股票投資理財(cái)技巧精選(九篇)

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第1篇：股票投資理財(cái)技巧范文

關(guān)鍵詞：個人理財(cái)；現(xiàn)狀分析；對策建議

中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-03

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，他們的理財(cái)意識和投資理念也在不斷地進(jìn)步，這導(dǎo)致了居民的理財(cái)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化。同時，個人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域，居民理財(cái)成為我國當(dāng)前金融市場不可或缺的組成部分。但是居民在理財(cái)過程中出現(xiàn)了理財(cái)觀念落后，目標(biāo)不明確，投資方式傳統(tǒng)、保守等問題，現(xiàn)以杭州地區(qū)為例，針對居民的投資理財(cái)習(xí)慣和理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查，分析居民對于投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知和投資方法的偏好，從而引導(dǎo)居民樹立科學(xué)的理財(cái)觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)意識及防范。

一、杭州地區(qū)居民個人理財(cái)現(xiàn)狀及特點(diǎn)

杭州作為浙江省的省會城市，2015年杭州實(shí)現(xiàn)GDP1.005358萬億元，同比增長10.2%，增速居全省第一、全國副省級城市第二。2015年杭州市居民人均可支配收入為42642元，同比增長8.7%。其中城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均可支配收入分別增長8.3%和9.2%。城鄉(xiāng)居民收入比縮小為1.88?？傮w呈現(xiàn)收入穩(wěn)步增長、城鄉(xiāng)收入差距縮小態(tài)勢。隨著杭州居民生活水平的提高，居民們都希望個人資產(chǎn)能夠得到保值和增值。因此，大多數(shù)居民都通過銀行、網(wǎng)絡(luò)等途徑進(jìn)行理財(cái)，使用投資房地產(chǎn)、購買銀行理財(cái)產(chǎn)品等理財(cái)手段實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的增保值。

現(xiàn)就以杭州市居民的理財(cái)實(shí)際情況進(jìn)行問卷調(diào)查。本次總共發(fā)放問卷350份，收回324份，其中有效問卷281份，有效率為80%。問卷收回后借助統(tǒng)計(jì)軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，可以看出杭州市居民理財(cái)有如下特點(diǎn)：

（一）銀行存款占比大

通過調(diào)查的數(shù)據(jù)和分析，杭州居民主要的理財(cái)方式有銀行存款、基金投資、股票投資等。其中，銀行存款所占比重最大，占32.38%，說明儲蓄是深受普通居民家庭歡迎也是最常使用的一種投資方式。其次是基金投資，占了總比重的22.54%?；鹁哂匈徺I費(fèi)用相對低廉，透明度相對較高的特點(diǎn)，所以購買基金的居民比重在上升。位居第三的是股票投資，占19.67%。股票投資的收益雖高，但其風(fēng)險(xiǎn)也是不可忽視的。所以股票投資是一種高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的理財(cái)方法，加之近期股市市場持續(xù)低迷，導(dǎo)致很多股民紛紛從股市中退出，所以股票投資的比重有所下降。而期貨投資、外匯投資和金銀投資所占的比例則較小。詳見表1：

（二）成本與個人負(fù)擔(dān)能力為主要考慮因素

成本與個人負(fù)擔(dān)能力成為居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的主因，占26.64%。基于居民的個人收入水平不同，會考慮購買其負(fù)擔(dān)能力之內(nèi)的不同成本的理財(cái)產(chǎn)品。其次考慮的因素則為投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，占23.36%。投資理財(cái)具有不確定性，選擇不同的理財(cái)產(chǎn)品也意味著將面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)與收益。預(yù)計(jì)收益占18.85%，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，收益的大小會直接影響到投資者的利益大小。另個人偏好，投資觀念對準(zhǔn)確選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品具有很大的導(dǎo)向作用。而對于市場熱度，變現(xiàn)能力，政策影響等因素所占的比例較小。詳見表2：

（三）投資收益為理財(cái)主要目的

投資收益成為杭州居民理財(cái)?shù)闹饕康?，占總比例?5.49%。很多人認(rèn)為參與理財(cái)就在于獲得與投入的資產(chǎn)相對應(yīng)的或者更高的收益，理財(cái)就是收益。其次是出于資產(chǎn)保值、為自己養(yǎng)老準(zhǔn)備，分別占15.57%和13.93%。出于興趣愛好而選擇投資理財(cái)?shù)木用裾?2.70%，另外有11.07%的居民選擇投資理財(cái)是出于資產(chǎn)的安全性考慮。詳見表3：

（四）組合投資為主要投資方式

選擇不把雞蛋放一個籃子里的組合投資方式的居民占41.28%。選擇少選或規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)投資，以穩(wěn)健性投資為主的居民占24.20%。根據(jù)時刻關(guān)注市場變化，提高判斷能力的方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所占比例為18.86%。另有少數(shù)居民選擇見好就收這種投資方式來回避風(fēng)險(xiǎn)的僅占11.74%。理財(cái)方式要多元化，往各方面發(fā)展，不要局限于一種方式，這才能使資產(chǎn)得到最大化的利用。詳見表4：

二、杭州居民個人理財(cái)存在的問題及原因分析

雖然杭州居民個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但從調(diào)查結(jié)果來看，仍存在大部分居民的理財(cái)觀念落后，理財(cái)目標(biāo)不明確，理財(cái)方式較為傳統(tǒng)等問題。這些都是杭州居民個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨的難題，需要使用科學(xué)的方法進(jìn)行引導(dǎo)。

（一）杭州居民個人理財(cái)方面存在的問題

1.居民個人理財(cái)觀念落后

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，杭州市居民的理財(cái)知識來源于網(wǎng)絡(luò)和金融宣傳的各占59.43%和34.43%，來自專業(yè)知識的占比為36.07%。由此看出，更多居民的理財(cái)知識是從雜亂無章的互聯(lián)網(wǎng)或者書報(bào)中獲得的，沒有進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)。并且有42.35%的居民對理財(cái)還處于不太了解的階段，對各類投資工具均有深入了解的居民僅占13.88%。這說明杭州市居民還沒有從根本上認(rèn)識到理財(cái)?shù)闹匾?，人人都需理?cái)?shù)挠^念還沒有得到普及。詳見表5、6：

2.居民理財(cái)追求短期利益，缺乏長期規(guī)劃

選擇短期投資規(guī)劃和中庸投資規(guī)劃的居民分別占50.53%和30.25%，而僅有19.22%的居民對理財(cái)制定了長期的投資規(guī)劃。不少居民認(rèn)為在短期獲得最大利益才是最重要的，風(fēng)險(xiǎn)防范意識不強(qiáng)，缺乏對市場的長遠(yuǎn)認(rèn)識，因此沒有確立適合自己的理財(cái)目標(biāo)和合理設(shè)置理財(cái)計(jì)劃。詳見表7：

3.居民的理財(cái)方式較為傳統(tǒng)

杭州市居民大部分都選擇了風(fēng)險(xiǎn)中等或較低的理財(cái)方式，所占比例為51.60%和37.72%。只有10.68%的居民選擇了高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)方式。所以風(fēng)險(xiǎn)低，投資便捷的儲蓄成為了大眾居民最喜愛的理財(cái)方式。居民之所以會采取比較保守的理財(cái)方式，主要體現(xiàn)在居民對于理財(cái)產(chǎn)品的不熟悉，從而導(dǎo)致居民難以選擇合適的，風(fēng)險(xiǎn)較低又有一定收益的理財(cái)產(chǎn)品。詳見表8：

（二）影響杭州居民理財(cái)收益的因素分析

正因?yàn)榫用窭碡?cái)方面存在觀念薄弱，目瞬幻魅罰方式保守等問題，究其原因主要在于政府、金融機(jī)構(gòu)未做出積極的引導(dǎo)和決策，以及社會宣傳力度不足所致。

1.政府部門未發(fā)揮積極的引導(dǎo)作用

居民在選擇理財(cái)工具時受政府政策影響的因素僅僅只占了總比例的2.05%，這足以表明政府未對居民理財(cái)做出積極的引導(dǎo)。如果政府出臺一些支持居民理財(cái)?shù)南嚓P(guān)政策，居民投資的需求就會增加。作為政府，有責(zé)任為居民的投資理財(cái)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，建立一套完善的投資理財(cái)政策，保護(hù)各投資者的利益。

2.金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品單一，服務(wù)水平不高

雖然各金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品不在少數(shù)，但都大同小異，種類單一。目前，金融機(jī)構(gòu)還未能提供一些富有特色，能滿足客戶個性化投資需求的理財(cái)產(chǎn)品。而金融機(jī)構(gòu)的員工在為客戶服務(wù)過程中很難做到耐心為客戶講解，沒有針對不同的客戶制定具有個性化的方案，而是簡單的將客戶的需求進(jìn)行整合。金融企業(yè)缺乏專業(yè)理財(cái)人員也是影響居民理財(cái)投資的一道阻礙。

3.社會宣傳力度欠佳

雖然居民可以從多種渠道獲得理財(cái)?shù)南嚓P(guān)信息，但大多數(shù)介紹沒有把各類產(chǎn)品明確的區(qū)分，也沒有將各類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)劣性，風(fēng)險(xiǎn)與收益做總結(jié)歸納。某些中介機(jī)構(gòu)則是挑選一些收益較高的或近段時期內(nèi)投資熱度比較高的產(chǎn)品向居民介紹，而并非所有的理財(cái)產(chǎn)品。社會的宣傳不到位，就會造成居民做出不正確的選擇，從而缺乏對理財(cái)?shù)臒崆椤?/p>

三、加強(qiáng)杭州居民個人理財(cái)收益的對策建議

（一）杭州居民應(yīng)樹立理財(cái)意識，科學(xué)規(guī)劃理財(cái)方式

要加強(qiáng)杭州居民個人理財(cái)收益，首先，要樹立正確的理財(cái)意識，可通過互聯(lián)網(wǎng)、書籍等渠道學(xué)習(xí)各種關(guān)于理財(cái)?shù)闹R和技巧，也可參加理財(cái)知識培訓(xùn)加強(qiáng)對理財(cái)?shù)恼J(rèn)知能力，保證在投資前做好充分的前期準(zhǔn)備，同時要樹立一種積極的、樂觀的、著眼于未來的理財(cái)態(tài)度和思維方式，有時一種積極向上的觀念往往可以幫助投資者作出正確的判斷；其次，杭州居民要根據(jù)現(xiàn)階段自己的資產(chǎn)情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來制定符合自己的的理財(cái)目標(biāo)，做好精細(xì)的收入和開支規(guī)劃。并且要把目光放的長遠(yuǎn)些，不要只著眼于投資所帶來的利益，而要正確分析各種投資的特點(diǎn)；最后，杭州居民要改善自身的理財(cái)方式，做到正確識別風(fēng)險(xiǎn)，分析各種理財(cái)產(chǎn)品的利弊，風(fēng)險(xiǎn)大小和收益狀況，從以往單一的理財(cái)方式向多元化理財(cái)方式轉(zhuǎn)變。

