財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

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第1篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

基于此，恒生中國副行長兼零售銀行及財(cái)富管理主管楊榮與投資者分享了該行的財(cái)富管理運(yùn)作模式。

產(chǎn)品開發(fā)：多因素考量

金融機(jī)構(gòu)在開發(fā)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)保持審慎態(tài)度，綜合考慮多方面因素，把握市場環(huán)境及市場需求。

“在產(chǎn)品開發(fā)方面，恒生中國一貫秉承審慎原則?！焙闵袊毙虚L兼零售銀行及財(cái)富管理主管楊榮。

恒生中國財(cái)富管理及產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)部在產(chǎn)品構(gòu)思階段廣泛參考市場情況、同業(yè)產(chǎn)品比較、前線銷售同事及客戶意見。

“比如，今年內(nèi)地股市表現(xiàn)不佳，不少精明的投資者已經(jīng)開始考慮投資海外市場來分散組合風(fēng)險(xiǎn)。港股市場因其管理規(guī)范、交投活躍、估值合理，且聚集了一批境內(nèi)優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌公司而成為投資者試水海外股市的首選。與QDII基金不同，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品并不完全依賴市場的單邊上行獲得回報(bào)，而是通過金融工程技術(shù)，設(shè)計(jì)出各種機(jī)制，來捕捉不同市場環(huán)境下的潛在投資機(jī)會(huì)。”楊榮表示。

恒生中國還深入了解了內(nèi)地投資者的投資心理及投資習(xí)慣，發(fā)現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)性存款的客戶在期望快進(jìn)快出、及時(shí)獲利的同時(shí)，對(duì)市場波動(dòng)十分敏感，并希望能部分抵御市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，為滿足這一市場需求，開發(fā)了 “天天開心”、“連連盈”、“觸發(fā)式”等系列的港股掛鉤結(jié)構(gòu)性存款。

此外，恒生中國還通過一系列盡職調(diào)查程序確保產(chǎn)品本身及其宣傳材料的合規(guī)性、控制市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。綜合考慮投資環(huán)境，投資風(fēng)險(xiǎn)以及客戶偏好等因素，設(shè)計(jì)具有不同年期、掛鉤標(biāo)的以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理的理財(cái)產(chǎn)品組合，以滿足不同投資者的需要。

練好“內(nèi)功”：提升專業(yè)服務(wù)

根據(jù)政策指引，恒生中國進(jìn)一步加強(qiáng)銷售團(tuán)隊(duì)人員的責(zé)任與能力培訓(xùn)，提升專業(yè)服務(wù)水平――“三管齊下，修煉內(nèi)功”：

第一是對(duì)員工上崗及在崗培訓(xùn)，所有個(gè)人理財(cái)服務(wù)銷售人員必須參加相關(guān)的產(chǎn)品培訓(xùn)并通過內(nèi)部考試，以確保銷售人員掌握相關(guān)產(chǎn)品特點(diǎn)的專業(yè)知識(shí)。

除此之外，新產(chǎn)品上市準(zhǔn)備階段，恒生中國財(cái)富管理部必須第一時(shí)間協(xié)同訓(xùn)練發(fā)展部及銷售支持部全面開展新產(chǎn)品知識(shí)培訓(xùn)，快速提升員工對(duì)新產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)。

另外，加強(qiáng)投資顧問團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。楊榮，“恒生中國設(shè)有專業(yè)的投資顧問團(tuán)隊(duì)，由資深從業(yè)人員組成，協(xié)助投資者了解市場狀況和產(chǎn)品特征以及擬定全面的理財(cái)方案。同時(shí)，投資顧問團(tuán)隊(duì)也會(huì)定期到各個(gè)分支行對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)銷售人員進(jìn)行產(chǎn)品知識(shí)的培訓(xùn)，對(duì)客經(jīng)驗(yàn)的分享?！?/p>

提示風(fēng)險(xiǎn)：建立正確投資觀

恒生中國要求銷售人員在做投資建議時(shí)必須先對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，嚴(yán)格把控投資者的風(fēng)險(xiǎn)匹配度，最大程度地協(xié)助客戶做適合的投資理財(cái)規(guī)劃。

第2篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

[關(guān)鍵詞]家庭理財(cái)；誤區(qū)；建議

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，人們的生活水平普遍得到了提高，人們現(xiàn)在關(guān)注的話題逐漸從如何才能吃飽穿暖的話題上轉(zhuǎn)移到了如何在能夠有效對(duì)管理家庭的收入與支出，如何確保家庭資產(chǎn)的保值與增值。家庭理財(cái)是一個(gè)家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心所在，通過確定目標(biāo)、制定財(cái)務(wù)計(jì)劃、實(shí)施財(cái)務(wù)管理，在家庭存在的生命周期內(nèi)不斷積累財(cái)富、運(yùn)用財(cái)富，從而實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值與增值[1]。當(dāng)前，如何才能夠做好家庭理財(cái)，接下來筆者就家庭理財(cái)中常見的誤區(qū)進(jìn)行分析，并就如何做好家庭理財(cái)提出了幾點(diǎn)建議，以幫助大家樹立爭取的理財(cái)觀念有所幫助。

1家庭理財(cái)中常見的誤區(qū)

一方面，很多人從思想上就認(rèn)為理財(cái)是有錢人才會(huì)做得事情，只有有錢人才會(huì)去理財(cái)，才應(yīng)該去理財(cái)。理財(cái)?shù)那疤崾且凶銐虻馁Y本，錢不多根本就談不上理財(cái)。一般群眾只有靠平常省吃儉用才能夠有多余的錢，認(rèn)為可支配收入中消費(fèi)剩下的這部分錢應(yīng)該存放在銀行里面獲取利息，認(rèn)為這才是最安全、最有保障的一種方式。但是我們都知道隨著負(fù)利率時(shí)代的到來，將錢存放在銀行并不一定是安全的，從長遠(yuǎn)來看，錢也會(huì)出現(xiàn)貶值的現(xiàn)象。

另一方面，很多人對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠科學(xué)，不夠全面。這一部分人群雖然具有理財(cái)意識(shí)，但是在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)買進(jìn)那種購買人很多的理財(cái)產(chǎn)品，呈現(xiàn)出跟風(fēng)、隨大流的現(xiàn)象，這種不根據(jù)自己實(shí)際情況看來選擇理財(cái)產(chǎn)品的行為是盲目地，有很高的風(fēng)險(xiǎn)性。還有一部分人群在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候過于看重眼前的利益，而忽視了其背后的高風(fēng)險(xiǎn)，在剛嘗到甜頭的時(shí)候就出現(xiàn)了虧損，這種做法欠缺思考，不可取的。對(duì)于選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)在對(duì)其有很深入的了解的基礎(chǔ)上，明白其的優(yōu)勢與缺點(diǎn)所在，在結(jié)合自己的實(shí)際情況，來選擇最適合自己的理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品。

2對(duì)做好家庭理財(cái)?shù)膸c(diǎn)建議

2.1提高對(duì)家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

理財(cái)具有的一定的風(fēng)險(xiǎn)性，在選擇理財(cái)之前就應(yīng)該控制風(fēng)險(xiǎn)。就家庭而言，對(duì)家庭理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是十分重要的，如果在發(fā)生危機(jī)時(shí)，沒有預(yù)防措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)，甚至?xí)斐梢粋€(gè)家庭的破裂。家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)可以分為投資風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力兩類。就投資風(fēng)險(xiǎn)來講，投資作為一個(gè)家庭資金開源的重要環(huán)節(jié)，所以投資風(fēng)險(xiǎn)也是家庭在進(jìn)行理財(cái)時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)考慮的一個(gè)問題，投資需謹(jǐn)慎。投資風(fēng)險(xiǎn)也可以分為政治、財(cái)務(wù)、通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)。就風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力來講，與個(gè)人的個(gè)性、條件與家庭情況有密切的關(guān)系，通常來講，有些人是風(fēng)險(xiǎn)愛好者，愿意通過高風(fēng)險(xiǎn)來獲取較高的回報(bào)，還有一部分人為確保資產(chǎn)安全而放棄了可能獲取利益的機(jī)會(huì)。此外，年齡較大的人群的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力越低；家庭收入、資產(chǎn)越高人群的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力越高；家庭負(fù)擔(dān)越小的人群所能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)能力越高?？偠灾?，家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的程度與家庭個(gè)人的態(tài)度有密切的關(guān)系，樂觀的家庭其具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)來講越強(qiáng)，悲觀的家庭其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低[2]。

2.2轉(zhuǎn)變觀念，科學(xué)規(guī)劃理財(cái)

