銀行行業(yè)發(fā)展前景精選(九篇)

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第1篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

高端信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新核心競爭力差異化產(chǎn)品定位

一、高端信用卡概述

（一）產(chǎn)品創(chuàng)新背景

縱覽市面數(shù)百種信用卡產(chǎn)品，雖然各有特色，也無非是一些常規(guī)功能的延展，相信大多數(shù)持卡族已經(jīng)是司空見慣。但除此之外，還有一些看起來和多數(shù)人有些距離的高端信用卡。在貧富有別的社會環(huán)境下，信用卡的貴族式定位完全迎合了高端客戶的心理需求。高門檻、高額度、高年費和高品質(zhì)的服務(wù)是其主要特色。如今，信用卡已經(jīng)不僅是簡單的金融支付工具，更是一種為客戶帶來多樣化增值服務(wù)的金融工具。

（二）產(chǎn)品定位

1.高門檻進入。相對于普通信用卡大張旗鼓的推銷方式，高端信用卡顯得比較封閉，甚至有意疏遠大眾。高端信用卡一般采取會員制，不少銀行的高端信用卡不接受客戶申請，而是由銀行“邀請”

2.高額度授信。一般金卡的授信額度在1萬-5萬元人民幣，高端信用卡持卡人則可輕松獲得超過5萬元的額度。除此之外，還可以給高端信用卡持卡人急事急辦的特權(quán)，比如一旦持卡人遇到特殊情況，經(jīng)與銀行協(xié)商，在提供一定擔(dān)保的基礎(chǔ)上，可臨時增加額度。甚至可以更簡潔，只要一個電話就可以得到臨時服務(wù)。

3.高規(guī)格專屬服務(wù)。可以提供的高規(guī)格專屬服務(wù)包括：機場貴賓室服務(wù)、名車機場接送、高端飛機意外傷害保險、24小時道路救援、高爾夫俱樂部免費或優(yōu)惠服務(wù)、理財服務(wù)等。除此之外，還可以突出自己的優(yōu)勢，如發(fā)給高端卡持卡人最優(yōu)惠的積分獎勵計劃。

4.高年費。與尊貴服務(wù)相配合的是高端信用卡的高年費。白金信用卡也給予持卡人一定的年費豁免權(quán)，一般是積分到一定數(shù)量免次年年費。一般要積滿6萬分。

二、產(chǎn)品分析

國內(nèi)高端人群的日益龐大，為信用卡市場高端信用卡市場提供了市場。隨著國內(nèi)信用卡市場不斷發(fā)展，信用卡發(fā)卡量持續(xù)增加，各發(fā)卡行也積累了相當(dāng)數(shù)量的客戶。近期以來，國內(nèi)各發(fā)卡行紛紛加大了信用卡高端的產(chǎn)品開發(fā)力度，讓信用卡市場高端客戶爭奪再度升級。

（一）高端群體不斷擴大

盡管國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、盡管國內(nèi)股市大跌，但據(jù)美國花旗集團今年發(fā)表《2012財富報告》預(yù)計，2016年，中國的億萬富翁將達到1.4萬人。與這些驚人的數(shù)字成正比的是快速增長的境外消費。

（二）高收益低風(fēng)險受追捧

開發(fā)高端產(chǎn)品、發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶不僅意味著高利潤，更意味著低風(fēng)險。80%的公司利潤來自20%的高端客戶，其余20%的利潤則來自80%的普通客戶，而信用卡高端客戶貢獻度甚至超過這一比例?？梢哉f成功開發(fā)處高端產(chǎn)品的銀行將是未來信用卡市場的贏家。

（三）高端市場競爭日趨激烈

有效提升國內(nèi)信用卡服務(wù)水平，豐富信用卡產(chǎn)品體系及價值內(nèi)涵，同時也將有利于中國信用卡品牌的升級優(yōu)化。根據(jù)各自的優(yōu)勢為會員提供一系列應(yīng)有盡有的配套服務(wù)，充分滿足客戶對極致生活方式的關(guān)注和無微不至服務(wù)的需求。

三、高端信用卡存在的問題

（一）銀行高端性用卡的創(chuàng)新是以模仿為主，自主研發(fā)創(chuàng)新的數(shù)量很少

雖然高端信用卡的模仿型創(chuàng)新是無可厚非的，因為它畢竟學(xué)習(xí)了其他國家或者地區(qū)的先進理論成果，并且這種信用卡在國內(nèi)推出后也得到了一定的成功經(jīng)驗。由此可以看出我們的創(chuàng)新手段仍然是停留在較低的水平上，我國的銀行還是不能夠針對市場的需求獨立開發(fā)出技術(shù)含量高、附加值高的金融產(chǎn)品?；蛘哒f，我國銀行自主創(chuàng)新、研發(fā)原創(chuàng)金融產(chǎn)品的能力還是比較薄弱的。

（二）我國銀行高端信用卡還是為了爭奪市場的份額進行的競爭，并沒有特別重視信用卡的服務(wù)。

在我國，許多銀行推出新的信用卡產(chǎn)品都還是只是換一個信用卡卡面的圖案，或者換一個名稱。這種信用卡除此以外功能卻大致相同，相關(guān)服務(wù)也沒什么變換。

（三）產(chǎn)品定位不當(dāng)，缺乏差異化

目前國內(nèi)銀行提供的多是高端信用卡業(yè)務(wù)服務(wù)，也有的是簡單捆綁了一些產(chǎn)品，只能給客戶提供一些原則性建議。我國絕大數(shù)發(fā)卡銀行缺乏對差異化產(chǎn)品的滿足和實現(xiàn)。

（四）征信機制不完善，社會配套工程存在差異

我國以個人信息庫為基礎(chǔ)的信用體系暫不健全，相較于可實時調(diào)用消費者的個人信用檔案并及時確定是否授信以及對應(yīng)的授信額度的國外商業(yè)銀行我國還未建設(shè)形成區(qū)域性的個人信用體系，造成了基于廣泛信用數(shù)據(jù)的信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展一直停滯不前。

（五）核心競爭力不夠

發(fā)卡機構(gòu)通常是花費大量的人力、物力和財力，信用卡業(yè)務(wù)的過程包括從數(shù)據(jù)采集、制卡、發(fā)卡、個人信用調(diào)查到商戶拓展、收單等所有環(huán)節(jié)。這樣的做法不僅分散了做好核心業(yè)務(wù)的精力而且浪費巨大，降低了運作效率和經(jīng)營效益。

四、可行性分析

中國經(jīng)濟逐年遞增，財富階層的消費觀也隨時代的變遷發(fā)生衍變。高端族群，的財富在經(jīng)歷了財富的快速積累后被賦予更多的內(nèi)涵。不同的消費需求在市場中悄然生長。中國精英人士在經(jīng)歷了對財富數(shù)字的追求之后華麗轉(zhuǎn)身，消費理念在悄然轉(zhuǎn)變。高端信用卡重點打造全面完善高水準(zhǔn)的增值服務(wù)，針對高端人群的生活方式和行為偏好，建立了360度全方位服務(wù)體系，為持卡客戶提供深入人心的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，我國信用卡不斷致力于深入研究高端客戶行為偏好和生活方式，長期與共同服務(wù)于高端客戶的行業(yè)業(yè)機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，探討深入合作模式，為高端客戶提供更為便捷、更加尊享的服務(wù)，力爭實現(xiàn)多方共贏局面。

五、效益分析

高端信用卡的發(fā)行不僅為中國的高端卡市場樹立了新的標(biāo)桿，也進一步加強了在持卡權(quán)益和服務(wù)創(chuàng)新方面的領(lǐng)先地位。高端卡在市場的推出，將有效提升國內(nèi)信用卡服務(wù)水平，豐富信用卡產(chǎn)品體系及價值內(nèi)涵，同時也有利于中國信用卡品牌的升級優(yōu)化。

參考文獻：

第2篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 中小企業(yè)

2011年3月16日最新的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》提出要“建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)和信用擔(dān)保體系，提高中小企業(yè)貸款規(guī)模和比重，拓寬直接融資渠道”。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要推動力，但是由于自身規(guī)模較小，可用于抵押擔(dān)保的財產(chǎn)有限，一直存在融資難的問題。盡管近年來黨和國家采取了一系列措施，商業(yè)銀行也加大了對中小企業(yè)的融資支持力度，中小企業(yè)融資難的問題仍然沒有得到根本解決。

一、商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的意義

(一)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展是履行社會責(zé)任的表現(xiàn)

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，對于提高當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平、提高就業(yè)、改進民生、促進和諧社會構(gòu)建都有重要意義。中小企業(yè)數(shù)目占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，但是由于企業(yè)規(guī)模較小，可用于擔(dān)保的物品有限，財務(wù)制度不健全，管理水平較低，長期存在融資難的問題。當(dāng)前我國多層次融資體系尚未建立起來，大多數(shù)中小企業(yè)在直接融資市場上不具備發(fā)行股票、債券的資格，只能借助于間接融資方式融通資金。在這種情況下，商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)起責(zé)任，支持中小企業(yè)發(fā)展是商業(yè)銀行履行社會責(zé)任的表現(xiàn)。

(二)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展是自身實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實需要

商業(yè)銀行歷來重視大企業(yè)客戶，這導(dǎo)致銀行信貸結(jié)構(gòu)不合理，貸款金額大、貸款期限長、貸款集中現(xiàn)象明顯。金融危機后，監(jiān)管層對商業(yè)銀行監(jiān)管規(guī)則進行變革，修改后的《巴塞爾新資本協(xié)議》對銀行資本充足率提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。按照新規(guī)定，每筆貸款所占用的監(jiān)管資本由貸款金額、貸款違約率、違約損失率、貸款期限和與宏觀經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)程度決定。雖然大企業(yè)的貸款違約率較低，但是每筆貸款金額較多、違約損失率較高、貸款期限較長。因此，商業(yè)銀行貸給大企業(yè)的資金所占用的監(jiān)管資本較高，貸給中小企業(yè)的資金所占用的監(jiān)管資本較低。另一方面，中小企業(yè)融資期限較短，商業(yè)銀行可以借助于中小企業(yè)信貸來調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。第三，商業(yè)銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展中可以與中小企業(yè)保持良好的合作關(guān)系，在中小企業(yè)發(fā)展壯大中實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的措施

近幾年來，我國商業(yè)銀行重視中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，不少商業(yè)銀行將發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為自己轉(zhuǎn)型的突破口。綜合起來，我國商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的措施主要有：

(一)建立了中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)

小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)是根據(jù)戰(zhàn)略事業(yè)部模式建立、主要為小企業(yè)提供授信服務(wù)的專業(yè)化機構(gòu)。它是獨立的專營機構(gòu)，包括一系列獨立運行機制，集產(chǎn)品開發(fā)、銷售渠道建立、客戶市場開拓、內(nèi)部財務(wù)核算、信貸審批和風(fēng)險管理等一系列職能于一身，實現(xiàn)責(zé)權(quán)利統(tǒng)一，人財物相對獨立。截至2010年12月末，全國共有五大國有商業(yè)銀行和12家全國性股份制商業(yè)銀行在內(nèi)的109家銀行設(shè)立了小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)。主要銀行業(yè)金融機構(gòu)小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)的新增貸款已超過全行新增小企業(yè)貸款的60%。

