第三方支付盈利方式精選(九篇)

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第1篇：第三方支付盈利方式范文

【關(guān)鍵詞】第三方支付平臺(tái)；電子商務(wù)；可持續(xù)經(jīng)營(yíng)

一、概述

第三方支付平臺(tái)，是買賣雙方在電子商務(wù)交易中資金周轉(zhuǎn)的“中間平臺(tái)”，主要是指針對(duì)開(kāi)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)的企業(yè)提供電子商務(wù)的基礎(chǔ)與應(yīng)用支持的服務(wù)平臺(tái)，屬于第三方的服務(wù)型中介機(jī)構(gòu)，該類機(jī)構(gòu)不直接從事具體的電子商務(wù)活動(dòng)。第三方支付平臺(tái)在銀行監(jiān)管之下，但獨(dú)立于銀行、網(wǎng)站以及商家。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電子商務(wù)以其特有的低成本、跨地域、隨時(shí)隨地與個(gè)性化等優(yōu)勢(shì)，正在逐步取代傳統(tǒng)商務(wù)模式，成為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的一種新興生產(chǎn)力。同時(shí)，電子商務(wù)也對(duì)人們的商務(wù)觀念和生產(chǎn)生活產(chǎn)生著深刻的影響。虛擬支付是當(dāng)今電子商務(wù)順利運(yùn)行的必由之路，也是現(xiàn)代商務(wù)環(huán)境的重要組成部分。網(wǎng)上信息瀏覽、網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)上交易等，隨著寬帶等IT技術(shù)的普及，已逐漸成為人們生活的一部分。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)賣家，傳統(tǒng)的支付方式，如銀行匯款、郵政匯款等，都需要買家去銀行或郵局辦理匯款業(yè)務(wù)，相對(duì)繁瑣；而如果采用貨到付款方式，則會(huì)給賣家?guī)?lái)了昂貴的物流成本和一定的風(fēng)險(xiǎn)。于是，網(wǎng)上支付平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生并逐步得到發(fā)展。信用卡支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)支付正在逐漸取代傳統(tǒng)的付款方式，成了電子商務(wù)交易的便捷工具。

二、第三方支付平臺(tái)的優(yōu)點(diǎn)

(一)安全性。以目前國(guó)內(nèi)普遍使用的支付寶為例，安全性一直是支付寶用戶堅(jiān)持使用支付寶的關(guān)鍵。首先，支付寶賬戶擁有兩個(gè)密碼來(lái)保障安全性，一是登錄密碼，用于一般性操作，如查看賬戶等；二是支付密碼，用于資金變動(dòng)過(guò)程；一個(gè)完整的支付過(guò)程必須要有兩個(gè)密碼，缺少任何一個(gè)密碼都不能完成資金流轉(zhuǎn)；同一天內(nèi)密碼若輸錯(cuò)達(dá)三次，賬戶將被系統(tǒng)自動(dòng)鎖定，三小時(shí)后方可自動(dòng)解鎖。其次，支付寶通過(guò)手機(jī)短信提醒設(shè)置，在發(fā)生修改密碼、使用支付寶賬戶余額付款、申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)、取回密碼、更新登記的銀行賬號(hào)、修改E-mail地址等操作的時(shí)候，向賬戶發(fā)出短信提醒；如果用戶收到短信提醒中的操作非自己所為，可以及時(shí)對(duì)賬戶進(jìn)行檢查并與支付寶聯(lián)系，以保證賬戶的安全性。再次，支付寶對(duì)所有賣家至少進(jìn)行了身份證認(rèn)證和銀行卡認(rèn)證的雙重身份認(rèn)證，利用銀行實(shí)名制信息來(lái)校驗(yàn)用戶姓名和銀行賬戶號(hào)碼的準(zhǔn)確性，保障資金周轉(zhuǎn)的安全性。

(二)公正性。通過(guò)第三方支付平臺(tái)的清算模式能夠最大限度降低拒付貨款和欺詐行為發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，為買賣雙方提供基于彼此信任基礎(chǔ)上的良好的交易環(huán)境。第三方支付平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)站與銀行間的二次結(jié)算的方式，使其不僅僅作為各銀行支付網(wǎng)絡(luò)的連接通道，而成為第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)買賣雙方的信息進(jìn)行有效保留，對(duì)有力保障雙方的合法權(quán)益起到關(guān)鍵性作用。

(三)便利性。買方在進(jìn)行網(wǎng)上支付時(shí)，第三方支付平臺(tái)由于已與各大電子商務(wù)網(wǎng)站和銀行建立起合作關(guān)系，可為其提供統(tǒng)一的支付界面，無(wú)論用戶的戶頭屬于哪一家銀行，都可以通過(guò)該界面進(jìn)行支付，無(wú)需往返于各個(gè)網(wǎng)上銀行的才做界面，對(duì)用戶操作提供了極大的便利。此外，第三方支付平臺(tái)能夠幫助賣方提供實(shí)時(shí)交易查詢和交易系統(tǒng)分析等增值服務(wù)，方便商家網(wǎng)站的電子商務(wù)交易操作。

(四)開(kāi)放性。作為一個(gè)開(kāi)放的體系，絕大部分第三方支付平臺(tái)都能夠支持全國(guó)范圍內(nèi)的大多數(shù)銀行的多種銀行卡和全世界范圍內(nèi)的國(guó)際信用卡的在線支付，這有助于緩解目前我國(guó)銀行卡在線支付各自為陣所帶來(lái)的銀行卡壁壘；同時(shí)，第三方支付平臺(tái)的支付終端也呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，目前已從PC終端發(fā)展為可使用手機(jī)、電話進(jìn)行終端支付操作的階段。多銀行、多卡種、多終端的特點(diǎn)，使得第三方支付平臺(tái)更加具有開(kāi)放性。

(五)低成本。商家與銀行通過(guò)第三方支付平臺(tái)達(dá)成合作，對(duì)于商家而言，降低了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；對(duì)于銀行而言，直接利用第三方服務(wù)系統(tǒng)提供服務(wù)，有效降低了銀行網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)的成本。

三、第三方支付平臺(tái)面臨的問(wèn)題

(一)以支付寶為代表的國(guó)內(nèi)第三方支付平臺(tái)，更傾向與保護(hù)買方利益，資金的二次轉(zhuǎn)賬流程對(duì)于買方幾乎是絕對(duì)安全的；但對(duì)于賣方而言，仍存在較大的風(fēng)險(xiǎn)：如買方較長(zhǎng)時(shí)間不進(jìn)行收貨確認(rèn)；買方由于非質(zhì)量原因以不滿意為由要求退貨，賣方為了維護(hù)信譽(yù)不得不接受退貨請(qǐng)求，甚至承擔(dān)退貨運(yùn)費(fèi)；買家順利收到貨物后沒(méi)有給出好評(píng)，影響賣方信譽(yù)。

(二)第三方盈利問(wèn)題一直是困擾國(guó)內(nèi)第三方支付平臺(tái)的一大問(wèn)題。支付寶能夠成為國(guó)內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，除了以淘寶網(wǎng)為依托，更重要的是以“免費(fèi)”為其營(yíng)銷手段，快速占領(lǐng)市場(chǎng)。但“免費(fèi)”畢竟不符合可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)發(fā)展占領(lǐng)。淘寶網(wǎng)等大型電子商務(wù)網(wǎng)站曾經(jīng)采取競(jìng)價(jià)排名等手段希望能夠解決盈利問(wèn)題，卻遭到用戶罷市的反對(duì)。目前第三方支付平臺(tái)的主要盈利方式為植入網(wǎng)頁(yè)廣告，但仍有不少用戶對(duì)此提出抗議。面對(duì)習(xí)慣了“免費(fèi)”環(huán)境下的用戶，采取何種方式支持第三方支付平臺(tái)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，對(duì)電子商務(wù)的繼續(xù)發(fā)展仍舊是一個(gè)重大挑戰(zhàn)。

第2篇：第三方支付盈利方式范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；第三方支付；影響；對(duì)策

第三方支付平臺(tái)的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)在線支付服務(wù)平臺(tái)，一方面連接銀行，辦理資金結(jié)算、客戶服務(wù)等一系列工作。另一方面連接商戶和消費(fèi)者，使客戶的支付能順利接入。第三方支付平臺(tái)為資金劃轉(zhuǎn)雙方提供了信用擔(dān)保，有效保證了網(wǎng)上交易的安全性，并且不向資金劃轉(zhuǎn)雙方收取擔(dān)保費(fèi)用，成本低，使用方便快捷，受到用戶的廣泛歡迎。我國(guó)現(xiàn)階段的第三方支付產(chǎn)品種類繁多，其中主要有：支付寶、財(cái)付通、快錢、網(wǎng)銀在線、匯付天下、網(wǎng)易寶、盛付通等等。

一、第三方支付對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

隨著涉及領(lǐng)域和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，第三方支付已搶占了商業(yè)銀行的很多客戶資源，并在很大程度上對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)及存款業(yè)務(wù)構(gòu)成了威脅和替代。

（一）影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

隨著利率市場(chǎng)化的不斷沖擊，商業(yè)銀行以存貸利差為主的盈利方式受到了嚴(yán)重影響，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展引起各大銀行的重視。但第三方支付平臺(tái)的迅速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在擠出效應(yīng)，支付結(jié)算業(yè)務(wù)和基金代銷業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的重要來(lái)源。一方面，第三方支付平臺(tái)通過(guò)其自身優(yōu)勢(shì)不斷延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以較低甚至免費(fèi)的價(jià)格提供與銀行相同或相近的服務(wù)，更具吸引力，深受長(zhǎng)尾客戶的喜愛(ài)。另一方面，第三方支付平臺(tái)提供豐富的基金產(chǎn)品、較低的費(fèi)率、方便快捷的支付流程，打破以銀行代銷為主，保險(xiǎn)公司代銷以及基金公司直銷為輔的傳統(tǒng)基金銷售模式。同時(shí)，擁有資質(zhì)的第三方支付企業(yè)通過(guò)開(kāi)展一些現(xiàn)金充值、線下收單等業(yè)務(wù)，擠占了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的線下支付業(yè)務(wù)，形成了強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

