企業(yè)投融資管理制度精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：地方投融資平臺公司；風(fēng)險；防范

中圖分類號：F407.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0200-02

地方投融資平臺是指以地方政府信用為基礎(chǔ)，利用財政資金、國有土地、股權(quán)等資產(chǎn)投資設(shè)立的，直接或間接的有償籌集資金的一種融資模式，其目的是為解決政府投資項目資金短缺問題。總體來看，地方投融資平臺為地方經(jīng)濟的發(fā)展提供了資金動力，但由于約束機制不健全，目前這種融資平臺也積累了較大的風(fēng)險，亟須采取積極的舉措予以化解。

一、地方投融資平臺公司發(fā)展環(huán)境

為解決地方政府建設(shè)資金短缺問題，規(guī)范地方投融資行為，國家出臺了相關(guān)的政策，并采取有效舉措推動投融資平臺公司的發(fā)展，取得了較好的成效。

（一）方投融資平臺公司發(fā)展政策

1994年分稅制改革后，地方政府投融資平臺公司開始發(fā)展，國家也相繼出臺了相應(yīng)的支持政策，如《關(guān)于投資體制改革的決定》、《關(guān)于進(jìn)一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《2012年地方政府自行發(fā)債試點辦法》，支持地方政府投融資。隨著投融資平臺公司的快速發(fā)展，國家意識到其潛在風(fēng)險，開始強調(diào)并積極采取措施化解和防范財務(wù)風(fēng)險，如銀監(jiān)會在“名單制”管理的基礎(chǔ)上，2012年提出對全口徑融資平臺（包含退出類平臺）實行分類管理的原則，并明確分為支持類、維持類、壓縮類三種類型。這些舉措的采取，為有效化解了地方投融資平臺潛在風(fēng)險，為實現(xiàn)風(fēng)險總體可控奠定了基礎(chǔ)，也為地方投融資平臺公司的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了保障。

（二）地方投融資平臺公司發(fā)展現(xiàn)狀

總體來看，我國地方投融資平臺公司發(fā)展迅速。統(tǒng)計顯示，1997年后，投融資平臺的增長率基本都保持在20%以上，其中2009年更是高達(dá)61.92%。這主要是由于金融危機后，我國積極推行“四萬億”經(jīng)濟刺激方案，在很大程度上帶動了地方投資熱情。但地方財政資金有限，必須通過各種渠道籌集發(fā)展資金，從而推動了地方投融資平臺的發(fā)展。中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年末，我國地方政府融資平臺達(dá)到1萬余家，縣級（含縣級市）平臺約占70%。這些平臺公司不僅可以采取傳統(tǒng)的渠道進(jìn)行融資，還可以通過發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資。

表1 我國地方性政府債券余額增長情況

資料來源：根據(jù)新浪網(wǎng)資料整理而來

二、地方投融資平臺發(fā)展的意義

地方投融資平臺的發(fā)展，既是地方經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的需要，也是其本身具有較強融資能力的現(xiàn)實反映，因而對于地方政府而言意義重大。

（一）有利于推動地方經(jīng)濟社會快速發(fā)展

目前，我國城鎮(zhèn)化步伐加快，這不僅導(dǎo)致道路交通、水、氣、電等基礎(chǔ)設(shè)施需求大幅度增加，而且也使教育、醫(yī)療等需求加大，這就必然要求有龐大的資金投入。相對于社會需求而言，地方政府的財政實力存在較大的不足，從地方一般預(yù)算收入與地方固定資產(chǎn)投資（國有單位）來看，兩者之差為正數(shù)的僅北京、上海、江蘇、山東、廣東等少數(shù)經(jīng)濟發(fā)達(dá)的省市，由此可見，地方財政實力相對于社會需求來說還較弱。這就需要拓寬融資渠道，增加資金來源，而地方投融資平臺公司是具有法人資格的主體，能夠合法的向社會籌集資金，從而可以按照地方政府的要求，在履行必定的手續(xù)后公開籌集資金，保障社會投入。

（二）地方投融資平臺公司籌資渠道的多元性保障了資金來源

地方投融資平臺公司要獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須有強大的籌資能力。從近年來地方政府投融資資金來源來看，銀行貸款、單位和個人借款、發(fā)行地方債券、上級財政支持分別占據(jù)了79%、10%、7%、4%的份額。這種多元化的來源渠道使得投融資平臺公司可以利用企業(yè)完善的公司治理結(jié)構(gòu)、相對規(guī)范的資金管理模式獲得更多的資金支持，從而能夠保障地方建設(shè)需要。

三、地方投融資平臺公司的風(fēng)險及其成因

雖然我國地方投融資平臺公司總體風(fēng)險可控，但仍然面臨較大的風(fēng)險，表現(xiàn)在償債壓力過大、投融資平臺公司本身管理不規(guī)范等方面。

（一）負(fù)債規(guī)模龐大帶來的風(fēng)險

總體來看，我國地方投融資平臺負(fù)債規(guī)模龐大。審計署審計結(jié)果顯示，2011年底全國地方性政府債務(wù)總額約為10.7萬億元，這種負(fù)債雖然占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重要低于歐洲國家，也低于日本等國家政府性債券占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重，但其中蘊含的風(fēng)險值得警惕，因為我國地方政府收入中，土地稅收等占據(jù)了較大的比重，工業(yè)類企業(yè)稅收占比并不高，這容易導(dǎo)致稅收收入增長乏力，特別是，當(dāng)前分稅制模式下，地方政府有相當(dāng)部分財政收入要上繳國庫，地方財政占總財政收入的比重一般都低于50%，這就進(jìn)一步加大了償債的壓力，從而可能導(dǎo)致無錢還債的風(fēng)險。

（二）負(fù)債比例過高帶來的風(fēng)險

當(dāng)前，我國地方政府負(fù)債比例過大。審計署審計結(jié)果顯示，在所審計的18個省本級及省會城市本級中，2011年，負(fù)償還責(zé)任的債務(wù)率超過100%的省會城市本級達(dá)到9個，其中最高的達(dá)到189%。這種過高的負(fù)債比例不僅可能導(dǎo)致地方政府無法還債，甚至在一定的時間段內(nèi)可能會出現(xiàn)“舉新債還舊債”、債務(wù)越來越多的問題，這在公路建設(shè)等行業(yè)中表現(xiàn)明顯，一旦到期無法獲取足夠的資金償還債務(wù)，則可能給經(jīng)濟社會發(fā)展帶來不良的后果，影響社會和諧穩(wěn)定。

（三）地方投融資平臺本身管理不規(guī)范帶來的風(fēng)險

地方投融資平臺公司采取企業(yè)模式運作，要達(dá)到企業(yè)級別的風(fēng)險控制水平，就必須建立配套的公司治理模式，并有效控制政府部門違規(guī)干預(yù)。但目前這些目標(biāo)尚難以實現(xiàn)。首先，地方投融資平臺公司治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，風(fēng)險管理難以落到實處。如在融資規(guī)模的確定方面，公司往往缺乏科學(xué)的可行性論證，而是更多的采納政府的意見，這就容易導(dǎo)致過度舉債。其次，地方投融資平臺公司發(fā)展環(huán)境有待改善，表現(xiàn)在部分地方政府違規(guī)提供擔(dān)保、或者將籌集的資金挪作他用。導(dǎo)致這類問題的重要原因之一在于地方政府是企業(yè)的投資人，在人事任免等方面具有重要影響力，從而會影響到企業(yè)的決策。

四、地方投融資平臺公司風(fēng)險防范策略

化解地方投融資平臺公司風(fēng)險，不僅需要從公司層面完善風(fēng)險分類及其相關(guān)的制度，在政府層面建立風(fēng)險預(yù)警體系，還要從不同的利益主體出發(fā)建立聯(lián)合監(jiān)督管理機構(gòu)，通過三層監(jiān)督有效的控制和防范風(fēng)險。

（一）完善風(fēng)險管理及其相關(guān)的制度

首先，要健全投融資平臺公司投資管理制度，要規(guī)定公司投資的一般流程，如投資前的可行性分析、投資最終決策之前的責(zé)任人、部門負(fù)責(zé)人、公司負(fù)責(zé)人審批等，通過規(guī)范流程明確責(zé)任，促進(jìn)投資管理規(guī)范化。其次，要健全投融資平臺公司籌資管理制度，在向外融資時，除明確償債主體等因素外，公司還要根據(jù)自身的資本結(jié)構(gòu)等內(nèi)容，制定融資規(guī)模、融資渠道和方式等管理制度，真正推動融資管理科學(xué)化、規(guī)范化。再次，要健全投融資平臺公司利潤分配管理制度，在利潤分配中，可以借鑒國外的成功經(jīng)驗，如在法律許可的范圍內(nèi)承諾給予投資人保底利潤，以吸引更多的投資者。

（二）建立投融資平臺公司風(fēng)險預(yù)警體系

首先，要建立地方投融資平臺債務(wù)控制指標(biāo)體系?？梢越梃b發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，建立包括償債率、債務(wù)負(fù)擔(dān)率等在內(nèi)的監(jiān)督指標(biāo)體系，這些指標(biāo)既要便于數(shù)據(jù)的收集，又要能夠確實反映債務(wù)風(fēng)險。其次，要建立風(fēng)險預(yù)警管理體系。要指定專門的部門和人員負(fù)責(zé)指標(biāo)數(shù)值的收集、整理與監(jiān)督，如省一級政府可以規(guī)定轄區(qū)內(nèi)投融資平臺公司在有任何業(yè)務(wù)時都需要及時的將信息上報，而風(fēng)險管理機構(gòu)則要對數(shù)據(jù)進(jìn)行更新，并存檔，以此提高信息的透明度。再次，要要充分利用信息化手段，建立智能化的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，地方政府可以開發(fā)出相應(yīng)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，在這一系統(tǒng)中設(shè)立各種指標(biāo)值，通過計算機軟件程序自動計算預(yù)警指標(biāo)的值，一旦發(fā)現(xiàn)指標(biāo)變化異?；蛘叱^臨界值，就要立即啟動相關(guān)的程序進(jìn)行響應(yīng)，保障風(fēng)險可控。

（三）構(gòu)建多元化的聯(lián)合監(jiān)督管理體系

首先，要創(chuàng)新聯(lián)合監(jiān)管模式。要建立包括地方政府、投融資平臺公司、融資對象（包括銀行等金融機構(gòu)、個人或者企業(yè)投資者等）、金融監(jiān)管部門等在內(nèi)的聯(lián)合監(jiān)管體系，特別是，要建立各主體信息互換機制，如投融資公司開戶行資金發(fā)生較大額度的變動時，各監(jiān)管主體就能夠獲得相應(yīng)的信息，從而判斷這種資金變動是否會帶來風(fēng)險。其次，要創(chuàng)新性的建立監(jiān)督管理機構(gòu)，如成立投資決策委員會、聯(lián)合監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會等，通過這些專門的機構(gòu)開展監(jiān)督活動，避免監(jiān)管漏洞。

參考文獻(xiàn)：

[1] 夏秀蘭.地方投融資平臺公司風(fēng)險分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2013，（3）：108-109.

