金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理精選(九篇)

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第1篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步發(fā)展，金融行業(yè)迎來了新的歷史發(fā)展機(jī)遇，但在此過程中，其風(fēng)險(xiǎn)因素也日漸增多。金融機(jī)構(gòu)如果不注重創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理，或是在這個(gè)過程中出現(xiàn)了問題，便會對金融市場的穩(wěn)定性造成難以估量的影響，甚至將導(dǎo)致整體國民經(jīng)濟(jì)遭受劇烈的波動，因此，探討與分析金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理問題具有極其重要的作用與價(jià)值。本文分析和討論了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的意義，從政府監(jiān)管、內(nèi)部控制、國際合作、人才培養(yǎng)等方面提出了切實(shí)可行的應(yīng)對措施，以期望能夠?yàn)橄嚓P(guān)的金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供一些可供參考的內(nèi)容[1]。

二、金融機(jī)構(gòu)概述

（一）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)（Financial Institution）是指與從事金融服?找滌泄氐慕鶉謚薪榛?構(gòu)，為金融體系的一部分，金融服務(wù)業(yè)（銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等行業(yè)）與此相應(yīng)，金融中介機(jī)構(gòu)也包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司和基金管理公司等，同時(shí)亦指有關(guān)放貸的機(jī)構(gòu)，發(fā)放貸款給在財(cái)務(wù)上進(jìn)行周轉(zhuǎn)的公司客戶，而且他們的利息相對于銀行來說也比較高，比較方便客戶借貸。

金融的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)長期的過程，現(xiàn)代意義上的金融可以理解為資金的融通，也可以理解為貨幣與信用相互結(jié)合、相互聯(lián)結(jié)、相互影響的范疇。金融機(jī)構(gòu)與金融市場、金融工具等要素一起，構(gòu)成了完整的金融體系。近年來，金融領(lǐng)域的改革與創(chuàng)新極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)是金融發(fā)揮作用的載體與中介，可以通過不同的方式與工具推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[2]。

（二）金融機(jī)構(gòu)的職能

金融機(jī)構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務(wù)：第一，在市場上籌集資金從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的、更容易接受的金融資產(chǎn)；第二，代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；第三，自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求；第四，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者；第五，為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。

上述第一種服務(wù)涉及金融機(jī)構(gòu)接受存款的功能；第二和第三種服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能；第四種服務(wù)被稱為承銷功能，提供承銷的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)；第五種服務(wù)則屬于咨詢和信托功能。

（三）金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)的種類

金融機(jī)構(gòu)在日常的經(jīng)營活動中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)的種類大致可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)也可以被看作是履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易對手不履行契約所造成的風(fēng)險(xiǎn)，如商業(yè)銀行的借款人不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)也被稱為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在金融相關(guān)價(jià)格的形成機(jī)制中發(fā)揮作用的同時(shí)又面臨著許多市場風(fēng)險(xiǎn)，利率、匯率及其他資產(chǎn)價(jià)格的變化都有可能給金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營帶來損失；操作風(fēng)險(xiǎn)既包括內(nèi)部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)部管理不到位、員工操作失誤等，又包括外部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害等不可抗力因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

三、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的意義

金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新是指建立新型的金融機(jī)構(gòu)，或者在原有金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上加以重組或改造。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的原因多種多樣，例如，電子技術(shù)的發(fā)展導(dǎo)致純粹網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生，套利和投機(jī)動機(jī)導(dǎo)致對沖基金出現(xiàn)，“新經(jīng)濟(jì)”的熱潮引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的大發(fā)展，放松金融管制與金融國際化產(chǎn)生了一大批新式的金融機(jī)構(gòu)等。

金融機(jī)構(gòu)通過大量創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的基本功能，提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。同時(shí)，現(xiàn)代金融創(chuàng)新涌現(xiàn)出來的大量新工具、新技術(shù)、新交易、新服務(wù)使金融機(jī)構(gòu)積聚資金的能力大大增強(qiáng)，信用創(chuàng)造的功能得到發(fā)揮，擁有的資金流量和資產(chǎn)存量急速增長，提高了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的規(guī)模報(bào)酬，降低了成本。加之經(jīng)營管理上的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力得到增強(qiáng)。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場的不斷進(jìn)步，對外開放的總體格局已初步形成。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)對于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用自然是不可忽視的。因此，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)自身提供發(fā)展動力，增強(qiáng)自身的競爭力，以便更好地適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)大形勢，以促進(jìn)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他的經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展，為本國經(jīng)濟(jì)社會的全面發(fā)展貢獻(xiàn)力量[4]。

除此之外，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)以及眾多金融機(jī)構(gòu)的巨額損失的教訓(xùn)都證明了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

四、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新途徑

（一）關(guān)注金融發(fā)展多元化需求

金融創(chuàng)新的目標(biāo)在于促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，滿足金融發(fā)展的多元化需求。隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升，金融需求也變得更為復(fù)雜，為了滿足差異化的市場需求，必須下大力完善金融供應(yīng)市場，拓展直接融資比例。同時(shí)還需要加快證券市場建設(shè)，尤其是地方證券市場的發(fā)展和完善，構(gòu)建多元化產(chǎn)權(quán)交易模式，優(yōu)化股權(quán)交易環(huán)境。此外，還要加強(qiáng)對中小規(guī)模商業(yè)銀行、基層銀行、小額信貸等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展扶持，建立完善的擔(dān)保機(jī)制，以此實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的多元化發(fā)展格局。

（二）構(gòu)建以金融促經(jīng)濟(jì)的發(fā)展格局

金融創(chuàng)新是以服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)的，尤其是要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體需求，優(yōu)化發(fā)展科技金融、綠色金融等。科技金融的重點(diǎn)是扶持各類科技創(chuàng)新，為科技成果的有效轉(zhuǎn)化提供必要的資金支持，為高新技術(shù)的發(fā)展拓展資金供應(yīng)途徑；綠色金融則是以生態(tài)環(huán)保建設(shè)為主體的金融體系建設(shè)。將環(huán)保因素納入金融業(yè)績考核體系當(dāng)中，在保險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展綠色保險(xiǎn)服務(wù)，提供相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以金融支持促進(jìn)綠色生態(tài)事業(yè)發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[5]。

五、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

（一）加強(qiáng)誠信建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前的利益，而缺少長遠(yuǎn)的目光，沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人的誠信建設(shè)，從而導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以，金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠信建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患[6]。

（二）加強(qiáng)政府對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

應(yīng)增強(qiáng)政府對金融體系的監(jiān)管。鑒于金融創(chuàng)新能夠?yàn)榻鹑诎l(fā)展提供源源不斷的動力支持，為了促使金融活動取得持續(xù)性的創(chuàng)新與發(fā)展，政府的支持與監(jiān)管是極為必要的。政府增強(qiáng)金融市場的監(jiān)管是有效協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和保證金融市場穩(wěn)定的重要舉措，并且，政府部門的支持能夠給予金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動良好的外部環(huán)境，通過政府與機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門之間的聯(lián)合監(jiān)管，能夠有效打擊相關(guān)違法違規(guī)活動。在進(jìn)行金融監(jiān)管與控制時(shí)，時(shí)刻以維護(hù)金融穩(wěn)定、鼓勵金融創(chuàng)新作為此項(xiàng)工作的開展原則，合理掌控金融監(jiān)管的持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)，促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管得以健康、穩(wěn)定地發(fā)展[6]。

除此之外，對于金融機(jī)構(gòu)自身來說，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門也必不可少，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以是具有一定獨(dú)立程度的、由各部門專業(yè)人才組成的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，也可以是企業(yè)的職能部門，或是聘請企業(yè)外部相關(guān)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估管理專家參與。通過建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，對與金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理相關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)控，以達(dá)到有效降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

在日益變化的金融市場環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)面臨著各種經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)其內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制是前提和基礎(chǔ)。首先應(yīng)提高金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，如通過金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)刊、宣傳欄、員工手冊等渠道來進(jìn)行宣傳，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，轉(zhuǎn)變安逸的求穩(wěn)的思想，強(qiáng)化員工的憂患意識；其次，應(yīng)結(jié)合各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面防范和控制可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。其中，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管理是指由金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理其下面的分公司、子公司的投資、籌資和擔(dān)保等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展權(quán)限，在具體實(shí)施固定資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)、對外投資業(yè)務(wù)、委托理財(cái)業(yè)務(wù)、借款和擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行需要向總部報(bào)批、備案以及內(nèi)部決策、審批的程序，以實(shí)現(xiàn)對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。另外，在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管理的基礎(chǔ)上，應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制度建設(shè)，通過制定相關(guān)制度來明確下屬各單位在重大決策的事前、事中和事后各個(gè)階段不同的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任。

金融機(jī)構(gòu)在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動性的配置，加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)的研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定地發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來了利潤，提高了市場效率，但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)和銷售過程中，更要注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評估，采取更加嚴(yán)格的措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評估制度體系

從企業(yè)的管理角度來看，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的一些利害因素，如流程風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和決策信息風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的管理、監(jiān)控和評估。對于金融機(jī)構(gòu)?硭擔(dān)?建立持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評估制度體系是應(yīng)對內(nèi)、外部環(huán)境變化帶來的新風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評估主要包括兩方面的內(nèi)容，首先，從各經(jīng)營管理活動流程的執(zhí)行部門出發(fā)，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與評估，若各經(jīng)營管理活動流程執(zhí)行部門發(fā)現(xiàn)新的情況或者流程發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門，否則，若出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則由相應(yīng)的執(zhí)行部門承擔(dān)。其次，風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的管理部門，應(yīng)當(dāng)定期組織對各經(jīng)營管理活動流程進(jìn)行跟蹤，及時(shí)評估由于新情況和新變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，此外，還應(yīng)主動參與新業(yè)務(wù)的開展以及新市場的開拓工作，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。

健全相關(guān)法規(guī)建設(shè)需要法規(guī)制定者深入實(shí)踐、廣泛調(diào)研，制定既有利于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，又能夠提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率的科學(xué)的法規(guī)。法規(guī)的制定只是金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營的初始環(huán)節(jié)，法規(guī)制定以后，更需要金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格執(zhí)行、依法經(jīng)營，維護(hù)法律的權(quán)威，合法分散、管理風(fēng)險(xiǎn)。

（五）增強(qiáng)國際間的經(jīng)濟(jì)合作

在目前全球經(jīng)濟(jì)一體化與金融行業(yè)愈發(fā)自由化的基礎(chǔ)上，某一國家單純憑借本國政府的經(jīng)濟(jì)管理政策顯然已經(jīng)不能確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，以及應(yīng)對巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)問題，必須要借助于世界范圍內(nèi)多個(gè)國家的共同防范與監(jiān)管，采取相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施，開展更為廣泛的國際性合作。例如，同其他國家政府簽訂相關(guān)的金融監(jiān)管條例與協(xié)議，同時(shí)還可積極投身于國際金融監(jiān)管活動中。應(yīng)依據(jù)國際上的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范來制定實(shí)施相關(guān)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動的具體準(zhǔn)則、規(guī)范等內(nèi)容，從而起到更加全面、高效的金融監(jiān)管作用。

第2篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

[關(guān)鍵詞]金融機(jī)構(gòu)；信息資產(chǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)具有不同于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的顯著特征，是其基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?！彼侵赣捎诓划?dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作緊密相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大風(fēng)險(xiǎn)。對于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。直接涉及銀行信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，銀行信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管有著密切關(guān)系，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，就必須高度重視信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。

一、IT環(huán)境下操作風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)

(一)IT環(huán)境下操作風(fēng)險(xiǎn)的隱患

當(dāng)前由于銀行系統(tǒng)漏洞或缺陷導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)事件呈現(xiàn)出上升趨勢。據(jù)銀監(jiān)會通報(bào)，2007年以來銀行業(yè)發(fā)生的5起典型信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)事件，分別是：2007年3月21日，交通銀行因主機(jī)監(jiān)控軟件存在缺陷，導(dǎo)致業(yè)務(wù)交易阻塞，系統(tǒng)癱瘓近4個(gè)小時(shí)，所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無法正常開展業(yè)務(wù)；2007年8月15日，中國工商銀行對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行升級，由于沒有避開業(yè)務(wù)高峰期，導(dǎo)致個(gè)人業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行不暢，業(yè)務(wù)辦理速度緩慢，部分證券業(yè)務(wù)受阻，在持續(xù)5個(gè)半小時(shí)后，系統(tǒng)才逐步恢復(fù)正常；2007年10月18日，中國建設(shè)銀行股民保證金第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)故障，與券商的交易無法正常進(jìn)行，事故持續(xù)了兩個(gè)小時(shí)，在證券交易收盤后才恢復(fù)正常；2007年12月21日，招商銀行因運(yùn)行中心核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備出現(xiàn)故障，造成業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行，雖啟動了應(yīng)急預(yù)案，但仍然中斷營業(yè)近1個(gè)小時(shí)：2008年1月7日，北京銀行因主干專線的入戶接入設(shè)備發(fā)生故障，造成在京117家支行所屬網(wǎng)點(diǎn)柜臺交易緩慢，業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行，故障在1個(gè)多小時(shí)后才得以解決。上述案例中，既有信息系統(tǒng)自身原因引發(fā)的故障，也有人員操作失誤引發(fā)的故障，信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行關(guān)注和防范的焦點(diǎn)。

