電子貨幣的風(fēng)險研究精選(九篇)
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第1篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞：電子貨幣法律性質(zhì)發(fā)行監(jiān)管風(fēng)險防范
隨著電子商務(wù)的發(fā)展，作為電子商務(wù)支付手段之一的電子貨幣也得到廣泛的應(yīng)用。為了使電子貨幣在我國得到健全的發(fā)展，關(guān)于電子貨幣的若干法律問題，如對電子貨幣的法律性質(zhì)的認(rèn)定、如何確認(rèn)電子貨幣發(fā)行主體、如何防范電子貨幣運行風(fēng)險等問題都是我們亟需解決的問題。
電子貨幣的法律性質(zhì)
電子貨幣目前沒有一個統(tǒng)一的定義，一般是指以電子設(shè)備和各種交易卡為媒介，以計算機技術(shù)和通訊技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式存儲，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)流通和支付功能的非現(xiàn)金流通的貨幣。電子貨幣是以電子計算機技術(shù)為依托的一種新型的支付工具，具有支付適應(yīng)性強、變通性好、交易成本低廉等優(yōu)點。關(guān)于電子貨幣是否為貨幣的一種形態(tài)，在我國銀行法中尚無明確規(guī)定。但根據(jù)電子商務(wù)在現(xiàn)實中的發(fā)展來看，我國實際上已經(jīng)認(rèn)可其作為貨幣的一種形態(tài)。電子貨幣與現(xiàn)有貨幣并不相斥，實際上電子貨幣是以現(xiàn)金、存款等貨幣的現(xiàn)有價值為前提，通過其發(fā)行者將其電子信息化之后制造出來的，從這個意義上講，電子貨幣是以現(xiàn)有通貨為基礎(chǔ)的二次性貨幣。
對電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管問題
貨幣的穩(wěn)定是一個國家金融秩序穩(wěn)定的關(guān)鍵，各國對貨幣采取了嚴(yán)格的發(fā)行制度，大多由中央銀行實施對貨幣的發(fā)行和監(jiān)督管理。由于電子貨幣是貨幣的一種形態(tài)，所以金融監(jiān)管部門也會加強對電子貨幣的監(jiān)管。電子貨幣是以計算機為依托的無紙化交易，相對于傳統(tǒng)貨幣而言，為中央銀行實施金融監(jiān)管帶來更大的難度。針對電子貨幣的特點，筆者提出從以下方面實施對電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管。
對電子貨幣發(fā)行主體進行限定
目前，電子貨幣發(fā)行主體有銀行、非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)。由于電子貨幣的發(fā)行相當(dāng)于存款，一旦出現(xiàn)發(fā)行主體破產(chǎn)將直接損害用戶的利益；同時，鑒于電子貨幣的高科技屬性，如果過于限定電子貨幣的發(fā)行主體，則阻礙了民間對技術(shù)更新的積極性，會防礙電子貨幣的發(fā)展?；诓煌目紤]，各國關(guān)于電子貨幣發(fā)行主體的規(guī)定各不相同。例如歐盟就對電子貨幣發(fā)行主體做出嚴(yán)格的限定，但是近幾年來面對美國非金融機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)電子貨幣方面的競爭，歐盟也開始允許非金融機構(gòu)可以作為電子貨幣的發(fā)行主體；美國基于本國的非銀行機構(gòu)能夠得到比較有效的監(jiān)管及在智能卡的發(fā)展方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐洲國家等原因，對電子貨幣發(fā)行主體采取一種較為寬松的規(guī)定，規(guī)定除銀行外的其他民間機構(gòu)也可以發(fā)行電子貨幣。在我國，雖然對于電子貨幣發(fā)行主體還沒有明確的法律規(guī)定，但是在實踐中中央銀行、其他金融機構(gòu)和非金融公司都擁有發(fā)行電子貨幣的權(quán)力。筆者認(rèn)為，由于我國金融系統(tǒng)的監(jiān)管能力較弱，為了確保發(fā)行者財務(wù)運作的健全和結(jié)算系統(tǒng)運行的安全可靠，防止侵害消費者利益的欺詐行為發(fā)生，以及防止惡性競爭和無秩序發(fā)行，應(yīng)該明確規(guī)定，只有銀行信用機構(gòu)才能發(fā)行電子貨幣，而且關(guān)于電子貨幣的發(fā)行還應(yīng)受有關(guān)國家貨幣政策的約束。只有在金融監(jiān)管部門的批準(zhǔn)與監(jiān)督下銀行之外的其他主體才能發(fā)行電子貨幣，并對其發(fā)行的電子貨幣進行更嚴(yán)格的監(jiān)管。
要求電子貨幣發(fā)行主體繳存存款準(zhǔn)備金
根據(jù)我國銀行法相關(guān)的規(guī)定，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)要將其吸收的存款總額中的相應(yīng)比例，繳存中央銀行。這筆上繳金額與存款總額之比，即為存款準(zhǔn)備金率。但是我國目前沒有相關(guān)的法律對電子貨幣發(fā)行主體繳存存款準(zhǔn)備金的規(guī)定。由于實踐中發(fā)行電子貨幣無需繳納準(zhǔn)備金，就對金融市場及電子貨幣用戶產(chǎn)生以下的影響：
由于金融機構(gòu)要繳納準(zhǔn)備金影響了其資本的擴張，為了避免這種不利的局面出現(xiàn)，必然會把發(fā)行大量電子貨幣作為其融資的手段，從而導(dǎo)致電子貨幣無限制的發(fā)行，引起通貨膨脹和價格的波動。
非銀行金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)本來相對于銀行而言其信用及應(yīng)付金融風(fēng)險的能力較弱，如果對其沒有準(zhǔn)備金的規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時就可能出現(xiàn)支付不力的現(xiàn)象，從而造成金融市場混亂并給a電子貨幣用戶利益帶來損失。
筆者認(rèn)為，根據(jù)電子貨幣的發(fā)行主體的風(fēng)險系數(shù)及對其管理的難易程度，中央銀行應(yīng)制定不同的準(zhǔn)備金比率。對金融機構(gòu)發(fā)行的電子貨幣應(yīng)與活期存款準(zhǔn)備金相同或至少不應(yīng)相差太多；而對于企業(yè)、大型超市等公司發(fā)行的電子貨幣，其信用及風(fēng)險安全性不及金融機構(gòu)，加之本身并不是金融機構(gòu)，應(yīng)制定較高的準(zhǔn)備金比率，以限制信用的擴張。
對電子貨幣發(fā)行主體條件及投資限制的規(guī)定
電子貨幣發(fā)行主體的信用相對于傳統(tǒng)貨幣的發(fā)行主體——中央銀行而言要差的多，其存在的風(fēng)險也必然要大的多。為了確保金融交易的安全、存款人的利益，中央銀行要對貨幣發(fā)行主體進行嚴(yán)格審核。筆者認(rèn)為，除了對準(zhǔn)備金的要求不同以外，電子貨幣的發(fā)行主體都必須符合以下的要求：電子貨幣的發(fā)行人要有健全和適當(dāng)?shù)墓芾?，有健全的財?wù)；要接受中央銀行的持續(xù)監(jiān)管，及時向中央銀行提供關(guān)于電子貨幣發(fā)行總量和其他跟貨幣政策有關(guān)的信息；對電子貨幣業(yè)務(wù)中涉及的所有風(fēng)險進行持續(xù)有效的管理。
電子貨幣的發(fā)行人是通過出售電子貨幣吸收資金進行投資，并在這兩者之間獲得利潤和收益，這就涉及到把銷售電子貨幣所得資金予以投資的問題。由于發(fā)行人從事電子貨幣業(yè)務(wù)承受較大的流動性風(fēng)險，為了預(yù)防風(fēng)險，確保發(fā)行人的穩(wěn)健，保護支付系統(tǒng)的穩(wěn)定和消費者的利益，筆者認(rèn)為，應(yīng)該對發(fā)行人投資活動予以嚴(yán)格的管制，發(fā)行人只能投資于高流動性和低風(fēng)險的領(lǐng)域。
電子貨幣運行過程中的風(fēng)險防范
由于電子貨幣是貨幣的一種形態(tài)，所以現(xiàn)階段貨幣運行中貨幣的欺詐、洗錢等風(fēng)險在電子貨幣運行過程中也會出現(xiàn)。由此，筆者提出防范電子貨幣欺詐、利用電子貨幣進行洗錢的設(shè)想，在此過程中還必須實現(xiàn)對電子貨幣使用者隱私權(quán)的法律保護。
關(guān)于電子貨幣欺詐的問題
欺詐的存在從根本上來說是由于貨幣本身所造成的，傳統(tǒng)的支付工具如鈔票、支票、信用卡、借記卡都存在著欺詐。基于維護支付系統(tǒng)的穩(wěn)定及發(fā)行者在整個支付系統(tǒng)中的控制地位，往往由發(fā)行者承擔(dān)欺詐的損失。
筆者在前文已經(jīng)分析了電子貨幣也存在欺詐和偽造的可能。如果電子貨幣出現(xiàn)了欺詐和偽造，筆者認(rèn)為，因欺詐而產(chǎn)生的損失的承擔(dān)者也應(yīng)是電子貨幣的發(fā)行主體。具體理由如下：從維護電子貨幣支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性出發(fā)，應(yīng)是發(fā)行主體承擔(dān)欺詐的損失。如果由接受電子貨幣的商戶或個人來承擔(dān)欺詐的損失，當(dāng)電子貨幣出現(xiàn)欺詐時，就會導(dǎo)致所有電子貨幣持有人搶著去回贖電子貨幣以避免自己承擔(dān)損失，這就會導(dǎo)致整個電子貨幣支付系統(tǒng)的混亂及癱瘓；電子貨幣發(fā)行人能最有效防止欺詐。發(fā)行人要么是開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品及安全設(shè)施的機構(gòu)，要么是同開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品的廠商有直接合同關(guān)系的人，對于電子貨幣的安全負(fù)有直接的責(zé)任。為了減少欺詐損失，發(fā)行人會在發(fā)行技術(shù)上進行改善和提高，比如，降低電子貨幣的面值、生產(chǎn)出能夠檢驗儲值卡真假的“驗卡機”等。
對于電子貨幣欺詐的防范，筆者認(rèn)為要設(shè)置一個中央處理器和數(shù)據(jù)庫，追蹤和記錄電子交易，賣方能夠迅速獲得買方的有關(guān)信息比如買方的帳戶余額，盡量減少電子貨幣的匿名性。由此，可以較大程度的防止欺詐。
防范利用電子貨幣進行洗錢活動
電子貨幣洗錢是指通過電子貨幣的形式進行洗錢的行為。由于電子貨幣的發(fā)展還處于初期，所以電子貨幣洗錢尚處在理論探討的層面。相對于對傳統(tǒng)洗錢方式的控制與防范，法律對利用電子貨幣進行洗錢的控制存在以下的不足：現(xiàn)行法律只要求銀行等金融機構(gòu)對交易予以記錄，并沒有涉及到非金融機構(gòu)。從前文可知，電子貨幣的發(fā)行主體包括銀行、非銀行的金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)（如通訊公司、軟件公司和其他技術(shù)廠家），由此，要求非金融機構(gòu)對交易予以記錄的規(guī)定則是現(xiàn)行法律的真空地帶；加密技術(shù)的運用使得執(zhí)法機構(gòu)無法調(diào)查和懲治電子貨幣洗錢。
為了能更有效的防范電子貨幣洗錢，針對以上存在的不足，筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下兩個方面予以完善：第一，修改現(xiàn)行法律，要求所有的電子貨幣發(fā)行主體（包括非金融機構(gòu)）都必須對有關(guān)國內(nèi)和國際的電子貨幣的轉(zhuǎn)移保持相關(guān)的交易記錄；第二，政府建立一個獨立的機構(gòu)，對所有公眾使用的密匙進行托管。政府管理部門應(yīng)該在遵守一定的執(zhí)法程序，持有有關(guān)的證明文件后從管理密匙的機構(gòu)那里取得公眾使用的私人密匙，從而實現(xiàn)執(zhí)法機構(gòu)電子貨幣洗錢的追蹤和懲治。
對電子貨幣使用者隱私權(quán)的保護
為了電子貨幣交易市場的穩(wěn)定，防范電子貨幣運行過程中的風(fēng)險，筆者提出設(shè)置一個中央處理器和數(shù)據(jù)庫，追蹤和記錄電子交易、建立一個獨立的機構(gòu)，對所有公眾使用的密匙進行托管等設(shè)想，但是，如果不在法律上對這些做法予以約束，在某種程度上會侵犯用戶的隱私權(quán)。用戶的信任是電子貨幣機制生存的最重要的前提，如果用戶在使用電子貨幣時隱私被不當(dāng)披露，就會導(dǎo)致用戶對使用電子貨幣產(chǎn)生信任危機，從而最終導(dǎo)致電子貨幣系統(tǒng)的波動。為了實現(xiàn)對電子貨幣使用者隱私權(quán)的保護，筆者提出以下的設(shè)想：
首先，應(yīng)該明確規(guī)定有權(quán)取得交易記錄和私人密匙的機構(gòu)。筆者認(rèn)為并不是所有的機構(gòu)都可以查看交易的記錄及獲得私人密匙，對這類機構(gòu)應(yīng)該嚴(yán)格限定在有關(guān)的政府部門及司法機關(guān)。
其次，明確界定取得交易記錄和私人密匙的條件。為了避免上述機構(gòu)隨意取得交易記錄和私人密匙，上述機構(gòu)要實施以上的行為還必須符合相應(yīng)的條件。
最后，電子貨幣使用者有請求救濟的權(quán)利。用戶可以在以下事由出現(xiàn)后獲得救濟：如果上述機構(gòu)把取得的交易記錄和私人密匙不當(dāng)向外披露，或者上述機構(gòu)采用非法的手段取得數(shù)據(jù)或信息，或者對交易予以記錄的機構(gòu)和掌管私人密匙的機構(gòu)為謀取不當(dāng)利益非法披露用戶的數(shù)據(jù)及信息等，用戶可以提訟要求停止侵害、賠償損失等。
參考資料：
1.朱伯玉，《關(guān)于電子貨幣的法律問題》，《法學(xué)雜志》，2002年第1期
2.王媛媛、劉紅，《西方國家電子貨幣的監(jiān)管及其對我國的啟示》，《湖北社會科學(xué)》，2003年第8期
3.劉寶，《電子貨幣引發(fā)的若干法律問題初探》，《福建行政學(xué)院福建經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報》，2003年增刊
第2篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)銀行；傳統(tǒng)銀行；金融服務(wù)；風(fēng)險管理
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）006-000-01
前言
在網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生之初，人們對網(wǎng)絡(luò)銀行的研究主要集中在使網(wǎng)絡(luò)銀行的運營成本盡可能的降低和相關(guān)銀行業(yè)務(wù)的技術(shù)研究與應(yīng)用上。到了20世紀(jì)90年代后期，一些關(guān)于網(wǎng)絡(luò)銀行最終會替代傳統(tǒng)銀行業(yè)興起并迅速發(fā)展的說法開始出現(xiàn)在金融行業(yè)中，并被一些學(xué)家認(rèn)可?，F(xiàn)今，網(wǎng)絡(luò)銀行對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，它不僅為銀行銷售產(chǎn)品以及服務(wù)提供了一條新的銷售渠道，而且它還改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營管理模式與思想觀念，形成了一種新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式，它是信息革命導(dǎo)致的金融領(lǐng)域變革的一個具體體現(xiàn)。
一、網(wǎng)絡(luò)銀行興起的原因
1.傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸
由于現(xiàn)今世界經(jīng)濟發(fā)展迅速，銀行與各類客戶以及其他金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來也不斷增多，交易數(shù)額巨大、交易程序繁瑣為交易帶來了諸多的不便，并且人工操作復(fù)雜、支付手段落后，使銀行的經(jīng)營成本提高、銀行的經(jīng)營效率降低，最終導(dǎo)致利潤較低，這就使得網(wǎng)絡(luò)銀行有了立足之處。
2.現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展
20世紀(jì)末期，信息時代來臨，計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速發(fā)展，Internet使用的普及等等都為人們的生活帶來了新的元素，同時也給經(jīng)濟活動帶來了更多樣的方式和手段，這就給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了極大的沖擊。而此時網(wǎng)絡(luò)銀行則充分利用現(xiàn)代科技，最大限度的滿足客戶的需要，為客戶提供各種便捷的、安全的業(yè)務(wù)服務(wù)。
3.消費者行為發(fā)生了變化
1996年全球就有將近四萬人連接因特網(wǎng)絡(luò)，1997年人數(shù)達到1億，2003年人數(shù)達到5億，據(jù)統(tǒng)計截止至2014年，全球已有29億人連接進入到因特網(wǎng)絡(luò)。這使得消費者習(xí)慣了使用因特網(wǎng)，使自己的生活變得更加便捷。而網(wǎng)絡(luò)銀行抓住了這個特性，從而占領(lǐng)了市場。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行的基本特征
（一）高度數(shù)字化
網(wǎng)絡(luò)銀行各種各樣的業(yè)務(wù)都是在計算機和互聯(lián)網(wǎng)等的高科技的基礎(chǔ)上開展完成的，這就使得它的數(shù)字化程度比傳統(tǒng)銀行高，人工部分幾乎為零。高度數(shù)字化減少了運營管理成本，提高了交易效率。
（二）受地域和時間的限制變少
由于網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的高度數(shù)字化以及互聯(lián)網(wǎng)的普遍性，使網(wǎng)絡(luò)銀行在交易時受到的地域和時間的限制變少，在全球范圍上，只要消費者連接進入因特網(wǎng)，他就可以在任何時間，任何地點，以任何方式獲得網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)。
（三）平均成本不斷減少
高度數(shù)字化使得網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的平均成本呈現(xiàn)遞減的趨勢。構(gòu)建一個網(wǎng)絡(luò)銀行的初期成本巨大，因為要將信息數(shù)據(jù)化花費極多，而在后期，網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)的邊際成本則極小，幾乎為零。
（四）客戶價值差異化
網(wǎng)絡(luò)銀行的價值不僅有網(wǎng)絡(luò)銀行本身決定，還取決于客戶自身的特性，這就使得網(wǎng)絡(luò)銀行漸漸將客戶差異化。網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)為自助型的服務(wù)，不同的客戶根據(jù)自身的需要以及他們的信息知識、消費程度和技術(shù)水平高低不同會獲得不同的服務(wù)。
三、我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心（CNNIC）公布的信息指出，至2008年底，我國使用網(wǎng)絡(luò)銀行的用戶已達到5800萬戶。2014年中國居民使用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的總規(guī)模達到64875萬人，全國互聯(lián)網(wǎng)的普及率達到47.5%。由此可以看出我國互聯(lián)網(wǎng)的使用率正處于高速發(fā)展的階段，網(wǎng)絡(luò)銀行的使用率也在不斷地增加，仍具有廣闊上升空間。
四、網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展面臨的主要風(fēng)險
（一）市場風(fēng)險
網(wǎng)絡(luò)銀行市場上主要的風(fēng)險包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險兩種，與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行對市場上利率和匯率的波動反映更為敏感。網(wǎng)絡(luò)銀行為了是資金運用更為有效，所以面臨著巨大的“逆向選擇”風(fēng)險。并且由于網(wǎng)絡(luò)銀行的互聯(lián)網(wǎng)本身就具有一定的國際化特性，所以涉及到匯率問題，從而面臨匯率風(fēng)險。
（二）信用風(fēng)險
網(wǎng)絡(luò)銀行的信用風(fēng)險包括：第一，遠(yuǎn)程貸款的客戶違約不還款。這會使網(wǎng)絡(luò)銀行將授信擴大到一般常規(guī)市場以外的一些客戶，這些客戶的信貸系統(tǒng)不完善，則會使網(wǎng)絡(luò)銀行獲取其信用信息等其他信息獲得極大的難度，造成成本的大量增加；第二，開放性的網(wǎng)絡(luò)銀行信用業(yè)務(wù)，從多樣化的角度來看，網(wǎng)絡(luò)銀行的信用業(yè)務(wù)可以將風(fēng)險分散，同時由于信用產(chǎn)品有同質(zhì)化趨勢，又反向使風(fēng)險分散變得不易；第三，電子貨幣發(fā)行人可能存在違約風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)銀行擁有的電子貨幣，由于電子貨幣的發(fā)行人不需要也不可能保持用于贖回電子貨幣的100%的傳統(tǒng)的實際意義的貨幣，一旦電子貨幣的發(fā)行人遭遇了財務(wù)危機，發(fā)行人可能就無法贖回客戶要求的電子貨幣，從而形成信用危機。
（三）流動性風(fēng)險
網(wǎng)絡(luò)銀行的流動性風(fēng)險主要包括以下兩方面：第一，電子貨幣的流動性風(fēng)險；第二，傳統(tǒng)貨幣在網(wǎng)絡(luò)銀行中可能存在的流動性風(fēng)險。前者指的是所發(fā)行的電子貨幣因為流動性不足或者是網(wǎng)絡(luò)銀行無法滿足突然增加的客戶對電子貨幣兌換成傳統(tǒng)貨幣的需求，后者指的是網(wǎng)絡(luò)銀行交易的便捷性導(dǎo)致其各個貨幣層次間的貨幣性差異縮小，另外高速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)銀行、低廉便宜的交易成本、快捷的期限結(jié)構(gòu)等因素也進一步加大了流動性風(fēng)險。
（四）戰(zhàn)略風(fēng)險
它是網(wǎng)絡(luò)銀行中影響最大的風(fēng)險之一，主要涉及到其介入時機和戰(zhàn)略模式的選擇。網(wǎng)絡(luò)銀行在制定發(fā)展模式時必須定位好自己傳遞價值方式，網(wǎng)絡(luò)銀行可以扮演的主要角色包括技術(shù)供應(yīng)商、環(huán)境供應(yīng)商、內(nèi)容供應(yīng)商和便利供應(yīng)商等，它必須考慮未來將發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)金融百貨公司，或者是發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)金融專賣店。
第3篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
【關(guān)鍵詞】 電子貨幣；通貨膨脹；電商
2012年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達8.1萬億元，從京東商城和蘇寧的價格戰(zhàn)，再到雙“十一”大促淘寶銷售額突破萬億元大關(guān)，電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)化給傳統(tǒng)商品市場帶來了革命性變革，電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展也為電子貨幣提供了廣闊的發(fā)展空間。
電子商務(wù)的快速發(fā)展以及支付服務(wù)的分工細(xì)化正在改變支付交易市場的傳統(tǒng)格局，電子貨幣作為一項重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品對傳統(tǒng)支付方式起著最直接影響，使用率愈來愈多的電子貨幣將對紙幣使用產(chǎn)生巨大沖擊，極端情況下會替代傳統(tǒng)的通貨。雖然作為貨幣演變的新形式，電子貨幣是與紙幣等其它貨幣形式相比，具有保存成本低，流通費用低，標(biāo)準(zhǔn)化成本低，使用成本低等優(yōu)勢，但與此同時，由于電子貨幣發(fā)行和流通不需要任何載體，若電子貨幣完全取代了一般的通貨，這時的貨幣將變成只是一個抽象的計價單位，那我們要貨幣還有何用！
因此電子貨幣的發(fā)展必將給央行的貨幣體系帶來了一系列的影響，使得貨幣存在形式和流通速度發(fā)生了深刻變化。研究電子貨幣對通貨膨脹的影響，將會使我們更好的應(yīng)對電子貨幣對貨幣發(fā)展的新挑戰(zhàn)。
一、電商環(huán)境下電子貨幣發(fā)展現(xiàn)狀
隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種。而越來越多的消費者正是通過網(wǎng)上電子貨幣的形式來支付購物。電商造節(jié)的效果，特別是年末“雙十一”、雙十二”讓網(wǎng)購交易額達到新高。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截止2012年12月中國網(wǎng)絡(luò)零售市場交易規(guī)模達13205億元，同比增長64.7%，預(yù)計2013年有望達到18155億。2012年中國網(wǎng)購用戶規(guī)模達2.47億人，而2011年數(shù)據(jù)2.03億，同比增長21.7%。
而支付寶付款則迅速成為網(wǎng)上購物消費者使用的首選付款方式，來自支付寶的最新數(shù)據(jù)顯示，目前支付寶用戶注冊數(shù)達到6.5億個，每天交易的平均額度高達45億元，支付寶還支持國內(nèi)34家銀行的信用卡還款，2012年通過支付寶進行轉(zhuǎn)賬的用戶數(shù)已達到6000萬，無論是日常消費還是投資理財，電商的發(fā)展對電子貨幣的發(fā)展提供了良好契機。
二、電子貨幣對控通脹的影響
電子貨幣對通脹的影響主要體現(xiàn)在兩個方面，一方面體現(xiàn)在電子貨幣改變了傳統(tǒng)貨幣供求結(jié)構(gòu)形成的通脹放大效應(yīng)，另一方面體現(xiàn)在電子貨幣便利性形成的通脹加速效應(yīng)。
1、對通脹的放大效應(yīng)
首先，從供給方面說，貨幣供給取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)兩個因素。電子貨幣導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣的減少是有限的，因為央行可以通過提高法定存款準(zhǔn)備金率進行調(diào)節(jié)。但電子貨幣會導(dǎo)致另一因素貨幣乘數(shù)的增大。貨幣乘數(shù)所產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)將使貨幣供應(yīng)上升。根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站披露2006～2012年有關(guān)貨幣供給量的數(shù)據(jù)，計算中國的貨幣乘數(shù)情況如表所示：
M0=流通中的現(xiàn)金 M1=貨幣 m=銀行卡消費余額 K=廣義的貨幣乘數(shù)
K0=M1/基礎(chǔ)貨幣=狹義的貨幣乘數(shù) K1=（M1+m）/基礎(chǔ)貨幣=調(diào)整后狹義的貨幣乘數(shù)
如表所示，狹義貨幣乘數(shù)從2006年1.62逐年降低到1.29 ，2008年達到最低，2009年上升到1.54，之后逐年下降，呈現(xiàn)先下降后上升再下降的趨勢?？紤]了電子貨幣影響后的狹義貨幣乘數(shù)K1來看，貨幣乘數(shù)呈現(xiàn)同樣的走勢，2012略有回升。總體上看，隨著銀行卡消費余額m逐年的增加，經(jīng)過調(diào)整后的狹義貨幣K1較狹義貨幣乘數(shù)K0要高一些，且二者的差距逐年加大，這表明電子貨幣對狹義貨幣乘數(shù)的影響也逐年加大，電子貨幣增加會增大貨幣乘數(shù)。從廣義貨幣乘數(shù)方面看，也呈現(xiàn)著先下降后上升的趨勢，2008年達到最低的3.68，但因為電子貨幣的流通不影響廣義貨幣乘數(shù)，所以K不因m的增加而改變，總的看來，在廣義貨幣乘數(shù)的增加速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于狹義貨幣乘數(shù)的增長速度。
其次，從需求方面說，電子貨幣低成本和便捷性使得因交易動機和預(yù)防動機而產(chǎn)生的貨幣需求降低， 貨幣需求關(guān)于收入的敏感性降低，而電子貨幣時不同資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換更加便捷則增大了人們因投機動機而產(chǎn)生的貨幣需求。因為電子貨幣使貨幣之間的轉(zhuǎn)換不再受時間 地域的限制并且成本低，使得貨幣投機對利率的敏感性增強。
電子貨幣增大了貨幣乘數(shù)，從而增加了貨幣供給，也使得因貨幣流動性偏好而降低了貨幣需求，因此電子貨幣對通脹有著放大效應(yīng)。
2、對通脹的加速作用
隨著國內(nèi)商業(yè)銀行加快手機“電子錢包”移動支付業(yè)務(wù)的開發(fā)使用，一些基金推出融投資與繳費、信用卡還款及免費跨行轉(zhuǎn)賬于一體的貨幣市場基金，這些都加快了貨幣的流通速度，電子貨幣的不斷發(fā)展，也產(chǎn)生了ATM、金融IC卡、比特幣、電子支付清算網(wǎng)絡(luò)等眾多創(chuàng)新產(chǎn)品，使得企業(yè)和金融市場可以快速地周轉(zhuǎn)資金，用于高收益的投資，以爭取利益最大化，這使得通脹率會在很短時間內(nèi)達到峰值，所以說電子貨幣對通貨膨脹有加速作用。
三、政策和建議
隨著房地產(chǎn)、基建投資回暖，能源價格攀升、流動性過度寬松跡象，尤其是電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，都會使通脹壓力逐漸加大，2012年12月份全國居民消費價格總水平同比漲幅，創(chuàng)下2012年6月份以來新高，由7月份的1.8%上升到2.5%。CPI指數(shù)的大幅回升，通脹也將進入新一輪上行周期，2013年通脹壓力明顯。隨著電子貨幣的普及，電子貨幣對通貨膨脹的影響將會越來越顯著。為此，央行在制定控制通脹的手段時需要建立完善的支付清算體系，實施有效的監(jiān)管框架和手段，尤其要加強電子貨幣發(fā)行企業(yè)或機構(gòu)的監(jiān)管，防止電子貨幣的濫發(fā)而導(dǎo)致貨幣供給的膨脹， 實行電子貨幣形式必須具備足夠的技術(shù)、組織、程序方面的安全防范措施以防范造假等風(fēng)險，強化對電子貨幣洗錢的防范，實現(xiàn)對電子貨幣洗錢的追蹤和懲治，同時要需要加強與完善電子貨幣統(tǒng)計，提高電子貨幣的可測性。
【參考文獻】
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第4篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；網(wǎng)絡(luò)支付；第三方支付；風(fēng)險控制
文童編號：1003-4625(2010)12-0064-04 中圖分類號：F830.46 文獻標(biāo)識碼：A
一、第三方支付平臺存在的風(fēng)險
(一)大量滯留資金易導(dǎo)致風(fēng)險
第三方支付的主要特點就在于通過第三方來彌補交易雙方信用缺失的問題，買方先把資金支付給第三方平臺，在第三方得到買方確認(rèn)授權(quán)付款或到一定時間默認(rèn)付款后再支付給賣方。
與此同時，第三方支付平臺一般都會規(guī)定相應(yīng)的結(jié)算周期，盡管現(xiàn)在越來越多的第三方平臺保證此周期內(nèi)資金的利息歸客戶所有，但支付資金不可避免地會在第三方平臺作一定時間的停留而成為滯留資金。
據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的《2010年上半年中國電子商務(wù)市場監(jiān)測報告》調(diào)查顯示，截至2010年6月底，中國第三方網(wǎng)上支付市場交易額規(guī)模達到4500億元。其中，國內(nèi)第三方網(wǎng)絡(luò)支付市場份額最大的支付寶(阿里巴巴旗下)在2009年12月初，日交易量已突破12億元，按照交易資金在支付平臺平均滯留4天計算，支付寶平臺日滯留資金大約為48億元。
按其占國內(nèi)市場份額48.5％的比例計算，全國網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺日滯留資金已接近100億元。每日在第三方支付機構(gòu)交易平臺存在如此多的滯留資金，一方面大大降低了第三方支付系統(tǒng)的支付效率，另一方面也會導(dǎo)致一系列的風(fēng)險。
第一，對于賣方而言，在銷售商品之后，貨款必須經(jīng)過一定的周期才能獲得，隨著業(yè)務(wù)量的增大，商家不得不面臨越來越大的流動性風(fēng)險。
第二，目前國內(nèi)并沒有明確第三方支付平臺的地位，作為非金融機構(gòu)又不會像銀行等支付清算組織那樣受到相關(guān)金融政策的監(jiān)管，這樣一來，必然會影響到滯留資金的安全，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險。
第三，許多用戶在第三方支付平臺的賬戶中有余額，由此產(chǎn)生的資金沉淀不可避免。而目前依托于中國銀聯(lián)建立的第三方支付平臺，除少數(shù)幾個不直接經(jīng)手管理往來資金，將其存放在專用的賬戶外，其他都可直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監(jiān)管甚至越權(quán)調(diào)用的風(fēng)險。
第四，滯留在第三方支付平臺的資金，第三方支付平臺就可以運用這部分滯留資金進行相應(yīng)的投資以獲取其他的收益，資金在運用過程中必然會承擔(dān)一定的市場風(fēng)險，從而影響這部分資金的安全性。
第五，第三方支付平臺利用資金的暫時保管，作為款項的占有人，始終不具備對資金的所有權(quán)，只是保管的義務(wù)，滯留資金的所有權(quán)仍屬買方。但目前第三方支付平臺并未對滯留在第三方支付平臺的客戶資金所產(chǎn)生的利息規(guī)定支付方式和渠道，如果每日近100億元資金產(chǎn)生大量的利息則潛在地被第三方支付平臺占用，廣大客戶就不得不面臨資金利息損失的風(fēng)險。
(二)虛擬貨幣給實體貨幣的沖擊帶來金融風(fēng)險
虛擬貨幣的發(fā)行由互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商自行決定，其貨幣發(fā)行行為不受監(jiān)管。目前，虛擬貨幣能夠通過第三方支付平臺及其他渠道與實體貨幣進行雙向兌換，也能購買實物商品，已經(jīng)具備了實體貨幣的職能。
對于實體貨幣，國家可以通過公開市場操作、存款準(zhǔn)備金等手段來調(diào)節(jié)貨幣流通量。
但對于虛擬貨幣，其流通量完全取決于發(fā)行企業(yè)本身，如不進行監(jiān)管，將可能面臨與實體貨幣流通量不當(dāng)帶來的同樣問題，如通貨膨脹。
(三)客戶隱私泄露風(fēng)險
對于保留客戶個人支付資料(銀行卡號、姓名等內(nèi)容)的第三方支付平臺來說，存在著泄露網(wǎng)上消費者個人資料的道德風(fēng)險。一旦用戶的個人資料被有心者收集、散發(fā)或用于其他目的，造成的金融損失、社會影響將不可估量。
據(jù)有關(guān)資料顯示，2006年6月份，由于一家第三方支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷，使得約4000萬張各種品牌的信用卡資料被泄露，甚至有人在網(wǎng)上公開出售信用卡信息。而當(dāng)?shù)谌街Ц豆疽蚋鞣N情況終止服務(wù)時，支付平臺的賬號、賬號中的資料和檔案都屬保密信息，應(yīng)受到保護或安全處置。
(四)第三方支付平臺的虛擬性易造成犯罪風(fēng)險
1.洗錢犯罪風(fēng)險
在網(wǎng)上購物時，用戶可以在網(wǎng)上匿名開立網(wǎng)絡(luò)支付賬戶，利用網(wǎng)上銀行將資金轉(zhuǎn)移至網(wǎng)絡(luò)支付賬號，完成與商品交易相對應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)支付，不直接通過網(wǎng)上銀行賬戶購買大宗商品，金融機構(gòu)進行反洗錢監(jiān)測時，無法掌握究竟網(wǎng)上銀行賬戶是否正在從事正常的商業(yè)活動，使得黑錢漂白的幾率大大增加，而追蹤這些錢財?shù)膩碓匆约皯椭蜗村X犯罪分子則變得越來越困難。
目前，通過第三方支付工具進行洗錢已經(jīng)成為一股洶涌的暗流，不僅對我國電子商務(wù)的健康發(fā)展構(gòu)成威脅，更是挑戰(zhàn)了我國金融監(jiān)管的底線。如果第三方支付平臺的不斷發(fā)展，當(dāng)其業(yè)務(wù)范圍擴展到跨國交易支付時，不僅國外黑錢可以通過第三方支付平臺洗錢進出入我國，國外熱錢也可以通過它暢通無阻地投資于我國資本市場。
2.信用卡套現(xiàn)、賭博等非法活動風(fēng)險
由于第三方支付平臺交易的匿名性、隱蔽性以及信息的不完備性，很難辨別資金的真實來源和去向。因此利用第三方平臺進行資金的非法轉(zhuǎn)移、信用卡套現(xiàn)、賄賂、賭博以及逃稅漏稅等活動有了可乘之機，成為銀行資金的流出通道，也增大了網(wǎng)上銀行的欺詐和偽冒風(fēng)險。
信用卡的提現(xiàn)有一套完整的控制制度，即通過交易成本限制它的使用，而在免費的第三方支付平臺上交易就不存在提現(xiàn)成本，從信用卡套現(xiàn)很容易實現(xiàn)。
如利用第三方支付賬戶，通過虛假交易，使用信用卡支付以后，錢進入了支付平臺的賬戶，通過賬戶轉(zhuǎn)移到了銀行，然后再從銀行取現(xiàn)，這樣做的目的實際上就是為了套取現(xiàn)金，已經(jīng)影響到銀行資金的安全。
二、美歐對第三方支付風(fēng)險控制的經(jīng)驗
(一)美國對第三方支付平臺的風(fēng)險控制經(jīng)驗
目前，美國沒有制定針對第三方網(wǎng)上支付平臺的專門法規(guī)條例，只是在現(xiàn)有的法規(guī)中尋求相關(guān)的監(jiān)管依據(jù)，或?qū)σ延械姆ㄒ?guī)進行相應(yīng)增補。
美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)是監(jiān)管的重要部門。美國采用立體的監(jiān)督管理體制，從聯(lián)邦和州兩個層面對第三方網(wǎng)上支付平臺進行監(jiān)管，將監(jiān)管的重點放在交易的過程，而不是從事第三方支付的機構(gòu)。
在監(jiān)管方式上采取了現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查相結(jié)合的方式在對第三方支付平臺的身份劃分上，美國聯(lián)邦存款保險公司(FDlC)把第三方網(wǎng)上支付平臺上的滯留資金定義為負(fù)債，而不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款，這樣第三方支付平臺就不能被劃分為銀行或其他類型的存款機構(gòu)，從而不需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。
但FDIC同時指出，各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，對第三方網(wǎng)上支付平臺開展的業(yè)務(wù)做出自己的
定位。
目前，美國大多數(shù)州為該平臺頒發(fā)了從事貨幣轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的營業(yè)許可證，要求其定期向州監(jiān)管機構(gòu)提交報告，并規(guī)定了最低的資本要求，將客戶資金的投資限定在高流動性的范圍。
在對非法金融活動的監(jiān)管上，美國頒布了《愛國者法案》，規(guī)定第三方網(wǎng)上支付平臺作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，及時匯報可疑交易，保存所有交易記錄。
在對電子貨幣的監(jiān)管上，美國50個州中有43個州以及哥倫比亞特區(qū)對非銀行的電子貨幣發(fā)行方進行了監(jiān)管，但沒有專門的電子貨幣監(jiān)管法規(guī)，而是依照已有的(或增補的)監(jiān)管貨幣轉(zhuǎn)移企業(yè)或者貨幣服務(wù)企業(yè)的州法律進行監(jiān)管。由于美國的監(jiān)管體系較少涉及資本金要求，因此進入門檻相對較低。
在聯(lián)邦層次上，美國近年來也開始關(guān)注電子貨幣的監(jiān)督管理，尤其在對消費者的保護方面，《銀行安全法案》的許多規(guī)定也被運用于對第三方網(wǎng)上支付平臺的監(jiān)管把安全措施重點放在網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)的一端。
在美國，很多銀行的客戶只需要輸入用戶名和密碼即可登錄網(wǎng)上銀行，連驗證碼都不用，使用起來非常方便。美國銀行的思路不是把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給用戶，而是通過后臺的業(yè)務(wù)邏輯和用戶行為分析來實現(xiàn)安全機制和風(fēng)險控制。
(二)歐盟對第三方支付平臺的風(fēng)險控制經(jīng)驗
歐盟出臺了專門的監(jiān)管的法律框架，主要有三個指引文件，通過對電子貨幣的監(jiān)管來實現(xiàn)對第三方網(wǎng)上支付公司的監(jiān)管。
2000年1月頒布了《電子簽名共同框架指引》，在該指引文件中確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟內(nèi)的通用性。
同年又頒布《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構(gòu)指引》兩個指引文件，要求非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門有關(guān)的營業(yè)執(zhí)照(完全銀行業(yè)執(zhí)照、有限銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣機構(gòu)執(zhí)照)。
在對第三方支付平臺的身份劃分上，歐盟規(guī)定網(wǎng)上第三方支付的介質(zhì)只能是商業(yè)銀行貨幣或電子貨幣，這就意味著第三方網(wǎng)上支付公司必須取得銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣公司的執(zhí)照才能開展業(yè)務(wù)。
在對第三方支付平臺滯留資金的監(jiān)管上，歐盟規(guī)定第三方支付平臺需在中央銀行開設(shè)專門的賬戶留存大量資金，并將電子貨幣的發(fā)行權(quán)限定在傳統(tǒng)的信用機構(gòu)和新型的受監(jiān)管的電子貨幣機構(gòu)。對于增值服務(wù)，目前還沒有適用于整個歐盟的法律法規(guī)。
由于歐盟致力于建設(shè)單一歐元支付區(qū)(SEPA)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，便可在整個歐盟25國通用。
例如，PayPal在2004年取得了英國金融服務(wù)局(FSA)頒發(fā)的電子貨幣機構(gòu)許可證，并接受FSA的監(jiān)管，就可以在歐盟其他成員國開展業(yè)務(wù)。
在對電子貨幣的監(jiān)管上，歐盟規(guī)定機構(gòu)和個人也可以發(fā)行貨幣，但要通過相應(yīng)的審批、獲得執(zhí)照，如在英國由金融服務(wù)業(yè)協(xié)會向希望發(fā)行自己貨幣的公司發(fā)行許可證并進行監(jiān)管，英國一些公司已經(jīng)拿到了合格證，包括一些大學(xué)在內(nèi)。
在對非法金融活動的監(jiān)管上，歐盟與美國一樣，實行審慎的監(jiān)管，限制將客戶資金用于投資。
我們可以看出，美國和歐盟對第三方支付平臺的監(jiān)管主要突出在以下幾個方面：需要執(zhí)照和審批；實行審慎的監(jiān)管、反洗錢；限制將客戶資金進行投資等。
三、加強第三方支付風(fēng)險控制的建議
(一)提升法律層次使第三方支付監(jiān)管有法可依
由中國人民銀行制定并于2010年9月1日起實施的《菲金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，明確了中國人民銀行是第三方支付的主要監(jiān)管者，對其業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、交易行為、備付金管理、經(jīng)營行為等方面實施監(jiān)督管理，以規(guī)避第三方支付在運營過程中的各種風(fēng)險。
該《辦法》雖然對第三方支付平臺進行了一定的約束和規(guī)定，但該《辦法》僅僅是由人民銀行出臺的一個部門規(guī)章，其法律層次明顯低于金融經(jīng)濟方面的法律，面對第三方支付平臺快速發(fā)展的勢頭和其廣泛的影響力與業(yè)務(wù)涉及面，對這顯然不能滿足對其全面監(jiān)督管理的需要。
所以，強化對第三方支付平臺的監(jiān)督管理，必須從法律層面進行全面的規(guī)定，這就需以人民銀行為主體，協(xié)調(diào)工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機關(guān)等部門，盡快健全有關(guān)第三方支付平臺的法律法規(guī)，使監(jiān)督管理依據(jù)從部門規(guī)章上升到法律層面，以法律形式明確從事支付服務(wù)的非銀行機構(gòu)的合法性及其支付服務(wù)的規(guī)范、支付安全的保障、風(fēng)險的監(jiān)管、風(fēng)險責(zé)任的承擔(dān)等，促使第三方支付平臺健康有序發(fā)展。
(二)以中國人民銀行為主體強化有效監(jiān)管
對第三方支付平臺的風(fēng)險控制和監(jiān)督管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，以現(xiàn)狀來看，對其全面監(jiān)管需要以中國人民銀行為主體，工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機關(guān)等部門積極配合，各部門聯(lián)動實施風(fēng)險的監(jiān)測和管理，擴大監(jiān)管的深度和廣度。
一是強化對第三方支付平臺內(nèi)控制度建設(shè)的考察。
在發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》前，應(yīng)細(xì)化對其完善合理內(nèi)控制度的檢查，敦促第三方支付平臺在各項業(yè)務(wù)和管理活動中制定明確的內(nèi)部控制政策，規(guī)定內(nèi)部控制的原則和基本要求；建立分工合理、職責(zé)明確、報告關(guān)系清晰的組織機構(gòu)，明確所有與風(fēng)險和內(nèi)部控制相關(guān)的部門、崗位、人員的職責(zé)和權(quán)限。
二是對第三方支付平臺進行評級。
將服務(wù)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)安全、客戶利益維護等指標(biāo)作為評級標(biāo)準(zhǔn)，建立健全第三方支付平臺評級體系，促使第三方支付平臺不斷進行技術(shù)改造，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，提高服務(wù)質(zhì)量。
三是依托高科技手段和風(fēng)險控制文本。
建立靜態(tài)和動態(tài)相結(jié)合的風(fēng)險防范監(jiān)測機制和預(yù)警預(yù)報系統(tǒng)，通過各種形式對第三方支付公司進行監(jiān)督管理，及時向第三方支付公司發(fā)送風(fēng)險排查整改意見書和風(fēng)險預(yù)警預(yù)報信息。
一方面，定期對第三方支付公司所報送的財務(wù)報表、重大事項報告、交易糾紛、訴訟案件報告展開分析，并根據(jù)分析結(jié)果進行合規(guī)引導(dǎo)、窗口指導(dǎo)、業(yè)務(wù)督導(dǎo)。
另一方面經(jīng)常對第三方支付公司交易、業(yè)務(wù)經(jīng)營、沉淀資金、信用擔(dān)保等進行檢查與監(jiān)督，避免網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動的發(fā)生。
(三)對第三方支付平臺發(fā)行的虛擬貨幣進行監(jiān)測和限制
第三方支付平臺虛擬貨幣的發(fā)行并非以其信用為基礎(chǔ)，而是以收取等值人民幣資金為基礎(chǔ)，與人民幣發(fā)行有著本質(zhì)的區(qū)別。
因此為了避免虛擬貨幣的發(fā)行對貨幣制度產(chǎn)生沖擊，防止第三方支付平臺通過信用擴張?zhí)撛鲂庞靡?guī)模。
一方面，要加強對第三方支付平臺發(fā)行虛擬貨幣的監(jiān)測，將虛擬貨幣的發(fā)行監(jiān)測納入M，監(jiān)測報表的附加項目，參照人民幣監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)對虛擬貨幣發(fā)行機構(gòu)和發(fā)行量進行實時監(jiān)控。
在具體措施上，需要實現(xiàn)虛擬貨幣交易機構(gòu)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)與監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)測系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)，使報表格式統(tǒng)一化和數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換接口標(biāo)準(zhǔn)化，建立科學(xué)的監(jiān)控指標(biāo)體系，由計算機自動分析大量的虛擬貨幣交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，綜合評估虛擬貨幣交易的風(fēng)險狀況。
另一方面，必須嚴(yán)格規(guī)定虛擬貨幣的流通只能通過第三方支付平臺到購買人，購買人到特約商戶，特約商戶到第三方支付機構(gòu)的單向閉合回路通行，不同的第三方支付平臺之間不得進行不同虛擬貨幣之間的兌換。
(四)將第三方支付平臺納入反洗錢監(jiān)控范圍
由于第三方支付本身的特點，使得通過第三方支付成為洗錢、非法資金轉(zhuǎn)移的新的捷徑，日益受到犯罪分子的青睞，因此，有必要采取措施，加強對通過第三方支付平臺收付資金的監(jiān)控，將其納入反洗錢監(jiān)控范圍。
在這方面，美國已做出法律規(guī)定，依據(jù)美國在“9.11”事件后頒布的《愛國者法案》，第三方支付平臺作為貨幣服務(wù)機構(gòu)，需要在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，及時匯報可疑交易，保存所有的交易記錄。
應(yīng)借鑒美國的做法，將第三方支付平臺納入反洗錢監(jiān)控的范圍，要求第三方支付平臺履行向反洗錢機構(gòu)報送大額和可疑支付交易報告的義務(wù)，完整、妥善保存交易資料。 綜上所述，第三方支付作為一種新型的支付方式，盡管在法律、資金等方面存在一定的風(fēng)險隱患，但是眾多商戶認(rèn)為第三方支付有效地幫助他們處理了交易流，同時與他們合作省去了與多家銀行談判的麻煩，是目前最適合我國電子商務(wù)發(fā)展的支付方式。
因此，第三方支付存在的問題應(yīng)受到管理當(dāng)局的高度關(guān)注，采取措施為這種新型支付模式的發(fā)展提供良好的經(jīng)濟、法律和政策環(huán)境，促進整個電子商務(wù)健康、快速地發(fā)展。
參考文獻：
[1]戴俊敏，熊國紅涕三方支付存在的問題及對策建議[J]，中國信用卡,2009,(5).
第5篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融
貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費用，從而降低商品交易費用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計算機技術(shù)的一體化使經(jīng)濟在生產(chǎn)、流通、消費的各個領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會逐步向信息社會邁進。由于金融業(yè)對信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計算機技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會從根本上改變?nèi)藗兊南M習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營方式。由于在降低交易費用上的巨大優(yōu)勢，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢。當(dāng)然電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對的一個問題。
一、電子貨幣相關(guān)概念解析
20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會影響到電子商務(wù)的進行，而且會影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預(yù)付價值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計算機為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數(shù)字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機網(wǎng)絡(luò)進行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計算機技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計算機存儲器為價值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計算機兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進行轉(zhuǎn)移。而以計算機為載體的電子貨幣進行交易時，需要借助個人計算機和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機的處理能力，實現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計算和轉(zhuǎn)移。這種強大的存儲和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進行結(jié)算，要比現(xiàn)實銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價值傳送的無紙化
電子貨幣是現(xiàn)實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機構(gòu)同發(fā)行人進行結(jié)算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進行支付的準(zhǔn)通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標(biāo)準(zhǔn)，因而無法單獨衡量和表現(xiàn)商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現(xiàn)實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計算機，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執(zhí)行支付手段的職能?？梢姮F(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。
二、電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)
伴隨著社會的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務(wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢相適應(yīng)。
（一）電子貨幣的發(fā)行主體
目前國際間對電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對象的認(rèn)識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認(rèn)同這樣的觀點，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機構(gòu)”享有同樣的市場準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競爭條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個歐盟成員國范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營活動；第二電子貨幣發(fā)行機構(gòu)只接受設(shè)立地成員國一國的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營條件上與傳統(tǒng)的信用機構(gòu)完全相同。在美國和英國，占主導(dǎo)性的觀點則是，若對電子貨幣的發(fā)行主體進行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會損害民間機構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機構(gòu)還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風(fēng)險的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發(fā)揮，抑制私營領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險的新興商務(wù)可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對其監(jiān)管。
（二）銀行的結(jié)算職能
隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊伍的不斷擴大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機會。
另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費支出。同時，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進行，銀行不僅喪失了手續(xù)費的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個挑戰(zhàn)。
（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國際競爭
電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國境利用由外國經(jīng)營者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機會。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國籍化的動向，國內(nèi)金融機構(gòu)與外國機構(gòu)之間將處于直接競爭的環(huán)境。如何增強結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報告書中指出：關(guān)于跨越國境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內(nèi)的使用者，其保護措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。
三、電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊及應(yīng)對策略
我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業(yè)銀行及金融機構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現(xiàn)全國范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個衛(wèi)星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。
（一）電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊
1、對銀行生存和經(jīng)營的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指傳統(tǒng)銀行運用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺的延伸，達到24小時不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營成本僅相當(dāng)于經(jīng)營收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統(tǒng)銀行分支機構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營費用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢顯著，對傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營已構(gòu)成威脅。
2、對客戶市場占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進技術(shù)和大量資本的機構(gòu)和個人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司在銷售卡時即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機會。
3、對銀行經(jīng)營方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點，獲取規(guī)模經(jīng)濟的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點而沒有便利的計算機服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。
（二）我國商業(yè)銀行應(yīng)對電子貨幣的策略
電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴大市場份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。
1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種
1993年國務(wù)院聽取電子部關(guān)于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。
“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發(fā)卡金融機構(gòu)達55家，發(fā)卡量達3.8億張。可以受理銀行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機構(gòu)裝備的自動柜員機總計5萬臺，銷售點終端機34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對其業(yè)務(wù)的可能沖擊。
2、積極開發(fā)新工具，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
一方面商業(yè)銀行要積極擴展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺之外辦理存款取款，開設(shè)個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險；另一方面商業(yè)銀行要積極進行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優(yōu)勢，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務(wù)，因為這是網(wǎng)上銀行爭奪客戶和網(wǎng)上金融市場份額所內(nèi)生的競爭機制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網(wǎng)上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財?shù)男畔①Y本的運營效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。
3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營銷方式
電子貨幣的應(yīng)運而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場份額而進行激烈的競爭，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項業(yè)務(wù)走向完全的免費，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭奪網(wǎng)上客戶群，就是爭奪網(wǎng)上金融市場份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營成本所依賴的經(jīng)營收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業(yè)銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進行交易。但事實上，由于計算機技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計算機黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險的防范越來越重要。對于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯誤也可能對銀行計算機系統(tǒng)的運行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。
結(jié)論
雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟發(fā)展和國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴大，社會對電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長。對于商業(yè)銀行而言，面對信息技術(shù)進步、金融國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國際性發(fā)展趨勢，重新認(rèn)識銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營戰(zhàn)略，是經(jīng)營管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時展開工作。首先抓緊時機上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會喪失發(fā)展機遇，其損失無可估量。
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第6篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；網(wǎng)絡(luò)銀行；網(wǎng)絡(luò)銀行弊??；改革
一、緒論
“網(wǎng)絡(luò)銀行”是基于互聯(lián)網(wǎng)或其他電子通信網(wǎng)絡(luò)手段，提供各種金融服務(wù)的銀行機構(gòu)，其網(wǎng)站與各類客戶使用的電子交易終端共同構(gòu)成金融交易網(wǎng)絡(luò)。目前，網(wǎng)絡(luò)銀行的模式分為兩種：一是純網(wǎng)絡(luò)銀行模式，即建立一個獨立的機構(gòu)經(jīng)營網(wǎng)上業(yè)務(wù)，取代傳統(tǒng)銀行。這種模式由于交易成本低和吸引存款有一定的優(yōu)勢，在國外銀行業(yè)盛極一時，但中國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展程度較低，尚無純粹的網(wǎng)上金融機構(gòu)。二是網(wǎng)絡(luò)分支機構(gòu)模式，傳統(tǒng)銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)的延伸，通過該機構(gòu)可以極大地拓展客戶群，拓展業(yè)務(wù)種類，拓展處理各種業(yè)務(wù)的渠道，并進而降低成本、提高效益，招商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等都采用這種模式。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展
1995年10月18日，全球首家以網(wǎng)絡(luò)銀行冠名的金融組織――安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（Security First Network Bank，SFNB）打開了它的“虛擬之門”，從此一種新的銀行模式就此誕生。在短短的五年內(nèi)，有近40%的美國家庭采用網(wǎng)絡(luò)銀行提供的金融服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行利潤在銀行業(yè)利潤總額的比重已超過50%。同時在中國，網(wǎng)絡(luò)銀行熱潮也呈上升趨勢，1997年4月，招商銀行率先開辦了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。1998年，招商銀行又試行了“一網(wǎng)通”網(wǎng)上業(yè)務(wù)。之后，細(xì)分為“個人銀行”、“企業(yè)銀行”、“網(wǎng)上銀行”和“網(wǎng)上支付”幾大部分，開始真正進入電子商務(wù)領(lǐng)域。之后，中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行等各大銀行也開始向客戶提供網(wǎng)上銀行服務(wù)。到了2006年各大銀行網(wǎng)絡(luò)用戶增長率都超過了50%。
三、網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)今存在的問題及解決意見
（一）網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)風(fēng)險問題
網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)及大量系統(tǒng)控制工作都是由電腦硬件和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性的安全就成為網(wǎng)絡(luò)銀行運行的最為重要的風(fēng)險之一，也是金融機構(gòu)和廣大客戶最為關(guān)注的問題。這種風(fēng)險既來自計算機系統(tǒng)主機、磁盤破壞等不確定因素，也來自網(wǎng)絡(luò)外部的網(wǎng)絡(luò)攻擊和病毒破壞等。盡管目前金融機構(gòu)網(wǎng)站均采用了防火墻和網(wǎng)絡(luò)檢測等安全措施，但網(wǎng)上黑客的攻擊活動卻以每年10倍的速度增長著，他們利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法侵入主機、竊取商業(yè)信息、發(fā)送假冒電子郵件、散播網(wǎng)絡(luò)病毒等。在傳統(tǒng)金融中，技術(shù)風(fēng)險可能只帶來局部損失，但在網(wǎng)絡(luò)金融中，技術(shù)風(fēng)險可能會導(dǎo)致整個金融網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，造成難以估量的損失，這是網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險的核心內(nèi)容。
中國金融電子化信息技術(shù)相對落后，因此，大力發(fā)展先進的信息技術(shù)，提高計算機系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平，提高關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，建立健全的自身網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)是防范和減少技術(shù)風(fēng)險，提高網(wǎng)絡(luò)安全性能的根本性措施。而且技術(shù)要與“意識“相統(tǒng)一，開發(fā)擁有具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)使中國金融機構(gòu)的正常運行不會受制于人。
（二）網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品匱乏問題
中國的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)大多具有明顯的初級特征。即將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)簡單地“搬”到網(wǎng)上，更多地把網(wǎng)絡(luò)看成是一種銷售方式或渠道，忽視了網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新潛力。雖然對比早期網(wǎng)絡(luò)銀行，銀行業(yè)務(wù)有一定的重組和再造創(chuàng)新。比如除賬務(wù)查詢、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、交費、為集團客戶進行內(nèi)部資金調(diào)撥等老的業(yè)務(wù)外，產(chǎn)生了新的業(yè)務(wù)。但總體而言，在產(chǎn)品上并沒有完全擺脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的限制，大多現(xiàn)代網(wǎng)上業(yè)務(wù)只是把客戶申請?zhí)幚順I(yè)務(wù)的時間簡單減少，并沒有利用網(wǎng)絡(luò)銀行直接面對客戶的特性制造出徹底網(wǎng)絡(luò)化的新產(chǎn)品或新應(yīng)用。而且在銀行網(wǎng)站設(shè)計中也過于保守化，沒有體現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的根本屬性――靠變化和新穎吸引客戶。
為了讓自己的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)更具特色，更能獲得消費者的青睞，拓展思維開發(fā)新的產(chǎn)品服務(wù)，進行全新的業(yè)務(wù)拓展，實施傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)新型結(jié)合的道路必需堅定的走下去。如向國外一些網(wǎng)絡(luò)銀行取經(jīng)，把網(wǎng)絡(luò)銀行打造成為一個網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)“集合商”（也被稱為“屏幕集合器”，為客戶提供在單獨一個網(wǎng)站上從所有諸如銀行、保險公司和股票經(jīng)紀(jì)公司等機構(gòu)運營的網(wǎng)站上下載所有網(wǎng)上金融信息?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的要求選擇不同金融機構(gòu)的產(chǎn)品，從而避免傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過獨立銷售所實施的價格歧視），捆綁銷售各種金融服務(wù)從中獲利。
（三）網(wǎng)絡(luò)金融立法滯后的問題
與經(jīng)濟發(fā)達國家相比，中國網(wǎng)絡(luò)金融立法相對滯后。早在20世紀(jì)90年代，美國就頒布了《數(shù)字簽名法》、《統(tǒng)一電子交易法》等法律，解決了電子簽名和電子支付的合法性問題。而中國直到2001年7月9日，中國人民銀行才頒布《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，相對于較發(fā)達國家網(wǎng)絡(luò)金融法律相比這個規(guī)章過于簡單、幾乎沒有量化標(biāo)準(zhǔn)，可操作性差。到現(xiàn)在為止，網(wǎng)絡(luò)金融許多方面的法律法規(guī)都不是明確和完備的，很多情況是網(wǎng)絡(luò)銀行的行為已經(jīng)侵犯了消費者的權(quán)益，之后國家才出臺有關(guān)政策去規(guī)范網(wǎng)絡(luò)銀行。就2008年4月下發(fā)的有關(guān)規(guī)范理財業(yè)務(wù)的事件來說，亡羊補牢不如未雨綢繆。
面對全球網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展和電子貨幣時代的到來，為了讓中國網(wǎng)絡(luò)金融更健康的發(fā)展，需要進一步研究對現(xiàn)行金融立法框架進行修改和完善，適當(dāng)調(diào)整銀行業(yè)現(xiàn)有的調(diào)控方式，強化銀監(jiān)會對網(wǎng)上金融風(fēng)險的監(jiān)管，以發(fā)揮其規(guī)范和保障作用。特別是在以下方面：明確哪些銀行可以開辦怎樣的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、合理確定部門管轄、保護消費者隱私權(quán)、制定新的證據(jù)制度。
（四）網(wǎng)絡(luò)銀行信用危機問題
由于中國現(xiàn)階段社會信用體系發(fā)展的相對滯后，經(jīng)濟活動當(dāng)中失信的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，而網(wǎng)絡(luò)銀行又是基于Internet的、虛擬的銀行服務(wù)手段，使得大多數(shù)個人或企業(yè)客戶對電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行采取的是觀望態(tài)度。這里所說得不信任感不僅僅是客戶企業(yè)對網(wǎng)上銀行的，還包括網(wǎng)上銀行對客戶企業(yè)的、企業(yè)對企業(yè)的等。
網(wǎng)絡(luò)銀行的正常運營就與加強社會信用體系的建設(shè)息息相關(guān)。國家應(yīng)組織公安、銀行、工商、稅務(wù)、保險等部門，開發(fā)信用體系數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)信用資源共享，成立專業(yè)信用服務(wù)機構(gòu)，建立公正、統(tǒng)一、客觀、高效的社會信用體系。此信用服務(wù)機構(gòu)應(yīng)能提供信用報告網(wǎng)絡(luò)查詢服務(wù)、信用資信認(rèn)證，信用等級評估和信用咨詢服務(wù)等。由此不僅可以降低金融信用危機，提高人們對網(wǎng)絡(luò)銀行支付方式的信任程度，還為以后社會的穩(wěn)定與健康發(fā)展奠定了良好的信用基礎(chǔ)。
（五）網(wǎng)絡(luò)銀行支付平臺問題
由于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)方式的虛擬性，銀行經(jīng)營活動可突破時空局限，在任何時間、地點，以任何方式向客戶提供服務(wù)（3A金融）。然而網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國際化，反而大大提高了網(wǎng)絡(luò)支付難度：一是中國金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)缺乏整體規(guī)劃，銀行之間的互聯(lián)性很差，雖然已有中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的建設(shè)，但推廣程度不夠；二是認(rèn)證系統(tǒng)的不統(tǒng)一性使得許多企業(yè)B2B支付，還維持著“網(wǎng)上訂購，網(wǎng)下支付”的局面。
開始大力實施的中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的建設(shè)，應(yīng)該進行更大范圍的推廣，為網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供―個良好的支付平臺，為人們體驗電子支付的優(yōu)越性，接受電子貨幣打下基礎(chǔ)。建立起的國家金融權(quán)威認(rèn)證中心（CA）系統(tǒng)也必須進行大范圍的推廣，并要及時更新和規(guī)范。
（六）網(wǎng)絡(luò)銀行電子貨幣風(fēng)險問題
流通性風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境的開放，交易信息傳遞的快捷強化了國際金融風(fēng)險的傳染性。如果網(wǎng)絡(luò)銀行沒有足夠的資金贖回其發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足滿足，就會引發(fā)貨幣流動性危機。當(dāng)然網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的不安全因素也會降低貨幣的流動性。如計算機系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障時，支付系統(tǒng)不能正常運轉(zhuǎn)，必然會影響正常的支付行為。
偽造及盜竊風(fēng)險。電子貨幣的智能卡和其他存儲與傳輸機制，即使裝備了鑒定軟件也將不會是百分之百安全的。罪犯找到巧妙的方法從毫無察覺的消費者和商家那里偷去辛苦得到的資金。只有網(wǎng)絡(luò)銀行開發(fā)新的安全技術(shù)，提高關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，才能減少消費者的損失。
有效地控制電子貨幣流通性風(fēng)險，就應(yīng)當(dāng)對電子貨幣的發(fā)行主體、種類、數(shù)量進行必要的限制。比如由電子貨幣發(fā)行機構(gòu)的信用等級決定獲取電子貨幣發(fā)行資格、發(fā)行的數(shù)量、種類和業(yè)務(wù)范圍，還應(yīng)對其發(fā)行的電子貨幣余額要求存有相應(yīng)規(guī)模的準(zhǔn)備金，以實現(xiàn)流通性管理的目標(biāo)。還需要建立與其他國家網(wǎng)絡(luò)金融制度相適應(yīng)的規(guī)則體系，并與其他國家金融監(jiān)管機構(gòu)進行必要的合作，以避免危機的發(fā)生。
（七）網(wǎng)絡(luò)銀行人才培養(yǎng)問題
網(wǎng)絡(luò)銀行行業(yè)需運用計算機軟硬件、計算機網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營管理和金融等知識，而在中國懂得這些知識的人才非常缺乏。因此，除了加大引進國外先進技術(shù)與人才的力度外，還要高度重視和加強現(xiàn)有人員的培養(yǎng)和教育，努力
建設(shè)一支既懂網(wǎng)絡(luò)銀行運作又懂計算機技術(shù)的復(fù)合型人才隊伍。
參考文獻：
1、陳蓉.網(wǎng)上銀行明日盛宴[J].中國計算機用戶,2005(7).
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第7篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞：貨幣層次電子貨幣本質(zhì)
文獻回顧
關(guān)于電子貨幣的定義，巴塞爾委員會（Basle，1998）提出：電子貨幣是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行致富的“儲值”和預(yù)支付機制。歐洲中央銀行在《電子貨幣》的報告（1998）中認(rèn)為電子貨幣是“以電子方式存儲在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價值，是一種預(yù)付價值的無記名支付工具，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶”。
電子貨幣層次的構(gòu)想
廣義電子貨幣。仿照經(jīng)濟學(xué)家對傳統(tǒng)貨幣的定義，很自然地，可以對電子貨幣作如下定義：電子貨幣是指在商品或勞務(wù)的電子化支付過程中，或在債務(wù)的電子化償還中被普遍接受的任何東西。本文將電子化支付或償還過程中的這種價值載體稱為廣義電子貨幣，記做EM2。
狹義電子貨幣。國際清算銀行對電子貨幣的定義為：“記錄消費者能夠使用的資金或價值的儲值或預(yù)付產(chǎn)品，這些產(chǎn)品儲存在消費者持有的設(shè)備上。這個定義包括預(yù)付卡（有時稱為電子錢包）以及使用計算機網(wǎng)絡(luò)的預(yù)付軟件產(chǎn)品”。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認(rèn)為：“電子貨幣是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)（如互聯(lián)網(wǎng)）上執(zhí)行支付的儲值和預(yù)付機制”。它們談到的電子貨幣是電子化轉(zhuǎn)移價值過程中的價值載體，而且是能夠被存儲的。因此，本文將狹義電子貨幣定義為具備價值儲藏職能的電子貨幣，這個集合是EM2的一個子集，記為EM1。
流動電子貨幣。這種流通電子貨幣代表了對發(fā)行者有要求權(quán)的貨幣價值，具備以下特征：存儲在電子設(shè)備上；其價值等于發(fā)行機構(gòu)收到的傳統(tǒng)貨幣價值；通過承諾可被使用者外的人接受為支付媒介。目前我國還沒有出現(xiàn)完全具備這些特征的電子貨幣。
電子貨幣本質(zhì)的界定
（一）政治經(jīng)濟學(xué)對于貨幣的界定
馬克思政治經(jīng)濟學(xué)理論中，貨幣在金屬貨幣本位制度條件下是“固定起一般等價物作用的特殊商品，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段與世界貨幣五種基本職能”。
（二）從電子貨幣層次看電子貨幣的本質(zhì)
1.廣義電子貨幣。對照上述定義，分析日常生活中經(jīng)常使用的與銀行有關(guān)的借記卡是否屬于電子貨幣的存儲工具。將瞬間完成的支付過程分拆成幾步：第一步是消費者A的活期存款減少，商家B的活期存款不變，此時消費者A的活期存款轉(zhuǎn)化成等額的電子貨幣；第二步是電子貨幣從消費者A的活期賬戶轉(zhuǎn)到商家B的活期賬戶；第三步是等額的電子貨幣轉(zhuǎn)化成商家B賬戶上的活期存款。由于銀行電子化資金劃撥的速度太快，電子貨幣在這個過程中迅速產(chǎn)生又迅速消失了，我們看到的只是消費者A的活期存款減少以及商家B的活期存款增加。因此，在持卡人使用借記卡進行消費的過程中，雖然持卡人對商家進行的是電子化支付，但是由于電子貨幣迅速產(chǎn)生并迅速消失，借記卡根本無法存儲這個價值載體。即電子貨幣沒有通貨的價值貯藏功能。2.狹義電子貨幣。騰訊Q幣、網(wǎng)易POPO幣等網(wǎng)絡(luò)貨幣，以及手機儲值卡、公交IC卡和學(xué)生食堂使用的飯卡中儲存的價值載體，都是狹義的電子貨幣。
人們利用傳統(tǒng)貨幣購買儲值卡或?qū)χ悼ǔ渲?，然后使用卡上存儲的電子貨幣支付服?wù)費用，支付對象為發(fā)行電子貨幣的商家。狹義電子貨幣的局限性在于不能夠在消費者之間，消費者與商家之間，商家與商家之間自由流通。
3.流通電子貨幣。電子貨幣若要實現(xiàn)對傳統(tǒng)貨幣的完全替代，必須能夠充當(dāng)一般等價物而被消費者廣泛接受。實現(xiàn)這一目標(biāo)的前提之一是電子貨幣不能由各商家獨立發(fā)行、各自為陣，而必須由類似于中央銀行的發(fā)行機構(gòu)統(tǒng)一發(fā)行。在這種情況下，電子貨幣被普遍接受，行使交易媒介的職能，實現(xiàn)了對傳統(tǒng)貨幣的完全替代。這種貨幣才是嚴(yán)格意義上的流通電子貨幣。它是上述狹義電子貨幣EM1的一個子集，本文將其記為EM0。
綜上，仿照傳統(tǒng)貨幣的定義形式和層次劃分，電子貨幣從大到小可以劃分為三個層次：廣義電子貨幣、狹義電子貨幣和流通電子貨幣。按照這個劃分，在我們的日常生活中廣泛存在的是狹義的電子貨幣，它們并不能實現(xiàn)對傳統(tǒng)貨幣的完全替代，本質(zhì)不是貨幣，而只能算準(zhǔn)貨幣。
參考文獻：
第8篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
[關(guān)鍵詞] 電子貨幣；銀行業(yè)發(fā)展；影響
[中圖分類號] F830.49 [文獻標(biāo)識碼] B
[文章編號] 1009-6043（2017）02-0174-02
一、電子貨幣的基本概念
（一）電子貨幣的含義
電子貨幣通常指消費者所持有并以數(shù)字的形式儲存在網(wǎng)絡(luò)虛擬中，具有一定貨幣價值的交易物。電子貨幣通常分為兩種載體形式存在，一種是以IC卡為代表的儲存卡、智能卡，另一種則是以計算機作為操作平臺。通常情況下，電子貨幣是通過計算機的虛擬網(wǎng)絡(luò)進行支付，而且普遍用于消費者購買特定IT產(chǎn)品或是在生活中部分網(wǎng)站上帶有付費業(yè)務(wù)的各種增值服務(wù)。電子貨幣由于其本身由不同的網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)分別發(fā)行，并不具有現(xiàn)實的價值，因而電子貨幣的劃撥不一定需要銀行進行轉(zhuǎn)賬。電子貨幣作為一種新興的貨幣形態(tài)，因其本身并沒有統(tǒng)一的管理規(guī)范，在交易中未必需要與存款發(fā)生緊密聯(lián)系。就現(xiàn)階段而言，電子貨幣可以在人們目前所擁有的存款的基礎(chǔ)上，作為日常生活中的一種支付方式存在。
（二）電子貨幣的發(fā)行主體
在互聯(lián)網(wǎng)的不斷推及普遍的情況下，人們逐漸學(xué)會利用網(wǎng)絡(luò)來服務(wù)生活，網(wǎng)上交易情況也變得十分普遍，電子貨幣的發(fā)行主體同樣變得越來越多。然而，貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行所特有的權(quán)力，因此相關(guān)的市場參與者可以通過將其自身的負(fù)債作為貨幣的權(quán)利進行生息資產(chǎn)，并且采取發(fā)行貨幣的形式賺取無息融資或是低利息融資的回報。然而，若是法定的貨幣因此而被私人發(fā)行的電子貨幣所取代，那么這一部分可以作為政府收入的來源將會大大減少甚至是消失。
（三）電子貨幣的發(fā)展?fàn)顩r
我國電子貨幣本身不存在發(fā)行成本以及管理費用，并隨著人們快節(jié)奏的生活方式，逐步得到較為廣泛的應(yīng)用。目前，人們雖然認(rèn)識到利用電子貨幣進行交易很便捷高效，但在實際中真正經(jīng)常使用電子貨幣來進行在線支付結(jié)算的數(shù)量仍然不盡如人意，且使用電子貨幣進行交易的人群主要集中在中青年。
造成此種巨大反差情況的主要原因是由于絕大多數(shù)消費者對于固有的傳統(tǒng)支付方式較為熟悉，反而對于存儲電子貨幣的虛擬平臺和新型支付工具的安全性存在擔(dān)憂。比如，使用電子貨幣時所涉及到的相關(guān)信息能否保障其安全性、隱私性，因此人們通常只是在電話費、家用水暖費、物業(yè)費等一些小額交易中使用。這不僅可以享受技術(shù)進步和電子貨幣帶來的便利，又可在已有利益無法確認(rèn)可以得到充分保障時最大化的減少損失。就當(dāng)前的形式來說，電子貨幣的普及應(yīng)用既是人們快節(jié)奏生活的選擇，同時也是電子商務(wù)這種新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求。
二、電子貨幣具備的優(yōu)點
（一）電子貨幣可以大幅降低經(jīng)營成本
同傳統(tǒng)紙幣相比較，由于電子貨幣本身具有成本低和效率高的顯著特點。有關(guān)機構(gòu)在其發(fā)行流通的環(huán)節(jié)中，并不需要以現(xiàn)實中的貨幣進行流通支付，這使得涉及到交易的環(huán)節(jié)都可以通過網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣的形式進行記賬。傳統(tǒng)銀行業(yè)在這一環(huán)節(jié)中卻需要交易雙方建立個人賬戶，在進行交易時可能存在多個賬簿且需要銀行對使用者的個人賬戶進行定期維護和財產(chǎn)清算，如此算來，實體貨幣交易中便生生多出了許多環(huán)節(jié)；而在同樣運行此種業(yè)務(wù)的操作中，交易雙方的交易賬簿都是唯一的且不需要雙方時時檢查清算，交易步驟十分簡單、便捷，這使得在減少了許多不必要的環(huán)節(jié)后，交易雙方的交易成本得到最大程度的優(yōu)化。
（二）電子貨幣的出現(xiàn)能夠促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展
電子信息技術(shù)的出現(xiàn)，帶動了電子貨幣的飛速發(fā)展，因此而延伸出來的各種業(yè)務(wù)在弱化了銀行業(yè)部分功能的同時，也愈漸契合了人們的眾多需求。由于電子貨幣不需要通過銀行就可以參與許多機構(gòu)的遠(yuǎn)程交易活動，還可以實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等多種現(xiàn)代科技的對接，更好的將先進技術(shù)應(yīng)用于生活中，充分改善和提高普通群眾的生活水平，使之能夠享受到科技進步帶來的便利服務(wù)。同時，由于大多數(shù)客戶平時都需要采用小額、多筆的支付方式，因此便捷的電子貨幣交易自然也就在與銀行業(yè)的競爭中擁有了較為突出的優(yōu)勢。網(wǎng)絡(luò)交易不僅填補了傳統(tǒng)銀行業(yè)在服務(wù)上的空白，更滿足人們對方便快捷、安全規(guī)范的高品質(zhì)要求。
（三）電子貨幣的應(yīng)用可以有效提高監(jiān)管技術(shù)
電子貨幣是基于電子網(wǎng)絡(luò)信息平臺運行的，人們可以在互聯(lián)網(wǎng)上隨時查閱需要的相關(guān)信息，這不僅可以有效緩解銀行業(yè)所不能解決的信息不對等、暗箱操作和不便于監(jiān)管等方面的問題，還可以通過減少交易雙方的數(shù)據(jù)處理流程從而降低維護原有數(shù)據(jù)一致和現(xiàn)實交易賬簿可追溯的成本。此外，由于人們交易時所有的的資金和交易信息等隱私信息都是以電子數(shù)據(jù)的形式儲存于網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺上，而網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)在無外界特殊因素的情況下是可以永久、完整的將每一筆交易行為的來源和去處都詳細(xì)的記錄儲存下來，因此，有關(guān)的政府監(jiān)管人員甚至可以不需要親自到交易現(xiàn)場去檢查，僅憑后臺的監(jiān)控就可以對交易雙方的資金流向進行監(jiān)督審查，這不但擴大了監(jiān)管部門的監(jiān)管手段和方法，還可以提高相關(guān)機構(gòu)對反洗錢、反恐活動等對社會穩(wěn)定造成不良影響的不法行為的監(jiān)管工作效率和精準(zhǔn)度。
三、電子貨幣對銀行業(yè)生存經(jīng)營的風(fēng)險
（一）對銀行自身存在和發(fā)展挑戰(zhàn)
隨著網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代電子信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)上銀行也隨之成為人們所熟知的一種應(yīng)用。時下正熱的網(wǎng)絡(luò)銀行是一種依托傳統(tǒng)銀行的信息為基礎(chǔ)，并將之與現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺，這一服務(wù)可以將人們在生活中可能涉及到所有事項涵蓋在內(nèi)，并在滿足人們?nèi)粘Ｉ钪谢拘枨蟮耐瑫r，大大降低了傳統(tǒng)銀行在處理中的操作成本。這種具備便捷、低耗優(yōu)勢的網(wǎng)絡(luò)銀行自出現(xiàn)開始至今，已使得傳統(tǒng)銀行業(yè)在自身存在和未來發(fā)展規(guī)劃中受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。
（二）對市場上客戶占有率的影響
目前，電子貨幣已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)中公認(rèn)的可在全球范圍內(nèi)發(fā)行流通的貨幣，在某種程度上，這一情況打破了我國中央銀行對貨幣的壟斷性發(fā)行權(quán)。并且由于許多擁有充足資金和先進技術(shù)的團體、組織完全可以像央行一樣發(fā)行電子貨幣，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)行信用受到了質(zhì)疑。更甚的，部分組織還會利用所懂得的技術(shù)發(fā)行與其組織文化、品牌有關(guān)的貨幣，這一現(xiàn)狀或可導(dǎo)致其組織在為顧客提供服務(wù)時直接跳過銀行處理這一環(huán)節(jié)。此外，若是人們持有儲蓄卡的發(fā)行機構(gòu)在銷售商和消費者之間發(fā)生了借貸關(guān)系，那么最終兩者在進行資金結(jié)算時的行為就類似于傳統(tǒng)銀行中的結(jié)算服務(wù)，同樣的在游戲充值、旅游和生活交通等行業(yè)也存在著此類貼近消費者感受的服務(wù)，這使得傳統(tǒng)銀行業(yè)在與之進行較量時處于劣勢，進而導(dǎo)致銀行在相同業(yè)務(wù)的客戶市場中的客戶占有率大幅下降。
（三）對銀行本身經(jīng)營方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行業(yè)是在建立自身網(wǎng)點和總行的基礎(chǔ)上，通過建立分行的方式，擴大銀行支行的網(wǎng)點輻射范圍從而實現(xiàn)發(fā)展的目的。而如今的計算機技術(shù)卻是電子貨幣生存發(fā)展的基礎(chǔ)。所以，具備網(wǎng)點較多和計算機技術(shù)的落后特點的傳統(tǒng)銀行業(yè)與同行業(yè)機構(gòu)的競爭結(jié)果顯得差強人意。其次，如今越來越盛行的利用網(wǎng)上銀行進行消費現(xiàn)狀也使得因此延伸出的多種多樣化服務(wù)項目，這些項目逐漸削弱了人們與銀行之間發(fā)生信貸行為的規(guī)模，動搖了銀行業(yè)發(fā)展的根本。然而就如今的發(fā)展趨勢來看，電子貨幣必定會在未來市場中優(yōu)先占有大部分市場份額，因此傳統(tǒng)銀行業(yè)若不積極尋求改革措施，那么銀行業(yè)發(fā)展將勢必會受到電子貨幣發(fā)展的沖擊。
（四）對銀行傳統(tǒng)結(jié)算職能的威脅
現(xiàn)階段下，在網(wǎng)上交易中占據(jù)一定地位的小額結(jié)算業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)出越來越多樣化的發(fā)展方向，雖然銀行業(yè)中較為穩(wěn)妥、固定的業(yè)務(wù)就是結(jié)算業(yè)務(wù)，但在電子貨幣盛行的如今，也難以排除其相關(guān)業(yè)務(wù)面臨威脅的狀態(tài)。其緣由在于結(jié)算業(yè)務(wù)不單出現(xiàn)在銀行中，如今市場上的許多機構(gòu)同樣含有結(jié)算業(yè)務(wù)這一項。比如越來越受到人們重視的電子充值服務(wù)，僅僅幾塊錢可以使人們在游戲或是看視頻時免除廣告的干擾等，諸如此類的需求越來越多，并隨著經(jīng)濟的進步，相關(guān)行業(yè)的結(jié)算業(yè)務(wù)收入份額逐年加大。其次，伴隨著現(xiàn)代企業(yè)EDI的不斷進步，許多集團內(nèi)部也出現(xiàn)了內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)，這其中幾乎不需要通過銀行就可以將使用者的貸款進行抵充，這一情況將致使銀行不僅僅是損失了轉(zhuǎn)賬結(jié)算的相關(guān)手續(xù)費，更甚的將可能導(dǎo)致銀行永久的失去與此相關(guān)的資金流向信息，進而減少了銀行原有的部分職能。這一結(jié)果將使得銀行業(yè)對于企業(yè)資金監(jiān)管方面面臨著重大威脅。
四、電子貨幣發(fā)展情況下銀行業(yè)的發(fā)展策略
（一）積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新
在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷向著有利于信息化的方向邁進時，網(wǎng)絡(luò)銀行成為了現(xiàn)階段銀行業(yè)發(fā)展的主要趨勢。在現(xiàn)代快節(jié)奏的生活中，人們愈漸趨向使用方便、快捷的網(wǎng)上在線支付完成日常的生活、工作，這在使得傳統(tǒng)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)量大幅度縮減，尤其是存貨與轉(zhuǎn)賬結(jié)算功能，在一定程度上，銀行業(yè)在未來競爭中的地位也會受到很大沖擊。電子貨幣在許多方面都以減少流通和交易成本而被廣泛應(yīng)用，且近幾年來不斷擴大的電子商務(wù)行業(yè)同樣使銀行業(yè)在行使交易職能時的優(yōu)勢不復(fù)存在。而市場上的眾多涵蓋電子業(yè)務(wù)的企業(yè)、機構(gòu)也在其發(fā)展的過程中逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚱胀ㄈ罕娊榻B如何進行個人理財和與金融增值相關(guān)的服務(wù)項目。網(wǎng)上銀行在其發(fā)展過程中，各種服務(wù)顯得更加個性、實時和互動，并隨著時間的推移愈加趨近白熱化，因此，傳統(tǒng)銀行向網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新就顯得具有必要性了?，F(xiàn)階段已知的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)已逐漸涉足保險、證券以及網(wǎng)絡(luò)投資等多種業(yè)務(wù)發(fā)展，并且由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)中所擁有的高附加值也使眾多投資者在選擇時更加青睞網(wǎng)上的電子貨幣。而銀行業(yè)在未來發(fā)展的關(guān)鍵因素就在于電子貨幣同理財增值業(yè)務(wù)、客戶咨詢解答和證券投資方面的融合有效程度。
（二）嚴(yán)格電子貨幣的準(zhǔn)入制度
目前，許多國家的電子貨幣政策中均允許信用機構(gòu)行使發(fā)行電子貨幣的權(quán)利。而我國的法律中規(guī)定，需要專門的機構(gòu)、組織對行使電子貨幣發(fā)行的單位進行定期審查，不僅僅是對發(fā)行單位進行審查，還要對電子貨幣的發(fā)行人進行審查，同時貨幣發(fā)行機構(gòu)還需要擁有一定的起始資金，只有發(fā)行機構(gòu)擁有了一定量的自有資金，電子貨幣的發(fā)行機構(gòu)才能有足夠的資金保障，進而保證電子貨幣的價值在一定時間內(nèi)維持穩(wěn)定，從而保證其發(fā)行的電子貨幣的安全性。此外，相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)還應(yīng)對運用電子貨幣進行投資的相關(guān)企業(yè)、組織進行監(jiān)督審查，對電子貨幣投資的投資項目、金額比例等進行審查規(guī)劃，嚴(yán)格管理電子貨幣發(fā)行的相關(guān)制度。
（三）防范電子貨幣業(yè)務(wù)風(fēng)險
與電子貨幣相關(guān)的機構(gòu)在設(shè)立時，必須具備行政管理、審計管理、會計核算和內(nèi)部控制機制。在電子貨幣的普及中，因其所依托的互聯(lián)網(wǎng)是一個公開、開放的信息操作平臺，因此電子貨幣存在著發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險的可能性，特別是在涉及到技術(shù)操作、程序步驟，金融層面等，甚是某些組織在從事與發(fā)行電子貨幣有關(guān)的操作或是其他一些輔活動時，很可能并未受到任何正規(guī)的審計監(jiān)管機構(gòu)的約束。因此，有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)需要在盡可能保證其流動性的同時預(yù)防可能因此存在的交易風(fēng)險，監(jiān)管人員可以在將電子貨幣的交易行為看做是銀行中的活期存款項目，依此就可以將銀行中對于活期存款方面的要求用來約束電子貨幣儲備金設(shè)置，并在需要時對電子貨幣的發(fā)行機構(gòu)進行進一步的規(guī)范要求。
（四）設(shè)立專門電子監(jiān)管機構(gòu)，完善電子貨幣的法律制度
參考現(xiàn)階段發(fā)達國家關(guān)于電子貨幣監(jiān)管機構(gòu)的經(jīng)驗，充分完善我國電子貨幣的相關(guān)制度建設(shè)。據(jù)了解，多數(shù)國家會成立專門負(fù)責(zé)電子監(jiān)管的組織對使用電子貨幣的企業(yè)、組織進行控制和管理工作。而我國負(fù)責(zé)執(zhí)行該環(huán)節(jié)的部門卻是一些科技部門，負(fù)責(zé)從技術(shù)上對電子貨幣進行管理和監(jiān)督，但其并未涉及到對國家經(jīng)濟部分的監(jiān)管。因此，我國需要在借鑒國外發(fā)達國家的監(jiān)管機構(gòu)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，加大對電子貨幣市場的監(jiān)督管理投入，不斷健全我國相關(guān)部門在電子貨幣方面管理技術(shù)和政策法律制度。
五、總結(jié)
隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的快節(jié)奏發(fā)展，電子貨幣的出現(xiàn)不僅減輕了人們進行交易時的成本，同時也成為人們的生活、工作中不可或缺的一部分。因此，為了銀行業(yè)的發(fā)展，銀行業(yè)應(yīng)隨之進行網(wǎng)上銀行的相關(guān)建設(shè)，豐富其自身的交易體系，更好的服務(wù)人們生活。而有關(guān)監(jiān)管部門則應(yīng)該積極建立健全相關(guān)的法律、體系，通過參考國外相關(guān)的經(jīng)驗，結(jié)合我國銀行業(yè)發(fā)展電子貨幣中凸顯的各種問題，加快完善我國互聯(lián)網(wǎng)中涉及到電子貨幣的各種監(jiān)管制度。
[參 考 文 獻]
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第9篇：電子貨幣的風(fēng)險研究范文
關(guān)鍵詞 電子貨幣 銀行 分險控制 流通性
一、競爭性貨幣的供應(yīng)格局
在國內(nèi)國外，除了銀行以之外，很多私人機構(gòu)已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)開始發(fā)行這種新型產(chǎn)品了，因為這其中也有很多軟件公司的參與，所以電子貨幣的發(fā)行就具有了一定的散射性，對此，中央銀行也就面臨著前所未有的全面挑戰(zhàn)。這樣的私人發(fā)行方式強烈刺激了個人和部門對這種新型貨幣的熱情，進而引導(dǎo)他們進行投資，這樣的做法大大提高了貨幣支付系統(tǒng)的效率。但是從另一個角度去看，電子貨幣還處在萌芽階段，進行的交易也都是一些小規(guī)模的交易，如果這樣分散發(fā)行部，勢必會影響到整個貨幣市場正常的流通秩序，但是正是因為有了這種私人發(fā)行，才會形成這樣競爭性貨幣供應(yīng)的格局。
二、電子貨幣的供應(yīng)量擴張
因為電子貨幣也具有傳統(tǒng)貨幣的屬性，所以電子貨幣是可以代替現(xiàn)金或者存款直接進行交易轉(zhuǎn)換，在貨幣轉(zhuǎn)換的同時，也直接影響了銀行對存款的超額儲備能力。不單單是超額儲備能力，還有狹義貨幣也間接受到了影響。在轉(zhuǎn)換的過程中，電子貨幣是會收到超額儲備能力的影響的，而且非常大。在電子貨幣供應(yīng)量的擴張中，作為商業(yè)銀行的核心變量，存款準(zhǔn)備金率會對這個過程產(chǎn)生巨大影響。
三、貨幣供應(yīng)的統(tǒng)計量失效
因為電子貨幣本身是一種新型產(chǎn)品，還處于發(fā)展的初級階段，弊端是不可避免的。他的形式，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等也是在不斷摸索，尋求創(chuàng)新與突破，所以貨幣供應(yīng)層次的定義也是處在一個不斷變化的過程中。貨幣供應(yīng)層次也是貨幣政策的基礎(chǔ)，根基，各個國家需要謹(jǐn)慎找出，并制定出最適合本國國情的經(jīng)濟政策，而在制定貨幣政策的過程中，是需要長期觀察貨幣狀況的，貨幣統(tǒng)計對這個過程也起著重大的作用。因為世界各國經(jīng)濟不同，國情不同，所以在貨幣的供應(yīng)量上會體現(xiàn)出不同程度的差異，但是，有一個重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)是大家達成共識的，那就是貨幣的流動性。當(dāng)電子貨幣數(shù)量較大，已經(jīng)很普及了，就沒有進行貨幣供應(yīng)層次劃分的必要了。但是當(dāng)電子貨幣數(shù)量還達不到這樣一定的數(shù)量，比較少的時候，它對整個國家的宏觀經(jīng)濟是無法產(chǎn)生較大的影響，那么在這個時候，要想有效實施制定的貨幣政策，唯有調(diào)整貨幣供應(yīng)層次了。
四、電子貨幣對貨幣供應(yīng)量的應(yīng)對策略
（一）加強監(jiān)管
眼下，電子貨幣處在發(fā)展的襁褓階段，因為是新時代的產(chǎn)品，作為一種新興貨幣去替代傳統(tǒng)貨幣，他的未來走向不是特別明確。如果在此現(xiàn)狀下，中央銀行壟斷了電子貨幣的發(fā)行權(quán)，抑制，打壓私人部門發(fā)行電子貨幣，這樣的做法會大大阻礙電子貨幣的發(fā)展，從長遠(yuǎn)角度去看，有可能會間接影響電子貨幣在未來貨幣的主導(dǎo)地位，所以，到目前位置，央行為了促進電子貨幣沿著一條健康，持續(xù)的道路發(fā)展下去，是允許私人部門發(fā)行的。然而，現(xiàn)階段，銀行依然是電子貨幣的發(fā)行主體，這恰恰從一定程度上保護了電子貨幣，因為這是有效防范各種電子貨幣可能遇到的風(fēng)險的唯一舉措。未來，我們一定要進一步提高我國在國際的地位，提升我們在國際的競爭力，因為通過企業(yè)和銀行合作來開發(fā)是允許的，是有利于電子貨幣的發(fā)展壯大的。
（二）利用貨幣政策抑制信用擴張
電子貨幣，支付的過程中，套現(xiàn)的成本還是比較低的。隨著電子貨幣的不斷擴張，貨幣供應(yīng)量日益增加，然而，在這種狀況下，貨幣需要面臨的不僅僅是這個，還有經(jīng)濟通貨膨脹。銀行在這個時候需要有針對性地沖銷掉一部分?jǐn)U張儲備，提高準(zhǔn)備金率，這樣一來可以有效抑制信用擴張，當(dāng)然這不是唯一的辦法，銀行還可以公開貨幣市場的操作方式，用來吸收掉多余的流動性貨幣。當(dāng)電子貨幣準(zhǔn)備征收準(zhǔn)備金率的時候，如果這個數(shù)值過高，就會降低電子貨幣貨幣擴張供應(yīng)總量，發(fā)行利潤也會因此受到影響而降低，這樣的話，對電子貨幣的發(fā)展就會產(chǎn)生負(fù)面，消極的影響。但是公開貨幣市場操作也是最有效，唯一的穩(wěn)定貨幣供給的方法。
（三）貨幣政策指標(biāo)轉(zhuǎn)型
我國所制定的數(shù)量型指標(biāo)貨幣政策體系中，超額儲備力是操作指標(biāo)，貨幣供應(yīng)總量是中介指標(biāo)，這樣的體系是跟我國國情相吻合的。我國的貨幣供應(yīng)總量在電子貨幣的不斷沖擊下產(chǎn)生了較大的波動，這樣的狀況促使了我國貨幣政策的權(quán)威性日益減弱。直到現(xiàn)在，我國在貨幣使用情況上還是偏重于現(xiàn)金，電子貨幣不是那么普及，面向大眾，所以，我們一定要與時俱進，大力發(fā)展電子貨幣，盡快將我國的貨幣政策從數(shù)量型變成價格型。
綜上所述，電子貨幣遲早會在未來的某一天被大家廣泛關(guān)注，普遍使用，但是它畢竟是一種新型產(chǎn)品，處在一個發(fā)展的初期階段，很多時候不能面面俱到，那么完善，特別是在安全性這個環(huán)節(jié)。這就需要我們不斷去摸索，創(chuàng)新，突破，在發(fā)展，運用的同時加強它的使用安全性，只有這樣，才能使得整個貨幣體系有條不紊，沿著一條良性，健康的道路不斷發(fā)展下去。
（作者單位為大連市第一中學(xué)）
參考文獻
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