[2] 仲旭，常友玲.淺析我國地方投融資平臺的風(fēng)險及其管理[J].商業(yè)會計，2011，（30）：38-40.

第2篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：投融資 平臺 資金池 資金集中管理

資金池，是大型企業(yè)集團通行的一種資金集中管理模式，在礦業(yè)、工程建設(shè)、能源、連鎖零售等資金量大、主業(yè)突出、經(jīng)營穩(wěn)定的行業(yè)廣泛運用。但對于地方政府綜合性的投融資平臺公司，如何通過資金池實施資金集中管理，是一個值得探究的課題。

一、實施資金集中管理的必要性

地方國有綜合性投融資公司，是地方政府為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟，便于融資和投資而建立的大型企業(yè)，主要投資于當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。該類公司，具有資金量大、行業(yè)跨度廣、專項資金多，投資增長速度快等特點。正因為此，投融資平臺公司實施資金集中管理非常必要。一是資金安全和監(jiān)管的需要。實施資金集中管理，有利于抓住根本，控制整體資金風(fēng)險。二是合理配置資金和降低融資成本的需要。資金集中管理，將資金從富余的地方集中起來，避免有的子公司資金富裕，有的子公司對外貸款的現(xiàn)象。另外，資金集中后，總部增強了議價能力，可降低融資成本。三是集團統(tǒng)一管理的需要。大型投融資集團通常需要實施統(tǒng)一管理，資金集中管理，是核心和基礎(chǔ)。四是提高資金運營效率和項目管理效率的需要。投融資平臺公司從事大型基礎(chǔ)項目建設(shè)，對于短期調(diào)集大量資金的能力要求很高。實施資金集中管理，可有效提高資金調(diào)度效率。

二、資金集中管理的困惑和難點

（一）政策困惑

主要是資金集中或調(diào)撥，不可避免會有資金在不同法人實體賬戶間發(fā)生沒有貿(mào)易背景支持的轉(zhuǎn)移，客觀上形成公司間的資金拆借。人民銀行《貸款通則》第六十一條規(guī)定：“企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借款或者變相借貸融資業(yè)務(wù)?！爆F(xiàn)實的解決辦法是，成立內(nèi)部財務(wù)公司或者通過銀行辦理委托貸款。成立財務(wù)公司的門檻很高，在投融資平臺公司成長期難以實現(xiàn)。對于委托貸款這一辦法，子公司從總部借款可以通過委托貸款解決，但子公司將資金集中到總賬戶，也是不同法人實體間的無貿(mào)易支持的資金流動，是否需要辦理委托貸款手續(xù)，尚無政策規(guī)定予以明確。

（二）內(nèi)部管理困惑

對于綜合性的投融資平臺公司，在自營投融資項目的同時，還承擔(dān)部分公益性的基礎(chǔ)項目，項目資金一般是專戶管理，這部分資金集中存在障礙；不同的投資項目，行業(yè)跨度也很大，包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)業(yè)、金融、科技等，經(jīng)營模式各不相同，對資金管理的要求也不同；相當(dāng)一部分的控股公司，少數(shù)股東不愿項目公司資金被集團集中，對資金集中管理心存疑慮。還有部分劃撥進(jìn)入的企業(yè)，還存在整合的困難。這些內(nèi)部管理中的困惑，常常成為綜合性投融資平臺公司難以下決心推行資金集中管理的因素。

三、選擇合適的資金集中管理模式

鑒于前述內(nèi)外環(huán)境困惑，資金集中管理的設(shè)計者面需要解決一個矛盾：既實現(xiàn)資金集中，同時還滿足子公司維護(hù)資金使用權(quán)利的訴求。根據(jù)這一要求，梳理出資金集中管理的設(shè)計思路：符合政策監(jiān)管的要求，避免資金直接在不同法人主體間借貸；資金實際集中，但不影響子公司核算以及財務(wù)報表數(shù)據(jù)；子公司自有資金的存款利息收益權(quán)、資金支配權(quán)、所有權(quán)不變，歸屬于子公司；子公司在自身資金總額范圍以及預(yù)算范圍內(nèi)，可自由對外支付資金，不增加新的審批流程；資金池承辦銀行可涵蓋公司整體融資需求。

綜上考慮，建議選擇銀行聯(lián)動資金池進(jìn)行資金集中管理?？偛吭O(shè)置主賬戶，各子公司設(shè)置一般結(jié)算賬戶，資金池主賬戶與結(jié)算戶對接，形成聯(lián)動關(guān)系。資金池系統(tǒng)于工作日定時自動掃描成員單位結(jié)算賬戶，全額上劃至資金池主賬戶，結(jié)算賬戶對賬單仍按原余額顯示可用余額，成員單位核算方式不變。各成員單位結(jié)算賬戶在月度預(yù)算內(nèi)及上存資金余額內(nèi)的付款，可直接辦理，由子賬戶聯(lián)動主賬戶對外支付。子公司上存資金，由銀行按協(xié)定存款利息為各公司計息，并劃轉(zhuǎn)至各公司賬戶。內(nèi)部借款，采取子公司向總部借款的單向模式，且通過銀行委托貸款程序辦理，解決資金拆借合法性問題。資金池主賬戶申請一定法人賬戶透支額度，做為應(yīng)急資金的來源。

四、實施步驟

（一）調(diào)查摸底

調(diào)查子公司銀行賬戶，統(tǒng)計賬戶數(shù)量，資金分布情況。初步確定資金池承辦銀行。一般會有2-3家承辦銀行，因銀行資金池賬戶的排他性，導(dǎo)致非承辦銀行的賬戶逐步注銷，公司融資選擇的銀行范圍縮小。所以資金池承辦銀行必須具備較強的授信支持能力，能基本滿足公司全部融資需求。

（二）制定資金集中管理制度及實施方案

制定資金集中管理制度，明確資金集中管理的原則、實施范圍，總部和各公司的權(quán)利義務(wù)。確定資金集中管理形式，賬戶設(shè)置規(guī)則，資金歸集、對外支付的流程，內(nèi)部借款的辦理流程等。并制定實施方案，對選擇承辦銀行、資金管理系統(tǒng)軟件、資金集中和賬戶清理等工作明確時間節(jié)點和目標(biāo)要求。

（三）正式搭建資金池

根據(jù)資金集中管理制度，設(shè)置資金池主賬戶，子公司開設(shè)結(jié)算賬戶，通過一系列協(xié)議，搭建資金池系統(tǒng)。各銀行資金池開通銀企直連，與資金管理系統(tǒng)軟件對接，進(jìn)行資金歸集、支付和調(diào)撥測試。經(jīng)過反復(fù)測試后，正式運作資金池系統(tǒng)。

（四）資金集中和賬戶清理

資金池系統(tǒng)運行后，對所有非資金池賬戶（除各類政策性專戶、因?qū)ν馊谫Y必須保留的一些賬戶外），要進(jìn)行清理注銷，并把資金池外的資金集中到資金池內(nèi)，使資金池內(nèi)的資金集中度達(dá)到80%以上，以發(fā)揮資金池的規(guī)模效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓春明.企業(yè)現(xiàn)金管理中實施委貸資金池需要關(guān)注問題[J].浙江金融.2010（5）

第3篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：國企混改；母子公司；財務(wù)管控

隨著我國國有企業(yè)體制改革的不斷深入，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟已經(jīng)成為深化國企改革的重要舉措。因此，有必要通過市場化、專業(yè)化的方式進(jìn)一步建立和完善集團母子公司的管控體系。在此之中，財務(wù)管控作為集團母子公司管理的核心，是集團母公司的研究重點，也是企業(yè)集團實現(xiàn)目標(biāo)戰(zhàn)略的有力保障。

一、集團母子公司財務(wù)管控體系的類型

財務(wù)管理體制是企業(yè)集團母子公司財務(wù)管控體系的基礎(chǔ)，其核心財務(wù)決策機制。根據(jù)集團母子公司財務(wù)決策管理權(quán)限分配的不同情況，可以將財務(wù)管控模式分為集權(quán)制、分權(quán)制和兩者相融合的形式。

（一）集權(quán)制財務(wù)管控模式，是指財務(wù)決策權(quán)集中在母公司，子公司只按照母公司的指令絳校從而實現(xiàn)集團財務(wù)的統(tǒng)一核算和統(tǒng)一管理的制度。其優(yōu)勢在于可充分利用集團母公司的各種資源，充分發(fā)揮集團規(guī)模效益，最大限度地降低生產(chǎn)成本、資金成本，有效控制風(fēng)險。但會使子公司的積極性和主動性下降，不利于集團多元化的發(fā)展。

（二）分權(quán)制財務(wù)管控模式，是指子公司自身擁有財務(wù)決策權(quán)，可根據(jù)自己的經(jīng)營實際進(jìn)行財務(wù)管理。它有利于針對問題及時做出有效決策，因地制宜地搞好各項業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)子公司的成長。但因沒有全局觀念和整體意識，會造成資金管理分散、資金成本增大等問題。

（三）相融制財務(wù)管控模式是一種集權(quán)制與分權(quán)制相結(jié)合的財務(wù)管理體制，母公司在總體框架上統(tǒng)一制定內(nèi)部管理制度，但對子公司又有一定程度的授權(quán)范圍，允許其根據(jù)自身發(fā)展要求，自主制定生產(chǎn)經(jīng)營各項決策，充分發(fā)揮生產(chǎn)經(jīng)營積極性。

因此，在國有企業(yè)混合所有制改革的前提下，國企母公司已不能按傳統(tǒng)計劃方式對子公司采取集權(quán)制的財務(wù)管控，而更多的應(yīng)該是結(jié)合子公司的自身經(jīng)營特點和公司治理結(jié)構(gòu)，采取相融制的財務(wù)管控模式，通過資本管理企業(yè)，建立有利于子公司發(fā)展的新型財務(wù)管控模式。

