宏觀調(diào)控方式精選(九篇)

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第1篇：宏觀調(diào)控方式范文

關(guān)鍵詞：貨幣政策；房地產(chǎn)市場；房地產(chǎn)投資；宏觀調(diào)控

根據(jù)搜房網(wǎng)最新北京市房價走勢圖，2014年3月的平均房價38567元/平米計算，在北京購買一套90平米的普通商品住房需要支付350萬元。這筆錢相當(dāng)于一般家庭35年所掙得的收入。

一、有關(guān)“房地產(chǎn)”的現(xiàn)狀

在市場經(jīng)濟條件下，房地產(chǎn)既是必需品又是投資品，具有不可移動性和商品的雙重特性。住房市場從來就是個區(qū)域性特征明顯和不完全競爭的市場。特別是1997年取消住房福利分配制度，實行住宅供給和分配的市場化、貨幣化以來，圍繞政府對住房市場的宏觀調(diào)控等問題的爭論一直沒有間斷。在房地產(chǎn)業(yè)與宏觀經(jīng)濟千絲萬縷的聯(lián)系中，房地產(chǎn)價格是其中最有影響力，也是極其關(guān)鍵的一個因素。2002 年以來，盡管我國政府連續(xù)數(shù)年實行嚴厲的房地產(chǎn)宏觀調(diào)控，但房價仍然保持了持續(xù)快速上漲態(tài)勢。2007 年下半年爆發(fā)的次貸危機使國際國內(nèi)形勢發(fā)生了深刻的變化。2008 年6 月以后，全國大部分地區(qū)出現(xiàn)了“價跌量減”，部分地區(qū)和項目出現(xiàn)了個人抵押貸款“斷供”的現(xiàn)象。房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)資金緊張、融資困難的局面。在國家實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策的推動下，2009年，中國的房地產(chǎn)一路上升，銷售面積和銷售額增長很快，市場政策總體緩和。進入2010 年，2月份房地產(chǎn)銷售價格指數(shù)為115.09，比2008 年3 月份熱銷時高出了12．2 個百分點，大量的投資需求，使得市場炒作氣氛濃郁，這也在一定程度上使得房價上漲過快。我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，影響住房價格的因素是多方面的，房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)與定位將會對房價產(chǎn)生重大影響。

二、房地產(chǎn)政策的變化軌跡

在我國經(jīng)濟經(jīng)歷金融危機、信貸擴張、房地產(chǎn)市場升溫等一系列市場變化之后，國家房地產(chǎn)政策變化軌跡也發(fā)生了相應(yīng)的調(diào)整。其實，國家的房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策是與房地產(chǎn)價格的交替上漲相關(guān)的。 2007年初，國家對房地產(chǎn)市場進行的整治和打擊，一直持續(xù)到2008年上半年。2008年下半年，受國際金融危機的影響，國家實行了寬松的信貸政策，對房地產(chǎn)具有刺激作用。在國家寬松政策的鼓勵下，2009上半年房地產(chǎn)市場供需兩旺，房價逐漸上升。2009年下半年，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了供求失衡、房價上漲過快的現(xiàn)象。針對這種情況，2009年下半年國家出臺了一系列打壓房地產(chǎn)投機的政策。

房地產(chǎn)價格與國家的宏觀經(jīng)濟政策的影響是相互的，房地產(chǎn)價格通過對消費和投資的影響，進而影響國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展及其相應(yīng)政策的制定。國家的宏觀房地產(chǎn)政策通過對房地產(chǎn)市場的供給和需求的調(diào)節(jié)來影響房價。

三、近期貨幣政策對房地產(chǎn)市場的影響分析

盡管房地產(chǎn)投資增速有所回落，但仍然處于高位運行；房地產(chǎn)銷售價格整體回落，但三四線城市增速較快；房地產(chǎn)市場的焦點正在中東部、一二線城市向中西部、三四線城市轉(zhuǎn)移。

2010 年下半年以來，由于整體物價水平持續(xù)上升，通貨膨脹的預(yù)期加強，中央銀行頻繁上調(diào)存款準備金率和基準利率，以回收流動性，防止通脹的形成。從2010 年10 月開始到今年7 月止， 已經(jīng)9次上調(diào)存款準備金率， 達到21.5%的歷史最高位；5次加息，貸款基準利率達到6.56%。這對資本密集型的房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了很大的影響。

受緊縮政策的影響，房地產(chǎn)企業(yè)在一二線城市競爭日趨激烈，成本日益提高，利潤空間在逐步縮小，房地產(chǎn)市場的焦點正在向三四線城市轉(zhuǎn)移。目前，三四線城市商品房市場需求較為旺盛，加上購房者對住房保值增值的預(yù)期，三四線城市房地產(chǎn)市場發(fā)展?jié)摿χ鸩酵宫F(xiàn)。房地產(chǎn)市場快速發(fā)展最大的風(fēng)險主要源于房地產(chǎn)發(fā)展脫離整體市場和所在城市的發(fā)展，從而引發(fā)房地產(chǎn)泡沫，使房地產(chǎn)商品價格大幅偏離其價值。三四線城市房地產(chǎn)投資增長速度極快，在固定資產(chǎn)投資中的占比增長逐漸成為投資的重點，而與GDP 增速的比率大幅領(lǐng)先于大中城市。這一方面可以用消費潛能的釋放來說明；另一方面也隱含著一定的風(fēng)險，如果這種大幅領(lǐng)先于GDP 增速的房地產(chǎn)投資增長速度與三四線城市的市場需求脫離，則這種快速增長暗藏著極大的房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險。

四、政府宏觀調(diào)控政策與房價上漲的作用機理

政府通過土地政策調(diào)整土地供給量來影響房地產(chǎn)供給結(jié)構(gòu)，最終實現(xiàn)穩(wěn)定房地產(chǎn)市場主要通過土地供應(yīng)量和地價來進行。土地供應(yīng)量對房地產(chǎn)的供應(yīng)量起著決定性作用。土地供給量增加，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可開發(fā)的土地增加，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)則會增加投資，房地產(chǎn)供給量增加，反之亦然。同時，房價也影響著土地政策的調(diào)整。過高房價的根源是市場供求的失衡，這將進一步加大政府的用地供應(yīng)和嚴查土地閑置行為，最終形成合理的土地供應(yīng)制度。房地產(chǎn)是資金密集型行業(yè)，房地產(chǎn)開發(fā)以及交易的各環(huán)節(jié)都涉及巨額資金的往來，在中國目前房地產(chǎn)融資渠道單一的情況下，銀行貸款是房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資資金來源保障的關(guān)鍵。利率是資金的時間價格，利率水平的高低，直接影響房地產(chǎn)商的開發(fā)成本。如果成本過高會導(dǎo)致房價高或投資規(guī)模的縮小。同時，房價的過高也會影響國家對銀行貸款利率或信貸規(guī)模的調(diào)整。稅收政策是調(diào)控房地產(chǎn)的重要政策，是國家根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，通過開征或停征稅種、稅率、減免稅收等手段，調(diào)整房地產(chǎn)業(yè)稅制結(jié)構(gòu)和稅負水平，從而影響房地產(chǎn)市場的供給和需求，最終達到影響房地產(chǎn)價格的目的。

目前，經(jīng)濟適用住房的建設(shè)是我國政府現(xiàn)階段解決國民住有所居的主要手段之一，其靈魂就在于它是現(xiàn)在唯一可以使消費者買得起的住房供應(yīng)模式。按照政策，經(jīng)濟適用住房用地由國家劃撥，應(yīng)當(dāng)以保本微利為原則，利潤率必須控制在 3%以內(nèi)，其他各方面的稅費也要減免。因此，開發(fā)商的高房價暴利模式將受到嚴重沖擊，進而使中低收入群體的住房需求得到緩解，大多數(shù)國民能共享改革發(fā)展成果，并促使房價理性回歸。

五、總結(jié)

在中國房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的過程中，由于多方利益群體博弈的存在使得調(diào)控的效果大打折扣。中央政府制定的宏觀調(diào)控政策要從全局性和綜合性的角度，權(quán)衡多方利益，更好揮房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的效果。自2008年 11月以來，中央政府及時調(diào)整了房地產(chǎn)行業(yè)政策，政府全方位的政策調(diào)控是有效和及時的。但是，也應(yīng)該總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷完善房地產(chǎn)調(diào)控政策，改進調(diào)控方式和效用。要有效調(diào)控房價，還必須從土地供應(yīng)、房地產(chǎn)銀行貸款、稅收、保障性住房等方面進行綜合的政策調(diào)控。目前，在對住房供給結(jié)構(gòu)的調(diào)整和住房保障體現(xiàn)的完善的同時，還要調(diào)整消費政策并采取有效措施加大對房地產(chǎn)投機行為的打擊力度。抑制對土地的投資，收緊“銀根”和“地根”的政策，長期來看會抑制房價的上漲。進一步出臺的針對房地產(chǎn)業(yè)的宏觀政策可借鑒國外的住房模式，著眼于構(gòu)建長期穩(wěn)定的房價形成機制，進行大膽的創(chuàng)新，使政策效應(yīng)隨著改革和經(jīng)濟的持續(xù)增長而不斷深入。

參考文獻：

1.龐如超.近期貨幣政策對房地產(chǎn)市場的影響分析

2.陳辭.馬永坤.國家宏觀政策對房地產(chǎn)價格影響的協(xié)整分析

3.劉東坡．中國房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策效果研究［D］． 合肥工業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009，( 4) : 11 － 12．

第2篇：宏觀調(diào)控方式范文

加大綜合調(diào)節(jié)力度，引導(dǎo)合理的住房消費。一是明確新建住房結(jié)構(gòu)比例。各地新審批、新開工的商品住房建設(shè)，套型建筑面積90平方米以下商品住房所占比重，必須達到開發(fā)建設(shè)總面積的70％以上。同時，中低價位、中小套型普通商品住房（含經(jīng)濟適用住房）和廉租住房的土地供應(yīng)，不得低于居住用地供應(yīng)總量的70％。二是實行有區(qū)別的住房按揭貸款最低首付款比例政策。住房按揭貸款最低首付款比例，由原來的20％恢復(fù)為不得低于30％，但對個人購買自住住房且套型建筑面積在90平方米以下的，仍執(zhí)行首付款比例20％的規(guī)定。三是進一步抑制投機投資性購房需求。住房轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)營業(yè)稅免征稅期間由2年調(diào)整為5年，規(guī)范外資進入房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)行為，控制短線熱錢炒房，提高了炒房成本。

重點發(fā)展?jié)M足當(dāng)?shù)仄胀ň用褡宰⌒枨蟮闹械蛢r位、中小套型普通商品住房。一是由地方政府抓緊開展住房狀況調(diào)查，全面掌握當(dāng)?shù)刈》靠偭?、結(jié)構(gòu)、居住條件、消費特征等信息。二是由各地編制住房建設(shè)規(guī)劃，做出具體空間布局、項目用地和建設(shè)進度安排，在2006年9月底前向社會公布。三是規(guī)范普通商品房建設(shè)行為。對適合當(dāng)?shù)鼐用褡宰⌒枨蟮闹械蛢r位、中小套型普通商品住房項目，采取限套型、限房價，競地價、競房價的辦法，以招標(biāo)方式確定建設(shè)單位。

加大整治查處力度，規(guī)范房地產(chǎn)市場秩序。一是對不符合規(guī)劃控制性要求，尤其是套型結(jié)構(gòu)超過規(guī)定的項目，不得核發(fā)規(guī)劃許可證、施工設(shè)計文件審查合格證明、施工許可證和商品房預(yù)售許可證。二是針對交易環(huán)節(jié)存在的虛假宣傳、合同欺詐、內(nèi)部認購、捂盤惜售、哄抬房價等違法違規(guī)行為，要依法依規(guī)給予經(jīng)濟處罰，直至吊銷營業(yè)執(zhí)照，并追究有關(guān)負責(zé)人的責(zé)任。三是開發(fā)建設(shè)面積不足1/3或已投資額不足1/4，且未經(jīng)批準中止開發(fā)建設(shè)連續(xù)滿1年的，按閑置土地處置。并規(guī)定對閑置土地和空置商品房較多的開發(fā)企業(yè)，從嚴控制展期貸款和滾動授信。四是抑制房屋囤積行為。開發(fā)企業(yè)空置3年以上的商品房，商業(yè)銀行不得接受其作為貸款的抵押物。

有步驟地解決城鎮(zhèn)低收入家庭的住房困難。一是加快廉租住房制度建設(shè)。明確時限，尚未建立廉租住房制度的城市，必須在2006年年底前建立，并確定和公布今明兩年廉租住房建設(shè)規(guī)模。明確城市人民政府要將土地出讓凈收益的一定比例用于廉租住房建設(shè)。二是進一步完善經(jīng)濟適用住房制度。加大監(jiān)管力度，制止違規(guī)購買、謀取不正當(dāng)利益的行為。三是積極發(fā)展住房二級市場和房屋租賃市場，租售并舉，解決群眾居住問題。

繼續(xù)合理控制城市房屋拆遷規(guī)模，控制被動性住房需求。制止片面強調(diào)以地生財?shù)淖龇?，繼續(xù)加強拆遷計劃管理，2006年各地拆遷規(guī)模原則上控制在2005年的水平以內(nèi)。制止在拆遷安置房源和補償政策不到位的情況下實施拆遷的行為，保護群眾合法利益。（摘自2006年8月6日《人民日報》建設(shè)部/文）

第3篇：宏觀調(diào)控方式范文

[關(guān)鍵詞]房地產(chǎn)宏觀調(diào)控交易成本準公共產(chǎn)品

我國房地產(chǎn)市場雖經(jīng)一年宏觀調(diào)控，但是整個市場走向沒有改變，市場房價仍呈快速上漲勢頭。據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2006年第1季度全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長20.2%，其中商品住宅投資增長23.1%，房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)土地面積同比增長53.3%，而70個大中城市房屋銷售價格則同比上漲5.5%，部分城市上漲幅度在10%以上。在這種形勢下，有必要認真審視政府調(diào)控房地產(chǎn)市場的政策目標(biāo)，進一步明確調(diào)控的依據(jù)和政策邊界，以切實推進房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控工作。

一、房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的理論依據(jù)

