金融監(jiān)管的發(fā)展歷程精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖 金融監(jiān)管改革框架 金融監(jiān)管改革法案 美聯(lián)儲(chǔ)

一、監(jiān)管體制改革背景及原因

美國(guó)的金融監(jiān)管一向具有“危機(jī)指向”的歷史特征。從20 世紀(jì)初的貨幣危機(jī)、1929- 1939年的大蕭條、20世紀(jì)80年代的儲(chǔ)貸危機(jī)及至20世紀(jì)90年代中后期海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，在晚近百年來(lái)的歷史時(shí)空里，這些事件促成了為應(yīng)對(duì)這些危機(jī)和市場(chǎng)變化而構(gòu)建的美國(guó)金融監(jiān)管模式呈現(xiàn)出一種“碎片式”的特征。

“美國(guó)金融監(jiān)管體制改革”在2006年底又重新成為熱議話題，由于次貸危機(jī)的逐步爆發(fā)并擴(kuò)大，有四份比較鮮明的建議，分別來(lái)自Glenn Hubbard 和John Thornton（2006）；Michael Bloomberg和Charles Schumer（2007）；USCC（2007）；FSR（2007），四個(gè)建議反映了當(dāng)時(shí)美國(guó)監(jiān)管體制的如下兩點(diǎn)缺陷：陳舊、嚴(yán)格、束縛：美國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力由于上世紀(jì)30年代建立并且無(wú)大幅修改的監(jiān)管框架而束縛，并且在2001年前后安然等一系列上市公司財(cái)務(wù)舞弊，頒布的為監(jiān)管欺詐公司以及證劵的薩班斯-奧克斯利法案，其監(jiān)管環(huán)境和法律法規(guī)嚴(yán)格，而且讓人難以無(wú)法揣摩使美國(guó)市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）下降，美國(guó)資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力遭受挑戰(zhàn)，外國(guó)對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)望而生畏。目標(biāo)多元、易沖突的結(jié)構(gòu)性缺陷：“碎片式”特征縱向上表現(xiàn)為美國(guó)聯(lián)邦政府與州政府的雙重監(jiān)管，在橫向上則體現(xiàn)為各專業(yè)機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管，是一種典型的“多邊監(jiān)管”。FSR的“美國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力的藍(lán)圖”分析了產(chǎn)生一系列監(jiān)管沖突、監(jiān)管套利的原因，聯(lián)邦和州監(jiān)管由于所處的地位不同，產(chǎn)生的想法不一就容易發(fā)生沖突，嚴(yán)重影響到了美國(guó)在與其他國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)時(shí)的實(shí)力，使其競(jìng)爭(zhēng)力處于弱勢(shì)地位。美國(guó)在實(shí)行新資本協(xié)議比歐洲國(guó)家遲兩年時(shí)間就是一個(gè)很好的例子?，F(xiàn)代金融監(jiān)管改革歷程。

二、現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖

為了增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性，放松過(guò)細(xì)的監(jiān)管規(guī)則，2008年3月31日公布了較為復(fù)雜、嚴(yán)格的《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》。該藍(lán)圖針對(duì)上述的兩個(gè)缺陷中，關(guān)于缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)缺陷，對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管體制進(jìn)行重建、更好的管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

在長(zhǎng)達(dá)218頁(yè)的藍(lán)圖中，提出分別從短、中、長(zhǎng)期提出目標(biāo)改革：短期目標(biāo)主要是針對(duì)次貸危機(jī)中美國(guó)住房抵押金融市場(chǎng)監(jiān)管缺失，除了強(qiáng)化對(duì)金融監(jiān)管系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)力度，還要注意對(duì)消費(fèi)者和投資者進(jìn)行前面的保護(hù)，實(shí)現(xiàn)金融與市場(chǎng)的完美結(jié)合，提高美國(guó)金融市場(chǎng)在國(guó)際上市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位，還賦予了Federal Reserve system監(jiān)管權(quán)力，對(duì)其他不從事銀行工作的機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地監(jiān)管，當(dāng)信貿(mào)市場(chǎng)出現(xiàn)停頓貿(mào)易危機(jī)時(shí)，對(duì)于銀行開(kāi)放的具有流動(dòng)性業(yè)務(wù)的“貼現(xiàn)窗口”聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行利用上調(diào)貼現(xiàn)率來(lái)規(guī)范了這一借款現(xiàn)象行為，保障了金融體系的流動(dòng)性，最后為了實(shí)現(xiàn)高低押貸款過(guò)程中信息的公平性、安全性，以及加強(qiáng)聯(lián)邦法律機(jī)構(gòu)在進(jìn)行房貸時(shí)運(yùn)用法律的規(guī)范性力度，《改革藍(lán)圖》提出了預(yù)制這一現(xiàn)象的組織。在美國(guó)監(jiān)管制度的改革中期，實(shí)現(xiàn)了美國(guó)金融管制體系的不重復(fù)性，加大了金融體系管制在市場(chǎng)上實(shí)施的可靠性。由于抵押金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，發(fā)展迅速，儲(chǔ)蓄章程（Thrift Charter）顯得十分陳舊，予以廢除，納入國(guó)民銀行章程，根據(jù)聯(lián)邦對(duì)存款的保護(hù)以及監(jiān)督來(lái)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)制定規(guī)章。構(gòu)建最為完整的金融監(jiān)管體制是金融監(jiān)管體制改革的最終目標(biāo)，也是一個(gè)比較長(zhǎng)遠(yuǎn)的奮斗歷程，這就需要增強(qiáng)美國(guó)在金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)地位，提升美國(guó)在金融界的地位，體現(xiàn)在設(shè)立的三個(gè)不同的監(jiān)管當(dāng)局：Market Stablility Regulator（市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管部門）；Prudential Financial Regulator（審慎金融監(jiān)管部門）；Business Conduct Regulator（商業(yè)行為監(jiān)管部門），三部分的建立使金融領(lǐng)域中的市場(chǎng)監(jiān)管較為嚴(yán)格，交易所獲的信息完全，商業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)有條不紊，充分體現(xiàn)出了其公正、公平性。

由于對(duì)其的重視，G20峰會(huì)即將召開(kāi)以及迎接金融危機(jī)沖擊、增強(qiáng)消費(fèi)者和投資者信心。在藍(lán)圖的長(zhǎng)期目標(biāo)——即對(duì)金融監(jiān)管框架的改革基礎(chǔ)上，出臺(tái)了《金融監(jiān)管改革框架》以及在隨后3個(gè)月后出臺(tái)的奧巴馬政府公布的“金融改革白皮書(shū)”——《金融監(jiān)管改革：新基礎(chǔ)》，這是自1932年以來(lái)最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革（僅次于2010年《金融改革法案》的出臺(tái)）奧巴馬政府在次貸危機(jī)中所提出的金融監(jiān)管體系存在著許多的不足，根據(jù)不同的機(jī)構(gòu)所做出來(lái)的方針政策都不符合實(shí)際情況，所以顯得結(jié)構(gòu)不完整。從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重新定義和職能分配來(lái)看FRR，我們不難發(fā)現(xiàn)這次改革有兩大核心內(nèi)容，一方面是將美聯(lián)儲(chǔ)打造成一個(gè)“超級(jí)監(jiān)管者”，另一方面是要在消費(fèi)者金融體系上建立安保機(jī)構(gòu)，使其在監(jiān)管機(jī)構(gòu)上具有一定的地位，擁有能超越美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄的監(jiān)管權(quán)力。FRR政策可總結(jié)出幾點(diǎn)監(jiān)制管理方向，一方面是加大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄的監(jiān)控范圍，對(duì)所有可能構(gòu)成金融危機(jī)的機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行監(jiān)管，甚至是非銀行金融機(jī)構(gòu)也不能放過(guò)，增強(qiáng)其監(jiān)管的力度；然后就是對(duì)投資者、消費(fèi)者的利益保護(hù)，例如建立消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)，在商業(yè)經(jīng)營(yíng)方面要求嚴(yán)格遵守行業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)產(chǎn)品制作要做到安全，無(wú)欺騙，監(jiān)管嚴(yán)懲非法金融機(jī)構(gòu)；再者就是監(jiān)管部門的建立，建立金融監(jiān)管委員會(huì)實(shí)現(xiàn)部門與部門的相互協(xié)調(diào)來(lái)對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，再建立一個(gè)銀行專屬的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只負(fù)責(zé)對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，兩個(gè)部門相互依靠，相互互補(bǔ)，對(duì)美國(guó)如今的組織進(jìn)行缺陷上的彌補(bǔ)；最后就是加強(qiáng)政府在金融危機(jī)上的使用權(quán)力，使政府在遇到金融危機(jī)時(shí)可以獨(dú)自策劃危機(jī)處理方案，提高財(cái)政部門的決策地位，廢除舊體制在金融危機(jī)上的使用，全面提高金融監(jiān)管力度。進(jìn)一步強(qiáng)化政府對(duì)金融危機(jī)的干預(yù)能力，使政府能獨(dú)立決策，自主運(yùn)用反危機(jī)政策工具，使財(cái)政部在反危機(jī)中擁有比美聯(lián)儲(chǔ)更高的決策地位。美國(guó)金融監(jiān)管此次改革后框架圖（如圖1）

從FRR中可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)監(jiān)管體制改革雖然是以美聯(lián)儲(chǔ)為“中樞神經(jīng)”，賦予美聯(lián)儲(chǔ)極大的權(quán)利，跨行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是始終是由奧巴馬政府財(cái)政部制衡，變成了一個(gè)整體的監(jiān)管當(dāng)局。很顯然，F(xiàn)RR的改革方案一定會(huì)帶來(lái)很多不同意見(jiàn)的討論，儲(chǔ)蓄銀行是否應(yīng)該授予美國(guó)聯(lián)邦過(guò)高的監(jiān)管權(quán)力以及過(guò)分監(jiān)管所帶來(lái)的負(fù)面影響都是其議論的對(duì)象。次貸危機(jī)的發(fā)生，部分原因歸結(jié)于銀行采用的低利潤(rùn)制度，使美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有實(shí)際經(jīng)濟(jì)的支撐，造成房地產(chǎn)的破產(chǎn)，引發(fā)了全球的金融危機(jī)。美聯(lián)儲(chǔ)在監(jiān)管上不能行使好自己的本職，現(xiàn)如今更加過(guò)度授權(quán)，央行的獨(dú)立性將會(huì)被剝奪，容易構(gòu)成通貨膨脹，會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的低通脹構(gòu)成威脅。2010年6月《金融監(jiān)管改革法案》草案通過(guò)，核心內(nèi)容仍然是延續(xù)奧巴馬政府白皮書(shū)的政策，并限制金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行直接交易高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模過(guò)大，但是也對(duì)白皮書(shū)以及藍(lán)圖都協(xié)調(diào)了監(jiān)管權(quán)限，例如：美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)限有所調(diào)整，加強(qiáng)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力的監(jiān)督和審計(jì)。另外美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制也進(jìn)行了改革：新設(shè)了四個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；為表1所示。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管，其中包括對(duì)《銀行控股公司法》（BHCA）修訂，授予美聯(lián)儲(chǔ)system risk regulator（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)者）權(quán)力，最重要的部分是對(duì)一級(jí)金融控股公司（Tier IFHC）制定規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)；建立金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管體系；加強(qiáng)金融消費(fèi)者和投資者的保護(hù)。

三、美國(guó)監(jiān)管體系改革簡(jiǎn)析

《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管體制改革來(lái)說(shuō)是一個(gè)契機(jī)，也是一個(gè)突破，說(shuō)明了其機(jī)構(gòu)的監(jiān)管在進(jìn)行一個(gè)很大的轉(zhuǎn)變，行為規(guī)則逐漸走向監(jiān)管目標(biāo)的導(dǎo)向，監(jiān)管系統(tǒng)設(shè)置細(xì)到業(yè)務(wù)服務(wù)理念上，對(duì)監(jiān)管體制進(jìn)行一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。在改革藍(lán)圖中美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管權(quán)力的合并是其最明顯的一個(gè)特點(diǎn)，使美聯(lián)儲(chǔ)具有跨業(yè)監(jiān)管的權(quán)力，加強(qiáng)了美國(guó)政府重視對(duì)監(jiān)管重疊改善的意識(shí)。