二、財務(wù)管控的具體建立方式

相融制的財務(wù)管控模式，要求集體母公司根據(jù)每個企業(yè)的不同特點，以經(jīng)濟效益為中心，以提高企業(yè)價值最大化為目標(biāo)，在財務(wù)會計制度、資金管控、投融資決策、人員組織、信息管理、預(yù)算管理方面進(jìn)行不同的權(quán)限設(shè)定和管理，其具體建立方式有以下幾個方面：

（一）建立統(tǒng)一的、規(guī)范化的財務(wù)會計制度。財務(wù)會計制度是一個企業(yè)財務(wù)工作的基礎(chǔ)和準(zhǔn)繩。它主要包括會計政策、會計核算、會計檔案、投融資管理、成本費用管理制度、財務(wù)內(nèi)控管理等多方面的制度。在集團控股的、報表合并范圍內(nèi)的混改子企業(yè)必須堅持統(tǒng)一的、規(guī)范的財務(wù)會計制度，這有利于集團整體化管理。而參股的混改子企業(yè)也盡量堅持與母公司統(tǒng)一的財務(wù)會計制度，其一方面有利于形成與集團母公司標(biāo)準(zhǔn)一致的財務(wù)信息，為母公司的財務(wù)管理決策提供有效的支撐依據(jù)；另一方面也有利于充分發(fā)揮母公司實施財務(wù)管理工具的效果。

（二）通過委派制強化財務(wù)人員管理。在混改子公司實行財務(wù)負(fù)責(zé)人委派制，尤其是對財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理等中高級財務(wù)管理進(jìn)行委派。母公司通過外派財務(wù)管理負(fù)責(zé)人，可以有效削弱財務(wù)信息不對稱的影響，規(guī)范子公司的財務(wù)管理行為，確保集團總體財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。除控股子企業(yè)需直接委派財務(wù)負(fù)責(zé)人外，參股子企業(yè)也應(yīng)該委派財務(wù)副總監(jiān)、財務(wù)部副經(jīng)理等管理崗位，有利于集團母公司的管控。

（三）強化全面預(yù)算管理，建立財務(wù)考核評價機制?；旄暮蟮淖悠髽I(yè)因股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，其更加獨立的法人主體結(jié)構(gòu)，使集團母公司不能再單純的使用指令性的管理方式。因此，集團母公司應(yīng)該以現(xiàn)代企業(yè)管理制度為基礎(chǔ)，通過預(yù)算向子公司傳達(dá)其經(jīng)營目標(biāo)，并嚴(yán)格監(jiān)管預(yù)算執(zhí)行情況，以具體的財務(wù)考核指標(biāo)來檢驗預(yù)算執(zhí)行情況，評價子公司的經(jīng)營績效。

（四）建立更加靈活的、適應(yīng)市場的投融資決策和資金管理機制?；旌纤兄聘母锏淖悠髽I(yè)大多屬于市場化程度較高，且處于競爭性行業(yè)的企業(yè)。因此，從有利于子企業(yè)經(jīng)營決策出發(fā)，應(yīng)該按照公司治理結(jié)構(gòu)建立更加適應(yīng)市場的投融資決策機制和資金管理機制。集團母公司在股東大會和董事會上進(jìn)行投票決策投融資方案；而資金則由子公司根據(jù)自身經(jīng)營情況進(jìn)行管理。

（五）建立和完善審計監(jiān)督機制。審計在企業(yè)集團公司治理結(jié)構(gòu)中有著不可替代的作用。在給予子公司更多的財務(wù)決策權(quán)時，母公司更應(yīng)該通過內(nèi)部和外部審計來監(jiān)督子公司的經(jīng)營管理。在公司治理結(jié)構(gòu)中，強化集團母公司的審計穿透權(quán)，掌握外部審計單位的決定權(quán)；在內(nèi)部管理體系中，堅持審計工作制度化、規(guī)范化、常態(tài)化，加強對子公司的監(jiān)督管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]張正堂，吳志剛.企業(yè)集團母子公司管理控制理論的發(fā)展[J].財經(jīng)問題研究，2004（6）.

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[3]陳心剛.企業(yè)集團母子公司財務(wù)管理探討[J].中國投資，2013，9.

第4篇：企業(yè)投融資管理制度范文

隨著我國“一路一帶”戰(zhàn)略的部署和實施，鐵路面臨著新一輪的施工建設(shè)，鐵路施工企業(yè)也迎來了新的發(fā)展機遇，但當(dāng)前其行業(yè)競爭程度空前激烈，以企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)的角度看，這對鐵路施工企業(yè)的財務(wù)管理的要求又上了一個新的臺階。本文通過描述我國鐵路施工企業(yè)的財務(wù)管理現(xiàn)狀，分析其財務(wù)管理存在的問題，以期破解鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理的難題。

關(guān)鍵詞:

鐵路施工企業(yè)；財務(wù)管理；現(xiàn)狀；對策

當(dāng)前我國鐵路施工行業(yè)伴隨著我國鐵路發(fā)展而越發(fā)成熟，同時眾多鐵路施工企業(yè)早已投身于“紅海”，再加上施工企業(yè)的毛利本身不高在，使得其盈利空間一直被壓縮。此外，鐵路施工企業(yè)也會不同程度上受國家政策等因素的影響，比如，在國家實施“一路一帶”的戰(zhàn)略實施下，我國鐵路施工企業(yè)的項目層出窮的出現(xiàn)，企業(yè)在競爭項目的同時還要考慮中標(biāo)后的企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險；由于鐵路施工企業(yè)的在前期時候要投入大量資金，資金的籌集與管理環(huán)節(jié)也是企業(yè)必須面對不可逃避的問題。因此研究財務(wù)風(fēng)險管理和資金籌集，并探討我國鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀與存在的問題，從而改善我國鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理水平。

一、鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理概況

當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展水平仍保持較高的水平，鐵路作為交通運輸業(yè)最主要方式的之一，我國在投資鐵路建設(shè)上一直保持強有的投資力度。相應(yīng)的我國鐵路施工企業(yè)規(guī)模不斷擴大，多數(shù)企業(yè)建立并實施了財務(wù)管理制度。但由于受鐵路施工企業(yè)歷史原因以及鐵路施工項目工程地域分布復(fù)雜性等特點的影響，企業(yè)的財務(wù)管理的問題具有一定的普遍性，例如有些企業(yè)財務(wù)管理制度缺失，財管人員意識不到位等問題，這在某種程度上制約了鐵路施工企業(yè)的良好發(fā)展。

二、鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

(一)財務(wù)管理基礎(chǔ)有待加強

當(dāng)前我國鐵路施工企業(yè)在建立財務(wù)管理制度仍有失偏頗，部分鐵路施工企業(yè)在建立財務(wù)管理制度往往浮于表面，過于形式，難以和與企業(yè)實際財務(wù)管理現(xiàn)狀相匹配，制度的缺失的特點在企業(yè)貫穿實行時被暴露無遺。此外，多數(shù)企業(yè)的財務(wù)部未能獨立區(qū)分會計和財務(wù)管理，缺失獨立的財務(wù)管理部門，且通常是會計人員兼職財務(wù)管理工作，但會計人員更多地將工作放在了會計核算上，同時由于自身知識的局限性，且對于更新財務(wù)管理知識的主動性不強，但難以達(dá)到符合企業(yè)財務(wù)管理良好的要求。

(二)風(fēng)險管控意識有待提高

鐵路施工企業(yè)不可避免的也會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，其包括融資風(fēng)險與投資風(fēng)險。企業(yè)在考慮接入大額的工程項目成本時，往往未能對于大額工程項目資金成本的權(quán)衡、籌集方式的選擇出最佳方案，加大了企業(yè)的融資風(fēng)險；投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在項目投資決策、固定資產(chǎn)投資決策等上面，為了在競標(biāo)中取勝，壓低價格并墊付了工程款，導(dǎo)致企業(yè)的資金壓力和收款風(fēng)險遞增。

(三)財務(wù)預(yù)算管理有待改善

我國鐵路施工企業(yè)的管理層十分明白財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的不可忽視的部分之一，但由于預(yù)算管理相對薄弱，執(zhí)行力度不足，包括管理層在財務(wù)預(yù)算管理工作上浮于表面，其難以掌控和評價財務(wù)活動的準(zhǔn)確性。此外，多數(shù)企業(yè)未能建立財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況的動態(tài)考評與反饋機制，企業(yè)財務(wù)預(yù)算的結(jié)果的關(guān)聯(lián)性與企業(yè)的上下部門不緊密，難以起到財務(wù)預(yù)算應(yīng)有作用。

(四)財管激勵制度有待健全

鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理是一項系統(tǒng)工程，亟需建立健全合適、合理、有效地的激勵與約束機制作為良好運行的前提。但鐵路施工企業(yè)長久以來認(rèn)為財務(wù)管理只是作為一個輔工作，尚未搭建起一個行而有效的財務(wù)管理激勵與約束機制的平臺，財務(wù)人員的工作積極性不高也在所難免。

三、完善我國鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理的對策

(一)搭建企業(yè)財務(wù)管理的平臺

鐵路施工企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)管理工作，并根據(jù)自身情況制定行之有效的制度并貫徹執(zhí)行，做好其基礎(chǔ)工作；另外應(yīng)獨立成立財務(wù)管理部門，從外部聘用具有一定經(jīng)驗的、具有相應(yīng)專業(yè)職稱的財務(wù)管理的高級人才，并集思廣益，制定出符合財務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)的、符合公司實際狀況的制度。并通過開展學(xué)習(xí)交流會議或者參加各種專業(yè)培訓(xùn)，不斷提升財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平。

(二)強化風(fēng)險防范與管控意識

鐵路施工企業(yè)的管理層應(yīng)從上到下廣泛宣傳財務(wù)的重要性，強化風(fēng)險防范與管控意識，并在管理層和廣大職工的共同努力下，控制財務(wù)風(fēng)險在投融資活動處于一個相對較低的水平。其財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)引入風(fēng)險評估機制，以利用定性或定量風(fēng)險評估方法對投融資環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行事前的評估，進(jìn)而確定各種投融資決策的風(fēng)險水平。同時企業(yè)的高層和財務(wù)部門在對各個項目進(jìn)行權(quán)衡，尤其本著成本效益原則，真正做到對風(fēng)險的全面管控。