（二）政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮積極的引導(dǎo)、調(diào)節(jié)作用

政府要通過各種方式做到科學(xué)引導(dǎo)，首先，應(yīng)當(dāng)積極出臺一些有利于理財(cái)投資的政策，進(jìn)一步完善融資信用擔(dān)保體系和改善個人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境；其次，要做好對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，針對部分銀行存在的信息不透明、運(yùn)行情況不公開、信息不對稱等問題，建立健全信息披露制度；最后，政府可引進(jìn)國外的先進(jìn)思想和個人理財(cái)管理制度，以保證我國金融市場的健康發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)豐富理財(cái)產(chǎn)品，提高服務(wù)水平

金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)該針對不同居民，推出更多富有特色的，能滿足居民個性化投資需求的理財(cái)產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)所做的一切政策變化，都要以居民的理財(cái)需求為導(dǎo)向，在提升自身業(yè)務(wù)的同時滿足投資者的需求；其次，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對理財(cái)人員的培養(yǎng)，必須要有一批專業(yè)知識扎實(shí)、職業(yè)道德高尚、投資經(jīng)歷豐富的理財(cái)師。最后，建立一套以客戶為中心的服務(wù)體系，做到讓客戶滿意，讓居民對不同的理財(cái)產(chǎn)品有更深的了解。

（四）加強(qiáng)社會宣傳力度

首先，社會方面可以通過各種形式加大對理財(cái)知識的宣傳，在居民們常用的渠道對產(chǎn)品做詳細(xì)的介紹，做到把產(chǎn)品明確的區(qū)分，把優(yōu)劣勢、風(fēng)險(xiǎn)和收益做歸納總結(jié)，讓居民能夠更好地了解到各種產(chǎn)品的異同；其次，社會也可通過相關(guān)媒體單位在電視、報(bào)紙上刊登相關(guān)理財(cái)信息，引導(dǎo)居民更好的進(jìn)行理財(cái)；最后，相關(guān)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該讓居民了解每種理財(cái)產(chǎn)品的功能，真正讓居民樹立正確的理財(cái)理念。

四、結(jié)論

杭州經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民的理財(cái)觀念也在不斷地改變，與時俱進(jìn)。隨著國家政策的改變，越來越多的人將會加入理財(cái)?shù)年?duì)伍中。投資理財(cái)是使資產(chǎn)保值增值的一種方式，居民需要結(jié)合自身的資金狀況和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行投資，要避免因盲目投資而帶來的不必要損失。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：股票投資理財(cái)技巧范文

影片信息

英文名：The Pursuit of Happyness

地區(qū)：美國

類型：傳記/劇情

導(dǎo)演：加布里爾·穆奇諾

主演：威爾·史密斯、賈登·史密斯

上映時間：2006年

劇情梗概

已近而立之年的克里斯·加德納在28歲時才初見自己的父親，他下定決心有了孩子后要做一個稱職的爸爸。但出身貧寒、讀書不多的他一直事業(yè)不順，生活潦倒，只能每天奔波于各大醫(yī)院，靠推銷骨密度掃描儀為生。

偶然間他發(fā)現(xiàn)做證券經(jīng)紀(jì)人不一定需要大學(xué)文憑，只要懂?dāng)?shù)字和人際關(guān)系就行，他主動找到維特證券的經(jīng)理杰伊，并巧妙地獲得了一個實(shí)習(xí)機(jī)會。但實(shí)習(xí)生有20人，他們必須無薪工作6個月，最后只能有一人錄用。這時，妻子因不能忍受窮苦生活獨(dú)自去了紐約，加德納和兒子也因積蓄用盡而失去了住所，過著東奔西走的生活。他一邊賣骨密度掃描儀，一邊做實(shí)習(xí)生，傍晚還得去教堂排隊(duì)，爭取得到教堂救濟(jì)餐和住房，最慘時只能在公園、地鐵衛(wèi)生間里熬一夜，并靠賣血維生。但加德納始終保持樂觀，并教育兒子永不放棄。因?yàn)闃O度的貧窮，克里斯·加德納甚至去賣血。功夫不負(fù)有心人，憑借驚人的天賦和過人的努力，加德納終于獲得了股票經(jīng)紀(jì)人的工作，此后事業(yè)一帆風(fēng)順，還創(chuàng)辦了自己的公司。

經(jīng)典臺詞

克里斯·加德納：“如果你有夢想，就要守護(hù)它！”

理財(cái)解碼

和《決戰(zhàn)21點(diǎn)》一樣，本片也取材自真實(shí)故事。故事的主角就是美國著名黑人投資專家和百萬富翁、加德納理財(cái)公司CEO——克里斯·加德納，本片即根據(jù)他的同名自傳改編。威爾·史密斯也憑借對貧寒落魄卻矢志不渝的主人公的精彩演繹得到了2006年奧斯卡最佳男主角提名。

這是一個典型的黑人屌絲實(shí)現(xiàn)美國夢的勵志故事。沒背景、沒學(xué)歷、瀕臨破產(chǎn)、老婆離家、帶著幼子領(lǐng)救濟(jì)……日子過成這樣，還能成功逆襲的能有幾人？然而這個世界就是如此神奇，只要你有天賦，夠努力，并且把你的天賦和努力用在正確的方向上，再加上那么點(diǎn)小運(yùn)氣，再背運(yùn)的倒霉蛋也會有咸魚翻身的一天！

值得一提的是，盡管影片講述的是股票經(jīng)紀(jì)人的故事，但導(dǎo)演的著墨點(diǎn)卻不在加德納是如何在股票投資上獲得成功的，而在于加德納面臨人生困境時如何依然保持一顆樂觀向上、永不放棄的心。所以從理財(cái)角度看，這部電影帶給我們更多的不是具體投資技巧的掌控，而是投資心態(tài)的歷練：即使面對再令你感到窒息的人生境遇，再令人感到絕望的投資環(huán)境，只要你永不放棄，終將迎來那位名叫“幸?！钡脑L客！

實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用

第3篇：股票投資理財(cái)技巧范文

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭投資理財(cái)是針對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財(cái)工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財(cái)工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項(xiàng)目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)，指因市場變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：股票投資理財(cái)技巧范文

1投資理財(cái)觀念的培養(yǎng)

第一，學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識。從對目前大學(xué)生進(jìn)行交流與調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前大學(xué)生根本不知道理財(cái)、投資以及投機(jī)的基本概念，認(rèn)為這些都是一個概念，說到投資，大部分同學(xué)只知道余額寶，或者就是炒股票。而大學(xué)課程中涉及的投資，一般都是公司企業(yè)的投資問題，比較少有開設(shè)個人投資理財(cái)課程的。這些都造成大學(xué)生沒有投資理財(cái)?shù)挠^念與意識，花錢大手大腳，不知道花錢時需要區(qū)分必需與必要，平時不起眼的一瓶飲料或者零食，積少成多，都是大學(xué)生不小的開銷，而一些新型電子產(chǎn)品的誘惑下的購買，更是一大筆的開銷。因此，建議學(xué)校開設(shè)個人投資理財(cái)課程，或者在相關(guān)課程中進(jìn)行個人投資理財(cái)?shù)慕逃?，并建議學(xué)生閱讀理財(cái)啟蒙書，比如《小狗錢錢》《通向財(cái)務(wù)自由之路》、《窮爸爸富爸爸》等書籍，從大學(xué)開始學(xué)校理財(cái)知識，培養(yǎng)理財(cái)觀念，一方面為今后走上工作崗位進(jìn)行個人理財(cái)規(guī)劃打下基礎(chǔ)，另一方面通過學(xué)習(xí)，學(xué)生會有意識開始節(jié)約，開始管理自己的財(cái)務(wù)，逐步養(yǎng)成良好的花錢習(xí)慣。

第二，從開源節(jié)流開始進(jìn)行理財(cái)。目前大學(xué)生很多都談不上財(cái)務(wù)獨(dú)立，也沒有穩(wěn)定的收入來源，大多數(shù)依靠父母提供生活學(xué)習(xí)費(fèi)用。因此大學(xué)生在完成學(xué)習(xí)任務(wù)的同時，一方面學(xué)會節(jié)流。建議大學(xué)生建立記賬日記，通過流水賬式的賬務(wù)管理，規(guī)避不必要的花費(fèi)，為自己“省出”財(cái)務(wù)本金。另一方面積極參與到兼職工作中，例如學(xué)校內(nèi)提供的各種勤工助學(xué)崗位或是在企業(yè)兼職打工，既能體會掙錢的不易，也能有效增加收入。

第三，適當(dāng)進(jìn)行一些投資實(shí)踐。大學(xué)生經(jīng)過理財(cái)與投資知識學(xué)習(xí)后，并且通過開源節(jié)流得到一部分財(cái)務(wù)本金，這時候可以開始進(jìn)行一些投資實(shí)踐。投資是需要實(shí)踐來不斷驗(yàn)證書本的理論，以及要把理論應(yīng)用于實(shí)踐。有了一定的知識，大學(xué)生也會有要進(jìn)行投資的強(qiáng)烈愿望。大學(xué)生應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)小，比較容易操作的投資開始。比如從余額寶開始投資，逐步進(jìn)行貨幣基金、債券基金以及股票基金的投資。由于股票基金風(fēng)險(xiǎn)比較大，對于大學(xué)生可以建議進(jìn)行基金定投，投資資金要求少，可以長期進(jìn)行，是一種比較好的長期投資方式，適合資金比較少的大學(xué)生以及剛上班的白領(lǐng)。作為教師可以對這些學(xué)生進(jìn)行適當(dāng)指導(dǎo)，同時要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。另外要教育學(xué)生不要借錢投資，這是投資的大忌。有多少閑錢就進(jìn)行多少投資，教育學(xué)生投資不是為了賺大錢，而是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，養(yǎng)成良好的投資心態(tài)非常重要。

第四，以學(xué)習(xí)為主，不要為了投資，本末倒置。大學(xué)生在學(xué)校最重要的任務(wù)還是學(xué)習(xí)，而不能為了投資，耽誤的學(xué)業(yè)這就得不償失了。一些大學(xué)生會有一些投資理財(cái)?shù)囊庾R，但是這部分同學(xué)很多都是買賣股票。實(shí)際上股票投資是風(fēng)險(xiǎn)比較高的投資，而且比較費(fèi)時間，每天都要看盤，所以除了是學(xué)金融等專業(yè)的同學(xué)，并不建議進(jìn)行這種高風(fēng)險(xiǎn)投資。大學(xué)生應(yīng)該樹立良好的理財(cái)觀念。大學(xué)生理財(cái)必須量力而行，切不可因?yàn)槔碡?cái)而影響自己的學(xué)業(yè)與課程，不能過度沉溺于理財(cái)與投資。要做好長期理財(cái)?shù)男睦頊?zhǔn)備，不能有一夜暴富或一勞永逸的心態(tài)，堅(jiān)持穩(wěn)健策略，切忌急功近利。