在我看來(lái)，金融監(jiān)管改革一系列的計(jì)劃是三方博弈的結(jié)果，這三方分別來(lái)自?shī)W巴馬政府、學(xué)界，私人機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者，得到重大改變的部分一方面是美聯(lián)儲(chǔ)方面：雖然說(shuō)在監(jiān)管方面美聯(lián)邦賦予的權(quán)利比較大，其監(jiān)控范圍擴(kuò)大到非銀行金融機(jī)構(gòu)，但是美聯(lián)邦在消費(fèi)者保護(hù)上所制定方針意味著其某些權(quán)力就不能再使用了。美國(guó)金融監(jiān)管體系的改革要及時(shí)對(duì)美聯(lián)邦出現(xiàn)的狀況提供資金，要經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部的同意，這樣美聯(lián)邦的獨(dú)立性將會(huì)被損害。對(duì)其監(jiān)管權(quán)力擴(kuò)大同時(shí)又緊縮，說(shuō)明了在次貸危機(jī)后，人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)喪失了一部分信心，但又不能在某種程度上的依賴美聯(lián)儲(chǔ)的矛盾心情，美國(guó)的監(jiān)管改革雖然僅經(jīng)歷時(shí)間不長(zhǎng)，但確有實(shí)效，在聯(lián)邦體制下，美國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管體系雖錯(cuò)綜復(fù)雜，但原存在于其結(jié)構(gòu)中的缺陷——目標(biāo)重疊以及嚴(yán)格束縛，都得到了改善。美國(guó)在金融監(jiān)管改革中，還需跟隨著金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化繼續(xù)改進(jìn)。

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第2篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

德國(guó)銀行體系的構(gòu)成:德國(guó)的銀行按照從事的業(yè)務(wù)種類，分為全能銀行和專業(yè)銀行。由于德國(guó)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)政策，故全能銀行除可以從事典型的銀行業(yè)務(wù)，如存款、貸款、電子銀行業(yè)務(wù)等外，還可以經(jīng)營(yíng)有價(jià)證券、客戶理財(cái)以及保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

二、德國(guó)金融體系的變遷

1、19世紀(jì)中葉至第二次世界大戰(zhàn)前德國(guó)綜合銀行制度的醞釀。14世紀(jì)至15世紀(jì)，歐洲很多國(guó)家開(kāi)始大力發(fā)展貿(mào)易，經(jīng)濟(jì)得到了很大的發(fā)展，不斷向外擴(kuò)張，相對(duì)其他國(guó)家，德國(guó)的經(jīng)濟(jì)一蹶不振。在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，德國(guó)金融業(yè)的發(fā)展非常緩慢。進(jìn)入19世紀(jì)后，還出現(xiàn)了主要經(jīng)營(yíng)區(qū)域性業(yè)務(wù)的地方銀行。就金融行業(yè)來(lái)看，德國(guó)第一個(gè)外匯交易所在法蘭克福成立，而銀行業(yè)與產(chǎn)業(yè)資本逐漸融合在一起，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，銀行逐漸支配了證券市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了銀行交易所化。

2、二戰(zhàn)后德國(guó)金融體系加以重建，得到回復(fù)與發(fā)展。第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，德國(guó)的經(jīng)濟(jì)遭受了巨大的沖擊，經(jīng)濟(jì)水平大大下滑，通貨膨脹率上升，失業(yè)率劇增，整個(gè)金融體系百?gòu)U待興，各個(gè)行業(yè)遭受了巨大的影響與沖擊。金融制度演進(jìn)大幅度倒退，馬克狂貶、信用體系接近崩潰。1957年7月26日“聯(lián)邦銀行法”生效。銀行和企業(yè)都獲得了獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)地位和強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。雙方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)一步密切。成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要力量，金融制度演進(jìn)步人“自主”階段，同時(shí)政府進(jìn)一步完善其經(jīng)濟(jì)政策體系。這些事實(shí)都標(biāo)志著德國(guó)金融體系已經(jīng)成熟。

3、現(xiàn)代的德國(guó)金融制度時(shí)至今日，德國(guó)金融制度仍然是一種以全能銀行體系為主導(dǎo)的制度。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，德國(guó)中小銀行紛紛合并，大銀行日益國(guó)際化以增強(qiáng)自身實(shí)力。德國(guó)金融制度最大的特點(diǎn)就是長(zhǎng)期以來(lái)一直堅(jiān)持混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。

三、德國(guó)金融體系的優(yōu)勢(shì)

1、混業(yè)制度一直是德國(guó)一直堅(jiān)持的金融制度。從德國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)和統(tǒng)一監(jiān)管具有其明顯優(yōu)勢(shì)，可以減少摩擦成本，降低信息采集成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益，也可以減少多重監(jiān)管制度對(duì)金融創(chuàng)新的阻礙，提高監(jiān)管效率和金融競(jìng)爭(zhēng)力。］

2、德國(guó)金融業(yè)有較強(qiáng)的監(jiān)管力量。在德國(guó)，聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦金融監(jiān)管局、聯(lián)邦審計(jì)院以及其它機(jī)構(gòu)各自作為金融監(jiān)管體系的組成部分，其職責(zé)和定位都有相關(guān)的法律授權(quán)和明確的規(guī)定，有分工有合作，這既避免了職責(zé)交叉，減少了部門重疊帶來(lái)的資源浪費(fèi)，又防止了因職責(zé)劃分不清晰所帶來(lái)的部門間相互扯皮，提高了效率。同時(shí)，德國(guó)金融業(yè)又有較強(qiáng)的外部監(jiān)管力量，有來(lái)自于政府部門的監(jiān)管，也有來(lái)自社會(huì)的監(jiān)督。

3、德國(guó)中央銀行制度比較健全。

4、德國(guó)的商業(yè)銀行是全能型銀行。即其商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)綜合性的銀行業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)存貸款、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，充分享受到不同金融業(yè)務(wù)間的多樣化效應(yīng)的好處。

四、德國(guó)金融制度演進(jìn)對(duì)我國(guó)金融改革的啟示

20世紀(jì)中期，德國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了飛快的發(fā)展，金融體制與行業(yè)不斷完善健全，銀行與企業(yè)的金融聯(lián)系不斷密切，各個(gè)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況了不斷改善，政府對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融體制的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，通過(guò)分析研究德國(guó)金融體系的發(fā)展歷程，我們可以從中汲取以下有益的借鑒:

1、完善金融體系的有關(guān)法律與政策法規(guī)?？偨Y(jié)分析德國(guó)金融體系的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現(xiàn)，在整個(gè)德國(guó)金融體系的發(fā)展過(guò)程中，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)行情以及金融市場(chǎng)的監(jiān)管是非常重要的。加強(qiáng)政府對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管，一方面可以正確發(fā)揮政府的監(jiān)管作用;另一方面，可以監(jiān)督金融市場(chǎng)的運(yùn)作情況，防止不法事件的發(fā)生。在我國(guó)的金融體制改革過(guò)程中，也要注意各項(xiàng)政策措施的連貫性和嚴(yán)謹(jǐn)性，根據(jù)不斷變化的實(shí)際形勢(shì)完善相應(yīng)的法律法規(guī)，為金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的做出努力。

第3篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

金融對(duì)整個(gè)國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響是非常大的，在如今這個(gè)經(jīng)濟(jì)全球化的環(huán)境下，要想適應(yīng)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，適應(yīng)國(guó)際金融形勢(shì)變化的需求，就要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的改革措施，結(jié)合自身國(guó)情，對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行不斷的改進(jìn)、創(chuàng)新，來(lái)有效維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，因此一定要在對(duì)金融管理理論的理解基礎(chǔ)上，從多角度、多方位去思考、研究，適應(yīng)金融行業(yè)的形勢(shì)，對(duì)金融業(yè)務(wù)、金融監(jiān)管體系進(jìn)行不斷革新，進(jìn)一步來(lái)促進(jìn)金融市場(chǎng)的完善，推動(dòng)金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，最終促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文主要基于對(duì)金融相關(guān)理論知識(shí)的探討，結(jié)合金融改革方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)我國(guó)的具體國(guó)情以及金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀做出一些行之有效的合理化建議，希望對(duì)金融監(jiān)管體制的改革具有一定的參考意義。

1 金融監(jiān)管體制理論

金融監(jiān)管。金融監(jiān)管可以簡(jiǎn)單的理解為金融監(jiān)管主體依照國(guó)家法律法規(guī)對(duì)一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)的金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理，來(lái)使金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)保持一個(gè)安全、健康的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，是對(duì)金融活動(dòng)的一種領(lǐng)導(dǎo)、組織、控制等。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理可以說(shuō)是從自由放任，到嚴(yán)格監(jiān)管，再到金融的自由化，這樣一個(gè)發(fā)展歷程，而目前金融監(jiān)管處于一個(gè)安全與效率并重的一個(gè)階段。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，各國(guó)都進(jìn)行著一定程度的金融監(jiān)管，我國(guó)也在對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行著不斷的改革和創(chuàng)新，來(lái)盡可能克服金融監(jiān)管自身的缺點(diǎn)，以達(dá)到逐步完善金融監(jiān)管體制的目的。

金融監(jiān)管體制。金融監(jiān)管體制主要指金融監(jiān)管的職責(zé)以及權(quán)力分配的問(wèn)題以及相應(yīng)的組織制度，這一體制主要是解決由誰(shuí)來(lái)進(jìn)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，并且明確以什么樣的監(jiān)管方式來(lái)進(jìn)行以及監(jiān)管的效果由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)的問(wèn)題。金融監(jiān)管體制主要涉及到監(jiān)管的政策依據(jù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、監(jiān)管權(quán)限的分配、監(jiān)管的執(zhí)行方式等問(wèn)題?？梢哉f(shuō)金融監(jiān)管體制是否能夠得到完善和有效控制，直接影響著金融監(jiān)管的效果以及金融市場(chǎng)是否能夠有序發(fā)展的問(wèn)題。金融監(jiān)管體制的類型有很多種，依照監(jiān)管層次進(jìn)行劃分，主要有單線單頭體制、單線多頭體制以及雙線多頭體制三種，依照監(jiān)管主體的權(quán)利范圍可以分為混業(yè)型金融監(jiān)管體制、分業(yè)型金融監(jiān)管體制、不完全混業(yè)型金融監(jiān)管體制三種。

2 中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及評(píng)價(jià)

中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀。目前，我國(guó)的金融監(jiān)管體制主要是以“一行三會(huì)”為主導(dǎo)的，制度體系的內(nèi)容為：金融監(jiān)管以及金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)為監(jiān)管的具體實(shí)施、金融行業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程提供了法律依據(jù)；金融行業(yè)內(nèi)部形成的行業(yè)性的條文對(duì)行業(yè)也起到了一定的規(guī)范作用，對(duì)金融組織也是一種約束。中國(guó)人民銀行作為中央銀行對(duì)金融業(yè)的發(fā)展以及金融監(jiān)管起著極大的作用，“三會(huì)”作為重要的金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在履行自身職責(zé)，對(duì)監(jiān)管的法律法規(guī)以及行業(yè)規(guī)章也在進(jìn)行制定和修改，來(lái)有效監(jiān)督金融活動(dòng)，降低金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。各級(jí)地方政府以及相關(guān)行政機(jī)關(guān)也在承擔(dān)著各自的金融監(jiān)管職責(zé)。

中國(guó)金融監(jiān)管體制的評(píng)價(jià)。由政府主導(dǎo)的金融監(jiān)管體制在相應(yīng)的政策支持以及法律法規(guī)的保障下，具備了強(qiáng)制的執(zhí)行力，在具體監(jiān)管中得到了有效的實(shí)施。分業(yè)監(jiān)管體制具有很強(qiáng)的靈活性，這在一定程度上可以使金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效的防范，這種監(jiān)管方式對(duì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)具有很大的意義。實(shí)行多層多級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可以促進(jìn)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)以及相互學(xué)習(xí)，不僅可以加大各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力度，還避免了監(jiān)管的壟斷。

我國(guó)金融監(jiān)管體制存在著一定的優(yōu)點(diǎn)，但也存在著一些難以避免的缺陷。金融監(jiān)管體系還不夠完善，相關(guān)法律法規(guī)還需要進(jìn)一步完善；各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益取向不一致，以至于它們之間缺乏一定的協(xié)調(diào)機(jī)制；金融監(jiān)管的職責(zé)還存在著一定的真空以及交叉重疊；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織結(jié)果還需要不斷的調(diào)整，需要進(jìn)一步完善。

3 國(guó)際金融監(jiān)管體制對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體制改革的啟示

金融監(jiān)管體系有很多形式，但是每一種模式都存在各自的優(yōu)缺點(diǎn)。統(tǒng)一型金融監(jiān)管體制對(duì)于適應(yīng)國(guó)際化的發(fā)展、提高監(jiān)管的效率具有重要優(yōu)勢(shì)，可以促進(jìn)金融業(yè)的高效發(fā)展，但是要注意這種監(jiān)管模式很容易形成壟斷，因此在應(yīng)用中要盡量規(guī)避這樣的缺陷，方式監(jiān)管的官僚化。在分業(yè)型金融監(jiān)管體制的應(yīng)用中，分工比較明確，而且監(jiān)管的效率也比較高，具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可以有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)，但要有效避免監(jiān)管真空以及重疊交叉。不完全統(tǒng)一型金融監(jiān)管體制是以上兩種類型的綜合運(yùn)用，可以有效避免監(jiān)管壟斷以及分業(yè)型的監(jiān)管缺位的現(xiàn)象，但在這種監(jiān)管模式下，很難確定金融體系的風(fēng)險(xiǎn)控制主體由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)。因此在對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管中一定要結(jié)合各個(gè)金融監(jiān)管模式的優(yōu)缺點(diǎn)以及具體的國(guó)情，進(jìn)行不斷改革，來(lái)不斷達(dá)到更高的監(jiān)管效率以及更好的監(jiān)管效果。

