中小企業(yè)融資難精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)融資難范文

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);間接融資;金融支持

中圖分類號(hào):F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、引言

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,發(fā)展中小企業(yè)對于完善我國市場經(jīng)濟(jì)體制,實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)的現(xiàn)代化,發(fā)揮著不可替代的作用。中小企業(yè)已成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長的重要力量,而且在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮著重要的作用。但是,我們也看到中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)全面貸款總額中僅占很小比例,中小企業(yè)獲得的金融支持與其在經(jīng)濟(jì)中的作用很不匹配。融資難,一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,因此無論從經(jīng)濟(jì)增長還是從吸納就業(yè)角度考慮,妥善解決中小企業(yè)融資問題意義重大。

二、中小企業(yè)融資難的體現(xiàn)

(一)中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款難。據(jù)對濟(jì)南市槐蔭區(qū)經(jīng)貿(mào)委系統(tǒng)和區(qū)工業(yè)園企業(yè)的調(diào)查,除個(gè)別規(guī)模較大的民營企業(yè)外,其他中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資大部分都是自有資金,或者通過異地融資、民間借貸等渠道解決其投入不足,當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)特別是國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款不多。

(二)新建新辦中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款難?；笔a區(qū)工業(yè)園區(qū)是中小企業(yè)集中發(fā)展的主要載體,是招商引資項(xiàng)目和承接?xùn)|部發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及全民創(chuàng)業(yè)的重要平臺(tái)。但是,對于新進(jìn)工業(yè)園區(qū)和新創(chuàng)辦的企業(yè),由于開業(yè)時(shí)間不長,不能提供在當(dāng)?shù)剡B續(xù)三年經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,難以獲得銀行特別是國有商業(yè)銀行的生產(chǎn)流動(dòng)資金貸款,造成企業(yè)不能達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo),有的甚至處于半停產(chǎn)狀態(tài)。如,恒威企業(yè)2008年下半年自籌資金600萬元,新建兩條年產(chǎn)7,000噸再生銅棒和銅線生產(chǎn)線,但因缺流動(dòng)資金購買原材料,影響了企業(yè)生產(chǎn)。

(三)中小企業(yè)直接融資難。目前,中小企業(yè)直接融資主要依靠中小企業(yè)板上市和發(fā)行債券,大型企業(yè)還可通過主板和境外上市。由于中小企業(yè)上市和發(fā)行債券的門檻高,企業(yè)要求上市的主動(dòng)性不強(qiáng)烈,并認(rèn)為在證券市場發(fā)行債券融資是高不可攀。到2008年底,槐蔭區(qū)中小企業(yè)沒有一家在中小企業(yè)板上市,也沒有一家在證券市場發(fā)行企業(yè)債券。

(四)中小企業(yè)貸款抵押資產(chǎn)評(píng)估登記難。在調(diào)研中,許多企業(yè)包括我們自己在辦理擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)時(shí)都認(rèn)識(shí)到,中小企業(yè)貸款抵押資產(chǎn)評(píng)估成本高、手續(xù)繁瑣、有效期短。企業(yè)在不同銀行每貸款一次,均需對抵押資產(chǎn)重新評(píng)估一次。企業(yè)房產(chǎn)、地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備即使已經(jīng)登記,但登記部門只認(rèn)定其指定的中介服務(wù)機(jī)構(gòu),有的要重新登記。有些登記部門不按登記的筆數(shù)一次性固定收費(fèi),而是按標(biāo)的金額比例收費(fèi)。評(píng)估、登記的有效期與貸款期相同,企業(yè)短期貸款到期再貸,又需重新評(píng)估、登記,大大增加了企業(yè)的融資成本和融資難度。

三、中小企業(yè)融資難原因分析

(一)制度方面的原因

1、融資渠道的限制。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的融資一般是通過兩個(gè)渠道完成的。一是間接融資,即主要通過銀行貸款;二是直接融資,即通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。我國融資體制正在改革之中,而制度的轉(zhuǎn)換又具有一定的時(shí)滯性,這就不可避免地造成中小企業(yè)的發(fā)展與融資體制創(chuàng)新之間的不對稱。正是這一“錯(cuò)位”,成為中小企業(yè)融資難的根本原因。

2、誠信體系、法律制度環(huán)境的欠缺給經(jīng)濟(jì)造成的損失還具有放大效應(yīng)。一旦銀行在經(jīng)營活動(dòng)中因中小企業(yè)的欺詐行為而無法收回貸款,它就可能在未來的經(jīng)營活動(dòng)中更加提防、甚至回避中小企業(yè),造成中小企業(yè)貸款困難;而這種行為對其他銀行又有示范作用,引起其他銀行在中小企業(yè)金融服務(wù)中的連鎖反應(yīng),從而加劇融資矛盾,給中小企業(yè)發(fā)展帶來障礙。由于誠信問題,中小企業(yè)也難以利用賒購、商業(yè)匯票等其他融資方式。

3、為中小企業(yè)融資服務(wù)的社會(huì)服務(wù)體系尚不健全。主要表現(xiàn)在:缺乏必要的社會(huì)擔(dān)保機(jī)制;抵押登記難、時(shí)間長、收費(fèi)高;抵押物執(zhí)行難、處置難、變現(xiàn)難、強(qiáng)制執(zhí)行率低,導(dǎo)致資產(chǎn)有效抵押率低。

(二)中小企業(yè)自身缺陷的影響

1、中小企業(yè)管理不夠規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不夠健全、財(cái)務(wù)信息不夠透明是較為普遍的現(xiàn)象。按銀行現(xiàn)行規(guī)定,企業(yè)要獲得銀行貸款首先必須進(jìn)行授信評(píng)級(jí),要求企業(yè)提供詳細(xì)的經(jīng)營記錄及生產(chǎn)經(jīng)營情況的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。據(jù)調(diào)查反映,目前槐蔭區(qū)不少中小企業(yè)特別是新建、新辦企業(yè),銀行很難及時(shí)獲得其系統(tǒng)的相關(guān)報(bào)表資料,難以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況做出準(zhǔn)確的分析、評(píng)估和授信,不敢貿(mào)然放貸。

2、有的中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)少或手續(xù)不全,且中小企業(yè)一般規(guī)模偏小,產(chǎn)品檔次相對較低,盈利水平不高,市場競爭力較弱,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差,生產(chǎn)經(jīng)營波動(dòng)較大,銀行怕承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn),而不敢放貸。

3、少數(shù)中小企業(yè)誠信意識(shí)淡薄,不積極主動(dòng)履約還本付息,個(gè)別甚至惡意逃廢銀行債務(wù)的情況時(shí)有發(fā)生。

(三)中小企業(yè)貸款時(shí)受到規(guī)模歧視。國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的機(jī)制使它們傾向于追求風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè),中小企業(yè)貸款時(shí)受到規(guī)模歧視。對于商業(yè)銀行而言,利潤最大化是其經(jīng)營活動(dòng)的主導(dǎo)思想。而中小企業(yè)客觀上具有一些弱點(diǎn),因此不容易得到大銀行貸款。首先,中小企業(yè)由于規(guī)模小,使得其財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷;其次,中小企業(yè)通常情況下很難找到合適資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款;再次,銀行為企業(yè)提供每筆貸款的交易成本實(shí)際相差無幾。由于與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)每筆貸款數(shù)額相對較小,這意味著為中小企業(yè)提供相同規(guī)模的資金銀行需付出更高的成本。而且由于貸款筆數(shù)繁多,也加重了日后追債任務(wù)的負(fù)擔(dān)。出于以上原因,不管是大銀行還是小銀行都不愿為中小企業(yè)提供貸款。

四、關(guān)于解決中小企業(yè)融資難的幾點(diǎn)建議

(一)針對中小企業(yè)自身的弱點(diǎn),通過自身調(diào)整贏得銀行的青睞

1、改善自身的籌措環(huán)境:如中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極參加信用保險(xiǎn)和信用擔(dān)保,改善自身的融資環(huán)境。國家已經(jīng)考慮建立規(guī)范的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇,積極配合這一機(jī)制的運(yùn)行。另外,中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資金的監(jiān)督與管理,不斷提高資金效益,為進(jìn)一步籌集資金創(chuàng)造條件。

2、建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。沒有規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,中小企業(yè)就很難找到高水平的管理者。而沒有高水平的管理者,企業(yè)的資金籌集渠道也就很難暢通。只有建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易、資產(chǎn)重組等需要新增資金的渠道才能暢通,才能在資本市場進(jìn)行融資活動(dòng)。

3、不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在激烈的市場競爭中,要想得到廣泛的資金支持,中小企業(yè)必須不斷地優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)市場競爭力。國家在資金支持方面的重點(diǎn),是那些產(chǎn)品科技含量高、市場潛力大的中小企業(yè)。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)化問題,找準(zhǔn)自己的位置,注意專業(yè)化分工,必要時(shí)可以向中西部地區(qū)、向不發(fā)達(dá)地區(qū)、向國外轉(zhuǎn)移。

(二)完善間接融資體系,大力發(fā)展地方性民營中小商業(yè)銀行。一方面由于地方中小金融機(jī)構(gòu)熟悉當(dāng)?shù)厍闆r,容易了解到地方企業(yè)的經(jīng)營狀況、項(xiàng)目前景和信用水平,因而可以克服信息不對稱而導(dǎo)致的交易成本較高的障礙,降低服務(wù)價(jià)格,滿足資金供求雙方的需求;另一方面鑒于國有銀行體制所暴露出來的問題,地方性中小銀行不宜繼續(xù)采用國有或國有控股的所有制模式,而應(yīng)以民間資本構(gòu)建的股份制為主。

(三)建立健全中小企業(yè)金融支持社會(huì)輔助體系。主要是建立健全中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系,如中小企業(yè)資信評(píng)估結(jié)構(gòu)、中小企業(yè)投資融資信息服務(wù)結(jié)構(gòu)、中小企業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中小企業(yè)律師事務(wù)所、中小企業(yè)聯(lián)合會(huì)等。對有發(fā)展?jié)摿Φ母咝录夹g(shù)型中小企業(yè),也可以用“商業(yè)孵化器”及風(fēng)險(xiǎn)融資方式進(jìn)行支持。目前,國家經(jīng)貿(mào)委已提出建立我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的基本思路,擔(dān)保信用制度的建立,將對民營中小企業(yè)信貸資金規(guī)模擴(kuò)張起到積極作用。上海等城市正在建立健全小企業(yè)的信用制度,建立起小企業(yè)標(biāo)識(shí)碼,建立小企業(yè)的經(jīng)營信用、資本信用、質(zhì)量信用、完稅信用、個(gè)人行為信用等方面的資信檔案。這種建立符合市場經(jīng)濟(jì)原則的企業(yè)信用制度的做法,值得我們借鑒和推廣。

(作者單位:山東英才學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]張彩霞,王光玲.解決中小企業(yè)貸款難的對策.經(jīng)濟(jì)論壇,2004.7.

