對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解精選(九篇)
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第1篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
[關(guān)鍵詞]個(gè)人投資者；投資行為；非理
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.12.110
按照有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，我國(guó)投資者主要人群為青年，其中44歲以下投資者占整個(gè)投資者的比例超過(guò)3/5，該部分投資者每月收入基本在3000元左右。個(gè)人投資者在投資數(shù)量較小，并且自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為低下，這種情況基本上能夠體現(xiàn)出我國(guó)證券市場(chǎng)情況。我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展與政府建設(shè)之間有著十分緊密關(guān)聯(lián)，但是在很多方面還存在不足，政策導(dǎo)向型較強(qiáng)，政府在證券市場(chǎng)內(nèi)具有絕對(duì)主導(dǎo)性，對(duì)廣大投資者經(jīng)濟(jì)效益造成嚴(yán)重影響。筆者認(rèn)為，個(gè)人投資者投資行為與我國(guó)證券市場(chǎng)之間有著十分緊密的關(guān)聯(lián)。
1 證券市場(chǎng)個(gè)人投資者非理的特性
1.1 個(gè)人投資者交易十分頻繁
我國(guó)證券市場(chǎng)在發(fā)展建設(shè)過(guò)程中，年換手率一直保持較高狀態(tài)，超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)妆?。就以日本而言，我?guó)證券市場(chǎng)年換手率超過(guò)日本將近20倍，在全球股票市場(chǎng)內(nèi)位居首位，同時(shí)我國(guó)證券市場(chǎng)年換手率還在不斷下降。正是由于我國(guó)證券市場(chǎng)年換收率較高情況，造成投資者投資時(shí)間不斷縮短，自身經(jīng)濟(jì)效益大幅度下降。
1.2 個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)分析分散化程度較低
對(duì)我國(guó)個(gè)人投資整體情況而言，個(gè)人投資者所占有的股票數(shù)量較少，股票占據(jù)數(shù)量平均為2.09。我國(guó)個(gè)人投資者股票持有數(shù)量與美國(guó)個(gè)人投資者持有數(shù)量相比較，投資者較為分散。
1.3 個(gè)人投資者理念不成熟
我國(guó)股市在發(fā)展建設(shè)過(guò)程中，績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股和藍(lán)籌股數(shù)量相對(duì)較低，同時(shí)股票市場(chǎng)波動(dòng)機(jī)構(gòu)較大，個(gè)股頻繁波動(dòng)。大多數(shù)投資者在進(jìn)行投資過(guò)程中，對(duì)有關(guān)信息了解并不夠完善，非常容易造成投資者在投資過(guò)程中過(guò)分自信。投資者在投資過(guò)程中持有浮躁心理，自身行為與實(shí)際效果之間差異較大，這樣就造成整個(gè)市場(chǎng)內(nèi)存在投機(jī)理念。我國(guó)證券市場(chǎng)在發(fā)展建設(shè)過(guò)程中，短線炒作與追逐熱點(diǎn)已經(jīng)成為主要投機(jī)形式。
1.4 政策依賴傾向十分強(qiáng)烈
在我國(guó)證券市場(chǎng)內(nèi)，政策市場(chǎng)特點(diǎn)十分顯著，股市波動(dòng)與政府政策之間有著十分緊密關(guān)聯(lián)。政府部分要是頒布良好政策，能夠有效對(duì)個(gè)人投資者投資行為進(jìn)行引導(dǎo)，投資者投資積極性較高，存在過(guò)度自信情況。但是政府要是頒布利空政策，個(gè)人投資者在投資過(guò)程中就會(huì)產(chǎn)生恐懼心理。我國(guó)證券市場(chǎng)充分顯示出中國(guó)特色。在這種背景之下，個(gè)人投資者在投資過(guò)程中都過(guò)于理想化。
2 對(duì)證券市場(chǎng)和個(gè)人投資者的建議
2.1 規(guī)范政府行為
2.1.1 減少政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)
按照我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)際情況，我國(guó)證券市場(chǎng)政策市特點(diǎn)十分顯著，個(gè)人投資者在投資過(guò)程中受到政府影響較為嚴(yán)重，個(gè)人投資者要是能夠正確理解政府政策，對(duì)個(gè)人投資者投資具有重要幫助。政府要是出臺(tái)良好消息，個(gè)人投資者投資意愿也就會(huì)增加，證券市場(chǎng)交易也更加活躍；政府要是出臺(tái)利空政策，整個(gè)證券市場(chǎng)運(yùn)行都將受到影響。這些情況都充分表示出，我國(guó)證券市場(chǎng)受到政府影響較為顯著，投資者交易意愿與交易頻率都會(huì)受到政府政策的影響，其中包含大量非理。投資者非理性投資很大因素受到投資者對(duì)政策依賴性較為嚴(yán)重影響，與投資者自身有著緊密關(guān)聯(lián)。投資者要是能夠形成正確投資理念，證券市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)也就無(wú)法落實(shí)。
2.1.2 投資者進(jìn)行教育
投資者教育屬于長(zhǎng)期性教育，不僅需要政府部門的幫助，同時(shí)還需要中介機(jī)構(gòu)的投入，逐漸對(duì)證券知識(shí)進(jìn)行普及，逐漸形成社會(huì)取向，讓更多投資者都能夠接受教育。投資者教育內(nèi)容選擇上，不僅需要對(duì)證券基礎(chǔ)知識(shí)理論進(jìn)行普及，同時(shí)還需要對(duì)教育廣度進(jìn)行拓展，保證投資者能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表更加了解，增加對(duì)上市公司的了解。
在對(duì)投資者操作技術(shù)培養(yǎng)過(guò)程中，需要提高對(duì)投資者操作技術(shù)及軟件技術(shù)操作能力，組織更多講座活動(dòng)，從宏觀角度上為投資者提供良好經(jīng)濟(jì)形態(tài)。與此同時(shí)，還需要對(duì)投資者進(jìn)行心理輔導(dǎo)，對(duì)代表案例進(jìn)行研究，幫助投資者對(duì)自身心理缺失正確認(rèn)識(shí)，了解自身心理問(wèn)題的原因，最大程度降低投資者出現(xiàn)非理性投資的頻率。
2.2 規(guī)范簧毯蛻鮮泄司行為
2.2.1 加強(qiáng)簧潭鑰突У墓芾
證券公司是證券市場(chǎng)穩(wěn)定建設(shè)的媒介，對(duì)證券市場(chǎng)建設(shè)具有重要作用，證券市場(chǎng)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)自身客戶了解程度較為有限。證券市場(chǎng)在不斷建設(shè)過(guò)程中，證券公司應(yīng)該為個(gè)人投資者提供多樣化服務(wù)，對(duì)個(gè)人投資者心理及教育水平進(jìn)行了解的同時(shí)，還應(yīng)該適當(dāng)增加對(duì)個(gè)人投資者投入力度，按照有關(guān)信息與證券市場(chǎng)相結(jié)合，為個(gè)人投資者提供針對(duì)性證券投資方案。特別是投資數(shù)量較大的客戶，需要按照客戶實(shí)際需求，針對(duì)性進(jìn)行服務(wù)。與此同時(shí)，從事證券行業(yè)的有關(guān)工作人員積極與投資者之間保持溝通，及時(shí)為投資者提出針對(duì)性意見(jiàn)，推動(dòng)證券市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)。
2.2.2 構(gòu)建健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
證券行業(yè)工作人員應(yīng)該利用自身優(yōu)勢(shì)，及時(shí)獲取有關(guān)政策信息，正確判斷政府政策對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)展所造成的影響。政府政策在出臺(tái)之后，證券行業(yè)工作人員應(yīng)該為投資者提出針對(duì)性意見(jiàn)，幫助投資者躲避風(fēng)險(xiǎn)。證券企業(yè)還應(yīng)該為投資者構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制落實(shí)到證券實(shí)際工作過(guò)程中，最大程度有效對(duì)投資者效益進(jìn)行保護(hù)。
2.3 規(guī)范上市公司的行為
我國(guó)證券市場(chǎng)想要穩(wěn)定健康運(yùn)行，就需要推動(dòng)上市公司規(guī)范合理化建設(shè)，上市公司在運(yùn)行過(guò)程中要是出現(xiàn)不良行為，投資者也就無(wú)法進(jìn)行理性投資，投資理念也就無(wú)法形成?，F(xiàn)階段，上市公司不良規(guī)范運(yùn)行，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展具有直接性影響。可以從以下幾方面推動(dòng)上市公司規(guī)范化建設(shè)。
第一，政府部門需要對(duì)公司上市嚴(yán)格掌控，全面落實(shí)上市公司標(biāo)準(zhǔn)，在保證上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情況下，充分挖掘具有潛力的企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)。
第二，提高上市公司內(nèi)部管理水平，進(jìn)而不斷提升上市公司運(yùn)行質(zhì)量及績(jī)效。所以，上市公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于掛牌公司之間的治理模式，推動(dòng)上市公司內(nèi)部操作規(guī)范化建設(shè)。
上市公司的規(guī)范化運(yùn)行，最為主要作用就是提高上市公司自身建設(shè)規(guī)模，提高自身在市場(chǎng)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力，這樣才能夠有效提升投資者效益，增加長(zhǎng)期投資數(shù)量。
3 結(jié) 論
傳統(tǒng)證券市場(chǎng)在對(duì)投資者行為舉止分析研究過(guò)程中，基本上建設(shè)在理基礎(chǔ)之上。但是從證券市場(chǎng)日常交易過(guò)程中，還存在較多非理，對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)展造成嚴(yán)重影響。對(duì)個(gè)人投資者非理進(jìn)行研究分析，對(duì)證券市場(chǎng)健康發(fā)展具有重要意義。
參考文獻(xiàn)：
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第2篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
關(guān)鍵詞：模擬炒股平臺(tái)；證券投資學(xué)；教法
證券投資學(xué)是一門應(yīng)用性課程，具有綜合性、實(shí)踐性和開(kāi)放性的特點(diǎn)，需要綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、心理學(xué)、企業(yè)管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等多學(xué)科知識(shí)，其中的理論部分和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等內(nèi)容具有較高的教學(xué)難度。采用傳統(tǒng)的以教師講授為主的教學(xué)模式達(dá)不到好的教學(xué)效果，而模擬炒股平臺(tái)為打破傳統(tǒng)提供了很實(shí)用有效的工具。
一、課程設(shè)計(jì)
（一）教學(xué)安排。
上課在可上網(wǎng)電教室進(jìn)行，每位學(xué)生配備一臺(tái)電腦，下載安裝扣富網(wǎng)等模擬交易平臺(tái)和通達(dá)信等證券交易分析軟件。開(kāi)設(shè)個(gè)人模擬賬戶，每位學(xué)生開(kāi)設(shè)A、B、C三個(gè)賬戶，用于進(jìn)行不同風(fēng)格的投資操作，教會(huì)學(xué)生熟悉平臺(tái)的基本操作和軟件的基本功能。學(xué)生在自用電腦上，也可下載安裝相同的平臺(tái)和軟件，方便課后練習(xí)。
教學(xué)資料和案例均從證券交易分析軟件中挑選，或?qū)W生自己從中查看。根據(jù)不同章節(jié)的學(xué)習(xí)內(nèi)容，要求學(xué)生買賣各種證券品種，教師可指定學(xué)生買入某一有代表性個(gè)股，類似品種的投資交易完全由學(xué)生自主選擇。比如要求學(xué)生分別買入國(guó)債、公司債、可轉(zhuǎn)債等不同類型債券，藍(lán)籌股、績(jī)優(yōu)股、小盤股、ST股等不同類型股票，開(kāi)放式、封閉式等不同類型基金，了解這些證券的原理、特點(diǎn)、分紅、除權(quán)等，觀察其走勢(shì)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在練習(xí)階段要求學(xué)生滿倉(cāng)買入10支以上的品種，并且在每個(gè)交易日都要進(jìn)行買賣操作，培養(yǎng)市場(chǎng)感覺(jué)。
模擬交易比賽貫穿整個(gè)學(xué)期，從第一堂課開(kāi)始，比賽分為2個(gè)階段：第一階段為練習(xí)賽，時(shí)間約2個(gè)半月，這一階段主要培養(yǎng)學(xué)生的操盤技能和對(duì)證券市場(chǎng)的初步認(rèn)知，與證券概論、債券、股票、基金、衍生品等證券基本知識(shí)的學(xué)習(xí)相配合。正式比賽時(shí)間為6周，這一階段與投資理念、證券基本分析、技術(shù)分析的學(xué)習(xí)相配合，重在訓(xùn)練學(xué)生對(duì)證券知識(shí)的綜合運(yùn)用能力。此外，最好與當(dāng)?shù)氐淖C券公司合作開(kāi)課，請(qǐng)證券公司專家給學(xué)生開(kāi)設(shè)專題講座，比賽以該證券公司的名稱命名，教學(xué)效果可上一檔次。
（二）課程考核。
平時(shí)成績(jī)考核：A賬戶用于贏利比賽，取前20名加分；B賬戶用于虧損比賽，用于體驗(yàn)與書本知識(shí)相反的操作，也就是專家不提倡的操作理念，取后10名加分；C賬戶用于自由練習(xí)操作?？紤]如下：鼓勵(lì)學(xué)生大膽嘗試，充分體驗(yàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從投資失敗中吸取教訓(xùn)，從不同操作理念和風(fēng)格中學(xué)習(xí)知識(shí)。期末成績(jī)考核：試題類型參照“證券業(yè)從業(yè)資格證”的試題類型，使課程教學(xué)與職業(yè)能力要求緊密聯(lián)系起來(lái)。
（三）教學(xué)理念。
本著高等職業(yè)教育應(yīng)突出“基本理論、基礎(chǔ)知識(shí)夠用為度” “突出學(xué)生基本技能培養(yǎng)，重視實(shí)踐教育環(huán)節(jié)”的要求，采用“講授+實(shí)操+競(jìng)賽”相結(jié)合的教學(xué)模式，以練為主，將技能實(shí)訓(xùn)貫穿于教學(xué)過(guò)程之中，讓學(xué)生在練習(xí)中學(xué)習(xí)知識(shí)提高技能。如可以借助證券市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)和模擬炒股的競(jìng)爭(zhēng)性，不斷激勵(lì)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，學(xué)生有了學(xué)習(xí)的興趣，各種教學(xué)方法才能順利實(shí)施。教師的理論知識(shí)講解應(yīng)以少而精為宜，力爭(zhēng)讓學(xué)生多講多練多學(xué)，教師講與學(xué)生練的比例大致控制為1：2。教師的主要任務(wù)是指導(dǎo)學(xué)生學(xué)會(huì)操作、查找資料、投資分析和答疑，創(chuàng)造教師與學(xué)生以及學(xué)生之間的互動(dòng)環(huán)境，推動(dòng)學(xué)生的自主學(xué)習(xí)。
二、幾點(diǎn)啟示
（一）在模擬環(huán)境中更易學(xué)習(xí)更有效率。
