中小微企業(yè)融資政策精選(九篇)

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第1篇：中小微企業(yè)融資政策范文

【關(guān)鍵詞】眾籌融資 小微企業(yè) 政策扶持 創(chuàng)新眾籌基金

2015年3月5日，總理在政府工作報(bào)告中指出，推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新。同年3月11日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，部署推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的工作，旨在公共服務(wù)、財(cái)政支持、投融資機(jī)制等方面予以大力支持。

一、地方政府助力小微企業(yè)眾籌融資的現(xiàn)實(shí)動(dòng)因分析

基于大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新的時(shí)代背景下，地方政府為了響應(yīng)國(guó)家提出的“擴(kuò)大就業(yè)，增加居民收入”的號(hào)召，必然尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。而小微企業(yè)由于其靈活性，門檻低，特別是吸收就業(yè)人群能力強(qiáng)，在目前投資驅(qū)動(dòng)后繼乏力，就業(yè)壓力日漸增長(zhǎng)的情況下，“創(chuàng)新”型的小微企業(yè)有望成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)立的過(guò)程中，迫切需要地方政府在相關(guān)政策給予咨詢和扶持，地方政府在完善相關(guān)的配套服務(wù)的過(guò)程中，能夠幫助其自身完成“向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)化”的目標(biāo)。

二、小微企業(yè)融資的主要渠道及眾籌融資的優(yōu)勢(shì)分析

小微企業(yè)其本身具有如下特點(diǎn)：自身規(guī)模小，初業(yè)創(chuàng)期無(wú)資本積累，缺乏有銀行等其他金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的有效擔(dān)保物。目前小微企業(yè)主要的融資渠道有三種：

（一）內(nèi)部融資

小微企業(yè)的初創(chuàng)者選擇自己在企業(yè)內(nèi)部或者家庭成員內(nèi)部籌措項(xiàng)目資金。

（二）抵押貸款

小微企業(yè)以自有土地或房產(chǎn)，尋求銀行的抵押貸款。但是整個(gè)流程手續(xù)比較繁瑣，企業(yè)往往會(huì)受到銀行條款的約束和限制。

（三）民間借貸

作為尋求民間借貸的方式，手續(xù)簡(jiǎn)便，但是擔(dān)保貸款籌資方式成本高，風(fēng)險(xiǎn)性大，會(huì)阻礙小微企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

而另外一方面，小微企業(yè)往往不乏前瞻性的創(chuàng)新項(xiàng)目。而這些創(chuàng)新項(xiàng)目急需前期的資金投入，以幫助其能夠迅速地把創(chuàng)新的夢(mèng)想轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。在這種情況下，小微企業(yè)急需有一個(gè)平臺(tái)能夠幫助其在短時(shí)間內(nèi)迅速籌集到相應(yīng)的匹配資金。而眾籌融資由于其平臺(tái)的開(kāi)放性，融資效率高，能夠?qū)⒚耖g資本的信息和小微企業(yè)的融資需求有效地對(duì)接。

三、小微企業(yè)在眾籌融資中的遇到的障礙分析

通過(guò)對(duì)于現(xiàn)有眾籌平臺(tái)的研究，我們發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)在眾籌融資中，由于缺乏地方政府扶持呈現(xiàn)如下顯著特點(diǎn)：

（一）基于大眾的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，而缺少專業(yè)化區(qū)分的平臺(tái)

常規(guī)的平臺(tái)有私募平臺(tái)，微信眾籌，微博眾籌和互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的眾籌平臺(tái)。但是目前為止，沒(méi)有專業(yè)的政府創(chuàng)新企業(yè)孵化平臺(tái)。

（二）創(chuàng)新項(xiàng)目缺乏技術(shù)支持，融資成功率偏低

傳統(tǒng)的眾籌平臺(tái)往往以是否籌集到目標(biāo)金額的資金作為成功標(biāo)志。如果沒(méi)有融到目標(biāo)的資金則宣布項(xiàng)目失敗。整個(gè)過(guò)程缺乏政府層面專家的審查和支持，一些優(yōu)秀的，前瞻性的項(xiàng)目往往得不到大眾的青睞而直接夭折。

（三）傳統(tǒng)的眾籌平臺(tái)缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

和P2P網(wǎng)貸模式一樣，傳統(tǒng)的眾籌平臺(tái)存在著平臺(tái)的積累風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)過(guò)程缺乏政府的監(jiān)管，募集的資金缺乏專業(yè)的托管機(jī)制。雖然也有一些平臺(tái)標(biāo)榜有專業(yè)的第三方托管，但是在實(shí)際的操作中依然存在著資金流向不明等信息監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。

（四）傳統(tǒng)的眾籌平臺(tái)缺乏對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)

由于沒(méi)有地方政府配套政策的支持，現(xiàn)實(shí)的籌資過(guò)程中，小微企業(yè)往往處于這樣的矛盾中：如果項(xiàng)目介紹不詳盡，缺乏相關(guān)的吸引力，有可能不能達(dá)到項(xiàng)目籌資的目的;而如果介紹過(guò)于詳細(xì)，由于缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的保護(hù)，又害怕被復(fù)制或者抄襲。如果地方政府在扶持過(guò)程中，能夠推進(jìn)相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，能幫助小微企業(yè)解決在眾籌平臺(tái)融資的后顧之憂。

四、地方政府支持小微企業(yè)眾籌融資的主要路徑研究

（一）地方政府在模式選擇上給企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)

地方政府在模式選擇上可以參考以下方式的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，針對(duì)不同的小微企業(yè)采用不同模式的引導(dǎo)。

1.P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸模式是以支付投資人一定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬作為項(xiàng)目的回報(bào)，而投資人并不參與到企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中去，在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)成熟后，以回收初始投資金額的方式退出。

2.股權(quán)眾籌模式。股權(quán)眾籌模式下，每個(gè)投資人的認(rèn)籌金額都被轉(zhuǎn)化為一定份額的股份，享受原始股東的分紅的權(quán)利。后期的運(yùn)作類似于天使基金的運(yùn)作，以企業(yè)最后IPO上市作為退出的時(shí)機(jī)。

3.P2P網(wǎng)貸模式+股權(quán)眾籌模式。眾籌的資金可以由投資人進(jìn)行選擇以上兩種模式，可以選擇領(lǐng)取固定的回報(bào)率，也可以選擇轉(zhuǎn)為股權(quán)投資。萬(wàn)一項(xiàng)目失敗，選擇固定收益的投資者可以把這自己的項(xiàng)目認(rèn)籌份額轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資。

4.建立政府性的創(chuàng)新眾籌基金。在這種模式下，政府可以出資牽頭，并占有一定的比例，相比于直接撥款，補(bǔ)貼，獎(jiǎng)勵(lì)給創(chuàng)新企業(yè)的傳統(tǒng)做法，這種模式更具有示范意義，還可以以此作為示范平臺(tái)來(lái)進(jìn)一步探索地方政府對(duì)國(guó)家支持的創(chuàng)新小微企業(yè)間接持股的方式。

（二）地方政府在眾籌融資后期提供的必要服務(wù)工作

一般基于網(wǎng)站平臺(tái)的眾籌融資都會(huì)遵循以下的幾個(gè)流程（路徑）：

1.項(xiàng)目申請(qǐng)――2.項(xiàng)目審查――3.項(xiàng)目展示――4.吸引公眾的吸引力――5.項(xiàng)目眾籌融資成功――6.進(jìn)行資金分配。

我們看到，常規(guī)的流程是以資金的分配作為眾籌的結(jié)束。

縱觀整個(gè)路徑，發(fā)現(xiàn)其中由于缺乏政府的扶持，呈現(xiàn)出不完整的特點(diǎn)。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，在眾籌融資的后期則需要在多余資金管理監(jiān)管，平臺(tái)傭金比例規(guī)范，眾籌資金專項(xiàng)資金托管項(xiàng)目，以及項(xiàng)目監(jiān)管和有效推廣的方面制定相應(yīng)地政策的服務(wù)內(nèi)容。

在資金多余的情況下，需要制定相關(guān)的政策來(lái)合理規(guī)定多余部分是原路返回還是給初創(chuàng)企業(yè)。針對(duì)于目前國(guó)內(nèi)眾籌平臺(tái)眾多，傭金收取比例不一的情況，需要制定相關(guān)的制度來(lái)約定合理的傭金比例區(qū)間。在既定的比例區(qū)間內(nèi)，眾籌平臺(tái)可以根據(jù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平和平臺(tái)所提供的服務(wù)水平和內(nèi)容來(lái)自行決定合理的傭金比率。針對(duì)于眾籌資金的分配前的管理以及分配后的管理，地方政府也需要建立一定的監(jiān)管機(jī)制，確保能夠做到項(xiàng)目專用，避免出現(xiàn)眾籌平臺(tái)挪用資金或者眾籌企業(yè)將項(xiàng)目資金挪作他用的情況。同時(shí)，地方政府可以利用現(xiàn)有的信用平臺(tái)，讓眾籌融資的小微企業(yè)，每隔固定時(shí)間提交財(cái)務(wù)報(bào)表，使其后續(xù)的項(xiàng)目和財(cái)務(wù)狀況能夠處于公眾的監(jiān)督之下。

通過(guò)以上的路徑研究，地方政府助力小微企業(yè)眾籌融資需要在模式上進(jìn)行有效的引導(dǎo)，并且在后期進(jìn)行必要的服務(wù)指導(dǎo)。通過(guò)這兩方面的努力，有助于地方政府實(shí)現(xiàn)探索以眾籌模式成立民營(yíng)資本人才項(xiàng)目投資基金的設(shè)想，發(fā)現(xiàn)地方政府在公共服務(wù)中存在的不足，進(jìn)而提升政府的公共服務(wù)水平，促進(jìn)服務(wù)型政府的建設(shè)。

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第2篇：中小微企業(yè)融資政策范文

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；對(duì)策研究

基金項(xiàng)目：河套學(xué)院縣域經(jīng)濟(jì)研究中心科學(xué)研究項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：HTXYSY13001，項(xiàng)目名稱：《巴彥淖爾市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究》。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量的60%，納稅占國(guó)家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。小型微型企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)方面有著突出的貢獻(xiàn)，是新增就業(yè)崗位的主要吸納器。支持小型微型企業(yè)發(fā)展就意味著創(chuàng)造社會(huì)就業(yè)崗位，意味著使小型微型企業(yè)在解決民生問(wèn)題、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮更大的作用①。2008年國(guó)際金融危機(jī)以后，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的情況下，廣大小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難重重，面臨生產(chǎn)成本上升、市場(chǎng)持續(xù)低迷、銀根趨緊等諸多問(wèn)題，其中尤其以融資難的問(wèn)題最為突出，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)小微企業(yè)融資難的原因進(jìn)行探討，提出對(duì)策和建議。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀：

據(jù)中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)65%的企業(yè)發(fā)展資金源自于自籌，25%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金來(lái)源于銀行貸款，10%的中小企業(yè)發(fā)展資金來(lái)源民間，而根據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》的調(diào)查，小微企業(yè)的融資較中小企業(yè)更單一，對(duì)自有資金的依賴更高。但內(nèi)源融資只適合企業(yè)初始階段，隨著企業(yè)發(fā)展壯大，內(nèi)源融資因數(shù)量有限難以滿足企業(yè)的資金需求，必須進(jìn)行外部融資。我國(guó)小微企業(yè)之所以面臨融資難的困難，就是因?yàn)槿狈α己玫耐獠拷鹑诃h(huán)境。雖然我國(guó)于2004年在深交所建立了中小企業(yè)板市場(chǎng)，2009年開(kāi)設(shè)了創(chuàng)業(yè)板，都是為中小企業(yè)服務(wù)的，但對(duì)于絕大多數(shù)小微企業(yè)而言其融資門檻都是很高的，申報(bào)條件根本達(dá)不到上市的要求，不能解決融資難的問(wèn)題。至于場(chǎng)外股權(quán)交易、風(fēng)險(xiǎn)投資等融資方式，由于我國(guó)資本市場(chǎng)尚不完備，更是大多數(shù)小微企業(yè)難以企及的。而債券市場(chǎng)由于規(guī)模較小，投資者更傾向于實(shí)力強(qiáng)、信用水平高的上市公司、國(guó)有大型企業(yè)，小微企業(yè)發(fā)行公司債難度很大。因而小微企業(yè)融資方式主要還是依賴向銀行貸款，而商業(yè)銀行出于自身利益考慮，普遍對(duì)小微企業(yè)惜貸嚴(yán)重。在這種情況下，民間借貸發(fā)展迅猛，但民間借貸的高利率和缺乏合法與有效的機(jī)制約束，使得民間借貸雖能解決小微企業(yè)一時(shí)的融資問(wèn)題，但也帶來(lái)了很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

