財(cái)務(wù)預(yù)警功能精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財(cái)務(wù)預(yù)警功能主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

關(guān)鍵詞：證券公司；失敗預(yù)警；財(cái)務(wù)指標(biāo)

中圖分類號(hào)：F830.91　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：　A文章編號(hào)：1674-2265(2011)01-0076-05

一、引言

自2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)以來，貝爾斯登、雷曼兄弟、美林等著名投資銀行的倒下，使得美國(guó)次貸危機(jī)迅速演變?yōu)閭魅颈榧爸饕l(fā)達(dá)國(guó)家的金融危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，重創(chuàng)了全球經(jīng)濟(jì)。而證券公司的財(cái)務(wù)危機(jī)并非瞬間所致，都經(jīng)歷了一個(gè)漸進(jìn)累積轉(zhuǎn)化的過程。在這一過程中，各種導(dǎo)致危機(jī)的因素都將直接或間接地通過一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來。所以找出對(duì)證券公司失敗有預(yù)警能力的指標(biāo)尤為重要。目前，專門研究證券公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的文獻(xiàn)極少。數(shù)量本來就很少的證券公司失敗預(yù)警研究文獻(xiàn)雖然不可避免地要涉及證券公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但是基本都沒有全面分析、考察各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的失敗預(yù)警能力。本文將在對(duì)主要的一般企業(yè)失敗預(yù)警模型和證券公司失敗預(yù)警模型所涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面梳理的基礎(chǔ)上，結(jié)合證券公司的特點(diǎn)設(shè)計(jì)出一批新的財(cái)務(wù)指標(biāo)。然后對(duì)這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的失敗預(yù)警能力進(jìn)行實(shí)證研究，從而明確證券公司的哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)具有較好的失敗預(yù)警能力。

二、公司失敗預(yù)警模型中選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)

在公司財(cái)務(wù)失敗預(yù)警文獻(xiàn)中，無論運(yùn)用何種方法建立模型，財(cái)務(wù)指標(biāo)作為分析的基本要素是必不可少的。Beaver在1966年選擇了總負(fù)債／總資產(chǎn)、凈收入／總資產(chǎn)、現(xiàn)金流／總負(fù)債等變量，最早采用了單變量分析法進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警研究，開創(chuàng)了運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)研究的先河。后來，公司失敗預(yù)警研究在全世界范圍蓬勃展開并產(chǎn)生了大量的企業(yè)失敗預(yù)警研究的文獻(xiàn)，但其中對(duì)一般公司的研究較多，對(duì)于金融類公司尤其是證券公司的研究較少。

國(guó)外證券公司失敗預(yù)警的代表性研究是1976年Altman和Loris發(fā)表的論文。文章所選取的指標(biāo)包括三個(gè)方面的內(nèi)容：一是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如盈利性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、杠桿類指標(biāo)等。二是能夠代表證券行業(yè)特征的指標(biāo)，如次級(jí)債占股東權(quán)益的比率等。三是壽命、組織形式等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。文章根據(jù)數(shù)據(jù)完整性和可靠性并運(yùn)用系統(tǒng)選擇技術(shù)對(duì)變量的判別能力進(jìn)行評(píng)估后，最終選擇了6個(gè)指標(biāo)：(1)反映盈利能力的凈利潤(rùn)／總資產(chǎn)；(2)反映財(cái)務(wù)杠桿水平的(總負(fù)債+次級(jí)債)／權(quán)益；(3)反映公司總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)性的總資產(chǎn)／調(diào)整凈資本；(4)(期末資本一資本附加)／期初資本；(5)在一定程度上反映風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)壽命；(6)涵蓋十個(gè)元素的綜合指標(biāo)，這十個(gè)元素包括反映盈利能力的指標(biāo)、對(duì)資本短缺和破產(chǎn)較敏感的指標(biāo)，反映壽命以及報(bào)告及時(shí)性的指標(biāo)。

國(guó)內(nèi)對(duì)證券公司失敗預(yù)警最早的研究是合肥工業(yè)大學(xué)――國(guó)元證券課題組(2005)發(fā)表的《證券公司失敗研究》，課題組運(yùn)用Logit回歸分析模型建立證券公司財(cái)務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)，但未得到理想結(jié)果。李濤(2008)選取了流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債、總負(fù)債／總資產(chǎn)、凈收入／股東權(quán)益、凈資本／總負(fù)債、(手續(xù)費(fèi)收入、自營(yíng)證券差價(jià)收入、受托資產(chǎn)管理收入和證券發(fā)行收入四項(xiàng)占營(yíng)業(yè)收入的比例的平方和)、上述四項(xiàng)收入之和占營(yíng)業(yè)收入的比例、(自營(yíng)證券+受托資產(chǎn))／總資產(chǎn)等指標(biāo)進(jìn)行了研究。王曉燕(2009)利用非參數(shù)檢驗(yàn)、相關(guān)性檢驗(yàn)、逐步判別分析等方法對(duì)36個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了篩選，最終選擇5個(gè)變量即流動(dòng)負(fù)債／總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入／總資產(chǎn)、自營(yíng)股票／自營(yíng)債券、(代買賣證券款+受托資金)／凈資產(chǎn)、凈資本／總負(fù)債進(jìn)行了建模研究。

Dimitras(1996)對(duì)1932―1994年的47篇公司失敗預(yù)警研究文獻(xiàn)進(jìn)行了歸納總結(jié)，他指出公司失敗預(yù)警模型的建立是以公司的財(cái)務(wù)狀況為依據(jù)的，而公司的財(cái)務(wù)狀況又是以公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)出來的，統(tǒng)計(jì)出了47篇文獻(xiàn)所建立的56個(gè)模型中18個(gè)最常使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

但是Dimitras的研究只是針對(duì)一般公司，排除了針對(duì)金融類公司失敗預(yù)警研究的文獻(xiàn)，我們對(duì)Dimi―tras所做的研究進(jìn)行了補(bǔ)充，統(tǒng)計(jì)了包括證券公司在內(nèi)的金融類公司失敗預(yù)警研究文獻(xiàn)和1995-2009年一般公司失敗預(yù)警研究文獻(xiàn)，考察了14篇文獻(xiàn)建立的17個(gè)模型。最終統(tǒng)計(jì)出包括Dimitras所做研究在內(nèi)的6l篇文獻(xiàn)所建立的73個(gè)模型中最常使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)(見表1)。

可以看出，在眾多文獻(xiàn)所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)中最重要的是反映公司清償能力的指標(biāo)，如營(yíng)運(yùn)資本／總資產(chǎn)、總負(fù)債／總資產(chǎn)等。其次是盈利能力指標(biāo)，因?yàn)橛芰κ且粋€(gè)公司賴以生存的資本。除上表中所列的指標(biāo)外，金融類公司中常用的指標(biāo)還有資本充足率，營(yíng)業(yè)收入／營(yíng)業(yè)支出等反映金融類公司特有風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，由于專門針對(duì)金融類公司的研究比較少，所以未能在表中體現(xiàn)出來。

三、證券公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)與選取

在選取反映證券公司財(cái)務(wù)狀況差異的指標(biāo)時(shí)，一方面，我們借鑒了文獻(xiàn)中被廣泛應(yīng)用的財(cái)務(wù)指標(biāo)。另一方面，通過深入剖析證券公司失敗的原因，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)了一些能夠反映證券公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)。比如，與工商業(yè)企業(yè)不同，證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表含凈資本計(jì)算表。凈資本是根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和資產(chǎn)流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)等項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得到的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)?；谶@一點(diǎn)，本文設(shè)計(jì)了凈資本／總資產(chǎn)、凈資本／總負(fù)債等指標(biāo)以反映證券公司的資本充足性和資產(chǎn)流動(dòng)性狀況。此外，我們還參考了中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》等法律法規(guī)中的監(jiān)管指標(biāo)。最后我們選取并設(shè)計(jì)了反映償債能力、財(cái)務(wù)杠桿比率、盈利能力、管理效率和發(fā)展能力等方面的22個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，和2個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)比例年限AGE、綜合指標(biāo)Composite(見表2)。兩個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)均取自Altman在1976年發(fā)表的文章，AGE是與該公司經(jīng)營(yíng)年限相同的失敗公司占與該公司經(jīng)營(yíng)年限相同的所有公司的比率。反映公司在證券市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。綜合指標(biāo)的選取則在借鑒Altman綜合指標(biāo)構(gòu)成的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)的情況選取了如下六個(gè)定量指標(biāo)：“成立年限《5=1”，“自營(yíng)差價(jià)收入

四、證券公司財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警能力的實(shí)證分析

針對(duì)選取和設(shè)計(jì)的24個(gè)變量，我們結(jié)合證券公司實(shí)際情況對(duì)其預(yù)警能力進(jìn)行了橫截面和縱向時(shí)間序列分析。首先在橫向上，2001到2005年間，我國(guó)證券市場(chǎng)一直處于熊市中，證券公司所面臨的外部環(huán)境并沒有發(fā)生大的改變，所以2004年到2006間被處置的證券公司所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)條件以及證券市場(chǎng)背景是相近的，年度之間的經(jīng)營(yíng)成果具有一定的可比性。我們選取了24家在2004年至2006年期間失敗的證券公司和依據(jù)按報(bào)表時(shí)間和資產(chǎn)規(guī)模原則配對(duì)的24家健康證券公司，根據(jù)2003年至2005年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行配對(duì)研究24個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)變量的區(qū)分能力。

樣本配對(duì)堅(jiān)持按報(bào)表時(shí)間和資產(chǎn)規(guī)模的原則，原因有兩個(gè)：一是不同的時(shí)間證券公司所面臨的證券市場(chǎng)背景是不同的，所以配對(duì)樣本采用同一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表使數(shù)據(jù)更有可比性：二是證券公司的規(guī)模也會(huì)在一定程度上影響公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，按資產(chǎn)規(guī)模配對(duì)可以減少規(guī)模差異的影響。

在進(jìn)行組間差異性檢驗(yàn)之前，我們先做了各指標(biāo)的分布檢驗(yàn)，SAS軟件的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，大多數(shù)指標(biāo)在5％的顯著性水平下，原假設(shè)(服從正態(tài)分布)未能通過檢驗(yàn)。鑒于此，我們運(yùn)用SAS9.0 NPARIWAY過程對(duì)24個(gè)變量指標(biāo)的組間差異進(jìn)行了非參數(shù)檢驗(yàn)。因?yàn)橄鄬?duì)于t檢驗(yàn)，非參數(shù)檢驗(yàn)方法對(duì)總體分布不作嚴(yán)格規(guī)定，統(tǒng)計(jì)量計(jì)算不依賴于總體的分布類型，易于對(duì)各種設(shè)計(jì)類型資料進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)。SAS軟件中提供的NPAR1WAY過程是單因素的非參數(shù)方差分析過程，將兩組數(shù)據(jù)統(tǒng)一按數(shù)據(jù)大小排隊(duì)后編秩，用各組秩和進(jìn)行檢驗(yàn)，推斷兩樣本所代表的總體有無差別，即組間是否存在差異。檢驗(yàn)結(jié)果如表3。

可以看出，24個(gè)指標(biāo)中有13個(gè)指標(biāo)在5％的顯著性水平下差異性顯著，而其中10個(gè)是在1％的水平下顯著，說明變量在兩組間存在顯著差異。經(jīng)過以上分析，按1％的顯著性水平以及數(shù)據(jù)的可得性，我們得到了10個(gè)對(duì)證券公司所承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有針對(duì)性且區(qū)分能力較好的指標(biāo)。下面我們?cè)賹?duì)這10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均值進(jìn)行統(tǒng)計(jì)意義上的描述，進(jìn)一步研究這些變量在失敗組與健康組之間的差別。

從表4我們可以得出以下幾點(diǎn)初步的結(jié)論：(1)平均而言，健康證券公司流動(dòng)性和資本充足率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于失敗證券公司，相關(guān)同類指標(biāo)給出了一致的結(jié)論。(2)平均而言，健康證券公司有較低的財(cái)務(wù)杠桿。(3)平均而言，健康證券公司盈利性好于失敗公司，但兩類證券公司凈資產(chǎn)收益率均值都為負(fù)值，反映了2003―2005年整個(gè)證券行業(yè)盈利性不強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)。同樣，兩類公司的成長(zhǎng)性也呈現(xiàn)類似的特征?？梢钥闯觯陨戏治鼋Y(jié)果均符合我們的預(yù)期，也與經(jīng)濟(jì)理論相吻合。

