現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文精選(九篇)

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第1篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即指因經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變會(huì)產(chǎn)生各種不確定因素，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中出現(xiàn)實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏差，企業(yè)因此而遭受經(jīng)濟(jì)損失。鐵路企業(yè)在面對(duì)激烈、復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，由于缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與防控措施，進(jìn)而影響著鐵路企業(yè)的生存及發(fā)展。

（一）不實(shí)的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)鐵路企業(yè)的發(fā)展受到之前體制因素的影響，存在著資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)不實(shí)的現(xiàn)象，這在很大程度上降低了鐵路企業(yè)的資產(chǎn)盈利水平，造成存貨資產(chǎn)無法發(fā)揮實(shí)際使用價(jià)值，投資方向的重復(fù)性、工程形象性等現(xiàn)象不斷顯現(xiàn)，進(jìn)而極大降低了企業(yè)資產(chǎn)可利用率與變現(xiàn)率，導(dǎo)致國有資產(chǎn)的大大流失。于是乎，資產(chǎn)不實(shí)給鐵路企業(yè)帶來了一定的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值與財(cái)務(wù)賬面價(jià)值的不符性不利于創(chuàng)造鐵路企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，不少鐵路下屬企業(yè)的閑置資產(chǎn)占存活總額的29%以上，使之難以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金流為企業(yè)帶來增值，令企業(yè)資產(chǎn)大量流失而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)盈利能力的下降，從而給鐵路企業(yè)帶來不實(shí)的、潛在的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）盲目的財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)由于鐵路企業(yè)鋪設(shè)廣、資產(chǎn)大，因而其具有許多閑散資金流，為了發(fā)揮這些閑散資金的經(jīng)濟(jì)效益，于是一些鐵路企業(yè)經(jīng)營者、管理者利用這些閑散資金進(jìn)行其他產(chǎn)業(yè)的投資。不過，因缺乏投資敏銳性、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，鐵路企業(yè)經(jīng)營者、管理者的財(cái)務(wù)投資具有盲目性，在投資一些經(jīng)營項(xiàng)目、第三產(chǎn)業(yè)時(shí)沒有充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)估，進(jìn)而導(dǎo)致所投資項(xiàng)目或產(chǎn)業(yè)無法產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，設(shè)置一度虧損而帶來鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)。還有個(gè)別鐵路企業(yè)經(jīng)驗(yàn)者、管理者違反規(guī)定將企業(yè)閑散資金投資股市，導(dǎo)致企業(yè)資金被股市套牢，進(jìn)而造成企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)困難而陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，因鐵路企業(yè)經(jīng)營者、管理者盲目的財(cái)務(wù)投資，這在很大程度上給鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的甚至?xí)铊F路企業(yè)發(fā)展陷入緊張狀況。

（三）不善的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素還包括管理制度與內(nèi)控制度的不完善、不嚴(yán)密，以及企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的不順，從而給鐵路企業(yè)帶來一些潛在的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。首先，因鐵路企業(yè)存在著管理制度、內(nèi)控制度的欠缺，造成一些鐵路企業(yè)的采購人員、財(cái)務(wù)出納人員等私吞公款或公款私用，導(dǎo)致鐵路企業(yè)的部分資產(chǎn)流失，進(jìn)而給鐵路企業(yè)帶來一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于鐵路企業(yè)內(nèi)部控制制度的不嚴(yán)密、權(quán)責(zé)不明確，進(jìn)而產(chǎn)生企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的不順，管理混亂、工作效率低下等問題，鐵路企業(yè)內(nèi)部的資金管理、使用、利益分配等缺乏嚴(yán)密的管理與監(jiān)控制度，因而不利于企業(yè)資金的有效使用，且難以確保企業(yè)資金的安全與完整性，這些都是鐵路企業(yè)形成不善的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及原因。

二、鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控策略

面對(duì)既存的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，鐵路企業(yè)需要亟待采取有效性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控策略，以此來促進(jìn)我國鐵路企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避體系的建立健全鐵路企業(yè)要想立足于市場(chǎng)，其應(yīng)將生存放在第一位，而后才是獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。為了確保鐵路企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展壯大，鐵路企業(yè)就需要樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避體系，為此鐵路企業(yè)需要做好三個(gè)方面的準(zhǔn)備工作。其一，風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)、管理制度的建立健全，尤其是建設(shè)嚴(yán)密的企業(yè)內(nèi)控制度。鐵路企業(yè)各部門的領(lǐng)導(dǎo)者與員工是一個(gè)統(tǒng)一的整體，所以企業(yè)成員因明確職責(zé)、相互監(jiān)督、公平競(jìng)爭(zhēng)，以此來落實(shí)好企業(yè)財(cái)務(wù)管理，抓好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)的有效建立。其二，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立健全。為提高鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性，該系統(tǒng)的建立應(yīng)具有全面性、實(shí)時(shí)性、動(dòng)態(tài)性，確保系統(tǒng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)管理的全面貫穿、全程監(jiān)控，利用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法來分析企業(yè)經(jīng)營中的各方面財(cái)務(wù)資料，以此提出相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變策略，從而將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。其三，建設(shè)財(cái)務(wù)管理責(zé)任追究機(jī)制，明確企業(yè)經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任及工作人員的職責(zé)義務(wù)，保障企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)都能夠嚴(yán)格按照制度行事，以避免與減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性是鐵路企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的基本條件，也是鐵路企業(yè)科學(xué)財(cái)務(wù)決策的有效保障，這對(duì)于防范與遏止鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極為有利。當(dāng)然，在調(diào)整與優(yōu)化鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)時(shí)需要根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展目標(biāo)及企業(yè)籌資現(xiàn)狀來決定，了解企業(yè)籌資的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，了解企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，以及造成不合理現(xiàn)象的根本原因，只有充分認(rèn)識(shí)與分析鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的基本情況，這樣才能制定出符合鐵路企業(yè)發(fā)展的優(yōu)化性財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。調(diào)整與優(yōu)化鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)過程中須從兩方面入手：一是資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。鐵路企業(yè)的資本主要?jiǎng)澐譃闄?quán)益資本、債務(wù)資本兩種，這兩種資本之間的結(jié)構(gòu)比例應(yīng)保持在恰當(dāng)范圍之內(nèi)，合適比例的負(fù)債能夠發(fā)揮積極的效應(yīng)。二是負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。盡管一定比例的負(fù)債能為企業(yè)帶來一些正面效應(yīng)，但負(fù)債越高并不意味著對(duì)企業(yè)發(fā)展越好，所以在負(fù)債結(jié)構(gòu)管理中必須確保負(fù)債到期結(jié)構(gòu)的合理安排，在權(quán)衡企業(yè)負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)之后，保證負(fù)債到期結(jié)構(gòu)處于安全比例范圍內(nèi)，以鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)的小風(fēng)險(xiǎn)、高盈利。

（三）財(cái)務(wù)投資決策的科學(xué)化、責(zé)任化合理、科學(xué)的財(cái)務(wù)投資是鐵路企業(yè)創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)展必經(jīng)之路，在科學(xué)理論與方法的支持下，各方面專家與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者立足市場(chǎng)共同決策出最優(yōu)的投資項(xiàng)目方案，以此來促進(jìn)鐵路企業(yè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的不斷提高，推動(dòng)鐵路企業(yè)的快速發(fā)展。當(dāng)然，“投資有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎”，為減少與降低鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)投資的風(fēng)險(xiǎn)性，這就要求鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)投資決策達(dá)到科學(xué)化、責(zé)任化的高標(biāo)準(zhǔn)。為此，鐵路企業(yè)應(yīng)建立與制定相關(guān)的機(jī)制，首先是項(xiàng)目決策責(zé)任機(jī)制的建立，這一機(jī)制的建立是為了讓企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者明確自身的責(zé)任，起到約束企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者決策隨意、盲目的作用，嚴(yán)格落實(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)與法律責(zé)任。其次是投資項(xiàng)目評(píng)估機(jī)制的建立與規(guī)范，企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估的最終目的是為了預(yù)測(cè)項(xiàng)目投資的可行性、盈利性，而不單是為了獲得項(xiàng)目的投資批準(zhǔn)，因此鐵路企業(yè)要嚴(yán)格對(duì)待投資項(xiàng)目的工作。最后是項(xiàng)目評(píng)價(jià)與監(jiān)督機(jī)制的建立，鐵路企業(yè)在投資興辦新項(xiàng)目后需要及時(shí)跟進(jìn)與監(jiān)督，這樣才能更好的進(jìn)行資源優(yōu)化配置、落實(shí)投資責(zé)任，及時(shí)改進(jìn)投資策略，為企業(yè)獲取更多的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的建立與實(shí)行鐵路企業(yè)除了要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系之外，建立與實(shí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)也十分必要，這樣才能有效實(shí)現(xiàn)鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極防控。其中，財(cái)務(wù)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理的確立、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與實(shí)施是鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的主要部分。在建立鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)時(shí)需要遵循三個(gè)原則：一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的確定需和企業(yè)發(fā)展方面、目標(biāo)保持一致，注重平衡目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)收益；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)價(jià)應(yīng)強(qiáng)調(diào)資金使用率、周轉(zhuǎn)效益，以企業(yè)發(fā)展的整體財(cái)務(wù)目標(biāo)為依據(jù)來制定和評(píng)價(jià)投資經(jīng)營方案，采用多種分析方法來防范資金的收付風(fēng)險(xiǎn)；三是在鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與實(shí)行過程中，需要平衡好企業(yè)自身發(fā)展與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，嚴(yán)格遵循上述原則建立鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，從而有效實(shí)現(xiàn)鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

三、結(jié)語

第2篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

（一）盈利能力在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中，獲得利潤的最大化，投入最小的成本，永遠(yuǎn)都是企業(yè)的生存必要條件，也是企業(yè)孜孜不倦追求的目的，它關(guān)系到企業(yè)的生存、綜合素質(zhì)、企業(yè)文化以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)只有通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)以及各方面的高端的人才資源，加強(qiáng)科學(xué)管理，以及有著良好的企業(yè)文化，才可能獲得豐厚的利潤，提升企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力，占取更多的市場(chǎng)份額，使得企業(yè)在未來發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的地位。作為企業(yè)的股東或者投資者們以及債權(quán)人十分關(guān)注企業(yè)的盈利能力發(fā)展，直接和他們的利益命運(yùn)緊密地聯(lián)系在一起，因?yàn)檫@些股東、投資者們、債權(quán)人很明顯地知道，盈利強(qiáng)的企業(yè)，可以使他們獲得更大的利益，提升企業(yè)的債務(wù)償還能力，增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)。企業(yè)利潤的高低不僅要看其大小的絕對(duì)數(shù)，更重要的是財(cái)務(wù)工作人員通過會(huì)計(jì)核算資料來分析企業(yè)的盈利能力。

（二）發(fā)展能力企業(yè)的未來發(fā)展能力，不僅是企業(yè)內(nèi)部的高層管理者和員工們的關(guān)心，而且也是企業(yè)股東、投資者、政府等個(gè)人或組織的關(guān)注，都關(guān)系到個(gè)人的切身利益以及整個(gè)社會(huì)和諧發(fā)展的要求。財(cái)務(wù)工作人員可以通過企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中所表現(xiàn)的盈利持續(xù)增長、股本資本增長、資產(chǎn)增長、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大等指標(biāo)，進(jìn)行綜合企業(yè)發(fā)展能力分析，通過敏銳的洞察力，挖掘企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?，預(yù)測(cè)企業(yè)未來經(jīng)營的發(fā)展?fàn)顩r，這樣可以有效地避免給企業(yè)在未來發(fā)展由決策失誤導(dǎo)致的損失，提升企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)也為企業(yè)的決策提供重要的參考信息。

（三）運(yùn)營能力在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)必須要有大量的流動(dòng)周轉(zhuǎn)資金，使得企業(yè)的經(jīng)營過程才能順利地進(jìn)行。一個(gè)企業(yè)的資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)速度快的話，資金的利用效率就會(huì)提高，其管理水平就會(huì)很出色。在企業(yè)的供、產(chǎn)、銷當(dāng)中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，將會(huì)對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利的影響，所以要提高經(jīng)營過程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)的管理水平，做到未雨綢繆。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，銷售環(huán)節(jié)具有舉足輕重的地位，很清楚地知道，只有產(chǎn)品順利地完成銷售，投入的資金才能回籠，順利完成資金的流動(dòng)周轉(zhuǎn)。這時(shí)候就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員通過會(huì)計(jì)資料所提供的存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)來分析企業(yè)的資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)狀況，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營能力，直接影響到企業(yè)的收益以及未來的發(fā)展，為企業(yè)的投資決策提供了科學(xué)的依據(jù)。

（四）償債能力企業(yè)的高層管理者、投資者、債權(quán)人都很重視企業(yè)的償債能力分析。償債能力，顧名思義，就是企業(yè)到期償還債權(quán)人的債務(wù)能力。償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是企業(yè)一般在1年之內(nèi)所需要償還的債務(wù)能力，通常多指的是流動(dòng)資產(chǎn)的負(fù)債能力，需要企業(yè)的財(cái)務(wù)人員以現(xiàn)金直接償還。財(cái)務(wù)人員在分析企業(yè)的短期償債能力主要通過速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、流量比率、到期債務(wù)本息償付比例等指標(biāo)加以衡量的，所以就要求財(cái)務(wù)人員正確地、科學(xué)地分析這些指標(biāo)。短期債務(wù)中的流動(dòng)負(fù)債具有很大不確性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)直接影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)陷入困境，直至企業(yè)的倒閉破產(chǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員在分析企業(yè)的短期債務(wù)能力的同時(shí)，還需要分析長期的債務(wù)能力，這是投資者、債權(quán)人更關(guān)心的問題，主要有權(quán)益乘數(shù)、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、償債保障比率等指標(biāo)加以衡量的，從而評(píng)價(jià)企業(yè)長期的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的未來發(fā)展經(jīng)營提供償債能力的財(cái)務(wù)信息與決策信息。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法

（一）比較分析法一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況在各個(gè)經(jīng)營時(shí)期是不盡相同的，時(shí)而好，時(shí)而壞；不同類型企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是不相同的，這些差異都是可以相互比較的，即不同的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的比較或者同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況的比較，進(jìn)而揭示了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的差異化，更好地為企業(yè)管理者提供決策信息。橫向比較分析法，就是說一個(gè)企業(yè)同其他企業(yè)的財(cái)務(wù)信息狀況進(jìn)行相互比較，尋找出其中的不同點(diǎn)，來說明本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)點(diǎn)以及不足點(diǎn)，并加以改正。縱向比較分析法，又可以稱之為財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析法，指本企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況加以分析，通常有比較財(cái)務(wù)比率方法、比較財(cái)務(wù)報(bào)表方法等，來確定財(cái)務(wù)變動(dòng)方向、資金的數(shù)額和波動(dòng)的幅度，闡明不同時(shí)期的企業(yè)財(cái)務(wù)變化的情況。

