長期投資方法精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的長期投資方法主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：長期投資方法范文

1.權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法。在投資中，追加或者減少投資就會(huì)使投資方對被投資方的股權(quán)控制和對被投資企業(yè)的共同控制、對經(jīng)營決策的重大影響都會(huì)發(fā)生變化，因而也要及時(shí)的調(diào)整會(huì)計(jì)核算方法。

1.1追加投資。當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)追加投資后，與被投資企業(yè)的關(guān)系就從共同控制、重大影響轉(zhuǎn)變?yōu)槿珯?quán)控制后，投資企業(yè)就要對核算方法做出轉(zhuǎn)變，將權(quán)益法變成成本法。而且在多次的投資賬面交換后，要通過分步獲得股權(quán)的方式最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并。在企業(yè)實(shí)現(xiàn)合并后，對合并企業(yè)的首次會(huì)計(jì)核算中，要對原本采用“權(quán)益法”的子公司的股權(quán)投資的具體數(shù)額運(yùn)用成本法進(jìn)行摸底核算與調(diào)整。這樣對原來的子公司的股權(quán)投資用成本法核算清楚，可以避免企業(yè)將子公司計(jì)入企業(yè)凈資產(chǎn)的累積影響數(shù)額，能夠更加準(zhǔn)確的記錄企業(yè)的利益，避免虛、空、假現(xiàn)象。以甲乙公司為例。2005年7月1日，甲公司決定對乙公司追加投資5000萬元，追加投資后甲公司累計(jì)持有乙公司70%股權(quán)，獲得對乙公司控制權(quán)。此時(shí)不用追溯調(diào)整。（1）對乙公司追加投資5000萬元。借：長期股權(quán)投資—投資成本5000萬元

貸：銀行存款5000萬元（2）長期股權(quán)投資內(nèi)部二級明細(xì)之間的轉(zhuǎn)換。借：長期股權(quán)投資—投資成本80萬元

貸：長期股權(quán)投資—損益調(diào)整80萬元（64萬元-56萬元+72萬元）

1.2投資減少。在長期股權(quán)投資中，如果投資方已經(jīng)減少了投資，并且導(dǎo)致對被投資方的經(jīng)營決策不再有重大影響或者不能共同控制時(shí)，投資方在市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能被可靠的估量時(shí)，企業(yè)的長期股權(quán)投資核算就要采取成本法?？梢园哑髽I(yè)在投資中賬面價(jià)值作為新的成本核算方法的投資成本。在采用成本法后，就不用再將企業(yè)的利益劃分是屬于投資前還是屬于投資后，而是統(tǒng)一將改用成本法后的收益確定為企業(yè)投資收益。

2.成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法。在投資企業(yè)加大或減少投的時(shí)候，投資的比例在被投資企業(yè)股份中所占的比例也會(huì)發(fā)生變化，因此會(huì)出現(xiàn)將成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的現(xiàn)象，要切實(shí)聯(lián)系不同情況對核算方法做出調(diào)整。

2.1追加投資。追加投資使得投資企業(yè)在被投資企業(yè)中所占的股份上漲，就加大了對投資方的利益產(chǎn)生重大影響，因此核算方法就有成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法。值得注意的是，應(yīng)該將原來的長期股權(quán)投資與追加的股權(quán)投資分開管理。首先，對于原來的長期股權(quán)投資比例部分的管理，如果取得的賬面余額大于應(yīng)享有的公允價(jià)值的余額，就不對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值做出調(diào)整；反之，則要適當(dāng)?shù)恼{(diào)整賬面價(jià)值。因?yàn)樵谧芳油顿Y的條件下，新的投資交易日時(shí)開始使用，因此原來的投資部分不能滿足權(quán)益合算的標(biāo)準(zhǔn)。其次，在原取得投資后到運(yùn)用權(quán)益法核算的新取得投資的時(shí)間里。被投資方取得的可辨認(rèn)的凈損利益的部分對原取得股份比例的部分，可以算作是被投資方在此期間實(shí)現(xiàn)的凈損利益，并且要對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值、留存收益做出相應(yīng)的調(diào)整，對留存收益處理時(shí)，會(huì)計(jì)應(yīng)做出如下的處理：借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整

貸：盈余公積利潤分配——未分配利潤

2.2減少投資。因?yàn)闇p少對被投資方的投資，因此投資方與被投資方的關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)變，不再享有對被投資方的控制能力，而是轉(zhuǎn)為對被投資方的共同控制或者具有重大影響。首先應(yīng)該根據(jù)投資比例的減少終止確認(rèn)長期股權(quán)投資資本。而且，以此為基礎(chǔ)，比較減少投資比例后的剩余資本和根據(jù)剩余資本的比例算出原有的投資，可以在被投資方享有的公允值份額，不對長期股權(quán)投資賬面做出調(diào)整；如果減少投資后，核算方法轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益法，被投資方取得凈損益中應(yīng)有的份額，就要及時(shí)的對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值做出調(diào)整。

二、長期股權(quán)的處置

企業(yè)通過長期持有股權(quán)進(jìn)行投資能夠創(chuàng)造的一定的經(jīng)濟(jì)效益，但是出于多方面的考慮，要對持有的長期股權(quán)進(jìn)行部分或全面的處置時(shí)，要能夠結(jié)合長期股權(quán)的賬面價(jià)值和實(shí)際能夠獲得的價(jià)值之間的差額，應(yīng)該把它計(jì)入處置損益中。如果是采用權(quán)益法進(jìn)行核算的長期股權(quán)投資，出現(xiàn)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓或出售情況時(shí)應(yīng)該一次轉(zhuǎn)結(jié)，把處置的股權(quán)和相對應(yīng)的部分資本公積轉(zhuǎn)入到處置損益中。

三、結(jié)語

第2篇：長期投資方法范文

在處置部分投資時(shí)投資單位的持股比例下降在某些特定的情況下，投資方會(huì)將原有的投資份額進(jìn)行壓縮，導(dǎo)致話語權(quán)降低，致使無法控制被投資方時(shí)，此時(shí)，權(quán)益法就必須做為長期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量的方法來使用。首先，被處置的投資部分應(yīng)按照比例終止原定的長期股權(quán)投資成本。在此基礎(chǔ)上，重新計(jì)算出當(dāng)前投資部分在整體投資中的比例，整合出當(dāng)前的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額（購買當(dāng)日的公允價(jià)值在權(quán)益法下具單一性，可以不予以考慮所處置部分投資過程中被投資單位的凈資產(chǎn)價(jià)值），即可以不對其賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。但當(dāng)投資成本縮水，無法保證原有投資份額時(shí)，應(yīng)同時(shí)調(diào)整投資成本和留存收益。

二、對財(cái)務(wù)的主要影響

(一)給母公司帶來沖擊基于新準(zhǔn)則的規(guī)定，母公司在對子公司進(jìn)行投資時(shí)，要使用成本法，而在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之后則必須用權(quán)益法調(diào)整。這一變化并不影響財(cái)務(wù)報(bào)表的合并和編制，但是卻影響著眾多母公司，特別是個(gè)別控股型公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。成本法和權(quán)益法所存在的最大的區(qū)別就是在投資收益方面的確認(rèn)方式。權(quán)益法是對投資企業(yè)凈損益做出改變后確認(rèn)投資的損失或盈利，以達(dá)到長期的價(jià)值；而成本法則不受到被投資企業(yè)過去盈利或虧損的影響，確認(rèn)投資收益也是在得到股利之后。當(dāng)前，我國的上市公司中有一大部分的股利發(fā)放都達(dá)不到其實(shí)現(xiàn)的凈利潤。而改變了核算方法之后，如果子公司能夠一直保持盈利的狀態(tài)，母公司在對投資收益進(jìn)行確認(rèn)時(shí)依然運(yùn)用成本法的話，相比于運(yùn)用權(quán)益法來確認(rèn)其資產(chǎn)總額和凈收益還有些許不足；但是如果子公司不能持續(xù)盈利反而一直虧損，這種情況則恰恰相反。這一變化，也使得母公司不得不對企業(yè)中原有財(cái)務(wù)指標(biāo)作出相應(yīng)的調(diào)整。

(二)過去的財(cái)務(wù)政策被迫調(diào)整1、對利潤分配做出改變實(shí)務(wù)中，凈利潤才是對母公司進(jìn)行利潤分配的基礎(chǔ)。運(yùn)用成本法時(shí)，在子公司的利潤分配十分低下的前提下，經(jīng)營活動(dòng)方面存在著收益不足等情況使得支出費(fèi)用大于收益，新準(zhǔn)則的規(guī)定還有可能導(dǎo)致母公司的留存收益無法達(dá)到預(yù)期的效果，不能按要求實(shí)行分紅制度。但是為了符合國家的要求，使資本市場的預(yù)定效果得到滿足，企業(yè)就必須對其當(dāng)前在子公司中推行的利潤分配政策做出明確的調(diào)整。2、調(diào)整籌資策略在新準(zhǔn)則開始實(shí)施后，長期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量方法的選擇會(huì)在很大程度上改變公司的經(jīng)營狀況。公司的發(fā)展能力和償債能力等也會(huì)在原來的基礎(chǔ)上發(fā)生巨大變化。在新準(zhǔn)則實(shí)施初期，與新準(zhǔn)則存在利益關(guān)系的人必然會(huì)高度關(guān)注新準(zhǔn)則的實(shí)施。因此，公司在面對這些債權(quán)人時(shí)不能慌亂，要耐心的進(jìn)行解釋，并調(diào)整籌資方式、策略和規(guī)模。