(二)針對中小企業(yè)的類型，推出了新的融資模式

商業(yè)銀行將中小企業(yè)劃分為不同的類型，根據(jù)每種類型中小企業(yè)的特點，創(chuàng)新融資模式。光大銀行將中小企業(yè)劃分為三大市場，共推出十種融資模式：為定位于配套型的企業(yè)推出政府采購模式、銀租通模式和供銷商模式，為定位于積聚型的企業(yè)推出聯(lián)保模式、專業(yè)市場模式、電子商務(wù)模式和擔(dān)保模式，為定位于科技型的企業(yè)推出科技孵化模式、認股權(quán)模式和低碳金融模式。

(三)調(diào)整了銀行服務(wù)管理機制

中小企業(yè)融資具有“短、頻、急、小”的特點，對于放貸效率要求較高。近年來，我國商業(yè)銀行調(diào)整銀行服務(wù)管理機制，簡化貸款審批程序，標(biāo)準(zhǔn)化貸款流程，提高中小企業(yè)信貸效率。中國建設(shè)銀行創(chuàng)新出“信貸工廠”，將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)細分為營銷、銷售、業(yè)務(wù)申報、審批、客戶維護、貸后管理等環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)實行專人專崗，快速提高了中小企業(yè)信貸的質(zhì)量和效率。

(四)創(chuàng)新了不少金融產(chǎn)品

針對中小企業(yè)擔(dān)保品少、信用較低的特點，我國商業(yè)銀行開發(fā)出動產(chǎn)抵押貸款、應(yīng)收賬款抵押貸款、企業(yè)聯(lián)保貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款等金融產(chǎn)品。例如，中國工商銀行推出“網(wǎng)貸通”業(yè)務(wù)，小企業(yè)與銀行一次性簽訂循環(huán)貸款借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，客戶通過網(wǎng)上銀行自助進行循環(huán)貸款合同項下提款和還款業(yè)務(wù)申請，銀行對客戶申請進行集中受理和處理，“網(wǎng)貸通”貸款額度最高可達3000萬元。

三、我國商業(yè)銀行進一步支持中小企業(yè)發(fā)展的途徑

盡管我國商業(yè)銀行采取了一系列措施支持中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)融資難的困境并沒有得到根本解決。今年“兩會”中，如何破解中小企業(yè)融資難的話題備受關(guān)注。商業(yè)銀行可以通過以下途徑進一步支持中小企業(yè)的發(fā)展：

(一)落實銀監(jiān)會“六項機制”

商業(yè)銀行需要根據(jù)小企業(yè)的風(fēng)險水平、資本成本、資金成本等因素，確定小企業(yè)貸款利率水平，建立小企業(yè)風(fēng)險定價機制；設(shè)立小企業(yè)貸款的專業(yè)部門，建立獨立的小企業(yè)貸款核算機制；簡化貸款流程，建立高效的小企業(yè)貸款審批機制；將小企業(yè)信貸人員的收入水平、職級晉升等與其業(yè)績緊密相聯(lián)，建立和完善小企業(yè)貸款的激勵約束機制；加強對小企業(yè)信貸人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，建立專業(yè)化的人員培訓(xùn)機制；關(guān)注貸款客戶情況，收集、分析小企業(yè)貸款惡意違約方面的相關(guān)信息，建立和健全小企業(yè)貸款違約信息通報機制。

(二)構(gòu)建適用于中小企業(yè)的信用指標(biāo)體系

構(gòu)建一套適用于中小企業(yè)的信用指標(biāo)體系是解決中小企業(yè)信息不對稱問題的一個關(guān)鍵點。商業(yè)銀行可以根據(jù)評價得出的中小企業(yè)信用狀況，為中小企業(yè)信貸產(chǎn)品進行合理定價。我國有不少學(xué)者在這一問題上作過探討，例如喬薇（2008）將中小企業(yè)信用評級的基本要素設(shè)定為：①市場評價要素，包括行業(yè)狀況、市場競爭力狀況；②企業(yè)素質(zhì)要素，包括企業(yè)規(guī)模、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、企業(yè)員工素質(zhì)、企業(yè)管理水平、資產(chǎn)質(zhì)量；③財務(wù)評價要素，包括營運能力、獲利能力、償債能力、成長發(fā)展能力、獲取現(xiàn)金能力；④創(chuàng)新評價要素，包括創(chuàng)新投入、創(chuàng)新效果；⑤風(fēng)險評價要素，包括經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險；⑥履約狀況評價要素，包括銀行信用狀況、商業(yè)信用狀況。

(三)與電子商務(wù)平臺合作調(diào)查中小企業(yè)信用狀況

近年來，京東商城、阿里巴巴、淘寶等電子商務(wù)平臺快速崛起，電子商務(wù)平臺可以提供客戶的交易數(shù)據(jù)信息，從這些數(shù)據(jù)中銀行可以分析出客戶的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、信用狀況等。商業(yè)銀行通過與電子商務(wù)平臺的合作，可以獲得一部分中小企業(yè)的信用資料，降低調(diào)查成本，緩解中小企業(yè)信用記錄缺失的問題。

(四)注重風(fēng)險管理

由于我國商業(yè)銀行歷年來注重大企業(yè)客戶的開發(fā)和維護，商業(yè)銀行風(fēng)險管理主要是管理大企業(yè)的信用風(fēng)險。隨著商業(yè)銀行將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)型突破口，管理中小企業(yè)信用風(fēng)險成為銀行風(fēng)險管理的重心。商業(yè)銀行需要從大量中小企業(yè)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險規(guī)律，提高銀行的風(fēng)險管理競爭力。

(五)培養(yǎng)創(chuàng)新理念

創(chuàng)新是商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的不竭動力。商業(yè)銀行需要培養(yǎng)創(chuàng)新理念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)、創(chuàng)新營銷。另外，商業(yè)銀行應(yīng)該注重科技創(chuàng)新，使中小企業(yè)信貸管理系統(tǒng)具有以下功能：①自動優(yōu)選客戶功能，②快速業(yè)務(wù)受理功能，③自動風(fēng)險評級功能，④自動風(fēng)險定價功能，⑤簡化業(yè)務(wù)流程功能，⑥自動風(fēng)險預(yù)警功能，⑦違約信息通報功能，⑧業(yè)務(wù)自動考核功能。

(六)開拓支持中小企業(yè)發(fā)展的中間業(yè)務(wù)

中小企業(yè)財務(wù)管理水平、風(fēng)險控制能力不高，商業(yè)銀行可以利用自身的專業(yè)化優(yōu)勢開展中小企業(yè)財務(wù)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略規(guī)劃業(yè)務(wù)等，在解決中小企業(yè)融資難的同時，為中小企業(yè)傳播金融知識、提供專業(yè)技能支持，促進中小企業(yè)發(fā)展壯大。

參考文獻：

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳，關(guān)于進一步做好小企業(yè)貸款的通知，2006年4月4日

[2]金立新，光大銀行模式經(jīng)營破解中小企業(yè)融資難，金融時報，2011年3月24日，第三版

第3篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

關(guān)鍵詞：3D打印；標(biāo)準(zhǔn)；教學(xué)應(yīng)用；云平臺

中圖分類號：G434 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-8454（2017）05-0011-04

一、引言

3D打印技術(shù)作為一項對傳統(tǒng)制造業(yè)具有顛覆意義的技術(shù)，近年來在世界范圍內(nèi)受到廣泛關(guān)注，其主要生成流程包括兩大步驟：基于計算機輔助軟件設(shè)計立體模型，并通過3D打印機基于熔融、光固化等工藝逐層打印成品。[1]近年來，作為“增材制造”的主要實現(xiàn)形式，3D打印技術(shù)受到了我國政府的高度重視。進一步地，針對3D打印等新型數(shù)字化制造技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，我國政府出臺了《國家增材制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進計劃（2015-2016）》。此計劃將3D打印技術(shù)發(fā)展規(guī)劃提高到了國家戰(zhàn)略發(fā)展的高度，不僅強調(diào)了3D打印教育的推廣和普及，更強調(diào)了3D打印技術(shù)人才的培養(yǎng)。隨后，在中國政府實施制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領(lǐng)《中國制造2025》中，3D打印被列為突破發(fā)展的重點領(lǐng)域。更為引人注目的是在國務(wù)院關(guān)于3D打印增材制造的專題講座后，總理表示要在國內(nèi)多個重點行業(yè)加速3D打印的裝備和運用。

在教育行業(yè)發(fā)展領(lǐng)域中，3D打印技術(shù)的相關(guān)應(yīng)用已經(jīng)逐步引起國內(nèi)外政府以及相關(guān)組織的高度重視?，F(xiàn)階段，針對3D打印教育價值的一系列探索性研究以及實踐工作正在逐步開展中，并已取得了一些基礎(chǔ)成果。國內(nèi)，上海、青島等教育發(fā)展先進地區(qū)已經(jīng)成功地將3D打印引入基礎(chǔ)教育領(lǐng)域。目前，上述先進地區(qū)通常在青少年活動中心配備3D打印機和掃描儀，同時定期邀請技術(shù)專家開設(shè)包括CAD建模和3D打印機操作實踐等相關(guān)課程，最終以指導(dǎo)學(xué)生打印出自己設(shè)計的產(chǎn)品為基礎(chǔ)教育階段的教育實踐目標(biāo)。國外，在“人類學(xué)習(xí)可以通過制造和分享過程產(chǎn)生”的理念下，英國教育部與英國物理學(xué)會、英國全國數(shù)學(xué)教學(xué)創(chuàng)優(yōu)中心和3D打印機廠商協(xié)調(diào)合作，進一步保障使用3D技術(shù)的學(xué)?？梢缘玫搅己玫睦碚撝笇?dǎo)及技術(shù)支持。另外，為培養(yǎng)高中生的工程技術(shù)能力并激發(fā)學(xué)生對工程、設(shè)計、制造和科學(xué)相關(guān)課程的興趣，美國以項目推進形式在高中大力推廣3D打印機，例如，美國國防高級研究計劃局制作實驗和拓展項目等。不僅如此，作為預(yù)測影響全球教育領(lǐng)域的教學(xué)、學(xué)習(xí)和創(chuàng)造性探究新興技術(shù)的權(quán)威報告，新媒體聯(lián)盟地平線報告在基礎(chǔ)教育、高等教育和圖書館教育的三個版本中，連續(xù)兩年將教育應(yīng)用中主流技術(shù)的重要進展聚焦到3D打印上。

3D打印技術(shù)涵蓋包括信息技術(shù)、機械加工技術(shù)和新材料技術(shù)等多個學(xué)科領(lǐng)域的先進技術(shù)。在日常教育場景中，3D打印主要體現(xiàn)出以下三方面教育特性：其一，便于塑造可重用的多態(tài)教育對象，且可快速打印用于教學(xué)輔助的模型、標(biāo)本等教具；其二，作為蘊涵“設(shè)計思維”的個性化創(chuàng)造工具，可以滿足不同教育層次的學(xué)習(xí)者以專業(yè)制造水平實現(xiàn)個性化創(chuàng)意設(shè)的產(chǎn)品化需求；其三，便于打造虛實結(jié)合的教育創(chuàng)新應(yīng)用平臺，并可以基于3D打印技術(shù)建立創(chuàng)新實驗室和創(chuàng)客空間，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和智能制造技術(shù)的協(xié)同創(chuàng)新。盡管目前3D打印技術(shù)在教育行業(yè)的創(chuàng)新性應(yīng)用蓬勃發(fā)展，但是3D打印作為教育裝備用于教育實踐活動開展尚存在幾點無法回避的關(guān)鍵性問題：