(三)建立財務(wù)預(yù)算管理的制度

鐵路施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并落實全面預(yù)算管理制度，并成立預(yù)算委員會，在和各個部門溝通配合的基礎(chǔ)上，確定合理預(yù)算目標(biāo)，然后編制業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算等，并在基礎(chǔ)上結(jié)合公司實際情況建立預(yù)算的反饋與考核機制。其中財務(wù)管理部門應(yīng)根據(jù)公司的目標(biāo)，合理恰當(dāng)?shù)刈龊秘攧?wù)預(yù)算的編制工作，真正做到對預(yù)算目標(biāo)的可控。

(四)健全財務(wù)管理激勵的機制

鐵路施工企業(yè)應(yīng)重新設(shè)定財務(wù)管理的激勵機制，并應(yīng)側(cè)重與財務(wù)管理部門及工作人員工資薪酬。并根據(jù)企業(yè)考核機制的獎罰標(biāo)準(zhǔn)對人員、部門的預(yù)算實施工作的好壞開展自上而下的考評，真正使各個職工具有居安思危的意識，并努力提高其工作的積極性。

四、結(jié)束語

鐵路施工企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)管理體制的重要方式之一就是完財務(wù)管理工作，本文在上述分析了鐵路施工企業(yè)普遍存在的問題，并提出了針對性的對策，以期努力提高我國鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理能力。

作者：薛宏強 單位：中鐵二十一局集團第五工程公司

參考文獻(xiàn):

[1]郝慶寶.淺析鐵路施工企業(yè)財務(wù)管理中存在問題及對策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2015,03:179

第5篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)村微小型電商；財務(wù)管理；問題；對策

2015年10月14日，國務(wù)院召開會議，認(rèn)為應(yīng)該改善農(nóng)村電商發(fā)展環(huán)境，要擴大電商在農(nóng)業(yè)農(nóng)村的應(yīng)用，在促進(jìn)工業(yè)品下鄉(xiāng)的同時為農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城拓展更大空間；培養(yǎng)農(nóng)村電商人才，鼓勵網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)就業(yè)，并要加大對農(nóng)村電商的政策扶持。而且隨著一二線城市電商市場的飽和，在會議召開后，大家普遍認(rèn)為農(nóng)村電商將進(jìn)入發(fā)展的“藍(lán)?！?。未來的農(nóng)村電商市場將是各大電商新的戰(zhàn)場。財務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經(jīng)營中現(xiàn)金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。農(nóng)村電商不管是引進(jìn)成熟電商平臺，還是新成立專門的電商平臺，又或者是農(nóng)民的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)，都會面臨財務(wù)管理上的問題。

一、農(nóng)村電商存在的財務(wù)管理問題

(一)財務(wù)管理觀念落后

農(nóng)村電商市場是巨大的，參與者眾，主體有淘寶、京東、蘇寧等大型互聯(lián)網(wǎng)電商，也有許多加入電商平臺的個體網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)者和小型企業(yè)。個體創(chuàng)業(yè)者和小型企業(yè)(以下簡稱農(nóng)村微小型電商)加入電商平臺的目的是能更好的拓寬銷售渠道，“背靠大樹好乘涼”，追求利潤的最大化是這類農(nóng)村微小型電商的首要目的，而在財務(wù)管理方面的意識并不強，更談不上財務(wù)管理工作。更多的是所有者、經(jīng)營者和財務(wù)管理者一人身兼數(shù)職，所謂的財務(wù)管理也不過是簡單記賬而已；小型企業(yè)更多的是由會計人員同時兼任財務(wù)工作。財務(wù)管理意識的落后讓財務(wù)管理職能不能完全發(fā)揮作用，這并不利于個體或企業(yè)長遠(yuǎn)利益，讓這些農(nóng)村微小型電商處于競爭劣勢中。

(二)資金管理薄弱

既然沒有先進(jìn)的財務(wù)管理意識，那么財務(wù)管理的各項工作也不能正常進(jìn)行。資金是任何商家賴以生存和發(fā)展的前提條件，一般農(nóng)村微小型電商會比較注重現(xiàn)金的流通而忽視其它資金的流通。在家庭式經(jīng)營或小型企業(yè)經(jīng)營中，由于不重視財務(wù)管理工作，也可能會因為沒有明文確切的規(guī)定而引發(fā)利益分配不均的問題，因此會影響正常的經(jīng)營和資金流通。

(三)缺乏財務(wù)管理人才

不管是因為財務(wù)管理意識薄弱沒有認(rèn)識到設(shè)置專門的財務(wù)管理人員的重要性，還是出于節(jié)省成本的目的，很多農(nóng)村微小型電商都沒有專門的財務(wù)管理人員。另外，雖然現(xiàn)在有很多大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)難，但這種現(xiàn)象也只是存在大中城市，在農(nóng)村高素質(zhì)的財務(wù)管理人才還是很缺乏的。所以人才的缺乏也是農(nóng)村微小型電商不設(shè)專門財務(wù)管理職位的原因之一。

(四)投融資困難

由于農(nóng)村微小型電商的規(guī)模小且數(shù)量多，為了鼓勵創(chuàng)業(yè)，行業(yè)門檻也比較低，任何人都有成為農(nóng)村微小型電商的機會，所以對資金籌措就不是很合理，資金來源渠道比較單一，往往來源于經(jīng)營者自籌。而且農(nóng)村微小型電商的經(jīng)營并不穩(wěn)定，銀行對其貸款的積極性不高，一旦經(jīng)營者資金鏈斷開，經(jīng)營就難以為繼。農(nóng)村微小型電商獲取的利潤往往會投入下一步的經(jīng)營活動，極少會存在投向其他項目的情況，這也導(dǎo)致了資金利用率低的問題。

二、應(yīng)對農(nóng)村電商發(fā)展中財務(wù)管理問題的對策

(一)更新財務(wù)管理觀念

觀念決定經(jīng)營方針，先進(jìn)的財務(wù)管理觀念有利于經(jīng)營者做出正確的經(jīng)營方針，減少決策失誤。農(nóng)村微小型電商的優(yōu)勢是成本小、靈活機動，但是資源有限，必須在該行業(yè)做精做強，充分提高財務(wù)管理效率才能更好地立足市場，這也是經(jīng)營者做好決策的基礎(chǔ)。因此，農(nóng)村微小型電商的經(jīng)營者必須改變財務(wù)管理等于做好記賬工作的落后觀念，學(xué)習(xí)現(xiàn)代經(jīng)濟管理知識，擁有自己的財務(wù)管理理念，并在此理念指導(dǎo)下，能夠做到同時注重經(jīng)營中創(chuàng)造現(xiàn)金的能力和提高資金利用率，才能在競爭日益激烈的市場中長遠(yuǎn)發(fā)展。

(二)建立資金管理制度

農(nóng)村微小型電商要正視家族式經(jīng)營的缺點，不僅要學(xué)會采取科學(xué)民主的決策方式，還要加強對資金的監(jiān)督和管理。因此要改變以利潤為中心的財務(wù)管理模式，建立一套完善的資金管理制度。相比較大中型企業(yè)來說，農(nóng)村微小型電商不需要佷復(fù)雜的資金管理制度，但該設(shè)置的不應(yīng)缺少，如籌資管理制度、現(xiàn)金管理制度和銀行存款制度等。必要的時候要運用現(xiàn)代信息技術(shù)，實現(xiàn)財務(wù)管理信息化。

(三)注重對財務(wù)人才的應(yīng)用

農(nóng)村微小型電商往往是財務(wù)人員由經(jīng)營者兼任，或者說根本不能稱之為財務(wù)人員，只是簡單的記賬者而已。而這類經(jīng)營者一般不會有太多的專業(yè)財務(wù)知識，更談不上進(jìn)行財務(wù)管理了。財務(wù)管理對經(jīng)營的重要性顯而易見，因此，一方面，經(jīng)營者要注重對專門財務(wù)管理人才的招攬任用；若已有財務(wù)管理人員的則要加強教育培訓(xùn)。如果存在成本運作不足的問題，經(jīng)營者自身也該學(xué)習(xí)財務(wù)管理的相關(guān)知識并切實應(yīng)用到經(jīng)營管理當(dāng)中。另一方面，國家和學(xué)校應(yīng)該以各種形式鼓勵大中專院校的畢業(yè)生到縣級及以下地方就業(yè)或回鄉(xiāng)就業(yè)；畢業(yè)生也應(yīng)該改變只留大中城市的就業(yè)觀念，以便于農(nóng)村電商招攬人才。

(四)暢通投融資的渠道

農(nóng)村微小型電商的籌資渠道一般靠借或貸款，這類渠道簡單單一，但如果沒有人肯借或者銀行不提供貸款，經(jīng)營者就要承擔(dān)很大的風(fēng)險。經(jīng)營者可以對價值損失風(fēng)險小的項目進(jìn)行投資以提高資金的利用率，由此而獲得的收益可以作為籌資的來源渠道，這樣投融資渠道可以形成良性的循環(huán)，最大限度的規(guī)避籌資渠道單一帶來的經(jīng)營風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]張婷.農(nóng)村電商的春天已來臨[N].山西日報,2015年11月16日第C01版.

[2]杜宇揚.中小型企業(yè)現(xiàn)代財務(wù)管理中存在的問題及應(yīng)對措施[M].中外企業(yè)家,2015年第32期(總第514期).