三、結(jié)束語

第3篇：長期投資方法范文

【關(guān)鍵詞】 長期股權(quán)投資；后續(xù)計(jì)量；成本法；權(quán)益法；轉(zhuǎn)換

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)結(jié)合我國企業(yè)的具體實(shí)際情況和國際上的先進(jìn)理論不斷地對長期股權(quán)投資的核算準(zhǔn)則進(jìn)行修訂、調(diào)整使其符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)且具有可理解性。我們要結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量進(jìn)行正確的會(huì)計(jì)處理，杜絕利用兩者之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系進(jìn)行對利潤的操控，對稅費(fèi)的操控，要使會(huì)計(jì)真正的成為有效的經(jīng)濟(jì)管理工具。

一、成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法

1、追加投資導(dǎo)致的成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法

因追加投資導(dǎo)致所有權(quán)的增加，可以實(shí)際共同控制或者施加重大影響給被投資單位的，股權(quán)投資的方法應(yīng)按照權(quán)益法的核算要求進(jìn)行追溯調(diào)整，追加投資的部分按照權(quán)益法的核算要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

對于追加投資新取得的長期股權(quán)投資部分，應(yīng)根據(jù)計(jì)算的追加投資確定的投資成本和追加的投資比例應(yīng)屬于被投資單位的份額比較，兩者之間存在差異的，如果追加投資的成本大于追加投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位份額的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額 （即通過投資反映的商譽(yù)），不調(diào)整長期股權(quán)投資成本；如果追加投資的成本小于追加投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位份額的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，要對其差額進(jìn)行調(diào)整，也包括調(diào)整追加投資當(dāng)期的營業(yè)外收入。

例：2008年1月1日，甲實(shí)業(yè)股份有限公司以720萬元的價(jià)款（包括相關(guān)稅費(fèi)）取得A公司有表決股份的8%，因?yàn)榧坠緦公司沒有重大影響且A公司股份的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，甲公司把它列為長期股權(quán)投資，并采用成本法進(jìn)行核算。2009年4月1日，甲公司再次以1750萬元的價(jià)款（包括相關(guān)稅費(fèi)）取得A公司有表決權(quán)股份的15%。至此，甲公司已累計(jì)擁有A公司23%的股份，可以對A公司施加重大影響，所以，長期股權(quán)投資按權(quán)益法進(jìn)行核算。2008年1月1日，A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為8000萬元；2009年4月1日，A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)為10000萬元。2008年度，A公司實(shí)現(xiàn)凈利潤1200萬元，未派發(fā)現(xiàn)金股利；2009年1月1日至4月1日，A公司的凈利潤為200萬元。甲公司在取得8%的股份時(shí)，A公司各項(xiàng)負(fù)債、可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同，甲公司與A公司的會(huì)計(jì)年度及采用的會(huì)計(jì)政策相同，取得8%的股份后雙方未發(fā)生任何內(nèi)部交易。

（1）2008年1月1日，購入A公司8%的股份。借：長期股權(quán)投資—A公司（成本） 7200000，貸：銀行存款 7200000。

（2）2009年4月1日，再次購入A公司15%的股份。追加投資的成本為1750萬元，按追加投資比例計(jì)算的追加投資時(shí)應(yīng)享有A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額為1500萬元（10000*15%），追加投資體現(xiàn)的商譽(yù)為二者之間的差額：250萬元，不對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。甲公司對追加投資的會(huì)計(jì)處理如下：借：長期股權(quán)投資—A公司（成本） 17500000，貸：銀行存款 17500000。假定2009年4月1日，A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為12000萬元，則甲公司還應(yīng)對追加投資的成本作如下調(diào)整：追加投資成本調(diào)整額=12000*15%-1750=50（萬元），借：長期股權(quán)投資—A公司（成本） 500000，貸：營業(yè)外收入 500000。

（3）2009年4月1日，對原持有的長期股權(quán)投資成本進(jìn)行調(diào)整。原持有的長期股權(quán)投資成本為720萬元，按照原持股比例計(jì)算的取得原投資時(shí)應(yīng)享有A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額為640萬元（8000*8%），原投資體現(xiàn)的商譽(yù)為二者之間的差額：80萬元，不對長期股權(quán)的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。假定2008年1月1日，9500萬元是A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則甲公司應(yīng)對原持有的長期股權(quán)投資成本作如下調(diào)整：原投資成本調(diào)整額=9500*8%-720=40（萬元），借：長期股權(quán)投資—A公司（成本） 400000，貸：盈余公積 40000，利潤分配—未分配利潤 360000。

（4）2009年4月1日，調(diào)整應(yīng)享有A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)。借：長期股權(quán)投資—A公司（損益調(diào)整） 1120000，貸：盈余公積 96000，利潤分配—未分配利潤 864000，投資收益 160000，借：長期股權(quán)投資—A公司（其他權(quán)益變動(dòng)） 480000。貸：資本公積—其他資本公積 480000。

2、處置投資導(dǎo)致的成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法

由于投資股權(quán)的處置導(dǎo)致所有權(quán)下降，不再控制被投資單位但還能夠行使重大影響權(quán)或與其他投資者一起聯(lián)合控制的，股權(quán)投資的核算方法應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益法的核算要求進(jìn)行調(diào)整。轉(zhuǎn)換核算方法時(shí)，應(yīng)首先根據(jù)處置投資所占的比例核銷應(yīng)終止確認(rèn)的長期股權(quán)投資成本，其他的長期股權(quán)投資應(yīng)按照權(quán)益法的核算要求進(jìn)行追溯調(diào)整。轉(zhuǎn)讓股份時(shí)借記一“銀行存款”，貸記“長期股權(quán)投資—成本”、“投資收益”；調(diào)整其他長期股權(quán)投資的成本時(shí)借記“長期股權(quán)投資—成本”，貸記“盈余公積”“利潤分配—未分配利潤”；調(diào)整應(yīng)享有的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)借記“長期股權(quán)投資—損益調(diào)整”，貸記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”，借記“長期股權(quán)投資—其他權(quán)益變動(dòng)”，貸記“資本公積—其他資本公積”。

二、權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法

1、追加投資導(dǎo)致的權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法

投資企業(yè)因追加投資等原因使原有的投資轉(zhuǎn)變?yōu)閷ψ庸镜耐顿Y，股權(quán)投資的核算方法應(yīng)按成本法進(jìn)行調(diào)整。轉(zhuǎn)換核算方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)對原采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資的賬面余額按照成本法的核算要求進(jìn)行追溯調(diào)整，即最初取得成本為長期股權(quán)投資的賬面余額。經(jīng)追溯調(diào)整后的原投資成本加上追加投資的成本，作為按照成本法核算的初始投資成本。追加投資時(shí)借記“長期股權(quán)投資—成本”，貸記“銀行存款”；調(diào)整原有的長期股權(quán)投資成本借記“盈余公積”“利潤分配—未分配利潤”，貸記“長期股權(quán)投資—成本”。

2、處置投資導(dǎo)致的權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法

由于投資股權(quán)的處置等原因不再控制被投資單位或?qū)ζ湫惺怪卮笥绊懀⑶也荒芸煽坑?jì)量該投資的公允價(jià)值和不能明確其在活躍市場中的報(bào)價(jià)，應(yīng)將長期股權(quán)投資的核算方法轉(zhuǎn)換成成本法。在會(huì)計(jì)核算方法轉(zhuǎn)換時(shí)，以成本法核算要求為基礎(chǔ)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

例：甲實(shí)業(yè)股份有限公司持有B公司股份2000萬股，占B公司有表決權(quán)股份的20%，能夠?qū)公司施加重大影響，采用權(quán)益法核算。截止2009年3月31日，該項(xiàng)股權(quán)投資的賬面價(jià)值為2500萬元，其中，損益調(diào)整300萬元，成本2200萬元。2009年4月1日，甲公司出售1500萬的B公司股份，收到轉(zhuǎn)讓價(jià)款1950萬元。此時(shí)甲公司擁有B公司5%的股份，不再具有重大影響，并且B公司股份的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，所以，甲公司仍將其作為長期股權(quán)投資并改按成本法核算。轉(zhuǎn)換核算方法時(shí)，B公司可供分配利潤為1800萬元。2009年4月20日，B公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分配現(xiàn)金股利0.1元；2010年3月25日，B公司宣告2009年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。

（1）借：銀行存款 19 500 000；貸：長期股權(quán)投資—B公司（成本） 16 500 000； — B公司（損益調(diào)整） 2 250 000；投資收益 750 000。

（2） 權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法。剩余股份的賬面價(jià)值=2500-1875=625（萬元），其中：成本=2500-1650=550（萬元），損益調(diào)整=300-225=75（萬元），借：長期股權(quán)投資—B公司（成本） 750 000，貸：長期股權(quán)投資—B公司（損益調(diào)整） 750 000。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 中華人民共和國財(cái)政部制定.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)[S].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2008.8.