金融業(yè)信息技術(shù)事故統(tǒng)計(jì)表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時(shí)，將直接影響該行的基本支付業(yè)務(wù)；中斷1天，將對其聲譽(yù)造成極大傷害；中斷2―3天以上不能恢復(fù)。將直接危及其他銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。目前。我國銀行業(yè)的IT建設(shè)正處于高速發(fā)展期，在設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平不斷提高的同時(shí)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理顯得相對薄弱。

技術(shù)型操作風(fēng)險(xiǎn)的隱患源于：1.操作系統(tǒng)漏洞。銀行應(yīng)用的Unix，Win-dows等操作系統(tǒng)存在一定安全隱患；2.安全設(shè)施的漏洞。網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層的防火墻自身是否安全、設(shè)置是否錯(cuò)誤，需要經(jīng)過檢驗(yàn)。美國一項(xiàng)調(diào)查表明，32％的泄密是由內(nèi)部作案造成，所有的防火墻都不同程度地被黑客攻擊過；3.安全管理的漏洞?，F(xiàn)有的一些信息系統(tǒng)缺少定期的安全測試與檢查，更缺少安全監(jiān)控。在已破獲的采用計(jì)算機(jī)技術(shù)犯罪的案件中，內(nèi)部授權(quán)人員作案的占58％；4.安全協(xié)議的漏洞。由于銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)內(nèi)部運(yùn)行的各種協(xié)議(如TCP／IP，IPX／SPX等)是在資源及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)均不成熟的情況下設(shè)計(jì)的，還存在著脆弱的認(rèn)證機(jī)制、容易被竊聽和監(jiān)視、易受欺騙等安全隱患；5.內(nèi)控制度的漏洞。管理制度、運(yùn)行規(guī)程不完善，不能有效地杜絕內(nèi)部作案，更缺乏良好的故障處理反應(yīng)機(jī)制。

(二)lT環(huán)境下操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

技術(shù)導(dǎo)向型操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)問題，特別是信息技術(shù)的應(yīng)用對銀行的系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、服務(wù)和交易等產(chǎn)生不良影響而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括IT技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、產(chǎn)品的服務(wù)缺陷。以及外部法律、稅收和監(jiān)管方面的變化對銀行沖擊而造成的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于金融機(jī)構(gòu)技術(shù)導(dǎo)向型操作風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的范疇及其風(fēng)險(xiǎn)的含義，在2006年出臺的銀行業(yè)監(jiān)督管理法中給出了明確定義：“主要包括總體風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、外包風(fēng)險(xiǎn)等信息系統(tǒng)生命周期幾個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)……其中，總體風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)在策略、制度、機(jī)房、軟件、硬件、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)、文檔等方面影響全局或共有的風(fēng)險(xiǎn)；研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)是指信息系統(tǒng)在研發(fā)過程中組織、規(guī)劃、需求、分析、設(shè)計(jì)、編程、測試和投產(chǎn)等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)行維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是指信息系統(tǒng)在運(yùn)行與維護(hù)過程中操作管理、變更管理、機(jī)房管理和事件管理等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；外包風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)將信息系統(tǒng)的規(guī)劃、研發(fā)、建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)、監(jiān)控等委托給業(yè)務(wù)或外部技術(shù)供應(yīng)商時(shí)形成的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

二、金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)安全的需求

金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)代信息、通信技術(shù)集成的處理業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理和內(nèi)部控制的系統(tǒng)。金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)具有如下特點(diǎn)：1.金融信息化的建設(shè)以及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)集中度非常高。2.數(shù)據(jù)大集中后，由于單筆交易所跨越的網(wǎng)絡(luò)環(huán)節(jié)越來越多，信息系統(tǒng)對網(wǎng)絡(luò)的依賴性越來越高。3.信息安全性要求高，信息系統(tǒng)的各種文檔資料和用戶資料均需保密。

(一)信息資產(chǎn)安全的邊界

有關(guān)信息資產(chǎn)的含義，目前眾說紛紜，本文借鑒屈延文(2006)給出的定義，即信息資產(chǎn)是由信息范疇資產(chǎn)、系統(tǒng)范疇資產(chǎn)和附加范疇資產(chǎn)組成。其中信息范疇資產(chǎn)是指信息存在形式、信息內(nèi)容、內(nèi)容價(jià)值；系統(tǒng)范疇資產(chǎn)是指系統(tǒng)存在形式、系統(tǒng)行為、行為價(jià)值；附加范疇資產(chǎn)則是不同的關(guān)注者(計(jì)劃者、擁有者、設(shè)計(jì)者、實(shí)施者和用戶等)對信息與系統(tǒng)兩個(gè)范疇關(guān)注的需求價(jià)值(附加價(jià)值)。例如包括開發(fā)、運(yùn)營、管理、維護(hù)和服務(wù)等產(chǎn)生的關(guān)注性的資產(chǎn)。

隨著信息技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，信息安全的內(nèi)涵也在不斷的延伸。從最初的信息保密性發(fā)展到信息的完整性、可用性、可控性和不可否認(rèn)性，進(jìn)而又發(fā)展為“攻(攻擊)、防(防范)、測(檢測)、控(控制)、管(管理)、評(評估)”等多方面的基礎(chǔ)理論和實(shí)施技術(shù)。

(二)信息資產(chǎn)安全性原則

信息，在ISO17799中被看作是一種資產(chǎn)，這種資產(chǎn)可以增加組織的價(jià)值，因而它也需要得到恰當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)。信息資產(chǎn)安全需要保護(hù)信息資源，防止未經(jīng)授權(quán)或偶然因素對信息資源的破壞、修改、非法利用或惡意泄露，以實(shí)現(xiàn)信息保密性、完整性與可用性的要求。在國際標(biāo)準(zhǔn)化組織的信息安全管理標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范(1SO，IEC 17799)和其他一些機(jī)構(gòu)的文

獻(xiàn)中，都定義了信息安全的基本特性：如保密性，完整性。有效性；另外也可包括諸如真實(shí)性，可審計(jì)性，不可否認(rèn)性和可控性等。

三、金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對策

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是信息資產(chǎn)安全管理的核心。信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過建立有效的機(jī)制。實(shí)現(xiàn)對信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、評價(jià)、預(yù)警和控制，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高信息化水平，增強(qiáng)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

(一)信息資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和目標(biāo)

實(shí)施信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則為：1.針對性。對金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)所面臨的安全需求進(jìn)行認(rèn)真全面地分析，找出具有針對性的安全威脅。有的放矢地做好安全工作：2.均衡性。對信息安全的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行安全強(qiáng)度分析，找出信息安全的脆弱點(diǎn)，提出強(qiáng)度均衡的設(shè)計(jì)方案；3.時(shí)效性。在實(shí)施信息安全管理時(shí)，要量力而行，安全投入與所需要的功效相適應(yīng)。即對信息安全面臨的威脅及可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量的分析，從而制定出合理的安全策略；4.獨(dú)立性。信息安全所采用的技術(shù)均應(yīng)立足國內(nèi)，不得直接引用未經(jīng)消化改造的境外安全保密技術(shù)和設(shè)備；5.綜合性。信息安全必須通過技術(shù)、管理和安全基礎(chǔ)設(shè)施的綜合實(shí)施才能奏效，即信息安全=風(fēng)險(xiǎn)分析+執(zhí)行策略+基礎(chǔ)實(shí)施+漏洞監(jiān)測+實(shí)時(shí)響應(yīng)。

金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)安全管理的目標(biāo)為：一是對信息資產(chǎn)安全現(xiàn)狀做出正確判斷；二是較為準(zhǔn)確地估計(jì)特定系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是建立相應(yīng)的控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，并把這些機(jī)制融為一體形成防護(hù)體系；四是最大限度地提高系統(tǒng)的可用性，并把系統(tǒng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。

(二)構(gòu)建信息資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架

金融信息化環(huán)境下，很多機(jī)構(gòu)的信息資產(chǎn)面臨諸多威脅(包括來自內(nèi)部的威脅和來自外部的威脅)。威脅利用信息系統(tǒng)存在的各種漏洞(如：物理環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、主機(jī)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、相關(guān)人員、安全策略等)，對信息系統(tǒng)進(jìn)行滲透和攻擊。如果滲透和攻擊成功，將導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的暴露。資產(chǎn)的暴露(如系統(tǒng)高級管理人員由于不小心而導(dǎo)致重要機(jī)密信息的泄露)，會對資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生影響(包括直接和間接的影響)。風(fēng)險(xiǎn)就是威脅利用漏洞使資產(chǎn)暴露而產(chǎn)生的影響的大小，這可以為資產(chǎn)的重要性和價(jià)值所決定。對企業(yè)信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)的分析。就得出了系統(tǒng)的防護(hù)需求。根據(jù)防護(hù)需求的不同，制定系統(tǒng)的安全解決方案，選擇適當(dāng)?shù)姆雷o(hù)措施，進(jìn)而降低安全風(fēng)險(xiǎn)，并抗擊威脅。

信息安全風(fēng)險(xiǎn)是人為或自然的威脅利用系統(tǒng)存在的脆弱性引發(fā)的安全事件，并由于受損信息資產(chǎn)的重要性而對金融機(jī)構(gòu)造成的影響。資產(chǎn)、威脅和脆弱性構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)關(guān)鍵要素，而風(fēng)險(xiǎn)評估則是圍繞這些要素及其相關(guān)屬性依據(jù)國家有關(guān)管理要求和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，對信息系統(tǒng)及其存儲、處理和傳輸?shù)男畔⒌臋C(jī)密性、完整性和可用性等安全屬性進(jìn)行科學(xué)、公正的綜合評價(jià)的過程。本文借鑒MSF風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立以操作風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的信息資產(chǎn)安全模型。即風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和分級、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃和調(diào)度、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)學(xué)習(xí)六個(gè)步驟。

1　風(fēng)險(xiǎn)識別。風(fēng)險(xiǎn)識別的目的是發(fā)現(xiàn)潛在的威脅，預(yù)防某個(gè)特定威脅利用某個(gè)特定系統(tǒng)的脆弱性對系統(tǒng)造成損失，威脅可以通過威脅主體、資源、動機(jī)、途徑等多種屬性來描述。造成威脅的因素可分為人為因素和環(huán)境因素。風(fēng)險(xiǎn)識別應(yīng)該在信息系統(tǒng)的生命周期中不斷地重復(fù)。

2　風(fēng)險(xiǎn)分析與分級。風(fēng)險(xiǎn)分析是對信息及信息處理設(shè)施的威脅、影響、脆弱性及三者發(fā)生的可能性的評估。它是確認(rèn)安全風(fēng)險(xiǎn)及其大小的過程，即利用定性或定量的方法，借助于風(fēng)險(xiǎn)評估工具，確定信息資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級和優(yōu)先風(fēng)險(xiǎn)控制。

3　風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃和調(diào)度。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃提取風(fēng)險(xiǎn)分析中獲得的信息并用其明確表達(dá)策略、計(jì)劃和工作。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)度可以確保計(jì)劃被認(rèn)可并融入標(biāo)準(zhǔn)的日常信息資產(chǎn)安全管理進(jìn)程和基礎(chǔ)設(shè)施中，從而確保風(fēng)險(xiǎn)管理作為日常工作的一部分執(zhí)行。

4　風(fēng)險(xiǎn)跟蹤。風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)控特定風(fēng)險(xiǎn)的狀況以及它們各自工作計(jì)劃中的進(jìn)展情況。風(fēng)險(xiǎn)跟蹤也包含監(jiān)控變化風(fēng)險(xiǎn)的概率、影響、暴露程度以及其他因素，這些變化可能改變優(yōu)先級或風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃、信息資產(chǎn)特性、資源或是進(jìn)度表。風(fēng)險(xiǎn)跟蹤從風(fēng)險(xiǎn)等級的角度定義風(fēng)險(xiǎn)管理過程在信息資產(chǎn)中的可見度。

5　風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)工作計(jì)劃和相關(guān)現(xiàn)狀報(bào)告的過程。風(fēng)險(xiǎn)控制也包含項(xiàng)目變化控制請求的初始化，而風(fēng)險(xiǎn)狀況或風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的更改可能導(dǎo)致信息資產(chǎn)特性、資源或進(jìn)度表的更改。

6　風(fēng)險(xiǎn)學(xué)習(xí)。使知識和相應(yīng)項(xiàng)目案例及工具正式化，并在團(tuán)隊(duì)和企業(yè)內(nèi)部以可再度使用的形式提取知識。

信息系統(tǒng)的安全性、可靠性、有效性直接關(guān)系到整個(gè)金融業(yè)的安全和穩(wěn)健運(yùn)行。在當(dāng)前構(gòu)建和諧社會的重要階段，金融業(yè)的安全變得更為關(guān)鍵。操作風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容就是從技術(shù)防范為主的被動信息安全轉(zhuǎn)移到以預(yù)防為主的主動風(fēng)險(xiǎn)管理框架中來，把風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)，為社會提供安全、持續(xù)的金融服務(wù)。

