金融科技認(rèn)知精選(九篇)

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第1篇：金融科技認(rèn)知范文

一、歐盟會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變：采納國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

適應(yīng)從經(jīng)濟(jì)一體化走向政治一體化的國(guó)家間聯(lián)盟進(jìn)程的客觀需要，歐盟（eu）自20世紀(jì)60年代起就致力于內(nèi)部會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)，并在不同時(shí)期對(duì)協(xié)調(diào)戰(zhàn)略作出了富有現(xiàn)實(shí)意義的調(diào)整。如早期的歐盟會(huì)計(jì)指令（eu directives），20世紀(jì)90年代的會(huì)計(jì)咨詢論壇（accounting advisory forum，aaf）等。但這些協(xié)調(diào)措施均沒有達(dá)到預(yù)期目的，也阻礙了歐洲內(nèi)部資本市場(chǎng)的發(fā)展，更不適應(yīng)資本市場(chǎng)的全球化要求?！耙虼?，歐盟必須盡快建立統(tǒng)一的并被大多數(shù)證券交易機(jī)構(gòu)認(rèn)可的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而此時(shí)再在歐盟內(nèi)部進(jìn)行會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)，不僅面臨較大的阻力，且成本巨大，在國(guó)際上被認(rèn)可也不得而知。”（趙向東，2004）

正當(dāng)歐盟進(jìn)退兩難時(shí)，成立于1973年的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（iasc）在全球的影響卻不斷擴(kuò)大。2000年5月，證券委員會(huì)國(guó)際組織（iosco）對(duì)iasc已完成的40項(xiàng)核心準(zhǔn)則中的30項(xiàng)通過(guò)了評(píng)審，并將其推薦給各國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，iasc所制定的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ias）及其解釋得到了越來(lái)越多國(guó)家的支持和認(rèn)同。美國(guó)證券交易委員會(huì)（sec）也將有可能接受ias。這就意味著在國(guó)際資本市場(chǎng)上，ias將成為國(guó)際公認(rèn)的編制財(cái)務(wù)報(bào)表的標(biāo)準(zhǔn)，而iasc也可能成為被認(rèn)可的全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者。歐盟認(rèn)識(shí)到，要建立自己的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、制定自己的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，成本很高。而基于原則導(dǎo)向的ias與歐盟會(huì)計(jì)指令之間的差距并不大，較易與歐盟各國(guó)的會(huì)計(jì)相協(xié)調(diào)。而且，由于歐盟一直積極參與ias的制定及其他活動(dòng)，ias實(shí)際上已經(jīng)充分考慮了歐盟的利益。①因此，歐盟決定：與iasc合作積極推進(jìn)會(huì)計(jì)國(guó)際趨同。

歐盟委員會(huì)于2000年6月13日了題為“歐盟財(cái)務(wù)報(bào)告戰(zhàn)略：未來(lái)走向”的建議文件，表示打算提交歐洲議會(huì)立法討論，強(qiáng)制性要求在歐盟上市的公司最遲于2005年采用ias編制合并報(bào)表。由此拉開了歐盟接受ias的序幕。2001年2月，歐盟委員會(huì)規(guī)章草案，擬提交歐洲議會(huì)和歐盟部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議審查。草案要求所有已在歐盟國(guó)家上市的約7000家公司（包括銀行和其他金融機(jī)構(gòu)）在2005年之前按照ias編制合并報(bào)表，并建議在2007年前將這種要求擴(kuò)展到所有擬在歐洲上市的公司。此外，允許成員國(guó)自主決定是否要求本國(guó)的非上市公司采用ias編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表或單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表。2002年3月12日，歐洲議會(huì)以492票贊成、5票反對(duì)、29票棄權(quán)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)批準(zhǔn)了歐盟委員會(huì)的建議。同年6月7日，歐盟委員會(huì)的規(guī)章草案在歐盟理事會(huì)上獲得通過(guò)。緊接著在7月19日，歐洲議會(huì)和歐盟委員會(huì)在布魯塞爾召開大會(huì)，討論通過(guò)了“關(guān)于運(yùn)用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第1606/2002號(hào)決議”，為ias/ifrs②在歐盟的實(shí)施徹底掃除了法律障礙。至此，歐盟正式?jīng)Q定上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告采納國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

二、歐盟對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)可機(jī)制及其特點(diǎn)

歐盟對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不是毫無(wú)保留、無(wú)條件接受的。歐盟委員會(huì)在2000年6月的建議文件中就提出了在政治和技術(shù)兩個(gè)層面建立歐盟的認(rèn)可機(jī)制（eu endorsement mechanism），以監(jiān)督ias在歐盟國(guó)家的執(zhí)行，保證ias能夠?yàn)闅W盟上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告提供一個(gè)恰當(dāng)?shù)幕A(chǔ)。在2001年2月的規(guī)章草案中建議成立一種新的歐盟機(jī)制“評(píng)價(jià)ias并使它們?cè)跉W盟使用獲得立法的批準(zhǔn)”，該機(jī)制通過(guò)建立會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（arc）在政治層面上運(yùn)作，以決定接受還是拒絕國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的使用。歐盟委員會(huì)仿效證券委員會(huì)國(guó)際組織（iosco）對(duì)ias有條件認(rèn)可的方式而實(shí)行了雙層認(rèn)可機(jī)制。

第一層次為技術(shù)層次，由歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢小組（european financial reporting advisory group，efrag）負(fù)責(zé)。efrag成立于2001年6月，是一個(gè)具有廣泛社會(huì)基礎(chǔ)的，由歐洲會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體、財(cái)務(wù)報(bào)表編制者、使用者、國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)組成的獨(dú)立的民間組織，它代表會(huì)計(jì)職業(yè)界、股票交易所、財(cái)務(wù)分析師以及相關(guān)企業(yè)的利益。efrag的主要職能是：第一，以事前介入的方式與iasb廣泛接觸，積極參與其準(zhǔn)則的制定及其他活動(dòng)，確保iasb在制定準(zhǔn)則時(shí)充分了解和關(guān)注歐盟所提出的重大會(huì)計(jì)問(wèn)題，維護(hù)歐盟的利益。第二，為歐盟委員會(huì)接受采用個(gè)別國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供專業(yè)評(píng)估與咨詢，就是否予以認(rèn)可和采納提出建議，同時(shí)協(xié)調(diào)歐盟內(nèi)部有關(guān)使用ias的利益團(tuán)體的意見。efrag的技術(shù)專家組（efrag technical expert group，efrag-teg）則在具體技術(shù)層次上給予歐盟委員會(huì)有關(guān)認(rèn)可ias的決定和建議。

第二層次為立法層次，由歐洲會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（accounting regulatory committee，arc）負(fù)責(zé)。arc是歐盟委員會(huì)根據(jù)1606/2002號(hào)法令成立的會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由歐盟委員會(huì)主席和各成員政府部門或監(jiān)管機(jī)構(gòu)派代表組成。efrag負(fù)責(zé)向arc建議是否在歐盟范圍內(nèi)認(rèn)可某項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則，而arc在立法層次上負(fù)責(zé)審批efrag提交的采納建議及具體時(shí)間表。如果efrag反對(duì)采納某項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則，立法層次也將反對(duì)；如果efrag主張采納，而立法層次予以反對(duì)，那么立法層次必須提出并證明其理由，而efrag則必須尋找替代方案。歐盟委員會(huì)將根據(jù)arc每次會(huì)議討論的結(jié)果命令采用那些準(zhǔn)則。

另外，銀行咨詢委員會(huì)（the banking advisory committee，bac）也在認(rèn)可程序中發(fā)揮了重要作用。bac代表了歐盟金融業(yè)的利益，在efrag-teg中具有觀察員的身份。報(bào)表編制組委會(huì)則是bac下設(shè)的技術(shù)專家組，主要解決具體的技術(shù)問(wèn)題。為了確保銀行的利益得到充分考慮，bac就ias中與現(xiàn)有銀行業(yè)及銀行制度中相沖突的部分給歐盟委員會(huì)提出建議。最為典型的是其反對(duì)實(shí)施ias39，所以這項(xiàng)準(zhǔn)則到目前還沒有得到完全認(rèn)可。

三、歐盟對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)可程序：以金融工具準(zhǔn)則為例

不論從政治上還是從法律上，歐盟都不可能將準(zhǔn)則制定權(quán)授予歐盟無(wú)法施加影響的民間會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，即重組后的iasb。歐盟認(rèn)可ias的程序和機(jī)制，反映了其積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和修改、謀求對(duì)準(zhǔn)則的制定權(quán)以維護(hù)自身利益。這在金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)可和協(xié)調(diào)中得到了充分體現(xiàn)。

（一）早期的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及金融工具業(yè)務(wù)的主要有兩項(xiàng)：《ias 39金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》和《ias 32金融工具：披露和列報(bào)》。對(duì)于前者，iasc從1984年就開始探索，對(duì)于后者的研究也從1991年就開始了，1995年6月了ias32（1996年1月正式生效）。隨后，因?yàn)樽C券委員會(huì)國(guó)際組織（iosco）要求iasc在1998年以前完成一套適用于國(guó)際資本市場(chǎng)的“核心準(zhǔn)則”。iasc在時(shí)間緊迫的情況下于1997年做出了決定，在1998年必須完成一份金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則，以便在統(tǒng)一的金融工具準(zhǔn)則出臺(tái)前使用，這就是《ias39金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》。因此ias39自誕生之初就充滿爭(zhēng)議。2001年7月，iasb宣布啟動(dòng)ias32和ias39修改項(xiàng)目，并成立了ias39應(yīng)用指南委員會(huì)（igc）作為這一領(lǐng)域的咨詢機(jī)構(gòu)，該委員會(huì)制定了長(zhǎng)達(dá)200頁(yè)的《ias39應(yīng)用指南》。2002年6月20日，iasb了《修改ias32和ias39》的征求意見稿，并承認(rèn)無(wú)法對(duì)金融工具準(zhǔn)則中的問(wèn)題全面重新考慮，只要存在混合計(jì)量基礎(chǔ)，金融工具準(zhǔn)則勢(shì)必存在一定程度的復(fù)雜性和不一致性。希望通過(guò)這次修改能夠在一定程度上增加相關(guān)指南、消除準(zhǔn)則內(nèi)部的不一致。2003年3月，iasb“首開先河”召開了一系列針對(duì)這份征求意見稿的圓桌討論會(huì)，就修改項(xiàng)目的170多份反饋意見同各方進(jìn)行了深入的討論。

（二）歐盟對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)可

雖然歐盟于2002年7月通過(guò)了第1606/2002號(hào)法令，決定采納國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但在關(guān)鍵的金融工具方面態(tài)度一直比較強(qiáng)硬。歐盟會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)在2002年7月建議從2005年1月1日開始采用的具體國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，就不包括ias32和ias39。2003年7月，歐洲財(cái)政部長(zhǎng)理事會(huì)（ecofin）經(jīng)過(guò)討論后也認(rèn)為ias32和ias39暫時(shí)不適合于歐洲，并建議歐盟委員會(huì)敦促iasb及時(shí)、高質(zhì)量地完成修改工作。歐盟委員會(huì)敦促iasb、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)“采取更積極的行動(dòng)，開展更廣泛的對(duì)話，以取得各方都能接受的成果”。隨即，歐洲會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)通過(guò)投票方式一致表決通過(guò)采納除ias32、ias39及相關(guān)的解釋第5、16、17號(hào)之外的其余所有國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（但不包括ifrs）及其解釋公告（sic），并建議歐盟委員會(huì)對(duì)其加以認(rèn)可。2003年9月，歐盟委員會(huì)正式批準(zhǔn)了所有現(xiàn)有的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ias32和ias39及相關(guān)指南除外）在歐洲使用。這樣，修改金融工具項(xiàng)目成為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目中最令人矚目的部分。

除了歐盟同iasb在準(zhǔn)則制定上的利益之爭(zhēng)外，單純從技術(shù)角度分析，ias32和ias39無(wú)論從質(zhì)量上還是應(yīng)用的其他考慮上，同歐洲實(shí)務(wù)界的要求還存在一定差距。歐盟將其排除在外，也是成員國(guó)的呼聲（法國(guó)就向arc提交了他們認(rèn)為其中存在問(wèn)題的報(bào)告）。

2003年12月，iasb經(jīng)過(guò)理事會(huì)上14次討論后正式了上述兩項(xiàng)修改后的準(zhǔn)則，但修改后的ias39一就遭到了歐洲中央銀行、巴塞爾委員會(huì)和歐盟委員會(huì)的強(qiáng)烈批評(píng)，焦點(diǎn)集中在公允價(jià)值計(jì)量選擇權(quán)和套期會(huì)計(jì)問(wèn)題上。按照修改后的ias39，會(huì)計(jì)主體有權(quán)指定對(duì)單項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量，并將公允價(jià)值的變動(dòng)確認(rèn)為損益，這就是“公允價(jià)值選擇權(quán)”。歐洲央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)反對(duì)這種激進(jìn)的做法，認(rèn)為公允價(jià)值選擇權(quán)不應(yīng)毫無(wú)節(jié)制地適用于所有金融工具，全面的公允價(jià)值計(jì)量會(huì)被濫用，進(jìn)而會(huì)誤導(dǎo)信息使用者。歐盟同iasb在金融工具準(zhǔn)則方面的矛盾再次浮出水面，也暴露了該準(zhǔn)則在技術(shù)方面存在一些爭(zhēng)議。

針對(duì)歐洲央行等機(jī)構(gòu)的反應(yīng)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)基金會(huì)（iascf）受托人主席保羅•沃克2004年2月出面任命了由歐洲金融和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高級(jí)官員組成的、為iasb提供咨詢的“金融機(jī)構(gòu)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歐盟咨詢組”，以尋求協(xié)調(diào)一致。根據(jù)歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見，iasb于2004年2月21日通過(guò)了進(jìn)一步修改ias39的原則，決定對(duì)使用“公允價(jià)值選擇權(quán)”的條件進(jìn)行限制。iasb主衛(wèi)•泰迪（david tweedie）2004年9月也強(qiáng)調(diào)，盡管iasb認(rèn)識(shí)到歐盟認(rèn)可所有iasb準(zhǔn)則（包括ias39）所面臨的挑戰(zhàn)，但是對(duì)iasb準(zhǔn)則的部分批準(zhǔn)采用，將面臨破壞準(zhǔn)則內(nèi)在完整性和一致性的風(fēng)險(xiǎn)，并將使得準(zhǔn)則的一致運(yùn)用面臨更多的困難。