縱向上，我國(guó)證券市場(chǎng)繼2001年至2005年熊市之后，2006年、2007年迅速高漲，2008年又大幅下跌。證券市場(chǎng)的這些變化對(duì)證券公司產(chǎn)生的影響將會(huì)通過敏感的財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)出來。鑒于此，我們選擇了具有代表性的國(guó)內(nèi)6家上市的證券公司，長(zhǎng)江證券、東北證券、中信證券、海通證券、國(guó)元證券和海通證券，從縱向上考察所篩選出的三個(gè)方面10個(gè)指標(biāo)2003年至2008年的變化趨勢(shì)，各指標(biāo)變化情況如表5所示。

將10個(gè)變量分成三類來考察分析：(1)償債能力，從上表可以看出六家公司各償債能力指標(biāo)在近幾年的變化趨勢(shì)大體相近，2003―2005年證券市場(chǎng)低迷期，償債能力下降處于較低水平，2006-2008隨著證券市場(chǎng)的復(fù)蘇，各公司償債能力上升且2008年的熊市對(duì)各償債能力指標(biāo)的影響不大。單就某一公司而言，證券公司反映償債能力的各財(cái)務(wù)指標(biāo)走勢(shì)基本一致。(2)盈利能力，各家證券公司的盈利能力指標(biāo)走勢(shì)基本一致。2003至2005年，證券市場(chǎng)不景氣，證券公司盈利能力較差。隨著2006、2007年證券市場(chǎng)牛市到來，證券公司的盈利能力大幅上升，而接踵而來2008年的熊市，證券公司的盈利能力又大幅下降。就某一公司而言，證券公司反映盈利能力的兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)走勢(shì)基本一致。(3)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從總體上看各公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力大體一致，就某些單一指標(biāo)而言各公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相差不大并且某些公司的抗風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)走勢(shì)相近，均是隨著證券市場(chǎng)的蕭條而下降，隨著證券市場(chǎng)的繁榮而上升。

第2篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

摘要：近年來，我國(guó)的汽車生產(chǎn)和銷售量常居世界第一，成為了全球最大的汽車市場(chǎng)。隨著環(huán)保意識(shí)不斷的增加，公眾對(duì)新能源汽車增強(qiáng)了信心。因此,從財(cái)務(wù)視角分析比亞迪公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，并進(jìn)一步對(duì)其進(jìn)行SWOT分析，提出了戰(zhàn)略選擇。

關(guān)鍵詞：比亞迪公司;新能源汽車;財(cái)務(wù)能力分析；SWOT分析

中圖分類號(hào)：F426.471 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.3969/j.issn.1672-2272.2017.18．009

收稿日期：2017-07-06

由于人口基數(shù)大，我國(guó)人均汽車保有量和西方國(guó)家有相當(dāng)大的差距，所以我國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)還存在著較大開拓的空間。2014年出臺(tái)的《關(guān)于印發(fā)政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購(gòu)買新能源汽車實(shí)施方案的通知》規(guī)定了政府采購(gòu)的新能源汽車占當(dāng)年配備更新總量的比例，從政府開始推廣和應(yīng)用新能源汽車。2015年的《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》將財(cái)政補(bǔ)助對(duì)象、產(chǎn)品和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了細(xì)化。因此，新能源汽車是未來汽車行業(yè)發(fā)展的方向。

1比亞迪公司財(cái)務(wù)能力分析

比亞迪公司從2003年正式進(jìn)軍汽車行業(yè)后，由于成本控制的很好，售價(jià)定的較低，比亞迪通過高性價(jià)比的方式迅速搶占了市場(chǎng)。從創(chuàng)立之初的年銷量幾千輛，到去年接近50萬(wàn)輛，2016年其新能源汽車銷量更是突破10萬(wàn)輛。

1.1償債能力分析

近5年來，比亞迪的短期償債能力逐年回暖，但還存在差距。汽車行業(yè)流動(dòng)比率的均值為1.1，速動(dòng)比率為1.26，比亞迪公司歷年均低于行業(yè)均值，可見公司的短期償債能力有待進(jìn)一步提高。不過，短期償債指標(biāo)近5年來上升，有好轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。2012-2015年長(zhǎng)期償債指標(biāo)逐漸升高，說明公司在前4年采用較高的財(cái)務(wù)杠桿，快速擴(kuò)張。2016年有所減慢，但總體上還是遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值(見表1)。

1.2營(yíng)運(yùn)能力分析

在2012—2016年，比亞迪的營(yíng)運(yùn)能力的4項(xiàng)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)與行業(yè)平均值比較，其中存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)率落后于行業(yè)平均水平。而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

逐年升高，2016年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基本和汽車產(chǎn)業(yè)整體水平一致(見表2)。

1.3盈利能力分析

2012-2016年，我國(guó)2016年新能源乘用車總計(jì)328 864臺(tái)，其中比亞迪新能源汽車銷售100 178臺(tái)，所占比例高達(dá)30.46%。比亞迪新能源汽車盈利能力逐漸顯露(見表3)。

1.4發(fā)展能力分析

近5年來，比亞迪的發(fā)展能力有所波動(dòng)。在2012-2014年比亞迪投入大量的資金在研發(fā)和購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)，導(dǎo)致凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率逐年提高。而2015年與2016年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也達(dá)到22.846%與25.618%，這是由于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率有了顯著提高，進(jìn)而影響到總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。新能源汽車行業(yè)的高成長(zhǎng)性已經(jīng)顯現(xiàn)，因此比亞迪公司擁有很強(qiáng)的發(fā)展能力(見表4)。

1.5杜邦財(cái)務(wù)分析

比亞迪近年來凈資產(chǎn)收益率在逐年上升。從影響凈資產(chǎn)收益率的3個(gè)指標(biāo)來看，權(quán)益乘數(shù)變化不大，而銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)引起了凈資產(chǎn)收益率的變化。公司財(cái)務(wù)指標(biāo)好轉(zhuǎn)是得益于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益好轉(zhuǎn)，而非過度使用財(cái)務(wù)杠桿(見表5)。

2比亞迪公司發(fā)展SWOT分析

2.1優(yōu)勢(shì)

(1)有雄厚的研發(fā)能力和技術(shù)儲(chǔ)備。身為中國(guó)乃至世界的新能源汽車領(lǐng)軍人，比亞迪公司具有強(qiáng)大的科研開發(fā)能力與創(chuàng)新精神，已經(jīng)相繼開發(fā)出一系列領(lǐng)先全世界的前瞻性技術(shù)，建立起新能源汽車行業(yè)的全球領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

(2)比亞迪已經(jīng)樹立了新能源汽車的品牌形象，而且在行業(yè)中有很強(qiáng)的地位。2016年比亞迪銷售新能源汽車突破10萬(wàn)輛，在中國(guó)市場(chǎng)上超過30%的份額。

(3)強(qiáng)大的資源整合能力。比亞迪橫跨汽車、新能源和IT，依靠著各個(gè)領(lǐng)域的技術(shù)壁壘，展現(xiàn)出強(qiáng)有力的協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

2.2劣勢(shì)

(1)汽車制造工藝有待提高。相對(duì)于其他汽車廠商，比亞迪公司的汽車制造工藝與經(jīng)驗(yàn)不能與通用、豐田等老牌汽車廠商相比，有待進(jìn)一步提高。

(2)公司新能源汽車的成本高居不下，而售價(jià)接近成本，利潤(rùn)率低。此外，電動(dòng)汽車充電難問題未得到實(shí)質(zhì)性解決，大量的公共充電樁急需建造，這需要政府和汽車廠商的一致努力。

(3)電池技術(shù)有待進(jìn)一步改進(jìn)。

2.3機(jī)遇

(1)政府出臺(tái)了多條優(yōu)惠政策扶持新能源汽車。節(jié)能減排和低碳環(huán)保是發(fā)展的新方向，不斷提高的環(huán)保意識(shí)和優(yōu)良的宏觀政策環(huán)境。

(2)消費(fèi)者對(duì)新能源汽車展現(xiàn)出很大的熱情。

(3)隨著全球能源危機(jī)加重，石油價(jià)格將會(huì)上下波動(dòng)，將推動(dòng)新能源汽車的發(fā)展與普及。

2.4威脅

(1)新能源汽車產(chǎn)業(yè)前期需要大量資金支持，投資時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較高。目前，新能源汽車市場(chǎng)還處于消費(fèi)者培養(yǎng)期，規(guī)模與燃油汽車相比還存在數(shù)量級(jí)差距。

(2)比亞迪專攻電動(dòng)汽車，市場(chǎng)上還存在其他強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)汽車，盡管被政府列為重點(diǎn)發(fā)展方向，但如果其它新能源汽車研發(fā)有了重大突破，勢(shì)必會(huì)影響到電動(dòng)汽車的發(fā)展。

(3)即便是電動(dòng)汽車領(lǐng)域，比亞迪面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸增強(qiáng)，越來越多汽車公司開始涉足該領(lǐng)域。因此，要想在新能源汽車領(lǐng)域上大有所為，比亞迪公司要大幅度提高工業(yè)制造、設(shè)計(jì)美感和工藝質(zhì)量的能力。

3比亞迪公司發(fā)展戰(zhàn)略選擇

通過對(duì)比亞迪進(jìn)行SWOT分析，發(fā)現(xiàn)公司的優(yōu)勢(shì)大過劣勢(shì)，機(jī)遇大過威脅。因此，建議比亞迪選擇SO發(fā)展戰(zhàn)略——擴(kuò)張性戰(zhàn)略。

首先，堅(jiān)持新能源發(fā)展方向不動(dòng)搖?，F(xiàn)階段是新能源汽車發(fā)展的最佳時(shí)刻，不僅因?yàn)榄h(huán)保意識(shí)的提高，還是國(guó)家對(duì)汽車行業(yè)方向的調(diào)整，這都給其發(fā)展開創(chuàng)了良好的宏觀環(huán)境，假如此時(shí)比亞迪公司徘徊，不把公司全部資源投入到新能源汽車的發(fā)展中去，必定將會(huì)把機(jī)會(huì)拱手相讓給其他公司;其次，比亞迪公司已經(jīng)進(jìn)行了大量的前期投入，積累了不少的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，如果此時(shí)不能繼續(xù)乘勝追擊，進(jìn)一步擴(kuò)大與其他廠商的差距，鞏固新能源市場(chǎng)的地位，那將會(huì)把前期積累的市場(chǎng)份額付之東流;第三，現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)困境也是由于處于生命周期的產(chǎn)生期，隨新著消費(fèi)者的習(xí)慣培養(yǎng)，整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)份額擴(kuò)大，其投入資金產(chǎn)生的無形資產(chǎn)將會(huì)轉(zhuǎn)化在更多的新能源汽車上，進(jìn)而增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少財(cái)務(wù)杠桿。

參考文獻(xiàn)

1陳柳欽.新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策支持［J］．南通大學(xué)學(xué)報(bào)，2010(7).

第3篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警

1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的理論涵義

大量案例表明，陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)很多是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)為前兆的，對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來說，一個(gè)較新的概念就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，它利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況等進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的形式向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，采取有效應(yīng)對(duì)措施，防患于未然。

簡(jiǎn)單地說，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就是充分應(yīng)用企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)，設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)或集團(tuán)可能或?qū)⒚媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)，同時(shí)通過信息系統(tǒng)的運(yùn)作、分析、預(yù)報(bào)信息，做出及時(shí)有效處理的一種預(yù)警系統(tǒng)。

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能主要有以下4個(gè)方面：監(jiān)測(cè)功能、診斷功能、矯正功能和免疫功能。其中前兩項(xiàng)功能是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本功能，后兩項(xiàng)功能則屬于其衍生功能。

2.1監(jiān)測(cè)功能

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先做出警報(bào)和防范是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本功能。監(jiān)測(cè)就是通過對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程的跟蹤，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況做出預(yù)測(cè)、找出偏差，進(jìn)行核算和考核，從而找出產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備并采取對(duì)策。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時(shí)，能夠提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或減少損失的程度。

2.2診斷功能

診斷功能也是預(yù)警體系的重要功能之一。根據(jù)跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)找出導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因，以及企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根所在。

2.3矯正功能

通過監(jiān)測(cè)和診斷，判斷中小企業(yè)財(cái)務(wù)上存在的問題，找出病根后，就可以對(duì)癥下藥，及時(shí)更正企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中的偏差或過失，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)到正常的軌道。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，經(jīng)營(yíng)者就能夠阻止財(cái)務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化下去。

2.4免疫功能

也就是預(yù)防功能，通過預(yù)警分析，中小企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、化解危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及反饋得到的改進(jìn)建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，中小企業(yè)就能將糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動(dòng)的規(guī)范，避免同樣或類似的錯(cuò)誤再次發(fā)生，不斷增強(qiáng)中小企業(yè)自身的免疫能力。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的構(gòu)建

