社會(huì)保障基金的來(lái)源精選(九篇)

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第1篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

[論文摘要]社會(huì)保障基金是社會(huì)保障制度的核心問題，是其的物資保障基礎(chǔ)。從社會(huì)保障基金的管理現(xiàn)狀出發(fā)分析目前存在如何對(duì)基金保值增值的問題，最后提出進(jìn)行社保基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的方式。

一、我國(guó)社會(huì)保障基金的來(lái)源和管理分析

(一)社會(huì)保障基金涵義以及來(lái)源

社會(huì)保障基金是國(guó)家為了實(shí)施社會(huì)保障制度，通過(guò)法律、行政或市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)等手段籌集積累的資金．社會(huì)保障基金是社會(huì)保障制度的首要問題和核心問題，是社會(huì)保障制度能順利進(jìn)行的基礎(chǔ)和物資保障。因此，對(duì)社會(huì)保障基金的管理問題尤其是如何在社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)保值、增值是進(jìn)行社會(huì)保障制度改革和發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問題。

我國(guó)目前社會(huì)保障基金的來(lái)源從具體項(xiàng)目來(lái)分主要包括:由城鄉(xiāng)企業(yè)參保企業(yè)和職工繳費(fèi)建立起來(lái)的職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)，工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)基金；由各級(jí)政府財(cái)政撥款和個(gè)人繳費(fèi)建立起來(lái)的職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金；由政府財(cái)政全部撥款建立起來(lái)的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；依靠企業(yè)和職工繳費(fèi)建立起來(lái)的企業(yè)化管理的事業(yè)單位職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；各級(jí)地方政府財(cái)政撥款建立起來(lái)的城鎮(zhèn)最低生活保障基金，等等。

我國(guó)社會(huì)保障基金按籌集的方式分可分為一下三類:一是國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行的由投保人和其單位共同繳費(fèi)籌資的社會(huì)保險(xiǎn)基金主要用于養(yǎng)老，醫(yī)療，失業(yè)，工傷，生育保障，住房保障等。第二是由國(guó)家財(cái)政撥款用于社會(huì)救助，社會(huì)福利，社會(huì)優(yōu)撫，社區(qū)服務(wù)的基金。第三是以個(gè)人投保，企業(yè)投保和互保險(xiǎn)形式存在的商業(yè)保險(xiǎn)基金。

(二)我國(guó)社會(huì)保障基金的管理現(xiàn)狀

我國(guó)現(xiàn)行的社會(huì)保障制度是社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的社會(huì)保障統(tǒng)籌制度，從實(shí)施到現(xiàn)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金的發(fā)展有一定的作用，并且初步建立了多層次社會(huì)保障基金的管理模式，但是在對(duì)社?；鸬墓芾砗屯顿Y方面還有一定的問題。

1.我國(guó)社會(huì)保障基金的投資渠道單一，流動(dòng)性比較差

有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)近年來(lái)社?；鸬脑鲩L(zhǎng)速度快，在通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)下如何使社?；鹩行У谋Ｖ翟鲋凳且粋€(gè)復(fù)雜的問題。目前根據(jù)有關(guān)規(guī)定我國(guó)社?；鹬荒芡顿Y國(guó)債和存入銀行，這種投資安全系數(shù)高，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看存在貶值和流動(dòng)性較差的風(fēng)險(xiǎn)。社?；鹳H值的問題來(lái)源于通貨膨脹。而流動(dòng)性較差的問題是因?yàn)閷?duì)國(guó)債的投資。目前社?；饘?shí)行的是收支兩條線的管理方法，基金的余額除預(yù)留兩個(gè)月的支付費(fèi)用外其余的按規(guī)定只能全部用于購(gòu)買國(guó)家特種定向債券，任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)用于其他任何形式的投資。從我國(guó)現(xiàn)在發(fā)行的債券種類來(lái)看憑證式國(guó)債的利率比較高，我國(guó)的社?；鸹就顿Y在憑證式國(guó)債，但憑證式國(guó)債一般不能上市流通，流動(dòng)性較差，所以社保基金在做這種投資后的流動(dòng)性也比較差。

2.隨著老齡化問題的日益突出，社?；鹈媾R入不敷出的問題

隨著全球進(jìn)入老齡化社會(huì)，各國(guó)政府都在采取相應(yīng)的措施來(lái)解決退休福利的問題，特別是社?；鸬墓芾韱栴}得到了各國(guó)政府的關(guān)注。我國(guó)也即將面臨一場(chǎng)人口的變化，目前我國(guó)還處于一個(gè)較年輕的社會(huì)，2004年我國(guó)60歲及上的老齡人占人口總數(shù)的11%，但到2040年，聯(lián)合國(guó)估計(jì)該比例將上升到28%。我國(guó)也將面臨老年化問題。隨著老齡化問題以及因國(guó)企改革退休，下崗職工的增多，用于養(yǎng)老，醫(yī)療保障的費(fèi)用以及下崗職工的失業(yè)保障基金大大增多，這使我國(guó)社會(huì)保障基金的支出急劇大幅增長(zhǎng)，而社會(huì)保障基金卻增長(zhǎng)緩慢并存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這使我國(guó)社會(huì)保障基金面臨入不敷出的困境。

二、針對(duì)以上管理問題提出幾點(diǎn)改革建議

為了解決我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展中遇到的社保基金籌集問題，我國(guó)大部分學(xué)者以及社會(huì)上從事社保工作的人員，提出了很多解決的方法，大致歸納主要有以下兩種:

(一)改社會(huì)保障費(fèi)為社會(huì)保障稅

開征社會(huì)保障稅是國(guó)際上社會(huì)保障系統(tǒng)普遍采用的籌資方式，目前在已經(jīng)建立社會(huì)保障制度的140個(gè)國(guó)家中有80多個(gè)國(guó)家開征了社會(huì)保障稅。采用社會(huì)保障稅有強(qiáng)制性特點(diǎn)，通過(guò)強(qiáng)制征收增強(qiáng)了政府的宏觀調(diào)控能力，保障社會(huì)保障基金的征收；能向社會(huì)及時(shí)足額的供給社會(huì)保障基金；使我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制能更好的同國(guó)際接軌，有利于我國(guó)的對(duì)外開放。

(二)由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金累積制過(guò)渡

現(xiàn)收現(xiàn)付制是根據(jù)“量出為入”“以支定收”的原則，依據(jù)當(dāng)年社會(huì)保障的支出來(lái)籌措社?；鸬摹２捎么朔N模式可以避免因物價(jià)上漲而引起的通貨膨脹問題，但因?yàn)槲覈?guó)即將進(jìn)入老齡化社會(huì)以及國(guó)企改制大量員工下崗等問題的出現(xiàn)，將會(huì)對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制這種籌資模式提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此必須對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制這種社?；鸹I資模式進(jìn)行改革，必須改為基金累積制?；鹄鄯e制是以“量入為出”為原則，是將將來(lái)發(fā)生的費(fèi)用提前提取形成社會(huì)保障基金，即當(dāng)期員工的保障費(fèi)用由自己來(lái)承擔(dān)。采用這種模式可以達(dá)到社?；鸬氖罩胶?。但是采取這種模式也存在一個(gè)問題，那就是在漫長(zhǎng)的積累過(guò)程中會(huì)面臨通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。并且我國(guó)現(xiàn)在是處于由現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，出現(xiàn)了當(dāng)代人要付兩代人養(yǎng)老保險(xiǎn)的雙重負(fù)擔(dān)，因此在這種轉(zhuǎn)變模式中關(guān)鍵要解決如何使社會(huì)保障基金增值的問題。

以上兩種籌集社會(huì)保障資金的方法是從兩個(gè)不同的方面解決了社?；鹬贫雀母镏械牟糠謫栴}。保障費(fèi)改保障稅是國(guó)家采取強(qiáng)制手段征收社?；鸨Ｕ狭速Y金的征收效率，由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制過(guò)渡強(qiáng)化了社會(huì)保障中公民的自我保障意識(shí)。

三、社會(huì)保障基金的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)

如何使社會(huì)保障基金不貶值達(dá)到保值增值是社會(huì)保障基金管理的重要難題。如果繼續(xù)采用現(xiàn)在的管理模式存入銀行或者購(gòu)買國(guó)家債券，隨著時(shí)間的推移，利率的調(diào)整，通貨膨脹等因素很難保證社?；鸬谋Ｖ担踔潦琴H值。因此為了社會(huì)保障更進(jìn)一步的發(fā)展提出了社保基金進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)方式，在市場(chǎng)中獲取更高的利潤(rùn)。

(一)社會(huì)保障基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容

社會(huì)保障基金的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，是指由有關(guān)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將社會(huì)保障基金投入市場(chǎng)特別是金融資本市場(chǎng)中，使社會(huì)保障基金進(jìn)入社會(huì)再生產(chǎn)領(lǐng)域，從而使社會(huì)保障基金在市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。

由于社會(huì)保障基金的特殊性并不是所有的基金都能在市場(chǎng)中運(yùn)營(yíng)，要將基金分類根據(jù)不同的基金來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。根據(jù)流動(dòng)性可以將社?；鸱譃槿?第一準(zhǔn)備金，第二準(zhǔn)備金，第三準(zhǔn)備金。其中第一準(zhǔn)備金是用來(lái)支付三個(gè)月以內(nèi)的社會(huì)保障的基金；第二準(zhǔn)備金是三個(gè)月以上一年以內(nèi)的用于支付的社會(huì)保障基金；第三準(zhǔn)備金是那些用于支付較長(zhǎng)時(shí)期后給付的社會(huì)保障待遇的部分基金。根據(jù)分類，第三準(zhǔn)備金流動(dòng)性不大可以進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，這部分基金是社會(huì)保障基金保值增值的關(guān)鍵。在進(jìn)行投資的時(shí)候也要考慮要安全問題，由于社?；鸬奶厥庑孕枰顿Y者將安全性放在第一位。目前允許社?；鹜顿Y的國(guó)家都采用多種投資方式相結(jié)合的形式，盡量分散投資的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)社會(huì)保障基金的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)方式

社會(huì)保障基金的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)根據(jù)不同的角度有不同的分類，但總的來(lái)說(shuō)可以分為社會(huì)保障基金的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)以及非金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。

1.社?；鸬慕鹑谑袌?chǎng)運(yùn)營(yíng)

a.銀行存款和購(gòu)買國(guó)家債券

這是我國(guó)目前采取的最主要的保值增值方式。在我國(guó)銀行存款和政府債券一般都是由商業(yè)銀行或者國(guó)家委托商業(yè)銀行來(lái)辦理的。政府債券的利率一般高于銀行的利率，而且風(fēng)險(xiǎn)比銀行存款還要低，但是政府債券的償還期限比較長(zhǎng)，且流通性也有一定的限制。

b.購(gòu)買公司債券和股票

股票是股份公司籌集資本時(shí)，向股東發(fā)行的載明一定股份的書名證明。股票分為普通股和優(yōu)先股兩種。公司債券也是公司為籌集資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券，是持有者擁有公司債權(quán)的一種憑證。債券和股票都是屬于有價(jià)證券，是現(xiàn)在公司融資的一種手段。社?；鹪谶x擇投資于股票還是債券是要根據(jù)投資的實(shí)際情況出發(fā)選擇最安全的方式。

c.委托金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款

采用這種方式來(lái)運(yùn)營(yíng)社會(huì)保障基金，基金投資的安全性和金融機(jī)構(gòu)定期存款相當(dāng)，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)貸款利率比銀行存款利率高，這樣可以使基金獲得更高的投資收益。

在委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，雙方簽訂的合同要包括一下幾個(gè)方面:委托貸款的總額，委托期限，貸款利率，償還期限，資金用途，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)等問題。其別要注意金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問題，以及到期后資金的收回問題。

2.社保基金的非金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)

a.直接投資企業(yè)事業(yè)

社?；鹂梢灾苯佑靡酝顿Y企業(yè)，事業(yè)單位。采用這種方式投資社會(huì)保障基金可以直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，隨時(shí)了解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)向，有較大的主動(dòng)權(quán)。并且這種方式的投資可以獲得比貸款和存入銀行更高的利潤(rùn)。但是，這種投資方式也有一定的缺點(diǎn)，社會(huì)保障基金機(jī)構(gòu)要承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)，安全性相比較前幾種投資方式而言比較低，不利于風(fēng)險(xiǎn)的控制。

第2篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

筆者認(rèn)為，社會(huì)保障基金的可持續(xù)性可分為兩個(gè)層次：第一層表現(xiàn)為基金在短期內(nèi)可以收支平衡；第二層表現(xiàn)為基金從長(zhǎng)期看可以保值增值。并且基金的以收抵支是保值增值的基礎(chǔ)，保值增值又可以提高基金的支付能力。

一、實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金短期內(nèi)的收支平衡，為保持長(zhǎng)期的可持續(xù)性提供條件

1、我國(guó)社會(huì)保障的制度年齡很短，存在諸多制度內(nèi)和制度外的缺陷，導(dǎo)致社會(huì)保障基金收支不平衡。

（1）、制度設(shè)計(jì)上存在繳費(fèi)的負(fù)激勵(lì)因素。制度設(shè)計(jì)上不夠成熟，缺乏有效吸引繳費(fèi)的機(jī)制，甚至存在一些影響繳費(fèi)積極性的負(fù)激勵(lì)制度。比如我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)不是完全積累的個(gè)人賬戶型，而是“小個(gè)人賬戶，大社會(huì)統(tǒng)籌”，這樣容易引起逆向選擇，使高收入者容易產(chǎn)生被剝奪感而選擇按照較低的基數(shù)繳納保費(fèi)。國(guó)家對(duì)于社會(huì)保障基金的繳納方面也沒有出臺(tái)對(duì)個(gè)人或企業(yè)較有吸引力的減免稅或補(bǔ)貼政策，難以調(diào)動(dòng)各方繳費(fèi)的積極性。

（2）、立法滯后已經(jīng)成為嚴(yán)重制約社會(huì)保障發(fā)展的因素。由于缺乏相應(yīng)的法律及司法作保障，有關(guān)部門在擴(kuò)面、清欠、稽核檢查等方面沒有強(qiáng)有力的手段，對(duì)企業(yè)、個(gè)人、有關(guān)部門拒不承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的行為缺乏硬性約束機(jī)制，已成為社會(huì)保障基金收支不平衡的重要原因。

