農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率精選(九篇)

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第1篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞:存貸利率差別化 農(nóng)村商業(yè)銀行 財(cái)務(wù)管理

按照“放得開、形得成、調(diào)得了”的思路，中央作出“逐步形成以中央銀行利率為基礎(chǔ)的市場(chǎng)利率體系”的重大決策，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已邁出重要步伐。1996年以來，人民銀行連續(xù)8次調(diào)整存貸款利率，積極運(yùn)用基準(zhǔn)利率這一杠桿進(jìn)行利益引導(dǎo)，促使商業(yè)銀行加強(qiáng)資金流動(dòng)性，為提高金融宏觀調(diào)控的靈活性和深化利率市場(chǎng)化改革準(zhǔn)備了條件。當(dāng)前，城市金融機(jī)構(gòu)已將中小企業(yè)貸款利率的上浮幅度擴(kuò)大到了30％，農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利率上浮幅度最高可擴(kuò)大至130％，外幣利率也對(duì)接國(guó)際市場(chǎng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，存款利率浮動(dòng)幅度在央行基準(zhǔn)利率的110%范圍內(nèi)，市場(chǎng)主導(dǎo)決定銀行同業(yè)拆借利率、國(guó)債回購利率、票據(jù)貼現(xiàn)利率的格局已經(jīng)形成。與此同時(shí)，也要清醒地看到存貸利率差別化調(diào)整對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行財(cái)務(wù)所造成的負(fù)面影響，切實(shí)采取有效措施加以應(yīng)對(duì)和解決。

一、存貸利率差別化調(diào)整對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行財(cái)務(wù)的影響

(一)對(duì)存款業(yè)務(wù)的影響

主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是存款吸收成本上升。存款利率浮動(dòng)機(jī)制大大降低了農(nóng)村商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)議價(jià)能力。存款利率逐漸向上浮動(dòng)，導(dǎo)致吸收存款成本增加。特別是公司類存款大都為活期存款，存款金額易變動(dòng)，且與農(nóng)村商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度和復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于個(gè)人客戶，存款利率浮動(dòng)機(jī)制的推出將對(duì)公司類儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)生較大的影響。二是儲(chǔ)蓄存款競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。由于儲(chǔ)蓄存款總金額和期限遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公司存款的金額和期限，農(nóng)村商業(yè)銀行往往將儲(chǔ)蓄存款作為存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。實(shí)行利率市場(chǎng)化后，勢(shì)必造成其他商業(yè)銀行利用利率武器爭(zhēng)奪儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)份額，進(jìn)而導(dǎo)致儲(chǔ)蓄存款余額市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。

(二)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的影響

一是貸款波動(dòng)更加頻繁。農(nóng)村商業(yè)銀行往往將“服務(wù)三農(nóng)”，滿足“三農(nóng)”貸款需求作為自身的市場(chǎng)定位，存款期與貸款期不一致的矛盾比較突出。實(shí)行利率市場(chǎng)化后，將進(jìn)一步提升存款期的存款金額，從而導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行季節(jié)性資金積壓?jiǎn)栴}日益嚴(yán)重。二是貸款“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)加劇。隨著利率水平的持續(xù)上升，貸款違約事件的頻率、概率也相應(yīng)增大，往往造成借貸人的“逆向選擇”。究其根本原因：雖然借貸活動(dòng)過程中，不同借貸人違約概率各不相同，但隨著實(shí)際利率的提高，高比例、高風(fēng)險(xiǎn)偏好的借貸人更傾向于銀行貸款，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的借貸人往往退出借貸行列。

(三)對(duì)中間業(yè)務(wù)的影響

存貸利率差別化調(diào)整勢(shì)必帶來存貸利差收窄，農(nóng)村商業(yè)銀行為增加收入來源，必須大力拓展中間業(yè)務(wù)。國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家銀行中間業(yè)務(wù)收入占比明顯高于我國(guó)，以美國(guó)為例，銀行利息凈收入在1979年后呈下降趨勢(shì)，而非利息收入?yún)s能保持較快增長(zhǎng)，且中間業(yè)務(wù)收入的增速明顯高于利息收入增速。銀行為應(yīng)對(duì)存貸利差收窄的不利形勢(shì)，唯有加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度，大力拓展電子銀行業(yè)務(wù)，大規(guī)模推廣ATM、CDS、POS、EPOS等設(shè)備，加大發(fā)卡數(shù)量，以此促進(jìn)卡業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展。

(四)對(duì)盈利空間的影響

市率市場(chǎng)化的一個(gè)信號(hào)就是存貸利率差別化調(diào)整政策的實(shí)施，在此初期，資金成本上升、貸款收益下降、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，農(nóng)村商業(yè)銀行的盈利水平嚴(yán)重受限?，F(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中存貸利差收入占比仍較高，有的甚至達(dá)98%強(qiáng)，一旦國(guó)家全面放松利率管制，利差空間的收窄將嚴(yán)重影響盈利水平。

二、優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的對(duì)策舉措

(一)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高非利息收入占比

當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要為貸款業(yè)務(wù)，非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比相對(duì)較低，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必然導(dǎo)致受國(guó)家宏觀調(diào)控的關(guān)聯(lián)度強(qiáng)。未來，農(nóng)村商業(yè)銀行必須要順應(yīng)金融市場(chǎng)的深刻變革和利率市場(chǎng)化步伐的進(jìn)一步加快，及早做好業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資產(chǎn)配置，適度提高債券類資產(chǎn)占比，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，加強(qiáng)投資組合管理，提升資金運(yùn)作水平。

(二)建立健全資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度

利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快，有力推進(jìn)了資產(chǎn)負(fù)債管理制度在農(nóng)村商業(yè)銀行范圍內(nèi)的廣泛運(yùn)用。為滿足利率市場(chǎng)化需求，建立健全資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，進(jìn)一步提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，已經(jīng)成為促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的重中之重。筆者認(rèn)為，利率市場(chǎng)化環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)質(zhì)是對(duì)利率、流動(dòng)性和資本充足性風(fēng)險(xiǎn)的管理，只有進(jìn)一步強(qiáng)化預(yù)算控制力度、提高預(yù)測(cè)水平、落實(shí)成本管理，全面把握利率風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)及其流動(dòng)性狀況的相關(guān)信息，才能為增強(qiáng)利率決策、信貸資產(chǎn)投向決策的高效性打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

(三)實(shí)現(xiàn)成本分析與控制的系統(tǒng)化

現(xiàn)階段，農(nóng)村商業(yè)銀行普遍存在信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱、現(xiàn)有成本資料短缺等問題，影響制約了成本分析和控制工作的順利開展。對(duì)此，必須打破重經(jīng)營(yíng)、輕管理的傳統(tǒng)思維模式，樹立正確的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理成本理念。要積極引進(jìn)和汲取西方發(fā)達(dá)國(guó)家的管理模式和先進(jìn)技術(shù)，全面挖掘相關(guān)成本資料，為農(nóng)村商業(yè)銀行順利開展財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作提供充足的信息保障；另一方面，獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)收益和成本配比的分析研判，并通過學(xué)習(xí)教育不斷強(qiáng)化認(rèn)識(shí)，嚴(yán)格落實(shí)考核推進(jìn)制度落實(shí)，以此推進(jìn)行成本分析和控制的系統(tǒng)化、規(guī)范化。

(四)增強(qiáng)項(xiàng)目投資管理的制度化

農(nóng)村商業(yè)銀行銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)必須具備“解析過去、控制現(xiàn)在、規(guī)劃未來”三大功能，其中規(guī)劃未來是重中之重，它所指的是對(duì)未來金融產(chǎn)品銷售、盈利、成本資金需求和供應(yīng)等情況的預(yù)測(cè)以及短期經(jīng)營(yíng)決策和長(zhǎng)期投資決策。從控制成本、增加收益方面來看，規(guī)劃未來職能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是對(duì)利率走勢(shì)、成本、盈利能力、資金需求和供應(yīng)及其部分金融產(chǎn)品的市場(chǎng)需求等多項(xiàng)預(yù)測(cè)；二是短期經(jīng)營(yíng)決策（新產(chǎn)品開發(fā)）和長(zhǎng)期投資決策（固定資產(chǎn)購建、電子設(shè)備購買）。這就需要農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)一步完善項(xiàng)目投資的可行性分析，采取現(xiàn)金流分析等多項(xiàng)國(guó)際通行的技術(shù)方法，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資分析的高效性。

(五)優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置，節(jié)約成本

一方面，應(yīng)積極推行“扁平化”財(cái)務(wù)管理模式。該模式作為我國(guó)商業(yè)銀行新型的財(cái)務(wù)管理模式，主要是通過調(diào)整財(cái)務(wù)管理權(quán)限實(shí)現(xiàn)五個(gè)“統(tǒng)一”，即：統(tǒng)一編制財(cái)務(wù)預(yù)算和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系、統(tǒng)一制定財(cái)務(wù)管理制度和財(cái)務(wù)計(jì)劃、統(tǒng)一進(jìn)行費(fèi)用和固定資產(chǎn)的配置、統(tǒng)一進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)以及統(tǒng)一調(diào)度資金?！氨馄交必?cái)務(wù)管理模式自推行以來，贏得了廣大商業(yè)銀行的青睞，大大提高了農(nóng)村商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理效率和水平。另一方面，應(yīng)著眼優(yōu)化資源配置、節(jié)約成本，不斷調(diào)整財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)。可以采取董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)承擔(dān)戰(zhàn)略決策職責(zé)，總行財(cái)務(wù)部門承擔(dān)戰(zhàn)術(shù)決策職責(zé)，分行財(cái)務(wù)部門承擔(dān)常規(guī)性財(cái)務(wù)控制職責(zé)的方式，實(shí)現(xiàn)垂直管理。分行必須自覺接受總行監(jiān)督和管理，定期抽調(diào)管理人員到總行接受培訓(xùn)、教育，不斷提升從業(yè)素質(zhì)，確保實(shí)現(xiàn)有效資源的合理配置。

參考文獻(xiàn)：

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[2]謝德杰,金霞.存款利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響[J]. 廣西大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版), 2011,(S1)

第2篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

一、商業(yè)銀行對(duì)于籌資方式創(chuàng)新的需求

按照商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，在資產(chǎn)和負(fù)債的管理中應(yīng)當(dāng)遵循一個(gè)非常重要的原則，即匹配投資原則（Matchedfundinginvestmentprinciple），即商業(yè)銀行應(yīng)盡可能地同時(shí)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)量、組成及回報(bào)或成本進(jìn)行控制，使資產(chǎn)和負(fù)債管理具有內(nèi)部一致性，從而協(xié)調(diào)銀行盈利性、安全性、流動(dòng)性之間的矛盾，盡量減少因雙方的不匹配而造成的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于負(fù)債（資金來源）是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)之本，資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定并制約著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，因此，靈活合理的籌資機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。

從商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的一般情況來看，除了其所有者提供的權(quán)益之外，還應(yīng)有兩個(gè)重要的資金來源，即吸收的存款和對(duì)外借款。按照銀行的能動(dòng)性劃分，前者稱為被動(dòng)式負(fù)債，后者稱為主動(dòng)式負(fù)債。我國(guó)商業(yè)銀行自誕生后主要依賴于吸收存款的傳統(tǒng)籌資工具，在籌資機(jī)制上形成了天生的缺陷。這一方面是由于我國(guó)的商業(yè)銀行是在計(jì)劃金融的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，另一方面，1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》關(guān)于存貸比不得超過？5％的規(guī)定也使得商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來產(chǎn)生了以存款為生命線的經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)思想，把全部精力集中于吸收存款上。盡管核心存款對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要，但單一的吸收存款的被動(dòng)性負(fù)債方式不僅制約著貸款的營(yíng)銷，也會(huì)在一定程度上延緩中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)。這種負(fù)面影響主要表現(xiàn)在：

1.負(fù)債方的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行的短期負(fù)債比重較大（占負(fù)債總額的90％左右），銀行面臨著較大的客戶提存的風(fēng)險(xiǎn)。補(bǔ)償這種風(fēng)險(xiǎn)的方法有兩種，即負(fù)債管理和／或儲(chǔ)備資產(chǎn)管理。儲(chǔ)備資產(chǎn)管理是一種較為傳統(tǒng)的方式，即通過變現(xiàn)資產(chǎn)的方式增強(qiáng)流動(dòng)性。但當(dāng)今國(guó)際上許多大銀行，特別是那些能進(jìn)入貨幣市場(chǎng)和其他非存款市場(chǎng)尋求資金的大銀行，越來越多地開始依賴借人資金的負(fù)債管理方法來應(yīng)付現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)，如從市場(chǎng)購買資金或增發(fā)固定期限的大額可轉(zhuǎn)讓存單。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模受到限制。以被動(dòng)性吸收存款為主的籌資機(jī)制，不僅不能充分適應(yīng)不同客戶的多樣化需求，而且在多種渠道分流銀行存款的情況下，反過來也制約了自身資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.收益結(jié)構(gòu)不理想，盈利能力受到約束。我國(guó)商業(yè)銀行存貸款之間的利差收入在整個(gè)收入中的比重近2／3.由于利潤(rùn)來源的狹窄性和單一性，利潤(rùn)抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。此外，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，中低收益的資產(chǎn)占比較高，資產(chǎn)收益結(jié)構(gòu)不理想。

乙利潤(rùn)空間越來越小。一方面，1996年以來的多次降息后，目前，一年期定期存款利率在扣除利息稅后實(shí)際上收益率只有1.584％，與投資基金等收益率差距較大，農(nóng)村信用社的存款利率今年以來也有所上升，這都將進(jìn)一步導(dǎo)致銀行存款分流；另一方面，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)必將使存貸款利差越來越小，以存、貸款業(yè)務(wù)為主要利潤(rùn)來源的獲利空間將越來越小。

鑒于當(dāng)前籌資機(jī)制缺陷對(duì)商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的負(fù)面影響，有必要對(duì)現(xiàn)行傳統(tǒng)的籌資機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。尤其是與國(guó)有商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行相比，我國(guó)新型的股份制商業(yè)銀行存在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少、存款來源少的劣勢(shì)，大力開發(fā)新型融資工具對(duì)其發(fā)展具有重要意義。在許多國(guó)外的商業(yè)銀行，非存款借款已成為銀行資金的重要來源。我國(guó)境內(nèi)的外資銀行在獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)后，也并沒有沿襲中資銀行吸收存款的方式來解決籌資難題，而是結(jié)合自己的特點(diǎn)，充分運(yùn)用他們?cè)趪?guó)外金融市場(chǎng)上所常用的各種主動(dòng)負(fù)債方式（如同業(yè)借款）來進(jìn)行籌資，很快免除了資金來源的困擾，將其精力集中在貸款和中間業(yè)務(wù)的營(yíng)銷上。