第6篇：企業(yè)投融資管理制度范文

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè)；投融資；新會計準(zhǔn)則；改革戰(zhàn)略

一、企業(yè)投融資的概念

所謂企業(yè)的投融資體制，指的就是企業(yè)的資金投入機制、融通機制及其管理監(jiān)督機制等投融資管理制度等，它是一種綜合性的運行機制，與經(jīng)濟體制之間是相互制約的關(guān)系。投融資體制要與經(jīng)濟體制的基本屬性相匹配，它是經(jīng)濟體制的中心內(nèi)容，其改革將涉及到財政、金融、企業(yè)制度等多個方面，會對整體的經(jīng)濟體制改革產(chǎn)生重大影響。所謂投融資，事實上，它包含了投資和融資兩個方面的含義，隱含了投資與融資兩者之間的互動關(guān)系。那么，現(xiàn)在我們就投資與融資分別來解釋下各自的內(nèi)涵。就投資來說，它可以根據(jù)企業(yè)投資時間的長短來劃分為長期投資和短期投資。所謂長期投資，顧名思義，指的就是長期資產(chǎn)的投資，即資本資產(chǎn)的投資，包含了固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)（證券）等方面的投資。所謂短期投資，主要指的就是流動資產(chǎn)的投資，包含了現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、短期有價證券、存貨等方面的投資。應(yīng)該來說，在企業(yè)的財務(wù)管理當(dāng)中，尤其是投融資概念中更為關(guān)注的是長期資產(chǎn)的投資，也就是資本預(yù)算，它涉及到的是企業(yè)的整體經(jīng)濟價值，是企業(yè)價值的主要來源，換句話說，企業(yè)的價值主要依靠資本預(yù)算來創(chuàng)造。就融資而言，它主要指的就是籌資問題，我們同樣可以依據(jù)時間長短來把融資劃分為長期（資本）融資和短期（資本）融資。長期資本融資主要有債權(quán)人權(quán)益的長期負(fù)債，包含了長期借款、長期債券、融資租賃等，另外一種情況就是所有者（股東）權(quán)益，包含了所有者投入資本、股票、留存收益等。與之密切相關(guān)的有資本結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)這三個重要的概念。短期融資方式主要指的就是企業(yè)的流動負(fù)債情況，包含了短期借款、短期債券、商業(yè)信用等。與之密切相關(guān)的一個概念就是營運資本。因此，企業(yè)的投融資概念包含的核心內(nèi)容就是資本預(yù)算、長期資本融資、資本結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)以及投資與融資的互動關(guān)系。

二、企業(yè)現(xiàn)行投融資體制的現(xiàn)狀及存在的問題分析

我國的投融資體制應(yīng)該來說，自從上個世紀(jì)的七十年代就開始了改革，并取得了一定的成效，對投融資領(lǐng)域中的某些問題提供了指導(dǎo)性的解決辦法，同時也促進(jìn)了社會經(jīng)濟的發(fā)展和整體生產(chǎn)力水平的提高。在對傳統(tǒng)的投融資體制進(jìn)行了改革之后，間接調(diào)控就成為了主要的投融資管理手段和內(nèi)容，把對投融資的管理從指令性計劃向指導(dǎo)性計劃轉(zhuǎn)變，利用各種符合市場經(jīng)濟規(guī)律的產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、利率等經(jīng)濟杠桿來調(diào)節(jié)投融資。改革之后的投融資體制中，投資主體變得更為多元化，已經(jīng)基本形成了由各級政府、國有企業(yè)、集體企業(yè)、“三資”企業(yè)、私人和個人投資者構(gòu)成的多元投資主體格局，使得原來單一和高度集中的中央決策制被分散的、多層次的決策格局所取代。此外，由于對傳統(tǒng)的投融資體制進(jìn)行了大刀闊斧的革新，為融資渠道開辟了多元化的局面，投資使用也轉(zhuǎn)向責(zé)任化，投融資活動具有了濃厚的市場氛圍。

以上這些都是投融資體制改革以后取得的成就，為我國經(jīng)濟社會的發(fā)展提供了強勁的推動力。但是，我們也要一分為二的看待任何事物。由于受到傳統(tǒng)經(jīng)濟體制的影響非常深刻，改革之后的投融資體制不可能完全擺脫傳統(tǒng)體制的印記，因而，改革之后的投融資體制還存在著一些問題，比如說投融資市場體系發(fā)育較為遲緩，市場配置資源的機制還不夠靈活，投融資風(fēng)險約束機制還沒有真正建立起來；政府對投融資的宏觀調(diào)控尚未實現(xiàn)科學(xué)化、系統(tǒng)化；投融資領(lǐng)域的法律法規(guī)建設(shè)還不能完全適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要。此外，由于我國企業(yè)參與市場競爭不夠充分以及投融資市場不夠發(fā)達(dá)，因此，就造成了現(xiàn)代企業(yè)投資發(fā)展方向和重點不明確，投資總量不足，投資方式較為簡單原始，融資類型較為單一，融資結(jié)構(gòu)不合理。

三、基于新會計準(zhǔn)則的企業(yè)投融資改革具體策略

首先我們來談?wù)勑聲嫓?zhǔn)備對企業(yè)投資決策的影響。一般來說，企業(yè)的投資決策是指要以最小的投入獲得最大的經(jīng)濟回報為投資的根本指導(dǎo)原則，然后再對各項投資方案進(jìn)行選擇。應(yīng)該來說，我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，企業(yè)的投資越來越普遍，產(chǎn)權(quán)關(guān)系也變得日益復(fù)雜化。企業(yè)為了提高經(jīng)濟效益，降低營運風(fēng)險，必須加強對于投資決策的選擇。在新會計準(zhǔn)則影響下，現(xiàn)代企業(yè)的長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、債務(wù)重組、金融工具確認(rèn)和計量等準(zhǔn)則都會企業(yè)的投資決策產(chǎn)生了一定的影響。長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對企業(yè)投資決策的影響為進(jìn)一步規(guī)范了長期股權(quán)投資的初始計量，有利于企業(yè)對外投資管理制度的建立，維護(hù)對外投資資產(chǎn)的安全與完整。投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則對企業(yè)投資決策的影響為在投資領(lǐng)域引入公允價值計量，對有條件適用此方法的上市公司業(yè)績產(chǎn)生較大影響。無形資產(chǎn)準(zhǔn)則對企業(yè)投資決策的影響為，它提升了自行研究開發(fā)企業(yè)無形資產(chǎn)的價值，進(jìn)而提高了企業(yè)對自行研究開發(fā)企業(yè)無形資產(chǎn)投資的積極性。債務(wù)重組準(zhǔn)則對企業(yè)投資決策的影響是全面而深遠(yuǎn)的，一方面使得上市公司可以因此而獲得利潤，另外一個方面又規(guī)定了公允價值的使用，優(yōu)化了經(jīng)濟資源的配置。金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則對企業(yè)投資決策的影響為可以幫助投資者更直接地了解上市公司衍生金融工具的情況，及時察覺企業(yè)潛在的風(fēng)險。此外，新會計準(zhǔn)則對企業(yè)融資決策也存在著影響，主要是政府補助、借款費用、租賃、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等準(zhǔn)則的實施將對企業(yè)的融資決策產(chǎn)生一定的影響。

策略：（1）首先從投資方面來說，企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建出一套較為成熟可行的投資體系。具體來說，企業(yè)應(yīng)該首先做好投資的投向選擇工作。這主要包含了終端投向、服務(wù)投向、實業(yè)投向、資源投向和前沿投向。投資的方式應(yīng)該實施多樣化的戰(zhàn)略，因為投資方式不同，其也具有不同的優(yōu)點和適用情況，企業(yè)應(yīng)該能夠靈活運用各種投資方式和組合，以期達(dá)到最佳的投資效果。一般來說，企業(yè)可以實行并購?fù)顿Y，參股方式投資等。企業(yè)還可以采用穩(wěn)妥的戰(zhàn)略來改進(jìn)投資體制，比如說漸進(jìn)式戰(zhàn)略和循環(huán)式戰(zhàn)略。（2）企業(yè)還要從融資方面來考慮，構(gòu)建出一套成熟可行的融資體系。具體來說，企業(yè)應(yīng)該充分利用國內(nèi)外融資環(huán)境，實施綜合運用各種融資方式的多元化融資戰(zhàn)略，實現(xiàn)科學(xué)融資。要拓展股權(quán)融資方式，一方面可以努力尋求上市融資，另一方面，還可以采用私募股權(quán)融資，引入金融投資者或戰(zhàn)略投資者。通過吸收股權(quán)融資，以較分散的方式進(jìn)行權(quán)益融資，彌補企業(yè)權(quán)益資金的不足。企業(yè)還要打通長期債權(quán)融資通道，視時機和條件積極進(jìn)行項目融資，努力探索新的融資方式。此外，企業(yè)還要注意運用低成本的融資戰(zhàn)略。（3）企業(yè)還要為了解決投融資領(lǐng)域的各種問題，努力解決深層次的矛盾，就要深化投融資體制的改革力度，真正建立與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的投融資體制。具體來說，企業(yè)應(yīng)該規(guī)范投融資立法，嚴(yán)格執(zhí)法，打破目前條塊分割的管理體制，努力培育統(tǒng)一、開放的市場體系，盡快形成市場競爭機制，政府部門徹底轉(zhuǎn)變職能。適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟體制的要求，深化國有資產(chǎn)管理體制的改革，從根本上確立獨立的投資主體地位，建立投融資風(fēng)險約束機制，并最終加強和完善投融資的宏觀調(diào)控。

總之，現(xiàn)代企業(yè)在新會計準(zhǔn)則的影響之下，應(yīng)該盡快深化對于投融資體制的改革，構(gòu)建出一套符合社會主義市場經(jīng)濟規(guī)律的投融資體系來，多渠道多方式的來拓寬投融資，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供堅實的資金保障。

參考文獻(xiàn)

[1]李聞一，徐磊．新會計準(zhǔn)則的四大改進(jìn)[J]．湖北財經(jīng)高等?？茖W(xué)校學(xué)報．2007（4）

[2]吳珊，新會計準(zhǔn)則與財務(wù)決策論壇綜述[J]．會計研究．2006（9）

[3]夏成才，邵天營．公允價值會計實踐的理論透視[J]．會計研究．2007（2）

第7篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：工程設(shè)計公司 發(fā)展 戰(zhàn)略

目前，我國工程設(shè)計公司發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)代化市場的發(fā)展，嚴(yán)重影響了公司的健康發(fā)展，因此，要加強工程設(shè)計公司發(fā)展的戰(zhàn)略思考，提升企業(yè)形象，實施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)的國際化發(fā)展。

一、戰(zhàn)略管理的重要性

眾所周知，世界各地的著名公司，無一不是通過有效的戰(zhàn)略管理來實現(xiàn)的。戰(zhàn)略管理的目的就在于為企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展創(chuàng)造更多的機會，并且利用這些機會為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值和利益。戰(zhàn)略管理包含著很多重要的管理決策，通過戰(zhàn)略管理，一方面，既可以提高企業(yè)的積極主動性，為企業(yè)塑造更加美好的未來；另一方面，引導(dǎo)企業(yè)勇于創(chuàng)新，主動地去接受環(huán)境的變化，使得企業(yè)更加主動地掌握地自己的命運。

二、我國工程設(shè)計公司發(fā)展戰(zhàn)略存在的問題

1.缺乏清晰的人才戰(zhàn)略

我國工程設(shè)計公司，由于公司的性質(zhì)，決定了公司的員工大都是高學(xué)歷的人員。不論是在工程設(shè)計、項目管理、采購管理，還是在資金籌措、施工管理方面，這些都是一批懂管理、懂技術(shù)、懂金融的人才。對于企業(yè)來講，其發(fā)展的關(guān)鍵就是人才的儲備和人才的培訓(xùn)，因此，企業(yè)要采取一切可行措施，留住人才，但是大多數(shù)公司只是單純地靠事業(yè)、靠感情留人，嚴(yán)重忽略了人才戰(zhàn)略和政策制度的制訂，顯然，這是沒有科學(xué)性的。