4 中國(guó)金融監(jiān)管體制改革對(duì)策建議

中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的基本思路。根據(jù)中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的模式采用統(tǒng)一型更加直接有效，這種監(jiān)管模式可以實(shí)現(xiàn)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的全面監(jiān)管，但是由于金融市場(chǎng)的自身特點(diǎn)以及全球化的環(huán)境會(huì)使統(tǒng)一型監(jiān)管在實(shí)施過(guò)程中遇到一定的困難。基于目前我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的階段，要實(shí)現(xiàn)更高效的監(jiān)管就要更好的協(xié)作，做好分業(yè)監(jiān)管工作。監(jiān)管主體應(yīng)該得到實(shí)質(zhì)性權(quán)威機(jī)構(gòu)的授權(quán)，使監(jiān)管部門得到足夠的權(quán)利進(jìn)行監(jiān)管工作。對(duì)于監(jiān)管協(xié)調(diào)來(lái)講，中國(guó)人民銀行應(yīng)起到一個(gè)主動(dòng)協(xié)調(diào)的作用，并由各個(gè)監(jiān)管部門進(jìn)行有效配合。

中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的制度體系。為了保障金融監(jiān)管的權(quán)威性，一定要對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行改進(jìn)、和補(bǔ)充，為金融監(jiān)管提供足夠的法律依據(jù)，確保監(jiān)管有法可依，是金融監(jiān)管能夠有一個(gè)健全的法制體系。在對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)方面一直是金融機(jī)構(gòu)忽視的一個(gè)問(wèn)題，因此要進(jìn)一步改進(jìn)、完善，建立金融消費(fèi)者保護(hù)制度。金融機(jī)構(gòu)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、公開(kāi)性應(yīng)該得到保證，建立完善的金融信息披露制度，來(lái)提高金融的透明度以及金融業(yè)的穩(wěn)定。

中國(guó)金融監(jiān)管體制的組織體系。要想達(dá)到有效監(jiān)管就要具有一個(gè)完備的金融監(jiān)管制度體系，使得監(jiān)管工作得到法律的支持、制度的支持以及組織的支持，當(dāng)然要根據(jù)中國(guó)的具體國(guó)情建立一個(gè)健全的組織體系，注重組織的科學(xué)性以及合理性，擁有一個(gè)合理的組織架構(gòu)，各個(gè)監(jiān)管部門之間的職責(zé)權(quán)利也要得到合理分配，監(jiān)管部門中的人力資源的配置也要具有很強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，保障監(jiān)督工作的有效進(jìn)行，同時(shí)對(duì)監(jiān)管部門也要實(shí)行一定的監(jiān)督機(jī)制。

第4篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

一、地方金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

（一）地方政府發(fā)展地方金融的理念不夠成熟，不能適應(yīng)地方金融發(fā)展的需要

我國(guó)地方政府承擔(dān)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，由于財(cái)權(quán)和事權(quán)的匹配不夠到位，從早期的各類信托公司平臺(tái)，到現(xiàn)在的各類融資平臺(tái)以及對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)以控股和人事安排加以控制，地方政府總是希望更大程度介入金融管理。但總體上地方政府金融管理的理念是重?cái)?shù)量發(fā)展、輕風(fēng)險(xiǎn)控制。這種理念在經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展、地方財(cái)政狀況良好的情況下，尚不至于出現(xiàn)較大問(wèn)題，但一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)控周期，或地方財(cái)政出現(xiàn)問(wèn)題，重?cái)?shù)量發(fā)展的理念就會(huì)付出沉重的代價(jià)，直接影響當(dāng)?shù)氐男庞铆h(huán)境和金融體系的聲譽(yù)，從過(guò)去的發(fā)展歷程看，地方政府管理金融的理念有待成熟。

（二）監(jiān)管內(nèi)容過(guò)于狹窄，不能實(shí)現(xiàn)完全有效的監(jiān)管

金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該涵蓋所有從業(yè)的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)退出的所有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其中最大量和最主要的是日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性和規(guī)范化監(jiān)管。一方面，監(jiān)管內(nèi)容的狹窄，勢(shì)必影響監(jiān)管工作的有效性，會(huì)使監(jiān)管無(wú)的放矢。而為了便于管理，往往采取“一刀切”或“切一刀”的做法。另一方面，在地方金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上權(quán)責(zé)不統(tǒng)一。

（三）監(jiān)管效率低，監(jiān)管成本高

由于各監(jiān)管部門之間的協(xié)作和信息交流問(wèn)題未能很好解決，往往造成有的金融業(yè)務(wù)得不到有效監(jiān)督，出現(xiàn)監(jiān)管“真空”，或有的金融創(chuàng)新得不到監(jiān)管部門的認(rèn)可，阻礙了地方金融業(yè)的發(fā)展。

（四）金融監(jiān)管內(nèi)容重點(diǎn)不突出、不全面

金融監(jiān)管內(nèi)容和范圍狹窄，監(jiān)管手段落后。一是監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管；二是監(jiān)管內(nèi)容過(guò)窄，仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù)，不能涵蓋全部金融業(yè)務(wù)，對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后，一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線；三是金融監(jiān)管范圍偏小，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍。

（五）金融監(jiān)管方式過(guò)于依賴行政審批和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，監(jiān)管手段陳舊，監(jiān)管的組織體系不健全

一是在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、日常業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場(chǎng)退出等方面，過(guò)分依靠行政審批和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，監(jiān)管的有效性很低；二是監(jiān)管手段陳舊，科技水平低，與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，使監(jiān)管人員忙于資料的收集和層層上報(bào)工作，效率低，成本高；三是對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足，尤其對(duì)有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的處理缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)；四是利用社會(huì)力量對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督尚未起步，對(duì)外部審計(jì)師的利用幾乎空白，對(duì)如何利用外部中介機(jī)構(gòu)實(shí)施金融監(jiān)管缺乏相應(yīng)的制度和法規(guī)；五是金融監(jiān)管的成本較高，導(dǎo)致金融監(jiān)管的有效性下降。

（六）監(jiān)管目標(biāo)較高，監(jiān)管人員職業(yè)素質(zhì)相對(duì)較低，不能保證監(jiān)管的高質(zhì)量

現(xiàn)有監(jiān)管從業(yè)人員的知識(shí)準(zhǔn)備、知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理，知識(shí)更新的速度與金融監(jiān)管目標(biāo)的高標(biāo)準(zhǔn)和任務(wù)的艱巨性相比，存在較大的差距，跟不上金融監(jiān)管工作的步伐。金融監(jiān)管人力資源嚴(yán)重稀缺，監(jiān)管能力偏低，監(jiān)管人員素質(zhì)不全面，高素質(zhì)人才缺乏，導(dǎo)致監(jiān)管質(zhì)量低下。

二、構(gòu)建河南省地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的建議

（一）轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，樹(shù)立正確的地方金融發(fā)展觀

要把創(chuàng)造良好的地方金融環(huán)境作為工作的重點(diǎn)。總體上看，地方政府掌控的金融資源已經(jīng)成為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，地方金融環(huán)境已經(jīng)成為衡量地方金融績(jī)效的重要指標(biāo)。很難想象，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)頻出，信用惡劣的地方能夠很順利地融資。因此，地方政府應(yīng)該把經(jīng)濟(jì)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，努力保一方金融平安，地方政府應(yīng)該把管理的重心放在制定切合實(shí)際的金融發(fā)展規(guī)劃，控制地方金融的風(fēng)險(xiǎn)，建立良好的信用環(huán)境上來(lái)。

（二）創(chuàng)新和完善地方金融監(jiān)管體制

首先，應(yīng)在改革和發(fā)展中不斷創(chuàng)新、優(yōu)化和完善地方金融監(jiān)管框架，著重加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制的完善，包括建立和完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)對(duì)機(jī)制，加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)傳播。其次，既要提高金融監(jiān)管的針對(duì)性，又要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，形成監(jiān)管合力，要合理劃分金融監(jiān)管的邊界，既不能出現(xiàn)金融監(jiān)管盲區(qū)，監(jiān)管的缺位，也要盡可能避免重復(fù)監(jiān)管。再次，應(yīng)規(guī)范和明確金融辦的職能，強(qiáng)化金融辦的管理職能。

（三）規(guī)范和完善對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

首先，要完善對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管流程，督促建立規(guī)范的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行平臺(tái)系統(tǒng)。其次，提高準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的立法層級(jí)。目前對(duì)多種形式的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，如小額貸款公司、融資擔(dān)保公司和典當(dāng)行，還沒(méi)有行政法規(guī)以上立法予以規(guī)范。為防止?jié)撛诘慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)，可以在不違背國(guó)家立法的原則下，通過(guò)地方立法因地制宜地完善和細(xì)化規(guī)則。

（四）應(yīng)建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度

為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，金融機(jī)構(gòu)必須按要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、報(bào)告，對(duì)于要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)有關(guān)報(bào)告、報(bào)表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。

（五）加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)金融工具、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)控

建立一套科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和評(píng)估方法體系。實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析和綜合評(píng)估，及早向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，確定動(dòng)態(tài)觀察指標(biāo)，提出防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備方案，及早采取防范和控制措施。此外，還應(yīng)把握好監(jiān)管的力度，避免抑制銀行的制度創(chuàng)新。

（六）加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)

一是加快各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋；二是加快監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性，以動(dòng)態(tài)觀察與分析監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)情況；三是加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。

（七）建設(shè)一支監(jiān)管專業(yè)隊(duì)伍，在明確責(zé)任分工，提高監(jiān)管效率的同時(shí)，防止監(jiān)管的“真空”

科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略，無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀行信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的綜合，以及對(duì)人類與網(wǎng)絡(luò)兩個(gè)世界一體化的監(jiān)管體系的運(yùn)營(yíng)和維系，也無(wú)法研究信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值化體系、信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)體系和信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)體系。沒(méi)有專門的信息資產(chǎn)監(jiān)管專業(yè)機(jī)構(gòu)，就不可能實(shí)現(xiàn)信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管計(jì)劃、管理和監(jiān)控，就不可能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)掌控銀行信息化系統(tǒng)的運(yùn)行情況和各種風(fēng)險(xiǎn)情況。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新和相互交叉，在實(shí)施分業(yè)監(jiān)管的條件下，為最大程度避免監(jiān)管的重疊與真空，有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)的相互傳染和擴(kuò)散，各監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管部門與中央銀行之間，必須加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合和信息共享，特別是要提前向有關(guān)部門做出預(yù)警和提示，并提供必要的支持與協(xié)助，必要時(shí)要集體做出決定和采取聯(lián)合行動(dòng)。

（八）以金融生態(tài)建設(shè)為重點(diǎn)，構(gòu)建地方信用管理體系

第5篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

論文摘要：總理曾經(jīng)在《政府工作報(bào)告》中指出，要切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，健全監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定和安全。就如何完善我國(guó)金融監(jiān)管體系，促進(jìn)我國(guó)金融安全，提出了自己的建議。

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1我國(guó)金融監(jiān)管體制發(fā)展歷程與現(xiàn)行問(wèn)題

（1）1983年,工商銀行作為國(guó)有商業(yè)銀行從中國(guó)人民銀行中分離出來(lái),實(shí)現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離,從而使人民銀行集金融監(jiān)管、貨幣政策、商業(yè)銀行職能于一身的金融管理體制宣告結(jié)束,現(xiàn)代金融監(jiān)管模式初步成形。當(dāng)時(shí),人民銀行作為超級(jí)中央銀行既負(fù)責(zé)貨幣政策制定又負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。這時(shí)的專業(yè)銀行雖然對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有較嚴(yán)格的分工,但并不反對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)辦理附屬信托公司,并在事實(shí)上成為一種混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。1984~1993年,混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的特征十分突出。

（2）20世紀(jì)90年代,隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷增加,以及資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)業(yè)的迅速發(fā)展,1992年10月26日中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立；1998年11月18日,中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立,進(jìn)一步把對(duì)證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管職能從人民銀行剝離出來(lái)；2003年初銀監(jiān)會(huì)的成立,使中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成,由此形成了我國(guó)“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體制。

