互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融存在五大風(fēng)險(xiǎn)。其一，是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，即金融服務(wù)提供商挪用存款或卷款潛逃等行為。有預(yù)謀的騙子，會(huì)以高額回報(bào)為誘餌，增加集資的規(guī)模，而這就是古老的龐氏騙局。理論上，合法存貸業(yè)務(wù)與龐氏騙局涇渭分明，前者的回報(bào)來(lái)自有價(jià)值的服務(wù)與真實(shí)的盈利，后者的則來(lái)自新增的存款；但在實(shí)踐上，要隨時(shí)準(zhǔn)確地作出區(qū)分并不容易。事實(shí)上，民間融資一直受到嚴(yán)格管制，合理的原因之一就是以龐氏騙局為代表的一系列詐騙行為不易識(shí)別和監(jiān)管的緣故。

以支付寶公司推出的余額寶為例。余額寶是通過(guò)天弘基金向銀行獲得協(xié)議存款的較高利息而盈利的金融產(chǎn)品。以我所知，余額寶對(duì)儲(chǔ)戶既不承諾收益率，也沒(méi)有任何補(bǔ)貼行為，其賬目和資金也從來(lái)都是在有關(guān)銀行和監(jiān)管部門(mén)的全程監(jiān)控之下。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如果能夠達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，那詐騙的風(fēng)險(xiǎn)就在可控的范圍內(nèi)。

另外，阿里金融的微貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)其平臺(tái)上的大數(shù)據(jù)，努力刻畫(huà)電商的經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)績(jī)表現(xiàn)，通過(guò)克服信息不對(duì)稱的困難而盈利，值得支持。與此對(duì)照，有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，僅僅利用互聯(lián)網(wǎng)的通信優(yōu)勢(shì)聚集了大量資金，但其機(jī)制本身對(duì)克服投資人和貸款人之間的信息不對(duì)稱困難沒(méi)有明顯貢獻(xiàn)，所以不容易走上健康發(fā)展的軌道。這是監(jiān)管當(dāng)局需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)的。

其二，是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即信息安全、操作流程、金融犯罪以及流動(dòng)性支撐等環(huán)節(jié)所存在的風(fēng)險(xiǎn)。這需要相關(guān)部門(mén)及時(shí)修訂行業(yè)的安全標(biāo)準(zhǔn)，并一視同仁地責(zé)成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)嚴(yán)格遵守執(zhí)行。

要澄清的是，自從1878年電話進(jìn)入商業(yè)使用開(kāi)始，通過(guò)電話來(lái)犯罪的現(xiàn)象至今沒(méi)有停止過(guò)，但這從來(lái)不是阻止電話普及的理由。同樣道理，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)存在安全隱患，會(huì)侵犯?jìng)€(gè)人隱私，會(huì)被用來(lái)從事犯罪活動(dòng)，但這些都不是抑制互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的理由。新問(wèn)題出現(xiàn)后，人們也總會(huì)找到新的解決辦法。例如，在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)戶時(shí)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證存在困難，那么借用航空公司登機(jī)驗(yàn)證記錄，就可以局部解決問(wèn)題。一般而言，監(jiān)管的目標(biāo)越清晰和具體，可選的解決方案就越豐富。

其三，是投資風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，不僅具有商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，其通過(guò)長(zhǎng)尾而匯聚成的巨額資金供應(yīng)，在其他條件不變時(shí)，本身也會(huì)減少資金的回報(bào)。面對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，充分的告知和披露是基本的對(duì)策。

應(yīng)該指出，資金回報(bào)會(huì)隨著資金供給增加而下降的事實(shí)，也恰恰反駁了“余額寶會(huì)增加融資者資金成本”的觀點(diǎn)。時(shí)至今日，各大銀行所提供的低息貸款，主要是由大企業(yè)、國(guó)有企業(yè)和政府扶持項(xiàng)目所享用，民營(yíng)中小企業(yè)的真實(shí)融資成本要比大銀行的名義利率高得多。隨著余額寶等業(yè)務(wù)的壯大，更多的資金將會(huì)在民營(yíng)市場(chǎng)中尋找出路，民營(yíng)中小微企業(yè)的真實(shí)融資成本，恰恰不會(huì)上升，而是必然會(huì)下降。

其四，是貨幣流通量的風(fēng)險(xiǎn)，即由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)帶動(dòng)了貨幣流動(dòng)速率的急劇變化，造成了中央銀行控制貨幣流通量失準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。

不能否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)會(huì)或多或少地帶來(lái)這樣的風(fēng)險(xiǎn)。然而，任何金融機(jī)構(gòu)、任何金融產(chǎn)品、乃至任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都會(huì)或多或少地帶來(lái)這樣的風(fēng)險(xiǎn)。中央銀行的責(zé)任，恰恰就是根據(jù)市場(chǎng)的變化和技術(shù)的進(jìn)步，不斷提高控制貨幣流通量技術(shù)。是中央銀行要跟上市場(chǎng)和技術(shù)的變化，而不是市場(chǎng)和技術(shù)要遷就中央銀行的能力。也就是說(shuō)，有義務(wù)承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)是中央銀行，而不是從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)。

最近興業(yè)銀行行長(zhǎng)李仁杰說(shuō)，目前各大銀行和支付寶都有接口，支付寶在某種程度上替代了中央銀行。這種說(shuō)法與常識(shí)相悖。中央銀行與各大銀行的職能區(qū)分十分清楚，連各大銀行都毫無(wú)替代中央銀行之可能，遑論僅僅與銀行有接口的金融機(jī)構(gòu)？我同意美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘在接受新浪財(cái)經(jīng)采訪時(shí)的表述：“中國(guó)的央行就是中國(guó)人民銀行，沒(méi)有任何機(jī)構(gòu)能夠替代，未來(lái)也不會(huì)有，說(shuō)余額寶是第二個(gè)央行是非常不準(zhǔn)確的表達(dá)?！?/p>

其五，是利益重新分配的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)久以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融業(yè)實(shí)施存款利率管制，存貸利差是壟斷租，只有銀行和國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)或者政府扶持的項(xiàng)目，才是這種壟斷租的享用者。余額寶通過(guò)天弘基金的身份獲得了協(xié)議存款的較高利息，并把這部分利息返回給儲(chǔ)戶，實(shí)質(zhì)是通過(guò)既得利益者的身份，把獲取的利益返回給廣大的普通存戶。

被動(dòng)了奶酪，幾大銀行有恃無(wú)恐，以其受行政保護(hù)的市場(chǎng)支配地位，公然聯(lián)手拒絕與各類(lèi)貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行協(xié)議存款交易，目的是阻止其例行享用的壟斷租向民間外流，這才是褒貶互聯(lián)網(wǎng)金融之爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)。

要知道，形成壟斷的原因有多種，有些是由于天賦，有些是由于產(chǎn)品先進(jìn)，有些是由于政府保護(hù)，只有最后這種才應(yīng)該予以打擊；那些受政府保護(hù)的壟斷者聯(lián)合起來(lái)排斥交易的做法，才是最不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)行為。

我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，科技進(jìn)步從來(lái)都是打破壟斷格局的利器。今天即使采用行政手段拖慢了民間互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大銀行內(nèi)部的互聯(lián)網(wǎng)金融也仍然會(huì)發(fā)展起來(lái)。針對(duì)這種利益重新分配的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)，認(rèn)清大局，恪守監(jiān)管者而非從業(yè)者的定位，放手讓現(xiàn)有大銀行與民間互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)公平地競(jìng)爭(zhēng)。 何為合理的監(jiān)管

