd的標(biāo)志性建筑物，從而成為地標(biāo)；打造具有當(dāng)?shù)靥厣穆糜渭o(jì)念品，為顧客創(chuàng)造更有價(jià)值的體驗(yàn)；通過培訓(xùn)、說服教育等方式提高當(dāng)?shù)鼐用裼绕涫欠?wù)者的形象。 

2.活動(dòng)吸引力。在rbd中除了別具特色的建筑物、規(guī)模化的商業(yè)街區(qū)和舒適的休憩場所外，有組織的各項(xiàng)活動(dòng)也是形成吸引力的重要方面。rbd區(qū)域內(nèi)進(jìn)行的旅游活動(dòng)可以分為文化旅游活動(dòng)、旅游節(jié)事活動(dòng)、體育旅游活動(dòng)、會(huì)議旅游活動(dòng)等。旅游活動(dòng)可以圍繞某一主題將高品質(zhì)的產(chǎn)品、服務(wù)、娛樂等因素整合，利用大眾媒體的報(bào)道傳播，迅速提高目的地的知名度和美譽(yù)度。歐洲許多城市之所以成為旅游勝地，除了具有優(yōu)美的自然和歷史人文景觀，同時(shí)，還因其每年一度的各種節(jié)日而久負(fù)盛名，成為吸引中外游客的重要因素。如舉辦狂歡節(jié)的習(xí)俗不僅擴(kuò)大了城市的影響，還能在短時(shí)間內(nèi)促進(jìn)該城市的旅游業(yè)收入。 

3.設(shè)施吸引力。在rbd內(nèi)，無論是風(fēng)情萬種的都市風(fēng)貌，還是處處透出歷史感的傳統(tǒng)街道，都因其獨(dú)有的建筑、廣場空間和細(xì)致入微的旅游服務(wù)設(shè)施吸引著游人。在進(jìn)行rbd規(guī)劃時(shí)，對(duì)旅游服務(wù)設(shè)施的布局、形式、數(shù)量等，要按照功能屬性的不同，適應(yīng)游客游覽的流程需要，合理設(shè)置旅游服務(wù)設(shè)施，無論是建筑物或構(gòu)筑物，不僅要滿足功能需要，而且要重視人文關(guān)懷，細(xì)微處見真情。 

4.景觀與環(huán)境吸引力。游憩環(huán)境、購物環(huán)境和建筑環(huán)境是形成rbd吸引力的重要因素。滿足游客游憩和商業(yè)購物功能的rbd，主要營造的是游憩環(huán)境和購物環(huán)境。因此，rbd供給商品品種要多樣化且獨(dú)具特色，尤其是相當(dāng)數(shù)量的著名品牌商店，如“老字號(hào)”特色商店對(duì)旅游者的吸引力極其強(qiáng)大；要有數(shù)量適中、分布合理的餐館、酒吧和娛樂設(shè)施等輔設(shè)施；有步行街區(qū)，出入方便，出入口有停車設(shè)施；等等。建筑環(huán)境主要指人工環(huán)境。人工環(huán)境又可分為有形環(huán)境和無形環(huán)境。有形環(huán)境包括建筑物、雕塑、廣場、公共設(shè)施、人工景觀、綠地、公園等。無形環(huán)境包括廣播、電視、文化藝術(shù)活動(dòng)和各類群體社會(huì)活動(dòng)等。建筑環(huán)境的營造主要從旅游道路、水面和綠化、廣場、建筑物、環(huán)境建筑和小品、城市夜景等細(xì)節(jié)體現(xiàn)。 

 

5.氛圍吸引力。在氛圍的營造方面，除了關(guān)注大的街區(qū)、空間等氛圍以外，在小的方面，如商店內(nèi)部的購物氛圍營造也應(yīng)得到重視，良好的氛圍營造可以使游客在消費(fèi)時(shí)的感受成為旅游經(jīng)歷中值得記憶的事件，留下難忘的回憶。如杭州的鄧麗君主題餐廳——“筠園小鎮(zhèn)”，就是氛圍吸引力成功營造的典型案例。底層的門廳過道處擺放著一架老式喇叭留聲機(jī)，播放著鄧麗君的優(yōu)美歌聲。沿著階梯拾級(jí)而上，沿墻掛著70多張鄧麗君的原版照片，每張倩照光彩照人，讓人駐足流連。在餐廳的二樓，設(shè)有6間精美的包廂，包廂的棕色木格玻璃門透著秀雅的格調(diào)，每扇門上分別刻著“小城故事”、“在水一方”、“淡淡幽情”等鄧麗君專輯的曲名，這些曲名便是包廂名字，慕名而來的賓客一推開包廂，便仿佛沉浸在那一首首嫻熟的旋律之中。置身于筠園餐廳，無論從哪一個(gè)角度都會(huì)使人情不自禁地沐浴在濃郁的鄧麗君情結(jié)之中，點(diǎn)點(diǎn)滴滴都能喚起人們對(duì)這位歌后的深切追憶，這正是“筠園小鎮(zhèn)”所刻意營造的文化氛圍。 

 

四、結(jié)論和需進(jìn)一步探討的問題 

 

舊城歷史文化改造區(qū)型rbd集休閑、商務(wù)、文化于一體，是舊城改造的一種理想模式。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前很多舊城歷史文化改造區(qū)型rbd呈現(xiàn)出衰落的趨勢(shì)，原因在于其缺乏完善的旅游吸引力體系。通過對(duì)形象吸引力、活動(dòng)吸引力、設(shè)施吸引力、景觀與環(huán)境吸引力及氛圍吸引力等方面進(jìn)行重新塑造，能夠促使其復(fù)興或更新。但如何對(duì)舊城歷史文化改造區(qū)型rbd進(jìn)行有效的管理和經(jīng)營是需要進(jìn)一步探討的問題。 

 

參考文獻(xiàn)： 

第6篇：城市商業(yè)銀行利率范文

關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行戰(zhàn)略 城市商業(yè)銀行 利率互動(dòng) 理財(cái)產(chǎn)品 金融創(chuàng)新

中圖分類號(hào): F830.573 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: B文章編號(hào): 1006-1770(2008)07-060-04

“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品其本質(zhì)是一種收益增值產(chǎn)品（Yield Enhancement Products），是指結(jié)合了銀行債券和固定收益保本型理財(cái)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，其收益與產(chǎn)品中所規(guī)定的銀行債券的利率掛鉤并互動(dòng)，同時(shí)利用保本型理財(cái)產(chǎn)品降低客戶財(cái)務(wù)成本，轉(zhuǎn)移銀行債券資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。即運(yùn)用利率產(chǎn)品與傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。

一、對(duì)銀行債券“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)的構(gòu)想

銀行債券“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品，其掛鉤的是城市商業(yè)銀行持有的、有固定收益的中長期“銀行債券”和其他金融機(jī)構(gòu)保本型金融資產(chǎn)（包括保本型理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)、銀行債券等）的金融衍生品，其本質(zhì)是與利率走勢(shì)相掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于城市商業(yè)銀行而言是一種利用存量債券資產(chǎn)資源和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖原理設(shè)計(jì)的低風(fēng)險(xiǎn)高收益金融衍生產(chǎn)品，對(duì)于客戶而言則是銀行間債券交易和“杠桿”放大原理設(shè)計(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的金融理財(cái)產(chǎn)品。其既適合政務(wù)類或?qū)惪蛻?，同時(shí)也適合風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期較高的高端優(yōu)質(zhì)客戶。具體的產(chǎn)品組合、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)期收益圖示為：

圖1說明：

（1）客戶向銀行繳納銀行債券“利率風(fēng)險(xiǎn)保證金”，覆蓋利率波動(dòng)對(duì)銀行債券市值損失的風(fēng)險(xiǎn)，銀行凍結(jié)客戶利率風(fēng)險(xiǎn)保證金。

（2）客戶向銀行支付高于銀行債券利息收入的手續(xù)費(fèi)（開放式“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品可以選擇后收費(fèi)；封閉式“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品則選擇前收費(fèi)。“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品封閉還是開放取決于掛鉤保本型理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議約定），與銀行簽訂銀行平倉和劃扣風(fēng)險(xiǎn)保證金回購銀行債券的授權(quán)委托書，購買“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品。

（3）銀行接受客戶購買“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品指令，通過銀行債券市場拋售所掛鉤的銀行債券，回籠資金進(jìn)入資金專戶封閉管理，并買入其他金融機(jī)構(gòu)保本型理財(cái)產(chǎn)品或銀行信貸資產(chǎn)。

圖2說明：

（1）保本型理財(cái)產(chǎn)品或銀行信貸資產(chǎn)收益即期劃入客戶保證金賬戶，作為補(bǔ)充保證金，但不允許循環(huán)使用買入“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品。

