財務(wù)風(fēng)險分析報告精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

目前,由于0.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場尚不規(guī)范,工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當(dāng)?shù)母偁幰廊淮嬖?。特別是工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項(xiàng)目,通常是以降低標(biāo)價、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價承攬工程,造成施工項(xiàng)目到手后經(jīng)營風(fēng)險極大。同時在項(xiàng)目管理過程中,偶然性的不可預(yù)見因素出現(xiàn),也會給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。隨著om/thesis/List_120.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業(yè)主在投標(biāo)過程中增加了風(fēng)險抵押或履約保證金的比例和數(shù)量,越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會積壓一定比例的應(yīng)收工程款等等,最終都凝聚成財務(wù)風(fēng)險。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營領(lǐng)域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔(dān)保等等,又增加了投資和融資風(fēng)險,使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險進(jìn)一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險因素,必須建立和完善自身的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險,應(yīng)通過計算財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對企業(yè)的p:///thesis/List_5.html" title="會計論文" target="_blank">會計報表及其相關(guān)經(jīng)營資料進(jìn)行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測財務(wù)風(fēng)險,最大限度地避免或降低財務(wù)風(fēng)險。

一、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運(yùn)營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降,或營業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運(yùn)營效率低下,潛虧風(fēng)險增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債,利息負(fù)擔(dān)沉重,到期債務(wù)喪失償還的能力,流動資產(chǎn)不足以償還流動負(fù)債,總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財務(wù)風(fēng)險,是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對可能造成財務(wù)危機(jī)的因素,建立財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,采取監(jiān)測和預(yù)防措施,才能有效防范財務(wù)風(fēng)險,控制財務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果,在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立中,應(yīng)堅持實(shí)用性和可操作性,預(yù)警指標(biāo)不宜過多。具體按以下五個順序?qū)嵤?一是設(shè)計財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo);二是測算財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”;三是測算監(jiān)測指標(biāo)的實(shí)際值;四是根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值和臨界值,做出預(yù)警警度判斷;五是提出預(yù)警報告。

(一)設(shè)計預(yù)警指標(biāo)體系

建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系,重點(diǎn)和難點(diǎn)是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時期,財務(wù)風(fēng)險存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ),以財務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充,重點(diǎn)突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個指標(biāo),總分100分: 1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警核心指標(biāo)占70分

/，！/ 現(xiàn)金流動負(fù)債比率 (20分)、資產(chǎn)負(fù)債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。

2.財務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率(10分)、主營業(yè)務(wù)收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)實(shí)際值(按照2:3:5的比例)為基礎(chǔ),參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財政部《企業(yè)效績評價》標(biāo)準(zhǔn)值,結(jié)合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

(三)計算指標(biāo)的實(shí)際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的實(shí)際值計算出來后,同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較,采用內(nèi)插法計算單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估得分。

(四)預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處的級次,應(yīng)該把財務(wù)風(fēng)險預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預(yù)警區(qū)(黃區(qū))、危機(jī)區(qū)(紅區(qū))三個區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū),表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性較小;指標(biāo)在預(yù)警區(qū),表示存在發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性;指標(biāo)在危機(jī)區(qū),表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險評估得分,對照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

(五)提出預(yù)警報告

對于財務(wù)風(fēng)險處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位,應(yīng)提出專題的財務(wù)風(fēng)險分析報告,財務(wù)風(fēng)險分析報告的內(nèi)容包括:本單位財務(wù)風(fēng)險所處的級次;指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動情況以及發(fā)生異常變動的原因;指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析;降低財務(wù)風(fēng)險和改善財務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系應(yīng)注意的問題

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行,對企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎(chǔ)工作,否則,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警將成為空中樓閣。

(一) 高素質(zhì)的管理團(tuán)隊以及企業(yè)負(fù)責(zé)

人的高度重視是企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對財務(wù)風(fēng)險的控制是財務(wù)人員的責(zé)任,更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任,同時還需要各個職能部門通力配合。 (二) 規(guī)范真實(shí)的財務(wù)會計信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警的前提。財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會計信息,企業(yè)會計信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行效果。建立在虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警肯定會與企業(yè)的實(shí)際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

(三) 建立完善靈敏的財務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財務(wù)軟件的成熟,財務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大,離開財務(wù)信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財務(wù)預(yù)警效率和效果。

(四) 完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系對企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求,良好的內(nèi)部控制制度可以提高財務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

第2篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險防范

序言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)也迅速發(fā)展，近幾年，國家公布“國六條”“國十條”等文件對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行一系列宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。房地產(chǎn)行業(yè)本身具有高風(fēng)險，高稅負(fù)，高杠桿的特點(diǎn)，大部分房地產(chǎn)企業(yè)忽視財務(wù)管理的重要性，導(dǎo)致了較高的財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)重影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。所以，提高房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)管理地位和能力已經(jīng)是亟不可待的事情，是企業(yè)維持核心競爭力的重要保證。

一、我國房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

1.負(fù)債水平過高及資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險

償債能力是償還到期債務(wù)（含本金和利息）的能力。很多房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)資金是由自有資金、預(yù)售款、銀行借款組成，但企業(yè)自有資金所占比重一般很低，開發(fā)資金大部分來源于銀行信貸，換言之，房地產(chǎn)企業(yè)一般都是負(fù)債經(jīng)營，那么這就加大了負(fù)債水平，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。

2.利率和通貨膨脹風(fēng)險

金融市場上利率的變動會使房地產(chǎn)價值發(fā)生變動，因而有發(fā)生投資虧損的風(fēng)險。通貨膨脹風(fēng)險也叫購買力風(fēng)險，是指投資完成后所收回的資金與投入的資金相比購買力水平降低給投資人帶來的風(fēng)險。由于房地產(chǎn)投資回收期較長，只要通貨膨脹的因素存在，投資者就要承受通貨膨脹的風(fēng)險。

3.現(xiàn)金流不穩(wěn)定帶來的財務(wù)風(fēng)險

現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，公司運(yùn)營時刻離不開現(xiàn)金。由于房地產(chǎn)企業(yè)投入高、投資回收期長的特點(diǎn)，勢必對現(xiàn)金要求較高，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流多數(shù)呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)。

4.投資回收風(fēng)險

投資回收風(fēng)險是指投資回收過程中存在的資金回收在時間和數(shù)額上的不確定性。國際上普遍認(rèn)為房屋空置率控制在4%—5%比較合理，10%則為警戒空置率。據(jù)中國土地掛牌網(wǎng)的一項(xiàng)統(tǒng)計，2010年4月我國內(nèi)地一線城市房屋空置率高達(dá)40%，遠(yuǎn)超國際警戒線。如此之高的空置率給投資收回的時間帶來很大的不確定性，況且近期內(nèi)地房價劇烈波動，投資收回的金額也存在很大風(fēng)險。

5.政府宏觀調(diào)控帶來的風(fēng)險

國家出臺的房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控政策，包括金融貨幣、土地供應(yīng)、稅收和保障性住房建設(shè)等方面。這些政策一方面可以調(diào)節(jié)房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定、健康的發(fā)展，另一方面也會給房地產(chǎn)企業(yè)帶來一定財務(wù)風(fēng)險。

6.財務(wù)管理機(jī)制不健全及缺乏財務(wù)人才引發(fā)的風(fēng)險

由于改革開放后我國房地產(chǎn)行業(yè)才逐漸起步，雖發(fā)展迅猛但不夠成熟，很多公司財務(wù)管理機(jī)制不夠健全。主要表現(xiàn)在財務(wù)內(nèi)部控制不健全、缺少財務(wù)管理預(yù)算制度、內(nèi)部審計機(jī)制不健全等。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

財務(wù)風(fēng)險在不同的理財環(huán)境和理財階段，有不同的表現(xiàn)形式。資本循環(huán)運(yùn)動過程就是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和積聚過程，以貨幣形態(tài)為起點(diǎn)和終點(diǎn)的資本循環(huán)主要在籌資、投入、生產(chǎn)、分配四個節(jié)點(diǎn)上停留，集聚著四種風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按其在資本運(yùn)動各環(huán)節(jié)節(jié)點(diǎn)的實(shí)物載體上所積聚的風(fēng)險性質(zhì)分類，可分為融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金收回風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。

（一）融資風(fēng)險分析

融資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)，是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要。如果資金籌集不當(dāng)，就會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來風(fēng)險。我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資風(fēng)險主要表現(xiàn)在債務(wù)規(guī)模過大、利率過高而導(dǎo)致的籌資成本費(fèi)用過高；債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，造成債務(wù)到期過分集中而導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。

（二）投資風(fēng)險分析

投資決策失誤是產(chǎn)生投資風(fēng)險的重要原因。從企業(yè)為房地產(chǎn)項(xiàng)目投入第一筆資金開始，就會面臨著投資支出無法收回的風(fēng)險。由于房地產(chǎn)具有地域限制性，而且受規(guī)劃限制樓層高度，周邊環(huán)境的影響，常具有專用性，一旦建成完工，便很難更改。如果進(jìn)行改建，投入將更大。因此如果投資者判斷失誤，房地產(chǎn)的投資支出便會有無法收回的可能性。

在房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)即生產(chǎn)與出租、出售這兩個流通過程中的經(jīng)營管理可能面對的投資風(fēng)險。主要的風(fēng)險為售價和租金、空置率。進(jìn)行房地產(chǎn)出售經(jīng)營主要面對售價變動的風(fēng)險，能否正確預(yù)測未來房地產(chǎn)價格是有效進(jìn)行房地產(chǎn)投資風(fēng)險防范的關(guān)鍵。對于進(jìn)行房地產(chǎn)出租經(jīng)營的投資者來說，房地產(chǎn)租金價格和空置率大小是影響投資效益的兩個重要的不確定性因素。客觀上講，由于售價、租金和空置率的不確定性而帶來的風(fēng)險是企業(yè)投資者最不易控制的，從而也是最具有威脅性的投資風(fēng)險之一。

（三）投資回收風(fēng)險分析

房地產(chǎn)企業(yè)資金回收風(fēng)險的生產(chǎn)主要受外部因素和內(nèi)部因素的影響：（1）外部因素主要表現(xiàn)為企業(yè)所處的大環(huán)境，即國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財政金融政策的影響。（2）內(nèi)部因素主要表現(xiàn)于管理層對于企業(yè)資金回收主要渠道商品房屋的銷售系列決策的制定。商品房屋的推銷必然受該項(xiàng)目的可行性分析報告的影響，同時也受房屋銷售時市場行情的影響，二者之間有一個時間差，相互依托，也相互制約。如果可行性分析報告切合實(shí)際，充分預(yù)計到房屋銷售時的市場變化狀況，加之房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)經(jīng)營計劃推進(jìn)，資金動作正常，資金占用等于或低于計劃安排，這些都將為企業(yè)回收資金創(chuàng)造良好的條件。

（四）收益分配風(fēng)險分析

收益分配風(fēng)險是指由于利潤分配而可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。由于我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以民營企業(yè)為主，它們基本上都由兩個或兩個以上的自然人投資入股組建的有限責(zé)任公司，它們絕大多數(shù)為項(xiàng)目型公司，往往沒有系統(tǒng)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。所以，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也沒有系統(tǒng)的收益分配政策，收益分配具有一定的隨意性，存在著一定的收益分配風(fēng)險，導(dǎo)致風(fēng)險的主要原因：（1）利潤分配隨意性大。獲取利潤后，如何分配利潤往往由投資人確定，利潤分配采取何種形式，分配多少以及何時進(jìn)行分配往往基于投資人對房地產(chǎn)市場未來走勢的判斷，而不是根據(jù)企業(yè)的融資需求、資本結(jié)構(gòu)及企業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系人的要求等來確定利潤分配策略。（2）利潤分配程序不規(guī)范。許多房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為了減輕稅負(fù)，不是按照公司法及會計制度規(guī)定的程序進(jìn)行利潤分配，而是在產(chǎn)品開發(fā)過程中將部分利潤轉(zhuǎn)嫁到各種成本費(fèi)用中去，通過其他渠道提前將未來的利潤轉(zhuǎn)移出去。（3）利潤分配時間不連續(xù)。從房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)利潤的形成可知，其利潤的形成時間上具有間歇性，從而導(dǎo)致其利潤分配的不連續(xù)性。它們往往數(shù)年不進(jìn)行利潤分配，或者不按規(guī)定程序進(jìn)行利潤分配，其利潤分配金額波動很大。