2.技術(shù)研發(fā)投入不到位

工藝產(chǎn)品技術(shù)、工程專業(yè)技術(shù)作為工程公司的競爭力的核心內(nèi)容，大多數(shù)工程設(shè)計公司對其的研發(fā)投入不足，所以，使得公司發(fā)展的優(yōu)勢正在喪失。對于任何一個公司來講，其在發(fā)展的過程中，必須要具備自己特有的專業(yè)技術(shù)、專利以及特長，才能保證其長期穩(wěn)定發(fā)展。尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟市場競爭日益激烈的環(huán)境下，如果在技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)開發(fā)資金和精力投入不足，那么公司在技術(shù)領(lǐng)先上的優(yōu)勢就會逐漸地缺失，最終被市場所淘汰。

3.現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立不完善

根據(jù)相關(guān)的調(diào)查和分析，目前我國多數(shù)的工程設(shè)計公司在企業(yè)管理制度方面還不夠完善，尤其是在當(dāng)前這個經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期和經(jīng)濟體制改革的時期，如果工程設(shè)計公司沒有健全的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，不僅會影響到公司經(jīng)營機制的靈活性，而且還會影響到其法人治理結(jié)構(gòu)的完善，因此，公司要想健康發(fā)展，必須要建立一套以市場規(guī)律為導(dǎo)向、以法制為基礎(chǔ)的完善的現(xiàn)代管理制度。

4.缺乏健康的內(nèi)部管理體系

目前，我國工程設(shè)計公司的內(nèi)部管理體系有待完善。與傳統(tǒng)的設(shè)計院相比，工程設(shè)計公司與其存在著很大的不同。比如：在開展工程總承包業(yè)務(wù)方面，必須由工程設(shè)計公司來承擔(dān)，因為工程設(shè)計公司其作為為建設(shè)項目全過程提供服務(wù)的專業(yè)組織，主要是以工程項目為主，并在一定程度上，將其作為服務(wù)對象和研究對象，而展開進(jìn)行各項業(yè)務(wù)活動，在這個過程中，既涉及到項目管理體系和人才結(jié)構(gòu)，也涉及到技術(shù)體系和組織體系，所以，工程設(shè)計公司必須要建立一套較為完善的項目組織管理體系程序文件，才能保證以上工作的順利進(jìn)行。

三、我國工程設(shè)計公司發(fā)展的戰(zhàn)略思考

1.建立人才戰(zhàn)略目標(biāo)，提升人才競爭力

企業(yè)不僅要注重人才的儲備和培訓(xùn)，而且也要認(rèn)識到人才戰(zhàn)略的重要性，通過人才強企戰(zhàn)略的建立和實施，為企業(yè)的發(fā)展打造出一批知識能力強，而且具有高素質(zhì)的綜合人才隊伍，為企業(yè)的發(fā)展起到良好的帶頭作用，同時，要借鑒一些成功企業(yè)的經(jīng)驗和國外管理方式，以國際標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，實現(xiàn)高級項目人才管理模式、程序、方法的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范，進(jìn)而與國際化接軌。

2.技術(shù)競爭力

企業(yè)要加大技術(shù)投入，使得企業(yè)的工程技術(shù)水平、工藝技術(shù)水平以及管理技術(shù)水平得到更進(jìn)一步的提升，同時，也要以及技術(shù)創(chuàng)新投入，使得企業(yè)自主創(chuàng)新能力也得到相應(yīng)的提高。首先，企業(yè)要投入足夠的資金，加強對優(yōu)勢項目的開拓，開發(fā)企業(yè)發(fā)展的拳頭產(chǎn)品，不斷地實現(xiàn)企業(yè)新的突破。其次，企業(yè)要加強工程咨詢服務(wù)以及勘察設(shè)計的整合，將其細(xì)化為工程咨詢、工程監(jiān)理、工程設(shè)計以及工程總承包，形成四大核心模塊，其中，要突出工程技術(shù)、工藝技術(shù)以及管理技術(shù)，從而有效地保證企業(yè)在市場發(fā)展中的領(lǐng)先地位。

3.明確戰(zhàn)略目標(biāo)，加強戰(zhàn)略定位

首先，要加強對國際國內(nèi)兩個市場的不斷開拓。一、要實現(xiàn)工程咨詢、工程投融資、工程勘察設(shè)計、工程總承包和項目管理一體化發(fā)展。二、要提高企業(yè)的總承包能力，提升企業(yè)的核心競爭力，使得工程設(shè)計公司不斷向國際化的方向發(fā)展。三、加強體制改革，做好戰(zhàn)略重組，實施主次分離，加強國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)，實現(xiàn)與戰(zhàn)略伙伴的合作，從而實現(xiàn)企業(yè)的全方位發(fā)展。其次，要以公司目前的發(fā)展戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，提高戰(zhàn)略高度，強化戰(zhàn)略定位。在社會主義市場經(jīng)濟體制下，為了要更好地適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展的多元化，必須要改變原有的單一產(chǎn)權(quán)，完善現(xiàn)有的設(shè)計體制，結(jié)合工程建設(shè)需求以及建設(shè)市場的需求，建立多產(chǎn)權(quán)的工程公司，與此同時，還要改變傳統(tǒng)形式上的單一服務(wù)，既要提供技術(shù)服務(wù)，也要提供管理服務(wù)，從而形成與國際化的接軌。

4.增強投融資競爭力

企業(yè)在發(fā)展過程中，要改變傳統(tǒng)單一的融資方式，采取多樣化的融資方式，加強與銀行的通力合作，同時，還要與社會各界建立良好的合作關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)投融資能力的提升，這樣，不僅可以有效地解決企業(yè)在發(fā)展中的資金問題，而且還可以提高資本的運行方式，從而使得企業(yè)在國內(nèi)外市場的競爭力得到提升。

5.增強市場競爭力

在世界多元化的市場和社會主義市場經(jīng)濟體制下，現(xiàn)代企業(yè)必須要促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的多元化發(fā)展，以現(xiàn)代市場為主體，完善現(xiàn)代企業(yè)的獨立動作制度，促進(jìn)企業(yè)的國際化和科技化發(fā)展。另外，還要在行業(yè)內(nèi)部大力發(fā)展工程咨詢業(yè)務(wù)，為市場規(guī)律為導(dǎo)向，推行工程項目管理，完善工程建設(shè)領(lǐng)域，實現(xiàn)企業(yè)的全程化服務(wù)，提高市場競爭力，加快企業(yè)與國際接軌的步伐。

總結(jié)：

總而言之，目前我國工程設(shè)計公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略還存在著很大的不足，這在很大程度上制約了公司的科學(xué)化發(fā)展，因此，必須要加強戰(zhàn)略思考，找到戰(zhàn)略重點，以現(xiàn)行的市場的經(jīng)濟規(guī)律為導(dǎo)向，確立戰(zhàn)略目標(biāo)，加強戰(zhàn)略定位，實現(xiàn)公司的國際化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國石油和化工勘察設(shè)計協(xié)會.中國化工勘察設(shè)計五十年[J].中小企業(yè)管理與科技，2009（4）.

第8篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：河北??；水利設(shè)施；投融資

本文系2011年河北省社會科學(xué)聯(lián)合會課題（課題編號：201101075）“河北省農(nóng)村水利設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀、成因及對策研究”的階段性成果

中圖分類號：F32 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2012年3月14日

當(dāng)前，河北省農(nóng)村水利設(shè)施維護(hù)投入不夠、基礎(chǔ)設(shè)施薄弱等問題仍比較突出。要解決這些問題，當(dāng)務(wù)之急是要健全和完善農(nóng)田水利建設(shè)投融資體制。

一、河北省農(nóng)田水利投融資體制現(xiàn)狀

“十一五”期間，河北省組建河北水務(wù)集團，搭建水利部門管理運營的融資平臺。按資金性質(zhì)積極整合涉農(nóng)部門相關(guān)資金，集中財力，重點支持農(nóng)田水利基本建設(shè)。充分吸引社會資本參與農(nóng)田水利基本建設(shè)，為民營資本進(jìn)入農(nóng)田水利基本建設(shè)市場創(chuàng)造了公平競爭的環(huán)境。堅持農(nóng)民自愿、注重實效、民主決策的原則，按照“一事一議”的方式，引導(dǎo)農(nóng)民群眾興修農(nóng)田水利工程。各金融部門對符合信貸政策的農(nóng)田水利工程實行信貸扶持政策，適度放寬了貸款條件，擴大面向農(nóng)戶和投資者的小額信貸，基本上建立了符合我省省情的農(nóng)田水利投融資體制。但是，問題仍不容忽視：投融資管理主體定位不準(zhǔn)確，造成政府、事業(yè)、企業(yè)、合伙組織、農(nóng)民個體責(zé)權(quán)不清，影響投資積極性和投資規(guī)模；農(nóng)田水利規(guī)劃、投資、建設(shè)、運行由政府多部門共同參與實施管理，投資力量分散；農(nóng)田水利投融資的規(guī)范化、法制化進(jìn)程緩慢，使投融資體制缺乏法律保障；各地農(nóng)田水利投融資規(guī)模、政府財政投入水平差距較大，農(nóng)田水利建設(shè)投入存在隨意性和不穩(wěn)定性，還未形成完善的水利投入穩(wěn)定增長機制。

二、河北省農(nóng)田水利投融資體制成因

（一）農(nóng)民對農(nóng)田水利的基礎(chǔ)性、公益性認(rèn)識不足，投資觀念不能及時轉(zhuǎn)變，籌資投勞積極性顯著降低。農(nóng)村稅費改革和取消“兩工”后，人們認(rèn)為農(nóng)村水利基本建設(shè)不搞了，因而沒有及時依據(jù)市場經(jīng)濟規(guī)律，建立新的投入體系。同時，改革開放后，大量農(nóng)民進(jìn)城市從事第二、三產(chǎn)業(yè)，對農(nóng)業(yè)的依賴性顯著降低，而且農(nóng)業(yè)比較效益低，農(nóng)田水利產(chǎn)投比小，這就降低了他們對農(nóng)田水利建設(shè)投入的熱情和力度。