（二）比率分析法比率分析法是比較分析法的進(jìn)一步延伸，同時(shí)也是比較分析法的補(bǔ)充。在一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對(duì)企業(yè)的同一時(shí)期中，會(huì)計(jì)核算資料中提供的相關(guān)指標(biāo)或者項(xiàng)目的比較，洞察不同的財(cái)務(wù)比率，尋找出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不同問題。在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，企業(yè)在進(jìn)行一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)，必然涉及到投入與產(chǎn)出的關(guān)系，二者之間的財(cái)務(wù)比率，就稱之為效率比率，該方法可以很好地揭示企業(yè)的項(xiàng)目投資在未來收益的情況，以及更好地說明企業(yè)的盈利能力，通常以銷售凈利率、資產(chǎn)報(bào)酬率家估算與預(yù)測(cè)，這是其一。其二，企業(yè)所投資的項(xiàng)目往往不止一個(gè)，通常會(huì)涉及到兩個(gè)或者兩個(gè)以上的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的財(cái)務(wù)比值稱為相關(guān)比率，該方法主要說明企業(yè)的各個(gè)項(xiàng)目活動(dòng)之間的相互關(guān)系，以及各項(xiàng)目之間的財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況，一般以速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等方法加以核算。其三，企業(yè)的某一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與整體之間的比值的財(cái)務(wù)比率，稱為結(jié)構(gòu)比率，又稱之為構(gòu)成比率，一般是用流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總額、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等估算。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析程序

（一）積極尋找與財(cái)務(wù)分析范圍相關(guān)的經(jīng)濟(jì)材料一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)的過程中，首先要考慮企業(yè)財(cái)務(wù)分析的范圍，因?yàn)樗怯韶?cái)務(wù)分析的目的所決定的。作為企業(yè)的投資者、股東、債權(quán)人可能不會(huì)對(duì)企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營過程的關(guān)心；而作為企業(yè)的管理者，尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員則要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)做出全面的分析，這種分析的范圍往往都是比較廣泛的、全面的、系統(tǒng)的，就需要通過各個(gè)方面的努力，積極尋找大量的與財(cái)務(wù)分析有關(guān)的經(jīng)濟(jì)材料，才能達(dá)到最終的企業(yè)財(cái)務(wù)分析。

（二）選擇財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與分析方法在確定好財(cái)務(wù)分析的范圍，尋找到財(cái)務(wù)工作人員所需要的有關(guān)的經(jīng)濟(jì)材料之后，財(cái)務(wù)工作人員就要很據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的與范圍不同，選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)和財(cái)務(wù)方法。關(guān)于財(cái)務(wù)分析方法上文中已經(jīng)介紹過了，一般是比較分析法和比率分析法，這兩種分析方法需要根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營范圍和特點(diǎn)來選用，可以是一種方法單獨(dú)使用，也可以是兩種方法綜合運(yùn)用。通常全面整體的財(cái)務(wù)分析，建議兩種方法混合使用；部分的或者非整體的財(cái)務(wù)分析，建議使用其中的一種方法。在財(cái)務(wù)方法選取好之后，就要選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)，不同的企業(yè)的財(cái)務(wù)具體目的是截然不同的，所選取的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)就會(huì)有差別化，這就需要根據(jù)本企業(yè)自身的發(fā)展而確定，比如前文所提及的償債能力，就用資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行核算的。

（三）掌握財(cái)務(wù)分析主要因素企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的，是探索出影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和日常經(jīng)營活動(dòng)的主要因素，以及未來發(fā)展中的潛在因素。財(cái)務(wù)工作人員通過企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，將會(huì)發(fā)現(xiàn)各種各樣的因素，有的是主要因素，有的是次要因素；有的是內(nèi)部因素，有的是外部因素；有的是有利因素，有的是不利因素；在這么多錯(cuò)綜復(fù)雜的因素面前，就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員通過其敏銳的觀察力，抓住主要的、內(nèi)部的因素，或者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展影響較大的因素，克服不利的因素，并且提出解決方案，做到有的放矢，為企業(yè)的高層管理者提供科學(xué)的經(jīng)營決策。

（四）提供有利于企業(yè)發(fā)展的決策方案本文通過上面的三個(gè)步驟的分析，就可以提出和制定不同的解決辦法，再通過各種不同的解決辦法加以比較與衡量，選擇最佳的解決方法，有利于企業(yè)未來發(fā)展的解決方案，把這個(gè)最佳的解決方案呈送給企業(yè)的高層管理者，為企業(yè)的高層管理者提供正確的決策，然后高層管理者決策出來的結(jié)果，再反饋到企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員，財(cái)務(wù)工作人員加以分析，再呈送企業(yè)的管理者，管理者再反饋到財(cái)務(wù)人員，這樣就形成一個(gè)良性的循環(huán)，最終在反復(fù)斟酌的過程中，形成一個(gè)最有利于企業(yè)發(fā)展的決策方案。另外，財(cái)務(wù)工作人員總結(jié)以往的經(jīng)驗(yàn)，以便工作加以改進(jìn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)分析目的

（一）管理層財(cái)務(wù)分析現(xiàn)代企業(yè)的股東們委托企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人管理經(jīng)營企業(yè)，作為企業(yè)的經(jīng)營管理者必須要考慮股東們的利益最大化，這就要求企業(yè)的管理者，尤其是高層的管理者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)的狀況需要有全面科學(xué)的分析，通過會(huì)計(jì)報(bào)表提供的資料信息，來及時(shí)地掌握企業(yè)財(cái)務(wù)信息的變化，以便發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息中出現(xiàn)的一些不良問題，迅速提出整改措施，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）審計(jì)師財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員編制財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，需要通過審計(jì)部門或者會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)師進(jìn)行對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，主要是為了確保企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不出現(xiàn)虛假的或者隱瞞的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，以及改正不規(guī)范的會(huì)計(jì)分錄且符合我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)。而財(cái)務(wù)分析在整個(gè)審計(jì)師審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中占重要的一部分，因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)工作人員往往在編制財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)犯一些不可避免的錯(cuò)誤，以及不規(guī)范的會(huì)計(jì)分錄存在，這些看似在財(cái)務(wù)工作中，由于人為疏忽發(fā)生的過失，都會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生不利的影響，這些一般在財(cái)務(wù)分析中被忽視的問題，因?yàn)閷徲?jì)師的存在，要提高財(cái)務(wù)報(bào)表的正確率，降低其風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提高審計(jì)的工作質(zhì)量與效率，以及提供正確科學(xué)的審計(jì)意見。

（三）股權(quán)投資者財(cái)務(wù)分析股權(quán)投資者成為企業(yè)的所有者，企業(yè)發(fā)展的命運(yùn)與他們的利益息息相關(guān)的。股權(quán)投資者要使他們獲得最大的、長遠(yuǎn)的利益，他們需要時(shí)刻關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展；同時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)核算資料所提供的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息要求更為詳盡，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析就更為全面，這樣使他們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最小。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，股權(quán)投資者更關(guān)心的是企業(yè)的盈利情況和未來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)價(jià)值和股票價(jià)值是他們所關(guān)心盈利能力的具體表現(xiàn)。企業(yè)價(jià)值是企業(yè)未來的報(bào)酬，通過一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的價(jià)值，而折現(xiàn)率與風(fēng)險(xiǎn)程度呈正比例關(guān)系，折現(xiàn)率越大，風(fēng)險(xiǎn)越高。股票價(jià)值和企業(yè)經(jīng)營所獲得的利潤有很大的關(guān)系，企業(yè)經(jīng)營不善，投資者持有的股票價(jià)值就有可能受損，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)更大。因此，股權(quán)投資者需要更加重視企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。

第3篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新應(yīng)是企業(yè)員工和管理人員都應(yīng)充分重視并人人都可做到的工作。財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)持從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，實(shí)事求是、敢于改革、求真務(wù)實(shí)地進(jìn)行創(chuàng)新，將陳舊的財(cái)務(wù)管理方法轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新的財(cái)務(wù)管理，改變過去封閉狀態(tài)下的財(cái)務(wù)管理，通過創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式的財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新工作主要是對(duì)財(cái)務(wù)管理的理念，以及財(cái)務(wù)管理的模式和環(huán)境的創(chuàng)新。財(cái)務(wù)管理理念在過去經(jīng)常受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的干擾和影響，使財(cái)務(wù)工作人員的管理理念通常受到國家政策的調(diào)控和規(guī)章制度的制約，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，特別的當(dāng)今經(jīng)濟(jì)改革的深化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的理念，使之符合現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。減少過多的事后分析和控制，靈活掌握市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件變化下的辦事要求。要對(duì)財(cái)務(wù)工作的控制逐步改變?yōu)榉?wù)型的財(cái)務(wù)管理，努力對(duì)企業(yè)的事前謀劃策略，增強(qiáng)企業(yè)的決策科學(xué)性，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)創(chuàng)新管理的開放式新局面。財(cái)務(wù)管理模式的創(chuàng)新要根據(jù)各個(gè)企業(yè)的實(shí)際情況，選擇不同的管理模式。我國目前大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式存在單一、沒有個(gè)性的財(cái)務(wù)管理模式。只有不斷加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作的創(chuàng)新管理模式，才能為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理注入新鮮血液。企業(yè)自身也要利用自身優(yōu)勢(shì)，在國家相關(guān)法律規(guī)定的條件下，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，克服自身的不利因素和缺點(diǎn)，形成較為先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理模式。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境的創(chuàng)新需要企業(yè)為財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，形成企業(yè)上下激勵(lì)財(cái)務(wù)創(chuàng)新的美好氛圍。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的環(huán)境需要企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的參與和努力，更需要企業(yè)的高層管理人員的熱情支持和參與。形成企業(yè)員工人人參與、人人創(chuàng)新的良好局面。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新內(nèi)容和相關(guān)要求，能夠融合企業(yè)上下全部員工的積極參與，形成人人都關(guān)心企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，并提出合理化、科學(xué)化建議，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和綜合效益。

二、對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的一些思考和建議

以往的企業(yè)財(cái)務(wù)管理，對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)常常察覺不到，在新科技、新形勢(shì)下，全球經(jīng)濟(jì)的一體化的到來，很多企業(yè)都把投資對(duì)象漸漸轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)充分把握深化改革的良好時(shí)機(jī)，加快調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)管理的無形資產(chǎn)的管理，重視無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的影響，通過財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新理念和思想，建立健全一整套企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)價(jià)體系，把企業(yè)的無形資產(chǎn)能夠充分反饋給企業(yè)高層，使企業(yè)提高認(rèn)識(shí)和重視程度。要從企業(yè)的大局出發(fā)，對(duì)社會(huì)的宏觀經(jīng)濟(jì)有充分把握，同時(shí)對(duì)企業(yè)的中長期利益的維護(hù)上，要改變財(cái)務(wù)的管理理念，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的新形勢(shì)發(fā)展要求，制定相應(yīng)的管理措施和企業(yè)管理指標(biāo)。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要進(jìn)行創(chuàng)新。在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要努力適應(yīng)新的財(cái)務(wù)形勢(shì)的需要，并能進(jìn)行良好的創(chuàng)新，才能使企業(yè)更快更好地發(fā)展。企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)的創(chuàng)新管理是企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵，財(cái)務(wù)目標(biāo)隨著企業(yè)的不斷發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷前進(jìn)而進(jìn)行創(chuàng)新，使企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)在企業(yè)員工和股東、經(jīng)營者之間尋求利益的共同點(diǎn)，加強(qiáng)相互凝聚力，達(dá)成企業(yè)共識(shí)，使企業(yè)做出正確的決策，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)的創(chuàng)新管理是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的引擎。企業(yè)財(cái)務(wù)的創(chuàng)新管理應(yīng)對(duì)企業(yè)的資本進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整和創(chuàng)新。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和發(fā)展規(guī)劃上占有重要地位，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)對(duì)資本的結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和創(chuàng)新。對(duì)不同時(shí)期的資本和不同形式、不同成分的資本，應(yīng)按照相關(guān)的經(jīng)濟(jì)要求進(jìn)行優(yōu)化、創(chuàng)新。可通過融資及投資的管理進(jìn)行優(yōu)化，并對(duì)資本的結(jié)構(gòu)進(jìn)行原則上的創(chuàng)新。使企業(yè)的相關(guān)投資成本能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到相應(yīng)的收益。要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)體系進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和創(chuàng)新。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門要對(duì)財(cái)務(wù)的各種指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)化的評(píng)價(jià)，對(duì)有關(guān)考核等問題應(yīng)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和創(chuàng)新，通過一整套的綜合評(píng)價(jià)和創(chuàng)新，使財(cái)務(wù)管理的水平顯著提高。應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)的工作情況開展摸底考察，對(duì)財(cái)務(wù)各種信息數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)督和審查，還要做出相關(guān)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建設(shè)，把企業(yè)的投入和績(jī)效綜合對(duì)比，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀和潛力。對(duì)財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)監(jiān)督管理，把財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)指標(biāo)納入績(jī)效考核，并作為重要的指標(biāo)和財(cái)務(wù)人員的工資掛鉤，對(duì)財(cái)務(wù)的相關(guān)體系形成一整套的創(chuàng)新。企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員應(yīng)對(duì)自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)等進(jìn)行創(chuàng)新。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理部門人員的素質(zhì)培訓(xùn)和創(chuàng)新工作，使財(cái)務(wù)人員能對(duì)自身工作快速調(diào)整，改變過去的工作狀態(tài)，盡快適應(yīng)現(xiàn)代化的財(cái)會(huì)工作要求，通過對(duì)財(cái)務(wù)管理模式的創(chuàng)新，帶動(dòng)財(cái)務(wù)人員自身的素質(zhì)創(chuàng)新，解決現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理存在的主要問題和矛盾，實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速、健康的成長發(fā)展。

三、結(jié)語

第4篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

【內(nèi)容摘要：】財(cái)務(wù)管理理論的新穎性、系統(tǒng)性、科學(xué)性，對(duì)于作為現(xiàn)代企業(yè)管理核心的財(cái)務(wù)管理至關(guān)重要?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論應(yīng)包括以研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念、范疇、規(guī)律等基本問題為主的基本理論、以研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和過程為主的結(jié)構(gòu)理論以及以研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境、觀念、原則等相關(guān)問題為主的相關(guān)理論。這三部分緊密相連，使得財(cái)務(wù)管理理論形成了一個(gè)內(nèi)容完整而又邏輯嚴(yán)密的體系。

