還款風(fēng)險(xiǎn)分析精選(九篇)
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第1篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
（昆明理工大學(xué)工業(yè)工程系，昆明 650500）
摘要： 在供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式下，銀行通過(guò)下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)控制和核心企業(yè)回購(gòu)擔(dān)保將下游融資成員企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到核心企業(yè)，根據(jù)一級(jí)Stackelberg博弈模型建立核心企業(yè)與融資成員企業(yè)期望收益矩陣，分析了核心企業(yè)回購(gòu)擔(dān)保與融資企業(yè)守約的條件，認(rèn)為核心企業(yè)擔(dān)保回購(gòu)價(jià)格和融資成員違約成本是影響融資決策過(guò)程的關(guān)鍵因素，當(dāng)策略（擔(dān)保、守約）發(fā)生時(shí)，核心企業(yè)、融資成員企業(yè)以及供應(yīng)鏈整體績(jī)效能夠得到提高。
關(guān)鍵詞 ： 供應(yīng)鏈管理；預(yù)付賬款融資；回購(gòu)擔(dān)保；Stackelberg博弈
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2015）24-0056-03
基金項(xiàng)目：裝備制造業(yè)信息化應(yīng)用示范課題（課題編號(hào)：2013BAF02B02）。
作者簡(jiǎn)介：郭健（1990-），男，浙江金華人，碩士研究生，研究方向?yàn)樯a(chǎn)及制造系統(tǒng)工程、生產(chǎn)運(yùn)作管理；余開朝（通訊作者）（1962-），男，云南昆明人，教授，碩士生導(dǎo)師，主要研究方向?yàn)樯a(chǎn)及制造系統(tǒng)工程、企業(yè)集成與信息化。
0 引言
供應(yīng)鏈成員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于資金供應(yīng)和需求的不匹配，可能會(huì)導(dǎo)致其再生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金缺口，即存在資金約束。資金約束問(wèn)題的產(chǎn)生既有企業(yè)內(nèi)部因素，也有外部因素。內(nèi)部因素包括：中小企業(yè)規(guī)模小、自身流動(dòng)資金有限、自籌能力弱等。由于信息不對(duì)稱，銀行等金融機(jī)構(gòu)為避免企業(yè)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)提高貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，甚至不予貸款，最終導(dǎo)致成員企業(yè)資金斷裂。同時(shí)，在交易成本理論下，金融機(jī)構(gòu)更偏愛(ài)于風(fēng)險(xiǎn)低、實(shí)力強(qiáng)的大型企業(yè)；外部因素包括：市場(chǎng)銀根緊縮、供應(yīng)鏈核心企業(yè)在精益生產(chǎn)和“零庫(kù)存”的戰(zhàn)略背景下，往往會(huì)依靠?jī)?yōu)勢(shì)地位對(duì)其配套企業(yè)實(shí)行流動(dòng)資金壓力轉(zhuǎn)移。使得配套企業(yè)不得不持有超額存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等情況。針對(duì)以上問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外一些學(xué)者分別從不同的角度開展了研究。Allen Berger（2004）在研究了中小企業(yè)融資的新模式和應(yīng)用框架時(shí)，初步提出供應(yīng)鏈金融的思想[1]； Klapper（2006）對(duì)保理融資模式進(jìn)行了分析，指出保理融資模式可以有效轉(zhuǎn)移供應(yīng)商的信貸風(fēng)險(xiǎn)[2]；Yan等（2011）從商業(yè)銀行角度出發(fā)，研究供應(yīng)鏈融資最優(yōu)利率、零售商最優(yōu)訂貨決策以及制造商最優(yōu)批發(fā)價(jià)問(wèn)題[3]；Basu（2012）指出通過(guò)預(yù)付賬款融資訂貨可有效解決物流的滯后性[4]；胡躍飛等（2009）在研究了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景后，對(duì)供應(yīng)鏈融資的概念給予了學(xué)理上的界定[5]；嚴(yán)廣樂(lè)（2011）通過(guò)在供應(yīng)鏈中引入第三方物流并利用博弈論建立相關(guān)模型，分析了銀行、中小企業(yè)、第三方物流之間博弈關(guān)系[6]；占義芳（2012）構(gòu)建了由供應(yīng)商、零售商、金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成的供應(yīng)鏈多周期模型，研究了預(yù)付賬款融資模式下各方的期望收益，并與傳統(tǒng)融資模式下的期望收益做比較，證明了預(yù)付賬款融資模式下，當(dāng)訂貨量達(dá)到最優(yōu)時(shí)，供應(yīng)鏈整體收益達(dá)到最大[7]；占濟(jì)舟（2014）研究了制造商為零售商提供商業(yè)信用時(shí)受到資金約束，建立隨機(jī)需求下供應(yīng)鏈決策模型，得到制造商愿意采用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的條件[8]；李占雷（2014）從以應(yīng)收賬款質(zhì)押融資為背景，建立雙重Stackelberg博弈模型，分析了供應(yīng)鏈成員企業(yè)的融資決策[9]。
總之，隨著供應(yīng)鏈金融概念的提出和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷開展，有越來(lái)越多的學(xué)者分別從銀行、中小企業(yè)融資選擇、物流企業(yè)以及供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)的視角開展了理論研究，研究中往往假設(shè)核心企業(yè)愿意為中小企業(yè)融資提供相應(yīng)擔(dān)保。但是基于理性思考，核心企業(yè)是否愿意提供擔(dān)保是一個(gè)融資風(fēng)險(xiǎn)決策問(wèn)題。據(jù)此，本文開展在供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資背景下，商業(yè)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)下行控制[9]，核心企業(yè)愿意提供擔(dān)保與融資企業(yè)守約的條件探討，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的深入開展提供理論依據(jù)。
1 供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式
1.1 供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式基本流程
供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資是由于產(chǎn)品的銷售和生產(chǎn)周期差異，預(yù)付款造成下游成員企業(yè)資金流轉(zhuǎn)困難，下游成員企業(yè)通過(guò)上游核心企業(yè)的回購(gòu)擔(dān)保向銀行申請(qǐng)短期信貸支持以緩解貨款支付壓力的一種融資模式。一般由融資成員企業(yè)、擔(dān)保核心企業(yè)、第三方物流監(jiān)管企業(yè)、第三方信貸銀行構(gòu)成。本文將核心企業(yè)和物流監(jiān)管合二為一，核心企業(yè)一方面承擔(dān)擔(dān)?；刭?gòu)責(zé)任，另一方面實(shí)現(xiàn)物控。融資成員企業(yè)、核心企業(yè)、銀行構(gòu)成三方保兌的預(yù)付賬款融資模式流程如圖1所示。
①核心企業(yè)與成員企業(yè)簽訂購(gòu)銷合同，真實(shí)貿(mào)易發(fā)生，成員企業(yè)申請(qǐng)預(yù)付賬款融資。
②銀行審查核心企業(yè)整體實(shí)力，并簽訂回購(gòu)協(xié)議。
③成員企業(yè)辦理融資業(yè)務(wù)。
④銀行開立以成員企業(yè)為出票人，核心企業(yè)為收款人的承兌匯票，并交予核心企業(yè)。
⑤成員企業(yè)繳存保證金。
⑥銀行企業(yè)根據(jù)保證金比例簽發(fā)提貨通知單，核心企業(yè)憑借提貨通知單釋放相應(yīng)金額貨物給成員企業(yè)。
⑦若匯票到期后，保證金余額不足時(shí)，核心企業(yè)根據(jù)回購(gòu)協(xié)議于到期日前回購(gòu)剩余質(zhì)押物，此項(xiàng)融資活動(dòng)合同終止。
1.2 模型描述與假設(shè)
1.2.1 問(wèn)題描述
當(dāng)供應(yīng)鏈下游成員企業(yè)資金受約束時(shí)，可能無(wú)法采購(gòu)所需數(shù)量的產(chǎn)品，影響上游核心企業(yè)生產(chǎn)銷售，最終影響供應(yīng)鏈整體利益。上游核心企業(yè)在考慮擔(dān)保成本問(wèn)題后是否為其成員企業(yè)提供擔(dān)保進(jìn)行決策。銀行等金融機(jī)構(gòu)在考慮放貸成本后是否為其成員企業(yè)提供融資服務(wù)進(jìn)行決策。融資過(guò)程的每個(gè)參與者的選擇受其他參與者選擇的影響，而其反過(guò)來(lái)影響其他參與者選擇的決策。核心企業(yè)與成員企業(yè)之間的博弈是決定供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是否發(fā)生的前提。
1.2.2 模型假設(shè)
①考慮由一個(gè)供應(yīng)商（核心制造企業(yè)）和一個(gè)零售商（下游成員企業(yè)）組成的二級(jí)單周期供應(yīng)鏈系統(tǒng)。供應(yīng)商和零售商都是風(fēng)險(xiǎn)中性。銀行是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，采用下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)控制并要求供應(yīng)商承諾以單位價(jià)格b（0＜b?燮w）回購(gòu)零售商未出售的產(chǎn)品；
②零售商面臨的市場(chǎng)需求是隨機(jī)的，其概率分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為F（x）和f（x），且符合通用失效率遞增[10]；
4 結(jié)論
本文是在供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式下，假設(shè)銀行通過(guò)要求核心企業(yè)回購(gòu)擔(dān)保承諾和自身風(fēng)險(xiǎn)下行控制，愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)這一前提下，建立Stackelberg模型，分析核心企業(yè)提供擔(dān)保與成員企業(yè)守約的條件。研究發(fā)現(xiàn)，銀行采用風(fēng)險(xiǎn)下側(cè)控制實(shí)質(zhì)上是對(duì)融資成員企業(yè)面臨市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，核心企業(yè)通過(guò)提高回購(gòu)價(jià)格能夠提高銀行的貸款額度；同時(shí)，通過(guò)博弈模型分析發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)擔(dān)保價(jià)格越高，成員守約率越高。成員企業(yè)違約成本越高，更易獲得核心企業(yè)回購(gòu)擔(dān)保。策略（擔(dān)保、守約）發(fā)生時(shí)，核心企業(yè)、成員企業(yè)及供應(yīng)鏈整體績(jī)效得到提高。
預(yù)付賬款融資是供應(yīng)鏈融資的一種，供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)融資區(qū)別在于基于過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系與融資主體準(zhǔn)入的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的不同；在供應(yīng)鏈融資體系中質(zhì)物估值、現(xiàn)金流的控制以及物控的重要性更加突出；隨著國(guó)家金融體系改革和法制的健全，社會(huì)征信體系的建立，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融必將成為中小企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中的助推劑，必將為協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的動(dòng)力。
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第2篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
1998年，東亞及東南亞各國(guó)經(jīng)歷了嚴(yán)重的金融危機(jī)。為進(jìn)一步提高亞洲國(guó)家抵御危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，歐洲經(jīng)濟(jì)共同體聯(lián)盟出資設(shè)立了基金并由世界銀行負(fù)責(zé)資金監(jiān)管。1999年5月，我國(guó)財(cái)政部與世界銀行簽署了該基金中一筆為一百五十萬(wàn)美元的“贈(zèng)款協(xié)議”，確定該筆贈(zèng)款用于幫助國(guó)內(nèi)銀行改進(jìn)信貸業(yè)務(wù)流程。同年，中國(guó)人民銀行推薦交通銀行為受援銀行。在經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的招標(biāo)程序后，世界銀行確定由普華永道咨詢公司負(fù)責(zé)具體實(shí)施本項(xiàng)目。交通銀行總行確定鄭州分行、深圳分行為項(xiàng)目的試點(diǎn)分行。此后，根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)授信業(yè)務(wù)管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)設(shè)計(jì)的一套完整的、切合實(shí)際的新信貸業(yè)務(wù)流程逐步在交通銀行推廣。
(一)新信貸流程項(xiàng)目的主要特點(diǎn)
新流程項(xiàng)目最主要的特點(diǎn)和核心內(nèi)容在于其嚴(yán)密的信貸管理制度、科學(xué)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)、完善的授后監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)等。
1.嚴(yán)密的信貸管理制度。授信業(yè)務(wù)組織架構(gòu)不合理將帶來(lái)管理制度的缺陷，從而造成整個(gè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為此，新信貸流程項(xiàng)目將授信業(yè)務(wù)營(yíng)銷與審查審批相分離。其中業(yè)務(wù)營(yíng)銷部門負(fù)責(zé)市場(chǎng)調(diào)查、目標(biāo)客戶選定、授信產(chǎn)品制定和風(fēng)險(xiǎn)分析、提出授信申請(qǐng)。而授信業(yè)務(wù)審查審批實(shí)行獨(dú)立垂直管理，即在總、分行兩級(jí)建立起授信業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo)下的授信審查委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)審查委員會(huì)集體決策機(jī)制，總行首席信貸執(zhí)行官對(duì)分行首席信貸執(zhí)行官授權(quán)，兩者共同為權(quán)限范圍內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量負(fù)責(zé)。授信審查委員會(huì)負(fù)責(zé)正常類授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)審查，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)審查委員會(huì)負(fù)責(zé)問(wèn)題類及潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的授信業(yè)務(wù)審查，兩者擁有否決權(quán)，首席信貸執(zhí)行官對(duì)經(jīng)上述兩會(huì)審查同意的授信業(yè)務(wù)有行使最終否決的權(quán)力。這種首席信貸執(zhí)行官負(fù)責(zé)下的信貸管理制度重在層層揭示風(fēng)險(xiǎn)，擺脫了業(yè)務(wù)營(yíng)銷壓力對(duì)授信決策的影響，并有效避免個(gè)人決策失誤而造成的資金損失，能夠更好地保障銀行信貸資產(chǎn)的安全。
2.科學(xué)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)。我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)圍繞的重點(diǎn)是客戶最終還款能力，使用凈資產(chǎn)加權(quán)法評(píng)價(jià)客戶變賣資產(chǎn)后的還款能力。新信貸流程項(xiàng)目更新了風(fēng)險(xiǎn)理念，采取以客戶現(xiàn)金流量為風(fēng)險(xiǎn)分析核心的新技術(shù)。新技術(shù)要求在行業(yè)和管理風(fēng)險(xiǎn)分析基礎(chǔ)上，對(duì)客戶進(jìn)行全面財(cái)務(wù)分析，產(chǎn)生關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的未來(lái)預(yù)測(cè)值，從而預(yù)測(cè)客戶未來(lái)的現(xiàn)金流量變動(dòng)得出量化的借款原因與還款能力，為客戶授信額度的確定做依據(jù)。新分析技術(shù)把客戶未來(lái)的現(xiàn)金流量作為第一還款來(lái)源，較以往分析方法更為慎重、科學(xué)。