第2篇：中小企業(yè)融資難范文

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2009年上半年國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款規(guī)模保持較快增長，截至6月底，工行對中小企業(yè)的融資余額近2.3萬億人民幣，對中小企業(yè)的融資新增4773億元，增長26％。目前，中小企業(yè)貸款在工行全部公司貸款中的比重達(dá)50％左右。中行上半年中小企業(yè)貸款增速超過全行貸款整體增速。農(nóng)行中小企業(yè)貸款余額則達(dá)到1.63萬億元，占全行各項(xiàng)貸款余額的41.5％，比年初增加3225億元，增幅達(dá)24.6％。這種發(fā)展主要源于國家相關(guān)政策的扶持。銀監(jiān)會(huì)在2009年工作會(huì)議上提出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照發(fā)改委口徑統(tǒng)計(jì)的中小企業(yè)貸款增速不低于全部貸款增速，同時(shí)還下發(fā)《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)各家銀行建立中小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，更好地扶持中小企業(yè)發(fā)展。按照銀監(jiān)會(huì)的要求，國家開發(fā)銀行、五大國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行等19家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須成立服務(wù)于小企業(yè)的專營機(jī)構(gòu)，有效地推動(dòng)中小企業(yè)貸款的快速增長。

然而，面對數(shù)量龐大的中小企業(yè)群，這些資金顯得杯水車薪。特別是金融危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)增長趨緩，使中小企業(yè)利潤空間漸趨縮小、資金鏈日益繃緊。盡管創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)粉墨登場，其主要目的是為中小企業(yè)融資解困、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展，但是能夠達(dá)到創(chuàng)業(yè)板要求的中小企業(yè)畢竟是少數(shù)。因此，融資難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。

中小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

中小企業(yè)融資之所以處于困境，筆者認(rèn)為其原因主要有以下幾個(gè)方面：

第一，中小企業(yè)“先天不足”。中小企業(yè)在各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都具有舉足輕重的作用，一般占公司總數(shù)超過99％的份額，對就業(yè)總?cè)藬?shù)和附加值的貢獻(xiàn)額超過了50％。我國的中小企業(yè)比率高達(dá)99.6％，800萬的中小企業(yè)創(chuàng)造了60％的GDP和50％的稅收。但是由于中小企業(yè)的產(chǎn)品比較單一、規(guī)模較小、自有資金比較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在全球金融危機(jī)的沖擊下，我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)了較大的困難，中小企業(yè)融資難、貸款難、擔(dān)保難問題顯得異常突出，相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的困境。而且，中小企業(yè)的生命周期比較短，波動(dòng)性較強(qiáng)。同時(shí)，很多中小企業(yè)的管理不規(guī)范，沒有健全的會(huì)計(jì)核算體系，存在較嚴(yán)重的信息不對稱問題，由此導(dǎo)致中小企業(yè)難以跨越銀行的貸款門檻。

第二，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制需要與中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)之間存在矛盾。就中國目前來講，中小企業(yè)的資金來源還是在銀行。然而國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)集中在低端的產(chǎn)業(yè)和低附加值的產(chǎn)業(yè)當(dāng)中。同時(shí)，中小企業(yè)傳導(dǎo)的能力非常脆弱，受宏觀調(diào)控的影響比較大。這也是目前形成融資難的技術(shù)層面的原因。這都增加了商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)程度。出于自身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要，商業(yè)銀行將具有成長性的中小企業(yè)作為主要的客戶目標(biāo)，不可能也不應(yīng)該滿足所有中小企業(yè)的貸款需求。

第三，各地經(jīng)濟(jì)政策、金融環(huán)境存在較大差異。盡管近年來國家非常重視中小企業(yè)的發(fā)展，并頒布了諸如《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》等法規(guī)，但是各地政府的相關(guān)舉措與執(zhí)行在一定程度上存在差異，進(jìn)而對各地中小企業(yè)融資問題的緩解具有不同程度的作用。例如浙江省促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例已從2006年11月1日開始執(zhí)行，而甘肅省促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例2009年8月1日才開始執(zhí)行，可見地區(qū)差異之大，這必將影響中小企業(yè)的融資環(huán)境。

破解中小企業(yè)融資困境的途徑分析

中小企業(yè)融資困境的形成非一日之寒，這是我國金融體系的結(jié)構(gòu)、金融市場的發(fā)展、金融體制改革的進(jìn)程與中小企業(yè)的融資需求不相協(xié)調(diào)所產(chǎn)生的深層次矛盾，因此要破解中小企業(yè)融資困境將是一個(gè)持續(xù)改進(jìn)的漸變的過程，筆者認(rèn)為需要從以下三個(gè)方面人手：

第一，中小企業(yè)完善經(jīng)營管理機(jī)制，提高經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)融資能力。破解中小企業(yè)融資困境首先需要從自身著手，如果不苦練內(nèi)功，即使外部融資環(huán)境優(yōu)化，企業(yè)獲得了資金，也會(huì)出現(xiàn)不能消化或者不能有效利用資金的后果，這會(huì)擴(kuò)大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)必須制定長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，完善內(nèi)部治理機(jī)制，規(guī)范經(jīng)營模式，建立科學(xué)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，樹立誠信形象。其次，要成為成長型中小企業(yè)，必須要有創(chuàng)新的理念，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，在國家自主創(chuàng)新的政策引導(dǎo)下，這是保持其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。再次，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)已完成中小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，未來這套國際通用的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的使用，將降低目前部分中小企業(yè)按照2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》提供財(cái)務(wù)信息的成本，將減少中小企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為，將緩解中小企業(yè)信息不對稱問題。

第二，金融體系通過創(chuàng)新機(jī)制，為中小企業(yè)提供信貸支持。在國際上，銀行體系是中小企業(yè)外源性融資最重要的機(jī)構(gòu)提供者，在美國大約65％的中小企業(yè)依賴從銀行獲得資金，而在歐洲該比例為79％，我國接近90％。筆者認(rèn)為在金融危機(jī)的背景下，建立良好的銀企關(guān)系，為中小企業(yè)量身定做適合其特點(diǎn)的業(yè)務(wù)流程、融資方式，建立小型、新型金融機(jī)構(gòu)，對于有效地緩解及破解中小企業(yè)融資困境至關(guān)重要。首先，應(yīng)進(jìn)行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程再造。借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，通過對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造，借助現(xiàn)代信息技術(shù)，設(shè)計(jì)差別化和多樣化的業(yè)務(wù)流程。尤其要對中小企業(yè)貸款流程進(jìn)行再造，進(jìn)一步簡化貸款程序，從而快速、及時(shí)、有效地滿足中小企業(yè)的融資需求。例如可將信貸客戶分類、信用等級(jí)評(píng)定、統(tǒng)一授信的審批權(quán)限轉(zhuǎn)授二級(jí)分行，由二級(jí)分行批復(fù)。除了項(xiàng)目貸款需報(bào)一級(jí)分行審批外，其他融資申請?jiān)诜中修D(zhuǎn)授權(quán)范圍內(nèi)由二級(jí)分行審批，同時(shí)允許二級(jí)分行根據(jù)實(shí)際情況向下級(jí)支行實(shí)施必要的轉(zhuǎn)授權(quán)。另外，根據(jù)2009年《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》，各銀行應(yīng)針對小企業(yè)建立獨(dú)立高效的信貸審批機(jī)制。要在保證貸款質(zhì)量、控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的前提下，合理設(shè)置審批權(quán)限，探索多種審批方式，可對部分授信環(huán)節(jié)進(jìn)行合并或同步進(jìn)行，以優(yōu)化操作流程，提高審批效率。這樣的業(yè)務(wù)流程可以更好地體現(xiàn)“以客戶為中心”的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理念，建立良好的銀企關(guān)系。其次，進(jìn)行商業(yè)銀行融資方式創(chuàng)新。國內(nèi)一些銀行在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)行了不少有益探索。例如深發(fā)展、招商銀行、民生銀行及中國銀行等等。它們多數(shù)從傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人手，從動(dòng)產(chǎn)抵押或保理等單一融資產(chǎn)品的提供開始，逐步開發(fā)產(chǎn)品種類，形成產(chǎn)品集成能力，最終過渡到面向整條供應(yīng)鏈提供結(jié)構(gòu)性融資服務(wù)。在當(dāng)前的金融海嘯中，推動(dòng)供應(yīng)鏈融資較快發(fā)展，不僅能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)提供更充分的金融服務(wù)，緩解中小企業(yè)的融資困境，使投資、生產(chǎn)、銷售活動(dòng)更加順暢，加快對外貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，而且可為銀行業(yè)未來的金融創(chuàng)新積累經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。再次，應(yīng)促進(jìn)小額貸款公司的良性發(fā)展。2008年5月4日，銀監(jiān)會(huì)和央行出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司得到迅速發(fā)展，截至2009年3月末，全國已開業(yè)583家小額貸款公司，籌建573家。這為解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資問題起到了重要作用。特別是在金融危機(jī)中，不少中小企業(yè)通過小額貸款公司化解了資金危機(jī)。2009年6月9日銀監(jiān)會(huì)頒布了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》通知，符合一定條件的小額貸款公司可以改制成為村鎮(zhèn)銀行，不僅在身份上從以前的“工商企業(yè)”轉(zhuǎn)為了金融機(jī)構(gòu)，享受金融機(jī)構(gòu)的稅收政策，而且經(jīng)行政許可，還可以開辦各類銀行業(yè)務(wù)，這在一定程度上促進(jìn)了小額貸款公司的發(fā)展。

第3篇：中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不可替代的作用，到2009年我國有五千多萬家中小企業(yè)，創(chuàng)造了60%的經(jīng)濟(jì)總量和50%的稅收，提供了80%的就業(yè)崗位，中小企業(yè)在社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造和提供就業(yè)機(jī)會(huì)方面做出了很大的貢獻(xiàn)。但目前，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化，特別是金融危機(jī)的影響，很多中小企業(yè)尤其是以出口為主導(dǎo)的中小企業(yè)面臨虧損或倒閉的威脅。中小企業(yè)面臨的諸多問題中，融資難尤為突出，一些企業(yè)因資金鏈斷裂而停產(chǎn)倒閉，資金短缺已嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營。所以，為中小企業(yè)解決融資難的問題迫在眉睫。

一、中小企業(yè)現(xiàn)有融資渠道

中小企業(yè)獲得資金的渠道有兩種，內(nèi)源融資和外源融資。

（一）內(nèi)源融資和外源融資

融資可分為內(nèi)源融資和外源融資，內(nèi)源融資是企業(yè)通過自身積累，將積累的資金（折舊和未分配利潤）用于再投資。這種融資不需要企業(yè)以外的其他方參與，投資所需的資金全部來源于企業(yè)內(nèi)部。外源融資是企業(yè)從外部的其他部門籌措資金，以滿足自身發(fā)展的需要。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段，其資金大部分來源于內(nèi)源融資，由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大，外源融資不易獲得且融資成本高，所以，企業(yè)資金主要靠自籌和向熟人借貸。企業(yè)發(fā)展到了一定階段，需要擴(kuò)大規(guī)模，增加投入，就需要有更多的資金，然而，僅靠企業(yè)自身進(jìn)行內(nèi)源融資，顯得力不從心，就需要進(jìn)行外源融資。

（二）直接融資和間接融資

外源融資又可進(jìn)一步分為直接融資和間接融資。直接融資是企業(yè)通過金融市場直接從資金盈余者那里籌措資金，企業(yè)可通過發(fā)行股票和債券方式，直接獲得所需資金。間接融資是企業(yè)通過銀行等金融機(jī)構(gòu)來籌集資金。從實(shí)踐來看，直接融資和間接融資對中小企業(yè)來說，都很困難。