3.1中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的可行性分析

企業(yè)要采取任何一項(xiàng)措施，都要進(jìn)行可行性分析。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，更不能缺少可行性分析。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立和健康運(yùn)行，離不開企業(yè)完善的組織管理體系和誠(chéng)信的企業(yè)文化的強(qiáng)力扶持。完善的組織管理體系是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立后能夠有效運(yùn)行的前提。誠(chéng)信的企業(yè)文化是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)得以預(yù)報(bào)真實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的保證。

（1）相對(duì)完善的組織管理體系已初步建立。我國(guó)的中小企業(yè)在經(jīng)過多年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的洗禮后，其管理者已意識(shí)到加強(qiáng)內(nèi)部組織管理對(duì)企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。管理者們有的通過加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)來提高企業(yè)的現(xiàn)代化管理水平；有的引入職業(yè)經(jīng)理人，對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化管理，建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理體系；有的企業(yè)更是通過導(dǎo)入國(guó)際質(zhì)量管理體系來提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。由此可見，一個(gè)相對(duì)完善的組織管理體系已初步建立。這一切都將對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行提供保障。

（2）企業(yè)內(nèi)部信息化已比較廣泛應(yīng)用。目前，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)廣泛通過信息化來改善和加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理。中小企業(yè)實(shí)施的信息化內(nèi)部管理，為其建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)提供了及時(shí)傳遞預(yù)警信息的平臺(tái)。

（3）誠(chéng)信企業(yè)文化已確立。我國(guó)中小企業(yè)打造“以誠(chéng)信立業(yè)，以誠(chéng)信經(jīng)商”的企業(yè)文化有助于提高預(yù)警信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而確保預(yù)警決策處理的科學(xué)性。

3.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立

建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力措施。中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要包含以下內(nèi)容：

3.2.1明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，確定預(yù)警范圍

中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的前提是要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，以確定預(yù)警范圍。從我國(guó)中小企業(yè)所處環(huán)境和企業(yè)自身的情況來看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有兩種表現(xiàn)形式：一是籌資風(fēng)險(xiǎn)，也就是企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的不能及時(shí)償還債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)；二是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，也就是在特定時(shí)日，現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言，所需防范的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是籌資風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然也不能忽視對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等的控制和防范。

3.2.2建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

中小企業(yè)要通過建立一套指標(biāo)體系進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警?；I資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)獨(dú)特的發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，通過分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行。一般說來，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)5個(gè)方面來建立預(yù)警指標(biāo)體系，如表1所示。

需要注意的是，上述指標(biāo)雖然可以預(yù)測(cè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)發(fā)生籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是由于舉債導(dǎo)致的。對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)來說，股權(quán)性融資方式往往受到限制，因而大多使用債權(quán)性融資方式，其債務(wù)資本所占比重較高，所以在運(yùn)用上述指標(biāo)分析預(yù)警的同時(shí)，還應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行比對(duì)，只有后者小于前者，才能保證到期歸還本息，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益，避免大規(guī)模舉債所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還應(yīng)考慮債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度，考核指標(biāo)主要有資產(chǎn)留存收益率、長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率以及債務(wù)股權(quán)比率。中小企業(yè)只有確定合理的負(fù)債比例，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，才能提高承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)自身平衡穩(wěn)健發(fā)展。

3.2.3通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，加強(qiáng)現(xiàn)金管理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

現(xiàn)金是企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)，即使是盈利企業(yè)，如果沒有足夠的現(xiàn)金支付，也可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大的中小企業(yè)，自身的籌資能力往往較弱，資金使用受缺乏現(xiàn)金預(yù)算和有效管理等因素的影響，很容易形成現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。為防范該風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)應(yīng)通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金管理等途徑來實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的動(dòng)態(tài)管理，中小企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流量、預(yù)期未來收益、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以量化形式加以表達(dá)，建立全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。由于實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性而發(fā)生各種各樣的情況，所以，現(xiàn)金流量預(yù)算與實(shí)際情況之間會(huì)產(chǎn)生一定的差異。為了保證預(yù)算制度的有效實(shí)施，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)督，不斷調(diào)整執(zhí)行偏差，以確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。另外，現(xiàn)金管理只是一種行為，最終還要體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中。中小企業(yè)應(yīng)特別注意諸如現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金比率等現(xiàn)金狀況預(yù)警的敏感指標(biāo)，以便及時(shí)了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的狀況和程度。

3.2.4結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值，是指企業(yè)正常運(yùn)作情況下，有關(guān)指標(biāo)不能突破的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨界值是判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，臨界值的確定是預(yù)警系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的部分。由于中小企業(yè)所處的行業(yè)不同，即便在同一行業(yè)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不同，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的臨界值自然也會(huì)不同。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警臨界值的確定，不能簡(jiǎn)單以某行業(yè)“平均值”來代替。在確定預(yù)警臨界值的過程中，企業(yè)應(yīng)綜合考慮以下幾個(gè)因素：企業(yè)的歷史水平、同行業(yè)的平均利潤(rùn)水平、行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的現(xiàn)有利潤(rùn)水平、企業(yè)自身的長(zhǎng)期規(guī)劃目標(biāo)等，據(jù)此確定出適合于本企業(yè)自身特點(diǎn)的臨界值。另外，在確定臨界值時(shí)，還要體現(xiàn)政策性和科學(xué)性，要關(guān)注整體性和協(xié)調(diào)性，要保證可調(diào)性和穩(wěn)定性。

3.2.5預(yù)警信號(hào)報(bào)警與處理機(jī)制

在日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)應(yīng)定期或動(dòng)態(tài)地將預(yù)警指標(biāo)與臨界值進(jìn)行比較，如果預(yù)警指標(biāo)臨近或突破臨界值，就要根據(jù)具體情況發(fā)出警報(bào)，通過改變財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量，及時(shí)調(diào)控企業(yè)的財(cái)務(wù)資源分配，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的異常變動(dòng)狀況得到控制，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)可以始終運(yùn)行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。

中小企業(yè)可以通過設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)對(duì)警情的預(yù)報(bào)。在預(yù)警指標(biāo)超過臨界值的情況下發(fā)出警報(bào)，通知到有關(guān)部門和個(gè)人。報(bào)警方式可以多樣化，如用指示燈：紅——巨警；黃——中警；藍(lán)——輕警；綠——無警等，也可以用不同的聲音來表示危險(xiǎn)的程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)發(fā)出后，企業(yè)就應(yīng)立即發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指令，采取相應(yīng)的措施，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終很大，就會(huì)威脅一個(gè)企業(yè)的生命。企業(yè)要想擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利影響，就必須預(yù)先制訂預(yù)處理方案，從而削弱風(fēng)險(xiǎn)帶來的消極影響，甚至可以杜絕或避免類似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。

3.3中小企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的配套措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制為企業(yè)危機(jī)的預(yù)防提供了保障，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立起來以后要真正發(fā)揮作用，必須采取以下配套措施來完善和確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的實(shí)施。

（1）樹立風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)。樹立風(fēng)險(xiǎn)防范的觀念和意識(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制得以成功建立并有效運(yùn)行的前提。所以，中小企業(yè)高層管理者要不斷提高自己的管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，要使財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范觀念貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，在思想上對(duì)潛在的危機(jī)保持清醒的認(rèn)識(shí)和高度的警惕。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的實(shí)施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以準(zhǔn)確真實(shí)的內(nèi)外部信息資料為基礎(chǔ)的，有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度一方面能保證企業(yè)管理的有序化、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，另一方面又能為預(yù)警提供準(zhǔn)確的第一手資料，讓企業(yè)高層管理者及時(shí)掌握真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)活動(dòng)信息，并對(duì)收到的預(yù)警信號(hào)做出相應(yīng)的對(duì)策，將財(cái)務(wù)預(yù)警真正落到實(shí)處。目前，我國(guó)很大一部分中小企業(yè)缺乏有效的內(nèi)部控制制度，如成本核算、財(cái)務(wù)清查、財(cái)務(wù)收支等基本制度不健全，或者基本制度雖然健全但未認(rèn)真執(zhí)行。因此，為保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的真正實(shí)施，中小企業(yè)必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，構(gòu)造全方位的內(nèi)部控制體系，堵塞漏洞、消除隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)。只有這樣，才能保證企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有效運(yùn)行。

第4篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

【關(guān)鍵詞】電網(wǎng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在線監(jiān)控

隨著電力體制改革的進(jìn)一步深入，電網(wǎng)企業(yè)生存環(huán)境將發(fā)生巨大的變化，企業(yè)的管理理念、方式等都會(huì)受到巨大影響與沖擊。這種內(nèi)外動(dòng)力的共同作用要求電力企業(yè)必須不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理控制，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，以增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，不負(fù)國(guó)家所托。更好地為人民服務(wù)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成

(一)內(nèi)部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于電力企業(yè)，引起其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部環(huán)境因素主要包括：融資活動(dòng)、電力營(yíng)銷以及各種投資活動(dòng)。

首先，在融資活動(dòng)方面，由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，但是在當(dāng)前體制下，電力企業(yè)一般只能向銀行融資或是發(fā)行公司債券。資金來源較為單一。在電力企業(yè)盈利能力較低的情況下，電力企業(yè)只能通過舉債維持電力投資，企業(yè)效益受國(guó)家利率政策的影響很大。由此電力企業(yè)融資活動(dòng)顯著影響著其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在電力營(yíng)銷環(huán)節(jié)，由于電力產(chǎn)品面向全社會(huì)，產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成，且銷售產(chǎn)品不能儲(chǔ)存。用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購(gòu)買電量，因而電力營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)更大、更復(fù)雜。加之舊欠電費(fèi)清收越來越困難。甚至可能有部分電費(fèi)完全收不回來。因此。該環(huán)節(jié)給電力企業(yè)帶來了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)外部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

影響電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括：電價(jià)政策變動(dòng)、資本市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)以及其他外部因素。

電價(jià)政策變動(dòng)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也十分顯著，由于電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的公共產(chǎn)品。因此，長(zhǎng)期以來，電力企業(yè)受國(guó)家政策的影響較大。其盈利水平與國(guó)家政策直接相關(guān)，具有較大的不可控性。所以，電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)是電力企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，致使電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)不得不靠向銀行大量貸款來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，籌資渠道單一，是造成電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高的重要原因，也使企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地增加。

二、電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

這套機(jī)制可由施控與受控體系。信息收集、傳輸與反饋機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)，對(duì)策制定系統(tǒng)四個(gè)部分構(gòu)成。

(一)施控與受控體系

為使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系分析的功能得到正常、充分發(fā)揮，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)控體系即組織機(jī)構(gòu)。鑒于現(xiàn)有研究成果和揭陽(yáng)供電局的實(shí)際調(diào)研情況，本文認(rèn)為可以在眾多的組織形式中選擇采用“適時(shí)啟動(dòng)式財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范小組”的方式。也就是說。在電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范小組，該小組成員是由局里的高級(jí)管理層，各主要職能部門的負(fù)責(zé)人或業(yè)務(wù)骨干組成。因?yàn)檫@些人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及過程非常了解。小組成立后，小組成員可定期(如每年或每個(gè)季度)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)和分析，得出監(jiān)測(cè)結(jié)論，制定防范策略。從而能起到部分日常監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)防范的功能，防范的可靠性也較高。

(二)信息收集、傳輸與反饋機(jī)制

要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，就必須建立在對(duì)大量受控體系表現(xiàn)的信息的分析基礎(chǔ)上。抓住每一個(gè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。因此。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)。在這個(gè)信息體系中最重要的是要形成信息收集、傳輸、反饋的完整、快捷的渠道。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有財(cái)務(wù)人員提供的財(cái)務(wù)信息，更有其他渠道的信息，如市場(chǎng)銷售部門提供的市場(chǎng)變動(dòng)信息、生產(chǎn)技術(shù)部門提供的成本變動(dòng)信息、戰(zhàn)略管理部門提供的戰(zhàn)略調(diào)整信息等。這個(gè)信息系統(tǒng)還應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營(yíng)資料和數(shù)據(jù)，使經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人能以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)體系。來與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。公司要配備專門的人員實(shí)施信息收集、處理、貯存及反饋的職能，并為向風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)輸送全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息提供必要的技術(shù)支持。

(三)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的定量監(jiān)測(cè)值基本上都可以從對(duì)公司現(xiàn)有資料的分析中獲得，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表、年度預(yù)算、財(cái)務(wù)狀況說明書、各種電力銷售收入、購(gòu)電成本和供電成本明細(xì)表等。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系分析機(jī)制包括總體分析和分部門分析。電網(wǎng)企業(yè)在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制時(shí)，要注意將總體分析和分部門分析有機(jī)的結(jié)合到一起，既發(fā)揮總體分析的全局優(yōu)勢(shì)，又利用分部門分析細(xì)致全面的特點(diǎn)，從而保證企業(yè)在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能做到準(zhǔn)確周全。

