宏觀經(jīng)濟(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理淺析
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摘要：在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行背景下，隨著市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日趨復(fù)雜。能否以現(xiàn)有的物質(zhì)條件與技術(shù)支持為基礎(chǔ)，對自身經(jīng)營活動(dòng)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，成為企業(yè)管理者較為關(guān)注的問題。
關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；研究
風(fēng)險(xiǎn)管理是各經(jīng)濟(jì)、社會單位在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估、評價(jià)、控制的過程，旨在通過各類風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的優(yōu)化、組合，對已識別、評估的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的管理、控制，達(dá)到以最小的成本、最大限度保障單位的健康發(fā)展的目的。在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行背景下，隨著市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日趨復(fù)雜。能否以現(xiàn)有的物質(zhì)條件與技術(shù)支持為基礎(chǔ)，對自身經(jīng)營活動(dòng)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，成為企業(yè)管理者較為關(guān)注的問題。
一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)是生產(chǎn)目的與勞動(dòng)成果之間的不確定性，針對風(fēng)險(xiǎn)的定義，學(xué)術(shù)界尚無統(tǒng)一的觀點(diǎn)。在美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭克·奈特于1921年出版的《風(fēng)險(xiǎn)，不確定性和利潤》一書中，奈特對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了開拓性研究，并提出了“風(fēng)險(xiǎn)是可測定的不確定性”這一經(jīng)典定義。該定義與一般認(rèn)知層面的風(fēng)險(xiǎn)概念存在一定的差異，以經(jīng)濟(jì)主體的角度考慮，無論風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是可測定的還是不可測定的，毋庸置疑，其與經(jīng)濟(jì)主體的損失之間有著密切關(guān)聯(lián)。此外，不同學(xué)者在對風(fēng)險(xiǎn)的概念、內(nèi)涵進(jìn)行界定時(shí)，存在認(rèn)知程度不同以及研究角度不同等問題，因而最終得出的結(jié)論也存在一定的差異，但可歸納為以下幾種觀點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是事件未來可能結(jié)果發(fā)生的不確定性；風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的不確定性；風(fēng)險(xiǎn)是損失的大小；風(fēng)險(xiǎn)是損失的大小與發(fā)生的可能性；風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素相互作用的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)管理是將企業(yè)經(jīng)營或者項(xiàng)目開展過程中潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的負(fù)面影響減至最低的管理過程，COSO于2004年9月頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》中對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理做了如下定義：由企業(yè)的董事會、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)，旨在識別可能影響企業(yè)發(fā)展的潛在事項(xiàng)，管理此類事項(xiàng)，使其處于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度內(nèi)，繼而為企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供一定保障。根據(jù)COSO提出的ERM框架，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)包含以下要點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理是滲透于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營各項(xiàng)活動(dòng)中的一系列行為，普遍存在于日常管理之中；第二，管理行為由企業(yè)各個(gè)層級的人員負(fù)責(zé)實(shí)施，相關(guān)管理人員需要以企業(yè)總體目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，對經(jīng)營活動(dòng)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識別；第三，在制定風(fēng)險(xiǎn)管理方案時(shí)，企業(yè)的最高管理層需要充分考慮不同戰(zhàn)略的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；第四，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)在總部層級上、從全局考慮各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保證管理行為貫穿于整個(gè)企業(yè)；第五，風(fēng)險(xiǎn)管理需以準(zhǔn)確識別可影響企業(yè)正常生產(chǎn)、經(jīng)營與發(fā)展的潛在事項(xiàng)為基礎(chǔ)，通過多種風(fēng)險(xiǎn)評估、識別方法，將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)能夠承受的范圍內(nèi)；第六，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)獲得的信息與成果，應(yīng)當(dāng)能夠?yàn)槠髽I(yè)的董事會、管理層提供有關(guān)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保障。