第五，鼓勵大學(xué)生進(jìn)行微創(chuàng)業(yè)，開創(chuàng)自己的事業(yè)。我們知道投資理財(cái)?shù)慕K點(diǎn)不是金錢而是事業(yè)。一個人有良好的事業(yè)與投資理財(cái)方式，才能更快地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。在目前就業(yè)形勢下，許多大學(xué)畢業(yè)生失去了主動選擇工作的機(jī)會，轉(zhuǎn)而被動地接受工作的選擇，這樣導(dǎo)致許多大學(xué)生獲得了一份并不感興趣的工作，所以導(dǎo)致許多人頻繁換工作。如果大學(xué)生有自己的興趣與愛好，能夠把興趣與愛好轉(zhuǎn)化為自己的事業(yè)，一方面解決目前大學(xué)生就業(yè)難的現(xiàn)狀，另一方面大學(xué)生可以有自己喜歡的事業(yè)。目前流行的微創(chuàng)業(yè)正適合大學(xué)生。微創(chuàng)業(yè)是指用微小的成本進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，或者在細(xì)微的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)氛“微創(chuàng)業(yè)”被認(rèn)為是改變當(dāng)前大學(xué)生就業(yè)難狀況的一個有益的探索和嘗試，成為年輕人尤其是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)不可阻擋的趨勢。

2大學(xué)生投資技巧

第一，貨幣基金理財(cái)方式。自從余額寶誕生后，貨幣基金這種理財(cái)方式就受到年輕人的追捧，這種方式也非常適合大學(xué)生。據(jù)調(diào)查，凡是有過淘寶購物的學(xué)生，有一部分是把不用的資金放在余額寶中，可以獲得收益，而大部分學(xué)生由于沒有網(wǎng)上購物習(xí)慣，或者認(rèn)為錢少，沒有必要理財(cái)，或者不關(guān)注相關(guān)理財(cái)知識，根本沒有理財(cái)行為。所以筆者在教學(xué)實(shí)踐中，會利用業(yè)余時間與學(xué)生交流，或者在課堂上財(cái)務(wù)知識講解過程中，給同學(xué)以建議和提示，收到較好的效果，有很多同學(xué)在老師建議后，都開始實(shí)施存錢計(jì)劃。當(dāng)然，除了余額寶，還有微信錢包、最新的微眾銀行等，也有貨幣基金的活期存款理財(cái)，很適合大學(xué)生理財(cái)。方便、快捷、起點(diǎn)金額小，風(fēng)險(xiǎn)小。

第二，基金定投。在今年上半年，股市火熱的時候，許多大學(xué)生也都投入股市進(jìn)行投資，而且下半年股市風(fēng)云突變，快速下跌中，很多大學(xué)生也都虧本退出，或者無奈轉(zhuǎn)為長期投資，實(shí)際上筆者認(rèn)為股市不適合大學(xué)生，尤其是資金量很小，如何反復(fù)交易，基本都給證券所貢獻(xiàn)手續(xù)費(fèi)了，當(dāng)然筆者認(rèn)為如果是金融專業(yè)等學(xué)生，可以進(jìn)行嘗試，因?yàn)檫@是等于專業(yè)實(shí)踐，而對于其他大學(xué)生，在沒有進(jìn)行專業(yè)學(xué)習(xí)的情況下，應(yīng)該嘗試基金定投這種簡單、有效的長期堅(jiān)持能夠帶來較好收益的理財(cái)方式，因?yàn)橄喈?dāng)于零存整取，強(qiáng)制儲蓄，尤其是在目前熊市的情況下，應(yīng)該是比較好的時機(jī)，而不是股市火熱的時候。而且起點(diǎn)很低，基金定投一般100元起投，但是一些基金公司淘寶店，1元就可以投資，非常方便?？梢噪S時投，也可以隨時停止。

第三，P2P投資。近幾年，P2P這種網(wǎng)絡(luò)借貸方式也火了起來，雖然風(fēng)險(xiǎn)很高，但是如果能夠分散投資，借助一些基本知識以及第三方平臺如網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼以及融360等的篩選，選擇出一些比較安全的平臺進(jìn)行投資，還是一種比較好的理財(cái)方式。當(dāng)然要有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識，要有一定的選擇標(biāo)準(zhǔn)，比如最好選擇風(fēng)投系、國資系或者上市系等，有一定保障的平臺進(jìn)行投資。P2P風(fēng)險(xiǎn)相對比較高，但是收益也比較高，比較穩(wěn)定，比較方便投資，不像股市，沒有專業(yè)知識，很容易成為韭菜被割。

第5篇：股票投資理財(cái)技巧范文

關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學(xué)配置 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品分類

一、引言

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財(cái)意識越來越強(qiáng)，居民用于股票、基金、保險(xiǎn)等非消費(fèi)支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財(cái)，就是學(xué)會合理有效地處置錢財(cái)，最大效用地運(yùn)用自己的花費(fèi)，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運(yùn)轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財(cái)富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。

二、家庭理財(cái)觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財(cái)務(wù)

（一）什么是家庭理財(cái)

家庭理財(cái)，具體來說就是確定階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家建議和個人學(xué)習(xí)，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。家庭理財(cái)不是簡單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。

（二）家庭理財(cái)?shù)淖饔?/p>

（1）對抗通貨膨脹。許多人認(rèn)為理財(cái)費(fèi)腦筋，滿足于只把錢存進(jìn)銀行，覺得安全還有利息。事實(shí)上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導(dǎo)致存進(jìn)銀行的錢的實(shí)際購買力下降，就是說當(dāng)通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財(cái)可以對抗通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）積累財(cái)富，提高生活水平。家庭理財(cái)除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財(cái)富。理財(cái)是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。

（3）分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對意外事故。天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財(cái)規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運(yùn)用保險(xiǎn)、規(guī)劃出的緊急備用金等來進(jìn)行應(yīng)對。

（三）家庭會計(jì)的含義

以會計(jì)的起源來說，現(xiàn)代會計(jì)其實(shí)是源自于一開始的家庭會計(jì)也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經(jīng)濟(jì)生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費(fèi)每一項(xiàng)事項(xiàng)都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會計(jì)。在社會經(jīng)濟(jì)活動日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)日漸復(fù)雜，從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會計(jì)賬簿是理好財(cái)?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。

家庭會計(jì)核算的對象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟(jì)活動資金或資金運(yùn)動，及其由此體現(xiàn)的家庭會計(jì)要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動以及非經(jīng)濟(jì)活動中的若干經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或經(jīng)濟(jì)活動對家庭其他各項(xiàng)功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計(jì)核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤等會計(jì)要素的計(jì)量、記錄、確認(rèn)以及報(bào)告；家庭經(jīng)營、投資、消費(fèi)這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費(fèi)用計(jì)算；家庭勞動的費(fèi)用及成本核算。

（四）家庭簿記的重要性

家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項(xiàng)的一一記賬。記賬可以說是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日?；ㄙM(fèi)需要多少，富余的可以進(jìn)行消費(fèi)、投資，由此做到對家庭財(cái)務(wù)活動以及財(cái)務(wù)過程的全程控制和管理，為理財(cái)提供基礎(chǔ)。

家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)每一項(xiàng)花費(fèi)都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越來越堅(jiān)實(shí)。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。

（五）家庭中的資產(chǎn)與負(fù)債

家庭記賬是一門科學(xué)，需要以科學(xué)的方式來進(jìn)行。第一個是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進(jìn)行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計(jì)在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學(xué)合理，簡單明確。

家庭資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)從其使用期長短和與費(fèi)用的相關(guān)性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。

家庭生活費(fèi)用項(xiàng)目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費(fèi)項(xiàng)目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對一定會計(jì)期間發(fā)生的生活費(fèi)用狀況予以詳細(xì)記載，并據(jù)此編制生活費(fèi)用表。計(jì)算家庭生活費(fèi)用的方向，在于得出各會計(jì)期間家庭所持有資源通過生活消費(fèi)的實(shí)際消耗的情況。

三、家庭的劃分和風(fēng)險(xiǎn)偏好

（一）家庭生命周期及理財(cái)活動

家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進(jìn)展而變化。（見表1）

（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好

此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型。

（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風(fēng)險(xiǎn)偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。

（2）激進(jìn)型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較低，但積蓄也比較少，個人消費(fèi)也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強(qiáng)?？偟膩碚f，激進(jìn)型的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。激進(jìn)型中男性比例比女性高，說明男性風(fēng)險(xiǎn)偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。

（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風(fēng)險(xiǎn)偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟(jì)狀況尚可，消費(fèi)習(xí)慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好受家庭整體的財(cái)務(wù)狀況影響，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力也取決于家庭財(cái)務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風(fēng)險(xiǎn)偏好中立。

四、理財(cái)工具的分類與分析

目前，我國現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對這些理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識，將其特點(diǎn)與利弊進(jìn)行分析。

（一）銀行存款

銀行存款：是最基本的理財(cái)渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財(cái)產(chǎn)品之一了。

存款利息的計(jì)算公式：存款利息=本金×利率×存款期限

目前，儲蓄是一項(xiàng)最簡單也最基礎(chǔ)的理財(cái)項(xiàng)目，依然是我國中低階層理財(cái)投資的主要方式。把儲蓄作為理財(cái)項(xiàng)目，相較于其他的理財(cái)產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，流動性較強(qiáng)，但是收益較小，需要注意因?yàn)橥ㄘ浥蛎泴?dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風(fēng)險(xiǎn)偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運(yùn)用儲蓄產(chǎn)品。

（二）股票

股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達(dá)到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報(bào)告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。

股票投資是眾多理財(cái)方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風(fēng)險(xiǎn)較高，所以在股票總投資時，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當(dāng)股市出現(xiàn)波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣善笔袌鍪置舾?，波動變化十分快，風(fēng)險(xiǎn)高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進(jìn)型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當(dāng)減少這項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的投資比例。

（三）債券

債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。

上市流通的債券主要分布在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機(jī)構(gòu)承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，被稱為“金邊債券”。

從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計(jì)的政府及準(zhǔn)政府信用債券市場占比為84.33%。

發(fā)行債券時就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強(qiáng)。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)都會對獲利有所影響。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。