政府到底為什么要對房地產(chǎn)市場進行宏觀調(diào)控，為什么要給居民提供一定的住房保障？從現(xiàn)象上看，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)投資過熱、商品房價格偏高以及百姓住房困難等都是原因，然而從本質(zhì)上看房地產(chǎn)市場某些內(nèi)在缺陷才是決定性因素，這些因素導(dǎo)致單純依靠市場機制，無法達到市場供求均衡，更不能避免出現(xiàn)嚴重的市場失靈。正因為如此，從理論上說政府必須通過積極的干預(yù)和調(diào)控，促進和保障房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。

1.房地產(chǎn)市場具有高交易成本特征，存在投機炒作問題。與一般商品不同，房地產(chǎn)除了可以滿足居住需要的使用價值外，還具有較高的投機炒作價值。房地產(chǎn)為什么可以用來投機炒作，對這個問題有很多種解釋，但歸根結(jié)底在于房地產(chǎn)市場有較高的門檻，具有高交易成本特征。首先，房地產(chǎn)是較為復(fù)雜和特殊的商品，房地產(chǎn)市場的參與者，無論是生產(chǎn)者還是消費者，都需要掌握較多的知識和信息，才能成為理性的市場參與者，才能作出其最優(yōu)決策。現(xiàn)實中房地產(chǎn)的供應(yīng)者與消費者之間往往存在嚴重的信息不對稱，占有更多信息的一方可以利用這種優(yōu)勢攫取更多的利益，這一點在房地產(chǎn)商一方表現(xiàn)得特別突出。其次，與房地產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的土地是稀缺與自然壟斷的，加上房地產(chǎn)開發(fā)資金需要量較大，以至于房地產(chǎn)市場進入門檻比較高，難以在短期內(nèi)形成完全競爭市場，進而無法保證市場信息是完全的、公開的。雖然房地產(chǎn)市場這種高交易成本特征可以隨著市場的逐漸發(fā)育成熟而有所弱化，但仍然會一定程度地存在，相應(yīng)地市場投機炒作問題總是存在，因而依靠市場自身不可能解決投機炒作問題。

2.房地產(chǎn)具有準公共產(chǎn)品屬性，其價值無法依靠市場完全實現(xiàn)。房地產(chǎn)作為一種特殊的商品，具有準公共產(chǎn)品屬性，有時也稱作“二重性”、社會屬性或政策性。一般商品的消費可能只給私人帶來收益，而房地產(chǎn)卻不一樣，它的消費含有公共利益成分，或者外部效益。比如，居民享有適當(dāng)?shù)淖》坎粌H給居民本人帶來利益，而且會對周圍環(huán)境，對其他居民帶來益處，包括公共衛(wèi)生、市容環(huán)境、社會治安等方面的利益。另外，房地產(chǎn)消費，特別是居民購房置業(yè)，對增強其對國家及所在城市的歸屬意識有很大促進作用。目前包括美國在內(nèi)的很多西方國家特別采取了鼓勵居民購房置業(yè)的政策，都存在這方面的動機。就不同檔次的房地產(chǎn)來說，中低檔的普通商品房的公共利益成分所占比重更大，準公共產(chǎn)品屬性更為突出。不難證明，讓中低收入人士安居樂業(yè)將給社會帶來的好處，體現(xiàn)出的外部效益是無與倫比的。然而，房地產(chǎn)的準公共產(chǎn)品屬性所體現(xiàn)的外部效益并不能通過市場機制來實現(xiàn)，市場機制在公共產(chǎn)品供應(yīng)或者說公共價值的實現(xiàn)上是失靈的。既然完全由市場機制調(diào)節(jié)，房地產(chǎn)的一部分價值得不到實現(xiàn)，那么房地產(chǎn)市場供應(yīng)將可能相對不足，并且主要體現(xiàn)為普通商品房供應(yīng)相對不足。這時房地產(chǎn)市場雖然可能會出現(xiàn)供求均衡，但那并非是與經(jīng)濟發(fā)展水平相協(xié)調(diào)的均衡，不是保證居民充分享受到住房福利的最優(yōu)均衡。

3.房地產(chǎn)具有一定的壟斷性特征，能夠?qū)е率袌龉┣蠼Y(jié)構(gòu)失衡。房地產(chǎn)的供應(yīng)以土地為基礎(chǔ)，而土地具有自然壟斷性特征。任一特定區(qū)位的土地都是稀缺的、不可替代的，其供應(yīng)是有限的。土地的自然壟斷性特征則衍生出了房地產(chǎn)的壟斷性特征。房地產(chǎn)的壟斷性體現(xiàn)為房地產(chǎn)的非同質(zhì)性。在房地產(chǎn)市場上，受區(qū)位因素限制，盡管可以有兩套價格相同的商品房，但不可能有兩套品質(zhì)完全一樣的商品房。房地產(chǎn)這種非同質(zhì)性使得任何一套商品房都有其惟一性或者說獨占性特征，使得房地產(chǎn)的供應(yīng)者具備某種程度的壟斷地位。房地產(chǎn)的壟斷性特征最終導(dǎo)致房地產(chǎn)市場的供求結(jié)構(gòu)失衡。壟斷表面上看是導(dǎo)致高價格，但價格不是問題的根本，供求結(jié)構(gòu)失衡才是根本問題。由于中高檔商品房定價的彈性空間比普通商品房大，可以更好地實現(xiàn)甚至擴張壟斷收益，所以房地產(chǎn)企業(yè)會傾向于開發(fā)中高檔商品房。其結(jié)果必然是房地產(chǎn)供應(yīng)結(jié)構(gòu)失衡，房地產(chǎn)市場的這種供應(yīng)結(jié)構(gòu)失衡，根源于土地自然特征及稀缺性特征，是土地的所有權(quán)或使用權(quán)的壟斷引發(fā)的，因而無法靠市場力量來消除。

二、房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的目標(biāo)分類

政府對房地產(chǎn)市場進行宏觀調(diào)控，正是針對房地產(chǎn)市場內(nèi)在缺陷展開的，其總體目標(biāo)就是要消除市場失靈的影響，保障房地產(chǎn)市場的供求均衡和健康發(fā)展，促使其與經(jīng)濟發(fā)展和居民生活水平提高相協(xié)調(diào)。根據(jù)所針對市場缺陷的不同和政策效應(yīng)大小，政府房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控目標(biāo)可分為投機抑制目標(biāo)、均衡供應(yīng)目標(biāo)與福利保障目標(biāo)。

1.投機抑制目標(biāo)。把房地產(chǎn)市場上的投機活動抑制在一定程度之內(nèi)，或者完全遏止投機行為，是政府房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的最經(jīng)常目標(biāo)。針對房地產(chǎn)市場投機行為的抑制性政策則是房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控中最常見政策。房地產(chǎn)市場上投機行為包括商品房的炒作買賣和房地產(chǎn)開發(fā)投資過熱，其共性是沒有正常市場消費需求基礎(chǔ)。這些投機行為的存在，一方面可以給房地產(chǎn)市場集聚更多的資金，增加市場活力；另一方面又可能引發(fā)房地產(chǎn)投資過熱，市場炒作過度，導(dǎo)致房地產(chǎn)價格偏高，嚴重時可能形成影響經(jīng)濟正常運行的房地產(chǎn)泡沫。正因為房地產(chǎn)市場投機行為存在兩種不同方向的作用，在實踐中各國政府往往根據(jù)實際情況，對市場投機行為有不同的價值取向和態(tài)度，實行不同的調(diào)控政策。不過，當(dāng)市場炒作氣氛過于濃厚，房地產(chǎn)泡沫非常明顯時，各國政府無一例外地會制訂程度不同的投機抑制目標(biāo)，采取相應(yīng)宏觀調(diào)控政策。

2.均衡供應(yīng)目標(biāo)。在房地產(chǎn)市場發(fā)展過程中，投資者對于土地壟斷利潤的追求所導(dǎo)致的房地產(chǎn)市場供應(yīng)結(jié)構(gòu)問題既包括中高檔商品房供應(yīng)量過大，而普通及低檔商品房供應(yīng)量偏小，也包括房地產(chǎn)商為追求土地壟斷收益，對土地、商品房的囤積所引發(fā)的房地產(chǎn)市場當(dāng)期供應(yīng)相對不足。政府均衡供應(yīng)目標(biāo)就是針這些問題提出來的。政府根據(jù)房地產(chǎn)資源稀缺狀況，特別是土地資源稟賦，結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展水平，確定適當(dāng)?shù)模磁c居民其它方面消費水平相協(xié)調(diào)的房地產(chǎn)供給水平，并通過政策引導(dǎo)予以保障，所實現(xiàn)的就是房地產(chǎn)市場均衡供應(yīng)目標(biāo)。它包括兩個層次供求均衡，一是房地產(chǎn)市場供應(yīng)與其它商品的供應(yīng)相對均衡，居民的居住消費與其它商品的消費水平相協(xié)調(diào)；二是房地產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)供應(yīng)相對均衡，各種檔次的商品房供應(yīng)都與需求基本相當(dāng)，特別是中低檔商品房的供應(yīng)與廣大居民的住房需求基本相當(dāng)。

3.福利保障目標(biāo)。政府為了實現(xiàn)房地產(chǎn)所包含的公共利益或價值，按照公共產(chǎn)品由公共提供的原則，通過有關(guān)公共政策參與和調(diào)節(jié)房地產(chǎn)的供應(yīng)，為部分居民提供一定的房地產(chǎn)消費福利，由此所引起部分居民房地產(chǎn)消費水平的相對提高，享有基本的住房消費福利，使市場供求均衡得到優(yōu)化和保障，體現(xiàn)的就是房地產(chǎn)福利保障目標(biāo)。理論上政府的房地產(chǎn)福利保障極限是使房地產(chǎn)的公共價值得到充分實現(xiàn)，居民享受與經(jīng)濟發(fā)展水平協(xié)調(diào)一致的住房福利，住房資源得到最優(yōu)配置，市場達到最優(yōu)均衡。簡單地說就是居民房地產(chǎn)消費水平不滯后或超前于其它商品消費水平?，F(xiàn)實中政府的房地產(chǎn)福利保障因經(jīng)濟發(fā)展階段、政府財力的不同而情況迥異。目前世界各國都沒有給居民普惠制的住房福利，但都程度不同地給中低收入居民提供住房保障，促使居民享有基本的居住條件。即使是極度崇尚自由市場制度的美國也有住房福利保障政策。

三、我國房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的目標(biāo)選擇與政策邊界

根據(jù)我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展成熟程度、政府財政狀況和國民經(jīng)濟發(fā)展水平，結(jié)合區(qū)域差異較大的具體特點，我國宏觀調(diào)控的總體目標(biāo)是抑制甚至局部性遏止市場投機炒作行為，調(diào)整市場不合理供應(yīng)結(jié)構(gòu)，促進房地產(chǎn)市場供求實現(xiàn)最優(yōu)均衡，使得中低收入居民享有基本住房保障。房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控要在此目標(biāo)之下確定政策邊界，在不超出相應(yīng)政策邊界的前提下選擇制訂進一步的政策措施。

1.以抑制甚至局部性遏止市場投機炒作為目標(biāo)，逐步強化宏觀調(diào)控相關(guān)政策。目前我國房地產(chǎn)市場發(fā)展中突出存在投機炒作問題，一方面，商品房價格偏高，遠遠超出居民的購買力；另一方面，中高檔商品房投資和銷售仍呈過熱態(tài)勢。因此，國家對房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控應(yīng)首先確定抑制市場投機炒作的具體目標(biāo)，并有針對性出臺調(diào)控政策。由于我國的房地產(chǎn)市場總體上還存在資金缺乏問題，而市場投機炒作也有集聚資金的作用，同時全國房地產(chǎn)市場范圍很大，各地市場存在較大差別，所以從全國范圍看，不可能以徹底禁止市場投機炒作問題為調(diào)控目標(biāo)，適度投機炒作將在一定市場范圍內(nèi)是允許的。但是，對于一些房地產(chǎn)市場投機炒作氣氛濃厚，而市場資金已經(jīng)度過短缺階段的大城市、特大城市，如上海、北京、廣州、深圳等城市，則可以把最大程度地抑制乃至最終遏止市場投機炒作問題作為政策目標(biāo)。鑒于此，全國性宏觀調(diào)控政策將以允許適度的投機炒作，并保證不影響居民的正常房地產(chǎn)消費決策，特別是保護首次置業(yè)居民的房地產(chǎn)消費需求為界限，與此同時，部分大城市、特大城市可以制訂實施完全禁止市場投機炒作行為的政策。

迄今為止，我國抑制房地產(chǎn)市場投機炒作方面的宏觀調(diào)控政策遠沒有達到其政策界限，還有較大的政策擴展空間。我國已經(jīng)出臺的房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的相關(guān)政策，主要是提高房地產(chǎn)投資和交易的稅費負擔(dān)，通過提高市場投機炒作成本達到政策目的，這些政策在實施過程中應(yīng)該視市場反應(yīng)情況進行調(diào)整或加強。

為進一步加大抑制房地產(chǎn)市場投機炒作的宏觀調(diào)控政策的力度，從國家層面看，可以進一步制訂實施提高房地產(chǎn)增值稅和交易所得稅稅率，提高居民戶購買第一套以外住房的資金信貸成本，以及限制商品房的二手買賣等政策措施；地方政府，特別是城市政府則可以利用行政手段，促進市場信息進一步公開，以降低交易成本，壓縮投機炒作空間。地方政府也可以通過加強房地產(chǎn)市場監(jiān)督管理，制訂措施規(guī)范市場交易行為；通過對違規(guī)行為的更嚴厲打擊，提高市場投機炒作道德風(fēng)險成本，最終達到抑制投機炒作的目的。對于某些大城市、特大城市，則可以采取抑制效力較大的政策，接近甚至觸及遏止市場投機炒作的政策邊界，例如限定商品房使用五年后才可以二次交易；引導(dǎo)甚至限定一戶居民只購買一套商品房；規(guī)定商品房二次銷售收益政府所有等。