要做好家庭理財(cái)，其關(guān)鍵在于做好家庭全盤性的理財(cái)規(guī)劃。首先，需要打造出一個(gè)一生的幸福目標(biāo)。每一個(gè)家庭成員對(duì)于自己人生的向往都是不同的，但是想要實(shí)現(xiàn)幸福就需要有一定的物質(zhì)基礎(chǔ)，因此需要對(duì)理想進(jìn)行明確，制定出和家庭實(shí)際情況相符的財(cái)務(wù)目標(biāo)計(jì)劃。其次，要對(duì)當(dāng)前家庭的財(cái)產(chǎn)現(xiàn)狀開展分析。需要將資產(chǎn)、負(fù)債來進(jìn)行分類，然后分別進(jìn)行合并計(jì)算，摸清楚家庭有多少的凈資產(chǎn)。再次，預(yù)測估計(jì)在未來一段時(shí)間內(nèi)家庭的收入情況。需要考慮到家庭中工作成員的收入水平和職業(yè)發(fā)展，同時(shí)還要考慮到存款的利息，如果有股票還需要考慮股息，將這些相加來估算未來一段時(shí)間內(nèi)的家庭收入[3]。然后，根據(jù)這些來對(duì)家庭中不同階段的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行確定。例如預(yù)計(jì)在三年來買車（買什么價(jià)位的車）、五年買房（買多少面積的房）、一年后家庭資產(chǎn)達(dá)到多少，退休以后生活能維持的水平等等。最后，對(duì)家庭的支出進(jìn)行預(yù)算。預(yù)算應(yīng)滿足家庭消費(fèi)的需求與必要的節(jié)儉，有計(jì)劃的家庭支出是實(shí)現(xiàn)財(cái)富目標(biāo)的重要前提。

2.3正確使用理財(cái)工具

不同的理財(cái)工具特點(diǎn)不同，使用的方法也各不相同，在投資的時(shí)候需要有相對(duì)應(yīng)的理財(cái)知識(shí)作為支撐，能夠?qū)碡?cái)工具進(jìn)行正確的使用。例如銀行存款這種最為基本的理財(cái)工具，所需要掌握的最基本的知識(shí)就是活期存款的利率標(biāo)準(zhǔn)就是取款的時(shí)候的掛牌利率，而定期存款的利率標(biāo)準(zhǔn)就是以在辦理定期存款業(yè)務(wù)那一天的利率為準(zhǔn)。對(duì)于家庭來講，通過儲(chǔ)蓄存款的方式開展理財(cái)時(shí)不應(yīng)該僅僅是合理搭配活期與定期，還應(yīng)該對(duì)存款期限進(jìn)行合理的安排[4]。比如如果預(yù)計(jì)會(huì)在有加息的情況，那么就應(yīng)該將重點(diǎn)放到短期的存款上來，這樣不僅僅是能夠獲得定期的利息，還可以獲得加息帶來的良好收益。如果在減息預(yù)期的情況下，應(yīng)將重點(diǎn)放在長期的定期存款上，確保讓自己的存款能夠獲得更多收益。

2.4加大對(duì)理財(cái)中家庭差異的重視

由于每個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)狀況各不相同，其在選擇理財(cái)工具的側(cè)重點(diǎn)也存在不同不同，注入資金的方式也會(huì)有一定的差異，所以在最后選擇投資理財(cái)?shù)姆绞揭矔?huì)不一樣。以我國南部與北部的家庭資產(chǎn)總量來進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)北方的家庭要比南方家庭低，一個(gè)相當(dāng)重要的原因就在于理財(cái)觀念和理財(cái)方式上存在有差別。在北方經(jīng)濟(jì)不樂觀的家庭很多都會(huì)放棄理財(cái)，而中等收入的家庭基本都是以各種保障性支出方式為主，理財(cái)?shù)姆绞交揪窒抻趦?chǔ)蓄。而那些富裕的家庭考慮的較多的是消費(fèi)。南方的家庭很多都比較重視財(cái)富的增長，那些經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不好的在努力的脫貧致富，中等的家庭考慮的是如何讓保障性開支增值，以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將家庭的盈余用于投資理財(cái)上。家庭在投資理財(cái)時(shí)應(yīng)重視各自家庭的差異性，謹(jǐn)慎理財(cái)。

3結(jié)束語

對(duì)于家庭理財(cái)，從小講就是對(duì)家庭自身財(cái)富積累的影響，而從大處來講則會(huì)影響到社會(huì)資源的配置。家庭是國家和社會(huì)的重要組成單元，因此家庭理財(cái)要能夠取得效果不僅僅需要做好上面的幾點(diǎn)，還需要在一定程度上考慮政府制定的長期規(guī)劃以及經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策，只有從多個(gè)方面考慮，才可以確保家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)盡早實(shí)現(xiàn)。

作者：王子涵

    參考文獻(xiàn)： 

[1]戴丹.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)家庭財(cái)富管理影響研究[D].浙江大學(xué)，2016. 

[2]劉萬軍.家庭理財(cái)發(fā)展研究[J].審計(jì)與理財(cái)，2016，（01）：37-38. 

第3篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】 房地產(chǎn)開發(fā) 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)。它是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目的，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。

1. 財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)是企業(yè)全部財(cái)務(wù)活動(dòng)需要實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)。它是企業(yè)開展一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論和實(shí)踐，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)有以下幾種提法。

1.1凈利潤最大化

凈利潤又稱稅后利潤。它是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收人和全部成本、費(fèi)用、稅金的差額，而且是按照收入與成本、費(fèi)用、稅金配比原則加以計(jì)算的，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。凈利潤是資本報(bào)酬的來源，也是企業(yè)積累的源泉。凈利潤越多，表明企業(yè)積累和資本增值越多，也意味著剩余產(chǎn)品和社會(huì)財(cái)富越多。

在社會(huì)主義市場條件下，企業(yè)開發(fā)的房地產(chǎn)是按照商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間即價(jià)值進(jìn)行交換的。由于價(jià)值規(guī)律的作用，開發(fā)相同的房地產(chǎn)，有的開發(fā)企業(yè)因它的勞動(dòng)耗費(fèi)低于社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)耗費(fèi)而獲得平均利潤或超額利潤；有的開發(fā)企業(yè)因它的勞動(dòng)耗費(fèi)高于社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)耗費(fèi)而得不到平均利潤甚至虧損。激烈的市場競爭，使得不到平均利潤的開發(fā)企業(yè)被市場逐漸淘汰。所以，在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)獲得凈利潤的多少，表明企業(yè)競爭能力的大小，決定了企業(yè)的生存和發(fā)展。正因?yàn)閮衾麧檶?duì)企業(yè)是如此重要，人們常將凈利潤最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)。

1.2資本利潤率最大化

資本利潤率又稱凈資產(chǎn)收益率。它是企業(yè)凈利潤與資本的比率，用以反映企業(yè)運(yùn)用資本獲得利潤的能力，說明企業(yè)所得利潤與資本額之間的投人產(chǎn)出關(guān)系，可用以在不同規(guī)模資本企業(yè)之間進(jìn)行比較，評(píng)價(jià)它們的盈利水平和發(fā)展前景。因此，與凈利潤最大化相比較，資本利潤率最大化更宜作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)。

但是，資本利潤率最大化指標(biāo)仍存在以下弊端：①資本利潤率仍沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)企業(yè)來說，要提高資本利潤率，最簡單的方法是利用負(fù)債經(jīng)營提高資產(chǎn)負(fù)債率，降低資本在總資產(chǎn)中的比重，而這樣做的結(jié)果是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，特別在房地產(chǎn)市場不景氣、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不佳的情況下，很可能導(dǎo)致企業(yè)利坡。②資本利潤率最大化也沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投入資本獲取利潤的期間， 它只說明企業(yè)當(dāng)年的盈利水平，不能說明企業(yè)潛在的獲利能力。

1.3企業(yè)價(jià)值最大化

企業(yè)價(jià)值又稱企業(yè)市場價(jià)值。它是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值。企業(yè)價(jià)值最大化是指通過企業(yè)的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)手段，對(duì)經(jīng)營期內(nèi)凈利潤，在考慮風(fēng)險(xiǎn)和資金時(shí)間價(jià)值后加以計(jì)量，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大。企業(yè)價(jià)值一般可用下列公式進(jìn)行計(jì)量：

以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)有如下優(yōu)點(diǎn)：①考慮了取得凈利潤的時(shí)間因素，并用資金時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量。②能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。因?yàn)椴粌H當(dāng)年的利潤會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來利潤的多少對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響更大。③科學(xué)地考慮風(fēng)險(xiǎn)與利潤之間的關(guān)系，能有效地克服企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不顧風(fēng)險(xiǎn)的大小，去片面追求當(dāng)年利潤的錯(cuò)誤傾向。④有利于社會(huì)財(cái)富的增加。