要合理地進(jìn)行監(jiān)管，既要認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，也要認(rèn)識(shí)其特征。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品，往往是由特定生產(chǎn)者、在特定場(chǎng)所、組織特定生產(chǎn)要素、通過(guò)特定的生產(chǎn)流程、制造出特定的產(chǎn)品。面對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，往往只需要對(duì)生產(chǎn)者進(jìn)行身份認(rèn)證和許可，對(duì)生產(chǎn)場(chǎng)所進(jìn)行規(guī)范，對(duì)產(chǎn)品范圍進(jìn)行限定，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量施以考核，即可比較順利地完成。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)物，在發(fā)展初期階段勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要加大監(jiān)管的力度，盡快度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)期。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題，并提出規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系;金融風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的推動(dòng)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺(tái)等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這些模式推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為人們最為關(guān)注的焦點(diǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)規(guī)模更加龐大。電商、門(mén)戶網(wǎng)站以及搜索網(wǎng)站爭(zhēng)先恐后成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢(shì)，比如說(shuō):互聯(lián)網(wǎng)金融的成本更低，流動(dòng)性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō):具有虛擬性、隱蔽性等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也給互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應(yīng)的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，規(guī)避其劣勢(shì)，從而更好地推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問(wèn)題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最嚴(yán)峻的問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)不完善造成的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)。即便互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不完善問(wèn)題已經(jīng)引起國(guó)家相關(guān)執(zhí)法部門(mén)的關(guān)注，但是出臺(tái)一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關(guān)部門(mén)在加強(qiáng)互相聯(lián)系的情況下，從立法、經(jīng)費(fèi)、人員等方面做好必要的準(zhǔn)備工作。互聯(lián)網(wǎng)金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中受到侵害，投資者也難以運(yùn)用相關(guān)法律進(jìn)行維權(quán)，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來(lái)困擾。互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來(lái)了一定的困擾。例如，上網(wǎng)注冊(cè)等可以采用匿名，還可以設(shè)置虛擬賬戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種虛擬的環(huán)境下進(jìn)行交易，很有可能不留下對(duì)方的簽名或者是影像等相關(guān)證據(jù)的記錄。在網(wǎng)上進(jìn)行交易一般都是通過(guò)密匙、證書(shū)數(shù)字簽名等一些虛擬認(rèn)證方式來(lái)確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機(jī)構(gòu)識(shí)別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過(guò)非法手段獲取客戶的身份驗(yàn)證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來(lái)了很大的困難。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經(jīng)獲得了法律認(rèn)可。人民銀行于2010年出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風(fēng)險(xiǎn)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，P2P平臺(tái)悄然崛起，而P2P貸款平臺(tái)由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會(huì)在2011年出臺(tái)《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺(tái)了《支付風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)提示》，但是這些只能對(duì)投資者起到風(fēng)險(xiǎn)提示的作用，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的采取防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。很多P2P借貸平臺(tái)的資質(zhì)參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開(kāi)始實(shí)施非法集資活動(dòng)，這給監(jiān)管帶來(lái)更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢(shì)是把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融中除了第三方支付已經(jīng)被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說(shuō)P2P借貸平臺(tái)與眾籌融資平臺(tái)等。P2P借貸平臺(tái)與眾籌融資平臺(tái)起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動(dòng)存在著本質(zhì)的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)集權(quán)式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權(quán)限下放給地方政府，并不斷強(qiáng)化地方政府防范中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。同時(shí)政府相關(guān)監(jiān)管部門(mén)，也要承擔(dān)起監(jiān)管指導(dǎo)與統(tǒng)籌的責(zé)任;二是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)之間的聯(lián)系。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門(mén)聯(lián)系會(huì)議制度，比如說(shuō):一行三會(huì)、工商、司法等部門(mén)。規(guī)定期限舉行例會(huì)并交流互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)情況，并加強(qiáng)監(jiān)測(cè)與預(yù)警，控制互聯(lián)網(wǎng)虛擬性風(fēng)險(xiǎn)向著實(shí)體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強(qiáng)行業(yè)間的自律才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為了更好地推動(dòng)行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，制定相關(guān)的規(guī)章制度，加強(qiáng)信息披露機(jī)制建設(shè)，更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)的活動(dòng)秩序，維護(hù)行業(yè)會(huì)員的合法權(quán)益;四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測(cè)，并制定出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后的應(yīng)急處理方案，及時(shí)監(jiān)測(cè)并防控風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融正?；顒?dòng)秩序。五是加強(qiáng)與其他國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)的合作。對(duì)于跨國(guó)際性的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，需要與其他國(guó)家的金融監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)聯(lián)系與合作，共同實(shí)施監(jiān)管，才能夠更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)秩序。

(二)采取原則導(dǎo)向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門(mén)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管時(shí)，處理一些出現(xiàn)的問(wèn)題時(shí)應(yīng)該保持一定的彈性。采取原則導(dǎo)向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門(mén)不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風(fēng)險(xiǎn)安全的基礎(chǔ)上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系建設(shè)。一是完善金融法律法規(guī)建設(shè)，不斷完善與修訂我國(guó)現(xiàn)有的金融法律制度，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的特殊性以及其中的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過(guò)立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍以及性質(zhì)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式、資格條件以及風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進(jìn)而把網(wǎng)絡(luò)信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內(nèi);二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，健全個(gè)人信息保護(hù)制度體系以及互聯(lián)網(wǎng)安全等與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系建設(shè)。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)內(nèi)容要進(jìn)行明細(xì)劃分。并要盡快系統(tǒng)化構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)相關(guān)的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)范圍，并要求監(jiān)管部門(mén)為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著網(wǎng)絡(luò)科技的不斷進(jìn)步與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響下，必然會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。為了有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機(jī)制，不斷汲取國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并與實(shí)際的國(guó)情相結(jié)合，尋找出適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新出路，并隨著時(shí)代的發(fā)展進(jìn)步，不斷改革創(chuàng)新，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

［1］胡劍波，丁子格．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及啟示［J］．經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，8

［2］李有星，陳飛，金幼芳．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析［J］．浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)，2014，4

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

對(duì)于何謂互聯(lián)網(wǎng)金融，國(guó)內(nèi)眾多專(zhuān)家學(xué)者都給出不同的定義。比較具有代表性的有謝平、鄒傳偉、劉海二（2012）運(yùn)用一般均衡定理描述的在無(wú)金融中介的狀態(tài)下，將互聯(lián)網(wǎng)金融定位為受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神影響的既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。馬云（2012）將“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”進(jìn)行區(qū)分，前者是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)來(lái)做金融，讓金融回歸服務(wù)本質(zhì)，后者是金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。皮天雷（2013）認(rèn)為，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等典型特征，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合。

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在未改變傳統(tǒng)金融功能和使命的同時(shí)，具備了新的特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融的核心功能是資源配置、支付清算、管理風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等，根本使命是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和為客戶創(chuàng)造價(jià)值。而互聯(lián)網(wǎng)金融除了保持上述特點(diǎn)外，還以互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息科技作為技術(shù)基礎(chǔ)，在運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的過(guò)程中，無(wú)處不體現(xiàn)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)精神、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與延伸。在借鑒各專(zhuān)家學(xué)者的研究成果基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，秉承“開(kāi)放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特別是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)支付等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，在資金融通和其他金融服務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行系列創(chuàng)新的一種新興金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)述

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)由于結(jié)果的不確定性和不可控性而導(dǎo)致發(fā)生損失的可能性。傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性、虛擬性、開(kāi)放性、共享性和創(chuàng)新性等特點(diǎn)后，形成新的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)。只有充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)所在，提示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融才能實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。

前面說(shuō)過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的信息技術(shù)支撐，信息的傳遞打破時(shí)間地域的限制，然而高速高效的數(shù)據(jù)傳輸一方面提高金融產(chǎn)品供給速度，一方面也加快了金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度，使對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制的處理往往猝不及防。互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的深度合作、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)種類(lèi)間、國(guó)家間的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性日益趨強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜母怕蚀蠓岣?，風(fēng)險(xiǎn)傳染途徑更加多樣化，直接加劇、放大傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的程度和范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠性決定了消費(fèi)者大多為金融長(zhǎng)尾市場(chǎng)中的小微企業(yè)和普通民眾。由于長(zhǎng)尾人群金融知識(shí)匱乏、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱且人數(shù)眾多，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，危害及影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。除上述風(fēng)險(xiǎn)外，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管更加困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有虛擬性和開(kāi)放性，交易、支付、服務(wù)均在互聯(lián)網(wǎng)完成，產(chǎn)品與服務(wù)不再受時(shí)間和空間的限制，交易時(shí)間短、速度快和頻率高；而且，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種常態(tài)。監(jiān)管部門(mén)難以全面準(zhǔn)確了解監(jiān)管對(duì)象的實(shí)際情況，難以掌握可能發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式則對(duì)以機(jī)構(gòu)監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管為主的金融監(jiān)管方式難以采取更多實(shí)質(zhì)性防控措施，可能會(huì)導(dǎo)致“監(jiān)管真空”現(xiàn)象，監(jiān)管模式亟待進(jìn)行創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍然是金融，仍然存在傳統(tǒng)金融面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。如由于社會(huì)信用體系的不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)與人民銀行征信系統(tǒng)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)對(duì)接、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間也鮮有信息交換，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)較難對(duì)交易雙方的信用狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，往往只能憑借自身的審核技術(shù)和策略，收集、分析交易主體的信用信息，作出有限的信用評(píng)價(jià)，使得信用風(fēng)險(xiǎn)增高。再如，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)操作流程設(shè)計(jì)漏洞、系統(tǒng)設(shè)計(jì)漏洞、內(nèi)控缺失等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)員工違規(guī)操作、內(nèi)部欺詐等，往往一個(gè)小小的操作失誤就會(huì)演變成巨大經(jīng)濟(jì)損失。除了存在傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在由于互聯(lián)網(wǎng)介入的新生風(fēng)險(xiǎn)，如由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的技術(shù)支持缺陷或技術(shù)解決方案不成熟而引起交易主體資金損失，往往是真?zhèn)€體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；再如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)控制度不健全、不注重客戶信息“傳輸、存儲(chǔ)、使用、銷(xiāo)毀”等環(huán)節(jié)上的安全保護(hù)，導(dǎo)致客戶信息被篡改、泄漏、盜用和濫用，給客戶帶來(lái)重大損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境

目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌這五種業(yè)態(tài)共同作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式。那么相對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起，很多細(xì)節(jié)法律依據(jù)尚不明確，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。值得注意的是，業(yè)態(tài)不同，其風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)與監(jiān)管過(guò)程中顯現(xiàn)的問(wèn)題也不盡相同，即使各業(yè)態(tài)表現(xiàn)出相同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，究其根源，其誘發(fā)因素往往也大相徑庭。