趙秀云教授簡介

第3篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】國家助學(xué)貸款；全面風(fēng)險(xiǎn)管理；引致信用風(fēng)險(xiǎn)

高等教育既不是公共產(chǎn)品，也不是私人產(chǎn)品，而是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品。準(zhǔn)公共產(chǎn)品由于具有一定的效用外溢性，不能完全由市場提供，應(yīng)由政府參與提供。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品的高等教育應(yīng)由政府和市場共同提供，高等教育的學(xué)費(fèi)制度正是高等教育準(zhǔn)公共產(chǎn)品特征的體現(xiàn)。收費(fèi)制度的實(shí)施導(dǎo)致部分學(xué)生可能因?yàn)榧彝ソ?jīng)濟(jì)困難而交不起學(xué)費(fèi)的問題，為此，國家助學(xué)貸款應(yīng)運(yùn)而生。目前，我國實(shí)施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學(xué)貸款模式，商業(yè)銀行的盈利性與國家助學(xué)貸款的公益性存在價(jià)值沖突，國家助學(xué)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性迫使商業(yè)銀行“懼貸”、“拒貸”和“停貸”，成為國家助學(xué)貸款發(fā)展的最大瓶頸之一。因此，有必要以商業(yè)銀行為主體，對國家助學(xué)貸款進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，使國家助學(xué)貸款持續(xù)健康發(fā)展。

一、銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析

國家助學(xué)貸款是指金融機(jī)構(gòu)面向全日制普通高校中家庭貧困的本?？粕脱芯可l(fā)放的用于學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)的商業(yè)性貸款，財(cái)政向借款人在校期間全額貼息，是由政府主導(dǎo)、財(cái)政貼息，銀行、教育行政部門與高校共同操作的專門幫助高校貧困家庭學(xué)生的銀行貸款。目前，我國實(shí)施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學(xué)貸款模式?？梢?，國家助學(xué)貸款既不完全是政策性貸款，也不純粹是金融機(jī)構(gòu)的普通商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)。國家助學(xué)貸款期限最長不超過10年，即在畢業(yè)后6年內(nèi)（含2年的寬限期和4年的還款期）還清貸款本息。貸款額度按照每人每學(xué)年最高不超過6000元的標(biāo)準(zhǔn)，具體額度由借款人所在學(xué)校確定。貸款利率執(zhí)行中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款基準(zhǔn)利率，不上浮。盡管國家助學(xué)貸款通過正式規(guī)則、非正式規(guī)則和實(shí)施機(jī)制等一系列的制度規(guī)則制約著國家、銀行、高校、貧困大學(xué)生四者的選擇空間，并約束著四者之間的相互關(guān)系，減少國家助學(xué)貸款中的種種風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用，然而僅從信用風(fēng)險(xiǎn)來看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在開辦國家助學(xué)貸款的高校中，已進(jìn)入還款期的學(xué)生違約率達(dá)到了20%；連續(xù)90天以上違約的人數(shù)已達(dá)16.7%，從而迫使商業(yè)銀行“懼貸”、“拒貸”和“停貸”，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行國家助學(xué)貸款的可持續(xù)發(fā)展。從商業(yè)銀行的角度分析，國家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)主要有外在風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

（一）銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的外在風(fēng)險(xiǎn)

銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的外在風(fēng)險(xiǎn)具體包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)體制風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及引致信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的外在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因表現(xiàn)在：

1.社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發(fā)達(dá)國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產(chǎn)品，而更是一種信用。但目前，我國還是“非征信國家”，還沒有建立起獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法獲得有價(jià)值的信用風(fēng)險(xiǎn)信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會計(jì)、審計(jì)等信息中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立反映貸款人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息能力較差，有時(shí)甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和信息咨詢服務(wù)的專業(yè)化公司。具體到國家助學(xué)貸款上，由于缺乏能反映個(gè)人信用的相關(guān)資料，缺乏對現(xiàn)有個(gè)人信用資料進(jìn)行科學(xué)評估和查詢的系統(tǒng)，導(dǎo)致銀行和借款學(xué)生間信息不對稱，銀行在貸款發(fā)放時(shí)就面臨較大的違約隱患；國家助學(xué)貸款采用無擔(dān)保的信用方式，信用貸款按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類屬于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)100%。因此，目前國家助學(xué)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)很大。

2.商業(yè)銀行的盈利性與國家助學(xué)貸款的公益性存在價(jià)值沖突。國家助學(xué)貸款現(xiàn)行的基本政策是：由國有商業(yè)銀行采用無擔(dān)保的信用方式向在校貧困大學(xué)生提供貸款；貸款利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率，借款人享受利息補(bǔ)貼，在校期間的貸款利息將全部由財(cái)政補(bǔ)貼，畢業(yè)后的貸款利息則全部自付。目前國有商業(yè)銀行已完成股份制治理，雖然國有股獨(dú)大，但是現(xiàn)代公司制要求國有商業(yè)銀行必須追求利潤最大化，而國家助學(xué)貸款體現(xiàn)的社會公益性通過行政手段轉(zhuǎn)嫁到國有商業(yè)銀行上，因此國有商業(yè)銀行存在體制風(fēng)險(xiǎn)，盡管國家財(cái)政進(jìn)行了四年貼息。

3.國家助學(xué)貸款執(zhí)行基準(zhǔn)利率，不上浮。當(dāng)國家基準(zhǔn)利率調(diào)高的情況下，或者宏觀經(jīng)濟(jì)形勢過熱，通貨膨脹發(fā)生，CPI大于基準(zhǔn)利率時(shí)，商業(yè)銀行貸出去的助學(xué)貸款即使本息能夠按期收回，銀行資產(chǎn)也嚴(yán)重縮水了。因此，商業(yè)銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)也較大。

4.大學(xué)生就業(yè)難、收入低引致國家助學(xué)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。國家助學(xué)貸款制度表明，畢業(yè)生一旦開始還款，時(shí)限則為4年，如果本科四年借款的總額為24000元，則每年的還款金額至少在6000元之上（還不包括利息），相當(dāng)于2008年全國職工平均貨幣工資水平29229元的20.5%，遠(yuǎn)高于新加坡的10%、澳大利亞的3%～6%和瑞典的4%。按照國際通行口徑，我國高等教育已經(jīng)走向大眾化，高等教育走向大眾化也同時(shí)意味著大學(xué)生的就業(yè)壓力將是一個(gè)長期的問題。在畢業(yè)生數(shù)量年年大幅度增長的同時(shí)，離校畢業(yè)生待業(yè)的現(xiàn)象開始出現(xiàn)，且這個(gè)數(shù)量有逐年上升的趨勢。國家助學(xué)貸款主要是建立在學(xué)生未來收入流預(yù)期基礎(chǔ)上的信用，而未來收入流本身具有不確定性。貧困學(xué)生大多來自邊遠(yuǎn)地區(qū)，由于缺少家庭背景，靠自己找到一份條件比較好的工作難度很大。大學(xué)生剛畢業(yè)工資水平不高，除去生活必需費(fèi)用外所剩無幾，這給他們還款帶來很大的困難。這些都導(dǎo)致其還款率低，引致國家助學(xué)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是指銀行金融機(jī)構(gòu)自身在經(jīng)營管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)主要是管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在轉(zhuǎn)軌時(shí)期助學(xué)貸款公司特有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有：

1.外在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化。由于國家助學(xué)貸款具有社會公益性，商業(yè)銀行的盈利性與社會公益性主體錯(cuò)位，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的本位意識不強(qiáng)，雖然政府宏觀層面對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防范重視，而微觀銀行企業(yè)還是被動式風(fēng)險(xiǎn)管理，因而管理風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

2.內(nèi)控制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善。完善的內(nèi)控制度是現(xiàn)代銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部制度保障。內(nèi)部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內(nèi)部制度政策與程序，還要檢查內(nèi)部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國家助學(xué)貸款一方面控制不足，表現(xiàn)為內(nèi)控制度與管理部門銜接不充分；一方面控制分散，缺少整合性。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，目前大多數(shù)商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，沒有一個(gè)獨(dú)立的部門有能力承擔(dān)起有效管理銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。由于國家助學(xué)貸款借款人分布區(qū)域廣，批量大，就業(yè)不理想，工作地址頻繁變動，貸后管理、貸款催收等的工作量非常大。而且催收主要靠長途電話和特快專遞方式，收回一筆貸款往往要增加幾十元的電話費(fèi)、郵寄費(fèi)等額外費(fèi)用。在這種情況下，借款人容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，拖欠或逃避銀行債務(wù)，從而增加銀行的不良資產(chǎn)，導(dǎo)致交易費(fèi)用巨大，銀行經(jīng)營的安全性降低。因此，國家助學(xué)貸款的操作風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具落后。風(fēng)險(xiǎn)量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在國家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風(fēng)險(xiǎn)評級系統(tǒng)和市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)?？傊?，把我國助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分內(nèi)，外兩個(gè)方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的缺陷

現(xiàn)行國家助學(xué)貸款制度在風(fēng)險(xiǎn)控制方面還存在較大的缺陷，表現(xiàn)在：第一，信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度不健全。信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度的規(guī)定零散，沒形成一個(gè)統(tǒng)一的整體，因而其作用非常有限；有些風(fēng)險(xiǎn)防范措施，特別是其中較有約束的措施都還未能落實(shí)或沒有條件落實(shí)；對信用助學(xué)貸款，目前還沒有專門的法律規(guī)定，多依據(jù)的是現(xiàn)有的《消費(fèi)信貸法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等法規(guī)，在具體操作時(shí)無章可循，特別是當(dāng)貸款學(xué)生違約時(shí)沒有相應(yīng)的法律制裁。如，助學(xué)貸款制度中規(guī)定，不能及時(shí)償還助學(xué)貸款的學(xué)生，助學(xué)貸款管理中心在新聞媒體和高學(xué)校畢業(yè)生學(xué)歷查詢系統(tǒng)網(wǎng)站上公布其姓名。而對于主辦國家助學(xué)貸款的商業(yè)銀行來說，也沒有風(fēng)險(xiǎn)控制的任何措施。這樣的一種制度設(shè)計(jì)，違約成本明顯過低。對于貸款學(xué)生來講，在媒體上公布姓名與償還上萬甚至幾萬的助學(xué)貸款相比，放棄償還助學(xué)貸款似乎容易成為他們的選擇。第二，商業(yè)銀行的積極性沒有調(diào)動起來。無利不起早，對于商業(yè)銀行來說，貸款額度幾乎都滿足不了盈利性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)抵押貸款、優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保貸款，心中哪還有無任何抵押與擔(dān)保、完全靠未來工作都不確定的個(gè)人信用的貸款基準(zhǔn)利率不上調(diào)的助學(xué)貸款。第三，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金負(fù)擔(dān)分配不合理。助學(xué)貸款新規(guī)定初步提出了建立國家助貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金由政府和學(xué)校各負(fù)擔(dān)50%，以此來彌補(bǔ)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和損失，提高商業(yè)銀行的積極性。這一規(guī)定應(yīng)該說在保障銀行利益上邁出了重要的一步，一定程度上提高了貸款經(jīng)辦行的積極性。這種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的實(shí)質(zhì)是由財(cái)政和高校對經(jīng)辦銀行因貸款發(fā)生壞帳造成的損失行一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，但這種規(guī)定也存在著不足的地方：由財(cái)政來進(jìn)行補(bǔ)償理所當(dāng)然，因?yàn)樽鳛榉N政策性貸款，本來就是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，需要政府財(cái)政資金的補(bǔ)貼，其他的政策性貸款也都是政府財(cái)政資金補(bǔ)貼的；由高校來進(jìn)行補(bǔ)償則不太適宜，高校不是政府部門，也不是公共機(jī)構(gòu)，不適宜承擔(dān)這種政策性貸款的補(bǔ)貼，學(xué)生畢業(yè)后，高校也無法控制和影響他們還款，卻要為他們欠還款承擔(dān)責(zé)任，這缺乏公平性，影響高校配合開展助學(xué)貸款的積極性。在損失補(bǔ)償方面，雖然政策規(guī)定呆賬貸款稅前予以核銷，在一定程度上減少了商銀行呆賬損失，但仍然擠占了商業(yè)銀行利潤，因?yàn)榇蟛糠仲J款損失未予以補(bǔ)償。

三、銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk Management簡稱ERM）框架有三個(gè)維度，第一維度是管理目標(biāo)；第二維度是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素；第三維度是管理層級。管理目標(biāo)有4個(gè)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定，事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)對策、控制活動、信息與交流、監(jiān)控；管理層級包括整個(gè)管理對象的各職能部門及下屬各子公司。ERM三個(gè)維度的關(guān)系是，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；管理各個(gè)層級都要堅(jiān)持同樣的4個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理也是《巴塞爾新資本協(xié)議》蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)管理新理念，是當(dāng)今國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理新趨勢。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是全程、立體、動態(tài)、計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)控制。符合國情的銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理，目前應(yīng)重點(diǎn)做以下工作：