當(dāng)前，商業(yè)銀行一年期以上的大額籌資僅能以協(xié)議存款的方式吸收保險(xiǎn)公司3000萬元以上的定期存款。為此，中國(guó)人民銀行擬出臺(tái)允許中資商業(yè)銀行開辦人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)的辦法，期限在4個(gè)月以上（4個(gè)月至3年），并可以展期，以解決金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期的信用拆借問題如：這一以主動(dòng)負(fù)債形式的籌資工具的推出，將對(duì)創(chuàng)新商業(yè)銀行的籌資機(jī)制起到積極作用。另外，2002年9月24日中央銀行決定將2002年末到期的正回購品種轉(zhuǎn)化為相同期限的中央銀行票據(jù)（即央行短期融資券），據(jù)此進(jìn)行央行票據(jù)業(yè)務(wù)操作。央行此舉無疑將對(duì)中國(guó)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展、貨幣政策的執(zhí)行以及金融機(jī)構(gòu)的資金融通產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

二、票據(jù)籌資：并非創(chuàng)新的“創(chuàng)新”

票據(jù)是商品流通中的重要工具，具有支付結(jié)算和融資兩大功能。票據(jù)的支付結(jié)算功能主要靠支票和匯票實(shí)現(xiàn)，而其融資功能則一方面以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)的匯票（包括商業(yè)匯票和銀行匯票）體現(xiàn)出來（通過票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)機(jī)制使融資活動(dòng)在企業(yè)、商業(yè)銀行和中央銀行之間進(jìn)行從而擴(kuò)大融資渠道），另一方面通過企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)直接發(fā)行本票（即商業(yè)本票和銀行本票）來實(shí)現(xiàn)直接融資的目的，這種本票無需以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)，實(shí)際上是一種短期融資券。需要短期資金的企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)行本票來取得資金，而資金持有者通過購買這種本票實(shí)現(xiàn)自己的資產(chǎn)組合，達(dá)到投資目的。

本票的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓使得短期資金余缺各方能夠更好地實(shí)現(xiàn)資源配置，但它是一種基礎(chǔ)性的金融工具，并非金融新產(chǎn)品，只是其發(fā)行流通在我國(guó)卻受到嚴(yán)格管制而已。目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，財(cái)務(wù)狀況良好、信用等級(jí)高的大公司經(jīng)常向其他公司發(fā)行以自己為付款人的短期、無擔(dān)保本票在貨幣市場(chǎng)籌集資金，它是貨幣市場(chǎng)上交易最活躍、成長(zhǎng)最迅速的工具之一，融資性票據(jù)的市場(chǎng)比重不斷上升甚至達(dá)到70—80％。

除此之外，銀行還可以向存款人發(fā)行一種可以流通轉(zhuǎn)讓的大額可轉(zhuǎn)讓存單（NegotiableCertificateofDeposits，簡(jiǎn)稱CDs），從法律意義上來看，它是存款類被動(dòng)式負(fù)債，但又不同于傳統(tǒng)意義上的定期存單，其實(shí)質(zhì)是另一種形式的融資票據(jù)。其一般特征是；可流通；高面額起點(diǎn)，期限靈活，從幾天到一兩年；不可提前支取；不記名，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益率較高（一般高于國(guó)庫券，但流動(dòng)性遜于國(guó)庫券，而且二級(jí)市場(chǎng)的日交易量低于國(guó)庫券）；利率可固定也可浮動(dòng)，即使是固定利率，在轉(zhuǎn)讓時(shí)還要根據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)的利率重新確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)質(zhì)上也就重新確定了利率。對(duì)于發(fā)行CDs的銀行來說，一般不必繳納存款準(zhǔn)備金；對(duì)其購買者來說，則要繳納利息稅。CDs對(duì)商業(yè)銀行的最大意義在于實(shí)現(xiàn)了負(fù)債的可流動(dòng)性，為拓寬資金來源、實(shí)現(xiàn)利率投資提供契機(jī)和可能。自20世紀(jì)60年代在美國(guó)誕生以來，CDs在全球得到迅速拓展并不斷變化。既有長(zhǎng)期的浮動(dòng)利率的CDs，也有固定利率的CDs；近年來，又有了更多的創(chuàng)新，如特大額可轉(zhuǎn)讓存單、揚(yáng)基大額可轉(zhuǎn)讓存單、分期付款大額可轉(zhuǎn)讓存單、利率上調(diào)大額可轉(zhuǎn)讓存單等。CDs在我國(guó)銀行曾一度存在，如今也受到嚴(yán)格管制。

三、我國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)籌資的政策障礙

（一）有關(guān)本票籌資的限制

根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》第？3、74、75、76和81條的規(guī)定：“本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本法所稱本票，是指銀行本票?！薄氨酒钡某銎比吮仨毦哂兄Ц侗酒苯痤~的可靠資金來源，并保證支付。”“本票出票人的資格由中國(guó)人民銀行審定，具體管理辦法由中國(guó)人民銀行規(guī)定?！笨傊?，我國(guó)《票據(jù)法》僅允許簽發(fā)記名的即期付款的銀行本票，且不是所有的銀行都可以簽發(fā)銀行本票。

《票據(jù)法》第73條關(guān)于本票的定義科學(xué)地體現(xiàn)了票據(jù)的無因性，即執(zhí)有票據(jù)就可以主張票據(jù)權(quán)利，執(zhí)票人取得票據(jù)的原因并不影響票據(jù)的權(quán)利和流通，票據(jù)關(guān)系與發(fā)行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的原因關(guān)系互相分離、互相獨(dú)立。但其第10條又規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！边@一點(diǎn)忽略了票據(jù)的無因性，與第？3條的定義有矛盾之處。從本質(zhì)上講，《票據(jù)法》的第lo條規(guī)定并不是票據(jù)法律規(guī)范，并不具有票據(jù)法的效力，即使當(dāng)事人之間沒有真實(shí)的交易關(guān)系，也不影響票據(jù)的效力，它只是表明我國(guó)《票據(jù)法》將票據(jù)僅僅作為商品交易支付和結(jié)算的工具，并不希望當(dāng)事人利用票據(jù)進(jìn)行純粹的融資活動(dòng)，但此條文不能改變票據(jù)關(guān)系和原因關(guān)系相互獨(dú)立的原則。

作為《票據(jù)法》的重要配套法規(guī)，1997年出臺(tái)的《支付結(jié)算辦法》再次明確了我國(guó)的銀行本票必須為交易性票據(jù)，而且“單位和個(gè)人在同一票據(jù)交換區(qū)域需要支付各種款項(xiàng)，均可以使用銀行本票”。故此，目前商業(yè)銀行發(fā)行融資性本票存在一定的法律障礙和政策障礙。

（二）有關(guān)CDs的管理規(guī)定

1986年10月，交通銀行上海分行經(jīng)人民銀行上海分行推出了我國(guó)的首只CDs，之后，CDs在我國(guó)迅速發(fā)展。為規(guī)范這一業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國(guó)人民銀行在1989年5月了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》；1989年11月頒布了《關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單轉(zhuǎn)讓問題的通知》。自此，大額可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)在全國(guó)范圍推開。但在其后的發(fā)展中，也存在一些問題。如辦理存單轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)少，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；居民對(duì)其認(rèn)識(shí)不深，制約了業(yè)務(wù)市場(chǎng)的擴(kuò)充；一些單位虛開存單、套取資金，違法違紀(jì)行為上升。為此，中國(guó)人民銀行在1996年11月了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》，對(duì)此業(yè)務(wù)再一次進(jìn)行規(guī)范。新的管理辦法將大額可轉(zhuǎn)讓定期存單界定為一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證，由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)管工作，并再次對(duì)其發(fā)行主體、發(fā)行對(duì)象、金額設(shè)定、期限設(shè)置、利率確定以及轉(zhuǎn)讓掛失等方面進(jìn)行了具體規(guī)定。

1997年4月，鑒于當(dāng)時(shí)“盜開或偽造銀行存單進(jìn)行詐騙的犯罪十分猖獗，給銀行資產(chǎn)造成了巨額損失并繼續(xù)構(gòu)成潛在的威脅”，為防范和打擊犯罪活動(dòng)，避免造成更大的損失，中國(guó)人民銀行關(guān)于暫停存單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)和進(jìn)一步加強(qiáng)定期存款管理的通知，暫不批準(zhǔn)各行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行計(jì)劃，城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行、信用合作社也一律不得發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。至此，我國(guó)各商業(yè)銀行都不再被允許發(fā)行CDs.

四、關(guān)于開放商業(yè)銀行票據(jù)籌資的建議

我國(guó)商業(yè)銀行籌資方式的單一，籌資工具的缺乏固然與現(xiàn)實(shí)中某些條件的不具備有關(guān)，但更與嚴(yán)格的金融管制分不開。在管制條件下，行政主管部門本著“求穩(wěn)怕亂”的主導(dǎo)思想，將主要精力放在“管住”上，缺乏通過努力去推進(jìn)相關(guān)條件的成熟，由此也給金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作造成一定困難。事實(shí)上，當(dāng)前國(guó)內(nèi)各家銀行都在按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求努力規(guī)范公司化運(yùn)作，每家銀行都將從自身財(cái)務(wù)關(guān)系的均衡上來考慮各種業(yè)務(wù)的發(fā)展。在開拓基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和創(chuàng)造金融新產(chǎn)品的過程中，銀行比其主管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益等變量的考慮更深入、更具體，因而也更切實(shí)可行。鑒于各家銀行對(duì)票據(jù)融資的強(qiáng)烈需求以及民間票據(jù)市場(chǎng)上融資性票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)存在，建議有關(guān)部門可以考慮漸次開放并規(guī)范票據(jù)融資。

票據(jù)融資的完善和發(fā)展首先有賴于監(jiān)管方突破觀念上的局限，變“管制”為“監(jiān)管”，通過促進(jìn)金融競(jìng)爭(zhēng)提高金融產(chǎn)品的質(zhì)量。從完善現(xiàn)行《票據(jù)法》入手，按現(xiàn)代各國(guó)票據(jù)法的共同準(zhǔn)則，修改票據(jù)法有關(guān)條文中忽視票據(jù)無因性的缺陷，大膽發(fā)展融資性票據(jù)。事實(shí)上，近期中央銀行票據(jù)的誕生已經(jīng)在此領(lǐng)域里做出了嘗試。其次，要從制度上和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上制約風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，如建立完善的信用評(píng)級(jí)制度，規(guī)定發(fā)行企業(yè)的條件和資格，加強(qiáng)監(jiān)管等。商業(yè)銀行作為特殊類型的企業(yè)，也應(yīng)能夠在市場(chǎng)上發(fā)行融資性票據(jù)融通資金，從而調(diào)整負(fù)債和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第3篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：基準(zhǔn)利率；宏觀調(diào)控；金融創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F832.33

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1007―4392(2007)09―0059―03

由于宏觀經(jīng)濟(jì)層面流動(dòng)性過剩和投資的偏快增長(zhǎng)，2007年以來，人民銀行動(dòng)用了三次加息手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，這三次分別是：3月18日提高存、貸款基準(zhǔn)利率0.27個(gè)基點(diǎn)；5月19日提高存款基準(zhǔn)利率0.27個(gè)基點(diǎn)，提高一年期貸款基準(zhǔn)利率0.18個(gè)基點(diǎn)；7月20日，再次將一年期存貸款利息上調(diào)0.27％?？紤]到加息效應(yīng)數(shù)據(jù)反饋的延遲因素，我們對(duì)山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)兩次加息的效應(yīng)進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查顯示，加息對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了較強(qiáng)影響。

一、加息影響銀行經(jīng)營(yíng)的機(jī)制分析

在我國(guó)目前情況下，利率發(fā)揮作用的主渠道仍然依賴于銀行體系，加息對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用機(jī)理可以歸納為：升息――商業(yè)銀行利差縮小、利潤(rùn)減小――商業(yè)銀行增加頭寸儲(chǔ)備――商業(yè)銀行增加短期存款、減少發(fā)放中長(zhǎng)期貸款――企業(yè)部門中長(zhǎng)期資金短缺――經(jīng)濟(jì)減速。因此，加息作為央行宏觀調(diào)控重要手段之一，商業(yè)銀行收益成為最主要的內(nèi)生變量。在加息作用于微觀金融主體的通道中，金融企業(yè)各自的財(cái)務(wù)指標(biāo)和報(bào)表結(jié)構(gòu)形成了加息的作用環(huán)境。

(一)在目前貨幣政策傳導(dǎo)路徑下，加息對(duì)銀行利差產(chǎn)生影響較大

目前我國(guó)銀行業(yè)收入來源主要是利差收入，利差收入約占銀行總收入的90％以上。有關(guān)資料表明，一般國(guó)家銀行平均利差保持在2％～6％水平，發(fā)達(dá)國(guó)家利差水平往往較低，發(fā)展中國(guó)家則相對(duì)較高，我國(guó)處于中間水平。利差收入不僅體現(xiàn)在銀行利潤(rùn)里，也是彌補(bǔ)費(fèi)用支出的主要來源。加息會(huì)直接導(dǎo)致商業(yè)銀行利差縮小，降低利差收入，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和生息資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)的重塑，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、營(yíng)銷手段等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。下面我們從山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)入手，來分析加息的綜合效應(yīng)。

(二)存貸比和銀行活期存款的占比是通過影響商業(yè)銀行存款和信貸資金的配比進(jìn)而影響銀行收益的重要指標(biāo)

5月份調(diào)息是要通過鼓勵(lì)存款，尤其是定期存款，適當(dāng)收緊中長(zhǎng)期信貸，來達(dá)到增加短期流動(dòng)性、抑制投資的目的。對(duì)于商業(yè)銀行，基準(zhǔn)利率的變化可以改變資金的使用成本和收益，影響銀行利潤(rùn)，作為衡量銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱的重要指標(biāo)存貸比和存款活期比率，反映著銀行各類生息資產(chǎn)之間的固有結(jié)構(gòu)和相互關(guān)系。活期化比率較高銀行負(fù)債的流動(dòng)性也會(huì)較高，商業(yè)銀行的付息成本就會(huì)相對(duì)較低，而存貸比較低則可以預(yù)留給銀行使用低成本活期存款更大空間，這樣加息對(duì)利潤(rùn)的影響就會(huì)趨小，反之則趨大。由于存貸比對(duì)資金成本的影響為負(fù)，負(fù)債活期比例對(duì)資金成本的影響為正，因此我們可以通過觀察R(R＝存貸比例/活期比例)值的高低，說明加息與利差收入的關(guān)聯(lián)程度，R的值越高則說明加息對(duì)該銀行收入的影響越大。

