保險公司風險管理精選(九篇)

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第1篇：保險公司風險管理范文

關鍵詞:保險公司;風險管理;理論

在當今國際金融市場上，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，眾多保險公司通常通過降低保費來留住客戶，從而導致承保利潤越來越低，這就使得保險投資的重要性日益凸顯，注重保險投資不僅可以保證保險行業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，還會保障保險行業(yè)利潤的不斷增長，但保險業(yè)的投資具有一定的風險性，所以研究者們對保險投資風險的研究顯得尤為重要。就目前來看，關于保險業(yè)投資風險的研究需要解決的問題主要集中在幾個方面:

一、保險行業(yè)實施風險管理的必要性

保險公司進行風險管理主要有以下原因:第一，企業(yè)經(jīng)理人的自我利益對風險管理有一定的影響。如果企業(yè)經(jīng)理人持有企業(yè)一定的股份，成為保險公司的股東，那么他在進行企業(yè)的風險管理時就會選擇比較穩(wěn)健的風格，從而將企業(yè)投資風險降到最低，所以，企業(yè)需要進行風險管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業(yè)收入平穩(wěn)，可以有效降低稅收率，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風險，提升企業(yè)價值，所以，保險公司需要通過風險管理來降低稅收率。第三，財務困境成本。財務困境成本是指如果企業(yè)面臨破產(chǎn)或者財務出現(xiàn)問題時，企業(yè)的成本就會不斷上升，所以，企業(yè)要通過企業(yè)風險管理盡量避免上述情況的出現(xiàn)。第四，資本市場的非完全性。資本市場的非完全性是指由于投資具有可變性，當投資出現(xiàn)變動時企業(yè)可能沒有充足的資金進行新的投資，所以企業(yè)應當通過加強風險管理來面對投資帶來的風險。

二、如何對保險公司進行風險控制

在對保險公司進行風險控制時，要針對不同的風險采取不同的措施。保險公司金融風險的分類:

1、精算風險，指金融保險公司因為售出保險單或者承擔債務進行融資而帶來的投資風險。

2、系統(tǒng)風險，指因為市場系統(tǒng)存在變化風險而引起的保險公司資產(chǎn)負債而帶來的風險。

3、信用風險，指由于債務人無法償還保險公司的債務從而帶來的風險。

4、流動性風險，指保險公司在面臨資金周轉(zhuǎn)時由于資金緊缺周轉(zhuǎn)不開的現(xiàn)象。

5、操作風險，指的是由于保險公司對理賠的處理不當或者違反了監(jiān)督管理要求而產(chǎn)生的風險。

6、法律風險，指由于保險公司相關人員違法而產(chǎn)生的風險。

那么，面對上述風險，應該采取不同措施進行應對。

1．精算風險的控制:精算風險的控制是保險公司的業(yè)務范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對精算的過程進行總結(jié)，通過提升控制的高度(從實際操作到控制理論)來降低精算的風險。

2．系統(tǒng)風險的控制:利率風險是保險公司在系統(tǒng)風險中面臨的最重要的風險。所謂利率風險指的是市場利率的變動對保險公司承保業(yè)務和投資業(yè)務產(chǎn)生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產(chǎn)與負債的關系，此種方法的最終目的是規(guī)避風險。所以，有時雖然風險降低了，但企業(yè)的利潤也會隨之下降。如何將利潤與規(guī)避風險完美結(jié)合還需要進一步研究。

3．信用風險的控制:要想降低信用風險就要要嚴格要求保險業(yè)務人員，要求保險業(yè)務人員在簽訂保險合同時要對客戶進行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來不必要的不良應收賬款。

4．流動性風險的控制;要想控制好資金的流動性風險，就得要求保險公司保留一定的現(xiàn)金或者容易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，以備不時之需。

5．操作風險的控制:一方面要提高保險公司管理人員的業(yè)務素質(zhì)，在進行理賠時嚴格按照相關規(guī)定，杜絕由于理賠不當而帶來的風險;另一方面加強監(jiān)管力度，避免由于監(jiān)管不當而帶來的投資風險。

6．法律風險的控制:保險公司應該嚴格按照法律辦事，同時不斷提高企業(yè)管理者和普通員工的的法律素養(yǎng)，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來的企業(yè)風險。

三、保險業(yè)投資風險理論研究的關系

首先，投資的風險和承保的風險之間具有一定的聯(lián)系;其次，投資的風險與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)具有一定的關聯(lián)性;再次，投資的風險與人之間也有一定的關系。作為投資主體，保險公司在經(jīng)營過程中存在的最大風險就是利率風險，即保險業(yè)務受到市場利率因素影響而帶來的風險，為了解決這一問題，保險公司可以采用資產(chǎn)/負債匹配管理法，從定量角度來研究保險公司利率風險的問題，當然，在采取該種方法時，也必然會影響到保險公司的利潤，如何協(xié)調(diào)好風險與利潤的關系是理論界需要重點解決的難題。在保險公司風險管理上，可以采用幾種技術工具，即標準化與財務報告、設定承包職權(quán)、制定投資指導方針、設置激勵機制，全面考慮到保險經(jīng)營中存在的市場風險、利率風險與資產(chǎn)負債匹配風險，與保險商、高層管理人員簽訂好激勵合同，提升他們的風險管理意識，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險公司的風險降低至最小化。

四、結(jié)語

總之，保險公司的投資具有一定的風險，雖然人們在風險投資的研究上有了很大的進展，但是當前還有不少問題需要解決，比如說影響投資風險的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少;如何在保險公司規(guī)避投資風險的同時實現(xiàn)投資利潤的最大化等等。對保險公司投資風險的研究不僅要靠相關機構(gòu)的研究人員，還應該使保險從業(yè)人員加入進來，總結(jié)他們的實踐經(jīng)驗，為研究提供充足的根據(jù)。所以，保險業(yè)風險投資研究還有很長的路要走。

作者:肖毓 單位:成都樹德中學

參考文獻:

［1］馮佳．降低經(jīng)營風險，加強內(nèi)控管理———淺議保險公司風險管理［J］．天津市財貿(mào)管理干部學院學報，2010(03)．

［2］車輝，李思捷，王曉葛，趙陽．基于全壽命周期的保險產(chǎn)品風險管理問題研究［J］．保險研究，2010(08)．

第2篇：保險公司風險管理范文

 

關鍵詞：企業(yè)風險管理框架；風險管理文化；風險管理制度

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險業(yè)高度發(fā)達的日本連續(xù)7家生命保險公司破產(chǎn)。在我國，標準普爾在《中國保險業(yè)信用前瞻2006—2007》中對我國保險業(yè)風險的評價是：無論壽險還是非壽險的行業(yè)風險依然較高。這給我國保險業(yè)敲響了警鐘：保險公司在經(jīng)營風險產(chǎn)品的同時，必須加強自身的風險管理。美國反舞弊財務報告委員會的發(fā)起組織委員會(COSO)的企業(yè)風險管理框架提出的全新的風險管理理念和技術對于我國保險企業(yè)的風險管理具有極大的理論和實踐意義。

一、保險企業(yè)實施全面風險管理的必要性和重要性

保險公司的風險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立全面風險管理體系，可以起到防范和化解風險、保護資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風險管理是衡量保險企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務在世界范圍內(nèi)安排其風險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風險證券化以及大量新型風險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀人、政府保險機構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風險轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產(chǎn)品和技術等方面進行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風險范疇，從而預示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風險也越來越復雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達20至30年，相應的在資金運用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3 674億元和 2 416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過 720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風險管理，提高風險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務創(chuàng)新等方面的競爭，從而導致了保險企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎和核心。從世界范圍來看，風險管理正在從傳統(tǒng)的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風險管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內(nèi)保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經(jīng)營風險和加強公司內(nèi)部風險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應”。二是沒有建立完整的風險管理框架。大多數(shù)保險公司的風險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風險監(jiān)控體系。三是風險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實際出發(fā)，引進、消化和吸收國際上先進的企業(yè)風險管理模式和風險管理技術，特別是應該使CO— SO框架成為保險公司完善公司內(nèi)部控制的標準，構(gòu)建全面風險管理體系，縮小我們在風險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業(yè)抵御風險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風險管理框架的內(nèi)涵

第3篇：保險公司風險管理范文

【關鍵詞】保險公司 全面風險管理

一、全面風險管理的概念與特點

首先創(chuàng)新性，全面風險管理作為企業(yè)的管理方式之一，促進風險、資本、價值的平衡，為企業(yè)決策提供參考依據(jù)，為企業(yè)創(chuàng)造更大價值。其次，全方位。全面風險管理的內(nèi)容不僅包括狹義的風險，還包括廣義的風險，其側(cè)重于損失與獲利的組合。再次，全過程。全面風險管理融入企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)企業(yè)風險的整合管理。最后，綜合性。全面風險管理要求企業(yè)每個員工均對企業(yè)風險管理政策、理念形成統(tǒng)一的認識，因為風險管理不再是單純哪個部門的性，其通過綜合性的管理方法實現(xiàn)定量分析與定性分析的結(jié)合。

二、保險公司全面風險管理存在的問題

（一）組織架構(gòu)不健全

由全面風險管理的概念及特點可知，其貫穿于保險公司的各個部門與業(yè)務條件線，因此要保證全面風險管理的有效性，就必須以健全的組織架構(gòu)為基礎。但實際上，很多保險公司在推行全面風險管理模式時，很少建立專業(yè)的風險管理委員會，尤其是基層保險公司，即使總公司建立了風險管理委員會，基層公司也未正式運轉(zhuǎn)；公司管理人員對全面風險管理工作的重視度不夠，導致全面風險管理流于形式；或者對普通崗位員工的教育跟不上，導致其未充分理解全面風險管理的重要性與現(xiàn)實意義，使得全面風險管理的有效性大打折扣，對基層保險公司的風險管理效果產(chǎn)生直接影響。