(四)對(duì)策制定系統(tǒng)

一套完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。應(yīng)當(dāng)能在公司的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常時(shí)，找出細(xì)節(jié)問題，對(duì)癥下藥，采取相應(yīng)的對(duì)策，糾正受控體系出現(xiàn)的偏差，以防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，保持企業(yè)系統(tǒng)運(yùn)行的預(yù)定狀態(tài)。實(shí)現(xiàn)預(yù)期的控制目的和目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策的制定是設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的最終目的。

一般可采取的策略有：

一是建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)案。作為一家成熟的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立比較完善的財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)策預(yù)案，預(yù)案的來源包括公司以前對(duì)失誤的控制與矯正而制定的對(duì)策方案、同行業(yè)或相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)處理的案例、企業(yè)長(zhǎng)期使用行之有效的政策及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等。建立明確的、易于操作的財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)急預(yù)案，可以避免事前無計(jì)劃、事后手忙腳亂的現(xiàn)象。應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容與公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相關(guān)，但一般應(yīng)當(dāng)包括：處置危機(jī)的目標(biāo)與原則、與債權(quán)人的談判策略、可供咨詢的富有經(jīng)驗(yàn)的專家和組織、應(yīng)急資金的來源或渠道、削減現(xiàn)金支出和變賣資產(chǎn)的次序以及授權(quán)、操作和決策的程序等。

二是成立財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)策制定小組。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)危機(jī)情況達(dá)到一定程度時(shí)，公司應(yīng)在盡短時(shí)間內(nèi)成立危機(jī)對(duì)策制定小組，小組應(yīng)由公司的管理高層直接領(lǐng)導(dǎo)，以日常參與風(fēng)險(xiǎn)防范分析工作的人員和各相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人為骨干，必要時(shí)應(yīng)邀請(qǐng)公司以外有經(jīng)驗(yàn)的專門咨詢機(jī)構(gòu)和專家，共同尋找和制定消除危機(jī)或使損失減到最小的辦法。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

為了更好地應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制，提升企業(yè)的應(yīng)變能力，建立一套行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的當(dāng)務(wù)之急。

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立

財(cái)務(wù)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這種復(fù)雜性體現(xiàn)在預(yù)警指標(biāo)的多樣性和預(yù)警模型的復(fù)雜

性，因此必須借助信息技術(shù)才能使財(cái)務(wù)預(yù)警工作得以落實(shí)。

(二)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的功能

將財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)定義為：以財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心。利用各種財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析、預(yù)測(cè)，以及時(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理者提供決策依據(jù)的信息系統(tǒng)。

為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)應(yīng)具備監(jiān)測(cè)功能、識(shí)別功能、報(bào)警功能和排警功能。

1　監(jiān)測(cè)功能

監(jiān)測(cè)即通過跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，收集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，采用定性與定量相結(jié)合的分析方法，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比。從而對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況做出預(yù)測(cè)，以從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。在ERP平臺(tái)上，可以利用ERP系統(tǒng)中銷售管理、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理以及人力資源管理等子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)功能。

2　識(shí)別功能

通過對(duì)企業(yè)內(nèi)外部信息的分析和財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的先期征兆。對(duì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分析，并做出提示。財(cái)務(wù)預(yù)警警兆識(shí)別功能的實(shí)現(xiàn)，需要在信息系統(tǒng)中建設(shè)相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)庫(kù)、預(yù)警模型庫(kù)、警兆定義庫(kù)、警度定義庫(kù)等。

3　報(bào)警功能

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的報(bào)警功能是指當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，系統(tǒng)應(yīng)及時(shí)提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆的作用。在ERP平臺(tái)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都實(shí)時(shí)地記錄在信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)中，財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)在獲得實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出預(yù)警，當(dāng)達(dá)到事先設(shè)定的報(bào)警值時(shí)，就自動(dòng)進(jìn)行報(bào)警。

4　排警功能

排警即排除警情，財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)中針對(duì)不同程度的財(cái)務(wù)危機(jī)，預(yù)置一些相應(yīng)的應(yīng)急對(duì)策或思路。一旦系統(tǒng)發(fā)出警報(bào)。則根據(jù)預(yù)警信息的類型、性質(zhì)和警報(bào)程度調(diào)用相應(yīng)的對(duì)策。鑒于造成財(cái)務(wù)危機(jī)原因的復(fù)雜性。財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)給出的對(duì)策只能是提示性的，如加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的管理，特別是對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的管理，避免出現(xiàn)不良管理行為；要求所有者增加資本金投入企業(yè)或變現(xiàn)部分資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓部分投資，以此調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)存量來增加營(yíng)運(yùn)資金；或通過債務(wù)重組改變債務(wù)結(jié)構(gòu)和減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。排警對(duì)策應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)危機(jī)是潛伏期的、發(fā)作期的還是惡化期的，分別設(shè)定，這樣財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)才能對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)提出有效的應(yīng)對(duì)措施。

(三)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的預(yù)警機(jī)制

根據(jù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論研究的成果。目前的預(yù)警模型分為單變量模型和多變量模型?？紤]到電網(wǎng)企業(yè)作為基礎(chǔ)能源行業(yè)的特有地位和國(guó)家對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的政策及資金支持力度，本文嘗試構(gòu)建一種適用干電網(wǎng)企業(yè)的綜合預(yù)警機(jī)制，即在利用z計(jì)分模型對(duì)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出宏觀預(yù)警的基礎(chǔ)上。配合預(yù)算管理和財(cái)務(wù)檢查，對(duì)縣級(jí)供電企業(yè)的核算風(fēng)險(xiǎn)、資金支付風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行微觀監(jiān)控，確保縣級(jí)供電企業(yè)的健康發(fā)展。

預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)：該指標(biāo)為核心指標(biāo)，以各縣級(jí)供電企業(yè)的年度預(yù)算指標(biāo)為依據(jù)，并將其平均分配至該季度所屬各月。該指標(biāo)確保預(yù)算的準(zhǔn)確執(zhí)行，并就異常情況提供報(bào)警標(biāo)準(zhǔn)。合理性預(yù)警指標(biāo)：該指標(biāo)為輔助指標(biāo)，包括歷史同期數(shù)據(jù)和根據(jù)時(shí)間序列模型預(yù)測(cè)的當(dāng)月估計(jì)數(shù)。該指標(biāo)重在分析當(dāng)月實(shí)際發(fā)生數(shù)是否存在異常波動(dòng)，并要求各縣級(jí)供電企業(yè)對(duì)異常情況在預(yù)算執(zhí)行報(bào)告中加以分析。

1　預(yù)警指標(biāo)確定

第一，預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)

各縣級(jí)供電企業(yè)的年度預(yù)算指標(biāo)下達(dá)后，直接成為預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)的年度指標(biāo)；并將其平均分解至各月，形成預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)的月度指標(biāo)。

第二，合理性預(yù)警指標(biāo)

歷史同期數(shù)據(jù)：指的是同一預(yù)算項(xiàng)目在上年同期的實(shí)際發(fā)生數(shù)。當(dāng)月估計(jì)數(shù)：分析預(yù)算執(zhí)行月度前36個(gè)月的歷史數(shù)據(jù)。利用時(shí)間序列模型，計(jì)算執(zhí)行月度的最佳估計(jì)數(shù)。時(shí)間序列模型確定后一般不需變更。但隨著預(yù)算的執(zhí)行，需要不斷填錄預(yù)算項(xiàng)目的實(shí)際發(fā)生數(shù)，當(dāng)月估計(jì)數(shù)利用更新數(shù)據(jù)不斷滾動(dòng)預(yù)計(jì)。

2　預(yù)警準(zhǔn)則

預(yù)警準(zhǔn)則是指一套判別標(biāo)準(zhǔn)或原則。用來決定在不同的情況下，是否應(yīng)當(dāng)發(fā)生警報(bào)以及發(fā)生何種程度的警報(bào)。按照上述規(guī)定，預(yù)警指標(biāo)分為預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)和合理性預(yù)警指標(biāo)。把預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)值的[-3％，3％]設(shè)為安全區(qū)域，(-20％，3％)u(3％。20％)設(shè)為初等危險(xiǎn)區(qū)域，其余設(shè)為高等危險(xiǎn)區(qū)域。當(dāng)各縣級(jí)供電企業(yè)的實(shí)際發(fā)生數(shù)落入不同的區(qū)域時(shí)，該預(yù)警指標(biāo)分別顯示為綠色、橙色和紅色。

根據(jù)警報(bào)性質(zhì)，警報(bào)信息于報(bào)警當(dāng)天及時(shí)傳遞給相應(yīng)的管理層級(jí)。綠色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的預(yù)算專責(zé)；橙色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)；紅色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)、財(cái)務(wù)部主任。

對(duì)于黃色和橙色警報(bào)信息，各縣級(jí)供電企業(yè)必須在5日內(nèi)查找警報(bào)產(chǎn)生的原因。并提出相應(yīng)的整改措施。

當(dāng)實(shí)際發(fā)生數(shù)落入合理性預(yù)警指標(biāo)值的[-5％，5％]時(shí)，系統(tǒng)無需提示；如果實(shí)際發(fā)生數(shù)超出該區(qū)間的，則需將該信息及時(shí)傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)，并在預(yù)算分析報(bào)告中進(jìn)行分析。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的在線監(jiān)控

在線財(cái)務(wù)控制的特性表現(xiàn)為：快速反應(yīng)、實(shí)時(shí)性和適當(dāng)性、集成性和信息實(shí)時(shí)共享性。

(一)在線監(jiān)控機(jī)制的快速反應(yīng)

適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)和現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度相融合的監(jiān)控系統(tǒng)，他必須對(duì)企業(yè)環(huán)境的不斷變化做出快速的反應(yīng)，才能不斷提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在企業(yè)管理各層級(jí)的決策中需要財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)能及時(shí)和實(shí)時(shí)地提供決策支持信息。企業(yè)實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的快速反應(yīng)強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)環(huán)境的變化做出敏捷的信息反饋和及時(shí)采取糾錯(cuò)措施，它是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)。

(二)監(jiān)控和控制的實(shí)時(shí)性和恰當(dāng)性

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下。不同管理層級(jí)監(jiān)控所需的信息可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)和及時(shí)的提供。將計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)融合到一起，使計(jì)算機(jī)能夠自動(dòng)提供實(shí)時(shí)的監(jiān)控預(yù)警。預(yù)警報(bào)告可以包括監(jiān)控內(nèi)容的圖像、聲音、數(shù)據(jù)、控制標(biāo)準(zhǔn)和差異，這種自動(dòng)預(yù)警報(bào)告課幫助財(cái)務(wù)經(jīng)理和有關(guān)管理人員順利實(shí)施適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控，并針對(duì)預(yù)警報(bào)告的內(nèi)容作出恰當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

(三)適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控的集成性

從快速反應(yīng)的根本要求和提高監(jiān)控系統(tǒng)效率的角度來看，適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)不是獨(dú)立于企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和其他管理系統(tǒng)的運(yùn)作系統(tǒng)。而應(yīng)是與企業(yè)其他管理系統(tǒng)和業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)有機(jī)融合在一起的集成系統(tǒng)。

(四)信息實(shí)時(shí)共享性

為適應(yīng)市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。及時(shí)做出反應(yīng)決策，財(cái)務(wù)監(jiān)控體系較為理想的狀態(tài)是其監(jiān)控機(jī)制能夠使每一個(gè)監(jiān)控層級(jí)和部門都能夠及時(shí)而恰當(dāng)?shù)毓蚕硐到y(tǒng)的數(shù)據(jù)和信息，從而為實(shí)現(xiàn)監(jiān)控目標(biāo)作出卓越貢獻(xiàn)。

第5篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展能夠激發(fā)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，使經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往存在于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)開展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。受外部市場(chǎng)體制和內(nèi)部管理機(jī)制等因素的影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率逐漸增加。若企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，未能采用風(fēng)險(xiǎn)管控措施，將會(huì)限制企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)為實(shí)現(xiàn)高效發(fā)展，必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題、積極采取應(yīng)對(duì)措施，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要機(jī)制，該機(jī)制主要將企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系作為重點(diǎn)，深入分析企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，挖掘信息背后蘊(yùn)含的價(jià)值，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，便于企業(yè)及時(shí)采取措施應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建，使其成為提高管理水平與核心競(jìng)爭(zhēng)力、占據(jù)市場(chǎng)份額的助力。