（四）基金

證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時，相當(dāng)于與基金公司簽訂了利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。

基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。

近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財(cái)產(chǎn)品也紛紛推出。他們實(shí)質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強(qiáng)、收益性較穩(wěn)定。

組合的基金投資，可以減少投資的總體風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。所以基金相對來說風(fēng)險(xiǎn)較小，且有一定收益。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭按家庭實(shí)際情況酌量購買。

（五）投資性房地產(chǎn)

房地產(chǎn)，也被稱為不動產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。

投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。

房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內(nèi)即買即售，其流動性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非?？捎^。又由于其占用的資金數(shù)量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴(yán)重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。

（六）貴金屬

目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金。現(xiàn)貨是指以當(dāng)期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因?yàn)檫@需要較準(zhǔn)確的預(yù)測未來指定時間的價格，一般交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。

黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標(biāo)準(zhǔn)、收益和風(fēng)險(xiǎn)各有特點(diǎn)，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學(xué)地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因?yàn)槠涑杀敬?，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標(biāo)準(zhǔn)較低，適合新手來進(jìn)行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風(fēng)險(xiǎn)也大，適合少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者或具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來選擇。

（七）銀行投資理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本是對潛在的目標(biāo)客戶群采取研究和分析，面對特定的目標(biāo)客戶群研發(fā)設(shè)計(jì)且進(jìn)行銷售的資金投資和管理計(jì)劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風(fēng)險(xiǎn)是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔(dān)的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計(jì)且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場和購買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財(cái)產(chǎn)品。

這幾年來銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財(cái)產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品還是具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)分類組合的。

基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風(fēng)險(xiǎn)水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機(jī)購買較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實(shí)行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風(fēng)險(xiǎn)更加的降低。

風(fēng)險(xiǎn)中等的理財(cái)產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財(cái)產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）

具有高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品就是這種。因?yàn)槭袌鲎陨砭哂酗L(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學(xué)的了解，再挑選適合投資的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。

（八）保險(xiǎn)

保險(xiǎn)理財(cái)是一種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風(fēng)險(xiǎn)，以確達(dá)到現(xiàn)我們的人生目標(biāo)。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風(fēng)險(xiǎn)保障。其次是為了健康人壽而準(zhǔn)備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費(fèi)，單純的看起來并沒有保值或增值，事實(shí)上已有很好地轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。最后就是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品自身具備理財(cái)功能。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品重新確定了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，在投保人與保險(xiǎn)公司間構(gòu)建了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險(xiǎn)資金的保值與增值，致使保險(xiǎn)保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。

保險(xiǎn)產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認(rèn)。人生的不同進(jìn)程，需要面對的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，保險(xiǎn)需求也不一樣。

收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因?yàn)榈褪杖胝叩呢?cái)力水平有限，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以迫切需要保險(xiǎn)來保障。建議購進(jìn)短期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，售價較低，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也可以解燃眉之急。

收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，挑選保險(xiǎn)的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后收入中斷和增加負(fù)擔(dān)的各種問題。此類收入者也可以適當(dāng)購進(jìn)些儲蓄投資型保險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來強(qiáng)制的存錢。

中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進(jìn)保障型保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)；若還需增加儲蓄投資，也可以購進(jìn)各類儲蓄投資型保險(xiǎn)。

高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至?xí)?。雖然個人財(cái)產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴(yán)重的健康透支，所以在挑選保險(xiǎn)時，需首先確認(rèn)有充足的健康保障。

（九）其他理財(cái)產(chǎn)品

除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。

五、投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案

（一）確定投資原則

家庭投資原則是為了達(dá)到投資目標(biāo)在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準(zhǔn)則，包含有設(shè)立投資收益目標(biāo)，投資對象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。

（1）確定投資目標(biāo)。確定投資目標(biāo)之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標(biāo)，設(shè)立的目標(biāo)需要與實(shí)際相符，明確可以計(jì)量。一般可以用資金量和收益率作為指標(biāo)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著收益的，不存在沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資，取得收益往往也是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因承受風(fēng)險(xiǎn)而取得補(bǔ)償，不同投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，從而按照投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型。投資者一定要了解自身對風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，才能制定科學(xué)的投資政策。

（二）進(jìn)行投資品種分析

在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對其做相關(guān)的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構(gòu)成的機(jī)制，對價格造成影響的點(diǎn)及相關(guān)的作用機(jī)制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類?？梢赃M(jìn)行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：

第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對公司的運(yùn)營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，從而來調(diào)查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。

第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術(shù)分析偏重對投資品價格分析，并認(rèn)為價格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場價格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預(yù)測未來價格變動。

（三）構(gòu)建投資組合

構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當(dāng)中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計(jì)投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風(fēng)險(xiǎn)是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達(dá)到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風(fēng)險(xiǎn)盡量是最小的。

投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。

投資組合設(shè)計(jì)也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當(dāng)某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補(bǔ)相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)的意思就是說當(dāng)其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。

（四）調(diào)整投資組合

市場是多變的，那么當(dāng)時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當(dāng)前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項(xiàng)決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。

（五）投資策略

投資策略是指投資者確立了自己的投資目標(biāo)之后，在進(jìn)行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：

（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風(fēng)險(xiǎn)相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風(fēng)險(xiǎn)較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達(dá)到相對應(yīng)的投資目標(biāo)。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。

（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當(dāng)中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當(dāng)中。當(dāng)股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進(jìn)一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當(dāng)股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點(diǎn)在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。

（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對自己所有的股票金額設(shè)定一個基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當(dāng)?shù)恼?fù)波動的比例來進(jìn)行操作。

（六）三種家庭的投資比例方案分析

（1）保守型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差。適合保守型家庭理財(cái)?shù)姆绞街饕詢π畲婵睢鴤?、基金理?cái)、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對弱。在保險(xiǎn)這方面來說，保守型的家庭需要重點(diǎn)考慮定期保障型保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，以及儲蓄保險(xiǎn)這些險(xiǎn)種，一般保費(fèi)是占到了整個家庭收入的3%～15%。

（2）穩(wěn)健型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財(cái)方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品為主，對多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險(xiǎn)方面，這類家庭的收入較高而且保險(xiǎn)購買能力也較強(qiáng)，主要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)，健康壽險(xiǎn)，醫(yī)療壽險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)等。家庭的總保費(fèi)通常是家庭總收入的10%～15%。

（3）激進(jìn)型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。激進(jìn)型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及比較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來，但是實(shí)際上，他們也面臨著較大的財(cái)務(wù)波動，需要通過保險(xiǎn)等方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，相對來說較為適合激進(jìn)型家庭的理財(cái)方式一般以基金、股票、保險(xiǎn)、貴金屬為主。保險(xiǎn)方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)和終生壽險(xiǎn)等，保費(fèi)支出是年收入的20%以上。

六、總結(jié)

（一）研究總結(jié)

本次調(diào)研首先從理財(cái)觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財(cái)?shù)挠^念深入民心，讓人們對家庭理財(cái)有一個客觀全面的了解并進(jìn)一步剖析細(xì)分自己家庭所屬的投資理財(cái)階段和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，然后對現(xiàn)行的投資工具進(jìn)行介紹，針對不同的家庭給出投資理財(cái)產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進(jìn)行實(shí)操性的分配投放，最后總結(jié)展望。

小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調(diào)研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進(jìn)行劃分，咨詢了銀行投資理財(cái)方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財(cái)工具和理財(cái)產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。

（二）研究展望

一是深化家庭理財(cái)觀念，讓理財(cái)走進(jìn)平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財(cái)工具。三是讓人們通過理財(cái)產(chǎn)品的組合方案，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的的同時，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位為中山大學(xué)新華學(xué)院）

[課題項(xiàng)目：本文系中山大學(xué)新華學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《家庭理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計(jì)（2013CX008）》。]

參考文獻(xiàn)

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[4] 潘文宇.普通家庭如何投資理財(cái)[J].西部財(cái)會，2007（5）：83-84.

第6篇：股票投資理財(cái)技巧范文

關(guān)鍵詞：家庭；金融理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)；防范；對策

一、家庭金融理財(cái)?shù)闹饕L(fēng)險(xiǎn)

第一，儲蓄的負(fù)利率風(fēng)險(xiǎn)。我國居民儲蓄居高不下，這同居民保守的金融理財(cái)心態(tài)有直接的關(guān)系，認(rèn)為儲蓄是最為安全的一種理財(cái)方式。實(shí)際上儲蓄存在著潛在損失，一方面如果家庭到期之前提取定期存款，那么利息只能根據(jù)活期存款的利率支付，從而導(dǎo)致家庭損失利息收入，并且存款金額越高，損失的利息也就越多。另一方面，如果銀行存款利率低于消費(fèi)價格指數(shù)，或者是通貨膨脹指數(shù)高于存款利率，就會導(dǎo)致存款實(shí)際收益下降，出現(xiàn)儲蓄負(fù)利率的問題。

第二，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目前家庭往往購買銀行或者是基金等機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，不過如果金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理出現(xiàn)問題，也會加大家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)，這方面的風(fēng)險(xiǎn)是可以說是同特定的金融機(jī)構(gòu)存在練習(xí)的非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。例如某家庭銀行購買基金產(chǎn)品，基金經(jīng)理人投資不善導(dǎo)致基金的凈值下降，從而給投資者造成損失。尤其是近年來市場不景氣等因素的影響，偏股票型的基金存在著收益下降的問題，導(dǎo)致投資者的資產(chǎn)出現(xiàn)一定程度的縮水。

第三，其他風(fēng)險(xiǎn)。金融理財(cái)過程當(dāng)中，家庭除了面臨上述風(fēng)險(xiǎn)，還會面臨不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、意外災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)。如果政府政策出現(xiàn)變化，會直接影響到證券價格；如果政府改變私人購房政策，也會影響證券市場上的資金供求。公司經(jīng)營狀況以及信用評級會給投資者的市場預(yù)期帶來影響，從而影響公司股票的價格。

二、家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

第一，生活習(xí)慣因素。我國家庭習(xí)慣勤儉節(jié)約的，并且推崇量入為出，消費(fèi)觀念比較保守。部分家庭在家庭消費(fèi)的規(guī)劃過程當(dāng)中，借助于消費(fèi)計(jì)劃降低非必要開支，之后將家庭收入減去必要的支出，剩余的資金則用于儲蓄。因此居民的儲蓄率比較高，反映出我國居民的樸素理財(cái)思想。我國家庭的傳統(tǒng)理財(cái)習(xí)慣，強(qiáng)調(diào)消費(fèi)規(guī)劃同時忽視投資規(guī)劃，對金融理財(cái)?shù)闹匾暢潭炔粔颉?/p>

