分紅型保險收益率精選(九篇)

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第1篇：分紅型保險收益率范文

降息環(huán)境下不能降保障。首先要強調(diào)的是，降息不能降保障。不應該把投保看作一種簡單的投資行為，簡單地用投資的思維去計算回報率。人生風險不會因降息而消失或減弱，在經(jīng)濟形勢不好的情況下，保險越發(fā)突出其重要性和必要性。具體來說，經(jīng)濟下行周期，因意外等情況發(fā)生更容易使家庭陷入窘境。因此，降息周期可先購買意外保險，其次是壽險、重大疾病保險，然后再考慮養(yǎng)老保險及帶投資理財功能的保險。建議消費者在做出投保決策之際，不僅要看保險產(chǎn)品本身內(nèi)含的預定收益率（傳統(tǒng)儲蓄類長期壽險），要判斷保險產(chǎn)品未來可能的收益水平（如分紅產(chǎn)品的實際紅利水平、萬能險的實際結算利率和投連險的實際收益率），更要看懂其中的保障內(nèi)容，看重其中的經(jīng)濟補償功能。

如果能接受“不能返錢”的消費型產(chǎn)品，最好先購買保障類產(chǎn)品；如不能接受“不能返錢”的消費型保險，則可購買傳統(tǒng)分紅險，在此基礎上對金融市場、經(jīng)濟走勢有較好的把握和領悟能力，再選擇萬能和投連產(chǎn)品不遲。

投連險

賬戶類型不同，影響不同，很多時候大家對于投連險的認識總是與股市聯(lián)系在一起。

其實，每個公司的投連險產(chǎn)品一般都會設置幾個風格迥異的賬戶，供不同風險偏好的客戶選擇。而這些賬戶主要是根據(jù)其投資方向不同來區(qū)分的。貨幣型、偏債型的賬戶受貨幣和債券市場利率的影響較大，降息后此類賬戶收益會降低。而直接投資于股票市場、偏股型基金的賬戶單位價格波動主要受股票市場影響，由于投連險“上不封頂下不保底”，完全取決于投資收益情況，而且盈虧完全由客戶自擔，保戶承擔的風險較高?？赡芟碛休^高的回報，也可能承擔較大風險，可以說“玩的就是心跳”，保戶的心情都得隨著賬戶價格“蹦極跳”。

因此，個人投資者在選擇投連險時，一定要認清自己的風險承受能力，然后去選擇適合自己風格的賬戶。一旦選擇錯誤，要及時調(diào)整，比如通過同一產(chǎn)品內(nèi)部不同風格賬戶的轉換等方式進行彌補。

萬能險

降息通道下收益有限，2012年上半年以來，各家保險公司的萬能險結算利率普遍保持“低位運行”狀態(tài)，主要壽險公司萬能險結算利率近一年內(nèi)基本保持在4%（年化）左右的水平，且?guī)缀趺吭露汲尸F(xiàn)下降趨勢。

根據(jù)保監(jiān)會規(guī)定，萬能險必須有保證承諾的保底收益，其下限是1.75%，上限是2.5%。在目前環(huán)境下，萬能險的結算利率可能進一步下滑，因為萬能險資金主要投資于各類債券和現(xiàn)金，降息之后，萬能險的收益率也會有所下滑。同時，投保人一定要留意的是，由于萬能險的結算收益率都是指扣除初始費用后進入個人投資賬戶部分的資金收益率，因此折合為當年投入所有資金的實際收益率后，實際收益率比公告的結算利率還要低一些。一般而言，只有當萬能險產(chǎn)品的投資賬戶收益率達到4.5%~5%后，其長期實際收益率才能比定期儲蓄、貨幣市場基金等其他理財方式要高。

當然，萬能險的靈活優(yōu)勢在經(jīng)濟不景氣時可以顯現(xiàn)出來。作為可以任意支付保險費以及任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險，投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，對保險保障額度和儲蓄投資額度進行調(diào)節(jié)，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。但是，保險公司往往會對持續(xù)投入者進行一定的獎勵，如果中途不持續(xù)繳費，這些獎勵就拿不到。

第2篇：分紅型保險收益率范文

意外險和家財險利率聯(lián)動保險產(chǎn)品

如從2010年11月10日起，陽光財險與光大銀行聯(lián)合推出一款具有投資收益的保險保障套餐，該產(chǎn)品投資期限1年，預期年收益率為4.3％，保障內(nèi)容包括一張保單全家受益的“全家?！毕盗须U，針對中老年人的“老益壯”意外傷害骨折險以及針對商旅頻繁人士的意外險。消費者可根據(jù)需求選擇。

此類利率聯(lián)動性家財險的推出迎合了投資者既渴求保障，又希望獲取超過通脹率的預期收益的心理。該產(chǎn)品最大的優(yōu)點在于，在保險期間內(nèi)收益率隨銀行利率同步調(diào)整，即在銀行調(diào)整利率時，不需要到保險公司辦理轉存手續(xù)，保險公司會自動完成收益率的轉換。而且產(chǎn)品多采用分段計息，可以規(guī)避因轉存帶來的利息損失。

如李先生2010年11月20日投保了陽光財險的“全家?！北ｋU產(chǎn)品，原保單載明保單保障期限1年，預期收益率為4.30％。假設2010年12月25日央行再上調(diào)一年前存貸款基準利率0.25個百分點，一年期存款利率將上漲為2.75％，按照該產(chǎn)品有關條款的規(guī)定，該公司會調(diào)高該產(chǎn)品的預期收益率，李先生保單滿期后，該公司將會實施分段計算李先生的實際收益，即11月20日～12月25日之前的投資收益會按照4.30％的收益計算實際收益，12月25日至滿期的時間段會按照公司最新上調(diào)的實際收益率計算。

目前不少公司的家財險產(chǎn)品都含有投資收益。如人保推出的金牛家財險的第三代產(chǎn)品，其保險責任除了家庭財產(chǎn)保險保障外，投資收益與銀行利率聯(lián)動，隨銀行利率的上調(diào)而同幅上升。年收益率為保單生效之日或之前最近一期的3年(或5年)期憑證式國債年利率+0.03個百分點。