信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一方面當(dāng)前國(guó)內(nèi)信用環(huán)境不夠健全和信用數(shù)據(jù)不完整，利用大數(shù)據(jù)也很難解決信息不對(duì)稱造成的對(duì)借款人風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)出現(xiàn)偏頗，繼而埋下違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，基于平臺(tái)自身項(xiàng)目審核和資金管理的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦平臺(tái)出現(xiàn)信用問(wèn)題，投資人的合法權(quán)益很難得到保障，該風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在P2P、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)銀行。涉及法律風(fēng)險(xiǎn)的主要有P2P、第三方支付、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，具體表現(xiàn)為沉淀資金使用、資金存管風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)經(jīng)營(yíng)、超范圍經(jīng)營(yíng)以及低門(mén)檻、監(jiān)管不足導(dǎo)致的洗錢(qián)詐騙問(wèn)題，此外眾籌和P2P更易涉嫌非法集資問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷促使平臺(tái)更新與用戶操作相當(dāng)頻繁，此時(shí)任何操作不當(dāng)都會(huì)引發(fā)較嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)一方面表現(xiàn)在缺乏充分的投資者教育，此外內(nèi)部控制和操作程序的設(shè)計(jì)不當(dāng)，也會(huì)造成投資者資金的直接損失和身份信息的泄露。主要在第三方支付和P2P中須格外關(guān)注。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)，表現(xiàn)為采用拆標(biāo)形式進(jìn)行期限錯(cuò)配、保本保息承諾和集中兌付等引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)銀行兩種金融業(yè)態(tài)中，由于利差收入仍為主要的利潤(rùn)來(lái)源，所以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)銀行不可忽視但普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，其安全性很大程度取決于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的IT技術(shù)，不然資金泄露、賬戶被盜等都可能由于技術(shù)上的漏洞而引起。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)銀行缺少了以國(guó)有背景股東產(chǎn)生之聲譽(yù)而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)，由此產(chǎn)生的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性、開(kāi)放性和民營(yíng)投資的安全性。

比較互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下不同的監(jiān)管環(huán)境，目前已納入監(jiān)管體系、確定監(jiān)管主體和擁有比較成熟的法律法規(guī)體系的業(yè)態(tài)有第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，同時(shí)監(jiān)管過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題相對(duì)較不突出。但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌均面臨法律定位不明、立法供給不足、監(jiān)管主體缺失的現(xiàn)狀，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題較多，亟待解決。綜合互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)之監(jiān)管環(huán)境，主要涉及法律地位不明、政府監(jiān)管缺位、信息披露有限等方面。惟國(guó)家層面已充分意識(shí)到以上問(wèn)題的急迫性和嚴(yán)重性，并已陸續(xù)出臺(tái)辦法，責(zé)令相關(guān)職能部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管措施，互聯(lián)網(wǎng)金融全新的探索模式勢(shì)必成為金融創(chuàng)新的領(lǐng)頭羊。

四、歐美互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管對(duì)我國(guó)的啟示

由于歐美金融業(yè)的高度發(fā)達(dá)以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早，已經(jīng)實(shí)踐出一套相對(duì)較完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系和監(jiān)管框架。從監(jiān)管主體的不同維度分析，微觀層面表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下公司自身層面的風(fēng)險(xiǎn)控制，中觀維度表現(xiàn)為行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)的監(jiān)管，宏觀維度表現(xiàn)為政府機(jī)構(gòu)即國(guó)家層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。通過(guò)各個(gè)層面的監(jiān)管布控，各有側(cè)重、相互支持共同構(gòu)成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融完整嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。從歐美實(shí)踐中的具體情況來(lái)看，企業(yè)自身的風(fēng)控注重平臺(tái)的安全性和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的測(cè)評(píng)定價(jià)，此外對(duì)于每一筆貸款的信息做到全面、真實(shí)、無(wú)偏差的披露。結(jié)合歐美經(jīng)驗(yàn)實(shí)踐，一方面我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)還需要加強(qiáng)修煉，另一方面國(guó)內(nèi)尚無(wú)成熟全面的信用信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也還沒(méi)有與人民銀行征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接。中觀維度的行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織則通過(guò)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)監(jiān)督對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)制定出相關(guān)業(yè)態(tài)的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則、具體細(xì)則和其他準(zhǔn)則，要求協(xié)會(huì)成員必須遵循該自律性準(zhǔn)則，彌補(bǔ)了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過(guò)程中法律法規(guī)暫時(shí)性的缺失，作為一種過(guò)渡性的準(zhǔn)則有效防范了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用、法律、操作等風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)微觀、中觀維度的風(fēng)險(xiǎn)防范，政府出臺(tái)法律法規(guī)具有真正的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。目前互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出跨界、跨領(lǐng)域的混業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，而我國(guó)實(shí)行的監(jiān)管體系卻是分業(yè)監(jiān)管模式，一定程度上勢(shì)必造成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失，而歐美實(shí)行功能化的監(jiān)管模式，并非采取單一監(jiān)管主體實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，有效解決了監(jiān)管缺失引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)歐美互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)和國(guó)家三個(gè)維度的分析，結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點(diǎn)，以期為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供借鑒和參考。

五、對(duì)加強(qiáng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的建議

縱觀前述我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融各分業(yè)態(tài)在急速發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型以及所面臨監(jiān)管環(huán)境中的種種問(wèn)題，結(jié)合歐美國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出以下五個(gè)方面建議措施，分別為明確法律地位、構(gòu)筑信用體系、發(fā)揮行業(yè)自律、保障投資者權(quán)益和實(shí)行功能監(jiān)管，以期為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供借鑒與經(jīng)驗(yàn)。

首先明確法律地位為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)提供了根本依據(jù)。雖然我國(guó)已陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，劃分監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但與發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融相比未免力不從心，相關(guān)法規(guī)缺失和不健全的大環(huán)境造成本就發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)野蠻生長(zhǎng)，存在跨界經(jīng)營(yíng)、超范圍經(jīng)營(yíng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)可以一方面借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)納入已有的法律框架、嚴(yán)格遵守現(xiàn)行法律法規(guī)，加快修訂現(xiàn)行法律法規(guī)，與之相契合，另一方面制定相關(guān)配套補(bǔ)充準(zhǔn)則或制度。必須從法律層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，使其法律地位、監(jiān)管主體、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)明確化、標(biāo)準(zhǔn)化、制度化，也只有加大立法力度才能從根本上防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和整頓混亂、缺失的監(jiān)管環(huán)境。

第二，構(gòu)筑信用體系為互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供了基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)特性決定了需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)多渠道獲取信用信息來(lái)交叉評(píng)估交易的信用等級(jí)和計(jì)算交易成本，所以規(guī)范化、多元化作為信用信息的采集要件，這就倒逼我國(guó)首先規(guī)范、健全信用信息系統(tǒng)，保證采集信息的準(zhǔn)確性、可靠性；其次完善多元化的信息采集渠道。除此之外，對(duì)于被采集者信息的保護(hù)以及對(duì)信息泄露者的懲戒都需要加大力度。

第三，發(fā)揮行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融步入正軌的前提，也是對(duì)他律的有力補(bǔ)充。前提體現(xiàn)在只有建立健全且成熟的企業(yè)內(nèi)控體系才能保障其平穩(wěn)運(yùn)行，通過(guò)貸前防范、貸中控制和貸后監(jiān)管防范內(nèi)控薄弱引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；制定規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理流程避免各部門(mén)利益關(guān)聯(lián)，審批混亂等等。對(duì)他律的有力補(bǔ)充體現(xiàn)在相比外部監(jiān)管，行業(yè)自律具有發(fā)現(xiàn)及時(shí)、作用明顯的優(yōu)勢(shì)，并且通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)迅速反應(yīng)的特性及時(shí)制定準(zhǔn)則、管理?xiàng)l例為法律法規(guī)的制定提供參考基礎(chǔ)。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：金融；互聯(lián)網(wǎng)；監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）010-000-02

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技（移動(dòng)支付、云計(jì)算、搜索引擎、O2O模式等）相結(jié)合，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)終端來(lái)實(shí)現(xiàn)資金支付、融通和信息中介等業(yè)務(wù)服務(wù)的金融模式。

這種模式以其強(qiáng)大的沖擊力飛速地改變?nèi)藗兘鹑谟^念的同時(shí)也迅猛地改造著傳統(tǒng)金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司借助大數(shù)據(jù)以及電子商務(wù)等優(yōu)勢(shì)大舉入侵金融行業(yè)；此外，傳統(tǒng)金融企業(yè)逐步互聯(lián)網(wǎng)化，并積極與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融天翻地覆的創(chuàng)新與改革，對(duì)我國(guó)金融發(fā)展起到極有力的推動(dòng)作用，但也對(duì)金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。如何加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，成了一個(gè)重要而現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

一、面臨風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是不確定性，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不例外，金融的實(shí)質(zhì)是資金融通和借貸交易，而互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷、評(píng)估、管理。以下從法律風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合討論。

中國(guó)的社會(huì)主義法制體系已經(jīng)很健全，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融目前的問(wèn)題而言不是因?yàn)闆](méi)法律，而是沒(méi)有尊重現(xiàn)有的法律，其中包括民事法律、行政法律與刑事法律。