1企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的概述

1.1財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的概念

財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制也稱企業(yè)破產(chǎn)預(yù)警機(jī)制，主要是利用企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行衡量與分析，繼而發(fā)出財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)，便于企業(yè)掌握當(dāng)前財(cái)務(wù)工作中的不足，并及時(shí)采取措施，優(yōu)化財(cái)務(wù)工作。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制具有良好的檢測(cè)、診斷等功能。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)中應(yīng)用較為廣泛，最為常見的使用方法可分為兩種，一種是定性預(yù)警，另一種是定量預(yù)警。在運(yùn)營(yíng)與發(fā)展過程中，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)發(fā)展具有推動(dòng)作用。首先，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制具有良好的診斷與預(yù)測(cè)功能，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)工作中存在的問題。其次，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制具有一定的預(yù)防功能，能夠預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制具有良好的完善功能，在運(yùn)行中，企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際運(yùn)行情況，不斷完善財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，以更好地適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制通常是由多個(gè)小部分組成，如財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)制、財(cái)務(wù)信息收集與傳遞機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)等。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的功能特征

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理工作中的一項(xiàng)重要環(huán)節(jié)，企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，不僅能夠保證企業(yè)生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的正常開展，還能夠保證企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制主要具備以下五個(gè)方面的功能。1.2.1有效收集不同類型的信息企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中，易受多種因素的影響，如政策法律制定、外部市場(chǎng)形勢(shì)變化等。企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，積極構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，能夠收集較為全面的信息，并對(duì)收集到的信息展開分析，從而結(jié)合企業(yè)內(nèi)部具體的財(cái)務(wù)信息，開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和預(yù)警工作。信息收集是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ)功能，也是保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的功能之一。1.2.2全面監(jiān)管企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行能夠使企業(yè)結(jié)合當(dāng)前運(yùn)營(yíng)情況和戰(zhàn)略目標(biāo)落實(shí)情況，調(diào)整策略，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)監(jiān)督，并將目標(biāo)制定與企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行對(duì)比，分析出現(xiàn)偏差的原因。1.2.3預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制中的核心功能。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制在運(yùn)行時(shí)，能夠收集企業(yè)內(nèi)部和外部的多重信息，通過信息深入探析并掌握企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，引導(dǎo)企業(yè)管理者了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，采取風(fēng)險(xiǎn)管控措施。1.2.4規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制能通過多重信息分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，明確風(fēng)險(xiǎn)來源，并將相關(guān)信息提供給企業(yè)管理者。管理者能夠根據(jù)相關(guān)信息，制訂風(fēng)險(xiǎn)管控措施，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)處理，提高財(cái)務(wù)管理水平，最終規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。1.2.5行為規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制還具有良好的行為規(guī)范功能。它能深入分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的財(cái)務(wù)問題，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警，消除風(fēng)險(xiǎn)，通過日常工作總結(jié)，在企業(yè)管理中，將日常工作經(jīng)驗(yàn)逐步轉(zhuǎn)化為行為規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，繼而提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，避免企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中再次發(fā)生類似問題，保障企業(yè)的高效發(fā)展。

2企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)成內(nèi)容以及應(yīng)注意的問題

2.1企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)成內(nèi)容

2.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)制在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建過程中，為充分發(fā)揮該機(jī)制的作用和優(yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部設(shè)置專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析部門，主要負(fù)責(zé)預(yù)警功能管理。同時(shí)，還應(yīng)輔助其他部門，共同推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。企業(yè)可引導(dǎo)財(cái)務(wù)部門與內(nèi)部審計(jì)部門建立協(xié)作關(guān)系，共同推進(jìn)預(yù)警組織分析工作。預(yù)警人員是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的主體，在機(jī)制構(gòu)建環(huán)節(jié)，預(yù)警人員應(yīng)充分結(jié)合企業(yè)發(fā)展情況與需求，確保預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建符合企業(yè)的需求。2.1.2信息收集與傳遞機(jī)制信息收集與傳遞機(jī)制是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的重要內(nèi)容。在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建環(huán)節(jié)，強(qiáng)化對(duì)信息收集與傳遞機(jī)制的構(gòu)建，能夠及時(shí)獲取企業(yè)內(nèi)部和外部市場(chǎng)的數(shù)據(jù)信息，通過對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與處理，能夠獲取準(zhǔn)確的預(yù)警信息，為企業(yè)財(cái)務(wù)工作的調(diào)整夯實(shí)基礎(chǔ)。2.1.3高效財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制首先，在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制的構(gòu)建與完善，有利于企業(yè)及時(shí)分析并評(píng)價(jià)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，將更多精力放在對(duì)企業(yè)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)中，以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控與規(guī)避；其次，在運(yùn)營(yíng)過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因及對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響；最后，企業(yè)可針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，采取針對(duì)性的管控方案，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響。2.1.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制企業(yè)管理者應(yīng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作。為提高風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)高效發(fā)展，管理者可將風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任落實(shí)到具體的員工和部門。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)管理者還可將風(fēng)險(xiǎn)管控與員工績(jī)效相結(jié)合，制定獎(jiǎng)懲制度，充分調(diào)動(dòng)員工參與風(fēng)險(xiǎn)管控的積極性，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，從而為企業(yè)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

2.2建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制應(yīng)注意的問題

2.2.1完善企業(yè)內(nèi)控制度企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制時(shí)，應(yīng)調(diào)整并完善內(nèi)控制度，發(fā)揮內(nèi)控制度的約束與規(guī)范作用，以提高財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行質(zhì)量。在企業(yè)內(nèi)部，內(nèi)控制度通常會(huì)涉及多個(gè)部門，在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制高效運(yùn)行中發(fā)揮了重要的作用。企業(yè)可以通過完善內(nèi)控制度，明確不同部門的職責(zé)，有效分工，引導(dǎo)員工相互監(jiān)督，確保工作質(zhì)量。2.2.2充分協(xié)調(diào)不同組織之間的關(guān)系在企業(yè)內(nèi)部，為保證財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的高效運(yùn)行、提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的各部門間相互獨(dú)立發(fā)展的模式，引導(dǎo)各部門間建立協(xié)作關(guān)系，并強(qiáng)化信息交流，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，完善財(cái)務(wù)工作流程，提高財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的工作質(zhì)量，從而為企業(yè)提供翔實(shí)的財(cái)務(wù)預(yù)警信息，便于企業(yè)制訂風(fēng)險(xiǎn)管控方案。此外，協(xié)調(diào)不同組織之間的關(guān)系，有利于企業(yè)使用有限資源，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

3企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的具體步驟

3.1準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制時(shí)，首先企業(yè)需要準(zhǔn)確識(shí)別內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在日常運(yùn)營(yíng)過程中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)觀察與分析，掌握企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)需結(jié)合多重指標(biāo)與數(shù)據(jù)，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)誘因，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前采取措施，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；其次，企業(yè)可對(duì)內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等會(huì)計(jì)資料展開解讀與研究，掌握企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因。最后，企業(yè)還可通過多重指標(biāo)間的對(duì)比分析，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的影響，從而制訂科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

3.2正確選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

正確選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的重要內(nèi)容。首先，企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)前，應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，分析內(nèi)部各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，同時(shí)還需要掌握行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，將分析結(jié)果作為基礎(chǔ)，以推動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的科學(xué)構(gòu)建。其次，企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)建中，需要將企業(yè)實(shí)際情況作為基礎(chǔ)，避免出現(xiàn)指標(biāo)的構(gòu)建與企業(yè)發(fā)展不相符的情況，以充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)和作用；最后，企業(yè)可結(jié)合現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，完善指標(biāo)體系，合理預(yù)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，以進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制對(duì)企業(yè)的推動(dòng)作用。3.3明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警成員為確保預(yù)警機(jī)制的科學(xué)性和完善性，企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制時(shí)應(yīng)明確內(nèi)部主要成員，以推動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的有效開展。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作是一項(xiàng)較為復(fù)雜的工作，涉及內(nèi)容較多，因而對(duì)其成員提出了更高的要求。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警成員應(yīng)具備良好的專業(yè)性，才能開展預(yù)警工作。其內(nèi)部成員主要從企業(yè)內(nèi)部選擇，不僅包含企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員，同時(shí)還需要邀請(qǐng)企業(yè)各部門管理人員加入。科學(xué)合理地選擇成員，是實(shí)現(xiàn)高效溝通的重要前提。在日常工作中，預(yù)警成員可結(jié)合預(yù)警機(jī)制當(dāng)前存在的問題展開討論，分析企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制訂應(yīng)對(duì)方案，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

3.4制訂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案

在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，最后一個(gè)環(huán)節(jié)是制訂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案。針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，提前制訂應(yīng)對(duì)方案，可有效避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后因無法及時(shí)應(yīng)對(duì)而導(dǎo)致企業(yè)受損的情況。因此，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部建立財(cái)務(wù)預(yù)警部門，結(jié)合企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和外部環(huán)境。在分析完成后，對(duì)比分析結(jié)果與財(cái)務(wù)指標(biāo)，及時(shí)掌握企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，深究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因，并結(jié)合企業(yè)情況及發(fā)展戰(zhàn)略，制訂風(fēng)險(xiǎn)管控方案。此外，企業(yè)應(yīng)充分協(xié)調(diào)不同部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，為各部門建立溝通渠道，以便信息共享，發(fā)揮部門間的協(xié)作優(yōu)勢(shì)，解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

4企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立路徑

4.1樹立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，無法全面消除。為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并解決。在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，企業(yè)應(yīng)從思想意識(shí)層面出發(fā)，摒棄傳統(tǒng)且落后的管理理念，樹立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。首先，企業(yè)需要掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體成因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)不同的工作環(huán)節(jié)中，管理者只有制定科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，才能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，減輕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)誘因存在多樣性，若內(nèi)部環(huán)境不完善，財(cái)務(wù)工作操作不規(guī)范，企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，就會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。新時(shí)期，企業(yè)應(yīng)跟隨時(shí)展變化，積極轉(zhuǎn)變思想觀念，同時(shí)內(nèi)部管理者、財(cái)務(wù)人員均需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成正確認(rèn)知，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及防范能力。在日常工作中，企業(yè)可深入探究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，強(qiáng)化內(nèi)部管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。其次，企業(yè)需要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，通過開展財(cái)務(wù)管理工作，能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。但企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，受多重因素影響，易滋生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響了企業(yè)的生存與發(fā)展。對(duì)此，企業(yè)通過樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在日常工作中規(guī)范財(cái)務(wù)操作，強(qiáng)化內(nèi)控，能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。為引導(dǎo)全體員工形成風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)管理者應(yīng)積極轉(zhuǎn)變觀念，樹立正確風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的危害，正確認(rèn)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以發(fā)揮管理者的引導(dǎo)和示范作用，推動(dòng)員工觀念的轉(zhuǎn)變。此外，企業(yè)還應(yīng)定期組織培訓(xùn)、召開座談會(huì)，鼓勵(lì)員工積極參加，促使員工更新思想觀念，積極參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。由此可見，從思想層面出發(fā)，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)誘因，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念，是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的基礎(chǔ)。

4.2構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的重要組成部分，企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制時(shí)，應(yīng)重視指標(biāo)體系的構(gòu)建。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建涉及諸多內(nèi)容，如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)模糊處理和不同指標(biāo)的權(quán)重確認(rèn)等。企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建中，首先，需要確保各項(xiàng)指標(biāo)的科學(xué)性與全面性，確保指標(biāo)符合企業(yè)的實(shí)際需求，避免指標(biāo)出現(xiàn)重復(fù)、繁雜等問題進(jìn)而影響財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行質(zhì)量。其次，在指標(biāo)體系構(gòu)建中，應(yīng)始終遵循構(gòu)建原則，完善基本指標(biāo)體系，如企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)償債能力分析等。若財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不完善，將會(huì)降低財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行效率，難以全面管控企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，在指標(biāo)體系構(gòu)建中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)突顯出現(xiàn)金流量指標(biāo)體系的作用?，F(xiàn)金流量將對(duì)企業(yè)生存產(chǎn)生直接影響，將現(xiàn)金流量指標(biāo)作為財(cái)務(wù)預(yù)警體系的重要指標(biāo)，可及時(shí)明確問題本質(zhì)，助力企業(yè)解決問題。