1.嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)。貸前，學(xué)生戶口所在地相關(guān)部門應(yīng)仔細(xì)調(diào)查轄區(qū)申助學(xué)貸款學(xué)生家庭的經(jīng)濟(jì)狀況，認(rèn)真履行自己的職責(zé)；貸中，學(xué)校應(yīng)對學(xué)生進(jìn)行誠信教育，并學(xué)習(xí)不努力，有記過處分及退學(xué)等情況的學(xué)生及時(shí)通知經(jīng)辦銀行；貸后，加強(qiáng)畢業(yè)生還款追蹤工作，建立完整的個(gè)人信用體系，同時(shí)通過個(gè)人征信系統(tǒng)，影響其以后在商業(yè)銀行的再貸款。

2.建立健全個(gè)人資信征詢系統(tǒng)。銀行根據(jù)完善的個(gè)人信用系統(tǒng)，查詢客戶信用的歷史記錄、自我評估或請專業(yè)評估機(jī)構(gòu)取得消費(fèi)者的信用狀況，評定客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而有效的防范和消除信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立健全國家助學(xué)貸款失信懲戒制度。在我國目前情況下，應(yīng)借助高院校畢業(yè)生學(xué)歷查詢系統(tǒng)，將貸款學(xué)生的基本情況記錄在案，一旦違約并經(jīng)證實(shí)確系惡意違約，即將此記錄轉(zhuǎn)入個(gè)人信用信息系統(tǒng)的黑名單，全國任一金融營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都可查詢。那么，其以后請貸款等金融活動就要受到此“信用污點(diǎn)”的影響，很難和金融機(jī)構(gòu)、政府部門打交道。對違約人來說，此終生陪伴的信用污點(diǎn)具有很大的威懾力。與此同時(shí)，政府有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)的人信用法律法規(guī)，建立社會機(jī)構(gòu)，特別是金融機(jī)構(gòu)對于失信的懲罰機(jī)制，對于失信的敗德行為予相應(yīng)的懲罰和制約。

4.建立國家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)。根據(jù)2007年7月《中國人民銀行關(guān)于做好家庭經(jīng)濟(jì)困難生助學(xué)貸款工作的通知》，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，將保險(xiǎn)引入助學(xué)貸款，建立國家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)。目前，華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司率先推出了國家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)，當(dāng)貸款學(xué)生事故、喪失勞動能力或者連續(xù)三個(gè)月（或累計(jì)六個(gè)月）完全未履行還款義務(wù)，保險(xiǎn)公司對銀行的這部分貸款進(jìn)行賠付。

5.建立國家助學(xué)貸款國家擔(dān)保制度。政府應(yīng)建立專門國家助學(xué)貸款擔(dān)?；?，用于補(bǔ)貼那些為此而出現(xiàn)較大虧損的金融機(jī)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)

[1]人行安康市中心支行課題組:國家學(xué)貸款制度存在的缺陷及建議[J].西安金融,2006,3.

[2]林莉.論國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制制度的缺陷及對策[J].廣東社會科學(xué),2010,2.

第4篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)績效；自回歸分布滯后模型；國際金融公司

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）09-0055-04

一、引言

1956年，國際金融公司（IFC）正式成立，其運(yùn)營宗旨是通過 “鼓勵成員國，尤其是在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的私營企業(yè)成長”從而促進(jìn)發(fā)展中國家與地區(qū)的私營部門發(fā)展。雖然隸屬于世界銀行集團(tuán)，但是IFC更像是一個(gè)“銀行”而非公共投資機(jī)構(gòu)――IFC的投資并不會得到政府擔(dān)保，完全由自身承擔(dān)所有投資風(fēng)險(xiǎn)，并從中獲取利潤。因此，IFC較早地通過不同的金融工具與方法建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在實(shí)踐過程中，將其融入企業(yè)文化、政策設(shè)計(jì)、組織構(gòu)架、管理體系以及人才培養(yǎng)體系等各個(gè)方面，特別是積累了豐富的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)?；趯θ骘L(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)烈需求，IFC比其他向私人部門融資的多邊金融機(jī)構(gòu)更注重投資的可持續(xù)性。全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變，促成了由環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理政策、績效標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)措施組成的可持續(xù)發(fā)展框架，為IFC開辟了一條可持續(xù)發(fā)展之路。

為了打破多年來學(xué)界以及業(yè)界對可持續(xù)發(fā)展口號式認(rèn)知的局限，本文將探討環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對IFC商業(yè)方面的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生怎樣的作用，即環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理如何影響IFC的財(cái)務(wù)績效表現(xiàn)以及二者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

二、國際金融公司環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理變革的歷程

私人投資領(lǐng)域?qū)h(huán)境因素納入考慮范圍開始得較晚，并且對于環(huán)境問題的認(rèn)知，在較長一段時(shí)間內(nèi)停留在“環(huán)境保護(hù)超出了商業(yè)領(lǐng)域范疇，僅僅是為了政治目的”。同樣，在時(shí)間上，IFC對環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注并不占優(yōu)勢。20世紀(jì)80年代末，IFC在篩選投資項(xiàng)目時(shí)依然以投資回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)作為唯一標(biāo)準(zhǔn)；在這一階段，沒有獨(dú)立的環(huán)境、社會政策與流程來管理融資項(xiàng)目，也沒有設(shè)置專門的環(huán)境管理的職能崗位。直到1989年IFC才聘請了第一位專業(yè)的環(huán)境評估師，正式開啟了對環(huán)境問題的關(guān)注。之后，隨著全球范圍對環(huán)境與社會問題的關(guān)注以及外部監(jiān)管環(huán)境的變化，IFC針對環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理，在理念轉(zhuǎn)變、政策建立、內(nèi)部職能設(shè)置、具體管理工具與措施等多方面經(jīng)歷了一系列變革，最終形成了在國際金融領(lǐng)域具備領(lǐng)先地位的可持續(xù)發(fā)展框架。

變革歷程的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在IFC對環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變，即從防御型風(fēng)險(xiǎn)管理理念逐漸向主動尋求可持續(xù)發(fā)展理念轉(zhuǎn)變。IFC在實(shí)踐過程中，逐漸意識到對投資項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)審查，實(shí)際上是以某種合規(guī)要求來規(guī)范項(xiàng)目，是一種被動的風(fēng)險(xiǎn)防御方式。2001年可持續(xù)發(fā)展倡議的提出，標(biāo)志著IFC風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變；2006年可持續(xù)發(fā)展框架的正式推出，標(biāo)志著可持續(xù)發(fā)展理念的配套政策出臺，并付諸實(shí)踐；2012年IFC最新的可持續(xù)發(fā)展框架。該框架由環(huán)境與社會可持續(xù)政策（描述IFC如何致力于環(huán)境與社會的可持續(xù)發(fā)展）、環(huán)境與社會績效標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)定客戶在環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任與角色）以及信息披露政策（規(guī)定IFC在透明度與可計(jì)量性方面的責(zé)任）組成。該框架的核心是環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的八項(xiàng)績效標(biāo)準(zhǔn)，這一績效標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為私人投資部門的最佳實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也被公共投資部門所采納，例如歐洲發(fā)展金融協(xié)會。

在不斷變革與實(shí)踐過程中，IFC逐漸認(rèn)識到實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)與經(jīng)營宗旨的最好方式是“在商業(yè)規(guī)則下對私人部門借貸行為中，傳播以及實(shí)施IFC解決環(huán)境與社會問題的專業(yè)能力，從而有能力在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域獲得盈利；增加IFC金融服務(wù)附加值，區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)；激勵員工，留住人才；消除貧困與幫助私營部門發(fā)展?！?/p>

三、實(shí)證分析設(shè)計(jì)

（一）研究方法

本文旨在探討IFC環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)成長（財(cái)務(wù)表現(xiàn)）之間的關(guān)系，采用自回歸分布滯后模型（Autoregressive Distributed Lag model， ARDL）進(jìn)行分析。

[CFPt=α0+i=1mαiCFPt-i+j=1nβjESGt-j+ρtControlVariablest+εt]

[εt?IN[0，σ2ε]] （1）

其中CFP表示財(cái)務(wù)績效變量；ESG表示環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)；Control Variables表示控制變量； m、n分別是CFP與ESG的最大滯后期。

ARDL模型由佩薩林和申（Pesaran和Shin）于1996年提出，在之后一系列研究成果中得以推廣。ARDL模型的出現(xiàn)為研究變量之間長期關(guān)系提供了有效工具。該模型的優(yōu)勢在于，相較于標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)整模型，ARDL模型不需要各個(gè)變量的時(shí)間序列一定是同階單整，即便樣本量處于非平穩(wěn)狀態(tài)，都可以用ARDL模型來檢驗(yàn)變量之間的長期關(guān)系，并可以得出有效一致的估計(jì)結(jié)果。

（二）數(shù)據(jù)樣本

1. 環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的度量是本文研究的關(guān)鍵所在，也是難點(diǎn)所在。這一難點(diǎn)被國際金融公司所建立的項(xiàng)目評價(jià)體系所化解。IFC獨(dú)立評估小組（IEG）及時(shí)、無偏向地對該公司投資項(xiàng)目的發(fā)展成果進(jìn)行評價(jià)。IEG在項(xiàng)目周期的各階段對發(fā)展成果進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤、獨(dú)立測評，采用27個(gè)指標(biāo)對項(xiàng)目的環(huán)境與社會績效進(jìn)行測評，所得結(jié)果如圖1所示。

數(shù)據(jù)來源：國際金融公司年報(bào)（2006―2014）與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（2000―2005）。

圖1：國際金融公司環(huán)境與社會績效評分

2. IFC財(cái)務(wù)績效衡量指標(biāo)。當(dāng)前，用以衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績效的指標(biāo)可以分為兩類：市場類收益指標(biāo)和會計(jì)類指標(biāo)。其中，市場類收益指標(biāo)主要基于資本市場的交易數(shù)據(jù)，反映對股東的回報(bào)。如果采用市場收益指標(biāo)來檢驗(yàn)可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的關(guān)系，必須考慮市場有效性問題。如果企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的行為確實(shí)能夠改善企業(yè)財(cái)務(wù)績效，那么關(guān)于企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的信息一旦傳遞到一個(gè)有效的市場時(shí)，該企業(yè)股價(jià)應(yīng)當(dāng)迅速發(fā)生變動。因此，市場收益作為企業(yè)財(cái)務(wù)績效的指標(biāo)適用于采用事件研究法來分析可持續(xù)發(fā)展對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響。

會計(jì)類主要基于公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，反映整個(gè)公司的經(jīng)營成果，而不僅僅從股東角度出發(fā)。此外，本文旨在探究環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理行為與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的長期關(guān)系，因此，本文采用會計(jì)指標(biāo)來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績效。在企業(yè)眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)中，根據(jù)格里芬和馬洪（Griffin和Mahon）對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行的梳理，本文選取反映企業(yè)盈利能力的資產(chǎn)收益率（ROA）作為主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變量。

3. 控制變量?？刂谱兞渴侵缚赡軐ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生影響的不可或缺的變量。本文選取公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率作為控制變量。其中，總資產(chǎn)取對數(shù)（LNTA）表示IFC公司規(guī)模。在規(guī)模效應(yīng)理論支持下，通常認(rèn)為公司規(guī)模對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響是正向的。資產(chǎn)負(fù)債率（DTA）是企業(yè)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)杠桿，是反映企業(yè)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況的一個(gè)重要指標(biāo)。本文財(cái)務(wù)績效指標(biāo)與控制變量均可以從IFC年報(bào)中獲得。

四、實(shí)證分析與結(jié)果討論

（一）模型檢驗(yàn)與估計(jì)

首先，進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，本文采用ADF檢驗(yàn)。根據(jù)單位根的ADF檢驗(yàn)，ROA、LNTA、DTA3個(gè)時(shí)間序列均是非平穩(wěn)的，本文采用johansen檢驗(yàn)尋求這3個(gè)變量之間的協(xié)整關(guān)系，協(xié)整秩的檢驗(yàn)結(jié)果表明，存在唯一一個(gè)線性無關(guān)的協(xié)整向量，也就是說存在唯一協(xié)整關(guān)系。

鑒于樣本數(shù)據(jù)量有限，根據(jù)不同滯后期回歸后調(diào)整的可決系數(shù)、AIC、SC準(zhǔn)則等，得到滯后期數(shù)為3， ARDL模型估計(jì)結(jié)果如表1所示。

環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)績效之間的長期協(xié)整關(guān)系如下：

ROA=1.721+0.182LNTA+0.155ESG+0.357DTA （2）

（15.87） （6.85） （3.21）

[0.0527] [0.0247] [0.0084]

由于自回歸分布滯后模型（ARDL）引入了被解釋變量的滯后期放在方程的右邊，所以需要對回歸方程的殘差序列進(jìn)行LM檢驗(yàn)和White異方差檢驗(yàn)等，結(jié)果顯示，殘差序列不存在異方差且接受無自相關(guān)的假設(shè)（結(jié)果見表2）。因此，上述回歸結(jié)果具有可靠性。