二、中小企業(yè)融資難及其原因分析

中小企業(yè)進(jìn)行外源融資時(shí)，由于其自身原因和外部因素，融資面臨很多困難。

（一）資本市場門檻較高，中小企業(yè)難以進(jìn)入

目前，我國的資本市場還不很發(fā)達(dá)，中小企業(yè)要想進(jìn)入資本市場直接融資，還是比較困難的。我國《證券法》規(guī)定，在主板市場，上市公司股本總額不少于人民幣五千萬元，而且公司須三年連續(xù)贏利。這對于中小企業(yè)來說，幾乎沒有機(jī)會(huì)取得在滬深兩市上市的資格。即便在2009年開版的創(chuàng)業(yè)板，也主要是為從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高成長性，較高回報(bào)率的中小企業(yè)融資服務(wù)的。[1]而大多數(shù)普通的中小企業(yè)屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，很難成為高成長、高回報(bào)的企業(yè)，所以要進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場進(jìn)行直接融資也比較難。

（二）銀行信貸傾向于大企業(yè)，中小企業(yè)不易得到貸款

銀行傾向于向大企業(yè)尤其是國有大中型企業(yè)提供貸款，因?yàn)槠鋵?shí)力雄厚，經(jīng)營能力強(qiáng)，能夠提供資產(chǎn)抵押，銀行發(fā)生壞賬的可能性小。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，經(jīng)營能力和市場競爭力較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，市場一旦出現(xiàn)變化，很容易虧損，所以銀行都不愿意為中小企業(yè)提供貸款。另外，銀行出于資金安全考慮，都有一套嚴(yán)格的貸款審批手續(xù)，手續(xù)繁雜且耗時(shí)耗力，不適應(yīng)中小企業(yè)對資金“急、頻、快、短”的需求，所以中小企業(yè)向銀行貸款的積極性也不高。

（三）金融體系不完善，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

企業(yè)可以通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資。然而在我國金融體系中，雖然有占主導(dǎo)地位的四大國有商業(yè)銀行，也有眾多的股份制商業(yè)銀行，還有為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)的農(nóng)村信用社和小額貸款公司等，但缺乏真正為中小企業(yè)服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)。大銀行出于交易成本和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)等方面的考慮，不愿意為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。由于中小企業(yè)雖數(shù)量多，但規(guī)模小，企業(yè)單筆貸款額度小，交易成本高，融資風(fēng)險(xiǎn)大，所以，銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款，它們更愿意為大企業(yè)提供額度較大，期限較長，相對成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較小的貸款。中小企業(yè)找不到與它們相匹配的金融機(jī)構(gòu)，融資問題一直難以解決。

（四）擔(dān)保體系不健全，中小企業(yè)貸款難

雖然我國已建立了為中小企業(yè)擔(dān)保的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但都是以政府出資為主，民間資本很少介入。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無需自負(fù)盈虧，這就有可能使其擔(dān)保規(guī)模過大，超過其擔(dān)保能力范圍。[2]銀行考慮到擔(dān)保機(jī)構(gòu)因擔(dān)保金額太大，害怕?lián)C(jī)構(gòu)無力代償時(shí)，就不愿意為中小企業(yè)提供貸款。所以，中小企業(yè)通過信用擔(dān)保獲得貸款的機(jī)會(huì)不多。另外，中小企業(yè)一般規(guī)模都較小，可抵押的資產(chǎn)少，而且抵押的程序繁雜、評(píng)估費(fèi)用高，中小企業(yè)通過自身財(cái)產(chǎn)抵押獲得銀行貸款的難度較大。

（五）中小企業(yè)自身管理機(jī)制不科學(xué)，財(cái)務(wù)狀況不明晰

大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，采用家族式管理，在日常管理中，任人唯親。且經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏必要的企業(yè)管理知識(shí)和戰(zhàn)略發(fā)展思路，不重視財(cái)務(wù)管理，對重大的財(cái)務(wù)決策只憑自己的主觀判斷進(jìn)行決策，內(nèi)部控制制度不完善，管理混亂。沒有聘請專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確可信的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息或者根本就不愿意對外公開財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致銀行無法評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，增加了銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的措施

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量，但一直以來由于融資難等問題的制約，使得中小企業(yè)長期處于規(guī)模小，競爭力不強(qiáng)的狀況。為解決中小企業(yè)融資困難的問題，提出以下解決措施。

（一）大力發(fā)展融資租賃，拓寬中小企業(yè)融資渠道

融資租賃與其他融資方式相比，對中小企業(yè)更具吸引力。首先，融資租賃限制條件少。中小企業(yè)易于根據(jù)需要與租賃公司達(dá)成租賃協(xié)議，租到自己需要的機(jī)器設(shè)備，滿足企業(yè)生產(chǎn)需要，提高產(chǎn)品競爭力。其次，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)小。在租賃期內(nèi)，企業(yè)支付較少的租金就可以租到價(jià)值較高的機(jī)器設(shè)備，如果企業(yè)無力支付租金，設(shè)備由租賃公司收回，而債務(wù)融資情況下，企業(yè)如果不能按時(shí)清償債務(wù)，則會(huì)有破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)，相比之下，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)小。在租賃期滿后，企業(yè)可以選擇購買或退回設(shè)備，而設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)由租賃公司承擔(dān)。所以，大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，有助于解決中小企業(yè)融資難的問題。

（二）創(chuàng)新金融服務(wù)，為中小企業(yè)提供方便快捷的貸款

中小企業(yè)用款的特點(diǎn)是“急、頻、快、短”，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新，適應(yīng)中小企業(yè)的需求。金融機(jī)構(gòu)可通過創(chuàng)新對中小企業(yè)的還款能力的考核，簡化貸款申請手續(xù)，不一定必須要求企業(yè)提供規(guī)范科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表，可通過考核企業(yè)的水電費(fèi)單據(jù)，結(jié)合實(shí)地查看水表、電表，銀行流水賬單等，來考察企業(yè)的運(yùn)營狀況，從而評(píng)估企業(yè)的還款能力。貸款審批應(yīng)快捷，滿足企業(yè)對資金“快”的需求。

另外，可建立銀行和中小企業(yè)之間的信息服務(wù)平臺(tái)，需要資金的企業(yè)可通過該網(wǎng)站進(jìn)行在線咨詢、貸款申請等，金融機(jī)構(gòu)可以通過該網(wǎng)站在線為企業(yè)融資提供政策指導(dǎo)和產(chǎn)品推介，為客戶提供在線服務(wù)，對企業(yè)的貸款申請進(jìn)行預(yù)審，從而節(jié)省一定的人力、物力。

（三）建立地方性中小金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)

我國目前雖有為數(shù)眾多的地方性金融機(jī)構(gòu)如城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，但它們對中小企業(yè)提供貸款卻數(shù)量有限。[3]地方性中小金融機(jī)構(gòu)，通過與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的長期合作，對企業(yè)的經(jīng)營狀況，信用等級(jí)比較了解，可解決金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)企業(yè)之間信息不對稱的問題。政府應(yīng)成立針對中小企業(yè)服務(wù)的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，在政策上予以傾斜，適當(dāng)降低對中小企業(yè)的貸款利率。另外，可鼓勵(lì)民間資本創(chuàng)建中小金融機(jī)構(gòu)，針對中小企業(yè)提供金融服務(wù)。如浙江的泰隆銀行，就是專門為小客戶提供金融服務(wù)的民營銀行，其發(fā)展勢頭良好，盈利水平較高，2008年，平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到33.61%，壞賬率僅為0.79%，低于行業(yè)平均水平。所以，鼓勵(lì)發(fā)展民營中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)的融資難問題的一個(gè)重要途徑。

（四）建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善信用擔(dān)保體系

政府應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)就業(yè)的重要作用，建立健全信用擔(dān)保體系，按照市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，建立多層次、多種所有制結(jié)構(gòu)共存的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。首先，建立以政府為主體的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。各省、市都建立為本地區(qū)中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由當(dāng)?shù)兀ㄏ罗D(zhuǎn)第99頁）（上接第94頁）政府財(cái)政撥款作為擔(dān)?；穑M(jìn)行市場化運(yùn)作，不以盈利為目的，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保。其次，由中小企業(yè)組建互助擔(dān)?；鸾M織，資金由企業(yè)按份額認(rèn)繳，認(rèn)繳份額多的企業(yè)可優(yōu)先得到貸款擔(dān)保。擔(dān)保方式可采取抵押、質(zhì)押、聯(lián)保、互保等多種方式。另外，推動(dòng)企業(yè)信息共享，為中小企業(yè)信用信息共享搭建良好的交流平臺(tái)，建立企業(yè)信用信息庫，完善信用擔(dān)保體系。

（五）規(guī)范經(jīng)營，樹立良好的企業(yè)形象

中小企業(yè)融資難與自身素質(zhì)低有密切關(guān)系，只有提高企業(yè)自身素質(zhì)，改善經(jīng)營管理，提高企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭能力，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，提高信用水平，這樣才能獲得金融機(jī)構(gòu)的信任。同時(shí)要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法規(guī)的要求，建立真實(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)賬簿，定期向有關(guān)機(jī)構(gòu)提供會(huì)計(jì)信息，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度，樹立企業(yè)誠實(shí)守信的良好形象，從而獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。另外要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的資金管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度，保持合理的資金借貸水平，促進(jìn)企業(yè)良性循環(huán)。

參考文獻(xiàn)

[1]孟碩,李偉.對中小企業(yè)籌資的若干思考[J].會(huì)計(jì)與審計(jì),2009(2).