（2）對(duì)于開放式“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品，銀行接受客戶贖回指令后拋售掛鉤的保本型理財(cái)產(chǎn)品或銀行信貸資產(chǎn)，回籠資金進(jìn)入資金專戶，在約定工作日范圍內(nèi)通過銀行債券市場買回所掛鉤的銀行債券，將盈余資金劃入客戶風(fēng)險(xiǎn)保證金賬戶，或根據(jù)客戶授權(quán)委托書約定，將短缺部分資金從保證金賬戶劃扣補(bǔ)足。

（3）對(duì)于封閉式“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品到期兌付時(shí)，銀行拋售掛鉤的保本型理財(cái)產(chǎn)品或銀行信貸資產(chǎn)，回籠資金進(jìn)入資金專戶，買入所掛鉤的銀行債券，將盈余資金劃入客戶風(fēng)險(xiǎn)保證金賬戶，或根據(jù)客戶授權(quán)委托書約定，將短缺部分資金從保證金賬戶劃扣補(bǔ)足。

（4）銀行與客戶結(jié)算，扣除銀行固定收益和約定的浮動(dòng)收益，并將保證金和收益兌付給客戶。

圖3說明：

（1）銀行按約定比例收繳并凍結(jié)“利率風(fēng)險(xiǎn)保證金”，覆蓋“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品鎖定期內(nèi)銀行債券市場利率異動(dòng)產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)；

（2）銀行封閉管理拋售銀行債券和保本型理財(cái)產(chǎn)品或銀行信貸資產(chǎn)回籠資金。

（3）保本型理財(cái)產(chǎn)品收益即期劃入客戶利率風(fēng)險(xiǎn)保證金賬戶，作為補(bǔ)充保證金，但不允許循環(huán)使用買入“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品。

（4）銀行密切監(jiān)控銀行債券市場利率波動(dòng)，銀行債券市值低于止損警戒線時(shí)及時(shí)通知客戶補(bǔ)充利率風(fēng)險(xiǎn)保證金。

（5）客戶未按指定時(shí)間補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)保證金，或銀行債券市值接倉警戒線時(shí)，銀行根據(jù)客戶平倉授權(quán)委托書，強(qiáng)行平倉客戶保本型理財(cái)產(chǎn)品或銀行信貸資產(chǎn)，并劃轉(zhuǎn)客戶利率風(fēng)險(xiǎn)保證金賬戶資金，通過銀行債券市場及時(shí)回購所掛鉤的銀行債券。

圖4說明：

銀行綜合收益率=“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品固定收益+保本型理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)或銀行信貸資產(chǎn)價(jià)差+協(xié)議約定的“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品浮動(dòng)收益+派生存款創(chuàng)利-銀行債券利息。

圖5說明：

客戶綜合收益率=風(fēng)險(xiǎn)保證金存款利息收入+保本型理財(cái)產(chǎn)品收益+銀行債券交易利差收益-銀行固定收益-銀行浮動(dòng)收益。

二、“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品的可行性實(shí)證分析

(一）利率敏感型“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品

該類產(chǎn)品掛鉤的銀行債券應(yīng)選擇長期固定利率債券，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高、收益預(yù)期較高，對(duì)于銀行債券業(yè)務(wù)有較高專業(yè)水平，能夠較準(zhǔn)確地判斷市場利率走勢(shì)的目標(biāo)客戶。其利潤訴求以賺取銀行債券交易利差為主，以保本型理財(cái)產(chǎn)品收益為補(bǔ)充。銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)為利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，故對(duì)于客戶利率風(fēng)險(xiǎn)保證金的放大效應(yīng)應(yīng)采取審慎原則，即給予相對(duì)較低的放大比例。

以“2005年記賬式(四期)國債”（010504）為例：

2007年3月份央行六個(gè)月期存款利率R0為2.79%，9月份央行六個(gè)月存款利率R1為3.15%。2007年3月30日“05國債（4）”收盤價(jià)P0為107.10元，2007年9月28日“05國債（4）”收盤價(jià)P1為93.50元，2008年2月28日“05國債（4）”收盤價(jià)P2為99.54元。假定客戶風(fēng)險(xiǎn)保證金為2000萬元，銀行放大效應(yīng)的比例K為5倍，保本型理財(cái)產(chǎn)品年收益率Rp為6%。銀行固定收益率R*為6.11%，浮動(dòng)收益約定為客戶利潤的20%，銀行存款年收益率Rd為2%，保本型理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)率Rc為3‰，銀行債券年固定利率Rc為4.11%。

①在客戶利率走勢(shì)判斷正確（如2007年3月30日至9月28日期間）的情況下，設(shè)銀行的綜合收益為∑y1，銀行固定收益為Y*，保本型理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)為Yc，銀行浮動(dòng)收益為Y1(t0,t1)，派生存款創(chuàng)利為Yd，銀行債券利息Yb；客戶綜合收益為∑y2，客戶風(fēng)險(xiǎn)保證金存款利息收入為Yr，保本型理財(cái)產(chǎn)品收益Yp，銀行債券交易利差收益Y2(t0,t1)。

銀行綜合收益（見公式1）：

由公式1，并代入已知參數(shù)，可得出銀行綜合收益為591.69萬元。

客戶的綜合收益（見公式2）：

由公式2，并代入已知參數(shù)，可得出客戶綜合收益為1128.54萬元。

②如果客戶利率走勢(shì)判斷錯(cuò)誤（如9月28日至2008年2月28日期間），由公式（1）、（2）可算出銀行綜合收益為312.45萬元，而客戶綜合收益則為-597.5萬元，即虧損597.5萬元。

從“05國債（4）”的例證分析我們可以得出：對(duì)于銀行而言，“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品屬于低風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融產(chǎn)品，銀行債券利率風(fēng)險(xiǎn)能夠有效轉(zhuǎn)移，無論客戶對(duì)于市場利率的判斷準(zhǔn)確與否，銀行都能夠獲得較為豐厚的綜合收益，銀行的收益率大約在3%-6%之間，并且至少高于3%?！袄驶?dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品的推出，銀行債券收益在原先4.11%固定收益的基礎(chǔ)上，能夠提高到7%到10%，并且至少高于7%，銀行債券資產(chǎn)盈利能力增長了一倍以上。

對(duì)于客戶而言，“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的金融產(chǎn)品，客戶收益高低取決于客戶對(duì)銀行債券利率波動(dòng)判斷，專業(yè)能力越高收益越高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。反之，專業(yè)判斷能力越低可能投資的風(fēng)險(xiǎn)越大收益越低?？蛻魧?duì)利率能夠準(zhǔn)確判斷，相對(duì)于客戶投入的風(fēng)險(xiǎn)保證金而言，客戶收益率可能達(dá)到甚至超過60%。但客戶如果對(duì)于利率判斷失誤，客戶投資損失可能超過30%甚至更高。

(二）利率不敏感型“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品

該類產(chǎn)品掛鉤的銀行債券可選擇浮動(dòng)利率債券（或者銀行采取債券組合打包的方式有意降低掛鉤債券利率敏感度），適合風(fēng)險(xiǎn)偏好一般、收益預(yù)期一般，對(duì)于銀行債券業(yè)務(wù)有一定的專業(yè)水平，對(duì)利率走勢(shì)有一定判斷能力的目標(biāo)客戶。其利潤訴求以賺取保本型理財(cái)產(chǎn)品收益為主，以賺取銀行債券交易利差為補(bǔ)充，甚至是以賺取保本型理財(cái)產(chǎn)品收益和承擔(dān)銀行債券交易損失的利差。銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)雖然仍然是利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但重點(diǎn)要選擇收益較高的保本型理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于客戶利率風(fēng)險(xiǎn)保證金可以提供較高放大比例。

由于該類產(chǎn)品所掛鉤的銀行債券對(duì)于市場利率波動(dòng)必須具備較強(qiáng)的惰性，意味著在銀行債券品種的選擇上要以周期較短的浮動(dòng)利率型債券為主，或者采取不同利率敏感程度的債券組合打包，削弱利率波動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，降低利率敏感性。由于對(duì)銀行債券浮動(dòng)利率或債券組合測算較為復(fù)雜，對(duì)于該類產(chǎn)品的實(shí)證分析需要后續(xù)更深入的研究。但在銀行實(shí)踐工作中，利率不敏感型“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)把握相對(duì)敏感型“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品較為容易，收益的預(yù)期相應(yīng)的也略低。故不作精確的實(shí)證分析對(duì)實(shí)際操作沒有明顯影響。

三、“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品對(duì)城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的啟示

（一）“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品是金融資源有效整合的“復(fù)合型”創(chuàng)新