截至2007年5月末，山西全省金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸比56.5％，活期存款余額占各項(xiàng)存款的比例為45.4％。從表2反映的情況看，由于山西省股份制商業(yè)銀行較國(guó)有控股商業(yè)銀行存貸比高，更容易到加息的影響，農(nóng)村信用社由于企業(yè)活期存款水平較低，加息對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的關(guān)聯(lián)值達(dá)到了3.3，因此農(nóng)信社對(duì)加息的反應(yīng)會(huì)比較強(qiáng)烈。

(三)商業(yè)銀行生息資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)、品種分布對(duì)收入和成本產(chǎn)生相當(dāng)?shù)挠绊?/p>

從期限結(jié)構(gòu)來說，目前商業(yè)銀行存款期限一般以6個(gè)月到一年期限的存款比重較大，一年期存款一般占存款總數(shù)的15％～20％，而貸款以1～3年期最多，占比約為20％，其次為5～10的年的長(zhǎng)期貸款。由于存短貸長(zhǎng)和加息同向性的因素，3月份加息對(duì)銀行利差的影響為正，而5月的加息則要視各銀行存款付息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同而定。如從期限結(jié)構(gòu)入手進(jìn)行分析，華夏銀行太原分行3末和4月末一年期貸款占貸款合計(jì)的50.18％和48.77％，3月份一年期貸款加息0.27，5月加息0.18，因此這項(xiàng)貸款對(duì)華夏銀行利差擴(kuò)大的貢獻(xiàn)度分別達(dá)到0.14％和0.09％，相反由于占比較小，三年期以上存貸款對(duì)利差的影響并不大。

二、加息的效應(yīng)分析

(一)從短期看加息有助于擴(kuò)大商業(yè)銀行的實(shí)際利差，但剔除政策時(shí)滯因素從較長(zhǎng)一段時(shí)間上看實(shí)際利差呈縮小趨勢(shì)

為觀察加息對(duì)商業(yè)銀行利差的影響，我們選取了華夏銀行、民生銀行、交通銀行太原分行和農(nóng)信社省聯(lián)社進(jìn)行分析，山西省其他銀行機(jī)構(gòu)與樣本的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)具有相似性，計(jì)算的方法主要是利用存貸款的分期限余額統(tǒng)計(jì)表，采用期限匹配并進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算得出(見表2)：

通過以上例子，從近期商業(yè)銀行報(bào)表分析，調(diào)息對(duì)銀行利差的影響總體為正，但第二次加息對(duì)利差擴(kuò)大作用較前一次已很弱，對(duì)光大銀行和農(nóng)信社的影響已接近0值，這基本符合調(diào)控政策的意圖；但對(duì)于利差的長(zhǎng)期影響，我們預(yù)測(cè)從今年6月以后會(huì)變成負(fù)值，商業(yè)銀行實(shí)際利差正隨著時(shí)間的延長(zhǎng)逐步縮小。

造成對(duì)實(shí)際利差影響為正的原因主要有：一是從目前來看，加息的緊縮效應(yīng)還未完全得到釋放，3月份的加息行為由于是雙向均衡的，因此反而有利于減少利息支出、擴(kuò)大利差收入。二是貸款的合同利率性質(zhì)在短期內(nèi)保證了利差收入的延續(xù)性，目前商業(yè)銀行貸款中超過40％的為中長(zhǎng)期貸款，大多又具有合同利率性質(zhì)，因此，相當(dāng)數(shù)量的資金在一定結(jié)算期內(nèi)利率一定，利差不變。三是隨著股市投資和銀行理財(cái)?shù)韧顿Y渠道的增加，儲(chǔ)蓄存款活期化加強(qiáng)，降低了信貸資金的成本，也擴(kuò)大了實(shí)際利差。

(二)銀行存款少增有所改觀，信貸期限結(jié)構(gòu)有一定調(diào)整

加息的效應(yīng)也表現(xiàn)在存貸款的動(dòng)態(tài)變化上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年5月，山西省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款9337.4億元，較年初同比少增65.7億，較上月同比多增6.4億元，扭轉(zhuǎn)了4月存款同比少增超100億的嚴(yán)峻形勢(shì)。企事業(yè)單位活期存款同比多增23億，活期儲(chǔ)蓄、定期存款和定期儲(chǔ)蓄持續(xù)少增，其中，定期存款占存款的比例為54.6％，在存款總額比去年同期增長(zhǎng)18.6％的前提下，定期占比卻下降了2％。存款少增雖說明抑制流動(dòng)性的宏觀措施確已取得一定成效，但銀行資金依然表現(xiàn)為流動(dòng)性較強(qiáng)而穩(wěn)定性較差，居民儲(chǔ)蓄分流嚴(yán)重，資金的流向還需要進(jìn)一步關(guān)注。貸款方面，中長(zhǎng)期信貸規(guī)模適當(dāng)降低，短期流動(dòng)性得到加強(qiáng)，信貸走向與本輪結(jié)構(gòu)性加息的合理預(yù)期趨于一致。

(三)銀行盈利基本平穩(wěn)，利潤(rùn)增長(zhǎng)步入減速周期

加息對(duì)銀行的盈利水平具有縮小作用。2007

年1―5月，全省金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)本年利潤(rùn)分別為10.5億元、19.3億元、36億元、44.7億元和53.8億元，增幅分別為83.8％、86.5％、24.2％和20.4％.顯示二季度以來銀行盈利增速趨緩。

主要原因：一是利差收入增速趨緩。從圖表可以看出，銀行盈利與利差收入增幅同向回落，在存貸款相對(duì)平穩(wěn)條件下加息無疑是影響利差收入增長(zhǎng)的根本原因。

二是票據(jù)融資規(guī)模呈下降趨勢(shì)。今年以來，全省金融機(jī)構(gòu)票據(jù)融資從2月到5月月均縮減10個(gè)億。票據(jù)融資規(guī)模的下降勢(shì)必影響到銀行利息收入、匯兌收益和手續(xù)費(fèi)收入，成為商業(yè)銀行利潤(rùn)增速趨緩的因素之一。下降的原因有二：一是各商業(yè)銀行限制信貸規(guī)模；二是加息間接作用于貼現(xiàn)利率，提高了貼現(xiàn)成本。

(四)加息會(huì)對(duì)金融企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)和銀行家預(yù)期構(gòu)成負(fù)面影響

由于協(xié)議存款額占比居高等因素短期內(nèi)難以消除，預(yù)計(jì)各商業(yè)銀行年內(nèi)新增存款利息支出與新增貸款的利息收入能夠大致相抵，損益暫時(shí)會(huì)表現(xiàn)為凈收入的增加，但到今年下半年和明年，隨著新的存貸款業(yè)務(wù)適用新的利率政策，情況可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。其次，加息對(duì)個(gè)別信貸品種，如個(gè)人消費(fèi)貸款的影響較大，今年4、5月份山西省個(gè)人消費(fèi)貸款已連續(xù)2個(gè)月減少2.2億和3.2億元，部分金融機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在加息的催收作用下，個(gè)人消費(fèi)貸款還將持續(xù)萎縮。此外，銀行家預(yù)期問卷也并不看好銀行下一階段的經(jīng)營(yíng)情況。二季度的調(diào)查顯示，認(rèn)為現(xiàn)行利率“適度”的銀行家占比較上季度下降5個(gè)百分點(diǎn)，43.04％的銀行家預(yù)計(jì)利率還將上升。商業(yè)銀行盈利狀況指數(shù)比上季度下降5個(gè)百分點(diǎn)。

(五)加息對(duì)于改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債、權(quán)益收益管理水平具有激勵(lì)作用

本輪加息具有結(jié)構(gòu)性調(diào)整的重要特點(diǎn)。升息的幅度雖然不大，但強(qiáng)調(diào)放寬金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，允許金融機(jī)構(gòu)的貸款利率不設(shè)上限，同時(shí)允許存款利率的下浮。這些新的措施說明此次加息是根據(jù)金融市場(chǎng)的走向，差異化地調(diào)整了不同期限的利息水平，較好地引導(dǎo)了市場(chǎng)預(yù)期，進(jìn)一步地推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。調(diào)查中，商業(yè)銀行普遍反映要借此機(jī)會(huì)，加強(qiáng)資產(chǎn)定價(jià)水平，保證正常的利差空間，通過適當(dāng)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)來穩(wěn)定負(fù)債。這對(duì)于商業(yè)銀行改善資產(chǎn)的布局，主動(dòng)做好負(fù)債管理，完善權(quán)益定價(jià)，提高資金的使用效率有重要作用。同時(shí)對(duì)于逐步消除全社會(huì)金融資產(chǎn)過度膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也具有積極意義。

三、對(duì)策建議

(一)地方經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行持續(xù)偏快，繼續(xù)加息仍有空間

要密切關(guān)注中央和地方宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，及時(shí)了解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況，繼續(xù)跟蹤加息對(duì)商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)變化、存貸比、不良貸款等指標(biāo)，以及資金運(yùn)用的成本、資金流向的影響。從5月末山西省各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)來看，仍然顯示出較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，持續(xù)高溫局面還沒有得到有效緩解。因此下一步宏觀調(diào)控政策應(yīng)重點(diǎn)圍繞如何控制投資和信貸的偏快增長(zhǎng)來制定，既可以考慮進(jìn)一步加息，也可以采用提高存款準(zhǔn)備金率的方式。二者相比，加息對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響更為廣泛，對(duì)金融部門的制約也更為靈活，對(duì)信貸的期限影響更直接。加息將提高各類資金的使用成本，對(duì)于資金需求偏快、偏大的資本密集型行業(yè)的抑制作用較為明顯，對(duì)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有促進(jìn)作用。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性，以及資產(chǎn)和負(fù)債的管理水平

一是加強(qiáng)對(duì)活期存款的管理水平，提高活期比率，降低資金使用成本。最大限度地發(fā)揮活期存款利率穩(wěn)定、籌資成本低的優(yōu)勢(shì)。二是各商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，通過采取加強(qiáng)公司客戶細(xì)分、實(shí)施產(chǎn)品帶動(dòng)戰(zhàn)略、加強(qiáng)銀稅聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)上銀行、信用卡產(chǎn)品組合與交叉營(yíng)銷等各種措施遏制存款的滑坡。三是要不斷增強(qiáng)貸款議價(jià)能力，提高信貸資產(chǎn)回報(bào)水平，要在優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的同時(shí)，在存貸利差縮窄的現(xiàn)實(shí)情況下保證應(yīng)收盡收、能多收不少收，最大限度地提高貸款的綜合收益率。同時(shí)，積極探索豐富自身零售貸款產(chǎn)品組合，避免當(dāng)前零售貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過于單一。

第4篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;互聯(lián)網(wǎng)金融;銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略

歷史上的甲午之年都是不平靜之年。同樣，2014年的甲午之年對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)而言同樣是不平靜的一年。這一年的9月20日，阿里巴巴在紐約上市，成為美國(guó)股票市場(chǎng)歷史上最大的IPO，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)模式將以更快的速度席卷我國(guó)城鄉(xiāng)各地，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)沖擊最大的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式將推動(dòng)傳統(tǒng)銀行加快改變經(jīng)營(yíng)和盈利模式的進(jìn)程;11月17日，上海證券市場(chǎng)“滬港通”正式開啟，標(biāo)志著人民幣國(guó)際化步伐加快;11月22日，中國(guó)人民銀行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，并把存款利率上浮幅度從2013年的1.1倍擴(kuò)大到1.2倍，預(yù)示著我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程已經(jīng)提速; 11月30日，國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行又下發(fā)了《存款保險(xiǎn)條例（草案）》征求意見稿，標(biāo)志著解決利率市場(chǎng)化后銀行破產(chǎn)、兼并問題的方案即將出爐。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融改革等諸多變革因素的影響下，傳統(tǒng)銀行業(yè)只有通過戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整實(shí)現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，才能在金融改革的大浪中站穩(wěn)腳跟，求得發(fā)展。本文主要結(jié)合利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)的財(cái)務(wù)影響以及各類銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)、劣勢(shì)等方面淺析中小銀行應(yīng)當(dāng)選擇的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行財(cái)務(wù)的主要影響

傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)主要來自經(jīng)營(yíng)存、貸款的利差收入，其盈利公式可以簡(jiǎn)化描述為：銀行利潤(rùn)=資產(chǎn)（貸款）規(guī)模×利率-負(fù)債（存款）規(guī)?！晾?經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和利率市場(chǎng)化的影響下，上述銀行利潤(rùn)的會(huì)計(jì)要素將發(fā)生重大變化，深度影響未來銀行利潤(rùn)的變化趨勢(shì)

1.存款利率易升難降，整體呈上升趨勢(shì)

發(fā)端于2013年6月的“余額寶”吸引了廣大民眾將“零用閑錢”歸集存放變成準(zhǔn)定期的高利率存款，迫使大型股份制商業(yè)銀行在2014年初紛紛推出類余額寶的理財(cái)產(chǎn)品，強(qiáng)力對(duì)抗互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行存款的分流。在兩力角逐下，銀行的資金成本快速上升，突出表現(xiàn)為：利率最低廉的活期存款轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)定期的存款，利率較高的定期存款通過理財(cái)產(chǎn)品的演化變成更高利率的負(fù)債。據(jù)統(tǒng)計(jì)，福建、湖北、青海、黑龍江4個(gè)省份的農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行2014年的存款平均利率比2011年上升了27.59%，凈利潤(rùn)增幅同比平均下降了20%以上。

2.貸款利率易降難升，整體呈下降趨勢(shì)

在存款利率大幅上升的背景下，大部分商業(yè)銀行基本采取了提高貸款基準(zhǔn)利率上浮比率的應(yīng)對(duì)策略，以保證有足夠的利差空間完成利潤(rùn)考核指標(biāo)。但互聯(lián)網(wǎng)金融方便、快捷、廉價(jià)的融資方式打破了銀行壟斷經(jīng)營(yíng)金融媒介的局面，銀行貸款利率難于保持高位，在利率市場(chǎng)化后期，金融競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，貸款利率必然處于下行態(tài)勢(shì)，且下降幅度將超過存款利率的上升幅度，存貸款凈息差將快速縮窄。例如，福建、湖北、青海、黑龍江4個(gè)省份的農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行2014年的存、貸款凈息差平均比2012年下降了19.55%，高于同期存款利率上升幅度9.5個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)專家預(yù)測(cè)，到2015年，全國(guó)銀行業(yè)整體凈息差將比2013年縮小0.2―0.5個(gè)百分點(diǎn)，在全面實(shí)行利率市場(chǎng)后將再縮小0.5-1.0個(gè)百分點(diǎn)，一部分中小金融機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損的局面。