在模擬教學(xué)中，通過(guò)生動(dòng)、直觀的電腦界面清晰地表達(dá)復(fù)雜的數(shù)據(jù)圖表、抽象的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，同時(shí)通過(guò)模擬交易、收益排名、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)交流，學(xué)生從對(duì)證券市場(chǎng)的感性認(rèn)識(shí)入手，通過(guò)“實(shí)踐—認(rèn)識(shí)—再實(shí)踐”的不斷循環(huán)，容易學(xué)習(xí)掌握證券的基本理論和基本方法，即使是很復(fù)雜的金融衍生品種，通過(guò)實(shí)操買賣，也較易消化理解。這一過(guò)程大大節(jié)省了教師和學(xué)生的精力、時(shí)間，提高了教學(xué)效果。此外，一方面教科書上的理論和方法幾乎都是國(guó)外投資理論的翻版，與中國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際有很大距離，另一方面中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展快、變化大，許多新事物新產(chǎn)品不能在教材中及時(shí)反映出來(lái)，而證券模擬平臺(tái)和交易分析軟件能提供最新的證券法規(guī)、交易品種，實(shí)時(shí)反映我國(guó)股市狀況，可學(xué)到最新的實(shí)用知識(shí)。
（二）競(jìng)賽激發(fā)學(xué)習(xí)興趣。
與普通的電腦游戲相仿，模擬炒股平臺(tái)每個(gè)交易日后都根據(jù)各個(gè)帳戶的收益率重新排名，富有競(jìng)爭(zhēng)性、游戲性和娛樂(lè)性，這一特性很適合學(xué)生的口味，使課程學(xué)增強(qiáng)了學(xué)生的參與程度，集中了學(xué)生的注意力。學(xué)生都在暗中較勁，不甘落后，從包括網(wǎng)絡(luò)、朋友、親戚等處獲取信息，力爭(zhēng)上游。學(xué)生有了興趣和動(dòng)力，于是，自學(xué)的積極性有了，話題有了，教師組織案例教學(xué)、課堂討論、學(xué)生上臺(tái)演講等啟發(fā)式、互動(dòng)式教學(xué)有了基礎(chǔ)。
（三）訓(xùn)練學(xué)生多種能力，感知市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
一是查閱資料的能力。股票的價(jià)格既取決于公司的素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況、所處行業(yè)等，又取決于宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況，股票分析軟件的數(shù)個(gè)窗口中提供了各種信息，通過(guò)訓(xùn)練，學(xué)生可學(xué)會(huì)利用股票分析軟件查找有關(guān)上市公司的各種資料信息，以及行業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)的信息，培養(yǎng)學(xué)生查閱收集整理資料的能力；二是綜合分析能力。大盤和個(gè)股的走勢(shì)受各種復(fù)雜因素綜合決定，既有基本面因素又有技術(shù)面因素，學(xué)生對(duì)股票走勢(shì)的判斷是對(duì)信息的處理、對(duì)知識(shí)的理解、吸收和運(yùn)用的過(guò)程，是將知識(shí)轉(zhuǎn)化為能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；三是通過(guò)上述2個(gè)能力的訓(xùn)練，培養(yǎng)學(xué)生的自學(xué)能力。
（四）學(xué)生真實(shí)參與股市風(fēng)險(xiǎn)并不大。
模擬炒股的不足之處在于資金是虛擬的，輸贏是游戲性的，學(xué)生在心理和市場(chǎng)感覺(jué)方面得到的訓(xùn)練是不夠的，與真實(shí)參與股市有很大距離，使得課程學(xué)習(xí)的深度有限。因此，在學(xué)習(xí)了基本證券知識(shí)、有了一定的操作經(jīng)驗(yàn)并對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)有了初步認(rèn)識(shí)后，應(yīng)鼓勵(lì)部分有條件的學(xué)生開(kāi)設(shè)真實(shí)帳戶進(jìn)行證券投資，在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)中進(jìn)一步學(xué)習(xí)。根據(jù)觀察，學(xué)生特別是來(lái)自中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村的學(xué)生，由于各種原因，普遍對(duì)股市有畏懼感，認(rèn)為證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太大，敢于真正投入股市的非常少，這需要教師的鼓勵(lì)和引導(dǎo)。另一方面也應(yīng)看到，正是因?yàn)閷W(xué)生的錢不多，所以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小?，F(xiàn)實(shí)中有相當(dāng)數(shù)量的人是不關(guān)心股市的，在積累了一定的財(cái)產(chǎn)后，往往在大牛市中被糊里糊涂地入市，又糊里糊涂地虧損甚至巨虧，后悔不已。所以，學(xué)生時(shí)期適度的參與，對(duì)他們今后無(wú)論是工作還是個(gè)人理財(cái)都有幫助。當(dāng)然教師應(yīng)不斷地提示風(fēng)險(xiǎn)，要求學(xué)生嚴(yán)格控制投入股市的資金并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
（作者單位：佛山職業(yè)技術(shù)學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
第3篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
關(guān)鍵詞：模擬教學(xué)法；實(shí)踐能力；《證券投資學(xué)》課程
《證券投資學(xué)》是金融專業(yè)的必修課程，是為培養(yǎng)學(xué)生掌握證券學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資基本技能而設(shè)置的一門專業(yè)課程，為學(xué)生畢業(yè)后進(jìn)入金融領(lǐng)域從事證券投資實(shí)務(wù)方面的工作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，這就對(duì)《證券投資學(xué)》的課堂教學(xué)提出了更高要求，在掌握證券投資知識(shí)的基礎(chǔ)上，更加注重對(duì)學(xué)生動(dòng)手操作能力的培養(yǎng)。然而傳統(tǒng)的教學(xué)以課堂講授為主，在內(nèi)容的介紹上，大多以教師向?qū)W生進(jìn)行單項(xiàng)傳遞為主，這種灌輸型教學(xué)模式運(yùn)用到應(yīng)用性較強(qiáng)的《證券投資學(xué)》教學(xué)中顯得問(wèn)題很多，學(xué)生對(duì)投資工具和證券市場(chǎng)缺乏感性認(rèn)識(shí)，對(duì)投資方法的學(xué)習(xí)流于形式，最終失去了對(duì)該課程的興趣，實(shí)踐能力的培養(yǎng)也就成了空中樓閣。模擬教學(xué)法是教師根據(jù)教學(xué)內(nèi)容，設(shè)計(jì)模擬情景，讓學(xué)生通過(guò)模擬將自己置身于情景之中，引導(dǎo)學(xué)生按照實(shí)施方案，完成模擬目標(biāo)和要求。它是一種以教學(xué)手段和教學(xué)環(huán)境為目標(biāo)導(dǎo)向的行為引導(dǎo)型教學(xué)模式，融合了情景教學(xué)、實(shí)踐教學(xué)、案例教學(xué)等教學(xué)模式的優(yōu)點(diǎn)。在《證券投資學(xué)》課程中運(yùn)用模擬教學(xué)法可以有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)教學(xué)模式的缺點(diǎn)，學(xué)生通過(guò)具體的實(shí)踐場(chǎng)景主動(dòng)參與教學(xué)，可以充分調(diào)動(dòng)學(xué)習(xí)的積極性，強(qiáng)化對(duì)證券投資基礎(chǔ)知識(shí)的理解和掌握，更重要的是通過(guò)具體的操作，提升解決問(wèn)題的實(shí)踐能力。
一模擬教學(xué)法在《證券投資學(xué)》課程教學(xué)中的具體應(yīng)用
《證券投資學(xué)》課程的內(nèi)容主要由投資工具、證券市場(chǎng)與監(jiān)管與投資分析方法等幾部分內(nèi)容構(gòu)成，內(nèi)容之間以遞進(jìn)的方式構(gòu)成了該課程體系，教師可以結(jié)合具體的教學(xué)內(nèi)容，巧妙設(shè)置模擬場(chǎng)景和手段展開(kāi)模擬教學(xué)。
（一）證券投資工具篇模擬教學(xué)法的運(yùn)用
證券投資工具主要包括股票、債券、基金和金融衍生工具，屬于虛擬資產(chǎn)，隨著電子化和信息化的發(fā)展，這些投資工具很多沒(méi)有載體，只能在電腦軟件里看得見(jiàn)，摸不著，學(xué)生缺乏對(duì)這些投資工具的感性認(rèn)識(shí)。這里以股票為例，巧妙設(shè)計(jì)模擬場(chǎng)景展開(kāi)模擬教學(xué)。對(duì)于投資工具，教師可以類似展開(kāi)模擬教學(xué)。在第一次課的時(shí)候教師就布置課下作業(yè)，要求每位同學(xué)至少選擇一只股票作為自己的自選股，長(zhǎng)期跟蹤。要求對(duì)自己跟蹤的股票名稱，代碼，行業(yè)，區(qū)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)狀況，重大事項(xiàng)，股票的價(jià)格，股本規(guī)模等了然于心，并且每天都要關(guān)注該股票的價(jià)格走勢(shì)和信息公告等。為了督促學(xué)生能完成這個(gè)作業(yè)，教師可以不定期的抽查學(xué)生對(duì)自己跟蹤的股票的了解程度。學(xué)生通過(guò)完成該作業(yè)，加深了對(duì)股票感性認(rèn)識(shí)，自己跟蹤的股票就像自己領(lǐng)養(yǎng)的寵物一樣，會(huì)產(chǎn)生感情，進(jìn)而培養(yǎng)學(xué)生對(duì)證券投資的興趣。
（二）證券市場(chǎng)與監(jiān)管篇模擬教學(xué)法的運(yùn)用
證券市場(chǎng)包括發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)，學(xué)生對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)比較抽象，在課堂教學(xué)過(guò)程中，為了加深對(duì)股票發(fā)行上市的流程的認(rèn)識(shí)，可以設(shè)置如下情景：設(shè)置證券公司、證券交易所、證監(jiān)會(huì)、上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)，學(xué)生真實(shí)地充當(dāng)上述模擬機(jī)構(gòu)中的任一角色，學(xué)生可以參與股票發(fā)行及上市的一系列流程，從而較為熟練的掌握改制，IPO，股東大會(huì)，路演等專業(yè)術(shù)語(yǔ)。為了加深對(duì)流通市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，可以組織學(xué)生去證券公司參觀，安排學(xué)生利用自己的課余時(shí)間進(jìn)行相關(guān)崗位的實(shí)習(xí)，學(xué)生在參觀和實(shí)習(xí)的時(shí)候可以了解具體的開(kāi)戶、委托、買賣、清算等一系列市場(chǎng)交易行為，了解證券公司各部門的職責(zé)，熟悉證券公司的運(yùn)作機(jī)制。根據(jù)課程安排，學(xué)生要進(jìn)行模擬交易平臺(tái)的注冊(cè)，注冊(cè)成功后，學(xué)生就可以用模擬賬戶的虛擬資金進(jìn)行模擬交易，通過(guò)模擬交易加深了學(xué)生對(duì)證券流通市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。在證券市場(chǎng)監(jiān)管這部分內(nèi)容，教師可以采用播放相關(guān)的金融危機(jī)、金融監(jiān)管模式變遷等視頻資料的方式開(kāi)展模擬教學(xué)，加強(qiáng)學(xué)生對(duì)金融監(jiān)管的認(rèn)識(shí)，提升學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣和積極性。
（三）證券投資分析方法篇模擬教學(xué)法的運(yùn)用
證券投資分析的方法主要包括基本面分析和技術(shù)面分析，在講授這部分內(nèi)容的時(shí)候，要求學(xué)生通過(guò)模擬交易平臺(tái)選股及買賣的時(shí)候，要寫出詳細(xì)的投資分析報(bào)告，分別從基本面和技術(shù)面兩個(gè)角度進(jìn)行分析，基本面的分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析，中觀行業(yè)與區(qū)域分析以及微觀的個(gè)股分析，要求學(xué)生首先從基本面的角度分析選擇股票。技術(shù)面的分析包括K線理論，切線理論，形態(tài)理論和技術(shù)指標(biāo)等一系列內(nèi)容，很多股票軟件還支持自己編寫指標(biāo)，導(dǎo)致技術(shù)分析種類繁多，對(duì)技術(shù)分析的應(yīng)用要求學(xué)生選取自己比較熟悉的技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析，最終能夠從技術(shù)面的角度構(gòu)建自己的選股思路和買賣依據(jù)。通過(guò)模擬操作，可以讓學(xué)生體驗(yàn)股票交易的樂(lè)趣，激發(fā)學(xué)生對(duì)證券投資的興趣，將證券投資分析的知識(shí)應(yīng)用于投資實(shí)踐中去，切實(shí)加強(qiáng)應(yīng)用能力和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。
二模擬教學(xué)法在《證券投資學(xué)》教學(xué)中運(yùn)用時(shí)注意的問(wèn)題
模擬教學(xué)法在提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，提升學(xué)生實(shí)踐能力方面有著積極的作用，但是模擬畢竟不同于現(xiàn)實(shí)，模擬交易與實(shí)盤操作還是存在很大的區(qū)別，另外隨著信息化技術(shù)的不斷發(fā)展，模擬教學(xué)法也會(huì)出現(xiàn)新的模式，所以在《證券投資學(xué)》課程教學(xué)中運(yùn)用模擬教學(xué)法也要注意以下問(wèn)題：
（一）盡量縮小模擬與現(xiàn)實(shí)的差距
模擬交易使用的資金是虛擬的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)與成本，學(xué)生在模擬操作的過(guò)程中往往隨機(jī)性強(qiáng)，頻繁買賣，滿倉(cāng)操作，風(fēng)險(xiǎn)增大。這就要求學(xué)生要端正態(tài)度，認(rèn)清模擬操作是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)與成本的前提下對(duì)選股思路和買賣技巧進(jìn)行驗(yàn)證的方法，教師要充分考慮到這些因素，努力縮小模擬與真實(shí)操作之間的差距。一方面要控制模擬資金的規(guī)模，過(guò)于龐大的資金會(huì)直接影響現(xiàn)實(shí)股價(jià)的走勢(shì)，如果虛擬資金過(guò)大會(huì)使得模擬操作無(wú)法真實(shí)反映學(xué)生的學(xué)習(xí)成果。另一方面，建議學(xué)生在自己承受能力范圍之內(nèi)進(jìn)行小規(guī)模的實(shí)盤操作，這樣學(xué)生能夠以一種認(rèn)真的態(tài)度去對(duì)待，體會(huì)模擬與實(shí)戰(zhàn)的區(qū)別，減少投資的盲目與隨意性。
（二）科學(xué)合理地選擇模擬內(nèi)容
《證券投資學(xué)》課程知識(shí)點(diǎn)眾多，而課時(shí)非常有限，能夠開(kāi)展模擬教學(xué)的內(nèi)容也很多，教師在授課的過(guò)程中要做到有的放矢，合理選擇，課上課下合理安排模擬實(shí)踐的內(nèi)容。例如金融工具的學(xué)習(xí)與金融市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，證券公司的參觀與實(shí)習(xí)等就可以安排為課下內(nèi)容，課堂上采用提問(wèn)的方式讓同學(xué)展示模擬的效果。對(duì)于課堂上講授的內(nèi)容，要精選案例進(jìn)行模擬教學(xué)，可以綜合把握以下幾點(diǎn)，以保證模擬教學(xué)的效果：第一，內(nèi)容的趣味性，盡可能選擇貼近現(xiàn)實(shí)生活的案例，內(nèi)容要新穎，具備很強(qiáng)的趣味性，這樣才能充分調(diào)動(dòng)學(xué)生參與的積極性。第二，模擬的適當(dāng)性，模擬情景應(yīng)當(dāng)針對(duì)學(xué)生的層次量身定做，才容易為學(xué)生所接受，難易程度要適中，既不能太難讓學(xué)生無(wú)從下手，也要防止太簡(jiǎn)單讓人索然無(wú)味，教師可對(duì)教學(xué)內(nèi)容適當(dāng)拆分，精心設(shè)計(jì)，以追求最好的課堂效果。