[2] 劉永澤，陳立軍.中級財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版，2010.

[3] 長期股權(quán)投資成本法的調(diào)整及財(cái)務(wù)影響[J].財(cái)會(huì)通訊，2011.3.

【作者簡介】

第4篇：長期投資方法范文

2008年度注冊會(huì)計(jì)師考試輔導(dǎo)教材《會(huì)計(jì)》和2008年度會(huì)計(jì)職稱考試輔導(dǎo)教材《中級財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》講到：在成本法下，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量；追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本；被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)作為投資成本的收回；以后年度，被投資單位累計(jì)分派的現(xiàn)金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分應(yīng)作為投資成本的收回。采用成本法對長期股權(quán)投資進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，涉及兩種情形：第一，在成本法下，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量，即企業(yè)在購買股票進(jìn)行長期投資時(shí)，借記長期股權(quán)投資(包括買價(jià)和發(fā)生的手續(xù)費(fèi))，貸記銀行存款；第二，被投資單位在投資單位取得投資當(dāng)年宣布分派現(xiàn)金股利或利潤時(shí)，準(zhǔn)則規(guī)定投資企業(yè)應(yīng)作為投資成本收回，確認(rèn)金額為按照投資比例應(yīng)分得的現(xiàn)金股利或利潤，借記應(yīng)收股利，貸記長期股權(quán)投資。

被投資單位在投資單位取得投資以后年度宣布分派現(xiàn)金股利或利潤，投資企業(yè)先確定應(yīng)記入“應(yīng)收股利”和“長期股權(quán)投資”賬戶的金額，然后根據(jù)借貸平衡原理確定應(yīng)記入“投資收益”賬戶金額?！皯?yīng)收股利”發(fā)生額為投資企業(yè)按比例應(yīng)得部分，“長期股權(quán)投資”發(fā)生額的確定比較復(fù)雜，教材指出：“當(dāng)投資后應(yīng)收股利的累積數(shù)大于投資后應(yīng)得凈利的累積數(shù)時(shí)，其差額即為累積沖減投資成本的金額，然后再根據(jù)前期已累積沖減的投資成本調(diào)整本期應(yīng)沖減或恢復(fù)的投資成本；當(dāng)投資后應(yīng)收股利的累積數(shù)小于或等于投資后應(yīng)得凈利的累積數(shù)時(shí)，若前期存有尚未恢復(fù)的投資成本，則首先將尚未恢復(fù)數(shù)額全額恢復(fù)，然后再確認(rèn)投資收益”。公式如下：

“應(yīng)收股利”科目發(fā)生額=本期被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利×投資持股比例

“長期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=(投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利一投資后至上年宋止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益)×投資持股比例一投資企業(yè)已沖減的投資成本 應(yīng)用上述公式計(jì)算時(shí)，若計(jì)算結(jié)果為正數(shù)，則為本期應(yīng)沖減的投資成本；若計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，則為本期應(yīng)恢復(fù)的投資成本，但恢復(fù)數(shù)不能大于原沖減數(shù)。

二、筆者對準(zhǔn)則規(guī)定的理解

教材中上述關(guān)于成本法下長期股權(quán)投資的初始計(jì)量比較容易理解，但后續(xù)計(jì)量既晦澀又難懂，計(jì)算公式意義不明確，缺乏操作性。筆者認(rèn)為，成本法下長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理可按照如下方法進(jìn)行：(1)企業(yè)在購買股票進(jìn)行長期股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)按照初始投資成本(包括買價(jià)和發(fā)生的手續(xù)費(fèi))進(jìn)行計(jì)量。(2)后續(xù)計(jì)量應(yīng)分為取得投資當(dāng)年從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤和取得投資當(dāng)年沒有從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤兩種情況。

第一，取得投資當(dāng)年從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤。此時(shí)，應(yīng)將被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤作為投資成本的收回。賬務(wù)處理如下：

借：應(yīng)收股利(宣告的現(xiàn)金股利×股份)

貸：長期股權(quán)投資 (宣告的現(xiàn)金股利×股份)

(1)

由于以后年度從被從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤的累計(jì)數(shù)超過投資以后至上年末止被投資單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)只能按照持股比例計(jì)算享有的部分應(yīng)作為投資成本的收回，也就是說，投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤的金額應(yīng)是以后年度長期股權(quán)投資累計(jì)沖回的最大金額，在沒有發(fā)生追加投資的情況下，以后年度記入長期股權(quán)投資借方累計(jì)金額不能超過分錄(1)中的金額。

取得投資以后年度從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤時(shí)，賬務(wù)處理如下：

借：應(yīng)收股利(宣告的現(xiàn)金股利×持股比例)

(2)

貸：投資收益 (上年實(shí)現(xiàn)稅后利潤×持股比例)

借或貸：長期股權(quán)投資 (差額調(diào)整)

分錄(2)中，如果長期股權(quán)投資在貸方或借方，但是其借方金額小于分錄(1)中的金額，則賬務(wù)處理正確；如果長期股權(quán)投資在借方，其借方金額大于分錄(1)中的金額，則賬務(wù)處理應(yīng)調(diào)整為：

借：應(yīng)收股利(宣告的現(xiàn)金股利×持股比例)

長期股權(quán)投資(分錄(1)中的長期股權(quán)投資金額) (3)

貸：投資收益

(差異調(diào)整)

第二，取得投資當(dāng)年沒有從被投資單位分得現(xiàn)金股利或利潤。此時(shí)分錄(1)將不存在，投資以后年度從被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤時(shí)，賬務(wù)處理更簡潔：

借：應(yīng)收股利

(宣告的現(xiàn)金股利×持股比例)

貸：投資收益 (宣告的現(xiàn)金股利×持股比例)

三、案例解析

[例1]A公司2007年1月1日用300000元的價(jià)格購入c公司的10％的股份，支付相關(guān)稅費(fèi)2000元，款項(xiàng)均用銀行存款支付，采用成本法核算。c公司于2007年5月1日宣告分派2006年度的現(xiàn)金股利100000元，c公司2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤400000元，2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤450000元。

(1)取得投資當(dāng)年的賬務(wù)處理

2007年1月1日，A公司購買股票時(shí)：

借：長期股權(quán)投資

302000

貸：銀行存款

302000

2007年5月1日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時(shí)，A公司按投資持股比例計(jì)算的份額應(yīng)沖減投資成本：

借：應(yīng)收股剩

10000

貸：長期股權(quán)投――c公司

10000

(2)取得投資以后一年的賬務(wù)處理分四種情況，見表1：

(3)取得投資以后兩年及以上的賬務(wù)處理：2009年及以后年度的賬務(wù)處理原理和2008年基本相同?，F(xiàn)以表1中例③為例：2008年5月1日，持有股票(不考慮購買股票)產(chǎn)生的長期股權(quán)投資貸方金額為6000元(10000-4000)，也就是說，2009年宣告現(xiàn)金股利時(shí)，長期股權(quán)投資若在借方，則金額不能超過6000元，長期股權(quán)投資若出現(xiàn)在貸方，則沒有限制。賬務(wù)處理見表2：

[例2]沿例1，如果A公司2007年1月1日購買c公司的股票是2007年1月1日發(fā)行，2007年5月1日c公司將不會(huì)宣告分派現(xiàn)金股利，則A公司以后年度長期股權(quán)投資沒有沖回限制。

(1)取得投資當(dāng)年的賬務(wù)處理：

借：長期股權(quán)投資

300000

貸：銀行存款

300000

(2)取得投資以后一年的賬務(wù)處理分四種情況，見表3：

第5篇：長期投資方法范文

【關(guān)鍵詞】長期股權(quán)投資；成本法；權(quán)益法；轉(zhuǎn)換

一、長期股權(quán)投資核算方法由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法

1　成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法的緣由

(1)增加投資。例如：原投資持股比例15％，采用成本法核算，又購入20％的股權(quán)，持股比例達(dá)到35％，改為權(quán)益法核算。

(2)減少投資。例如：原持股比例60％，屬于母子關(guān)系，賣掉30％股權(quán)，剩余30％改為權(quán)益法核算。

(3)其他導(dǎo)致對被投資單位由控制轉(zhuǎn)為共同控制或重大影響的情況出現(xiàn)。

2　核算案例與分析

案例一(追加投資)：長江公司于2005年1月取得黃河公司10％的股權(quán)，成本為900萬元，取得時(shí)黃河公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為8400萬元(假定公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同)。因?qū)Ρ煌顿Y單位不具有重大影響且無法可靠確定該項(xiàng)投資的公允價(jià)值，長江公司對其采用成本法核算。本例中長江公司按照凈利潤的10％提取盈余公積。