3.經(jīng)營(yíng)費(fèi)用上下波動(dòng)劇烈，整體震蕩上行

為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存、貸款業(yè)務(wù)的分流以及銀行間的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，各家銀行不惜血本，紛紛加大計(jì)算機(jī)軟硬件投入和加快社區(qū)金融便利店的布設(shè)以及提高金融人才的招聘薪酬，固定投資成本和人力變動(dòng)成本將隨著業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度而劇烈變動(dòng)，而且呈現(xiàn)水漲船高的態(tài)勢(shì)。例如，福建某城市商業(yè)銀行近三年投入軟件開發(fā)、升級(jí)的費(fèi)用高達(dá)2.7億元，占每年度營(yíng)業(yè)收入的比例接近10%，比一般年度的投入比例高出5個(gè)百分點(diǎn)，管理費(fèi)用顯著上升。

4.銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)快速下降，股東分紅壓力急劇上升

多數(shù)銀行目前的資產(chǎn)75%以上集中在貸款業(yè)務(wù)，負(fù)債80%以上集中在存款業(yè)務(wù)。在貸款利率下降以及存款利率和管理費(fèi)用率雙上升的三個(gè)會(huì)計(jì)要素作用下，銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)呈現(xiàn)快速下降的趨勢(shì)，股東分紅壓力急劇上升。例如，2011年至2014年上半年期間，16家上市銀行的平均利潤(rùn)增長(zhǎng)率從28.95%下降到10.64%，股金分紅不及投資者預(yù)期而出現(xiàn)股價(jià)跌破凈資產(chǎn)的現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。

二、縣域中小銀行的特殊經(jīng)營(yíng)壓力

以農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行、城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行為代表的縣域中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基本上是以縣級(jí)法人機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的。人均業(yè)務(wù)規(guī)模小、保本點(diǎn)高、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)單一等先天性競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)決定了其抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力明顯低于大型股份制商業(yè)銀行，在利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)下面臨特殊的經(jīng)營(yíng)壓力。

1.縣域銀行機(jī)構(gòu)快速增設(shè)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

近年來，特別是2012年利率市場(chǎng)化改革加速以來，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)行跨區(qū)域增設(shè)機(jī)構(gòu)明顯增多;村鎮(zhèn)銀行在國(guó)家政策的支持和引導(dǎo)下在全國(guó)縣域遍地開花;農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行經(jīng)營(yíng)重心下移縣域;小額貸款公司及其他融資性公司也大量組建。如：福建、湖北、黑龍江三個(gè)省在2012年、2013年期間縣域共新增銀行機(jī)構(gòu)292家。僧多粥少的格局拉低了縣域中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

2.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，新業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)較少

長(zhǎng)期以來，監(jiān)管部門對(duì)縣域中小銀行的新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管較嚴(yán)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、外匯結(jié)算、融資業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等只允許規(guī)模較大、監(jiān)管評(píng)級(jí)較高的中小銀行開辦，大部分小規(guī)模的縣域中小銀行未能獲得新業(yè)務(wù)開辦權(quán)，90%以上的業(yè)務(wù)收入集中在貸款利息收入，中間業(yè)務(wù)收入占比不到5%，單一的收入結(jié)構(gòu)嚴(yán)重影響了未來業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

3.大額建設(shè)費(fèi)用攤銷面窄，基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)成本較高

當(dāng)前銀行業(yè)最大的投資成本可以說是IT建設(shè)成本。要保持一家銀行正常經(jīng)營(yíng)、管理的軟、硬件系統(tǒng)至少要100個(gè)以上，需要培養(yǎng)一大批計(jì)算機(jī)開發(fā)、維護(hù)人員和購建嚴(yán)密的災(zāi)備系統(tǒng)才能保證24小時(shí)業(yè)務(wù)不間斷運(yùn)行。國(guó)有大型商業(yè)銀行通過總行開發(fā)、全國(guó)各地分支機(jī)構(gòu)分?jǐn)偣蚕淼臋C(jī)制可以攤薄高昂的IT建設(shè)費(fèi)用?？h域中小銀行麻雀雖小五臟俱全，所有的IT建設(shè)費(fèi)用只能靠本機(jī)構(gòu)自行消化，單位固定成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型銀行。據(jù)某家縣域銀行測(cè)算，該行每筆結(jié)算業(yè)務(wù)分?jǐn)偟腎T建設(shè)費(fèi)用高達(dá)2元以上，導(dǎo)致資產(chǎn)利潤(rùn)率低于同行的50%以上。

三、中小銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略

中小銀行雖然不具有大型銀行的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但具有貼近市場(chǎng)、靈活經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，加上豐富的人緣、地緣、親緣等資源，通過實(shí)施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新戰(zhàn)略，能夠在利率市場(chǎng)化趨勢(shì)中保持差異競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

1.細(xì)分城鄉(xiāng)市場(chǎng)，鞏固和提升貸款議價(jià)能力。

城鄉(xiāng)個(gè)體工商戶、居民、農(nóng)戶對(duì)貸款的需求金額不大，對(duì)利率不敏感，但要求貸款審批快，滿足隨貸隨用的需求。而縣域中小銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)各地，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)敏捷、授信決策鏈短，能夠滿足小額、快速的個(gè)人融資需求，較高的貸款利率能夠被接受。因此，縣域中小銀行應(yīng)逐漸淡出大型銀行密集的城市紅海領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向大型銀行難于觸及的城鄉(xiāng)結(jié)合部和廣大農(nóng)村的藍(lán)海領(lǐng)域，進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，做好個(gè)性化授信服務(wù)，保持較高的貸款定價(jià)權(quán)，維持適當(dāng)?shù)睦羁臻g，為消化其他財(cái)務(wù)費(fèi)用打下基礎(chǔ)。

2.搶抓改革機(jī)遇，提高市場(chǎng)份額

利率市場(chǎng)化和存款保險(xiǎn)制度看似對(duì)中小銀行不利，但中小銀行卻可以化危機(jī)為商機(jī)，通過發(fā)放靈活便捷的小額貸款獲得較高的貸款收益率，騰出一定的存款利率上浮空間從其他商業(yè)銀行吸引50萬元以下的存款資金，抓住城鎮(zhèn)化建設(shè)的有利商機(jī)，做大存貸款基數(shù)，通過薄利多銷的方式穩(wěn)固和拓展城鄉(xiāng)個(gè)人存貸款市場(chǎng)，保持穩(wěn)健的盈利能力。

3.取得政府支持，用好用活優(yōu)惠政策。

從2009年開始，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了對(duì)中小銀行的扶持政策，如對(duì)農(nóng)戶小額貸款的利息收入免征營(yíng)業(yè)稅，對(duì)村鎮(zhèn)銀行按貸款平均余額每年給予2%的補(bǔ)貼，對(duì)農(nóng)村信用聯(lián)社的股金分紅所得稅減半征收等。中小銀行應(yīng)用好用活這些優(yōu)惠政策化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，集中優(yōu)勢(shì)資源投入軟硬件建設(shè)，提高科技研發(fā)、創(chuàng)新能力，為經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)有力的后臺(tái)支撐。

4.抱團(tuán)取暖，發(fā)揮小法人大系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)。

第5篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：憑證式國(guó)債儲(chǔ)蓄國(guó)債制度設(shè)計(jì)

一、憑證式國(guó)債的歷史沿革與發(fā)展

我國(guó)自1981年恢復(fù)國(guó)債發(fā)行以來，面向個(gè)人發(fā)行的國(guó)債一直只有無記名國(guó)庫券一種，到1994年我國(guó)面向個(gè)人發(fā)行的債種才從單一型（無記名國(guó)庫券）逐步轉(zhuǎn)向多樣型（憑證式國(guó)債、記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債〈電子記賬〉）。隨著2000年國(guó)家發(fā)行的最后一期實(shí)物券1997年三年期債券的全面到期，無記名國(guó)債已經(jīng)宣告退出國(guó)債發(fā)行市場(chǎng)的舞臺(tái)。因此目前面向儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)發(fā)行的國(guó)債品種主要是憑證式國(guó)債和憑證式國(guó)債（電子記賬）。

回顧我國(guó)近年來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，從1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，我國(guó)出現(xiàn)有效需求不足和通貨緊縮的現(xiàn)象。在這種特殊背景下，為擴(kuò)大內(nèi)需，我國(guó)政府連續(xù)七年實(shí)施了逆風(fēng)向而動(dòng)的積極的財(cái)政政策，大量的財(cái)政支出必然造成較大數(shù)額的財(cái)政赤字，而彌補(bǔ)赤字的一個(gè)重要途徑就是增發(fā)國(guó)債。憑證式國(guó)債在這樣的背景下逐步發(fā)展和壯大起來，并占據(jù)了1/3的國(guó)債市場(chǎng)份額，在財(cái)政籌資過程中承擔(dān)著主渠道的作用。2004年為完善憑證式國(guó)債，研究推廣新型儲(chǔ)蓄類國(guó)債，財(cái)政部首次發(fā)行了憑證式國(guó)債（電子記賬）品種。憑證式國(guó)債（電子記賬）與以往憑證式國(guó)債的不同點(diǎn)在于：在記賬方式上，它以電子記賬方式記錄債權(quán)；在托管模式上采取二級(jí)托管制，由各承辦銀行總行和中央國(guó)債登記結(jié)算公司分級(jí)托管、各負(fù)其責(zé)；在銷售方式上采取代銷方式，發(fā)行期結(jié)束后，未售完部分劃回財(cái)政部；在兌付資金清算方式上實(shí)行財(cái)政部與商業(yè)銀行每月清算兌付本息款項(xiàng)，防止商業(yè)銀行大量墊付資金。2004年兩期憑證式國(guó)債（電子記賬）的成功推出，達(dá)到了預(yù)期的設(shè)計(jì)目的，但仍然存在諸多問題。

二、當(dāng)前憑證式國(guó)債在發(fā)行實(shí)踐中存在的主要問題

1.投資者兌付未到期憑證式國(guó)債，迫使商業(yè)銀行大量墊付資金。投資者因存貸款利率上調(diào)或緊急性貨幣需求必然提前兌付已購入的未到期憑證式國(guó)債，由于目前憑證式國(guó)債發(fā)行方式采取承購包銷制，商業(yè)銀行只有等到憑證式國(guó)債到期后，才能取得財(cái)政部劃撥的國(guó)債兌付本息款項(xiàng)，在此之前如遇提前兌付，必須自己墊付資金。大量的資金占?jí)簻p少了商業(yè)銀行可用資金，嚴(yán)重地影響了商業(yè)銀行的效益性原則。

2.憑證式國(guó)債及憑證式國(guó)債（電子記賬）利率制訂不合理。憑證式國(guó)債和憑證式國(guó)債（電子記賬）的發(fā)行利率是由財(cái)政部行政制訂的。由于財(cái)政部在利率制訂上缺乏專業(yè)性，以行政方式制訂利率無法使國(guó)債利率真實(shí)體現(xiàn)國(guó)債市場(chǎng)的資金供求關(guān)系。如果利率設(shè)計(jì)偏低，則極易造成發(fā)行失敗，如果利率偏高必然加大籌資成本。

3.憑證式國(guó)債（電子記賬）發(fā)行手續(xù)費(fèi)制訂偏高。憑證式國(guó)債（電子記賬）采取代銷方式，銀行不承擔(dān)包銷風(fēng)險(xiǎn)，承銷國(guó)債（電子記賬）的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行柜臺(tái)交易的記賬式國(guó)債相當(dāng)。然而通過比較我們發(fā)現(xiàn)，憑證式國(guó)債（電子記賬）和記賬式國(guó)債的發(fā)行手續(xù)費(fèi)率相差懸殊。憑證式國(guó)債（電子記賬）發(fā)行手續(xù)費(fèi)率為6.2‰，而記賬式國(guó)債僅為1‰。

雖然目前憑證式國(guó)債（電子記賬）較以往憑證式國(guó)債在制度設(shè)計(jì)上有了很大改進(jìn)，但是由于憑證式國(guó)債與生俱來的缺陷難以在短期內(nèi)得以改變，其諸多問題難以靠自身制度的完善得以徹底解決。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)債產(chǎn)品發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，儲(chǔ)蓄國(guó)債以科學(xué)合理的設(shè)計(jì)和成熟的運(yùn)作方式，必將逐步替代現(xiàn)有的憑證式國(guó)債品種。

三、未來儲(chǔ)蓄國(guó)債產(chǎn)品的制度設(shè)計(jì)與構(gòu)想

1.利率設(shè)計(jì)。未來儲(chǔ)蓄國(guó)債在利率種類上應(yīng)該借鑒英美等發(fā)達(dá)國(guó)家浮動(dòng)利率型儲(chǔ)蓄國(guó)債的做法，在發(fā)行固定利率債券的同時(shí)，設(shè)計(jì)、發(fā)行一部分浮動(dòng)利率債券。設(shè)計(jì)和推廣浮動(dòng)利率債券的有益之處在于：（1）由于浮動(dòng)利率債券是長(zhǎng)期利率債券，它可以彌補(bǔ)目前我國(guó)憑證式國(guó)債期限全部以中期為主的問題；（2）可以充分保護(hù)個(gè)人投資者利益，確保在市場(chǎng)利率發(fā)行變化的情況下使其獲得既得利益；（3）有效解決商業(yè)銀行墊付提前兌付款項(xiàng)而形成的成本、收益倒掛問題；（4）可以降低財(cái)政部的資金籌措成本。浮動(dòng)利率儲(chǔ)蓄國(guó)債在設(shè)計(jì)上可以考慮盯住一年期銀行定期存款利率，上下浮動(dòng)一定的利差，這個(gè)利差可以是通貨膨脹指數(shù)也可以是一年期銀行儲(chǔ)蓄存款利率的調(diào)整幅度。