二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型
針對我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，相關(guān)文獻(xiàn)給出的結(jié)論認(rèn)為，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可從系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度入手進(jìn)行分析。在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面，政策、利率、市場供求以及購買力等方面存有的不確定性，都將給企業(yè)的正常生產(chǎn)、經(jīng)營帶來一定的影響。在個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)為資本價(jià)值、機(jī)會成本、收益現(xiàn)金流、未來運(yùn)營費(fèi)用、時(shí)間以及持有期等方面的風(fēng)險(xiǎn)。除上述分類方法，也有觀點(diǎn)將企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)概括為政策風(fēng)險(xiǎn)（國家在相應(yīng)領(lǐng)域出臺的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控以及產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向等方面的政策是否會對整個(gè)行業(yè)或者某一類產(chǎn)品、業(yè)務(wù)造成影響）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)自身是否存在經(jīng)營、管理不善導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)困難或者破產(chǎn)危機(jī)）、市場風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)所研發(fā)的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)在市場上是否有適銷對路，以及是否有市場競爭力）、法律風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)是否存在因陷入欺詐、違約以及侵害知識產(chǎn)權(quán)等相關(guān)合同陷阱導(dǎo)致嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)）、團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)內(nèi)部員工，尤其是核心團(tuán)隊(duì)是否存在員工沖突以及優(yōu)秀人才流失等問題）五類。
三、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理
1.管理組織結(jié)構(gòu)不健全
在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行背景下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施，歸根結(jié)底需要專業(yè)人才的支持，而良好的組織結(jié)構(gòu)，是保證風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃穩(wěn)定、良好運(yùn)行的重要前提，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善也有積極作用。針對中小型企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)管理的主導(dǎo)層一般為管理人員，除了啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略計(jì)劃，其對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的識別以及處理措施的落實(shí)也有重要作用。在現(xiàn)代企業(yè)管理理念逐步深入以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的大背景下，雖然多數(shù)企業(yè)的管理層已經(jīng)意識到了風(fēng)險(xiǎn)管理以及相關(guān)組織結(jié)構(gòu)的重要性，明確了企業(yè)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理捆綁實(shí)施的必要性，但在組織結(jié)構(gòu)的構(gòu)建實(shí)踐中，仍然有不少企業(yè)面臨管理層構(gòu)架層次混亂，內(nèi)部管理人員的權(quán)限與職責(zé)劃分不清等問題。加之中小型企業(yè)在抵御風(fēng)險(xiǎn)以及構(gòu)建完善管理制度方面存有一定的不足之處，當(dāng)前我國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理正面臨較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，當(dāng)前我國企業(yè)在管理層組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面存在的缺陷主要集中在未設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，缺乏規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理制度操作程序，從事企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員的工作職責(zé)與歸屬部門劃分不清，承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的主題未做明確說明等。此外，受到組織結(jié)構(gòu)不完善以及風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)缺乏必要約束等因素的影響，部分企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐較容易出現(xiàn)以下問題：在遇到實(shí)際問題時(shí)，相關(guān)部門或者相互崗位互相推卸責(zé)任，面臨已識別的風(fēng)險(xiǎn)或者已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件，表現(xiàn)為“不作為”。綜上所述分析，缺少能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的專業(yè)人才，風(fēng)險(xiǎn)管控過程過分追求眼前利益，以及組織結(jié)構(gòu)不完善是企業(yè)在管理組織結(jié)構(gòu)方面存在的主要弊端，同時(shí)也是迫切需要解決的難題。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理脫離內(nèi)部控制