第二，缺乏理性規(guī)劃以及理財(cái)目標(biāo)。我國家庭除了守財(cái)奴以及月光族，同時存在部分家庭不善于規(guī)劃家庭財(cái)務(wù)。同時部分家庭則認(rèn)為只要認(rèn)真工作并且努力掙錢，做好消費(fèi)支出計(jì)劃，財(cái)富會自然增加。但是物價不斷上漲的背景下，財(cái)富積累的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上通脹速度。

第三，理財(cái)知識比較匱乏。根據(jù)相關(guān)的調(diào)查研究，我國家庭的財(cái)商指數(shù)不容樂觀，雖然擁有追求財(cái)富的態(tài)度以及動機(jī)，不過知識面非常貧乏。目前我國金融市場提供的理財(cái)工具多種多樣，其中儲蓄可以說是家庭作為常見的理財(cái)工具，有著流動性高、收益低以及風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，可以說是家庭理財(cái)基礎(chǔ)。熟悉儲蓄技巧從而合理組合儲蓄有重要作用。國債的收益性、安全性以及償還性都比較高，因此受到家庭的青睞?；鹨约肮善弊鳛榻陙砑彝ネ顿Y的重要產(chǎn)品，得到更多家庭的認(rèn)識，不過由于缺乏相關(guān)的分析能力，因此在正確地選擇產(chǎn)品以及進(jìn)出場的時機(jī)方面，困擾著大量的家庭投資者。保險(xiǎn)具有保障功能，因而受到大多數(shù)家庭的認(rèn)可，不過買保險(xiǎn)主要在于保障，目的并不在于投資，如果將家庭的資金主要投入保險(xiǎn)往往會出現(xiàn)財(cái)富的縮水問題。

第四，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)以及收益認(rèn)識不足。部分家庭在金融理財(cái)過程當(dāng)中追求低風(fēng)險(xiǎn)以及高收益產(chǎn)品。很多家庭認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，金融理財(cái)產(chǎn)品的收益越高越好，同時在收益一定的情況下，理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)越低越好。金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)以及收益間是正比關(guān)系，高收益難免會伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。所以對理財(cái)機(jī)構(gòu)所承諾低風(fēng)險(xiǎn)以及高收益類的理財(cái)產(chǎn)品，在配置家庭理財(cái)產(chǎn)品方面需要態(tài)度謹(jǐn)慎，避免盲目輕信。部分家庭在分散風(fēng)險(xiǎn)方面缺乏應(yīng)有的意識，或者是過高估計(jì)家庭承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，在金融理財(cái)產(chǎn)品投資過程中，用大筆資金去投資某種特定的理財(cái)產(chǎn)品，市場一旦出現(xiàn)不利因素，容易使得家庭資產(chǎn)嚴(yán)重縮水。

三、家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的防范對策

第7篇：股票投資理財(cái)技巧范文

如果不是聽到主持人報(bào)出“諸韻穎”三個字，幾乎無人能猜到，這個穿著紅舞鞋翩翩起舞的美女竟然是昔日的排球之花。通過2006年底全國版《舞林大會》的初賽和復(fù)賽兩場比賽，褚韻穎――這個曾經(jīng)中國最好的二傳手、排壇公認(rèn)的美女，重新進(jìn)入到了公眾關(guān)注的視線中。

享受舞蹈帶來的樂趣

“雖然因?yàn)榉N種原因，止步于《舞林大會》的復(fù)賽，但我享受到了舞蹈帶來的樂趣?！迸徘蜻\(yùn)動員出身的褚韻穎不喜歡跑步這樣單調(diào)重復(fù)而枯燥的運(yùn)動形式，“我更喜歡有音樂陪伴的運(yùn)動形式。舞蹈也好，瑜伽也好，都會比較開心?！?/p>

于她而言，《舞林大會》并不是一場真正意義上的比賽，而是構(gòu)成她生活樂趣的一部分。此前，諸韻穎對舞蹈一無所知；舞林大會之后，她報(bào)名參加了拉丁舞訓(xùn)練班：“舞蹈和打球一樣，不是能夠一蹴而就的，需要扎實(shí)的基本功。所以比賽雖然暫時結(jié)束了，但我卻繼續(xù)在學(xué)習(xí)舞蹈，不求進(jìn)度有多快，只為了享受其中的樂趣。”

最近，褚韻穎還和朋友們?nèi)チ斯枮I亞布力滑雪場，初上滑雪道的她，很快掌握了剎車、轉(zhuǎn)彎燈等要領(lǐng)。在雪道現(xiàn)場觀摩的朋友說，褚美女的姿態(tài)輕盈得像在《舞林大會》跳華爾茲。

為父母買房為自己買車

最近，褚韻穎順利完成了自己在狗年的兩大愿望――為父母購置了一套復(fù)式住宅，為自己買下了心儀已久的寶馬車。

這已經(jīng)不是褚韻穎第一次為父母買房、為自己買車。褚韻穎對父母的孝順也是圈中有名的。有一次，為了滿足母親喜歡陽光的愛好，褚韻穎特地四處奔走為父母購買了一套三居室且客廳朝南的房子。如今，父母、自己和三只小狗又有了一套更為寬敞的復(fù)式住房，父母就更開心了。

之前，她也曾有過一輛代步車：“但因?yàn)橐恢毕矚g寶馬，所以最近在自己生日到來前去看了一輛銀色寶馬，當(dāng)天就買下了，算是給自己的一個生日禮物?！?/p>

率真的褚韻穎說，她一直覺得知道怎樣花錢，才會想到要去賺錢。

房產(chǎn)投資已是“老法師”

她最初賺取的收入，是在當(dāng)排球運(yùn)動員、拿國家工資的日子?！皬某跻婚_始打球，我在經(jīng)濟(jì)上就已經(jīng)獨(dú)立了。十三歲至今，從來沒有向父母要過一分錢?！彼f。

她的第一筆大額投資，則是在2001年買的第一套投資性房產(chǎn)：“那時候我在上海最好的地段買了一套中檔樓盤的房子。此后對于房產(chǎn)投資是一發(fā)不可收拾。一直到現(xiàn)在，我還覺得自己最熟悉的投資工具是房產(chǎn)。”

褚韻穎雖然不肯透露自己到底擁有幾套物業(yè)，但她卻侃起了自己的房產(chǎn)投資經(jīng)：“投資房產(chǎn)首先要區(qū)分是自住還是投資，投資的話就要考慮租金回報(bào)率和升值空間。我覺得房產(chǎn)投資最重要的還是地段，其次是樓盤本身的品質(zhì)。比如浦東小陸家嘴地區(qū)，雖然單價高，但是這是上海的標(biāo)志性地塊，是上海乃至中國的金融CBD，是外資機(jī)構(gòu)特別看重的，這個地塊的租賃市場也很好，租金水平較高、空置率也較低，所以我始終看好。又比如淮海路附近的華府天地，也是上海的地標(biāo)建筑之一，雖然當(dāng)初單價已經(jīng)5萬多元，大面積房型租賃也較困難，但是我仍然覺得物業(yè)本身的升值空間是可以期待的。”

80％以上的房產(chǎn)投資成功率，以及她當(dāng)初進(jìn)入房產(chǎn)市場的“敏銳嗅覺”，讓身邊的朋友對她非常佩服。現(xiàn)在，她已經(jīng)“掌握”了一整套和房產(chǎn)商談判的經(jīng)驗(yàn)，包括一次性付款的折扣率、包括簽合同的技巧等，儼然是朋友圈中的“房產(chǎn)投資顧問”了。

不把資金放在一個籃子里

“雖然對房產(chǎn)比較熟悉，但是我也不會把所有的資金押在一個籃子上?！瘪翼嵎f對于投資理財(cái)已經(jīng)有了自己的一些成熟想法。

“2006年股票和基金行情好，我就把平常閑置的一些資金用來投資到這兩塊上，同時也抽了一小部分房產(chǎn)上的資金出來投到股市里。我買基金主要是考慮長期投資，一般買了以后就放在那里不去想、不去動了。買股票則主要還是賺波段差價，收取短期較高的利潤?！瘪翼嵎f估算了一下，她目前在房產(chǎn)投資上大約分配了自己60％左右的資金，還有25％～30％的資金在股票上，在基金上則大約有10％左右。

“我覺得不要奢望永遠(yuǎn)在最低位買入，也不要奢望在最高位拋出，沒有人能真正等到這兩個點(diǎn)。”談起股票投資的心經(jīng)，褚韻穎也是津津樂道。

“還有，保險(xiǎn)也是應(yīng)該買一點(diǎn)的?！彪m然自稱對保險(xiǎn)并不懂得多少，但退役后的褚韻穎已經(jīng)有了很好的保障意識，已經(jīng)購買了醫(yī)療、養(yǎng)老等險(xiǎn)種。

喜愛鋼琴、紅酒與咖啡

不僅在投資理財(cái)上已經(jīng)有幾分成熟、幾成經(jīng)驗(yàn)，褚韻穎從國家隊(duì)退役五年來的日常生活，也同樣過得有滋有味，頗有小資的味道。

“在一個安靜的環(huán)境里，伴隨著柔緩的背景音樂，用相配的酒杯品上一杯葡萄酒，對現(xiàn)在的我而言，也是最佳的享受之一?！?004年以前的褚韻穎，并不會喝酒。一次偶然的機(jī)會，在一個朋友的帶動下，褚韻穎了解到喝紅酒原來有很多的講究，諸如酒的年份、顏色、厚度、掛杯方式等。更讓她驚訝的是，原來并不僅僅要“好馬配好鞍”，好酒也要配上好的杯子才夠味。如今，還珍藏了三套來自意大利的酒杯，分別適用于品味紅葡萄酒、白葡萄酒和香檳。

“我現(xiàn)在工作的廣告公司坐落在一幢老洋房里，大廳里有一架老鋼琴，工作空閑的時候，我總?cè)滩蛔∫锨皬椬嘁环?。”學(xué)習(xí)鋼琴是褚韻穎從小的夢想，但因?yàn)殛庡e陽差她沒能在上中學(xué)時得到練琴的機(jī)會。這幾年，她還專門請了老師來教自己鋼琴。

“平常，和朋友們喝上一杯香濃的咖啡，也是我現(xiàn)在生活的一大享受?！敝T韻穎喜歡咖啡香濃滑爽的口感，但卻不喜歡過于甜膩的品種。就像她是個地道的上海女孩，卻又有幾分北方女孩的豪氣。

平和心態(tài)帶來“好運(yùn)”

“我始終覺得自己是一個很幸運(yùn)的人，老天似乎特別眷顧我。打球的時候，領(lǐng)導(dǎo)叫我去領(lǐng)獎，我覺得很突然，因?yàn)閺膩頉]想過要獲什么獎，懵懵懂懂去了；找工作的時候，我和其他同學(xué)一樣投簡歷，沒想到被一家知名廣告公司相中，可以成為體育事務(wù)公關(guān)策劃總監(jiān)；而這次舞林大會，也只是在一次聚會上偶遇節(jié)目的導(dǎo)演，卻讓我找到了更多的自信?！?/p>