其中民事法律風(fēng)險(xiǎn)包括，其一，電子合同及電子簽名存在隱患。首先，電子數(shù)據(jù)具有易丟失性。電子數(shù)據(jù)儲(chǔ)存在計(jì)算機(jī)中，一旦發(fā)生錯(cuò)誤操作可能抹除所有數(shù)據(jù)。并且，電子數(shù)據(jù)具有易修改性。計(jì)算機(jī)信息是用二進(jìn)制數(shù)據(jù)表示的，信息一旦被修改后，如果沒(méi)有可參照的備份文件則難以查清、使用；其二， 信息安全風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信息易遭泄露，對(duì)于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，只具有法律上普通企業(yè)的要求，而不存在準(zhǔn)入門(mén)檻、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或機(jī)構(gòu)監(jiān)管問(wèn)題，因此在考慮成本效益原則的同時(shí)必然會(huì)對(duì)大量用戶個(gè)人信息的儲(chǔ)存環(huán)境的安全性缺乏重視，用戶的信息容易遭到泄露，而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息均通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳送，無(wú)法進(jìn)行傳統(tǒng)的蓋章簽字來(lái)確認(rèn)各方的合法身份，這就存在可能被盜用、篡改的風(fēng)險(xiǎn)。其三，由于征信系統(tǒng)的不完善，可能會(huì)導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于眾籌平臺(tái)的后期監(jiān)督缺乏，部分項(xiàng)目發(fā)起者在募集成功后不兌現(xiàn)承諾，甚至把資金挪作他用，牽連眾籌人，可能引發(fā)違約之訴。其四，資金的第三方存管制度缺失，大量資金沉淀存在安全隱患，此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中，由于網(wǎng)貸平臺(tái)上的收益水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他投資渠道，且在當(dāng)前投資渠道較為匱乏的情況下，人們通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)獲取高收益越來(lái)越普遍，而一旦某債務(wù)人違約或者缺乏履約能力，那么資金鏈就會(huì)斷裂，將引發(fā)連鎖風(fēng)險(xiǎn)。

行政法律風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也是存在于互聯(lián)網(wǎng)金融之中的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，由于網(wǎng)貸平臺(tái)的特殊性，很容易由于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)而導(dǎo)致其初衷改變，將其變成一個(gè)吸收與發(fā)放存款的非法金融機(jī)構(gòu)，而這無(wú)疑會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，因此也涉及違反現(xiàn)行的行政法規(guī)，存在一定的行政法律風(fēng)險(xiǎn)。

而互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)是法律的最后一條底線，主要包括機(jī)構(gòu)定位不明確，存在涉嫌非法吸收公眾存款罪、平臺(tái)虛構(gòu)信息、編造虛假項(xiàng)目，涉嫌集資詐騙、無(wú)法有效審查資金來(lái)源，將面臨“洗錢(qián)”風(fēng)險(xiǎn)、涉嫌擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪與平臺(tái)涉嫌共同犯罪等，這些風(fēng)險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的后果也將必然對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生不利影響。

二、健全的征信環(huán)境的缺失

信息對(duì)稱是效率市場(chǎng)的必要條件，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易而言，信息對(duì)稱不僅有助于形成有效的金融資產(chǎn)交易價(jià)格，而且還有助于降低交易費(fèi)用。從西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)的實(shí)踐看，比如Lending Club、Zoper、Prosper等無(wú)不借助于發(fā)達(dá)的信用交易市場(chǎng)獲取相關(guān)客戶的信用信息并以此促成有效率的市場(chǎng)交易。而就我國(guó)而言，我們必須承認(rèn)，信用交易市場(chǎng)存在缺位問(wèn)題。很重要的一個(gè)原因即缺乏品牌化、專(zhuān)業(yè)化的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。對(duì)于我國(guó)現(xiàn)有的征信中心而言，最大的缺陷便是該記錄僅僅將相關(guān)征信通道的基礎(chǔ)信用信息羅列在了一起，沒(méi)有進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的加工，因而就形不成有效的參考價(jià)值。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與征信系統(tǒng)的關(guān)系，兩者應(yīng)當(dāng)是互相支持促進(jìn)的。征信系統(tǒng)通過(guò)放貸人之間的信息共享及其威懾作用支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融也可通過(guò)自身平臺(tái)上的信貸信息對(duì)征信系統(tǒng)起到完善作用。征信體系是現(xiàn)代金融穩(wěn)步健康發(fā)展的基礎(chǔ)，有著舉足輕重的作用。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步得以快速發(fā)展，因此對(duì)于征信體系的建設(shè)也需要加強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)是輔助工具、融通手段、操作方式。互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融形成了一定的促進(jìn)，改變?cè)鹊慕鹑诟?jìng)爭(zhēng)格局，以低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式降低金融業(yè)交易成本。征信系統(tǒng)的完善，是對(duì)中國(guó)金融體系改革的有力推動(dòng)，有助于金融跨入新的時(shí)代。

三、門(mén)檻、行業(yè)自律性有待加強(qiáng)，避免劣幣驅(qū)逐良幣

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)的不同之處在于打破了信息的不對(duì)稱性，它擁有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等功能，從而使投資者知道該把資金投向何處，資金的運(yùn)營(yíng)狀況以及融資人的基本信息。正因如此，工薪階級(jí)的投資者更愿意把資金交給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與公眾資金利益關(guān)聯(lián)越來(lái)越緊密，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身務(wù)必未雨綢繆，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，防止惡性事件發(fā)生，加強(qiáng)門(mén)檻和行業(yè)自律性，避免產(chǎn)生由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)引起的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。

行業(yè)準(zhǔn)則的約束作用、引導(dǎo)作用，是行業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)的“通行證”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)則無(wú)疑是行業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)基本要素。只有在行業(yè)中樹(shù)立起較高水平和標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)準(zhǔn)則，才能夠以行業(yè)整體的形象參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，才能使國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)入健康、穩(wěn)固的發(fā)展道路上。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要有自律的意識(shí)，首先應(yīng)該梳理自身的業(yè)務(wù)流程、交易結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，再上升到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同時(shí)需要接受客戶的監(jiān)督，這種監(jiān)督來(lái)自于契約規(guī)范，就是在簽合同的時(shí)候，注重權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等以及合同的合法合規(guī)性。于此同時(shí)，并不僅局限于行業(yè)倡議書(shū)，而要形成行業(yè)公約規(guī)范，并且配備履約機(jī)制的考核。建設(shè)行業(yè)準(zhǔn)則，樹(shù)立行業(yè)標(biāo)桿，共筑行業(yè)規(guī)范。積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范化。比如，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)比較活躍的廣東省，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)則調(diào)研公益行活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)啟，該活動(dòng)旨在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、投資人、媒體之間的信息對(duì)稱，互通有無(wú)，推進(jìn)打造互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展生態(tài)環(huán)境。并通過(guò)實(shí)地走訪模式，傾聽(tīng)聲音，收集反饋，根據(jù)實(shí)際調(diào)查，匯總多方聲音，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定征集參考信息資料。

第二步則需要公權(quán)介入幫助互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，例如報(bào)刊、電視等傳媒介入，更重要的是需要政府參與監(jiān)管。一方面通過(guò)支付方式、信用卡、征信環(huán)節(jié)等不合法操作的曝光來(lái)約束和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。另一方面，通過(guò)司法和公安對(duì)非法的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)打擊和糾紛的處理來(lái)形成規(guī)范。

四、立法及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的缺失

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融尚無(wú)統(tǒng)一、明確的定義，但作為一種金融創(chuàng)新路徑，已經(jīng)快速演變?yōu)椴豢赡孓D(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。馬云（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的業(yè)務(wù)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。林采宜（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變，是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，而非直接融資和間接融資的第三種融資模式。

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在市場(chǎng)有效的理想情景下，市場(chǎng)參與者是理性的，個(gè)體自利行為使得“看不見(jiàn)的手”自動(dòng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)均衡，均衡的市場(chǎng)價(jià)格全面和正確地反映了所有信息。此時(shí)，金融監(jiān)管應(yīng)采取自由放任理念，關(guān)鍵目標(biāo)是排除造成市場(chǎng)非有效的因素，讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用，少監(jiān)管或不監(jiān)管。但互聯(lián)網(wǎng)金融在達(dá)到這個(gè)理想情景之前，仍會(huì)存在信息不對(duì)稱和交易成本等大量非有效因素，使得自由放任監(jiān)管理念不適用。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融中，個(gè)體行為可能非理性。[1]比如，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，投資者購(gòu)買(mǎi)的實(shí)際是針對(duì)借款者個(gè)人的信用貸款。即使P2P 平臺(tái)能準(zhǔn)確揭示借款者信用風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信用貸款仍屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能存在重大缺陷。在我國(guó)部分 P2P 平臺(tái)中，客戶資金與平臺(tái)資金沒(méi)有有效隔離，出現(xiàn)了若干平臺(tái)負(fù)責(zé)人卷款“跑路”事件。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中可能存在欺詐和非理性行為。比如，在金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售中，部分產(chǎn)品除了籠統(tǒng)披露預(yù)期收益率外，很少向投資者說(shuō)明該收益率通過(guò)何種策略取得、有什么風(fēng)險(xiǎn)等。

因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，不能因?yàn)榘l(fā)展不成熟就采取自由放任的監(jiān)管理念，應(yīng)該在實(shí)現(xiàn)良好的監(jiān)管前提下促進(jìn)其發(fā)展，鼓勵(lì)其創(chuàng)新。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等都會(huì)存在。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，其中以審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管兩種監(jiān)管方式為主。

