中短期理財(cái)投資方式精選(九篇)

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第1篇：中短期理財(cái)投資方式范文

【關(guān)鍵詞】貨幣市場(chǎng)基金；銀行存款；個(gè)人理財(cái)

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，在我國(guó)，證券投資基金尤其是開(kāi)放式基金在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用地位與日俱增。而貨幣市場(chǎng)基金正是開(kāi)放式基金的一種，其低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)、穩(wěn)定收益的特性吸引了越來(lái)越多的投資者。在當(dāng)今時(shí)期，隨著證券市場(chǎng)、金融市場(chǎng)的不斷完善，以及個(gè)人、家庭投資理財(cái)觀念的不斷進(jìn)步，對(duì)于分析貨幣市場(chǎng)基金在我國(guó)個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀以及研究貨幣市場(chǎng)基金對(duì)銀行存款是否具有替代性等方面，是至關(guān)重要的。

二、貨幣市場(chǎng)基金與個(gè)人理財(cái)

（一）貨幣市場(chǎng)基金概述

1、貨幣市場(chǎng)基金基本介紹

貨幣市場(chǎng)基金（即貨幣基金，Money Market Fund，MMF）是投資基金的一種，顧名思義，它以短期（一年以?xún)?nèi)，平均期限120天）貨幣市場(chǎng)工具作為投資對(duì)象，如短期國(guó)債（剩余期限小于397天）、銀行定期存單、大額可轉(zhuǎn)讓存單、中央銀行票據(jù)、銀行背書(shū)的商業(yè)匯票以及同業(yè)存款等等。

2、貨幣市場(chǎng)基金的主要優(yōu)點(diǎn)

（1）風(fēng)險(xiǎn)低

顯而易見(jiàn)，貨幣市場(chǎng)基金的投資范圍均具有高安全系數(shù)的特征，這也是貨幣市場(chǎng)基金低風(fēng)險(xiǎn)的決定性因素。此外，貨幣市場(chǎng)基金投資標(biāo)的的組合平均4～6個(gè)月即可到期，規(guī)避了長(zhǎng)期持有貨幣市場(chǎng)工具時(shí)包括利率變動(dòng)在內(nèi)的諸多的不確定因素，而短期市場(chǎng)利率大幅或高頻變動(dòng)的可能性極低，這同樣保證了貨幣市場(chǎng)基金低風(fēng)險(xiǎn)的特性。

（2）流動(dòng)性好

一般而言，絕大多數(shù)貨幣市場(chǎng)基金贖回T+1日或T+2日即可到賬，而部分基金公司甚至將贖回到賬日縮短至T+0。此外，貨幣市場(chǎng)基金持有時(shí)間無(wú)限制，貨幣市場(chǎng)基金提前贖回收益率不會(huì)下降。

（3）成本低

零認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用，零贖回費(fèi)用，與普通開(kāi)放式基金相比極低的管理費(fèi)用（管理費(fèi)用僅為0.33%，低于任何其他類(lèi)型的基金）。

（二）個(gè)人理財(cái)簡(jiǎn)介

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的步驟

（1）確定理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)目標(biāo)的確定應(yīng)該結(jié)合個(gè)人或家庭的實(shí)際情況，是理財(cái)規(guī)劃各項(xiàng)目的綜合。

（2）明確投資期限。目標(biāo)有短期、中期和長(zhǎng)期之分，所以不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。

（3）制定投資方案。當(dāng)個(gè)人或家庭確定了自己的理財(cái)目標(biāo)及投資期限后，便可以根據(jù)實(shí)際情況確定投資方案，即投資組合。

2、貨幣市場(chǎng)基金——個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可或缺的投資配置

對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金而言，現(xiàn)在越來(lái)越多地成為了個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可或缺的配置。這表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，在現(xiàn)金規(guī)劃中，貨幣市場(chǎng)基金可以從某種程度上代替活期存款，在流動(dòng)性和安全性不亞于一般存款的前提之下，又保證了更為可觀的收益率。

其次，在教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃中，由于這兩項(xiàng)規(guī)劃期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低即很難承受本金損失，因而配置一定比例近乎零風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)基金是一個(gè)較好的選擇。

最后，在投資規(guī)劃中，貨幣市場(chǎng)基金可以自由轉(zhuǎn)換的特性使個(gè)人理財(cái)在證券市場(chǎng)較好是會(huì)得到超額收益，只需負(fù)擔(dān)較低的轉(zhuǎn)換費(fèi)就可將貨幣市場(chǎng)基金轉(zhuǎn)換為同一基金公司旗下的股票型基金、混合型基金等。相反，若證券市場(chǎng)下跌，也可以很方便地將手頭持有的高風(fēng)險(xiǎn)的股票、混合性基金等轉(zhuǎn)換為低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)基金，完成對(duì)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

三、貨幣市場(chǎng)基金替代銀行存款的可行性分析

（一）貨幣市場(chǎng)基金案例分析

貨幣市場(chǎng)基金長(zhǎng)期收益業(yè)績(jī)研究——以華安現(xiàn)金富利貨幣基金為例

筆者選取了一只具體基金——華安現(xiàn)金富利貨幣A（040003，以下簡(jiǎn)稱(chēng)華安現(xiàn)金）進(jìn)行案例分析。由于華安現(xiàn)金為中國(guó)成立最早，管理時(shí)間最長(zhǎng)的貨幣市場(chǎng)基金，因此有理由認(rèn)為本只基金具有長(zhǎng)期業(yè)績(jī)考察分析的必要性和可行性，在一定程度上能夠代表中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金市場(chǎng)發(fā)展的一般水平。

根據(jù)華安基金官網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2011年第四季度，華安現(xiàn)金的資產(chǎn)配置為其他貨幣工具（45.71%）、現(xiàn)金（37.01%）及債券（17.28%）。作為貨幣市場(chǎng)基金，華安現(xiàn)金的股票配置為0。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，華安現(xiàn)金富利貨幣基金去年的收益回報(bào)率超過(guò)3.3%，成立至今復(fù)合年化收益率約為2.88%（Wind，2003.12.31—2011.12.31歷史區(qū)間數(shù)據(jù)），即使在收益回報(bào)最低的年份里也超越了同期0.72%的活期利率。

筆者分析了華安現(xiàn)金最近1年、最近2年、最近3年和成立以來(lái)的收益走勢(shì)?？梢钥闯?，華安現(xiàn)金的長(zhǎng)期收益較為平穩(wěn)，但存在個(gè)別極短時(shí)間內(nèi)的大幅波動(dòng)。然而，從長(zhǎng)期來(lái)看，短時(shí)間的大幅波動(dòng)完全只是個(gè)別現(xiàn)象，而且只有收益向上大幅波動(dòng)的現(xiàn)象存在。

四、貨幣市場(chǎng)基金替代銀行存款的可行性總結(jié)

（1）從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，貨幣市場(chǎng)基金代替銀行存款是完全可行的。貨幣市場(chǎng)基金雖然不及銀行存款的近似0風(fēng)險(xiǎn)，但自身同樣風(fēng)險(xiǎn)極低，一般而言?xún)糁捣€(wěn)定不變，不會(huì)產(chǎn)生本金的損失。因而，在風(fēng)險(xiǎn)角度貨幣市場(chǎng)基金可以完全替代銀行存款。

（2）從收益的角度分析，貨幣市場(chǎng)基金代替銀行存款是近似可行的。中短期內(nèi)，優(yōu)秀的貨幣市場(chǎng)基金跑贏同期銀行定期存款利率是完全有理由期待的，而跑贏活期存款利率更是不在話下。因而在收益角度，貨幣市場(chǎng)基金可以近似替代銀行存款。

（3）從流動(dòng)性的角度分析，貨幣市場(chǎng)基金低至T+1甚至T+0的流動(dòng)性?xún)H次于活期存款，優(yōu)于其它一切存款方式。因此，除非急需的、需要極高流動(dòng)性的資金需要以現(xiàn)金或活期存款形式持有以外，一般流動(dòng)資金完全可以以貨幣市場(chǎng)基金形式持有。

綜上，貨幣市場(chǎng)基金在我國(guó)個(gè)人理財(cái)中已逐漸成為不可或缺的一環(huán)，其對(duì)于中短期存款的近似替代性使之會(huì)更廣泛地應(yīng)用在理財(cái)、投資的流動(dòng)資產(chǎn)配置領(lǐng)域。我們有理由相信，貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展前景一會(huì)更加光明。

參考文獻(xiàn)：

[1]李晶，趙艷群.淺談“貨幣基金”[J].黑龍江科技信息，2009，（25）.

第2篇：中短期理財(cái)投資方式范文

最近單位來(lái)了一批新職員，辦公室的氣氛一下子熱鬧起來(lái)了。跟這幫年輕人在一起，我覺(jué)得自己追趕潮流的腳步都加快了。一天回到家，看著眼前那些自己認(rèn)為還不錯(cuò)的擺設(shè)，驀然覺(jué)得在那幫年輕人眼里它們恐怕早就成了老古董了吧。

現(xiàn)在的年輕人都標(biāo)榜“經(jīng)濟(jì)獨(dú)立”，參加工作讓他們擺脫了伸手要錢(qián)的尷尬，這無(wú)非是自由人生的開(kāi)始。不過(guò)，起初有一件事讓我覺(jué)得奇怪：剛工作不久，按理說(shuō)他們此時(shí)的收入是整個(gè)工作生涯中較少的，可跟這些長(zhǎng)期把玩著尖端手機(jī)的小字輩比起來(lái)，我這樣的老師反而顯得窮酸起來(lái)。跟“新銳代表”王寬混熟了，我毫不客氣地提起了這個(gè)疑問(wèn)，答案很簡(jiǎn)單――“發(fā)工資的時(shí)候我最富，想買(mǎi)什么就買(mǎi)什么。刷卡消費(fèi)，工作后新擴(kuò)張的信用怎么也還能滿足花銷(xiāo)。”只不過(guò)，這種瀟灑的背后伴隨的常常是入不敷出的窘境，和收支不平衡帶來(lái)的壓力。