（二）結(jié)果討論

首先，根據(jù)長期協(xié)整關(guān)系以及誤差修正模型的估計(jì)結(jié)果可以確定，IFC環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對財(cái)務(wù)表現(xiàn)具有正面作用（協(xié)整方程中ESG系數(shù)為正）；其次，DESG當(dāng)期與DESG滯后一期對DROA均呈現(xiàn)出顯著負(fù)向作用； DESG滯后二期對DROA呈現(xiàn)正向作用，但是統(tǒng)計(jì)結(jié)果并不顯著；DESG滯后三期對DROA呈現(xiàn)出顯著正向作用。也就是說長期來看，IFC環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理政策以及實(shí)施措施對其財(cái)務(wù)績效的表現(xiàn)具有正面影響；然而當(dāng)期以及滯后一、二期的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對財(cái)務(wù)績效的正面作用不顯著，甚至出現(xiàn)了負(fù)面作用，直到滯后第三期才呈現(xiàn)出對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的正面作用。這一結(jié)果是容易理解的，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理，需要耗費(fèi)公司資源，特別是對具體項(xiàng)目會增加一定的成本，在短期有損直接經(jīng)濟(jì)利益，即表現(xiàn)出對財(cái)務(wù)績效的負(fù)面作用。長期而言，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施，全面提升IFC的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、人員專業(yè)化程度等，這些方面的改善都增強(qiáng)了IFC運(yùn)營的“軟實(shí)力”，這種“軟實(shí)力”的增強(qiáng)往往需要一定的時(shí)間積累，難以在短期的經(jīng)濟(jì)利益中顯現(xiàn)，即環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對經(jīng)濟(jì)顯現(xiàn)正面作用在時(shí)間上會有一定的滯后。

五、小結(jié)

本文通過自回歸分布滯后模型來探討國際金融公司實(shí)施環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)績效之間是否存在長期相關(guān)關(guān)系，以及前者將對后者產(chǎn)生怎樣的影響。通過實(shí)證分析結(jié)果可以看到，國際金融公司環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理措施對財(cái)務(wù)績效的影響為正，而且這種影響是顯著的，這些措施在短期內(nèi)或許是增加成本的，但是從長期來看，其對自身企業(yè)的管理、員工的培養(yǎng)，特別是重視對合作企業(yè)的幫助，都有利于其財(cái)務(wù)業(yè)績的提高。特別是，國際金融公司的投資多發(fā)生在發(fā)展中國家，面臨投資環(huán)境復(fù)雜、項(xiàng)目技術(shù)難度大、需要克服困難多等一系列復(fù)雜情況，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理政策的建立、實(shí)施對項(xiàng)目融資的成功是不可或缺的管理手段。此外，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理工具的不斷嘗試和實(shí)踐，已經(jīng)使得國際金融公司在全球金融機(jī)構(gòu)中脫穎而出，為其贏得了良好的聲譽(yù)。在國際項(xiàng)目融資中，國際金融公司的參與常常被作為一種項(xiàng)目可行性的標(biāo)志，這是自身品牌價(jià)值的體現(xiàn)。

綜上所述，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)而外地提高了國際金融公司在全球市場的競爭力。對內(nèi)，打造自身深厚的專業(yè)基礎(chǔ)；對外，樹立良好的品牌形象以及增加公司附加值。國際金融公司的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理涉及范圍廣泛、內(nèi)容豐富、相關(guān)措施翔實(shí)規(guī)范。加之國際金融公司的宗旨及其特殊角色，使得其在環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)對我國商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的借鑒價(jià)值。

目前國內(nèi)商業(yè)銀行在環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理方面與發(fā)達(dá)國家銀行相比，整體處于較低水平。并且，國內(nèi)商業(yè)銀行尚未從理念上真正認(rèn)識到環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，往往只是將其作為口號或者僅僅是為應(yīng)付監(jiān)管層面要求而設(shè)立的，因此也就沒有相應(yīng)的具有可行性的措施。

本文的研究初衷是為商業(yè)銀行提供一個(gè)內(nèi)部來實(shí)施可持續(xù)發(fā)展的措施。環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理與IFC財(cái)務(wù)績效的長期正向相關(guān)關(guān)系，對商業(yè)銀行是一個(gè)重要的激勵。雖然短期看，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施確實(shí)增加了成本，對企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績具有一定負(fù)面作用，但是這些成本并不是沉沒成本。對商業(yè)銀行增強(qiáng)競爭力、提升品牌價(jià)值從而獲得長遠(yuǎn)利益具有顯著作用。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該將環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)納入整個(gè)業(yè)務(wù)流程中，從而增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，全面提高經(jīng)營效率。

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第5篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞: 開放;金融風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警機(jī)制

當(dāng)人們還沒有從十年前的東南亞金融危機(jī)所帶來的沖擊的噩夢中完全解脫出來的時(shí)候,又陷入了以美國次貸危機(jī)為導(dǎo)火索引發(fā)的一場規(guī)模更大、影響更深遠(yuǎn)的全球金融危機(jī)的漩渦,如何才能對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)警再次成為近一段時(shí)間以來人們最關(guān)心的話題。正在快速融入全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化的我國,當(dāng)然也不可能置身事外,因此,構(gòu)建一個(gè)完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制就顯得尤為重要。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的內(nèi)涵

關(guān)于“金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制”的內(nèi)涵目前更沒有統(tǒng)一的界定,筆者認(rèn)為“金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制”應(yīng)該是政府應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)完整的工作系統(tǒng)( 包含了內(nèi)部組成關(guān)系) 。具體來說它有三個(gè)組成部分,一是組織結(jié)構(gòu)及人員配備,包括統(tǒng)一的應(yīng)急指揮平臺、四通八達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)、先進(jìn)的預(yù)測設(shè)備等要素;二是有一個(gè)符合國情的全面的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系;三是預(yù)警結(jié)果付諸實(shí)施的各項(xiàng)配套措施與制度安排,包括信息披露規(guī)則、職業(yè)道德水平、管理機(jī)制、各種應(yīng)對措施、相關(guān)配套立法等?？傮w來說,建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的最終目標(biāo)是主管部門與各有關(guān)職能部門之間保持科學(xué)、合理、暢順的相互關(guān)系,能對金融風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行預(yù)測,一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件,各相應(yīng)工作部門就能夠各就各位,自覺履行各自職責(zé),協(xié)同配合,從而能夠高質(zhì)高效地化解和應(yīng)對面臨的金融風(fēng)險(xiǎn),從而實(shí)現(xiàn)防止金融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化的目標(biāo)。

二、我國現(xiàn)行金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制存在的主要缺陷

1、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)不健全,經(jīng)濟(jì)金融信息共享機(jī)制尚未建立,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基礎(chǔ)工作難以開展

目前我國還沒有一個(gè)確定的組織或者機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行系統(tǒng)的監(jiān)測、協(xié)調(diào)和研究,尚未建立統(tǒng)一的信息共享機(jī)制。預(yù)警機(jī)制的建立涉及人民銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及政府相關(guān)的經(jīng)濟(jì)綜合部門如發(fā)改委、財(cái)政、物價(jià)、統(tǒng)計(jì)等部門,但是缺乏一個(gè)將這些部門的信息進(jìn)行收集處理的機(jī)構(gòu)。同時(shí),由于職能的不同,人民銀行、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及政府綜合經(jīng)濟(jì)部門之間的信息渠道也不夠暢通,沒有建立起信息共享機(jī)制。因此,在既沒有一個(gè)統(tǒng)一的組織和機(jī)構(gòu)來進(jìn)行協(xié)調(diào),又沒有金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息共享機(jī)制的背景下,金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警等工作的開展存在相當(dāng)大的難度,也就談不上對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的早期系統(tǒng)的預(yù)警了。

2、缺乏一個(gè)全面覆蓋的具有可操作性的預(yù)警指標(biāo)體系

引起金融風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的,既有可能有來自于商業(yè)銀行系統(tǒng),也有可能來自于股市;既有可能來自于債務(wù)危機(jī),也有可能來自于外國金融危機(jī)的沖擊等,雖然各部門均建立有符合本行業(yè)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系,但是,有可能會出現(xiàn)從各部門看來影響和沖擊不大,整體影響卻比較大的情況,如果有一個(gè)全面覆蓋的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,那么對金融風(fēng)險(xiǎn)做出的預(yù)警可能就會更為準(zhǔn)確。

國內(nèi)已經(jīng)有不少學(xué)者對預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行了研究,目前比較有代表性研究,其一是唐旭等,他們通過對預(yù)警方法、指標(biāo)、模型、制度安排與管理信息系統(tǒng)幾個(gè)方面的綜合研究,提出了建立中國金融危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)架,該架構(gòu)應(yīng)該說是比較完整和全面的,但是有些指標(biāo)的數(shù)據(jù)在我國目前還難以獲得,要利用這個(gè)指標(biāo)體系對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警難度極大;另外一個(gè)較有代表性的研究是陳守東、楊瑩和馬輝等,他們根據(jù)我國實(shí)際情況,從宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場、泡沫風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度選擇16個(gè)指標(biāo)作為度量金融風(fēng)險(xiǎn)的原始指標(biāo),通過因子分析得到反映宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、金融市場風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)公共因子,但是該指標(biāo)體系的不足之處是指標(biāo)偏少,預(yù)警效果有一定的局限性。因此,建立一個(gè)全面覆蓋的預(yù)警指標(biāo)體系刻不容緩。

3、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息不夠細(xì)致準(zhǔn)確,反映不夠靈敏

我國金融市場統(tǒng)計(jì)體系在歷經(jīng)十幾年的發(fā)展后,目前已經(jīng)形成較為完整的市場統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系。我國的金融監(jiān)管信息體系主要側(cè)重于對市場總體概況的描述和對市場運(yùn)行若干重要方面的分類統(tǒng)計(jì),對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警的支持作用比較有限,遠(yuǎn)未達(dá)到《巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則》所提出的“準(zhǔn)確、有意義、及時(shí)且具有透明度”的標(biāo)準(zhǔn),這嚴(yán)重制約了監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融體系中所存在的問題。

4、缺乏對資本流動的有效控制手段

這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面,一方面,我國近幾年飽受游資沖擊之苦,但是在對游資流動的控制上,效果不明顯。自2003年開始,由于人民幣升值的預(yù)期,大量國外投機(jī)資金通過非正規(guī)渠道進(jìn)入我國,使得外匯儲備的規(guī)模急劇擴(kuò)張,同時(shí),也使人民幣升值的壓力進(jìn)一步加大。另一方面,由于對國內(nèi)信貸資金的流向監(jiān)控不到位,導(dǎo)致大量資金進(jìn)入股市和樓市,加劇了泡沫經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

5、缺乏相應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的糾偏措施

目前,我國各部門應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的前期準(zhǔn)備不足,只有當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí),才會想到怎么去處理這些問題,這對于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和預(yù)警來說是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,因?yàn)闄C(jī)會稍縱即逝,因此,相關(guān)部門應(yīng)該建立有一套完整的金融風(fēng)險(xiǎn)糾偏措施,一旦出現(xiàn)問題立刻就有相應(yīng)的應(yīng)對策略。

三、構(gòu)建我國全面金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的構(gòu)想

1、成立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會,使得對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警制度化和規(guī)范化

為加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的統(tǒng)一協(xié)調(diào),建議成立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會,專門負(fù)責(zé)金融體系風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等相關(guān)事宜。因?yàn)樯虡I(yè)銀行是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源地,因此可考慮由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭,成員組成可以考慮三個(gè)部分,其一是政府金融管理部門的負(fù)責(zé)人,主要是人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、發(fā)改委、統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)等相關(guān)管理部門的負(fù)責(zé)人,他們的主要任務(wù)是根據(jù)業(yè)內(nèi)人士與學(xué)者的提議,結(jié)合我國的實(shí)際情況,設(shè)計(jì)和不斷完善相關(guān)的預(yù)警機(jī)制,對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警工作進(jìn)行實(shí)際操作;其二是金融業(yè)界人士,他們具有非常豐富的實(shí)際市場操作經(jīng)驗(yàn),他們每日都在市場工作,沒有人比他們更熟悉市場實(shí)況,對金融市場的變化非常敏感;其三是具有專業(yè)知識的學(xué)者,他們一方面可以提供理論上的支持,另一方面還可以協(xié)助政府管理部門進(jìn)行機(jī)制的設(shè)計(jì)。

2、構(gòu)建全面的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的目的是提高對金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的可操作性,有效預(yù)防潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化。一般來說,一個(gè)開放型國家的金融風(fēng)險(xiǎn)主要來自于宏觀經(jīng)濟(jì)不健康、銀行壞賬累積、泡沫經(jīng)濟(jì)、外資沖擊、債務(wù)危機(jī)等幾個(gè)方面。

一個(gè)完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系既要具有較好的代表性,又要具有較好的可操作性;既要能對短期的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警,又要能夠?qū)χ虚L期的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警,這里,筆者試圖在借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上,針對我國金融體系的開放進(jìn)程不斷加快的特點(diǎn),根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源,設(shè)計(jì)基于全面開放條件下滿足我國金融業(yè)健康運(yùn)行的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

在選取反映金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)時(shí),我們充分吸收了國內(nèi)外相關(guān)研究成果。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合我國金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性和數(shù)據(jù)取得的可能性,遵循指標(biāo)體系小而精的原則,從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行體系、泡沫風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)以及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面,選擇了二十二項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)建了一個(gè)較為全面的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,見表1。