“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品屬于金融資源“整合型”創(chuàng)新思維，基于自身金融資源和客戶資源現(xiàn)狀，激活并滿足潛在的金融需求，創(chuàng)新成果更能夠有效地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也容易形成特色優(yōu)勢(shì)。因此，金融資源有效整合的“復(fù)合型”創(chuàng)新比單一產(chǎn)品的復(fù)制型金融創(chuàng)新更具現(xiàn)實(shí)意義。與此同時(shí)，“復(fù)合型”金融創(chuàng)新符合市場細(xì)分原理，可以較好地回避城市商業(yè)銀行創(chuàng)新型人才儲(chǔ)備不足、科技支撐不強(qiáng)大等相對(duì)劣勢(shì)。

（二）“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的靈活性和適合性

一是對(duì)于宏觀政策和宏觀形勢(shì)的較強(qiáng)適應(yīng)性。無論是穩(wěn)健型還是偏緊型的貨幣政策，對(duì)于不同金融市場所帶來的風(fēng)險(xiǎn)和收益存在較大的不對(duì)稱性，而這種時(shí)間或空間上的不對(duì)稱性恰恰為“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品提供了“套利”機(jī)會(huì)。二是對(duì)于客戶多元化金融需求的高度滿足性。隨著社會(huì)財(cái)富和階層分化趨勢(shì)的增大，不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)了較大差異，金融資源組合對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)沖、收益的交叉補(bǔ)貼，最終給客戶的是一種綜合收益率，能夠較好地調(diào)適和滿足客戶個(gè)性化金融需求。三是金融產(chǎn)品開發(fā)的靈活性?！袄驶?dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品能夠隨行就市，適應(yīng)市場的較快變化，哪個(gè)金融市場哪種金融產(chǎn)品存在明顯的市場機(jī)遇便可以直接掛鉤哪種金融市場的金融產(chǎn)品，對(duì)于特定市場環(huán)境和特定金融需求有較強(qiáng)的應(yīng)變能力。如“加息通道”可以設(shè)計(jì)“銀行債券―保本型理財(cái)產(chǎn)品”利率互動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，“降息通道”同樣可以逆向運(yùn)作設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品；如基于利率互動(dòng)可以設(shè)計(jì)產(chǎn)品，基于匯率互動(dòng)同樣可以設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。四是對(duì)金融資源歷史存量的較強(qiáng)認(rèn)同性。特定的市場環(huán)境和特定的發(fā)展階段，銀行日積月累的經(jīng)營過程難免會(huì)形成金融資源配置的結(jié)構(gòu)性矛盾。當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生變化，部分過去屬于優(yōu)勢(shì)資源的業(yè)務(wù)或許會(huì)成為新一輪發(fā)展的累贅，給金融資源的重新配置帶來困難?！袄驶?dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品依托的恰恰就是銀行的存量金融資源，掛鉤新的市場機(jī)會(huì)滿足新的市場金融需求。

（三）“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品能夠解決城市商業(yè)銀行的突出問題

“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品可以提升銀行金融資源盈利能力和核心競爭力，規(guī)避市場轉(zhuǎn)軌時(shí)期利率波動(dòng)較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，縮小銀行債券賬面價(jià)值和市場價(jià)值的“缺口”，彌補(bǔ)城商行創(chuàng)新能力不足等問題。同時(shí)，“利率互動(dòng)型”理財(cái)產(chǎn)品還將為城商行金融創(chuàng)新注入新的思維：其一，沒有出賣的金融資源是產(chǎn)品，已經(jīng)賣出金融資源同樣能夠再生資源，金融領(lǐng)域同樣也有循環(huán)經(jīng)濟(jì)概念。其二，資源優(yōu)勢(shì)是價(jià)值，資源劣勢(shì)同樣也能創(chuàng)造價(jià)值。創(chuàng)新并非意味著先破后立，全盤否定過去，也可能在肯定或承認(rèn)既成事實(shí)的前提下進(jìn)行。其三，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是創(chuàng)新，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)同樣也是創(chuàng)新，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以創(chuàng)造價(jià)值，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)同樣也可以創(chuàng)造價(jià)值。其四，機(jī)會(huì)成本也是成本，付出了機(jī)會(huì)成本同樣也應(yīng)該得到利潤回報(bào)。其五，時(shí)間可以創(chuàng)造價(jià)值，時(shí)間同樣也是風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間換空間、空間換時(shí)間也是創(chuàng)新。

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第7篇：城市商業(yè)銀行利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）23-0196-02

一、利率市場化的含義和國內(nèi)利率市場化發(fā)展的現(xiàn)狀

利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營或融資的利率不受中央銀行的統(tǒng)一控制，而由各商業(yè)銀行依照貨幣市場的資金供需情況自主調(diào)節(jié)，最終形成以央行公布的官方基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為參照，各種利率保持合理利差和有效傳導(dǎo)的利率體系和利率形成機(jī)制?，F(xiàn)在，世界上大多數(shù)國家都實(shí)現(xiàn)了利率市場化。實(shí)踐證明，利率市場化使許多國家的金融體系得到了發(fā)展，企業(yè)和個(gè)人的融資效率得到了提高，資金分配變得更加合理，經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境也得到了改善。但是，也有國家在利率市場化的過程中出現(xiàn)了銀行倒閉，金融秩序混亂等問題，給整個(gè)金融系統(tǒng)帶來了危機(jī)和不穩(wěn)定性。

近些年來，人民銀行從放松利率管制、完善利率調(diào)控體系以及推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)利率定價(jià)機(jī)制等多方面開展相關(guān)改革，使我國利率的市場化程度得到了很大提高。截至目前，央行累計(jì)放開了120種左右的利率種類和檔次，使商業(yè)銀行獲得了很大的利率自主定價(jià)權(quán)。此外，隨著利率市場化的扎實(shí)推進(jìn)，央行不斷探索通過合理運(yùn)用準(zhǔn)備金率、公開市場操作等貨幣政策工具，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場的流動(dòng)性進(jìn)行調(diào)節(jié)，引導(dǎo)貨幣市場利率的走勢(shì)，間接的影響銀行存貸款利率。央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)利率的調(diào)控由過去單純依靠直接干預(yù)其存貸款利率轉(zhuǎn)變?yōu)榧凑{(diào)整金融機(jī)構(gòu)的存貸款基準(zhǔn)利率又間接引導(dǎo)市場利率，兩種手段綜合運(yùn)用時(shí)央行對(duì)市場和金融機(jī)構(gòu)利率的調(diào)控能力不斷增強(qiáng)。2013年7月，央行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。下一步將進(jìn)一步完善存款利率市場化所需要的各項(xiàng)基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥有序地推進(jìn)存款利率市場化，這標(biāo)志著我國利率市場化改革又向前邁出了意義重大的一步。

二、利率市場化對(duì)我國商業(yè)銀行的影響

（一）積極影響

1.限制因素減少，有利于商業(yè)銀行的自主經(jīng)營。實(shí)行利率市場化以后，商業(yè)銀行對(duì)存貸款有了自主的定價(jià)權(quán)，尤其是目前完全取消了商業(yè)銀行貸款的利率限制，這就使銀行在經(jīng)營中將更加積極主動(dòng)，可以充分利用有競爭力的利率來尋找和吸引優(yōu)質(zhì)客戶，為真正做到“自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自我約束”打下基礎(chǔ)。

2.有力促進(jìn)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及中間業(yè)務(wù)發(fā)展。實(shí)行利率市場化，會(huì)激勵(lì)和促使商業(yè)銀行推出新的金融產(chǎn)品以保持競爭力，進(jìn)一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。這些不僅會(huì)增強(qiáng)商業(yè)銀行的經(jīng)營活力，還會(huì)增加商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入并提升其經(jīng)營管理的本領(lǐng)。從世界上發(fā)達(dá)國家利率市場化的進(jìn)程也能看出，利率市場化會(huì)促使國內(nèi)商業(yè)銀行持續(xù)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新以及開發(fā)中間業(yè)務(wù)，這些都為商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，使自身資產(chǎn)得到保值、增值提供了契機(jī)。

（二）不利影響

1.對(duì)銀行識(shí)別控制利率風(fēng)險(xiǎn)以及利率的管理提出了更高的要求。一旦利率受政策和管制的約束減少，更加偏向于市場決定，那么，影響利率水平的因素就會(huì)變多，每一項(xiàng)因素對(duì)利率水平的影響程度也會(huì)更復(fù)雜，利率變動(dòng)的頻率和幅度也會(huì)提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜。這些都對(duì)銀行經(jīng)營有很大的不利影響，同時(shí)也使商業(yè)銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制更難。