4.3建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制

通過建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制，能夠推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建。首先，企業(yè)應(yīng)逐步完善內(nèi)控制度。在現(xiàn)代型企業(yè)中，內(nèi)控制度是企業(yè)的重要管理制度，發(fā)揮內(nèi)控制度的規(guī)范性和約束性優(yōu)勢(shì)，能夠促進(jìn)企業(yè)治理、內(nèi)部管理、責(zé)任考核和風(fēng)險(xiǎn)防范等工作的融合，推動(dòng)不同工作間的相互協(xié)調(diào)與補(bǔ)充，提高企業(yè)管理水平和工作質(zhì)量。在內(nèi)部控制體系構(gòu)建中，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)突出內(nèi)控作用，對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理者進(jìn)行合理分工。在此基礎(chǔ)上，完善機(jī)構(gòu)，如審計(jì)部門、預(yù)算部門等，為內(nèi)控體系運(yùn)行夯實(shí)基礎(chǔ)。例如，企業(yè)應(yīng)積極完善預(yù)算決算結(jié)構(gòu)，在董事會(huì)下設(shè)置預(yù)算管理委員會(huì)，還可結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，制定預(yù)算管理制度，規(guī)范預(yù)算的執(zhí)行。其次，企業(yè)應(yīng)積極完善財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)。隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，將高速發(fā)展的信息技術(shù)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作相融合，打造財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)，不僅能夠提高財(cái)務(wù)管理工作的效率和質(zhì)量，還能推動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在開展財(cái)務(wù)活動(dòng)中因受多種不確定因素的影響而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)前，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，企業(yè)面臨發(fā)展困境。為此，企業(yè)需將信息網(wǎng)絡(luò)與風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制相結(jié)合，以信息技術(shù)為依托，發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建高效的管理系統(tǒng)，實(shí)施數(shù)字化管理，及時(shí)識(shí)別并分辨風(fēng)險(xiǎn)，制訂應(yīng)對(duì)方案，打造良好的辦公環(huán)境。企業(yè)可通過大量數(shù)據(jù)信息分析，明確內(nèi)部經(jīng)營(yíng)波動(dòng)情況與財(cái)務(wù)危機(jī)前兆，及時(shí)預(yù)警，以發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的作用。企業(yè)在數(shù)據(jù)信息分析中，不僅需要從內(nèi)部出發(fā)，還應(yīng)對(duì)外部市場(chǎng)與行業(yè)展開分析，并以此為基礎(chǔ)，完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以提高風(fēng)險(xiǎn)防范質(zhì)量。最后，企業(yè)需要做好經(jīng)營(yíng)決策工作，管理層在制定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可提前制訂應(yīng)對(duì)預(yù)案，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)滲透到企業(yè)各項(xiàng)管理工作中。

5結(jié)束語(yǔ)

新形勢(shì)下，為從根本上規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)，構(gòu)建符合企業(yè)需求的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，通過數(shù)據(jù)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取應(yīng)對(duì)措施。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立能夠降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展助力。

參考文獻(xiàn)：

［1］邵蕾.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建研究［J］.大眾投資指南,2021(4):49-50.

［2］高楊.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制研究［J］.商訊,2019(28):34-35.

［3］拓步嬌.中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制研究［J］.西部皮革,2018,40(24):51.

第6篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

2000年以來，經(jīng)濟(jì)與科技迅速發(fā)展，世界范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不但為企業(yè)提供了廣闊的經(jīng)營(yíng)舞臺(tái)，同時(shí)也暗藏了更多的兇險(xiǎn)，稍有不慎就可能被卷入失敗的漩渦。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都有可能發(fā)生，有時(shí)甚至叫你措手不及。國(guó)內(nèi)外大量的實(shí)例表明，陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)幾乎毫無例外地都是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)為征兆。企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因可能是多方面的，既有可能是外部原因，如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹等，也有可能是內(nèi)部原因，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)者決策失誤、管理失控等，或者是其他的一些特殊原因。但大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)都有一個(gè)逐步顯現(xiàn)不斷惡化的過程，因此，應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)，預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，使企業(yè)能夠及時(shí)應(yīng)變，避免或減少對(duì)企業(yè)的破壞。無論對(duì)經(jīng)營(yíng)者、投資者、債權(quán)人、政府或其他相關(guān)利益主體來說，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)都具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

另外從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度而言，1997年的東南亞引發(fā)的金融危機(jī)，2000年南美各國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，還有2007年上半年以來美國(guó)次級(jí)債風(fēng)波給全球金融市場(chǎng)造成深遠(yuǎn)的影響，其影響還將繼續(xù)存在，甚至有學(xué)者認(rèn)為很可能成為引發(fā)一次全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的源頭，人們開始進(jìn)一步反思探討造成這些危機(jī)的根源。各項(xiàng)研究表明，除了經(jīng)濟(jì)、金融體制和腐敗等深層次原因外，引發(fā)危機(jī)的另一個(gè)重要原因就是相關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息不全，缺乏必要的監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制。因此就宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度而言，建立一個(gè)功能強(qiáng)大的、可操作性強(qiáng)的危機(jī)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)十分必要。

二、上市公司建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與預(yù)警模型的綜述

1．財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的含義。預(yù)警是度量某種狀態(tài)偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度、發(fā)出預(yù)警信號(hào)的過程。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警就是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，通過設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)施的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警報(bào)。它貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是以企業(yè)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析、預(yù)測(cè)、及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理當(dāng)局提供決策依據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)。簡(jiǎn)單的說，所謂企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的一部分，是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。從上述的兩個(gè)對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)下的定義中可以看出，財(cái)務(wù)系統(tǒng)是一個(gè)實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，它不僅僅只是針對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警，而是只要企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期的目標(biāo)就要報(bào)警。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一個(gè)非常復(fù)雜的大系統(tǒng)，它主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警判別系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)等多個(gè)子系統(tǒng)。

2．財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能。（1）企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警。即財(cái)務(wù)失敗預(yù)警，是指通過對(duì)企業(yè)日常財(cái)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行連續(xù)有效的監(jiān)測(cè)，來防范企業(yè)財(cái)務(wù)惡化給債權(quán)人和投資者造成的損失。財(cái)務(wù)失敗預(yù)警靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，就越能有效地防范與解決問題，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。所以，一個(gè)有效地財(cái)務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具有以下功能：一是預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早做準(zhǔn)備或采取對(duì)策以減少財(cái)務(wù)損失。二是預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆出現(xiàn)時(shí)，有效的財(cái)務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)不僅能預(yù)知并預(yù)告，還能及時(shí)尋找導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化的原因，使經(jīng)營(yíng)者知其然，更知其所以然，制定有效措施，阻止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，避免嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)真正發(fā)生。三是避免類似的財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。有效的財(cái)務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時(shí)回避現(xiàn)存的財(cái)務(wù)危機(jī)，而且能通過系統(tǒng)詳細(xì)地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果，并及時(shí)提出建議，彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營(yíng)中的缺陷，完善財(cái)務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)，從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。

（2）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)功能。是為了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而建立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)，它主要應(yīng)具有以下的功能：一是信息的收集與整理分析功能。系統(tǒng)通過收集與企業(yè)相關(guān)的各類信息，如產(chǎn)業(yè)信息、市場(chǎng)狀況、同行業(yè)其他企業(yè)的信息等以及企業(yè)自身的各類財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的信息，加以匯總整理，進(jìn)行分析比較。二是危機(jī)的預(yù)測(cè)功能。通過對(duì)所收集的各類信息的分析，當(dāng)發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能及時(shí)向管理當(dāng)局發(fā)出預(yù)警，提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備或采取有效的策略，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)檎鎸?shí)的損失。當(dāng)然企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)只有以上兩項(xiàng)功能是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，當(dāng)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生潛在的危機(jī)時(shí)，一個(gè)好的預(yù)警系統(tǒng)還應(yīng)能夠及時(shí)尋找出導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，使管理當(dāng)局能夠?qū)ΠY下藥，做到有的放矢。

3．財(cái)務(wù)預(yù)警模型的理論研究。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)理論認(rèn)為：企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等所提供的會(huì)計(jì)信息綜合反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的結(jié)構(gòu)、比率和比較分析可以研究企業(yè)的償債能力、盈利能力、發(fā)展能力和資金運(yùn)營(yíng)狀況等，從而分析企業(yè)的安全狀況，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況做出判斷。因此，關(guān)于財(cái)務(wù)失敗預(yù)警研究的主要出發(fā)點(diǎn)是會(huì)計(jì)信息的財(cái)務(wù)分析。對(duì)以上各個(gè)方面的相關(guān)財(cái)務(wù)比率的單項(xiàng)和綜合研究，也就是企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警模型研究的主要理論基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)預(yù)警模型由獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率和發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)模塊構(gòu)建。獲利能力和償債能力是公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大基本部分，而經(jīng)濟(jì)效益高低又直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平。此外，公司的發(fā)展?jié)摿τ绕渲档弥匾?。在具體預(yù)警指標(biāo)的選取方面，考慮到各指標(biāo)間既能相互補(bǔ)充又不重復(fù)，盡可能全面綜合地反映公司運(yùn)營(yíng)狀況。

4．建立上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意義。我國(guó)已經(jīng)正式加入WTO，全球經(jīng)濟(jì)一體化在世界范圍內(nèi)日益形成，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，市場(chǎng)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。而財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，并向經(jīng)營(yíng)者預(yù)先示警。因此，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其它相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。它與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)相互信賴，互為補(bǔ)充。建立具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的、科學(xué)的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

同時(shí)隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)正逐步走向正軌，證券監(jiān)管法規(guī)的陸續(xù)出臺(tái)也為證券市場(chǎng)的成熟和發(fā)展提供了重要的保證。雖然我國(guó)的資本市場(chǎng)在十多年中獲得了巨大的發(fā)展，但是他存在的問題也是令人擔(dān)憂的，目前一項(xiàng)科研成果揭示出令人擔(dān)憂的現(xiàn)狀——用國(guó)際通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量，我國(guó)80%以上的上市公司存在財(cái)務(wù)隱患；根據(jù)中國(guó)國(guó)情大幅度降低評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)后，仍有將近20%的上司公司存在較為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題。近段時(shí)間國(guó)內(nèi)股市的暴漲，市場(chǎng)整體市盈率過高，而上市公司下半年業(yè)績(jī)?cè)龇黠@放緩，存在相當(dāng)數(shù)量的上市公司，堪憂的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，迫切需要企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，作到早預(yù)防早發(fā)現(xiàn)早治療。

5．財(cái)務(wù)預(yù)警模型。（1）Beaver的單變量判定模型。Beaver把財(cái)務(wù)失敗不僅僅界定為破產(chǎn)，還包括拖欠優(yōu)先股股利、拖欠債務(wù)等。他首先以單變量分析發(fā)展出財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)模型，使用債務(wù)保障率、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、資金安全率等財(cái)務(wù)比率分別作為變量對(duì)1954至1964年期間的79家經(jīng)營(yíng)未失敗的公司和79家經(jīng)營(yíng)失敗的公司進(jìn)行一元判定預(yù)測(cè)，發(fā)現(xiàn)債務(wù)保障率也就是現(xiàn)金流量與總負(fù)債的比率財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的效果最好。資產(chǎn)負(fù)債率次之，并且離經(jīng)營(yíng)失敗日越近，誤判率越低，預(yù)見性越強(qiáng)。但是債務(wù)保障率用總負(fù)債作為基數(shù)，雖然考慮了長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的轉(zhuǎn)化關(guān)系，但是總負(fù)債只考慮了負(fù)債規(guī)模，沒有考慮負(fù)債的流動(dòng)性，即企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，對(duì)一些因短期償債能力不足的而出現(xiàn)危機(jī)的企業(yè)存在很大的誤判性。另外總資產(chǎn)這一指標(biāo)沒有結(jié)合資產(chǎn)的構(gòu)成要素，因?yàn)椴煌馁Y產(chǎn)項(xiàng)目在企業(yè)盈利過程中所發(fā)揮的作用是不同的。這不利于預(yù)測(cè)企業(yè)的獲利能力是否具有良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。后來經(jīng)過許多學(xué)者、專家的研究，認(rèn)為資金安全率也是一個(gè)非常實(shí)用的單變量指標(biāo)。單變量模型的特點(diǎn)是比較簡(jiǎn)單、易于使用。

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額

資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率

（2）Altman的Z值判定模型。美國(guó)學(xué)者Altman（1968）最早運(yùn)用多變量分析方法探討財(cái)務(wù)預(yù)警問題。最初，Altman提出Z值判定模型主要用于計(jì)量企業(yè)破產(chǎn)的可能性。后來該模型也被大量用作一種方便的對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)的工具。Altman曾兩次對(duì)其模型進(jìn)行過修訂。在1968年間，Altman以1946年至1965年期間提出破產(chǎn)申請(qǐng)的33家公司和相對(duì)應(yīng)的33家非破產(chǎn)公司作為樣本，用其多種財(cái)務(wù)比率擬合出一個(gè)多元線性函數(shù)方程，求出Z值，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)或判斷。其模型如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中X1=營(yíng)運(yùn)資本/資產(chǎn)總額×100，X2=留存收益/資產(chǎn)總額×100，X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額×100，X4=權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額的賬面價(jià)值×100，X5=銷售收入/資產(chǎn)總額。根據(jù)這一模型，Z值越低，企業(yè)就越有可能破產(chǎn)。其判定方法如下：一是Z（財(cái)務(wù)比率均用絕對(duì)百分率表示）2.675，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好；三是1.81