（1）3D打印作為教育領(lǐng)域的一種新技術(shù)，其教育行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)尚未建立，目前教育行業(yè)流通的3D打印機質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致3D打印教學(xué)實踐活動的質(zhì)量、安全和教育適用性等方面無法保障；

（2）3D打印技術(shù)與教育理論嚴(yán)重脫節(jié)，包括教學(xué)案例、教學(xué)模型庫在內(nèi)的教育資源缺乏，如何體系化地借助3D打印技術(shù)輔助基礎(chǔ)教育、高等教育和職業(yè)教育的教育實踐活動成為關(guān)鍵性問題；

（3）3D打印軟件環(huán)境和硬件環(huán)境的配備費用均較高，具體地說，3D 打印機和專業(yè)的三維建模軟件價格都比較高而且對使用場地要求較高，從而導(dǎo)致僅有少部分重點學(xué)校有能力配備，無法滿足教育均衡發(fā)展的需求。

二、3D打印行業(yè)應(yīng)用的突破途徑

本文重點圍繞上述關(guān)鍵性問題，提出解決方案，主要包含以下三條突破途徑：

（1）研究并起草3D打印技術(shù)的教育行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范

3D打印系統(tǒng)按功能分為五大模塊，即三維模型獲取模塊、三維模型處理模塊、三維模塊分層模塊、三維模型打印模塊和三維模型后處理模塊，依托多個學(xué)科領(lǐng)域的尖端技術(shù)，包括信息技術(shù)、機械制造技術(shù)和材料技術(shù)。技術(shù)歸根到底服務(wù)于教育，3D打印技術(shù)涉及制定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，其意義在于通過對技術(shù)的規(guī)范化提升產(chǎn)品質(zhì)量，保障教學(xué)活動參與者的人身安全，提升3D打印的教育適用性。

（2）從教育理論出發(fā)面向不同教育階段系統(tǒng)化建立3D打印的教學(xué)應(yīng)用體系架構(gòu)

對于不同教育階段的學(xué)生，3D打印技術(shù)具有不同的內(nèi)涵和外延。對于基礎(chǔ)教育來說，3D打印作為認知工具，用于快速制造與課程配套的模型；對于高等教育，3D打印作為創(chuàng)新平臺，用于快速實現(xiàn)創(chuàng)新性的設(shè)計思想；對于職業(yè)教育，3D打印作為教學(xué)目標(biāo)和學(xué)習(xí)內(nèi)容，形成了面向中國制造2025的職業(yè)技能知識體系。因此，要將3D打印技術(shù)深度融合于不同教育階段的教學(xué)實踐活動中，必須探索3D打印技術(shù)和教育理論的契合點，系統(tǒng)化地建立面向基礎(chǔ)教育、高等教育和職業(yè)教育的個性化教學(xué)應(yīng)用體系架構(gòu)，涵蓋3D打印的核心課程、資源庫、教材、實訓(xùn)資源等。

第4篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

關(guān)鍵詞：信息技術(shù)革命 銀行業(yè) 轉(zhuǎn)型發(fā)展

科技是人類社會進步的根本動力之一，不僅推動了人類由農(nóng)業(yè)社會向工業(yè)社會的變革，更在推動人類社會加速進入信息社會。始于上世紀(jì)40年代的信息技術(shù)革命，不僅在潛移默化地改變著銀行業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)，也推動著銀行業(yè)態(tài)變革，需采取措施提前應(yīng)對。

一、信息基礎(chǔ)設(shè)施成為當(dāng)今世界最重要的新增基礎(chǔ)設(shè)施

作為信息基礎(chǔ)設(shè)施的表現(xiàn)形式，全球互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為人類當(dāng)今世界最重要的新增基礎(chǔ)設(shè)施，其技術(shù)和裝備的應(yīng)用已經(jīng)深入到人類社會經(jīng)濟生活的方方面面，推動產(chǎn)業(yè)變革。隨著關(guān)鍵技術(shù)的日趨成熟，全球信息技術(shù)的應(yīng)用進入了大規(guī)模拓展期。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用已經(jīng)初具規(guī)模，成為當(dāng)今世界最重要的新增基礎(chǔ)設(shè)施。

（一）全球信息基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用已覆蓋全球五大洲

當(dāng)前，全球信息基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴張，表現(xiàn)為雖然在五大洲互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)占全球用戶總數(shù)的比例不同，但已覆蓋全球。一是全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)在持續(xù)快速增長。2008年至2015年期間，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶達30億，增長平穩(wěn)，增長率達到30%，同比增長9%（見圖1）。

根據(jù)世界互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計機構(gòu)的數(shù)據(jù)，截止2016年12月底，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶總計已達約37億戶。其中，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)在發(fā)展中國家的發(fā)展速度更快，例如印度互聯(lián)網(wǎng)用戶2015年同比增長率達到了40%，遠超世界平均增長率的10%。2015年3季度，印度已超過美國，成為繼中國之后的第二大互聯(lián)網(wǎng)用戶市場。這都表明，互聯(lián)網(wǎng)基A設(shè)施正快速覆蓋全球。二是互聯(lián)網(wǎng)全球覆蓋率呈現(xiàn)較大差異。根據(jù)世界互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計機構(gòu)的數(shù)據(jù)截止2016年12月底，亞洲互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)占全球總數(shù)比例繼續(xù)上升，已經(jīng)占到50.2%，依然保持用戶數(shù)全球第一的地位；歐洲地區(qū)用戶數(shù)居世界第二，占到全球用戶總數(shù)的17.1%；拉美和加勒比海地區(qū)用戶數(shù)世界第三，占全球總數(shù)的10.4%；非洲的互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)占全球總數(shù)的9.1%；北美地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)位居世界第四，占全球總數(shù)的8.7%；中東地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)占全球總數(shù)的3.8%，大洋洲占全球總數(shù)的0.7%，比例最低。其中，亞歐大陸總體約占76%，歐亞非總體約占85.1%（見圖2）?？梢姡m然各地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)占全球總數(shù)的比例不一，但全球互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)遍布全球已經(jīng)是個不爭的事實，人類社會已經(jīng)進入了信息技術(shù)引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)時代。

（二）全球信息基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用已覆蓋全球近半數(shù)人口

首先，雖然各大洲互聯(lián)網(wǎng)實際用戶數(shù)布不均衡，但全球信息基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用規(guī)模還在持續(xù)擴張。據(jù)世界互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計機構(gòu)的數(shù)據(jù)，截止2016年12月底，亞洲地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模最大，大約為18.56億戶；其次是歐洲，約為6.3億戶；位于世界第三位的是拉丁美洲和加勒比海地區(qū)，約為3.8億戶；非洲約為3.36億戶；北美地區(qū)變化不大，用戶數(shù)保持在3.20億戶左右；中東地區(qū)約為1.42億戶；大洋洲僅有約0.28億互聯(lián)網(wǎng)用戶。其中，亞歐大陸總體約為24.86億戶，歐亞非總體約為28.246億戶（見圖3）。可見，全球網(wǎng)民全球分布十分不均勻，亞歐兩大洲用戶較多，中東和大洋洲網(wǎng)民數(shù)量相對都少。亞歐兩大洲是世界互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的主要地區(qū)，網(wǎng)民數(shù)呈現(xiàn)快速攀升態(tài)勢。

目前，信息基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴張，在互聯(lián)網(wǎng)對人口的滲透率上表現(xiàn)為發(fā)達經(jīng)濟體滲透率遠高于發(fā)展中國家的特點，而后者擴張的步伐呈現(xiàn)不斷加快態(tài)勢。據(jù)世界互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計機構(gòu)的數(shù)據(jù)，截止2016年第12月底，互聯(lián)網(wǎng)對北美人口的滲透率就已經(jīng)達到88.1%，占據(jù)全球第一的位置；歐洲人口的互聯(lián)網(wǎng)滲透率為76.7%，處于世界第二位置；大洋洲人口的互聯(lián)網(wǎng)滲透率為68.0%，位居世界第三位；拉丁美洲和加勒比海地區(qū)人口的互聯(lián)網(wǎng)滲透率為59.4%，位居世界第四；中東地區(qū)人口的互聯(lián)網(wǎng)滲透率為56.5%，位居世界第五；亞洲和非洲人口的互聯(lián)網(wǎng)滲透率分別僅為44.7%和26.9%，遠低于世界平均值49.2%，排名分列倒數(shù)世界第二和第一（見圖4）。滲透率是指一國網(wǎng)民數(shù)占其總?cè)丝诘谋壤?，反映了互?lián)網(wǎng)在該經(jīng)濟體的普及率。全球互聯(lián)網(wǎng)滲透率的現(xiàn)狀表明，與亞非發(fā)展中國家在當(dāng)今世界競爭格局中的落后狀態(tài)相適應(yīng)，其在世界信息技術(shù)革命中也處于落后狀態(tài)，但隨著信息技術(shù)硬件成本降低，擴張步伐在加快。

其次，全球信息基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴張，還表現(xiàn)為全球互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模增長率趨勢表現(xiàn)為增速放緩，規(guī)模還在不斷攀升新高度。

據(jù)世界互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計機構(gòu)的數(shù)據(jù)，世界互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模還在以每年大約2億左右的規(guī)模快速上升，總規(guī)模持續(xù)增加。同時可以看出，互聯(lián)網(wǎng)用戶增長率并不隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模的增加而增加，而是在下降，2012年增長12%，2015年增長9%。另據(jù)2016年KPCB的《全球互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告》顯示，2015年，全球智能手機用戶的增長率相較于2014年的31%，已放緩至21%（見圖5）。而且，全球智能手機單位出貨量急劇降低，只有10%的增長，而2014年度為28%。安卓手機繼續(xù)搶占iOS的市場份額，在美國的銷售價格持續(xù)下降。可見，新互聯(lián)網(wǎng)用戶獲得的難度加大。KPCB在2014年5月了一份《全球互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告》認為，造成互聯(lián)網(wǎng)用戶增長率下降趨勢的主要原因是，“互聯(lián)網(wǎng)普及率高于45%的經(jīng)濟體的網(wǎng)民增速在放緩，互聯(lián)網(wǎng)普及率低于45%的經(jīng)濟體的網(wǎng)民增速雖然在增加，但難以抵消互聯(lián)網(wǎng)普及率高于45%的經(jīng)濟體的互聯(lián)網(wǎng)用戶增速放緩的影響?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)普及率低于45%的經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展的滯后性，經(jīng)濟發(fā)展收益增加難以支撐其國民購買網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的需求，難以形成互聯(lián)網(wǎng)用戶快速增長的局面，但增長趨勢不會改變?！毙扉L春，賈文學(xué).《2014年全球互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的變革研究》，《國際經(jīng)濟分析與展望（2014―2015）》，社科文獻出版社，2015年3月版，第406頁。KPCB在2016年的《全球互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告》認為，因不發(fā)達和/或欠發(fā)達和不富裕國家的新市場尚未開放，智能手機材料成本在這些國家人均收入的占比非常高。

總之，在現(xiàn)有技術(shù)平臺上，全球信息基礎(chǔ)設(shè)施已覆蓋了全球一半的人口，空間上覆蓋了五大洲。當(dāng)前，世界互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模增占率增速放緩將是未來一段時期的常態(tài)，但并沒有改變?nèi)蚧ヂ?lián)網(wǎng)用戶持續(xù)增加的基本態(tài)勢。