必須指出，按上述方法計(jì)量企業(yè)價(jià)值，由于房地產(chǎn)市場變化莫測，企業(yè)以后年度的凈利潤難以預(yù)估，因此在實(shí)際應(yīng)用時(shí)還有一定的難度，人們往往仍將資本利潤率最大化作為財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)。

2. 財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)是指企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中在貫徹財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)。它取決于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容。以下從籌資、投資和分配三個(gè)管理目標(biāo)加以說明。

2.1籌資管理目標(biāo)

企業(yè)籌資管理目標(biāo)是在滿足企業(yè)開發(fā)經(jīng)營所需資金的前提下，不斷降低資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資的資金成本是指取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)。其中，資金籌集費(fèi)用主要是指股票、債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)發(fā)行股票、債券手續(xù)費(fèi)和注冊費(fèi)等。資金占用費(fèi)主要包括資金時(shí)間價(jià)值和投資者要考慮的投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。一般來說，長期占用和投資風(fēng)險(xiǎn)較大的資金，其占用費(fèi)率較高，如長期借款利率高于短期借款利率。又因借款和債券資金的利息計(jì)入當(dāng)年財(cái)務(wù)費(fèi)用，在企業(yè)盈利的情況下可以少繳一部分所得稅，因而資本金或股本的成本，要高于銀行借款和債券資金成本。除了考慮資金成本外，企業(yè)在籌資時(shí)還要考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)，即由于籌資的原因，給企業(yè)造成盈利水平下降和債務(wù)不能及時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在籌資活動(dòng)中，必須權(quán)衡資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)，以較低的資金成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，來獲得開發(fā)經(jīng)營所需的資金。

2.2投資管理目標(biāo)

企業(yè)投資管理目標(biāo)，是在認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究和投資經(jīng)濟(jì)效益分析的基礎(chǔ)上，優(yōu)選投資項(xiàng)目，力求提高投資經(jīng)濟(jì)效益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。投資就是企業(yè)資金的投放和使用，包括對(duì)企業(yè)自身和對(duì)外投資兩個(gè)方面。企業(yè)自身投資主要是指房地產(chǎn)開發(fā)投資，對(duì)外投資主要是指對(duì)其他單位的股權(quán)和債權(quán)投資。不論對(duì)企業(yè)自身投資，還是對(duì)外投資，都是為了獲得投資收益，增加企業(yè)利潤。但投資也可能失敗，要承擔(dān)投資收不回來或投資收益低于資金成本的風(fēng)險(xiǎn)。

要在投資活動(dòng)中貫徹財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)的要求，首先，必須使投資經(jīng)濟(jì)效益最大化。投資經(jīng)濟(jì)效益總是與一定投資額或資金占用額相聯(lián)系，這里的投資經(jīng)濟(jì)效益是指投資收益率或投資利潤率， 項(xiàng)目投資收益率或投資利潤率越高，企業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)越多，企業(yè)價(jià)值越大。這就要求我們在投資之前，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究和投資經(jīng)濟(jì)效益分析，優(yōu)選投資經(jīng)濟(jì)效益最好的項(xiàng)目或方案。其次，要控制投資風(fēng)險(xiǎn)。高收益往往是高風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)各個(gè)投資項(xiàng)目，必須進(jìn)行不確定性分析，權(quán)衡投資經(jīng)濟(jì)效益與投資風(fēng)險(xiǎn)，選擇投資風(fēng)險(xiǎn)較小、投資經(jīng)濟(jì)效益較好的項(xiàng)目。

2.3分配管理目標(biāo)

第4篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

伴隨財(cái)富增長的同時(shí)，高凈值財(cái)富群體也在成長。許多高凈值人士的需求已經(jīng)不僅僅滿足于財(cái)富保值增值，而更需要財(cái)富管理。

財(cái)富管理不僅僅是資產(chǎn)管理，或者是理財(cái)，也不僅僅是投資，而是基于風(fēng)險(xiǎn)管理、綜合運(yùn)用法律架構(gòu)、財(cái)稅手段和金融工具，就財(cái)富安全、財(cái)富增長和財(cái)富傳承所進(jìn)行的長期籌劃、私密安排和持續(xù)動(dòng)態(tài)管理的過程。而財(cái)富安全和財(cái)富傳承則成為最為現(xiàn)實(shí)的需求。

私人財(cái)富管理服務(wù)的現(xiàn)狀及短板

與財(cái)富激增和高凈值群體壯大相生相伴的是，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如雨后春筍般應(yīng)運(yùn)而生，私人銀行、證券機(jī)構(gòu)、信托公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等等，不一而足。而其財(cái)富管理服務(wù)卻存在著諸多不容回避的問題：

1.各個(gè)機(jī)構(gòu)在財(cái)富保值增值方面各有千秋，但大多還處于銷售理財(cái)產(chǎn)品階段，尚未達(dá)到財(cái)富管理的高度。

2.即便諸多機(jī)構(gòu)打著“財(cái)富管理”的名號(hào)，但仍徘徊于理財(cái)產(chǎn)品的拼接、組合階段，而且產(chǎn)品和服務(wù)高度同質(zhì)化，難以給客戶提供真正的財(cái)富管理服務(wù)。

3.尤其不能回避且最近屢遭詬病的是，由于大多機(jī)構(gòu)都是銷售或者代銷金融產(chǎn)品并獲取傭金，使得其服務(wù)與客戶權(quán)利存在利益沖突。

4.財(cái)富管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)最終都?xì)w結(jié)為法律風(fēng)險(xiǎn)。但縱觀各大金融機(jī)構(gòu)、財(cái)富機(jī)構(gòu)以及研究機(jī)構(gòu)的財(cái)富報(bào)告，歷數(shù)各個(gè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)，鮮有提及風(fēng)險(xiǎn)管理，即使有也僅僅局限于投資風(fēng)險(xiǎn)層面，沒有觸及財(cái)富管理的深層次需求。至于財(cái)富管理中的法律架構(gòu)和安排，則幾乎在所有機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)中均不見任何蹤影。

私人財(cái)富管理需求催生專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)

基于前述私人財(cái)富管理現(xiàn)狀及短板，能夠解決高凈值人士財(cái)富安全、財(cái)富增長和財(cái)富傳承的風(fēng)險(xiǎn)問題和法律問題，且客觀、獨(dú)立、公正、專業(yè)、私密的機(jī)構(gòu)就倍顯稀缺且需求迫切。

在這一點(diǎn)上，已經(jīng)有專業(yè)的律師事務(wù)所和財(cái)富管理專家走在了前面。他們從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，關(guān)注私人財(cái)富的安全和永續(xù)；從定期“體檢”、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、提前防范、綜合規(guī)劃到危機(jī)救濟(jì)，進(jìn)行系統(tǒng)管理；通過運(yùn)用法律、財(cái)稅和金融手段提供獨(dú)立、專業(yè)、私密的財(cái)富管理服務(wù)。這必將使得高凈值人士在打拼創(chuàng)富的同時(shí)，能夠排除后顧之憂。

第5篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

摘要：房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素非常之多，相互之間的關(guān)系極其復(fù)雜。本文利用“二八法則”，提出房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)中的關(guān)鍵因素——時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)、類型風(fēng)險(xiǎn)，提高房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分析的操作實(shí)務(wù)應(yīng)用水平。

關(guān)鍵詞：關(guān)鍵因素；房地產(chǎn)投資；風(fēng)險(xiǎn)分析

我國房地產(chǎn)是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，自20世紀(jì)80年中后期才逐漸恢復(fù)和發(fā)展起來。在這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)中，房地產(chǎn)投資是一項(xiàng)高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的投資活動(dòng)，具有不可移動(dòng)性、壽命周期長、高度綜合性、高度關(guān)聯(lián)性、投資額度大、各異性、政策影響性等特點(diǎn)。

在房地產(chǎn)開發(fā)投資的過程中存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)因素，如房地產(chǎn)市場的供求變化、相關(guān)政策的調(diào)整、通貨膨脹情況、匯率及利率的變動(dòng)及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者的喜好、收益現(xiàn)金流、資本價(jià)值、機(jī)會(huì)成本等個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)因素都直接影響到房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)投資的績效。從事房地產(chǎn)投資活動(dòng)，如不能充分考慮這些風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)整個(gè)投資項(xiàng)目的影響，貿(mào)然進(jìn)行決策，往往會(huì)出現(xiàn)失誤，甚至?xí)蛊髽I(yè)因此陷人絕境。但是，把每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素包羅萬象的加以考慮，則會(huì)導(dǎo)致問題的復(fù)雜化，是不現(xiàn)實(shí)的也是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