3、構(gòu)筑分層次的預(yù)警系統(tǒng)

除了設(shè)立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會負(fù)責(zé)全國的總體金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警外,還應(yīng)該構(gòu)筑分層次的預(yù)警系統(tǒng),在此基礎(chǔ)上,實(shí)行由宏觀、中觀和微觀三個(gè)不同層次的預(yù)警系統(tǒng)所構(gòu)成的垂直型監(jiān)測預(yù)警,即由金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會負(fù)責(zé)的宏觀預(yù)警系統(tǒng),各大區(qū)人民銀行、銀監(jiān)局及相關(guān)地方政府機(jī)構(gòu)組成的區(qū)域性中觀預(yù)警系統(tǒng),由各市級人民銀行、銀監(jiān)局、各地方性金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)地方政府機(jī)構(gòu)等組成微觀預(yù)警系統(tǒng)。這種垂直型系統(tǒng)符合我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)金融管理體制,操作起來較為方便。

具體說,宏觀預(yù)警系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)對全國金融系統(tǒng)的宏觀監(jiān)測預(yù)警,對中觀和微觀預(yù)警系統(tǒng)實(shí)行管理和領(lǐng)導(dǎo),并及時(shí)接收來自中觀層和微觀層監(jiān)測系統(tǒng)的各種信息,對其進(jìn)行處理后將防范金融風(fēng)險(xiǎn)的各種決策和措施及時(shí)傳輸出去。中觀預(yù)警系統(tǒng)是通過建立與金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會相銜接的區(qū)域性系統(tǒng),具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)金融體系運(yùn)行狀況的監(jiān)測預(yù)警,接受宏觀預(yù)警系統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)和管理,對轄內(nèi)中心城市各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督控制和咨詢服務(wù),傳遞上級各種決策和措施。微觀預(yù)警系統(tǒng)的職能是根據(jù)上級各部門的預(yù)警監(jiān)管指令,加強(qiáng)對基層金融狀況的早期預(yù)警,及時(shí)提供科學(xué)的預(yù)警信息。將三級預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)體系、協(xié)調(diào)動作,實(shí)行垂直的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警。

4、建立反應(yīng)靈敏、渠道暢通的預(yù)警信息系統(tǒng)

建議在現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)體系中逐步增加描述市場總體風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),一方面使得整個(gè)市場統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系更加完整,另一方面也為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警提供更有力的信息支持。應(yīng)建立嚴(yán)格、完善的財(cái)務(wù)報(bào)表上報(bào)制度和完善的數(shù)據(jù)采集體系。制定嚴(yán)格的監(jiān)管數(shù)據(jù)采集內(nèi)容與格式、采集方式與方法、采集渠道,以及保證監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)性的措施。金融機(jī)構(gòu)所上報(bào)的資料,必須經(jīng)過專業(yè)會計(jì)師或?qū)徲?jì)師的審計(jì),如發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)有蓄意拖延和弄虛作假行為,監(jiān)管部門將給予其重罰。

5、廣泛開展國民風(fēng)險(xiǎn)教育,培育風(fēng)險(xiǎn)意識,提高全體國民防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的自覺性和主動性

金融市場充滿了各種風(fēng)險(xiǎn),尤其是在我國,金融市場還是一個(gè)正在興起的新興市場,各種交易制度、交易程序還極不規(guī)范,市場價(jià)格經(jīng)常大起大落,波動性強(qiáng),投機(jī)性強(qiáng)。因此,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育,培養(yǎng)理性投資行為,減少投資風(fēng)險(xiǎn),將有利于防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn),提高和增強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和承受能力。

6、加強(qiáng)對游資流動的監(jiān)管,確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng),又依附于實(shí)體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而存在,但是,游資的泛濫容易造成虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重背離。例如,游資的進(jìn)出會造成匯率波動,如果入境資本不能被經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)吸收,則會轉(zhuǎn)化為外匯儲備,迫使國家擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣發(fā)行量,誘發(fā)通貨膨脹。同樣,虛擬經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn),也會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響。

因此,政府相關(guān)部門一方面要加強(qiáng)對國際游資的監(jiān)控,防止大量投機(jī)資金通過各種地下渠道進(jìn)入我國,沖擊我國的經(jīng)濟(jì)和金融體系,另一方面,要加強(qiáng)對國內(nèi)資金尤其是信貸資金流向的監(jiān)管,嚴(yán)格控制信貸資金盲目進(jìn)入股市和樓市,防止形成泡沫經(jīng)濟(jì)。

7、對有問題金融機(jī)構(gòu)建立快速預(yù)警糾偏機(jī)制

盡快完善與風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)的配套政策,如對合并、重組關(guān)閉的金融機(jī)構(gòu)制定減免法律訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)過戶費(fèi)及稅收優(yōu)惠政策,為及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。對虧損較為嚴(yán)重、流動性非常差的金融機(jī)構(gòu),由中央銀行暫時(shí)接管,通過注入資金、內(nèi)部整頓,使內(nèi)部問題解決后再令其重新開業(yè)。我國可以借鑒美國的做法,建立和完善以資本充足率為主線的快速預(yù)警糾偏機(jī)制。

對于出現(xiàn)支付困難,但還沒有到破產(chǎn)、需要重組或者關(guān)閉程度的金融機(jī)構(gòu),可以由中央銀行直接提供低息貸款,以解決威脅銀行安全的支付能力問題,或者由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供資金幫助出問題的金融機(jī)構(gòu)度過難關(guān),或者由規(guī)模較大的銀行救助小銀行。

近年來,中銀信托、海南發(fā)展銀行、廣東國投等一些金融機(jī)構(gòu)相繼關(guān)閉或破產(chǎn),我國問題金融機(jī)構(gòu)的樣本已增加,應(yīng)有系統(tǒng)地分析不斷出現(xiàn)的問題金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)資料,指出導(dǎo)致其發(fā)生問題的原因,以作為預(yù)警糾偏的樣本。

8、加強(qiáng)金融領(lǐng)域里的國際合作,及時(shí)掌握國際金融市場的動向

為了爭取一個(gè)相對有利的國際環(huán)境,我國必須積極參與國際金融組織的相關(guān)活動,使自己的利益在這些組織的規(guī)章和國際金融秩序中得到承認(rèn)和保護(hù)。就我國而言,要加強(qiáng)與日、美、歐等發(fā)達(dá)國家和國際貨幣基金組織、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際性金融組織和機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和協(xié)調(diào)工作,建立有效的相互溝通機(jī)制和對話機(jī)制,加強(qiáng)同各國中央銀行之間的交流,關(guān)注國際投機(jī)資本的動向,監(jiān)控任務(wù)必須落實(shí)到具體機(jī)構(gòu)和組織。密切關(guān)注和跟蹤觀察世界各國正在發(fā)生的各種金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī),科學(xué)評估各國的金融風(fēng)險(xiǎn)程度及其對我國的影響,嚴(yán)密監(jiān)管國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在海外的分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,嚴(yán)格監(jiān)管國際金融風(fēng)險(xiǎn)輸入我國的途徑、方式和方法。一旦波及影響過大,就要及時(shí)采取有效措施,把負(fù)面影響盡可能降到最小限度。

當(dāng)然,建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制,還要考慮我國的特殊情況:作為一個(gè)發(fā)展中國家,金融秩序和金融危機(jī)防范與治理的一個(gè)要點(diǎn)是在國家內(nèi)部加強(qiáng)金融規(guī)范,以確保更高的政策透明度和監(jiān)督能力,并能憑借現(xiàn)代金融科技手段在關(guān)鍵之時(shí)及時(shí)采取校正措施,在關(guān)注加強(qiáng)防范國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),必須更加注意防范外來風(fēng)險(xiǎn)。

本文是安徽省高校省級人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目“開放條件下我國金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的理論與實(shí)證研究”(項(xiàng)目編號:2010sk076zd)的階段成果。

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第6篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

2004年出臺的《新巴塞爾資本協(xié)議》中提出對銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求,如果認(rèn)真品味,人們就會發(fā)現(xiàn)它的字里行間都充斥著對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的要求,強(qiáng)調(diào)借助現(xiàn)代金融工程的各種理論與技術(shù)對大量市場數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分析,通過風(fēng)險(xiǎn)模型精確地確定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),使得現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理朝著定量化、程序化、產(chǎn)品化、市場化、專業(yè)化的方向發(fā)展。換句話來說,風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際上是一門科學(xué)。過去幾十年來在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中,運(yùn)用先進(jìn)數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)模型量化金融風(fēng)險(xiǎn)的工作獲得的巨大進(jìn)步,正充分說明了這一點(diǎn)。

構(gòu)建高效嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

科學(xué)和經(jīng)驗(yàn)藝術(shù)的結(jié)合是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的必然。在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,完整的風(fēng)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo),涵蓋管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和評估、控制活動和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等多個(gè)方面的內(nèi)容。

我們的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還相當(dāng)落后。一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的,以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障。但是,由于治理結(jié)構(gòu)問題,中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。要建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),董事會、風(fēng)險(xiǎn)管理部、各業(yè)務(wù)部門、稽查等部門分別對風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有明確的職責(zé),清楚地界定內(nèi)部各職能部門和各崗位被授予的風(fēng)險(xiǎn)限額和定義,使風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門保持獨(dú)立性和權(quán)威性。

嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架首先是建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會,一個(gè)有效的不受干擾、能獨(dú)立開展工作的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會是極為重要的,它必須能夠制定風(fēng)險(xiǎn)管理的方針大略。同時(shí)還是要建立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門,風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門對風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)。

另外,首席風(fēng)險(xiǎn)官(CRO)的設(shè)立是有必要的,但不應(yīng)該搞一刀切。有條件的先上,沒有條件的可以晚些上,否則,即使安了個(gè)CRO的頭銜,沒有履行CRO的職責(zé),充其量還只是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的作用。

董事會領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立審計(jì)稽核部門也是必不可少的,設(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立審計(jì)稽核部門,在董事會授權(quán)下工作。它可以獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)任何部門,進(jìn)行定期或不定期的業(yè)務(wù)審計(jì)稽核工作,掌握業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一手資料。另外,建立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制度,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理有較豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),熟悉現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式、掌握風(fēng)險(xiǎn)識別和控制技術(shù),能夠熟練運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,是風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的一線人物。

最后,風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)化很強(qiáng)、復(fù)雜程度很高的工作,需要有一批專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理與技術(shù)人員。必須分工明確、各司其職,共同使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職能得以有效發(fā)揮。每一個(gè)人都需要經(jīng)過系統(tǒng)培訓(xùn),不僅熟悉整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和相關(guān)的技術(shù),能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行匯報(bào)使其得到有效控制。

建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)

健全的內(nèi)部控制體系是企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵之一,是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系能否真正發(fā)揮控制作用的重要組成部分。建立內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標(biāo)是要建立一個(gè)由多層面構(gòu)成的嚴(yán)密的內(nèi)控系統(tǒng),以便為企業(yè)和員工設(shè)立一套完整的內(nèi)在和外在行為約束機(jī)制,為各部門建立逐級監(jiān)督機(jī)制和自控組織機(jī)制,并根據(jù)內(nèi)部控制的管理技術(shù)要求進(jìn)行相應(yīng)的制度、機(jī)構(gòu)、職能設(shè)計(jì),從而構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的控制系統(tǒng)。

目前,國內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)缺乏嚴(yán)格的授權(quán)管理和集體決策程序,在對各分支機(jī)構(gòu)及部門的管理上授權(quán)不清、責(zé)任不明,甚至出現(xiàn)濫用權(quán)力,濫授權(quán)現(xiàn)象,有些部門身兼數(shù)責(zé);部門內(nèi)部各崗位之間職責(zé)不清,內(nèi)部權(quán)責(zé)脫節(jié),內(nèi)部核查走形式,減少和預(yù)防差錯(cuò)的能力被消減。由于權(quán)力得不到有效制約,同時(shí)部門設(shè)置上交叉重疊,致使遇事互相推諉,無人負(fù)責(zé),造成工作上的低效率,甚至形成內(nèi)部的侵吞、挪用等時(shí)有發(fā)生。

因此,金融機(jī)構(gòu)必須優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),完善崗位責(zé)任制和規(guī)范崗位管理措施。這是金融機(jī)構(gòu)微觀運(yùn)行的基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)的宏觀經(jīng)營目標(biāo),要靠各個(gè)崗位人員的共同努力來達(dá)到。因此,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推行內(nèi)部工作的目標(biāo)管理,制訂規(guī)范的崗位責(zé)任制度、嚴(yán)格的操作程序和合理的工作標(biāo)準(zhǔn);并按照不同的崗位,明確工作任務(wù),賦予各崗位相應(yīng)的責(zé)任和職權(quán),建立相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系。