（3）、國(guó)家投入不足。近年來(lái)國(guó)家十分重視社會(huì)保障，但從社會(huì)保障資金占GDP的比重看，國(guó)家在社會(huì)保障資金方面的投資明顯不足。2003年我國(guó)人均GDP突破1000美元，社會(huì)保障支出約占當(dāng)年GDP的5.2%。其他國(guó)家在經(jīng)濟(jì)狀況類似的情況下，日本1960年人均GDP只有458美元，不足我國(guó)目前人均1000美元水平的一半，但當(dāng)年日本社會(huì)保障支出占GDP的比重已經(jīng)達(dá)到8%。俄羅斯1999年人均GDP為1150美元，當(dāng)年其社會(huì)保障支出占GDP的比重高達(dá)9.55%。

（4）、社會(huì)所承擔(dān)的社會(huì)保障責(zé)任較少，資金渠道單一。政府利用行政手段將國(guó)有、集體企業(yè)納入社會(huì)保險(xiǎn)范圍，使其成為社會(huì)保險(xiǎn)的主要參保對(duì)象，這些企業(yè)由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，普遍負(fù)擔(dān)沉重、經(jīng)濟(jì)效益差，對(duì)社會(huì)保障支出的承受力低，造成參保單位逃繳、欠繳現(xiàn)象嚴(yán)重；而受行政手段影響較小的非公有制企業(yè)、新興經(jīng)濟(jì)實(shí)體多選擇不參保，逃避社會(huì)責(zé)任。這樣造成應(yīng)由社會(huì)投入的資金嚴(yán)重不足。

（5）、基金收繳和支出的管理體制還存在漏洞。目前社會(huì)保障基金按項(xiàng)目管理，導(dǎo)致管理成本提高，有效使用效率降低。基金征繳機(jī)構(gòu)對(duì)已參保和未參保單位沒有約束手段，造成基金征繳困難。制度性原因和替代率高等原因使提前退休現(xiàn)象蔓延嚴(yán)重，給社會(huì)保障基金的現(xiàn)期支付帶來(lái)巨大壓力。

（6）、人口老齡化。我國(guó)老齡化問題日趨嚴(yán)重，60歲以上老年人口已超過(guò)1.3億，占總?cè)丝诘?0%以上，到本世紀(jì)中葉，老年人口將超過(guò)4億，占到全國(guó)總?cè)丝诘?/4左右。[3]人口結(jié)構(gòu)的老化和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致總?cè)丝诘馁狆B(yǎng)比率增加，給社會(huì)保障帶來(lái)沉重的支付壓力。我國(guó)城鎮(zhèn)人口贍養(yǎng)率（退休人口占就業(yè)年齡人口之比），2000年為20.14%，2020年將是37.37%，2031年達(dá)到頂峰為47.3%。如果考慮隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，今后領(lǐng)退休金和養(yǎng)老金的范圍將擴(kuò)大，而年輕人因接受教育的年限延長(zhǎng)而推遲成為勞動(dòng)力的初始年齡，年輕勞動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)參與率將下降，這兩者的共同作用還會(huì)導(dǎo)致實(shí)際贍養(yǎng)率的進(jìn)一步提高，加重對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)擔(dān)。

2、要保證社會(huì)保障基金收支平衡，必須同時(shí)從開源和節(jié)流兩方面下功夫，具體可以采取以下措施

（1）、建立健全社會(huì)保障法律體系。通過(guò)建立健全社會(huì)保障法律體系，規(guī)范社會(huì)保障基金的來(lái)源渠道、管理運(yùn)作、標(biāo)準(zhǔn)及程序等，還可明確劃分政府與社會(huì)、政府與社會(huì)成員以及中央政府與地方政府等主體的權(quán)利與責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)各方行為的硬性約束，保障社會(huì)保障基金具有穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源、專項(xiàng)而明確的用途、高效而完善的管理體制，實(shí)現(xiàn)收支平衡的目標(biāo)。

（2）、加大財(cái)政對(duì)社會(huì)保障的投入力度，建立多渠道的社會(huì)保障籌資機(jī)制，保證社會(huì)保障獲得充足的資金來(lái)源。比如：開征社會(huì)保障稅；調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大社會(huì)保障支出；做好彩票業(yè)，加大社會(huì)福利彩票發(fā)行規(guī)模；發(fā)行社會(huì)保障債券；減持部分國(guó)有資產(chǎn)。

（4）、編制社會(huì)保障預(yù)算。要改革現(xiàn)行的國(guó)家預(yù)算體制，建立和編制政府社會(huì)保障預(yù)算，把各項(xiàng)社會(huì)保障基金和專項(xiàng)資金納入預(yù)算管理，使社會(huì)保障基金和專項(xiàng)資金的收入和支出接受人大及社會(huì)的監(jiān)督，通過(guò)編制預(yù)算還可掌握基金的收支進(jìn)度，統(tǒng)籌調(diào)配資金，逐步實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障收支的規(guī)范化、法制化。

（5）、完善社會(huì)保障管理體制。建立廣覆蓋的信息服務(wù)體系，實(shí)行社會(huì)保障資金的社會(huì)化發(fā)放，嚴(yán)格控制社會(huì)保障超標(biāo)準(zhǔn)超范圍的支出，杜絕虛報(bào)冒領(lǐng)行為，加強(qiáng)支出管理，達(dá)到削減支出的目的。

二、實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金長(zhǎng)期的保值增值，為基金平衡提供保障

社會(huì)保障資金的保值增值是社會(huì)保障制度長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，是社會(huì)保障基金收支平衡的保障。我們可以采取以下措施保障基金的保值增值。

1.加強(qiáng)社會(huì)保障基金的監(jiān)督管理，確保其安全有效運(yùn)營(yíng)。對(duì)社會(huì)保障基金應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行收支兩條線的管理模式，要在銀行開設(shè)專戶，將基金收入、支出分別管理。社會(huì)保障經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不得擅自運(yùn)用資金，其經(jīng)費(fèi)也不得從基金中提取，而是列入財(cái)政預(yù)算，由財(cái)政比照其他行政事業(yè)單位撥款?；鸾Y(jié)余按有關(guān)規(guī)定購(gòu)買國(guó)債等，杜絕擠占挪用。同時(shí)建立完善的監(jiān)督機(jī)制，社保、勞動(dòng)、審計(jì)、財(cái)政、人行等部門要在自己的職權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)常開展監(jiān)督檢查，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)保障基金的監(jiān)督，建立反應(yīng)靈敏的預(yù)警機(jī)制，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理，確保社會(huì)保障基金的安全有效運(yùn)營(yíng)。

2.社會(huì)保障資金的部分非貨幣化。國(guó)家按地區(qū)核定可維持基本生活條件的標(biāo)準(zhǔn)，個(gè)人及用人單位繳費(fèi)后，國(guó)家直接發(fā)放社會(huì)保障券，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家對(duì)個(gè)人發(fā)行的長(zhǎng)期債券，作為該成員擁有日后從國(guó)家獲得物質(zhì)幫助的索取權(quán)憑據(jù)。當(dāng)該社會(huì)成員發(fā)生法定情節(jié)需獲得國(guó)家保護(hù)時(shí)，可以直接在法定機(jī)構(gòu)兌換為食品券、住房券等基本生活必需品的實(shí)物券，剩余部分國(guó)家可以按照生產(chǎn)發(fā)展水平發(fā)放生活費(fèi)用。這樣基金保值增值的責(zé)任自然落到政府的肩上，個(gè)人需要承擔(dān)的一部分通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的政府，而政府又可馬上籌集到一筆建設(shè)資金。

3.將社會(huì)保障基金投資國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。社會(huì)保障基金具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特點(diǎn)，可以將之投資到電力、石油、通訊、鐵路、高速公路、港口、鹽業(yè)、煙業(yè)等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目具有資金需求量大、投資回收期長(zhǎng)，但投資回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，恰好符合社會(huì)保障基金可以長(zhǎng)期使用但必須低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作的特點(diǎn)，可以為社會(huì)保障基金贏得較高的投資回報(bào)。

第3篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

（一）受托責(zé)任與社會(huì)保障基金審計(jì)。受托責(zé)任的概念來(lái)源于財(cái)產(chǎn)權(quán)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，財(cái)產(chǎn)所有者將其擁有的財(cái)產(chǎn)托付給他人進(jìn)行管理、計(jì)劃、決策時(shí)即產(chǎn)生了受托責(zé)任。受托責(zé)任關(guān)系一般涉及委托人和受托人兩個(gè)當(dāng)事人。受托責(zé)任即為財(cái)產(chǎn)的受托人對(duì)財(cái)產(chǎn)的委托人承擔(dān)有解釋、說(shuō)明其受托財(cái)產(chǎn)的保值、增值活動(dòng)的義務(wù)。受托責(zé)任其責(zé)任主要表現(xiàn)在行為和報(bào)告這兩個(gè)方面，行為責(zé)任是指是否按要求管理受托經(jīng)濟(jì)資源，報(bào)告責(zé)任則是指提供的財(cái)務(wù)信息是否合法。受托責(zé)任與任何審計(jì)活動(dòng)都是相輔相成的。社會(huì)保障基金審計(jì)作為審計(jì)活動(dòng)的一種，也與受托責(zé)任存在必然的聯(lián)系，投保者購(gòu)買社會(huì)保障基金并非自己直接購(gòu)買，通常是通過(guò)公司或其他機(jī)構(gòu)代繳，這種代繳行為就是受托經(jīng)濟(jì)關(guān)系，其審計(jì)活動(dòng)也和受托責(zé)任息息相關(guān)。

（二）公共受托責(zé)任與社會(huì)保障基金審計(jì)。相對(duì)于受托責(zé)任理論，公共受托責(zé)任理論是其發(fā)展的更高階段。社會(huì)公眾作為委托人，在信息優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)不對(duì)等的情況下，對(duì)公共受托責(zé)任產(chǎn)生了需求。因此國(guó)家財(cái)富的所有者———人民由于缺乏信息優(yōu)勢(shì)，將國(guó)家財(cái)富委托給政府進(jìn)行管理，使政府擁有管理國(guó)家各項(xiàng)事務(wù)的權(quán)力；同時(shí)政府在遵守各種法律規(guī)章制度的基礎(chǔ)上，避免權(quán)力的濫用，以保證這些財(cái)富的安全與完整，提高資源的利用效率，并向社會(huì)公眾公開相關(guān)信息。我國(guó)社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)采取的主要是管理的形式，社會(huì)保障部門并不是基金的所有者，而是委托經(jīng)營(yíng)者，這就表明在社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)上存在著公共受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。同時(shí)我國(guó)社會(huì)保障基金審計(jì)主要依賴于政府行政機(jī)構(gòu)，審計(jì)機(jī)關(guān)相當(dāng)于是委托審計(jì)機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)也是一種公共受托關(guān)系。因此，公共受托關(guān)系體現(xiàn)在社會(huì)保障基金的各個(gè)方面，這也體現(xiàn)了審計(jì)的重大意義，無(wú)論是運(yùn)營(yíng)部門還是審計(jì)部門對(duì)社會(huì)保障基金都具有公共受托責(zé)任。

二、我國(guó)社會(huì)保障基金審計(jì)存在的問題

（一）缺乏審計(jì)法律基礎(chǔ)。就目前的情況來(lái)看，我國(guó)還沒有完整的社會(huì)保障方面的法律出現(xiàn)。由于沒有統(tǒng)一的法律規(guī)范，導(dǎo)致我國(guó)負(fù)責(zé)各個(gè)不同單位性質(zhì)社會(huì)保障審計(jì)工作的政府部門，站在各自的立場(chǎng)，自行制定了相關(guān)政策，自成一派，這就使得社會(huì)保障體系變得混亂，使其權(quán)威性和強(qiáng)制性得不到保證。由于沒有強(qiáng)有力的法律，對(duì)社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的職責(zé)沒有構(gòu)成約束，越來(lái)越多的基金運(yùn)營(yíng)者利用法律的空隙，非法套取社?；?，而審計(jì)部門也由于沒有法律作為依據(jù)，審計(jì)監(jiān)管形同虛設(shè)。

（二）基金擠占挪用現(xiàn)象突出，監(jiān)督不到位。從審計(jì)署對(duì)企業(yè)進(jìn)行的關(guān)于為職工繳納社會(huì)保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)專項(xiàng)調(diào)查結(jié)果中可以看出，企業(yè)財(cái)務(wù)中存在占用社會(huì)保障基金挪為他用的現(xiàn)象。

（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏真正獨(dú)立性。我國(guó)設(shè)立了社會(huì)保障基金政府審計(jì)部門，把勞動(dòng)保障部門以及社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)作為審計(jì)對(duì)象，目前負(fù)責(zé)基金監(jiān)管的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是被審計(jì)對(duì)象勞動(dòng)保障部門的下級(jí)機(jī)構(gòu)。這就形成了勞動(dòng)保障部門同時(shí)擁有運(yùn)營(yíng)和審計(jì)的權(quán)力，將我國(guó)社會(huì)保障基金監(jiān)管與投資運(yùn)營(yíng)混為一體，社保部門是基金管理者，也是基金監(jiān)督者。因此，監(jiān)管與運(yùn)營(yíng)重合，導(dǎo)致了權(quán)責(zé)部分、監(jiān)管不明現(xiàn)象的產(chǎn)生。

三、我國(guó)社會(huì)保障基金審計(jì)存在不足的原因

（一）監(jiān)管法制不健全。我國(guó)還沒有真正意義上的社會(huì)保障法律，也就沒有社會(huì)保障基金審計(jì)的相關(guān)法律文件，只有大部分以“通知”“、暫行規(guī)定”、“條例”等形式存在的行政規(guī)章由國(guó)務(wù)院各部委制定，導(dǎo)致社會(huì)保障基金審計(jì)體系缺乏有力的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，各類法規(guī)條例相對(duì)分散，缺乏聯(lián)系。社會(huì)保障基金審計(jì)沒有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)保障部門的責(zé)任與義務(wù)沒有得到有效的約束。此外，審計(jì)部門沒有一致的審計(jì)規(guī)范，社會(huì)保障基金的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、基本指標(biāo)取值標(biāo)準(zhǔn)不同步，使審計(jì)難度加大。

（二）監(jiān)管方式單一，信息披露制度薄弱。我國(guó)審計(jì)監(jiān)管的現(xiàn)狀是以行政部門審計(jì)為主要審計(jì)手段，而國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)所涉及的審計(jì)對(duì)象頗多，內(nèi)容繁瑣，難以對(duì)社會(huì)保障基金做到及時(shí)有效地監(jiān)督?，F(xiàn)行的監(jiān)管模式主要是事后監(jiān)督，對(duì)造成的損失無(wú)法彌補(bǔ)。缺乏預(yù)警監(jiān)督、單一的監(jiān)督方式和監(jiān)督手段導(dǎo)致了社?；饘徲?jì)的效率不高。社會(huì)保障基金監(jiān)管不夠透明，監(jiān)管部門實(shí)行封閉運(yùn)作，參保者沒有被告知自己的錢是如何被管理，社會(huì)監(jiān)督存在嚴(yán)重缺位。