2.銀行面對(duì)的競爭更加激烈，盈利和生存壓力加大。在利率市場化的初始階段，許多大企業(yè)和政府愈加成為各家銀行爭奪的焦點(diǎn)，一些中小銀行可能會(huì)出現(xiàn)降低貸款利率而提高存款利率的現(xiàn)象。與此同時(shí)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的利差收入會(huì)持續(xù)下降，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)經(jīng)營困難，比如美國，在其完成利率市場化改革的5年間，有大批的銀行倒閉。

三、我國商業(yè)銀行面對(duì)利率市場化應(yīng)該采取的措施

（一）促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展收入來源

發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠優(yōu)化銀行的收入結(jié)構(gòu)，減少銀行對(duì)存貸利差收入的依賴性，使銀行經(jīng)營更加靈活、科學(xué)，也為銀行提供更大的利潤空間。為此，要擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模和產(chǎn)品種類。只有注重發(fā)展客戶理財(cái)、咨詢顧問等高層次的中間業(yè)務(wù)，不斷適應(yīng)利率和匯率市場變化，才能提高收益水平。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該以市場為導(dǎo)向，充分挖掘市場潛在需求，設(shè)計(jì)、開發(fā)出符合我國消費(fèi)者特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)。

（二）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平

一方面，建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，盡快建立適合我國國情的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具與模型，對(duì)利率的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測，提高利率風(fēng)險(xiǎn)的可控性。另一方面，大力培養(yǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的人才隊(duì)伍。盡快引進(jìn)或者培養(yǎng)能夠準(zhǔn)確掌握利率風(fēng)險(xiǎn)原理、精通利率風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的人才，逐步建立一支高素質(zhì)的利率管理人才隊(duì)伍。

（三）建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，提高信貸分析能力

結(jié)合實(shí)際同時(shí)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場化的重要手段。商業(yè)銀行應(yīng)健全利率定價(jià)管理的政策和程序，建立包含宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)、客戶評(píng)價(jià)指標(biāo)、中央銀行貨幣政策等各種變量在內(nèi)的內(nèi)部利率定價(jià)系統(tǒng)，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上科學(xué)、靈活的確定本行的基準(zhǔn)利率水平，要綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等導(dǎo)致必要的價(jià)格調(diào)整等因素確定價(jià)格水平，減少價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)不匹配帶來的損失。

因此，在利率市場化不斷深化的背景下，只有不斷提升金融創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不斷挖掘新的金融產(chǎn)品，提供更好的金融服務(wù)，才能持續(xù)地提升銀行的盈利水平，并由此保障銀行健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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Analysis of the healthy development of the commercial banks on the process of

interest rate marketization reform in China

CHANG Ran

（Business college，Hebei University of Economy and trade，Shijiazhuang 050061，China）

第8篇：城市商業(yè)銀行利率范文

一、我們的利率政策究竟能走多遠(yuǎn)

真正意義上的第八次降息出現(xiàn)在2002年2月：1年期存款利率從2．25％降為1．98％，1年期貸款利率從5．85％降為5．3l％，準(zhǔn)備金存款利率從2．07％下調(diào)到1．89％，20天、3個(gè)月、6個(gè)月和1年期再貸款利率分別從3．24％下調(diào)到2．7％、從3．5l％下調(diào)到2．97％、從3．69％下調(diào)到3．15％、從3．78％下調(diào)到3．24％。由此，我們可以把始于1996年5月以來的貨幣政策視為降息周期。

第八次降息是在世界經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩的背景下做出的。按照中央銀行的意圖，此次降息是針對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長速度和消費(fèi)物價(jià)連續(xù)數(shù)月下降而采取的一項(xiàng)措施，目的在于減輕企業(yè)借貸的利息支出，降低企業(yè)的經(jīng)營成本，進(jìn)而促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展。同時(shí)，存款利率下調(diào)幅度小于貸款利率，使得銀行存貸款利率差異縮小，以鼓勵(lì)商業(yè)銀行改進(jìn)經(jīng)營管理，增強(qiáng)競爭能力。

但是，中央銀行的第八次降息政策對(duì)分流儲(chǔ)蓄，刺激投資的作用仍然有限。中央銀行從2002年2月21日開始下調(diào)存貸款利率及其利差以后，3月份金融機(jī)構(gòu)存款同比增長率下降到只有14．2％，貸款同比增長率則上升為13．5％，同比增長率差突然從2月份的4．4％下降到3月份的0．7％。然而自此之后，金融機(jī)構(gòu)存貸款同比增長率差很快回升，在大約4％的水平波動(dòng)，而不是維持在一個(gè)大大低于2002年2月同比增長率差的水平。這充分顯示，第八次利率下調(diào)已經(jīng)很難促使商業(yè)銀行資金更多地實(shí)現(xiàn)從儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。

事實(shí)上，始于1996年5月的降息也出現(xiàn)了類似的問題，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)利率下降的反應(yīng)遲緩而微弱?？梢詳嘌?，如果我國利率在現(xiàn)有水平之上繼續(xù)降息，結(jié)果遲早會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性陷阱。因此，進(jìn)一步下調(diào)存貸款利率的空間非常有限，利率政策實(shí)際已經(jīng)基本走到盡頭。

就目前的利率水平而言，我們不能不說中央銀行的貨幣政策已經(jīng)很松。盡管我國的貨幣當(dāng)局始終堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，但實(shí)際上中央銀行8次降息以來推行的是一種趨于擴(kuò)張的貨幣政策。然而，困擾我國的中小企業(yè)貸款難問題始終沒有得到有效解決，而我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占到全部企業(yè)數(shù)的90％以上，在工業(yè)產(chǎn)值中占60％左右，在實(shí)際利稅上占40％左右，在就業(yè)人數(shù)中占75％左右，在新增業(yè)機(jī)會(huì)中占90％以上，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長點(diǎn)。此外，我國從2001年9月開始，通貨緊縮現(xiàn)象又?jǐn)鄶嗬m(xù)續(xù)出現(xiàn)，特別是在2002年3月以后，物價(jià)水平始終處于下降狀態(tài)。既然所有這些現(xiàn)象不是因?yàn)槔蔬^高造成，那么是否是因?yàn)橹醒脬y行的貨幣發(fā)行量不足造成的呢﹖

二、對(duì)中央銀行貨幣供給適度性的考察

關(guān)于貨幣供給究竟是內(nèi)生性的還是外生性的，理論界一直存在爭論。所謂貨幣供給的外生性是指當(dāng)代世界各國無不建立起獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)的中央銀行體制中，央銀行既是信用貨幣的發(fā)行者，又是貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)者。同時(shí)，貨幣供給量的變動(dòng)也不完全受制于中央銀行的貨幣政策，還受制于客觀經(jīng)濟(jì)過程，即受經(jīng)濟(jì)社會(huì)中其他經(jīng)濟(jì)主體的貨幣收付行為的影響，所以貨幣供給同時(shí)又是一個(gè)內(nèi)生變量。

首先，就貨幣供給數(shù)量看，中央銀行的貨幣供給仿佛并不存在問題。從2002年8月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)字看，廣義貨幣M2余額為17．3萬億元，比上年同期增長15．5％，增幅比上年末提高1．1個(gè)百分點(diǎn)，是自2001年8月份以來增幅最高的年份，狹義貨幣M1余額為6．5萬億元，比上年同期增長14．6％，增幅比上年末高1．9個(gè)百分點(diǎn)。流通中現(xiàn)金M0余額1．57萬元，同比增長9．3％，增幅比上年末高2．2個(gè)百分點(diǎn)。顯然，廣義貨幣增長被穩(wěn)定在13—15％這一平穩(wěn)區(qū)間，說明我國貨幣供給量指標(biāo)具有外生性。

既然貨幣供給量是充分的，而貨幣又是通過金融中介輸送到企業(yè)去的，那么為什么中小企業(yè)的資金普遍感到緊張呢﹖難道是大中型企業(yè)掌握了過多的資金嗎﹖實(shí)際上，中央銀行在貨幣發(fā)行保持M2適度平穩(wěn)增長的過程中是遇到困難的，但是因?yàn)槲覈耐鈪R儲(chǔ)備不斷上升，借助于中央銀行維持匯率水平的沖銷操作，以外匯占款逐漸增多的形式，貨幣供給的預(yù)期目標(biāo)才得以實(shí)現(xiàn)。據(jù)此，一些學(xué)者認(rèn)為，中小企業(yè)之所以資金偏緊，是因?yàn)楸M管我國貨幣供給連年增長，但是中央銀行貨幣供給中用于海外增值的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)在持續(xù)增長，國內(nèi)信用中用于支持政府支出的部分又迅速增長，以及由于銀行貸款存量中一部分已被不良資產(chǎn)所抵消等原因。觀察從1998年到2001年中央銀行的貨幣供給，發(fā)現(xiàn)用于國外的資產(chǎn)總共增長了93．4％，而用于國內(nèi)的資產(chǎn)僅僅增長了59．6％，并且從絕對(duì)額來看，2001年158302億元的廣義貨幣供應(yīng)量中竟有26425億元未用于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，而是以海外資產(chǎn)的形式流離在國外。