不過，需要注意的是，對保險公司而言，這類產(chǎn)品主要是幫助保險公司融資。而加入了投資功能的保險產(chǎn)品，無論是家財險還是意外險，保費往往要高于普通產(chǎn)品。如對家財險而言，投資型產(chǎn)品的保費一般在千元左右，不含投資功能的產(chǎn)品僅百元。

利率聯(lián)動型萬能護理險

某公司的一款“一生無憂個人護理保險(萬能型)”，也跟上了隨加息而上調(diào)收益的潮流，不過跟著利息上調(diào)的部分是其中的“滿期獎勵金”。此款護理險具有護理保障、身故保障以及交通意外身故額外保障等功能。分3年期、5年期與IO年期，如果在保單到期時投保人仍從未動用過保障金，那么除了退還保額外，還會饋贈一筆“滿期獎勵金”，獎勵金的數(shù)目會隨著每次央行加息而調(diào)高。

不過，與家財險、意外險比起來，護理險受利率聯(lián)動的影響小很多。因為護理險并不是一個投資型險種，其主要目的并不在于收益，而在于人身保障。

分紅險：可規(guī)避風險

分紅險屬于“利率聯(lián)動”產(chǎn)品，分紅收益不固定，收益是分段計算的，加息前按原利率，加息后則按新利率計息。一旦加息后，分紅險的收益也跟著水漲船高，投保人的收益也相應提高。在加息的情況下，投保人購買分紅險，可規(guī)避加息帶來的沖擊。目前，市場上絕大部分壽險產(chǎn)品都是分紅型的，如今國內(nèi)已有100多款分紅險包裝上市。

據(jù)了解，分紅險的投資期限大多在5年以上，在投保時，要注意衡量資金流動性與實際收益率，避免提前贖回，導致本金損失。對收入穩(wěn)定且短期內(nèi)沒有大筆開支計劃的投保人來說，分紅險是不錯的選擇。但分紅險的缺點是流動性較差，若中途需要套現(xiàn)，就相當于退保，投保人只能按保單的“現(xiàn)金價值”退錢，損失的絕不只是利息，可能連本金都難保。因此不適于收入不穩(wěn)定和在短期內(nèi)有大筆開支的投保人。

萬能險：要作中長期投資

據(jù)各大保險公司公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年9月份萬能險結算利率大多在4％以下。如太平洋壽險的萬能險結算利率為3 85％，中國平安為3.75％，泰康人壽為3.875％。2010年以來，萬能險結算利率一路下行。如一家壽險公司1月的結算利率為4.5％，到9月份降為3.75％，半年來降幅近17％。此外，不少壽險公司的萬能險結算利率早已跌破4％。

不過，此次央行加息之后，保險公司萬能險的這種狀況將有所改觀。因為其主要投資方向為銀行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。加息后，銀行存款利率提高，萬能險的收益水平也將跟著加息而上漲，投保人將因此獲得更多收益。

需要值得注意的是，買萬能險需要支付風險保險費、初始費用和保單管理費等費用，扣除這些費用后。剩下的保費才能用于投資，計算收益的基礎遠低于本金。其中的初始費用年份越早，支付的費用越高，如果中途過早退保，投保人將得不償失。因此，買萬能險要作為中長期投資操作，期限一般至少在5年以上。

投連險：影響不一

投連險投資賬戶中的資金主要投資于股票。據(jù)了解，信誠人壽、泰康人壽等保險公司都推出了投連險。

多數(shù)投連險產(chǎn)品有多個投資賬戶，每個賬戶主要投資的方向不同，風險、收益也各異。以某人壽公司的投連險賬戶為例，其投資賬戶共有7個，分為穩(wěn)健配置，成長先鋒、現(xiàn)金增利和平衡增長等。策略成長賬戶投資于基金的比例超過50％，適合風險承受能力較強的保戶，現(xiàn)金增利主要投資于短期存款、央行票據(jù)等，適合追求穩(wěn)健收益的保戶。

由于投資方向的不同，不同投連險賬戶受加息政策的影響很難一概而論。加息對投連險中的保守型賬戶和穩(wěn)健型賬戶而言是利好消息，可以增加賬戶的收益率。特別是保守型賬戶，其特征是設有保證投資收益，最低投資收益率不低于當年銀行活期存款利率按時間(天)進行加權平均的收益率，在保證本金安全和流動性的基礎上，實現(xiàn)穩(wěn)定的利息收入。加息對此賬戶有一定影響，加息后，此賬戶的收益預期較好。

加息對激進賬戶影響比較復雜，主要視保險公司購買基金的種類與投資渠道而定。因為加息對各類行業(yè)、公司在股市的表現(xiàn)都會產(chǎn)生不同影響。但目前股市處于震蕩周期，有相當?shù)呐菽煞?。當股市整體水平下跌時，此賬戶也不會幸免，只不過下跌幅度要遠小于股市。在加息預期下，可為有一定風險承受能力的投資人推薦投連險產(chǎn)品。

第3篇：分紅型保險收益率范文

濃郁的歐美風情

分紅保險最早出現(xiàn)在18世紀的英國，比非分紅保險有著更為悠久的歷史，當時是為抵御通脹和利率波動風險而設計推出的。

1776年，英國公平保險公司進行決算時，發(fā)現(xiàn)實際責任準備金比將來保險金支付所需的準備金多出許多，于是將已收保費的10%還給保單持有人；1850年，出現(xiàn)增加保額的分紅方式；1863年，英國Homans 和 Fakler認為應根據(jù)死亡率、利息率、費用率產(chǎn)生的盈余對保單進行分紅。

分紅險在國外并一直被投保人作為抵御通脹和利率風險的主要險種，因為投保人不但可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險金給付，而且還有機會參加保險公司投資和經(jīng)營管理活動所得盈余的分配。據(jù)報道，目前在歐美一些國家，80%以上的壽險產(chǎn)品具有分紅功能。

中國保險市場的新秀

分紅險于2000年來到中國，當年9月，中國首張分紅保險保單在上海售出。隨后，各保險公司紛紛推出了自己的分紅保險。由于分紅險既有保底收益又能分紅還有保障功能，一經(jīng)推出便受到了市場的認可。