表面上看，這些初入職場(chǎng)的小白領(lǐng)沒(méi)有多少家庭負(fù)擔(dān)，自己吃飽全家不餓。可稍微琢磨：進(jìn)修充電、朋友結(jié)伴旅游，哪怕是儲(chǔ)備結(jié)婚經(jīng)費(fèi)都是近在眼前的事情，如果不趕快開(kāi)源節(jié)流，建立起原始積累，恐怕到時(shí)候就會(huì)人前光亮人后神傷了。我又情不自禁地以前輩的姿態(tài)給王寬上了―課。

不能對(duì)自己太好

王寬目前每月收入大概3500元，在同齡人中已經(jīng)成為被羨慕對(duì)象了，除去每月固定的400元房租，剩余部分都用作個(gè)人消費(fèi)，連他自己也說(shuō)不清為什么會(huì)有這樣的心態(tài)：只要工資卡上有錢(qián)，不花掉就心癢癢。不但一到月底總是沒(méi)錢(qián)，連信用卡也一再透支。

其實(shí)王寬的問(wèn)題很簡(jiǎn)單，他習(xí)慣“收入―支出=儲(chǔ)蓄”，而自己消費(fèi)較高且不善于理財(cái)，沒(méi)有花剩下的錢(qián)，儲(chǔ)蓄自然無(wú)從談起。其實(shí)正確的做法應(yīng)該是“收入一儲(chǔ)蓄=支出”，先決定每個(gè)月的儲(chǔ)蓄額度，再反推一個(gè)月可以有多少開(kāi)銷(xiāo)：把每月的支出除以30天，就可以清楚知道一天只能花多少錢(qián)，萬(wàn)一今天超過(guò)，明天就要減少一點(diǎn)兒，唯有量入為出，才能徹底擺脫“月光”的命運(yùn)。但儲(chǔ)蓄對(duì)于絕大多數(shù)月光族是難以忍受的理財(cái)方式，要想擺脫“月光”窘境，他們還是對(duì)開(kāi)源更感興趣。眼見(jiàn)股價(jià)屢創(chuàng)新高，許多投資者忍不住想沖進(jìn)股市。但這樣熱烈的投資氣氛，讓人很難理性地判斷行情。對(duì)于很多投資者來(lái)說(shuō)，選時(shí)是他們最為困惑的一件事，“基金定投”不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)都會(huì)定期買(mǎi)入固定金額的基金，當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較多，即自動(dòng)形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。不必在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，不必在意市場(chǎng)價(jià)格，正好可以解決這個(gè)問(wèn)題，并且在投資的同時(shí)兼具儲(chǔ)蓄功能，這是我給王寬的建議。起點(diǎn)低是該業(yè)務(wù)另一大優(yōu)勢(shì)。如工行每月最低扣款額為203元，而光大銀行的每月最低扣款額更是低至100元。低申購(gòu)額對(duì)王寬來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息，可以讓他在不加重經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的前提下，預(yù)先量入為出設(shè)定投資預(yù)算。王寬中長(zhǎng)期的計(jì)劃很明確：自費(fèi)參加英語(yǔ)培訓(xùn)、每年兩次長(zhǎng)途旅行、近幾年內(nèi)結(jié)婚，這些費(fèi)用他都準(zhǔn)備通過(guò)投資定投基金獲得，我建議他每月從工資中抽出1500元。

“美國(guó)有個(gè)算法來(lái)估算你應(yīng)該把多少資產(chǎn)用于投資，把多少用于保守的儲(chǔ)蓄。這個(gè)算法很簡(jiǎn)單，就是你的年齡。如果你30歲，你應(yīng)該至少在儲(chǔ)蓄上投入30％的資產(chǎn)，各種投資不超過(guò)70％。如果你40歲，那儲(chǔ)蓄40％，投資60％。如果60歲，儲(chǔ)蓄60％，投資40％。也就是說(shuō)年齡越大越應(yīng)該保守。”我把長(zhǎng)期應(yīng)用的―個(gè)簡(jiǎn)單實(shí)用的公式告訴王寬。

“我今年25歲，如果每月把1500元用于投資，那么就要再拿出500元用于儲(chǔ)蓄。用您剛才說(shuō)的‘收入－儲(chǔ)蓄=支出’換算，我每月的生活費(fèi)只剩1500元了。”

王寬不愧是個(gè)名牌大學(xué)畢業(yè)，對(duì)我給出公式的意思心領(lǐng)神會(huì)。不過(guò)從他皺起的眉頭看，顯然對(duì)直線縮減的開(kāi)支預(yù)算心存不滿。在我看來(lái)，現(xiàn)在的孩子是被自己寵壞了。除去400元房租和偶爾的AA制聚餐，其余花銷(xiāo)都是能由王寬自行支配的，1500元錢(qián)也不會(huì)過(guò)得很拮據(jù)。真的萬(wàn)一生病等不得不超支的情況還有每月500塊的儲(chǔ)蓄做應(yīng)急資金，以解后顧之憂。這點(diǎn)非常重要，讓你也不用臨時(shí)拋售投資去解燃眉之急，而且決定了你投資的心態(tài)，因?yàn)楫?dāng)你處于一種非常浮躁和壓力巨大的心態(tài)時(shí)，往往是去投機(jī)、賭博，而不是投資。

“這樣就夠了，人不能對(duì)自己太好!”我用自己幾十年的體會(huì)告誡王寬。

學(xué)會(huì)應(yīng)對(duì)波動(dòng)

作為理財(cái)師，每次為客戶制定投資方案我既是服務(wù)者又是主導(dǎo)者，客戶們往往對(duì)我寄予厚望，有時(shí)甚至是不加條件地聽(tīng)取我的建議。不過(guò)，遇到王寬這樣的客戶，我的工作難免會(huì)在平淡中增添一絲挑戰(zhàn)性。

原以為，在我列出降低投資風(fēng)險(xiǎn)、手續(xù)方便、合法避稅及攤薄投資成本等等關(guān)于“基金定投”的優(yōu)點(diǎn)之后，王寬會(huì)為這種再適合自己不過(guò)的投資工具心潮澎湃，沒(méi)想到他聰明的腦袋瓜還清醒得很，反而對(duì)這種業(yè)務(wù)提出了懷疑。起初，我以為他是急性子，嫌這種投資方法賺錢(qián)慢。可他卻沉穩(wěn)地說(shuō)：“不僅僅是賺錢(qián)快慢的問(wèn)題，而是投資時(shí)初很難把握的問(wèn)題。這種定投業(yè)務(wù)規(guī)定在固定的日期內(nèi)劃款可能就錯(cuò)過(guò)了最佳投資機(jī)會(huì)，比如市場(chǎng)在走高時(shí)，定期定額的回報(bào)難免比單筆投資低?！蔽遗宸鯇挼睦潇o，單從這一點(diǎn)上看，他在投資上絕對(duì)有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

我承認(rèn)王寬的看法有他的道理，由于定期定額是采用小額分批進(jìn)場(chǎng)的方式，假設(shè)每月定期投資1萬(wàn)元，持續(xù)投資一年，總共投資金額為12萬(wàn)，則第一個(gè)月的1萬(wàn)元與最后一個(gè)月的1萬(wàn)元的投資期間并不相同，買(mǎi)進(jìn)價(jià)位也有差異，因此回報(bào)率也不相同。如果證券市場(chǎng)在走高的時(shí)候，投資人買(mǎi)進(jìn)的價(jià)位將是逐漸升高，相較于單筆投資人在一年前一次以較低的價(jià)位買(mǎi)進(jìn)12萬(wàn)，自然是單筆投資人的回報(bào)較為可觀。不過(guò)當(dāng)股市在盤(pán)整或是下跌的時(shí)候，反而可以越買(mǎi)越便宜，市場(chǎng)回升后的投資回報(bào)率也勝過(guò)單筆投資。因此，定期定額的優(yōu)點(diǎn)主要就是可以借著分批進(jìn)場(chǎng)降低市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這也正是它之所以比較適合長(zhǎng)期投資理財(cái)計(jì)劃的原因。

第3篇：中短期理財(cái)投資方式范文

零售業(yè)務(wù)各有特色

渤海銀行零售銀行業(yè)務(wù)主要分為3個(gè)板塊：財(cái)富管理、個(gè)人信貸和電子銀行。幾年的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品、好益貸、省利通、借記卡、網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等產(chǎn)品已各具特點(diǎn)。

“渤樂(lè)?省利通”作為渤海銀行強(qiáng)力打造的個(gè)貸經(jīng)營(yíng)類(lèi)省息產(chǎn)品，其基本原理是將借款客戶存、貸款賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)，在不影響存款使用的情況下節(jié)省相應(yīng)的貸款利息支出。目前推出的還本型和返利型兩種返還方式，使客戶有更大的空間根據(jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。還本型是將省息金額進(jìn)行提前償還貸款本金處理，從而使借款期限縮短，利息進(jìn)一步節(jié)省，而返利型則是自動(dòng)將省息金額返還到客戶賬戶中，為借款客戶節(jié)省貸款利息。好益貸（房貸）和省利通產(chǎn)品都是以存抵貸，即活期存款與貸款賬戶建立關(guān)聯(lián)，存入閑置資金就可省息獲利，但又不影響用款需求。

渤海銀行的個(gè)人網(wǎng)銀畫(huà)面簡(jiǎn)潔，使用方便，安全性高，開(kāi)發(fā)了個(gè)人理財(cái)，基金業(yè)務(wù)、自助繳款及AA（一種賬單支付服務(wù)，為方便渤海銀行客戶之間組織AA制活動(dòng)，收取活動(dòng)費(fèi)而推出的一項(xiàng)便捷，如可在網(wǎng)銀向活動(dòng)參與人發(fā)出收款請(qǐng)求，對(duì)方可在網(wǎng)銀完成付款轉(zhuǎn)賬服務(wù)，還可足不出戶收到AA活動(dòng)費(fèi)，避免催款的尷尬和找零的麻煩）等服務(wù)。渤海銀行于2009年10月取得了基金代銷(xiāo)資格，截至目前已有290多只基金產(chǎn)品代銷(xiāo)，可通過(guò)網(wǎng)銀或手機(jī)銀行購(gòu)買(mǎi)。