但是，上述將中小企業(yè)資金緊張歸結(jié)為我國中央銀行外匯占款迅速增加，因而貨幣供應(yīng)總量用于國內(nèi)信貸的貨幣量實(shí)際較少的分析是存在問題的。如果從中央銀行資產(chǎn)負(fù)債平衡表來考察貨幣基數(shù)，應(yīng)該是：

基礎(chǔ)貨幣＝國外資產(chǎn)凈額＋對(duì)政府債權(quán)＋對(duì)商業(yè)銀權(quán)＋對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)＋其它有券－政府存款＋其它項(xiàng)目凈額

貨幣供應(yīng)量＝基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)

而貨幣供應(yīng)量同時(shí)取決于基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和貨幣乘數(shù)，是兩者的乘積。國外資產(chǎn)凈額是基礎(chǔ)貨幣的一部分，它是通過中央銀行沖銷行為轉(zhuǎn)化為人民幣，又是通過銀行的貸款行為轉(zhuǎn)化為貨幣供給的，它和其它形式的項(xiàng)目，如對(duì)政府債權(quán)、對(duì)商業(yè)銀行債權(quán)、對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和其它有價(jià)證券等形成貨幣供給的方式并沒有差異，只不過其它幾項(xiàng)無需再通過中央銀行將其轉(zhuǎn)化為本幣罷了?？疾炱髽I(yè)資金是否緊張不能孤立地從基礎(chǔ)貨幣及其構(gòu)成考慮，而只能從貨幣供應(yīng)量總量及其組成結(jié)構(gòu)角度考察。所以，得出中央銀行外匯占款過多是我國中小企業(yè)普遍感到資金緊張的觀點(diǎn)是有失偏頗的。

基于以上邏輯，對(duì)中小企業(yè)貸款難問題的考察，是借助商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債平衡表進(jìn)行的。在貨幣當(dāng)局不允許商業(yè)銀行資金進(jìn)入股市的前提下，作為一個(gè)理性的商業(yè)銀行，在沒有風(fēng)險(xiǎn)的條件下，它將首先選擇為企業(yè)提供貸款，其次它會(huì)選擇購買國債，最后才會(huì)選擇增加在中央銀行的儲(chǔ)備，因?yàn)樯虡I(yè)銀行在這三項(xiàng)上的投資收益率是依次遞減的。問題在于，在銀行對(duì)企業(yè)信用了解不夠充分的條件下，企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)很高，它們對(duì)給企業(yè)貸款的預(yù)期收益率會(huì)相當(dāng)?shù)?，可能低于國債利率甚至低于中央銀行儲(chǔ)備金利率。這樣，商業(yè)銀行就會(huì)把剩余資金用于國債、用于超額準(zhǔn)備金。一旦變?yōu)橹醒脬y行的準(zhǔn)備金，這部分資金就失去了存款創(chuàng)造功能。同時(shí)，與商業(yè)銀行貸款相比，銀行資金用于從中央銀行購買國債，也加大了對(duì)經(jīng)濟(jì)的緊縮作用。所以中小企業(yè)資金緊張是因?yàn)殂y行惜貸，商業(yè)銀行將很大一部分資金用于國債或中央銀行儲(chǔ)備金。

事實(shí)上，如果商業(yè)銀行惜貸程度得到緩解，在貨幣基數(shù)不變的條件下，由于貨幣乘數(shù)得到擴(kuò)大，我國的貨幣供給數(shù)量將得到進(jìn)一步提高。由于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢，即使中央銀行能夠準(zhǔn)確控制貨幣基數(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣乘數(shù)的完全控制也是不可能的。從這個(gè)意義上講，中央銀行貨幣供給的整個(gè)過程應(yīng)該被視為內(nèi)生的。

三、短期貨幣政策的靈活多元化與長期金融結(jié)構(gòu)改革

一短期貨幣政策的靈活多元化

1．降低準(zhǔn)備金利率

當(dāng)前，為了加強(qiáng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度，僅僅依靠中央銀行下調(diào)利率是不夠的，必須執(zhí)行靈活多變的貨幣政策。在我國，中小企業(yè)的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素。但是，國家經(jīng)貿(mào)委的一份對(duì)部分城市1688戶企業(yè)的調(diào)查顯示，88％的企業(yè)認(rèn)為信貸資金“供應(yīng)緊張”或“非常緊張”?？磥?，解決中小企業(yè)的資金緊張問題應(yīng)當(dāng)成為當(dāng)前貨幣政策制定的重要方面。

2002年8月，中央銀行《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》要求商業(yè)銀行在堅(jiān)持信貸原則的前提下，加大支持中小企業(yè)發(fā)展的力度，對(duì)有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業(yè)合理的流動(dòng)資金需求。實(shí)際上，這一指導(dǎo)性意見只能是權(quán)益之計(jì)。商業(yè)銀行惜貸是從自身利潤最大化出發(fā)，是它們比較為企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益的結(jié)果。如果不按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，硬讓商業(yè)銀行貸款給那些實(shí)際并不符合貸款條件的中小企業(yè)，一旦將來發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，貸款難以收回，就很難說清究竟這個(gè)指導(dǎo)意見又給四大國有商業(yè)銀行帶來多少呆壞帳。

因此，中央銀行的最佳選擇應(yīng)該不是通過行政命令，而是通過市場手段，疏導(dǎo)商業(yè)銀行向中小企業(yè)的貸款。由于2002年2月第八次降息幾個(gè)月后存貸款同比增長率差重新徘徊在4％的水平，商業(yè)銀行擁有大量閑散資金不能貸出，它們的選擇只能是增加其在中央銀行的超額準(zhǔn)備金和國債。

存款儲(chǔ)備金政策是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一。一般來說，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)貸出資金的傾向加大，由未來期資金無法償還所導(dǎo)致的貸款風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升時(shí)，中央銀行就會(huì)提升儲(chǔ)備金利率，甚至是升高儲(chǔ)備金率，為經(jīng)濟(jì)降溫；反之，中央銀行會(huì)考慮降低儲(chǔ)備金利率乃至儲(chǔ)備金率，以刺激銀行的貸款行為。目前，我國中央銀行法定準(zhǔn)備金率為6％，但在此之外，商業(yè)銀行卻有4～6％的超額準(zhǔn)備金，這意味著商業(yè)銀行吸收存款的10％到12％都存在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上生息，而沒有用于為企業(yè)提供貸款。中央銀行已經(jīng)在2002年2月將存款準(zhǔn)備金利率從1999年6月10日的2．07％下調(diào)到1．89％，但是商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率仍然在4％以上。因此，中央銀行對(duì)下調(diào)準(zhǔn)備金利率是大有文章可做的。事實(shí)上，在美國等發(fā)達(dá)國家，中央銀行是不為準(zhǔn)備金支付利息的，因此銀行下調(diào)準(zhǔn)備金利率也是可以有國別參照的。（見表）

2．逐漸減少國債正回購

除了用于超額準(zhǔn)備金，出于銀行經(jīng)營壓力和金融市場投資品種單一，商業(yè)銀行將大量資金用于國債。到2002年5月末，金融機(jī)構(gòu)持有國債9367億元不含財(cái)政對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行的2700億元特別國債，比上年末增加1022億元，增長12．2％；占國債市場總量的56．7％，較上年末上升3．3個(gè)百分點(diǎn)；占其資金總運(yùn)用的比重為5．5％，比上年末上升0．3個(gè)百分點(diǎn)。其中，商業(yè)銀行持有國債達(dá)8291億元，比上年末增加936億元，增長12．7％；占全部國債市場總量的50．2％，比上年末上升3．1個(gè)百分點(diǎn)；占其總資產(chǎn)運(yùn)用的比重為6．3％，比上年末上升0．4個(gè)百分點(diǎn)。這表明，目前金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行持有大量國債、持有比重繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，已成為國債市場上最主要的投資人。

目前，國債已被世界各國的中央銀行普遍用做公開市場業(yè)務(wù)的操作工具，通過國債買賣實(shí)現(xiàn)信用的擴(kuò)張或收縮，以達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。而公開市場操作主要是通過債券回購這一交易方式來進(jìn)行的。所謂“回購”，是指交易的一方賣方在賣出債券給另外一方買方的同時(shí)，買賣雙方約定在未來某一指定日期以雙方約定的價(jià)格，由賣方向買方買回相同數(shù)量的同品種債券的交易。其中，所謂正回購是指一級(jí)交易商作為債券賣方的回購，而反回購是指一級(jí)交易商作為債券買方的回購。因?yàn)檎刭弾в薪档椭醒脬y行債券資產(chǎn)存量的含義，所以正回購意味著中央銀行在緊縮貨幣；反之，中央銀行也可以通過反回購擴(kuò)張貨幣。