（二）影響商業(yè)銀行存款量

雖然第三方支付平臺(tái)中的部分資金會(huì)以各種形式回流到銀行系統(tǒng)，但由于漏出效應(yīng)的存在，商業(yè)銀行的存款來(lái)源不可避免地受到削弱。因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)使客戶的整個(gè)支付行為可以游離于銀行體系之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行作為借貸中介脫媒之后又面臨支付脫媒的挑戰(zhàn)。2013年6月由支付寶推出的余額寶，與傳統(tǒng)貨幣基金不同的是，天弘增利寶的銷售起點(diǎn)是1元而非1000元，適合于在支付寶中留剩小量余額的客戶。按照支付寶約8億注冊(cè)用戶來(lái)計(jì)，若平均每位支付寶用戶往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元閑置資金，那么余額寶將會(huì)有8億元的資金沉淀。余額寶的過(guò)人之處就是較好地運(yùn)用了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，分流了商業(yè)銀行存款。

（三）分流商業(yè)銀行客戶群

客戶資源是銀行最核心資本。現(xiàn)在，以支付寶為代表的第三方支付平臺(tái)建立了虛擬網(wǎng)關(guān)，可以直接獲得客戶信息，這意味著商業(yè)銀行最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，龐大客戶群被第三方支付共享了。支付寶的實(shí)名注冊(cè)賬戶規(guī)模已接近3億，如果包含非實(shí)名認(rèn)證賬戶，支付寶的注冊(cè)客戶數(shù)甚至已超過(guò)同期農(nóng)行、建行、工行的個(gè)人客戶數(shù)。隨著第三方支付業(yè)務(wù)范圍的延伸，產(chǎn)品及服務(wù)不斷創(chuàng)新和豐富，客戶的粘性也將進(jìn)一步加強(qiáng)。目前，用戶注冊(cè)第三方支付賬戶后，即可采用快捷支付等多種方式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)等完成賬戶資金的轉(zhuǎn)移支付，甚至用戶無(wú)需注冊(cè)銀行網(wǎng)銀就能便利地實(shí)現(xiàn)大部分支付需求。當(dāng)在越來(lái)越多的領(lǐng)域中，第三方支付對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)形成替代時(shí)，其對(duì)商業(yè)銀行客戶分流的作用必將愈發(fā)凸顯。對(duì)商業(yè)銀行而言，留住老客戶和進(jìn)一步拓展新客戶的難度都將越來(lái)越大。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)第三方支付的對(duì)策

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

首先，積極開(kāi)拓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。銀行可以適當(dāng)降低理財(cái)門檻以滿足中小投資者的理財(cái)需求，不斷豐富銀行產(chǎn)品的品種，適當(dāng)減少結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的宣傳介紹要盡量清晰明了，把握住投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則，做到信息公開(kāi)透明。其次，發(fā)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)。銀行應(yīng)該有重點(diǎn)、有計(jì)劃地開(kāi)發(fā)利率衍生品和匯率衍生品，對(duì)于銀行自營(yíng)金融衍生品交易，要嚴(yán)控金融衍生品的交易風(fēng)險(xiǎn)，完善銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)，杜絕投機(jī)，加強(qiáng)對(duì)金融衍生品專業(yè)人才的培養(yǎng)。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)范圍

與第三方支付企業(yè)相比，商業(yè)銀行創(chuàng)新能力明顯不足。一家銀行推出一種新產(chǎn)品后不久就會(huì)被其他銀行爭(zhēng)相模仿，銀行業(yè)整體缺乏自主創(chuàng)新意識(shí)。然而金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的原動(dòng)力，對(duì)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展具有重要的意義。首先，積極開(kāi)拓中小企業(yè)市場(chǎng)。銀行要轉(zhuǎn)變觀念，樹(shù)立為中小企業(yè)服務(wù)的意識(shí)，建立與中小企業(yè)融資特點(diǎn)相適應(yīng)的貸款審批程序，簡(jiǎn)化貸款審批流程，加大實(shí)地調(diào)研和貸款產(chǎn)品創(chuàng)新力度，在滿足中小企業(yè)貸款需求的同時(shí)也要不斷降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。再者，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新移動(dòng)支付工具，搶占移動(dòng)支付市場(chǎng)，不斷豐富手機(jī)銀行的服務(wù)種類，滿足用戶支付、消費(fèi)、理財(cái)、信貸等多樣化的需求，逐漸提高用戶的滲透率。加強(qiáng)營(yíng)銷力度，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷方式，積極利用微博、微信等新興信息平臺(tái)，不斷創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷手段。

（三）加強(qiáng)與第三方支付企業(yè)合作

面對(duì)發(fā)展前景廣闊的第三方支付市場(chǎng)，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與第三方支付的合作。在監(jiān)管許可的情況下，商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外金融業(yè)經(jīng)驗(yàn)，直接參股或控股第三方支付公司，使其發(fā)展成為商業(yè)銀行集團(tuán)下的一個(gè)子公司，充分整合雙方優(yōu)勢(shì)資源，擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)。例如，在電子商務(wù)流程中，第三方支付企業(yè)掌握著大量中小企業(yè)的銷售和信用信息。銀行可充分利用其可以開(kāi)展多種融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，與第三方支付企業(yè)積極合作，在充分合作的基礎(chǔ)上為銀行營(yíng)銷吸納新客戶，為資質(zhì)良好的中小企業(yè)客戶提供應(yīng)鏈融資服務(wù)，達(dá)到“雙贏”的效果。

參考文獻(xiàn)：

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[3]丁皓，趙贊寬 商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)第三方支付平臺(tái)帶來(lái)的挑戰(zhàn).中國(guó)集體經(jīng)濟(jì) 2013（33）

第3篇：第三方支付盈利方式范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 改革 創(chuàng)新

我國(guó)當(dāng)前的部分商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識(shí)還是比較高的，創(chuàng)新的步伐也是比較迅速的，但是在創(chuàng)新過(guò)程中，其存在的創(chuàng)新目標(biāo)并不是很明確，到創(chuàng)新處于被動(dòng)趨勢(shì)，進(jìn)而影響到業(yè)務(wù)的發(fā)展的平衡性。商業(yè)銀行要想順利地實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，需要對(duì)客戶的需求進(jìn)行充分的挖掘，并且結(jié)合最先進(jìn)的技術(shù)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念，并在創(chuàng)新過(guò)程中加強(qiáng)復(fù)合型人才的培養(yǎng)。

一、互聯(lián)網(wǎng)自身特點(diǎn)及對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融自身特點(diǎn)

進(jìn)入21世紀(jì)后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動(dòng)終端設(shè)備被人們所廣泛使用。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的有效結(jié)合，現(xiàn)如今，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，這些產(chǎn)品具有以下特點(diǎn)：

利用大數(shù)據(jù)挖掘客戶信息，并進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理；點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易，提高交易配置與效率；第三方支付與資金的轉(zhuǎn)移作用在不斷成長(zhǎng)起來(lái)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

分流商業(yè)銀行存款。第三方支付存在延遲支付功能，并沉淀了部分客戶的資金，這部分資金屬于結(jié)算資金。資金最終會(huì)回到銀行，但第三方支付將資金回流的渠道進(jìn)行了一系列的分散，進(jìn)而導(dǎo)致銀行的存款進(jìn)行了根部分流。

掠奪商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)的安全管理越來(lái)越完善，交易成本也有逐漸降低的趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)本身還具有強(qiáng)大的信息檢索功能，并且能對(duì)用戶的資質(zhì)進(jìn)行詳細(xì)的判斷，上述能充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融的超高安全性，并存在一定的技術(shù)保證。因此，投資人可放心大膽地利用互聯(lián)網(wǎng)金融，從而使商業(yè)銀行的使用率嚴(yán)重下降。

擠壓商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括很多，例如支付結(jié)算、交易與咨詢等。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，在崛起的過(guò)程中拓展的領(lǐng)域也越來(lái)越廣，與此同時(shí)，與商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也存在一定的關(guān)系。

第三方支付的價(jià)格要比銀行網(wǎng)上支付便宜的多，第三方支付相比于銀行支付還具有更快捷等特點(diǎn)，因此，第三方支付與銀行之間存在線下的競(jìng)爭(zhēng)，從而積壓了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行在創(chuàng)新過(guò)程中存在的問(wèn)題

（一）目標(biāo)不明確

商業(yè)銀行為了針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的沖擊，推出了一些列不同的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在利用這些金融理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，會(huì)出現(xiàn)部分資金分流的現(xiàn)象，導(dǎo)致分出去的資金回不到銀行的存款中，而是變?yōu)橘Y金，并進(jìn)入理財(cái)產(chǎn)品中去賺取收益。商業(yè)銀行的此做法只是順著當(dāng)下的趨勢(shì)而退出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，并沒(méi)有根據(jù)客戶的實(shí)際需求來(lái)制定標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而使商業(yè)銀行的創(chuàng)新目標(biāo)沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)存在，導(dǎo)致目標(biāo)不明確。進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的整個(gè)創(chuàng)新過(guò)程與創(chuàng)新效果。