“我們的主旨是做綠色、安全、便捷的網(wǎng)銀。使用網(wǎng)銀最大的需求就是方便，我們的目標(biāo)是讓用戶通過(guò)最少的點(diǎn)擊來(lái)完成交易。我們的電子渠道交易量也比較高，占整個(gè)零售渠道的50%以上。渤海銀行一直以來(lái)都致力于將客戶引導(dǎo)入自助渠道，尤其是新用戶。建一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的成本很高，不如將一些運(yùn)營(yíng)成本投入到電子銀行渠道，用操作方便和創(chuàng)新策略吸引更多年輕的、未來(lái)潛在的用戶?！秉S麗芬說(shuō)。

2011年選對(duì)產(chǎn)品很關(guān)鍵

新年到來(lái)，不少人已經(jīng)開(kāi)始規(guī)劃新一年的理財(cái)計(jì)劃。黃麗芬表示，近期國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)回暖，場(chǎng)外資金充裕，投資者對(duì)人民幣升值預(yù)期加強(qiáng)，而三季度上市公司業(yè)績(jī)也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡向，種種利多因素促使場(chǎng)內(nèi)交投日趨活躍?！?011年抗通脹仍是不變的理財(cái)主題，在加息預(yù)期下，銀行推出抵通脹的理財(cái)產(chǎn)品，以中短期產(chǎn)品為主。在產(chǎn)品類(lèi)型方面，積極型投資者應(yīng)適時(shí)關(guān)注股票型基金、掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品和特定的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，穩(wěn)健型投資者可在股票型、混合型、債券型等基金產(chǎn)品中進(jìn)行一定比例的配置，以分享國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展成果?！?/p>

此外，投資者更應(yīng)關(guān)注自身合理的資產(chǎn)配置?！敖】惦U(xiǎn)及兼具穩(wěn)定投資和保障功能的分紅險(xiǎn)都是合理的資產(chǎn)配置工具。理財(cái)產(chǎn)品方面，由于目前風(fēng)險(xiǎn)和收益都較大的投資品種如股票及基金產(chǎn)品已經(jīng)非常豐富，可關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的票據(jù)型、保本結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。如渤海銀行渤鑫系列理財(cái)產(chǎn)品為短期保本固定收益理財(cái)產(chǎn)品，分1～3個(gè)月期，可滿足短期理財(cái)需求。”黃麗芬建議。

“結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品最終的收益高低取決于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、收益計(jì)算方法及產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初對(duì)市場(chǎng)的判斷與產(chǎn)品運(yùn)行期間市場(chǎng)的方向及走勢(shì)是否一致。如果投資方向與市場(chǎng)一致，可獲得較高的收益；反之，則有可能收益為零（渤海銀行現(xiàn)在推出的都是保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，所以不會(huì)有負(fù)收益的情況）。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在有機(jī)會(huì)獲得較高收益的同時(shí)，也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者。”針對(duì)近期市場(chǎng)上比較熱的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，黃麗芬如是提醒。

第4篇：中短期理財(cái)投資方式范文

22家銀行哪家存錢(qián)最賺

根據(jù)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)二季度各銀行存款利率顯示，相比一季度，二季度銀行各期存款利率上浮幅度有所提高，35個(gè)監(jiān)測(cè)城市的604家銀行中，一年期存款利率上浮30%及以上的銀行有485家，占監(jiān)測(cè)銀行數(shù)量的約80.30%。也就是說(shuō)，上季度到八成以上的銀行存錢(qián)，一年期到手的利息要多三成以上，有的銀行最高更是上漲50%。

雖說(shuō)基本都上調(diào)了存款利率，但各家銀行的存款利率差異仍大。有的銀行之間一年期存款利率相差0.35%，也就是說(shuō)，同樣存10萬(wàn)元一年，你到手的利息就差了350元。

相比之下，五大國(guó)有行的存款利率大部分較低，中行、工行在其中稍高。但秉持“收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等”的原則，到五大行存款的風(fēng)險(xiǎn)值也相對(duì)較小。且公積金等收入多和五大國(guó)有行綁定，加之網(wǎng)點(diǎn)分布覆蓋面廣，在五大行存款是比較方便的。股份制商業(yè)銀行的存款利率普遍高于國(guó)有五大行，其中民生銀行一年期利率最高上浮50%，而浦發(fā)、興業(yè)、渤海銀行存款利率相對(duì)較高。值得一提的是招商銀行各期限存款利率仍然處于墊底位置。

根據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，在上季度調(diào)查的604家銀行中，沒(méi)有一家銀行活期存款利率上浮達(dá)到30%。國(guó)有五大行活期存款利率甚至低于基準(zhǔn)利率，僅為0.3%，1萬(wàn)元活期存款一年下來(lái)只有30元的利息。按照6月份CPI為1.9%的漲幅來(lái)看，相差1.6%。在這種低利率下，活期存款是一種不合適的儲(chǔ)蓄方式。分析師指出，銀行偏愛(ài)中短期定存。

銀行推出的存款方式有很多種，如何通過(guò)不同的存款方式讓利息更大化，是一種理財(cái)技巧。如果您手頭現(xiàn)有10萬(wàn)元，可以分成4份來(lái)做定期儲(chǔ)蓄，而每張存單的金額成金字塔狀：1萬(wàn)元，2萬(wàn)元，3萬(wàn)元，4萬(wàn)元；分別存為半年、一年期、二年期和三年期的存款并設(shè)置自動(dòng)轉(zhuǎn)存。用這種方法，假如急需用1萬(wàn)元時(shí)，可以只提取1萬(wàn)元存單，其他9萬(wàn)元的定期利息照樣享受。而且這種儲(chǔ)蓄方式，比10萬(wàn)元存二年期收益還要高。以農(nóng)行二季度存款利率計(jì)算：未拆分可獲得的利息4500元，拆分儲(chǔ)蓄可獲得利息5077.5元，這樣拆分成金字塔儲(chǔ)蓄后，利息多了577.5元，且不影響急事用錢(qián)。

P2P跑贏銀行理財(cái)？

近兩年來(lái)，央行一直實(shí)施寬松的貨幣政策，市場(chǎng)上資金較為充裕，導(dǎo)致傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品收益一降再降，甚至銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益已經(jīng)不足3.7%。當(dāng)然，寬松的貨幣政策引爆了16年房地產(chǎn)的一波小牛市讓很多人發(fā)了小財(cái)，但是隨著政策風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，房地產(chǎn)投資依然不再是最佳的選擇，手里有盈余資金的投資人犯難了：該投資什么項(xiàng)目呢？十萬(wàn)元做理財(cái)，投資那些項(xiàng)目最合算？

根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，余額寶的收益持續(xù)下滑，目前七日年化收益降到了2.34%左右，即一萬(wàn)塊錢(qián)一天收益約0.6元，10萬(wàn)塊錢(qián)3個(gè)月收益僅為540元左右。銀行理財(cái)產(chǎn)品分保本型和非保本型。據(jù)9月城市商業(yè)銀行最新理財(cái)產(chǎn)品收益顯示，6個(gè)月至12個(gè)月保本型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.46%，這么算來(lái)，10萬(wàn)元3個(gè)月收益大約為850元，略高于余額寶收益。

相比較來(lái)講，拍拍貸、極光金融、ppmoney等P2P網(wǎng)貸理財(cái)平臺(tái)的理財(cái)收益更高一些，預(yù)計(jì)年化收益在5-12%之間。

如拍拍貸主要做個(gè)人信貸業(yè)務(wù)。拍拍貸去擔(dān)保化比較徹底，如果項(xiàng)目出現(xiàn)逾期，拍拍貸只負(fù)責(zé)催收，逾期產(chǎn)生的損失由用戶自己承擔(dān)。拍拍貸有幫助投資用戶分散投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的彩虹計(jì)劃，三個(gè)月預(yù)計(jì)年化收益為8%，10萬(wàn)塊投資3個(gè)月收益為2000元。

極光金融是新興的P2P理財(cái)平臺(tái)，主要從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)對(duì)象主要是大中型醫(yī)院的上下游企業(yè)。極光金融的安全性自然不用說(shuō)，首先醫(yī)院因其特殊的行業(yè)屬性，在經(jīng)濟(jì)下行的周期內(nèi)仍有良好的營(yíng)收能力，這是極光金融供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的天然優(yōu)勢(shì)；其次極光金融供應(yīng)鏈項(xiàng)目有應(yīng)收賬款做質(zhì)押，由銀行設(shè)立的共管賬戶監(jiān)管，并和醫(yī)院、醫(yī)院供應(yīng)商簽訂三方協(xié)議，合同規(guī)定，醫(yī)院為最終的還款對(duì)象；最后極光金融設(shè)有先行墊付機(jī)制，墊付資金來(lái)自平臺(tái)賠付金和醫(yī)院供應(yīng)商繳納的保證金，如果出現(xiàn)逾期，極光金融會(huì)率先賠付投資人損失。

極光金融供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目預(yù)計(jì)年化收益在11-12%左右，10萬(wàn)塊投資3個(gè)月收益約為3000元，數(shù)量相當(dāng)可觀。

80后的“十萬(wàn)”理財(cái)計(jì)劃

張偉已工作4年，每月入手薪資7000元左右。雖然薪資還算可以，但一方面，剛開(kāi)始工作的前兩年，張偉薪資相當(dāng)少，能省下的錢(qián)不多；另一方面，隨著房?jī)r(jià)上漲，房租也在漲，即便公司所處非鬧市區(qū)，張偉也租在附近，但房?jī)r(jià)依舊不便宜，每月的開(kāi)支也比前兩年多了不少。

因此，4年下來(lái)，在正常消費(fèi)，不亂花錢(qián)的情況下，張偉的存款也僅十萬(wàn)元左右。不過(guò)，張偉還是比較有理財(cái)意識(shí)的，除了銀行定存外，貨幣基金及P2P也都嘗試過(guò)，但由于后來(lái)P2P跑路新聞不斷，張偉便不再繼續(xù)了。

如今進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代，再加上人民幣貶值，張偉也希望找到合適的理財(cái)方式實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，只是不足10萬(wàn)的存款究竟該如何投資理財(cái)？