處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體條件下的現(xiàn)代企業(yè)是一個(gè)不斷失去平衡又必須不斷爭(zhēng)取新的平衡的矛盾體。在爭(zhēng)取新的平衡的過程中，毫無疑問財(cái)務(wù)管理是一個(gè)重要角色。作為源于實(shí)踐又指導(dǎo)實(shí)踐的財(cái)務(wù)管理理論的新穎性、系統(tǒng)性、科學(xué)性，對(duì)財(cái)務(wù)管理能否扮演好這個(gè)角色起著決定作用。現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論，是一個(gè)龐大的，但層次、線條、結(jié)構(gòu)又都非常清晰的理論體系。筆者認(rèn)為這個(gè)體系應(yīng)該包括以下三個(gè)部分：一是以研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念、范疇、規(guī)律等基本問題為主的基本理論；二是以研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和過程為主的結(jié)構(gòu)理論；三是以研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境、觀念、原則等相關(guān)問題為主的相關(guān)理論；這三部分緊密相連，使得財(cái)務(wù)管理理論形成了一個(gè)內(nèi)容完整而又邏輯嚴(yán)密的體系（如圖1所示）。

財(cái)務(wù)管理理論體系

內(nèi)涵

外延

基本理論

相關(guān)理論

結(jié)構(gòu)理論

第一層次

第二層次

是對(duì)財(cái)務(wù)管理的概念、范疇、規(guī)律等基本問題的科學(xué)反映，理論認(rèn)識(shí)和系統(tǒng)概括

是對(duì)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、過程等組成性問題的科學(xué)反映，理論認(rèn)識(shí)和系統(tǒng)概括

是對(duì)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境、觀念、原則等相關(guān)問題的科學(xué)反映，理論認(rèn)識(shí)和系統(tǒng)概括

圖1現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系

一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本理論

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本理論不僅是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念、對(duì)象、目標(biāo)、機(jī)制、職能等基本問題的科學(xué)反映、理性認(rèn)識(shí)和系統(tǒng)概括，而且還包括一些對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的制度化和規(guī)范化約定（如圖2所示）。

（一）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念，應(yīng)根據(jù)“管理”這一普遍存在的、作為管理者的人的主觀活動(dòng)所應(yīng)包括的要素，以及對(duì)各要素的具體內(nèi)涵的哲學(xué)思辨演繹而來。管理應(yīng)該包括對(duì)象、方式和目的三個(gè)基本要素。

財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，無非是客觀存在于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中的資金籌集、資金投放、資金營運(yùn)、資金收回和資金分配等資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，它反映著企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程的價(jià)值方面。就財(cái)務(wù)管理的方式而言，管理者的意志只能通過對(duì)資金運(yùn)動(dòng)過程進(jìn)行組織、控制和協(xié)調(diào)來得以體現(xiàn)，管理目的也只有通過管理方式對(duì)管理對(duì)象的作用才能實(shí)現(xiàn)。就財(cái)務(wù)管理的目的，它不僅要與現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)一致，而且會(huì)在財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)的基礎(chǔ)上更加具體。

由此可見，財(cái)務(wù)管理的概念應(yīng)表述為：以現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)為對(duì)象，通過組織、控制和協(xié)調(diào)資金運(yùn)動(dòng)的過程，并在正確處理這一過程所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的基礎(chǔ)上，保證企業(yè)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象

從對(duì)財(cái)務(wù)管理概念的分析中我們可以看出，現(xiàn)代企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)和它所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵，是現(xiàn)代企業(yè)所要組織、控制和協(xié)調(diào)的客體，從而也構(gòu)成了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)象的質(zhì)的規(guī)定。

現(xiàn)代企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)是通過資金籌集、資金投放、資金營運(yùn)、資金分配四個(gè)階段，即五種財(cái)務(wù)活動(dòng)的依次順序來實(shí)現(xiàn)的，對(duì)這一過程的研究，關(guān)系到現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有序問題。這種資金運(yùn)動(dòng)是通過資金不斷周轉(zhuǎn)來實(shí)現(xiàn)的，但資金周轉(zhuǎn)的實(shí)現(xiàn)是以資金循環(huán)為基礎(chǔ)的，對(duì)這一實(shí)現(xiàn)方式的研究，關(guān)系到現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效問題。

現(xiàn)代企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，即財(cái)務(wù)關(guān)系，主要是以企業(yè)為中心所形成的企業(yè)與國家、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)與其他企業(yè)、企業(yè)與職工以及企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

基本理論

是什么？

能干什么？

概念

職能

對(duì)象

機(jī)制

目標(biāo)

演化作用

圖2現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本理論

（三）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)既是財(cái)務(wù)管理工作的起點(diǎn)和終點(diǎn)，也是財(cái)務(wù)管理方法體系賴以建立的基礎(chǔ)，還是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系體現(xiàn)中國特色的一個(gè)重要方面。

概念中“組織財(cái)務(wù)活動(dòng)”說明財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的確定取決于企業(yè)的生存目的或企業(yè)目標(biāo)，“處理財(cái)務(wù)關(guān)系”是指財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的確定取決于特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)模式。那么，企業(yè)生存目的或企業(yè)目標(biāo)和特定社會(huì)的經(jīng)濟(jì)模式就成了決定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的微觀和宏觀的決定因素，也可稱其為財(cái)務(wù)管理的社會(huì)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這二者之間相互依存，互相促進(jìn)。

為了達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)該表述為：經(jīng)濟(jì)效益最大化，在財(cái)務(wù)管理中具體化為提高企業(yè)的獲利能力、支付能力和營運(yùn)能力，這樣做，不僅避免了抽象的表述，而且使財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)變得可以計(jì)量。在此同時(shí)，兼顧企業(yè)的社會(huì)效益最優(yōu)化，處理好各種財(cái)務(wù)關(guān)系。經(jīng)濟(jì)效益最大化和社會(huì)效益最優(yōu)化這兩個(gè)目標(biāo)之間相輔相成、相互促進(jìn)，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)的雙贏。

（四）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的機(jī)制

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制，直接決定著財(cái)務(wù)管理主體對(duì)財(cái)務(wù)管理客體作用的深度和廣度，同時(shí)也決定著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制是由經(jīng)濟(jì)形態(tài)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定的，一般來說，健全、合理、有效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制應(yīng)該包括：①動(dòng)力機(jī)制，這是保證財(cái)務(wù)活動(dòng)具有持續(xù)動(dòng)力，促進(jìn)財(cái)務(wù)活動(dòng)有效運(yùn)行的機(jī)制；②約束機(jī)制，這是控制、制約不合理和不合規(guī)財(cái)務(wù)活動(dòng)，以保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的機(jī)制；③調(diào)節(jié)機(jī)制，這是自動(dòng)協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)各組成部分之間相互關(guān)系和外部環(huán)境之間的關(guān)系，以消除障礙，保證財(cái)務(wù)管理工作協(xié)調(diào)進(jìn)行的機(jī)制；④風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，這是應(yīng)付財(cái)務(wù)活動(dòng)中意外情況和意外后果，保護(hù)企業(yè)利益、爭(zhēng)取進(jìn)取機(jī)會(huì)的機(jī)制。

（五）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能，是財(cái)務(wù)管理機(jī)制的應(yīng)用所產(chǎn)生的效果。根據(jù)我國目前市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)達(dá)到和將要達(dá)到的水平，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的具體職能主要有以下四種：①?zèng)Q策職能，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃的能力；②調(diào)控職能，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)資金供求的調(diào)節(jié)能力和對(duì)資金使用與資金耗費(fèi)的控制能力；③反饋職能，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理根據(jù)回輸?shù)男畔?duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行再管理的能力；④監(jiān)督職能，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理可以保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)全過程的合法性和合理性的能力?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的上述四種職能之間還存在著一種相互作用、相互制約的辯證關(guān)系，四者共同處于財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)內(nèi)并發(fā)揮作用。

二、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)理論

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的結(jié)構(gòu)理論，是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、過程等組成性問題的科學(xué)反映、理性認(rèn)識(shí)、形象表述和系統(tǒng)概括。因而現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的結(jié)構(gòu)理論應(yīng)集中研究?jī)蓚€(gè)相似而又不相同的問題：一是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，二是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過程（如圖3所示）。

結(jié)構(gòu)理論

財(cái)務(wù)管理客體

財(cái)務(wù)管理主體

對(duì)象的客觀性

人的主觀能動(dòng)性

一門學(xué)科

一項(xiàng)工作

邊界認(rèn)定

順序認(rèn)定

內(nèi)容組成

過程組成

對(duì)象的規(guī)律性

人的認(rèn)識(shí)的規(guī)律性

資金籌集管理

資金投放管理

資金營運(yùn)管理

資金分配管理

預(yù)測(cè)（提出）

決策（選擇）

預(yù)算（落實(shí)）

控制（執(zhí)行）

分析（檢查）

出發(fā)點(diǎn)

考慮

形成

所解決的主要問題

引起

依據(jù)

則有

圖3現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)理論

（一）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)象的延伸，是在財(cái)務(wù)管理這個(gè)基本問題的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一個(gè)深層次問題。它是由資金運(yùn)動(dòng)過程即財(cái)務(wù)活動(dòng)過程所固有的內(nèi)在規(guī)律所決定的，集中表現(xiàn)在資金籌集、資金投放、資金營運(yùn)與資金分配四種重大財(cái)務(wù)行為的順次發(fā)生和順次進(jìn)行。與此相對(duì)應(yīng)，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容應(yīng)包括如下四個(gè)方面：

1．資金籌集管理。資金籌集是現(xiàn)代企業(yè)從有關(guān)渠道，采用一定方式取得經(jīng)營所需資金的行為。就資金取得的方式與渠道別不贅述，但由于采用不同方式所取得資金具有不同的資金成本，而籌資方式的不同組合又會(huì)給現(xiàn)代企業(yè)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，資金籌集管理，就是選擇最適當(dāng)?shù)馁Y金籌集方案，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在最有利于企業(yè)的前提下獲得經(jīng)營所需的資金。

2．資金投放管理。資金投放是現(xiàn)代企業(yè)將從有關(guān)渠道取得的資金投入其內(nèi)部或外部以謀取收益的行為。一般來說，不同的資產(chǎn)項(xiàng)目會(huì)對(duì)企業(yè)的效益在時(shí)間和形式上產(chǎn)生不同的影響，而且不同的投資去向及投資去向的不同組合會(huì)產(chǎn)生種類和程度各不相同的風(fēng)險(xiǎn)。因此資金投放管理就是選擇最恰當(dāng)?shù)耐顿Y方案，在成本與效益、風(fēng)險(xiǎn)和收益最優(yōu)組合的條件下使用資金。

3．資金營運(yùn)管理。資金營運(yùn)是現(xiàn)代企業(yè)對(duì)通過資金投放所形成的各項(xiàng)資產(chǎn)的利用、調(diào)度和管理行為。資金營運(yùn)管理就是選擇最合理的資源配置方案，最大限度的利用各項(xiàng)資產(chǎn)。

4．資金分配管理。資金分配就是現(xiàn)代企業(yè)根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定和自身經(jīng)營的需要，將從經(jīng)營過程中收回的資金分配用于不同方面的行為。資金分配管理就是選擇最佳的利潤和稅后利潤分配方案，在保證各方利益的同時(shí)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得以改善，財(cái)務(wù)能力得以增強(qiáng)。

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的四項(xiàng)內(nèi)容之間，是一種相互影響，相互作用，相互制約，相互促進(jìn)的關(guān)系，前一項(xiàng)內(nèi)容都是后一項(xiàng)內(nèi)容的前提和基礎(chǔ)，后一項(xiàng)內(nèi)容都是前一項(xiàng)內(nèi)容的繼續(xù)和延伸，從而形成一個(gè)完整的管理循環(huán)，每一次循環(huán)不是簡(jiǎn)單的重復(fù)，它會(huì)使各種財(cái)務(wù)行為更加合理和有效，從而使現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平不斷提高。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過程

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能的延伸，它是由財(cái)務(wù)管理的科學(xué)性、連續(xù)性和完整性決定的，由此，它應(yīng)該由財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析五個(gè)具體環(huán)節(jié)順次構(gòu)成。

1．財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理人員在歷史唯物主義觀點(diǎn)的指引下，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料和其他相關(guān)信息，結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)實(shí)條件和未來可能具有的條件，采用定性和定量的方法，對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)及可能達(dá)到的狀況進(jìn)行判斷和測(cè)算的過程。作為整個(gè)財(cái)務(wù)管理過程的首要環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)，編制財(cái)務(wù)預(yù)算的前提，是實(shí)施財(cái)務(wù)控制的標(biāo)準(zhǔn)，是開展財(cái)務(wù)分析的根據(jù)。

2．財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)決策是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)所提出的諸多財(cái)務(wù)方案進(jìn)行可行性研究，從而選出最優(yōu)方案的過程。它以資源的優(yōu)化配置為目標(biāo)，本著成本與效益的原則，主要研究企業(yè)經(jīng)營決策中的資金的籌集、投放、營運(yùn)、分配的時(shí)間、方向、數(shù)量等問題，是各項(xiàng)經(jīng)營決策的核心和綜合反映，其科學(xué)性直接決定著財(cái)務(wù)預(yù)算的合理性、財(cái)務(wù)控制的有效性和財(cái)務(wù)分析的有用性，沒有財(cái)務(wù)決策，財(cái)務(wù)預(yù)算、控制和分析甚至財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，都將失去存在的意義。

3．財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算是對(duì)財(cái)務(wù)決策所選定的最優(yōu)方案的數(shù)量化、具體化、系統(tǒng)化的反映。他為企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)確立目標(biāo)和任務(wù)，既為財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)，也為財(cái)務(wù)分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供尺度。財(cái)務(wù)預(yù)算在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理全過程中起著承上啟下的作用，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理更有秩序，它以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策為前提，又是財(cái)務(wù)控制和分析的基礎(chǔ)。

4．財(cái)務(wù)控制。財(cái)務(wù)控制是根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，利用有關(guān)財(cái)務(wù)信息，影響與調(diào)節(jié)企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，使之按照預(yù)定目標(biāo)運(yùn)行的過程。它既是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，也是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本手段。

5．財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)報(bào)表以及有關(guān)資料，運(yùn)用特定方法，借助有關(guān)指標(biāo)來了解和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)能力，考核企業(yè)財(cái)務(wù)效果，以便為其它管理環(huán)節(jié)反饋信息的過程。財(cái)務(wù)分析作為財(cái)務(wù)全過程的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，標(biāo)志著上一個(gè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)的完成，也意味著下一個(gè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)的開始，是兩個(gè)循環(huán)交替的轉(zhuǎn)換點(diǎn)。

總之，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析這五項(xiàng)財(cái)務(wù)管理具體工作的各自特征，決定了它們?cè)谪?cái)務(wù)管理全過程中承擔(dān)不同的職責(zé)、完成不同的任務(wù)、發(fā)揮不同的作用。它們之間的相互聯(lián)系和關(guān)系，決定了它們作為財(cái)務(wù)管理全過程的五個(gè)具體環(huán)節(jié)，已經(jīng)形成了一個(gè)完整的管理循環(huán)，只要財(cái)務(wù)管理人員能保證財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，財(cái)務(wù)預(yù)算的真實(shí)性，財(cái)務(wù)控制的有效性和財(cái)務(wù)分析的有用性，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平就能夠呈現(xiàn)出一種“螺旋式”上升的趨勢(shì)。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)理論是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境、觀念、原則等相關(guān)問題的科學(xué)反映和系統(tǒng)概括，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理所處的環(huán)境，是確立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念和制定財(cái)務(wù)管理原則的前提，而現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的觀念和原則都是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境認(rèn)識(shí)的深化和升華（如圖4所示）。