（五）宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控下的財務(wù)風(fēng)險分析

近年來，伴隨著房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長勢頭，國家和地方的各類宏觀調(diào)控之聲一直如影相隨。國家出臺了一系列關(guān)于房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控政策，主要是通過運(yùn)用金融貨幣政策、土地政策和稅收政策來調(diào)控房地產(chǎn)市場。

1.金融宏觀調(diào)控政策

近幾年某些城市房地產(chǎn)價格上漲過快，為了防范金融風(fēng)險和維持房地產(chǎn)市場健康有序的發(fā)展，政府加強(qiáng)了對房地產(chǎn)金融的管理，在涉及開發(fā)企業(yè)、消費(fèi)者、個人貸款利率等各方面出臺了一系列調(diào)控措施，力度之大前所未有。在金融環(huán)境發(fā)生變化的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)對銀行的依賴程度必須降低，迫切需要拓展融資渠道，也迫切需要加強(qiáng)對資金籌集和運(yùn)用的決策能力，找到新的資金運(yùn)作模式，突破政策所造成的資金瓶頸，這是函待解決的問題。

2.土地宏觀調(diào)控政策

土地是房地產(chǎn)開發(fā)最重要的生產(chǎn)要素之一，也是房地產(chǎn)產(chǎn)品的必需載體，我國土地資源缺乏，人們對土地的需求隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻與日俱增。2007年1月1日起，土地出讓收支納入地方基金預(yù)算管理并實(shí)施收支兩條線管理，使得土地出讓金不再是地方政府的“小金庫”。同年從11月1日起，受讓人必須付清整宗地全部土地出讓金后，方可領(lǐng)取國有建設(shè)用地使用權(quán)證。該政策不僅規(guī)范了拿地程序，還大大打擊部分開發(fā)商蓄意囤積土地行為。

3.稅收宏觀調(diào)控政策

房地產(chǎn)稅又稱不動產(chǎn)稅或財產(chǎn)稅，主要針對土地、房屋等不動產(chǎn)而課征的稅種。為了讓稅收政策對房地產(chǎn)業(yè)起到一定的調(diào)控作用，國家根據(jù)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況陸續(xù)出臺了一系列的房地產(chǎn)稅收調(diào)控政策。

（六）現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制的財務(wù)風(fēng)險分析

1.財務(wù)管理意識薄弱

我國的房地產(chǎn)企業(yè)，特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)大都由國有資本控制或者本身就是國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來，國有企業(yè)所具有的諸如效率較低、管理水平欠缺、內(nèi)部激勵與約束機(jī)制不健全等缺陷時有體現(xiàn)。

2.對預(yù)算管理職能重視不足

很多房地產(chǎn)企業(yè)要么未建立預(yù)算管理制度，要么未從征地成本、資金運(yùn)作、投資回報率等方面作細(xì)致的財務(wù)分析，未將實(shí)際情況與企業(yè)管理相結(jié)合，僅僅只是將預(yù)算停留在具體數(shù)字和表格層面上，預(yù)算管理職能未得到充分發(fā)揮。在資金管理上盲目進(jìn)行運(yùn)作，財務(wù)管理工作只停留在單純的會計核算，疏忽了成本控制，從而加大項(xiàng)目成本的投資，由此增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全

內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，中國房地產(chǎn)企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，由此增加了財務(wù)風(fēng)險。

4.資金管理低效

大多數(shù)房產(chǎn)企業(yè)未制定嚴(yán)格的資金管理制度，對資金使用缺少計劃、安排，資金充裕時隨意開支，資金緊缺時容易因無法應(yīng)付經(jīng)營所需資金而陷入財務(wù)危機(jī)。

5.成本費(fèi)用控制不嚴(yán)

很多房地產(chǎn)企業(yè)認(rèn)為成本管理和核算是財務(wù)部門的事情，忽視了內(nèi)部各職能部門進(jìn)行全過程的成本核算的重要作用，致使財務(wù)部無法收集第一線成本基礎(chǔ)資料，導(dǎo)致成本管理工作與財務(wù)預(yù)算偏差大，資金管理跟不上，進(jìn)而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、完善房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施

（一）加強(qiáng)財務(wù)管理觀念和作用

1.強(qiáng)化財務(wù)管理地位

首先，財務(wù)管理部門應(yīng)參與到房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動當(dāng)中，參與投資項(xiàng)目的可行性研究分析，完善投資項(xiàng)目管理。投資項(xiàng)目決策的前提是可行性分析。由于業(yè)務(wù)和財務(wù)考慮問題的角度不同，財務(wù)從投資項(xiàng)目初期參與，編制一套可行性分析報告，然后經(jīng)有關(guān)部門論證，決定項(xiàng)目可行性，共同進(jìn)行研究分析。使投資方案更趨完善，提高項(xiàng)目投資的成功率，降低投資風(fēng)險。其次，財務(wù)管理者不能局限于對財務(wù)報表的分析，必須了解企業(yè)各個部門的有關(guān)情況，以拓展財務(wù)分析的領(lǐng)域。財務(wù)管理者必須經(jīng)常和部門經(jīng)理、采購人員、顧客以及供應(yīng)商接觸，以更深入地了解行業(yè)知識。

2.提高房地產(chǎn)企業(yè)管理者和財務(wù)人員的素質(zhì)和能力

首先，要提高房地產(chǎn)企業(yè)管理者的財務(wù)管理水平。具體的可使決策者通過學(xué)習(xí)和培訓(xùn)對資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表有科學(xué)的認(rèn)識，改變其依靠經(jīng)驗(yàn)或主觀進(jìn)行決策的習(xí)慣，使其能夠客觀的根據(jù)企業(yè)自身情況和外部環(huán)境做出決策，從而降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性。其次，要加強(qiáng)對財務(wù)人員的管理和培訓(xùn)。吸收具有較高專業(yè)素質(zhì)的財務(wù)人員參與到企業(yè)財務(wù)活動中來，加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)人員的專業(yè)知識和相關(guān)政策培訓(xùn)確保其知識和能力能夠勝任財務(wù)工作。

（二）針對國家相關(guān)政策的變化，及時調(diào)整和轉(zhuǎn)變財務(wù)管理手段，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

1.由于土地征用、安置成本及新增建設(shè)用地使用費(fèi)的提高，企業(yè)在項(xiàng)目區(qū)域選擇上應(yīng)本著低成本原則，以土地儲備管理制度健全的中心城市為主，以企業(yè)搬遷為主，以現(xiàn)有建設(shè)用地為主。

2.避免購置的土地閑置。

3.針對稅收新規(guī)定，及時調(diào)整和處理三項(xiàng)費(fèi)用，在規(guī)定的時限內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)費(fèi)用，避免給企業(yè)帶來損失。

4.信貸緊縮政策，加大了企業(yè)的資金壓力和舉債成本，企業(yè)毛利率水平將呈下降趨勢，企業(yè)必須適時改變盈利模式，以穩(wěn)健發(fā)展為原則，開發(fā)市場需求量大的中低價位、中小戶型的商品房，從多中求利。

（三）從企業(yè)整體出發(fā)，對開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證

針對房地產(chǎn)企業(yè)的行業(yè)特征及產(chǎn)品特點(diǎn)，在項(xiàng)目開發(fā)前，應(yīng)從企業(yè)整體效益出發(fā)，通過成本性態(tài)分析法對開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。對于房地產(chǎn)行業(yè)而言，項(xiàng)目開發(fā)的勝敗需要結(jié)合多個方面的要素進(jìn)行考慮，企業(yè)內(nèi)外部任何一個環(huán)節(jié)的疏漏都可能導(dǎo)致整個項(xiàng)目的失敗，因此，在房地產(chǎn)開發(fā)過程中進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究是十分必要的。做好這一環(huán)節(jié)，能夠有效地預(yù)測到項(xiàng)目的潛在風(fēng)險，并針對風(fēng)險要素及時調(diào)整項(xiàng)目方案，從源頭上阻止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，提高項(xiàng)目的成功率。

（四）構(gòu)建多元化的籌資渠道

房地產(chǎn)企業(yè)的項(xiàng)目開發(fā)過程是一個巨額資金的投入過程，籌資任務(wù)十分繁重。為了降低投資的商業(yè)風(fēng)險，又要保證獲取預(yù)期的投資收益，最佳的方法就是對房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行組合式投資，以便有效的協(xié)調(diào)各方面的風(fēng)險，使企業(yè)獲得相對穩(wěn)定的收益。因此，企業(yè)要建立多元化的籌資渠道：發(fā)展銀行貸款以外的其他金融業(yè)務(wù)，如充分利用銀行承兌匯票、信用證、保函以及商業(yè)匯票等結(jié)算方式；積極進(jìn)入資本市場，通過發(fā)行股票、債券等籌集經(jīng)營資金；以自然人或企業(yè)發(fā)起方式，定向募集民間游資；主動出擊，通過并購和重組逐步擴(kuò)大市場份額，增強(qiáng)和壯大企業(yè)的實(shí)力。積極尋求海外資金，建立多元化產(chǎn)權(quán)投資模式。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)充分利用這些新的融資策略，募集發(fā)展所需的巨額資金。這樣一來，房地產(chǎn)企業(yè)通過融資渠道多元化可以不斷的優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮負(fù)債的杠桿作用，將財務(wù)風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

（五）加強(qiáng)全面成本管理

以成本管理為核心理念的基礎(chǔ)管理，是企業(yè)走向成功的基石，企業(yè)管理者只有認(rèn)識到這一點(diǎn)，企業(yè)的發(fā)展才能夠更加堅實(shí)，企業(yè)的步伐才能夠邁得更大。

房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行成本管理時：一則要制定成本預(yù)算目標(biāo)。二則要對成本費(fèi)用進(jìn)行正確的歸集和核算，正確計算開發(fā)項(xiàng)目中發(fā)生的土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、前期工程費(fèi)、建筑安裝費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)、公共配套設(shè)施費(fèi)、開發(fā)間接費(fèi)等；三則要對成本進(jìn)行深入的分析，在核算的基礎(chǔ)上，對成本指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考核，根據(jù)存在的找出改進(jìn)成本管理的措施，不斷尋求降低成本的途徑；四則要重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和整理。企業(yè)決策者要有計劃地培養(yǎng)內(nèi)部管理者和員工樹立成本意識，在每個部門和環(huán)節(jié)上都要要求員工既從自我做起，節(jié)約成本，又注重成本相關(guān)數(shù)據(jù)的記錄、保存和傳遞，為財務(wù)部門準(zhǔn)確地進(jìn)行成本測算打好基礎(chǔ)。同時，還要提高成本核算人員的素質(zhì)。

（六）建立財務(wù)內(nèi)部控制制度

在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須不斷增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險能力，強(qiáng)化風(fēng)險管理，并建立一套完善的財務(wù)內(nèi)部控制制度，以便能夠有效控制財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)財務(wù)管理水平。具體到實(shí)踐中，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)主要從以下兩個方面入手：一方面，要建立全面的內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制應(yīng)針對現(xiàn)金流量管理這一財務(wù)管理的核心問題進(jìn)行，財務(wù)部門和人員要密切關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的變化，保障現(xiàn)金流量的相對平衡，確?，F(xiàn)金流動暢通，從源頭上防范財務(wù)風(fēng)險。還可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況編制現(xiàn)金預(yù)算，并及時根據(jù)內(nèi)外部各類因素的變化做出適時必要的調(diào)整，從而合理控制好現(xiàn)金的收入和支出。另一方面，要加強(qiáng)對成本費(fèi)用的管控。對于房地產(chǎn)開發(fā)過程中涉及的成本和費(fèi)用，財務(wù)部門必須有一套全面的控制制度來進(jìn)行管理和約束，從預(yù)測、計劃到控制分析的全過程，財務(wù)部門都必須嚴(yán)格做好，以便確保每一個環(huán)節(jié)的工作質(zhì)量，有效防范財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