（二）職能部門定位不明確

很多保險公事，尤其是基層保險公司，各職能部門的定位十分模糊，相應的工作制度、業(yè)務流程等也需要進一步梳理，未理順基層保險公司風險管理工作制度、業(yè)務流程，那就談不上有效的全面風險管理。盡管各管理條線、管理崗位認為自己也參與了風險管理，沒有必要設置專門的風險管理部門，但其實工作制度、業(yè)務流程的科學性與合理性恰恰是風險管理職能部門定位準確性、管理條件分工合理性的直接體現(xiàn)。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面風險管理工作需要對公司各方面的信息進行整合，然后做深入加工與處理，從信息對各類風險進行識別與評估，及時控制風險。但現(xiàn)在我國大部分基層保險公司還未建立風險管理信息系統(tǒng)，無法準確、及時、全面的收集各方面信息。

（四）人才匱乏

只有各個部門、各個業(yè)務條線對自身在運營過程中存在的各類風險進行準確識別與評估，才能保證全面風險管理的有效性，因此要求風險管理人員必須具備較高的專業(yè)水平。比如條線操作風險的評估需要業(yè)務操作能力強的專業(yè)人員來完成，而市場風險評估則要求對資本市場非常了解，而保險負債評估、風險大小的度量等要求具有較高精算專業(yè)能力的技術人員來進行?，F(xiàn)階段，我國保險公司全面風險管理還剛剛起步，風險管理人才也十分匱乏，尤其是基層保險公司，風險管理技術水平相對較低。

三、提高保險公司全面風險管理有效性的策略

（一）建立健全全面風險管理組織架構(gòu)

首先各公司要設置專門的風險管理行員會，專職負責公司的風險管理工作，對公司風險管理體系運行的有效性進行監(jiān)督，并參與公司風險管理目標、基本政策、工作制度的審議，基于專業(yè)的角度提出合理性建議。其次，設置風險管理綜合協(xié)調(diào)機構(gòu)，該部門主要職責即制定風險管理政策、工作制度等，并對相關部門風險管理工作進行指導。再次，風險管理機構(gòu)要對公司運營過程中存在的各類風險進行準確評估，并撰寫風險評估報告。最后，各管理條線、基層公司等要設置專門的風險管理崗位，與總公司的風險管理工作互相配合，而各管理條線、基層公司的主要負責人則為風險管理的主要責任人。

（二）建立多維度風險管理機制

首先各基層保險公司是風險控制與化解的第一戰(zhàn)線，因此要求各其嚴格遵守總公司的各項規(guī)章制度，以總公司風險管理制度框架為參照，制定與自身實際情況相符的內(nèi)控制度與風險控制制度；日常工作中做好風險的管理、識別、評估、防范與化解。其次，公司內(nèi)部相關職能部門為風險管理的第二道防線，包括財務、業(yè)務管理、信息技術等，同樣要制定管理條線的內(nèi)控制度與風險管理制度，日常工作中對基層保險公司執(zhí)行其內(nèi)控制度的情況進行監(jiān)督，及時識別、評估、監(jiān)控本條線的風險。再次，風險管理部門要認真履行風險管理職責，制定出與公司實際情況相符的規(guī)章制度與管理政策，對基層保險公司、相關職能部門執(zhí)行規(guī)章制度的情況進行監(jiān)督；向管理層提交評估報告，督促各職能部門對規(guī)章制度做進一步完善。最后內(nèi)部審計部門是全面風險管理的最后一道防線，通過現(xiàn)場或非現(xiàn)場審計對上述各職能部門建設、執(zhí)行內(nèi)控制度的情況進行監(jiān)控，保證各職能部門將自身風險管理、風險控制的作用充分發(fā)揮出來。

（三）建立全面風險管理信息系統(tǒng)

要明確定義出各指標的公式，并規(guī)定出取數(shù)口徑。其次，資訊管理部門要做好系統(tǒng)開發(fā)與維護工作，利用計算機系統(tǒng)對各指標值進行定期計算。再次，相關職能部門要結(jié)合自身的實際需要對每期計算的指標值進行分析，全面監(jiān)控公司的運行情況。比如審計部門分析指標的異常情況，針對異常險種進行檢查，提高審計的針對性；而精算部門則可以結(jié)合指標情況對各險種的賠付率情況進行監(jiān)控，對公司的運行情況、計劃執(zhí)行情況等進行分析，控制保險風險。

（四）打造高素質(zhì)的風險管理師隊伍

人力資源是企業(yè)發(fā)展之根本，保險公司也要加強風險管理師隊伍的培養(yǎng)與壯大，以滿足企業(yè)進行風險管理的實際需求?，F(xiàn)在社會上有不同的風險管理師資質(zhì)認證機構(gòu)，比如注冊風險管理師、金融風險管理等，只不過通過認證的難度比較大。保險公司培養(yǎng)風險管理師，可以在企業(yè)建立風險管理體系初期發(fā)揮重要作用，比如風險管理人才的培訓、風險管理文化的建設等，還可以為企業(yè)設計適用性、針對性強的風險管理方案等。

參考文獻

[1]王一佳，馬泓，陳秉正.壽險公司風險管理[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

[3]（英）馬克·洛爾，列夫·博羅多夫斯基.金融風險管理手冊[M].北京：機械工業(yè)出版社，2012.

第4篇：保險公司風險管理范文

[關鍵詞]金融危機 保險公司 風險管理

一、引言

“風暴”、“地震”、“海嘯”,人們用這些詞匯來描述近來的金融危機。華爾街五大投資銀行全部覆滅,美國保險巨頭 AIG被政府接管 ,美國金融業(yè)陷入新一輪金融風暴。這次金融風暴雖未對中國保險業(yè)產(chǎn)生不可估量的影響,但卻引起了我們對加強保險業(yè)風險管理的思考。隨著我國經(jīng)濟社會不斷進步,保險業(yè)已經(jīng)成為支撐社會保障體系的重要力量,保險集團已成為金融體系日益活躍的重要組成部分。防范化解保險集團風險,事關社會保障體系安全、國家經(jīng)濟金融安全以及經(jīng)濟社會平穩(wěn)運行。保險集團加強全面風險管理,有助于及時消除阻礙集團健康發(fā)展的消極因素,促進保險業(yè)又好又快發(fā)展,從而更好地為經(jīng)濟發(fā)展和社會進步服務,這在當前金融危機形勢下更有著極其的重要意義。

二、聚焦國內(nèi)――我國保險公司風險管理現(xiàn)狀分析

改革開放以來,我國保險業(yè)的發(fā)展取得了引人矚目的成績,初步建立了符合我國國情的風險管理體制,但我們更應該看到,目前我國保險業(yè)的發(fā)展能處于初級階段,保險業(yè)風險管理無論是在體制政策的技術層面還是在文化認識的意識層面都存在著很多有待商榷與亟待改進之處。具體說來,可簡單歸納為以下幾點:

第一,我國保險公司風險意識較差,風險管理地位不高。保險公司風險管理的理論發(fā)展較晚、應用相對滯后,同時常存僥幸心理,應付風險管理。保險業(yè)白熱化的激烈角逐助長了各公司高管“睜眼談業(yè)績 閉眼談品質(zhì)”的不良風氣。一味的追求速度的增長而忽視了對風險進行及時有效的控制,長此以往,必然不利于我國保險業(yè)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。同時,我國保險集團普遍認為風險控制只是執(zhí)行層面的具體工作,不重視制定系統(tǒng)全面的風險管理政策。各部門難以統(tǒng)一和協(xié)調(diào),風險管理政策難以貫徹實施。

第二,我國保險公司風險管理機制落后,已不適應業(yè)務發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的風險管理模式只注重單個、關鍵的風險,然而平時看似不太重要的風險也會在一定條件下引發(fā)棘手的危機。這種片面的風險管理模式忽視了對風險整體的把握以及各個風險之間的關聯(lián)性,無疑會產(chǎn)生很多有時甚至致命的風險管理漏洞。

第三,我國保險公司的重速度輕質(zhì)量的短期行為風氣盛行,承保理賠風險表現(xiàn)突出。目前各保險公司重業(yè)務輕規(guī)模的現(xiàn)象依然嚴重。為了追求業(yè)績、違反授權(quán)規(guī)定而擅自簽單承保等一些違規(guī)操作的事件時有發(fā)生,因此,過度承保的風險長期存在。與此同時,各保險公司為爭取更大的市場份額,紛紛招兵買馬而忽略了對保險從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)與責任意識的考核,這些不利因素都會增加保險公司的經(jīng)營風險,從而為保險業(yè)長期健康發(fā)展埋下隱患。

第四,我國保險公司存在較大投資以及資金管理的風險。有些保險公司對投資風險預計偏低,投資收益率并不理想,造成公司資產(chǎn)無謂流失。違規(guī)的資金運用、長期大量呆賬的積累都會導致保險公司的償付能力不足,致使資金管理存在較大風險。

三、放眼世界――國外保險集團全面風險管理措施淺析

與我國保險業(yè)風險管理發(fā)展的短暫歷史相比,國外特別是西方發(fā)達國家的風險管理措施更為先進與科學,有著很強的借鑒意義。

第一、注重風險管理文化的培養(yǎng),將風險管理上升到公司發(fā)展戰(zhàn)略的高度。良好的風險管理文化能夠使保險公司理性控制風險、合理配置資源、維持企業(yè)的良好運轉(zhuǎn)、實現(xiàn)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。國外保險公司致力于在企業(yè)內(nèi)部持續(xù)培育良好的風險管理文化氛圍。

第二、不斷優(yōu)化完善風險管理機制構(gòu)建完整高效的風險管理組織構(gòu)架。國外保險公司致力于建立以董事會、風險管理委員會為直接領導,以各部門為獨立的風險管理單位同時各個部門相互聯(lián)系的風險管理系統(tǒng),保證了風險管理的高效與完整。與此同時,將風險責任落實到人,切實保證每位員工都要為其引發(fā)的風險承擔責任,這種徹底的責任負責制度能有效的從根本上抑制違規(guī)操作風險的發(fā)生。

第三、注重風險管理技術和方法的創(chuàng)新,計量化和模型化發(fā)展成為趨勢。國外保險公司非常重視計量模型、IT技術等高水平技術在風險管理領域的應用,不斷更新風險管理方法,將新技術、新方法納入風險管理之中,精確以及科學的控制風險管理水平。