歐盟會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（arc）2004年10月1日投票通過(guò)了ias39在歐洲的采用，但前提是進(jìn)行兩項(xiàng)修訂：1.禁止將公允價(jià)值選擇權(quán)應(yīng)用于負(fù)債。因?yàn)檫@與歐盟第4號(hào)會(huì)計(jì)指令相違背，此項(xiàng)修訂具有強(qiáng)制性，要求所有的公司都必須遵循，也希望iasb于2004年12月前予以修訂。2.允許對(duì)基于投資組合的核心存款的利率套期采用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)。但是，此項(xiàng)修訂并非強(qiáng)制性，歐盟成員國(guó)可以選擇是否遵循。2004年11月，歐盟委員會(huì)采納arc的建議，在宣布采用ias39的同時(shí)，拒絕采用其中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量選擇權(quán)和套期會(huì)計(jì)的規(guī)定，這一決定后來(lái)被人們稱為兩項(xiàng)“例外”。③歐盟負(fù)責(zé)境內(nèi)市場(chǎng)和服務(wù)的委員查理•麥克里維希望iasb能在2004年12月份解決ias39的公允價(jià)值選擇權(quán)問(wèn)題，在2005年秋季解決套期會(huì)計(jì)問(wèn)題，并聲稱（歐盟）將不惜一切代價(jià)避免這些重要問(wèn)題的拖延。這無(wú)疑給iasb早日解決ias39有關(guān)問(wèn)題敲響了警鐘。隨即，歐洲委員會(huì)正式表決通過(guò)有保留地采用ias39。

針對(duì)歐盟的意見，iasb于2005年6月16日了對(duì)ias39的修改，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量選擇權(quán)做出限制。只有符合以下條件之一的金融資產(chǎn)或負(fù)債才能以公允價(jià)值計(jì)量，價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益：（1）持有待售的金融資產(chǎn)或負(fù)債；（2）用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)消除或顯著減少計(jì)量不一致性的金融工具；（3）包含嵌入衍生工具的混合金融工具（除非嵌入工具無(wú)法顯著改變相關(guān)現(xiàn)金流量）；（4）根據(jù)企業(yè)管理層管理和評(píng)價(jià)某一資產(chǎn)、負(fù)債組合或資產(chǎn)和負(fù)債共同組合的方式，而不是根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)被指定用公允價(jià)值計(jì)量的金融工具。

2005年7月8日，歐盟各成員國(guó)在arc會(huì)議上全體一致接受了對(duì)ias39中公允價(jià)值選擇權(quán)規(guī)定的修訂。這次，arc已向歐洲議會(huì)宣傳了修訂內(nèi)容，使之沒有做出反對(duì)意見。2005年11月15日，歐盟委員會(huì)批準(zhǔn)采用iasb新的對(duì)ias39的修改，認(rèn)可了其中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量選擇權(quán)的部分，從而邁出了消除金融工具國(guó)際準(zhǔn)則“例外”的重要一步。同時(shí)，修改還得到了歐洲央行和巴塞爾委員會(huì)的支持。對(duì)于僅剩的套期會(huì)計(jì)“例外”，歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部市場(chǎng)和服務(wù)的委員查理•麥克利維表示，將盡快與iasb共同尋求有效的解決方案。

四、啟示與建議

2006年，我國(guó)建立了與ifrs“實(shí)質(zhì)性”趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，“創(chuàng)造了一個(gè)既堅(jiān)持

（一）歐盟對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行雙層認(rèn)可機(jī)制，完全是基于自身利益作出的理性選擇

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用是大勢(shì)所趨。但是，國(guó)際會(huì)計(jì)趨同之路漫長(zhǎng)，ifrs的制定過(guò)程也是利益相關(guān)者之間博弈的過(guò)程。作為多個(gè)國(guó)組成的多元利益共同體，歐盟必須確保自己的意見在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程中得到充分考慮。雙層認(rèn)可機(jī)制充分體現(xiàn)了歐盟維護(hù)本地區(qū)利益的出發(fā)點(diǎn)和目標(biāo)，是基于自身利益考慮的理性選擇。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的利益多元化趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。為保障各方利益，我國(guó)應(yīng)充分考慮本國(guó)國(guó)情，借鑒歐盟的做法，建立相應(yīng)的機(jī)制對(duì)ias進(jìn)行全面的認(rèn)可?！芭c歐盟相對(duì)比，盡管我國(guó)掌握了更大的對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的采納權(quán)，但卻支付了更高的準(zhǔn)則制定成本”（汪祥耀、李連華、姚?F霏，2006）。因此，我們應(yīng)該以更加務(wù)實(shí)的態(tài)度，在促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的基礎(chǔ)上，積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程，包括利用iasb會(huì)議的開放機(jī)制增加發(fā)言權(quán)、積極對(duì)征求意見稿提出意見，爭(zhēng)取在各個(gè)層面上提高我國(guó)在ifrs制定中的影響力，以維護(hù)國(guó)家利益。

（二）歐盟的認(rèn)可程序有一套完整的組織架構(gòu)，并顯示出了高度專業(yè)性和廣泛性

由于實(shí)施ias涉及到成員國(guó)各方面的利益，歐盟建立了一套完整的組織架構(gòu)來(lái)進(jìn)行保障。歐盟委員會(huì)在認(rèn)可程序中居于中心地位，它將iasc制定的ias交由efrag和arc進(jìn)行研究、審核；同時(shí)，又將有爭(zhēng)議的內(nèi)容轉(zhuǎn)給歐盟理事會(huì)仲裁；最后，再將認(rèn)可的ias提交歐盟頒布實(shí)行。2006年10月，歐盟就認(rèn)可程序又新增了歐洲議會(huì)環(huán)節(jié)。而更為重要的是，歐盟依靠efrag、arc、bac等專業(yè)性機(jī)構(gòu)對(duì)ias進(jìn)行評(píng)審，而這些機(jī)構(gòu)吸納了各相關(guān)利益集團(tuán)的專業(yè)人士，具有相當(dāng)?shù)膹V泛性；各專業(yè)機(jī)構(gòu)之間各負(fù)其責(zé)，又相互制約、支持與監(jiān)督，在整個(gè)認(rèn)可程序中并無(wú)一個(gè)擁有絕對(duì)權(quán)力的機(jī)構(gòu)。即使是在整個(gè)程序中居于中心的歐盟委員會(huì)，本身對(duì)爭(zhēng)議也無(wú)決斷權(quán)，而是按既定程序提交歐盟理事會(huì)投票表決。歐盟委員會(huì)廣泛聽取、充分尊重efrag的專業(yè)建議并提交給arc，授權(quán)arc檢查ias與歐盟現(xiàn)有的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是否相適應(yīng)；然后，arc在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)此做出報(bào)告。efrag在整個(gè)認(rèn)可程序中承擔(dān)的任務(wù)最多，起決定作用，但它也受到來(lái)自歐盟委員會(huì)、arc和bac方面最多的制約和監(jiān)督。

目前我國(guó)準(zhǔn)則的制定并不是直接對(duì)ifrs進(jìn)行逐項(xiàng)認(rèn)可，而是在獨(dú)立制定準(zhǔn)則的過(guò)程中考慮是否采納ifrs的相關(guān)內(nèi)容，并通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在技術(shù)層面征詢意見、財(cái)政部在立法層面負(fù)責(zé)。當(dāng)前條件下，我國(guó)可以借鑒歐盟經(jīng)驗(yàn)，從相關(guān)機(jī)構(gòu)和不同利益集團(tuán)組織中選派熟悉ias及相關(guān)知識(shí)和業(yè)務(wù)的專業(yè)人士，組成不同的專門機(jī)構(gòu)，各負(fù)其責(zé)，既相互支持，又互相制約和監(jiān)督，從技術(shù)、政治、法律角度對(duì)ias進(jìn)行認(rèn)可。對(duì)于適合我國(guó)的應(yīng)盡可能采納；對(duì)于與目前會(huì)計(jì)環(huán)境不適應(yīng)的，建議由專業(yè)機(jī)構(gòu)研究后找出替代方案?？傊?，盡管雙層認(rèn)可機(jī)制也引發(fā)了爭(zhēng)論④，但從歐盟與iasb就金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的艱難歷程可以看出，歐盟積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和修改，并使其盡可能充分考慮歐盟的利益。這種基于自身利益保護(hù)的嚴(yán)格、規(guī)范、專業(yè)的認(rèn)可程序和機(jī)制值得我國(guó)借鑒。

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注釋：①相比之下，歐盟對(duì)于美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不能施加任何直接的影響。若采納以規(guī)則為基礎(chǔ)、詳細(xì)而具體的美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就必須對(duì)歐盟內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行大量的培訓(xùn)。

②2001年3月8日，在布魯塞爾召開的會(huì)議上，iasc基金會(huì)管理委員會(huì)宣布正式啟用重組后的iasc新框架，決定iasb從2001年4月開始運(yùn)作，標(biāo)志著1973年成立的iasc已經(jīng)完成其歷史使命。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ias）改稱國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（ifrs），由現(xiàn)行有效的ias和新的ifrs共同組成。

第2篇：金融科技認(rèn)知范文

在這樣的背景下，研究如何解決淮安市科技型中小企業(yè)的融資困境，從而促進(jìn)其健康發(fā)展，對(duì)促進(jìn)淮安市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展具有重要意義，同時(shí)也為其他地區(qū)以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)、擴(kuò)大財(cái)政收入、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面都具有重要的借鑒意義。

一、區(qū)域差異

淮安市科技型中小企業(yè)在緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級(jí)、實(shí)現(xiàn)科技成果產(chǎn)業(yè)化等方面都發(fā)揮了重要的作用。毫無(wú)疑問(wèn)，科技型中小企業(yè)已成為淮安市經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。然而，淮安尚未建立一個(gè)完善的科技型中小企業(yè)融資體系，而科技型中小企業(yè)又具有“高投入、高風(fēng)險(xiǎn)”及中小企業(yè)的典型特征，這些都使得科技型中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨融資難的缺口，資金不足成為其進(jìn)一步發(fā)展的主要“瓶頸”?；窗驳靥幓窗驳靥幗K省長(zhǎng)江以北的核心地區(qū)，長(zhǎng)三角城市群成員，蘇中、蘇北重要中心城市。東北接連云港，東南接鹽城，南接揚(yáng)州，西南鄰省會(huì)南京、和安徽省滁州市，西北連宿遷。鄰江近海，是南下北上的交通要道，區(qū)位優(yōu)勢(shì)獨(dú)特?；窗彩墙K省的重要交通樞紐交通，也是長(zhǎng)三角北部地區(qū)的區(qū)域交通樞紐。但淮安畢竟不是一線城市，科技型中小企業(yè)的比重較小。政府更多招商一些規(guī)模較大的外資企業(yè)。但是隨著科技型中小企業(yè)的重要性日益明顯，地方政府也開始有針對(duì)性的允許科技型中小企業(yè)發(fā)債。

二、金融市場(chǎng)角度分析融資難問(wèn)題

（一）科技型中小企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量能否給金融機(jī)構(gòu)提供滿意的貸款融資憑證

該創(chuàng)新點(diǎn)暫時(shí)停留在理論研究的方面，相對(duì)來(lái)說(shuō)此類研究國(guó)外居多。即使公允價(jià)值的準(zhǔn)確性正在成為關(guān)于公允價(jià)值計(jì)算的爭(zhēng)論的核心議題，而相對(duì)于來(lái)自這一領(lǐng)域的其他專家所提供的關(guān)于公允價(jià)值的測(cè)量誤差、偏差和一致性而言，證據(jù)仍然不足。所以本研究將檢驗(yàn)科技型中小企業(yè)若采用公允價(jià)值計(jì)量能否給金融機(jī)構(gòu)提供滿意的貸款融資憑證？公允價(jià)值給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多的認(rèn)可，但是由于市場(chǎng)的不確定性，公允價(jià)值的獲得比較困難。所以盡管公允價(jià)值計(jì)量可以為金融機(jī)構(gòu)提供滿意的貸款融資憑證，但是科技型中小企業(yè)不容易實(shí)施。

（二）借助認(rèn)知心理學(xué)從金融市場(chǎng)的潛在投資人的角度來(lái)分析科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題

分析潛在投資人的投資行為、決策這兩類因子之間的關(guān)系。對(duì)潛在投資人的假設(shè)是銀行或者金融機(jī)構(gòu)這些投資方對(duì)科技型中小企業(yè)做出決策時(shí)采用啟發(fā)式。最常用的啟發(fā)式是錨定和調(diào)整。投資方早期通過(guò)一個(gè)最初的價(jià)值意見達(dá)到一個(gè)最終意見。這個(gè)意見通過(guò)市場(chǎng)證據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)和調(diào)整。但是這個(gè)調(diào)整是不充分的。當(dāng)投資方在熟悉的決策領(lǐng)域做業(yè)務(wù)時(shí)，很少由于初始價(jià)值意見或錨定是有效的時(shí)導(dǎo)致亞優(yōu)投資決策。當(dāng)假設(shè)投資方采用相同的啟發(fā)會(huì)有一個(gè)采用無(wú)效的初始錨定的更大的風(fēng)險(xiǎn)。在這些環(huán)境中，達(dá)到一個(gè)亞優(yōu)決策有一個(gè)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

決策、啟發(fā)和行為來(lái)自于認(rèn)知心理學(xué)。認(rèn)知心理學(xué)的研究為理解人類如何決策提供了幫助。對(duì)于投資方關(guān)于科技型中小企業(yè)的投資決策時(shí)如何具體制定的，這方面的成果還不確定。在這些情況下投資方采用了認(rèn)知的捷徑，即啟發(fā)式，來(lái)緩解信息加工的壓力。而這樣的一種方式對(duì)于解決科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題是不利。當(dāng)然這還需要我們?cè)趯?shí)際中對(duì)金融市場(chǎng)潛在投資方進(jìn)行調(diào)研。啟發(fā)式的應(yīng)用經(jīng)常把專家和新手的決策區(qū)分開來(lái)，通常情況下改進(jìn)了決策過(guò)程的效率，然而在特定情況下，啟發(fā)式的應(yīng)用會(huì)導(dǎo)致偏倚或不充分的決策。