要實(shí)施有效的、權(quán)威的內(nèi)部稽核審計(jì)監(jiān)督制度。這是金融機(jī)構(gòu)所制定的各項(xiàng)制度得以貫徹落實(shí)的保證。內(nèi)部核查制度是指各部門、各崗位之間在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中的一種不間斷的連續(xù)檢查制度,即每一環(huán)節(jié)在完成自身業(yè)務(wù)的同時(shí),也是對上一環(huán)節(jié)工作準(zhǔn)確性的核查,它不同于獨(dú)立的事后內(nèi)部稽核?；瞬块T必須要獨(dú)立行使內(nèi)部稽核審計(jì)職權(quán),成為有執(zhí)行權(quán)的權(quán)威監(jiān)督部門。它們不僅有權(quán)檢查、督促各部門建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度,而且有權(quán)對不遵守、不執(zhí)行規(guī)章制度的部門和人員進(jìn)行處罰,從而使各項(xiàng)管理措施和規(guī)章制度不流于形式,得以貫徹實(shí)施。

運(yùn)用先進(jìn)科技構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

工欲善其事,必先利其器,無論我們?nèi)绾沃贫ê屯晟聘鞣N風(fēng)險(xiǎn)管理的制度與措施,計(jì)算機(jī)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)仍然是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié),是實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不可缺少的高科技工具。否則,有效的風(fēng)險(xiǎn)管理將只是一句空話。

運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù),構(gòu)建開放、高效的計(jì)算機(jī)全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),通過先進(jìn)的數(shù)理統(tǒng)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和系統(tǒng),針對金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)業(yè)務(wù)層次的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等,進(jìn)行全面有效的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)帶來的不應(yīng)當(dāng)僅僅是全新的技術(shù)應(yīng)用與用戶體驗(yàn),更可以帶動風(fēng)險(xiǎn)管理理念的更新與理論的創(chuàng)新。全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)既能夠按照國際上通行的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),計(jì)算大多數(shù)交易市場產(chǎn)品的最復(fù)雜的投資組合風(fēng)險(xiǎn),又可以根據(jù)需要計(jì)算國內(nèi)的期貨期權(quán)產(chǎn)品組合風(fēng)險(xiǎn);既可以實(shí)現(xiàn)交易后的實(shí)時(shí)計(jì)算,又可以延伸到交易前的風(fēng)險(xiǎn)控制;既能夠計(jì)算交易的市場風(fēng)險(xiǎn),又可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)并對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。

高素質(zhì)人才與風(fēng)險(xiǎn)管理文化

實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,人是管理的關(guān)鍵?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理知識含量高、技術(shù)性強(qiáng),它要求企業(yè)從事現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的人員熟悉整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和技術(shù),而且具有敏銳的洞察力,能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效控制,且需經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練,才能勝任本職工作,因此,加快培養(yǎng)適應(yīng)市場需要的高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才,并做好高層次人才的引進(jìn)培養(yǎng)工作,建立一支現(xiàn)在的后備軍、未來的主力軍,是國內(nèi)企業(yè)在將來變幻莫測的市場經(jīng)濟(jì)下有效防范風(fēng)險(xiǎn),穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。

其次,風(fēng)險(xiǎn)管理文化也是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制體系的重要因素,我國風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱,因此不能適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。在實(shí)際工作中,風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制受到疏忽和冷落,大量金融案件發(fā)生。這些案件在很大程度上不是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、政策和程序,而是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的缺失不能使這些系統(tǒng)、政策和程序真正發(fā)揮應(yīng)有的作用。

后記:面對風(fēng)險(xiǎn),永遠(yuǎn)要有敬畏之心

本質(zhì)上,風(fēng)險(xiǎn)管理就是將可控領(lǐng)域最大化,而把我們完全不能控制結(jié)果和我們弄不清因果聯(lián)系的領(lǐng)域最小化。經(jīng)過多年的發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理從最初的經(jīng)驗(yàn)判斷為主導(dǎo)的時(shí)代,逐漸過渡到科學(xué)方法和經(jīng)驗(yàn)藝術(shù)并存的時(shí)代?，F(xiàn)今,我國金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容是借鑒現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)量化方法,同時(shí)輔以與大環(huán)境相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部稽核制度和應(yīng)急措施,現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)藝術(shù)相結(jié)合,構(gòu)建與完善風(fēng)控體系,提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第7篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

（一）監(jiān)管層面

目前，傳統(tǒng)意義上的金融監(jiān)管體系已難以對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行監(jiān)管行為。以余額寶為例，天弘基金在注冊支付寶賬戶時(shí)所產(chǎn)生的余額被歸為備付金，由央行監(jiān)管，而天弘基金在支付寶出售基金等活動，則直接由證監(jiān)會監(jiān)管。另外，依照央行對第三方網(wǎng)絡(luò)支付軟件的規(guī)定，支付寶享有購置協(xié)議存款的權(quán)限，然而，并未規(guī)定是否可以購買基金。不難發(fā)現(xiàn)，余額寶暴露出被禁止的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（二）糾紛風(fēng)險(xiǎn)

金融理財(cái)產(chǎn)品作為一類投資性理財(cái)產(chǎn)品，在網(wǎng)站宣傳方面卻偏重于收益率，明顯忽略了產(chǎn)品的規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)提醒以及運(yùn)作形式。以余額寶為代表的理財(cái)產(chǎn)品在獲取較高收益的過程中，也同樣有可能使收益率直線下滑，乃至虧損，極易誘發(fā)金融領(lǐng)域的消費(fèi)糾紛，使消費(fèi)者權(quán)益受損。

（三）貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)產(chǎn)品屬于貨幣基金的范疇，電子商務(wù)網(wǎng)站與基金企業(yè)搭建合作關(guān)系，利用理財(cái)產(chǎn)品為客戶提供增值服務(wù)。其收益受貨幣市場預(yù)期及利率政策的影響較為顯著，而我國貨幣市場的波動又對產(chǎn)品收益構(gòu)成直接影響，高收益率往往伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的收益大都波動劇烈，若貨幣市場預(yù)期欠佳，則貨幣型基金收益率會出現(xiàn)大幅下降或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)

由于金融理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入條件較低，各金融網(wǎng)絡(luò)企業(yè)紛紛推出標(biāo)榜“高收益”的理財(cái)產(chǎn)品，并在居民儲蓄率中占有小部分比重，其規(guī)模是可以預(yù)見的。而基金不必繳納存準(zhǔn)金，超大規(guī)模的資金因疏于監(jiān)管，一旦發(fā)生市場浮動強(qiáng)烈或投資決策失誤等突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，便會大幅虧損資金，最終演變?yōu)橄到y(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的對比

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)

西方國家的金融機(jī)構(gòu)特別注重市場、操作風(fēng)險(xiǎn)和誠信度的建模與度量，積極發(fā)揮定量分析服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，注重對產(chǎn)品信息的收集和匯總，高度重視理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級信息的完善，運(yùn)用內(nèi)部評級的辦法對產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加以度量，以壓力測試的方法描述市場風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低了理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）激勵機(jī)制的確立

西方國家的金融機(jī)構(gòu)為防范金融理財(cái)產(chǎn)品的短期行為的發(fā)生，使金融理財(cái)業(yè)務(wù)得到永續(xù)發(fā)展，往往會引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)績效評估體系，對風(fēng)險(xiǎn)跳線的各環(huán)節(jié)要素推行單獨(dú)考核，不受任何市場層面的制約，使大眾提早掌握理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營狀況。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理原則

西方國家為更好地掌控理財(cái)產(chǎn)品的金融風(fēng)險(xiǎn)，十分注重風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)和實(shí)施內(nèi)部控制制度。例如，匯豐銀行將自身所提供的金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)盡量分散，適度維持杠桿比率，凸顯經(jīng)營的穩(wěn)定性，力求少干預(yù)投放到市場上不夠成熟的理財(cái)產(chǎn)品。

三、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評級體系的有效方法

（一）優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理流程

通過總結(jié)國外大型金融機(jī)構(gòu)推行風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐和效果，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)要推出經(jīng)得住市場檢驗(yàn)的理財(cái)產(chǎn)品，就要優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的流程，推動金融機(jī)構(gòu)開發(fā)各類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，著力增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定量水平，優(yōu)化各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程，尤其要實(shí)施內(nèi)部控制制度。

（二）健全金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)制

金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管是其真正走向市場應(yīng)用并為大眾接受的關(guān)鍵一環(huán)。產(chǎn)品監(jiān)管機(jī)制的健全，有賴于由外部推動銀行形成濃厚的監(jiān)管環(huán)境，并同風(fēng)險(xiǎn)管理原則相融合，形成聯(lián)動合力，共同促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)管理策略的創(chuàng)新尤為關(guān)鍵，銀行要依照所形成的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，立足于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)良經(jīng)驗(yàn)，適時(shí)形成自身的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。把握正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方向。

（三）金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化理念提高了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理水平

就當(dāng)前而言，風(fēng)險(xiǎn)管理文化中所形成的道德價(jià)值、行為準(zhǔn)則想要不被時(shí)空所限，就應(yīng)在更長時(shí)期內(nèi)凸顯金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式和水平。若缺乏正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，僅追求眼前一時(shí)的利益是難以維持金融創(chuàng)新成果的，也給金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)、健康運(yùn)營留下一層陰霾。為此，必須積極培育規(guī)范的、健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

（四）建立概念模型

根據(jù)以上描述，金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理評級體系的影響因素主要有理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管理意識、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新信息和風(fēng)險(xiǎn)管理文化等。其中，創(chuàng)新監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)管理文化已成為創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評級體系的重要動力，不但能直接影響風(fēng)險(xiǎn)管理意識的塑造和形成，還直接關(guān)乎產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，并最終通過金融管理機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品創(chuàng)新信息，影響理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評級成果。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評級體系的應(yīng)用和完善

目前，就金融理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)行了大量科學(xué)化的研究，在鼓勵創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，更加注重金融產(chǎn)品的完善，以此降低消費(fèi)者所承受的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

（一）加大金融理財(cái)常識的宣講力度，做好對金融消費(fèi)者的保障工作

首先，金融領(lǐng)域消費(fèi)者保障部門要有意識地強(qiáng)化對消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)權(quán)益的保護(hù)，采取有效政策，加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)等方面的宣傳，并拓寬消費(fèi)者舉報(bào)渠道，使消費(fèi)者能真正解決糾紛風(fēng)險(xiǎn)等問題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要自覺維護(hù)金融市場的穩(wěn)定性，增強(qiáng)自我約束、制約和規(guī)范能力。再次，金融機(jī)構(gòu)必須對消費(fèi)者公示風(fēng)險(xiǎn)，特別要向消費(fèi)者講明理財(cái)產(chǎn)品的貨幣市場價(jià)值及其基金屬性，對可能預(yù)見的金融風(fēng)險(xiǎn)也不能回避。

（二）防范系統(tǒng)性全局性金融風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)是易發(fā)生的現(xiàn)象，同時(shí)也是可以有效防范的。要自覺理順信用貸款市場、資本市場、貨幣市場和保險(xiǎn)市場之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，把金融體系的秩序維持看作是首要任務(wù)，對產(chǎn)品展開細(xì)致周密地檢測，提高預(yù)防和破解產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。監(jiān)管部門可將金融理財(cái)產(chǎn)品添加到信息檢測系統(tǒng)之中，通過每日上報(bào)數(shù)據(jù)表，搞好對產(chǎn)品各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)辨識、檢測和防控工作，確保不出差錯(cuò)。

（三）金融監(jiān)管的主體要得到明確

首先，金融監(jiān)管部門要加強(qiáng)同司法機(jī)構(gòu)的協(xié)商合作，嚴(yán)厲制止各類不良的金融行為，與司法機(jī)構(gòu)分享信息資源。其次，由央行作為理財(cái)產(chǎn)品金融監(jiān)管的責(zé)任主體，并制定切合實(shí)際的法規(guī)，與證監(jiān)會等“三會”形成監(jiān)管的聯(lián)動機(jī)制。

五、結(jié)束語

針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)問題，要理清創(chuàng)新的內(nèi)涵、過程和特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和影響因素方面的探討，并對比國內(nèi)外創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模型，促進(jìn)我國金融理財(cái)產(chǎn)品市場的健康有序發(fā)展。

第8篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營的組織模式,在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性,但其結(jié)構(gòu)與經(jīng)營也比一般金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比一般金融機(jī)構(gòu)要大,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后化解的難度與成本也比一般金融機(jī)構(gòu)要大。同時(shí),由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對經(jīng)濟(jì)的巨大影響,一旦金融控股公司發(fā)生問題,必將引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的巨大波動。

金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容,有效的內(nèi)部控制也是金融機(jī)構(gòu)自身管理的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容。對于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和社會聲譽(yù),以及對于整個(gè)金融系統(tǒng)的安全來說,內(nèi)部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的內(nèi)部控制對完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結(jié)構(gòu),提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力都有很大的應(yīng)用價(jià)值,不僅如此,還可以為潛在的控股公司或者集團(tuán)建立內(nèi)部控制系統(tǒng)提供一些思路。

二、金融控股公司的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)金融控股公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司作為母公司,控制著眾多的專業(yè)化金融子公司,與一般金融機(jī)構(gòu)相比,它所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。主要表現(xiàn)在資本金重復(fù)計(jì)算、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