（二）“一事一議”制度帶來高額交易成本。農(nóng)民的自發(fā)分散性和村集體約束力的弱化，需要付出巨大的成本才能開會成功；農(nóng)民對公共品需求不同，統(tǒng)一意見難、達(dá)成協(xié)議難、籌款難；農(nóng)村中大量高素質(zhì)的勞動力外出打工，參會多數(shù)是婦女、老人，文化層次低，很難表達(dá)自己的真實意愿。村委會提交審議的籌資籌勞方案往往難以通過，即使通過了一些村民也不主動交款，沒有約束機制，導(dǎo)致籌款的交易費用上升；基層干部往往采取簡單的工作方式，有的采取按“假指印”、“假簽字”等方式進(jìn)行，甚至“多事一議”等不規(guī)范行為，對以上行為進(jìn)行監(jiān)督十分困難。

（三）投資風(fēng)險大，民間資金缺乏投資激勵。農(nóng)村水利設(shè)施建設(shè)具有投資大、風(fēng)險高、資金回收期長的特點，并且農(nóng)業(yè)比較收益低，投資農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施很難獲得預(yù)期收益。對于私人企業(yè)或民間資本來說，農(nóng)村市場環(huán)境遠(yuǎn)不如城市，融資渠道狹窄，相應(yīng)的社會服務(wù)落后，在農(nóng)村進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入成本高、效益低，對于逐利的企業(yè)來說，放棄農(nóng)村市場，把資金投在城市是一種理性的企業(yè)行為。

（四）地方政府片面追求部門利益。當(dāng)前各級政府官員主要是對上級負(fù)責(zé)，不愿提供花費資金多而短期顯性效益不明顯的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，導(dǎo)致像農(nóng)田水利等農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施提供格局扭曲、甚至主體缺位。

三、河北省農(nóng)田水利投融資體制應(yīng)對策略

（一）重宣傳。分村召開“三會”：村組干部會議、全體黨員會議、村民代表會議；組織開展“三訪”：對在家農(nóng)戶普遍訪，對老干部、種養(yǎng)大戶、困難戶重點訪，對外出務(wù)工農(nóng)戶書；突出進(jìn)行“三講”：宣講活動目的、意義，宣講文件精神，宣講各級“以獎代補”政策。同時，通過懸掛橫幅、張貼標(biāo)語、新聞宣傳、開辟網(wǎng)站專欄等方式，從而營造良好氛圍。

（二）樹法制。水利建設(shè)和管理中的許多方面僅靠政策規(guī)定并不具有強制約束力。國家應(yīng)出臺一部專門針對農(nóng)田水利建設(shè)的法律，明確界定農(nóng)田水利建設(shè)的性質(zhì)、產(chǎn)權(quán)主體、投入主體、管理主體，確保農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施在各級政府財政支出中的比重，或者確保某些水利基礎(chǔ)設(shè)施財政支出占GDP的比重，確保農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金有穩(wěn)定的來源。同時，必須建立和完善農(nóng)田水利建設(shè)資金的管理制度，確保資金投入的經(jīng)濟效益。

（三）立規(guī)劃。結(jié)合第一次全國水利普查，科學(xué)確定水利長遠(yuǎn)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)社會需求、農(nóng)業(yè)種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工程規(guī)劃布局等重大事項，形成各級政府規(guī)劃相互協(xié)調(diào)，總體規(guī)劃和部門規(guī)劃相互呼應(yīng)，綜合規(guī)劃和專業(yè)規(guī)劃相互銜接，中長期規(guī)劃和短期規(guī)劃相互結(jié)合的省級農(nóng)田水利規(guī)劃體系，為健全和完善職責(zé)明確、分工合理、權(quán)責(zé)清晰、規(guī)范高效的農(nóng)田水利投融資組織管理體系奠定基礎(chǔ)。

（四）創(chuàng)體制。根據(jù)農(nóng)田水利的不同性質(zhì)，建立以中央、省兩級政府為主導(dǎo)，縣鄉(xiāng)財政適當(dāng)配套，由中央、省、縣鄉(xiāng)、農(nóng)民四位一體的農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施供給體制。大型水利工程應(yīng)由中央政府提供，在目前縣鄉(xiāng)財政比較困難的情況下，基本農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)應(yīng)通過省級政府對縣級政府的轉(zhuǎn)移支付來解決，即主要由省級政府“出錢”，縣級政府“辦事”的方式來解決；小型的農(nóng)村社區(qū)內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施項目，農(nóng)民直接受益，并且投資不大，可以采取農(nóng)民投入為主，政府適當(dāng)補貼的方式來投資建設(shè)。

（五）拓渠道

1、財政渠道。農(nóng)田水利項目公益性強，政府財政資金是投入的主要來源。

①充分發(fā)揮政府主導(dǎo)作用。2008年至2010年共爭取省以上水利專項資金13.2億元，其中2008年3.6億元，2009年4.6億元，2010年5億元。據(jù)此測算，2010年省級財政對水利投入共10億多元，今后10年年均公共財政對水利的投入高一倍，累計投入將達(dá)200多億元。

②土地收益10%要確保?？顚Ｓ?。一方面要盡快出臺辦法，解決土地收益10%怎么提取的問題；同時，要建立省級跨區(qū)域統(tǒng)籌機制，我省地區(qū)差別較大，存在土地出讓收入與農(nóng)田水利建設(shè)投資不匹配的結(jié)構(gòu)性矛盾，重點投向糧食主產(chǎn)區(qū)、貧困地區(qū)和農(nóng)田水利建設(shè)任務(wù)重的地區(qū)。

③地方水利建設(shè)基金。水利建設(shè)基金是用于水利建設(shè)的專項資金，納入政府性基金預(yù)算管理。目前，省財政廳、發(fā)改委和水利廳三部門正在起草實施細(xì)則。

④各市縣依法收取的水資源費、河道工程修建維護(hù)管理。

⑤其他用于水利項目建設(shè)的財政性資金。省水利主管部門會同有關(guān)部門研究制定建設(shè)項目占用水利設(shè)施和水域的補償政策，合理收取補償資金用于水利建設(shè)。

2、市場渠道

①金融機構(gòu)貸款。一是解決省財政貼息的范圍、規(guī)模、期限和貼息率問題；二是發(fā)揮河北水務(wù)集團投融資平臺作用，提高融資能力，保證南水北調(diào)配套工程和引黃工程建設(shè)資金。河北水務(wù)集團積極開展南水北調(diào)配套工程投融資工作，各大金融機構(gòu)對集團融資給予了大力支持。

②政府投融資平臺直接或間接融資。河北省國富農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司和河北水務(wù)集團為主要省級水利項目建設(shè)投融資機構(gòu)，負(fù)責(zé)省政府確定的省重點水利項目建設(shè)融資事宜。省政府采取資本金注入、國有資產(chǎn)劃撥、國有土地注資等方式，支持水利項目建設(shè)投融資機構(gòu)不斷擴大資本規(guī)模，增加現(xiàn)金流，提高資信等級，提升融資能力。市、縣政府要加強投融資平臺建設(shè)，加大資本金注入力度，整合水利資產(chǎn)、資源、資本、資金，提高投融資能力。

③支持符合條件的水利企業(yè)通過上市和發(fā)行債券進(jìn)行直接融資。支持符合法定條件的水利企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市，支持符合法定條件的已上市水利企業(yè)通過公開增發(fā)、定向增發(fā)、發(fā)行上市公司債等方式再融資，鼓勵已上市水利企業(yè)通過并購重組、定向增發(fā)等方式實現(xiàn)整體上市。支持符合條件的水利企業(yè)發(fā)行企業(yè)（公司）債券，擴大直接融資規(guī)模和比重。加強債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，鼓勵符合條件的水利企業(yè)在銀行間債券市場運用短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)和定向工具等多種債務(wù)融資工具融資；建立和完善中小水利企業(yè)直接債務(wù)融資擔(dān)保機制，協(xié)調(diào)落實中小水利企業(yè)進(jìn)行債務(wù)融資的風(fēng)險緩釋措施，積極鼓勵符合條件的中小水利企業(yè)通過區(qū)域集優(yōu)的方式發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)。

④積極發(fā)展多種融資產(chǎn)品，拓寬水利項目融資渠道。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)通過銀團貸款分散大型水利項目風(fēng)險。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)聯(lián)合融資租賃公司增強對水利建設(shè)的支持力度，發(fā)展大型水利基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備和中小農(nóng)田水利灌溉系統(tǒng)融資租賃服務(wù)。允許理財資金在依法合規(guī)的前提下投資有現(xiàn)金流、有收益的水利項目。積極穩(wěn)妥探索水利建設(shè)貸款等涉農(nóng)貸款資產(chǎn)證券化試點。

⑤用好稅收政策。做好有利于農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的稅制安排，充分利用稅收優(yōu)惠，合理引導(dǎo)民間資金投向農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；制定有利于農(nóng)村水利工程基礎(chǔ)設(shè)施實施多元化項目融資的稅收政策；進(jìn)一步健全農(nóng)田水利科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的稅收激勵機制；加大對國家農(nóng)田水利示范園區(qū)的稅收政策支持力度；徹底糾正對農(nóng)村水電站地下發(fā)電工程征收房產(chǎn)稅的不良做法；采取更富于刺激性的稅收優(yōu)惠措施鼓勵和扶持農(nóng)村水利專業(yè)合作組織的發(fā)展；對農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施觀光旅游服務(wù)業(yè)實施最優(yōu)的稅收服務(wù)和優(yōu)惠照顧；為動員農(nóng)村水利企業(yè)進(jìn)行清潔生產(chǎn)提供良好的稅收激勵；全面加強和規(guī)范對水利工程水費的稅收征管，嚴(yán)防“跑、冒、漏、滴”。

⑥發(fā)行彩票。

3、社會投資。政府要制定優(yōu)惠政策，引導(dǎo)投資集團、大型企業(yè)、外資、民間資本等投資水利項目建設(shè)。要打破部門分割和地區(qū)封鎖，開放投資領(lǐng)域，擴大社會投資，鼓勵社會資本以獨資、合資、參股等形式，購買、兼并、租賃等多種方式，參與水利項目的建設(shè)和管理。

（六）強監(jiān)督。加強對不同類型水利投資建設(shè)項目的管理，及時編制各級水利重點工程綜合規(guī)劃和專項規(guī)劃，定期公布水利建設(shè)重點項目范圍，為銀行業(yè)金融機構(gòu)加大支持力度創(chuàng)造條件。對納入國家和省級綜合規(guī)劃和專項規(guī)劃的重點水利項目，要明確擬建項目的目標(biāo)、任務(wù)、進(jìn)度、責(zé)任主體，細(xì)化資金管理辦法；對國家補助的農(nóng)田水利項目，各地要立足當(dāng)?shù)貙嶋H探索各類農(nóng)田水利建設(shè)管理體制機制；對引入民間投資的小型農(nóng)田水利項目，按照“建用兩利”的原則，明晰農(nóng)田水利工程所有權(quán)，落實建設(shè)和管理責(zé)任；對吸引民間資本進(jìn)入的經(jīng)營性水利項目，要發(fā)揮各級水利主管部門的行政監(jiān)督和市場監(jiān)管職能，落實水利項目法人責(zé)任制，嚴(yán)把水利項目立項審批、公開招標(biāo)和工程建設(shè)質(zhì)量，培育公平競爭的設(shè)計、監(jiān)理、施工等建設(shè)市場。同時，完善水利項目信貸資金監(jiān)督管理制度，盡快制定和完善水利項目信貸資金管理制度。對重點水利項目，要在媒體招標(biāo)公告，嚴(yán)格實行公開招標(biāo)、全程審計，充分發(fā)揮中介機構(gòu)評審、輿論監(jiān)督、群眾監(jiān)督的綜合作用，保證?？顚Ｓ谩?/p>

主要參考文獻(xiàn)：

[1]馬衍偉.推進(jìn)社會主義新農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的稅收政策.經(jīng)濟研究參考，2008.