結(jié)合張偉的個(gè)人情況及當(dāng)前的市場(chǎng)情況，認(rèn)為其可以從三方面進(jìn)行考慮：短期規(guī)劃而言，在人民幣貶值的情況下，可選擇配置部分外匯理財(cái)產(chǎn)品，如銀行的外幣理財(cái)產(chǎn)品、QDII等。但需要注意的，銀行目前很多外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率都普遍較低，選擇的時(shí)候盡可能多做比較；而選擇配置QDII產(chǎn)品時(shí)，則要注意產(chǎn)品的投資門(mén)檻。此外，張偉也可考慮國(guó)內(nèi)一些較為優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品，像部分銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益率不是很高，但基本的安全保障還是有的。

長(zhǎng)期規(guī)劃以避險(xiǎn)、保障為關(guān)鍵。避險(xiǎn)方面，近期配置實(shí)物黃金或是黃金ETF等都是可以考慮的。逢低買(mǎi)入實(shí)物黃金，可作為長(zhǎng)期的避險(xiǎn)資產(chǎn)，而黃金ETF這兩天并未因金價(jià)暴跌而受到大幅影響，同樣可適量配置。保障方面，張偉雖然還年輕，但就長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在社保的基礎(chǔ)上再加點(diǎn)商業(yè)保險(xiǎn)還是有必要的，如重疾險(xiǎn)等，不過(guò)資金量需控制，不宜過(guò)多。此外，作為長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃，張偉還可從每月結(jié)余中抽取幾百元進(jìn)行基金定投，堅(jiān)持操作同樣能得到不錯(cuò)的回報(bào)率。

第5篇：中短期理財(cái)投資方式范文

家庭狀況

李小姐：

33歲，某外企白領(lǐng)，單身。

資產(chǎn)狀況：

在中心區(qū)有一套60平方米的房子，市值約50萬(wàn)元。已購(gòu)置一輛轎車(chē)，市值約10萬(wàn)元。存款有5萬(wàn)元，沒(méi)有任何投資。

收支狀況：

李小姐每月稅后收入7000元，每月支出主要有基本生活費(fèi)用1500元、房貸1500元、車(chē)輛相關(guān)費(fèi)用1500元、通訊費(fèi)200元、其他支出1000元。每月結(jié)余在1000元左右，房貸還需8年還完，大約還需還貸10萬(wàn)元左右。

保障狀況：

李小姐已經(jīng)交社保8年，社保賬戶上目前累計(jì)的余額大概有2萬(wàn)元。公司給李小姐上了四險(xiǎn)一金，但她現(xiàn)在沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)其他的商業(yè)保險(xiǎn)。

理財(cái)需求

李小姐打算在50歲退休，做最壞的打算，到那時(shí)候她依然單身，但她打算保持現(xiàn)有的生活水準(zhǔn)，并得到充分的醫(yī)療保障。在這樣的狀態(tài)下，李小姐該如何投資理財(cái)，如何規(guī)劃保障?

財(cái)務(wù)狀況分析

家庭財(cái)務(wù)資源主要由家庭收入支出表與資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)體現(xiàn)。

從李小姐的資產(chǎn)負(fù)債情況來(lái)看，她目前總資產(chǎn)是65萬(wàn)元，總負(fù)債10萬(wàn)元，凈資產(chǎn)是55萬(wàn)元(見(jiàn)表1)。

李小姐目前的稅后年收入是8.4萬(wàn)元，年支出是6.84萬(wàn)元，年收支結(jié)余是1.56萬(wàn)元，平均月收入為7000元(見(jiàn)表2)。

通過(guò)分析李小姐的資產(chǎn)負(fù)債、收入支出情況，得出她的財(cái)務(wù)診斷分析結(jié)果(見(jiàn)表3)。

從以上分析可以看出，目前李小姐收入支出比較平衡，但收支結(jié)余很少。有少量負(fù)債，債務(wù)處于財(cái)務(wù)狀況可控的范圍內(nèi)。最大的問(wèn)題是儲(chǔ)蓄率過(guò)低，主要體現(xiàn)在每月收支結(jié)余過(guò)少，不能給將來(lái)或現(xiàn)在的現(xiàn)金規(guī)劃提供很多支持；凈資產(chǎn)流動(dòng)比率指標(biāo)偏離經(jīng)驗(yàn)值，顯示李小姐手中的流動(dòng)性資產(chǎn)過(guò)少，很容易出現(xiàn)流動(dòng)性不足的問(wèn)題。凈資產(chǎn)投資率只有9.1％。數(shù)值過(guò)低，也顯示了升息資產(chǎn)過(guò)少，會(huì)對(duì)她作一些長(zhǎng)期計(jì)劃，比如養(yǎng)老、保險(xiǎn)計(jì)劃造成限制，保障計(jì)劃中只有基本保險(xiǎn)，缺少重疾、醫(yī)療等保險(xiǎn)品種。

養(yǎng)老規(guī)劃

李小姐希望在50歲退休，還需要工作17年。她希望到時(shí)保持現(xiàn)有的生活水準(zhǔn)，并得到充分的醫(yī)療保障。我們假設(shè)年通貨膨脹率為3.2％，因此她退休后每年的生活水平跟現(xiàn)在的38400元一樣，考慮到通貨膨脹因素，她退休時(shí)的年生活支出水平為65597元。

退休金缺口分析

根據(jù)李小姐的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，假設(shè)每年通貨膨脹率為3.2％，退休后投資年收益率為4.4％，退休前投資年收益率為9％，退休規(guī)劃的截止時(shí)間為80歲。那么，李小姐退休金缺口為348535元(見(jiàn)表4)。

養(yǎng)老金規(guī)劃方案

上述的分析表明，李小姐的退休金需求缺口在50歲時(shí)為1383791元，

籌集退休資金的方式有一次性投資與定期定額投資兩種。一次性投資的好處在于未雨綢繆，能盡早為未來(lái)的財(cái)務(wù)目標(biāo)作準(zhǔn)備，但與其他中短期理財(cái)目標(biāo)在現(xiàn)金流方面可能會(huì)有沖突。定期定額投資方法的好處在于有規(guī)律地從收支結(jié)余中劃出一筆錢(qián)，專(zhuān)款專(zhuān)用，減少各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)在現(xiàn)金流方面的沖突，在市場(chǎng)波動(dòng)情況下降低投資風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到理想目標(biāo)。

根據(jù)李小姐的情況，有兩種方案可以選擇。

方案一：將每月結(jié)余的資源設(shè)置到最大可接受的范圍內(nèi)800元，但要滿足李小姐的退休需要，她一次性投資的資金需要259135元，根據(jù)平衡性檢測(cè)，她目前的金融性資產(chǎn)不能滿足她一次性投資的需要；

方案二；考慮到李小姐需要準(zhǔn)備一定的緊急預(yù)備金，將她一次性投資方案設(shè)置到最大可接受范圍內(nèi)3萬(wàn)元，但每月還需要定期定額投資2850元，根據(jù)平衡性檢測(cè)，她目前的收支節(jié)余也無(wú)法滿足養(yǎng)老的需要。

理財(cái)師建議

目前，李小姐可利用的財(cái)務(wù)資源相對(duì)過(guò)少，因此對(duì)她的養(yǎng)老計(jì)劃造成了一定的限制。李小姐現(xiàn)在處于還房貸的特殊時(shí)期，相應(yīng)的財(cái)務(wù)資源會(huì)受到一些限制，手中的收支結(jié)余不能給她帶來(lái)更多的儲(chǔ)蓄，加上目前資本市場(chǎng)的低迷，因此在短時(shí)間內(nèi)，增加她的金融性資產(chǎn)比較困難。所以最重要的策略在于提高她的收支結(jié)余，有以下建議：

開(kāi)源　李小姐現(xiàn)在還比較年輕，事業(yè)和收入都處于一個(gè)上升的階段，因此開(kāi)源顯得尤為重要，李小姐需要更多地充實(shí)自身知識(shí)來(lái)提高收入，以保證自己的退休計(jì)劃能夠比較順利地得以實(shí)施。

節(jié)流李小姐也可以對(duì)自己的開(kāi)銷(xiāo)進(jìn)行一下管理，適當(dāng)?shù)販p少不必要的開(kāi)銷(xiāo)，如果李小姐能夠?qū)⒆约旱氖罩ЫY(jié)余保持在3500元左右。那么3萬(wàn)元的一次性投資完全可以解決。

降低退休目標(biāo)其實(shí)李小姐如果現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)行開(kāi)源節(jié)流，同時(shí)適當(dāng)降低退休后的生活要求，如將退休后的生活支出調(diào)整到現(xiàn)在的80％的水平，這樣退休規(guī)劃的缺口可以相應(yīng)降低。

調(diào)整后的養(yǎng)老金缺口

如果李小姐能夠?qū)⑼诵莺蟮纳钅繕?biāo)調(diào)整為每年支出30720元，那么她的養(yǎng)老金缺口就調(diào)整為264282元(見(jiàn)附表1)。

調(diào)整后的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品策略

為了順利實(shí)現(xiàn)上述退休規(guī)劃目標(biāo)，李小姐可將一次性投資與定期存儲(chǔ)的資金放到專(zhuān)門(mén)的退休儲(chǔ)蓄賬戶中。由于退休規(guī)劃期限較長(zhǎng)，可以適當(dāng)投資于較高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，因此建議將部分退休儲(chǔ)蓄資金投資基金等產(chǎn)品，而不應(yīng)該只投資于銀行存款。然而，為了保證退休資金的安全，建議將部分退休資金投資于保險(xiǎn)，可以在獲得較高收益的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。

建議李小姐一次性投資可以購(gòu)買(mǎi)基金，定期存儲(chǔ)可以購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)(見(jiàn)附表2)。

保障計(jì)劃

由于李小姐處于單身階段，需要自己照顧自己，因此她的身體健康狀況顯得尤為重要，為了給增強(qiáng)自己應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，建議她適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療、重疾類(lèi)的保險(xiǎn)。

李小姐可以購(gòu)買(mǎi)一個(gè)保額15萬(wàn)元的重疾險(xiǎn)作為主險(xiǎn)，繳費(fèi)20年，每年繳費(fèi)5600元。另外，還可以附加一個(gè)消費(fèi)型的住院津貼醫(yī)療保險(xiǎn)，每年繳費(fèi)200元，在住院的時(shí)候可以每天獲得津貼100元。兩種險(xiǎn)加起來(lái)基本就能滿足李小姐目前的保障需要。