第4篇：中小企業(yè)融資難范文

[關(guān)鍵詞]　小企業(yè)；融資難成因；對策

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

(一)資本市場發(fā)展不成熟，中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道

我國中小企業(yè)融資的顯著特點(diǎn)之一是過于依賴內(nèi)源融資。根據(jù)世界銀行所屬的國際金融公司的調(diào)查，中國私營公司的發(fā)展資金，絕大部分來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益，近年來一直保持在50％～60％以上。在債務(wù)來源中，商業(yè)銀行貸款占18.75％，金融公司融資占4.91％，商業(yè)信用占15.78％，政府對小企業(yè)的貸款只占0.49％，而公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資則不到1％，融資渠道單一化明顯。我國的資本市場目前還很不完善，創(chuàng)業(yè)板市場剛剛進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，但是相關(guān)的細(xì)則還有待進(jìn)一步完善。而我國主板市場的準(zhǔn)入門檻較高，中小企業(yè)很難達(dá)到上市的資格，無法到資本市場進(jìn)行直接融資。目前我國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型期，中小企業(yè)正日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，它們?nèi)谫Y渠道的單一化必將嚴(yán)重限制他們的進(jìn)一步發(fā)展，亟待解決。

(二)中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏，金融政策執(zhí)行力不足

目前我國專門針對中小企業(yè)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是少之又少，原來一些定位于服務(wù)中小企業(yè)的地方中小金融機(jī)構(gòu)，如區(qū)域商業(yè)銀行、城市(農(nóng)村)信用社、信托投資公司、金融租賃公司等在市場經(jīng)濟(jì)的浪潮沖擊下，都爭著跟大銀行搶大客戶，逐漸跟大企業(yè)接近，使得中小企業(yè)融資無門。為此，國家出臺(tái)了很多解決中小企業(yè)融資難的相關(guān)政策，但從整體上說，這些政策的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量差，缺乏相應(yīng)執(zhí)行力，使得這些政策流于空談，無法從根本上解決中小企業(yè)資金的需求。相關(guān)研究顯示，目前金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款一般都是短期貸款，83.75％的中小企業(yè)貸款額度需求沒有得到應(yīng)有的滿足，甚至貸款期限結(jié)構(gòu)也不能滿足實(shí)際需要。

二、中小企業(yè)融資難成因分析

實(shí)際上，中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在融資能力欠缺和融資方式單一兩個(gè)緯度，而融資方式則主要涉及融資渠道和融資規(guī)模等問題，中小企業(yè)融資能力主要是由產(chǎn)品競爭力、市場占有率、企業(yè)未來成長前景等幾方面構(gòu)成的。中小企業(yè)融資難的成因可以從中小企業(yè)自身、銀行方面以及環(huán)境等其他因素來進(jìn)行分析：

(一)中小企業(yè)自身的原因

1.市場競爭力不強(qiáng)。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般都比較小，自有資金較少，大多是由本家族湊集資金，資本結(jié)構(gòu)缺乏一定彈性。而且中小企業(yè)處于發(fā)展初期，市場定位的準(zhǔn)確性、業(yè)務(wù)模式的成熟度及管理的規(guī)范性都存在問題，資金的缺乏使得引進(jìn)的設(shè)備、工藝技術(shù)往往比較落后。中小企業(yè)缺乏市場競爭力，面對市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力差，可見一斑。

2.管理制度不完善。中小企業(yè)大部分是家族企業(yè)，其領(lǐng)導(dǎo)者的內(nèi)部控制意識(shí)淡薄，一般憑主觀意識(shí)進(jìn)行組織的分工。此外，企業(yè)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作不規(guī)范，控制程序的設(shè)計(jì)過于粗放，針對性和實(shí)用性不強(qiáng)；內(nèi)部審計(jì)沒有形成制度化，虛化了內(nèi)部監(jiān)督的作用。再者，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，多套報(bào)表、賬外賬等財(cái)務(wù)信息失真屢屢發(fā)生，信息披露機(jī)制也不健全，缺乏信息透明度。這些都成為中小企業(yè)融資的障礙。

3.資信程度較低。金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營信用的企業(yè)，一般依據(jù)企業(yè)的信用進(jìn)行投資決策的。信用缺失、企業(yè)整體信譽(yù)不佳，已成為我國中小企業(yè)融資難的主要原因之一。此外，中小企業(yè)一般是高風(fēng)險(xiǎn)的新興企業(yè)，投機(jī)性極強(qiáng)，這也一直是困擾中小企業(yè)融資的因素。

(二)銀行自身的原因

銀行是資金的供給者，其對資金具有很大的責(zé)任。銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)惜貸的情結(jié)。從銀行方面講，造成中小企業(yè)融資難的成因，主要表現(xiàn)在：

1.銀行對中小企業(yè)的“信貸歧視”。近年來，由于國家和地區(qū)政府實(shí)施對重點(diǎn)大型企業(yè)的扶持計(jì)劃，銀行與許多大型企業(yè)簽訂了長期的銀企合作協(xié)議，在一定程度緩解了銀行的放貸壓力，保證銀行獲得穩(wěn)定持續(xù)的存貸差收入。而中小企業(yè)一般缺乏有效的抵押和擔(dān)保，違約率遠(yuǎn)高于大企業(yè)。使得銀行對中小企業(yè)放貸失去了動(dòng)力，也間接導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題。

2.貸款程序與中小企業(yè)資金使用不匹配。中小企業(yè)的貸款金額小，筆數(shù)多，而金融部門為了控制風(fēng)險(xiǎn)，貸款都必須履行嚴(yán)格而完整的融資手續(xù)。整個(gè)信貸過程耗時(shí)長與中小企業(yè)短、平、快的貸款要求相矛盾，且中小企業(yè)容易因貸款審批時(shí)間長而失去最佳的投資機(jī)會(huì)，這些都限制了銀企之間信貸關(guān)系更好發(fā)展。

3.對中小企業(yè)放貸成本較高。由于中小企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度往往不健全，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)也普遍不高，這就導(dǎo)致了企業(yè)的財(cái)務(wù)信息失去了規(guī)范性和透明性，銀行對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息缺乏信任，因此銀行在對中小企業(yè)放貸前的信息收集成本和貸款后的監(jiān)督成本比較高，使得銀行不敢輕易向中小企業(yè)貸款。

(三)環(huán)境等其他因素

中小企業(yè)生存和發(fā)展，必須有一個(gè)適合于它們的大環(huán)境，我國的社會(huì)環(huán)境存在著一系列不和諧的因素。

1.我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不夠健全。我國中小企業(yè)征信工作才剛剛起步，雖建立了中央銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，但商業(yè)化的企業(yè)征信體系發(fā)育程度還相當(dāng)?shù)?。此外，社?huì)上缺少專門而權(quán)威的大型信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用評(píng)估兩套信用相關(guān)體系的配合。

2.金融制度的缺位。政府介入不足導(dǎo)致中小企業(yè)融資制度層面的缺位，中小企業(yè)的融資需求得不到制度供給的保障，“供不應(yīng)求”的局面在很大程度上影響著企業(yè)的生存。制度的缺位往往表現(xiàn)在法律法規(guī)缺乏應(yīng)有的剛性約束，更趨向于政策性因素。貸款出現(xiàn)市場性風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對債務(wù)人缺乏懲罰措施，而對債權(quán)人特別是貸款簽發(fā)人的責(zé)任追究卻十分嚴(yán)格。這種制度的缺失養(yǎng)成銀行的放貸惰性，造成金融市場對中小企業(yè)的擠出效應(yīng)。

三、中小企業(yè)融資難的應(yīng)對措施

融資難已經(jīng)嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，但是中小企業(yè)又是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證。兩者之間的矛盾迫切要求我們立足國情提出解決中小企業(yè)融資難問題的相應(yīng)措施。本文結(jié)合形成中小企業(yè)融資難各方面因素提出如下建議：

(一)中小企業(yè)改善自身不足，協(xié)調(diào)融資結(jié)構(gòu)，建立多層次融資

首先是管理治理制度，企業(yè)應(yīng)適時(shí)引進(jìn)高端人才，提高人才隊(duì)伍的總體素質(zhì)，加大企業(yè)自身的改制步伐，引導(dǎo)企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)有序的進(jìn)行，還應(yīng)建立完善激勵(lì)與約束機(jī)制，通過推出一些激勵(lì)產(chǎn)品，鼓勵(lì)企業(yè)員工進(jìn)行大膽創(chuàng)新，最大限度的調(diào)動(dòng)和激發(fā)員工創(chuàng)造才能，堅(jiān)決懲罰行為劣跡者，逐步形成職業(yè)化制度化的的激勵(lì)模式。其次，內(nèi)源融資具有規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)和降低融資成本的優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)內(nèi)源融資和外源融資兩者比

例的均衡，強(qiáng)調(diào)自身利潤的積累，摒棄“分光吃凈”的政策，更多的考慮企業(yè)未來長遠(yuǎn)的發(fā)展，避免短期化的發(fā)展傾向。最后。對于企業(yè)而言，傳統(tǒng)的融資渠道對中小企業(yè)的要求較高，如銀行借款，發(fā)行債券和股票。中小企業(yè)為了取得融資，只有開拓一些新型的融資渠道，如融資租賃。融資租賃有助于中小企業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代，減少設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，而且融資租賃的門檻低，手續(xù)簡單，這樣也就降低了中小企業(yè)的融資成本。

(二)銀行要更新經(jīng)營理念，改進(jìn)金融服務(wù)，服務(wù)中小企業(yè)

雖然銀行增加對中小企業(yè)的信貸支持存在風(fēng)險(xiǎn)大，管理成本高等難題，但是在當(dāng)前競爭激烈的金融領(lǐng)域，銀行對中小企業(yè)的信貸支持有利于擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)，刺激信貸需求，為銀行謀得利益。因此，銀行應(yīng)更新經(jīng)營理念，改進(jìn)金融服務(wù)，開發(fā)“定位中小”、“服務(wù)中小”的針對性金融服務(wù)，積極打造中小企業(yè)伙伴銀行的品牌形象。

(1)要努力建立一套專門服務(wù)中小企業(yè)的信貸管理制度。針對中小企業(yè)融資金額少，筆數(shù)多的特點(diǎn)，銀行應(yīng)簡化貸款審批程序，減少審批時(shí)間。此外，各地方銀行應(yīng)積極向上級(jí)爭取信貸規(guī)模以外的金融產(chǎn)品支持，如爭取將轄內(nèi)部分信貸資產(chǎn)證券化，爭取信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，爭取增加表外業(yè)務(wù)授權(quán)等，拓展票據(jù)業(yè)務(wù)。(2)可結(jié)合自身各種優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供多方位的金融配套服務(wù)。比如銀行可利用自身的信息優(yōu)勢，為其提供信息咨詢服務(wù)，既能擴(kuò)大自身利潤來源，又能協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好管理，達(dá)到雙贏。

(三)政府應(yīng)完善相關(guān)法規(guī)制度，建立專門機(jī)構(gòu)，扶持中小企業(yè)

政府應(yīng)該建立和完善法律法規(guī)體系，充分保護(hù)中小企業(yè)投資者的權(quán)利，并實(shí)施稅收優(yōu)惠政策等，促進(jìn)中小企業(yè)的壯大與發(fā)展。當(dāng)前針對中小企業(yè)的法律法規(guī)普遍存在缺陷，容易給金融機(jī)構(gòu)鉆法律的空子的機(jī)會(huì)，因此政府應(yīng)加強(qiáng)這方面的立法力度，執(zhí)法機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)執(zhí)法力度，堅(jiān)決懲處違法違章現(xiàn)象。充分保障中小企業(yè)的權(quán)益，解決中小企業(yè)融資難及其它問題。

此外，通過聯(lián)手經(jīng)濟(jì)主管部門，搭建支持中小企業(yè)發(fā)展的平臺(tái)。地方政府要發(fā)揮好在社會(huì)信用體系建設(shè)中的作用，積極落實(shí)全國社會(huì)信用體系建設(shè)的工作部署，改善地方的信用環(huán)境。例如以人民銀行、企業(yè)和個(gè)人信貸征信系統(tǒng)為依托，通過實(shí)地調(diào)查收集企業(yè)準(zhǔn)確的經(jīng)營信息，抓緊建立并完善中小企業(yè)信用信息檔案，從中篩選一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中向商業(yè)銀行推薦，構(gòu)建銀企合作的互動(dòng)平臺(tái)，這樣既可提高數(shù)據(jù)信息的共享程度，降低銀行及其他投資者的信息成本，又可擴(kuò)大銀企合作的廣度和深度，使銀企合作的范疇擴(kuò)展到所有企業(yè)而非僅僅是大型企業(yè)，使中小企業(yè)從中受益。