同時(shí)，新信貸流程項(xiàng)目還引入國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)更新了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法，分別對(duì)客戶和具體授信業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)由財(cái)務(wù)狀況評(píng)級(jí)、非財(cái)務(wù)狀況評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量評(píng)價(jià)和客戶行業(yè)及其相對(duì)地位評(píng)價(jià)四部分組成，并且加大了現(xiàn)金流量在評(píng)級(jí)中的權(quán)重；對(duì)授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)是在客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上增加了擔(dān)保評(píng)價(jià)、授信目的與結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等影響因素后調(diào)整得出。新的評(píng)級(jí)方法更為客觀地反映了實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)程度，為授信風(fēng)險(xiǎn)控制提供可靠依據(jù)。
3.完善的貸后管理系統(tǒng)。授后管理一向是國(guó)內(nèi)銀行授信業(yè)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)。為加強(qiáng)授后管理，新信貸流程項(xiàng)目規(guī)定了客戶的授信額度需要根據(jù)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定定期審查頻率，要求信貸主管人員要定期進(jìn)行客戶查訪，填寫格式規(guī)范、內(nèi)容明確的監(jiān)控報(bào)告，以便依其業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r隨時(shí)調(diào)整授信額度。同時(shí)，新信貸流程項(xiàng)目要求對(duì)客戶進(jìn)行不定期監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)及時(shí)報(bào)告。以此建立了一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)貸后管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)變。
(二)新信貸流程項(xiàng)目的推廣對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的意義和作用
中國(guó)銀行業(yè)由于長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，授信業(yè)務(wù)管理薄弱，管理人才缺乏，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和國(guó)外銀行業(yè)的進(jìn)人，國(guó)內(nèi)銀行面臨著更為復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。如果不能及時(shí)提高授信業(yè)務(wù)管理水平，信貸資產(chǎn)質(zhì)量勢(shì)必得不到改善，將形成較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，直接危害國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，提高國(guó)內(nèi)銀行的授信業(yè)務(wù)管理水平，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，降低不良資產(chǎn)比率是當(dāng)務(wù)之急。世界銀行改進(jìn)交通銀行信貸業(yè)務(wù)流程項(xiàng)目，經(jīng)歷了世界銀行專家和普華永道咨詢公司專家一年多的精心設(shè)計(jì)，并且在隨后的試點(diǎn)工作中不斷改進(jìn)，因此它既包含世界銀行業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，又充分結(jié)合了中國(guó)國(guó)情，形成了一套目前在中國(guó)銀行業(yè)領(lǐng)先的信貸管理體系。新信貸流程項(xiàng)目在交通銀行的成功實(shí)施，證明該流程能夠較好地提高國(guó)內(nèi)銀行授信業(yè)務(wù)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
1.在觀念上將樹立起一種全新的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。新流程要求將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于授信業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理的始終，在決策上更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制與防范，在操作上突出了量化和動(dòng)態(tài)。目前在國(guó)內(nèi)，大多數(shù)銀行在對(duì)客戶授信時(shí)，考慮的重點(diǎn)是客戶變賣資產(chǎn)的最終還款能力以及擔(dān)保單位情況或抵押物、質(zhì)押物情況。而新信貸流程強(qiáng)調(diào)第一還款來(lái)源，要求在對(duì)授信對(duì)象的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析基礎(chǔ)上，進(jìn)行借款原因和還款能力的量化分析，考慮的重點(diǎn)是授信對(duì)象實(shí)際經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金流量，從而更加嚴(yán)格地控制授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.把國(guó)際上先進(jìn)的授信業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)引入我國(guó)，有助于提升國(guó)內(nèi)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)水平，有助于應(yīng)對(duì)國(guó)外銀行的競(jìng)爭(zhēng)。
3.可以從根本上改變目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行中的弊端，如貸后檢查深度、密度不夠，信息反饋靈敏度不夠、反饋渠道不暢，營(yíng)銷、授信、風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)職責(zé)不清，風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)管理能力薄弱，信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法不科學(xué)等。
(三)推廣新信貸流程項(xiàng)目的建議
新信貸業(yè)務(wù)流程項(xiàng)目如在中國(guó)銀行業(yè)全面推廣，必須在體制、機(jī)制、手段上同時(shí)進(jìn)行改革。
1.以專業(yè)化、垂直型、獨(dú)立性為原則，建立完善的信貸組織架構(gòu)
(1)實(shí)行“信貸執(zhí)行官”制度。讓專家型的信貸執(zhí)行官取代目前的行政領(lǐng)導(dǎo)。信貸執(zhí)行官是相當(dāng)于副行級(jí)的專家型職務(wù)，必須具備符合專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的任職資格，必須對(duì)全行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)實(shí)施有效的控制。
(2)成立信貸政策委員會(huì)。信貸政策委員會(huì)是銀行對(duì)全行信貸政策制訂和調(diào)整的最高決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)為：擬訂并批準(zhǔn)新的信貸政策、信貸業(yè)務(wù)品種，制訂授信業(yè)務(wù)組合上限，定期審核授信業(yè)務(wù)組合及質(zhì)量狀況。
(3)進(jìn)一步明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)和相互關(guān)系。公司部是風(fēng)險(xiǎn)成本的買人者和風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行者。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是正常的客戶關(guān)系(單筆交易)，任務(wù)是對(duì)客戶關(guān)系及交易中的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析、跟蹤和日常監(jiān)管。授信管理部是風(fēng)險(xiǎn)成本的監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理政策的擬訂者和督導(dǎo)者。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是銀行自身的業(yè)務(wù)運(yùn)作體系，任務(wù)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本的測(cè)算，監(jiān)測(cè)全行信貸風(fēng)險(xiǎn)的整體水平及其構(gòu)成和變化，擬訂以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化為宗旨的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理部是高風(fēng)險(xiǎn)成本的處理者。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是有問(wèn)題的客戶關(guān)系(單筆交易)，任務(wù)是盡可能減小風(fēng)險(xiǎn)成本。
2.以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)為準(zhǔn)則，建立全新的信貸運(yùn)作流程
(1)制定能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和營(yíng)銷目標(biāo)。信貸業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)低收益對(duì)銀行的戰(zhàn)略提出挑戰(zhàn)。銀行必須以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化為準(zhǔn)則，確定其戰(zhàn)略性信貸市場(chǎng)、信貸客戶與信貸產(chǎn)品以及信貸組合的目標(biāo)。
(2)制定全行統(tǒng)一的以現(xiàn)金流量分析為核心的信貸分析政策和工具。新信貸流程項(xiàng)目所引進(jìn)的以現(xiàn)金流量分析為核心的信貸分析方法是對(duì)我國(guó)銀行現(xiàn)有信貸分析實(shí)踐的系統(tǒng)優(yōu)化，我們應(yīng)將其進(jìn)一步完善。
(3)建立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)以保障風(fēng)險(xiǎn)能夠被準(zhǔn)確地測(cè)量。新的巴塞爾協(xié)議要求銀行建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，其級(jí)別應(yīng)不少于10級(jí)。新信貸流程項(xiàng)目引進(jìn)的10級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法的基本原理符合巴塞爾新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，但需要大量后續(xù)優(yōu)化工作。為此，建議國(guó)內(nèi)銀行成立專職的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)項(xiàng)目組，對(duì)10級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，從而使銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法能達(dá)到巴塞爾新協(xié)議的要求，較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)客戶違約概率和業(yè)務(wù)損失概率。
(4)貸款的定價(jià)應(yīng)根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別而區(qū)別確定，以保障風(fēng)險(xiǎn)成本的轉(zhuǎn)移。隨著人行設(shè)定的貸款利率浮動(dòng)范圍逐步擴(kuò)大，我國(guó)利率自由化的進(jìn)程也在加快。因此，我們對(duì)每個(gè)客戶制定的貸款利率都應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)成本，應(yīng)該根據(jù)不同授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別來(lái)提供不同的利率，從而保障風(fēng)險(xiǎn)成本的轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益最大化。
(5)實(shí)施信貸組合管理，防范風(fēng)險(xiǎn)集中。信貸組合管理的目的是實(shí)現(xiàn)銀行的有限資源得到風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化的配置，其核心任務(wù)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成進(jìn)行合理的計(jì)劃、控制和監(jiān)測(cè)，具體體現(xiàn)為：制定風(fēng)險(xiǎn)接受的標(biāo)準(zhǔn)，確定針對(duì)行業(yè)、地區(qū)、交易對(duì)手和某一風(fēng)險(xiǎn)類別的限額，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)組合的狀態(tài)，對(duì)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略提供指導(dǎo)等。
3.以手段、人員、技術(shù)為保障，建立完備的信貸支持體系
(1)盡快建立管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)。在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面，管理會(huì)計(jì)職能的完善與否直接決定了一系列關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)管理手段是否能得到有效實(shí)施，如客戶價(jià)值是否能得到準(zhǔn)確判斷、貸款定價(jià)是否能保證銀行盈利、利潤(rùn)反映是否真實(shí)等。因此，我國(guó)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視管理會(huì)計(jì)職能的建設(shè)，盡快落實(shí)力量著手進(jìn)行。
(2)建立系統(tǒng)化的信貸培訓(xùn)機(jī)制。信貸培訓(xùn)是對(duì)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的投資。銀行應(yīng)有專業(yè)的信貸培訓(xùn)崗位，擬訂全行信貸人員信貸培訓(xùn)方案和計(jì)劃，設(shè)計(jì)各類信貸人員(包括信貸執(zhí)行官、貸審會(huì)委員等)的相關(guān)崗位課程，開發(fā)或確定相應(yīng)的培訓(xùn)教材，培養(yǎng)內(nèi)部師資、制定培訓(xùn)外包方案，檢查基層培訓(xùn)的質(zhì)量。
(3)提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，進(jìn)一步加強(qiáng)IT在信貸流程中的運(yùn)用。數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性是一系列IT支持功能實(shí)現(xiàn)的前提，我國(guó)銀行必須將數(shù)據(jù)質(zhì)量的管理提升到足夠的高度，采取相應(yīng)的管理機(jī)制和考核手段，盡快解決數(shù)據(jù)質(zhì)量低下的問(wèn)題。
(4)以資本收益率(RAROC)為核心，建立科學(xué)的業(yè)績(jī)考核體系
為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化應(yīng)運(yùn)而生的RAROC是美國(guó)銀行家信托公司在20世紀(jì)80年代研究出的一種測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)的方法，現(xiàn)已被國(guó)外商業(yè)銀行公認(rèn)為是對(duì)利潤(rùn)中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的最佳方法。其公式如下：
RAROC=(收益-預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本
其中：預(yù)期損失：授信業(yè)務(wù)金額X客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)應(yīng)的違約概率(PD)X客戶違約造成的損失概率(LGD)
一般的資本收益率沒(méi)有扣除風(fēng)險(xiǎn)成本，因此不能反映銀行的真實(shí)利潤(rùn)，而RAROC就是扣除了風(fēng)險(xiǎn)成本后的資本收益率。這一指標(biāo)體現(xiàn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)原則，將當(dāng)期發(fā)生的收益和與收益相對(duì)應(yīng)的預(yù)期損失同時(shí)記人當(dāng)期損益。RAROC應(yīng)成為銀行對(duì)各層次利潤(rùn)中心(分行、市場(chǎng)營(yíng)銷部門和客戶經(jīng)理個(gè)人)進(jìn)行業(yè)績(jī)考核的主導(dǎo)指標(biāo)，因?yàn)樗C合評(píng)價(jià)了業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)，從而促使?fàn)I銷和客戶管理的行為以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化為目標(biāo)，避免單純追求規(guī)模的營(yíng)銷和貸后對(duì)客戶監(jiān)控的忽視。
參考文獻(xiàn)：
[1]交通銀行世行項(xiàng)目工作小組.世界銀行“改進(jìn)交通銀行信貸流程”項(xiàng)目叢書[P].2002.