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第3篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

關(guān)鍵詞：部控制 公立醫(yī)院 財務(wù)風(fēng)險

公立醫(yī)院是政府設(shè)定的非營利醫(yī)療機(jī)構(gòu)，但是隨著國家財政撥款的減少和競爭的激烈，公立醫(yī)院為了取得生存和發(fā)展，應(yīng)適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)，有效進(jìn)行財務(wù)內(nèi)部控制，才能規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)醫(yī)院可持續(xù)健康發(fā)展。

一、公立醫(yī)院財務(wù)管理的現(xiàn)狀及問題

（一）財務(wù)管理目標(biāo)定位不清楚

公立醫(yī)院在財務(wù)管理目標(biāo)定位上，不是很清晰，或者是片面追求最大化的經(jīng)濟(jì)利益，錯誤地認(rèn)為公立醫(yī)院是盈利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)，在為社會提供醫(yī)療服務(wù)的同時，應(yīng)盡可能多地去獲取利潤?；蛘呤瞧孀非笞畲蠡纳鐣б妫J(rèn)為公立醫(yī)院是耗費(fèi)性質(zhì)的單位，除了盡可能多的為社會提供醫(yī)療服務(wù)，還應(yīng)充分利用有限的財務(wù)資源為社會提供更多的福利。上述這兩種觀點(diǎn)都是極端片面的，公立醫(yī)院的盈利效益和社會效益不應(yīng)對立起來，兩者之間的有效結(jié)合才能促進(jìn)公立醫(yī)院的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）不夠重視資金的時間價值

從公立醫(yī)院當(dāng)前的管理情況和經(jīng)營情況來看，根本沒有足夠地重視資金的時間價值，主要表現(xiàn)有：將多數(shù)資金用在周轉(zhuǎn)上，沒有科學(xué)合理地分配資金，造成資金利用率偏低的現(xiàn)象，另外在長期投資方面的決策上，沒有經(jīng)過深思熟慮，缺少科學(xué)的數(shù)據(jù)支撐，也沒有相應(yīng)的投入產(chǎn)出評估機(jī)制;缺少可行性財務(wù)報表分析，或者即使有可行性分析，也是流于形式，是沒有參考價值的分析報告，這勢必會導(dǎo)致短、長期投資得不到回報，或者回報率低，造成資金回籠慢，財務(wù)虧損。

（三）財務(wù)預(yù)算、核算存在問題

公立醫(yī)院在成本預(yù)算、核算方面的現(xiàn)狀不容樂觀，存在的問題具體表現(xiàn)為：成本核算沒有涵蓋整個過程，事前、事中、事后都沒有一個完善的跟蹤監(jiān)督體系;成本預(yù)算更是存在問題，預(yù)算偏頗太大，抑或即使存在預(yù)算，也沒有根據(jù)預(yù)算進(jìn)行資金調(diào)配;成本核算只是被動地記錄物化勞動消耗和活勞動消耗，成本信息的歸集整理不及時、不全面，沒有將行政管理部門產(chǎn)生的費(fèi)用納入到成本核算中;成本考核和成本分析效果不佳，成本控制體系沒有得到健全、完善，沒有對投資及時進(jìn)行事后的跟蹤監(jiān)督。

（四）公立醫(yī)院的資本結(jié)構(gòu)不合理

很多公立醫(yī)院在投資時沒有依據(jù)可行性的分析報告，造成醫(yī)院投資成本高，收益時間長，資產(chǎn)負(fù)債率高，資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)、不合理。目前公立醫(yī)院的收入來自三部分---國家財政撥款、醫(yī)療服務(wù)收費(fèi)、藥品銷售收入，國家對公立醫(yī)院的財政撥款已減少，財政撥款收入已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足醫(yī)院的資金需求，公立醫(yī)院的運(yùn)行成本目前主要來源于醫(yī)療收入和藥品銷售收入，這對醫(yī)院的健康發(fā)展來說是非常不利的，醫(yī)院應(yīng)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，通過其他途徑進(jìn)行融資，建立合理的資本結(jié)構(gòu)。

二、解決公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的對策

（一）盤活存量資產(chǎn)

公立醫(yī)院財務(wù)管理方面的疏忽直接導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的存在，通過盤活存量資產(chǎn)，做好管理防范措施，能夠在一定程度上緩解財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。公立醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)對成本的核算管理，實(shí)行全成本核算。全成本核算有利于改善當(dāng)前醫(yī)院的經(jīng)營現(xiàn)狀，降低運(yùn)營成本，同時提高醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量和內(nèi)部資源的合理配置效率。公立醫(yī)院存量資產(chǎn)一般來說，流動性較差，變現(xiàn)能力弱，因此整合存量資產(chǎn)，也是公立醫(yī)院加強(qiáng)財務(wù)管理的一項(xiàng)措施。通過對內(nèi)部科室的資源進(jìn)行整合，可以打破資金長時間內(nèi)在醫(yī)院的內(nèi)部流動限制，將存量資金充分合理地利用在優(yōu)勢科室、優(yōu)勢項(xiàng)目上，做精、做強(qiáng)醫(yī)院的優(yōu)勢服務(wù)，提升大眾化服務(wù)質(zhì)量。公立醫(yī)院資產(chǎn)的重點(diǎn)是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款管理的不規(guī)范也會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的存在，因此醫(yī)院應(yīng)建立應(yīng)收賬款的催收責(zé)任制，將應(yīng)收賬款與科室效益，職工薪酬掛鉤，完善記錄應(yīng)收賬款，科學(xué)計提壞賬準(zhǔn)備金。

（二）進(jìn)行科學(xué)投資理財

公立醫(yī)院的日常投資中比較重大的是資產(chǎn)性投資，這種投資具有盲目性，在購置資產(chǎn)性設(shè)備前，醫(yī)院必須進(jìn)行可行性分析、論證。對投入運(yùn)行的設(shè)備，從效率、效益和質(zhì)量等多個方面進(jìn)行評價，最大限度地發(fā)揮設(shè)備的效益。公立醫(yī)院規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)完善投資決策運(yùn)行機(jī)制，嚴(yán)格按照科學(xué)的決策程序進(jìn)行，科學(xué)組織項(xiàng)目施工和項(xiàng)目進(jìn)行后的評價。隨著醫(yī)改的推進(jìn)，公立醫(yī)院的管理者也渴求著資本和現(xiàn)金的保值增值。投資理財能夠滿足醫(yī)院精細(xì)化和集約化管理的需求，在現(xiàn)有財經(jīng)法和財務(wù)制度的框架下，結(jié)合醫(yī)院發(fā)展需要和實(shí)際情況，利用財務(wù)人員的專業(yè)優(yōu)勢，對暫時閑置的資金、應(yīng)收賬款等進(jìn)行科學(xué)的理財規(guī)劃，選擇安全性高、風(fēng)險小的投資項(xiàng)目，使投資理財也成為醫(yī)院盈利的策略之一。

（三）完善財務(wù)監(jiān)控體系

公立醫(yī)院在日常的經(jīng)濟(jì)活動中，可以引進(jìn)契約化管理方式，制定完善的經(jīng)濟(jì)合同管理流程，規(guī)范合同簽訂和審批程序，嚴(yán)格按合同內(nèi)容工作，健全合理履行臺賬，實(shí)施動態(tài)跟蹤管理，確保經(jīng)濟(jì)活動按合同進(jìn)行，盡量避免經(jīng)濟(jì)糾紛和防范合同風(fēng)險。資金的預(yù)算管理，也是公立醫(yī)院財務(wù)管理的重要內(nèi)容，加強(qiáng)預(yù)算，能夠約束醫(yī)院的資金支出。預(yù)算編制要以科室部門為單位進(jìn)行，確保預(yù)算執(zhí)行具有較高的可控性和可操作性。加大預(yù)算執(zhí)行的跟蹤、分析、評價和監(jiān)督，及時、定期地向院領(lǐng)導(dǎo)匯報預(yù)算執(zhí)行情況。公立醫(yī)院防范財務(wù)風(fēng)險，還要對會計人員的工作質(zhì)量進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化考核，嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)監(jiān)督，把考核結(jié)果與獎金分配、職稱聘任等掛鉤，加強(qiáng)對財務(wù)活動整個過程的控制、監(jiān)督、管理，杜絕和有效防范違法、違紀(jì)現(xiàn)象。

三、結(jié)束語

公立醫(yī)院與非公立醫(yī)院一樣，如果管理不善，也會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)前公立醫(yī)院的財務(wù)管理存在著一些讓人擔(dān)憂的不良現(xiàn)象，必須要及時地進(jìn)行解決，以內(nèi)部控制為框架，加強(qiáng)資金管理，完善監(jiān)控體系，對閑置資金合理利用，都可以防范和應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

關(guān)鍵詞：供電企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理

一、前言

目前，我國的供電企業(yè)處于發(fā)展的黃金時代，但是電網(wǎng)建設(shè)的速度與居民生活用電需求量的增長速度以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度相比，還是相對落后的。隨著經(jīng)濟(jì)與社會的快速發(fā)展，人們的生活水平不斷地提高，各種電氣設(shè)備被廣泛地應(yīng)用在社會生產(chǎn)與生活中，人們對電能的需求量不斷地增加，為了能夠滿足人們?nèi)找嬖鲩L的電能需求，我國的電網(wǎng)建設(shè)也在不斷地擴(kuò)大，電網(wǎng)建設(shè)的投資也迅猛的增長，財務(wù)風(fēng)險也隨之增大，致使加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理成為供電企業(yè)管理的熱點(diǎn)。

二、供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

（1）成本控制風(fēng)險。供電企業(yè)的成本控制風(fēng)險主要包括生產(chǎn)費(fèi)用的控制以及工程成本的控制，企業(yè)成本控制不實(shí)，會導(dǎo)致會計信息失真，進(jìn)而誤導(dǎo)供電企業(yè)的科學(xué)決策以及有效管理，影響供電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。目前，我國許多供電企業(yè)對于如何實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)用電同價的認(rèn)識尚不清楚，簡單地將電網(wǎng)建設(shè)以及改造投資的償還當(dāng)作均攤終端電價，再加上部分供電企業(yè)并不重視電網(wǎng)建設(shè)與改造的經(jīng)濟(jì)效益，存在盲目追求高標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)象，進(jìn)一步增加了供電企業(yè)的成本控制風(fēng)險。

（2）資產(chǎn)風(fēng)險。電網(wǎng)改造形成的資產(chǎn)并不會立刻給供電企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益，兵器資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)主體不明晰，產(chǎn)權(quán)關(guān)系并沒有徹底處理清楚，管理的職責(zé)落實(shí)不到位，導(dǎo)致供電企業(yè)的資產(chǎn)收益相對較低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面存在一定的風(fēng)險。

（3）市場化營銷風(fēng)險。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化，電力交易逐漸向市場化經(jīng)營方向發(fā)展，并且電能作為一種特殊商品，體現(xiàn)了商品的需求彈性，電力供需在市場動態(tài)平衡的過程中，勢必會出現(xiàn)價格浮動的現(xiàn)象，導(dǎo)致電價存在風(fēng)險。此外，由于廠網(wǎng)分開、市場購買力、用戶需求等因素的影響，增加了客戶市場的電力營銷風(fēng)險。

（4）籌資風(fēng)險。供電企業(yè)因?yàn)榛I資活動而導(dǎo)致的到期不能償付本息、收益不確定等風(fēng)險，此外，由于供電企業(yè)屬于高投入的資金密集型企業(yè)，設(shè)備更新速度相對較快，這就導(dǎo)致供電企業(yè)經(jīng)常存在資金不足的問題，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)與運(yùn)行。