（三）積極組織學(xué)生參加學(xué)科競(jìng)賽
學(xué)科競(jìng)賽是對(duì)專業(yè)知識(shí)的橫向整合，通過(guò)模擬教學(xué)法對(duì)課堂知識(shí)的掌握和學(xué)習(xí)，以學(xué)科競(jìng)賽為輔助載體有利于培養(yǎng)應(yīng)用型與創(chuàng)新型的證券投資人才。在證券投資學(xué)課程教學(xué)的過(guò)程中，教師可以通過(guò)設(shè)計(jì)科學(xué)縝密的競(jìng)賽指導(dǎo)方法與管理體系組織院級(jí)或校級(jí)的模擬炒股比賽，學(xué)生通過(guò)參加模擬比賽，可以綜合檢驗(yàn)自己的學(xué)習(xí)成果，通過(guò)比賽，尋找差距和不足，全面提升學(xué)生綜合實(shí)踐能力。教師可以通過(guò)校級(jí)的模擬比賽，選拔隊(duì)員參加全國(guó)性的模擬操作比賽，例如參加大智慧杯全國(guó)金融精英挑戰(zhàn)賽，通過(guò)比賽，大學(xué)生的投資能力在短期內(nèi)得到大幅提升。還有希望獲得豐盛的獎(jiǎng)金和含金量超高的證書，提升大學(xué)生學(xué)習(xí)和投資的信心。
三結(jié)論
在《證券投資學(xué)》課程中應(yīng)用模擬教學(xué)法無(wú)論是對(duì)于提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，還是在提升教師的課堂教學(xué)效果方面都具有其他方法不可替代的作用，但是任何一種方法都不是完美無(wú)缺的，模擬投資畢竟與實(shí)盤操作有很大的不同，隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，在教學(xué)過(guò)程中不斷分析與探索，彌補(bǔ)其不足，使這種方法能更科學(xué)合理地服務(wù)于金融教學(xué)，為培養(yǎng)具有扎實(shí)理論基礎(chǔ)，較強(qiáng)動(dòng)手能力的應(yīng)用型金融人才服務(wù)。
參考文獻(xiàn)
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第4篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
關(guān)鍵詞：證券監(jiān)管 證券法 證券業(yè)
《中華人民共和國(guó)證券法》(以下稱《證券法》)的頒布實(shí)施標(biāo)志我國(guó)已初步建立起了證券監(jiān)督管理的法律制度，這一制度在一定程度上規(guī)范了我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理。但是，這一法律制度所存在的問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)。而證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，需要一個(gè)完善的監(jiān)督管理法律制度。
(一)我國(guó)證券監(jiān)督管理法律制度的設(shè)計(jì)方面?！蹲C券法》在總則中規(guī)定：我國(guó)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合的體制，并要求證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理。但是，集中統(tǒng)一監(jiān)管的模式要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)的惟一性和權(quán)威性，而《證券法》還規(guī)定，債券的發(fā)行由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門審批。另外，作為一部法律，證券法律制度的設(shè)計(jì)，既應(yīng)當(dāng)照顧現(xiàn)實(shí)，又應(yīng)當(dāng)考慮證券市場(chǎng)的發(fā)展。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的體制受到前所未有的挑戰(zhàn)，英、日首先放棄這一制度，美國(guó)也于1999年11月正式廢棄了這一制度，而以德國(guó)為首的一些西歐金融強(qiáng)國(guó)一開(kāi)始就沒(méi)有分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理規(guī)定。我國(guó)現(xiàn)在正積極地爭(zhēng)取加入世界貿(mào)易組織，面對(duì)即將進(jìn)入我國(guó)的“全能型”金融機(jī)構(gòu)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的制度將大大降低我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
(二)根據(jù)《證券法》的規(guī)定：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，但是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)卻投有明確規(guī)定。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是證券監(jiān)督管理的核心，必須由國(guó)家立法機(jī)關(guān)依法確定，因?yàn)樗?fù)有對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理職責(zé)，如果它沒(méi)有明確的法律地位，其監(jiān)督管理就缺乏權(quán)威性，也就不能有效地行使監(jiān)督管理的權(quán)力。從目前的法律實(shí)踐中看，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)理解為證券監(jiān)督管理委員會(huì)。但是，按照國(guó)務(wù)院的“三定”方案，證券監(jiān)督管理委員會(huì)被定位為國(guó)務(wù)院直屬的事業(yè)單位。根據(jù)《證券法》167條的規(guī)定，該機(jī)構(gòu)可以制定市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)章制度。根據(jù)憲法的精神，只有行政機(jī)關(guān)才享有這項(xiàng)權(quán)力，作為事業(yè)單位顯然不應(yīng)當(dāng)享有，這一點(diǎn)與我國(guó)的法律體系不調(diào)。另一方面，證券監(jiān)督管理委員會(huì)行使行政權(quán)力是行政授權(quán)還是立法規(guī)定?從三定方案上看屬行政授權(quán)，而《證券法》上則顯然是立法規(guī)定。如果是前者，在行政法上將存在一種無(wú)法解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，即市場(chǎng)主體對(duì)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的行政處罰不服時(shí)或請(qǐng)求行政賠償時(shí)，則國(guó)務(wù)院將成為行政復(fù)議的被申請(qǐng)人，行政訴訟的被告人和行政賠償?shù)馁r償義務(wù)人。如果是法律授權(quán)，從我國(guó)的法學(xué)理論和司法實(shí)踐上，立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)將行政權(quán)力授予行政機(jī)關(guān)，而不應(yīng)當(dāng)將行政權(quán)力授予一個(gè)事業(yè)單位，同時(shí)沒(méi)有行政權(quán)力的支持，一個(gè)事業(yè)單位無(wú)論如何也不能擔(dān)負(fù)起如此的重任。另一方面，如果是立法授權(quán)，就應(yīng)當(dāng)接受立法機(jī)關(guān)的監(jiān)督，但是證券監(jiān)督管理委員會(huì)只是國(guó)務(wù)院的一個(gè)事業(yè)單位，其人事任免權(quán)在國(guó)務(wù)院，立法機(jī)關(guān)無(wú)法通過(guò)法律監(jiān)督機(jī)制對(duì)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的人事管理、執(zhí)法情況以及執(zhí)法規(guī)則的制定等進(jìn)行有效的監(jiān)督。
(三)在證券監(jiān)督管理的法律制度中還規(guī)定了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)。這一規(guī)定明顯忽視了地方政府對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的職能。這一規(guī)定可能受《人民銀行法》的影響，該法之所以這樣規(guī)定，主要是為了突出人民銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)的獨(dú)立性。中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，最好能最大限度地獨(dú)立于地方政府和各級(jí)政府部門，這是中央銀行和銀行業(yè)的性質(zhì)決定的。至于證券市場(chǎng)的監(jiān)管，不僅沒(méi)有必要排除地方政府的監(jiān)管職能，而且也不可能完全擺脫地方政府的影響。證券業(yè)的監(jiān)管主要是對(duì)市場(chǎng)主體和市場(chǎng)行為的監(jiān)管。上市公司是證券市場(chǎng)的重要主體，對(duì)它行為的管理也是證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要組成部分，而上市公司在行政管理、人事管理和現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn)上與地方政府有著千絲萬(wàn)縷的利益關(guān)系。在目前體制下，上市公司的行為特別是對(duì)證券市場(chǎng)有重大影響的重組并購(gòu)行為，多受地方政府的影響；另一方面，對(duì)限制投資的部門負(fù)責(zé)人及法定市場(chǎng)禁人者的甄別和確定、國(guó)有企業(yè)投資股市、地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)人股市都需要地方政府的監(jiān)督。對(duì)地方證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管同樣離不開(kāi)地方政府，因其在營(yíng)業(yè)執(zhí)照管理、稅務(wù)登記管理、人員管理等方面與地方政府也有關(guān)系。另外，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入和證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，直接融資的規(guī)模會(huì)逐漸擴(kuò)大，由于上市條件的限制和交易所容量的局限，會(huì)有越來(lái)越多的場(chǎng)外交易，開(kāi)放場(chǎng)外交易市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的設(shè)立，交易行為、經(jīng)營(yíng)管理都將具有濃厚的地方色彩，如果離開(kāi)地方政府的監(jiān)管是不可想象的。
(四)在自律管理方面，《證券法》作了明確的規(guī)定。自律管理的機(jī)構(gòu)有兩個(gè)，一個(gè)是證券交易所，另一個(gè)是證券業(yè)協(xié)會(huì)。但是，交易所在體制的設(shè)計(jì)上就存在著忽視其自律功能的一面，從《證券法》的規(guī)定可以看出．證券交易所只不過(guò)是證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的一個(gè)附庸，從其機(jī)構(gòu)本身的設(shè)立、人事管理到章程的制定等方面都沒(méi)有給交易所充分的自主權(quán)，第99條規(guī)定，交易所設(shè)理事會(huì)，按照一般法人的規(guī)定，既然有理事會(huì)，它自然應(yīng)當(dāng)是法人的權(quán)力機(jī)關(guān)，其法定代表人自然是理事長(zhǎng)，經(jīng)理由理事會(huì)聘任。但是《證券法》規(guī)定，交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免，這時(shí)就可能出現(xiàn)理事長(zhǎng)和總經(jīng)理的權(quán)力沖突，這樣，交易所的自律管理中只能流于形式。
第5篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng) 信息披露 淺析
1、引言
會(huì)計(jì)信息披露是我國(guó)現(xiàn)今證券市場(chǎng)中的重要部門，作為上市公司，其有責(zé)任、有義務(wù)將其公司的財(cái)務(wù)信息向外界公開(kāi)，以便使群眾能夠更好的對(duì)其進(jìn)行投資。但是從目前來(lái)看，我國(guó)上次公司給予外界信息的準(zhǔn)確性以及可信度都不盡如人意，從而使我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了負(fù)面的影響。而為了保持我國(guó)證券市場(chǎng)的健康良好發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)對(duì)其中所存在的問(wèn)題進(jìn)行細(xì)致的分析，并對(duì)其及時(shí)的進(jìn)行改進(jìn)。只有真正的做好相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露工作，嚴(yán)格按照規(guī)范的披露制度進(jìn)行執(zhí)行，才可以保證我國(guó)證券市場(chǎng)的良好發(fā)展。
2、我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題
2.1會(huì)計(jì)信息不客觀
對(duì)于會(huì)計(jì)信息來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際交易過(guò)的信息以及相應(yīng)的事件來(lái)對(duì)所報(bào)告的數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)以及記錄，從而能夠真實(shí)有效的對(duì)符合會(huì)計(jì)要素的信息進(jìn)行。這是對(duì)會(huì)計(jì)信息的最基本要求，需要各家公司嚴(yán)格對(duì)其遵守。但是在實(shí)際情況中，一部分公司為了自身的特殊利益著想，在對(duì)信息進(jìn)行披露時(shí)，根本沒(méi)有遵守這項(xiàng)準(zhǔn)則，而是采取一些不法行為如造假、操控、扭曲等惡劣的方式對(duì)會(huì)計(jì)信息、賬面數(shù)據(jù)進(jìn)行任意的增加或者減少，從而對(duì)證券市場(chǎng)以及社會(huì)造成了惡劣的影響。
2.2會(huì)計(jì)信息不明確
會(huì)計(jì)信息必須要準(zhǔn)確清晰，這樣才能夠使人們對(duì)其產(chǎn)生正確的理解并加以使用，這是會(huì)計(jì)信息的最重要原則。但是在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)中，很多公司也沒(méi)有達(dá)到這項(xiàng)要求，部分公司僅僅追求自身的利益，對(duì)于公司有利的信息則第一時(shí)間并加以渲染，但是對(duì)公司不利的信息則采取“大事化小，小時(shí)化了”的原則，往往將實(shí)際情況縮小甚至采取隱瞞的方式，這種行為都是對(duì)群眾的欺詐與誤導(dǎo)，是極其不負(fù)責(zé)任的行為。
2.3信息披露不及時(shí)
對(duì)于會(huì)計(jì)信息來(lái)說(shuō)，對(duì)于發(fā)生過(guò)的交易，就應(yīng)當(dāng)?shù)谝粫r(shí)間對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)并報(bào)告，不能夠?qū)π畔⒓右蕴崆盎蛘邷?，從而使人們能夠及時(shí)的對(duì)所發(fā)生的信息進(jìn)行掌握。但是在實(shí)際情況中，部分公司往往將有利的信息及時(shí)披露，而對(duì)于公司不利的信息則遲遲不予。這樣的信息披露方式，會(huì)使投資者不能夠?qū)π畔⑦M(jìn)行及時(shí)的掌握，從而對(duì)自身的判斷造成不利的影響。
2.4信息披露不嚴(yán)謹(jǐn)
根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于在不同時(shí)間發(fā)生的交易，在其內(nèi)容與性質(zhì)類似的情況下就應(yīng)當(dāng)對(duì)其采用同樣的會(huì)計(jì)政策，而不能根據(jù)交易的不同而隨意變更準(zhǔn)則。如果因?yàn)閷?shí)際情況確實(shí)需要變更準(zhǔn)則的，就應(yīng)當(dāng)在其后的附注中對(duì)其加以說(shuō)明。而在實(shí)際情況中，違反這種原則的情況經(jīng)常發(fā)生。部分上市公司通過(guò)不正當(dāng)?shù)耐緩綄?duì)內(nèi)部信息加以提前泄露，在獲取個(gè)人利益的情況下使廣大投資者造成嚴(yán)重的損失。這種隨意性的表現(xiàn)都為我國(guó)的證券市場(chǎng)環(huán)境蒙上了陰影。