相關(guān)理論

財(cái)務(wù)管理環(huán)境

實(shí)踐

內(nèi)部環(huán)境

外部環(huán)境

無形（軟）

有形（硬）

制度、管理者水平、企業(yè)文化

條件、能力

市場(chǎng)體系

政策與制度體系

商品、勞動(dòng)力、資金、技術(shù)

財(cái)政、稅收、產(chǎn)業(yè)、收入、外匯

財(cái)務(wù)管理觀念

認(rèn)識(shí)

競(jìng)爭(zhēng)觀念

效益觀念

貨幣時(shí)間價(jià)值觀念

風(fēng)險(xiǎn)觀念

財(cái)務(wù)管理原則

成本效益原則

風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則

資源合理配置原則

利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

再實(shí)踐

決定

認(rèn)識(shí)過程的第一次飛躍

認(rèn)識(shí)過程的第二次飛躍

圖4現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論

（一）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境——相關(guān)理論研究的起點(diǎn)

財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)復(fù)雜多變的工作，因?yàn)樗幰粋€(gè)多元沖擊，競(jìng)爭(zhēng)激烈的動(dòng)態(tài)環(huán)境中，企業(yè)欲獲得財(cái)務(wù)管理的成功，必須首先深刻認(rèn)識(shí)和認(rèn)真研究自己所面臨的環(huán)境，只有如此，才能建立與環(huán)境相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理觀念，才能制定具有現(xiàn)實(shí)意義的財(cái)務(wù)管理原則。

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指導(dǎo)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)行為的內(nèi)外部客觀條件和因素的集合，這些條件和因素組成了一個(gè)有機(jī)整體，共同影響和制約著企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，這就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。外部環(huán)境決定內(nèi)部環(huán)境，而內(nèi)部環(huán)境始終要與外部環(huán)境相適應(yīng)。

內(nèi)部環(huán)境是指存在于企業(yè)內(nèi)部的，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為產(chǎn)生導(dǎo)向作用的客觀條件和因素。它可以細(xì)分為兩個(gè)方面：一是無形環(huán)境，也稱軟環(huán)境，主要由企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度、企業(yè)管理者的水平、企業(yè)素質(zhì)等因素構(gòu)成；二是有形環(huán)境，也稱硬環(huán)境，主要由企業(yè)的各種內(nèi)在條件和能力構(gòu)成。有形環(huán)境主要影響財(cái)務(wù)管理對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)行為的選擇；而無形環(huán)境既影響企業(yè)財(cái)務(wù)行為的選擇，也影響財(cái)務(wù)管理自身目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

而外部環(huán)境是存在于企業(yè)外部的，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為產(chǎn)生導(dǎo)向作用的客觀條件和因素。它也可以分為無形環(huán)境和有形環(huán)境：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的各種經(jīng)濟(jì)政策和管理制度，將構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境中的無形環(huán)境，或稱為軟環(huán)境；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的完整的市場(chǎng)體系，將構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境中的有形環(huán)境，或稱為硬環(huán)境。財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境中的有形環(huán)境，會(huì)在時(shí)空條件和規(guī)模上影響和制約企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的選擇和規(guī)劃；而無形環(huán)境則會(huì)在觀念上影響和制約企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的選擇和規(guī)劃。

就現(xiàn)代企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理環(huán)境、財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)行為之間便形成了一種密切的聯(lián)系，即財(cái)務(wù)管理環(huán)境制約著企業(yè)財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理應(yīng)根據(jù)自己所面臨的環(huán)境來選擇和規(guī)劃自己的財(cái)務(wù)行為。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的觀念——對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境認(rèn)識(shí)的第一次飛躍

財(cái)務(wù)管理必須與時(shí)俱進(jìn)，突破傳統(tǒng)觀念的局限和束縛，并確定一套與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的新觀念，才能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在選擇和規(guī)劃企業(yè)財(cái)務(wù)行為中的能動(dòng)作用，也才能提高現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作效率，實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。由此，財(cái)務(wù)管理應(yīng)確立以下幾種新的觀念：

1．競(jìng)爭(zhēng)觀念。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是通過競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的經(jīng)濟(jì)。競(jìng)爭(zhēng)促使現(xiàn)代企業(yè)在價(jià)值規(guī)律的作用下尋求更有效的經(jīng)營方式和更有力的經(jīng)營方法。由此，財(cái)務(wù)管理人員必須在進(jìn)行充分市場(chǎng)調(diào)查的市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理在資金籌集、資金投放、資金營運(yùn)及收益分配中的決策作用，并在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中增強(qiáng)承受和消化沖擊的應(yīng)變能力，不斷增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

2．效益觀念。取得和提高經(jīng)濟(jì)效益是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的起碼要求，這就意味著企業(yè)必須以低于社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間的時(shí)間耗費(fèi)來完成其生產(chǎn)經(jīng)營過程，而這種時(shí)間的節(jié)約是通過對(duì)人力、物力、財(cái)力的合理節(jié)約來實(shí)現(xiàn)，這就需要有有效的財(cái)務(wù)管理。現(xiàn)代企業(yè)按照“開源”和“節(jié)流”并重的原則來組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，選擇財(cái)務(wù)行為，并促使財(cái)務(wù)管理人員注意投入和產(chǎn)出的比較，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的全面財(cái)務(wù)監(jiān)督。

3．貨幣時(shí)間價(jià)值觀念。貨幣時(shí)間價(jià)值即一定量的貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上具有不同的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其差異稱作利息。利息作為重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，在宏觀方面可以動(dòng)員社會(huì)閑散資金用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，促進(jìn)資源合理配置；微觀方面，可以刺激企業(yè)合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高投資效率和經(jīng)濟(jì)效益。因此財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)充分認(rèn)識(shí)貨幣時(shí)間價(jià)值，在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中確立貨幣時(shí)間價(jià)值觀念，重視利息在財(cái)務(wù)管理中的作用，并且按照經(jīng)濟(jì)上合理性和可能性的要求，進(jìn)行最優(yōu)方案的選擇。

4．風(fēng)險(xiǎn)觀念。風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于不確定因素的作用，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生差異，從而使企業(yè)有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，使現(xiàn)代企業(yè)在資金籌集、資金投放、資金營運(yùn)、收益取得等方面的風(fēng)險(xiǎn)日益加大，另外，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化也會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)管理人員必須通過風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)分散等手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加以控制，以正確有效的實(shí)施財(cái)務(wù)決策。

（三）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則——對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境認(rèn)識(shí)的第二次飛躍

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則，是作為管理者的人在對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境有了更深刻認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上制定的，它是將已經(jīng)形成的對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的理性認(rèn)識(shí)（財(cái)務(wù)管理觀念）再回到財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中去的過程，是認(rèn)識(shí)過程的第二次飛躍，它將具體承擔(dān)起指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的任務(wù)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理除了遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)則外，還應(yīng)遵守以下具體原則：

1．成本效益原則。成本效益原則的核心就是要求企業(yè)耗用一定的成本應(yīng)取得盡可能大的收益，在效益一定的條件下最大限度的降低成本。按照成本效益原則的要求，在較長的時(shí)間內(nèi)，成本必須呈下降趨勢(shì)，而效益必須呈上升趨勢(shì)。這是投入產(chǎn)出原則的價(jià)值體現(xiàn)，是社會(huì)再生產(chǎn)活動(dòng)得以延續(xù)的發(fā)展的基本要求。

2．風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則。獲取收益使企業(yè)經(jīng)營的基本出發(fā)點(diǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)則是由企業(yè)未來情況的不確定性和不可預(yù)測(cè)性所引起的。風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則的核心就是要求企業(yè)不能承擔(dān)超過收益限度的風(fēng)險(xiǎn)，在收益既定的條件下，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)。

3．資源合理配置原則。財(cái)務(wù)管理具有價(jià)值管理和綜合性的特點(diǎn)，使得各項(xiàng)經(jīng)營要素的搭配情況直接體現(xiàn)在有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)和各相關(guān)財(cái)務(wù)項(xiàng)目上。資源合理配置的核心就是要求企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)項(xiàng)目必須在數(shù)額上和結(jié)構(gòu)上相互配套與協(xié)調(diào)，以保證人盡其才、財(cái)盡其用、物盡其用，從而獲得較為滿意的效益。

第5篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)管理信息化的研究，作者認(rèn)為可以將財(cái)務(wù)管理信息化作以下定義：財(cái)務(wù)管理信息化是指，財(cái)務(wù)管理人員充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，對(duì)企業(yè)運(yùn)作流程進(jìn)行重組，挖掘開發(fā)單位內(nèi)部各類財(cái)務(wù)信息資源，發(fā)掘財(cái)務(wù)人力資源在信息化的潛能，加強(qiáng)組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，最終提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的過程。①從發(fā)展歷史上看，我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：階段一：使用單機(jī)會(huì)計(jì)電算化軟件。即編寫單機(jī)程序，從而在會(huì)計(jì)記賬與核算，制作財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)分析方面實(shí)現(xiàn)程序化管理，大大提升了財(cái)務(wù)工作效率。階段二：建設(shè)企業(yè)內(nèi)部的局域網(wǎng)，以便于統(tǒng)一運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件。使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)、生產(chǎn)以及銷售信息系統(tǒng)等各系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)集成。階段三：是應(yīng)用層次，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外流程一體化。在這個(gè)層次上，首先經(jīng)由計(jì)算機(jī)局域網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和信息集成，并全面應(yīng)用于財(cái)務(wù)系統(tǒng)與市場(chǎng)供求等系統(tǒng)；廣域網(wǎng)和數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)的運(yùn)用，使得財(cái)務(wù)管理信息能夠在企業(yè)內(nèi)部之間、相關(guān)價(jià)值鏈主體之間及時(shí)傳遞，整理，分析并反饋，為企業(yè)決策者以及相應(yīng)的利益方提供決策支持。三大階段是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，發(fā)展到第三階段之后，才真正的達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化。②現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境迅速發(fā)展，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，運(yùn)用先進(jìn)的管理思想來施行管理，規(guī)范、科學(xué)、高效地管理，對(duì)我國企業(yè)來說愈發(fā)重要。信息技術(shù)發(fā)展的推動(dòng)，使傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)榧墒降男畔⒒?cái)務(wù)管理模式。企業(yè)必須順勢(shì)而為，著力推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理傳統(tǒng)模式向信息化的轉(zhuǎn)變。

2我國企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理的幾大現(xiàn)狀

2.1財(cái)務(wù)管理軟件技術(shù)發(fā)展滯后，信息數(shù)據(jù)缺乏共享性在財(cái)務(wù)部門，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理獨(dú)立于其他業(yè)務(wù)，企業(yè)內(nèi)部，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和其他系統(tǒng)之間缺乏有效溝通，相互獨(dú)立，各自相關(guān)利益的業(yè)務(wù)管理部門能夠及時(shí)提供相關(guān)信息，卻不能在業(yè)務(wù)部門之間實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)通信和信息共享。大多數(shù)當(dāng)前的企業(yè)財(cái)務(wù)軟件僅用于會(huì)計(jì)部門，為企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息，很少有軟件可以同時(shí)完成集預(yù)算管理、財(cái)務(wù)管理、成本管理、需求管理于一體的系統(tǒng)化信息管理。我國目前大多數(shù)企業(yè)，都缺乏軟件開發(fā)的技術(shù)人員，規(guī)模較小的軟件公司，開發(fā)能力弱，一些昂貴的軟件和外國大公司開發(fā)的軟件，不適用于中國企業(yè)的特點(diǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)電算化并未真正達(dá)到應(yīng)有的功能，只是通過使用計(jì)算機(jī)來模擬人工管理與操作，是我國大多數(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的作用。會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)僅僅是這樣簡(jiǎn)單地將計(jì)算機(jī)軟件搬到傳統(tǒng)會(huì)計(jì)流程，雖說確實(shí)降低了會(huì)計(jì)從業(yè)者的工作強(qiáng)度，卻在一定程度上，增加了管理會(huì)計(jì)的工作量，所以我們的企業(yè)并沒有從根本上改變現(xiàn)有的會(huì)計(jì)處理過程，沒有切實(shí)發(fā)揮會(huì)計(jì)電算化的作用。

2.2各級(jí)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)信息化的認(rèn)知度不足作為一個(gè)重要的管理工程，建立財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)牽涉到很多方面。目前，一些企業(yè)管理者理解此項(xiàng)工作的程度還不足，沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)管理改革的重要性。企業(yè)信息化建設(shè)雖然小有成績(jī)，但就現(xiàn)狀來看缺乏創(chuàng)新，企業(yè)財(cái)務(wù)管理中計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)的投入不足，特別是企業(yè)財(cái)務(wù)管理軟件為核心管理系統(tǒng)，致使財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)發(fā)展十分緩慢。

2.3企業(yè)財(cái)務(wù)管理缺乏健康的內(nèi)部控制環(huán)境和健全的預(yù)算控制體系企業(yè)的大部分預(yù)算由財(cái)務(wù)部門獨(dú)立完成，許多企業(yè)財(cái)務(wù)人員并未掌握預(yù)算編制。企業(yè)預(yù)算管理現(xiàn)狀目前不是很樂觀，有些公司尚未建立和完善預(yù)算制度，或一些企業(yè)雖然已經(jīng)做了一個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系和管理機(jī)制，并制定年度預(yù)算，然而預(yù)算卻沒有實(shí)質(zhì)性的基礎(chǔ)，企業(yè)管理、生產(chǎn)和市場(chǎng)供求，大都流于形式了，預(yù)算控制沒有真正的發(fā)揮作用。我國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了廣泛的管理模式，但企業(yè)缺乏內(nèi)部控制，缺乏有效的內(nèi)部控制的環(huán)境，還有很多企業(yè)項(xiàng)目或財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)篡改數(shù)據(jù)，或者改變應(yīng)用程序代碼，其他財(cái)務(wù)報(bào)表和未經(jīng)授權(quán)的操作混亂現(xiàn)象不斷產(chǎn)生，其中許多企業(yè)由于缺乏資金管理，結(jié)果企業(yè)由于資金短缺、拖延，各項(xiàng)目投融資不盡合理，最終導(dǎo)致嚴(yán)重失衡的規(guī)模和布局。通常，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的完整、有效和準(zhǔn)確缺失，企業(yè)財(cái)務(wù)信息不能充分發(fā)揮，所有這些障礙，威脅到了企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化的有秩序進(jìn)行?？傊芏鄦栴}出現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)信息管理之中，產(chǎn)生這些問題既有企業(yè)外部環(huán)境因素，也有自身因素。外部問題需要加強(qiáng)政府監(jiān)管(例如，加快相關(guān)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，完善社會(huì)保障體系等)，企業(yè)內(nèi)部的問題，只有依靠企業(yè)自身建設(shè)來破解。要取得成效，企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化過程中應(yīng)事先采取恰當(dāng)?shù)姆揽仫L(fēng)險(xiǎn)措施。