1.資本金重復(fù)計(jì)算

金融控股公司資本金的重復(fù)計(jì)算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣,一筆從集團(tuán)外注入的資本金在母公司和子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)反映,造成資本金的重復(fù)計(jì)算。如果子公司又用該筆資本金在集團(tuán)內(nèi)繼續(xù)投資,則該筆資本將被多次計(jì)算;二是子公司之間相互持有股份,造成股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂及資本金多次計(jì)算。由于只有來自集團(tuán)外部的資本金才能抵補(bǔ)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn),因此,無論是上述哪一種情況,同一筆資本金被用來抵御多家公司的風(fēng)險(xiǎn),顯然是不適當(dāng)?shù)摹?/p>

2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司是一個(gè)涉及多種金融領(lǐng)域的金融混合體,其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)會因?yàn)檫@種特殊的組織結(jié)構(gòu)而在系統(tǒng)內(nèi)逐漸聚集,并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應(yīng)在帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)也加大了金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)聚集的可能性:金融控股公司為集團(tuán)建立的統(tǒng)一信息平臺、統(tǒng)一客戶服務(wù)中心、統(tǒng)一銷售渠道,雖然降低了整體運(yùn)營成本,但是,子公司存在的風(fēng)險(xiǎn)也可能借此通道向母公司不斷聚集,在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機(jī)或破產(chǎn),其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務(wù)范圍或行業(yè)范圍,但在金融控股公司的架構(gòu)下,就會向母公司集中風(fēng)險(xiǎn)并蔓延危害。同時(shí),金融控股公司在總體經(jīng)營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃,一旦決策失誤,就會影響到全部子公司,錯(cuò)誤迅速覆蓋整個(gè)系統(tǒng)。

3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在其經(jīng)營和組織方面難于被監(jiān)察和控制,金融控股公司的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)有諸多方面,但與金融控股公司的組織形式、經(jīng)營方式最為密切的風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部交易。

金融控股公司的各子公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,使得集團(tuán)內(nèi)各子公司的經(jīng)營狀況相互影響,這就增大了金融控股公司的內(nèi)部交易和利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融集團(tuán)內(nèi)部復(fù)雜的控股關(guān)系和資金往來,彼此關(guān)系緊密,相互往來交易勢所難免,其種類主要有:交叉持股、集團(tuán)內(nèi)公司間之相互交易行為、集團(tuán)內(nèi)公司自同屬集團(tuán)內(nèi)公司取得保證、貸款或其他擔(dān)保承諾、集團(tuán)成員間之資產(chǎn)買賣行為、以再保險(xiǎn)的方式所為之風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間就第三人關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)之轉(zhuǎn)移交易等。這類交易常伴隨風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與聚集,最終形成集團(tuán)的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),危及集團(tuán)的經(jīng)營安全與穩(wěn)健運(yùn)行。

(二)中國金融控股公司的特殊性風(fēng)險(xiǎn)

在中國,金融控股公司當(dāng)前所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不盡止于一般意義上的市場金融風(fēng)險(xiǎn),還有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風(fēng)險(xiǎn),這些特殊性風(fēng)險(xiǎn)大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進(jìn)行管理和運(yùn)作的產(chǎn)物,是舊體制下金融抑制所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的延伸,它主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確

任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確,權(quán)利、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達(dá)的銀行制度下,代表全體股東利益的董事會明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風(fēng)險(xiǎn),并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任界限。董事會因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策,并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。

然而,在中國目前現(xiàn)行的金融體制下,許多金融機(jī)構(gòu),尤其是國有商業(yè)銀行,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)下,中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,商業(yè)化程度并不高,政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很多,這都使得銀行的最高管理層(董事會)沒有也不能最終承擔(dān)起全部金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

2.內(nèi)控體制不健全

在現(xiàn)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,完善的內(nèi)控體制是金融機(jī)構(gòu)得以有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》,完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo),涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和評估、控制活動和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。

中國的銀行內(nèi)控體制經(jīng)過改革開放以來多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步,然而,相對于國際上對現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制的要求,中國銀行內(nèi)控體制還顯得相當(dāng)落后,一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的,以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,但是,由于公司治理結(jié)構(gòu)問題,中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。

3.管理工具缺乏

在歐美先進(jìn)國家的金融市場體系中,管理風(fēng)險(xiǎn)的工具是多種多樣的,而且在不斷創(chuàng)新。相比之下,由于中國金融體系建立較晚,現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產(chǎn)品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供最直接、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì),被認(rèn)為是管理市場風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場工具,使得金融體系能更加有效地在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同的金融主體之間配置風(fēng)險(xiǎn)。

目前,除了一些地方性的商品期貨交易所,中國并沒有真正的衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融產(chǎn)品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn),也是風(fēng)險(xiǎn)管理市場工具匱乏的表現(xiàn),它明顯地制約了中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。

三、中國金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的建議

面對我國金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境,中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一個(gè)非常復(fù)雜和艱難的系統(tǒng)工程,同時(shí)也是一個(gè)分階段逐步建設(shè)和完善的過程。

(一)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)定位

金融機(jī)構(gòu)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中,必須通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),適時(shí)地調(diào)整自身機(jī)制,防范和化解風(fēng)險(xiǎn),其中,準(zhǔn)確地目標(biāo)定位是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵和前提,筆者認(rèn)為,金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于:

(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應(yīng),防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn),保證控股公司及其所屬金融子公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動遵守相關(guān)法律、法規(guī),符合監(jiān)管部門的各項(xiàng)要求,符合公司制定的各項(xiàng)經(jīng)營政策和規(guī)章制度,有效推動所屬金融子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展;

(2)提高控股公司及所屬金融子公司經(jīng)營管理狀況的透明度,保證對內(nèi)對外信息傳遞的真實(shí)性、完整性與及時(shí)性,為公司管理層提供有效的決策信息。

(3)實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)—收益均衡下的金融控股公司整體價(jià)值的最大化。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)作必須貫穿于公司經(jīng)營管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中,通過建立風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估與預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,使得公司運(yùn)營在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動性三者之間的均衡與協(xié)同。

(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

1.平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化

金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營活動中的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)來源,而是在于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。是通過合理的安排和實(shí)施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡下實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)價(jià)值的最大化,同時(shí)避免和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性,保證子公司經(jīng)營管理活動的連續(xù)性和有效性。

2.全面、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識

為了有效地識別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)一般都設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是,風(fēng)險(xiǎn)控制又決不單單僅是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情,每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,一定是要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營業(yè)務(wù)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立和透明

獨(dú)立和透明是一套好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要在三個(gè)方面:即風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以及對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督評估職責(zé)的獨(dú)立性。獨(dú)立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理部門意味著高度權(quán)威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。

(三)完善金融控股公司的組織架構(gòu)

金融控股公司的組織架構(gòu)可以分為三個(gè)層級:

第一層級:建立和完善金融控股公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,明確各風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)。金融控股公司應(yīng)成立隸屬于董事會的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會,并在同事會領(lǐng)導(dǎo)下指揮控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作,具體職責(zé)分工如下:控股公司董事會:是控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層,確定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)要求;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會:制定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、制定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn),審批子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、程序、方法等;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:負(fù)責(zé)落實(shí)控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策,指導(dǎo)子公司建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度,指導(dǎo)子公司建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),對主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控;對控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

第二層級:各子公司建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員、建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,集中、全面的管理子公司的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理和設(shè)計(jì)監(jiān)督三項(xiàng)主要職能相互分離和相互制約的機(jī)制。

子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會:子公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),在控股公司統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下,規(guī)劃子公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程,審批資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額。

子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu),受自公司董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的領(lǐng)導(dǎo),全面管理子公司各類風(fēng)險(xiǎn):根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略擬定子公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程及標(biāo)準(zhǔn);對子公司日常的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動態(tài)的測量和監(jiān)督,并及時(shí)向集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會報(bào)告;提出針對風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補(bǔ)救機(jī)制;管理分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作和人員。

第三層級:子公司內(nèi)部建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。各子公司分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,由子公司直接管理并委派風(fēng)險(xiǎn)主管。子公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及下屬分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主管雖然是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當(dāng)自主的、對各部門及分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的權(quán)力,其職責(zé)主要有:督促子公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理分部提供精確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息等。

四、結(jié)論

第9篇：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

1.網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)絡(luò)銀行是在互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬銀行柜臺。網(wǎng)絡(luò)銀行又被稱為“3A銀行”，因?yàn)樗皇軙r(shí)間、空間限制，能夠在任何時(shí)間（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere）、以任何方式（Anyway）為客戶提供金融服務(wù)。

2.第三方支付，買方將貨款付給第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)中介保管，在收付款人之間設(shè)立中間過渡賬戶，在雙方意見達(dá)成一致前提下才決定資金去向。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過介入金融服務(wù)領(lǐng)域，把服務(wù)金融機(jī)構(gòu)作為主要經(jīng)營模式，依靠互聯(lián)網(wǎng)的即時(shí)性、互動性、海量信息的優(yōu)點(diǎn)，來實(shí)現(xiàn)成本低、效率高的金融搜索、金融咨詢等服務(wù)。

4.網(wǎng)絡(luò)信貸。比如P2P貸款就屬于這種模式。P2P貸款就是投資人通過中介機(jī)構(gòu)把自己的資金貸給借款人，中介機(jī)構(gòu)通過對借款人的信用水平，經(jīng)濟(jì)效益等情況進(jìn)行考察來評估借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，并收取一定的服務(wù)費(fèi)用。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律缺失。目前相關(guān)的制度、條例、規(guī)范的技術(shù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的立法還尚不完備，法律政策不確定性成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。我國的金融監(jiān)管模式是“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”，而互聯(lián)網(wǎng)金融模糊了各金融領(lǐng)域之間的界限，所以難免會出現(xiàn)監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)。又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，即交易的一方不按照合同條款履行約定而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。例如在P2P平臺上如果借款人貸款違約，在沒有第三方的抵押、擔(dān)?；蛘弑ｋU(xiǎn)的前提下，投資者很難拿回本金和預(yù)期利息。

4.營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。又稱操作風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，由于內(nèi)部管理的不完善或工作人員操作失誤等可能引發(fā)重大的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

5.流動性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)資金流量超過所需時(shí)，會造成資金閑置，因貨幣時(shí)間價(jià)值的關(guān)系會導(dǎo)致資金利用效益下降。比如第三方支付機(jī)構(gòu)可能會有大量的沉淀資金，這些流動性資金可能會有資金濫用、挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

6.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)多通過購買系統(tǒng)模板實(shí)現(xiàn)科技保障，系統(tǒng)維護(hù)，技術(shù)保障和應(yīng)急管理投入相對不足，抵御黑客攻擊和防范突發(fā)事件能力較差。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立以風(fēng)險(xiǎn)管理理念為核心的戰(zhàn)略

建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的戰(zhàn)略，就是要在機(jī)構(gòu)內(nèi)部把風(fēng)險(xiǎn)防范和管理放在經(jīng)營活動的首位。對每項(xiàng)業(yè)務(wù)都要實(shí)行事前、事中、事后全面監(jiān)督管理，使風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于機(jī)構(gòu)的全過程，使全體員工統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.培育具有風(fēng)險(xiǎn)管理理念和商業(yè)倫理觀念的高素質(zhì)人才隊(duì)伍

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快打造一支適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的人才隊(duì)伍，引進(jìn)國外先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，結(jié)合本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，針對性的進(jìn)行人才風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)培訓(xùn)。重點(diǎn)培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識、防范意識，使機(jī)構(gòu)能夠在業(yè)務(wù)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)獲得足夠的風(fēng)險(xiǎn)信息、整合并評估，從而加強(qiáng)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施。同時(shí)還要注意人才隊(duì)伍的道德建設(shè)，防止違反金融倫理的犯罪行為，保證互聯(lián)網(wǎng)金融活動有序運(yùn)行。

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行監(jiān)管體制與方式的變革

當(dāng)前我國金融監(jiān)管是“一行三會”的形式，即分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。但互聯(lián)網(wǎng)金融屬于混業(yè)經(jīng)營的模式，容易陷入監(jiān)管真空的困境中。為了加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，當(dāng)務(wù)之急是改變分業(yè)監(jiān)管模式，盡快建立一個(gè)溝通協(xié)調(diào)、信息共享、有統(tǒng)有分、統(tǒng)分結(jié)合的監(jiān)管體制。同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際合作，借鑒發(fā)達(dá)國家對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的相關(guān)監(jiān)管措施，保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

4.加快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律體系和建立完善嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依賴于健全完善的行業(yè)法律體系，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)抓緊制定相關(guān)法規(guī)，防范和打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，政府應(yīng)加快建立有效的信用評級行業(yè)監(jiān)管體制，健全互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)準(zhǔn)入準(zhǔn)則，通過實(shí)施嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面均作出具體的準(zhǔn)入要求，把好門關(guān)來避免出現(xiàn)魚龍混雜的情況。

5.完善對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的審計(jì)和加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制

（1）審計(jì)人員應(yīng)該加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)方面，審計(jì)人員應(yīng)側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露的審查。由于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)擁有大量的流動性資金，可能會出現(xiàn)資金大量閑置和濫用的情況。因此審計(jì)人員應(yīng)該重視對相關(guān)業(yè)務(wù)流動性的審核。

（2）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品信息透明度和信息披露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息披露的透明度不夠，會誤導(dǎo)市場參與者的判斷，損害客戶利益。審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善風(fēng)險(xiǎn)信息披露制度，指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融市場披露行為。