（5）政策風(fēng)險。政策風(fēng)險指的是國家政策對企業(yè)經(jīng)營活動、資本活動產(chǎn)生的風(fēng)險，供電企業(yè)作為國家的骨干企業(yè)，其經(jīng)營和發(fā)展勢必會受到國家政策的影響。

三、強(qiáng)化供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效措施

（1）創(chuàng)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理體制。想要創(chuàng)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理體制，應(yīng)該從以下幾個方面入手：首先，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測以及分析機(jī)制，并配備先進(jìn)的信息處理系統(tǒng)以及專業(yè)的風(fēng)險控制管理人員，做到財務(wù)風(fēng)險的事前預(yù)測、事中處理以及事后解決，總結(jié)并制定相應(yīng)的防范措施。其次，制定供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，除了充分地考慮會計報表內(nèi)的定量指標(biāo)之外，還應(yīng)該重視社會貢獻(xiàn)、持續(xù)發(fā)展、市場作用等指標(biāo)。再者，明確風(fēng)險預(yù)警的責(zé)任，為了有效地避免因?yàn)樨攧?wù)管理人員或者其他相關(guān)部門人員的人為過失導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險責(zé)任不明確的問題，供電企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)建完善的責(zé)任機(jī)制，將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制貫徹落實(shí)到供電企業(yè)的全員中，以此充分地調(diào)動所有工作人員的工作積極性和主動性，防范財務(wù)風(fēng)險，顯著的提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理體制的實(shí)施效果。

（2）強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測分析和管理。預(yù)測供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要方法是利用財務(wù)比率，根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，然后進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，當(dāng)風(fēng)險分析結(jié)束之后向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，并及時采取相應(yīng)的管理措施進(jìn)行處理。供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測，首先應(yīng)該確定財務(wù)風(fēng)險系數(shù)或者財務(wù)安全系數(shù)，通過創(chuàng)建多元線性函數(shù)關(guān)系式，采用多種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行匯總。因此，應(yīng)該將對供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有影響的因素作為標(biāo)準(zhǔn)值，確定權(quán)重分布后用統(tǒng)計軟件進(jìn)行計算，由此可得，供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)Z的公式表示為：ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6+gx7+hx8+ix9=Z，其中x1代表擔(dān)保與權(quán)益比率，標(biāo)準(zhǔn)值為0.5；x2代表投資收益率，標(biāo)準(zhǔn)值為0.2；x3代表資產(chǎn)收益，標(biāo)準(zhǔn)值為0.1；x4代表正經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量負(fù)債比，標(biāo)準(zhǔn)值為0.2；x5代表利息保障倍數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)值為2；x6代表近三年平均債務(wù)保障率，標(biāo)準(zhǔn)值為0.25；x7代表負(fù)債資本比率，標(biāo)準(zhǔn)值為1；x8代表速動比率，標(biāo)準(zhǔn)值為1；x9代表流動比率，標(biāo)準(zhǔn)值為2。供電企業(yè)的安全系數(shù)通常超過某個標(biāo)準(zhǔn)值，如果小于該標(biāo)準(zhǔn)值，表明供電企業(yè)存在較大的財務(wù)風(fēng)險。通過準(zhǔn)確地預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，然后采取風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險承受以及風(fēng)險分擔(dān)等措施，有效的控制與管理財務(wù)風(fēng)險。

（3）風(fēng)險回避管理。風(fēng)險回避指的是考慮到風(fēng)險事故存在較大的可能性，主動地改變或者放棄某項(xiàng)可能發(fā)生風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理措施，對于供電企業(yè)的財務(wù)高風(fēng)險管理來說，風(fēng)險回避是一種最徹底的風(fēng)險管理方法。通過采用回避風(fēng)險，能夠在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前，徹底地消除該風(fēng)險可能造成的損失，而不僅是降低風(fēng)險造成的損失的影響程度。但是，風(fēng)險回避管理是一種非常消極地控制財務(wù)風(fēng)險的方式，具有一定的局限性。例如，一些不可避免的，如瘟疫、地震以及全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)等風(fēng)險。因此，只有在特殊的狀況下，供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理才會采用回避風(fēng)險管理措施。

（4）強(qiáng)化內(nèi)部審核防范財務(wù)風(fēng)險。供電企業(yè)應(yīng)該對各個環(huán)節(jié)進(jìn)行強(qiáng)化控制，增大審核力度，以此實(shí)現(xiàn)對企業(yè)全方位的管理與控制。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)矛盾時，應(yīng)該準(zhǔn)確地找出矛盾的原因，并尋找解決問題的控制方法，將各種有效增長經(jīng)濟(jì)利潤的經(jīng)濟(jì)行為控制在規(guī)定的框架內(nèi)，強(qiáng)化資產(chǎn)的負(fù)債管理，定時地進(jìn)行監(jiān)督和管理，防止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，同時還應(yīng)該創(chuàng)建完善的財務(wù)預(yù)算管理制度，準(zhǔn)確地編制企業(yè)的現(xiàn)金以及其他資金流量預(yù)算，有效控制財務(wù)管理風(fēng)險。

（5）拓展財務(wù)風(fēng)險管理手段。供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，想要完全規(guī)避財務(wù)風(fēng)險是不現(xiàn)實(shí)的，將財務(wù)風(fēng)險的大小降低到最低限度，才是財務(wù)風(fēng)險管理的最終目標(biāo)。因此，供電企業(yè)應(yīng)該不斷地拓寬財務(wù)風(fēng)險管理的手段，針對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不確定性，企業(yè)應(yīng)該具備辨識風(fēng)險的識別能力以及迅速的反應(yīng)能力，將財務(wù)風(fēng)險盡可能的降到最低，在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和研究風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，采用分級分權(quán)的管理方式，保證每個項(xiàng)目都有專門的負(fù)責(zé)人，由各個部門的負(fù)責(zé)人利用先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險防范手段，強(qiáng)化對企業(yè)所有項(xiàng)目風(fēng)險的管理與控制，提高企業(yè)各個部門的運(yùn)作效率，這對規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有至關(guān)重要的作用。

四、結(jié)束語

供電企業(yè)中的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，存在于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)中，如果不能夠采取有效的措施準(zhǔn)確地辨識財務(wù)風(fēng)險，對財務(wù)進(jìn)行有效的處理，將會對供電企業(yè)的生存和發(fā)展造成嚴(yán)重的影響。由此可見，針對供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理研究至關(guān)重要。

參考文獻(xiàn)：

[1]孟林.供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012（2）：208.

第5篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險管控；風(fēng)險意識；措施

面對日趨激烈的市場化競爭，企業(yè)要想在風(fēng)云變幻的資本市場中站穩(wěn)腳跟，就必須加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的控制與管理。通常來說，企業(yè)在發(fā)展過程中需要面臨眾多的風(fēng)險，其中，經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，也是經(jīng)常出現(xiàn)的，金融危機(jī)時代背景下，很多企業(yè)面臨資金緊缺、資產(chǎn)負(fù)債率高等問題，財務(wù)風(fēng)險不斷加劇，經(jīng)營將變得舉步維艱，為此，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管控顯得至關(guān)重要。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

（一）定義

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在財務(wù)活動中受各方面因素影響，出現(xiàn)的無法預(yù)測的、無法控制的財務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)偏離，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財產(chǎn)損失的情況。鑒于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中需要不斷籌集資金、調(diào)配資金、投入、收回資金等，各個過程中均隱藏著財務(wù)風(fēng)險。

（二）表現(xiàn)形式

1.資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)在對現(xiàn)有的資金或者借入資金配比過程中，如果配比方法不當(dāng)，將出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，舉債低，可能造成企業(yè)資金不足，財務(wù)杠桿作用無法發(fā)揮，使企業(yè)的盈利能力受到影響。當(dāng)前，我國大部分企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高，從而增大了銀行貸款數(shù)額，市場變動，企業(yè)經(jīng)營不善，將面臨無法償還巨額債務(wù)而倒閉的情況。比如截止到2013年，我國資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到64.52%的鋼鐵企業(yè)就有80多家，負(fù)債率達(dá)到80%的就有30家，其負(fù)債總額竟達(dá)到3.10萬億元。

2.投資決策不合理

缺乏對企業(yè)受益的科學(xué)分配，將對投資決策的科學(xué)性與企業(yè)聲譽(yù)帶來不利影響，從而使資金來源受阻，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。且很多企業(yè)存在由一名決策者掌權(quán)的情況，收益與利益分配公平性受到員工懷疑，這樣企業(yè)長期現(xiàn)金流動與股東方利益將無法保障。

3.經(jīng)營不善造成存貨積壓、資金回收不利

企業(yè)長期的經(jīng)營不善容易造成資金不能短時間內(nèi)回籠，更容易造成資金流失，比如，我國大部分企業(yè)生產(chǎn)成本較高，對產(chǎn)品需求不充分考慮，而是僅注重眼前利益，通過生產(chǎn)量的不斷增大將成本降低，這種做法只會換來產(chǎn)品積壓，資金不能變現(xiàn)，賒銷或者促銷，進(jìn)一步縮小利潤空間。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因多且復(fù)雜，主要原因表現(xiàn)為財務(wù)人員缺少風(fēng)險意識、財務(wù)決策不科學(xué)、企業(yè)盲目擴(kuò)張或者開展多元化經(jīng)營、內(nèi)控制度不健全等等。財務(wù)人員作為直接接觸企業(yè)財務(wù)的人員，如果不能提高對風(fēng)險的辨識能力，不能具備風(fēng)險意識，一旦風(fēng)險來臨將因?yàn)闆]有應(yīng)付策略而使企業(yè)遭受損失。企業(yè)決策不科學(xué)則是指未能按照標(biāo)準(zhǔn)程序制定有效的決策，從而影響到財務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控措施

（一）采用科學(xué)的風(fēng)險防范技術(shù)

應(yīng)用風(fēng)險分擔(dān)法。對于數(shù)額較大的投資項(xiàng)目，可以聯(lián)合其他企業(yè)公投，收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，從而使投資風(fēng)險得以分散，常采取的方法有業(yè)務(wù)分包或者夠買保險等，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，可以將企業(yè)負(fù)擔(dān)減少，避免遭受到過大的風(fēng)險沖擊。風(fēng)險規(guī)避法。如果不能對風(fēng)險有效識別，可以應(yīng)用風(fēng)險規(guī)避法，但這種方法是不積極的，因?yàn)椴还苓x擇哪種方法都可能面臨收益放棄，前期的投入也將化為泡影，企業(yè)需從戰(zhàn)略角度對這一方法優(yōu)化、合理選擇。自我保險法。是一種自行承擔(dān)風(fēng)險的方法，是企業(yè)權(quán)衡了成本效益后選擇的一種方法。

（二）強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)人員的風(fēng)險意識

財務(wù)人員需要牢固樹立起風(fēng)險防范意識，不斷強(qiáng)化對風(fēng)險的判斷與分析能力，多學(xué)習(xí)財務(wù)管理方面的知識，將風(fēng)險防范貫穿于整個財務(wù)工作始終，對潛在的豐電腦保持高度警惕，任何環(huán)節(jié)上出現(xiàn)難以抉擇的情況均需要請求上級指示，不能貿(mào)然決斷，防止造成無法挽回的損失。

（三）提高決策化水平，杜絕決策失誤

一方面，需要結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況確定科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債率，按照生命周期理論確定融資來源，其次，將科學(xué)的資金管理機(jī)制確定，對資金管理責(zé)任制進(jìn)行強(qiáng)化，對短期負(fù)債、中期、長期負(fù)債率比重合理安排，優(yōu)化組合，資金占有期限也需要與負(fù)債償還期限保持協(xié)調(diào)性，這樣才能使資金使用效率提高、將償債風(fēng)險減少。要想讓投資決策具有更高的科學(xué)性，需要對資本作出合理預(yù)算，且具備投資的前瞻性，對投資效益保障機(jī)制制定并完善。