二、信息技術(shù)革命推動下的銀行業(yè)變革

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的基本影響因素，重塑產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，推動產(chǎn)業(yè)組織演進，提升產(chǎn)業(yè)績效，改變產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)，調(diào)整企業(yè)組織形態(tài)，成為推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)變革的引領(lǐng)性力量，深刻影響產(chǎn)業(yè)演進。通過技術(shù)滲透，信息技術(shù)正在改變傳統(tǒng)銀行業(yè)業(yè)態(tài)，推動下一代銀行業(yè)業(yè)態(tài)的出現(xiàn)。

（一）信息技術(shù)革命正在推進銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的重大變革

由于信息技術(shù)設(shè)施的普遍應(yīng)用，銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施正在發(fā)生革命性變革，呈現(xiàn)加速數(shù)字化態(tài)勢。

首先，銀行業(yè)對外窗口呈現(xiàn)數(shù)字平臺化趨勢。當(dāng)前，所有的銀行都建立了自己的網(wǎng)站，作為面向市場和社會的窗口。如圖6所示，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）的《年中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r報告（2016）》顯示，我國企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)使用比例幾年來出現(xiàn)快速增加態(tài)勢。截止2016年12月底，全國使用互聯(lián)網(wǎng)辦公的企業(yè)比例達到95.6%。作為一種特殊的企業(yè)，銀行業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)辦公比例走在了各行業(yè)的前列，已經(jīng)實現(xiàn)了全覆蓋，且都建有自己的網(wǎng)站。需要說明的是，銀行網(wǎng)站最初只是作為展示和信息的平臺。隨著對互聯(lián)網(wǎng)站功能的拓展，網(wǎng)站的這種展覽展示功能繼續(xù)得到保留，成為其面向社會的基本功能之一。

其次，銀行業(yè)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)數(shù)字平臺化趨勢。目前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行網(wǎng)站越來越多地呈現(xiàn)扮演業(yè)務(wù)平臺的趨勢，銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)越來越多地被搬上了W站，比如存款、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)來完成。如圖7所示，我國銀行核心業(yè)務(wù)越來越多地依靠信息系統(tǒng)來解決。當(dāng)前隨著我國第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行―網(wǎng)商銀行的出現(xiàn)，銀行的產(chǎn)品設(shè)計業(yè)務(wù)也通過互聯(lián)網(wǎng)來完成了。比如，網(wǎng)商銀行信貸的信用評估業(yè)務(wù)就通過客戶的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來完成?？梢?，銀行從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)到新業(yè)務(wù)的拓展都越來越平臺化了。在信息技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)不斷演化的條件下，數(shù)字平臺化是銀行業(yè)發(fā)展的宿命。

總之，隨著信息技術(shù)的進步，銀行業(yè)對信息基礎(chǔ)設(shè)施的依賴越來越大，而銀行功能的信息化反過來也推動信息裝備應(yīng)用的進一步擴大。銀行業(yè)呈現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施信息化、數(shù)字平臺化趨勢。

（二）信息技術(shù)革命正在推進銀行業(yè)組織形式的變革

信息技術(shù)裝備的應(yīng)用正在使得傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式受到越來越多的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在，去銀行辦理業(yè)務(wù)還要經(jīng)過取號排隊，然后刷卡，輸入密碼，核對身份信息，簽字確認，必要時還要拍照，以保證銀行業(yè)務(wù)的安全。但是，隨著信息技術(shù)的不斷進步，生物特征識別技術(shù)日臻成熟與完善，指紋識別技術(shù)、視網(wǎng)膜識別技術(shù)、人臉識別技術(shù)越來越多地應(yīng)用到銀行領(lǐng)域，其提供的密碼安全性和無與倫比的便捷性遠超傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式，其效率也拉下傳統(tǒng)方式不知幾條街。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融得開展，人們已經(jīng)不需要到銀行柜臺辦理業(yè)務(wù)，微信支付、網(wǎng)上支付的普及也使傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式失去了存在的必要性。優(yōu)勝劣汰的市場法則作用的結(jié)果，不僅意味著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式將因被取代而逐步消失，而且因為效率提高而意味著銀行從業(yè)人員規(guī)模也將銳減。

信息技術(shù)裝備的應(yīng)用正在推動銀行業(yè)組織模式的變革。一是信息技術(shù)裝備的應(yīng)用意味著現(xiàn)行銀行業(yè)的總分行模式將逐步被淘汰。由于信息技術(shù)裝備的應(yīng)用，原來總行與分行的資金池業(yè)務(wù)不在需要當(dāng)?shù)胤中型ㄟ^人工來操作，通過互聯(lián)網(wǎng)在總行就能實現(xiàn)；存取款業(yè)務(wù)也不再需要柜臺來人工實現(xiàn)，只需具有存取款功能的ATM機就能完成。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算技術(shù)的廣泛運用，個人信用評估可以通過網(wǎng)絡(luò)畫像技術(shù)就能實現(xiàn)，信貸產(chǎn)品設(shè)計和放貸業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)就能實現(xiàn)，原來由分行業(yè)務(wù)人員承當(dāng)風(fēng)險識別業(yè)務(wù)將失去存在的意義。所以，非洲金融技術(shù)學(xué)會各專家近日在約堡進行圓桌會議討論時表示，數(shù)字技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用對當(dāng)今銀行分行的模式造成了巨大沖擊，各大國際銀行已經(jīng)在減少銀行辦公室雇員人數(shù)。商務(wù)部網(wǎng)站.《專家：數(shù)字技術(shù)意味著銀行分行的模式可能很快淘汰》。http：///article/ztdy/201705/20170502568179.shtml。也就是說，現(xiàn)有分行將被一系列ATM機等信息設(shè)備所取代，現(xiàn)行銀行業(yè)的總分行模式將逐步被淘汰，而代之以單一總行模式。二是銀行業(yè)內(nèi)部組織模式將演變成信息技術(shù)裝備服務(wù)部門和投行業(yè)務(wù)部二元模式。由于銀行存款和貸款的信息化、自動化，只要銀行信息資產(chǎn)設(shè)備運行安全健康，就能保障銀行存貸業(yè)務(wù)的正常運行，銀行柜臺等中間業(yè)務(wù)幾乎失去了存在的意義。但是，銀行資金的投放業(yè)務(wù)還難以被信息機器所取代，還必須由人工來完成，需要高素質(zhì)的投資團隊保證利潤來源，需要繼續(xù)保留高素質(zhì)的投行團隊。所以，隨著信息技術(shù)的應(yīng)用，未來的銀行只需要信息技術(shù)裝備健康安全運行的技術(shù)服務(wù)團隊和保證資金回報的投行團隊，是由后勤技術(shù)服務(wù)部門和投行部門組成的二元內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。

總之，隨著信息技術(shù)的進步及其裝備的應(yīng)用，現(xiàn)有銀行的空間組織模式和內(nèi)部組織模式都將發(fā)生重大變革，而且為期不遠?，F(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)銀行就是其先行者。

（三）信息技術(shù)革命正在引發(fā)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變化

第5篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響

中圖分類號：F832.2 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0196-02

一、利率市場化的含義和國內(nèi)利率市場化發(fā)展的現(xiàn)狀

利率市場化是指金融機構(gòu)經(jīng)營或融資的利率不受中央銀行的統(tǒng)一控制，而由各商業(yè)銀行依照貨幣市場的資金供需情況自主調(diào)節(jié)，最終形成以央行公布的官方基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為參照，各種利率保持合理利差和有效傳導(dǎo)的利率體系和利率形成機制?，F(xiàn)在，世界上大多數(shù)國家都實現(xiàn)了利率市場化。實踐證明，利率市場化使許多國家的金融體系得到了發(fā)展，企業(yè)和個人的融資效率得到了提高，資金分配變得更加合理，經(jīng)濟和金融環(huán)境也得到了改善。但是，也有國家在利率市場化的過程中出現(xiàn)了銀行倒閉，金融秩序混亂等問題，給整個金融系統(tǒng)帶來了危機和不穩(wěn)定性。

近些年來，人民銀行從放松利率管制、完善利率調(diào)控體系以及推進金融機構(gòu)改進利率定價機制等多方面開展相關(guān)改革，使我國利率的市場化程度得到了很大提高。截至目前，央行累計放開了120種左右的利率種類和檔次，使商業(yè)銀行獲得了很大的利率自主定價權(quán)。此外，隨著利率市場化的扎實推進，央行不斷探索通過合理運用準(zhǔn)備金率、公開市場操作等貨幣政策工具，對金融機構(gòu)和市場的流動性進行調(diào)節(jié)，引導(dǎo)貨幣市場利率的走勢，間接的影響銀行存貸款利率。央行對金融機構(gòu)利率的調(diào)控由過去單純依靠直接干預(yù)其存貸款利率轉(zhuǎn)變?yōu)榧凑{(diào)整金融機構(gòu)的存貸款基準(zhǔn)利率又間接引導(dǎo)市場利率，兩種手段綜合運用時央行對市場和金融機構(gòu)利率的調(diào)控能力不斷增強。2013年7月，央行宣布全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化，這標(biāo)志著我國利率市場化改革又向前邁出了意義重大的一步。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

（一）積極影響

1.限制因素減少，有利于商業(yè)銀行的自主經(jīng)營。實行利率市場化以后，商業(yè)銀行對存貸款有了自主的定價權(quán)，尤其是目前完全取消了商業(yè)銀行貸款的利率限制，這就使銀行在經(jīng)營中將更加積極主動，可以充分利用有競爭力的利率來尋找和吸引優(yōu)質(zhì)客戶，為真正做到“自主經(jīng)營，自負盈虧，自擔(dān)風(fēng)險，自我約束”打下基礎(chǔ)。

2.有力促進商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及中間業(yè)務(wù)發(fā)展。實行利率市場化，會激勵和促使商業(yè)銀行推出新的金融產(chǎn)品以保持競爭力，進一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。這些不僅會增強商業(yè)銀行的經(jīng)營活力，還會增加商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入并提升其經(jīng)營管理的本領(lǐng)。從世界上發(fā)達國家利率市場化的進程也能看出，利率市場化會促使國內(nèi)商業(yè)銀行持續(xù)不斷進行金融創(chuàng)新以及開發(fā)中間業(yè)務(wù)，這些都為商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險，使自身資產(chǎn)得到保值、增值提供了契機。

（二）不利影響

1.對銀行識別控制利率風(fēng)險以及利率的管理提出了更高的要求。一旦利率受政策和管制的約束減少，更加偏向于市場決定，那么，影響利率水平的因素就會變多，每一項因素對利率水平的影響程度也會更復(fù)雜，利率變動的頻率和幅度也會提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜。這些都對銀行經(jīng)營有很大的不利影響，同時也使商業(yè)銀行對利率風(fēng)險的識別和控制更難。

2.銀行面對的競爭更加激烈，盈利和生存壓力加大。在利率市場化的初始階段，許多大企業(yè)和政府愈加成為各家銀行爭奪的焦點，一些中小銀行可能會出現(xiàn)降低貸款利率而提高存款利率的現(xiàn)象。與此同時，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的利差收入會持續(xù)下降，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)經(jīng)營困難，比如美國，在其完成利率市場化改革的5年間，有大批的銀行倒閉。