為此，本文針對(duì)房地產(chǎn)投資，將風(fēng)險(xiǎn)因素分析的具體內(nèi)容和流程可以分為以下三部分：①識(shí)別并細(xì)分各風(fēng)險(xiǎn)因素包含的具體內(nèi)容，由此才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有具體全面的認(rèn)識(shí)和了解；②對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分類，找出對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目具有決定意義的要素，忽略次要因素，只有這樣才有利于分析的可行性和結(jié)果的可信性；③對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)系進(jìn)行分析，找出其聯(lián)系與制約關(guān)系，由此對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)要素形成有機(jī)整合的分析結(jié)果，將對(duì)投資決策具有很好的輔助參考意義。

1房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及細(xì)分

為了保證風(fēng)險(xiǎn)分析的質(zhì)量，有必要對(duì)房地產(chǎn)投資過程中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行科學(xué)的辨識(shí)與細(xì)分，使投資決策者能更好的把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)和變化規(guī)律，從而采取相應(yīng)措施或?qū)Σ邅頊p少風(fēng)險(xiǎn)損失。如圖1給出了整個(gè)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素的結(jié)構(gòu)系統(tǒng)。

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)，指由于自然因素的不確定性對(duì)房地產(chǎn)商品的生產(chǎn)過程和經(jīng)營過程造成影響，以及直接對(duì)房地產(chǎn)商品產(chǎn)生破壞，從而對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)商和經(jīng)營者造成經(jīng)濟(jì)上的損失。自然風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：火災(zāi)、風(fēng)暴、洪水、地震、滑坡、泥石流、氣溫、塌方、施工現(xiàn)場地質(zhì)條件等等。這些因素引起的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會(huì)較小，但是一旦發(fā)生，將造成相當(dāng)嚴(yán)重的危害。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)的防范，開發(fā)商一般是利用投保來減少或避免損失。但是，在投保之前，若能對(duì)該地區(qū)的環(huán)境條件、天文資料、地質(zhì)地貌、氣候條件等作一定的了解與分析，就可減少投保成本，增加投資收益。

1.2政治風(fēng)險(xiǎn)，指由于政策的潛在變化給房地產(chǎn)市場商品交換者與經(jīng)營者帶來各種不同形式的經(jīng)濟(jì)損失。政府的政策對(duì)房地產(chǎn)的影響是全局性的，因而，由于政策的變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)房地產(chǎn)市場產(chǎn)生重大影響。在市場環(huán)境還未完善的條件下，政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)房地產(chǎn)市場的影響尤為重要，特別是在我國，房地產(chǎn)市場還有待于進(jìn)一步完善。房地產(chǎn)投資商應(yīng)非常關(guān)注房地產(chǎn)政策的變化趨勢，以便及時(shí)處理由此而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指一系列與經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)的不確定因素，它們的出現(xiàn)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場產(chǎn)生影響。這類風(fēng)險(xiǎn)因素可以分為以下幾類：市場供求風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、工程招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、國民經(jīng)濟(jì)狀況變化風(fēng)險(xiǎn)。

1.4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于科技進(jìn)步、技術(shù)結(jié)構(gòu)及其相關(guān)變量的變動(dòng)給房地產(chǎn)開發(fā)商和經(jīng)營者可能帶來的損失。例如，科技進(jìn)步可能對(duì)房地產(chǎn)商品的適用性構(gòu)成威脅，迫使開發(fā)商追加投資進(jìn)行房地產(chǎn)的翻修和改造。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要分為:建筑材料改變和更新、建筑施工技術(shù)和工藝革新、建筑設(shè)計(jì)變動(dòng)或計(jì)算失誤、設(shè)備故障或損壞、建筑生產(chǎn)力因素短缺、施工事故、信用等風(fēng)險(xiǎn)因素。

1.5社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指由于人文社會(huì)環(huán)境因素的變化對(duì)地產(chǎn)市場的影響，從而給從事房地產(chǎn)商品生產(chǎn)和經(jīng)營的投資者來損失的可能性。房地產(chǎn)市場的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)因素主要有城市規(guī)劃、區(qū)域發(fā)展、社會(huì)治安、公眾干預(yù)和文物保護(hù)等。

1.6國際風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)一個(gè)社會(huì)的所有經(jīng)濟(jì)都有很大影響，主要是指因國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化導(dǎo)致地區(qū)性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受影響。對(duì)房地產(chǎn)業(yè)來說，國際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)可分為：國家風(fēng)險(xiǎn)、國際投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、貨幣匯率變化風(fēng)險(xiǎn)、國際貨幣利率變化風(fēng)險(xiǎn)和國際經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

1.7內(nèi)部決策和管理風(fēng)險(xiǎn)，指由于開發(fā)商決策失誤或經(jīng)營管理不善導(dǎo)致預(yù)期的收入水平不能夠?qū)崿F(xiàn)，包括投資方式、投資地點(diǎn)、類型選擇風(fēng)險(xiǎn)和人、財(cái)、物組織管理風(fēng)險(xiǎn)等。

2房地產(chǎn)投資關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素分析

房地產(chǎn)投資過程中引起風(fēng)險(xiǎn)的因素眾多，其后果嚴(yán)重程度各異。完全不考慮這些風(fēng)險(xiǎn)因素或忽略了主要因素，風(fēng)險(xiǎn)分析就失去意義。但把每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素包羅萬象的加以考慮，則會(huì)導(dǎo)致問題的復(fù)雜化，是不現(xiàn)實(shí)的也是不恰當(dāng)?shù)?。風(fēng)險(xiǎn)分析的目的就是要合理縮小風(fēng)險(xiǎn)因素的不確定性，尋找影響風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，為投資決策者提供最恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。

2.1“二八法則”在風(fēng)險(xiǎn)因素分析中的應(yīng)用“二八法則”是西方社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)過仔細(xì)觀察、分析，歸納后得出的一個(gè)客觀規(guī)律，即：20%的人掌握著整個(gè)社會(huì)80%的財(cái)富。推廣后又發(fā)現(xiàn)，一般學(xué)校中學(xué)生智商高者往往為20%，保險(xiǎn)公司或直銷企業(yè)的成功的推銷人員一般也在20%左右。另外，企業(yè)的配套協(xié)作單位、商業(yè)單位往往也是20%的個(gè)數(shù)掌握著80%的采購、銷售額，日常管理工作中20%的業(yè)務(wù)量也往往決定了80%的經(jīng)營數(shù)額。

由上面分析的房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素，我們可以知道，影響房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素比較多。如對(duì)每一個(gè)投資項(xiàng)目都進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)因素分析，效率不但不高，有可能還不能抓住重點(diǎn)。再者，我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析是無止境的，但真正對(duì)我們的投資分析有實(shí)際意義的風(fēng)險(xiǎn)因素卻只有其中一部分，而由“二八法則”可知，20%的因素對(duì)事件有80%的影響力。所以，在房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析時(shí)，我們需要重點(diǎn)關(guān)注的是那20%的重要因素。

2.2關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素分析在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)性分析之前，有必要找出那些20%的重要因素。鑒于一些學(xué)者對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素問題的深入研究[1-5]，本文從以下三個(gè)方面來重點(diǎn)考慮房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)：時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)、類型風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.1時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)由于房地產(chǎn)開發(fā)活動(dòng)受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響很大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性的規(guī)律，因此，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展也相應(yīng)有著周期性的漲落。如從美國房地產(chǎn)發(fā)展情況來看，就存在明顯的周期性：美國以18年左右完成一次周期波動(dòng)，同時(shí)也存在5年一次的短期波動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的是房地產(chǎn)產(chǎn)品的供求、價(jià)格和收益水平的相應(yīng)變化。此時(shí)選擇合適的投資時(shí)機(jī)，保證房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)完畢后有良好的市場需要，對(duì)開發(fā)商的意義非常大。因此，開發(fā)商需對(duì)未來幾年的政治形勢的變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、人口增減、收入水平升降、消費(fèi)心理和物業(yè)需求等風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測，以確定合理的開發(fā)時(shí)機(jī)。一般而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成長期，各類房地產(chǎn)需求旺盛，市場處于不斷上升勢頭，適時(shí)推出的房地產(chǎn)可望獲得較好的收益；當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣，失業(yè)增加，收入下降，房地產(chǎn)市場需求下降，供過于求，房地產(chǎn)價(jià)格下跌，物業(yè)租售所需時(shí)間加長，甚至根本都租售不出去，此時(shí)推出的房地產(chǎn)將導(dǎo)致資金占用和成本上升，預(yù)計(jì)的收益便成了實(shí)際的損失，因此房地產(chǎn)開發(fā)商也將必須承擔(dān)開發(fā)時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)?shù)木薮髶p失。2.2.2區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于區(qū)位因素的變化，因?yàn)榉康禺a(chǎn)投資者對(duì)這些因素的周密分析決定了哪些區(qū)位將被選擇。一般，區(qū)位主要因距離、空間等位置上的差異而產(chǎn)生價(jià)值的不同。這里所講的位置，不僅指所處的地理位置，還包括其社會(huì)位置，如人口因素、教育水平、服務(wù)水平、交通通訊和生活設(shè)施等等。社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、鄰區(qū)影響等因素的差異更是加劇了位置上的區(qū)位差異，使得處于同一市場的不同區(qū)位的相同面積土地產(chǎn)生不同的實(shí)用價(jià)值、利用方便和集約經(jīng)營度，從而產(chǎn)生極為不同的經(jīng)濟(jì)效益。因此，投資決策時(shí)必須充分考慮受土地區(qū)位條件決定的土地潛在收益和土地潛在用途。另外，區(qū)位價(jià)值會(huì)隨著社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的變化而產(chǎn)生巨大差異，這使得投資者可能面臨巨大的區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)，如交通運(yùn)輸系統(tǒng)、生活方式及科技進(jìn)步的變化等。