當(dāng)前，出于對(duì)我國對(duì)外貿(mào)易順差引起的外匯儲(chǔ)備不斷上升造成貨幣增長過快的考慮，以及對(duì)商業(yè)銀行持有國債的利率風(fēng)險(xiǎn)的考慮，中央銀行從2002年6月25日起，到10月15日止，連續(xù)16次進(jìn)行了正回購，已經(jīng)將過低的債券利率調(diào)整到合理的位置，目前沒有必要再做拉高引導(dǎo)。從中國經(jīng)濟(jì)的宏觀面來看，我國從3月開始又出現(xiàn)通縮，而沒有通脹壓力。所以，為解決中小企業(yè)資金緊張而增加貨幣供給是有空間的，這實(shí)際也是貨幣政策應(yīng)對(duì)財(cái)政政策力度應(yīng)當(dāng)逐漸減弱的一種配合?；谶@樣的邏輯，即使中央銀行不能進(jìn)行反回購，正回購行為也應(yīng)該逐漸淡出。同時(shí)，這樣做也有利于商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少手中國債持有量，促使其向企業(yè)貸款。

一旦儲(chǔ)備金利率繼續(xù)下調(diào)，并且購買國債的收益大大下降，商業(yè)銀行就會(huì)出于利潤最大化的選擇，增加對(duì)中小企業(yè)的貸款。顯然，與中央銀行通過行政命令迫使商業(yè)銀行向企業(yè)提供貸款相比，實(shí)施上面的貨幣政策給商業(yè)銀行帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更小。但是，這種對(duì)策仍然只是一種短期策略。因?yàn)橐坏┥虡I(yè)銀行已經(jīng)把資金貸給了所有預(yù)期貸款回報(bào)率較高的客戶而不再存在優(yōu)質(zhì)客戶以后，它的選擇可能是把資金用于庫存，而絕不會(huì)貸給預(yù)期貸款回報(bào)率為負(fù)的客戶。所以，從長期來看，我們更需要對(duì)現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。

二長期金融結(jié)構(gòu)改革

1．大量建立中小金融機(jī)構(gòu)，向中小金融機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股

限于資金約束，中小金融機(jī)構(gòu)不能向大型企業(yè)提供貸款。在放出每筆貸款之前，它們都可能會(huì)對(duì)自己的貸款對(duì)象——中小企業(yè)做深入細(xì)致的考察。而對(duì)大型商業(yè)銀行來講，它們既可以為大企業(yè)提供貸款，也可以為中小企業(yè)提供貸款。但是與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)更難于考察，即使中小企業(yè)實(shí)際擁有投資回報(bào)率很高的低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，在大型商業(yè)銀行看來，它們預(yù)期真實(shí)貸款收益率也會(huì)較低因?yàn)樗麄兘o企業(yè)不償還貸款的可能性打了一個(gè)相對(duì)較大的權(quán)重。其次，商業(yè)銀行每筆貸款的交易成本其實(shí)差別不大，而中小企業(yè)的貸款規(guī)模比大型企業(yè)小得多，所以單位貸款的交易成本就顯得非常高。舉例來說，如果大企業(yè)一次貸款規(guī)模為1億元，而1家小企業(yè)1次貸款250萬元，那么，銀行貸給小企業(yè)1億元的交易成本大約是貸給大企業(yè)的40倍。

所以，解決中小企業(yè)貸款難問題的長期對(duì)策是建立更多的中小金融機(jī)構(gòu)。建立中小金融機(jī)構(gòu)的一條思路是加快民間金融機(jī)構(gòu)的建立，另外一條思路是對(duì)無效率的大型國有商業(yè)銀行進(jìn)行拆分。拆分的目的有兩個(gè)，其中一條是增加中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，第二是解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。就四大國有商業(yè)銀行現(xiàn)有規(guī)模而言，它們整體上市是非常困難的，拆分成為規(guī)模較小的地區(qū)性銀行，將有助于通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變達(dá)到從根本上改變其銀行治理結(jié)構(gòu)的目的。第三條思路是對(duì)中小銀行進(jìn)行增資擴(kuò)股。2001年11月28日，世界銀行旗下的國際金融公司與南京城市商業(yè)銀行簽訂協(xié)議，將以2700萬美元價(jià)格，收購該銀行1．5％的股權(quán)。2002年，杭州城市商業(yè)銀行“引入民營資本的計(jì)劃年內(nèi)可以完成，屆時(shí)民資占比將超過50％”，而財(cái)政股份將下降到30％左右。所有這些對(duì)擴(kuò)大中小銀行資本金，緩解中小銀行貸款難都有重大現(xiàn)實(shí)意義。而且，與中央銀行向中小企業(yè)增加再貸款相比，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更低。

2．實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行管理體制的扁平化

我國四大國有商業(yè)銀行實(shí)行五級(jí)管理制度，管理鏈條過長，信息傳導(dǎo)不暢，基層銀行只是儲(chǔ)蓄銀行，而沒有貸款職能，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供貸款的“神經(jīng)末梢”實(shí)際已被砍去。所以，只有從銀行組織結(jié)構(gòu)上下功夫，實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化，才能從根本上解決很難為中小企業(yè)提供貸款的問題。例如，總行和一級(jí)分行應(yīng)該承擔(dān)更多的管理職能，在提升經(jīng)營層次上發(fā)揮主導(dǎo)作用；將二級(jí)分行轉(zhuǎn)變?yōu)榛竞怂銌挝?，上收支行的管理職能，將支行發(fā)展成為區(qū)域業(yè)務(wù)和產(chǎn)品分銷中心。

3．降低企業(yè)融資額外成本，建立完備的企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系

與美國等發(fā)達(dá)國家相比，我國金融體系不發(fā)達(dá)，中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少是造成我國中小企業(yè)貸款難的重要原因。但從問題的另外一方面來講，貸款擔(dān)保體系不夠健全，中小企業(yè)融資成本過高。企業(yè)貸款不但需要支付銀行利率，而且還要支付資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、抵押登記費(fèi)和公證費(fèi)，以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的擔(dān)保費(fèi)和咨詢費(fèi)。舉例來說，對(duì)于1筆100－1000萬元的貸款，企業(yè)一般要支付貸款額度2．5－6‰的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)，0．1－1‰的抵押登記費(fèi)，0．2－0．3％的公證費(fèi)。此外，貸款擔(dān)保公司一般收取貸款額度的1．4－3．5％作為擔(dān)保費(fèi)用，還要外加0．3％的咨詢費(fèi)，使得企業(yè)不堪重負(fù)。

目前，雖然我國已經(jīng)出現(xiàn)中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但擔(dān)保面窄，這不但體現(xiàn)在被擔(dān)保企業(yè)的數(shù)量上，而且體現(xiàn)在擔(dān)保品種上，僅僅局限于個(gè)人消費(fèi)信貸、企業(yè)貼現(xiàn)和銀行承兌匯票上，民營企業(yè)田定資產(chǎn)投資貸款擔(dān)保微乎其微，流動(dòng)資金貸款擔(dān)保也不到10％，尚未實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作。而對(duì)于減輕中小企業(yè)融資額外負(fù)擔(dān)問題來說，最為關(guān)鍵的是建立更多市場化運(yùn)作的信貸擔(dān)保公司，通過相互競爭，降低擔(dān)保公司的收費(fèi)價(jià)格，從而降低企業(yè)的融資成本。雖然國外已經(jīng)出現(xiàn)了政府為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的實(shí)例，但將國債資金投入到擔(dān)保公司當(dāng)中仍然不是最優(yōu)策略，因?yàn)檫@樣做遲早會(huì)引發(fā)“問題擔(dān)?！?，不但不利于擔(dān)保公司在競爭中降低運(yùn)行成本，提高工作效率，而且可能變相造成銀行和企業(yè)的第二次“債轉(zhuǎn)股”。

此外，我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系亟待完善。由于中小企業(yè)過去沒有完善的信用評(píng)級(jí)，以致面對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行駐足不前。同樣道理，對(duì)于消費(fèi)者而言，由于過去我國也沒有相應(yīng)的信用制度，所以在貸款過程中，無論銀行還是消費(fèi)者，都為確定個(gè)人資信程度浪費(fèi)了大量的人力物力，使得貸款者融資成本加大。