三、我國商業(yè)銀行面對利率市場化應(yīng)該采取的措施

（一）促進中間業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展收入來源

發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠優(yōu)化銀行的收入結(jié)構(gòu)，減少銀行對存貸利差收入的依賴性，使銀行經(jīng)營更加靈活、科學(xué)，也為銀行提供更大的利潤空間。為此，要擴大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模和產(chǎn)品種類。只有注重發(fā)展客戶理財、咨詢顧問等高層次的中間業(yè)務(wù)，不斷適應(yīng)利率和匯率市場變化，才能提高收益水平。同時，商業(yè)銀行應(yīng)該以市場為導(dǎo)向，充分挖掘市場潛在需求，設(shè)計、開發(fā)出符合我國消費者特點的中間業(yè)務(wù)。

（二）提高利率風(fēng)險管理水平

一方面，建立科學(xué)的利率風(fēng)險管理流程。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強對利率風(fēng)險管理的重視，盡快建立適合我國國情的利率風(fēng)險管理工具與模型，對利率的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測，提高利率風(fēng)險的可控性。另一方面，大力培養(yǎng)利率風(fēng)險管理的人才隊伍。盡快引進或者培養(yǎng)能夠準(zhǔn)確掌握利率風(fēng)險原理、精通利率風(fēng)險控制技術(shù)的人才，逐步建立一支高素質(zhì)的利率管理人才隊伍。

（三）建立科學(xué)合理的貸款定價機制，提高信貸分析能力

結(jié)合實際同時借鑒國外經(jīng)驗，建立科學(xué)合理的貸款定價機制，是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的重要手段。商業(yè)銀行應(yīng)健全利率定價管理的政策和程序，建立包含宏觀經(jīng)濟運行指標(biāo)、客戶評價指標(biāo)、中央銀行貨幣政策等各種變量在內(nèi)的內(nèi)部利率定價系統(tǒng)，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上科學(xué)、靈活的確定本行的基準(zhǔn)利率水平，要綜合考慮風(fēng)險補償、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等導(dǎo)致必要的價格調(diào)整等因素確定價格水平，減少價格和風(fēng)險不匹配帶來的損失。

因此，在利率市場化不斷深化的背景下，只有不斷提升金融創(chuàng)新及風(fēng)險管理水平，不斷挖掘新的金融產(chǎn)品，提供更好的金融服務(wù)，才能持續(xù)地提升銀行的盈利水平，并由此保障銀行健康的發(fā)展。

參考文獻：

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[3] 宗良，高揚.利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響[J].國際金融，2011，（4）.

Analysis of the healthy development of the commercial banks on the process of

interest rate marketization reform in China

CHANG Ran

（Business college，Hebei University of Economy and trade，Shijiazhuang 050061，China）

第6篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

最近，除了債務(wù)置換，關(guān)于國內(nèi)商業(yè)銀行將成立子公司發(fā)展部分業(yè)務(wù)，并可能在未來謀求子公司分拆上市的話題成為市場議論的熱點。繼日前光大銀行表示“正在推進理財業(yè)務(wù)改革試點”之后，招商銀行行長田惠宇也在年報會上對分拆表示了極大的興趣。

據(jù)光大銀行透露，分拆將分階段性進行，第一步計劃還是設(shè)立全資子公司，如此便無需對業(yè)務(wù)進行程序復(fù)雜的估值，未來也希望可以引進投資伙伴，包括在資產(chǎn)管理領(lǐng)域?qū)嵙^強或渠道等層面的潛在合作方等，實現(xiàn)資產(chǎn)管理公司的資本多元化。至于子公司上市問題，目前沒有相應(yīng)的計劃。

由于此前已有一些銀行在理財和信用卡業(yè)務(wù)方面已獨立出來或成立了事業(yè)部，因此，成立理財、信用卡等子公司在短期內(nèi)是非常有可能的，而子公司的上市則取決于公司對管理效率的考慮以及監(jiān)管政策的態(tài)度。

就目前而言，這些業(yè)務(wù)的獨立上市蘊含較大的不確定性，即便未來可能上市，也需要很長的時間才能成行，至少要兩到三年的籌備期。此外，目前已有的一些券商、保險公司等獨立運營的子公司更有可能在未來幾年內(nèi)率先上市。雖然我們認同銀行股估值會因為子公司的上市而獲得提振，但是考慮到這些業(yè)務(wù)的規(guī)模有限，即便最終上市對估值的提振幅度也很有限。

為何要分拆

銀行分拆資產(chǎn)上市是借混合所有制改革的東風(fēng)，一石三鳥。對業(yè)務(wù)而言，能引入市場化機制，加速發(fā)展。對監(jiān)管而言，有助于打破剛性兌付。未來A銀行理財可以在B銀行甚至其他非銀行渠道銷售，有助于打破投資者根深蒂固的剛兌預(yù)期。對銀行而言，是高管、骨干激勵的可能載體。相比母公司層面的“存量”改革，在分拆子公司層面的“增量”改革阻力更小，更易實現(xiàn)。

如果銀行資產(chǎn)分拆得以實施，對銀行估值的確會有相當(dāng)大的提升，銀行內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)很多，不過，市場并沒有認識到，比如供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)務(wù)，銀行很早就開始做了，規(guī)模也不小，但市場對銀行估值主要還是參考傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)來評定的。這或許是銀行分拆業(yè)務(wù)上市的動力所在吧。

按中金的分析，最先被分拆的可能是銀行理財，其次是信用卡和私人銀行，后期還有投行、金融市場、托管和互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)務(wù)。若銀行理財分拆就蘊含著很大的價值。銀行信用卡、理財和資管等業(yè)務(wù)如果可以分拆上市，用可比公司估值的方法，可以獲得比現(xiàn)在單純作為銀行分項業(yè)務(wù)高得多的估值。但不論是銀行、還是監(jiān)管層面，想要走出這一步并非易事。

數(shù)據(jù)顯示，2014年商業(yè)銀行針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品共計65252款，較2013年上漲39.28%，僅2014年上半年，銀行發(fā)行理財產(chǎn)品總額就超過12萬億元。如果把這部分分拆出來是什么概念呢？就是說每個銀行又自己成立了一個小銀行，其吸儲功能與母行相似，投資的品種是國債、票據(jù)和一些打包的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，銀行做這些中間業(yè)務(wù)的毛利率基本都在50%以上，再加上分拆出來的子公司總股本不會像母行那么龐大，市場的想象空間就更大了。

為什么社會資本會對銀行業(yè)如此看好，而又不愿意去買價格便宜估值低廉的銀行股呢？原因就是因為銀行的很多業(yè)務(wù)有前景，能賺錢，但歷史形成的各種制約與包袱，卻在母行總行這里積累著，無法消化。比如，我們只看到銀行利用利息的剪刀差賺錢，卻沒看到很多銀行為了行政原因背負著太多地方債的隱患。

還有就是現(xiàn)在上市的銀行每個都是體態(tài)龐大、像恐龍一樣的總股本讓很多資金望而卻步，畢竟股市是一個消耗流動性的地方，每一分錢都需要真金白銀買上去。但是，你把銀行的賺錢業(yè)務(wù)一個個分拆出來，再把一些債務(wù)拿來搞資產(chǎn)證券化，這樣的市場化改革是銀行愿意做的，而且分拆了以后，很多銀行在總市值不變的情況下變成一個個輕盈的中小盤股，估值溢價就要容易得多。

可以看出，銀行為應(yīng)對市場化競爭確實在想很多辦法，中國銀行業(yè)現(xiàn)在的企業(yè)架構(gòu)是歷史形成的，但并不是一成不變的，它的很多業(yè)務(wù)還是符合市場發(fā)展趨勢的，也符合全球行業(yè)發(fā)展趨勢，但始終在一個母體內(nèi)運作，則邊際效益就會遞減。如果單獨分拆出來，無歷史包袱，又能趕上行業(yè)與市場發(fā)展的大好趨勢，對銀行業(yè)的改革總體是利好。當(dāng)然，銀行業(yè)歷史形成的包袱，也有自身在這種分拆中得到消化的需求。

獨立上市何其難

通常而言，大部分資產(chǎn)管理公司和其他賺取傭金收入的業(yè)務(wù)相對傳統(tǒng)的以利息為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)都有一定的估值溢價，分拆賺取手續(xù)費傭金收入的資產(chǎn)將提升銀行的估值。以投資銀行業(yè)務(wù)為例，由于券商和保險公司的估值都較高，因而投行業(yè)務(wù)獨立上市將提振銀行集團的整體估值。

估值提升的幅度取決于分拆資產(chǎn)的規(guī)模大小和待上市資產(chǎn)與銀行股當(dāng)前的估值差。同時，已分拆的業(yè)務(wù)的發(fā)展前景也會決定該業(yè)務(wù)提升銀行長期估值潛力的空間。此外，一般來說，金融控股公司的估值都會有一定的折讓。

綜合考慮分拆上市帶來的估值提升和集團公司的估值折扣，由于分拆的資產(chǎn)只占銀行利潤的一小部分，因此，簡單測算的結(jié)果顯示，分拆對估值的提振作用對大多數(shù)銀行而言不大，約在4%左右，個別小銀行理論上會有超過17%的估值提振，但由于利潤完全來自關(guān)聯(lián)交易，因此關(guān)聯(lián)定價將對估值提升幅度有較大的影響。

由于銀行旗下各業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系非常緊密，大銀行分拆核心業(yè)務(wù)并尋求上市的情況非常少見。在中國，成立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司的目的是滿足監(jiān)管部門要求銀行不要對理財產(chǎn)品提供擔(dān)保收益，避免銀行因為理財產(chǎn)品而導(dǎo)致聲譽受到影響。目前，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品的隱形擔(dān)保收益，導(dǎo)致監(jiān)管部門擔(dān)心銀行會面臨較高的風(fēng)險，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)從銀行分拆出來有利于降低銀行承擔(dān)的風(fēng)險。但是上市會對現(xiàn)有股東以及少數(shù)股東權(quán)益的公平性帶來挑戰(zhàn)。

因此，監(jiān)管部門，尤其是證監(jiān)會是否會鼓勵這些關(guān)聯(lián)交易規(guī)模較大的業(yè)務(wù)分拆上市還是一個很大的問題。就目前而言，監(jiān)管部門尚未有明確計劃鼓勵銀行分拆上市。

即使過得了監(jiān)管部門這一關(guān)，如何解決關(guān)聯(lián)交易等實際問題對銀行仍然是個挑戰(zhàn)。集團公司也會考慮子公司上市會對集團帶來怎樣的影響。從這個角度看，子公司上市還有很長的路要走，也面臨著較高的不確定性。

雖然成立子公司可以使銀行為客戶提供定制的、專業(yè)化的服務(wù)，同時也有利于該部分特定業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是子公司的組織架構(gòu)并非一定比事業(yè)部模式更好。一般來說，客戶要求越來越綜合化的金融服務(wù)，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)也是決定金融服務(wù)公司盈利水平的重要因素。相比事業(yè)部架構(gòu)，子公司在管理和效率上可能相對較低。事實上，大部分全球大銀行都采用事業(yè)部架構(gòu)而不是子公司架構(gòu)來提升其在特定領(lǐng)域的競爭力。