（四）加強(qiáng)資金管理，保持資金良好的流動性

建立健全資金管理制度，對存貨庫存定期核查與管理，保持在定數(shù)額內(nèi)，加快資金周轉(zhuǎn)；加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收與利用，將賒銷業(yè)務(wù)管理制度構(gòu)建出來，按照賬齡進(jìn)行分析，對容易出現(xiàn)錯誤的進(jìn)行重點(diǎn)標(biāo)注，建立易錯賬目的準(zhǔn)備金制度，確保流動資產(chǎn)有著較高的流動性，進(jìn)而將企業(yè)盈利能力提高。最后，需要將企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系縷清，統(tǒng)一責(zé)權(quán)，以將各方的積極性與創(chuàng)造性調(diào)動出來。

（五）建立健全內(nèi)控體系與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

第6篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

我國一些工程企業(yè)在初涉海外工程市場時，往往重經(jīng)營、輕管理尤其是對財務(wù)管理重視不足，一些項(xiàng)目在投標(biāo)階段甚至沒有財務(wù)人員參與，導(dǎo)致風(fēng)險評估方案漏項(xiàng)、風(fēng)險成本估計不足的情況時有發(fā)生；項(xiàng)目實(shí)施過程中風(fēng)險管控體系不健全，風(fēng)險監(jiān)控和風(fēng)險防范措施不合理，造成額外的效益損失。海外工程項(xiàng)目投資額普遍較大，動輒上億甚至數(shù)億美元的項(xiàng)目屢見不鮮，為全面識別、評估和應(yīng)對工程項(xiàng)目的各類財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)重視項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險管控體系的建立和健全。

首先，大型EPC海外項(xiàng)目投標(biāo)之前，企業(yè)應(yīng)建立跨部門的項(xiàng)目風(fēng)險管理團(tuán)隊，其成員構(gòu)成除了項(xiàng)目管理、工程技術(shù)等專家之外，還應(yīng)吸納涉及財務(wù)、法律、公共安全、保險等領(lǐng)域的專業(yè)人員，必要時還可引入第三方專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，以保障從不同業(yè)務(wù)角度對包括財務(wù)風(fēng)險在內(nèi)的各類項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行識別和測量。其次，項(xiàng)目財務(wù)風(fēng)險作為項(xiàng)目風(fēng)險的重要組成部分，需要運(yùn)用定性或定量的分析方法對項(xiàng)目潛在財務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行識別、分析和評估，建立風(fēng)險矩陣模型。最后，根據(jù)項(xiàng)目財務(wù)風(fēng)險分析評估結(jié)果，按照企業(yè)的風(fēng)險偏好類型制度風(fēng)險應(yīng)對策略，形成項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險方案，為項(xiàng)目投標(biāo)報價和項(xiàng)目實(shí)施提供決策支持。

二、海外EPC工程項(xiàng)目主要財務(wù)風(fēng)險的識別及應(yīng)對策略

(一)匯率風(fēng)險

海外工程項(xiàng)目多以美元或歐元結(jié)算，近年來由于美國次債危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，美元和歐元匯率日益走低。以筆者所參與的某一大型項(xiàng)目為例(合同工期39個月)，2010年合同簽約時的美元匯率為6.82，而到2013年10月末美元匯率為6.14，三年時間人民幣升值約為10%，如果項(xiàng)目未做任何匯率風(fēng)險規(guī)劃，無疑將會對項(xiàng)目效益造成重大影響，甚至吞噬項(xiàng)目利潤。因此，企業(yè)在海外項(xiàng)目投標(biāo)和實(shí)施過程中應(yīng)采取必要措施規(guī)避和降低匯率風(fēng)險可能帶來的損失。

第一種匯率風(fēng)險規(guī)避方法是利用非金融衍生工具的自然避險法。如項(xiàng)目采取議標(biāo)方式時，可以要求業(yè)主提高預(yù)收款的比例，并將部分預(yù)收款及時結(jié)匯提前鎖定項(xiàng)目收益；另外也可在合同中加列匯率浮動條款，要求業(yè)主對超過約定匯率變化上限的部分進(jìn)行補(bǔ)償；其次也可根據(jù)匯率變化預(yù)測情況在報價中增加部分匯率風(fēng)險費(fèi)用，以彌補(bǔ)項(xiàng)目未來的匯率損失；再次，合同執(zhí)行階段應(yīng)盡量采取與EPC合同相同的貨幣進(jìn)行分包結(jié)算以規(guī)避匯率變化風(fēng)險。

第二種匯率風(fēng)險規(guī)避方法是利用金融衍生工具。企業(yè)可以利用的主要金融工具包括遠(yuǎn)期結(jié)售匯、遠(yuǎn)期合同套期保值、貨幣期貨套期保值、貨幣期權(quán)套期保值、貨幣掉期、出口寶(匯率鎖定)等。但由于金融衍生工具的使用與操作復(fù)雜、風(fēng)險大，需要企業(yè)具備較高的專業(yè)知識和較強(qiáng)的風(fēng)險管控能力。企業(yè)財務(wù)部門在項(xiàng)目實(shí)施過程中，還應(yīng)建立主要外匯幣種的匯率監(jiān)控和跟蹤機(jī)制，定期編制項(xiàng)目外匯匯率走勢及預(yù)測分析報告，及時根據(jù)外匯匯率走勢及市場判斷，綜合運(yùn)用上述兩種方法制定合理、有效的匯率風(fēng)險規(guī)避方案和措施，鎖定匯率成本、降低匯率風(fēng)險。

(二)稅務(wù)風(fēng)險

稅務(wù)風(fēng)險主要來源與對項(xiàng)目所在國稅法的認(rèn)識和理解不夠充分，以及跨國交易經(jīng)驗(yàn)的欠缺所帶來的納稅成本不確定性。稅務(wù)風(fēng)險會極大地增加或減少項(xiàng)目稅賦，直接關(guān)系到項(xiàng)目收益，因此稅務(wù)風(fēng)險對海外EPC項(xiàng)目影響的程度和級別很高，應(yīng)給予高度的重視和關(guān)注。執(zhí)行大型海外EPC工程項(xiàng)目一般需要安排若干的分包合同，并涉及技術(shù)轉(zhuǎn)讓、貿(mào)易、勞務(wù)等不同的業(yè)務(wù)類型，所牽涉的國際稅收關(guān)系復(fù)雜。為合理進(jìn)行稅收籌劃，適度轉(zhuǎn)移項(xiàng)目境外成本，降低境外稅負(fù)，應(yīng)在項(xiàng)目啟動和策劃階段開展目詳見的調(diào)研工作，研究所在國的相關(guān)稅收法律政策，必要時引入國際知名的會計師事務(wù)所對項(xiàng)目的合同模式進(jìn)行咨詢和方案設(shè)計，充分利用雙邊稅收協(xié)定的優(yōu)惠政策，制定和優(yōu)化稅收籌劃方案。另外，在項(xiàng)目執(zhí)行中企業(yè)應(yīng)盡可能地實(shí)施屬地化管理，聘請經(jīng)驗(yàn)豐富、素質(zhì)較高的項(xiàng)目當(dāng)?shù)刎攧?wù)人員核算和管理項(xiàng)目外賬，進(jìn)行納稅申報和稅務(wù)管理。

(三)信用風(fēng)險

目前，我國工程企業(yè)海外項(xiàng)目的主戰(zhàn)場仍多為非洲、南美、中亞及東南亞等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)由于政治環(huán)境欠佳，經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，法律意識不強(qiáng)，因此業(yè)主違約或延遲結(jié)算工程款的現(xiàn)象時有發(fā)生。為規(guī)避業(yè)主的信用風(fēng)險，企業(yè)首先要在項(xiàng)目投標(biāo)之前對業(yè)主的資信狀況、財務(wù)業(yè)績、項(xiàng)目融資方案等進(jìn)行盡職調(diào)查；其次，盡量采取信用證方式結(jié)算合同款項(xiàng)；另外，一些出口信貸融資項(xiàng)目應(yīng)要求業(yè)主方購買出口信用保險。

(四)資金風(fēng)險

海外EPC工程項(xiàng)目一般周期較長，項(xiàng)目建設(shè)周期內(nèi)資金流的波動較大，項(xiàng)目資金收支在時間上和幣種的不匹配可能會給項(xiàng)目正常的資金流動帶來不確定性；另外，項(xiàng)目資金管理活動中可能存在的漏洞或薄弱環(huán)節(jié)也可能會給項(xiàng)目帶來非正常性的經(jīng)營損失。企業(yè)實(shí)施海外EPC項(xiàng)目時，應(yīng)重視資金收支風(fēng)險管理。一是要貫徹和執(zhí)行資金預(yù)算管理制度，及時編制和修訂項(xiàng)目資金計劃，采取措施平衡資金盈虧，提高項(xiàng)目資金的流轉(zhuǎn)速度和使用效率；二是加強(qiáng)資金使用環(huán)節(jié)的控制，對項(xiàng)目資金支出進(jìn)行限額管理，建立和完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范銀行賬戶管理和印鑒票據(jù)管理，嚴(yán)格執(zhí)行資金支付授權(quán)審批制度；三是要加強(qiáng)資金管理業(yè)務(wù)崗位管理，確保不相容崗位相分離；四是對境外項(xiàng)目的保函業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)等擔(dān)保業(yè)務(wù)的辦理要嚴(yán)格控制；五是要定期或不定期地對項(xiàng)目資金管理的狀況進(jìn)行檢查和評估，及時查漏補(bǔ)缺，彌補(bǔ)管理漏洞和強(qiáng)化管理薄弱環(huán)節(jié)。

三、總結(jié)

第7篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

關(guān)鍵詞：建筑業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；對策

一、建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理特征分析

建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理具有多面性的特征，具體具有以下幾個方面：不確定性、普遍性、全面性、客觀性以及階段性。所謂不確定性是由于建筑業(yè)自身屬性所決定的，建筑行業(yè)必須在規(guī)定工期時間內(nèi)，按照合同約定價款完成規(guī)定質(zhì)量要求的構(gòu)筑物。項(xiàng)目需要工期普遍都很長，這其中面對的商務(wù)風(fēng)險、施工內(nèi)外環(huán)境風(fēng)險、利益風(fēng)險以及項(xiàng)目自身風(fēng)險等都具有很大的不確定性。普遍性是指，建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險普遍存在，任何建筑項(xiàng)目都需要給予足夠重視。全面性是指，建筑行業(yè)財務(wù)面對的風(fēng)險相對較多，例如政治風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、法律風(fēng)險、合同風(fēng)險以及自然災(zāi)害風(fēng)險等。其次，建筑行業(yè)涉及面較廣，需要聯(lián)系的部門繁多，整個項(xiàng)目壽命周期過程中風(fēng)險時刻存在，例如存在設(shè)計風(fēng)險、投標(biāo)風(fēng)險、施工風(fēng)險等?？陀^性是指，建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險客觀存在，不可避免，無論采取什么措施或者手段都不可能將建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險降為零。階段性是指，建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險一般分為三個階段。前期風(fēng)險尚未發(fā)生，還處于潛伏階段，雖然沒有造成損失，但是需要給予實(shí)時關(guān)注；中期為風(fēng)險發(fā)生階段，風(fēng)險處于發(fā)展階段，需要及時給予處理；后期為風(fēng)險發(fā)生后果階段，主要任務(wù)是總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，為以后作參考。

二、建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

(一)建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識薄弱

建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理重視程度不夠會造成不可估量的后果。由于財務(wù)風(fēng)險管理意識薄弱，風(fēng)險預(yù)警體制很難發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。目前，我國多數(shù)建筑企業(yè)風(fēng)險管理制度不夠完善，可操作性不強(qiáng)，有的財務(wù)風(fēng)險管理制度與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)規(guī)定，甚至與當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)相沖突，脫離實(shí)際，制度形同虛設(shè)，無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識薄弱與獎懲制度息息相關(guān)，一些建筑項(xiàng)目風(fēng)險管理制度沒有配套的獎懲制度，員工沒有參與風(fēng)險管理的動力。