第8篇：股票投資理財(cái)技巧范文

時間和經(jīng)驗(yàn)的累積,讓他對理財(cái)這一方面了解得極為透徹,曾經(jīng)作為恒生銀行的分行經(jīng)理,如何為恒生銀行贏得客戶的信任與認(rèn)可,是他工作中的頭等大事。在他看來,除了對理財(cái)?shù)氖熘?還有用心打造的A級服務(wù),黃榮華先生的團(tuán)隊(duì)是戰(zhàn)斗力非常強(qiáng)的團(tuán)隊(duì),而他自己在退休后以資深區(qū)域經(jīng)理身份進(jìn)入美國友邦保險(xiǎn)(百慕達(dá))有限公司半年時間里,更以完成目標(biāo)任務(wù)四倍的成績,為自己,也為公司遞交上了一份滿意的答卷,而他本人,也成為了公司實(shí)力派人物。

踏足金融,專業(yè)是理財(cái)?shù)母?/p>

從正式踏足金融界那天算起,不知不覺中,黃榮華先生走過了三十五個春秋,回憶起進(jìn)入銀行的初衷,是來自于家里人對他的一個建議,黃榮華先生說:“剛畢業(yè)那會,家人希望我的工作能夠穩(wěn)定點(diǎn),工資的多與少倒沒有多的考慮?！本瓦@樣,黃榮華先生畢業(yè)后,就直接向銀行邁出了步子,他的第一步邁向的是香港渣打銀行,1973年,黃榮華先生轉(zhuǎn)而走進(jìn)香港恒生銀行,繼續(xù)著金融行業(yè)之旅。

談及銀行的相關(guān)業(yè)務(wù),歷任香港恒生銀行北角(樂嘉中心) 分行經(jīng)理、觀塘開源道分行經(jīng)理的黃榮華先生向筆者娓娓道來:“銀行的工作主要分為兩個部分,一個是柜臺前的一般服務(wù),包括替客戶辦理匯款、提款、查詢等業(yè)務(wù),由副經(jīng)理負(fù)責(zé)管理;還有一個部分就是在理財(cái)中心為客戶介紹投資理財(cái)?shù)惹闆r,辦理基金、股票等業(yè)務(wù),由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)?！笨此坪唵蔚膬刹糠止ぷ?實(shí)則很難。隨著全球基金業(yè)的快速發(fā)展,基金投資、股票投資等理念早已經(jīng)深入人心,許多人開始通過投資基金來規(guī)劃生活,銀行作為基金、股票等的一個重要的代購機(jī)構(gòu),水漲船高,其中有關(guān)基金、股票等的辦理業(yè)務(wù)也逐漸成為銀行業(yè)務(wù)中一個重要的組成部分,而就基金來說就有上百個,這百余個的基金如何選擇,是讓客戶極為費(fèi)神的事;如何對每個基金的特點(diǎn)了解詳盡,為客戶提供有價值的信息,也是對銀行客戶經(jīng)理極為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

黃榮華先生幾十年的觀察研究,早已練就了他在理財(cái)方面嫻熟的技巧,同時也讓他對銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個環(huán)節(jié)了解甚深,他介紹說:“基金有信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金、指數(shù)基金、各種基金會的基金等多種不同種類,它們主要在有效期限、發(fā)行規(guī)模要求、轉(zhuǎn)讓方式、交易價格主要決定因素上有所不同,諸如貨幣基金是一種以全球的貨幣市場為投資對象的基金,通常投資于銀行短期存款;而債券基金是指將基金資產(chǎn)投資于債券,通過對債券進(jìn)行組合投資,來尋求較為穩(wěn)定的收益;股票基金是指以股票為投資對象的投資基金?；鹁哂屑侠碡?cái)、組合資源、分散風(fēng)險(xiǎn)、利益共享、信息透明等特點(diǎn)?！备鞣N基金、股票,黃榮華先生早已經(jīng)耳熟能詳,分析起來深入、透徹,運(yùn)用起來游刃有余,因此為他贏來了客戶的信任與尊重,幫助他打通了人脈,拓寬了他的人際網(wǎng),也為他退休后的第二份事業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),讓他能夠順順利利地在另一個領(lǐng)域里也獲得了一個花團(tuán)錦簇的春天。

各行各業(yè),

用心是一切工作的重點(diǎn)

在黃榮華先生的團(tuán)隊(duì)里,為贏得客戶,設(shè)立了一條行為準(zhǔn)則,那就是打造A級服務(wù)。在今天這樣的競爭環(huán)境里,大刀闊斧的競爭慢慢地退出了歷史的舞臺,細(xì)節(jié)上的競爭將是永無止境的,一點(diǎn)一滴的關(guān)愛,一絲一毫的服務(wù),都將鑄就用戶的信任,正如黃榮華先生所說:“你用心地服務(wù),雖然無形,但是客人是能感覺得到的。”

黃榮華先生分析道:“獲得收益和讓其所持股票、基金增值,是每一個客戶的最終要求,而常常一些沒有注意到的細(xì)節(jié),也許會對客戶的整個投資產(chǎn)生不小的影響,所以這就要求每一個客戶經(jīng)理要準(zhǔn)確把握投資機(jī)會,正確分析哪個基金比較穩(wěn)定,并將其介紹給客戶,計(jì)算出有多少回報(bào),真正站在客戶的角度上去為客戶創(chuàng)造利益,這樣客戶也愿意向你查詢?！遍L期下去,對每一個人真心服務(wù),獲得的不僅僅是一筆筆的生意,更是一個個難得的朋友。

基金投資是一門學(xué)問,管理也是一門更深的學(xué)問。作為一個管理者,如何調(diào)動員工的積極性,打造出一個團(tuán)結(jié)、優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì),是黃榮華先生工作中必不可少的一部分,幾十年的工作經(jīng)歷,他用兩個字概括了全部,那就是――用心。用心,是一切工作的重點(diǎn),對客戶要用心,對員工也要用心,心所在的地方,才是讓人感覺最溫暖的地方。

黃榮華先生覺得每個人的工作能力是不一樣的,量才錄用,所以他從來不喜歡將員工進(jìn)行比較,正是源于這份對員工們的理解,當(dāng)許多外資銀行進(jìn)入,給許多銀行從業(yè)者帶來了更多、更優(yōu)的選擇,跳槽現(xiàn)象頻繁的時候,他的員工們卻都愿意留下,和黃榮華先生一起并肩作戰(zhàn),而黃榮華先生對工作的那種熱情以及一絲不茍的態(tài)度,都值得員工們學(xué)習(xí),效仿,黃榮華先生的個人魅力也得到了大家的認(rèn)可。

2004年,在香港恒生銀行計(jì)劃向大陸發(fā)展時,黃榮華先生就被委以重任,前往上海駐點(diǎn),擔(dān)任上海古北支行行長,開展內(nèi)地業(yè)務(wù)。在上海期間,他將香港金融管理經(jīng)驗(yàn)成功移植,帶出了一批優(yōu)秀的管理人才,受到好評。

2006年年底,黃榮華先生回到香港。到2009年年初,他已經(jīng)在香港恒生銀行工作了三十五年,也奉獻(xiàn)了三十五年,他培養(yǎng)的人才已經(jīng)能夠獨(dú)當(dāng)一面,他可以放心地將經(jīng)理的職位交到接班人手中。而此時的他,也希望能夠進(jìn)入另外一個行業(yè),通過接觸不同的行業(yè)來拓寬自己的視野,學(xué)習(xí)到更多的知識,來豐腴自己的人生。于是,從銀行退休后,黃榮華先生被轉(zhuǎn)到美國友邦保險(xiǎn)(百慕達(dá))有限公司,任資深區(qū)域經(jīng)理。

黃榮華先生憑藉豐富的閱歷、廣闊的人脈以及對客戶用心的服務(wù),讓他在初入保險(xiǎn)行業(yè)半年的時間里,便以于目標(biāo)任務(wù)的成績,打出了漂亮的一戰(zhàn),贏得了滿堂喝彩。黃榮華先生坦言:“做保險(xiǎn)也是一樣,對客人依舊要用心,要根據(jù)客戶的具體需要,切實(shí)為客戶服務(wù),客戶對我信任,我對客戶也要有個交代?！睂τ趧傔M(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的年輕人,黃榮華先生說:“保險(xiǎn)公司融入性大,因此進(jìn)入容易,但是起步工資相對較低,剛進(jìn)入社會的年輕人,社會關(guān)系不夠,而做保險(xiǎn),社會關(guān)系是很重要的一個環(huán)節(jié),所以年輕人進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的淘汰率高。這一行,十有八九的客人都會對保險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生抗拒心理,要一個一個地自己去尋找客戶,難度很大,尤其是在從去年開始的金融海嘯的襲擊下,更是雪上加霜。年青人的耐力、耐性及其能否適應(yīng)這份工作, 其毅力往往是從逆境中培養(yǎng)出來.”

“萬事開頭難,你從事的時間越長,回報(bào)才會越多?！秉S榮華先生轉(zhuǎn)而說。每一個行業(yè)都有自身的特點(diǎn),每一個行業(yè)都能讓人受益匪淺,這種受益除了金錢的回報(bào),更多的是對人的磨練,讓其在將來的人生路上,能夠大步前進(jìn)。

心誠則靈。黃榮華先生的兩份工作,都離不開“誠心”二字,這份“誠心”,促使他在工作中能夠如魚得水,順順利利。在美國友邦保險(xiǎn)(百慕達(dá))有限公司里,黃榮華先生作為資深區(qū)域經(jīng)理,他既帶領(lǐng)著一個團(tuán)隊(duì),也有屬于自己的客戶群,他與客戶之間那種友勝于商的關(guān)系,就是最好的教材,身教與言傳,雙管齊下,創(chuàng)造出更加驕人的成績。

閑暇之余,黃榮華先生喜歡出去旅游,游游山,看看水,好不愜意。舒適的生活,是他人生中的主旋律。

訪后感:

最近,《杰出人物》雜志找我做了個訪問?？赡芪以?jīng)在內(nèi)地工作過的關(guān)系,又有多年銀行管理經(jīng)驗(yàn), 故藉此將過往工作點(diǎn)滴與時下年青人分享。文章有部分過于褒獎及夸許實(shí)在愧不敢當(dāng),很多事情仍在學(xué)習(xí)中; 只不過藉此機(jī)會與讀者分享多年來在金融界之理財(cái)及管理心得, 還望讀者們予以指教. 謝謝!