由于我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立時(shí)間短，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)少，對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，不能實(shí)現(xiàn)超前性和預(yù)警性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍處于被動(dòng)應(yīng)付的地位。在分業(yè)體制下，監(jiān)管部門之間各自為政，協(xié)調(diào)性較差，容易造成相互間的爭(zhēng)奪控制權(quán)或責(zé)任推諉，在監(jiān)管中出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管真空。針對(duì)監(jiān)管體制中存在的缺陷，在金融監(jiān)管改革過(guò)程中，應(yīng)首先建立金融監(jiān)管的合作制度，使三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自獨(dú)立行使監(jiān)管職能的同時(shí)，有效地協(xié)調(diào)彼此之間的權(quán)責(zé)，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率。其次，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)，加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的檢查監(jiān)督力度，督促金融機(jī)構(gòu)完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)的操作制度，防止金融創(chuàng)新的衍生風(fēng)險(xiǎn)。

2建立與完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)

考慮到一些金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)國(guó)家的情況，巴塞爾委員會(huì)有針對(duì)性地提出了一些建議。這些建議中有一點(diǎn)特別值得注意，即在金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)的國(guó)家，由于市場(chǎng)約束作用微弱，公開(kāi)信息披露并不能促進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)督發(fā)揮作用。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)，以彌補(bǔ)公開(kāi)信息披露的不足。

（1）應(yīng)建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，金融機(jī)構(gòu)必須按要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、報(bào)告，對(duì)于要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人對(duì)有關(guān)報(bào)告、報(bào)表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。

（2）加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)金融工具、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)控，建立一套科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和評(píng)估方法體系。實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析和綜合評(píng)估，及早向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，確定動(dòng)態(tài)觀察指標(biāo)，提出防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備方案，及早采取防范和控制措施。此外，還應(yīng)把握好監(jiān)管的力度，避免抑制銀行的制度創(chuàng)新。

（3）加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。一是要加快各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋；二是加快監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性，以動(dòng)態(tài)觀察與分析監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)情況；三是加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。

3學(xué)習(xí)國(guó)外立法經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)，切實(shí)提高立法質(zhì)量

我國(guó)的金融監(jiān)管立法在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力，加快立法進(jìn)程。以銀行業(yè)監(jiān)管為例，未來(lái)一段時(shí)間應(yīng)在政策性銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信托業(yè)和融資租賃業(yè)、不良資產(chǎn)處置、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出、存款保險(xiǎn)等方面推動(dòng)中國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管立法。在立法過(guò)程中，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性，增強(qiáng)系統(tǒng)性，提高針對(duì)性，強(qiáng)化操作性，切實(shí)提高立法質(zhì)量。我們應(yīng)當(dāng)重視借鑒國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的良好實(shí)踐，采用國(guó)際最佳做法，充分利用國(guó)際社會(huì)的銀行監(jiān)管和立法經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)和改善我國(guó)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和操作風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，我們應(yīng)從保護(hù)廣大投資者利益出發(fā)，加強(qiáng)我國(guó)的信息披露制度,保證監(jiān)管部門對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)行統(tǒng)一管理和有效監(jiān)督,創(chuàng)造一個(gè)真正公開(kāi)、公平、公正、安全的金融市場(chǎng)。

（1）實(shí)行功能性監(jiān)管。功能性監(jiān)管是指中央銀行同其他功能監(jiān)管者(包括證券交易委員會(huì)、商品交易委員會(huì)等)相互配合，共同識(shí)別單個(gè)金融實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)金融持股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)著力提高金融監(jiān)管的專業(yè)化水平；加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通，健全協(xié)調(diào)機(jī)制；以銀監(jiān)會(huì)作為金融集團(tuán)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集團(tuán)整體的資本充足比率監(jiān)管，并確保信息在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的及時(shí)交流和有效溝通。

功能性監(jiān)管有兩大優(yōu)勢(shì)：首先，在分業(yè)監(jiān)管條件下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，相互之間的協(xié)調(diào)、溝通比較困難，監(jiān)管效率不高，監(jiān)管成本增加，隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展變化，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一體化(即統(tǒng)一監(jiān)管)應(yīng)比分業(yè)監(jiān)管更為有效。其次，金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象已經(jīng)越來(lái)越普遍、甚至成為一種趨勢(shì)，尤其是通過(guò)并購(gòu)產(chǎn)生了眾多的金融集團(tuán)，在這種背景下，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠全面覆蓋各類金融機(jī)構(gòu)，堵住金融監(jiān)管漏洞。

第6篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

關(guān)鍵詞：開(kāi)發(fā)性金融 泛化 利益

泛開(kāi)發(fā)性金融指的是在開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐中，由于各種原因所造成的開(kāi)發(fā)性金融在業(yè)務(wù)和功能方面所產(chǎn)生的新變化，這種變化超出了人們?cè)瓉?lái)對(duì)開(kāi)發(fā)性金融的定位和理解，變化本身可能具有積極意義，也可能相反。值得一提的是，本文提出的泛開(kāi)發(fā)性金融概念，它是對(duì)中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融變化的客觀描述，并不含有先入為主式的價(jià)值評(píng)判，泛開(kāi)發(fā)性金融的效果及其評(píng)價(jià)則有待進(jìn)一步的規(guī)范分析。

泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象的特征

中國(guó)泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象與中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行有關(guān)?？v觀中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)展歷程，國(guó)開(kāi)行改革與發(fā)展走過(guò)了三個(gè)主要階段。從1994年到1998年是政策性銀行初步發(fā)展階段；1998-2007年是開(kāi)發(fā)性金融探索與初步形成階段；2007-2012年進(jìn)入初步商業(yè)化階段。從三個(gè)不同發(fā)展階段分析，開(kāi)發(fā)性金融泛化現(xiàn)象又呈現(xiàn)出以下三大特點(diǎn)：

第一，政策性銀行泛化為開(kāi)發(fā)性金融泛化埋下了伏筆。早在1998以前，盡管該階段開(kāi)發(fā)性金融沒(méi)有出現(xiàn)，但由于中央政府對(duì)政策性銀行的管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，過(guò)于行政化的操作帶來(lái)了政策性銀行的普遍業(yè)績(jī)不佳。加上中央政府對(duì)政策性銀行的資金補(bǔ)充往往力量不足，加大了政策性銀行進(jìn)軍商業(yè)領(lǐng)域的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，所以政策性銀行泛化現(xiàn)象在1997年以前就已出現(xiàn)。1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)成為中國(guó)政策性銀行改革拐點(diǎn)，此后的中國(guó)政策性銀行市場(chǎng)化成為中央政府和政策性銀行的共同意愿。這一時(shí)期的一個(gè)重要現(xiàn)象是政策性銀行經(jīng)營(yíng)有著向市場(chǎng)化的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，政策性銀行市場(chǎng)化探索中表現(xiàn)出了明顯商業(yè)化跡象。如國(guó)開(kāi)行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行均出現(xiàn)了部分商業(yè)性業(yè)務(wù)。因此政策性銀行泛化是開(kāi)發(fā)性金融泛化的主要前提和基礎(chǔ)。

第二，國(guó)開(kāi)行市場(chǎng)化探索是開(kāi)發(fā)性金融泛化的基礎(chǔ)。1998年以后，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行率先探索市場(chǎng)化籌資道路。一是到2002年底，國(guó)開(kāi)行籌資完全實(shí)現(xiàn)了從債券市場(chǎng)融資的金融創(chuàng)新，為其他政策性銀行市場(chǎng)化運(yùn)作做出表率。二是在1998-2007年，開(kāi)發(fā)性金融理論在實(shí)踐中逐漸完善和形成，這主要反映在國(guó)開(kāi)行課題組的相關(guān)經(jīng)典文獻(xiàn)中。三是這一期間，國(guó)開(kāi)行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)狀態(tài)發(fā)生了較大變化。在1994建行之初，國(guó)開(kāi)行的業(yè)務(wù)主要定位于兩基一支領(lǐng)域，這與當(dāng)時(shí)這些領(lǐng)域處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和瓶頸領(lǐng)域有關(guān)，這一時(shí)期國(guó)開(kāi)行與商業(yè)性銀行不存在業(yè)務(wù)上的沖突。但到了1997年左右，兩基一支領(lǐng)域隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放加快，已出現(xiàn)了市場(chǎng)成熟的苗頭。進(jìn)入新世紀(jì)以后，中國(guó)快速城市化帶來(lái)了商業(yè)性金融的全面繁榮，開(kāi)發(fā)性金融和商業(yè)性金融在很多領(lǐng)域形成了明顯的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。四是隨著國(guó)開(kāi)行市場(chǎng)化程度的提高，開(kāi)發(fā)性金融涉及的領(lǐng)域廣度和深度均不斷加大，由于缺乏法律規(guī)定的退出機(jī)制，隨著國(guó)開(kāi)行實(shí)力的不斷壯大，其開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的定位實(shí)際上被視為造成金融市場(chǎng)不公平競(jìng)爭(zhēng)的典型代表。

國(guó)開(kāi)行商業(yè)化后的開(kāi)發(fā)性金融新一輪泛化。傳統(tǒng)政策性銀行理論認(rèn)為，開(kāi)發(fā)性金融是限于政策性銀行范疇內(nèi)發(fā)揮作用，但從2007年至今，隨著國(guó)開(kāi)行商業(yè)化步伐的不斷加快，國(guó)開(kāi)行提出了堅(jiān)持開(kāi)發(fā)性金融的主張，這種商業(yè)化和開(kāi)發(fā)性金融并存的格局帶來(lái)了理論和實(shí)踐之間的嚴(yán)重沖突。

泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象的形成機(jī)制

開(kāi)發(fā)性金融的產(chǎn)生與發(fā)展有其內(nèi)在的客觀規(guī)律，泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象的形成與相關(guān)主體的利益博弈有關(guān)，主要表現(xiàn)在：

第一，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)追求自身的利益。開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)其既定的功能定位和發(fā)展目標(biāo)，首先要解決好自身的生存與發(fā)展問(wèn)題。對(duì)國(guó)開(kāi)行來(lái)說(shuō)，在政策性銀行階段出現(xiàn)的泛化與追求自身利益也不無(wú)關(guān)系；到了市場(chǎng)化探索階段，開(kāi)發(fā)性金融泛化是國(guó)開(kāi)行市場(chǎng)化實(shí)踐過(guò)程中的探索性活動(dòng)，國(guó)開(kāi)行自身利益是推動(dòng)其開(kāi)發(fā)性金融泛化的原始動(dòng)力。在沒(méi)有更多法律法規(guī)約束的情況下，追求開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)利益的行為就有不斷強(qiáng)化的趨勢(shì)，直至相關(guān)制度約束開(kāi)始出現(xiàn)。

第二，中央政府和金融監(jiān)管當(dāng)局的利益。從政府對(duì)開(kāi)發(fā)性金融的需求看，中央政府作為國(guó)家利益的代表，往往是從國(guó)家中長(zhǎng)期發(fā)展考慮開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)問(wèn)題。因此出于國(guó)家戰(zhàn)略的需要，開(kāi)發(fā)性金融在諸多領(lǐng)域需要長(zhǎng)時(shí)期存在。例如出于宏觀調(diào)控政策和化解金融危機(jī)的需要，需要開(kāi)發(fā)性金融的逆向調(diào)節(jié)作用發(fā)揮。出于平衡內(nèi)需和外需，需要中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略等。從政府對(duì)商業(yè)性銀行改革的思路看，中國(guó)政策性銀行的出現(xiàn)和發(fā)展是以配合國(guó)有銀行商業(yè)化改革為基礎(chǔ)的。中國(guó)政策性銀行改革是由于政策性銀行市場(chǎng)化探索導(dǎo)致的，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的深化又是市場(chǎng)化探索帶來(lái)的。由于商業(yè)性銀行的深化，政府投融資需求和縣級(jí)以下的金融需求困難，國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一些固有的和新產(chǎn)生的薄弱領(lǐng)域開(kāi)始顯現(xiàn)，客觀上各級(jí)政府部門對(duì)開(kāi)發(fā)性金融產(chǎn)生了巨大需求。從就中國(guó)財(cái)政體制改革的結(jié)果看，1994年是政策性銀行成立和財(cái)政稅收體制改革的交匯時(shí)點(diǎn)，此后形成的中央政府和地方政府分權(quán)格局，造成了各級(jí)地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)的不匹配，地方政府融資需求缺口在長(zhǎng)期內(nèi)加大的趨勢(shì)十分明顯。政府與開(kāi)發(fā)性金融合作市場(chǎng)有固化的趨勢(shì)。近20年來(lái)，中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的發(fā)展歷程表明，政策性銀行在很大程度上緩解了中央政府宏觀調(diào)控目標(biāo)和地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，開(kāi)發(fā)性金融在支持政府項(xiàng)目方面的確功不可沒(méi)。但是，我們還看到，由于國(guó)開(kāi)行與政府合作機(jī)制已經(jīng)形成并有了不斷復(fù)制的案例，地方政府和國(guó)開(kāi)行開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)之間彼此在一定程度上形成了較強(qiáng)制度依賴。因此，即使在國(guó)開(kāi)行明確實(shí)施商業(yè)化的情況下，基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)性金融的理論宣傳和實(shí)踐并沒(méi)有收到來(lái)政府部門的明確禁止。這種利益上的共生關(guān)系是一般的商業(yè)性銀行所不具備的。國(guó)開(kāi)行商業(yè)化的左顧右盼與中央政府的兩難選擇有一定關(guān)系。一方面，中國(guó)的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)化程度日益顯現(xiàn)，促使中央政府有意推動(dòng)其轉(zhuǎn)型為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，另一方面，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融資源的稀缺性導(dǎo)致政府對(duì)其仍存在長(zhǎng)期需求。因此，中央政府利益層面的決策存在較多內(nèi)在的利益沖突。在這種利益格局下，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)就有機(jī)會(huì)充分挖掘政策性領(lǐng)域和商業(yè)性領(lǐng)域的各種機(jī)會(huì)，在追求利益最大化的前提下，盡可能在政策性領(lǐng)域和商業(yè)性領(lǐng)域都有所發(fā)揮。簡(jiǎn)單的說(shuō)，政府和監(jiān)管部門的左右為難造成了國(guó)開(kāi)行開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的左顧右盼現(xiàn)象，實(shí)質(zhì)上仍屬于泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象。