第6篇：中短期理財(cái)投資方式范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財(cái)務(wù)管理

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

目前，我國(guó)中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局之中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。另一方面，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理方面遇到了阻礙。例如，政策的“歧視”使中小企業(yè)和大型企業(yè)不能公平競(jìng)爭(zhēng)；地方政府行業(yè)管理部門(mén)大量的干預(yù)，使中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)短期化；財(cái)務(wù)管理受企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的影響過(guò)大等。

二、 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

1.融資困難，資金嚴(yán)重不足

目前我國(guó)中小企業(yè)初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系。企業(yè)要持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、進(jìn)行對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)就必須籌集所需資金，然而目前中小企業(yè)普遍存在籌資難、告貸無(wú)門(mén)的現(xiàn)象，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問(wèn)題。

2.投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性

銀行和其它金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來(lái)源，但因高風(fēng)險(xiǎn)而提高貸款利率，中小企業(yè)吸引金融機(jī)構(gòu)的投資或借款比較困難。也有很多中小企業(yè)，由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更大，追求短期目標(biāo)，總是盡快收回投資，很少考慮擴(kuò)展自身規(guī)模。很多企業(yè)投資盲目性較大，投資方向難以把握。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，企業(yè)始終在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)運(yùn)行

這表現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，過(guò)度負(fù)債。一些企業(yè)不考慮自身的償還能力，千方百計(jì)從銀行獲取貸款。在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下，一些企業(yè)進(jìn)入了靠貸款維持生存的惡性循環(huán)。其次，短債長(zhǎng)投。一些企業(yè)擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過(guò)長(zhǎng)的長(zhǎng)期項(xiàng)目投資，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)負(fù)債大大高于流動(dòng)資產(chǎn)，使企業(yè)面臨極大的潛在支付危機(jī)；再者，企業(yè)之間相互擔(dān)保，形成了復(fù)雜的債務(wù)鏈。

4.財(cái)務(wù)控制薄弱

很多中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，形成資金閑置或不足；沒(méi)有建立嚴(yán)格的賒銷(xiāo)政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；重錢(qián)不重物，資產(chǎn)流失、浪費(fèi)嚴(yán)重。

5.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作流程不規(guī)范、不嚴(yán)格

工作不規(guī)范，沒(méi)有形成嚴(yán)格的制度是有些中小企業(yè)存在的又一個(gè)問(wèn)題。很多時(shí)候會(huì)計(jì)報(bào)表的編制既不能充分反映企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，又沒(méi)有完全按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的要求去做，導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的失真。并且企業(yè)沒(méi)有內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性，缺乏必要的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。

三、解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在問(wèn)題的對(duì)策

1.經(jīng)營(yíng)者必須樹(shù)立理財(cái)觀念

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)營(yíng)者必須樹(shù)立三個(gè)觀念：第一，樹(shù)立專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)觀念，規(guī)避多元化投資風(fēng)險(xiǎn)。第二，樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。第三，樹(shù)立現(xiàn)金流觀念。

2.資金籌集和資金運(yùn)用相結(jié)合

資金籌集和資金運(yùn)用既相互促進(jìn)又相互制約。一方面企業(yè)是根據(jù)資金運(yùn)用的需要來(lái)籌集資金；另一方面是籌來(lái)的資金要確保有效地運(yùn)用，投入要有產(chǎn)出，確保企業(yè)資金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.科學(xué)進(jìn)行投資決策，積極防范投資風(fēng)險(xiǎn)

投資決策是中小企業(yè)面臨的一個(gè)重大課題。中小企業(yè)應(yīng)采取以下投資方式：第一，為盡快收回投資，多采用中短期投資。第二，揚(yáng)長(zhǎng)避短，多采用對(duì)內(nèi)投資方式。第三，在對(duì)外投資中應(yīng)以直接投資為主。

4.中小企業(yè)自身苦練內(nèi)功，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理

第一，轉(zhuǎn)變觀念，把強(qiáng)化資金管理列作推行現(xiàn)代化企業(yè)管理的重要內(nèi)容。第二，強(qiáng)化存貨管理，建立合理的庫(kù)存儲(chǔ)備，最大限度地壓縮過(guò)時(shí)呆滯的庫(kù)存物資，并以科學(xué)的方法來(lái)確定存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)，以保證資金結(jié)構(gòu)的趨向合理。第三，建立和完善應(yīng)收賬體系，嚴(yán)格產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議的規(guī)范操作。

5.加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，完善財(cái)務(wù)管理組織體系，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)

中小企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督意識(shí)。應(yīng)按照相關(guān)財(cái)會(huì)法律、法規(guī)的要求，建立財(cái)務(wù)管理的組織體系和相應(yīng)的工作機(jī)構(gòu)，在分工協(xié)作的原則下，明確管理崗位和人員職責(zé)，嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理的工作流程和審批程序。并對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行培訓(xùn)、考核，經(jīng)常進(jìn)行職業(yè)道德、業(yè)務(wù)技術(shù)教育，提高素質(zhì)。

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第7篇：中短期理財(cái)投資方式范文

今年以來(lái)，我國(guó)貨幣政策的一個(gè)突出現(xiàn)象是利率操作頻率日漸提高。截至8月31日，法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)6次，從9%提高到12%；銀行存款利率上調(diào)了4次，1年期定期存款利率從2.52%上升到3.60%。央行連續(xù)加息形成的累計(jì)效應(yīng)，加上8月15日起儲(chǔ)蓄存款利息個(gè)人所得稅的適用稅率由20%調(diào)減為5%，銀行儲(chǔ)蓄實(shí)際利率已經(jīng)超過(guò)壽險(xiǎn)預(yù)定利率――年復(fù)利2.5%的上限。加息無(wú)疑將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)影響。

對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響

從宏觀上看，利率通過(guò)影響市場(chǎng)的資金價(jià)格和國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度對(duì)保險(xiǎn)需求產(chǎn)生影響，并通過(guò)作用于保單預(yù)定利率及投資收益率直接影響著保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及資本充足率。連續(xù)加息對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的沖擊主要來(lái)自?xún)煞矫妫阂皇菍?duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率的影響，二是對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率的影響?，F(xiàn)在，銀行存款利率超過(guò)壽險(xiǎn)預(yù)定利率，其結(jié)構(gòu)性影響十分復(fù)雜，需持續(xù)謹(jǐn)慎觀察。

對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，利率是厘定費(fèi)率和投資操作的重要依據(jù)，其對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理及策略產(chǎn)生影響。如果說(shuō)一次加息對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)是一種導(dǎo)向性影響的話，那么連續(xù)加息就會(huì)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)形成實(shí)質(zhì)性影響。

連續(xù)加息對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響相對(duì)較大，對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的影響相對(duì)較小。加息對(duì)壽險(xiǎn)公司的好處在于：一是可以逆轉(zhuǎn)一部分利差損，但補(bǔ)救程度十分有限，因?yàn)槔什豢赡苌疆a(chǎn)生利差損的高預(yù)定利率――8%左右的高水平；二是可以使壽險(xiǎn)公司投資收益提高。加息可提高保險(xiǎn)資金在銀行協(xié)議存款利率、浮動(dòng)利率債券方面的收益，而投資于基金、固定利率債券方面的收益可能會(huì)降低。由于目前保險(xiǎn)資金在銀行協(xié)議存款方面占有較大比重，加之證券市場(chǎng)已對(duì)加息預(yù)期作出反應(yīng)，因而加息對(duì)投資收益方面的綜合影響應(yīng)是正面的。

加息對(duì)保險(xiǎn)業(yè)也有負(fù)面影響：一是會(huì)使低利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力降低。在市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)條件下，客戶會(huì)要求壽險(xiǎn)公司提供更高回報(bào)的產(chǎn)品，壽險(xiǎn)公司的新收益空間會(huì)迅速收窄，如果壽險(xiǎn)公司不能迅速進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，還可能會(huì)面臨保費(fèi)增長(zhǎng)停滯不前或負(fù)增長(zhǎng)的局面。二是一些固定利率險(xiǎn)種，如多數(shù)企業(yè)年金類(lèi)產(chǎn)品，將面臨退保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，市場(chǎng)上銷(xiāo)售的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品則會(huì)受到?jīng)_擊，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)的意愿會(huì)降低。三是銀行利率調(diào)整幾乎對(duì)所有保險(xiǎn)的費(fèi)率制定產(chǎn)生影響。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)的費(fèi)率是根據(jù)同期的銀行利率來(lái)計(jì)算的。四是在銀行利率較大幅度提高后，買(mǎi)保險(xiǎn)的費(fèi)用肯定要大大降低，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入減少，經(jīng)營(yíng)成本增加。

面對(duì)連續(xù)加息，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)行業(yè)從加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、增強(qiáng)保障功能、提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用能力、提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量和水平四個(gè)方面做出努力?？梢哉f(shuō)，這是連續(xù)加息帶給保險(xiǎn)業(yè)的導(dǎo)向性影響和實(shí)質(zhì)性影響。

對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響

提高壽險(xiǎn)預(yù)定利率成為大勢(shì)所趨。利率風(fēng)險(xiǎn)是壽險(xiǎn)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)連續(xù)加息，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益設(shè)計(jì)已跟不上央行加息步伐，保監(jiān)會(huì)規(guī)定的2.5%壽險(xiǎn)預(yù)定利率上限，已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的障礙。如果想解決壽險(xiǎn)產(chǎn)品的短期困境，調(diào)高預(yù)定利率是大勢(shì)所趨。隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)行范圍拓展，適當(dāng)提高保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期收益成為保險(xiǎn)銷(xiāo)售當(dāng)務(wù)之急。。