（三）未形成有效的監(jiān)管體系。我國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)保障基金監(jiān)管體系主要存在兩大問題：一是審計(jì)部門責(zé)任分配不合理，社會(huì)保障基金審計(jì)實(shí)行分散監(jiān)管，由多個(gè)政府部門共同承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，這就必然導(dǎo)致監(jiān)管主體間難以協(xié)調(diào)，責(zé)任不明確。二是審計(jì)人員數(shù)量不足，人員素質(zhì)不高。審計(jì)人員嚴(yán)重不足，社會(huì)保障基金中存在的問題很容易被忽略。目前審計(jì)部門的的成員以老一輩人員為主，在審計(jì)分析和對(duì)現(xiàn)代審計(jì)技術(shù)的運(yùn)用上都無(wú)法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

四、社會(huì)保障基金審計(jì)的國(guó)際比較與啟示

（一）審計(jì)依據(jù)。社會(huì)保障基金需要法律來(lái)規(guī)范，而審計(jì)依據(jù)的完整是社會(huì)保障基金審計(jì)的基礎(chǔ)?？v觀國(guó)外社會(huì)保障基金的發(fā)展，國(guó)外很多國(guó)家都有完整的社會(huì)保障法律體系為社?；饘徲?jì)提供了依據(jù)。以德國(guó)為例，1881年社會(huì)保障制度開始形成，到1976年進(jìn)行了社會(huì)保障制度改革，在1985年之后以社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)補(bǔ)貼、社會(huì)救濟(jì)為主體的社會(huì)保障制度得以形成。相比之下，我國(guó)尚未頒布任何法律來(lái)作為社會(huì)保障基金審計(jì)的依據(jù)，立法滯后，造成社會(huì)保障基金審計(jì)缺乏法律依據(jù)。

（二）審計(jì)模式。從審計(jì)主體和審計(jì)模式方面來(lái)看，大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的審計(jì)模式是以政府審計(jì)為主，同時(shí)輔助以社會(huì)審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)。通過(guò)德國(guó)對(duì)社會(huì)保障基金在審計(jì)權(quán)限、審計(jì)對(duì)象、審計(jì)內(nèi)容、審計(jì)結(jié)果的分析可以得出，我國(guó)首先都把與社會(huì)保障基金相關(guān)的各個(gè)管理部門作為審計(jì)對(duì)象；其次審計(jì)內(nèi)容都涉及面廣，信息量比較大，涵蓋了社會(huì)保障基金來(lái)源、支出、管理、運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面的審計(jì)；最后，德國(guó)的社保基金審計(jì)都包括了對(duì)財(cái)務(wù)信息的審計(jì)，以及對(duì)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的效率和收益的審計(jì)。而我國(guó)的審計(jì)模式主要是政府行政審計(jì)，社會(huì)審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)環(huán)節(jié)薄弱，這與國(guó)外的審計(jì)模式存在大的區(qū)別。

（三）審計(jì)方法。在審計(jì)方法方面，早年我國(guó)的社會(huì)保障基金審計(jì)方法比較單一，沒有先進(jìn)科學(xué)的審計(jì)方法。而國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家則擁有了相對(duì)先進(jìn)的審計(jì)手段。在德國(guó)，社會(huì)保障基金的特有風(fēng)險(xiǎn)被當(dāng)作出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，圍繞基金風(fēng)險(xiǎn)來(lái)設(shè)計(jì)審計(jì)計(jì)劃，建立了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)，將其貫穿于整個(gè)審計(jì)過(guò)程之中。2000年，又實(shí)現(xiàn)了計(jì)算機(jī)審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的結(jié)合。隨著科技的發(fā)展及國(guó)外先進(jìn)審計(jì)理論和審計(jì)方法的影響，我國(guó)在21世紀(jì)以來(lái)，開始實(shí)行聯(lián)網(wǎng)審計(jì)和效益審計(jì)。效益審計(jì)將成為我國(guó)未來(lái)5年審計(jì)工作中的主要審計(jì)方法，建立社會(huì)保障預(yù)算體制，通過(guò)預(yù)算來(lái)控制支出。

五、完善我國(guó)社會(huì)保障基金審計(jì)的對(duì)策建議

（一）完善社會(huì)保障法制建設(shè)，堅(jiān)持有法可依、依法審計(jì)。嚴(yán)格的法律規(guī)范是我國(guó)社?；饘徲?jì)工作有效進(jìn)行的保證。不僅需要以基本法的形式頒布《社會(huì)保障法》，還要出臺(tái)配套的更為詳細(xì)的法律文件，將社會(huì)保障的征收與使用范圍、繳納額與發(fā)放額的計(jì)算、基金的投資管理、社保基金管理部門的權(quán)利義務(wù)與懲處機(jī)制等以法律條文的形式加以規(guī)定，以此來(lái)建立完整的社會(huì)保障法律體系，為基金審計(jì)工作提供法律依據(jù)，實(shí)現(xiàn)有法可依。社會(huì)保障部要加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督制度建設(shè)，加大行政執(zhí)法力度，嚴(yán)格做到對(duì)違法行為進(jìn)行懲處，杜絕一切徇私枉法、知法犯法行為，做到依法審計(jì)。

（二）健全社會(huì)保障基金審計(jì)監(jiān)管體系,充分發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督職能。

1.完善社會(huì)保障基金審計(jì)監(jiān)管體系。國(guó)外通過(guò)以法律來(lái)作為社會(huì)保障基金安全運(yùn)營(yíng)的保障，以基本法的形式對(duì)社會(huì)保障基金審計(jì)提供依據(jù)；其次有依法設(shè)立的行政機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行監(jiān)管；最后，規(guī)定重要的審計(jì)報(bào)告必須送交國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)審查。我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)社會(huì)保障經(jīng)濟(jì)審計(jì)監(jiān)管體系的建設(shè)，完善審計(jì)監(jiān)管制度，提高審計(jì)質(zhì)量。進(jìn)行審計(jì)體系改革，實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金所有者、監(jiān)管者和經(jīng)營(yíng)者色角色分離。我國(guó)需要把社會(huì)保障基金這“第二財(cái)政”納入財(cái)政預(yù)算的范圍，在目前地方政府掌管著社會(huì)保障基金的管理和運(yùn)營(yíng)權(quán)的情況下，要加強(qiáng)中央對(duì)社會(huì)保障基金的宏觀調(diào)控，實(shí)行政府財(cái)政預(yù)算，這將強(qiáng)化政府財(cái)政職能的發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)收入分配效應(yīng)和資源配置效應(yīng)。此外完善社會(huì)保障基金審計(jì)體系還要加強(qiáng)對(duì)其使用的相關(guān)信息公示，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)公示，提高社會(huì)保障基金管理的透明度。社會(huì)保障部門要及時(shí)公布最新的社保基金收繳比例、收繳金額，使社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)置于公眾的監(jiān)督之下。

2.強(qiáng)化社會(huì)保障基金內(nèi)部審計(jì)。審計(jì)活動(dòng)嚴(yán)格遵照審計(jì)法律文件的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行，任何審計(jì)項(xiàng)目的規(guī)范性、權(quán)威性、準(zhǔn)確性、強(qiáng)制性都能有法律作為保障。突出審計(jì)工作的重點(diǎn)。深化審計(jì)工作分析，避免審計(jì)只停留于社會(huì)保障基金矛盾的表面，而無(wú)法發(fā)現(xiàn)問題的本質(zhì)所在。約束審計(jì)權(quán)力，明確各部門的職責(zé)。將審計(jì)職權(quán)進(jìn)行細(xì)分，防止審計(jì)權(quán)限過(guò)分集中現(xiàn)象，嚴(yán)懲權(quán)利濫用和越權(quán)行為。

3.推進(jìn)社會(huì)保障基金社會(huì)審計(jì)。目前我國(guó)社會(huì)保障基金審計(jì)主要依靠政府行政審計(jì)，而社保基金審計(jì)部門與被審計(jì)對(duì)象基金管理機(jī)構(gòu)都是由勞動(dòng)保障部門統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，這樣的隸屬關(guān)系對(duì)政府審計(jì)的獨(dú)立性在很大程度上帶來(lái)了負(fù)面效應(yīng)。必須將內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合來(lái)確保審計(jì)效率。社會(huì)審計(jì)人員獨(dú)立于社會(huì)保障基金管理部門和審計(jì)部門而存在，在審計(jì)工作過(guò)程中其公正公平性可以得到保證。因此，就我國(guó)國(guó)情而言，應(yīng)該采取以政府審計(jì)監(jiān)督為主導(dǎo)，其他多種監(jiān)督方式并存的監(jiān)管體系。

（三）重視審計(jì)人員綜合素質(zhì)的提升,確保審計(jì)質(zhì)量。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，社會(huì)保障基金必將與國(guó)際接軌，社會(huì)保障政策也隨之改變，傳統(tǒng)的合法性審計(jì)所固有的審計(jì)模式與審計(jì)思路不再適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。這就需要加強(qiáng)對(duì)基層審計(jì)人員的培訓(xùn)，不僅包括審計(jì)方法、法規(guī)制度方面的培訓(xùn)，還應(yīng)從提高審計(jì)人員對(duì)社會(huì)保障基金問題的認(rèn)知分析能力和創(chuàng)新性思維，擺脫固有的審計(jì)思維模式。只有這樣，審計(jì)工作才能為社會(huì)保障基金的高效有序運(yùn)營(yíng)建立堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，才能真正實(shí)現(xiàn)依法審計(jì)，審計(jì)為民。

（四）加強(qiáng)社?；鸬耐顿Y運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制。根據(jù)社會(huì)保障基金《暫行辦法》的規(guī)定，在基金的投資運(yùn)作中既要實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)增值，同時(shí)須重視基金的安全性、流動(dòng)性。加強(qiáng)我國(guó)社會(huì)保障基金的風(fēng)險(xiǎn)控制也是審計(jì)工作的一部分，實(shí)現(xiàn)有效的分散投資風(fēng)險(xiǎn)必須拓寬投資渠道，按市場(chǎng)原則實(shí)行投資的多元化。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，涌現(xiàn)了大量的基金管理機(jī)構(gòu)，為多元化投資模式的發(fā)展帶來(lái)了便利。

第4篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

世界各國(guó)及地區(qū)都不同程度地運(yùn)用社會(huì)保障基金進(jìn)行投資以獲得收益，根據(jù)投資主體的不同，社會(huì)保障基金的投資主要有三種模式。

（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資權(quán)利交給國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)通常的投資方式是購(gòu)買國(guó)家發(fā)行的債券或者直接參與國(guó)家財(cái)政投資。無(wú)論是采取從一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債、定向認(rèn)購(gòu)社會(huì)保險(xiǎn)特種國(guó)債，還是直接列入財(cái)政預(yù)算等方式，這種國(guó)際通行的做法具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、收益保證、操作容易等優(yōu)點(diǎn)。其缺點(diǎn)是雖然這種投資方式在風(fēng)險(xiǎn)上有保證，但收益性較差。如果物價(jià)指數(shù)較高，即使國(guó)家對(duì)國(guó)債實(shí)行利率補(bǔ)貼，仍不能使基金增值。

（二）委托專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資通過(guò)規(guī)定最低收益率的形式委托銀行、基金管理公司、信托公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行信托投資，這樣可以保證穩(wěn)定的收益率。為使基金得到盡可能大的投資回報(bào)，一般可以引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，將基金分割成幾塊，委托多家機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。這種模式強(qiáng)調(diào)投資的收益性，但其缺點(diǎn)是在物價(jià)指數(shù)增幅較大時(shí)，仍難以保證投資的收益率高于通貨膨脹率。

（三）建立社會(huì)保障基金自有的投資機(jī)構(gòu)如果成立一種專門從事基金投資的機(jī)構(gòu)作為社會(huì)保障投資部，那么由投資部進(jìn)行基金投資的優(yōu)勢(shì)就在于其擁有投資自。這意味著社會(huì)保障基金的投資方向可以同社會(huì)保障事業(yè)本身的發(fā)展緊密地聯(lián)系起來(lái)，可以將社會(huì)保障基金用于福利目的的投資比如住房、居住環(huán)境、福利設(shè)施及教育等。

二、我國(guó)社會(huì)保障基金投資效益分析

（一）我國(guó)社會(huì)保障基金的投資模式我國(guó)社會(huì)保障基金投資中大部分是委托投資，也有通過(guò)由國(guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)的全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)的直接投資，例如債券投資、股權(quán)資產(chǎn)的投資等，所以我國(guó)社會(huì)保障基金是直接投資與委托投資相結(jié)合，即采取的是第二種模式和政府監(jiān)管下的第三種模式。按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，全國(guó)社保基金境內(nèi)投資范圍包括：銀行存款、債券、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權(quán)投資和股權(quán)投資基金等。境外投資范圍包括：銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品，債券，股票，證券投資基金，以及用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具。截至2009年，全國(guó)社保基金指定了南方基金管理有限公司等10家境內(nèi)投資管理人以及施羅德投資管理公司等12家全球投資管理人。社會(huì)保障基金在各類資產(chǎn)的具體投資比例限制為：銀行存款和國(guó)債投資的比例不得低于50%，其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%；企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%；證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。

（二）對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金投資效益的評(píng)價(jià)我國(guó)社會(huì)保障基金各年的投資收益額并不穩(wěn)定，波動(dòng)劇烈。各年投資收益率受投資環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等多種外部因素影響，呈大起大落之勢(shì)。表1顯示我國(guó)社會(huì)保障基金的投資收益率在2006、2007年很高，這與2006、2007年我國(guó)證券市場(chǎng)的牛市相關(guān)，當(dāng)我國(guó)證券市場(chǎng)在2008年進(jìn)入熊市時(shí)，社會(huì)保障基金的投資收益率銳減至-6.79%，這說(shuō)明了社會(huì)保障基金投資于證券市場(chǎng)所面臨的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。另一方面，除2008年金融危機(jī)導(dǎo)致投資收益率為負(fù)數(shù)以外，社會(huì)保障基金每年的投資收益率都高于當(dāng)年的通貨膨脹率。但令人遺憾的是，這只是部分?jǐn)?shù)據(jù)得出的結(jié)果。根據(jù)現(xiàn)行社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理制度，社會(huì)保險(xiǎn)基金僅有少量個(gè)人賬戶資金委托全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)管理，到2011年6月，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)管理的基金總資產(chǎn)約為9000億元。據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文計(jì)算，全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資收益率可能不足2%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2011年7月份6.4%的通貨膨脹率。表2顯示我國(guó)社會(huì)保障基金的收入主要來(lái)源于利息收入和股票投資收益，特別是證券差價(jià)收入。根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，截止到2010年年末，全國(guó)各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額已達(dá)到24309億元。但同樣存在的問題是，以購(gòu)買債券和委托運(yùn)營(yíng)的方式進(jìn)行投資的社?；鹫蓟鹂傤~的比例不足一成，其余九成以上只能采取存銀行和買國(guó)債等管理方式。