第三，市場(chǎng)環(huán)境的變化不可忽視。在國(guó)開(kāi)行的發(fā)展歷程中，開(kāi)發(fā)性金融服務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境前后發(fā)生了許多重大變化，尤其是在快速城市化的大背景下，“兩基一支”業(yè)務(wù)已經(jīng)演化為商業(yè)性銀行競(jìng)相角逐“好項(xiàng)目”。金融市場(chǎng)的變化推動(dòng)著開(kāi)發(fā)性金融結(jié)構(gòu)必須重新進(jìn)行選擇。一般的理解，在具有法律約束和制度性調(diào)整機(jī)制的情況下，國(guó)開(kāi)行要么在政策性銀行體系內(nèi)退出舊業(yè)務(wù)和開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)，要么從政策性銀行退出轉(zhuǎn)換為商業(yè)性銀行。

現(xiàn)實(shí)中，國(guó)開(kāi)行既沒(méi)有從原來(lái)的業(yè)務(wù)中退出，卻實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化，同時(shí)在政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)中都有進(jìn)一步擴(kuò)展的趨勢(shì)。盡管這里有國(guó)開(kāi)行追求自身利益的因素，但是考慮到中國(guó)特殊的市場(chǎng)環(huán)境，也不是沒(méi)有存在的理由。一方面，近年來(lái)，各級(jí)政府在城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、新農(nóng)村建設(shè)、新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和民生金融領(lǐng)域的金融需求急劇增大，而一般的政策性銀行資金實(shí)力不足，通常商業(yè)銀行不愿意介入，因此，客觀上需要開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)在該領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)揮作用；其次，現(xiàn)實(shí)中很多業(yè)務(wù)兼有政策性和商業(yè)性特征，真正區(qū)分這些業(yè)務(wù)的性質(zhì)存在很多技術(shù)上的難題。而且，實(shí)際業(yè)務(wù)的性質(zhì)與時(shí)空有很大關(guān)系，以前是或者不是政策性業(yè)務(wù)，不等于以后就不是或者是；同一時(shí)間點(diǎn)的不同區(qū)域，同樣的業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的性質(zhì)可能也有不同。因此，開(kāi)發(fā)性金融在原有領(lǐng)域做出局部調(diào)整和拓展也不是毫無(wú)道理的。歸根結(jié)底，在變化的市場(chǎng)環(huán)境下，開(kāi)發(fā)性金融泛化現(xiàn)象也許是開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制所做出的理性選擇。

第四，制度的力量。根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，完備的法律制度和金融監(jiān)管體系是開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的前提條件。開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和業(yè)務(wù)調(diào)整，要先立專門法律，并且要依法實(shí)施；除了對(duì)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管外，還對(duì)開(kāi)發(fā)性金融業(yè)務(wù)的調(diào)整進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。和國(guó)外相比，盡管中國(guó)不存在類似的開(kāi)發(fā)性銀行監(jiān)管制度，但是中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)是在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)的商業(yè)性銀行監(jiān)管體系下運(yùn)行的，按照商業(yè)銀行法監(jiān)管的模式下，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)一方面必須盡可能創(chuàng)造條件來(lái)迎合商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，另一方面也可通過(guò)對(duì)開(kāi)發(fā)性金融監(jiān)管的制度漏洞做出自利的反應(yīng)。尤其是當(dāng)政策性銀行的力量足以推動(dòng)制度的維持或者變遷時(shí)，這種效果會(huì)更加明顯。實(shí)際上，中國(guó)國(guó)開(kāi)行開(kāi)發(fā)性金融的監(jiān)管是在《商業(yè)銀行法》之下，開(kāi)發(fā)性金融改革主要靠行政手段來(lái)推動(dòng)制度的變革，這種方式的改革極大程度上取決于中央政府和開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的利益博弈狀況。

綜上所述，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融出現(xiàn)的泛化現(xiàn)象（見(jiàn)圖1），取決于國(guó)開(kāi)行利益和中央政府利益的博弈，也取決于制度、法律、市場(chǎng)環(huán)境變化及開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的決策。換而言之，多方主體的利益博弈最終促成了泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象的形成。

泛開(kāi)發(fā)性金融現(xiàn)象的評(píng)價(jià)

一是應(yīng)肯定其創(chuàng)新意義。在借鑒日美德等發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)發(fā)性金融經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合中國(guó)發(fā)展中國(guó)家特殊的環(huán)境，國(guó)開(kāi)行創(chuàng)新性地提出了中國(guó)特色的開(kāi)發(fā)性金融理論。這種特色超出了原有的開(kāi)發(fā)性金融理論，其實(shí)就是開(kāi)發(fā)性金融泛化的一種表現(xiàn)，實(shí)質(zhì)是中國(guó)化的開(kāi)發(fā)性金融理論和實(shí)踐創(chuàng)新的外在表現(xiàn)。二是應(yīng)考慮其過(guò)渡性。要充分考慮后金融危機(jī)時(shí)代的國(guó)情，在短期內(nèi)開(kāi)發(fā)性金融泛化具有一定的合理性，中長(zhǎng)期漸進(jìn)式的改革有助于問(wèn)題的逐步化解。三是切實(shí)改進(jìn)其負(fù)面效應(yīng)。開(kāi)發(fā)性金融泛化客觀上造成了與商業(yè)性銀行之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)，即開(kāi)發(fā)性金融異化，這正符合白欽先教授所持的觀點(diǎn)。在現(xiàn)實(shí)中，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)左顧右盼的行為有著深刻的制度缺失和政府利益根源。一般地，這種意義上的開(kāi)發(fā)性金融泛化應(yīng)該通過(guò)完善法律和制度來(lái)進(jìn)行。四是有計(jì)劃的推動(dòng)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)改革。在短期內(nèi)，一個(gè)低成本的改革方案是將國(guó)開(kāi)行商業(yè)性業(yè)務(wù)和政策性業(yè)務(wù)嚴(yán)格的劃分開(kāi)來(lái)，分離賬戶分別監(jiān)管，通過(guò)業(yè)務(wù)邊界來(lái)約束國(guó)開(kāi)行的行為。長(zhǎng)期內(nèi)，在堅(jiān)持政府意圖的開(kāi)發(fā)性金融理念下，要嚴(yán)格界定政府與市場(chǎng)邊界，避免因?yàn)檎块T的行為缺乏約束，使開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)在支持政府的過(guò)程中被動(dòng)成為政府過(guò)度干預(yù)市場(chǎng)的推手。

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第7篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)者 金融監(jiān)管

反思始于2008年的那場(chǎng)金融危機(jī)，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局普遍意識(shí)到，只關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的利益訴求而忽視對(duì)金融消費(fèi)者利益的切實(shí)保護(hù)，會(huì)破壞金融業(yè)賴以發(fā)展的基礎(chǔ)，影響到金融體系的穩(wěn)定性。因此，加強(qiáng)金融消費(fèi)者的保護(hù)，成為各國(guó)和各地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局反思和改革的重要內(nèi)容。在眾多的改革舉措中，雖然美國(guó)的力度最大，但是英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)體系構(gòu)建已有百年歷史，其較為完善的法規(guī)和保護(hù)措施值得借鑒。

一、英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系的介紹

英國(guó)民眾的金融知識(shí)和金融素質(zhì)相對(duì)較高，英國(guó)政府對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)也給予了高度重視，形成了強(qiáng)制性和自律性相結(jié)合的保護(hù)體系，英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系在層次多元化和集中統(tǒng)一性方面，最具代表性：一是將消費(fèi)者保護(hù)明確列為監(jiān)管目標(biāo)，成為金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的基本職責(zé)；二是規(guī)范并加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部消費(fèi)者保護(hù)的義務(wù)及內(nèi)部解決機(jī)制；三是建立行業(yè)自律機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部在解決消費(fèi)者糾紛及保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面的溝通及自我溝通。這三方面在英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系的發(fā)展歷程中都得到了重要體現(xiàn)。

（一）依法設(shè)立金融消費(fèi)者保護(hù)制度和機(jī)構(gòu)

作為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)最具代表性的國(guó)家，英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)以組織規(guī)則見(jiàn)長(zhǎng)。英國(guó)于2000年頒布了《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》，認(rèn)同消費(fèi)者保障與維持金融市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位的整體利益息息相關(guān)，法例給予消費(fèi)者全面的保障。該法例明確規(guī)定金融服務(wù)管理署(以下簡(jiǎn)稱FSA)負(fù)責(zé)監(jiān)管各項(xiàng)金融服務(wù)，同時(shí)設(shè)立單一申訴專員和賠償計(jì)劃架構(gòu)，為金融服務(wù)消費(fèi)者提供進(jìn)一步保障。該法例還要求FSA負(fù)責(zé)推行消費(fèi)者教育，加深公眾對(duì)金融體系的認(rèn)識(shí)，以及確保消費(fèi)者獲得適當(dāng)保障。

（二）出臺(tái)詳盡的金融消費(fèi)者保護(hù)操作細(xì)則

2001年6月，F(xiàn)SA啟動(dòng)公平對(duì)待消費(fèi)者項(xiàng)目，要求英國(guó)最大的35家金融集團(tuán)每年報(bào)告實(shí)施項(xiàng)目情況，同時(shí)FSA要求各金融機(jī)構(gòu)在推銷自己的金融產(chǎn)品時(shí)都要保證高度透明，使每個(gè)消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)都清楚地知道自己的風(fēng)險(xiǎn)。2005年5月，F(xiàn)SA《關(guān)于金融服務(wù)投訴指引》，詳細(xì)列舉說(shuō)明消費(fèi)者可對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)或產(chǎn)品投訴的情形。2006年l0月，F(xiàn)SA出臺(tái)了新的金融機(jī)構(gòu)《業(yè)務(wù)原則》，確定了衡量金融機(jī)構(gòu)是否符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的原則依據(jù)，其中涉及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的有5條。FSA把消費(fèi)者權(quán)益放在了十分重要的地位，目的是讓金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供公平、清晰、無(wú)誤導(dǎo)的信息，增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的信心。

（三）成立金融巡視員服務(wù)公司

為實(shí)現(xiàn)保護(hù)消費(fèi)者的監(jiān)管目標(biāo)，F(xiàn)SA按照《金融服務(wù)及市場(chǎng)法令》，整合原有的金融業(yè)巡視員組織，成立統(tǒng)一的金融巡視員服務(wù)公司(FOS)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管轄以及處理消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投訴糾紛。FOS基于中立立場(chǎng)來(lái)解決爭(zhēng)端糾紛，進(jìn)行調(diào)解，做出裁定，其爭(zhēng)議處理程序科學(xué)、透明、縝密、務(wù)實(shí)。投訴人在向其投訴之前，首先得向金融機(jī)構(gòu)投訴．適用金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部爭(zhēng)議處理程序。只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的處理不滿意或在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未接到投訴處理，才可向FOS投訴。若消費(fèi)者對(duì)FOS的最終裁定持有異議，還可訴諸法律，進(jìn)入訴訟程序。FOS的設(shè)立為消費(fèi)者提供了一個(gè)替代性的爭(zhēng)議解決途徑。