2.調(diào)整房地產(chǎn)市場供應(yīng)政策，實現(xiàn)市場供求最優(yōu)均衡。促進房地產(chǎn)市場供求均衡是房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的長期的、基本的目標(biāo)。目前從我國房地產(chǎn)市場的供求結(jié)構(gòu)來看，存在著嚴重的內(nèi)部失衡。一方面，商品房空置率越來越高。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示，截至2006年3月底，全國商品房空置面積為1.23億平方米，同比增長23.8%，據(jù)分析主要是中高檔商品房；另一方面，普通商品房及經(jīng)濟適用房存在很大程度的供應(yīng)短缺問題。因此，我國房地產(chǎn)市場供應(yīng)方面的宏觀調(diào)控將首先以促進市場內(nèi)部供求基本均衡為目標(biāo)，通過制訂不同類型商品房均衡供應(yīng)的政策，逐步消除房地產(chǎn)市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡問題。在房地產(chǎn)市場供求結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，國家可以出臺框架性、限定性的政策法規(guī)，包括要求各地房地產(chǎn)開發(fā)中普通商品房所占的最低比例，針對高、中、低檔商品房執(zhí)行有較大檔次差別的稅費，針對我國人多地少的條件，限制居民的“豪宅”消費等。地方政府是土地的直接供應(yīng)者和房地產(chǎn)市場行政管理的主要承擔(dān)者，可以制訂實施很多具體政策措施，特別是規(guī)劃管理、土地供應(yīng)方面的政策，調(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場供應(yīng)，例如要求企業(yè)嚴格按照相關(guān)規(guī)劃進行房地產(chǎn)開發(fā)，不得突破建筑容積率的指標(biāo)限制等等?？傮w上看，目前我國調(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場供應(yīng)的政策不多、力度不大，眼下還遠沒有達到其政策邊界，應(yīng)在相當(dāng)長時期內(nèi)不斷有新的調(diào)控政策出臺。在實現(xiàn)房地產(chǎn)市場內(nèi)部供求基本均衡后，更為積極的宏觀調(diào)控政策就是引導(dǎo)房地產(chǎn)消費，使居民住房消費與經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)，使當(dāng)前住房消費與經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展相適應(yīng)，實現(xiàn)房地產(chǎn)市場外部均衡的目標(biāo)。這方面政策將以不影響企業(yè)的正常經(jīng)營管理決策，不壓縮市場創(chuàng)新活動空間為界限。它包括國家和城市在土地供應(yīng)、建設(shè)規(guī)劃、房地產(chǎn)項目實施等方面制訂更為科學(xué)的標(biāo)準、更為系統(tǒng)和具體的政策，比如規(guī)定不同等級住房的開發(fā)量、套內(nèi)面積、建筑成本、銷售價格以及配套設(shè)施的更為具體的標(biāo)準等。

3.積極實施住房保障政策，使低收入居民享有基本住房保障。在房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控過程中，增加中低收入居民住房福利保障是必不可少的環(huán)節(jié)。實施住房保障政策，是政府的職責(zé)所在，其目標(biāo)是充分實現(xiàn)房地產(chǎn)的公共產(chǎn)品價值，為中低收入居民提供適當(dāng)?shù)淖》織l件，實現(xiàn)住房資源的最優(yōu)利用。針對我國人多地少、經(jīng)濟發(fā)展水平不高的現(xiàn)狀，國務(wù)院1998年曾經(jīng)下發(fā)過一個23號文件，提出“建立和完善以經(jīng)濟適用房為主的多層次城鎮(zhèn)住房供應(yīng)體系”的目標(biāo)，其中包含了為大部分居民提供住房福利保障，并引導(dǎo)居民適度安排住房消費成份，但實際上我國要為大多數(shù)中低收入居民提供住房福利保障，還有很長的路要走，這方面的宏觀調(diào)控政策更是遠沒有達到其政策邊界。

目前，我國的住房福利保障政策主要體現(xiàn)為面向中低收入居民的經(jīng)濟適用房、廉租房建設(shè)等。由于居民收入調(diào)查及信用體系不完善，難以確定低收入居民情況，加上政府財政限制和政策執(zhí)行方面的問題，我國迄今沒有做到為中低收入居民提供必需、充分的住房福利保障，現(xiàn)實保障程度非常有限。多年來，經(jīng)濟適用房建設(shè)水平一直在低位徘徊，執(zhí)行中還出現(xiàn)了較為突出的偏差問題，相反，商品住房的建設(shè)，特別是中高檔商品房的開發(fā)建設(shè)卻增長很快，成為住房供應(yīng)的主體。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2005年全國經(jīng)濟適用房投資僅565億元，同比下降6.8%，占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重則由上年的4.6%下降到3.6%。廉租住房建設(shè)在各地尚處于起步階段，實際建設(shè)的數(shù)量則更小。鑒于這種情況，我國增加居民住房福利保障方面的調(diào)控政策首先是擴大經(jīng)濟適用房建設(shè)，大幅度提高經(jīng)濟適用房供應(yīng)量，為大部分中低收入居民享有經(jīng)濟適用房提供保障；其次是適當(dāng)增加廉租住房的供應(yīng)，保證能為部分低收入居民提供必要的住房條件；再次是采取各種“補磚頭”、“補人頭”的政策，通過貨幣化的補貼方式，提高居民住房消費能力，全面、系統(tǒng)地增加中低收入居民的住房保障。

[參考文獻]

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[2]袁義才.城市暫住人員住房供應(yīng)模式探討[J].開放導(dǎo)報，2005,(2).

[3]虞曉芬、陳多長.論政府調(diào)控杭州房地產(chǎn)市場的理論依據(jù)與現(xiàn)實必要性[J].中國房地產(chǎn)，2004，（7）.

[4]尹中立、郭建波.政府應(yīng)積極干預(yù)住房市場[N].中國經(jīng)濟時報，2005-03-23.

第4篇：宏觀調(diào)控方式范文

摘要：近年來，為了解決房地產(chǎn)投資規(guī)模過大、住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)不合理、住房價格上漲過快、房地產(chǎn)市場秩序比較混亂等問題，我國陸續(xù)出臺了一系列政策措施，這些調(diào)控政策從立法性質(zhì)來說，均是法律層次較低的規(guī)范性文件，但對促進房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。本文從經(jīng)濟法宏觀調(diào)控的基本概念出發(fā)，分析了房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的基本原則與措施。

關(guān)鍵詞：宏觀調(diào)控；整體性；間接性

一、經(jīng)濟法視角下的房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控

（一）宏觀調(diào)控的概念與特征

宏觀調(diào)控的實質(zhì)，實際上是政府針對市場情況，以特定的經(jīng)濟、法律或者行政手段，以協(xié)助市場客服缺陷和市場調(diào)整的失靈為目的，以調(diào)整社會總需求和總供給之間的平衡為手段，對經(jīng)濟社會進行調(diào)節(jié)和控制的行為，行為的結(jié)果必然是為了追求整體經(jīng)濟的健康發(fā)展，實現(xiàn)社會穩(wěn)定、持續(xù)增長的最終目標(biāo)。

從經(jīng)濟法的角度看，宏觀調(diào)控具有整體性（即宏觀性）、間接性的特點。其中，宏觀調(diào)控的對象具有整體性的特征，它關(guān)注國民經(jīng)濟總體活動、經(jīng)濟的宏觀結(jié)構(gòu)，注重對社會經(jīng)濟總量進行調(diào)節(jié)。具體來說，政府宏觀調(diào)控的目標(biāo)包括經(jīng)濟增長、發(fā)展穩(wěn)定、促進就業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)，作用范圍涉及社會經(jīng)濟全局。

間接性是指宏觀調(diào)控不是通過直接手段而是間接手段間接影響市場主體的行為，政府等監(jiān)管部門不會直接干預(yù)市場主體的個別經(jīng)濟活動。間接手段主要是指能夠影響社會經(jīng)濟總量的杠桿工具，包括財政手段、稅收手段、金融手段等財政經(jīng)濟政策。國家直接作用于杠桿的此端，力量傳遞到杠桿的彼端，影響和帶動社會眾多經(jīng)濟主體的經(jīng)濟活動。

（二）政府在房地產(chǎn)市場調(diào)控中的職能定位

依據(jù)市場經(jīng)濟的理念，市場實際是范對國家的管制的，而房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控，拋開結(jié)果，其實質(zhì)是加強了國家對房地產(chǎn)市場的干涉，最終實現(xiàn)國家對房地產(chǎn)市場的調(diào)控和管制。經(jīng)濟社會發(fā)展到現(xiàn)在，國家已經(jīng)作為重大影響的經(jīng)濟實體存在在市場經(jīng)濟中，已經(jīng)不可能有任何國家獨立與市場之外。這就決定了國家權(quán)力的運用必然會對經(jīng)濟行為產(chǎn)生影響，因為國家掌握了大量的資源和權(quán)力，而如何有效的規(guī)范國家行為，讓國家和市場在法制規(guī)范中有效運行，有利于整個社會的發(fā)展，這是當(dāng)前迫切需要關(guān)注的問題。

在房地產(chǎn)宏觀調(diào)控上，國家應(yīng)當(dāng)恪守經(jīng)濟法基本精神，更多地對市場進行引導(dǎo)和促進，而不是限制和剝奪。在對房地產(chǎn)市場調(diào)整中，政府的首要任務(wù)是維護公平的市場競爭秩序，為房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造有序的的環(huán)境。

二、房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的原則與措施

（一）整體性原則

做為社會整體利益來看，以下特征是必須具備的：首先，社會整體利益的收益對象必須具備非特定性，不能是某個指定的個體。其次，在利益設(shè)定上，不會排斥涵蓋整個社會的商業(yè)目的，更不會排斥促進公共利益的各種群體利益，但是設(shè)定上不能是基于個別主體的商業(yè)目的而設(shè)定。第三，公共利益不以個體為意志為轉(zhuǎn)移實現(xiàn)，而必須通過特定的法定程序來實現(xiàn)。經(jīng)濟法基本原則要求宏觀調(diào)控要著眼于社會經(jīng)濟的宏觀結(jié)構(gòu)和總體運行，影響對象的范圍是社會經(jīng)濟全局，其作用方式比一般的法律更抽象。政府在調(diào)控目標(biāo)的制定和調(diào)控對象的選擇上，必須將穩(wěn)定房價，規(guī)范房地產(chǎn)市場運行，維護公眾利益作為調(diào)控目的，以整個房地產(chǎn)行業(yè)作為調(diào)控對象。

（二）間接性原則

宏觀調(diào)控法的調(diào)整方法是一種間接調(diào)整的方法，這是由宏觀調(diào)控的性質(zhì)決定的。政府對房地產(chǎn)宏觀調(diào)控是在充分發(fā)揮市場機制作用的基礎(chǔ)上進行的，政府通過計劃、財政、金融、稅收、物價等方面的法律化的政策作用于市場，而后者通過市場引導(dǎo)經(jīng)濟主體的交易活動符合宏觀經(jīng)濟政策的要求。

我國對房地產(chǎn)行業(yè)和房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控向來具有較強的政策性，這些政策對宏觀調(diào)控法的制定有很大的指導(dǎo)作用，而經(jīng)濟法恰好是房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的法律化，在法律框架下的宏觀調(diào)控有利于依法貫徹落實。反過來，宏觀調(diào)控政策又為制定經(jīng)濟法的具體條款進行了有效嘗試。

（三）經(jīng)濟法對房地產(chǎn)市場的調(diào)控措施

在房地產(chǎn)領(lǐng)域，經(jīng)濟法是最為重要的法律部門，原因在于，宏觀調(diào)控對經(jīng)濟運行的調(diào)整，主要是通過行政、經(jīng)濟、法律三種，這三種均為間接手段，行政和經(jīng)濟的性質(zhì)決定了這類手段不能在法律框架之外運行，那就決定了所有的宏觀調(diào)整的認可和保護必須通過相應(yīng)的法制。關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的國家宏觀經(jīng)濟決策、法律及各類施行措施組成統(tǒng)一整體，借助行政手段、法律手段、決策手段對市場進行規(guī)范與調(diào)整，實現(xiàn)國家房地產(chǎn)調(diào)控目標(biāo)。

比較以上三種手段，決策手段主要包括貨幣、財政、土地、投資等方面的決策，反映了房地產(chǎn)市場的短期調(diào)控要求；房地產(chǎn)經(jīng)濟手段以房地產(chǎn)決策為導(dǎo)向，包括經(jīng)濟法律、行政法律等；行政手段主要包括許可、審批、監(jiān)察行政行為。這三種調(diào)控手段相互配合、相互影響。其中，法律手段是調(diào)整房地產(chǎn)宏觀調(diào)控關(guān)系過程中最規(guī)范、最主要的手段。

三、結(jié)語

嚴格來說，房地產(chǎn)調(diào)控政策是國家為促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展而出臺的引導(dǎo)意見，區(qū)別于權(quán)力機構(gòu)依據(jù)《憲法》和《立法法》而為的立法行為。無論是作為行政管理立法的《城市房地產(chǎn)管理法》，還是保護民事權(quán)利的實體立法《物權(quán)法》，均沒有關(guān)于房地產(chǎn)市場調(diào)控的內(nèi)容。雖然這些這些措施對房地產(chǎn)的調(diào)控產(chǎn)生了一定的積極效果，但是沒有從根本上扭轉(zhuǎn)我國房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲的態(tài)勢。

政府在房地產(chǎn)調(diào)控過程中，必須防止調(diào)控行為與措施過度政策化，回歸經(jīng)濟法宏觀調(diào)控的本位，堅持宏觀調(diào)控法的基本原則，明確政府在房地產(chǎn)調(diào)控中的職責(zé)，完善房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控立法。（作者單位：西北政法大學(xué)法律碩士教育學(xué)院）

參考文獻：

[1]參見徐孟洲：《耦合經(jīng)濟法論》，中國人民大學(xué)出版社2010 年版，第208 頁—209 頁。

[2]參見聶飛舟：《我國房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的經(jīng)濟法反思》，載于《中國房地產(chǎn)》，2009年10月，總第346期。

[3]參見黃珊珊：《經(jīng)濟法視野下的房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控問題》，載于《法制與社會》，2012年3月（上）。

第5篇：宏觀調(diào)控方式范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；宏觀調(diào)控；房價；政策措施

一概述

我國房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展和政府的宏觀調(diào)控是分不開的。幾乎每一個房地產(chǎn)市場的拐點都與當(dāng)時或之前的相關(guān)政策有巨大的關(guān)聯(lián)。我們國家?guī)缀趺磕甓紩雠_房地產(chǎn)調(diào)控政策，但是盡管調(diào)控房地產(chǎn)市場的政策十八般武器用盡，政策效果卻并不理想。雖然房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控取得了一定的成效，但效果不明顯，房地產(chǎn)市場陷入了“越調(diào)越漲”的怪圈。因此，分析和研究歷年房地產(chǎn)調(diào)控的經(jīng)驗和教訓(xùn)顯得尤為重要。