（二）缺少足夠的主動(dòng)性

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中不斷影響著商業(yè)銀行對(duì)自身業(yè)務(wù)的開(kāi)展，因此，銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新腳步才能進(jìn)一步提升速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融根據(jù)自身的特點(diǎn)在進(jìn)入信貸領(lǐng)域之后，商業(yè)銀行開(kāi)始效仿互聯(lián)網(wǎng)金融，進(jìn)入信貸領(lǐng)域，并加大對(duì)該領(lǐng)域的資金與人力的投入。由于隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步等原因，商業(yè)銀行進(jìn)入信貸領(lǐng)域較晚，其業(yè)務(wù)開(kāi)展范圍也相對(duì)狹窄。商業(yè)銀行屬于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，但互聯(lián)網(wǎng)金融佛納甘的創(chuàng)新卻領(lǐng)先于作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，這體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融從一定程度上消滅了商業(yè)銀行的主動(dòng)性。

（三）創(chuàng)新結(jié)構(gòu)不合理

從各大商業(yè)銀行之間的中間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)相比于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，還處于一個(gè)相對(duì)較低的水平上。中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展還處于嚴(yán)重落后的階段。從外國(guó)的商業(yè)銀行來(lái)看。外國(guó)的商業(yè)銀行主要推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并存中獲取非常多的盈利。這部分盈利金額要明顯高于利息所帶來(lái)的收入金額。因此，不合理的結(jié)構(gòu)嚴(yán)重影響著商業(yè)銀行的盈利。

三、推動(dòng)銀行創(chuàng)新的相關(guān)策略

（一）明確目標(biāo)，挖掘客戶需求

金融機(jī)構(gòu)要想在當(dāng)今的社會(huì)上賴以生存，就必須滿足客戶的基本需求。商業(yè)銀行需要針對(duì)用戶所反饋的信息采取一系列的解決措施，并將用戶的問(wèn)題放在首位，將其視為創(chuàng)新的重點(diǎn)。市場(chǎng)調(diào)研在現(xiàn)如今有著越來(lái)越重要的地位，商業(yè)銀行需要加大市場(chǎng)調(diào)研力度，盡量的去滿足客戶的基本需求。

（二）借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，提高主動(dòng)性

我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該加快創(chuàng)新的腳步，結(jié)合自身的優(yōu)點(diǎn)，主動(dòng)的去開(kāi)創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在開(kāi)創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，需要借鑒外國(guó)的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，進(jìn)行大膽的創(chuàng)新。商業(yè)銀行還需要及時(shí)了解市場(chǎng)的情況，增加自身的主動(dòng)性，采用先進(jìn)的技術(shù)結(jié)合市場(chǎng)以及用戶的需求，進(jìn)行創(chuàng)新。

（三）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)關(guān)鍵，改變創(chuàng)新結(jié)構(gòu)

國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)足以表明，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)在金融企業(yè)創(chuàng)新工作中的重點(diǎn)，商業(yè)銀行需要將現(xiàn)有的傳統(tǒng)盈利方式做出改變，加大中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，將中間業(yè)務(wù)視為未來(lái)創(chuàng)新的唯一方式，并在創(chuàng)新過(guò)程中實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。積極的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，并加大新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣，充分滿足客戶的各種合理需求，進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行的整體創(chuàng)新。

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊效果，這種沖擊在一定程度上影響著商業(yè)銀行的發(fā)展、盈利、與未來(lái)的創(chuàng)新。商業(yè)銀行面對(duì)這種沖擊需要采取相應(yīng)的回應(yīng)措施，并結(jié)合自身情況與我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，盡量將互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊降到最低?？傊?，商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中需要不斷創(chuàng)新，提高盈利，降低外界的干擾所帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝身永，陳輝.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的短期沖擊與深遠(yuǎn)影響[J].上海行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，（13）.

[2]張曉宇，宋揚(yáng)，紀(jì)金金，等.互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015，（11）.

第4篇：第三方支付盈利方式范文

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為時(shí)下熱門詞匯之一，2012年甚至被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”阿里小貸異軍突起、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)量激增、十家較大的商業(yè)銀行分別開(kāi)設(shè)網(wǎng)上綜合商城等?；ヂ?lián)網(wǎng)社區(qū)改變了人們的生活、交友和生意方式，實(shí)現(xiàn)了虛擬社區(qū)和現(xiàn)實(shí)生活的完美結(jié)合，虛擬貨幣、虛擬金融與現(xiàn)實(shí)金融之間的轉(zhuǎn)換?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，網(wǎng)絡(luò)銀行、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售，以及網(wǎng)絡(luò)小額信貸等多種形式應(yīng)運(yùn)而生；為資金供需雙方提供直接匹配平臺(tái)，與客戶實(shí)現(xiàn)開(kāi)放、交互和無(wú)縫接觸，改變了傳統(tǒng)貨幣金融理論框架。以移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將社會(huì)融資從直接融資、間接融資二維模式，延伸至第三種融資模式――互聯(lián)網(wǎng)融資。傳統(tǒng)銀行的概念正在被顛覆，傳統(tǒng)金融生態(tài)鏈面臨重大變局

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

（一）重新審視金融戰(zhàn)略，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競(jìng)爭(zhēng)的契機(jī)。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將在一些新興業(yè)務(wù)上趕超大銀行，形成競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)格局的改變。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已不滿足只做第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)，而是憑借數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢(shì)，直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)信貸等融資領(lǐng)域擴(kuò)張，未來(lái)可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和盈利方式。

（二）拓展銀行業(yè)務(wù)的客戶和渠道。

客戶是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行拓展客戶基礎(chǔ)。2012年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)24億人；我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶為5.65億人，網(wǎng)購(gòu)人數(shù)1.93 億人。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務(wù)關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)弱化，追求多樣化、個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)及個(gè)人客戶更傾向于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到市場(chǎng)青睞。

（三）提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和微貸技術(shù)。這三項(xiàng)技術(shù)可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個(gè)人客戶的經(jīng)營(yíng)行為和信用等級(jí)，建立數(shù)據(jù)庫(kù)和網(wǎng)絡(luò)信用體系。在信貸審核時(shí)，投資者將網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄作為參考和分析指標(biāo)。貸款對(duì)象如違約，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)搜集和信息，提高違約成本，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，在服務(wù)中小企業(yè)融資及個(gè)人貸款具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)利率市場(chǎng)化。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠客觀反映市場(chǎng)供求雙方的價(jià)格偏好，是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的有效方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為交易平臺(tái)，資金借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交，交易完全市場(chǎng)化。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)不能完全依賴央行的基準(zhǔn)利率指導(dǎo)，應(yīng)主動(dòng)在市場(chǎng)上尋找利率基準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)利率走勢(shì)，判斷特定客戶群的利率水平。如果還能夠深入研究挖掘數(shù)據(jù)，甚至可以形成完全由市場(chǎng)決定的“利率指數(shù)”，從而完善貸款定價(jià)基礎(chǔ)。

（五）加速金融脫媒。

傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務(wù)往來(lái)中，主要充當(dāng)資金中介的職能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供金融搜索平臺(tái)，充當(dāng)資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺(tái)尋找交易對(duì)象，之后的融資交易過(guò)程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺(tái)已能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)形成替代。

第5篇：第三方支付盈利方式范文

早在1993年3月，在開(kāi)曼群島注冊(cè)的“”控股公司在香港注冊(cè)成立了一家全資子公司――利方投資有限責(zé)任公司，并由該全資子公司控股97.3%與四通集團(tuán)下屬的北京四通電子技術(shù)有限責(zé)任公司合資建立了北京四通利方信息技術(shù)有限責(zé)任公司。

最終，北京四通利方信息技術(shù)有限責(zé)任公司與北京新浪信息服務(wù)有限公司通過(guò)一系列商業(yè)協(xié)議達(dá)成了前者對(duì)后者的實(shí)質(zhì)控制。2000年4月13日，“”公司在美國(guó)納斯達(dá)克交易所成功上市，股票代碼"SINA"。這便是新浪當(dāng)年在美國(guó)上市時(shí)，所采用的特殊模式VIE（協(xié)議控制模式）。

新浪成功上市后，這種模式為眾多互聯(lián)網(wǎng)公司所效仿，甚至被稱為“新浪模式”。這種通過(guò)協(xié)議達(dá)成上市實(shí)體對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)體控制關(guān)系的結(jié)構(gòu)被稱為“VIE結(jié)構(gòu)”，其中的業(yè)務(wù)實(shí)體就是上市實(shí)體的VIE（可變利益實(shí)體）。

由于中國(guó)對(duì)申請(qǐng)上市的公司要求必須盈利，這將很多尚未盈利但同時(shí)具備高成長(zhǎng)性的中國(guó)企業(yè)擋在了A股上市的門外。相比國(guó)內(nèi)，美國(guó)的上市要求則顯得寬松得多，比如納斯達(dá)克就沒(méi)有對(duì)企業(yè)的盈利能力做出要求。

以今年5月于美國(guó)納斯達(dá)克上市的京東為例，京東在2009年至2013年連續(xù)5年處于虧損狀態(tài)。這種財(cái)務(wù)狀況根本無(wú)法叩開(kāi)A股上市的大門。

而之所以VIE模式廣泛被迫切需要融資的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)采用，更在于我國(guó)法律對(duì)于外資股東介入國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的限制。外商不能直接參股中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但是A股并不能滿足內(nèi)地的互聯(lián)網(wǎng)公司的上市需求。

迄今在美股上市的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司幾乎無(wú)一不是采用了VIE結(jié)構(gòu)的模式。這樣的模式還能繼續(xù)嗎？

在商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育看來(lái)，VIE模式可能為公司經(jīng)營(yíng)失利埋下伏筆。梅新育告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“協(xié)議控制模式由于具有先天而且致命的弱點(diǎn)，其帶來(lái)負(fù)效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)更大?！?/p>