(二)建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制缺乏專業(yè)性

由于我國建筑行業(yè)風(fēng)險管理研究還處在初期階段，可供參考的經(jīng)驗(yàn)少之又少。不僅建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人才少，國內(nèi)相關(guān)專家也不多，專業(yè)人才培養(yǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上行業(yè)發(fā)展步伐。前幾年我國剛剛出現(xiàn)風(fēng)險評估師的職務(wù)，但新興行業(yè)需要一段時間成長，不僅評估人員數(shù)量嚴(yán)重缺乏，評估人員素質(zhì)也有待進(jìn)一步提高。目前，很多評估師缺乏實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，多數(shù)還停留在理論研究層面，實(shí)際應(yīng)用水平較低，因此風(fēng)險評估精確性不高，不能對建筑行業(yè)財務(wù)提供可靠的風(fēng)險管理保障。

(三)風(fēng)險管理技術(shù)水平偏低

與國際一些建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)較成熟的國家相比，我國進(jìn)行建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)，可借鑒的方法很少，只能摸搜著前行，需要耗費(fèi)的人力和財力成本相對較高。即使邀請國外風(fēng)險管理專家參加風(fēng)險識別環(huán)節(jié)，由于國情差異，企業(yè)環(huán)境不同，很難達(dá)到降本增效的目的。如果采用國外先進(jìn)的項(xiàng)目風(fēng)險管理軟件，在后期分析和評價也會出現(xiàn)錯誤，影響最終風(fēng)險管理效果。

三、加強(qiáng)建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

(一)提升建筑業(yè)財務(wù)科技含量

借力高新技術(shù)企業(yè)平臺，借助高新技術(shù)企業(yè)政策優(yōu)勢，實(shí)施建筑業(yè)財務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。加強(qiáng)通用技術(shù)研究，瞄準(zhǔn)國內(nèi)外工程建設(shè)領(lǐng)域的科技前沿，加大對高、新、難項(xiàng)目的技術(shù)研究和創(chuàng)新力度，突破技術(shù)制約瓶頸，提升企業(yè)市場競爭力，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。強(qiáng)化博士后科研工作站紐帶作用，加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，建立跨界創(chuàng)新聯(lián)盟，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研用貫通，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈融合。加大科技投入，著力問題解決型、集成應(yīng)用型課題研發(fā)，推進(jìn)成果集成和知識產(chǎn)權(quán)工作，為降低建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險做好基礎(chǔ)工作。

(二)提升建筑業(yè)財務(wù)人力水平

牢固樹立人力資源是第一資源的理念，將人力資源開發(fā)管理、干部人才隊伍建設(shè)、優(yōu)化人力資源配置和薪酬體制改革等，作為持續(xù)推動建筑業(yè)財務(wù)科學(xué)發(fā)展的重大戰(zhàn)略任務(wù)來抓，堅定不移地繼續(xù)實(shí)施財務(wù)人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，以改革創(chuàng)新精神著力解決制約人才發(fā)展的突出問題，實(shí)現(xiàn)財務(wù)人才規(guī)模、結(jié)構(gòu)、素質(zhì)與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)，與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)，財務(wù)人才發(fā)展環(huán)境進(jìn)一步改善，財務(wù)人才比較優(yōu)勢基本確立，保障建筑企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展?？梢阅贸龈鳈C(jī)關(guān)、各部門、各項(xiàng)目人員績效薪酬總額的10%，進(jìn)行內(nèi)部再分配，打破平均主義，拉開收入差距，倒逼案例企業(yè)財務(wù)員工提升素質(zhì)能力，積極擔(dān)當(dāng)作為。

(三)完善建筑業(yè)項(xiàng)目財務(wù)風(fēng)險管理

建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)時推進(jìn)項(xiàng)目內(nèi)部承包制、模擬股份制，盡可能調(diào)動員工工作積極性，給員工帶來真正的實(shí)惠。尤其針對標(biāo)前虧損的項(xiàng)目必須開展模擬股份制和內(nèi)部承包制改革，并確定項(xiàng)目減虧后分紅負(fù)責(zé)人。在完善建筑業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，大力推行項(xiàng)目股份制改革過程中，需要杜絕出現(xiàn)項(xiàng)目前期盈利，后期出現(xiàn)虧損的局面出現(xiàn)，因此，需要加強(qiáng)過程管理和控制。在模擬股份制制度沒有成熟之前，不能搞一刀切，需要給子公司一定的自主權(quán)，各子公司根據(jù)自身實(shí)際情況和各項(xiàng)目實(shí)際情況自己定，在項(xiàng)目人員選擇、隊伍選用、物質(zhì)設(shè)備采購和租賃以及具體獎懲辦法上各出個的招數(shù)，并鼓勵大家積極試，大膽闖，只要不違法不謀私，出于公心，有利于完善建筑業(yè)項(xiàng)目財務(wù)風(fēng)險管理，有利于提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益，有利于增加職工福祉的都應(yīng)該給予鼓勵。

(四)構(gòu)建全面的財務(wù)風(fēng)險識別及預(yù)警體系

構(gòu)建全面、有效的財務(wù)風(fēng)險識別及預(yù)警體系，及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)管理風(fēng)險，為財務(wù)風(fēng)險的控制及防范爭取有利時機(jī)。第一，采取現(xiàn)場觀察法和財務(wù)報表法，定期與不定期的對施工企業(yè)潛在財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別、分析?，F(xiàn)場觀察法是指通過直接觀察建筑施工企業(yè)的施工活動，從中發(fā)現(xiàn)并掌握施工企業(yè)面臨的各類風(fēng)險；財務(wù)報表法則要求對建筑企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表進(jìn)行縱向、橫向?qū)Ρ确治?，找出企業(yè)潛在風(fēng)險及風(fēng)險因素。第二，構(gòu)建科學(xué)、全面的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，該體系應(yīng)重點(diǎn)考核建筑企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營能力、償債能力、盈利能力及其成長性等指標(biāo)，通過參考同業(yè)水平、企業(yè)近幾年的歷史財務(wù)指標(biāo)確定預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，定期編制財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析報告。

四、結(jié)束語

從二十世紀(jì)90年代開始，我國開始大規(guī)模進(jìn)行建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理方面的理論研究，并開始嘗試實(shí)踐應(yīng)用，逐步總結(jié)出了一些經(jīng)驗(yàn)。上個世紀(jì)，國內(nèi)建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究側(cè)重于相關(guān)理論和數(shù)據(jù)分析上，系統(tǒng)性方面還存在欠缺，理論聯(lián)系實(shí)際有待進(jìn)一步提高，因此，需要建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理方面的專家、學(xué)者以及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的實(shí)際工作者多進(jìn)行此方面的研究和分析，為建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購 風(fēng)險 防范 資產(chǎn)剝離

在激烈的市場競爭中，企業(yè)只有不斷發(fā)展才能生存下去，企業(yè)可以通過投資，資本的內(nèi)部積累方式獲得發(fā)展，也可以通過并購來獲得發(fā)展，并且并購的成本更加低廉，方式更為靈活，效率更高。本文從近年來日趨繁多的并購交易活動現(xiàn)象，討論與闡述企業(yè)并購中存在風(fēng)險及相關(guān)應(yīng)對措施。

一、并購含義及動因

并購是資本運(yùn)作的主要方式，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的重要途徑，包括兼并和收購。并購的實(shí)質(zhì)是企業(yè)權(quán)利主體變換的過程，一部分權(quán)利主體通過出讓所擁有的對企業(yè)的控制權(quán)所獲得的收益，另一個權(quán)利主體則通過付出一定代價而獲取這部分控制權(quán)。企業(yè)從事并購交購的動機(jī)，主要包括企業(yè)發(fā)展動機(jī)，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，可以突破壁壘，主動應(yīng)對外部環(huán)鏡的變化。追求協(xié)同效應(yīng)，包括經(jīng)營、管理、財務(wù)協(xié)同等。

二、企業(yè)并購優(yōu)勢

都是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低成本擴(kuò)張。采用縱向并購方式，把與企業(yè)緊密的上下游企業(yè)并購過來，利于協(xié)作化生產(chǎn)，加速生產(chǎn)流程，縮短生產(chǎn)周期。采用橫向并購方式，把競爭對手給合并，迅速擴(kuò)大規(guī)?；?。通過混合并購實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營，迅速進(jìn)入新領(lǐng)域以獲得收益。通過并購，能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整、擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)企業(yè)競爭力、促進(jìn)文化整合和管理理念的提升。

三、并購的風(fēng)險

不管并購為橫向還是縱向并購，因并購實(shí)質(zhì)為所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，在變動過程中，涉及事前決策、事中執(zhí)行、事后整合各階段，都存在相關(guān)風(fēng)險，能夠引起財務(wù)危機(jī)。并購過程中，涉及的風(fēng)險有以下幾點(diǎn)：

（一）決策風(fēng)險：企業(yè)價值評估風(fēng)險

在并購方案中，由于對目標(biāo)企業(yè)的價值評估不正確，對其未來的收益大小和時間的預(yù)期錯誤，或其信息失真、或存在腐敗現(xiàn)象，造成收購成本偏離大于其實(shí)際企業(yè)價值，影響收購方企業(yè)的公司價值及未來發(fā)展，造成并購的失敗引起財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機(jī)。

（二）執(zhí)行風(fēng)險：融資風(fēng)險和支付風(fēng)險

在執(zhí)行并購中，能否及時足額地籌集到資金，是并購成功的關(guān)鍵。如何籌集外部資金，如何應(yīng)用企業(yè)內(nèi)部資金，考慮所需付出的資金成本，資金的及時到位問題，如何合理的安排資金的支付方式等，都會引起財務(wù)風(fēng)險。且資金的支付與融資往往是緊密的結(jié)合在一起，購買方在實(shí)施并購方案中，必須處理好融資和支付所帶來的風(fēng)險。

（三）整合風(fēng)險：運(yùn)營風(fēng)險

并購的良好結(jié)果，都會體現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，但如果沒有處理及整合好管理運(yùn)作體系，人事關(guān)系，財務(wù)體系，將會出現(xiàn)負(fù)協(xié)同效應(yīng)，存在運(yùn)營風(fēng)險。在并購后，整合期間因?yàn)槿狈f(xié)作、公司文化不協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)原則理解不一致、缺乏財務(wù)承諾、反饋或者響應(yīng)速度慢、缺乏自享利益、溝通不暢、合作過于樂觀等原因，造成并購整合的失敗。

四、并購風(fēng)險的解決途徑

決策過程中，針對目標(biāo)企業(yè)的企業(yè)價值評估存在的風(fēng)險，可通過以下幾點(diǎn)進(jìn)行規(guī)避或防范：

（一）事前進(jìn)行可行性分析

從企業(yè)自身出發(fā)，通過縱向并購，能給企業(yè)本身帶來的優(yōu)勢及規(guī)模，事前進(jìn)行可行性分析：合理選擇被并購的目標(biāo)企業(yè)，從投資及并購的必要性、從并購操作的可行性、財務(wù)分析可行性、整合及安置后敘的方案可行性、從投資回報率出發(fā)的經(jīng)濟(jì)可行性、優(yōu)化社會資源的可行性、風(fēng)險因素控制的可行性等方面，進(jìn)行詳細(xì)評述，得出企業(yè)內(nèi)部的分析報告，為并購開展做出前提條件。

（二）做好盡職調(diào)查

所謂盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。收購中買方對目標(biāo)公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營和財務(wù)狀況、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)面臨的機(jī)會和潛在的風(fēng)險進(jìn)行的一系列的調(diào)查。通過對目標(biāo)公司的組織架構(gòu)、章程等主體資格的審查、現(xiàn)存資產(chǎn)及債務(wù)的審查等方面，合理評估存在的價值及風(fēng)險。