二歷次調(diào)控回顧

2003年頒布121號文件：; A5 e0 G0 n新浪樂居論壇

中國人民銀行下發(fā)《關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》。規(guī)定對購買高檔商品房、別墅或第二套以上（含第二套）商品房的借款人，適當(dāng)提高首付款比例，不再執(zhí)行優(yōu)惠住房利率規(guī)定。此份文件是中國第一輪房地產(chǎn)牛市啟動之后，中央政府第一次采取抑制房地產(chǎn)過熱的措施，表明中央政府對房地產(chǎn)的態(tài)度由支持轉(zhuǎn)為警惕。121號文件拉開房地產(chǎn)調(diào)控序幕。

2004年開始的實施宏觀調(diào)控，主要特征是收緊土地與信貸，以調(diào)控供給為主。2004年3月，國土資源部、監(jiān)察部聯(lián)合頒布的第71號文件規(guī)定：2004年8月31日起，采取公開招標(biāo)、公開拍賣、公開掛牌的方式出讓土地。所有經(jīng)營性項目用地一律公開競價出讓，不得再進行協(xié)議出讓。并且要求此后發(fā)展商必須及時繳納土地出讓金，如果兩年不開發(fā)政府有權(quán)收回土地，納入國家土地儲備。此舉是中央政府從土地供給上抑制房地產(chǎn)過熱的又一舉措。這在業(yè)內(nèi)被稱為“8?31大限”。

2005年中央進一步加大宏觀調(diào)控力度，主要特征是供給與需求雙向調(diào)控，以調(diào)控需求為主。2005年3月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于切實穩(wěn)定住房價格的通知》(“舊國八條”)。同年4月，國務(wù)院出臺了《加強房地產(chǎn)市場引導(dǎo)和調(diào)控的八條措施》(新“國八條”)。5月，國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)了建設(shè)部等七部委的《關(guān)于做好穩(wěn)定住房價格工作的意見》（25號文），國家開啟了控制房價的大幕。2005年5月27日，國稅總局、財政部、建設(shè)部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強房地產(chǎn)稅收管理的通知》，對住房交易征收營業(yè)稅。土地方面，將征收土地閑置費。

2006年的宏觀調(diào)控主要特征是以調(diào)整房地產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為主。5月17日，國務(wù)院總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會上提出促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的六項措施，涵蓋住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)、稅收、信貸、土地、廉租房和經(jīng)濟適用房建設(shè)等多個方面。九部門制定《關(guān)于調(diào)整住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定住房價格的意見》再被國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)，是為37號文。文件明確要求各城市在2006年9月底前公布普通商品房、經(jīng)濟適用房和廉租房建設(shè)目標(biāo)，“90/70”政策（套型在90平方米以下的住宅比率必須達到開發(fā)面積的70%）被提了出來，稅收和信貸等政策進一步緊縮。

2008年，從9月16日開始至12月23日，央行連續(xù)五次下調(diào)存貸款利率，先后四次下調(diào)存款利率，特別是11月26日央行下調(diào)人民幣存貸款基準利率達1.08個百分點。10月22日，財政部、國家稅務(wù)總局、央行出臺政策，降低存貸款金融利率、減免稅費、降低房貸首付。10月27日起，個人住房貸款利率優(yōu)惠下浮30%，最低首付款比例調(diào)整為20%。11月，國務(wù)院又出臺刺激內(nèi)需十大舉措，總投資約4萬億元刺激經(jīng)濟，溫總理在部署落實中央政策的七項工作時，突出強調(diào)了房地產(chǎn)業(yè)的重要地位，說它“是國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)”。

2009年底，從08年底開始的鼓勵、促進房地產(chǎn)發(fā)展的政策已經(jīng)被調(diào)控政策取代，房地產(chǎn)政策正式從“保增長”轉(zhuǎn)型為“調(diào)結(jié)構(gòu)，壓房價，抑投機”，即國四條。

2010年1月，國務(wù)院辦公廳“關(guān)于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知” (國十一條)的精神是：隨著房地產(chǎn)市場的回升，近期部分城市出現(xiàn)了房價上漲過快等問題，需要引起高度重視。進一步加強和改善房地產(chǎn)市場調(diào)控，穩(wěn)定市場預(yù)期。4月出臺的“國十條”。

2011年春節(jié)前后，中央政府進行了一系列的房地產(chǎn)調(diào)控措施，又一次號稱史上最嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策，即“新國八條”，還讓傳說已久的房產(chǎn)稅正式開始施行。

三歷次調(diào)控效果分析

2003年的提高購買高檔商品房或第二套以上（含第二套）商品房的借款人的首付款比例規(guī)定對抑制房地產(chǎn)過熱起到了一定的作用，拉開房地產(chǎn)調(diào)控序幕。但是此規(guī)定收效甚微。在房地產(chǎn)行業(yè)注定要大發(fā)展的大形勢下，房價上漲和房地產(chǎn)投資熱已經(jīng)成為大趨勢，單靠提高購房者首付款比例根本不足以抑制過熱的房地產(chǎn)經(jīng)濟。有錢的人、想買房子的人，一般不太在乎多付首期，越早把房款付清，反而買房子花的錢越少。

2004年出臺的被業(yè)內(nèi)稱為“8?31大限”的第71號文件，本意是政府從土地供給上抑制房地產(chǎn)過熱。但是土地全面招拍掛造成了土地價格的不斷上升。房地產(chǎn)商通過高價格獲得土地，勢必要通過高價賣房才能把地價的成本消化轉(zhuǎn)移掉，最終都要攤?cè)敕績r，轉(zhuǎn)嫁到購房者身上。政府以種種理由嚴格控制土地供給！地方政府和房地產(chǎn)商的利益高度趨于一致。地價越高，政府獲益越多。政府已經(jīng)在充分行使商人的職責(zé)！“地價成本高”成功的被開發(fā)商所利用作為房價上漲的理由，各大城市房價迅速飆升。

2005年的國八條政策效果十分明顯。在政策出臺后的半年時間里，全國總體的房價穩(wěn)中有落。但是幾個月后房地產(chǎn)市場又開始重新活躍。聽起來很能嚇唬開發(fā)商，但政府從來不缺少規(guī)定，卻從來缺少執(zhí)行。一線城市緊接著又開始房價上漲。

2006年國務(wù)院為規(guī)范房地產(chǎn)市場的發(fā)展，出臺了《國六條》，其具體規(guī)定是 ：禁止政府對建造別墅用地批地，減少建造大戶型（面積120平米以上）高檔社區(qū)用地批地，鼓勵建造中小戶型普通住宅批地。為的是解決中低收入階層的住房問題。當(dāng)時《國六條》一出臺青島海邊的別墅價格瘋漲，因為這些別墅即將成為絕版。但是我發(fā)現(xiàn)存在這樣的現(xiàn)象：六層樓的每層有兩戶的那種住房，有的有錢人一下子買五樓六樓兩層四戶，然后把里面的墻一打掉，再重新裝修一下，這樣就成了室內(nèi)別墅了，外面也看不出來。各種規(guī)定在聰明的執(zhí)行者面前均化為無形。2008年后半年開完奧運會后，全世界經(jīng)濟衰退，中央為了拉動內(nèi)需刺激房地產(chǎn)發(fā)展，采取了一系列鼓勵房地產(chǎn)發(fā)展的措施。這次調(diào)控確實起到了擴大內(nèi)需、拉動經(jīng)濟增長的作用，經(jīng)濟開始恢復(fù)。但是，到了2009年房地產(chǎn)發(fā)展又過熱了?；剡^頭來看，其實2008年下半年，政府大可不必采取促進房地產(chǎn)發(fā)展的措施，沒有政府的促進措施單靠房地產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展同樣能使房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展，而2008年采取了鼓勵房地產(chǎn)業(yè)的措施，這就使得后來房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過熱，然后一發(fā)不可收拾。

2009年年底開始的調(diào)控，開始控制房地產(chǎn)過熱，但是政策力度太弱，沒有起到很大的效果。

2010年開始采取較為嚴厲的房產(chǎn)調(diào)控措施。號稱史上最嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策的“國十條”幾乎涉及了所有能夠使用的政策工具，但是只是對市場產(chǎn)生了短期沖擊，并沒有改變市場運行的趨勢。房價僅出現(xiàn)幾個月的短期的漲幅回落，隨后又開始加速上漲。

2011年春節(jié)前后的調(diào)控措施，是以限購和限價為主導(dǎo)。實際效果是：一、二線城市房價雖然有所穩(wěn)定；但由于一、二線限購，造成三、四線城市房價瘋漲；同時一、二線城市非中心地帶（遠低于均價的）房價上漲過快。其結(jié)果使中低收入人群雪上加霜，更加買不起房，偏離了本次調(diào)控的初衷。

四結(jié)束語

宏觀調(diào)控政策效果的時滯性、政策目標(biāo)的多元化沖突和手段的不合理、配套政策不健全等原因造成了宏觀調(diào)控效果的不明顯。通過分析總結(jié)以上的經(jīng)驗教訓(xùn)，在制定政策的時候要確保政策實施的穩(wěn)定性和持續(xù)性，加強相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)性，使調(diào)控政策切實發(fā)揮實效。

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第6篇：宏觀調(diào)控方式范文

論文摘要：我國的房地產(chǎn)市場經(jīng)過了20多年的發(fā)展，已成為我國經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。但是鑒于目前我國房地產(chǎn)市場中的諸多過熱現(xiàn)象，國家采取了相應(yīng)的宏觀調(diào)控辦法，通過政策手段，控制了房地產(chǎn)項目運作中最基本的土地和資金，并通過房產(chǎn)稅收等形式，抑制了房地產(chǎn)市場中的投機需求。本文主要分析了國家宏觀調(diào)控下房地產(chǎn)營銷的新形勢和房地產(chǎn)營銷面，臨的問題，并淺述了對如何完善營銷策略的幾點認識。

一、房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展概況

經(jīng)過20多年的發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，對促進我國經(jīng)濟發(fā)展、社會就業(yè)、擴大內(nèi)需等有著十分重要的作用，但是，由于諸多原因，我國的房地產(chǎn)行業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)了諸如房價過高、投資過熱、供需結(jié)構(gòu)失衡等問題。從2005年以后，房地產(chǎn)市場的價格一直高漲，每年增長率都遠高于經(jīng)濟增長幅度和居民收入增長幅度，引起了社會各界的高度關(guān)注。有關(guān)房地產(chǎn)價格的內(nèi)容已經(jīng)成為老百姓茶余飯后的重要話題，對房地產(chǎn)價格增長速度的不滿情緒也在群眾中蔓延。政府為此采取了包括貨幣金融、稅收、土地及行政等多種調(diào)控手段進行市場調(diào)節(jié)干預(yù)。

二、國家宏觀調(diào)控的內(nèi)容與影響

(一)國家宏觀調(diào)控的內(nèi)容

指國家運用經(jīng)濟、法律和行政等手段，從宏觀上對房地產(chǎn)業(yè)進行指導(dǎo)、監(jiān)督、調(diào)節(jié)和控制，促進房地產(chǎn)市場總供給與總需求、供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)的平衡與整體優(yōu)化，實現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的管理活動。

近年來，國家對于房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控力度越來越大。2009年以來，政府出臺了一系列的政策。2009年，國務(wù)院《關(guān)于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，明確二套房貸首付不能低于40％，貸款利率嚴格按照風(fēng)險定價。2010年，各商業(yè)銀行暫停發(fā)放居民家庭購買第三套及以上住房貸款，消費性貸款的禁止用于購買住房；對有違法違規(guī)記錄的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，要暫停其發(fā)行股票、公司債券和新購置土地，各商業(yè)銀行停止對其發(fā)放新開發(fā)項目貸款和貸款展期。2011年初，萬眾矚目的房產(chǎn)稅在重慶和上海進行試點，標(biāo)志著房產(chǎn)稅的正式出臺。近期，各住宅價格漲幅較大的城市紛紛出臺限購令和限貸政策，國家宏觀調(diào)控的力度還在步步加大。

(二)對于房地產(chǎn)市場的影響

首先，國家宏觀調(diào)控加速了房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。房地產(chǎn)行業(yè)對于現(xiàn)金流的依賴十分嚴重，而其最主要的資金來源于銀行，利率的變化會增加房地產(chǎn)商的融資成本，加大其生存壓力。使得投機性開發(fā)商主動退出市場，并促進企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

其次，國家宏觀調(diào)控使得房地產(chǎn)市場的競爭更具公平性。實施土地的招、拍、掛政策，使房地產(chǎn)開發(fā)商獲得土地的方式、價格以及過程都更為公開、公正、透明。房地產(chǎn)開發(fā)商都能夠以競標(biāo)方式獲得土地，偶然性獲得暴利機會減少，有利于促進整個行業(yè)正常利潤水平的形成，有助于減少盲目追求暴利的投資過度。

最后，隨著我國新一輪宏觀調(diào)控政策的逐步實施，市場觀望氣氖濃厚，對房地產(chǎn)業(yè)的影響日益凸顯。國內(nèi)房地產(chǎn)市場正經(jīng)歷著多年未見的平靜期，房地產(chǎn)市場將逐步轉(zhuǎn)向理性消費，剛性需求的時期。當(dāng)前形勢下，房地產(chǎn)企業(yè)需要用真正的營銷手段來吸引更多的消費者。如何在房地產(chǎn)市場中實施有效的營銷策略，將日趨增多的消費者的潛在購買欲望轉(zhuǎn)化為有效的購買行為，是房地產(chǎn)營銷必須認真面對的問題。

(三)當(dāng)前房地產(chǎn)市場營銷面臨的問題

1.營銷觀念落后，不能適應(yīng)新形勢

在房地產(chǎn)需求火爆時期，開發(fā)商是以產(chǎn)品為主的自我觀念，缺乏以保證購房者滿意及廣大業(yè)主的長期利益為產(chǎn)品訴求，缺乏以客戶需求和感受為導(dǎo)向的營銷觀念，仍然停留在“市場營銷即銷售”的認識階段。很多開發(fā)企業(yè)片面強調(diào)“賣樓”，沒有真正把品牌戰(zhàn)略落實到營銷中來。沒有體現(xiàn)出房產(chǎn)品牌是為社會公眾提供合理的、人性化的“建筑空間”，并賦予其具有現(xiàn)代精神、個性化的生活方式及價值的內(nèi)涵。