拓寬保險(xiǎn)公司的投資限制成為現(xiàn)實(shí)政策訴求。央行加息的目的主要在于控制銀行放貸規(guī)模、引導(dǎo)企業(yè)從間接融資方式向直接融資方式轉(zhuǎn)變。當(dāng)企業(yè)向銀行融資的成本增加時(shí)，自然會(huì)轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)。作為資本市場(chǎng)上重要的資金提供者的保險(xiǎn)公司則將會(huì)有更為廣闊的空間。但是，目前保險(xiǎn)公司在投資方面還面臨一些限制，比如說(shuō)投資股票不能超過(guò)資金總額5%的上限、證券投資基金不能超過(guò)15%，而企業(yè)債又限于國(guó)務(wù)院特批的大型項(xiàng)目。因此，保險(xiǎn)公司的投資空間和渠道不足問(wèn)題凸現(xiàn)。

保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大成為必然。目前，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率上限2.5%已經(jīng)低于銀行一年期存款利率3.6%，保險(xiǎn)的利率水平顯然失去了吸引力，加息使很多投保人退掉傳統(tǒng)保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)銀行和基金理財(cái)產(chǎn)品、股票，這必然會(huì)分流保險(xiǎn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)還處于寡頭競(jìng)爭(zhēng)的階段，如果預(yù)定利率被放開(kāi)，那么業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)非常明顯。對(duì)于中國(guó)人壽和平安保險(xiǎn)公司而言，其有足夠的實(shí)力來(lái)應(yīng)對(duì)這樣的調(diào)整，但是對(duì)于一些小型保險(xiǎn)企業(yè)而言，面臨的短期壓力很大，包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、定價(jià)等等。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分配來(lái)看，中國(guó)人壽的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要集中在鄉(xiāng)村，鄉(xiāng)村市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者較少；而平安主攻城市，該領(lǐng)域內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈一些。同時(shí)，連續(xù)加息還使理財(cái)型產(chǎn)品為主的銀行保險(xiǎn)遭遇寒流，必將帶動(dòng)壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向保障型產(chǎn)品傾斜，這將有利于改變目前我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的畸形發(fā)展現(xiàn)狀，使壽險(xiǎn)公司回歸主營(yíng)業(yè)務(wù)――保障型業(yè)務(wù)。

消費(fèi)者偏好變化直接影響保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售。連續(xù)加息會(huì)對(duì)居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響，進(jìn)而對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的銷(xiāo)售產(chǎn)生一定的影響。由于現(xiàn)在證券市場(chǎng)走勢(shì)比較好，加之近些年居民收入水平增長(zhǎng)比較快，尤其是中等收入階層的可支配收入的增長(zhǎng)速度高于GDP的增長(zhǎng)，這些投資者相對(duì)偏好風(fēng)險(xiǎn)。與銀行儲(chǔ)蓄、投資股票市場(chǎng)相比，保險(xiǎn)產(chǎn)品并非是這些投資者的首選，尤其是在加息和股市走強(qiáng)的情況下，投資者的偏好會(huì)更加明顯。因此，即使沒(méi)有加息的問(wèn)題，保險(xiǎn)公司也必須調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)收益能力更強(qiáng)的產(chǎn)品才能吸引客戶。

對(duì)保險(xiǎn)公司投資產(chǎn)生利好影響。由于財(cái)險(xiǎn)公司主要從事短期業(yè)務(wù)，對(duì)資金的流動(dòng)性有很高要求，其保險(xiǎn)資金主要投向流動(dòng)性高的貨幣市場(chǎng)。加息使貨幣市場(chǎng)的基礎(chǔ)利率――同業(yè)拆借利率升高，將增加財(cái)險(xiǎn)公司在貨幣市場(chǎng)的投資收益，有利于財(cái)險(xiǎn)公司的資金運(yùn)作。

壽險(xiǎn)公司主要從事長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，對(duì)資金的收益性要求高，資金投向集中在收益性高的證券市場(chǎng)。我國(guó)股市在實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)背景下持續(xù)走高，壽險(xiǎn)公司在證券市場(chǎng)上的收益將明顯提高。

如果不考慮資產(chǎn)配置調(diào)整，則保險(xiǎn)公司的銀行存款比例越高，受益越大。無(wú)論是壽險(xiǎn)公司還是財(cái)險(xiǎn)公司，資產(chǎn)組合中協(xié)議存款仍占一半以上份額，利息稅由20％調(diào)減為5％，保險(xiǎn)公司銀行存款利息收入無(wú)疑將增加。此外，加息對(duì)兩大保險(xiǎn)股的影響已經(jīng)凸顯無(wú)疑，今年3月、5月的兩次加息已提升了中國(guó)人壽、平安的每股收益；并且加息也有利于其提高內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算中的投資收益率假設(shè)。

對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的影響

由于市場(chǎng)上出售的傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品大多是在低利率時(shí)代設(shè)計(jì)的，而目前存款利率高于保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率上限，保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力必然降低，加息將改變消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇。

儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品面臨退保風(fēng)險(xiǎn)。目前市場(chǎng)上的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品主要包括終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老險(xiǎn)等。加息后保險(xiǎn)市場(chǎng)遭遇的負(fù)面影響將會(huì)首先發(fā)酵，部分持有這類(lèi)產(chǎn)品的消費(fèi)者可能會(huì)出現(xiàn)退保意愿，甚至部分退保。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年上半年，壽險(xiǎn)市場(chǎng)上排名前5位的壽險(xiǎn)公司各有1.5～3.5倍的退保金增長(zhǎng)。盡管目前市場(chǎng)上的保險(xiǎn)產(chǎn)品都為政策預(yù)留了空間，產(chǎn)生的影響有限，但市場(chǎng)上傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品銷(xiāo)售的減少趨勢(shì)將會(huì)繼續(xù)發(fā)展。

對(duì)投資理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品影響不大。與儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相比，分紅、萬(wàn)能和投連等投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品由于能夠把投資收益和投保人進(jìn)行一定比例的分享（保險(xiǎn)公司盈余分配給客戶的比例不能低于70%），利率的變化對(duì)于購(gòu)買(mǎi)投連、萬(wàn)能和分紅產(chǎn)品影響不大。此外，分紅和萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品收益主要由保險(xiǎn)公司本身在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)和保險(xiǎn)資金投資資本市場(chǎng)的收益決定，與加息只有間接的聯(lián)系。

對(duì)銀保產(chǎn)品影響大。加息后受沖擊最大的是銀保產(chǎn)品，銀保市場(chǎng)受到來(lái)自股市和銀行升息的雙重?cái)D壓。在目前銀行銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，有60％～70％是固定收益類(lèi)的產(chǎn)品。連續(xù)加息意味著固定利率的銀保產(chǎn)品的收益將持續(xù)下降，這必將影響銀行保險(xiǎn)的銷(xiāo)售，甚至?xí)霈F(xiàn)退?，F(xiàn)象。目前在各銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售的主要是短期躉交分紅保險(xiǎn)，這種保險(xiǎn)的保費(fèi)接近于保額，是一種類(lèi)似于儲(chǔ)蓄的保險(xiǎn)，連續(xù)加息必將使這種低效益產(chǎn)品面臨退保壓力。加之，資本市場(chǎng)的火熱會(huì)分流一部分銀保產(chǎn)品的潛在客戶。因此，目前分紅產(chǎn)品的銷(xiāo)售量開(kāi)始大幅度下降。如何吸引投資者注意，成為保險(xiǎn)公司最關(guān)注的問(wèn)題。一些保險(xiǎn)公司趁勢(shì)推出投連產(chǎn)品迎合市場(chǎng)，而更多的公司則無(wú)法在短期內(nèi)推出投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，致使銀保產(chǎn)品銷(xiāo)售前景堪憂。

房貸險(xiǎn)面臨更多退保損失。由于加息之前簽訂的房貸合同從2008年1月1日開(kāi)始按新利率還款，可以預(yù)見(jiàn)今年內(nèi)提前還款的人數(shù)將增加。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，提前還款意味著退保，而保險(xiǎn)公司支付給銀行的高額手續(xù)費(fèi)卻無(wú)從追回，這將加重保險(xiǎn)公司在該險(xiǎn)種上的虧損。因此，各財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)充分考慮房貸險(xiǎn)虧損擴(kuò)大化的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

此外，中短期保險(xiǎn)產(chǎn)品受到的壓力會(huì)比較大，而長(zhǎng)期性保險(xiǎn)產(chǎn)品受到的影響會(huì)比較小。中短期的保險(xiǎn)產(chǎn)品如果不具備利率聯(lián)動(dòng)的機(jī)制，可能會(huì)遭遇分流，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的利率調(diào)整總是比較滯后。長(zhǎng)期性的產(chǎn)品對(duì)利率的調(diào)整并不敏感，目前加息，以后還有可能降息，因此影響比較小。

對(duì)客戶的影響

連續(xù)加息會(huì)對(duì)已購(gòu)買(mǎi)投連、分紅等對(duì)利率敏感產(chǎn)品的客戶產(chǎn)生利好。利率上升有利于投連萬(wàn)能和分紅產(chǎn)品收益增加。而對(duì)購(gòu)買(mǎi)固定利率類(lèi)產(chǎn)品的客戶，收益相應(yīng)下降，消費(fèi)者可能會(huì)出現(xiàn)退保意愿，甚至部分退保。

對(duì)將要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的客戶而言，一方面，在銀行存款利率超過(guò)壽險(xiǎn)預(yù)定利率的情況下，投保人很容易會(huì)得出“買(mǎi)保險(xiǎn)不如存銀行劃算”的結(jié)論，這會(huì)改變消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)導(dǎo)向，投資非保險(xiǎn)產(chǎn)品；另一方面，由于存款利率負(fù)增長(zhǎng)越來(lái)越大，客戶為了使自己的資金獲得更好的收入回報(bào)，將會(huì)選擇購(gòu)買(mǎi)投資分紅類(lèi)的保險(xiǎn)。但在理論上，如果在“敏感”期買(mǎi)入此類(lèi)保險(xiǎn)，那么存款利率持續(xù)提高，保險(xiǎn)分紅回報(bào)率就不一定比新的存款利息合算了。因此，“敏感”時(shí)期投資分紅類(lèi)保險(xiǎn)的客戶，最好謹(jǐn)慎投資。

對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的影響

新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理重要性日益突出，已成為支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)、提升保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵閘門(mén)。加息對(duì)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理來(lái)說(shuō)是一把“雙刃劍”，其對(duì)保險(xiǎn)公司的投資水準(zhǔn)無(wú)疑提出了更高的要求，并要求保險(xiǎn)公司及時(shí)改變投資策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