―― 黃榮華

第9篇：股票投資理財(cái)技巧范文

股?！吧倌昱伞?/p>

如今的操盤高手花榮，進(jìn)入證券公司的第一份工作卻是修程控交換機(jī)。在此之前，花榮的工作是在一座大廈里負(fù)責(zé)弱電系統(tǒng)的管理和維護(hù)，月薪才幾百元錢。偶然接觸股市之后，花榮就像突然發(fā)現(xiàn)了一條生財(cái)之路，1萬塊錢的本金，做得好的話幾天就能賺幾千塊錢，這讓他激動不已。他很快就開始癡迷于炒股，并且一心想要進(jìn)入證券公司。當(dāng)時證券公司大多數(shù)崗位是不對外招聘的，都是從人民銀行調(diào)動人員。而計(jì)算機(jī)、通訊方面的人才比較缺乏，正好花榮大學(xué)的專業(yè)是通信工程，所以他幸運(yùn)地進(jìn)入了證券公司。后來公司遇到困境，領(lǐng)導(dǎo)注意到花榮有一定的操盤能力，就把他調(diào)入自營部門試著做。他成功地扭轉(zhuǎn)了困境，也走上了自己事業(yè)的正軌。

從早期為國企打工開始，基本上各種類型的投資機(jī)構(gòu)花榮都做過，比如信托公司、期貨公司、租賃公司、券商等。后來他離開投資機(jī)構(gòu)，為證券市場的大戶打工，順便做自己的投資。現(xiàn)在他則是給自己打工，成了一名形式上的“自由職業(yè)者”。

在A股市場，幾乎沒有哪個投資者沒經(jīng)歷過打擊，賠得傾家蕩產(chǎn)的人也不在少數(shù)?；s也經(jīng)歷過考驗(yàn)，2001年至2004年這段時間，他的投資一直不太順手。最慘的一次熊市中，700萬元資金賠到只剩幾萬塊錢，他瀕臨崩潰。不過，比起當(dāng)時許多一蹶不振的投資者來說，花榮幸運(yùn)地挺過來了，并迎來了大牛市，也從經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)中總結(jié)出了更完善的投資策略。從2005年到現(xiàn)在，花榮炒股每年都是高收益，即使是2008的大熊市，也有40%的收益。他表示，2012年只有百分之十幾的收益，算是正常發(fā)揮，但是在近幾年中算是收益比較低的一年。

對于股市的無情，花榮看得很開，他說：“證券市場就是‘各領(lǐng)三五年’，很多曾經(jīng)的風(fēng)云人物現(xiàn)在銷聲匿跡了，這也很正常。機(jī)構(gòu)也是一樣，排名第一的私募基金每年都在變，而且一只基金每年的排名經(jīng)常會大起大落。成功者只是在挫折之后又爬起來了?！?/p>

曾經(jīng)有人問花榮，能不能介紹幾個因?yàn)槌垂蓮呢毭褡兂蓛|萬富翁的人，他回答說找不到，倒是能介紹很多從億萬富翁變成百萬富翁的人。比如他1999年來北京的時候，曾經(jīng)參加一個飯局，當(dāng)時在座有10位億萬富翁，現(xiàn)在只有1個人還是億萬富翁。再比如當(dāng)年股市有“上海八杰”，現(xiàn)在很少人知道了，8個人中就只有楊百萬在股市中還是一個標(biāo)志性人物。

這些所見所聞并未讓花榮退縮，他認(rèn)為聽聽別人的故事尤其是悲劇故事不是壞事：“在股市這個高風(fēng)險(xiǎn)市場中，就像在船上漂流，你必須始終保持清醒。就像《少年派的奇幻漂流》一樣，你身邊有一只老虎，你就會始終保持斗志。但是如果沒有一只老虎陪著你，你可能就會沉溺在過往的成功之中，忽略了風(fēng)險(xiǎn)。很多人都是經(jīng)歷過無限風(fēng)光之后，突然就栽了大跟頭，從山頂上一下子掉下懸崖。沒有任何征兆?！?/p>

想賺錢，先明辨是非

人賺錢有三種方式。第一種是以力賺錢，就是打工；第二種是以人賺錢，就是創(chuàng)業(yè)做老板；第三種是以錢賺錢，就是類似投資理財(cái)。以錢賺錢其實(shí)是賺錢的最高境界。但是現(xiàn)實(shí)生活中，大部分人的能力不夠，所以理財(cái)會成為一把雙刃劍，有時候不但沒有使財(cái)富增加，反而使自己打工、創(chuàng)業(yè)賺的錢，都填了這個窟窿。但是這不是拒絕理財(cái)?shù)睦碛桑喾?，每個人都應(yīng)該重視理財(cái)，提高自己理財(cái)?shù)募寄堋?/p>

炒股是花榮選擇的r以錢賺錢J的方式。他的書《百戰(zhàn)成精》的封面上有一句話：“如果你愛一個人，送他去股市，那里是天堂；如果你恨一個人，送他去股市，那里是地獄！”為什么股市是地獄？他解釋：“長時間的投資結(jié)果是1贏2平7虧。事實(shí)上可能更殘酷。”那為什么股市是天堂？他答道：“股市中投資者普遍比較蠢，與投入的財(cái)富相比，在技能準(zhǔn)備上不足。只要你有一定的‘上乘武功’準(zhǔn)備和智慧積累，就能輕松成功。”

花榮所說的“蠢”不單純指智商，而是很多投資者缺乏基本的明辨是非的能力。“在證券市場，很多人看到一個明最不符合邏輯的說法，會認(rèn)為是真的；而一個很真實(shí)的說法，反而不相信。就好比你給一個人一張百元鈔票和一張10元鈔票，很多人分不清哪張是10元哪張是百元?！彼硎竞軣o奈。

固執(zhí)也是很多人失敗的根源?；s發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)人都是最相信自己。很多人包括機(jī)構(gòu)在股市里是一根筋的，一開始用一個方法獲利了，就會一直抱著同樣的方法做到老，沒有總結(jié)、進(jìn)步、發(fā)展。人一旦形成一個習(xí)慣，再想改變很難。在股市中體現(xiàn)得尤為明顯。花榮性子直，一般看見別人做傻事都會忍不住說一下，但是他最大的困惑就是：“在證券市場中，我想阻止一個人做傻事，阻止不了。別說不認(rèn)識的人，就連身邊的親朋好友，我知道他持有這只股票要倒大霉，良言相勸，都經(jīng)常勸不住?！?/p>

花榮認(rèn)為，一個人智慧的提升需要閱歷，所謂見多識廣。好和壞沒有絕對的標(biāo)準(zhǔn)，但是見得多了就會有比較，知道什么是相對好的?；s在券商的電腦部工作的時候，看過至少幾萬人的交易情況，這是最好的學(xué)習(xí)。而這么多年，他也在不斷地總結(jié)和修正，這在他一系列的書里都有反映。智慧的另一個方面就是看事情的角度，每個投資者都要站在自己的角度，了解自己的資本、需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不要總是抱著不切實(shí)際的想法。

在自己的微博上，花榮總結(jié)了他認(rèn)為的決定炒股輸贏的因素：第一、有辨是非的基礎(chǔ)素質(zhì)；第二、是否順大勢而為；第三、持股策略是否科學(xué)合理；第四、熟悉股性的思維效率；第五、個人運(yùn)氣。而他也表示，越往前的選項(xiàng)，越需要投入更多的精力。

不在熊市中賭博

花榮是典型的穩(wěn)健派投資者，他認(rèn)為股市投機(jī)的最高境界是“有知者無畏”，“知”主要是指知道某個時間點(diǎn)會發(fā)生什么，知道某個價格的確定性，最好是完全確定，如不是完全確定。也必須知道概率；“畏”是指一旦開始行動，要對正反兩種結(jié)果都能夠接受，如果有一種結(jié)果無法接受，或者有時候處于“無知”狀態(tài)，那就假設(shè)會發(fā)生壞的結(jié)果，不采取行動。

有些股民堅(jiān)信自己的選股能力，愛做逆市英雄，花榮說自己佩服這些人的勇氣，但不會效仿。他要的不是“做英雄”，而是“在最低的風(fēng)險(xiǎn)下獲取最高的利益”，所以熊市中他從不和自己較勁：“你覺得你選的股，圖形好，題材好，基本面也好，里面有莊家，高手也看好，符合價值投資……但它還是跌了。因?yàn)槟阏f的這些，你知道，我知道，莊家也知道，但是‘熊’不知道。你的價值投資‘熊’永遠(yuǎn)也不會懂?！?/p>

在花榮看來，股市投資者如果能管住自己的手癢病、多動癥，那即便生活很腐化，花的錢也比在熊市中賠的錢少得多。一旦市場出現(xiàn)危險(xiǎn)征兆，不論3萬，還是3000萬，都應(yīng)該立即避險(xiǎn)，不能出現(xiàn)那種不可收拾的結(jié)果，賠90%，都是從賠5%拖下來的。

熊市的時候，花榮給股民的建議是“花天酒地”。他開玩笑說：有一位著名富商請了三位高手教授他的公子理財(cái)。第一位基金經(jīng)理的教材是《價值投資》《金剛經(jīng)》；第二位私募高手的教材是《波浪理論》《金剛經(jīng)》；我的教材是《百戰(zhàn)成精》《花花公子》。雖然是個玩笑，但一定程度上反映了花榮的生活態(tài)度：股市投資的目的是為了讓人生更幸福，而不是讓自己的生活中只有股票。

如果你把花榮說的“花天酒地”理解為抽煙喝酒泡夜店，那你可能是被這只“花狐貍”愚弄了，他自己可沒有任何這類的愛好，他的生活方式簡直就是健康楷模。非股市交易時間，他從不琢磨股票，早睡早起，中午還要午休。業(yè)余時間基本都貢獻(xiàn)給了幾個俱樂部——羽毛球俱樂部、乒乓球俱樂部、登山隊(duì)、歌友會，每周他都會參加幾次俱樂部活動。他得意地說：“我們這幾個俱樂部不是隨便玩玩，都是有一定水平的，20多歲的小伙子跟我打羽毛球，很少有能打贏我的?！倍苁懈腔s享受生活的好機(jī)會，他會利用那些時間專心寫書，或者安排一段較長時間的旅行。

在一些描述花榮的文章里，還有很多股民的印象里，花榮是個隱形富豪，低調(diào)甚至不修邊幅。其實(shí)他從沒有刻意低調(diào)過，身上的衣服都是名牌。對于給人留下不修邊幅的印象，他表示可能是做汪券的人大部分都比較懶散，喜歡穿舒服的衣服，他最喜歡的就是運(yùn)動服。其實(shí)他也有不少昂貴的正裝、考究的領(lǐng)帶和領(lǐng)帶央、做工精細(xì)的皮鞋，只是大部分時問都壓在箱底而已。