2.市場調(diào)研力度不足，不能適應(yīng)市場需求

雖然房地產(chǎn)銷售一直火爆，但也有一些房地產(chǎn)項目沒有得到消費者的認可。失敗的原因可能有很多，但很關(guān)鍵的一點是沒有進行詳細的市場調(diào)研，由此導(dǎo)致決策失誤。忽視了市場調(diào)研這一“從群眾中來”的基礎(chǔ)，其房地產(chǎn)項目也就難以迅速地“到群眾中去”。從而導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷，當(dāng)整個房地產(chǎn)市場的大環(huán)境發(fā)生緊縮的情況下，其銷售則難上加難。

3.營銷策劃不夠科學(xué)，不能形成整體和系統(tǒng)

作為一個開放的系統(tǒng)，房地產(chǎn)項目的營銷活動由諸多要素構(gòu)成，分為許多環(huán)節(jié)。而目前，許多房地產(chǎn)項目的營銷策劃公司限于一個全案營銷策劃，提交幾個平面廣告設(shè)計，對于廣告效果缺乏跟蹤和監(jiān)控，營銷策劃缺乏整體和系統(tǒng)性，營銷策劃的效果缺乏后評估機制。

三、國家宏觀調(diào)控下房地產(chǎn)企業(yè)的營銷對策

(一)針對政策、形勢制定營銷策略

近期國家宏觀調(diào)控重點是住宅項目，尤其是中高檔商品房，根據(jù)這一政策的傾向性，房地產(chǎn)開發(fā)商應(yīng)積極調(diào)整營銷策略，繼續(xù)堅持以中高檔住房為主的產(chǎn)品策略將導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)商面臨著很大的風(fēng)險，應(yīng)該進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，壓縮中高檔住宅的開發(fā)規(guī)模。并且利用不同類型房地產(chǎn)項目進行相互補充，利用不同類型房地產(chǎn)資金的相互調(diào)劑，以適應(yīng)當(dāng)前宏觀調(diào)控形勢下的房地產(chǎn)市場政策傾向。在這種情況下，房地產(chǎn)企業(yè)可以考慮涉足一些非住宅產(chǎn)業(yè)，尤其是商業(yè)物業(yè)和辦公物業(yè)的開發(fā)，在合理的融資模式的支撐下，充分利用財務(wù)杠桿的作用，改變公司的資金來源，來增強公司的適應(yīng)性。

(二)提升營銷策劃的水平和實效

國家宏觀調(diào)控的目標(biāo)是使房地產(chǎn)市場回歸理性，也就是說，在未來的相當(dāng)一段時間內(nèi)，房地產(chǎn)市場將會趨于平穩(wěn)，這也就意味著房地產(chǎn)行業(yè)的競爭將會更加激烈，而營銷策劃對于房地產(chǎn)企業(yè)的意義將越來越重要?？梢詮膬蓚€方面進行，首先，要建立并完善當(dāng)前的營銷策劃的質(zhì)量考評標(biāo)準和體系，應(yīng)當(dāng)將評價權(quán)下放至項目公司，總部只是出臺相關(guān)評價標(biāo)準，因為項目公司靠近終端消費者，對市場及消費者的理解和把握更為到位，這有利于提高營銷策劃實效；其次，要重點解決策劃思想和設(shè)計方案之間存在的偏差問題，由于設(shè)計單位與策劃機構(gòu)間的溝通存在一定誤差，以及項目報批存在時限等原因，策劃思想往往難以得到有效的貫徹?？梢宰屧O(shè)計單位的相關(guān)人員提前介入到營銷策劃中，將營銷策劃能向上延伸，在創(chuàng)意期便進行營銷策劃，從而達到營銷策劃和產(chǎn)品創(chuàng)意的高度重合。

(三)實行差異化產(chǎn)品定位銷售策略

異化是將企業(yè)提供的產(chǎn)品形成全產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有獨特性的東西。差異化的方式可以是技術(shù)特點、品牌形象、產(chǎn)品開發(fā)、客戶服務(wù)及其它方面的獨特性。堅持差異化原則可以利用客戶對品牌的忠誠以及由此產(chǎn)生的對價格敏感性的下降，避免和其他企業(yè)發(fā)生正面沖突，它可以增加利潤卻不必追求低成本。在研究產(chǎn)品的市場定位時，不僅要關(guān)注價格、區(qū)位、購買人群收入等要素，而且要研究消費者的文化品位和家庭消費的階段性等問題。就微觀層面而言，消費者偏好又是隨時可能變化的，如果缺乏對這些變化的充分考慮，房地產(chǎn)開發(fā)商將會盡失先機。所以說，房地產(chǎn)開發(fā)商應(yīng)研究消費者行為偏好，進行市場細分，形成自己獨特的產(chǎn)品特征和競爭優(yōu)勢。

(四)加強產(chǎn)品和營銷策劃理念創(chuàng)新

首先，產(chǎn)品創(chuàng)新必須關(guān)注市場，市場的需求是產(chǎn)品創(chuàng)新的最大動力。市場有一個發(fā)展成熟的過程，國家政策、購房者都在趨向理性，市場趨向成熟，層次供應(yīng)、層次消費的需要已經(jīng)提上議事日程。其次，必須切實提高產(chǎn)品品質(zhì)。這需要用完整的社區(qū)理念取代傳統(tǒng)的小區(qū)規(guī)劃模式。用可持續(xù)發(fā)展的思想建立居住區(qū)的生態(tài)結(jié)構(gòu)。生態(tài)社區(qū)的規(guī)劃設(shè)計要面向未來，對未來有預(yù)見性，注重能源的保護和充分利用，建立新型的交通體制，建立智能化的服務(wù)系統(tǒng)。最后，要提高房地產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力或?qū)ρ邪l(fā)成果的整合利用能力。國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)中，極少數(shù)以自己的建筑研究中心為核心完成產(chǎn)品創(chuàng)新工作。大多數(shù)開發(fā)商則需要整合包括策劃、規(guī)劃、景觀、建筑、室內(nèi)設(shè)計等多家機構(gòu)共同協(xié)作，完成產(chǎn)品的研發(fā)工作，市場需求的多元化已促使設(shè)計機構(gòu)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營體制向綜合化發(fā)展。全新理念、全新技術(shù)、全新模式才能贏得先機，把握市場。

結(jié)語

房地產(chǎn)營銷策劃是一個綜合性、系統(tǒng)性的工程，需要在先進的理論指導(dǎo)下運用各種手段、工具來實現(xiàn)房地產(chǎn)價值的兌現(xiàn)?？蛻粲兄喾N多樣的需求，市場的大環(huán)境復(fù)雜萬變，在我國房地產(chǎn)業(yè)正步入以調(diào)控促發(fā)展時期，更體現(xiàn)出真金不怕火煉。好的房地產(chǎn)營銷策劃是靠市場來檢驗的，只有不斷將房地產(chǎn)營銷策劃從單一化向全面化發(fā)展，才能對提高房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營的經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益等諸多方面發(fā)揮重要的作用。

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第7篇：宏觀調(diào)控方式范文

基金項目：國家社科基金項目“支撐我國低碳經(jīng)濟發(fā)展的碳金融機制研究”（編號：10CJY076）；國家科技支撐計劃課題“我國綠色低碳發(fā)展的關(guān)鍵支撐政策與技術(shù)研究”（編號：2012BAC20B08）；財政部中國清潔發(fā)展機制基金贈款項目“我國應(yīng)對氣候變化融資：戰(zhàn)略、機制和政策體系研究”（編號：2012064）；中央財經(jīng)大學(xué)科研創(chuàng)新團隊支持計劃及中國財政發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心支持。

摘要 空間靈活性決定了碳排放權(quán)交易市場的流動性水平和定價機制效率，但目前我國采取的是“先試點后推廣”的自下而上的碳交易市場構(gòu)建模式，這會導(dǎo)致市場的碎片化問題。如何將多個并行運轉(zhuǎn)的區(qū)域碳交易市場進行連接，構(gòu)建全國性市場，是中央計劃者必須要提前考量的問題。市場連接的目標(biāo)是建立統(tǒng)一的價格信號，這需要設(shè)計一系列宏觀調(diào)控工具，在避免系統(tǒng)失靈的同時促進全國統(tǒng)一市場的形成。本文從碳交易市場的定價機制出發(fā)，研究了懲罰水平與排放權(quán)短缺的概率預(yù)期對價格信號的決定性因素，同時討論了最新的價格管理機制――價格上下限，安全閥機制，動態(tài)分配等，并以此為基礎(chǔ)提出了一種漸進式宏觀調(diào)控策略。該策略通過運用一系列宏觀調(diào)控工具（懲罰水平以及動態(tài)分配、安全閥機制、產(chǎn)業(yè)政策、邊界措施等），避免系統(tǒng)性失靈，同時不斷評估各個系統(tǒng)的運行參數(shù)，尋找最優(yōu)的市場連接機會，促進子系統(tǒng)之間的融合，逐步形成統(tǒng)一的價格信號，為中國碳交易市場的頂層設(shè)計開辟了新的研究思路。

關(guān)鍵詞 碳交易市場；連接；價格信號；宏觀調(diào)控

中圖分類號 F062

文獻標(biāo)識碼 A

文章編號 1002-2104（2013）11-0007-07doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2013.11.002

氣候變化本質(zhì)上是經(jīng)濟發(fā)展所導(dǎo)致的環(huán)境外部性問題，解決這一問題的根本方法是將溫室氣體排放產(chǎn)生的外部成本內(nèi)部化，而碳排放權(quán)交易市場（簡稱“碳交易市場”）是最基本的經(jīng)濟手段，并成為國際社會應(yīng)對氣候變化的主流方式之一。碳交易市場的目標(biāo)是建立有效價格信號，尋找到成本效率最好的減排區(qū)域。有效的價格信號取決于兩個因素：空間靈活性和時間靈活性。空間靈活性的本質(zhì)是建立一個全球化的市場，即不同國家和地區(qū)交易系統(tǒng)之間的連接，形成一體化的全球碳市場，提高市場流動性水平。Vrolijk和Grubb的研究證明柏林條約如果引入空間和時間靈活性的話，可以有效降低排放[1]。時間靈活性的本質(zhì)是保證市場交易周期的連續(xù)性，避免由于減排目標(biāo)階段性調(diào)整導(dǎo)致市場預(yù)期發(fā)生變化。市場流動性水平和預(yù)期的穩(wěn)定性決定了碳價格的有效性。本文主要研究碳市場的空間靈活性問題，即如何通過構(gòu)建全國性市場，擴大市場的流動性水平。

在實際應(yīng)用中有許多因素會限制碳交易市場的空間靈活性。例如政治制度的局限使得不同行政管理體系下的碳交易市場難以相互連接；減排目標(biāo)和減排成本的極大差異所帶來的碳泄漏風(fēng)險，使得市場連接后出現(xiàn)成本轉(zhuǎn)移的問題；不同的交易規(guī)則設(shè)置也是阻礙碳市場連接的關(guān)鍵障礙。由于碳市場當(dāng)前的主要目標(biāo)是為區(qū)域減排服務(wù)，因此具有很強的地域性和多樣性，流動性也受到很大限制。然而，從長期來看，隨著各個碳交易市場金融化水平的不斷提高，合約與規(guī)則的標(biāo)準化，以及全球氣候立法的完善，可能會逐步向統(tǒng)一的方向發(fā)展。

1 文獻綜述

不同于歐盟自上而下的跨成員國排放交易系統(tǒng)，目前中國碳交易市場的發(fā)展采取“先試點后推廣”的自下而上的發(fā)展思路。在配額交易機制方面，中國政府從2011年開始推動區(qū)域碳交易市場的試點工作。目前已在多個省市成立碳交易所，推動區(qū)域碳交易制度的建設(shè)。其中上海、廣東走在最前列，已經(jīng)頒布了部分交易規(guī)則，但仍有大量的細則有待研究和討論。在項目減排量機制方面，國家發(fā)展改革委于2012年6月印發(fā)了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》（簡稱《暫行辦法》），制定了核證自愿減排量（China Certified Emission Reduction，簡稱CCER）的管理規(guī)則，并允許CCER進入國內(nèi)配額交易市場中。

盡管中國建立碳交易市場的啟動時間較晚，但如果有效借鑒國外的經(jīng)驗，可以獲得后發(fā)優(yōu)勢。多個區(qū)域碳交易市場（或系統(tǒng)）并行運行有諸多的優(yōu)點，例如能夠適應(yīng)不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平，體現(xiàn)差異化的減排目標(biāo)和成本，提高碳交易市場的運行效率。但七個省市各自獨立開展區(qū)域碳交易市場的設(shè)計，必然會出現(xiàn)規(guī)則不統(tǒng)一的問題，導(dǎo)致未來的相互連接和擴展（即所謂“推廣”）出現(xiàn)極大困難。

雖然一個全球統(tǒng)一的碳市場在短期內(nèi)很難出現(xiàn)，但是各個市場之間通過配額和減排量互認可以實現(xiàn)一定程度的連接。兩個系統(tǒng)的互聯(lián)可以創(chuàng)造新的市場機會，促進資源的流動，降低總體減排成本，實現(xiàn)雙贏的目標(biāo)。排放權(quán)交易系統(tǒng)連接方面已經(jīng)有一些零散的研究。Stavins認為共有三種連接方式[2]：國家排放交易系統(tǒng)與地方區(qū)域交易系統(tǒng)的連接，世界不同排放交易系統(tǒng)之間的連接以及廣義上排放交易系統(tǒng)與其他國家氣候政策的連接。Stavins指出將區(qū)域交易系統(tǒng)連接為國家交易系統(tǒng)可以避免重復(fù)計算，規(guī)則沖突等問題。Stavins提出了“事件連接”的方法，即當(dāng)其他國家設(shè)定更加嚴格的氣候政策時，美國的排放交易系統(tǒng)統(tǒng)一加強排放總量控制，這使得美國的交易系統(tǒng)與其他國家的氣候政策產(chǎn)生了連接。此外，其他國家的高排放產(chǎn)品進口美國時，企業(yè)也需要購買一定數(shù)量的配額，從而避免碳泄漏，促進發(fā)展中國家采取減排行動[3]。Jaffe和Stavins認為將美國排放交易系統(tǒng)與歐盟排放交易系統(tǒng)連接，可以大大降低全球減排的成本，但是由于短期之內(nèi)如何確定連接水平非常困難，因此可行的方案是與CDM機制連接，從而顯著降低美國的減排成本[4]。Jaffe和Stavins等將連接方式分為直接連接和間接連接：直接連接包括總量控制系統(tǒng)與碳抵消機制的連接以及總量控制系統(tǒng)之間的連接；間接連接包括多個總量控制系統(tǒng)通過共同的碳抵消機制連接以及多個總量控制系統(tǒng)之間的間接連接[5]。他們指出系統(tǒng)連接的優(yōu)點除了降低成本之外，還可以擴大市場規(guī)模，提高市場流動性，有助于“共同但有區(qū)別責(zé)任”原則的實施，也可以降低碳泄漏的發(fā)生。同時，Jaffe和Stavins等也指出盡管可以降低總體成本，連接也會對競爭力產(chǎn)生很大影響，導(dǎo)致國家之間產(chǎn)生新的資本流動，并降低各國對本國交易系統(tǒng)的控制能力[5]。連接的程度和規(guī)模都會影響到政府對本國系統(tǒng)的控制力。在短期之內(nèi)，各系統(tǒng)將以自下而上的間接連接為主，而從長期來看，各國交易系統(tǒng)可能會主動尋求連接的機會，以促進國際協(xié)議的形成。