當(dāng)然，銀行全資控股的子公司幾乎可視為是銀行的一個事業(yè)部，但是子公司上市無疑會顯著改變管理格局，比如上市以后，少數(shù)股東權(quán)益如何保護必須加以考慮，這會導(dǎo)致銀行發(fā)展戰(zhàn)略更為復(fù)雜。在中國，銀行的品牌效應(yīng)非常重要，大銀行往往會對部分產(chǎn)品提供隱性擔(dān)保，這就降低了業(yè)務(wù)的風(fēng)險，為客戶提供了信心，但如果子公司分拆上市，理論上銀行不再提供擔(dān)保，其業(yè)務(wù)的風(fēng)險會增加，這無疑會在一定程度上削弱其在該部分業(yè)務(wù)上的影響力。

單就基本面而言，全資子公司和上市子公司對現(xiàn)有銀行的影響好壞參半。無論是資產(chǎn)管理公司還是信用卡業(yè)務(wù)，在可預(yù)見的未來分拆上市的可能性都很小。不過，投資銀行、保險公司及其他獨立運營的子公司可能會率先分拆上市。

總之，不論對于銀行自身發(fā)展還是股東方，銀行資產(chǎn)分拆乃至上市都存在諸多障礙，尤其監(jiān)管層的態(tài)度至關(guān)重要。銀行資產(chǎn)分拆引資并上市，除了監(jiān)管、制度和市場方面的諸多障礙外，對銀行本身的治理和發(fā)展也并不見得是好事。

雖然監(jiān)管層并未明確限制上市公司境內(nèi)分拆上市，但一直持有“不鼓勵、不提倡”的態(tài)度。而優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的分拆可能導(dǎo)致原公司估值最終下降，股東方可能并不會都投贊成票。尤其是在分拆之后，各業(yè)務(wù)之間是否還能平滑協(xié)調(diào)？資源如何共享？都是不好解決的問題。

第7篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

關(guān)鍵詞：A2P模式；融資租賃；投資風(fēng)險；風(fēng)險控制

中圖分類號：F832.3 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1008-4428（2016）05-85 -02

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融業(yè)與現(xiàn)代信息科技相結(jié)合的產(chǎn)物，自出現(xiàn)之后便得到了廣泛的關(guān)注和相應(yīng)的政策扶持。其促進了金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，也有利于我國經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展。A2P模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)下的一種創(chuàng)新，通過融資租賃債權(quán)或收益權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)了資產(chǎn)與資金供給方的對接，優(yōu)化了社會資源分配，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向得以進一步細化。A2P模式將融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)相融合，順應(yīng)了“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展要求，有利于推動建設(shè)我國國民經(jīng)濟發(fā)展的新形態(tài)。但是作為一種新生的事物，還存在著諸多的問題，制約了其進一步的成長。因此有必要對A2P模式的風(fēng)險控制問題做出系統(tǒng)化的研究，這對于推動互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、A2P模式的介紹

A2P模式是指融資租賃公司將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給投資者，公司提前收回資金，是一種實體資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)金融化。它通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的一種衍生形態(tài)。其中A2P模式的核心環(huán)節(jié)是融資租賃業(yè)務(wù)，融資租賃是指融資租賃公司依據(jù)承租人的租賃物需求，自行出資購買租賃物，轉(zhuǎn)而將租賃物出租給承租人，融資租賃公司對租賃物具有所有權(quán)和租金收益權(quán)，承租人只具有合同期限內(nèi)租賃物的使用權(quán)。根據(jù)《2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2015年底，我國融資租賃合同額達到4.44萬億元人民幣，同比增長38.8%；融資租賃企業(yè)達4508家，同比增長104.7%。由此可見，將互聯(lián)網(wǎng)金融與融資租賃相融合的A2P模式發(fā)展前景廣闊。目前，國內(nèi)A2P模式具體存在兩種形態(tài)：

一是，A2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。該模式是指融資租賃公司通過網(wǎng)貸平臺將自身擁有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，投資者從承租人處定期獲得租金，而融資租賃公司則提前收回資金，提高了自身的資金經(jīng)營周轉(zhuǎn)速度。在此模式中還包括網(wǎng)貸平臺和第三方資金管理機構(gòu)。網(wǎng)貸平臺作為中介的角色，一方面要債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，另一方面要對承租人和融資租賃公司盡職調(diào)查；資金管理機構(gòu)則負責(zé)資金的運轉(zhuǎn)和托管環(huán)節(jié)，保障資金的安全性。該模式中，投資者取代了融資租賃公司的債權(quán)人地位，直接承擔(dān)承租人違約的風(fēng)險。

二是，A2P收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。該模式是指融資租賃公司通過網(wǎng)貸平臺將租賃物的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，在該種模式中投資者依舊定期獲取收益金，融資租賃公司也提前收回了資金，第三方資金管理機構(gòu)負責(zé)資金的運轉(zhuǎn)和托管環(huán)節(jié)。但是融資租賃公司的債權(quán)人地位沒有改變，如果承租人發(fā)生違約情況時，融資租賃公司必須將承擔(dān)向投資者還本付息的責(zé)任，為此網(wǎng)貸平臺將重點對融資租賃公司盡職調(diào)查。該種模式中投資者承擔(dān)的風(fēng)險較小，收益保障程度更高。

二、A2P模式的投資風(fēng)險分析

（一）法律風(fēng)險

A2P模式存在的法律風(fēng)險主要是網(wǎng)貸平臺的非法集資和非法吸收存款，表現(xiàn)為網(wǎng)貸平臺構(gòu)建虛假項目，進行虛假宣傳，非法吸收投資者的資金以用于其他目的，此類行為是嚴(yán)重的違法行為，也將危及投資者資金安全和行業(yè)前景。此外，在A2P債券轉(zhuǎn)讓模式中，債權(quán)是一種法律權(quán)利，我國合同法規(guī)定債權(quán)可以進行合法的轉(zhuǎn)讓。但是，將一份債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓給數(shù)量眾多且不特定的投資者在法律上尚無具體的規(guī)定和限制，此方面存在著風(fēng)險性。最后，在A2P收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，收益權(quán)既非物權(quán)，也非債權(quán)，作為一種新生的轉(zhuǎn)讓模式，其在法律上沒有明確的界定，存在著一定的法律風(fēng)險。

（二）資金風(fēng)險

資金風(fēng)險分為資金無托管風(fēng)險和托管風(fēng)險。因為資金托管成本高，大多數(shù)交易平臺無資金托管，資金無托管導(dǎo)致投資者的資金直接進入了網(wǎng)貸平臺的賬戶上，資金缺乏第三方托管機構(gòu)來進行管理，平臺一旦跑路投資者的資金將遭受重大損失，無托管平臺交易風(fēng)險很高。在有托管交易中，一般由第三方支付公司進行托管和資金交易活動，而我國第三方支付公司托管業(yè)務(wù)能力較低，管理比較混亂，難以確保資金安全；在托管中網(wǎng)貸平臺也可以通過虛假項目等手段將資金從設(shè)立在第三方支付公司的賬戶上轉(zhuǎn)出。因此，有托管交易的資金安全也不能得到十足的保障。

（三）平臺合規(guī)性風(fēng)險

網(wǎng)貸平臺的定位應(yīng)該是一個純粹的信息中介，不應(yīng)參與具體的資金交易。但是，目前網(wǎng)貸平臺大多已經(jīng)突破了中介的性質(zhì)，普遍充當(dāng)起資金管理機構(gòu)的角色，本身盡職調(diào)查職能被忽視，信息披露不計算，不利于維護投資者的權(quán)益和金融市場秩序。由于平臺經(jīng)手資金容易形成資金池、自融、關(guān)聯(lián)擔(dān)保和虛假項目等一系列違規(guī)問題，嚴(yán)重者甚至涉嫌非法集資詐騙、非法吸收公眾存款等。根據(jù)網(wǎng)貸之家的《2015年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報》顯示，截至2015年底，網(wǎng)貸問題平臺896家，問題平臺占平臺總數(shù)的34.5%，比去年同期暴增了326%。網(wǎng)貸平臺的合規(guī)性風(fēng)險阻礙了A2P模式的發(fā)展步伐，對整個行業(yè)的發(fā)展前景也產(chǎn)生了嚴(yán)重的負面影響。

（四）承租人違約風(fēng)險

A2P模式的承租人違約風(fēng)險是在承租人無力償付租賃物租金的情況下所發(fā)生的。在A2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，投資人直接承擔(dān)了違約風(fēng)險。雖然租賃物的所有權(quán)歸屬于投資者，但是租賃物由于折舊、資產(chǎn)減值等原因?qū)е缕涑鍪蹆r值不足以抵付投資者的投資金額，從而造成投資損失。在A2P收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，承租人違約后融資租賃公司將承擔(dān)兌付投資者資金的義務(wù)，如果租賃物涉及金額較大，融資租賃公司資金不足以及時兌付投資者，投資人仍將面臨一定的風(fēng)險，但是風(fēng)險性較債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式低。

三、A2P模式風(fēng)險控制的對策

（一）加強平臺合規(guī)性建設(shè)

加強平臺合規(guī)性建設(shè)首先需要平臺明確自身中介的性質(zhì)，通過對承租人和融資租賃公司的盡職調(diào)查來確保項目的安全性，然后才將融資租賃轉(zhuǎn)讓信息在平臺上，及時披露相關(guān)信息，加強對資金運行的監(jiān)管，努力做好自己的本職業(yè)務(wù)。其次，2015年底國務(wù)院頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（征求意見稿）明確要求網(wǎng)貸平臺不得經(jīng)手資金、不可以對外提供擔(dān)保、不得設(shè)立資金池和自融等，堅決杜絕非法集資和非法吸收公眾存款等違法犯罪行為的發(fā)生，以此來確保自身的獨立性和安全性。最后，平臺還需要對投資者風(fēng)險承受能力進行評估，對投資項目和投資對象進行分級管理，保證承租人、融資租賃公司和投資人三方的信息暢通，保障投資者的一切合法權(quán)益。

（二）實現(xiàn)資金第三方托管

資金的第三方托管可以交給第三方支付企業(yè)，目前較為成熟的第三方托管公司包括匯付天下和雙乾支付，兩者都實現(xiàn)了賬戶分離、獨立存放，將投資平臺和資金剝離開來，保障了投資人資金的安全性。國內(nèi)采取第三方托管的網(wǎng)貸平臺大多數(shù)都運用此種方式，但是該種方式由于專業(yè)性不強、風(fēng)險意識差和違規(guī)經(jīng)營等原因?qū)е嘛L(fēng)險依舊較高。更為安全的第三方托管方式是銀行存管模式，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（征求意見稿）中都要求互聯(lián)網(wǎng)金融平臺選擇合適的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，銀行業(yè)金融機構(gòu)的專業(yè)業(yè)務(wù)能力強，管理制度完善，投資者資金的安全保障程度較高，但資金存管成本也較高。為此A2P模式中運行的資金應(yīng)該直接轉(zhuǎn)為銀行存管或過渡到銀行存管模式，金融機構(gòu)也要為資金存管提供更多的便利。

（三）建立全面的監(jiān)管體系

一是，創(chuàng)新監(jiān)管思路要把握好監(jiān)管與創(chuàng)新的關(guān)系。對A2P模式的監(jiān)管需要保持足夠的彈性，在風(fēng)險可控的原則下，為其健康發(fā)展培育一個良好的環(huán)境。形成松緊結(jié)合的管理方式，盡量將風(fēng)險消除在基本環(huán)節(jié)，實現(xiàn)風(fēng)險的可控性，達到監(jiān)管創(chuàng)新的要求。