第3篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
新公司法放寬了公司的設(shè)立條件,放寬了資本制度形式,簡(jiǎn)化了公司設(shè)立程序,并且允許設(shè)立一人有限責(zé)任公司,同時(shí),完善了公司的法人治理結(jié)構(gòu),這些變化都有利于這種先進(jìn)的現(xiàn)代的公司制度在更大范圍內(nèi)適用,很大程度上使更多的人選擇公司這種現(xiàn)代的企業(yè)組織形式,從這些變化我們可以看出國(guó)家在鼓勵(lì)民間資本更多地進(jìn)入市場(chǎng),我們金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行應(yīng)該采取相應(yīng)的措施配合國(guó)家的此項(xiàng)政策。商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的研究,要善于解讀國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)方面的各種宏觀政策。作為執(zhí)行國(guó)家金融政策的專門部門,其資產(chǎn)投向必須符合國(guó)家的政策導(dǎo)向,當(dāng)然,銀行同時(shí)也是自主經(jīng)營(yíng)的企業(yè),從這一角度講,銀行在執(zhí)行國(guó)家宏觀政策時(shí)還需要具體問(wèn)題具體分析。政府經(jīng)濟(jì)管理部門總是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局,包括產(chǎn)業(yè)布局、資源利用、就業(yè)、環(huán)保等方面來(lái)考慮政策的制定,而銀行主要還是從資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性、盈利性的角度考慮對(duì)政策的執(zhí)行,兩者側(cè)重點(diǎn)不盡相同。也就是說(shuō),銀行在配合國(guó)家關(guān)于鼓勵(lì)民間資本更多的進(jìn)入市場(chǎng)這一政策時(shí),必須解決中小型公司貸款難的問(wèn)題。
中小型公司融資存在的問(wèn)題
融資渠道狹窄已成為制約中小型公司發(fā)展的重要因素。中小型公司基本是內(nèi)部融資,尚未建立起外部市場(chǎng)融資體系體制。要想促進(jìn)中小型公司,尤其是民營(yíng)中小型公司的迅速發(fā)展,必須建立完善的融資體系,最根本的是建立起企業(yè)外部融資體系,即市場(chǎng)融資體系。中小型公司融資主要來(lái)源于商業(yè)銀行貸款,但目前商業(yè)銀行貸款難以滿足中小型公司對(duì)融資的需求,存在嚴(yán)重的融資缺口。造成銀行對(duì)中小型公司放貸存在融資不足的主要原因是中小型公司自身信用不足,而融資信息不對(duì)稱是貸款融資難的直接原因。
目前,商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的信用等級(jí)。企業(yè)信用等級(jí)是銀行按設(shè)定的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)模型,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展能力進(jìn)行綜合評(píng)定,并授予其相應(yīng)等級(jí)。依照我國(guó)現(xiàn)行傳統(tǒng)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)方法,大部分中小型公司根本不可能得到貸款。其原因在于:一是銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),普遍采取抵押方式,且銀行可接受的抵押品主要是土地和房地產(chǎn)。而中小型公司往往因規(guī)模小、固定資產(chǎn)少而達(dá)不到銀行的貸款條件。二是中小型公司擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金有限,遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了眾多中小型公司的融資需求。
我國(guó)中小型公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理素質(zhì)的差別較大,這就需要有一個(gè)強(qiáng)有力的信用評(píng)估制度將它們區(qū)別開來(lái)。其實(shí),從抵押物方面看,許多中小型公司雖然沒(méi)有土地和房產(chǎn),但是還有一定量的存貨和應(yīng)收賬款。所以,目前亟待建立適合我國(guó)中小型公司的信用評(píng)估辦法,突出對(duì)業(yè)主的信用評(píng)價(jià)和所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、信用環(huán)境的評(píng)價(jià),使信用等級(jí)評(píng)定能夠與中小型公司的實(shí)際情況得到較好銜接。
國(guó)外銀行對(duì)中小型公司的貸款技術(shù)
一、財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款。
該類貸款的發(fā)放基礎(chǔ)主要基于借款人所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的財(cái)務(wù)信息。這種貸款技術(shù)最適合那些經(jīng)過(guò)審計(jì),財(cái)務(wù)報(bào)表相對(duì)透明的企業(yè)。因此,它是銀行對(duì)大企業(yè)貸款時(shí)經(jīng)常使用的一種技術(shù)。一些歷史較長(zhǎng)、業(yè)務(wù)相對(duì)透明、經(jīng)過(guò)審計(jì)的小企業(yè)也適用于此類貸款。
二、基于資產(chǎn)的貸款,又稱抵押擔(dān)保型貸款。
這類貸款的發(fā)放基礎(chǔ)主要取決于借款者所能提供的抵押品的數(shù)量和質(zhì)量,而非其財(cái)務(wù)信息?；谫Y產(chǎn)的貸款有很強(qiáng)的事后監(jiān)控機(jī)能,可以降低道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率,被廣泛應(yīng)用于對(duì)中小型公司的貸款中。通常情況下,抵押物是高質(zhì)量的應(yīng)收賬款和存貨。它的主要缺點(diǎn)是交易成本過(guò)高,手續(xù)繁瑣,而且固定資產(chǎn)較少的中小型公司將被拒之于門外。
三、信用評(píng)分技術(shù)。
中小型公司信用評(píng)分是對(duì)中小型公司的品德、聲望、資格、資金實(shí)力、擔(dān)保以及經(jīng)營(yíng)條件等進(jìn)行分析,來(lái)測(cè)度違約的可能性并且對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。這種貸款技術(shù)目前主要是依賴于一些統(tǒng)計(jì)模型,如線性概率模型、分對(duì)數(shù)模型和線性判別式分析等進(jìn)行分析和判斷。美國(guó)小企業(yè)局的一份報(bào)告認(rèn)為,銀行采用信用評(píng)分法使中小型公司的貸款增加,主要是因?yàn)?這個(gè)方法放寬了邊際貸款申請(qǐng)者的標(biāo)準(zhǔn)線。但信用評(píng)分法的建立和應(yīng)用,不僅要解決搜集樣本、建立模型等技術(shù)問(wèn)題,更重要的是構(gòu)建資料共享的社會(huì)征信基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和與新技術(shù)相適應(yīng)的金融企業(yè)信貸管理文化。由于信用評(píng)分對(duì)信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)積累的要求較高,在我國(guó)目前條件下其應(yīng)用范圍受到很大限制。
四、關(guān)系型貸款。
關(guān)系型貸款是國(guó)外對(duì)中小企業(yè)融資中使用的一種比較重要的貸款技術(shù)。在這種貸款技術(shù)下,貸款人和企業(yè)家、中小企業(yè)之間的關(guān)系比純粹的資金關(guān)系要重要得多。在關(guān)系型貸款下,銀行的貸款決策主要基于通過(guò)企業(yè)及其所有者的私人信息而做出的。這些信息除了通過(guò)辦理企業(yè)的存貸款、結(jié)算和咨詢業(yè)務(wù)而直接獲得以外,還可以從企業(yè)的利益相關(guān)者(股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商和顧客等)以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得;它們不僅涉及企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況,還包含了許多有關(guān)企業(yè)行為、信譽(yù)和業(yè)主個(gè)人品行的信息。這些信息要比企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押物、信用評(píng)分有價(jià)值得多,從而可以幫助關(guān)系貸款者更好地解決信息不透明問(wèn)題。由于關(guān)系型貸款不拘泥于企業(yè)能否提供合格的財(cái)務(wù)信息和抵押物,因而最適合于中小企業(yè)。但關(guān)系型貸款的基本前提是,銀行和企業(yè)之間必須保持長(zhǎng)期、密切而且相對(duì)封閉的交易關(guān)系,即企業(yè)固定地與數(shù)量極少的(通常為一到兩家)銀行打交道。
構(gòu)建我國(guó)關(guān)系型貸款制度
一、企業(yè)層面信用風(fēng)險(xiǎn)分析。
分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí),選取起主導(dǎo)作用的宏觀環(huán)境因素、行業(yè)因素、經(jīng)營(yíng)因素和管理因素、財(cái)務(wù)因素、擔(dān)保因素作為分析的評(píng)價(jià)指標(biāo)。
1、宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析。
宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和信用環(huán)境。
2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。
每個(gè)企業(yè)都處在某一特定行業(yè)中,每一行業(yè)都有其固有的風(fēng)險(xiǎn),在同一行業(yè)中的借款人要面對(duì)基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析中考察的因素主要有成本結(jié)構(gòu)、成熟期、周期性、盈利性、依賴性、產(chǎn)品替代性幾個(gè)方面。
3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析。
由于同行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)都有其自身特點(diǎn),還需要在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上,進(jìn)入借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程,分析其自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括:經(jīng)營(yíng)策略分析、產(chǎn)品分析、市場(chǎng)分析、銷環(huán)節(jié)分析。
4、管理風(fēng)險(xiǎn)分析。
主要從中小企業(yè)的組織形式和治理結(jié)構(gòu)、管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、法律糾紛四個(gè)方面進(jìn)行分析。
5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。
雖然關(guān)系型貸款并不著重于企業(yè)能否提供合格的財(cái)務(wù)信息,但一定的財(cái)務(wù)分析也是必須的。此類指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)。
6、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析。
貸款申請(qǐng)者可以通過(guò)提交擔(dān)保來(lái)彌補(bǔ)自己在其他方面的弱勢(shì)。但是擔(dān)保分析的前提是對(duì)借款人整體信用狀況的分析,銀行并不能期望通過(guò)借款人被迫出售資產(chǎn)或由保證人來(lái)履行保證責(zé)任來(lái)作為最終的還款來(lái)源。重點(diǎn)分析的擔(dān)保形式有:抵押和質(zhì)押、保證和附屬協(xié)議。
二、個(gè)人層面信用風(fēng)險(xiǎn)分析。
有資料表明,在中小型公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,主要業(yè)主提供的資金一般要占全部股權(quán)的2/3,中小型公司向銀行提供的抵押或擔(dān)保財(cái)產(chǎn),常常也是屬于業(yè)主個(gè)人的居多,中小型公司私有化、個(gè)人化傾向十分明顯。針對(duì)中小型公司創(chuàng)建者擁有絕對(duì)控制權(quán)并掌握經(jīng)營(yíng)權(quán)的特點(diǎn),可以結(jié)合業(yè)主的個(gè)人信用度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。據(jù)了解,我國(guó)一些商業(yè)銀行已開展了以企業(yè)法人或股東的個(gè)人信用作擔(dān)保為企業(yè)融資的業(yè)務(wù)。業(yè)主信用評(píng)估和企業(yè)信用評(píng)估一樣,其目的主要是分析業(yè)主的還款意愿和業(yè)主的還款能力。因此,個(gè)人信用評(píng)估主要以業(yè)主素質(zhì)和業(yè)主價(jià)值為基本內(nèi)容。
1、業(yè)主素質(zhì)。
和大企業(yè)不同,中小型公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)往往和業(yè)主素質(zhì)有直接的聯(lián)系。所以,在給中小型公司貸款時(shí),業(yè)主的敬業(yè)精神市場(chǎng)開拓能力和以往的信用記錄是貸款前分析的主要內(nèi)容之一。
第4篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
摘要：通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)分析，旨在正確認(rèn)識(shí)企業(yè)應(yīng)收賬款管理方面存在的問(wèn)題，提出幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解措施，從應(yīng)收賬款的管理、信用管理、責(zé)任制和履約保障幾個(gè)方面降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。
關(guān)鍵詞 ：應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)；資金；信用
在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)為擴(kuò)大銷售量，多會(huì)采用賒銷方式進(jìn)行促銷，而賒銷產(chǎn)品帶來(lái)的短期債權(quán)是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。這種銷售方式雖然增加了企業(yè)的產(chǎn)品銷售量，但是同時(shí)也帶來(lái)了一定的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，如何化解這些風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展是企業(yè)管理的課題之一。
一、企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)分析
1.夸大企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，會(huì)計(jì)信息失真
在會(huì)計(jì)處理上，賒銷計(jì)入到當(dāng)期收入中，這使得企業(yè)的賬面利潤(rùn)有所增加，但企業(yè)是否能順利收入這些賬款還是一個(gè)問(wèn)題。若是應(yīng)收賬款很大且長(zhǎng)期存在，則壞賬損失可能超過(guò)提取的壞賬準(zhǔn)備，企業(yè)將面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款使得企業(yè)會(huì)計(jì)處理夸大經(jīng)營(yíng)成果，賬面虛增企業(yè)資產(chǎn)，造成會(huì)計(jì)信息的失真，不利于企業(yè)管理者作出科學(xué)的投資決策。
2. 應(yīng)收賬款占款降低資金使用效率
商品的銷售與資金的流入不同步，商品發(fā)出，銷售發(fā)票開具，商品的銷售活動(dòng)完成，但是貨款并不能隨著商品銷售的完成而回收。沒(méi)有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)以及銷售稅金、所得稅的上繳都會(huì)影響到企業(yè)的發(fā)展。若是涉及到跨年度銷售收入的應(yīng)收賬款，則可能產(chǎn)生這樣一種情況：企業(yè)需要用流動(dòng)資金來(lái)墊付股東的年度分紅，造成大量流動(dòng)資金的占用，這必將影響到企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，造成現(xiàn)金的短缺，影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。
3.影響現(xiàn)金流，增加資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)
從生產(chǎn)實(shí)踐來(lái)看，應(yīng)收賬款能否如期回收很大程度上取決于客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，故而賬款的回收時(shí)間、金額等存在不確定性。若是企業(yè)大量的應(yīng)收賬款無(wú)法順利回收，則很可能影響到企業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致資金短缺，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、風(fēng)險(xiǎn)化解對(duì)策