但這些工作僅僅局限于兩個交易系統(tǒng)的靜態(tài)連接，并沒有從中央計劃者的角度研究在多個區(qū)域碳交易市場（或系統(tǒng)）同時運行的情況下，采用何種調(diào)控工具和路徑，建立一個全國性市場。本文認為全國性碳交易市場的構(gòu)建應(yīng)該是一個多系統(tǒng)動態(tài)連接的過程，不應(yīng)破壞已有的碳價格體系，也不應(yīng)被動等待各個系統(tǒng)的自發(fā)連接，而是應(yīng)該采取“以點看面”，“自上而下”的思路，以價格機制為核心，研究在現(xiàn)有的中國碳市場發(fā)展格局之下，即多個區(qū)域碳交易市場（或系統(tǒng)）并行運行的環(huán)境下，如何進行制度和路徑安排，促進各個試點市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，逐步推動全國統(tǒng)一碳市場的形成。因此，本文將從碳交易市場的定價機制出發(fā)，提出一種漸進的宏觀調(diào)控策略，促進市場的連接和統(tǒng)一價格信號的形成。

2 碳交易市場的定價機制

2.1 基本定價原理

2.1.1 定價模型

Cronshaw，Kruse以及Rubin等人的研究工作已經(jīng)證明在允許儲蓄和借入規(guī)則的排放權(quán)交易市場上，存在減排成本最低的均衡最優(yōu)解，而排放權(quán)的價格等于市場上最廉價的污染控制方案的邊際成本[6-7]。Seifert對CO2排放權(quán)價格從環(huán)境經(jīng)濟學(xué)的角度進行量化分析，基于最優(yōu)減排決策建立了單一人模型[8]。人在購買排放權(quán)和采取減排行動之間做出決策，其決策結(jié)果很大程度上取決于對未來排放的預(yù)期。Carmona等在假定生產(chǎn)成本，出售排放權(quán)和商品收入符合隨機過程的情況下，證明排放權(quán)價格等于貼現(xiàn)的懲罰水平乘以排放權(quán)短缺的概率預(yù)期[9]。Chesney和Taschini假設(shè)企業(yè)排放符合幾何布朗運動，進一步刻畫了累積排放過程，并采用線性方法對累積排放函數(shù)進行了近似處理[10]。Chesney和Taschini建立了允許借入和儲蓄的雙公司多周期不對稱信息價格動態(tài)模型，并將其推廣到多公司的情形，證明排放權(quán)的價格路徑依賴于未來排放權(quán)短缺的概率，懲罰水平以及貼現(xiàn)率[10]。

假定在一個完全競爭的碳排放交易市場中，企業(yè)符合理性經(jīng)濟人假設(shè)，即以利潤最大化作為決策依據(jù)，下面基于單個代表性企業(yè)，建立碳排放權(quán)現(xiàn)貨定價模型。

假設(shè)（Ω，F(xiàn)，P）為一個概率空間，F(xiàn)=（F0）為F0=σ（Q0）的測度，企業(yè)的排放符合布朗運動：

其中，Qt為企業(yè)在時間t的排放量；Q0為企業(yè)的初始排放量；μ為企業(yè)排放自然增長率；σ為隨機因素。

假設(shè)X0為企業(yè)初始購買（X0>0）或者出售（X0

假設(shè)初始狀態(tài)排放權(quán)的價格為S0，則企業(yè)的利潤最大化目標(biāo)可以轉(zhuǎn)化為成本最小化問題：

此最小化問題的一階條件為：

為了求得該問題的解析解，假設(shè)T為無限小量t，可得：

由此可見，排放權(quán)價格取決于懲罰水平以及對排放權(quán)短缺的概率預(yù)期。下面分別對這兩個驅(qū)動力進行討論。

2.1.2 懲罰水平

懲罰水平已被廣泛地使用，作為排放實體無法交付相應(yīng)排放權(quán)的處罰，也成為碳排放權(quán)定價機制的基本要素。該價格對市場價格具有參考作用，也是碳價格的最高上限，應(yīng)當(dāng)處于一個合理的范圍之內(nèi)，要對企業(yè)產(chǎn)生成本上的壓力，但又不能過高以致失去意義，如歐盟碳交易市場第三期的懲罰水平為100歐元/tCO2eq。

作為一個外生參數(shù)，懲罰水平通常在系統(tǒng)運行前規(guī)定。由于懲罰水平是市場設(shè)計者傳遞的第一個價格信號，在價格機制中起到重要的基準作用，因此可以作為中央計劃者宏觀調(diào)控的第一個參數(shù)。中央計劃者應(yīng)當(dāng)盡早制定統(tǒng)一的懲罰水平，形成全國市場相同的價格基準。

目前中國碳交易市場上并沒有明確的懲罰水平，只有深圳市規(guī)定懲罰水平為市場價格的3倍。但是由于跟排放權(quán)價格進行了掛鉤，這一懲罰水平所傳遞出來的價格信號非常模糊和脆弱。正常情況下，市場價格的波動僅僅由排放權(quán)稀缺的概率決定，但在式（4）中，懲罰水平P不再是常量，而是排放權(quán)價格S0的函數(shù)，即懲罰水平也成為引起價格波動的決定因素，這會形成一個自反饋環(huán)，導(dǎo)致市場價格波動失控。

2.1.3 排放權(quán)短缺的概率

對排放權(quán)短缺的概率預(yù)期決定了市場價格的波動規(guī)律。根據(jù)式（5），這一預(yù)期由兩個因素決定：排放自然增長率μ，以及影響排放的隨機因子σ。μ由經(jīng)濟增速，能源結(jié)構(gòu)等因素決定，而σ則代表了外部擾動，如需求波動、天氣變化以及排放數(shù)據(jù)本身的不確定性。當(dāng)預(yù)期排放自然增長率μ增加時，排放權(quán)價格S0將上升，當(dāng)隨機因子σ增加時，排放權(quán)價格S0也將上升。

排放自然增長率μ和隨機因子σ兩個參數(shù)可以用來刻畫交易市場的外部特性。這兩個參數(shù)相近的交易市場價格驅(qū)動力相似，更容易進行連接。中央計劃者應(yīng)當(dāng)不斷評估每個交易系統(tǒng)的排放自然增長率以及隨機因子，尋找最優(yōu)的市場連接機會。

2.2 價格管理機制

如前所述，在一個完全競爭的市場上，碳排放權(quán)價格取決于懲罰水平以及對排放權(quán)短缺概率的預(yù)期。但由于碳市場是人為設(shè)計的市場，總是存在許多無法預(yù)知的設(shè)計缺陷、漏洞或不足，例如供給過度，初始分配不合理等。因此，實際碳交易市場的價格形成機制要復(fù)雜的多，價格管理作為一種價格調(diào)控機制已被引入碳交易市場設(shè)計之中。當(dāng)前價格管理的主流方式包括價格上下限，安全閥機制，動態(tài)分配等。

價格上下限則是一種非常直接的價格管理手段，即直接規(guī)定碳價格允許的最高價格和最低價格。例如中國政府規(guī)定出售的CER價格不得低于8歐元/tCER。價格上下限的優(yōu)點是能夠非常嚴格地控制碳價格過高或者過低，缺點是破壞了市場正常的定價機制，當(dāng)供給過度或過少時，市場價格可能會長期停留在上限或下限，使得碳市場失去定價功能。從本質(zhì)上講，懲罰水平可以看作價格上限的極端情形，即觸發(fā)的概率不同，一般而言懲罰水平觸發(fā)的概率接近于零，而價格上限觸發(fā)的概率要高得多。

安全閥機制目前主要應(yīng)用于美國的區(qū)域交易市場內(nèi)，本質(zhì)上是通過調(diào)整項目減排量的使用額度來間接調(diào)整供給，緩解價格波動過大的情況。例如，RGGI設(shè)定了兩個安全閥值。第一個安全閥值用于應(yīng)對初始分配不合理致使配額價格過高的問題，即在每個履約期的前14個月內(nèi)，若市場價格的滾動平均值連續(xù)12個月高于安全閥值，則延長履約期長度。這個規(guī)則將使市場有足夠的時間來吸收初始分配帶來的價格過高風(fēng)險，重新調(diào)整到均衡區(qū)間。第二個安全閥值也是為了解決供求關(guān)系過度失衡帶來的市場風(fēng)險。如果連續(xù)兩次出現(xiàn)了第一個安全閥值機制生效的情況，則說明配額的供給嚴重不足，此時將允許項目減排量的來源從美國本土擴展到北美以及其他國家，并將其使用比例上限提高到5%，在某些極端嚴重的情況下甚至可達到20%。

動態(tài)分配是一種更為復(fù)雜的價格管理機制，與安全閥有些類似，所不同的是動態(tài)分配是當(dāng)價格出現(xiàn)異常時，政府修正配額供給曲線，調(diào)整供求結(jié)構(gòu)，從而直接影響市場價格。政府修正配額供給曲線的方式有兩種，一種是直接新增或者回收配額，第二種是不改變配額總量，修改供給曲線的斜率，例如將近期的配額推后發(fā)放，或者將未來發(fā)放的配額提前發(fā)放，前者稱為后裝載機制（Backloaded），后者稱為前裝載機制（Frontloading）。無論前裝載機制還是后裝載機制，都是為了平緩供給曲線，盡可能與經(jīng)濟周期平衡，但并沒有改變供給總量（即供給曲線包圍的面積）。這種措施“是在極特殊情況下解決嚴重不平衡的情況”，皆在改變中短期內(nèi)的市場供求結(jié)構(gòu)，而對供求關(guān)系的長期預(yù)期并沒有變。

3 全國市場的構(gòu)建與宏觀調(diào)控

3.1 市場構(gòu)建的基本原理

排放權(quán)的價值有兩種：環(huán)境價值和經(jīng)濟價值。環(huán)境價值體現(xiàn)了溫室氣體排放對于環(huán)境的單位外部性影響，采用tCO2當(dāng)量作為計量單位；經(jīng)濟價值反映排放權(quán)的邊際減排成本。理論上只有當(dāng)兩個不同交易市場的排放權(quán)環(huán)境價值和經(jīng)濟價值均相等時，才能夠認為具有了同樣的價值，具備了市場連接的基礎(chǔ)。但由于邊際減排成本和供求關(guān)系的設(shè)計有很大的差異化，每t排放權(quán)的經(jīng)濟價值在不同交易市場內(nèi)是不同的。

由于套利交易的存在，相互連接的兩個交易市場的碳價格會逐漸趨于一致。圖1中歐洲交易市場與美國交易市場連接之后，歐洲可以通過購買美國的排放權(quán)降低減排成本，美國企業(yè)則可從中獲利，同時系統(tǒng)的流動性得到極大提高，最終價格趨向一致。市場連接所帶來的收益規(guī)模取決于經(jīng)濟剩余的多少。但是對于減排成本在不同區(qū)域的轉(zhuǎn)移預(yù)期會阻礙兩個交易市場之間的連接，而中央計劃者主導(dǎo)的強制性連接又很可能帶來結(jié)構(gòu)性破壞，導(dǎo)致市場

機制失靈。因此，全國性碳交易市場的構(gòu)建需要尋找一種溫和的方式，通過中央計劃者適當(dāng)?shù)恼{(diào)控來激勵市場之間的自發(fā)連接。

假設(shè)碳交易市場A的排放權(quán)價格為SA，碳交易市場B的排放權(quán)價格為SB=2SA。如果從環(huán)境公平性出發(fā)，A和B市場的排放權(quán)是等同的，但從經(jīng)濟公平性出發(fā)，B市場每t排放權(quán)價值是A市場的兩倍。

一種簡單的連接方式是將A市場排放權(quán)按照2∶1的比例進行折算，與B市場合并。但這種折算方式會對市場產(chǎn)生很大沖擊，大量低價排放權(quán)的引入會導(dǎo)致B市場價格下跌。該種方式比較適合市場規(guī)模差異懸殊的合并，沖擊可以忽略；而對于兩個市場規(guī)模相近或者多個市場同時合并的情形，可能會導(dǎo)致市場發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，破壞價格體系。本文重點討論一種溫和的漸進式宏觀調(diào)控策略，使得中央計劃者逐步建立全國性碳交易市場。

以中央計劃者為出發(fā)點的全國碳交易市場構(gòu)建的核心目標(biāo)是促進價格信號的融合。要實現(xiàn)這一目標(biāo)需要達到兩個要求：第一，在盡可能減少外部沖擊和結(jié)構(gòu)性破壞的情況下，循序漸進地推動全國統(tǒng)一碳市場的形成；第二，開發(fā)宏觀調(diào)控工具，建立“系統(tǒng)的系統(tǒng)”，以應(yīng)對單一碳交易系統(tǒng)的失靈問題。

從系統(tǒng)學(xué)的角度來看，全國碳交易市場是一個包含著多個子系統(tǒng)的控制體系，這一體系的目標(biāo)是在各個子系統(tǒng)正常運行的情況下，通過一個反饋環(huán)實現(xiàn)多系統(tǒng)協(xié)同運行，并逐步調(diào)整系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，向單一的系統(tǒng)平穩(wěn)轉(zhuǎn)換。通常情況下，各個子系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)有效且獨立地運行，無需政府的干預(yù)。但由于各個子系統(tǒng)處于同一個經(jīng)濟體內(nèi)，并非物理上獨立，可能會出現(xiàn)普遍性的系統(tǒng)失靈，或扭曲本國產(chǎn)業(yè)的公平競爭環(huán)境。因此，全國碳交易市場的構(gòu)建需要加強子系統(tǒng)之間的信息交流，提升協(xié)同性，解決機制失靈的共性問題。全國碳交易市場的頂層設(shè)計見圖2。