三、提高科技型中小企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展能力

科技型中小企業(yè)要增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資能力，就要從健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、提升管理者的素質(zhì)、完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理、建立信用管理體系等方面做起，提高企業(yè)的資信水平。科技型中小企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入的同時(shí)，還應(yīng)加大人力資源的開發(fā)力度，愛護(hù)人才、使用人才、培育人才，充分調(diào)動(dòng)人才創(chuàng)新的積極性，加強(qiáng)與大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)的合作，不斷更新產(chǎn)品和服務(wù)，滿足市場(chǎng)需求，不斷提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（一）完善企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)行程序

要建立起既能夠調(diào)動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的各種資源，又能協(xié)調(diào)與管理有關(guān)技術(shù)創(chuàng)新各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)工作的組織系統(tǒng)。企業(yè)要有自己的研究開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)構(gòu)，通過(guò)建立和完善企業(yè)技術(shù)中心，促使作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)開發(fā)體系發(fā)揮作用，從根本上提高企業(yè)自身技術(shù)創(chuàng)新能力。

（二）要建立健全技術(shù)創(chuàng)新的管理制度

企業(yè)的各項(xiàng)制度是技術(shù)創(chuàng)新的前提和保證。合理的制度會(huì)對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)起到有效的激勵(lì)和促進(jìn)作用。

第3篇：金融科技認(rèn)知范文

以虛擬計(jì)算為核心的技術(shù)改變了傳統(tǒng)的架構(gòu)，以物理機(jī)為單位的管理模式，對(duì)CPU、硬盤、網(wǎng)絡(luò)等傳統(tǒng)IT資源都進(jìn)行了虛擬化，變成云計(jì)算資源池化管理、動(dòng)態(tài)調(diào)動(dòng)和彈性伸縮的特性，使云計(jì)算成為可便捷獲取的資源。

當(dāng)前云計(jì)算已對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要的影響，且滲透到各行各業(yè)，金融行業(yè)也不例外，順應(yīng)發(fā)展潮流，推動(dòng)金融IT系統(tǒng)向云計(jì)算架構(gòu)演進(jìn)，毫無(wú)疑問(wèn)已成為必然的趨勢(shì)。

從金融行業(yè)自身角度來(lái)看，尤其是中小金融企業(yè)用戶，在技術(shù)儲(chǔ)備、人才儲(chǔ)備、資源需求、投入產(chǎn)出等方面尚不具備自建私有云的條件。但中小金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)云計(jì)算的需求同樣迫切，尤其是采用具有深厚行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、監(jiān)管合規(guī)要求的金融行業(yè)云，實(shí)屬上乘之選。

精耕細(xì)作 十年磨一劍

“數(shù)金云”由興業(yè)銀行集團(tuán)旗下興業(yè)數(shù)字金融服務(wù)（上海）股份有限公司（下文簡(jiǎn)稱“興業(yè)數(shù)金”）打造，致力于為金融機(jī)構(gòu)提供從基礎(chǔ)設(shè)施到解決方案的全方位專業(yè)云計(jì)算服務(wù)。為幫助金融業(yè)采用云計(jì)算技術(shù)加速業(yè)務(wù)創(chuàng)新，日前興業(yè)數(shù)金在北京宣布，將在已有的X86云平臺(tái)及Power虛擬化平臺(tái)基礎(chǔ)之上，采用IBM Power Systems服務(wù)器及Power云服務(wù)等技術(shù)以實(shí)現(xiàn)數(shù)金云服務(wù)內(nèi)容與能力的升級(jí)，為金融行業(yè)用戶提供更全面專業(yè)、安全可靠的金融云創(chuàng)新服務(wù)。

金融云服務(wù)和數(shù)字金融創(chuàng)新是興業(yè)數(shù)金成立之初的兩大定位，初期就制定了從銀行云到金融云再到普惠金融云的三步走策略?！皵?shù)金云”脫胎于興業(yè)銀行“銀銀平臺(tái)”科技輸出業(yè)務(wù)，自2007年推出中小銀行信息系統(tǒng)托管運(yùn)維服務(wù)開始，累計(jì)為超過(guò)300家合作銀行提供信息化服務(wù)，已發(fā)展成國(guó)內(nèi)大型的銀行信息系統(tǒng)云服務(wù)平臺(tái)。

IBM Power系統(tǒng)憑借著性能、穩(wěn)定性、擴(kuò)展性等多方面的綜合優(yōu)勢(shì)，一直在金融行業(yè)擁有大量應(yīng)用，在金融關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域扮演重要的角色。隨著云計(jì)算技術(shù)的飛速發(fā)展，Power已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了與云計(jì)算更緊密的結(jié)合。借助IBM Power Systems服務(wù)器及Power云服務(wù)等先進(jìn)方案完成基礎(chǔ)設(shè)施云服務(wù)能力升級(jí)的同時(shí)，興業(yè)數(shù)金亦將融合興業(yè)銀行集團(tuán)金融業(yè)務(wù)、監(jiān)管合規(guī)特性與十年運(yùn)營(yíng)積累三大優(yōu)勢(shì)，實(shí)施包括專屬云服務(wù)、容災(zāi)云服務(wù)、備份云服務(wù)、區(qū)塊鏈云服務(wù)、人工智能云服務(wù)、金融組件云服務(wù)等服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)能力全面升級(jí)，從而能為中小金融機(jī)構(gòu)提供更專業(yè)、更全面的金融行業(yè)云服務(wù)平臺(tái)。

六大服務(wù) 全面升級(jí)

數(shù)金云是專注于面向金融行業(yè)客戶，提供基礎(chǔ)設(shè)施、金融平臺(tái)應(yīng)用到解決方案一體化、全方位的云服務(wù)，以安全可靠、專業(yè)服務(wù)、高效敏捷、開放創(chuàng)新、融合共贏為價(jià)值主張，是專業(yè)的金融行業(yè)云。

興業(yè)數(shù)金將安全生產(chǎn)、客戶信息安全作為生命線，攜手IBM對(duì)SaaS層、BaaS層和PaaS層的服務(wù)能力進(jìn)行整合和提升，推出六大系列服務(wù)方案：專屬云服務(wù)、容災(zāi)云服務(wù)、區(qū)塊鏈云服務(wù)、備份云服務(wù)、人工智能云服務(wù)和金融組件服務(wù)。

專屬云服務(wù)：作為基礎(chǔ)的IaaS服務(wù)，專屬云服務(wù)提供專屬的私有網(wǎng)絡(luò)，包括云主機(jī)、云硬盤、對(duì)象存儲(chǔ)、負(fù)載均衡等資源。同時(shí)基于商業(yè)化的SDN架構(gòu)，因此專屬云網(wǎng)絡(luò)具有更高的可靠性和存儲(chǔ)性能。

數(shù)金云專屬云服務(wù)在融合架構(gòu)方面不僅提供X86資源，還可提供Power資源，同時(shí)支持分布式存儲(chǔ)和集中式存儲(chǔ)，滿足金融業(yè)復(fù)雜產(chǎn)品應(yīng)用的需求；同時(shí)，數(shù)金云通過(guò)計(jì)算資源池，多可運(yùn)營(yíng)、多存儲(chǔ)、安全資源池技術(shù)，實(shí)現(xiàn)不同用戶系統(tǒng)的全面隔離，確保數(shù)據(jù)安全，以達(dá)監(jiān)管要求；另外在云網(wǎng)融合層面，用戶可在專屬云環(huán)境中，根據(jù)自身需求，靈活構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)拓?fù)洌辉谟脩舻男枨蠓矫?，為金融行業(yè)客戶提供專屬的生產(chǎn)資源云服務(wù)、研發(fā)資源云服務(wù)和測(cè)試資源云服務(wù)等，均可按需構(gòu)建和獲取。

容災(zāi)云服務(wù)：為異地災(zāi)備需求的中小金融機(jī)構(gòu)量身打造。興業(yè)數(shù)金依托10年的運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)推出的容災(zāi)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)Power平臺(tái)、X86平臺(tái)容災(zāi)架構(gòu)的融合，資源靈活調(diào)度、按需分配能力，節(jié)約了社會(huì)資源，降低合作伙伴的成本投入，提供全面、可靠、專業(yè)的異地容災(zāi)云服務(wù)。

備份云服務(wù)：與容災(zāi)云服務(wù)相類似，為客戶提供異地重要數(shù)據(jù)的備份云服務(wù)。

區(qū)塊鏈云服務(wù)：基于IBM LinuxONE平臺(tái)的區(qū)塊鏈服務(wù)不僅支持X86平臺(tái)，還支持IBM LinuxONE大型機(jī)平臺(tái)。這種異構(gòu)平臺(tái)的區(qū)塊鏈平臺(tái)應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，處理性能優(yōu)越，大幅降低技術(shù)門檻，增強(qiáng)了業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性。

人工智能云服務(wù)：基于IBM Power+CPU深度學(xué)習(xí)的平臺(tái)，為金融客戶提供便捷、高性能的人工智能云服務(wù)，適用于客戶識(shí)別、視頻行為智能監(jiān)控等應(yīng)用場(chǎng)景。

金融組件云服務(wù)：通過(guò)用戶賬戶組件、機(jī)構(gòu)網(wǎng)關(guān)組件等，顯著提高金融應(yīng)用的開發(fā)效率，為金融應(yīng)用創(chuàng)新提供有利的平臺(tái)服務(wù)。

數(shù)金云的六大云服為金融行業(yè)客戶提供安全合規(guī)、誠(chéng)信可靠、專業(yè)的行業(yè)云服務(wù)，幫助客戶緊跟金融科技潮流、平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

珠聯(lián)璧合 共創(chuàng)輝煌

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，興業(yè)數(shù)金云十年磨一劍，創(chuàng)新之劍、專業(yè)之劍成功出爐。多年來(lái)IBM的基礎(chǔ)架構(gòu)方案在金融領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，其技術(shù)和方案幫助數(shù)金云形成一整套支持異構(gòu)資源統(tǒng)一管理的全面融合架構(gòu)。 雙方合作為更多的金融機(jī)構(gòu)提供基于IBM認(rèn)知系統(tǒng)以及區(qū)塊鏈的云服務(wù)，借此實(shí)現(xiàn)IT與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，迎接認(rèn)知時(shí)代挑戰(zhàn)。

興業(yè)數(shù)金與IBM的合作，也標(biāo)志著國(guó)內(nèi)首個(gè)支持Power Systems的金融行業(yè)云項(xiàng)目落地，將為銀行、非y金融為代表的金融行業(yè)客戶提供傳統(tǒng)與創(chuàng)新應(yīng)用相結(jié)合的多場(chǎng)景、專業(yè)全面的云服務(wù)解決方案。

相關(guān)鏈接

IBM Power Systems開放平臺(tái)

不斷推陳出新的技術(shù)正在改變組織經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的方式。數(shù)據(jù)在呈爆炸式增長(zhǎng)，這些數(shù)據(jù)來(lái)自組織內(nèi)外，也來(lái)自移動(dòng)員工、客戶和潛在客戶。這為我們帶來(lái)了一個(gè)前所未有的機(jī)遇，即可以從中獲得寶貴信息，并利用最重要的信息來(lái)提升業(yè)務(wù)結(jié)果。企業(yè)需要在高級(jí)分析、云和移動(dòng)訪問(wèn)領(lǐng)域投資各種新工具利器，從而能輕裝上陣，加快步伐，充分把握當(dāng)今市場(chǎng)的機(jī)遇。

第4篇：金融科技認(rèn)知范文

關(guān)鍵詞：銀行業(yè) 產(chǎn)品創(chuàng)新 發(fā)展策略

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2010）12-186-02

創(chuàng)新概念的起源于美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展概論》。熊彼特在其著作中提出：創(chuàng)新是指把一種新的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新結(jié)合”引入生產(chǎn)體系。近年來(lái)，我國(guó)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的品種日益豐富，如目前已推出的理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品有幾百種之多，銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度已不亞于工商企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)。要在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取勝必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新是每個(gè)金融企業(yè)永恒的主題，沒有金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展就會(huì)滯后，就會(huì)有被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)，甚至淘汰出局。因此，銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新已成為各家銀行立行、興行、強(qiáng)行的重要措施。產(chǎn)品創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的根本動(dòng)力，是提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路，銀行業(yè)在走向全面開放的征途中，要想擁有一席之地，必須強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新。

一、我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的“軟肋”

1.商業(yè)銀行各自為政，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。銀行業(yè)監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新沒有規(guī)劃和監(jiān)督，使各家商業(yè)銀行僅從本行局部利益出發(fā)，進(jìn)行創(chuàng)新或模仿，但由于產(chǎn)品創(chuàng)新成本大，成效不確定性，模仿成本小，且有前車之鑒，風(fēng)險(xiǎn)小成效快，所以目前在產(chǎn)品推廣上各行之間模仿多，創(chuàng)新少。另外，各商業(yè)銀行產(chǎn)品功能單一，低質(zhì)量的產(chǎn)品多，產(chǎn)品有明顯的局限性，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，無(wú)法滿足各種產(chǎn)品的功能的鏈接和轉(zhuǎn)移，影響了銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品的整體協(xié)調(diào)性。

2.大銀行市場(chǎng)敏感性低，小銀行科技含量低?？萍奸_發(fā)力度發(fā)展的不平衡，制約了產(chǎn)品創(chuàng)新的進(jìn)程，受技術(shù)和開發(fā)費(fèi)用等因素的制約，小銀行科技開發(fā)能力弱，產(chǎn)品科技含量低；四大國(guó)有商業(yè)銀行處于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的壟斷地位，但缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)力和市場(chǎng)敏感性，市場(chǎng)反應(yīng)滯后，產(chǎn)品跟不上客戶需求，產(chǎn)品創(chuàng)新同國(guó)際先進(jìn)水平相比，還存在較大差距。