2006年2月10日，長江公司又以1800萬元的價(jià)格取得黃河公司12％的股權(quán)，當(dāng)日黃河公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為12000萬元。取得該部分股權(quán)后，按照黃河公司章程規(guī)定，長江公司能夠派人參與黃河公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，對該項(xiàng)長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為采用權(quán)益法核算。假定長江公司在取得對黃河公司10％的股權(quán)后，雙方未發(fā)生任何內(nèi)部交易。2005年黃河公司通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的凈利潤為900萬元，未派發(fā)現(xiàn)金股利或利潤。除所實(shí)現(xiàn)凈利潤外，未發(fā)生其他計(jì)入資本公積的交易或事項(xiàng)。

(1)2005年1月長江公司取得黃河公司的股權(quán)時(shí)：

借：長期股權(quán)投資

900

貸：銀行存款

900

2006年2月10日，長江公司追加投資時(shí)：

借：長期股權(quán)投資

1800

貸：銀行存款

1800

(2)成本法改為權(quán)益法，應(yīng)作為會(huì)計(jì)政策變更，采用追溯調(diào)整法處理：

運(yùn)用追溯調(diào)整法處理時(shí)，就當(dāng)作該投資業(yè)務(wù)一開始就是采用權(quán)益法，與本來成本法計(jì)算的結(jié)果之間的差額調(diào)整留存收益。

容易得出：05年1月初始投資與06年2月10日追加投資時(shí)成本法與權(quán)益法會(huì)計(jì)處理相同；不同的是當(dāng)投資后被投資單位2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤900萬元，權(quán)益法下投資單位按照持股比例應(yīng)享有90(900X10％)萬元，調(diào)整增加長期股權(quán)投資的賬面余額，同時(shí)調(diào)整留存益：

借：長期股權(quán)投資

90

貸：利潤分配一未分配利潤

90

借：利潤分配一未分配利潤

9

貸：盈余公積

9

上述兩筆分錄可以合并為：

借：長期股權(quán)投資

90

貸：盈余公積

9

利潤分配一未分配利潤

81

需要特別注意的是：兩次投資間被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)是否與被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利相同，如果不同，則說明被投資單位有其他權(quán)益的變動(dòng)或者是再次投資時(shí)被投資單位進(jìn)行了資產(chǎn)評估，導(dǎo)致權(quán)益發(fā)生變動(dòng)，因此還要追溯調(diào)整資本公積。

本例中，長江公司追加投資時(shí)，被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值由8400萬元增加到12000萬元，增加了3600萬元，投資單位按照持股比例應(yīng)該享有360(3600X10％)萬元。其中90萬元屬于被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利時(shí)投資單位應(yīng)享有的部分，剩余的270萬元是由于資本公積變動(dòng)引起的。因此應(yīng)增加相應(yīng)的權(quán)益：

借：長期股權(quán)投資

270

貸：資本公積一其他資本公積270

案例(減少投資)：長江公司原持有黃河公司60％的股權(quán)，其賬面余額為9000萬元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備。2006年1月10日，長江公司將其持有的對黃河公司20％的股權(quán)出售給某企業(yè)，出售取得價(jià)款5400萬元，當(dāng)日被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為24000萬元。長江公司原取得對黃河公司60％股權(quán)時(shí)，黃河公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為13500萬元(假定可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同)。自取得對黃河公司長期股權(quán)投資后至處置投資前，黃河公司實(shí)現(xiàn)凈利潤7500萬元。假設(shè)黃河公司一直未進(jìn)行利潤分配。除所實(shí)現(xiàn)凈損益外，黃河公司未發(fā)生其他計(jì)入資本公積的交易或事項(xiàng)。本例中長江公司按凈利潤的10％提取盈余公積。

(1)長江公司在出售20％的股權(quán)時(shí)：

借：銀行存款

5400

貸：長期股權(quán)投資

3000(9000／60％>

投資收益

2400

(2)采用追溯調(diào)整法調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價(jià)值：

投資單位在減資由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時(shí)，只追溯調(diào)整應(yīng)享有的凈利潤部分。上例中第一次投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為13500萬元，出售股權(quán)當(dāng)日被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為24000萬元，增加10500萬元，其中凈利潤為7500萬元，剩余部分3000萬元。也就是說投資方取得投資以后，在被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)中應(yīng)享有的份額為4200[(24000--135000)>

借：長期股權(quán)投資

3000

貸：盈余公積

300

利潤分配一未分配利潤　2700

剩余的1200(4200-3000)萬元不需再調(diào)整資本公積。

總結(jié)：增資由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時(shí)，既要調(diào)整留存收益又耍調(diào)整資本公積；減資由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時(shí)，只調(diào)整留存收益，不調(diào)整資本公積。

二、長期股權(quán)投資核算方法由權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法

1　權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法的緣由

(1)減少投資。例如：原持股比例40％，賣掉25％股權(quán)，剩余15％改為成本法核算；

(2)增加投資。例如：原投資持股比例30％，又購入25％的股權(quán)，持股比例達(dá)到55％，改為成本法核算。

(3)其他導(dǎo)致對被投資單位由權(quán)益法改為成本法核算的情況出現(xiàn)。

2　核算案例與分析

案例一(追加投資)：2007年1月1日，長江公司以1500萬元取得黃河公司30％的股權(quán)，款項(xiàng)以銀行存款支付，黃河公司2007年1月1日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為5000萬元(假定其公允價(jià)值等于賬面價(jià)值)，因?qū)S河公司具有重大影響，長江公司對該項(xiàng)投資采用權(quán)益法核算。長江公司每年均按10％提取盈余公積。2007年黃河公司實(shí)現(xiàn)凈利潤i000萬元，未分派現(xiàn)金股利。

2008年1月1日，長江公司又以1800萬元取得黃河公司30％的股權(quán)，款項(xiàng)以銀行存款支付，當(dāng)日黃河公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為6000萬元，取得該部分股權(quán)后，長江公司能夠?qū)S河公司實(shí)施控制，因此長江公司將對黃河公司的股權(quán)投資轉(zhuǎn)為成本法核算。

要求：編制長江公司股權(quán)投資的有關(guān)會(huì)計(jì)分錄。

解析：

(1)2007年1月1日

借：長期股權(quán)投資一黃河公司(成本)　1500

貸：銀行存款

1500

(2)2007年末：

借：長期股權(quán)投資一黃河公司(損益調(diào)整)300

貸：投資收益

300

(3)2008年1月1日

①購入30％股權(quán)時(shí)：

借：長期股權(quán)投資一黃河公司

1800

貸：銀行存款

1800

②調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值

因?yàn)樵诔杀痉ㄏ?，在被投資單位實(shí)現(xiàn)利潤時(shí)投資單位不需要賬務(wù)處理，因此要對權(quán)益法下確認(rèn)的利潤部分追溯調(diào)整。

借：利潤分配一未分配利潤

300

貸：長期股權(quán)投資一黃河公司

300

借：盈余公積

30(300X 10％)

貸：利潤分配一未分配利潤

30

上述兩筆處理可以合并為：

借：盈余公積

30

利潤分配一未分配利潤

270(300-30)

貸：長期股權(quán)投資一黃河公司

300

案例二(減少投資)：長江公司持有黃河公司30％的表決權(quán)股份，因能夠?qū)S河公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策施加重大影響，長江公司對該項(xiàng)投資采用權(quán)益法核算。2006年11月，長江公司將該項(xiàng)投資中的50％對外出售，出售以后，無法再對黃河公司施加重大影響，且該項(xiàng)投資不存在活躍市場，公允價(jià)值無法可靠確定，出售以后長江公司對該項(xiàng)投資轉(zhuǎn)為采用成本法核算。出售時(shí)，該項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為4800萬元，其中投資成本3900萬元，損益調(diào)整為900萬元，出售取褂價(jià)款2700萬元。

長江公司確認(rèn)處置損益應(yīng)進(jìn)行以下賬務(wù)處理：

借：銀行存款

2700

貸：長期股權(quán)投資

2400(4800X 50％)

投資收益

300

我們知道：權(quán)益法下長期股權(quán)投資有明細(xì)科目，成本法下不需要寫明細(xì)科目，所以要做如下處理：

借：長期股權(quán)投資一黃河公司

2400

貸：長期股權(quán)投資一黃河公司(成本)1950

第6篇：長期投資方法范文

論文摘要新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》與原有的準(zhǔn)則相比，長期股權(quán)投資成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理規(guī)定發(fā)生了很大的變化。本文以成本法、權(quán)益法的原理及適用范圍為基礎(chǔ)，通過實(shí)例對長期股權(quán)投資成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換的方法及應(yīng)注意的問題進(jìn)行了探析。