三、建立上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

1．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的客觀要求。企業(yè)作為一個(gè)以盈利為目的的組織，其存在的目的和價(jià)值就是以其所掌握的經(jīng)濟(jì)資源去創(chuàng)造最大的財(cái)富，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的不斷增值。我國(guó)加入WTO后，作為企業(yè)改革先鋒的上市公司在迎接改革和發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也迫使其面對(duì)更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，面臨新的更大的風(fēng)險(xiǎn)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，始終處在生存與倒閉、發(fā)展與萎縮的矛盾中，上市公司必須生存下去才有可能獲利，只有不斷發(fā)展才能求得生存，對(duì)上市公司來說，生存是其核心目標(biāo)。而影響上市公司生存的主要威脅來自上市公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)，因此，建立一個(gè)科學(xué)合理的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，可以為上市公司的生存提供重要的信息，并對(duì)上市公司可能的財(cái)務(wù)危機(jī)加以防范，減少或避免財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

2．上市公司管理層決策的需要。借助財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，公司管理層能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況的惡化，以及造成公司財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，從而能夠及時(shí)地、有針對(duì)性地調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)策略，扭轉(zhuǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化的勢(shì)頭，以避免淪為“ST”、“*ST”的行列。另外，公司越早獲得失敗信號(hào)，越可以減少其在會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等方面所支付的費(fèi)用。

3．保護(hù)投資者及債權(quán)者利益的需要。對(duì)于投資者和債權(quán)人來說，可以根據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的動(dòng)態(tài)分析進(jìn)行正確的投資選擇。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有助于他們樹立正確的投資理念，這將為他們做出正確的決策提供有益的幫助。

4．加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督的需要。建立一套有效的上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，將有利于證券監(jiān)管部門對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行有效的管理，同時(shí)也有助于監(jiān)管部門制定切實(shí)可行的監(jiān)管政策，從而促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

5．避免財(cái)務(wù)信息失真的迫切要求。我國(guó)尚未建立完備的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，公司財(cái)務(wù)報(bào)告中雖然對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了披露，但財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息可能只是對(duì)上市公司歷史和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)趨勢(shì)的簡(jiǎn)單延伸，一旦公司經(jīng)營(yíng)處于非常狀況，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)披露的信息就可能無法準(zhǔn)確反映未來趨勢(shì)。事實(shí)上，上市公司在披露財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息時(shí)，往往傾向于好消息，隱瞞壞消息，使得預(yù)測(cè)失真。因此，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的局限性也迫切要求財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立實(shí)施。

四、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)證研究

第7篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；現(xiàn)金流量；財(cái)務(wù)預(yù)警

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，主要是根據(jù)較敏感的財(cái)務(wù)指標(biāo)所發(fā)生的變化，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)方面和經(jīng)濟(jì)方面即將面臨的困境與存在的問題進(jìn)行深入分析。構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，要以企業(yè)的信息化創(chuàng)建為基礎(chǔ)，和企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表和資料作為依據(jù)。由此可見，構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在多數(shù)企業(yè)管理工作中占據(jù)著重要位置，貫穿了企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的全過程，有效提高了財(cái)務(wù)管理效率、加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的推動(dòng)作用。

一、現(xiàn)金流量對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

企業(yè)現(xiàn)金流量能反映出真實(shí)現(xiàn)金的收入、支出，其中還包括經(jīng)營(yíng)、投資等方面。首先從經(jīng)營(yíng)角度分析，企業(yè)現(xiàn)金收入來源于主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，這說明現(xiàn)金收入的質(zhì)量很高，因?yàn)榈唾|(zhì)量的現(xiàn)金流會(huì)造成高質(zhì)量財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。其次投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量主要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況來進(jìn)行戰(zhàn)略決策，不同的現(xiàn)金流量組合表示不同的預(yù)警狀態(tài)，如：公司使用現(xiàn)金流量購(gòu)買資產(chǎn)，是很正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，顯示無預(yù)警狀態(tài)。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立

1.信息子系統(tǒng)

少量數(shù)據(jù)資料無法對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有準(zhǔn)確的判斷，因此要籌集充足的資料，還將對(duì)外部環(huán)境等方面數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，及要包含大量資料的基礎(chǔ)上形成一個(gè)現(xiàn)金理論數(shù)據(jù)資料系統(tǒng)，才能對(duì)其進(jìn)行深入分析。整個(gè)系統(tǒng)的信息子系統(tǒng)中具有三個(gè)子系統(tǒng)：第一，基本檢測(cè)系統(tǒng)。著重對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、利率變化趨勢(shì)等全面進(jìn)行預(yù)測(cè)。第二，適時(shí)檢測(cè)系統(tǒng)。是對(duì)企業(yè)的獲利能力、現(xiàn)金流量及其成本費(fèi)用等各個(gè)方面進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。第三，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行跟蹤檢測(cè)，對(duì)財(cái)務(wù)狀況的惡化情況隨時(shí)有所掌握。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警模型系統(tǒng)

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中預(yù)警功能是最主要的，也是創(chuàng)建系統(tǒng)的最終目的。主要功能包括添加、查詢、修改以及刪除等，其中使用多模型與多方法進(jìn)行預(yù)警的功能包括：多模型互相比較和選優(yōu)功能；模型選取與調(diào)用、以及預(yù)警結(jié)果輸出等，指標(biāo)范圍的警情界定。在建立財(cái)務(wù)預(yù)警模式時(shí)，使產(chǎn)出的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警價(jià)值大于成本，這不僅要合適的模型基礎(chǔ)，還要鼓勵(lì)成本和效益原則，才能讓企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的經(jīng)濟(jì)性和有效性得到保證。同時(shí)，在科學(xué)確定指標(biāo)預(yù)警范圍內(nèi)，及時(shí)做到維護(hù)與更新，保證企業(yè)快速發(fā)展。

3.財(cái)務(wù)預(yù)警對(duì)策子系統(tǒng)

企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警對(duì)策子系統(tǒng)就是預(yù)防隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，則事先做好防御措施。選擇所使用的對(duì)策，要充分考慮到預(yù)警信息的類型、程度與性質(zhì)，將信息提取輸入系統(tǒng)，讓系統(tǒng)能自動(dòng)實(shí)行相應(yīng)對(duì)策?，F(xiàn)金流量預(yù)警信息子系統(tǒng)如出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)，系統(tǒng)自然根據(jù)早已輸入的信息給予相關(guān)對(duì)策，當(dāng)系統(tǒng)都無法進(jìn)行解決時(shí)，專業(yè)工作人員便要根據(jù)實(shí)際情況與系統(tǒng)提示，尋求更加實(shí)用的處理方法。

三、現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的完善

1.樹立正確管理意識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與價(jià)值創(chuàng)造具有不可分的關(guān)系，它們共同的目標(biāo)就是企業(yè)價(jià)值最大化。所以，培養(yǎng)以價(jià)值建立為導(dǎo)向的企業(yè)現(xiàn)金流量管理意識(shí)顯得很重要。在多數(shù)價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo)中，將決定企業(yè)的生存與價(jià)值創(chuàng)造，也就是對(duì)現(xiàn)金流量的評(píng)價(jià)?，F(xiàn)金流量評(píng)價(jià)的權(quán)威性是榮獲國(guó)際認(rèn)可的，更是保證企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的價(jià)值。另外，想要不斷提高現(xiàn)金流量管理意識(shí)和水平，最重要從以下兩方面：第一，現(xiàn)金流量的戰(zhàn)略性管理，其中包括戰(zhàn)略確定、評(píng)價(jià)、控制及反饋。第二，現(xiàn)金流量的戰(zhàn)術(shù)性管理，其中包含預(yù)算、日常管理與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。企業(yè)管理層要建立穩(wěn)固的現(xiàn)金流量管理意識(shí)，讓現(xiàn)金管理更加方便，只有保持不敗才能獲得保證。

2.建立健全管理信息系統(tǒng)

信息在現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警中屬于最基礎(chǔ)的，為了獲得更多的信息，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持，企業(yè)便要?jiǎng)?chuàng)建信息管理部門，配備專業(yè)人員。經(jīng)過收集信息資料等各個(gè)操作流程，及時(shí)反饋到各個(gè)相關(guān)部門。在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得知信息后，再對(duì)信息進(jìn)行加工，對(duì)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)信息進(jìn)行全面考慮，再使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)獲去國(guó)際和全球性信息。在這樣的工作流程中，才能真正起到財(cái)務(wù)預(yù)警作用，有效提高了預(yù)測(cè)與分析的準(zhǔn)確性。

3.實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的動(dòng)態(tài)管理

企業(yè)生產(chǎn)過程中不同發(fā)展階段都具有不同的現(xiàn)金流量特征。因?yàn)楝F(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要采取不同發(fā)展的階段特點(diǎn)實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)警的靈活性、動(dòng)態(tài)性等。在剛開始時(shí)候，主要進(jìn)行籌資活動(dòng)，企業(yè)規(guī)模很小與現(xiàn)金流出很多，這就要對(duì)流出的資金結(jié)構(gòu)和比重深入分析。成長(zhǎng)過程中，企業(yè)漸漸開始注重經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，雖無大量涉及到投資活動(dòng)，但處于成長(zhǎng)階段就應(yīng)該注重分析其成長(zhǎng)能力與適應(yīng)能力。也許會(huì)涉及到部分債務(wù)問題，因此還要保證償債能力。在成熟期間，企業(yè)基本上不需要進(jìn)行籌資，增強(qiáng)了投資與經(jīng)營(yíng)的比重。這時(shí)的收益質(zhì)量才獲得保證。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建占據(jù)著重要的位置。身處于當(dāng)前激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)只有在不斷提高財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的完善，以及財(cái)務(wù)管理水平，才能預(yù)防企業(yè)出現(xiàn)不可收拾的局面，有效增進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

本文將財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)作為企業(yè)公司治理的一個(gè)重要部分，從財(cái)務(wù)危機(jī)的定義入手，.剖析了我國(guó)企業(yè)公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在的問題并提出了改進(jìn)建議。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)危機(jī) 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

一、財(cái)務(wù)危機(jī)及財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)概述

（一）財(cái)務(wù)危機(jī)

“財(cái)務(wù)危機(jī)”（Financial crisis）又稱“財(cái)務(wù)困境”（Financial distress）或“財(cái)務(wù)失敗”（Financial failure）。國(guó)外學(xué)者對(duì)之有不同的定義。比弗（Beaver）將破產(chǎn)、拖欠股利、拖欠債務(wù)界定為財(cái)務(wù)危機(jī)。奧特曼（Altman）將財(cái)務(wù)危機(jī)定義為“企業(yè)進(jìn)入法定破產(chǎn)”。羅斯（Ross）等則認(rèn)為可以從四個(gè)方面來定義企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)：第一，企業(yè)財(cái)務(wù)失敗，即企業(yè)清算后任無法支付債權(quán)人的債務(wù)；第二，法定破產(chǎn)，即企業(yè)或債權(quán)人向法院申請(qǐng)破產(chǎn)；第三，技術(shù)破產(chǎn)，即企業(yè)無法履行債務(wù)合約付息還本；第四，會(huì)計(jì)破產(chǎn)，即企業(yè)的賬面資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)數(shù)，資不抵債。從定義上來看，他們沒有本質(zhì)上的區(qū)別，都集中關(guān)注企業(yè)的資不抵債，都是從現(xiàn)金流，而不是會(huì)計(jì)流的角度來下定義的，差別只在于是否將違約視為陷入財(cái)務(wù)困境的標(biāo)志，在實(shí)際研究中經(jīng)常混用。

（二）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

目前，我國(guó)理論界對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的定義尚屬探討階段，主要有三種代表性觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析，及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理當(dāng)局提供決策依據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。 此外，還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)就是通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析，利用及時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式，將企業(yè)所面臨的危機(jī)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或其他利益相關(guān)者或是其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。這一觀點(diǎn)比較全面的涵蓋了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的工作過程和功能。筆者贊同第三種觀點(diǎn)，也是以此為基礎(chǔ)進(jìn)行論述的。

二、我國(guó)企業(yè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)現(xiàn)狀

我國(guó)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立和應(yīng)用還不是很完善，目前財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)只注重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)指標(biāo)的篩選、檢查和財(cái)務(wù)模型的計(jì)算分析等一些量化的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用上還存在很多問題。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與管理信息系統(tǒng)不能有效整合

目前，雖然許多企業(yè)建立了自己的管理信息系統(tǒng)，但大多企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)往往自成體系，或僅作為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，僅僅利用會(huì)計(jì)信息而很少利用其他的業(yè)務(wù)信息，這種缺乏業(yè)務(wù)信息支持的財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)的準(zhǔn)確性不高，時(shí)效性也較差。