此后，在中國資本市場跌宕起伏的11年里，分紅險歷經(jīng)冷暖交集。2005～2009年，分紅險跟隨大盤指數(shù)一同進退。2006年大盤指數(shù)漲幅達130.43%，5年期定存利率達4.14%，同期中國保險業(yè)的收益率達到5.8%，2007年繼續(xù)攀升，保險資金運用的平均收益率為12.17%。但是，隨著資本市場“慢熊”轉“急?！?，與股市相關度更密的投連險和萬能險受到熱捧，尤其是投連險風頭無敵。在萬馬涌向投連險市場時，分紅險則黯然失色，逐漸失去了競爭的動力，找不到發(fā)展方向。轉機來自于2008年，隨著股指急轉直下，投連險遇冷，股市“急?！鞭D“大熊”，分紅險的穩(wěn)健優(yōu)勢凸顯，重新受到追捧。從此，分紅險的占比出現(xiàn)行業(yè)性的大幅提升，當年分紅險在整個壽險行業(yè)的占有率歷史性地超過半數(shù)，達到了52%。2009年隨著保險業(yè)開始業(yè)務結構調(diào)整，回歸保障成為關鍵詞，越來越多的險企轉而主推分紅險。在資本市場持續(xù)震蕩下跌的時期，消費者最大的愿望是如何規(guī)避風險，保值增值。2009年分紅險的占比進一步提高了13%～65%。

2009年，保險業(yè)新會計準則開始實施，在對保險公司的保費確認上發(fā)生巨大改變。新會計準則實施之后，對險種市場格局帶來了深遠影響，分紅險成為市場上“壟斷型”險種。2010年上半年，壽險市場上推出了近130款分紅險，自此一險獨大已成定局。據(jù)統(tǒng)計，截至2010年底，分紅險占比進一步提高至74.1%。2011年壽險依舊是保費增長的領頭羊，而分紅險更是壽險保費增長的主力軍。如今，分紅險已成為國內(nèi)第一大險種，并將在可預見的通脹時期成為保險市場上的明星。

讓保險公司與你更親近

分紅險的實質(zhì)在于保單固定的定價利率和市場收益率之間的變動風險在未來很長時間內(nèi)由投保人和保險公司共同承擔。例如，1994～1999年，壽險業(yè)務主要為非分紅型傳統(tǒng)產(chǎn)品，保單預定利率在8%～10%，與銀行存款利率接近。保單的這個預定利率意味著保險公司要在全部保險期間內(nèi)長期按照這個利率給付投保人，保險公司盈利的投資收益率必須高于這個利率范圍。但后來銀行連續(xù)7次下調(diào)利率，導致保險公司之后收取的保險費的投資收益率遠遠達不到當初預定的8%～10%，那么保險公司自己要貼補這個差額，對保險公司是產(chǎn)生利差損，對于保險公司的生存非常不利。在低利率環(huán)境下，壽險產(chǎn)品的定價利率較低，如果今后利率及投資收益率回升，非分紅型傳統(tǒng)產(chǎn)品沒有分紅機制，對客戶又是很不利的，所以把利率波動帶來的收益和風險由雙方共同承擔，就產(chǎn)生了分紅險。投資收益不好時沒有分紅，好的時候有分紅。

為了避免分紅在不同年度間的波動，保險公司一般會把紅利在不同年份之間平滑。由此可見，分紅主要來源于保險公司的經(jīng)營成果。

增額紅利VS現(xiàn)金紅利

分紅險紅利主要來源于3個方面：死差益、利差益和費差益。死差益指保險公司該險種被保險人的實際死亡理賠小于預定死亡成本時所產(chǎn)生的盈余；利差益指保險公司實際的投資收益高于產(chǎn)品定價利率時所產(chǎn)生的盈余；費差益指保險公司實際的經(jīng)營費用低于產(chǎn)品定價預計的經(jīng)營費用時所產(chǎn)生的盈余。三差中死差、費差的占比一般非常小，一個歷史悠久、經(jīng)營完善、精算水平較高的保險公司不會在核保、費用方面產(chǎn)生較大的誤差，因此一般分紅保單的紅利大部分來源于投資收益，而投資收盜的多少取決于保險公司業(yè)務經(jīng)營能力的強弱。

分紅險因為有預定定價利率的最低保證，是穩(wěn)健的保本產(chǎn)品，但它的保本是有先決條件的，那就是必須持有該保單一定的年限。如果提早解約，特別是在保單生效后三五年內(nèi)提前退保，則可能會虧本，尤其是在投保后兩三年內(nèi)解約的，虧損額度往往不小。

第4篇：分紅型保險收益率范文

案例分析

張先生現(xiàn)有的流動資產(chǎn)情況：95萬元的流動資產(chǎn)，銀行存款10萬元，占比10%，基金30萬元，占比32%，股票55萬元，占比58%。如果張?zhí)x擇提前退休，則家庭流動資產(chǎn)總額×預期投資回報率必須大于等于張?zhí)氖杖?0萬元，即保證退休后每年依然有10萬元投資收入。那么，退休所需流動資金=退休時的家庭流動資產(chǎn)總額= 100000÷預期投資回報率。預期投資回報率是多少才合理呢？流動資產(chǎn)可按2：6：2的比例分別投資于保守、穩(wěn)健與進取型理財產(chǎn)品。其中對于穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，建議購買基金組合，而不要冒險只買股票型基金，在目前的大市下，基金組合的長線投資回報率可以達到6%。進取產(chǎn)品可以依然購買股票，但以藍籌股為主，長線來看可以獲得9%的投資回報率。對于保守理財產(chǎn)品，目前可購買看漲的黃金與少量銀行理財產(chǎn)品，綜合獲得4%的投資回報率并不成問題。

則綜合投資收益率為：9%×20%+6%×60%+4%×20%=6.2%。

若按照6.2%的收益率投資，則退休所需籌集資金=100000÷6.2%=1612903元。投資建議

建議一：調(diào)整資產(chǎn)投資比例

建議以1比4比5的比例投資保守、穩(wěn)健與進取理財產(chǎn)品，其中的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品建議購買基金組合，獲得6%的

年投資收益率，股票方面，建議購買藍籌股，中長線投資為準，獲得每年9% 的投資收益率。則綜合投資收益率為10%×4%+40%×6%+50%×9%=7.3%

在張?zhí)^續(xù)工作的情況下，家庭年收入28萬元，年消費可控制在8萬元上下，年度節(jié)余則有20萬元?？砂凑?比1的比例購買基金定投產(chǎn)品與分紅類保險，其中的基金定投可獲6%上下的投資收益率，分紅類保險則可獲得4%上下的投資收益率，綜合收益率為75%×6%+25%×4%=5.5%。其中的分紅保險可以選擇與張先生醫(yī)療人身保險相關的品種。