3.創(chuàng)新產(chǎn)品或缺乏個(gè)性化，或個(gè)性太強(qiáng)，部分產(chǎn)品實(shí)用性不強(qiáng)。很多銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品盯住那些壟斷行業(yè)、大型企業(yè)，而中小企業(yè)的融資需求卻得不到關(guān)注，如中小企業(yè)貸款難問(wèn)題長(zhǎng)期得不到解決，癥結(jié)在于缺乏針對(duì)中小企業(yè)貸款的創(chuàng)新產(chǎn)品。大銀行缺乏市場(chǎng)細(xì)分，總、分、支行產(chǎn)品一刀切，不分地域、不論客戶，無(wú)法為客戶提供個(gè)性化解決方案來(lái)。小銀行推出的產(chǎn)品雖個(gè)性十足，但受眾面較窄，無(wú)法滿足其多樣化需求。

4.創(chuàng)新產(chǎn)品的速度跟不上遺棄產(chǎn)品的速度。銀行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)品的研發(fā)對(duì)客戶需求的認(rèn)知僅停留在表面，缺乏合理有效的市場(chǎng)細(xì)分，缺乏為客戶量身定做的能力，出現(xiàn)了無(wú)用產(chǎn)品多的現(xiàn)象；創(chuàng)新品種雖不少，但真正形成品牌產(chǎn)品較少；產(chǎn)品創(chuàng)新速度雖快，但客戶認(rèn)知度卻很低，加上宣傳工作跟不上，客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的節(jié)奏，很多新產(chǎn)品客戶連用都沒用就被束之高閣。

5.產(chǎn)品創(chuàng)新定價(jià)收費(fèi)，受傷的總是客戶。銀行向客戶推出的產(chǎn)品都要計(jì)價(jià)收費(fèi)，但往往不是現(xiàn)金明碼收費(fèi)方式，用利率定價(jià)的方式來(lái)表示，利率包含了銀行使用客戶資金的利息費(fèi)用，也包含了銀行提供金融服務(wù)的成本費(fèi)用，一般客戶算不清。另外在銀行收費(fèi)中，銀行處于強(qiáng)勢(shì)地位，有些收費(fèi)客戶不得不接受，具有一定的強(qiáng)制性，并非客戶自愿繳費(fèi)；有些卻是不知情的情況下收取的，這些都容易產(chǎn)生客戶糾紛，對(duì)銀行信譽(yù)產(chǎn)生很大影響。

6.低附加值產(chǎn)品多，高附加值產(chǎn)品少。我國(guó)銀行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品往往是科技含量不高、附加值較低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，而對(duì)國(guó)外的主要金融產(chǎn)品，如投資融資顧問(wèn)、投資理財(cái)、衍生金融工具業(yè)務(wù)等高附加值產(chǎn)品的開發(fā)還處在初級(jí)階段。

二、銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新“箭在弦上”，重要性顯而易見

1.競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使銀行加快產(chǎn)品創(chuàng)新腳步。隨著農(nóng)業(yè)銀行上市，四大國(guó)有銀行已全部上市，大行之間金融競(jìng)爭(zhēng)越演越烈，不但如此，國(guó)有銀行和股份制銀行之間在細(xì)分市場(chǎng)和細(xì)分客戶的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中也摩擦不斷。各家銀行采取的手段不同、方式各異，但對(duì)市場(chǎng)和客戶的爭(zhēng)奪則主要是通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的。要想獲得更多的市場(chǎng)份額，必須不斷推出切合市場(chǎng)發(fā)展、滿足客戶需求的金融產(chǎn)品，而且產(chǎn)品創(chuàng)新要到位，做到以客戶為中心。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。從中國(guó)目前的情況看，金融產(chǎn)品創(chuàng)新滯后于經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展，從與西方國(guó)家對(duì)比看，我國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新還比較落后，同西方發(fā)達(dá)國(guó)家差距很大。2010年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)首席顧問(wèn)沈聯(lián)濤在參加“2010陸家嘴論壇”會(huì)議中指出，中國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行不是不應(yīng)該給中小企業(yè)貸款，而是應(yīng)提供創(chuàng)新產(chǎn)品，為中小企業(yè)提供資金服務(wù)，這樣才能為當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保障。

3.產(chǎn)品創(chuàng)新是提升科技實(shí)力和吸收高素質(zhì)人才的良好途徑。現(xiàn)代商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)主要是人才、服務(wù)和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，各家銀行所提供的產(chǎn)品具有同質(zhì)性，誰(shuí)的理念新、誰(shuí)的科技含量高、誰(shuí)的產(chǎn)品對(duì)路，誰(shuí)就能夠搶得先機(jī)。在這種創(chuàng)新過(guò)程中，提升了自身的科技實(shí)力，鍛煉了高素質(zhì)人才，摸索出與客戶對(duì)接的產(chǎn)品創(chuàng)新之路。

4.銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的最終目的是能帶來(lái)最優(yōu)的經(jīng)營(yíng)效益。在目前固有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系中，發(fā)展?jié)摿τ邢?。要想獲得超額的利潤(rùn)和超速的發(fā)展，必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)也只有進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供合適的產(chǎn)品，使客戶得到滿意的服務(wù)，才能做好客戶維護(hù)工作，才能讓客戶心服口服地付費(fèi)，才能夠使銀行增加效益，產(chǎn)品創(chuàng)新才有開發(fā)創(chuàng)新的價(jià)值。

5.市場(chǎng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品需求的攀升使產(chǎn)品創(chuàng)新節(jié)奏大大加快。近幾年來(lái)，老百姓對(duì)金融的需求不僅僅是儲(chǔ)蓄和貸款，他們的投資理財(cái)?shù)男枨蟊患ぐl(fā)，銀行為爭(zhēng)奪客戶理財(cái)市場(chǎng)份額、提高銀行中間業(yè)務(wù)收入，大大加快了產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，銀行理財(cái)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，讓投資者欣喜于投資的更多選擇。

三、銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展策略

1.產(chǎn)品創(chuàng)新必須堅(jiān)持以客戶為中心。銀行設(shè)計(jì)和創(chuàng)新的產(chǎn)品，最終目的就是滿足廣大客戶的需求，如果我們開發(fā)的產(chǎn)品不符合客戶要求，該產(chǎn)品就會(huì)失去存在的意義，最終被客戶所遺棄，銀行的聲譽(yù)為此受損。因此，產(chǎn)品創(chuàng)新必須以客戶的需要為首要前提，并把這種理念貫穿到產(chǎn)品創(chuàng)新的全過(guò)程。不能憑自己的主觀臆想進(jìn)行創(chuàng)新，也不能脫離當(dāng)?shù)貙?shí)際盲目“泊來(lái)”國(guó)外銀行的已有產(chǎn)品，要“取其精華，去其糟粕”，防止過(guò)度濫用而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

2.依托科技來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的今天，金融產(chǎn)品的研發(fā)必須以電子技術(shù)為依托，完善現(xiàn)有的電子銀行、手機(jī)銀行、電子商務(wù)等各項(xiàng)服務(wù)，滿足客戶的多樣化需求。同時(shí)，利用科技平臺(tái)建立客戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)，及時(shí)、實(shí)時(shí)地進(jìn)行客戶維護(hù)和溝通，更好地為客戶服務(wù)。

3.建立產(chǎn)品創(chuàng)新的系統(tǒng)工程。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和整合是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到銀行的各個(gè)部門、各個(gè)專業(yè)，需要整體協(xié)調(diào)、統(tǒng)一規(guī)劃。各行的總行、省級(jí)分行要設(shè)立專門的產(chǎn)品研發(fā)部，全面負(fù)責(zé)本行產(chǎn)品的研究、設(shè)計(jì)和開發(fā)，各分支行要重點(diǎn)做好對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的調(diào)查和研究、信息資料的收集和反饋工作，為上級(jí)行產(chǎn)品創(chuàng)新提供第一手資料，這樣才能使產(chǎn)品創(chuàng)新有的放矢，創(chuàng)新的產(chǎn)品符合客戶需求，產(chǎn)品才會(huì)有生命力。

4.將創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)相配套。牢記產(chǎn)品創(chuàng)新的目的是更好地為客戶服務(wù)，要將產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶服務(wù)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，在產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中融入客戶需求要點(diǎn)，融入服務(wù)元素，使創(chuàng)新有針對(duì)性、實(shí)用性。在開展金融優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，要大力營(yíng)銷創(chuàng)新的產(chǎn)品，以優(yōu)質(zhì)對(duì)路的產(chǎn)品，提高客戶對(duì)銀行的滿意度，提升金融服務(wù)品質(zhì)。另外，要及時(shí)收集客戶在產(chǎn)品運(yùn)用中反饋的產(chǎn)品需求和產(chǎn)品缺點(diǎn)的意見，為進(jìn)一步完善產(chǎn)品提供依據(jù)，提升產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力。

5.產(chǎn)品創(chuàng)新中發(fā)揮人力資源作用。金融產(chǎn)品研發(fā)是個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，需要大量的金融復(fù)合型人才做后盾，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和服務(wù)需要有專業(yè)的理財(cái)師，所以要聘用專業(yè)知識(shí)全面，通曉金融、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律知識(shí)的復(fù)合型人才，并健全銀行內(nèi)部的激勵(lì)約束機(jī)制，建立一套科學(xué)的人力資源管理機(jī)制，充分挖掘員工最大潛能和創(chuàng)新意識(shí)，打造一支高素質(zhì)的產(chǎn)品開發(fā)隊(duì)伍。同時(shí)，重點(diǎn)培養(yǎng)高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍和產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍，細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)，制定產(chǎn)品推廣計(jì)劃，進(jìn)行產(chǎn)品營(yíng)銷。

第5篇：金融科技認(rèn)知范文

【關(guān)鍵詞】行為金融學(xué) 價(jià)值投資 應(yīng)用

傳統(tǒng)的金融學(xué)認(rèn)為：投資者都是理性的，投資者能夠按照利益最大化的原則進(jìn)行正確的投資，從而獲得價(jià)值的回報(bào)。但是隨著金融市場(chǎng)一些金融問(wèn)題頻繁出現(xiàn)引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)者和專家的關(guān)注和思索，行為金融學(xué)因此而誕生?，F(xiàn)代行為金融學(xué)從價(jià)值投資者的心理、性格、情緒等主觀因素進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在價(jià)值投資的過(guò)程中，主觀因素對(duì)投資決策起著很大的作用。現(xiàn)代行為金融學(xué)不僅在學(xué)術(shù)界引起了學(xué)者的重視,而且在實(shí)踐領(lǐng)域也引起了重視，在價(jià)值投資領(lǐng)域投資者們經(jīng)常應(yīng)用行為金融學(xué)的知識(shí)來(lái)避免心理偏差和認(rèn)知錯(cuò)誤。

一、行為金融學(xué)的內(nèi)涵

作為行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支，行為金融學(xué)研究的是投資決策過(guò)程中人們的認(rèn)知、感情等心理特征，以及由認(rèn)知、感情等引起的市場(chǎng)非有效性。行為金融學(xué)是建立在行為學(xué)、金融學(xué)等學(xué)科的基礎(chǔ)上，并以此分析投資者的心理對(duì)于其投資行為形成的影響。

二、行為金融學(xué)的基本觀點(diǎn)

人的心理活動(dòng)包括認(rèn)知過(guò)程和非認(rèn)知過(guò)程?；谛睦韺W(xué)原理，行為金融學(xué)把價(jià)值投資看成是一個(gè)心理過(guò)程，在這一過(guò)程中可能會(huì)產(chǎn)生認(rèn)知偏差或選擇偏好，這些偏差如圖1所示。

圖1 投資者心理過(guò)程及對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響

由上圖可以看出，行為金融學(xué)在心理學(xué)實(shí)驗(yàn)的基礎(chǔ)上來(lái)分析價(jià)值投資者的心理動(dòng)態(tài)，并認(rèn)為價(jià)值投資者是非理性人，在投資的過(guò)程中受到其情緒、認(rèn)知偏差的影響，并且其非理將導(dǎo)致市場(chǎng)的非有效。在此基礎(chǔ)上行為金融學(xué)研究?jī)r(jià)值投資者的決策行為，并且總結(jié)出了基本的觀點(diǎn)：

1.投資者不同質(zhì)

目前，投資者的性質(zhì)是有所不同的，有的是個(gè)人投資者，有的是機(jī)構(gòu)投資者。兩者相比較而言，機(jī)構(gòu)投資者投資行為較為規(guī)范，具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，可以進(jìn)行組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)行專業(yè)化管理。這導(dǎo)致投資者的偏好與行為方式不同，因而對(duì)未來(lái)的估計(jì)也有所不同。

2.投資者損失厭惡型的

趨利避害這是很多人的動(dòng)機(jī), 標(biāo)準(zhǔn)金融學(xué)認(rèn)為價(jià)值投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，但行為金融學(xué)的觀點(diǎn)不同，他們認(rèn)為價(jià)值投資者只有在面臨收益時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡，而當(dāng)價(jià)值投資者面臨損失時(shí)則為風(fēng)險(xiǎn)尋求。價(jià)值投資者而對(duì)“趨利”與“避害”的選擇在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中是首先考慮的是如何避免損失,其次才是獲取收益。

3.市場(chǎng)存在非有效性

市場(chǎng)中資產(chǎn)的價(jià)格具體非理性的特征，行為金融學(xué)認(rèn)為定資產(chǎn)的價(jià)格的不僅僅是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，還包括價(jià)值投資者的心理、情感等非理性的因素，這些因素都在價(jià)值投資者決策過(guò)程中發(fā)揮重要的作用。

4,投資者認(rèn)知不協(xié)調(diào)

認(rèn)知不協(xié)調(diào)是價(jià)值投資者被告知有證據(jù)表明其信念或假設(shè)是錯(cuò)誤時(shí),價(jià)值投資者的心理與智力上發(fā)生沖突。認(rèn)知不協(xié)調(diào)理論認(rèn)為,價(jià)值投資者存在采取行動(dòng)減輕未被充分理性思索的認(rèn)知不協(xié)調(diào)的傾向，價(jià)值投資者可以回避新信息或開發(fā)出扭曲的論據(jù)以保持自己的信念或假設(shè)正確。

三、行為金融學(xué)的投資策略

投資者的實(shí)際心理和投資者的經(jīng)濟(jì)行為是行為金融學(xué)非常注重的，通過(guò)研究決策者的行為特征，為金融決策提供有價(jià)值的指導(dǎo)。