2.2.3類型風(fēng)險(xiǎn)確定了房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的位置后，在此位置上開發(fā)哪一類型的物業(yè)也是必須慎重考慮的，包括住宅、公寓、別墅、寫字樓和商場等。選擇不同的物業(yè)類型對(duì)開發(fā)活動(dòng)的成功與否甚至盈虧都有極大的影響，而各種不同類型的物業(yè)對(duì)位置的敏感程度是不同的，因此其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也將是有差異的。

3房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素關(guān)系分析

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素之間相互聯(lián)系相互影響，共同對(duì)房地產(chǎn)投資施加影響。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)性分析顯得很有必要，而且這對(duì)于提高房地產(chǎn)投資的效益來說也具有非常重要的意義。圖2以圖表的形式表示出時(shí)機(jī)、區(qū)位和類型風(fēng)險(xiǎn)之間相互關(guān)系。

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)三要素，即時(shí)機(jī)、區(qū)位、類型風(fēng)險(xiǎn)要解決的三個(gè)問題，實(shí)際上就是何時(shí)、何地以何種形式進(jìn)行房地產(chǎn)投資。從上圖可看出，房地產(chǎn)投資時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)因素決定了區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)和類型風(fēng)險(xiǎn)的形式內(nèi)容，是房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)中的基本風(fēng)險(xiǎn)，而區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)及類型風(fēng)險(xiǎn)則在房地產(chǎn)投資中相互影響、相互制約。

第6篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：人才、人力資本投資、勞動(dòng)生產(chǎn)率

隨著現(xiàn)代企業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的實(shí)踐證明：知識(shí)創(chuàng)造價(jià)值，知識(shí)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新在企業(yè)發(fā)展中的作用日益重要，人才是企業(yè)最寶貴的財(cái)富，市場競爭最根本的是人才的競爭。在這種發(fā)展趨勢中，將人力作為資本進(jìn)行投資，并通過管理使企業(yè)投資收益最大化是現(xiàn)代企業(yè)人力資源管理的重要內(nèi)容，更是企業(yè)生存發(fā)展的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略。

一、人力資本投資的概念

人力資本概念將人力即人的勞動(dòng)能力儲(chǔ)備也視為資本，這是對(duì)資本只是物力儲(chǔ)備這一種傳統(tǒng)觀念的挑戰(zhàn)。人力資本的核心可概括為三方面的內(nèi)容：1.人力資本就是體現(xiàn)在人身上的知識(shí)、技能；2.人力資本是通過教育和健康等形式支出所形成的，其中高等教育的投資是人力資本投資的核心部分；3.人力資本投資像其他一切資本一樣，可以獲得回報(bào)，而且人力資本投資的回報(bào)率大于物質(zhì)資本投資的回報(bào)率，它可以增加國民收入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；4.高等教育最重要的經(jīng)濟(jì)價(jià)值就是對(duì)人力資本的貢獻(xiàn)。

二、企業(yè)人力資本投資的特點(diǎn)

企業(yè)作為市場中自主經(jīng)營、自主決策、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其行為動(dòng)機(jī)主要產(chǎn)生于企業(yè)對(duì)利潤的內(nèi)在追求以及來自于市場競爭的外在壓力。一般來說，企業(yè)所需要的人力資本,可以通過兩個(gè)途徑獲得：一是直接從人才市場上吸收、招聘、錄用，二是自己直接進(jìn)行人力資本投資，或者說自己投資生產(chǎn)所需的人力資本，即對(duì)職工進(jìn)行在職培訓(xùn)。因此企業(yè)也是人力資本的重要投資者。當(dāng)然，企業(yè)進(jìn)行人力資本投資具有與其他投資主體不同的特點(diǎn)：

1、企業(yè)人力資本投資以贏利為目的,以利潤最大化為原則。企業(yè)之所以進(jìn)行人力資本投資主要有兩個(gè)方面的考慮:其一是通過技術(shù)培訓(xùn)可以提高受訓(xùn)者的勞動(dòng)生產(chǎn)率,從而可以帶來更多的利潤;其二是由于物質(zhì)資本與人力資本互補(bǔ),人力資本的增加可以提高物質(zhì)資本的邊際產(chǎn)出,進(jìn)而也可以帶來利潤的增長。

2、投資范圍主要集中于在職培訓(xùn)。與個(gè)人投資和政府投資相比,企業(yè)對(duì)人力資本投資的范圍要小得多,主要集中于在職培訓(xùn)。通過這種投資所獲得的人力資本更直接符合企業(yè)的特殊需要。當(dāng)然,在在職培訓(xùn)的投資上,企業(yè)和個(gè)人是合作伙伴,企業(yè)成為人力資本生產(chǎn)的場所。一般來說,在這種情況下,人力資本的生產(chǎn)過程與產(chǎn)生和服務(wù)的生產(chǎn)過程是結(jié)合在一起的。

3、企業(yè)是人力資本的直接需求者。由于企業(yè)不僅是人力資本的投資者,而且還是人力資本的直接需求者,所以,企業(yè)進(jìn)行人力資本投資的選擇更符合實(shí)際需要,即需要什么就培訓(xùn)什么。從某種意義上說,這種人力資本供給與需要是在市場之外,即自給自足。

4、企業(yè)對(duì)人力資本投資的同時(shí),伴隨著個(gè)人對(duì)同一形式人力資本的投資。在企業(yè)為在職培訓(xùn)投入一定人力物力的過程中,人力資本的承載者,即受訓(xùn)者同時(shí)也付出了體力、精力、時(shí)間,甚至一部分資金,因此,企業(yè)和個(gè)人對(duì)該種人力資本的所有權(quán)就構(gòu)成了一種實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。在人身自由的社會(huì)條件下,個(gè)人在這種所有權(quán)關(guān)系中居于更為有利的地位,這是因?yàn)槿肆Y本是存在于個(gè)人體內(nèi)的。

三、企業(yè)人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)

人力資本投資同其它的資本投資一樣，既有收益，亦會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。就企業(yè)而言，人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)做出人力資本投資決策時(shí)，由于未來不確定因素的變化不能準(zhǔn)確判斷，可能引起財(cái)務(wù)損失的機(jī)會(huì)。由于投資本身固有的風(fēng)險(xiǎn)性，以及人力資本投資的特殊性，使人力資本投資行為的風(fēng)險(xiǎn)較之一般資本投資更具復(fù)雜性及不確定性。主要風(fēng)險(xiǎn)有：

1、人力資本的流失風(fēng)險(xiǎn)

由于人才的外流或傷亡而導(dǎo)致的人力資本不能再被企業(yè)所使用而造成的風(fēng)險(xiǎn)。這是企業(yè)人力資本投資的直接風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至是無法彌補(bǔ)的。人力資本在使用中除了需要個(gè)人的早期投資積累，還需要企業(yè)進(jìn)行持續(xù)不斷的投資積累，才能保證人力資本的保值增值。所以一旦出現(xiàn)人才流失會(huì)給企業(yè)造成巨大的損失。目前我國存在的高級(jí)管理人才集體跳槽現(xiàn)象令企業(yè)談之色變。

2、人力資本的貶值風(fēng)險(xiǎn)

人力資本的存量會(huì)隨著時(shí)間發(fā)生折舊，當(dāng)折舊額大于凈投資額時(shí)，資本存量貶值所造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。造成這種風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有兩方面。一方面是由于生理及心理因素而生疏、遺忘所造成的知識(shí)技能的減少；另一方面是由科技的飛速發(fā)展、知識(shí)的快速更新使原有的知識(shí)技術(shù)變的相對(duì)落后。當(dāng)這些人力資本損耗大于追加投資時(shí)，資本存量下降，致使人力資本貶值。這也是企業(yè)很難避免的風(fēng)險(xiǎn)。

3、人力資本的決策風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，由于決策水平以及其它不確定因素的限制，而造成的投資難以回收的風(fēng)險(xiǎn)。投資對(duì)象的選擇及使用、投資的類型、投資規(guī)模等這些投資決策的不當(dāng)必然會(huì)給投資回收造成風(fēng)險(xiǎn)。另外，人力資本投資也存在機(jī)會(huì)成本。企業(yè)對(duì)機(jī)會(huì)成本重視不夠，就難以研究企業(yè)和員工之間及合理的投資組合決策，難以綜合考慮各種因素。

4、人力資本的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境及外部市場環(huán)境對(duì)人力資本投資所造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)內(nèi)部管理制度、文化環(huán)境以及不完善的利益風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制等都可能使人才得不到有效激勵(lì)，從而使人力資本只能顯示出較低的價(jià)值含量。另一方面，從整個(gè)市場環(huán)境看，企業(yè)的存在不可避免地受到外界因素的影響。法律環(huán)境的健全與否、市場需求的狀況、國家政策的變化、科技創(chuàng)新的速度等都有可能給企業(yè)的人力資本投資造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的控制

企業(yè)控制人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)可從以下幾個(gè)方面入手：

1、確立企業(yè)員工的人力資本產(chǎn)權(quán)

企業(yè)一方面承認(rèn)職工通過自己的勞動(dòng)獲得的當(dāng)期收入，另一方面更要承認(rèn)廣大職工在利潤積累中的貢獻(xiàn)，這實(shí)質(zhì)上觸及了收入分配的問題。職工參與企業(yè)分配的方式，一是依據(jù)按勞分配分得一定的工資和獎(jiǎng)金，二是職工作為企業(yè)價(jià)值增值的創(chuàng)造者之一可以按比例形成他們在本企業(yè)的股份。職工分享企業(yè)的剩余索取權(quán)事實(shí)上就是人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的一種方式，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)和職工雙方承擔(dān)的。比如我國的內(nèi)部職工股，“持股人” 既不是單純的股東持有，又不是單純的“管理者”持有，而是包含工人在內(nèi)的“員工”持有。資本所有者讓渡一定比例的剩余索取權(quán)，消除“持股人”、“管理者”、“工人”在所有權(quán)上嚴(yán)格的鴻溝，在一定程度上改變了他們之間的雇傭和被雇傭的關(guān)系。這樣，“資本”、“管理”和“勞動(dòng)”這三者之間，存在的是交融、協(xié)作關(guān)系。而這種關(guān)系就是企業(yè)形成長期人力資本投資的保征。

2、加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，增強(qiáng)員工對(duì)組織的忠誠感

企業(yè)文化的形成是一個(gè)長期社會(huì)生產(chǎn)實(shí)踐的過程，一旦形成之后，則會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)，使企業(yè)做到“事業(yè)留人，感情留人，政策留人”。人力資本投資的客體是人，而人又是一種復(fù)雜的生物，所有影響人力行為的因素都可能影響人力資本效能的發(fā)揮。作為社會(huì)人，人力資本投資的客體有著不同的成長背景和人格特性，在思想、感情、經(jīng)歷等方面都有著很大的差異。這時(shí)，在投資角度來看是最佳的投資項(xiàng)目時(shí)，也可能由于個(gè)人的偏好認(rèn)為該項(xiàng)投資不符合其個(gè)人意愿，所以，企業(yè)在進(jìn)行人力資本投資時(shí)，要加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，通過文化建設(shè)使得員工與企業(yè)的目標(biāo)、價(jià)值觀和企業(yè)精神相一致，從而盡量地縮小企業(yè)與員工之間在人力資本投資方面的分歧，進(jìn)而使投資收益能達(dá)到最大化。企業(yè)文化的培訓(xùn)是企業(yè)人力資本投資的長期目標(biāo)之一，應(yīng)當(dāng)滲透到每一次個(gè)體的投資過程之中。同時(shí)，通過企業(yè)文化建設(shè)，可以增強(qiáng)勞動(dòng)者對(duì)企業(yè)價(jià)值觀的認(rèn)同，從而調(diào)動(dòng)勞動(dòng)者的積極性，提高勞動(dòng)率，進(jìn)而減少人力資投資風(fēng)險(xiǎn)。

3、實(shí)施企業(yè)員工職業(yè)發(fā)展管理

由于人力資本投資行為具有長期性，投資收益不可能當(dāng)時(shí)獲得，因此投資周期長本身就意味著不確定的成分多，投資風(fēng)險(xiǎn)大，為了將不確定的因素降到最少，企業(yè)可以通過對(duì)員工的職業(yè)生涯規(guī)劃來將員工在投資期間可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)減到最小。作為企業(yè)首先制定人力資源開發(fā)的綜合計(jì)劃，并把它納入企業(yè)總的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃。其次，建立本企業(yè)的人力資源檔案，通過日?？冃Э荚u(píng)及專門的人才評(píng)估活動(dòng)，了解員工現(xiàn)有的才能、特長、績效、經(jīng)歷和志趣，評(píng)估他們在專業(yè)技術(shù)、管理和創(chuàng)新開拓諸方面的潛力，確定他們目前所處的職業(yè)發(fā)展道路，作為制定具體的培養(yǎng)、使用計(jì)劃的依據(jù)。其三，企業(yè)鼓勵(lì)和幫助員工，尤其是對(duì)骨干和潛力較大者，要做好自我分析，妥善制定個(gè)人的發(fā)展計(jì)劃。其四，企業(yè)根據(jù)員工個(gè)人發(fā)展計(jì)劃、人力資源檔案，結(jié)合企業(yè)未來發(fā)展對(duì)人力的需求，便可確定具體的培養(yǎng)與開發(fā)目標(biāo)和計(jì)劃，通過培訓(xùn)已有員工或在必要時(shí)招聘新人，以滿足企業(yè)的需要。

4、正確處理人力資本外流

由于每個(gè)人的價(jià)值取向、目標(biāo)追求各不相同，因此，人力資本外流的風(fēng)險(xiǎn)是不能完全避免的。風(fēng)險(xiǎn)控制就是要做到：一旦發(fā)生人力資本的外流，便把其風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度。由于人力資本投資主體的多樣性，其完整性的產(chǎn)權(quán)歸屬無法確定，因此企業(yè)必須將人力資本產(chǎn)權(quán)“割裂”，當(dāng)人力資本外流時(shí)，企業(yè)就可以對(duì)屬于它的那部分人力資本產(chǎn)權(quán)進(jìn)行追償。其具體做法是：企業(yè)將人力資本投資與其他各種投資分別處理，單獨(dú)做賬，并對(duì)這部分投資要求一個(gè)比企業(yè)平均收益率稍高的回報(bào)率，一旦人力資本流失風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，企業(yè)就可以根據(jù)初始投資和所要求的回報(bào)率計(jì)算出應(yīng)追償值，據(jù)此向人力資本投資對(duì)象追償。企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的管理和其他風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，應(yīng)由專門成立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)，在會(huì)計(jì)和人事等部門的配合下共同管理。

第7篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代；財(cái)務(wù)管理；創(chuàng)新

1　知識(shí)經(jīng)濟(jì)的基本特征

1.1　創(chuàng)新是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的靈魂

知識(shí)經(jīng)濟(jì)中的知識(shí)主要指高新技術(shù)和基礎(chǔ)科學(xué)研究成果。創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，是企業(yè)提高競爭優(yōu)勢和保持可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)證明，誰擁有最先進(jìn)的知識(shí)、最核心的技術(shù)，誰就能在激烈的全球經(jīng)濟(jì)競爭中處于有利地位。成功的企業(yè)在于能不斷造新的知識(shí)，并能迅速將新知識(shí)經(jīng)為新技術(shù)、新工藝、新材料、新產(chǎn)品。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，投資將主要流向高新技術(shù)開發(fā)；無形資產(chǎn)開發(fā)；新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)；綠色生產(chǎn)和人性化售后服務(wù)等方面。同時(shí)企業(yè)將更加重視人才的培養(yǎng)、開發(fā)和教育，激勵(lì)員工提高創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力。

1.2　知識(shí)是最重要的生產(chǎn)要素

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)把土地作為第一生產(chǎn)要素，傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)注重資本、設(shè)備、材料等生產(chǎn)要素，把知識(shí)、技術(shù)當(dāng)作影響生產(chǎn)的外部因素。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)和直接驅(qū)動(dòng)力，成為生產(chǎn)的支柱和經(jīng)濟(jì)增長的決定性因素，在所有創(chuàng)新財(cái)富的生產(chǎn)要素中，知識(shí)是最基本、最重要的生產(chǎn)要素，起他生產(chǎn)要素都必須靠知識(shí)來更新，靠知識(shí)來裝備。勞動(dòng)力和金融資本只有在知識(shí)的基礎(chǔ)上，才能更好的發(fā)揮其職能作用。通過知識(shí)對(duì)自然資源進(jìn)行集約配置，對(duì)其它生產(chǎn)要素進(jìn)行科學(xué)合理的優(yōu)化組合，才能提高企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率。