由中央計劃者建立各個子系統(tǒng)的信息交換機制，并進行協(xié)調(diào)管理。由于碳交易市場產(chǎn)生了一種特殊的帶有產(chǎn)權(quán)屬性的虛擬商品，需要在國家層面進行界定、記錄和管理，其本質(zhì)上是一種產(chǎn)權(quán)系統(tǒng)。產(chǎn)權(quán)系統(tǒng)的設(shè)計在技術(shù)層面體現(xiàn)為國家登記薄。國家登記薄與各個交易系統(tǒng)登記薄相互通訊，記錄和管理每個賬戶中排放權(quán)和排放數(shù)據(jù)的情況，避免重復(fù)計算等問題。這些數(shù)據(jù)用來反映碳交易市場作為一種排放控制工具的使用效率和性能，在結(jié)合經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)性評估之后，通過宏觀調(diào)控工具來對交易市場活動進行合理調(diào)整，確保碳交易市場總體目標(biāo)的實現(xiàn)，同時尋找最優(yōu)的連接機會，促進全國統(tǒng)一市場的形成。

3.2 漸進式宏觀調(diào)控策略

實際的碳市場價格由兩個層面的因素決定：首先，懲罰水平和對排放權(quán)短缺概率的預(yù)期是價格信號的基本驅(qū)動變量；其次，日益復(fù)雜的價格管理機制也會對市場價格的波動產(chǎn)生直接的影響。因此市場連接需要綜合考慮這兩方面的因素。

價格管理機制本質(zhì)上是一種市場調(diào)控手段，因此全國碳交易市場的構(gòu)建實際上是一種以建立統(tǒng)一價格信號為目標(biāo)的宏觀調(diào)控過程，即通過運用一系列宏觀調(diào)控工具，避免系統(tǒng)性失靈，同時不斷評估各個系統(tǒng)的運行參數(shù)，尋找最優(yōu)的市場連接機會，促進子系統(tǒng)之間的融合，逐步形成統(tǒng)一的價格信號。典型的宏觀調(diào)控工具包括懲罰水平以及動態(tài)分配、安全閥機制等。圖3給出了中央計劃者的漸進式宏觀調(diào)控流程圖。

該調(diào)控策略的特點是綜合考慮了對價格失靈的調(diào)控以及市場連接的雙重目標(biāo)。具體實施策略如下：

（1）中央計劃者首先設(shè)定全國統(tǒng)一的懲罰水平，作為價格信號的基準；

（2）不斷估算各個子系統(tǒng)的排放自然增長率μ以及影響排放的隨機因子σ，尋找這兩個參數(shù)相近的系統(tǒng)，評估最優(yōu)的連接機會。

（3）如果出現(xiàn)了連接機會，則對價格波動區(qū)域和價格管理機制進行分析，并作出是否連接的決策，制定連接方案；否則進入步驟（4）。

（4）如果各子系統(tǒng)市場價格普遍出現(xiàn)了異常，則啟動安全閥機制或動態(tài)分配機制，以解決系統(tǒng)性失靈問題。

（5）對各交易市場的外部影響進行評估，如碳泄漏，競爭力，公平性等，修訂產(chǎn)業(yè)政策，或使用其他輔助調(diào)控工具。

價格管理機制的連接較為復(fù)雜，那么中央計劃者就必須從一開始協(xié)調(diào)各個交易市場的價格管理機制。價格上下限是較難處理的規(guī)則，因為上下限的存在約束了市場機制的定價功能。如果A市場的價格上下限區(qū)間為[PAL，PAH]與B市場的價格上下限區(qū)間[PBL，PBH]接近，那么這兩個市場相互連接時，只需取其并集作為新市場的價格上下限區(qū)間，這相當(dāng)于放松了價格上下限的約束。因為流動性的擴大提高了市場自身的運行效率，放松價格管制有助于價格機制發(fā)揮作用。如果兩個價格上下限區(qū)間距離較遠，則說明兩個市場處于不同的均衡區(qū)域，不適合進行連接。

安全閥機制通過調(diào)整項目減排量的使用比例來微調(diào)供給曲線。大多數(shù)碳交易市場均允許使用一定數(shù)量的項目減排量，中國政府也允許CCER進入國內(nèi)配額交易市場內(nèi)，這提供了一個新的宏觀調(diào)控工具。各個交易市場可以自行設(shè)計安全閥機制，確定項目減排量的使用比例和觸發(fā)條件，這不會成為市場連接的障礙。但中央計劃者應(yīng)當(dāng)保留運用安全閥機制調(diào)控整個市場供求的最高權(quán)限。如果由于經(jīng)濟周期等外部因素導(dǎo)致交易市場出現(xiàn)了普遍的價格失靈問題，中央計劃者可以統(tǒng)一提高或降低CCER的使用上限。

動態(tài)分配與安全閥機制的功能相似，不同之處是調(diào)節(jié)排放配額的供給和需求。在經(jīng)濟出現(xiàn)大幅度波動時，可能會出現(xiàn)價格失靈的現(xiàn)象，供求關(guān)系偏離均衡區(qū)域，而安全閥機制也失效。此時，可以考慮向各個交易系統(tǒng)回收或者增發(fā)少量配額，以改善供求關(guān)系。但國家儲備不同于交易市場自身的儲備，只有在交易市場儲備已經(jīng)無法有效解決供求失靈的情況下，才能啟用國家儲備。安全閥機制和動態(tài)分配機制使得中央計劃者能夠?qū)灰资袌鲞M行宏觀調(diào)控，這相當(dāng)于在各個交易市場之間形成了間接連接，將有助于全國性市場的構(gòu)建。

3.3 其它要素設(shè)計

3.3.1 評估系統(tǒng)

評估系統(tǒng)的主要目標(biāo)是評價碳交易市場的真實減排貢獻以及與宏觀經(jīng)濟之間的相互影響。由于碳交易市場自身并不能剔除外部因素的影響，因此排放量的上升或下降的原因需要進一步識別；此外，碳交易市場僅能覆蓋部分行業(yè)和部分區(qū)域，碳市場價格信號的作用空間是有限的，可能會對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生復(fù)雜的影響，因此也需要進行評估。評估系統(tǒng)的設(shè)計如圖4示。排放指標(biāo)（包括單位GDP排放，單位工業(yè)增加值排放，總排放等）是最重要的評估指標(biāo)，但這些指標(biāo)并不能體現(xiàn)出真實的減排貢獻，需要剔除經(jīng)濟周期波動，以及天氣等外部因素對排放的影響，計算碳交易市場實際產(chǎn)生的減排量。然后在此基礎(chǔ)上需要進行行業(yè)評估。對行業(yè)的評估側(cè)重于碳泄漏和競爭力。碳泄漏主要通過分析投資在交易系統(tǒng)內(nèi)外之間的流動情況進行判斷。由于碳市場只是覆蓋了部分行業(yè)和部分區(qū)域，因此可能會出現(xiàn)投資從碳市場向外部轉(zhuǎn)移的問題，從而產(chǎn)生碳泄漏。競爭力評估包括兩個層面，一是與國外產(chǎn)業(yè)之間的競爭力評估，以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭力評估。實際上，競爭力與碳泄漏是緊密相關(guān)的，因此可以將這兩者綜合起來進行評價，例如通過分析進出口量、消費和投資與排放之間的計量關(guān)系，來綜合評定一個產(chǎn)業(yè)的增長是否與碳價格產(chǎn)生了顯著的相關(guān)性。通過進一步比較該產(chǎn)業(yè)在不同碳交易市場內(nèi)的表現(xiàn)，可以識別不同的市場規(guī)則是否對該產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生等同的影響，如果影響不均等，則說明碳交易市場可能扭曲了產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公平競爭，應(yīng)當(dāng)采取必要的糾正措施。

3.3.2 輔助調(diào)控工具

輔助宏觀調(diào)控工具包括產(chǎn)業(yè)政策、邊界措施等，其功能是維護公平的市場競爭環(huán)境。

產(chǎn)業(yè)政策用來解決與公平競爭相關(guān)的問題，即保持本國產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭的公平性，避免地方保護主義。由于碳交易市場只納入了排放量達到一定規(guī)模的企業(yè)，而中小企業(yè)并不受到碳交易市場的直接約束，為了保持產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭的公平性，需要對中小企業(yè)施加等同的約束政策。典型的產(chǎn)業(yè)政策有節(jié)能減排約束性指標(biāo)，即對中小企業(yè)施加節(jié)能減排的強制性指標(biāo)，使其承受與大企業(yè)相同的減排壓力。由于不同省市可能出現(xiàn)競爭保護的問題，因此需要在國家層面進行統(tǒng)一調(diào)控，避免地方保護主義。

邊界措施用來保護本國的產(chǎn)業(yè)競爭力。在本國采取碳交易約束政策后，為了避免碳泄漏，損害本國產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，需要引入邊界措施。常規(guī)的邊界措施包括征收碳稅，購買國際儲備配額等，其根本目的是讓國外產(chǎn)業(yè)支付等同的碳成本，以形成公平競爭。

在多個碳交易市場并行運轉(zhuǎn)的環(huán)境下，中央計劃者調(diào)控的目標(biāo)是維護產(chǎn)業(yè)競爭的公平性，并解決普遍性的機制失靈問題。但宏觀調(diào)控工具的使用必須盡可能減少對各交易市場本身的干預(yù)。

4 結(jié) 論

全國碳排放權(quán)交易市場的構(gòu)建實質(zhì)上是將多個交易市場進行連接，建立統(tǒng)一的價格信號。在完全競爭的碳市場上，價格信號取決于懲罰水平和對排放權(quán)短缺的概率預(yù)期。懲罰水平是市場設(shè)計者傳遞的第一個價格信號，在價格機制中起到重要的基準作用；對排放權(quán)短缺的概率預(yù)期決定了市場價格的波動規(guī)律，取決于排放自然增長率以及影響排放的隨機因子。因此，市場的連接應(yīng)當(dāng)首先從這些因素入手，尋找潛在的最優(yōu)連接機會。

由于碳市場是人為設(shè)計的市場，總是存在許多無法預(yù)知的設(shè)計缺陷，因此價格上下限，安全閥機制，動態(tài)分配等價格管理手段作為一種價格調(diào)控機制已被引入碳交易市場設(shè)計之中。復(fù)雜的價格管理機制會對市場價格波動產(chǎn)生直接的影響，這增加了市場連接的困難。本文基于碳排放權(quán)定價機制，提出了一種漸進式宏觀調(diào)控策略，為中央計劃者提供了一種以構(gòu)建全國碳交易市場為核心目標(biāo)的宏觀調(diào)控策略。這為中國碳交易市場的頂層設(shè)計開辟了新的思路。

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第8篇：宏觀調(diào)控方式范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)市場；宏觀調(diào)控；制度建設(shè)

1 我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 房地產(chǎn)市場過熱

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2006-2009年我國房地產(chǎn)開發(fā)投資分別為19382、25280、30580、36232億元，比上年同比增長分別為21.8％、30.2％、20.9％、16.1％。雖然增長幅度相對有所下降，但以2009年為例，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資占當(dāng)年GDP的10.8％，仍遠高于國際公認5％合理水平。在我國GDP增速保持在7％-10％水平的經(jīng)濟高速增長大背景環(huán)境下。加上流動性過剩的影響和房地產(chǎn)市場暴利吸引，我國房地產(chǎn)市場投資熱度持續(xù)上升，房價持續(xù)大幅上漲，超出了多數(shù)人的經(jīng)濟承受能力。房地產(chǎn)商品已經(jīng)失去其最初滿足居住需求的目標(biāo)，日益成為投機的手段以獲得炒房利潤和規(guī)避通脹。

1.2 房地產(chǎn)市場規(guī)范性有待加強

當(dāng)前，我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處在由房地產(chǎn)開發(fā)為主的階段向房地產(chǎn)投資為主的階段的過渡階段，不規(guī)范性主要體現(xiàn)在房地產(chǎn)開發(fā)、交易、中介等各環(huán)節(jié)。一是開發(fā)肓目，無序發(fā)展，導(dǎo)致土地資源和國有資產(chǎn)的流失嚴重。二是作為市場主體的房地產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動缺乏經(jīng)驗，企業(yè)在設(shè)計、行銷、管理、品牌等方面的核心競爭力嚴重不足。市場運作層次低，操作規(guī)范性欠缺。三是房地產(chǎn)交易市場虛假信息、廣告泛濫，詐騙案件頻發(fā)。房地產(chǎn)行銷活動不規(guī)范，捂盤惜售、囤積房源等手段，抬高房價，違規(guī)收取費用。

1.3 房價過高，群眾壓力大

房地產(chǎn)市場的相關(guān)問題關(guān)注度如此之高，一個重要原因在于我國房價高居不下。我國房價過高已經(jīng)催生出如蝸居、蟻族等新鮮詞匯。2009年，甚至出現(xiàn)部分城市、地區(qū)房價暴漲的局面，迭創(chuàng)新高的房價讓住房問題更加凸顯。作為生活必需品，實現(xiàn)居者有其屋的理想局面還需加大力氣?？偟恼f來，房地產(chǎn)價格體系尚未理順，價格秩序混亂，房價偏高。房價過高，限制了購房者在其他生活和發(fā)展方面的支出，成為擴大內(nèi)需方針政策和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的絆腳石。再者，當(dāng)前，我國基尼系數(shù)已超國際警戒線，房價過高造成中低收入者買房難上加難，住房需求難以得到滿足，另一方面，部分富人通過房地產(chǎn)投資行為增加其資產(chǎn)，社會貧富差距進一步提高，加劇市場的動蕩和社會的不穩(wěn)定因素。