1.價(jià)值投資策略

價(jià)值投資策略是利用市場(chǎng)投資者的“羊群效應(yīng)”造成的偏差來(lái)進(jìn)行投資。我國(guó)投資市場(chǎng)存在大量的“羊群效應(yīng)”。例如：我國(guó)的股民是以工薪階層為主，70%左右的股票投資者的收入是源于工資，這類投資者90%以上的人是存在認(rèn)知偏差的。這些個(gè)人投資者需要從專家、機(jī)構(gòu)投資者那里尋求依靠。羊群效應(yīng)使整個(gè)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)出現(xiàn)偏差，使得投資的價(jià)值發(fā)生偏離，出現(xiàn)投資價(jià)值的下挫或者上揚(yáng)。

2.逆向投資策略

逆向投資策略最重要的是在智慧上的一種獨(dú)立，如果共識(shí)變成羊群心理，逆向投資者就應(yīng)當(dāng)逃離這個(gè)群體，但不一定是向著相反的方向，而且逆向投資者更樂于去思考一些別人沒有思考過(guò)的觀點(diǎn)。在中國(guó)股市中，有著“久漲必跌，久跌必漲”，“利空出盡便是利好”等俗語(yǔ)，這些都可以用行為金融學(xué)來(lái)解釋。逆向投資策略就是買進(jìn)表現(xiàn)不是很好的股票賣出表現(xiàn)比較好的股票，采用這樣的方式進(jìn)行投資和盈利。正如2007年底，大多數(shù)投資者在股指PE達(dá)到70倍的時(shí)候看高10000點(diǎn)，理性的投資者在這樣的時(shí)候應(yīng)該選擇退出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1928年至2009年間，逆向投資的平均收益為12.90%。

3.動(dòng)量交易投資策略

動(dòng)量交易策略（Momentum Strategy） ，即預(yù)先對(duì)股票收益和交易量設(shè)定過(guò)濾準(zhǔn)則，當(dāng)股票收益或股票收益和交易量同時(shí)滿足過(guò)濾準(zhǔn)則就買入或賣出股票的投資策略。行為金融意義上的動(dòng)量交易策略的提出，源于對(duì)股市中股票價(jià)格中期收益延續(xù)性的研究。動(dòng)量交易投資策略是源于對(duì)中長(zhǎng)期收益延續(xù)性的研究。面對(duì)股票在一定時(shí)期內(nèi)的連續(xù)上揚(yáng)或下挫，可以采用動(dòng)量交易策略， 根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)股市中價(jià)值投資者賣出贏者的概率是其賣出輸者概率的2倍，利用這一現(xiàn)象采用動(dòng)量交易，可以獲利益。

四、價(jià)值投資者對(duì)行為金融學(xué)的運(yùn)用

我國(guó)的價(jià)值投資行業(yè)起步比較晚，國(guó)家政策對(duì)價(jià)值投資的干預(yù)比較多，價(jià)值投資市場(chǎng)對(duì)政府宏觀調(diào)控政策導(dǎo)向反映比較多，而對(duì)市場(chǎng)自身發(fā)展規(guī)律反映不是很明顯。而我國(guó)的金融政策發(fā)展不是很完善，導(dǎo)致價(jià)值投資者的發(fā)展不是很成熟。

1.個(gè)人投資者對(duì)行為金融學(xué)的運(yùn)用

個(gè)人投資者在價(jià)值投資過(guò)程中的策略趨向于比較保守。這是由于個(gè)人投資者的資金實(shí)力上、市場(chǎng)分析的能力不是很強(qiáng)，導(dǎo)致個(gè)人投資者對(duì)市場(chǎng)信息把握沒有優(yōu)勢(shì)，個(gè)人投資者的投資行為是非理性的。沒有專門的機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人投資者的價(jià)值投資進(jìn)行監(jiān)督和控制，也沒有專門的機(jī)構(gòu)對(duì)其投資提供專業(yè)的指導(dǎo)，依靠的知識(shí)個(gè)人的力量，導(dǎo)致個(gè)人投資者在價(jià)值投資的過(guò)程時(shí)常會(huì)出現(xiàn)盲目的投資決策，個(gè)人投資者時(shí)常犯下心理偏差與認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤。因此，個(gè)人投資者要做到：

一方面，提高個(gè)人投資的金融知識(shí)學(xué)習(xí)水平，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)規(guī)律的研究，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行科學(xué)的分析，增強(qiáng)個(gè)人投資者應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力，減少個(gè)人投資者價(jià)值投資中的非理性因素，提高個(gè)人投資者的決策水平。另一方面，在具體的價(jià)值投資的行為中，價(jià)值投資者需要對(duì)自己的心理進(jìn)行審視與反思，善于對(duì)價(jià)值投資市場(chǎng)公開信息進(jìn)行科學(xué)的分析和判斷，對(duì)信息的來(lái)源進(jìn)行嚴(yán)格的核對(duì)；虛心接受他人意見，不能盲目地過(guò)于自信，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)理性的識(shí)別和判斷；對(duì)于價(jià)值投資市場(chǎng)上其他投資者的觀點(diǎn)進(jìn)行理性分析，不僅既要分析合理的成分又要分析不合理的充分，綜合判斷，嚴(yán)格地梳理各種信息的來(lái)源。

2.價(jià)值投資機(jī)構(gòu)對(duì)行為金融學(xué)的運(yùn)用

價(jià)值投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者不同，90%的投資機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力比較的雄厚，每個(gè)投資機(jī)構(gòu)都有3人以上的投資家和投資顧問(wèn)，這些價(jià)值投資機(jī)構(gòu)的投資專家和投資顧問(wèn)的金融專業(yè)和背景都非常的不錯(cuò)。價(jià)值投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與監(jiān)督管理機(jī)制比較好，可以減少投資經(jīng)理人的心理偏差，提高投資機(jī)構(gòu)的決策科學(xué)性。但是，65%以上的價(jià)值投資機(jī)構(gòu)也會(huì)受職業(yè)經(jīng)理人投資心理偏差的影響，所以價(jià)值投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高職業(yè)經(jīng)理人素養(yǎng)，這是關(guān)系到投資機(jī)構(gòu)的利益也關(guān)系都委托投資人的利益。

從另一個(gè)角度來(lái)講，價(jià)值投資機(jī)構(gòu)憑借其擁有的信息資源、知識(shí)資源以及資金資源，可以利用個(gè)人投資者的心理偏差，對(duì)個(gè)人投資者的心理進(jìn)行導(dǎo)向進(jìn)行盈利。例如：在國(guó)家政策允許的范圍內(nèi)，價(jià)值投資機(jī)構(gòu)利用個(gè)人投資者的心理偏好進(jìn)行反向投資，利用其反應(yīng)過(guò)度的心理，形成對(duì)于上市公司業(yè)績(jī)的高估與低估，這樣價(jià)值投資機(jī)構(gòu)就就可以從中獲得更大的效益。

3.國(guó)家價(jià)值投資部門對(duì)行為金融學(xué)的運(yùn)用

行為金融學(xué)在一定程度上是可以解釋目前我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)指標(biāo)，行為金融學(xué)也在一定程度上可以反映股市的各種現(xiàn)象。這種現(xiàn)象與價(jià)值投資者在價(jià)格發(fā)生逆轉(zhuǎn)之后，面臨不確定性的政策性因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)出的恐懼程度遞增有一定的聯(lián)系。在這種情況下，價(jià)值投資者在群體效應(yīng)的影響下，對(duì)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生過(guò)度的反應(yīng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生過(guò)度的恐懼與謹(jǐn)慎。

國(guó)家價(jià)值投資部門對(duì)行為金融學(xué)的運(yùn)用可以與金融市場(chǎng)的調(diào)控手段高度結(jié)合起來(lái)，在股市偏軟的同時(shí)，國(guó)家價(jià)值投資部門考慮價(jià)值投資者心理因素偏差的影響，提高價(jià)值投資者的信心，價(jià)值投資者的投資行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。同時(shí)，國(guó)家價(jià)值投資部門通過(guò)各種渠道對(duì)價(jià)值投資者進(jìn)行科學(xué)的、合理的引導(dǎo)，提高價(jià)值投資投資者的素質(zhì)，從而促進(jìn)價(jià)值投資市場(chǎng)的成熟。

五、結(jié)論

行為金融學(xué)不是對(duì)傳統(tǒng)金融理論的否認(rèn)，而是對(duì)傳統(tǒng)金融理論的批判繼承，兩者研究的對(duì)象、目標(biāo)和希望解決的問(wèn)題具有一致性，價(jià)值投資者在決策與行動(dòng)過(guò)程中，由于投資者受心態(tài)模型的影響，出現(xiàn)處置效應(yīng)、羊群行為等認(rèn)知偏差和決策偏好，這使得價(jià)值投資者在實(shí)際的投資管理中易犯各種系統(tǒng)性的錯(cuò)誤。

實(shí)質(zhì)上，行為金融學(xué)是智力正常、教養(yǎng)良好卻一貫地做著錯(cuò)誤的事情的投資精英的心理與投資行為及其投資規(guī)律的學(xué)說(shuō)。價(jià)值投資者將行為金融理論應(yīng)用于投資管理實(shí)踐，一方面，價(jià)值投資者了解自己的認(rèn)知偏差，避免做出錯(cuò)誤的決策；另一方面，價(jià)值投資者可以利用其他價(jià)值投資者的認(rèn)知偏差和判斷錯(cuò)誤，在大多數(shù)投資者意識(shí)到自己的錯(cuò)誤之前，投資那些價(jià)格有偏差的品種，并在價(jià)格定位合理后，實(shí)現(xiàn)獲利。

參考文獻(xiàn)

[1]王磊,鐘茗,現(xiàn)代金融學(xué)與行為金融學(xué)比較研究[J].海南金融,2008（1）.

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[9]曹鳳岐,劉力,姚長(zhǎng)輝.證券投資學(xué)[M].北京:北京大學(xué)出版社,2000,(8).

第6篇：金融科技認(rèn)知范文

今天的世界在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中掙扎，我認(rèn)為這是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中由于結(jié)構(gòu)不合理，發(fā)展不平衡以及金融監(jiān)管不到位所造成的，是全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)調(diào)整產(chǎn)生的陣痛。面對(duì)由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)全球生活環(huán)境、自然環(huán)境帶來(lái)的破壞，我們一定要經(jīng)歷這個(gè)痛苦的過(guò)程。那么，我們?nèi)绾螌ふ业揭粭l既能保證經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，將全球經(jīng)濟(jì)能盡快從金融危機(jī)的泥潭中拉出，又能保障我們的生活環(huán)境得到較大改善的途徑呢?

縱觀近一個(gè)世紀(jì)人類文明和科技的發(fā)展，我們可以看到，應(yīng)用科技的發(fā)展是維持人類社會(huì)持續(xù)繁榮的動(dòng)力源泉。當(dāng)內(nèi)燃機(jī)的發(fā)明(第一次工業(yè)革命)奠定了人類向文明邁進(jìn)的里程碑之后，電力應(yīng)用的突飛猛進(jìn)(第二次工業(yè)革命)又將更大繁榮與興盛帶到了人間，隨之而來(lái)的電腦與互聯(lián)網(wǎng)的推廣(第三次工業(yè)革命)敲開了人們心底的潘多拉魔盒，讓我們的世界變成了地球村。我相信，為了我們?nèi)祟惿畹母用篮?，為了我們環(huán)境更加美好，我們即將迎來(lái)激奮人心的“第四次工業(yè)革命”!“第四次工業(yè)革命”將會(huì)帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)，帶給大家一個(gè)更加美好的世界。

“第四次工業(yè)革命”的核心是什么呢?

一是新能源、新材料、新環(huán)境科技革命。

在新能源科技方面，節(jié)能技術(shù)、綠色能源技術(shù)發(fā)展將受到前所未有的關(guān)注，將為降低能耗、減少環(huán)境污染創(chuàng)造新的技術(shù)基礎(chǔ)；太陽(yáng)能、風(fēng)能和生物質(zhì)能等可再生能源和新能源技術(shù)的快速發(fā)展，將顯著改變未來(lái)能源結(jié)構(gòu)；氫能源體系開發(fā)受到重視，動(dòng)力電池研發(fā)正向?qū)嵱没较虬l(fā)展；核裂變能技術(shù)向高效、安全、潔凈方向發(fā)展。

在新材料科技方面，對(duì)材料組成、結(jié)構(gòu)、性能及使用行為的模擬迅速發(fā)展，材料科技與生物技術(shù)會(huì)聚，賦予生物材料全新的內(nèi)涵；新能源、新環(huán)境技術(shù)發(fā)展對(duì)新材料不斷提出新的需求，引領(lǐng)著材料科技的前沿方向。特別是安全高效的能源儲(chǔ)備材料將得到飛速的發(fā)展，將引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大的變化。

在新環(huán)境科技方面，與其他學(xué)科交叉融合、清潔能源、大量應(yīng)用型先進(jìn)環(huán)保技術(shù)的應(yīng)用將導(dǎo)致全球環(huán)境的重大變化。環(huán)境技術(shù)與地表、地球深層、海洋等資源合理開發(fā)和持續(xù)利用技術(shù)，正成為新環(huán)境科技優(yōu)先發(fā)展的領(lǐng)域。

二是生物技術(shù)革命。

第7篇：金融科技認(rèn)知范文

健康類可穿戴設(shè)備不再和計(jì)步器劃上等號(hào)

健康科技初創(chuàng)公司將會(huì)為運(yùn)動(dòng)訓(xùn)練提供一些真正的見解和建議，動(dòng)搖健康可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)有格局。3D感應(yīng)器、壓力傳感器和運(yùn)動(dòng)傳感器將被植入設(shè)備，以評(píng)估形體、運(yùn)動(dòng)的質(zhì)量和肌肉力度，自動(dòng)記錄下用戶的運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)，提供實(shí)時(shí)建議，避免受傷的同時(shí)也提升鍛煉的質(zhì)量。