2011年的支付寶事件便是充分暴露VIE脆弱性的“經(jīng)典案例”。支付寶本是阿里巴巴的全資子公司，和阿里巴巴一樣屬于中外合資。但2010年央行出臺(tái)2號(hào)令，其中針對(duì)進(jìn)入第三方支付企業(yè)的外資作出了一些限制，馬云為規(guī)避這一限制，讓支付寶順利獲得支付牌照，于2009年6月和2010年8月分兩次把支付寶的股權(quán)轉(zhuǎn)移到自己名下的純內(nèi)資公司。

這引起了阿里巴巴的兩大股東軟銀和雅虎的不滿，但最終此事通過(guò)協(xié)商得到了解決。在梅新育看來(lái)，正是協(xié)議控制模式本身在法律上存在的問(wèn)題，讓軟銀和雅虎在訴諸法律途徑上有所顧慮，最終選擇低調(diào)和解。

“因?yàn)閰f(xié)議控制模式本身一起步就違反中國(guó)的法規(guī)、政策，而如果選擇在國(guó)外打這場(chǎng)官司，即使贏了，外國(guó)司法機(jī)構(gòu)也無(wú)法迫使中國(guó)接受這樣的裁決?！泵沸掠f(shuō)。

有分析人士指出，如果控制協(xié)議一旦被認(rèn)定無(wú)效，境內(nèi)實(shí)體公司向境外上市公司輸送利益的通道即告關(guān)閉，境外投資人買到的只是上市公司的一個(gè)空殼。此時(shí)，上市公司將幾乎不具備投資價(jià)值，這可能導(dǎo)致上市公司的股價(jià)暴跌，嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者的利益。

目前，中國(guó)政府尚未對(duì)VIE模式提出明確的態(tài)度。但在“支付寶事件”后，商務(wù)部于2011年8月25日了《實(shí)施外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的規(guī)定》，明確規(guī)定：“外國(guó)投資者不得以任何方式實(shí)質(zhì)規(guī)避并購(gòu)安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協(xié)議控制、境外交易等方式?！?/p>

第6篇：第三方支付盈利方式范文

虛擬貨幣是否會(huì)沖擊金融秩序

虛擬貨幣可能會(huì)沖擊央行地位。如果允許虛擬貨幣自由流通，那么它就成為一種非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣。這種電子貨幣的發(fā)行和使用，目前在我國(guó)還存在法律上的障礙。如果網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商發(fā)行的網(wǎng)絡(luò)貨幣可以替代人民幣在網(wǎng)絡(luò)世界甚至在現(xiàn)實(shí)世界進(jìn)行流通，充當(dāng)虛擬物品和服務(wù)甚至實(shí)物產(chǎn)品的等價(jià)物，成為一種電子貨幣后，這就使網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商在一定意義上獲得了貨幣發(fā)行權(quán)，從而對(duì)央行的貨幣壟斷發(fā)行權(quán)形成沖擊。

虛擬貨幣流通可能會(huì)影響央行貨幣政策的有效性。央行以貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)的必要前提是穩(wěn)定的貨幣乘數(shù)及流通速度。一方面，隨著電子貨幣數(shù)量和使用規(guī)模不斷擴(kuò)大，貨幣乘數(shù)變動(dòng)隨機(jī)性增強(qiáng)，預(yù)測(cè)貨幣乘數(shù)將變得更加困難，央行通過(guò)控制基礎(chǔ)貨幣來(lái)控制貨幣供給總量的難度加大；另一方面，把貨幣總量作為貨幣政策的中介指標(biāo)需要穩(wěn)定的貨幣流通速度。以上理論雖然都是基于電子貨幣的研究，但是如果允許虛擬貨幣像電子貨幣一樣流通，則會(huì)對(duì)貨幣政策產(chǎn)生類似的影響。

目前虛擬貨幣尚處于成長(zhǎng)期，其規(guī)模和使用范圍在整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所占比率還比較小，其對(duì)貨幣乘數(shù)、貨幣供應(yīng)量的影響微乎其微，而互聯(lián)網(wǎng)滲透進(jìn)人們的休閑、娛樂(lè)、商務(wù)活動(dòng)乃至生活的方方面面已經(jīng)是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)，一旦虛擬貨幣的規(guī)模從當(dāng)前的幾百億元到未來(lái)的上千億元、上萬(wàn)億元且如同現(xiàn)在的銀行卡一樣普遍并能夠自由流通時(shí)，極有可能沖擊現(xiàn)實(shí)金融體系，屆時(shí)其對(duì)貨幣乘數(shù)和貨幣供應(yīng)量的影響就不可小覷了，甚至?xí)蔀橹贫ㄘ泿耪叩闹匾罁?jù)之一。因此，我們有必要盡早地將其納入監(jiān)管視野，防止其沖擊金融秩序。

虛擬貨幣交易和回贖：允許還是禁止

利用虛擬貨幣賭博。允許虛擬貨幣在同一個(gè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商的不同賬戶之間交易，引發(fā)的最大問(wèn)題和隱患就是各種利用游戲之名行賭博之實(shí)的網(wǎng)絡(luò)賭博行為，如果同一個(gè)服務(wù)商既從事發(fā)行業(yè)務(wù)又從事交易業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)賭博則更為便利，這種情況下，游戲玩家輸贏的虛擬貨幣很容易變現(xiàn)。

利用虛擬貨幣洗錢。允許虛擬貨幣交易，不法分子可以通過(guò)偽造交易的方式洗錢，另外，虛擬貨幣并沒(méi)有實(shí)行實(shí)名制，再加上缺乏對(duì)電子交易數(shù)據(jù)的第三方監(jiān)管，不法分子可以隨時(shí)修改或刪除有關(guān)虛擬貨幣的交易記錄，加大了監(jiān)管部門的取證難度。

此外，虛擬貨幣交易為網(wǎng)絡(luò)盜竊和偽造提供了銷贓渠道。任何存在交換價(jià)值的事物都可能會(huì)成為非法行為的對(duì)象，虛擬貨幣也不例外，虛擬貨幣存在著巨大的市場(chǎng)需求，盜竊者和偽造者實(shí)施盜竊或偽造行為，通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)交易平臺(tái)或第三方交易平臺(tái)交易，獲取法定貨幣。

我國(guó)立法明令禁止通過(guò)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣賭博并采取了相應(yīng)的防范和打擊措施。文化部、商務(wù)部的《通知》對(duì)于虛擬貨幣交易采取的措施是：在禁止同一個(gè)企業(yè)同時(shí)經(jīng)營(yíng)發(fā)行業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)的前提下，有條件地允許虛擬貨幣交易。虛擬貨幣有正當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)需求，這種需求在一定程度上有利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、激勵(lì)創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我們不能為了防止虛擬貨幣交易產(chǎn)生危害而完全禁止虛擬貨幣交易，合理的途徑應(yīng)該是加強(qiáng)監(jiān)管，特別是要加強(qiáng)對(duì)第三方交易平臺(tái)和有輸贏性質(zhì)的游戲的監(jiān)管，防止利用虛擬貨幣賭博或洗錢，既能滿足市場(chǎng)需求，又能防范虛擬貨幣交易的危害。

打擊利用虛擬貨幣賭博或洗錢要堅(jiān)持以下幾點(diǎn)：建立審核制度。服務(wù)商的每一款產(chǎn)品須通過(guò)審核才能進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)于支持網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣在賬戶間轉(zhuǎn)讓的運(yùn)營(yíng)商實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)控；服務(wù)商自身只允許提供從人民幣到虛擬貨幣的單向流通服務(wù)，禁止由虛擬貨幣回流到法定貨幣，終止服務(wù)時(shí)除外；對(duì)于帶有輸贏內(nèi)容的游戲，運(yùn)營(yíng)商必須采取技術(shù)措施，只支持在游戲中輸贏虛擬貨幣，禁止虛擬貨幣在游戲外以其他方式在賬戶間流動(dòng)；設(shè)立單一賬戶交易上限和日交易次數(shù)；加強(qiáng)第三方交易平臺(tái)監(jiān)管。

回贖意味著虛擬貨幣可以在消費(fèi)者和發(fā)行商之間雙向流通。在虛擬貨幣成為一種電子貨幣之前，除非利用虛擬貨幣進(jìn)行賭博，否則發(fā)行商自身足以有效規(guī)制虛擬貨幣回贖問(wèn)題。就目前來(lái)說(shuō)，虛擬貨幣回贖對(duì)于金融的沖擊遠(yuǎn)沒(méi)有虛擬貨幣自由流通的危害大。和虛擬貨幣不同，電子貨幣發(fā)行者的盈利方式是鼓勵(lì)用戶使用電子貨幣而從中按比例收取服務(wù)費(fèi)，電子貨幣本質(zhì)是一種新形式的通貨，所以必須要求其能夠回贖；而虛擬貨幣發(fā)行商發(fā)行虛擬貨幣的目的是賣虛擬貨幣本身，能賣掉一塊錢其就能收入一塊錢，其和電子貨幣的盈利方式截然不同。所以說(shuō)，回贖是虛擬貨幣發(fā)行商很不愿聽(tīng)到的詞。對(duì)于發(fā)行商來(lái)說(shuō)，他們會(huì)力爭(zhēng)讓用戶花在游戲或其他服務(wù)上的錢只進(jìn)不出，他們會(huì)想盡辦法讓消費(fèi)者使用完購(gòu)買的虛擬貨幣，堅(jiān)持單向流通，這樣既可以增加盈利，又可以規(guī)避虛擬貨幣回贖給發(fā)行商造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果虛擬貨幣能夠回贖，發(fā)行人就相當(dāng)于一定范圍內(nèi)的資金融通部門，一旦虛擬貨幣發(fā)行商出現(xiàn)系統(tǒng)漏洞或者被攻擊，將會(huì)產(chǎn)生大量虛假虛擬貨幣，發(fā)行人將面臨是否回贖其虛擬貨幣的兩難選擇，如果不接受回贖，將損害發(fā)行人的信譽(yù)并很可能產(chǎn)生惡性循環(huán)。網(wǎng)絡(luò)之間的數(shù)據(jù)移動(dòng)只需一個(gè)賬號(hào)密碼即可，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的隱蔽性和快捷性能夠迅速放大風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行商很可能來(lái)不及采取防范和補(bǔ)救措施來(lái)應(yīng)對(duì)，這樣可能會(huì)導(dǎo)致發(fā)行商資金鏈斷裂、引發(fā)惡性擠兌，最終導(dǎo)致整個(gè)虛擬貨幣發(fā)行體系的全面崩潰，發(fā)行商破產(chǎn)。