在此建議下，張先生家（如表一）繼續(xù)工作3年后，家庭流動資產(chǎn)可超過161萬元，張?zhí)蛇x擇提前退休。

建議二：投資小套房產(chǎn)

張?zhí)部少徺I一套70平方米上下的住宅。每年可得租金收入40000元。這樣95 每年資金缺口由10萬元減少至6萬元。

根據(jù)退休所需籌集資金=60000 ÷預期回報率的公式，退休所需籌集資金

（X）=60000÷6.2%=967741元。其每年收益為967741×6.2%=60000元，就可以彌補了資金缺口。

建議將年度節(jié)余按5比4比1的比例投資股票、基金與保守理財產(chǎn)品，獲7.3%的投資收益率。其中保守理財產(chǎn)品換為分紅

型保險。如表二所示，張先生家的年度節(jié)余按7.3%收益率投資，再加上每年固定房租40000元，則在4年后，2012年可積累超過97萬元，實現(xiàn)提前退休的目標。

第5篇：分紅型保險收益率范文

眾所周知，投資者在投資金融資產(chǎn)之前，需要設定投資目的，確保投資是在不影響未來生活品質(zhì)的情況下獲取更多的投資收益機會。因此對于投資而言，一定要做好風險管理，其中最重要的就是要評估和設定止損點，以保證可能的投資損失對生活沒有實質(zhì)性的重大影響。

而比金融資產(chǎn)寶貴得多的是投資者自己，因此在投資自己之前，需要做好自身的風險管理，設置止損點。對每個人來講，損失就是未來可能出現(xiàn)的重大保險事故（身故、殘疾、癌癥等重大疾病），會導致收入中斷，支付巨額的治療費用，還可能需要家人犧牲工作來照顧自己。

保險產(chǎn)品兼具投資增值和財務保障的功能，消費者往往容易將投資增值和財務保障這兩個需求混在一起。從人身保險產(chǎn)品種類來看，大致可以分為保障型產(chǎn)品和投資儲蓄型產(chǎn)品兩大類，其中保障型產(chǎn)品又可以分為“消費型”保障產(chǎn)品和“返本型”保障產(chǎn)品。而保險公司需要根據(jù)不同的需求來梳理保險產(chǎn)品，分析利率變化對不同保險產(chǎn)品的影響。

1 “消費型”保障產(chǎn)品

所謂“消費型”保障產(chǎn)品，是指投保人繳納的保費僅用于支付保障產(chǎn)品的保費，如果在特定的保障期間內(nèi)，發(fā)生了保險事故，可以獲得賠償，沒有發(fā)生保險事故，則保費就被“消費”了，不會再得到保費返還。

具有保障功能的保險產(chǎn)品包括定期壽險、終身壽險、意外險、重大疾病保險（癌癥保險），以及其他高額醫(yī)療保險。這種產(chǎn)品的特點是，在多數(shù)情況下保險事故是不發(fā)生的，但是一旦發(fā)生保險事故，對投保人而言就會產(chǎn)生較大的損失。對于多數(shù)人而言，投保人拿不到保險公司賠款，所繳納的保費是“打水漂”的。這種“消費型”保險保障產(chǎn)品的賣點是高杠桿，也就是繳納較少的保費就可以撬動較高的賠款。由于繳納的保費在大多數(shù)情況下是不返還的，自然就沒有投資收益的說法。所以，市場上利率變化不會影響這類產(chǎn)品的保險利益。

在推行費率市場化改革之前，保障類產(chǎn)品的定價利率在很長的一段時間內(nèi)固定在2.5%（在之前有更高的，將在投資儲蓄類產(chǎn)品中展開），而且按照保監(jiān)會的規(guī)定是不能改變的?，F(xiàn)在，保監(jiān)會推行了費率市場化改革，非年金類的傳統(tǒng)保障產(chǎn)品的定價利率放寬到了3.5%（如果更高，則需要事先獲得保監(jiān)會審批），這也是目前保險市場保障類產(chǎn)品費率下降的主要原因之一。保險期限越長，交費期越短，帶來的保費折扣會越大。據(jù)筆者初步測算，一款保險期限30年、交費期限10年的產(chǎn)品，保費下降10%以上。同樣的產(chǎn)品保險期限為30年，交費為30年的產(chǎn)品，則保費下降5%左右。

雖然定價利率上升到了3.5%，但依然低于市場流行的投資產(chǎn)品的投資收益率。但由于保障產(chǎn)品的期限較長，需要用長期的歷史收益率來作比較，而不能簡單地看當期的收益率，畢竟當未來市場收益率下降到3.5%以下時，保險公司并不會要求投保人多繳納保費。筆者對比了一下3年定期存款的歷史平均利率，過去10年的平均利率水平在4.04%左右，相當于復利3.41%，過去20年的平均復利率為3.04%，過去30年的平均復利率為3.56%，自1979年4月1日以來，平均復利率大概為3.3%，整體的趨勢曲線緊靠3.5%的下沿。

從3年期銀行同期存款利率的歷史走勢來看，3.5%的定價利率看起來并沒有明顯的劣勢。這類保障產(chǎn)品不是為了投資增值，保險公司在這類產(chǎn)品上的投資策略也相對保守，資金的安全是投資的第一要求。當然，保險公司的實際投資資產(chǎn)不一定以定期存款為主，而且即使存款也可能會高于3年期的。由于3年期是目前金融投資產(chǎn)品相對較長的期限，所以，以3年期銀行存款利率為參考說明保障類產(chǎn)品的利率敏感度。

保險產(chǎn)品首先要實現(xiàn)財務保障功能，保障類保險產(chǎn)品發(fā)展空間更大，行業(yè)滲透率還遠遠不夠。這類產(chǎn)品受短期和長期利率影響最小，現(xiàn)階段是利率的低點，可以借此機會發(fā)展保障類產(chǎn)品。從銷售的角度來說，“消費型”保障保險產(chǎn)品，保費收入不多，但卻是拜訪準客戶很好的一塊“敲門磚”。