出現(xiàn)賒銷風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有：一是企業(yè)信用機(jī)制的不完善，盲目賒銷，給應(yīng)收賬款的回收埋下隱患；二是沒(méi)有制定系統(tǒng)的應(yīng)收賬款管理制度，部門的責(zé)任不明，不重視應(yīng)收賬款的回收、監(jiān)督和管理；三是企業(yè)的法律意識(shí)不強(qiáng)，不會(huì)運(yùn)用法律手段保障自身合法權(quán)益。面對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，我們可采取如下措施來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)：
1.設(shè)立單獨(dú)的信用管理部門
信用機(jī)制的不健全體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部信用機(jī)制和市場(chǎng)信用機(jī)制兩個(gè)方面，這一定程度上造成企業(yè)的盲目賒銷，埋下應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)設(shè)立單獨(dú)的信用管理部門，由決策部門直接領(lǐng)導(dǎo)，協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和銷售目標(biāo)，形成一個(gè)防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制。由信用管理部門制定應(yīng)收賬款管理的基本原則、規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度三個(gè)方面的內(nèi)容。首先，信用標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)決定授予客戶信用的最低標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)對(duì)可接受風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)判別標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)的合理與否關(guān)系到企業(yè)是否能選擇合理的客戶。一般來(lái)說(shuō)，信用標(biāo)準(zhǔn)的確定需要著重考慮三個(gè)方面的因素：一是同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的經(jīng)營(yíng)情況采取或嚴(yán)或?qū)挼男庞脴?biāo)準(zhǔn)，從而在競(jìng)爭(zhēng)中獲取主動(dòng)地位；二是企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)能力高，則可放寬信用標(biāo)準(zhǔn)，爭(zhēng)取更多的客戶，增加銷售收入；三是客戶的信用情況，系統(tǒng)調(diào)查客戶的信用情況，然后根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)體系為客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，從而確定是否給予其一定的信用優(yōu)惠。其次，信用條件，包括信用期限和信用折扣，前者是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)還款期限，延長(zhǎng)還款期限可擴(kuò)大銷售量，但還款期過(guò)長(zhǎng)會(huì)使應(yīng)收賬款占款金額大，加大壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，故而在確定還款期限的同時(shí)還需附帶現(xiàn)金折扣條件，也就是客戶若能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)還款，企業(yè)給予其一定的折扣優(yōu)惠。再次，信用額度，它是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力而給予的最大賒銷限額，它有助于避免企業(yè)的盲目賒銷，將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。
2.加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和分析
第一，加強(qiáng)各種指標(biāo)的分析管理，強(qiáng)化應(yīng)收賬款日常管理的監(jiān)督。運(yùn)用指標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析和管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題，并對(duì)相應(yīng)的指標(biāo)等進(jìn)行調(diào)整，從而將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。如：應(yīng)收賬款的平均回收期，這是最常用的管理指標(biāo)，指標(biāo)越低表示應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度越快，說(shuō)明應(yīng)收賬款的管理效益越好。除了分析當(dāng)期的管理指標(biāo)，還可與歷史水平、行業(yè)水平、信用期限等進(jìn)行對(duì)比分析，檢查當(dāng)前的應(yīng)收賬款管理是否存在問(wèn)題。
第二，應(yīng)收賬款的分類管理。信用管理部門對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，提高應(yīng)收賬款的管理效率。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)上，可通過(guò)賬齡等標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)，將賬齡與信用期限對(duì)比起來(lái)，劃分信用期限為：早期、晚期、信用期結(jié)束、逾期1-60天，逾期61-90天等情況，然后對(duì)于不同的應(yīng)收賬款采取不同的管理措施，加快應(yīng)收賬款的回收，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.實(shí)行責(zé)任制
制定資金回款考核制度，企業(yè)支付給銷售人員的傭金以實(shí)際收到的銷售款為標(biāo)準(zhǔn)，而不是以企業(yè)賬面銷售額為標(biāo)準(zhǔn)，這樣有助于銷售人員重視應(yīng)收賬款的回收，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的非正常增長(zhǎng)。每個(gè)銷售人員負(fù)責(zé)一項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)的全流程，從合同的簽訂到最后資金的回收，做到誰(shuí)經(jīng)辦、誰(shuí)催收、誰(shuí)負(fù)責(zé)。通過(guò)這種負(fù)責(zé)制，激發(fā)工作人員的工作熱情，提高應(yīng)收賬款的管理效率。通過(guò)責(zé)權(quán)利明確的崗位制，避免責(zé)任推諉現(xiàn)象。當(dāng)某項(xiàng)業(yè)務(wù)尚未完成時(shí)，經(jīng)辦人調(diào)離崗位，此時(shí)應(yīng)向主管報(bào)告清欠工作的進(jìn)展，并將該筆款項(xiàng)移交給其他人員，做到每筆款項(xiàng)都有直接負(fù)責(zé)人。另外，企業(yè)還應(yīng)根據(jù)客戶的信用等級(jí)、賬齡長(zhǎng)短制定不同的催款策略，維持穩(wěn)定的客戶關(guān)系，當(dāng)正常手段收不回貨款時(shí)，可采用法律手段維護(hù)自身合法權(quán)益。
4. 重視履約保障
履約保障是應(yīng)收賬款管理的重要方法之一，當(dāng)新客戶的信用資料不準(zhǔn)確時(shí)，則必須有債權(quán)保障措施，如：抵押、保證、質(zhì)押、定金、留置商品所有權(quán)等方式，保障企業(yè)的利益。
應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是由于不能得到有效控制、市場(chǎng)環(huán)境和信用機(jī)制導(dǎo)致的，根本的原因是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款管理的不力，必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和控制，完善信用機(jī)制，加強(qiáng)管理和監(jiān)督，減少壞賬損失，提高經(jīng)營(yíng)效益。
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第5篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1004-4914（2011）11-210-02
我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵，是指在日常信貸工作過(guò)程中預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上有效控制風(fēng)險(xiǎn)，用最經(jīng)濟(jì)合理的辦法綜合處理風(fēng)險(xiǎn)(包括降低和避免風(fēng)險(xiǎn))，最大程度地保障信貸資金的效益性，從而實(shí)現(xiàn)收益最大化。下面，筆者對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討。
一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)定義及分類
1.商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理定義。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因不確定性因素使借款人不能按約償還銀行貸款本息，引致信貸資產(chǎn)預(yù)期收入遭受損失的可能性或概率。
信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是指銀行通過(guò)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并選擇相應(yīng)的手段，以最小的支出獲取最大安全效果的過(guò)程。
2.西方銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理分類。西方的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理起源于保險(xiǎn)，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果可否保險(xiǎn)，分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。（1）靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)又稱之為純風(fēng)險(xiǎn)，主要指自然災(zāi)害和意外事故帶來(lái)?yè)p失的可能性。它只有風(fēng)險(xiǎn)損失而無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，一般不可回避，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者不得不被動(dòng)防御。由于是源于自然災(zāi)害和意外事故，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)基本符合大數(shù)定律，一般是可以比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)其發(fā)生概率，因而可以通過(guò)社會(huì)保險(xiǎn)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。
商業(yè)銀行只要發(fā)生信貸業(yè)務(wù)，就必然面臨靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)商業(yè)銀行可通過(guò)保險(xiǎn)的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸損失。（2）動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)又稱之為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，主要指商業(yè)銀行貸款決策失誤或借款人經(jīng)營(yíng)管理不善或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變和市場(chǎng)各種行情波動(dòng)等因素引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。由于其發(fā)生的概率和每次發(fā)生的影響力大小都隨時(shí)間而改變，這種風(fēng)險(xiǎn)難于計(jì)算和把握，一般社會(huì)保險(xiǎn)不對(duì)此承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)只能由商業(yè)銀行和其借款企業(yè)共同承擔(dān)。
3.我國(guó)貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類法。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指銀行綜合所獲得的各種信息，并運(yùn)用最佳判斷，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)貸款質(zhì)量作出論證，它不但包括結(jié)果，也包括過(guò)程。近年來(lái)，我國(guó)銀行監(jiān)管部門在比較研究各國(guó)在信貸資產(chǎn)分類方面做法的基礎(chǔ)上，要求商業(yè)銀行按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。
商業(yè)銀行實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)貸款五級(jí)分類，是我國(guó)金融監(jiān)管的需要，也是商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及與國(guó)際慣例接軌的需要，有助于商業(yè)銀行提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，客觀上也有助于培養(yǎng)健康的信貸文化，從而有助于推動(dòng)在我國(guó)建立現(xiàn)代銀行制度。
二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，往往是各種因素綜合作用的結(jié)果，既有商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)的原因，又有銀企關(guān)系，社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展及相關(guān)各部門的原因。綜合起來(lái)，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有以下幾個(gè)方面：
1.商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)性原因。商業(yè)銀行是信貸活動(dòng)的主體，其自身的經(jīng)營(yíng)性原因和具體操作失誤是十分重要的因素。自身對(duì)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、發(fā)展缺乏一整套完整、健全、科學(xué)的管理與防范體系，內(nèi)控制度建設(shè)不完善和制度執(zhí)行不嚴(yán)格，缺乏嚴(yán)格的信貸資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管制度。加之，由于經(jīng)營(yíng)管理人員和具體經(jīng)辦人員缺乏職業(yè)道德，放款缺乏對(duì)貸款企業(yè)及項(xiàng)目審查，加上責(zé)權(quán)利不對(duì)稱，形成信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.信貸雙方的信息不對(duì)稱。在信貸經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，企業(yè)在貸款申請(qǐng)材料中故意隱瞞甚至謊報(bào)其投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)信息，以獲得他們需要的貸款，而商業(yè)銀行若不能力爭(zhēng)獲取詳盡的資料及信息，就不能排除貸款決策的潛伏風(fēng)險(xiǎn)。
3.信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制不健全。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制不健全，沒(méi)有對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確評(píng)估，這反映了銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)缺乏判斷力。
4.其它原因。信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成，還會(huì)由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、行政干預(yù)、企業(yè)機(jī)制不健全和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善及自然災(zāi)害、意外事故等商業(yè)銀行不可抗拒的外界因素大量存在。
三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序
商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是為了正確識(shí)別和認(rèn)定信貸資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，建立并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制和補(bǔ)償機(jī)制，降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸資產(chǎn)損失，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序一般包括收集數(shù)據(jù)信息、核實(shí)并整理信息資料、分析信貸風(fēng)險(xiǎn)，并作出管理結(jié)論。