我國中小企業(yè)融資難的問題有其歷史的和當(dāng)前國情決定的特殊性。在我國的落后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)環(huán)境、國有商業(yè)銀行占統(tǒng)治地位以及資本市場發(fā)育不完全的狀況下，解決中小企業(yè)融資難問題是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要社會(huì)多方力量的共同努力，不是一朝一夕所能解決的。相關(guān)的對策應(yīng)與國家的短期、中期、長期的戰(zhàn)略逐漸銜接，只有這樣才能持續(xù)保持中小企業(yè)融資的順暢。

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第5篇：中小企業(yè)融資難范文

關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資；制度約束

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）06-0077-02

引言

據(jù)廣東省工商聯(lián)對在粵中小企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行的綜合調(diào)研顯示，2011年上半年僅有38%的企業(yè)能從商業(yè)銀行獲得貸款?！渡钲谑兄行∑髽I(yè)發(fā)展情況報(bào)告》調(diào)查顯示，75%的中小企業(yè)融資困難，資金缺口5 700億元（《羊城晚報(bào)》，2011年8月3日，A17）。影響中小企業(yè)融資的因素很多，而根源在于現(xiàn)有制度的安排。本文通過分析中國金融制度和中小企業(yè)組織經(jīng)營制度的特征，找出中小企業(yè)融資難的根源；探求有效解決中小企業(yè)融資難的對策，為中小企業(yè)走出融資困境提供新的思路和建議。

一、中小企業(yè)的融資方式與特點(diǎn)

1.中小企業(yè)的概念界定?！敖?jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織”對中小型企業(yè)定義為雇傭一定人數(shù)以下的非附屬性獨(dú)立公司：19 名雇員以下為極小型；99名雇員以下為小型；由100 ~499 名雇員為中型。本文的中小企業(yè)是指經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制形式的企業(yè)。

2.中小企業(yè)的融資方式。目前，中國企業(yè)一般通過兩種方式獲取資金：內(nèi)源性融資和外源性融資。（1）內(nèi)源性融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)通過自身經(jīng)營活動(dòng)獲得資金，并將其滿足企業(yè)投資、經(jīng)營等融資需求。它的資金來源主要是企業(yè)留存的收益、折舊基金、更新改造基金、新產(chǎn)品開發(fā)基金、累計(jì)未付的工資和應(yīng)付賬款等。內(nèi)源融資具有自主性、有限性、低成本性、低風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)。（2）外源性融資。外源性融資，是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自有投資的過程，而不是通過企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來獲得資金。外源性融資具有高效性、有償性、高風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性的特點(diǎn)。

3.中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。資金短缺一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題，中國中小企業(yè)表現(xiàn)出自身的融資特征：一是內(nèi)源性融資比例大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)多屬于家族企業(yè)，企業(yè)資金主要來源于個(gè)人私蓄或家屬集資，極少通過正規(guī)渠道獲得信貸和其他財(cái)政支持，內(nèi)源性融資占70%以上。二是非正規(guī)渠道融資占外源性融資比重大。由中國人民銀行南昌中心支行和宜春市中心支行組成的“小企業(yè)融資”研究課題組（2006）對宜春市有代表性的樣本小企業(yè)調(diào)查表明，2002年、2003年、2004 年宜春市小企業(yè)外源性融資構(gòu)成中，民間融資分別占45.89%、51.68%、52.3%，民間金融是解決中小企業(yè)資金需求缺口的主要外源性融資途徑。三是間接融資占正規(guī)渠道融資比重大。在中國，中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的外源性融資中，以銀行信貸為主的間接融資占98%左右，以股權(quán)等直接方式進(jìn)行融資的只占2%左右（陳會(huì)玲，2009），正規(guī)融資渠道單一。

二、中小企業(yè)融資難的制度原因

“融資難”一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，國內(nèi)外許多專家學(xué)者對于中小企業(yè)融資問題進(jìn)行過深入研究，認(rèn)為造成中小企業(yè)融資難的主要原因有信息不對稱、中企業(yè)財(cái)務(wù)制度缺失、產(chǎn)權(quán)的障礙、企業(yè)成長周期的影響、銀行壟斷和信貸配給的抑制等方面。本文認(rèn)為，中小企業(yè)融資難的深層次原因，在于中小企業(yè)組織經(jīng)營制度和中國現(xiàn)有的金融制度的約束。

1.中小企業(yè)自身的組織經(jīng)營制度約束了中小企業(yè)的融資需求。一是中小企業(yè)的組織制度造成了融資需求約束。中小企業(yè)絕大多數(shù)是家族企業(yè)，企業(yè)的管理人員也大多為家族成員，往往把企業(yè)的財(cái)產(chǎn)看做家族財(cái)產(chǎn)，披露經(jīng)營信息會(huì)給企業(yè)帶來潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，所以不愿對外信息披露。然而，資本市場是分層級(jí)的，層級(jí)越高的資本市場要求企業(yè)披露的經(jīng)營信息越多。由于家族制的組織制度對企業(yè)披露信息造成了約束，導(dǎo)致了“人為”的信息不對稱，中小企業(yè)只能依賴民間借貸等低層級(jí)資本市場融資。二是中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)制約了融資需求。中小企業(yè)所有者與經(jīng)營者高度合一，在企業(yè)管理過程中，起著絕對的權(quán)威和決策作用。首先，中小企業(yè)管理者（所有者）擔(dān)心稀釋了企業(yè)的控制權(quán)而不愿股權(quán)融資；其次，中小企業(yè)管理者擔(dān)心過多的銀行負(fù)債超出了自己的經(jīng)營管理能力，寧愿內(nèi)源融資也不愿過多地從銀行貸款。因此，中小企業(yè)特殊的治理結(jié)構(gòu)，造成了中小企業(yè)從正規(guī)金融渠道融資的需求約束。

2.現(xiàn)有金融制度安排抑制了中小企業(yè)的融資供給。目前中國的金融市場結(jié)構(gòu)是以銀行體系為主導(dǎo)的，中國銀行體系又突出表現(xiàn)為四大國有銀行處于高度壟斷的地位，控制了絕大部分信貸資源，形成了一元化主導(dǎo)的金融制度安排，繼而導(dǎo)致了中小企業(yè)融資的供給約束。一是中國證券市場設(shè)計(jì)的初衷主要是基于國有大型企業(yè)的融資需求以及為大型企業(yè)提權(quán)轉(zhuǎn)換為目的。況且，中國債券市場發(fā)展緩慢，進(jìn)入門檻高，只有少數(shù)大企業(yè)才符合發(fā)行企業(yè)債券的條件。因此，即使經(jīng)營十分成功的中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)股權(quán)和債券融資也是相當(dāng)困難的。二是國有銀行和國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)相同，國有銀行的信貸經(jīng)理人更愿意貸款給國有企業(yè)，因?yàn)閲沂瞧涔蓶|，國有銀行貸款給國有企業(yè)即使發(fā)生壞賬，國家對國有銀行的當(dāng)事人也難以有實(shí)質(zhì)性的責(zé)任追究。三是國家賦予了國有銀行促進(jìn)就業(yè)、維持社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，國有企業(yè)形成了對國有銀行信貸資源的剛性依賴，國有銀行也必須持續(xù)地支持國有企業(yè)的金融需求。因此，無論是直接融資中的證券市場或債券市場，還是間接融資中的銀行體系，其制度設(shè)計(jì)最初的價(jià)值取向主要是為了滿足大型企業(yè)，尤其是大型國有企業(yè)的融資需求，這種金融制度的缺失，是造成中小企業(yè)融資供給約束的主要原因。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

要有效解決中小企業(yè)融資難問題，應(yīng)從制度入手，中小企業(yè)、銀行和政府三方努力，共同營造良好的中小企業(yè)融資環(huán)境。

1.就企業(yè)層面而言，實(shí)行股份制改造，健全治理結(jié)構(gòu)；規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高信息透明度。中小企業(yè)的股份制改造，本身就是一種融資制度，其實(shí)質(zhì)是使企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，以利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和交易，從而有利于外部融資。規(guī)范的股份制企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過建立決策的管理和控制相分離及崗位分工的制衡機(jī)制，使?jié)撛诠蓹?quán)投資者有保障享有同等的股東權(quán)利，從而起到保護(hù)投資者的作用。因此，中小企業(yè)必須實(shí)現(xiàn)股份制改造和完善自身治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)，中小企業(yè)必須不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高自身經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理水平，建立科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和信息披露制度，提供合理、全面、準(zhǔn)確的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析，這不僅是銀行的信貸需要，也是確保企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展并不斷壯大的必要保證。

2.就銀行層面而言，實(shí)現(xiàn)金融制度創(chuàng)新；暢通中小企業(yè)融資渠道。為建立良好的銀企關(guān)系，銀行應(yīng)創(chuàng)新銀行制度，使銀行成為企業(yè)部分股權(quán)的所有者，引導(dǎo)銀行所遵循的資金分配和使用應(yīng)當(dāng)以資金的使用效率為標(biāo)準(zhǔn)，甚至銀行直接參與中小企業(yè)的長期管理和監(jiān)督，既可解決公司治理結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，避免中小企業(yè)管理者的權(quán)力濫用，又全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，解決信息不對稱問題。同時(shí)，銀行需要不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新，推出適應(yīng)不同企業(yè)需求的融資工具，暢通中小企業(yè)的融資渠道。一是增強(qiáng)對中小企業(yè)業(yè)主的信用評(píng)級(jí)；二是開辦保本理財(cái)業(yè)務(wù)；三是對一些中小企業(yè)試行商業(yè)性的信用風(fēng)險(xiǎn)；四是對中小企業(yè)的設(shè)備投資開辦租賃融資業(yè)務(wù)。

3.就政府層面而言，實(shí)現(xiàn)民間金融制度化；建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。民間金融具有與中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)屬性趨于相同、在制度供給方面的靈活性以及民間借貸不會(huì)稀釋企業(yè)控制權(quán)等特征，不僅有助于解除中小企業(yè)的融資供給約束，而且有助于解除中小企業(yè)的融資需求約束，同時(shí)對當(dāng)前金融制度也起到了拾遺補(bǔ)闕的作用。國家及政府部門應(yīng)當(dāng)對民間金融的發(fā)展進(jìn)行積極的監(jiān)管和引導(dǎo)，使其規(guī)范化、制度化和合法化，成為正規(guī)金融體系的一個(gè)組成部分。使民間金融名正言順為中小企業(yè)提供金融服務(wù)；同時(shí)將其置于法律的保護(hù)和約束之下，可以減少金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，債權(quán)人和債務(wù)人的合法利益也得到了法律的保護(hù)；有利于民間金融機(jī)構(gòu)之間及民間金融機(jī)構(gòu)和其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間展開正面競爭，從而降低利率，消減民間金融的高利貸屬性。

中小企業(yè)信用擔(dān)保是信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任結(jié)合的金融中介行為，可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足，改變資本供求雙方的利潤流和剩余控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法，政府部門應(yīng)建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，重塑銀企關(guān)系、強(qiáng)化信用觀念、化解金融風(fēng)險(xiǎn)，營造中小企業(yè)良好的融資環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：中小企業(yè)融資難范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資因素；對策