2.期限設(shè)計(jì)。目前我國(guó)的憑證式國(guó)債發(fā)行期全部為二年、三年和五年，與資本市場(chǎng)的記賬式國(guó)債相比，期限結(jié)構(gòu)單一。未來的儲(chǔ)蓄國(guó)債在期限結(jié)構(gòu)上要考慮以中長(zhǎng)期債券為主，輔以發(fā)行短期國(guó)債。如美國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債最短的為2年，最長(zhǎng)的為30年，持有17年將翻番達(dá)到或超過面值。在長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄國(guó)債期限設(shè)計(jì)中可以考慮設(shè)置可轉(zhuǎn)換條款，當(dāng)投資人持有一定期限后，可以選擇繼續(xù)持有或者兌付，繼續(xù)持有將享受高利率。有提前兌付長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄國(guó)債的制度設(shè)計(jì)上應(yīng)該允許持有者提前兌付資金，半年內(nèi)提前兌付的利率可以考慮采取按照銀行活期存款利率計(jì)付，但不免征所得稅的方式，保證國(guó)債資金的穩(wěn)定性。對(duì)持有期在一年以上的國(guó)債應(yīng)該規(guī)定分檔次利率，保護(hù)個(gè)人投資者利益，維護(hù)國(guó)債信譽(yù)。

3.發(fā)行方式設(shè)計(jì)。盡快促使國(guó)債發(fā)行由規(guī)模管理向余額管理轉(zhuǎn)變，并爭(zhēng)取滾動(dòng)發(fā)行。儲(chǔ)蓄國(guó)債的發(fā)行方式應(yīng)該采取招投標(biāo)制度，徹底改變過去人為制訂國(guó)債利率的現(xiàn)象，促進(jìn)國(guó)債利率市場(chǎng)化。

4.債券托管模式設(shè)計(jì)。儲(chǔ)蓄國(guó)債的債券托管模式可以借鑒憑證式國(guó)債（電子記賬）的二級(jí)托管模式。一級(jí)托管指中央國(guó)債登記結(jié)算公司為承辦銀行開立的總賬戶，總量記載投資人在承辦銀行托管的國(guó)債債權(quán)；二級(jí)托管是商業(yè)銀行為個(gè)人投資者開立的國(guó)債托管賬戶，明細(xì)記載投資人通過該承辦銀行購買的國(guó)債。托管模式設(shè)計(jì)的重點(diǎn)是要盡快研制、開發(fā)國(guó)家儲(chǔ)蓄國(guó)債簿記管理系統(tǒng)。財(cái)政部應(yīng)盡快協(xié)同人民銀行研制、開發(fā)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的國(guó)家儲(chǔ)蓄國(guó)債簿記管理系統(tǒng)。承辦銀行作為銷售終端，通過ISDN與中央國(guó)債登記結(jié)算公司的國(guó)家儲(chǔ)蓄國(guó)債簿記管理系統(tǒng)的服務(wù)器聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行，以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄類國(guó)債債權(quán)的集中統(tǒng)一管理；投資者可以通過多種渠道購買和兌付國(guó)債，并隨時(shí)查詢賬戶余額及增減變動(dòng)情況；財(cái)政部可以實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控國(guó)債發(fā)行和兌付情況，實(shí)現(xiàn)國(guó)債發(fā)行款和兌付資金的及時(shí)匯劃和結(jié)算；發(fā)售部門可以根據(jù)本機(jī)構(gòu)各網(wǎng)點(diǎn)國(guó)債需求，靈活安排發(fā)售額度，減少盲目承銷被動(dòng)持有風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管部門也能夠采取必要措施，對(duì)整個(gè)國(guó)債發(fā)行、兌付、債權(quán)記錄以及資金清算過程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，提高國(guó)債監(jiān)管的及時(shí)性和有效性。

5.結(jié)算與清算方式設(shè)計(jì)。商業(yè)銀行使用儲(chǔ)蓄國(guó)債簿記管理系統(tǒng)為投資者開立國(guó)債托管賬戶（賬戶邏輯上開立在商業(yè)銀行柜臺(tái)網(wǎng)點(diǎn)，物理擺放在中央國(guó)債登記結(jié)算公司）和資金賬戶，為客戶辦理儲(chǔ)蓄國(guó)債認(rèn)購手續(xù)。中央國(guó)債登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)確認(rèn)商業(yè)銀行報(bào)送的電子數(shù)據(jù)，更新電話語音查復(fù)查詢系統(tǒng)投資人余額數(shù)據(jù)，生成過戶指令，記錄債權(quán)，匯總?cè)珖?guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)售情況。在清算方式上可以考慮借鑒憑證式國(guó)債（電子記賬）定期清算模式，采取由承辦銀行暫時(shí)墊付當(dāng)月兌付資金，財(cái)政部于次月向承辦銀行劃撥兌付本息款項(xiàng)。

6.促銷手段設(shè)計(jì)。（1）拓展儲(chǔ)蓄國(guó)債購買通道。一方面要繼續(xù)發(fā)展普通投資者較為習(xí)慣的銀行柜臺(tái)購買渠道，實(shí)現(xiàn)銀行同城同行的聯(lián)網(wǎng)發(fā)行，投資者可以在承銷機(jī)構(gòu)的任何一個(gè)銷售柜臺(tái)提出購買申請(qǐng)，只要同城還有發(fā)行額度，就可以方便購買；另一方面積極開辟網(wǎng)絡(luò)購買、電話訂單、薪金自動(dòng)投資等非柜臺(tái)購買渠道，方便各類投資者購買國(guó)債。針對(duì)農(nóng)村人口購買國(guó)債難的問題，可以采取由農(nóng)村信用社商業(yè)銀行發(fā)行國(guó)債的方式，讓儲(chǔ)蓄國(guó)債走近擁有八億農(nóng)民的農(nóng)村儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)。（2）物資獎(jiǎng)勵(lì)商業(yè)銀行柜員銷售儲(chǔ)蓄國(guó)債。據(jù)調(diào)查，目前相當(dāng)一部分商業(yè)銀行為促銷其的保險(xiǎn)、基金等個(gè)人投資金融產(chǎn)品，大多采取了手續(xù)費(fèi)收入不列入本行大賬，或者部分列入大賬的辦法，將剩余的手續(xù)費(fèi)收入直接獎(jiǎng)勵(lì)給柜臺(tái)工作人員，以鼓勵(lì)其促銷的金融產(chǎn)品。因此筆者認(rèn)為，可以考慮將國(guó)債發(fā)行、兌付的手續(xù)費(fèi)足額或者部分鼓勵(lì)給柜臺(tái)工作人員，促動(dòng)其宣傳和銷售儲(chǔ)蓄國(guó)債，從而達(dá)到既降低發(fā)行人籌資成本又促進(jìn)國(guó)債銷售的目的。

綜上所述，國(guó)債產(chǎn)品設(shè)計(jì)合理與否既關(guān)系到國(guó)家建設(shè)這個(gè)“大家”，又關(guān)系到個(gè)人投資者自身利益這個(gè)“小家”，相信在不久的將來，兼顧效益性、安全性的新型儲(chǔ)蓄國(guó)債必將廣泛占有市場(chǎng)，滿足群眾，服務(wù)大眾。

第6篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

寧波市銀行機(jī)構(gòu)比較齊全，因此寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社（包含農(nóng)村合作銀行，下同）貸款利率定價(jià)機(jī)制現(xiàn)狀具有一定的代表性，能反映當(dāng)前商業(yè)銀行和農(nóng)信社的貸款利率定價(jià)能力。中國(guó)人民銀行寧波分行最近對(duì)全市13家國(guó)有/股份制商業(yè)銀行在寧波的分行、1家城市商業(yè)銀行和9家農(nóng)村信用社就貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)情況進(jìn)行了專題調(diào)查，以配合利率市場(chǎng)化改革及為下一步利率改革提供參考。

貸款利率定價(jià)機(jī)制顯露雛形

根據(jù)對(duì)寧波地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，85%的銀行高管人員對(duì)貸款利率定價(jià)機(jī)制比較重視，已意識(shí)到建立貸款利率定價(jià)機(jī)制的重要性。寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社建立了貸款利率定價(jià)模型或計(jì)算公式，制定了貸款利率相關(guān)管理制度，并在實(shí)際貸款經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中開始發(fā)揮作用。

從管理模式看，各商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社按照統(tǒng)一指導(dǎo)、分級(jí)授權(quán)模式建立了貸款利率定價(jià)管理體系。

調(diào)查結(jié)果顯示，50%的商業(yè)銀行已經(jīng)建立較為完善的貸款利率管理制度，另有50%的商業(yè)銀行建立了貸款利率管理制度但欠完善，33%的農(nóng)信社貸款利率管理辦法比較完善，67%的農(nóng)信社制定了貸款利率管理辦法但是不夠完善。根據(jù)上報(bào)的貸款利率管理辦法，寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在管理辦法中對(duì)貸款利率計(jì)算模型或者計(jì)算公式作了說明，制定了各部門在貸款利率定價(jià)管理中的職責(zé)以及分級(jí)審批制度。從貸款利率管理部門和管理人員來看，64%的商業(yè)銀行專門設(shè)立了利率管理部門，85%的商業(yè)銀行配備了專職利率管理人員。農(nóng)信社只有1家配有專職利率管理人員，其余只配備兼職利率管理人員。分級(jí)審批程序分兩類情況，具體操作如下：在貸款利率制定方面，法人金融機(jī)構(gòu)如城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社由總部(聯(lián)社)層面統(tǒng)一設(shè)定利率浮動(dòng)范圍，各分支機(jī)構(gòu)在上級(jí)行設(shè)定浮動(dòng)范圍內(nèi)自行確定貸款利率，超出浮動(dòng)范圍要報(bào)上級(jí)批準(zhǔn)；國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行由總行提供公式或者指導(dǎo)意見，分支機(jī)構(gòu)根據(jù)參數(shù)自行計(jì)算確定貸款利率。授信額度方面，在不超出利率浮動(dòng)范圍的情況下，農(nóng)信社、大多數(shù)商業(yè)銀行按單筆貸款金額授權(quán)給下級(jí)分支行，超過限額上報(bào)上級(jí)行，少數(shù)商業(yè)銀行以客戶信用等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)授權(quán)給下級(jí)分支行。

從定價(jià)方法看，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社以基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法和成本加成定價(jià)法為主。

調(diào)查結(jié)果顯示，9家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)、城市商業(yè)銀行、所有的農(nóng)信社采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法，其具體操作一般以同期央行規(guī)定的貸款利率為基準(zhǔn)利率，然后綜合考慮保證方式、企業(yè)信用等級(jí)和市場(chǎng)環(huán)境等因素加點(diǎn)對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。建行寧波市分行、浦發(fā)銀行寧波分行等4家機(jī)構(gòu)采用成本加成定價(jià)法，以建行寧波市分行為例，具體操作如下：一般由建行總行下發(fā)貸款利率定價(jià)模型，各分支機(jī)構(gòu)根據(jù)資金成本、管理費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)成本加上預(yù)計(jì)利潤(rùn)對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。模型中的參數(shù)分總行級(jí)參數(shù)、分行級(jí)參數(shù)，其中總行級(jí)參數(shù)由總行設(shè)定，分行級(jí)參數(shù)由分行根據(jù)各自情況進(jìn)行設(shè)置。通過調(diào)查相關(guān)利率管理人員，發(fā)現(xiàn)在實(shí)際操作中寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在最終確定貸款利率時(shí)，市場(chǎng)因素考慮比較多，成本因素考慮較少。對(duì)于信用等級(jí)較高、經(jīng)營(yíng)良好的客戶企業(yè)，各家銀行貸款時(shí)一般采用基準(zhǔn)利率甚至下浮利率。

從定價(jià)能力來看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的貸款定價(jià)能力高于城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社。

從寧波情況來看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行建立了貸款定價(jià)模型并在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中加以應(yīng)用。其具體運(yùn)用有兩種情況：一是建立貸款定價(jià)模型并直接運(yùn)用定價(jià)模型計(jì)算貸款利率，如建行寧波市分行；二是建立貸款定價(jià)模型，但將模型中涉及的主要參數(shù)放到考核機(jī)制中，如浦發(fā)銀行寧波分行在貸款利率確定時(shí)，以成本定價(jià)法為基礎(chǔ)，把經(jīng)濟(jì)資本、企業(yè)信用等級(jí)等相關(guān)參數(shù)放入考核機(jī)制當(dāng)中，既考慮資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，又適當(dāng)激勵(lì)客戶經(jīng)理。而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)則還沒有建立貸款定價(jià)模型，只有粗略的計(jì)算公式，但是使用較為便捷，一定程度上能減少貸款審批時(shí)間，因此比較符合當(dāng)前城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社以解決中小企業(yè)流動(dòng)資金為主的經(jīng)營(yíng)要求。

從定價(jià)效果來看，利率水平、結(jié)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)了貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，反映了地區(qū)資金供需狀況。

寧波市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征之一是以中小企業(yè)為主，大型企業(yè)較少。在資金需求層面表現(xiàn)為中小企業(yè)資金需求緊張且以解決流動(dòng)資金問題的短期貸款為主，而大型企業(yè)資金供應(yīng)相對(duì)充足。從本市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動(dòng)情況看，2005年銀行四個(gè)季度貸款利率均基本上浮，人民幣貸款加權(quán)平均利率分別為6.43%、6.56%、6.41%、6.60%。從企業(yè)類型來看，2005年全年中小企業(yè)貸款利率上浮占64.97%，大型企業(yè)貸款利率上浮占30.15%。這表明在放開貸款利率上限以后，各商業(yè)銀行能根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征通過利率上浮實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配。此外，統(tǒng)計(jì)顯示寧波市農(nóng)村地區(qū)貸款利率上浮幅度相對(duì)較高，2005年四個(gè)季度全市農(nóng)信社人民幣貸款加權(quán)平均利率為7.81%、7.86%、7.49%、8.03%，分別高出全市金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率138個(gè)基點(diǎn)、130個(gè)基點(diǎn)、108個(gè)基點(diǎn)、143個(gè)基點(diǎn)，這既反映了農(nóng)村地區(qū)資金比較緊張，也體現(xiàn)了農(nóng)信社能充分利用市場(chǎng)因素進(jìn)行貸款定價(jià)的能力。

綜合來看，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社基本制定了貸款利率定價(jià)機(jī)制且得到有效執(zhí)行，普遍反映目前貸款定價(jià)的審批程序更加合理、規(guī)范、嚴(yán)格，貸款利率定價(jià)能力得到了提高。取得上述成果的同時(shí)，也應(yīng)該注意并解決好諸如貸款模型比較粗放、貸款模型建設(shè)數(shù)據(jù)等技術(shù)支撐不足、缺乏專業(yè)人才的保障和進(jìn)一步完善定價(jià)機(jī)制動(dòng)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力仍然較弱等問題。