2 “還本型”保障產(chǎn)品

上文提到的“消費型”保障產(chǎn)品，對消費者來說沒有投資功能，不太被消費者接受，這就構成了該類產(chǎn)品在國內(nèi)銷售的難點。所以，國內(nèi)很多公司在設計上述產(chǎn)品時，至少會增加一個滿期返還保費的責任，如果保險期間沒有保險事故發(fā)生，待保險期滿時，保險公司會返還已經(jīng)繳納的所有保費，有的甚至還額外返還一定比例的利息。與上述“消費型”保障產(chǎn)品相比，這類“還本型”保障產(chǎn)品的保費會大幅提高，主要原因是需要用保費的投資收益來支付“消費型”產(chǎn)品的保障成本。

3 投資儲蓄類產(chǎn)品影響

3.1 投資連接保險

投資連接保險的投資儲蓄功能最強。該產(chǎn)品類似于基金產(chǎn)品，投資風險全部由投保人承擔（沒有最低投資收益的保證，與股票投資類似），兼具一定的保障功能（比如身故保險金等于賬戶價值的10%或者一個固定的金額等），保障成本占保費的比例很小。這類產(chǎn)品的資產(chǎn)一般會偏重于股票等權益類資產(chǎn)，所以和其他保險產(chǎn)品相比，投資連接保險產(chǎn)品的投資風險受股票市場的沖擊最大。利率的走勢或者利率政策的變化對股票市場的影響，會直接傳遞到這類產(chǎn)品的收益上。選擇投資連接產(chǎn)品的消費者，一般相對年輕，未來工作的時間相對較長，承擔投資風險的能力較強，希望長期投資在這類產(chǎn)品上以博取較高的長期收益。

3.2 萬能保險

萬能保險的投資儲蓄功能較強，與投資連接保險一樣，保險公司每月都會公布相應賬戶的實際投資收益率，賬戶運營相對比較透明。同樣，這類產(chǎn)品保障成本占投資賬戶的比例很小。萬能險設立了最低保證利率（目前的最高保證利率為3.5%），這使得其銷量在國內(nèi)遠遠高于投資連接保險。近幾年把萬能險當作短期理財產(chǎn)品銷售的公司不在少數(shù)，結算利率也很有吸引力，一般會高于同期的銀行理財產(chǎn)品，也因此而取得了相當大的銷量。定位于短期理財產(chǎn)品（3年以內(nèi)）的萬能保險產(chǎn)品，由于替代產(chǎn)品是銀行的理財產(chǎn)品（與銀行利率浮動掛鉤），因此這類產(chǎn)品的收益率受同期利率的直接影響。而萬能保險的理論保險期限要遠大于3年，所以與保險產(chǎn)品的設計初衷不一致，目前保監(jiān)會已擬對類似產(chǎn)品進行嚴格限制。未來，此類產(chǎn)品的銷量應該會逐漸被更長期限的產(chǎn)品所替代。

3.3 兩全保險或者年金保險（含分紅）

目前國內(nèi)市場上大的保險公司更傾向于銷售帶有分紅性質(zhì)的兩全保險或者年金保險。這類產(chǎn)品和萬能保險相比，不需要每月公布結算利率，只需要每年給投保人寄送分紅說明書，保底收益率目前最高的是3.5%（更高的需要報送保監(jiān)會審批）。

3.4 兩全保險或者年金保險（不含分紅）

沒有分紅功能的兩全險或者年金險，這類產(chǎn)品的定價利率同樣也會受到同期利率政策的影響。

長期來看，由于沒有分紅功能，現(xiàn)在的定價利率鎖定了未來的長期收益率，因此會更多地受到利率走勢的影響。

4 結語

第6篇：分紅型保險收益率范文

單看近兩個月,就有泰康財富人生終身年金保險(分紅型)、陽光人壽大富翁兩全保險(分紅型)、新華人壽尊享人生年金保險(分紅型)、中國平安金裕人生兩全保險(分紅型)等多款產(chǎn)品集中推出。

如今在各大銀行的銀保銷售柜臺上,保險公司分紅險的宣傳資料占據(jù)了主導地位,投連險、萬能險的銷售資料則難覓蹤影。業(yè)內(nèi)人士認為,新會計準則對于保費計算方式的改變,明顯提高了保險公司銷售分紅險的積極性,加之持續(xù)低迷的股市令投資型險種的市場空間日益萎縮,分紅險成為各公司2010年的新產(chǎn)品主力已是不爭的事實。

那么,下半年,投資型保險還是分紅險當家嗎?

分紅險產(chǎn)品的快速發(fā)展與新會計準則的實施有很大關系。財政部去年年底印發(fā)了《保險合同相關會計處理規(guī)定》,旨在消除保險公司的A股和H股會計政策差異。新會計準則將保費重新劃分為保費收入和保費存款兩部分。

這樣,投連險和萬能險的合同就要拆分為兩部分,一部分是風險保障保費,稱為“確認保費”或“保費收入”,而投資部分的保費則分拆進“保費存款”。顯然,投連險、萬能險的保費確認率要遠遠低于分紅險。

相比較新會計準則的新要求,投資型險種可謂“屋漏偏逢連陰雨”。今年以來資本市場的“寒冬”令投連險、萬能險連帶“遇冷”,去年火爆一時的萬能險結算利率頻頻下調(diào),甚至多款產(chǎn)品慘遭停售。這也為分紅險產(chǎn)品的迅速擴張?zhí)峁┝肆紮C。

此外,今年央行先后三次上調(diào)存款準備金率,市場對于加息和通脹的預期逐漸強烈。理財專家表示,分紅險既能提供長期保障,又能享有分紅收益,從某種程度上可以抵御通貨膨脹和利率變動帶來的損失,自然成為消費者穩(wěn)健理財?shù)妮^好選擇。

由此看來,未來半年,仍然將是分紅險的天下。

但分紅險產(chǎn)品熱銷的背后也需要“冷思考”。保監(jiān)會主席吳定富在一季度監(jiān)管工作會議上曾指出“保險業(yè)結構調(diào)整要防止反彈”,稱當前保險業(yè)結構調(diào)整基礎仍不牢固,表現(xiàn)之一就是以“今年以來分紅保險快速發(fā)展,普通壽險產(chǎn)品占比下降較大”為代表的“產(chǎn)品過于集中”。