追求騎士精神

與操盤手身份相比，花榮更喜歡自己的作家身份。上世紀(jì)90年代，花榮在報(bào)紙上開了一個專欄，名稱叫“獵莊狐貍”。這個專欄當(dāng)時受到很多讀者喜愛，所以就有出版社找上門來，提出出版一本同名的書。當(dāng)時他打工的華融證券（銀河證券前身）老板提出來：“我們是大公司，叫狐貍不夠氣勢，是不是能叫老虎、獅子？”出版社回答：“叫狐貍好賣，叫別的不好賣?！焙髞磉@個名字就延續(xù)了下來，成為一系列股民經(jīng)典讀物?！盎ê偂边@個昵稱也在股民中流傳開來，不過狐貍這種狡猾又謹(jǐn)慎的動物，的確和花榮有幾分相似之處。

花榮說自己寫作的愛好由來已久，上中學(xué)的時候文科就比理科好，寫的作文還在《讀者》上發(fā)表過。之所以考大學(xué)的時候報(bào)了工科，是因?yàn)樗钤谥乩磔p文的時代，大家認(rèn)為學(xué)習(xí)成績好的孩子就應(yīng)該學(xué)理科。

這些年，花榮陸陸續(xù)續(xù)寫了十幾本書，除了技術(shù)分析型的書，還有幾本小說，其中影響力最大的就是《操盤手》。美國《紐約客》雜志曾向讀者推薦這本書，并說“要快速了解中國股市，就看《操盤手》。”花榮透露，《操盤手2》預(yù)計(jì)今年年中就會與讀者見面。

不明就里的人以為花榮寫書是因?yàn)閷憰瘸垂筛嶅X。讓花榮感到意外的是，抱著這種想法的人竟然特別多。一開始別人這樣說，他覺得無所謂，但聽得多了還是有點(diǎn)煩的。前不久，又有網(wǎng)友提出這樣的問題，花榮回答：“去年《百戰(zhàn)成精》稿費(fèi)4個億；炒股收益為：逆回購20萬，分級債券基金2300萬，股票投機(jī)收益367萬，給富豪唱堂會還有收益若干?！笔聦?shí)上，在這份答案中除了4個億的稿費(fèi)其實(shí)是4萬元之外，其他數(shù)據(jù)都是基本真實(shí)的。寫書，是花榮的精神享受。有人問花榮：“既然您有獨(dú)門絕技，自己悶頭發(fā)財(cái)不好嗎，出什么書啊？”花榮回答：“是??！孫武也是個傻瓜，打敗全世界不就得了，還寫《孫子兵法》流芳后世？騎士的精神世界，有些人永遠(yuǎn)不懂?！?/p>

除了寫書，花榮還寫了大量博客。他說自己寫博客的主要目的是便于分析和加深記憶，文字記錄是技能提升的最佳捷徑。也是為了和一些認(rèn)識的朋友分享?！暗欠植磺迨欠堑娜撕芏啵刭|(zhì)低的人也很多，有些人偷偷看了我的博客，按照我的思路操作，賺了錢就覺得是自己的本事，賠了錢就拿我做替罪羊。有些人總是有不切實(shí)際的想法，覺得我?guī)退l(fā)財(cái)是應(yīng)該的，盡管我根本不認(rèn)識他。有些人會用命令的口吻，告訴我應(yīng)該這樣寫應(yīng)該那樣寫，或者說我中間不應(yīng)該休息，應(yīng)該每天都寫。還有人說他關(guān)注了我的博客，是我的粉絲，我出了書就應(yīng)該免費(fèi)送給他?！?/p>

花榮沒辦法，只好在自己的博客首頁發(fā)了個聲明，主要意思就是自己的博客只是私人操盤日志，不是投資指南。這樣做一方面是對新股民的告誡，一方面也是一種自我保護(hù)的方法。

老花的煩惱

古人說：“窮則獨(dú)善其身，達(dá)則兼濟(jì)天下”，但花榮覺得在證券市場這句話應(yīng)該反過來：“‘窮則兼濟(jì)客戶’，自己的資金不夠，就要借船出海，幫別人賺錢的同時自己也賺一點(diǎn)。但是自己有錢了以后就要‘達(dá)則獨(dú)善其身’，原因還是因?yàn)樵谶@個市場中很多人辨別不了是非。我?guī)退?0%，他不滿意，覺得應(yīng)該賺50%；我?guī)退?0%，他又想要100%。2008年的時候我?guī)鸵粋€朋友做投資，股市從6000點(diǎn)跌到1600點(diǎn)的時候，我1000萬元本金賺了1000萬元，他不滿意，覺得應(yīng)該賺得更多。做投資不可能一帆風(fēng)順，做得再好的人也會有起伏，如果是自己的錢賠了，雖然也難受，但是難受之后也就過去了。但如果賠了別人的錢。就要面臨雙重壓力，所以我不愿意幫別人做投資。”

在花榮看來，金錢最大的價值就是讓人獲得自由。當(dāng)你的財(cái)富越來越多，自由的級別也就越來越高?；s原來打工的一個公司的老板喜歡罵人，動不動就讓部下滾蛋，那時候花榮只能忍氣吞聲，夢想著有一天能得到自由，只做自己的投資，不管別人的事情。他掙到第一個1000萬時，做了一件“輕狂事”——開晨會與老板意見不合，他把面前的茶杯一把摔在地上，大聲說：“閉嘴！不想干就滾蛋！”

但是現(xiàn)在花榮發(fā)現(xiàn)完全不管別人的事情也不可能，就像《水滸》里面，有些人是被朝廷逼上梁山，有些人是被梁山逼上梁山。在證券市場，交易都是透明的，如果你是炒股高手，想自己偷偷發(fā)財(cái)是不可能的，別人一定會知道。所以總有一些有勢力的人找到花榮，想請他幫忙。“人品好一點(diǎn)的像劉備那樣三顧茅廬，人品不好的就給你使手段、找麻煩。所以你想獨(dú)善其身也做不到。我現(xiàn)在也幫幾個綜合實(shí)力強(qiáng)的人做，但不是為了賺錢，只是為了自己的生活之路更平坦一些?！被s如是說。

除了找上門來的老板大鱷，眾多熱情的普通股民也讓花榮難以招架，他說：我很少主動給別人發(fā)短信或者打電話，但是經(jīng)常接到陌生的電話，接通之后，對方上來就問：“花榮老師，你看這兩天XX股票行情怎么樣，明天會漲還是會跌？”花榮不會當(dāng)面拒絕回答這些問題，但他公布了一套“回答股友問題標(biāo)準(zhǔn)答案”——1問：某股怎么樣？答：中等（心里想，只要我沒持有的股票都是壞股票）。2問：你覺得大盤漲還是跌？答：你怎么看（我的觀點(diǎn)與你一樣）？3問：你覺得那誰的水平怎么樣？答：很高（我可不得罪人）。4問：你覺得價值投資、波浪理論和夜觀天象實(shí)用嗎？答：實(shí)用，但學(xué)成的難度極大。這套“標(biāo)準(zhǔn)答案”出爐之后，許多網(wǎng)友感慨“果然是花狐貍，真是太狡猾了”。但花榮這樣做完全是無奈之舉，他不想給自己惹麻煩。

不過這些小煩惱不會影響花榮的快樂心情，他說“我覺得人人都有本難念的經(jīng)”。

股票可以一直玩下去

花榮說自己沒有想過轉(zhuǎn)行，也沒有想過退休。他說：“做證券的人，再做其他的行業(yè)難度比較大。因?yàn)樽C券市場的門檻低，自由度也大。如果你做過證券再去做實(shí)業(yè)，光工商、稅務(wù)這些雜七雜八的事你就受不了。我是沒有想過做其他的行業(yè)，一方面別的我不會，一方面也是嫌賺錢太慢?！?/p>

雖然股市有風(fēng)險(xiǎn)，但花榮認(rèn)為做實(shí)業(yè)也一樣有風(fēng)險(xiǎn)，“二八定律”在哪個行業(yè)都適用，成功者總是少數(shù)。對于聰明人來說，股市的風(fēng)險(xiǎn)并不比做實(shí)業(yè)大，投資實(shí)業(yè)哪怕只是開個小飯店，資金全部打水漂也是常有的事。

回想20多年的炒股經(jīng)歷，花榮感覺股市這么多年本質(zhì)上的變化并不大，只是游戲規(guī)則有一些小小的調(diào)整。股市這些年經(jīng)歷過幾個分水嶺，1993年是第一個分水嶺，1993年之前不允許機(jī)構(gòu)炒股，投資者都是個人；1996年左右，券商進(jìn)入市場，成為主要的莊家；1998年有了基金，基金替代券商成為新的莊家；2005年股市改革，市場規(guī)范了很多。

花榮透露自己小時候玩電子游戲玩得很好。他覺得證券市場和電子游戲很像，最像的一點(diǎn)就是容易讓人癡迷。很多股民恨不得股市24小時不關(guān)，節(jié)假日也別休息。放長假的時候，他們會覺得很失落。還有一點(diǎn)就是股市和電子游戲都是博弈，有輸有贏。而且都是技巧性活動，有一定的難度，需要不斷總結(jié)“攻略”。

他說：“股市，只要你愿意玩，可以一直玩下去。股票投資者越老越成熟，歐美一個成熟的基金經(jīng)理基本都是45歲以上，所以我覺得現(xiàn)在很多20多歲的人炒股不行是很正常的。我的錢基本上全部投在股市里，我的投資方法已經(jīng)比較成熟了，有很大一部分資金是投在固定收益這塊，不存在賠錢的可能性，只是賺多賺少的問題?！?/p>

“問世間股為何物？直叫人以中暑相賭！”這是花榮的調(diào)侃。他給自己的博客取名“中暑山莊”，比喻很多人進(jìn)到股市就暈頭轉(zhuǎn)向，像中暑一樣。但是花榮不會“中暑”，他要決定是否持有一只股票，考慮的不是這只股票能帶來多少利潤，而是自己對這只股票的走向有多大把握。用他的話來說就是：“黃羊也打，兔子也打，老虎不打?！?/p>

類似藝術(shù)品投資、貴金屬投資等其他投資方式，花榮說他也都有所了解，但是不會參與。因?yàn)橛行┦袌霾粔蛞?guī)范，比如藝術(shù)品投資，有些成交的真實(shí)性是值得懷疑的。在這樣的市場中能不能賺到錢，關(guān)鍵要看你是不是游戲主導(dǎo)者，如果你是被游戲玩的人，恐怕是不行的。再說其他的投資方式也不是他的強(qiáng)項(xiàng)。