一、長期股權(quán)投資成本法、權(quán)益法及其適用范圍

長期股權(quán)投資核算的成本法是指長期股權(quán)投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。該方法下，長期股權(quán)投資以取得股權(quán)時(shí)的成本計(jì)價(jià)，其后。除投資企業(yè)追加投資、收回投資等情形外。長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值保持不變。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。

長期股權(quán)投資核算的權(quán)益法是指長期股權(quán)投資最初以初始投資成本計(jì)量，其后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變化對投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。權(quán)益法的核心思想是從投資企業(yè)角度，將被投資單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其影響與投資企業(yè)視同一體，因此要求投資的賬面價(jià)值隨著被投資單位所有者權(quán)益(公允價(jià)值)的變動(dòng)而變動(dòng)。

新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》(以下簡稱“新準(zhǔn)則”)規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位能夠?qū)嵤┛刂苹蛲顿Y企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量這兩種情況時(shí)，長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響時(shí)，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算。成本法、權(quán)益法的適用范圍是建立在判斷投資企業(yè)對被投資企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的影響程度的基礎(chǔ)上的。實(shí)務(wù)中，區(qū)分投資企業(yè)和被投資企業(yè)關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)有兩種：一種是法律上的標(biāo)準(zhǔn)(如持股比例)，主要依據(jù)投資企業(yè)所持有的被投資企業(yè)的股權(quán)比例來判斷；另一種是經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上的標(biāo)準(zhǔn)?？梢姵止杀壤⒎菦Q定長期股權(quán)投資目的和采用相應(yīng)會(huì)計(jì)處理方法的絕對標(biāo)準(zhǔn)。在判斷投資企業(yè)和被投資企業(yè)的關(guān)系時(shí)。要考慮多方面因素，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)出發(fā)。依據(jù)投資企業(yè)對被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的影響程度來確定投資企業(yè)與被投資企業(yè)的關(guān)系。即在判斷投資企業(yè)與被投資企業(yè)關(guān)系時(shí)應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的基本原則。由于減少投資或追加投資等各種原因，致使投資企業(yè)對被投資企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策的影響程度發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)根據(jù)權(quán)益法和成本法適用的范圍，重新判斷新的影響程度，進(jìn)而決定是否繼續(xù)采用原來的核算方法。一般情況下是通過持股比例進(jìn)行判斷的。為便于理解持股比例與核算方法之間的對應(yīng)關(guān)系，筆者用圖1說明。

從圖1可以看出，長期股權(quán)投資核算方法的選擇方法是：如果持股比例在20％-50％之間應(yīng)采用權(quán)益法，一旦持股比例高于或者低于這個(gè)范圍，就應(yīng)采用成本法；與之相反。原采用成本法核算的長期股權(quán)投資，若持股比例發(fā)生變化進(jìn)入20％－50％的范圍就應(yīng)改按權(quán)益法。

二、成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換的情形及其處理

通過分析可以看出。長期股權(quán)投資的核算由成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換的情形有兩種。一是原持股比例不足20％，因持股比例增加進(jìn)入20％-50％，導(dǎo)致成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換，這種情況是指因追加投資由原先的不具有控制、共同控制和重大影響變?yōu)榫哂泄餐刂苹蛑卮笥绊?。二是原持股比例?0％以上，因持股比例減少進(jìn)入20％-50％。導(dǎo)致成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換。這種情況是指因減少投資對被投資單位不再具有控制而變?yōu)榫哂泄餐刂苹蛑卮笥绊憽?/p>

新準(zhǔn)則規(guī)定，因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算。此時(shí)應(yīng)以成本法下長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為初始投資成本，并在此基礎(chǔ)上比較初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，確定是否需要對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，按照權(quán)益法核算、進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

可見由成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換，不再采用追溯調(diào)整法對原先采用成本法核算的投資進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。但是應(yīng)根據(jù)不同的轉(zhuǎn)換前提。對初始投資、追加投資等進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理。

(一)原持股比例不足20％，因持股增加進(jìn)入20％-50％，導(dǎo)致成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換

這種情況是指。原持有的投資對被投資單位不具有控制、共同控制或者重大影響、在活躍市場沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，因持股比例增加。導(dǎo)致能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或是共同控制的情形。此時(shí)，應(yīng)區(qū)分原持有的長期股權(quán)投資、新增長期股權(quán)投資兩部分分別考慮、綜合處理。同時(shí)，應(yīng)分析計(jì)算原投資后至再次投資的交易日之間，被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的增減變化額，按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分，調(diào)整長期股權(quán)投資及留存收益。對于這些規(guī)定，可以從以下幾方面理解。

1原持股權(quán)部分

比較原長期股權(quán)投資賬面余額與按照原持股比例計(jì)算確定的應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額(以下簡稱“應(yīng)享有的份額”)之間的差額。如果長期股權(quán)投資的賬面余額大于應(yīng)享有的份額(超出的部分為“正商譽(yù)”)，不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；如果長期股權(quán)投資的賬面余額小于應(yīng)享有的份額(小于的部分為“負(fù)商譽(yù)”)，應(yīng)按其差額調(diào)整增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值及留存收益。

2新增股權(quán)部分

應(yīng)比較新增投資的成本與取得該部分投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額。如果投資成本大于應(yīng)享有的份額，即出現(xiàn)“正商譽(yù)”，則不調(diào)整長期股權(quán)投資的成本；如果小于應(yīng)享有的份額，即出現(xiàn)“負(fù)商譽(yù)”，應(yīng)調(diào)增長期股權(quán)投資的成本及營業(yè)外收入。

必須注意的是：要綜合考慮上述兩種情況。確定與整體投資相關(guān)的商譽(yù)或是因投資成本小于應(yīng)享有份額應(yīng)計(jì)入留存收益或損益的金額。可簡單理解為：大投資獲得小份額不調(diào)賬，小投資獲得大份額則調(diào)賬，簡稱“大不調(diào)、小調(diào)”。在此，投資成本與應(yīng)享有的份額之間不外乎有以下關(guān)系：

A初始投資成本>應(yīng)享有的份額，追加投資成本>應(yīng)享有的份額。綜合成本>應(yīng)享有的份額

B初始投資成本<應(yīng)享有的份額，追加投資成本<應(yīng)享有的份額，綜合成本<應(yīng)享有的份額

C初始投資成本>應(yīng)享有的份額。追加投資成本<應(yīng)享有的份額。綜合成本≠應(yīng)享有的份額

D初始投資成本<應(yīng)享有的份額，追加投資成本>應(yīng)享有的份額，綜合成本≠應(yīng)享有的份額

E初始投資成本<應(yīng)享有的份額，追加投資成本>應(yīng)享有的份額。綜合成本=應(yīng)享有的份額

在上述情況中。只要是綜合投資成本<應(yīng)享有的份額，即出現(xiàn)綜合“負(fù)商譽(yù)”，就應(yīng)調(diào)增長期股權(quán)投資的成本及留存收益或者資本公積。

3原投資后至再次投資的交易日之間(以下簡稱“兩次投資期間”)，被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變化的處理

兩次投資期間。因被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變化相對于原持股比例的部分。屬于此間被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益中應(yīng)享有份額的部分，應(yīng)調(diào)整長期投資的賬面價(jià)值及留存收益；屬于其他原因?qū)е碌谋煌顿Y單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)中應(yīng)享有的份額。調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值及資本公積。

例1甲公司按照凈利潤的10％提取盈余公積，有關(guān)長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)如下：

(1)2007年1月1日用銀行存款1000萬元取得乙公司10％的股權(quán)。當(dāng)時(shí)乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為8000萬元(假定乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同)。因?qū)Ρ煌顿Y單位不具有重大影響且無法可靠確定該項(xiàng)投資的公允價(jià)值，甲公司對其采用成本法核算。

(2)甲公司2008年1月1日，又以1300萬元的價(jià)格取得乙公司12％的股權(quán)，當(dāng)日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為12000萬元(假定公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同)。取得該部分股權(quán)后，甲公司能夠?qū)σ夜镜纳a(chǎn)經(jīng)營決策實(shí)施重大影響，對該項(xiàng)長期股權(quán)投資改為權(quán)益法核算。(3)假設(shè)甲公司上述兩次投資期間，乙公司通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的凈利潤為3000萬元。未派發(fā)過現(xiàn)金股利；因其他原因?qū)е沦Y本公積金增加1000萬元。這兩項(xiàng)因素導(dǎo)致乙公司的賬面凈資產(chǎn)自2007年初的8000萬元，增加至2008年初的12000萬元。

甲公司在追加投資時(shí)。對該項(xiàng)長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算。分析如下：