內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)治理內(nèi)部環(huán)境的重要途徑，現(xiàn)階段理論界對內(nèi)部控制的定義各不相同，但毋庸置疑，內(nèi)部控制是某個(gè)組織為達(dá)到其經(jīng)營目標(biāo)而創(chuàng)設(shè)合理保障的過程。根據(jù)我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會給出的解釋，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系是其為實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營、管理目標(biāo)，制定、實(shí)施的系統(tǒng)化程序、政策或者方案，以便對相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識別、監(jiān)測、評估、控制的動(dòng)態(tài)過程與機(jī)制。從這一層面分析，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間具有一定的關(guān)聯(lián)：一是內(nèi)部控制需要以企業(yè)管理者對風(fēng)險(xiǎn)的正確識別與控制為動(dòng)力，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的必要環(huán)節(jié)；二是全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了內(nèi)部控制的所有要素與目標(biāo)。將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制進(jìn)行聯(lián)系是保證企業(yè)安全、健康發(fā)展的有效途徑，而在實(shí)踐嘗試的過程中，現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)部控制也逐漸由傳統(tǒng)理念下單純規(guī)避企業(yè)經(jīng)營損失的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蓜?chuàng)造一定的價(jià)值與效益的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。鑒于內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間存有的密切聯(lián)系，諸多企業(yè)積極進(jìn)行了內(nèi)部控制改革的嘗試。但就實(shí)際效果來看，受到諸多因素的影響，仍然有相當(dāng)一部分企業(yè)在管理活動(dòng)中未能將內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。分析其原因，主要與內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中處于關(guān)鍵地位的管理人員缺乏必要的風(fēng)控意識、對二者之間的聯(lián)系認(rèn)識不深刻有關(guān)。
四、強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
1.構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)的背景下，構(gòu)筑全面風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”是多數(shù)國有企業(yè)以及其他大型企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)控、內(nèi)控體系建設(shè)時(shí)采取的一種管理策略，從其實(shí)踐結(jié)果來看，“三道防線”能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制起到一定的積極作用。而針對一般的中小型企業(yè)，相關(guān)決策者也可考慮從明確領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任、設(shè)置專職內(nèi)控崗位、制定可行風(fēng)控策略等層面入手，實(shí)施分層、分級風(fēng)險(xiǎn)管理體制，繼而保證整個(gè)風(fēng)控工作的順利開展。從內(nèi)部控制視角分析，內(nèi)控制度的建設(shè)與完善是現(xiàn)代企業(yè)管理理念的重要內(nèi)容，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境治理，逐步完善內(nèi)部控制制度，是新發(fā)展形勢之下，市場變化給企業(yè)管理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出的新要求。鑒于部分企業(yè)在風(fēng)控體系建設(shè)方面存在的“生搬硬套”問題以及過于依賴其他企業(yè)獲得的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)控工作方案的設(shè)計(jì)者應(yīng)當(dāng)從三個(gè)角度入手：一是保證企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中審計(jì)部門占據(jù)應(yīng)有的地位，重點(diǎn)強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)工作的權(quán)威性與獨(dú)立性。二是獨(dú)立監(jiān)管部門需要兼顧財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，以提高企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境為方向。三是從縱向入手，對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的全過程進(jìn)行監(jiān)督、管理，重視各項(xiàng)潛在事件的評估。而現(xiàn)有的管理經(jīng)驗(yàn)亦證實(shí)，從事前介入、事中跟蹤以及事后評價(jià)三個(gè)階段入手，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以便盡早采取相應(yīng)的防范措施，規(guī)避企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)其社會價(jià)值。