（四）建立行業(yè)自律機(jī)制

英國(guó)的行業(yè)自律機(jī)制在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面也發(fā)揮著十分重要的作用。如英國(guó)主要銀行及房屋貸款協(xié)會(huì)公會(huì)都同意遵守的《銀行業(yè)守則》，屬于行業(yè)自律性規(guī)則。它包含了銀行業(yè)須做出承諾的主要事項(xiàng)，確保提供的一切產(chǎn)品與服務(wù)符合該守則。銀行業(yè)守則標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)負(fù)責(zé)為采納該守則的銀行和房屋貸款協(xié)會(huì)公會(huì)進(jìn)行登記，向采納機(jī)構(gòu)提供守則解釋等方面的指導(dǎo)，并負(fù)責(zé)監(jiān)察它們遵守守則情況。在金融機(jī)構(gòu)違規(guī)時(shí)，委員會(huì)通常先將違規(guī)指控轉(zhuǎn)交給有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，并要求它們作出解釋。為確保守則的貫徹執(zhí)行，委員會(huì)有權(quán)采取警告、譴責(zé)等方式，警戒沒(méi)有遵守該守則的機(jī)構(gòu)。英國(guó)金融行業(yè)自律機(jī)制著眼于降低監(jiān)管者和金融機(jī)構(gòu)的成本，為金融機(jī)構(gòu)贏得了更多消費(fèi)者的認(rèn)可與信任。

（五）重視消費(fèi)者的金融知識(shí)教育

在消費(fèi)者教育方面，一是FSA為消者提供信息和指導(dǎo)意見(jiàn)，提供“一站式”公眾咨詢服務(wù)、消費(fèi)者刊物和編制金融產(chǎn)品比較表等。二是擴(kuò)大和深化校園金融教育。英國(guó)的義務(wù)教學(xué)大綱中含有深入的金融教育內(nèi)容。三是強(qiáng)化政府主導(dǎo)推動(dòng)。在財(cái)政部設(shè)立金融教育組織協(xié)調(diào)部門，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)教育部、產(chǎn)業(yè)部等相關(guān)部門參與金融教育。四是進(jìn)行金融消費(fèi)者調(diào)查，找出消費(fèi)者最為關(guān)注的事宜，以及最為渴求的金融知識(shí)和信用知識(shí)，以有針對(duì)性地開(kāi)展金融知識(shí)教育。

二、金融危機(jī)后英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)制度的改革

盡管英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)方面作出了大量卓有成效的工作，但是金融危機(jī)仍然暴露出一些缺陷。為此，英國(guó)通過(guò)了《2009年銀行法案》（Banking Act 2009），了《改革金融市場(chǎng)》白皮書(shū)，對(duì)現(xiàn)行金融消費(fèi)者保護(hù)制度進(jìn)行改革。

（一）通過(guò)《2009年銀行法案》并了《改革金融市場(chǎng)》白皮書(shū)

英國(guó)對(duì)現(xiàn)行金融消費(fèi)者保護(hù)制度進(jìn)行了微調(diào)，主要表現(xiàn)在：一對(duì)FSCS進(jìn)行更充分的事前融資。白皮書(shū)提出以后應(yīng)考慮金融行業(yè)對(duì)FSCS更充分的事前融資，以避免本次危機(jī)中金融機(jī)構(gòu)犯錯(cuò)卻要納稅人買單的情況，維護(hù)“誰(shuí)出錯(cuò)誰(shuí)買單”的過(guò)錯(cuò)方賠償責(zé)任原則。二是進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者利益保護(hù)。白皮書(shū)提出，在提供服務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該為消費(fèi)者提供易于理解的高透明度金融產(chǎn)品，必須要確保消費(fèi)者能夠獲得所需的金融服務(wù)；在產(chǎn)生糾紛時(shí)，要更快捷地解決消費(fèi)者投訴，簡(jiǎn)化爭(zhēng)端解決程序，對(duì)于給大量消費(fèi)者造成損害的金融服務(wù)和產(chǎn)品，消費(fèi)者有權(quán)提起代表訴訟；在權(quán)益補(bǔ)償時(shí)，為了更好地保護(hù)存款者的利益，應(yīng)該對(duì)存款保護(hù)安排做進(jìn)一步的改進(jìn)。三要通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律、加強(qiáng)監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)提前制定應(yīng)對(duì)倒閉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案、改善證券化產(chǎn)品和金融衍生品市場(chǎng)架構(gòu)等措施，防控大型金融機(jī)構(gòu)的全新風(fēng)險(xiǎn)。四是規(guī)定英國(guó)政府有權(quán)在存款機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重危害金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)其進(jìn)行國(guó)有化，以防止系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散對(duì)更多的金融消費(fèi)者利益造成損害。

（二）提出金融產(chǎn)品“合適并且合理”原則

一是加強(qiáng)對(duì)貸款人的保護(hù)。2009年11月1日起，F(xiàn)SA加強(qiáng)了對(duì)銀行以及房屋互助協(xié)會(huì)與客戶日常接觸的監(jiān)管，從直接信貸、支付、存款賬戶到交易和利率的變更。二是加強(qiáng)事后投訴處理的信息披露以及消費(fèi)者賠償。FSA要求金融機(jī)構(gòu)公布如何處理消費(fèi)者投訴，在半年內(nèi)收到500起及以上的金融機(jī)構(gòu)，需要再進(jìn)行兩年一次的披露。還提出加快銀行破產(chǎn)后金融服務(wù)賠償計(jì)劃（FSCS）對(duì)客戶的賠付期限，簡(jiǎn)化賠償程序，確?？蛻粼谄咛靸?nèi)得到賠償。三把是否有效保護(hù)消費(fèi)者利益作為重要的評(píng)價(jià)指標(biāo)。四是加強(qiáng)事后追償和懲罰。此外，2010年3月11日，F(xiàn)SA、OFT（公平交易署）、FOS（金融申訴專員署）聯(lián)合了《消費(fèi)者投訴處理辦法》，明確了金融機(jī)構(gòu)、FSA、OFT和FOS在公平處理消費(fèi)者投訴方面的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)建立各方合作機(jī)制，首次提出應(yīng)對(duì)新興風(fēng)險(xiǎn)和大規(guī)模投訴的程序和措施，重塑消費(fèi)者信心。

（三）更加重視金融教育

通過(guò)深化校園教育、加大財(cái)政支持、鼓勵(lì)社會(huì)參與等方式繼續(xù)大力推進(jìn)金融知識(shí)普及。一是繼續(xù)加大財(cái)政支持。英國(guó)財(cái)政部2007年金融教育預(yù)算就達(dá)1150萬(wàn)英鎊，危機(jī)后更是逐年遞增，F(xiàn)SA每年用于金融教育的支出約為2000萬(wàn)英鎊，占其年度預(yù)算的7%左右。二是擴(kuò)大教育覆蓋范圍。危機(jī)后日益重視弱勢(shì)群體的金融教育，加強(qiáng)政府推動(dòng)和財(cái)政支持，擴(kuò)大金融教育惠及面。

三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示

雖然我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面也進(jìn)行了有益的探索與嘗試，但有許多問(wèn)題仍然需要正視，比如：相關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)方面的法制不健全；行業(yè)自律機(jī)制對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)不夠；金融消費(fèi)者保護(hù)的基本路徑-適當(dāng)?shù)耐对V與受理機(jī)制欠缺等。目前各國(guó)和各地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)采取的一系列改革舉措表明，金融消費(fèi)者保護(hù)被置于前所未有的高度，強(qiáng)有力的保護(hù)措施能有效增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的信心，也可以在很大程度上強(qiáng)化金融體系。英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)體系則給了我們重要的啟示：

（一）加強(qiáng)金融立法，明確監(jiān)管目標(biāo)，將保護(hù)金融消費(fèi)者列入監(jiān)管目標(biāo)

根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第一條，目前我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)是“保證國(guó)家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行，建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系，維護(hù)金融穩(wěn)定”。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展成熟，該金融監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)適時(shí)地進(jìn)行調(diào)整。為使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能嚴(yán)格地履行該項(xiàng)職責(zé)，我國(guó)金融立法機(jī)構(gòu)應(yīng)明確地將該項(xiàng)職責(zé)作為金融監(jiān)管的目標(biāo)之一以法律的形式確定下來(lái)。目前，我國(guó)的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》已將“維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心”寫(xiě)入了銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)中，但還沒(méi)有使用更直接更明確的表述。相對(duì)而言，英國(guó)的《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》就十分明確規(guī)定了英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管署的監(jiān)管目標(biāo)是“為消費(fèi)者提供適當(dāng)保護(hù)，促進(jìn)公眾對(duì)金融制度的了解，維護(hù)公眾對(duì)金融制度信心，減少各類金融犯罪”。

（二）增強(qiáng)金融法律法規(guī)的可操作性

目前，我國(guó)還未制定專門的法律法規(guī)來(lái)調(diào)整金融產(chǎn)品的消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。在這方面，英國(guó)的金融立法值得我國(guó)很好地學(xué)習(xí)。英國(guó)的金融監(jiān)管以“自律”著稱，已實(shí)施的法律法規(guī)有著較強(qiáng)的可操作性，能很好地實(shí)現(xiàn)立法意圖。在處理消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)的爭(zhēng)議方面，英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著一套“事前控制―― 事中解決――事后彌補(bǔ)”的操作性極強(qiáng)的法律法規(guī)。我國(guó)需要制定具有良好操作性的專門的法律法規(guī)來(lái)調(diào)整消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)間的關(guān)系；同時(shí)，立法機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)現(xiàn)有金融法律法規(guī)進(jìn)行修訂，增強(qiáng)其可操作性。

（三）加強(qiáng)金融業(yè)自律組織建設(shè)

英國(guó)銀行業(yè)在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面有著完善的自律機(jī)制，而我國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)雖然成立多年，但由于制度、機(jī)制、監(jiān)管方面的諸多原因，目前還沒(méi)有在同業(yè)合作與協(xié)調(diào)的層面上為消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用。因此，這就需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性要求金融業(yè)的自律組織為保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益制定一系列的自律守則并嚴(yán)格執(zhí)行。自律組織在涉及消費(fèi)者權(quán)益的事項(xiàng)上應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

（四）建立起完善的金融知識(shí)和信用知識(shí)教育培訓(xùn)體系

第8篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

關(guān)鍵詞:制度選擇;商業(yè)銀行;金融創(chuàng)新

一、制度和制度績(jī)效的經(jīng)濟(jì)學(xué)釋義

制度是人類圍繞一定的目標(biāo)而形成的具有普遍意義的、比較穩(wěn)定和正式的社會(huì)規(guī)范體系,是大家共同遵守的辦事規(guī)程或行為準(zhǔn)則。它在一定程度上表明了人的生存和發(fā)展的狀況,它不僅構(gòu)成了個(gè)人生活于其中的社會(huì)環(huán)境,而且構(gòu)成了人的最基本的規(guī)定性。制度具有單向性,即制度一旦形成或建立,就成為了任何個(gè)人的存在和發(fā)展前提,在某種程度上就是說(shuō)一個(gè)人一出生就面對(duì)既定的制度,在文明的社會(huì)中人們只能是既定制度的接受者,至少在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)是這樣。所以只有制度對(duì)處于其約束下的客體的行為進(jìn)行規(guī)范的權(quán)利而沒(méi)有相反。于是制度的合理與否對(duì)其效率的發(fā)揮就具有非常重要的影響。制度形成后就會(huì)造成既定制度下的利益相關(guān)者,這些群體往往表現(xiàn)出制度偏好,所以即使既定制度有不合理性,但由于既得利益相關(guān)者對(duì)制度變革的阻撓,就會(huì)加大制度變革的困難,于是制度變遷的成本就會(huì)增加,進(jìn)而就會(huì)衍生出制度變遷中的強(qiáng)路徑依賴,從而制度變遷效率就會(huì)下降。

不同制度帶來(lái)的社會(huì)總效益可以用制度績(jī)效來(lái)表示,制度績(jī)效就是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系在采用新的制度后,相對(duì)于以前而言,在經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和數(shù)量上所得到的改善和提高。制度績(jī)效是在制度變遷過(guò)程中由于制度的變革所帶來(lái)的總效益的釋放。制度變遷分為自上而下的強(qiáng)制性變遷和自下而上的誘致性變遷。不同類型的制度變遷的成本不同,一般強(qiáng)制性制度變遷可以在短期內(nèi)就見(jiàn)效,但在長(zhǎng)期中有可能出現(xiàn)外部不經(jīng)濟(jì),即制度的強(qiáng)制性變遷中有可能造成一部分人的收益正好是另外一部分人的損失,即很可能是通過(guò)一種制度安排造成財(cái)富在群體中的不同成員之間的再分配,而由于存在制度損失使得財(cái)富增加的總量不如預(yù)期多。