目前，保險(xiǎn)資產(chǎn)投資在資本市場(chǎng)和商業(yè)銀行中的份額結(jié)構(gòu)如下：一是投資債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。保險(xiǎn)資金投資各類(lèi)債券共計(jì)7000億元，成為債券市場(chǎng)最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一；投資股票市場(chǎng)800多億元，其中投資證券投資基金700多億元，直接投資股市110億元。二是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行次級(jí)債、參與商業(yè)銀行股份制改造和在海外市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行H股股票等形式。保險(xiǎn)公司投資銀行次級(jí)債券800多億元，占發(fā)行總量的46%，成為銀行次級(jí)債券的主要持有人。保險(xiǎn)公司共購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行H股股票3.4億美元。三是銀行存款占保險(xiǎn)總資產(chǎn)的比例達(dá)32.66%。截至2007年6月底，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到2.53萬(wàn)億元，比年初增加4264.1億元，增長(zhǎng)20.2%，連續(xù)多次加息，對(duì)保險(xiǎn)公司資金收益的提升起到的作用不可忽視。

從投資情況看，目前銀行存款仍占保險(xiǎn)行業(yè)資金運(yùn)用的三分之一，實(shí)際利率提高會(huì)直接提高保險(xiǎn)公司的投資回報(bào)率。但是，投資于固定利率證券的那部分可能就會(huì)受到影響，債券的市場(chǎng)價(jià)值也會(huì)下降。利率連續(xù)升高，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在未來(lái)的收入不能覆蓋未來(lái)費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)。這是由于未來(lái)可能發(fā)生的費(fèi)用、商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的狀況和未來(lái)如何重新定價(jià)不確定而引起的結(jié)果與預(yù)期之間的偏差。同時(shí)，物價(jià)持續(xù)高漲會(huì)給公眾帶來(lái)繼續(xù)加息的心理預(yù)期，將使未來(lái)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但是總體來(lái)說(shuō)，正面效應(yīng)相對(duì)較多一些。

未雨綢繆

保監(jiān)會(huì)要通過(guò)政策調(diào)節(jié)來(lái)保證保險(xiǎn)業(yè)的正常發(fā)展，尤其要加速保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革的速度，進(jìn)一步放寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用的空間，適當(dāng)提高壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率，讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮更大的作用。

加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)更具吸引力、更能適應(yīng)市場(chǎng)變化的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品。這要求保險(xiǎn)業(yè)關(guān)注和分析貨幣政策和宏觀調(diào)控政策走勢(shì)，通過(guò)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)和消費(fèi)者需求的變化；通過(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)特有優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)化保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能以吸引和引導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)者。同時(shí)，在人民幣升值、資產(chǎn)價(jià)格增值的大背景下，利率的持續(xù)上升，無(wú)疑將促進(jìn)消費(fèi)者需求進(jìn)一步多元化，居民購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的可能仍然具有進(jìn)一步上升的空間。所以，這種需求也推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程和壽險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

保險(xiǎn)公司通過(guò)提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用能力和相關(guān)投資策略，增加靈活多變的投資組合，防止出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)提高保險(xiǎn)資金收益率，從而從容應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整可能對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生的影響和沖擊。

第8篇：中短期理財(cái)投資方式范文

國(guó)內(nèi)著名投行宏觀策略的研究員的積累，華爾街量化投資歷練，再加上國(guó)內(nèi)私募基金投資的經(jīng)驗(yàn)，費(fèi)鵬對(duì)量化投資的A股應(yīng)用有著自己的心得。他認(rèn)為，量化投資最大的優(yōu)勢(shì)在風(fēng)險(xiǎn)控制上，在此基礎(chǔ)上運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)初選股票，再進(jìn)行基本面的深入研究，使量化和價(jià)值研究相互印證，達(dá)到“中西醫(yī)結(jié)合”。

他分析目前市場(chǎng)上的量化產(chǎn)品將研究的重點(diǎn)放在擇股和行業(yè)配置上，實(shí)質(zhì)上大多是“量化選股”基金，缺乏有效及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)體系，而從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看量化的一大特點(diǎn)就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判。費(fèi)鵬介紹，華商基金量化投資團(tuán)隊(duì)在設(shè)計(jì)該基金投資模型時(shí)就將風(fēng)險(xiǎn)量化模型作為重中之重。在設(shè)計(jì)中他們借助了包括統(tǒng)計(jì)信息學(xué)角度出發(fā)的信息熵值（Entropy）的變化、分形理論出發(fā)的市場(chǎng)模式（Pattern）的變化、金融物理學(xué)角度出發(fā)的金融泡沫統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的變化、市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)出發(fā)的分析師一致預(yù)期分歧的變化和趨勢(shì)等構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)中短期系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析。依靠基金經(jīng)理和研究員對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、人口與社會(huì)的結(jié)構(gòu)性特征、經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)周期等因素的分析對(duì)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析。

在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，華商大盤(pán)量化基金獨(dú)具特色，其一，倉(cāng)位比較靈活，股票投資比例可為0—95%，也就是說(shuō)當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)性下跌時(shí)，可以空倉(cāng)應(yīng)對(duì)；其二，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣性，雖然目前公募基金已開(kāi)展了股指期貨，但基本上作為流動(dòng)性管理的手段，而該基金將把股指期貨作為一個(gè)有效的風(fēng)控或者對(duì)沖工具應(yīng)用到投資中；其三，在投資標(biāo)的上，華商大盤(pán)量化主要選擇流動(dòng)性好的滬深300成分股，以保證在極端情況下可以及時(shí)調(diào)倉(cāng)；其四，經(jīng)過(guò)測(cè)算，在目前A股市場(chǎng)中利于量化操作規(guī)模在10億左右，因此一旦華商大盤(pán)量化基金募集額達(dá)到10億時(shí)便會(huì)停止。

而據(jù)記者了解，華商大盤(pán)量化基金在擇股方面也有別于一些量化類(lèi)基金。相較而言，目前國(guó)內(nèi)公募量化基金多采用多因子模型，而多因子模型的設(shè)計(jì)原理是把價(jià)值投資理論通過(guò)數(shù)字模型加以表達(dá)。而在實(shí)際測(cè)算中，華商基金量化團(tuán)隊(duì)每日漲幅居前的股票中會(huì)有所謂投資價(jià)值較少的“垃圾股”，很難通過(guò)價(jià)值投資理論解釋。對(duì)此華商大盤(pán)量化基金在設(shè)計(jì)選股模型時(shí)更多的是通過(guò)捕捉市場(chǎng)的異常波動(dòng)，尋找股價(jià)波動(dòng)的非基本面的因素。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)挖掘，建立初選股票池，然后按照行業(yè)分類(lèi)，結(jié)合基本面研究，通過(guò)行業(yè)研究員調(diào)研，尋找相互印證支持依據(jù)，最終進(jìn)行擇時(shí)投資。

從目前市場(chǎng)趨勢(shì)看，越來(lái)越多的基金公司傾向于推出量化策略。相對(duì)于海外成熟市場(chǎng)，A股市場(chǎng)不是特別有效的市場(chǎng)，量化投資策略可以發(fā)揮其紀(jì)律性、系統(tǒng)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性、分散化的有點(diǎn)而捕獲國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的各種投資機(jī)會(huì)。同時(shí)A股市場(chǎng)的深度和廣度都與前幾年不可同日而語(yǔ)，市場(chǎng)上有兩千多家上市公司，基金經(jīng)理加研究員再加賣(mài)方，能把握和持續(xù)跟蹤的公司也不過(guò)幾百家。量化投資多層次，多角度，海量數(shù)據(jù)觀察，可以捕捉更多的投資機(jī)會(huì)，拓展更大的投資空間。

巧理壓歲錢(qián)

ETF聯(lián)接基金生財(cái)有道

新春又至，在成人感嘆春節(jié)成“春劫”時(shí)，孩子們的壓歲錢(qián)水漲船高，越來(lái)越多的小朋友在春節(jié)長(zhǎng)假后晉升為“小財(cái)神”。這筆賀歲紅包若巧妙打理，則有望成為個(gè)人的夢(mèng)想基金。在理財(cái)人士看來(lái)，作為兒童成長(zhǎng)的見(jiàn)證，讓壓歲錢(qián)生錢(qián)也需要尋覓具有成長(zhǎng)基因的理財(cái)產(chǎn)品。

目前在募的嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接基金將90%以上基金財(cái)產(chǎn)投資于中證500ETF，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的市場(chǎng)表現(xiàn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，可謂集普通開(kāi)放式指數(shù)基金的申贖方便和ETF跟蹤指數(shù)效率更高的優(yōu)勢(shì)于一身。本質(zhì)上也是跟蹤中證500的指數(shù)基金。該指數(shù)囊括滬深兩市500家中小企業(yè)，是股市高成長(zhǎng)的風(fēng)向標(biāo)，從長(zhǎng)期走勢(shì)看，顯示出高成長(zhǎng)特征。據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2006年到2012年的6年間，中證500累計(jì)收益率表現(xiàn)居于主要指數(shù)之首，累計(jì)漲幅超過(guò)280%。另外對(duì)于基金投資而言，成本優(yōu)勢(shì)就是收益優(yōu)勢(shì)。嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接基金投資門(mén)檻低，管理費(fèi)+托管費(fèi)僅為0.6%，且投資于ETF的基金資產(chǎn)部分不再另行收取管理費(fèi)和托管費(fèi)，其運(yùn)作成本低于一般開(kāi)放式指數(shù)基金和股票型基金，所節(jié)省的成本使基金持有人有更多資金參與投資。

第9篇：中短期理財(cái)投資方式范文

關(guān)鍵詞：國(guó)有農(nóng)場(chǎng)；財(cái)務(wù)管理；問(wèn)題

中圖分類(lèi)號(hào)：　F253.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1　目前面臨的制約因素