尋找中介機(jī)構(gòu)，資質(zhì)良好的會計師事務(wù)所，對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估。從目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)報表出發(fā)，但又不完全倚重財務(wù)報表，剔除目標(biāo)企業(yè)對財務(wù)報表的修飾作用。通過重置成本法、收益現(xiàn)值法，考慮折現(xiàn)率，損耗率，對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估、對相關(guān)的債務(wù)債權(quán)采用謹(jǐn)慎性方式，計提準(zhǔn)備金，合理體現(xiàn)其價值、清晰其產(chǎn)權(quán)及投資主體等，根據(jù)真實(shí)性合法性獨(dú)立性等原則綜合得出評估報告，可以為收購方作為定價的參考及依據(jù)。

（三）執(zhí)行過程中，針對融資及支付風(fēng)險

融資時收購方首先確定融資方案，是采用內(nèi)部流動資金還是外部籌資資金。如設(shè)定為內(nèi)部流動資金，優(yōu)點(diǎn)是及時到位，但缺點(diǎn)為存在機(jī)會成本，占用收購方企業(yè)本身的流動資金。因此，在考慮資金結(jié)構(gòu)時，應(yīng)區(qū)分為債務(wù)資本與股權(quán)資本的比例、遵循資金成本最小化原則、長期債務(wù)成本與短期債務(wù)成本的合理搭配。購買方在掌握控制權(quán)的基礎(chǔ)上，合理利用被兼并方的資源，采用允許對方管理人員的入股，既可以減少投資的壓力，又可以起到不流失關(guān)鍵員工的作用。

關(guān)于支付方式：一般有現(xiàn)金支付、股權(quán)支付、混合支付和杠桿收購四種方式?，F(xiàn)金支付會涉及到匯率、利率變動而引起的風(fēng)險，股權(quán)支付則會引起本身企業(yè)的股權(quán)稀釋風(fēng)險，杠桿收購則會引起債務(wù)風(fēng)險。因此，在支付時，可考慮利用市場上的金融工具，根據(jù)企業(yè)自身的現(xiàn)金充裕程度、股權(quán)換股、舉債方式等合理確定綜合支付方式。

（四）在并購后的整合及資產(chǎn)剝離的必要性

規(guī)避并購的運(yùn)營風(fēng)險，涉及并購后的整合問題：企業(yè)文化、人力資源、財務(wù)資源、品牌、業(yè)務(wù)及管理等方面。目標(biāo)企業(yè)通過并購為了低成本擴(kuò)張，增強(qiáng)自身的影響力，并購后優(yōu)先運(yùn)用知名品牌，或建立差異化的品牌戰(zhàn)略，擴(kuò)大市場份額。在保證質(zhì)量前提下，利用品牌的優(yōu)勢，取得顧客的認(rèn)同。從業(yè)務(wù)與管理方面，組建符合公司戰(zhàn)略的組織架構(gòu)， 優(yōu)化配置供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)，如采購、物流、銷售支持、生產(chǎn)制造等，運(yùn)用統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng)。從企業(yè)文化方面，評估企業(yè)文化的相容性，在目標(biāo)企業(yè)中公開發(fā)行宣傳刊物，宣傳企業(yè)歷史、宗旨、創(chuàng)業(yè)精神，達(dá)到并購企業(yè)自身的文化取代原目標(biāo)企業(yè)的文化，消除文化的不確定性和差異性。人力資源：員工是第一位的資產(chǎn)，識別和保留關(guān)鍵員工是支持并購的必要措施。持續(xù)地、真誠地與員工交流消除他們的疑慮，通過激勵政策，或建議持股來保留關(guān)鍵員工，保持被購買企業(yè)人員的穩(wěn)定，及技術(shù)力量、購銷渠道的穩(wěn)定性。通過以上方面的整合，達(dá)到企業(yè)文化的一致性，是并購成功必不可少的環(huán)節(jié)。

保持資產(chǎn)的安全性與有效性，是并購成功，達(dá)到優(yōu)化配置的必要條件。如何保持資產(chǎn)的高效利用，剔除不良資產(chǎn)對整體的影響，綜合增強(qiáng)企業(yè)整體實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，我們可以從資產(chǎn)剝離出發(fā)。

一種是并購前，對并購企業(yè)的事先評估，對其不符合并購要求的部分資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行剝離。只對符合并購要求能加強(qiáng)整體能力的相關(guān)技術(shù)力量、生產(chǎn)設(shè)備、流水線、關(guān)鍵員工等進(jìn)行并購，保證操作的簡單性，債權(quán)債務(wù)的單一性。例：對廠房等可不予以兼并，通過租賃等方式，減少資金的支出。人員上精減其富余勞動力，增加績效，調(diào)動員工積極性。剔除個人股東資產(chǎn)如車輛掛靠，通過汽車政策予以解決個人管理者占用公司資源問題。經(jīng)資產(chǎn)剝離后的資產(chǎn)并購至購買方，能夠最大程度發(fā)揮作用，減少浪費(fèi)。

另一種是并購后的資產(chǎn)剝離。并購后的企業(yè)，經(jīng)整合后，從戰(zhàn)略出發(fā)，依據(jù)多元化經(jīng)營或?qū)I(yè)化經(jīng)營，區(qū)分營利資產(chǎn)和非營利資產(chǎn)。把不符合戰(zhàn)略經(jīng)營方向的資產(chǎn)，相關(guān)非營利資產(chǎn)，可以是整體進(jìn)行剝離，也可以是單項(xiàng)如廠房，設(shè)備，無形資產(chǎn)等進(jìn)行剝離。以及對在建項(xiàng)目根據(jù)利潤趨向和利益趨向進(jìn)行判斷后，再行處理。資產(chǎn)剝離后，出售相關(guān)資產(chǎn)，一能夠取得現(xiàn)金流入，增強(qiáng)企業(yè)償債能力，改善資產(chǎn)負(fù)債率、二能夠調(diào)整經(jīng)營方向，降低運(yùn)營成本、三能夠優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)利用率，體現(xiàn)出財務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

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第9篇：財務(wù)風(fēng)險分析報告范文

[關(guān)鍵詞]房地產(chǎn) 財務(wù)管理 風(fēng)險防范

我國房地產(chǎn)業(yè)起步于上世紀(jì)80年代中期,在近二十年的探索發(fā)展中迅速發(fā)展成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一,在整個國民經(jīng)濟(jì)體系中起著非常重要作用。在房地產(chǎn)行業(yè)高速發(fā)展過程中,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財務(wù)杠桿普遍偏大,企業(yè)承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險也逐漸凸顯出來。當(dāng)前,不少房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高,以致房地產(chǎn)企業(yè)承受著極大財務(wù)風(fēng)險隱患。房地產(chǎn)屬于資金密集型行業(yè),具有資金投入量大、回收期長與變現(xiàn)能力差等特點(diǎn),在發(fā)展中必然存在財務(wù)風(fēng)險。如何有效控制財務(wù)風(fēng)險隱患是當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展過程中急需解決的現(xiàn)實(shí)問題。

一、加強(qiáng)全面預(yù)算的執(zhí)行和考核

建立有效的預(yù)算預(yù)警可減少企業(yè)的損失。預(yù)算可以定量地說明怎樣基于計劃作業(yè)和短期目標(biāo)向每個下屬部門分配財務(wù)資源,同時使用預(yù)算能夠幫助預(yù)見潛在的問題并可以作為一種工具協(xié)調(diào)解決這些問題。通過滾動預(yù)算,不斷進(jìn)行實(shí)際與預(yù)算的比較以及兩者差異的確定和分析、制定和采取調(diào)整經(jīng)濟(jì)活動的措施,可對企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行揭示和預(yù)先的防范。全面預(yù)算能夠細(xì)化公司戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃,有利于戰(zhàn)略規(guī)劃與年度經(jīng)營計劃的監(jiān)控執(zhí)行。同時可以加強(qiáng)對費(fèi)用支出的控制,有效降低公司的營運(yùn)成本。全面預(yù)算體系可以預(yù)測存在的資金風(fēng)險,通過預(yù)先采取的風(fēng)險控制措施化解財務(wù)風(fēng)險?？梢詾槭杖胨皆鲩L情況下的成本節(jié)約提供較為精確的估計。

房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)經(jīng)營過程中,在財務(wù)預(yù)算方面存在著許多不確定的因素,對開發(fā)企業(yè)投資項(xiàng)目的成敗和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益起著決定性的作用。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)以項(xiàng)目預(yù)算和資金預(yù)算為基礎(chǔ),對企業(yè)資金的取得與投放、收入與支出、經(jīng)營成果及其分配等作出具體安排。在項(xiàng)目預(yù)算方面,企業(yè)財務(wù)部門要對項(xiàng)目建設(shè)的前期進(jìn)行可行性研究、規(guī)劃設(shè)計費(fèi)用、工程開發(fā)成本、開發(fā)間接費(fèi)用、經(jīng)營收入、借款計劃等內(nèi)容進(jìn)行的整體預(yù)算,認(rèn)真執(zhí)行財務(wù)預(yù)算,以提高項(xiàng)目開發(fā)投資決策時的準(zhǔn)確性,減少投資決策的失誤。資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營的源泉,沒有足夠的資金,企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也好不起來,在資金預(yù)算方面,企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)按照企業(yè)的整體運(yùn)作情況,對資金需求和使用計劃進(jìn)行規(guī)劃,構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)算指標(biāo)體系。在資金支付手段和時間上,按資金急需程度靈活安排,通過科學(xué)的分析預(yù)測,把籌集到的可支配資金有效地組合起來,保持合理的配置結(jié)構(gòu)。同時,要加強(qiáng)管理,堅持月度分析、季度考核、年度總評相結(jié)合的預(yù)算分析和考核原則,定期檢查、嚴(yán)格考核,對經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行定量約束,發(fā)揮預(yù)算監(jiān)督的財務(wù)預(yù)警作用。房地產(chǎn)企業(yè)全面預(yù)算的編制過程,需要反復(fù)溝通交流。預(yù)算編制必須要有重點(diǎn),企業(yè)的不同時期的預(yù)算重點(diǎn)是不相同的。預(yù)算編制和實(shí)施是對預(yù)期的財務(wù)經(jīng)營狀況的一個全面的估價,是一個靜態(tài)過程,在實(shí)際經(jīng)營過程中,會出現(xiàn)各種變動情況,因此需要對預(yù)算執(zhí)行實(shí)際狀況不斷地同原預(yù)算進(jìn)行比較,分析差異,監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行狀況。預(yù)算范圍內(nèi)的業(yè)務(wù),則可按照規(guī)定的審批程序進(jìn)行;如果不屬于預(yù)算范圍內(nèi)的業(yè)務(wù),則需要按特定程序報至房地產(chǎn)企業(yè)最高決策層審批,并說明理由。企業(yè)可以依靠電腦聯(lián)網(wǎng)的先進(jìn)的軟件系統(tǒng),通過專門的財務(wù)預(yù)算執(zhí)行分析,定期地提供各類分析報告,內(nèi)容包括公司所有的經(jīng)營信息。預(yù)算控制是全面預(yù)算管理的核心階段,這一階段連接著編制和考核,是向評價和考核提供依據(jù)的階段。執(zhí)行控制工作主體首先是各個責(zé)任中心的負(fù)責(zé)人,他們需要嚴(yán)格按照預(yù)算控制實(shí)際業(yè)務(wù)。要有效控制和及時反饋信息,對各部門完成預(yù)算情況進(jìn)行動態(tài)跟蹤監(jiān)控,不斷調(diào)整偏差,確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