中圖分類號(hào)：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198（2012）04-0022-01

1 中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

一方面融資交易成本過高是中小企業(yè)融資難的首要問題。從銀行角度分析，中小企業(yè)談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，但由于中小企業(yè)的借貸相對于大企業(yè)而言資金少，這樣就導(dǎo)致銀行對于中小企業(yè)的信貸缺乏積極性，造成中小企業(yè)銀行的交易成本比較高。從企業(yè)角度分析，以自有資本為主的中小企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)，規(guī)模普遍較小，通過擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌資非常困難。另一方面中小企業(yè)獲得的貸款比重偏低、融資成本高。我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)超過99%，通過銀行的間接融資是中小企業(yè)融資主要渠道，但中小企業(yè)獲得銀行貸款在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，不僅增量也趨緩，而且存量比重低。

在近年來我國十分重視發(fā)展中小企業(yè)，各類商業(yè)銀行和中央銀行也逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的巨大潛力和重要性，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)技術(shù)改造的政策和進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。尤其2003年1月1日頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，反映了國家發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略決策，這些政策和措施一定程度上緩解了部分中小企業(yè)目前融資難問題。由于種種因素的影響中小企業(yè)融資仍然受到很多限制，仍然存在融資規(guī)模小、渠道少，融資秩序混亂等問題，這些問題導(dǎo)致其融資難的問題并未得到實(shí)際解決。

2 目前中小企業(yè)融資難的因素

（1）企業(yè)信用觀念比較淡薄所以導(dǎo)致銀行失去了支持的信心。企業(yè)信用行為扭曲觀念有逃債、甩債、賴債等，是由于企業(yè)法人個(gè)人信用程度低所導(dǎo)致的；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，企業(yè)的包袱重，還貸難度大，負(fù)債大，不存在逃債意識(shí)的企業(yè)主觀，深表對金融部門的歉意是因?yàn)槠髽I(yè)法人一直無力還貸。在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟(jì)競爭中，這些因素越來越成為一個(gè)影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素。

（2）造成銀行嚴(yán)重的損失風(fēng)險(xiǎn)和銀企關(guān)系中嚴(yán)重不對稱的信息,影響了發(fā)放貸款的積極性是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的各項(xiàng)管理制度不完善,體制不健全。很多私營企業(yè)在中小企業(yè)中仍然沿用的是家庭式和經(jīng)驗(yàn)式的管理方式，財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部管理比較混亂，且缺乏科學(xué)決策的機(jī)制，更無法為銀行提供完整的信息資料和財(cái)務(wù)表。對中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格，是銀行為了避免信息的不對稱可能導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)或逆向選擇。

（3）存在不足的內(nèi)源融資。中小企業(yè)融資難在我國的根本原因是各種融資渠道不暢。我國中小企業(yè)過度依賴內(nèi)源融資的狀況實(shí)際上反映了我國中小企業(yè)的融資難問題根植于融資渠道的狹窄，反映了中小企業(yè)的融資困境，反映了我國以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系的效率低。

（4）從金融結(jié)構(gòu)與金融體系方面看是沒有建立完善的金融體系，需求和資金的供給不平衡，融資渠道不暢通。通過銀行調(diào)劑來解決企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題，銀行在此過程中扮演著重要的角色。現(xiàn)階段中國金融市場以國有大型商業(yè)銀行為主的比較發(fā)達(dá)的間接融資體系為主。

（5）中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率影響有：抵押擔(dān)保的能力不足，不能完整的提供信貸手續(xù)給銀行。在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出，制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題的是擔(dān)保抵押難。

（6）政府方面的因素。政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響，所以說許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。相關(guān)法律法規(guī)還有待于完善。

3 中小企業(yè)融資難的對策

3.1 建立和完善信用擔(dān)保體系

（1）運(yùn)用社會(huì)互助擔(dān)保方式彌補(bǔ)政府擔(dān)保方式的不足。

由于政府政策扶持模式容易增加財(cái)政負(fù)擔(dān)和降低擔(dān)保資金使用效率，為彌補(bǔ)政府政策扶持型模式的缺陷，所以擔(dān)保模式應(yīng)輔之以社會(huì)互助型。組建主要由企業(yè)以會(huì)員制形式的社會(huì)互助型擔(dān)保，通過會(huì)員之間的互助擔(dān)保，進(jìn)行會(huì)員繳納的風(fēng)險(xiǎn)貸款保證金，獲取貸款的金融機(jī)構(gòu)。這種運(yùn)作的方式符合我國在特殊人文環(huán)境下所形成的社會(huì)互助的實(shí)際情況，在一定地域內(nèi)我國中小企業(yè)集中，彼此了解業(yè)主，在思維和行為方式上具有很強(qiáng)的趨同性，容易形成群體機(jī)制的信譽(yù)，提供了社會(huì)基礎(chǔ)，為中小企業(yè)實(shí)行社會(huì)互助型擔(dān)保。

（2）建立政府護(hù)持型的信用擔(dān)保體系。

可以考慮設(shè)立國家中小企業(yè)擔(dān)保公司或中小企業(yè)信用擔(dān)?；?，主要來源于中央財(cái)政的是資本金，在現(xiàn)有的信用擔(dān)保體系基礎(chǔ)上。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)融資的支持作用進(jìn)一步加強(qiáng)，在主要省市地區(qū)設(shè)立地方性中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司。此外政府應(yīng)考慮成立更多的擔(dān)保公司，因?yàn)槟壳皳?dān)保公司所能提供的業(yè)務(wù)逐漸滿足不了中小企業(yè)的需要，隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)化為直接投資風(fēng)險(xiǎn)，通過將擔(dān)?；癁楣蓹?quán)的市場化運(yùn)作形式，把擔(dān)保公司和企業(yè)捆綁在一起。

3.2 對于中小企業(yè)要搞好自身建設(shè)

中小企業(yè)想要有效地解決融資難的問題，要不斷提高自我的積累、自我的發(fā)展、自我的生存的能力，創(chuàng)造積累的條件，中小企業(yè)的加強(qiáng)內(nèi)部管理，融資的改善環(huán)境。以下的幾點(diǎn)需要做到：

（1）現(xiàn)有的金融工具充分的運(yùn)用。中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)管理水平的提高，提高資金的使用效率。徹底摒棄弄虛作假、“兩套賬”的行為，要建立完善的財(cái)務(wù)核算的制度，提供原始數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、真實(shí)，企業(yè)信息透明度的增強(qiáng)。唯有如此，才能增強(qiáng)銀行貸款的信心，降低銀行貸款對貸款企業(yè)的審查成本。

（2）提高自身的信用水平。抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范信用市場、營造信用環(huán)境、培育信用需求、完善信用制度，自身的融資能力提高，對于中小企業(yè)的提升綜合競爭力和整體素質(zhì)有緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。一方面，開展企業(yè)內(nèi)部的積極普及工作和信用制度建設(shè)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的營銷預(yù)譽(yù)、財(cái)會(huì)管理、合約管理、商帳催收等，培養(yǎng)信用評(píng)價(jià)、調(diào)查分析和監(jiān)督等專業(yè)人才，對企業(yè)管理、經(jīng)營、檢測等人員開展信用和專業(yè)技能培訓(xùn)。另一方面，對企業(yè)外部的中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系要逐步完善和建立。

3.3 加大對中小企業(yè)融資的支持力度政府應(yīng)采取有效的措施

完善我國資金的扶持政策。對于中小企業(yè)政府部門給予資金上的支持的主要方式有貸款援助、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等。稅收優(yōu)惠是為減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，國家通過稅收減免、降低稅率、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件來扶持；財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政支援的；政府通過貸款貼息、貸款擔(dān)保、政府直接的優(yōu)惠貸款等方式幫助中小企業(yè)獲得貸款。

3.4 規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理全面提高企業(yè)綜合素質(zhì)

（1）通過股份制改造、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、拍賣、租賃等多種方式加快放開搞活中小企業(yè)的改革的步伐。根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，促進(jìn)中小企業(yè)的改革，大力推進(jìn)股份合作制。在改革中為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，鼓勵(lì)員工的自愿入股。要建立合作制的股份，穩(wěn)妥并且積極地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。只有明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，才有可能建立起來企業(yè)的信用，經(jīng)營者才會(huì)為企業(yè)未來的發(fā)展和自己的行為負(fù)責(zé)。

（2）根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，建立健全會(huì)計(jì)制度與企業(yè)的財(cái)務(wù)，不做假帳，提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和財(cái)務(wù)狀況的透明度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系。提高財(cái)務(wù)管理的水平，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)的制度。積極應(yīng)付清償款項(xiàng)和銀行的債務(wù)，提高企業(yè)的信任水平，建立企業(yè)的信用制度。

4 結(jié)束語

總而言之，中小企業(yè)融資難的問題得到真正有效地解決，需要經(jīng)過三方的共同努力（企業(yè)、政府、銀行），創(chuàng)建一個(gè)社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資的渠道多樣化為中小企業(yè)提供了一個(gè)寬松的融資環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：中小企業(yè)融資難范文

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)　融資　對策研究

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，根據(jù)國家工商總局的統(tǒng)計(jì)，截至2009年9月底，全國工商登記企業(yè)1030萬戶(不含3130萬個(gè)體工商戶)，按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)測算，中小企業(yè)達(dá)1023.1萬戶，超過企業(yè)總戶數(shù)的99%。目前，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。一系列數(shù)據(jù)表明中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中一支非常重要的力量，其對推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的增長、緩解就業(yè)壓力、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、保持社會(huì)的穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要的作用。但是伴隨著中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，融資困境嚴(yán)重阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)展，資金短缺、融資困難問題始終無法得到解決，為了保持中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同努力。

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

2011年5月，我國開展了針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀情況的調(diào)查，此次調(diào)查內(nèi)容主要涉及中小企業(yè)資金缺口、民間借貸實(shí)際利率、因資金鏈斷裂而倒閉的中小企業(yè)戶數(shù)等十幾項(xiàng)，調(diào)查顯示結(jié)果表明，中小企業(yè)普遍存在融資困難，已經(jīng)影響了其可持續(xù)發(fā)展。

（1）內(nèi)源融資現(xiàn)狀

內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（留存收益和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過程。目前我國中小企業(yè)的規(guī)模小，組織結(jié)構(gòu)較為簡單，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，從外源融資渠道獲得資金的難度大，即企業(yè)的運(yùn)營主要依靠內(nèi)源融資來支持，從表一的數(shù)據(jù)可以看出，在近幾年里，自籌和其他資金在全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中的比重超過了70%，說明中小企業(yè)的日常經(jīng)營性資金高度依賴內(nèi)部集資。由于中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端以及缺乏長期經(jīng)營的思想，很少從企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展考慮留取盈利來彌補(bǔ)將來資金的不足，還有的中小企業(yè)經(jīng)營處于虧損狀態(tài)，自我積累能力低，根本無利可分，無利可留，也就談不上有所積累。

表一　2006年至2009年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資資金來源總額（億元）和比例（%）