值得觀望的科技公司：Sensoria， Moov， LEO， GYMWatch

環(huán)境感應(yīng)智能設(shè)備

越來(lái)越多的環(huán)境感應(yīng)智能設(shè)備和服務(wù)出現(xiàn)在市場(chǎng)上，去年年底的智能家居產(chǎn)品亞馬遜Echo只是其中之一。這些環(huán)境感應(yīng)智能設(shè)備會(huì)關(guān)注自己周圍發(fā)生的事情，學(xué)習(xí)用戶的行為方式，熟悉他們的聲音，了解他們感興趣的事情，以更好地理解用戶的需求，提供更智能更合適的服務(wù)。

值得觀望的科技公司：亞馬遜Echo，谷歌Now，微軟Cortana

實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)健康狀況的納米粒子

如果我們?cè)谏眢w感到不適癥狀之前就可以知道自己生病了，那將是一件多奇妙的事情??！如今一些科技公司設(shè)計(jì)的納米粒子進(jìn)入人體之后，就可以讓用戶實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)體內(nèi)的健康狀況。這項(xiàng)新興科技配合其他一些先進(jìn)的診斷科技，可以讓用戶立刻檢測(cè)到疾病的苗頭，從而更快地接受治療，更好地從疾病中康復(fù)。

值得觀望的科技公司：谷歌[x]， Danny Hillis

“隨性編程人員”的出現(xiàn)

隨著微處理器，感應(yīng)器和云服務(wù)越來(lái)越普及，成為人們家庭，汽車，辦公室必不可少的組成部分，“普適計(jì)算”也將成為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)公司而言，市場(chǎng)上大量出現(xiàn)的新產(chǎn)品使得他們疲于奔命，提供相對(duì)應(yīng)的軟件和服務(wù)已經(jīng)成為負(fù)擔(dān)。目前在軟件和服務(wù)行業(yè)正在發(fā)生一些轉(zhuǎn)變，人們周圍這個(gè)復(fù)雜的聯(lián)網(wǎng)世界將會(huì)依賴“隨性編程”(casual programming)來(lái)管理和控制，也就是將原先只屬于黑客和技術(shù)精英的工具、服務(wù)和應(yīng)用程序接口轉(zhuǎn)為為界面更加友好，更加容易操作的平臺(tái)，然后交給非專業(yè)編程人士。

值得觀望的科技公司：IFTTT， Wink， Zapier

科技改變餐桌

近段時(shí)間，最尖端的科技已經(jīng)被應(yīng)用到了食品供應(yīng)鏈，而在2015年，這些科技將對(duì)家家戶戶的餐桌產(chǎn)生影響。從3D打印機(jī)制造的食物、根據(jù)派生數(shù)據(jù)定制的健康食譜到家庭農(nóng)場(chǎng)，科技將給21世紀(jì)的家庭飲食帶來(lái)一次徹底的革命。

值得觀望的科技公司：ChefJet， Mellow， 3D Robotics

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在廚房普及

2015年市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)一大批互聯(lián)網(wǎng)廚房設(shè)備，徹底改變我們制作、食用食物的方式?？吹揭慌_(tái)機(jī)器人從網(wǎng)上下載意大利食譜，然后為你制作出一份原汁原味的意大利披薩，或者用智能手機(jī)來(lái)沖一杯咖啡，這些事都不再是天方夜譚。

值得觀望的科技公司：My Vessyl， LG

讓剩下40億人“移動(dòng)”起來(lái)

移動(dòng)產(chǎn)業(yè)正在轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)，讓教育、醫(yī)療等關(guān)鍵服務(wù)變得更加便捷，增加金融包容性，提升交易效率。目前這一轉(zhuǎn)變的前途還無(wú)法預(yù)知，針對(duì)廣大未開發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行的移動(dòng)方案目前正處于研發(fā)和設(shè)計(jì)過(guò)程中?？紤]到還有40億人尚未聯(lián)入網(wǎng)絡(luò)，我們非常有可能在這方面取得一些影響深遠(yuǎn)的進(jìn)展。

值得觀望的科技公司：Internet.org，谷歌Project Loon， GSMA mAgri

個(gè)人信息安全保障越發(fā)重要

在很多人眼中，似乎只有那些生活在陰影底下的特殊人群才需要使用特別注重信息安全的軟件或者硬件。但隨著2014年一系列嚴(yán)重黑客事件的發(fā)生，大量名流以成千上萬(wàn)平民百姓的私人信息被曝光，對(duì)于信息通知(包括語(yǔ)音、文本、圖片和視頻)安全的關(guān)注度也越來(lái)越高。市場(chǎng)上出現(xiàn)的一系列新產(chǎn)品將面對(duì)這些挑戰(zhàn)，例如能夠保護(hù)電話、視頻聊天信息的個(gè)人數(shù)據(jù)保險(xiǎn)箱。預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)出現(xiàn)更多類似的平臺(tái)，可以讓你更方便地匿名上網(wǎng)。

值得觀望的科技公司：Silent Circle推出的Blackphone，SpiderOak云存儲(chǔ)，Geeksphone，DarkMail Alliance

方興未艾的4D打印技術(shù)

可以設(shè)想一下這樣一個(gè)情境：未來(lái)在某一個(gè)工廠里，所有產(chǎn)品的設(shè)備自己組裝，而且產(chǎn)品形狀還可以在用戶使用一段時(shí)間之后改變形狀。舉例而言，一張4D打印的椅子坐久了之后會(huì)變得更加舒適，或者應(yīng)力點(diǎn)變得更加堅(jiān)固，不容易損壞。這就是由麻省理工學(xué)院專家斯凱拉-提比斯(Skylar Tibbits)率領(lǐng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)提出的4D打印技術(shù)的概念和目標(biāo)。我們正身處變革的邊緣，4D打印技術(shù)隨時(shí)可能取得爆炸性的進(jìn)展，敬請(qǐng)期待在不久的將來(lái)看到4D打印技術(shù)取得可觀進(jìn)展。

值得觀望的公司：Nervous Systems， Stratysys

數(shù)字貨幣取代法定貨幣

數(shù)字貨幣，包括密碼貨幣終將發(fā)展壯大。各國(guó)政府都在尋找合適的框架和系統(tǒng)來(lái)對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行管理和調(diào)控，這也將讓數(shù)字貨幣更加頻繁地出現(xiàn)在人們的日常金融交易中。厄瓜多爾國(guó)會(huì)日前同意制造一種數(shù)字貨幣，美國(guó)紐約州金融服務(wù)局也考慮建立虛擬貨幣交易所，另外英國(guó)政府也正在征集虛擬貨幣的利益與風(fēng)險(xiǎn)信息。我們可以期待數(shù)字貨幣與法定貨幣進(jìn)行交易，最終在現(xiàn)有的金融生態(tài)系統(tǒng)之上誕生一套無(wú)阻力、靈活且普遍適用的支付系統(tǒng)。

值得觀望的公司：厄瓜多爾政府、英國(guó)政府、紐約州金融服務(wù)局

結(jié)合行為認(rèn)知療法的智能設(shè)備

未來(lái)你的應(yīng)用和可穿戴設(shè)別不僅可以診斷出你的睡眠呼吸中止癥、壓力和焦躁感，還能夠?yàn)槟慵皶r(shí)提供已經(jīng)得到臨床證明的治療。2014年市場(chǎng)上已經(jīng)充斥著各種健康追蹤器了，未來(lái)那些能夠提供治療方案的智能設(shè)備將會(huì)崛起：這些能夠追蹤并提供數(shù)據(jù)的硬件設(shè)備將會(huì)和經(jīng)過(guò)臨床驗(yàn)證，模擬行為認(rèn)知療法的軟件進(jìn)行配合。這些方案可以解決一些慢性健康問(wèn)題，例如睡眠不規(guī)律、壓力、焦躁等等。

值得觀望的公司：Big Health， Lantern， Olive

科技含量更高的日常衣物

人們每天身上穿的衣物也將在科技的幫助下變得煥然一新。越來(lái)越多的公司和設(shè)計(jì)師開始創(chuàng)作革命性的智能紡織品，這些智能紡織品要么植入了感應(yīng)器，要么應(yīng)用了階段科技，可以監(jiān)測(cè)用戶的健康、行為和周邊環(huán)境，改變?nèi)藗兊娜粘Ｉ??；蛟S今年最熱門的可穿戴設(shè)備就是你身上穿的一件普普通通的T恤衫。

值得觀望的公司：Rochester Cloak(隱形斗篷)，Cityzen Sciences(智能感應(yīng)面料)，Grado Zero Espace

自適應(yīng)技術(shù)帶來(lái)定制化學(xué)習(xí)方式

課堂內(nèi)或是課堂外，自適應(yīng)技術(shù)都會(huì)變得無(wú)所不在，學(xué)生們將可以按照自己的步調(diào)來(lái)學(xué)習(xí)內(nèi)容，掌握知識(shí)并做好準(zhǔn)備時(shí)則可以在教室以外的區(qū)域進(jìn)行測(cè)驗(yàn)。實(shí)時(shí)收集的數(shù)據(jù)將為學(xué)生和老師提供更多的可操作項(xiàng)目，從而提供更加定制化的學(xué)習(xí)方式。

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用游戲來(lái)評(píng)估應(yīng)聘人才

找到合適的人才是件耗時(shí)耗力的事情。2015年人才招聘會(huì)變得更加容易，也會(huì)節(jié)約大量的時(shí)間，越來(lái)越多的公司會(huì)通過(guò)電子游戲來(lái)評(píng)估應(yīng)聘者在創(chuàng)意、問(wèn)題解決方式以及協(xié)作方面的細(xì)微差別。應(yīng)聘者的游戲分?jǐn)?shù)將會(huì)和成功雇員的分?jǐn)?shù)進(jìn)行對(duì)比，成為硬資料，再加上由人才招聘經(jīng)理提供的主觀意見，將成為評(píng)估英才的新方式。

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第8篇：金融科技認(rèn)知范文

關(guān)鍵詞：金融支持；縣域經(jīng)濟(jì)

一、金融支持理論的發(fā)展趨勢(shì)

研究金融對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)關(guān)系，早已成為金融實(shí)踐研究領(lǐng)域之焦點(diǎn)問(wèn)題。且已在以往諸多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論和實(shí)踐研究中被充分證實(shí)。

(一)金融發(fā)展理論概述

1955年，E·S·肖以名為《金融中介機(jī)構(gòu)與儲(chǔ)蓄——投資》的著作，格利以名為《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融方面》的著作，開啟了金融發(fā)展理論研究的先河。E·S·肖和格利構(gòu)建了金融發(fā)展的模型，此模型具有從初級(jí)到高級(jí)。從簡(jiǎn)到繁變化的特征。該模型論證了經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與金融作用成正相關(guān)的命題，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段越高，則金融發(fā)揮的作用越大。

1966年，帕特里克在其論文《欠發(fā)達(dá)國(guó)家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》中，充分論證了許多金融問(wèn)題，核心問(wèn)題為貨幣供給和需求推動(dòng)。研究表明，金融體系通過(guò)刺激投資和儲(chǔ)蓄的方式。來(lái)制約資源配置和改進(jìn)資本構(gòu)成。如在實(shí)踐中一些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國(guó)家，政府會(huì)運(yùn)用金融優(yōu)先發(fā)展方式，去推動(dòng)貨幣供給總量，從而拉動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

1969年，在35個(gè)國(guó)家100年經(jīng)濟(jì)發(fā)展信息基礎(chǔ)之上，戈德史密斯進(jìn)行了實(shí)證研究，得出了重要結(jié)論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與金融相關(guān)率正相關(guān)。這一重大結(jié)論奠定了金融發(fā)展的理論根基，為今后的金融理論研究提供了基礎(chǔ)參考和分析方法，很有積極指導(dǎo)意義。

經(jīng)濟(jì)在發(fā)展?？萍荚谶M(jìn)步。金融發(fā)展理論的研究也在逐漸拓展，其研究結(jié)果說(shuō)明金融要素、金融體系的完善在經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)中處于核心地位。因此，要研究經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必須從金融領(lǐng)域人手，以這些理論為依據(jù)研究金融體系的變革對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。通過(guò)金融體系改革，減少金融抑制，最終實(shí)現(xiàn)金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互協(xié)調(diào)。

(二)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的關(guān)系理論概述

就我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融發(fā)展的關(guān)系問(wèn)題，在國(guó)外學(xué)者理論研究結(jié)果的借鑒學(xué)習(xí)基礎(chǔ)之上，我國(guó)的一些學(xué)者進(jìn)行了分析研究。主要研究成果列舉如下：

1995年，張杰提出金融成長(zhǎng)的定義，指出金融成長(zhǎng)范疇有兩個(gè)方面，即金融發(fā)展與金融增長(zhǎng)。張杰從金融努力、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)三個(gè)角度研究了其對(duì)金融成長(zhǎng)的影響。最后提出金融成長(zhǎng)的內(nèi)生分析框架理論。

1997年。王光謙提出金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有三方面的貢獻(xiàn)。貢獻(xiàn)之一：金融借助高科技，以提高生產(chǎn)力和實(shí)現(xiàn)資源再配置及規(guī)模效益的方式，作用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貢獻(xiàn)之二：金融借助經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，來(lái)提高儲(chǔ)蓄一投資要素，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。貢獻(xiàn)之三：金融產(chǎn)業(yè)借助自身價(jià)值創(chuàng)造。為國(guó)民生產(chǎn)總值做貢獻(xiàn)。

2003年。計(jì)承江提出發(fā)揮金融在我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)中的“杠桿”作用，需找準(zhǔn)均衡點(diǎn)。需借助金融“杠桿”找準(zhǔn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌建設(shè)的著力點(diǎn)。找準(zhǔn)發(fā)展現(xiàn)代大農(nóng)業(yè)建設(shè)的支撐點(diǎn)，來(lái)促進(jìn)農(nóng)村信用體系的完善。

2004年，周小川強(qiáng)調(diào)了農(nóng)村金融支持新農(nóng)村建設(shè)的基本要求是：在風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)之上，發(fā)揮政策性金融，商業(yè)性金融和合作性金融的合力，加大對(duì)農(nóng)民農(nóng)業(yè)農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)。

(三)縣域經(jīng)濟(jì)和縣域金融兩者關(guān)系的理論概述

黨的十六大會(huì)議正式提出“壯大縣域經(jīng)濟(jì)”之說(shuō)，此后。在我國(guó)各地有很多專家就此問(wèn)題展開了細(xì)致深入的研究。