首先，初始投資1000萬元，按10％持股比例擁有份額800萬元，出現(xiàn)正商譽(yù)200萬元；其次，追加投資1300萬元。按12％持股比例擁有份額1440萬元，產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)140萬元；正、負(fù)商譽(yù)綜合考慮，出現(xiàn)正商譽(yù)60萬元。因此不需要對長期股權(quán)投資的成本進(jìn)行調(diào)整。再次，兩次投資期間?？杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值增加4000萬元。其中3000萬元為凈損益的增加。應(yīng)按原持股比例調(diào)增留存收益；另外1000萬元為資本公積的變化，按原持股比例應(yīng)調(diào)增資本公積。

借：長期股權(quán)投資——乙公司(損益調(diào)整)300萬元

——乙公司(其他權(quán)益變動(dòng))100萬元

貸：盈余公積30萬元

利潤分配270萬元

資本公積——其他資本公積100萬元

上述分錄做完后。長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為：1000+1300+400=2700萬元，在2008年初享有的份額為：12000×22％=2640萬元，賬面價(jià)值高出“份額”60萬元，即為綜合正商譽(yù)。

例2假設(shè)例1中2008年1月1日追加投資時(shí)，支付的款項(xiàng)為1000萬元，其他條件不變。則追加投資擁有的份額為12000×12％=1440萬元，產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)440萬元，與初始投資產(chǎn)生的正商譽(yù)200萬元相抵后，出現(xiàn)240萬元的負(fù)商譽(yù)。對此應(yīng)作如下分錄：

借：長期股權(quán)投資——乙公司(投資成本)240萬元

貸：營業(yè)外收入240萬元

涉及損益調(diào)整的分錄與例1相同。調(diào)整后長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為1000+1000+400+240=2640萬元，與應(yīng)享有的份額2640萬元相等。

綜上所述，可得出如下結(jié)論：如果初始投資產(chǎn)生的商譽(yù)與追加投資產(chǎn)生的商譽(yù)綜合在一起時(shí)為正商譽(yù)，則不調(diào)整長期股權(quán)投資的成本；如果綜合在一起為負(fù)商譽(yù)，則應(yīng)根據(jù)如下情況分別進(jìn)行處理：

(1)如果初始投資產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)，追加投資也產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)。綜合為負(fù)商譽(yù)，則應(yīng)在調(diào)整增加長期股權(quán)投資的同時(shí)，對前者調(diào)增留存收益，后者調(diào)增營業(yè)外收入。

(2)如果初始投資產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)，追加投資產(chǎn)生正商譽(yù)。綜合為負(fù)商譽(yù)，則應(yīng)在調(diào)整增加長期股權(quán)投資的同時(shí)，調(diào)增留存收益。

(3)如果初始投資產(chǎn)生正商譽(yù)、追加投資產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)。綜合為負(fù)商譽(yù)。則應(yīng)在調(diào)整增加長期股權(quán)投資的同時(shí)，調(diào)增營業(yè)外收入。

(二)原持股比例在50％以上，因持股比例減少進(jìn)入20％-50％，導(dǎo)致成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)換

這種情況是指原持有的投資對被投資單位具有控制能力，因持股比例減少轉(zhuǎn)為具有重大影響或是與其他方一起實(shí)施共同控制的情形。此時(shí)應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行理解。

1按減少的持股比例結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)中止確認(rèn)的長期股權(quán)投資成本。

2應(yīng)將剩余的長期股權(quán)投資成本與應(yīng)享有的剩余份額(按照剩余持股比例計(jì)算的原投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值部分)進(jìn)行比較，屬于投資作價(jià)中商譽(yù)的部分，不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；屬于投資成本小于應(yīng)享有份額的部分(即負(fù)商譽(yù))，在調(diào)整長期股權(quán)投資成本的同時(shí)。調(diào)整留存收益。

3對于原取得投資后到轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益法之間被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益中按照持股比例應(yīng)享有的份額。調(diào)整長期股權(quán)投資及留存收益；對于被投資單位的所有者權(quán)益的其他變動(dòng)。應(yīng)根據(jù)應(yīng)享有的份額調(diào)整長期股權(quán)投資及資本公積。

例3甲公司按10％提取盈余公積。甲公司原持有乙公司60％的股權(quán)，屬非同一控制下的企業(yè)合并。其賬面余額為7500萬元。為提取減值準(zhǔn)備。甲公司取得60％的股權(quán)時(shí)，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為10000萬元，賬面凈資產(chǎn)與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值不存在差額。2007年3月1日，甲公司將其持有的乙公司20％的股權(quán)對外出售，獲得價(jià)款2600萬元存入銀行，當(dāng)日被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為15000萬元，與賬面凈資產(chǎn)相等。甲公司自取得對乙公司長期股權(quán)投資后至處置投資期間。乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤1000萬元，除了所實(shí)現(xiàn)的凈損益外，其他原因使資本公積增加4000萬元。

甲公司處置對乙公司20％的股權(quán)后，剩余40％的股權(quán)應(yīng)由成本法改為權(quán)益法核算。分析如下：

首先，結(jié)轉(zhuǎn)減持的長期股權(quán)投資成本。

借：銀行存款2600萬元

貸：長期股權(quán)投資2500萬元

投資收益500萬元

其次，將剩余的長期股權(quán)投資成本5000萬元與原投資時(shí)應(yīng)享有的剩余份額4000萬元(10000×40％)進(jìn)行比較，出現(xiàn)正商譽(yù)1000萬元，不需對長期股權(quán)投資成本進(jìn)行調(diào)整。(如果是負(fù)商譽(yù)。則應(yīng)借記“長期股權(quán)投資”，貸記“盈余公積”、“利潤分配”)。

再次，針對原取得投資后到轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益法期間，乙公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)5000萬元(15000-10000)，進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理?？杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值增加的5000萬元中，有1000萬元屬于凈利，4000萬元屬于資本公積，因此：

按剩余持股比例計(jì)算應(yīng)享有的收益額=1000×40％=400萬元

按剩余持股比例計(jì)算應(yīng)享有的資本公積=4000×40％：1600萬元

針對兩次投資時(shí)點(diǎn)期間乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的變動(dòng)。應(yīng)作如下賬務(wù)處理：

借：長期股權(quán)投資——乙公司(損益調(diào)整)400萬元

——乙公司(其他權(quán)益變動(dòng))1600萬元

貸：盈余公積40萬元

利潤分配360萬元

第7篇：長期投資方法范文

現(xiàn)在我的理財(cái)資金共有40萬人民幣。分為四部分進(jìn)行投資：長期投資、中期投資、流動(dòng)性現(xiàn)金和家庭企業(yè)投資，四部分的比例分別為10%、40%、10%和40%。

在長期投資方面，我選擇投資成長型公司的原始股。我運(yùn)氣不錯(cuò)，身邊有幾個(gè)朋友合資創(chuàng)業(yè)成立了一家效益不錯(cuò)的生物醫(yī)藥公司。2011年我投資該公司，動(dòng)用了個(gè)人理財(cái)資金的10%款項(xiàng)，購買了一萬股的原始股份。因?yàn)樵摴居袆?chuàng)業(yè)板的上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)三年內(nèi)上市，所以我希望將這部分投資用作長期的投資來持有。上市之前收益可以忽略，而如果上市，這可能是我投資收益率最高的一個(gè)項(xiàng)目。

在中期投資方面，我又細(xì)分為中長期的投資和中短期的投資。在中長期投資方面，我選擇項(xiàng)目投資。中短期方面我選擇投資基金。我會(huì)做一些獨(dú)立的商業(yè)項(xiàng)目的投資，這種投資主要是在商業(yè)地產(chǎn)公司的融資上衍生出來的投資方式。例如一個(gè)房產(chǎn)公司需要為某商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目融資100萬，則可能由30至40個(gè)自然人集資投入。我也是通過朋友的介紹才進(jìn)入此類投資，我投入了約5萬人民幣，占我總投資額的10%左右。該項(xiàng)投資的收益主要靠年度分紅，分紅額度和投資時(shí)間成正比。但這種項(xiàng)目也面臨較多的風(fēng)險(xiǎn)，一是流動(dòng)性不佳，在項(xiàng)目變現(xiàn)前無法贖回本金；其二是這些投資建立在房產(chǎn)市場向好、開發(fā)商資金充沛的基礎(chǔ)上，一旦該行業(yè)有變或樓盤爛尾，則該筆投資可能付諸東流。

基金投資占我投資總額的10%。我分別買入了分級基金和封閉式基金?，F(xiàn)在來看，基金漲幅要超過上證綜指的漲幅。

流動(dòng)性現(xiàn)金我會(huì)保留10%左右，但這并不是指我將資金放置在活期存折上。實(shí)際上活期存折上我一般只預(yù)留4000至5000元人民幣作為日常開銷，其他大部分的資金都用來購買貨幣基金和股票了。因?yàn)檫@兩種投資方式的變現(xiàn)時(shí)間較短，出入市場也很方便，所以我就將其作為我的流動(dòng)性應(yīng)急資金。