注：數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒—2010》

（2）外源融資現(xiàn)狀

1.直接融資不暢

直接融資是指以股票和債券形式公開向社會(huì)籌集資金的權(quán)益融資渠道。但是我國資本市場還不完善，對中小企業(yè)而言，為其提供融資的資本市場很少，難以通過直接融資渠道來獲得資金。一是作為企業(yè)發(fā)行股票上市的滬深交易所設(shè)置了很高的門檻,使得大量中小企業(yè)被拒于我國證券市場之外。雖然目前我國創(chuàng)立了全國性二板市場，但是仍然對中小企業(yè)的進(jìn)入設(shè)置了較高的門檻，只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問題。二是我國債券的發(fā)行是由政府部門確定每年的發(fā)行計(jì)劃，發(fā)行實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”的辦法，且發(fā)行辦法規(guī)定發(fā)行債券的有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于6000萬人民幣，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬人民幣，這一系列條件限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場融資。

2.間接融資受限

間接融資主要是指通過銀行貸款和商業(yè)信貸而取得各種短期和中長期債務(wù)融資。中小企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)融資時(shí)，一般選擇商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，但是商業(yè)銀行以盈利為目的，而中小企業(yè)由于規(guī)模小，在發(fā)展的導(dǎo)入期盈利能力低，以及資產(chǎn)抵押能力較弱和擔(dān)保體系少等因素制約，使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在利益嚴(yán)重不對稱，因此商業(yè)銀行一直以來服務(wù)于大型企業(yè)，對中小企業(yè)的資金支持力度較低，從而大大降低了對中小企業(yè)貸款方面的積極性。

3.民間借貸不規(guī)范

民間借貸在一些地方逐漸合法化，其主要存在于私人與私人、私人與民營企業(yè)主之間，民間借貸由于其自發(fā)性和不規(guī)范易引起經(jīng)濟(jì)糾紛，且其高利率也加劇了中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營難度，會(huì)給中小企業(yè)的發(fā)展造成一些不利影響，給社會(huì)帶來不穩(wěn)定的因素。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

（1）中小企業(yè)信用程度低，資信較差

我國中小企業(yè)的信用狀況較差是導(dǎo)致其融資難的一個(gè)主要原因。我國大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范。據(jù)調(diào)查，我國50%以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，60%以上的中小企業(yè)信用等級(jí)都是3B或者3B以下。安全性、流動(dòng)性、收益性是銀行的首要目標(biāo)，但是由于中小企業(yè)提供的數(shù)據(jù)往往不真實(shí)，經(jīng)不起推敲，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在對中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估和授信審核時(shí)，銀行處于信息弱勢，而中小企業(yè)處于信息優(yōu)勢，導(dǎo)致對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況難以掌握，銀行為了降低壞賬率，通常將貸款提供給信息透明度較高的大企業(yè)，而不會(huì)給信息透明度較低的小企業(yè)提供貸款。還有部分中小企業(yè)信用程度低，對于銀行貸款沒有很強(qiáng)的償還意愿，也是銀行向中小企業(yè)貸款意愿不強(qiáng)的原因之一。

（2）抵押擔(dān)保體制不完善

第8篇：中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 融資難的原因； 化解良策

在應(yīng)對全球金融風(fēng)暴，實(shí)行寬松貨幣政策的背景下，2009年我國信貸規(guī)模出現(xiàn)超常規(guī)增長，僅一季度新增貸款就高達(dá)4.58萬億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過去年同期的水平。1-5月份人民幣各項(xiàng)貸款增加5.84萬億元，同比多增3.72萬億元。然而，上半年投放的超過5萬億的信貸，只有5%左右流向了占中國經(jīng)濟(jì)總量半壁江山的中小企業(yè)，在金融機(jī)構(gòu)的授信額度中，中小企業(yè)得到的授信額度不到國有大中型企業(yè)的零頭。融資難仍然是中小企業(yè)向前發(fā)展的絆腳石，如果中小企業(yè)的融資得不到緩解，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的希望將很渺茫。本文試從中小企業(yè)融資難的原因以及破解中小企業(yè)融資難的方法作粗略探討。

一、中小企業(yè)融資難的原因

目前，我國約有99%的企業(yè)是中小企業(yè)，它們創(chuàng)造了60%的GDP，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，主導(dǎo)了60%的出口，貢獻(xiàn)了60%的稅收，66％的發(fā)明專利和82％的新產(chǎn)品開發(fā)來自于中小企業(yè)。中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)就業(yè)和轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動(dòng)力、調(diào)整結(jié)構(gòu)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、推動(dòng)創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要中堅(jiān)力量，并成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要引擎和有力推手。即便如此，他們?nèi)匀缓茈y從國家龐大的信貸擴(kuò)張中分得一杯羹，究竟是什么原因阻礙了中小企業(yè)的融資呢？

（一）金融體制不完善

隨著國有獨(dú)資銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運(yùn)作，銀行把最大化收益作為自身的經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)過程中市場意識(shí)逐漸增強(qiáng)，經(jīng)營決策越來越自主化。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行在貸款投向上只好“批發(fā)”，不愿“零售”，使得中小企業(yè)融資處于十分不利的地位。中小企業(yè)融資具有“少、急、頻”的特點(diǎn)，增加了銀行的管理成本和防控風(fēng)險(xiǎn)，加上缺乏信用資源和可供抵押財(cái)產(chǎn)，銀行向中小企業(yè)貸款的意愿不強(qiáng)。所謂嫌貧愛富，這個(gè)詞對商業(yè)銀行來說，并不是貶義詞，而是它必須堅(jiān)守的行為規(guī)則，也是由商業(yè)銀行作為盈利性企業(yè)的稟性所決定的。這里面真正出問題的不是商業(yè)銀行，根源在于我們的金融服務(wù)體系脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，主體架構(gòu)仍然瞄準(zhǔn)大型企業(yè)，并非針對中小企業(yè)而設(shè)計(jì)，很多商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和成本收益模式不適應(yīng)中小企業(yè)的特點(diǎn)，僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來解決中小企業(yè)的融資問題的確存在很多局限性。同時(shí)，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的市場競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。

（二）信用擔(dān)保體系不健全

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力弱。2005年中國擔(dān)保機(jī)構(gòu)比上年增加15.51%，保持了較高的發(fā)展速度。但戶均資本金僅3 695萬元，比2004年增加635萬元，新增擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模依然偏小。同時(shí)個(gè)別地區(qū)還存在著發(fā)展過快甚至過濫現(xiàn)象：一是擔(dān)保資本金規(guī)模過小，難成規(guī)模效應(yīng)；二是放大倍率偏低，銀行認(rèn)同度不高，擔(dān)保效應(yīng)難以發(fā)揮；三是業(yè)務(wù)空置率較高，個(gè)別地區(qū)近5成未開展正常業(yè)務(wù)。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。一是缺乏必要的管理制度和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，業(yè)務(wù)人員缺乏經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)、評(píng)估等專業(yè)知識(shí)，整體素質(zhì)不高，識(shí)別、控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力較差；二是熱衷于大項(xiàng)目和高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，或運(yùn)作擔(dān)保貸款，騙取銀行資金，不從事中小企業(yè)貸款擔(dān)保，資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性和安全性；三是擔(dān)保資本金不實(shí)，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊后即轉(zhuǎn)移資本，虛假出資；四是擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不提或提取不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱；五是高比例收取保證金，并以各種名目收取不合理費(fèi)用；六是存在行政干預(yù)和人情擔(dān)?，F(xiàn)象。這些不規(guī)范行為增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，制約了擔(dān)保業(yè)的健康快速發(fā)展。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與損失補(bǔ)償機(jī)制尚未建立。目前，國家級(jí)、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然缺位，再擔(dān)保業(yè)務(wù)尚未完全開展起來，嚴(yán)重影響了擔(dān)保體系在增信、分險(xiǎn)、監(jiān)控與整合等方面的功能發(fā)揮。同時(shí)，政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在籌建之初得到一次性資金支持后，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，無法與協(xié)作銀行形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，擔(dān)保能力大打折扣。

二、化解中小企業(yè)融資難的良策

如何突破中小企業(yè)融資瓶頸，使中小企業(yè)不斷保持生機(jī)和活力呢？這就要求我們的政策著眼點(diǎn)不能僅僅局限在某些具體的利益環(huán)節(jié)上，頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳。要徹底解決中小企業(yè)融資難，必須在政府大力支持下，建立一個(gè)服務(wù)完善、監(jiān)管到位、利益多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。這一體系不僅具有完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和稅收優(yōu)惠政策，還應(yīng)當(dāng)在設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行、制定中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等方面作出全方位的規(guī)劃，才能找到適合中小企業(yè)的融資路徑。

（一）健全和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系

面對中小企業(yè)巨大資金缺口，如果像發(fā)達(dá)國家那樣，光靠政府出資成立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)顯然行不通。可是，利用民間資本以市場化方式來運(yùn)作，又存在風(fēng)險(xiǎn)和收益悖論，這就必然會(huì)導(dǎo)致一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營，參與到民間借貸活動(dòng)中去。怎樣才能建立一個(gè)健康、健全的擔(dān)保體系，真正打通銀行和中小企業(yè)之間的融資渠道？創(chuàng)新性做法是建立專門的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保基金是由政府機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)和中小企業(yè)共同注資，能夠發(fā)揮擔(dān)保的信息和成本優(yōu)勢；另外把中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)捆綁在一起能形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益均享的共同體，讓它有動(dòng)力去參與貸款企業(yè)的監(jiān)督。同時(shí)，督促融資性擔(dān)保公司依法合規(guī)審慎經(jīng)營，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)集中度和關(guān)聯(lián)方擔(dān)保。指導(dǎo)融資性擔(dān)保公司加強(qiáng)資本金管理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。將擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況納入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)實(shí)施統(tǒng)一管理。推動(dòng)地方政府建立各類中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹⒎菭I利性中小企業(yè)再擔(dān)保公司、貸款獎(jiǎng)勵(lì)基金，合理分擔(dān)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。貫徹落實(shí)擔(dān)保行業(yè)各項(xiàng)法規(guī)，完善規(guī)章制度建設(shè)，盡快形成以出資人自我約束為監(jiān)管基礎(chǔ)，以地方政府部門為監(jiān)管主體，全國統(tǒng)一規(guī)范運(yùn)營的擔(dān)保體系。