二、制度創(chuàng)新與金融創(chuàng)新

熊彼特關(guān)于創(chuàng)新做過(guò)精辟的論述,認(rèn)為創(chuàng)新就是所能支配的原材料和力量結(jié)合起來(lái)生產(chǎn)其他的東西或者是用不同的方法生產(chǎn)相同的東西,認(rèn)為創(chuàng)新就是由于生產(chǎn)手段的新組合而出現(xiàn)的具有發(fā)展特點(diǎn)的現(xiàn)象,就是通過(guò)對(duì)既定生產(chǎn)資料和生產(chǎn)條件的重新組合而建立的一種新的生產(chǎn)函數(shù)而實(shí)現(xiàn)原來(lái)組合狀態(tài)下沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的新功能。熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新發(fā)生的根本原因在于社會(huì)存在著某種潛在利益,創(chuàng)新就是通過(guò)一定的制度設(shè)計(jì)和機(jī)制改變從而使得這種潛在利益顯性化,在不斷提高資源運(yùn)做效率的同時(shí)也給利益主體帶來(lái)更多的利益,進(jìn)而企業(yè)家會(huì)持續(xù)地改進(jìn)生產(chǎn)函數(shù),從而創(chuàng)新過(guò)程表現(xiàn)出持續(xù)性的特點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上,熊彼特提出了經(jīng)濟(jì)周期的理論,認(rèn)為創(chuàng)新過(guò)程不是規(guī)律性的,而是一個(gè)不規(guī)律的間斷過(guò)程,這樣的創(chuàng)新過(guò)程對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響表現(xiàn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不均勻性。

不同的制度設(shè)計(jì)會(huì)帶來(lái)不同的制度績(jī)效,為了使既定資源發(fā)揮出更大的效率就需要對(duì)現(xiàn)有的制度設(shè)計(jì)進(jìn)行變革,從而通過(guò)制度創(chuàng)新達(dá)到理想的實(shí)踐目的。制度創(chuàng)新方式是指制度創(chuàng)新主體為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)所采取的制度創(chuàng)新的速度、突破口、時(shí)間和路徑等的總和。理論認(rèn)為,按照制度創(chuàng)新主體不同可以將制度創(chuàng)新分為政府強(qiáng)制性制度創(chuàng)新和需求誘致性制度創(chuàng)新。強(qiáng)制性制度創(chuàng)新是由政府以命令方式引入和實(shí)行的;誘致性制度創(chuàng)新即現(xiàn)行制度安排的變更是由個(gè)人或一群人在響應(yīng)獲利機(jī)會(huì)時(shí)自發(fā)倡導(dǎo)和實(shí)行的。[1]按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維方式,可以將制度認(rèn)為是一種商品,制度創(chuàng)新的過(guò)程就是制度的供給方與需求方對(duì)該商品的產(chǎn)生所帶來(lái)的收益與產(chǎn)生這種收益所需要付出的成本間的對(duì)比過(guò)程,所以制度創(chuàng)新過(guò)程就是利益的調(diào)整過(guò)程,由此也會(huì)形成不同利益集團(tuán)間的摩擦成本。由此制度創(chuàng)新過(guò)程中新制度的供給和需求雙方在權(quán)衡新制度給其造成的收益和成本對(duì)比的過(guò)程中影響著制度的演進(jìn)歷程和速度。

金融創(chuàng)新大多源于政府嚴(yán)格監(jiān)管的逆效應(yīng)、高通貨膨脹的壓力和高新技術(shù)的發(fā)展。金融創(chuàng)新到20世紀(jì)80年代達(dá)到了。主要表現(xiàn)在:突破多年來(lái)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面,在金融工具、金融方式、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等多方面進(jìn)行了改革。西方很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)金融實(shí)踐和理論進(jìn)行了深入研究,提出了很多有見(jiàn)地的理論:(1)西爾柏的約束誘致理論。認(rèn)為金融創(chuàng)新的根本原因在于金融業(yè)回避或擺脫其所受內(nèi)部和外部的制約,必須通過(guò)金融創(chuàng)新擺脫這些約束,金融創(chuàng)新就是微觀金融組織為消除外部對(duì)其造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為。(2)諾斯、戴威斯的制度改革理論。認(rèn)為金融創(chuàng)新是由制度的相互影響所造成的,政府的監(jiān)管和干預(yù)等都包含著金融領(lǐng)域的制度創(chuàng)新,全方位的制度創(chuàng)新只可以在受管制的市場(chǎng)中出現(xiàn)。(3)韓農(nóng)、麥道威的技術(shù)推進(jìn)理論。認(rèn)為現(xiàn)代通訊技術(shù)的應(yīng)用大大降低了金融服務(wù)的交易成本,新技術(shù)的廣泛應(yīng)用是導(dǎo)致金融創(chuàng)新的主要因素。(4)?？怂购湍釢h斯的交易成本理論。該理論從趨利動(dòng)機(jī)方面說(shuō)明了金融創(chuàng)新的根本原因,認(rèn)為降低交易成本是金融創(chuàng)新的主要?jiǎng)右?金融創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)就是依靠科技進(jìn)步降低交易成本。

三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的制度約束與創(chuàng)新缺陷

(一)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的制度約束分析

1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度約束。世界各國(guó)商業(yè)銀行對(duì)其業(yè)務(wù)范圍的制度設(shè)計(jì)可分為混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)兩種模式。分業(yè)經(jīng)營(yíng)是通過(guò)法律制度強(qiáng)制規(guī)定的金融各行業(yè)分隔開(kāi)來(lái)進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作的模式,混業(yè)經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)界限使其業(yè)務(wù)范圍在金融領(lǐng)域的各行業(yè)間進(jìn)行擴(kuò)展和滲透的結(jié)果。我國(guó)金融行業(yè)在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的在于規(guī)范市場(chǎng)秩序、維護(hù)金融安全,實(shí)踐表明該制度起到了非常重要的作用。[2]但隨著金融環(huán)境的變化,這種制度的缺陷逐漸暴露出來(lái),主要表現(xiàn)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度設(shè)計(jì)由于行業(yè)之間的排他性而在銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等方面設(shè)計(jì)了一道屏障,并形成嚴(yán)重的市場(chǎng)分割,各行業(yè)間進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透困難,于是由于金融行業(yè)間的業(yè)務(wù)不能統(tǒng)合而造成嚴(yán)重的效率損失。這一弱點(diǎn)在國(guó)外金融實(shí)體紛紛進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的過(guò)程中越發(fā)明顯,因?yàn)閲?guó)外的銀行基本是全能銀行,同一家商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)租賃、保險(xiǎn)、信托等多種業(yè)務(wù),這對(duì)我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融行業(yè)形成了激烈沖擊。[3]分業(yè)經(jīng)營(yíng)造成信貸、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)的融通性很弱,而發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)的融通性很高,尤其是資本市場(chǎng)的核心功能不能發(fā)揮,金融遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及利率互換等金融衍生工具都需要借助資本市場(chǎng)才能得以金融高效的融通。

2.金融監(jiān)管的約束。金融創(chuàng)新會(huì)激活金融資源的配置效率,但需要突破既定的金融監(jiān)管制度,這會(huì)在一定程度上減弱金融監(jiān)管的有效性,而為了穩(wěn)定金融安全往往就要加強(qiáng)金融監(jiān)管,所以金融創(chuàng)新的要求與強(qiáng)化金融監(jiān)管約束之間就產(chǎn)生了矛盾。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得金融行為主體需要從經(jīng)濟(jì)人的角度考慮,需要在金融監(jiān)管的夾縫中求得生存,即尋找金融監(jiān)管的漏洞求得自身資源運(yùn)作的高收益,金融實(shí)體的這種選擇會(huì)在一定程度上加大金融體系的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),而降低這種風(fēng)險(xiǎn)是政府的職責(zé),為了減少金融風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度就進(jìn)一步得到加強(qiáng),于是在政府行為與金融實(shí)體的博弈過(guò)程中造成了嚴(yán)重的金融效率損失,所以金融監(jiān)管制度遏制了金融創(chuàng)新。[4]與金融行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)相對(duì)應(yīng),金融監(jiān)管也實(shí)行分業(yè)監(jiān)管,分業(yè)監(jiān)管的最大缺陷就是容易造成監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管不到位并存。這樣的制度約束會(huì)加大商業(yè)銀行的各自為政,喪失其金融創(chuàng)新的積極性,約束了金融創(chuàng)新。

3.產(chǎn)權(quán)制度的約束。目前我國(guó)商業(yè)銀行大多還是國(guó)家直接或間接擁有,商業(yè)銀行還不是現(xiàn)代企業(yè)制度下的金融企業(yè),這導(dǎo)致了商業(yè)銀行創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力不足,主要表現(xiàn)在:(1)缺乏創(chuàng)新主體。商業(yè)銀行由國(guó)家所有,這造成商業(yè)銀行本身不具有對(duì)金融資源進(jìn)行重新配置的權(quán)利,而金融創(chuàng)新行為本身需要行為主體具有對(duì)金融資源進(jìn)行重新組合的權(quán)利,于是創(chuàng)新行為與產(chǎn)權(quán)約束之間形成矛盾,同時(shí)由于銀行資源歸國(guó)家所有,所以國(guó)家有權(quán)利將銀行不同網(wǎng)點(diǎn)的高層管理者進(jìn)行調(diào)動(dòng),于是弱化了銀行高層管理者的持續(xù)經(jīng)營(yíng)與持續(xù)創(chuàng)新的責(zé)任心和動(dòng)力。(2)高低端事權(quán)不對(duì)稱。金融創(chuàng)新從理論論證到實(shí)踐推廣一般都由總行完成,但只有基層行才能接觸基礎(chǔ)客戶且了解客戶的真實(shí)需求,然而基層行卻沒(méi)有金融創(chuàng)新的開(kāi)發(fā)權(quán)。這樣在金融創(chuàng)新的開(kāi)發(fā)與操作之間形成的行為不對(duì)稱,一方面使得金融創(chuàng)新失去了針對(duì)性,另一方面也使得金融創(chuàng)新的效率大為降低。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的缺陷

我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展歷程中政府起了很大的作用,政府行為在很大程度上左右著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,政府總是將主要精力放在“管住”上,很少考慮如何為商業(yè)銀行進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造條件。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新雖然取得了很大的成績(jī),但缺陷還很突出。

1.存貸款業(yè)務(wù)品種單一。銀行存款品種的設(shè)計(jì)都是以期限為尺度進(jìn)行,而國(guó)外商業(yè)銀行的存款品種設(shè)計(jì)標(biāo)尺除了期限外,還包括起存資金、日平均余額、利率、優(yōu)惠或懲罰措施等多方面,豐富的設(shè)計(jì)標(biāo)尺可以組合出豐富的存款產(chǎn)品。我國(guó)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)品種單一,銀行產(chǎn)品與融資方式的不匹配制約了中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資的需求。目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)投資的項(xiàng)目貸款都是固定資產(chǎn)貸款,這需要通過(guò)政府核準(zhǔn)的立項(xiàng)審批。而中小企業(yè)不需要或者不可能得到政府的審批,于是向商業(yè)銀行進(jìn)行間接融資的渠道被堵塞。目前我國(guó)商業(yè)銀行放貸的唯一標(biāo)尺就是貸款對(duì)象的資信評(píng)級(jí),這一標(biāo)尺沒(méi)有充分考慮融資客戶的差異,在貸款品種本來(lái)就非常少的情況下缺少了針對(duì)不同客戶需求的個(gè)性化服務(wù)。在諸多企業(yè)被剝奪了融資權(quán)利的同時(shí)也刺激了一些企業(yè)編造資信資料而騙取貸款的可能。

2.中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成其表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債而形成的商業(yè)銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。有關(guān)資料顯示,發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入可占到其總收入的50%-70%,而我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入還不到總收入的10%,與國(guó)外相比還存在很大差距,主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:(1)傳統(tǒng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比大。目前我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)仍然以傳統(tǒng)形式為主,包括結(jié)算承兌、收付等,一些與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌的證券、基金、期貨等金融產(chǎn)品還有待開(kāi)發(fā)。[5](2)觀念陳舊、營(yíng)銷力度不夠。國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期的壟斷地位使其只注重存貸業(yè)務(wù)而不注重中間業(yè)務(wù)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā),從而損失了很多盈利空間。(3)缺乏規(guī)范的管理。中間業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域很寬,在缺乏標(biāo)準(zhǔn)操作規(guī)范的情況下容易因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)管理部門權(quán)責(zé)不清而與相關(guān)部門間發(fā)生利益沖突,從而不能高效地整合整個(gè)中間業(yè)務(wù)市場(chǎng),影響了中間業(yè)務(wù)開(kāi)展的預(yù)期效果。