二、小微企業(yè)融資難原因分析：

1.小微企業(yè)自身原因

首先，從自身原因分析，小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)時(shí)間短、擁有的資產(chǎn)也有限，普遍存在經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息不透明的狀況，財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性與實(shí)效性難以得到保證，投資者較難判斷其真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，投資風(fēng)險(xiǎn)較高，較難吸引投資者投資。同時(shí)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、自有資產(chǎn)少、在貸款過(guò)程中通常難以提供足夠且符合商業(yè)銀行規(guī)定的抵押品，同時(shí)很多小微企業(yè)也很難找到符合銀行要求的擔(dān)保人，有的企業(yè)租賃廠房經(jīng)營(yíng)，無(wú)抵押資產(chǎn)，所以難以獲得融資支持。另外就是小微企業(yè)信用體系不完善，大多數(shù)小微企業(yè)信用觀念淡薄，不重視信用建設(shè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，就難以按期還款，影響其信用等級(jí)。

2.商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款積極性不高

從銀行貸款是小微企業(yè)融資的基本途徑，國(guó)有大型銀行在業(yè)務(wù)上經(jīng)常追求大客戶，對(duì)小微企業(yè)貸款有規(guī)模歧視和所有制歧視傾向，認(rèn)為小微企業(yè)貸款放貸成本高、信用風(fēng)險(xiǎn)大，所以對(duì)于開(kāi)拓小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)不積極。中小型銀行本身資源實(shí)力較弱又定位不準(zhǔn)，往往與大銀行爭(zhēng)搶大客戶，而忽視對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)。而且各金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)的管理與服務(wù)不足，難以滿足小微企業(yè)的有效需求。針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品供給相對(duì)缺乏，部分銀行的信貸產(chǎn)品不能緊貼小微企業(yè)的融資需求。小微企業(yè)通常對(duì)貸款的要求通常是單次資金需求量小、融資頻率高、資金使用期限短的特征，但商業(yè)銀行的貸款審批程序繁瑣、審批時(shí)間長(zhǎng)，融資期限不靈活，而規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的情況，使得銀行的貸款成本較大企業(yè)貸款成本要高得多，因而小微企業(yè)很難得到銀行的貸款服務(wù)。即使貸到款還要支付如擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用，融資成本較高，加重了小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

3.政府優(yōu)惠政策難以落實(shí)

2008年金融危機(jī)以后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，對(duì)小微企業(yè)沖擊非常大，為緩解小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策和指導(dǎo)意見(jiàn)，例如：《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2009〕36號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》國(guó)發(fā)〔201214號(hào)〕、《國(guó)務(wù)院關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》國(guó)發(fā)〔2014〕52號(hào)等，各部委及各地政府也相繼推出了一系列政策和措施，但調(diào)查過(guò)程中大部分小微企業(yè)業(yè)主反映并未從中受益。造成信息不對(duì)稱的主要原因是政策多是指導(dǎo)性意見(jiàn)，本身操作性不強(qiáng)，基層政策落實(shí)起來(lái)困難重重，而小微企業(yè)普遍也對(duì)政策關(guān)注不夠。另外政策出臺(tái)過(guò)于密集，地方政府往往對(duì)政策處于觀望狀態(tài)，對(duì)各類政策宣傳力度不足，大多數(shù)小微企業(yè)業(yè)主限于自己的信息渠道、知識(shí)水平、經(jīng)歷能力根本不了解、甚至不知道這些針對(duì)小微企業(yè)的優(yōu)惠政策，更談不上享受這些政策了。

三、緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題對(duì)策建議：

1.提升小微企業(yè)自身素質(zhì)是關(guān)鍵：

真正解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的關(guān)鍵是提升企業(yè)自身素質(zhì)。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中充分利用小微企業(yè)靈活的經(jīng)營(yíng)方式，努力創(chuàng)新，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、新技術(shù)開(kāi)發(fā)、新工藝探索，開(kāi)發(fā)出滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和服務(wù)，提高在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。在管理上進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)權(quán)的明晰和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。健全財(cái)務(wù)管理制度，按照國(guó)家規(guī)定的規(guī)范格式來(lái)編制標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表，嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)政策法規(guī)，完善與規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，為商業(yè)銀行考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況提供可靠的依據(jù)。重視信用管理，堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，培育全體員工的誠(chéng)信意識(shí)，保持良好的還貸記錄，建立企業(yè)自身的誠(chéng)信形象，在長(zhǎng)期的交易過(guò)程中加深商業(yè)銀行與企業(yè)之間的了解，為企業(yè)融資打好基礎(chǔ)。

2.充分發(fā)揮政府的扶持與引導(dǎo)作用：

在解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題上，政府既有不可推卸的責(zé)任也具有無(wú)可替代的重要地位。為充分發(fā)揮政府的扶持與引導(dǎo)作用，應(yīng)該專門成立國(guó)家層面上的小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)統(tǒng)一管理和對(duì)小微企業(yè)優(yōu)惠政策的執(zhí)行力度，以強(qiáng)有力的行政手段對(duì)小微企業(yè)相關(guān)工作進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理。從宏觀角度對(duì)小微企業(yè)融資統(tǒng)一調(diào)控，統(tǒng)一整合現(xiàn)有的國(guó)家及各級(jí)政府部門的針對(duì)小微企業(yè)的稅收、融資、政府采購(gòu)等方面的相關(guān)政策，理順小微企業(yè)政策事權(quán)關(guān)系，制定全面系統(tǒng)且更適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的小微企業(yè)融資方案，并推動(dòng)各級(jí)政府部門對(duì)小微企業(yè)融資政策的落實(shí)。要求各級(jí)政府設(shè)立中小企業(yè)還貸應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金、建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，設(shè)立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。加大對(duì)相關(guān)政策的宣傳力度，形成大力支持小微企業(yè)發(fā)展的濃厚氛圍，督促金融部門在為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的同時(shí)，還要通過(guò)多種途徑和方式宣傳國(guó)家相關(guān)優(yōu)惠政策，最大限度地發(fā)揮出政策對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的整體支持作用。整合現(xiàn)有針對(duì)中小微企業(yè)的各種相對(duì)獨(dú)立而分散的資金安排和財(cái)政補(bǔ)貼資金，建立中小微企業(yè)融資擔(dān)?；?，與金融機(jī)構(gòu)和民間資金有效對(duì)接，建立長(zhǎng)效溝通和合作機(jī)制，創(chuàng)新融資擔(dān)保形式，統(tǒng)一安排配套使用，切實(shí)解決小微企業(yè)融資困難，充分發(fā)揮這些資金的作用。另外政府還要加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，組織相關(guān)部門構(gòu)建統(tǒng)一的中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，彌補(bǔ)銀企之間的信息不對(duì)稱，降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和信貸成本，也使得企業(yè)自覺(jué)履約形成約束，增強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)。

3.建立和完善小微企業(yè)融資體系：

如前所析，內(nèi)源融資因數(shù)量所限只能成為小微企業(yè)融資的補(bǔ)充，而資本市場(chǎng)目前對(duì)大多數(shù)小微企業(yè)又是難以企及的，所以目前解決小微企業(yè)融資難還是主要靠向銀行貸款。因大型銀行主要為國(guó)有企業(yè)、大型企業(yè)服務(wù)，所以中小型銀行是為小微企業(yè)服務(wù)的最佳選擇。但小微企業(yè)融資因其風(fēng)險(xiǎn)大、成本高的特點(diǎn)，與商業(yè)銀行追求利潤(rùn)的性質(zhì)相悖，因而只能采取政策性金融的解決方式：成立全國(guó)性政策性銀行，專門為小微企業(yè)提供融資支持。引導(dǎo)中小型銀行和農(nóng)村信用社支持小微企業(yè)融資，負(fù)責(zé)對(duì)小微企業(yè)的融資進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)支持和適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)補(bǔ)貼。積極引導(dǎo)鼓勵(lì)民間資本、小額貸款公司及其他新型銀行金融組織為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，持續(xù)拓展和完善小微企業(yè)的融資渠道，使小微企業(yè)融資得到長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于中小型銀行，政策性銀行要積極引導(dǎo)中小型銀行避免盲目模仿大型銀行的市場(chǎng)定位，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，建立服務(wù)中小微企業(yè)融資的市場(chǎng)定位，加快貸款審核流程，創(chuàng)新適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)的需求。例如地方性中小型銀行因?yàn)閷俚氐脑?，?duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的實(shí)力、資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)者信用都比較了解，對(duì)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較容易掌控，挖掘一些有潛力的小微企業(yè)進(jìn)行支持并伴隨其成長(zhǎng)壯大，建立長(zhǎng)期合作關(guān)系共同成長(zhǎng)。對(duì)于農(nóng)村信用社引導(dǎo)其始終把服務(wù)三農(nóng)和農(nóng)業(yè)小微企業(yè)作為自己的經(jīng)營(yíng)宗旨，利用其對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村小微企業(yè)的了解，選擇一些有潛力的農(nóng)村小微企業(yè)予以支持并提供配套服務(wù)，為這些農(nóng)村小微企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的良好融資環(huán)境，推動(dòng)其快速發(fā)展。對(duì)于一些擁有先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品的小微企業(yè)和符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向又沒(méi)有資產(chǎn)抵押獲取流動(dòng)資金的小微企業(yè)，政策性銀行可以給予中小型銀行適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)補(bǔ)貼，以企業(yè)股權(quán)質(zhì)押和全體投資人提供無(wú)限擔(dān)保責(zé)任的方式，中小型銀行向這類小微企業(yè)發(fā)放利率低于商業(yè)銀行的長(zhǎng)期貸款，讓這些處于創(chuàng)業(yè)初期的科技型小微企業(yè)可以獲得足夠的運(yùn)轉(zhuǎn)資金，迅速地成長(zhǎng)起來(lái)。另外政策性銀行可以與行業(yè)組織合作，由行業(yè)組織出具擔(dān)保，為中小企業(yè)提供無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押貸款，解決他們的融資難問(wèn)題。綜上所述，造成小微企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有小微企業(yè)自身原因，也有銀行機(jī)構(gòu)、政府等外部環(huán)境原因，而緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題關(guān)鍵是提升企業(yè)自身素質(zhì)、充分發(fā)揮政府的扶持與引導(dǎo)作用、建立和完善小微企業(yè)融資體系，通過(guò)這幾方面的共同努力，才能真正解決小微企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，為小微企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的良好融資環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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[3]馬勝祥.論小微企業(yè)融資難的原因與出路[J].農(nóng)村金融研究.2015，（4）.