二是，加強立法監(jiān)管。國家有必要對其開展相應(yīng)的立法研究工作，適時推出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律。法律制定應(yīng)該以保障投資者的合法權(quán)益、促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康有序發(fā)展和降低行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險為目標(biāo)。以法律來明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)、準(zhǔn)入規(guī)則、經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險防范等一系列內(nèi)容，確保行業(yè)發(fā)展的規(guī)范性和合法性。

三是，強化行政管理。國務(wù)院應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的行政法規(guī)來明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體、監(jiān)管對象、監(jiān)管范圍，根據(jù)業(yè)務(wù)屬性明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對應(yīng)的監(jiān)管部門。有關(guān)行政部門要制定詳細的規(guī)章制度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管力度，防范風(fēng)險的集中發(fā)生。

四是，建立行業(yè)自律。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要加強行業(yè)自律，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，不定期的進行行業(yè)內(nèi)部合作交流，共同管控行業(yè)風(fēng)險，促進行業(yè)的快速發(fā)展。建立行業(yè)自律規(guī)章，要求行業(yè)內(nèi)公司充分的披露相關(guān)信息，加強貸前調(diào)研和貸后管理和監(jiān)控，及時承租和擔(dān)保公司的消息，保障投資者的知情權(quán)，從而進一步降低投資風(fēng)險。

（四）健全融資擔(dān)保的架構(gòu)

A2P模式最大的特點就是本身具有物權(quán)抵押的性質(zhì)，但是物權(quán)由于折舊、價格變動等因素可能導(dǎo)致其抵押額不足以覆蓋融資額度，所有有必要引入擔(dān)保和保理機構(gòu)。該模式中應(yīng)當(dāng)引入大型的擔(dān)保公司，為投資項目提供擔(dān)保，保證一定的擔(dān)保額度和擔(dān)保能力，構(gòu)建風(fēng)險擔(dān)保防護體系以期吸引更多的投資者。同時也需要建立切實有效的保理機制，吸引有能力的保理公司來參與債權(quán)或收益權(quán)的受讓，保證投資者的投資安全。由此構(gòu)建了物權(quán)+擔(dān)保+保理的三層融資擔(dān)保架構(gòu)，為A2P模式的進一步發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

參考文獻：

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[2]沈雅萍.債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式之P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險及防范機制研究[D].上海：華東政法大學(xué)，2014.

[3]陶震. 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題的探討[J].中國政法大學(xué)學(xué)報，2014，（06）.

[4]王宇，姜煥. 淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管對策[J].財會研究，2015，（01）.

作者簡介：

邢偉健，男，安徽廬江人，安徽財經(jīng)大學(xué)學(xué)生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融；

第8篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

該戶小企業(yè)不良貸款基本情況

概況。工行信陽分行（以下稱該行）2008年對某小企業(yè)發(fā)放了500萬元短期流資貸款，以企業(yè)生產(chǎn)廠房作抵押。因金融危機、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理不善等主客觀原因，貸款到期后無力償還，形成不良。至2010年底，該行小企業(yè)貸款一戶，不良率達5.9％，超出工總行控制線2.9個百分點，多次被總行提出預(yù)警將對該行小企業(yè)貸款停牌。

不良貸款小企業(yè)簡況。信陽市金河園茶業(yè)有限公司成立于2004年11月，是一家有限責(zé)任公司的民營企業(yè),該企業(yè)占地面積1萬平方米，注冊地址為信陽市河區(qū)東雙河鎮(zhèn)，注冊資本200萬元。經(jīng)營范圍是茶葉、農(nóng)副產(chǎn)品加工、銷售、餐飲。

貸款發(fā)放過程。2008年該行為支持小企業(yè)發(fā)展，向省工行申請?zhí)厣袠I(yè)小企業(yè)融資，省工行授權(quán)該行對“茶葉、柳編、造船”行業(yè)的小企業(yè)發(fā)放貸款。信陽市金河園茶業(yè)有限公司是市政府重點扶持的茶產(chǎn)業(yè)小企業(yè),生產(chǎn)范圍符合國家產(chǎn)業(yè)政策和工行行業(yè)信貸政策，屬省行批準(zhǔn)的茶葉生產(chǎn)加工小企業(yè)范圍。該行分別于2008年3月7日和5月15日對其發(fā)放兩筆小企業(yè)短期周轉(zhuǎn)限額貸款350萬元和150萬元,以企業(yè)房地產(chǎn)作抵押,評估價值813萬元，設(shè)定最高額抵押560萬元。該兩筆貸款到期后，在企業(yè)歸還貸款30萬元后,該行又分別于2008年11月14日、2009年3月4日為其轉(zhuǎn)辦了120萬元和350萬元貸款，兩筆貸款于2009年11月、2010年1月到期。截至2011年2月底，貸款余額467.28萬元，欠息58.47萬元。

工行貸后管理情況。2009年10月該筆貸款到期前一個月，工行對企業(yè)發(fā)出了貸款到期提示還款通知書，指派信貸人員約見企業(yè)法人代表，督促其籌集資金按時償還貸款，終因企業(yè)資金困難形成逾期。逾期后，該行一是成立了以主管行長為組長，法律、風(fēng)險和信貸管理等部門負責(zé)人為成員的清收小組，加大清收力度。根據(jù)企業(yè)實際，制定了出讓抵押資產(chǎn)變現(xiàn)方式清收，公布了廠房轉(zhuǎn)讓的信息。二是積極開展貸款催收工作，促使企業(yè)清收欠款、處理庫存商品變現(xiàn)償還工行貸款，收回2.72萬元貸款。三是采取訴訟清收。2010年2月該行提訟，提出抵押財產(chǎn)保全申請，并追加該企業(yè)兩位股東為共同被告，承擔(dān)連帶償還責(zé)任。2010年5月法院判定工行勝訴。在規(guī)定期限內(nèi)，該公司未履行還款，工行于2010年6月申請強制執(zhí)行，公開拍賣企業(yè)廠房抵押物，但兩次拍賣均因無人競拍而流拍。

不良貸款形成后的影響

上級行預(yù)警對該行小企業(yè)貸款停牌，影響工行系統(tǒng)對全市小企業(yè)貸款發(fā)放。該戶貸款是該行股改上市后發(fā)放的第一筆小企業(yè)貸款，貸款形成不良后，工行公司法人客戶不良貸款率由0大幅上升，小企業(yè)貸款不良率上年底高達5.9％已超出總行控制線2.9個百分點，多次被總行提出預(yù)警將對工行發(fā)放小企業(yè)貸款停牌。

營銷小企業(yè)貸款積極性下降。該戶不良貸款形成后，省行組織人員對形成不良貸款的責(zé)任分別進行了認定，從客戶經(jīng)理到部門負責(zé)人和相關(guān)審批人員均給予了不同程度的處分，使客戶經(jīng)理在營銷小企業(yè)貸款時存在懼貸款心理，稍有不慎將影響到信貸員的飯碗問題，在一定程度上影響了部分信貸人員的營銷積極性。

績效考核工資費用受到影響。該戶不良貸款導(dǎo)致該行不良貸款率、計提撥備減少利潤、不良貸款清收等多項經(jīng)營指標(biāo)下降，影響該行在省行的績效考核，對全行的工資及經(jīng)營性費用均產(chǎn)生一定影響。

形成不良資產(chǎn)的原因分析

金融危機的影響。2010年受世界金融危機的影響，經(jīng)濟運行、小企業(yè)經(jīng)營面臨一些突出問題。一是人民幣升值通脹壓力上升，人員工資等勞動力成本上升。二是茶葉出口減少，企業(yè)的產(chǎn)品銷售量下降。三是原材料價格上漲、產(chǎn)品零售量低，盈利能力下降。

市場行業(yè)的影響。由于近年來信陽市茶葉行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)規(guī)模迅速擴張，且大小茶葉企業(yè)數(shù)目眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。同時，茶葉市場競爭激烈，由于福建鐵觀音、云南普洱茶宣傳力度加大，擠占了信陽毛尖茶市場份額，在市場供大于求的情況下，產(chǎn)品利潤空間收窄，影響公司收益。

自身經(jīng)營的影響。該公司為小型家族式企業(yè)，在經(jīng)營管理、財務(wù)管理、市場發(fā)展、人力資源管理等方面不規(guī)范，在取得銀行貸款后，在沒有進行市場調(diào)查的情況下，盲目擴大生產(chǎn)，引進高檔包裝，結(jié)果2008年的金融危機直接造成企業(yè)的產(chǎn)品積壓，影響了正常的生產(chǎn)經(jīng)營和流動性，導(dǎo)致無力償還銀行貸款，形成不良貸款。

融資環(huán)境的影響。信陽尚屬經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，在當(dāng)前緊縮貨幣政策下，各銀行收緊銀根情況更加突出，小企業(yè)再融資難度加大。另外，民間資本市場仍不完善，民間融資難以發(fā)揮有效作用，小企業(yè)資金需求很難通過銀行業(yè)外的渠道獲得。

政策建議

政府應(yīng)優(yōu)化金融環(huán)境。一是從銀行角度，對銀行發(fā)放小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或少征營業(yè)稅，調(diào)動銀行機構(gòu)支持小企業(yè)的積極性。建立中小企業(yè)資信庫，評選信用較好的小企業(yè)作為融資對象向銀行推薦。支持銀行依法收貸，打擊企業(yè)逃債行為，推進信用環(huán)境建設(shè)。二是從企業(yè)角度，政府應(yīng)精簡項目審批程序，優(yōu)惠稅費征收，降低小企業(yè)經(jīng)營成本。舉辦不同層次的銀企對接活動，幫助企業(yè)經(jīng)營者把握金融政策，了解信貸產(chǎn)品，促進銀企信息交流和溝通，推動銀企合作。

銀行應(yīng)完善信貸管理體制。從上級行角度，一是應(yīng)建立盡職免責(zé)制度，消除小企業(yè)信貸人員營銷小企業(yè)貸款的思想顧慮。二是應(yīng)適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限，加大對金融生態(tài)環(huán)境好的地區(qū)授信額度，促進建立改善金融生態(tài)環(huán)境的正向激勵機制。從基層行角度，一是要嚴(yán)格加強小企業(yè)貸款管理。嚴(yán)格按照“三個辦法一個指引”規(guī)定，認真落實小企業(yè)貸款受理、調(diào)查、風(fēng)評、審批、簽約、支付、后管和處置等八個環(huán)節(jié)的管理要求，最大限度地降低信貸風(fēng)險。二是要針對小企業(yè)特點創(chuàng)新產(chǎn)品。可針對小企業(yè)規(guī)模和發(fā)展階段不同，相繼開發(fā)創(chuàng)業(yè)就業(yè)貸款、企業(yè)成長貸款、最高額抵押、訂單質(zhì)押、存貨質(zhì)押等貸款新品種，充分發(fā)揮信貸作用，引導(dǎo)規(guī)范小企業(yè)發(fā)展。三是要提供小企業(yè)綜合服務(wù)。從小企業(yè)的長遠發(fā)展考慮，幫助企業(yè)尋找正確的市場定位、調(diào)整發(fā)展規(guī)劃、加強內(nèi)部管理，達到銀行自身利益和小企業(yè)長遠發(fā)展共贏的良好態(tài)勢。四是要提升小企業(yè)貸款風(fēng)險管理水平。加強中小企業(yè)信貸特點分析研究，建立健全風(fēng)險防控體系，提高對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險管理水平。