第四、高度重視對資本的監(jiān)管,保證充足償付資金。國外保險公司通過對風險以及收益進行精確地計量,重視加強對資本的管理,使得公司能夠在極端的市場運營條件下,保證足夠的償付能力,維持公司的正常運營。這種做法能夠有效避免保險公司發(fā)生償付能力不足的問題,提高了風險防范的主動性,同時也提升了資本的合理配置效率,達到收益性與安全性的有機統(tǒng)一。

四、洋為中用――提高我國保險公司風險管理水平的措施

2007至2017年是我國保險業(yè)發(fā)展的“黃金十年”。我國的保險業(yè)發(fā)展正處在一個重要的戰(zhàn)略機遇期和黃金發(fā)展期,這為保險集團實現(xiàn)又好又快發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。為更好地抓住這一有利發(fā)展時機,我國保險公司應結(jié)合自身發(fā)展實際,吸收借鑒國外先進保險(金融)集團風險管理經(jīng)驗,加快建立全面風險管理體系。鑒于此 ,結(jié)合保險公司的自身經(jīng)營特點 ,本文提出了關于構(gòu)建保險公司全面風險管理體系的幾點思考。

第一、加深認識、樹立理念,努力培育健全的風險管理文化。

保險公司應從全局和戰(zhàn)略高度出發(fā),統(tǒng)一強化全員風險意識,增強開展全面風險管理的責任感和緊迫感;將風險管理文化建設融入企業(yè)文化建設,逐步樹立“風險管理創(chuàng)造價值”的基本理念;定期對高級管理人員和員工進行風險管理理念、知識、流程以及控制方式等內(nèi)容的培訓,逐步樹立“風險管理人人有責”的理念。此外,高級管理人員應樹立“風險管理從高層做起”的理念,做到身體力行,在培育風險管理文化中起表率作用,從而在整個公司內(nèi)部形成良好的風險管理氛圍。

第二、健全機制、責任到人,深層建立完整的風險管理組織體系。

保險公司應在集團層面設立專業(yè)風險管理委員會,明確風險管理責任人,負責風險管理工作;設立專門的風險管理部門,具體負責風險管理相關事務工作,并配備履行風險管理職責所需要的人力、物力;明確風險管理部門、各職能部門及業(yè)務單位在風險管理過程中的職責,建立公司內(nèi)部、總公司和子公司、甚至保險公司與各個相關行業(yè)之間關于風險信息溝通和風險政策修正的制度,積極加強各個風險單位之間的合作與協(xié)調(diào),為風險管理提供組織保障。

第三、顧全大局、克服短視,積極加強對逆向選擇與道德風險的控制。

保險業(yè)應實行內(nèi)部控制、同業(yè)互督與政府監(jiān)管三管齊下的監(jiān)督模式。公司內(nèi)部嚴格核保,風險事故責任到人,從根本上遏制片面追求業(yè)績忽視保單質(zhì)量而違規(guī)簽單的事件發(fā)生;整個行業(yè)建立互相監(jiān)督的機制,及時壓制各公司因搶占更大的市場份額而放松承保條件的惡性競爭行為;政府部門從宏觀層面上對全行業(yè)進行分類監(jiān)管,即根據(jù)包括償付能力、信用評級等一系列指標的綜合指標體系將保險公司劃分為若干等級,對不同等級的保險公司采用不同的監(jiān)管辦法。對優(yōu)秀的公司采用相應的激勵優(yōu)惠政策,對較差的公司采用相應的鞭策機制。這樣的監(jiān)督模式從多個層面有效抑制了短期行為的發(fā)生,同時也克服了不符合投保條件的投保人、被保險人惡意投保引發(fā)糾紛的現(xiàn)象。

第四、謹慎投資、合理配置,不斷完善對資產(chǎn)風險的管理。

保險公司應定期、及時的對資產(chǎn)風險進行評估,積極引用先進的IT技術以及計量軟件精確地對資產(chǎn)進行管理,科學測定準備金率,既保證充足的償付能力,又能將資金進行合理利用。同時,保險公司應選用多種資產(chǎn)組合進行風險分散,資產(chǎn)證券化、風險自留以及避險交易等都應納入保險公司考慮的范疇是資本持有量達到最佳,資本利用效果達到最好。

五、結(jié)語

隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展,風險全球化的趨勢也日益凸顯,華爾街金融風暴席卷全球即是明證。這也意味著保險業(yè)所面臨的風險越來越大,對于保險公司來說,風險管理的重要性日漸突出。加強與改進我國保險公司的風險管理狀況、構(gòu)建全面風險管理體系成為了亟待加強的問題。我國保險公司應從提高認識、培養(yǎng)意識入手,不斷完善風險管理機制,由此提高我們的風險防范能力,從而保證全面風險管理體系的建立與正常運行,達到提高保險公司風險管理水平的最終目標。

參考文獻:

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[2] 魏 卓:完善我國保險公司風險管理的思考[J].市場周刊(理論研究),2009(03)

第5篇：保險公司風險管理范文

一、風險管理與自保公司

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營因受到諸多不確定因素影響而存在風險，即存在著經(jīng)營結(jié)果的不確定性。這些風險廣泛分布于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)和各流程。企業(yè)的風險管理，應包括風險的辨識、評估、防范和控制，是防范這些風險的理念、措施、行為的集合。按照亞洲風險管理協(xié)會（AARCM）的定義，企業(yè)風險管理是企業(yè)在實現(xiàn)未來戰(zhàn)略目標的過程中，試圖將各類不確定因素產(chǎn)生的結(jié)果控制在預期可接受范圍內(nèi)的方法和過程，以確保和促進組織的總體利益的實現(xiàn)。

一般而言，風險管理有五種方式：回避、轉(zhuǎn)移、減少、保留和利用。在風險管理過程中，當外部的風險轉(zhuǎn)移方式無法滿足或者無法完全滿足企業(yè)風險管理的需要時，企業(yè)會尋求自保，即不通過傳統(tǒng)保險而由企業(yè)自身對風險進行控制和轉(zhuǎn)移。自保的方式有很多種，包括風險全部自留、建立風險基金、提取風險準備、安排“股東保單”、進行風險融資以及設立自保公司等。其中，自保公司是以成立商業(yè)保險公司的方式來為企業(yè)風險管理服務，在實踐中受到企業(yè)的歡迎。

自保公司是指一個由非保險公司擁有的真正的保險或者再保險公司，其主要業(yè)務是對其母公司或者關聯(lián)公司的風險進行承?；蛘咴俦ｋU①。自保公司是在企業(yè)風險管理創(chuàng)新中產(chǎn)生的一種典型的非傳統(tǒng)風險轉(zhuǎn)移工具，稱為Alternative Risk Transfer（簡稱ART）。自保公司的出現(xiàn)改變了企業(yè)傳統(tǒng)的風險轉(zhuǎn)移模式（見圖1）。

母公司的風險轉(zhuǎn)移策略可以通過自保公司與國際保險市場的直接接觸而得到更好的貫徹。自保公司也通過參與這一風險轉(zhuǎn)移流程而獲得收益，包括獲得承保收益和保費現(xiàn)金收益。

當然，自保公司并不適用于所有企業(yè)。一般而言，設立和運作自保公司要考慮風險單位是否符合大數(shù)法則，保費規(guī)模是否足夠應付運營成本以及企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境是否成熟等諸多因素。

二、全球自保公司的發(fā)展情況

全球第一家自保公司——鳳凰保險公司②成立于18世紀中葉。20世紀20年代，一些大的跨國企業(yè)開始成立自保公司，到2004年，全球自保公司數(shù)量已經(jīng)達到4800余家，保費規(guī)模達到560億美元。自保公司行業(yè)已經(jīng)成為一個非常成熟的行業(yè)領域，其主要分布情況見表1。

全球500強企業(yè)的80%都擁有自保公司。設立自保公司的著名企業(yè)也分布于全球各地。表2列舉了全球主要的設立自保公司的母公司情況。另外也有很多的組織、協(xié)會以及連鎖企業(yè)等設立自保公司。

三、自保公司的作用

自保公司在企業(yè)實際運作中，起著非常重要的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1. 企業(yè)直接與保險市場聯(lián)系的專業(yè)渠道

自保公司的角色非常特殊，它一方面是執(zhí)行集團風險管理策略的工具，同時也是一個商業(yè)保險公司，它在母公司集團（往往是非保險類企業(yè)）和商業(yè)保險市場之間具有共性，產(chǎn)生交集（見圖2）。

由于自保公司在市場上已經(jīng)存在了很多年，因此非常容易被商業(yè)保險市場所熟悉和接受，尤其是專業(yè)的再保險公司。自保公司與商業(yè)保險市場取得直接聯(lián)系后，可以最快獲得保險市場的最新動態(tài)和信息，對于企業(yè)制定合適的風險管理策略非常重要。事實上，很多自保公司的管理顧問公司會在每年末做一份針對市場情況和企業(yè)經(jīng)營的風險管理策略建議，并向自保公司的母公司進行報告。

2. 全球化風險管理的工具

對于一個企業(yè)尤其是跨國集團而言，自保公司在其全球化風險管理中的作用是非常重要的，這主要通過兩種方式來體現(xiàn)。

第一種方式是，對不同地區(qū)不同國家的項目進行統(tǒng)籌保險安排并參與風險管理。第二種方式是，實現(xiàn)企業(yè)制定的全球風險管理策略。作為一個在全球不同國家和地區(qū)有項目的跨國公司，當企業(yè)對這些項目安排保險的時候，會受到各國保險監(jiān)管和法律規(guī)定的限制。自保公司作為再保險公司則可以很正當?shù)貐⑴c到其投資項目的風險管理中去，了解其風險轉(zhuǎn)移的策略以及項目運作的信息。

3. 為母公司減少保費成本

自保公司的參與一方面可減少支付給商業(yè)保險公司的傭金支出，另一方面，可通過與國際再保險市場的談判，獲得優(yōu)惠的再保險條件，從而降低再保險保費支出，減少母公司集團的總體保費成本。

自保公司如果可以直接出具保單，則可以減少支付給商業(yè)保險公司的管理費用開支。一般而言，自保公司的管理費用支出不會超過總保費的20%，換言之，保費收入的80%可以用于真實的索賠支出。

自保公司如果不可以直接出具保單，則可以利用長期穩(wěn)固的再保險安排渠道增加與傳統(tǒng)保險公司的談判能力，降低手續(xù)費，從而降低摩擦性成本。

4. 建立風險儲備基金

母公司可以通過自保公司建立長期的風險儲備基金來應對長期的風險。雖然商業(yè)保險公司也會建立風險儲備基金，但由于它并非承保一家的風險，因此風險基金并不一定可以保證用在本公司的風險上。自保公司承保母公司的風險，可以保證風險儲備基金使用渠道的專門性，并且方便快捷。這種風險儲備基金可以表現(xiàn)為風險儲備或者累計利潤。相對于建立內(nèi)部安全基金而言，這是從母公司系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)出而以商業(yè)化的方式合理存在的真金白銀，隨時可用來彌補可能發(fā)生的損失。

5. 獲得更多的承保能力

自保公司為母公司的保險提供新承保能力，使母公司增加風險轉(zhuǎn)移的寬度和深度。

自保公司的承保能力受到投入資本的限制，但自保公司的承保政策要比商業(yè)保險公司寬松，并且許多自保公司的管理公司通過建立不同類型的再保險安排項目來充分利用其承保能力。例如香港自保公司監(jiān)管機構(gòu)只要求單一最大風險單位不得超過凈資產(chǎn)的15%，中國海油自保公司在遵從這一要求的前提下，可以安排母公司的多個保險項目。

6. 減少商業(yè)保險循環(huán)周期對企業(yè)保費成本的波動影響

費率水平的高低可以反映保險標的風險的大小。保險費率水平會隨著損失記錄和市場環(huán)境的變化而發(fā)生經(jīng)常性和規(guī)律性的波動，形成循環(huán)周期。因此，企業(yè)單純運用傳統(tǒng)方式購買保險來轉(zhuǎn)移風險，保險的成本就不可避免地隨之波動，這對于一個企業(yè)尤其是上市公司而言是不利因素。自保公司的參與則可以有效地減少這種波動。自保公司承保一定的風險，通過穩(wěn)定該部分的承保價格來增加成本的剛性，從而使得企業(yè)的保費成本穩(wěn)定在一定范圍內(nèi)。

7. 增加母公司集團盈利能力

自保公司通過參與保險安排獲得傭金收入、保費收入和現(xiàn)金收益。自保公司因為向國際再保險市場轉(zhuǎn)移風險而從再保險公司獲取傭金收入；通過自留母公司的風險而獲得相應的保費收入；通過各種投資手段獲得承保收入的現(xiàn)金收益?？傊员９镜膫蚪?、保費收入和現(xiàn)金收益最終將形成利潤在報表中反映出來，也會反映在母公司整體的收入規(guī)模和盈利水平中。

轉(zhuǎn)貼于

8. 獲得更寬泛的風險轉(zhuǎn)移條件

不同資產(chǎn)、不同項目、不同地區(qū)乃至不同國家的保險條款都會不一樣，甚至保單文字都不一樣。盡管如此，母公司仍可以通過其自保公司在全球的保險合約對轉(zhuǎn)移自留部分的風險提供更為寬泛、更具有靈活性的保障條款。例如，公司甲通過其自保公司的保險合約購買了限額為1億美元的一攬子第三者責任保險，則這一保障適用于其母公司所有通過自保公司安排的項目。對于任何一個新增加的投保項目，都可以自動獲得這一保障。

9. 為母公司無法在商業(yè)保險市場轉(zhuǎn)移的風險提供保障

一個企業(yè)會根據(jù)其風險管理的策略將不愿意承擔的風險轉(zhuǎn)移到商業(yè)保險市場上去。但有些風險卻是不可保的。有可能是因為市場上不提供這種保險產(chǎn)品，或者市場上可以提供這種保險產(chǎn)品，但所要求的保費成本又超過了公司愿意或者能夠承擔的限度，或者市場上可以提供這種保險產(chǎn)品，但并沒有100%的承保能力支持，或者市場上能為這種保險產(chǎn)品提供的承保能力是不可靠或者不穩(wěn)定的。中國海油自保公司在風險轉(zhuǎn)移的過程中遇到類似的問題，例如安排井噴控制保險和井下工具保險。自保公司在對此類風險進行轉(zhuǎn)移的過程中起到了很重要的作用，承保了“不可保”的風險。

四、中國海油自保公司案例研究

中國企業(yè)設立自保公司的步伐遠遠落后于其他國家。中國境內(nèi)尚未對自保公司有明確的監(jiān)管規(guī)定，而香港是最近的自保公司注冊地。2000年8月，中國海洋石油總公司（以下簡稱“中國海油”）在香港設立自保公司，公司全稱“中海石油保險有限公司”（英文名稱CNOOC Insurance Limited，以下簡稱CIL）。CIL最初資本金為200萬港元，這是香港對設立自保公司的最低資本金要求。

中國海油是中國第三大石油公司，經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了海上油氣勘探開發(fā)、專業(yè)技術服務、煉油化工化肥、天然氣及發(fā)電、綜合服務、金融服務六大良性互動的產(chǎn)業(yè)板塊，成為主業(yè)突出、產(chǎn)業(yè)鏈完整的綜合型企業(yè)集團③。中國海油所從事的行業(yè)屬于高風險行業(yè)，通常需要在國際能源保險市場安排保險，以轉(zhuǎn)移企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的巨大風險。企業(yè)每年需支付5億元人民幣左右的保費，且隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，保費水平還在不斷提高。

CIL在成立初期，由于自身承保能力低，商業(yè)保險市場提供的保險條件好，因此只是對母公司——中國海油的部分保險業(yè)務安排轉(zhuǎn)分保，收取傭金，自留比例很小。

2001年“9·11”事件之后，國際能源保險市場的承保能力萎縮（見表3），中國海油同其他公司一樣，面臨保費成本大幅增加，保險保障范圍卻不斷減少的境遇。免賠額水平從25萬美元增加到100萬美元，同時費率還上漲了25%。尤其是海上鉆井所需購買的井噴控制保險，費率由4美元/英尺甚至增加到90美元/英尺。保費成本占總鉆井成本的比例高達10%，遠高于“9·11”之前1%的水平。

1. 根據(jù)市場變化，調(diào)險管理策略與經(jīng)營策略

在保險市場承保能力急劇變化的形勢下，中國海油審時度勢，重新測算自留風險的大小，根據(jù)保險市場變化，做出了如下的風險管理策略調(diào)整。

1）對于油田財產(chǎn)保險項目，在當前的免賠額水平和費率水平下，賠付率將大大降低，CIL可以根據(jù)自身承保能力適當自留。

2）對于鉆井保險項目，由于市場費率水平已經(jīng)遠遠超過公司所能承受的成本范圍，此風險屬于不可保風險。因此，在對該種風險進行充分評估的基礎上，CIL可以根據(jù)自身的承保能力，大比例自留風險，并收取合理水平的保費，通過長期的承保策略來降低巨災風險的影響。

3）對于建造項目，鑒于風險較大，自保公司應謹慎自留風險。

4）隨著公司發(fā)展步伐的加大，CIL應盡快參與到合資合作項目的保險安排中去，為母公司的全球化風險管理策略服務。

針對母公司調(diào)整后的風險管理策略，CIL對自身的經(jīng)營策略也作了相應的調(diào)整。

1）CIL以轉(zhuǎn)分保或者風險自留的方式盡可能多地參與到母公司的項目中去，成為母公司風險管理的一個專業(yè)平臺。

2）對于油田財產(chǎn)保險項目，CIL考慮小比例風險自留，對轉(zhuǎn)移到國際再保險市場的風險收取一定的傭金。

3）對于建造項目，CIL考慮小比例自留或者全部轉(zhuǎn)分保到國際再保險市場，同時收取一定的傭金。

4）對于鉆井保險項目，CIL自留大部分的風險，以較低的費率水平來收取保費。同時規(guī)定賠付限額，將巨災風險的影響最小化。

5）CIL參與到中國海油大型合作項目的保險安排中，不以獲取保費或者轉(zhuǎn)分保傭金為目的，而主要是通過CIL將這些項目的保險安排納入中國海油的整體風險管理體系中，為今后中國海油做好全球風險管理策略和保險籌劃做好準備。

6）自保公司利用自身的資源與出單公司進行談判，將一般保險公司向被保險人收取的10%～20%的管理費控制在5%左右，降低了公司的保費成本。

經(jīng)過4年時間，CIL的保費收入規(guī)模由最初的1000萬港元增加到5億港元，資本金也增加到2億港元。資本金的增加使得CIL的承保能力不斷增加，從而更加有效地執(zhí)行了母公司的策略。

2. 借鑒國外經(jīng)驗，重視戰(zhàn)略與管理，使CIL獲得快速發(fā)展

總結(jié)CIL快速發(fā)展的經(jīng)驗，筆者認為有以下幾個方面的原因。

（1）中國海油非常重視風險管理，為CIL的成立提供了戰(zhàn)略準備和管理基礎

中國海油從事的海上油氣田勘探、開發(fā)和生產(chǎn)活動，屬于高風險行業(yè)。中國海油從成立之初就很注重風險管理，為財產(chǎn)和項目購買保險以轉(zhuǎn)移風險。企業(yè)內(nèi)部不斷完善的風險管理理念為自保公司的成立做好了戰(zhàn)略準備。

此外，公司從上世紀90年代初開始就設立專門的崗位，貫徹風險管理策略并授權(quán)處理保險業(yè)務。公司制定了專門管理法規(guī)對公司風險管理策略和保險政策進行明確規(guī)定。職能的統(tǒng)一和明確也為自保公司的成立和運作提供了組織和管理基礎。

（2）長期與外國油公司合作的歷史，為中國海油自保公司的成立提供了可借鑒的實例

中國海油自1982年成立以來，就與殼牌、BP、雪佛龍、丹文、哈斯基(Husky)、阿莫科等國際大石油公司合作。在合作中，外國石油公司按照慣例，對于油氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)等項目都提出要購買保險并寫入石油合同。例如，對油田財產(chǎn)一定要進行投保，并要求購買免賠額為5000萬美元的包括油污責任在內(nèi)的第三者責任險。中國海油在對外合作的過程中，逐漸意識到保險的重要性，在風險管理理念方面逐步實現(xiàn)了與國際接軌。此外，外國油公司經(jīng)常利用自保公司來進行風險管理，它們也愿意合作方的自保公司參與。這些為中國海油成立并運作自己的自保公司提供了借鑒。

（3）中國海油較早進行風險集中管理，成立內(nèi)部風險管理公司，為自保公司的順利運作提供了條件

在中國海油與外國石油公司合作的初期，外國石油公司是作業(yè)者，按照石油合同規(guī)定，所有的保險由作業(yè)者安排。隨著中國海油逐漸成為作業(yè)者以及自營油田的出現(xiàn)，中國海油開始接手保險安排，并于1993年后逐步實現(xiàn)集中管理。風險的集中管理為中國海油建立整體風險管理策略提供了前提條件。

1994年，中國海油成立內(nèi)部風險管理公司，對投保的保費進行內(nèi)部統(tǒng)一核算，進行模擬化商業(yè)運作。這些有益的嘗試為自保公司的產(chǎn)生和運作提供了有利條件。

（4）中國海油接觸國際保險和再保險市場，為設立自保公司提供了信息和經(jīng)驗

中國海油從1993年開始正式接觸國際再保險市場，包括知名的國際再保險公司和國際再保險顧問，這些再保險公司和保險顧問給中國海油帶來了最新的國際保險市場的信息。尤其是國際保險顧問，如怡安、達信等，本身也是全球最大的自保公司管理機構(gòu)，它們對自保公司的運作流程非常熟悉，有豐富的管理經(jīng)驗，為中國海油自保公司的成立提供了很多咨詢服務。怡安保險顧問公司更是一手促成了CIL在香港的設立。

（5）國際保險市場持續(xù)堅挺，為自保公司快速發(fā)展創(chuàng)造了契機

根據(jù)國際保險市場的統(tǒng)計結(jié)果，1970年以來，國際上的巨災事件尤其是自然災害不斷增加，在2001－2005年達到歷史最高水平。這些損失導致國際市場的保費水平居高不下（見圖3）。在這種情況下，自保公司的收益水平也自然水漲船高。

雖然中國海油自保公司還是一個年輕的公司，但其今天的成就，是與中國海油20多年的努力分不開的。在中國海油不斷向中下游和海外拓展業(yè)務的大背景下，自保公司也將配合母公司發(fā)展的需要，不斷解決經(jīng)營中面臨的許多新問題，繼續(xù)發(fā)展壯大。

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第6篇：保險公司風險管理范文

[關鍵詞]匯率風險，外匯資產(chǎn)，外匯業(yè)務，償付能力，資金運用

目前保險業(yè)有超過100億美元的外匯資產(chǎn)，主要來源于保險公司海外上市融資，外匯保單業(yè)務收入，少量外資、合資保險公司的資本金和外匯運營資金，以及中資保險公司股份制改造中吸收的外資股份等，其中以人保財險、中國人壽和中國平安三大公司的海外融資為主。自匯率形成機制改革以來，保險公司外匯資產(chǎn)面臨嚴重的匯率風險。至2005年末，人民幣對美元的匯率上升了2.5%，由此造成中國人壽、人保財險和中國平安13.6億元人民幣的匯兌損失。在人民幣預期升值的情況下，保險公司若不及時采取有效措施，損失還將進一步擴大。因此，盡快提高匯率風險管理水平已成為各保險公司的當務之急。特別是保險公司海外投資政策的放開，對保險公司的匯率風險管理水平提出了更高的要求。

一、保險公司匯率風險的類型及特點

匯率風險，又稱外匯風險，是指經(jīng)濟主體在涉外業(yè)務中因匯率波動而蒙受損失的可能性。保險公司所面臨的匯率風險通常是由于匯率波動的時間差、地區(qū)差以及幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素造成的。匯率變動帶給保險公司的風險可以概括為三種類型：交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險。其中，交易風險是指以外匯計價成交的交易因匯率波動而引起收益或虧損的可能性；折算風險是指公司為了編制財務報表，將以外匯表示的資產(chǎn)和負債換算成本幣表示的資產(chǎn)和負債時所面臨的風險，它會影響企業(yè)向股東和社會公開財務報表的結(jié)果；經(jīng)濟風險是指由于意料之外的外匯匯率變化而導致公司未來經(jīng)營收益增減的不確定性。

以上三類外匯風險的不同特點，見表1。

由于持有外匯負債、存在對外支付需求以及經(jīng)營外匯相關業(yè)務的要求等方面的考慮，保險公司需持有一定數(shù)量的外匯；同時，由于保險公司所持有的外匯資產(chǎn)的數(shù)量是動態(tài)變化的，因此，保險公司所面臨的匯率風險既包括編制財務報表時面臨的折算風險、匯兌交易時面臨的交易風險，也包括潛在不確定性導致的經(jīng)濟風險。

二、匯率風險對保險公司造成的潛在影響

在保險公司經(jīng)營管理過程中，匯率風險對保險公司的外匯資產(chǎn)和負債、外匯業(yè)務、償付能力以及投融資活動產(chǎn)生重大影響，形成潛在威脅。

(一)在外匯資產(chǎn)和負債方面

匯率變動對保險公司的影響主要取決于外幣凈敞口是在資產(chǎn)方還是在負債方，主要體現(xiàn)為外幣資產(chǎn)和負債不匹配帶來的重估風險。

一方面，保險公司所持有的外匯資本金會因為匯率的變動而影響其實際價值。人民幣升值會給持有美元資產(chǎn)的保險公司帶來負的財富效應，導致以本幣計算的外匯資本金縮水。

根據(jù)亞洲開發(fā)銀行和德意志銀行的預測，2006年人民幣可能升值3%-4%，摩根士坦利則認為，到2006年底人民幣對美元的匯率將達到7.5。分析匯率改革以來人民幣對美元的匯率走勢(見圖1)發(fā)現(xiàn)，在今后一段時期內(nèi)，人民幣將繼續(xù)保持穩(wěn)中有升的趨勢，而且這一趨勢將持續(xù)較長時期。如果不采取匯率風險防范措施，保險業(yè)現(xiàn)在所持有的外匯資產(chǎn)將遭受更大損失。

另一方面，對外匯負債來說，保險公司的外匯負債主要是應付外匯賠款。人民幣升值將使保險公司在支付等額的外幣賠款時所對應的人民幣實際價值降低。

總之，如果外幣資產(chǎn)多于外幣負債，凈敞口在資產(chǎn)方，人民幣升值雖然會導致外幣資產(chǎn)和負債在折算成人民幣時都有所減少，但資產(chǎn)減少的更多，從而對保險公司造成不利影響；如果外幣凈敞口在負債方，人民幣升值則會帶來正面影響。

(二)在外匯業(yè)務方面

匯率變化對保險公司業(yè)務的影響主要體現(xiàn)在三個方面：

1.影響外幣保單的實際人民幣收入。外幣保單與國內(nèi)一般保單最大的差異，是外幣保單是以外幣定價。保戶用外幣繳納保險費，保險公司在給付滿期金或理賠金時，也依保戶指定的外幣支付。人民幣升值將使保險公司外幣保單的實際人民幣收入下降。

2.影響保險公司的再保經(jīng)營。由于保險公司的直保業(yè)務通常是用人民幣計價，如果在再保業(yè)務中再保攤回賠款以美元計價，那么在人民幣升值的情況下，再保實際攤回賠款的人民幣價值將會下降，保險公司所承擔的實際自負賠款額度上升，從而增加了保險公司的業(yè)務經(jīng)營風險。

3.影響保險外匯業(yè)務需求。長期持有外幣資產(chǎn)的民眾在匯率風險意識提高后，會主動尋求規(guī)避匯率風險和分散投資風險的措施，從而大大增加對長期型的外幣保單，如外匯儲蓄類保險(外幣的教育金保險)、外幣投資類保險等投資理財性質(zhì)的保險產(chǎn)品的需求，這將為保險公司拓展保險業(yè)務創(chuàng)造出巨大的市場空間。盡管當前外匯保險業(yè)務范圍，僅限于人身意外險和財產(chǎn)險等短期險種，不包括投資理財性質(zhì)的保險產(chǎn)品和長期壽險，隨著經(jīng)濟形勢的變化，境內(nèi)居民購買外匯人身保險的限制將會逐步放寬，境內(nèi)保險公司將逐漸可以經(jīng)營長期型外幣保單、甚至是投資理財類外幣保單業(yè)務。

(三)在保險公司償付能力方面

保險公司的償付能力是影響公司經(jīng)營的最重要因素。影響保險公司償付能力的因素主要有資本金、準備金和公積金、業(yè)務規(guī)模及保險費率。除此之外，保險資金的運用、再保險業(yè)務等情況也會對償付能力產(chǎn)生影響。

人民幣升值會引起保險公司外匯資本金的實際人民幣價值貶值，也會給公司的業(yè)務經(jīng)營帶來重大影響，進而，會影響到保險公司的償付能力。在外匯資金投資方面，由于政策的限制，中資保險公司不能進行外匯衍生品交易，這使得保險公司無法利用金融衍生產(chǎn)品作為對沖工具來規(guī)避匯率風險。在保險外匯資金投資收益不高的情況下，如果未來人民幣升值幅度過大，所獲得的投資收益將無法彌補匯率變動所帶來的損失，也會對保險公司的償付能力帶來一定影響。

(四)在引進戰(zhàn)略投資者方面

匯率變動也會對國際商業(yè)資本的進入產(chǎn)生影響。從積極因素看，對于已進人中國的外國直接投資，其利潤匯出因人民幣升值而實實在在地獲得增加，其所獲得的人民幣收益的國際購買力也得到了提高，匯兌收益將促進已進入外資的擴張。在此示范效應下，如果海外預期人民幣繼續(xù)升值，將有利于增強我國保險公司在引進戰(zhàn)略投資者時的談判地位；

從消極方面看，初始資本門檻提高將對新資本的進入產(chǎn)生抑制作用。一國貨幣升值后，就會使該國成為更昂貴的投資地。人民幣匯率升值將導致中國對外資的吸引力下降，減少外商對中國的直接投資。

(五)在海外并購方面

海外并購是我國保險公司實現(xiàn)國際化的主要途徑。匯率變動會影響國內(nèi)保險企業(yè)的并購成本，從而在一定程度上影響保險企業(yè)的對外投資能力。一方面，人民幣升值，企業(yè)進行對外投資時，一定數(shù)量的人民幣兌換的外幣數(shù)量就會相應增多，這將在一定程度上刺激中國保險企業(yè)的海外擴張欲望。另一方面，人民幣升值后，保險公司外債本息還付壓力減小，可以在外國向當?shù)亟鹑跈C構(gòu)貸款，適時進行海外并購。

三、保險公司匯率風險的防范與化解

隨著國家外匯政策的逐步開放，保險公司的業(yè)務范圍和投資領域也在逐步擴大，這對保險公司匯率風險管理提出了更高的要求。保險公司應增強緊迫感，學習運用先進的匯率風險管理工具和方法，盡快提高匯率風險管理水平。

(一)樹立匯率風險防范意識

長期以來，中國的人民幣匯率水平保持相對穩(wěn)定，這使得一些保險公司的匯率風險意識較弱，把為防范匯率風險所付出的成本看作是額外負擔?，F(xiàn)在隨著人民幣匯率靈活性的逐漸增大，各保險公司必須要增強匯率風險意識。保險公司必須要在公司內(nèi)樹立全面、全員、全過程的風險管理意識，培育公司統(tǒng)一的風險管理文化，依靠最高管理者到基層員工各個層次的相互配合，把風險管理貫穿到業(yè)務的每個環(huán)節(jié)。

(二)完善匯率風險管理體系

為了更加系統(tǒng)、有效地管理匯率風險，保險公司要改善公司治理結(jié)構(gòu)，完善風險管理的組織架構(gòu)，建立分工合理、職責明確、關系清晰的組織體系，制定匯率風險管理方面的相關制度，為匯率風險的有效控制提供必要的前提條件。應建立科學、有效的激勵約束機制，建立風險調(diào)整后的績效考核標準和激勵制度，激勵經(jīng)營管理人員不斷提升匯率風險的管理水平。要建立風險責任制度和檢查制度，明確各崗位的義務和職責，并通過風險管理部門、合規(guī)部門和審計部門的監(jiān)督，促進匯率風險管理相關制度的有效執(zhí)行。

(三)加強保險外匯資金運用管理

保險公司可以通過加強保險外匯資金的運用管理，提高保險外匯資金的經(jīng)營效率等途徑，減弱甚至抵消匯率浮動帶來的損失。

1.加強資產(chǎn)負債管理

加強外匯資金的資產(chǎn)負債管理是加強外匯資金運用管理的前提。保險公司應在充分考慮外匯資產(chǎn)和負債特征的基礎上，制定外匯資金投資策略，使不同的外匯資產(chǎn)和負債在數(shù)額、期限、性質(zhì)、成本收益上相匹配，以便有效控制匯率風險。

2.擴大保險外匯資金運用規(guī)模

某保險集團公司海外投資收益率扣除匯兌損失后，依然高于國內(nèi)投資，從一個側(cè)面說明擴大保險外匯資金的運用可以從一定程度上減少匯率損失。因此，保險公司和監(jiān)管機構(gòu)應共同努力，擴大外匯資金運用規(guī)模，實現(xiàn)外匯資金有效益的流動，以收益沖抵匯率風險帶來的損失。

3.提高保險外匯資金投資績效

即使在人民幣存在預期升值的情況下，選擇適當?shù)耐顿Y渠道、提高保險外匯資金的投資績效依然有可能抵消匯兌損失的影響。根據(jù)《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》及實施細則的規(guī)定，保險公司的外匯資金可投資于銀行存款、外國債券、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單以及中國企業(yè)海外上市股票等投資工具。但目前，保險外匯資金的投資領域主要集中在境內(nèi)銀行存款，投資品種比較單一，收益局限性較大。因此，保險公司應拓展外匯資金的投資渠道，優(yōu)化投資組合，以提高外匯資金的投資收益，減弱匯率風險的消極影響。

4.充分利用專業(yè)投資管理公司

根據(jù)規(guī)定，保險外匯資金的境外運用應該實行托管制，并委托境內(nèi)保險資產(chǎn)管理公司或境外專業(yè)投資管理機構(gòu)管理。同時，由于各保險公司單獨進行外匯資金投資的成本較高，因此可以選擇委托資產(chǎn)管理公司投資的方式，通過外匯資金投資專業(yè)化來提高投資績效、降低匯率風險帶來的損失。

(四)使用金融產(chǎn)品交易

管理匯率風險是保險公司面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，這有賴于金融衍生品市場的完善，尤其是外匯衍生品的豐富。對遠期、掉期業(yè)務等金融工具的有效使用有助于保險公司防范匯率風險。由于目前市場上缺乏人民幣匯率衍生工具，所以，通過資金管理的方式，即資產(chǎn)負債方式來管理匯率風險比較適合保險公司。保險監(jiān)管機構(gòu)應逐步放寬避險工具的使用，切實做好對沖方面的制度安排，并取消對保險資金投資金融衍生品部分限制，以便保險公司能夠更好地規(guī)避風險。

(五)合理配置外匯資產(chǎn)幣種

由于外匯市場上，各外匯對人民幣的匯率波動情況不一樣，為分散外匯波動風險，可以考慮對外匯資產(chǎn)的幣種及相應的持有量進行調(diào)整，使一幣種外匯資產(chǎn)升值所帶來的影響與另一幣種外匯資產(chǎn)貶值所帶來的影響產(chǎn)生抵消效應，從而從一定程度上緩解匯率風險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。例如，在當前時期內(nèi)，根據(jù)匯率走勢，可以適當減少美元資產(chǎn)持有量、增加歐元資產(chǎn)持有量。但是，由于各外幣之間以及外幣與人民幣之間存在多重關系，影響匯率波動的因素增多、也更加復雜，所面臨的風險也相對較大，因此，現(xiàn)階段不宜過多進行外幣間的對沖。

第7篇：保險公司風險管理范文

關鍵詞：擔保公司，貸款，風險管理

拿破侖曾說：不想當將軍的士兵不是好士兵。那么同樣，不想盈利的公司就不是好公司。在擔保這個行業(yè)里，任何一個想要做大做強的擔保公司無不都在積極的擴大規(guī)模、拓展擔保貸款業(yè)務。但如果疏于管理、輕視對于擔保過程中所出現(xiàn)的風險問題、一味地追求眼前的利益、鼠目寸光，其結(jié)果往往則是擔保公司不但不能長期發(fā)展、實現(xiàn)盈利，反而極易給農(nóng)村中小金融機構(gòu)帶來風險，誤人誤己。

1. 信貸中所存在的風險現(xiàn)狀分析

1.1識別風險的能力薄弱

從商業(yè)銀行方面考慮，其所建立的信用評價體系仍不成熟，過分相信擔保公司的審查結(jié)果，對于擔保公司的依賴過大。因而，形成了認為有了擔保公司的擔保，貸款便毫無風險的錯誤認識。自己對于貸前的審查環(huán)節(jié)，不了了之。將擔保公司提供的審查報告深信不疑，缺乏自己獨到的分析與見解。貸后管理方面，疏于定時定期的調(diào)查，總以為只要有了擔保公司的擔保，即使中小企業(yè)發(fā)生財務意外狀況，而還不上貸款時，此時仍舊有擔保公司提供的保證金作為后盾，低估風險。從擔保公司方面考慮，部分企業(yè)唯利是圖，完全將商業(yè)道德拋諸腦后，片面追求眼前利益，風險評估能力薄弱。因而往往放松了對于中小企業(yè)的審查，對其綠燈長開。從中小企業(yè)方面考慮，由于其的道德缺失，試想投機取巧，常常抱著僥幸的心理，拖款甚于不還貸款。這其中種種毋庸置疑地加大了貸款的風險系數(shù)。

1.2信貸風險管理的建設缺陷

在法律建設上，對于擔保額的法規(guī)體系尚未形成，存在著法律上的缺陷。法律中對于擔保機構(gòu)的準許條件、監(jiān)督主體和監(jiān)管法規(guī)都未作明確的規(guī)定。從社會方面考慮，政府為了加快經(jīng)濟發(fā)展的步伐，經(jīng)常鼓勵各個中小企業(yè)貸款融資發(fā)展資金業(yè)務，但往往對于中小企業(yè)信用擔保體系的監(jiān)管建設力不從心。且整個社會的信貸毒瘤長期存在，仍沒有根治，這讓不少不法份子得了可趁之機。在自身因素上，銀行擔保管理制度不夠強硬。一則，制度本身的不完善，可行性地操作流程欠缺，沒有具體的控制監(jiān)管措施。二來，對于擔保公司的監(jiān)制不到位。銀行對于擔保公司的約束僅僅憑著一張白紙黑字，對和擔保公司的往來客戶、擔保資金的來源以及擔保公司的企業(yè)道德素養(yǎng)信息度掌握不夠。三是，高端專業(yè)管理人才的缺失。商業(yè)銀行為了減少貸款擔保的成本，往往不愿意投入過多資金來招攏專門對擔保公司進行合作和防范其風險的管理人才。將繁瑣的貸款手續(xù)移交給了擔保公司，不重視一手資料的獲得。中小企業(yè)營運良好也罷，若出現(xiàn)了壞賬則僅僅將保證金扣收，將壞賬原因地檢查、分析和管理工作流于形式。一旦擔保公司出現(xiàn)財務危機，或者股東惡意抽逃資金，到時擔保公司怕也是泥菩薩過江，自身難保，此時銀行極易出現(xiàn)債權(quán)懸空或者擔保失效的尷尬境地。擔保公司內(nèi)部管理問題亦不可觀，擔保責任貸款保證金違規(guī)現(xiàn)象普遍。對被擔保人的“三查”工作不到位，對擔保責任的認識不足，依賴農(nóng)信社貸款管理和反擔保人連帶責任的現(xiàn)象較為突出。大多數(shù)的擔保公司為了增強自己的市場競爭力，如對于某些棘手客戶，則采取降低擔保手續(xù)費和風險保證金來拉攏客源，隨意性大，存在少收、不收的現(xiàn)象。再來，擔保公司的有些保證金來源于其他借款，甚至是將股東向農(nóng)信社所借的貸款轉(zhuǎn)為保證金。這樣導致的直接后果則是擔保公司對于風險的抵抗力薄弱，無法履約，公司的誠信度降低。

1.3擔保公司的綜合素質(zhì)差

有些擔保公司過分地強調(diào)盈利，狂熱地招攬業(yè)務，甚至有將多收的保證金挪用于投資、借款，形成極高的信用風險。擔保公司是擔負防控信用風險來獲取經(jīng)濟與社會效益，社會效益對于擔保公司的基本要求就是誠信二字，社會效益達到了，又何會愁苦于經(jīng)濟效益。熱衷于高盈利，高風險的大項目業(yè)務的結(jié)果常是業(yè)務規(guī)模做的越大，造成的損失也越高。保證金的不到位，致使公司的誠信度下降，長期如此，擔保公司則有破產(chǎn)之危。如若擔保公司出現(xiàn)了誠信危機常常會被市場淘汰。誠信經(jīng)營是公司長期發(fā)展的重要品質(zhì)，亙古不變。

2.加強中小企業(yè)信貸風險管理的對策

2.1提高擔保風險認識

世事無絕對，任何事物都有其自然相對面。高風險自然對應著高收益。擔保公司擔保貸款業(yè)務也不可能絕是零風險。銀行一定要跳出認為有了擔保公司的擔保便萬事大吉的認識誤區(qū)。銀行想要擴大盈利固然沒有錯，但對于擔保公司地選擇要思之再三，務必要將把風險防范放在首要位置。銀行可通過建立擔保公司入圍認證制度，從源頭上將缺乏資金實力、專業(yè)人才、技術手段和管理水平的擔保公司予以排除。另外，銀行要建立信貸擔保法律審查制度，靈活利用法律才捍衛(wèi)自己的合法權(quán)益。并對于信貸管理人才方面應加大資金投入，切不可因小失大。對于被擔保人，擔保公司一定要確?？蛻籼峁┑牡盅夯蛸|(zhì)押資產(chǎn)充足且有效合法的條件下，才予以辦理抵押或質(zhì)押貸款擔保業(yè)務。在這方面，擔保公司能采取的反擔保措施，一旦被銀行要求履行擔保責任，可以同時向借款人和反擔保人追償，從而減少自身的損失。

2.2建立健全監(jiān)督管理機制

擔保公司應該規(guī)范擔保手續(xù)。貸前，嚴格把關。為中小企業(yè)擔保時，注意對于為擔保人的近三來年的財務狀況進行審查，對于借款人的還貸能力有一定的掌握。貸后，加強監(jiān)管，嚴禁貸款擠占挪用。堅決杜絕借款人以借新還舊的方式償貸。此時，擔保公司可以采用一筆貸款分多次發(fā)放的方式規(guī)避擔保額度限制，分散風險。對于客戶提供的財務報表認真分析，掌握客戶的近來財務狀況。商業(yè)銀行也應不斷完善自己缺陷，不斷修煉自身信貸管理的基本功。對于規(guī)范保證金管理，也要給予足夠重視。保證金要設立專戶儲存，以明確資金的流動方向。善于利用法律，依法維護自己的權(quán)益。在合作協(xié)議中對擔保公司提出明確的信息要求，避免可能的商業(yè)欺詐和不良投機行為。一旦借款人出現(xiàn)財務危機，銀行應及時要求擔保公司承擔保證責任，如擔保公司不巧也出新財務危機時，則銀行需確保沒有惡意的商業(yè)欺詐行為下，擬定書面協(xié)議，維護自己的權(quán)益。對于銀行內(nèi)部的管理，應嚴肅工作紀律。推行分工合作的方式，劃分責任到人。不定期地開展專項稽核活動，加大稽核監(jiān)督工作力度。一是對于內(nèi)部員工的職業(yè)素質(zhì)、工作能力進行考察。防止工作人員利用職務之便，降低貸款門檻，以謀取不當利益。二是對擔保公司經(jīng)營情況、擔保保證金存儲情況、總的擔保責任余額、單個借款人最高擔保數(shù)額占其資本金比例、風險金提取情況、履約等方面的情況進行專項稽核，發(fā)現(xiàn)超單戶規(guī)定比例的擔保、超協(xié)議約定比例的擔保立即予以糾正，嚴防貸款風險，規(guī)避法律風險。

2.3營造良性競爭環(huán)境

銀行和擔保公司都應該擇優(yōu)選取合作對象，切不可沆瀣一氣，只顧眼前利益，其后果往往不利于自己可持續(xù)發(fā)展，而逐步被市場所遺棄。加強對于員工的工作能力、道德素養(yǎng)的培養(yǎng)，共同努力建設一個互利共贏，齊頭并進的競爭環(huán)境。

3.結(jié)語

物競天擇，適者生存。每一個公司都應隨著時代的變化，動態(tài)的發(fā)展自己，不斷提出新的要求來完善自己，在行業(yè)里形成自己的核心競爭能力。正確認識風險，降低風險系數(shù)，不斷提升自己的風險管理能力，這樣的公司方能在市場里尋得一席立足之地，不論風雨飄搖，經(jīng)久不衰。

參考文獻：

第8篇：保險公司風險管理范文

[關鍵詞]環(huán)保能源公司　財務風險管理　問題　研究

財務風險也稱融資風險或籌資風險，是指由于舉債籌資而產(chǎn)生的應由普通股股東承擔的風險。也可定義為由于使用債務或優(yōu)先股籌資從而需要做出固定周期性支出而引起的，由普通股股東承擔的超過基本商業(yè)風險以上部分的風險。它是與企業(yè)及其融資方式相聯(lián)系的風險，是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風險。財務風險客觀存在于企業(yè)的經(jīng)營活動中，環(huán)保型中小企業(yè)的投資大，回收周期長，通過對財務風險管理預防和控制，轉(zhuǎn)移、分散財務風險，規(guī)范財務制度，提高企業(yè)的效益尤其重要。本文將從以下幾個方面對環(huán)保能源公司財務風險管理問題進行論述。

一、財務風險的特征

在財務管理工作中，只有充分了解財務風險的基本特征和正確識別，對其進行正確分析，明確其產(chǎn)生的原因，才能防范和化解財務風險企業(yè)財務運作中的不確定性因素引起的未來結(jié)果無法達到預期結(jié)果的可能性就是財務風險。財務風險是客觀存在的。在復雜的社會經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)的財務活動受到自然環(huán)境、政治經(jīng)濟環(huán)境以及社會文化環(huán)境的影響，使企業(yè)的財務活動存在著很多不確定性。財務風險包括企業(yè)經(jīng)營和投資風險、籌資風險以及收益分配風險等。

二、產(chǎn)生財務風險的原因

環(huán)保能源公司產(chǎn)生財務風險的原因很多，有公司外部的原因，也有公司內(nèi)部的原因。筆者認為其主要成因有以下幾點：

1、外部原因

公司的財務管理宏觀環(huán)境復雜，但是我國目前很多企業(yè)的財務管理系統(tǒng)因機構(gòu)設置不合理，財務管理制度不健全，有些管理的人員素質(zhì)不高，而使得企業(yè)的財務管理系統(tǒng)無法適應外部環(huán)境的變化，措施不當，反應遲緩，造成公司產(chǎn)生財務風險。

2、內(nèi)部原因

在信息化管理時代，企業(yè)及時掌握準確的信息來源是非常重要的。目前很多企業(yè)都存在信息不對稱的情況，各部門各層級之間都或多或少存在截留信息的情況，使得會計核算不準確，財務報表失實，使得企業(yè)高層的決策人員難以獲取準確的財務信息，影響企業(yè)的科學決策。

3、企業(yè)財務的監(jiān)控不力

許多企業(yè)對于重大的投資等決策問題還沒形成有效的約束機制，造成資金流向和控制脫節(jié)。監(jiān)控不力，財務人員又只能按領導意圖來處理賬務，使財務監(jiān)管流于形式，從而產(chǎn)生財務風險。

三、財務風險管理

風險是不確定的，但也是可以預防和控制的，可以轉(zhuǎn)移和分散的。企業(yè)可以采取方法和手段，在財務風險發(fā)生前進行預防，發(fā)生過程中進行控制或分散，以便盡量避免或減少財務風險。

企業(yè)在經(jīng)營過程中，對財務風險進行識別、分析和評估，通過采取各種有效的方法進行預防和控制，以避免風險或?qū)L險減至最低，確保企業(yè)財務活動的正常開展的管理過程，就是財務風險管理。財務風險管理是以財務風險為對象的財務管理。

財務風險的客觀性和不確定性，使財務風險損失和風險收益并存，加強財務風險管理，減少未來可能造成的不必要的損失、增加未來的企業(yè)收益，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

四、財務風險管理問題的解決對策

財務風險是客觀存在的，財務風險管理也不能是一味追求零風險。企業(yè)為避免發(fā)生財務風險，而主動放棄可能導致財務風險的方案，是最簡單易行的方法。若必須進行某項經(jīng)濟活動，而企業(yè)又無力承擔或者風險成本高于預期的收益，則可以通過其他方式將風險分散或轉(zhuǎn)移。環(huán)保能源公司的財務風險管理也應本著效益的原則，把財務風險控制在一個合理的范圍內(nèi)。

1、建立科學有效的財務預測和財務風險監(jiān)控機制

為預防財務風險，企業(yè)應建立起科學有效的財務預測機制，通過財務預測，掌握財務需求，以便提前安排融資計劃，根據(jù)計劃安排企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和投資，以免造成資金和投資出現(xiàn)脫節(jié)而導致資金周轉(zhuǎn)不靈。此外，企業(yè)還應建立財務風險監(jiān)控機制，對事件的發(fā)展過程，發(fā)展狀態(tài)進行監(jiān)控，同時及時將信息反饋回來，以便對可能發(fā)生的或者已經(jīng)發(fā)生的變化進行預防和控制，將財務風險降到最低。

2、健全投資決策機制

企業(yè)投資不管是對內(nèi)投資還是對外投資，在進行風險投資決策時，既要敢于進行風險投資以獲得超額利潤，又不可盲目樂觀地冒險，應盡可能避免或降低投資風險。企業(yè)決策者在進行風險投資決策時，要追求一種收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合，找到平衡點。通過對風險進行分析和評價，采用投資組合降低投資風險，而不降低投資收益。然后，企業(yè)必須注意不可超越企業(yè)本身的管理能力而盲目投資，否則只會帶來更大的風險。

3、加強籌資風險管理

由于大多數(shù)環(huán)保型中小企業(yè)目前都只是保本微利運行，利益不高，所以多數(shù)金融機構(gòu)對于環(huán)保企業(yè)貸款的積極性都不是很高，一般的商業(yè)銀行都不太愿意給中小型環(huán)保企業(yè)貸款。環(huán)保企業(yè)不僅要擴大新的融資途徑，同時，企業(yè)在保持良好的贏利基礎上，為擴大經(jīng)營規(guī)模，增強市場競爭力，向社會金融機構(gòu)和投資者進行融資，必須明確融資目的，不應為融資而融資，而應根據(jù)自身的實際發(fā)展情況和資金需求因地制宜地作出選擇，以確保企業(yè)的健康運營和可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)負債經(jīng)營給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。企業(yè)對籌資風險管理的主要對策是合理設計資本結(jié)構(gòu)中的權(quán)益資本和負債的比例關系，長期負債和短期負債的比例關系等，通過對不同的時間跨度、不同層次的資本進行有效協(xié)調(diào)，以降低財務風險。

4、提高資金的使用效率

在社會主義市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，企業(yè)能否有足夠的流動資金保證企業(yè)的正常，關系著企業(yè)投資項目的成敗甚至是企業(yè)的興衰。企業(yè)的流動現(xiàn)金不足的話，會影響企業(yè)的正常日常支出，產(chǎn)生財務風險。但企業(yè)的流動現(xiàn)金并不是越多越好，企業(yè)的流動現(xiàn)金越大，機會成本也就越大，而企業(yè)的利潤率減少，給企業(yè)造成損失。財務部門應掌握企業(yè)各部門的資金需求狀況，提高資金的使用率。

5、提高企業(yè)決策層和財務管理人員的素質(zhì)

提高財務管理人員的素質(zhì)，培養(yǎng)他們對財務風險的判斷和預測能力，以及時發(fā)現(xiàn)和預估潛在風險，并提高他們利用現(xiàn)代企業(yè)財務管理的知識進行風險分析，使財務管理人員能對具體環(huán)境和條件進行合理的假設分析，采取正確的防范措施和規(guī)避對策。

五、結(jié)語

中小型環(huán)保能源公司由于經(jīng)營規(guī)模的限制，投資資金更多地依賴于外部資金。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的復雜性，注定了企業(yè)財務風險的客觀性和不確定性，是每個企業(yè)都必須面臨的問題。為了能夠適應不斷變化的市場環(huán)境和社會環(huán)境，加強環(huán)保企業(yè)的財務風險管理尤為必要。

參考文獻

[1]孫合珍．淺析中國企業(yè)財務風險管理[J]．中國管理信息化．2009(4)．

[2]夏晴．企業(yè)財務風險管理問題的初探[J]．經(jīng)營管理者．2010(11)．

[3]王小惠．企業(yè)財務風險的成因及其防范[J]．經(jīng)濟師，2006(3)．

第9篇：保險公司風險管理范文

【關鍵詞】財務管理，風險分析，對策研究

1前言

保險公司財務風險管理是公司穩(wěn)定經(jīng)營的重要保障，關系到保險公司在市場競爭中的地位與存亡。隨著國家保險投資渠道的逐步開放與保險資金總量的持續(xù)增長，財務管理迎來新的機遇與挑戰(zhàn)。在市場經(jīng)濟的作用下，保險公司財務管理在籌資，投資方面的決策，資本結(jié)構(gòu)的組成決定了保險公司抗風險的能力與市場競爭力。

2保險公司財務管理風險現(xiàn)狀分析

保險公司財務管理主要包括了資金籌備、資金投放，資金運作與分配，在資金循環(huán)的過程中，從產(chǎn)品的研發(fā)，到業(yè)務員成功將產(chǎn)品推銷到市場收取保費，理賠，提取賠款備用金額，最后再進行產(chǎn)品開發(fā)，從而形成貨幣資金。在資金流動的過程中，如遇資金緊缺則要從內(nèi)、外部進行融資，如果資金有結(jié)余則可以進行系列的投資活動等。在整個資金流動的過程中，主要的風險表現(xiàn)在籌資結(jié)構(gòu)、資金使用等不合理現(xiàn)象，業(yè)務量與收費標準不合理現(xiàn)象，理賠管理與控制不嚴格，理賠備用金計提不準確等方面：

2.1不合理的資本結(jié)構(gòu)影響保險公司償付能力。資本結(jié)構(gòu)合理性與資本額的多少體現(xiàn)保險公司的承擔風險能力與財務能力，然而融資決策又決定保險公司的資本結(jié)構(gòu)，決策性的失誤會引發(fā)融資風險，比如公司的自有資金與借貸資的比例，公司債務歸還期限安排不合理或銀行利率與匯率變動，將直接影響公司權(quán)益，公司不能如期償還債務等風險，從而不能保證保險公司財務管理穩(wěn)定性，加大了財務管理的風險性。

2.2資金使用缺乏合性性，加大投資風險。保險公司向客戶收取保費匯聚龐大的資金，根據(jù)我國的《保險法》規(guī)定，保險公司資金使用必須具有穩(wěn)定性與安全性的原則。由于保險公司的性質(zhì)均屬于負債經(jīng)營，保費最終都要返還給被保受益人。因而保險資的使用要以安全為主要原則，只有建立在安全的基礎之上，還能有效的保障保險公司資金的流動性與收益性。

2.3費率的厘定不合理，至使保費處于不飽合狀態(tài)。在日益激烈的市場競爭中，為了爭取更多的客戶資源，通常采用價格戰(zhàn)術，因而保險公司在對產(chǎn)品定價過程中，出現(xiàn)費率厘定不合理，定價不合理，對保費的收取缺乏有力的管控，為搶奪客戶資源一味的降低價格，承諾高返還等優(yōu)惠政策，導致保費充足率嚴重不足，從而降低保險公司的賠付能力，引發(fā)財務管理的風險。

2.4死帳壞帳過多，資金風險加大。為了搶占市場，獲取更多的客戶資源，許多業(yè)務員都會采取延遲收費或代墊保費等手段，使公司產(chǎn)生大量的待收保費。如客戶信譽度好，能如約交納保費就不會有壞帳風險，但是公司如對拖欠保費收取催收不利，使得保費無法全部回收，則會產(chǎn)生壞帳，死帳現(xiàn)象，導致公司現(xiàn)金流量減少，資金回收風險加大，同時存在較大的財務管理風險。

2.5理賠管理控制不當，賠償成本居高不下。隨著保險競爭的加劇，保險公司在理賠的過程中存在大的風險隱患，如在處理賠償過程中的采取的酌情賠償或人道賠償，使得理賠存在很多的水分；更有部分業(yè)務員缺乏法律知識存在詐保、騙保的現(xiàn)象，嚴重損壞保險公司的利益；另外理賠環(huán)節(jié)缺乏規(guī)范性與一致性，與專業(yè)化管理相比還存在很大的差距。因而理賠成本不能有效控制，也是保險公司財務管理風險之一。

3保險公司財務管理風險控制策略

在激烈的市場競爭中，保險公司財務管理具有一定的不穩(wěn)定性與不確定性，財務風險管理主要從風險辨別、防范、控制與管理效果的評價等各個方面進行。

3.1籌資風險控制。保險公司在籌資過程中首先要樹立風險意識，在公司經(jīng)營的過程中，最終實現(xiàn)經(jīng)營目標和預期目標，總是存在一些偏差，導致偏差的原因是公司內(nèi)部經(jīng)營與外環(huán)境的雙重影響。因此公司必須加強風險意識的培養(yǎng)，全面了解分析內(nèi)外可能存在的各種風險，更好的識別籌資風險，并對籌資風險進行科學的評估與預防。同時做好風險應急預案，把風險降到最低限度。其次，建立風險防范機制。為了能更加有效的預測與防范財務管理風險，根據(jù)各種風險特性實施有效的風險規(guī)避策略，風險防范策略要立足市場，根據(jù)公司實際情況，建立完善有效的風險防范機制，對籌資結(jié)構(gòu)進行合理的調(diào)配，把風險進行分散，降到最低。最后，保險公司對籌資風險可以采取分段控制，更好的對籌資過程中可能出現(xiàn)的風險進行控制。也就是在財務的計劃預算的準備階段、籌資階段、籌資后的分析與分配等各個不同環(huán)節(jié)進行風險控制。

3.2投資風險控制策略。隨著我國保險資金總持有量的不斷增長，投資渠道的多元化發(fā)展，保險資產(chǎn)管理面臨巨大的風險與考驗。首先，合理的投資金額是降低投資風險的前提條件，保險公司在確定投資方向后，要對投資項目、產(chǎn)品等所需要的資金量進行合理的核算與調(diào)整其投資比例。其次，對投資風險進行合利分析，對投資風險與預期收益進行合理分析，對投放資金進行合理分配，才能有效的減小投資風險。投資風險主要包括違約風險、購買力風險、利率風險、流動性風險與期限性風險等。

3.3理賠環(huán)節(jié)風險策略。理賠風險主要包括賠償支付風險，計提金的風險控制等。公司業(yè)務發(fā)展需要與理賠運行與管理有效的結(jié)合。根據(jù)不同的業(yè)務提高理賠運行與管理水平，提高客服人員的綜合素質(zhì)與業(yè)務能力，建立適應市場需求高素質(zhì)理賠隊伍，才能有效的保障公司利益，穩(wěn)定客戶資源。

4結(jié)束語

總之，加強保險公司財務風險管理與控制，是保險行業(yè)工作之重心，風險防范與控制是一個系統(tǒng)工程，是現(xiàn)代保險公司在市場競爭中的必然趨勢，是保險業(yè)加強財務管理，實現(xiàn)利益最大化的重要工作。

參考文獻：

[1]李慧淼.論籌資風險的防范與對策[J].經(jīng)營管理者.2011（8）