三、國(guó)外社會(huì)保障基金投資效益分析

（一）美國(guó)社會(huì)保障基金投資效益分析

1.美國(guó)社會(huì)保障基金的投資模式美國(guó)社會(huì)保障基金分為三大塊，分別是美國(guó)聯(lián)邦社會(huì)保障基金、美國(guó)州和地方社會(huì)保障基金以及私有社會(huì)保障基金。在社會(huì)保障基金的投資管理上，美國(guó)聯(lián)邦政府采取的是第三種模式，即通過(guò)由政府部門牽頭組成的社會(huì)保障信托基金委員會(huì)負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)營(yíng)。但值得一提的是，美國(guó)聯(lián)邦政府明確規(guī)定美國(guó)聯(lián)邦社會(huì)保障基金中的遺屬保險(xiǎn)信托基金只能購(gòu)買聯(lián)邦政府的特別債券，而不得購(gòu)買其他任何證券。這充分體現(xiàn)了政府的主導(dǎo)地位，也即第一種模式。另一方面，出于對(duì)社會(huì)保障基金的增值需要，美國(guó)聯(lián)邦政府對(duì)另外兩大基金沒有太多的限制。其中，美國(guó)州和地方社會(huì)保障基金投資組合變化很大，對(duì)公司股票的投資從無(wú)到有，并且在近年來(lái)一直維持在30%左右。

2.對(duì)美國(guó)社會(huì)保障基金投資效益的評(píng)價(jià)從投資效益來(lái)看，美國(guó)聯(lián)邦社會(huì)保障基金各年的收益率均在4%以上。與此同時(shí)，美國(guó)州和地方社會(huì)保障基金投資收益率在各年中則變化很大，1998年投資收益率高達(dá)13%，而到了2002年卻跌至-3.2%。由此可見，美國(guó)聯(lián)邦政府在保證基金的安全性的基礎(chǔ)上，尋求基金的增值，目的是在安全性與收益性之間尋找到平衡點(diǎn)。

（二）日本社會(huì)保障基金投資效益分析

1.日本社會(huì)保障基金的投資模式日本養(yǎng)老儲(chǔ)備基金制度就是政府將每年的國(guó)民年金和厚生年金的繳費(fèi)收入支付養(yǎng)老費(fèi)用后的剩余部分積累起來(lái)，形成養(yǎng)老儲(chǔ)備基金進(jìn)行投資，以此來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)老齡化社會(huì)較高的養(yǎng)老費(fèi)用。其分為日本公共養(yǎng)老儲(chǔ)備基金和日本企業(yè)年金兩部分。日本政府對(duì)社會(huì)保障基金的投資管理分別采用了兩種不同的模式。日本公共養(yǎng)老儲(chǔ)備基金由政府養(yǎng)老基金投資基金（GPIF）進(jìn)行投資，即采用第三種模式。對(duì)投資資產(chǎn)的方向和比例進(jìn)行了較為嚴(yán)格的管理。在資產(chǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策等方面采取市場(chǎng)化運(yùn)行的措施。日本企業(yè)年金主要委托信托銀行和人壽保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，即采用第二種模式。日本企業(yè)年金的投資主要以股票和債券為主，而且每年的總體比例變化不大，大約保持在60%。相對(duì)于公共養(yǎng)老儲(chǔ)備基金投資來(lái)說(shuō)，日本企業(yè)年金的投資組合中債券的比例明顯減少，而其他類投資例如房地產(chǎn)等的投資比重較大。

2.對(duì)日本社會(huì)保障基金投資效益的評(píng)價(jià)由于日本社會(huì)保障基金的投資主要以股票為主，因此其投資收益率極不穩(wěn)定，隨著日本股票市場(chǎng)的震蕩而劇烈波動(dòng)。GPIF的投資收益率在2005年高達(dá)14.37%，而到了2007年則下降為-6.41%。由此可以看出，單一的依靠投資股票作為社會(huì)保障基金的主要增值方式，結(jié)果并不理想。

（三）愛爾蘭社會(huì)保障基金投資效益分析

1.愛爾蘭社會(huì)保障基金的投資模式愛爾蘭政府是采取社會(huì)保障基金的第三種投資模式，即成立國(guó)民養(yǎng)老儲(chǔ)備基金委員會(huì)作為社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)。該委員會(huì)將超過(guò)50%的資產(chǎn)投資于股票市場(chǎng)，并在全球范圍內(nèi)加以分散。

2.對(duì)愛爾蘭社會(huì)保障基金投資效益的評(píng)價(jià)國(guó)民養(yǎng)老儲(chǔ)備基金以長(zhǎng)期收益最大化為主要目標(biāo)制定了從2000年建立到2070年退出的分階段差異性投資策略，在2001、2002年投資回報(bào)很不理想的情況下，根據(jù)評(píng)估效果和市場(chǎng)發(fā)展方向拓寬了投資渠道，實(shí)施新的投資策略，2003年開始便獲得了顯著的成效。投資收益率從2002年的-16.1%上升至2006年的24.4%。這種對(duì)于投資策略和資產(chǎn)配置進(jìn)行有效監(jiān)控的做法，有利于平滑資本回報(bào)率，提高投資效率，非常值得借鑒。

四、我國(guó)社會(huì)保障基金投資的發(fā)展啟示

國(guó)外社會(huì)保障基金的不同投資模式對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金投資的發(fā)展起到了很好的啟示作用。與國(guó)外社會(huì)保障基金投資效益比較可以看出，在保證社會(huì)保障基金安全性的同時(shí)，多方拓展社保基金的投資渠道與完善社?；鹜顿Y的法律法規(guī)體系將成為我國(guó)社?；鸨Ｖ翟鲋档膬纱蠓▽?。

第5篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

關(guān)鍵詞：社會(huì)保障 基金 投資運(yùn)營(yíng) 風(fēng)險(xiǎn)

在社會(huì)保障基金的運(yùn)行中，投資運(yùn)營(yíng)處于中間環(huán)節(jié)?，F(xiàn)收現(xiàn)付制的社會(huì)保障基金，以實(shí)現(xiàn)當(dāng)年的收支平衡、略有節(jié)余為基本原則。但是，從征收到支付通常都有一定的間隔時(shí)間，存在少量、短期的資金沉淀，需要加強(qiáng)對(duì)基金的運(yùn)營(yíng)管理，確保基金的完整、安全，并做好基金的計(jì)劃、預(yù)算和調(diào)劑等工作。對(duì)于完全積累制、部分積累制的社會(huì)保障基金而言，由于從征收到支付的時(shí)間跨度較長(zhǎng)，沉淀資金的數(shù)額巨大，必須通過(guò)投資運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。

社會(huì)保障基金在投資運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為投資的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率之間的差額，即投資收益率不確定性。從原因上看，客觀上有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等原因，主觀上有投資決策失誤、投資組合選擇不當(dāng)?shù)仍颉?/p>

社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

（一）社會(huì)保障基金投資途徑和模式單一

社會(huì)保障基金投資與一般投資的明顯區(qū)別在于：對(duì)于“安全性”的重視，使它不是單純注重收益性，因此在投資途徑和投資模式的選擇上十分謹(jǐn)慎。

目前，世界各國(guó)的投資途徑主要有：銀行存款、政府債券、公司股票、公司債券、投資基金、指數(shù)期貨、實(shí)業(yè)投資、房地產(chǎn)投資、抵押貸款等。不同投資品種的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不一樣的，學(xué)術(shù)界與此有關(guān)的研究很多，在此不再贅述。在美國(guó)，社會(huì)保障法案規(guī)定社會(huì)保險(xiǎn)信托基金主要來(lái)自雇主、雇員、個(gè)體業(yè)主繳納的工薪稅，從實(shí)踐中看，美國(guó)國(guó)債的投資收益穩(wěn)定但是低于股票的投資收益，因此，社會(huì)保障基金的投資回報(bào)非常有限。新加坡實(shí)行社會(huì)保障基金的積累制度，以其“中央公積金制度”為標(biāo)志，始于1955年。近年來(lái)，新加坡政府將中央公積金主要用于投資，一種方式是成員（個(gè)人賬戶擁有者）根據(jù)批準(zhǔn)的投資計(jì)劃直接投資于產(chǎn)權(quán)投資市場(chǎng)批準(zhǔn)的公債和股票；二是巨額公積金不斷地交付給新加坡貨幣局作為購(gòu)買政府債券和證券的保證金。從實(shí)踐看，投資收益穩(wěn)定。

而投資模式實(shí)質(zhì)就是投資途徑的組合問題。單一化投資模式就是將全部資金集中于某項(xiàng)投資。而多元化投資模式是指投資者將資金分散投入收益、風(fēng)險(xiǎn)、期限都不相同的若干種項(xiàng)目上，借助多樣化效應(yīng)，分散單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保證在各個(gè)時(shí)期、各個(gè)項(xiàng)目上，進(jìn)而降低所承受的投資總風(fēng)險(xiǎn)。

可見，社會(huì)保障基金投資途徑和投資模式的選擇，對(duì)其收益有很大的影響。我國(guó)社會(huì)保障基金長(zhǎng)期以來(lái)因“安全性的考慮”，對(duì)其投資運(yùn)營(yíng)一直存在較大爭(zhēng)議，在投資途徑和模式的選擇上非常單一，主要是銀行存款、國(guó)債、企業(yè)債券。這在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代“現(xiàn)收現(xiàn)付”制度下問題表現(xiàn)不明顯，隨著我國(guó)社會(huì)保障基金節(jié)余規(guī)模的擴(kuò)大，投資運(yùn)營(yíng)與保值增值的矛盾就凸現(xiàn)出來(lái)。

在2001年以前，我國(guó)長(zhǎng)期規(guī)定其投資只能用于銀行存款和國(guó)債。但由于銀行存款和國(guó)債的利率低，生息能力差，低收益率，根本不具備規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、支出膨脹風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而這種單一化投資模式只能保證基金的名義安全性而非實(shí)際安全性，無(wú)法實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。在2001年后拓寬了投資途徑。但投資運(yùn)營(yíng)方式還是偏重于保守性投資，但當(dāng)銀行利率和債券利率低于物價(jià)上漲指數(shù)時(shí)，基金就面臨著貶值的危險(xiǎn)，這種單一的運(yùn)作手段很難實(shí)現(xiàn)基金保值的目標(biāo)，無(wú)法滿足基金日益膨脹的貶值壓力。

（二）投資運(yùn)營(yíng)水平與社會(huì)保障基金規(guī)模脫節(jié)

以占社會(huì)保障基金主要部分的社會(huì)保險(xiǎn)基金為例，實(shí)行“社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶結(jié)合”的籌資模式以來(lái)，社會(huì)保險(xiǎn)基金的節(jié)余呈歷年遞增的態(tài)勢(shì)。表1清楚地說(shuō)明了基金節(jié)余的趨勢(shì)將持續(xù)并加強(qiáng)。在這種趨勢(shì)下，社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)問題已無(wú)法回避。目前的投資運(yùn)營(yíng)管理與基金的節(jié)余規(guī)模存在較大脫節(jié)。

社會(huì)保障基金中只有極小部分進(jìn)行了積極投資運(yùn)營(yíng)。在全國(guó)社會(huì)保障基金幾個(gè)組成部分中，各部門分管的社會(huì)保障基金、企業(yè)自己保管的補(bǔ)充社會(huì)保障基金基本上沒有運(yùn)營(yíng)管理，只是存入銀行，只有中央直接管理的那部分社會(huì)保障基金在投資途徑、組合、管理上進(jìn)行了一些探索。全國(guó)社會(huì)保障理事會(huì)管理的中央直屬社會(huì)保障基金從2001年開始投資運(yùn)作，至2004年按資本加權(quán)計(jì)算，4年間社保基金累計(jì)收益率為11.82％，同期通貨膨脹率為5.04％，累計(jì)收益率高于同期通貨膨脹率6.78％。從這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，基本實(shí)現(xiàn)了保值增值目標(biāo)。

投資、托管機(jī)構(gòu)的實(shí)際投資運(yùn)作存在風(fēng)險(xiǎn)。以2004年有關(guān)數(shù)據(jù)為例，委托資產(chǎn)中一部分投資于招商地產(chǎn)，該股上半年的平均股價(jià)為11.84元。如果以前者作為社?；鸬钠骄I入價(jià)，那么累計(jì)持有該公司1178.43萬(wàn)流通股的三大組合，上半年賬面虧損額就高達(dá)3111.06萬(wàn)元?？梢?，投資、托管機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)水平是社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源，對(duì)托管機(jī)構(gòu)的檢查和監(jiān)督是決定投資效果的重要因素。

轉(zhuǎn)貼于

（三） 社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)管理法規(guī)缺位

社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)管理法規(guī)的缺位問題，導(dǎo)致社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任認(rèn)定困難，在責(zé)任的承擔(dān)上缺乏可操作性和法律效力。政府有關(guān)社會(huì)保障基金的法規(guī)、我國(guó)有關(guān)社會(huì)保障及社會(huì)保障基金的文件和政策非常多，本文經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)和調(diào)查，將其中涉及到基金投資的規(guī)定列舉如表2所示。

從表2可看出，社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)相關(guān)法規(guī)的缺位問題十分嚴(yán)重。一方面，缺少對(duì)社會(huì)保障基金投資管理的統(tǒng)一規(guī)定，對(duì)社會(huì)保障基金大體系的各組成部分中央直屬社會(huì)保障基金、各級(jí)勞動(dòng)保障部門掌握的基金，以及企業(yè)年金的投資運(yùn)營(yíng)管理是零散的。另一方面，在目前的規(guī)定中內(nèi)容也不全面，缺少對(duì)投資、托管機(jī)構(gòu)實(shí)際運(yùn)作的監(jiān)管，缺少對(duì)于投資損失如何彌補(bǔ)的內(nèi)容，因此無(wú)法解決投資、托管機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)作給基金帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

防范社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）謹(jǐn)慎拓寬社會(huì)保障基金的投資方式