1.審慎監(jiān)管

現(xiàn)在，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從事了信用中介活動(dòng)，比如在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，一些P2P 平臺(tái)直接介入借貸鏈條，這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，它們?nèi)绻飘a(chǎn)，不僅會(huì)使相關(guān)債權(quán)人、交易對(duì)手的利益受損，也會(huì)使具有類(lèi)似業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人、交易對(duì)手懷疑自己機(jī)構(gòu)的清償能力。[2]在P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，可以采用風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池的方法，將部分平臺(tái)劃撥部分收入到風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池，用于保障投資者的本金。風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池在功能和經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵上與銀行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金、資本相當(dāng)。

同時(shí)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了流動(dòng)性或期限轉(zhuǎn)換。這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部性，它們?nèi)绻馐芰鲃?dòng)性危機(jī)，不僅會(huì)影響債權(quán)人、交易對(duì)手的流動(dòng)性，也會(huì)使具有類(lèi)似業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人、交易對(duì)手懷疑自己機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況。對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部性監(jiān)管，可以參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入的兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)――流動(dòng)性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比率。按照類(lèi)似監(jiān)管邏輯，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供的“第三方支付 + 貨幣市場(chǎng)基金” 合作產(chǎn)品，應(yīng)該通過(guò)壓力測(cè)試估算投資者在大型購(gòu)物季、貨幣市場(chǎng)大幅波動(dòng)等情景下的贖回金額，并據(jù)此對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的頭寸分布進(jìn)行限制，確保有足夠比例的高流動(dòng)性頭寸。[3]

2.行為監(jiān)管

行為監(jiān)管，包括對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)管，主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更安全、公平和有效。主要內(nèi)容如下：

第一，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的股東、管理者的監(jiān)管。[4]一方面，在準(zhǔn)入審查時(shí)，排除不審慎、不誠(chéng)實(shí)或有不良記錄的股東和管理者；另一方面，在持續(xù)經(jīng)營(yíng)階段，嚴(yán)格控制股東、管理者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)交易，防止他們通過(guò)資產(chǎn)占用等方式損害互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或者客戶的合法權(quán)益。第二，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)資金及證券的托管、交易和清算系統(tǒng)的監(jiān)管。一方面，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易效率，控制操作風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金與客戶資金之間要有效隔離。[5]第三，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有健全的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、IT 基礎(chǔ)設(shè)施和安全保障措施。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)監(jiān)管的前提是，可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)，并且同類(lèi)機(jī)構(gòu)從事類(lèi)似業(yè)務(wù)，產(chǎn)生類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)，因此適用于類(lèi)似監(jiān)管。

1.對(duì)金融互聯(lián)網(wǎng)化、基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管

首先，在金融互聯(lián)網(wǎng)化方面，網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司和網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺(tái)等主要體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)銀行、證券公司和交易所等物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)的替代?；诖髷?shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款，不管是以銀行為載體，還是以小貸公司為載體，主要是改進(jìn)貸款評(píng)估中的信息處理環(huán)節(jié)。與傳統(tǒng)金融中介和市場(chǎng)相比，這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在金融功能和風(fēng)險(xiǎn)特征上沒(méi)有本質(zhì)差異，所以針對(duì)傳統(tǒng)金融中介和市場(chǎng)的監(jiān)管框架和措施都適用，但需要加強(qiáng)對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。[6]

2.對(duì)移動(dòng)支付與第三方支付的監(jiān)管

對(duì)移動(dòng)支付和第三方支付，我國(guó)已經(jīng)建立起一定的監(jiān)管框架，包括《反洗錢(qián)法》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》和《電子簽名法》等法律法規(guī)，以及中國(guó)人民銀行的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》和《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》等規(guī)章制度。此外，對(duì)以余額寶為代表的“第三方支付+貨幣市場(chǎng)基金”合作產(chǎn)品，鑒于可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，首先，要求這類(lèi)產(chǎn)品如實(shí)向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者形成貨幣市場(chǎng)基金永不虧損的錯(cuò)誤預(yù)期。其次，要求這類(lèi)產(chǎn)品滿足平均期限、評(píng)級(jí)和投資集中度等方面的限制條件，確保有充足的流動(dòng)性儲(chǔ)備來(lái)應(yīng)付壓力情景下投資者的大額贖回。

3.對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)： F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-000-02

互聯(lián)網(wǎng)起源于美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)是由若干結(jié)點(diǎn)與鏈路組合而成，我們常說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)是由被可以稱為主機(jī)的眾多計(jì)算機(jī)連接成的眾多網(wǎng)絡(luò)的集合，被認(rèn)為是繼印刷術(shù)后有一重大發(fā)明，沒(méi)人準(zhǔn)確說(shuō)出互聯(lián)網(wǎng)容量有多大，其規(guī)模的龐大和增長(zhǎng)的速度，都讓人嘆為觀止。其飛速發(fā)展始于20世紀(jì)90年代，由歐洲原子核研究組織開(kāi)發(fā)的萬(wàn)維網(wǎng)，極大拉近了非專(zhuān)業(yè)人員對(duì)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，使之成為互聯(lián)網(wǎng)增大的主要誘因。

當(dāng)今世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)為核心的世界，成為信息社會(huì)的命脈。網(wǎng)絡(luò)可分為三類(lèi)：電信網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，其中計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)即互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展讓其他網(wǎng)絡(luò)望塵莫及，從最初的教育科研轉(zhuǎn)為商業(yè)網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)最大的特點(diǎn)就是連通性，在網(wǎng)絡(luò)的用戶之間相互交換信息，不論你生活在的霧霾中，魔都的黃浦江畔都可以交流當(dāng)日天氣；或者在寶島的士林夜市，港島的蘭桂坊都可以暢談美食生活；還是在三藩市的Chinatown，潮汕的牌坊街都可以一起來(lái)比比誰(shuí)的牛肉火鍋更正宗。其次互聯(lián)網(wǎng)的又一特點(diǎn)是共享性，信息資源的共享，如教育資源的共享，清華浙大華東師范等國(guó)內(nèi)高校以互聯(lián)網(wǎng)為依托的開(kāi)展公開(kāi)課，給不具備優(yōu)秀教育資源的普通人能與重點(diǎn)高校學(xué)子一樣感同身受汲取精華，國(guó)外像牛津耶魯斯坦福等高校更是早以把教育資源最大程度的公共化。

在20世紀(jì)90年代，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展和網(wǎng)速的提升，才逐漸被利用于商業(yè)領(lǐng)域。最初推手是由于傳統(tǒng)銀行、保險(xiǎn)證券行業(yè)將線下業(yè)務(wù)換位線上服務(wù)，并開(kāi)始金融電子化，電子支付先后出現(xiàn)。21世紀(jì)以來(lái)，金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了迅猛的發(fā)展。最早互聯(lián)網(wǎng)只被金融行業(yè)當(dāng)為單一的工具，運(yùn)行其技術(shù)支持把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)放置于互聯(lián)網(wǎng)，隨后互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的在世界范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)姻才正式開(kāi)始。2011年中國(guó)人民銀行開(kāi)始發(fā)放第三方支付牌照，獲得牌照的企業(yè)及單位一共27家，其中，財(cái)付通、支付寶、快錢(qián)等民營(yíng)第三方支付公司已拿到了牌照。意味著政府對(duì)第三方支付市場(chǎng)規(guī)范管理的開(kāi)始。2012年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)的興起，2015年移動(dòng)互聯(lián)的發(fā)展壯大，手機(jī)其便捷性粘合度高的特點(diǎn)，逐步成為支付終端的霸主，今年總理作工作報(bào)告中指出：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是2016年政府重點(diǎn)工作，這既是接連三年提到互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題，也注重提出加大監(jiān)管力度，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。再看國(guó)外，從上世紀(jì)90年代，信息化革命以來(lái)，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為契機(jī)得到飛速的發(fā)展，早在1995年美國(guó)的三家銀行聯(lián)合成立全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)公司，用戶可以采用電子方式支付支票，并得到美國(guó)聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，隨后該銀行推出名為環(huán)球網(wǎng)的服務(wù)，即客戶可在互聯(lián)網(wǎng)上訪問(wèn)銀行主頁(yè)并查看自己的賬戶信息。同年成立的美國(guó)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)電子商務(wù)公司，開(kāi)創(chuàng)了網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的先河。1998年eBay公司成立了電子支付與貨幣市場(chǎng)對(duì)接的全資子公司PayPla。本世紀(jì)以來(lái)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得到蓬勃發(fā)展，第一家P2P借貸平臺(tái)成立，美國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)成立，并且兩家公司的交易額都異常迅猛。2013年成立的一家眾籌平臺(tái)，當(dāng)年的籌募金額相當(dāng)于每分鐘募資913美元。近些年隨著智能移動(dòng)終端的大范圍普及，給移動(dòng)支付帶來(lái)發(fā)展的契機(jī)，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)更大的沖擊，如Facebook的Credits支付系統(tǒng)，PayPal的微支付系統(tǒng)Digital Goods系統(tǒng)，使交易更加方便快捷，也使移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的更加緊密，與此同時(shí)傳統(tǒng)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力呈逐步下降的趨勢(shì)，數(shù)字貨幣的功能也日益凸顯出來(lái)。