我在股市跌過跟頭，現(xiàn)在不再輕易涉足股票。所以目前投資股票的資金量不大，我也不再追任何概念和短線消息，主要是看趨勢投資，看到股票有比較明顯的上升趨勢后再投資，如果沒有重大利好或者明顯的漲勢，我寧可將錢投入到貨幣基金中。貨幣基金相當(dāng)于我的股票池，其收益率并不很高，大約4%。我會(huì)經(jīng)常性地將該基金和股票的資金相互轉(zhuǎn)換。

第8篇：長期投資方法范文

[關(guān)鍵詞]內(nèi)含報(bào)酬率；逐次測試法；插值法

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.05.110

長期投資方案是否可行，要進(jìn)行一系列的分析，并根據(jù)計(jì)算出來的一系列評價(jià)指標(biāo)才能作出結(jié)論。而長期投資方案是否可行的評價(jià)指標(biāo)一般有動(dòng)態(tài)指標(biāo)與靜態(tài)指標(biāo)兩類。動(dòng)態(tài)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、獲利指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法。這四種方法中尤以內(nèi)含報(bào)酬率計(jì)算為難。

1 內(nèi)含報(bào)酬率含義

內(nèi)含報(bào)酬率是投資方案按現(xiàn)值計(jì)算的實(shí)際可望達(dá)到的投資報(bào)酬率，即能使方案的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。

內(nèi)含報(bào)酬率能使方案凈現(xiàn)值等于零，可通過舉例理解。例，華虹公司現(xiàn)將100萬元閑置資金存入銀行，存期一年，利率5%，一年后可得本利和105萬元。如圖：

圖1

計(jì)算該投資方案的凈現(xiàn)值。貼現(xiàn)率分別為5%、10%和3%。

（1）貼現(xiàn)率5%，凈現(xiàn)值NPV=105×（P/F，5%，1-100）=105×0.9524-100=0

（2）貼現(xiàn)率10%，凈現(xiàn)值NPV=105×（P/F，10%，1-100）=105×0.9091-100=-4.5445萬元

（3）貼現(xiàn)率3%，凈現(xiàn)值NPV=105×（P/F，3%，1-100）=105×0.9709-100=1.9445萬元

由此可知，方案實(shí)際報(bào)酬率確能使方案凈現(xiàn)值等于零，而內(nèi)含報(bào)酬率就是方案未來可望獲得的凈現(xiàn)金流量按現(xiàn)值計(jì)算的實(shí)際報(bào)酬率，因此，內(nèi)含報(bào)酬率能使方案凈現(xiàn)值等于零；而高于實(shí)際報(bào)酬率的貼現(xiàn)率能使方案凈現(xiàn)值小于零；而低于實(shí)際報(bào)酬率的貼現(xiàn)率能使方案凈現(xiàn)值大于于零。這也是內(nèi)含報(bào)酬率逐次測試法的基本原理。

2 內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算方法

（1）簡化方法（年金法）。當(dāng)全部投資均于建設(shè)起點(diǎn)投入，建設(shè)期為零，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等時(shí)，建設(shè)起點(diǎn)（即0時(shí)點(diǎn)）的凈現(xiàn)金流量等于原始投資的負(fù)值，第1至第n期每期凈現(xiàn)金流量取得了普通年金的形式時(shí)，可以直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率的方法。

（2）逐次測試法測試率確定技巧。當(dāng)不符合年金法計(jì)算的條件時(shí)，內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算就要用逐次測試的方法來找到內(nèi)含報(bào)酬率。通過逐次測試找到一個(gè)能使方案凈現(xiàn)值等于零的報(bào)酬率即內(nèi)含報(bào)酬率，或通過逐次測試找到與內(nèi)含報(bào)酬率相臨近的兩個(gè)報(bào)酬率，運(yùn)用插值法，求出內(nèi)含報(bào)酬率。當(dāng)然這兩個(gè)臨近報(bào)酬率，間隔要求不超過5%，否則最終插值法求得的結(jié)果誤差太大，就沒有意義了。

逐次測試法運(yùn)用起來比較麻煩，不容易掌握。如果只要結(jié)果，當(dāng)然可以Excel得到，但就像會(huì)計(jì)的學(xué)習(xí)，首先要懂賬理，因此要教、學(xué)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)等，要進(jìn)行手工會(huì)計(jì)實(shí)訓(xùn)，在學(xué)生掌握會(huì)計(jì)原理、基本會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理方法的基礎(chǔ)上，才會(huì)開始電算化會(huì)計(jì)的學(xué)習(xí)，否則，如果直接開設(shè)會(huì)計(jì)電算化課程，學(xué)生只需審核、登記憑證，后面的數(shù)字自動(dòng)生成，學(xué)生就只能知其然，而不知所以然，那怎么能履行會(huì)計(jì)的基本職能和擴(kuò)展職能呢！當(dāng)然，也就談不上自身的發(fā)展了。同理，內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算方法――逐次測試法也應(yīng)該在理解的基礎(chǔ)上掌握。

我們面對任一項(xiàng)長期投資，都會(huì)有一個(gè)所能接受的最低投資回報(bào)率，這是衡量這項(xiàng)長期投資可行的一個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)（可能是資金成本，或是行業(yè)平均投資報(bào)酬率）ic。

快速確定內(nèi)含報(bào)酬率的方法：第一步測試，在ic的基礎(chǔ)上提高5%作為第一個(gè)貼現(xiàn)率i1計(jì)算凈現(xiàn)值NPV1，針對NPV1分四種情況分析：

（1）如NPV1大于0，且NPV1占原始投資額的比重很小，譬如3%以下，說明內(nèi)含報(bào)酬率高于i1，而且高于的幅度較小，則第二步貼現(xiàn)率可在第一步基礎(chǔ)上加5%，即i2，測試的結(jié)果NPV2一般為負(fù)，則兩個(gè)臨近貼現(xiàn)率確定為i1與i2；

（2）如NPV1大于0，且NPV1占原始投資額的比重較大，則第二步貼現(xiàn)率可在第一步基礎(chǔ)上大幅度提高，如提高10%或更高，即i2，若第二步測得的結(jié)果NPV2為負(fù)，且絕對值占原始投資額的比重較小，則說明內(nèi)含報(bào)酬率低于i2，但低于的幅度較小，可在第二步基礎(chǔ)上小幅度（2%～5%）下調(diào)得到i3，進(jìn)行第三步測試所得結(jié)果NPV3一般會(huì)為正，則與內(nèi)含報(bào)酬率兩個(gè)臨近貼現(xiàn)率為i3與i2；

（3）若NPV1小于0，且NPV1絕對值占原始投資額比重較小，則說明內(nèi)含報(bào)酬率小于i1，但小于的幅度小，則在i1的基礎(chǔ)上下降5%，即i2進(jìn)行第二次測試，得NPV2一般會(huì)大于0，則與內(nèi)含報(bào)酬率兩個(gè)臨近貼現(xiàn)率為i1與i2；

（4）若NPV1小于0，且NPV1絕對值占原始投資比重較大，則說明內(nèi)含報(bào)酬率小于i1，但小于的幅度大，則在i1的基礎(chǔ)上大幅度下降，如10%以上，得i2進(jìn)行第二次測試，結(jié)果 NPV2一般會(huì)大于0，且NPV2占原始投資額的比重會(huì)較小，則說明內(nèi)含報(bào)酬率高于但高于i2的幅度較小，可在第二步基礎(chǔ)上小幅度（2%～5%）上調(diào)得到i3，進(jìn)行第三步測試所得結(jié)果NPV3一般會(huì)為負(fù)，則與內(nèi)含報(bào)酬率兩個(gè)臨近貼現(xiàn)率為i3與i2；

確定內(nèi)含報(bào)酬率兩個(gè)臨近貼現(xiàn)率后，運(yùn)用插值法就可計(jì)算出內(nèi)含報(bào)酬率。

3 內(nèi)含報(bào)酬率計(jì)算方法應(yīng)用

案例：方興公司準(zhǔn)備擴(kuò)建一條生產(chǎn)用流水線，建設(shè)期一年，建設(shè)期初固定資產(chǎn)投資200萬元，使用期滿無殘值，完工投產(chǎn)時(shí)投入流動(dòng)資金100萬元，該項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期8年，投產(chǎn)后各年年NCF（不含回收額）如下表：

本例內(nèi)含報(bào)酬率16.62%高于公司可接受的最低報(bào)酬率12%，則該擴(kuò)建流水線方案可行。

此處插值法的運(yùn)用并沒有根據(jù)公式直接計(jì)算結(jié)果，而是首先以圖示形式把插值法展示出來，這樣學(xué)習(xí)、運(yùn)用都不需死記公式了。

逐次測試法測試率確定技巧，便于初學(xué)者學(xué)習(xí)，特別是參加各類考試時(shí)，可節(jié)省大量的測試時(shí)間。當(dāng)然該技巧要想運(yùn)用得當(dāng)，運(yùn)用自如，必須要多練習(xí)。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：長期投資方法范文