當下,為了促進分紅險的熱銷,特別紅利已經(jīng)成為銷售的特別誘餌,與曾經(jīng)不斷攀升的萬能險結算利率不能不說是異曲同工。

第7篇：分紅型保險收益率范文

東亞銀行推出與匯率掛鉤的理財產(chǎn)品

東亞銀行北京分行推出與歐元兌美元匯率掛鉤的理財產(chǎn)品，最高潛在收益達11%，創(chuàng)外匯理財市場同類產(chǎn)品收益率新高。

該產(chǎn)品期限為一年，保證100%的投資本金安全和1%的保底年收益率，其具體運作規(guī)則是：如果在觀察期內(nèi)任何時間，歐元兌美元匯價的波動均處于1200點之內(nèi)，則投資者在到期日可獲得11%的年收益率；如果該匯價的波動均處于1200點到1800點之間，則可獲得6.5%的年收益率；如果該匯價的波動均處于1800到2400點之間，則可獲得3.5%的年收益率。由于東亞預設的波動區(qū)間最寬，投資者實現(xiàn)高收益的可能性最大。

基金

招商優(yōu)質(zhì)成長股票基金發(fā)行

招商基金管理公司旗下首只LOF產(chǎn)品――招商優(yōu)質(zhì)成長股票基金將從10月10日起，通過中信實業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行以及招商證券、國泰君安證券等指定券商渠道發(fā)行，基金托管人為中信實業(yè)銀行。

該基金是一只主動性股票投資品種，股票投資比例為75%－95%，其最大特色是投資于能夠持續(xù)為股東創(chuàng)造EVA（經(jīng)濟利潤），并且價值被低估的優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)股票。

中信紅利精選基金發(fā)行

中信基金旗下第三只基金產(chǎn)品――中信紅利精選基金已獲證監(jiān)會批準，于近日公開發(fā)行。

中信紅利精選基金最大的沖擊點在于其“泛”紅利概念。該基金不僅僅從分紅歷史指標來考察個股價值，更涵蓋了分紅價值、分紅意愿和分紅預期等全新指標，同時注重個股的成長性，擺脫了純粹依靠現(xiàn)金分紅指標進行紅利股篩選的局限，大大加強了投資的靈活性。此外，該基金將把可分配收益的90%用于現(xiàn)金分紅，通過這種高比例分紅讓投資者實實在在地享受“落袋為安”的安逸。

保險

中英人壽推出“保安康”醫(yī)療保險

中英人壽最近在北京推出“保安康”終身醫(yī)療保險，并通過其簽約的保險公司和保險經(jīng)紀公司進行銷售。

“保安康”最大的特點就是被保險人完全不受年齡的影響，一旦投保終身有效。此外，中英人壽還同時推出“賬戶型”醫(yī)療保險。與傳統(tǒng)的“消費型”醫(yī)療保險不同的是，“賬戶型”醫(yī)療保險相當于為每一位客戶建立了一個“個人醫(yī)療賬戶”，產(chǎn)生的醫(yī)療費用從自己的賬戶中支取，沒有產(chǎn)生醫(yī)療費用的賬戶價值也同樣保留。在被保險人因意外或疾病導致身故或全殘時，將通過身故或全殘保險金的形式返還客戶。

華泰人壽推出附加意外傷害醫(yī)療險

近日，國內(nèi)第一款設計了三種免賠額度的“附加意外傷害醫(yī)療險”由華泰人壽率先推出，打破了國內(nèi)意外醫(yī)療保險同質(zhì)化的“堅冰”。

第8篇：分紅型保險收益率范文

投資時，你需要注意是否合法、是否最大限度的提高了專家利用率、是否最大限度的享受復利、年均投資收益率是否能達到30%以上。前兩個能幫你降低投資風險，后兩個能幫你提高投資收益率。

投資產(chǎn)品是否合法

什么投資產(chǎn)品風險最高？當然是不合法、不受國家法律保護的投資產(chǎn)品風險最高。所以選擇投資產(chǎn)品第一個原則就是看其是否合法。目前社會上流行的一種“資本運作”的投資，據(jù)說是從廣西白海發(fā)起的，目前已蔓延到全國許多城市，所謂“資本運作”的投資有這樣幾個特點：一是謊言邀約，先不能和邀請的朋友說實話；二是異地操作，不能在本地操作；三是沒有公司，不注冊、沒執(zhí)照，完全是暗箱操作；四是沒有產(chǎn)品，沒有利潤，完全是用后面人交的錢發(fā)給前面的人。其實這種投資模式是國際上有名的“龐氏騙局”在中國的翻版。

大家在選擇投資產(chǎn)品時，首先要看是否合法，要學會用國家法律保護自己的投資，降低自己的投資風險。

是否最大限度的提高了專家利用率

投資股票，是利用企業(yè)的技術專家和經(jīng)營專家為自己打工；投資基金，是利用基金公司的專家為自己打工；投資保險，是利用保險公司的專家為自己打工；投資銀行的理財產(chǎn)品，是利用銀行的專家為自己打工。如果你買一只股票，只是利用了企業(yè)一層專家的智慧為自己把關；如果你買一只偏股型的基金，是由基金公司的專家篩選出四、五只股票組成的，就包含了發(fā)行股票的企業(yè)和基金公司兩層專家的智慧，投資風險比買股票相對要小一些；如果你買一只成長型的投資連結險，是由保險公司的專家篩選出四、五只偏股型基金組成的，這就包含了發(fā)行股票的企業(yè)和基金公司再加上保險公司三層專家的智慧；投資風險又要小一些。但是投資風險和投資收益是成正比的，如果你投對了一只股票，當然要比基金和投資連結險的收益要大的多。

是否最大限度的享受復利

復利，被愛因斯坦譽為“是本世紀最偉大的發(fā)明”、“是宇宙間最強大的能量”。

復利是財富的第一倍增器，是投資理財首選的增值方法，是打開財富大門的秘密武器。受到投資大師和世界級成功人士的酷愛。

我們知道了復利效應，就應該在平常的投資實踐中有意識地去尋找那些有復利的投資項目。什么投資項目具有復利效應呢？例如：股票、基金，只要選對了，堅持長期持有，就能分享到復利效應。巴菲特就是因為長期持有“可口可樂”的股票而不斷享受復利的豐厚回報。再如：分紅保險有兩種，一種是現(xiàn)金分紅，一種是增額分紅，現(xiàn)金分紅是單利，增額分紅是復利。所謂增額分紅保險就是保險公司把每年分給你的紅利加在你的保額上，第二年連本帶利繼續(xù)滾動分紅。