另外，虛擬貨幣可以回贖成法定貨幣，會(huì)進(jìn)一步誘發(fā)虛擬貨幣盜竊和偽造，提高發(fā)行商技術(shù)防范成本。

虛擬貨幣發(fā)行商將不予回贖寫進(jìn)服務(wù)條款，并和消費(fèi)者達(dá)成合意，這符合合同自由原則和市場(chǎng)規(guī)律，監(jiān)管部門不應(yīng)該橫加干涉。但是，目前虛擬貨幣畢竟不是一種通貨，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商一旦終止其提供的產(chǎn)品和服務(wù)，消費(fèi)者賬戶中的虛擬貨幣將沒(méi)有任何價(jià)值，如果此時(shí)不能將尚未使用的虛擬貨幣回贖成法定貨幣，那么將對(duì)消費(fèi)者造成經(jīng)濟(jì)損失，不符合民法的公平原則。

盜竊、偽造虛擬貨幣和第三方交易的監(jiān)管

虛擬貨幣能否成為違法犯罪的對(duì)象?虛擬貨幣有兩種獲取途徑：一是用法定貨幣購(gòu)買，二是通過(guò)使用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商提供的商品或服務(wù)獲得。這里需要討論的是通過(guò)玩游戲等非直接用法定 貨幣購(gòu)買的方式取得的虛擬貨幣是否具有財(cái)產(chǎn)屬性。這種虛擬貨幣一旦以商品的形式進(jìn)入現(xiàn)實(shí)社會(huì)進(jìn)行交易，便具有財(cái)產(chǎn)屬性，應(yīng)當(dāng)受到法律的保護(hù)。

偽造虛擬貨幣是指侵入他人服務(wù)器通過(guò)修改虛擬貨幣數(shù)據(jù)庫(kù)增加賬號(hào)上的虛擬貨幣數(shù)額。因?yàn)槟壳疤摂M貨幣不是法定貨幣，偽造虛擬貨幣的行為并不符合偽造貨幣罪的構(gòu)成要件，有學(xué)者認(rèn)為，對(duì)于數(shù)額較大的偽造行為，按照盜竊罪進(jìn)行處罰比較妥當(dāng)。虛擬貨幣在我國(guó)受到法律的保護(hù)，盜竊、偽造虛擬貨幣的行為已經(jīng)被納入我國(guó)相關(guān)法律的打擊范圍，這對(duì)于打擊虛擬貨幣違法犯罪，保護(hù)消費(fèi)者的利益，凈化我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展有著積極的意義。

第三方交易平臺(tái)應(yīng)該履行哪些必要的法律義務(wù)，以便有效地防范虛擬貨幣盜竊、偽造和洗錢等非法行為。目前，網(wǎng)絡(luò)銷贓的產(chǎn)業(yè)鏈可以表示為：盜竊、偽造虛擬貨幣、網(wǎng)絡(luò)賭博――第三方交易平臺(tái)銷贓――達(dá)成交易――套現(xiàn)。從這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈我們不難看出，打擊網(wǎng)絡(luò)盜竊和偽造最有效的方式是斬?cái)噙@個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，而通過(guò)規(guī)范第三方交易平臺(tái)來(lái)切斷盜竊、偽造者的銷贓途徑是最可行的手段，理由如下：一是目前的第三方交易平臺(tái)相對(duì)集中在5173、淘寶等網(wǎng)站上，可以集中有效地打擊盜竊和偽造虛擬貨幣行為；二是交易商有能力可以通過(guò)一系列技術(shù)措施例如身份認(rèn)證，交易審核來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。

第三方平臺(tái)需要采取技術(shù)安全措施，并建立實(shí)名認(rèn)證制度、交易審查制度、交易備案制度。如果第三方交易平臺(tái)為了自己的經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)于發(fā)生在交易平臺(tái)上的侵權(quán)行為持不作為態(tài)度，第三方交易商應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第三方交易平臺(tái)虛擬貨幣交易有一定的控制力，如果明知或應(yīng)知其交易涉及侵權(quán)而仍然提供服務(wù)，需要承擔(dān)過(guò)錯(cuò)責(zé)任。這與我國(guó)目前在網(wǎng)絡(luò)方面的立法中的價(jià)值取向保持一致。

用戶權(quán)益保護(hù)問(wèn)題和立法對(duì)策

隨著虛擬貨幣使用群體和使用范圍的擴(kuò)大，有關(guān)虛擬貨幣的糾紛越來(lái)越多，特別是虛擬貨幣用戶的利益缺乏保障。無(wú)論是用法定貨幣購(gòu)買的虛擬貨幣還是玩游戲獲得的虛擬貨幣，只要其在現(xiàn)實(shí)生活中有交換價(jià)值，其都應(yīng)該視為消費(fèi)者的合法財(cái)產(chǎn)，應(yīng)該受到法律的保護(hù)。用戶賬號(hào)里的虛擬貨幣如果因?yàn)楦鞣N原因遭受了損失，該由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)，怎么負(fù)責(zé)，這是本章要討論的問(wèn)題。

消費(fèi)者購(gòu)買虛擬貨幣或玩游戲獲得虛擬貨幣，其與發(fā)行商之間形成的是一種民事合同關(guān)系。用法定貨幣購(gòu)買虛擬貨幣是一種買賣合同，適用合同法的規(guī)定。根據(jù)合同法原理，購(gòu)買實(shí)物卡充值的，合同應(yīng)該自交付時(shí)成立，而不論是否將虛擬貨幣充人賬號(hào)，而通過(guò)諸如電信或互聯(lián)網(wǎng)這類電子方式充值的，根據(jù)我國(guó)《合同法》第十六條第二款的規(guī)定，“采用數(shù)據(jù)電文形式訂立合同，收件人指定特定系統(tǒng)接收數(shù)據(jù)電文的，該數(shù)據(jù)電文進(jìn)入該特定系統(tǒng)的時(shí)間，視為到達(dá)時(shí)間；未指定特定系統(tǒng)的，該數(shù)據(jù)電文進(jìn)入收件人的任何系統(tǒng)的首次時(shí)間，視為到達(dá)時(shí)間?！边@種合同是一種“點(diǎn)擊合同”，是電子商務(wù)的一種常見(jiàn)形式。虛擬發(fā)行人事先擬定好合同的“服務(wù)條款”和合同訂立方式，消費(fèi)者同意時(shí)可以在互聯(lián)網(wǎng)上通過(guò)鼠標(biāo)點(diǎn)擊訂立。通過(guò)玩游戲獲得虛擬貨幣可視為發(fā)行商和消費(fèi)者之間的一種服務(wù)合同，消費(fèi)者同意發(fā)行商的游戲服務(wù)條款，注冊(cè)賬號(hào)進(jìn)行游戲，二者即已經(jīng)達(dá)成協(xié)議。

現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)行商為了減輕或免除自己的責(zé)任，在協(xié)議中規(guī)定了許多不利于消費(fèi)者的條款，加重了消費(fèi)者的責(zé)任，違法了公平原則。這些條款是欠缺法律效力的。如果用戶沒(méi)有過(guò)錯(cuò)而虛擬貨幣被盜竊、因虛擬貨幣發(fā)行人軟硬件故障導(dǎo)致用戶損失、因計(jì)算機(jī)病毒、黑客攻擊導(dǎo)致用戶損失，虛擬貨幣發(fā)行商應(yīng)該承擔(dān)賠償責(zé)任，即使這些事件是第三人的原因而導(dǎo)致的，根據(jù)合同法規(guī)定，發(fā)行商仍然應(yīng)當(dāng)向用戶承擔(dān)違約責(zé)任，發(fā)行商與第三人之間的糾紛，依照法律規(guī)定或者按照約定解決。用戶支付相應(yīng)對(duì)價(jià)購(gòu)買或使用虛擬貨幣，發(fā)行商則有義務(wù)按約定提品和服務(wù)并采取各種技術(shù)措施，持續(xù)在安全設(shè)備上投入技術(shù)和資金，抵御黑客攻擊和計(jì)算機(jī)病毒，保障用戶賬戶的安全，不得隨意變更、終止虛擬貨幣服務(wù)。如果沒(méi)有盡到這些義務(wù)，必須賠償用戶的損失。

虛擬貨幣的立法探索

我國(guó)的虛擬貨幣發(fā)展有著自身的特點(diǎn)，其在規(guī)模上已經(jīng)居于世界前列，并引起了其他國(guó)家的關(guān)注。目前我國(guó)的虛擬貨幣立法主要是部委的通知、決定，法律的效力層次較低，對(duì)虛擬貨幣的性質(zhì)沒(méi)有一個(gè)明確的法律界定，這樣，在發(fā)生虛擬貨幣糾紛時(shí)，為法律適用帶來(lái)了一定的困難，我國(guó)亟需制定一部統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)法來(lái)調(diào)整各種互聯(lián)網(wǎng)法律關(guān)系，在網(wǎng)絡(luò)法中對(duì)虛擬貨幣作出專門規(guī)定，確立虛擬貨幣的法律地位。監(jiān)管職能部門需要出臺(tái)配套的實(shí)施細(xì)則，切實(shí)有效地對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行監(jiān)管。