1.收集數(shù)據(jù)信息。根據(jù)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，信貸人員要收集分析所需各種信息和數(shù)據(jù)資料。一般信息收集內(nèi)容有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)信息、行業(yè)情況信息、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，如企業(yè)市場(chǎng)占有率、銷售政策、產(chǎn)品品種、有關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)等，以及對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析起重要作用的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。但財(cái)務(wù)信息只反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在某一時(shí)期的結(jié)果，能部分地反映造成當(dāng)前結(jié)果的原因，但并不反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生、發(fā)展變化的過(guò)程，不能全面揭示形成原因。因此，需要分析者收集相關(guān)資料信息。信息收集可通過(guò)查找資料、專題調(diào)研、座談會(huì)或有關(guān)會(huì)議等多種渠道來(lái)完成。
2.核實(shí)并整理信息資料。對(duì)于收集到的信息資料，首先核對(duì)和明確信息資料是否反映了真實(shí)情況，所收集到的資料相互間是否有較大出入。如果證明企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中重要數(shù)據(jù)不真實(shí)或有重大出入時(shí)，應(yīng)該對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)效益提出懷疑，放棄投資或借款給該企業(yè)。以下所介紹的各種分析方法和理論，都是以提供和使用真實(shí)的信息和資料數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的。因此在進(jìn)行銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，要特別注意信息的真實(shí)性。
3.分析信貸風(fēng)險(xiǎn)并作出結(jié)論。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，在作出信貸風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論時(shí)，要根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析目標(biāo)和內(nèi)容，評(píng)價(jià)所收集的資料，尋找信息和資料數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋信貸風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)成績(jī)和失誤，暴露存在問(wèn)題，提出分析意見(jiàn)，探討改進(jìn)辦法與途徑。
四、信貸風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容及方法
1.信貸風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容，主要包括企業(yè)基本面風(fēng)險(xiǎn)分析、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析等方面。（1）企業(yè)基本面風(fēng)險(xiǎn)分析。在這一部分，信貸風(fēng)險(xiǎn)分析人員應(yīng)分析客戶基本情況、經(jīng)營(yíng)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)類型及業(yè)務(wù)經(jīng)理人員的情況及其附屬機(jī)構(gòu)的情況，還要對(duì)借款用途、生產(chǎn)利用效率、融資能力、信用記錄情況進(jìn)行分析。（2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析。主要分析該企業(yè)所處行業(yè)、市場(chǎng)情況，對(duì)其產(chǎn)品未來(lái)發(fā)展前景作出判斷。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司籌措資金時(shí)舉債而引起的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長(zhǎng)能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、現(xiàn)金流量等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。（4）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析。主要對(duì)作為企業(yè)第二還款來(lái)源進(jìn)行分析，對(duì)保證單位償還能力進(jìn)行分析，對(duì)抵押品、質(zhì)押品進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。
2.信貸風(fēng)險(xiǎn)分析方法。對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析主要采用以下三種方法：（1）定性分析與定量分析相結(jié)合。定性分析法是指預(yù)測(cè)者根據(jù)已有的有關(guān)歷史資料和現(xiàn)實(shí)資料，憑借自己個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和分析判斷能力，對(duì)未來(lái)變化趨勢(shì)作出分析判斷，確定預(yù)測(cè)值；定量分析是指利用有關(guān)歷史數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)學(xué)模型，對(duì)未來(lái)作出預(yù)測(cè)。
任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，信貸風(fēng)險(xiǎn)分析也要定性與定量相結(jié)合。因此在定量分析的同時(shí)，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。在進(jìn)行分析時(shí)，既要掌握分析目標(biāo)所需指標(biāo)的資料，又要了解相關(guān)指標(biāo)的因果情況；既要收集企業(yè)內(nèi)部的報(bào)表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見(jiàn)資料。（2）靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。所收集到的信息資料，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表資料，一般是過(guò)去情況的反映。因此，要時(shí)刻注意數(shù)值的時(shí)間性，在弄清過(guò)去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況下的可能結(jié)果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實(shí)際情況，靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，提出建設(shè)性的分析意見(jiàn)。（3）抓住重點(diǎn)、綜合分析。在進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，往往一兩個(gè)指標(biāo)不能說(shuō)明問(wèn)題，既要對(duì)指標(biāo)本身的數(shù)值進(jìn)行分析解釋，又要對(duì)該指標(biāo)數(shù)值對(duì)其他方面所產(chǎn)生的影響作出解釋。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是相互制約和相互促進(jìn)的，要通過(guò)綜合分析判斷，得出分析結(jié)論。
參考文獻(xiàn)：
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第6篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞:次貸危機(jī);房地產(chǎn);信貸風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號(hào):F830.5文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)24-0067-02
一、美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生的原因分析
次貸危機(jī)又稱次級(jí)房貸危機(jī)。是指從2007年開始,因信用程度和還款能力較低的次級(jí)抵押貸款客戶拒絕還貸,導(dǎo)致放貸機(jī)構(gòu)壞賬增加,機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的風(fēng)暴。其產(chǎn)生的原因有以下幾點(diǎn):
1.房地產(chǎn)泡沫的破滅。2000年,美聯(lián)儲(chǔ)降低利率,美國(guó)經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇;到2003年6月,利率降到了1%。整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境寬松,房地產(chǎn)投資成為拉動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要引擎。同時(shí)低利率成為支撐高房?jī)r(jià)、高銷售量的主要因素。
從2004年開始,待售房比例急劇攀升,明顯出現(xiàn)供過(guò)于求。2004年6月起,美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息。將短期利率由1%提升至5.25%。提升利率有效抑制了房地產(chǎn)信貸消費(fèi),同時(shí)也加重了購(gòu)房者的還貸壓力。2004年第二季度以來(lái),次貸拖欠率大幅上升,從10.4%升至13.5%,是同期優(yōu)貸拖欠率的5倍多。2007年3月13日新世紀(jì)金融公司被迫提出破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。當(dāng)日道瓊斯指數(shù)跌1.37%。由此揭開了次貸危機(jī)的序幕,產(chǎn)生巨大的蝴蝶效應(yīng)。此后“多米諾骨牌”紛紛倒下。
2.透支消費(fèi)的盛行以及過(guò)度信貸發(fā)放。在美國(guó)人看來(lái),巨大的債務(wù)固然可怕,但是過(guò)度消費(fèi)欲望已經(jīng)深植入消費(fèi)者的心理。經(jīng)不住消費(fèi)欲的誘惑,越來(lái)越多的美國(guó)人成為房奴。美國(guó)依靠資本市場(chǎng)的泡沫來(lái)維持消費(fèi)者的透支行為,市場(chǎng)被無(wú)節(jié)制地放大了。另外,放貸機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇催生了多種多樣的高風(fēng)險(xiǎn)次級(jí)抵押貸款產(chǎn)品。
3.抵押貸款證券化規(guī)模的不斷擴(kuò)大。2007年,美國(guó)住宅房地產(chǎn)市場(chǎng)的規(guī)模約為17萬(wàn)億美元,住宅抵押貸款市場(chǎng)規(guī)模約為10萬(wàn)億美元,而抵押貸款證券化市場(chǎng)的規(guī)模達(dá)到約6萬(wàn)億美元,就包括了以次級(jí)抵押貸款為擔(dān)保發(fā)行的次級(jí)債券。信貸公司將這一部分的次級(jí)貸款經(jīng)過(guò)證券化和再證券化(包括擔(dān)保債權(quán)憑證CDO的創(chuàng)設(shè)、信用違約掉期CDS的創(chuàng)設(shè)),使得建筑在次級(jí)抵押貸款這種基礎(chǔ)資產(chǎn)上的信用衍生品大樓越來(lái)越高。經(jīng)過(guò)多次打包重組,形成了巨大的“次貸”衍生品泡沫市場(chǎng)。它們是債務(wù)的打包、組合,這些債務(wù)被作為資產(chǎn),被保險(xiǎn)公司和退休基金當(dāng)做資產(chǎn)放在賬戶上,然后通過(guò)資本市場(chǎng),將此類風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移到各類投資者頭上。
4.信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管不當(dāng)。此次金融危機(jī)爆發(fā)前,美國(guó)采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管體制。然而,隨著金融的全球化發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)的不斷推進(jìn),“雙重多頭”的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來(lái)越多的“真空”,并使一些風(fēng)險(xiǎn)極高的金融衍生品成為“漏網(wǎng)之魚”。
二、中國(guó)目前房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析
目前,中國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá),銀行信貸業(yè)務(wù)覆蓋了從土地開發(fā)到工程施工、到銷售管理的各個(gè)環(huán)節(jié),所以房地產(chǎn)市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在信貸風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)50%的房地產(chǎn)資金來(lái)源于銀行貸款,這使得房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于商業(yè)銀行。
1.抵押物風(fēng)險(xiǎn):首先,表現(xiàn)在評(píng)估時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn),中介機(jī)構(gòu)在評(píng)估時(shí),對(duì)房地產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估與貸款到期日的實(shí)際房地產(chǎn)價(jià)值存在差異;其次,職業(yè)技術(shù)道德風(fēng)險(xiǎn),中介機(jī)構(gòu)及其人員素質(zhì)參差不齊,主要是抵押房屋評(píng)估與真實(shí)情況有出入,評(píng)估機(jī)構(gòu)沒(méi)有對(duì)房屋進(jìn)行實(shí)地勘測(cè),對(duì)出具的評(píng)估報(bào)告不負(fù)責(zé)任,往往評(píng)估房?jī)r(jià)偏高。再次,抵押物的損毀、滅失風(fēng)險(xiǎn)。抵押物價(jià)值毀損、急速貶值,以致其實(shí)際價(jià)值低于未償還的貸款本息,從而可能出現(xiàn)貸款不能完全收回的風(fēng)險(xiǎn);最后,由于自然或人為的原因,無(wú)意或故意地造成住房抵押物的滅失風(fēng)險(xiǎn),如火災(zāi)、地震等。
2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):中國(guó)金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá),金融工具創(chuàng)新不足;國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)在資本市場(chǎng)上融資都有嚴(yán)格的規(guī)定,這在一定程度上使得房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道狹窄。大多數(shù)企業(yè)主要通過(guò)房地產(chǎn)開發(fā)貸款、在建工程貸款等形式進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)。據(jù)此,銀行貸款變成了開發(fā)資金的重要來(lái)源。這樣會(huì)導(dǎo)致銀行貸款的流動(dòng)性危機(jī),短存長(zhǎng)貸的矛盾突出,房地產(chǎn)對(duì)金融的依賴性過(guò)大。
3.借款人信用風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人信用狀況的不確定性造成貸款損失的可能性。凡是信用不佳的借款人,出現(xiàn)貸款違約的可能性要大大高于信用良好的客戶。結(jié)合中國(guó)實(shí)際,商業(yè)銀行不僅為房地產(chǎn)開發(fā)商建房提供貸款、也為購(gòu)房者提供個(gè)人住房抵押貸款,承擔(dān)著雙重信用風(fēng)險(xiǎn)。在開發(fā)商開發(fā)貸款中,自由資金比例相對(duì)失衡;基本采用的都是高負(fù)債的杠桿模式經(jīng)營(yíng);銀行貸款的回收基本也是在房地產(chǎn)盈利之后。如果當(dāng)房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)建設(shè)過(guò)程中,遇到資金鏈斷裂,也可能出現(xiàn)攜帶銀行貸款和預(yù)售房款潛逃的風(fēng)險(xiǎn)。
4.提前償還風(fēng)險(xiǎn):提前還款是指借款方在還款期未到之前即先行償還貸款的行為。近年來(lái),在央行多次提高住房按揭貸款利率、購(gòu)房者產(chǎn)生“升息預(yù)期”信號(hào)的引導(dǎo)下,住房按揭貸款提前償還現(xiàn)象明顯升溫,這種行為會(huì)減少銀行的收益。中國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)大多來(lái)自存貸款利差,住房按揭貸款提前償還將會(huì)直接減少銀行的貸款利息收入。其次增加了銀行的服務(wù)成本;銀行需要對(duì)原借款合同中的內(nèi)容重新修正與計(jì)算,增加了經(jīng)營(yíng)成本;對(duì)提前收回的資金再投資,增加了交易成本。再次擾亂了銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。住房按揭貸款提前還貸可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配,動(dòng)搖銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性,打擊銀行拓展住房按揭貸款業(yè)務(wù)的積極性,給銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)不確定性。