值得指出的是，在保險產(chǎn)品中，能夠分享復利效應最大的還應該是“投資連結險”，因為投連險和股票、基金是緊密相連的，只要在自己的投連險帳戶上堅持長期持有，最少五年內(nèi)不動，必能看出復利效應。

年均投資收益率是否能達到30%以上

有的人會問：是不是太高了？30%的收益率能達到嗎？其實在800多只開放式基金中有三分之一的年均收益率都能超過30%，下面列出部分年均收益率超過30%的基金供參考：

第9篇：分紅型保險收益率范文

【關鍵詞】定價利率市場化 保險行業(yè) 影響

一、國內(nèi)壽險產(chǎn)品定價的歷史階段

（一）1995年以前，自由定價階段，壽險公司基本自由定價

此期間，原中國人民保險公司占據(jù)了大部分市場份額。壽險業(yè)務主要以簡單產(chǎn)品為主，總公司和分公司都有產(chǎn)品開發(fā)權，準備金的提取是按照收支軋差法。保險資金的投資權分散于分公司，投資決策隨意，形成了一些不良資產(chǎn)。保險監(jiān)管也是初級，壽險費率基本由公司自由決定。基于當時的經(jīng)營水平，制定出的費率往往缺乏科學依據(jù)。

（二）1995至1999年，管理起步階段，壽險公司定價利率管理起步

1995年，我國第一部《保險法》出臺，明確規(guī)定經(jīng)營壽險業(yè)務的公司要聘用經(jīng)監(jiān)管部門認可的精算人員，建立精算報告制度，費率要報監(jiān)管部門備案。壽險價格開始由精算專業(yè)人員制定，精算原理開始被系統(tǒng)地引入壽險定價體系。這個時期，監(jiān)管機關對定價利率進行了一些初步的管理，包括推行公式法，規(guī)范保費計算過程；編制生命表，規(guī)范預定死亡率；開始對定價利率進行規(guī)范等。

（三）1999年至2004年，嚴格管制階段，壽險公司定價利率管理體系建立

1998年，中國保監(jiān)會成立，壽險行業(yè)正式開始實行專業(yè)化監(jiān)管。監(jiān)管機關明確要求保險公司將產(chǎn)品開發(fā)、資金運用等權限收歸總公司。隨后，中國保監(jiān)會了一系列規(guī)定，管理機制逐漸形成。

（四）2004年至今，市場化階段，壽險產(chǎn)品定價市場化逐步開展

2004、2005年，保監(jiān)會陸續(xù)開始允許壽險公司對于壽險產(chǎn)品定價公式中的定價死亡率進行20%以內(nèi)的適當調(diào)整、允許其自行決定壽險產(chǎn)品定價公式中的定價死亡率，從前端逐步放開定價管制。2010年7月9日，保監(jiān)會公布《關于人身保險預定利率有關事項的通知（征求意見稿）》，試圖推動壽險傳統(tǒng)險產(chǎn)品定價利率市場化。此后由于各主要壽險公司對此紛紛表示反對，擱置至今。據(jù)了解，近期保監(jiān)會已開始就壽險產(chǎn)品定價利率市場化進行初步討論。但從保監(jiān)會近期召開的會議中，主要壽險公司及海外部分專家學者仍表示此舉或?qū)垭U公司償付能力產(chǎn)生影響，不利于壽險公司未來發(fā)展；因此利率市場化整體進程仍在研究討論階段。雖然定價利率市場化短期內(nèi)推出可能性較小，但長期伴隨金融改革浪潮，最終將會實行。

二、國內(nèi)外壽險產(chǎn)品定價方法簡介

（一）國內(nèi)壽險產(chǎn)品定價方法：公式法

以躉繳傳統(tǒng)險或者分紅險產(chǎn)品為例：先根據(jù)產(chǎn)品條款計算出該產(chǎn)品未來各時點預期給付，再用定價利率作為折現(xiàn)率貼現(xiàn)回初始時點即可得到凈保費；此后再用凈保費除以“1-附加費用率”（保監(jiān)會對各險種的附加費用率已設定上限）即可得到毛保費，也就是真正向保戶收取的保費。

國內(nèi)目前預定死亡率和預定附加費用率都已放開，只有定價利率還處于嚴格管制。目前保監(jiān)會對于定價中預定死亡率基本完全放開，可以任意選用90-93生命表和00-03生命表，而且調(diào)整因子也可自由選擇。預定附加費用率也是只限定了一個上限，在此范圍內(nèi)公司可自由選擇。只有定價利率目前還嚴格限制上限不能超過2.5%。

（二）國外壽險產(chǎn)品定價方法：利潤率測試（Profit test）方法

目前只有中國、韓國、臺灣等少數(shù)國家和地區(qū)仍采用公式法計算保費。其余大部分國家都采用利潤率測試（Profit test）方法來計算保費。

國外壽險產(chǎn)品的定價方法多為先設定好新業(yè)務價值利潤率（NBV Margin）或者內(nèi)部收益率（IRR），再根據(jù)該利潤率倒推去計算保費收入。

三、定價利率市場化對于國內(nèi)壽險行業(yè)的影響

（一）目前國內(nèi)壽險行業(yè)個險新單保費中傳統(tǒng)險占比較低

由于銀保渠道保單利潤率較低，壽險公司新業(yè)務價值80%以上是由個險新單貢獻的。分產(chǎn)品來看，個險新單保費主要是由分紅險所貢獻，而傳統(tǒng)險占比較低。

（二）對分紅險、萬能險和短期意外及健康險影響較小

分紅險產(chǎn)品的核心競爭力來自于分紅比率，而非定價利率。分紅險的核心競爭力在于分紅比率（即投保人從分紅險中獲得的投資收益率）；分紅比率中不僅包含定價利率，還包括額外分紅比率，后者占總投資收益率扣除定價利率以外部分的70%以上。投保人最關注代表的是投資收益率的分紅比率，而不會關注分紅比率是來自于定價利率還是定價利率以外的額外分紅比率。保險公司的收益則來自于公司自留比率（總投資收益率減去分紅比率后的利差益），也與定價利率關系不大。因此定價利率市場化對分紅險的利潤率和保費銷量影響都不大。