目前我國(guó)的立法規(guī)定文化部為主要的監(jiān)管主體，而虛擬貨幣之所以需要監(jiān)管的最重要的原因是其可能沖擊我國(guó)的金融秩序，故應(yīng)該建立以中國(guó)人民銀行為中心、文化部門和商務(wù)部門輔助的監(jiān)管體系，立法應(yīng)該明確中國(guó)人民銀行、文化部、商務(wù)部門在虛擬貨幣監(jiān)管中各自的職權(quán)職責(zé)，各部門各司其職，不可越位或缺位。

現(xiàn)行的立法只對(duì)網(wǎng)絡(luò)游戲中的虛擬貨幣作出了規(guī)定，并且只限于“用法定貨幣按一定比例直接或間接購(gòu)買”存在于游戲之外的虛擬貨幣。虛擬貨幣作為一種網(wǎng)絡(luò)微型支付手段，廣泛使用在各種網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和服務(wù)當(dāng)中，并不僅僅限于網(wǎng)絡(luò)游戲，我國(guó)現(xiàn)行立法對(duì)虛擬貨幣的定義過(guò)于狹窄，這會(huì)導(dǎo)致很多網(wǎng)絡(luò)游戲之外的虛擬貨幣不受現(xiàn)行立法的監(jiān)管，出現(xiàn)了法律空白。不同類型的虛擬貨幣影響的領(lǐng)域不同，立法有必要對(duì)用法定貨幣購(gòu)買的虛擬貨幣(如Q幣、網(wǎng)易一卡通)和玩游戲獲得的虛擬貨幣(如打怪后得到的金幣等)進(jìn)行區(qū)別，制定不同的監(jiān)管措施。

第7篇：第三方支付盈利方式范文

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；問(wèn)題；辦法

一、P2P平臺(tái)模式簡(jiǎn)介

自2005年世界上第一家P2P平臺(tái)zopa在英國(guó)成立，2006年我國(guó)P2P平臺(tái)開(kāi)始發(fā)展，歷經(jīng)十年，發(fā)展迅猛，并產(chǎn)生了多種類型，主要可以分為三類：復(fù)合型、中介型和公益型。

復(fù)合型：復(fù)合型平臺(tái)最典型的特點(diǎn)是既是借貸雙方的中介，又提供貸后管理服務(wù)，是國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)的主要形式。在借款逾期的情況下，平臺(tái)需對(duì)出借人進(jìn)行代償。貸款額度相對(duì)較小，提供貸款的依據(jù)一般是借款人能否提供足額的擔(dān)保。借款人要支付高額的利息，利差是平臺(tái)主要盈利方式。此外，根據(jù)貸款擔(dān)保類型的不同，平臺(tái)會(huì)要求借款人采取不同的還款方式。借款時(shí)間較短，通常不超過(guò)2年，普遍在3月至1年之間。

中介型：國(guó)際上最大的中介平臺(tái)為美國(guó)的Prosper，國(guó)內(nèi)代表平臺(tái)為拍拍貸，它最大的特點(diǎn)是只提供交易平臺(tái)，不參與雙方的交易，對(duì)于交易結(jié)果也不負(fù)任何連帶責(zé)任。此類平臺(tái)收入依靠收取借貸雙方手續(xù)費(fèi)。由于不具備美國(guó)完備的信用監(jiān)管體系，純中介平臺(tái)在國(guó)內(nèi)很難取得借款人的信任。平臺(tái)為自身發(fā)展考慮，很少采取這種模式。

公益型：Kiva是全球最早的公益型P2P平臺(tái)，成立于2005年，通過(guò)P2P平臺(tái)將歐美國(guó)家出借人與發(fā)展中國(guó)家借款人聯(lián)系起來(lái)，以消除貧困為目標(biāo)，提供跨國(guó)的貸款服務(wù)。公益型平臺(tái)利率很低，一般都有相應(yīng)的合作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)尋找合適的出借人，他們要向借款人收取相對(duì)較高的利率，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)最早的公益型平臺(tái)為齊放網(wǎng)，主要為在校大學(xué)生發(fā)放助學(xué)貸款，在成立5年后因經(jīng)營(yíng)不善倒閉。

二、P2P平臺(tái)迅猛發(fā)展的原因

目前公認(rèn)現(xiàn)代小額借貸的起源為孟加拉諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤納斯教授創(chuàng)辦“鄉(xiāng)村銀行”。在我國(guó)，各類地下錢莊、高利貸公司和典當(dāng)行都是小額借貸的積極參與者。在注入互聯(lián)網(wǎng)基因后，小額借貸迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楦黝怭2P平臺(tái)。截止到2015年3月，全國(guó)可查的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)2500家，發(fā)展形勢(shì)異常迅猛，主要有以下幾個(gè)原因：

首先，P2P平臺(tái)是現(xiàn)有商業(yè)銀行體系借貸系統(tǒng)的有力補(bǔ)充。大銀行機(jī)構(gòu)龐大，本身運(yùn)營(yíng)成本高，再加上審批程序復(fù)雜，使得他們經(jīng)辦小額貸款的收益無(wú)法補(bǔ)償成本，因此放棄小額貸款對(duì)大銀行來(lái)說(shuō)是明智的選擇1。P2P平臺(tái)流程簡(jiǎn)化，能夠簡(jiǎn)單、快速、及時(shí)的解決需求者的資金問(wèn)題，滿足了市場(chǎng)需求。其次，P2P平臺(tái)利率高于商業(yè)銀行，但低于傳統(tǒng)高利貸公司。國(guó)內(nèi)平臺(tái)依托于互聯(lián)網(wǎng)，平臺(tái)對(duì)于信息的獲得和傳遞極大地降低了成本。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，一些聲譽(yù)良好的平臺(tái)，在借款邀約發(fā)出后，幾乎可以達(dá)到即刻“滿標(biāo)”，全部通過(guò)網(wǎng)站完成交易，有效降低了成本，吸引更多人通過(guò)P2P平臺(tái)進(jìn)行融資。再次，P2P借貸平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制和信用評(píng)級(jí)有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。P2P平臺(tái)主要依靠?jī)煞N手段：一是完全抵押或質(zhì)押式的做法，即以抵押或質(zhì)押物為主要標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行放款審核；二是與擔(dān)保公司合作，對(duì)于每筆貸款進(jìn)行信用擔(dān)保。通過(guò)上述做法，平臺(tái)大大簡(jiǎn)化了商業(yè)銀行貸前調(diào)查的環(huán)節(jié)，提高了效率，降低了成本。

三、P2P平臺(tái)在國(guó)內(nèi)發(fā)展的問(wèn)題

（1）利用高息收攬資金，投資風(fēng)險(xiǎn)巨大。P2P平臺(tái)為了爭(zhēng)取更多的資金，會(huì)給出很高的利息甚。高利分成若干部分呈獻(xiàn)給出借人：包括借款合同標(biāo)明的利息，以及各類投資獎(jiǎng)勵(lì)、提成等。有些年利率折算后能夠達(dá)到40%甚至更高，從而造成巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）“專業(yè)”出借人利用信用卡套現(xiàn)借貸嚴(yán)重。P2P平臺(tái)出借人資金的支付通過(guò)第三方支付平成。網(wǎng)上一些“專職”出借人為追逐收益，利用支付平臺(tái)進(jìn)行信用卡套現(xiàn)投資。由于缺乏有效的監(jiān)管手段，商業(yè)銀行無(wú)法完全控制此類行為，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)的管理者默許信用卡套現(xiàn)行為，而第三方支付平臺(tái)不管理款項(xiàng)用途，從而“專職”出借人利用信用卡套現(xiàn)無(wú)任何阻礙。根據(jù)第一網(wǎng)貸的《2014年中國(guó)P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告》，2014年我國(guó)P2P交易額達(dá)到3291.94億元，盡管無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量信用卡套現(xiàn)的比例，但此類現(xiàn)象的存在的確對(duì)我國(guó)金融體系安全造成一定隱患。（3）P2P行業(yè)欺詐現(xiàn)象嚴(yán)重。2014年，我國(guó)P2P平臺(tái)因倒閉、“跑路”、提現(xiàn)困難等各種問(wèn)題而主動(dòng)停業(yè)的平臺(tái)共計(jì)287家，較2013年75家增長(zhǎng)282.67%。部分公司存在嚴(yán)重的欺詐現(xiàn)象，其目的就是以高息為誘餌，采取“龐氏騙局”的方式騙取出借人的資金。P2P平臺(tái)本身是給金融行業(yè)的一項(xiàng)創(chuàng)新，欺詐影響了整個(gè)行業(yè)的聲譽(yù)，抑制了行業(yè)的發(fā)展。（4）P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)普遍較為艱難。國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)，經(jīng)營(yíng)普遍較為艱難，主要有以下幾個(gè)原因：第一，P2P平臺(tái)因?yàn)橐劳杏诨ヂ?lián)，進(jìn)入門檻低，激烈的競(jìng)爭(zhēng)，包括大量的推廣費(fèi)用，使得平臺(tái)在短期內(nèi)很難盈利；第二，由于我國(guó)征信系統(tǒng)不夠完善，平臺(tái)風(fēng)控能力較弱，逾期現(xiàn)象嚴(yán)重；第三，由于對(duì)貸款客戶的信息無(wú)法準(zhǔn)確核查，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸極易為不法分子所利用，成為不法分子詐騙資金的新渠道2。借款人利用虛假信息進(jìn)行騙貸時(shí)有發(fā)生，2014年，老牌平臺(tái)紅嶺創(chuàng)投就因此類原因一次性損失1億元；第四，網(wǎng)絡(luò)安全存在隱患，P2P平臺(tái)經(jīng)常成為黑客的攻擊對(duì)象，或篡改數(shù)據(jù)實(shí)施偷竊，或者威脅平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者繳納一定“保護(hù)費(fèi)”；第五，P2P平臺(tái)本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，即使借款人款項(xiàng)用途正當(dāng)明確，無(wú)法償付的情況依然時(shí)有發(fā)生，而各類抵押或質(zhì)押物品變現(xiàn)需投入一定時(shí)間和精力，一旦造成資金鏈斷裂，平臺(tái)信譽(yù)崩塌，則只能關(guān)閉。