5.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。(1)中國(guó)的私有房產(chǎn)雖然大部分屬于配偶間共有,但是在形式上并未按照其共有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行登記,或者產(chǎn)權(quán)人配偶已死亡,或者產(chǎn)權(quán)人離婚后重新組成的家庭,有可能在實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)歸屬的糾紛,無(wú)法處置抵押物;(2)未成年人的父母為了生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的需要而貸款,或是為他人擔(dān)保,用未成年人的房產(chǎn)進(jìn)行抵押,因不能認(rèn)定其是為了被監(jiān)護(hù)人的利益,由此造成抵押無(wú)效的法律后果,導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)。
三、房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避
1.抵押物風(fēng)險(xiǎn):可以科學(xué)選擇專業(yè)技術(shù)能力強(qiáng)、信譽(yù)度高的中介評(píng)估機(jī)構(gòu),制定對(duì)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的評(píng)價(jià)制度,每年對(duì)其工作業(yè)績(jī)進(jìn)行一次審核評(píng)價(jià),以進(jìn)一步確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目是否做到客觀、公平、公正。促使中介評(píng)估機(jī)構(gòu)在抵押物的估價(jià)上做到:一是防止因信息不對(duì)稱導(dǎo)致信用社被動(dòng)接受情況;二是防止因評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估不客觀,且缺乏制約和救濟(jì)機(jī)制造成的資產(chǎn)高估風(fēng)險(xiǎn)。
還可以建立健全房地產(chǎn)抵押貸款評(píng)估及協(xié)商作價(jià)操作制度,規(guī)范操作程序,采取科學(xué)方法,盡量避免主觀因素的影響,避免高估抵押物價(jià)值和超比例發(fā)放貸款現(xiàn)象的發(fā)生,增強(qiáng)科學(xué)性。另外,通過(guò)建立健全抵押物保險(xiǎn)制度,明確保險(xiǎn)權(quán)利價(jià)值應(yīng)該包括貸款的本金和利息以及實(shí)現(xiàn)權(quán)利價(jià)值的費(fèi)用,以確保在處理抵押品時(shí),能足額收回貸款本息,同時(shí)要確保保險(xiǎn)合同時(shí)效與貸款期限相吻合,避免保險(xiǎn)合同到期失效,導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。
2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):商業(yè)銀行應(yīng)積極考慮資產(chǎn)證券化,分散房地產(chǎn)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)增加流動(dòng)性管理的可選工具。也可以有針對(duì)性地提高信貸標(biāo)準(zhǔn)。
嚴(yán)格控制二手房的信貸。對(duì)二手房,應(yīng)充分利用征信系統(tǒng)和其他信息來(lái)源,關(guān)注其市場(chǎng)換手率。應(yīng)調(diào)整其房款結(jié)構(gòu),對(duì)明顯屬于消費(fèi)類需求的二手房貸款可以重點(diǎn)支持,但如果有明顯的投資、投機(jī)動(dòng)向,應(yīng)嚴(yán)格控制此類二手房的貸款額度,還可通過(guò)增加按揭成數(shù)、提高利率等措施加以控制。
繼續(xù)改進(jìn)內(nèi)部信息系統(tǒng)。當(dāng)前,應(yīng)充分推廣一些分支機(jī)構(gòu)信息監(jiān)控手段較好的做法,在IT系統(tǒng)上可以再開發(fā)和整合,改進(jìn)房地產(chǎn)貸款的監(jiān)控手段。
與監(jiān)管部門保持良好的溝通。應(yīng)及時(shí)將基于一線的市場(chǎng)信息、風(fēng)險(xiǎn)苗頭與監(jiān)管部門溝通,同時(shí)對(duì)于“超調(diào)”的政策風(fēng)險(xiǎn)給予適當(dāng)?shù)慕ㄗh,這對(duì)于銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展具有相當(dāng)?shù)拇龠M(jìn)作用。
3.借款人信用風(fēng)險(xiǎn):信貸機(jī)構(gòu)須認(rèn)真重視借款人第一還款來(lái)源,改變信貸人員認(rèn)為抵押貸款有抵押物沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的麻痹思想。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度著眼,應(yīng)認(rèn)真調(diào)查核實(shí)客戶收入能力,切實(shí)掌握客戶的正?，F(xiàn)金流情況,保證貸款本息的償還,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的資產(chǎn)盈利和增值。還應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際,適度把握抵押率,切實(shí)注意抵押物變現(xiàn)能力。建立高效的貸款訴訟管理制度,通過(guò)完善的制度提高貸款訴訟決策的科學(xué)性和時(shí)效性,努力尋找貸款訴訟最佳切入時(shí)點(diǎn)。針對(duì)貸款訴訟易、執(zhí)行難現(xiàn)狀,應(yīng)在協(xié)助司法執(zhí)行方面發(fā)揮更加積極主動(dòng)作用。
4.提前償還風(fēng)險(xiǎn):可以推行多樣化的還款方式,商業(yè)銀行的住房按揭按款主要采用可變利率等額本息還款法,這種單一的還款方式忽視了借款人的群體差異,滋生了借款人提前還款的念頭。由此,銀行可以推出多樣化的還款方式。根據(jù)借款人收入的穩(wěn)定性不同,銀行可以將房貸客戶分成三種類型。第一種是收入穩(wěn)定型。在法定利率上升幅度不大時(shí),采取這種等額本息法符合這類人的需求。第二種是收入遞增型。這一類型的借款人在剛按揭的時(shí)候收入并不高,但是隨著工齡、職位的升遷他們的預(yù)期收入將會(huì)不斷提高。因此,對(duì)這類借款人,銀行可采用遞增還款方式,減少他們提前還貸的幾率。第三種是雙性收入型。這類人既有顯性收入,又有隱性收入。對(duì)于此類人銀行可以采用遞減還款方式。
5.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn):加強(qiáng)信貸“三查”制度的落實(shí),建立長(zhǎng)效信貸質(zhì)量考核機(jī)制,及時(shí)監(jiān)控信貸資產(chǎn)質(zhì)量,避免出現(xiàn)貸款審查不嚴(yán)、操作失誤等人為的貸款操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不認(rèn)真履行職責(zé)的信貸人員,造成信貸資產(chǎn)損失的,應(yīng)嚴(yán)肅處理,情節(jié)嚴(yán)重的,吊銷信貸上崗資格,調(diào)離信貸工作崗位。加強(qiáng)信貸人員業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn),使信貸人員掌握信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、控制的能力,避免工作失誤,同時(shí)要培養(yǎng)信貸人員愛(ài)崗敬業(yè)的精神,樹立良好的職業(yè)道德,增強(qiáng)信貸人員工作責(zé)任心。
參考文獻(xiàn):
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第7篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)分析;風(fēng)險(xiǎn)控制
中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2014年10月11日
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論
（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)致使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中肯定會(huì)面臨的財(cái)務(wù)問(wèn)題。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類。由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛性和復(fù)雜性，我們通常對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行以下分類：
1、籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)債務(wù)到期無(wú)法償還本金和償付資金成本的風(fēng)險(xiǎn)。通常，企業(yè)為了獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益而籌資，這就有可能會(huì)導(dǎo)致增加按期還本付息的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，然而企業(yè)資金利潤(rùn)率和借款利息率都是不確定的，因此企業(yè)資金利潤(rùn)率有可能低于借款利息率從而產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)分為兩類：投資和借入資金。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，是企業(yè)自有資產(chǎn)，這類籌入資金的風(fēng)險(xiǎn)，存在于其使用效益的不確定上。嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款期限、還款方式和還款金額，如果借入資金不能產(chǎn)生效益，企業(yè)不能按期還本付息，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)付出更高的代價(jià)，甚至宣告破產(chǎn)。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于投資決策與執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致投資的實(shí)際收益與預(yù)期投資收益目標(biāo)發(fā)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)以實(shí)物、現(xiàn)金、無(wú)形資產(chǎn)或者購(gòu)買債券、股票等方式向被投資者進(jìn)行投資的行為，由于與投資有關(guān)的各種因素產(chǎn)生變化，致使投資產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失，而未能達(dá)到預(yù)期投資收益的風(fēng)險(xiǎn)就是我們所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于沒(méi)有優(yōu)化配置資金資源，導(dǎo)致現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出在時(shí)間上不一致，致使資金在企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)不暢，資金鏈有可能斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。存貨是資產(chǎn)中變現(xiàn)能力比較差的，所以在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要承擔(dān)存貨貶值、損毀和滯銷等風(fēng)險(xiǎn)。
二、大唐公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析
（一）大唐公司基本概況。大唐集團(tuán)是2002年在原國(guó)家電力公司部分企事業(yè)單位基礎(chǔ)上組建而成的特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)，注冊(cè)資本金為人民幣153.9億元。中國(guó)大唐集團(tuán)公司實(shí)施以集團(tuán)公司、分（子）公司、基層企業(yè)三級(jí)責(zé)任主體為基礎(chǔ)的集團(tuán)化管理體制和運(yùn)行模式。集團(tuán)公司相繼成立了大唐甘肅發(fā)電有限公司、大唐陜西發(fā)電有限公司、大唐黑龍江發(fā)電有限公司、大唐吉林發(fā)電有限公司、大唐河北發(fā)電有限公司、大唐貴州發(fā)電有限公司、大唐山東發(fā)電有限公司7個(gè)省發(fā)電公司，成立了湖南分公司、安徽分公司、河南分公司、山西分公司、江蘇分公司、四川分公司、云南分公司、廣西分公司8個(gè)分支機(jī)構(gòu)和大唐電力燃料有限公司、中國(guó)大唐集團(tuán)科技工程有限公司等專業(yè)公司。中國(guó)大唐集團(tuán)公司擁有4家上市公司。它們分別是大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司，大唐華銀電力股份有限公司，廣西桂冠電力股份有限公司和中國(guó)大唐集團(tuán)新能源股份有限公司。
（二）大唐公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析
1、籌資風(fēng)險(xiǎn)分析。籌資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面：一是償債風(fēng)險(xiǎn)。由于借入的資金嚴(yán)格規(guī)定了借款方式、還款金額和還款期限，如果企業(yè)負(fù)債較多，再加上現(xiàn)金管理和經(jīng)營(yíng)管理不善，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)支付本息，就會(huì)引發(fā)償債風(fēng)險(xiǎn)。償債風(fēng)險(xiǎn)如果不能通過(guò)重整財(cái)務(wù)等方式及時(shí)得以化解，則可能進(jìn)一步引發(fā)破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn);二是收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金的使用效益不確定性（即投資風(fēng)險(xiǎn)的存在），不確定性將會(huì)通過(guò)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用發(fā)生放大效應(yīng)。在一定條件的資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)在息稅前的利潤(rùn)里支付出來(lái)的債務(wù)利息是相對(duì)固定的，在息稅前利潤(rùn)升高時(shí)，就會(huì)相應(yīng)地降低每一元息稅前利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)利息，從而給企業(yè)所有者帶來(lái)額外的收益，即財(cái)務(wù)杠桿利益。反之，在稅前利潤(rùn)降低時(shí)，就會(huì)給所有者收益造成更大的損失。
（1）短期償還債務(wù)能力分析。大唐集團(tuán)2009～2012年這4年的流動(dòng)比率都不到1，說(shuō)明該公司的流動(dòng)比率過(guò)低。速動(dòng)比率一般維持在1以上為好。大唐集團(tuán)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率數(shù)值接近，這說(shuō)明該公司的存貨較少?，F(xiàn)金比率是衡量公司短期償債能力的一個(gè)極端保守和最為可靠的指標(biāo)，表明在最壞情況下的短期償債能力?？梢钥闯鲈摴镜倪@種償債能力非常弱，表現(xiàn)出一種現(xiàn)金缺乏，支付困難的現(xiàn)象。大唐集團(tuán)從2009～2012年這4年應(yīng)付賬款的金額都很大，存在短期償債困難的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在短期籌資方面將存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）長(zhǎng)期償還債務(wù)能力分析。資產(chǎn)負(fù)債率均在參考值0.6左右，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力一般。資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重的是分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，而產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度（過(guò)高，反映財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)?。┮约百Y金對(duì)償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受力度。該公司近四年的產(chǎn)權(quán)比率為0.75、1.57、1.53、1.61，略高于參考值1.2，說(shuō)明該公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，利用資金對(duì)債務(wù)的償還的能力良好。利息保障倍數(shù)不僅反映企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。一般情況下，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。從公司的利息保障倍數(shù)來(lái)看，公司的獲得能力很差。從以上這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出，資本結(jié)構(gòu)合理，自有資金對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力較好，但獲利能力較弱。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)分析。企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，將進(jìn)行項(xiàng)目投資，項(xiàng)目投資不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益，這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。與項(xiàng)目投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。