1.3　知識(shí)是利潤分配的重要依據(jù)

在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，主要實(shí)行按土地分配的制度。誰擁有土地多，誰就擁有更多財(cái)富。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，實(shí)行按資本分配的制度，資本家成為最富有的階層。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)工與其說資本雇傭勞動(dòng)，不如說勞動(dòng)雇傭了資本，因?yàn)閯趧?dòng)的主本———人所擁有的知識(shí)才是生產(chǎn)的決定因素。因此，知識(shí)成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的首要資本。企業(yè)存在四類參與者：即生產(chǎn)者從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；經(jīng)營者決定如何生產(chǎn)；知識(shí)創(chuàng)造者決定生產(chǎn)方向；物質(zhì)資本所有者提供資金。企業(yè)除付給體力勞動(dòng)者和腦力勞動(dòng)者正常薪金外，還應(yīng)將知識(shí)創(chuàng)造者創(chuàng)造的知識(shí)轉(zhuǎn)化為資本，參與利潤的分配，建立以知識(shí)為依據(jù)的分配制度。

1.4　信息技術(shù)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的重要平臺(tái)

知識(shí)經(jīng)濟(jì)是微電子技術(shù)、信息技術(shù)高度發(fā)展的產(chǎn)物，管理的工具將主要以計(jì)算機(jī)信息技術(shù)為主。企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)不再向傳統(tǒng)的按職能劃分的金字塔型結(jié)構(gòu)，將變?yōu)橐员馄交癁樘卣鞯男畔⒕W(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。減少中層管理者、管理環(huán)節(jié)，降低管理成本。通過知識(shí)催生出的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化信息技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與供應(yīng)商、客戶網(wǎng)上交易、網(wǎng)上貨幣支付、網(wǎng)上宣傳、推銷、選購等功能，極大的提高了營運(yùn)學(xué)率。

2　知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新要求

2.1　財(cái)務(wù)管理的觀念創(chuàng)新

重視人才的開發(fā)、培養(yǎng)與提高是現(xiàn)代管理的發(fā)展趨勢和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。企業(yè)的每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)均由人發(fā)起、操作和控制，其成敗優(yōu)勢也主要取決于人的知識(shí)、智慧、操守、管理哲學(xué)以及人的努力程度。因此，在財(cái)務(wù)管理中貫徹“以人為本”的觀念已成為必然。企業(yè)要加大人力資源投資，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)人的激勵(lì)和約束。這樣才能充分調(diào)動(dòng)人的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)新性，提高員工對(duì)財(cái)務(wù)管理的參與意識(shí)，為培養(yǎng)企業(yè)文化和改善人際關(guān)系創(chuàng)新良好的環(huán)境，從而保證企業(yè)高效有序地開展財(cái)務(wù)活動(dòng)。

2.2　財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)創(chuàng)新

知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起與發(fā)展，使得知識(shí)資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出。知識(shí)的不斷增加、更新、擴(kuò)散和應(yīng)用，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)的各個(gè)方面，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)向更高層次推進(jìn)。原有追求企業(yè)自身利益和財(cái)富最大化的目標(biāo)，將轉(zhuǎn)向知識(shí)最大化的綜合管理目標(biāo)。其原因在于知識(shí)最大化目標(biāo)可以減少非企業(yè)股東當(dāng)事人對(duì)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營者、債權(quán)人及廣大職工的利益去追求股東權(quán)益最大化，知識(shí)資源的共享性和可轉(zhuǎn)換性的特點(diǎn)使知識(shí)最大化的目標(biāo)能夠兼顧企業(yè)內(nèi)外各方面利益，達(dá)到企業(yè)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)的和諧統(tǒng)一。知識(shí)最大化目標(biāo)不排斥物質(zhì)資本的作用，它的實(shí)現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無形知識(shí)資本在最短時(shí)間內(nèi)最佳組合運(yùn)營的結(jié)果。

2.3　財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容創(chuàng)新

在新的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，以知識(shí)為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、計(jì)算機(jī)軟件、人力資本、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占的比重不斷加大，作用不斷加強(qiáng)。因此，現(xiàn)代企業(yè)要把知識(shí)資本作為對(duì)未來發(fā)展起決定性作用的戰(zhàn)略資本來培育，同時(shí)，財(cái)務(wù)在運(yùn)行資金時(shí)要有利于知識(shí)資本的培育，并將其作為最重要的理財(cái)戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)管理工作要有利于改善軟資源環(huán)境與結(jié)構(gòu)，最大限度地發(fā)揮知識(shí)資本的潛能，使無形資產(chǎn)日益成為決定企業(yè)未來收益及市場價(jià)值的主要資產(chǎn)。

第8篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

“一開始我們只是通過購買基金和股票嘗試著不讓積蓄貶值?！睆垊俳榻B，由于他們沒有太多理財(cái)知識(shí)，購買股票和基金讓他們在股市低迷時(shí)虧了不少錢?！斑@些年我的投資收益不大，又非常辛苦”，這是他們對(duì)理財(cái)之路的辛酸概括。

事實(shí)上，他們也把大部分資金用于購買銀行的理財(cái)產(chǎn)品以求得穩(wěn)妥?！坝捎诓]有多大成效，而且手續(xù)繁雜而冗長，所以一直想尋找新的突破口?！?/p>

也正因此，在不少財(cái)富管理機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)時(shí)，他們開始試水專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。當(dāng)以社區(qū)理財(cái)為主的上海融義投資咨詢有限公司（以下簡稱“融義財(cái)富”）進(jìn)駐這個(gè)高端社區(qū)的時(shí)候，他們抱著試試看的心理進(jìn)行了嘗試：也就是這一試，讓張勝夫婦找到了“感覺”，并成為融義財(cái)富的忠實(shí)客戶。

找到“痛點(diǎn)”對(duì)癥下藥

由于張勝夫婦的投資風(fēng)格較為穩(wěn)健，剛剛接觸融義財(cái)富時(shí)，他們與理財(cái)師的溝通顯得非常謹(jǐn)慎。“當(dāng)時(shí)，理財(cái)師詳細(xì)了解了我們的情況，發(fā)現(xiàn)我們的投資風(fēng)格其實(shí)屬于穩(wěn)健型，并幫我們找到這些年理財(cái)失敗的痛點(diǎn)：把固定收益配置集中在民間股票借貸這中非主流的配置中，不確定性高，需要改善?！蓖瑫r(shí)，張勝也比較認(rèn)可融義財(cái)富理財(cái)師所建議的，“由于已經(jīng)退休，需要在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上保障現(xiàn)有生活水平”。

由此，在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的第一階段，融義財(cái)富理財(cái)師為其精心挑選了一款信托產(chǎn)品?！澳昊找媛屎湍晗尬覀兌急容^滿意。”張勝介紹，當(dāng)時(shí)他們第一次接觸第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，對(duì)其理財(cái)能力并不了解，為了保險(xiǎn)起見，他們出資50萬進(jìn)行規(guī)劃。

“在這個(gè)過程中，項(xiàng)目的來龍去脈、盈利點(diǎn)以及項(xiàng)目進(jìn)展，甚至投資風(fēng)險(xiǎn)的披露等，融義財(cái)富的理財(cái)規(guī)劃師都非常清楚地告訴我們。由于前期有了足夠深入的了解，在投資過程中，我們也比較放心?！?/p>

“不僅如此，理財(cái)師會(huì)經(jīng)常提供我們詳細(xì)的投資項(xiàng)目資料，有時(shí)候還包括這款產(chǎn)品的報(bào)告，這樣詳細(xì)的信息披露，之前在銀行里是享受不到的，所以我們都比較意外?！睆垊俳榻B。

“因?yàn)閺垊俜驄D是一對(duì)穩(wěn)健型的投資客戶，因此在為他們量身定制理財(cái)方案時(shí)，會(huì)把穩(wěn)健作為重要的目標(biāo)，滲透在方案中?！币蝗诹x財(cái)富理財(cái)師表示，理財(cái)不僅僅意味著要達(dá)到更高的收益，更要做好收益和風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)平衡。

在理財(cái)過程中，張勝夫婦注意到，他們雖然很注意理財(cái)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范，不過似乎融義財(cái)富的理財(cái)師比他們還謹(jǐn)慎，全程把控理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的行為儼然成了重中之重。因而在張勝夫婦接受融義財(cái)富服務(wù)的這五年中，“我們的理財(cái)規(guī)劃未遭遇到過投資風(fēng)險(xiǎn)，而且還順利實(shí)現(xiàn)了12.3%的年化收益率。所以我門信賴融義財(cái)富的理財(cái)規(guī)劃水平，現(xiàn)在都成了融義財(cái)富的鐵杠粉絲了?！?/p>