2007年，郭建民和蔡國(guó)華指出，金融抑制現(xiàn)象在我國(guó)各地縣普遍存在。其具體表象是縣域資金外流和信貸投入總量不充足的問(wèn)題。他們指出要解決這一問(wèn)題。必須大力發(fā)展縣域特色金融。實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)職能。來(lái)體現(xiàn)合作性金融的積極作用，進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展民間金融，去克服縣域金融抑制的現(xiàn)象。

同年，另一學(xué)者李文森指出?！叭r(nóng)問(wèn)題”的發(fā)展面臨的困境本質(zhì)上是縣域金融所面臨困境。因?yàn)榭h域經(jīng)濟(jì)范疇?zhēng)缀鹾w了我國(guó)所有弱勢(shì)群眾。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平成正比。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，反之則較落后。解決縣域金融問(wèn)題的重點(diǎn)是解決好兩組矛盾：即金融企業(yè)商業(yè)化運(yùn)作和縣域經(jīng)濟(jì)效益不高之間的矛盾，及民間金融良性擴(kuò)張和金融監(jiān)管部門監(jiān)管之間的矛盾。

如今，在我國(guó)學(xué)術(shù)領(lǐng)域針對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的研究還較少。還未構(gòu)成科學(xué)、系統(tǒng)的理論框架。縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的科學(xué)研究還不系統(tǒng)、全面。這就需要對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)與縣域金融的關(guān)系進(jìn)行深入系統(tǒng)的探討。

二、金融支持理論綜述

金融支持指國(guó)家和各級(jí)地方金融機(jī)構(gòu)借助多種金融工具，來(lái)推動(dòng)某個(gè)特定區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的活動(dòng)。其途徑是借助金融體系與金融工具的綜合利用。來(lái)實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融支持的關(guān)系十分密切，兩者相輔相成、相互制約。金融支持的力度越大。本區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平就越快。反之亦然。所以。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融業(yè)也很發(fā)達(dá)。

(一)金融支持和金融發(fā)展之間的關(guān)系

一般而言，金融支持水平受到金融發(fā)展水平的直接制約。當(dāng)金融發(fā)展到相當(dāng)水平時(shí)，就會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮重要的支持作用。金融的發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)能高效運(yùn)行，金融工具需多樣化。金融的發(fā)展會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)增多，金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的交易成本也會(huì)降低。

(二)以金融推動(dòng)主體不同的分類

以金融推動(dòng)主體的差異，將金融支持分為兩類，即政策性金融支持與市場(chǎng)性金融支持。

1.政策性金融支持

學(xué)術(shù)界對(duì)政策性金融支持理解有異，存在國(guó)家金融支持、制度金融支持、政府金融支持等不同認(rèn)知。政策性金融支持不是根據(jù)一般認(rèn)知的效率準(zhǔn)則去實(shí)施。而是根據(jù)政府政策目標(biāo)而制定的。相關(guān)金融領(lǐng)域的政策支持，它較好的兼顧了社會(huì)的效益與政策的。

2.市場(chǎng)性金融支持

市場(chǎng)性金融支持是將市場(chǎng)機(jī)制做為前提，各產(chǎn)業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)取得資金支持的一種融資方式。市場(chǎng)性金融具有自身的一些特點(diǎn)：它以社會(huì)存款為資金來(lái)源，借助負(fù)債完成信用創(chuàng)造，以利潤(rùn)最大化為追求目標(biāo)等特征。從而實(shí)現(xiàn)資金支持各類企業(yè)，提供完善的融資服務(wù)。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要金融支持。金融資源的優(yōu)化配置能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融資源的優(yōu)化配置程度和經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控息息相關(guān)。

(三)以金融支持形態(tài)不同的分類

以金融支持形態(tài)的差異，把金融支持分為：金融制度支持、金融總量支持和金融結(jié)構(gòu)支持三類。

1.金融制度支持

金融制度支持是研究各種金融制度、政策對(duì)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生作用的理論。主要內(nèi)容有：區(qū)域金融政策、金融開放程度、金融法律和金融組織的形式等方面的制度。

第9篇：金融科技認(rèn)知范文

1.1科技保險(xiǎn)的內(nèi)涵

所謂科技保險(xiǎn)，就是運(yùn)用保險(xiǎn)作為分散風(fēng)險(xiǎn)的手段，對(duì)科技企業(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、售后以及其他經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，因各類現(xiàn)實(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致科技企業(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)損失、利潤(rùn)損失或科研經(jīng)費(fèi)損失等，以及其對(duì)股東、雇員或第三者的財(cái)產(chǎn)或人身造成現(xiàn)實(shí)傷害而應(yīng)承擔(dān)的各種民事賠償責(zé)任，由保險(xiǎn)公司給予保險(xiǎn)賠償或給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)保障方式?？萍急ｋU(xiǎn)借助保險(xiǎn)手段來(lái)分散企業(yè)科技創(chuàng)新投資風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)服務(wù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其目的在于支持科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展。科技保險(xiǎn)是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，能夠使高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的科技型創(chuàng)新企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)在出現(xiàn)損失后獲得補(bǔ)償，從而讓更多的資金和人才在推進(jìn)我國(guó)科技事業(yè)中充分發(fā)揮作用，我國(guó)科技部和保監(jiān)會(huì)于2006年推出了科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

1.2發(fā)展科技保險(xiǎn)的意義

1.2.1大力發(fā)展科技保險(xiǎn)，能夠?yàn)槠髽I(yè)推進(jìn)自主創(chuàng)新提供有力保障

科技創(chuàng)新活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大、融資困難、缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)企業(yè)而言，一旦投資失敗，所面臨的往往是滅頂之災(zāi)，因此企業(yè)普遍創(chuàng)新動(dòng)力不足。實(shí)踐證明，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)可能遭遇到市場(chǎng)、技術(shù)、人才風(fēng)險(xiǎn)，科技保險(xiǎn)能有效將此類種種風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低程度。

1.2.2大力發(fā)展科技保險(xiǎn)，能夠開拓保險(xiǎn)市場(chǎng)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)做大蛋糕

科技保險(xiǎn)的發(fā)展顯然需要以科技與金融相結(jié)合為前提，科技與金融的結(jié)合必將促進(jìn)科技的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的繁榮，科技的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的繁榮又將刺激保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求，進(jìn)而提高保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度，同時(shí)帶動(dòng)信息技術(shù)、管理技術(shù)等不斷升級(jí)，從而促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)不斷提高服務(wù)水平和經(jīng)營(yíng)管理效率，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展。

1.2.3科技保險(xiǎn)是科技與金融相結(jié)合的一項(xiàng)重要內(nèi)容

保險(xiǎn)業(yè)是金融業(yè)的重要組成部分，推廣科技保險(xiǎn)也是推動(dòng)科技與金融相結(jié)合的一項(xiàng)重要舉措，這種結(jié)合與創(chuàng)新已經(jīng)給眾多科技型企業(yè)帶來(lái)了巨大助力，在科技型企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展中發(fā)揮了積極作用。同時(shí)，開展科技保險(xiǎn)不僅對(duì)高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新發(fā)揮分散風(fēng)險(xiǎn)、支持保障的作用，事實(shí)上也促進(jìn)了金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)金融業(yè)改革創(chuàng)新產(chǎn)生了一定的推動(dòng)作用。

2國(guó)內(nèi)科技保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1國(guó)內(nèi)科技保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

早在2006年，保監(jiān)會(huì)就與科技部密切合作，相繼出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》《、關(guān)于加強(qiáng)和改善對(duì)高新技術(shù)企業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》及《關(guān)于進(jìn)一步支持出口信用保險(xiǎn)為高新技術(shù)企業(yè)提供服務(wù)的通知》等相關(guān)政策，同時(shí)將包括武漢在內(nèi)的“五市一區(qū)”確定為首批科技保險(xiǎn)試點(diǎn)城市，積極推動(dòng)科技保險(xiǎn)試點(diǎn)工作穩(wěn)步向前邁進(jìn)。在地方政府、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司、中國(guó)人保、中國(guó)平安和華泰保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的積極參與下，已對(duì)眾多科技型企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展產(chǎn)生一定的積極影響。

2.1.1試點(diǎn)城市發(fā)展?fàn)顩r基本良好

北京市、天津市、重慶市和無(wú)錫市的試點(diǎn)中，政府比較重視，對(duì)開展科技保險(xiǎn)的支持力度較大，科技保險(xiǎn)推進(jìn)較快，業(yè)務(wù)開展得也比較好。有的市成立了科技金融促進(jìn)會(huì)等專項(xiàng)組織，有的市成立了高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化中心和生產(chǎn)力促進(jìn)中心等服務(wù)機(jī)構(gòu)，這些組織和機(jī)構(gòu)不僅負(fù)責(zé)科技保險(xiǎn)的資金申請(qǐng)和審查等工作，還負(fù)責(zé)建立保險(xiǎn)企業(yè)和科技企業(yè)之間的聯(lián)系，促進(jìn)他們之間的溝通與交流。在這些政策與機(jī)構(gòu)的有力推動(dòng)下，科技保險(xiǎn)在這些試點(diǎn)城市發(fā)展迅猛，其中重慶市已開發(fā)了高新技術(shù)產(chǎn)品信用險(xiǎn)、研發(fā)設(shè)備險(xiǎn)等20多種科技保險(xiǎn)產(chǎn)品。無(wú)錫市更是將補(bǔ)貼資金最高提高至200萬(wàn)元，有力地推動(dòng)了科技保險(xiǎn)工作的開展。

2.1.2科技型企業(yè)參與熱情逐漸增加

由于科技保險(xiǎn)能夠有效降低高新技術(shù)企業(yè)高科技產(chǎn)品研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化過(guò)程中多方面的風(fēng)險(xiǎn)，科技保險(xiǎn)這種專門針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)品特性，已逐漸得到科技型企業(yè)的認(rèn)識(shí)與青睞，也在科技保險(xiǎn)的實(shí)踐中得到證實(shí)。科技保險(xiǎn)降低了科技型企業(yè)人才、設(shè)備、研發(fā)以及生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，提升了科技型企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)的積極性，使得眾多科技創(chuàng)新型企業(yè)從中獲益，科技型企業(yè)參與熱情不斷漲高。

2.1.3地方政府支持力度不斷加大

科技保險(xiǎn)受到越來(lái)越多地方政府的重視。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在試點(diǎn)過(guò)程中，科技保險(xiǎn)的發(fā)展速度越來(lái)越快，高新技術(shù)企業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)雙方對(duì)科技保險(xiǎn)的認(rèn)知度越來(lái)越高，雙方均從中獲得了一定收益。這一局面與地方政府的支持力度密不可分，天津等城市試點(diǎn)之初便實(shí)行對(duì)參加科技保險(xiǎn)企業(yè)的補(bǔ)貼政策，在促進(jìn)科技保險(xiǎn)發(fā)展的同時(shí)，政府的信心也倍受鼓舞，如今有些城市支持力度最高達(dá)到保費(fèi)70%的比例，實(shí)現(xiàn)了地方政府、保險(xiǎn)企業(yè)與科技型企業(yè)的“互利多贏”。實(shí)踐證明，科技保險(xiǎn)的開展有利于分散和化解科技創(chuàng)新型企業(yè)開展科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，提升科技型企業(yè)自主創(chuàng)新能力，進(jìn)而支持我國(guó)科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略。與此同時(shí)，科技保險(xiǎn)的發(fā)展為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開拓了新的市場(chǎng)空間，正日益成為科技型企業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相伴共榮、共同融合創(chuàng)新的舞臺(tái)，逐步得到科技型企業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)的認(rèn)可。

2.2科技保險(xiǎn)發(fā)展初期存在的不足及原因分析

客觀上講，自2006年試點(diǎn)以來(lái)，我國(guó)科技保險(xiǎn)的發(fā)展得到長(zhǎng)足發(fā)展，取得突破性進(jìn)展，但仍存在不少亟待解決的問(wèn)題。主要表現(xiàn)在險(xiǎn)種不多且設(shè)置不合理，總體銷售規(guī)模不大、總額賠付率偏高且盈利有限，科技型企業(yè)參保率不高及政府支持力度不夠等方面。

2.2.1險(xiǎn)種設(shè)置不夠合理

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，科技型企業(yè)在發(fā)展壯大過(guò)程中面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。然而現(xiàn)有的科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種設(shè)置基本照搬傳統(tǒng)企業(yè)險(xiǎn)種設(shè)置，第一批設(shè)置的高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)中斷保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、高管人員及關(guān)鍵研發(fā)人員團(tuán)體健康保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)等科技保險(xiǎn)“六大險(xiǎn)種”中，僅有高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任險(xiǎn)1種新開發(fā)險(xiǎn)種，其余5項(xiàng)險(xiǎn)種均是從針對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)的傳統(tǒng)險(xiǎn)種中演化而來(lái)的。體現(xiàn)出保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)科技型企業(yè)缺乏足夠認(rèn)知，險(xiǎn)種設(shè)置缺乏對(duì)科技型企業(yè)面臨特殊風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性，難以保障科技創(chuàng)新型企業(yè)開展創(chuàng)新、研發(fā)活動(dòng)的保險(xiǎn)需求。現(xiàn)實(shí)情況中，出口信用保險(xiǎn)占去了我國(guó)科技保險(xiǎn)的絕大部分份額，原因在于保險(xiǎn)公司在面對(duì)科技保險(xiǎn)這一新事物時(shí)，統(tǒng)計(jì)樣本積累不夠、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)積累慢、精算數(shù)據(jù)匱乏，沒有形成開發(fā)新的科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種所需的數(shù)據(jù)資料和科學(xué)依據(jù)，因而缺乏開發(fā)新險(xiǎn)種的積極性。