（1）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的倍數(shù)，它反映了項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大;反之，越小。大唐集團(tuán)2009～2012年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)分別為5.09、3.23、4.65、2.32，經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)都較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也偏高。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)較大可能存在兩個(gè)原因：一是固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提較大;二是息稅前利潤(rùn)較小。但到底是大唐集團(tuán)的固定資產(chǎn)成本較高的原因，還是該公司缺乏市場(chǎng)開拓能力，盈利能力不強(qiáng)的原因，或者是兩者皆有之，那還得結(jié)合大唐集團(tuán)的獲利能力進(jìn)行詳細(xì)分析。
（2）獲利能力評(píng)估。首先利潤(rùn)率是反映公司獲得能力最直接的一個(gè)指標(biāo)，是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的一個(gè)比率，該指標(biāo)反映了公司的綜合獲得能力。大唐集團(tuán)的利潤(rùn)率2009～2012年分別為-1，472.07%、-11.74%、-5.59%、-1.65%，這四年連續(xù)虧損，其實(shí)大唐集團(tuán)2009年以來(lái)一直是特別處理的股票。成本費(fèi)用率是指公司在一定時(shí)期利潤(rùn)與成本費(fèi)用總額的比率，是對(duì)利潤(rùn)率的進(jìn)一步修正，大唐集團(tuán)從2009年到2012年的成本費(fèi)用率分別為-19，143.53%、-13.23%、-6.40%、-1.84%，我們同樣可以得出上述結(jié)論，其中2009年的虧損很大。
總資產(chǎn)增長(zhǎng)率與三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率是相對(duì)于上一年的一個(gè)動(dòng)態(tài)的指標(biāo)，這兩個(gè)指標(biāo)越高說(shuō)明公司獲利能力在增強(qiáng)。大唐集團(tuán)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率雖然有波動(dòng)，但趨勢(shì)是向好的，2012年大唐集團(tuán)的業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展中，投資業(yè)務(wù)的獲利能力在逐漸發(fā)展。
通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的分析發(fā)現(xiàn)，該公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。又經(jīng)過(guò)上述獲利能力的分析，我們發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)較高的原因有兩個(gè)方面的原因，一是固定成本較高;二是利潤(rùn)低下，盈利能力弱。
3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源在財(cái)務(wù)指標(biāo)上可以表示為：一個(gè)是體現(xiàn)生產(chǎn)、供銷等方面的生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo);另一個(gè)是應(yīng)收賬款回收方面的資金回收指標(biāo)。
存貨周轉(zhuǎn)率反映公司經(jīng)營(yíng)能力和流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢與管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率高表明收賬速度快，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng);反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力;反之，則需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。
三、大唐公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法與途徑
（一）加強(qiáng)企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。公司外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的操控主要是對(duì)于公司外部環(huán)境改動(dòng)致使公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，追究其外部環(huán)境發(fā)生改動(dòng)的緣由及對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，然后操控公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生改動(dòng)的進(jìn)程及發(fā)生財(cái)務(wù)損失的程度。為防備外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)對(duì)不斷改動(dòng)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行仔細(xì)分析研究，掌握其改動(dòng)趨勢(shì)及規(guī)則并擬定多種應(yīng)變措施。當(dāng)今應(yīng)調(diào)整財(cái)務(wù)管理方針和改動(dòng)管理方法，樹立和完善財(cái)務(wù)管理體系，設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，裝備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)作業(yè)，使公司財(cái)務(wù)管理體系有效運(yùn)轉(zhuǎn)，然后提高公司對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境改動(dòng)的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以防備因財(cái)務(wù)管理體系不適應(yīng)環(huán)境改動(dòng)而發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）規(guī)范內(nèi)部控制制度，建立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)程中因?yàn)閮?nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)要素的影響，而發(fā)生實(shí)踐財(cái)務(wù)情況與財(cái)務(wù)方針發(fā)生負(fù)面違背的可能性。公司可經(jīng)過(guò)規(guī)范內(nèi)部準(zhǔn)則，完善法人管理布局，描繪合理的鼓勵(lì)和束縛機(jī)制來(lái)削減風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)根據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)情況，選用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，在進(jìn)行計(jì)劃決議時(shí)，既要思考能夠取得的收益，又要重視潛在的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)運(yùn)用概率剖析法等辦法，對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化進(jìn)程進(jìn)行剖析，擬定辦法，有效應(yīng)對(duì)。
（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。要樹立完善的風(fēng)險(xiǎn)防備體系，就要按標(biāo)準(zhǔn)公司內(nèi)部控制準(zhǔn)則建設(shè)，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控準(zhǔn)則健全有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。這就需求清晰公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任，執(zhí)行好分級(jí)負(fù)責(zé)制。要樹立和標(biāo)準(zhǔn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表剖析準(zhǔn)則，做好月份流動(dòng)性剖析、季度財(cái)物質(zhì)量和負(fù)債率剖析及年度管賬、審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。
公司需求樹立實(shí)時(shí)、全部、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，對(duì)公司在運(yùn)營(yíng)辦理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警體系貫穿于公司運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，要充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及財(cái)物評(píng)價(jià)事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的積極作用，以公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、運(yùn)營(yíng)方案及其他關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)資料為根據(jù)，使用財(cái)會(huì)、金融、公司辦理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，選用份額剖析、數(shù)學(xué)模型等辦法，發(fā)現(xiàn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向運(yùn)營(yíng)者示警。該體系不只應(yīng)包含流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、財(cái)務(wù)負(fù)債率等財(cái)務(wù)目標(biāo)，還應(yīng)包含公司運(yùn)營(yíng)中比如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等目標(biāo)，一旦發(fā)現(xiàn)某種反常預(yù)兆，及時(shí)采納應(yīng)變措施，以防止和削減風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司平常辦理工作中不能忽視的問(wèn)題。公司的運(yùn)營(yíng)分析者應(yīng)全面剖析各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的緣由，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
（四）樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性。在金融危機(jī)影響下，收益與風(fēng)險(xiǎn)是一起存在且成正比聯(lián)系的。高收益的同時(shí)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。因而，公司應(yīng)恪守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的準(zhǔn)則，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能只管收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。公司應(yīng)立足于市場(chǎng)，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)機(jī)制，樹立一套完善的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范。另外，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作中，在財(cái)務(wù)活動(dòng)中采用科學(xué)的決策辦法。
在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量選用定量核算及剖析辦法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型。如，在籌資決策過(guò)程中，公司首先要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況合理預(yù)測(cè)資金需要量，然后經(jīng)過(guò)對(duì)資金的核算剖析及各種籌資辦法的風(fēng)險(xiǎn)剖析，挑選最佳的籌資辦法，設(shè)計(jì)合理的資金布局，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決議計(jì)劃。再如，公司資金活動(dòng)是循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行的。依照以上辦法做出的財(cái)務(wù)決策，發(fā)生失誤的可能性大大下降，一定程度上能夠防止財(cái)務(wù)決策失誤所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
主要參考文獻(xiàn)：
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第8篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
【關(guān)鍵詞】大學(xué)生 信用卡市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)
一、我國(guó)大學(xué)生信用卡的發(fā)展現(xiàn)狀和背景介紹
信用卡是國(guó)際流行的先進(jìn)的支付工具，在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中占有很重要的戰(zhàn)略地位。信用卡消費(fèi)正逐漸成為年輕人主要的消費(fèi)方式，也逐漸成為了商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)來(lái)源之一。為了能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，各商業(yè)銀行紛紛將目光投向了日漸擴(kuò)張的大學(xué)生消費(fèi)群體。同時(shí)，大學(xué)生因其具有無(wú)收入、無(wú)工作、無(wú)還款來(lái)源等特點(diǎn)，使其成為信用卡消費(fèi)大軍中一支特殊的力量。正是大學(xué)生具有上述“特殊性”，在2010年8月底，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)針對(duì)大學(xué)生信用卡消費(fèi)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，其中提出對(duì)未成年人等三類人不能發(fā)卡，直接限制了大學(xué)生信用卡發(fā)卡量和消費(fèi)額的增長(zhǎng)。究竟大學(xué)生信用卡市場(chǎng)存在怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？我們又應(yīng)當(dāng)如何去應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)呢？
二、大學(xué)生信用卡市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)
（一）還款風(fēng)險(xiǎn)
大學(xué)生屬于年輕的消費(fèi)群體，具有很強(qiáng)烈的消費(fèi)欲望。而且，大學(xué)生作為時(shí)代前沿的新人類，其消費(fèi)觀念也與父輩的“先存錢后花錢”的觀念大不相同，超前消費(fèi)的意識(shí)很強(qiáng)。但是，大學(xué)生又屬無(wú)固定工作、無(wú)收入、無(wú)穩(wěn)定還款來(lái)源的“三無(wú)”人群，其所有的消費(fèi)支出均需要通過(guò)父母的支持。信用卡的出現(xiàn)使部分學(xué)生脫離了家長(zhǎng)的財(cái)政控制，消費(fèi)開始無(wú)節(jié)制，刷卡透支成了消費(fèi)常態(tài)，加上大學(xué)生心智不夠成熟，沖動(dòng)消費(fèi)的可能性較大，致使大學(xué)生消費(fèi)更加處于失控狀態(tài)，大量的超前消費(fèi)使大學(xué)生產(chǎn)生了大量超出自己還款能力的信用卡欠款。但是，大學(xué)生由于還款能力有限，不能按時(shí)足額歸還信用卡欠款，造成了銀行大面積的信用卡壞賬，增加了大學(xué)生信用卡市場(chǎng)的還款風(fēng)險(xiǎn)。
（二）由于信息不對(duì)稱而帶來(lái)的欺詐風(fēng)險(xiǎn)
銀行在發(fā)放信用卡的時(shí)候往往會(huì)面臨著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的問(wèn)題，由此會(huì)使銀行面臨欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)放信用卡的時(shí)候，由于銀行不能完整的獲得申請(qǐng)人的還款能力信息，使得銀行會(huì)給資信較差的申請(qǐng)人發(fā)放信用卡，產(chǎn)生逆向選擇的問(wèn)題。在發(fā)放信用卡之后，又因?yàn)槿狈?duì)客戶的有力監(jiān)督機(jī)制，某些信用卡持有人會(huì)利用銀行的制度缺陷進(jìn)行非法套現(xiàn)、惡意透支等違法行為，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