四、國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)問(wèn)題的根源及應(yīng)對(duì)辦法

首先，任何金融監(jiān)管都是落后于金融創(chuàng)新的，但我們要盡量縮短之間的間隔。當(dāng)務(wù)之急是出臺(tái)相應(yīng)的法律規(guī)范，提升該行業(yè)的規(guī)范性，杜絕非法集資、高利貸等現(xiàn)象的出現(xiàn)。同時(shí)明確監(jiān)管主體，將其作為金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管4。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新代表，當(dāng)局應(yīng)規(guī)范其經(jīng)營(yíng)范圍，使其回歸到作為資金中介的本質(zhì)，而不是傳統(tǒng)的高利貸行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化。還可以在政府的指導(dǎo)下形成行業(yè)組織進(jìn)行自我規(guī)范，使整個(gè)行業(yè)良性發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)金融嚴(yán)重依賴各大搜索引擎供應(yīng)商，可以將搜索引擎供應(yīng)商納入監(jiān)管主體之中，對(duì)于違規(guī)的平臺(tái)一律屏蔽，遏制不良平臺(tái)的發(fā)展空間。其次，加強(qiáng)管控第三方支付平臺(tái)。截止至2014年年底，我國(guó)共發(fā)放269張第三方支付牌照，預(yù)計(jì)在2015年數(shù)量會(huì)進(jìn)一步增加。P2P平臺(tái)一般都采取第三方支付平臺(tái)進(jìn)行款項(xiàng)的劃撥，從第三方支付平臺(tái)入手，可以有效控制信用卡套現(xiàn)，從而降低對(duì)金融體系安全造成的風(fēng)險(xiǎn)。再次，創(chuàng)新的業(yè)務(wù)需要?jiǎng)?chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。大部分平臺(tái)貸前管理手段較為單一，無(wú)法有效甄別出借款人真實(shí)的信用情況。P2P平臺(tái)可以嘗試與第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及數(shù)據(jù)分析公司合作，在客戶風(fēng)險(xiǎn)甄別中加入客戶消費(fèi)行為、社交評(píng)價(jià)等維度，全面、有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，降低自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)加強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)安全能力。網(wǎng)站對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，就如同網(wǎng)點(diǎn)對(duì)于商業(yè)銀行一樣，如果商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)失竊或遭到破壞，對(duì)銀行的聲譽(yù)會(huì)造成惡劣的影響，同樣的道理也適用于P2P平臺(tái)。P2P平臺(tái)一般的風(fēng)險(xiǎn)保證金為待收金額的0.5%，一旦因聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)造成擠兌，對(duì)與平臺(tái)的打擊是毀滅性的。因此，注重網(wǎng)絡(luò)安全，維持網(wǎng)站的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：第三方支付盈利方式范文

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)；同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)；信用缺失；擔(dān)保機(jī)制

隨著網(wǎng)絡(luò)的普及和發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)作為一種新的電子商務(wù)模式，已經(jīng)受到實(shí)業(yè)界和學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。自從美國(guó)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站Groupon的盈利模式被國(guó)內(nèi)企業(yè)認(rèn)可以來(lái)，各方企業(yè)蜂擁而起，短時(shí)間內(nèi)形成了“千團(tuán)大戰(zhàn)”的局面。網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)作為一種新興的商務(wù)模式，充當(dāng)了商家與消費(fèi)者之間的媒介，在為商家節(jié)省了大筆的銷售渠道費(fèi)用的同時(shí)也降低了消費(fèi)者的購(gòu)物成本，并通過(guò)提供中介服務(wù)為團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站帶來(lái)收益和發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了多方共贏。但由于其在國(guó)內(nèi)剛剛興起，其發(fā)展過(guò)程中也面臨著一系列的問(wèn)題。

一、網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)概況

團(tuán)購(gòu)即一個(gè)團(tuán)隊(duì)向商家采購(gòu)，指的是一定數(shù)量的消費(fèi)者聯(lián)合起來(lái)與商家進(jìn)行談判，以求得優(yōu)惠價(jià)格的一種購(gòu)物方式。網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)是與電子商務(wù)B2C和SNS平臺(tái)營(yíng)銷相結(jié)合的新興網(wǎng)絡(luò)銷售模式，指消費(fèi)者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道面向商家采購(gòu)，即一定數(shù)量的消費(fèi)者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道組織成團(tuán)與商家進(jìn)行談判，以求得優(yōu)惠價(jià)格和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)參與群體利益最大化的一種購(gòu)物方式。

這種商務(wù)模式可以稱為C2B（ConsumertoBusiness），該模式的消費(fèi)人數(shù)介于零售與批發(fā)之間，是以消費(fèi)者可以獲得低于零售價(jià)的團(tuán)購(gòu)折扣以及單獨(dú)購(gòu)買得不到的服務(wù)。和傳統(tǒng)的B2C、C2C模式有所不同，這種模式要求團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站事先確定產(chǎn)品標(biāo)的和顧客數(shù)量，再進(jìn)行組團(tuán)交易。因此對(duì)消費(fèi)者而言，團(tuán)購(gòu)是一種網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物方式，可獲得物美價(jià)廉的產(chǎn)品和服務(wù)；對(duì)商家而言，團(tuán)購(gòu)則是一種有效的營(yíng)銷手段。

團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展至今所形成的模式主要有以下三種，一是消費(fèi)者自發(fā)組織模式，即具有相同購(gòu)買意向的消費(fèi)者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)組織成團(tuán)，向商家購(gòu)買產(chǎn)品或服務(wù)，以獲得優(yōu)惠價(jià)格。二是第三方發(fā)起模式，即由商業(yè)網(wǎng)站提供的第三方服務(wù)平臺(tái)來(lái)組織團(tuán)購(gòu)，該模式比自發(fā)團(tuán)購(gòu)更有吸引力、受到團(tuán)購(gòu)客戶的歡迎。三是商家發(fā)起模式，即商家通過(guò)各種網(wǎng)絡(luò)工具來(lái)組織購(gòu)買團(tuán)體的模式。本文主要研究第三方發(fā)起的網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)模式，在分析網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)存在問(wèn)題的基礎(chǔ)上提出相關(guān)的發(fā)展對(duì)策。

二、網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)存在的問(wèn)題分析

（一）市場(chǎng)壁壘低，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈

團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站由于其建站門檻低且運(yùn)營(yíng)成本低，在極高的盈利期待下吸引了越來(lái)越多的投資者，使得網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)企業(yè)數(shù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。目前我國(guó)大多數(shù)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)模式都是模仿Groupon，即團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站每天推出相應(yīng)的特價(jià)商品，并給出參團(tuán)要求人數(shù)，未達(dá)要求人數(shù)則團(tuán)購(gòu)取消，通過(guò)低價(jià)吸引消費(fèi)者，通過(guò)聚合消費(fèi)者吸引商家，在經(jīng)營(yíng)上同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。團(tuán)購(gòu)對(duì)于消費(fèi)者最大的誘惑便是低廉的價(jià)格，在所有的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站同時(shí)爭(zhēng)搶有限的客戶資源時(shí)，價(jià)格便成了招攬客戶的重要因素，這必然會(huì)帶來(lái)價(jià)格戰(zhàn)，很多商家不惜以零利潤(rùn)的方式來(lái)吸引顧客，甚至是賠本掙吆喝。團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站目前尚未找到一種成熟的盈利模式，事實(shí)上，團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站只有具備成熟的贏利模式、獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)特色才能長(zhǎng)期可持續(xù)性的發(fā)展，而缺乏自身特色、同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站將舉步維艱，最后只能被市場(chǎng)淘汰。

（二）商業(yè)信用缺失，消費(fèi)者利益受損

1.商品與實(shí)際不符。目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)存在以次充好、以假亂真的現(xiàn)象，給整個(gè)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)帶來(lái)混亂的同時(shí)也損害了消費(fèi)者的利益。一方面，團(tuán)購(gòu)模式一向以低價(jià)格吸引消費(fèi)者的眼球，而低價(jià)也會(huì)導(dǎo)致部分網(wǎng)站銷售低質(zhì)產(chǎn)品，這些團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站為實(shí)現(xiàn)其自身利益，與實(shí)際產(chǎn)品不符的商品信息，或是故意將產(chǎn)品消費(fèi)的限制條件等相關(guān)信息模糊化，造成消費(fèi)者在消費(fèi)時(shí)遭遇諸多額外限制條件等。另一方面，許多團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站利用消費(fèi)者的從眾及求廉心理，虛標(biāo)參團(tuán)人數(shù)和商品價(jià)格。如團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站在后臺(tái)修改參團(tuán)人數(shù)，通過(guò)抬高參團(tuán)人數(shù)來(lái)制造商品哄搶的效果。另外團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站標(biāo)出的商品原價(jià)一般是在商家給的銷售底價(jià)的基礎(chǔ)上抬高的價(jià)格，然后再通過(guò)折扣價(jià)格來(lái)吸引消費(fèi)者購(gòu)買商品，而這一折扣價(jià)格往往也是商家給的銷售底價(jià)。