諸多問題不容樂觀

貸款定價(jià)模型缺乏可操作性或者不切合實(shí)際。城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)尚未建立、使用貸款利率定價(jià)模型，利率定價(jià)辦法或者指導(dǎo)意見中的計(jì)算公式基本上是照抄人民銀行定價(jià)政策指引中的貸款利率計(jì)算公式，對(duì)于計(jì)算公式中各項(xiàng)因子如何測(cè)算沒有給出具體辦法，可操作性較差，無法準(zhǔn)確計(jì)算資金成本、費(fèi)用等參數(shù)，因此在具體執(zhí)行過程，仍存在貸款定價(jià)過于粗放的問題。國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行都是由總行制定計(jì)算公式、分行具體執(zhí)行，但由于各地經(jīng)濟(jì)狀況、客戶結(jié)構(gòu)不同，總行制定的計(jì)算公式在分行執(zhí)行中往往與實(shí)際不符，如建行寧波市分行反映通過定價(jià)公式計(jì)算出的貸款利率偏高。另外，參數(shù)設(shè)定沒有考慮歷史因素。如客戶違約率一般以客戶連續(xù)六年的貸款情況為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，但國(guó)有商業(yè)銀行因不良資產(chǎn)剝離使得客戶不良貸款的歷史記錄隨之丟失，因此無法準(zhǔn)確計(jì)算這些客戶的違約概率，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)積累，客戶違約率、違約損失率的計(jì)算也無從談起。

缺乏進(jìn)一步完善貸款定價(jià)機(jī)制的動(dòng)力。目前企業(yè)融資渠道比較單一，基本以銀行貸款為主，供小于求的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社掌握著貸款定價(jià)的話語權(quán)。調(diào)查結(jié)果顯示，放開貸款利率上限以后，寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社貸款利率都不同程度實(shí)現(xiàn)上浮，浦發(fā)銀行寧波分行反映貸款利率連續(xù)幾個(gè)月上升。在存款利率上限沒有放開的情況下，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社依靠存貸差可以獲得較為穩(wěn)定的利息收入，盡管目前貸款利率定價(jià)方式比較粗放，但是行業(yè)整體利潤(rùn)還是頗為豐厚。因此，供不應(yīng)求的外部環(huán)境使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社比較滿足于現(xiàn)狀，缺乏進(jìn)一步主動(dòng)完善貸款定價(jià)的動(dòng)力。

通過完善貸款定價(jià)機(jī)制建立現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系的意識(shí)不強(qiáng)。各商業(yè)銀行、農(nóng)信社一定程度上意識(shí)到貸款定價(jià)的重要性，但是長(zhǎng)期的利率管制，以及傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，使得各商業(yè)銀行還停留在通過提高貸款利率拉大存貸利差，從而賺取更多利潤(rùn)的層面，缺乏對(duì)完善貸款利率定價(jià)機(jī)制更深入的認(rèn)識(shí)，沒有意識(shí)到完善貸款利率定價(jià)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代化銀行轉(zhuǎn)變的重要一步。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，城市商業(yè)銀行在貸款利率定價(jià)過程中導(dǎo)致客戶經(jīng)理定價(jià)與銀行整體目標(biāo)相偏離，如建行寧波市分行反映，由于制度原因，無法建立有效激勵(lì)約束機(jī)制促進(jìn)客戶經(jīng)理執(zhí)行貸款利率定價(jià)；并且，由于缺乏完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移體系，建行寧波市分行出現(xiàn)資金成本偏高的現(xiàn)象。由于缺乏“以客戶為中心”的服務(wù)理念，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社尚無法通過客戶收益性分析進(jìn)行貸款定價(jià)，從而與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。上述問題暴露了商業(yè)銀行、農(nóng)信社對(duì)現(xiàn)代化銀行經(jīng)營(yíng)理念認(rèn)識(shí)不足，使得當(dāng)前貸款利率定價(jià)機(jī)制同質(zhì)化嚴(yán)重，貸款投向偏重大企業(yè)大項(xiàng)目，這樣既不能體現(xiàn)各自的經(jīng)營(yíng)特色，又無法滿足不同客戶尤其是小企業(yè)的資金需求。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺。隨著貸款利率上限放開以及利率市場(chǎng)化步伐的加快，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)日漸凸現(xiàn)。調(diào)查顯示，商業(yè)銀行、農(nóng)信社應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不容樂觀。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，本市各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行基本上建立了內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，農(nóng)信社則是依靠外部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。對(duì)于如何通過貸款定價(jià)覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其是中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社目前缺乏有效的應(yīng)對(duì)措施。在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面，只有3家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，9家正在開發(fā)當(dāng)中，另有2家尚未開發(fā)，農(nóng)信社則沒有一家在開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。由于國(guó)際上流行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)目前尚未在人民幣市場(chǎng)運(yùn)用，因此本市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏使用金融工具規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，缺乏利率市場(chǎng)化環(huán)境下的資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗(yàn)。此外，為支持貸款定價(jià)機(jī)制需要建立存儲(chǔ)、處理海量數(shù)據(jù)的信息管理系統(tǒng)，而寧波市城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏由此帶來的IT風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。

建立貸款定價(jià)機(jī)制的數(shù)據(jù)、人才和技術(shù)支撐不足。目前,寧波市各商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)等定價(jià)支持系統(tǒng)無法滿足精細(xì)化定價(jià)方式的要求。利用貸款利率定價(jià)模型測(cè)算，需要測(cè)定很多參數(shù)，因此需要大量的分客戶、分產(chǎn)品的數(shù)據(jù)支撐。但從目前的情況看，管理信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)核算對(duì)象只能到部門為止，難以做到單筆產(chǎn)品、單筆客戶核算。長(zhǎng)期實(shí)行的利率管制，使商業(yè)銀行內(nèi)部利率管理方面的人才缺乏，貸款利率定價(jià)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)薄弱。此外，利用模型進(jìn)行貸款利率定價(jià)的技術(shù)有待提高，如資金成本、管理費(fèi)計(jì)量粗放，不夠準(zhǔn)確，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和IT風(fēng)險(xiǎn)等的計(jì)量與測(cè)算尚未開展，這些風(fēng)險(xiǎn)無法在貸款利率中得到體現(xiàn)。

增強(qiáng)意識(shí)、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)

針對(duì)上述問題，我們建議從增強(qiáng)意識(shí)、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)三個(gè)方面入手進(jìn)一步完善商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)機(jī)制。

進(jìn)一步發(fā)揮基層人行積極引導(dǎo)作用，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)完善貸款利率定價(jià)機(jī)制意識(shí)。調(diào)查顯示，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來的影響認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為利率市場(chǎng)化是人行的事，商業(yè)銀行是被動(dòng)參與，存在一種依賴心理，主動(dòng)采取措施應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的意識(shí)還不夠強(qiáng)，對(duì)利率走勢(shì)不夠關(guān)心，缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的研究。因此，人行要繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，使商業(yè)銀行、農(nóng)信社充分意識(shí)到利率市場(chǎng)化是不可扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。近兩年中國(guó)人民銀行寧波中心支行的實(shí)踐表明，基層人行對(duì)促進(jìn)利率市場(chǎng)化意識(shí)，完善城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制起到了積極作用。寧波市9家農(nóng)信社在中心支行的指導(dǎo)下從無到有建立了比較詳細(xì)的貸款利率定價(jià)管理辦法，成本控制意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)逐漸加強(qiáng)，內(nèi)控制度逐漸完善；城市商業(yè)銀行制定了比較完善的貸款利率定價(jià)機(jī)制，并著手開發(fā)新型的信息管理系統(tǒng)以滿足下一步貸款利率定價(jià)模型建設(shè)的要求。因此，在進(jìn)一步完善法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)中，應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮基層人行的積極引導(dǎo)作用，加強(qiáng)與法人機(jī)構(gòu)的交流溝通，建立法人機(jī)構(gòu)利率市場(chǎng)化機(jī)制建設(shè)情況的備案、評(píng)估制度，積極引導(dǎo)其進(jìn)一步完善貸款利率定價(jià)機(jī)制。

第7篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；農(nóng)村信用社；貸款定價(jià)

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）03-0057-03

利率是金融活動(dòng)的核心要素，利率定價(jià)科學(xué)化水平的提高，關(guān)系到金融宏觀調(diào)控、金融市場(chǎng)發(fā)展以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全。近年來，中國(guó)加快了利率市場(chǎng)化進(jìn)程，尤其是2004年以來，央行先后兩次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，貸款利率浮動(dòng)不再根據(jù)貸款對(duì)象的所有制性質(zhì)和規(guī)模大小來確定，而是根據(jù)市場(chǎng)變化情況來進(jìn)行資源配置，顯然，這種利率政策對(duì)于加快中國(guó)與國(guó)際金融接軌，改善金融宏觀調(diào)控，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。為進(jìn)一步指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立健全小微企業(yè)和三農(nóng)貸款定價(jià)機(jī)制，改進(jìn)定價(jià)技術(shù)，提高定價(jià)能力，科學(xué)規(guī)范定價(jià)行為，理性確定產(chǎn)品價(jià)格并增強(qiáng)定價(jià)的透明度，合理確定對(duì)小微企業(yè)和三農(nóng)的貸款利率，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)利率競(jìng)爭(zhēng)秩序。我們以海南省某農(nóng)村信用社為例進(jìn)行了實(shí)證分析，從中探討和研究農(nóng)村信用社利率自主定價(jià)問題，從而進(jìn)一步提高農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)效益、競(jìng)爭(zhēng)能力和促進(jìn)農(nóng)村信用社金融穩(wěn)定。

一、海南省農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的基本情況

海南省農(nóng)村信用社貸款利率主要根據(jù)貸款種類、期限，在人民銀行規(guī)定利率基礎(chǔ)上有不同程度的上浮，其定價(jià)公式為：貸款利率=法定貸款利率×（1+浮動(dòng)幅度）。這種貸款定價(jià)方法考慮的是信用社面臨的各種貸款風(fēng)險(xiǎn)、成本、貸款規(guī)模和利潤(rùn)計(jì)劃。并結(jié)合自身實(shí)際情況，堅(jiān)持貸款人和借款人互惠互利的原則，按照行業(yè)、市場(chǎng)、資金成本以及貸款戶的信用度、貸款用途、對(duì)象和期限等因素進(jìn)行綜合考慮、評(píng)價(jià)，較合理、較科學(xué)地制定貸款定價(jià)管理辦法。在無其他因素前提下，這種方法還是比較適合農(nóng)村信用社現(xiàn)狀的，能較好地滿足農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的需要，但帶有很強(qiáng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩。我們以海口市農(nóng)村信用聯(lián)社為例，可見貸款利率分類浮動(dòng)情況（見下頁表1）。

二、海南省農(nóng)村信用社利率市場(chǎng)化實(shí)施情況與正面估價(jià)

（一）利率市場(chǎng)化政策在農(nóng)村地區(qū)得到迅速落實(shí)

截至2012年10末，海南省共有農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)20家（含海南省聯(lián)社），資產(chǎn)總額9 592 482萬元；歷年虧損136 301萬元。2012年10月末，全省農(nóng)村信用社各項(xiàng)存款余額6 035 644萬元，比年初增長(zhǎng)1 556 082萬元，增幅為34.74%，各項(xiàng)貸款余額3 810 682萬元，比年初增長(zhǎng)1 004 409萬元，增幅為35.79%，不良貸款率為4.04%。調(diào)查表明，2012年9月末，海南省農(nóng)村信用社貸款余額3 788 273萬元，其中2012年9月末6個(gè)月以內(nèi)的固定利率貸款發(fā)生額為0.1175億元，加權(quán)平均利率9.9026%，上浮幅度為77%，六個(gè)月至一年（含）固定利率貸款發(fā)生額為1.1068億元，加權(quán)平均利率9.4621%，上浮幅度為58%，一至三年（含）固定利率貸款發(fā)生額為3.8193億元，加權(quán)平均利率8.8746%，上浮幅度為44%，三至五年固定利率貸款發(fā)生額為10.8346億元，加權(quán)平均利率9.1442%，上浮幅度為43%。出現(xiàn)利率普遍上浮這種現(xiàn)象是多方面因素的結(jié)果：一是農(nóng)村信用社在農(nóng)村地區(qū)基本上處于金融壟斷地位，有資金價(jià)格制定的主動(dòng)權(quán)；二是提高貸款利率可直接增加農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)；三是在當(dāng)前資金尚屬于“稀缺”資源的情況下，農(nóng)村地區(qū)的信貸需求仍然旺盛。

（二）利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村信用社當(dāng)前發(fā)展帶來積極效果

1.促進(jìn)了農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)狀況的改善。貸款利率浮動(dòng)政策增加了利率的彈性，提高了盈利能力，擴(kuò)大了發(fā)展空間。截至2012年10月末，海南省農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)利息收入200 637萬元，同比增加了75 375萬元，增長(zhǎng)60.17%，利潤(rùn)3.851億元。盈利能力的增強(qiáng)，也為農(nóng)村信用社消化歷史包袱、提足呆壞帳準(zhǔn)備、加大呆帳核銷，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.加大了農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)力度。貸款利率市場(chǎng)化促進(jìn)農(nóng)村信用社調(diào)整工作重心，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，將更多的精力放到貸款管理和營(yíng)銷上，通過推廣農(nóng)戶小額信用貸款，拓寬貸款業(yè)務(wù)范圍，支持種養(yǎng)大戶和特色農(nóng)業(yè)的發(fā)展，信貸支農(nóng)的力度逐年加大。根據(jù)海南省農(nóng)村信用社提供的數(shù)據(jù)，截至2012年10月末，海南省農(nóng)信社全年各項(xiàng)貸款凈增1 004 409萬元，增長(zhǎng)35.79%，其中海南省涉農(nóng)貸款2 458 744萬元，占貸款總額的64.52%，比年初增長(zhǎng)616 728萬元。截至2012年10月末，全省農(nóng)村信用社從人民銀行借入支農(nóng)再貸款3.31億元，增強(qiáng)了資金實(shí)力，改善了資產(chǎn)狀況，有力地促進(jìn)了三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.優(yōu)化信貸客戶結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。實(shí)行貸款利率浮動(dòng)政策，可以使農(nóng)村信用社根據(jù)客戶的信用等級(jí)、市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Γ瑢?duì)農(nóng)村信用社的綜合貢獻(xiàn)率等因素確定不同的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)，有利于優(yōu)化農(nóng)村信用社的信貸客戶結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。2012年10月末，海南省農(nóng)村信用社不良貸款，比年初下降7 424萬元，降幅達(dá)1.71個(gè)百分點(diǎn)。