第9篇：企業(yè)投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：投融資平臺 問題 原因 對策措施

中圖分類號：F812.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）01-212-02

我國地方政府投融資平臺的存在由來已久。2008年11月，為應(yīng)對國際金融危機，我國政府實施了積極的財政政策，各地方政府投融資平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。同時，各界對日漸龐大的地方投融資平臺債務(wù)及由此引發(fā)的風(fēng)險極為關(guān)注。鑒于此，本文分析了地方投融資平臺存在的問題以及形成的原因后，提出了打造地方投融資平臺的對策。

一、地方投融資平臺的問題

1.融資需求大。近幾年，各地城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資規(guī)模日益擴大，進(jìn)度也越來越快。由于改善城市面貌既可以滿足社會需求，也能體現(xiàn)政績，因此，在政府的中長期規(guī)劃中，大都提出了大規(guī)模的城建投資計劃，提高了城市投資需求。政府投融資平臺作為融資和項目實施的主要載體，壓力巨大。

2.融資能力低。政府投融資平臺承擔(dān)大量的公益性項目，資金投入量大，基本無回報或收益極低。投融資平臺企業(yè)短期內(nèi)承擔(dān)多個建設(shè)項目，往往需要大量舉債，有的甚至已超過了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警線。支撐巨額的財務(wù)費用，造血功能缺失。融資渠道單一，投融資平臺對外融資多以銀行的長短期商業(yè)貸款等負(fù)債方式進(jìn)行，利用資本市場直接融資比例過低，受宏觀調(diào)控政策的影響極大。

3.盈利能力差。許多投融資平臺往往依賴于某個或某類政府投資項目而建立，僅僅承擔(dān)了投資項目的融資及建設(shè)職能，不能對建設(shè)的工程項目進(jìn)行經(jīng)營與管理，沒有形成真正意義上的符合風(fēng)險與收益一體化要求的投融資主體資格，市場化投融資“借、用、管、還”的責(zé)任不清晰，難以形成投融資運營合力。因此，資金使用效率較低，沒有通盤考慮資源的整合利用和持續(xù)經(jīng)營。

二、投融資平臺風(fēng)險的原因

（一）內(nèi)部動因

1.地方政府債務(wù)管理制度不規(guī)范。長期以來，地方政府建設(shè)性債務(wù)游離于現(xiàn)行財政體系之外，透明度和公開性極低。政府債務(wù)的統(tǒng)計、核算，特別是預(yù)警體系尚未建立，令決策層無法準(zhǔn)確地掌握政府的所有投融資活動，統(tǒng)籌規(guī)范債務(wù)管理難度很大。地方財政部門只能對部分直接由財政部門償還的債務(wù)進(jìn)行管理，地方人大也沒有對債務(wù)融資履行監(jiān)管職能，更談不上引入社會公眾參與的體制和機制，為投融資平臺債務(wù)的肆意擴張和財政風(fēng)險的積聚創(chuàng)造了條件。

2.地方投融資平臺風(fēng)險約束機制不健全。我國投融資平臺從體制上尚未擺脫對政府部門的依附，項目的決策權(quán)不在各投融資平臺。地方投融資行為屬于“準(zhǔn)財政”行為，出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險也將最終由財政承擔(dān)。因而，在“借、用、還”不統(tǒng)一和“責(zé)、權(quán)、利”不清的情況下，盲目舉債、多頭管理。各平臺公司極易忽略完善自身的規(guī)范性考核辦法和建立相關(guān)的管理和監(jiān)督制度，投融資的風(fēng)險約束機制建設(shè)更是無從談起。

3.地方政府政績考核機制有偏差。長期以來，地方GDP增長速度、就業(yè)、投資規(guī)模等往往是評價地方政府業(yè)績的重要內(nèi)容。各級地方政府官員早已習(xí)慣于把本地投資增長快、投資規(guī)模大，融資平臺多、融資額度大等作為其任期內(nèi)工作業(yè)績的主要內(nèi)容，而較少地關(guān)注本屆政府對資源的使用是否高效，對財力的配置是否合理等實質(zhì)問題。在這種存在偏差的政績考核機制下，官員要想在短期內(nèi)做出引人矚目的政績，借債就成為一種突破已有預(yù)算約束的最佳策略。

4.政治周期效應(yīng)催生地方負(fù)債規(guī)模。以官員任期制為基本特征的政治周期也對地方投融資債務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生重要影響。本屆政府極力融資搞建設(shè)，償債責(zé)任卻轉(zhuǎn)嫁給下屆乃至多屆后續(xù)政府。這種現(xiàn)象與經(jīng)濟學(xué)中的“蛛網(wǎng)效應(yīng)”極為類似。如果一屆政府既不償付本金，也不支付全部利息，即償債效率小于借債效率，則地方債務(wù)規(guī)模越來越大。

（二）外部誘因

1.受地區(qū)城市化、工業(yè)化發(fā)展驅(qū)使。我國地方政府投融資平臺引發(fā)的政府性債務(wù)風(fēng)險，它的形成和積聚與地區(qū)城市化、工業(yè)化發(fā)展存在緊密相連的因果循環(huán)關(guān)系。地方政府構(gòu)建投融資平臺舉借債務(wù)有了經(jīng)濟上的可行性，其舉借債務(wù)的規(guī)模也會因經(jīng)濟的繁榮、城市化、工業(yè)化的快速發(fā)展而不斷積累，引發(fā)地方政府財政風(fēng)險。

2.受國內(nèi)外經(jīng)濟及政策環(huán)境影響。2008年下半年爆發(fā)的國際金融危機催生了地方投融資平臺的快速發(fā)展。為應(yīng)對金融危機，2008年11月我國政府實施積極的財政政策，出臺了4萬億元的刺激計劃，其中，中央僅承擔(dān)1.18萬億元，其余部分都要求地方政府給予配套資金支持和稅收優(yōu)惠。

3.受體制因素影響。一方面，我國《預(yù)算法》規(guī)定：“地方各級預(yù)算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券?！钡胤秸疅o法通過公開、透明與合法渠道實現(xiàn)市場融資。因此，只有借助投融資平臺。另一方面，1994年分稅制體制改革后，地方事權(quán)過多與財力不足的矛盾在基層政府表現(xiàn)得越來越突出?；鶎诱狈Ψ€(wěn)定可靠的收入來源。

三、地方融資平臺的打造

根據(jù)統(tǒng)一化的政府融資平臺、市場化的國資管理平臺、政策性的產(chǎn)業(yè)投資平臺、先導(dǎo)性的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)平臺的總體戰(zhàn)略定位，建議采取以下措施打造投融資平臺。

1.切實增強平臺融資能力。擴充資產(chǎn)規(guī)模。充分運用政府可以合理支配的資金和資源，擴大政府獨資或控股投資公司的資產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)金流量。優(yōu)化資源配置，增強融資能力。拓寬融資渠道，進(jìn)一步發(fā)揮現(xiàn)有商業(yè)銀行的信貸資金優(yōu)勢，為重點項目提供融資便利。積極爭取政策性貸款，完善政府投融資公司的融資擔(dān)保體系，建立良好的社會信用環(huán)境。擴大直接融資，創(chuàng)新直接融資方式。

2.創(chuàng)新投融資體制和模式。一是充分發(fā)揮各級投融資平臺公司的融資功能。各級投融資平臺公司要以項目建設(shè)為紐帶，加強與各金融機構(gòu)、社會資本的聯(lián)系與合作。二是各投融資平臺公司要加強與金融機構(gòu)對接，用好用活金融政策，構(gòu)建良好的銀企合作機制，提升融資能力，爭取金融機構(gòu)信用評級、銀團貸款、融資授信等支持。三是積極支持配合金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，探索“按揭”融資模式。

3.制定先行先試的投融資政策。抓住區(qū)域發(fā)展政策，制訂重點建設(shè)項目融資規(guī)劃。制定和落實投融資政策，用“先行先試”的手段，努力構(gòu)建地方投融資體制改革的政策支撐體系。加快研究制定投資項目管理、特許經(jīng)營權(quán)管理等政策措施，規(guī)范和強化政府投資管理，加強投融資宏觀調(diào)控，營造投融資要素合理流動的市場環(huán)境，為政府融資創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

4.加強對政府投融資平臺的監(jiān)管。加強政府規(guī)劃和政策引導(dǎo)，各投融資平臺企業(yè)要按照當(dāng)?shù)貒窠?jīng)濟和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，編制企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和項目建設(shè)計劃。建立健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)完備的董事會、監(jiān)事會決策機制和監(jiān)督制衡機制。建立激勵機制，對經(jīng)營性業(yè)務(wù)的管理,以定量考核為主,定性考核為輔,主要考核經(jīng)營績效指標(biāo)完成情況。強化投資風(fēng)險約束機制。建立監(jiān)管機制，規(guī)范投資項目審批，重大項目實施日常財務(wù)監(jiān)管。有效杜絕違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象，切實防范政府債務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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