以何種方式運(yùn)用社會(huì)保障基金，直接關(guān)系到社會(huì)保障基金運(yùn)用能否帶來(lái)理想的預(yù)期回報(bào)。2005年來(lái)，社會(huì)保障基金“入市”成為熱點(diǎn)問題。一些學(xué)者認(rèn)為隨著我國(guó)資本市場(chǎng)在市場(chǎng)規(guī)模，投資者隊(duì)伍、投資工具等方面不斷發(fā)展壯大，社會(huì)保障基金“入市”條件已經(jīng)成熟。本文認(rèn)為，對(duì)待“入市”必須慎重。

社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)實(shí)質(zhì)是“安全性”和“盈利性”如何權(quán)衡的問題。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，社會(huì)保障基金的投資必須同時(shí)兼顧安全性、盈利性和流動(dòng)性。發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)保障基金的投資中股票投資所占比重較高，一些學(xué)者以此作為依據(jù)認(rèn)為我國(guó)社會(huì)保障基金應(yīng)該大舉進(jìn)入股市。但是，必須看到我國(guó)資本市場(chǎng)的成熟程度與國(guó)外的差距，國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)并不適用于我國(guó)。安全性是我國(guó)社會(huì)保障基金投資首要考慮的問題，要避免基金投資可能發(fā)生的導(dǎo)致資金損失的風(fēng)險(xiǎn)而危及社會(huì)保障事業(yè)所需資金的正常供應(yīng)。如果安全性不能保障，投資收益寧可不要。證券市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)是基金投資的傳統(tǒng)市場(chǎng)，但我國(guó)兩個(gè)市場(chǎng)都存在嚴(yán)重不規(guī)范運(yùn)作，存在著投機(jī)活動(dòng)和違規(guī)資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，對(duì)待“入市”必須慎重。

有學(xué)者認(rèn)為，介入國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)顯得較為穩(wěn)定，比如高速公路。但介入基礎(chǔ)設(shè)施也存在問題，一是大部分由政府主管的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)效率極低，容易造成浪費(fèi)。另一方面，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)目前是我國(guó)腐敗行為的高發(fā)領(lǐng)域，造成了基金的巨大損失。因此，在投資方式的選擇上，急切的不是選擇何種方式，而是如何能保證安全性。

（二）加大社會(huì)保障基金的投資規(guī)模

加大社會(huì)保障基金的投資規(guī)模并不意味著將社會(huì)保障基金全部或大部分投到資本市場(chǎng)，只能是部分或一定比例，基本原因是為保證社會(huì)保障基金在安全的前提下獲取較好的收益。我國(guó)目前只有中央直接管理社會(huì)保障基金在全國(guó)社會(huì)保障理事會(huì)的操作下進(jìn)行了基金投資運(yùn)營(yíng)，其余大量的社會(huì)保障基金主要是采取銀行儲(chǔ)蓄和國(guó)債的方式進(jìn)行投資。目前可以將各部門分管的、各省市統(tǒng)籌的社會(huì)保障基金，以及企業(yè)管理的補(bǔ)充社會(huì)保障基金進(jìn)行投資規(guī)劃，選擇國(guó)債、信用度高的企業(yè)債券進(jìn)行投資，風(fēng)險(xiǎn)低而收益穩(wěn)定。

（三）加強(qiáng)投資監(jiān)管并提高運(yùn)營(yíng)水平

根據(jù)我國(guó)目前狀況，對(duì)社會(huì)保障基金的投資管理，宜采取全部委托方式，即建立受托人即社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)分工負(fù)責(zé)、互相制約的管理體制。受托人由省級(jí)以上社會(huì)保障理事會(huì)充當(dāng)；投資管理人從我國(guó)現(xiàn)有專業(yè)基金管理公司或資產(chǎn)管理公司中選擇；保管人從四大國(guó)有獨(dú)資銀行和股份制商業(yè)銀行中選擇。并相應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度。思路如下：

在基金管理公司的具體選擇方面更加謹(jǐn)慎、苛刻。可以借鑒我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的資信評(píng)級(jí)制度，通過(guò)對(duì)一個(gè)基金管理公司的凈資產(chǎn)價(jià)值、投資回收期、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力的計(jì)算評(píng)估，將市場(chǎng)的基金管理公司分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)，并且制訂一套全國(guó)范圍內(nèi)的統(tǒng)一評(píng)比標(biāo)準(zhǔn)，但可在具體地區(qū)內(nèi)根據(jù)不同的情況進(jìn)行調(diào)整。

鑒于目前有關(guān)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)法規(guī)嚴(yán)重缺乏的現(xiàn)狀，應(yīng)該盡快制定一部涉及到不同社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的法規(guī)，使之有章可循。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

【關(guān)鍵詞】社會(huì)保障基金 投資理念 績(jī)效分析

全國(guó)社會(huì)保障基金,是指全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)負(fù)責(zé)管理的由國(guó)有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會(huì)保障基金。在現(xiàn)代社會(huì)中,全國(guó)社會(huì)保障基金是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分,是國(guó)家重要的戰(zhàn)略準(zhǔn)備,主要用于彌補(bǔ)我國(guó)人口老齡化高峰時(shí)期社會(huì)保障的需要。其投資的合理性和收益水平直接關(guān)系到社會(huì)保障制度的開展和實(shí)施,也涉及到廣大勞動(dòng)者的利益需求。同時(shí),隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善,公共部門的管理效率得到越來(lái)越多的關(guān)注。因此,通過(guò)對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金的投資管理績(jī)效進(jìn)行分析,對(duì)社會(huì)保障基金的保值增值能力的提高和我國(guó)社會(huì)保障制度的完善將起到十分重要的作用。

一、全國(guó)社會(huì)保障基金的投資理念

1、全國(guó)社會(huì)保障基金投資的作用

(1)有利于保值增值,彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的收支缺口。全國(guó)社會(huì)保障基金作為中央政府建立的國(guó)家養(yǎng)老儲(chǔ)備基金,具有應(yīng)付養(yǎng)老金危機(jī)的制動(dòng)性和靈活性。面對(duì)人口老齡化的危機(jī),投資全國(guó)社會(huì)保障基金有利于減少人口老齡化對(duì)當(dāng)期財(cái)政和經(jīng)濟(jì)引發(fā)的巨大波動(dòng),可以充分發(fā)揮政府在基本養(yǎng)老體制中的調(diào)節(jié)作用,保證基本養(yǎng)老金足額及時(shí)發(fā)放。

(2)有利于增加市場(chǎng)資金供給,壯大機(jī)構(gòu)投資者的力量。截至2008年底,全國(guó)社會(huì)保障基金按照市值計(jì)算總資產(chǎn)有5623億元,預(yù)計(jì)到2010年底可超過(guò)1萬(wàn)億元。這部分基金如果通過(guò)合法途徑進(jìn)入資本市場(chǎng),將大幅增加市場(chǎng)的資金供給,對(duì)完善我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展將起到十分重要的推動(dòng)作用。作為穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者,全國(guó)社會(huì)保障基金必然會(huì)壯大機(jī)構(gòu)投資者的力量。

(3)有利于彌補(bǔ)轉(zhuǎn)制成本。同其他國(guó)家一樣,中國(guó)在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革中,引入個(gè)人賬戶制度,這就面臨著巨額的轉(zhuǎn)制成本問題。中國(guó)政府曾經(jīng)嘗試國(guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)和借鑒智利的“認(rèn)可債券”來(lái)解決這一問題,但后來(lái)成效不大。依靠財(cái)政補(bǔ)貼也受到很大的限制,建立全國(guó)社會(huì)保障基金,積累一部分資金專門用來(lái)彌補(bǔ)轉(zhuǎn)制成本問題,是中國(guó)基本養(yǎng)老制度改革的一條新道路。

2、全國(guó)社會(huì)保障基金投資理念

(1)安全性理念。安全性是指收回資本金及相關(guān)投資收益的保障程度,全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理以安全性作為其首要原則。全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,區(qū)別不同投資風(fēng)險(xiǎn)的成因,采取了不同的控制措施。在整個(gè)投資運(yùn)行過(guò)程中,通過(guò)規(guī)定投資方針和投資組合的各項(xiàng)具體規(guī)則來(lái)規(guī)避市場(chǎng)和法律風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)建立有效的信息披露制度來(lái)減少操作過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)及時(shí)取得分析相關(guān)信息、加強(qiáng)與投資管理人的溝通、建立激勵(lì)約束機(jī)制等方式來(lái)應(yīng)對(duì)投資管理人的委托風(fēng)險(xiǎn)。

(2)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的理念。作為國(guó)家的戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金,全國(guó)社會(huì)保障基金將在15至20年后才對(duì)廣大勞動(dòng)者進(jìn)行待遇支出。其負(fù)債期限較長(zhǎng),中短期支付壓力較小,為了適應(yīng)這個(gè)資產(chǎn)負(fù)債特性,全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)確定了長(zhǎng)期投資的理念。圍繞長(zhǎng)期投資目標(biāo)實(shí)行戰(zhàn)略投資。全國(guó)社會(huì)保障基金作為穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者,注重長(zhǎng)期的投資理念,應(yīng)該采取理性的投資行為,避免短期的盲目投資行為。此外,投資必須取得適當(dāng)?shù)氖找?從某種程度上講,這是基金投資的直接目的,投資只有滿足價(jià)值收益,才能保持社會(huì)保障基金的財(cái)務(wù)平衡和廣大勞動(dòng)者未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

(3)專業(yè)規(guī)范理念。一方面,按照國(guó)務(wù)院2000年11月《關(guān)于印發(fā)全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定的通知》,結(jié)合投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理并重,制度建設(shè)和技術(shù)支持并重、權(quán)利和義務(wù)對(duì)等的指導(dǎo)思想,建立了有效科學(xué)且專業(yè)化的管理模式(如圖1所示)。在基金的投資管理過(guò)程中要堅(jiān)持謹(jǐn)慎的投資原則,堅(jiān)持公平、合理、擇優(yōu)的選擇投資管理人和托管人。另一方面,堅(jiān)持客觀精準(zhǔn)的績(jī)效分析體系,嚴(yán)格按照國(guó)家負(fù)率法規(guī)和專業(yè)化程序進(jìn)行投資,確保廣大參保人的未來(lái)實(shí)際收益。

(4)責(zé)任投資的理念。責(zé)任投資理念,要求全國(guó)社會(huì)保障基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中,要正確處理促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與實(shí)現(xiàn)投資收益的關(guān)系。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)投資收益的前提和基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)投資收益又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。尤其我國(guó)全國(guó)社?；鹗羌{入基本養(yǎng)老體系之中,它是中國(guó)基本養(yǎng)老體系的一個(gè)有機(jī)組成部分,經(jīng)濟(jì)發(fā)展是廣大勞動(dòng)者養(yǎng)老既得利益的根本保障。同時(shí),養(yǎng)老金應(yīng)該充分發(fā)揮其獨(dú)特的規(guī)模巨大和長(zhǎng)期投資的優(yōu)勢(shì),為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出強(qiáng)勢(shì)推動(dòng)。作為最重要的機(jī)構(gòu)投資者和市場(chǎng)的中間力量,會(huì)減少投機(jī)的炒作方式,取而代之的則是理性的投資方式,會(huì)在客觀上起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。

二、全國(guó)社會(huì)保障基金績(jī)效分析

社會(huì)保障基金績(jī)效,是指社?；鹪谕顿Y管理過(guò)程中所取得的實(shí)際效應(yīng),它反映了政府為了滿足全國(guó)社會(huì)保障基金管理的需要,設(shè)立全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì),在投資管理過(guò)程中投入的成本與所取得的收益效果之間的比例關(guān)系。因此,對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金進(jìn)行績(jī)效分析探索,將具有重大的意義。

1、全國(guó)社會(huì)保障績(jī)效分析意義

(1)績(jī)效分析的反饋給全國(guó)社?；鸬耐顿Y管理和完善發(fā)展提供了參考和依據(jù)。建立客觀準(zhǔn)確的績(jī)效分析體系,可以有效發(fā)現(xiàn)在全國(guó)社會(huì)保障基金決策、執(zhí)行、管理、監(jiān)督過(guò)程中的不足之處,從而有利于正確投資管理行為的實(shí)施,彌補(bǔ)不足,充分發(fā)揮全國(guó)社會(huì)保障基金作用。

(2)績(jī)效分析的過(guò)程使全國(guó)社會(huì)保障基金的投資管理和責(zé)任落到實(shí)處。首先,在這個(gè)績(jī)效分析過(guò)程中,把全國(guó)社會(huì)保障基金的資產(chǎn)投資和支出明晰化和透明化,是獲得廣大參保人認(rèn)可并按照合法程序進(jìn)行的必要手段。其次,通過(guò)對(duì)投資管理過(guò)程和投資收益結(jié)果等進(jìn)行比較、測(cè)評(píng)、分析,可以加強(qiáng)政府和基金投資管理機(jī)構(gòu)的責(zé)任,促進(jìn)運(yùn)作部門更加合理、有效地使用社會(huì)資源,提高績(jī)效,獲得最大化收益。

(3)績(jī)效分析可以建立一種管理工具,規(guī)范管理部門工作人員行為。通過(guò)績(jī)效分析,建立一套公共部門的管理工具,將管理和運(yùn)作過(guò)程中加入成本效益的考慮,有利于提高基金投資管理機(jī)構(gòu)的工作效率,減少資金的浪費(fèi),是進(jìn)行有效資源配置的一個(gè)重要手段。

2、全國(guó)社會(huì)保障基金績(jī)效分析

(1)全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額不斷擴(kuò)大,實(shí)現(xiàn)了保值增值的目標(biāo)。計(jì)算公式:年實(shí)現(xiàn)收益率=報(bào)告期已實(shí)現(xiàn)收益/報(bào)告期資金平均占用額。其中,報(bào)告期的資金平均占用額按資金占用天數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均。

自全國(guó)社會(huì)保障基金投資開展以來(lái),投資規(guī)模不斷增加,投資效益不斷提高,增加了全國(guó)社會(huì)保障基金的戰(zhàn)略儲(chǔ)備,也為促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。根據(jù)2004年至2008年全國(guó)社會(huì)保障基金年度報(bào)告顯示,截至2008年末,全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額市值5623.70億元,和2004年相比,增長(zhǎng)3912.26億元(見圖2)。特別是2007年,由于投資運(yùn)營(yíng)策略得當(dāng),借助股市大幅度上漲,全國(guó)社會(huì)保障基金已實(shí)現(xiàn)收益1129.20億元,實(shí)現(xiàn)收益率38.93%;經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)1453億元,經(jīng)營(yíng)收益率43.2%(見表1)。