第3篇：中小微企業(yè)融資政策范文

1 小微企業(yè)融資問(wèn)題表現(xiàn)

小微企業(yè)的融資方式除業(yè)主投入、自身積累、親友借貸和利用商業(yè)信用外，主要依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。小微企業(yè)融資中的主要問(wèn)題是融資渠道狹窄，內(nèi)部融資不足，從金融機(jī)構(gòu)融資難、融資貴。

1.1 抵押擔(dān)保難、融資慢

一般來(lái)說(shuō)小微企業(yè)除自籌外的主要融資渠道就是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，其貸款的主要方式就是抵押貸款和擔(dān)保貸款，但是由于現(xiàn)實(shí)原因的限制，小微企業(yè)通常很難實(shí)現(xiàn)抵押貸款，另外小微企業(yè)由于缺少合適的擔(dān)保人，擔(dān)保貸款也很難成功，從而直接影響到金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。

1.2 貸款難、成本高

國(guó)際金融危機(jī)后各金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范更加嚴(yán)格，不少銀行給為小微企業(yè)融資的基層行授權(quán)有限，辦事程序又較繁瑣，導(dǎo)致許多小微企業(yè)貸款很難，而且目前小微企業(yè)貸款融資成本包括了基本利息和浮動(dòng)部分、抵押物登記評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等，加在一起一般達(dá)到10%以上，高出規(guī)定貸款利率不少，融資成本高。

1.3 融資渠道狹窄、直接融資難

小微企業(yè)自身底子薄、產(chǎn)品技術(shù)含量低、自有資金少，要想從門檻很高的正規(guī)資本市場(chǎng)直接融資，小微企業(yè)成功的可能性是很小的，外商投資和地方政府少量的財(cái)政性資金也基本上不會(huì)流向小微企業(yè)，正在發(fā)展的小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)投資等投資基金、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)規(guī)模有限，作用不大，所以一些企業(yè)只能轉(zhuǎn)向成本很高的民間融資渠道，但民間融資多為地下或半地下?tīng)顟B(tài)，缺乏必要的法律制度規(guī)范，具有很大風(fēng)險(xiǎn)，造成融資貴。

2 導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、融資貴等問(wèn)題的原因分析

2.1 小微企業(yè)自身的原因

由于小微企業(yè)的產(chǎn)品比較單一，技術(shù)含量也不高，只能依靠?jī)r(jià)格進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，因此很多的因素都會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，比如貨幣政策的緊縮、市場(chǎng)的變化、原材料等要素價(jià)格的上漲等。小微企業(yè)信用意識(shí)淡薄，在融資過(guò)程中的道德風(fēng)險(xiǎn)大，拖欠、賴賬、逃廢債行為屢見(jiàn)不鮮，從而影響了企業(yè)的信用形象。加上小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，報(bào)表不實(shí)，缺乏完整的信用記錄，因而金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信用狀況很難做出準(zhǔn)確評(píng)估以進(jìn)行有效信貸決策，信用風(fēng)險(xiǎn)難以控制，造成銀行信貸成本高、小微企業(yè)融資貴，給企業(yè)融資帶來(lái)了不小的障礙。其次，由于小微企業(yè)數(shù)量龐大，分布在各行各業(yè)，又處在不同發(fā)展階段，企業(yè)群體的差異化決定了其融資需求的多元化，需要形式多樣的資金提供方式，“短、頻、快”的融資特點(diǎn)增加了小微企業(yè)融資的單位成本。

2.2 金融機(jī)構(gòu)的原因

出于眾所周知的原因，銀行貸款偏好于大中型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)融資不夠重視。為了避免風(fēng)險(xiǎn)，保證自身安全性、有效性和流動(dòng)性，金融機(jī)構(gòu)一般設(shè)立了嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施企業(yè)資信分類管理，對(duì)缺乏良好信譽(yù)、不良貸款較多的小微企業(yè)貸款的門檻抬高，貸款時(shí)還層層把關(guān)，給企業(yè)融資帶來(lái)障礙。銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，產(chǎn)品不豐富，缺乏針對(duì)小微企業(yè)的融資平臺(tái)和信貸產(chǎn)品。多層次資本市場(chǎng)近兩年來(lái)雖然發(fā)展較快，但由于條件高，對(duì)小微企業(yè)而言仍只能望而卻步。

2.3 政府部門的原因

2003年出臺(tái)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》內(nèi)容較粗略、政策性太強(qiáng)、可操作性較差，一些地方?jīng)]有制定相應(yīng)具體配套落實(shí)辦法，而且該法針對(duì)的是“中小企業(yè)”而非“小微企業(yè)”，不能為小微企業(yè)融資提供法律保護(hù)，有關(guān)微型企業(yè)的法律法規(guī)還有待制定實(shí)施。各地政府部門更加重視大企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向大企業(yè)傾斜較多，給小微企業(yè)扶持力度相對(duì)不夠，既沒(méi)有建立專門用于小微企業(yè)融資的政策性金融機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有為小微企業(yè)搭建更多更合適的融資平臺(tái)。小微企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系不夠健全，雖然各地建立了初步的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，但擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不完善，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)工作不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，自身虧損現(xiàn)象嚴(yán)重。另外，社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)也處于比較滯后狀態(tài)。

3 改善小微企業(yè)融資狀況的對(duì)策建議

針對(duì)小微企業(yè)融資難、負(fù)擔(dān)重等問(wèn)題，近年來(lái)國(guó)務(wù)院非常重視，多次專題研究和出臺(tái)了支持小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅金融政策措施，但由于小微企業(yè)融資問(wèn)題是由多重因素疊加導(dǎo)致，改善解決該問(wèn)題不可能一蹴而就，而應(yīng)多措并舉、標(biāo)本兼治才能達(dá)成。

3.1 完善小微企業(yè)的融資路徑

①完善發(fā)展包括中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（未上市股權(quán)交易市場(chǎng)）、小微企業(yè)債券市場(chǎng)等多層次多渠道區(qū)域性資本市場(chǎng)，規(guī)范有關(guān)股權(quán)投資政策，擴(kuò)大小微企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融資券等債務(wù)融資工具及規(guī)模，加大小微企業(yè)向社會(huì)募集股份和發(fā)債的創(chuàng)新力度，積極支持成長(zhǎng)性好、有盈利前景、科技含量高、管理規(guī)范的小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資。通過(guò)發(fā)展信托、基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等財(cái)富管理業(yè)務(wù)和融資租賃、金融信息服務(wù)、金融服務(wù)外包、民間融資服務(wù)公司等新型資本投資與資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)量身定做金融服務(wù)產(chǎn)品，指導(dǎo)小微企業(yè)做好投融資管理。推進(jìn)股權(quán)投資業(yè)發(fā)展，設(shè)立政府引導(dǎo)基金，進(jìn)一步加大鼓勵(lì)民間資金為主體的創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)）投資基金、成長(zhǎng)型企業(yè)股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和其他各類專業(yè)投資基金的發(fā)展，以集約化管理方式，使各類基金組織成為民間資金轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本的重要載體，成為小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)和發(fā)展的直接融資渠道。

②針對(duì)小微企業(yè)信用等級(jí)較低的情況，應(yīng)進(jìn)一步完善信貸管理制度，加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的支持力度。首先，必須轉(zhuǎn)變銀行等金融機(jī)構(gòu)的觀念，制定與小微企業(yè)切實(shí)相關(guān)的信貸管理運(yùn)行機(jī)制，正確處理信貸過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展的關(guān)系，落實(shí)中央和銀監(jiān)會(huì)各項(xiàng)支持小微企業(yè)信貸的政策;其次，必須提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平，根據(jù)不同小微企業(yè)的特點(diǎn)，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，更多地推出適合不同小微企業(yè)的個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù);第三，加快培育和發(fā)展與小微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小型金融機(jī)構(gòu)，設(shè)立大銀行-小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，適當(dāng)降低放貸權(quán)限，加快貸款審批速度，清理不必要的資金“通道”、“過(guò)橋”環(huán)節(jié)，縮短融資鏈條，提高融資效率;第四，規(guī)范商業(yè)銀行收費(fèi)行為，嚴(yán)禁收取額外費(fèi)用和變相提高貸款利率，降低小微企業(yè)實(shí)際融資成本。

3.2 加強(qiáng)小微企業(yè)社會(huì)信用體系建設(shè)

信用是企業(yè)的一種無(wú)形資產(chǎn)。從 2006 年開(kāi)始，各地陸續(xù)開(kāi)展了中小企業(yè)信用體系建設(shè)，進(jìn)行信用征集，建立信用檔案。2014年10月1日實(shí)施的《企業(yè)信息公示暫行條例》，是轉(zhuǎn)變對(duì)小微企業(yè)信用監(jiān)管理念、創(chuàng)新監(jiān)管方式、加強(qiáng)事后監(jiān)管的重要舉措，有利于強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的信用約束機(jī)制，但小微企業(yè)分布極廣、數(shù)量眾多，魚龍混雜，因此政府、企業(yè)和銀行仍應(yīng)加強(qiáng)合作以改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境和社會(huì)信用環(huán)境，促進(jìn)小微企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升自身素質(zhì)，走出低端“陷阱”，努力降低成本，提高盈利能力，提高小微企業(yè)整體信用水平，為金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)小微企業(yè)放貸提供良好的信用環(huán)境。

3.3 健全小微企業(yè)的融資擔(dān)保體系

融資擔(dān)保體系健全與否與小微企業(yè)融資息息相關(guān)。為滿足廣大小微企業(yè)發(fā)展需要，政府和社會(huì)應(yīng)大力引導(dǎo)、扶持和推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，建立更多為小微企業(yè)提供擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu)尤其是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保基金，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償損失給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，規(guī)范小微企業(yè)融資擔(dān)保秩序，建立貸款保險(xiǎn)機(jī)制，積極開(kāi)展小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。

第4篇：中小微企業(yè)融資政策范文

【關(guān)鍵詞】河北省小微企業(yè) 融資 模式

河北省數(shù)量眾多的小微企業(yè)對(duì)省內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技創(chuàng)新、稅收貢獻(xiàn)、人員就業(yè)都作出了較大的貢獻(xiàn)。但是，處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的河北小微企業(yè)普遍面臨著融資難的問(wèn)題，從而限制了小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力和競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，河北省政府為破解小微企業(yè)發(fā)展面臨的突出困難和問(wèn)題，扶持小微企業(yè)健康發(fā)展，通過(guò)實(shí)施小微企業(yè)降費(fèi)工作方案，落實(shí)國(guó)家減免稅收優(yōu)惠政策，完善融資擔(dān)保行業(yè)規(guī)范等相關(guān)措施來(lái)為小微企業(yè)清障搭臺(tái)、減輕負(fù)擔(dān)。雖然在相關(guān)政策的扶持下，小微企業(yè)的融資難度有所緩解，但是多數(shù)小微企業(yè)仍然在發(fā)展中對(duì)融資的滿意度較低。由于小微企業(yè)自身和外部的原因共同作用，導(dǎo)致選取融資模式存在一定的限制，所以要提升小微企業(yè)的融資能力必然要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y模式，如何創(chuàng)新多種融資模式，開(kāi)拓多樣化的融資渠道，已成為河北省推動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展的亟待解決問(wèn)題。

一、河北省小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)融資成本過(guò)高，資產(chǎn)擔(dān)保不足

河北省小微企業(yè)平均壽命較短，發(fā)展規(guī)模受限，缺乏足夠的資產(chǎn)積累，由于自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、信息披露程度低、信用缺失等自身問(wèn)題限制了企業(yè)對(duì)融資模式的選擇，也是間接導(dǎo)致融資成本過(guò)高的原因。比如有些輕資產(chǎn)行業(yè)，可抵押的有形資產(chǎn)很少，只能申請(qǐng)信用貸款，但是企業(yè)無(wú)法承受高風(fēng)險(xiǎn)信貸帶來(lái)的高額利息和手續(xù)費(fèi)。

（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上升，生產(chǎn)能力過(guò)剩

2015年，河北省受經(jīng)濟(jì)增速放緩的不利影響，伴隨著勞動(dòng)成本、原材料、流通費(fèi)等一系列生產(chǎn)要素的價(jià)格增長(zhǎng)，致使小微企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)成本一直居高不下。過(guò)高的經(jīng)營(yíng)成本，使得企業(yè)的利潤(rùn)空間更加狹小，對(duì)資金的需求更加迫切。而河北省傳統(tǒng)行業(yè)中的小微企業(yè)大多存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排調(diào)控的過(guò)程中關(guān)停的主要是小微企業(yè)。這對(duì)于過(guò)度依賴資源發(fā)展，資金周轉(zhuǎn)困難的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)一步加劇了融資難度。

（三）融資政策缺乏系統(tǒng)性和針對(duì)性

目前，河北省政府已頒布了一系列有利于小微企業(yè)融資的政策，但是小微企業(yè)的融資效果仍不理想。一是政策缺乏系統(tǒng)性，具有原則性強(qiáng)，操作性差的弱點(diǎn)，導(dǎo)致相應(yīng)的政策很難落實(shí)和執(zhí)行。二是融資政策缺乏針對(duì)性，就當(dāng)前小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，河北省的政策制定應(yīng)該分區(qū)域、分類型、分行業(yè)、分區(qū)域、分階段來(lái)針對(duì)不同的小微企業(yè)進(jìn)行分類指導(dǎo)。

（四）金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)缺乏差異化和創(chuàng)新

雖然目前河北省已設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)470多家，為小微企業(yè)發(fā)放貸款2255億元，對(duì)小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)重的問(wèn)題有所緩解，但在河北省，金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)在多樣性方面不具有優(yōu)勢(shì)，還遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)的實(shí)際需求。另外一些金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)提供的貸款種類太少，同時(shí)對(duì)貸款的審批時(shí)間長(zhǎng)，流程復(fù)雜，條件嚴(yán)苛，又加上大部分小微企業(yè)對(duì)推出的新型貸款不了解，這些服務(wù)上的缺陷都造成了雙方的供需矛盾。