4.為農(nóng)村信用社贏得了更多的市場(chǎng)份額。在縣域和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，農(nóng)村信用社受歷史經(jīng)營(yíng)體制的影響無論在硬件還是在軟件上與國(guó)有商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中都處于較大的劣勢(shì)，金融服務(wù)手段相對(duì)落后，但農(nóng)村信用社的獨(dú)立法人地位和自主定價(jià)的優(yōu)勢(shì)在一定程度上提高了自身的金融服務(wù)水平，農(nóng)村信用社通過制訂與市場(chǎng)需求相適應(yīng)的利率定價(jià)在一定程度上改變了農(nóng)村信用社在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)地位，為農(nóng)村信用社在縣域地區(qū)贏得了更多的市場(chǎng)發(fā)展空間。

三、當(dāng)前農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)存在的問題

1.缺乏科學(xué)的貸款利率定價(jià)方式。當(dāng)前，農(nóng)村信用社的貸款利率定價(jià)統(tǒng)一由海南省聯(lián)社來確定和管理，一般都是采取“基準(zhǔn)利率+浮動(dòng)幅度”的貸款定價(jià)方式，基層信用社遵照?qǐng)?zhí)行，定價(jià)依據(jù)較缺乏、方式不嚴(yán)謹(jǐn)，一般都沒有根據(jù)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況及自身成本、效益等要素，制訂以產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、信用狀況、期限、金融、擔(dān)保方式等為主要內(nèi)容的貸款利率定價(jià)體系，雖然都制訂了相應(yīng)的貸款定價(jià)管理辦法，對(duì)貸款利率定價(jià)實(shí)行差別化管理，但沒有科學(xué)具體的定價(jià)浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，在定價(jià)前雖進(jìn)行簡(jiǎn)單測(cè)算，但缺乏事前細(xì)致的調(diào)查分析、事中科學(xué)的研究、事后運(yùn)行效果的跟蹤反饋，為較隨意定價(jià)和主觀定價(jià)留下了空間，極易造成利率執(zhí)行的無序局面，同時(shí)也潛伏著定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺乏健全的貸款利率定價(jià)機(jī)制。一是人民幣貸款利率浮動(dòng)政策出臺(tái)后，農(nóng)村信用社還沒有形成一整套完善的管理辦法，在發(fā)放貸款過程中未將利率浮動(dòng)納入審貸分離、分級(jí)審批的管理制度中，存在營(yíng)銷與定價(jià)、審批與管理等方面的脫節(jié)現(xiàn)象，沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避很難落到實(shí)處。二是目前農(nóng)村信用社沒有專門的利率管理機(jī)構(gòu)，對(duì)浮動(dòng)利率定價(jià)機(jī)制的形成、具體浮動(dòng)利率標(biāo)準(zhǔn)的確定及資金成本的測(cè)算等缺乏相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)，而且執(zhí)行具體貸款業(yè)務(wù)的基層員工又很難正確貫徹浮動(dòng)利率政策的精神。三是在執(zhí)行過程中的“剛性”，由全省農(nóng)村信用社范圍內(nèi)實(shí)行統(tǒng)一定價(jià)，統(tǒng)一執(zhí)行，基層信用社沒有靈活的定價(jià)權(quán)，需要浮動(dòng)或優(yōu)惠的利率必須報(bào)聯(lián)社審批決定。四是缺乏細(xì)分貸款對(duì)象的適用標(biāo)準(zhǔn)，沒有建立對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行細(xì)分貸款定價(jià)機(jī)制，缺乏信用評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)等劃分指標(biāo)，使得農(nóng)信社只有選擇一些粗線條的單一指標(biāo)對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行劃分。

3.缺乏敏感的貸款利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。目前，農(nóng)村信用社在農(nóng)村貸款市場(chǎng)上處于賣方市場(chǎng)，在無市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條件下，農(nóng)村信用社利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡化了，即使發(fā)生因利率調(diào)整形成利率期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，引起經(jīng)營(yíng)損失，也不會(huì)從利率上去認(rèn)識(shí)、找原因，當(dāng)出現(xiàn)利率敏感性缺口時(shí)，唯一措施是吸收新增存款填補(bǔ)缺口，易釀成利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)利率的預(yù)測(cè)能力較弱，不能對(duì)利率發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不能定期對(duì)貸款利率風(fēng)險(xiǎn)形成評(píng)估報(bào)告，對(duì)利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債的金額與期限配比情況心中無數(shù)，利率風(fēng)險(xiǎn)突出。

4.缺乏基礎(chǔ)的貸款利率定價(jià)信息。一是農(nóng)村信用社對(duì)央行法定貸款利率的依賴性較強(qiáng)，在貸款利率確定方式的選擇上采取固定利率方式，既不遵循市場(chǎng)的客觀需求來定價(jià)，也不通過收集歷史數(shù)據(jù)和對(duì)數(shù)據(jù)分析，形成可供借鑒的較完整有效的利率曲線來定價(jià)；二是缺乏征信記錄，目前人民銀行的征信系統(tǒng)尚未覆蓋農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及一些規(guī)模較小個(gè)私企業(yè)，而這些客戶都是信用社的主要客戶群。

5.缺乏專業(yè)的貸款利率定價(jià)人才。當(dāng)前，農(nóng)村信用社缺乏對(duì)貸款利率定價(jià)重要性的認(rèn)識(shí)，就更談不上重視利率定價(jià)人才的挖掘、引進(jìn)和培養(yǎng)，形成了貸款利率定價(jià)人才的奇缺，現(xiàn)有的人員只能較粗放、較主觀地進(jìn)行貸款利率定價(jià)，不能較好地進(jìn)行科學(xué)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較弱，容易形成人情定價(jià)、指令定價(jià)、隨意定價(jià)、主觀定價(jià)。

四、農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的完善建議

1.增強(qiáng)貸款利率定價(jià)意識(shí)。一是要提高對(duì)貸款利率定價(jià)重要性的認(rèn)識(shí)。要清醒認(rèn)識(shí)到利率不僅可以調(diào)節(jié)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，平衡資金安全性、流動(dòng)性與效益性，而且還可以發(fā)揮利率杠桿在信貸資產(chǎn)優(yōu)化、增強(qiáng)客戶關(guān)系，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)等方面的綜合作用；二是要發(fā)揮利率杠桿作用。農(nóng)村信用社要發(fā)揮貸款利率定價(jià)的主導(dǎo)性、主動(dòng)性和靈活性，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)變化，適時(shí)調(diào)整利率定價(jià)；三是要增強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶貸款利率管理意識(shí)。合理細(xì)分農(nóng)戶貸款，制訂多種農(nóng)戶貸款的利率定價(jià)，充分運(yùn)用利率杠桿的手段，促進(jìn)農(nóng)戶調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高效農(nóng)業(yè)。

2.健全貸款利率定價(jià)機(jī)制。一是健全貸款利率定價(jià)體系。農(nóng)村信用社要根據(jù)貸款對(duì)象、方式、擔(dān)保物、期限、信用記錄、客戶承受能力及在農(nóng)信社存款額度因素，結(jié)合國(guó)家宏觀調(diào)控要求、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)等多方信息制訂具體的貸款利率體系，為科學(xué)合理定價(jià)提供依據(jù)；二是建立貸款利率定價(jià)權(quán)限制度。聯(lián)社要充分發(fā)揮基層信用社和客戶經(jīng)理的主觀能動(dòng)性，授予基層信用社及客戶經(jīng)理一定幅度的貸款利率定價(jià)權(quán)，促使農(nóng)村信用社更好支持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；三是強(qiáng)化貸款利率定價(jià)監(jiān)督制度。為確保貸款利率定價(jià)有理，優(yōu)惠有因，授權(quán)有度，防止人情定價(jià)，主觀定價(jià)等現(xiàn)象產(chǎn)生，要建立相應(yīng)檢查監(jiān)督制度；四是建立利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制。負(fù)責(zé)利率管理部門應(yīng)定期通報(bào)利率市場(chǎng)趨勢(shì)，通報(bào)利率變動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，根據(jù)基準(zhǔn)利率上升或下降的趨勢(shì)，引導(dǎo)信用社調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)；五是建立貸款利率操作流程。貸款利率定價(jià)應(yīng)由下而上，根據(jù)各自權(quán)限，建立客戶經(jīng)理—信用社主任—聯(lián)社利率管理部門—聯(lián)社分管主任—聯(lián)社利率定價(jià)管理委員會(huì)的貸款利率定價(jià)操作流程。

3.完善貸款利率定價(jià)基礎(chǔ)。一是成立貸款利率定價(jià)組織，隨著金融體制改革的不斷深入，農(nóng)村信用社在農(nóng)村的金融市場(chǎng)壟斷地位逐步會(huì)打破，科學(xué)的貸款利率定價(jià)直接關(guān)系到農(nóng)信社自身業(yè)務(wù)的發(fā)展和支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，因此，聯(lián)社理事會(huì)要設(shè)立利率定價(jià)管理委員會(huì)，定期分析利率走勢(shì)，評(píng)估本聯(lián)社利率政策及執(zhí)行效果，審議批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)層制訂或調(diào)整利率定價(jià)體系；經(jīng)營(yíng)適應(yīng)設(shè)立利率管理部門，負(fù)責(zé)日常管理，及時(shí)制訂調(diào)整利率政策，審批超權(quán)限的利率定價(jià)；二是重視貸款利率定價(jià)人才的培養(yǎng)，一方面可以引進(jìn)或挖掘?qū)I(yè)人才，另一方面可對(duì)現(xiàn)有人員通過舉辦培訓(xùn)、赴商業(yè)銀行學(xué)習(xí)交流等方式培育專業(yè)人才；三是注重基礎(chǔ)信息收集和積累，利率管理部門應(yīng)注重搜集、積累、分析與貸款利率定價(jià)相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)。

4.推新貸款利率定價(jià)方式。當(dāng)前，農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)帶有很大的主觀性和隨意性，缺乏嚴(yán)明的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析。為使貸款利率定價(jià)合理、具有科學(xué)性和可行性，聯(lián)社可根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)承受能力和自身效益來推出新的定價(jià)模式，如最優(yōu)惠利率加風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)方式、成本加總式（即貸款利率在資金成本、貸款管理成本、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償水平和目標(biāo)收益加點(diǎn)基礎(chǔ)上確定貸款利率，以保證每一筆貸款都能獲取目標(biāo)收益）和成本收益式（將貸款定價(jià)納入客戶分信用社的整體業(yè)務(wù)關(guān)系中考慮，以貸款收益和相關(guān)業(yè)務(wù)收益作為總收益，貸款成本及相關(guān)業(yè)務(wù)成本作為總成本，再根據(jù)貸款的預(yù)期利率水平確定貸款利率）等。同時(shí)，還可對(duì)市場(chǎng)和客戶進(jìn)行細(xì)分，并根據(jù)客戶需要，適時(shí)推出“利率套餐”。

5.強(qiáng)化貸款利率定價(jià)管理。一是農(nóng)村信用社應(yīng)向社會(huì)公布貸款利率定價(jià)政策及貸款利率定價(jià)體系，主動(dòng)接受社會(huì)的監(jiān)督；二是聯(lián)社的監(jiān)事會(huì)應(yīng)不定期對(duì)貸款利率定價(jià)的科學(xué)合理進(jìn)行監(jiān)督檢查；三是由于農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)尚處在摸索階段，定價(jià)技術(shù)匱乏，要加強(qiáng)與人行聯(lián)系和溝通，積極爭(zhēng)取人行的技術(shù)扶持；四是聯(lián)社科技部門要加大研發(fā)力度，開發(fā)貸款利率定價(jià)管理系統(tǒng)，并能與信貸管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息共享，達(dá)到降低貸款利率定價(jià)的盲目性和隨意性。

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第8篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；貨幣供應(yīng)；商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)：F831.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2012）10-0025-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.06

一、利率市場(chǎng)化進(jìn)程和近期主要舉措

我國(guó)的利率市場(chǎng)化最早可追溯到1986年1月國(guó)務(wù)院頒發(fā)的《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》，其明確規(guī)定專業(yè)銀行資金拆借的期限和利率由借貸雙方協(xié)商議定。此后，利率市場(chǎng)化進(jìn)程雖多波折甚至反復(fù)，但總體仍沿著“先銀行間利率后客戶利率；先外幣利率后本幣利率；先貸款利率后存款利率；先大額存款利率，后小額存款利率”的路徑推進(jìn)。

在貨幣市場(chǎng)利率方面，1996年6月，以中國(guó)人民銀行《關(guān)于取消同業(yè)拆借利率上限管理的通知》為標(biāo)志，同業(yè)拆借利率基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，邁出了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革中具有開創(chuàng)性的一步。2006年10月，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）試運(yùn)行，基本確立起其作為貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的地位，為其他利率的市場(chǎng)化提供了價(jià)格基準(zhǔn)。在債券市場(chǎng)利率方面，1997年6月，借鑒拆借利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，銀行間債券回購利率和現(xiàn)券交易價(jià)格同步放開。此后，國(guó)家開發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行于1998年首次以市場(chǎng)化價(jià)格發(fā)行了金融債券，財(cái)政部也于1999年首次以利率招標(biāo)方式在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了國(guó)債，標(biāo)志著國(guó)債、政策性金融債利率實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化定價(jià)。在外幣存貸款利率方面，從2000年9月放開外幣貸款和大額外幣存款利率，到2004年11月放開1年期以上小額外幣存款利率，外幣存貸款利率逐步實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，為人民幣存貸款利率市場(chǎng)化奠定了基礎(chǔ)。在人民幣貸款利率方面，1987年1月，中國(guó)人民銀行《關(guān)于下放貸款利率浮動(dòng)權(quán)的通知》標(biāo)志著人民幣貸款利率市場(chǎng)化的首次嘗試；此后，人民幣貸款利率浮動(dòng)空間歷經(jīng)多次變動(dòng)，總體呈逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)。2004年10月，中國(guó)人民銀行決定不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限，而下限仍保持基準(zhǔn)利率的0.9倍。由此，我國(guó)人民幣貸款利率進(jìn)入“放開上限、管住下限”的階段。在人民幣存款利率方面，1999年10月，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司開辦的長(zhǎng)期大額協(xié)議存款業(yè)務(wù)中，利率水平可由雙方協(xié)商確定；此后，利率市場(chǎng)化的協(xié)議存款業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)大到社保基金、郵政儲(chǔ)蓄等；2004年10月，中國(guó)人民銀行允許人民幣存款利率下浮，存款利率進(jìn)入“管住上限，放開下限”的階段。至此，貨幣市場(chǎng)、資本（債券）市場(chǎng)、外幣存貸款的利率基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，而人民幣存貸款利率也處于“存款管上限、貸款管下限”的半市場(chǎng)化狀態(tài)。