在社區(qū)理財(cái)中找到“溫暖”

五年社區(qū)理財(cái)生涯中，張勝夫婦在達(dá)成理財(cái)目標(biāo)的同時(shí)，對(duì)社區(qū)理財(cái)?shù)牧私庖仓饾u加深?！拔覀儗?duì)于社區(qū)理財(cái)秉承的愛德華·瓊斯式的理念挺認(rèn)可的——走進(jìn)社區(qū)，因地制宜，面對(duì)面的理財(cái)溝通——而這樣近距離的溝通，正是我們所需要的?！睆垊僬J(rèn)為。

“長期與理財(cái)師溝通，有時(shí)不僅是業(yè)務(wù)上的，一旦在炒股或是其他投資上遇到問題，我們也會(huì)請(qǐng)教他們，還從他們那里學(xué)到了不少投資知識(shí)?！崩碡?cái)網(wǎng)點(diǎn)就在小區(qū)門口，張勝夫婦無論是經(jīng)過時(shí)去“坐坐”的隨意交流還是電話溝通都比較便捷。不僅如此，“融義財(cái)富也經(jīng)常在小區(qū)中舉辦各種財(cái)富管理沙龍活動(dòng)，我們通過參加這些沙龍，學(xué)到了不少投資方法，現(xiàn)在對(duì)于投資項(xiàng)目，也有點(diǎn)評(píng)判能力了?！?/p>

第9篇：財(cái)富管理投資風(fēng)險(xiǎn)范文

理財(cái)要選擇適合自己的機(jī)構(gòu)

M國有位富人總是認(rèn)為他們是世界上最富有的國家,聽說瑞士銀行的服務(wù)很好,于是他便提著大把美鈔走進(jìn)瑞士一家銀行,要求開立一個(gè)存款賬戶。大堂經(jīng)理很熱情地和他打招呼:“先生,您要存多少錢?”那位先生環(huán)顧四周,神秘兮兮地告訴大堂經(jīng)理:“小點(diǎn)聲,我要存500萬美元!”大堂經(jīng)理聽罷大聲地對(duì)先生說:“先生不要不好意思,雖然你的存款金額不大,但貧窮不是您的過錯(cuò),我們照樣會(huì)為您這樣的小客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)?！备蝗艘宦牶懿桓吲d:“你們的財(cái)富管理中心在幾樓?我要去財(cái)富中心。”大堂經(jīng)理說:“對(duì)不起,我們財(cái)富管理中心的起點(diǎn)是5000萬美元!”與這位客戶的遭遇完全不一樣的是,目前國內(nèi)VIP客戶的門坎很低,加上銀行競爭激烈,所以國內(nèi)VIP客戶們卻可以非常輕松地過一把貴賓癮。

私營業(yè)主王女士家庭金融資產(chǎn)300萬左右,孩子準(zhǔn)備明年去澳洲留學(xué),她便到財(cái)富管理中心咨詢換匯業(yè)務(wù)和辦理存款證明業(yè)務(wù)。一進(jìn)財(cái)富管理中心,王女士便享受到了以往銀行享受不到的服務(wù),財(cái)富管理中心竟然有貴賓美容室,可以一邊作美容,一邊和理財(cái)顧問聊天。外匯專家?guī)椭跖窟x擇最佳的換匯時(shí)間,并可以協(xié)助辦理境外匯款、開戶等一攬子出國金融業(yè)務(wù),還享受存款證明免手續(xù)費(fèi)、境外匯款手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等貴賓專屬服務(wù)。此后,另外一個(gè)理財(cái)顧問根據(jù)王女士的需求,為其設(shè)計(jì)養(yǎng)老、子女教育、保險(xiǎn)等理財(cái)規(guī)劃。最后,財(cái)富管理中心的融資專家和稅務(wù)籌劃專家還幫助王女士的小企業(yè)做了融資和合理規(guī)避規(guī)劃。一個(gè)專家團(tuán)隊(duì)圍著自己轉(zhuǎn),讓王女士感受到了真正的貴賓待遇。

當(dāng)然,享受這種貴賓服務(wù)的門坎并非像瑞士這家銀行一樣高得嚇人。國內(nèi)銀行一般將個(gè)人客戶劃分為普通客戶、中端客戶、高端客戶和私人銀行客戶四個(gè)層次,不同資金量的客戶完全可以找到適合自己的理財(cái)機(jī)構(gòu)。有機(jī)構(gòu)說,2009年是財(cái)富管理年,各家銀行對(duì)高端客戶的競爭將更加激烈,因此,這就需要客戶根據(jù)個(gè)人資金情況,貨比三家,綜合衡量,選擇一家真正能夠?yàn)楦叨丝蛻魩沓~收益的理財(cái)機(jī)構(gòu)。

組合投資不能成了撒芝麻鹽

劉曉紅是一位2008年入市的新股民,入市前只知道股市有風(fēng)險(xiǎn),但股票能掙錢,其他諸如行業(yè)特征、財(cái)務(wù)報(bào)表、分紅派息等行業(yè)常識(shí)基本不了解。劉女士在去年4000多點(diǎn)的時(shí)候買入股票,當(dāng)時(shí),她聽說很多上市公司做假報(bào)表,個(gè)人投資者很容易買上“地雷股”。同時(shí)股市的上漲都有輪動(dòng)效應(yīng),如果集中買了一只股票,很難平均分享股市的上漲,因此,為了分散投資風(fēng)險(xiǎn),增加投資收益,她陸陸續(xù)續(xù)買了20多只股票。她每天進(jìn)出股市,手忙腳亂,但問起哪支股票卻不是特別了解,甚至連公司的年報(bào)、送配消息都看不過來。結(jié)果一年下來,她買的這么多股票不但沒有給她分散風(fēng)險(xiǎn),反而加大了虧損。

與劉女士相比,李女士就不贊成個(gè)人一下子買很多股票,她覺得基金由專家投資操作多只股票能夠分散風(fēng)險(xiǎn),所以多買幾只基金是分散之后的再分散。去年以來,她花35萬買了18只基金,其中13只股票型基金,5只偏股型基金。其實(shí)李女士等于沒有分散,因?yàn)樗I的全是股票型的基金。同時(shí),基金買多了也和買股票一樣,無法對(duì)每只基金的業(yè)績等情況做到心中有數(shù),最終李女士去年的虧損反而比一直關(guān)注和投資兩三只基金的投資者大。

投資股票,適當(dāng)分散一下風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然是必要的,但是不了解行業(yè)特征、不了解上市公司經(jīng)營狀況,只憑這種“全面撒網(wǎng)”的模式去捕撈一條“大魚”是很難的。組合投資的前提是控制風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn),另外就是能照顧得過來,比如買股票還是應(yīng)當(dāng)以5只以內(nèi)比較好,有些股民長年只做一只股票,高拋低吸,波段操作,這樣一年下來,收益也很可觀。買基金,正確的組合方式是根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資風(fēng)格偏好來選擇,過度分散不如做好組合配置。

經(jīng)濟(jì)蕭條理財(cái)要設(shè)“防火墻”

錢明是一家私營企業(yè)的老板。他的企業(yè)做得風(fēng)生水起,幾年來企業(yè)像滾雪球一樣,越來越壯大,為了企業(yè)發(fā)展,錢先生將所有的資金都用在了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)上,通過五年時(shí)間的努力,他的公司不斷壯大,公司資產(chǎn)從最初的100多萬發(fā)展到現(xiàn)在的1000多萬。他覺得反正企業(yè)是自己的,那企業(yè)的錢就是自己家的錢,只要企業(yè)發(fā)展好了,自己和家人自然就能衣食無憂,根本不需要什么額外的保障。但是2008年以來愈演愈烈的金融危機(jī),讓錢先生的企業(yè)逐漸步入困境:以前他貸款大量購入的原料大幅跌價(jià),企業(yè)的經(jīng)營成本不斷增加,市場萎縮,眾多客戶的訂單消去,產(chǎn)品大量囤積,以致企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)了問題,最后連銀行的貸款利息都無法償還。沒過多久,錢先生便接到了法院傳票,由于連續(xù)貸款逾期,銀行已申請(qǐng)對(duì)他企業(yè)和個(gè)人房產(chǎn)進(jìn)行了查封,公司徹底破產(chǎn)了。錢先生這位曾經(jīng)的千萬富翁,一夜之間變成了身無分文。更重要的是他正在國外求學(xué)的女兒因?qū)W費(fèi)中斷,不得不終止了在國外學(xué)業(yè),甚至最后全家連吃飯都成了問題。錢先生的親身經(jīng)歷告訴我們:在經(jīng)濟(jì)形勢變幻莫測的今天,個(gè)體戶、私營業(yè)主、民營企業(yè)家們要注意建筑家庭理財(cái)?shù)摹胺阑饓Α薄?/p>