2.忽視了定性方法在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的作用

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是測(cè)量、判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的活動(dòng)過程。當(dāng)前，比較常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型主要有單一指標(biāo)模型、Z 分?jǐn)?shù)模型和F 分?jǐn)?shù)模型等。這些模型在選擇自變量時(shí)均采用可量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)，在評(píng)價(jià)方法上均采用經(jīng)典數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)方法。經(jīng)典數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)方法的特點(diǎn)是精確性，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高低實(shí)際上是一個(gè)模糊概念，單一的定量分析可能與現(xiàn)實(shí)相矛盾?，F(xiàn)代企業(yè)管理更加注重一些非量化因素，如企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、人員流動(dòng)狀況、顧客滿意度等，這些非量化因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的影響越來越大，忽視定性方法和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的不全面、不準(zhǔn)確。

3.忽視現(xiàn)金流量指標(biāo)的運(yùn)用

完整的財(cái)務(wù)狀況一般包括：企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量及規(guī)模狀況、資本結(jié)構(gòu)狀況、盈利狀況以及現(xiàn)金流量狀況。目前財(cái)務(wù)預(yù)警模型在變量選擇上，應(yīng)用最多的是資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)運(yùn)資金負(fù)債總額、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利率等。這些變量均來自于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，用來評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)和盈利狀況，而現(xiàn)金流量指標(biāo)的運(yùn)用較少，忽視了對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況的評(píng)價(jià)，從而削弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的預(yù)測(cè)效果。

4.警示功能單一

完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具備信息收集、預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)三種功能。當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要通過對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，找出與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的指標(biāo)，與事先設(shè)定的臨界標(biāo)準(zhǔn)比較，以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆，即財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是發(fā)現(xiàn)問題、預(yù)示風(fēng)險(xiǎn)，卻不能控制風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)我國(guó)企業(yè)公司建立現(xiàn)代財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建議

1.增強(qiáng)利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

無論是席卷全球的金融危機(jī)還是個(gè)別上市公司的財(cái)務(wù)危機(jī)，其發(fā)生和蔓延都與利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的薄弱有關(guān)。因此，樹立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，是完善上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，最大限度防止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，以及保證預(yù)警系統(tǒng)有效運(yùn)行的前提。

2.力求會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、完整和及時(shí)。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是建立在對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工和處理基礎(chǔ)上的，會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)、完整和及時(shí)，直接關(guān)系到公司財(cái)務(wù)預(yù)警的質(zhì)量，并影響財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)職能的發(fā)揮。這不僅要求會(huì)計(jì)從業(yè)人員嚴(yán)格遵守“誠(chéng)信為本、操守為重、堅(jiān)持準(zhǔn)則、不作假賬”的職業(yè)道德，還要求公司有完善的內(nèi)控制度。內(nèi)控失效將導(dǎo)致信息失真，從而使財(cái)務(wù)預(yù)警分析變得毫無意義。

3.協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與其他子系統(tǒng)的關(guān)系。

企業(yè)公司是一個(gè)有機(jī)整體，管理者應(yīng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求，實(shí)現(xiàn)公司數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧，從而建立以財(cái)務(wù)為中心的信息集中、反饋系統(tǒng)，這樣才能更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)警的作用。

4.完善社會(huì)評(píng)估機(jī)制。

目前，我國(guó)社會(huì)評(píng)估機(jī)構(gòu)還不健全，權(quán)威性的民間評(píng)估機(jī)構(gòu)甚少，且水平參差不齊。因此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)社會(huì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，提高評(píng)估人員的技術(shù)、責(zé)任和素質(zhì)，使企業(yè)公司能借助社會(huì)評(píng)估機(jī)構(gòu)所作的權(quán)威性結(jié)論，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況做出客觀評(píng)價(jià)，從而進(jìn)一步完善本公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)

[1] COSO制定.方紅星等譯，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架[M]，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008

[2]周春生，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)管理[M]，北京大學(xué)出版社，2007

[3]田高良，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)時(shí)預(yù)警管理機(jī)制探討[J]，會(huì)計(jì)之友，2004（1）

[4]賈明琪，上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)模型及實(shí)證研究[J]，華東經(jīng)濟(jì)管理，2008（5）

[5]胡文萍等，企業(yè)財(cái)務(wù)分析技術(shù)[M]，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2002

第9篇：財(cái)務(wù)預(yù)警功能范文

【關(guān)鍵詞】石油企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警系統(tǒng)

石油企業(yè)的財(cái)務(wù)管理受國(guó)家大的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)際油價(jià)、世界油氣儲(chǔ)量和企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的影響，其投資巨大，在經(jīng)營(yíng)過程中面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)的威脅。特別是過去石油行業(yè)一直受到國(guó)家扶持，財(cái)務(wù)人員管理意識(shí)較淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)操作落后，自石油行業(yè)重組改制、石油企業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作以來，石油企業(yè)固有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)充分暴露，來自市場(chǎng)的不確定性也使石油企業(yè)的財(cái)務(wù)管理面臨著更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。同時(shí)石油企業(yè)的財(cái)務(wù)分析現(xiàn)有指標(biāo)也過于簡(jiǎn)單籠統(tǒng)，不足以全面系統(tǒng)地揭示企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理當(dāng)中已經(jīng)潛伏或即將觸發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

如何有效地防范可能面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)下石油企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效管理和持續(xù)發(fā)展的瓶頸。從企業(yè)財(cái)務(wù)管理層面而言，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直接、有效的手段。

一、石油企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流已經(jīng)成為制約石油企業(yè)發(fā)展的瓶頸。資金控制指標(biāo)完成情況不夠理想，應(yīng)收賬款逐年增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下，營(yíng)運(yùn)資金常年為負(fù)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。雖然應(yīng)收賬款的資金回籠風(fēng)險(xiǎn)不大，但管理受控難度大，高額的應(yīng)收賬款掛賬已經(jīng)嚴(yán)重影響了西南局的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，致使石油企業(yè)不得不通過籌措帶息負(fù)債來滿足經(jīng)營(yíng)及新建投資資金的需要，資金運(yùn)作成本明顯增加，影響石油企業(yè)整體效益。

存貨、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用管理相對(duì)薄弱。受國(guó)際燃油、鋼材及其他部分材料價(jià)格下調(diào)影響，企業(yè)存貨可能形成跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，高額的存貨及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用將可能影響企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)成本。因此，如何對(duì)存貨進(jìn)行合理儲(chǔ)備、應(yīng)急儲(chǔ)備，如何通過整體調(diào)控規(guī)避存貨儲(chǔ)備發(fā)散風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前石油企業(yè)應(yīng)當(dāng)引進(jìn)高度重視的一個(gè)問題。

主要業(yè)務(wù)板塊的盈利能力提升不明顯。毛利率的高低直接影響著石油企業(yè)最終的盈利水平。以西南某石油公司為例，2009年，該公司的工程施工板塊在西南市場(chǎng)的毛利率僅為5%，同比下降7個(gè)百分點(diǎn)（其中主要是川西工區(qū)毛利率大幅下降）；在南方市場(chǎng)的毛利率由上年同期的5%降為-22%，從盈利變?yōu)樘潛p（其中主要是川東北工區(qū)毛利率大幅下降）。

預(yù)算的指導(dǎo)性和約束力依然偏弱。一些下屬單位對(duì)全面預(yù)算管理的重視程度依然不夠，預(yù)算編制不實(shí)、執(zhí)行偏差較大、控制力不強(qiáng)。預(yù)算未落實(shí)到具體項(xiàng)目上，未能實(shí)現(xiàn)以預(yù)算為基礎(chǔ)，全程監(jiān)控項(xiàng)目運(yùn)作情況，以達(dá)到過程控制的目的。

二、石油企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

目前石油企業(yè)僅僅通過簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率的分析，來揭示生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在準(zhǔn)確界定企業(yè)各財(cái)務(wù)指標(biāo)的臨界值，以及合理測(cè)算企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)方面其表現(xiàn)出極大的局限性。因此建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是石油企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)的有效對(duì)策。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要是通過確定各財(cái)務(wù)指標(biāo)的臨界值，合理測(cè)算企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，并用不同信號(hào)，分別表示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)處于各種風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，從而為財(cái)務(wù)預(yù)警決策提供直觀依據(jù)，具有監(jiān)測(cè)功能、診斷功能、預(yù)知功能、矯正功能和免疫功能。并可根據(jù)功能設(shè)置信息系統(tǒng)、預(yù)測(cè)系統(tǒng)、警報(bào)系統(tǒng)和對(duì)策系統(tǒng)四個(gè)子系統(tǒng)。

與企業(yè)有關(guān)的內(nèi)外信息通過信息網(wǎng)進(jìn)入預(yù)警信息系統(tǒng)，經(jīng)儲(chǔ)存、處理、甄別和推斷后，再進(jìn)入預(yù)測(cè)系統(tǒng)；在預(yù)測(cè)系統(tǒng)，計(jì)算各種預(yù)警指標(biāo)，運(yùn)用預(yù)測(cè)模型，經(jīng)過運(yùn)算估計(jì)出未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況；將輸出的結(jié)果進(jìn)入警報(bào)系統(tǒng)，與預(yù)警線進(jìn)行比較，決定是否發(fā)出警報(bào)以及發(fā)出何種程度的警報(bào)；然后根據(jù)判別結(jié)果調(diào)用對(duì)策系統(tǒng)中提供的排警與防警對(duì)策，最后發(fā)出警報(bào)信號(hào)以及顯示排警與防警對(duì)策信息。

當(dāng)決策者接收到預(yù)警信號(hào)后，要根據(jù)預(yù)警信號(hào)在短期內(nèi)做出大致推斷，以揭示預(yù)警信號(hào)意味著什么，尋找引起風(fēng)險(xiǎn)的原因及根源，運(yùn)用排警與防警對(duì)策提示（但不能受限于這種對(duì)策提示）研究具體化的對(duì)策方案與措施，并盡快加以實(shí)施。

三、石油企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的意義

可及時(shí)警示風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)效率。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)包羅的指標(biāo)細(xì)致全面，可涵蓋七大類32個(gè)指標(biāo)，為基礎(chǔ)財(cái)會(huì)指標(biāo)的核算以及穩(wěn)健財(cái)務(wù)平臺(tái)的創(chuàng)建奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；此外，通過四個(gè)不同警示等級(jí)的直觀顯示，可以及時(shí)有效地提示可能隱含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，有助于相關(guān)人員對(duì)癥下藥，及早排除疾患，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

能有效提高資金使用效率和效果，規(guī)避資金斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)石油企業(yè)資金流趨緊的現(xiàn)狀，本系統(tǒng)的施用可以及時(shí)警示資金使用狀況，提醒應(yīng)收賬款的清收，信貸規(guī)模的控制，成本費(fèi)用的縮減、以及資金沉淀的減少，為西南局資金安全管理、效益管理以及優(yōu)化決策提供保障。

能進(jìn)一步強(qiáng)化全面預(yù)算管理的重要地位。本系統(tǒng)可以充分發(fā)揮年度預(yù)算事前控制、月度預(yù)算事中預(yù)警和及時(shí)調(diào)整的作用，以更加靈活細(xì)致的預(yù)算來應(yīng)對(duì)多變的形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)壓力，使預(yù)算真正起到“防洪堤”、“擋險(xiǎn)槍”的作用，提高對(duì)復(fù)雜局勢(shì)下出現(xiàn)的各類問題的應(yīng)對(duì)能力和處理能力。

將進(jìn)一步完善激勵(lì)制度，強(qiáng)化管理自覺性。本系統(tǒng)可以為激勵(lì)制度提供直白明了的測(cè)評(píng)依據(jù)，提升管理人員提高企業(yè)業(yè)績(jī)的自主性與自覺性，有利于全面梳理企業(yè)內(nèi)控管理網(wǎng)絡(luò)的“權(quán)、責(zé)、級(jí)”以及“點(diǎn)、線、面”的關(guān)系，并通過考核兌現(xiàn)的激勵(lì)手段予以輔助，從而實(shí)現(xiàn)制度運(yùn)行效率和質(zhì)量的提升，以及隊(duì)伍工作效率和質(zhì)量的提高，查弊堵漏，防范風(fēng)險(xiǎn)，最終達(dá)到管理增效的目的。

四、結(jié)語(yǔ)

建立具有石油企業(yè)特色的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，不僅可以對(duì)可能存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范、控制財(cái)務(wù)危機(jī)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還能與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)相互依賴、互為補(bǔ)充，使財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制做到對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全程控制，從而實(shí)現(xiàn)由“核算型”向“經(jīng)營(yíng)管理型”的華麗轉(zhuǎn)身，全面提升石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平

參考文獻(xiàn)：