（三）銀行操作風(fēng)險(xiǎn)
銀行操作風(fēng)險(xiǎn)是指銀行相關(guān)人員操作失誤或者違規(guī)操作給銀行或持卡人帶來(lái)?yè)p失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)起因既包括內(nèi)在組織權(quán)限不清、審核不嚴(yán)、守則不盡，也包括外在客戶有賬不管、管不及時(shí)、討債不力。隨著信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展，操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信用卡的影響逐漸顯現(xiàn)。例如，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，信用卡的支付方式產(chǎn)生了較大的創(chuàng)新，從原來(lái)的單一憑密碼消費(fèi)到現(xiàn)在的密碼加簽名的消費(fèi)方式，加上與支付寶快捷支付等第三方支付平臺(tái)的合作，信用卡的支付方式變得越來(lái)越復(fù)雜。但與此同時(shí)，有些銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力并沒(méi)有跟隨支付方式的發(fā)展而得到提升，其操作水平的限制使得其出現(xiàn)違規(guī)操作和操作失誤的可能性增大。當(dāng)然，其中也不排除銀行從業(yè)人員利用職務(wù)之便，勾結(jié)不法分子，謀取個(gè)人利益而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)也是大學(xué)生信用卡市場(chǎng)不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)之一。
三、應(yīng)對(duì)大學(xué)生信用卡市場(chǎng)上存在風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）建立和完善大學(xué)生信用卡的辦卡制度
國(guó)內(nèi)主要的商業(yè)銀行為維護(hù)自身經(jīng)濟(jì)利益，建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，針對(duì)大學(xué)生這一特殊消費(fèi)群體，對(duì)其信用卡的發(fā)行對(duì)象、發(fā)行條件和信用額度等方面都作出了具體規(guī)定。
一般來(lái)看，國(guó)內(nèi)主要的商業(yè)銀行主要是面向211工程或985工程的重點(diǎn)院校的學(xué)生發(fā)放信用卡。盡管銀行對(duì)大學(xué)生所在學(xué)校要求很高，對(duì)學(xué)歷也很看重，但只要符合學(xué)校篩選標(biāo)準(zhǔn)，獲得一張學(xué)生卡相對(duì)容易。商業(yè)銀行既沒(méi)有對(duì)大學(xué)生的個(gè)人信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，更沒(méi)有對(duì)大學(xué)生的還款能力進(jìn)行評(píng)估，這樣發(fā)放的信用卡具有潛在的還款能力風(fēng)險(xiǎn)。所以，建立和完善大學(xué)生信用卡發(fā)放制度是解決大學(xué)生信用卡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的重要對(duì)策之一。
（二）建立信用體系，并將其納入個(gè)人評(píng)價(jià)體系
發(fā)達(dá)國(guó)家從事個(gè)人信用業(yè)務(wù)歷史悠久，從管理模式、法律環(huán)境到具體操作都積累了不少經(jīng)驗(yàn)，建立了成熟的個(gè)人信用制度體系。我國(guó)由于信用業(yè)務(wù)發(fā)展起步晚，信用體系的建立相對(duì)也就比較遲，未能建立起完善的個(gè)人信用體系。因此，建立完善的個(gè)人信用體系，以及完善的個(gè)人信用評(píng)價(jià)制度是解決大學(xué)生信用卡風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的又一對(duì)策。擴(kuò)大信用體系的信息覆蓋范圍，為每個(gè)大學(xué)生建立信用檔案并出具信用報(bào)告，使銀行在消費(fèi)信貸和信用卡審批過(guò)程中有審核依據(jù);實(shí)現(xiàn)區(qū)域間信息共享，建立全國(guó)共享的數(shù)據(jù)庫(kù)，以便對(duì)大學(xué)生信用記錄進(jìn)行查詢和使用。與此同時(shí)，可以將個(gè)人信用作為個(gè)人道德素質(zhì)的反映納入到個(gè)人綜合評(píng)價(jià)體系之中，可以有效的防止銀行產(chǎn)生信用卡壞賬，對(duì)防范大學(xué)生信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有莫大的作用。
（三）學(xué)校和社會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生誠(chéng)實(shí)守信的教育和理性消費(fèi)的引導(dǎo)
學(xué)校和社會(huì)需要緊密配合，加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生的誠(chéng)信意識(shí)教育，從他律引向自律，激發(fā)學(xué)生的誠(chéng)信意識(shí);開展理財(cái)教育，幫助學(xué)生培養(yǎng)科學(xué)理性的消費(fèi)觀。在建立學(xué)生信用檔案的基礎(chǔ)上，對(duì)每個(gè)學(xué)生信用狀況進(jìn)行科學(xué)評(píng)級(jí)，并定期根據(jù)其信息記錄重新評(píng)估，對(duì)有嚴(yán)重不良信用記錄的學(xué)生給予教育和監(jiān)督，對(duì)情節(jié)嚴(yán)重和屢教不改的學(xué)生給予紀(jì)律處分或取消評(píng)優(yōu)等處罰。只有加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生誠(chéng)信意識(shí)和理性消費(fèi)的教育，才能從源頭上遏制大學(xué)生的過(guò)度刷卡消費(fèi)行為，才能徹底的解決大學(xué)生信用卡市場(chǎng)上普遍存在的還款能力風(fēng)險(xiǎn)。
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第9篇：還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 國(guó)際貿(mào)易融資 風(fēng)險(xiǎn)防范
一、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因分析
（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱是導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，具體表現(xiàn)在業(yè)務(wù)發(fā)展的粗放增長(zhǎng)、銀行內(nèi)控制度失效、銀行組織結(jié)構(gòu)不合理等方面。其中國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的粗放增長(zhǎng)指的就是在實(shí)踐中銀行開展業(yè)務(wù)時(shí)更多的是關(guān)注國(guó)際結(jié)算量和貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)量，導(dǎo)致了部分銀行為了完成指標(biāo)不顧風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)量不斷增長(zhǎng)，但風(fēng)險(xiǎn)也在不斷擴(kuò)大;銀行內(nèi)控制度的失效使得銀行國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)存在很大的不確定性，再加上部分業(yè)務(wù)員為了完成考核指標(biāo)沒(méi)有嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，更是增加了國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn);銀行國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置不夠合理主要指的是當(dāng)前部分商業(yè)銀行仍舊處于審貸不分離的狀態(tài)，由國(guó)際業(yè)務(wù)部單個(gè)部門來(lái)承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)拓展等責(zé)任，沒(méi)有將國(guó)際貿(mào)易融資納入全行統(tǒng)一信貸管理中，對(duì)客戶沒(méi)有實(shí)施科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、無(wú)定期的信貸資金跟蹤管理和風(fēng)險(xiǎn)分析
（二）國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重
商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)一方面是銀行自身的相關(guān)建設(shè)不夠完善，另一方也是國(guó)際貿(mào)易融資行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重造成的，如企業(yè)的信用意識(shí)較差、經(jīng)營(yíng)管理水平較低、詐騙活動(dòng)猖獗等都變相的加大了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，有些融資企業(yè)并沒(méi)有制定還款規(guī)劃，對(duì)融資款項(xiàng)長(zhǎng)期占用，有的企業(yè)認(rèn)為商業(yè)銀行和企業(yè)同屬國(guó)家所有，不存在還款問(wèn)題，逾期貿(mào)易融資居高不下等;也有部分國(guó)際貿(mào)易融資企業(yè)對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的駕馭能力較差，企業(yè)一直處于虧損或者微利潤(rùn)邊緣，導(dǎo)致企業(yè)還款能力不足;再加上國(guó)內(nèi)外一些不法分子利用我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易額的熱情和商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)指標(biāo)上的壓力來(lái)騙取銀行貿(mào)易融資例如國(guó)外客戶采用假信用證、假單據(jù)欺騙銀行來(lái)獲取貿(mào)易融資款項(xiàng)等。
（三）國(guó)家對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的法律保護(hù)不健全
當(dāng)前我國(guó)法律雖然對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資有所規(guī)定，如《票據(jù)法》中對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資金融票據(jù)做出了相關(guān)規(guī)定等，但是仔細(xì)分析當(dāng)前我國(guó)的法律條文我們不難發(fā)現(xiàn)關(guān)于國(guó)際貿(mào)易融資的法律并沒(méi)有形成一個(gè)完整的體系，而是散落在相關(guān)的法律文件中。此外，即使部分法律條文和細(xì)則涉及到了票據(jù)、貨物貨權(quán)質(zhì)押、保證擔(dān)保等問(wèn)題，但是并沒(méi)有做出具體的法律界定如押匯業(yè)務(wù)中押匯行對(duì)單據(jù)和貨物的權(quán)利如何、進(jìn)口業(yè)務(wù)中信托收據(jù)的有效性等，都找不到相應(yīng)的法律解釋，由此可見(jiàn)相關(guān)法律制度的確實(shí)也是導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的一個(gè)主要因素。
二、加強(qiáng)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（一）優(yōu)化制度建設(shè)，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力
銀行屬于制度化單位，所有工作流程、環(huán)節(jié)和手續(xù)都有著嚴(yán)格的規(guī)則制度約束，因此優(yōu)化制度建設(shè)可以從根本上提高銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范能力。對(duì)此一方面銀行要根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平選擇性實(shí)施交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度。即對(duì)每一筆貿(mào)易融資款項(xiàng)的支出、資金回籠、貨物賒銷流轉(zhuǎn)等進(jìn)行全程監(jiān)督，通過(guò)對(duì)借款人上下游企業(yè)的管理將融資款項(xiàng)控制在一定的范圍內(nèi)運(yùn)行，以此保證商品變現(xiàn)后能及時(shí)償還貿(mào)易融資;另一方面也要貫徹落實(shí)流程管控。例如通過(guò)崗位制衡制度來(lái)落實(shí)各個(gè)崗位在融資用途、信貸管理、資金流轉(zhuǎn)等方面的監(jiān)管職責(zé)，實(shí)現(xiàn)信息共享和相互制約。此外，商業(yè)銀行還可以采取國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分散策略即以融資方式的多樣化來(lái)降低發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性;國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)抑制策略即在授信客戶風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)產(chǎn)生的情況下提前采取措施抑制風(fēng)險(xiǎn)的惡化;國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略即對(duì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擔(dān)保和其它金融交易的方式轉(zhuǎn)移給第三者等手段來(lái)提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
（二）加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析
加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析可以從源頭上提高國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范能力，具體包括以下幾個(gè)方面：首先是嚴(yán)格的審查進(jìn)出口雙方貿(mào)易的真實(shí)性。當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)上詐騙活動(dòng)的日趨猖獗是導(dǎo)致貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)加大的一個(gè)重要因素，對(duì)此在進(jìn)行貿(mào)易融資時(shí)銀行需要嚴(yán)格的審查進(jìn)出口雙方貿(mào)易的真實(shí)性，例如審查商品合同編號(hào)和簽訂日期、運(yùn)輸方式、起運(yùn)港和到貨港、近期內(nèi)的進(jìn)出口量等;其次是做好客戶的資信審核工作。一方面對(duì)于信用較好的老客戶銀行應(yīng)當(dāng)建立起相應(yīng)的客戶信用檔案，以確定其信用水準(zhǔn)，另一方面對(duì)于銀行首次接觸的客戶應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查該客戶在其它銀行的業(yè)務(wù)狀況記錄，防止客戶套取融資;最后是認(rèn)真分析進(jìn)出口企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)出口企業(yè)普遍具有融資大、應(yīng)收賬款大、存貨大、費(fèi)用大、匯率影響大、自身資產(chǎn)小、償債能力小等特點(diǎn)，使得進(jìn)出口企業(yè)還款能力存在很大的不確定性，因此在進(jìn)行貿(mào)易融資之前需要對(duì)企業(yè)的短期償債能力、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債情況等進(jìn)行仔細(xì)的分析，在確定企業(yè)無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下進(jìn)行貿(mào)易融資。
（三）完善對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的法律保護(hù)
對(duì)此一方面積極呼吁并爭(zhēng)取立法部門盡早制定與國(guó)際接軌的法律法規(guī)，對(duì)于我國(guó)當(dāng)前關(guān)于國(guó)際貿(mào)易融資的法律條文散落各個(gè)相關(guān)法律中的現(xiàn)狀要促使相關(guān)人員盡早對(duì)其進(jìn)行整合，以此來(lái)保證國(guó)際貿(mào)易融資有法可依。此外，也要明確現(xiàn)行法律中對(duì)金融票據(jù)、保證擔(dān)保等權(quán)利義務(wù)的規(guī)定;另一方面鑒于國(guó)內(nèi)法律和國(guó)際法律存在一定的差異，因此銀行也要深入的分析研究國(guó)際慣例和國(guó)內(nèi)法律之間的異同，避免因法律沖突造成不必要的損失。
三、結(jié)語(yǔ)
總而言之，全球貿(mào)易融資市場(chǎng)是一個(gè)巨大且在不斷成長(zhǎng)的市場(chǎng)，具有廣闊的發(fā)展前景。這種情況下進(jìn)出口企業(yè)愈發(fā)關(guān)注商業(yè)銀行能否提供更加便利的貿(mào)易融資服務(wù)，這對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。筆者相信隨著商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的加強(qiáng)，相信未來(lái)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行的核心利潤(rùn)點(diǎn)。
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