3建設(shè)針對(duì)中國企業(yè)特征的財(cái)務(wù)管理信息化的對(duì)策分析

想要改善企業(yè)管理，就要針對(duì)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)資金集中管理和監(jiān)督控制的主要問題，大力推廣和運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理軟件，以此作為促進(jìn)管理創(chuàng)新并推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理發(fā)展的關(guān)鍵突破口。作者認(rèn)為，在建設(shè)我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化過程中，應(yīng)采取如下對(duì)策：

3.1將企業(yè)的每項(xiàng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)與計(jì)算機(jī)信息技術(shù)相結(jié)合首先要正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的作用。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代瞬息萬變，信息是至關(guān)重要的企業(yè)運(yùn)營命脈，決策者應(yīng)當(dāng)樹立管理信息化的理念，運(yùn)用理論來保證和完善信息化建設(shè)的管理。通過企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，快速和準(zhǔn)確的收集、分析和使用各類企業(yè)信息，并進(jìn)行科學(xué)有效的財(cái)務(wù)信息處理分析，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的信息交流共享，為企業(yè)做出正確的決策提供最基本的保證。特別是企業(yè)預(yù)算管理，這是引導(dǎo)和控制企業(yè)各項(xiàng)，表明企業(yè)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和業(yè)務(wù)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。這不僅有助于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和控制，提高資金使用效率，而且對(duì)企業(yè)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，在國際競(jìng)爭(zhēng)中立足有戰(zhàn)略性意義。

3.2以財(cái)務(wù)管理為核心，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，必須樹立的管理理念是：以財(cái)務(wù)管理為核心，以資金流量控制為重心，必須注重企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)、企業(yè)預(yù)算、會(huì)計(jì)控制同信息技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，從而利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將各職能部門有機(jī)地整合起來。要切實(shí)落實(shí)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和控制，達(dá)到提高管理水平的目的。在財(cái)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息化對(duì)企業(yè)各部門集中協(xié)調(diào)和監(jiān)督，將企業(yè)信息化高度集中在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，深入到企業(yè)的每一個(gè)職能部門，鞏固和完善部門職責(zé)和法律政策等各方面的運(yùn)作規(guī)范。一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)控制體系可以利用企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理技術(shù)創(chuàng)建起來。同時(shí)，不但要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，還應(yīng)利用各種信息資源，分析市場(chǎng)的需求，及時(shí)建立客戶信息收集和整理等應(yīng)用流程，通過計(jì)算機(jī)模擬分析和有效的控制系統(tǒng)，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)投資決策，加速資本周轉(zhuǎn)，以降低企業(yè)運(yùn)作和財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.3規(guī)范企業(yè)管理運(yùn)作，實(shí)施創(chuàng)新管理，實(shí)現(xiàn)軟件技術(shù)理論與企業(yè)管理的實(shí)際相結(jié)合財(cái)務(wù)的管理信息系統(tǒng)是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的自動(dòng)化子系統(tǒng)，是一個(gè)核心子系統(tǒng)，但財(cái)務(wù)管理信息化的建設(shè)并不僅僅是一項(xiàng)技術(shù)性問題，它不僅要建立一個(gè)財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)的規(guī)劃，還必須對(duì)管理信息系統(tǒng)作出全面規(guī)劃。在建立信息管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上，企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)要實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部統(tǒng)一，統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的支持，建立集中式管理。以建立企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心為前提，使用集中式的管理信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金控制和內(nèi)部財(cái)務(wù)人員管理，并擴(kuò)大到整個(gè)綜合財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。加強(qiáng)信息化建設(shè)，財(cái)務(wù)管理需要安裝規(guī)范和有效的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的信息網(wǎng)絡(luò)，需要有統(tǒng)一的技術(shù)支持和規(guī)劃。決策者要推進(jìn)適合企業(yè)管理實(shí)際情況的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，推進(jìn)企業(yè)信息化建設(shè)的財(cái)務(wù)管理，這是一項(xiàng)重要任務(wù)。企業(yè)應(yīng)主動(dòng)與軟件公司加強(qiáng)溝通，在滿足實(shí)際需要的基礎(chǔ)上，不斷完善和更新企業(yè)管理軟件開發(fā)技術(shù)，再次開發(fā)等等。

3.4提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的信息化技術(shù)水平，加大培養(yǎng)信息系統(tǒng)人才的力度目前計(jì)算機(jī)技術(shù)的迅速發(fā)展，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)需要財(cái)務(wù)人員掌握先進(jìn)的技術(shù)水平。在中國許多老齡財(cái)務(wù)管理人員，接受新興事物的水平有限，而現(xiàn)有掌握的計(jì)算機(jī)技術(shù)顯然不足。因此，企業(yè)必須增強(qiáng)財(cái)務(wù)人才的培訓(xùn)和招納工作，軟件供應(yīng)商派工作人員到企業(yè)內(nèi)，對(duì)各級(jí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一些工作人員有針對(duì)性的培訓(xùn)，以及加大對(duì)后備財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)力度，儲(chǔ)備精通計(jì)算機(jī)技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)知識(shí)的全面財(cái)務(wù)管理人才。信息化系統(tǒng)的研究和發(fā)展已經(jīng)發(fā)展到一定高度，人才是建設(shè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)。所以說，建立并完善財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，需要發(fā)展人才儲(chǔ)備。在信息技術(shù)開發(fā)試運(yùn)營階段，需要同時(shí)具有管理信息系統(tǒng)和技術(shù)能力的復(fù)合型項(xiàng)目顧問，這類技術(shù)工作人員必須掌握企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)，擔(dān)負(fù)企業(yè)信息化建設(shè)規(guī)劃，管理，組織和信息化建設(shè)的具體實(shí)施工作。在信息系統(tǒng)的決策階段，需要核心的財(cái)務(wù)管理人員。

3.5財(cái)務(wù)管理信息化必須建立完善的安全系統(tǒng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的信息系統(tǒng)來說，安全是一個(gè)重要的問題。第一，財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)需要基于互聯(lián)網(wǎng)的開放系統(tǒng)使用TCP/IP協(xié)議，黑客攻擊和攔截等不可避免，這些技術(shù)復(fù)雜性導(dǎo)致安全問題難以解決。第二，內(nèi)部財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)用戶，如果不合理使用權(quán)限，不嚴(yán)格進(jìn)行內(nèi)部控制，很容易造成信息丟失和濫用行為。第三，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化，幾乎會(huì)完全依賴網(wǎng)絡(luò)，假如沒有高水平的管理和維護(hù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，萬一系統(tǒng)崩潰，將嚴(yán)重影響到整個(gè)企業(yè)的運(yùn)作?；谄髽I(yè)面臨這樣的內(nèi)外部環(huán)境，財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)必須是一個(gè)完全安全的系統(tǒng)。首先，建立科學(xué)而周密的內(nèi)部控制制度，用于財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，從硬件到軟件開發(fā)和管理，組織配置管理員的操作系統(tǒng)，對(duì)于數(shù)據(jù)文件的管理，要有計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的環(huán)境控制，進(jìn)行病毒預(yù)防和消除一切可能的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，確保企業(yè)能夠安全運(yùn)行財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)。其次，利用VPN防火墻、入侵檢測(cè)、網(wǎng)絡(luò)病毒防護(hù)、網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)如身份認(rèn)證等，安全技術(shù)要加強(qiáng)于所有財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)中，各級(jí)要認(rèn)真采取安全措施，防患于未然。

4結(jié)束語

第6篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

企業(yè)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)生存與發(fā)展過程中具有重要作用，尤其在新時(shí)期現(xiàn)代企業(yè)的過程中更加扮演著極為重要的角色。主要可以表現(xiàn)為以下方面：一方面，財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的保障。財(cái)務(wù)管理工作是否落實(shí)，關(guān)系著企業(yè)財(cái)務(wù)的收支狀況，若財(cái)務(wù)工作不落實(shí)，企業(yè)就很有可能面臨收不抵支、虧損的局面，威脅企業(yè)的發(fā)展與生存；反之，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作落實(shí)，通過保證企業(yè)的收入大于支出，在一定程度上提高了企業(yè)以收抵支與償債能力，可以有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。另一方面，財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力。企業(yè)經(jīng)營目的是最大限度的提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，這必然要求企業(yè)不斷通過提升產(chǎn)品質(zhì)量而擴(kuò)大銷售額，進(jìn)而增加收入。然而，要提升其產(chǎn)品質(zhì)量離不開對(duì)新產(chǎn)品的研發(fā)與新技術(shù)的引進(jìn)，就需要企業(yè)投入大量的資金，更新產(chǎn)品制作工藝。這些都離不開財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理中的科學(xué)分析、對(duì)資金的籌集與分配等，都是企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目的，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力。

二、提升財(cái)務(wù)在現(xiàn)代企業(yè)管理中的作用的有效策略

(一)明確財(cái)務(wù)管理的核位地位

財(cái)務(wù)管理企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要管理工作，是監(jiān)督和控制企業(yè)經(jīng)濟(jì)過程的重要環(huán)節(jié)，與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與發(fā)展有著密切的聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理工作表現(xiàn)在對(duì)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的資金周轉(zhuǎn)與使用分配的財(cái)務(wù)核算中，還表現(xiàn)在對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的事前計(jì)劃、事中控制和監(jiān)督，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，還表現(xiàn)在對(duì)企業(yè)目標(biāo)預(yù)測(cè)、經(jīng)營決策提供信息參考等。因此，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的核心地位不容忽視，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)和明確財(cái)務(wù)管理的核心地位與作用，重點(diǎn)落實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，以發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理促進(jìn)企業(yè)全面管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的巨大作用。

(二)拓寬財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理內(nèi)容

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展，大量的國外資本進(jìn)入到國內(nèi)市場(chǎng)中來，這必然要求國內(nèi)企業(yè)要完善其自身財(cái)務(wù)管理體系，才能提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，現(xiàn)代企業(yè)要積極拓寬其財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，增添新的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，尤其要拓展國際財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，要從國際化的角度，利用國外資本涌入中國的契機(jī)，尋求合作，實(shí)現(xiàn)投資的多元化。另外，現(xiàn)代企業(yè)還應(yīng)該拓展企業(yè)資本管理、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)管理等，并分別建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理部門，提升財(cái)務(wù)管理的專業(yè)性與科學(xué)性，提升對(duì)企業(yè)可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制能力，進(jìn)而全面調(diào)控企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)要素。

(三)科學(xué)開展全面預(yù)算管理

企業(yè)要保證其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的高效運(yùn)行并實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，就必須科學(xué)開展企業(yè)的全面預(yù)算管理，提升企業(yè)的預(yù)算能力。為此，現(xiàn)代企業(yè)首先應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的場(chǎng)研發(fā)等業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的分析與預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上再編制銷售、采購、成本及收支等全面的預(yù)算，進(jìn)而在企業(yè)利潤目標(biāo)的基礎(chǔ)上保證全面預(yù)算的實(shí)效性。在企業(yè)編制好年度預(yù)算之后，還需將各個(gè)預(yù)算指標(biāo)分別進(jìn)行管理以形成企業(yè)完整的預(yù)算體系。當(dāng)然，企業(yè)還可根據(jù)其實(shí)際運(yùn)營情況將年度預(yù)算分解為季度預(yù)算，以更好地保證各階段的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的高效開展。

(四)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督與控制是保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作效率的重要因素，針對(duì)目前有較多企業(yè)存在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作松懈的問題，現(xiàn)代企業(yè)需要重視和加強(qiáng)其對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制。首先，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的監(jiān)督與控制，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)中其他工作的有效進(jìn)行；其次，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的有效監(jiān)督，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的責(zé)任意識(shí)與整體意識(shí)，防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)部門工作出現(xiàn)失誤而影響到基礎(chǔ)工作人員甚至是其他部門工作人員的問題。

三、結(jié)束語

第7篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

風(fēng)險(xiǎn)一次來源于法語，最初應(yīng)用于保險(xiǎn)行業(yè)。那么何謂風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是指在特定環(huán)境和特12定時(shí)期內(nèi)由于不確定性所帶來的不利影響。簡(jiǎn)言之風(fēng)險(xiǎn)就是一種變動(dòng)性，我們?cè)u(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也主要是看其變動(dòng)性的程度。由風(fēng)險(xiǎn)定義我們可以得出土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)是指在土地儲(chǔ)備進(jìn)行過程當(dāng)中，由于某些因素的存在，土地儲(chǔ)備的真實(shí)收益會(huì)與預(yù)期收益發(fā)生一定程度的偏離，從而導(dǎo)致土地儲(chǔ)備遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。面對(duì)土地儲(chǔ)備的特殊性及其發(fā)展年限，目前對(duì)土地儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)還沒有比較完善統(tǒng)一的說法。劉兆云的觀點(diǎn)比較簡(jiǎn)單且易于理解，他把土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩大類，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)為土地儲(chǔ)備本身營運(yùn)過程中的一系列風(fēng)險(xiǎn)，而政府干預(yù)和市場(chǎng)機(jī)制屬于外部風(fēng)險(xiǎn)。母小曼崔永亮等學(xué)者也有屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)劃分方法。崔永亮將風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)務(wù)融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，土地儲(chǔ)備內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，以及由于土地儲(chǔ)備的特殊壟斷性所帶來的政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)。母小曼從土地儲(chǔ)備過程中涉及的方方面面把風(fēng)險(xiǎn)分為七種類型，其中外部風(fēng)險(xiǎn)占主要部分。