首先，沒(méi)有健全的基礎(chǔ)內(nèi)容　。

在當(dāng)今的時(shí)代背景下，該項(xiàng)活動(dòng)的地位變得更加的關(guān)鍵，很多單位無(wú)法生存下去的最主要問(wèn)題就是因?yàn)闆](méi)有做好財(cái)務(wù)工作，而正是通過(guò)分析無(wú)數(shù)的失敗的案例，我們才開(kāi)始意識(shí)到此項(xiàng)活動(dòng)的重要性。目前，此項(xiàng)活動(dòng)已經(jīng)受到相關(guān)單位以及工作者的認(rèn)真對(duì)待，不過(guò)在具體的發(fā)展過(guò)程中仍然有一些制約現(xiàn)象，而正是因?yàn)檫@些問(wèn)題的存在，導(dǎo)致相關(guān)的單位經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中受到許多不利因素的干擾。

其次，沒(méi)有合理的投資管理模式

目前，我國(guó)的絕大部門(mén)的農(nóng)場(chǎng)在投資方面存在許多的不利因素，導(dǎo)致此項(xiàng)管理工作無(wú)法有序的進(jìn)行，具體的說(shuō)有以下的一些內(nèi)容。農(nóng)場(chǎng)所需的資金相對(duì)短缺，銀行作為國(guó)有農(nóng)場(chǎng)資金的主要來(lái)源，受限于國(guó)有農(nóng)場(chǎng)資金的周轉(zhuǎn)速度，銀行在同意向國(guó)有農(nóng)場(chǎng)提供貸款時(shí)，會(huì)因考慮各種風(fēng)險(xiǎn)而提高貸款利率，這就間接增加了農(nóng)場(chǎng)的成本投入；其在發(fā)展的時(shí)候過(guò)分的看中短期的效益，因而希望能夠及早的獲取效益，在此時(shí)就忽略了面臨的各種潛在的危險(xiǎn)現(xiàn)象。大部分的單位沒(méi)有開(kāi)展有效的投資論證工作，不能把控好活動(dòng)的方向問(wèn)題，對(duì)于之后的活動(dòng)帶來(lái)非常不利的影響。

第三，沒(méi)有有效的管理措施

因?yàn)槭艿揭酝慕?jīng)濟(jì)模式的影響，目前還是有少量的單位沒(méi)有合理的認(rèn)知到該項(xiàng)活動(dòng)的意義，他們認(rèn)為該項(xiàng)活動(dòng)是一項(xiàng)細(xì)微的活動(dòng)，不論是高層領(lǐng)導(dǎo)亦或是基層員工都沒(méi)有將其放到應(yīng)有的高度上考慮，而對(duì)于與之相關(guān)的別的方面的工作更是沒(méi)有認(rèn)真地對(duì)待，這些現(xiàn)象的存在使得單位在財(cái)務(wù)管理方面沒(méi)有一定的秩序，無(wú)法確保資金快速有效地運(yùn)作，進(jìn)而使得管理活動(dòng)無(wú)章可循，制約了整個(gè)農(nóng)場(chǎng)的前進(jìn)的步伐。

第四，不能有效的控制資金。

這個(gè)問(wèn)題存在在絕大部分的單位中，具體的講有如下的一些內(nèi)容

一方面部分農(nóng)場(chǎng)對(duì)資金缺乏有效的管理，農(nóng)場(chǎng)內(nèi)部資金閑置或不足的現(xiàn)象嚴(yán)重，不能有效的把資金運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，由于管理的不科學(xué)，某些時(shí)候大部分閑置的資金不進(jìn)入周轉(zhuǎn)中，無(wú)法為企業(yè)創(chuàng)造效率。由于對(duì)資金的管理的的缺乏，有時(shí)會(huì)把資金投入到無(wú)法及時(shí)回收的行業(yè)上，有農(nóng)場(chǎng)急需用資金時(shí)又無(wú)法立即變現(xiàn)，造成農(nóng)場(chǎng)資金的嚴(yán)重不足。

2　針對(duì)問(wèn)題開(kāi)展的應(yīng)對(duì)措施

首先，切實(shí)提升相關(guān)工作者的綜合素養(yǎng)以及工作能力

（1）對(duì)從業(yè)者要定時(shí)的開(kāi)展相關(guān)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)活動(dòng)，做好基礎(chǔ)理論的訓(xùn)練活動(dòng)，因?yàn)楫?dāng)今社會(huì)是一個(gè)技術(shù)高速前進(jìn)的時(shí)代，所以要確保從業(yè)者與時(shí)俱進(jìn)，不斷的吸收先進(jìn)的技術(shù)，更好的適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展　。

（2）確保工作人員有相應(yīng)的資質(zhì)條件。

要確保工作者有一定的從業(yè)資質(zhì)，而且要定期的對(duì)他們開(kāi)展考核活動(dòng)，如果考核發(fā)現(xiàn)有不達(dá)標(biāo)的要對(duì)其調(diào)換崗位，這樣可以切實(shí)的提升他們的學(xué)習(xí)意識(shí)，以此來(lái)激勵(lì)他們更好地提升自我，激發(fā)他們的主觀能動(dòng)意識(shí)。要倡導(dǎo)從業(yè)者積極的參加到各項(xiàng)相關(guān)的資質(zhì)考試中，在財(cái)務(wù)人員的使用上立足培訓(xùn)、教育、提高，并保持財(cái)務(wù)人員的相對(duì)穩(wěn)定，使財(cái)務(wù)人員的適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理和深化改革的需要。

其次，加強(qiáng)資金管理提高資金使用效益

（1）積極爭(zhēng)取資金。

當(dāng)今形勢(shì)下，因?yàn)閲?guó)家不斷的開(kāi)展革新工作，對(duì)于此類(lèi)農(nóng)場(chǎng)越來(lái)越關(guān)注，而且加大了各方面的扶助活動(dòng)的開(kāi)展，因此，作為此類(lèi)單位本身，要不斷的創(chuàng)造新的技術(shù)，爭(zhēng)取得到相關(guān)部分的資金以及物資等的扶持，切實(shí)的提升設(shè)備的性能，為其合理有效的發(fā)展提供必要的基礎(chǔ)保障，切實(shí)提升農(nóng)場(chǎng)的效益　。

（2）制定資金使用計(jì)劃。

在傳統(tǒng)方式中，資金使用毫無(wú)規(guī)章可言，具有非常大的隨意性的特征，在每年的開(kāi)始時(shí)間，單位的財(cái)務(wù)要認(rèn)真地制定預(yù)算。通過(guò)編制國(guó)有農(nóng)場(chǎng)的年度資金預(yù)算計(jì)劃，能夠清晰明確的反映年度資金運(yùn)作的重點(diǎn)，便于日常資金控制，以保證生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、建設(shè)及投資的需要。堅(jiān)持“有資金沒(méi)有計(jì)劃的不能開(kāi)支，有計(jì)劃沒(méi)有資金的不能開(kāi)支”的原則，控制資金的使用。

（3）完善資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)管。

實(shí)行資金收支兩條線的管理辦法，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)將所屬農(nóng)場(chǎng)的一切主營(yíng)收入全部納入收入賬戶，各基層分場(chǎng)所需支出應(yīng)上報(bào)資金支出計(jì)劃，經(jīng)批準(zhǔn)后方可支付撥付資金。嚴(yán)格銀行賬戶管理，清理整頓歸并銀行賬戶，杜絕賬外收支和小金庫(kù)。切實(shí)做到對(duì)各種資金事前有預(yù)算，撥付有依據(jù)，事中有監(jiān)督，事后有檢查。確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)步入規(guī)范化制度化軌道。

第三，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督建立健全內(nèi)部審計(jì)制度

嚴(yán)格控制預(yù)算支出，杜絕違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生。

把分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都融合到總場(chǎng)之中，通過(guò)集中核算的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)工作，統(tǒng)一報(bào)賬，統(tǒng)一審批，統(tǒng)一記賬。農(nóng)墾企業(yè)在財(cái)務(wù)科設(shè)置審核會(huì)計(jì)，場(chǎng)內(nèi)各單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)必須經(jīng)審核后方可入賬，否則視同違紀(jì)。實(shí)行集中核算，有利于預(yù)算的嚴(yán)格執(zhí)行，有利于全場(chǎng)資金、資產(chǎn)統(tǒng)一利用，這樣可以確?；顒?dòng)更加的規(guī)范合理，降低不良現(xiàn)象的發(fā)生幾率。

第四，制定內(nèi)部財(cái)務(wù)制度規(guī)范財(cái)務(wù)行為

近年以來(lái)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和農(nóng)墾企業(yè)實(shí)際，農(nóng)墾企業(yè)相繼建立健全了責(zé)任追究、預(yù)算管理、政府采購(gòu)、民主理財(cái)、集中核算等多項(xiàng)內(nèi)控制度，形成了比較完備的制度體系，但在實(shí)際工作中，還應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)制度。審計(jì)也就是通過(guò)各種數(shù)據(jù)對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)處理工作進(jìn)行監(jiān)督的評(píng)價(jià)，在電算化系統(tǒng)的運(yùn)行過(guò)程中，因?yàn)閿?shù)據(jù)都是機(jī)器機(jī)獨(dú)立完成的，缺少會(huì)計(jì)人員的審核作用，所以?xún)?nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制必不可少，通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。

結(jié)語(yǔ)

通過(guò)上面的敘述，我們得知財(cái)務(wù)管理工作在農(nóng)場(chǎng)管理活動(dòng)中的重要地位。農(nóng)業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，而農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展在整個(gè)的農(nóng)業(yè)發(fā)展中又占據(jù)非常重要的地位，要想確保其發(fā)展有序，就需要認(rèn)真地開(kāi)展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。這項(xiàng)活動(dòng)對(duì)相關(guān)單位來(lái)講是一項(xiàng)意義重大的工作，我國(guó)的所有的國(guó)有農(nóng)場(chǎng)要認(rèn)真地開(kāi)展好此項(xiàng)活動(dòng)，只有這樣才可以確保它們?cè)诩?lì)的經(jīng)濟(jì)中獲取生存，才可以確保它們更好的為國(guó)家的建設(shè)活動(dòng)貢獻(xiàn)自身的力量。

參考文獻(xiàn)

[1]于娟．淺談國(guó)有農(nóng)場(chǎng)財(cái)務(wù)管理中存在的主要問(wèn)題及對(duì)策[J].中國(guó)農(nóng)墾經(jīng)濟(jì)，2010.