4．完善資本市場和貨幣市場，擴(kuò)大利率浮動(dòng)范圍，實(shí)現(xiàn)利率市場化

為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，中央銀行禁止銀行資金進(jìn)入股市。首先，必須看到，中央銀行的這一做法是值得肯定的。盡管有中國證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管，但是我國股市仍然存在很多問題。股票基本不分紅，使得對(duì)中國股市進(jìn)行長期投資的價(jià)值變低，而只具炒作價(jià)值。但是，隨著我國股市向著健康方向發(fā)展，允許銀行資金進(jìn)入股市應(yīng)該被人民銀行重新列入議事日程。事實(shí)上，由于我國金融產(chǎn)品品種單一，資本市場不夠活躍，造成商業(yè)銀行資產(chǎn)單一，投資渠道狹窄，不利于商業(yè)銀行改變經(jīng)營績效，降低不良資產(chǎn)比例。

區(qū)分于資本市場，貨幣市場主要的是為資金需求方提供短期融資場所。它主要由商業(yè)票據(jù)市場、同業(yè)拆解市場、短期國債市場和短期外匯市場構(gòu)成。其中商業(yè)票據(jù)市場對(duì)于中小企業(yè)融資更具現(xiàn)實(shí)意義，因?yàn)槠睋?jù)融資方式與中小企業(yè)資金流動(dòng)性強(qiáng)、金額小、周期短和頻率高等特點(diǎn)相適應(yīng)，降低了中小企業(yè)融資成本。目前，由于商業(yè)銀行更傾向于把資金貸給大客戶，而票據(jù)業(yè)務(wù)卻具有能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)融資提供便利的天然優(yōu)點(diǎn)，因此，票據(jù)業(yè)務(wù)的廣泛開展就相當(dāng)程度抵消了對(duì)中小企業(yè)的信貸抑制。當(dāng)前，為加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度，中央銀行增加再貸款，指導(dǎo)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的信貸。但是另外一個(gè)方面，出于金融安全的考慮，又加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的限制，從而削弱了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性，使得票據(jù)業(yè)務(wù)大幅萎縮。因此，當(dāng)務(wù)之急不是再對(duì)金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)業(yè)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管，而是改革對(duì)銀行承兌匯票簽發(fā)實(shí)行比例控制的規(guī)定，轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑掌睋?jù)簽發(fā)額與保證金差額的一定比例進(jìn)行控制的制度，同時(shí)，要改變中小金融機(jī)構(gòu)與國有商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上受到歧視的窘境，以最終促進(jìn)中小企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

其次，我國利率市場化的目標(biāo)還遠(yuǎn)沒實(shí)現(xiàn)。目前，我國唯一比較市場化的一個(gè)利率是銀行間同業(yè)拆解市場。從統(tǒng)計(jì)數(shù)字來看，截止2002年7月，全國銀行間同業(yè)拆解中心會(huì)員已經(jīng)發(fā)展到660家，四大國有銀行、10家股份制商業(yè)銀行和大多數(shù)城市商業(yè)銀行都是該中心的成員，這對(duì)于調(diào)劑銀行之間的頭寸余缺具有重大作用。需要注意的是，我們應(yīng)該進(jìn)一步降低同業(yè)拆解市場的準(zhǔn)入資格，允許更多的中小金融機(jī)構(gòu)加盟，特別是在我國經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的一些省份和地區(qū)，以最終加大金融對(duì)中小企業(yè)的支持力度。

與此同時(shí)，應(yīng)該進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動(dòng)范圍，最終實(shí)現(xiàn)利率市場化。這樣，商業(yè)銀行特別是中小銀行就能夠在權(quán)衡自身風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，向企業(yè)特別是中小企業(yè)提供更多的貸款，從而緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的資金瓶頸。

舉個(gè)最簡單的例子，如果擁有高收益項(xiàng)目的中小企業(yè)苦于無法得到銀行貸款，愿意支付l0％的利率給銀行，而且中小銀行有權(quán)將貸款利率從中央銀行規(guī)定的5．31％提高到l0％的話，中小銀行就可能在同業(yè)拆解市場上從資金寬松的大銀行手中獲取更多的資金，貸給更多的企業(yè)；同時(shí)，大銀行也解決了因?yàn)闆]有好的投資項(xiàng)目而使資金閑置的問題，并最終造成中小銀行和大型商業(yè)銀行雙贏的結(jié)果。

5．小銀行未必不存在大問題

是否將大銀行拆分成小銀行或者大量建立中小銀行，銀行惜貸的問題就迎刃而解，我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制也隨之暢通了呢﹖回答當(dāng)然是否定的。目前，我國商業(yè)銀行體系主要由4家國有獨(dú)資商業(yè)銀行、12家股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社構(gòu)成。按照一般邏輯，容易產(chǎn)生惜貸的應(yīng)該是規(guī)模最大的4家國有獨(dú)資商業(yè)銀行，其它銀行惜貸程度應(yīng)該相對(duì)較低。但是，事實(shí)并非如此。

借助上面的圖線，我們可以得出我國各類商業(yè)銀行存貸比高低的總體次序。存貸比最高的是其它銀行11家股份制商業(yè)銀行，其次是國有獨(dú)資商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，然后是城市信用合作社和城市商業(yè)銀行，而處于最后一位的是農(nóng)村商業(yè)銀行，明顯存在惜貸問題。

按照常理，城市信用合作社、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行都是規(guī)模較小的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，它們與中小企業(yè)的親和力應(yīng)該更強(qiáng)，容易為中小企業(yè)提供貸款，惜貸矛盾應(yīng)該并不嚴(yán)重，但事實(shí)卻正好相反。與此同時(shí)，雖然2002年l－7月國有獨(dú)資商業(yè)銀行存貸比呈逐月下降趨勢(shì)，但惜貸現(xiàn)象并不是所有商業(yè)銀行中最嚴(yán)重的。

為什么商業(yè)銀行在以利潤最大化為核心的今天出現(xiàn)上述的存貸比格局呢﹖這主要可以通過商業(yè)銀行的歷史沿革、布局設(shè)點(diǎn)、業(yè)務(wù)種類和政策導(dǎo)向等方面進(jìn)行解釋。如果把城市商業(yè)和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)城市商業(yè)銀行大都是從信用合作社轉(zhuǎn)化而來，存在一定甚至巨額的呆壞帳，并且還有人員安置等歷史包袱，而股份制商業(yè)銀行在成立之初起點(diǎn)可以說是一清二白的，因此使得自身的拓展空間得以加大。其次，城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展受到了地域的限制，所以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)銀行往往大于不發(fā)達(dá)地區(qū)，效益也好于不發(fā)達(dá)地區(qū)；與此同時(shí)，股份制商業(yè)銀行可以自由選擇分支機(jī)構(gòu)設(shè)點(diǎn)，例如，招商銀行和中信實(shí)業(yè)銀行盡量把支行設(shè)在了具有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信息暢通的優(yōu)勢(shì)地域。所以從總體來看，股份制商業(yè)銀行更加容易將資金運(yùn)用到對(duì)應(yīng)的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目上去。再次，就業(yè)務(wù)種類和品種創(chuàng)新而言，城市商業(yè)銀行也相對(duì)遜色，股份制商業(yè)銀行通過開辦“個(gè)人質(zhì)押貸款”、“個(gè)人委托貸款”和“異地質(zhì)押貸款”等等，吸引了更多的顧客。

第9篇：城市商業(yè)銀行利率范文

關(guān)鍵詞：利率；市場化；國有銀行；影響分析

一、引言

長期以來我國實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，經(jīng)濟(jì)和金融都受國家的管制，但是這種固化的狀態(tài)隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展開始日益的暴露出其弊端，為了能夠更好的適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，國家逐漸放松對(duì)銀行利率的管制，開始采用市場化定位的模式，這是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有十分重要的意義。但在其發(fā)展過程中我們也要充分認(rèn)識(shí)到利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，時(shí)刻保持頭腦清醒，冷靜思考對(duì)策。

二、利率市場化的定義

所謂利率市場化就是指政府性質(zhì)的中央銀行，俗稱央行，放松了對(duì)利率的直接管制力度，開始轉(zhuǎn)由市場資金的供求情況來自主決定資金價(jià)格，即利率。換句話講，就是資金的價(jià)格將由市場資金供求情況來決定。從我國經(jīng)濟(jì)金融角度來看，利率市場化就是將利率的實(shí)際決定權(quán)交給了各家金融機(jī)構(gòu)，由他們以自身的資金情況和市場動(dòng)向來自主調(diào)節(jié)利率價(jià)格，從而為央行的的基準(zhǔn)利率提供基礎(chǔ)。目前全球很多發(fā)達(dá)國家和地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了利率市場化的改革，這對(duì)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了巨大的促進(jìn)作用。