二、河北省小微企業(yè)融資模式的影響因素

小微企業(yè)對(duì)融資模式的選取決定了它自身獲得融資的難易程度，同時(shí)也體現(xiàn)了小微企業(yè)的融資能力。那么究其原因，小微企業(yè)無(wú)論是從內(nèi)部的發(fā)展還是外界環(huán)境這些共同的因素都在潛移默化的影響著小微企業(yè)的融資能力。

本文針對(duì)河北省100家小微企業(yè)融資模式的影響因素進(jìn)行調(diào)查，通過(guò)對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)的總結(jié)分析結(jié)果如下表所示：

本文的調(diào)查結(jié)果根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷的數(shù)據(jù)分析得來(lái)。調(diào)查問(wèn)卷的選項(xiàng)分為沒(méi)有影響、較小影響、一般影響和顯著影響幾項(xiàng)，并依次分別賦值為1、2、3、4，根據(jù)問(wèn)卷選項(xiàng)的賦值情況，計(jì)算出各個(gè)選項(xiàng)的樣本比例加權(quán)取平均數(shù)，再與選項(xiàng)的賦值進(jìn)行比對(duì)，得出影響因素對(duì)小微企業(yè)融資模式的影響程度。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，樣本企業(yè)認(rèn)為財(cái)務(wù)狀況對(duì)小微企業(yè)的融資模式的選取具有顯著影響。企業(yè)的注冊(cè)資本雄厚，說(shuō)明企業(yè)具有一定規(guī)模，盈利能力和償債能力較強(qiáng)可以作為企業(yè)融資實(shí)力的保證。資產(chǎn)質(zhì)量高說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)利用效率合理，有足夠參與融資抵押的有形資產(chǎn)。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，樣本企業(yè)認(rèn)為外部環(huán)境對(duì)小微企業(yè)的融資模式的選取具有一般影響。小微企業(yè)所處的行業(yè)如果是新型的高科技行業(yè)，又能夠獲得一定的政策支持越有益于獲得融資，同樣在信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有良好的信用記錄，社會(huì)責(zé)任度高，就能夠獲得公眾美譽(yù)度，對(duì)融資模式的選擇有所助益。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，樣本企業(yè)認(rèn)為內(nèi)部管理對(duì)小微企業(yè)的融資模式的選取具有較小影響。企業(yè)家精神和創(chuàng)新能力是小微企業(yè)生存與發(fā)展的原動(dòng)力，企業(yè)的文化氛圍、管理水平，員工素質(zhì)都對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，但是對(duì)目前的融資狀況間接影響程度較小。

三、河北省小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

根據(jù)以上調(diào)查分析可知，影響小微企業(yè)融資模式選擇的因素主要是自身的財(cái)務(wù)狀況，因此，在外部環(huán)境和內(nèi)部管理水平一定的條件下，小微企業(yè)可通過(guò)提升自身的財(cái)務(wù)水平來(lái)達(dá)到融資目的。目前，河北省的小微企業(yè)處在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、區(qū)域發(fā)展不平衡、自主創(chuàng)新能力弱這樣的大環(huán)境中，所以構(gòu)建適合河北省小微企業(yè)發(fā)展的融資模式，形成一定的區(qū)域特色，并有所創(chuàng)新是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式

作為河北省的科技型小微企業(yè)可以利用自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行融資，吸收相關(guān)成功經(jīng)驗(yàn)，形成以下融資形式：1.投資人把經(jīng)過(guò)評(píng)估的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為投入的資本，以此獲取股權(quán)，企業(yè)因此而獲取相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益。2.企業(yè)可以利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款，企業(yè)把擁有的商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)貸款。3.企業(yè)還可以將其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等轉(zhuǎn)移到特設(shè)機(jī)構(gòu)，此機(jī)構(gòu)以該產(chǎn)權(quán)作擔(dān)保，通過(guò)信用評(píng)價(jià)后在市場(chǎng)上發(fā)行證券，以此進(jìn)行融資。4.企業(yè)先將自己所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)出售給對(duì)方，然后再將其租回使用，采用這種債務(wù)融資的形式獲取資金。5.企業(yè)通過(guò)為創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)提供股權(quán)資本和相關(guān)服務(wù)，在被投資企業(yè)發(fā)展成熟后，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益來(lái)達(dá)到融資目的。

（二）產(chǎn)業(yè)集群式融資模式

目前河北省有將近350個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，并還在著手打造創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群，相關(guān)政策也在不斷促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)集群是小微企業(yè)發(fā)展的重要組織形式和載體，它能夠把單個(gè)的小微企業(yè)聯(lián)系起來(lái)形成一個(gè)龐大的群體，而小微企業(yè)利用這種集群式融資具有規(guī)模、信用、成本上的優(yōu)勢(shì)，并為互助擔(dān)保提供了一定的條件。采用集群式融資模式有以下形式：1.集群內(nèi)的小微企業(yè)以一個(gè)聯(lián)合擔(dān)保體的形式向銀行統(tǒng)一申請(qǐng)大宗貸款，然后再在組織內(nèi)進(jìn)行分配，以滿足小微企業(yè)的融資需求。2.在小微企業(yè)集群中實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的企業(yè)出于對(duì)與其有業(yè)務(wù)往來(lái)的小微企業(yè)的了解，以穩(wěn)定雙方業(yè)務(wù)往來(lái)和加強(qiáng)合作為目的，自愿為小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)貸款作信譽(yù)擔(dān)保。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)因?yàn)橛姓畢⑴c，小微企業(yè)可獲得政府支持。在地方政府的授信下，小微企業(yè)可以利用所在的產(chǎn)業(yè)園區(qū)把它作為一個(gè)整體向金融機(jī)構(gòu)貸款，并獲得較優(yōu)惠的利率。

（三）基于互聯(lián)網(wǎng)的云融資模式

河北省小微企業(yè)貸款比去年同期增加1775.52億元，其中采用互聯(lián)網(wǎng)融資占5%，河北省的互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷的發(fā)展中。而基于互聯(lián)網(wǎng)的云融資模的形成，為小微企業(yè)融資的實(shí)現(xiàn)提供了關(guān)鍵信息技術(shù)基礎(chǔ)，使之能夠及時(shí)獲取所需的信息，實(shí)現(xiàn)信息的開(kāi)放、共享和透明。云融資模式的運(yùn)作首先要按照云融資服務(wù)平臺(tái)的要求，公開(kāi)小微企業(yè)融資項(xiàng)目及企業(yè)相關(guān)信息，其次云融資服務(wù)平臺(tái)對(duì)大量非標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化的金融服務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)度，作為中介服務(wù)云的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等要為云融資模式各利益相關(guān)者提供調(diào)查、走訪取證服務(wù)，核實(shí)小微企業(yè)融資需求云信息。而作為云融資模式中資金供給云主體的金融機(jī)構(gòu)等，要通過(guò)多元化、分散化的投資模式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。最后融資需求云通過(guò)云融資服務(wù)平臺(tái)獲得充足的資金支持。

參考文獻(xiàn)

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基金項(xiàng)目：2015年河北省社會(huì)科學(xué)發(fā)展研究課題《河北省小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究》（2015031241）。

第5篇：中小微企業(yè)融資政策范文

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資渠道；融資對(duì)策

一、引言

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程中，它們一直扮演著不可替代的角色，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家皆是如此。到目前為止，我國(guó)大約有小微企業(yè)4200多萬(wàn)戶，占企業(yè)總數(shù)的99.8%，經(jīng)工商注冊(cè)的小微企業(yè)數(shù)量達(dá)到460萬(wàn)戶，個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)達(dá)到3800萬(wàn)戶。小微企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60%，上繳的稅收已經(jīng)超過(guò)總額的一半，提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。以上數(shù)據(jù)可見(jiàn)，小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上發(fā)揮了巨大的作用。

小微企業(yè)的規(guī)模較小，相對(duì)的資金力量薄弱，管理水平較低，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，這些劣勢(shì)使得小微企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化和融資政策尚未完善的情況下處于非常不利的地位，這些都加劇了其融資難度，使得它們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中受到了越來(lái)越多的限制。然而，企業(yè)的運(yùn)作過(guò)程究其根本是資金運(yùn)作的過(guò)程，因此能否及時(shí)有效地獲得所需要的資金關(guān)乎一個(gè)企業(yè)的生死存亡。

二、小微企業(yè)融資情況分析

內(nèi)源融資和外源融資是企業(yè)融資最常見(jiàn)的兩種渠道。所謂內(nèi)源融資，通常是指企業(yè)將自己的未分配利潤(rùn)等資金積累下來(lái)并且轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程，具體有留存收益、折舊準(zhǔn)備金及內(nèi)部集資三種形式。然而，由于企業(yè)內(nèi)部的積累能力有限，企業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展所需資金不能被及時(shí)充分地供給，所以企業(yè)通常都會(huì)轉(zhuǎn)向具有大量資金的外部金融市場(chǎng)。企業(yè)通過(guò)直接或間接方式從社會(huì)借款者或投資者那里籌集資金，這一過(guò)程就是外源融資。

由于小微企業(yè)普遍資產(chǎn)規(guī)模較小，財(cái)務(wù)狀況不夠透明，經(jīng)營(yíng)上具有不確定性，所以其通過(guò)銀行信貸融資又具有以下特點(diǎn)。

一是由于小微企業(yè)的投資往往出于對(duì)時(shí)機(jī)的識(shí)別和把握，所以相對(duì)于有規(guī)劃有目的的大型企業(yè)融資來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)的資金需求具有很強(qiáng)的時(shí)效性，往往要求在很短的時(shí)間內(nèi)獲得所需資金。同時(shí)，又由于小微企業(yè)在資金回籠時(shí)間上具有不確定性，加上季節(jié)性、臨時(shí)性等因素的影響，資金需求較為頻繁。

二是小微企業(yè)由于自身資金實(shí)力薄弱，可用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和周轉(zhuǎn)的資金較少，所以短期借款對(duì)小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和用度極為重要。調(diào)查顯示，小微企業(yè)的貸款需求中約60%為期限在6個(gè)月以內(nèi)的短期流動(dòng)資金。

三是小微企業(yè)外部融資能力有限，資金來(lái)源主要依賴于企業(yè)內(nèi)部融資。這是由于小微企業(yè)往往缺乏信用觀念，財(cái)務(wù)管理水平較低，不具備完善的財(cái)務(wù)報(bào)表，不能在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)出具較為詳實(shí)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因而難以得到中介機(jī)構(gòu)和銀行的信任，貸款請(qǐng)求容易遭到拒絕，為此只能在很大程度上依賴內(nèi)部積累而緩慢發(fā)展。

三、小微企業(yè)融資影響因素實(shí)證分析

（一）樣本說(shuō)明

本次實(shí)證分析的數(shù)據(jù)來(lái)源于深圳中小板上市企業(yè)2011～2013年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，隨機(jī)選取其中100家企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，即截面數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)服務(wù)中心，數(shù)據(jù)的前期篩選與計(jì)算主要運(yùn)用Excel軟件進(jìn)行。本文選擇中小板上市企業(yè)的數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象來(lái)反映我國(guó)小微企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。

（二）變量選取與模型建立

本文的變量選擇和模型建立主要參照前人的研究成果，從三個(gè)方面分析各個(gè)因素對(duì)小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響并建立回歸模型。這三個(gè)方面為企業(yè)規(guī)模、盈利能力及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。同時(shí)，對(duì)融資結(jié)構(gòu)的度量采用總資產(chǎn)負(fù)債率，即被解釋變量為總資產(chǎn)負(fù)債率；對(duì)影響因素的度量從三個(gè)方面進(jìn)行考慮，共選取了四個(gè)指標(biāo)，即四個(gè)解釋變量；對(duì)企業(yè)規(guī)模的衡量取總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)，這樣可以將其變?yōu)橐粋€(gè)相對(duì)量。

為了具體考察所選取的四個(gè)變量對(duì)小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響程度，本文主要采用線性回歸分析。因此，建立如下模型

其中，Y為總資產(chǎn)負(fù)債率；X1、X2、X3、X4為融資結(jié)構(gòu)的影響因素，即選取的四個(gè)具體指標(biāo)；c為常數(shù)項(xiàng)；μ為參差項(xiàng)。

（三）實(shí)證分析

對(duì)所有變量進(jìn)行相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

由相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)我們可以看出：反映公司規(guī)模的變量X1與總資產(chǎn)負(fù)債率Y成正相關(guān)關(guān)系；反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)X2與 X3同總資產(chǎn)負(fù)債率Y成負(fù)相關(guān)關(guān)系；各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)比較低，也就是說(shuō)各變量之間的相關(guān)性不強(qiáng)，說(shuō)明不存在多重共線的問(wèn)題，因此后面將全部解釋變量進(jìn)行回歸分析。

基于模型Y=c+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+μ，本文使用Eview6.0軟件，以選取的2011～2013年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分年度的回歸檢驗(yàn)，其結(jié)果如表2所示。

（四）實(shí)證結(jié)果分析與討論

1. 企業(yè)規(guī)模對(duì)融資結(jié)構(gòu)的影響

檢驗(yàn)結(jié)果表明，代表企業(yè)規(guī)模的變量X1與代表融資結(jié)構(gòu)的解釋變量Y成正相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)規(guī)模與企業(yè)融資的融資結(jié)構(gòu)成正相關(guān)關(guān)系，且三年均在1%的置信水平下顯著。這也從側(cè)面說(shuō)明了企業(yè)的規(guī)模越大，越容易從相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，通過(guò)信貸渠道籌集所需要的資金。同時(shí)，信貸配給理論可以對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行良好的詮釋。一般來(lái)說(shuō)，規(guī)模越大的企業(yè)其所從事的行業(yè)也較為龐雜，可以通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)分散某一產(chǎn)業(yè)可能帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并且相較于規(guī)模小的企業(yè)來(lái)說(shuō)，受政府政策照顧的程度也比較大，因此銀行更愿意將貸款發(fā)放給此類有保障的企業(yè)。

第6篇：中小微企業(yè)融資政策范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資瓶頸;創(chuàng)新模式

小微企業(yè)融資難問(wèn)題一直都深受人們的重視，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的宏觀背景下分析小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的解決具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、小微企業(yè)融資瓶頸

在當(dāng)今中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)健發(fā)展，促進(jìn)員工就業(yè)，維持社會(huì)和諧穩(wěn)定方面有著不可或缺的作用。但是，2015年1月廣發(fā)銀行的《中國(guó)微小企業(yè)白皮書》顯示，當(dāng)前我國(guó)小微金融企業(yè)在融資方面存在高達(dá)22萬(wàn)億元的缺口，超過(guò)55%的小微企業(yè)信貸需求無(wú)法得到有效支持。小微企業(yè)的融資瓶頸集中表現(xiàn)在以下四個(gè)方面，即抵押、質(zhì)押標(biāo)的物缺乏，借貸風(fēng)險(xiǎn)大、融資途徑單一、融資成本偏高、放貸手續(xù)瑣碎。1.抵押、質(zhì)押標(biāo)的物缺乏，借貸風(fēng)險(xiǎn)大。我國(guó)的相關(guān)抵押、質(zhì)押等制度還不能夠及時(shí)適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展需求，仍然需以不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)等作為主要的抵押、質(zhì)押標(biāo)的物。對(duì)銀行而言，其放貸對(duì)象必須滿足信貸標(biāo)準(zhǔn)、放出的錢能按時(shí)收回等要求，以確保銀行自身貸款低風(fēng)險(xiǎn)率、降低壞賬率，保障銀行利益。但由于小微企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、管理經(jīng)驗(yàn)不足、財(cái)務(wù)制度不完善、企業(yè)融資政策和信息不暢通、經(jīng)營(yíng)方式簡(jiǎn)單不規(guī)范等特點(diǎn)，導(dǎo)致銀行很難精準(zhǔn)掌握小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也冥冥中提高了小微企業(yè)融資的門檻。2.融資途徑單一。從融資渠道來(lái)源上來(lái)看，小微企業(yè)融資可分為“內(nèi)部融資”方式與“外部融資”方式兩種。目前，內(nèi)部融資成為我國(guó)小微企業(yè)最普遍采用的方式。內(nèi)部融資是指企業(yè)選擇使用內(nèi)部留存利潤(rùn)進(jìn)再投資。近75%的小微企業(yè)通過(guò)自我融資，資金通常來(lái)源于合作伙伴、企業(yè)員工籌資以及親戚朋友等。從經(jīng)營(yíng)年限和總體的比例來(lái)看，小微企業(yè)無(wú)論是處于創(chuàng)業(yè)期，還是發(fā)展到一定階段，越是經(jīng)營(yíng)多年的企業(yè)對(duì)于融資的需求越大，自我融資占比也更大。可見(jiàn)，小微企業(yè)融資渠道狹窄且單一，內(nèi)部融資占比高。3.融資成本較大。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)信息不公開(kāi)、財(cái)務(wù)不健全、融資經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小等諸多問(wèn)題使得小微企業(yè)融資融資能力低下，許多傳統(tǒng)的金融投資機(jī)構(gòu)不愿意放貸給小微企業(yè)，有些金融機(jī)構(gòu)干脆提高貸款利率，拔高貸款門檻，以此來(lái)規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)。這就涉及到商業(yè)銀行必須堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)原則。這一原則要求商業(yè)銀行在對(duì)商品定價(jià)時(shí)，既要能達(dá)到滿足客戶金融需求，也要滿足支持商業(yè)銀行收益。59.4%的小微企業(yè)借款顯性成本在5%-10%。除此以外，還存在貸款資金存放銀行，或者強(qiáng)制購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品等隱性成本，從而推高了小微企業(yè)融資的總成本，為融資帶來(lái)一定的難度。4.放貸手續(xù)較為瑣碎。商業(yè)銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是吸收儲(chǔ)存資金，發(fā)放貸款。對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，向大型企業(yè)或小微企業(yè)放出同等額度的貸款，其利益是沒(méi)有多少差別的。但是，大型企業(yè)要想獲得貸款資格，商業(yè)銀行僅需要查找并收集部分信用記錄資料以了解企業(yè)的信用情況從而做出較為明智準(zhǔn)確的判斷。相反，要將等額貸款發(fā)放給一家小微企業(yè)，銀行就得收集大量企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息，在無(wú)形中增加了銀行征信難度，同時(shí)也提高了銀行征信成本。此外，銀行還需承擔(dān)無(wú)法估量的放貸風(fēng)險(xiǎn)和較高的發(fā)生壞賬的概率。小微企業(yè)在取得貸款資格后，常常會(huì)因苛刻的審核標(biāo)準(zhǔn)面臨復(fù)雜的放貸手續(xù)。由此可見(jiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的新形勢(shì)下，傳統(tǒng)銀行繁瑣的貸款手續(xù)已無(wú)法適應(yīng)小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需求。

二、小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)融資模式是不同于傳統(tǒng)融資服務(wù)的基于信息技術(shù)，云計(jì)算，搜索引擎和社區(qū)網(wǎng)絡(luò)為結(jié)構(gòu)的融資模式。以互聯(lián)網(wǎng)金融為背景的小微企業(yè)融資模式實(shí)質(zhì)上是基于線上網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)資金融通的融資模式，擴(kuò)大了小微企業(yè)的融資渠道，在一定程度上緩解了融資的困境。1.建立開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。從平臺(tái)的角度，互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資服務(wù)是立足于一個(gè)開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)資質(zhì)平臺(tái)上的。其實(shí)質(zhì)就是構(gòu)筑了以債權(quán)轉(zhuǎn)讓渠道為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)信用體系融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)為新型融資模式的發(fā)展提供了一套詳細(xì)的信用體系，成為有別于傳統(tǒng)銀行征信體系的互聯(lián)網(wǎng)信用體系。第三方支付平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信用體系的指標(biāo)來(lái)考核融資對(duì)象進(jìn)而決定發(fā)放融資額度。而采用第三方支付，小微企業(yè)可在相關(guān)的金融平臺(tái)上融資要求，貸款方通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行交流，確定合作意向。降低借貸雙方的匹配與量化的風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化資本融合目標(biāo)，從而進(jìn)-步滿足小微企業(yè)融資時(shí)間快的需求。第三方支付平臺(tái)既可以解決小微企業(yè)的融資成本高，還同時(shí)可以為因銀行小微企業(yè)的貸款手續(xù)繁瑣、信息不對(duì)稱等因素而造成融資困難提供解決方向。2.拓寬融資渠道。從金融的視角，融資渠道主要涵蓋了兩種類型，一種就是小微企業(yè)的股權(quán)眾籌渠，另外一種就是創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌渠道。大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)融資的途徑簡(jiǎn)便、快速、高效，融資的提供者和需求者的交流方式有了根本性的變化。信息技術(shù)解決了傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，融資決策將日益基于數(shù)據(jù)和分析來(lái)擴(kuò)大資金供給者和需求者的交流渠道，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中介功能將被逐步弱化，大數(shù)據(jù)通過(guò)技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展，以及對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的的全面感知、收集、分析、共享可以直接在網(wǎng)上發(fā)行和交易貸款、股票、債券等。彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利率沒(méi)有市場(chǎng)化的不足，從而吸引更大量的資金供給者，從而突破小微企業(yè)融資困局。3.建立新型融資服務(wù)模式。從大數(shù)據(jù)的視角，互聯(lián)網(wǎng)下小微企業(yè)融資模式還有別于其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融資技術(shù)。金融機(jī)構(gòu)的作用就是實(shí)現(xiàn)有限的資金的最優(yōu)化分配，而解決的核心問(wèn)題就是數(shù)據(jù)的處理。大數(shù)據(jù)金融具有非常巨大的優(yōu)勢(shì)，可以對(duì)于小微企業(yè)提供非常良好的融資服務(wù)。所謂大數(shù)據(jù)金融即借助于大數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行實(shí)施的金融服務(wù)，有助于信息數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等一系列的新技術(shù)，能夠科學(xué)合理地分析蘇寧等電商來(lái)建立起來(lái)的小額貸款公司，為了迎合電子商務(wù)環(huán)境中多樣的數(shù)據(jù)，能夠獲取更加有效的小微企業(yè)的信用情況，從而能更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)需要，通過(guò)大數(shù)據(jù)來(lái)科學(xué)合理地為小微企業(yè)提供信用融資等服務(wù)。

作者:高瑞嬋 陳寒胭 徐惠珍 單位:江蘇大學(xué)

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第7篇：中小微企業(yè)融資政策范文

關(guān)鍵詞：國(guó)外小微企業(yè)財(cái)政政策；國(guó)外小微企業(yè)稅收政策；國(guó)外小微企業(yè)金融政策

小微企業(yè)要想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，不僅僅需要通過(guò)自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，同時(shí)還迫切需要國(guó)家政府扶持，制定有利于小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)政、稅收和金融財(cái)經(jīng)政策來(lái)支持和幫助小微企業(yè)。論文通過(guò)分析國(guó)外小微企業(yè)政策支持的主要做法，包括支持小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)政政策、收政策和金融政策的主要做法，提出小微企業(yè)政策支持的啟示和建議。

一、國(guó)外政府支持小微企業(yè)財(cái)政政策的主要做法

（一）財(cái)政資金支持政策。（1）國(guó)外政府支持小微企業(yè)的主要政策經(jīng)驗(yàn)。眾所周知，各國(guó)政府對(duì)財(cái)政資金的運(yùn)用，其中最主要的原因就是因?yàn)樨?cái)政資金能夠較好地對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行整合，然后，能夠比較積極地去引導(dǎo)民間資本和社會(huì)理論去支持和幫助小微企業(yè)發(fā)展。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，政府對(duì)資金的整合作用，主要表現(xiàn)為政府資金與商業(yè)銀行貸款結(jié)合、政府資金與私人資本結(jié)合以及政府資金與私人資本聯(lián)合投資等形式。（2）支持小微企業(yè)的財(cái)政政策。美國(guó)財(cái)政政策，如果在政策功能上對(duì)它們進(jìn)行概括的話，那么可以集中表現(xiàn)為以下這幾個(gè)方面：一是政府制定的財(cái)經(jīng)政策中的專項(xiàng)資金，它的直接資助，如一些專項(xiàng)的補(bǔ)貼和科技計(jì)劃；二是為了國(guó)家金融市場(chǎng)得到更好的發(fā)展和完善，一些小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資能夠得到正確的引導(dǎo)，并且將小微企業(yè)的融資渠道慢慢擴(kuò)寬和慢慢擴(kuò)展，政府都可以通過(guò)財(cái)政支持的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)這些，如政府性的貸款、信用擔(dān)保和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；三是一些稅收優(yōu)惠政策中的稅收減免、加速折舊的政策，讓更多的小微企業(yè)和小微企業(yè)切實(shí)享受到優(yōu)惠；四是政府利用采購(gòu)的方式來(lái)扶持本土的小微企業(yè)的發(fā)展。

日本財(cái)政政策。直至今日，日本政府都一直在致力于實(shí)施積極的財(cái)政政策，因?yàn)槿毡菊窒胍鉀Q日本小微企業(yè)融資困難的這個(gè)突出問(wèn)題。所以日本政府就專門為小微企業(yè)設(shè)立了一個(gè)小微企業(yè)科目，放在他們中央財(cái)政預(yù)算的下面，而設(shè)置這個(gè)科目的最主要的原因是為了要推動(dòng)日本小微企業(yè)的發(fā)展，政府想要通過(guò)小微企業(yè)來(lái)給社會(huì)創(chuàng)造出更多的就業(yè)崗位，最常見(jiàn)的就是政府會(huì)給小微企業(yè)提供就業(yè)補(bǔ)貼等等財(cái)政補(bǔ)貼。與此同時(shí)，日本政府還致力于建立一套較為健全的信用保證體系，政府性的金融體系用來(lái)支持小微企業(yè)發(fā)展。

（二）設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展基金。（1）財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政補(bǔ)貼簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是對(duì)于小微企業(yè)，政府會(huì)給一定程度上的財(cái)政援助來(lái)支持他們。政府這樣做的原因也是為了讓小微企業(yè)能夠盡致地發(fā)揮他們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的不可代替的功效。

就業(yè)補(bǔ)貼。政府會(huì)給那些提供很多就業(yè)崗位的小微企業(yè)一定程度上的就業(yè)補(bǔ)貼，這樣做就能吸引小微企業(yè)，讓他們提供更多的就業(yè)崗位給失業(yè)者，這樣一來(lái)也就相應(yīng)緩解了一定程度的就業(yè)壓力。研究與開(kāi)發(fā)補(bǔ)貼。設(shè)立一個(gè)政府的專項(xiàng)基金是各個(gè)國(guó)家政府都會(huì)采用的方法，具體步驟是通過(guò)制定各種小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)計(jì)劃，給予他們專項(xiàng)的補(bǔ)貼，前提條件是這些小微企業(yè)符合計(jì)劃所提出的條件。出口補(bǔ)貼。為了鼓勵(lì)出口，各國(guó)政府基本上都采用了間接的補(bǔ)貼手段來(lái)促進(jìn)出口。

（2）貸款援助。貸款是各個(gè)國(guó)家小微企業(yè)取得外部資金支持的主要方法。然而小微企業(yè)在自由信貸市場(chǎng)上面因?yàn)樽杂匈Y本較少、信用度較低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，所以，他們想得到所需的各種貸款有一定的難度。因此政府需要給予一些貸款資助來(lái)支持他們，這其中包含的貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款就是最主要的方式。貼息貸款。貼息貸款簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)就是政府對(duì)小微企業(yè)的資金支持，是一種貸款援助，從本質(zhì)上看可以說(shuō)是一種利息補(bǔ)貼。我們可以通過(guò)用較少量的財(cái)政資金來(lái)帶動(dòng)大量的社會(huì)資金一起參與，西歐的德國(guó)和法國(guó)是采用這種方式較多的國(guó)家。政府優(yōu)惠貸款。為了解決好小微企業(yè)長(zhǎng)期貸款困難的這個(gè)問(wèn)題，政府采取優(yōu)惠貸款的方法。具體就是專門的政府金融機(jī)構(gòu)建立完成以后，直接供給少量的貸款給小微企業(yè)日本的“小微企業(yè)金融公庫(kù)”，德國(guó)的“歐洲復(fù)興計(jì)劃特殊資產(chǎn)基金”等。

（三）政府采購(gòu)支持小微企業(yè)發(fā)展。（1）美國(guó)設(shè)立了專門的中小企業(yè)管理局，為了保證小微企業(yè)在政府采購(gòu)市場(chǎng)能夠占有一席之地，所以采取“拆分”和“預(yù)留”合同的方式。與此同時(shí)，為了讓小微企業(yè)能夠獲得更多的訂單，也做出了設(shè)立電子供貨系統(tǒng)和派駐“采購(gòu)代表”的方法。（2）歐盟這些年來(lái)，為了讓小微企業(yè)成功進(jìn)入公共采購(gòu)市場(chǎng)有一定的保障，采取了很多有效的實(shí)際措施。

二、國(guó)外小微企業(yè)稅收政策的主要做法

（一）實(shí)行優(yōu)惠的所得稅稅率。（1）在1981年通過(guò)了《經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》這部法律之后，美國(guó)的小微企業(yè)，個(gè)人所得稅的稅率都下調(diào)了百分之二十五。企業(yè)所得稅的稅率按個(gè)人所得稅的稅率的征稅標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)雇員少于25人的。在1997年頒布了《納稅人稅收減免法》這部法律之后，小微企業(yè)有權(quán)利享受到未來(lái)

10年的稅收方面的減免優(yōu)惠。（2）法國(guó)政府提出了一項(xiàng)小微企業(yè)增大研究開(kāi)發(fā)投資量的“研究開(kāi)發(fā)投資稅收優(yōu)惠”制度，鼓勵(lì)免交部分個(gè)稅的職工投資于小微企業(yè)。

（二）對(duì)小微企業(yè)營(yíng)業(yè)稅設(shè)置較高的起征點(diǎn)。（1）德國(guó)政府每年都會(huì)撥巨款給小微企業(yè)，資助發(fā)展業(yè)務(wù)，并提高了營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，足有0.75萬(wàn)馬克。德國(guó)在統(tǒng)一了東部地區(qū)之后，也相應(yīng)地提高了營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，足有85萬(wàn)馬克。（2）英國(guó)小微企業(yè)，他們的企業(yè)所得稅稅率只有20%。

（三）對(duì)小微企業(yè)實(shí)施加速折舊。（1）德國(guó)政府將會(huì)給予企業(yè)相應(yīng)20%的附加折舊，前提條件是這些進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)投資的企業(yè)凈資產(chǎn)是沒(méi)有達(dá)到24萬(wàn)馬克的，他們的注冊(cè)資本也是沒(méi)有達(dá)到50萬(wàn)馬克的。（2）日本采用激勵(lì)的優(yōu)惠措施，讓小企業(yè)更新其生產(chǎn)手段。當(dāng)小企業(yè)購(gòu)買設(shè)備時(shí)，具體表現(xiàn)為以下兩種優(yōu)惠的選擇：第一種是買價(jià)的30%，簡(jiǎn)稱首次特別折舊；第二種是買價(jià)7%的抵免優(yōu)惠。

三、國(guó)外小微企業(yè)金融政策的主要做法

（一）小微企業(yè)金融政策。（1）制定小微企業(yè)融資的法律、法規(guī)?，F(xiàn)如今在國(guó)際上通行的融資法律主要包含的是《反壟斷法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等，除了這些融資法律之外，各國(guó)也都制定了相適應(yīng)的法律來(lái)專門扶持本國(guó)小微企業(yè)。（2）設(shè)有專門的金融機(jī)構(gòu)，制定融資政策。美國(guó)、日本等國(guó)家為小微型科技企業(yè)建立了二板、三板市場(chǎng)，也設(shè)立了柜臺(tái)交易市場(chǎng)，提供股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)給一些退市公司。（3）政府設(shè)立各種專項(xiàng)發(fā)展基金。第一種是專項(xiàng)基金，鼓勵(lì)小微企業(yè)發(fā)展。其中，美國(guó)曾在1959年的時(shí)候就通過(guò)投資基金實(shí)現(xiàn)。第二種則是風(fēng)險(xiǎn)基金，在美國(guó)，百分之六十的風(fēng)險(xiǎn)投資收益都是免稅的。

（二）發(fā)展小微金融機(jī)構(gòu)。（1）設(shè)立專門的金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)可以給小微企業(yè)直接貸款。據(jù)了解，日本就有幾家專門的金融機(jī)構(gòu)：中小企業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民金融公庫(kù)等。通過(guò)直接貸款的方式給予小微企業(yè)一些資金補(bǔ)助，在這一方面做得很好的就是美國(guó)的小企業(yè)管理局。（2）小微企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都從信用擔(dān)保體系中積累了一些有益的經(jīng)驗(yàn)，如美國(guó)的小企業(yè)管理局，基本上都會(huì)擔(dān)保貸款總額的百分之七十五至八十，商業(yè)銀行則會(huì)承擔(dān)剩余部分的風(fēng)險(xiǎn)。日本的信用擔(dān)保制度也十分健全，有一個(gè)全國(guó)性的“信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)”，擔(dān)保金額在貸款的百分之七十至八十之間。

四、國(guó)外小微企業(yè)政策支持的啟示

（一）國(guó)外小微企業(yè)財(cái)政政策的啟示。（1）我們應(yīng)該借鑒國(guó)外優(yōu)秀的財(cái)政政策，學(xué)習(xí)先進(jìn)的政策和制度，來(lái)滿足我國(guó)小微企業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展的需求。政府可以出臺(tái)統(tǒng)一的小微企業(yè)的財(cái)政扶持政策，對(duì)財(cái)政資金進(jìn)行合理有序地安排使用，給予小微企業(yè)更多的財(cái)政政策上的優(yōu)惠措施。（2）我國(guó)也應(yīng)該向國(guó)外政府學(xué)習(xí)和借鑒，設(shè)立相應(yīng)的擔(dān)保基金。把一些有實(shí)力的、有上升空間的小微企業(yè)推薦給值得信任的金融機(jī)構(gòu)，支持他們的信貸資金。（3）我國(guó)可以借鑒國(guó)外其他一些發(fā)展資金的優(yōu)惠政策，致力于讓更多的小微企業(yè)都能享受到的優(yōu)惠政策。同時(shí)，還需快速地建立政策的跟蹤問(wèn)效機(jī)制，這樣才能有效地保證資金安全使用。

（二）國(guó)外小微企業(yè)稅收政策的啟示。（1）進(jìn)一步減輕小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。將所得稅的優(yōu)惠范圍覆蓋全部小微企業(yè)，同時(shí)可以適當(dāng)考慮在小微企業(yè)的優(yōu)惠稅率基礎(chǔ)上進(jìn)一步減免；將營(yíng)業(yè)稅和增值稅的起征點(diǎn)的優(yōu)惠范圍擴(kuò)大同時(shí)考慮提高起征點(diǎn)的額度或是將起征點(diǎn)改為免征額的方式。（2）注重小微企業(yè)生存能力的保護(hù)。對(duì)于剛剛起航的小微企業(yè)給予他們一段時(shí)間的稅收優(yōu)惠，降低他們所得稅的征收率。對(duì)于步入正軌的小微企業(yè)，我們要著力解決這些發(fā)展中的小微企業(yè)的資金困難的問(wèn)題。（3）國(guó)家制定相應(yīng)稅收政策，讓小微企業(yè)享受到優(yōu)惠，起到促進(jìn)小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的作用，發(fā)揮小微企業(yè)它特有的活躍經(jīng)濟(jì)的作用。對(duì)于科技創(chuàng)新型的小微企業(yè)，我國(guó)政府可以采取企業(yè)所得稅減半征收等等的稅收優(yōu)惠政策，以此用來(lái)鼓勵(lì)創(chuàng)新型小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）國(guó)外小微企業(yè)金融政策的啟示。（1）我國(guó)政府可以進(jìn)一步加大支持力度。我國(guó)政府可以學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外一些先進(jìn)的金融政策，也可以通過(guò)設(shè)立政策性性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，將貸款和融資這幾項(xiàng)都服務(wù)于小微企業(yè)。通過(guò)較多的支持方式來(lái)不斷地加大支持力度，這樣小微企業(yè)才能在良好健康的成長(zhǎng)環(huán)境下穩(wěn)健地發(fā)展。（2）建立多元化的融資渠道。必須充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的中介和服務(wù)職能，為小微企業(yè)尋找更多的資金來(lái)源，滿足小微企業(yè)資金方面的需求。特別是應(yīng)該鼓勵(lì)和扶持中小銀行的發(fā)展，使其在支持小微企業(yè)融資方面做出一些貢獻(xiàn)。還應(yīng)引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為，讓民間金融市場(chǎng)成為小微企業(yè)融資的一個(gè)有利選擇。（3）進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系。我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量普遍不高，提供服務(wù)的種類和形式比較單一，應(yīng)在提供服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，提供多形式、多層次、多渠道的融資服務(wù)。在政府的支持下，簡(jiǎn)化繁瑣的擔(dān)保手續(xù)，降低擔(dān)保費(fèi)用，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠提高整體運(yùn)作效率，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造便利條件。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：中小微企業(yè)融資政策范文

一、科技型小微企業(yè)

第一，科技型小微企業(yè)界定。小微企業(yè)是指規(guī)模在一定標(biāo)準(zhǔn)以下的企業(yè)。不同行業(yè)在從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模、銷售額等規(guī)模指標(biāo)亦不相同?？萍夹托∥⑵髽I(yè)主要包括涉農(nóng)的以及在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)都比較看好的、在行業(yè)當(dāng)中雖然不大但是很精很專的一些企業(yè)。

第二，科技型小微企業(yè)特點(diǎn)。研究開(kāi)發(fā)密集度高； 產(chǎn)品的技術(shù)含量高、附加值高，企業(yè)超常規(guī)發(fā)展； 有效生命周期一般都很短，并呈日益縮短的趨勢(shì)。

二、高新技術(shù)小微企業(yè)行業(yè)融資難問(wèn)題

第一，存在資金缺口。科技型小微企業(yè)一般資金不足，多為創(chuàng)業(yè)初期。而科技型企業(yè)往往前期開(kāi)發(fā)階段資金流動(dòng)是“只出不進(jìn)”：高額的店面租金、員工工資和市場(chǎng)分析。研發(fā)過(guò)程如果失敗，前期的努力都會(huì)前功盡棄。而研發(fā)成功后還需要資金進(jìn)行商品的生產(chǎn)啟動(dòng)或服務(wù)的推廣。所以在初期階段，企業(yè)存在較大資金缺口，需要銀行貸款支持。

第二，貸款抵押物價(jià)值低?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的規(guī)模較小，注冊(cè)資本低，并且多以技術(shù)或?qū)＠?cè)。

在申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行會(huì)進(jìn)行貸款抵押物的衡量?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的固定資產(chǎn)往往是一些電子設(shè)備，更新?lián)Q代更是快，同時(shí)科技型小微企業(yè)往往都是專利投資，屬于無(wú)形資產(chǎn)。而銀行往往喜歡用實(shí)物作為抵押物，而這些注冊(cè)資本中的無(wú)形資產(chǎn)（如技術(shù)主導(dǎo)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利等）往往會(huì)降低銀行的貸款積極性和可能性。

第三，貨幣需求與供給無(wú)法對(duì)接。小微企業(yè)普遍存在融資困難的現(xiàn)象，而對(duì)于科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)情況更是如此。這是因?yàn)榭萍夹推髽I(yè)特殊生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)過(guò)程導(dǎo)致。科技型企業(yè)初期多為開(kāi)發(fā)階段，只出不進(jìn)，初期運(yùn)營(yíng)階段需要大概十幾萬(wàn)元的資金，卻苦于沒(méi)有融資渠道。而在某些地區(qū)，民間借貸的利率會(huì)高達(dá)20%甚至更高，而資金往往供不應(yīng)求，違法的借貸行為卻屢禁不止。這說(shuō)明貨幣市場(chǎng)上存在著大量的閑置的資金。資金市場(chǎng)并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。

三、融資困難原因分析

第一，科技型小微企業(yè)可抵資產(chǎn)價(jià)值低。科技型小微企業(yè)成立初期，資產(chǎn)規(guī)模不大，主要為人力資本，有形抵、質(zhì)押物不足，并且企業(yè)的固定資產(chǎn)多屬于高新產(chǎn)品，淘汰率高，更新?lián)Q代較快，無(wú)形資產(chǎn)做抵押物更是價(jià)值衡量不精確，以及該專利技術(shù)市場(chǎng)空間有限，變現(xiàn)能力差，不完全適應(yīng)市場(chǎng)。一旦投資失敗，銀行往往收不回成本，故銀行往往不愿意貸款給科技型小微企業(yè)。

第二，科技型小微企業(yè)特殊性——高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。科技企業(yè)多是以產(chǎn)品研發(fā)為主要收入，其中科技創(chuàng)新是一個(gè)無(wú)法物質(zhì)量化的考核標(biāo)準(zhǔn)。失敗概率大，但一旦研發(fā)成功，獲利也是好幾倍的增長(zhǎng)。為此，該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，收回成本的概率較低，貸款收回的穩(wěn)定性較差。同時(shí)，科技小微企業(yè)的固定資產(chǎn)等價(jià)值又不抵貸款價(jià)值。為此，融資較為困難。

第三，科技型小企業(yè)無(wú)法通過(guò)股市融資?？萍夹托∥⑵髽I(yè)信用體系不完善，實(shí)力尚不雄厚，企業(yè)沒(méi)有過(guò)去良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，上市籌資的標(biāo)準(zhǔn)又太高，所以科技型小微企業(yè)通過(guò)股市融資的可能性幾乎為零。

由于小微企業(yè)多是企業(yè)初期階段或是企業(yè)規(guī)模發(fā)展受限，企業(yè)的信用往往沒(méi)有大企業(yè)口碑好，可信度高。同時(shí)，小微企業(yè)也沒(méi)有較大的實(shí)力去贏得銀行等其他金融機(jī)構(gòu)的信用，融資較難。

四、緩解融資難的對(duì)策

針對(duì)科技型小微企業(yè)的特點(diǎn)和原因，為此提出的建議如下。

第一，政府層面。

減稅政策繼續(xù)實(shí)施，完善扶持政策體系。2011年10月12日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議出臺(tái)的扶持小微企業(yè)的“國(guó)九條”政策，減輕小微企業(yè)稅負(fù)，提高營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，3年內(nèi)免征包括稅務(wù)發(fā)票工本費(fèi)在內(nèi)的22項(xiàng)行政收費(fèi)，給小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利的政策環(huán)境，更鼓舞了科技型小微企業(yè)的信心。為此，政府可以在能力范圍內(nèi)推出新的稅收減免政策和合理鋪貼政策。

加大創(chuàng)新鼓勵(lì)，推動(dòng)科技發(fā)展?？萍夹托∥⑵髽I(yè)主要是年輕人的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的結(jié)合選擇。他們把自己的創(chuàng)新理念運(yùn)用到實(shí)踐，服務(wù)于社會(huì)。通過(guò)他們的創(chuàng)新服務(wù)社會(huì)，這是科技創(chuàng)新的力量。因此，在創(chuàng)業(yè)初期，政府應(yīng)鼓勵(lì)他們，重視創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。例如天津成立的科技型中小企業(yè)網(wǎng)，對(duì)他們進(jìn)行資金上政策上的支持，如科技小巨人計(jì)劃等等。

設(shè)立專門為科技型小微企業(yè)提供服務(wù)的部門機(jī)構(gòu)。政府可以開(kāi)設(shè)專門的扶持科技型小微企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。提供政府采購(gòu)、政府股權(quán)投資、房租補(bǔ)貼、貸款貼息等扶持政策。同時(shí)，對(duì)公共資源進(jìn)行管理，加強(qiáng)小微企業(yè)的互幫互助，提供公共資源如實(shí)驗(yàn)室等，可以帶來(lái)規(guī)模效應(yīng)，降低成本，增加利潤(rùn)。

同時(shí)針對(duì)小微企業(yè)專業(yè)管理人員的人數(shù)較少，可以開(kāi)設(shè)輔導(dǎo)小微企業(yè)規(guī)范化管理的專門人員指導(dǎo)。這樣有助于小微企業(yè)的規(guī)范化管理和系統(tǒng)化發(fā)展。

完善法律體制 促進(jìn)科技型小微企業(yè)發(fā)展。借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)和微型企業(yè)發(fā)展面臨的新情況新問(wèn)題，以及國(guó)家將中小企業(yè)劃分新標(biāo)準(zhǔn)，適時(shí)對(duì)我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》進(jìn)行修訂，相關(guān)部門及各地要盡快地制定出相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則及配套法規(guī)，形成完善的法律法規(guī)體系。適應(yīng)緩解小微企業(yè)融難的實(shí)際需要，盡快研究出臺(tái)金融支持小微企業(yè)發(fā)展的專門法律法規(guī)。

第二，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)。

提高科技擔(dān)保額度，開(kāi)辦多種形式的小額信貸發(fā)放業(yè)務(wù)。在2011年11月，民生、浦發(fā)、興業(yè)銀行等獲獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可發(fā)行專項(xiàng)用于發(fā)放小微企業(yè)貸款的金融債共1100億元。并且其他銀行也都適當(dāng)放寬了對(duì)小微企業(yè)的貸款要求。對(duì)于科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，擁有高新技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、急需科技成果轉(zhuǎn)化的小微企業(yè)得到資金的有力支持，將會(huì)帶來(lái)巨大的利潤(rùn)取得可能性。

培育和發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)體系。培育和發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)體系。強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)主要為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的市場(chǎng)定位。大力培育和發(fā)展與小微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策。[2]

引導(dǎo)資金流動(dòng)，合理配置資金。金融市場(chǎng)應(yīng)該合理配置資金，引導(dǎo)資金走向。規(guī)范貨幣市場(chǎng)規(guī)范，同時(shí)控制民間借貸的合法性，建立金融市場(chǎng)信用體系。讓民間閑置的資金以合理、公平的價(jià)格投入到科技型小微企業(yè)中。

建立融智型服務(wù)。融智型綜合金融專業(yè)化模式是指銀行主要以“財(cái)務(wù)顧問(wèn)+托管”的綜合服務(wù)模式，為PE（私募股權(quán)投資基金）機(jī)構(gòu)和成長(zhǎng)型企業(yè)的投融資提供一體化的綜合金融服務(wù)。在具體操作中，銀行是以“財(cái)務(wù)顧問(wèn)”的身份介入，不直接承擔(dān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。即幫助PE與企業(yè)牽線搭橋，最終企業(yè)與PE是否能達(dá)成共識(shí)、建立合作，由雙方獨(dú)立決定，而銀行只是為雙方建立一個(gè)溝通、協(xié)商的平臺(tái)。在后續(xù)的服務(wù)中，對(duì)于有潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶，銀行會(huì)提供一定的信貸支持。

五、中關(guān)村科技小微企業(yè)融資實(shí)例

第一，中關(guān)村科技型小微企業(yè)行業(yè)概況。中關(guān)村近兩萬(wàn)家高科技企業(yè)中，85%是小微企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中關(guān)村小微企業(yè)吸納的從業(yè)人員達(dá)29%，專利申請(qǐng)數(shù)近四成，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)30%。目前，已有49家小微企業(yè)上市，占中關(guān)村高科技企業(yè)的28%；中關(guān)村第一批“十百千工程”重點(diǎn)培育企業(yè)中，小型企業(yè)有12家；“瞪羚計(jì)劃”重點(diǎn)培育企業(yè)中，小微企業(yè)占52%，小微企業(yè)已成為中關(guān)村最具創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力的企業(yè)群體。

第二，中關(guān)村科技型小微企業(yè)融資困難。科技型小微企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特點(diǎn)；科技型小微企業(yè)通常沒(méi)有信用記錄，存在著內(nèi)部管理模式有待規(guī)范；科技型小微企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)力尚不雄厚、有形抵、質(zhì)押物不足，貸款回款沒(méi)有保障。

第三，政府對(duì)中關(guān)村科技型小微企業(yè)融資政策落實(shí)。為盤活小微企業(yè)資金，中關(guān)村開(kāi)展多種形式的信貸創(chuàng)新，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。通過(guò)母基金方式，與啟迪創(chuàng)投、聯(lián)想投資、北極光創(chuàng)投、青云創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)合作設(shè)立了12支子基金，合作規(guī)模累計(jì)51億元。同時(shí)與創(chuàng)新工場(chǎng)、新浪微博基金、百度投資等機(jī)構(gòu)合作成立天使投資聯(lián)合基金，引導(dǎo)他們投資小微企業(yè)[4]

在政府加大對(duì)中關(guān)村科技企業(yè)扶持過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)不僅是政府的“硬性”條文規(guī)定十分明確，同時(shí)各種服務(wù)機(jī)構(gòu)也都大力促進(jìn)科技企業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，一些好的措施也創(chuàng)新的應(yīng)用到其中，取得了非常顯著的效果。我們可以總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)措施，進(jìn)而推廣到其他地區(qū)，使其他地區(qū)融資問(wèn)題妥善解決。

第四，中關(guān)村科技型小微企業(yè)政策值得借鑒之處。

采用信用評(píng)級(jí)制度。中關(guān)村管委會(huì)引進(jìn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)參與試點(diǎn)的中小科技型企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并向合作銀行出具《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告》，為合作銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)及利率浮動(dòng)決策提供參考。 該措施有效增加了小微企業(yè)的融資信用，通過(guò)專門機(jī)構(gòu)作為第三方出具信息評(píng)價(jià)級(jí)別，公平、公正、公開(kāi)了一些信貸合作，規(guī)范了信貸市場(chǎng)合作力度。

給予一定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。中關(guān)村管委會(huì)對(duì)實(shí)際貸款期限在3個(gè)月以上、貸款利率上浮幅度在基準(zhǔn)利率的 30% 以下的信用貸款，根據(jù)合作銀行年度實(shí)際發(fā)放貸款的數(shù)量，給予合作銀行一定比例的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。其中，對(duì)單個(gè)銀行的年度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼總額最高可近 500 萬(wàn)元，該政策降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了融資速度。

六、結(jié)論

科技型小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制中扮演著非常重要的角色。一方面作為小微企業(yè)，通過(guò)科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)管理，它會(huì)逐漸發(fā)展壯大；另一方面，作為科技型企業(yè)，它代表了中國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，科技帶來(lái)的社會(huì)進(jìn)步往往是飛躍性的。

小微企業(yè)的融資問(wèn)題是不容忽視的，盡管國(guó)家現(xiàn)在已經(jīng)把其發(fā)展提高了重視，但是對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。對(duì)于其融資問(wèn)題的認(rèn)識(shí)、原因、解決方案都有一些突破，為了全面解決問(wèn)題，我們更應(yīng)大力推進(jìn)問(wèn)題解決，及時(shí)調(diào)整融資問(wèn)題的具體實(shí)踐成果，解決臨時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題，同時(shí)要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，更要長(zhǎng)遠(yuǎn)看問(wèn)題，通過(guò)對(duì)實(shí)踐的總結(jié)在繼續(xù)提出更好的解決方案。確?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的順利發(fā)展。

第9篇：中小微企業(yè)融資政策范文

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 網(wǎng)絡(luò)借貸 融資 應(yīng)用

改革開(kāi)放以來(lái)，小微企業(yè)獲得較為迅速的發(fā)展，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。不管是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的種類，還是在企業(yè)獲得利潤(rùn)方面，具有不可替代的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。但從近年來(lái)我國(guó)廣大小微企業(yè)的發(fā)展實(shí)際來(lái)看，很多小微企業(yè)在仍然面臨著資金利用率低、融資困難等一系列問(wèn)題，導(dǎo)致這方面問(wèn)題的因素既包含小微企業(yè)自身具有生產(chǎn)規(guī)模小，資金周轉(zhuǎn)率低等問(wèn)題，也包括一些外在因素，如傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展中，對(duì)于小微企業(yè)的融資支持不足。所以基于這一背景，小微企業(yè)就開(kāi)始運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)借貸融資的方式獲取發(fā)展資金，將小微企業(yè)發(fā)展中資金缺失的問(wèn)題加以解決。這種新型的融資方式，能夠有效解決傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間信息不對(duì)稱以及貸款流程繁瑣等問(wèn)題。但當(dāng)前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)融資模式還不夠完善，仍然存在一些問(wèn)題。本文就對(duì)小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)借貸融資發(fā)展情況進(jìn)行研究，由此為促使網(wǎng)絡(luò)借貸的良好發(fā)展提供一定理論依據(jù)。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸融資概述

（一）網(wǎng)絡(luò)融資的定義

網(wǎng)絡(luò)融資是組織在社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展活動(dòng)中資金不足時(shí)，出現(xiàn)的可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展借貸的融資方式。這種方式是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展的情況下所出現(xiàn)的，一定程度上將小微企業(yè)的融資問(wèn)題加以緩解，使得經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)可以開(kāi)展自我調(diào)節(jié)。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)融資模式主要分為以下三類：P2P個(gè)人與個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸模式，B2C銀行網(wǎng)絡(luò)借貸模式以及B2B電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資模式。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸融資的特點(diǎn)

一是廣泛性。通過(guò)分析近幾年我國(guó)的融資體系發(fā)展情況，廣泛性就屬于傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)普遍缺乏的特性。發(fā)展網(wǎng)絡(luò)借貸融資，能夠有效解決這個(gè)難題。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)融資，降低了金融借貸系統(tǒng)的準(zhǔn)借門檻，專為中小微企業(yè)發(fā)展資金的需求人員提供服務(wù)，促使小微企業(yè)獲得更多的融資選擇。二是借助互聯(lián)網(wǎng)工具。傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)僅僅服務(wù)于少部分生產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的大中型企業(yè)。但對(duì)于大部分小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想從銀行獲得融資資金，必須由企業(yè)提供相應(yīng)的抵押物或擔(dān)保物，但是小企業(yè)發(fā)展中缺乏相應(yīng)的固定資產(chǎn)，難以從銀行獲得抵押貸款。而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸，小微企I只需提供必要的證明，無(wú)需過(guò)多地抵押或擔(dān)保，滿足了小微企業(yè)資金需求；三是多元化。在近年來(lái)網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展領(lǐng)域，多元化也逐漸成為行業(yè)發(fā)展主流趨勢(shì)，由于小微企業(yè)融資需求量巨大，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，可以將融資方的資金、資源等充分整合、利用，促進(jìn)市場(chǎng)資源的有效溝通，確保小微企業(yè)隨時(shí)隨地享受到借貸服務(wù)，節(jié)省小微企業(yè)的借貸時(shí)間成本。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀――以浙江臺(tái)州小微企業(yè)為例

（一）企業(yè)缺乏自有資金

一般而言，小微企業(yè)無(wú)法做到大中企業(yè)較高的自有資金的積累數(shù)量。正是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身缺乏自有資金，加之小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率較低，才使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模等不得不依賴外部融資，目前小微企業(yè)的融資方式比較有代表性的是通過(guò)債務(wù)性融資這一途徑獲取相應(yīng)的資金。但是債務(wù)性融資的存在不只使得小微企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，也使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本增加，還對(duì)企業(yè)的資金積累產(chǎn)生影響，不利于小微企業(yè)做強(qiáng)做大。

（二）傳統(tǒng)融資渠道受阻

從目前對(duì)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查情況來(lái)看，浙江臺(tái)州大部分小微企業(yè)在開(kāi)展融資的過(guò)程中存在一定的內(nèi)部及外部影響因素限制，比如小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模有限，企業(yè)的經(jīng)效益相對(duì)較低，當(dāng)?shù)卣畬?duì)小微企業(yè)融資政策等，使廣大小微企業(yè)無(wú)法像大型企業(yè)那樣，可以利用傳統(tǒng)融資方式獲得資金支持。又因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的發(fā)展中受到本身規(guī)模資產(chǎn)以及運(yùn)營(yíng)成本的約束，要積極開(kāi)展資產(chǎn)評(píng)估或者是信息披露等需要耗費(fèi)較多的成本，這些都是小微企業(yè)無(wú)力承擔(dān)的，使得小微企業(yè)通過(guò)傳統(tǒng)的融資渠道獲取資金較為困難。

（三）間接融資渠道單一

小微企業(yè)發(fā)展中間接融資渠道主要就是通過(guò)銀行貸款、民間借貸或者租賃抵押等途徑，我國(guó)金融體系發(fā)展中，其他一些間接融資方式在發(fā)展過(guò)程中還不夠完善，相對(duì)與小微企業(yè)的發(fā)展需求較為脫節(jié)，使得銀行貸款已經(jīng)成為當(dāng)前小微企業(yè)目前較為集中的間接融資方式。以中國(guó)建設(shè)銀行臺(tái)州分行為例，企業(yè)在申請(qǐng)融資時(shí)，必須有固定資產(chǎn)予以抵押或擔(dān)保，這種擔(dān)保方式更適合大中型企業(yè)申請(qǐng)較大數(shù)額、申請(qǐng)周期較長(zhǎng)的融資業(yè)務(wù)，但是并不適合一些小微企業(yè)小而快的融資需求，也就對(duì)小微企業(yè)發(fā)展中的融資問(wèn)題產(chǎn)生阻礙。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)小微企業(yè)融資的影響

（一）有利于提高企業(yè)資金利用率

隨著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的不斷發(fā)展，各種將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為發(fā)展基礎(chǔ)的融資模式開(kāi)始不斷出現(xiàn)。相對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸所發(fā)展的時(shí)間較短，并且規(guī)模以及相應(yīng)的管理體系建設(shè)也不夠健全，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在一定的差距。但是近幾年的發(fā)展中，網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展速度較快，在融資及管理體系的發(fā)展中也展現(xiàn)出一定的優(yōu)勢(shì)。比如，網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展需要依托互聯(lián)網(wǎng)以及融資平臺(tái)，能夠在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中更為充分的滿足小微企業(yè)的發(fā)展需求。并且相對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展中的審批機(jī)制可以直接將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加以應(yīng)用，有效收集相應(yīng)的信息，建立相應(yīng)的能夠進(jìn)行量化的互聯(lián)網(wǎng)在線貸款的審批制度，以此提升貸款的審批效率。

（二）有利于調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

銀行實(shí)行借貸的主要目的就是促使市場(chǎng)發(fā)展中各方企業(yè)能夠處于穩(wěn)定發(fā)展?fàn)顟B(tài)，以此使得經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，但是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，則是為了獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益，屬于將市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加以融合而得以發(fā)展的融資方式。網(wǎng)絡(luò)借貸的開(kāi)展需要基于申請(qǐng)方與借貸方互相之間的信用關(guān)系上，但向銀行這類傳統(tǒng)的借貸結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，需要在借貸前對(duì)企業(yè)是否具備貸款資格進(jìn)行嚴(yán)格的審查，這樣一來(lái)，既增加了小微企業(yè)申請(qǐng)貸款的時(shí)間，也會(huì)出現(xiàn)由于銀行對(duì)小微企業(yè)發(fā)展中的貸款融資監(jiān)管力度不足，容易出現(xiàn)貸款資金回收困難的情況。所以積極促使網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，對(duì)于傳統(tǒng)借貸方式來(lái)說(shuō)是一種補(bǔ)充，對(duì)于小微企業(yè)的積極良好發(fā)展具有重要影響。

四、有效發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)借貸在小微企業(yè)融資中的作用

一是注重將網(wǎng)絡(luò)借貸制度加以完善。近幾年，我國(guó)較多的地區(qū)發(fā)展中都出現(xiàn)了一些利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行高利貸的行為。網(wǎng)絡(luò)借貸管理部門應(yīng)完善網(wǎng)絡(luò)融資利率機(jī)制，嚴(yán)厲打擊網(wǎng)絡(luò)高利貸行為。另外，政府應(yīng)嚴(yán)格控制高利貸的行為容易導(dǎo)致的高風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款利率最高的限制力度，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的信息披露，將高利貸行為扼殺在搖籃之中；二是建立系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸供應(yīng)鏈。按照企業(yè)的生產(chǎn)和銷售鏈對(duì)企業(yè)融資進(jìn)行細(xì)分，提高小微企業(yè)與借貸方間融資的針對(duì)性，同時(shí)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)安全技術(shù)的投入力度，最大限度地保障小微企業(yè)的切身利益。除此以外，為了能夠使得小微企業(yè)發(fā)展中獲取充足的發(fā)展資金，應(yīng)該積極通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的融資平臺(tái)與相應(yīng)的借貸方達(dá)成長(zhǎng)久穩(wěn)定的合作關(guān)系，由此促使小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。

五、結(jié)語(yǔ)

網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式的出現(xiàn)，有助于小微企業(yè)突破傳統(tǒng)融資方式的局限，積極拓展融資途徑。目前小微企業(yè)的發(fā)展中，由于發(fā)展規(guī)模較小，資金相對(duì)缺乏，并且傳統(tǒng)融資情況下阻礙較多，間接融資又較為單一等，使得融資發(fā)展存在較多的阻礙。但是網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，企業(yè)借貸的門檻相對(duì)較低，手續(xù)也更為簡(jiǎn)便，所以在一定程度上將小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題加以緩解，使小微企業(yè)最大限度利用資金，降低了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。在未來(lái)網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展過(guò)程中，一方面應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)制度監(jiān)管，另一方面要提高網(wǎng)絡(luò)借貸的安全技術(shù)管理，有效發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)借貸在小微企業(yè)融資中的作用。

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