四、國(guó)外商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)與我國(guó)的策略選擇

(一)國(guó)外商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

西方商業(yè)銀行的發(fā)展歷程與我國(guó)存在明顯著差異,出于規(guī)避政府金融管制和轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新,在此過(guò)程中其競(jìng)爭(zhēng)能力不斷增強(qiáng),其中一些銀行發(fā)展成為國(guó)際性的大銀行。同時(shí),在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的過(guò)程中原有銀行業(yè)的分工格局被打破,商業(yè)銀行向全能化方向發(fā)展。其金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展歷史表明銀行機(jī)構(gòu)自身的主動(dòng)性一直起著主導(dǎo)作用,而政府行為在其中扮演的只是輔助作用,主要是為了給銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造條件,使其規(guī)范化、有序化,從而降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。國(guó)外商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的基本做法是:通過(guò)設(shè)立新的賬戶,賦予新賬戶綜合功能,付給存款人相應(yīng)的高息,同時(shí)又不直接沖突利率管制政策。具體措施包括:讓活期存款獲得高利息的同時(shí)仍然保證其方便;讓定期存款獲得高利息的同時(shí)方便其流通;將投資銀行的業(yè)務(wù)引入商業(yè)銀行領(lǐng)域;將被動(dòng)地吸收存款變?yōu)橹鲃?dòng)負(fù)債。負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)出如下特點(diǎn):存款靈活和幣種轉(zhuǎn)換,客戶可以在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)隨時(shí)存取,有些銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)本外幣之間的相互轉(zhuǎn)換。同時(shí)商業(yè)銀行可以實(shí)現(xiàn)存款賬戶的多功能化,多功能的存款賬戶在適應(yīng)支付和結(jié)算的同時(shí)也給客戶帶來(lái)了及時(shí)的收益。存款的便利性主要表現(xiàn)在自動(dòng)取款機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行等,使得銀行與客戶有了新的交流平臺(tái),這些負(fù)債方面的創(chuàng)新,增強(qiáng)了銀行的金融中介功能。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。(1)貸款形式的創(chuàng)新。貸款對(duì)象逐步面向個(gè)人和家庭,并且推出信用卡消費(fèi)以及透支貸款等方式的消費(fèi)信貸。在貸款人與銀行之間信息不對(duì)稱的情況下,為了降低銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn),推出了浮動(dòng)利率貸款,這樣可以在銀行對(duì)借款企業(yè)了解不充分的條件下使得企業(yè)可以用較高的成本獲得融資。除此之外還推出了以借款人的存貨和應(yīng)收賬款為擔(dān)保的擔(dān)保抵押貸款,為具有流通性較低的資產(chǎn)的企業(yè)謀得資金融通。(2)商業(yè)銀行投資于證券。20世紀(jì)30年代以前,買賣證券被認(rèn)為是投資銀行的專利,但為了增加投資收益,商業(yè)銀行從20世紀(jì)中葉也開(kāi)始涉足證券領(lǐng)域,包括一般的債券投資、股票投資以及各種衍生金融工具,政府也通過(guò)制度設(shè)計(jì)完善了商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的制度設(shè)計(jì)。(3)貸款證券化。資產(chǎn)只有在流動(dòng)中才能增殖,因此商業(yè)銀行就有一種愿望:將貸放出去的款項(xiàng)在其到期前收回并將其轉(zhuǎn)賣出去,以便使其資產(chǎn)更快增值。但并不是所有貸款都能順利收回且壞賬情況時(shí)有發(fā)生,貸款不能被收回的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的出售比率并不高。商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上創(chuàng)立了以貸款為抵押的證券,這樣貸款不能收回的風(fēng)險(xiǎn)仍然由銀行承擔(dān),但通過(guò)抵押的方式獲得了相應(yīng)貸款的資金融通,于是資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性與貸款資金的凝固化和不盈利之間的矛盾得到了解決。

3.表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要是從兩個(gè)方面進(jìn)行的:創(chuàng)設(shè)包括金融期貨、期權(quán)、利率互換、金融遠(yuǎn)期等方面的金融衍生產(chǎn)品;將銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展和豐富化達(dá)到了銀

行拓寬業(yè)務(wù)范圍并獲得盈利的需要,同時(shí)也使得各經(jīng)濟(jì)行為主體獲得了資金融通的需求。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的策略選擇

我國(guó)商業(yè)銀行制度創(chuàng)新不足,關(guān)鍵由于制度創(chuàng)新帶來(lái)的收益小于現(xiàn)有制度的收益,而且由于目前商業(yè)銀行制度上的缺陷,使其不愿意觸動(dòng)既定的制度框架而防范金融風(fēng)險(xiǎn),再加上突破現(xiàn)有制度約束后現(xiàn)有制度框架下商業(yè)銀行的既得利益也會(huì)受到不同程度的損失,諸多因素造成商業(yè)銀行進(jìn)行制度創(chuàng)新的動(dòng)力缺失。商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)中的諸多問(wèn)題以及其巨大的金融創(chuàng)新潛力迫使我國(guó)商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)中謀求制度創(chuàng)新和選擇高效率的金融創(chuàng)新手段,為此筆者認(rèn)為商業(yè)銀行需要從負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和制度設(shè)計(jì)等方面進(jìn)行金融創(chuàng)新。

1.負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。資本市場(chǎng)的發(fā)展影響了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)。資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)時(shí)期,盈余資金投入銀行是獲取利息的最好選擇,這種狀況使得銀行即使在利率水平非常低的情況下也有穩(wěn)定的儲(chǔ)蓄資金來(lái)源,所以銀行運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)都較低。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)使得資本市場(chǎng)的活躍程度大為增強(qiáng),投資者將其盈余資金進(jìn)行投資的渠道更加多元化,人們使資金增值的途徑除了銀行存款外還可以投資于資本市場(chǎng)上的基金、股票和債券等。這些都使得銀行存款的規(guī)模降低并使其增長(zhǎng)速度降低。為了擴(kuò)大商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的收入,負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新可分為三種方式:(1)增強(qiáng)流動(dòng)性。通過(guò)不斷增加存款方式的現(xiàn)金性、流動(dòng)性和可轉(zhuǎn)讓性,對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。(2)增加服務(wù)便利。即通過(guò)增加存款方式所提供的各種附加服務(wù)且方便客戶的存取款項(xiàng)目,對(duì)存款業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。(3)增加存款客戶安全性。通過(guò)可轉(zhuǎn)讓支付命令、電話轉(zhuǎn)賬制度和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度、協(xié)定賬戶、定活兩便存款賬戶等各種措施保障存款的安全性和可靠性。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其賴以取得收入的重要業(yè)務(wù),資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新在于合理搭配銀行資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的最佳組合,進(jìn)而提高資產(chǎn)質(zhì)量、增加銀行收益。我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在:調(diào)整貸款結(jié)構(gòu),變只為生產(chǎn)提供貸款為為生產(chǎn)和消費(fèi)提供貸款;通過(guò)將放款業(yè)務(wù)與國(guó)債、證券的緊密結(jié)合實(shí)現(xiàn)貸款證券化;貸款方式與市場(chǎng)利率緊密結(jié)合;提高放款業(yè)務(wù)高效化的電子放款等。

第9篇：金融監(jiān)管的發(fā)展歷程范文

 

關(guān)鍵詞：管制金融　金融自由化　金融監(jiān)管 

 

韓國(guó)的金融制度是較為實(shí)用性的金融制度，自建國(guó)到1997年亞洲金融危機(jī)之前，其金融制度的沿革大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，雖然在每個(gè)階段，韓國(guó)的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯(cuò)，為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個(gè)階段。 

 

一、歷史沿革 

 

1　自主中立金融階段。建國(guó)初期為了治理混亂的經(jīng)濟(jì)金融秩序，消除嚴(yán)重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國(guó)銀行法》確立了韓國(guó)金融業(yè)的民主性、自由性與獨(dú)立性，緊接著其中央銀行韓國(guó)銀行的成立標(biāo)志了韓國(guó)自由中立的金融體制開(kāi)始運(yùn)作。在整個(gè)50年代，韓國(guó)政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關(guān)于銀行的法律，例如《韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行法》、《農(nóng)業(yè)銀行法》等。到50年代末，韓國(guó)自主中立的金融制度已基本成型。 

2　管制金融階段。20世紀(jì)六七十年代韓國(guó)金融業(yè)進(jìn)入管制階段，也是政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)金融體制時(shí)期，金融體制獨(dú)立性逐漸喪失，轉(zhuǎn)而成為政府推行其產(chǎn)業(yè)政策的工具。1962年韓國(guó)修改了《韓國(guó)銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權(quán)利，使政府直接干預(yù)和控制金融具有了合法的依據(jù)。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對(duì)主導(dǎo)地位，而非銀行金融機(jī)構(gòu)很不發(fā)達(dá)，甚至可以說(shuō)是無(wú)足輕重。進(jìn)入70年代，政府逐漸意識(shí)到金融多樣化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，1972年，韓國(guó)政府采取措施，整頓民間金融市場(chǎng)，調(diào)整和轉(zhuǎn)換銀行債務(wù)，降低利率等，其目的是改善金融機(jī)構(gòu)狀況，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的發(fā)展。 

3　自由金融階段。1980年韓國(guó)頒布了《一般銀行經(jīng)營(yíng)的自律化方案》，1982年修正了《普通銀行法》，開(kāi)始了韓國(guó)金融業(yè)向自由化國(guó)際化發(fā)展的變革，并通過(guò)出售銀行股份等方法完成了部分銀行的私營(yíng)化，以此來(lái)刺激金融自由化的發(fā)展。但一直到亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，韓國(guó)金融自由化改革仍沒(méi)有取得預(yù)期的成效，從某種程度上說(shuō)，這一階段的改革是完成了銀行等金融機(jī)構(gòu)的私有化，而沒(méi)有完成預(yù)期的自由化。 

二、亞洲金融危機(jī)前后的韓國(guó)金融制度改革 

 

20世紀(jì)90年代起韓國(guó)政府開(kāi)始加大金融自由化改革的步伐，但至爆發(fā)危機(jī)時(shí)仍有部分步驟尚未實(shí)施，例如原定于1996年實(shí)行的取消活期存款外的所有對(duì)貸款和存款利率的管制。但是由于長(zhǎng)期以來(lái)管制金融的慣性，以及來(lái)自各個(gè)方面的阻力，改革在有的地方還不夠完善，甚至出現(xiàn)了漏洞和負(fù)面的影響，這也是其后的金融危機(jī)能在韓國(guó)造成激烈動(dòng)蕩的原因之一。這主要體現(xiàn)在：第一是政府的定位不當(dāng)，在自由化改革中政府提倡大量非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，這類機(jī)構(gòu)背后大都有工業(yè)集團(tuán)或財(cái)閥的支持，它們對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的干預(yù)能力較強(qiáng)。第二，自金融自由化改革以來(lái)，利率管制放松過(guò)急，使韓國(guó)國(guó)內(nèi)利率上升，刺激了國(guó)外游資的大量注入，并刺激了國(guó)內(nèi)企業(yè)舉借外債的程度，至危機(jī)爆發(fā)時(shí)，韓國(guó)企業(yè)舉借的大量外債加劇了韓國(guó)金融狀況的惡化。第三，金融監(jiān)管不夠明細(xì)化，過(guò)于追求理想目標(biāo)而忽略了可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)政府對(duì)于金融企業(yè)的保護(hù)性太強(qiáng)，縱容其盲目擴(kuò)張而不允許其破產(chǎn)，這些措施加劇了韓國(guó)金融體系的脆弱性。 

 

三、韓國(guó)金融制度變遷對(duì)我國(guó)的啟示 

 

金融危機(jī)后韓國(guó)政府采取的這些措施有助于恢復(fù)韓國(guó)金融的穩(wěn)定，同時(shí)給其他國(guó)家提供了一定可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。 

1　金融自由化是大的趨勢(shì)所在。但是金融管制或者說(shuō)是由政府控制金融也并不是沒(méi)有好處，好處之一就是金融業(yè)可以明確而直接的為政府的戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)，可以集中金融業(yè)的力量為全國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。韓國(guó)的案例就說(shuō)明了這一點(diǎn)，正是在管制金融時(shí)期韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到了騰飛和發(fā)展。

2　政府在本國(guó)金融業(yè)發(fā)展中的定位要正確。政府干預(yù)雖然有些時(shí)候會(huì)阻礙金融業(yè)的發(fā)展，但這卻是防止金融動(dòng)蕩最有效的手段，但同時(shí)也有一個(gè)度的問(wèn)題，干預(yù)過(guò)多就會(huì)扭曲金融業(yè)，在我國(guó)目前可表現(xiàn)為政府對(duì)銀行的不當(dāng)干預(yù)要減少，但對(duì)資本市場(chǎng)的控制要有力。 

3　加快商業(yè)銀行的改革。嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)率和保證資本充足率，完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，加大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的透明度，加強(qiáng)商業(yè)銀行的審計(jì)工作，積極推進(jìn)股份制改革。 

4　協(xié)調(diào)直接融資和間接融資的比例。金融傾斜的程度不能太大，強(qiáng)化直接資本市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)資本運(yùn)作中的作用，對(duì)銀行的依賴程度要降低，同時(shí)大力發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，降低準(zhǔn)入門檻。