政府進(jìn)行土地儲(chǔ)備，應(yīng)當(dāng)是建立在前期對(duì)土地儲(chǔ)備做好充分的戰(zhàn)略規(guī)劃，成本預(yù)算，決策分析和風(fēng)險(xiǎn)管理上的，那么站在一個(gè)管理者的角度來看，我把土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是與市場(chǎng)整體回報(bào)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，它威脅所有企業(yè)并影響大部分市場(chǎng)的不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，比如政府的干預(yù)，市場(chǎng)機(jī)制本身作用以及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)事件導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)體系風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)不可避免不可分散。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指不受政治，經(jīng)濟(jì)等因素波動(dòng)或者一般市場(chǎng)波動(dòng)的影響，只與土地儲(chǔ)備有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又可以分為營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，它們分別從土地儲(chǔ)備的全過程影響著土地儲(chǔ)備。營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營上不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，比如土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略失誤，土地收購賣價(jià)波動(dòng)等。營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)可以分為土地收購風(fēng)險(xiǎn)，土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)，土地出讓風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指由于土地儲(chǔ)備采用負(fù)債融資權(quán)重較大，經(jīng)營不善或者后期土地?zé)o法變現(xiàn)而不能償還負(fù)債甚至申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)可以分為單一渠道融資風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率風(fēng)險(xiǎn)，以及金融風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)等。見圖2：土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)分類。土地儲(chǔ)備雖然面臨內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)，但是并不是所有風(fēng)險(xiǎn)都處于主要領(lǐng)導(dǎo)地位。土地儲(chǔ)備是屬于長期投資的大規(guī)模房產(chǎn)開發(fā)的前期階段，需要大量資金，地方政府以及財(cái)務(wù)部門有限的財(cái)政撥款以及非常低的土地收益金返還比例難以滿足土地儲(chǔ)備的需要，單純依靠有限的財(cái)政資金是不現(xiàn)實(shí)的，目前我國的金融產(chǎn)品也較為單一，土地銀行，土地債券，土地信托等新型的金融產(chǎn)品還沒有完全進(jìn)入市場(chǎng)，所以在很多地方政府及其財(cái)政背書的情況下，采用授信貸款，抵押貸款渠道的銀行信貸資金利用債務(wù)融資成為前期土地儲(chǔ)備資2015年第4期下旬刊（總第586期）時(shí)代TimesF金最主要的來源，由此也產(chǎn)生了土地儲(chǔ)備最大的風(fēng)險(xiǎn)隱患———土地儲(chǔ)備貸款風(fēng)險(xiǎn)。即土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)在向銀行信貸的過程中，由于各種不確定性因素不能按時(shí)償還銀行貸款利息和本金給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

目前我國銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)還不是很完善，銀行對(duì)土地儲(chǔ)備制度的貸款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，沒有將土地儲(chǔ)備貸款風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體，管理水平十分局限，加之目前我國的金融產(chǎn)品也較為單一，對(duì)土地貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制還主要是事后控制，銀行本身不能做到事前及時(shí)有效的監(jiān)督和控制，土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)并不是真正完全的市場(chǎng)行為，在土地市場(chǎng)活躍度向好的情況下，土地儲(chǔ)備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不易顯見，但是在市場(chǎng)土地疲軟的情況下，及易使所收儲(chǔ)的土地?zé)o法變現(xiàn)而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，土地儲(chǔ)備主要以債務(wù)融資為主，由于土地儲(chǔ)備資產(chǎn)負(fù)債率較高，資金流動(dòng)性較低，財(cái)務(wù)杠桿的放大效應(yīng)等原因，很容易造成大范圍經(jīng)濟(jì)癱瘓。

二、土地儲(chǔ)備貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法

對(duì)土地儲(chǔ)備進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是具有前瞻性的創(chuàng)造性過程，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，發(fā)現(xiàn)影響土地收購，儲(chǔ)備，出讓過程中的阻礙因素和潛在威脅，再進(jìn)行有目的性的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，利用風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等手段，可以大大降低土地儲(chǔ)備貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的機(jī)會(huì)。在實(shí)施一項(xiàng)土地儲(chǔ)備項(xiàng)目時(shí)應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，全面分析土地儲(chǔ)備所面臨的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。所謂土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理是指基于土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備項(xiàng)目的總體戰(zhàn)略，了解土地儲(chǔ)備所處的內(nèi)外部環(huán)境，識(shí)別實(shí)體可能會(huì)對(duì)土地儲(chǔ)備營運(yùn)過程造成的潛在影響并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取措施對(duì)土地儲(chǔ)備進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理并時(shí)刻監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)敞口，將風(fēng)險(xiǎn)維持在可接受的風(fēng)險(xiǎn)敞口內(nèi)從而達(dá)到土地儲(chǔ)備的目標(biāo)。對(duì)土地儲(chǔ)備貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法主要是利用數(shù)學(xué)上一種階梯式多層次模糊綜合評(píng)價(jià)法。層次分析法（AHP）是根據(jù)總體問題的性質(zhì)和要求，確定該問題的總體目標(biāo)，然后按目標(biāo)的不同，實(shí)現(xiàn)功能的差異，建立一個(gè)多層次的遞階結(jié)構(gòu)，對(duì)同一層次內(nèi)的因素兩兩對(duì)比確定相對(duì)于上一層次的權(quán)重系數(shù)組成判別矩陣，然后根據(jù)最大特征向量求出相應(yīng)系數(shù)，然后對(duì)系數(shù)排序綜合求出最底層對(duì)最高層的權(quán)重。模糊綜合評(píng)價(jià)法是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)價(jià)方法，用來求項(xiàng)目的綜合風(fēng)險(xiǎn)度并最終確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小。該種方法利用評(píng)價(jià)因素的復(fù)雜性，評(píng)價(jià)對(duì)象的層次性，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)中存在的模糊性以及評(píng)價(jià)影響因素的不確定性等指標(biāo)量化問題。其求解過程為首先確定評(píng)價(jià)因素集和評(píng)語集，然后確定各因素對(duì)評(píng)語集的隸屬程度，求一級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果集，求二級(jí)綜合模糊評(píng)價(jià)，最后以土地儲(chǔ)備項(xiàng)目為例，分析財(cái)務(wù)狀況計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果。見圖4：模糊綜合評(píng)價(jià)法求解步。通過建立基于多層次模糊綜合評(píng)價(jià)法數(shù)學(xué)模型，可以對(duì)土地儲(chǔ)備項(xiàng)目產(chǎn)生的貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，從而可以定量計(jì)算出土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。

三、土地儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

第8篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

關(guān)鍵字：知識(shí)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新理論觀念

一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題

(一)現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)理論及制度加劇了股東、經(jīng)營者和員工之間的利益沖突

知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì)，它使傳統(tǒng)的以廠房、機(jī)器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)變?yōu)橐灾R(shí)資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。而我們現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)理論和制度仍然維護(hù)“業(yè)主產(chǎn)權(quán)論”，忽視了人力資本對(duì)公司發(fā)展的重大作用。事實(shí)上。在現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，創(chuàng)造、接受、利用、加工信息和掌握知識(shí)技術(shù)的員工在企業(yè)財(cái)富的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用。因而，在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)過渡時(shí)期?，F(xiàn)代企業(yè)已不再僅僅是“所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離”的問題，現(xiàn)代企業(yè)實(shí)際上是財(cái)務(wù)資本與知識(shí)資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的“復(fù)合契約”，是“利益相關(guān)者”的產(chǎn)權(quán)合作。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)權(quán)理論及制度只注重有形資產(chǎn)和投入資本的配置，忽視知識(shí)資本的有效配置，只注重出資者享有企業(yè)的剩余索取權(quán)，排斥智力勞動(dòng)及其他相關(guān)利益者對(duì)企業(yè)的剩余分配權(quán)，從而，會(huì)加劇所有者(股東)、經(jīng)營者和員工等利益相關(guān)者之間的沖突與矛盾。

(二)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的投資決策需要

傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)增長主要依賴廠房、機(jī)器、資金等有形資產(chǎn)，而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以知識(shí)為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高，無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對(duì)象。但現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理的理論與內(nèi)容對(duì)無形資產(chǎn)涉及較少，在現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，許多企業(yè)往往低估無形資產(chǎn)價(jià)值，不善于利用無形資產(chǎn)進(jìn)行資本運(yùn)營。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)資決策的需要。

(三)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與財(cái)務(wù)人員素質(zhì)嚴(yán)重妨礙著信息化、知識(shí)化理財(cái)

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須以快、準(zhǔn)、全的信息為導(dǎo)向。企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)是管理層次及中間管理人員少，并具有靈敏、高效、快速的特征。我國現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置大多數(shù)是金字塔型，中間層次多、效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財(cái)務(wù)管理人員的理財(cái)觀念滯后、理財(cái)知識(shí)欠缺、理財(cái)方法落后，缺乏掌握知識(shí)的主動(dòng)性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求相去甚遠(yuǎn)，嚴(yán)重妨礙了信息化、知識(shí)化理財(cái)?shù)倪M(jìn)程。

二、知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

(一)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新

企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的，這一目標(biāo)的確立總是隨經(jīng)濟(jì)形態(tài)的轉(zhuǎn)化和社會(huì)進(jìn)步而不斷深化。西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)先后經(jīng)歷了從“利潤最大化”，“股東財(cái)富最大化”到“超利潤目標(biāo)管理”的轉(zhuǎn)換。世界經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，知識(shí)資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出，知識(shí)不斷增加、更新、擴(kuò)散和應(yīng)用加速，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)各個(gè)方面，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)向高層次演化。原有追求企業(yè)自身利益和財(cái)富最大化目標(biāo)將轉(zhuǎn)向“知識(shí)最大化”的綜合管理目標(biāo)。

(二)融資管理的創(chuàng)新

企業(yè)融資決策重點(diǎn)是低成本、低風(fēng)險(xiǎn)籌措各種形式的金融資本。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)推進(jìn)融資管理創(chuàng)新，把融資重點(diǎn)由金融資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本，這是由以下趨勢(shì)決定的：知識(shí)資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)發(fā)展的核心資本，西方股份選擇權(quán)制度的出現(xiàn)使科技人員和管理人員的知識(shí)資本量化為企業(yè)產(chǎn)權(quán)已成為現(xiàn)實(shí)，金融信息高速公路和金融工程的運(yùn)用，加快了知識(shí)資產(chǎn)證券化的步伐，為企業(yè)融通知識(shí)資本提供具體可操作的工具：企業(yè)邊界的擴(kuò)大，拓寬了融通知識(shí)資本的空間。

(三)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化創(chuàng)新

資本結(jié)構(gòu)是不同資本形式、不同資本主體、不同時(shí)間長度及不同層次的各種資本成份構(gòu)成的動(dòng)態(tài)組合，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。知識(shí)資本在企業(yè)中的地位上升，使傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論的局限性日益突出，因而有必要按照知識(shí)經(jīng)濟(jì)的要求優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：一是確立傳統(tǒng)金融資本與知識(shí)資本的比例關(guān)系；二是確立傳統(tǒng)金融資本內(nèi)部的比例關(guān)系、形式、層次；三是確立知識(shí)資產(chǎn)證券化的種類和期限結(jié)構(gòu)，非證券化知識(shí)資產(chǎn)的權(quán)益形式和債務(wù)形式以及知識(shí)資本中人力資本的產(chǎn)權(quán)形式等。優(yōu)化創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的原則是通過融資和投資管理。使企業(yè)各類資本形式動(dòng)態(tài)組合達(dá)到收益、風(fēng)險(xiǎn)的相互配比，實(shí)現(xiàn)企業(yè)知識(shí)占有和使用量最大化。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新

風(fēng)險(xiǎn)是影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要因素。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)資本經(jīng)營呈現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式多樣化的特征：一是知識(shí)產(chǎn)品價(jià)格中物質(zhì)材料成本的比重很小。而研究開發(fā)的固定成本急劇上升，使經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)多倍擴(kuò)大。二是因金融市場(chǎng)和內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜和多樣化，如技術(shù)債務(wù)資本的流失、泄密、被替代或超過保護(hù)期可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊使用壽命和折舊方法會(huì)增加現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性：三是開發(fā)知識(shí)資產(chǎn)的不確定性水平提高，擴(kuò)大了投資風(fēng)險(xiǎn)。四是作為知識(shí)資本重要構(gòu)成要素的企業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營關(guān)系等變化使企業(yè)名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)突出。為此應(yīng)以現(xiàn)代手段創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法。一方面要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各種表現(xiàn)形式進(jìn)行有效識(shí)別，確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，另一方面要建立風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、報(bào)告和控制系統(tǒng)，以便采取合理的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

(五)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的創(chuàng)新

財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)，診斷企業(yè)現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)的有效手段。隨著企業(yè)知識(shí)資本的增加，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)越來越受制于知識(shí)資本的作用，對(duì)知識(shí)資本的分析也因此構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容。評(píng)估知識(shí)資本價(jià)值，定期編制知識(shí)資本報(bào)告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本、顧客忠誠等方面的變化和投資收益，使信息需要者了解企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展情況。設(shè)立知識(shí)資本考核指標(biāo)，一是創(chuàng)新指標(biāo)，如知識(shí)資本創(chuàng)新力；二是效率指標(biāo)。如知識(shí)資本利用率、知識(shí)資本利潤率：三是市價(jià)指標(biāo)，如每股知識(shí)資本賬面價(jià)值、知識(shí)資本與每股盈余比率：四是穩(wěn)定指標(biāo)，如知識(shí)資本增長率，知識(shí)資本損耗率等。設(shè)立知識(shí)資本與物質(zhì)資本匹配指標(biāo)和綜合指標(biāo)。

(六)財(cái)務(wù)成果分配方式的創(chuàng)新

財(cái)富分配是由經(jīng)濟(jì)增長中各要素的貢獻(xiàn)大小決定的。隨著知識(shí)資本成為經(jīng)濟(jì)增長的主要來源，知識(shí)資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)富分配的軸心，財(cái)務(wù)分配方式的創(chuàng)新需要確立知識(shí)資本在企業(yè)財(cái)務(wù)成果分配中的地位，使知識(shí)職員及利用知識(shí)的能力在總體上分享更多的企業(yè)財(cái)富。改革以工作量為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估系統(tǒng)。建立因人付薪、以個(gè)人所創(chuàng)造價(jià)值的合理比例為基礎(chǔ)的分配機(jī)制，如股票期權(quán)、知識(shí)付酬、職工持股、職業(yè)投資信托等。

三、實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的對(duì)策

(一)轉(zhuǎn)變企業(yè)理財(cái)觀念

知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起使創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富的主要要素由物質(zhì)資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本，因而，企業(yè)理財(cái)就不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本，必須轉(zhuǎn)變觀念。一是要認(rèn)識(shí)知識(shí)資本，即了解知識(shí)資本的來源、特征、構(gòu)成要素和表現(xiàn)形式：二是要承認(rèn)知識(shí)資本，即認(rèn)可知識(shí)資本是企業(yè)總資本的一部分，認(rèn)可知識(shí)資本與企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值和企業(yè)發(fā)展的密切關(guān)系以及知識(shí)資本應(yīng)分享的企業(yè)財(cái)富：三是要重視和利用知識(shí)資本，企業(yè)既要為知識(shí)創(chuàng)造及其商品化提供相應(yīng)的經(jīng)營資產(chǎn)以發(fā)展知識(shí)資本。又要充分利用知識(shí)資本為企業(yè)提供持續(xù)的利潤增長。

(二)加強(qiáng)培訓(xùn)、提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)和創(chuàng)新能力