第9篇：銀行行業(yè)發(fā)展前景范文

選擇好股票，其實是人人都明白的道理，然而，究竟該如何才能選到好股票?卻是說來容易做來難的事情。

那么，何為好股票?這恐怕又是一件仁者見仁、智者見智的事。有人說，前期漲得好的股票；又有人說，前期沒怎么漲的股票才是真正的好股票；還有人說，莊家實力強的股票才是好股票，有重組預(yù)期的股票才是好股票……說的似乎都有幾分道理，但都缺少一些理性，讓聽者無所適從。我們不妨向國際投資大師們學(xué)習(xí)，從價值投資的角度出發(fā)，去挖掘一些好股票。當(dāng)然，由于研究范疇的局限，是否是好股票，仍需現(xiàn)實的檢驗。

尋找持續(xù)成長公司

“買股票就是買公司的未來”。成長性是資本市場關(guān)注的永久主題。如何界定一家公司是否持續(xù)成長?主要通過行業(yè)發(fā)展前景、公司競爭力分析、公司可持續(xù)增長潛力評估及投資吸引力評估四個層次層層篩選具有長期可持續(xù)增長能力的上市公司股票。絕不是那種今年有一個項目擴產(chǎn)，明年就能帶來收益，后年以及再后年就看不到收益的公司。至于持續(xù)成長公司，一定要具備幾個要素，比如行業(yè)處于蒸蒸日上的階段；公司有比較高的自然壁壘；管理團隊、激勵機制都是健康的。公司的成長模式不是靠短期的、快速的、外延式投入的擴張，而是靠自身的品牌積累、自身的成本降低或是技術(shù)的提升，比如依靠自己的品牌，逐漸形成了自己的消費群體并且不斷擴大，毛利潤也隨著提升。這樣的企業(yè)，不一定在乎目前的規(guī)模、成長空間，只要能很清晰地把握住成長路徑，企業(yè)在成長，企業(yè)股價一定會成長。目前，被機構(gòu)普遍看好的持續(xù)成長公司集中在消費服務(wù)中的品牌消費品、零售、金融、地產(chǎn)、交通運輸、旅游和傳媒以及創(chuàng)新中的機械(尤其是進口替代的裝備制造業(yè))和通訊等。個股如民生銀行、招商銀行、萬科A、金地集團、振華港機、高新張銅、山推股份等。

個股精選

高新張銅(002075)中國銅管深加工領(lǐng)域的領(lǐng)先者，銅管行業(yè)“電解銅+加工費”的獨特盈利模式保障公司在擴大市場占有率和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的情況下，可以獲得利潤的持續(xù)穩(wěn)定增長。

目前，世界銅加工材產(chǎn)量在1300萬噸左右，其中中國約占500萬噸。世界銅加工業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移給行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間。高新張銅依靠其強大的市場拓展能力和技術(shù)開發(fā)能力，在短短8年的時間內(nèi)迅速成為空調(diào)制冷用銅管、銅水管系列產(chǎn)品和高端銅合金產(chǎn)品等銅管制造領(lǐng)域的領(lǐng)先者。

招商證券指出，目前空調(diào)制冷用銅管業(yè)務(wù)占公司主營業(yè)務(wù)收入的70％以上，未來公司將主要通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級來獲得穩(wěn)定的利潤增長。銅合金管材業(yè)務(wù)是公司未來1～3年最大的利潤增長點，而銅水管業(yè)務(wù)是公司未來3～5年最具爆發(fā)性的利潤增長點。

振華港機(600320)公司是目前全球最大的集裝箱起重機制造商，在滬深兩市的工業(yè)機械板塊34只股票中，公司2006年主營業(yè)務(wù)收入和每股收益都高居榜首，同時也是中國國際化程度最高的裝備制造企業(yè)和全球港口機械設(shè)備龍頭，將競爭對手遠遠甩在了身后。

目前，公司擁有10項核心競爭力，手持2006年訂單22.5億美元，2007年訂單預(yù)計在13億美元以上，跟蹤訂單高達30億美元。未來幾年全球港口對高效率、節(jié)能型港口機械的需求將使公司訂單維持較高增速。

民生銀行(600036)民生銀行A股定向增發(fā)將于近期實現(xiàn)，H股的IPO也有望于年內(nèi)完成。雖然股本的持續(xù)擴充帶來每股收益的攤薄，但銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性決定其凈資產(chǎn)收益率能很快回升。

經(jīng)過近十年的高速成長，在此次融資之后，公司將把發(fā)展重心轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)提升，公司將向金融集團的方向發(fā)展。

此外，英國《銀行家》公布的2006年世界1000強銀行排行榜中，中國民生銀行排行第247名，比上年287名的成績有較大幅提升。種種跡象都在表明，公司已經(jīng)進入了新一輪快速發(fā)展的黃金時期。

尋找背景深遠的大股東

俗話說：“背靠大樹好乘涼?！痹谌魍ǖ捏w制下，這句話更顯出它的分量。眾所周知，以前大股東站在小股東的利益對立面，紛紛掏空上市公司，使許多本來很優(yōu)秀的公司變得猶如“王小二過年”，如今情況卻來了一個180度的大轉(zhuǎn)彎，大股東和小股東“坐到了一條板凳上”，紛紛拿出自己的好資產(chǎn)注入到上市公司，使上市公司的業(yè)績有了質(zhì)的變化。

因此，實力強、背景深遠、有諸多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的大股東，其控股的上市公司值得關(guān)注。可以預(yù)見的是，即使這些大股東不向上市公司注入資產(chǎn)，憑借在商場多年積淀的實力，也一定會為上市公司鋪平一條高速發(fā)展之路。個股有招商輪船、招商銀行、招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、東方明珠、中信證券等。

個股精選

招商輪船(601872)公司是我國最大的遠洋能源運輸企業(yè)，壟斷我國40％原油運輸市場，我國實行的“國油國運”政策將給有進口原油運輸業(yè)務(wù)的幾家國內(nèi)大型航運公司帶來巨大的發(fā)展空間。

公司有五大發(fā)起股東，除中遠集團、招商局輪船(招商局集團全資子公司)之外，另外3家是中石化、中化集團、中海油。3家國內(nèi)石油巨頭的加入，自然保證了招商輪船的石油運輸訂單不會旁落他家。招商局集團總裁傅育寧透露，未來3到5年，招商輪船要實現(xiàn)油輪運力翻番。

東方明珠(600832)文廣集團旗下唯一一家上市公司，有整體上市題材預(yù)期。公司作為新傳媒霸主，基本面發(fā)展亮點多多。參股的上海市有線網(wǎng)絡(luò)公司是國務(wù)院指定全國唯一“三網(wǎng)合一”試點的高新科技企業(yè)，所經(jīng)營管理的上海市有線電視網(wǎng)絡(luò)是全球最大的城市局域電視網(wǎng)，擁有近400萬的用戶和接近100％的市區(qū)覆蓋率。同時，公司參與上海市地鐵電視、公交電視投資開發(fā)，打造移動多媒體平臺。上海世博會召開前夕，傳媒業(yè)特別是廣告業(yè)務(wù)將更上一層樓，公司業(yè)績增長預(yù)期值得重點關(guān)注。

此外，公司的實力股東――文廣集團已承諾，將優(yōu)先考慮東方明珠的業(yè)務(wù)發(fā)展。預(yù)計公司年中左右就將實施非定向增發(fā)和資產(chǎn)注入。未來東方明珠將通過大股東持續(xù)的資產(chǎn)注入，走出一條內(nèi)生式增長+外延式增長的軌跡，增長速度將明顯加快。

尋找乘數(shù)效應(yīng)的并購題材

1月底，股指進入劇烈的寬幅震蕩，而滬東重機卻連拉8個漲停，成為近期股市中最耀眼的明星。一個重要的原因是，中船集團要借滬東重機實現(xiàn)整體上市，成為具有國際競爭力的集造船、修船和主機制造為一體的上市公司，將無可爭議地成為中國船舶行業(yè)上市公司“老大”。預(yù)計通過資產(chǎn)注入，公司凈資

產(chǎn)將從12億元左右增至132億元左右，預(yù)計2007年的凈利潤將接近20億元，增長幅度達到7倍左右。多家機構(gòu)認為滬東重機的股價值100元。

由滬東重機可以看出，并購帶來的不是一個簡單的加法效應(yīng)，而是乘數(shù)效應(yīng)。當(dāng)然，并購不僅僅指整體上市，還有行業(yè)性的整合?？傮w上來說，對于可能發(fā)生的行業(yè)性整合必須符合幾個條件：所處行業(yè)的生產(chǎn)能力處于飽和狀態(tài)；行業(yè)中的產(chǎn)業(yè)集中度相對較低，產(chǎn)能略顯飽和或過剩；國家有計劃要將其集中度提高。依照這些條件，最有可能進行行業(yè)性并購的有鋼鐵板塊、電力板塊和家電板塊?？傮w上來說我們國家鋼鐵產(chǎn)量相對來說過剩，在非全流通時代，并購幾乎是不可能的。全流通以后鋼鐵行業(yè)的并購機會就會來了，各省可以把資金套出來去發(fā)展覺得當(dāng)?shù)馗純?yōu)勢的行業(yè)。而且鋼鐵行業(yè)還有一個全世界并購的可能。另外，整個電力板塊整合的力度可能很大。電力股本身相對來說估值不高，股價具有上漲空間。而家電、電子板塊也是企業(yè)太多，業(yè)績卻并不理想。全流通以后家電、電子板塊包括上下游之間進行并購的可能性比較大。

個股精選

寶鋼股份(600019)大股東寶鋼集團是中國現(xiàn)代化程度最高、工藝技術(shù)最先進、規(guī)模最大的鋼鐵精品基地和鋼鐵工業(yè)新工藝、新技術(shù)、新材料研發(fā)基地。公司是我國鋼鐵行業(yè)的龍頭企業(yè)，已經(jīng)躋身全球最大鋼鐵企業(yè)之列，具有核心技術(shù)及強大的市場競爭力。公司前期巨資收購八一鋼鐵，成為鋼鐵業(yè)“新年第一跨”，從而掀開了鋼鐵行業(yè)的并購序幕?？梢灶A(yù)見的是，寶鋼股份將在今后幾年展開大規(guī)模的國內(nèi)、國際并購。

中國聯(lián)通(600050)是當(dāng)前滬深兩

市最典型的3G概念股，也是重要的權(quán)重藍籌品種。一旦中移動實現(xiàn)回歸，中國聯(lián)通的內(nèi)在價值也面臨重新挖掘的空間。

近來有關(guān)聯(lián)通營銷部的拆分計劃傳得沸沸揚揚。市場人士認為，營銷部的拆分是中國聯(lián)通應(yīng)對未來重組的未雨綢繆之舉，如果重組一旦展開，則G網(wǎng)和C網(wǎng)的人員、網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)以及后臺支撐系統(tǒng)都將遲早被整合。此次拆分無疑為公司未來大規(guī)模重組埋下了伏筆。此外，3G牌照發(fā)放與行業(yè)重組是密切相關(guān)的系統(tǒng)工程，以目前情況來看，中國電信業(yè)運營格局失衡確實被政策視為3G時代應(yīng)重點解決的問題。但預(yù)計2007年上半年中國聯(lián)通重組雖仍可能不會有明朗的結(jié)果，但整合的預(yù)期卻是非常明朗的。