2.2.2政府對(duì)補(bǔ)貼程度參差不齊

前文所述，各試點(diǎn)城市采取了利好政策或措施推動(dòng)科技保險(xiǎn)發(fā)展，很多地方政府出臺(tái)了科技保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策，鼓勵(lì)已認(rèn)定的且具有發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹推髽I(yè)參與科技保險(xiǎn)，并給予其10%到70%、10萬(wàn)元到200萬(wàn)元不等的保費(fèi)補(bǔ)貼。但是有些城市對(duì)享受補(bǔ)貼政策對(duì)象企業(yè)的認(rèn)定靈活性不夠、門檻過(guò)高，把一些具有發(fā)展?jié)摿?、有參保需求的企業(yè)拒之門外；有些試點(diǎn)城市對(duì)科技保險(xiǎn)的重視程度不夠或者受限于地方財(cái)政財(cái)力不夠，企業(yè)補(bǔ)貼的面過(guò)窄、補(bǔ)貼金額過(guò)低，對(duì)企業(yè)的支持力度不夠，未能有效發(fā)揮政府政策導(dǎo)向的“指揮棒”作用。

2.2.3保險(xiǎn)公司盈利有限

目前，多家保險(xiǎn)企業(yè)開展了科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，然而各保險(xiǎn)企業(yè)并未充分認(rèn)知到科技保險(xiǎn)的特殊性，仍然按照以往的思路和傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式經(jīng)營(yíng)科技保險(xiǎn)，保險(xiǎn)企業(yè)投入巨大人力、物力、財(cái)力開發(fā)的科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種也很容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抄襲，這也造成保險(xiǎn)企業(yè)并不是很熱衷于新險(xiǎn)種的開發(fā)，影響了他們開展科技保險(xiǎn)的積極性。此外，科技創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不夠決定了科技保險(xiǎn)出險(xiǎn)率相對(duì)較高、賠付比例較大，造成了保險(xiǎn)企業(yè)盈利相當(dāng)有限。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，盈利不足也會(huì)影響保險(xiǎn)企業(yè)開展科技保險(xiǎn)的積極性，也給保險(xiǎn)企業(yè)的政策運(yùn)營(yíng)造成一定沖擊，不利于科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

2.2.4科技創(chuàng)新型企業(yè)參保積極性不高

自科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展以來(lái)，已有數(shù)以千計(jì)的科技創(chuàng)新型企業(yè)參與了科技保險(xiǎn)，但這些參保企業(yè)在為數(shù)眾多的科技創(chuàng)新型企業(yè)中僅僅是九牛一毛，參保比例任然很低。造成這一局面的主要原因如下：一是科技保險(xiǎn)相對(duì)于其他險(xiǎn)種有其特殊性和復(fù)雜性，有關(guān)推進(jìn)部門對(duì)其宣傳仍不夠到位，大多數(shù)科技型企業(yè)對(duì)科技保險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)；二是政府補(bǔ)貼力度不夠，科技型企業(yè)參保積極性不高；三是科技保險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)保費(fèi)較高，出于降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本等方面考慮，很多科技型企業(yè)不得不忍痛割愛放棄科技保險(xiǎn)投保。

3國(guó)內(nèi)科技保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)模式

從試點(diǎn)以來(lái)的情況來(lái)看，科技保險(xiǎn)需要政府通過(guò)法規(guī)、財(cái)稅等手段來(lái)推動(dòng)，很大程度上科技保險(xiǎn)的運(yùn)行體系都是靠行政手段來(lái)搭建的，政府既可以對(duì)科技保險(xiǎn)進(jìn)行政策和產(chǎn)品供給，也可以給予特定的科技保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行支持，可以說(shuō)科技保險(xiǎn)具有很強(qiáng)的政策性特征。依據(jù)政府參與程度，可以將科技保險(xiǎn)的運(yùn)行模式分為以下三種。

3.1“政府主辦兼政府經(jīng)營(yíng)”模式

政府或者其輔助經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)直接供給、經(jīng)營(yíng)科技保險(xiǎn)產(chǎn)品，政府參與運(yùn)營(yíng)，采取自行經(jīng)營(yíng)或成立科技保險(xiǎn)企業(yè)等機(jī)構(gòu)作為供給主體，與保險(xiǎn)公司一起進(jìn)行科技保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇和有效配置。這種政府既是運(yùn)動(dòng)員又是裁判員、大包大攬的“政府主辦兼政府經(jīng)營(yíng)”模式，是政策性最強(qiáng)的一種科技保險(xiǎn)運(yùn)行模式。

3.2“政府主辦+商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)”模式

政府設(shè)計(jì)、開發(fā)科技保險(xiǎn)產(chǎn)品，然后委托給商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，政府出臺(tái)相關(guān)的政策及制度，引導(dǎo)科技型企業(yè)參與投保，并委托有豐富經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)能力的商業(yè)保險(xiǎn)公司代辦科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，統(tǒng)籌收取保費(fèi)和給予賠付、承擔(dān)補(bǔ)貼資金及代辦費(fèi)用，積余則存入準(zhǔn)備金或交付政府。政府承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，代辦保險(xiǎn)公司只收取代辦費(fèi)用而不能享受其他任何利益。因此“，政府主辦+商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)”模式雖然在一定程度上實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化運(yùn)作，但政府需要承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)。

3.3“政府主導(dǎo)下的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)”模式

保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)、開發(fā)科技保險(xiǎn)產(chǎn)品，然后按照市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)全部由保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)。政府只需提供優(yōu)惠政策和財(cái)稅補(bǔ)貼，并指導(dǎo)保險(xiǎn)企業(yè)合理設(shè)置險(xiǎn)種和產(chǎn)品。在這種模式中，政府主要承擔(dān)設(shè)計(jì)、引導(dǎo)職責(zé)及提供政策支持；保險(xiǎn)公司則通過(guò)和科技型企業(yè)之間的契約合同及價(jià)格信號(hào)等市場(chǎng)手段，進(jìn)行科技保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇和有效配置；在此基礎(chǔ)上，以科技中介為依托，建立包括有關(guān)政府部門、科技型企業(yè)、保險(xiǎn)企業(yè)等多方主體參與的協(xié)調(diào)合作機(jī)制小組和多部門組成的監(jiān)管體系。由此，在政府引導(dǎo)下，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)科技保險(xiǎn)市場(chǎng)的有效配置，為科技型企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障的同時(shí)，也保證保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品供給的積極性與有效性。這種模式是市場(chǎng)化程度最高的一種科技保險(xiǎn)運(yùn)行模式，對(duì)制度的設(shè)計(jì)、市場(chǎng)環(huán)境等均提出較高的要求。

4科技保險(xiǎn)推動(dòng)咸寧科技型企業(yè)發(fā)展的對(duì)策與建議

基于咸寧經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，在咸寧科技保險(xiǎn)發(fā)展的初期，比較適合選擇“政府主辦+商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)”的運(yùn)營(yíng)模式；待科技保險(xiǎn)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期后，再轉(zhuǎn)變?yōu)椤罢鲗?dǎo)下的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)”模式。與此同時(shí)，地方政府要做好引導(dǎo)和服務(wù)保障工作，搭建好科技型企業(yè)與保險(xiǎn)公司之間合作的橋梁，具體來(lái)說(shuō)，政府、保險(xiǎn)公司、科技型企業(yè)三者應(yīng)該做好以下工作。

4.1政府方面

一方面，科技保險(xiǎn)的發(fā)展必須遵循政府引導(dǎo)與市場(chǎng)推動(dòng)相結(jié)合的原則，另一方面，作為一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，尤其在科技保險(xiǎn)發(fā)展的初步階段，政府作為科技保險(xiǎn)的主要推動(dòng)者，對(duì)科技保險(xiǎn)的發(fā)展起著不可或缺的推動(dòng)作用。

4.1.1營(yíng)造良好的政策環(huán)境

在制訂科技保險(xiǎn)的法律法規(guī)和促進(jìn)政策時(shí)，應(yīng)從多方面、多角度進(jìn)行考量，充分考慮科技保險(xiǎn)雙方的需求和利益，在給予科技保險(xiǎn)參保企業(yè)一定補(bǔ)貼的同時(shí)，采取多種手段進(jìn)一步降低科技型企業(yè)參加科技保險(xiǎn)的參保成本。

4.1.2加強(qiáng)對(duì)科技保險(xiǎn)的宣傳力度

對(duì)廣大科技型企業(yè)，咸寧政府要通過(guò)制定完善的科技保險(xiǎn)制度及相關(guān)政策，并加大宣傳力度、知識(shí)普及、政策普惠，提高科技型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和對(duì)科技保險(xiǎn)的認(rèn)知度，進(jìn)而引導(dǎo)他們利用科技保險(xiǎn)這個(gè)平臺(tái)加大高科技產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)力度。在科技保險(xiǎn)的起步階段，選取例如經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)這類具有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、創(chuàng)新活動(dòng)比較活躍的地區(qū)進(jìn)行科技保險(xiǎn)試點(diǎn)；當(dāng)條件成熟后，再漸進(jìn)有序地將科技保險(xiǎn)推廣至全市。

4.1.3加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)和科技型企業(yè)的補(bǔ)貼和扶持力度

首先，可以嘗試成立科技銀行，并對(duì)有潛力、有價(jià)值的科技創(chuàng)新項(xiàng)目，給予一定的資金扶持或者補(bǔ)助，支持其創(chuàng)新發(fā)展。其次，設(shè)立優(yōu)惠政策對(duì)科技保險(xiǎn)雙方進(jìn)行支持，為開展科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼，為參與科技保險(xiǎn)的科技型企業(yè)提供保費(fèi)補(bǔ)貼。最后，靈活認(rèn)定科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼門檻，對(duì)一些未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮壳安环险J(rèn)定門檻的項(xiàng)目可適當(dāng)降低門檻。在財(cái)政狀況允許的情況下加大補(bǔ)貼力度，提高科技型企業(yè)參保的積極性，盡可能使中小型科技企業(yè)能夠參與其中。

4.1.4鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司參與科技保險(xiǎn)

我國(guó)科技保險(xiǎn)工作起步較晚，缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)和充足的數(shù)據(jù)資料，使得科技保險(xiǎn)公司在研發(fā)新險(xiǎn)種并制定費(fèi)率時(shí)缺乏一定的參考依據(jù)和精算基礎(chǔ)，因此，商業(yè)保險(xiǎn)公司在開展科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)存在諸多顧慮。面對(duì)這種情況，政府可以對(duì)積極開展科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)企業(yè)給予一定的優(yōu)惠待遇或者一定的榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)，適當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司的科技保險(xiǎn)保費(fèi)收入予以財(cái)稅支持，打消保險(xiǎn)公司的諸多顧慮，進(jìn)而提高其開展科技保險(xiǎn)的積極性。

4.2保險(xiǎn)公司方面

保險(xiǎn)公司在科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中的作用不言而喻，與此同時(shí)，科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展也必定為保險(xiǎn)公司帶來(lái)更多的保費(fèi)收入。隨著科技保險(xiǎn)工作的不斷深入，各家保險(xiǎn)公司應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。

4.2.1明確發(fā)展思路

針對(duì)科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)律及其對(duì)保險(xiǎn)的特殊需求，首先，科技保險(xiǎn)公司要積極研發(fā)適合科技型企業(yè)的新險(xiǎn)種，為科技型企業(yè)在科技產(chǎn)品研發(fā)、人才引進(jìn)、科技設(shè)備、市場(chǎng)拓展等方面開發(fā)新產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理方案，有效緩解企業(yè)面臨的科技創(chuàng)新窘境，提高其科技創(chuàng)新力；其次，收集各類科技型企業(yè)各發(fā)展階段的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，形成數(shù)據(jù)庫(kù)，為科技創(chuàng)新型企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)健康發(fā)展提供有效參考；最后，保證在出險(xiǎn)后及時(shí)向企業(yè)賠付，為科技型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，吸引科技型企業(yè)投保，增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4.2.2合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

承接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必然意味著累積了大量的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司必須采取有力措施來(lái)轉(zhuǎn)移這些風(fēng)險(xiǎn)，避免因過(guò)大的賠付量對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)造成沖擊。除了壯大保險(xiǎn)公司自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，一方面可以積極設(shè)立專營(yíng)科技風(fēng)險(xiǎn)的科技保險(xiǎn)公司或再保險(xiǎn)公司，另一方面可以將科技保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化，開發(fā)科技保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，確?？萍急ｋU(xiǎn)持續(xù)發(fā)展。

4.2.3規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)

任何事物發(fā)展都有兩面性，科技保險(xiǎn)的飛速發(fā)展拓展了保險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)的同時(shí)，也產(chǎn)生了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因科技保險(xiǎn)的產(chǎn)生，一些科技型企業(yè)一味投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益項(xiàng)目，并對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行投保，由于保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)這些項(xiàng)目并不十分了解，缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估資料，形成了道德風(fēng)險(xiǎn)。為防止這種道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一方面保險(xiǎn)公司要充分完善科技保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要對(duì)科技保險(xiǎn)的承保模式進(jìn)行創(chuàng)新，嘗試著與誠(chéng)信好的科技型企業(yè)建立一種長(zhǎng)期合作的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，避免因信息不對(duì)稱形成的道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

4.2.4強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)

一方面加強(qiáng)與咸寧科技銀行等單位聯(lián)手，加強(qiáng)與投融資機(jī)構(gòu)聯(lián)系，既開發(fā)出適合科技型企業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，又開發(fā)出適合投融資的金融產(chǎn)品；另一方面，做好產(chǎn)品跟蹤服務(wù)工作，對(duì)于有潛力的項(xiàng)目，保險(xiǎn)公司可以幫助其搭建與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系橋梁，幫助科技型企業(yè)取得銀行信貸等資金，提高科技型企業(yè)投資成功率。此外，要組建過(guò)硬的專家團(tuán)隊(duì)，人才是科技保險(xiǎn)發(fā)展的關(guān)鍵因素，能夠?yàn)榭萍急ｋU(xiǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供必要的智力支撐。一方面，科技保險(xiǎn)的工作內(nèi)容要求其專業(yè)人才不僅需要具備過(guò)硬的保險(xiǎn)專業(yè)技能，而且還要具備一定的高新技術(shù)專業(yè)知識(shí)及英語(yǔ)水平；另一方面，科技保險(xiǎn)工作的開展由多個(gè)程序構(gòu)成，需要團(tuán)隊(duì)的共同參與，因此，具有高度工作熱情、團(tuán)隊(duì)精神和責(zé)任感的保險(xiǎn)專家團(tuán)隊(duì)是推動(dòng)科技保險(xiǎn)向縱深發(fā)展的必要前提。

4.3科技型企業(yè)方面