3、解決我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的途徑
通過(guò)上述我國(guó)現(xiàn)階段會(huì)計(jì)信息披露所存在的問(wèn)題，使我們深深體會(huì)到了我國(guó)目前證券市場(chǎng)的不規(guī)范，也使我們認(rèn)識(shí)到了這些問(wèn)題對(duì)廣大投資者帶來(lái)的嚴(yán)重危害。這都對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的良好發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重的阻礙，這就需要我們通過(guò)一定的途徑對(duì)問(wèn)題進(jìn)行有效遏制。
3.1加強(qiáng)法制建設(shè)，完善法規(guī)政策
任何行業(yè)想要得到良好的發(fā)展，一套健全的政策體系必不可少。對(duì)于證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)也是一樣，只有建立起一套行之有效的法律體系，才能使這個(gè)行業(yè)中的公司個(gè)人能夠?qū)ζ溥M(jìn)行嚴(yán)格的遵守，從而保證行業(yè)的健康發(fā)展。針對(duì)我國(guó)目前法律不夠細(xì)致，操作性差的缺點(diǎn)，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)深入的對(duì)證券市場(chǎng)的需求以及現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，對(duì)已有的法律法規(guī)進(jìn)行健全完善，仔細(xì)制定每一個(gè)細(xì)節(jié)，添補(bǔ)以往的漏洞，不給違法分子任何鉆空子的機(jī)會(huì)。同時(shí)，還要對(duì)在會(huì)計(jì)信息上造假的公司個(gè)人進(jìn)行明確的責(zé)任界定，這樣在事件發(fā)生之后才能夠第一時(shí)間對(duì)其責(zé)任進(jìn)行認(rèn)定，并按照規(guī)定追究其責(zé)任，從而使違法分子對(duì)所做行為產(chǎn)生恐懼感，進(jìn)而降低事件發(fā)生的幾率。最后還要結(jié)合當(dāng)前社會(huì)網(wǎng)絡(luò)化的趨勢(shì)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的相應(yīng)問(wèn)題應(yīng)當(dāng)及時(shí)的制定好相應(yīng)政策法規(guī)，做到制度上的未雨綢繆。
3.2遵循市場(chǎng)需要，健全會(huì)計(jì)制度
在我國(guó)目前的會(huì)計(jì)制度中，主要分為兩個(gè)部分：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度。這兩個(gè)在本質(zhì)上有所區(qū)別：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是原則性的，而會(huì)計(jì)制度是導(dǎo)向性的。通過(guò)這兩者的相互結(jié)合，則可以對(duì)公司會(huì)計(jì)事務(wù)的各項(xiàng)操作進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定與監(jiān)管。所以，在對(duì)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行制定的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)追求具體化、詳細(xì)化，不放過(guò)每一個(gè)細(xì)節(jié)，另外還要保證制度的易操作性，這樣才能夠使得制度有所依、有所持。要盡可能的減少制度中的原則性條目，而是要大力增加具體的、符合實(shí)際情況的會(huì)計(jì)制度。通過(guò)對(duì)制度的詳細(xì)制定，才能夠?qū)?huì)計(jì)人員的行為進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范，同時(shí)在制度上避免出現(xiàn)虛假信息出現(xiàn)，從而為證券市場(chǎng)的秩序進(jìn)行維護(hù)。
3.3加強(qiáng)會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)
會(huì)計(jì)師作為接觸公司會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的第一線人員，對(duì)公司的會(huì)計(jì)工作起著重要的作用。所以對(duì)這部分人員進(jìn)行建設(shè)，對(duì)于證券市場(chǎng)的規(guī)范化也是至關(guān)重要的。首先，我們應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)計(jì)師自身法制觀念進(jìn)行增強(qiáng)，使他們?cè)诠ぷ髦心軌蚨ā⒁婪?。與此同時(shí)還要對(duì)其職業(yè)道德進(jìn)行提高，使他們能夠在正確的從業(yè)思想中進(jìn)行會(huì)計(jì)工作。其次，還要對(duì)會(huì)計(jì)人員的自身技能進(jìn)行加強(qiáng)，通過(guò)定期的培訓(xùn)教育，來(lái)定時(shí)的對(duì)會(huì)計(jì)從而人員的技能素質(zhì)進(jìn)行提高。其次，還要對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，要通過(guò)良好的制度與運(yùn)行方式來(lái)保證事務(wù)所應(yīng)有的利益，使他們樹(shù)立以質(zhì)量獲發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，而不是以一些歪門邪道的方式如拉關(guān)系、低要求來(lái)對(duì)客戶進(jìn)行招攬。如果不能保證會(huì)計(jì)隊(duì)伍的整體素質(zhì)水平，就難以保證會(huì)計(jì)信息披露工作的質(zhì)量，從而對(duì)于證券市場(chǎng)的正常運(yùn)作造成很大的影響。
4、結(jié)束語(yǔ)
隨著我國(guó)社會(huì)的不斷進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，會(huì)計(jì)信息披露制度在我國(guó)的證券市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的作用。這就需要我們對(duì)會(huì)計(jì)信息披露中所存在的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的發(fā)現(xiàn)分析，并通過(guò)努力將其改進(jìn)，從而為我國(guó)的證券市場(chǎng)良好發(fā)展提供有力的保證。
參考文獻(xiàn)：
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第6篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
關(guān)鍵詞：金融安全，證券監(jiān)管，制度規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)防范
一、入世后經(jīng)濟(jì)全球化影響下的證券市場(chǎng)
我國(guó)的金融市場(chǎng)從形成到現(xiàn)在僅十多年時(shí)間，存在諸多問(wèn)題待以解決。金融市場(chǎng)還不健全完善，我國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)模小、管理不夠規(guī)范、發(fā)展相對(duì)落后。加入WTO后，金融市場(chǎng)開(kāi)放的進(jìn)程加快。20世紀(jì)后半葉，經(jīng)濟(jì)全球化以人們難以預(yù)料及前所未有的速度迅猛前進(jìn)，國(guó)與國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)交往依存變得越來(lái)越重要。在其進(jìn)程中，金融國(guó)際化已成為經(jīng)濟(jì)全球化的最主要表現(xiàn)形式和最本質(zhì)的內(nèi)容。世紀(jì)之交，中國(guó)加快了加入WTO的步伐并取得重要發(fā)展，入世后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)將迅速發(fā)展。①然而也面臨國(guó)際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的威脅。經(jīng)濟(jì)安全特別是金融安全關(guān)系到國(guó)家的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。加入WTO后，我國(guó)金融安全面臨巨大挑戰(zhàn)。亞洲金融危機(jī)就是生動(dòng)的一課。②我國(guó)證券市場(chǎng)也將應(yīng)對(duì)一系列市場(chǎng)巨變，維護(hù)金融穩(wěn)定勢(shì)在必行。
（一）加入WTO對(duì)我國(guó)金融安全形成挑戰(zhàn)。我國(guó)金融發(fā)展將面臨自身素質(zhì)不高、體制尚不健全的不足和國(guó)際力量強(qiáng)力沖擊的嚴(yán)峻局面，關(guān)系到國(guó)家的政治安全與社會(huì)安全。
⒈我國(guó)現(xiàn)行宏觀金融調(diào)控面臨挑戰(zhàn)。在完全的資本流動(dòng)下，以獨(dú)立的貨幣政策實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控受到制約。我國(guó)現(xiàn)行的宏觀貨幣政策手段，主要通過(guò)控制國(guó)有商業(yè)銀行的信貸總量來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量，在調(diào)控手段上還沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)間接化。[1]（P35-37）加入WTO后，國(guó)際金融市場(chǎng)的資金供應(yīng)狀況的變化和利率的變動(dòng)將直接影響我國(guó)金融市場(chǎng)和貨幣供應(yīng)量，從而增加調(diào)控難度，使我國(guó)現(xiàn)行宏觀調(diào)控面臨挑戰(zhàn)。
⒉金融監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)。一方面，隨著我國(guó)加入WTO，金融日益市場(chǎng)化和國(guó)際化，金融風(fēng)險(xiǎn)更加出現(xiàn)不確定性。金融監(jiān)管部門將面臨更加復(fù)雜的金融環(huán)境。另一方面，我國(guó)監(jiān)管部門在十多年的工作中雖積累了一定經(jīng)驗(yàn)但一般多為立足國(guó)內(nèi)，缺乏國(guó)際金融市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。再者，對(duì)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管未真正實(shí)現(xiàn)間接調(diào)控和建立有效的監(jiān)管體系。國(guó)際化進(jìn)程將加快，國(guó)際資本流動(dòng)將更加頻繁。一方面它將促使人民幣加快可自由兌換，加大我國(guó)對(duì)外匯市場(chǎng)的監(jiān)管難度。另一方面，國(guó)際游資和國(guó)際資本的非法流出入也可能鉆我國(guó)金融市場(chǎng)不健全的空子而更加猖獗。，從而加大對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的沖擊。
⒊尚不健全的金融市場(chǎng)面臨挑戰(zhàn)。
⒋金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也將面臨挑戰(zhàn)。加入WTO后，我國(guó)將逐步取消對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和地域限制，外資金融機(jī)構(gòu)將快速增加。在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)時(shí)，外資金融機(jī)構(gòu)的大量涌入會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)內(nèi)企業(yè)無(wú)法與之對(duì)抗，從而不利于民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
（二）我國(guó)證券監(jiān)管須盡快國(guó)際化，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)加入WTO的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)
券市場(chǎng)要在5年后對(duì)WTO成員國(guó)逐步開(kāi)放。作為金融市場(chǎng)的關(guān)鍵部分，證券市場(chǎng)國(guó)際化程度加深加大，證券監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)。
⒈自身監(jiān)管體制存在缺陷、不足，[2]（P47-50）影響效率、質(zhì)量。主要表現(xiàn)在：第一，監(jiān)管層次過(guò)于單一，還沒(méi)形成監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券業(yè)自律與社會(huì)輿論等多層次的監(jiān)管體系。第二，監(jiān)管缺乏足夠的透明性，即投資者很難預(yù)測(cè)股市政策變動(dòng)的情況，從而形成難以估量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三，監(jiān)管手段運(yùn)用不科學(xué)，監(jiān)管水平低下存在著計(jì)劃與市場(chǎng)機(jī)制、行政手段與法律手段等運(yùn)用不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象。
⒉證券市場(chǎng)本身國(guó)際化、市場(chǎng)化日益加大，在廣度和深度上進(jìn)一步發(fā)展。入世后，市場(chǎng)將發(fā)生一系列變化。[3]（P20-21）首先是參與主體將更加多樣化，國(guó)際因素增加，外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者將會(huì)出現(xiàn)。其次是證券市場(chǎng)層次將更多樣化。其三，證券市場(chǎng)交易品種將更加多樣化。外資機(jī)構(gòu)基于在業(yè)務(wù)能力、市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理乃至資金等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)相應(yīng)地對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的金融品種提出超前要求。金融衍生品將會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。
在經(jīng)濟(jì)全球化形勢(shì)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也承受著國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)的沖擊壓力。在金融市場(chǎng)面臨如何確保金融安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，證券監(jiān)管在保障證券市場(chǎng)健康發(fā)展方面擔(dān)當(dāng)重任，其健全與完善是十分重要的。
二、證券監(jiān)管理論的基本闡釋
（一）證券監(jiān)管作為維護(hù)證券市場(chǎng)發(fā)展的重要舉措，其實(shí)際操作效果顯現(xiàn)等均需科學(xué)理論的指導(dǎo)，才能夠全面系統(tǒng)地審視和剖析實(shí)效，以達(dá)到最佳效績(jī)的目的。以下就證券監(jiān)管的必要性及其理念、模式、組織因素等基本理論進(jìn)行闡述：[4]（P30-32）監(jiān)管行為及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)與存在具有一定的合理性。監(jiān)管，一般意義上是指為了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)，監(jiān)管主體利用各種監(jiān)管手段對(duì)監(jiān)管對(duì)象所采取的一種有意識(shí)和主動(dòng)的干預(yù)和控制活動(dòng)，對(duì)監(jiān)管的必要性，即為什么存在監(jiān)管及其存在意義，有如下幾種理論。
⒈市場(chǎng)失靈的。市場(chǎng)失靈的論認(rèn)為由于市場(chǎng)不完全性的存在，市場(chǎng)失靈不可避免。為了減少市場(chǎng)失靈的影響，需要政府進(jìn)行干預(yù)即需要證券監(jiān)管部門來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)的缺失。反對(duì)者認(rèn)為這種理論未必能夠站住腳，因?yàn)槭袌?chǎng)失靈論強(qiáng)調(diào)的只不過(guò)是在市場(chǎng)失靈是從市場(chǎng)外尋求一種力量的幫助來(lái)找到均衡點(diǎn)，但這種職能完全不必要設(shè)置一個(gè)監(jiān)管者來(lái)實(shí)現(xiàn)，完全可以以立法的形式來(lái)解決問(wèn)題。同時(shí)，市場(chǎng)是不完全的，但置身于市場(chǎng)中的政府同樣是不完全的，有時(shí)政府的不完全更勝于市場(chǎng)的不完全，按照這一理論監(jiān)管不但不能提高效率，反而會(huì)給市場(chǎng)“添亂”。
⒉交易成本論。交易成本論源于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，即制度或法律之所以重要，在于交易雙方之間交易成本的客觀存在，而監(jiān)管行為及監(jiān)管機(jī)構(gòu)則是為了減少交易成本而存在的。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主貝克爾在此基礎(chǔ)上認(rèn)為，法律設(shè)計(jì)的最優(yōu)勢(shì)，法庭來(lái)執(zhí)法時(shí)最優(yōu)的制度根本不需要監(jiān)管來(lái)行使這種職能。與市場(chǎng)失靈論相同，交易成本論同樣存在正反兩派觀點(diǎn)，主張監(jiān)管存在的人認(rèn)為，監(jiān)管好比交易雙方之間的媒介，其存在的合理性在于，盡可能的節(jié)省交易成本；而反對(duì)者認(rèn)為這一媒介的存在完全沒(méi)有必要，不僅不會(huì)有效地節(jié)省交易成本，而且還會(huì)帶來(lái)其他更為嚴(yán)重的問(wèn)題。
⒊信息不完全論。由于信息具有共享的特點(diǎn)，是一種準(zhǔn)公共物品，就像市場(chǎng)只能提供不充足的其他物品一樣，市場(chǎng)只能提供不完全的信息，因而獲取信息的代價(jià)往往是昂貴的。當(dāng)信息不完全時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)人的有限性和機(jī)會(huì)主義傾向，會(huì)使交易的費(fèi)用趨于上升，市場(chǎng)效率低下，從而使市場(chǎng)有效配置資源的功能受到限制。所以，在證券監(jiān)管方面，監(jiān)管行為和監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在是必要的。
（二）證券監(jiān)管的理論、監(jiān)管模式、組織因素。
前已述及，鑒于證券市場(chǎng)上市場(chǎng)本身有時(shí)失靈，交易成本的存在、信息的不對(duì)稱以及法律的不完備使得證券監(jiān)管在理論上存在必要性和合理性。證券監(jiān)管付諸于實(shí)施需要理念指導(dǎo)、模式選擇，更應(yīng)當(dāng)具體分析鑒定其組織因素，從而達(dá)到內(nèi)部結(jié)構(gòu)合理，層次分明，發(fā)揮實(shí)際效用。
⒈樹(shù)立正確的證券監(jiān)管理念。[5]（P110）理念一詞是法理學(xué)、法哲學(xué)上的用語(yǔ)，與精神、思想詞義相近。一般理解，理念是一種理性的認(rèn)識(shí)，是上升到一定理論高度的觀念.也可以說(shuō)是指導(dǎo)思想、目標(biāo)或原則。
⑴證券監(jiān)管理念的提出。監(jiān)管理念是監(jiān)管者開(kāi)展監(jiān)管工作的目的、要求和行動(dòng)指南，是證券監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想。正是基于此，證券市場(chǎng)上各國(guó)對(duì)理念的共同認(rèn)識(shí)，1998年9月證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織在內(nèi)羅畢會(huì)議上通過(guò)了一項(xiàng)國(guó)際監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)《證券監(jiān)管的目標(biāo)》。監(jiān)管理念的提出，讓我們對(duì)證券監(jiān)管有一次全面系統(tǒng)地審視和剖析，這對(duì)證券監(jiān)管大有裨益，有利于證券市場(chǎng)真正走上規(guī)范和健康發(fā)展的道路。
⑵證券監(jiān)管理念的運(yùn)用。監(jiān)管理念雖然并不做為監(jiān)管要素，但每個(gè)監(jiān)管要素都受其影響，滲透在每一人監(jiān)管要素之中，并且自始至終貫徹在整個(gè)證券監(jiān)管的過(guò)程中，發(fā)揮著指導(dǎo)的作用。
⒉證券監(jiān)管的模式選擇。即監(jiān)管主體怎么監(jiān)管。不同的監(jiān)管理念決定不同的監(jiān)管模式。
從世界各國(guó)來(lái)看，證券監(jiān)管模式無(wú)外乎是政府主導(dǎo)型、行業(yè)自律型和以由政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的中間型三種。[6]（P38）
⑴政府主導(dǎo)型模式，即由政府成立專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，行業(yè)自律在監(jiān)管活動(dòng)過(guò)程中發(fā)揮作用。我國(guó)和美國(guó)均屬于政府主導(dǎo)型。
⑵行業(yè)自律型模式，即主要由于行業(yè)協(xié)會(huì)自律組織進(jìn)行證券監(jiān)管，具有靈活、及時(shí)、準(zhǔn)確等政府主導(dǎo)型不及的優(yōu)點(diǎn)，政府在監(jiān)管過(guò)程中處于宏觀調(diào)控，創(chuàng)造良好市場(chǎng)環(huán)境的角色。英國(guó)等歐洲一些國(guó)家屬于行業(yè)自律型.
⑶政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合型。即由于前兩者均存在一定的缺陷，所以，采取綜合運(yùn)用政府主導(dǎo)和行業(yè)自律的各個(gè)優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)其不足與缺陷，從而互相取長(zhǎng)補(bǔ)短，此種類型為大多數(shù)國(guó)家所采用。
⒊證券監(jiān)管的組織因素為其運(yùn)行的基礎(chǔ)保障。主要包括監(jiān)管主體、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管手段等四方面因素，構(gòu)成監(jiān)管體系的基礎(chǔ)，。
⑴監(jiān)管主體，即有誰(shuí)監(jiān)管。
⑵監(jiān)管目標(biāo)，即為什么監(jiān)管。
⑶監(jiān)管對(duì)象，即監(jiān)管什么。
⑷監(jiān)管手段，即怎樣監(jiān)管。
經(jīng)過(guò)時(shí)間驗(yàn)證的大量理論表明證券監(jiān)管是必要的，也是重要的。合理恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管將有利于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，更有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同樣，唯有以科學(xué)理論指導(dǎo)的監(jiān)管體系才能起到應(yīng)有的保障作用。
三、對(duì)我國(guó)證券監(jiān)管的回顧和反思
中國(guó)證券監(jiān)管體制是伴隨著證券市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展而逐步建立起來(lái)的。證券市場(chǎng)由于建立時(shí)間短暫，各種制度體系尚未健全完善，許多問(wèn)題亟待解決；與之伴生的證券監(jiān)管體制也具備了證券市場(chǎng)的一些弊端，同時(shí)由于自身的特殊性，其不健全、不完備更為嚴(yán)重。亟待結(jié)合實(shí)際，立足于世界，認(rèn)真分析其弊端之所在，并加以科學(xué)理論的指導(dǎo)改革，以達(dá)到建立完善的證券監(jiān)管體制目標(biāo)，服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展。
（一）我國(guó)證券監(jiān)管體制的回顧
中國(guó)證券監(jiān)管體制是隨著證券市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展而逐步建立起來(lái)的。其發(fā)展歷程體現(xiàn)著政券市場(chǎng)改革的變化。[7]（P58）
1證券監(jiān)管體制的源淵及其發(fā)展。1992年以前，我國(guó)證券市場(chǎng)沒(méi)有集中統(tǒng)一的監(jiān)管，主要由中國(guó)人民銀行主管，國(guó)家體改委，其他政府機(jī)構(gòu)和上海深圳兩地政府參與管理。1992年10月，國(guó)務(wù)院決定成立國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)，統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)證券市場(chǎng)，同時(shí)將發(fā)行股票的試點(diǎn)從上海深圳等少說(shuō)地方推廣到全國(guó)。從1996年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)部分省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市和省會(huì)城市的證券期貨監(jiān)管部門對(duì)證券和期貨市場(chǎng)部分監(jiān)管職責(zé)，至此形成中央和地方分級(jí)監(jiān)管的全國(guó)證券監(jiān)管體系。1997年，中央決定中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上海證券交易所、深圳證券交易所和各期貨交易所實(shí)行垂直管理，并分別在上海和深圳設(shè)立了監(jiān)管專員辦事處。1997年金融工作會(huì)議決定對(duì)證券監(jiān)管體制進(jìn)行改革，完善管理體系，實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)對(duì)全國(guó)證券期貨業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。①1998年，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)撤銷其職能并入中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
考慮到特殊的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、市場(chǎng)化進(jìn)程等條件的限制，中國(guó)采用的是集中立法型監(jiān)管模式，并于1998年10月正式確立。
2我國(guó)證券監(jiān)管現(xiàn)狀。目前我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系：即以政府監(jiān)管為主導(dǎo)，集中監(jiān)管和市場(chǎng)自律相結(jié)合的市場(chǎng)監(jiān)管框架。
⑴監(jiān)管主體。1998年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能、內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員編制的“三定”方案，確定了證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，并成為取代國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)職能的唯一最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)該方案規(guī)定，證監(jiān)會(huì)將建立集中統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，在全國(guó)各地設(shè)立派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)并實(shí)行垂直管理，但是現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)監(jiān)管主體存在多元化現(xiàn)象，主管部門之間關(guān)系較為復(fù)雜和不協(xié)調(diào)。
⑵自律組織是資本市場(chǎng)監(jiān)管體制中不可或缺的一個(gè)重要組成部分。自律組織有兩種形式即社會(huì)性的監(jiān)督組織和行業(yè)自律。前者主要包括證券業(yè)中介服務(wù)組織如會(huì)計(jì)師事務(wù)所。后者包括兩方面：一是證券交易所的場(chǎng)內(nèi)自律，二是場(chǎng)外交易的自律即中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行的自律監(jiān)管。
⑶監(jiān)管法規(guī)體系。1998年以前我國(guó)證券市場(chǎng)和監(jiān)管是通過(guò)一系列的行政法規(guī)包括全國(guó)性的行政法規(guī)和地方性的行政法規(guī)進(jìn)行的。1998年《證券法》的通過(guò)標(biāo)志我國(guó)證券市場(chǎng)依法治市進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段?！蹲C券法》和《公司法》作為我國(guó)證券監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和其他證券法規(guī)共同構(gòu)成證券監(jiān)管法規(guī)體系。
（二）對(duì)證券監(jiān)管體制的反思
我國(guó)證券監(jiān)管剛剛起步，受制于證券市場(chǎng)發(fā)展大環(huán)境的影響，還存在諸多問(wèn)題。因此對(duì)我國(guó)證券監(jiān)管體制進(jìn)行反思，進(jìn)行制度缺陷的分析研究是十分必要。謹(jǐn)此依據(jù)證券監(jiān)管的基本理論和我國(guó)國(guó)情，結(jié)合國(guó)際化進(jìn)行現(xiàn)行體制的反思以利于發(fā)展。主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。
⒈我國(guó)證券監(jiān)管體制自身的不足缺陷是導(dǎo)致監(jiān)管效率低下、違法證券行為層出不窮的關(guān)鍵內(nèi)因之處在。主要體現(xiàn)在以下幾方面。
⑴監(jiān)管理念與市場(chǎng)要求存在偏差。監(jiān)管理念作為證券監(jiān)管的指導(dǎo)思想和實(shí)踐原則，滲透在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中。監(jiān)管理念確定的好壞準(zhǔn)確與否直接從根源上決定著監(jiān)管工作的效率。對(duì)比現(xiàn)行國(guó)際監(jiān)管理念，我國(guó)證券市場(chǎng)與之距離甚遠(yuǎn)：
第一，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能定位于為國(guó)有大中型企業(yè)搞活服務(wù)，這使得國(guó)企在證券市場(chǎng)中受到政策的傾斜和特殊的照顧，造成了市場(chǎng)主體的人為不平等、證券監(jiān)管的獨(dú)立性不能保證，公信力受到懷疑。第二，行政主導(dǎo)市場(chǎng)，及證券發(fā)行監(jiān)管以行政審批、額度控制為主要手段。證券監(jiān)管帶有濃重的行政色彩，手段直接，忽視市場(chǎng)公平、高效、透明的客觀要求。第三，重視政府監(jiān)管，忽視自律作用。
⑵監(jiān)管體制尚未健全，行業(yè)自律作用未能充分發(fā)揮。現(xiàn)行監(jiān)管體制主張集中統(tǒng)一監(jiān)管由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一管理。而市場(chǎng)變化的復(fù)雜性和先天性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺陷不能保證證券市場(chǎng)健康運(yùn)行。我國(guó)行業(yè)自律管理遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：
①監(jiān)管主體權(quán)限過(guò)大。縱觀證監(jiān)會(huì)這幾年的監(jiān)管行為，仿佛偏離了正確監(jiān)管軌道。它事無(wú)巨細(xì)的凡涉及證券活動(dòng)的事情都深度介入，證監(jiān)會(huì)掌握著中國(guó)證券業(yè)的生殺予奪的大權(quán)，并以法律形式確定下來(lái)。從權(quán)限授予來(lái)看，證監(jiān)會(huì)是“運(yùn)動(dòng)員”與“裁判員”兼于一身。權(quán)限的過(guò)度集中與壟斷從而可能導(dǎo)致腐敗。在行政法學(xué)理論中，僅有強(qiáng)調(diào)限制權(quán)力過(guò)度膨脹才能達(dá)到以“權(quán)”制約“權(quán)”。
②自律監(jiān)管有名無(wú)實(shí)。我國(guó)目前除了兩家證券交易所從某種程度上講屬于一種行業(yè)自律組織，對(duì)其會(huì)員機(jī)構(gòu)、場(chǎng)內(nèi)上市公司行使部分監(jiān)管職能外，作為行業(yè)性民間協(xié)會(huì)的中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)仍處于非常薄弱的地位。而證券交易所由于缺乏職責(zé)相對(duì)應(yīng)的法律約束機(jī)制，表現(xiàn)為過(guò)多地追求盈利而忽視其應(yīng)有的監(jiān)督職能。其次，社會(huì)性的監(jiān)督組織沒(méi)有起到應(yīng)有的作用。其中問(wèn)題尤為突出的當(dāng)屬證券咨詢業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所?？偟膩?lái)講，我國(guó)證券資格事務(wù)所的執(zhí)業(yè)水平低下，執(zhí)業(yè)道德約束沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。
⒉證券監(jiān)管體制自身不足是造成監(jiān)管實(shí)效較差的根本原因。[8]（P93-95）但證券市場(chǎng)的外部環(huán)境不樂(lè)觀也在一定程度上增加了監(jiān)管的難度，使之沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。內(nèi)外交困使證券監(jiān)管面臨嚴(yán)峻形勢(shì)。主要有以下幾方面：
⑴我國(guó)證券監(jiān)管的外部法律環(huán)境不健全。從我國(guó)法律環(huán)境看，法制不健全以及法規(guī)不能協(xié)調(diào)配合，致使監(jiān)管部門很難對(duì)證券市場(chǎng)違法行為進(jìn)行定性和查處。特別是我國(guó)證券法制框架還存在許多不足。與之相配套的公司法、合同法、稅法和破產(chǎn)法等法律法規(guī)缺位或不健全。如我國(guó)至今沒(méi)有出臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)法，對(duì)壟斷行為的處理無(wú)法可依，我國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)的爭(zhēng)論解決體系及公正和有效的司法體系的建設(shè)存在很大缺陷，投資者的合法權(quán)益得不到保證，法院判例受地方保護(hù)主義的影響，而且我國(guó)法律間的協(xié)調(diào)存在問(wèn)題，有時(shí)互相矛盾。尤其是公司法現(xiàn)已經(jīng)明顯落后。
⑵監(jiān)管的微觀主體治理結(jié)構(gòu)不合理。如果證券監(jiān)管的微觀主體缺乏約束機(jī)制，即使監(jiān)管再得力，手段再有效，也難得理想效果。主要表現(xiàn)為上市公司結(jié)構(gòu)中國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)相當(dāng)不合理，普遍存在一股獨(dú)大的現(xiàn)象。大股東擁有絕對(duì)控制權(quán)，不僅中小股東利益得不到保障，而且企業(yè)缺乏長(zhǎng)期的發(fā)展目標(biāo)。從而難保障其依據(jù)經(jīng)濟(jì)法則嚴(yán)格自律。在上市公司，特別是國(guó)企上市公司治理結(jié)構(gòu)不出現(xiàn)根本改觀的情況下，企望其自律是一種空想。
⑶我國(guó)證券市場(chǎng)面臨信用困境。在一個(gè)社會(huì)信用缺乏的市場(chǎng)上，欺騙行為經(jīng)常發(fā)生。我國(guó)目前證券市場(chǎng)上投資者（莊家）、上市公司和中介組織信用缺失情況嚴(yán)重。當(dāng)欺騙收益大于道德收益時(shí)，道德風(fēng)險(xiǎn)將可能發(fā)生。從根本上講是由于社會(huì)信譽(yù)的缺失和欺詐行為所付出的代價(jià)太小而造成的。
四、關(guān)于證券監(jiān)管的建議
改革是一個(gè)漸進(jìn)的、系統(tǒng)的工程，需要全面考慮，放眼未來(lái)，對(duì)證券監(jiān)管體制進(jìn)行有效的改造。
（一）加強(qiáng)證券監(jiān)管體制自身建設(shè)，逐步健全完善。證券市場(chǎng)是變化無(wú)窮的，僅有掌握客觀規(guī)律制定完善制度方能保障市場(chǎng)健康運(yùn)行。主要有以下幾方面進(jìn)行。
⒈樹(shù)立科學(xué)監(jiān)管理念。在中國(guó)證券市場(chǎng)日益國(guó)際化的趨勢(shì)下，樹(shù)立正確的監(jiān)管理念是監(jiān)管工作的重中之重，也是健全監(jiān)管體制的理論基礎(chǔ)。因此，監(jiān)管理念主要包括：第一，保護(hù)投資者的合法權(quán)益；第二，確保公平、高效、透明；第三，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；第四，樹(shù)立國(guó)際化意識(shí)。這些理念的發(fā)揮作用還依賴于認(rèn)真貫徹執(zhí)行于實(shí)際工作之中。
⒉明確監(jiān)管職能，提高監(jiān)管水平。[9]（P211）監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為規(guī)則的制定者和執(zhí)行者，其職能就是保障市場(chǎng)的公平、公開(kāi)以及公正地對(duì)待所有市場(chǎng)參與者，體現(xiàn)其監(jiān)管理念和目標(biāo)。相應(yīng)地其權(quán)限應(yīng)當(dāng)依據(jù)其職能而定，即僅能作為“裁判員”。并非事無(wú)巨細(xì)一概全攬并把“運(yùn)動(dòng)員”兼于一身。同時(shí)，改善監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平，努力實(shí)現(xiàn)手段的間接化、多樣化、市場(chǎng)化，減少政府對(duì)市場(chǎng)的操縱。此外，應(yīng)當(dāng)提倡監(jiān)管行為程序制定的科學(xué)化、民主化，保證公正的權(quán)衡各方利益，保護(hù)投資者信心。
⒊完善監(jiān)管體系，充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管。隨著證券市場(chǎng)的成熟，政府主導(dǎo)和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體系日益成為大多數(shù)國(guó)家選擇的主流。充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢(shì)，避免各自的缺憾，對(duì)于完善監(jiān)管體系是十分重要的。行業(yè)自律監(jiān)管的培養(yǎng)和成熟有助于彌補(bǔ)我國(guó)政府主導(dǎo)型模式的缺陷，有利于發(fā)揮其靈活性、高效性和及時(shí)性等諸多優(yōu)點(diǎn)。我國(guó)立法機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)出臺(tái)行業(yè)自律監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，提供法律上的依據(jù)做到有法可依。
（二）改善證券監(jiān)管的外部環(huán)境，營(yíng)造良好社會(huì)氛圍。
監(jiān)管環(huán)境的好壞關(guān)系到監(jiān)管工作能否最大程度的發(fā)揮制度規(guī)范優(yōu)勢(shì)，同時(shí)只有內(nèi)外俱優(yōu)才能達(dá)到效績(jī)最優(yōu)。主要從以下幾方面改善外部環(huán)境。
⒈健全完善相關(guān)法律制度，建立良性的立法、司法環(huán)境。結(jié)合目前市場(chǎng)需求不斷完備證券監(jiān)管的法律制度，盡快細(xì)化證券法的相關(guān)規(guī)則具體化操作，出臺(tái)相關(guān)的《證券交易法》、《證券信譽(yù)評(píng)級(jí)法》等法制，形成完善的證券法規(guī)體系。同時(shí)相進(jìn)的競(jìng)爭(zhēng)法、公司法、稅法等經(jīng)濟(jì)法規(guī)也應(yīng)出臺(tái)或改善其不合理的部分。此外，現(xiàn)有法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)、銜接應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化，避免配合不力，以免影響法律手段在實(shí)際運(yùn)用中難以奏效。
⒉市場(chǎng)微觀主體治理結(jié)構(gòu)合理化，改善增強(qiáng)約束機(jī)制。①[10]（P315）監(jiān)管的有效性在很大程度上取決于上市公司的自律和證券市場(chǎng)機(jī)制的作用。作為上市公司中的大多數(shù)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)改變目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)性質(zhì)，可以從根本上改善法人治理機(jī)制結(jié)構(gòu)，保護(hù)股東切身利益并最終加強(qiáng)公司自律。主要通過(guò)國(guó)有股減持、合理分散股權(quán)、創(chuàng)造股權(quán)新構(gòu)等手段來(lái)使之完善。相應(yīng)的，應(yīng)改變公司經(jīng)理層的生成機(jī)制，盡快健全職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，使公司經(jīng)理層通過(guò)市場(chǎng)達(dá)到優(yōu)化配置，從而形成有效的激勵(lì)約束機(jī)制。
⒊重構(gòu)社會(huì)信用體系，恢復(fù)我國(guó)證券市場(chǎng)的公信力。這需要政府對(duì)這一體系進(jìn)行構(gòu)建?？梢詮囊韵聨追矫孢M(jìn)行：第一，構(gòu)建我國(guó)的經(jīng)理人市場(chǎng)，從外部強(qiáng)化經(jīng)理人員的責(zé)任，形成市場(chǎng)產(chǎn)生的壓力。第二，建立企業(yè)和個(gè)人信用全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的信用體系，形成規(guī)范我國(guó)信用環(huán)境的社會(huì)極大約束力。第三，成立信用擔(dān)保中心和相應(yīng)的配套機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保中心主要為金融機(jī)構(gòu)或其他需要信用服務(wù)的用戶提供擔(dān)保服務(wù)，承擔(dān)對(duì)所擔(dān)保對(duì)象的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況的跟蹤監(jiān)督服務(wù)。
我國(guó)證券監(jiān)管體系處于特殊的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，其本身體現(xiàn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革時(shí)期的種種特征，或有利于證券市場(chǎng)發(fā)展，或不利于證券市場(chǎng)的前進(jìn)。同時(shí)，在全球化程度加大的大環(huán)境下，我國(guó)證券監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)立足國(guó)情，放眼世界，不斷健全、完善。證券監(jiān)管體制的建設(shè)，不僅關(guān)系到證券市場(chǎng)的發(fā)展，更關(guān)系到經(jīng)濟(jì)安全，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
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第7篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
(1)我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)模相對(duì)我國(guó)的國(guó)民生產(chǎn)總值比重較小。西方發(fā)達(dá)工業(yè)化國(guó)家多在百分之30%以上,而我國(guó)則長(zhǎng)期處于10%以內(nèi)。按照世界交易所聯(lián)盟公布的總市值數(shù)據(jù),滬深證券交易所的排名連續(xù)下滑。雖然近幾年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,上海證券交易所和深圳證券交易所的市值不斷增長(zhǎng),但我國(guó)證券市場(chǎng)的總市值與GDP的比例仍相對(duì)偏低。
(2)我國(guó)證券市場(chǎng)的融資功能沒(méi)有充分發(fā)揮,融資效率低下。企業(yè)融資主要通過(guò)銀行貸款等間接融資手段實(shí)現(xiàn)。這種局面不能適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要,不利于調(diào)整經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)方式,不利于增強(qiáng)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力,也不利于防范金融風(fēng)暴。而與此相對(duì)應(yīng)的是社會(huì)存在巨量的閑散資金,不能得到有效的利用。我國(guó)目前的證券市場(chǎng)中只有少數(shù)大企業(yè)獲得融資,而許多中小企業(yè)由于達(dá)不到上市門檻還不能大規(guī)模地在證券市場(chǎng)融資。企業(yè)貸款經(jīng)營(yíng)將給企業(yè)帶來(lái)巨大的負(fù)擔(dān),這不利于我國(guó)中小企業(yè)的成長(zhǎng),嚴(yán)重阻礙了我國(guó)企業(yè)的股份制改革和發(fā)展。
(3)我國(guó)證券市場(chǎng)法律法規(guī)不健全,運(yùn)作不規(guī)范。作為證券市場(chǎng)主力軍的證券公司實(shí)力參差不齊。目前證券市場(chǎng)中的上市公司雖然有一些較優(yōu)秀的上市公司,但所占比例不多,而且新上市公司的問(wèn)題仍然嚴(yán)重。另外部分上市公司融資后項(xiàng)目突然變更的現(xiàn)象也比較突出,這是目前證券市場(chǎng)中較為敏感的執(zhí)法不嚴(yán)的具體表現(xiàn)。我國(guó)證券公司與國(guó)際大證券公司的巨大差距顯然構(gòu)成了我國(guó)證券公司在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)地位和潛在風(fēng)險(xiǎn),使我國(guó)證券公司不足以與國(guó)外大證券公司相抗衡,在風(fēng)險(xiǎn)抵御能力上處于明顯的劣勢(shì)。
(4)我國(guó)的證券市場(chǎng)是一個(gè)典型的“政策市”。政策市是政府干預(yù)程度較深,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于較低的階段,傾向于采取政府行政干預(yù)的手段直接調(diào)控股市走向來(lái)為政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)服務(wù)和解決“看不見(jiàn)的手”失效問(wèn)題。我國(guó)證券市場(chǎng)的運(yùn)行主要受到國(guó)家宏觀政策的影響,我國(guó)的政府政策還過(guò)多地干預(yù)了證券市場(chǎng)的運(yùn)行,導(dǎo)致波動(dòng)頻繁。政府的全面介入,深入的行政干預(yù),給市場(chǎng)打上了明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)烙印,挫傷了市場(chǎng)的效率與活力。
2我國(guó)證券市場(chǎng)的優(yōu)化運(yùn)行策略研究
2.1對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀的原因探析
第一,脫胎于傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的證券市場(chǎng)在建立的初期,由于對(duì)公有制主體地位的片面理解而設(shè)置了上市公司中較大比重的國(guó)有股,形成了流通股與非流通股,從而造成同股不同權(quán)、同股不同利的不平等現(xiàn)象。這種情況直接導(dǎo)致了我國(guó)證券市場(chǎng)上出現(xiàn)的只是大批投機(jī)客而不是投資者。使得我國(guó)證券市場(chǎng)雖然規(guī)模不大,但其波動(dòng)幅度卻是世界之最。
第二,由于我國(guó)是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)度的,相關(guān)法律法規(guī)不健全、執(zhí)法不嚴(yán)格,造成了政府對(duì)證券市場(chǎng)、上市公司的監(jiān)管不力,上市公司及相關(guān)主體運(yùn)作不規(guī)范,從而引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。種種不利于證券市場(chǎng)發(fā)展的行為沒(méi)有得到相應(yīng)的法律制裁,為證券市場(chǎng)的發(fā)展埋下了重重隱患。
第三,在我國(guó)證券市場(chǎng)建立之初以行政性分配為特點(diǎn)的上市額度造就了一批先天不足的上市公司,再加上后續(xù)監(jiān)管不力、市場(chǎng)體制不健全等原因,我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司的整體水平不高。當(dāng)前我國(guó)上市公司的整體水平和證券市場(chǎng)改革開(kāi)放的要求存在較大的差距。證券市場(chǎng)的改革開(kāi)放對(duì)上市公司治理水平的提高、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的規(guī)范和核心競(jìng)爭(zhēng)的提升提出了新的挑戰(zhàn)。而我國(guó)上市公司還不能完全適應(yīng)新挑戰(zhàn)。
這諸多原因的結(jié)合,造就了我國(guó)證券市場(chǎng)的不健康性。而在不健康的市場(chǎng)中鍛煉出來(lái)的投資者的不成熟性表現(xiàn)得也就尤為明顯,從而使得我國(guó)的證券市場(chǎng)變幻無(wú)常,增大了市場(chǎng)的不確定性、降低了可預(yù)期性。
2.2我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行的優(yōu)化調(diào)整模式
(1)由著眼于融資和倚重粗放型的數(shù)量擴(kuò)張的基本策略,轉(zhuǎn)向著眼于投資回報(bào)、倚重質(zhì)量提升、效率提高、結(jié)構(gòu)完善和制度發(fā)展的基本策略,改變結(jié)構(gòu)改革和制度發(fā)展長(zhǎng)期滯后于市場(chǎng)擴(kuò)張的局面。一是政府的政策必須由過(guò)去的基于資金驅(qū)動(dòng)的需求管理轉(zhuǎn)向供給管理;推進(jìn)上市公司、證券公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的企業(yè)制度改革,重視提高上市公司質(zhì)量和整個(gè)市場(chǎng)的質(zhì)量,刺激效率,促進(jìn)與保障資本和經(jīng)濟(jì)資源的有效利用,保證證券的有效供給。二是建立合理的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制,使價(jià)值投資和價(jià)值發(fā)現(xiàn)成為市場(chǎng)交易的主要驅(qū)動(dòng)因素,保證市場(chǎng)健全、有效地運(yùn)行。
(2)市場(chǎng)的運(yùn)作與發(fā)展,由政府導(dǎo)向轉(zhuǎn)向市場(chǎng)導(dǎo)向,由主要依賴行政手段轉(zhuǎn)向主要依賴市場(chǎng)機(jī)制和法治機(jī)制。政府的功能集中于提供并保證實(shí)施有利于市場(chǎng)有效運(yùn)作和健康發(fā)展的制度規(guī)則,集中于培育和創(chuàng)造良好的市場(chǎng)運(yùn)作與發(fā)展的制度環(huán)境;依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)、微觀機(jī)制完善和法治秩序保證市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)行。
(3)保持短期行動(dòng)與戰(zhàn)略目標(biāo)之間一致性和協(xié)調(diào)性,保持恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)次序、時(shí)機(jī)、方向、路徑和配套性。在制定短期政策和采取短期行動(dòng)時(shí),注意既避免與長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)相沖突,也避免為以后的行動(dòng)制造障礙,即在解決舊的發(fā)展障礙和歷史遺留問(wèn)題的同時(shí),避免制造新的發(fā)展障礙和歷史遺留問(wèn)題。
(4)在證券市場(chǎng)宏觀穩(wěn)定政策工具的選擇方面,注重發(fā)展證券市場(chǎng)的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制。通過(guò)市場(chǎng)質(zhì)量提升、結(jié)構(gòu)改善和微觀機(jī)制的合理化來(lái)控制、降低和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),避免高度依賴政府的直接控制和行政穩(wěn)定措施;注重短期穩(wěn)定與長(zhǎng)期穩(wěn)定相一致,避免短期穩(wěn)定措施加大長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn),損害長(zhǎng)期穩(wěn)定能力和可持續(xù)發(fā)展能力。
2.3我國(guó)證券市場(chǎng)優(yōu)化策略分析
(1)加強(qiáng)證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)體系建設(shè)。證券市場(chǎng)主體質(zhì)量的高低,對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)能否健康發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。提高上市公司質(zhì)量,是推進(jìn)資本市場(chǎng)主體發(fā)展的關(guān)鍵。①取消額度管理代之以核準(zhǔn)制。股票和債券市場(chǎng)的額度管理是一種典型的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)手段,由于對(duì)證券發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)制定較低,這給行政部門行使權(quán)力提供了較大空間。嚴(yán)格行政審批,提高上市標(biāo)準(zhǔn),取消或減少行政干預(yù),將證券市場(chǎng)的額度管理?yè)Q之以核準(zhǔn)制,這樣既增強(qiáng)了市場(chǎng)參與的公平性,又能提高上市公司質(zhì)量。國(guó)家可以對(duì)不同行業(yè)制定不同的上市標(biāo)準(zhǔn),以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速協(xié)調(diào)發(fā)展。②強(qiáng)化上市公司淘汰制度,提高上市公司質(zhì)量。股份公司,特別是上市公司不但要轉(zhuǎn)軌,更要轉(zhuǎn)制。對(duì)于那些業(yè)績(jī)長(zhǎng)期不佳的上市公司,證券管理部門形成優(yōu)勝劣汰的機(jī)制。只有保證了上市公司的質(zhì)量,我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和擴(kuò)容才會(huì)有保障。
(2)加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新與業(yè)務(wù)發(fā)展。加快產(chǎn)品創(chuàng)新和拓展市場(chǎng)的深度與廣度。建立基于市場(chǎng)的金融創(chuàng)新機(jī)制,發(fā)展多層次、多品種、多渠道的完整市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)上市公司股份的全流通。引入股份回購(gòu)方式,加快國(guó)有股減持。完善債券品種結(jié)構(gòu),積極發(fā)展企業(yè)債券,探索資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新模式。大力發(fā)展開(kāi)放式基金和中外合作投資基金,促進(jìn)股市債市以及基金市場(chǎng)的良性互動(dòng);進(jìn)一步完善二板市場(chǎng),大力發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng),加快發(fā)展金融衍生品市場(chǎng),建立多層次的資本市場(chǎng)體系。
(3)加強(qiáng)政策配套,規(guī)范證券市場(chǎng)。證券市場(chǎng)是高度信用化的市場(chǎng),只有建立起嚴(yán)密的法律體系,各交易環(huán)節(jié)嚴(yán)格按法規(guī)操作,才能保證交易活動(dòng)的安全和可靠,保護(hù)交易各方的合法權(quán)益,降低證券交易風(fēng)險(xiǎn),使證券市場(chǎng)健康、有序地發(fā)展。我國(guó)的證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)法律地位不明確,存在監(jiān)管主體多元化的問(wèn)題,而且法律制度也缺乏配套性和時(shí)效性。因此加強(qiáng)政策配套,完善法律法規(guī),加大監(jiān)管力度成為當(dāng)務(wù)之急。政府采取的各項(xiàng)監(jiān)管應(yīng)該以法律和制度為出發(fā)點(diǎn),不斷完善我國(guó)證券市場(chǎng)健康運(yùn)行所需要的法律政策以及制度,同時(shí)也要加強(qiáng)執(zhí)法力度,嚴(yán)厲打擊證券市場(chǎng)中的各種違規(guī)行為。
第8篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
Postgraduate Securities Act Practical Teaching Strategies
WANG Xiaoli
（School of Law， Anhui University of Finance & Economics， Bengbu， Anhui 233030）
Abstract In law undergraduate curriculum of professional securities laws are generally elective nature， in view of the Securities Act of strong professional and practical features， the teaching time is set mostly in the second semester of junior year or first semester of the senior stage . In order to improve the teaching quality and effectiveness of securities law courses to cultivate application， complex and high-quality professional legal talent instructional purposes， and may be incorporated in the actual teaching practice teaching philosophy courses in the Securities Act， and take a variety of practical teaching methods.
Key words securities law courses; classroom teaching; practice teaching; law professional
當(dāng)前，全國(guó)高等院校法學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)基本上都定位于把法學(xué)專業(yè)本科生培養(yǎng)成為能夠在公、檢、法、司、律所以及企事業(yè)單位從事法律實(shí)務(wù)或法律服務(wù)工作的高層次的應(yīng)用型、復(fù)合型人才。證券法的主要目的就是規(guī)范證券募集、發(fā)行、交易、服務(wù)以及監(jiān)督管理等活動(dòng)，引導(dǎo)社會(huì)資金的合理配置，保障證券市場(chǎng)的參與方特別是廣大投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)證券市場(chǎng)的有序發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。因此證券法課程的主要作用在于使學(xué)生能夠知悉證券法的基本理論，并對(duì)國(guó)際證券法律制度的發(fā)展概況有一定了解，以實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深化推進(jìn)和進(jìn)一步建設(shè)法治國(guó)家所需要的應(yīng)用型、復(fù)合型專業(yè)法律人才的教學(xué)目的。在筆者所任法學(xué)院的課程設(shè)置中，證券法定位為一門專業(yè)選修課，在大三第二學(xué)期進(jìn)行教學(xué)。證券法課程設(shè)置的時(shí)間階段、教學(xué)對(duì)象等因素決定了證券法課程的教學(xué)應(yīng)不同于其他的法學(xué)專業(yè)課程，因此，為提高證券法課程的教學(xué)質(zhì)量，達(dá)到上述教學(xué)目的，有必要在證券法課堂講授中樹(shù)立實(shí)踐性教學(xué)理念，采取多元化的實(shí)踐性教學(xué)策略。
1 實(shí)踐性教學(xué)在證券法課堂教學(xué)中的重要性
1.1 證券法課程自身的特點(diǎn)需要引入實(shí)踐性教學(xué)
與其他許多部門法類似，證券法也是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，但其更具有較明顯的專業(yè)技術(shù)性，體現(xiàn)為：證券法的知識(shí)體系具有較強(qiáng)的專業(yè)屬性，一般法學(xué)專業(yè)本科生難以理解和把握其內(nèi)容;同時(shí)，證券法還關(guān)系到相關(guān)金融證券的專業(yè)理論知識(shí)以及其實(shí)際中的操作技術(shù)問(wèn)題;此外，證券法總體而言是一門兼具有民商法和經(jīng)濟(jì)法屬性的交叉性課程和學(xué)科，其內(nèi)容豐富龐雜，涉及面較廣，既涉及宏觀面又涉及微觀面，同時(shí)還涉及基本面以及復(fù)雜的技術(shù)面;眾所周知，證券法調(diào)整對(duì)象具有特殊性和變化性，作為證券市場(chǎng)最主要的市場(chǎng)即股票市場(chǎng)是一個(gè)最變化莫測(cè)的市場(chǎng)。因此證券法課程的這些特點(diǎn)就決定了在證券法教學(xué)中僅講解證券法律的基礎(chǔ)理論知識(shí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還必須結(jié)合一定的實(shí)踐操作經(jīng)歷才能較好地向?qū)W生傳授相關(guān)的證券法律理論知識(shí)，也才能使學(xué)生對(duì)證券法律知識(shí)的具體運(yùn)用及其效果逐漸有所感悟，并趨于理解。在證券法課堂教學(xué)中選擇實(shí)踐性教學(xué)模式，可以使學(xué)生能夠更好地理解專業(yè)技術(shù)性強(qiáng)、復(fù)雜性強(qiáng)以及內(nèi)容豐富的證券法律知識(shí)，并逐步達(dá)到學(xué)以致用的效果。另外，證券法課程內(nèi)容較多，在筆者所任的學(xué)校是36個(gè)課時(shí)，如何在較短時(shí)間內(nèi)讓不具備金融證券知識(shí)背景的法本學(xué)生更好地理解和掌握證券法學(xué)的內(nèi)容，教學(xué)策略方法的運(yùn)用成為一個(gè)重要的因素，其中，實(shí)踐性教學(xué)不失為是一種尚佳策略，更是提高證券法教學(xué)效果的一個(gè)必然要求。
1.2 實(shí)踐性教學(xué)的特點(diǎn)有利于證券法課程的課堂教學(xué)
（1）“實(shí)踐性”有利于證券法課堂教學(xué)目的的實(shí)現(xiàn)。實(shí)踐性教學(xué)的最主要特點(diǎn)莫過(guò)于其實(shí)踐性，注重使學(xué)生掌握能夠通過(guò)所學(xué)習(xí)的理論知識(shí)去解決實(shí)際問(wèn)題的能力，進(jìn)而具備發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、思考問(wèn)題并最終解決的實(shí)踐能力和專業(yè)技能。證券法課程課堂教學(xué)的主要目標(biāo)是使學(xué)生通過(guò)系統(tǒng)學(xué)習(xí)證券法的基本理論，從而能夠獨(dú)立運(yùn)用所學(xué)的證券法律知識(shí)去進(jìn)一步分析和解決證券市場(chǎng)上出現(xiàn)的種種問(wèn)題，并利用所學(xué)的證券法律知識(shí)去指導(dǎo)自身的炒股、理財(cái)?shù)茸C券投資活動(dòng)。在證券法課程教學(xué)中采用靈活多樣的實(shí)踐性教學(xué)方法，不僅可以增強(qiáng)證券法律知識(shí)的趣味性，還可以收到事半功倍的教學(xué)效果。
（2）“以學(xué)生為主體”有利于提高學(xué)生學(xué)習(xí)證券法課程的興趣。實(shí)踐性教學(xué)打破了傳統(tǒng)“灌輸式”以教師講授為主的模式，改變了過(guò)去學(xué)生在課堂中處于被動(dòng)接受知識(shí)的地位，它更強(qiáng)調(diào)發(fā)揮學(xué)生的主體地位，在課堂教學(xué)中將大部分的時(shí)間交給學(xué)生去主導(dǎo)，通過(guò)讓學(xué)生積極參與的方式以激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)的興趣和熱情，從而提高學(xué)生的實(shí)踐操作水平。以學(xué)生為主體的實(shí)踐性教學(xué)同樣需要教師的加入，只不過(guò)教師不再是通過(guò)灌輸?shù)姆绞浇淌趯W(xué)生知識(shí)，而是在課堂中發(fā)揮積極的指導(dǎo)作用。證券法課程專業(yè)理論知識(shí)比較復(fù)雜，有的晦澀難懂，傳統(tǒng)的學(xué)生被動(dòng)接受知識(shí)的教學(xué)模式并不合適。因此，在證券法課堂教學(xué)中可以有效采取多種實(shí)踐活動(dòng)，指導(dǎo)學(xué)生積極參與證券法律案例的分析、解決，還可以針對(duì)學(xué)生的不同興趣愛(ài)好以及所掌握的不同法律基礎(chǔ)知識(shí)程度，在證券法課堂中創(chuàng)設(shè)靈活性的教學(xué)實(shí)踐活動(dòng)，讓學(xué)生參與進(jìn)來(lái)，充分發(fā)揮學(xué)生的主體角色，以激發(fā)學(xué)習(xí)證券法律知識(shí)的興趣，進(jìn)而提高分析和解決證券法律問(wèn)題的能力。
2 法學(xué)本科專業(yè)證券法課程教學(xué)對(duì)象的特點(diǎn)
2.1 大部分學(xué)生欠缺金融證券方面的基礎(chǔ)知識(shí)
證券法是一門專業(yè)性與應(yīng)用性較強(qiáng)的課程，在證券法課程教學(xué)中涉及較多的金融投資學(xué)方面的專業(yè)知識(shí)，如證券承銷、證券的集中交易等。而法學(xué)專業(yè)的學(xué)生大多數(shù)并不具備金融投資方面的知識(shí)儲(chǔ)備，對(duì)于資本市場(chǎng)中的股票、債券等缺乏一定程度的了解，有的個(gè)別同學(xué)幾乎毫無(wú)概念。在筆者所教授的法學(xué)大三三個(gè)班將近150人中，沒(méi)有一個(gè)實(shí)際擁有證券賬戶的學(xué)生，即使有少數(shù)學(xué)生曾經(jīng)選修過(guò)金融投資、證券保險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)理財(cái)類課程，也只是在課堂中有過(guò)較少的模擬炒股經(jīng)驗(yàn)，大多數(shù)法學(xué)專業(yè)學(xué)生對(duì)金融投資學(xué)的理論知之甚少。
2.2 思想情緒上輕視專業(yè)選修課
證券法課程的教學(xué)在筆者所在的法學(xué)院是安排在大三的第二學(xué)期進(jìn)行，此課程的教學(xué)對(duì)象是即將邁入畢業(yè)班的大三學(xué)生，這一階段，他們還要從事較繁重的專業(yè)必修課學(xué)習(xí)，同時(shí)也面臨著考研、司法考試以及就業(yè)等諸多選擇壓力。因此，在學(xué)習(xí)時(shí)間緊迫的這一階段，很多學(xué)生不重視證券法及其它專業(yè)限選課的學(xué)習(xí)。通常情況下，學(xué)生主觀上不愿意到課堂中去主動(dòng)積極學(xué)習(xí)證券法知識(shí)，更多的選擇是去學(xué)校的圖書館或者自習(xí)室看書備考，即使有的學(xué)生坐在課堂上，也大多是在準(zhǔn)備復(fù)習(xí)即將來(lái)臨的司法考試、研究生入學(xué)考試以及其他的考試等。專業(yè)限選課對(duì)于他們來(lái)說(shuō)就是一個(gè)無(wú)足輕重的考查課，只要求成績(jī)能夠通過(guò)就行。
2.3 對(duì)基本理論的學(xué)習(xí)興趣不足
證券法課程知識(shí)的掌握不僅重視實(shí)踐性應(yīng)用，也強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)理論知識(shí)的扎實(shí)。在臨近畢業(yè)的大三學(xué)生群體中廣泛存在著一種較為功利的學(xué)習(xí)情緒，他們不愿意學(xué)習(xí)較枯燥的法學(xué)理論知識(shí)，學(xué)習(xí)興趣遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于剛?cè)氪髮W(xué)校園時(shí)的學(xué)習(xí)狀態(tài)，導(dǎo)致上課人數(shù)比較低，課堂效果也不理想。在各種就業(yè)壓力、考試壓力等因素影響下，大三的學(xué)生對(duì)于課堂教學(xué)中的法學(xué)專業(yè)理論知識(shí)很少主動(dòng)、積極地交流，即使在課余時(shí)間里與任課教師交流的也大多是傾向于現(xiàn)實(shí)性較強(qiáng)的考試、就業(yè)等方面的內(nèi)容。
3 法學(xué)專業(yè)證券法課程實(shí)踐性教學(xué)的具體措施
3.1 結(jié)合證券法基本法律的內(nèi)容設(shè)計(jì)講稿以增強(qiáng)教學(xué)的實(shí)效
現(xiàn)實(shí)中在涉及資本市場(chǎng)禁止交易行為法律規(guī)制時(shí)，基本上都是直接適用證券法，因此，為了更好地實(shí)現(xiàn)證券法課程教學(xué)的實(shí)務(wù)性，可以緊緊圍繞證券法基本法律的法條內(nèi)容來(lái)設(shè)計(jì)講稿和安排教學(xué)重難點(diǎn)。我國(guó)的證券法1999年開(kāi)始實(shí)施，2005年進(jìn)行了大修，如今證券法正處于又一次重新修訂過(guò)程中，有許多即將新修訂的內(nèi)容在相關(guān)媒體報(bào)道中有較多關(guān)注，因此，可以結(jié)合現(xiàn)有證券法基本法律的法條內(nèi)容來(lái)設(shè)計(jì)教學(xué)講稿，既可以讓法學(xué)專業(yè)學(xué)生知悉現(xiàn)有證券法基本法律的內(nèi)容，又可以結(jié)合證券法最新修改的動(dòng)態(tài)，去進(jìn)一步學(xué)習(xí)現(xiàn)有的證券法，從而去比較新舊法條的異同，以使學(xué)生能夠掌握證券法修訂的背景、原因以及主要內(nèi)容，從而能夠及時(shí)了解證券法律的最新發(fā)展動(dòng)態(tài)，在實(shí)踐中遭遇證券法律糾紛時(shí)，能夠自如地適用相應(yīng)的證券法律條文。
3.2 注重實(shí)際操作以使學(xué)生在親身經(jīng)歷中掌握證券法學(xué)知識(shí)
法學(xué)專業(yè)的大三學(xué)生由于金融證券學(xué)基本知識(shí)的缺失、就業(yè)壓力以及各種考試的壓力等因素，他們很難坐下靜心去了解學(xué)習(xí)純粹的專業(yè)知識(shí)，因此，為提高學(xué)生了解證券法學(xué)科的興致，進(jìn)而提高證券法課程的教學(xué)效果，可以采用親身實(shí)踐操作的活動(dòng)或方式。例如，可以結(jié)合網(wǎng)絡(luò)中的模擬炒股，讓學(xué)生參與到證券交易環(huán)節(jié)中去，以促進(jìn)證券交易相關(guān)理論知識(shí)的了解。在有條件的情況，還可以帶著學(xué)生去觀摩當(dāng)?shù)氐淖C券公司、上市公司等，以使學(xué)生能夠親眼目睹證券發(fā)行、證券交易的相關(guān)模式。
3.3 精選案例以活躍證券法課堂的教學(xué)氛圍
證券法學(xué)是一門理論性和實(shí)踐性兼?zhèn)涞恼n程，在教師授課中，不僅強(qiáng)調(diào)基本知識(shí)的掌握，也注重實(shí)踐應(yīng)用能力的提高，因此應(yīng)將基本理論與案例實(shí)務(wù)兩種教學(xué)方法結(jié)合起來(lái)，為了進(jìn)一步活躍證券法課堂的教學(xué)氛圍，更應(yīng)該積極實(shí)施案例實(shí)務(wù)的教學(xué)方法。在證券法課堂教學(xué)過(guò)程中，依據(jù)本學(xué)科的教學(xué)目的和教學(xué)重難點(diǎn)，選取曾經(jīng)的或者正在經(jīng)歷過(guò)程中的某些證券法方面的案例作為課堂中的素材，這些選取的案例應(yīng)具有一定的典型性、爭(zhēng)議性以及前瞻性，通過(guò)這些案例，積極引導(dǎo)學(xué)生對(duì)其進(jìn)行分析、討論或者交流，進(jìn)而促使學(xué)生有所思考，以提出案例中所涉及的相關(guān)證券法律問(wèn)題的解決措施。在學(xué)生討論分析的基礎(chǔ)上教師有針對(duì)性地進(jìn)行講解，加深學(xué)生對(duì)相關(guān)證券法律理論知識(shí)的理解和把握，并提高法學(xué)專業(yè)學(xué)生的實(shí)踐應(yīng)用能力。
3.4 開(kāi)拓多種互動(dòng)式教學(xué)活動(dòng)以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性
第9篇：對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解范文
該課程最低教學(xué)目標(biāo)是爭(zhēng)取學(xué)生能夠讀懂、看懂、聽(tīng)懂新聞中相關(guān)的財(cái)經(jīng)內(nèi)容,明了現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)生的一般經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,理解政府出臺(tái)的基本金融政策。這一目標(biāo)的設(shè)定可以滿足對(duì)證券投資感興趣、需要了解證券投資基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)生要求。該課程最高教學(xué)目標(biāo)是幫助有需要的學(xué)生通過(guò)證券從業(yè)資格考試,取得證券從業(yè)資格證書。這個(gè)教學(xué)目標(biāo)為學(xué)生將來(lái)可能的職業(yè)遷徙打下基礎(chǔ),拓展學(xué)生的就業(yè)空間,提升學(xué)生職業(yè)持續(xù)發(fā)展的潛能,同時(shí)也為部分需要進(jìn)一步深造學(xué)業(yè)的學(xué)生提供更多的專業(yè)選擇。在最高目標(biāo)和最低目標(biāo)之間,我們?cè)O(shè)定了一個(gè)中間的教學(xué)目標(biāo),即一般教學(xué)目標(biāo)。就是培養(yǎng)具有一定素質(zhì)的股民、基民,為社會(huì)注入理性的投資者。這個(gè)教學(xué)目標(biāo)使得有理財(cái)需求的學(xué)生,能夠?qū)W會(huì)證券交易的基本方法和一般技巧,熟悉證券投資分析的理論和方法,最終能夠在證券市場(chǎng)中通過(guò)不斷積累經(jīng)驗(yàn)成為合格的甚至是優(yōu)秀的投資者。
二、選修課“證券投資學(xué)”教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)途徑
圍繞上述課程教學(xué)目標(biāo),需要從以下三個(gè)方面著手:
1.突出重點(diǎn),合理規(guī)劃教學(xué)內(nèi)容。首先,需要為實(shí)現(xiàn)既定的教學(xué)目標(biāo)確定主要的教學(xué)內(nèi)容。我們把一般教材中證券投資工具和證券市場(chǎng)交易部分作為選修課“證券投資學(xué)”的重點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容,尤其是其中的證券投資工具股票和基金部分,設(shè)定為重點(diǎn)講解內(nèi)容和反復(fù)訓(xùn)練項(xiàng)目。證券投資分析作為次要內(nèi)容,選擇性地介紹證券投資基本面分析,對(duì)證券投資技術(shù)分析只做一個(gè)大致的講述。其次,需要在教學(xué)過(guò)程中突出教學(xué)側(cè)重點(diǎn)。對(duì)于選定的重點(diǎn)內(nèi)容我們堅(jiān)持深入講解、反復(fù)練習(xí)的原則;次要內(nèi)容和其他內(nèi)容只做一般涉及,在課堂教學(xué)中基本指導(dǎo)思想是一帶而過(guò)。最后,指導(dǎo)課外輔助閱讀。對(duì)于代表我國(guó)證券市場(chǎng)特色而教材中未做及時(shí)反映的內(nèi)容,如國(guó)有股減持、QFII制度、新三板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、私募基金等內(nèi)容,可以指定閱讀資料目錄,對(duì)有興趣的學(xué)生提供指導(dǎo)和幫助。
2.因材施教,選擇合適的教學(xué)方法和教學(xué)手段。選修課課堂班級(jí)人數(shù)一般較多,而且選修的學(xué)生基礎(chǔ)不同、學(xué)習(xí)目的各異,因此在其他課程中非常適用的分組討論、案例教學(xué)等方法,在這里運(yùn)用起來(lái)就非常困難,同時(shí)還達(dá)不到預(yù)期的教學(xué)效果。多媒體教學(xué)無(wú)疑成為選修課“證券投資學(xué)”的首選。首先它可以非常直觀和形象地反映“證券投資學(xué)”中大量的圖表,既可以節(jié)約課堂教學(xué)時(shí)間也易于學(xué)生接受;其次可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)實(shí)現(xiàn)股票的模擬交易,讓學(xué)生對(duì)證券交易有一個(gè)比較感性的認(rèn)識(shí);最后,通過(guò)多媒體手段可以讓學(xué)生了解諸多經(jīng)濟(jì)名家對(duì)證券市場(chǎng)現(xiàn)象的解讀,讓學(xué)生了解對(duì)同一現(xiàn)象的不同觀點(diǎn),多視角多層面地深入理解事物的本質(zhì)。
3.注重效果,選聘優(yōu)秀師資授課。選修課對(duì)授課教師的素質(zhì)要求更加嚴(yán)格。選修課教師要在較少的時(shí)間內(nèi)教會(huì)學(xué)生相對(duì)較為豐富而且適合他們需要的知識(shí),必須對(duì)自己已知的內(nèi)容進(jìn)行濃縮、精選和提煉。尤其證券投資學(xué)是一門理論性和實(shí)踐性很強(qiáng)的課程,授課教師最好能夠有真正參與實(shí)際證券投資活動(dòng)的經(jīng)歷,才可能讓理論與實(shí)踐貫通,使兩者不至于脫節(jié)。
三、選修課“證券投資學(xué)”的教學(xué)實(shí)踐
為實(shí)現(xiàn)選修課“證券投資學(xué)”的教學(xué)目標(biāo),我們?cè)诮虒W(xué)過(guò)程中進(jìn)行了初步探索,主要做了以下幾個(gè)方面的工作:
1.實(shí)施項(xiàng)目教學(xué)。項(xiàng)目教學(xué)法是一種非常有效的教學(xué)模式,尤其適合“證券投資學(xué)”這種實(shí)踐性強(qiáng)、綜合性強(qiáng)的課程。在“證券投資學(xué)”的教學(xué)中實(shí)施項(xiàng)目教學(xué),給學(xué)生提供了一個(gè)接近真實(shí)的教學(xué)環(huán)境,既滿足了學(xué)生多層面的需求又培養(yǎng)了學(xué)生的綜合能力。我們以證券投資工具中股票和基金的內(nèi)容為主干,設(shè)計(jì)了大、中、小三個(gè)層次的項(xiàng)目實(shí)施教學(xué);同時(shí)對(duì)自愿進(jìn)行實(shí)盤交易的學(xué)生給予適當(dāng)?shù)膸椭驼_的引導(dǎo),一般情況下倡導(dǎo)學(xué)生通過(guò)網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)和專業(yè)模擬軟件進(jìn)行模擬交易和仿真分析,鼓勵(lì)學(xué)生參加網(wǎng)絡(luò)模擬炒股比賽。
2.教材選擇。選修課“證券投資學(xué)”教材的選擇主要參考證券從業(yè)資格考試大綱和全國(guó)證券類專業(yè)技術(shù)資格考試大綱的要求,做了內(nèi)容淺化和難度降低處理。根據(jù)學(xué)生實(shí)際需要和課時(shí)情況,我們確定授課重點(diǎn)放在證券投資工具上,實(shí)踐中的做法主要是:對(duì)更新較快、未能及時(shí)在已出版的教材中體現(xiàn)的知識(shí)和技術(shù),自編講義加以補(bǔ)充;選擇經(jīng)過(guò)教學(xué)實(shí)踐檢驗(yàn)已經(jīng)精選提煉成型的校本教材;參考帶有習(xí)題冊(cè)或者模擬訓(xùn)練的高職高專教材。
3.考核方式。為了配合選修課“證券投資學(xué)”課程教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),我們將考核方式作適當(dāng)調(diào)整,建立了以能力考核為主的考試制度。主要的改變有:(1)基礎(chǔ)理論部分的考核,注重學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解、運(yùn)用和分析能力。以記憶為基礎(chǔ),以理解為重點(diǎn)進(jìn)行考核。(2)一般應(yīng)知應(yīng)會(huì)內(nèi)容采用過(guò)程考核的方式,將常規(guī)考核與技能測(cè)試相結(jié)合。著重了解學(xué)生對(duì)相關(guān)知識(shí)的關(guān)注和參與實(shí)踐情況。(3)可以以證代考。只要學(xué)生考取了相關(guān)的職業(yè)資格證書,就可以得到該課程的學(xué)分。
四、尚需完善的條件