（二）加大金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的支持力度

各級(jí)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真領(lǐng)會(huì)2008年國務(wù)院辦公廳《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》的精神，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，加大金融支持中小企業(yè)發(fā)展的力度。一是要建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合總行部署要求和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，設(shè)立機(jī)動(dòng)有序、權(quán)責(zé)清晰的中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。二是要降低中小企業(yè)融資成本。各金融機(jī)構(gòu)要對有擔(dān)保機(jī)構(gòu)全額擔(dān)保的中小企業(yè)貸款利率實(shí)行同期貸款基準(zhǔn)利率，對無擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的中小企業(yè)貸款利率在同期貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的上浮幅度應(yīng)當(dāng)控制在合理水平，國有及國有控股的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供的融資性擔(dān)保服務(wù)要適當(dāng)降低費(fèi)用，信托有限責(zé)任公司也要降低中小企業(yè)信托產(chǎn)品發(fā)行費(fèi)用。三是建立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。在目前的金融環(huán)境下，要想緩解中小企業(yè)的融資壓力，就必須調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行的積極性。可是，出于風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡，商業(yè)銀行往往更愿意把錢貸給大企業(yè)，而對中小企業(yè)退避三舍?，F(xiàn)在看來，只有幫助商業(yè)銀行分散和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，解除后顧之憂，才能真正促使它們降低門檻，向中小企業(yè)敞開大門。可以嘗試通過建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制來達(dá)到這個(gè)目的。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制由政府出錢，銀行出力，企業(yè)受益，最終會(huì)拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)三方共贏。四是推進(jìn)適合中小企業(yè)需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和信貸模式創(chuàng)新。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、動(dòng)產(chǎn)、林權(quán)、股權(quán)、出口退稅池、保函等質(zhì)押信貸業(yè)務(wù)，發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)、保理、福費(fèi)廷、供應(yīng)鏈融資等金融產(chǎn)品。探索開展依托行業(yè)協(xié)會(huì)、農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟(jì)組織、社會(huì)中介等適合中小企業(yè)需求特點(diǎn)的信貸模式創(chuàng)新。拓展電子銀行業(yè)務(wù)宣傳，引導(dǎo)和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提高電子商業(yè)匯票的使用率。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展同業(yè)合作，穩(wěn)步發(fā)展貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，合理配置信貸資源，加大對中小企業(yè)的貸款支持力度。

（三）大力推進(jìn)金融創(chuàng)新

隨著我國金融市場和資本市場的發(fā)展和完善，國內(nèi)融資生態(tài)環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化。一是隨著創(chuàng)業(yè)板、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、民間借貸、民間參股等新型融資方式的發(fā)展，不同類型、不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)的中小企業(yè)融資需求將獲得多元化、多層次的滿足；二是隨著金融市場對內(nèi)對外開放度的不斷深化，在外資銀行擴(kuò)展人民幣業(yè)務(wù)的同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將逐步增多，中小企業(yè)金融服務(wù)市場的競爭程度將逐步提高，銀行金融創(chuàng)新的壓力也將進(jìn)一步加大；三是隨著股票市場、企業(yè)債券市場的發(fā)展，大型企業(yè)越來越多地進(jìn)入直接融資市場，銀行貸款的主要客戶群體將逐步向中小企業(yè)集中。因此，銀行和企業(yè)都應(yīng)對我國融資生態(tài)環(huán)境的變化態(tài)勢有一個(gè)超前、準(zhǔn)確的把握，商業(yè)銀行特別是定位于服務(wù)中小企業(yè)的股份制商業(yè)銀行和地方金融機(jī)構(gòu)，要進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新力度，認(rèn)真學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在抵押擔(dān)保方式、企業(yè)信用審查和信用評(píng)級(jí)等方面不斷探索新的方式方法和路徑，針對中小企業(yè)的不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營特點(diǎn)，不斷創(chuàng)新適合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，最大限度地滿足中小企業(yè)的融資需求；對企業(yè)而言，不同行業(yè)、不同類型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)應(yīng)了解自身的資產(chǎn)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和經(jīng)營特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)投資、民間借貸、融資租賃、銀行借貸和股票融資等不同融資渠道的特點(diǎn)、條件、利弊和適用范圍，有針對性地加強(qiáng)融資對接，切實(shí)提高融資成功率。

（四）打破壟斷，強(qiáng)化管理

公平競爭環(huán)境的形成，有利于中小企業(yè)脫穎而出。“嫌貧愛富”和“傍大款”的銀行也會(huì)從躲避中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槠珢壑行∑髽I(yè)，使銀行貸款具有更高的效率，得到更豐厚的回報(bào)。政府當(dāng)務(wù)之急是盡快打破壟斷，給中小企業(yè)以國民待遇，營造出一個(gè)公平、公正、透明的競爭環(huán)境。同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)順應(yīng)市場需求，完善內(nèi)部管理體制和機(jī)制，樹立財(cái)務(wù)管理意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融意識(shí)。企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大，企業(yè)管理是最重要的因素之一，而財(cái)務(wù)管理又居于企業(yè)管理的核心地位。研究表明，中小企業(yè)的平均壽命只有2-3年，相當(dāng)部分的企業(yè)在1-2年內(nèi)就倒閉，除行業(yè)、技術(shù)因素外，內(nèi)部管理水平較低是破產(chǎn)倒閉的重要原因，一些企業(yè)融資難的主要原因也是由內(nèi)部管理特別是財(cái)務(wù)管理混亂造成的。有了財(cái)務(wù)管理意識(shí)，還要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融意識(shí)，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)管理者要高度重視融資工作，要了解企業(yè)自身的狀況以及適合自己的融資渠道，要對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品以及貸款流程有個(gè)基本的認(rèn)識(shí)和了解，主動(dòng)對接銀行。中小企業(yè)只有在強(qiáng)化自身素質(zhì)上下功夫，通過完善內(nèi)部管理機(jī)制，提高經(jīng)營管理水平，主動(dòng)適應(yīng)市場需求，順應(yīng)國家宏觀政策調(diào)控方向，走自主創(chuàng)新之路，才能增強(qiáng)競爭力。

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第9篇：中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資難 對策

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

（一）以間接融資渠道為主

中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%[1]。2012年，我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到近5000萬家，占中國企業(yè)總數(shù)的98%以上，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)總利稅和出口總額分別占全國的60%、50%和68%左右，提供了大約85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)[2]。

（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)較高

中小企業(yè)融資有三大特點(diǎn)：“需求大”。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的，且貸款要得急，多為需求急迫的流動(dòng)資金貸款；“單位需求小”。企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；“風(fēng)險(xiǎn)大”。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用等級(jí)低、管理基礎(chǔ)差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大，中小企業(yè)貸款項(xiàng)目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、我國中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）信用較差，信息不透明

中小企業(yè)規(guī)模小，抵押物不足，缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)很難獲得信用貸款；經(jīng)營管理層相對素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，財(cái)務(wù)管理十分混亂；同時(shí)，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進(jìn)行。

（二）直接融資渠道不暢

我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨(dú)資公司或兩個(gè)國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬，股份公司凈資產(chǎn)額3000萬，對發(fā)行主體及凈資產(chǎn)額的限制將以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)拒之門外，同時(shí)又能達(dá)到相符的凈資產(chǎn)的中小企業(yè)更是少之又少。我國證券市場門檻較高，只有少數(shù)效益好、成熟度高、市場前景廣闊的中小企業(yè)可以爭取到上市籌集資金的機(jī)會(huì)，大多數(shù)中小企業(yè)在較長時(shí)間很難進(jìn)入證券市場[3]。

（三）間接融資渠道狹窄

雖然目前我國中小企業(yè)主要通過間接融資渠道融資，但是我國整體融資模式存在路徑依賴，大多中小企業(yè)仍通過向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，廣大的民間資本雖提供可融資本，但目前相關(guān)法律法規(guī)還未成熟，且通過民間融資機(jī)構(gòu)貸款財(cái)務(wù)成本、管理費(fèi)用及融資利息較銀行高，企業(yè)的經(jīng)營成本和管理成本加重。中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí)，將不可避免地遭遇困難，并不得不面對發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口問題。

（四）政府職能欠缺，政策缺乏

政府對中小企業(yè)的政策支持力度不夠，一是缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的貸款、擔(dān)保機(jī)構(gòu)。美國、日本、韓國等許多國家有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。二是缺乏中介機(jī)構(gòu)的支持。我國的社會(huì)教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，較少中小企業(yè)直接開放；新成立的一些中介機(jī)構(gòu)商業(yè)性較強(qiáng)，服務(wù)收費(fèi)高，中小企業(yè)難以承受。三是國家缺乏有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。從國家政策分析，國家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行借貸的重點(diǎn)及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上，我國沒有專門為中小企業(yè)貸款的中小金融機(jī)構(gòu)，而大量以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補(bǔ)貼和貸款貼息政策。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

（一）建立科學(xué)的經(jīng)營管理機(jī)制

第一，良好的信譽(yù)是企業(yè)的無形資產(chǎn)，改變?nèi)藗冃闹兄行∑髽I(yè)借款不還、拖欠工資、逃稅漏稅的觀念，建立完善的內(nèi)控機(jī)制和財(cái)務(wù)體系，按照《質(zhì)量振興綱要》、《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄》等要求，向“專、靜、特、新”方向發(fā)展。第二，解決中小企業(yè)內(nèi)部信息表達(dá)不規(guī)范的問題，使信息披露公開化和透明化，減少外部投資者的信息獲取成本，從而相應(yīng)地降低中小企業(yè)的融資成本，更有利于企業(yè)的融資。第三，建立企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，對各類企業(yè)的社會(huì)整體信用建立數(shù)據(jù)庫，并向社會(huì)開放。在建立中小銀行體系和擔(dān)保體系之外，應(yīng)建立一套非常重要的中小企業(yè)信用機(jī)制，這包括中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信用培養(yǎng)機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)本身的規(guī)范等，有助于規(guī)范中小企業(yè)不良行為，減少銀行損失。

（二）構(gòu)建直接融資體系

加快完善資本市場，建立適合中小企業(yè)融資需求的全國性股權(quán)交易市場和債券市場即“第二板塊市場”。因?yàn)椤暗诙鍓K市場”對上市企業(yè)沒有盈利的要求，沒有數(shù)額的限制，只要是符合資格的企業(yè)，通過中國證監(jiān)會(huì)的審核，就可以申請?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，這對于那些在創(chuàng)業(yè)階段急需資金，且有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供了難得的融資機(jī)會(huì)，提高融資效率和成功率。

（三）完善間接融資體系

一是創(chuàng)新銀保合作。鼓勵(lì)中小企業(yè)、銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的三方合作，建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，可通過政府主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的模式拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)作為新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，解決中小企業(yè)融資問題的同時(shí)保障銀行的經(jīng)濟(jì)利益。二是加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。針對廣大中小企業(yè)客戶開發(fā)集融資、理財(cái)?shù)扔谝惑w的全面金融服務(wù)產(chǎn)品，包括業(yè)鏈融、透易融、誠信融、便捷融、貸易融、押余融等創(chuàng)新融資類產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資開辟綠色通道。

（四）加快轉(zhuǎn)變政府職能

第一，政府應(yīng)該加強(qiáng)對民間金融的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向意識(shí)的培育，加強(qiáng)民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù)，選擇具有市場前景、成長性好的項(xiàng)目為依托，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。對違反國家產(chǎn)業(yè)政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大處理力度，減少圍繞信貸配給的討租現(xiàn)象[4]。第二，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸傾向。中央財(cái)政預(yù)算設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金。同時(shí)，國家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，并通過稅收政策，鼓勵(lì)對這一基金的捐贈(zèng)。第三，政府應(yīng)該采取鼓勵(lì)措施，支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所，稅務(wù)機(jī)關(guān)等相關(guān)部門對中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，幫助其建立規(guī)范的會(huì)計(jì)賬簿，完善企業(yè)會(huì)計(jì)制度，使其最終能夠提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。

參考文獻(xiàn)

[1]譚瑞華.中小企業(yè)融資管理分析[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）.2009，（10）.

[2]曾鴻志，黃思明.基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì).2012，（12）：86.

[3]王育霞.中小企業(yè)融資績效評(píng)價(jià)分析[J].財(cái)會(huì)通訊.2012，（11）：17-18.