對(duì)包括知識(shí)資本在內(nèi)的企業(yè)總資本進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作管理具有很強(qiáng)的專業(yè)性、技術(shù)性、綜合性和超前性，用管理有形資產(chǎn)的傳統(tǒng)手段是難以適應(yīng)的，必須提高財(cái)務(wù)人員的適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力：首先是財(cái)務(wù)人員要有寬廣的經(jīng)濟(jì)和財(cái)會(huì)理論基礎(chǔ)，又有良好的現(xiàn)代數(shù)學(xué)、法學(xué)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)，面對(duì)知識(shí)快速更新和經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)的廣闊、靈活和多變，能從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、技術(shù)等多角度進(jìn)行分析并制訂相應(yīng)的理財(cái)策略；其次能不斷吸取新的知識(shí)，開發(fā)企業(yè)信息并根據(jù)變化的理財(cái)環(huán)境，對(duì)企業(yè)的運(yùn)行狀況和不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析：再次要能適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，根據(jù)國際金融的創(chuàng)新趨勢(shì)和資本的形態(tài)特點(diǎn)，運(yùn)用金融工程開發(fā)融資工具和管理投融資風(fēng)險(xiǎn)等。

(三)積極開展對(duì)知識(shí)資本的理論研究和個(gè)案研究

從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，盡管短期內(nèi)不會(huì)有大量企業(yè)直接成為知識(shí)型企業(yè)，但企業(yè)知識(shí)資本所占比重的上升將是一個(gè)明顯的趨勢(shì)。如何成功地對(duì)知識(shí)資本進(jìn)行運(yùn)作是現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)闹卮罄碚摵蛯?shí)踐問題，國際上沒有成熟的理論，對(duì)我國的企業(yè)更是一種全新的東西。因此企業(yè)必須開展理論研究和個(gè)案分析，一是要研究知識(shí)資本的構(gòu)成要素和市場(chǎng)化形式，尋求知識(shí)資本的有效運(yùn)作管理方法：二是要研究知識(shí)資本的計(jì)量方法，確定知識(shí)資本價(jià)值，研究知識(shí)資本的證券化形式和估價(jià)方法：三是要對(duì)資本運(yùn)作的個(gè)案進(jìn)行分析，總結(jié)企業(yè)知識(shí)資本運(yùn)作的具體操作方案。

第9篇：現(xiàn)代財(cái)務(wù)論文范文

從1998年下半年起，我國開始實(shí)施積極的財(cái)政政策以拉動(dòng)內(nèi)需，推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。隨之而來的是政府的赤字率（財(cái)政赤字占GDP 的比重）和負(fù)債率（政府債務(wù)余額占GDP的比重）等顯性指標(biāo)都呈現(xiàn)出比較明顯的上升趨勢(shì)（見圖1，圖2）（注：之所以稱為“顯性”，是因?yàn)槌嘧致手笜?biāo)反映的是財(cái)政預(yù)算內(nèi)的收支差額，對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)的衡量也僅僅是從政府發(fā)行的具有法定清償責(zé)任的顯性債務(wù)的角度入手的。）。2002年中央財(cái)政的預(yù)算赤字突破3000億元，中央財(cái)政赤字率首次超過了3%.

積極財(cái)政政策造成的赤字率和負(fù)債率的提高引發(fā)了人們對(duì)我國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。但就顯性指標(biāo)而言，如進(jìn)行國際比較，不難發(fā)現(xiàn)其實(shí)中國的赤字和顯性負(fù)債水平是相對(duì)較低的。在標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard Poor's ）對(duì)世界上68個(gè)國家2000年政府債務(wù)負(fù)擔(dān)率的統(tǒng)計(jì)中，中國排在第63位，不但低于美國、日本、德國、法國、英國、加拿大、意大利等經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的西方七國，也低于韓國、新加坡、泰國、印度尼西亞、巴西、阿根廷、哥倫比亞等新興市場(chǎng)國家以及俄羅斯、匈牙利、捷克、羅馬尼亞、克羅地亞等市場(chǎng)轉(zhuǎn)型國家（注：資料來源：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司網(wǎng)站，Global Financial System Stre

，09-Oct-2001.）。圖3進(jìn)一步展示了中國與CIS （獨(dú)聯(lián)體國家）、CEE （中東歐轉(zhuǎn)型國家）和Baltic（波羅的海國家）在整個(gè)轉(zhuǎn)軌期內(nèi)赤字率方面的比較。從圖中我們可以看出，中國的中央財(cái)政赤字率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于CEE 和CIS 國家，即使是財(cái)政狀況良好的Baltic三國，其總體上的赤字水平也是高于中國的。

然而，赤字率、負(fù)債率等這些顯性指標(biāo)相對(duì)較低就能說明我國目前的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不高嗎？換言之，赤字率、負(fù)債率等這些顯性指標(biāo)相對(duì)較低就能說明我國目前的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不高嗎？換言之，赤字率、負(fù)債率等這些顯性指標(biāo)能完全反映中國這樣的轉(zhuǎn)型大國經(jīng)濟(jì)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度嗎？世界銀行研究財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問題的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家Haria Polackova Bnxi等（1999）發(fā)現(xiàn)：和大多數(shù)轉(zhuǎn)型國家在轉(zhuǎn)型期出現(xiàn)的嚴(yán)重財(cái)政赤字狀況不同的是，捷克和馬其頓這兩個(gè)國家在整個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期內(nèi)都保持了財(cái)政預(yù)算的基本平衡。他們的進(jìn)一步研究表明：這兩個(gè)國家的財(cái)政平衡是通過把大量政府活動(dòng)轉(zhuǎn)移到預(yù)算外，以大量積累或有債務(wù)及隱性負(fù)債的形式隱藏了一部分預(yù)算內(nèi)的政府赤字和債務(wù)而達(dá)到的。大量隱性和或有負(fù)債的積累使捷克和馬其頓財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)上很高。

圖3中國與前蘇聯(lián)和中東歐轉(zhuǎn)國家赤字率的比較

那么，中國政府有沒有隱性和或有負(fù)債？這些非顯性負(fù)債產(chǎn)生的主要原因是什么？會(huì)對(duì)我國的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生什么樣以及多大的影響？這些就是本文要研究的主要問題。

二、政府隱性擔(dān)保與我國政府的隱性和或有債務(wù)

為了更清楚地說明政府債務(wù)的種類，這里先引入Hana Polackova Brixi（1998）的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣。她認(rèn)為政府面臨著四種財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)：顯性的、隱性的、直接的和或有的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。每一種風(fēng)險(xiǎn)從廣義上都可以定義為負(fù)債，Polackova Brixi 將政府負(fù)債分為四種類型，即：直接顯性負(fù)債、直接隱性負(fù)債、或有顯性負(fù)債和或有隱性負(fù)債（見表1）。按照傳統(tǒng)的財(cái)政預(yù)算方式，只有直接顯性負(fù)債是直接、即時(shí)地被納入到財(cái)政預(yù)算中去的，而后三種類型的負(fù)債都具有不同程度的隱蔽性。相對(duì)于僅從赤字率、負(fù)債率等直接顯性負(fù)債指標(biāo)來判斷一國的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣有利于更全面地認(rèn)識(shí)國家的負(fù)債及財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)狀況（見表2）。

資料來源：劉尚希、趙全厚：《政府債務(wù)：風(fēng)險(xiǎn)狀況的初步分析》，《管理世界》2002年第5期。

直接顯性負(fù)債在政府預(yù)算表中都有清晰的描述，本文主要關(guān)注的是政府的隱性和或有負(fù)債，對(duì)表2中的隱性和或有負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析，我們可以發(fā)現(xiàn)我國政府主要的或有和隱性債務(wù)都是源于政府的擔(dān)保，并且大部分是隱性擔(dān)保，如政府對(duì)國有商業(yè)銀行、國有政策性銀行、資產(chǎn)管理公司、其他金融機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)、社?；鸬忍峁┑膿?dān)保（注：政府擔(dān)保是指政府作為擔(dān)保者（Guarantor ）向受益者（Beneficiary ）或是直接向債權(quán)人（Creditor）作出的在擔(dān)保受益者（即債務(wù)人）違約時(shí)支付債務(wù)的承諾。當(dāng)債務(wù)人發(fā)生債務(wù)違約時(shí)，將由政府代替?zhèn)鶆?wù)人向債權(quán)人償付債務(wù)。）。之所以稱為“隱性”，是因?yàn)?，與顯性擔(dān)保不同，隱性擔(dān)保是一種沒有明確完整的擔(dān)保合同作為依托、沒有嚴(yán)格法律約束力的擔(dān)保形式?！吨腥A人民共和國擔(dān)保法》明確規(guī)定“國家機(jī)關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外”，從這個(gè)角度上講，中國轉(zhuǎn)型時(shí)期的絕大部分政府擔(dān)保部屬于隱性擔(dān)保。

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期內(nèi)我國形成了一個(gè)以中央政府為核心的完整的政府隱性擔(dān)保體系。這個(gè)體系包括四個(gè)層次：一是中央政府對(duì)國有經(jīng)濟(jì)部門（包括國有銀行、國有資產(chǎn)管理公司、中央銀行、政策性銀行、包括國有糧棉流通企業(yè)在內(nèi)的國有企業(yè)及其他國有附屬機(jī)構(gòu)）的隱性擔(dān)保；二是中央政府對(duì)資本市場(chǎng)的隱性擔(dān)保；三是中央政府的社會(huì)養(yǎng)老金隱性擔(dān)保；四是中央政府對(duì)地方政府債務(wù)的隱性擔(dān)保。在對(duì)國有銀行、國有企業(yè)等提供隱性擔(dān)保時(shí)，政府沒有負(fù)債；但是，如果債務(wù)人發(fā)生違約，政府將有義務(wù)償還債務(wù)，此時(shí)，隱性和或有負(fù)債將成為政府的實(shí)際負(fù)債。（注：比如1999年“廣信”破產(chǎn)時(shí)，雖然根據(jù)1995年《擔(dān)保法》政府并沒有代償“廣信”債務(wù)的法定義務(wù)，但政府還是部分地履行了1995年以前的隱性擔(dān)保承諾，承擔(dān)了一部分的對(duì)內(nèi)對(duì)外債務(wù)。）因此，判斷我國的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，不能僅僅停留在赤字率、負(fù)債率這樣幾個(gè)顯性指標(biāo)上，還需要（或更需要）關(guān)注由我國龐大的政府擔(dān)保（主要是隱性擔(dān)保）體系所引發(fā)的政府或有及隱性債務(wù)。

三、補(bǔ)償替代：一種解釋

對(duì)政府提供隱性擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)部門進(jìn)行進(jìn)一步分析，不難發(fā)現(xiàn)這些部門，如銀行證券等金融部門、社會(huì)保障、國有企業(yè)等都是我國漸進(jìn)式改革較晚才觸及的部門（如表3）。這時(shí)的改革步驟仍要具有“帕累托改進(jìn)”的性質(zhì)幾乎是不可能的，而“非帕累托改進(jìn)”就必然意味著改革會(huì)面臨來自各方面現(xiàn)實(shí)和潛在利益受損者的阻力，在客觀上加大了政府推進(jìn)改革的難度。

為了消除改革的阻力，政府的一般做法是對(duì)利益受損者進(jìn)行“補(bǔ)償”或“贖買”，以換取人們對(duì)改革的最廣泛支持。通常的補(bǔ)償有兩種不同的方式：顯性補(bǔ)償和隱性補(bǔ)償。顯性補(bǔ)償往往動(dòng)用政府財(cái)政資源對(duì)利益受損主體進(jìn)行直接補(bǔ)償，這種方式在我國又分為兩種具體的表現(xiàn)形式：一是樊綱所說的“讓利”行為，中央政府“讓利”行為的實(shí)質(zhì)是把本應(yīng)納入到財(cái)政收入中的一塊收益讓渡給企業(yè)或地方政府；政府給予某項(xiàng)改革涉及到的潛在利益受損者直接的財(cái)政補(bǔ)貼，典型的是70年代是80年代初進(jìn)行的對(duì)城鎮(zhèn)居民的糧價(jià)補(bǔ)貼（注：農(nóng)村改革能夠提高農(nóng)業(yè)的產(chǎn)出和農(nóng)民的收入水平，但糧食價(jià)格的提高卻可能損害到城鎮(zhèn)居民的既得利益。胡汝銀（1992）就曾指出，政府在推進(jìn)農(nóng)業(yè)改革的同時(shí)，通過一種配套性的財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)城鎮(zhèn)居民進(jìn)行補(bǔ)償性的糧價(jià)補(bǔ)貼，便既可增加糧食供給，又能夠使得城鎮(zhèn)居民成為農(nóng)業(yè)發(fā)展的受益者和農(nóng)業(yè)改革的支持者。）。顯性補(bǔ)償在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣中表現(xiàn)為政府直接顯性負(fù)債。而隱性補(bǔ)償最主要的就是政府在經(jīng)濟(jì)重構(gòu)過程中為各經(jīng)濟(jì)部門提供的顯性或隱性擔(dān)保，這些擔(dān)保產(chǎn)生了政府的隱性和或有負(fù)債。

當(dāng)改革進(jìn)入“攻堅(jiān)戰(zhàn)”階段，為減緩或消除改革的阻力，政府對(duì)潛在利益受損者的補(bǔ)償將加大。此時(shí)，政府將面對(duì)兩種補(bǔ)償方式的選擇問題。William Easterly（1999）從政府資產(chǎn)凈價(jià)值的視角出發(fā)構(gòu)建了“財(cái)政調(diào)整假象”模型，分析了政府財(cái)政調(diào)整的過程（注：模型請(qǐng)參見Easterly，William ，1999，"When Is Fiscal Aajustment an Illusion？"，EcoaomicPolicy（April ），p.57-86.）。本文將對(duì)Easterly模型加以簡(jiǎn)化來分析政府在漸進(jìn)轉(zhuǎn)型過程中對(duì)不同利益補(bǔ)償方式的選擇及其對(duì)政府債務(wù)的影響。

中國政府被視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，有自己的效用函數(shù)。政府的效用函數(shù)取決于政府的消費(fèi)量，政府在整個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間的動(dòng)態(tài)最優(yōu)化問題就是如何使自身跨期消費(fèi)的效用現(xiàn)值最大：

（公式略）

其中C 代表政府的消費(fèi)，ρ代表政府的貼現(xiàn)率，t 為一個(gè)連續(xù)的時(shí)間變量。

（公式略）

其中A 代表政府的資產(chǎn)價(jià)值（包括稅收部分）（注：鑒于或有債務(wù)的不確定性，所以這里的Lc實(shí)際上是一個(gè)期望值E （Lc）。），代表政府的直接顯性負(fù)債；代表政府的直接隱性負(fù)債，Lc則代表政府的或有負(fù)債，它包括或有的顯性負(fù)債和或有隱性負(fù)債兩個(gè)部分。政府資產(chǎn)的回報(bào)率和債務(wù)的利息率都用常數(shù)r 來表示。這里政府每一期的消費(fèi)C 不僅包括政府本身對(duì)公共資源的消費(fèi)，還包括政府在轉(zhuǎn)型期內(nèi)給予不同利益集團(tuán)的優(yōu)惠和租金，即“贖買”或“補(bǔ)償”。從這個(gè)角度看，除了財(cái)政領(lǐng)域，有一部分政府效用來自贖買改革的社會(huì)收益。