(2)委托投資五年來(lái)投資效益不斷提高。全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)包括直接投資部分和委托投資部分,包括社?；饡?huì)直接運(yùn)作的銀行存款、在國(guó)債一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買的國(guó)債、指數(shù)化投資、股權(quán)資產(chǎn)、轉(zhuǎn)持股票、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)投資基金、應(yīng)計(jì)未收存款和債券利息等,以及委托境內(nèi)、境外投資管理人運(yùn)作的委托資產(chǎn)。近五年來(lái),堅(jiān)持安全至上原則,積極倡導(dǎo)并踐行價(jià)值投資理念,在投資管理人、托管人各方的共同努力下,委托投資規(guī)模不斷增加,投資效益不斷提高,占全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額的比重也處于上升趨勢(shì)(具體見表2、圖3)。

(數(shù)據(jù)來(lái)源:2004―2008年全國(guó)社會(huì)保障基金年度報(bào)告ssf.省略/tzsj/。)

(3)全國(guó)社會(huì)保障基金成立八年來(lái)股票資產(chǎn)首現(xiàn)浮虧。根據(jù)2008年全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)的年度報(bào)告,2008年,全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額5623.70億元,基金權(quán)益投資收益額-393.72億元,全年投資收益率為-6.79%。2008年國(guó)內(nèi)股票大幅度下跌是導(dǎo)致全國(guó)社會(huì)保障基金股票資產(chǎn)從浮盈轉(zhuǎn)為浮虧的主要原因,同時(shí),這也是全國(guó)社會(huì)保障基金自2001年成立八年來(lái)股票資產(chǎn)首次出現(xiàn)浮虧。一方面,這說(shuō)明我國(guó)社保基金投資還要以控制投資風(fēng)險(xiǎn),審慎進(jìn)行股票投資,增加投資產(chǎn)品組合,改進(jìn)對(duì)投資管理人的管理;另一方面,還要調(diào)整投資結(jié)構(gòu),逐步減少固定收益產(chǎn)品的投資,確?；鸢踩?實(shí)現(xiàn)保值增值。

【參考文獻(xiàn)】

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第7篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

[關(guān)鍵詞] 社會(huì)保障基金；投資管理；監(jiān)督體制

[中圖分類號(hào)] F830.59 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1006-5024(2007)06-0171-03

[作者簡(jiǎn)介] 陳亞楠，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院碩士生，研究方向?yàn)樯鐣?huì)保障。(北京 100081)

一、我國(guó)社?；鸬倪\(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀

1.我國(guó)社?；鸬臉?gòu)成

目前，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金主要由四個(gè)部分組成：

第一部分是全國(guó)社會(huì)保障基金。它是通過(guò)國(guó)有股減持、財(cái)政撥款等方式籌集資金而建立的。這部分資金由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)管理，可以由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)直接運(yùn)作，也可以委托投資，即通過(guò)投資管理人運(yùn)作，并對(duì)投資渠道和投資比例作出明確規(guī)定。

第二部分是省級(jí)統(tǒng)籌基金。這是1993年社會(huì)保障制度改革后行業(yè)統(tǒng)籌向地方統(tǒng)籌轉(zhuǎn)變中過(guò)程中集中由城鎮(zhèn)企業(yè)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)。

第三部分是個(gè)人賬戶基金。這也是1993年社會(huì)保障制度改革后主要由職工個(gè)人繳費(fèi)而積累起來(lái)的。這部分資金實(shí)行完全積累制，主要用于職工本人退休后使用。這部分資金的管理模式與第二部分資金相同，即由省級(jí)社保機(jī)構(gòu)管理，投資渠道限定在銀行存款和國(guó)債上。

第四部分是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。這也是從1993年后由各企業(yè)依據(jù)自愿原則在基本保險(xiǎn)費(fèi)外為職工繳納的保險(xiǎn)費(fèi)的積累。這部分資金實(shí)行完全積累制，從2004年5月1日起，這部分資金實(shí)行個(gè)人賬戶方式管理投資渠道也已經(jīng)放開。

2.我國(guó)社?；鹜顿Y現(xiàn)狀

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2005年社?；鹳Y產(chǎn)分布中，股票類投資占10.95%；股權(quán)類投資占6.46%；固定收益類投資占59.65%；現(xiàn)金及等價(jià)物類投資占22.94%，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)收益率為3.12%，而2000年到2004年的5年內(nèi)累計(jì)收益率是11.82%，該數(shù)據(jù)雖然戰(zhàn)勝了通貨膨脹率，但沒有戰(zhàn)勝利率為13.66%的五年期國(guó)債。

2006年，社?；饝?zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整，降低了現(xiàn)金及等價(jià)物投資的投資比例，提高了股票投資的比例。全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)配置中，股票投資占23.46%，實(shí)業(yè)投資占13.69%，固定收益投資占54.55%，現(xiàn)金等價(jià)物投資占8.30%。截至2006年9月30日，全國(guó)社?；鹗兄导s2554億元，實(shí)現(xiàn)收益121.36億元，期間收益率為6.01%。

二、我國(guó)社保基金投資管理中存在的主要問題

由于正處在發(fā)展的起步階段，目前我國(guó)的社?；鹫媾R著積累數(shù)額小，投資運(yùn)營(yíng)管理落后，而支付壓力日益增大的困境。歸納起來(lái)，其中核心問題主要有兩個(gè)：一是基金缺口問題；二是基金保值增值問題。

1.基金缺口問題也就是通常所說(shuō)的“做實(shí)”個(gè)人賬戶問題，實(shí)際上是指1993年后統(tǒng)籌制度建立時(shí)，已經(jīng)退休的職工(老人)的退休金和在職職工(中年人)在舊制度下已經(jīng)積累起來(lái)的養(yǎng)老金權(quán)益。由于個(gè)人賬戶的歷史欠賬問題始終沒有得到解決，為了解決社會(huì)統(tǒng)籌基金不足的問題，就只好拆東墻補(bǔ)西墻，向個(gè)人賬戶透支，挪用已進(jìn)入在職職工個(gè)人賬戶的資金。這使已按規(guī)定繳費(fèi)的在職職工個(gè)人賬戶也普遍變成空賬戶，待到目前的在職職工退休時(shí)，又必須挪用下一代人的個(gè)人賬戶資金，形成一種“空賬運(yùn)行”的模式，基金缺口越來(lái)越大。

2.社?；鸨Ｖ翟鲋祮栴}主要體現(xiàn)在：

(1)社?；鹜顿Y體系不健全

從目前我國(guó)社?；鹜顿Y的運(yùn)行情況來(lái)看，能夠?qū)崿F(xiàn)運(yùn)作的基本上只有社?；鹄硎聲?huì)管理的一部分“儲(chǔ)蓄基金”，而核心部分的“個(gè)人賬戶基金”卻運(yùn)作不力。這些“賬戶基金”是體現(xiàn)社保制度財(cái)政可持續(xù)性的制度工具，必須且只能投資于資本市場(chǎng)，否則就是浪費(fèi)和資源誤置。但事實(shí)上，“個(gè)人賬戶”由于未被單列出來(lái)，常被用于彌補(bǔ)統(tǒng)籌部分不足時(shí)的養(yǎng)老金發(fā)放，形成“空賬”，又或被留置于當(dāng)?shù)厣绫２块T存入銀行或購(gòu)買國(guó)債，未能實(shí)現(xiàn)有效保值增值。作為基本社會(huì)養(yǎng)老制度第一層次20%的“統(tǒng)籌部分”由于未實(shí)現(xiàn)完全的省級(jí)統(tǒng)籌和制定統(tǒng)一的投資管理策略，尚不具備徹底解決基金保值增值問題的能力。社?；鹄硎聲?huì)管理的“儲(chǔ)備基金”來(lái)源于國(guó)有股減持、財(cái)政補(bǔ)貼等形式，只對(duì)“統(tǒng)籌基金”和“個(gè)人賬戶基金”起到蓄水池的注資和調(diào)節(jié)作用，也尚不能獨(dú)立承擔(dān)起整個(gè)社?；鹜顿Y增值的責(zé)任。

(2)投資工具有限，缺乏有效的保值增值手段

全國(guó)社會(huì)保障基金的投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。各類資產(chǎn)的具體投資比例限制為：銀行存款和國(guó)債的比值不低于50%，企業(yè)債、金融債投資的比例不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。目前，我國(guó)社?；鸾Y(jié)余絕大部分集中投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的銀行存款、政府債券、金融債券等投資品種。雖然我國(guó)對(duì)社保資金運(yùn)用方式的限制一定程度上體現(xiàn)了安全性原則，但同時(shí)也導(dǎo)致了資金運(yùn)用的低效率。一方面，違背了現(xiàn)代金融投資的資產(chǎn)組合原理，在獲取盡可能多的收益的同時(shí)分散投資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，雖然銀行利率有所提高，銀行存款的收益比以往有所增加，但投資回報(bào)率仍然偏低，無(wú)法抵御通貨膨脹的侵蝕；購(gòu)買國(guó)債也一樣難以規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。而購(gòu)買企業(yè)債券和股票雖然是提高投資收益率的重要途徑，經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，全國(guó)社保基金2006年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)619億元，期間經(jīng)營(yíng)收益率達(dá)到29%，其中50%的投資收益來(lái)自于股票市場(chǎng)，對(duì)股票的投資比例已經(jīng)達(dá)到資金總量的34%，但由于股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)較大，隨經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)較明顯，無(wú)法保證收益的安全性。因此，只有不斷尋求新的保值增值途徑、增加投資收益才能滿足社?；鹑找嬖龃蟮闹Ц缎枨?。

三、對(duì)我國(guó)社?；鹜顿Y管理的思考

從國(guó)外基金投資實(shí)踐看，組合化、投資機(jī)構(gòu)多元化、新型投資工具的運(yùn)用已成為一種趨勢(shì)。通過(guò)借鑒國(guó)外基金投資管理的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)的基本國(guó)情，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手完善我國(guó)社保基金的投資管理：

1.確保社?；饋?lái)源

社保基金是國(guó)家完善社會(huì)保障體系的一項(xiàng)重要措施，確保社?；鹫５馁Y金來(lái)源是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重大問題。目前，除了來(lái)自政府預(yù)算支出、社會(huì)保險(xiǎn)金收入、國(guó)有資產(chǎn)劃撥和部分基金投資收益等資金來(lái)源外，可進(jìn)一步拓寬社?；鹳Y金來(lái)源的主要渠道：一是具體落實(shí)通過(guò)劃撥部分國(guó)有資產(chǎn)充實(shí)社?；?。《減持國(guó)有股籌資社會(huì)保障基金管理暫行辦法》規(guī)定，國(guó)有企業(yè)境外發(fā)行時(shí)，要按融資額的10%出售國(guó)有股直接補(bǔ)充到社?；鹬小６峭ㄟ^(guò)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的分配，安排一定比例充實(shí)社?；?。三是使中央向社?；饟芸钪贫然?/p>

2.明確社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)

我國(guó)社?；鸬乃膫€(gè)組成部分有著不同的投資管理制度，所以應(yīng)根據(jù)統(tǒng)籌資金、個(gè)人賬戶資金、全國(guó)社保基金和企業(yè)年金來(lái)源和最終用途的不同，分析其不同的資金特點(diǎn)，確定不同的投資目標(biāo)，采用各自相應(yīng)的投資組合和投資范圍。

首先，社會(huì)統(tǒng)籌基金由于目前實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制，資金必須用于支付當(dāng)前退休職工的基本養(yǎng)老金，重點(diǎn)是保證基金及時(shí)、足額收繳與支付。因安全性和流動(dòng)性是該部分基金的首要目標(biāo)，近期這類社?；鸬纳倭拷Y(jié)余可以委托金融機(jī)構(gòu)用作短期貨幣市場(chǎng)投資，并在嚴(yán)格的監(jiān)管下確社保資金安全。

其次，個(gè)人賬戶基金和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有完全的積累性，而且基金保值增值壓力很大，所以，收益性是該類基金的首要目標(biāo)，兼顧安全性和流動(dòng)性。因此，如何進(jìn)入資本市場(chǎng)，并構(gòu)建其投資組合，從而實(shí)現(xiàn)收益性、安全性和流動(dòng)性目標(biāo)是其投資管理的主要任務(wù)，其投資模式也都必須進(jìn)行市場(chǎng)化改革。

再次，全國(guó)社?；鹗腔攫B(yǎng)老保險(xiǎn)金之外的附加養(yǎng)老金，在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)行統(tǒng)籌調(diào)劑，它既是一種處于補(bǔ)充、調(diào)劑地位的養(yǎng)老金，也是社會(huì)保障體系的最后安全網(wǎng)，其有較強(qiáng)的保值增值要求，對(duì)安全性要求非常高。根據(jù)社?；鹄硎聲?huì)頒布的《投資管理辦法》，全國(guó)社?；鹜顿Y管理的目標(biāo)和基本原則是在保證基金資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。安全性、流動(dòng)性、收益性這三個(gè)方面共同構(gòu)成全國(guó)社?；鸬耐顿Y目標(biāo)，但根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，這三者之間又是相互矛盾和沖突的，不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，因此，安全性仍是其主要投資目標(biāo)。

3.積極拓寬社?；鸬耐顿Y渠道

實(shí)現(xiàn)保值增值是社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)管理的重要目標(biāo)，而取得良好的投資收益則是社會(huì)保障基金保值增值的重要保證。只有積極拓寬社?；鸬耐顿Y渠道，實(shí)現(xiàn)投資主體的多元化才能更好地達(dá)到保值增值的目標(biāo)。

(1)繼續(xù)讓社?；鹨蚤g接入市的方式進(jìn)入股票市場(chǎng)。鑒于目前基金市場(chǎng)發(fā)展較快以及良好的信用度，可逐步提高投資比例，加大基金產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，培育和發(fā)展藍(lán)籌股基金和指數(shù)化基金，改善基金發(fā)行方式，穩(wěn)定和發(fā)展基金市場(chǎng)。

(2)適當(dāng)考慮企業(yè)債的投資比例和范圍。企業(yè)債是國(guó)外養(yǎng)老金的主要投資工具之一，我國(guó)目前企業(yè)債市場(chǎng)發(fā)展雖滯后于股票市場(chǎng)，但近年來(lái)也發(fā)展較快。企業(yè)債投資收益較高，但主要問題是存在違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，在不斷完善法律基礎(chǔ)和企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度的基礎(chǔ)上，可投資信用評(píng)級(jí)在AA+以上的企業(yè)債券。