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等。我們先來(lái)看看P2P網(wǎng)貸，首先來(lái)說(shuō)P2P模式是由計(jì)算機(jī)從中央分布式轉(zhuǎn)化為每個(gè)計(jì)算機(jī)都是一個(gè)服務(wù)器的模式，充分發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)的共享性，LendingClub作為最為成功的P2P網(wǎng)貸公司，獨(dú)角獸級(jí)別的公司，倡導(dǎo)消費(fèi)信貸的變革，其口號(hào)為“人人可以做銀行家”。貸款去找銀行是在正常不^的事情了，但其的大多面對(duì)大型企業(yè)，并會(huì)有繁雜的業(yè)務(wù)流程，面對(duì)中小企業(yè)的融資平臺(tái)就少之又少，因其中小企業(yè)融資難無(wú)抵押擔(dān)保。但隨著P2P網(wǎng)貸的興起，充滿個(gè)性化的業(yè)務(wù)服務(wù)，使長(zhǎng)尾市場(chǎng)的融資問(wèn)題迎刃而解。國(guó)內(nèi)的企業(yè)如阿里小貸，起初就明確定位，發(fā)力長(zhǎng)尾市場(chǎng)，關(guān)注個(gè)性化的需求，不斷創(chuàng)新并正視風(fēng)險(xiǎn)。雖說(shuō)P2P網(wǎng)路借貸更加便捷，但也存在弊端：如轉(zhuǎn)入門(mén)檻低和行業(yè)規(guī)范不健全，現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)已達(dá)幾千家，注冊(cè)資金也從十萬(wàn)到上千萬(wàn)不等，該行業(yè)也沒(méi)有健全的規(guī)章調(diào)理與測(cè)查機(jī)制，導(dǎo)致很多網(wǎng)貸公司不到半年就關(guān)門(mén)大吉或中途跑路，容易成為非法集資的溫床，從而給客戶帶來(lái)了很大損失。其次對(duì)于公司而言，沒(méi)有很好的風(fēng)險(xiǎn)管理，面對(duì)客戶，沒(méi)有形成完成系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，對(duì)債務(wù)人的還款能力做出了錯(cuò)誤的考量，導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題?？上驳?，央行出臺(tái)了相關(guān)規(guī)定，P2P的錢(qián)要經(jīng)過(guò)銀行存管或權(quán)威的第三方托管，保證了客戶的利益；對(duì)于網(wǎng)貸公司也在不斷深化風(fēng)控管理，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，立體掌握客戶的社交數(shù)據(jù)和消費(fèi)數(shù)據(jù)等，從而得出放款的額度及其還款能力的評(píng)估，只有充分領(lǐng)會(huì)以上兩點(diǎn)，才能對(duì)P2P網(wǎng)貸的做到全方位的監(jiān)控。

再來(lái)看看第三方支付系統(tǒng)，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)在熟悉不過(guò)了，像支付寶、微信支付、財(cái)務(wù)通類(lèi)似的支付方式。國(guó)外最知名的第三方支付方式就是PayPla，它能幫助我們進(jìn)行便捷的外貿(mào)收款等國(guó)際采購(gòu)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，現(xiàn)已接受25種國(guó)際主要流通貨幣，是針對(duì)國(guó)際用戶量身定做的賬戶類(lèi)型。此類(lèi)支付系統(tǒng)其實(shí)就是一筆交易從甲客戶的銀行賬戶到乙客戶（商戶）的銀行賬戶，中間經(jīng)過(guò)一個(gè)第三方支付系統(tǒng)，讓交易更方便快捷。我們經(jīng)常使用支付寶，它與各大銀行簽約，我們使用時(shí)先是綁定銀行卡號(hào)并從中取出存到支付寶中，用于日常的消費(fèi)，也可以直接用綁定銀行卡利用支付寶這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，隨著移動(dòng)端的蓬勃發(fā)展，這種支付方式將更加普遍。在安全性上支付寶采用了128位SSL加密技術(shù)，并且在登錄賬戶及支付時(shí)有兩個(gè)不同的密碼等手段。其支付手段也同樣存在弊端，之前由于微信支付小于1 000元，支付寶支付小于2 000元時(shí)，不需要輸入支付密碼，因此一些犯罪分子抓住這一漏洞，通過(guò)掃描二維碼的方式，在受害者疏忽大意之下，騙取錢(qián)財(cái)。關(guān)于此應(yīng)對(duì)措施，要關(guān)閉小額免密碼支付的功能，不要怕麻煩，要把安全當(dāng)成第一要?jiǎng)?wù)。又因網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的隱蔽性，詐騙團(tuán)伙會(huì)運(yùn)用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行洗錢(qián)行為，通過(guò)pos機(jī)進(jìn)行套現(xiàn)，今年公安部就18家平臺(tái)列位監(jiān)控，并不斷加大對(duì)第三方平臺(tái)的監(jiān)察力度。

還有眾籌，說(shuō)到眾籌不得不提一家公司來(lái)自美國(guó)的ArtistShare，當(dāng)時(shí)創(chuàng)建公司時(shí)就是想充分發(fā)揮粉絲經(jīng)濟(jì)讓其資助偶像的唱片生產(chǎn)，完成后獲得一些特殊的福利，如獲得一些不公開(kāi)的單曲，或是親臨歌手的錄制現(xiàn)場(chǎng)。當(dāng)然，還會(huì)幫助一些極具天賦的藝術(shù)家，通過(guò)這種全新的商業(yè)模式資助藝術(shù)家完成自己的作品。眾籌的模式可分為購(gòu)買(mǎi)模式、投資模式，旗下又可分為捐贈(zèng)模式、獎(jiǎng)勵(lì)模式、股權(quán)模式、債權(quán)模式。國(guó)內(nèi)的眾籌市場(chǎng)，不得不提的一家公司成立于2011年的天使R，致力于創(chuàng)業(yè)人和投資者迅速聯(lián)姻，兩年后的1月17日，其推出的快速合投項(xiàng)目Lava Radio，17天融資335萬(wàn)，國(guó)內(nèi)首個(gè)眾籌成功案例。國(guó)內(nèi)的眾籌平臺(tái)發(fā)展迅猛，電商大佬們紛紛涉足到此，淘寶眾籌，京東眾籌、蘇寧眾籌，還有追夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間等平臺(tái)。眾籌行業(yè)也漸漸細(xì)分，有專(zhuān)注音樂(lè)人的樂(lè)童音樂(lè)，專(zhuān)職于電影的淘夢(mèng)網(wǎng)，還有執(zhí)著于股權(quán)眾籌的人人投。眾籌給執(zhí)著于夢(mèng)想的人提供很好的平臺(tái)，但同樣也存在著弊端。例如股權(quán)眾籌，公司面向普通投資者出讓一定比例的股份，投資人通過(guò)入股，在未來(lái)獲得收益，但很容易涉嫌非法集資等犯罪行為。起初，各地政府為了鼓勵(lì)創(chuàng)新，紛紛開(kāi)展試點(diǎn)工作，股權(quán)眾籌平臺(tái)發(fā)展的如火如荼，在野蠻的生長(zhǎng)中從而各種亂象重生，為了規(guī)范市場(chǎng)中國(guó)證券業(yè)下發(fā)《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見(jiàn)稿）》，央行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)備案管理辦法》等。展望今后的眾籌平臺(tái)的發(fā)展，要避免缺乏資質(zhì)的企業(yè)及個(gè)人涌入，提高準(zhǔn)入門(mén)檻；監(jiān)控部門(mén)要適時(shí)調(diào)控，即不能壓制市場(chǎng)活力也不能放松管理，合理把握寬容度和嚴(yán)格性，努力促進(jìn)行業(yè)又好又快發(fā)展。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 必要性 核心原則

隨著社會(huì)的發(fā)展，人們逐漸加大了對(duì)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注度?？偫硖岢觯骸按龠M(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”和“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”是促進(jìn)其良好發(fā)展的前提條件。但是，在現(xiàn)階段，如何有效實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管，尚沒(méi)有完善的法律法規(guī)來(lái)引導(dǎo)，因此我們有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性進(jìn)行分析，并互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則進(jìn)行深入探討。

一、實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性和必要性分析

（一）實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個(gè)十分明顯的風(fēng)險(xiǎn)特征，因此實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有其特殊性。

1.信息科技風(fēng)險(xiǎn)

作為在互聯(lián)網(wǎng)金融十分突出的風(fēng)險(xiǎn)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)包括電腦黑客攻擊、金融釣魚(yú)網(wǎng)站、支付安全、計(jì)算機(jī)病毒、客戶資料的外泄及身份信息被篡改或盜用等。

2.“長(zhǎng)尾”風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融為很多不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群，有著一些特殊的風(fēng)險(xiǎn)特征：1）服務(wù)人群的金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的欠缺，易遭受不公平待遇；2）其投資額比較分散，“搭便車(chē)”問(wèn)題突出，市場(chǎng)紀(jì)律已失效；3）集體非理性和個(gè)體非理性更易出現(xiàn)；4）由于涉及人數(shù)眾多，故在發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題時(shí)，負(fù)外部性更大。

（二）實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

1.互聯(lián)網(wǎng)金融中的個(gè)體行為可能不理性。盡管P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的投資分散，個(gè)人信用貸款仍帶有高風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)人投資者未必能意識(shí)到這一點(diǎn)。

2.市場(chǎng)紀(jì)律不能保證有害風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的控制。目前我國(guó)存在很多隱形或顯性擔(dān)保行為，人們也習(xí)慣于“剛性兌付”，故而風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制并未完全發(fā)揮效用。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)涉及用戶量龐大，一旦出問(wèn)題，很難用市場(chǎng)出清的方式解決。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中欺詐和非理在所難免。金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)性的產(chǎn)品，而消費(fèi)者也可能會(huì)購(gòu)買(mǎi)一些自己不了解的金融產(chǎn)品。

因此，在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，有必要進(jìn)行監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康快速發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

（一）行為監(jiān)管

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管主要體現(xiàn)在對(duì)其基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)督和管理，行為監(jiān)管的初衷是保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、公正有效，隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提出了更高的要求，相關(guān)部門(mén)也有必要加強(qiáng)行為監(jiān)管的力度，以優(yōu)化其運(yùn)行方式。行為監(jiān)管主要包括以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

1.加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的審查力度，保證其有健全的組織、規(guī)章制度以及完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，必須要求其擁有符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施以及相應(yīng)的安全保障措施。

2.加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)股東和管理者的監(jiān)管力度，禁止有不良記錄或能力不足的人員參與公司的管理，同時(shí)，防止控股人和管理者非法占用公司資產(chǎn)。

3.加強(qiáng)對(duì)資金、證券的交易、托管以及清算系統(tǒng)的監(jiān)管，有效隔離客戶與金融機(jī)構(gòu)的資金，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率。

（二）審慎監(jiān)管

控制外部性、保障公眾利益是審慎監(jiān)管的主要目標(biāo)。現(xiàn)階段進(jìn)行審慎監(jiān)管的主要方法是，以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為基礎(chǔ)，引入相應(yīng)的監(jiān)管手段，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)負(fù)外部性及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的有效控制，最優(yōu)化外部。

1.針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管

一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了期限轉(zhuǎn)換或流動(dòng)性。首先一旦遭受流動(dòng)性危機(jī)，很可能對(duì)交易對(duì)手及債權(quán)人的流動(dòng)性造成影響。其次，易使有相似風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)的債權(quán)人及交易對(duì)手對(duì)自己所在機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性產(chǎn)生懷疑。此外，金融機(jī)構(gòu)遭受流動(dòng)性危機(jī)后，往往會(huì)采用資產(chǎn)出售的方式來(lái)回收資金，這容易造成資產(chǎn)價(jià)格的下跌。因此，可以采用類(lèi)似于銀行業(yè)的監(jiān)管方式，通過(guò)對(duì)投資者在貨幣市場(chǎng)大幅波動(dòng)等情形下的資金贖回進(jìn)行估算，并以此為依據(jù)限制貨幣市場(chǎng)基金的頭寸，確保足夠比例的高流動(dòng)性頭寸。

2.針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性監(jiān)管

一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任了信用中介的角色。該類(lèi)機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)容易使交易對(duì)手、債權(quán)人的利益受到損害，進(jìn)而產(chǎn)生信息傳染效應(yīng)。因此，有必要借鑒銀行業(yè)的監(jiān)管方法，將部分平臺(tái)劃撥部分收入到風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備池，用來(lái)對(duì)投資者本金進(jìn)行保障。從而在發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保證投資者的本金利益不受損害或受損害程度最小。

（三）金融消費(fèi)者保護(hù)

顧名思義，金融消費(fèi)者保護(hù)就是保護(hù)消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的合法權(quán)益。這一行為在金融交易中顯得十分必要，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的利益并不完全相等，即使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠健康發(fā)展，消費(fèi)者的利益也不一定能夠完全得到保障。

在現(xiàn)實(shí)交易中，金融消費(fèi)者不一定有著專(zhuān)業(yè)的金融背景，他們難以全面了解各種金融產(chǎn)品的成本、收益以及風(fēng)險(xiǎn)等信息。因此，金融機(jī)構(gòu)在一定程度上掌握著主導(dǎo)權(quán)，他們常常利用消費(fèi)者的知識(shí)劣勢(shì)發(fā)展業(yè)務(wù)，謀取利潤(rùn)，這就造成了對(duì)消費(fèi)者的欺詐行為。

通常來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)處于強(qiáng)勢(shì)地位，而消費(fèi)者又缺乏低成本的維權(quán)渠道，所以欺詐行為難以杜絕。為了保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，政府應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)措施規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行：1）為消費(fèi)者提供正常維權(quán)渠道，完善訴訟和賠償機(jī)制；2）加大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息透明度，明確交易條款以及收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；3）及時(shí)維護(hù)并修補(bǔ)其監(jiān)管漏洞。

三、結(jié)束語(yǔ)

本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性和必要性進(jìn)行較為深入的分析，并探討了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則。旨在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融得到有效的監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長(zhǎng)。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

（一）現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭良好，逐漸掀起金融創(chuàng)新的新浪潮。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸增多，金融交易數(shù)量同比呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，且金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮?？v觀互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，主要呈現(xiàn)三方面的特點(diǎn)：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融中的商家“百花齊放”。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，截止到2015年底，基于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的企業(yè)達(dá)到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業(yè)銀行，金融教育同比2014年增長(zhǎng)402.7%。更多人紛紛在網(wǎng)上進(jìn)行開(kāi)戶，是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的重要表現(xiàn)。其次，基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，僅在2015年，我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易金額突破9萬(wàn)億元，同比2014年增長(zhǎng)267.83%。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務(wù)領(lǐng)域中不斷拓展延伸，支持保險(xiǎn)、信用卡、支付結(jié)算等諸多流程。

（二）問(wèn)題

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，存在許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在法律法規(guī)相對(duì)具有滯后性、金融創(chuàng)新能力不足、監(jiān)管合作較少、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏、監(jiān)督機(jī)制不健全等方面，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展條件下，應(yīng)通過(guò)健全的法律規(guī)章制度加以約束，然而相關(guān)法律法規(guī)不健全，不能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，是導(dǎo)致該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患相對(duì)較多的重要原因。其次，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新進(jìn)程雖然不斷前進(jìn)，但其創(chuàng)新能力仍然表現(xiàn)出不足的問(wèn)題，如國(guó)家未能對(duì)金融創(chuàng)新項(xiàng)目給予大力支持、關(guān)于金融創(chuàng)新的人才儲(chǔ)備力量不足等，直接阻礙我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程。再次，相關(guān)部門(mén)之間未能加強(qiáng)有效合作，使監(jiān)管力度相對(duì)較小，或者跨國(guó)際監(jiān)管能力不足等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在監(jiān)管空白的問(wèn)題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程。第四，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境相對(duì)較為復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，難以全面為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展而服務(wù)。最后，缺乏健全的金融監(jiān)管機(jī)制，不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為發(fā)揮約束性作用，同時(shí)監(jiān)管難度較大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展不利。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程中，面臨著較為復(fù)雜的環(huán)境，只有對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，才能為該行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供規(guī)范性作用?？梢?jiàn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有必要性。首先，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展加強(qiáng)監(jiān)督和管理，使各相交易活動(dòng)得以有序進(jìn)行，形成良性的競(jìng)爭(zhēng)局面，對(duì)帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。其次，能夠規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的系列風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有開(kāi)放性、虛擬性等特點(diǎn)，使其在實(shí)際交易活動(dòng)中，存在著業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題，阻礙該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。而在加強(qiáng)監(jiān)管作用下，相關(guān)部門(mén)能夠引導(dǎo)該行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患的目的。

三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與加強(qiáng)金融監(jiān)管的建議

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭良好，能夠?yàn)槿藗兊目焖俳灰谆顒?dòng)提供便利，但在該行業(yè)發(fā)展中，存在一定的問(wèn)題，可能對(duì)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。所以，我國(guó)相關(guān)部門(mén)有必要針對(duì)具體問(wèn)題提出合理的強(qiáng)化金融監(jiān)管建議，如營(yíng)造良好的法律環(huán)境、加大金融創(chuàng)新力度、加強(qiáng)監(jiān)管合作、設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和完善監(jiān)督機(jī)制等，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

（一）營(yíng)造良好的法律環(huán)境

對(duì)于我國(guó)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，有必要營(yíng)造良好的法律環(huán)境，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，為其健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。首先，對(duì)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進(jìn)行有效修改，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)法律的修訂，如《保險(xiǎn)法》、《證券法》等。其次，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而制定和完善《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，用以約束該行業(yè)的良性發(fā)展，并制定一系列與之相配套的行業(yè)規(guī)章制度。最后，國(guó)家政府部門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而推出具有針對(duì)性的規(guī)范意見(jiàn)，明確該行業(yè)的組織形式、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等內(nèi)容。

（二）積極開(kāi)展金融創(chuàng)新

在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)積極開(kāi)展金融創(chuàng)新活動(dòng)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)滲透，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供充足動(dòng)力。首先，監(jiān)管部門(mén)人員應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)工作，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和解決，以營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。其次，國(guó)家相關(guān)部門(mén)人員應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新給予大力支持，并加強(qiáng)科研研究，以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新?；诖耍嚓P(guān)人員應(yīng)將現(xiàn)代信息技術(shù)與金融活動(dòng)有機(jī)聯(lián)系，積極研發(fā)金融新產(chǎn)品，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管合作

在全球化浪潮下，各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)愈加頻繁，而互聯(lián)網(wǎng)金融跨地域、行業(yè)的交易逐漸增多，為監(jiān)管工作加大難度。所以，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作具有必要性。首先，各金融監(jiān)管部門(mén)之間應(yīng)加強(qiáng)合作，不僅能夠確保監(jiān)管工作全面開(kāi)展，而且對(duì)增強(qiáng)監(jiān)管效果發(fā)揮著積極的作用。其次，加強(qiáng)國(guó)際之間的監(jiān)管合作具有必要性，能夠?yàn)榭鐕?guó)境的互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管，維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的有序進(jìn)行。

（四）設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管，應(yīng)設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以明確監(jiān)管主體，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)此，相關(guān)部門(mén)人員應(yīng)從綜合角度出發(fā)，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。首先，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要立足于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以指派專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)，全權(quán)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。其次，以相關(guān)法律為依據(jù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理設(shè)置，使監(jiān)管部門(mén)人員可以積極履行自身的職責(zé)，更好開(kāi)展監(jiān)管工作。最后，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)的構(gòu)建，采用多樣化的監(jiān)管手法而開(kāi)展監(jiān)管工作。基于此，相關(guān)人員可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對(duì)提高監(jiān)管效率和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展發(fā)揮著積極的作用。

（五）完善監(jiān)督機(jī)制

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，相關(guān)部門(mén)應(yīng)積極完善監(jiān)督機(jī)制，為監(jiān)管部門(mén)工作人員提供重要的監(jiān)管依據(jù)。首先，完善監(jiān)督機(jī)制，應(yīng)建立權(quán)責(zé)明確的責(zé)任與義務(wù)制度，針對(duì)監(jiān)管部門(mén)人員而合理分配工作內(nèi)容，使監(jiān)管人員能夠明確自身的監(jiān)管范疇，進(jìn)而更好開(kāi)展監(jiān)管工作。其次，在完善監(jiān)管機(jī)制過(guò)程中，相關(guān)人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管辦法的創(chuàng)新，使監(jiān)督機(jī)制更加適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的跨度相對(duì)較大，是以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為重要依托的金融行業(yè)，因而應(yīng)創(chuàng)設(shè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境，積極創(chuàng)新監(jiān)管辦法，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)運(yùn)行。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

 

一、美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的現(xiàn)狀與啟示

 

(一)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的現(xiàn)狀

 

1.美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)監(jiān)管發(fā)展歷程

 

美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展速度比較快，自上世紀(jì)90年代初期美國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)商E-Trade開(kāi)創(chuàng)基于網(wǎng)絡(luò)交易的模式以來(lái)，美國(guó)成立了首家網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB，該銀行沒(méi)有實(shí)體的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但是提供的業(yè)務(wù)與實(shí)體的銀行業(yè)務(wù)類(lèi)型一致，而且為廣大的客戶提供便捷的金融服務(wù)，受到客戶的歡迎。美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較迅猛，在次貸危機(jī)以后，美國(guó)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)中以Prosper、Lending Club為龍頭，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管并不復(fù)雜。美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管發(fā)生革命性變革的是2008年的Revesv.Ernst & Young案和SEC v W.J.HOWEY Co案，美國(guó)的聯(lián)邦最高法院認(rèn)為，在這兩起案件中，兩家公司都對(duì)1993年的證券法中關(guān)于“出售未經(jīng)注冊(cè)證券”之規(guī)定有所違反，所以對(duì)Prosper宣布勒令暫停業(yè)務(wù)i。根據(jù)此次的判例，美國(guó)對(duì)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)形式的監(jiān)管進(jìn)行了重新的定位，將P2P網(wǎng)貸行業(yè)歸類(lèi)為證券類(lèi)型，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)必須要按SEC的要求必須要將平臺(tái)的相關(guān)信息予以公布。

 

2.美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的政策與法規(guī)

 

美國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹饕O(jiān)管機(jī)構(gòu)為SEC，但是除了SEC外，美國(guó)的聯(lián)邦與州的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)，美國(guó)為了有效的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為，2010年出臺(tái)了“多的佛蘭克”法案，該法案是專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為進(jìn)行監(jiān)管，并且美國(guó)的消費(fèi)者金融保護(hù)局也出臺(tái)相關(guān)的新規(guī)定，對(duì)法案中的一些規(guī)定予以明確，有效的保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系比較完善，美國(guó)審計(jì)署報(bào)告——《人人貸——行業(yè)發(fā)展新的監(jiān)管挑戰(zhàn)》中，對(duì)美國(guó)當(dāng)前兩種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管模式進(jìn)行了分析。雖然美國(guó)目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管模式并未予以統(tǒng)一的規(guī)定，但是美國(guó)的消費(fèi)者金融保護(hù)局在立法與執(zhí)法上具有較大的權(quán)限，因此在保護(hù)消費(fèi)者投資權(quán)益上發(fā)揮積極的作用。

 

(二)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管對(duì)我國(guó)的啟示

 

1.及時(shí)更新法律法規(guī)

 

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)作為新興的事物，其產(chǎn)生與發(fā)展離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)受到投資者的歡迎主要是迎合了投資者多元化的投資理財(cái)需求，而且收益回報(bào)率高。美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管主要是借助相關(guān)的監(jiān)管法案，美國(guó)作為判例法國(guó)家，其關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)判例也為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管制度的完善提供了依據(jù)。美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管制度的亮點(diǎn)在于美國(guó)的聯(lián)邦政府會(huì)及時(shí)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況的需求而進(jìn)行立法，并對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修訂，將新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為納入法律監(jiān)管體系中，有效的規(guī)范其行為。

 

2.賦予消費(fèi)者金融保護(hù)局更大的職權(quán)

 

美國(guó)的消費(fèi)者金融保護(hù)局在保障消費(fèi)者金融權(quán)利，維護(hù)投資者的利益上發(fā)揮著積極的作用，美國(guó)不僅建立健全的多部門(mén)監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管體系，而且消費(fèi)者金融保護(hù)局擁有執(zhí)法權(quán)，能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的行為進(jìn)行監(jiān)督，有效的約束互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的行為，防止其欺詐。

 

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的現(xiàn)狀

 

目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)存在監(jiān)管力度不足，特別是缺乏相關(guān)的立法規(guī)定，導(dǎo)致我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低，許多互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)缺乏相關(guān)的資質(zhì)與擔(dān)保就進(jìn)行營(yíng)業(yè)，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)缺乏有效的監(jiān)管，存在理財(cái)資金自融自用，如e租寶融資理財(cái)平臺(tái)就存在資金自融自用的情況，而且有的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)幕献樱瑢?shí)際實(shí)行網(wǎng)絡(luò)借貸詐騙。

 

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展促使傳統(tǒng)行業(yè)不斷的與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合，“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)形態(tài)的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果，傳統(tǒng)的金融理財(cái)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，形成互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)民眾的投資渠道比較狹窄，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)為民眾提供了多元化的投資理財(cái)渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)能夠擺脫傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)牡赜蛳拗?，而且理?cái)組合的產(chǎn)品更加的多元化，如最近幾年出現(xiàn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、支付寶等，極大的沖擊傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)的信息傳播速度快，而且范圍廣，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在為投資者帶來(lái)便利性的同時(shí)也存在諸多的隱患，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的資質(zhì)問(wèn)題、市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題、資金安全性問(wèn)題、理財(cái)產(chǎn)品的可靠性問(wèn)題都是值得關(guān)注的。最近越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)倒閉或者跑路，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的監(jiān)管敲響了警鐘，如何構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管體系，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康發(fā)展，成為當(dāng)務(wù)之急。

 

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的完善對(duì)策

 

(一)加快互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管方面的立法

 

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展必須要合規(guī)發(fā)展，只有在法律的軌道與框架下進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為，才能真正被約束與規(guī)范，因此我國(guó)應(yīng)當(dāng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管方面的立法，目前由于我國(guó)存在立法上的空白，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)出現(xiàn)監(jiān)管混亂的現(xiàn)象，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管機(jī)關(guān)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)、法律責(zé)任等方面都缺乏相關(guān)的立法規(guī)定。因此我國(guó)加快互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管立法，通過(guò)立法明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，并對(duì)其運(yùn)營(yíng)的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，而且要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任進(jìn)行明確，引導(dǎo)消費(fèi)者理性投資。

 

(二)建立行為監(jiān)管為主的監(jiān)管機(jī)制

 

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管具有復(fù)雜性，就如美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管模式也存在兩種模式，一是多頭監(jiān)管，二是統(tǒng)一監(jiān)管，目前美國(guó)尚未形成統(tǒng)一的意見(jiàn)。對(duì)于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的監(jiān)管，根據(jù)我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管的模式上看，我國(guó)采取的是分業(yè)監(jiān)管的模式，但是這種分業(yè)監(jiān)管的模式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為涉及的行業(yè)廣泛，而且涉及的主體多元，如互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)耐顿Y者可能是銀行、也可能是券商或者是保險(xiǎn)公司，而且互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合也存在多元化，因此分業(yè)監(jiān)管容易導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)責(zé)任推諉的情況。單純從行為主體的角度難以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為進(jìn)行有效的監(jiān)管，因此應(yīng)當(dāng)從行為的角度進(jìn)行監(jiān)管，主要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為的參與主體資格，參與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為是否合規(guī)等方面進(jìn)行監(jiān)管，特別是要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹饕\(yùn)營(yíng)主體的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，防止其出現(xiàn)私自設(shè)立資金池的現(xiàn)象，有效的促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康發(fā)展。