政府跨期效用函數(shù)的預(yù)算約束條件為：

（公式略）

這個(gè)不等式同時(shí)也是政府具備跨期清償能力（Inter-temporal Government Solvency）的條件。根據(jù)Ramsey-Cass-Koopmans一階條件，可以得出

C/C=r-ρ（4）

這時(shí)政府的跨期效用達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。由此也可以推出政府的資產(chǎn)凈值占其消費(fèi)的比率為政府貼現(xiàn)率ρ的倒數(shù)：

（公式略）

ρ是一個(gè)非常關(guān)鍵的變量。它主要是用來衡量政府“財(cái)政不負(fù)責(zé)任”（Fiseal Irresponsibility）的程度，ρ值越大，代表對(duì)當(dāng)前消費(fèi)的主觀評(píng)價(jià)也就越高。

由（5）式可以得出：

（公式略）

這就意味著政府的財(cái)政調(diào)整可以圍繞政府資產(chǎn)和各種形式的負(fù)債來進(jìn)行權(quán)衡。當(dāng)政府面臨外部財(cái)政約束時(shí)，比如法律規(guī)定的不能超過一定的上限時(shí)，政府就可以選擇通過變現(xiàn)資產(chǎn)，或者是增加的方式來繼續(xù)維持原有的ρ值。

在漸進(jìn)轉(zhuǎn)型的過程中，中國政府雖然沒有面臨諸如歐盟的“馬斯特里赫特”條約等規(guī)定的外在財(cái)政約束（注：歐盟“馬斯特里赫特”條約規(guī)定了申請(qǐng)歐元貨幣區(qū)成員國資格的國家必須滿足3%的赤字率和60%的負(fù)債率上限。），但內(nèi)在的財(cái)政約束卻是一直存在著的。1994年《預(yù)算法》第一章總則的第三條就明確規(guī)定“各級(jí)預(yù)算應(yīng)當(dāng)做到收支平衡”。盡管轉(zhuǎn)型期內(nèi)的絕大多數(shù)年份都出現(xiàn)了財(cái)政赤字，但中國總體的赤字水平是相當(dāng)?shù)偷摹?998年開始中國實(shí)施積極的財(cái)政政策，財(cái)政收支不平衡的局面加大，但這并不能表明中國放棄了財(cái)政預(yù)算平衡的長期目標(biāo)。補(bǔ)償替代模型較好地解釋了在贖買式漸進(jìn)改革策略下，政府對(duì)其資產(chǎn)和不同形式負(fù)債的權(quán)衡問題。中國在轉(zhuǎn)型期內(nèi)的赤字率一直控制在3%以內(nèi)，債務(wù)負(fù)擔(dān)率在20%以下，原因就是，在內(nèi)在財(cái)政約束條件下，政府通過增加的方式成功地對(duì)進(jìn)行替代，以保證政府以一個(gè)較高的ρ值平穩(wěn)推進(jìn)改革進(jìn)程。當(dāng)然，中國政府也可以選擇將政府資產(chǎn)A 貼現(xiàn)的方式，比如政府曾經(jīng)希望通過減持變現(xiàn)部分國有股權(quán)來補(bǔ)充社會(huì)養(yǎng)老基金的虧空，但迫于社會(huì)公眾和利益集團(tuán)的壓力，政府還是選擇了維持政府資產(chǎn)A 的現(xiàn)狀。（注：2001年6月12日國務(wù)院《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》，決定通過證券市場(chǎng)減持國有股以籌集社會(huì)保障資金。但該方案出臺(tái)后，大多數(shù)流通股股東選擇“用腳投票”，股指一路下跌。2001年12月23日，中國證監(jiān)會(huì)不得不宣布暫停執(zhí)行《暫行辦法》。2002年6月23日，國務(wù)院決定對(duì)國內(nèi)上市公司停止執(zhí)行《暫行辦法》中關(guān)于利用證券市場(chǎng)減持國有股的規(guī)定，并不再出臺(tái)具體實(shí)施辦法。）

在漸進(jìn)轉(zhuǎn)型的過程中，中國政府通過提供隱性擔(dān)保補(bǔ)償?shù)姆绞奖Ｕ狭苏麄€(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)推進(jìn)。在短期內(nèi)，政府以最小化的財(cái)政支出取得了巨大的社會(huì)收益。

四、隱性擔(dān)保對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的影響

在隱性擔(dān)保的框架下，政府可以用最小的顯性財(cái)政成本平穩(wěn)地推進(jìn)漸進(jìn)改革的進(jìn)程。因此在短期條件下，隱性擔(dān)保似乎是一種“性價(jià)比”很高的政府補(bǔ)償手段。這就往往會(huì)使政策制定者忽略政府擔(dān)保的另外一面：政府擔(dān)保所導(dǎo)致的負(fù)債問題。“過去，不管是公眾還是政治家都有一種錯(cuò)誤的信念，認(rèn)為貸款擔(dān)保對(duì)政府的成本是零，除非最后發(fā)生了嚴(yán)重的‘短缺量’”（Merton and Bodie，1992）。而實(shí)際上，受保主體把信用風(fēng)險(xiǎn)部分或全部地轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保者，受保主體違約時(shí)，提供擔(dān)保的政府將不得不承擔(dān)轉(zhuǎn)嫁來的債務(wù)，隱性債務(wù)會(huì)顯性化，而或有債務(wù)也會(huì)變成直接、必然的債務(wù)。

事實(shí)上，隱性擔(dān)保的廣泛實(shí)施已經(jīng)使得中國政府積累了越來越多的隱性和或有負(fù)債。馬拴友（2001）在國內(nèi)首先運(yùn)用財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣對(duì)我國公共部門的債務(wù)進(jìn)行了估算，指出“我國政府總債務(wù)占GDP 比重已相當(dāng)高，單國內(nèi)債務(wù)負(fù)擔(dān)率1999年合計(jì)已達(dá)72.4%，財(cái)政的潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很大”。而劉尚希、趙全厚（2002）的估計(jì)是2000年中國政府總債務(wù)規(guī)模占到當(dāng)年GDP的130.6%，其中或有債務(wù)占GDP 的比重為65.6%（數(shù)據(jù)見表2）。前世界銀行駐中國代表處高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Pieter Bottelier（2001a ）從三個(gè)層面對(duì)中國中央政府2000年的總負(fù)債規(guī)模進(jìn)行了估算：第一層面為中央政府的顯性債務(wù)和債務(wù)擔(dān)保，占GDP 的43%-44%；第二個(gè)層面是國有銀行不良貸款形成的或有債務(wù)，占GDP 的37%-44%；第三個(gè)層面是還沒有納入到個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶的國家養(yǎng)老金隱性債務(wù)，占GDP 的45%-95%，國家總負(fù)債規(guī)模為125%-183%（這里還沒有包括地方政府和國有企業(yè)的債務(wù)）。

標(biāo)準(zhǔn)普爾公司2001年公布的2000年底68個(gè)國家政府在金融部門中的或有負(fù)債狀況則從國際比較的角度為評(píng)價(jià)中國或有負(fù)債的規(guī)模提供了非常好的佐證。標(biāo)準(zhǔn)普爾估計(jì)的2000年中國政府在金融領(lǐng)域中的或有負(fù)債為當(dāng)年GDP 的43%-86%，在68個(gè)的國家中是最高的。（注：資料來源：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司網(wǎng)站，Global Financial System Stress，09-Qct.-2001.）

政府或有債務(wù)和隱性債務(wù)的大量積累也就是政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的大量積累?！坝捎隗w制的漸進(jìn)式推進(jìn)，各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的風(fēng)險(xiǎn)可以無限外推，并最終向財(cái)政轉(zhuǎn)移，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)同社會(huì)各種風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成強(qiáng)的相關(guān)性，各種風(fēng)險(xiǎn)潛存于制度變革之中，為了推進(jìn)漸進(jìn)式改革，往往人為限制風(fēng)險(xiǎn)的暴露。結(jié)果將導(dǎo)致制度變遷的壓抑性和風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)的突發(fā)性?！保ǜ抵救A，2002）

從長遠(yuǎn)的眼光看，隱性擔(dān)保將會(huì)導(dǎo)致更高的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，這主要是因?yàn)殡[性擔(dān)保合同會(huì)扭曲受保主體的激勵(lì)結(jié)構(gòu)，引致嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而加大隱性擔(dān)保的最終財(cái)政成本。道德風(fēng)險(xiǎn)首先表現(xiàn)為政府的隱性擔(dān)保使受保主體意識(shí)到政府會(huì)在自身發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)候幫助其擺脫困境，因此它們也就放棄了投資決策中的審慎原則而偏好追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目。審慎原則的放棄和過度的風(fēng)險(xiǎn)偏好必然帶來受保主體違約率的非正常提高，由此提供擔(dān)保的政府將承擔(dān)更多的轉(zhuǎn)嫁來的風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)還包括受保主體及其經(jīng)理人員的敗德行為。隱性擔(dān)保并不是一個(gè)完整意義上的合同，作為擔(dān)保者的政府和受保主體之間的委托－關(guān)系是模糊和殘缺的。在政府與受保主體信息嚴(yán)重不對(duì)稱的情況下，政府不但無從了解受保主體的努力程度和風(fēng)險(xiǎn)傾向，更難以設(shè)計(jì)出一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制來約束其行為。于是，受保主體的敗德行為便成為其理性的選擇，比如國有銀行的經(jīng)理人員混淆政策性損失和商業(yè)性損失的界限，把經(jīng)營不善導(dǎo)致的資產(chǎn)損失也納入政府隱性擔(dān)保的框架；國有糧食流通企業(yè)利用國家對(duì)“按保護(hù)價(jià)敞開收購農(nóng)民余糧”的擔(dān)保，故意壓低糧食收購價(jià)格（低于保護(hù)價(jià)），這就不僅把政策性收購的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給政府財(cái)政，還從政府手中套取了一塊額外的收益；國有企業(yè)的廠長經(jīng)理會(huì)隱瞞貸款項(xiàng)目信息，改變資金用途，把本來用于“安定團(tuán)結(jié)”或是企業(yè)技術(shù)改造、增加固定資產(chǎn)投資的政府擔(dān)保的銀行貸款挪作他用，有些貸款甚至被企業(yè)轉(zhuǎn)貸或用于管理人員的職務(wù)消費(fèi)；等等。這種惡意的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁將引起政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步提高。

五、結(jié)論及政策建議

由此我們可以得出這樣的結(jié)論：我國政府將本應(yīng)在預(yù)算內(nèi)進(jìn)行的大量補(bǔ)償性財(cái)政活動(dòng)轉(zhuǎn)移到預(yù)算外，以隱性擔(dān)保這種“準(zhǔn)財(cái)政活動(dòng)”部分地替代政府預(yù)算內(nèi)的財(cái)政活動(dòng)，從而緩解了政府當(dāng)前的財(cái)政壓力，改善了政府的收支平衡表，表現(xiàn)出了較低的赤字水平和顯性負(fù)債水平。短期內(nèi)，政府所采用的這種策略在充分保障國有經(jīng)濟(jì)部門順利融資的前提下做到了財(cái)政顯性成本的最小化，這對(duì)于維持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長、平穩(wěn)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型都具有重大意義。

但這種策略的實(shí)施也使得政府在漸進(jìn)轉(zhuǎn)型的后期面臨越來越大的財(cái)政支付壓力。為了償付隱性擔(dān)保所形成的國有經(jīng)濟(jì)部門中的巨額或有債務(wù)，政府將為此付出沉重的財(cái)政代價(jià)。同時(shí)由于隱性擔(dān)保缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，受保主體激勵(lì)結(jié)構(gòu)的扭曲必然導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和政府財(cái)政成本的增加，從而進(jìn)一步提高了我國的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

要想繼續(xù)發(fā)揮政府擔(dān)保的積極作用，同時(shí)有效監(jiān)控和化解政府擔(dān)保可能導(dǎo)致的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，必須進(jìn)行財(cái)政創(chuàng)新并對(duì)傳統(tǒng)的政府隱性擔(dān)保機(jī)制進(jìn)行徹底改造：首先，必須改善擔(dān)保激勵(lì)約束機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)隱性擔(dān)保顯性化。目前可以從三個(gè)方面入手：（1）加快構(gòu)建覆蓋各種類型金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)體系；（2）在各級(jí)政府介入的擔(dān)保活動(dòng)中，必須有要件完整、條文明確的具備法律效力的合同作為擔(dān)保的基礎(chǔ)，合同應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的機(jī)制、受保主體的義務(wù)和責(zé)任、發(fā)生損失后的補(bǔ)救措施等內(nèi)容，最大限度地做到激勵(lì)兼容；（3）逐步相機(jī)減少擔(dān)保范圍，當(dāng)政府在負(fù)外部性威脅和社會(huì)預(yù)期的壓力下不得不對(duì)顯性擔(dān)?？蚣苤獾慕?jīng)濟(jì)主體進(jìn)行擔(dān)保“補(bǔ)償”時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持審慎原則，補(bǔ)償之前要向社會(huì)公眾闡明政府救助的必要性、原則、范圍和方式，補(bǔ)償過程中要明確政府與利益相關(guān)主體的責(zé)任與權(quán)利，以期將道德風(fēng)險(xiǎn)遏制在最小的范圍內(nèi)。

其次，盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)算體制由收付實(shí)現(xiàn)制向權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變、建立財(cái)政資產(chǎn)負(fù)債管理體系。以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的財(cái)政收支管理的最大弊端就是不能全面真實(shí)地反映出政府的風(fēng)險(xiǎn)狀況，而在以權(quán)責(zé)發(fā)生為基礎(chǔ)的財(cái)政資產(chǎn)負(fù)債管理制度下，隱性和或有債務(wù)被納入管理范圍，政府必須從自身所擁有財(cái)政資源總量的角度去權(quán)衡承擔(dān)所有債務(wù)的最優(yōu)數(shù)量，必須對(duì)從事的任何一項(xiàng)導(dǎo)致隱性和或有負(fù)債產(chǎn)生的活動(dòng)負(fù)責(zé)并作出解釋說明，這就在源頭上有利于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、監(jiān)督和控制。

最后，政府還可以在事后（擔(dān)保關(guān)系正式確立之后），以市場(chǎng)為導(dǎo)向，大量應(yīng)用市場(chǎng)化的手段（如利用金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入國內(nèi)、國際的保險(xiǎn)市場(chǎng)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)）和機(jī)制（如建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備機(jī)制）降低和轉(zhuǎn)嫁財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，政府這種利用市場(chǎng)化的手段規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁自身風(fēng)險(xiǎn)的行為不僅是合理的，而且也是完全具備可操作性的。

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