(3)社會(huì)保障基金的投資方向也應(yīng)考慮到國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。目前，我國(guó)的政策大力扶植農(nóng)業(yè)、能源、原材料、公交、基建等產(chǎn)業(yè)部門的發(fā)展，這些部門在我國(guó)都是瓶頸部門，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看，瓶頸部門都是稀缺部門，它的市場(chǎng)表現(xiàn)就是供不應(yīng)求，因此，社會(huì)保障基金投資于這些產(chǎn)業(yè)部門比較安全，可以獲得高于平均利潤(rùn)率的利潤(rùn)率。雖然，目前我國(guó)為了抑制通貨膨脹，對(duì)這些產(chǎn)業(yè)部門進(jìn)行限價(jià)以降低使用成本，但從長(zhǎng)期來(lái)看，這些產(chǎn)業(yè)部門的發(fā)展前景是極為廣闊的。另外，像電子、信息這些高科技產(chǎn)業(yè)部門，都屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)潛力巨大。因此，社會(huì)保障基金在考慮到流動(dòng)性的同時(shí)，經(jīng)過(guò)可行性論證后，可以拿出一定比例投資上述產(chǎn)業(yè)部門。同時(shí)，隨著2008年的到來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)將得到巨大推動(dòng)，尤其是基礎(chǔ)建設(shè)這方面將發(fā)展迅速，從而對(duì)資金的需求將不斷增大，因此，我們應(yīng)該抓住2008年奧運(yùn)會(huì)這個(gè)契機(jī)，考慮將社保基金投資于基建產(chǎn)業(yè)，在保證基金安全性的同時(shí)又不失其盈利性。

(4)社?；饝?yīng)加大海外投資的力度。目前，我國(guó)基金投資運(yùn)營(yíng)不善很大程度上與我國(guó)金融市場(chǎng)不完善、次序混亂有關(guān)。而國(guó)外的金融市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展得很成熟，有健全的市場(chǎng)體系和法制規(guī)范，可以給我們的基金提供一個(gè)很好的投資環(huán)境。同時(shí)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合理論，通過(guò)基金投資的國(guó)際化趨勢(shì)，能在不犧牲收益的條件下，最大限度降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)社保基金理事會(huì)的“儲(chǔ)蓄基金”可向海外延伸，投資一些低風(fēng)險(xiǎn)且信用程度較高的政府債券或中國(guó)政府和中資企業(yè)在境外發(fā)行的債券等。

4.建立內(nèi)外監(jiān)督相結(jié)合的相互制衡式監(jiān)督管理體系

在對(duì)社會(huì)保障基金實(shí)行民營(yíng)化管理和多樣化投資的同時(shí)，資金的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的將隨之增加。因此，為了更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)在改革社會(huì)保障基金管理模式的同時(shí)，盡快建立內(nèi)外監(jiān)督相結(jié)合的相互制衡式監(jiān)督管理體系，為社會(huì)保障基金的收益性、安全性和流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)提供制度保證。具體包括：

(1)完善社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的法制規(guī)范。對(duì)于社?；鸬墓芾砟Ｊ?、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制、投資規(guī)則等都應(yīng)該明確規(guī)定，對(duì)于社?；鹜顿Y中的腐敗違法行為規(guī)定嚴(yán)懲制度，從法律的角度嚴(yán)格規(guī)范社會(huì)保障基金的投資行為，保證社?；鸬母咝О踩\(yùn)營(yíng)。

(2)建立一個(gè)系統(tǒng)的社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)監(jiān)督體系。社會(huì)保障基金這一“保命錢”如何高效安全地運(yùn)營(yíng)直接關(guān)系到老百姓的切身利益。2006年上海社會(huì)保障基金挪用事件就給我們敲響了警鐘，建立一個(gè)至上而下的基金運(yùn)營(yíng)監(jiān)督體系已經(jīng)是十分必要的。筆者認(rèn)為，監(jiān)督層次應(yīng)該分為三個(gè)層次：首先，政府部門應(yīng)成立一個(gè)專門的監(jiān)督委員會(huì)，其成員由社會(huì)保障部門代表、企業(yè)代表以及相關(guān)專家共同組成，具體承擔(dān)政府對(duì)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全面監(jiān)督和管理的職能。其次，對(duì)于個(gè)人賬戶基金的運(yùn)營(yíng)，除了政府的監(jiān)督，還應(yīng)該成立一個(gè)由企業(yè)管理者、職工代表組成的監(jiān)督委員會(huì)，對(duì)個(gè)人賬戶儲(chǔ)蓄基金管理進(jìn)行直接的監(jiān)督，維護(hù)基金的安全性，保護(hù)自身利益。再次，基金管理公司內(nèi)部通過(guò)設(shè)置監(jiān)察與稽核部門完善其內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，該部門主要負(fù)責(zé)定期對(duì)基金經(jīng)理的投資決策等內(nèi)部工作進(jìn)行查核，以減少基金管理中的風(fēng)險(xiǎn)。

第8篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

關(guān)鍵詞：社會(huì)保障基金 管理 策略

社會(huì)保障基金，被簡(jiǎn)稱為社?；穑饕B(yǎng)老、醫(yī)保、工傷生育、失業(yè)的基金，五大基金已納入財(cái)政統(tǒng)一管理，收支兩條線，是政策性比較強(qiáng)專項(xiàng)的資金。社?；鹬饕婕叭鮿?shì)群體利益，對(duì)于解決低保、五保、農(nóng)村合作醫(yī)療、精神病、社會(huì)救助等問題具體重要作用。不但關(guān)乎國(guó)計(jì)民生，還對(duì)社會(huì)穩(wěn)定起到重要作用。

一、概念的界定

（一）社會(huì)保障基金

社會(huì)保障基金，主要是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)社會(huì)保障計(jì)劃，采用法定程序建立起來(lái)，以保障社會(huì)成員社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)事故的專用資金。社會(huì)保障基金主要分四類，主要是社會(huì)福利和社會(huì)優(yōu)撫基金、社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)救助。涵蓋了“五險(xiǎn)”，即養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷和生育保險(xiǎn)、失業(yè)?！拔咫U(xiǎn)”中，醫(yī)療保險(xiǎn)可以收現(xiàn)付制，余額比較少；失業(yè)保險(xiǎn)里的份額比較小，所以，基金管理研究時(shí)，社會(huì)保障基金就指的是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

（二）社會(huì)保障基金管理

社會(huì)保障基金管理，主要是在特定組織機(jī)構(gòu)中，對(duì)各項(xiàng)社會(huì)保障基金進(jìn)行投資、使用、籌集，目的是實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障政策的目標(biāo)的總稱。嚴(yán)格意義來(lái)說(shuō)，社會(huì)保障基金管理，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理是第一支柱的。主要是基金管理體制，以及基金的籌集和投資運(yùn)營(yíng)，還有會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理。本文所述的對(duì)象是后者。

二、社會(huì)保障基金管理問題

（一）覆蓋面小

依照國(guó)際勞工組織《社會(huì)保障最低標(biāo)準(zhǔn)公約》規(guī)定，失業(yè)保險(xiǎn)覆蓋范圍在全體雇員中應(yīng)不低于50%。1994―2014年，中國(guó)失業(yè)保險(xiǎn)參保人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的比例由42.7%下降到40.9%。另外，根據(jù)審計(jì)署2011年的調(diào)查，在抽查農(nóng)民工較為集中的企業(yè)中，有133.87萬(wàn)名農(nóng)民工未參加失業(yè)保險(xiǎn)。報(bào)告同時(shí)指出，受勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)展體制、就業(yè)服務(wù)制度發(fā)展?fàn)顩r的影響，中國(guó)就業(yè)覆蓋面較小。

（二）收繳管理中的缺陷

我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)保障基金，主要是單位以及社區(qū)支付，政府支付小部分， 個(gè)人出資比較小。 現(xiàn)階段， 養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保險(xiǎn)開展社會(huì)統(tǒng)籌以及個(gè)人賬戶， 失業(yè)保險(xiǎn)需要企業(yè)以及職工繳費(fèi)， 這三項(xiàng)中最重要的社會(huì)保險(xiǎn)就是是國(guó)家、 用人單位以及個(gè)人三方負(fù)擔(dān)，工傷以及生育保險(xiǎn)勞動(dòng)者可以不交納。 例如，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是按照職工的工資總額以及當(dāng)?shù)卣谋壤惽疤崛〉?，如果?guó)家采用讓利形式，給予養(yǎng)老保險(xiǎn)必要的資助，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及職工工資調(diào)整，再次實(shí)現(xiàn)提高。

（三）管理規(guī)范性缺乏

全國(guó)社會(huì)保障基金的主要理事會(huì)，主要負(fù)責(zé)管理全國(guó)社?；穑瑖?guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位是主要理事，采用財(cái)政全額撥款， 設(shè)置地方社會(huì)保障管理地方的機(jī)構(gòu)。導(dǎo)致我國(guó)社會(huì)保障基金，在基本上屬于地方政府分散管理。 分散管理，因?yàn)闆]有責(zé)權(quán)利和風(fēng)險(xiǎn)約束，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)基金處于混亂管理狀態(tài)。

三、社?；鸺訌?qiáng)管理的對(duì)策

（一）收繳企業(yè)漏繳、欠繳、少繳企業(yè)社?；?/p>

對(duì)于企業(yè)漏繳、欠繳、少繳的社?；?，將會(huì)影響職工今后退休后生活來(lái)源。依照《勞動(dòng)法》以及《社會(huì)保障法》，要對(duì)企業(yè)以及職工要按時(shí)足額繳納社?；?，不按時(shí)足額繳費(fèi)的，要進(jìn)行違規(guī)行為處罰措施。

（二）加強(qiáng)管理和以及核算

單位建立職工繳費(fèi)臺(tái)賬，對(duì)每個(gè)職工繳納基金進(jìn)行記錄。把單位補(bǔ)貼以及職工個(gè)人開展每年定期社保核對(duì)，進(jìn)行公開賬目。為職工補(bǔ)貼了的社保資金，人民得到了多少福利，個(gè)人為自己儲(chǔ)蓄的保障，使得職工在退休時(shí)候，可以享受到社保資金的補(bǔ)貼，各個(gè)關(guān)節(jié)清楚明白。

（三）籌集基金多元化

第一，納入財(cái)政管理預(yù)算?？梢詫?shí)現(xiàn)真正的基金收支的兩條線管理方式，也就是由稅務(wù)部門將收入征繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的收入里，繳入國(guó)庫(kù)，建立專門預(yù)算，保證?？羁梢詫Ｓ谩Ｔ谥С龇矫?，由財(cái)政部門依照預(yù)算規(guī)定，從國(guó)庫(kù)直接納入商業(yè)銀行，并依照社會(huì)化的發(fā)放方式，受益人支付規(guī)定的社會(huì)保障金。第二，將私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等納入保障管理的范圍，更大范圍內(nèi)籌集社保基金。第三，使用社會(huì)的力量籌集社?；?，從單純依靠國(guó)家、企業(yè)以及個(gè)人，轉(zhuǎn)向減持國(guó)有股和發(fā)行社會(huì)保障彩票，目的是彌補(bǔ)失業(yè)嚴(yán)重形成的基金缺口。

（四）基金管理法制化

當(dāng)前基金管理的重要環(huán)節(jié)就是，將社會(huì)保障的基金管理進(jìn)入法制化管理的軌道，增強(qiáng)基金運(yùn)營(yíng)情況管理監(jiān)督。對(duì)于社保管理相關(guān)法規(guī)進(jìn)行修訂，例如，《全國(guó)社會(huì)保障基金投資的管理暫行辦法》。主要修訂籌集、發(fā)放和營(yíng)運(yùn)，以及違規(guī)處罰等。盡快改革各項(xiàng)準(zhǔn)則，采用法律形式將基金管理的成功經(jīng)驗(yàn)固定下來(lái)，部門職責(zé)權(quán)限更加明確，實(shí)現(xiàn)基金管理的有法可依。

（五）統(tǒng)賬基金的投資

在進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)時(shí)候，保證基金管理的安全性和流動(dòng)性，保證盈利性以及公益性。“統(tǒng)賬合一”，也就是說(shuō)，基金存入銀行和購(gòu)買國(guó)債的方式需要統(tǒng)一。確?；鹪诒Ｖ翟鲋祵?shí)現(xiàn)。應(yīng)用于購(gòu)買國(guó)債或銀行存款定期是監(jiān)管是最有效途徑。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著社會(huì)保險(xiǎn)制度的改革加快，社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理趨向更加成熟，在對(duì)全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)密切關(guān)注，相信通過(guò)一些列有效的調(diào)控措施，一定可以健全我國(guó)社?；鸸芾碇械牟蛔悖⒁惶走m應(yīng)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)制的社保管理制度。

參考文獻(xiàn)：

[1]龐鳳喜.開征社會(huì)保險(xiǎn)稅相關(guān)問題研究[J].稅務(wù)研究，2003（5）：66-72

第9篇：社會(huì)保障基金的來(lái)源范文

【關(guān)鍵詞】社會(huì)保障;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系;構(gòu)建

社會(huì)保障的相關(guān)機(jī)構(gòu)按照國(guó)家及會(huì)計(jì)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和原則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和審核是社保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要工作內(nèi)容，通過(guò)完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的構(gòu)建有利于提高社會(huì)保障會(huì)計(jì)核算的效率，明確各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的工作權(quán)限，恰當(dāng)處理征繳費(fèi)用和實(shí)際資金之間的關(guān)系，促進(jìn)我國(guó)社會(huì)保障成效的提高。

一、社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)現(xiàn)狀分析

1、社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)取得的進(jìn)展

經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理效果得到了顯著的提升，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面。一是社保基金管理財(cái)政性的提高。目前社會(huì)保障基金已經(jīng)作為財(cái)政專項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，社會(huì)保障基金收入和支出已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了區(qū)別管理。相關(guān)的社會(huì)保障基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)無(wú)法從中提取管理費(fèi)，而是由財(cái)政支出來(lái)進(jìn)行解決;二是單一會(huì)計(jì)管理主體的建立。目前社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)通過(guò)歸口管理制度的實(shí)施，對(duì)傳統(tǒng)的社?；鸸芾砉ぷ髦袩o(wú)序的狀態(tài)進(jìn)行了徹底的變革，單一的管理主體提高了管理的集中性。我國(guó)在1998年成立了專門的勞動(dòng)社會(huì)保障部專門負(fù)責(zé)社會(huì)保障工作，還設(shè)立了相應(yīng)的社會(huì)保障基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，以此作為社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理主體，并在各個(gè)行政區(qū)域內(nèi)設(shè)置地方性的社?；鸾?jīng)辦機(jī)構(gòu);三是社保基金管理模式的優(yōu)化。在現(xiàn)行的社會(huì)保障財(cái)務(wù)管理體系中，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用已經(jīng)開始實(shí)行個(gè)人基金賬戶和社會(huì)統(tǒng)籌資金分別管理的模式，并將兩者的公祖進(jìn)行結(jié)合，一方面提高了個(gè)人社會(huì)保障的參與感和責(zé)任感，另一方面充分大會(huì)了社會(huì)互濟(jì)和統(tǒng)籌的功能，促進(jìn)了社會(huì)保障基金由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制的轉(zhuǎn)移。四是多渠道社會(huì)保障基金籌集方式的發(fā)展，主要包括福利彩票發(fā)行籌集、企業(yè)和個(gè)人繳費(fèi)籌集、財(cái)政補(bǔ)貼渠道籌集等等。除此之外社會(huì)保障基金會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)制度以及社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)社會(huì)監(jiān)督體系都得相應(yīng)的發(fā)展.