[中圖分類號(hào)]R19 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B [文章編號(hào)]1673-7210（2008）06（c）-097-02

醫(yī)院在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)展、生存，除了醫(yī)護(hù)人員精湛的醫(yī)療技術(shù)外，還需要先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備，為疾病診斷提供科學(xué)依據(jù)。同時(shí)也要投資開展一些新的項(xiàng)目，因此，資金的投入在醫(yī)院發(fā)展中就越來越重要。選擇最好的設(shè)備及項(xiàng)目將資金投進(jìn)去，讓它進(jìn)入生產(chǎn)流通活動(dòng)中，運(yùn)用科學(xué)投資方法和方案，認(rèn)真評估、考察論證，從中選出最佳方案。

在投資中首先要考慮貨幣資金在投資中價(jià)值。資金投資時(shí)間不同所反映的價(jià)值也不同，主要是利息的存在，利息在若干年后和不斷加息存在的價(jià)值不同，隨著我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展，醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也突飛猛進(jìn)，經(jīng)營模式也有改變，特別是外資聯(lián)營、股份辦院形式的出現(xiàn)，對公立醫(yī)院提出很大挑戰(zhàn)，所以我們在投資中應(yīng)充分考慮到貨幣資金在醫(yī)院投資中的時(shí)間和價(jià)值。

貨幣的時(shí)間價(jià)值主要指貨幣因時(shí)間轉(zhuǎn)移而發(fā)生增值，增值的數(shù)量即為利息，所以理解貨幣時(shí)間價(jià)值時(shí)要注意以下要點(diǎn)：①貨幣時(shí)間價(jià)值是指增量，一般以增值率表示。②必須投入生產(chǎn)經(jīng)營過程才會(huì)增值。③需要持續(xù)或多或少時(shí)間才會(huì)增值。④貨幣總量在循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級數(shù)增長，即需按復(fù)利計(jì)算。在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值中，還需注意到它的作用，不同時(shí)間單位貨幣的價(jià)值不相等，所以，不同時(shí)點(diǎn)上貨幣收支不可直接比較，必須將它轉(zhuǎn)換到相同的時(shí)點(diǎn)，才能進(jìn)行大小的比較和有關(guān)計(jì)算。

在進(jìn)行貨幣時(shí)間價(jià)值的處理中，由于貨幣隨時(shí)間增長過程與利息的增值過程在數(shù)學(xué)上差不多，因此，在換算時(shí)如用計(jì)算利息的方法，就按復(fù)利的方法進(jìn)行折算。下面就把貨幣時(shí)間價(jià)值在投資中應(yīng)用的幾種技術(shù)方法介紹一下：

1貨幣的時(shí)間價(jià)值衡量主要形式

1.1復(fù)利總值

復(fù)利總值指按一定時(shí)間扣一定利率，就本金所生利息加入本金累計(jì)利息，逐期滾算到預(yù)定期限的本利總和，稱為“利滾利”。

1.2現(xiàn)值

現(xiàn)值是指未來某一特定金額的現(xiàn)在價(jià)值，例如醫(yī)院對設(shè)備進(jìn)行投資，通過資料可以計(jì)算設(shè)備在存續(xù)期內(nèi)的收額，這個(gè)收入額是未來的金額，與初期額無法比。因此，需要計(jì)算現(xiàn)值才能相比。

1.3年金的復(fù)利總值

年金是指在相同的隔期收到（或支付）的一系列等額款項(xiàng)。年金根據(jù)支付時(shí)期不同，本金的劃分也不同。年金不論是什么支付時(shí)間，都是與復(fù)利有聯(lián)系。其年金的終值、現(xiàn)值都是以復(fù)利的終值、現(xiàn)值為基礎(chǔ)計(jì)算的，在投資決策中常用的是普通年金，除此以外的其他各種形式的年金都是普通年金的轉(zhuǎn)化形式，普通年金的終值則是復(fù)利終值的總計(jì)金額。

1.4年金現(xiàn)值

年金現(xiàn)值是指存在續(xù)期內(nèi)，每一階段（一般為一年）等額上入（或支出）的現(xiàn)本價(jià)值。

醫(yī)院對貨幣的時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用，主要是采用年金現(xiàn)值和終值這兩種形式。

2在長期投資決策中，對長期投資評價(jià)的技術(shù)方法

長期投資主要是對固定資產(chǎn)購置，新建和改造而言，在醫(yī)院主要是新購和更新大型醫(yī)療設(shè)備。因?yàn)檫@些設(shè)備投資額大，使用周期較長，其特點(diǎn)主要表現(xiàn)在一次投入，分次收回。并有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，正確的投資決策會(huì)對醫(yī)院持續(xù)產(chǎn)生效益，一旦投資失誤，會(huì)對醫(yī)院帶來不應(yīng)有的影響，對長期投資評價(jià)的技術(shù)方法很多，但都離不開貨幣的時(shí)間價(jià)值。

2.1現(xiàn)值凈額法

現(xiàn)值凈額法是在考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上用來評價(jià)長期投資的一種技術(shù)方法。這種方法要求對其中一種方案按一定的利率（即投資成本）來計(jì)算未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的差額，在計(jì)算過程中，現(xiàn)值凈額將出現(xiàn)三種情況。一種是現(xiàn)值凈額為零，說明在未來回收的現(xiàn)值與投資成本相等，表現(xiàn)為盈虧平衡；第二種是現(xiàn)值凈額為正數(shù)，說明回收的現(xiàn)值大于成本，表現(xiàn)為盈余；第三種是現(xiàn)值凈額為負(fù)數(shù)，說明回收的現(xiàn)值小于投資成本，表現(xiàn)為虧損。方案應(yīng)予舍棄。

2.2獲利指數(shù)法

獲利指數(shù)法是指投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比，這種方法，與現(xiàn)值凈額法在計(jì)算上沒有什么區(qū)別，都是考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，通過計(jì)算得出現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值，只是一個(gè)計(jì)算差額，一個(gè)是計(jì)算比率罷了。獲利指數(shù)法的計(jì)算結(jié)果，也呈現(xiàn)三種情況，一是指數(shù)為1，表現(xiàn)為盈虧平衡；二是指數(shù)大于1，表現(xiàn)為盈余；三是指數(shù)小于1，表現(xiàn)為虧損。方案應(yīng)予舍棄。

2.3內(nèi)部回收報(bào)酬率法

內(nèi)部回收報(bào)酬率法是指對投資方案未來的現(xiàn)金流入量進(jìn)行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值正好與遠(yuǎn)投資額相等，也就是使凈現(xiàn)值等于零的利率。這種技術(shù)方法，要求對每個(gè)投資方案實(shí)際可達(dá)到的投資報(bào)酬率分別計(jì)算。即使這樣計(jì)算者達(dá)到所得的現(xiàn)值，與投資額相等的內(nèi)部回收報(bào)酬率也不是一件易事，需反復(fù)測試，要么調(diào)高貼現(xiàn)率，要么調(diào)低貼現(xiàn)率，確切的內(nèi)部回收報(bào)酬率實(shí)際上就介于這兩個(gè)貼現(xiàn)率之間，一般采用插補(bǔ)法進(jìn)行計(jì)算。因此，這種方法亦稱為調(diào)整后回收報(bào)酬法。

以上幾種技術(shù)方法，都是在考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上進(jìn)行計(jì)算的，由于計(jì)算方法不同，所得的結(jié)果也不同，這些技術(shù)方法只提供決策信息，還必須綜合進(jìn)行分析，同時(shí)，還要充分考慮醫(yī)院的實(shí)際情況，在綜合各種因素的基礎(chǔ)上對各種方案進(jìn)行抉擇。

3長期投資決策中醫(yī)院對貨幣的時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用

貨幣的時(shí)間價(jià)值從概念來說，也就是隨著時(shí)間的推移，貨幣會(huì)增值，即增加利息，利息是在長期投資決策中不容忽視的機(jī)會(huì)成本。此成本雖然并未實(shí)際發(fā)生，但在投資決策中是一項(xiàng)不可忽視的重要內(nèi)容。要根據(jù)本院實(shí)際情況去投資，從中分析出投資效益如何，使投資在醫(yī)院發(fā)展中真正起到作用。所以說貨幣的時(shí)間價(jià)值在投資中非常重要。

[參考文獻(xiàn)]

[1]王承馨. 資本結(jié)構(gòu)問題的探討[J]. 中國醫(yī)藥導(dǎo)報(bào)，2006，3（22）：94-95．

[2]張榮. 淺析醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營[J].中國現(xiàn)代醫(yī)生，2007，45（9）：25，102．

[3]張麗欽.醫(yī)院貨幣資金的內(nèi)控管理制度[J].中國醫(yī)藥導(dǎo)報(bào)，2007，4（28）：142-143．