2.健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織
在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)控實(shí)踐中，健全的管理組織是整個(gè)風(fēng)控工作的基礎(chǔ)性條件，要保證風(fēng)控工作的順利進(jìn)行以及風(fēng)控工作與其他管理活動(dòng)的完美結(jié)合，企業(yè)的管理層就需要高度重視管理組織的合理構(gòu)建，尤其是針對風(fēng)險(xiǎn)控制工作相關(guān)的職能部門。根據(jù)風(fēng)控工作的實(shí)際要求，有條件的企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門為企業(yè)風(fēng)控服務(wù)的管理部門，并在實(shí)踐過程中，不斷完善治理架構(gòu)。從健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織的角度考慮，要完善現(xiàn)有的管理架構(gòu)，企業(yè)的管理層就需要清晰地認(rèn)識到獨(dú)立于一般管理機(jī)構(gòu)的董事會、監(jiān)事會成員在企業(yè)風(fēng)控中的重要意義。還有就是需要注意企業(yè)關(guān)鍵性指標(biāo)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，關(guān)鍵指標(biāo)指的就是在預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)過程中可以準(zhǔn)確地將重點(diǎn)降低然后由企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)鍵指標(biāo)所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如企業(yè)的資金利用和資金周轉(zhuǎn)等。與此同時(shí)，企業(yè)還需要擁有良好的信用，這樣可以利用企業(yè)資金讓企業(yè)在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，獲得更穩(wěn)定的發(fā)展。
3.借助金融工具實(shí)現(xiàn)自身的良性發(fā)展
企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的監(jiān)管過程，其中涉及風(fēng)險(xiǎn)的識別、量化評估、處理、監(jiān)督等過程。綜合運(yùn)用現(xiàn)有風(fēng)控方法，踐行計(jì)劃、組織、控制等職能，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的順利開展，是促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展的可靠途徑。而實(shí)踐階段，要保證風(fēng)控工作的質(zhì)量，相關(guān)管理人員除了考慮風(fēng)控技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性、風(fēng)控成本與經(jīng)營效益的關(guān)系外，還需要借助一些工具以及風(fēng)控策略，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)規(guī)避。以風(fēng)險(xiǎn)事故數(shù)據(jù)庫為例，部分企業(yè)為提高自身的風(fēng)控能力，積極進(jìn)行了建立風(fēng)險(xiǎn)事故數(shù)據(jù)庫的嘗試，以期通過既往發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件的綜合分析結(jié)果，識別潛在風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避類似事件的發(fā)生。從應(yīng)用效果來看，建立風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)庫，能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提供重要工具。在宏觀經(jīng)濟(jì)影響下的金融行業(yè)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避一直是業(yè)內(nèi)探討的重點(diǎn)課題，圍繞健康、良性發(fā)展這一主題，相關(guān)企業(yè)積極進(jìn)行了以先進(jìn)金融工具提升金融策劃能力與風(fēng)控能力的實(shí)踐嘗試。針對其他企業(yè)，有觀點(diǎn)認(rèn)為，將實(shí)體企業(yè)分為生產(chǎn)加工企業(yè)、終端客戶、貿(mào)易商三類，根據(jù)各類企業(yè)在經(jīng)營、管理實(shí)踐中面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口的差異，利用相應(yīng)的金融工具解決實(shí)際問題或者實(shí)際困難，能夠較好地幫助相關(guān)企業(yè)度過發(fā)展難關(guān)。而在多元化、國際化、金融化的發(fā)展趨勢下，我國企業(yè)面臨一定的創(chuàng)新發(fā)展危機(jī)，這勢必會增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。為有效應(yīng)對此類風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)企業(yè)亟須引進(jìn)可靠的金融工具，轉(zhuǎn)移采購、生產(chǎn)、銷售、貿(mào)易等環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是保障企業(yè)健康發(fā)展的重要途徑，需要結(jié)合現(xiàn)階段宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與方法，及時(shí)進(jìn)行完善。但從我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀來看，相關(guān)管理層需要客觀分析自身在意識、能力等方面存在的缺陷，注意規(guī)避過分依賴其他企業(yè)的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)以及先進(jìn)的風(fēng)控技術(shù)等問題。在此基礎(chǔ)之上，管理人員需要密切結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)，積極構(gòu)建完善的風(fēng)控體系以及組織結(jié)構(gòu)，并靈活運(yùn)用現(xiàn)有的金融工具，幫助企業(yè)度過風(fēng)控工作面臨的難題。
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作者:康璐瑤 單位:中鐵十五局集團(tuán)有限公司