2、社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)面臨的挑戰(zhàn)

現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入穩(wěn)步增長(zhǎng)階段，城市化進(jìn)程不斷加快，社會(huì)改革持續(xù)深化，在此背景之下社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)也面臨著一些新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，建立完善的社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系，確立明確財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作要求，規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作內(nèi)容已經(jīng)成為我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展的必由之路。但是目前我國(guó)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中仍然存在諸多的不足，這些問題的存在嚴(yán)重制約了我國(guó)公民生活水平的提高。目前我國(guó)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)面臨的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在會(huì)計(jì)管理基礎(chǔ)工作的不完善、會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的不規(guī)范以及會(huì)計(jì)職能發(fā)揮的欠缺等等。社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)工作包括社?；鹗绽U、支出以及儲(chǔ)存中的核算、基金的流向管理記錄等等，但是現(xiàn)階段會(huì)計(jì)管理的方式較為單一，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的規(guī)章制度也較為缺乏，導(dǎo)致基礎(chǔ)工作的存在很多的不足。除此之外會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的不規(guī)范還導(dǎo)致了會(huì)計(jì)報(bào)表的混亂，科目設(shè)置無(wú)法準(zhǔn)確反映社保基金的使用狀況。

二、我國(guó)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中的不足

1、會(huì)計(jì)理論體系存在缺陷

理論體系是社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系構(gòu)建的基礎(chǔ)，但是目前結(jié)合我國(guó)國(guó)情以及社會(huì)保障特點(diǎn)所做的會(huì)計(jì)理論體系研究較少，基礎(chǔ)理論的欠缺使得社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系改革中的養(yǎng)老金發(fā)放途徑、社會(huì)保障稅的征收、社會(huì)保障基金籌資以及投資運(yùn)營(yíng)都缺乏相應(yīng)的科學(xué)指導(dǎo)，改革的效率大大降低。在現(xiàn)行的社會(huì)保障體系和會(huì)計(jì)制度之下，社會(huì)保障基金的會(huì)計(jì)主體是社會(huì)保障基金的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，由其負(fù)責(zé)相關(guān)資金的管理工作，但是會(huì)計(jì)報(bào)告的主體卻是各類的社會(huì)保障基金，這種會(huì)計(jì)主體和報(bào)告主體的不一致導(dǎo)致會(huì)計(jì)工作的功能大大被削弱。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步使得社會(huì)保障基金會(huì)計(jì)管理的要求也不斷提高，社會(huì)保障資產(chǎn)的形式日趨多樣化，傳統(tǒng)以收付實(shí)現(xiàn)制作的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素確認(rèn)模式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)社會(huì)保障會(huì)計(jì)工作的發(fā)展。

2、會(huì)計(jì)管理制度與社會(huì)發(fā)展不相適應(yīng)

目前的會(huì)計(jì)管理制度依然是依據(jù)財(cái)政基金管理模式設(shè)置的，但是多渠道籌資已經(jīng)在社會(huì)保障基金的籌集中得到了實(shí)踐，這種制度與實(shí)踐的不相適應(yīng)嚴(yán)重制約了社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作效率的提升。此外按基金分類的會(huì)計(jì)科目設(shè)置模式在當(dāng)前的社會(huì)保障管理體系中仍然沿用，但是該制度容易導(dǎo)致科目設(shè)置的不完整和混亂，會(huì)計(jì)核算部門無(wú)法對(duì)社保基金的保值增值金、運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、生育保險(xiǎn)基金以及低?；鸬冗M(jìn)行會(huì)計(jì)核算，會(huì)計(jì)管理存在諸多的漏洞。除此之外目前會(huì)計(jì)報(bào)告主體仍然采用編制復(fù)雜的基金說(shuō)，但是這無(wú)法將社?；鸬恼w運(yùn)行和管理狀況集中反映出來(lái)，社保會(huì)計(jì)信息的公開性不足，質(zhì)量不高，社會(huì)保障會(huì)計(jì)信息的使用者無(wú)法及時(shí)有效地進(jìn)行信息的獲取。

3、會(huì)計(jì)核算體系存在欠缺

目前社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中仍然存在諸多尚未得到解決的問題，包括社會(huì)保障基金的籌集方式、籌集主體、轉(zhuǎn)制成本等等。目前理論界關(guān)于社?；鸬幕I集方式有“稅論”和“費(fèi)論”兩種觀點(diǎn)，其中前者認(rèn)為社會(huì)保障基金應(yīng)當(dāng)以國(guó)家稅務(wù)部門按照社會(huì)保障稅征收的方式向公眾征收，通過(guò)法律的強(qiáng)制性要求相關(guān)主體必須納稅，保障征收率降低征收成本。而費(fèi)論的征收效率較低，但是相較于稅收更為溫和。除此之外目前社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的具體的征收機(jī)構(gòu)在理論上沒有定論，導(dǎo)致相關(guān)工作人員在實(shí)際工作中缺乏依據(jù)。當(dāng)前的社會(huì)保障由于資金缺口較大，覆蓋面也比較小，占我國(guó)人口比例一半以上的農(nóng)民很多無(wú)法享受到失業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保險(xiǎn)等保障。會(huì)計(jì)核算工作制度的不足也導(dǎo)致社?；鸬牧飨驘o(wú)法查詢等問題，嚴(yán)重制約著和諧社會(huì)的構(gòu)建。

4、財(cái)務(wù)管理體系的不合理

不合理的社會(huì)保障財(cái)務(wù)管理制度無(wú)法發(fā)揮對(duì)社?；疬\(yùn)營(yíng)的促進(jìn)作用。在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度之下社會(huì)保障基金的余額可以放在銀行進(jìn)行存放或者是用來(lái)購(gòu)買國(guó)家債券，不可以將基金的結(jié)余用來(lái)投資，這在一定程度上保障了社?；鸬陌踩院拖嚓P(guān)投資者的合法權(quán)益，但是國(guó)債的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)的利率，加之近些年來(lái)我國(guó)對(duì)于銀行存款的利率進(jìn)行不斷的下調(diào)，社保基金存放銀行的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上物價(jià)增長(zhǎng)的速度，社保基金無(wú)法達(dá)到增值保值的目的，長(zhǎng)此以往將造成更大的資金漏洞，增加了國(guó)家財(cái)政的負(fù)擔(dān)，社會(huì)保障基金提高人們生活水平的效果也得不到體現(xiàn)，為此必須要加快社會(huì)保障財(cái)務(wù)管理體系的創(chuàng)新與調(diào)整，提高財(cái)務(wù)管理的成效，促進(jìn)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)效率的提高。

三、構(gòu)建社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的策略

1、社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論體系的完善

完善的社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系需要科學(xué)合理的理論體系作為基礎(chǔ)，為了提高社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的首先必須要對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的理論層次思路進(jìn)行整理。社會(huì)保障從業(yè)人員需要根據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和社會(huì)現(xiàn)狀來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論知識(shí)的研究，具體應(yīng)包含社會(huì)保障會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)理論以及會(huì)計(jì)工作四個(gè)方面，其中社會(huì)保障會(huì)計(jì)理論的研究是整個(gè)研究體系的基礎(chǔ)，分為實(shí)用性理論、假設(shè)性理論和概念性理論。社會(huì)保障的實(shí)用性理論為社會(huì)保障會(huì)計(jì)制度的確立提供了指導(dǎo)，會(huì)計(jì)制度對(duì)相關(guān)主體的行為進(jìn)行約束和限制。會(huì)計(jì)法規(guī)則是社會(huì)保障概念性理論的延伸，而會(huì)計(jì)工作則是整個(gè)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的核心。其次還需要對(duì)社會(huì)保障的會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)主體和提出主體進(jìn)行明確，要確保經(jīng)營(yíng)主體及提出主體的統(tǒng)一性，從而對(duì)社會(huì)保障基金的管理流程進(jìn)行控制，明確社會(huì)保障基金相關(guān)組織的經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。社會(huì)保障基金的征收、運(yùn)作以及保值增值金分配和發(fā)放都應(yīng)當(dāng)是社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的范疇之內(nèi)。為了確保社會(huì)及有關(guān)部門對(duì)社會(huì)保障會(huì)計(jì)主體的監(jiān)督，需要編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告并予以公示。社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論體系的完善還包括會(huì)計(jì)信息與目標(biāo)理論的建立、會(huì)計(jì)政策的制定和會(huì)計(jì)環(huán)境的改善等。社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息理論的內(nèi)容涉及較廣，包括系統(tǒng)構(gòu)造、主體理論和使用者分類三個(gè)方面。社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)與相應(yīng)的會(huì)計(jì)工作內(nèi)容相適應(yīng)，向社會(huì)保障會(huì)計(jì)信息的使用者提供科學(xué)的、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，以促進(jìn)運(yùn)作利益、基金管理和基金征收成效的提高是進(jìn)行社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究的根本目的。社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作需要在一定的社會(huì)環(huán)境下進(jìn)行，因而必須要加強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、資本市場(chǎng)、政府行為等環(huán)境的理論研究。

2、社會(huì)保障會(huì)計(jì)管理的加強(qiáng)

會(huì)計(jì)管理的加強(qiáng)是構(gòu)建社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的重要內(nèi)容，具體包括社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系的建立、會(huì)計(jì)主體職能的明確、社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的調(diào)整優(yōu)化以及社會(huì)保障會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立四個(gè)方面。需要理順社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，構(gòu)建起財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系的基本框架，要將社會(huì)保障基金的行政管理與經(jīng)營(yíng)管理分離開來(lái)，協(xié)調(diào)好好社會(huì)保障的行政管理部門和社會(huì)監(jiān)督部門之間的工作關(guān)系和會(huì)計(jì)關(guān)系。其次要對(duì)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作相關(guān)主體的職能進(jìn)行明確，為此必須要建立完善的社會(huì)保障基金經(jīng)營(yíng)管理制度、審計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)制度，對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行科學(xué)合理的管理，將資金管理責(zé)任落實(shí)到部門甚至是個(gè)人，提高工作人員的責(zé)任感。需要注意的是社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建立必須以國(guó)家相關(guān)的法律和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)。為了提高社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的成效還需要對(duì)現(xiàn)行的制度進(jìn)行修訂，對(duì)其中存在欠缺的不足的地方進(jìn)行調(diào)整，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)管理部門的核心地位，并根據(jù)資金的數(shù)額和其他特點(diǎn)對(duì)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的范圍進(jìn)行劃定，推動(dòng)社會(huì)保障會(huì)計(jì)改革的進(jìn)程。最后明確社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立原則，并以此為指導(dǎo)設(shè)立專業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理部門，通過(guò)財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平和道德素養(yǎng)的提升促進(jìn)社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的構(gòu)建和完善。

3、社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系的創(chuàng)新

原有的社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的需求，因而需要對(duì)社會(huì)保障會(huì)計(jì)核算體系進(jìn)行創(chuàng)新和完善，提高其在現(xiàn)代社會(huì)保障會(huì)計(jì)工作環(huán)境下的適用性。目前大多采用五要素論，在全新的社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中要根據(jù)社會(huì)保障工作的新的特點(diǎn)采取收入、費(fèi)用、負(fù)債、利潤(rùn)、資產(chǎn)以及凈資財(cái)?shù)牧卣?，?duì)會(huì)計(jì)核算的一級(jí)科目進(jìn)行重新的設(shè)置。還要對(duì)根據(jù)基金分類設(shè)置會(huì)計(jì)科目的方法進(jìn)行創(chuàng)新，通過(guò)二級(jí)科目的設(shè)置提高基金核算的準(zhǔn)確性。隨著社會(huì)改革的深化社會(huì)保障的范圍也日趨廣泛，因而社保基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系的工作范圍也應(yīng)當(dāng)作出調(diào)整，將收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制作為社會(huì)保障會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)。最后為了提高社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的公開程度可以讓相關(guān)的會(huì)計(jì)主體作為信息的披露主體，通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制和公示加強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)于社會(huì)保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督。對(duì)于傳統(tǒng)的社會(huì)保障才會(huì)計(jì)報(bào)告體系應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，在財(cái)務(wù)報(bào)表中加入利潤(rùn)表、社保基金收支明細(xì)表、現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。

4、社會(huì)保障財(cái)務(wù)管理的加強(qiáng)

社會(huì)保障基金籌資渠道的狹窄大大限制了社保基金效用的發(fā)揮，針對(duì)于此首先可以通過(guò)社會(huì)保障基金來(lái)源渠道的拓寬來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作的實(shí)效性，包括財(cái)政支出比例的擴(kuò)大、社會(huì)福利彩票的發(fā)行、國(guó)有股數(shù)量的減少以及社會(huì)保障特種債券的發(fā)行等等，除此之外還可以通過(guò)私有經(jīng)濟(jì)實(shí)體和民間資金的融入促進(jìn)社會(huì)保障基金籌資的多元化發(fā)展。社會(huì)保障稅的征收也是加強(qiáng)社會(huì)保障財(cái)務(wù)管理工作的另一重要手段，可以督促社會(huì)公眾踐行社會(huì)保障責(zé)任，環(huán)節(jié)社會(huì)保障會(huì)計(jì)主體資金籌集的壓力。此外還需要通過(guò)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)的開辦提高其運(yùn)營(yíng)的力度，擴(kuò)展社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)范圍，開始向資本市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及證券市場(chǎng)等領(lǐng)域進(jìn)行延伸，監(jiān)管部門要盡可以減少對(duì)于社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的限制和約束。還可以通過(guò)社會(huì)保障金發(fā)放的會(huì)計(jì)管理工作的規(guī)范以及社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)收益的確認(rèn)和計(jì)量提高財(cái)務(wù)管理的效率。

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