三、利率市場化對(duì)國有銀行的影響分析

利率市場化是隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展而推進(jìn)的，目前世界上很多國家和地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了利率市場化改革，從長遠(yuǎn)利益看，利率市場化對(duì)我國國有銀行的發(fā)展是有益的，但是從短期現(xiàn)象看利率市場化對(duì)國有銀行產(chǎn)生了強(qiáng)大的沖擊。因此我們對(duì)利率市場化對(duì)國有銀行的發(fā)展要秉持兩面性，既要看到其給國有銀行帶來的沖擊又要看到其帶來的機(jī)遇。

1.利率市場化給國有商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

（1）利率市齷有利于促進(jìn)我國國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新發(fā)展。一直以來利率在我國都是受到央行的嚴(yán)格管控的，這一直被認(rèn)為是阻礙金融業(yè)創(chuàng)新的一個(gè)重要原因，而從實(shí)際情況來看，我國過去的金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量確實(shí)一般，許多金融產(chǎn)品都是生拉硬拽的歐美國家的產(chǎn)品，沒有根據(jù)我國金融市場的特點(diǎn)與實(shí)際需求進(jìn)行開發(fā)。而利率市場化后，國有商業(yè)銀行將具有一定的自，不再完全受央行利率的管控，這給我國國有商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件，大大的促進(jìn)國有商業(yè)銀行按照自身發(fā)展的需求創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓寬了營銷渠道。另一方面，由于長期以來各家小銀行具有利率浮動(dòng)的優(yōu)越性，不斷搶占市場份額，利率市場化為國有商業(yè)銀行帶來了機(jī)遇，提高了市場競爭能力。

（2）利率市場化有利于優(yōu)化國有商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)。利率市場化后，國有商業(yè)銀行具備了定價(jià)自，各大商業(yè)銀行為了能夠更加科學(xué)理性的分配資金，提高資金的使用效率，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信貸的客戶進(jìn)行客觀評(píng)估評(píng)價(jià)，然后在綜合評(píng)估基礎(chǔ)上再?zèng)Q定信貸資金發(fā)放與否以及發(fā)放額度的多少，這樣既可以穩(wěn)定銀行收益，又能夠達(dá)到優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的目的。

（3）利率市場化有利于促進(jìn)國有商業(yè)銀行建立合理的資金定價(jià)體系。利率市場化后，資金的價(jià)格將由市場資金供求情況來決定，避免了盲目定價(jià)，具有更好的針對(duì)性和真實(shí)性，各大商業(yè)銀行在市場化評(píng)估的背景下定價(jià)利率能夠使銀行更好的把握社會(huì)發(fā)展的需求，將資金真正的運(yùn)用到需求的地方，提高資金的使用效率，促進(jìn)銀行建立合理的資金定價(jià)體系。

2.利率市場化對(duì)國有商業(yè)銀行的沖擊

（1）國有商業(yè)銀行的盈利模式受到?jīng)_擊。目前國有商業(yè)銀行盈利的主要來源是信貸業(yè)務(wù)，2011年至2013年公布的四大國有銀行的營業(yè)收入比重表顯示，國有商業(yè)銀行中銀行利潤的主要增長點(diǎn)是利息收入，信貸利息與存款利息的差是銀行的主營業(yè)務(wù)收入。但是實(shí)行利率市場化之后，銀行的利率具有了一定的自，一些股份制商業(yè)銀行和地方性銀行經(jīng)營更加靈活，地盤不斷擴(kuò)大，這給國有商業(yè)銀行帶來很大的沖擊，銀行之間的競爭變得日益激烈，國有銀行的信貸業(yè)務(wù)利潤下滑。

（2）國有商業(yè)銀行的定價(jià)能力面臨挑戰(zhàn)。實(shí)行利率市場化后，我國的存款利率并沒有全面的放開，但銀行對(duì)于貸款利率已經(jīng)有了相對(duì)的自，在這種情況下我們?nèi)绾伟盐斩▋r(jià)就成為了一個(gè)重要的問題，若是定價(jià)過高，那會(huì)使國有商業(yè)銀行在行業(yè)競爭中處于劣勢(shì)的位置，若是定價(jià)過低又無法實(shí)現(xiàn)成本補(bǔ)償?shù)囊?。而且自從貸款利率市場化后，我國所有商業(yè)銀行在開發(fā)高價(jià)值的客戶、搶奪優(yōu)質(zhì)資源的方面產(chǎn)生了激烈的競爭，這都給國有商業(yè)銀行的利潤收入產(chǎn)生了不同程度的影響。因此在利率市場化的條件下，如何面對(duì)存貸款利率的定價(jià)問題成為了我國國有商業(yè)銀行亟待解決的問題。

（3）國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力遭遇考驗(yàn)。目前我國國有商業(yè)銀行在管理水平、盈利能力上與發(fā)達(dá)金融業(yè)的國家相比都還差距甚遠(yuǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)的凸顯帶來的不良影響是非常明顯的。但是隨著我國利率市場化的推進(jìn)，利率風(fēng)險(xiǎn)成了我國國有商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，而目前我國的國有商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控尚處探索階段，對(duì)于控制管理利率風(fēng)險(xiǎn)還沒有充足的經(jīng)驗(yàn)，而且也沒有建立一套適合自身的完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

四、國有銀行應(yīng)對(duì)利率市場化的有效政策

目前我國國有商業(yè)銀行在利率市場化條件下還面臨著很大的挑戰(zhàn)，為了能夠在未來的市場競爭中準(zhǔn)確的把握自我的定位，正確做出合理的選擇，我們必須要未雨綢繆，及早的部署應(yīng)對(duì)方案，從而使國有商業(yè)銀行在未來的競爭中搶占有利位置。

1.要加強(qiáng)國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整

隨著我國利率市場化改革的進(jìn)一步的發(fā)展，商業(yè)銀行之間的價(jià)格爭奪戰(zhàn)已經(jīng)進(jìn)入了白熱化的階段，在這種階段下如何實(shí)現(xiàn)國有銀行存貸利差增大成為我們工作的重點(diǎn)，而存貸利差的產(chǎn)生主要是由存款利率和貸款利率組成的，從一般意義上講，為了能夠加大利差我們需要降低存款利率、提高貸款利率，但是從實(shí)際發(fā)展情況看，這種方式根本就是不可能的。而為了能夠?qū)崿F(xiàn)增大存貸利差目標(biāo)，我們就必須要積極的拓展其他業(yè)務(wù)，調(diào)整銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將銀行資源不再僅局限于信貸業(yè)務(wù)中，而是積極的將其配置到附加值更高的新型產(chǎn)品業(yè)務(wù)之中。

2.建立健全金融產(chǎn)品體系，提升金融產(chǎn)品定價(jià)能力

在金融業(yè)競爭日益激烈的當(dāng)前情況下，為了能夠有效的推動(dòng)國有商業(yè)銀行的發(fā)展，必須要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，準(zhǔn)確了解當(dāng)前市場資金的供求情況，然后結(jié)合銀行自身的經(jīng)營狀況和市場競爭情況，對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行合理的定價(jià)，這樣才能夠保證國有商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中不迷失方向，以更優(yōu)的產(chǎn)品更好的服務(wù)為社會(huì)提供有效的資金，提高人們對(duì)國有商業(yè)銀行的認(rèn)可。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)管控能力，化解利率風(fēng)險(xiǎn)性

建立完善國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施是解決當(dāng)下國有銀行面臨的困境的重要方式，我們必須要在深入了解利率變動(dòng)規(guī)律和市場供求關(guān)系后，采用科學(xué)合理的手段預(yù)測利率的變動(dòng)走向，及時(shí)作出風(fēng)險(xiǎn)防范，使損失降到最低，這樣才能夠促進(jìn)利率市場化背景下我國國有商業(yè)銀行朝著更好更深的方向發(fā)展，充分體現(xiàn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。

五、結(jié)語

利率市場化是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，從短期來看可能會(huì)對(duì)國有銀行乃至整個(gè)金融市場產(chǎn)生不利的影響，甚至有的地方會(huì)出現(xiàn)短暫的銀行危機(jī)，但這些影響都是暫時(shí)的。從長遠(yuǎn)利益看，利率市場化對(duì)于促進(jìn)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)重組，創(chuàng)新健全科學(xué)實(shí)用的金融產(chǎn)品有著十分重要的作用。因此作為我國銀行業(yè)的龍頭國有金融企業(yè)，在利率市場化的改革發(fā)展過程中，一定會(huì)找準(zhǔn)自身定位，努力克服面臨的挑戰(zhàn)，采取有效的應(yīng)對(duì)措施突破發(fā)展瓶頸，促進(jìn)國有銀行的轉(zhuǎn)型，為維護(hù)我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)揮積極的作用。

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