萬能險的核心競爭力來自于結算利率，而不是定價利率。萬能險作為投資型險種，保障部分占比較低，核心競爭力來自于每月公布的結算利率，約等于投保人獲得的投資收益率，因此投保人最看重的是萬能險結算利率，而與定價利率關系不大。保險公司的利潤率則主要來自于投資收益率與結算利率之間的利差益，也與定價利率關系不大。因此定價利率市場化對萬能險的利潤率和保費銷量影響都不大。

短期意外及健康險的期限多為一年，受定價利率影響較小。短期意外及健康險由于期限較短，多為一年，與定價利率的關系并不大。

（三）分紅險、萬能險價格戰(zhàn)已打響，定價利率市場化影響較小

分紅險的核心競爭力完全來自于分紅比率。即使投資收益率較低，壽險公司在價格戰(zhàn)中為保持分紅險競爭力也不得不提高分紅比率。如去年大多數(shù)壽險公司總投資收益率都比較低，但為保持分紅險的競爭力，主要壽險公司不得不將分紅比率仍維持在3.5%以上，已接近甚至高于公司的總投資收益率。

萬能險的核心競爭力完全來自于結算利率。目前部分中小公司的萬能險結算利率也已到達5%，遠高于上市壽險公司的萬能險結算利率，顯示出萬能險競爭已十分激烈。但上市壽險公司并未盲目調(diào)高結算利率。

分紅險、萬能險價格戰(zhàn)早已打響，定價利率并不會對其造成影響。

（四）對傳統(tǒng)險利潤率產(chǎn)生負面影響，但定價利率提升后或?qū)⑻嵘N量

定價利率提升后，傳統(tǒng)險的利差比率將受到影響。傳統(tǒng)險中一年以內(nèi)的險種由于期限短，受定價利率影響不大。而對于一年以上的傳統(tǒng)險，由于利差比率為實際投資收益率減去定價利率，因此定價利率若有提升將降低該類產(chǎn)品利差比率。

但與分紅險不同，傳統(tǒng)險利潤分攤中死差益占比較高，死差益幾乎不受定價利率的影響。對于目前壽險行業(yè)中占比最高的分紅險來說。利差益占總利潤的比例超過90%，因此占據(jù)絕對主要地位。但傳統(tǒng)險的死差益占總利潤的比例達到30%至60%，其中定期壽險和重疾險的死差益比例較高，傳統(tǒng)兩全險死差益比例較低。由于死差益幾乎不受定價利率的影響，因此定價利率提升只會部分影響傳統(tǒng)險的利潤率。

或?qū)⑻嵘齻鹘y(tǒng)險保費規(guī)模。目前國內(nèi)保險行業(yè)傳統(tǒng)險保費占比較低，定價利率低導致傳統(tǒng)險保費較高是原因之一；定價利率市場化后預計定價利率將會上升，降低傳統(tǒng)險凈保費水平，這將促進傳統(tǒng)險的銷售。

預計定價利率市場化對傳統(tǒng)險新業(yè)務價值有負面影響。根據(jù)我們的測算，傳統(tǒng)險定價利率放開后，一年期及以上傳統(tǒng)險利潤率將下降20～50%，但考慮到新單保費規(guī)?；?qū)⑻嵘?，中性假設下我們預計長期傳統(tǒng)險新業(yè)務價值將下降28.5%，再考慮到壽險行業(yè)分產(chǎn)品新業(yè)務價值占比中長期傳統(tǒng)險約占20%，我們預計中性假設下定價利率市場化對壽險行業(yè)的負面影響約為5.7%。

四、如何監(jiān)管定價風險：采用償付能力體系

（一）償付能力充足率計算方法簡介

償付能力是保險公司償還債務的能力。保險公司應當具有與其風險和業(yè)務規(guī)模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100%。對償付能力充足率小于100%的保險公司，中國保監(jiān)會可將該公司列為重點監(jiān)管對象，限制其開展業(yè)務。

（二）償付能力體系下傳統(tǒng)險評估利率將限制定價利率提升

預計定價利率市場化后，償付能力體系下評估利率也不會變化很大。2010年7月保監(jiān)會提出的傳統(tǒng)產(chǎn)品定價利率市場化的征求意見稿中已經(jīng)提到：傳統(tǒng)人身保險準備金評估利率不得高于保單預定利率和法定最高評估利率中的低者，99年以前的傳統(tǒng)險法定最高評估利率為7.5%，99年以后的傳統(tǒng)險最高評估利率為3.5%。因此，預計此次定價利率市場化若推行，償付能力體系下評估利率不會有大變化，預計仍將限制在3.5%以內(nèi)。

評估利率變化不大情況下，盲目提升定價利率將導致償付能力下降。以長期傳統(tǒng)險為例，如果評估利率變化不大，則準備金結構變化不大，可推出每年最低資本變化不大。這種情況下若盲目大幅提升定價利率，將導致保費規(guī)模大幅下降，認可資產(chǎn)下降，從而導致償付能力充足率出現(xiàn)下滑。

目前壽險行業(yè)資本充足率較為一般，大規(guī)模價格戰(zhàn)可能性不大。根據(jù)統(tǒng)計，截至2012年底，市場份額排名前十五位的壽險公司（市場份額之和已超過90%）中僅有排名較為靠后的生命人壽、陽光人壽和華夏人壽三家2011年底的償付能力充足率超過200%，較為安全；7家主要壽險公司2011年底償付能力充足率都在150%～200之間，比保監(jiān)會規(guī)定的150%的償付能力充足率要求高出不多，剩余5家甚至低于150%，因此從資本角度講大規(guī)模價格戰(zhàn)可能性不大。

監(jiān)管機構可通過償付能力體系管控定價風險。目前監(jiān)管方面對于市場化的態(tài)度是“前端放松，后端加緊”，即允許保險產(chǎn)品結構及定價利率等逐步市場化，但會通過償付能力體系加強監(jiān)管，避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價格戰(zhàn)。采用償付能力體系管控定價風險，將促進行業(yè)有序發(fā)展。

參考文獻

[1]夏溟.壽險產(chǎn)品預定利率市場化的風險與可行性分析[J].時代金融，2012（12）.