全面預(yù)算對規(guī)范公司的行為、提高公司的整體管理水平有著重要的作用。房地產(chǎn)企業(yè)全面預(yù)算管理應(yīng)建立以現(xiàn)金流預(yù)算為核心,以項(xiàng)目預(yù)算、財務(wù)預(yù)算、籌資預(yù)算為重點(diǎn)的全面預(yù)算管理體系。從風(fēng)險控制來看,預(yù)算體系中可以初步揭示下一年度的預(yù)計經(jīng)營情況,根據(jù)所反映出來的預(yù)算結(jié)果尋找出其中的風(fēng)險點(diǎn)所在并預(yù)先采取防范措施從而達(dá)到規(guī)避與化解的目的。實(shí)行全面預(yù)算管理體系可使企業(yè)管理層能把企業(yè)的組織目標(biāo)通過分解進(jìn)行落實(shí)并提前預(yù)知企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果可以采取相應(yīng)的對策,能使每一個職能部門有明確量化的工作目標(biāo)和努力方向,使所有的工作有序有目標(biāo)進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)和人員對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督、考核。制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)念A(yù)算考核辦法,提高員工的積極性。預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果是績效考核的重要依據(jù),合理的績效考核對預(yù)算的執(zhí)行提供有力的支持,并對實(shí)行全面預(yù)算管理起到有效的推動作用。

二、加強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)管理能力建設(shè)

第一,基本決策能力。單位負(fù)責(zé)人應(yīng)對本單位的財務(wù)管理工作負(fù)責(zé)。作為決策者要增強(qiáng)對財務(wù)管理工作的責(zé)任感和使命感,要不斷提高自身的決策能力。要不斷學(xué)習(xí)和掌握新的管理技術(shù)和方法,提高自身的政治素質(zhì)修養(yǎng)。決策者通過學(xué)習(xí)和培訓(xùn)要能夠讀懂資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表三種主要財務(wù)報表。通過經(jīng)驗(yàn)和自身能力進(jìn)行科學(xué)的判斷決策,最大限度地降低財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理是圍繞資金運(yùn)動而進(jìn)行的融資、投資、資金回收和利潤分配等內(nèi)容的管理活動。建設(shè)的重點(diǎn)在于滿足預(yù)算和現(xiàn)金流所需的資金,實(shí)施恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險控制,確保信息的可靠性以及對財務(wù)、經(jīng)營過程進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督與控制。為適應(yīng)不斷改革和發(fā)展的新形勢,必須培養(yǎng)一支有素質(zhì)、懂管理、善于開拓創(chuàng)新的財會隊伍。企業(yè)負(fù)責(zé)人要積極鼓勵和支持財會人員參加各種類型的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和學(xué)習(xí),一方面選派思想素質(zhì)好,責(zé)任心強(qiáng),能力高的財務(wù)人員到企業(yè)來;另一方面加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)人員專業(yè)培訓(xùn),加強(qiáng)會計法、會計制度等內(nèi)容培訓(xùn),使財務(wù)人員能適應(yīng)房地產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)的財務(wù)工作。同時,還要根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度對高效率科學(xué)管理的客觀要求,改變過去重視樓盤銷售輕視財務(wù)管理的陳舊管理方式。不斷提高其理論水平和業(yè)務(wù)素質(zhì),提高其處理和解決實(shí)際問題的能力。建立財會人員繼續(xù)教育檢查和考核制度,從制度上保證財會人員素質(zhì)的不斷提高。注重對在職財會人員加強(qiáng)職業(yè)道德教育,增強(qiáng)財會人員的監(jiān)管意識,督促財會人員依法進(jìn)行會計核算和會計監(jiān)督。

第二,財務(wù)戰(zhàn)略能力。資金是制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。財務(wù)管理的職能是預(yù)測公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)策劃常常以增加財務(wù)杠桿效益為出發(fā)點(diǎn),采用積極的籌資策略,大量提高債務(wù)比重,要加強(qiáng)資金管理,降低資金成本,減少籌資風(fēng)險。但不能僅滿足企業(yè)當(dāng)時的資金需求,應(yīng)該以科學(xué)的戰(zhàn)略管理眼光來設(shè)計、保持和拓展籌資渠道,使企業(yè)不斷獲得穩(wěn)定、可靠、低成本和低風(fēng)險的資金。

三、完善內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制與企業(yè)經(jīng)營活動精密相連。通過對企業(yè)業(yè)務(wù)流程的梳理,評估經(jīng)營風(fēng)險,確定風(fēng)險點(diǎn),從而設(shè)計控制措施,建立起符合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的內(nèi)部控制制度。每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動要有兩個或以上的具有互相制約關(guān)系的控制環(huán)節(jié),在資產(chǎn)處置、資金調(diào)度、銷售結(jié)算、提供擔(dān)保和對外投資等方面,明確決策人員和執(zhí)行人員及會計人員、經(jīng)辦人員與保管人員之間的職責(zé)權(quán)限和工作程序。職責(zé)權(quán)限必須得到授權(quán),業(yè)務(wù)授權(quán)制度貫穿于整個財務(wù)風(fēng)險防范體系的全過程,與業(yè)務(wù)流程緊密相連,對企業(yè)管理的控制方式和控制程度有直接影響。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為可控財務(wù)風(fēng)險和不可控財務(wù)風(fēng)險。房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險控制主要是對可控財務(wù)風(fēng)險的管理,通過構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險防范體系,科學(xué)地進(jìn)行事前控制,減少經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險。廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化信息技術(shù),不僅可利用企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)使企業(yè)資源得到充分的利用,從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,同時可減少人為因素在風(fēng)險控制的作用。因此,要明確各項(xiàng)業(yè)務(wù)的執(zhí)行程序,實(shí)施規(guī)范化企業(yè)內(nèi)部控制,來提高管理的規(guī)范化與科學(xué)性,降低運(yùn)營風(fēng)險。

四、 完善資金管理系統(tǒng)

完善資金管理才能保證資金結(jié)構(gòu)合理,提高資金使用效率,為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)、創(chuàng)造最大效益。完善房地產(chǎn)企業(yè)資金管理系統(tǒng),應(yīng)將資金管理納入全面預(yù)算管理體系,通過對資金預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況的分析,對房地產(chǎn)企業(yè)的資金使用進(jìn)行及時反饋和修正。并建立適應(yīng)于企業(yè)規(guī)模的資金控制模式。完善資金管理須從以下幾方面進(jìn)行:(1)注重現(xiàn)金的管理?，F(xiàn)金是評價企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標(biāo)。制定合理的現(xiàn)金使用計劃,嚴(yán)格企業(yè)收款責(zé)任制,加快個人首付及銀行按揭貸款資金的回流。延遲現(xiàn)金的流出,加快現(xiàn)金的流入,保證現(xiàn)金收支平衡,加強(qiáng)投資項(xiàng)目的風(fēng)險分析和可行性研究,確保所投資金的安全、高效。(2)加強(qiáng)資金的風(fēng)險管理。加強(qiáng)資金的使用風(fēng)險管理,資金的使用風(fēng)險主要表現(xiàn)為企業(yè)的投資風(fēng)險,它是一種事先可控制的風(fēng)險,因此對此類風(fēng)險要加強(qiáng)事先控制,加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的可行性調(diào)查論證,項(xiàng)目評審做到科學(xué)化、專業(yè)化、盡量把預(yù)計風(fēng)險發(fā)生的概率控制在最低程度。在重大投資等問題上要形成有效的決策約束機(jī)制,規(guī)范決策流程,減少因決策失誤帶來的決策風(fēng)險。(3)積極關(guān)注政策與稅收帶來的資金風(fēng)險。

五、完善成本管理

成本管理是企業(yè)管理中的一個重要方面,是企業(yè)財務(wù)管理的核心工作。成本管理工作做得好壞不僅影響企業(yè)自身利益,也影響著以成本為定價基礎(chǔ)的房地產(chǎn)商品價格。開發(fā)企業(yè)既要重視成本管理,又要切實(shí)搞好成本管理。企業(yè)要取得競爭優(yōu)勢,就要了解市場需求,確定開發(fā)項(xiàng)目成本和開發(fā)項(xiàng)目范圍,不要盲目提高開支費(fèi)用,對成本要嚴(yán)格、細(xì)致科學(xué)的進(jìn)行管理,準(zhǔn)確預(yù)測開發(fā)項(xiàng)目成本。信息化技術(shù)應(yīng)用于成本管理,對成本進(jìn)行預(yù)測、決策、對控制過程實(shí)施監(jiān)控分析,可起到良好的作用。實(shí)行成本責(zé)任制,梳理工作流程,企業(yè)必須認(rèn)真研究,撤銷不相關(guān)的環(huán)節(jié),減少不必要的管理層級并加以改進(jìn)。房地產(chǎn)開發(fā)各階段的成本費(fèi)用控制重點(diǎn)是:

第一,立項(xiàng)階段。該階段受制于國家法規(guī)政策,運(yùn)作靈活度較小,基本原則是在國家規(guī)定范圍內(nèi)最大限度地控制企業(yè)的費(fèi)用。成本控制的主體是工程部。企業(yè)應(yīng)充分考慮各種制約因素,做好項(xiàng)目成本費(fèi)用―收益預(yù)算,并考慮投資過程中可能會出現(xiàn)的風(fēng)險。做好項(xiàng)目可行性研究工作,對可能存在的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和評估,并制定相應(yīng)的措施。在設(shè)計開始實(shí)施前,設(shè)計部門與公司領(lǐng)導(dǎo)擬定該設(shè)計項(xiàng)目的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)計劃,在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),可組織各部門參與研討會,碰到不確定性問題時應(yīng)即時的征詢規(guī)劃部門意見,盡早發(fā)現(xiàn)問題,提前解決問題。設(shè)計管理部門應(yīng)制定詳細(xì)的設(shè)計要求和設(shè)計目標(biāo),對設(shè)計方的設(shè)計和施工方案從合理性、安全性和經(jīng)濟(jì)性等方面進(jìn)行全面評估與審核。這樣不僅避免不必要費(fèi)用多支,還能縮短設(shè)計時間,保證設(shè)計方案有效進(jìn)行。完善和嚴(yán)格執(zhí)行招投標(biāo)的各項(xiàng)制度,房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)對投標(biāo)、議標(biāo)、開標(biāo)的每個環(huán)節(jié)、每個過程都嚴(yán)格把關(guān),加強(qiáng)對工程建設(shè)招投標(biāo)的監(jiān)督管理,公開招標(biāo)的建設(shè)工程項(xiàng)目,招標(biāo)人要按照示范文本進(jìn)行招標(biāo),對中標(biāo)工程項(xiàng)目要加強(qiáng)跟蹤監(jiān)督。

第二,施工階段。施工階段可能發(fā)生設(shè)計圖樣更正、施工進(jìn)度和施工條件變更等問題,企業(yè)要預(yù)先對施工圖進(jìn)行審查,以免在變更中出現(xiàn)額外費(fèi)用。在工程項(xiàng)目中,要對工程成本進(jìn)行控制,對工程項(xiàng)目變更要實(shí)行有效控制,工程的施工一般都是以施工圖紙和相關(guān)承包合同為依據(jù)。企業(yè)應(yīng)與承包商在合同中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)。項(xiàng)目經(jīng)理要詳細(xì)地編制好施工組織設(shè)計。

第三,竣工結(jié)算階段。房產(chǎn)開發(fā)商成本管理人員對竣工結(jié)算進(jìn)行審查,這是竣工結(jié)算階段的一項(xiàng)重要工作,應(yīng)重視竣工結(jié)算的審核把關(guān)。只有符合合同規(guī)定要求,并已驗(yàn)收合格的工程才能列入竣工結(jié)算計劃。應(yīng)有設(shè)計變更單和設(shè)計圖紙,設(shè)計、校審人員簽字并蓋公章,經(jīng)甲方和監(jiān)理工程師審查同意、簽證;有重大設(shè)計變更的還應(yīng)經(jīng)原審批部門審批,否則不應(yīng)列入結(jié)算。結(jié)算工程量應(yīng)依據(jù)竣工圖、設(shè)計變更單和現(xiàn)場簽證單等進(jìn)行核算,并按規(guī)定的計算規(guī)則計算工程量。

參考文獻(xiàn):

[1]任書芳,高樹嶺,張行貴.當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀及管理建議.時代金融,2006;4