利率市場(chǎng)化進(jìn)程再向縱深推進(jìn)。2012年6月7日，中國(guó)人民銀行宣布，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。2012年7月5日，中國(guó)人民銀行宣布，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。通過以上舉措，我國(guó)利率的市場(chǎng)化水平達(dá)到新的高度——存款利率首度允許上浮，貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間達(dá)到歷史最高水平。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

（一）短期效應(yīng)方面

利率管制的放松立即帶來了商業(yè)銀行利率定價(jià)的差異化。以存款利率的調(diào)整為例，2012年6月7日后，存款利率大致依規(guī)模大小而梯次上浮，規(guī)模較小的銀行利率上浮的幅度較大。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大行在中國(guó)人民銀行公告次日便上調(diào)一年期以內(nèi)的存款利率；招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等中小股份制商業(yè)銀行緊隨其后上調(diào)一年期以內(nèi)的存款利率，最終基本都將一年期及以內(nèi)的存款利率上浮至頂，但二年期及以上的定期存款利率基本維持在基準(zhǔn)利率的水平（沒有上?。?。相比之下，規(guī)模更小的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社則大多選擇將所有期限的定期存款利率都上浮至頂。

（二）長(zhǎng)期效應(yīng)方面

利率作為資金的價(jià)格，其市場(chǎng)化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)必將給銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來沖擊和影響。這些影響可歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：

1.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，允許存款利率上浮以及擴(kuò)大貸款利率下浮空間將直接導(dǎo)致銀行凈利差縮小、凈利息收入減少，最終反映為銀行盈利水平下降。存貸比考核、流動(dòng)性偏緊帶來的“攬存”大戰(zhàn)以及客戶對(duì)資金更高收益的追求將在允許存款利率上浮的大背景下，蔓延成全社會(huì)存款利率的普遍上浮，吸收存款的成本上升。另外，貸款客戶尤其是優(yōu)質(zhì)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的議價(jià)能力和空間進(jìn)一步提升，信貸資產(chǎn)的收益率將下降。兩者的共同作用將減少銀行利潤(rùn)，特別是對(duì)當(dāng)前凈利差收入仍占盈利來源半壁江山的國(guó)內(nèi)銀行而言，未來2～3年利潤(rùn)明顯下滑期將難以避免。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理方面，信用風(fēng)險(xiǎn)可能提高，利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生品交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等原本“非主流”的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)將占據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理更重要的地位。由于貸款利率可下浮空間增大，風(fēng)險(xiǎn)較小的大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶的議價(jià)能力進(jìn)一步提高，銀行為保盈利增長(zhǎng)，其信貸投放可能更多地向風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目和小微企業(yè)傾斜以取得更高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，銀行業(yè)整體的信貸風(fēng)險(xiǎn)將加大。另外，市場(chǎng)化的利率所受影響更多，波動(dòng)的頻率和幅度更高，經(jīng)營(yíng)成本和收益的不確定性增加，利率的錯(cuò)配管理更加復(fù)雜，利率傳導(dǎo)的機(jī)制和效率對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)成敗更為重要，利率和利率風(fēng)險(xiǎn)的管理更具挑戰(zhàn)性。與之相對(duì)應(yīng)，利率差異化將加劇存款波動(dòng)，存款搬家、攬存大戰(zhàn)將有更為合理的動(dòng)因，銀行資金的期限錯(cuò)配程度加大，中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和大銀行流動(dòng)性管理將受到更為廣泛的關(guān)注。同時(shí)，放松利率管制將是金融衍生品市場(chǎng)的重大利好，衍生品的創(chuàng)新、交易規(guī)模的擴(kuò)大、銀行參與程度的加深都可能潛藏著更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力需要進(jìn)一步提升。

3.改革發(fā)展方面，利率市場(chǎng)化改革將倒逼銀行加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)銀行發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)效益的差異化。銀行的收入結(jié)構(gòu)可能改變，從依靠存貸利差收入向中間業(yè)務(wù)收入乃至綜合金融服務(wù)的收入傾斜；貸款的客戶結(jié)構(gòu)可能改變，將更加注重民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)等資金需求彈性較低的客戶；存款的期限結(jié)構(gòu)可能改變，將在完善流動(dòng)性管理的基礎(chǔ)上增加短期存款的比重，以降低資金成本；定價(jià)模式可能改變，需要銀行更加認(rèn)真地去分析市場(chǎng)、分析客戶，從綜合貢獻(xiàn)的角度去確定合理的、差異化的資金價(jià)格等。結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型中，發(fā)展態(tài)勢(shì)和經(jīng)營(yíng)效益的差異化必然日益顯著，哪家銀行轉(zhuǎn)得快、轉(zhuǎn)得早、轉(zhuǎn)得好，它的生命周期會(huì)更長(zhǎng)，它的發(fā)展會(huì)更健康、更可持續(xù)。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)貨幣供應(yīng)的影響

商業(yè)銀行是我國(guó)貨幣創(chuàng)造和存款派生的主體，利率市場(chǎng)化改革對(duì)銀行的影響可能是歷史性的。因此，改革的深入推進(jìn)必將經(jīng)由銀行經(jīng)營(yíng)行為變化的傳導(dǎo)，進(jìn)而對(duì)我國(guó)的貨幣供應(yīng)機(jī)制產(chǎn)生影響。具體來說，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）存款穩(wěn)定性下降將削弱銀行貨幣創(chuàng)造的能力

傳統(tǒng)存款派生理論認(rèn)為，定期存款的準(zhǔn)備金率較活期存款低，在存款總量一定的情況下，活期存款與定期存款的比例越高，銀行的貨幣創(chuàng)造能力越弱。盡管我國(guó)目前的法定存款準(zhǔn)備金制度并未對(duì)不同期限的存款進(jìn)行區(qū)分，但其隱含的存款穩(wěn)定性與貨幣創(chuàng)造的關(guān)系仍然成立，即存款的穩(wěn)定性越低，制約銀行發(fā)放貸款創(chuàng)造貨幣的約束因素如存貸比等考核的約束、資金備付的約束、期限錯(cuò)配的流動(dòng)性約束等就更為顯性，貨幣創(chuàng)造和派生的能力就越弱。依據(jù)上文分析，利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)將顯著加大存款利率定價(jià)的差異性，進(jìn)而加劇存款在不同銀行之間的流動(dòng)，全社會(huì)銀行整體的存款穩(wěn)定性下降，商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行在日趨嚴(yán)格的流動(dòng)性監(jiān)管要求下，受存貸比、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)及自身流動(dòng)性管理壓力下，將不得不減少流動(dòng)性占用較大的信貸業(yè)務(wù)，乃至減持流動(dòng)性較低的信貸資產(chǎn)，由此必將抑制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力。

（二）凈利差縮小將減弱銀行貨幣創(chuàng)造的動(dòng)力

商業(yè)銀行發(fā)放貸款的同時(shí)派生了存款，創(chuàng)造了貨幣供應(yīng)，即貸款業(yè)務(wù)與社會(huì)貨幣供應(yīng)息息相關(guān)。而追求利差收入是銀行貸款投放的動(dòng)力源泉，利差越大，銀行越有利可圖，貸款投放的意愿就越強(qiáng)。此前，中國(guó)人民銀行對(duì)銀行存貸款利率水平實(shí)行“貸款管下限、存款管上限”的政策，無形中形成了“法定利差”，使銀行通過貸款業(yè)務(wù)獲取收益的經(jīng)營(yíng)模式有了可靠保障，激勵(lì)了銀行放貸意愿。而在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，如上文分析，銀行的存貸利差呈縮小趨勢(shì)，信貸業(yè)務(wù)所能獲取的收入減少，銀行貸款投放的激勵(lì)減弱。特別是在現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行定價(jià)能力不高、定價(jià)機(jī)制還有待完善的情況下，凈利差的縮小將使更多的銀行處于“存差”和“惜貸”并存的“冰火兩重天”的境地，對(duì)議價(jià)能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)大客戶、大企業(yè)，銀行因凈利差縮小甚至倒掛而“惜貸”；而對(duì)有迫切資金需求、議價(jià)能力低的中小企業(yè)，銀行卻因自身風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的不足而即使“存差”也“棄之如敝履”放貸。這樣的矛盾進(jìn)一步削弱了銀行的貸款意愿，從而對(duì)其貨幣創(chuàng)造產(chǎn)生負(fù)面影響。

（三）經(jīng)營(yíng)管理“轉(zhuǎn)型”將增加銀行貨幣創(chuàng)造的制約因素

如前所述，一方面，利率市場(chǎng)化倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變之前業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以存貸款為主、收入結(jié)構(gòu)以利差收入為主的狀況，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等綜合金融服務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等投資自營(yíng)業(yè)務(wù)，如當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行拆借、回購、債券投資、外匯交易等金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的規(guī)模或收益已占總量的20%～30%。這一轉(zhuǎn)變將減少對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的資源投入，信貸投放快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)將受到制約。另一方面，利率市場(chǎng)化中，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大且復(fù)雜化，監(jiān)管要求將更加嚴(yán)格，銀行內(nèi)部管理將進(jìn)一步加強(qiáng)，這也將對(duì)銀行貨幣創(chuàng)造產(chǎn)生制約。如在銀行整體利潤(rùn)下滑導(dǎo)致資本補(bǔ)充更加不易的大背景下，資本充足率考核對(duì)銀行“高資本占用”的信貸業(yè)務(wù)的制約將更為明顯等。

四、結(jié)論與對(duì)策

綜上所述，利率市場(chǎng)化進(jìn)程將對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、改革發(fā)展等方面產(chǎn)生顯著影響，并因存款穩(wěn)定性下降、凈利差縮小以及經(jīng)營(yíng)管理的轉(zhuǎn)型而對(duì)銀行的貨幣創(chuàng)造機(jī)能產(chǎn)生抑制作用。以往我國(guó)主要依托銀行信貸的貨幣創(chuàng)造機(jī)制將被削弱，商業(yè)銀行在貨幣供應(yīng)中的“王者”地位將被動(dòng)搖。與之相應(yīng)，伴隨利率市場(chǎng)化而來，金融創(chuàng)新將更加活躍，金融產(chǎn)品將更加豐富，非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣供應(yīng)的影響也將日益顯著并將部分地替代原商業(yè)銀行在貨幣創(chuàng)造中的地位。對(duì)此，有必要加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的指導(dǎo)和監(jiān)測(cè)，尤其是對(duì)存款替代產(chǎn)品、財(cái)富管理產(chǎn)品等的分析監(jiān)測(cè)。適時(shí)調(diào)整修訂貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)口徑，對(duì)已實(shí)際履行貨幣職能且交易規(guī)模較大的金融工具，應(yīng)及時(shí)將其納入貨幣供應(yīng)量以便加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)分析。加大對(duì)信托、擔(dān)保、小額貸款公司、財(cái)務(wù)公司等類銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)和管理，重視其貨幣創(chuàng)造功能。結(jié)合金融改革發(fā)展大勢(shì)，完善貨幣與金融統(tǒng)計(jì)分析，梳理重塑我國(guó)貨幣供應(yīng)的形成機(jī)制，為貨幣政策調(diào)控和宏觀審慎管理提供強(qiáng)有力的保障。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

2015年5月11日起中國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，1年期存款基準(zhǔn)利率降至2.25%。這已是自2014年11月份以來中國(guó)第三次降低存款基準(zhǔn)利率。然而儲(chǔ)戶對(duì)于降息的感受并沒有那么明顯，一批銀行機(jī)構(gòu)選擇上浮利率來增強(qiáng)吸引力。

記者看到，吸儲(chǔ)能力相對(duì)較弱的中小銀行面對(duì)本輪降息反應(yīng)最為激烈。武漢農(nóng)村商業(yè)銀行宣布，從2015年5月11日開始，各項(xiàng)利率按照人民銀行規(guī)定的上浮區(qū)間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。調(diào)整后相當(dāng)于維持現(xiàn)有利率水平不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍后武農(nóng)商存款利率保持在3.25%。

總部同樣位于武漢的湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續(xù)讓利客戶，仍暫時(shí)維持舊水平不變。不過未來根據(jù)區(qū)域同業(yè)水平，不排除適當(dāng)下調(diào)。

國(guó)有大行、股份制銀行存款利率定價(jià)上浮水平相對(duì)保守。工農(nóng)中建交五大行1年期存款利率除了建設(shè)銀行外，新存款利率均定位2.5%，僅比新基準(zhǔn)利率高出0.25個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個(gè)百分點(diǎn)，3年期存款利率則執(zhí)行新基準(zhǔn)利率。

股份制銀行的反應(yīng)介于中小銀行與國(guó)有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調(diào)整為2.75%、3.25%、3.85%，分別是新基準(zhǔn)存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。

民生銀行首席研究員溫彬分析，央行進(jìn)一步擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間，預(yù)示著中國(guó)利率市場(chǎng)化已經(jīng)漸行漸近。

以3年期存款為例，中小銀行上浮后存款利率達(dá)到4.875%，而五大行執(zhí)行新基準(zhǔn)利率，則只有3.5%，相差1.375%?！叭绻钟?00萬元存款，存在國(guó)有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元?！蔽錆h農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)師楊淑衡說。

分析人士指出，本輪對(duì)稱性降息和擴(kuò)大利率上浮空間將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來深刻影響。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新說，一方面，降息壓縮了銀行的息差收入，對(duì)銀行的風(fēng)控體系和定價(jià)能力提出了新挑戰(zhàn)。另一方面，在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式難以為繼的情況下，也倒逼中國(guó)銀行業(yè)開展差異化競(jìng)爭(zhēng)，客觀上增加銀行支持小微企業(yè)的動(dòng)力。

湖北省社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)葉學(xué)平說，存款利率定價(jià)水平的不同決定了銀行機(jī)構(gòu)的貸款投向不可能繼續(xù)同質(zhì)化。大型銀行物理網(wǎng)店多，品牌效應(yīng)強(qiáng)，吸儲(chǔ)成本往往低于中小銀行，在本次降息中他們上浮幅度較小，低成本的資金保證了他們可以更多地關(guān)注議價(jià)能力強(qiáng)的大企業(yè)，繼續(xù)為其提供較低的信貸資金。而吸儲(chǔ)成本較高的中小銀行則需要轉(zhuǎn)向小微企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)較高的信貸產(chǎn)品中追尋高收益。這種分化，恰好能夠運(yùn)用市場(chǎng)規(guī)律引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的資金供給。

不過也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心在金融日趨白熱化的競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)銀行業(yè)將面臨的市場(chǎng)化陣痛不可避免。董登新說，銀行個(gè)體最終是否能適應(yīng)調(diào)整，構(gòu)建貼近市場(chǎng)的風(fēng)控體系還是一個(gè)未知數(shù)，這種不確定性對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的潛在壓力和風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。