2.缺乏服務(wù)保障。團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站作為一個(gè)銷售渠道，自己并不提供商品及服務(wù)，其獲利方式主要通過(guò)與商家分成和消費(fèi)者參與團(tuán)購(gòu)但未進(jìn)行消費(fèi)的沉淀資金。但在組織團(tuán)購(gòu)時(shí)，團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站與商戶之間的職責(zé)往往不明確，對(duì)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品折扣越高越好，賣得越多越好。這一現(xiàn)象也相應(yīng)地給團(tuán)購(gòu)帶來(lái)問(wèn)題，一方面，一些不法商家和團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站企圖通過(guò)團(tuán)購(gòu)騙取消費(fèi)者錢財(cái)，在團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站發(fā)起團(tuán)購(gòu)成功后商家和網(wǎng)站就會(huì)“消失”，導(dǎo)致消費(fèi)者的消費(fèi)不能兌現(xiàn)，消費(fèi)者合法權(quán)益受損。另一方面，由于團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站給商家?guī)?lái)用戶數(shù)量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，而這一數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)商家的實(shí)際承載量，這種超額現(xiàn)象導(dǎo)致商家服務(wù)質(zhì)量下降，進(jìn)而導(dǎo)致消費(fèi)者體驗(yàn)度變差。面對(duì)不斷涌現(xiàn)的投訴糾紛，售后服務(wù)保障問(wèn)題已成了團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站、商家、消費(fèi)者之間亟待探索解決的重中之重。

（三）提前付款模式，缺乏消費(fèi)擔(dān)保機(jī)制

目前我國(guó)大多數(shù)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站都是采取提前付款模式，即消費(fèi)者不是在確認(rèn)收到商品滿意后而是在此之前通過(guò)支付寶等支付平成付款。而在網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)這種新的購(gòu)物方式下，消費(fèi)者到團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站進(jìn)行團(tuán)購(gòu)僅是消費(fèi)的開(kāi)始，而到商家體驗(yàn)消費(fèi)才算是團(tuán)購(gòu)的結(jié)束。因此，若沒(méi)有相應(yīng)的消費(fèi)擔(dān)保機(jī)制，購(gòu)買跟消費(fèi)環(huán)節(jié)的脫離往往會(huì)給不法商家侵犯消費(fèi)者權(quán)益提供機(jī)會(huì)。如在消費(fèi)者需要退款時(shí)，一些團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站則以商家為由拖延或拒絕退款，使消費(fèi)者對(duì)這種“無(wú)確認(rèn)”付款存在諸多顧慮。另外就是消費(fèi)者在付款之后，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品與實(shí)際不符或者收不到所購(gòu)產(chǎn)品，最終導(dǎo)致上當(dāng)受騙。隨著網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)的普及和日漸壯大，這種提前付款模式的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增大，這不僅打擊了消費(fèi)者參與團(tuán)購(gòu)的積極性，同時(shí)損害了消費(fèi)者的正常利益并阻礙了整個(gè)團(tuán)購(gòu)行業(yè)的健康發(fā)展。

第9篇：第三方支付盈利方式范文

（一）資本市場(chǎng)籌資

1.對(duì)投資者的影響

證金公司評(píng)級(jí)資信高，有政府背景，其發(fā)行的債券和股票具有信用風(fēng)險(xiǎn)低、收益低但收益穩(wěn)定的特征。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡、期望穩(wěn)定收入的投資者，購(gòu)買證金公司的股票和債券是優(yōu)先選擇。

2.對(duì)資本市場(chǎng)的影響

一般而論，證金公司發(fā)行債券和股票，將會(huì)使資本市場(chǎng)證券的供給增加，資本市場(chǎng)擴(kuò)容會(huì)導(dǎo)致價(jià)格指數(shù)下跌。但在中國(guó)居民高儲(chǔ)蓄率背景下，證金公司所發(fā)行的信用風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高的債券和股票，可以成為居民銀行儲(chǔ)蓄的替代品。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可以激發(fā)資本市場(chǎng)的有效需求，所以轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)不一定會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)整體平均價(jià)格水平形成負(fù)沖擊，相反，由于其特性所吸納的新增入場(chǎng)資金，可能會(huì)穩(wěn)定市場(chǎng)甚至推動(dòng)價(jià)格指數(shù)上升。

（二）貨幣市場(chǎng)籌資

1.對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的影響

對(duì)于貨幣市場(chǎng)的資金供給方,金融機(jī)構(gòu)投資者如商業(yè)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司等來(lái)說(shuō)，由于借款人證金公司的信譽(yù)級(jí)別高，其轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)具有市場(chǎng)壟斷性質(zhì)，該項(xiàng)借款是較安全的。為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造穩(wěn)定收入流的同時(shí)，合理規(guī)避了資金的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，符合金融機(jī)構(gòu)的合理、分散化資金配置要求。

2.對(duì)貨幣市場(chǎng)的影響

中國(guó)的現(xiàn)狀是貨幣市場(chǎng)資金盈余，資本市場(chǎng)資金短缺。證金公司從貨幣市場(chǎng)籌資而將資金應(yīng)用于資本市場(chǎng)，打破了貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)隔絕的局面，使資金能夠在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上合理調(diào)節(jié)盈余，有利于我國(guó)金融市場(chǎng)自由化、一體化的發(fā)展。同時(shí)，證金公司作為控制資金進(jìn)入資本市場(chǎng)的源頭，其授信規(guī)模能夠較大程度影響到資本市場(chǎng)資金的規(guī)模，便于防范、控制以及化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、從資金應(yīng)用看轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響

（一）對(duì)投資者的影響

1.新的盈利方式

在轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)推出以前，投資者只能做多。轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)為投資者提供了新的盈利方式，預(yù)計(jì)市場(chǎng)下跌時(shí)做空，同樣可以盈利。

2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，合理配置投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。多元化的投資策略，做空做多方式的應(yīng)用提供了新的風(fēng)險(xiǎn)防范方式。

（二）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響

1.對(duì)證券公司的影響

轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)為證券公司提供了新的盈利模式。首先，擴(kuò)大了的交易量和換手率勢(shì)必會(huì)增加證券公司的傭金收入。其次，證券公司轉(zhuǎn)融資支付給證金公司的利息小于其收取客戶的利息，該利息差利潤(rùn)占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的比重有逐漸放大的趨勢(shì)，成為證券公司未來(lái)收入的重要來(lái)源。再次，新業(yè)務(wù)的開(kāi)展有利于證券公司客戶的維護(hù)和挖掘工作，這會(huì)促使證券公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提供給客戶更全面更綜合性的服務(wù)。

2.對(duì)商業(yè)銀行的影響

《辦法》規(guī)定轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)須在商業(yè)銀行開(kāi)通專用賬戶，這為商業(yè)銀行提供了短期資金。但證券第三方存管保證金是否從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)出，是否由證金公司直接掌控，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資金存量造成一定影響。

（三）對(duì)資本市場(chǎng)的影響

1.有利影響

（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。在做多和做空兩種勢(shì)力的對(duì)比下，市場(chǎng)能夠?qū)⒏嘈畔⑷谌雰r(jià)格。被市場(chǎng)低估的證券會(huì)被大量做多，而被高估的證券會(huì)被大量做空，這使得市場(chǎng)定價(jià)將回歸到合理區(qū)間，市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能將得到完善。（2）提供市場(chǎng)流動(dòng)性。證金公司為資本市場(chǎng)注入資金，資金供給的增加會(huì)產(chǎn)生對(duì)證券的需求，提高市場(chǎng)的交易金額。同時(shí)，轉(zhuǎn)融資模式下的一買一賣，也必然加大市場(chǎng)交易的換手率，這將提高資本市場(chǎng)的活躍度，為市場(chǎng)提供流動(dòng)性。（3）對(duì)證券市場(chǎng)的宏觀調(diào)控證金公司能在源頭上控制資金的規(guī)模，便于對(duì)證券市場(chǎng)的宏觀調(diào)控。市場(chǎng)過(guò)熱泡沫嚴(yán)重時(shí)，證金公司可以收縮轉(zhuǎn)融資的放款額，減少資金供給，以緩解過(guò)熱經(jīng)濟(jì)。證金公司可以按照資本市場(chǎng)對(duì)資金的需求強(qiáng)度調(diào)節(jié)資金供給，也可以按照國(guó)家政策和指示對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控，引導(dǎo)市場(chǎng)健康發(fā)展。

2.不利影響

（1）降低市場(chǎng)效率。證金公司作為轉(zhuǎn)融資資金供給方的壟斷者，壟斷勢(shì)必會(huì)造成價(jià)格即融資融券整體成本的上升。再加上證券公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)時(shí),在利率、期限等方面的談判能力有限，是確定性條款的接受者，不能發(fā)揮市場(chǎng)供給需求雙方?jīng)Q定價(jià)格的功能。（2）增加監(jiān)管成本。證金公司既是融資融券市場(chǎng)的參與者又是該市場(chǎng)的監(jiān)管者，參與者和監(jiān)管者雙重身份合一，這使得其有為了自身利益而放松監(jiān)管的動(dòng)機(jī)。（3）信息滯后性?？蛻舻男枨笫侵苯臃从车礁骷易C券公司。證券公司向證金公司融入資金，是根據(jù)自己對(duì)客戶融資需求的預(yù)期，而預(yù)期可能和實(shí)際情況有很大背離。預(yù)期大于實(shí)際時(shí)，證券公司要為多余的資金支付額外利息。而預(yù)期小于實(shí)際，不能滿足客戶的融資需求，在瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)中，客戶盈利機(jī)會(huì)的流失也意味著客戶資源的流失。