2 我國房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控應(yīng)加強制度建立

2.1 法規(guī)手段 ①土地使用體系，是房地產(chǎn)運作的基礎(chǔ)，土地的使用方式直接影響地價與房價。一是土地使用權(quán)退出市場，以年地租的形式出現(xiàn)，土地使用權(quán)不進行出讓，委托物業(yè)公司向業(yè)主收取地租。這種方式，實行土地所有權(quán)與房屋所有權(quán)分離，便于開征物業(yè)稅，因為物業(yè)稅是一種財產(chǎn)稅，土地所有權(quán)是國家的，購買的商品房只是70年的土地使用權(quán)。商品是一種買賣，“一種物品連同物品所有權(quán)發(fā)生讓渡，則是買賣；物品不隨所有權(quán)讓渡，則為租賃”。二是改革現(xiàn)行分稅制，增加地方稅種，加大中央財政的轉(zhuǎn)移支付。因為地方要發(fā)展，必須解決地方財政來源，地方才能實現(xiàn)土地“政府利益退出”。②稅收杠桿體系。稅收是宏觀調(diào)控的重要手段，但我國沒有充分利用。稅收調(diào)控包括營業(yè)稅、所得稅、土地增值稅、交易稅等。我國在抑制投機方面，稅收杠桿缺位，加之保有環(huán)節(jié)稅收偏低，使得投機性資本不斷流入住房市場，炒房成了獲利手段。

在這方面，外國的經(jīng)驗值得借鑒。韓國對出售第二套房產(chǎn)的賣主征收50％的轉(zhuǎn)讓稅，對于擁有第三套住房的賣主征收60％的轉(zhuǎn)讓所得稅，這就抑制房地產(chǎn)的投機。而我國對單純炒地皮者的獲利基本上沒有開征累進的增值稅。投機轉(zhuǎn)讓的稅負也很低，甚至黑市交易。③住房社會保障及行政管理法規(guī)體系?！蹲》糠ā窇?yīng)是住房建設(shè)和交易的基本法規(guī)，《住房法》應(yīng)包括住房社會保障的法律規(guī)范，但至今我國的住房法尚未出臺，不能不說是個遺憾，應(yīng)加快制定。行政管理法規(guī)體系包括依照我國房地產(chǎn)發(fā)展相關(guān)的法律，進行行政執(zhí)法管理。如依據(jù)土地管理法、對違規(guī)用地的管理、超期未用的土地的收回管理；依據(jù)城市房地產(chǎn)法對房地產(chǎn)市場的管理及城市規(guī)劃法和城市項目審批開發(fā)的管理等都屬于城市法規(guī)管理。就目前講，我國的諸項管理都不到位。這與社會風(fēng)氣不正，尋租、****嚴重有關(guān)。必須增強執(zhí)法觀念，對有法不依，執(zhí)法不嚴要進行追究，并形成制度。 轉(zhuǎn)貼于

2.2 經(jīng)濟手段 在市場經(jīng)濟條件下，房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控，主要依靠法規(guī)和經(jīng)濟手段，而行政管理只是輔助手段。經(jīng)濟手段主要體現(xiàn)在兩個方面。一是利用信貸利率杠桿；二是利用稅收杠桿進行調(diào)控。應(yīng)該說，這兩個方面我國都已啟動，但還沒有形成制度，也很不完善。有的稅種尚未開發(fā)，即便有的，執(zhí)行力度也不夠，所以效果不明顯。分析其原因，除了在房地產(chǎn)領(lǐng)域“官商”勾結(jié)外，我國還沒有執(zhí)法的追究制度，對于有法不依和執(zhí)法不嚴的應(yīng)給與追究，并給與嚴厲制裁，才能取得效果。

2.3 行政手段 我國的市場經(jīng)濟是由計劃經(jīng)濟過渡而來的，領(lǐng)導(dǎo)習(xí)慣于行政命令高于一切。同時，由于對市場經(jīng)濟本質(zhì)及它的“逐利性”認識不足，對問題缺乏防備措施。所以，近十年的房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展，出現(xiàn)的問題多數(shù)靠行政指令去管理，臨時頒布一些政策，而有些政策既缺乏慎重研究，也缺乏長遠眼光，給人一種朝令夕改的感覺，使執(zhí)行者無所事從。政策模糊和政策執(zhí)行錯位是常見的。如90/70政策中的套內(nèi)面積，還是建設(shè)面積之爭，營業(yè)稅的金額減免還是差額之議等等，都說明了這個問題。

3 結(jié)束語

綜上所述，房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控制度的建立與完善，主要應(yīng)依靠法律，依法行政。并利用金融信貸制度和稅收杠桿進行調(diào)節(jié)，并形成制度。改革開放以來，我國頒布了數(shù)百部法規(guī)，但真正認真執(zhí)行得不多，在一些地方以行政指令代替法律的事件屢見不鮮，上有政策，下有對策的事也常見。所以，改變傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟管理觀念是建立宏觀調(diào)控制度的前提。

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第9篇：宏觀調(diào)控方式范文

【關(guān)鍵詞】宏觀調(diào)控行為；不可訴性；經(jīng)濟體制；性質(zhì)

1宏觀調(diào)控行為的涵義

1．1宏觀調(diào)控的定義

宏觀調(diào)控簡稱宏調(diào)，是由國外一位經(jīng)濟學(xué)家以全球經(jīng)濟情況為依據(jù)提出。它是指國家采取一些道德、法律、科技等方法，對我國經(jīng)濟運營方式及現(xiàn)狀進行微型調(diào)整，使得我國微觀經(jīng)濟活動與國民經(jīng)濟發(fā)展保持同態(tài)，從而趨于正常軌道。通過宏觀調(diào)控行為對經(jīng)濟運行中出現(xiàn)偏離的現(xiàn)象予以糾正，使得國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展。它不僅是指國家通過不同的行為手段對國家經(jīng)濟進行的一種調(diào)節(jié)，也是對國家實現(xiàn)經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的一種保證。因此，宏觀調(diào)控是以整個社會的經(jīng)濟運作為主體，保持國民經(jīng)濟的增長率及對我國企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行合理調(diào)整，使得勞動力都能充分就業(yè)，擁有收入。

1．2宏觀調(diào)控的目標(biāo)

(1)基于我國經(jīng)濟運營情況，國家能夠合理地調(diào)整原有相關(guān)的經(jīng)濟政策且對企業(yè)的生產(chǎn)、發(fā)展給予指導(dǎo)性建議，使得各項產(chǎn)業(yè)布局更加完善;依據(jù)居民消費和積攢比例來制定、調(diào)整相關(guān)貨幣政策，滿足社會的需求量，達到貨幣的消費與需求的相對平衡;貨幣合理發(fā)行，防止出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象;改善以往的稅收方式，建立符合當(dāng)今社會需求的經(jīng)濟發(fā)展制度，使得國民收入達到一定高度等。(2)國家能夠合理運用價格、稅收等經(jīng)濟平衡點，對國民收入進行合理分配，對企業(yè)運營提供保障，以經(jīng)濟方式進行協(xié)調(diào)、誘導(dǎo)，使得社會生產(chǎn)的各個方面平穩(wěn)進行。(3)對各項經(jīng)濟調(diào)節(jié)計劃進行科學(xué)地分析、編制，明確其可行性，使之對經(jīng)濟運行中的各項資源配置進行合理利用，彌補長期配置中出現(xiàn)的缺陷，發(fā)揮在市場資源中的作用?？傊暧^調(diào)控行為使整個社會的供給及需求量保持平穩(wěn)發(fā)展，對市場經(jīng)濟中存在的不足進行彌補，提升就業(yè)率，從而促進經(jīng)濟快速發(fā)展。而促進經(jīng)濟增長又是提高人民生活水平的重要保障和實現(xiàn)國家長遠發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。

2宏觀經(jīng)濟調(diào)控行為的不可訴性的理論依據(jù)

2．1我國經(jīng)濟法的社會性質(zhì)

經(jīng)濟法屬于“市場法”的一種，它對市場運行中的各個主體間的法律關(guān)系進行調(diào)節(jié)、分析。但宏觀調(diào)控主體在宏觀調(diào)控行為中扮演著一個調(diào)整者的身份，并非主要目的。這種協(xié)調(diào)關(guān)系正如法院在民法中的地位相同，協(xié)調(diào)著法律主體中的利益問題。此外，經(jīng)濟法僅僅是一個“空殼”的法律內(nèi)容，沒有匹配的程序法律相維護。當(dāng)前我國遇到經(jīng)濟糾紛事件時不能單獨處理，需要依靠民事訴訟的程序及各項行政手段進行解決。同時，經(jīng)濟法主要側(cè)重于對行為模式進行規(guī)范、管理和權(quán)力的分配與授予，而很少有法律效果的相關(guān)規(guī)定。因而，經(jīng)濟法的如此特性就規(guī)范著宏觀調(diào)控行為在經(jīng)濟法上的不可訴性。

2．2宏觀調(diào)控行為的特性

(1)宏觀性。宏觀調(diào)控是從宏觀角度對經(jīng)濟進行調(diào)控，因而調(diào)控經(jīng)濟采取的措施也是宏觀的，從大方面出發(fā)對中國經(jīng)濟全面了解。主要調(diào)控措施有:財政調(diào)控方式、稅收調(diào)控方式、宏觀貨幣調(diào)控方式、收入分配等宏觀調(diào)控方式等。(2)預(yù)見性。在進行宏觀調(diào)控經(jīng)濟行為時需要提前進行考察，對經(jīng)濟波動進行及時、準確的判斷和預(yù)見。而經(jīng)濟情況往往不穩(wěn)定，處于波動狀態(tài)，使得其涉及范圍廣，因而需要進行極為細致地判斷。此外，宏觀經(jīng)濟的決策性主體對于經(jīng)濟波動信息掌握有限，使得判斷失誤率較高。(3)調(diào)控對象不特定。宏觀調(diào)控行為旨在影響國家的宏觀經(jīng)濟運營狀況，目標(biāo)范圍廣闊，并不特定于某一對象。此外，宏觀經(jīng)濟調(diào)控行為在一系列相關(guān)宏觀經(jīng)濟政策的大背景下，通過參照歷年的經(jīng)濟變化規(guī)律對被控制的行為個體進行決斷實現(xiàn)已確立的行為目標(biāo)。這一特性使得在打官司時，倘若一方對宏觀調(diào)控行為進行控告，原告方將難以確定被控范圍。

3對經(jīng)濟法不可訴的完善

3．1明確宏觀經(jīng)濟調(diào)控行為的責(zé)任

3．1．1責(zé)任歸屬的含義明確責(zé)任歸屬，簡單而言就是明確在行政中的責(zé)任歸咎問題。行政責(zé)任和其它責(zé)任相似，都有第一性義務(wù)與第二性義務(wù)兩大義務(wù)責(zé)任。而第一性義務(wù)是指法律義務(wù)，相應(yīng)的，第二性義務(wù)是指法律責(zé)任。這兩性義務(wù)在執(zhí)行過程中相輔相成，結(jié)合這兩性義務(wù)來講，責(zé)任歸屬就是由于行政主體對于第一性義務(wù)的對立，使得第二性義務(wù)產(chǎn)生的過程，也就是行政主體在執(zhí)行宏觀調(diào)控行為時倘若違背了法律責(zé)任，需要承擔(dān)的另一種持相反態(tài)度的法律法規(guī)。3．1．2宏觀調(diào)控行為的責(zé)任歸咎方式探討宏觀調(diào)控行為包括決策行為和執(zhí)行行為兩大行為。由于處于決策的最初階段，行為領(lǐng)域涉及范圍極小，負責(zé)人員數(shù)量也較少，因而能夠很好地做到責(zé)任到人，避免產(chǎn)生人多而無人負責(zé)的現(xiàn)象發(fā)生。此外這種管理方式與我國行政單位的地位高低關(guān)系相同，這有助于責(zé)任人之間進行可行性地探討，對宏觀決策行為進行全面了解及合理評估，努力做到切實實施調(diào)控行為。而執(zhí)行行為又異于決策行為。執(zhí)行行為的目標(biāo)極為廣泛，其行為主體并不如決策行為密集度高，尤其表現(xiàn)在在執(zhí)行過程中執(zhí)行主體的決策性低，需要決策行為對其進行細解。在宏觀調(diào)控行為中，我國一貫實行權(quán)力與責(zé)任相互維持的政策，在執(zhí)行調(diào)控行為時，要做到首長責(zé)任制。倘若有人在執(zhí)行過程中進行違規(guī)操作或者不合法的行為操作，要及時予以責(zé)任處罰，明確責(zé)任人，讓相關(guān)責(zé)任單位做好賠償工作。3．1．3對抽象宏觀調(diào)控行為進行審查在執(zhí)行宏觀調(diào)控行為時首先要明確其在行政法的隸屬行為，尤其是抽象行政行為，并不具備政法上的可訴性。因此對宏觀調(diào)控行為開展違憲審查必不可少。(1)違憲審查的含義。違憲審查是國家依據(jù)法律法規(guī)以及憲法所進行的法律意義的審查，執(zhí)行單位是特定的國家機關(guān)，有很高的法律效力。簡而言之，對宏觀調(diào)控行為進行檢查主要是對決策行為以及宏觀抽象行為進行合憲審查。(2)對決策行為違憲審查的行為構(gòu)建。在我國《立法法》中明確規(guī)定，我們普通公民可以對一般的違憲行為提起違憲審查申請，但這一行為并沒有專門的法律進行保障，導(dǎo)致其可行性并不高。此外，我國法律對有關(guān)違憲行為的提出主體沒有明文條例規(guī)范，更甚之，在司法實踐中排斥公民的提出違憲行為的資格，使得公民權(quán)力難以維護，從而影響違憲審查工作的開展。第一，我國目前沒有出臺專有的法律法規(guī)。我國的法律法規(guī)以及憲法都是對我國建國以來的行為歷史的明確和權(quán)力的確立，主要針對于大方面進行規(guī)定，對個人行為及權(quán)力并不完善。第二，我國的憲法涉及范圍小，很有局限性，單純地包括行政法規(guī)、自治區(qū)管理、地方性法規(guī)以及經(jīng)濟特區(qū)法規(guī)等，較為片面。而宏觀調(diào)控行為是有行政法規(guī)、規(guī)章以及，特定行政機關(guān)而制定，的各種消息及做出的有關(guān)決定都擁有法律效力，盡管有些行為可在司法機關(guān)中進行審查，但此類司法機關(guān)的審查對象更為細致、狹隘。因而，我國相關(guān)范圍在制定違憲審查制度時需要明確違憲審查的對象，對各類文件及資料都要納入審查范圍，不允許錯過任何違憲行為。只有通過這樣擴大規(guī)模及排查范圍才能有效降低宏觀調(diào)控行為的違憲可能性。

參考文獻: